| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 4 帕克大道 North |
| | | | 伊利诺伊州迪尔菲尔德 60015 |
| | | | www.cfindustries.com |
CF Industries Holdings, Inc.公布2023年第一季度净收益为5.6亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润为8.66亿美元
强劲的运营业绩,能源利差支撑了稳健的业绩
收购Waggaman氨设施以支持增长和清洁能源战略
与乐天化学签署谅解备忘录,向韩国供应清洁氨水
伊利诺伊州迪尔菲尔德——2023年5月1日——全球领先的氢气和氮气产品制造商CF Industries Holdings, Inc.(纽约证券交易所代码:CF)今天公布了截至2023年3月31日的第一季度业绩。
亮点
•2023年第一季度净收益为5.6亿美元(1),摊薄后每股收益为2.85美元,息税折旧摊销前利润(2)为9.24亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润(2)为8.66亿美元
•过去十二个月来自经营活动的净现金为34.1亿美元,自由现金流(3)为23.3亿美元
•与Incitec Pivot Limited(IPL)签署了IPL位于路易斯安那州瓦加曼的氨生产综合体的最终资产购买协议
•与韩国领先的化工公司乐天化学株式会社(LOTTE)签署了关于向韩国供应清洁氨的谅解备忘录(MOU)
•2023年第一季度以7500万美元的价格回购了超过100万股股票
CF Industries Holdings, Inc.总裁兼首席执行官托尼·威尔表示:“与2022年前所未有的定价环境相比,全球氮气市场面临下行压力,行业基本面仍然乐观,前瞻性全球能源曲线表明利润率具有吸引力,但CF Industries团队在2023年第一季度表现良好,前瞻性全球能源曲线表明利润率具有吸引力在可预见的将来,我们具有成本优势的网络将面临机遇。因此,我们预计将继续推动强劲的现金产生,使我们能够通过对清洁能源的严格投资、无机增长机会以及向股东返还大量资本来创造长期的股东价值。”
氮气市场展望
2023 年第一季度,全球氮气价格走弱,原因是在农业部门延迟采购、欧洲从 2022 年进口导致库存水平高以及工业活动减少导致全球需求低迷的时期,全球氮气价格走弱。随着4月份北美春季应用季节需求的出现,全球尿素价格已经上涨。管理层预计,从长远来看,全球氮气供需平衡将保持正值,这得益于农业主导的需求和远期能源曲线,这些曲线表明,欧洲和亚洲依赖液化天然气的生产商的能源利差将超过平均水平。
补充全球谷物库存的需求继续推动全球氮需求,这支撑了玉米、小麦和油菜的高价格。继2022年产量低于预期之后,饲料谷物和油籽的库存使用比率仍然很低。管理层认为,至少需要两年的收成达到趋势产量才能完全补充全球谷物库存,支持谷物种植强劲,激励在此期间施用氮肥。
•北美:所有主要农作物的北美农场盈利前景仍然强劲,
期货价格支持玉米和小麦的高种植量。美国农业部预计,到2023年,美国将种植9200万英亩的玉米和近5000万英亩的小麦。
•印度:与2023年第一季度有限的招标活动前一年相比,国内尿素开工率更高,尿素库存增加。管理层预计,到2023年,印度将继续成为世界上最大的尿素进口国之一,尽管由于该国专注于实现尿素库存目标,国内产量有所增加,但下半年仍会频繁进行尿素招标。
•巴西:管理层预计,在农作物价格上涨、玉米种植面积增加和农场收入强劲的支持下,2023年巴西的尿素消费量将保持强劲。尽管国内产量略有增加,但随着作物种植的增加,预计进口将在中期内继续增长。
•欧洲:管理层预计,由于该地区的氨开工率持续低于正常水平,2023年欧洲的氮进口量将高于正常水平。
管理层预计,全球贸易流将继续适应过去18个月影响全球供应供应的市场动态。
•欧洲:管理层认为,欧洲的生产经济仍将充满挑战。尽管该地区的天然气价格已从2022年的高点大幅下降,但欧洲的氨厂仍然是全球边际生产商,其生产成本高于最近的全球氨现货价格。据估计,欧洲有20-30%的氨产能仍处于关闭或削减状态。该公司预计,该地区今年不会恢复氨的全部产能产量,一些设施继续倾向于进口氨来生产升级产品。
•中国:由于政府限制出口的措施以及国内价格已超过国际价值,2022年7月至2023年3月中国的尿素出口远低于其3年平均水平。管理层继续预计,根据目前的措施,到2023年,中国的尿素出口将在200万至300万公吨之间,如果政府放松限制出口的措施,每年的出口量将恢复到300万公吨的范围。
•俄罗斯:由于俄罗斯入侵乌克兰引发的地缘政治干扰以及由此导致从俄罗斯到乌克兰敖德萨港的氨气管道关闭,俄罗斯的氨出口量仍低于往年。俄罗斯其他氮产品的出口处于战前水平,产品被迫流向尚未对俄罗斯化肥实施制裁的国家,包括巴西和美国。
北美与欧洲和亚洲边缘生产商之间的能源差异仍然远高于历史水平。前向能量曲线继续表明,这些更大的差异将持续很长时间。因此,该公司认为,全球氮气成本曲线将继续为北美低成本生产商提供巨大的利润机会。
操作概述
该公司继续在其网络中安全高效地运营。截至 2023 年 3 月 31 日,12 个月的滚动平均可记录事件发生率为每 20 万个工作小时 0.33 起事件,明显好于行业基准。
2023 年第一季度的氨总产量约为 240 万吨。该公司预计,2023年的氨总产量将约为950万吨(4)。
财务业绩概览
2023年第一季度,归属于普通股股东的净收益为5.6亿美元,摊薄后每股收益为2.85美元,息税折旧摊销前利润为9.24亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润为8.66亿美元。相比之下,2022年第一季度归属于普通股股东的净收益为8.83亿美元,摊薄后每股收益为4.21美元,息税折旧摊销前利润为16.8亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润为16.5亿美元。
2023年第一季度的净销售额为20.1亿美元,而2022年为28.7亿美元。2023 年的平均销售价格低于 2022 年,原因是全球能源成本降低导致全球运营率提高,全球供应量增加。2023 年第一季度的销量低于 2022 年,原因是 UAN、氨和 AN 销量的下降被颗粒尿素销量的增加部分抵消。
2023 年第一季度的销售成本与 2022 年相似,因为主要由于已实现衍生品的影响而导致的天然气成本上涨被销量减少的影响所抵消。
2023年第一季度,反映在公司销售成本中的天然气平均成本为每百万英热单位6.62美元,而2022年第一季度天然气的平均销售成本为每百万英热单位6.48美元。
资本管理
资本支出
2023 年第一季度的资本支出为 6900 万美元。管理项目2023年全年的资本支出将在5亿至5.5亿美元之间。
股票回购计划
该公司在2023年第一季度以7500万美元的价格回购了超过100万股股票。在本季度末,约有8000万美元仍低于15亿美元的股票回购授权,该授权于2022年1月1日生效,有效期至2024年底。CF Industries Holdings, Inc. 董事会于 2022 年 11 月批准的 30 亿美元股票回购计划将在当前的股票回购计划完成后启动,有效期至 2025 年底。
