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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
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表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年3月31日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内         到         
    
委员会档案编号： 001-39054
envistalogoa25.jpg
ENVISTA 控股公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华83-2206728
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
200 S. Kraemer Blvd.，E 楼92821-6208
布雷亚，加利福尼亚
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号： 714-817-7000
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元NVST纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的   ☒没有☐
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的   ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒ 加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐ 规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用勾号指明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐没有☒
截至2023年4月28日，已发行普通股的数量为 163,702,043.



目录
第一部分财务信息
页面
第 1 项。
简明合并资产负债表
1
简明合并运营报表
2
简明综合收益表
3
股东权益变动简明合并报表
4
简明合并现金流量表
5
简明合并财务报表附注
6
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
24
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
35
第 4 项。
控制和程序
35
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
36
第 1A 项。
风险因素
36
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
36
第 3 项。
优先证券违约
36
第 4 项。
矿山安全披露
36
第 5 项。
其他信息
36
第 6 项。
展品
37



第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
ENVISTA 控股公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（百万美元，股票金额除外）
截至
2023年3月31日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$585.2 $606.9 
贸易应收账款，减去信用损失备抵金16.0和 $16.2，分别地
401.8 393.5 
库存，净额307.2 300.8 
预付费用和其他流动资产120.1 123.4 
流动资产总额1,414.3 1,424.6 
不动产、厂房和设备，净额297.6 293.6 
经营租赁使用权资产132.9 131.8 
其他长期资产158.3 153.7 
善意3,506.4 3,496.6 
其他无形资产，净额1,065.5 1,086.7 
总资产$6,575.0 $6,587.0 
负债和权益
流动负债：
短期债务$510.8 $510.0 
贸易应付账款186.8 228.3 
应计费用和其他负债423.6 471.4 
经营租赁负债28.4 27.0 
流动负债总额1,149.6 1,236.7 
经营租赁负债121.3 121.4 
其他长期负债151.3 151.3 
长期债务873.8 870.7 
承付款和意外开支
股东权益：
优先股，$0.01面值， 15.0已授权百万股； 不截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行或流通的股票
— — 
普通股-$0.01面值， 500.0已授权百万股； 164.4已发行百万股和 163.7截至2023年3月31日已发行百万股； 163.7已发行百万股和 163.2截至2022年12月31日已发行百万股
1.6 1.6 
额外的实收资本3,712.8 3,699.0 
留存收益775.2 731.4 
累计其他综合亏损(210.6)(225.1)
股东权益总额4,279.0 4,206.9 
负债和股东权益总额$6,575.0 $6,587.0 
参见随附的简明合并财务报表附注。
1

ENVISTA 控股公司
简明合并运营报表（未经审计）
（美元和以百万美元为单位的股票，每股金额除外）
 三个月已结束
 2023年3月31日2022年4月1日
销售$627.2 $631.4 
销售成本264.5 257.3 
毛利362.7 374.1 
运营费用：
销售、一般和管理266.1 258.2 
研究和开发24.5 24.4 
营业利润72.1 91.5 
营业外收入（支出）：
其他收入0.3 0.3 
利息支出，净额(16.7)(5.9)
所得税前收入55.7 85.9 
所得税支出 11.9 15.5 
来自持续经营的收入，扣除税款 43.8 70.4 
已终止业务的收入，扣除税款（注3）— 4.5 
净收入$43.8 $74.9 
每股收益：
持续经营业务的收益-基本$0.27 $0.43 
持续经营业务收益——摊薄$0.25 $0.39 
已终止业务的收益——基本$— $0.03 
已终止业务的收益——摊薄$— $0.03 
收入-基本$0.27 $0.46 
收益-摊薄$0.25 $0.42 
已发行普通股和普通等值股票的平均值：
基本163.6 162.2 
稀释177.4 179.8 
参见随附的简明合并财务报表附注。
2

ENVISTA 控股公司
综合收益简明合并报表（未经审计）
（百万美元）
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
净收入$43.8 $74.9 
扣除所得税的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整14.8 (59.6)
现金流对冲调整— 1.4 
养老金计划调整(0.3)(0.1)
扣除所得税的其他综合收益（亏损）总额14.5 (58.3)
综合收入 $58.3 $16.6 
参见随附的简明合并财务报表附注。
3


ENVISTA 控股公司
简明合并股东权益变动表（未经审计）
（百万美元）
截至2023年3月31日的三个月
普通股额外的实收资本留存收益累积其他
综合损失		总计
恩维斯塔
公平
余额，2022 年 12 月 31 日$1.6 $3,699.0 $731.4 $(225.1)$4,206.9 
基于普通股的奖励活动— 13.8 — — 13.8 
净收入— — 43.8 — 43.8 
其他综合收入— — — 14.5 14.5 
余额，2023 年 3 月 31 日$1.6 $3,712.8 $775.2 $(210.6)$4,279.0 

截至2022年4月1日的三个月
普通股额外的实收资本留存收益累积其他
综合损失		总计
恩维斯塔
公平		非控股权益
余额，2021 年 12 月 31 日$1.6 $3,732.6 $466.9 $(143.5)$4,057.6 $0.4 
调整的累积效应与会计原则的变化有关。参见注释 1— (77.8)21.4 — (56.4)— 
余额，2022 年 1 月 1 日1.6 3,654.8 488.3 (143.5)4,001.2 0.4 
非控股权益的变化— — — — — (0.4)
基于普通股的奖励活动— 13.1 — — 13.1 — 
净收入— — 74.9 — 74.9 — 
其他综合损失— — — (58.3)(58.3)— 
余额，2022 年 4 月 1 日$1.6 $3,667.9 $563.2 $(201.8)$4,030.9 $— 

参见随附的简明合并财务报表附注。

4

ENVISTA 控股公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（百万美元）
 三个月已结束
 2023年3月31日2022年4月1日
来自经营活动的现金流：
净收入 $43.8 $74.9 
非现金物品：
折旧8.5 7.8 
摊销27.9 23.5 
信用损失备抵金2.0 1.7 
股票薪酬支出15.0 7.5 
出售不动产、厂房和设备的收益— (6.0)
重组费用0.1 (1.9)
减值费用0.3 3.9 
使用权资产的摊销6.5 6.4 
债务折扣和发行成本的摊销1.0 1.0 
应收贸易账款的变化(8.5)(16.2)
库存变化(7.1)(20.3)
贸易应付账款的变化(38.1)(2.5)
预付费用和其他资产的变化1.3 (16.8)
应计费用和其他负债的变化(41.3)(51.5)
经营租赁负债的变化(8.3)(8.0)
经营活动提供的净现金3.1 3.5 
来自投资活动的现金流：
为增建不动产、厂房和设备支付的款项(17.5)(19.8)
出售KaVo治疗装置和仪器业务的净收益— 30.0 
所有其他投资活动，净额(4.5)(5.1)
投资活动提供的（用于）净现金(22.0)5.1 
来自融资活动的现金流：
借款收益— 0.3 
偿还借款— (0.5)
股票期权行使的收益4.6 13.1 
与股权奖励净额结算相关的预扣税款(6.1)(7.6)
融资活动提供的（用于）净现金(1.5)5.3 
汇率变动对现金和现金等价物的影响(1.3)(9.2)
现金和现金等价物的净变化(21.7)4.7 
现金和现金等价物的期初余额606.9 1,073.6 
现金和现金等价物的期末余额$585.2 $1,078.3 
补充数据：
支付利息的现金$14.3 $2.8 
缴纳税款的现金$6.6 $14.1 
为换取经营租赁义务而获得的ROU资产$7.6 $7.1 
参见随附的简明合并财务报表附注。
5

ENVISTA 控股公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
注意事项 1。 业务和陈述基础
业务概述

该公司提供的产品用于诊断、治疗和预防牙齿、牙龈和支撑骨的疾病和疾病，以及改善人类微笑的美感。该公司是各种牙科植入物、正畸器具、通用牙科消耗品、设备和服务的全球供应商，致力于推动技术创新，帮助牙科专业人员改善临床结果和提高生产力。

该公司在以下地区运营 二业务领域：特种产品和技术以及设备和消耗品。
该公司的专业产品和技术部门开发、制造和销售牙科植入系统，包括再生解决方案、牙科修复和相关的治疗软件和技术，以及正畸支架系统、牙套和实验室产品。该公司的设备和消耗品部门开发、制造和销售用于牙科诊所的牙科设备和用品，包括数字成像系统、软件和其他可视化/放大系统；根管治疗系统和相关消耗品；以及修复材料和仪器、旋转毛刺、印模材料、粘合剂和水泥以及感染预防产品。

演示基础
所有收入和成本以及与公司业务活动直接相关的资产和负债均包含在财务报表中。随附的简明合并财务报表中取消了构成公司的所有重要公司间账户和交易。

根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，此处包含的简明合并财务报表由公司编制，未经审计。根据此类规章制度，通常包含在根据公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略；但是，公司认为，这些披露足以使所提供的信息不会产生误导。随附的简明合并财务报表包含公允列报公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的财务状况以及截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月期间的经营业绩和现金流所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整和重新分类，以符合本年度列报）。本10-Q表季度报告中包含的信息应与公司截至2022年12月31日的三年合并财务报表和随附附注一起阅读，这些报表和附注包含在公司于2023年2月16日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。

正如附注3（已终止业务）中所述，该公司于2021年12月31日出售了其几乎所有的KaVo牙科治疗设备和器械业务（“KaVo治疗装置和仪器业务”），这是公司设备和消耗品板块的一部分。但是，某些国家的资产转移直到2022年才执行和结束（“延期本地结算”）。因此，在截至2022年4月1日的三个月中，与延期本地关闭国家相关的财务业绩被列为已终止的业务，所有细分市场信息和描述均不包括与这些国家相关的活动。截至2022年12月31日，所有延期本地关闭均已完成，因此在截至2023年3月31日的三个月中，没有报告任何已终止的运营活动。

