附录 99.1

这家马赛克公司公布了2023年第一季度业绩

•第一季度净收入为4.35亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润（1）为7.77亿美元

•来自运营的现金为1.49亿美元，自由现金流（1）为1.91亿美元

•股东的资本回报总额为6.08亿美元，反映了4.56亿美元的股票回购和1.52亿美元的分红

佛罗里达州坦帕，2023年5月3日——马赛克公司（纽约证券交易所代码：MOS）公布的2023年第一季度净收益为4.35亿美元，摊薄每股收益为1.28美元。调整后的每股收益（1）为1.14美元，调整后的息税折旧摊销前利润（1）为7.77亿美元。毛利率为6.7亿美元。

总裁兼首席执行官乔克·奥罗克表示：“Mosaic在第一季度又取得了强劲的业绩。“尽管化肥价格已从去年的峰值水平回落，但仍然具有建设性。同时，随着种植者被激励最大限度地提高产量，北美的化肥需求加速了。”

亮点：

•第一季度总收入为36亿美元，比去年同期下降8％，这反映了价格下跌的影响在某种程度上被销量的增加所抵消。第一季度的毛利率为18.6％，低于去年同期的36.7％。

•第一季度的净收入总额为4.35亿美元，而去年同期为12亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润（1）总额为7.77亿美元，而2022年第一季度为15亿美元。来自经营活动的现金总额为1.49亿美元，自由现金流（1）总额为1.91亿美元。

•第一季度钾肥的营业收益为4.02亿美元，而去年同期为5.63亿美元。第一季度调整后的息税折旧摊销前利润（1）总额为4.74亿美元，而去年为6.51亿美元。Esterhazy的十三名地下矿工中的最后一名预计将于2023年下半年投入使用。由于现在的产量足以满足当前的市场需求，Colonsay矿的重启已推迟到2023年下半年。

•第一季度磷酸盐的营业收益为2.66亿美元，而去年同期为4.93亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润（1）总额为3.82亿美元，而2022年第一季度为6.32亿美元。分部业绩反映了价格下跌的影响，但销量增加在一定程度上抵消了这一影响。2023 年 2 月，产量恢复到正常运营水平。

(1) 有关更多信息和对账，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

•Mosaic Fertiantes在第一季度的营业收益为负3200万美元，而去年同期为正1.87亿美元。本季度调整后的息税折旧摊销前利润（1）总额为300万美元，低于2022年第一季度的2.33亿美元。高成本原材料和配送库存的减少影响了业绩，但现在已基本完成。展望未来，该细分市场的利润率预计将从2023年第二季度开始恢复到更正常的周期中期水平。

•Mosaic确认的股权投资收益为3100万美元。2月，Mosaic从沙特阿拉伯的MWSPC合资企业获得了2500万美元的股息分配。

2023 年资本配置策略

该公司仍然致力于其资本配置战略：

•Mosaic在2023年第一季度通过股票回购和分红向股东返还了6.08亿美元。Mosaic继续预计，2023年的大部分自由现金流（1）将返还给股东。

•该公司预计将为今年晚些时候到期的9亿美元长期债务再融资。

•2023年的预期资本支出总额保持不变，为13亿至14亿美元。增长投资包括扩大我们Riverview工厂的MicroEssentials产能，在巴西建造新的Palmeirante混合和分销设施，在北美建造纯化磷酸测试工厂，以及扩大巴西塔夸里钾肥矿的产量。

第一季度分部业绩

*吨 = 成品吨

钾肥板块的净销售额为9.07亿美元，低于去年同期的11亿美元。毛利率为4.13亿美元，而去年同期为5.79亿美元，这是由于较低的特许权使用费和加拿大资源税部分抵消了较低的定价。每吨毛利率为216美元，而去年同期为323美元。

钾肥总产量为190万吨，低于去年同期的220万吨，反映了Colonsay产量闲置的影响。总销量为190万吨，高于上一季度的180万吨。澳门币现金成本为每吨81美元，与去年同期持平。

