GrafTech 公布了 2023 年第一季度业绩
成功执行应对当前市场状况的计划
获得监管部门批准,可以重启宾夕法尼亚州圣玛丽工厂的生产活动
俄亥俄州布鲁克林高地——2023年4月28日——GrafTech International Ltd.(纽约证券交易所代码:EAF)(“GrafTech” 或 “公司”)今天公布了截至2023年3月31日的季度未经审计的财务业绩。
2023 年第一季度亮点
•净亏损700万美元,合每股亏损0.03美元 (1)
•调整后的息税折旧摊销前利润 (2) 为1,500万美元
•销量为1.7万公吨(“MT”)
•产量为1.6万吨
•来自经营活动的现金流为2500万美元
首席执行官评论
首席执行官兼总裁马塞尔·凯斯勒表示:“我们正在成功执行管理市场短期挑战的计划。”“这包括我们在宾夕法尼亚州圣玛丽工厂重启生产活动的监管批准后,我们在与大豆库存相关的风险缓解战略方面取得了重大进展。同时,我们将继续降低欧洲设施的运营水平,以使我们的石墨电极总产量与当前的需求前景保持一致。此外,我们在管理运营成本、资本支出和营运资金水平的方法上保持纪律,同时进行有针对性的投资以进一步改善我们的战略定位和支持长期增长。”
凯斯勒说:“随着我们进入2023年,我们预计我们的销量水平将在第二季度开始恢复,下半年将进一步改善。”“此外,我们预计,与2023年第一季度相比,通货膨胀压力的影响将连续略有缓解,尽管同比仍较高。我们仍然相信,在行业领先地位以及一系列独特的能力和竞争优势的支持下,我们为成功驾驭当前的市场条件而采取的行动将使GrafTech处于最佳位置,使其能够从为股东带来价值的长期机会中受益。”
2023 年第一季度财务业绩
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(千美元,每股金额除外) | | | |
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Q1 2023 | Q4 2022 | Q1 2022 | | | |
净销售额 | $ | 138,802 | | $ | 247,519 | | $ | 366,245 | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (7,369) | | $ | 50,331 | | $ | 124,183 | | | | |
(亏损)每股收益 (1) | $ | (0.03) | | $ | 0.20 | | $ | 0.47 | | | | |
经营活动产生的现金流 | $ | 24,798 | | $ | 50,023 | | $ | 146,316 | | | | |
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调整后的净(亏损)收益 (2) | $ | (5,549) | | $ | 44,761 | | $ | 125,920 | | | | |
调整后(亏损)每股收益 (1) (2) | $ | (0.02) | | $ | 0.17 | | $ | 0.48 | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润 (2) | $ | 15,115 | | $ | 80,101 | | $ | 169,600 | | | | |
调整后的自由现金流 (2) | $ | 3,157 | | $ | 25,800 | | $ | 129,017 | | | | |
2023年第一季度的净销售额为1.39亿美元,与2022年第一季度的3.66亿美元相比下降了62%,这主要反映了我们在2022年第三季度末开始暂停在墨西哥蒙特雷的业务的剩余影响所推动的销售量减少。尽管该工厂在2022年第四季度恢复生产,但暂停恰逢2023年前六个月客户购买的关键承诺窗口。在此时间范围内由此产生的不确定性限制了我们在2023年上半年做出新客户承诺的能力。此外,销量下降的部分原因是石墨电极需求疲软。我们的业务结构从最初期限为三到五年的即收即付协议(“LTA”)产生的销量向短期协议和现货销售(“非长期协议”)产生的销售量的转变进一步导致了净销售额的下降。
2023年第一季度的净亏损为700万美元,合每股亏损0.03美元,净亏损率为5%。相比之下,2022年第一季度的净收入为1.24亿美元,合每股收益0.47美元。2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润(2)为1500万美元,而2022年第一季度为1.7亿美元,下降反映了销售量减少、每吨成本增加以及我们的业务组合从长期协议量向非长期协议交易量的转变。2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润率(3)为11%。
2023年第一季度,来自经营活动的现金流为2500万美元,调整后的自由现金流(2)为300万美元,与2022年同期相比,这两项指标均有所下降,这主要是由净收入减少所致,但部分被营运资本净变化提供的现金增加所抵消。
运营和商业更新
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关键运营指标 | | | | | |
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(以千计,百分比除外) | Q1 2023 | Q4 2022 | Q1 2022 | | | |
销量 (MT) | 16.9 | | 27.8 | | 43.3 | | | | |
产量 (MT) (4) | 15.8 | | 29.4 | | 46.1 | | | | |
