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投资者联系人：约瑟夫·克罗切斯基，Joseph.Krocheski@molinahealthcare.com，562-951-8382
媒体联系人：Caroline Zubieta，Caroline.Zubieta@molinahealthcare.com，562-951-1588
Molina Healthcare 公布了 2023 年第一季度
上调 2023 年全年收益指引
加利福尼亚州长滩，2023年4月26日——Molina Healthcare, Inc.（纽约证券交易所代码：MOH）（“公司”）今天公布2023年第一季度GAAP摊薄后每股收益为5.52美元，调整后的摊薄每股收益为5.81美元。
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| 季度已结束 | | |
| 3月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
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| （以百万计，每股业绩除外） |
| 保费收入 | $7,885 | | $7,531 | | | | |
| 总收入 | $8,149 | | $7,770 | | | | |
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| 间隙： | | | | | | | |
| 净收入 | $321 | | $258 | | | | |
| 每股收益 — 摊薄 | $5.52 | | $4.39 | | | | |
| 医疗保健比率 (MCR) | 87.1 | % | | 87.1 | % | | | | |
| G&A 比率 | 7.2 | % | | 7.4 | % | | | | |
| 税后利润率 | 3.9 | % | | 3.3 | % | | | | |
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| 调整后： | | | | | | | |
| 净收入 | $337 | | $288 | | | | |
| 每股收益 — 摊薄 | $5.81 | | $4.90 | | | | |
| G&A 比率 | 7.2 | % | | 7.1 | % | | | | |
| 税后利润率 | 4.1 | % | | 3.7 | % | | | | |
| 请参阅本新闻稿末尾的未经审计的非公认会计准则财务指标对账表。 |
季度亮点
•截至2023年3月31日，公司为大约530万名会员提供服务，与2022年3月31日相比增长了4％。
•2023年第一季度的保费收入约为79亿美元，与2022年第一季度相比增长了5％。
•2023年第一季度的GAAP摊薄后每股净收益为5.52美元，与2022年第一季度相比增长26％。
•2023年第一季度调整后的摊薄后每股净收益为5.81美元，与2022年第一季度相比增长19％。
•公司将其2023年全年调整后的每股收益预期上调至摊薄后每股收益至少20.25美元，而之前的预期为摊薄每股至少19.75美元。
Molina Healthcare, Inc. 公布2023年第一季度财务业绩
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2023年4月26日
总裁兼首席执行官约瑟夫·祖布雷茨基表示：“我们对第一季度的业绩和2023年收益指引的提高感到非常满意。”“我们实现了强劲的财务业绩，并延续了赢得新州合同的势头，为未来的保费和收益增长提供了更多可见度。”
保费收入
2023 年第一季度的保费收入为 79 亿美元，与 2022 年第一季度相比增长了 5%。保费收入的增加反映了自然会员人数的增加以及收购医疗补助和医疗保险业务的影响，但被Marketplace的下滑所抵消。
净收入
2023年第一季度的GAAP净收益为摊薄后每股5.52美元，与2022年第一季度相比增长26％。2023年第一季度的调整后净收益为摊薄后每股5.81美元，与2022年第一季度相比增长19％。
医疗保健比例
•2023年第一季度的合并MCR为87.1％，反映了持续强劲的医疗成本管理。
•2023年第一季度的医疗补助MCR为88.4％，符合公司的预期和长期目标区间。
•2023年第一季度的Medicare MCR为88.0％，符合公司的预期和长期目标区间。
•2023年第一季度的市场MCR为68.6％，反映了公司的定价策略和季节性。
一般和管理费用比率
2023年第一季度的G&A比率和调整后的G&A比率为7.2％，反映了从2023年7月和2024年1月开始签订新合同之前的新业务实施支出。
资产负债表
截至2023年3月31日，母公司的现金和投资为2.83亿美元，而截至2022年12月31日为3.75亿美元。
截至2023年3月31日，应付索赔天数为48天，而截至2022年12月31日为47天。
现金流
2023 年第一季度的运营现金流为 9.16 亿美元，而 2022 年第一季度为 3.63 亿美元。与上年相比增长的主要原因是政府应收账款和应付账款的时间差异以及业务增长的净影响。
2023 年指南
该公司将其2023年全年调整后的每股收益预期提高至至少20.25美元，而之前的预期为摊薄后每股收益至少为19.75美元。
请参阅本新闻稿末尾的未经审计的非公认会计准则财务指标对账表。
Molina Healthcare, Inc. 公布2023年第一季度财务业绩
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2023年4月26日
电话会议
管理层将于美国东部时间2023年4月27日星期四上午8点主持电话会议和网络直播，讨论Molina Healthcare2023年第一季度的业绩。互动电话会议的拨打号码是 (877) 883-0383，确认号码是 1543593。电话会议的电话重播将持续到2023年5月4日星期四，拨打 (877) 344-7529 并输入确认号码5745408。本次电话会议的音频直播将在Molina Healthcare的网站molinahealthcare.com上播出。直播结束大约一小时后，将提供为期 30 天的在线重播。
关于莫利纳医疗保健
Molina Healthcare, Inc. 是一家财富500强公司（目前排名第125位），根据医疗补助和医疗保险计划以及州保险市场提供管理式医疗保健服务。截至2023年3月31日，Molina Healthcare为来自19个州的约530万名会员提供服务。有关 Molina Healthcare 的更多信息，请访问 molinahealthcare.com。
根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明
