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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________
表单 10-Q
______________________
(Mark One)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2022年9月30日
或者
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
______________________
Hyzon Motors Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
______________________
| | | | | | | | |
特拉华 | 001-39632 | 82-2726724 |
(州或其他司法管辖区) 公司注册的) | (委员会 文件号) | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | | | |
贵格会会议大楼路 475 号 霍尼奥耶瀑布, 纽约州 | 14472 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(585)-484-9337
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名或以前的地址)
______________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 每个交易所的名称 在哪个注册了 |
普通股,面值每股0.0001美元 | | HYZN | | 纳斯达克资本市场 |
认股权证,每份完整认股权证均可行使一股普通股,行使价为每股11.50美元 | | HYZNW | | 纳斯达克资本市场 |
______________________
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。是的o 没有 x
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的o 没有 x
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | o | | 加速过滤器 | o |
| | | | |
非加速过滤器 | x | | 规模较小的申报公司 | x |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | x |
如果是新兴成长型公司,请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则
《交易法》。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的o没有x
截至2023年3月31日, 244,561,073面值每股0.0001美元的A类普通股已发行和流通。
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。这些报表包括但不限于有关财务状况、业务战略、未来运营管理计划和目标的陈述,以及任何涉及未来事件或情况描述的陈述,包括任何基本假设。这些陈述构成预测、预测和前瞻性陈述,不能保证业绩。此类陈述可以用它们与历史或当前事实不完全相关的事实来识别。在本报告中使用时,“可以”、“应该”、“将”、“可能”、“预期”、“相信”、“期望”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目”、此类术语的否定词和其他类似表达方式旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别性词语。此类前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期和假设,并基于有关未来事件结果和时机的当前可用信息。
前瞻性陈述受多种风险和不确定性的影响,包括但不限于下文所述的风险和不确定性,以及我们在截至2021年12月31日的10-K表年度报告中提交的截至2021年12月31日的10-K表年度报告,经美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-K表第1号修正案修订,以及我们随后向美国证券交易委员会提交的报告(包括本10-Q表)中包含的风险和不确定性截至2022年9月30日的季度:
•我们能够将我们的产品和战略计划商业化,包括我们能够建立设施以生产我们的车辆或确保适当数量的氢气供应,以具有竞争力的成本或具有竞争力的排放状况;
•我们有能力在重型运输领域进行有效竞争,并在我们运营的行业中承受来自全球其他公司的激烈竞争和竞争压力;
•我们有能力将不具约束力的谅解备忘录和意向书转换为具有约束力的订单或销售(包括因为我们的交易对手当前或潜在的资源),以及我们的交易对手对订单付款的能力;
•我们有能力投资氢气生产、分销和加油业务,以具有竞争力的成本为客户提供氢气,以运营他们的燃料电池电动汽车;
•全球供应链中断,包括 COVID-19 疫情、乌克兰战争和地缘政治事件、原材料短缺以及对我们的第三方供应商和装配商的相关影响;
•我们维持普通股在纳斯达克上市的能力;
•我们未来筹集资金的能力;
•我们留住或招募我们的高管、关键员工或董事的能力,或需要变更的能力;
•网络安全威胁和违规行为以及遵守隐私和数据保护法;
•我们保护、捍卫或执行我们所依赖的知识产权的能力;以及
•法律诉讼、监管争议和政府调查的影响。
如果上述一种或多种风险或不确定性,或者如果基本假设被证明是不正确的,则实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。
本报告中包含的前瞻性陈述基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念,仅代表截至本报告发布之日。除非适用法律另有要求,否则我们无责任更新任何前瞻性陈述,以反映本报告发布之日之后的事件或情况,所有这些陈述均受本节陈述的明确限制。但是,您应该查看我们在随后向美国证券交易委员会提交的文件中披露的其他信息。
Hyzon Motors, Inc.
10-Q 表季度报告
目录
| | | | | | | | |
| | 页号 |
第一部分 — 财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 4 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 37 |
| |
第二部分 — 其他信息 | 40 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 40 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 40 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 41 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 41 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 41 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 41 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 42 |
| | |
签名 | 43 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
HYZON MOTORS INC.和子公司
合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 70,602 | | | $ | 445,146 | |
短期投资 | 239,648 | | | — | |
应收账款 | 48 | | | 2,956 | |
关联方应收账款 | 64 | | | 264 | |
库存 | 39,825 | | | 20,927 | |
预付费用和其他流动资产 | 24,070 | | | 26,852 | |
流动资产总额 | 374,257 | | | 496,145 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 24,869 | | | 14,346 | |
使用权资产 | 9,250 | | | 10,265 | |
投资股权证券 | 15,030 | | | 4,948 | |
其他资产 | 7,690 | | | 4,575 | |
总资产 | $ | 431,096 | | | $ | 530,279 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 8,033 | | | $ | 7,980 | |
应计负债 | 18,586 | | | 6,770 | |
关联方应付账款 | 399 | | | 3,695 | |
合同负债 | 784 | | | 10,925 | |
租赁负债的流动部分 | 2,212 | | | 1,886 | |
流动负债总额 | 30,014 | | | 31,256 | |
长期负债 | | | |
租赁负债 | 7,585 | | | 8,830 | |
私募认股权证责任 | 1,843 | | | 15,228 | |
盈利责任 | 16,390 | | | 103,761 | |
递延所得税 | 526 | | | — | |
其他负债 | 5,774 | | | 1,139 | |
负债总额 | 62,132 | | | 160,214 | |
承付款和或有开支(注12) | | | |
股东权益 | | | |
普通股,$0.0001面值; 400,000,000授权股份, 248,153,362和 247,758,412分别截至2022年9月30日和2021年12月31日的已发行和流通股票。 | 25 | | | 25 | |
额外的实收资本 | 404,436 | | | 400,826 | |
累计赤字 | (15,731) | | | (26,412) | |
累计其他综合(亏损)收益 | (300) | | | 378 | |
Hyzon Motors Inc. 股东权益总额 | 388,430 | | | 374,817 | |
非控股权益 | (19,466) | | | (4,752) | |
股东权益总额 | 368,964 | | | 370,065 | |
负债和股东权益总额 | $ | 431,096 | | | $ | 530,279 | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
合并运营报表和综合收益(亏损)
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 5 | | | $ | 89 | | | $ | 2,939 | | | $ | 89 | |
运营费用: | | | | | | | |
收入成本 | 8,203 | | | 204 | | | 10,226 | | | 204 | |
研究和开发 | 9,241 | | | 3,982 | | | 26,660 | | | 8,081 | |
销售、一般和管理 | 36,103 | | | 42,661 | | | 75,920 | | | 51,607 | |
运营费用总额 | 53,547 | | | 46,847 | | | 112,806 | | | 59,892 | |
运营损失 | (53,542) | | | (46,758) | | | (109,867) | | | (59,803) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
私募认股权证负债公允价值的变化 | 3,447 | | | 7,614 | | | 13,385 | | | 7,614 | |
收益负债公允价值的变化 | 18,034 | | | 73,359 | | | 87,371 | | | 73,359 | |
股票证券的收益(亏损) | — | | | — | | | 10,082 | | | — | |
外币汇兑损失和其他收入 | (3,871) | | | (116) | | | (6,475) | | | (175) | |
利息收入(支出),净额 | 279 | | | (254) | | | 350 | | | (5,249) | |
其他收入总额(支出) | 17,889 | | | 80,603 | | | 104,713 | | | 75,549 | |
所得税前净收益(亏损) | (35,653) | | | 33,845 | | | (5,154) | | | 15,746 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 526 | | | — | |
净收益(亏损) | $ | (35,653) | | | $ | 33,845 | | | $ | (5,680) | | | $ | 15,746 | |
减去:归属于非控股权益的净亏损 | (10,858) | | | (776) | | | (16,361) | | | (1,307) | |
归属于Hyzon的净收益(亏损) | $ | (24,795) | | | $ | 34,621 | | | $ | 10,681 | | | $ | 17,053 | |
综合收益(亏损): | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (35,653) | | | $ | 33,845 | | | $ | (5,680) | | | $ | 15,746 | |
外币折算调整 | 862 | | | (187) | | | 838 | | | (273) | |
短期投资的未实现收益 | 131 | | | — | | | 131 | | | — | |
综合收益(亏损) | $ | (34,660) | | | $ | 33,658 | | | $ | (4,711) | | | $ | 15,473 | |
减去:归属于非控股权益的全面亏损 | (9,705) | | | (749) | | | (14,714) | | | (1,269) | |
归属于Hyzon的综合收益(亏损) | $ | (24,955) | | | $ | 34,407 | | | $ | 10,003 | | | $ | 16,742 | |
归属于Hyzon的每股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.10) | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.09 | |
稀释 | $ | (0.10) | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.08 | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 248,164 | | | 234,091 | | | 248,054 | | | 189,101 | |
稀释 | 248,164 | | | 246,480 | | | 257,828 | | | 200,984 | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
股东权益变动合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遗产 普通股 | | 普通股 A 级 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 (累计 赤字) | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 完全海松 汽车公司 股东 权益(赤字) | | 非控制性 利息 | | 总计 股东 权益(赤字) |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | — | | | $ | — | | | 247,758,412 | | | $ | 25 | | | $ | 400,826 | | | $ | (26,412) | | | $ | 378 | | | $ | 374,817 | | | $ | (4,752) | | | $ | 370,065 | |
行使股票期权 | | — | | | — | | | 35,324 | | | — | | | 40 | | | — | | | — | | | 40 | | | — | | | 40 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,052 | | | — | | | — | | | 3,052 | | | — | | | 3,052 | |
限制性股的归属 | | — | | | — | | | 168,772 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股权奖励的净股结算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (463) | | | — | | | — | | | (463) | | | — | | | (463) | |
为无现金行使认股权证而发行的普通股 | | — | | | — | | | 44,349 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购认股权证 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | (31) | |
归属于 Hyzon 的净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,476 | | | — | | | 35,476 | | | — | | | 35,476 | |
归属于非控股权益的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,503) | | | (5,503) | |