第二季度的销量预计为200万至220万吨，实际的矿门MOP价格在每吨325-375美元之间。预计第二季度的出货量将反映出低价出口销售的更高百分比。

(1) 有关更多信息和对账，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

(2) 澳门币平均销售价格（离岸价）

*吨 = 成品吨

磷酸盐板块的净销售额为14亿美元，低于去年同期的15亿美元。毛利率为2.59亿美元，而去年同期为5.28亿美元，这是由于较低的定价被更高的销量所抵消。每吨毛利率为141美元，而去年同期为318美元。

成品磷酸盐总产量为180万吨，同比增长5％，总销量为180万吨，同比增长11％。生产已从 2022 年下半年影响运营的中断中恢复过来。

在第一季度，Mosaic继续受益于其优势的氨成本地位。按销售成本计算的氨水价格平均为每吨605美元，远低于第一季度每吨785美元的平均现货价格。

第二季度的销量预计为180万至200万吨，按离岸价计算，DAP价格平均为每吨550-600美元。原材料价格的下跌预计将在第二季度带来连续的收益。

*吨 = 成品吨

Mosaic Feritiantes板块的净销售额为13亿美元，低于去年同期的15亿美元。毛利率为（1）万美元，而去年同期为2.19亿美元，这主要是由于人们齐心协力削减分销业务中的高成本库存。第一季度每吨毛利率约为盈亏平衡，而去年同期为120美元。

生产业务中高成本原材料和分销业务库存的去库存现已基本完成，预计利润率将在第二季度恢复到更正常的周期中期水平。

(1) 有关更多信息和对账，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

(4) DAP 平均销售价格（离岸价）

其他

销售、一般和管理成本（SG&A）为1.28亿美元，低于去年同期的1.32亿美元。该季度的有效税率为21.7％。该公司预计，根据现行税法和法规，2023年全年的有效税率在20％之间。

Mosaic确认的股票投资收益为3100万美元。2月，Mosaic从沙特阿拉伯的MWSPC合资企业获得了2500万美元的股息分配。

2023年1月，Mosaic剥离了Streamsong Resort，总收益为1.6亿美元。

市场展望

预计到2023年甚至更长时间，谷物和油籽市场将保持紧张。战争对乌克兰农业生产造成的干扰，加上美洲、欧洲和中国等主要种植地区的施肥减少和天气不理想，威胁着全球农业生产。这表明，已经预测为25年低点的全球库存与使用量比率仍将面临压力。

历史上较高的农作物价格，加上化肥定价已从乌克兰入侵后的高峰期有所放缓，这证明恢复正常的营养施用是合理的。在北美，市场情绪较2022年下半年显著改善，春季营养素施用率趋向正常水平。在巴西，诱人的肥料与大豆易货比率表明，2023 年化肥出货量将显著复苏。

钾肥和磷酸盐的供应仍然受到限制。在钾肥方面，我们预计白俄罗斯的年出货量将比制裁前的出口率减少500万至600万吨。在磷酸盐方面，预计中国的出口将仅从2022年的近期低点略有复苏，但仍远低于 2021 年的出货量。在磷酸盐和钾肥方面，全球市场的基本紧张状况预计将持续到2023年甚至更长时间。

2023 年预期和关键假设

公司为2023年全年提供以下建模假设：

灵敏度表

公司对价格和外汇汇率提供以下敏感性，以帮助投资者预测这些因素变动的潜在影响。这些敏感度基于 2022 年的实际实现定价和销售量。

灵敏度			全年调整息税折旧摊销前利润的影响 (1)			2022 年实际值
澳门币平均价格/吨（离岸价）(6)			10 美元/吨价格变动 = 6,000 万美元 (5)			$632
DAP 平均价格/吨（离岸价）(6)			10 美元/吨价格变动 = 9,000 万美元			$804
平均巴西雷亚尔/美元			0.10 变动，未对冲 = 1000 万美元 (7)			5.16