风险和不确定性

由于新型冠状病毒（“COVID-19”）疫情，公司面临风险和不确定性。

由于形势的动态和不断演变的性质，COVID-19 疫情对公司的影响程度仍不确定且难以预测。疫情的全球影响继续对许多行业产生不利影响，不同的地域继续以各种方式反映公共卫生限制的影响。2019冠状病毒病（COVID-19）疫情影响之后的经济复苏仅处于部分进行中，并且是渐进的、不均衡的，其特点是各行业和地区之间存在明显的分散，其最终长度和轨迹存在不确定性。在截至2023年3月31日的三个月中，尽管由于业务运营恢复正常化，公司运营所在的许多市场有所改善，但某些市场继续受到 COVID-19 的不利影响。

6

此外，俄罗斯入侵乌克兰以及全球对这次入侵的反应，包括美国和其他国家实施的制裁，可能会对公司的业务产生不利影响，包括影响公司在受影响地区营销和销售产品的能力，可能增加网络安全攻击的风险，影响其在俄罗斯执行知识产权的能力，破坏全球供应链，并可能对全球经济产生不利影响，金融市场，能源市场、货币汇率等。

最近采用的会计准则

2020 年 8 月， 财务会计准则委员会发布了《会计准则更新》 2020-06, “债务 — 有转换和其他期权的债务（副题 470-20）和衍生品和套期保值 — 实体自有股权合约（副题 815 — 40），” （“ASU 2020-06”），它简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计，包括可转换工具和实体自有股权合约。亚利桑那州立大学2020-06在2021年12月15日之后开始的财政年度对公共实体有效。2022 年 1 月 1 日，公司使用修改后的回顾性采用方法通过了 ASU 2020-06。这一变动的累积效应被认定为对通过之日留存收益期初余额的调整，由此得出75.02025年到期的可转换票据的账面价值增加了百万美元，额外实收资本减少了美元77.8百万，一美元21.4留存收益增加了百万美元和一美元18.6相关的递延所得税净负债减少了百万美元。

注意事项 2。 收购
公司不断评估潜在的收购，这些收购要么在战略上符合公司现有投资组合，要么将公司的投资组合扩展到新的有吸引力的业务领域。公司已经完成了多项收购，这些收购被视为业务合并，并在公司的简明合并财务报表中确认了商誉。除其他外，商誉之所以产生，是因为这些业务的收购价格反映了许多因素，包括这些业务的未来收益和现金流潜力、收益倍数、现金流和其他因素、公司收购业务流程的竞争性质、避免了增强公司现有产品供应所需的时间和成本（以及可能遇到的相关风险）关键目标市场和进入新的盈利业务，以及这些业务为现有业务带来的互补战略契合和由此产生的协同效应。

公司根据对收购资产和假设负债公允价值的理解，在收购之日对收购价格进行初始分配。公司在尽职调查期间和其他来源获得这些信息。对于那些初步核算的资产和负债，公司可以在收盘后的12个月内完善公允价值的估计，更准确地分配收购价格。只有截至收购之日存在的项目才会被考虑在后续调整中。

在截至2022年12月31日的年度中，公司完成了以下收购，这些收购根据会计准则编纂805进行了核算 业务合并s 使用会计的收购方法：

Ostegenics Biomedics Inc.、Allotech LLC 和 OBI Biologics
2022 年 7 月 5 日，公司收购了 Ostegenics Biomedics Inc.、Allotech LLC 和 OBI Biologics, Inc.（合称 “Ostegenics”）的所有股权，总对价约为美元128.2百万，但须根据2022年5月17日股权购买协议的规定进行某些惯例调整。Ostegenics为世界各地的牙周病医生、口腔颌面外科医生以及参与种植牙科的临床医生开发创新的再生解决方案，并且是该公司专业产品和技术部门的一部分。 Osteogenics收购估值评估的完成可能会导致递延所得税和商誉估值的变化，这可能会对公司的财务报表产生重大影响。

7

Carestream 牙科技术母公司有限公司的口内扫描仪业务
2022年4月20日，公司完成了对Carestream Dental Technology母公司（“Carestream Dental”）口内扫描仪业务（“口内扫描仪业务”）的收购，总对价为美元580.3百万，包括或有对价美元7.5百万美元，但须根据2021年12月21日的股票和资产购买协议的规定进行某些惯例调整，随后经2022年4月20日的交易协议（合称 “IOS收购协议”）修订。口内扫描仪业务制造、营销、销售、商业化、分销、服务、培训、支持和维护口内扫描仪和软件的运营，是公司设备和消耗品部门的一部分。该公司通过收购某些资产和承担某些负债以及收购Carestream Dental某些子公司的所有股权收购了口内扫描仪业务。

下表汇总了截至相应收购日期收购的资产和承担的负债的公允价值（百万美元）：

成骨学
2022年7月5日		口内扫描仪业务
2022年4月20日
收购的资产：
现金$2.1 $2.7 
应收账款2.5 0.1 
库存13.3 6.1 
无形资产53.0 129.8 
财产、厂房和设备— 0.3 
预付款和其他流动资产1.3 — 
善意77.3 373.1 
非流动递延所得税资产— 96.0 
经营租赁使用权资产2.6 0.9 
其他长期资产4.9 0.2 
收购的总资产157.0 609.2 
假设的负债：
应付账款 (4.1)(0.5)
应计费用和其他负债 (2.5)(27.9)
非流动递延所得税负债(14.3)— 
其他长期负债(5.8)— 
经营租赁负债(2.1)(0.5)
假设负债总额(28.8)(28.9)
收购的净资产总额$128.2 $580.3 


收购的无形资产包括商品名称、已开发的技术和客户关系。收购的无形资产的加权平均摊销期总额为 8和 10口内扫描仪业务和Osteogenics分别工作了多年。

收购价格超过所收购资产和承担负债的公允价值的部分代表收购产生的商誉。收购所产生的商誉已记录为非流动资产，不进行摊销，但至少需要每年进行减值审查。确认的商誉主要归因于所收购业务的预期运营效率和扩张机会。出于所得税的目的，商誉不可扣除。由于收购不被视为对公司简明合并财务报表的重大影响，因此未列出收购的预计影响。



8

注意事项 3。 已终止的业务
2021 年 12 月 31 日，根据公司、普兰梅卡和 Planmeca Oy 作为担保人签订的主买卖协议（“购买协议”），公司将大部分的KaVo治疗装置和仪器业务（“剥离”）出售给了德国普兰梅卡Verwaltungs GmbH（“普兰梅卡”）。但是，延期本地关闭国家的资产转移直到2022年才执行和结束。截至2022年12月31日，所有延期本地收盘均已完成，公司获得的净现金对价总额为美元386.4根据购买协议的条款，百万美元。

在截至2022年4月1日的三个月中，公司确认的收益支付额为美元30.0百万。由于截至2022年12月31日，所有延期本地关闭均已完成，因此在截至2023年3月31日的三个月中，没有报告任何已终止的业务。

截至2022年4月1日的三个月中，资产剥离的经营业绩反映在已终止业务收入的简明合并运营报表中，扣除税款后如下（百万美元）：

 三个月已结束
 2022年4月1日
销售$6.9 
销售成本5.9 
毛利1.0 
运营费用：
销售、一般和管理1.1 
研究和开发— 
营业亏损(0.1)
所得税支出— 
已终止业务造成的亏损(0.1)
出售已终止业务的收益，扣除税款4.6 
来自已终止业务的净收益$4.5 


注意事项 4。 信用损失

信贷损失备抵是从应收账款中扣除的估值账户，用于列报预计收取的净额。当管理层认为应收账款余额无法收回时，应收账款将从备抵中扣除。

管理层利用内部和外部来源提供的与过去事件、当前状况和预测有关的现有相关信息，估算津贴的充足程度。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了基础，必要时可使用现有相关信息进行调整。当存在类似的风险特征时，信贷损失备抵是在集体基础上衡量的。该公司已确定 一基于以下风险特征的投资组合细分：地理区域、产品线、违约率和客户特定因素。

管理层在信用损失分析中使用的因素本质上存在不确定性。如果实际业绩与管理层的估计和假设不一致，则信贷损失备抵额可能被夸大或低估，可能需要从净收益（亏损）中扣除或贷项。

9

信贷损失备抵额的结转汇总如下（百万美元）：

截至2022年12月31日的余额$16.2 
外币折算0.2 
信贷损失准备金2.0 
从津贴中扣除的注销款(1.8)
回收率(0.6)
截至2023年3月31日的余额$16.0 

注意事项 5。 库存
库存类别汇总如下（百万美元）：
2023年3月31日2022年12月31日
成品$234.6 $229.2 
工作正在进行中24.5 23.9 
原材料105.7 103.4 
库存报废储备(57.6)(55.7)
总计$307.2 $300.8 

注意事项 6。 财产、厂房和设备
不动产、厂场和设备类别汇总如下（百万美元）：
2023年3月31日2022年12月31日
土地和改善$10.0 $10.0 
建筑物和装修158.4 154.5 
机械、设备和其他资产384.9 370.2 
在建工程63.9 71.2 
不动产、厂房和设备总额617.2 605.9 
减去：累计折旧(319.6)(312.3)
不动产、厂房和设备，净额$297.6 $293.6 