外币折算收入(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (518) | | | (518) | | | 494 | | | (24) | |
截至2022年6月30日的余额 | | — | | | — | | | 248,006,857 | | | 25 | | | 403,424 | | | 9,064 | | | (140) | | | 412,373 | | | (9,761) | | | 402,612 | |
行使股票期权 | | — | | | — | | | 3,544 | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,063 | | | — | | | — | | | 1,063 | | | — | | | 1,063 | |
限制性股的归属 | | — | | | — | | | 133,980 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股权奖励的净股结算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55) | | | — | | | — | | | (55) | | | — | | | (55) | |
为无现金行使认股权证而发行的普通股 | | — | | | — | | | 8,981 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
短期投资的未实现收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131 | | | 131 | | | — | | | 131 | |
归属于 Hyzon 的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,795) | | | — | | | (24,795) | | | — | | | (24,795) | |
归属于非控股权益的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,858) | | | (10,858) | |
外币折算收入(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (291) | | | (291) | | | 1,153 | | | 862 | |
截至2022年9月30日的余额 | | — | | | $ | — | | | 248,153,362 | | | $ | 25 | | | $ | 404,436 | | | $ | (15,731) | | | $ | (300) | | | $ | 388,430 | | | $ | (19,466) | | | $ | 368,964 | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
股东权益变动合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遗产 普通股 | | 普通股 A 级 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 (累计 赤字) | | 累积的 其他 全面 损失 | | 完全海松 汽车公司 股东 权益(赤字) | | 非控制性 利息 | | 总计 股东 权益(赤字) |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | | 93,750,000 | | | $ | 94 | | | — | | | $ | — | | | $ | 29,045 | | | $ | (14,271) | | | $ | (16) | | | $ | 14,852 | | | $ | (91) | | | $ | 14,761 | |
追溯适用资本重组 | | (93,750,000) | | | (94) | | | 166,125,000 | | | 17 | | | 77 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
调整后的余额,期初 | | — | | | — | | | 166,125,000 | | | 17 | | | 29,122 | | | (14,271) | | | (16) | | | 14,852 | | | (91) | | | 14,761 | |
行使股票期权 | | — | | | — | | | 132,900 | | | — | | | 190 | | | — | | | — | | | 190 | | | — | | | 190 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 816 | | | — | | | — | | | 816 | | | — | | | 816 | |
知识产权交易-视同分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,000) | | | — | | | — | | | (10,000) | | | — | | | (10,000) | |
归属于 Hyzon 的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,568) | | | — | | | (17,568) | | | — | | | (17,568) | |
归属于非控股权益的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (531) | | | (531) | |
外币折算收入(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (79) | | | (79) | | | 11 | | | (68) | |
截至2021年6月30日的余额 | | — | | | — | | | 166,257,900 | | | 17 | | | 20,128 | | | (31,839) | | | (95) | | | (11,789) | | | (611) | | | (12,400) | |
反向资本重组交易,净额 | | — | | | — | | | 73,502,303 | | | 7 | | | 351,498 | | | — | | | — | | | 351,505 | | | — | | | 351,505 | |
普通股的发行 | | — | | | — | | | 7,234,006 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股的归属 | | — | | | — | | | 284,796 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期权 | | — | | | — | | | 221,500 | | | — | | | 250 | | | — | | | — | | | 250 | | | — | | | 250 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,146 | | | — | | | — | | | 28,146 | | | — | | | 28,146 | |
归属于 Hyzon 的净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,621 | | | — | | | 34,621 | | | — | | | 34,621 | |
归属于非控股权益的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (776) | | | (776) | |
外币折算收入(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (232) | | | (232) | | | 27 | | | (205) | |
截至 2021 年 9 月 30 日的余额 | | — | | | $ | — | | | 247,500,505 | | | $ | 25 | | | $ | 400,021 | | | $ | 2,782 | | | $ | (327) | | | $ | 402,501 | | | $ | (1,360) | | | $ | 401,141 | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 9月30日 |
| 2022 | | 2021 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | (5,680) | | | $ | 15,746 | |
为将净收益(亏损)与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 2,445 | | | 671 | |
基于股票的薪酬 | 4,115 | | | 29,023 | |
可转换票据灭绝造成的亏损 | — | | | 107 | |
递延所得税支出 | 526 | | | — | |
增加可供出售证券的折扣 | (185) | | | — | |
非现金利息支出 | — | | | 5,449 | |
私募认股权证负债的公允价值调整 | (13,385) | | | (7,614) | |
收益负债的公允价值调整 | (87,371) | | | (73,359) | |
股票证券(收益)亏损 | (10,082) | | | — | |
权益法投资亏损 | 72 | | | — | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 2,676 | | | (5,712) | |
库存 | (16,776) | | | (12,008) | |
预付费用和其他流动资产 | 1,621 | | | (19,638) | |
其他资产 | (383) | | | (150) | |
应付账款 | 289 | | | 3,371 | |
应计负债 | 11,678 | | | 3,082 | |
| | | |
关联方应付账款,净额 | 31 | | | 3,821 | |
合同负债 | (5,053) | | | 4,845 | |
其他负债 | (756) | | | 124 | |
用于经营活动的净现金 | (116,218) | | | (52,242) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (11,320) | | | (8,810) | |
资本支出的预付款 | — | | | (3,999) | |
购买短期投资 | (313,032) | | | — | |
短期投资到期的收益 | 73,700 | | | — | |
投资股权证券 | — | | | (4,826) | |
用于投资活动的净现金 | (250,652) | | | (17,635) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
业务合并的收益,扣除赎回和交易成本 | — | | | 508,993 | |
行使股票期权 | 44 | | | 440 | |
支付融资租赁负债 | (294) | | | (135) | |
债务发行成本 | — | | | (133) | |
发行可转换票据的收益 | — | | | 45,000 | |
股权奖励的净股结算
| (517) | | | — | |
根据Horizon知识产权协议付款 | (3,146) | | | — | |
回购认股权证 | (31) | | | — | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (3,944) | | | 554,165 | |
汇率变动对现金的影响 | (967) | | — | | (853) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | (371,781) | | | 483,435 | |
现金、现金等价物和限制性现金——初期 | 449,365 | | | 17,139 | |
现金、现金等价物和限制性现金——结束 | $ | 77,584 | | | $ | 500,574 | |
非现金投资活动和融资活动的补充时间表: | | | |
为换取租赁义务而获得的租赁资产: | | | |
经营租赁 | — | | | 6,803 | |
融资租赁 | — | | | — | |
Legacy Hyzon 普通股的转换 | — | | | 73 | |
企业合并中对收益负债的承认 | — | | | 188,373 | |
企业合并中对私募认股权证责任的承认 | — | | | 19,395 | |
应付Horizon许可协议 | — | | | 10,000 | |
普通股可转换票据的转换 | — | | | 50,198 | |
| | | |
| | | |
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
HYZON MOTORS INC.和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。 业务性质和陈述基础
业务描述
总部位于纽约霍尼奥伊福尔斯的Hyzon Motors Inc.(“Hyzon” 或 “公司”)正在通过在美国、欧洲和澳大利亚制造和改造重型氢燃料电池电动汽车(“FCEV”),将其专有的重型燃料电池技术商业化。此外,Hyzon与从原料到生产、分配和融资的领先合作伙伴一起建立并促进清洁的氢气供应生态系统。该公司由Hymas Pte持有多数股权。Ltd.(“Hymas”),一家新加坡公司,由新加坡公司Horizon Fuel Cell Technologies PTE Ltd.(“Horizon”)持有多数股权但间接控制。
业务合并和陈述基础
随附的未经审计的中期合并财务报表和相关披露是根据美国证券交易委员会关于中期报告的要求和规则,根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“U.S. GAAP”)编制的。如果美国公认会计原则通常要求的某些附注或其他信息与公司年度经审计的合并财务报表中包含的披露内容相重复,则将其省略。因此,未经审计的中期合并财务报表应与公司在截至2021年12月31日的10-K/A表上提交的经修订的年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
公司未经审计的中期合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目和业务,包括以公司为主要受益人的可变权益实体安排。合并中删除了所有跨公司账户和交易。管理层认为,随附的未经审计的中期合并财务报表包括公允列报所列期间所需的所有正常和经常性调整。列报的过渡期经营业绩不一定代表全年或任何其他时期的业绩。
2021 年 7 月 16 日(“截止日期”),现名为 Hyzon Motors USA Inc. 的传统 Hyzon Motors Inc.(“Legacy Hyzon”)完成了 2021 年 2 月 8 日的业务合并协议和重组计划(“业务合并”)与脱碳Plus 收购公司(“DCRB”)的交易,以实现 DCRB 和 Legacy Hyzon 与 DCRB 之间的业务合并 DCRB 的全资子公司 Merger Sub Inc. 与 Legacy Hyzon 合并并收购了 Legacy Hyzon,而 Legacy Hyzon 作为其全资子公司在合并后幸存下来DCRB。在截止日期,DCRB 更名为 “Hyzon Motors Inc.”,Legacy Hyzon 更名为 “Hyzon Motors USA Inc.”
根据美国公认会计原则,业务合并被视为反向资本重组,没有记录商誉或其他无形资产,Legacy Hyzon的净资产按历史成本与DCRB合并。根据这种会计方法,出于财务报告目的,DCRB被视为 “被收购” 的公司。
因此,在截止日期的所有比较期内,对股权结构进行了追溯调整,以反映公司普通股的数量,$0.0001向Legacy Hyzon的股东发行的与反向资本重组有关的每股面值。因此,业务合并之前与Legacy Hyzon普通股相关的股票以及相应的资本金额和每股收益已追溯重报为股票,反映了交换率为 1.772(“汇率比率”)。
流动性
公司蒙受的净亏损为美元35.7百万和美元5.7截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。公司产生的净收入为美元33.8百万和美元15.7截至2021年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。累计赤字为美元15.7百万和美元26.4截至2022年9月30日和2021年12月31日,分别为百万人。用于经营活动的净现金为美元116.2百万和美元52.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
2021 年 7 月 16 日,该公司收到了美元509.0百万现金,扣除业务合并产生的赎回和交易成本。截至2022年9月30日,该公司拥有美元70.6百万非限制性现金及现金等价物,美元239.6百万美元的短期投资和 $7.0百万限制性现金。限制性现金作为信用证或公司为某些租赁债务、公司信用卡和其他合同安排设定的其他抵押金额的担保。公司的限制性现金包含在未经审计的中期合并资产负债表中的其他资产中。
作为一家早期成长型公司,该公司预计短期内将继续出现净亏损。随着公司于2022年开始内部重组工作,主要重点是通过利用第三方签约制造商,推进其专有燃料电池技术以及在每个地区开发和商业化单一重型商用车平台。在公司能够从产品销售、改造服务或租赁安排中获得足够的收入以支付运营费用、营运资金和资本支出之前,公司将需要筹集额外资金。该公司预计将通过股权和债务融资相结合的方式为现金需求提供资金,包括租赁证券化、战略合作和许可安排。如果公司无法在需要时筹集额外资金,我们的财务状况、业务、前景和经营业绩可能会受到重大不利影响。
这些财务报表由管理层根据美国公认会计原则编制,该基础假设公司将继续作为持续经营企业,考虑在正常业务过程中变现资产和偿还负债和承诺。这些财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。截至本10-Q表季度报告发布之日,管理层认为,公司现有的财务资源将足以在这些未经审计的中期财务报表发布之日后的未来12个月内执行其运营优先事项。截至2023年3月31日,非限制性现金、现金等价物和短期投资约为美元210百万。