总生产能力 (MT) (5) (6) | 58.0 | | 59.0 | | 58.0 | | | | |
总容量利用率 (6) (7) | 27 | % | 50 | % | 79 | % | | | |
产能不包括圣玛丽(MT)(5) (8) | 51.0 | | 52.0 | | 51.0 | | | | |
不包括圣玛丽的产能利用率 (7) (8) | 31 | % | 57 | % | 90 | % | | | |
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2023年第一季度的销售量为1690万吨,包括740万吨的长期协议销量和950万吨的非长期协议销量,与2022年第一季度相比下降了61%。
2023 年第一季度,我们的 LTA 交易量的加权平均已实现价格为每吨 9,000 美元。就我们的非LTA交易量而言,2023年第一季度交付和确认收入的石墨电极的加权平均已实现价格为每吨6,000美元,与2022年非LTA的加权平均已实现价格一致。
2023 年第一季度的产量为 15.8 万吨,与 2022 年第一季度相比下降了 66%,这是因为我们主动减少了欧洲石墨电极制造设施的产量,以使我们的产量与不断变化的需求前景保持一致。
现有长期协议下石墨电极的预计出货量表已更新如下,以反映我们目前对2023年和2024年全年的预期:
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| | 2023 | | 2024 |
预计的 LTA 交易量(以千吨为单位) | | 27 - 31 | | 13 - 16 |
LTA 预计收入(以百万计) | | $235 - $265 | | $100 - $135(9) |
资本结构和资本配置
截至2023年3月31日,GrafTech的现金和现金等价物为1.35亿美元,总负债(10)约为9.34亿美元,净负债(11)约为7.99亿美元,与2022年底相比,这些指标相对没有变化。公司目前的资本配置方法侧重于在我们从墨西哥蒙特雷暂停业务的影响中恢复过来时保持足够的流动性,同时进行有针对性的投资以支持长期增长。我们预计,到2023年,我们的全年资本支出将在5500万美元至6000万美元之间。
外表
2022 年底我们在墨西哥蒙特雷的业务暂停将对我们到 2023 年第二季度末的销售量产生重大影响。此外,我们预计,由于持续的经济不确定性和地缘政治冲突,对石墨电极的需求将持续疲软。考虑到这些因素,我们估计2023年第二季度的销量将在2.4万吨至2.7万吨之间。我们预计下半年,随着我们摆脱蒙特雷暂停带来的不确定性,销量水平将进一步恢复,但是我们预计对石墨电极的需求将继续受到商业环境疲软的影响。除其他因素外,这反映了我们客户的石墨电极库存水平目前超过了典型标准。因此,我们估计2023年全年的销量将在10万吨至1.15万吨之间。
在2023年全年,我们仍然预计,由于固定成本是在较小的销量基础上确认的,这反映了2022年全年原材料成本上涨对全年的影响,我们继续预计,每公吨销售商品的现金成本将同比大幅增加。为了应对更高的投入成本,我们正在密切管理我们的运营成本和资本支出以及我们的营运资金水平。
展望未来,我们对克服短期挑战的能力仍然充满信心,并对业务的长期前景持乐观态度。我们预计,钢铁行业加速脱碳的努力将导致人们越来越多地采用电弧炉炼钢方法,从而推动石墨电极的长期需求增长。我们还预计,石油针状焦是我们用于生产石墨电极的关键原料,其用于生产用于锂离子电池的合成石墨,以满足不断增长的电动汽车市场,对石油针状焦的需求将加速。我们相信,在一系列独特能力的支持下,我们正在采取的行动,包括通过我们的Seadrift工厂垂直整合到石油针状焦生产中,将使GrafTech处于最佳位置,使其能够从这些可持续的行业利好中受益。
电话会议信息
关于本次财报发布,邀请您收听我们将于2023年4月28日上午 10:00(美国东部时间)举行的财报电话会议。网络直播和随附的幻灯片演示将在我们的投资者关系网站上公布,网址为:http://ir.graftech.com。北美的财报电话拨入号码为+1 (888) 886-7786,海外电话的拨入号码为+1 (416) 764-8658,会议编号:19627539。电话会议和网络直播的存档重播将在我们的投资者关系网站上公布,网址为:http://ir.graftech.com。GrafTech还提供已向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的完整财务报告和其他信息,网址为:www.graftech.com。我们网站上的信息不是本新闻稿或我们向美国证券交易委员会提交或提供的任何报告的一部分。
关于 GrafTech
GrafTech International Ltd. 是高质量石墨电极产品的领先制造商,这些产品对生产电弧炉钢和其他有色金属和有色金属至关重要。该公司拥有具有竞争力的低成本、超高功率石墨电极制造设施组合,其中包括世界上三座产能最高的设施。我们是唯一一家基本垂直整合到石油针状焦的大型石墨电极生产商,石油针状焦是我们制造石墨电极的关键原料。这种独特的地位为我们在产品质量和成本方面提供了竞争优势。
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(1)(亏损)每股收益代表摊薄(亏损)每股收益。调整后(亏损)每股收益代表摊薄后的调整后(亏损)每股收益。
(2) 非公认会计准则财务指标,更多信息以及与根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况,见下文。