CHS Inc. 分销
CHS Inc.(CHS)有权获得其对CF Industries Natione, LLC(CFN)的少数股权投资所产生的半年度分配。据估计,CHS在2023年第一季度获得但尚未公布的合伙企业分配额约为1.1亿美元。
战略举措
收购路易斯安那州瓦格曼氨生产综合体的协议
2023 年 3 月 20 日,CF Industries Holdings, Inc. 宣布已与 IPL 签署了最终资产购买协议,购买其位于路易斯安那州瓦加曼的氨生产综合体。根据协议条款,CF Industries将以16.75亿美元的价格收购Waggaman氨厂及相关资产,但有待调整。两家公司将把收购价格中的4.25亿美元用于与IPL的戴诺诺贝尔子公司签订的长期氨气承购协议。CF Industries预计将用手头现金为收购价格的剩余12.5亿美元提供资金,但有待调整。
该交易仍需获得某些监管部门的批准和其他惯例成交条件。
清洁能源倡议
CF Industries继续推进支持全球氢气和清洁燃料经济的计划,预计全球氢气和清洁燃料经济将在未来十年内显著增长,具体方法是生产蓝氨(通过碳捕获和封存去除相应的二氧化碳(CO2)副产物产生的氨气)和绿色氨气(从无碳来源生产的氨气)。
•与 JERA Co., Inc. 的谅解备忘录:2023 年 1 月 17 日,CF Industries 宣布已与 JERA Co., Inc. 签署了谅解备忘录,内容涉及从 2027 年开始每年供应多达 500,000 公吨的清洁氨水。两家公司预计将评估一系列潜在的供应选择,包括与CF Industries一起进行股权投资,在路易斯安那州开发清洁氨设施,以及一项补充性长期承购协议。
•与乐天的谅解备忘录:2023年2月27日,CF Industries宣布已与乐天签订谅解备忘录,以评估在美国联合开发和投资新建清洁氨生产设施的情况,并量化韩国的预期清洁氨需求。
•拟议与三井物产在CF Industries的蓝点综合体设立合资企业:CF Industries和三井物产株式会社(Mitsui)继续推进一项前端工程和设计(FEED)研究,该研究由蒂森克虏伯UHDE进行,涉及他们拟议的在路易斯安那州建造以出口为导向的蓝氨设施的合资企业。CF Industries和三井预计将在2023年下半年就拟议的设施做出最终投资决定。从那时起,新的世界级氨厂的建造和调试通常需要大约 4 年的时间。
•唐纳森维尔综合体蓝氨项目:在唐纳森维尔综合体建造脱水和压缩装置的工程活动继续推进,该设施的主要设备的采购正在进行中,二氧化碳压缩机的制造已经开始。一旦投入使用,脱水和压缩装置将使埃克森美孚能够运输和储存多达200万吨的工艺二氧化碳。该项目计划于2025年启动。
•唐纳森维尔绿色氨项目:唐纳森维尔绿色氨项目继续取得进展,该项目涉及在唐纳森维尔综合体安装电解系统,从水中产生无碳氢气,然后供应给现有的氨厂生产绿色氨气。主要设备正在制造中,安装新的电解槽装置并整合到唐纳森维尔现有业务的现场工作正在进行中。一旦完成,该项目将使公司每年能够生产约20,000吨绿色氨气。
•对Verdigris Complex绿色氢气/氨脱瓶颈项目的评估:CF Industries和Nextera Energy Resources, LLC签署了一份谅解备忘录,根据该谅解备忘录,两家公司正在评估一家合资企业,在俄克拉荷马州的CF Industries的Verdigris Complex开发一个零碳强度(绿色)氢气项目,其中包括消除该基地的氨厂瓶颈。该拟议项目已包含在HALO Hydrogen Hub于4月提交给美国能源部(DOE)的资助申请中。HALO Hydrogen Hub是由阿肯色州、路易斯安那州和俄克拉荷马州建立的三州合作伙伴关系,旨在争夺美国能源部的区域清洁氢中心计划的资金。CF Industries和NexTera Energy Resources预计,美国能源部计划对该项目的支持将是其评估过程的关键方面。该项目尚未做出最终的投资决定。
___________________________________________________
(1) 2023 年第一季度确认的某些项目影响了我们的财务业绩及其与上一年度的可比性。有关这些项目的摘要,请参阅本版本附带的表格。
(2) 息税折旧摊销前利润定义为归属于普通股股东的净收益加上利息支出——净额、所得税以及折旧和摊销。在本新闻稿附表中,参见息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标的对账情况。
(3) 自由现金流定义为来自经营活动的净现金减去资本支出和对非控股权益的分配。在本新闻稿随附的表格中查看自由现金流与最直接可比的GAAP指标的对账情况。
(4) 2023年的氨总产量可能高于或低于950万吨,具体取决于公司比灵汉综合体的氨开工率。
合并业绩
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元,每股和每百万英热单位金额除外) |
净销售额 | | | | | $ | 2,012 | | | $ | 2,868 | |
销售成本 | | | | | 1,149 | | | 1,170 | |
毛利率 | | | | | $ | 863 | | | $ | 1,698 | |
| | | | | | | |
毛利百分比 | | | | | 42.9 | % | | 59.2 | % |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | | | | | $ | 560 | | | $ | 883 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
摊薄后每股净收益 | | | | | $ | 2.85 | | | $ | 4.21 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
息税折旧摊销前利润 (1) | | | | | $ | 924 | | | $ | 1,675 | |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | | | | | $ | 866 | | | $ | 1,648 | |
| | | | | | | |
已售出大量产品(000 个) | | | | | 4,535 | | | 4,624 | |
| | | | | | | |
天然气补充数据(每百万英热单位): | | | | | | | |
销售成本中的天然气成本 (2) | | | | | $ | 5.14 | | | $ | 6.70 | |
销售成本中的已实现衍生品亏损(收益)(3) | | | | | 1.48 | | | (0.22) | |
用于生产的天然气成本占销售成本 | | | | | $ | 6.62 | | | $ | 6.48 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
天然气的平均每日市场价格 Henry Hub(路易斯安那州) | | | | | $ | 2.68 | | | $ | 4.60 | |
天然气的平均每日市场价格国家平衡点(英国) | | | | | $ | 16.20 | | | $ | 30.20 | |
