附录 99.1

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1669811/000095017023016871/img78853598_0.jpg 

 

DFIN 公布2023年第一季度业绩

 

芝加哥——2023年5月3日——唐纳利金融解决方案公司（纽约证券交易所代码：DFIN）（“公司” 或 “DFIN”）今天公布了2023年第一季度的财务业绩。

亮点：

•
创纪录的第一季度软件解决方案净销售额为7,010万美元，较2022年第一季度增长0.4％，按有机计算（a）增长3.7％；软件解决方案净销售额占总净销售额的35.3％，高于2022年第一季度的33.1％。
•
总净销售额为1.986亿美元。
•
净收益为1,580万美元，摊薄后每股收益为0.52美元；调整后的息税折旧摊销前利润（a）为4240万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率（a）为21.3％。
•
非公认会计准则总杠杆率为1.1倍，非公认会计准则净杠杆率为1.0倍。
•
在第一季度，公司以130万美元的价格回购了33,568股股票，平均每股38.82美元。截至2023年3月31日，剩余的股票回购授权为1.23亿美元。
•
该公司在第一季度以1180万美元的价格出售了对Mediant的投资。

 

(a) 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和有机净销售额是非公认会计准则财务指标，不包括下表中列出的某些项目的影响。下表提供了与最具可比性的GAAP指标的对账情况。

 

“鉴于持续的宏观经济不利因素对我们的交易驱动型产品产生了负面影响，我们对第一季度的合并业绩感到满意。与2022年第一季度相比，软件解决方案的总净销售额增长了0.4％，或有机增长了3.7％，这得益于我们经常性合规软件产品的积极势头，有机增长了约5％。场地净销售额比去年第一季度下降了0.9％，再次超过了资本市场交易销售的趋势。软件解决方案净销售总额占第一季度净销售额的35.3％，比去年第一季度的销售结构增加了220个基点，这使我们有望实现到2026年软件收入的55％至60％的长期目标。” DFIN总裁兼首席执行官丹尼尔·莱布说。

 

莱布继续说：“正如我们预期的那样，第一季度资本市场的交易活动仍然疲软，新股发行量接近历史新低，并购活动远低于历史水平。尽管资本市场交易环境长期低迷，导致我们第一季度的交易收入比上年下降了20.2％，但我们的利润表现仍然具有弹性。我们在本季度实现了调整后的息税折旧摊销前利润率为21.3％，这反映了旨在加快转型的计划增量投资与公司某些领域的积极成本管理相结合。我们第一季度调整后的息税折旧摊销前利润率继续受益于我们不断变化的销售结构、成本结构的永久变化以及严格的成本控制，这进一步表明，与总体和交易收入相似的历史季度相比，我们有能力在更高的盈利水平上可持续运营。”

 

“进入第二季度，我们的重点领域保持不变——投资以推动更经常性的销售组合，积极管理我们的成本结构，严格分配资本——所有这些都旨在增强我们继续执行以软件为中心的战略的能力。尽管资本市场交易活动的短期前景仍然充满挑战，但我们市场领先的监管和合规产品组合以及深厚的领域和服务专业知识使我们能够在交易市场活动恢复到正常水平时为客户提供良好的服务。”莱布总结道。

净销售额

2023年第一季度的净销售额为1.986亿美元，比2022年第一季度减少了1,240万美元，下降了5.9％（按有机计算下降了4.4％）。净销售额下降的主要原因是资本市场交易量减少以及EdgarOnline处置的影响，但部分被Arc Suite和ActiveDisclouse软件解决方案净销售额的增加所抵消。

 

 

净收益

2023年第一季度，净收益为1,580万美元，摊薄每股收益为0.52美元，而2022年第一季度为2640万美元，摊薄每股收益为0.77美元。2023年第一季度的净收益包括320万美元的税后费用，即摊薄每股0.10美元，主要与重组、减值和其他费用有关，净收益部分被出售股票证券投资的已实现净收益所抵消。2022年第一季度的净收益包括190万美元的税后费用，摊薄后每股0.05美元，主要与重组、减值和其他费用、净额和基于股份的薪酬支出有关。

调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益

2023年第一季度，调整后的息税折旧摊销前利润为4240万美元，与2022年第一季度相比减少了870万美元。调整后的息税折旧摊销前利润率为21.3％，与2022年第一季度相比下降了约290个基点。调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的下降主要是由资本市场交易销售量减少和为加速我们的转型而增加的投资所推动的，但部分被成本控制举措、价格上涨和销售量减少导致的销售支出减少的影响所抵消。

