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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________________________________________________
表格10-K
______________________________________________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2020
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于过渡期,从 至
委托文件编号: 001-36089
______________________________________________________________________
RingCentral,Inc.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
______________________________________________________________________
| | | | | |
特拉华州 | 94-3322844 |
(州或其他司法管辖区 指公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
戴维斯大道20号
贝尔蒙特, 加利福尼亚94002
(主要行政办公室地址)
(650) 472-4100
(注册人电话号码,包括区号)
______________________________________________________________________
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 | |
| A类普通股 | | RNG | | 纽约证券交易所 | |
| 面值0.0001美元 | | | | | |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
______________________________________________________________________
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☒*¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是¨ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒**编号:¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ¨ |
非加速文件服务器 | ¨ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐不是,不是。☒
根据纽约证券交易所报告的注册人普通股股票的收盘价285.01美元,注册人的非关联公司于2020年6月30日持有的有表决权股票的总市值约为#美元。22.6十亿美元。每位高管、董事和他们的关联持有人持有的普通股已被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。对于其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
截至2021年2月18日,有80,271,589A类普通股和10,220,948已发行的B类普通股。
以引用方式并入的文件
为回应10-K表格第三部分(第10、11、12、13和14项)所需的信息在此并入,作为对将于2021年举行的股东年会的注册人委托书部分的参考。该委托书将由注册人在截至2020年12月31日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
目录
| | | | | | | | |
第一部分 |
第一项。 | 业务 | 4 |
项目1A。 | 风险因素 | 13 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 43 |
第二项。 | 特性 | 43 |
第三项。 | 法律程序 | 43 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 43 |
第二部分 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 44 |
第6项。 | 选定的合并财务数据 | 46 |
项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 47 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
第8项。 | 合并财务报表和补充数据 | 61 |
项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 95 |
项目9A。 | 管制和程序 | 95 |
项目9B。 | 其他资料 | 96 |
第三部分 |
第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 97 |
第11项。 | 高管薪酬 | 97 |
项目12。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 97 |
第(13)项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 98 |
第(14)项。 | 首席会计师费用及服务 | 98 |
第四部分 |
第15项。 | 陈列品 | 99 |
第二部分:第一部分。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述主要包含但不限于题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述,可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或类似的表述以及这些表述的否定来识别。前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述:
•我们相对于短期和长期目标取得的进展;
•我们未来的财务表现;
•我们的预期增长、增长战略以及我们有效管理增长并实施这些战略的能力;
•冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情、任何相关的经济衰退,以及个人、政府和私营行业采取的相关行动对我们的业务、未来的经营和财务表现以及市场的影响;
•我们在企业市场的成功;
•我们的业务和我们经营的市场的预期趋势、发展和挑战,以及总体宏观经济状况;
•我们实现预期目标的能力,特别是实施新的流程和系统以及增加劳动力的能力;
•行业竞争和竞争对手创新的影响;
•我们预测和适应行业未来变化的能力;
•我们有能力预测订阅收入,制定准确的财务预测,并根据我们对市场趋势的分析做出战略业务决策;
•我们预测市场需求并开发新的和增强的解决方案和订阅以满足这些需求的能力,以及我们成功地将这些需求货币化的能力;
•维护和扩大我们的客户群;
•维护、扩大和应对我们与其他公司关系的变化;
•维护和扩大我们的分销渠道,包括我们的销售代理和经销商网络,以及我们的战略合作伙伴关系;
•我们与运营商合作伙伴的成功;
•我们销售、营销和支持我们的解决方案和服务的能力;
•我们有能力将我们的业务扩展到更大的客户,以及在国内和国际上扩张;
•随着我们的扩张,我们有能力实现更高的采购杠杆和规模经济;
•季节性对我们业务的影响;
•我们的解决方案或解决方案创新失败的影响;
•我们对第三方产品和服务提供商的依赖;
•对我们可能成为其中一方的诉讼业务的潜在影响;
•我们的流动性和营运资金要求;
•监管环境变化的影响;
•我们保护知识产权和依赖开源许可证的能力;
•我们对互联网基础设施的增长和可靠性的期望;
•收购、投资或退出其他实体、业务或技术的时机;
•我们有能力成功和及时地执行、整合和实现我们可能进行或承担的任何收购、投资、战略合作伙伴关系或其他战略交易的好处;
•我们的非经常开支预测;
•编制合并财务报表时使用的估算和估算方法;
•我们或我们的分包商所在地区的政治环境和稳定;
•经济不景气对我们和我们的客户的影响;
•我们保护我们的系统和客户信息免受欺诈和网络攻击的能力;
•我们有能力防止欺诈性支付方式用于我们的解决方案;
•我们留住关键员工和吸引人才的能力;以及
•随着我们在国际上拓展业务,外国货币对我们非美国业务的影响。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。我们在题为“风险因素”的部分以及本年度报告Form 10-K的其他部分更详细地讨论了这些风险。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表截至本年度报告Form 10-K之日我们管理层的信念和假设。您应该完整阅读这份Form 10-K年度报告,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。
除非法律要求,否则我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述,或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同的原因,即使未来有新的信息。
第一项:商业银行业务
概述
我们是全球企业云通信、视频会议、协作和联系中心软件即服务(SaaS)解决方案的领先提供商。我们相信,我们基于云的创新通信和联系中心解决方案可提供灵活且经济高效的解决方案来支持移动和分布式员工,从而颠覆庞大的企业通信和协作市场。我们为所有地点的组织和员工提供方便、有效的通信,使他们能够更高效地响应客户,提高工作效率。
我们基于云的解决方案易于使用,可跨多个位置和设备(包括智能手机、平板电脑、PC和台式电话)提供单一用户身份。我们的解决方案可以快速部署、轻松配置和管理。我们基于云的解决方案与位置和设备无关,比传统的内部部署系统更适合满足现代移动和全球企业员工的需求。通过我们的平台,我们使第三方开发人员和客户能够将我们的解决方案与领先的业务应用程序集成,以定制他们自己的业务工作流程。
移动通信的快速发展改变了企业互动的方式。员工使用多种通信模式(包括语音、视频、文本、消息和社交媒体)从任何位置使用任何设备进行连接。这些形式的灵活通信使员工能够以传统内部部署系统不支持的方式提高工作效率。
我们相信,RingCentral受益于向移动和分布式劳动力的转变,以及基于内部部署的硬件通信系统向基于云的软件解决方案的迁移。我们的云通信和联系中心解决方案基于我们的Message Video Phone(“MVP”)平台,该平台是专门为当今移动和分散的员工设计的。此外,我们差异化的开放式平台应用编程接口(“API”)可实现与第三方和自定义软件应用的无缝集成。这些集成改进了业务工作流程,从而提高了员工工作效率并改善了客户服务。我们的全球交付能力支持多个国家的跨国企业的需求。
我们在产品组合中提供三种关键产品,包括:
•RingCentral Office,统一通信即服务(“UCaaS”)平台,包括团队消息传送、视频会议和云电话系统;
•RingCentral云联系中心即服务(CCaaS);以及
•RingCentral Glip(“Glip”),我们新的品牌视频会议解决方案,具有团队消息传递功能,支持于2020年推出的智能视频会议。
我们的收入主要来自销售基于云的服务的订阅。我们专注于获取和留住我们的客户,为他们的体验增加价值,并增加他们对我们解决方案的使用。随着需求的变化,客户会将用户添加到服务中,升级到提供附加特性和功能的高级订阅版本,并扩大对其他解决方案的使用。
我们使用我们的直接和间接销售渠道来营销我们的品牌和销售我们的解决方案。我们进入市场扩张的主要进展:
•2019年10月,我们与Avaya Holdings Corp.(“Avaya”)达成战略合作伙伴关系,其中包括推出新的解决方案--Avaya Cloud Office by RingCentral(“ACO”),该解决方案将由Avaya及其子公司进行营销和销售。我们于2020年3月推出了联合品牌解决方案。
•2019年12月,我们与Atos SE(“Atos”)及其子公司Unify Software and Solutions GmbH&Co签订了战略合作伙伴协议。KG(“统一”),其中包括推出联合品牌解决方案--统一办公,由RingCentral(“UO”)作为面向Atos统一产品系列客户群的UCaaS产品进行营销和销售。我们于2020年9月推出了联合品牌解决方案。
•2020年7月,我们与阿尔卡特-朗讯企业(ALE)建立了战略合作伙伴关系,其中包括引入一种新的联合品牌解决方案,从2021年开始作为ALE的UCaaS解决方案产品进行营销和销售。
•2020年11月,我们与沃达丰集团服务有限公司(“沃达丰”)达成战略合作伙伴关系,其中包括由沃达丰及其子公司营销和销售的新的联合品牌UCaaS和CCaaS解决方案。
我们的主要执行办事处位于加利福尼亚州贝尔蒙特。我们的主要地址是加州贝尔蒙特戴维斯大道20号,邮编:94002,我们的主要网站地址是Www.ringcentral.com。本公司网站包含或可通过本公司网站获取的信息并不构成本Form 10-K年度报告的一部分,本Form 10-K年度报告中包含的本公司网站地址仅作为非活动文本参考。
本报告中出现的“RingCentral”和我们的其他商标是我们的财产。本报告还包含其他公司的商号和商标。我们不打算使用或展示其他公司的商号或商标,以暗示这些公司对我们的支持或赞助,或与这些公司中的任何公司有任何关系。
我们的解决方案
我们基于云的业务通信、协作和客户参与解决方案可在多个地点和设备(包括智能手机、平板电脑、PC和台式电话)上运行,允许跨多种模式进行通信,包括高清(HD)语音、视频、短信、消息传递和协作、会议、在线会议和传真。我们的专有解决方案使员工的工作效率更高、更具活力,并采用行业标准进行架构,以满足现代企业通信和协作需求,包括员工移动性、“自带”通信设备环境和多种通信方法。
我们的解决方案使用高度可用且可快速轻松扩展的基础设施交付,使我们的客户能够添加新用户,无论他们位于何处。我们的解决方案通常经济实惠,几乎不需要前期基础设施硬件成本,也不需要通常与内部部署系统相关的持续维护和升级成本,并且可以与其他现有通信系统集成。
我们相信,我们的解决方案超越了现有内部部署通信解决方案的核心功能,提供了满足不断变化的业务需求的额外关键优势,允许使用语音、高清视频网络会议、短信、团队消息传递、协作、传真和社交媒体进行业务通信。我们的解决方案的主要优势包括:
•位置独立。他说,我们的基于云的解决方案设计为独立于位置。我们无缝连接分布式和移动用户,使员工无论在中心位置、分支机构、在路上还是在家中工作,都可以使用单一身份进行通信。
•全球性的。更重要的是,我们的RingCentral全球办公室能力支持跨国企业劳动力。RingCentral Global Office在全球范围内连接多国员工,同时通过单一的全球云解决方案降低维护多个传统专用小交换机(“PBX系统”)的复杂性和高昂成本。
•设备独立性。此外,我们的解决方案专为广泛的设备而设计,包括智能手机、平板电脑、PC和台式电话,使企业能够成功实施“自带”通信设备战略。
•即时激活和轻松的帐户管理。他说,我们的解决方案专为快速部署和易于管理而设计。我们直观的图形用户界面使管理员和用户只需很少或根本不需要IT专业知识、培训或专门人员即可设置和管理其业务通信系统。
•可扩展性。我们相信,我们的基于云的解决方案可以随着客户的增长轻松高效地进行扩展。客户可以添加用户,而无需购买额外的基础设施硬件或软件升级,而无需考虑其位置。
•降低拥有成本。他说:我们相信,与传统的内部部署系统相比,我们的客户体验到的拥有成本要低得多。使用我们的基于云的解决方案,我们的客户可以避免基础设施硬件、软件、持续维护和升级成本的巨额前期成本,以及对专业和训练有素的IT人员的需求来支持这些系统。
•与其他应用程序无缝、直观地集成。 应用程序在各种规模的企业中激增。这些业务应用程序与传统的内部部署系统的集成通常既复杂又昂贵,这限制了企业利用基于云的应用程序的能力。我们的平台提供与多种流行的基于云的业务应用程序(如Microsoft生产力和CRM工具、Google G-Suite、Salesforce CRM、Oracle、Okta、Zendesk、Box和Workday)以及客户系列业务应用程序的无缝和直观集成。
我们有一系列基于云的产品组合,这些产品基于订阅,按不同的月费提供,根据具体功能、服务和用户数的不同而不同。“我们主要通过销售我们产品的订阅来获得收入,其中包括以下内容:
RingCentral办公室。 我们的旗舰解决方案RingCentral Office通过多种模式提供统一的通信和协作体验,包括高清语音、视频、短信、消息传递和协作、会议、在线会议和传真。RingCentral Office在我们的全球平台上提供统一的消息、视频和电话(MVP)体验。客户可以扩展RingCentral Office,以支持他们在世界许多国家和地区的跨国员工队伍。此订阅主要面向需要通信解决方案的企业,无论其位置、设备类型、专业知识、规模或预算如何。企业能够通过智能手机、平板电脑、PC和台式电话无缝连接在多个办公地点工作的用户。我们销售RingCentral Office有四个版本:精华版、标准版、高级版和旗舰版。从Essentials到旗舰版,每个用户的特性、功能和价格都会增加。解决方案功能包括高清语音、呼叫管理、移动应用、业务短信和彩信、传真、团队消息传递和协作、音频/视频/网络会议功能、与其他基于云的业务应用的开箱即用集成,以及业务分析和报告。我们的平台还使客户能够使用我们的API创建、开发和部署自定义集成。RingCentral Office客户也可以使用RingCentral全球办公室。
RingCentral Office的主要功能包括:
•基于云的企业通信解决方案。我们提供多用户、多扩展、基于云的业务通信解决方案,不需要安装、配置、管理或维护内部硬件和软件。我们的解决方案可即时激活,并在多个地点和设备上提供丰富的功能集。
•协作。*我们提供团队消息传递和协作解决方案,允许不同的团队通过多种通信模式保持联系。除了团队消息传递和通信之外,团队还可以共享任务、笔记、组日历和文件。
•RingCentral Video(“RCV”)和RingCentral房间。RingCentral Video利用RingCentral的开放平台,利用各种技术实现快速、统一、开放和可信的视频会议体验,从而满足随时随地的工作需求。它包括一个强大的分析平台,可为IT系统
管理员可以访问关键绩效指标,如采用率、使用率和服务质量指标。RCV还与诸如Google G-Suite和Gmail、HubSpot、微软(Teams And Office365)、Slake、Theta Lake和Zoho等企业生产力应用程序集成。RingCentral会议室和会议室连接器为拥有显示器、扬声器、麦克风和摄像头等专用视频会议设备的会议室和会议室提供云网络会议解决方案,并支持大型会议和网络研讨会,按许可证每月收取附加费。
•以移动为中心的方法。 我们的解决方案包括智能手机和平板电脑移动应用程序,客户可以在任何地方使用它们来设置和管理公司、部门和用户设置。我们的应用程序将iOS和Android智能手机和平板电脑转变为商务通信设备。用户可以即时更改其个人设置,并通过语音、文本、团队消息传递和协作、高清视频和网络会议以及传真进行交流。个人移动设备完全集成到客户的基于云的通信解决方案中,使用公司的号码,并为通过我们的移动应用程序拨打的电话显示公司的呼叫者ID之一。
•轻松设置和控制。更方便。我们的用户界面跨智能手机、平板电脑、PC和台式电话提供一致的用户体验,使我们的客户能够直观、轻松地跨设备快速发现和使用我们的解决方案。除其他功能外,管理员还可以指定和修改公司、部门、用户设置、自动接待员设置、呼叫处理和路由规则,以及添加、更改和自定义用户和部门。
•灵活的呼叫路由。我们的解决方案包括自动总机,可轻松定制整个公司、部门、团队或单个员工的呼叫路由。它包括一套强大的通信管理选项,包括一天中的时间、主叫方ID、呼叫队列,以及针对公司、部门、团队和个人员工的复杂呼叫处理的复杂路由规则。
•基于云的业务应用集成。我们的解决方案与其他基于云的业务应用程序无缝集成,例如Salesforce CRM、Google Cloud、Box、Dropbox、Office365、Outlook、Oracle、Okta、Zendesk、Jira、Asana等。例如,我们与Salesforce CRM的集成可根据入站呼叫者ID立即调出客户记录,从而提高生产力和效率。我们的开放平台由API和软件开发工具包(“SDK”)支持,允许开发人员将我们的解决方案与领先的业务应用程序或其他自定义应用程序集成,以定制他们自己的业务工作流程。
•RingCentral全球办公室。我们的解决方案包括RingCentral Global Office,这是专为跨国企业设计的单一全球UCaaS解决方案,允许这些公司通过单一云解决方案支持全球分布的办公室和员工。有了RingCentral全球办公室,跨国企业可以在其他国家开展业务,同时还可以作为一个综合业务开展业务,其功能包括本地电话号码、本地主叫方ID、全球分机到分机拨号,并包括国际呼叫的分钟捆绑。
•RingCentral CloudConnect。 RingCentral CloudConnect是一项服务,允许企业利用其专用且安全的连接直接与RingCentral云交换数据。客户使用其首选的网络服务提供商通过安全的数据交换连接到RingCentral云,从而实现更低的延迟、更高的网络可靠性和可用性以及更高的安全性。
•大容量短信。大容量短信是一项服务,使企业能够向客户发送大容量的商业短信和更新信息,而不需要购买和编程单独的号码。我们的服务还提供对邮件状态、日志、存储和分析的访问,以获得高级洞察力和法规遵从性。
RingCentral联系中心。 我们的RingCentral联系中心是一个协作式联系中心解决方案,可提供全渠道服务,并与RingCentral Office和Glip集成。RingCentral Contact Center使企业能够转变其在所有渠道吸引客户的方式,同时有效地最大限度地提高座席可用性。该解决方案利用了NICE inContact,Inc.的技术,具有全面的功能集,可以与RingCentral Office和Glip集成。这使企业能够更快、更有效地解决客户问题,从而建立客户忠诚度并提高工作效率。我们提供RingCentral Contact Center三个版本:基本版、高级版和旗舰版。每个用户的特性、功能和价格从基础版增加到旗舰版。
RingCentral接洽数字。 RingCentral Engage是一个数字客户参与平台,允许企业通过跨所有数字渠道的单一平台与客户互动。该平台使用基于人工智能的智能路由
该引擎使工程师能够高效地管理跨数字渠道的客户交互,包括移动和应用内消息传递、社交媒体、实时聊天和电子邮件。
RingCentral接洽语音。 Engage Voice是面向中型和企业公司的基于云的呼出/混合客户互动平台。该平台提供自动拨号功能,以帮助加快销售流程,并缩短销售团队联系潜在客户所需的时间。
RingCentral Glip。*Glip是一项智能视频会议服务,包括我们的RCV视频和团队消息功能。这是一个易于使用的解决方案,可提供高质量和高可用性的视频和音频会议,并与团队消息传递、文件共享、联系人、任务和日历管理无缝集成。它包括会前、会内和会后功能,并提供完全集成的团队协作功能。Glip有两个版本:Pro是一种免费服务,付费Pro Plus订阅服务提供更多的会议参与者以及附加的视频会议和行政管理功能。
RingCentral实时报告。RingCentral Live Reports是RingCentral Office客户的附加组件,用于通过包含座席利用率和整体客户体验信息的仪表板收集实现性能最大化所需的实时信息。
RingCentral专业版。RingCentral Professional是一款基于云的虚拟电话服务产品,专为旅途中的专业人士设计。它提供呼入呼叫应答和管理服务,包括呼入本地、长途和免费通话时间。
RingCentral传真。RingCentral Fax提供了更多的在线电子传真功能,使企业无需安装传真机即可收发传真文件。RingCentral传真功能可供所有RingCentral Office客户使用,也可作为独立服务提供,每月订阅费根据分配给该计划的所需页数和电话号码而异。
细分市场报告
我们的组织结构是一个单一的可报告部门。对我们经营结果的讨论包括在本年度报告的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和本年度报告的第二部分第8项“综合财务报表和补充数据”中的合并财务报表项下,这两项合并在此作为参考。
我们的客户
我们拥有多元化且不断增长的客户群,涉及广泛的行业,包括金融服务、教育、医疗保健、法律服务、房地产、零售、技术、保险、建筑、酒店以及州和地方政府等。我们寻求与我们的客户建立并保持长期的关系。我们的客户集中度并不高,在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的财年中,没有一个客户的收入占总收入的10%以上。我们相信,未来我们不会有很大的客户集中度。
我们向企业客户和中小型企业销售我们的解决方案。我们将“客户”定义为通过我们的渠道合作伙伴直接或间接购买或订阅我们的产品和服务的一方。我们不断在全球范围内扩展我们的解决方案产品,并相信在国际市场上有更多的增长机会。
市场营销、销售和支持
我们利用各种营销、销售和支持活动来产生和培养客户对我们订阅的持续需求,获得新客户,并与现有客户接洽。我们通过直接和间接渠道在全球销售,包括经销商、运营商和战略合作伙伴。我们提供入职实施服务来帮助我们的客户设置和配置他们新购买的通信系统,以及持续的自助服务、电话支持、在线聊天支持和培训。我们还密切跟踪和监控客户获取成本,以评估我们如何部署营销、销售和客户支持支出。
•市场营销。此外,我们的营销努力包括搜索引擎营销、搜索引擎优化、联属公司、列表购买、共享线索、内容线索、预约设置、广播广告、在线展示广告、体育赞助、广告牌广告、商展和活动以及其他形式的需求产生。我们追踪
并密切衡量我们所有渠道的营销成本,以便我们能够以经济高效的方式获得客户。
•直销方面,中国也是如此。我们主要通过直接入站和出站销售来销售我们的解决方案和订阅。我们在美国和世界各地都有直销代表。
•间接销售。我们的间接销售渠道由全球和地区经销商和运营商网络组成,包括AT&T,Inc.(简称AT&T)、TELUS Communications Company(简称TELUS)、BT Group plc(简称BT)和沃达丰(Vodafone)。我们的间接销售渠道有助于更广泛地采用我们的解决方案,而不需要庞大的直销队伍。
•客户支持和服务。客户支持和服务。虽然我们直观易用的用户界面可降低客户对支持和服务的需求,但我们提供在线聊天和电话客户支持以及售后实施支持,作为帮助客户配置和使用我们的解决方案的选项。我们密切跟踪和衡量所有渠道的客户满意度和支持成本,以经济高效的方式提供高水平的客户服务。
•战略伙伴关系。我们与包括Avaya、Atos和阿尔卡特朗讯企业在内的多家第三方建立了战略合作伙伴关系。这些合作伙伴关系使我们能够利用我们战略合作伙伴的销售队伍来销售我们的服务以及接触他们的客户群。
研究与开发
我们相信,持续的研发投资对于扩大我们在基于云的业务通信和协作解决方案市场中的领导地位至关重要,也是我们文化的关键要素。我们将大部分研发资源投入到软件开发中。我们的工程团队在与我们的平台相关的各个领域拥有丰富的经验,例如语音、视频、文本、团队消息传递和协作、移动应用开发、IP网络和基础设施、联系中心、数字客户参与、用户体验、安全性和强大的基于云的多租户系统架构。
我们的开发方法与SaaS交付模型相结合,使我们能够定期提供新的和增强的功能。根据客户和潜在客户的反馈,以及我们对更广泛的业务通信和SaaS市场的审查,我们不断开发新功能,同时保持和增强现有解决方案。我们通常每年发布多个版本,在这些版本中,我们不断改进我们的解决方案,并引入新的功能和特性,以提高我们客户的工作效率,并构建更大的全球企业所需的功能集。
作为我们扩大技术能力战略的一部分,我们不时地进行战略性交易。这样的战略性收购使我们能够补充我们的技术和技能,并扩大我们的解决方案覆盖范围。
技术和运营
我们的平台同时托管在私有云和公共云中。我们的私有云构建在由商用硬件和软件组件组成的高度可扩展且灵活的基础架构之上。我们相信,我们平台的硬件和软件组件都可以更换、升级或添加,服务中断最少或不会中断。该系统设计为没有单点故障。
我们的私有云由位于美国和世界各地多个城市的多个数据中心和第三方托管设施提供服务。我们的数据中心旨在托管具有冗余、容错子系统和分区安全区的关键任务计算机和通信系统。我们维护一个安全计划,旨在确保客户数据的安全性和完整性,防止安全威胁或数据泄露,并防止未经授权访问我们客户的数据。我们在生产和远程备份设施限制对按需服务器和网络的访问。
知识产权
我们依靠美国和其他司法管辖区的专利、版权和商业秘密法律,以及许可协议和其他合同保护来保护我们的专有技术。我们还依靠一些注册和未注册的商标来保护我们的品牌。此外,我们寻求通过执行一项政策来保护我们的知识产权,该政策要求我们的员工和代表我们开发知识产权的独立承包商签订协议,承认所有作品或其他知识产权产生或
他们代表我们构思的是我们的财产,并在适用法律允许的范围内,将他们可能在这些作品或财产中主张或以其他方式拥有的任何权利(包括知识产权)转让给我们。
我们在全球的知识产权组合包括超过262项已颁发的专利,这些专利将在2022年至2039年之间到期,以及超过57项在美国和外国司法管辖区等待审查的专利申请,所有这些都与美国的申请有关。一般而言,我们的专利和专利申请适用于我们的SaaS和移动应用程序以及底层通信基础设施的某些方面。我们也是与第三方签订的各种许可协议的一方,这些协议通常授予我们将某些第三方技术与我们的解决方案和订阅结合使用的权利。
竞争
企业通信和协作解决方案的市场非常庞大、快速发展、复杂、分散,并且受不断变化的技术和客户需求的影响。我们预计未来竞争将继续加剧。我们相信香港市场的主要竞争因素包括:
•产品特性和功能;
•系统可靠性、可用性和性能;
•快速轻松地激活、设置和配置;
•基础技术的所有权和控制权;
•开放平台;
•与移动设备集成;
•品牌知名度和认可度;
•定价模式简单;以及
•总拥有成本。
我们认为,在上述因素的基础上,我们的竞争总体上是有利的。
我们面临着来自众多业务通信和协作解决方案提供商的竞争。其中一些竞争对手包括:
•阿尔卡特-朗讯企业、Avaya Inc.、思科系统公司、Mitel Networks Corporation、NEC Corporation和Siemens Enterprise Networks,LLC等传统的内部硬件企业通信提供商,它们中的任何一个现在或将来都可能通过云托管其解决方案;
•通常许可和/或托管其软件解决方案的软件提供商,如微软公司和思科系统公司,以及包括主要运营商和有线电视公司在内的经销商;
•转售内部硬件、软件和托管解决方案的成熟企业通信提供商,如AT&T、BT、Comcast Corporation、Sprint Corporation、TELUS、Verizon Communications Inc.、Vodafone Group Plc等,所有这些公司都拥有比我们多得多的资源,现在或将来也可能通过云开发和/或托管他们自己的或其他解决方案;
•其他云公司,诸如8x8,Inc.,Amazon.com,Inc.,Dialpad,Inc.,Fuze Inc.,StarBlue,Inc.,Intermedia.net,Inc.,J2 Global,Inc.,LogMeIn,Inc.,Microsoft Corporation,Nextiva,Inc.,Twilio Inc.,Vonage Holdings Corp.,West Corporation,和Zoom Video Communications,Inc.;
•视频会议和协作服务提供商,如Amazon.com,Inc.,Apple Inc.,Alphabet Inc.(Google G-Suite和Meet),Facebook,Inc.,Microsoft Teams,Slack Technologies,Inc.(已宣布将被Saleforce.com,Inc.收购)和Zoom Video Communications,Inc.;
•其他大型互联网公司,如Alphabet Inc.(谷歌语音)、Facebook,Inc.、甲骨文公司和Salesforce.com,Inc.,这些公司中的任何一家都可能在未来推出自己的基于云的商业通信服务或收购其他基于云的商业通信公司;
•提供具有诸如Twilio Inc.、Vonage Holding Corp.和Slake Technologies,Inc.等API的通信平台即服务解决方案和消息传送软件平台,客户可以在这些平台上通过将云通信集成到业务应用中来构建多样化的解决方案;
•联系中心和客户关系管理提供商,如Amazon.com,Inc.、Aspect Software,Inc.、Avaya Inc.、Five9,Inc.、NICE inContact、Genesys电信实验室、Serenova、LLC(被Lifesize,Inc.收购)、TalkDesk,Inc.、Vonage Holdings Corp.、Salesforce.com,Inc.和Twilio Inc.
