特雷克斯公布2023年第一季度业绩

•12亿美元的销售额同比增长23％，在外汇中立的基础上增长27％

•积压的总积压量仍然强劲，为41亿美元

•运营收入为1.48亿美元，同比增长98％

•12.0％的营业利润率同比提高了460个基点

•每股收益为1.60美元，同比翻了一番多

•将2023年全年每股收益展望提高至5.60美元至6.00美元之间

康涅狄格州诺沃克，2023年5月1日——特雷克斯公司（纽约证券交易所代码：TEX）今天公布了2023年第一季度的业绩。

首席执行官评论

特雷克斯董事长兼首席执行官小约翰·加里森表示：“在宏观经济波动加剧和供应链限制持续存在的情况下，我们继续成功执行增长战略，势头强劲，进入2023年。”“我要感谢我们的团队成员为我们的零伤害安全文化所做的奉献以及他们为我们的客户和经销商服务所做的努力。我们取得了强劲的第一季度业绩，销售额增长了23％，营业利润率增长了460个基点，每股收益比上年翻了一番多。由于这一令人印象深刻的业绩、对我们产品的强劲需求以及41亿美元的可观积压，我们正在提高全年每股收益展望。”

“我们还继续在整个业务中投资新技术和产品，并为我们最近的创新感到自豪，这些创新支持可持续发展，为客户提供电动和混合动力选项，帮助减少温室气体排放。在本季度，我们在各种贸易展上展示了我们扩大的产品和解决方案组合，重点介绍了我们如何帮助客户安全地运营他们的设备，同时支持他们的可持续发展目标和降低他们的总拥有成本。”

第一季度运营和财务亮点

•净销售额为12亿美元，从2022年第一季度的10亿美元增长了23.3％。增长主要是由我们产品的销量和需求增加以及缓解所有细分市场成本上涨所必需的价格实现率提高所推动的，外汇汇率变动造成的4200万美元负面影响部分抵消了这一增长。

•运营收入为1.477亿美元，占净销售额的12.0％，较上年的7,450万美元或净销售额的7.4％有所增加。7,320万美元的同比增长是由销量增加、价格实现和有利的产品组合所带来的利润率递增所推动的，而成本增加和外汇的负面影响部分抵消了这一增长。

•来自持续经营业务的收入为1.099亿美元，合每股1.60美元，而2022年第一季度为5,230万美元，合每股0.74美元。每股收益同比增长116.2％。

业务板块回顾

材料加工

•净销售额为5.538亿美元，同比增长22.3％，达到1.011亿美元，这主要是由于多家企业对我们产品的强劲需求以及缓解成本上涨所需的价格变现。不包括约2700万美元的外汇汇率的影响，净销售额同比增长28.4％。

•运营收入增至8,530万美元，占净销售额的15.4％，而去年同期为6,450万美元，占净销售额的14.2％。这一增长是由销售量增加和有利的产品组合所带来的利润率递增所推动的，而成本增加和外汇的负面影响部分抵消了这一增长。

高空作业平台

•净销售额为6.859亿美元，同比增长24.4％，达到1.344亿美元。增长的主要原因是机队更换、终端市场增长和缓解成本上涨所需的价格变现，推动了需求的增加。不包括约1500万美元的外汇汇率的影响，净销售额同比增长27.1％。

•运营收入增至8,310万美元，占净销售额的12.1％，而去年为3,250万美元，占净销售额的5.9％。这一增长是由销量增加、成本降低、有利的制造效率和结构以及缓解通货膨胀的价格实现所带来的增量利润率所推动的，并被外汇汇率变动的负面影响部分抵消。

强劲的资产负债表和流动性

•截至2023年3月31日，该公司的流动性（循环信贷额度下的现金和可用性）为6.772亿美元，净杠杆率为1.0倍。

•特雷克斯在2023年第一季度部署了约3000万美元用于资本支出和投资。

•在截至2023年3月31日的三个月中，特雷克斯支付了1,020万美元的股息，增长了15％，并执行了320万美元的股票回购。此外，该公司在4月份回购了1,430万美元的股票。