2023年第一季度，非公认会计准则净收益为1,900万美元，摊薄每股收益为0.62美元，而2022年第一季度为2,830万美元，摊薄每股收益为0.82美元。

表中列出了净收益与调整后息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和非公认会计准则净收益的对账情况。

公司业绩和电话会议

DFIN的2023年第一季度财报新闻稿包含在公司投资者关系网站investor.dfinsolutions.com上，该新闻稿作为公司最新的8-K表报告的附录99.1包括在内，该报告已于2023年5月3日提交给美国证券交易委员会。公司投资者关系网站上还提供了历史业绩的补充趋势表，包括细分市场净销售额的更多细分。

DFIN将于美国东部时间2023年5月3日上午 9:00 举行电话会议和网络直播，讨论2023年第一季度的财务业绩，提供一般业务最新情况并回答分析师的问题。

 

电话会议的网络直播也将在公司的投资者关系网站上播出。请访问 investor.dfinsoluti在活动开始前至少十五分钟注册、下载和安装任何必要的音频软件。

 

如果您无法现场直播，则将在公司投资者关系网站上进行电话会议后重播网络直播，同时还会发布财报新闻稿和相关财务表。

 

关于 DFIN

 

DFIN 是一家领先的全球风险与合规解决方案公司。我们为客户业务和投资生命周期的每个阶段提供领域专业知识、企业软件和数据分析。市场波动，监管不断变化，技术进步，总而言之，DFIN在关键时刻为正确的解决方案提供了信心。在线了解 DFIN 的端到端风险与合规解决方案 dfinSolutions或者你也可以在 Twitter 上关注我们 @DFINSolutions或者开启 领英.

投资者联系人：

赵迈克

投资者关系

investors@dfinsolutions.com

2

 

非公认会计准则信息的使用

本新闻稿包含某些非公认会计准则财务指标，包括非公认会计准则毛利、调整后的非公认会计准则毛利、调整后的非公认会计准则销售、一般和管理费用（“SG&A”）、调整后的非公认会计准则运营收入、调整后的非公认会计准则营业利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则有效税率、调整后的非公认会计准则净收益、调整后的非公认会计准则摊薄收益每股、自由现金流和有机净销售额。公司认为，这些非公认会计准则财务指标与可比的公认会计原则指标结合使用，可提供有关公司经营业绩和流动性的有用信息，并增强评估公司财务业绩的整体能力。公司使用这些衡量标准以及公认会计原则下的其他绩效衡量标准，在规划、预算和审查业务业绩方面比较运营的相对业绩。

公司的非公认会计准则运营报表指标，包括非公认会计准则毛利、调整后的非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、调整后的非公认会计准则运营收入、调整后的非公认会计准则营业利润率、调整后的息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则有效税率、调整后的非公认会计准则净收益和调整后的非公认会计准则摊薄后每股收益，均经过调整，排除了影响管理层认为某些成本、支出、收益和损失以及其他特定项目不代表我们的持续发展操作。这些调整后的指标排除了与公司非所得税、净额、加速租金支出、基于股份的薪酬相关的支出的影响，并消除了由资产的历史成本和年限、融资和资本结构、税收状况或制度、重组、减值和其他费用、某些投资的净损益、业务销售和资产出售等因素造成的各期经营业绩的潜在差异。

自由现金流是一项非公认会计准则财务指标，由公司定义为运营活动提供的净现金流减去资本支出。通过调整运营资本投资水平，公司认为，自由现金流可以为了解公司在资本投资后产生现金的能力提供有用的额外基础，并可以与资本密集度不同的同行进行比较。

有机净销售额是一项非公认会计准则财务指标，由公司定义为根据外币汇率变化和处置影响调整后的报告的净销售额。

这些非公认会计准则财务指标应被视为对根据公认会计原则编制的财务业绩指标的补充，而不是替代或优于这些指标。此外，我们所在行业的不同公司对这些衡量标准的定义不同，因此，此类措施可能无法与其他公司标题相似的衡量标准进行比较。

前瞻性陈述的使用

本新闻稿包括经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的某些 “前瞻性陈述”，涉及DFIN的业务、战略和计划及其对未来财务状况和业绩的预期，这些陈述受该条规定的安全港约束。非历史事实的陈述，包括有关DFIN管理层信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述。诸如 “相信”、“预期”、“估计”、“期望”、“打算”、“目标”、“潜在”、“将”、“可能”、“考虑”、“可能”、“估计” 等词语和类似的未来或条件表达式的变体旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。尽管DFIN认为这些预期、假设、估计和预测是合理的，但此类前瞻性陈述仅是预测，涉及已知和未知的风险和不确定性，其中许多是DFIN无法控制的。就其本质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件有关，并取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。实际业绩可能与DFIN目前的预期存在重大差异，具体取决于影响业务的许多因素以及与业务绩效相关的风险。这些因素包括DFIN定期向美国证券交易委员会提交的公开文件中详述的风险和不确定性，包括但不限于 “关于前瞻性陈述的特别说明” 和第一部分第1A项中讨论的风险和不确定性。DFIN截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告的风险因素，DFIN的10-Q表季度报告中 “关于前瞻性陈述的特别说明” 中讨论的风险因素，以及DFIN不时的其他投资者通讯中讨论的风险因素。DFIN不承诺也明确拒绝承担任何义务公开发布这些前瞻性陈述的任何修订的结果，这些修订可能旨在反映此类声明发布之日之后的未来事件或情况或反映预期或意想不到的事件的发生。