| | | | | | | |
天然气衍生品未实现的按市值计价净收益 | | | | | $ | (72) | | | $ | (33) | |
| | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | $ | 206 | | | $ | 208 | |
资本支出 | | | | | $ | 69 | | | $ | 63 | |
| | | | | | | |
按产品吨划分的产量(000s): | | | | | | | |
氨水 (4) | | | | | 2,359 | | | 2,613 | |
颗粒尿素 | | | | | 1,211 | | | 1,074 | |
UAN (32%) | | | | | 1,598 | | | 1,865 | |
一个 | | | | | 388 | | | 405 | |
_______________________________________________________________________________
(1) 参见本新闻稿附表中息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP指标的对账情况。
(2) 包括用于生产和相关运输的天然气成本,该成本包含在先入先出的库存成本法期间,该成本包含在销售成本中。不包括天然气衍生品的未实现按市值计价的收益和亏损。
(3) 包括在此期间结算的天然气衍生品的已实现收益和亏损。
(4) 氨总产量,包括随后在现场升级为颗粒尿素、UAN 或 AN 的产量。
氨气板块
CF Industries的氨分部生产无水氨(氨水),这是该公司生产的基础产品,含有82%的氮和18%的氢气。氨水板块的业绩包括向外部客户销售氨水,因为氨作为肥料、排放控制和其他工业应用中的氮含量。此外,该公司将氨升级为其他氮气产品,例如尿素、UAN 和 AN。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元, 每吨数量除外) |
净销售额 | | | | | $ | 424 | | | $ | 640 | |
销售成本 | | | | | 280 | | | 280 | |
毛利率 | | | | | $ | 144 | | | $ | 360 | |
| | | | | | | |
毛利百分比 | | | | | 34.0 | % | | 56.3 | % |
| | | | | | | |
按产品吨计算的销量 (000) | | | | | 652 | | | 727 | |
按营养吨划分的销量 (000) (1) | | | | | 535 | | | 596 | |
| | | | | | | |
每吨产品的平均销售价格 | | | | | $ | 650 | | | $ | 880 | |
每营养吨的平均销售价格 (1) | | | | | 793 | | | 1,074 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的毛利率 (2): | | | | | | | |
毛利率 | | | | | $ | 144 | | | $ | 360 | |
折旧和摊销 | | | | | 31 | | | 34 | |
天然气衍生品未实现的按市值计价净收益 | | | | | (21) | | | (8) | |
调整后的毛利率 | | | | | $ | 154 | | | $ | 386 | |
调整后的毛利率占净销售额的百分比 | | | | | 36.3 | % | | 60.3 | % |
| | | | | | | |
每吨产品的毛利率 | | | | | $ | 221 | | | $ | 495 | |
每营养吨的毛利率 (1) | | | | | 269 | | | 604 | |
调整后的每吨产品毛利率 | | | | | 236 | | | 531 | |
调整后的每营养吨毛利率 (1) | | | | | 288 | | | 648 | |
_______________________________________________________________________________
(1) 营养吨代表产品吨内的氮含量。
(2) 调整后的毛利率、调整后的毛利率占净销售额的百分比以及调整后的每产品吨和每营养吨毛利率均为非公认会计准则财务指标。调整后的毛利率定义为毛利率,不包括折旧和摊销以及天然气衍生品的未实现净市值(收益)亏损。上表列出了调整后的毛利率、调整后的毛利率占净销售额的百分比以及调整后的每产品吨和每营养吨毛利率与毛利率的对账情况,这是最直接可比的公认会计原则指标。请参阅本新闻稿中的 “关于非公认会计准则财务指标的说明”。
2023 年第一季度与 2022 年第一季度的比较:
•2023年的氨气销量与2022年相比有所下降,这主要是由于与2022年第一季度强劲的氨销售环境相比,需求减少。
•2023年氨的平均销售价格与2022年相比有所下降,这是由于全球能源成本的降低导致全球运营率的提高,全球供应量增加。
•由于平均销售价格下降以及已实现衍生品对天然气成本的影响,2023年氨调整后的每吨毛利率与2022年相比有所下降。
颗粒尿素段
CF Industries的颗粒尿素板块生产颗粒尿素,其中含有46%的氮。它由氨和二氧化碳制成,其氮含量是公司所有固态氮产品中最高的。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元, 每吨数量除外) |
净销售额 | | | | | $ | 611 | | | $ | 765 | |
销售成本 | | | | | 327 | | | 270 | |
毛利率 | | | | | $ | 284 | | | $ | 495 | |
| | | | | | | |
毛利百分比 | | | | | 46.5 | % | | 64.7 | % |
| | | | | | | |
按产品吨计算的销量 (000) | | | | | 1,323 | | | 1,096 | |
按营养吨划分的销量 (000) (1) | | | | | 608 | | | 504 | |
| | | | | | | |
每吨产品的平均销售价格 | | | | | $ | 462 | | | $ | 698 | |
每营养吨的平均销售价格 (1) | | | | | 1,005 | | | 1,518 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的毛利率 (2): | | | | | | | |
毛利率 | | | | | $ | 284 | | | $ | 495 | |
折旧和摊销 | | | | | 79 | | | 64 | |
天然气衍生品未实现的按市值计价净收益 | | | | | (20) | | | (7) | |
调整后的毛利率 | | | | | $ | 343 | | | $ | 552 | |
调整后的毛利率占净销售额的百分比 | | | | | 56.1 | % | | 72.2 | % |
| | | | | | | |
每吨产品的毛利率 | | | | | $ | 215 | | | $ | 452 | |