•数字参与供应商,如eGain公司、Lithium Technologies、LLC、LivePerson,Inc.、SparkCentral Inc.(最近被HootSuite Inc.收购),以及上面提到的可能提供类似功能的其他供应商。
员工与人力资本
我们相信,我们的文化和劳动力对我们的成功至关重要。我们的人力资本目标包括识别、招聘、留住、激励和整合我们现有的和新的员工、顾问和顾问。我们不断投资于我们的全球员工队伍,努力创造一个多样化、包容和安全的工作环境,让我们的员工能够学习、创新并发挥最大潜能。我们致力于包容,使我们的员工和客户能够取得成功。
我们投资开发我们的人才,创造一流的团队成员经验和高度敬业的员工队伍,以保持在创新的前沿,并使RingCentral成为首选雇主。我们相信,我们的人才开发和创新方法使我们的团队成员能够在目前的岗位上成长,并培养新的技能。我们提供各种类别的虚拟和面对面互动学习课程,如领导力、包容性和多样性、技术和合规性等。我们有定期的员工调查,允许员工表达他们对公司的看法和他们的工作经验。
我们的多样性和包容性倡议尊重我们组织中每个人的独特背景、身份、种族和视角,我们致力于让我们的员工和客户取得成功。我们继续推动人才获取和多元化方面的关键举措,专注于提高女性和代表性不足群体在我们全球劳动力中的代表性。我们在多样性、公平和包容性领域的举措得到了认可,我们的首席执行官被评为“最佳女性CEO”和“多元化CEO”。我们积极鼓励和支持员工资源团体,如我们的LGBTQ+团体、黑人雇员团体和泛亚洲团体等。我们继续进一步扩大在多样性、公平和包容性领域的努力。
我们面临着对在我们的行业和我们设立办事处的地点拥有经验的高技能技术人员和其他人员的竞争。我们努力提供有竞争力的薪酬、福利和服务,帮助满足员工的各种需求。我们的股权和现金激励计划的主要目的是通过授予基于股票和现金的薪酬奖励来吸引、留住和奖励员工,通过激励这些员工尽其所能实现我们的目标,从而增加股东价值和公司的成功。我们还为员工提供各种灵活的健康和健康计划,由于新冠肺炎疫情,这些计划在2020年变得越来越关键。
截至2020年12月31日,我们在13个国家和地区拥有3140名全职员工。截至2020年12月31日,我们约有30%的全职员工位于美国以外。我们的地域多元化增强了我们留住和吸引高技能人才以及管理员工成本的能力。
在我们开展业务的某些国家/地区,我们遵守并遵守当地劳动法的要求,这可能会自动使我们的员工受到全行业集体谈判协议的约束。例如,我们在法国的员工受Syntec集体谈判协议的保护。我们不受任何其他集体谈判协议的约束。我们相信我们的员工关系很好,我们从未经历过任何停工。
监管
作为互联网通信服务提供商,我们在美国受到FCC的监管。其中一些监管义务包括向联邦普遍服务基金、电信中继服务基金和与电话号码管理相关的联邦项目捐款;提供对E-911服务的访问;保护客户信息;以及根据有效的客户请求转移电话号码。我们还被要求支付州和当地的911费用,并向评估互联互联网协议语音(VoIP)服务的州普遍服务基金捐款。此外,我们还在34个州认证了一家全资子公司,成为一家有竞争力的本地交换运营商。这家子公司,RCLEC,受适用于电信公司的相同FCC法规的约束,以及子公司提供服务的州的公用事业委员会的法规。具体规定因州而异,但一般包括要求我们的子公司注册或寻求认证才能提供其服务,提交和更新阐明我们州内服务的条款、条件和价格的关税,并遵守各种报告、记录保存、附加费收取和消费者保护要求。
随着我们的国际扩张,我们将受到我们提供订阅的国家的法律法规的约束。美国以外的互联网通信服务的监管待遇因国家/地区而异,可能比我们在美国的订阅更繁琐。例如,在英国,我们的订阅受到英国通信办公室(Ofcom)的监管,Ofcom除其他事项外,要求我们公司等电子通信服务提供商向所有用户免费提供112(欧盟授权的)和999(英国授权的)紧急服务号码。同样,在加拿大,我们的订阅受到CRTC的监管,CRTC在加拿大所有有线运营商提供E-911服务的地区都提出了类似于美国提供E-911服务的要求。我们在外国司法管辖区的监管义务可能会对我们在国际地点使用我们的订阅产生实质性的不利影响。
在提供服务的过程中,我们收集、存储和处理多种类型的数据,包括个人数据。此外,我们的客户可以使用我们的订阅来存储联系人和其他个人或识别信息,以及处理、传输、接收、存储和检索各种通信和消息,包括有关他们自己的客户和其他联系人的信息。客户能够并且在某些情况下可能被授权使用我们的订阅来发送、接收和/或存储个人信息。
有许多联邦、州、地方和外国的法律和法规,例如欧盟的一般数据保护条例(GDPR)和最近颁布的加州消费者隐私法,以及合同义务和行业标准,对数据隐私和安全,以及个人信息和其他客户数据的收集、存储、保留、保护、使用、处理、传输、共享、披露和保护规定了某些义务和限制。我们预计,随着我们全球办公室解决方案的扩展和我们服务在新国家的销售,我们将在世界各地的其他国家受到额外的数据隐私法规的约束。这些义务和限制的范围正在变化,可能会有不同的解释,可能在国家之间不一致,或者与其他规则冲突,其地位仍然不确定。
随着互联网商务和通信技术的不断发展,从而提高了在线服务提供商和网络用户收集、存储、保留、保护、使用、处理和传输大量个人信息的能力,联邦、州或外国机构实施越来越严格的监管变得越来越有可能。
不直接适用于我们的业务,但确实适用于我们的客户和合作伙伴的法规也会影响我们的业务。随着我们业务的扩展,在新的司法管辖区和新的垂直市场中满足客户和合作伙伴的要求通常需要我们进行投资,以满足适用于我们客户的法规。在全球范围内,这些法规不断出台,并随着时间的推移而变化。此类法规可能会影响我们向不同客户群提供服务的能力,以及我们提供服务的成本。
有关详细信息,请参阅标题为“风险因素”的部分。
可用的信息
我们在以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)或“证券交易委员会”(SEC)提交或提交这些报告后,在合理可行的范围内尽快免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提交(经修订)的这些报告的修正案,并在我们的网站ir.ringcenter al.com上免费提供这些报告。此外,美国证券交易委员会还维护着一个互联网网站,其中包含报告、委托书和信息声明,以及有关以电子方式向证券交易委员会提交文件的发行人的其他信息,网址为www.sec.gov。
该公司通过各种方式向公众公布有关公司、其解决方案和服务以及其他事项的重要信息,包括公司网站(www.ringcenter al.com)、其网站的投资者关系栏目(ir.ringcenter al.com)、新闻稿、提交给证券交易委员会的文件以及公开电话会议,以便向公众广泛、非排他性地分发信息。该公司鼓励投资者和其他人审查其在这些地点公布的信息,因为这些信息可能被视为重要信息。请注意,此列表可能会不时更新。
第1A项。危险因素
本报告包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预期结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于以下列出的风险因素。本报告中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务。如果这些已知或未知的风险或不确定性实际发生,并对我们产生重大不利影响,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到严重损害。此外,新冠肺炎疫情的影响和经济环境的任何恶化都可能加剧下述风险,其中任何一项都可能对我们产生实质性影响。这种情况正在迅速变化,可能会出现我们目前没有意识到的其他影响。
汇总风险因素
投资我们的A类普通股风险很高,以下是考虑投资时关键风险因素的总结。您应该阅读此摘要以及下面进一步的副标题中包含的每个风险因素的更详细说明。
•我们在过去遭受了重大亏损和负现金流,预计至少在可预见的未来将继续亏损,因此我们可能无法在未来实现或维持盈利。
•我们的季度和年度运营业绩在过去一直波动,未来可能会继续波动。因此,我们可能无法达到或超过研究分析师或投资者的预期,这可能会导致我们的股价波动。
•我们的快速增长和我们经营的快速变化的市场使得我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,这可能会增加投资我们股票的风险。
•我们未来的经营业绩将在一定程度上取决于我们与Avaya、Atos/Unify、阿尔卡特-朗讯企业(Alcatel-Lucent Enterprise)、沃达丰(Vodafone)等公司战略合作伙伴关系的成功执行,但这些合作伙伴关系可能不会成功。
•我们在市场上面对激烈的竞争,可能缺乏足够的财政或其他资源来成功竞争。
•我们依赖,而且未来可能会在很大程度上依赖我们的战略合作伙伴、经销商和运营商来销售我们的订阅;如果我们不能有效地开发、管理和维护我们的间接销售渠道,可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。
•为了交付我们的订阅,我们依赖第三方提供网络连接和订阅中的某些功能。
•我们的第三方数据中心托管设施和主机托管设施的服务中断或延迟可能会影响我们订阅的交付,要求我们发放积分或支付罚款,并损害我们的业务。
•互联网基础设施故障或对宽带接入的干扰可能会导致当前或潜在用户认为我们的系统不可靠,可能导致我们的客户转向我们的竞争对手或避免使用我们的订阅。
•网络攻击、信息安全漏洞或拒绝服务事件可能会延迟或中断对客户的服务,损害我们的声誉,或使我们承担重大责任。
•客户营业额的增加,或我们为留住和追加销售客户而产生的成本,可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
•如果我们不能吸引新客户加入我们的订阅,或者在成本效益的基础上向这些客户追加销售,我们的业务将受到实质性的不利影响。
•我们的章程文件中包含的普通股的双重股权结构的效果是,将投票权集中在我们首次公开募股(IPO)之前持有我们股票的有限数量的股东手中,包括我们的创始人和高管、员工和董事及其附属公司,以及风险资本投资者,并限制了其他股东影响公司事务的能力。
与我们的业务和行业相关的风险
我们在过去遭受了重大亏损和负现金流,预计至少在可预见的未来将继续亏损,因此我们可能无法在未来实现或维持盈利。
自成立以来,我们已蒙受了巨大的净亏损。在过去的几年里,我们花费了大量的时间和金钱来开发新的业务通信解决方案和我们现有的业务通信解决方案的增强版本,以使我们为未来的增长做好准备。此外,我们已经蒙受了巨大的损失,并花费了大量的资源预先推向市场,推广和销售我们的解决方案,并预计未来还会继续这样做。我们也
预计将继续投资于未来的增长,包括广告、客户获取、技术基础设施、存储容量、服务开发和国际扩张。此外,作为一家上市公司,我们承担了大量的会计、法律和其他费用。
我们预计,至少在可预见的未来,我们将继续亏损,并将不得不创造和维持增加的收入,以实现未来的盈利。要实现盈利,我们需要增加收入,管理成本结构,避免重大负债。收入增长可能会放缓,收入可能会下降,或者我们未来可能会因为一些可能的原因而蒙受重大损失,包括宏观经济状况、日益激烈的竞争(包括竞争性定价压力)、我们参与竞争的市场(特别是SaaS市场)增长放缓,或者我们由于任何原因未能继续利用增长机会。此外,我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误、服务交付和质量问题以及其他未知因素,这些因素可能会导致未来一段时间的损失。如果这些亏损超出我们的预期,或者我们未来的收入增长预期得不到满足,我们的财务业绩将受到损害,我们的股价可能会波动或下跌。
我们的季度和年度运营业绩在过去一直波动,未来可能会继续波动。因此,我们可能无法达到或超过研究分析师或投资者的预期,这可能会导致我们的股价波动。
我们的季度和年度运营业绩在历史上是不同时期的,我们预计它们将由于各种因素而继续波动,其中许多因素不是我们所能控制的,包括:
•我们有能力留住现有客户、经销商和运营商,扩大现有客户的用户基础,并吸引新客户;
•我们引入新解决方案的能力;
•我们竞争对手的行动,包括价格变化或引入新的解决方案;
•我们有能力有效地管理我们的增长;
•我们成功打入大企业市场的能力;
•任何给定时间的年度订阅和多年订阅的混合;
•我们广告和营销努力的时机、成本和效果;
•与经营、维护和扩大业务有关的时间安排、运营成本和资本支出;
•我们有能力成功和及时地执行、整合和实现我们可能进行或承担的任何收购、投资、战略合作伙伴关系或其他战略交易或合作伙伴关系的好处;
•服务中断或实际或感知的信息安全漏洞以及对我们声誉的任何相关影响;
•我们准确预测收入和适当计划开支的能力;
•我们实现递延税金资产的能力;
•与知识产权侵权和其他索赔的辩护和解决相关的费用;
•税收法律、法规、会计规则的变更;
•开发或收购技术、服务或业务的时机和成本,以及我们成功管理任何此类收购的能力;
•随着我们继续在国际上拓展业务,外币对我们业务的影响;以及
•全球经济、政治、行业和市场状况的影响,包括新冠肺炎全球爆发的持续影响。
全球新冠肺炎疫情对我们业绩的持续影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展是不确定的,也无法完全预测,包括疫情持续时间,美国和其他国家的旅行限制和社会距离,企业关闭或业务中断,以及政府和私营企业采取行动试图控制和治疗疾病的有效性。全球经济活动的任何长期停摆或全球经济的低迷,以及对我们客户所在行业的任何不利影响,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
上述任何一项因素,或上述部分或全部因素的累积影响,都可能导致我们的季度和年度经营业绩出现重大波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法达到公开宣布的指引或证券分析师或投资者对任何时期的预期,这可能导致我们的股价下跌。此外,我们相当大比例的运营费用本质上是固定的,并基于预测的收入趋势。因此,如果出现收入不足,我们可能无法在短期内缓解对净收益(亏损)和利润率的负面影响。如果我们未能达到或超过研究分析师或投资者的预期,我们股票的市场价格可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
全球新冠肺炎疫情可能会损害我们的业务、财务状况和运营业绩。
2019年12月,中国报告了一种新型冠状病毒新冠肺炎,2020年3月,世界卫生组织宣布其为大流行。这种传染性疾病的爆发继续在全球蔓延,并影响着全球的经济活动和金融市场。鉴于新冠肺炎传播的不确定性和迅速变化的形势,我们已采取预防措施,旨在最大限度地减少病毒对我们的员工、客户和我们所在社区的风险,因为这种病毒可能会对我们的业务产生负面影响。除了某些例外,我们要求全球所有员工远程工作,并关闭了我们所有的办公室。我们还暂停了员工在世界各地的所有非必要旅行。虽然我们拥有分散的员工队伍,我们的员工习惯于远程工作或与其他远程员工一起工作,但我们的员工队伍并不是完全远程的。我们的员工经常出差,以建立和维护彼此、我们的客户和潜在客户、经销商和其他渠道合作伙伴以及投资者之间的关系。尽管我们将继续监控形势,并可能随着获得更多信息和公共卫生指导而调整当前政策,但暂时暂停旅行和限制亲身做生意的能力可能会对我们的客户成功努力、销售和营销努力产生负面影响,挑战我们及时签订客户和其他商业合同的能力,挑战我们寻找、评估、谈判、成功实施和执行以及实现收购、投资、战略合作伙伴关系和其他战略交易的好处的能力,减缓我们的招聘努力,或造成运营或其他挑战,其中任何一项都可能损害我们的业务。财务状况和经营业绩。更有甚者, 如果发生自然灾害、停电、连接问题或其他影响员工远程工作能力的事件,我们可能很难或在某些情况下不可能在很长一段时间内继续我们的业务。远程工作的增加还可能导致隐私、安全和欺诈问题,并增加我们面临的潜在工资和工时问题。此外,新冠肺炎疫情已经并将继续无限期扰乱我们的客户、经销商和其他渠道合作伙伴、战略合作伙伴、供应商和其他第三方提供商的运营,包括旅行限制和/或业务关闭,所有这些都可能继续对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。例如,为了解决客户的困难,在零售和酒店等受新冠肺炎影响最大的垂直市场,我们正在积极与一些客户合作,为他们提供更大的灵活性,以应对他们面临的挑战,但我们不能保证他们不会减少用户数量或完全终止订阅。此外,一些政府颁布了无限期命令,禁止电信服务提供商因不付款而停止服务。这可能会增加客户不付款的风险,从而对我们造成不利影响。我们还可能因为保持商誉等原因而选择不停止向非付费客户提供服务,从而招致进一步的成本。更广泛地说,新冠肺炎大流行可能会继续对全球经济和金融市场产生不利影响,继续经济低迷, 这可能会减少技术支出,并继续对我们的解决方案需求产生不利影响,损害我们的业务。新冠肺炎疫情可能在多大程度上影响我们的财务状况或运营结果仍不确定。
我们的快速增长和我们经营的快速变化的市场使得我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,这可能会增加投资我们股票的风险。
自2009年推出我们目前的旗舰产品RingCentral Office以来,我们发展迅速。我们已经并预计将继续遇到风险和不确定因素,这些风险和不确定因素是成长型公司在瞬息万变的市场中经常遇到的。如果我们对这些不确定性的假设是不正确的,或者随着我们市场的变化而发生变化,或者如果我们没有成功地管理或应对这些风险,我们的经营结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响。
增长可能会对我们的管理和基础设施提出重大要求。
我们的业务持续大幅增长。这种增长已经并可能继续对我们的管理、组织结构以及运营和财务基础设施提出重大要求。作为我们的
随着业务规模、范围和复杂性的增长,我们需要加大销售和营销力度,在全球各个地区增加销售和营销人员,并改进和升级我们的系统和基础设施,以吸引、服务和留住越来越多的客户。例如,我们预计随着客户群的增长,同时呼叫量将显著增加。我们的网络硬件和软件可能无法容纳这一额外的同时呼叫量。我们系统和基础设施的扩展将需要我们在业务量增加之前投入大量的财务、运营和技术资源,而不能保证业务量会增加。任何这类额外的资本投资都会增加我们的成本基础。
持续增长还可能使我们无法为客户、经销商和运营商维持可靠的服务水平,开发和改进我们的运营、财务和管理控制,增强我们的账单和报告系统和程序,并招聘、培训和留住高技能人员。此外,我们现有的系统、流程和控制可能无法防止或检测所有错误、遗漏或欺诈。我们在管理对我们的系统、流程和控制的改进,或与获得许可以帮助我们进行此类改进的第三方软件相关时,也可能会遇到困难。未来的任何增长,特别是当我们继续在国际上扩张的时候,都会增加我们组织的复杂性,需要在整个组织内进行有效的沟通和协调。此外,如果我们不快速有效地整合和培训我们的新员工,特别是在新冠肺炎大流行期间的短期内远程整合和培训,我们的生产力以及解决方案和服务的质量可能会受到不利影响。/如果我们不能随着我们的发展在组织中实现必要的效率水平,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们未来的经营业绩将在一定程度上取决于我们与Avaya、Atos/Unify、阿尔卡特-朗讯企业(Alcatel-Lucent Enterprise)、沃达丰(Vodafone)等公司战略合作伙伴关系的成功执行,但这些合作伙伴关系可能不会成功。
两家独立企业之间的战略合作伙伴关系是一个复杂、昂贵和耗时的过程,需要大量的管理层关注和资源。认识到我们的战略合作伙伴关系的好处,特别是我们与Avaya Holdings Corp.(“Avaya”)及其子公司、Atos SE(“Atos”)及其子公司(包括Unify Software and Solutions GmbH&Co)的关系。KG(“Unify”)、ALE Holding(“ALE Holding”)及其子公司,包括ALE International(“ALE International”和合称“ALE”)和沃达丰业务(“Vodafone”)及其子公司,将在一定程度上取决于我们与战略合作伙伴合作开发、营销和销售联合品牌解决方案的能力,例如RingCentral的Avaya Cloud Office(“ACO”)、RingCentral的Unify Office(“UO”)和RingCentral提供的Rainbow Office建立和维护这些战略合作伙伴关系的运营和流程可能会导致我们产生巨额成本,扰乱我们的业务,如果实施不力,将限制我们获得的预期好处。此外,将ACO、UO、彩虹办公和其他联合品牌解决方案推向市场的过程可能需要比预期更长的时间或无法实现,这可能会否定或减少我们预期的收益和收入机会。此外,我们必须在营销和销售ACO方面取得成功,才能实现我们向Avaya预付3.45亿美元A类普通股的好处。如果不能成功和及时地实施和运作我们的战略伙伴关系,可能会损害我们实现这些伙伴关系预期效益的能力,并可能对我们的经营结果产生不利影响。
我们在市场上面对激烈的竞争,可能缺乏足够的财政或其他资源来成功竞争。
基于云的企业通信和协作解决方案行业竞争激烈,我们预计未来竞争将会加剧。我们面临着来自其他业务通信和协作系统及解决方案提供商的激烈竞争。
我们的竞争对手包括传统的内部硬件企业通信提供商,如ALE、Avaya Inc.、Cisco Systems,Inc.、Mitel Networks Corporation、NEC Corporation、Siemens Enterprise Networks,LLC、它们的经销商和其他公司,以及Microsoft Corporation和Cisco Systems,Inc.等公司及其授权其软件的经销商。此外,我们的某些运营商和战略合作伙伴,如AT&T、BT、TELUS、Avaya、Vodafone和Atos正在销售或预计将销售我们的解决方案,但它们也是业务通信领域的竞争对手。这些公司拥有比我们多得多的资源,目前或将来可能会通过云开发和/或托管他们自己的或其他解决方案。这些竞争对手可能无法成功或停止向客户营销和销售我们的解决方案,并最终能够将部分或全部客户转变为竞争对手的解决方案,这可能会对我们的收入和增长产生实质性的不利影响。我们还面临着来自其他云公司和转售内部硬件、软件和托管解决方案的老牌通信提供商的竞争,例如8x8,Inc.、亚马逊、Dialpad、Fuze,Inc.、StarBlue,Inc.、J2 Global等。“我们还面临着来自其他云公司和转售内部硬件、软件和托管解决方案的老牌通信提供商的竞争,例如8x8,Inc.、亚马逊、Dialpad、Fuze,Inc.、StarBlue,Inc.、Intermedia.net,Inc.、J2 GlobalVonage Holdings Corp.、West Corporation和Zoom Video Communications,Inc.推出了语音解决方案。成熟的通信提供商,如美国的AT&T、Verizon Communications Inc.、Sprint Corporation和Comcast Corporation,加拿大的TELUS和其他公司,以及英国电信(BT)、沃达丰集团(Vodafone Group Plc)和加拿大的其他公司
英国转售内部硬件、软件和托管解决方案,在业务通信方面与我们竞争,目前或将来可能开发和/或托管自己的云解决方案。我们还可能面临来自其他大型互联网公司的竞争,如Alphabet Inc.(Google Voice)、Facebook,Inc.、Oracle Corporation和Salesforce.com,Inc.,它们中的任何一家未来都可能推出自己的基于云的商业通信服务或收购其他基于云的商业通信公司。我们还与Twilio Inc.、Vonage Holdings Corp.和Slack Technologies,Inc.等通信平台即服务解决方案和消息软件平台的提供商展开竞争,客户可以在这些平台上通过整合云通信来构建多样化的解决方案我们面临来自联系中心和客户关系管理提供商(如Amazon.com,Inc.、Aspect Software,Inc.、Avaya Inc.、Five9,Inc.、NICE inContact、Genesys电信实验室、Inc.、Serenova、LLC、TalkDesk,Inc.、Vonage Holdings Corp.、Salesforce.com,Inc.和Twilio Inc.)的竞争。我们还面临来自eGain Corporation、Lithium Technologies、LLC、Liilio Inc.等数字互动供应商的竞争
