附录 99.1
Bright Horizons 家庭解决方案公布了 2023 年第一季度财务业绩
马萨诸塞州牛顿——(美国商业资讯)——2023年5月2日——Bright Horizons Family Solutions® Inc.(纽约证券交易所代码:BFAM)是高质量早期教育和儿童保育、家庭护理解决方案和劳动力教育服务的领先提供商,今天公布了2023年第一季度的财务业绩,并重申了2023年的财务指导。
2023 年第一季度亮点(与 2022 年第一季度相比):
•收入为5.54亿美元(增长20%)
•运营收入为3100万美元(下降2%)
•净收益为800万美元,摊薄后每股普通股收益为0.14美元(下降58%)
非公认会计准则指标
•调整后的运营收入*为3,700万美元(增长18%)
•调整后的息税折旧摊销前利润*为7,000万美元(增长11%)
•调整后的净收益*为2,800万美元,摊薄后的调整后每股普通股收益*为0.49美元(分别增长2%和4%)
首席执行官斯蒂芬·克莱默说:“我很高兴地向大家报告,2023年有了一个良好的开端,因为我们将继续扩大我们的每项服务产品,扩大我们的客户合作伙伴组合,为工作家庭和学习者提供支持,使他们能够在工作和家庭中蓬勃发展。”
克莱默继续说:“我为我们继续执行每项服务以及为我们有幸服务的人提供高质量的护理、教育和支持的方式感到特别自豪。”“我们的持续成功是我们29,000多名员工的工作以及他们对我们重要使命和独特文化的奉献精神的直接结果。”
2023 年第一季度业绩
2023年第一季度的收入比2022年第一季度增加了9,320万美元,增长了20%,这要归因于2022年7月在澳大利亚收购的75个中心的捐款、我们现有中心的入学人数增加和价格上涨以及备用护理和教育咨询服务的销售和利用率的扩大。这些捐款被我们在英国和荷兰业务的外汇汇率下降的影响部分抵消。
2023年第一季度的运营收入为3,060万美元,而2022年第一季度的运营收入为3,120万美元。2023年第一季度与前几个时期产生的增值税相关的600万美元支出抵消了入学人数增加所产生的基于全方位服务中心的儿童保育板块的增量毛利缴款,以及因备用护理服务利用率提高而产生的备用护理板块的增量毛利缴款。2023年第一季度的净收入为810万美元,而2022年第一季度的净收入为1,940万美元,下降了58%,这是由于上述运营收入的减少以及净利息支出增加和有效税率的提高。2023年第一季度的摊薄后每股普通股收益为0.14美元,而2022年第一季度为0.33美元。
2023年第一季度,调整后的息税折旧摊销前利润*增加了700万美元,增长了11%,达到6,980万美元,调整后的运营收入*比2022年第一季度增加了550万美元,增长了18%,达到3,670万美元,这主要是由于基于全方位服务中心的儿童保育领域的毛利增加。调整后的净收入*增加了60万美元,增长了2%,达到2,830万美元,这要归因于调整后的运营收入增加,但部分被利息支出增加和有效税率提高所抵消。2023年第一季度的摊薄后调整后每股普通股收益*为0.49美元,而2022年同期为0.47美元。
截至2023年3月31日,公司与各行各业的雇主建立了超过1400个客户关系,运营了1,076个早期教育和儿童保育中心,可为大约12万名儿童及其家庭提供服务。
*调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的运营收益、调整后的净收益和摊薄后的调整后每股普通股收益均为非公认会计准则指标。调整后的息税折旧摊销前利润代表利息、税项、折旧、摊销、股票薪酬支出和非经常性成本(例如与前期相关的增值税支出)之前的收益,有时还包括其他非经常性成本,例如减值成本和其他因 COVID-19 的影响而产生的成本、交易成本、外币远期合约亏损以及与网络事件相关的净成本。调整后的运营收入是指扣除非经常性成本(例如与前期相关的增值税支出)之前的运营收入,有时还包括其他非经常性成本,例如因 COVID-19 的影响而产生的减值成本和其他成本、交易成本和与网络事件相关的净成本。调整后的净收益代表根据公认会计原则确定的净收入,经股票薪酬支出、摊销和非经常性成本调整,例如与前一时期相关的增值税支出、递延对价的利息,有时还包括其他非经常性成本,例如因 COVID-19 的影响而产生的减值成本和其他成本、交易成本、外币远期合约亏损以及与网络事件有关的净成本以及所得税条款()就此。摊薄后的调整后每股普通股收益使用调整后的净收益计算。这些非公认会计准则指标得到了更全面的描述,分别与 “非公认会计准则指标列报” 和所附表格 “Bright Horizons Family Solutions Inc.非公认会计准则对账” 中根据公认会计原则确定的相应指标进行了核对。
资产负债表和流动性
截至2023年3月31日,根据我们的循环信贷额度,公司有4,460万美元的现金及现金等价物和3.503亿美元可供借款。在截至2023年3月31日的三个月中,我们从运营中产生了约6,730万美元的现金,而2022年同期为5,860万美元,主要投资于固定资产,总额为1,820万美元,而去年同期为940万美元。
2023 年展望
根据当前的趋势和预期,我们目前预计2023财年的收入将在23亿美元至24亿美元之间,摊薄后的调整后每股普通股收益将在2.80美元至3.00美元之间。公司将在财报电话会议上提供有关其前景的更多信息。
电话会议
Bright Horizons Family Solutions将于美国东部时间今天下午 5:00 举行投资者电话会议,讨论2023年第一季度的业绩以及公司最新的业务展望、战略和运营预期。邀请有兴趣的人士拨打1-877-407-9039收听电话会议,如果是国际来电者,请拨打1-201-689-8470,然后要求参加由首席执行官斯蒂芬·克莱默主持的Bright Horizons家庭解决方案电话会议。整场电话会议的重播将持续到2023年5月16日,电话号码为1-844-512-2921,对于国际来电者,可拨打1-412-317-6671,会议编号 #13736586。电话会议网络直播的链接和本新闻稿的副本也可通过公司网站www.brighthorizons.com的投资者关系部分获得。