(3) 作为一项非公认会计准则财务指标,调整后的息税折旧摊销前利润率按调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额计算(2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,500万美元/2023年第一季度净销售额为1.39亿美元)。
(4)产量反映了我们在该期间生产的石墨电极。
(5) 产能反映了该期间的预期最大产量,具体取决于产品组合和预期的维护中断。实际产量可能有所不同。
(6) 包括法国加来、墨西哥蒙特雷、西班牙潘普洛纳和宾夕法尼亚州圣玛丽的石墨电极设施。
(7) 产能利用率反映了产量占产能的百分比。
(8) 我们在宾夕法尼亚州圣玛丽的工厂对来自墨西哥蒙特雷工厂的有限数量的电极和引脚进行石墨处理。
(9) 包括少数未能履行长期协议下某些义务的客户的预期终止费。
(10) 总债务反映了我们债务的名义价值,不包括未摊销的债务折扣和发行成本。
(11) 作为一项非公认会计准则财务指标,净负债按总负债减去现金和现金等价物计算。
关于前瞻性陈述的警示说明
本新闻稿和相关讨论可能包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们目前对财务预测、未来运营管理计划和目标以及未来经济表现等的看法。前瞻性陈述的示例包括我们就未来估计收入和长期协议产生的交易量、非长期协议的未来定价、预期的资本支出水平以及与每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润相关的指导所作的陈述。你可以使用前瞻性词语来识别这些前瞻性陈述,例如 “将”、“可能”、“计划”、“估计”、“项目”、“相信”、“预期”、“预见”、“打算”、“应该”、“将”、“可以”、“目标”、“目标”、“继续”、“定位”、“有信心” 或负面版本那些词或其他类似的词语。本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述均基于我们的历史表现以及考虑到我们目前可用的信息的当前计划、估计和预期。纳入这些前瞻性信息不应被视为我们表示我们所设想的未来计划、估计或预期将得到实现。我们的预期和目标不是对实际业绩的预测,从历史上看,我们的表现往往与我们的预期和目标存在重大偏差。这些前瞻性陈述受与我们的运营、财务业绩、财务状况、业务、前景、增长战略和流动性有关的各种风险、不确定性和假设的影响。因此,存在或将有一些重要因素可能导致我们的实际业绩与这些陈述中指出的结果存在重大差异。我们认为这些因素包括但不限于:我们对全球钢铁行业,尤其是电弧炉钢铁行业的依赖;我们业务的周期性质和产品的销售价格未来可能会下降,可能导致未来盈利能力下降和净亏损的时期;我们的业务和经营业绩对经济状况(包括任何衰退)的敏感性,以及其他人可能无法履行其义务及时或根本不是;我们可能无法有效实施业务战略;全球石墨电极产能过剩可能对石墨电极价格产生不利影响;石墨电极行业的竞争力;我们对包括倾倒油和石油针焦在内的原材料供应的依赖,以及这些材料的供应链中断;我们依赖墨西哥蒙特雷的一家设施生产连接销;电力和天然气的供应和成本,尤其是在欧洲;我们的制造业务面临危险;与我们在多个国家的实质性业务相关的法律、合规、经济、社会和政治风险;外汇汇率波动可能对我们的财务业绩造成重大损害;如果我们的制造业务长期受到严重干扰,包括设备故障、气候变化、监管问题、自然灾害、公共影响,我们的经营业绩可能会恶化健康危机,例如 COVID-19 疫情、政治危机或其他灾难性事件;与诉讼、仲裁和类似争议相关的风险和不确定性,包括与合同承诺相关的争议;我们在某些施工中对第三方的依赖,
维护、工程、运输、仓储和物流服务;我们遭受信息技术系统故障、网络安全攻击、网络中断和数据安全漏洞的可能性;我们无法招聘或留住关键管理和工厂运营人员或成功与包括工会在内的员工代表进行谈判的可能性;资产负债表上的商誉对市场变化的敏感性;我们对保护知识产权和第三方可能声称我们的产品或流程侵犯其知识产权的可能性;通货膨胀的影响以及我们减轻对成本影响的能力;宏观经济和地缘政治事件,包括 COVID-19 疫情和俄罗斯与乌克兰冲突引起的事态发展,对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流的影响,以及此类事件可能导致的供应链中断和效率低下;我们的债务的可能性紧张可能会限制我们的财务和运营活动,或者我们的现金流可能不足以偿还债务;最近基准利率的提高以及根据某些现有融资协议进行的借款使我们面临利率风险;资本和信贷市场的混乱可能对我们或客户和供应商的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响;融资协议中的限制性条款可能限制或限制我们的业务;适用于我们制造业务和设施的健康、安全和环境法规的变更或更严格的执行;在包括布鲁克菲尔德公司及其关联公司(统称为 “布鲁克菲尔德”)在内的公开市场上出售大量普通股可能会对我们的普通股的市场价格产生负面影响;我们的股东有权从事或投资与我们相同或相似的业务;以及我们可能不支付现金未来我们普通股的分红。
这些因素不应被解释为详尽无遗,应与我们最新的10-K表年度报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含的风险因素和其他警示声明一起阅读。本新闻稿中的前瞻性陈述仅与截至声明发表之日的事件有关。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
