2023 年第一季度财报业绩 2023年4月25日 |
(以百万计,每股数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的季度 | 已报告 | 同比变化百分比 | 已调整* | 同比变化百分比 | ||||||||||||||||||||||
销售 | $ | 2,179.7 | 22% | $ | 2,179.7 | 22% | ||||||||||||||||||||
毛利率 | 21.5 | % | +172 bps | 21.5 | % | +170 bps | ||||||||||||||||||||
运营费用总额 | $ | 324.9 | 23% | |||||||||||||||||||||||
归属于北极星的持续经营业务净收益 | $ | 113.4 | 53% | $ | 119.0 | 47% | ||||||||||||||||||||
归因于北极星利润的持续经营净收益 | 5.2 | % | +105 bps | |||||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 10.9 | % | +172 bps | |||||||||||||||||||||||
归属于北极星的持续经营业务的摊薄后每股收益 | $ | 1.95 | 61% | $ | 2.05 | 55% | ||||||||||||||||||||
*注意:本新闻稿中的业绩和指南,包括上述要点,包括对非公认会计准则运营指标的引用,这些指标由衡量标准前面的 “调整后” 一词标识。GAAP/非公认会计准则指标的对账可以在本新闻稿的末尾找到。 |
投资者联系人:J.C. Weigelt 763-542-0525 | 媒体联系人:杰西·罗杰斯 763-513-3445 | 第 1 页 |
2023 年第一季度财报业绩 |
销售额(百万美元) | 毛利率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 2023 | Q1 2022 | 改变 | Q1 2023 | Q1 2022 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||
越野 | $ | 1,591.8 | $ | 1,342.1 | 19 | % | 20.8 | % | 19.3 | % | +155 bps | ||||||||||||||||||||||||
在路上 | $ | 323.5 | $ | 227.9 | 42 | % | 21.4 | % | 18.1 | % | +331 bps | ||||||||||||||||||||||||
海军 | $ | 264.4 | $ | 211.5 | 25 | % | 23.3 | % | 22.0 | % | +129 bps | ||||||||||||||||||||||||
投资者联系人:J.C. Weigelt 763-542-0525 | 媒体联系人:杰西·罗杰斯 763-513-3445 | 第 2 页 |
2023 年第一季度财报业绩 |
投资者联系人:J.C. Weigelt 763-542-0525 | 媒体联系人:杰西·罗杰斯 763-513-3445 | 第 3 页 |
2023 年第一季度财报业绩 |
合并收益表 | |||||||||||
(以百万计,每股数据除外)(未经审计) | |||||||||||
截至3月31日的三个月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
销售 | $ | 2,179.7 | $ | 1,781.5 | |||||||
销售成本 | 1,710.5 | 1,428.6 | |||||||||
毛利 | 469.2 | 352.9 | |||||||||
运营费用: | |||||||||||
销售和营销 | 137.6 | 111.6 | |||||||||
研究和开发 | 96.5 | 80.8 | |||||||||
一般和行政 | 90.8 | 71.7 | |||||||||
运营费用总额 | 324.9 | 264.1 | |||||||||
金融服务收入 | 16.8 | 11.4 | |||||||||
营业收入 | 161.1 | 100.2 | |||||||||
非运营费用: | |||||||||||
利息支出 | 28.3 | 11.8 | |||||||||
其他(收入)支出,净额 | (12.4) | (3.3) | |||||||||
所得税前持续经营的收入 | 145.2 | 91.7 | |||||||||
所得税准备金 | 31.6 | 17.6 | |||||||||
来自持续经营业务的净收益 | 113.6 | 74.1 | |||||||||
已终止业务的亏损,扣除税款 | — | (4.2) | |||||||||
净收入 | 113.6 | 69.9 | |||||||||
归属于非控股权益的净收益 | (0.2) | — | |||||||||
归属于北极星公司的净收益 | $ | 113.4 | $ | 69.9 | |||||||