风险和不确定性
该公司面临各种风险和不确定性,这些风险和不确定性是有亏损历史的早期公司所常见的,预计在可预见的将来将产生巨额支出和持续亏损。风险和不确定性包括但不限于其技术、营销和分销渠道的进一步发展、供应链和制造业的进一步发展、竞争对手开发新的技术创新、对关键人员的依赖、对专有技术的保护以及获得额外资本为运营提供资金的能力。
改叙
以前在具体财务报表标题中报告的某些项目已重新分类,以符合合并财务报表和附注中的当前列报方式。
材料交易
Orten 业务合并取消
2022 年 6 月,公司达成协议,打算收购 100Orten Betriebs GmbH 及其子公司以及 Orten Electric Trucks GmbH(统称 “Orten”)已发行所有权的百分比。随后,公司于 2022 年 9 月终止了协议。由于解雇,公司转移了欧元的对价8.5百万(大约 $)8.4(百万美元)至 Orten,包括欧元6.1百万(大约 $)6.1(百万美元)现金和欧元2.4百万(大约 $)2.3百万美元)的车辆库存。转移的对价金额包含在未经审计的中期合并运营报表和综合收益(亏损)的销售、一般和管理费用中。
注意事项 2。 重要会计政策摘要
公司的重要会计政策如附注3所述。公司合并财务报表中的重要会计政策摘要,包含在公司截至2021年12月31日止年度的10-K/A表上提交的经修订的年度报告中。
除下述政策外,截至2022年9月30日的九个月中,重要会计政策没有重大变化。
现金等价物
该公司的现金等价物由短期、高流动性的金融工具组成,这些工具很容易转换为原始到期日为三个月或更短的现金。由于其短期性质,公司现金等价物的摊销成本接近公允价值。截至2022年9月30日,现金等价物包括商业票据、存款证和货币市场基金总计 $40.6百万。该公司做到了 不截至2021年12月31日有任何现金等价物。
短期投资
公司对初始到期日超过三个月但少于一年的有价债务证券进行短期投资。这些证券包括存款证、商业票据、公司债务、外国政府债券和美国国库券。根据流动性要求的变化,公司可能会在规定的到期日之前出售这些有价债务证券。根据ASC 326的规定,公司的有价债务证券已被归类为可供出售(“AFS”)有价证券, 金融工具-信用损失。AFS证券自每个资产负债表日起按公允价值入账,未实现收益或亏损包含在累计其他综合收益(亏损)中,并作为合并运营报表和综合收益(亏损)的一部分。证券出售或到期产生的损益从累计其他综合收益(亏损)中先前未实现的短期投资损益重新归类为合并运营报表和综合收益(亏损)中净的其他收益(支出)。
对于摊销成本超过其公允价值的AFS证券,公司首先确定是否打算出售或更有可能被要求在预计收回摊销成本之前出售该证券。如果公司打算出售证券或很可能被要求出售该证券,则通过将证券的摊销成本减记为公允价值,在合并运营报表和综合收益报表(亏损)中将减值视为信用损失。如果公司不打算出售,或者在预期收回摊销成本之前被要求出售证券的可能性不大,则公司将在合并运营报表和综合收益(亏损)中通过备抵确认因信贷损失(如果有)造成的减值部分。信贷损失以外的其他因素造成的减值部分在合并运营报表和综合收益(亏损)中的综合收益(亏损)中作为未实现亏损确认。应计应收利息不包括在信贷损失估算中(参见注释 9。短期投资)。
注意事项 3。 收入
该公司确认的收入微不足道,而且2.9截至2022年9月30日的三个月和九个月中,美国氢燃料电池系统的销售额分别为百万美元,在中国的FCEV和欧洲改造服务的销售额分别为百万美元。公司确认的收入为 $0.1截至2021年9月30日的三个月和九个月的百万美元。
根据ASC 606,公司必须评估客户支付公司有权获得的几乎所有对价以换取转让给客户的车辆的能力和意图,即与客户签订的合同的可收性。该公司在中国的客户是为响应中国的国家氢燃料电池汽车试点计划而成立的特殊目的实体。尽管公司估计,客户拥有强大的商业计划和管理团队,但考虑到客户的运营历史有限且合同中的付款期限延长,公司确定任何一方客户在ASC 606下存在的合同均不符合可收款性标准,因此,对每项安排都采用了另一种收入确认方法。
这个 $2.5在中国销售FCEV中确认的与交付相关的百万美元收入 62在截至2022年9月30日的九个月中,FCEVS。该金额等于在履行地方政府增值税义务后收到的剩余对价,因为此类款项不可退还,并且公司已转移了对增值税的控制权 62与对价相关且已停止向客户转让商品或服务的FCEV。在截至2022年9月30日的三个月中,公司交付了 20但是,向其他客户提供更多 FCEV, 不金额被确认为收入,因为收到的对价低于为履行地方政府增值税义务而支付的金额。自每个报告期起,公司将继续监控客户并评估可收款性标准。的总成本 62自2021年12月31日之前将此类FCEV的控制权移交给客户以来,交付的FCEV在2021年合并运营报表和综合亏损报表的收入成本中记录在收入成本中。$ 的总成本2.9与额外数有关的百万 20在截至2022年9月30日的三个月中,FCEV在合并运营报表和综合收益(亏损)中记录在收入成本中,因为此类FCEV的控制权在交付时已移交。
合约余额
合同负债涉及在履行履约义务之前就产品和服务开具发票或收到的预付对价,或超过分配给先前履行的履约义务的金额。
合同负债的流动部分记录在合并资产负债表的合同负债中,总额为美元0.8百万和美元10.9截至2022年9月30日和2021年12月31日,分别为百万人。合同负债的长期部分记录在合并资产负债表的其他负债中,总额为美元5.6百万和美元1.0截至2022年9月30日和2021年12月31日,分别为百万人。作为退出某些客户合同的努力的一部分,公司退还了美元0.12022 年第四季度为百万。
剩余的履约义务
与商用车剩余履约义务和与客户签订的其他合同相关的交易价格为美元15.4截至2022年9月30日,有百万人。公司预计将确认大约 5在 2022 年 9 月 30 日之后的十二个月内,其剩余履约义务的百分比作为收入。
注意事项 4。 库存
库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
原材料 | | $ | 26,434 | | | $ | 16,099 | |
工作正在进行中 | | 13,391 | | | 4,828 | |
总库存 | | $ | 39,825 | | | $ | 20,927 | |
对于任何过剩或过时的库存,或者当公司认为库存的可实现净价值低于账面价值时,公司会减记库存。收入成本中确认的库存减记额为美元2.3百万和美元3.0截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,公司没有分别减记任何库存。
注意事项 5。 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
燃料电池组件的押金(注15) | | $ | 6,017 | | | $ | 5,008 | |
车辆库存存款 | | 6,638 | | | 10,171 | |
生产设备存款 | | 242 | | | 1,169 | |
其他预付费用 | | 4,673 | | | 3,266 | |
预付保险 | | 4,345 | | | 5,079 | |
应收政府增值税 | | 2,155 | | | 2,159 | |
预付费用和其他流动资产总额 | | $ | 24,070 | | | $ | 26,852 | |
注意事项 6。 不动产、厂房和设备,净额
不动产、厂房和设备,净额包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
土地和建筑物 | | $ | 2,818 | | | $ | 2,818 | |
机械和设备 | | 16,197 | | | 8,827 | |
软件 | | 2,071 | | | 507 | |
租赁权改进 | | 1,356 | | | 746 | |
在建工程 | | 5,081 | | | 2,139 | |
不动产、厂房和设备总计 | | 27,523 | | | 15,037 | |
减去:累计折旧和摊销 | | (2,654) | | | (691) | |
不动产、厂房和设备,净额 | | $ | 24,869 | | | $ | 14,346 | |
折旧和摊销费用合计 $0.8百万和美元2.1截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。折旧和摊销费用总额为美元0.2百万和美元0.5截至2021年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。
注意事项 7。 应计负债
应计负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
工资和工资相关费用 | | $ | 3,904 | | | $ | 2,250 | |
应计的专业费用 | | 5,325 | | | 2,450 | |
应计产品保修成本 | | 903 | | | 816 | |
应计的合同制造商成本 | | 1,346 | | | — | |
应计合同终止费用(附注12) | | 2,430 | | | — | |
应计的 Orten 取消费用(注释 1) | | 1,617 | | | — | |
应计遣散费 | | 475 | | | — | |
其他应计费用 | | 2,586 | | | 1,254 | |
应计负债 | | $ | 18,586 | | | $ | 6,770 | |
注意事项 8。 投资股权证券
公司拥有普通股、参与权和购买某些私人公司额外普通股的期权。在非经常的基础上,根据对同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动或减值所产生的变化对账面价值进行调整。
截至2022年9月30日的九个月未经审计的中期合并运营报表和综合收益(亏损)中股票证券的收益(亏损)中包括1美元12.5与对Raven SR, Inc.(“Raven”)的股权投资相关的百万美元收益。对Raven普通股和期权的投资最初以美元为成本入账2.5百万。2022 年 3 月,Raven 的普通股价格发生了明显的变化。Raven普通股可观测价格的变化也导致对截至可观察交易之日对Raven期权的投资进行了重新估计。投资Raven普通股的公允价值是根据不太活跃的市场中相同工具的可观察市场价格确定的,因此在公允价值层次结构中被归类为二级。由于公司持有的期权中包含某些反稀释权,公允价值是使用蒙特卡洛仿真模型确定的。因此,这被确定为公允价值层次结构中的三级衡量标准。该模型中最重要的假设包括标的普通股在交易日的交易价格、预期波动率、无风险利率,以及围绕Raven未来可能筹集股票的可能性、规模和时间的某些假设。截至2022年3月31日,即明显的价格变化的期末,公司确定投资Raven普通股和期权的公允价值为美元6.5百万和美元8.5分别是百万。
此外,截至2022年9月30日的九个月未经审计的中期合并运营报表和综合收益(亏损)中的股权证券收益(亏损)中包括与公司对新西兰公司Global NRG H2 Limited(“NRG”)的投资相关的240万美元减值损失,等于初始成本基础。根据ASC 321, 投资-股票证券s(“ASC 321”),对NRG的投资没有易于确定的公允价值,是按成本减去减值来衡量的,这要求公司根据定性因素持续评估一项投资是否已减值。公司对 NRG 造成了损失,原因是 被投资方在制定计划和经营业绩方面缺乏进展。上没有收益(亏损) 截至2022年9月30日的三个月未经审计的中期合并运营报表和综合收益(亏损)中的股权证券。
下表汇总了持有证券的总账面价值,以总初始成本加上累计净收益(亏损)(以千计)来衡量:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
总初始成本基础 | $ | 4,948 | | | $ | 4,948 | |
调整: | | | |
累计未实现收益 | 12,530 | | | — | |
累积减值 | (2,448) | | | — | |
账面金额,期末 | $ | 15,030 | | | $ | 4,948 | |
下表汇总了未经审计的中期合并运营报表和综合收益(亏损)中其他收益(支出)中记录的未实现收益和减值,这些收益和减值作为股权证券账面价值的调整列入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股权证券的未实现收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,530 | | | $ | — | |
累积减值 | | — | | | — | | | (2,448) | | | — | |
股权证券的未实现收益和减值总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,082 | | | $ | — | |
注意事项 9。 短期投资
下表汇总了公司的短期投资(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日 |
| | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现的亏损 | | 公允价值 |
短期投资 | | | | | | | | |
存款证 | | $ | 105,097 | | | $ | 175 | | | $ | (87) | | | $ | 105,186 | |
商业票据 | | 47,197 | | | 105 | | | — | | | 47,302 | |
公司债务证券 | | 39,780 | | | — | | | (181) | | | 39,598 | |
外国政府债券 | | 3,187 | | | — | | | — | | | 3,187 | |
美国国库券 | | 44,287 | | | 95 | | | (7) | | | 44,375 | |
短期投资总额 | | $ | 239,548 | | | $ | 375 | | | $ | (275) | | | $ | 239,648 | |
该公司做到了 不截至2021年12月31日有任何短期投资。
注意事项 10。 所得税
在截至2022年9月30日的九个月中,公司记录的净离散税收支出为美元0.5百万美元主要与设立递延所得税负债有关,预计该负债不会抵消可用的递延所得税资产。在截至2022年9月30日的三个月中,公司没有记录所得税准备金,因为公司产生了税收损失。由于公司产生了税收损失,公司在截至2021年9月30日的三个月和九个月中没有记录所得税准备金。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间临时差额的净税收影响。公司评估所有可用的证据,包括正面和负面证据,以确定每个税收司法管辖区内所需的估值补贴金额。已为公司在所有司法管辖区的业务设立了全额估值补贴。截至2022年9月30日和2021年12月31日,该公司的递延所得税净资产约为美元43.2百万和美元23.0分别为百万美元,每笔都由估值补贴完全抵消。
有 不未被认可的税收优惠以及 不截至2022年9月30日和2021年12月31日的应计利息和罚款金额。公司目前未发现任何可能导致重大付款、应计费用或重大偏离头寸的问题。自成立以来,公司必须接受其运营所在国家的税务机关的所得税审查。
注意 11。 公允价值测量
公司遵循ASC 820中的指导方针,公允价值测量。对于在经常性和非经常性基础上以公允价值计量的资产和负债,使用基于可观测和不可观察输入的三级计量层次来得出公允价值。公司使用估值方法,最大限度地利用可观察的输入,尽可能减少不可观测输入的使用。公司根据市场参与者在对主要市场或最具优势的市场中的资产或负债进行定价时将使用的假设来确定公允价值。在考虑公允价值衡量中的市场参与者的假设时,以下公允价值层次结构区分了可观察和不可观察的输入,这些投入分为以下级别之一:
•1级投入:申报实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价。
•2级投入:除1级投入中包含的报价外,这些投入在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到资产或负债的报价。
•3级投入:用于衡量公允价值的资产或负债的不可观察投入,前提是没有可观察的投入,从而允许在计量之日资产或负债几乎没有市场活动(如果有)的情况。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,由于到期日相对较短,应收账款、预付费用和其他流动资产、应付账款和应计负债的账面金额接近估计的公允价值。
下表列出了有关公司经常性以公允价值计量的资产和负债的信息,并指出了公司用来确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次结构(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物: | | $ | 16,330 | | | $ | 24,283 | | | $ | — | | | $ | 40,613 | |
短期投资: | | | | | | | | |
存款证 | | — | | | 105,186 | | | — | | | 105,186 | |
商业票据 | | — | | | 47,302 | | | — | | | 47,302 | |
公司债务证券 | | — | | | 39,598 | | | — | | | 39,598 | |
外国政府债券 | | — | | | 3,187 | | | — | | | 3,187 | |
美国财政部法案 | | 44,375 | | | — | | | — | | | 44,375 | |
负债: | | | | | | | | |
认股权证责任—私募认股权证 | | $ | — | | | $ | 1,843 | | | $ | — | | | $ | 1,843 | |
Earnout 股票负债 | | — | | | — | | | 16,390 | | | 16,390 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
负债: | | | | | | | | |
认股权证责任—私募认股权证 | | $ | — | | | $ | 15,228 | | | $ | — | | | $ | 15,228 | |
Earnout 股票负债 | | — | | | — | | | 103,761 | | | 103,761 | |
现金等价物
该公司的现金等价物由短期、高流动性的金融工具组成,这些工具很容易转换为原始到期日为三个月或更短的现金。截至2022年9月30日,该公司拥有美元40.6百万美元投资于商业票据、存款证和货币市场基金。公司将其对商业票据和存款证的投资归类为二级,因为这些投资是使用报价以外的投入进行估值,这些投入在市场上可以直接或间接观察到,包括可能不活跃交易的相同标的证券的现成定价来源。