本财报和公司随附的口头陈述包含有关其2023年指引的前瞻性陈述，包括公司对未来发展的计划和预期。由于许多已知和未知的风险和不确定性，实际结果可能会有重大差异。这些风险和不确定性在 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 标题下进行了讨论，该报告已提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告，以及公司预计将于2023年4月27日左右提交的截至2023年3月31日的10-Q表季度报告。
这些报告可以在公司网站的投资者关系选项卡下访问，也可以在美国证券交易委员会的网站sec.gov上访问。鉴于这些风险和不确定性，公司无法保证其前瞻性陈述会被证明是准确的，也无法保证其前瞻性陈述所预测或考虑的任何其他业绩或进展确实会发生，公司提醒投资者不要过分依赖这些陈述。本新闻稿中的所有前瞻性陈述代表公司截至2023年4月26日的判断，除非法律另有要求，否则公司不承担任何更新任何前瞻性陈述以使陈述与实际业绩或预期变化保持一致的义务。
Molina Healthcare, Inc. 公布2023年第一季度财务业绩
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2023年4月26日
莫利纳医疗保健公司
未经审计的合并收益表
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| 三个月已结束 | | |
| | 3月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
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| | （以百万计，每股金额除外） |
| 收入： | | | | | | | |
| 保费收入 | $ | 7,885 | | | $ | 7,531 | | | | | |
| 保费税收入 | 172 | | | 208 | | | | | |
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| 投资收益 | 71 | | | 11 | | | | | |
| 其他收入 | 21 | | | 20 | | | | | |
| 总收入 | 8,149 | | | 7,770 | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 医疗费用 | 6,871 | | | 6,563 | | | | | |
| 一般和管理费用 | 591 | | | 571 | | | | | |
| 保费税支出 | 172 | | | 208 | | | | | |
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| 折旧和摊销 | 44 | | | 40 | | | | | |
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| 其他 | 16 | | | 16 | | | | | |
| 运营费用总额 | 7,694 | | | 7,398 | | | | | |
| 营业收入 | 455 | | | 372 | | | | | |
| 其他费用，净额： | | | | | | | |
| 利息支出 | 28 | | | 28 | | | | | |
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| 其他支出总额，净额 | 28 | | | 28 | | | | | |
所得税支出前的收入 | 427 | | | 344 | | | | | |
| 所得税支出 | 106 | | | 86 | | | | | |
| 净收入 | $ | 321 | | | $ | 258 | | | | | |
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| 每股净收益——摊薄 | $ | 5.52 | | | $ | 4.39 | | | | | |
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摊薄后的加权平均已发行股数 | 58.0 | | | 58.7 | | | | | |
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2023年4月26日
莫利纳医疗保健公司
合并资产负债表
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| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| 未经审计 | | |
| （百万美元，
每股金额除外） |
| 资产 |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 4,554 | | | $ | 4,006 | |
| 投资 | 3,810 | | | 3,499 | |
| 应收款 | 2,536 | | | 2,302 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 259 | | | 277 | |
| 流动资产总额 | 11,159 | | | 10,084 | |
| 财产、设备和资本化软件，净额 | 274 | | | 259 | |
| 商誉和无形资产，净额 | 1,369 | | | 1,390 | |
| 限制性投资 | 242 | | | 238 | |
| 递延所得税 | 208 | | | 220 | |
| 其他资产 | 119 | | | 123 | |
| 总资产 | $ | 13,371 | | | $ | 12,314 | |
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| 负债和股东权益 |
| 流动负债： | | | |
| 应付医疗索赔和补助金 | $ | 3,824 | | | $ | 3,528 | |
| 应付政府机构的款项 | 2,349 | | | 2,079 | |
| 应付账款、应计负债和其他 | 787 | | | 889 | |
| 递延收入 | 654 | | | 359 | |
| 流动负债总额 | 7,614 | | | 6,855 | |
| 长期债务 | 2,177 | | | 2,176 | |
| 融资租赁负债 | 204 | | | 215 | |
| 其他长期负债 | 88 | | | 104 | |
| 负债总额 | 10,083 | | | 9,350 | |
| 股东权益： | | | |
普通股，面值0.001美元，已授权1.5亿股；已发行：截至2023年3月31日和2022年12月31日各为5,800万股 | — | | | — | |