归属于北极星公司普通股股东的金额: | |||||||||||
来自持续经营业务的净收益 | $ | 113.6 | $ | 74.1 | |||||||
减去归属于非控股权益的净收益 | (0.2) | — | |||||||||
归属于北极星公司普通股股东的持续经营净收益 | 113.4 | 74.1 | |||||||||
归属于北极星公司普通股股东的已终止业务的亏损 | — | (4.2) | |||||||||
归属于北极星公司的净收益 | $ | 113.4 | $ | 69.9 | |||||||
归属于北极星公司普通股股东的每股净收益(亏损): | |||||||||||
持续运营 | $ | 1.98 | $ | 1.23 | |||||||
已终止的业务 | $ | — | $ | (0.07) | |||||||
基本 | $ | 1.98 | $ | 1.16 | |||||||
持续运营 | $ | 1.95 | $ | 1.21 | |||||||
已终止的业务 | $ | — | $ | (0.07) | |||||||
稀释 | $ | 1.95 | $ | 1.14 | |||||||
加权平均已发行股数: | |||||||||||
基本 | 57.4 | 60.3 | |||||||||
稀释 | 58.1 | 61.2 |
投资者联系人:J.C. Weigelt 763-542-0525 | 媒体联系人:杰西·罗杰斯 763-513-3445 | 第 4 页 |
2023 年第一季度财报业绩 |
合并资产负债表 | |||||||||||
(单位:百万),(未经审计) | |||||||||||
2023年3月31日 | 2022年3月31日 | ||||||||||
资产 | |||||||||||
流动资产: | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 322.9 | $ | 367.1 | |||||||
贸易应收账款,净额 | 324.6 | 240.1 | |||||||||
库存,净额 | 1,947.2 | 1,731.0 | |||||||||
预付费用和其他 | 190.1 | 139.6 | |||||||||
应收所得税 | 2.5 | 2.2 | |||||||||
持有待售的流动资产 | — | 175.1 | |||||||||
流动资产总额 | 2,787.3 | 2,655.1 | |||||||||
财产和设备,净额 | 1,058.4 | 931.7 | |||||||||
投资财务分支机构 | 96.5 | 33.3 | |||||||||
递延所得税资产 | 221.2 | 153.8 | |||||||||
商誉和其他无形资产,净额 | 907.7 | 929.0 | |||||||||
经营租赁资产 | 111.6 | 111.3 | |||||||||
其他长期资产 | 107.2 | 90.9 | |||||||||
持有待出售的长期资产 | — | 223.8 | |||||||||
总资产 | $ | 5,289.9 | $ | 5,128.9 | |||||||
负债和权益 | |||||||||||
流动负债: | |||||||||||
当前的融资义务 | $ | 553.6 | $ | 553.3 | |||||||
应付账款 | 870.1 | 955.4 | |||||||||
应计费用 | 832.0 | 597.5 | |||||||||
其他流动负债 | 42.7 | 37.2 | |||||||||
持有待出售的流动负债 | — | 107.5 | |||||||||
流动负债总额 | 2,298.4 | 2,250.9 | |||||||||
长期融资义务 | 1,549.3 | 1,394.0 | |||||||||
其他长期负债 | 273.6 | 286.0 | |||||||||
待售长期负债 | — | 66.0 | |||||||||
负债总额 | $ | 4,121.3 | $ | 3,996.9 | |||||||
递延补偿 | 13.8 | 11.4 | |||||||||
股权: | |||||||||||
股东权益总额 | 1,152.1 | 1,118.6 | |||||||||
非控股权益 | 2.7 | 2.0 | |||||||||
权益总额 | 1,154.8 | 1,120.6 | |||||||||
负债和权益总额 | $ | 5,289.9 | $ | 5,128.9 |
投资者联系人:J.C. Weigelt 763-542-0525 | 媒体联系人:杰西·罗杰斯 763-513-3445 | 第 5 页 |
2023 年第一季度财报业绩 |
合并现金流量表 | |||||||||||
(单位:百万),(未经审计) | |||||||||||
截至3月31日的三个月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
经营活动: | |||||||||||
净收入 | $ | 113.6 | $ | 69.9 | |||||||
已终止业务的亏损,扣除税款 | — | 4.2 | |||||||||
