附录 99.1

投资者关系

314/994-2916

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Arch Resources 公布了 2023 年第一季度业绩

实现1.981亿美元的净收入和2.773亿美元的调整后的息税折旧摊销前利润

宣布季度现金分红 为4,780万美元,合每股2.45美元

自 2022 年 2 月重新启动以来,通过资本回报计划部署的资金已超过 10 亿美元

ST。路易,2023年4月27日——Arch Resources, Inc.(纽约证券交易所代码: ARCH)今天公布2023年第一季度的净收益为1.981亿美元,合摊薄每股收益10.02美元,而去年同期的净收益 为2.719亿美元,摊薄每股收益为12.89美元。Arch 调整了扣除利息、税项、折旧、 损耗、摊销、资产报废义务增加和非营业支出的收益(“调整后息税折旧摊销前利润”) 1 在2023年第一季度达到2.773亿美元,其中包括与其煤炭套期保值活动相关的150万美元非现金市值收益。相比之下,2022年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为3.210亿美元,其中包括与煤炭对冲活动相关的1,550万美元非现金按市值计价 亏损。截至2023年3月31日的三个月,总收入为8.699亿美元,而去年同期 为8.679亿美元。

2023 年第一季度,Arch 在许多 战略优先事项和目标上取得了重大进展,因为公司:

·通过再次连续降低每吨销售的现金成本,展现了其核心冶金领域的卓越运营

·通过资本回报计划共部署了1.25亿美元,包括即将到来的分红,使自该计划于2022年2月重新启动以来 的总部署量超过10亿美元

·通过回购剩余的可转换证券和 减少2660万美元的债务,简化了资本结构并加强了资产负债表

·截至第一季度,净现金状况为7,120万美元

Arch首席执行官兼总裁Paul A. Lang表示:“Arch在第一季度保持了强劲的运营势头, 团队利用炼焦煤价格的上涨,推动了我们核心冶金领域的生产率进一步提高,炼焦煤利润率连续增长了30%以上。”“同时,在 ,我们继续努力通过结算 剩余的可转换债务和偿还增量债务,简化资本结构和加强资产负债表。也许最重要的是,我们继续将大量 资本——以及我们可支配现金流的100%——用于我们的价值驱动型资本回报计划。”

1 调整后的息税折旧摊销前利润在本新闻稿的 “非公认会计准则指标对账” 中定义和调节。

1

自重新启动以来,Arch已在其资本 回报计划下共部署了10.152亿美元,其中包括刚刚宣布的6月份股息,包括5.71亿美元的股息 以及4.442亿美元的普通股回购和可转换证券结算。

财务和流动性最新情况

根据其资本回报公式,Arch董事会宣布 的季度总股息为4,780万美元,合每股2.45美元,相当于Arch第一季度全权现金流的50%。此外,该公司在第一季度投入了5,840万美元用于回购其剩余的可转换证券,使未来的稀释量 减少了约42.3万股。该公司还在本季度使用1,880万美元回购了131,156股股票,平均价格 为每股143.39美元。

总的来说, Arch 现在已使用股票回购和可转换证券的结算将摊薄幅度减少了约 350 万股。 Arch 在第一季度结束时已发行基本股1,870万股,全面摊薄后已发行1,950万股。

与此相关的是,本季度行使了约80万份未偿认股权证 ,从而发行了约100万股普通股,并获得了4,370万美元 的收益。由于这些认股权证行使,Arch在第一季度结束时未兑现的认股权证刚刚超过453,000份,占原始发行量的23.7%。Arch预计,剩余的认股权证将在接下来的两个季度内行使。

Arch在第一季度末的债务总额仅为1.507亿美元。相比之下, 现金、现金等价物和短期投资总额为2.219亿美元,流动性为3.476亿美元。

Arch首席财务官Matthew C. Giljum表示:“我们相信,我们的持续努力为持续的 资本回报、股票数量的逐步减少以及未来的持续价值创造奠定了基础。”