优先股，面值0.001美元；已授权2,000万股，未发行和流通股票 | — | | | — | |
| 额外的实收资本 | 296 | | | 328 | |
| 累计其他综合亏损 | (125) | | | (160) | |
| 留存收益 | 3,117 | | | 2,796 | |
| 股东权益总额 | 3,288 | | | 2,964 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 13,371 | | | $ | 12,314 | |
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Molina Healthcare, Inc. 公布2023年第一季度财务业绩
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2023年4月26日
莫利纳医疗保健公司
未经审计的简明合并现金流量表
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| 三个月已结束 |
| 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
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| （以百万计） |
| 经营活动： | | | |
| 净收入 | $ | 321 | | | $ | 258 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 44 | | | 40 | |
| 递延所得税 | 1 | | | 16 | |
基于股份的薪酬 | 25 | | | 34 | |
| | | |
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其他，净额 | 5 | | | (8) | |
| 运营资产和负债的变化： | | | |
| 应收款 | (234) | | | 21 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 7 | | | (32) | |
| 应付医疗索赔和补助金 | 296 | | | 263 | |
| 应付政府机构的款项 | 270 | | | 137 | |
| 应付账款、应计负债和其他 | (215) | | | (81) | |
| 递延收入 | 295 | | | (352) | |
| 所得税 | 101 | | | 67 | |
经营活动提供的净现金 | 916 | | | 363 | |
| 投资活动： | | | |
| 购买投资 | (646) | | | (403) | |
出售收益和投资到期日 | 371 | | | 513 | |
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购买财产、设备和资本化软件 | (32) | | | (23) | |
| 其他，净额 | 5 | | | (13) | |
| 投资活动提供的（用于）净现金 | (302) | | | 74 | |
| 筹资活动： | | | |
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| 为偿还员工纳税义务而预扣的普通股 | (58) | | | (52) | |
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| 已清偿或有对价负债 | — | | | (20) | |
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| 其他，净额 | (7) | | | (5) | |
| 用于融资活动的净现金 | (65) | | | (77) | |
| 现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物的净增加 | 549 | | | 360 | |
期初的现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物 | 4,048 | | | 4,506 | |
期末现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物 | $ | 4,597 | | | $ | 4,866 | |
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Molina Healthcare, Inc. 公布2023年第一季度财务业绩
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2023年4月26日
莫利纳医疗保健公司
未经审计的分段数据
（百万美元）
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| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2022 | | |
| 按分段终止成员资格： | | | | | | | |
| 医疗补助 | 4,834,000 | | | 4,754,000 | | | 4,566,000 | | | |
| 医疗保险 | 161,000 | | | 156,000 | | | 148,000 | | | |
| 市场 | 271,000 | | | 348,000 | | | 371,000 | | | |
| 总计 | 5,266,000 | | | 5,258,000 | | | 5,085,000 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 保费收入 | | 医疗
利润 | | MCR (1) | | 保费收入 | | 医疗
利润 | | MCR (1) |
| | | | | |
| 医疗补助 | $ | 6,349 | | | $ | 734 | | | 88.4 | % | | $ | 5,980 | | | $ | 710 | | | 88.1 | % |
| 医疗保险 | 1,046 | | | 126 | | | 88.0 | | | 943 | | | 128 | | | 86.5 | |
| 市场 | 490 | | | 154 | | | 68.6 | | | 608 | | | 130 | | | 78.6 | |
| 合并 | $ | 7,885 | | | $ | 1,014 | | | 87.1 | % | | $ | 7,531 | | | $ | 968 | | | 87.1 | % |
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(1) MCR 代表医疗费用占保费收入的百分比。 |