每营养吨的毛利率 (1) | | | | | 467 | | | 982 | |
调整后的每吨产品毛利率 | | | | | 259 | | | 504 | |
调整后的每营养吨毛利率 (1) | | | | | 564 | | | 1,095 | |
_______________________________________________________________________________
(1) 营养吨代表产品吨内的氮含量。
(2) 调整后的毛利率、调整后的毛利率占净销售额的百分比以及调整后的每产品吨和每营养吨毛利率均为非公认会计准则财务指标。调整后的毛利率定义为毛利率,不包括折旧和摊销以及天然气衍生品的未实现净市值(收益)亏损。上表列出了调整后的毛利率、调整后的毛利率占净销售额的百分比以及调整后的每产品吨和每营养吨毛利率与毛利率的对账情况,这是最直接可比的公认会计原则指标。请参阅本新闻稿中的 “关于非公认会计准则财务指标的说明”。
2023 年第一季度与 2022 年第一季度的比较:
•与2022年相比,2023年的颗粒尿素销量有所增加,这是由于产量增加带来的供应供应增加。
•与2022年相比,2023年的尿素平均销售价格有所下降,这是由于全球能源成本的降低导致全球运营率的提高,全球供应量增加。
•与2022年相比,2023年颗粒尿素调整后的每吨毛利率有所下降,这主要是由于平均销售价格降低。
UAN 分段
CF Industries的UAN分部生产尿素硝酸铵溶液(UAN)。UAN 是一种液态产品,氮含量通常在 28% 到 32% 之间,通过在溶液中结合尿素和硝酸铵制成。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元, 每吨数量除外) |
净销售额 | | | | | $ | 667 | | | $ | 1,015 | |
销售成本 | | | | | 346 | | | 345 | |
毛利率 | | | | | $ | 321 | | | $ | 670 | |
| | | | | | | |
毛利百分比 | | | | | 48.1 | % | | 66.0 | % |
| | | | | | | |
按产品吨计算的销量 (000) | | | | | 1,662 | | | 1,828 | |
按营养吨划分的销量 (000) (1) | | | | | 524 | | | 576 | |
| | | | | | | |
每吨产品的平均销售价格 | | | | | $ | 401 | | | $ | 555 | |
每营养吨的平均销售价格 (1) | | | | | 1,273 | | | 1,762 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的毛利率 (2): | | | | | | | |
毛利率 | | | | | $ | 321 | | | $ | 670 | |
折旧和摊销 | | | | | 66 | | | 70 | |
天然气衍生品未实现的按市值计价净收益 | | | | | (21) | | | (8) | |
调整后的毛利率 | | | | | $ | 366 | | | $ | 732 | |
调整后的毛利率占净销售额的百分比 | | | | | 54.9 | % | | 72.1 | % |
| | | | | | | |
每吨产品的毛利率 | | | | | $ | 193 | | | $ | 367 | |
每营养吨的毛利率 (1) | | | | | 613 | | | 1,163 | |
调整后的每吨产品毛利率 | | | | | 220 | | | 400 | |
调整后的每营养吨毛利率 (1) | | | | | 698 | | | 1,271 | |
_______________________________________________________________________________
(1) 营养吨代表产品吨内的氮含量。
(2) 调整后的毛利率、调整后的毛利率占净销售额的百分比以及调整后的每产品吨和每营养吨毛利率均为非公认会计准则财务指标。调整后的毛利率定义为毛利率,不包括折旧和摊销以及天然气衍生品的未实现净市值(收益)亏损。上表列出了调整后的毛利率、调整后的毛利率占净销售额的百分比以及调整后的每产品吨和每营养吨毛利率与毛利率的对账情况,这是最直接可比的公认会计原则指标。请参阅本新闻稿中的 “关于非公认会计准则财务指标的说明”。
2023 年第一季度与 2022 年第一季度的比较:
•与2022年相比,2023年的UAN销量有所下降,这主要是由于产量下降导致供应减少。
•与2022年相比,2023年UAN的平均销售价格有所下降,这是由于全球能源成本的降低导致全球运营率的提高,全球供应量增加。
•与2022年相比,UAN调整后的每吨毛利率在2023年有所下降,这主要是由于平均销售价格较低。
一个分段
CF Industries的AN分部生产硝酸铵(AN)。AN 用作氮肥料,氮含量在 29% 到 35% 之间,也被工业客户用于商用炸药和爆破系统。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元, 每吨数量除外) |
净销售额 | | | | | $ | 159 | | | $ | 223 | |
销售成本 | | | | | 104 | | | 171 | |
毛利率 | | | | | $ | 55 | | | $ | 52 | |
| | | | | | | |
毛利百分比 | | | | | 34.6 | % | | 23.3 | % |
| | | | | | | |
按产品吨计算的销量 (000) | | | | | 374 | | | 428 | |
按营养吨划分的销量 (000) (1) | | | | | 128 | | | 146 | |
| | | | | | | |
每吨产品的平均销售价格 | | | | | $ | 425 | | | $ | 521 | |
每营养吨的平均销售价格 (1) | | | | | 1,242 | | | 1,527 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的毛利率 (2): | | | | | | | |
毛利率 | | | | | $ | 55 | | | $ | 52 | |
折旧和摊销 | | | | | 11 | | | 17 | |
天然气衍生品未实现的按市值计价净收益 | | | | | (3) | | | (6) | |
调整后的毛利率 | | | | | $ | 63 | | | $ | 63 | |
调整后的毛利率占净销售额的百分比 | | | | | 39.6 | % | | 28.3 | % |
| | | | | | | |
每吨产品的毛利率 | | | | | $ | 147 | | | $ | 121 | |
每营养吨的毛利率 (1) | | | | | 430 | | | 356 | |
调整后的每吨产品毛利率 | | | | | 168 | | | 147 | |
调整后的每营养吨毛利率 (1) | | | | | 492 | | | 432 | |