资本配置模型

Arch的资本配置模型规定了上一季度可支配现金流50%的股东回报率 (定义为扣除向火矿开采基金缴款 和资本支出后的运营活动现金流),通过可变的季度现金分红以及 固定的季度现金分红。该模型设想将剩余的全权现金流用于股票回购、回购 潜在稀释证券、特别股息和/或资本保值。

2

Arch在第一季度通过运营活动创造了1.261亿美元的现金 ,这一总额受到营运资金增加1.696亿美元的限制。该公司在资本支出上投资了3,050万美元,使本季度的可支配现金流总额为9,560万美元。第二季度股息 每股2.45美元(包括每股0.25美元的固定部分和每股 2.20美元的可变部分)将于 2023 年 6 月 15 日支付给 2023 年 5 月 31 日登记在册的股东。

自2017年第二季度以来,包括该计划的 第一阶段,Arch现在已在其资本回报计划下共部署了超过18亿美元。

郎重申:“尽管董事会不断评估全权现金流的最佳利用 ,但我们认为当前的资本回报计划和配置模式合适、持久,符合股东利益 和偏好,并预计资本回报计划仍将是我们未来价值主张的核心。”

截至2023年3月31日,Arch在其现有的5亿美元股票回购计划下还有3.224亿美元的剩余授权 。

操作更新

Arch首席运营官John T. Drexler表示:“Arch的核心冶金业务在第一季度达到了世界一流的 水平,该公司的四个大型炼焦煤矿均实现了卓越的生产率水平、强劲的成本 控制和卓越的现金利润。”

冶金
1Q23 4Q22 1Q22
已售出吨数(百万吨) 2.2 2.3 1.5
炼成焦炭 2.1 2.1 1.5
热的 0.1 0.2 0.1
每售出一吨煤炭销量 $204.25 $179.98 $255.52
炼成焦炭 $209.84 $187.77 $269.54
热的 $76.34 $74.92 $28.10
每售出一吨的现金成本 $82.66 $86.83 $88.04
每吨现金利润 $121.59 $93.15 $167.48

每售出一吨煤炭销量和每售出一吨的现金成本在 “非公认会计准则指标对账” 下定义和核对。

该细分市场包括Leer、Leer South、Beckley和Mountain Laurel。

3

Arch的核心冶金板块在第一季度贡献了调整后的息税折旧摊销前利润 为2.631亿美元。总而言之,在本季度中,冶金板块炼焦煤的平均销售价格连续上涨了12% ,每售出一吨的平均现金成本与本已极具竞争力的第四季度表现相比下降了5%,每吨的平均现金利润率增长了31%。Arch目前预计,假设铁路和物流表现持续稳健,第二季度炼焦煤出货量将比第一季度增长约10%,并将在今年 下半年进一步增长,这与其重申的2023年全年890万至970万吨的年销量预期一致。

热的
1Q23 4Q22 1Q22
已售出吨数(百万吨) 17.0 16.1 18.2
每售出一吨煤炭销量 $18.49 $19.58 $18.85
每售出一吨的现金成本 $15.79 $15.73 $13.43
每吨现金利润 $2.70 $3.85 $5.42

每售出一吨煤炭销量和每售出一吨的现金成本在 “非公认会计准则指标对账” 下定义和核对。

该细分市场包括黑雷、煤炭溪和西麋鹿等采矿综合体。

Arch的传统散热板块在第一季度贡献了调整后的息税折旧摊销前利润为4,630万美元,而资本支出仅为550万美元。Powder River Basin矿山的 铁路服务有所改善但仍不理想,以及科罗拉多州西埃尔克矿面临的地质挑战,这些挑战限制了 的产量并降低了该运营的产品质量,这阻碍了热细分市场的利润率。Arch预计,West Elk面临的挑战将继续阻碍热板块 的销售量,并给未来两个季度的单位成本带来压力,届时该矿预计将过渡到地质条件更具优势 的地质区域。自2016年第四季度以来,传统散热板块调整后的 息税折旧摊销前利润共创造了13.049亿美元,而资本支出仅为1.441亿美元。