如果这些或其他风险或不确定性中的一项或多项得以实现,或者如果我们的基本假设被证明不正确,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。我们提醒您,您不应过分依赖我们的任何前瞻性陈述。在做出购买我们普通股的投资决定之前,您应特别考虑本新闻稿中确定的可能导致实际业绩出现差异的因素。此外,新的风险和不确定性时有发生,我们无法预测这些事件或它们会如何影响我们。
非公认会计准则财务指标
除了提供根据公认会计原则确定的业绩外,我们还提供了某些不符合公认会计原则的财务指标。息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净(亏损)收益、调整后的每股收益、自由现金流、调整后的自由现金流和净负债是非公认会计准则财务指标。
我们将息税折旧摊销前利润(非公认会计准则财务指标)定义为净收益或亏损加上利息支出,减去利息收入,再加上所得税以及折旧和摊销。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经任何养老金和其他离职后福利(“OPEB”)计划支出或福利调整后的息税折旧摊销前利润、本位币为美元的外国子公司非运营资产和负债的外币重新计量所产生的非现金收益或损失、股票薪酬支出、非现金固定资产注销和应付关联方——应收税款协议调整后的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润是我们的管理层和董事会用来制定预算和运营目标以管理业务和评估业绩的主要指标。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润作为对我们公认会计原则指标的补充,并认为将其提交给投资者很有用,因为我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润可通过取消本质上不运营的项目来促进我们对各期经营业绩的评估,从而可以比较我们在不受资本结构、资本投资周期和固定资产基础差异影响的多个时期内的经常性核心业务经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润率也是我们的管理层和董事会使用的一项非公认会计准则财务指标,用作评估公司运营业绩的补充信息,计算方法是调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额。此外,我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和类似指标被投资者、证券分析师、评级机构和其他各方在评估我们行业的公司时广泛使用调整后的息税折旧摊销前利润,以此作为衡量财务业绩和还本付息能力的指标。我们还监测债务与过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润的比率,因为我们认为这是评估杠杆率的有用且广泛使用的方法。
我们使用调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性,您不应将其单独考虑,也不应将其作为对我们在公认会计原则下报告的业绩分析的替代品。其中一些限制是:
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们在资本设备或其他合同承诺方面的现金支出,包括增加或替换资本资产的任何资本支出要求;
•调整后的息税折旧摊销前利润未反映偿还债务利息或本金所需的利息支出或现金需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润未反映可能代表我们可用现金减少的纳税额;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映与我们的养老金和OPEB计划相关的支出或福利;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映本位货币为美元的外国子公司非营业资产和负债的外币重新计量所产生的非现金收益或亏损;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映股票薪酬支出;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映固定资产的非现金注销;
•调整后的息税折旧摊销前利润未反映应付关联方——应收税款协议的调整;以及
•其他公司,包括我们所在行业的公司,可能会以不同的方式计算息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率,这降低了其作为比较指标的用处。
我们将调整后的净(亏损)收益(非公认会计准则财务指标)定义为净收益或亏损,不包括用于计算调整后息税折旧摊销前利润的项目,减去这些调整的税收影响。我们将调整后(亏损)每股收益(非公认会计准则财务指标)定义为调整后的净(亏损)收益除以该期间已发行摊薄后普通股的加权平均值。我们认为,调整后的净(亏损)收益和调整后(亏损)每股收益有助于向投资者呈现,因为我们认为它们有助于投资者了解公司的潜在运营盈利能力。
自由现金流和调整后的自由现金流(非公认会计准则财务指标)是我们的管理层和董事会用来分析运营产生的现金流的指标。我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。我们将调整后的自由现金流定义为自由现金流,该费用由控制权变更费用的支付进行调整,控制权变更费用是由于我们最大的股东的所有权低于我们已发行股票总额的30%以及从利率互换合同结算中支付或收到的款项而触发的。我们在2023年修改了调整后自由现金流的定义,将与利率互换合约结算相关的付款调整包括在内,并重新计算了先前各期以符合这一新定义。做出此更改是为了使我们调整后的自由现金流定义与管理层和董事会为制定管理现金流和评估业绩的目标而使用的指标保持一致。我们认为这些自由现金流指标对向投资者展示很有用,因为我们认为它们有助于将公司的业绩与竞争对手进行比较。就本新闻稿而言,当布鲁克菲尔德及其任何关联公司停止拥有占公司股票公允市场总价值或总投票权至少百分之三十(30%)或35%(35%)的公司股票时,控制权发生变更(“控制权变更”)。