 

3

 

 

唐纳利金融解决方案公司及其子公司（“DFIN”）

简明合并资产负债表

（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

28.8

 

 

$

34.2

 

应收账款，减去2023年18.1美元的预期亏损准备金（2022年至17.1美元）

 

 

199.7

 

 

 

163.5

 

预付费用和其他流动资产

 

 

35.3

 

 

 

28.1

 

持有待售资产

 

 

2.6

 

 

 

2.6

 

流动资产总额

 

 

266.4

 

 

 

228.4

 

不动产、厂房和设备，净额

 

 

18.2

 

 

 

17.6

 

经营租赁使用权资产

 

 

30.0

 

 

 

33.3

 

软件，网络

 

 

79.7

 

 

 

75.6

 

善意

 

 

405.8

 

 

 

405.8

 

其他无形资产，净额

 

 

7.6

 

 

 

7.8

 

递延所得税，净额

 

 

36.2

 

 

 

33.4

 

其他非流动资产

 

 

27.4

 

 

 

26.4

 

总资产

 

$

871.3

 

 

$

828.3

 

 

 

 

 

 

 

 

负债

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

53.6

 

 

$

49.2

 

经营租赁负债

 

 

15.9

 

 

 

16.3

 

应计负债

 

 

132.2

 

 

 

159.3

 

流动负债总额

 

 

201.7

 

 

 

224.8

 

长期债务

 

 

234.8

 

 

 

169.2

 

递延补偿负债

 

 

14.0

 

 

 

13.6

 

养老金和其他退休后福利计划负债

 

 

42.1

 

 

 

42.9

 

非流动经营租赁负债

 

 

24.8

 

 

 

28.4

 

其他非流动负债

 

 

21.2

 

 

 

19.9

 

负债总额

 

 

538.6

 

 

 

498.8

 

 

 

 

 

 

 

 

公平

 

 

 

 

 

 

优先股，面值0.01美元

 

 

 

 

 

 

已授权：1.0 股；已发行：无

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，面值0.01美元

 

 

 

 

 

 

已授权：65.0 股；

 

 

 

 

 

 

已发行和流通：2023年为37.9股和29.5股（2022年-36.9股和28.9股）

 

 

0.4

 

 

 

0.4

 

按成本计算的美国国库股票：2023年为8.4股（2022年-8.0股）

 

 

(240.1

)

 

 

(221.8

)

额外的实收资本

 

 

285.6

 

 

 

280.2

 

留存收益

 

 

369.7

 

 

 

353.9

 

累计其他综合亏损

 

 

(82.9

)

 

 

(83.2

)

权益总额

 

 

332.7

 

 

 

329.5

 

负债和权益总额

 

$

871.3

 

 

$

828.3

 

 

4

 

唐纳利金融解决方案公司及其子公司（“DFIN”）

简明合并运营报表

（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

 

 

截至3月31日的三个月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

净销售额

 

 

 

 

 

 

技术支持的服务

 

$

78.4

 

 

$

91.7

 

软件解决方案

 

 

70.1

 

 

 

69.8

 

印刷和分发

 

 

50.1

 

 

 

49.5

 

净销售总额

 

 

198.6

 

 

 

211.0

 

销售成本 (a)

 

 

 

 

 

 

技术支持的服务

 

 

33.3

 

 

 

37.7

 

软件解决方案

 

 

28.4

 

 

 

27.5

 

印刷和分发

 

 

28.6

 

 

 

33.7

 

总销售成本

 

 

90.3

 

 

 

98.9

 

销售、一般和管理费用 (a)

 

 

70.5

 

 

 

64.3

 

折旧和摊销

 

 

12.4

 

 

 

10.7

 

重组、减值和其他费用，净额

 

 

10.9

 

 

 

1.8

 

其他营业收入，净额

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

运营收入

 

 

14.8

 

 

 

35.3

 

利息支出，净额

 

 

3.5

 

 

 

1.5

 