前瞻性陈述
本新闻稿包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性声明。公司的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期结果有很大差异,这些前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,包括 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“项目”、“大约”、“打算”、“估计” 或 “预期” 等术语,或者在每种情况下,它们的负面因素或其他变体或可比性术语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项,包括有关公司意图、信念或当前预期的陈述,这些意图、信念或当前预期涉及我们的经营业绩、财务状况、流动性、运营预期、我们的投资、我们服务的影响、商业趋势、我们的未来机会和商业模式、入学率和入住率、长期增长战略和价值、估计有效税率以及与股权交易相关的税收支出和福利、我们的医疗解决方案,质量和扩大的服务产品和产品组合、我们应对不断变化的需求的能力、我们未来的业务和财务业绩以及我们的 2023 年财务指导。就其本质而言,前瞻性陈述涉及风险和不确定性,因为它们与事件有关,并取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。公司认为,这些风险和不确定性包括但不限于:COVID-19 疫情导致我们的运营持续中断;政府支持的可用性或缺乏;对儿童保育、受抚养人护理和其他工作场所解决方案需求的变化,包括入学趋势的变化和雇主赞助客户的需求低于预期以及重返工作协议的变化;教师和员工劳动力市场紧张以及招聘和留住人才的能力;包括的影响薪酬和劳动力成本增加;收购可能扰乱我们的运营并使我们面临额外风险的可能性;我们转嫁增加的成本的能力;我们的债务和此类债务条款;我们承受服务需求季节性波动的能力;我们成功实施增长战略的能力;总体经济、政治、商业和金融市场状况的变化,包括通货膨胀和利率波动的影响;汇率的波动;网络攻击、数据泄露或其他安全事件对我们或第三方供应商信息技术系统或软件的影响;税率或政策的变化;以及我们在2023年2月28日提交的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中更全面描述的其他风险和不确定性,以及我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时披露的其他因素。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之时,除非法律要求,否则我们不承诺公开更新或修改这些陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
非公认会计准则指标的介绍
除了在本新闻稿中根据美国公认会计原则(“GAAP”)提供的业绩外,公司还提供了非公认会计准则衡量标准——调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的运营收益、调整后的净收益和摊薄后的调整后每股普通股收益——这些指标在调整后的基础上列出了经某些项目调整后的经营业绩。公司使用这些非公认会计准则指标作为关键绩效指标,目的是评估内部绩效,并确定包括执行官在内的公司管理层的激励薪酬。调整后的息税折旧摊销前利润也用于确定我们的信贷协议中的某些比率要求。我们还认为,这些非公认会计准则指标为投资者提供了有关我们历史运营的有用信息。这些非公认会计准则指标无意取代根据公认会计原则列报的财务业绩,也不应将其视为优于这些指标。调整后息税折旧摊销前利润、调整后运营收益、调整后净收益和摊薄后调整后每股普通股收益等术语的使用可能与其他公司报告的类似指标不同,可能无法与其他类似标题的指标进行比较。
关于我们对摊薄后调整后每股普通股收益的展望,我们没有提供最直接可比的GAAP财务指标,也没有在前瞻性基础上提供与此类GAAP财务指标的相应对账。如果不付出不合理的努力,我们就无法以合理的确定性预测某些项目,例如净超额所得税优惠的时间和金额、未来的减值、交易成本和其他非经常性成本,以及提前偿还债务的收益或损失和法律诉讼的结果。这些项目是不确定的,取决于我们管理层无法控制的各种因素,并且可能对我们根据公认会计原则计算和列报的未来一段时间的普通股每股收益产生单独或总体上的重大影响。
有关调整后息税折旧摊销前利润、调整后运营收益、调整后净收益和摊薄后调整后每股普通股收益的更多信息,请参阅附表 “Bright Horizons Family Solutions Inc.非公认会计准则对账” 中GAAP财务指标与非公认会计准则财务指标的对账。
关于 Bright Horizons 家庭解决方案公司
Bright Horizons® 是高质量早期教育和儿童保育、备用护理和劳动力教育服务的全球领先提供商。35 年来,我们一直与雇主合作,通过提供帮助工作家庭和员工在个人和职业上蓬勃发展的服务,为劳动力提供支持。Bright Horizons在美国、英国、荷兰、澳大利亚和印度经营约1,100个早期教育和儿童保育中心,为全球1400多家主要雇主提供服务。Bright Horizons的早期教育和儿童保育中心、备用儿童和老年护理以及劳动力教育计划帮助员工在人生和职业生涯的每个阶段取得成功。欲了解更多信息,请访问 www.brighthorizons.com。
联系人:
投资者:
伊丽莎白博兰德
首席财务官——光明地平线
eboland@brighthorizons.com
617-673-8125
迈克尔·弗拉纳根
投资者关系副总裁——Bright Horizons
michael.flanagan@brighthorizons.com
617-673-8720
媒体:
艾琳·塞尔帕
传播副总裁-光明地平线
iserpa@brighthorizons.com
617-673-8044