短期投资
该公司的短期投资由高质量的投资级有价债务证券组成,被归类为可供出售。公司将其对存款证、商业票据、公司债务证券和外国政府债券的投资归类为二级,因为这些投资是使用报价以外的投入进行估值,这些投入在市场上可以直接或间接观察到,包括可能不活跃交易的相同标的证券的现成定价来源。
普通股股东的收益
收益份额的公允价值是使用蒙特卡洛仿真模型估算的。蒙特卡洛定价模型的输入包括大量不可观察的输入。 下表提供了有关三级公允价值计量投入的定量信息:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2022 | | 十二月三十一日 2021 |
股票价格 | $ | 1.70 | | | $ | 6.49 | |
无风险利率 | 4.2 | % | | 1.2 | % |
波动性 | 98.0 | % | | 90.0 | % |
剩余期限(以年为单位) | 3.79 | | 4.54 |
下表显示了截至2022年9月30日的九个月中私募认股权证和盈利的负债变化(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 私募认股权证 | | Earnout |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 15,228 | | | $ | 103,761 | |
估计公允价值的变化 | (13,385) | | | (87,371) | |
截至2022年9月30日的余额 | $ | 1,843 | | | $ | 16,390 | |
公司执行常规程序,例如比较从独立来源获得的价格,以确保记录适当的公允价值。
注意事项 12。 承付款和或有开支
法律诉讼
在正常业务过程中,公司受到各种诉讼、其他索赔、诉讼、赔偿要求、监管行动以及政府调查和询问的约束,并可能成为这些诉讼的当事方。评估损失是否可能或合理可能,以及此类损失或此类损失的范围是否可估计,通常涉及对未来事件的重大判断,而诉讼结果本质上是不确定的。当我们认为损失是可能的并且可以合理估计时,公司会累积应付损失。截至2022年9月30日,公司应计了美元2.4未经审计的中期合并资产负债表中的应计负债为百万美元。截至2021年12月31日,该公司未记录任何应计费用。
由于无法保证个别事项的结果可以预测,因此评估基于公司当时可用的知识和信息;因此,任何事项的最终结果都可能需要支付大大超过应计和/或披露金额的款项。公司是当前法律诉讼的当事方,详情见下文。
股东证券和衍生诉讼
三2021年9月30日至2021年11月15日期间,美国纽约西区地方法院对公司、公司某些现任和前任高管和董事以及DCRB的某些前任高管和董事提起了相关的假定证券集体诉讼(Kauffmann诉Hyzon Motors Inc.等)。(第 21-cv-06612-CJS)、Brennan 诉 Hyzon Motors Inc. 等(编号 21-cv-06636-CJS)和 Miller 诉 Hyzon Motors Inc. 等人(编号21-cv-06695-CJS),声称违反了联邦证券法。根据投资公司Blue Orca Capital在2021年9月28日发布的一份报告中提出的指控,投诉普遍指控公司和个别被告就公司客户合同的性质、车辆订单以及销售和收益预测做出了重大虚假和误导性陈述。Blue Orca Capital是一家投资公司,表示其持有公司股票的空头头寸,并对公司提出了许多指控。这些诉讼已合并为关于Hyzon Motors Inc.证券诉讼(案例编号 6:21-cv-06612-CJS-MWP)的标题,2022年3月21日,法院指定的首席原告提出了一项合并的修正申诉,要求金钱赔偿。公司和个人被告于2022年5月20日提出动议,要求驳回经修订的合并申诉,法院任命的首席原告于2022年7月19日对该动议提出异议。法院任命的首席原告于2022年3月21日提出了修正申诉,并于2022年9月16日提出了第二次修正申诉。有关公司和个人被告预计提出的驳回第二修正申诉的动议的简报已暂停,等待各方进行预定的、不具约束力的调解。无法保证调解会如期进行,也无法保证如果进行调解,任何或所有各方都会达成和解。
在 2021 年 12 月 16 日至 2022 年 1 月 14 日之间, 三相关的股东衍生诉讼已在美国纽约西区地方法院提起(Lee 诉 Anderson 等人)(编号21-cv-06744-cjs),Revész 诉安德森等人(编号 22-cv-06012-CJS)和 Shorab 诉 Anderson 等人(编号 22-cv-06023-CJS)。这三起诉讼已合并为关于Hyzon Motors Inc.衍生品诉讼(案例编号 6:21-cv-06744-cjs)。2022 年 2 月 2 日,美国特拉华特区地方法院提起了类似的股东衍生诉讼(Yellets 诉 Gu 等人)。(编号 22-cv-00156)。2022 年 2 月 3 日,纽约州金斯县最高法院提起了类似的股东衍生诉讼(Ruddiman 诉安德森等)。(编号 503402/2022))。2023 年 2 月 13 日,特拉华州财政法院提起了类似的股东衍生诉讼(Kelley 诉奈特等人)(C.A. 第 2023-0173 号)。这些诉讼将公司现任和前任董事以及DCRB的某些前任董事以及公司列为名义被告,通常指控个别被告作出或未能防止合并证券集体诉讼中指控的虚假陈述,并就违反联邦证券法、违反信托义务、不当致富、滥用控制权、严重管理不善和/或浪费行为提出索赔,从而违反了信托义务的公司资产。这些诉讼通常寻求公平救济和金钱赔偿。除最近在特拉华州财政法院提起的诉讼外,每项股东衍生诉讼均已暂停,或者双方共同要求暂停该诉讼,等待就合并证券集体诉讼中预期的驳回动议作出裁决。
2022 年 3 月 18 日,一项假定的集体诉讼申诉,马洛克诉安德森等人。(C.A. No. 2022-0260-KSJM)在特拉华州财政法院对DCRB的某些高管和董事、DCRB的赞助商以及DCRB赞助商的某些投资者提起诉讼,指控DCRB赞助商的董事被告和控股股东违反了与DCRB和Legacy Hyzon合并有关的信托义务。申诉寻求公平救济和金钱赔偿。2022 年 5 月 26 日,本案的被告动议驳回申诉。2022 年 8 月 2 日,原告提出了修改后的申诉。被告于2022年8月15日提出动议,要求驳回修正后的申诉。
2022 年 1 月 26 日至 2022 年 8 月 22 日期间,Hyzon 收到了来自《特拉华州通用公司法》第 220 条的账簿和记录要求 四表示正在调查是否提起类似的衍生诉讼或股东诉讼等目的的股东。2022 年 5 月 31 日, 一其中的 四股东表示他已经结束了调查,不打算提出申诉。2022 年 11 月 18 日,第二天 四股东在特拉华州财政法院提起诉讼(Abu Ghazaleh 诉Decarobarization Plus收购赞助商,LLC等)(C.A. No. 2022-1050)),此后不久于2022年12月1日被自愿解雇。2023 年 2 月 13 日,其中三分之一 四股东们在特拉华州财政法院提起了衍生诉讼(Kelley诉Knight等人(C.A. 第 2023-0173 号)。该投诉主张违反信托义务,并普遍指控个别被告作出或未能防止虚假陈述,包括合并证券集体诉讼和Blue Orca Capital发布的报告中指控的虚假陈述,从而违反了信托义务。与先前提起的股东衍生诉讼一样,该投诉寻求公平救济和金钱赔偿。
2023 年 4 月 18 日,公司收到了一位股东根据《特拉华州通用公司法》第 220 条提出的账簿和记录要求,要求调查公司控股股东Hymas Pte可能违反信托义务或其他不当行为或不当行为。Ltd.(“Hymas”)、Hyzon董事会(“董事会”)和/或Hyzon高级管理团队的某些成员与公司签订(i)与公司关联的某些实体签订股权转让协议(“股权转让”),以及(ii)与Hymas的股票回购协议(“股份回购”,连同股权转让一起为 “交易”)由公司在2022年12月28日提交的8-K表格中申报。
上述诉讼受诉讼程序固有的不确定性影响。公司目前无法预测这些问题的结果,也无法估计可能的损失或可能的损失范围(如果有)。
政府调查
2022 年 1 月 12 日,公司收到美国证券交易委员会的传票,要求提供文件和信息,包括与 Blue Orca Capital 发布的 2021 年 9 月 28 日报告中提出的指控相关的文件和信息。该公司于2022年8月5日和2022年8月10日又收到了两份与美国证券交易委员会调查有关的传票。2022 年 10 月 31 日,美国纽约南区检察官办公室(“SDNY”)通知公司,它也在调查这些事项。公司正在并将继续配合这些以及任何其他监管或政府调查或询问。公司无法预测美国证券交易委员会和SDNY调查或调查的最终结果。目前无法准确预测事情何时完成、这些调查或调查的最终结果、美国证券交易委员会或SDNY可能采取的任何行动,或者此类行动可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生的影响,这些影响可能是实质性的。
客户和供应商争议
公司与其客户或供应商不时发生各种商业纠纷或索赔。2023年1月,Duurzaam Transport B.V. 和H2 Transport B.V. 向荷兰地方法院提交了附件,他们都是荷兰的私人有限公司,也是该公司欧洲子公司Hyzon Motors Europe B.V.(“Hyzon Europe”)的客户。最初的扣押声称,Hyzon Europe应对Hyzon Europe据称未按合同交付卡车而产生的违约和间接损害赔偿负责。最初的扣押对Hyzon Europe的资产设定了留置权。附文后,Duurzaam Transport B.V. 和H2 Transport B.V. 于2023年2月就案情提起诉讼。最终,争议得到解决,没有任何一方承认责任,公司支付了欧元2.1百万(大约 $)2.02023年4月(百万美元),截至2022年9月30日,在未经审计的中期合并资产负债表中记录在应计负债中。
无论结果如何,由于法律辩护和和解费用、公司赔偿第三方的义务、资源转移以及其他因素,此类诉讼或索赔都可能对公司产生不利影响,并且无法保证会获得有利的结果。根据这些案件的早期性质,公司无法预测这些目前悬而未决的客户和供应商争议问题的结果,也无法估计可能的损失或可能的损失范围(如果有)。
注意 13。 股票薪酬计划
下表汇总了公司的股票期权和限制性股票单位(“RSU”)活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | RSU |
| | 期权数量 | | 加权平均行使价 | | 剩余合同的加权平均值(年数) | | 聚合内在价值(以 000 年代为单位) | | RSU 数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
截至 2021 年 12 月 31 日尚未发表 | | 19,311,140 | | | $ | 1.29 | | | 13.07 | | 100,885 | | | 1,852,685 | | | $ | 6.14 | |
已授予 | | 539,292 | | | $ | 4.64 | | | — | | | — | | | 1,260,408 | | | $ | 3.72 | |
行使或获释 | | (38,868) | | | $ | 1.13 | | | — | | | — | | | (468,778) | | | $ | 6.79 | |
被没收/已取消 | | (83,284) | | | $ | 1.13 | | | — | | | — | | | (106,128) | | | $ | 5.15 | |
截至 2022 年 9 月 30 日出色 | | 19,728,280 | | | $ | 1.51 | | | 12.17 | | 8,054 | | | 2,538,187 | | | $ | 4.86 | |
2022 年 9 月 30 日已归属并预计归属 | | 14,190,780 | | | $ | 1.21 | | | 11.74 | | 8,054 | | | 2,538,187 | | | $ | 4.86 | |
可行使并于 2022 年 9 月 30 日归属 | | 12,410,743 | | | $ | 1.13 | | | 12.54 | | 7,091 | | | — | | | |
截至 2022 年 9 月 30 日,有 $2.7与未归属股票期权相关的未确认的股票薪酬支出为百万美元,预计将在加权平均期内确认 3.5年份。
根据公司股权激励计划授予的限制性股权通常归属于 四要么 五年期限从授予之日开始。限制性股票将通过发行等量公司普通股进行结算,并进行权益分类。限制性股票的公允价值根据授予之日的股票价格确定。截至2022年9月30日,与未归属限制性股票单位相关的未确认薪酬成本为美元11.1预计将在剩余的加权平均期内确认百万美元 3.09年份。
向其他股权持有人赚钱
根据ASC 718核算的其他股权持有人的盈利奖励, 补偿-股票补偿 (“ASC 718”)在授予时已归属,因此立即确认为补偿费用。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,记录的与这些收益奖励相关的薪酬支出/(福利)总额为 $ (0.1) 百万和美元0.8分别为百万。截至2021年9月30日的三个月和九个月中,与这些收益奖励相关的记录薪酬支出总额为1400万美元。向其他股东发放的某些收益奖励包含业绩和基于市场的归属条件,而且由于截至2022年9月30日,业绩条件被认为不太可能, 不已记录与这些裁定有关的补偿费用。
注意 14。 股东权益
普通股
公司有权发行 400,000,000面值为 $ 的普通股0.0001每股。A类普通股的持有人有权 一为每股投票。在 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日,有 248,153,362和 247,758,412分别为已发行和流通的A类普通股。
认股证
在 2022 年 9 月 30 日,有 11,013,665公开认股权证和8,014,500私募认股权证,总额为 19,028,165认股权证尚未执行。在 2021 年 12 月 31 日,有 11,286,242公开认股权证和8,014,500私募认股权证,总额为 19,300,742认股权证尚未执行。在 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日,有 170,048和 275,048Ardour 认股权证分别未执行。
股票回购计划
2021 年 11 月 17 日,公司董事会授权回购高达 $5.0百万股已发行普通股和/或公共认股权证。根据公司股票回购授权,任何股票回购的时间和金额将由管理层根据市场状况和其他考虑因素决定。此类回购可以在公开市场上执行。截至2021年12月31日,该公司已回购 256,977$的公开认股权证0.5百万。在截至2022年9月30日的九个月中,公司又回购了一套 15,600$的公开认股权证31千。该公司共回购了 272,577自2022年1月5日起,公开认股权证并暂停了股票回购计划。
注意 15。 关联方交易
Horizon 知识产权协议
2021年1月,公司与江苏青能新能源科技有限公司和上海青能地平线新能源有限公司(合称 “JS Horizon”)签订了知识产权协议(“Horizon IP 协议”),两者均为公司最终母公司Horizon的子公司。2021年9月,江苏地平线动力总成技术有限公司Ltd.(“JS Powertrain”)是该协议的另一方。根据该协议,双方相互转让与Hyzon的核心燃料电池和出行产品技术有关的某些知识产权权利,根据该协议,Hyzon将向JS Horizon和JS Powertrain支付总额为美元的固定款项10.0百万。完整的 $10.0已经支付了百万美元,$6.9百万美元已在 2021 年支付,剩余的美元3.12022 年 2 月支付了百万美元。
关联方应付账款和应收账款
Horizon 燃料电池技术及相关子公司
该公司向Horizon及其支付了押金 子公司保护某些燃料电池组件。截至2022年9月30日,剩余余额为美元6.0百万美元,包含在未经审计的中期合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。
Horizon 及其某些员工 子公司为公司提供研发、员工培训和行政服务。根据对Horizon产生的薪酬成本的分析以及对此类员工在每个实体上花费的工作量比例的估计,分配额约为 $0.4百万和美元1.2百万 已记录在公司截至2022年9月30日的三个月中期与此类服务相关的未经审计的中期合并运营和综合收益(亏损)报表中,a分别是 2021 年和 2021 年。 拨款约为 $0.9百万和 $1.8百万 已记录在公司截至2022年9月30日的九个月中期与此类服务相关的未经审计的中期合并运营和综合收益(亏损)报表中,a分别是 2021 年和 2021 年。
应向Horizon及其子公司支付的关联方为美元0.1百万和美元3.7截至2022年9月30日和2021年12月31日,分别为百万人。
Holthausen 及其附属公司
该公司于2020年10月与Holthausen Clean Technology Investments B.V.(“Holthausen”)签订合资协议,创建Hyzon Europe。随着Hyzon Europe扩建其生产设施,它依赖Holthausen及其附属公司提供某些生产资源,从而导致关联方交易。此外,两家公司都依赖某些供应商,包括Horizon。
该公司目前拥有 50.5Hyzon Europe 的股权百分比。2021 年 12 月 31 日,Hyzon 与 Holthausen 签署了一份不具约束力的意向书(“LOI”),将其股份增加至 75% 在欧洲 Hyzon。在签署本意向书的同时,a €1向Holthausen支付了100万美元的可退还押金, 大约 $1.1百万美元(“USD”)。这笔存款记录在未经审计的中期合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。
随后,在2022年12月,公司收购了剩余的股份 49.5来自霍尔索森的Hyzon Europe股权的百分比。公司现在持有 100Hyzon Europe 的所有权百分比。公司支付了 €3.5百万(大约 $)3.7(百万美元),此外还有欧元1.0百万(大约 $)1.1百万美元)于 2021 年 12 月支付。作为本次交易的一部分,公司还将各种库存物品转移到Holthausen,并与霍尔索森结算了未结关联方余额。此外,公司将所有承担的改造服务合同,包括售后义务,重新分配给了Holthausen Clean Technology B.V.