_______________________________________________________________________________
(1) 营养吨代表产品吨内的氮含量。
(2) 调整后的毛利率、调整后的毛利率占净销售额的百分比以及调整后的每产品吨和每营养吨毛利率均为非公认会计准则财务指标。调整后的毛利率定义为毛利率,不包括折旧和摊销以及天然气衍生品的未实现净市值(收益)亏损。上表列出了调整后的毛利率、调整后的毛利率占净销售额的百分比以及调整后的每产品吨和每营养吨毛利率与毛利率的对账情况,这是最直接可比的公认会计原则指标。请参阅本新闻稿中的 “关于非公认会计准则财务指标的说明”。
2023 年第一季度与 2022 年第一季度的比较:
•2023年的销量与2022年相比有所下降,这是由于英国产量下降导致供应减少
•2023年的平均销售价格与2022年相比有所下降,这是由于全球能源成本的降低导致全球运营率的提高,全球供应量增加。
•与2022年相比,2023年调整后的每吨毛利率有所增加,这主要是由于英国使用较低成本的进口氨生产氨的影响。
其他细分市场
CF Industries的其他细分市场包括柴油废气处理液(DEF)、尿素液和硝酸。该公司此前仅在其因斯制造工厂生产复合肥料(NPK),该工厂的关闭导致该产品线的停产。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (百万美元, 每吨数量除外) |
净销售额 | | | | | $ | 151 | | | $ | 225 | |
销售成本 | | | | | 92 | | | 104 | |
毛利率 | | | | | $ | 59 | | | $ | 121 | |
| | | | | | | |
毛利百分比 | | | | | 39.1 | % | | 53.8 | % |
| | | | | | | |
按产品吨计算的销量 (000) | | | | | 524 | | | 545 | |
按营养吨划分的销量 (000) (1) | | | | | 103 | | | 104 | |
| | | | | | | |
每吨产品的平均销售价格 | | | | | $ | 288 | | | $ | 413 | |
每营养吨的平均销售价格 (1) | | | | | 1,466 | | | 2,163 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的毛利率 (2): | | | | | | | |
毛利率 | | | | | $ | 59 | | | $ | 121 | |
折旧和摊销 | | | | | 16 | | | 19 | |
天然气衍生品未实现的按市值计价净收益 | | | | | (7) | | | (4) | |
调整后的毛利率 | | | | | $ | 68 | | | $ | 136 | |
调整后的毛利率占净销售额的百分比 | | | | | 45.0 | % | | 60.4 | % |
| | | | | | | |
每吨产品的毛利率 | | | | | $ | 113 | | | $ | 222 | |
每营养吨的毛利率 (1) | | | | | 573 | | | 1,163 | |
调整后的每吨产品毛利率 | | | | | 130 | | | 250 | |
调整后的每营养吨毛利率 (1) | | | | | 660 | | | 1,308 | |
_______________________________________________________________________________
(1) 营养吨代表产品吨内的氮含量。
(2) 调整后的毛利率、调整后的毛利率占净销售额的百分比以及调整后的每产品吨和每营养吨毛利率均为非公认会计准则财务指标。调整后的毛利率定义为毛利率,不包括折旧和摊销以及天然气衍生品的未实现净市值(收益)亏损。上表列出了调整后的毛利率、调整后的毛利率占净销售额的百分比以及调整后的每产品吨和每营养吨毛利率与毛利率的对账情况,这是最直接可比的公认会计原则指标。请参阅本新闻稿中的 “关于非公认会计准则财务指标的说明”。
2023 年第一季度与 2022 年第一季度的比较:
•2023年的其他销量与2022年相比有所下降,这是由于英国产量下降导致供应减少
•2023年的其他平均销售价格与2022年相比有所下降,这是由于全球能源成本的降低导致全球运营率的提高,全球供应量增加。
•与2022年相比,2023年其他调整后的每吨毛利率有所下降,这主要是由于平均销售价格降低。
电话会议
CF Industries将于美国东部时间2023年5月2日星期二上午11点举行电话会议,讨论其2023年第一季度的业绩。本次电话会议将包括讨论CF Industries的商业环境和前景。投资者可以在公司网站www.cfindustries.com的投资者关系部分访问电话并查找拨号信息。
关于 CF 工业控股公司
在CF Industries,我们的使命是提供清洁能源,以可持续的方式为世界提供食物和燃料。我们的员工专注于安全可靠的运营、环境管理以及严格的资本和公司管理,我们正在实现氨生产网络(世界上最大的氨生产网络)的脱碳,从而为能源、化肥、减排和其他工业活动提供绿色和蓝色的氢气和氮气产品。我们在美国、加拿大和英国的制造基地,在北美拥有无与伦比的储存、运输和配送网络,以及具有全球影响力的物流能力,是我们利用独特能力加速世界向清洁能源过渡的战略的基础。CF Industries经常在公司网站www.cfindustries.com上发布投资者公告和其他信息,并鼓励对公司感兴趣的人经常在那里查看。
关于非公认会计准则财务指标的说明
公司根据美国公认的会计原则(GAAP)报告其财务业绩。管理层认为,息税折旧摊销前利润、每吨息税折旧摊销前利润、调整后的每吨息税折旧摊销前利润、自由现金流以及按细分市场计算的调整后毛利率、调整后的毛利率占净销售额的百分比以及调整后的每产品吨和每营养吨毛利率(非公认会计准则财务指标)提供了有关公司业绩和财务实力的更多有意义的信息。管理层在比较同比业绩时使用这些衡量标准作为补充财务指标,并认为它们对投资者有用。应将非公认会计准则财务指标视为公司根据公认会计原则编制的业绩报告的补充,而不是其替代方案。此外,由于并非所有公司都使用相同的计算方法,因此本新闻稿中包含的息税折旧摊销前利润、每吨息税折旧摊销前利润、调整后的每吨息税折旧摊销前利润、自由现金流、调整后的毛利率占净销售额的百分比以及调整后的每产品吨和每营养吨毛利率可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。息税折旧摊销前利润、每吨息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的每吨息税折旧摊销前利润和自由现金流与最直接可比的GAAP指标的对账见本新闻稿附带的 “CF Industries Holdings, Inc.-精选财务信息-非公认会计准则披露项目”。本新闻稿所含分部表提供了调整后毛利率、调整后毛利率占净销售额的百分比以及调整后的每产品吨和每营养吨毛利率与最直接可比的GAAP指标的对账情况。
安全港声明