我们将净负债定义为总负债(最直接可比的GAAP指标)减去现金和现金等价物。我们认为这是一项重要的衡量标准,因为它更能代表我们的财务状况。
在评估息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净(亏损)收益、调整后(亏损)的每股收益、自由现金流和调整后的自由现金流时,您应该意识到,将来,我们将产生与下文对账中调整相似的费用。我们对息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后的净(亏损)收益、调整后的每股收益、自由现金流和调整后的自由现金流的陈述不应被解释为暗示我们的未来业绩不会受到这些支出或任何异常或非经常性项目的影响。在评估我们的业绩时,您应该考虑息税折旧摊销前利润,
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净(亏损)收益、调整后(亏损)每股收益、自由现金流和调整后的自由现金流,以及其他衡量财务业绩和流动性的指标,分别包括我们的净(亏损)收益、每股收益和经营活动产生的现金流以及其他公认会计原则指标。
GRAFTECH 国际有限公司和子公司
简明的合并资产负债表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
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| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 135,440 | | | $ | 134,641 | |
应收账款和票据,扣除可疑账款备抵后的应收账款 截至2023年3月31日为8,203美元,截至2022年12月31日为8,019美元 | 83,913 | | | 145,574 | |
库存 | 468,609 | | | 447,741 | |
预付费用和其他流动资产 | 72,683 | | | 87,272 | |
流动资产总额 | 760,645 | | | 815,228 | |
不动产、厂房和设备 | 890,253 | | | 869,168 | |
减去:累计折旧 | 363,154 | | | 350,022 | |
不动产、厂房和设备净额 | 527,099 | | | 519,146 | |
递延所得税 | 17,973 | | | 11,960 | |
善意 | 171,117 | | | 171,117 | |
其他资产 | 78,419 | | | 86,727 | |
总资产 | $ | 1,555,253 | | | $ | 1,604,178 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 86,645 | | | $ | 103,156 | |
长期债务,当前到期日 | 128 | | | 124 | |
应计所得税和其他税款 | 12,142 | | | 40,592 | |
其他应计负债 | 94,113 | | | 89,349 | |
关联方应付款-应收税款协议 | 5,137 | | | 4,631 | |
流动负债总额 | 198,165 | | | 237,852 | |
| | | |
长期债务 | 922,500 | | | 921,803 | |
其他长期债务 | 51,613 | | | 50,822 | |
递延所得税 | 46,698 | | | 45,065 | |
关联方应付款-长期应收税款协议 | 5,784 | | | 10,921 | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值0.01美元,已授权3亿股,未发行 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元,已授权3,000,000,000股,截至2023年3月31日和2022年12月31日已发行和流通的分别为256,678,298和256,597,342股 | 2,567 | | | 2,566 | |
额外的实收资本 | 745,891 | | | 745,164 | |
累计其他综合亏损 | (6,024) | | | (8,070) | |
累计赤字 | (411,941) | | | (401,945) | |
股东权益总额 | 330,493 | | | 337,715 | |
| | | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,555,253 | | | $ | 1,604,178 | |
GRAFTECH 国际有限公司和子公司
简明合并运营报表
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 已于 3 月 31 日结束, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
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净销售额 | $ | 138,802 | | | $ | 366,245 | | | | | |