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司支付了美元0.1百万和美元0.4分别归功于担任Hyzon Europe董事总经理的卡尔·霍尔索森和马克斯·霍尔索森。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,公司支付了美元0.1百万和美元0.3分别是百万。
截至2022年9月30日,应付给霍尔索森的关联方为美元0.3百万。截至2021年12月31日,霍尔索森的关联方应收账款为美元0.3百万。
九双合资企业
如注释3所述。公司交付的收入 20在截至2022年9月30日的三个月中,向久爽(上海)新能源科技有限公司出售FCEV。久爽(上海)新能源科技有限公司是九双天成汽车服务有限公司(“JSTC”)和九双速达物流有限公司(“JSSD”)的母公司,公司与九双速达物流有限公司(“JSSD”)合作组建了九爽合资企业。
注意 16。 每股收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法是将归属于Hyzon股东的净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益的计算方法与每股基本净收益类似,不同之处在于它包括行使摊薄证券时可能发生的潜在摊薄。
下表显示了计算公司归属于Hyzon普通股股东的基本和摊薄后每股净收益(亏损)时使用的信息(以千计,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
归属于Hyzon的净收益(亏损) | $ | (24,795) | | | $ | 34,621 | | | $ | 10,681 | | | $ | 17,053 | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 248,164 | | | 234,091 | | | 248,054 | | | 189,101 | |
稀释性证券的影响 | — | | | 12,389 | | | 9,774 | | | 11,883 | |
稀释 | 248,164 | | | 246,480 | | | 257,828 | | | 200,984 | |
归属于Hyzon的每股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.10) | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.09 | |
稀释 | $ | (0.10) | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.08 | |
企业合并前已发行股票的加权平均数按交易所比率进行转换。
当潜在摊薄的股票具有反稀释作用时,将其排除在摊薄后每股净收益(亏损)的计算之外。潜在的摊薄证券汇总如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
限制性库存单位 | 2,538 | | | 426 | | | 937 | | | 426 | |
附有服务条件的股票期权 | 12,419 | | | — | | | 539 | | | — | |
前首席技术官的股票期权 | 1,772 | | | — | | | — | | | — | |
具有市场和表现条件的股票期权 | 5,538 | | | 5,538 | | | 5,538 | | | 5,538 | |
私募认股权证 | 8,015 | | | 8,015 | | | 8,015 | | | 8,015 | |
公开认股权证 | 11,014 | | | 11,286 | | | 11,014 | | | 11,286 | |
Earnout 股票 | 23,250 | | | 23,250 | | | 23,250 | | | 23,250 | |
宏云认股权证 | 31 | | | — | | | 31 | | | — | |
Ardour 认股 | 170 | | | 326 | | | — | | | 326 | |
注意 17。 后续事件
Raven SR S1 LLC
2022年12月,公司与雪佛龙新能源和Raven达成协议,投资Raven SR S1 LLC。Raven SR S1 LLC 打算开发、建造、运营和维护位于加利福尼亚州里士满的固体废物制氢生产设施。公司投资了美元8.5收盘时为百万美元,剩余的美元1.52023 年将支付一百万美元,金额约为 20Raven SR S1 LLC 的所有权百分比。公司将该协议视为权益法投资,其成本基础由融资日期的资本出资确定。后续付款将在支付时增加投资的总体成本基础。
剥离 Hyzon Hydanghod
2022年12月,公司以约美元的价格将其在Hyzon Motors Technology(广东)有限公司(“Hyzon Gandhong”)的全部股权出售给了Hymas3.1百万现金,但须进行某些调整。作为一种常见的控制交易,$的区别0.5在截至2022年12月31日的三个月中,预计收到的对价与账面价值之间的百万美元将计入公司的额外实收资本。剥离后,Hyzon 广东更名为广东青云科技股份有限公司。有限公司(“广东青云”)。
此外,在执行Hyzon Ghandgoody资产剥离的同时,公司签订了股票回购协议,并回购了大约 3.8来自 Hymas 的百万股普通股,以换取大约 $6.4百万现金。
2023 年 4 月,广东青云支付了 $3.3向公司支付了百万美元用于结算公司间余额,Hymas向公司支付了美元3.1百万与广东Hyzon的资产剥离有关。
纳斯达克缺陷通知
2023年2月,公司收到了纳斯达克上市资格工作人员的员工决定,通知公司,除非公司提出上诉,否则公司的A类普通股和认股权证将在2023年2月14日开业时暂停纳斯达克资本市场的交易,并将向美国证券交易委员会提交25-NSE表格。2023年2月10日,听证小组批准公司暂缓退市15个日历日,并将在15个日历日内通知公司在听证会之前暂缓执行的请求是否会获得批准。除名听证会的日期是2023年3月16日。在听证会上,该公司提出了恢复遵守纳斯达克上市规则5250(c)(1)的计划,并要求在遵守之前继续将其证券在纳斯达克资本市场上市。2023年3月,公司收到听证小组的来信,表示听证小组批准了公司的继续上市至2023年5月15日的请求,以使公司能够重新遵守定期申报规则。
2023 年 4 月 6 日,公司收到了员工的额外员工决定(“额外员工决定”),通知公司,由于员工在截至2022年12月31日的年度内没有收到公司的 10-K 表格,公司没有遵守纳斯达克关于继续上市的上市规则,因此构成了公司证券从纳斯达克资本市场退市的额外依据。额外员工裁决进一步通知公司,听证小组将在就公司继续在纳斯达克资本市场上市的决定中考虑此事,公司应在2023年4月13日之前以书面形式就这一额外缺陷向听证小组提出意见。2023 年 4 月 13 日,公司提交了对额外员工裁决的回应。
特拉华州衡平法院 205 分庭
2023 年 2 月 13 日,该公司提交了一份请愿书,标题为 Hyzon Motors Inc.,C.A. no. 2023-0177-LWW(Del.Ch) 根据《特拉华州通用公司法》(“DGCL”)第205条在特拉华州衡平法院提起诉讼,该条允许大法官自行决定对可能存在缺陷的公司行为进行认证,这是由于法院最近在 Garfield 诉 Boxed, Inc. 案中的裁决导致对DGCL的潜在解释有所进展,2022 WL 17959766(Del.Ch。2022 年 12 月 27 日)。2023年3月6日,大法官批准了我们的申请,认为截至会议时,与2021年7月15日为批准增加公司法定股本而举行的股东特别会议的举行方面可能存在的任何缺陷均已获得批准。
公司仍然认为,尽管特拉华州衡平法院根据第205条向公司提供了救济,但在2021年7月16日的DCRB股东大会上,根据特拉华州法律,公司法定股本的增加得到了DCRB股东的有效批准。
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和理解我们的合并经营业绩和财务状况相关的信息。本讨论旨在补充我们在10-K/A表中提交的2021年年度报告中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,并应与之一起阅读。除非上下文另有要求,否则本节中所有提及 “Hyzon”、“我们” 和 “我们的” 的内容均指业务合并完成后Hyzon Motors Inc.及其合并子公司的业务和运营以及业务成立之前的Legacy Hyzon及其合并子公司组合。
概述
总部位于纽约霍尼奥耶福尔斯,在美国、荷兰和澳大利亚开展主要业务。Hyzon主要为商用车市场和氢气供应基础设施提供脱碳解决方案。
车辆和车辆平台
我们的商用车业务主要专注于组装和供应氢动力燃料电池电动汽车(“FCEV”)。我们的新战略采取了有针对性的方法,在每个地区设计和开发一个符合地区法规和客户偏好的车辆平台。我们的战略是内部制造燃料电池并与 3 合作第三方派对车辆装配商将使我们能够维持轻资产的商业模式,降低生产成本,最终降低客户的总拥有成本(“TCO”),这是扩大向客户部署重型和中型卡车的先决条件。
在路上,我们的潜在客户包括航运和物流公司以及拥有大型配送网络的零售客户,例如杂货零售商、食品和饮料公司、废物管理公司以及世界各地的市政和政府机构。越野时,我们的潜在客户包括采矿、物料搬运和港口设备制造商和运营商。最初的战略客户群体通常采用 “返回基地” 模式,即他们的车辆在两次运营之间返回中央基地或仓库,从而使运营商能够独立加油,因为必要的氢气可以在中央基地或附近本地生产,然后在配置最佳的氢气加气站分配。随着交通运输部门越来越多地采用氢气推进系统,并根据我们的预期对氢气生产和相关基础设施进行投资,Hyzon可能会扩大其产品和氢气解决方案的范围。
此外,我们计划在未来将整合活动扩展到铁路、航空、移动电源和其他应用。我们预计,随着氢燃料电池技术的快速进步以及全球对氢气生产、储存和加油基础设施投资的增加,这些领域的机会将继续扩大。
燃料和基础设施
我们的氢供应基础设施业务侧重于与从原料到氢气生产、分配和融资的领先合作伙伴一起建立和促进清洁的氢气供应生态系统。我们与战略合作伙伴就我们每个主要业务区域的氢气生产设施和加油站的开发、建造、运营和所有权进行合作,我们打算以此补充我们的回基地模式和短期机队部署机会。
关键趋势和不确定性
我们认为,我们的业绩和未来的成功取决于几个因素,这些因素既为我们带来了重大机遇,也带来了风险和挑战,包括下文和标题为 “” 的部分中讨论的因素风险因素” 包含在我们在截至2021年12月31日的年度10-K/A表上提交的经修订的年度报告中。
Hyzon 品牌商用车和其他氢气解决方案的商业推出
我们报告称,在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,在美国销售氢燃料电池系统、在中国销售FCEV以及在欧洲销售改造服务的收入分别微不足道,收入为290万美元。但是,我们的商业模式尚未得到证实。在我们的商用车业务大规模全面商业化之前,我们必须完成所需制造设施的建设并实现研发里程碑。我们必须建立和运营能够生产氢燃料电池系统的设施,并利用第三方汽车制造商以具有竞争力的成本组装适当数量的氢动力商用车。
在我们能够从商用车业务中获得足够的额外收入之前,我们希望通过股权和/或债务融资为我们的运营融资。我们未来资金需求的数额和时间将取决于许多因素,包括我们发展努力的速度和结果。我们预计,在成功完成我们的制造设施、关键零件的供应和/或验证和测试方面的任何延迟都将影响我们的创收能力。
氢气生产和供应基础设施
我们将继续开发端到端的氢生态系统交付模式,采用合作伙伴驱动的方法来设计、建造、拥有和运营氢气生产中心和下游配送基础设施,预计将以低于柴油平价的成本结构提供零到负的碳强度氢气,以支持Hyzon车队的部署。我们打算继续在我们运营的每个主要地区的整个氢气原料、生产和配送价值链上建立更多的合作伙伴关系,其目的是确保所需的氢燃料能够按成本和碳强度要求提供,从而推动车队向Hyzon氢燃料CEV的转换。由于我们采用以合作伙伴为导向的方法,因此我们自然依赖于合作伙伴在履行价值链每个环节所依赖的义务方面的表现。此外,与其他建筑项目一样,存在与已实现的施工成本和进度相关的风险,这些风险可能会影响生产和交付氢气的最终成本和交付时间,以及我们部署车队附近的原料供应情况。我们打算通过与具有及时交付记录的高质量和高绩效合作伙伴合作来管理这些风险,并签订商业协议,以降低施工成本并按时实现预定绩效。
持续投资创新
我们相信,我们是行业领先的氢能技术公司,拥有最高效、最可靠的燃料电池动力系统技术和无与伦比的产品和服务。我们的财务业绩将在很大程度上取决于我们保持这一领先地位的能力。因此,我们预计将产生大量且不断增加的研发费用。我们将大量资源用于研发,并投入大量资金招聘人才,特别是在车辆设计、车辆软件、燃料电池系统和电动动力总成方面。我们将继续招聘和留住有才华的人才,以增强我们在核心技术方面的实力。由于我们支持我们的增长和上市公司地位,我们预计将产生额外的股票薪酬支出。我们预计,我们对创新的战略重点将进一步巩固我们的领导地位。
客户需求
我们一直在寻求扩大客户群;但是,我们依赖于一些主要客户,我们预计这种情况将在未来几年内持续下去。在FCEV的早期采用阶段,这些客户将主要采用回归基本模式。车辆将在两次运行之间返回中央 “基地”,允许它们在现场和/或附近加油,在那里可以在中央基地或附近生产氢气。虽然我们专注于回基地或区域客户,但我们预计将扩大目标客户的关注范围,包括长途卡车和公共汽车细分市场、其他车辆类别、移动电源以及面向全球客户的增量出行应用(例如铁路、航空)。
供应商关系
我们依赖第三方,包括我们的大股东和母公司Horizon,为我们的产品提供关键投入和组件,例如燃料电池和汽车零部件。我们打算与行业领先的原始设备制造商就潜在的关系进行谈判,为我们的Hyzon品牌汽车提供底盘,但尚未达成任何具有约束力的协议,也无法保证会达成最终协议。即使我们达成这样的协议,包括Horizon在内的此类供应商也可能无法提供我们以我们可接受的价格、数量和规格生产氢动力商用车或氢燃料电池系统所需的投入和部件。如果我们无法以可接受的条件从第三方采购所需的投入和其他组件,则可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
汽车行业继续面临许多供应链中断。我们正在经历接收原材料(例如半导体或底盘)的成本和时间都在增加。任何此类增长或供应中断都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。我们产品的许多零件都来自中国的供应商,中国的制造形势仍然不确定。
市场趋势和竞争
在过去的十年中,替代能源解决方案在交通领域迅速发展。我们相信,随着产品供应的增加、技术发展、成本的降低、支持基础设施的增加以及全球对气候目标的更多关注推动了更广泛的采用,这种增长将继续加速。
我们认为,商用车运营商是我们最初的目标市场之一,将推动氢动力商用车转向氢动力商用车,这主要是由于脱碳活动的需求,但与传统汽油和柴油内燃机相关的拥有成本相比,总拥有成本可能降低。我们的燃料电池技术可以部署在广泛的交通应用中,包括公路、非公路、铁路、海事和航空。
我们的商用车的竞争格局包括依赖传统内燃机的汽车,到续航里程的电动和电池电动发动机,再到其他氢燃料电池和替代的低碳至零排放推进车辆。竞争对手包括已经部署采用内部燃料电池技术的汽车的知名汽车公司,以及其他已宣布计划在未来提供燃料电池卡车的重型汽车公司。我们还面临来自其他燃料电池制造商的竞争。我们认为,由于氢能的诸多好处,包括氢气的丰富性和本地生产能力,以及与电动汽车相比,氢动力商用车的加油时间通常更短,因此我们公司完全有能力利用对替代低碳或无碳排放推进车辆的需求增长。但是,为了成功执行我们的商业计划,我们必须继续创新,并将成功的研发工作转化为差异化产品,包括新的商用车车型。
我们当前和潜在的竞争对手拥有更多的财务、技术、制造、营销和其他资源。我们的竞争对手可能能够将更多资源用于其内燃机、替代燃料和电动卡车计划的设计、开发、制造、分销、促销、销售、营销和支持。
监管格局
我们在一个高度监管的行业中运营。不遵守法律或法规,包括但仅限于涵盖车辆安全、排放、经销商和分销商的规章制度,可能会使我们面临重大的监管风险,而法律法规的变化以及执法政策和优先事项的变化可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们还可能被要求获得并遵守多份环境许可证的条款和条件,其中许多许可证很难获得且成本高昂,并且可能会受到法律质疑。我们依赖全球客户和供应商,政府政策或贸易制度的不利变化可能会显著影响我们产品的竞争力。适用税收法律法规的变更或承担额外所得税负债的风险可能会影响我们的业务和未来的盈利能力。参见标题为” 的部分政府法规” 在我们截至2021年12月31日的年度10-K/A表上提交的经修订的年度报告中。
运营结果
下表列出了我们在指定时期内的历史经营业绩(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | | | | 九个月已结束 9月30日 | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $ Change | % 变化 | | 2022 | | 2021 | | $ Change | % 变化 | |