注意事项 7。 善意
以下是公司按细分市场划分的商誉展期（百万美元）：
专业产品和技术设备和消耗品总计
截至2022年12月31日的余额$2,047.8 $1,448.8 $3,496.6 
外币折算 4.6 5.2 9.8 
截至2023年3月31日的余额$2,052.4 $1,454.0 $3,506.4 

10

注意事项 8。 应计费用和其他负债
应计费用和其他负债如下（百万美元）：
2023年3月31日2022年12月31日
当前非当前当前非当前
薪酬和福利$107.1 $19.7 $148.0 $17.5 
销售和产品补贴58.2 1.4 85.1 1.3 
合同负债94.1 8.4 78.9 8.6 
税收、收入和其他47.4 68.2 42.1 68.6 
与重组相关的员工遣散费、福利等7.9 — 18.9 — 
养老金福利5.6 16.1 5.6 17.5 
突发损失11.1 25.7 8.1 27.6 
其他92.2 11.8 84.7 10.2 
总计$423.6 $151.3 $471.4 $151.3 

注意事项 9。套期保值交易和衍生金融工具
该公司使用交叉货币互换衍生品合约来部分对冲其在国外业务中的净投资，使其免受美元和欧元之间汇率的不利变动的影响。跨货币互换衍生合约是将一种货币的固定利率付款兑换成另一种货币的固定利率付款的协议。2023 年 1 月 17 日，公司签订了 二-年度跨货币互换衍生合约，名义价值为美元150.0百万，相对于其美元650.0百万美元高级定期贷款额度.该合约有效地转换了美元的一部分650.0为以欧元计价的债务提供百万美元的优先定期贷款额度，部分抵消了汇率变动对以外币计价的净投资的影响。该仪器将于2025年1月17日到期。

该公司还拥有以外币计价的长期债务，金额为欧元208.0百万。这项高级欧元定期贷款机制部分对冲了公司在国外业务中的净投资，以抵御美元和欧元之间汇率的不利变动。高级欧元定期贷款机制被指定为非衍生对冲工具，符合资格。欧元高级定期贷款机制将于2024年9月到期。有关欧元高级定期贷款机制的进一步讨论，请参阅附注13。

在随附的简明合并资产负债表中，跨货币互换工具公允价值的变化和欧元高级定期贷款机制的外币折算计入累计其他综合权益亏损，部分抵消了公司相关净投资的外币折算调整，该调整也记录在附注14所反映的累计其他综合亏损中。

该公司还使用利率互换衍生合约来减少与其优先期限和优先欧元定期贷款额度利息支付相关的现金流的波动性。利率互换合约将基于浮动利率的利息支付换成了基于固定利率的利息支付。这些工具公允价值的变化记录在累计的其他综合权益亏损中（见附注14）。该公司做到了 不截至2023年3月31日，有任何未偿还的利率互换合约。

在变更期间，上述净投资和现金流套期保值中任何无效部分均从累计其他综合亏损重新归类为收入。此外，交叉货币和利率互换的利息收入或支出记入利息支出，在公司的简明合并运营报表中扣除，与归属于标的债务的利息支出分类一致。
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年4月1日的名义价值，以及在截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月中，被指定为净投资和现金流对冲的累计其他综合亏损（“OCI”）的工具的公允价值变动的税前影响（百万美元）：
11

名义金额OCI 中已确认损失
截至2023年3月31日的三个月
以外币计价的债务$225.5 $(2.8)
外币合约150.0 — 
总计$375.5 $(2.8)
名义金额在 OCI 中获得认可
截至2022年4月1日的三个月
以外币计价的债务$229.7 $6.8 
外币合约650.0 17.9 
利率合约250.0 1.8 
总计$1,129.7 $26.5 

该公司做到了 不在截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月中，将与净投资和现金流对冲相关的任何递延收益或亏损从累计其他综合亏损重新归类为收入。此外，在截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月中，公司没有任何与净投资和现金流对冲相关的无效情况。与公司被指定为净投资对冲的衍生合约相关的现金流入和流出在随附的简明合并现金流量表中归类为投资活动。

公司的衍生工具及其被指定为净投资套期保值的非衍生债务工具在公司的简明合并资产负债表中归类如下（百万美元）：
2023年3月31日2022年12月31日
衍生负债：
应计费用和其他负债$— $— 
非衍生对冲工具：
长期债务$225.5 $222.7 
预计在未来12个月内，与公司衍生品相关的金额将从累计其他综合亏损重新归类为净收益，金额并不大。

注意 10。 公允价值测量
会计准则根据退出价格模型定义公允价值，建立衡量公允价值的框架，要求公司的资产和负债按公允价值结算，并规定与会计准则中规定的估值层次结构中使用的估值方法有关的某些披露。该层次结构将输入分为以下三个大类：1 级输入是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）；二级输入是活跃市场中类似资产和负债的报价，非活跃市场中相同或相似资产的报价，或资产或负债的其他可观察特征，包括利率、收益率曲线和信用风险，或主要来自或得到证实的投入 by，通过关联可以观察到的市场数据；根据公司的假设，三级输入是不可观察的输入。金融资产或负债在层次结构中的分类是根据对整个公允价值计量至关重要的最低级别的输入确定的。
12

经常性按公允价值计量的金融资产和负债摘要如下（百万美元）：
的报价
活跃的市场
（第 1 级）		重要的其他
可观测的输入
（第 2 级）		意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）		总计
2023年3月31日
负债：
跨货币互换衍生合约$— $— $— $— 
递延薪酬计划$— $18.0 $— $18.0 
或有考虑$— $— $6.0 $6.0 
2022 年 12 月 31 日：
负债：
递延薪酬计划$— $15.8 $— $15.8 
或有考虑$— $— $6.0 $6.0 

衍生工具
跨货币互换衍生品合约在公允价值层次结构中被归类为二级，因为它是使用收益法进行衡量的，相关的外币当前汇率和远期曲线作为输入。有关其他信息，请参阅注释 9。

递延薪酬计划
公司的某些管理人员参与不合格的递延薪酬计划，允许此类员工在税前基础上推迟部分薪酬。根据本计划递延的所有款项均为无准备金、无抵押债务，作为公司应计薪酬和福利的一部分列报，包含在随附的简明合并资产负债表的应计费用中（参见附注8）。参与者可以根据其延期金额在其他收益率中进行选择，这些收益率主要基于公司401（k）计划中的投资选择。这些计划下递延补偿负债的变化是根据参与者账户公允价值的变化确认的，公允价值的变化基于公司401（k）计划中投资期权的适用收益率。员工自愿向公司股票基金缴纳的款项和公司向参与者账户缴纳的款项被视为投资于公司的普通股，此类缴款的未来分配将仅以公司普通股进行，因此不反映在上述金额中。
或有对价
或有对价是指现金扣留，旨在用于支付与公司收购口内扫描仪业务相关的某些负债（如附注2进一步讨论的那样）。或有对价在公允价值层次结构中被归类为第三级，因为估计的公允价值是使用概率加权贴现现金流模型来衡量的。
金融工具的公允价值
公司金融工具的账面金额和公允价值如下（百万美元）：
2023年3月31日2022年12月31日
 账面金额公允价值账面金额公允价值
负债：
或有考虑$6.0 $6.0 $6.0 $6.0 
跨货币互换衍生合约$— $— $— $— 
2025 年到期的可转换优先票据$510.8 $1,033.5 $510.0 $873.0 
长期债务$873.8 $873.8 $870.7 $870.7 

13

长期债务的公允价值接近账面价值，因为这些借款基于可变的市场利率。2025年到期的可转换优先票据的公允价值是根据2023年3月31日和2022年12月31日场外交易市场上可转换优先票据的报价确定的。可转换优先票据被视为公允价值层次结构的第二级。由于这些工具的短期到期，现金和现金等价物主要由货币市场基金、定期和活期存款、贸易应收账款、净额和交易应付账款组成，其公允价值接近其账面金额。

注意 11。 保修
公司通常在销售时累积估计的保修成本。一般而言，制造的产品在正确用于其预期用途、正确安装和适当维护时，可获得材料和工艺缺陷的担保。保修期取决于产品的性质，范围从 90直到产品的使用寿命为止。应计保修责任的金额是根据历史信息确定的，例如过去的经验、产品故障率或维修的设备数量、估计的材料和人工成本，在某些情况下还包括估计的财产损失。应计保修负债每季度审查一次，并可能在已知有关预期保修成本的其他信息后进行调整。
以下是公司应计保修负债（百万美元）的展期：
截至2022年12月31日的余额$9.2 
当年发放的保修的应计金额3.6 
已达成和解(3.0)
外币折算的影响0.1 
截至2023年3月31日的余额$9.9 

注意 12。 诉讼和突发事件
当可能产生负债并且可以合理估计损失金额时，公司会记录与法律事务相关的意外损失的应计金额。

公司已确定与某些诉讼事项相关的负债是可能的，可以合理估计，并且已累计 $36.8百万和美元35.7截至2023年3月31日和2022年12月31日分别为百万美元，包含在简明合并资产负债表的应计负债中。根据ASC 450-20-25，公司已就这些事项进行了累计，并将继续监控每个相关的法律问题，并在必要时根据新的信息和进一步的事态发展调整应计额。法律突发事件的应计金额通常源于对未来事件和不确定性的一系列复杂判断，这些判断在很大程度上依赖包括相关付款时间在内的估计和假设。作出此类估计和判断的能力可能受到各种因素的影响，包括诉讼中寻求的损害赔偿是否证据不足或不确定；法律调查尚未开始或尚未完成；诉讼处于初期阶段；问题存在法律不确定性；有重要事实有争议；程序或管辖权问题；潜在索赔数量的不确定性和不可预测性；或涉及的当事方众多。在对公司作出不利判决的情况下，在确定亏损可能发生且可以合理估计之前，公司不会记录应计金额。公司认为，根据对这些事项的审查、迄今为止的经验以及与律师的讨论，扣除公司简明合并资产负债表中应计负债后的法律诉讼的最终结果预计不会对公司的财务状况产生重大不利影响。但是，在任何报告期内，其中一项或多项事项的解决或应计额的增加可能会对公司该期间的经营业绩和现金流产生重大不利影响。