CF Industries Holdings, Inc.(及其子公司统称 “公司”)在本通讯中发表的所有陈述,除与历史事实有关的陈述外,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常可以通过使用 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“将” 或 “将” 等术语以及类似术语和短语(包括提及假设)来识别。前瞻性陈述不能保证未来的业绩,受许多假设、风险和不确定性的影响,其中许多是公司无法控制的,这可能导致实际业绩与此类陈述存在重大差异。这些陈述可能包括但不限于关于融资、协同效应和其他收益的陈述,以及与Incitec Pivot Limited(“IPL”)的拟议交易的其他方面、战略计划和管理层对绿色和蓝色(低碳)氨的生产、碳捕集和封存项目的开发、向氢经济的过渡和增长、温室气体减排目标、预计资本支出、未来财务和财务报表经营业绩和其他项目在本来文中描述了。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中存在重大差异的重要因素包括:与IPL进行拟议交易所需的监管部门批准未获得监管部门批准的风险,或者交易延迟或导致双方放弃交易的风险;与IPL达成拟议交易的其他条件未得到满足的风险;完成与IPL的拟议交易所需的时间长短所产生的风险和不确定性可能是
与IPL的拟议交易可能会延迟或可能不会发生;在实现与IPL的拟议交易的收益方面存在障碍的风险;与IPL的拟议交易产生的协同效应可能无法完全实现或花费比预期更长的时间;与IPL的拟议交易,包括将Waggaman氨生产综合体纳入公司运营的待定或完成,扰乱当前运营或损害关系的风险与客户、员工和供应商共享;Waggaman氨生产综合体与公司当前业务的整合将比预期更昂贵或更困难,或者可能不成功;管理层将时间和注意力转移到与IPL的拟议交易有关的问题上;与IPL交易相关的意外成本或负债;公司业务的周期性以及全球供需对公司销售价格的影响;公司氮气产品的全球大宗商品性质,中的条件氮产品的国际市场以及来自其他生产商的激烈全球竞争;美国、欧洲和其他农业地区的状况,包括政府政策和技术发展对我们化肥产品需求的影响;北美和英国天然气价格的波动;天气状况和不利天气事件的影响;化肥业务的季节性;市场状况变化对公司远期销售计划的影响;难以确保原材料的供应和交付,成本增加或交付延误或中断;依赖第三方提供运输服务和设备;公司对有限数量的关键设施的依赖;与网络安全相关的风险;恐怖主义行为和反恐法规;与国际业务相关的风险;生产和处理公司产品所涉及的重大风险和危险,公司可能无法获得全额保险;公司管理其债务和可能产生的任何额外债务的能力;公司继续遵守其循环信贷协议和债务管理协议中规定的契约的能力;降低公司信用评级;与税法变化和税务机关分歧相关的风险;涉及衍生品的风险以及公司风险管理和对冲活动的有效性;与环境、健康和套期保值活动相关的潜在负债和支出安全法和法规和许可要求;与温室气体排放相关的监管限制和要求;绿色和蓝色(低碳)氨市场的发展和增长以及与公司绿色和蓝氨项目开发和实施相关的风险和不确定性;与公司业务扩张相关的风险,包括意想不到的不利后果和可能需要的大量资源;以及与战略企业运营或管理相关的风险与CHS(“CHS Strategic Venture”)合作,在供应协议有效期内与CHS签订供应协议的化肥产品的市场价格相关的风险和不确定性,以及与CHS Strategic Venture相关的任何挑战都将损害公司其他业务关系的风险。
有关可能影响公司业绩并可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异的因素的更多详细信息,可在CF Industries Holdings, Inc.向美国证券交易委员会提交的文件中找到,包括CF Industries Holdings, Inc.最新的10-K表和10-Q表年度和季度报告,可在公司网站的投资者关系部分查阅。无法预测或识别所有可能影响我们前瞻性陈述准确性的风险和不确定性,因此,我们对此类风险和不确定性的描述不应被视为详尽无遗。无法保证这些前瞻性陈述所预期的任何事件、计划或目标会发生,如果发生任何事件,也无法保证它们会对我们的业务、经营业绩、现金流、财务状况和未来前景产生什么影响。前瞻性陈述仅在本通信发布之日给出,除非法律要求,否则公司不承担任何更新或修改前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
| | | | | |
欲了解更多信息: | |
媒体 | 投资者 |
克里斯·克洛斯 | 达拉·里维拉 |
企业传播总监 | 投资者关系总监 |
847-405-2542-cclose@cfindustries.com | 847-405-2045-darla.rivera@cfindustries.com |
CF 工业控股有限公司
精选财务信息
合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (以百万计,每股金额除外) |
净销售额 | | | | | $ | 2,012 | | | $ | 2,868 | |
销售成本 | | | | | 1,149 | | | 1,170 | |
毛利率 | | | | | 863 | | | 1,698 | |
销售、一般和管理费用 | | | | | 74 | | | 64 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
英国业务重组 | | | | | 2 | | | — | |
交易成本 | | | | | 13 | | | — | |
其他运营网络 | | | | | (35) | | | 2 | |
其他运营成本和支出总额 | | | | | 54 | | | 66 | |
| | | | | | | |
运营子公司收益中的权益 | | | | | 17 | | | 26 | |
营业收益 | | | | | 826 | | | 1,658 | |
利息支出 | | | | | 40 | | | 241 | |
利息收入 | | | | | (30) | | | (36) | |
| | | | | | | |
其他非运营性——净额 | | | | | (3) | | | 1 | |
所得税前收益 | | | | | 819 | | | 1,452 | |
所得税准备金 | | | | | 169 | | | 401 | |
| | | | | | | |
净收益 | | | | | 650 | | | 1,051 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | | | | | 90 | | | 168 | |
归属于普通股股东的净收益 | | | | | $ | 560 | | | $ | 883 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股净收益: | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 2.86 | | | $ | 4.23 | |
稀释 | | | | | $ | 2.85 | | | $ | 4.21 | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | | | | | 196.2 | | | 208.6 | |