我们目前和潜在的许多竞争对手都比我们拥有更长的运营历史,更多的资源和知名度,更多样化的产品,以及更大的客户基础。因此,这些竞争对手可能会在我们现有和潜在客户中拥有更大的可信度,并可能更好地承受较长时期的价格下行压力。此外,我们的某些竞争对手已经与其他竞争对手合作或被其他竞争对手收购,并可能在未来与其他竞争对手合作或收购,以利用他们的集体竞争地位提供服务,这使得与他们竞争变得更加困难,并可能对我们的运营结果产生重大不利影响。对我们平台的需求对价格也很敏感。许多因素,包括我们的营销、用户获取和技术成本,以及我们当前和未来竞争对手的定价和营销策略,都可能对我们的定价策略产生重大影响。我们的竞争对手或许可以采取更积极的定价政策,投入更多资源来发展、推广和销售他们的服务,而不是我们的竞争对手。其中一些服务提供商过去和将来可能选择牺牲收入,通过以较低价格或免费提供服务或对其提供的服务提供替代定价模式(如“免费增值”定价,即免费提供基本服务和收费提供高级功能)来获得市场份额。我们的竞争对手还可能提供捆绑服务安排,提供更完整的服务,尽管我们的订阅具有技术优势或优势。此外,我们竞争市场上的一些商业解决方案,例如我们竞争对手的视频和网络会议解决方案, 在全球应对新冠肺炎疫情方面,包括Zoom Video Communications和微软公司在内的多家公司的采用率、使用量和宣传力度都大幅增加。竞争可能会导致我们的价格下降,减缓我们的增长,增加我们的客户营业额,减少我们的销售额,或者减少我们的市场份额。
我们依赖,而且未来可能会在很大程度上依赖我们的战略合作伙伴、经销商和运营商来销售我们的订阅;如果我们不能有效地开发、管理和维护我们的间接销售渠道,可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。
我们未来的成功取决于我们继续建立和维护渠道关系网络的能力,我们预计我们将需要扩大我们的网络,以支持和扩大我们的小企业历史基础,以及吸引和支持较大的客户并扩展到国际市场。我们越来越多的收入来自我们的销售代理和经销商网络,我们统称为经销商,其中许多销售或未来可能决定销售他们自己的服务或来自其他商业通信提供商的服务。我们通常与这些经销商没有长期合同,通过这些第三方的销售损失或减少可能会大幅减少我们的收入。在某些情况下,我们的竞争对手可能会有效地促使我们现有的或潜在的经销商偏爱他们的服务,或者阻止或减少我们订阅的销售。此外,虽然AT&T、BT、TELUS、Avaya、Atos(通过其子公司Unify)、ALE和沃达丰也销售我们的解决方案,但它们也是商业通信领域的竞争对手。这些公司拥有比我们多得多的资源,目前或将来可能会通过云开发和/或托管他们自己的或其他解决方案。这些竞争对手可能会停止向他们的客户营销或销售我们的解决方案,并最终能够将部分或全部客户转变为他们的竞争解决方案,这可能会对我们的收入和增长产生实质性的不利影响。在这方面,AT&T在2016年推出了与之竞争的托管企业通信解决方案,2017年和2018年,AT&T销售的我们解决方案的新订阅量降至非实质性水平。2018年8月,我们与AT&T签订了修订后的协议,根据该协议,AT&T重新开始转售我们的解决方案,因此AT&T对我们解决方案的销售有所增加, 但不能保证AT&T未来不会停止转售我们的解决方案。我们最近还与Avaya、Atos、ALE和沃达丰签订了某些战略合作协议,以销售我们的某些解决方案。Avaya在2020年第一季度末推出了ACO解决方案,Atos和Unify在2020年第三季度推出了UO解决方案,ALE预计将在2021年第一季度推出彩虹办公解决方案;但是,不能保证Avaya、Atos、Unify、ALE、沃达丰和/或各自的任何渠道合作伙伴都能成功营销或销售我们的解决方案,或者他们未来不会停止营销或销售我们的解决方案。如果AT&T、Avaya、Atos、Unify、ALE、沃达丰和/或其各自的任何渠道合作伙伴在
如果营销和销售我们的解决方案,或者停止营销和销售我们的解决方案,我们的收入和增长可能会受到严重的不利影响。如果我们未能与经销商和其他渠道合作伙伴、运营商和战略合作伙伴保持关系,或未能在现有或新市场发展新的和扩大的关系,或者如果我们的间接渠道关系网络在销售努力中不成功,我们订阅的销售额可能会下降,我们的经营业绩将受到影响。此外,我们的经销商、运营商和战略合作伙伴营销和销售我们解决方案的能力可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。此外,我们可能无法成功地管理、培训我们的现有经销商以及其他渠道合作伙伴、运营商和战略合作伙伴,并且他们可能无法投入足够的资源来成功销售我们的解决方案。
在我们的网络中招聘和留住合格的经销商和其他渠道合作伙伴和运营商,并培训他们了解我们的技术和订阅产品,需要大量的时间和资源。为了发展和扩大我们的间接销售渠道,我们必须继续扩大和改进我们的流程和程序,以支持这些渠道,包括对系统和培训的投资。许多经销商和其他渠道合作伙伴和运营商可能不愿意投入所需的时间和资源来培训员工,以便有效地营销我们的订阅。
为了交付我们的订阅,我们依赖第三方提供网络连接和订阅中的某些功能。
我们目前使用第三方网络服务提供商的基础设施,包括北美的CenturyLink,Inc.和Bandwidth.com,Inc.以及国际上的其他几家公司,通过他们的网络提供我们的订阅。我们的第三方网络服务提供商提供对其互联网协议(IP)网络和公共交换电话网的接入,并提供呼叫终止和始发服务,包括在美国的911紧急呼叫和国际同等服务,以及为我们的客户提供本地号码可携带性。我们预计,在可预见的未来,我们将继续严重依赖第三方网络服务提供商来提供这些订阅。
通过我们全资拥有的本地交换运营商子公司RCLEC,Inc.(“RCLEC”),我们还直接从现有本地交换运营商(“ILEC”)和某些地理市场的其他竞争本地交换运营商(“CLEC”)获得某些连接和网络服务,价格低于我们通过第三方网络服务提供商为此类服务支付的价格。然而,RCLEC也使用第三方网络服务提供商的基础设施来提供其服务,ILEC可能对自己有利,其附属公司可能不会以低于我们通过第三方CLEC获得的价格向我们提供网络服务,或者根本不会。如果我们通过子公司获得网络服务而无法继续降低价格,我们可能会被迫依赖其他第三方网络服务提供商,无法有效降低我们的服务成本。从历史上看,我们对第三方网络的依赖降低了我们的运营灵活性,降低了我们及时更改服务和控制服务质量的能力,我们预计在可预见的未来,这种情况将继续下去。如果这些网络服务提供商中的任何一家停止向我们提供对其基础设施的访问、未能以经济高效的方式或以合理的质量和安全水平向我们提供这些服务、停止运营或以其他方式终止这些服务,则因获得资格并切换到另一家第三方网络服务提供商(如果有)而导致的延迟可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
此外,我们目前使用并可能在未来使用第三方服务提供商来提供我们订阅的某些功能。例如,虽然我们在2020年4月推出了自己的视频和网络会议解决方案,但我们仍然在一定程度上依赖Zoom Video Communications提供高清视频、网络会议和屏幕共享功能,Bandwidth.com提供文本功能,NICE inContact,Inc.提供联系中心功能。我们不会或将来可能不会与某些第三方提供商签订长期合同。如果这些服务提供商中的任何一家选择停止向我们提供访问其服务的权限、未能以经济高效的方式或以合理的质量和安全水平向我们提供这些服务、停止运营或以其他方式终止这些服务,则因获得资格并切换到其他第三方服务提供商(如果有)或构建专有的替换解决方案而导致的延迟可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
最后,如果这些第三方网络或服务提供商中的任何一个出现问题,可能会导致我们的订阅出现错误或呼叫质量不佳,并且我们可能难以确定问题的根源。这些第三方网络或服务提供商已经并将继续受到新冠肺炎大流行导致的流量大幅增加的不利影响或过载,这可能会增加我们因服务中断而受到的损害。无论是由我们的系统、第三方网络或服务提供商造成的,如果我们的订阅中出现错误或通话质量差,都可能导致我们现有客户的流失、延迟或失去市场对我们订阅的接受、我们与经销商或运营商的关系和协议的终止,或未能满足服务级别协议的责任,并可能严重损害我们的业务和运营结果。
我们依赖第三方软件,这些软件可能难以更换,或者可能导致我们的订阅出错或失败。
我们依赖从某些第三方获得许可的软件来提供我们的解决方案。在某些情况下,我们会将第三方许可的软件组件集成到我们的平台中。本软件可能不会继续以合理的价格或商业上合理的条款提供,或者根本不会提供。任何失去使用本软件的权利都可能大幅增加我们的费用,否则会导致我们解决方案的供应延迟,直到我们开发出同等的技术,或者(如果可用)确定、获得并集成相应的技术。第三方软件中的任何错误或缺陷都可能导致我们的解决方案出错或失败,这可能会损害我们的业务。
我们的第三方数据中心托管设施和主机托管设施的服务中断或延迟可能会影响我们订阅的交付,要求我们发放积分或支付罚款,并损害我们的业务。
我们目前通过位于北美的地理位置不同的数据中心托管设施为北美客户提供服务,我们从Equinix,Inc.和其他提供商那里租用空间,我们通过位于欧洲的第三方数据中心托管设施为欧洲客户提供服务。我们还使用位于各个国际地区的第三方托管设施为这些地区的客户提供服务。我们的某些解决方案由第三方数据中心设施托管,包括Amazon Web Services,Inc.(“AWS”)、NICE inContact,Inc.和Google Cloud Platform。此外,RCLEC使用第三方主机代管设施为我们在多个地点提供网络服务。这些设施、我们或他们与之签约的通信网络提供商,或我们的通信提供商在其客户(包括我们)之间分配容量的系统的损坏或故障,或软件错误,在过去和将来都可能导致我们的服务中断。此外,在添加新的数据中心或扩展或整合我们现有的数据中心设施时,我们可能会将我们的数据和客户的数据移动或转移到其他数据中心。尽管我们在此过程中采取了预防措施,但任何不成功的数据传输都可能损害或导致订阅交付中断。订阅中断可能会减少我们的收入,可能需要我们发放信用或支付罚款,使我们面临索赔和诉讼, 导致客户终止订阅,并对我们的续约率和吸引新客户的能力产生不利影响。我们吸引和留住客户的能力取决于我们向客户提供高度可靠的订阅的能力,即使我们订阅的轻微中断也可能损害我们的品牌和声誉,并对我们的业务产生实质性的不利影响。
作为我们目前灾难恢复安排的一部分,我们北美和欧洲的基础设施以及北美和欧洲客户的数据目前分别在美国和欧洲的数据中心设施进行了近乎实时的复制。我们无法控制这些设施或我们的其他数据中心设施或RCLEC的主机代管设施的运行,它们很容易受到地震、洪水、火灾、断电、电信故障和类似事件的破坏或中断。他们也可能会受到人为错误或闯入、破坏、破坏行为和类似不当行为的影响。
尽管这些设施采取了预防措施,但如果发生自然灾害、公共卫生危机(如新冠肺炎大流行)、人为错误、恐怖主义行为或其他意想不到的问题,这些设施可能会导致我们的订阅长时间中断。即使灾难恢复安排到位,我们的订阅也可能中断。
如果我们无法以可接受的条款续签租约(如果有的话),或者设施的所有者决定关闭其设施,我们还可能被要求将我们的服务器转移到新的数据中心设施,并且我们可能会因此而招致巨额成本和可能的订阅中断。此外,我们的第三方数据中心运营商或与我们或他们签约的任何服务提供商面临的任何财务困难,如破产或丧失抵押品赎回权,都可能对我们的业务产生负面影响,其性质和程度很难预测。此外,如果我们的数据中心跟不上我们日益增长的容量需求,我们发展业务的能力可能会受到实质性的负面影响。
互联网基础设施故障或对宽带接入的干扰可能会导致当前或潜在用户认为我们的系统不可靠,可能导致我们的客户转向我们的竞争对手或避免使用我们的订阅。
与传统通信服务不同,我们的订阅依赖于客户高速宽带接入互联网。由于容量限制和其他互联网基础设施限制,不断增加的用户数量和不断增加的带宽要求可能会降低我们的服务和应用程序的性能。随着我们客户群的增长和他们对我们服务的使用增加,我们将需要在网络容量上进行额外的投资,以保持足够的数据传输速度,其可用性可能是有限的,或者其成本可能是我们无法接受的。如果随着客户使用量的增加,我们无法获得足够的容量,我们的网络可能无法实现
保持足够高的可靠性或性能。此外,如果互联网接入服务提供商出现服务中断或服务质量下降的情况,我们的客户将无法使用我们的订阅服务,或者我们的服务质量可能会下降。频繁或持续的中断可能会导致当前或潜在用户认为我们的系统或服务不可靠,导致他们转而使用我们的竞争对手或避免订阅我们的服务,并可能永久损害我们的声誉和品牌。
此外,通过智能手机和平板电脑等移动设备访问我们的订阅和应用程序的用户必须拥有Wi-Fi、3G、4G、5G或LTE等高速连接才能使用我们的服务和应用程序。目前,这种接入是由在宽带和互联网接入市场拥有显著且不断增长的市场力量的公司提供的,包括现有的电话公司、有线电视公司和无线公司。其中一些提供商提供的解决方案和订阅与我们自己的产品直接竞争,这可能会给他们带来竞争优势。此外,这些提供商可以采取措施降低、干扰或增加用户访问第三方服务(包括我们的订阅)的成本,方法是限制或禁止使用他们的基础设施来支持或促进第三方服务,或者向第三方或第三方服务的用户收取更高的费用,这些措施中的任何一项都会降低我们的订阅对用户的吸引力,并减少我们的收入。
此外,2018年1月,美国联邦通信委员会(FCC)发布了一项命令,将宽带互联网接入重新归类为一项信息服务,符合通信法第一标题的某些条款。除其他事项外,该命令取消了2015年通过的规则,这些规则禁止宽带提供商阻止、损害或降低对合法内容、应用程序、服务或无害设备的访问,或从事付费优先的做法,例如,为了换取更高的费用,偏袒一些合法的互联网流量而不是其他流量。该命令在重新审理的请求被拒绝,双方拒绝向最高法院上诉。一些州已经颁布或正在考虑立法或行政行动,以规范宽带提供商的行为。我们无法预测联邦通信委员会的命令或州倡议是否会因法院、联邦或州立法或联邦通信委员会的法律行动而被修改、推翻或撤销。根据新的FCC规则,宽带互联网接入提供商可能会向我们这样的基于网络的服务收取优先访问客户的费用,这可能会导致成本增加和现有用户的流失,削弱我们吸引新用户的能力,并对我们的业务和增长机会产生实质性和不利的影响。
由于订阅中未检测到的错误、故障或错误而导致的服务中断可能会损害我们的声誉,给我们带来巨大的成本,并削弱我们销售订阅的能力。
我们的订阅可能存在客户在开始使用后发现的错误或缺陷,这些错误或缺陷可能会导致服务意外中断。基于Internet的服务在首次引入或发布新版本或增强功能时经常包含未检测到的错误和错误。虽然我们的大多数客户是中小型企业,但在复杂、大规模的网络环境中使用我们的订阅可能会增加我们在订阅中出现未被发现的错误、故障或错误的风险。虽然我们在订阅正式发布之前对其进行测试以检测并纠正错误和缺陷,但我们不时会遇到由于此类错误或缺陷而导致订阅严重中断的情况,如果我们不能检测和纠正这些错误和缺陷,将来可能会遇到服务中断的情况。纠正此类缺陷或错误所产生的成本可能很高,并可能损害我们的运营结果。此外,我们依靠购买或租赁的硬件以及从第三方获得许可的软件来提供订阅。
我们或第三方软件或硬件中的任何缺陷或不可用,导致我们的订阅中断,除其他事项外,还可能:
•导致收入减少或延迟市场接受我们的订阅;
•要求我们向我们的客户、经销商或运营商支付罚款或开具信用或退款,或使我们面临损害索赔;
•导致我们失去现有客户,并使吸引新客户变得更加困难;
•转移我们的开发资源或要求我们对我们的软件进行广泛的更改,这将增加我们的费用并减缓创新;
•增加我们的技术支持成本;以及
•损害我们的声誉和品牌。
我们的一些软件开发、质量保证、运营和客户支持都依赖于第三方,包括美国以外的第三方。
目前,我们的一些软件开发工作、质量保证、运营和客户支持服务都依赖于各种第三方。具体地说,我们将一些软件开发和设计、质量保证和运营活动外包给在俄罗斯圣彼得堡、乌克兰敖德萨和菲律宾马尼拉拥有员工和顾问的第三方承包商。此外,我们还将部分客户支持、内部销售和网络运营控制职能外包给位于菲律宾马尼拉的第三方承包商。我们对第三方承包商的依赖带来了许多风险,尤其是我们可能无法保持与这些业务运营相关的服务质量、控制或有效管理的风险。由于普遍患病以及员工工作能力受到干扰或限制,这些第三方已经并将继续受到新冠肺炎大流行的不利影响,这可能会继续影响他们令人满意的工作能力,甚至根本不会影响他们的工作能力。
此外,乌克兰最近发生的政治和军事事件、美国和俄罗斯之间的紧张关系,以及美国和欧盟对俄罗斯的制裁,都可能对我们在乌克兰和俄罗斯的第三方软件开发和质量保证业务产生不利影响。此外,我们依靠从第三方购买或租赁许可的硬件和软件来提供订阅,在某些情况下,我们会将第三方许可的软件组件集成到我们的平台中。第三方硬件或软件中的任何错误或缺陷都可能导致我们的订阅出错或失败,从而损害我们的业务。
我们预计,为了在可预见的未来发展我们的业务,我们将继续依赖这些和其他第三方关系。如果我们不能成功地维持现有的服务,并在必要时与第三方建立新的关系,我们有效运营现有服务或开发新服务和提供足够客户支持的能力可能会受到损害,因此,我们的竞争地位或我们的运营结果可能会受到影响。
网络攻击、信息安全漏洞或拒绝服务事件可能会延迟或中断对客户的服务,损害我们的声誉,或使我们承担重大责任。
我们的运营取决于我们保护我们的生产和公司信息技术服务免受未经授权的入侵、计算机恶意软件或其他我们无法控制的事件的中断或损害的能力。我们经常受到恶意行为者的通信欺诈和网络攻击,以及拒绝服务事件,未来我们可能还会受到类似的攻击。我们不能向您保证,我们的备份系统、定期数据备份、安全控制和其他当前或将来可能实施的程序是否足以防止重大损坏、系统故障、服务中断、数据泄露、数据丢失或我们的技术供应商增加收费。
此外,我们的订阅是基于网络的。随着业务的增长,我们为用户存储的数据量也在增加。我们托管服务,包括托管位于同一位置的数据中心和多个公共云服务中的客户数据。我们的解决方案允许用户将文件、任务、日历事件、消息和其他数据无限期地存储在我们的服务上或根据客户的指示进行存储。“我们还在我们自己的系统和多家供应商的云服务中维护与我们的技术和业务以及员工、战略合作伙伴和客户相关的敏感数据,包括知识产权、专有业务信息和个人身份信息(也称为个人数据)。由于维护了更大量的数据和用户文件,和/或由于我们不断向高端移动,或进入新的客户细分市场,并获得更大和更受认可的客户,我们预计可能会变得更容易成为黑客、民族国家和其他恶意行为者的主要目标。
此外,我们还使用第三方供应商,在某些情况下,这些供应商可以访问我们的数据和客户的数据。我们采用分层安全措施,并有办法与向我们报告漏洞的第三方合作。尽管我们或我们的供应商实施了安全措施,但我们的计算设备、基础设施或网络,或我们的供应商的计算设备、基础设施或网络,可能容易受到黑客、计算机病毒、蠕虫、其他恶意软件程序或类似的破坏性问题的攻击,这些问题是由我们或我们的供应商的基础设施、网络或业务实践中的安全弱点或漏洞或我们或我们的供应商的客户、员工、业务合作伙伴、顾问或其他互联网用户试图入侵我们或我们的供应商的公司和个人计算机、平板电脑、移动设备、软件引起的如果我们、我们的供应商或我们的客户的基础设施、网络或业务实践中存在安全弱点或漏洞,并且被成功锁定,我们可能会面临增加的成本、责任索赔,包括与我们的合作伙伴和客户协议中的安全义务相关的合同责任索赔、罚款、索赔、调查和其他诉讼、收入减少或对我们的声誉或竞争地位的损害。此外,即使没有针对性,在加强我们的安全控制或补救安全漏洞方面,我们也可能会招致更多的成本和资本支出。新冠肺炎大流行总体上增加了可用于
犯罪分子,随着越来越多的公司和个人在网上工作,因此,潜在发生网络安全事件的风险,以及我们在针对此类事件的风险缓解方面的投资正在增加。此外,网络攻击,包括对供应链的攻击,似乎越来越复杂。例如,虽然我们没有在我们的环境中使用SolarWinds产品,但我们评估了我们的内部系统和网络,没有发现该问题导致未经授权访问客户数据的证据。我们继续调查,包括联系我们的第三方供应链合作伙伴,了解是否对我们供应链中的供应商产生了影响。我们继续监控以增强我们的代码审查和按设计的安全流程的洞察力,以帮助防止类似事件的发生。我们不能保证我们的预防努力会成功。
此外,在某些情况下,我们没有为某些辅助服务提供灾难恢复设施,例如邮件递送。我们依靠加密和身份验证技术来确保机密信息的安全传输和访问,包括客户信用卡号码、借记卡号码、直接借记信息、客户通信以及客户上传的文件。计算机功能的进步、密码学领域的新发现、软件错误或漏洞的发现、硬件错误或漏洞的发现、社会工程活动或其他发展可能会导致我们用来保护我们的数据和客户数据或数据本身的技术受到损害或破坏。
此外,第三方过去曾试图,将来也可能试图诱使国内和国际员工、顾问或客户披露敏感信息,如用户名、供应数据、客户专有网络信息(“CPNI”)或其他信息,以便访问我们客户的用户帐户或数据或我们的数据。除了可能出现在客户账单上的其他信息外,CPNI还包括客户拨打的电话号码、此类呼叫的频率、持续时间和计时等信息,以及客户购买的任何服务(如呼叫等待、呼叫转接和呼叫者ID)。第三方还可能试图诱使员工、顾问或客户披露有关我们的知识产权和其他机密业务信息、我们的客户、我们持有的客户信息或我们的信息技术系统的敏感信息。此外,用于获取未经授权的访问、执行黑客攻击、网络钓鱼和社交工程或破坏系统的技术经常变化和发展,在针对目标启动之前可能无法识别,可能是新的、以前未知或鲜为人知的技术,或者可能在执行此类操作后很久才能检测到或了解。我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施,任何安全漏洞或其他事件可能需要比预期更长的时间来补救或以其他方式解决。任何系统故障或安全漏洞,导致我们的运营或客户的计算机系统中断或数据丢失,或导致我们或我们客户的机密或个人信息被盗用,都可能导致我们对我们承担重大责任,损失我们的知识产权,导致我们的订阅被视为不安全。, 对我们和我们的声誉造成相当大的损害(包括要求通知客户、监管机构或媒体),并阻止现有和潜在客户使用我们的订阅。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的信息以及员工、战略合作伙伴和客户的敏感信息保持安全,并且我们的客户认为这些信息是安全的,这对我们的业务至关重要。信息安全事件可能导致未经授权访问、丢失或未经授权泄露此类信息。网络安全漏洞可能会让我们面临诉讼、赔偿义务、政府调查、合同责任和其他可能的责任。此外,网络攻击或其他信息安全事件,无论是实际发生的还是感知到的,都可能导致负面宣传,这可能会损害我们的声誉,降低我们客户对我们解决方案的有效性的信心,这可能会对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。我们的安全系统遭到破坏还可能使我们面临成本增加的风险,包括补救成本、运营中断或网络安全保护成本的增加,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,我们客户系统的网络安全漏洞还可能导致暴露他们的身份验证凭据、未经授权访问他们的账户、泄露他们的账户信息和数据(包括CPNI),以及对他们账户的欺诈性呼叫,这些都可能随后对我们产生如上所述的类似的实际或感知影响。我们的合作伙伴或供应商的系统的网络安全漏洞也可能导致类似的实际或感知影响。
虽然我们维持网络安全保险,但我们的保险可能不足以覆盖隐私或安全事件引起的所有责任。我们也不能确定我们的保险覆盖范围是否足以支付实际发生的数据处理或数据安全责任,我们能否继续以经济合理的条款获得保险,或者保险公司是否不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险覆盖范围的一项或多项大额索赔,或我们的保险单发生变化,包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
与信息安全和隐私相关的法律、法规和执法行动继续发展。为了防止安全事件,我们已经并预计将继续招致巨额费用。为了支持对适用法律的修改,并支持我们将销售扩展到新的地理区域或新的细分行业,我们可能需要增加或改变我们的网络安全系统和支出。此外,有关保安和私隐的法律和法规的更改,可能会令我们在某些司法管辖区的运作成本更高,并可能增加我们不遵守这些不断变化的法律和法规的风险。
我们信息系统的潜在问题可能会干扰我们的业务和运营。
我们依靠我们的信息系统和第三方的信息系统来处理客户订单、分发订阅、向客户开具账单、处理信用卡交易、客户关系管理、支持财务规划和分析、会计职能和财务报表编制,以及以其他方式经营我们的业务。信息系统可能会遇到中断,包括第三方提供商的相关服务中断,这可能是我们无法控制的。这样的业务中断可能会导致我们无法满足客户的要求。所有信息系统,无论是内部还是外部,都可能容易受到各种来源的损坏或中断,包括但不限于计算机病毒、安全漏洞、能源中断、自然灾害、恐怖主义、战争、电信故障、员工或其他盗窃以及第三方提供商故障。此外,由于电信计费本身就很复杂,需要高度复杂的信息系统来管理,我们目前正在实施的内部开发的计费系统可能会出现错误,或者我们可能会不正确地操作系统,这可能会导致系统错误地计算客户欠我们的订阅费或相关税费和行政费。我们的客户帐单中的任何此类错误都可能损害我们的声誉,并导致我们违反帐单法律法规的真实性。我们目前内部开发的账单系统要求我们手动处理越来越多的发票,这可能会导致账单错误。我们的信息系统和我们所依赖的第三方的信息系统中的任何错误或中断都可能对我们的业务产生重大影响。此外, 我们未来可能会实施更多和增强的信息系统,以满足我们增长带来的需求,并提供更多的能力和功能。新系统和增强功能的实施经常会对企业的基础业务造成干扰,而且可能既耗时又昂贵,增加了管理责任,并分散了管理人员的注意力。