14

注意 13。 债务和信贷便利
扣除债务发行成本（百万美元），公司债务的组成部分如下：
2023年3月31日2022年12月31日
2024年到期的优先定期贷款额度（“定期贷款”）
$648.6 $648.3 
2024年到期的欧元高级定期贷款额度（“欧元定期贷款”）225.2 222.4 
2025 年到期的可转换优先票据
510.8 510.0 
债务总额1,384.6 1,380.7 
减去：当前部分(510.8)(510.0)
长期债务$873.8 $870.7 

信贷设施
公司持有 $650.0百万定期贷款和一欧元208.0百万欧元定期贷款。此外，公司还维持循环信贷额度（连同定期贷款和欧元定期贷款，即 “优先信贷额度”），总可用借款能力为美元750.0百万和一美元20.0百万次级限额，用于签发可用于营运资金和其他一般公司用途的备用信用证。公司可以要求进一步增加循环信贷额度，总金额不超过美元350.0百万。截至2023年3月31日和2022年12月31日，有 不循环信贷额度下的未偿借款。高级信贷额度将于2024年9月20日到期。

根据优先信贷额度，借款的利息如下：（1）欧元货币利率贷款（定义见经修订的信贷协议）的浮动利率等于伦敦银行间同业拆借利率（“LIBOR”）加上介于两者之间的差额 0.785% 和 1.625％，取决于公司截至上一财季最后一天的合并杠杆率（定义见经修订的信贷协议）；以及（2）基准利率贷款（定义见经修订的信贷协议）的浮动利率等于（a）联邦基金利率（如纽约联邦储备银行不时公布的）中最高利率加上 0.50%，（ii）不时公开宣布的美国银行的 “最优惠利率” 以及（iii）欧元货币利率（定义见经修订的信贷协议）加上 1.0%，加上 (b) 介于两者之间的边距 0.00% 和 0.625百分比，取决于公司截至上一财季最后一天的合并杠杆率。在任何情况下，欧洲货币利率贷款或基准利率贷款的利率都不会低于0.0％。如果伦敦银行同业拆借利率终止，担保隔夜融资利率将用作替代利率。此外，公司每年必须支付介于两者之间的设施费 0.09% 和 0.225百分比取决于公司截至上一财季最后一天的合并杠杆率，并基于循环信贷额度下的总承诺，无论是否提取。
定期贷款下的借款利率为 6.41% 和 5.98分别为截至2023年3月31日和2022年12月31日的百分比。欧元定期贷款的借款利率为 4.09% 和 3.28分别为截至2023年3月31日和2022年12月31日的百分比。定期贷款和欧元定期贷款的利息均按季度支付。公司必须将合并杠杆率维持在 3.75至1.00或以下，并包括将最大合并杠杆率提高到的条款 4.25在公司或公司任何子公司完成收购价格超过美元的任何收购后，连续四个完整财政季度降至1.00100.0百万。公司还必须将合并利息覆盖率（定义见经修订的信贷协议）维持至少为 3.00到 1.00。公司受惯例陈述、担保、先决条件、违约事件、赔偿以及肯定和否定承诺的约束，包括限制或限制公司和/或公司子公司产生留置权或债务、合并、合并或出售或以其他方式转让资产、分红或分配、与公司关联公司进行交易以及将债务融资收益用于融资的契约，但须遵守某些例外情况和资格不允许的使用。此外，在违约事件发生和持续期间，放款人可以宣布未偿预付款和所有其他债务立即到期和应付。截至2023年3月31日，该公司遵守了其所有债务契约。
15

可转换优先票据（“票据”）

2020年5月21日，公司发行了2025年6月1日到期的票据，除非提前回购、赎回或转换。本金总额，包括初始购买者行使的额外购买权的全部期权67.5票据的百万本金，为美元517.5百万。扣除买方折扣和预计发行费用后，本次发行的净收益为美元502.6百万。公司将部分净收益用于支付上限看涨期权交易（“上限看涨期权”），详见下文。票据的累积利率为 2.375年息百分比，每半年派息一次，于每年的六月一日及十二月一日派息。这些票据的初始转换率为每1,000美元票据本金中有47.5862股公司普通股，相当于初始转换价格约为1美元21.01每股公司普通股，并可能在特定事件发生时进行调整。这些票据受公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金签订的截至2020年5月21日的契约（“契约”）管辖。该契约不包含任何财务契约或对公司支付股息、产生优先债务或其他债务或发行或回购公司证券的任何限制。

票据是公司的优先无抵押债务，(i) 与公司现有和未来的优先无抵押债务享有同等的还款权；(ii) 优先偿付公司现有和未来明确属于票据的债务的权利；(iii) 在担保该债务的抵押品的价值范围内，实际上排在公司现有和未来的有担保债务之后；以及 (iv) 在结构上次于所有现有和未来债务和其他负债，包括贸易应付账款，以及公司子公司的优先股（如果有）（如果公司不是其持有人）。

票据持有人可以在2024年12月2日当天或之后随时转换票据，直到到期日前第二个预定交易日营业结束。票据持有人还有权在2024年12月2日之前转换票据，但前提是发生特定事件。2021年12月，公司作出不可撤销的选择，通过合并结算结算所有票据兑换，用现金支付未偿本金以及超过现金、公司普通股或两者兼而有之的任何票据兑换价值。如果在到期日之前发生根本性变化，则票据持有人可能会要求公司以等于的回购价格回购全部或部分票据以换取现金 100.0本金的百分比加上任何应计和未付利息。此外，如果特定的公司事件发生在到期日之前，则在某些情况下，公司将提高选择转换与此类事件有关的票据的持有人的转换率。截至2023年3月31日和2022年12月31日，股价已超过 130美元转换价格的百分比21.01在 20决赛的天数 30截至2023年3月31日和2022年12月31日的交易日满足了允许票据持有人提前转换的条件之一，因此，票据被归类为短期债务。

公司可以随时随地选择在2023年6月1日当天或之后以及到期日前的第40个预定交易日当天或之前全部或部分赎回票据，现金赎回价格等于待赎回票据的本金加上应计和未付利息（如果有），但不包括赎回日，但前提是上次报告的每股销售价格公司普通股的份额超过 130.0(i) 至少每项的转换价格的百分比 20在此期间的交易日，无论是否连续 30连续交易日结束于公司发出相关赎回通知之日之前的交易日；以及 (ii) 公司发出此类通知之日之前的交易日。此外，要求赎回任何票据将构成对该票据的 “整体根本性变革”（定义见契约），在这种情况下，如果在要求赎回后进行兑换，则适用于该票据转换的转换率将在某些情况下提高。

下表列出了与票据相关的已确认利息支出总额（百万美元）：

三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
合同利息支出
$3.1 $3.1 
债务发行成本的摊销
0.7 0.7 
利息支出总额
$3.8 $3.8 

16

在截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月中，债务发行成本按年有效利率摊销 3.0占票据期内利息支出的百分比。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，票据的折算价值比未偿本金多了美元489.2百万和美元311.7分别是百万。

债务发行成本

可转换优先票据、定期贷款和欧元定期贷款的剩余未摊销债务发行成本如下（百万美元）：
2023年3月31日2022年12月31日
可转换优先票据$6.7 $7.5 
定期贷款1.4 1.7 
欧元定期贷款0.3 0.3 
$8.4 $9.5 

上述未摊销的债务发行成本已从相关债务的本金总额中扣除，并在相应债务期限内分摊为利息支出。
通话交易上限
关于票据的发行，公司与某些交易对手进行了上限看涨期权。每个上限看涨期权的初始行使价约为美元21.01每股，需进行某些调整，相当于票据的初始转换价格。上限看涨期权的初始上限价格为美元23.79每股，需进行某些调整。上限看涨期权保险，视反稀释调整而定， 2.9公司普通股的百万股。上限看涨期权通常旨在减少或抵消票据转换时发行的普通股的潜在摊薄，视情况而定，但须遵守基于上限价格的上限。由于Capped Call交易被视为与公司自有股票挂钩并被视为股权分类，因此它们以股权入账，不作为衍生品入账。美元的成本20.7与上限通话相关的百万美元被记录为额外实收资本的减少。

17

注意 14。 累计其他综合亏损
按组成部分分列的累计其他综合亏损的变化汇总如下（百万美元）。
外币折算调整未实现的养老金成本累计其他综合亏损总额
截至2023年3月31日的三个月
余额，2022 年 12 月 31 日$(240.5)$15.4 $(225.1)
重新分类前的其他综合损失：
增加（减少）14.1 — 14.1 
所得税影响0.7 — 0.7 
重新分类前的其他综合收益（亏损），扣除所得税14.8 — 14.8 
从累计其他综合损失中重新归类的金额：
增加— (0.4)(0.4)
所得税影响— 0.1 0.1 
从扣除所得税后的累计其他综合亏损中重新归类的金额— (0.3)(0.3)
扣除所得税后的本期其他综合收益（亏损）净额14.8 (0.3)14.5 
余额，2023 年 3 月 31 日$(225.7)$15.1 $(210.6)
外币折算调整现金流套期保值的未实现亏损未实现的养老金成本累计其他综合亏损总额
截至2022年4月1日的三个月
余额，2021 年 12 月 31 日$(139.6)$(1.7)$(2.2)$(143.5)
重新分类前的其他综合（亏损）收入：
（减少）增加(53.8)1.8 — (52.0)
所得税影响(5.8)(0.4)— (6.2)
重新分类前的其他综合（亏损）收入，扣除所得税(59.6)1.4 — (58.2)
从累计其他综合损失中重新归类的金额：
增加— — (0.2)(0.2)
所得税影响— — 0.1 0.1 
从扣除所得税后的累计其他综合亏损中重新归类的金额— — (0.1)(0.1)
扣除所得税后的本期其他综合（亏损）净收益(59.6)1.4 (0.1)(58.3)
余额，2022 年 4 月 1 日$(199.2)$(0.3)$(2.3)$(201.8)