投资和其他收入，净额

 

 

(6.9

)

 

 

(0.2

)

所得税前收益

 

 

18.2

 

 

 

34.0

 

所得税支出

 

 

2.4

 

 

 

7.6

 

净收益

 

$

15.8

 

 

$

26.4

 

 

 

 

 

 

 

 

每股净收益：

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.54

 

 

$

0.80

 

稀释

 

$

0.52

 

 

$

0.77

 

加权平均已发行普通股数量：

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

29.2

 

 

 

32.9

 

稀释

 

 

30.5

 

 

 

34.4

 

__________

(a)
不包括折旧和摊销

 

 

截至3月31日的三个月

 

折旧和摊销的组成部分：

 

2023

 

 

2022

 

销售成本

 

$

11.5

 

 

$

10.0

 

销售、一般和管理费用

 

 

0.9

 

 

 

0.7

 

折旧和摊销总额

 

$

12.4

 

 

$

10.7

 

 

 

 

 

 

 

 

其他信息：

 

 

 

 

 

 

毛利 (b)

 

$

96.8

 

 

$

102.1

 

排除：折旧和摊销

 

 

11.5

 

 

 

10.0

 

非公认会计准则毛利

 

$

108.3

 

 

$

112.1

 

毛利率 (b)

 

 

48.7

%

 

 

48.4

%

非公认会计准则毛利率

 

 

54.5

%

 

 

53.1

%

 

 

 

 

 

 

 

SG&A 占总净销售额的百分比 (a)

 

 

35.5

%

 

 

30.5

%

营业利润率

 

 

7.5

%

 

 

16.7

%

有效税率

 

 

13.2

%

 

 

22.4

%

__________

(b)
包括折旧和摊销

5

 

唐纳利金融解决方案公司及其子公司（“DFIN”）

GAAP指标与非GAAP指标的对账

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中

（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至2023年3月31日的三个月中

 

 

毛利

 

 

SG&A (a)

 

 

收入（亏损）
从
运营

 

 

正在运营
保证金

 

 

网
收益（亏损）

 

 

网
收益（亏损）
每稀释
分享

 

GAAP 基础衡量标准

$

96.8

 

 

$

70.5

 

 

$

14.8

 

 

 

7.5

%

 

$

15.8

 

 

$

0.52

 

排除：折旧和摊销

 

11.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则指标

 

108.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则占总净销售额的百分比

 

54.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组、减值和其他费用，净额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10.9

 

 

 

5.5

%

 

 

7.8

 

 

 

0.26

 

基于股份的薪酬支出

 

—

 

 

 

(4.3

)

 

 

4.3

 

 

 

2.2

%

 

 

0.2

 

 

 

0.01

 

加速租金支出

 

0.4

 

 

 

(0.1

)

 

 

0.5

 

 

 

0.3

%

 

 

0.3

 

 

 

0.01

 

出售长期资产的收益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

 

 

(0.2

%)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.01

)

非所得税，净额

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

(0.2

)

 

 

(0.1

%)

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

投资股票证券的收益 (c)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4.8

)

 

 

(0.16

)

非公认会计准则调整总额 (b)

 

0.4

 

 

 

(4.2

)

 

 

15.2

 

 

 

7.7

%

 

 

3.2

 

 

 

0.10

 

调整后的非公认会计准则指标 (b)

$

108.7

 

 

$

66.3

 

 

$

30.0

 

 

 

15.1

%

 

$

19.0

 

 

$

0.62

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年3月31日的三个月

 

 

毛利

 

 

SG&A (a)

 

 

收入（亏损）
从
运营

 

 

正在运营
保证金

 

 

网
收益（亏损）

 

 

网
收益（亏损）
每稀释
分享

 

GAAP 基础衡量标准

$

102.1

 

 

$

64.3

 

 

$

35.3

 

 

 

16.7

%

 

$

26.4

 

 

$

0.77

 

排除：折旧和摊销

 

10.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则指标

 

112.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则占总净销售额的百分比

 

53.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组、减值和其他费用，净额

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.8

 

 

 

0.9

%

 

 

1.3

 

 

 

0.04

 

基于股份的薪酬支出

 

—

 

 

 

(3.6

)

 

 

3.6

 

 

 

1.7

%

 

 

0.8

 

 

 

0.02

 

非所得税，净额

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

(0.3

)

 

 

(0.1

%)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.01

)

非公认会计准则调整总额 (b)

 

—

 

 

 

(3.3

)

 

 

5.1

 

 

 

2.4

%

 

 

1.9

 

 

 

0.05

 

调整后的非公认会计准则指标 (b)

$

112.1

 

 

$

61.0

 

 

$

40.4

 

 

 