首席财务官评论

高级副总裁兼首席财务官朱莉·贝克表示：“公司拥有强劲的资产负债表，杠杆率低，流动性充足，可以支持其增长计划。我们对销售和利润增长轨迹的改善感到满意，这得益于强劲的需求以及我们的定价行动和严格的支出管理的支持。因此，我们提高了全年销售额、利润率、每股收益和自由现金流展望范围。”

2023 年展望

（以百万计，每股数据除外）

(1) 不包括未来收购、资产剥离、重组和其他不寻常项目的影响

(2) 资本支出：约1.35亿美元

非公认会计准则指标和其他项目

经营业绩反映了持续的经营情况。所有每股金额均按全面摊薄计算。对季度财务业绩的全面回顾载于公司财报电话会议附带的演示文稿。

在本新闻稿中，特雷克斯提到了各种GAAP（美国公认的会计原则）和非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司披露的类似标题的指标相提并论。特雷克斯认为，这些非公认会计准则信息有助于了解其经营业绩和基础业务的持续表现。

本新闻稿末尾的词汇表包含有关该主题的更多详细信息。

电话会议

公司计划于美国东部时间2023年5月2日星期二上午 8:30 开始举行电话会议，审查财务业绩。董事长兼首席执行官小约翰·加里森和高级副总裁兼首席财务官朱莉·贝克将主持电话会议。可以通过 https://investors.terex.com 同时观看本次电话会议的网络直播。鼓励参与者在开始时间前 10 分钟接听电话。电话会议还将存档在活动档案中，网址为 https://investors.terex.com。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些信息包括关于涉及某些突发事件和不确定性的未来事件或未来财务业绩的前瞻性陈述（根据1933年《证券法》第27A条、1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》的含义），包括我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中讨论的内容，以及我们随后提交的报告美国证券交易委员会来自不时出现在标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——突发事件和不确定性” 的章节中。此外，当本新闻稿中包含 “可能”、“期望”、“应该”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“项目”、“估计”、“将” 等词及其负面内容以及类似或类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。但是，缺少这些词并不意味着该陈述不具有前瞻性。我们的这些前瞻性陈述基于当前对未来事件的预期和预测。这些陈述不能保证未来的表现。此类陈述本质上会受到各种风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异。此类风险和不确定性，其中许多是我们无法控制的，其中包括：

•某些材料和组件的可用性和价格的变化，这可能会导致供应链的进一步中断；

•在我们的客户群和供应商内部进行整合；

•我们的业务受到运营跨国业务产生的许多潜在风险的影响，包括遵守不断变化的监管环境以及政治和经济不稳定；

•我们的重要设施之一受到重大干扰；

•我们的业务对政府支出很敏感；

•我们的行业竞争激烈，受到定价压力的影响；

•我们成功实施战略的能力以及此类战略产生的实际结果；

•我们整合收购业务的能力；

•我们的合并财务业绩以美元报告，而某些资产和其他申报项目以其他国家的货币计价，这造成了货币兑换和折算风险；

•我们的业务受到我们所服务市场的周期性质的影响；

•我们需要遵守债务协议中包含的限制性条款；

•我们有能力产生足够的现金流来偿还债务和经营我们的业务；

•我们进入资本市场筹集资金和提供流动性的能力；

•客户的财务状况及其持续获得资金的机会；

•为我们的一些客户提供信贷支持所带来的风险；

•我们的损失可能会超过记录的储备；

•我们吸引、发展、吸引和留住团队成员的能力；

•可能的停工和其他劳工问题；

•网络安全威胁增加，计算机犯罪更加复杂；

•进出口监管制度的变化、征收关税、全球贸易冲突升级以及不公平贸易的进口，尤其是来自中国的进口，可能会继续对我们的业务产生负面影响；

•遵守环境法规可能代价高昂，未能达到环境、社会和治理（“ESG”）的期望或标准或未能实现我们的ESG目标可能会对我们的业务产生不利影响；

•诉讼、产品责任索赔和其他责任；

•我们对美国（“美国”）的遵守情况《反海外腐败法》和类似的全球反腐败法；

•加强对隐私和数据安全问题的监管关注，扩大法律范围；

•我们遵守美国证券交易委员会（“SEC”）规定的禁令和相关义务的能力；以及

•其他因素。

由于这些和其他风险、不确定性和重大因素，实际事件或我们的实际未来业绩可能与任何前瞻性陈述存在重大差异。此处包含的前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。我们明确表示没有义务或承诺公开发布本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。