18

注意 15。 收入
下表显示了公司在截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月中按地理区域分列的收入（百万美元）。向客户征收的销售税和其他基于使用量的税不包括在收入中。公司历来将新兴市场定义为世界上的发展中市场，在 COVID-19 疫情之前，这些国家的国内生产总值和基础设施经历了长时间的加速增长，包括东欧、中东、非洲、拉丁美洲和亚洲（日本和澳大利亚除外）。该公司将发达市场定义为世界上所有非新兴市场的市场。
截至2023年3月31日的三个月
专业产品和技术设备和消耗品总计
地理区域：
北美$185.3 $139.4 $324.7 
西欧117.0 32.1 149.1 
其他发达市场24.0 8.6 32.6 
新兴市场83.7 37.1 120.8 
总计$410.0 $217.2 $627.2 

截至2022年4月1日的三个月
专业产品和技术设备和消耗品总计
地理区域：
北美$179.3 $156.3 $335.6 
西欧106.3 32.0 138.3 
其他发达市场24.4 10.3 34.7 
新兴市场87.1 35.7 122.8 
总计$397.1 $234.3 $631.4 
按主要产品组划分的销售额：
三个月已结束
（百万美元）2023年3月31日2022年4月1日
消耗品$535.5 $529.9 
装备91.7 101.5 
总计$627.2 $631.4 
消耗品包括来自我们专业产品与技术业务部门的植入物、再生产品、假肢、正畸支架、牙套和实验室产品，以及来自公司设备和消耗品业务部门的粘合剂和水泥、印模材料、感染预防产品和修复产品等传统消耗品。该公司的设备产品包括数字成像系统、软件和其他可视化和放大系统。

剩余的履约义务
剩余的履约义务包括不可取消的采购订单、延长保修和服务协议，不包括与客户签订的原始期限为一年或更短的合同的收入。

截至2023年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元62.3百万美元，该公司预计将在明年确认其中大部分的收入 12月。
19

合同负债
公司通常在公司业绩出现合同负债之前从客户那里获得现金付款。根据公司预计确认收入的时间，这些合同负债在简明合并资产负债表中被归类为流动负债或长期负债。截至2023年3月31日和2022年12月31日，合同负债为美元102.5百万和美元87.5分别为百万美元，并包含在随附的简明合并资产负债表中的应计费用和其他负债和其他长期负债中。在截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月中，包含在截至2022年12月31日和2021年12月31日的合同负债余额中的确认收入为美元32.9百万和美元24.8分别是百万。
重要客户
向公司最大客户的销售额是 10截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月，占销售额的百分比。
季节性
根据历史经验，公司在日历年度下半年的销售额通常超过该日历年度上半年的销售额，第一季度的销售额通常是全年最低的。根据历史的客户购买模式，公司第四季度的销售额通常超过今年任何其他季度，这尤其受到设备和消耗品板块资本支出的推动。由于销售的这种季节性，设备和消耗品板块的盈利能力在下半年也往往会更高。无法保证这些历史趋势将来会持续下去。

注 16。 重组活动和相关减值
重组活动
公司的重组活动是在必要时进行的，以实施管理层的战略，简化运营，利用可用产能和资源，最终实现净成本降低。这些活动通常与调整现有制造能力、关闭设施以及其他退出或处置活动有关，因为这与根据重大重组计划执行公司战略有关。
简明合并资产负债表中包含在应计负债中的相关负债汇总如下（百万美元）：
员工遣散费
及相关		设施退出
及相关		总计
余额，2022 年 12 月 31 日$18.2 $0.7 18.9 
产生的成本2.4 1.5 3.9 
已付款/已结算(12.9)(2.0)(14.9)
余额，2023 年 3 月 31 日$7.7 $0.2 $7.9 

按分部划分的重组相关费用如下（百万美元）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
专业产品和技术$1.6 $4.0 
设备和消耗品2.6 (0.9)
其他0.1 0.6 
总计$4.3 $3.7 
20

重组相关费用反映在随附的简明合并运营报表的以下标题中（百万美元）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
销售成本$1.5 $(0.3)
销售、一般和管理费用2.8 4.0 
总计$4.3 $3.7 

注 17。 所得税
公司来自持续经营的有效税率 21.4% 和 18.0截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月中，百分比分别与美国联邦法定税率21.0％不同，这主要是由于公司收益和净离散税收优惠的地域组合。

2022 年 8 月 16 日，美国颁布了 2022 年《降低通货膨胀法》，该法案除其他外，对某些大公司的账面收入征收 15% 的最低税，对净股票回购征收 1% 的消费税，以及一些促进清洁能源的税收优惠措施。根据公司目前对条款的分析，截至2023年3月31日的三个月，该立法并未对其简明合并财务报表产生重大影响。

注 18。  每股收益
每股收益的计算方法是将适用收入除以适用期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上该期间已发行摊薄潜在股票的影响计算得出的，使用库存股法。摊薄的潜在普通股包括员工股票期权、公司发行的非既得股票和类似工具，以及票据的假定转换影响。公司将通过合并结算来结算任何票据兑换，方法是用现金支付未偿本金和超过公司普通股或其任何组合的现金或股票本金的任何票据兑换价值。因此，公司使用库存股法进行票据的假设兑换，以计算摊薄后每股收益的已发行普通股的加权平均值。由于公司将在转换后以现金结算票据的本金，因此只有当公司普通股的平均股价超过美元的转换价格时，票据才会对公司的摊薄后每股收益产生影响21.01任何适用期限内的每股。有关票据在截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月中的摊薄影响，请参阅下文每股收益的计算方法。

关于票据的发行，公司进行了上限看涨期权（见附注13中的进一步讨论），旨在减少或抵消票据转换后发行的普通股的潜在摊薄。但是，在计算潜在摊薄股票时，这种影响不包括在内，因为它们的效应是反稀释的。上限看涨期权将缓解票据转换为公司普通股价格的稀释情况23.79。如果票据以高于美元的价格进行兑换23.79每股，上限看涨期权将不再缓解票据转换带来的稀释。

21

下表显示了基本和摊薄后每股收益（美元和百万股，每股金额除外）的计算结果：
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
分子：
来自持续经营业务的收入，扣除税款$43.8 $70.4 
已终止业务的收入，扣除税款$— $4.5 
净收入 $43.8 $74.9 
分母：
已发行普通股的加权平均值用于计算每股基本收益163.6 162.2 
增量普通股来自：
假定行使摊薄期权和归属稀释性限制性股票单位2.8 4.2 
假定票据转换11.0 13.4 
已发行普通股的加权平均值计入摊薄后每股收益177.4 179.8 
每股收益：
持续经营业务的收益-基本$0.27 $0.43 
持续经营业务收益——摊薄$0.25 $0.39 
已终止业务的收益——基本$— $0.03 
已终止业务的收益——摊薄$— $0.03 
收入-基本$0.27 $0.46 
收益-摊薄$0.25 $0.42 

下表列出了未包含在摊薄后每股收益计算中的已发行证券数量，因为它们的影响具有反摊薄作用（以百万计）：

三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
股票类奖励1.8 0.6 

注 19。 区段信息
该公司的运营和业绩报告如下 二单独的业务板块，即特种产品与技术以及设备和消耗品部门。在确定应申报的细分市场时，公司根据其相似的经济和运营特征对运营细分市场进行了汇总。营业利润代表总收入减去运营支出，不包括营业外收入（支出）、利息支出和所得税。其他分部的营业利润金额包括未分配的公司成本和其他成本，这些成本未被视为管理层对应报告分部经营业绩的评估的一部分。按细分市场划分的可识别资产是每个细分市场的运营中使用的资产。分段间金额并不重要，因此被扣除后得出合并总额。

该公司的专业产品和技术产品包括植入物、再生产品、假肢、正畸支架、牙套和实验室产品。该公司的设备和消耗品产品包括传统消耗品，例如粘合剂和水泥、印模材料、感染预防产品和修复性产品，而该公司的设备产品包括数字成像系统、软件和其他可视化和放大系统。

22

2021 年 12 月 31 日，公司基本出售了其全部的 KaVo 治疗装置和仪器业务，这是公司设备和消耗品部门的一部分。因此，截至2022年4月1日的三个月中，KaVo治疗单位和仪器业务的财务业绩被列为已终止业务，所有细分市场信息和描述均不包括KaVo治疗单位和仪器业务。截至2022年12月31日，与出售KaVo治疗装置和仪器业务有关的所有活动均已完成，因此在截至2023年3月31日的三个月中，没有报告任何已终止的业务。有关公司已终止业务的更多信息，请参阅附注3。