为使净收入与经营活动提供的(用于)的净现金进行对账而进行的调整: | |||||||||||
折旧和摊销 | 61.8 | 56.6 | |||||||||
非现金补偿 | 14.7 | 13.3 | |||||||||
来自金融服务的非现金收入 | (8.7) | (2.3) | |||||||||
递延所得税 | (10.5) | 9.4 | |||||||||
其他,净额 | (0.7) | (0.8) | |||||||||
运营资产和负债的变化: | |||||||||||
贸易应收账款 | 19.1 | (12.0) | |||||||||
库存 | (47.6) | (220.3) | |||||||||
应付账款 | 20.3 | 180.1 | |||||||||
应计费用 | (65.2) | (159.2) | |||||||||
应付/应收所得税 | 29.5 | (0.4) | |||||||||
预付费用和其他净额 | (2.1) | 23.1 | |||||||||
持续经营业务的经营活动提供的(用于)净现金 | 124.2 | (38.4) | |||||||||
用于已终止业务经营活动的净现金 | — | (10.7) | |||||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | 124.2 | (49.1) | |||||||||
投资活动: | |||||||||||
购买财产和设备 | (94.4) | (55.8) | |||||||||
投资金融附属机构,网络 | 5.3 | 18.2 | |||||||||
用于持续经营业务投资活动的净现金 | (89.1) | (37.6) | |||||||||
用于已终止业务投资活动的净现金 | — | (1.6) | |||||||||
用于投资活动的净现金 | (89.1) | (39.2) | |||||||||
融资活动: | |||||||||||
融资义务下的借款 | 573.4 | 568.0 | |||||||||
根据融资义务还款 | (528.4) | (420.2) | |||||||||
普通股的回购和退出 | (62.8) | (172.3) | |||||||||
向股东派发现金分红 | (37.0) | (37.9) | |||||||||
根据员工计划发行股票的收益 | 13.2 | 13.9 | |||||||||
用于融资活动的净现金 | (41.6) | (48.5) | |||||||||
货币汇率对现金余额的影响 | 4.9 | (0.3) | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (1.6) | (137.1) | |||||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 339.7 | 529.1 | |||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 338.1 | $ | 392.0 | |||||||
以下是合并资产负债表中现金、现金等价物和限制性现金的分类: | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 322.9 | $ | 367.1 | |||||||
持有待售的流动资产 | — | 8.3 | |||||||||
其他长期资产 | 15.2 | 16.6 | |||||||||
总计 | $ | 338.1 | $ | 392.0 |
投资者联系人:J.C. Weigelt 763-542-0525 | 媒体联系人:杰西·罗杰斯 763-513-3445 | 第 6 页 |
2023 年第一季度财报业绩 |
非公认会计准则业绩对账 | ||||||||||||||
(以百万计,每股数据除外),(未经审计) | ||||||||||||||
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
毛利 | 469.2 | 352.9 | ||||||||||||
重组和调整 (1) | — | 0.2 | ||||||||||||
调整后的毛利 | 469.2 | 353.1 | ||||||||||||
所得税前持续经营的收入 | 145.2 | 91.7 | ||||||||||||
重组和调整 (1) | 0.7 | 3.8 | ||||||||||||
无形摊销 (2) | 4.4 | 5.0 | ||||||||||||
集体诉讼费用 (3) | 2.1 | 0.1 | ||||||||||||
所得税前持续经营业务的调整后收入 | 152.4 | 100.6 | ||||||||||||
归属于北极星公司的持续经营净收益 | 113.4 | 74.1 | ||||||||||||
重组和调整 (1) | 0.6 | 2.9 | ||||||||||||
无形摊销 (2) | 3.4 | 3.8 | ||||||||||||
集体诉讼费用 (3) | 1.6 | 0.1 | ||||||||||||