收入 | | $ | 5 | | | $ | 89 | | | $ | (84) | | (94) | % | | $ | 2,939 | | | $ | 89 | | | $ | 2,850 | | 3202 | % | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 8,203 | | | 204 | | | 7,999 | | 3921 | % | | 10,226 | | | 204 | | | 10,022 | | 4913 | % | |
研究和开发 | | 9,241 | | | 3,982 | | | 5,259 | | 132 | % | | 26,660 | | | 8,081 | | | 18,579 | | 230 | % | |
销售、一般和管理 | | 36,103 | | | 42,661 | | | (6,558) | | (15) | % | | 75,920 | | | 51,607 | | | 24,313 | | 47 | % | |
运营费用总额 | | 53,547 | | | 46,847 | | | 6,700 | | 14 | % | | 112,806 | | | 59,892 | | | 52,914 | | 88 | % | |
运营损失 | | (53,542) | | | (46,758) | | | (6,784) | | 15 | % | | (109,867) | | | (59,803) | | | (50,064) | | 84 | % | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | | | | |
私募认股权证负债公允价值的变化 | | 3,447 | | | 7,614 | | | (4,167) | | (55) | % | | 13,385 | | | 7,614 | | | 5,771 | | 76 | % | |
收益负债公允价值的变化 | | 18,034 | | | 73,359 | | | (55,325) | | (75) | % | | 87,371 | | | 73,359 | | | 14,012 | | 19 | % | |
股票证券的收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | N/M | | 10,082 | | | — | | | 10,082 | | N/M | |
外币汇兑损失和其他收入 | | (3,871) | | | (116) | | | (3,755) | | 3237 | % | | (6,475) | | | (175) | | | (6,300) | | 3600 | % | |
利息收入(支出),净额 | | 279 | | | (254) | | | 533 | | (210) | % | | 350 | | | (5,249) | | | 5,599 | | (107) | % | |
其他收入总额(支出) | | 17,889 | | | 80,603 | | | (62,714) | | (78) | % | | 104,713 | | | 75,549 | | | 29,164 | | 39 | % | |
所得税前净收益(亏损) | | (35,653) | | | 33,845 | | | (69,498) | | (205) | % | | (5,154) | | | 15,746 | | | (20,900) | | (133) | % | |
所得税支出 | | — | | | — | | | — | | N/M | | 526 | | | — | | | 526 | | N/M | |
净收益(亏损) | | $ | (35,653) | | | $ | 33,845 | | | $ | (69,498) | | (205) | % | | $ | (5,680) | | | $ | 15,746 | | | $ | (21,426) | | (136) | % | |
减去:归属于非控股权益的净亏损 | | (10,858) | | | (776) | | | (10,082) | | 1299 | % | | (16,361) | | | (1,307) | | | (15,054) | | 1152 | % | |
归属于Hyzon的净收益(亏损) | | $ | (24,795) | | | $ | 34,621 | | | $ | (59,416) | | (172) | % | | $ | 10,681 | | | $ | 17,053 | | | $ | (6,372) | | (37) | % | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月
收入。在截至2022年9月30日的三个月中,我们的收入微不足道,在截至2021年9月30日的三个月中,Hyzon Europe提供的改造服务产生的收入为10万美元。
运营费用。截至2022年9月30日的三个月的运营支出为5,350万美元,而截至2021年9月30日的三个月为4,680万美元。运营费用包括收入成本、研发费用和销售、一般和管理费用。
收入成本。收入成本包括直接材料、劳动力成本、与氢燃料电池车的制造和改造相关的分配管理费用、燃料电池系统、估计的保修成本和库存减记。截至2022年9月30日的三个月的收入成本为820万美元,截至2021年9月30日的三个月的收入成本为20万美元。截至2022年9月30日的三个月的收入成本主要与欧洲客户合同活动的应计成本准备金、欧洲库存的减记以及交付给九爽的20辆FCEV的成本有关。
研究和开发费用。 研发费用是指为支持推动当前和下一代氢动力燃料电池系统的开发、电动动力系统的设计和开发以及将这些系统集成到各种出行应用中的活动而产生的成本。我们的研发费用主要包括与员工相关的人事开支、原型材料和工具、设计费用、咨询和承包商成本以及管理成本的分配部分。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,研发费用分别为920万美元和400万美元。增长的主要原因是增加了190万美元的人事成本,这是为了提高我们在车辆设计、车辆软件、燃料电池系统和电动动力系统方面的研发专业知识。其余增加的330万美元用于研发所用的材料,用于进一步开发当前和下一代氢动力燃料电池系统,设计和开发电动动力系统,并将这些系统集成到各种出行应用中。我们预计,随着研究设施和组织的建设,未来研发费用将继续大幅增加。
销售费用、一般费用和管理费用。销售费用主要包括在我们的销售和营销部门工作的个人的员工相关成本、第三方佣金和相关宣传活动。一般和管理费用主要包括与我们的行政、财务、法律、信息技术和人力资源职能相关的人事相关费用,以及法律、审计、会计和其他咨询服务的专业费用以及管理费的分配部分。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中,销售、一般和管理费用分别为3610万美元和4,270万美元。下降的主要原因是股票薪酬支出减少了2680万美元。与诉讼和美国证券交易委员会调查等监管和法律事务相关的法律、会计和咨询费用增加了830万美元,工资和相关费用增加了180万美元,支持业务增长的IT、租金、差旅和其他办公相关费用增加了230万美元,抵消了这一减少。此外,我们还因取消在欧洲的收购Orten而承担了840万美元。
公允价值的变化。公允价值变动表示私募认股权证负债、收益负债和股票证券投资的估计公允价值的非现金收益或损失。私募认股权证和收益负债在每个资产负债表日期都要重新计量。当对同一被投资实体进行相同或相似的投资在有序交易中出现明显的价格调整时,股票证券就会重新计量。截至2022年9月30日的三个月,私募认股权证负债和盈利负债的估计公允价值变化分别为340万美元和1,800万美元。截至2021年9月30日的三个月,私募认股权证负债和盈利负债的估计公允价值变化分别为760万美元和7,340万美元。
外币汇兑损失和其他费用。外币汇兑损失是指与所有以我们或子公司本位币以外的货币计价的交易相关的汇率损益。截至2022年9月30日的三个月,外币汇兑损失为390万美元,而截至2021年9月30日的三个月为10万美元,因为前一时期的外币交易很少。
利息收入(支出),净额。截至2022年9月30日的三个月,利息收入为30万美元,而截至2021年9月30日的三个月的利息支出为30万美元。截至2021年9月30日的三个月中,利息支出主要与2021年2月发行的可转换债务有关,主要来自与可转换票据自动转换条款相关的嵌入式衍生品公允价值的变化。2021年7月业务合并完成后,可转换债务和应计利息转换为公司普通股。在截至2022年9月30日的三个月中,没有未偿债务。
所得税支出。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月中,我们没有所得税支出。
归属于非控股权益的净亏损。归属于非控股权益的净亏损代表我们运营子公司中归属于第三方的业绩。净损失通常根据第三方对每个实体持有的此类所有权权进行分配。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月,归属于非控股权益的净亏损分别为1,090万美元和80万美元。比较时期的变化是我们的荷兰合资企业活动增加以及2021年10月在中国佛山成立合资企业的结果。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月
收入。截至2022年9月30日的九个月收入为290万美元,代表了美国燃料电池系统的销售、中国的FCEV和欧洲的改造服务的销售。截至2021年9月30日的九个月中,Hyzon Europe提供的改造服务收入为10万美元。
运营费用。截至2022年9月30日的九个月中,运营费用为1.128亿美元,而截至2021年9月30日的九个月为5,990万美元。运营费用包括收入成本、研发费用和销售、一般和管理费用。
收入成本。收入成本包括直接材料、劳动力成本、与氢燃料电池车的制造和改造相关的分配管理费用、燃料电池系统、估计的保修成本和库存减记。截至2022年9月30日的九个月的收入成本为1,020万美元,截至2021年9月30日的九个月的收入成本为20万美元。截至2022年9月30日的九个月的收入成本主要与欧洲客户合同活动的应计成本准备金、欧洲库存的减记以及交付给九爽的20辆FCEV的成本有关。
研究和开发费用。 研发费用是指为支持推动当前和下一代氢动力燃料电池系统的开发、电动动力系统的设计和开发以及将这些系统集成到各种出行应用中的活动而产生的成本。我们的研发费用主要包括与员工相关的人事开支、原型材料和工具、设计费用、咨询和承包商成本以及管理成本的分配部分。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,研发费用分别为2670万美元和810万美元。增长的主要原因是增加了910万美元的人事成本,这是为了提高我们在车辆设计、车辆软件、燃料电池系统和电动动力系统方面的研发专业知识。其余增加的950万美元用于研发所用的材料,用于进一步开发当前和下一代氢动力燃料电池系统,设计和开发电动动力系统,并将这些系统集成到各种出行应用中。我们预计,随着研究设施和组织的建设,未来研发费用将继续大幅增加。
销售费用、一般费用和管理费用。销售费用主要包括在我们的销售和营销部门工作的个人的员工相关成本、第三方佣金和相关宣传活动。一般和管理费用主要包括与我们的行政、财务、法律、信息技术和人力资源职能相关的人事相关费用,以及法律、审计、会计和其他咨询服务的专业费用以及管理费的分配部分。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,销售、一般和管理费用分别为7,590万美元和5160万美元。增长的主要原因是与包括诉讼和美国证券交易委员会调查在内的监管和法律事务相关的法律、会计和咨询费用增加了1,650万美元,工资和相关费用增加了940万美元,保险费用增加了550万美元,为支持业务增长而增加了770万美元的IT、租金、差旅和其他办公相关费用。此外,我们还因取消在欧洲的收购Orten而承担了840万美元。这一增长被减少的2460万美元股票薪酬支出所抵消。在截至2022年9月30日的九个月中,随着公司继续建设其公司基础设施,包括会计、审计、法律、监管和税务相关服务,我们承担了更多的销售、一般和管理费用。增长还源于董事和高级管理人员保险成本、投资者和公共关系成本的增加。
公允价值的变化。公允价值变动表示私募认股权证负债、收益负债和股票证券投资的估计公允价值的非现金收益或损失。私募认股权证和收益负债在每个资产负债表日期都要重新计量。当对同一被投资实体进行相同或相似的投资在有序交易中出现明显的价格调整时,股票证券就会重新计量。截至2022年9月30日的九个月中,私募认股权证负债、收益负债和股票证券投资的估计公允价值的变化分别为1,340万美元、8,740万美元和1,010万美元。股票证券投资的估计公允价值增加了1,010万美元,这意味着我们对Raven的股权投资获得了1,250万美元的收益,但被我们在NRG的股权投资的240万美元减值所抵消。截至2021年9月30日的九个月中,私募认股权证和收益负债的估计公允价值变动分别为760万美元和7,340万美元。
外币汇兑损失和其他费用。外币汇兑损失是指与所有以我们或子公司本位币以外的货币计价的交易相关的汇率损益。截至2022年9月30日的九个月中,外币汇兑损失为650万美元,而截至2021年9月30日的九个月为20万美元,因为前一时期的外币交易很少。
利息收入(支出),净额。在截至2022年9月30日的九个月中,利息收入为40万美元,而截至2021年9月30日的九个月中,利息支出为520万美元。截至2021年9月30日的九个月中,利息支出主要与2021年2月发行的可转换债务有关,主要来自与可转换票据自动转换条款相关的嵌入式衍生品公允价值的变化。2021年7月业务合并完成后,可转换债务和应计利息转换为公司普通股。在截至2022年9月30日的九个月中,没有未偿债务。
所得税支出。在截至2022年9月30日的九个月中,公司记录了50万美元的净离散税收支出,主要与设立递延所得税负债有关,该负债预计不会抵消可用的递延所得税资产。该公司的联邦和州两级累计净营业亏损,并对其递延所得税净资产维持全额估值补贴。在截至2021年9月30日的九个月中,我们没有所得税支出。
归属于非控股权益的净亏损。归属于非控股权益的净亏损代表我们运营子公司中归属于第三方的业绩。净损失通常根据第三方对每个实体持有的此类所有权权进行分配。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,归属于非控股权益的净亏损分别为1,640万美元和130万美元。比较时期的变化是我们的荷兰合资企业活动增加以及2021年10月在中国佛山成立合资企业的结果。
非公认会计准则财务指标
除了根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)确定的业绩外,我们还认为以下非公认会计准则指标可用于评估我们的经营业绩。我们使用以下非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营以及用于内部规划和预测目的。我们认为,综合来看,非公认会计准则财务信息可能有助于投资者评估我们的经营业绩。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
“息税折旧摊销前利润” 定义为扣除利息收入或支出、所得税支出或收益以及折旧和摊销前的净收益(亏损)。“调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为根据股票薪酬支出、私募认股权证负债公允价值变化、收益负债公允价值变化、股权证券收益(亏损)和管理层确定的其他特殊项目(如果适用)调整后的息税折旧摊销前利润。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润旨在作为衡量我们业绩的补充指标,既不是美国公认会计原则所要求的,也不是根据美国公认会计原则列报的。我们认为,使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润为投资者提供了另一种工具,可用于评估持续的经营业绩和趋势,并将我们的财务指标与同类公司的财务指标进行比较,后者可能向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标。但是,您应该注意,在评估息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润时,我们可能会产生与计算这些指标时排除的支出相似的未来费用。此外,我们对这些指标的陈述不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或非经常性因素的影响。我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标相提并论,因为所有公司都可能无法计算吃了 以同样的方式。
由于这些限制,不应单独考虑息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润,也不能将其作为根据美国公认会计原则计算的绩效指标的替代品。我们主要依靠我们的美国公认会计原则业绩并在补充基础上使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润来弥补这些限制。您应查看下方净收益(亏损)与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