BRIGHT HORIZONS 家庭解决方案
简明合并收益表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)

截至3月31日的三个月
2023%2022%
收入$553,606 100.0 %$460,409 100.0 %
服务成本431,992 78.0 %350,350 76.1 %
毛利121,614 22.0 %110,059 23.9 %
销售、一般和管理费用82,771 15.0 %71,746 15.6 %
无形资产的摊销8,198 1.5 %7,149 1.5 %
运营收入30,645 5.5 %31,164 6.8 %
利息支出——净额(12,916)(2.3)%(7,046)(1.6)%
所得税前收入17,729 3.2 %24,118 5.2 %
所得税支出(9,603)(1.7)%(4,712)(1.0)%
净收入$8,126 1.5 %$19,406 4.2 %
普通股每股收益:
普通股-基本$0.14 $0.33 
普通股——摊薄$0.14 $0.33 
已发行普通股的加权平均值:
普通股-基本57,603,866 59,094,724 
普通股——摊薄57,709,909 59,415,345 




BRIGHT HORIZONS 家庭解决方案
简明的合并资产负债表
(以千计)
(未经审计)

2023年3月31日2022年12月31日
资产
流动资产:
现金和现金等价物$44,629 $36,224 
应收账款——净额230,769 217,170 
预付费用和其他流动资产95,966 94,316 
流动资产总额371,364 347,710 
固定资产-净额575,440 571,471 
善意1,731,758 1,727,852 
其他无形资产——净额237,255 245,574 
经营租赁使用权资产796,257 801,626 
其他资产93,277 104,636 
总资产$3,805,351 $3,798,869 
负债和股东权益
流动负债:
长期债务的当前部分$16,000 $16,000 
循环信贷额度下的借款44,500 84,000 
应付账款和应计费用210,524 230,634 
经营租赁负债的流动部分95,733 94,092 
递延收入263,977 222,994 
其他流动负债157,647 138,574 
流动负债总额788,381 786,294 
长期债务——净额957,876 961,581 
经营租赁负债804,821 810,403 
递延所得税46,889 50,739 
其他长期负债103,941 109,399 
负债总额2,701,908 2,718,416 
股东权益总额1,103,443 1,080,453 
负债和股东权益总额$3,805,351 $3,798,869 