销售商品的成本 | 112,645 | | | 191,214 | | | | | |
毛利 | 26,157 | | | 175,031 | | | | | |
研究和开发 | 1,192 | | | 880 | | | | | |
销售和管理费用 | 22,151 | | | 21,254 | | | | | |
营业收入 | 2,814 | | | 152,897 | | | | | |
| | | | | | | |
其他支出(收入),净额 | 653 | | | (197) | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | 12,806 | | | 9,212 | | | | | |
利息收入 | (372) | | | (98) | | | | | |
所得税(收益)准备金前(亏损)收入 | (10,273) | | | 143,980 | | | | | |
| | | | | | | |
(福利)所得税准备金 | (2,904) | | | 19,797 | | | | | |
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净(亏损)收入 | $ | (7,369) | | | $ | 124,183 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股基本(亏损)收益: | | | | | | | |
每股净(亏损)收益 | $ | (0.03) | | | $ | 0.47 | | | | | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 256,974,904 | | | 262,592,029 | | | | | |
普通股每股摊薄(亏损)收益: | | | | | | | |
每股净(亏损)收益 | $ | (0.03) | | | $ | 0.47 | | | | | |
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已发行普通股的加权平均值 | 256,974,904 | | | 262,657,799 | | | | | |
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GRAFTECH 国际有限公司和子公司
简明的合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
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| 三个月 已于 3 月 31 日结束, | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
经营活动产生的现金流: | | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (7,369) | | | $ | 124,183 | | | | | |
为使净(亏损)收入与运营提供的现金进行对账而进行的调整: | | | | | | | |
折旧和摊销 | 10,777 | | | 14,434 | | | | | |
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递延所得税(福利)准备金 | (3,750) | | | 1,395 | | | | | |
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基于非现金股票的薪酬支出 | 796 | | | 465 | | | | | |
非现金利息支出 | 2,184 | | | (2,146) | | | | | |
其他调整 | 105 | | | 403 | | | | | |
营运资本净变动* | 25,657 | | | 12,590 | | | | | |
关联方应收税款协议的变更 | (4,631) | | | (3,828) | | | | | |
长期资产和负债的变化 | 1,029 | | | (1,180) | | | | | |
经营活动提供的净现金 | 24,798 | | | 146,316 | | | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | |
资本支出 | (25,271) | | | (16,855) | | | | | |
出售固定资产的收益 | 92 | | | 73 | | | | | |
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用于投资活动的净现金 | (25,179) | | | (16,782) | | | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | |
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利率互换结算 | 3,630 | | | (887) | | | | | |
债务发行和修改成本 | (128) | | | — | | | | | |
长期债务的本金支付 | — | | | (70,000) | | | | | |
回购普通股 | — | | | (30,000) | | | | | |