环境、社会及管治更新

在第一季度,Arch保持了其典范的环境、 社会和治理(ESG)业绩。Arch的子公司在第一季度实现了每 200,000 名员工工作 0.62 小时的总损失工时事故率,是行业平均水平的四倍多,并且再次记录了零环境违规和零水质超标情况。总体而言,Arch的子公司总共运营了 三年多,没有出现任何水质超标。

此外,Leer 矿和 Leer and Leer South 预处理厂 最近因卓越的安全表现获得了西弗吉尼亚州颁发的 Mountaineer Guardian 奖。Leer 的奖项 是该奖项在过去八年中第七次获得该奖项。西弗吉尼亚州还向Leer和Beckley 矿——以及Arch的一家闲置矿山——颁发了开垦卓越奖。此外,West Elk 矿还获得了科罗拉多州颁发的杰出安全绩效奖和矿业开采卓越奖。

4

市场更新

Arch 认为,尽管有许多支撑性指标,但全球炼焦煤价格 最近几周已大幅回落,这主要是由于宏观经济问题压制了全球钢铁需求。即使出现这种回落,全球炼焦煤价格在历史基础上仍然相当强劲,目前美国东海岸的High-Vol A煤——{ br} Arch的主要产品——的估值为每公吨247美元。

在更具支撑性的指标中,面对经济前景疲软,欧洲钢铁制造商现在已经重启了他们在2022年闲置的2500万吨高炉产能中的绝大部分, 和全球主要钢铁市场的热轧卷材价格自 2022 年 11 月的近期低点以来平均上涨了 50%。

此外,全球炼焦煤产量继续显示出多年投资不足的证据。在2023年的前两个月,澳大利亚的炼焦煤出口下降了400万吨,下降了15%,占全球海运炼焦煤量的50%以上。同时,尽管价格持续处于历史高位,但全球海运市场的其他两个主要优质炼焦煤来源 ——美国和加拿大——继续显示 的出口量仅略有增长。

展望未来

Lang说:“Arch团队继续通过我们简单、明确 和可行的长期价值创造计划向前推进。”“在最近几个季度中,我们扩大和加强了世界一流的 炼焦煤投资组合,扩大了我们高质量炼焦煤产品的全球覆盖范围,使我们的资产负债表恢复到正的净现金状况,极大地简化了我们的资本结构,并扩展了我们行业领先的ESG实践。我们相信,在我们业务的各个方面, 的这一重大进展为持续成功、可自由支配现金产生、 和未来强劲的资本回报奠定了基础。”

5

2023
每吨美元
销量 (单位:百万吨)
炼成焦炭 8.9 - 9.7
热的 64.0 - 70.0
总计 72.9 79.7
冶金 (单位:百万吨)
坚定不移、定价的焦化北美 1.7 $184.36
坚定不移、未定价的焦化北美 0.2
坚定不移、价格合理的海运焦化 1.9 $213.11
坚定不移的无价焦化海运 3.9
焦化总投入量 7.7
承诺的、定价的散热副产品 0.2 $63.59
承诺的、未定价的散热副产品 -
承诺的热副产品总额 0.2
平均冶金现金成本 $79.00 - $89.00
热的 (单位:百万吨)
已承诺,已定价 69.3 $17.45
已承诺,未定价 1.7
总投入热量 71.0
平均热现金成本 $14.50 - $15.50
企业 (单位:百万美元)
D、D&A $155.0 - $165.0
ARO 增生 $17.0 - $21.0
S,G&A-Cash $72.0 - $76.0
S、G&A-非现金 $24.0 - $28.0
净利息支出 $0.0 - $5.0
资本支出 $150.0 - $160.0
现金纳税 (%) 0.0 - 5.0
所得税准备金 (%) 12.0 - 17.0