我们在很大程度上依赖于我们的高级管理层和其他高技能员工的持续服务,如果我们无法招聘、留住、管理和激励我们的员工,我们可能无法有效增长,我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们未来的业绩有赖于我们的高级管理层和其他关键员工的持续服务和贡献,以执行我们的业务计划,并发现和追求机会和服务创新。失去高级管理层或其他关键员工的服务可能会严重延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现。特别是,我们在很大程度上依赖于我们的联合创始人、董事长兼首席执行官弗拉基米尔·什穆尼斯(Vladimir Shmunis)的远见、技能、经验和努力。我们的高级管理人员或其他高级管理人员均不受书面雇佣协议的约束,因此他们中的任何人都可以在不事先通知的情况下随时终止与我们的雇佣关系。更换这些高级管理人员中的任何一个都可能涉及大量的时间和成本,而这种损失可能会大大推迟或阻碍我们实现业务目标。由于任何原因失去高级管理层或其他关键员工的服务,都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们未来的成功还有赖于我们能否继续吸引和留住高技能人才。我们相信,在旧金山湾区(我们总部所在的旧金山湾区)、科罗拉多州丹佛市(我们的美国销售和客户支持办事处以及网络运营中心所在的地方)以及我们设立办事处的其他地点,对具有我们行业经验的高技能技术人员和其他人员的激烈竞争正在并将继续存在。此外,美国移民政策的变化,特别是H-1B和其他签证计划的变化,以及对旅行的限制(包括但不限于目前由于新冠肺炎疫情造成的旅行限制)可能会限制技术和专业人才流入美国,并可能抑制我们招聘合格人员的能力。我们必须提供有竞争力的薪酬方案和高质量的工作环境来雇佣、留住和激励员工。如果我们不能留住和激励现有员工并吸引合格的人员填补关键职位,我们可能无法有效地管理我们的业务,包括开发、营销和销售现有的和新的订阅,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们从竞争对手那里雇佣人员,我们可能会受到指控,称他们被不正当地索取或泄露了专有或其他机密信息。我们股价的波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键人才的能力。
客户营业额的增加,或我们为留住和追加销售客户而产生的成本,可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
虽然我们已经与较大的客户签订了长期合同,但那些与我们没有长期合同的客户可以随时终止订阅,而不会受到惩罚或提前终止费用。我们无法准确预测客户终止或平均每月订阅取消或续订失败的比率,我们称之为营业额。拥有订阅协议的客户没有义务在其初始订阅期限(通常为一到三年)到期后续订我们的服务。如果这些客户确实续订了订阅,他们可以选择续订更少的用户、更短的合同期限或更便宜的订阅计划或版本。我们无法预测已与我们签订订阅合同的客户的续约率。
客户营业额以及客户订阅用户数量的减少,都可能对我们的运营结果产生重大影响,就像我们努力留住客户并鼓励他们升级订阅和增加用户数量所产生的成本一样。如果客户对我们的订阅、我们订阅的价值主张或我们以其他方式满足他们的需求和期望的能力不满意,未来我们的流失率可能会增加。由于我们无法控制的因素,客户订阅的营业额和用户数量也可能增加,包括客户由于财务紧张和经济放缓的影响而未能或不愿支付每月订阅费。此外,新冠肺炎疫情引发的任何经济低迷都可能给我们的客户带来财务困难,减少技术支出,并对我们的客户加入我们或续订我们的意愿造成实质性的负面影响,或者导致我们的客户寻求减少他们订阅的用户数量或解决方案。例如,为了解决客户的困难,在零售和酒店等受新冠肺炎影响最大的垂直市场,我们正在积极与一些客户合作,为他们提供更大的灵活性,以应对他们面临的挑战,但我们不能保证他们不会减少用户数量或完全终止订阅。由于营业额和客户订阅用户数量的减少,我们必须不断地获取新客户,或者在现有客户群中获取新用户,这仅仅是为了维持我们现有的客户和收入水平。如果大量客户终止、减少或未能续订其订阅, 为了增加新客户数量或追加销售现有客户,我们可能需要产生比我们目前预期高得多的营销支出,而这种额外的营销支出可能会损害我们的业务和运营结果。
我们未来的成功在一定程度上还取决于我们向现有客户销售额外订阅和额外功能的能力。这可能需要越来越复杂、成本更高的销售努力,以及更长的销售周期。升级、扩大和留住现有客户所需成本的任何增加都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。如果我们说服客户增加用户并在未来购买额外功能的努力不成功,我们的业务可能会受到影响。此外,这样增加的成本可能会导致我们提高订阅率,这可能会增加我们的周转率。
如果我们不能吸引新客户加入我们的订阅,或者在成本效益的基础上向这些客户追加销售,我们的业务将受到实质性的不利影响。
为了发展我们的业务,我们必须继续吸引新客户,并在符合成本效益的基础上扩大现有客户群的用户数量和提供的服务。我们使用并定期调整广告和营销计划的组合来推广我们的订阅。我们一个或多个广告渠道价格的大幅上涨将增加我们的广告成本,或者可能导致我们选择成本较低、或许效率较低的渠道来推广我们的订阅。随着我们增加或改变广告和营销策略的组合,我们可能需要扩展到成本比当前计划高得多的渠道,这可能会对我们的运营结果产生实质性的负面影响。此外,新冠肺炎疫情和全球经济活动放缓已经并将继续扰乱我们的销售渠道和吸引新客户的能力,这可能需要我们调整广告和营销计划,或者对这些计划进行进一步投资。我们将在预计确认这些支出产生的任何收入之前发生广告和营销费用,否则我们可能无法体验到这些支出带来的收入或品牌知名度的提高。我们过去和将来都会在新的广告活动上投入大量资金和投资,我们不能向您保证,任何此类投资都会带来高性价比的额外客户。如果我们不能保持有效的广告计划,我们吸引新客户的能力可能会受到实质性的不利影响,我们的广告和营销费用可能会大幅增加,我们的运营业绩可能会受到影响。
我们的一些潜在客户通过谷歌、雅虎和必应等领先的搜索引擎了解我们。虽然我们采用了搜索引擎优化和搜索引擎营销策略,但我们保持和增加指向我们网站的访问者数量的能力并不完全在我们的控制范围之内。如果搜索引擎公司修改搜索算法的方式降低了我们上市的重要性,或者如果我们的竞争对手的搜索引擎优化努力比我们的更成功,或者如果搜索引擎公司限制或禁止我们使用他们的服务,可能会有更少的潜在客户点击进入我们的网站。此外,过去购买挂牌的成本有所增加,未来可能会增加。网站流量的下降或搜索成本的增加可能会对我们的客户获取努力和我们的运营结果产生实质性的不利影响。
由于新冠肺炎的流行,视频和网络会议解决方案的采用率有所提高;然而,我们无法预测这些模式是否或将持续多久。
今天,我们收入的很大一部分来自中小型企业,它们可能没有那么多的财力来度过经济低迷时期。
今天,我们很大一部分收入来自中小型企业。与规模更大、更成熟的企业相比,这些客户可能会受到经济衰退的实质性和不利影响。与较大的实体相比,这些企业的财务资源(包括资本借贷能力)通常更为有限。新冠肺炎疫情对全球经济和金融市场产生了不利影响,特别是对许多中小企业的影响。新冠肺炎疫情导致的任何经济低迷以及全球各国政府和私营企业采取的预防措施都可能会减少技术支出,对我们产品的需求产生不利影响,并损害我们的业务和运营业绩。尽管美国政府和世界各地的其他国家已经采取措施,向受疫情影响的个人和企业提供货币和财政援助,但目前尚不清楚政府的行动是否能成功避免或缓解任何经济低迷。由于我们的大多数客户通过信用卡和借记卡支付我们的订阅,信贷市场的某些细分市场以及美国和全球经济的疲软已经并可能在未来导致被拒绝的信用卡和借记卡支付数量增加,这可能会通过增加客户取消数量并影响我们吸引新的中小型客户的能力,对我们的业务产生重大影响。如果中小型企业因经济疲软、行业整合或任何其他原因而出现财务困难,对我们订阅的整体需求可能会受到实质性和不利的影响。
我们针对大中型企业销售订阅的战略面临重大风险,如果我们不能有效地管理这些努力,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
无论是按绝对值计算,还是占我们总销售额的百分比,对大中型企业的销售额都在继续增长。随着我们继续将更多的销售努力瞄准大中型企业,我们预计会产生更高的成本和更长的销售周期,我们预测何时完成这些销售的效率可能会降低。在这些细分市场中,购买我们的订阅的决定通常需要获得潜在客户组织内更多技术人员和管理层的批准,因此,这些类型的销售需要我们投入更多时间来教育这些潜在客户了解我们订阅的好处。此外,较大的客户可能需要更多功能、集成服务和定制,并可能需要高技能的销售和支持人员。我们在向这些潜在客户营销订阅方面的投资可能不会成功,这可能会对我们的运营结果和我们扩大客户基础的整体能力产生重大不利影响。此外,我们要销售的许多大中型企业可能已经从我们较大的竞争对手那里购买了商务通信解决方案。由于这些因素,这些销售机会可能需要我们为个别客户投入更多的研发资源和销售支持,并投资于招聘和留住高技能人员,从而导致成本增加,并可能延长我们典型的销售周期,这可能会给我们的销售和支持资源带来压力。此外,这些较大的交易可能要求我们推迟确认我们从这些客户那里获得的相关收入,直到满足任何技术或实施要求。
对智能手机和平板电脑的支持是我们解决方案不可或缺的一部分。如果我们不能开发在客户使用的移动平台上运行的强大的移动应用程序,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们的解决方案允许我们的客户在智能设备上使用和管理我们基于云的业务通信解决方案。随着新的智能设备和操作系统的发布,我们可能会遇到支持这些设备和服务的困难,我们可能需要投入大量资源来创建、支持和维护我们的移动应用程序。
此外,如果我们在未来将我们的移动应用程序集成到智能设备上遇到困难,或者如果我们与移动操作系统提供商(如Apple Inc.或Alphabet Inc.(Google Inc.的母公司)的关系出现问题),我们未来的增长和运营结果可能会受到影响。
如果我们不能及时、经济高效地开发、许可或获取新的服务或应用程序,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
基于云的企业通信行业是一个新兴市场,其特点是客户需求的快速发展和变化、新服务和增强型服务的频繁推出以及持续快速的技术进步。我们无法预测技术变化对我们业务的影响,基于云的业务通信市场的发展速度可能比我们预期的要慢,或者以与我们预期不同的方式发展,我们的解决方案可能无法获得市场认可。与电子邮件和其他基于数据的方法相比,我们的持续增长取决于企业继续使用语音和视频通信,以及未来对互联网语音和视频通信系统和服务的需求和采用。此外,为了在这一新兴市场取得成功,我们必须预见和适应技术变化和不断发展的行业标准,并继续设计、开发、制造和销售新的和增强型服务,以更低的成本提供越来越高水平的性能和可靠性。目前,我们的大部分收入来自对RingCentral Office的订阅,我们预计在可预见的未来这一趋势将持续下去。然而,我们未来的成功还将取决于我们是否有能力推出和销售新的服务、特性和功能,以增强或超越我们目前提供的订阅,以及改善可用性和支持并提高客户满意度。我们未能及时、经济高效地开发满足客户偏好的解决方案,可能会损害我们与现有客户续订订阅的能力,并创造或增加对我们订阅的需求,并可能对我们的运营结果产生实质性的负面影响。
竞争对手推出新服务或开发全新技术来取代现有产品可能会使我们的解决方案过时或对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们的竞争对手或我们宣布未来版本以及新服务和技术可能会导致客户推迟购买我们现有的订阅,这也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们可能会在软件开发、运营、设计或营销方面遇到困难,这可能会延迟或阻止我们开发、引入或实施新的或增强的服务和应用程序。过去,我们经历了新功能和升级的计划发布日期延迟,并在新服务和应用程序推出后发现了缺陷。我们不能向您保证新功能或升级将按计划发布,或者在发布时不会包含缺陷。这些情况中的任何一种都可能导致负面宣传、收入损失、市场接受延迟或客户对我们提出的索赔,所有这些都可能损害我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况。此外,发展新的或更完善的服务或应用,可能需要大量投资,我们必须继续投入大量资源进行研究和发展,以发展这些服务和应用,以保持竞争力。我们不知道这些投资是否会成功。如果客户不广泛采用任何新的或增强的服务和应用,我们可能无法实现投资回报。如果我们无法及时、经济高效地开发、许可或获取新的或增强的服务和应用程序, 或者,如果这些新的或增强的服务和应用没有获得市场认可,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
如果我们不能继续发展我们的品牌,或者我们的声誉受到损害,我们的业务可能会受到影响。
我们相信,继续加强我们目前的品牌对于获得广泛接受我们的订阅至关重要,需要继续专注于积极的营销努力。在线和传统广告的需求和成本一直在增加,而且可能还会继续增加。因此,我们可能需要增加对广告、营销和其他努力的投资,并投入更多的资源,以在用户中创造和维持品牌忠诚度。品牌推广活动可能不会增加收入,即使增加了,任何增加的收入也可能无法抵消建立我们品牌所产生的费用。此外,如果我们不能有效地处理客户投诉,我们的品牌和声誉可能会受损,我们可能会失去客户的信心,他们可能会选择终止、减少或不续订。我们的许多客户还参与社交媒体和在线博客,介绍基于互联网的软件解决方案,包括我们的订阅,我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过现有和潜在客户寻求和共享信息的在线渠道,将负面影响降至最低,并产生积极的客户反馈。如果我们不能充分投资、推广和维护我们的品牌,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
如果我们经历了过度的欺诈活动或无法满足不断发展的信用卡协会商家标准,我们可能会招致巨额成本,并失去接受信用卡付款的权利,这可能会导致我们的客户群大幅下降。
我们的大多数客户授权我们直接向他们的信用卡账户收取我们收取的服务费。如果客户用偷来的信用卡支付我们的订阅费,我们可能会招致大量的第三方供应商费用,而我们可能得不到报销。此外,我们的客户在网上或通过电话向我们提供信用卡账单信息,而我们不检查这些交易中使用的实体信用卡,这增加了我们暴露于欺诈活动的风险。我们还因客户未授权特定信用卡交易购买我们的订阅而招致信用卡公司的费用,这在业内被称为按存储容量使用计费。如果退款次数过多,我们可能会被处以巨额罚款或收取更高的交易费,我们可能会失去接受信用卡付款的权利。此外,信用卡发行商可能会不时更改使用其服务所需的商家和/或服务提供商标准,包括数据保护标准。我们已经在美国、加拿大和英国制定并实施了旨在遵守支付卡行业数据安全标准(“PCI DSS”)的措施。如果我们未能保持遵守这些标准或未能满足新标准,信用卡协会可能会对我们处以罚款或终止与我们的协议,我们将无法接受信用卡作为我们的订阅付款。如果我们未能遵守当前的服务提供商标准(如PCI DSS)或未能满足新标准,客户可能会选择不使用我们的服务进行他们与客户之间的某些类型的通信。如果发生这种不遵守相关标准的情况,如果我们被发现不遵守包含以下内容的适用法律,我们也可能面临法律责任, 通过引用或采用实质上类似的条款、商家或服务提供商标准,包括PCI DSS。我们的订阅也可能受到欺诈性使用的影响,包括但不限于收入份额欺诈、国内流量激增、订阅欺诈、高级短信诈骗和其他欺诈性计划。除其他事项外,这种使用可能会导致我们的供应商支付巨额账单,我们将对此负责,以终止欺诈性呼叫流量。此外,第三方过去和将来可能试图诱使员工、分包商或顾问披露客户凭证和其他帐户信息,这可能导致未经授权访问客户帐户和客户数据、未经授权使用客户服务、向客户收取欺诈使用费以及我们必须向运营商支付的费用。尽管我们实施了多重欺诈预防和检测控制,但我们不能向您保证这些控制将足以防范欺诈。由于欺诈或我们无法接受信用卡付款而造成的重大损失可能会导致我们的付费客户群大幅减少,这将对我们的运营结果、财务状况和业务增长能力产生实质性的不利影响。
我们正在扩大我们的国际业务,这使我们面临重大风险。
我们在美国、加拿大、英国、俄罗斯、中国、乌克兰、菲律宾和法国都有重要业务。我们还向欧盟和澳大利亚的其他国家的客户销售我们的解决方案,我们希望在未来扩大我们的国际影响力。我们业务未来的成功将在一定程度上取决于我们在全球范围内扩大业务和客户基础的能力。在国际市场运营需要大量的资源和管理层的关注,并将使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。由于我们在国际市场运营以及开发和管理国际市场销售和分销渠道方面的经验有限,我们的国际扩张努力可能不会成功。此外,我们在国际上开展业务时将面临可能对我们的业务产生重大负面影响的风险,包括:
•我们遵守美国境外不同和不断发展的技术和环境标准、电信法规和认证要求的能力;
•与外国业务人员配置和管理相关的困难和成本;
•我们有能力在竞争激烈的国际市场上有效地为我们的订阅定价;
•可能更难收回应收账款和更长的付款周期;
•需要针对特定国家调整和本地化我们的订阅;
•需要以各种母语提供客户服务;
•依赖我们控制有限的第三方,包括营销和转售我们订阅的第三方;
•在目标扩展地区提供可靠的宽带连接和广域网;
•外国客户使用信用卡或借记卡进行互联网购物的水平较低,并遵守与信用卡或借记卡处理和数据保护要求有关的各种外国法规;
•难以理解和遵守外国司法管辖区的当地法律、法规和习俗;
•限制往返于我们开展业务的国家或无法进入某些地区;
•出口管制和经济制裁;
•外交和贸易关系的变化,包括关税和其他非关税壁垒,如配额和当地含量规则;
•美国政府的贸易限制,包括可能对向外国人出口、再出口、销售、发货或以其他方式转让节目、技术、组件和/或服务的限制(包括禁令);
•我们有能力遵守不同和不断演变的法律、规则和法规,包括欧洲一般数据保护条例(“GDPR”)和其他数据隐私和数据保护法律、规则和法规;
•遵守各种反贿赂和反腐败法律,如“反海外腐败法”和“2010年英国反贿赂法”;
•一些国家对知识产权的保护较为有限;
•不利的税收后果;
•货币汇率波动;
•外汇管制条例,可能限制或禁止我们将其他货币兑换成美元;
•对资金转移的限制;
•新的、不同的竞争来源;
•自然灾害或全球卫生危机,包括持续的新冠肺炎大流行;
•英国脱离欧盟(“英国退欧”)造成的政治和经济不稳定;以及
•美国与我们开展业务的其他国家,特别是俄罗斯、乌克兰、中国和菲律宾之间的政治关系恶化;或
•这些国家的政治或社会动荡、经济不稳定、冲突或战争,或者美国对这些国家实施的制裁,所有这些都可能对我们的行动产生实质性的不利影响。
如果我们不能成功管理这些风险中的任何一项,都可能损害我们未来的国际业务和我们的整体业务。
我们可能会通过收购、投资、战略合作伙伴关系或与其他公司的其他战略交易进行扩张,每一笔交易都可能转移我们管理层的注意力,导致我们股东的额外稀释,增加费用,扰乱我们的运营,并损害我们的运营结果。
我们的业务战略可能不时包括收购或投资互补服务、技术或业务、战略投资和合作伙伴关系或其他战略交易,例如我们收购Dimelo SA和Connect First,以及我们对Avaya、Atos、ALE和沃达丰的投资和战略合作伙伴关系。我们不能向您保证,我们将成功找到合适的收购候选者或交易对手,安全或有效地整合或管理不同的技术、业务线、人员和公司文化,实现我们的业务战略或预期的投资回报,或管理任何此类收购、投资、战略伙伴关系或其他战略交易都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。从收购、投资、战略合作伙伴关系和战略交易中谈判、实现和实现收益的过程复杂、昂贵和耗时,可能会导致两家公司的开发和销售活动和运营中断或失去动力,我们可能会产生巨额成本和支出,并转移管理层的注意力。我们可能会发行股权证券,这些证券可能会稀释现有股东的所有权,招致债务,承担或有债务,并在收购、投资、战略合作伙伴关系和其他战略交易中花费现金,这可能会对我们的财务状况、股东权益和股价产生负面影响。
收购、投资、战略合作伙伴关系和其他战略交易涉及重大风险和不确定性,包括:
•潜在未能实现收购、投资、战略合作或其他战略交易的预期效益;
•意想不到的成本和负债;
•难以高效地集成新的解决方案和订阅、软件、业务、运营和技术基础设施;
•客户关系维护困难;
•被收购企业关键员工的潜在流失;
•把我们高级管理层的注意力从日常业务的运作上转移开;
•以现金作为交易对价对我们现金状况的潜在不利影响;
•如果我们产生额外的债务来支付收购、投资、战略合作伙伴关系或其他战略交易,我们的利息支出、杠杆和偿债要求可能会大幅增加;
•潜在的证券发行会稀释我们股东的持股比例;
•有可能立即发生大笔核销和重组及其他相关费用;
•与存储的新型数据相关的潜在责任或费用、现有的安全义务或责任、我们解决方案中的未知弱点、安全措施不足,以及通过从以前不在我们控制之下的资产访问我们的系统而危及我们的网络;以及
•无法维持统一的标准、控制、政策和程序。
任何收购、投资、战略合作或其他战略交易都可能使我们承担未知的债务。此外,我们不能向您保证,我们将实现任何收购、投资、战略合作伙伴关系或其他战略交易的预期收益。此外,我们不能适当、有效和及时地成功运营和整合新收购的业务或新形成的战略合作伙伴关系,可能会削弱我们利用未来增长机会和其他技术进步以及我们的收入、毛利率和费用的能力。
例如,在我们与Avaya的战略合作伙伴关系中,我们购买了1.25亿美元的Avaya A系列优先股,预付了3.75亿美元,主要用于未来的费用,以及某些许可权(主要以我们的A类普通股支付)。这些都是重大投资,我们可能会因为各种原因而无法实现预期收益,包括ACO的营销和销售不成功、潜在或实际的财务困境、Avaya或其任何子公司的破产或破产,或其他可能限制我们收回这些投资或从这些投资中实现收益的事实或情况。
我们可能会为过去的销售承担税费、附加费和手续费的责任,如果我们被要求在我们历史上没有这样做的司法管辖区收取这些金额,我们的经营业绩可能会受到损害。
我们相信,根据我们对这些司法管辖区适用法律的理解,我们在所有相关司法管辖区收取州和地方销售税、使用税、消费税、公用事业用户税和从价税、手续费或附加费。但此类税收、费用和附加费的法律和税率因司法管辖区而有很大差异,将此类税收适用于电子商务业务(如我们的电子商务)是一个复杂且不断发展的领域。对于一个州对通过互联网进行的销售征收税收、费用和附加费,以及在美国最高法院在#年的裁决之后,什么构成足够的“州存在”,还存在不确定性。南达科他州诉韦费尔案,美国各州可能会要求没有州内财产或人员的在线零售商征收和汇出向该州居民销售的销售税,这可能会允许更广泛地执行销售税征收要求。因此,对我们的业务适用与间接税相关的现有或未来法律,或税务机关对我们的业务和运营进行有关此类税收的审计,或税务机关对我们的地位提出挑战,都可能导致我们或我们客户的纳税义务增加,这可能会对我们的运营结果以及我们与客户的关系产生实质性的不利影响。
我们可能无法使用部分或全部净营业亏损结转,这可能会对我们报告的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
截至2020年12月31日,我们有14亿美元的联邦净营业亏损结转(NOL),其中2.729亿美元将在2023年至2037年之间到期,其余的不会到期。此外,我们还有11亿美元的州净营业亏损结转,这些亏损将于2021年开始到期。我们还有联邦研究税收抵免结转,将于2028年开始到期。这些净营业亏损和研究税抵免结转的实现取决于未来的收入,我们现有的结转存在到期未使用和无法抵销未来所得税负债的风险,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外,根据修订后的1986年美国国税法(Internal Revenue Code)第382和383条的规定,如果我们经历了“所有权变更”,我们在任何课税年度利用NOL或其他税收属性(如研究税收抵免)的能力可能会受到限制。“所有权变更”通常发生在一个或多个股东或股东群体,他们每人至少持有我们股票的5%,在三年滚动期间内,他们的集体所有权比他们最低的所有权百分比增加了50个百分点以上。类似的规则可能适用于州税法。