(1) 有关更多信息和对账，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。

(5) 包括加拿大资源税的影响

(6) 预计约20％的DAP价格敏感度影响将出现在马赛克肥料细分市场。；预计约5％的MOP价格敏感度影响将出现在马赛克肥料细分市场。

(7) 该公司对冲了大约50％的年度灵敏度。在较长的时间内，通货膨胀预计将抵消部分货币收益。

关于马赛克公司

Mosaic Company是全球领先的浓缩磷酸盐和钾肥作物营养素的生产商和销售商之一。Mosaic是全球农业行业磷酸盐和钾肥及饲料原料的单一来源供应商。有关该公司的更多信息，请访问www.mosaicco.com。

Mosaic已在其网站www.mosaicco.com/investors上发布了准备好的评论和相关幻灯片，同时发布了本新闻稿和业绩数据。此外，该公司将在美国东部时间2023年5月4日星期四上午11点提供炉边聊天的机会，讨论有关该季度、当前市场状况和其他话题的问题。炉边聊天可以在网站上进行，也可以通过电话号码进行：412-902-6506，会议编号：4434358。自财报电话会议之日起，包括音频在内的所有收益相关材料都将在一年内公布。

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类陈述可能包括但不限于关于拟议或待定未来交易或战略计划的陈述以及关于未来财务和经营业绩的其他陈述。此类陈述基于The Mosaic Company管理层当前的信念和期望，存在重大风险和不确定性。这些风险和不确定性包括但不限于：巴西和我们开展业务的其他国家的政治和经济不稳定以及政府政策的变化；受竞争和其他压力以及经济和信贷市场状况影响的农业、化肥、原材料、能源和运输市场的可预测性、波动性以及客户对这些市场的期望；作物营养素分销渠道的库存水平；冠状病毒的经济影响和运营影响（Covid-19）疫情，未来产品创新或新技术开发对我们产品需求的影响；外汇和汇率的变化；与Mosaic的国际业务和Mosaic参与的合资企业相关的国际贸易风险和其他风险，包括Wa'ad Al Shamal磷酸盐公司（也称为MWSPC）的业绩、MWSPC当前计划的未来成功以及这些计划的任何未来变化；实现的困难我们以天然气为基础的好处与CF Industries, Inc. 签订的氨供应定价协议，包括该协议最初预期的成本节省可能无法在协议期限内完全实现，或者期内天然气或氨的价格处于不利于Mosaic的定价水平的风险；客户违约；Mosaic退出业务或地点的决定的影响；政府政策的变化；环境和其他政府法规的变化，包括扩大水的类型和范围受监管的资源联邦法律、碳税或其他温室气体法规、实施向佛罗里达州水道排放营养物质的数字水质标准或努力减少流入密西西比河流域、墨西哥湾或其他地方的多余养分；司法或行政程序的进一步发展，或有关Mosaic的业务对附近农场、企业运营或财产产生不利影响的投诉；在获得必要政府许可方面遇到困难或延迟、成本增加或质疑或批准或增加财务保障要求；全球税务审计活动的解决；Mosaic战略优先事项管理流程的有效性；影响佛罗里达州中部、密西西比河流域、美国墨西哥湾沿岸、加拿大或巴西运营的不利天气状况，包括潜在的飓风、过热、寒冷、雪、降雨或干旱；与管理层当前估计不同的各种项目的实际成本，包括资产报废、环境修复、开垦或其他环境法规、加拿大资源税和特许权使用费，或MWSPC的成本；由于使用现金和/或可用债务能力为财务保障需求和战略投资提供资金，Mosaic的可用现金和流动性减少，杠杆率增加；Mosaic钾肥矿的盐水流入；涉及Mosaic运营的其他事故和中断，包括潜在的矿山火灾、洪水、爆炸、地震事件、污水坑或危险或挥发性化学品的释放；以及与网络安全相关的风险，包括声誉损失; 以及The Mosaic公司向美国证券交易委员会提交的报告中不时报告的其他风险和不确定性.实际结果可能与前瞻性陈述中列出的结果不同。