稀释 | | | | | 196.9 | | | 209.9 | |
CF 工业控股有限公司
精选财务信息
简明的合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (单位:百万) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,825 | | | $ | 2,323 | |
| | | |
应收账款——净额 | 482 | | | 582 | |
库存 | 430 | | | 474 | |
| | | |
预付所得税 | 69 | | | 215 | |
| | | |
其他流动资产 | 42 | | | 79 | |
流动资产总额 | 3,848 | | | 3,673 | |
不动产、厂房和设备——净额 | 6,294 | | | 6,437 | |
投资附属公司 | 81 | | | 74 | |
善意 | 2,089 | | | 2,089 | |
经营租赁使用权资产 | 288 | | | 254 | |
其他资产 | 798 | | | 786 | |
总资产 | $ | 13,398 | | | $ | 13,313 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
| | | |
应付账款和应计费用 | $ | 452 | | | $ | 575 | |
应缴所得税 | 10 | | | 3 | |
客户预付款 | 284 | | | 229 | |
当期经营租赁负债 | 104 | | | 93 | |
| | | |
其他流动负债 | 12 | | | 95 | |
流动负债总额 | 862 | | | 995 | |
长期债务 | 2,966 | | | 2,965 | |
递延所得税 | 933 | | | 958 | |
经营租赁负债 | 182 | | | 167 | |
其他负债 | 365 | | | 375 | |
股权: | | | |
股东权益 | 5,453 | | | 5,051 | |
非控股权益 | 2,637 | | | 2,802 | |
权益总额 | 8,090 | | | 7,853 | |
负债和权益总额 | $ | 13,398 | | | $ | 13,313 | |
CF 工业控股有限公司
精选财务信息
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (单位:百万) |
经营活动: | | | | | | | |
净收益 | | | | | $ | 650 | | | $ | 1,051 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | 206 | | | 208 | |
递延所得税 | | | | | (26) | | | (2) | |
股票薪酬支出 | | | | | 12 | | | 10 | |
| | | | | | | |
天然气衍生品的未实现净收益 | | | | | (72) | | | (33) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售排放信用额度的收益 | | | | | (35) | | | — | |
| | | | | | | |
关联公司的未分配收入——扣除税款 | | | | | (7) | | | (2) | |
以下方面的变化: | | | | | | | |
应收账款——净额 | | | | | 101 | | | (185) | |
库存 | | | | | 39 | | | (66) | |
应计和预付所得税 | | | | | 153 | | | 387 | |
应付账款和应计费用 | | | | | (135) | | | 76 | |
客户预付款 | | | | | 55 | | | (102) | |
其他—网络 | | | | | 6 | | | 49 | |
经营活动提供的净现金 | | | | | 947 | | | 1,391 | |
投资活动: | | | | | | | |
不动产、厂房和设备的增加 | | | | | (69) | | | (63) | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | | | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
购买排放信用额度 | | | | | — | | | (9) | |
出售排放额度的收益 | | | | | 35 | | | 9 | |
| | | | | | | |
用于投资活动的净现金 | | | | | (34) | | | (62) | |
融资活动: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
融资费用 | | | | | — | | | (4) | |
已支付的股息 | | | | | (79) | | | (64) | |
| | | | | | | |
对非控股权益的分配 | | | | | (255) | | | (247) | |
购买库存股 | | | | | (54) | | | (98) | |
根据员工股票计划发行普通股的收益 | | | | | — | | | 97 | |
为扣缴税款的股份支付的现金 | | | | | (22) | | | (23) | |
| | | | | | | |
用于融资活动的净现金 | | | | | (410) | | | (339) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | | | | (1) | | | (1) | |
现金和现金等价物的增加 | | | | | 502 | | | 989 | |
期初的现金和现金等价物 | | | | | 2,323 | | | 1,628 | |
期末的现金和现金等价物 | | | | | $ | 2,825 | | | $ | 2,617 | |
CF 工业控股有限公司
精选财务信息
非公认会计准则披露项目
经营活动提供的净现金(GAAP指标)与自由现金流(非公认会计准则指标)的对账:
自由现金流定义为合并现金流量表中列出的经营活动提供的净现金,减去资本支出和对非控股权益的分配。公司之所以提供自由现金流,是因为管理层使用这一衡量标准并认为它对投资者有用,这表明了公司的实力及其产生现金的能力,并评估了公司相对于行业竞争对手的现金产生能力。不应推断全部自由现金流金额可用于全权支出。
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月结束了 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
经营活动提供的净现金 (1) | $ | 3,411 | | | $ | 3,686 | |
资本支出 | (459) | | | (506) | |
对非控股权益的分配 | (627) | | | (377) | |
自由现金流 (1) | $ | 2,325 | | | $ | 2,803 | |