我们的综合资产负债表中没有确认与这些NOL相关的重大递延税项资产,因为它们已被估值津贴完全抵消。如果我们以前有或将来有一个或多个第382条“所有权变更”,包括与我们的首次公开募股或其他发行相关的变更,或者如果我们没有产生足够的应税收入,即使我们实现盈利,我们也可能无法利用我们的NOL的很大一部分。如果我们在未来有应税收入的年份使用NOL的能力受到限制,我们将比能够充分利用NOL支付更多的税款。这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不能及时有效地处理本地号码和免费号码携带配置,我们的增长可能会受到负面影响。
我们支持本地号码和免费号码可携带性,这使得我们的客户可以转接到我们,从而在订购我们的服务时保留他们现有的电话号码。转号是一个手动过程,可能需要15个工作日或更长时间才能完成。在号码转移过程中,我们订阅的新客户必须同时维护我们的订阅和客户现有的电话服务。我们在转接这些号码时遇到的任何延迟通常都是因为我们依赖第三方运营商来转接这些号码,这是我们无法控制的过程,而这些第三方运营商可能会拒绝或大幅延迟向我们转接这些号码。本地号码可携带性被许多潜在客户认为是一个重要的特征,如果我们不能减少任何相关的延误,我们可能会遇到更大的困难,以获得新客户。此外,FCC要求互联网语音通信提供商在客户离开我们的订阅以使用另一家提供商的服务时,必须遵守指定数量的迁移时间框架。几个国际司法管辖区也对我们这样的订阅提供商实施了类似的号码携带要求。如果我们或我们的第三方运营商无法在必要的时间范围内处理号码可携带性请求,我们可能会受到罚款和处罚。此外,在美国,客户和运营商都可以因违反当地号码可携带性要求而向相关的州公用事业委员会、联邦通信委员会或州或联邦法院寻求救济。
如果我们不能获得或保留直接的内拨号码,或者被禁止获得本地或免费号码,或者如果我们仅限于向某些客户分发本地或免费号码,我们的业务可能会受到影响。
我们未来的成功取决于我们是否有能力在美国和外国以合理的价格和不受限制的价格在理想的地点获得大量本地和免费的直接内拨号码(DID)。我们采购和分发DID的能力取决于我们无法控制的因素,例如适用的法规、提供DID的通信运营商的做法、这些DID的成本以及对新DID的需求水平。由于可获得性有限,我们通常无法获得某些流行的区号前缀。我们无法为我们的业务获取DID,这将降低我们的订阅对受影响的当地地理区域的潜在客户的吸引力。此外,我们未来客户群的增长,以及其他基于云的业务通信提供商客户群的增长,都增加了我们对大量DID需求的依赖。
我们可能无法有效地管理我们的库存水平,这可能会导致库存过时,迫使我们减记库存。
我们的供应商提供的电话交付给我们的履行代理的交货期长达几个月,并且是根据一定不精确的预测制造的。很可能,我们的产品库存不是过剩就是不足。此外,由于我们依赖第三方供应商供应我们的供应商提供的手机,我们的库存水平受到采购订单时间和交货日期等条件的影响,这些条件不在我们的控制范围之内。过多的库存水平会使我们面临库存过时的风险,而库存水平不足可能会对我们与客户的关系产生负面影响。例如,我们的客户依赖于我们遵守承诺交付日期的能力,我们订阅供应的任何中断都可能导致客户流失或损害我们吸引新客户的能力。我们的供应商向客户供应供应商提供的手机的能力的任何降低或中断,包括持续的新冠肺炎疫情,都可能导致我们损失收入,损害我们的客户关系,并损害我们在市场上的声誉。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
我们目前依赖三家电话设备供应商和两家履约代理来配置和交付我们销售的电话,这些第三方在制造、配置和交付过程中的任何延迟或中断都会导致延迟或减少对我们客户的发货,并可能损害我们的业务。
我们依靠三家供应商向使用我们订阅的客户提供我们销售的电话,我们依靠两个履行代理来配置和交付我们销售给客户的电话。因此,如果这些第三方不能保持有竞争力的手机或配置服务,或者不能继续以有吸引力的条款提供这些服务,或者根本不能,我们可能会受到不利影响。这些供应商已经并将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响,这可能会影响他们令人满意的表现,甚至根本不会。
如果我们的履行工程师无法提供质量可接受的手机,或者如果他们及时供应手机的能力下降或中断,我们将服务推向市场的能力、我们订阅的可靠性以及我们与客户的关系或我们在市场上的整体声誉可能会受到影响,这可能会导致我们损失收入。我们预计可能需要几个月的时间才能有效地过渡到新的第三方制造商或履约代理。
如果我们的供应商提供的电话不能与我们自己的后端服务器和系统进行有效的互操作,我们的客户可能无法使用我们的订阅,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
手机必须与我们的后端服务器和系统进行互操作,这些服务器和系统包含复杂的规格,并使用多种协议标准和软件应用程序。目前,我们客户使用的手机只有三家第三方供应商生产。如果这些供应商中的任何一家改变了他们的电话操作,我们将被要求进行开发和测试工作,以确保新的电话与我们的系统互操作。此外,我们必须成功地将我们的解决方案与战略合作伙伴的设备相集成,才能营销和销售这些解决方案。这些工作可能需要大量的资本和员工资源,我们可能无法快速或经济高效地完成这些开发工作(如果有的话)。如果我们的供应商提供的电话不能有效地与我们的系统互操作,我们的客户使用我们订阅的能力可能会延迟或我们订阅的订单可能被取消,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们可能需要额外的资金来实现我们的业务目标,并应对商业机会、挑战或不可预见的情况。如果我们没有资金,我们的业务、经营成果和财务状况可能会受到不利影响。
我们打算继续进行支出和投资,以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资本来实现我们的业务目标,应对商业机会、挑战或不可预见的情况,包括开发新的解决方案或增强我们的现有解决方案,增强我们的运营基础设施,以及获得互补的业务和技术。因此,我们可能需要进行股权或债务融资,以获得额外资金。然而,当我们需要额外的资金时,我们可能无法以我们可以接受的条件获得额外的资金,或者根本没有。我们将来获得的任何债务融资都可能涉及限制性的公约,这可能会使我们更难获得额外的资本和寻找商业机会。此外,我们未来可能获得的信贷安排的限制性条款可能会限制我们以业务所需的方式开展业务,并可能限制我们的增长,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们不能向您保证,我们将能够遵守任何此类限制性公约。如果我们日后不能遵守这些公约,我们会要求修订或豁免这些公约。我们不能向您保证任何此类豁免或修订都会被批准。在这种情况下,我们可能需要偿还我们现有的任何或全部借款,我们不能向您保证,我们将能够根据我们现有的信贷协议借款,或以商业合理的条款获得替代融资安排,或者根本不能。
此外,信贷市场的波动,包括新冠肺炎疫情引发的任何波动,都可能对我们获得债务融资的能力产生不利影响。我们2023年到期的0%可转换优先票据(“2023年票据”)、2025年到期的0%可转换优先票据(“2025年票据”)和2026年到期的0%可转换优先票据(“2026年票据”,连同2023年票据和2025年票据一起,称为“票据”)以及任何其他股权的未来发行或任何股权或可转换债务证券的未来发行可能导致我们现有股东的重大稀释,以及我们发行的任何新的股权或可转换债务证券。如果我们不能获得足够的资金或按我们满意的条件获得融资,当我们需要时,我们的
继续追求我们的业务目标和应对商业机会、挑战或不可预见的情况的能力可能会受到极大限制,我们的业务、运营结果、财务状况和前景可能会受到实质性的不利影响。
与监管事项有关的风险
我们的订阅受到监管,未来的立法或监管行动可能会对我们的业务产生不利影响,并使我们在美国和国际上承担责任。
联邦法规
我们的业务受联邦通信委员会的监管。作为一家通信服务提供商,我们必须遵守现有或潜在的FCC法规,这些法规涉及隐私、残疾接入、号码移植、维护断开号码的记录、与执法部门合作、联邦普遍服务基金(USF)捐款、增强型911(“E-911”)、中断报告、呼叫身份验证、呼叫欺骗、呼叫拦截和其他要求和法规。FCC将我们的互联网语音通信服务归类为电信服务可能会导致额外的联邦和州监管义务。如果我们不遵守FCC的规则和规定,我们将可能还会限制我们运营或提供某些订阅的能力。FCC的任何执法行动都可能是一个公开的过程,这将损害我们在行业中的声誉,可能会削弱我们向客户销售订阅的能力,并可能对我们的收入产生实质性的不利影响。
通过RCLEC,我们还提供受FCC监管为传统电信服务的竞争性本地交换运营商(“CLEC”)服务。我们的CLEC服务依赖于1996年“电信法”的某些条款,这些条款要求现有本地交换运营商(“ILEC”)向我们提供提供我们服务所需的设施和服务。在过去的几年里,FCC已经减少或取消了一些管理ILEC批发产品的规定。如果法律不再要求ILEC向我们提供此类服务,或停止以合理的费率、条款和条件提供这些服务,我们的业务可能会受到不利影响,我们提供CLEC服务的成本可能会增加。这可能会对我们的运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
此外,联邦电话消费者保护法(TCPA)和实施TCPA的FCC规则禁止发送未经请求的传真广告或进行非法的机器人通话,但某些例外情况除外。联邦通信委员会可能会对发送“垃圾传真”或进行非法机器人通话的个人或实体采取执法行动,个人也可能有私人诉讼理由。尽管美国联邦通信委员会(FCC)禁止主动发送传真广告或进行非法机器人通话的规定适用于那些“发送”广告或拨打电话的人,但传真发射机或其他服务提供商高度参与或实际注意到非法发送垃圾传真或制造非法机器人通话,并且没有采取措施阻止此类传输,根据FCC的规定,或者在非法机器人通话的情况下,也可能面临责任,但根据联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)的规定,这些规定可能也适用于那些“发送”广告或拨打非法机器人通话的人,或者在非法机器人通话的情况下,传真发送器或其他服务提供商高度参与或实际通知非法发送垃圾传真或非法机器人通话,并且没有采取措施阻止此类传输。我们采取了重大措施,以防止我们的系统被用来进行非法的机器人通话或大规模发送未经请求的传真,我们不相信我们在很大程度上参与或注意到使用我们的系统广播垃圾传真或进行非法的机器人通话。但是,由于传真发射机和相关服务提供商不享有TCPA和相关FCC规则下的绝对豁免责任,如果有人将我们的系统用于此类目的,我们可能面临FCC或FTC的查询和执法或民事诉讼或私人诉讼。如果其中任何一种情况发生,我们可能会被要求承担巨额费用,管理层的注意力可能会被转移。此外,如果我们要为使用我们的服务发送未经请求的传真或进行非法机器人通话或就任何诉讼或诉讼达成和解承担责任,任何判决、和解或处罚都可能对我们的运营造成实质性的不利影响。
国家法规
各州目前不监管我们的互联网语音通信订阅,因为它们可以从任何宽带连接使用,所以被认为是游牧的。然而,许多州要求我们注册为互联网协议语音(VoIP)提供商,向州USF捐款,向E-911捐款,并支付其他附加费和年费,以资助各种公用事业委员会项目,而其他州正在积极考虑扩大其公共政策项目,以包括我们提供的订阅。我们将USF、E-911费用和其他附加费转嫁给我们的客户,这可能会导致我们的订阅变得更加昂贵,或者要求我们承担这些成本。州公用事业委员会可能会尝试将州电信法规应用于像我们这样的互联网语音通信订阅。
在我们提供本地电信服务的州,RCLEC服务受到公用事业监管机构的监管。这一规定包括在提供我们的CLEC服务之前获得公共便利和必要性证书或其他类似牌照的要求。我们还可能被要求提交描述我们CLEC服务的费率,并提供这些服务的费率。我们还被要求遵守各州不同的规定
关于服务质量、断线和计费要求。国家委员会还有权审查和批准现有电话运营商与我们子公司等CLEC之间的互联互通协议。
我们和RCLEC还必须遵守州消费者保护法,以及美国各州或市政的销售、使用、消费税、毛收入、公用事业用户和从价税、手续费或附加费。
国际规则
随着我们在国际上的扩张,我们可能要在我们提供订阅的外国国家接受电信、消费者保护、数据保护、紧急呼叫服务以及其他法律、法规、税收和费用的约束。任何外国法规都可能会给我们带来巨大的合规成本,限制我们的竞争能力,并影响我们在某些市场扩大服务提供的能力。此外,监管环境在不断演变,对适用法规的更改可能会带来额外的合规成本,并需要对我们的技术和运营进行修改。在国际上,我们目前在加拿大、英国、澳大利亚和几个欧洲国家提供订阅服务。我们还提供全球办公室解决方案,使我们在美国、英国、加拿大和我们销售解决方案的其他地区的跨国客户能够在国际上不同的国家建立本地电话解决方案。随着我们继续在国际上扩展我们的全球办公室解决方案,我们可能会受到其他国家/地区的电信、消费者保护、数据保护、紧急呼叫服务、呼叫身份验证和其他法律法规的约束。
此外,我们的国际业务可能受到特定国家/地区的政府监管和相关行动的影响,这可能会增加我们的成本或影响我们的解决方案和服务产品,或者阻止我们在某些国家/地区提供或提供我们的解决方案和订阅。*我们的某些订阅可能被位于VoIP和其他形式的IP通信可能非法或需要特别许可的国家或美国禁运名单上的国家/地区的客户使用。即使我们的解决方案据报道是非法或非法的,或者用户位于禁运国家,这些国家的用户仍可以继续在这些国家使用我们的解决方案和订阅,尽管存在非法或禁运。如果客户继续在违法的国家/地区使用我们的解决方案和订阅,我们可能会受到处罚或政府行动,任何此类处罚或政府行动都可能代价高昂,并可能损害我们的业务并损害我们的品牌和声誉。我们可能会被要求支付额外费用,以满足适用的国际监管要求,或者如果法律要求,或者如果我们不能或不会满足这些要求,我们可能会被要求停止订阅。
互联网语音通信、视频会议和信息传递的日益增长和普及增加了政府对这些服务进行监管或征收新的或增加的费用或税收的风险。如果我们订阅的使用量持续增长,我们的用户群继续扩大,监管机构可能更有可能寻求对我们的订阅进行监管或征收新的或额外的税收、附加费或费用。
我们处理、存储和使用个人信息和其他数据,这使我们和我们的客户受到各种不断演变的国际法规、政府法规、行业标准和自律计划、合同义务以及其他与隐私和数据保护相关的法律义务的约束,这可能会增加我们的成本,减少对我们解决方案和订阅的采用和使用,并使我们承担责任。
在提供服务的过程中,我们收集、存储和处理多种类型的数据,包括个人数据。此外,我们的客户可以使用我们的订阅来存储联系人和其他个人或识别信息,以及处理、传输、接收、存储和检索各种通信和消息,包括有关他们自己的客户和其他联系人的信息。客户能够并且在某些情况下可能被授权使用我们的订阅来发送、接收和/或存储个人信息。
有许多联邦、州、地方和外国法律法规以及合同义务和行业标准规定了有关数据隐私和安全以及个人信息和其他客户数据的收集、存储、保留、保护、使用、处理、传输、共享、披露和保护的某些义务和限制。我们预计,随着我们全球办公室解决方案的实施,我们可能会在世界各地的其他国家受到额外的数据隐私法规的约束。这些义务和限制的范围正在变化,可能会有不同的解释,可能在国家之间不一致,或者与其他规则冲突,其地位仍然不确定。在我们运营的任何司法管辖区内,如果不遵守与数据隐私和安全相关的义务和限制,我们可能会面临诉讼、罚款、刑事处罚、法定损害赔偿、同意法令、禁令、负面宣传以及其他可能损害我们业务的损失。
例如,2018年5月生效的GDPR加强了欧盟现有的数据保护法规,其条款包括提高欧盟监管机构可能对最严重的
违规金额超过2000万欧元,占全球年营业额的4%。除上述罚款外,(I)个人有权就任何导致他们蒙受损害的资料私隐问题提出诉讼,要求赔偿,以及(Ii)个别成员国有权在GDPR规定的行政罚款以外,施加额外的制裁。(I)个人有权就任何导致他们蒙受损害的资料私隐提起诉讼,以及(Ii)个别成员国有权在GDPR所指明的行政罚款以外,施加额外的制裁。其他例子包括但不限于加拿大反垃圾邮件立法和澳大利亚修订后的2003年垃圾邮件法案。
直到最近,我们一直使用欧盟-美国隐私盾牌框架以及瑞士-美国隐私盾牌框架和欧盟标准合同条款(“示范条款”)来保护欧洲经济区(“EEA”)和美国之间的数据出口。2020年7月16日,欧盟法院宣布欧盟-美国隐私盾牌作为向美国传输欧盟个人数据的机制无效,并根据示范条款对数据传输提出了额外要求。2020年9月8日,瑞士联邦数据保护和信息专员发布了一份意见,得出结论认为,根据瑞士数据保护法,瑞士-美国隐私盾牌没有为从瑞士到美国的数据传输提供足够程度的保护。我们正在建立替代的数据传输机制,如额外的示范条款,我们以前依赖于欧盟-美国隐私盾牌和瑞士-美国隐私盾牌框架。除向欧洲经济区和瑞士以外的国家转让示范条款外,数据保护当局可能还要求采取措施。除其他影响外,我们可能还会在这一决定后面临与增加合规负担相关的额外成本,我们和我们的客户可能面临欧洲经济区或瑞士的监管机构对从欧洲经济区或瑞士向美国和其他非欧洲经济区国家传输个人数据应用不同标准的可能性,并阻止或要求对从欧洲经济区和瑞士到美国和其他非欧洲经济区国家的某些数据流采取的措施进行特别核实。我们还可能被要求与第三方进行新的合同谈判,以帮助我们处理数据。
在英国于2020年1月31日退出欧盟后,从欧洲经济区到英国的跨境数据流动的未来是不确定的。尽管过渡期在2020年12月31日结束,但英国-欧盟贸易合作协定将对从欧洲经济区到英国的跨境数据流动的任何限制都推迟了长达六个月(这座桥)。如果欧盟在桥接期间没有向英国提供充分性确定,我们可能有必要实施额外的数据导出解决方案,如标准条款,以使我们的EEA客户和附属公司的个人数据能够持续流向我们的英国业务。这些解决方案可能需要时间和挑战性才能到位,如果不在大桥之前或之后立即实施,我们的业务可能会中断,我们可能面临潜在的监管罚款和民事索赔。
这些发展和未来的监管指导可能会导致人们断定,我们和其他公司已经采取的行业标准措施是不够的。此外,欧盟委员会、瑞士政府和美国商务部可能会更新欧盟-美国隐私盾牌、瑞士-美国隐私盾牌和/或示范条款。如果上述情况属实,我们将需要采取任何必要的额外措施,确保我们将个人数据从欧洲经济区、瑞士和英国转移到美国和其他非欧洲经济区国家时遵守欧盟、瑞士和英国的法律。如果我们不能采取这样的措施,那么我们可能会面临欧洲或跨国客户不愿或拒绝使用我们的解决方案的风险,并招致监管处罚,这可能会对我们的业务产生不利影响。
在美国,有许多管理个人信息隐私和安全的联邦和州法律。特别是,1996年的“健康保险可携带性和责任法”(“HIPAA”)建立了隐私和安全标准,限制使用和披露单独可识别的健康信息,并要求实施行政、物理和技术保障措施,以保护受保护的健康信息的隐私,并确保某些机构提供的电子受保护的健康信息的机密性、完整性和可用性。我们通过与某些客户的关系扮演“商业伙伴”的角色,因此直接受HIPAA某些条款的约束。此外,如果我们不能保护受保护健康信息的隐私和安全,我们可能被发现违反了与我们有商业伙伴关系的客户的合同,并可能面临监管责任。此外,我们还受到FCC法规的约束,这些法规对我们使用和披露与我们互联的VoIP服务相关的某些数据施加了义务。如果我们遇到数据安全事件,州法律或FCC或其他法规可能会要求我们通知我们的客户和/或执法部门。如果联邦贸易委员会(“FTC”)有理由相信我们从事了不公平或欺骗性的隐私或数据安全做法,我们也可能受到联邦贸易委员会(“FTC”)的执法行动的影响。
违反与个人信息隐私和安全相关的法律法规(包括HIPAA),或违反任何Business Associate协议下的合同义务,可能会导致巨额罚款、民事和刑事处罚或责任。美国卫生与公众服务部(HHS)对Business Associates的合规性进行审计,并执行HIPAA隐私和安全标准。在过去几年中,HHS的执法活动变得更加重要,HHS已表示有意继续这一趋势。违反联邦通信委员会的隐私规定可能会导致巨额罚款和禁令救济。联邦贸易委员会拥有广泛的权力为受影响的消费者寻求金钱赔偿,并
禁令救济。除了联邦监管机构,州总检察长(在一些州,还有一些州的居民个人)被授权提起民事诉讼,要求在侵犯州居民隐私的范围内寻求禁令或损害赔偿。在数据泄露影响金融或其他形式的敏感信息的情况下,集体诉讼很常见。
此外,加州已颁布《加州消费者隐私法》(CCPA),该法案于2020年1月1日生效,并于2020年8月14日生效。根据《消费者隐私法》,除其他事项外,我们必须加强披露与加州居民有关的个人信息的使用或披露,允许加州居民不受惩罚地选择不使用和披露其个人信息,为加州居民提供与我们拥有的个人数据相关的其他选择。如果我们不遵守CCPA,加州总检察长可能会寻求巨额罚款和禁制令救济,并在参与与16岁以下加州人有关的个人信息的某些使用之前,获得选择加入的同意。在我们不遵守CCPA的情况下,加州总检察长可能会寻求巨额罚款和禁令救济。CCPA还允许加州人在某些数据泄露的情况下提起私人诉讼。CCPA的一些方面仍然不确定,我们可能需要修改我们的政策或做法才能遵守。此外,加州最近通过了一项新的隐私法,即加州隐私权法案(“CPRA”)。CPRA大幅修改了CCPA,这可能会导致进一步的不确定性,并要求我们招致额外的成本和费用来努力遵守。CPRA从2022年1月1日开始制定与消费者数据相关的义务,预计2022年7月1日或之前实施法规,并从2023年7月1日开始执行。
随着互联网商务和通信技术的不断发展,从而提高了在线服务提供商和网络用户收集、存储、保留、保护、使用、处理和传输大量个人信息的能力,联邦、州或外国机构实施越来越严格的监管变得越来越有可能。
虽然我们尽力遵守适用的数据保护法律、法规、标准和行为准则,以及我们自己张贴的隐私政策和合同承诺,但如果我们实际或据称未能遵守上述任何规定或未能保护我们用户的隐私和数据,包括由于我们的系统受到黑客攻击或其他恶意或秘密活动的危害,可能会导致用户对我们的订阅失去信心,并最终导致用户流失,这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
对个人信息的监管正在演变,新的法律,如巴西的法律,可能会进一步影响我们处理个人信息的方式,或者可能要求我们产生额外的合规成本,这两种情况都可能对我们的运营产生不利影响。此外,我们的实际合规性、客户对我们合规性的看法、遵守此类法规的成本、义务以及客户对其自身合规义务(无论是事实还是错误)的担忧可能会限制我们订阅的使用和采用,并降低总体需求。与隐私相关的问题,包括无法或不切实际地提前通知客户与使用我们的订阅相关的隐私问题,可能会导致我们的客户拒绝提供允许我们的客户有效使用我们的订阅所需的个人数据。即使是对隐私相关问题的看法,无论是否合理,也可能会阻碍我们的订阅在某些行业的市场采用。
此外,由于我们服务的性质,我们无法完全控制数据安全或实施降低数据安全事件风险的措施。例如,我们的客户可能会意外泄露他们的密码或将其存储在丢失或被盗的移动设备上,从而造成我们的系统不能防止第三方访问的感觉。此外,我们在菲律宾、俄罗斯、乌克兰、印度和波兰的第三方承包商可能可以访问客户数据。如果这些或其他第三方供应商违反适用的法律或我们的政策,此类违规行为还可能使我们客户的信息面临风险,进而可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的紧急服务和E-911呼叫服务可能使我们承担重大责任。
FCC要求互联网语音通信提供商(如我们公司)在传统有线E-911网络覆盖的所有地理区域提供E-911服务。根据联邦通信委员会的规定,互联网语音通信提供商必须将呼叫者的电话号码和注册位置信息传输到呼叫者注册位置的适当公共安全应答点(PSAP)。FCC和州监管机构还要求我们的CLEC服务在向最终用户提供服务的范围内提供E-911服务。我们在国际上也受到类似的要求。
根据法规要求,我们向互连的VoIP客户提供拨打紧急服务的接入,我们必须在启动或更改服务之前从每个客户那里获得每条VoIP线路首先使用该服务的物理位置。对于可以从多个
对于物理位置,我们必须为客户提供一种或多种更新其物理位置的方法。由于我们无法确认服务是在客户提供的物理地址上使用的,而且客户可能提供了错误的位置或无法提供更新的位置信息,因此紧急服务呼叫可能会被路由到错误的PSAP。如果紧急服务呼叫没有被路由到正确的PSAP,如果延迟导致重伤或死亡,我们可能会被起诉,损失也会很大。“我们正在评估各种措施,试图核实和更新使用我们订阅的地点的地址。
2019年8月,FCC通过了一项命令,要求非固定互联VoIP服务(能够从多个位置使用的服务)提供商在技术可行时自动为每个911呼叫提供可用于充分识别呼叫者位置的特定地址信息。该要求定于2022年1月6日生效。实施这项规定可能会增加我们的成本,使我们的服务更加昂贵,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们可能会受到FCC或国际监管机构的执法行动,因为我们的客户线路无法根据监管要求提供紧急服务。这一执法行动可能会导致巨额罚款,并限制我们提供不合规订阅的能力。