细分相关信息如下所示（百万美元）：
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
销售：
专业产品和技术$410.0 $397.1 
设备和消耗品217.2 234.3 
总计$627.2 $631.4 
持续经营业务的营业利润和税前收入的对账：
专业产品和技术$71.1 $70.3 
设备和消耗品32.5 45.5 
其他(31.5)(24.3)
营业利润72.1 91.5 
营业外收入（支出）：
其他收入0.3 0.3 
利息支出，净额(16.7)(5.9)
持续经营业务的税前收入$55.7 $85.9 
可识别资产：2023年3月31日2022年12月31日
专业产品和技术$3,486.1 $3,475.7 
设备和消耗品2,458.9 2,455.3 
其他630.0 656.0 
总计$6,575.0 $6,587.0 
23

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与其他信息一起阅读，包括本10-Q表季度报告第一部分第1项（财务信息）中包含的简明合并财务报表和相关附注，出现在截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“2022 10-K”）中的合并财务报表以及本季度报告第二部分第1A项，风险因素在 10-Q 表格上除非上下文另有要求，否则本文提及的 “公司”、“我们” 或 “我们的” 或类似术语均指Envista Holdings Corporation及其合并子公司。

本季度报告中包含或以引用方式纳入的某些陈述是美国联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。除历史事实信息以外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关以下内容的陈述：COVID-19 疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的潜在影响；收入、支出、利润、利润率、税收准备、现金流、养老金和福利债务及融资需求、我们的流动性状况或其他预计财务指标的预测；管理层的未来运营计划和战略，包括与预期相关的陈述经营业绩、成本削减、重组活动、新产品和服务开发、竞争优势或市场地位、收购及其整合、剥离、分拆或其他分配、战略机会、证券发行、股票回购、分红和高管薪酬；我们所销售市场的增长、下跌和其他趋势；监管部门的未来批准及其时机；未偿索赔、法律诉讼、税务审计和评估以及其他或有负债；未来外币汇率和这些汇率的波动；上述任何情况的预期时间；上述任何因素所依据的假设；以及针对Envista打算或认为将来会或可能发生的事件或事态发展的任何其他陈述。诸如 “相信”、“预期”、“应该”、“可以”、“打算”、“将”、“计划”、“预期”、“估计”、“项目”、“目标”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测” 和 “定位” 等术语以及对未来时期的类似提法旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都附有此类词语。前瞻性陈述基于我们的管理层根据他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和他们认为适当的其他因素的经验和看法做出的假设和评估。这些前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，包括但不限于以下几点：美国和全球经济状况、通货膨胀和利率上升的影响、国际经济、政治、法律、合规和商业因素、我们所服务的市场和金融市场、COVID-19 疫情的影响、我们的债务对我们运营和流动性的影响、贸易政策和法规的发展和不确定性、收缩或增长率和我们所服务的市场的周期性、与产品制造相关的风险、大宗商品成本和附加费、我们调整购买和制造能力以反映市场状况的能力、对唯一或有限供应来源的依赖、与战争、恐怖主义、气候变化、大规模抗议和内乱、人为和自然灾害、公共卫生问题和其他事件、安全漏洞或其他中断我们的信息技术系统或违反数据隐私法的行为有关的中断、分销商库存的波动以及客户、主要分销商的流失、我们与渠道合作伙伴的关系和业绩、竞争、我们开发和成功营销新产品和服务的能力、我们吸引、培养和留住关键人员的能力、我们的员工、代理商或业务合作伙伴可能出现不当行为、我们对适用法律和法规（包括与医疗器械和医疗保健行业相关的法规）的遵守情况、我们的临床试验结果及其看法、与任何相关的处罚标签我们产品的营销，需要新的营销许可或授权对我们的产品进行修改，我们有效应对医疗保健行业成本降低和其他变化的能力，我们成功识别和完成适当的收购和战略投资的能力，我们整合收购的业务并实现此类收购的预期收益的能力，与收购、投资和资产剥离相关的或有负债，我们充分保护知识产权的能力，我们的重组活动对我们增长能力的影响、与汇率相关的风险、适用于跨国公司的税法的变化、诉讼和其他或有负债，包括知识产权和环境、健康和安全问题、与产品、服务或软件缺陷相关的风险、监管对我们产品和服务需求的影响以及劳工事务，以及 “第1A项” 中列出的其他风险和不确定性。2022 年 10-K 和本表 10-Q 季度报告中的 “风险因素”。

前瞻性陈述不能保证未来的业绩，实际业绩可能与我们的前瞻性陈述所设想的业绩、发展和业务决策存在重大差异。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。此处包含的前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日。除非适用法律要求，否则我们不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件和发展还是其他原因。

24

列报基础
随附的简明合并财务报表根据公认会计原则列出了我们的历史财务状况、经营业绩、股东权益变动和现金流。
出售KaVo治疗装置和仪器业务
2021 年 12 月 31 日，根据我们、普兰梅卡和 Planmeca Oy 作为担保人签订的主买卖协议（“购买协议”），我们将KaVo治疗装置和仪器业务（“剥离”）的几乎所有股份出售给了德国普兰梅卡Verwaltungs GmbH（“普兰梅卡”）。但是，某些国家的资产转移直到2022年才执行和结束（“延期本地结算”）。截至2022年12月31日，所有延期本地收盘均已完成，根据收购协议的条款，我们获得的净现金对价总额为3.864亿美元。

如ASC 205-20所述，剥离是我们结构性提高长期利润率战略的一部分，也代表着一项战略转变，对我们的运营和财务业绩产生了重大影响。此次出售符合被视为已终止业务的标准，因此，我们按照ASC 205-20的要求对资产剥离采用了已终止运营的处理。根据ASC 205-20，我们在简明合并运营报表中将剥离的财务业绩报告为已终止业务，并将KaVo治疗单位和仪器业务排除在截至2022年4月1日的三个月的所有细分市场信息和描述之外。我们的简明合并现金流量表包括截至2022年4月1日的三个月KaVo治疗单位和仪器业务的财务业绩。由于截至2022年12月31日，所有延期本地关闭均已完成，因此在截至2023年3月31日的三个月中，没有报告任何已终止的业务。

概述
普通的
我们提供的产品用于诊断、治疗和预防牙齿、牙龈和支撑骨骼的疾病和疾病，以及改善人类微笑的美感。我们通过行业领先的解决方案、技术和服务，帮助客户提供尽可能好的患者护理。凭借领先的品牌、创新技术和重要的市场地位，我们是支持植入式牙齿置换、正畸治疗、数字成像和诊断以及一般牙科消耗品、设备和服务的广泛解决方案的全球领先提供商，并致力于推动技术创新，帮助牙科专业人员改善临床结果和提高生产力。我们的研发、制造、销售、分销、服务和行政设施分布在北美、亚洲、欧洲、中东和拉丁美洲的 30 多个国家。

我们在两个业务领域开展业务：特种产品与技术和设备与消耗品。我们的专业产品和技术部门开发、制造和销售牙科植入系统，包括再生解决方案、牙科修复和相关的治疗软件和技术，以及正畸支架系统、矫正器和实验室产品。我们的设备和消耗品部门开发、制造和销售用于牙科诊所的牙科设备和用品，包括数字成像系统、软件和其他可视化/放大系统；根管治疗系统和相关消耗品；以及修复材料和仪器、旋转磨头、印模材料、粘合剂和水泥以及感染预防产品。
在截至2023年3月31日的三个月中，来自美国以外客户的销售额为52.4％，而截至2022年4月1日的三个月为51.2％。作为牙科消耗品、设备和服务的全球提供商，我们的运营受到全球、区域和行业特定的经济和政治因素的影响。鉴于所提供的牙科产品、软件和服务以及所服务的地域范围广泛，除了总体经济趋势外，我们不使用任何指数来预测我们的整体前景。我们的个体企业监控主要竞争对手和客户，包括尽可能监控他们的销售额，以评估相对业绩和未来前景。
25

由于我们的地域和产品线多样性，我们面临着各种机遇和挑战，包括我们大多数服务市场的快速技术发展、新兴市场机会的扩张和演变、与全球劳动力相关的趋势和成本、竞争对手的整合以及监管的加强。在大多数市场，我们在竞争激烈的商业环境中运营，我们的长期增长和盈利能力将特别取决于我们在新兴地区和细分市场扩展业务，识别、完成和整合适当的收购，开发创新和差异化的新产品和服务，扩大和提高销售队伍的效率，继续降低成本，提高运营效率和质量，有效满足监管日益严格的全球环境的需求。我们正在进行大量投资，以应对服务市场快速的技术变革，并实现我们的制造、研发和面向客户的资源全球化（尤其是在新兴市场和我们的种植牙业务），以响应全球客户的需求并提高我们的运营效率。

影响我们经营业绩的主要趋势和条件
2022 年 10-K 中披露的影响我们经营业绩的关键趋势和条件没有重大变化，但以下情况除外：

外币汇率
按同期计算，在截至2023年3月31日的三个月中，与2022年同期相比，货币汇率对报告的销售额产生了1.6％的负面影响，这主要是由于美元兑大多数主要货币走强。未来美元兑主要货币的任何走强都将对我们在今年剩余时间内的销售和经营业绩产生负面影响，而美元兑主要货币的任何疲软都将对我们在今年剩余时间内的销售和经营业绩产生积极影响。

总体经济状况

除了行业特定的因素外，与其他企业一样，我们面临着与全球经济状况相关的挑战，包括通货膨胀率上升、利率上升、外汇汇率波动、经济增长放缓以及供应链持续中断。牙科费用在很大程度上是消费者自付的，因此利用率可能会根据经济增长而有很大差异。尽管无论经济环境如何，患者都认为我们的许多产品是必需的，但某些支持自由裁量牙科手术的产品和服务可能更容易受到经济条件变化的影响。