6

注意:如果没有 不合理的努力,公司就无法将其前瞻性非公认会计准则分部每售出一吨现金成本与最直接可比的GAAP指标进行量化对账 ,这是因为很难以合理的准确度预测和量化对账所需的重要项目 。在前瞻性基础上,如果没有不合理的努力,就无法获得最直接可比的GAAP指标,即GAAP销售成本。对账项目包括运输成本,这是GAAP销售成本的一部分。由于未承诺的 销量的最终市场和离岸点以及出口装运的最终装运点存在不确定性,管理层 如果不付出不合理的努力,就无法预测运输成本。此外,与未获得套期会计的大宗商品购买 相关的套期保值活动以及未包含在应申报分段中的闲置和管理成本的影响是额外对账 项目中每售出一吨的分部现金成本。如果不做出不合理的努力,管理层就无法预测与大宗商品购买相关的套期保值活动的影响 ,这些商品由于大宗商品价格的波动而没有接受套期保值核算,而由于其固有的波动性,很难预测 。这些金额历来各不相同,每个季度之间可能会继续存在显著差异 ,这些项目的重大变化可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大影响。预计到2023年, 未包含在应申报细分市场中的闲置成本和管理成本将在1500万至2000万美元之间。

Arch Resources是为全球钢铁行业生产高质量冶金 产品的主要生产商。该公司经营的大型、现代化和高效的矿山,这些矿山在矿山安全和环境管理方面始终树立行业标准 。Arch Resources不时利用其网站——www.archrsc.com — 作为公司重要信息的分发渠道。要了解有关我们和我们的优质冶金产品的更多信息,请访问 www.archrsc.com。

7

前瞻性 陈述: 本新闻稿包含经修订的1933年 证券法第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”,即 与未来,而不是过去的事件相关的陈述。在这种情况下,前瞻性陈述通常涉及我们预期的未来业务和财务业绩、 和未来计划,并且通常包含诸如 “应该”、“可以”、“出现”、“估计”、“br}”、“项目”、“目标”、“预期”、“打算”、“可能”、“预测”、“相信”、“寻求”、“努力” 等词语” 此类单词或类似词语的 “will” 或 变体。实际结果或结果可能存在显著差异,也可能存在不利影响,不同于预期 ,原因有很多,包括:运输设施的可用性、可靠性和成本效益的损失以及 运输成本的波动;通货膨胀压力以及采矿和其他工业供应的供应和价格;煤炭价格的变化, 可能由我们无法控制的许多因素引起,包括国内外煤炭供应和需求的变化 和国内外对钢铁的需求以及电力;动荡的经济和市场状况;我们无法控制的运营风险, 包括与采矿条件、采矿、加工和工厂设备故障或维护问题、天气和天然 灾害、原材料、设备或其他关键供应的不可用、采矿事故以及我们无法控制的煤炭 开采的其他固有风险;国外和国内贸易政策、行动或争端对 之间贸易水平的影响} 我们开展业务的国家和地区,我们的出口竞争力或出口能力; 我们的行业内部以及与竞争能源生产商的竞争,包括任何旨在支持、促进或强制使用可再生能源的现行或未来立法或法规的影响 ;可能减少 煤炭需求的替代钢铁生产技术;我们获得新的煤炭供应安排或更新现有煤炭供应安排的能力; 的损失或显著减少,我们最大的客户的购买;中断来自第三方的煤炭供应;与我们的国际 增长相关的风险;我们与客户的关系以及影响我们向客户收款能力的其他条件; 担保债券的可用性和成本;包括潜在的抵押品要求;我们可能没有足够的保险来应对某些 商业风险;第三方对信贷支持的额外要求以及银行、担保债券提供商或其他交易对手的决策 减少或消除他们对煤炭行业的接触;我们对煤炭储量的估计存在不准确;所有权缺陷或 租赁权益损失;某些营销和资产优化策略造成的损失;网络攻击或其他安全 漏洞,干扰我们的运营或导致未经授权发布专有、机密或个人身份信息 信息;我们以经济可行的方式收购或开发煤炭储量的能力;我们支付股息或回购的能力 根据我们宣布的意图或所持有的普通股股数所有;关键人员流失或未能吸引更多 合格人员以及熟练员工的可用性和其他劳动力因素;影响我们的煤炭开采业务和客户的煤炭使用量的现有和未来的立法和法规 ,包括旨在减少汞、二氧化硫、氮氧化物、颗粒物或温室气体等元素排放的立法和法规 ;来自政治和监管机构的 压力增加,以及环境和气候改变激进团体以及金融机构和保险公司为解决燃煤对环境影响的担忧而采取的贷款和投资 政策; 更加关注环境、社会或治理问题(“ESG”);我们获得和续订采矿业务所需的各种许可证的能力 ;与监管机构下令在某些情况下暂时或永久关闭我们的某些矿山相关的风险;与广泛的环境法规相关的风险那强加我们的采矿业务成本巨大 ,可能导致诉讼或重大负债;我们对开采和其他矿山关闭义务的估算的准确性; 我们拥有或使用的财产上存在危险物质或其他环境污染;以及与税收立法相关的风险。 本新闻稿中的所有前瞻性陈述,以及归因于 我们或代表我们行事的人员的所有其他书面和口头前瞻性陈述,全部受到本节和 本新闻稿其他地方包含的警示陈述的明确限定。这些因素不一定是所有可能导致实际结果或结果 与首次发表此类声明时的预期存在显著差异和不利差异的重要因素。这些风险和不确定性, 以及我们不知道或我们目前认为不重要的其他风险,可能导致我们未来的实际业绩 和结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果存在重大和不利的差异。出于这些原因,读者 不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至此类陈述发表之日 ,除非联邦证券法可能要求,否则我们不承担也不明确表示有义务更新我们的前瞻性陈述, 无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。要描述 可能影响我们未来业绩的一些风险和不确定性,您应该查看我们向美国证券交易委员会提交的报告中不时描述的风险因素 。