归属于北极星公司的调整后持续经营业务净收益 (4) | 119.0 | 80.9 | ||||||||||||
归属于北极星公司的持续经营业务的摊薄后每股收益 | $ | 1.95 | $ | 1.21 | ||||||||||
重组和调整 (1) | 0.01 | 0.05 | ||||||||||||
无形摊销 (2) | 0.06 | 0.06 | ||||||||||||
集体诉讼费用 (3) | 0.03 | — | ||||||||||||
归属于北极星公司的持续经营业务调整后每股收益 (4) | $ | 2.05 | $ | 1.32 | ||||||||||
销售 | $ | 2,179.7 | $ | 1,781.5 | ||||||||||
来自持续经营业务的净收益 | $ | 113.6 | $ | 74.1 | ||||||||||
所得税准备金 | 31.6 | 17.6 | ||||||||||||
利息支出 | 28.3 | 11.8 | ||||||||||||
折旧 | 57.4 | 51.6 | ||||||||||||
无形摊销 (2) | 4.4 | 5.0 | ||||||||||||
重组和调整 (1) | 0.7 | 3.8 | ||||||||||||
集体诉讼费用 (3) | 2.1 | 0.1 | ||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 238.1 | $ | 164.0 | ||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 10.9 | % | 9.2 | % | ||||||||||
(1) 代表对公司重组、网络调整成本和供应链转型成本的调整 | ||||||||||||||
(2) 代表与收购相关的无形资产的摊销费用 | ||||||||||||||
(3) 代表对某些集体诉讼相关费用的调整 | ||||||||||||||
(4) 公司在2023年和2022年的非公认会计准则调整中使用了23.8%的估计法定税率,不可扣除的项目除外 |
投资者联系人:J.C. Weigelt 763-542-0525 | 媒体联系人:杰西·罗杰斯 763-513-3445 | 第 7 页 |
2023 年第一季度财报业绩 |
公认会计准则运营现金流与非公认会计准则自由现金流的对账 | ||||||||||||||
(单位:百万),(未经审计) | ||||||||||||||
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||
持续经营业务的经营活动提供的(用于)净现金 | $ | 124.2 | $ | (38.4) | ||||||||||
购买财产和设备 | (94.4) | (55.8) | ||||||||||||
投资金融附属机构,网络 | 5.3 | 18.2 | ||||||||||||
调整后的自由现金流 | $ | 35.1 | $ | (76.0) | ||||||||||
分部业绩的非公认会计准则对账 | ||||||||||||||
(单位:百万),(未经审计) | ||||||||||||||
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||||
分部毛利 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
越野板块毛利 | $ | 331.6 | $ | 258.7 | ||||||||||
没有调整 | — | — | ||||||||||||
调整后的越野板块毛利 | 331.6 | 258.7 | ||||||||||||
公路板块毛利 | 69.2 | 41.2 | ||||||||||||
没有调整 | — | — | ||||||||||||
调整后的公路板块毛利 | 69.2 | 41.2 | ||||||||||||
海洋板块毛利 | 61.5 | 46.5 | ||||||||||||
没有调整 | — | — | ||||||||||||
调整后的海运板块毛利 | 61.5 | 46.5 | ||||||||||||
企业分部毛利 | 6.9 | 6.5 | ||||||||||||
重组和调整 (1) | — | 0.2 | ||||||||||||
调整后的公司分部毛利 | 6.9 | 6.7 | ||||||||||||
总毛利 | 469.2 | 352.9 | ||||||||||||
调整总额 | — | 0.2 | ||||||||||||
调整后的总毛利 | $ | 469.2 | $ | 353.1 | ||||||||||
(1) 代表对公司重组、网络调整成本和供应链转型的调整 |
投资者联系人:J.C. Weigelt 763-542-0525 | 媒体联系人:杰西·罗杰斯 763-513-3445 | 第 8 页 |
2023 年第一季度财报业绩 |
非公认会计准则调整 | ||
2023 年第一季度业绩和 2023 年全年指引 |
投资者联系人:J.C. Weigelt 763-542-0525 | 媒体联系人:杰西·罗杰斯 763-513-3445 | 第 9 页 |