下表将净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润(以千计)进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | $ | (35,653) | | | $ | 33,845 | | | $ | (5,680) | | | $ | 15,746 | |
利息(收入)支出,净额 | (279) | | | 254 | | | (350) | | | 5,249 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 526 | | | — | |
折旧和摊销 | 839 | | | 302 | | | 2,445 | | | 671 | |
税前利润 | $ | (35,093) | | | $ | 34,401 | | | $ | (3,059) | | | $ | 21,666 | |
调整为: | | | | | | | |
私募认股权证负债公允价值的变化 | (3,447) | | | (7,614) | | | (13,385) | | | (7,614) | |
收益负债公允价值的变化 | (18,034) | | | (73,359) | | | (87,371) | | | (73,359) | |
股票证券的收益(亏损) | — | | | — | | | (10,082) | | | — | |
基于股票的薪酬 | 1,063 | | | 14,766 | | | 4,115 | | | 15,644 | |
行政人员过渡费用 (1) | 517 | | | 13,860 | | | 517 | | | 13,860 | |
业务合并交易费用 (2) | — | | | 3,404 | | | — | | | 3,404 | |
监管和法律事务 (3) | 7,859 | | | 111 | | | 13,362 | | | 111 | |
Orten 业务合并取消 | 8,440 | | | — | | | 8,440 | | | — | |
调整后 EBITDA | $ | (38,695) | | | $ | (14,431) | | | $ | (87,463) | | | $ | (26,288) | |
| | | | | | | |
(1)2022年的高管过渡费用包括与前执行主席相关的技术咨询服务的离职金和工资支出。2021年的高管过渡费用包括1,340万美元的股票薪酬成本和与前首席技术官退休相关的50万美元薪资支出。
(2)归因于负债分类收益份额的330万美元交易成本和10万美元的债务发行成本注销。
(3)监管和法律事项包括自2021年9月起与卖空分析师文章相关的法律、咨询和其他专业服务费用,以及与之相关的调查和诉讼。
流动性
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司的净亏损分别为3570万美元和570万美元。该公司报告称,截至2021年9月30日的三个月和九个月的净收入分别为3,380万美元和1,570万美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金分别为1.162亿美元和5,220万美元。截至2022年9月30日,我们拥有7,060万美元的现金及现金等价物,2.396亿美元的短期投资和3.442亿美元的正营运资金。业务合并于2021年7月16日完成,扣除交易成本和赎回后,产生了约5.090亿美元的现金收益。我们认为,我们目前的现金余额将在这些未经审计的中期合并财务报表发布之日起的12个月内提供足够的流动性。
作为一家早期成长型公司,该公司预计短期内将继续出现净亏损。随着公司于2022年开始内部重组工作,主要重点是通过利用第三方签约制造商,推进其专有燃料电池技术以及在每个地区开发和商业化单一重型商用车平台。在公司能够从产品销售、改造服务或租赁安排中获得足够的收入以支付运营费用、营运资金和资本支出之前,公司将需要筹集额外资金。该公司预计将通过股权和债务融资相结合的方式为现金需求提供资金,包括租赁证券化、战略合作和许可安排。如果公司无法在需要时筹集额外资金,我们的财务状况、业务、前景和经营业绩可能会受到重大不利影响。
这些财务报表由管理层根据美国公认会计原则编制,该基础假设公司将继续作为持续经营企业,考虑在正常业务过程中变现资产和偿还负债和承诺。这些财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。截至本10-Q表季度报告发布之日,管理层认为,公司现有的财务资源将足以在这些未经审计的中期合并财务报表发布之日后的未来12个月内执行其运营优先事项。截至2023年3月31日,非限制性现金、现金等价物和短期投资约为2.1亿美元。
短期流动性要求
截至提交本文件之日,我们认为我们的可用流动性和资本资源将足以在接下来的十二个月内继续执行我们的业务战略。该业务战略包括完成我们三个重点FCEV卡车平台的开发和商业发布,成功向客户交付额外的FCEV卡车以及扩大我们的合同客户渠道,显著推进我们在美国伊利诺伊州波林布鲁克的200 kW燃料电池系统和制造工厂的商业化,包括继续预售200 kW燃料电池系统原型,通过已制定并已执行的详细成本和现金管理计划积极管理我们的成本结构, 以及战略性地雇用关键人员来实施上述方案.
自提交申请之日起,我们已经考虑并评估了我们在至少一年内继续经营的能力。在 2022 年最后两个季度和 2023 年第一季度,我们已经采取了某些行动,以改善我们的成本结构、现金利用重点和战略一致性,以及实现现金流盈亏平衡的道路:
•在全球范围内整合我们的组织,以提高所有地区的效率,包括调整招聘计划的优先顺序;
•取消了被认为对燃料电池和车辆平台商业化不重要的研发计划;
•大幅减少了正在开发的车辆变体的数量,重点放在三个核心车辆平台上;
•停止在中国的商用车交付,并重组了中国业务,以符合修订后的全球战略和执行优先事项,其中包括裁减17名员工;
•进行了多次剥离以将非核心资产或合同货币化,并收购了Hyzon Europe的100%所有权,以进一步提高我们在欧洲业务的运营效率;
•确定了我们商业模式的优化措施,进一步降低了我们的燃料电池系统制造和车辆组装业务的营运资金需求。
但是,由于多种因素,实际结果可能会产生重大和负面差异,包括:
•我们管理制造和维修FCEV卡车成本的能力;
•销售我们的FCEV卡车和200 kW燃料电池系统获得的收入;
•扩建和维护我们的燃料电池制造设施和设备的成本;
•如果实际保修索赔与估计存在显著差异,我们的保修索赔经验;
•我们的FCEV卡车客户渠道的商业开发以及转换为合同和交付的范围、进展、结果、成本、时间和结果;
•将我们的车辆和 200 kW 燃料电池系统推向市场所涉及的时间和成本;
•维护、扩大和保护我们的知识产权组合的成本,包括潜在的诉讼成本和负债;
•我们的FCEV卡车和200 kW燃料电池系统的及时组装、交付给客户以及性能,因为这与获得收入和扩大与客户的合同收入渠道有关;
•额外一般和行政人员的费用,包括会计和财务、法律和人力资源,以及与诉讼、调查或和解有关的成本;
•标题为 “风险因素” 一节中讨论的其他风险."
长期流动性要求
在我们能够从卡车销售和租赁以及燃料电池销售中获得足够的收入以支付运营费用、营运资金和资本支出之前,我们预计将通过股权和债务融资(包括租赁证券化、战略合作和许可安排)相结合来为现金需求提供资金。如果我们通过发行股票证券筹集资金,则可能会对股东进行稀释。发行的任何股权证券还可能提供优先于我们普通股持有人的权利、优惠或特权。如果我们通过发行债务证券筹集资金,则这些债务证券的权利、偏好和特权可能优先于普通股持有人的权利、偏好和特权。债务证券或借款条款可能会对我们的运营施加重大限制。如果我们通过合作和许可安排筹集资金,我们可能需要放弃对我们的技术或产品的重要权利,或者以对我们不利的条款授予许可。信贷市场和金融服务行业过去和将来可能会经历动荡时期,这可能会影响股权和债务融资的可用性和成本。
尽管我们打算在未来筹集更多资金,但如果没有足够的资金,我们将需要重新评估我们的扩张计划或限制我们的研发活动,这可能会对我们的业务前景产生重大不利影响。
债务
截至2022年9月30日和2022年12月31日,我们没有债务。商业合并完成后,比较期内的可转换票据和应计利息转换为5,022,052股普通股。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2022 | | 2021 |
用于经营活动的净现金 | | $ | (116,218) | | | $ | (52,242) | |
用于投资活动的净现金 | | (250,652) | | | (17,635) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | | (3,944) | | | 554,165 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月的现金流
来自经营活动的现金流
截至2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金为1.162亿美元,而截至2021年9月30日的九个月为5,220万美元。截至2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的现金流主要由净亏损570万美元以及某些非现金项目的调整以及运营资产和负债的变化所驱动。非现金收益调整包括私募认股权证负债的公允价值变动1,340万美元、收益负债8,740万美元和股权证券的公允价值变动。这些非现金收益调整被410万美元的股票薪酬支出和240万美元的折旧和摊销部分抵消。运营资产和负债的变化主要是由库存余额增加1,680万美元、应计负债增加1170万美元、应收账款减少270万美元以及车辆库存、其他供应商存款和D&O保险的预付款减少160万美元所推动的。
截至2021年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金主要由1,570万美元的净收入以及某些非现金项目的调整以及运营资产和负债的变化所驱动。非现金收益调整主要包括760万美元私募认股权证公允价值的变动和7,340万美元的收益负债。这些非现金收益调整被2900万美元的股票薪酬支出和70万美元的折旧和摊销部分抵消。运营资产和负债的变化主要是由1,960万美元的车辆库存、其他供应商存款和D&O保险的预付款、570万美元的应收账款增加以及1,200万美元的库存购买推动的。
来自投资活动的现金流
截至2022年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金为2.507亿美元,而截至2021年9月30日的九个月为1,760万美元。截至2022年9月30日的九个月中,用于投资活动的现金流由以下因素推动1 130万美元的不动产和设备购买,3.13亿美元的短期投资购买,被短期投资到期收益的7,370万美元所抵消。 截至2021年9月30日的九个月中,用于投资活动的现金流来自880万美元的资本支出,以及用于开始生产氢燃料电池系统和组装氢气储存系统的400万美元机械和设备存款,以及对NRG和Raven SR股票证券的480万美元投资。880万美元的资本支出主要包括与收购纽约州罗切斯特附近的设施相关的约230万美元和490万美元的机械设备。
来自融资活动的现金流
截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为390万美元,而截至2021年9月30日的九个月中,融资活动提供的净现金为5.542亿美元。截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金流主要是由向Horizon IP协议支付的310万美元款项推动的。截至2021年9月30日的九个月中,融资活动提供的现金流主要由扣除交易成本和赎回后的业务合并收益5.090亿美元以及发行可转换票据的4,500万美元收益驱动。
合同义务和承诺
正如我们之前在截至2021年12月31日的年度10-K/A表上提交的经修订的年度报告中披露的那样,在截至2022年9月30日的九个月中,合同义务表的正常业务流程之外没有重大变化。
资产负债表外安排
我们不与未合并实体维持任何预计会对我们的财务状况或经营业绩产生重大当前或未来重大影响的资产负债表外安排、交易、债务或其他关系。
关键会计政策与估计
在截至2022年9月30日的九个月中,这些估计值或与之相关的政策没有实质性变化。有关这些估算和政策的完整讨论,请参阅我们在截至2021年12月31日的10-K/A表上提交的经修订的年度报告第7项中的 “关键会计政策和估算”。
新兴成长型公司地位
《就业法》第102 (b) (1) 条规定,在要求私营公司(即尚未宣布证券法注册声明生效或没有根据《交易法》注册一类证券的公司)遵守新的或经修订的财务会计准则之前,新兴成长型公司无需遵守新的或修订后的财务会计准则。《就业法》规定,公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何此类选择退出都是不可撤销的。Hyzon选择不选择退出此类延长的过渡期,这意味着当标准发布或修订后,上市公司或私营公司的申请日期不同时,Hyzon作为新兴成长型公司,可以在私营公司采用新的或修订后的标准时采用新的或修订后的标准,直到Hyzon不再被视为新兴成长型公司。有时,Hyzon可能会选择尽早采用新的或修订后的标准。
此外,Hyzon打算依赖《就业法》规定的其他豁免和减少的报告要求。在不违反《就业法》规定的某些条件的前提下,如果作为一家新兴成长型公司,Hyzon打算依赖此类豁免,则除其他外,Hyzon无需:(a) 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404 (b) 条提供Hyzon财务报告内部控制体系的审计师认证报告;(b) 提供非新兴增长公司可能需要的所有薪酬披露《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》下的上市公司;(c) 遵守可能通过的任何要求上市公司会计监督委员会关于强制性审计公司轮换或审计报告补充文件,提供有关审计和财务报表的更多信息(审计师讨论和分析);以及(d)披露某些与高管薪酬相关的项目,例如高管薪酬与绩效之间的相关性以及首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较。
根据《乔布斯法案》,Hyzon将继续是一家新兴成长型公司,直到 (a) 海松在DCRB首次公开募股结束五周年之后的第一个财年的最后一天,(b) Hyzon的年总收入至少为10.7亿美元的财年的最后一天,(c) Hyzon被视为 “大型加速申报者” 的日期美国证券交易委员会关于非关联公司持有至少7亿美元未偿还证券或 (d) Hyzon发行超过10亿美元的日期在过去三年中,在不可转换的债务证券中。
与关联方的重大交易
Horizon 供应协议
该公司向Horizon及其支付了押金 子公司采购某些燃料电池组件。截至2022年9月30日,剩余余额为600万美元,我包含在未经审计的中期合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。
Horizon 及其某些员工 子公司为公司提供研发、员工培训和行政服务。根据对Horizon产生的薪酬成本的分析以及对此类员工在每个实体上花费的工作量比例的估计,分配额约为 40 万美元和 120 万美元 已记录在公司截至2022年9月30日的三个月中期与此类服务相关的未经审计的中期合并运营和综合收益(亏损)报表中,a分别是 2021 年和 2021 年。 大约90万美元的拨款和180 万美元 已记录在公司截至2022年9月30日的九个月中期与此类服务相关的未经审计的中期合并运营和综合收益(亏损)报表中,a分别是 2021 年和 2021 年。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,应向Horizon及其子公司支付的关联方分别为10万美元和370万美元。
Holthausen 及其附属公司
该公司于2020年10月与Holthausen Clean Technology Investments B.V.(“Holthausen”)签订合资协议,创建Hyzon Europe。随着Hyzon Europe扩建其生产设施,它依赖Holthausen及其附属公司提供某些生产资源,从而导致关联方交易。此外,两家公司都依赖某些供应商,包括Horizon。
该公司目前拥有Hyzon Europe50.5%的股权。2021年12月31日,Hyzon与霍尔索森签署了一份不具约束力的意向书(“LOI”),将其在Hyzon Europe的股份增加到75%。在签署本意向书的同时,向霍尔索森支付了100万欧元的可退还押金,约合110万美元(“美元”)。这笔存款记录在未经审计的中期合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。
随后,在2022年12月,公司从霍尔索森手中收购了Hyzon Europe剩余的49.5%的股权。该公司现在拥有Hyzon Europe的100%所有权。除2021年12月支付的100万欧元(约合110万美元)外,该公司还支付了350万欧元(约合370万美元)。作为本次交易的一部分,公司还将各种库存物品转移到Holthausen,并与霍尔索森结算了未结关联方余额。此外,公司将所有承担的改造服务合同,包括售后义务,重新分配给了Holthausen Clean Technology B.V.