BRIGHT HORIZONS 家庭解决方案
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)

截至3月31日的三个月
20232022
来自经营活动的现金流:
净收入$8,126 $19,406 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整:
折旧和摊销27,310 25,576 
股票薪酬支出5,850 6,096 
递延所得税(597)376 
其他非现金调整——净额2,478 159 
资产和负债的变化24,146 6,945 
经营活动提供的净现金67,313 58,558 
来自投资活动的现金流:
固定资产购买——净额(19,333)(11,595)
债务证券到期和出售其他投资的收益7,450 5,569 
购买债务证券和其他投资(6,225)(3,180)
收购的付款和结算——扣除收购的现金(121)(147)
用于投资活动的净现金(18,229)(9,353)
来自融资活动的现金流量:
循环信贷额度——净额(39,500)— 
长期债务的本金支付(4,000)(4,000)
行使期权时发行普通股的收益,购买时发行限制性股票的收益4,287 8,823 
与股票期权和限制性股票的净股结算相关的缴税(1,525)(3,174)
购买库存股票— (39,913)
支付收购的或有对价(225)(13,865)
用于融资活动的净现金(40,963)(52,129)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响(114)(605)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少)8,007 (3,529)
现金、现金等价物和限制性现金——期初51,894 265,281 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$59,901 $261,752 




BRIGHT HORIZONS 家庭解决方案
区段信息
(以千计)
(未经审计)

截至2023年3月31日的三个月全方位服务
以中心为基础
儿童保育
备用护理教育性
咨询和
其他服务
总计
收入$430,191 $96,330 $27,085 $553,606 
运营收入8,433 17,371 4,841 30,645 
调整后的运营收入10,177 21,667 4,841 36,685 
占收入的百分比%22 %18 %%
截至2022年3月31日的三个月
收入$353,932 $80,844 $25,633 $460,409 
运营收入7,161 20,458 3,545 31,164 
调整后的运营收入7,161 20,458 3,545 31,164 
占收入的百分比%25 %14 %%
(1) 在截至2023年3月31日的三个月中,调整后的运营收入代表不包括与前期相关的600万美元增值税支出的运营收入,其中430万美元与备用护理板块相关,170万美元与基于全方位服务中心的儿童保育领域相关。




BRIGHT HORIZONS 家庭解决方案
非公认会计准则对账
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)

截至3月31日的三个月
20232022
净收入$8,126$19,406
利息支出——净额12,9167,046
所得税支出9,6034,712
折旧19,11218,427
无形资产的摊销 (a)
8,1987,149
税前利润57,95556,740
占收入的百分比10%12%
其他调整:
股票薪酬支出 (b)
5,8506,096
其他费用 (c)
6,040
调整总额11,8906,096
调整后 EBITDA$69,845$62,836
占收入的百分比13 %14 %
运营收入$30,645$31,164
其他费用 (c)
6,040
调整后的运营收入$36,685$31,164
占收入的百分比%%
净收入$8,126$19,406
所得税支出9,6034,712
所得税前收入17,72924,118
无形资产的摊销 (a)
8,1987,149
股票薪酬支出 (b)
5,8506,096
其他费用 (c)
6,040
延期对价的利息 (d)
1,454
所得税前调整后收入39,27137,363
调整后的所得税支出 (e)
(10,996)(9,640)
调整后净收益 $28,275$27,723
占收入的百分比%%
已发行普通股的加权平均值——摊薄57,709,90959,415,345
摊薄后的调整后每股普通股收益$0.49$0.47
(a) 无形资产的摊销是摊销费用,包括与我们在2008年5月的私有化交易中记录的无形资产相关的约500万美元的季度摊销费用。
(b) 根据会计准则编纂主题718 “薪酬股票薪酬”,股票薪酬支出是指非现金股票薪酬支出。
(c) 截至2023年3月31日的三个月中的其他成本包括与前几个时期相关的600万美元增值税支出,其中430万美元与备用护理领域有关,170万美元与基于全方位服务中心的儿童保育领域有关。
(d) 延期对价的利息是指与2022年7月1日收购澳大利亚儿童保育运营商Only About Children有关的延期对价的估算利息。
(e) 调整后的所得税支出是指在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,根据调整后的所得税前收入计算得出的所得税支出,有效税率分别约为28%和26%。上一年的税率包括与股票交易相关的净超额所得税优惠,预计在2023年不会获得这些优惠。全年所得税前预期调整后收入的司法管辖区组合将影响该年度的估计有效税率。