此外,客户可能会试图要求我们对因延迟、错误发送或未完成紧急服务呼叫或短信而遭受的任何损失、损坏、人身伤害或死亡负责,但须遵守适用法律、法规和我们的客户协议对提供商责任的任何限制。
我们依赖第三方提供我们的大部分客户服务和支持代表,并履行我们的E-911服务的各个方面。如果这些第三方不能为我们的客户提供可靠、高质量的服务,我们的声誉将受到损害,我们可能会失去客户。
我们通过我们的在线账户管理网站和我们的免费客户支持电话提供多种语言的客户支持。我们的客户支持目前是通过位于菲律宾的第三方提供商以及我们在美国的员工提供的。我们的第三方提供商通常向我们的客户提供客户服务和支持,但不会将自己标识为独立方。支持我们客户的能力可能会因菲律宾的自然灾害、恶劣天气条件、内乱、罢工和其他不利事件而中断。此外,随着我们在国际上扩展业务,我们可能需要在客户服务和支持方面进行大量支出和投资,以充分满足国际客户的复杂需求,例如额外的外语支持。我们还使用第三方在部署我们的解决方案时为客户提供现场专业服务。*如果这些供应商不能为我们的客户提供及时、高质量的服务,我们的声誉可能会受损,我们可能会失去客户。此外,第三方专业服务供应商可能在需要时不可用,这将对我们履行客户承诺的能力产生不利影响。
我们还与第三方签订合同,在美国、加拿大、英国和我们提供紧急服务拨号接入的其他司法管辖区提供紧急服务呼叫,包括协助路由紧急呼叫和终止紧急服务呼叫。我们的国内供应商运营着一个国家呼叫中心,该中心一周七天、每天24小时都可以接听某些紧急呼叫,并维护PSAP数据库,以便部署和运营E-911服务。我们依赖其他司法管辖区的提供商提供类似的功能,在这些司法管辖区,我们提供紧急服务拨号服务。在移动设备上,我们依靠底层的蜂窝或无线运营商提供紧急服务拨号。我们供应商的服务中断可能会导致我们的客户无法使用E-911/999/112服务,并使我们承担责任并损害我们的声誉。
如果这些第三方中的任何一方不能提供可靠、高质量的服务,我们的声誉和我们的业务都将受到损害。此外,向我们提供服务的提供商之间的行业整合可能会影响我们获得这些服务的能力或增加我们的服务成本。
与知识产权相关的风险
侵犯第三方知识产权的指控可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
在我们经营的知识产权领域,已经发生了大量诉讼。举例来说,我们最近和过去都曾被第三者起诉,声称侵犯了他们的知识产权,将来我们可能会不时被起诉侵犯知识产权。此外,在某些情况下,我们同意赔偿我们的
客户、经销商和运营商因我们的解决方案声称的知识产权侵权而产生的费用和责任。我们不时收到与侵犯知识产权指控有关的赔偿请求,我们可能选择或被要求承担辩护和/或补偿我们的客户和/或经销商和承运商的费用、和解和/或责任。在过去,我们已经解决了针对我们的侵权诉讼;但是,我们不能向您保证,我们将能够解决未来的任何索赔,或者,如果我们能够解决任何此类索赔,我们将以对我们有利的条款达成和解。我们广泛的技术可能会增加第三方声称我们或我们的客户和/或经销商以及运营商侵犯其知识产权的可能性。
我们过去曾收到,将来也可能收到有关侵犯、挪用或滥用他人财产权的索赔通知。此外,无论是非曲直,此类指控和诉讼,无论是针对我们还是我们的客户、经销商、经销商和运营商,都可能需要大量的时间和费用来辩护,可能会对客户关系产生负面影响,可能会将管理层的注意力从我们运营的其他方面转移,一旦解决,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
事实上,我们提供订阅所需的某些技术现在或将来可能会被其他方申请专利。如果这种技术被另一个人有效地申请了专利,我们将不得不就该技术的使用许可进行谈判。我们可能无法以我们可以接受或根本无法接受的价格谈判这样的许可证。如果存在此类专利,或者我们无法以可接受的条款协商任何此类技术的许可,可能会迫使我们停止使用该技术,并停止提供包含该技术的订阅,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的负面影响。
如果我们或我们的任何解决方案被发现侵犯了任何第三方的知识产权,我们可能会对这种侵权行为承担责任,这可能是实质性的。我们还可能被禁止使用或销售某些订阅,被禁止使用某些流程,或被要求重新设计某些订阅,每一种订阅都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
这些和其他结果可能:
•导致大量现有客户流失或者禁止获得新客户的;
•使我们为我们认为受到侵犯的知识产权支付许可费;
•使我们产生成本,并投入宝贵的技术资源来重新设计我们的订阅;
•使我们的收入成本增加;
•促使我们加快支出以保持现有收入;
•促使现有或新供应商要求预付款或信用证;
•在市场上对我们的品牌造成实质性的负面影响,造成商誉的重大损失;
•促使我们改变业务方式或订阅;
•要求我们停止某些业务运营或提供某些订阅或功能;以及
•导致我们破产或清算。
我们保护知识产权的能力有限,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们在一定程度上依靠专利、商标、版权和商业秘密法来保护我们在美国和国外的知识产权。我们试图根据商业秘密和版权法保护我们的技术、软件、文档和其他信息,这些法律只能提供有限的保护。例如,我们通常与员工、顾问、第三方承包商、客户和供应商签订保密协议,以努力控制对我们的技术、软件、文档和其他信息的访问、使用和分发。这些协议可能无法有效防止未经授权使用或披露机密信息,也可能无法在此类未经授权使用或披露的情况下提供足够的补救措施,第三方可能会在未经授权的情况下合法地进行反向工程、复制或以其他方式获取和使用我们的技术。此外,我们的现任或前任雇员、顾问、第三方承包商、客户或供应商向公众或其他可以利用商业秘密信息的人不当披露商业秘密信息,可能会使该信息无法作为商业秘密受到保护。
我们还在一定程度上依靠专利法来保护我们在美国和国际上的知识产权。我们的知识产权组合包括超过262项已颁发的专利,这些专利将在2022年至2039年之间到期。我们还有50项专利申请在美国等待审查,7项专利申请在外国司法管辖区等待审查,这些申请都与美国的申请有关。我们无法预测这些待决的专利申请会否导致已发出的专利,或任何已发出的专利会否有效地保护我们的知识产权。即使悬而未决的专利申请产生了已颁发的专利,该专利也可能在美国地区法院或美国专利商标局的各种诉讼中被规避或其有效性受到质疑,例如授权后审查或各方间审查,这可能需要法律程序
这是一项具有代表性的工作,涉及大量费用以及管理时间和资源的分流。我们还获得了与战略合作伙伴关系相关的专利,这些专利目前正在各自的专利局等待转让。此外,我们不能向您保证我们解决方案的每个重要功能都受我们的专利保护,或者我们将在我们的解决方案中使用它们所包含的任何或所有专利来标记我们的解决方案。因此,我们可能会被阻止就全部或部分侵犯我们的专利寻求禁令救济或损害赔偿。
第三方未经许可使用我们的品牌,包括域名,可能会损害我们的声誉,在我们的客户中造成混乱,并削弱我们营销我们的解决方案和订阅的能力。为此,我们已经注册了大量商标和服务标志,并申请了更多商标和服务标志的注册,并在美国国内外获得了大量域名,以建立和保护我们的品牌名称,这是我们知识产权战略的一部分。如果我们的申请收到异议或被第三方成功反对,我们将很难阻止第三方在未经我们许可的情况下使用我们的品牌。此外,成功反对我们的申请可能会鼓励第三方对我们提出更多反对意见或启动商标侵权诉讼,这可能是昂贵和耗时的辩护。如果我们没有成功地保护我们的商标,我们的商标权可能会被稀释,并受到挑战或无效,这可能会对我们的品牌造成实质性的不利影响。
尽管我们努力实施我们的知识产权战略,但我们可能无法在美国或国际上保护或执行我们的专有权利(在这些国家,有效的知识产权保护可能无法获得或受到限制)。例如,我们签订了包含保密和发明转让条款的协议,涉及将某些软件开发和质量保证活动外包给位于俄罗斯和乌克兰的第三方承包商。我们还与一家位于菲律宾的第三方承包商签订了一项包含保密条款的协议,我们在那里外包了很大一部分客户支持职能。我们不能向您保证,与这些第三方承包商的协议或他们与其员工和承包商的协议将充分保护我们在适用司法管辖区和外国的专有权利,因为他们各自的法律可能不会像美国法律那样保护专有权利。此外,我们的竞争对手可能独立开发类似或优于我们技术的技术,以不侵犯我们的知识产权或围绕我们的任何专利进行设计的方式复制我们的技术。此外,侦查和监管未经授权使用我们的知识产权是困难的,而且需要耗费大量资源。此外,未来可能有必要提起诉讼,以强制执行我们的知识产权,确定他人专有权利的有效性和范围,或者针对侵权或无效的索赔进行抗辩。这类诉讼,无论胜诉与否,都可能导致巨额成本和管理时间和资源的分流,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们使用开源技术可能会限制我们将订阅商业化的能力。
我们在我们的平台上使用开源软件,我们的订阅就是在这个平台上运行的。此类软件的版权所有者可能会声称此类许可对我们营销或提供订阅的能力施加了意想不到的条件或限制,这是有风险的。如果这些所有者胜诉,我们可能被要求免费向包括竞争对手在内的第三方提供我们专有软件(其中包含我们有价值的商业秘密)的源代码,以便向第三方寻求许可,以便继续提供我们的订阅、重新设计我们的技术,或者在重新设计不能及时完成或根本无法完成的情况下停止提供我们的订阅,其中任何一项都可能导致我们停止订阅、损害我们的声誉、导致客户损失或索赔、增加我们的成本或以其他方式实现。
与我们的A类普通股、我们的票据和我们的宪章条款相关的风险
我们A类普通股的市场价格可能会波动,可能会下跌。
总的来说,股市,尤其是SaaS和其他与科技相关的股票市场一直波动很大。因此,我们A类普通股的市场价格和交易量一直并可能继续高度波动,我们A类普通股的投资者可能会经历他们的股票价值下降,包括与我们的经营业绩或前景无关的下降。可能导致我们A类普通股市场价格大幅波动的因素包括:
•我们的经营业绩、财务业绩和前景以及其他类似公司的业绩;
•本公司或本行业其他公司的季度或年度收益;
•影响我们订阅需求的条件;
•公众对我们的新闻稿、财务指引和其他公开公告以及提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的文件的反应;
•跟踪我们A类普通股的证券或研究分析师的收益估计或建议的变化;
•实际或感知的安全漏洞,或其他隐私或网络安全事件;
•市场和行业对我们在实施增长战略方面的成功或不足的看法;
•我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或重组;
•政府和其他法规的变化;
•会计准则、政策、指引、解释、原则发生变化;
•关键人员的到达和离开;
•我们、我们的投资者或我们的管理团队成员出售普通股;以及
•指美国和全球经济或金融市场的总体市场、经济和政治状况的变化,包括自然灾害、电信故障、网络攻击、外交或贸易关系的变化、世界各地的内乱、战争行为、恐怖袭击或其他灾难性事件,如新冠肺炎的全球爆发。
这些因素中的任何一个都可能导致我们A类普通股的交易量和市场价格发生巨大而突然的变化,并可能阻止投资者以或高于他们购买我们A类普通股的价格出售他们的股票。在一家公司的证券市场价格经历一段时间的波动之后,股东通常会对该公司提起证券集体诉讼。我们卷入集体诉讼可能会转移我们高级管理层的注意力,如果做出不利裁决,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的章程文件中包含的普通股的双重股权结构的效果是,将投票权集中在我们首次公开募股(IPO)之前持有我们股票的有限数量的股东手中,包括我们的创始人和高管、员工和董事及其附属公司,以及风险资本投资者,并限制了其他股东影响公司事务的能力。
我们的B类普通股,每股票面价值0.0001美元(“B类普通股”,连同我们的A类普通股,我们的“普通股”),每股10票,我们的A类普通股每股1票。持有B类普通股股份的股东,包括我们的创始人、以前的投资者和我们的高管、员工和董事及其附属公司,总共持有我们已发行股本约56%的投票权,我们的创始人,包括我们的首席执行官和董事长,总共持有此类投票权的大部分。因此,在可预见的未来,在首次公开募股(IPO)完成之前收购股票的股东将继续对我们公司的管理和事务以及提交给股东批准的许多事项的结果产生重大影响,包括董事选举和重大公司交易,如合并、合并或出售我们几乎所有的资产。
此外,由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票比例为10:1,B类普通股的持有者集体将继续控制提交给我们股东批准的许多事项,即使他们持有的股票占我们普通股流通股的比例低于50%。这种集中控制将限制您在可预见的未来影响公司事务的能力,因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
B类普通股持有者未来的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股,随着时间的推移,这可能会增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。例如,如果斯穆尼斯先生在很长一段时间内保留他持有的大部分B类普通股,他未来可以控制我们的A类普通股和B类普通股合并后的多数投票权。作为董事会成员,T.Shmunis先生对我们的股东负有受托责任,必须以他合理地认为最符合我们股东利益的方式真诚行事。作为股东,甚至是控股股东,施穆尼斯先生通常有权为自己的利益投票,这可能并不总是符合我们股东的总体利益。
我们从未支付过现金股息,也不打算对我们的普通股支付任何现金股息。
我们目前不打算在可预见的将来宣布普通股的股息,而是计划保留任何收益,为我们的运营和增长提供资金。由于我们从未支付过现金股息,在可预见的未来也不会对我们的普通股支付任何现金股息,因此投资者在我们公司的投资获得回报的唯一机会将是我们A类普通股的市场价格升值,投资者出售其股票赚取利润。不能保证我们在市场上盛行的A类普通股的价格永远会超过投资者支付的价格。
吾等可能没有能力筹集所需资金,以现金结算债券兑换,或于债券发生重大变动时购回债券,或于到期时支付债券本金,而吾等未来的债务可能会限制吾等于兑换或购回债券时支付现金的能力。
任何一系列债券的持有人将有权要求我们在适用到期日之前发生根本变化时回购全部或部分此类债券,回购价格相当于要回购的此类债券本金的100%,外加管理债券的适用契约中规定的任何应计和未支付的特别利息(如果有的话)。此外,在适用系列债券转换时,除非我们选择仅交付A类普通股的股票来解决此类转换(不包括以现金支付利息)。此外,在转换适用系列债券时,除非我们选择仅交付我们的A类普通股来解决此类转换(不包括以现金支付)。此外,在转换适用系列债券时,除非我们选择仅交付A类普通股的股票来解决此类转换(支付的现金除外本行将须就该等正在转换的票据支付现金,详情载于适用于该等票据的契约内。此外,除非较早前兑换、赎回或购回适用系列债券,否则我们须在债券到期日以现金偿还。然而,吾等手头可能没有足够可用现金,或在吾等被要求购回为其交回的该等票据或就该系列正在转换的票据或于其各自到期日支付现金时,吾等未能获得融资。
此外,我们购回适用系列债券的能力或在转换债券时或在债券各自到期时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。吾等未能在管限该等债券的适用契约规定购回该等债券时购回该等债券,或未能于该等债券转换时或在该等债券各自到期时按管限该等债券的适用契约的规定支付现金,将构成该等契约下的违约。这种契约下的违约,或者根本变化本身,也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约。此外,根据管限债券的适用契约,如发生重大改变,根据任何该等协议,均可能构成失责事件。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务,我们可能没有足够的资金偿还债务和回购该系列债券,或在转换该系列债券时支付现金。
每一系列债券的条件转换功能如果被触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
倘若每个系列债券的有条件转换功能被触发,适用系列债券的持有人将有权根据管限债券的适用契约,选择在指定期间内随时转换该等债券。如果一系列债券的一个或多个持有人选择转换他们的票据,除非我们选择通过只交付A类普通股来履行我们的转换义务(不是支付现金而不是交付任何零碎的股票),我们将被要求以现金支付部分或全部转换义务,这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外,在某些情况下,例如持有人转换或赎回,根据适用的会计规则,我们可能需要将该系列票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债,而不是长期负债,这将导致我们的营运资本净额大幅减少。
有上限的看涨期权交易可能会影响票据和我们的A类普通股的价值,我们受到交易对手风险的影响。
关于债券的发行,我们与每一系列债券的交易对手订立了封顶催缴交易。有上限的看涨期权交易包括(根据惯例调整)我们的A类普通股的股票数量,这些股票最初是作为每个系列票据的基础。预计有上限的看涨期权交易将抵消转换债券带来的潜在摊薄。
交易对手或其各自的联属公司可能会修改其对冲头寸,方法是与我们的A类普通股签订或平仓各种衍生品和/或购买或出售我们的A类普通股或
在债券各自到期日之前的任何时间,我们的其他证券都不会在二级市场交易中交易(而且很可能会在有上限的看涨期权交易的每个行使日这样做)。这一活动还可能导致或阻止我们A类普通股的市场价格上升或下降。
我们不会就上述交易可能对每一系列票据或我们A类普通股的价格产生的任何潜在影响的方向或程度作出任何陈述或预测。此外,我们也不会就这些交易不会在没有通知的情况下终止作出任何陈述或预测。
此外,封顶催缴交易的交易对手为金融机构,吾等将面临一个或多个交易对手可能违约或以其他方式未能履行或可能行使某些权利终止封顶催缴交易下的义务的风险。如果一个或多个上限看涨期权交易的交易对手面临破产程序,我们将成为该程序中的无担保债权人,其债权相当于我们在该交易下当时的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,如果我们A类普通股的市场价格或波动性增加,风险就会增加。在交易对手违约或其他不能履行或终止义务时,我们可能遭受不利的税收后果和比我们目前预期的A类普通股更大的摊薄。我们不能保证交易对手的财务稳定性或生存能力。
我们重述的公司注册证书和章程以及特拉华州公司法中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并限制我们A类普通股的市场价格。
公司注册证书和章程中的条款可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。我们的公司注册证书及附例包括以下条文:
•授权本公司董事会在股东不采取进一步行动的情况下,发行最多1亿股非指定优先股;
•要求,一旦我们发行的B类普通股占我们普通股总投票权的比例低于多数,我们股东采取的任何行动都必须在正式召开的年度或特别会议上进行,而不是通过书面同意;规定我们的股东特别会议只能由我们的董事会、我们的董事会主席或我们的首席执行官召开;
•建立股东提议提交年度会议的预先通知程序,包括建议提名的董事会成员人选;
•禁止在董事选举中进行累积投票;
•规定我们的董事只能因某种原因被免职,但须遵守我们目前委托书中规定的修改;
•规定董事会空缺只能由当时在任的过半数董事填补,即使不足法定人数;
•修改公司章程和公司注册证书的某些条款,需要得到公司董事会或绝大多数已发行股本的持有者的批准;以及
•如上所述,反映两类普通股。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员,从而挫败或阻止股东试图更换或撤换我们目前的管理层。此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。
一般风险因素
有效税率的变化,或审查我们的收入或其他纳税申报单所产生的不利结果,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们未来的实际税率可能会出现波动,或会受到多项因素的不利影响,包括:
•我们递延税项资产和负债的估值变化;
•研究开发税收抵免法失效或者失效的;
•营业净亏损结转到期或未使用;
•股权薪酬的税收效应;
•扩展到新的司法管辖区;
•实施和持续运营我们的公司间安排的潜在挑战和相关成本;
•税收法律、法规、会计原则的变更或者解释、适用;
•由于收购而产生的某些不可扣除的费用。
我们有效税率的任何变化都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
美国和外国税法的变化可能会对我们的业务、现金流、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。
我们受制于美国联邦、州和地方政府以及外国司法管辖区类似税务机关的税收法律、法规和政策。税法的变化以及其他因素可能会导致我们在2018年及之后经历纳税义务和有效税率的波动,并以其他方式对我们的纳税状况和/或纳税义务产生不利影响。例如,2019年7月25日,法国对来自法国数字活动的收入征收数字服务税,税率为3%,其他司法管辖区正在提议或可能在未来出台类似的法律。我们不能保证我们的有效税率、纳税、税收抵免或激励措施不会受到这些或其他举措的不利影响。
如果我们对财务报告的内部控制不有效,可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响。
根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条,我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)必须并已于2020年12月31日发布了一份认证报告。尽管管理层得出结论,截至2020年12月31日,财务报告的内部控制处于合理的保证水平,但不能保证未来不会发现重大弱点。“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不会得到及时防止或发现。“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。在评估和测试过程中,如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点,我们将无法断言我们的内部控制是有效的。因此,我们可能需要采取各种行动,例如实施新的内部控制和程序,以及聘用会计或内部审计人员。我们的补救努力可能不能使我们避免未来的实质性弱点。
如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们内部控制的有效性发表意见,我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心,这可能会导致我们的A类普通股价格下跌,我们可能会受到SEC的调查或制裁。
我们的业务性质要求应用复杂的收入和费用确认规则,目前影响公认会计原则的立法和监管环境是不确定的。现行原则的重大变化可能会影响我们未来的财务报表,财务会计标准或做法的变化可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动,并损害我们的经营业绩。
我们必须遵守的会计规则和规定是复杂的,并受到财务会计准则委员会(“FASB”)、证券交易委员会(SEC)和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。美国财务会计准则委员会(FASB)和美国证交会(SEC)最近的行动和公开评论都集中在财务报告和内部控制的完整性上。此外,许多公司的会计政策正受到监管机构和公众更严格的审查。此外,会计规则和条例也在不断变化,可能会对我们的财务报表产生重大影响。
我们无法预测未来会计原则或会计政策的变化对我们未来财务报表的影响,这可能会对我们报告的财务结果产生重大影响,并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。由于新冠肺炎大流行,全球经济和金融市场持续存在不确定性和重大干扰,虽然我们不知道有任何具体事件或情况需要对我们的估计、判断或假设进行实质性更新,但这种情况未来可能会改变。此外,如果我们改变我们的关键会计估计,包括与确认订阅收入和其他收入来源相关的估计,我们的经营业绩可能会受到重大影响。
我们的公司总部、我们的一个数据中心和代管设施、我们的第三方客户服务和支持设施以及一个研发设施都位于已知地震断裂带附近,地震、海啸或其他灾难性灾难的发生可能会损坏我们的设施或承包商的设施,这可能会导致我们缩减运营。