支付与股权奖励净股结算相关的税款 | (129) | | | (230) | | | | | |
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行使股票期权的收益 | — | | | 225 | | | | | |
支付给非关联方的股息 | (1,926) | | | (1,985) | | | | | |
支付给关联方的股息 | (640) | | | (640) | | | | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 807 | | | (103,517) | | | | | |
现金和现金等价物的净变化 | 426 | | | 26,017 | | | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 373 | | | 1,522 | | | | | |
期初的现金和现金等价物 | 134,641 | | | 57,514 | | | | | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 135,440 | | | $ | 85,053 | | | | | |
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* 由于以下组成部分的变动,营运资金的净变动: | | | | | | |
应收账款和票据,净额 | $ | 62,350 | | | $ | (1,221) | | | | | |
库存 | (16,897) | | | (24,215) | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | 12,588 | | | (5,298) | | | | | |
应缴所得税 | (25,594) | | | (19,419) | | | | | |
应付账款和应计账款 | (12,495) | | | 56,958 | | | | | |
应付利息 | 5,705 | | | 5,785 | | | | | |
营运资金净变化 | $ | 25,657 | | | $ | 12,590 | | | | | |
非公认会计准则对账
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
下表将我们的非公认会计准则关键财务指标与最直接可比的GAAP指标进行了核对:
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净(亏损)收益与调整后净(亏损)收益的对账 | | | | | | |
| Q1 2023 | Q4 2022 | Q1 2022 | | | |
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净(亏损)收入 | $ | (7,369) | | $ | 50,331 | | $ | 124,183 | | | | |
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普通股每股摊薄(亏损)收益: | | | | | | |
每股净(亏损)收益 | $ | (0.03) | | $ | 0.20 | | $ | 0.47 | | | | |
加权平均已发行股数 | 256,974,904 | | 256,902,385 | | 262,657,799 | | | | |
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税前调整: | | | | | | |
养老金和OPEB计划支出(福利)(1) | 918 | | (8,993) | | 551 | | | | |
外币重新计值造成的非现金损失 (2) | 447 | | 819 | | 1,236 | | | | |
股票薪酬支出 (3) | 796 | | 645 | | 465 | | | | |
非现金固定资产注销 (4) | — | | 1,068 | | — | | | | |
应付关联方-应收税款协议调整 (5) | 16 | | 97 | | (180) | | | | |
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税前非公认会计准则调整总额 | 2,177 | | (6,364) | | 2,072 | | | | |
所得税对非公认会计准则调整的影响 (6) | 357 | | (794) | | 335 | | | | |
调整后的净(亏损)收益 | $ | (5,549) | | $ | 44,761 | | $ | 125,920 | | | | |
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每股(亏损)收益与调整后(亏损)每股收益的对账 | | |
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| Q1 2023 | Q4 2022 | Q1 2022 | | | |
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(亏损)每股收益 | $ | (0.03) | | $ | 0.20 | | $ | 0.47 | | | | |
每股调整: | | | | | | |
养老金和OPEB计划支出(福利)(1) | 0.01 | | (0.04) | | — | | | | |