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8

Arch资源公司及其子公司
简明合并损益表
(以千计,每股数据除外)

截至3月31日的三个月
2023 2022
(未经审计)
收入 $869,931 $867,936
成本、支出和其他运营
销售成本(不包括下文单独显示的项目) 571,737 508,225
折旧、损耗和摊销 35,479 32,210
资产报废债务的增加 5,292 4,430
煤炭衍生品公允价值的变化,净额 (1,462) 15,519
销售、一般和管理费用 26,022 26,648
其他营业收入,净额 (3,707) (3,439)
633,361 583,593
运营收入 236,570 284,343
利息支出,净额
利息支出 (4,126) (7,047)
利息和投资收入 3,336 24
(790) (7,023)
营业外支出前的收入 235,780 277,320
非营业费用
与服务无关的养老金和退休后福利抵免(费用) 592 (873)
提前偿还债务造成的净亏损 (1,126) (4,120)
(534) (4,993)
所得税前收入 235,246 272,327
所得税准备金 37,138 455
净收入 $198,108 $271,872
普通股每股净收益
每股基本收益 $11.05 $17.60
摊薄后的每股收益 $10.02 $12.89
加权平均已发行股数
基本加权平均已发行股数 17,924 15,448
摊薄后的加权平均已发行股数 19,784 21,271
每股普通股申报的股息 $3.11 $0.25
调整后的息税折旧摊销前利润 (A) $277,341 $320,983

(A) 调整后的息税折旧摊销前利润在本新闻稿后面的 “非公认会计准则指标对账” 下定义和对账。

9

Arch资源公司及其子公司
简明合并资产负债表
(以千计)

3 月 31 日 十二月三十一日
2023 2022
(未经审计)
资产
流动资产
现金和现金等价物 $189,739 $236,059
短期投资 32,116 36,993
限制性现金 1,100 1,100
贸易应收账款 295,157 236,999
其他应收账款 18,560 18,301
库存 271,155 223,015
其他流动资产 55,089 71,384
流动资产总额 862,916 823,851
不动产、厂房和设备,净额 1,182,351 1,187,028
其他资产
递延所得税 174,561 209,470
股权投资 19,142 17,267
资产退休债务基金 137,134 135,993
其他非流动资产 56,555 59,499
其他资产总额 387,392 422,229
总资产 $2,432,659 $2,433,108
负债和股东权益
流动负债
应付账款 $176,953 $211,848
应计费用和其他流动负债 120,180 157,043
当前债务到期日 37,405 57,988
流动负债总额 334,538 426,879
长期债务 110,899 116,288
资产报废债务 237,142 235,736
应计养老金福利 1,089 1,101
除养老金以外的应计退休后福利 51,770 49,674
应计工伤补偿 153,870 155,756
其他非流动负债 79,357 82,094
负债总额 968,665 1,067,528
股东权益
普通股 301 288
实收资本 703,712 724,660
留存收益 1,705,988 1,565,374
库存股,按成本计算 (1,005,165) (986,171)
累计其他综合收益 59,158 61,429
股东权益总额 1,463,994 1,365,580
负债和股东权益总额 $2,432,659 $2,433,108