19.1

%

 

$

28.3

 

 

$

0.82

 

__________

(a)
不包括折旧和摊销。
(b)
由于四舍五入，总数可能不足。
(c)
股票证券投资收益记入投资和其他收益，净额记入公司未经审计的简明合并运营报表

 

6

 

唐纳利金融解决方案公司及其子公司（“DFIN”）

将公认会计原则与非公认会计准则对账和补充信息分段

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中

（未经审计）

（单位：百万）

 

 

资本市场-软件解决方案

 

 

资本市场-合规与沟通管理

 

 

投资公司-软件解决方案

 

 

投资公司-合规与沟通管理

 

 

企业

 

 

合并

 

在截至2023年3月31日的三个月中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额

 

$

43.7

 

 

$

94.1

 

 

$

26.4

 

 

$

34.4

 

 

$

—

 

 

$

198.6

 

（亏损）运营收入

 

 

(0.6

)

 

 

16.6

 

 

 

5.0

 

 

 

8.1

 

 

 

(14.3

)

 

 

14.8

 

营业利润率%

 

 

(1.4

%)

 

 

17.6

%

 

 

18.9

%

 

 

23.5

%

 

nm

 

 

 

7.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则调整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组、减值和其他费用，净额

 

 

2.0

 

 

 

8.3

 

 

 

(0.1

)

 

 

0.2

 

 

 

0.5

 

 

 

10.9

 

基于股份的薪酬支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4.3

 

 

 

4.3

 

加速租金支出

 

 

—

 

 

 

0.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.5

 

出售长期资产的收益

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

非所得税，净额

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

非公认会计准则调整总额

 

 

1.8

 

 

 

8.5

 

 

 

(0.1

)

 

 

0.2

 

 

 

4.8

 

 

 

15.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则运营收入（亏损）

 

$

1.2

 

 

$

25.1

 

 

$

4.9

 

 

$

8.3

 

 

$

(9.5

)

 

$

30.0

 

非公认会计准则营业利润率%

 

 

2.7

%

 

 

26.7

%

 

 

18.6

%

 

 

24.1

%

 

nm

 

 

 

15.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

6.2

 

 

 

1.8

 

 

 

3.3

 

 

 

1.1

 

 

 

—

 

 

 

12.4

 

调整后 EBITDA

 

$

7.4

 

 

$

26.9

 

 

$

8.2

 

 

$

9.4

 

 

$

(9.5

)

 

$

42.4

 

调整后的息税折旧摊销前利润率%

 

 

16.9

%

 

 

28.6

%

 

 

31.1

%

 

 

27.3

%

 

nm

 

 

 

21.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

$

5.5

 

 

$

1.1

 

 

$

3.5

 

 

$

0.3

 

 

$

0.2

 

 

$

10.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年3月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额

 

$

44.7

 

 

$

103.6

 

 

$

25.1

 

 

$

37.6

 

 

$

—

 

 

$

211.0

 

运营收入（亏损）

 

 

4.3

 

 

 

28.9

 

 

 

6.2

 

 

 

8.1

 

 

 

(12.2

)

 

 

35.3

 

营业利润率%

 

 

9.6

%

 

 

27.9

%

 

 

24.7

%

 

 

21.5

%

 

nm

 

 

 

16.7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则调整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组、减值和其他费用，净额

 

 

0.8

 

 

 

0.4

 

 

 

0.1

 

 

 

0.4

 

 

 

0.1

 

 

 

1.8

 

基于股份的薪酬支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3.6

 

 

 

3.6

 

非所得税，净额

 

 

(0.2

)

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

非公认会计准则调整总额

 

 

0.6

 

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

 

 

0.4

 

 

 

3.7

 

 

 

5.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则运营收入（亏损）

 

$

4.9

 

 

$

29.2

 

 

$

6.3

 

 

$

8.5

 

 

$

(8.5

)

 

$

40.4

 

非公认会计准则营业利润率%

 

 

11.0

%

 

 

28.2

%

 

 

25.1

%

 

 

22.6

%

 

nm

 

 

 

19.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

5.1

 

 

 

1.5

 

 

 

2.9

 

 

 

1.1

 

 

 

0.1

 

 

 

10.7

 

调整后 EBITDA

 

$

10.0

 

 

$

30.7

 

 

$

9.2

 

 

$

9.6

 

 

$

(8.4

)

 

$

51.1

 

调整后的息税折旧摊销前利润率%

 

 

22.4

%

 

 

29.6

%

 

 

36.7

%

 

 

25.5

%

 

nm

 

 

 

24.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

$

5.3

 

 

$

0.7

 

 

$

3.0

 

 

$

0.6

 

 