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2023年4月26日
莫利纳医疗保健公司
医疗索赔和应付补助金的变化
（百万美元）
公司的索赔负债包括根据历史经验和其他因素应对适度不利条件的额外准备金，包括但不限于索赔支付模式的变化、利用率和成本趋势的变化、已知的疾病疫情和大额索赔。公司的储备方法始终适用于所列的所有时期。显示的 “与上一年度有关的医疗费用组成部分” 的金额是指根据自首次报告这些负债以来得出的信息（主要是索赔的支付），年初对索赔和应付津贴的最初估计数超过实际负债的金额。下表列出了所列期间医疗索赔和应付津贴变动的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月31日 | |
| 2023 | | 2022 | |
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| 未经审计 | | |
医疗索赔和应付津贴，期初余额 | $ | 3,528 | | | $ | 3,363 | | | |
| 医疗费用的组成部分涉及： | | | | | |
| 本年度 | 7,169 | | | 6,769 | | | |
| 前一年 | (298) | | | (206) | | | |
| 医疗费用总额 | 6,871 | | | 6,563 | | | |
| 支付与以下相关的医疗费用： | | | | | |
| 本年度 | 4,487 | | | 4,197 | | | |
| 前一年 | 2,358 | | | 2,199 | | | |
| 支付总额 | 6,845 | | | 6,396 | | | |
| 扣除收购后调整后的收购余额 | — | | | (25) | | | |
| 非风险应付账款和其他提供商应付账款的变化 | 270 | | | 96 | | | |
应付医疗索赔和津贴，期末余额 | $ | 3,824 | | | $ | 3,601 | | | |
| | | | | |
应付索赔天数 (1) | 48 | | | 51 | | | |
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__________________
(1) 公司使用已发生但未支付的索赔或IBNP、应付医疗索赔和应付福利中包含的其他服务费应付账款以及公司合并财务报表中医疗费用中包含的季度服务费相关成本来计算应付索赔天数。
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2023年4月26日
莫利纳医疗保健公司
未经审计的非公认会计准则财务指标的对账
（以百万计，摊薄后每股金额除外）
公司认为，某些非公认会计准则（公认的会计原则）财务指标是投资者将公司的业绩与医疗保健行业其他上市公司的业绩进行比较的有用补充指标。内部还使用非公认会计准则财务指标，使管理层能够持续评估公司一段时间内的业绩。下文列出的这些非公认会计准则财务指标应被视为对GAAP指标的补充，而不是替代或优于GAAP指标。
调整代表下表所示的GAAP净收益的增加和扣除，其中包括收购的无形资产摊销的非现金影响、收购相关费用以及管理层认为不代表长期业务趋势和运营的某些支出和其他项目的影响。
调整后的G&A比率代表GAAP G&A比率，包括调整后的G&A比率。
调整后的净收益是指扣除税后确认调整后的GAAP净收益。公司认为，调整后的净收益有助于投资者评估公司的财务业绩。
调整后的摊薄后每股净收益等于调整后的净收益除以全面摊薄后已发行普通股的加权平均值。
调整后的税后利润率等于调整后的净收入除以总收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | 金额 | | 摊薄后每股 | | 金额 | | 摊薄后每股 |
GAAP 净收入 | | | | | | | | | $ | 321 | | | $ | 5.52 | | | $ | 258 | | | $ | 4.39 | |
调整： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
无形资产的摊销 | | | | | | | | | $ | 21 | | | $ | 0.38 | | | $ | 18 | | | $ | 0.30 | |
收购相关费用 (1) | | | | | | | | | — | | | — | | | 19 | | | 0.33 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 (2) | | | | | | | | | — | | | — | | | 3 | | | 0.04 | |
小计，调整数 | | | | | | | | | 21 | | | 0.38 | | | 40 | | | 0.67 | |
所得税效应 | | | | | | | | | (5) | | | (0.09) | | | (10) | | | (0.16) | |
扣除税款后的调整 | | | | | | | | | 16 | | | 0.29 | | | 30 | | | 0.51 | |
调整后净收益 | | | | | | | | | $ | 337 | | | $ | 5.81 | | | $ | 288 | | | $ | 4.90 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
__________________
(1) 反映了与收购相关的非经常性成本，包括各种交易和某些整合成本。
(2) 截至2022年3月31日的三个月包括与处置固定资产相关的某些非经常性成本。
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2023年4月26日
莫利纳医疗保健公司
未经审计的非公认会计准则财务指标的对账（续）
2023 年指南
| | | | | | | | | | | |
| 金额 | | 摊薄后每股 (2) |
GAAP 净收入 | $ | 1,105 | | | $ | 19.02 | |
调整： | | | |
| 无形资产的摊销 | 90 | | | 1.55 | |
收购相关费用 | 5 | | | 0.08 | |
小计，调整数 | 95 | | | 1.63 | |
所得税影响 (1) | (23) | | | (0.40) | |
扣除税款后的调整 | 72 | | | 1.23 | |
调整后净收益 | $ | 1,177 | | | $ | 20.25 | |
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__________________
(1) 所得税效应按大约 23.7% 的法定税率计算。
(2) 计算假设摊薄后的加权平均已发行股票约为5,810万股。