10

Arch资源公司及其子公司
简明合并现金流量表
(以千计)

截至3月31日的三个月
2023 2022
(未经审计)
经营活动
净收入 $198,108 $271,872
为调节经营活动产生的现金而进行的调整:
折旧、损耗和摊销 35,479 32,210
资产报废债务的增加 5,292 4,430
递延所得税 35,548 -
员工股票薪酬支出 6,767 8,203
与融资活动相关的摊销 450 770
出售和资产剥离的净收益 (279) (352)
填海工作已完成 (3,887) (4,278)
为基金资产退休债务缴款 (1,141) (20,000)
以下方面的变化:
应收款 (57,968) (399)
库存 (48,140) (47,263)
应付账款、应计费用和其他流动负债 (63,508) 14,115
所得税,净额 1,491 442
煤炭衍生资产和负债,包括保证金账户 (1,462) 15,833
其他 19,371 17,356
经营活动提供的现金 126,121 292,939
投资活动
资本支出 (30,541) (22,288)
最低特许权使用费 (113) -
处置和资产剥离的收益 343 360
购买短期投资 (2,930) -
出售短期投资的收益 8,000 14,450
对关联公司的投资和预付款,净额 (4,329) (2,088)
用于投资活动的现金 (29,570) (9,566)
筹资活动
2024年到期的定期贷款的还款额 (750) (271,537)
可转换债务的付款 (58,430) -
其他债务的净还款额 (12,647) (10,134)
购买库存股票 (20,806) -
已支付的股息 (66,902) (3,851)
支付与股权奖励净股结算相关的税款 (27,055) (4,827)
行使认股权证的收益 43,719 506
用于融资活动的现金 (142,871) (289,843)
现金及现金等价物减少,包括限制性现金 (46,320) (6,470)
期初现金及现金等价物,包括限制性现金 237,159 326,295
现金及现金等价物,包括限制性现金,期末 $190,839 $319,825
现金及现金等价物,包括限制性现金,期末
现金和现金等价物 $189,739 $318,725
限制性现金 1,100 1,100
$190,839 $319,825

11

Arch资源公司及其子公司
合并债务表
(以千计)

3月31日 十二月三十一日
2023 2022
(未经审计)
2024 年到期的定期贷款(面值 580 万美元) $5,752 $6,502
免税债券(面值9,810万美元) 98,075 98,075
可转换债务 - 13,156
其他 46,825 59,472
债务发行成本 (2,348) (2,929)
148,304 174,276
减去:当前债务到期日 37,405 57,988
长期债务 $110,899 $116,288
净(现金)债务的计算
债务总额(不包括债务发行成本) $150,652 $177,205
流动性较低的资产:
现金和现金等价物 189,739 236,059
短期投资 32,116 36,993
221,855 273,052
净(现金)债务 $(71,203) $(95,847)

12

Arch资源公司及其子公司
运营绩效
(以百万计,每吨数据除外)

截至2023年3月31日的三个月 三个月已结束
2022年12月31日

三个月已结束

2022年3月31日

(未经审计) (未经审计) (未经审计)
冶金
已售出吨数 2.2 2.3 1.5
细分市场销售 $440.1 $204.25 $408.0 $179.98 $394.3 $255.52
分部现金销售成本 178.1 82.66 196.8 86.83 135.9 88.04
分部现金利润 262.0 121.59 211.1 93.15 258.4 167.48
热的
已售出吨数 17.0 16.1 18.2
细分市场销售 $314.7 $18.49 $315.0 $19.58 $342.9 $18.85
分部现金销售成本 268.8 15.79 253.1 15.73 244.3 13.43
分部现金利润 45.9 2.70 61.9 3.85 98.6 5.42
分部总现金利润率 $307.9 $273.0 $357.1
销售、一般和管理费用 (26.0) (26.1) (26.6)
其他 (4.6) 9.6 (9.4)
调整后 EBITDA $277.3 $256.5 $321.0