$

0.3

 

 

$

9.9

 

__________

nm-没有意义

7

 

唐纳利金融解决方案公司及其子公司（“DFIN”）

简明合并现金流量表

（未经审计）

（单位：百万）

 

 

在截至3月31日的三个月中，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

经营活动

 

 

 

 

 

 

净收益

 

$

15.8

 

 

$

26.4

 

为使净收益与经营活动中使用的净现金保持一致而进行的调整：

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

12.4

 

 

 

10.7

 

应收账款预期损失准备金

 

 

3.6

 

 

 

2.3

 

基于股份的薪酬支出

 

 

4.3

 

 

 

3.6

 

递延所得税

 

 

(2.9

)

 

 

(0.2

)

养老金计划净收入

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

投资股票证券的收益

 

 

(6.7

)

 

 

—

 

使用权资产的摊销

 

 

3.7

 

 

 

4.1

 

其他

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

运营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

应收账款，净额

 

 

(39.7

)

 

 

(22.2

)

预付费用和其他流动资产

 

 

(7.2

)

 

 

(12.2

)

应付账款

 

 

0.6

 

 

 

16.4

 

应付所得税和应收所得税

 

 

2.2

 

 

 

5.3

 

应计负债和其他

 

 

(33.1

)

 

 

(81.1

)

经营租赁负债

 

 

(4.1

)

 

 

(5.0

)

养老金和其他退休后福利计划缴款

 

 

(0.4

)

 

 

(0.3

)

用于经营活动的净现金

 

 

(51.5

)

 

 

(52.2

)

投资活动

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(10.6

)

 

 

(9.9

)

出售股权证券投资的收益

 

 

8.9

 

 

 

—

 

用于投资活动的净现金

 

 

(1.7

)

 

 

(9.9

)

融资活动

 

 

 

 

 

 

循环融资借款

 

 

99.0

 

 

 

113.0

 

循环贷款的付款

 

 

(33.5

)

 

 

(43.0

)

国债股票回购

 

 

(18.4

)

 

 

(52.6

)

行使股票期权的收益

 

 

1.2

 

 

 

0.3

 

融资租赁付款

 

 

(0.6

)

 

 

(0.4

)

融资活动提供的净现金

 

 

47.7

 

 

 

17.3

 

汇率对现金和现金等价物的影响

 

 

0.1

 

 

 

0.7

 

现金和现金等价物的净减少

 

 

(5.4

)

 

 

(44.1

)

年初的现金和现金等价物

 

 

34.2

 

 

 

54.5

 

期末的现金和现金等价物

 

$

28.8

 

 

$

10.4

 

补充现金流信息：

 

 

 

 

 

 

已缴所得税（扣除退款）

 

$

2.7

 

 

$

2.5

 

支付的利息

 

$

4.1

 

 

$

0.9

 

非现金投资活动：

 

 

 

 

 

 

出售股票证券投资的非现金对价

 

$

2.9

 

 

$

—

 

 

附加信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至3月31日的三个月中，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

用于经营活动的净现金

 

$

(51.5

)

 

$

(52.2

)

减去：资本支出

 

 

10.6

 

 

 

9.9

 

自由现金流

 

$

(62.1

)

 

$

(62.1

)

 

8

 

 

唐纳利金融解决方案公司及其子公司（“DFIN”）

报告净销售额与有机净销售额的对账——按细分市场划分

（未经审计）

（单位：百万）

 

 

资本市场-软件解决方案

 

 

资本市场-合规与沟通管理

 

 

投资公司-软件解决方案

 

 

投资公司-合规与沟通管理

 

 

合并

 

报告的净销售额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至2023年3月31日的三个月中

 

$

43.7

 

 

$

94.1

 

 

$

26.4

 

 

$

34.4

 

 

$

198.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年3月31日的三个月

 

$

44.7

 

 

$

103.6

 

 

$

25.1

 

 

$

37.6

 

 

$

211.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额变化

 

 

(2.2

%)

 

 

(9.2

%)

 

 

5.2

%

 

 

(8.5

%)

 

 

(5.9

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则补充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇汇率变动的同比影响

 

 

(0.9

%)

 

 

(0.8

%)

 

 

(1.2

%)

 

 

—

 

 

 

(0.7

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

停产处置的同比影响

 

 

(3.6

%)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.8

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净有机销售额变化

 

 

2.3

%

 

 

(8.4

%)

 

 

6.4

%

 

 

(8.5

%)

 

 

(4.4

%)

 

 

9

 

唐纳利金融解决方案公司及其子公司（“DFIN”）

按服务和产品划分的已报告净销售额与有机净销售额的对账情况

（未经审计）

（单位：百万）

 