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非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括介绍和讨论非公认会计准则摊薄后的每股净收益指导或调整后的每股收益，调整后的息税折旧摊销前利润，称为非公认会计准则财务指标的调整后毛利率和自由现金流。通常，非公认会计准则财务指标是衡量公司业绩、财务状况或现金流的补充数字指标，不包括或包括根据美国公认会计原则（GAAP）计算和列报的最直接可比指标中通常不排除或包含的金额。不应将非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则编制的财务业绩指标的替代或优于这些指标。此外，由于非公认会计准则指标不是根据公认会计原则确定的，因此它们容易受到不同的解释和计算，可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较。调整后的指标，包括调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润，是通过在公认会计原则指标中排除重要项目的影响来计算的。值得注意的项目对毛利率和息税折旧摊销前利润的影响是税前。值得注意的项目对摊薄后每股净收益的影响是根据预期的年度有效税率，除以摊薄后的加权平均股数，计算方法是显著项目金额加上所得税影响。自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出，并根据营运资本融资的变化进行调整。管理层认为，这些调整后的指标通过排除和/或包括某些可能不代表或与我们的核心经营业绩无关的项目，为证券分析师、投资者、管理层和其他人提供了有关我们业绩的有用补充信息。管理层利用这些调整后的衡量标准来分析和评估Mosaic的整体业绩和财务趋势，进行财务和运营决策，以及预测和规划未来时期。这些调整后的衡量标准还有助于我们的管理层比较我们和竞争对手的经营业绩。相关时期的精选日历季度财务信息绩效数据中提供了自截至2021年6月30日的季度开始的本期和历史时期的合并调整后每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润以及调整后的每吨毛利率的对账。这些信息根据8-K表附录99.2提供，可在我们的网站www.mosaicco.com的 “投资者” 选项卡下的 “财务信息——季度收益” 部分中查阅。

在截至2023年3月31日的三个月中，该公司报告了以下重要项目，这些项目合计对每股收益产生了0.14美元的积极影响：

在截至2022年3月31日的三个月中，该公司报告了以下重要项目，这些项目合计对每股收益产生了0.78美元的积极影响：

 

简明合并收益表

（以百万计，每股金额除外）

 

 

简明合并资产负债表

（以百万计，每股金额除外）

马赛克公司						（未经审计）

						2023年3月31日						2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	464.8					$	735.4
应收账款，净额，包括分别为35.7美元和291.5美元的关联应收账款						1,426.3						1,699.9
库存						3,320.0						3,543.1
其他流动资产						642.3						578.2
流动资产总额						5,853.4						6,556.6
不动产、厂房和设备，分别扣除9,144.6美元和8,944.9美元的累计折旧						12,789.2						12,678.7
对非合并公司的投资						879.8						885.9
善意						1,118.6						1,116.3
递延所得税						764.1						752.3
其他资产						1,452.4						1,396.2
总资产						$	22,857.5					$	23,386.0
负债和权益
流动负债：
短期债务						$	854.6					$	224.9
长期债务的当前到期日						980.4						985.3
结构化应付账款安排						544.3						751.2
应付账款，包括分别为305.1美元和353.2美元的关联应付账款						1,027.0						1,292.5
应计负债						1,761.3						2,279.9
流动负债总额						5,167.6						5,533.8
长期债务，减去当前到期日						2,408.9						2,411.9
递延所得税						1,012.5						1,010.1
其他非流动负债						2,212.0						2,236.0
股权：
优先股，面值0.01美元，已授权15,000,000股，截至2023年3月31日和2022年12月31日，未发行和流通						—						—
普通股，面值0.01美元，已授权1,000,000,000股，已发行393,682,617股，已发行332,098,640股，截至2022年12月31日，已发行391,964,464股，已发行339,071,423股						3.3						3.4
超过面值的资本						—						—
留存收益						13,996.5						14,203.4
累计其他综合亏损						(2,106.0)						(2,152.2)
马赛克股东权益总额						11,893.8						12,054.6
非控股权益						162.7						139.6
权益总额						12,056.5						12,194.2
负债和权益总额						$	22,857.5					$	23,386.0

简明合并现金流量表

（以百万计，每股金额除外）

非公认会计准则财务指标的对账

每股收益计算

 

自由现金流

(a) 包括库存融资安排、结构化应付账款安排和商业票据借款的净收益（付款）。

调整后 EBITDA