13

Arch资源公司及其子公司
非公认会计准则指标的协调
(以千为单位,每吨数据除外)

在随附的新闻稿中,我们披露了G条例所定义的某些非公认会计准则指标。以下将这些项目与最直接可比的GAAP指标进行了核对。

Non-GAAP 分部每售出一吨煤炭销量

每售出一吨非公认会计准则分部煤炭销售收入除以分部销售吨数计算。分部煤炭销售收入根据运输成本进行了调整,可以根据公认的会计原则在合并损益表中归类为 “其他收入” 但与煤炭销售价格保护有关的其他项目进行调整。根据公认的会计原则,每售出一吨煤炭的细分市场销售额不能衡量财务业绩。我们认为,每售出一吨煤炭的细分销量为投资者提供了有用的信息,因为它包括了煤炭销售的所有收入,可以更好地反映我们在煤炭销售质量方面的收入和我们的经营业绩。为得出这些措施所做的调整对于理解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此,不应孤立地考虑分部煤炭销售收入,也不应将其作为公认会计原则下煤炭销售收入的替代方案。

截至2023年3月31日的季度 (以千计) 冶金 热的 所有其他 合并
简明合并收益表中的GAAP收入 $536,172 $333,759 $ - $869,931
减去:为调节非公认会计准则分部煤炭销售收入而进行的调整
煤炭风险管理衍生品结算归类为 “其他收入” - (2,668) - (2,668)
运输成本 96,054 21,721 - 117,775
非公认会计准则分部煤炭销售收入 $440,118 $314,706 $- $754,824
已售出多吨 2,155 17,021
每售出一吨煤炭销量 $204.25 $18.49

截至 2022 年 12 月 31 日的季度 (以千计) 冶金 热的 所有其他 合并
简明合并收益表中的GAAP收入 $516,742 $342,722 $ - $859,464
减去:为调节非公认会计准则分部煤炭销售收入而进行的调整
煤炭风险管理衍生品结算归类为 “其他收入” - 909 - 909
运输成本 108,785 26,834 - 135,619
非公认会计准则分部煤炭销售收入 $407,957 $314,979 $- $722,936
已售出多吨 2,267 16,091
每售出一吨煤炭销量 $179.98 $19.58

已于 2022 年 3 月 31 日结束 (以千计) 冶金 热的 所有其他 合并
简明合并收益表中的GAAP收入 $472,171 $395,765 $ - $867,936
减去:为调节非公认会计准则分部煤炭销售收入而进行的调整
煤炭风险管理衍生品结算归类为 “其他收入” - 9,074 - 9,074
闲置或以其他方式处置业务的煤炭销售收入 - - (1) (1)
运输成本 77,863 43,744 1 121,608
非公认会计准则分部煤炭销售收入 $394,308 $342,947 $- $737,255
已售出多吨 1,543 18,195
每售出一吨煤炭销量 $255.52 $18.85

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Arch资源公司及其子公司
非公认会计准则指标的协调
(以千为单位,每吨数据除外)

非公认会计准则分部每售出一吨现金成本

Non-GAAP 分部每售出一吨的现金成本是按煤炭销售的分部现金成本除以分部销售吨数计算得出的。煤炭销售的分部现金成本根据运输成本进行了调整,可以根据公认的会计原则在合并损益表中归类为 “其他收入” 但与煤炭生产产生的成本直接相关的其他项目进行调整。根据公认的会计原则,每售出一吨的分部现金成本不是衡量财务业绩的标准。我们认为,将煤炭生产产生的所有成本包括在内,每售出一吨的细分市场现金成本可以更好地反映我们的可控成本和经营业绩。为得出这些措施所做的调整对于理解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此,不应孤立地考虑煤炭销售的分部现金成本,也不应将其作为普遍接受的会计原则下的销售成本的替代方案。