 

技术支持的服务

 

 

软件解决方案

 

 

印刷和分发

 

 

合并

 

报告的净销售额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至2023年3月31日的三个月中

 

$

78.4

 

 

$

70.1

 

 

$

50.1

 

 

$

198.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年3月31日的三个月

 

$

91.7

 

 

$

69.8

 

 

$

49.5

 

 

$

211.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额变化

 

 

(14.5

%)

 

 

0.4

%

 

 

1.2

%

 

 

(5.9

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则补充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇汇率变动的同比影响

 

 

(0.7

%)

 

 

(1.0

%)

 

 

(0.4

%)

 

 

(0.7

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

停产处置的同比影响

 

 

—

 

 

 

(2.3

%)

 

 

—

 

 

 

(0.8

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净有机销售额变化

 

 

(13.8

%)

 

 

3.7

%

 

 

1.6

%

 

 

(4.4

%)

 

10

 

唐纳利金融解决方案公司及其子公司（“DFIN”）

净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账

（未经审计）

（单位：百万）

 

 

为十二人而设计
已结束的月份

 

 

在已结束的三个月中

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

2022年9月30日

 

 

2022年6月30日

 

净收益

 

$

91.9

 

 

$

15.8

 

 

$

10.9

 

 

$

19.2

 

 

$

46.0

 

调整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组、减值和其他费用，净额

 

 

16.8

 

 

 

10.9

 

 

 

3.1

 

 

 

2.6

 

 

 

0.2

 

基于股份的薪酬支出

 

 

20.0

 

 

 

4.3

 

 

 

5.4

 

 

 

4.4

 

 

 

5.9

 

加速租金支出

 

 

1.3

 

 

 

0.5

 

 

 

0.6

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

出售企业造成的损失

 

 

0.7

 

 

 

—

 

 

 

0.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

处置相关费用

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

投资股票证券的收益

 

 

(7.2

)

 

 

(6.7

)

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

 

 

—

 

非所得税，净额

 

 

(0.8

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

出售长期资产的收益

 

 

(0.5

)

 

 

(0.3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

与 COVID-19 相关的回收情况

 

 

(0.5

)

 

 

—

 

 

 

(0.2

)

 

 

(0.1

)

 

 

(0.2

)

折旧和摊销

 

 

48.0

 

 

 

12.4

 

 

 

12.7

 

 

 

11.7

 

 

 

11.2

 

利息支出，净额

 

 

11.2

 

 

 

3.5

 

 

 

3.3

 

 

 

2.3

 

 

 

2.1

 

投资和其他收入，净额

 

 

(3.0

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

 

 

(2.3

)

 

 

(0.3

)

所得税支出

 

 

31.6

 

 

 

2.4

 

 

 

3.1

 

 

 

8.0

 

 

 

18.1

 

非公认会计准则调整总额

 

 

117.7

 

 

 

26.6

 

 

 

28.4

 

 

 

26.1

 

 

 

36.6

 

调整后 EBITDA

 

$

209.6

 

 

$

42.4

 

 

$

39.3

 

 

$

45.3

 

 

$

82.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

技术支持的服务

 

$

367.6

 

 

$

78.4

 

 

$

68.5

 

 

$

87.4

 

 

$

133.3

 

软件解决方案

 

 

279.9

 

 

 

70.1

 

 

 

68.7

 

 

 

69.5

 

 

 

71.6

 

印刷和分发

 

 

173.7

 

 

 

50.1

 

 

 

30.5

 

 

 

31.8

 

 

 

61.3

 

净销售总额

 

$

821.2

 

 

$

198.6

 

 

$

167.7

 

 

$

188.7

 

 

$

266.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的息税折旧摊销前利润率%

 

 

25.5

%

 

 

21.3

%

 

 

23.4

%

 

 

24.0

%

 

 

31.0

%

 

11

 

唐纳利金融解决方案公司及其子公司（“DFIN”）

净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账

（未经审计）

（单位：百万）

 

 

 

为十二人而设计
已结束的月份

 

 

在已结束的三个月中

 

 

 

2022年3月31日

 

 

2022年3月31日

 

 

2021年12月31日

 

 

2021年9月30日

 

 

2021年6月30日

 

净收益

 

$

137.1

 

 

$

26.4

 

 

$

25.6

 

 

$

42.2

 

 

$

42.9

 

调整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组、减值和其他费用，净额

 

 

14.6

 

 

 

1.8

 

 

 

6.7

 

 

 

3.3

 

 

 

2.8

 

基于股份的薪酬支出

 

 

20.0

 

 

 

3.6

 

 

 

5.3

 

 

 

5.2

 

 

 

5.9

 

非所得税，净额

 