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司分别向担任Hyzon Europe董事总经理的卡尔·霍尔索森和马克斯·霍尔索森支付了10万美元和40万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中,公司分别支付了10万美元和30万美元。
截至2022年9月30日,应付给霍尔索森的关联方为10万美元。截至2021年12月31日,霍尔索森的关联方应收账款为30万美元。
九双合资企业
如注释3所述。收入,在截至2022年9月30日的三个月中,公司向久爽(上海)新能源科技有限公司交付了20辆FCEV。久爽(上海)新能源科技有限公司是九双天成汽车服务有限公司(“JSTC”)和九双速达物流有限公司(“JSSD”)的母公司,公司与九双速达物流有限公司(“JSSD”)合作组建了九爽合资企业。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
根据《交易法》第12b-2条的定义,我们是一家规模较小的申报公司。因此,根据法规 S-K 第 305 (e) 项,我们无需提供本项目所要求的信息。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
披露控制和程序一词是指控制和其他程序,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保收集根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息并将其传达给管理层,包括我们的首席执行官和临时首席财务官,以便及时就要求的披露做出决定。
由于内部控制的固有局限性,我们预计我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈事件。由于这些固有的局限性,对财务报告的内部控制有可能无法及时防止或发现重大错报。但是,这些固有的局限性是财务报告过程的已知特征。因此,可以在流程中设计保护措施,以减少但不能消除这种风险。
截至2022年9月30日,我们的首席执行官兼临时首席财务官评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官兼临时首席财务官得出结论,截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序无效,因为财务报告的内部控制存在重大缺陷,如下所述。
鉴于下述重大弱点,我们的管理层进行了额外的分析、对账和其他收盘后程序,得出的结论是,尽管截至2022年9月30日,我们的披露控制和程序无效,财务报告的内部控制也存在重大弱点,但本10-Q表所涵盖期间的未经审计的中期合并财务报表在所有重大方面公允地反映了我们的财务状况、经营业绩和截至和按美国公认会计原则列报的期间的现金流量。
(b) 财务报告的内部控制存在重大缺陷
在编制公司未经审计的中期合并财务报表时,我们的管理层得出结论,我们在截至2021年12月31日的10-K/A表上提交的经修订的年度报告中披露的财务报告内部控制的以下重大缺陷尚未得到完全修复:
•公司没有表现出吸引、培养和留住符合目标的人才的承诺,因此没有足够的合格资源。
•该公司没有有效的风险评估流程来成功识别和评估重大错报的风险,以确保控制措施的设计和实施是为了应对这些风险。
•公司没有有效的内部信息和沟通流程,无法确保在整个组织内及时传达相关和可靠的信息,从而使财务人员能够有效履行其财务报告和内部控制职责和职责。
•在追求目标方面,公司没有充分建立结构、报告渠道和适当的权限和责任。
因此,公司没有有效地设计、实施和运营与收入确认、复杂会计交易和财务结算流程相关的流程层面控制活动,以将风险降低到可接受的水平。
由于未经审计的中期合并财务报表的重大错误陈述很有可能无法及时预防或发现,因此我们得出结论,这些缺陷是我们财务报告内部控制的重大弱点,截至2022年9月30日,我们对财务报告的内部控制尚未生效。
重大弱点是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合,因此我们的年度或中期财务报表的重大错误陈述很有可能无法及时预防或发现。这些缺陷可能导致我们的财务报表出现重大错报,无法及时预防或发现。
(c) 补救计划和现状
在审计委员会的监督和董事会的意见下,管理层已开始设计和实施流程和控制方面的变革,以纠正上述重大缺陷。管理层和董事会,包括审计委员会,正在努力纠正此处发现的重大缺陷。虽然公司预计将采取其他补救措施,但迄今为止采取的行动包括:
•任命了新的首席执行官兼临时首席财务官,并设立了国际运营总裁、北美总裁和首席运营官等新职位。
•随着时间的推移,雇用了更多的财务和会计人员来增加我们的会计人员,包括具有适当技术会计专业知识的第三方资源;
•聘请具有上市公司和技术会计经验的外部顾问,以促进准确、及时的会计结算,并准确编制和审查未经审计的中期合并财务报表和相关的脚注披露;
•成立了披露委员会,实施了披露公司数据和信息的控制措施和程序,以及正式审查和批准流程的角色和责任;以及
•对每份美国证券交易委员会申报文件实施了正式的区域总经理财务报表审查和认证程序。
除了迄今为止采取的补救措施外,公司正在或计划采取以下行动来纠正此处发现的重大弱点:
•设计和实施全面、持续的风险评估流程,以识别和评估重大错报的风险,并确保妥善设计、维护和记录受影响的财务报告流程和相关内部控制,以应对我们财务报告中的这些风险;
•进一步制定和实施与财务报告有关的正式政策、流程和文件程序,包括收入确认和其他复杂的会计事项,并咨询独立会计专家和顾问;
•正式确定与我们的产品和服务销售相关的流程和控制的设计,以及供应商签订合同、燃料电池验收、将我们产品的控制权移交给客户、跟踪我们车辆的售后表现以及将文档存档到中央系统中;以及
•在全球范围内完成道德培训,此外,定期为公司员工提供普通上市公司培训,包括关于上市公司的责任、公司会计和财务职能的核心价值观以及实现这些价值观的最佳实践等潜在主题的培训。
在我们努力改善对财务报告的内部控制的同时,我们将定期向公司审计委员会报告补救计划的进展和结果,包括内部控制缺陷的识别、状况和解决。在我们继续审查、优化和加强我们的财务报告控制和程序的同时,我们可能会修改补救计划,并可能采取其他措施。在这些步骤完成并在足够长的时间内有效运作之前,我们将无法完全修复这些重大弱点。如果我们无法成功修复重大弱点,或者将来我们发现财务报告内部控制存在更多重大缺陷,则我们可能无法及时发现错误,我们未经审计的中期合并财务报表可能会出现重大错报。
(d) 财务报告内部控制的变化
在截至2022年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),没有发生任何重大影响或合理可能影响我们对财务报告的内部控制的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
注释12中列出的信息。我们在本10-Q表季度报告中未经审计的中期合并财务报表中的承诺和意外开支以引用方式纳入对本项目的答复。此类信息仅限于最近的某些事态发展。
第 1A 项。风险因素
除本报告中讨论的其他信息外,请考虑我们在截至2021年12月31日的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的经10-K表第1A号修正案修订的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。除下文所述的额外风险外,经修订的2021年表格10-K中描述的风险因素没有发生任何重大变化,但这些并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
影响金融服务行业的不利事态发展,包括涉及金融机构或交易对手的流动性、违约或不履约的事件或疑虑,可能会对我们当前和预计的业务运营、财务状况和经营业绩产生不利影响。
涉及流动性有限、违约、不履约或其他不利事态发展的事件,影响金融机构、交易对手或整个金融服务行业的其他公司,或者对此类事件或其他类似风险的担忧或传闻,过去和将来都可能导致整个市场的流动性问题。例如,2023年3月10日,硅谷银行被加州金融保护和创新部关闭,该部任命联邦存款保险公司(“FDIC”)为接管人。同样,2023年3月12日,Signature Bank和Silvergate Capital Corp. 也分别进入了破产管理阶段。
我们的可用现金和现金等价物存放在金融机构或由金融机构管理的账户中,由运营账户中的现金以及现金和现金等价物组成。我们运营账户中的现金金额超过了联邦存款保险公司的保险限额。虽然我们会定期监控账户并酌情调整余额,但如果标的金融机构倒闭或受到金融市场其他不利条件的影响,这些账户的估值或我们对这些账户的访问权限可能会受到负面影响。美国和全球金融服务机构的业务是相互关联的,特定机构的业绩和财务实力可能会发生快速变化,其时间和范围尚不清楚。迄今为止,由于金融市场或金融机构的不利条件,我们在运营账户中持有的现金或投资现金或现金等价物没有出现任何已实现的亏损或无法获得这些损失;但是,我们无法保证运营账户中持有的现金或投资现金及现金等价物的使用权在未来不会受到此类不利条件的影响。
尽管我们根据我们认为必要或适当的方式评估银行和客户关系,但影响我们、金融服务行业或整个经济的因素可能会严重损害我们获得足够数额的资金来源和其他信贷安排,以资助或资本化我们当前和预计的未来业务运营。除其他外,这些因素可能包括诸如流动性限制或失灵、履行各种类型的金融、信贷或流动性协议或安排下的义务的能力、金融服务行业或金融市场的混乱或不稳定,或对金融服务行业公司前景的担忧或负面期望等事件。这些因素可能涉及与我们有金融或业务关系的金融机构或金融服务行业公司,但也可能包括涉及金融市场或整个金融服务行业的因素。
此外,投资者对美国或国际金融体系的担忧可能导致不太有利的商业融资条件,包括更高的利率或成本以及更严格的财务和运营契约,或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制,从而使我们更难以可接受的条件或根本无法获得融资。除其他风险外,可用资金或获得现金和流动性资源的任何减少都可能对我们履行运营费用、财务义务或履行其他义务的能力产生不利影响,导致违反合同义务或导致违反联邦或州的工资和工时法。任何这些影响,或由上述因素或上述未描述的其他相关或类似因素产生的任何其他影响,都可能对我们的流动性以及我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2022年9月30日的九个月中,没有出售未根据《证券法》注册的股权证券。
第 3 项。 优先证券违约
没有。
第 4 项。 矿山安全披露
不适用。
第 5 项。 其他信息
没有。
第 6 项。 展品
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展览 数字 | | 描述 |
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3.1 | | Hyzon第二份经修订和重述的公司注册证书(参照公司于2021年7月22日向美国证券交易委员会提交的最新8-K表报告附录3.1纳入) |
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3.2 | | 经修订和重述的 Hyzon 章程(参照公司于 2021 年 7 月 22 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告附录 3.2 纳入) |
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10.1 | | 与Orten Holding GmbH签订的取消协议,日期为2022年9月29日(参照公司于2022年10月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.2纳入) |
| | |
31.1 | | 规则 13a-14 (a) 或规则 15d-14 (a) 要求对首席执行官进行认证 |
| | |
31.2 | | 第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条要求的临时首席财务官认证 |
| | |
32.1* | | 规则 13a-14 (b) 或规则 15d-14 (b) 和 18 U.S.C. 1350 要求对首席执行官进行认证 |
| | |
32.2* | | 第 13a-14 (b) 条或第 15d-14 (b) 条和 18 U.S.C. 1350 要求的临时首席财务官认证 |
| | |
101.INS | | 行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
| | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| | |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
_________________________
* 这些信息不是为1933年《证券法》第11和12条以及《证券交易法》第18条的目的而提供的。
# 表示管理合同或补偿安排。
† 随函提交或提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| Hyzon Motors Inc. |
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日期:2023 年 5 月 1 日 | 来自: | /s/ 帕克·米克斯 |
| 姓名: | 帕克·米克斯 |
| 标题: | 首席执行官
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日期:2023 年 5 月 1 日 | 来自: | /s/ 吴佳佳 |
| 姓名: | 吴佳佳 |
| 标题: | 临时首席财务官兼首席会计官 |
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