截至 2023 年 3 月 31 日的季度 (以千计) 冶金 热的 所有其他 合并
简明合并收益表中的GAAP销售成本 $274,171 $289,506 $8,060 $571,737
减去:为调节煤炭销售的非公认会计准则分部现金成本而进行的调整
柴油风险管理衍生品和解归类为 “其他收入” - (1,008) (1,008)
运输成本 96,054 21,721 - 117,775
闲置或以其他方式处置的业务产生的煤炭销售成本 - - 5,178 5,178
其他(运营间接费用、某些精算费用等) - - 2,882 2,882
非公认会计准则分部煤炭销售的现金成本 $178,117 $268,793 $- $446,910
已售出多吨 2,155 17,021
每售出一吨的现金成本 $82.66 $15.79

截至2022年12月31日的季度 (以千计) 冶金 热的 所有其他 合并
简明合并收益表中的GAAP销售成本 $305,597 $282,117 $(6,863) $580,851
减去:为调节煤炭销售的非公认会计准则分部现金成本而进行的调整
柴油风险管理衍生品和解归类为 “其他收入” - 2,165 - 2,165
运输成本 108,785 26,834 - 135,619
闲置或以其他方式处置的业务产生的煤炭销售成本 - - (9,702) (9,702)
其他(运营间接费用、某些精算费用等) - - 2,839 2,839
非公认会计准则分部煤炭销售的现金成本 $196,812 $253,118 $- $449,930
已售出多吨 2,267 16,091
每售出一吨的现金成本 $86.83 $15.73

截至2022年3月31日的季度 (以千计) 冶金 热的 所有其他 合并
简明合并收益表中的GAAP销售成本 $213,728 $288,084 $6,413 $508,225
减去:为调节煤炭销售的非公认会计准则分部现金成本而进行的调整
柴油风险管理衍生品和解归类为 “其他收入” - 27 - 27
运输成本 77,863 43,744 1 121,608
闲置或以其他方式处置的业务产生的煤炭销售成本 - - 3,704 3,704
其他(运营间接费用、某些精算费用等) - - 2,708 2,708
非公认会计准则分部煤炭销售的现金成本 $135,865 $244,313 $- $380,178
已售出多吨 1,543 18,195
每售出一吨的现金成本 $88.04 $13.43

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Arch资源公司及其子公司
非公认会计准则指标的对账
(以千计)

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润定义为在净利息支出、所得税、折旧、损耗和摊销、资产退休义务增加和非营业支出影响之前归属于公司的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润也可以通过排除不代表公司核心经营业绩的交易来针对可能无法反映未来业绩趋势的项目进行调整。

根据公认的会计原则,调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标,调整后的息税折旧摊销前利润中不包括的项目对于理解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此,不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润,也不应将其作为净收益、运营收入、运营现金流的替代方案,也不能作为衡量我们在公认会计原则下的盈利能力、流动性或业绩的指标。公司使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量其分部的经营业绩,并为各细分市场分配资源。此外,行业分析师和投资者使用类似的衡量标准来评估我们的经营业绩。投资者应注意,我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。下表显示了我们如何计算调整后的息税折旧摊销前利润。

截至3月31日的三个月
2023 2022
(未经审计)
净收入 $198,108 $271,872
所得税准备金 37,138 455
利息支出,净额 790 7,023
折旧、损耗和摊销 35,479 32,210
资产报废债务的增加 5,292 4,430
与服务无关的养老金和退休后福利(信贷)费用 (592) 873
提前偿还债务造成的净亏损 1,126 4,120
调整后 EBITDA $277,341 $320,983
闲置或以其他方式处置的业务产生的息税折旧摊销前利润 4,032 2,390
销售、一般和管理费用 26,022 26,648
其他 1,917 9,482
煤炭业务分部调整后的息税折旧摊销前利润 $309,312 $359,503
分部调整后的息税折旧摊销前
冶金 263,057 259,003
热的 46,255 100,500
调整后的息税折旧摊销前利润总额 $309,312 $359,503

可自由支配的现金流
截至3月31日的三个月
2023
(未经审计)
经营活动产生的现金流 $126,121
减去:资本支出 (30,541)
可自由支配的现金流 $95,580

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