 

(2.0

)

 

 

(0.3

)

 

 

(0.2

)

 

 

(0.5

)

 

 

(1.0

)

LSC 多雇主养老金计划的义务

 

 

(1.9

)

 

 

—

 

 

 

(2.3

)

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

出售长期资产的收益，净额

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

投资股票证券的收益

 

 

(0.6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.6

)

 

 

—

 

与 COVID-19 相关的回收情况

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.1

)

折旧和摊销

 

 

41.2

 

 

 

10.7

 

 

 

10.4

 

 

 

10.0

 

 

 

10.1

 

利息支出，净额

 

 

22.8

 

 

 

1.5

 

 

 

9.5

 

 

 

5.9

 

 

 

5.9

 

投资和其他收入，净额

 

 

(3.9

)

 

 

(0.2

)

 

 

(1.1

)

 

 

(1.1

)

 

 

(1.5

)

所得税支出

 

 

48.3

 

 

 

7.6

 

 

 

7.4

 

 

 

18.6

 

 

 

14.7

 

非公认会计准则调整总额

 

 

137.7

 

 

 

24.7

 

 

 

35.7

 

 

 

40.3

 

 

 

37.0

 

调整后 EBITDA

 

$

274.8

 

 

$

51.1

 

 

$

61.3

 

 

$

82.5

 

 

$

79.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

技术支持的服务

 

$

492.7

 

 

$

91.7

 

 

$

124.9

 

 

$

142.1

 

 

$

134.0

 

软件解决方案

 

 

279.5

 

 

 

69.8

 

 

 

73.8

 

 

 

69.3

 

 

 

66.6

 

印刷和分发

 

 

186.8

 

 

 

49.5

 

 

 

34.1

 

 

 

36.3

 

 

 

66.9

 

净销售总额

 

$

959.0

 

 

$

211.0

 

 

$

232.8

 

 

$

247.7

 

 

$

267.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的息税折旧摊销前利润率%

 

 

28.7

%

 

 

24.2

%

 

 

26.3

%

 

 

33.3

%

 

 

29.9

%

 

12

 

唐纳利金融解决方案公司及其子公司（“DFIN”）

债务和流动性摘要

（未经审计）

（单位：百万）

总流动性

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

2022年3月31日

 

可用性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

循环贷款的申报金额 (a)

 

$

300.0

 

 

$

300.0

 

 

$

300.0

 

减去：契约的可用性降低

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

循环融资机制下的可用金额

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

用法

 

 

 

 

 

 

 

 

 

循环贷款机制下的借款

 

 

110.5

 

 

 

45.0

 

 

 

70.0

 

与未付账款相关的对可用性的影响
信用证

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.1

 

循环融资机制下使用的金额

 

 

110.5

 

 

 

45.0

 

 

 

72.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

循环融资机制下的可用性

 

 

189.5

 

 

 

255.0

 

 

 

227.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

 

28.8

 

 

 

34.2

 

 

 

10.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净可用流动性

 

$

218.3

 

 

$

289.2

 

 

$

238.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期贷款 A 融资

 

$

125.0

 

 

$

125.0

 

 

$

125.0

 

循环贷款机制下的借款

 

 

110.5

 

 

 

45.0

 

 

 

70.0

 

未摊销的债务发行成本

 

 

(0.7

)

 

 

(0.8

)

 

 

(0.9

)

债务总额

 

$

234.8

 

 

$

169.2

 

 

$

194.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的十二个月以及截至2022年12月31日的年度的调整后息税折旧摊销前利润

 

$

209.6

 

 

$

218.3

 

 

$

274.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则总杠杆率（定义为债务总额除以调整后的息税折旧摊销前利润）

 

 

1.1

x

 

 

0.8

x

 

 

0.7

x

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Non-GAAP 净负债（定义为总负债减去现金和现金等价物）

 

 

206.0

 

 

 

135.0

 

 

 

183.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则净杠杆率（定义为非公认会计准则净负债除以调整后的息税折旧摊销前利润）

 

 

1.0

x

 

 

0.6

x

 

 

0.7

x

__________

 

(a)
该公司拥有3亿美元的优先担保循环信贷额度（“循环信贷额度”）。循环贷款受许多契约的约束，包括信贷协议中定义和计算的最低利息覆盖率和最高合并净杠杆率。截至2023年3月31日，循环融资机制下有1.105亿美元的未偿借款，截至2023年3月31日，没有未偿信用证减少了循环贷款的可用性。根据公司截至2023年3月31日的十二个月的经营业绩和现有债务，公司本来有能力使用3亿美元循环融资中剩余的1.895亿美元，并且没有违反循环融资协议的条款。

13