我们的公司总部和许多数据中心、主机托管和研发设施以及第三方客户服务呼叫中心都位于加利福尼亚州、佛罗里达州以及包括菲律宾和澳大利亚在内的亚洲多个国家和地区。所有这些地点都位于已知的地震断裂带附近,这些断裂带容易受到地震和海啸的破坏,或者位于飓风易发地区。我们和我们的承包商还容易受到其他类型的灾难的影响,如停电、火灾、洪水、新冠肺炎等全球大流行病、网络攻击、战争、政治动荡以及恐怖袭击和类似事件,这些都是我们无法控制的。如果发生任何灾难,我们的业务运营能力可能会受到严重损害,我们可能会忍受系统中断、声誉受损、知识产权损失、订阅开发延迟、服务长时间中断、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失,所有这些都可能损害我们未来的运营结果。此外,我们没有地震保险,我们可能没有足够的保险来弥补其他灾难或其他类似的重大业务中断造成的损失。根据我们的保单,任何无法挽回的重大损失都可能严重损害我们的业务和财务状况。
如果研究分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们发表不利的评论或下调我们的A类普通股评级,我们的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将在一定程度上取决于研究分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告。如果我们没有保持足够的研究覆盖范围,或者如果一位或多位跟踪我们的分析师下调了我们的股票评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的价格可能会下降。如果一名或多名研究分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布关于我们的报告,对我们A类普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
项目1B.提供未解决的工作人员意见。
没有。
第二项:所有财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州贝尔蒙特,由 根据2026年7月到期的租约,约有11万平方英尺的办公空间。
我们还在科罗拉多州丹佛、北卡罗来纳州夏洛特、佛罗里达州劳德代尔堡、英国伦敦、中国厦门、法国巴黎以及世界各地的其他小型办事处租用办事处。此外,我们根据托管协议从支持我们云基础设施的第三方数据中心托管设施租赁空间,最重要的地点是弗吉尼亚州的维也纳和阿什伯恩;加利福尼亚州的圣何塞和圣克拉拉;伊利诺伊州的芝加哥;荷兰的阿姆斯特丹;瑞士的苏黎世;德国的法兰克福;以及全球其他小型地点。我们相信,我们将能够在其他地点以商业上合理的条件获得更多空间,以支持我们的持续扩张。
第三项:继续进行法律诉讼
有关本项目的资料可参阅附注8-承诺和或有事项在合并财务报表附注中,本年度报告的表格10-K的第II部分第8项“合并财务报表和补充数据”中的“法律事项”项下的合并财务报表附注中,通过引用将其并入本年度报告的第II部分第8项“合并财务报表和补充数据”中。
第四项:煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项:建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
普通股市场信息
我们的A类普通股自2013年9月27日起在纽约证券交易所挂牌上市,交易代码为“RNG”。
我们的B类普通股没有在任何证券交易所上市或交易。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益用于我们的业务运营,在可预见的将来不打算宣布或支付任何现金股息。根据适用的法律,任何进一步决定向我们的股本支付股息的决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会认为相关的其他因素。
股东
截至2021年2月18日,我司A类普通股和B类普通股备案股东共18人。由于我们的大部分A类普通股由经纪人和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录持有者代表的受益股东的总数。
未登记股权证券的销售和收益的使用
没有。
根据股权补偿计划授权发行的证券
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息,可在本年度报告的表格10-K的第(12)项下找到。
股票表现图表
以下内容不应被视为根据《交易法》第18节的规定进行了“备案”,也不应通过引用方式并入我们根据“交易法”或“1933年证券法”(经修订)提交的任何其他文件中,除非我们明确将其通过引用方式并入此类备案文件中。
下图将RingCentral Inc.的5年累计普通股股东总回报与罗素1000指数和纳斯达克计算机指数的累计总回报相匹配。该图表跟踪了2015年12月31日至2020年12月31日期间在我们普通股和每个指数(包括所有股息的再投资)中投资100美元的表现。下图中的股价表现并不是为了预测或指示我们A类普通股未来的股价表现。
此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
第六项:精选的合并财务数据。
阅读以下精选的合并财务报表和数据时,应同时阅读标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分、我们的合并财务报表以及本年度报告中其他地方的Form 10-K中包含的相关附注。我们的历史结果并不一定代表我们在未来任何时期的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (单位为千,每股除外) |
合并业务报表 | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | |
订费 | $ | 1,086,276 | | | $ | 817,811 | | | $ | 612,888 | | | $ | 465,254 | | | $ | 356,562 | |
其他 | 97,381 | | | 85,047 | | | 60,736 | | | 38,363 | | | 23,874 | |
总收入 | 1,183,657 | | | 902,858 | | | 673,624 | | | 503,617 | | | 380,436 | |
运营亏损 | (113,239) | | | (45,675) | | | (16,436) | | | (5,338) | | | (12,868) | |
净损失 | $ | (82,996) | | | $ | (53,607) | | | $ | (26,203) | | | $ | (4,204) | | | $ | (16,225) | |
普通股每股净亏损 | | | | | | | | | |
基本的和稀释的 | (0.94) | | | (0.64) | | | (0.33) | | | (0.06) | | | (0.22) | |
加权-用于计算每股净亏损的平均股数 | | | | | | | | | |
基本的和稀释的 | 88,684 | | | 83,130 | | | 79,500 | | | 76,281 | | | 72,994 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
合并资产负债表数据(千) | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 639,853 | | | $ | 343,606 | | | $ | 566,329 | | | $ | 181,192 | | | $ | 160,355 | |
营运资本盈余 | $ | 488,061 | | | $ | 254,826 | | | $ | 508,155 | | | $ | 139,602 | | | $ | 100,220 | |
总资产 | $ | 2,184,597 | | | $ | 1,450,747 | | | $ | 894,326 | | | $ | 359,814 | | | $ | 286,296 | |
递延收入 | $ | 142,223 | | | $ | 107,372 | | | $ | 88,527 | | | $ | 62,917 | | | $ | 44,618 | |
债务和融资义务 | $ | 1,412,502 | | | $ | 389,718 | | | $ | 370,324 | | | $ | — | | | $ | 15,021 | |
股东权益总额 | $ | 308,459 | | | $ | 745,700 | | | $ | 317,609 | | | $ | 228,346 | | | $ | 164,248 | |
项目七、项目管理部门对项目管理情况的讨论和分析 财务状况和经营业绩
以下有关我们财务状况和经营结果的讨论应与本年度报告10-K表中其他部分包含的合并财务报表及其附注一起阅读。正如在题为“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中所讨论的那样,以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,以及一些假设,如果这些假设从未实现或被证明是不正确的,可能会导致我们的结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于本报告下文和其他部分讨论的因素,特别是在第一部分项目1A下题为“风险因素”的一节中讨论的因素。
本部分Form 10-K一般讨论2020财年和2019财年的财务状况和2019财年与2019财年的年度比较。关于我们2019财年的财务状况和运营结果与2018财年相比的讨论包括在我们于2020年2月26日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告的第7项中。
概述
我们是云通信、视频会议、协作和联系中心软件即服务(SaaS)解决方案的领先提供商。我们相信,我们基于云的创新通信和联系中心解决方案可提供灵活且经济高效的解决方案来支持移动和分布式员工,从而颠覆庞大的企业通信和协作市场。我们为所有地点的组织和员工提供方便、有效的通信,使他们能够更高效地响应客户,提高工作效率。
我们基于云的业务通信和协作解决方案易于使用,可跨多个位置和设备(包括智能手机、平板电脑、PC和台式电话)提供单一用户身份。我们的解决方案可以快速部署、轻松配置和管理。通过我们的平台,我们使第三方开发人员和客户能够将我们的解决方案与领先的业务应用程序集成,以定制他们自己的业务工作流程。
我们有一系列基于云的产品组合,基于订阅,根据特定功能、服务和用户数量的不同,以不同的费率提供服务。我们主要通过销售我们产品的订阅来获得收入。我们的订阅计划有按月、按年或按年的合同条款。我们相信,合同期限的灵活性对于满足客户的不同需求非常重要。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的一年中,订阅收入占我们总收入的90%或更多。从历史上看,我们其余的收入主要来自销售和租赁预配置电话和专业服务的产品收入。“我们不开发、制造或以其他方式接触实体电话的交付,并将其作为一种便利提供给我们的客户与订阅我们的服务相关的整体解决方案。我们依赖第三方供应商来开发和制造这些设备,并依靠履行合作伙伴成功地为我们的客户提供服务。
我们继续投资于我们的直接内部销售队伍,同时也开发间接销售渠道来营销我们的品牌和我们的订阅产品。我们销售我们解决方案的间接销售渠道包括:
•区域和全球经销商网络;
•运营商包括AT&T,Inc.(“AT&T”)、TELUS Communications Company(“TELUS”)和BT Group plc(“BT”)。此外,在2020年11月,我们与沃达丰集团服务有限公司(“沃达丰”)达成战略合作伙伴关系,提供新的基于云的通信服务。双方将推出一项新的基于云的联合品牌服务,为沃达丰提供统一通信即服务(UCaaS)解决方案,为沃达丰客户提供联系中心即服务(CCaaS)解决方案;
•战略合作伙伴,直接或通过其子公司营销和销售我们的联合品牌解决方案。这些合作伙伴包括Avaya Holdings Corp.(“Avaya”),根据该公司,我们于2020年3月推出了新的解决方案Avaya Cloud Office by RingCentral(“ACO”);Atos SE(“Atos”)及其子公司Unify Software and Solutions GmbH&CO。根据该协议,我们于2020年9月推出了新的统一通信即服务(UCaaS)解决方案,名为Unify Office by RingCentral(“UO”);2020年7月,我们与阿尔卡特-朗讯企业公司(Alcatel-Lucent Enterprise,“ALE”)建立了战略合作伙伴关系,其中包括推出新的联合品牌解决方案,该解决方案将于2021年开始作为ALE的UCaaS解决方案进行营销和销售。
自推出以来,我们的收入增长主要是由我们的旗舰RingCentral Office产品推动的,这些产品增加了客户数量,增加了每位客户的平均订阅收入,并
保留我们现有的客户和用户基础。我们将“客户”定义为通过我们的渠道合作伙伴直接或间接购买或订阅我们的产品和服务的任何一方。截至2020年12月31日,我们的客户来自一系列行业,包括金融服务、教育、医疗保健、法律服务、房地产、零售、技术、保险、建筑、酒店以及州和地方政府等。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的几年中,我们总收入的绝大多数来自美国和加拿大,尽管我们预计随着我们继续进行国际扩张,来自美国和加拿大以外的总收入占总收入的比例将会增长。
我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素,包括我们将客户基础扩大到更大客户的能力,扩大我们的间接销售渠道(包括战略合作伙伴关系),继续创新,从我们现有的客户基础增加收入,扩大我们的分销渠道,以及国际规模。
2019年12月,中国报告了一种新型冠状病毒(新冠肺炎)株。2020年1月,世界卫生组织(世卫组织)宣布此次疫情为“国际关注的突发公共卫生事件”。2020年2月,世卫组织在全球范围内将新冠肺炎威胁级别从高上调至非常高,2020年3月,世卫组织将新冠肺炎定为流行病。新冠肺炎在全球的传播导致当局实施了许多措施来遏制病毒,包括旅行禁令和限制、隔离、就地避难令以及商业限制和关闭。
在截至2020年12月31日的一年中,我们注意到新预订的贡献,因为在当前的随时随地工作环境下,越来越多的企业过渡到RingCentral。在第一季度和第二季度初,我们经历了更高的流失率,主要是某些垂直领域的小企业客户。从那时起,我们看到客户流失水平稳定下来。由于掩护到位,我们继续看到越来越多的客户选择笔记本电脑和移动设备上的RingCentral应用程序,而不是传统的台式手机,这影响了对物理电话设备的需求。我们还观察到客户在付款条件下要求延期。为了应对客户的困难,我们继续与这些客户接触,为他们提供更大的灵活性来应对他们面临的挑战。
虽然由于我们基于订阅的业务模式,我们的收入和收益相对可预测,但新冠肺炎疫情的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营结果和整体财务业绩中。新冠肺炎大流行造成了全球经济活动放缓,已经并可能继续减少对各种商品和服务的需求,同时还会在一段未知的时间内扰乱销售渠道和营销活动,直到疾病得到控制。
由于客户支出减少、合同期限缩短、流失率增加、付款期限延长、信用卡减少、专业服务实施可能延迟以及台式电话需求减少,我们可能会遇到客户需求减少的情况,这可能会对我们的业务、运营结果和未来的整体财务表现产生不利影响。在未来,我们可能会继续遇到某些客户垂直领域的客户流失率上升以及客户要求延长付款期限的情况。
新冠肺炎大流行对我们运营和财务业绩的影响程度还将取决于某些事态发展,包括疫情爆发的持续时间和蔓延,为遏制病毒采取的行动或其影响,对我们的合作伙伴、经销商、员工、供应商和客户的影响,以及员工或行业事件,所有这些都是不确定的,无法预测。例如,为了支持我们的员工、客户、合作伙伴和社区的健康和福祉,以应对新冠肺炎疫情,我们的绝大多数员工都在远程工作,我们已经将一些客户活动转变为仅限虚拟的体验,我们可能认为未来类似地更改、推迟或取消更多的客户、员工或行业活动是明智的。目前,新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况或运营结果造成多大程度的影响尚不确定,但我们已经实施的变化没有也预计不会影响我们维持运营的能力,包括财务报告系统、财务报告的内部控制以及披露控制程序。
有关新冠肺炎疫情对我们业务潜在影响的进一步讨论,请参阅第一部分第1A项中题为“风险因素”的章节。
关键业务指标
除了美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)和总营收、毛利率和运营现金流等财务指标外,我们还定期审查一些关键业务指标,以评估增长趋势、衡量业绩和做出战略决策。我们在“经营业绩”中讨论收入和毛利,在“流动性和资本资源”中讨论来自经营的现金流和自由现金流。下面将讨论其他关键业务指标。
年化退出月度经常性订阅量
我们相信,我们的年化退出月度经常性订阅(“ARR”)是我们预期订阅收入的领先指标。我们相信,收入趋势对于了解我们业务的整体健康状况很重要,我们利用这些趋势来制定财务预测和做出战略业务决策。我们的ARR等于每月的经常性订阅量乘以12。我们的每月经常性订阅量等于给定月末所有客户经常性费用的月值。例如,我们在2020年12月31日的月度经常性订阅量为1.083亿美元。因此,我们在2020年12月31日的ARR为13亿美元,而截至2019年12月31日的ARR为9.601亿美元。
RingCentral Office年化退出月度定期订阅
我们计算RingCentral Office年化退出每月经常性订阅量(“Office ARR”)的方式与我们计算ARR的方式相同,不同之处在于,为了计算这一关键业务指标,在确定每月经常性订阅量时,主要包括来自RingCentral Office和RingCentral Customer Engagement Solution的客户订阅量。我们相信,与这些产品相关的收入趋势对于了解我们业务的整体健康状况非常重要,我们利用这些趋势来制定财务预测和做出战略业务决策。截至2020年12月31日,我们的办公室ARR为12亿美元,而2019年12月31日为8.768亿美元。
每月净订阅美元保留率
我们相信,我们每月的净订阅美元保留率可以让我们洞察到我们保留和增长订阅收入的能力,以及我们客户对我们的潜在长期价值。我们相信,随着时间的推移,我们留住客户并扩大他们对我们解决方案的使用的能力是我们收入基础稳定性的领先指标,我们利用这些趋势来制定财务预测和做出战略性的商业决策。我们将每月净订阅美元保留率定义为(I)一加(Ii)美元净变化除以每月平均经常性订阅的商数。
我们将美元净变化定义为(I)期末每月经常性订阅的差额减去期初月度经常性订阅减去期末从我们添加的新客户获得的每月经常性订阅的商数,全部除以(Ii)该期间的月数。我们将每月平均经常性订阅量定义为测量期开始和结束时每月经常性订阅量的平均值。
例如,如果我们每月的经常性订阅在季末为118美元,在季初为100美元,在季末从我们增加的新客户那里获得20美元,那么美元净变化将等于(0.67美元),或者等于118美元减去100美元减去20美元的差额,所有这些都除以三个月。我们每月的平均经常性订阅量等于109美元,或者100美元加118美元的总和除以2。我们的每月净订阅美元保留率将等于99.4%,或大约99%,或1加上美元净变化除以每月平均经常性订阅的商数。
截至2020年12月31日的五个季度,我们的主要业务指标如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
每月净订阅美元保留率 | >99% | | >99% | | >99% | | >99% | | >99% |
年化退出月度经常性订阅量 | $ | 1,299.5 | | | $ | 1,179.0 | | | $ | 1,106.5 | | | $ | 1,029.7 | | | $ | 960.1 | |
RingCentral Office月度年化退场 *定期订阅 | $ | 1,215.2 | | | $ | 1,091.6 | | | $ | 1,018.3 | | | $ | 943.3 | | | $ | 876.8 | |
经营成果的构成要素
收入
我们这些年的收入包括订阅费和其他收入。我们的订阅收入包括与订阅我们的解决方案产品相关的所有费用。这些费用包括经常性固定计划订阅费、超出计划限额使用的可变使用费、经常性行政成本回收费用、一次性费用以及与我们的订阅相关的其他经常性费用。我们根据合同安排向我们的客户提供订阅,合同期限通常从一个月到五年不等。我们向客户提供订阅服务
根据“点击进入”服务期限最长为一年的在线协议,或在预期安排为一年或更长时间的情况下签署书面协议。我们根据客户选择的功能和服务提供订阅,通常我们的订阅安排会在初始订阅期限结束时自动续订额外的期限。我们相信,合同期限的灵活性对于满足客户的不同需求非常重要。
我们通常会提前收取订阅费。我们在协议期限内确认订阅收入。超过当期已确认收入的账单金额在我们的综合资产负债表上报告为递延收入。
我们还通过经销商、战略合作伙伴和运营商合作伙伴销售我们的订阅和产品来创造收入。当我们控制合同义务的履行时,我们以毛计记录收入,我们的经销商保留的金额记录为销售和营销费用。除其他事项外,当我们主要负责服务或产品的交付、有库存风险,并有酌情权决定安排的定价时,我们便会采取这种控制措施。
“其他收入”包括销售预配置电话、电话租赁和专业服务的产品收入。产品收入在产品交付给客户时确认。专业服务收入在提供服务时确认。
收入成本和毛利率
我们的订阅收入成本主要包括支付给第三方电信提供商的费用、网络运营、建设和维护数据中心的成本,包括将我们的服务器放置在第三方拥有的数据中心的权利的主机代管费、服务器和设备的折旧以及相关的公用事业和维护成本、与客户维护和支持我们平台和数据中心运营的功能相关的人员成本,包括基于股份的薪酬支出,以及设施和信息技术的分摊成本。
我们将订阅毛利定义为订阅收入减去订阅收入成本,以订阅收入占订阅收入的百分比表示。
其他收入的成本主要包括与购买电话相关的成本、专业服务成本以及分配的设施和信息技术成本。
运营费用
我们将我们的运营费用分为研发费用、销售和营销费用、一般费用和行政费用。
我们的研究和开发工作集中于为我们的解决方案开发新的和扩展的功能,与分销商和其他软件平台的集成,以及对我们后端架构的改进。研发费用主要包括员工和承包商的人员成本,包括基于份额的薪酬费用,以及设施和信息技术、软件工具和产品认证的分摊成本。除某些内部使用的软件开发成本外,我们按实际发生的成本支出研发成本。我们相信,对我们产品的持续投资对我们未来的增长很重要,我们预计在可预见的未来,我们的研究和开发费用以绝对美元计算将继续增加,尽管这些费用占我们总收入的百分比可能会随着时间的不同而波动。
销售和营销费用是我们运营费用的最大组成部分,主要包括与我们的销售和营销活动直接相关的员工和承包商的人事成本,包括基于股份的薪酬支出、互联网广告费、广播和广告牌广告、公共关系、支付给员工、经销商和其他第三方的佣金、摊销资本化销售佣金、贸易展览、差旅费用、信用卡费用、营销和促销活动、已收购客户关系无形资产的摊销,以及设施和信息技术的分配成本。我们预计,在可预见的未来,随着我们在国内和国际上扩大销售和营销努力,并继续打造我们的品牌,我们的销售和营销费用以绝对美元计算将继续增加,尽管这些费用在我们总收入中所占的百分比可能会随着这些费用的时间而波动。
一般和行政费用主要包括从事基础设施和行政活动以支持日常工作的雇员和承包商的人事费用,包括按份额计算的补偿费用。
我们业务的运作。一般和行政费用的其他重要组成部分包括专业服务费、设施和信息技术的分配成本、遵守某些政府征收的税收的成本、法律事务成本、企业收购成本和或有损失。我们预计,在可预见的未来,我们的一般和行政费用以绝对美元计算将继续增长,尽管这些费用占我们总收入的百分比可能会在不同时期波动,这取决于这些费用的时间。
经营成果
下表列出了选定的合并业务报表数据以及这些数据在总收入中所占的百分比。以下提供的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | |
订费 | $ | 1,086,276 | | | $ | 817,811 | | | $ | 612,888 | |
其他 | 97,381 | | | 85,047 | | | 60,736 | |
总收入 | 1,183,657 | | | 902,858 | | | 673,624 | |
收入成本 | | | | | |