定价控制

某些国家以及一些私人支付方通过报销、支付、定价或覆盖范围限制直接或间接控制医疗保健产品的价格，将报销与结果挂钩，或者（就政府实体而言）强制许可挂钩。例如，中国实施了以数量为基础的采购政策，这是中国在国家和地区基础上实施的一系列集中化改革，导致医疗和牙科消耗品的大幅降价。

俄乌冲突
俄罗斯入侵乌克兰以及全球对这次入侵的反应，包括美国和其他国家实施的制裁，可能会对我们的业务产生不利影响，包括我们在受影响地区营销和销售产品的能力，有可能增加我们遭受网络安全攻击的风险，影响我们在俄罗斯执行知识产权的能力，对全球供应链造成中断，并可能对全球经济、金融市场、能源市场、汇率产生不利影响否则。尽管我们在该地区的销售出现了一些波动，但俄罗斯入侵乌克兰并未对我们截至2023年3月31日和2022年4月1日的三个月的财务状况或经营业绩产生重大影响。

26

新冠肺炎

由于形势的动态和不断变化的性质，COVID-19 疫情对我们业务的影响程度仍不确定且难以预测。疫情的全球影响继续对许多行业产生不利影响，不同的地域继续以各种方式反映公共卫生限制的影响。2019冠状病毒病（COVID-19）疫情影响之后的经济复苏仅处于部分进行中，并且是渐进的、不均衡的，其特点是各行业和地区之间存在明显的分散，其最终长度和轨迹存在不确定性。在截至2023年3月31日的三个月中，尽管由于业务运营恢复正常化，我们运营的许多市场有所改善，但某些市场继续受到 COVID-19 的不利影响。

有关 COVID-19 给我们业务带来的风险的更多信息，请参阅 “第 1A 项。风险因素——与我们的业务相关的风险” 部分，我们的 2022 10-K。

收购
我们的增长战略考虑了未来的收购，我们会不断评估潜在的收购，这些收购要么在战略上符合我们现有的投资组合，要么将我们的投资组合扩展到新的和有吸引力的业务领域。我们的运营和业绩可能会受到适当收购机会、有效整合收购业务以及实现预期协同效应或节省成本的速度和程度的影响。在 2022 财年，我们完成了两次收购。

2022 年 7 月 5 日，我们收购了 Ostegenics 的所有股权，总对价约为 1.282 亿美元，但须按照 2022 年 5 月 17 日的股权购买协议中的某些惯例调整。Ostegenics 为世界各地的牙周病医生、口腔颌面外科医生以及参与种植牙科的临床医生开发创新的再生解决方案，是我们的专业产品和技术部门的一部分。

2022 年 4 月 20 日，我们完成了对Carestream Dental口内扫描仪业务的收购，总对价约为5.803亿美元，其中包括750万美元的或有对价，并根据IOS收购协议的规定进行某些惯例调整。口内扫描仪业务生产、营销、销售、商业化、分销、服务、培训、支持和维护口内扫描仪和软件的运营，是我们的设备和消耗品部门的一部分。我们通过收购某些资产和承担某些负债以及收购Carestream Dental某些子公司的所有股权收购了口内扫描仪业务。

Envista 商业系统
在本次讨论中，提及销量是指价格和单位销售的影响，而提及生产率的提高通常是指持续应用Envista Business Systems（“EBS”）所带来的成本效益的提高。我们相信，我们对EBS的根深蒂固的承诺有助于提高我们的市场领导地位，使我们在牙科产品行业脱颖而出。EBS 不仅包括精益工具和流程，还包括推动增长、创新和领导力的方法。在EBS框架内，我们推行多项持续的战略举措，涉及简化业务运营、简化产品组合、降低成本、重新部署资源、生成客户见解、产品开发和商业化、高效采购以及改善制造和后台支持，所有这些举措都侧重于持续提高质量、交付、成本、增长和创新。
非公认会计准则指标
为了建立各期之间的可比性，我们在本报告中纳入了非公认会计准则的核心销售指标。提及的非公认会计准则核心销售指标（也称为核心收入或现有业务的销售/收入）是指根据公认会计原则计算的销售额，但不包括：
•自收购之日起一年的收购企业销售额；
•停产产品的销售；以及
•货币折算的影响。
27

我们不包括收购业务的销售额，以便提供准确的同比比较。停产产品的销售包括我们在投资组合重组中决定终止的主要品牌或主要产品。已停产的品牌或产品包括我们（1）不再生产，（2）不再投资研发的品牌或产品，以及（3）预计将在决定停产之日起一年内停止所有重要销售的品牌或产品。归属于已停产品牌或产品的销售额部分按适用的已停产品牌或产品同期净下降计算。我们不包括已停产产品的销售，因为已停产的产品对运营没有持续的贡献，管理层认为，排除此类项目为投资者提供了评估我们持续运营的手段，也便于与同行进行比较。
归因于货币折算的销售部分按以下两者之间的差额计算：
•销售额的逐期变化；以及
•将本期外汇汇率应用于上一年度后销售额的逐期变化。
核心销售增长应被视为销售的补充，而不是替代或优于销售额，并且可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。我们认为，报告核心销售增长的非公认会计准则财务指标有助于确定我们持续业务的潜在增长趋势，并有助于将我们的销售业绩与前期和未来时期的业绩以及与同行的业绩进行比较，从而为投资者提供了有用的信息。我们还使用核心销售增长来衡量我们的运营和财务业绩。我们将货币折算的影响排除在核心销售之外，因为货币折算不受我们的控制，会受到波动的影响，并且可能掩盖潜在的业务趋势。
28

操作结果
下文讨论的所有比较、差异、增减均针对截至2023年3月31日的三个月，与截至2022年4月1日的三个月相比。
三个月已结束
（百万美元）2023年3月31日2022年4月1日% 变化
销售$627.2 100.0%$631.4 100.0%(0.7)%
销售成本264.5 42.2%257.3 40.8%2.8 %
毛利362.7 57.8%374.1 59.2%(3.0)%
运营成本：
销售、一般和管理（“SG&A”）费用266.1 42.4%258.2 40.9%3.1 %
研究和开发（“研发”）费用24.5 3.9%24.4 3.9%0.4 %
营业利润72.1 11.5%91.5 14.5%(21.2)%
营业外收入（支出）：
其他收入0.3 —%0.3 —%— %
利息支出，净额(16.7)(2.7)%(5.9)(0.9)%183.1 %
所得税前收入55.7 8.9%85.9 13.6%(35.2)%
所得税支出 11.9 1.9%15.5 2.5%(23.2)%
持续经营的收入43.8 7.0%70.4 11.1%(37.8)%
已终止业务的收入，扣除税款— —%4.5 0.7%(100.0)%
净收入 $43.8 7.0%$74.9 11.9%(41.5)%
持续经营业务的有效税率21.4 %18.0 %
GAAP 对账
销售和核心销售增长
截至2023年3月31日的三个月期与2022年同期相比的变化百分比
总销售增长 (GAAP)(0.7)%
再加上以下影响：
收购(3.3)%
货币汇率 1.6 %
核心销售增长（非公认会计准则）(2.4)%
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月的销售额和核心销售增长分别下降了0.7％和2.4％。销量的下降对同期销售增长产生了2.8％的负面影响，但略微被0.4％的价格上涨所抵消。发达市场的销售下降主要是由于北美的销售下降，部分被西欧和东欧的增长所抵消。新兴市场的销售下降主要是由中国的销售推动的。

29

销售成本和毛利率
三个月已结束
（百万美元）2023年3月31日2022年4月1日
销售成本264.5 257.3 
毛利率57.8 %59.2 %
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，销售成本的增加主要是由于不利的产品组合以及通货膨胀导致的成本上涨的影响。
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，毛利率百分比的下降主要是由于销量下降、产品组合不利以及通货膨胀导致的成本增加，部分被与生产率提高相关的同期节省所抵消。
运营费用
三个月已结束
（百万美元）2023年3月31日2022年4月
销售、一般和管理费用$266.1 $258.2 
研究和开发费用$24.5 $24.4 
SG&A 占销售额的百分比42.4 %40.9 %
研发占销售额的百分比3.9 %3.9 %
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月中，销售和收购支出占销售额的百分比有所增加，这主要是由于薪酬支出增加和无形资产摊销增加。
截至2023年3月31日的三个月，研发费用占销售额的百分比与2022年同期一致。
利息成本和融资
利息成本从截至2022年4月1日的三个月的590万美元增加到截至2023年3月31日的三个月的1,670万美元，这主要是由于我们的浮动利率定期贷款和欧元定期贷款借款的利率上升。

所得税
三个月已结束
2023年3月31日2022年4月1日
持续经营业务的有效税率21.4 %18.0 %

在截至2023年3月31日的三个月中，我们的持续经营业务的有效税率为21.4％，与2022年同期相比有所提高，这主要是由于公司的收益地域组合以及某些离散税收优惠的减少。

2022 年 8 月 16 日，美国颁布了 2022 年《降低通货膨胀法》，该法案除其他外，对某些大公司的账面收入征收 15% 的最低税，对净股票回购征收 1% 的消费税，以及一些促进清洁能源的税收优惠措施。根据我们目前对条款的分析，截至2023年3月31日的三个月，该立法并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。