关于特雷克斯

特雷克斯公司是材料加工机械和高空作业平台的全球制造商。我们设计、制造和支持用于建筑、维护、制造、能源、回收、矿物和材料管理应用的产品。特雷克斯的某些产品和解决方案使客户能够减少对环境的影响，包括提供静音和无排放性能的电动和混合动力产品、支持可再生能源的产品，以及有助于从各种废物中回收有用材料的产品。我们的产品在北美、欧洲、澳大利亚和亚洲制造，销往世界各地。从最初的规格到零件和服务支持，我们在产品生命周期的各个阶段与客户互动。

联系信息

帕雷托什·米斯拉

投资者关系主管

电话：203-604-3977

电子邮件：paretosh.misra@terex.com

特雷克斯公司和子公司

简明合并运营报表

（未经审计）

（以百万计，每股数据除外）

特雷克斯公司和子公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以百万计，面值除外）

特雷克斯公司和子公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

（单位：百万）

特雷克斯公司和子公司

分部业绩披露

（未经审计）

（单位：百万）

词汇表

非公认会计准则指标定义

为了向投资者提供有关公司业绩的更多信息，特雷克斯提到了各种GAAP（美国公认的会计原则）和非公认会计准则财务指标，管理层认为这些指标为投资者提供了有用的信息。这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司披露的类似标题的指标相提并论。此外，公司认为，应考虑将非公认会计准则财务指标作为公认会计准则财务指标的补充，而不是代替公认会计准则财务指标。特雷克斯认为，这些非公认会计准则信息有助于了解其经营业绩和基础业务的持续表现。特雷克斯管理层使用公认会计原则和非公认会计准则财务指标来制定内部预算和目标，并根据此类预算和目标评估公司的财务业绩。

除非另有说明，下述金额未经审计，以百万美元列报（股票数据和百分比除外），截至2023年3月31日或截至该期间。

2023 年展望

该公司的2023年每股收益展望是一项非公认会计准则财务指标，因为它排除了未来潜在的收购、剥离、重组和其他不寻常项目的影响。如果不做出不合理的努力，公司就无法将这项前瞻性非公认会计准则财务指标与其最直接可比的前瞻性公认会计准则财务指标进行调节，因为公司无法合理确定地预测此类项目的确切时间和影响。不可用的信息可能会对公司的2023年全年GAAP财务业绩产生重大影响。这些前瞻性信息为投资者提供了有关公司每股收益预期的指导，不包括公司认为不能反映其持续运营的异常项目。

自由现金流

公司计算的是衡量自由现金流的非公认会计准则。公司将自由现金流定义为（用于）经营活动提供的净现金减去资本支出，扣除出售资本资产的收益。公司认为，这种自由现金流的衡量标准为管理层和投资者提供了有关我们主要业务中现金产生或使用的更多有用信息。下表将经营活动提供的（用于）的净现金与自由现金流（以百万计）进行了核对：

营运资金

营运资本是使用贸易应收账款（扣除备抵后的净额）的简明合并资产负债表金额加上库存，减去贸易应付账款和客户预付款计算得出的。该公司将过多的营运资金视为资源使用效率低下，并力求在不对业务持续运营产生不利影响的情况下将投资水平降至最低。在以下期间，营运资金为：

过去三个月的年化净销售额是使用该季度的净销售额乘以四计算得出的。

该比率的计算方法是将营运资金除以过去三个月的年化净销售额。该公司认为这可以衡量其资源使用效率。