_______________________________________________________________________________
(1) 包括向加拿大税务机关支付的4.91亿美元税款和利息的影响,该仲裁裁决涵盖2006至2011纳税年度以及加拿大和美国之间在2012年及以后的开放年度的转让定价状况。该公司已在美国提交了修改后的纳税申报表,要求退还已缴纳的相关税款。
CF 工业控股有限公司
精选财务信息
非公认会计准则披露项目(续)
归属于普通股股东的净收益和归属于普通股股东的每吨净收益(GAAP指标)与息税折旧摊销前利润、每吨息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每吨息税折旧摊销前利润(非公认会计准则指标)的对账,视情况而定:
息税折旧摊销前利润定义为归属于普通股股东的净收益加上利息支出——净额、所得税以及折旧和摊销。其他调整包括取消同时包含在利息和摊销中的贷款费用摊销,以及包含在非控股权益中的折旧部分。
该公司之所以公布每吨息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润,是因为管理层使用这些指标来跟踪业绩,并认为证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估该行业的公司时经常使用这些指标。
调整后的息税折旧摊销前利润定义为根据选定项目调整后的息税折旧摊销前利润,如下表所示。公司公布了调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每吨息税折旧摊销前利润,因为管理层使用这些指标作为同比业绩比较的补充财务指标,并认为它们对投资者有用。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (单位:百万) |
净收益 | | | | | $ | 650 | | | $ | 1,051 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | | | | | (90) | | | (168) | |
归属于普通股股东的净收益 | | | | | 560 | | | 883 | |
利息支出——净额 | | | | | 10 | | | 205 | |
所得税准备金 | | | | | 169 | | | 401 | |
折旧和摊销 | | | | | 206 | | | 208 | |
减去其他调整: | | | | | | | |
非控股权益的折旧和摊销 | | | | | (20) | | | (21) | |
贷款费用摊销 (1) | | | | | (1) | | | (1) | |
税前利润 | | | | | 924 | | | 1,675 | |
天然气衍生品未实现的按市值计价净收益 | | | | | (72) | | | (33) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币交易的(收益)损失,包括公司间贷款 | | | | | (1) | | | 6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
英国业务重组 | | | | | 2 | | | — | |
与收购协议相关的交易成本 | | | | | 13 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整总额 | | | | | (58) | | | (27) | |
调整后 EBITDA | | | | | $ | 866 | | | $ | 1,648 | |
| | | | | | | |
净销售额 | | | | | $ | 2,012 | | | $ | 2,868 | |
已售出大量产品(000 个) | | | | | 4,535 | | | 4,624 | |
| | | | | | | |
每吨归属于普通股股东的净收益 | | | | | $ | 123.48 | | | $ | 190.96 | |
每吨息税折旧摊销前利润 | | | | | $ | 203.75 | | | $ | 362.24 | |
调整后的每吨息税折旧摊销前利润 | | | | | $ | 190.96 | | | $ | 356.40 | |
_______________________________________________________________________________
(1) 贷款费用摊销包含在利息支出——净额和折旧与摊销中。
CF 工业控股有限公司
精选财务信息
影响可比性的项目
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,某些项目影响了我们的财务业绩。下表概述了这些时期影响我们财务业绩可比性的项目。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,我们公布的归属于普通股股东的净收益分别为5.6亿美元和8.83亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | 税前 | 税后 | | 税前 | 税后 |
| | | | | | | (单位:百万) |
| | | | | | | | | | | |
天然气衍生品未实现的按市值计价净收益 (1) | | | | | | | $ | (72) | | $ | (55) | | | $ | (33) | | $ | (25) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
包括公司间贷款在内的外币交易的(收益)亏损 (2) | | | | | | | (1) | | (1) | | | 6 | | 5 | |
英国业务重组 | | | | | | | 2 | | 2 | | | — | | — | |
与收购协议相关的交易成本 | | | | | | | 13 | | 10 | | | — | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加拿大税务局主管当局事项和转让定价准备金: | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | — | | — | | | 198 | | 196 | |
利息收入 | | | | | | | — | | — | | | (36) | | (28) | |
所得税条款 (3) | | | | | | | — | | — | | | — | | 72 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
_______________________________________________________________________________
(1) 包含在我们的合并运营报表中的销售成本中。
(2) 包含在我们的合并运营报表中的其他运营净额中。
(3) 在截至2022年3月31日的三个月中,金额代表这些税收事项的合并影响,即7,800万美元减去相关利息的净所得税准备金600万美元。