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运营业绩-业务板块
专业产品和技术
我们的专业产品和技术部门开发、制造和销售牙科植入系统，包括再生解决方案、牙科修复和相关的治疗软件和技术，以及正畸支架系统、矫正器和实验室产品。
专业产品和技术精选财务数据
三个月已结束
（百万美元）2023年3月31日2022年4月1日
销售$410.0 $397.1 
营业利润$71.1 $70.3 
营业利润占销售额的百分比17.3 %17.7 %
销售和核心销售增长
截至2023年3月31日的三个月期与2022年同期相比的变化百分比
总销售增长 (GAAP)3.2 %
再加上以下影响：
收购(2.2)%
货币汇率 2.0 %
核心销售增长（非公认会计准则）3.0 %
销售
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月的销售额和核心销售增长分别增长了3.2％和3.0％。由于销量增加，销售增长了3.6％，但部分被销售价格的下跌所抵消，销售额同比增长了0.6％。此外，收购Osteogenics也对截至2023年3月31日的三个月的销售产生了积极影响。
在截至2023年3月31日的三个月中，发达市场的销售额增长主要是由于西欧和东欧的增长，但部分被北美的小幅下降所抵消。
营业利润

截至2023年3月31日的三个月，营业利润率为17.3％，而2022年同期的营业利润率为17.7％。三个月期间营业利润率的下降主要是由于不利的产品组合、对长期增长计划的投资以及通货膨胀的影响，但部分被销量的增加以及与生产率提高相关的同期储蓄所抵消。

设备和消耗品
我们的设备和消耗品部门开发、制造和销售用于牙科诊所的牙科设备和用品，包括数字成像系统、软件和其他可视化/放大系统；根管治疗系统和相关消耗品；修复材料和器械、旋转磨头、印模材料、粘合剂和水泥以及感染预防产品。
31

设备和消耗品精选财务数据
三个月已结束
（百万美元）2023年3月31日2022年4月1日
销售$217.2 $234.3 
营业利润$32.5 45.5 
营业利润占销售额的百分比15.0 %19.4 %
销售和核心销售增长
截至2023年3月31日的三个月期与2022年同期相比的变化百分比
总销售增长 (GAAP)(7.3)%
再加上以下影响：
收购(5.2)%
货币汇率 0.8 %
核心销售增长（非公认会计准则）(11.7)%
销售
与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月的销售额和核心销售增长分别下降了7.3％和11.7％。销量下降对销售增长产生了13.9％的负面影响，部分被同期价格上涨2.2％的积极影响所抵消。收购我们的口内扫描仪业务对截至2023年3月31日的三个月的销售产生了积极影响。
在截至2023年3月31日的三个月中，发达市场的销售额下降主要是由于北美、西欧和新兴市场的下降。
营业利润
截至2023年3月31日的三个月，营业利润率为15.0％，而2022年同期的营业利润率为19.4％。营业利润率的下降主要是由于销量减少、无形资产摊销增加以及部分由通货膨胀导致的材料价格成本增加的影响，但被销售价格的上涨部分抵消。
流动性和资本资源
我们根据创造现金为我们的运营和投资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。我们继续从经营活动中产生大量现金，并认为我们的运营现金流和其他流动性来源足以使我们能够在短期和长期基础上管理资本结构，继续投资现有业务和完成战略收购。
以下是我们的现金流和流动性概述，其中包括截至2022年4月1日的三个月中KaVo治疗单位和仪器业务的现金流。
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现金流和流动性概述
 三个月已结束
 2023年3月31日2022年4月1日
经营活动提供的净现金$3.1 $3.5 
为增建不动产、厂房和设备支付的款项$(17.5)$(19.8)
出售KaVo治疗装置和仪器业务的收益— 30.0 
所有其他投资活动，净额(4.5)(5.1)
投资活动提供的（用于）净现金$(22.0)$5.1 
借款收益$— $0.3 
偿还借款— (0.5)
股票期权行使的收益4.6 13.1 
与股权奖励净额结算相关的预扣税款(6.1)(7.6)
融资活动提供的（用于）净现金$(1.5)$5.3 

经营活动
由于营运资金需求以及所得税、重组活动、养老基金和其他影响报告现金流的项目的支付时间，来自经营活动的现金流可能会在各期之间大幅波动。

在截至2023年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金为310万美元，而2022年同期经营活动提供的净现金为350万美元，这主要是由于净收入减少，被截至2023年3月31日的三个月净现金支付总额减少所抵消。

投资活动
与投资活动相关的现金流主要包括用于资本支出和收购的现金。资本支出主要用于增加能力、更换设备、支持新产品开发和改善信息技术系统。

截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为2,200万美元，而2022年同期投资活动提供的净现金为510万美元，这主要是由于上一年度包含截至2023年3月31日的三个月中出售KaVo治疗单位和仪器业务的收益。

融资活动和债务
与融资活动相关的现金流主要包括与债务借款和普通股发行相关的现金流。

在截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金为150万美元，而2022年同期融资活动提供的净现金为530万美元，这主要是由于与普通股发行相关的现金流减少。

有关我们截至2023年3月31日的未偿债务的描述，请参阅本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表附注13。

我们打算主要通过循环信贷额度满足运营现金流和可用现金无法满足的任何短期流动性需求。

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现金和现金需求

截至2023年3月31日，我们持有5.852亿美元的现金及现金等价物，存放在金融机构。其中，9,130万美元在美国境内，4.939亿美元存放在美国境外。我们将继续有现金需求，以支持营运资金需求、资本支出和收购、支付利息和服务债务、缴纳税款和任何相关的利息或罚款、根据需要为我们的重组活动提供资金以及支持其他业务需求。我们通常打算使用可用现金、内部产生的资金和我们的循环信贷额度来满足这些现金需求，但是如果需要额外的流动性，特别是在收购方面，我们可能需要进入新的信贷额度或进入资本市场。我们还可能不时进入资本市场，以利用有利的利率环境或其他市场条件。但是，无法保证我们能够以商业上合理的条件或根本获得其他融资来源。请参阅 “第 1A 项。风险因素——与我们的业务相关的风险”，见我们的 2022 年 10-K。

通常，这些金融机构持有的现金和现金等价物可以按面值提取或兑换，因此它们的信用风险微乎其微。尽管如此，这些金融机构的存款超过了联邦存款保险公司（FDIC）的保险限额或外国司法管辖区的类似限额，前提是此类存款甚至在这些外国司法管辖区投保。虽然我们会系统地监控运营账户中的现金和现金等价物余额并酌情调整余额，但如果我们存入资金的一家或多家金融机构倒闭或受到金融或信贷市场其他不利条件的影响，这些余额可能会受到影响。迄今为止，我们没有遇到过本金损失或无法获得投资现金或现金等价物的情况；但是，我们无法保证，如果我们持有现金和现金等价物的金融机构倒闭，获得现金和现金等价物的机会不会受到影响。

尽管汇回在美国境外持有的部分现金可能会受到当地法律的限制，但我们的大部分外国现金可以汇回美国。2017年《减税和就业法》（“TCJA”）和相关的过渡税颁布后，一般而言，向美国汇回现金无需增加美国税收即可完成；但是，汇回现金可能会使我们在分配时缴纳非美国司法管辖税。我们的非美国子公司持有的用于无限期再投资的现金通常用于为包括收购在内的国外业务和投资提供资金。适用于此类收益（包括我们外国子公司的基差）的所得税（如果有）不容易确定。

截至2023年3月31日，我们认为我们有足够的流动性来源来满足未来12个月及以后的现金需求，包括我们在美国的现金需求。

在截至2023年3月31日的三个月中，我们的合同义务没有重大变化。

资产负债表外安排

2022 10-K 中描述的公司资产负债表外安排没有重大变化，这不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
债务融资交易

有关我们截至2023年3月31日的未偿债务的描述，请参阅本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表附注13。

关键会计估计

我们在2022 10-K中描述的关键会计估计没有对我们的简明合并财务报表产生重大影响的重大变化。

COVID-19 疫情对我们业务的影响程度非常不确定且难以预测。如果实际业绩与管理层用于估值补贴、意外开支、潜在减值、收入确认和所得税的估计和假设不一致，则相关账户余额可能被夸大或低估，可能需要从净收入中扣除或贷项。

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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

有关市场风险的定量和定性披露出现在我们的 2022 10-K 中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关于市场风险的定性和定量披露” 中。在截至2023年3月31日的季度中，我们的2022 10-K中报告的这些信息没有重大变化。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

截至本报告所涉期末，我们的管理层在总裁兼首席执行官以及高级副总裁兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（该术语定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，我们的总裁兼首席执行官以及高级副总裁兼首席财务官得出结论，截至该期末，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼

自我们的2022 10-K以来，法律程序没有实质性变化。有关法律诉讼的更多信息，请参阅我们 2022 10-K 中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——法律诉讼”。

第 1A 项。风险因素

与第一部分 “第1A项” 中披露的风险因素相比，没有实质性变化。《风险因素》，我们的 2022 年表格 10-
K. 你应该仔细考虑第一部分 “第 1A 项” 中讨论的因素。2022 年 10-K 中的 “风险因素”，可能会对我们的业务、财务状况或未来的经营业绩产生重大影响。2022 年 10-K 中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来的经营业绩产生重大不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

没有。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

没有。

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第 6 项。展品

展览索引
展览
数字		描述
3.1
Envista Holdings Corporation第二份经修订和重述的公司注册证书（参照注册人截至2021年7月2日的季度10-Q表季度报告附录3.1纳入，委员会文件编号001-39054）
3.2
自 2021 年 8 月 23 日起生效的 Envista Holdings Corporation 第二修订和重述章程（参照注册人于 2021 年 8 月 27 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.2 纳入，委员会文件编号 001-39054）
10.1*
Envista 控股公司绩效股票单位协议的表格
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的S-K法规第601 (b) (31) 项对首席执行官进行认证
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的S-K法规第601 (b) (31) 项对首席财务官进行认证
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证
101.INSXBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
*表示管理合同或补偿计划、合同或安排。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

ENVISTA 控股公司
日期：2023 年 5 月 3 日
来自：/s/Howard H.Yu
余浩华
高级副总裁兼首席财务官（首席财务和会计官）

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