外币重新计值造成的非现金损失 (2) | — | | — | | 0.01 | | | | |
股票薪酬支出 (3) | — | | — | | — | | | | |
非现金固定资产注销 (4) | — | | 0.01 | | — | | | | |
应付关联方-应收税款协议调整 (5) | — | | — | | — | | | | |
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每股税前非公认会计准则调整总额 | 0.01 | | (0.03) | | 0.01 | | | | |
所得税对每股非公认会计准则调整的影响 (6) | — | | — | | — | | | | |
调整后(亏损)每股收益 | $ | (0.02) | | $ | 0.17 | | $ | 0.48 | | | | |
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净(亏损)收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | | | |
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| Q1 2023 | Q4 2022 | Q1 2022 | | | |
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净(亏损)收入 | $ | (7,369) | | $ | 50,331 | | $ | 124,183 | | | | |
添加: | | | | | | |
折旧和摊销 | 10,777 | | 13,788 | | 14,434 | | | | |
利息支出 | 12,806 | | 11,533 | | 9,212 | | | | |
利息收入 | (372) | | (2,283) | | (98) | | | | |
所得税 | (2,904) | | 13,096 | | 19,797 | | | | |
税前利润 | 12,938 | | 86,465 | | 167,528 | | | | |
调整: | | | | | | |
养老金和OPEB计划支出(福利)(1) | 918 | | (8,993) | | 551 | | | | |
外币重新计值造成的非现金损失 (2) | 447 | | 819 | | 1,236 | | | | |
股票薪酬支出 (3) | 796 | | 645 | | 465 | | | | |
非现金固定资产注销 (4) | — | | 1,068 | | — | | | | |
应付关联方-应收税款协议调整 (5) | 16 | | 97 | | (180) | | | | |
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调整后 EBITDA | $ | 15,115 | | $ | 80,101 | | $ | 169,600 | | | | |
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| 经营活动提供的净现金与自由现金流和调整后的自由现金流的对账 |
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| | Q1 2023 | Q4 2022 | Q1 2022 |
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| 经营活动提供的净现金 | $ | 24,798 | | $ | 50,023 | | $ | 146,316 | |
| 资本支出 | (25,271) | | (26,884) | | (16,855) | |
| 自由现金流 | (473) | | 23,139 | | 129,461 | |
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| 利率互换结算 (7) | 3,630 | | 2,661 | | (887) | |
| 控制权付款变更 (8) | — | | — | | 443 | |
| 调整后的自由现金流 | $ | 3,157 | | $ | 25,800 | | $ | 129,017 | |
(1) 我们的养老金和OPEB计划的净定期福利成本(信贷),包括按市值计价(收益)亏损,代表因假设或经验变化而对计划资产和债务进行重新计量所产生的精算收益和亏损。我们在收益中确认与每年第四季度年度重新计量相关的精算收益和亏损。
(2) 本位货币为美元的非美国子公司的非营业资产和负债的外币重新计量所产生的非现金损失。
(3) 股票薪酬补助的非现金支出。
(4) 固定资产的非现金注销。
(5) 非现金费用调整,用于未来向我们的唯一首次公开募股前股东支付的预计将要使用的税收资产。
(6) 对非公认会计准则调整的税收影响受其税收减免和适用的管辖税率的影响。
(7) 收取(付款)与未偿利率互换合约的月度结算相关的现金。
(8) 在2021年第二季度,由于我们最大的股东布鲁克菲尔德的所有权低于我们已发行股票总额的30%,我们承担了8,800万美元的税前控制权变更费用。在8,800万美元的税前控制权变更费用中,7300万美元为现金,1,500万美元为非现金。由于相关工资税缴纳的时间安排,截至2023年第一季度,共支付了7200万美元的现金费用,另外100万美元将在随后的几个季度支付。
联系人:
迈克尔·狄龙
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