订费 | 236,990 | | | 160,320 | | | 109,454 | |
其他 | 86,617 | | | 70,723 | | | 47,675 | |
总收入成本 | 323,607 | | | 231,043 | | | 157,129 | |
毛利 | 860,050 | | | 671,815 | | | 516,495 | |
运营费用 | | | | | |
研发 | 189,484 | | | 136,363 | | | 101,042 | |
销售和市场营销 | 583,773 | | | 439,100 | | | 329,116 | |
一般和行政 | 200,032 | | | 142,027 | | | 102,773 | |
总运营费用 | 973,289 | | | 717,490 | | | 532,931 | |
运营亏损 | (113,239) | | | (45,675) | | | (16,436) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | |
利息支出 | (49,281) | | | (20,512) | | | (16,102) | |
其他收入,净额 | 80,458 | | | 9,247 | | | 6,475 | |
其他收入(费用),净额 | 31,177 | | | (11,265) | | | (9,627) | |
所得税前亏损 | (82,062) | | | (56,940) | | | (26,063) | |
所得税拨备(受益于) | 934 | | | (3,333) | | | 140 | |
净损失 | $ | (82,996) | | | $ | (53,607) | | | $ | (26,203) | |
占总收入的百分比*
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | |
订费 | 92 | % | | 91 | % | | 91 | % |
其他 | 8 | | | 9 | | | 9 | |
总收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本 | | | | | |
订费 | 20 | | | 18 | | | 16 | |
其他 | 7 | | | 8 | | | 7 | |
总收入成本 | 27 | | | 26 | | | 23 | |
毛利 | 73 | | | 74 | | | 77 | |
运营费用 | | | | | |
研发 | 16 | | | 15 | | | 15 | |
销售和市场营销 | 49 | | | 49 | | | 49 | |
一般和行政 | 17 | | | 16 | | | 15 | |
总运营费用 | 82 | | | 79 | | | 79 | |
运营亏损 | (10) | | | (5) | | | (2) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | |
利息支出 | (4) | | | (2) | | | (2) | |
其他收入,净额 | 7 | | | 1 | | | 1 | |
其他收入(费用),净额 | 3 | | | (1) | | | (1) | |
所得税前亏损 | (7) | | | (6) | | | (4) | |
所得税拨备(受益于) | — | | | — | | | — | |
净损失 | (7 | %) | | (6 | %) | | (4 | %) |
*由于四舍五入,百分比的总和可能不会相加。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的会计年度比较:
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
(除百分比外,以千为单位) | | 2020 | | 2019 | | $ 变化 | | % 变化 | | 2019 | | 2018 | | $ 变化 | | % 变化 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | | $ | 1,086,276 | | | $ | 817,811 | | | $ | 268,465 | | | 33 | % | | $ | 817,811 | | | $ | 612,888 | | | $ | 204,923 | | | 33 | % |
其他 | | 97,381 | | | 85,047 | | | 12,334 | | | 15 | % | | 85,047 | | | 60,736 | | | 24,311 | | | 40 | % |
总收入 | | $ | 1,183,657 | | | $ | 902,858 | | | $ | 280,799 | | | 31 | % | | $ | 902,858 | | | $ | 673,624 | | | $ | 229,234 | | | 34 | % |
收入百分比 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | | 92 | % | | 91 | % | | | | | | 91 | % | | 91 | % | | | | |
其他 | | 8 | | | 9 | | | | | | | 9 | | | 9 | | | | | |
总计 | | 100 | % | | 100 | % | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
订阅收入。订阅收入增加2.685亿美元,或 与2019财年相比,2020财年增长33%。这一增长主要是由于获得新客户和追加销售席位以及向我们现有客户群提供更多产品的综合结果。这一增长主要是由于我们继续向高端市场发展,并通过我们的直接和间接销售渠道增加了对中端市场和企业客户的销售额。尽管我们预计将继续增加新客户和现有客户增加对我们产品的使用,但我们将继续密切关注新冠肺炎疫情及其对客户需求、合同期限、流失、支付条款和信用卡下降的影响。外币汇率的波动和市场的波动,包括新冠肺炎疫情造成的波动,也可能导致我们收入的波动。
其他收入。其他收入主要包括销售预配置手机、电话租赁和专业服务的产品收入。
与2019财年相比,2020财年其他收入增加了1230万美元,增幅为15%, 主要是由于我们业务的整体增长带来了产品销售和专业服务的增长。由于许多司法管辖区为应对新冠肺炎疫情而采取的避难措施,我们继续看到在笔记本电脑和移动设备上使用RingCentral应用程序的转变,而不是传统的台式手机,以及专业服务项目的时间安排。我们可能会看到对台式手机的需求减少,实施服务的速度也会放缓。我们将继续密切关注新冠肺炎疫情及其对电话和专业服务收入的影响。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
(除百分比外,以千为单位) | | 2020 | | 2019 | | $ 变化 | | % 变化 | | 2019 | | 2018 | | $ 变化 | | % 变化 |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | | $ | 236,990 | | | $ | 160,320 | | | $ | 76,670 | | | 48 | % | | $ | 160,320 | | | $ | 109,454 | | | $ | 50,866 | | | 46 | % |
其他 | | 86,617 | | | 70,723 | | | 15,894 | | | 22 | % | | 70,723 | | | 47,675 | | | 23,048 | | | 48 | % |
总收入成本 | | $ | 323,607 | | | $ | 231,043 | | | $ | 92,564 | | | 40 | % | | $ | 231,043 | | | $ | 157,129 | | | $ | 73,914 | | | 47 | % |
收入百分比 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | | 20 | % | | 18 | % | | | | | | 18 | % | | 16 | % | | | | |
其他 | | 7 | % | | 8 | % | | | | | | 8 | % | | 7 | % | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | | 78 | % | | 80 | % | | | | | | 80 | % | | 82 | % | | | | |
其他 | | 11 | % | | 17 | % | | | | | | 17 | % | | 22 | % | | | | |
总毛利率% | | 73 | % | | 74 | % | | | | | | 74 | % | | 77 | % | | | | |
收入和毛利率的订阅成本。与2019年相比,2020财年订阅收入的成本增加了7670万美元,增幅为48%。增长的主要驱动因素是支持我们的解决方案产品的第三方成本2590万美元,收购的无形资产摊销2510万美元,基础设施支持成本1670万美元,以及与人员和承包商相关的成本(包括基于股份的薪酬支出1170万美元)。毛利率下降主要是由于收购无形资产的时机,导致收购的无形资产摊销较高,为2510万美元,以及我们的股权赠与时间,导致基于股份的薪酬支出增加,为360万美元。
本文描述的员工人数和其他费用类别的增加主要是由于对我们的基础设施和容量的投资,以提高我们订阅产品的可用性,同时也支持新客户的增长和我们现有客户群对我们订阅使用量的增加。我们预计未来认购毛利率将在相对类似的范围内。不过,我们将继续密切关注新冠肺炎疫情及其对我们客户的影响。
收入和毛利率的其他成本。与2019年相比,2020财年其他收入的成本增加了1590万美元,增幅为22%。这主要是由于人员成本增加,包括基于股份的薪酬支出1010万美元和产品销售成本540万美元。其他收入毛利率根据专业服务项目的完成时间和产品销售的交易价格而波动。
我们继续关注新冠肺炎疫情对专业服务时间和产品销售成交价格的影响。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
(除百分比外,以千为单位) | | 2020 | | 2019 | | $ 变化 | | % 变化 | | 2019 | | 2018 | | $ 变化 | | % 变化 |
研发 | | $ | 189,484 | | | $ | 136,363 | | | $ | 53,121 | | | 39 | % | | $ | 136,363 | | | $ | 101,042 | | | $ | 35,321 | | | 35 | % |
占总收入的百分比 | | 16 | % | | 15 | % | | | | | | 15 | % | | 15 | % | | | | |
与2019年相比,2020财年的研发费用增加了5310万美元,增幅为39%,这主要是由于人员和承包商成本增加了4800万美元,以及支持我们的研发工作的间接成本增加了490万美元。人员和承包商成本的增加主要是由大约3030万美元与员工增长有关的费用和1620万美元的基于股份的薪酬支出推动的。
研发人员和其他费用类别的增加是由对我们应用程序当前和未来软件开发项目的持续投资推动的。考虑到对产品创新的持续重视和关注,我们预计研发费用按绝对值计算将继续增加。
销售及市场推广
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
(除百分比外,以千为单位) | | 2020 | | 2019 | | $ 变化 | | % 变化 | | 2019 | | 2018 | | $ 变化 | | % 变化 |
销售和市场营销 | | $ | 583,773 | | | $ | 439,100 | | | $ | 144,673 | | | 33 | % | | $ | 439,100 | | | $ | 329,116 | | | $ | 109,984 | | | 33 | % |
占总收入的百分比 | | 49 | % | | 49 | % | | | | | | 49 | % | | 49 | % | | | | |
与2019年相比,2020财年的销售和营销费用增加了1.447亿美元,增幅为33%,主要原因是人员和承包商成本增加7,330万美元,第三方佣金增加3,520万美元,广告和营销成本增加3,510万美元,递延销售佣金成本摊销1,710万美元,但被新冠肺炎影响导致的差旅成本下降990万美元和专业费用下降660万美元部分抵消,这主要是由于2019年与战略合作伙伴关系和收购相关的成本。在人员和承包商成本的全部增加中,4550万美元主要是由于员工人数的增加,大约2590万美元是由于基于股份的薪酬支出增加。
增加销售和营销人员以及其他费用类别是必要的,以支持我们的增长战略,以获得专注于更大客户的新客户,并建立品牌认知度,以实现对北美和国际市场的更大渗透。此外,随着我们继续扩大在北美和国际市场的业务,我们预计以绝对美元计算的销售和营销费用将继续增加。
一般事务和行政事务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
(除百分比外,以千为单位) | | 2020 | | 2019 | | $ 变化 | | % 变化 | | 2019 | | 2018 | | $ 变化 | | % 变化 |
一般和行政 | | $ | 200,032 | | | $ | 142,027 | | | $ | 58,005 | | | 41 | % | | $ | 142,027 | | | $ | 102,773 | | | $ | 39,254 | | | 38 | % |
占总收入的百分比 | | 17 | % | | 16 | % | | | | | | 16 | % | | 15 | % | | | | |
与2019年相比,2020财年的一般和行政费用增加了5,800万美元,增幅为41%,主要原因是人员和承包商成本增加了5,110万美元,其中包括4,060万美元,原因是基于股份的薪酬支出增加,营业费和税款增加640万美元,间接费用390万美元,专业费用320万美元,以及增加的可疑账款拨备300万美元,部分原因是新冠肺炎产生的与客户收款相关的事项,但被节省的1,000万美元(包括信贷和差旅成本减少)部分抵消。
我们预计,随着我们继续在流程、系统和人员方面进行额外投资,以支持我们预期的收入增长,按绝对美元计算,一般和行政费用将继续增加。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
(除百分比外,以千为单位) | | 2020 | | 2019 | | $ 变化 | | % 变化 | | 2019 | | 2018 | | $ 变化 | | % 变化 |
利息支出 | | $ | (49,281) | | | $ | (20,512) | | | $ | (28,769) | | | 尼姆 | | $ | (20,512) | | | $ | (16,102) | | | $ | (4,410) | | | 尼姆 |
其他收入,净额 | | 80,458 | | | 9,247 | | | 71,211 | | | 尼姆 | | 9,247 | | | 6,475 | | | 2,772 | | | 尼姆 |
其他收入(费用),净额 | | $ | 31,177 | | | $ | (11,265) | | | $ | 42,442 | | | 尼姆 | | $ | (11,265) | | | $ | (9,627) | | | $ | (1,638) | | | 尼姆 |
NM-没有意义
其他收入(支出),2020财年比2019财年净增4240万美元。
除其他收入外,净额增加7120万美元,主要是因为我们的长期投资确认的未实现净收益8110万美元,这取决于市场波动,但被2020财年部分回购我们的可转换优先票据造成的1330万美元亏损和主要由于利率下降导致的910万美元投资利息收入的减少所部分抵消。2019财年的支出也较高,原因是与1060万美元的战略合作伙伴关系和收购相关的成本,这些成本在2020财年没有再次出现。
利息支出增加了2880万美元,这是因为我们分别于2020年第一季度和第三季度发行的2025年和2026年可转换优先票据的债务贴现和发行成本的摊销增加。
我们预计,由于当前宏观经济环境下的利率波动,未来利息收入还会进一步减少。
净损失
在2020财年,净亏损增加了2,940万美元,主要是由于非现金项目,包括主要由授予新员工的股权奖励和向现有员工授予的年度基于业绩的股权奖励推动的基于股票的薪酬支出增加8,820万美元,债务贴现摊销利息支出增加2,870万美元和我们可转换优先票据的发行成本增加2,510万美元,以及收购无形资产摊销增加2,510万美元,部分被我们长期投资确认的8,110万美元未实现净收益所抵消,以及与收购相关的成本下降。
流动性与资本资源
流动性是衡量我们获得足够现金流以满足我们业务运营的短期和长期现金需求的能力。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的现金和现金等价物分别为6.399亿美元和3.436亿美元。我们主要通过向客户销售来为我们的运营提供资金,可以提前一年按月或按年计费。对于签有年度或多年合同的客户以及选择按年开票的客户,我们通常只提前一年开出发票,而这种提前开票的收入将被推迟。我们还通过发行可转换优先票据的收益和根据我们的股票计划发行股票的收益为我们的运营提供资金。
2020年3月,我们以私募方式发行了本金总额为10亿美元的2025年到期的0%可转换优先债券(以下简称“2025年债券”)。截至2020年12月31日,我们2025年票据的账面价值总计8.25亿美元。2020年9月,我们以私募方式发行了本金总额为650.0美元的2026年到期的0%可转换优先债券(以下简称“2026年债券”)。截至2020年12月31日,我们2026年票据的账面价值总计5.103亿美元。我们的2025年纸币和2026年纸币包含传统的金融契约。在这两次发行中,我们用总净收益16亿美元中的约10亿美元回购了2023年到期的部分0%可转换优先债券(“2023年债券”)。
截至2020年12月31日的2023年票据未偿还本金余额为8020万美元,其中截至2020年12月31日的未偿还转换请求为3490万美元,我们在2020年12月31日之后收到了410万美元的额外转换请求。我们预计将在2021年第一季度支付约1.85亿美元,以解决这些悬而未决的转换请求。截至提交日期,2023年债券的未偿还本金余额为4530万美元。我们打算从我们的现金和现金等价物的未偿还余额中结清这笔未偿还的本金。有关更多详情,请参阅附注6-可转换优先债券如需了解更多信息,请参阅本年度报告第II部分第8项“合并财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注。截至2020年12月31日,我们遵守了2026年、2025年和2023年票据下的所有公约。
在截至2020年12月31日的年度内,我们与ALE和沃达丰签订了战略合作伙伴协议,根据协议,我们支付了约163.7美元。我们还通过供应商融资安排为约470万美元的财产、设备和软件许可证提供了资金,并支付了约450万美元购买额外的知识产权。
我们相信,我们的业务、现有的流动资金来源以及资本资源和通过额外融资筹集现金的能力将至少在未来12个月内满足我们未来的现金需求和义务。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括支持客户增长、收购和扩张、销售和营销、研发所产生的收入增长和成本、为支持我们预期的运营增长而增加的一般和行政费用、支持我们不断增长的员工和支持主机托管数据中心设施所需的资本设备,以及新冠肺炎疫情的程度及其对我们业务的影响。我们未来的资本支出预计将与我们的业务同步增长。我们不断评估我们的资本需求,并可能决定通过公开或私募股权发行或通过额外的债务融资筹集额外资本,为一般企业用途的业务增长提供资金。我们还可能在未来投资或收购可能需要我们寻求额外股权或债务融资的业务或技术。获得额外资本的机会可能无法获得,也可能没有优惠的条款。与新冠肺炎疫情相关的不断变化的市场和经济状况带来的不确定性也可能影响我们客户的及时支付能力,这可能会对我们的运营现金流产生负面影响。
下表提供了所示期间的选定现金流信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (35,191) | | | $ | 64,846 | | | $ | 72,130 | |
用于投资活动的净现金 | (107,686) | | | (296,780) | | | (83,448) | |
融资活动提供的现金净额 | 437,590 | | | 9,042 | | | 397,255 | |
汇率变动的影响 | 1,534 | | | 169 | | | (800) | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | 296,247 | | | $ | (222,723) | | | $ | 385,137 | |
经营活动提供的净现金(用于)
经营活动中使用或提供的现金受到以下因素的影响:我们的净亏损、客户收款的时间以及向我们的供应商支付的金额和时间、我们为支持业务预期增长而投资于人员、营销和基础设施成本的现金金额、战略安排下的付款以及可转换票据的偿还金额。
截至2020年12月31日的一年,经营活动中使用的净现金为3520万美元。这主要是由根据战略协议支付的1.416亿美元和2023年偿还的部分可转换优先票据的债务贴现造成的3500万美元推动的。这些被截至2020年12月31日的一年中来自运营活动的1.414亿美元现金流所抵消。经营活动的现金流是由客户和承运商的现金收入和预付款以及与人员相关的费用和向供应商支付的现金的时间安排推动的。
截至2020年12月31日的年度,经营活动中使用的净现金与截至2019年12月31日的年度相比增加了1.0亿美元。这一变化是由战略安排下的付款和偿还的一部分2023年高级可转换票据的债务折扣推动的,并被经营活动产生的额外现金所抵消。
用于投资活动的净现金
我们的主要投资活动包括长期投资、业务收购和购买知识产权,以及资本支出和内部使用软件。*随着业务的增长,我们预计资本支出将继续增加。
截至2020年12月31日的年度,用于投资活动的净现金为1.077亿美元,主要是由于资本支出,包括与开发内部使用软件相关的人事成本8170万美元,以及收购知识产权2600万美元,以补充和支持我们的产品开发和增强计划。
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度投资活动中使用的现金净额减少了1.891亿美元,主要是由于2019年用于收购我们的长期投资的1.356亿美元,以及2020年用于业务合并和资产收购的现金减少了9100万美元,部分被资本支出增加和3740万美元的内部使用软件投资所抵消,以支持我们的业务增长。
融资活动提供的净现金
我们的主要融资活动包括通过分别在2020年第一季度和第三季度发行我们的2025年债券和2026年债券筹集收益,以及我们股票计划下的股票,被我们2023年债券的部分回购和转换所抵消。
在截至2020年12月31日的一年中,融资活动提供的净现金约为4.376亿美元,主要原因是我们发行2025年票据和2026年票据的收益为16亿美元,扣除发行成本后,部分抵消了为我们2023年票据的部分回购和转换支付的11亿美元,以及为上限电话交易和成本支付的1.027亿美元。我们还获得了与我们的股票计划相关的股票发行收益4120万美元。,它被用来偏移为我们的股票计划支付的税款为3670万美元。
截至2020年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额与截至2019年12月31日的年度相比增加了4.285亿美元,主要是2025年票据和2020年发行的2026年票据的收益,部分被2023年票据的部分回购和转换所抵消。请参阅附注6,可转换优先债券请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项“合并财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注,以了解更多信息。
非GAAP自由现金流
为了补充我们在GAAP基础上提出的现金流量表,我们使用非GAAP现金流量表来分析我们的业务产生的现金流。我们将自由现金流(一种非GAAP财务指标)定义为由经营活动提供(用于)的GAAP净现金加上为战略合作伙伴支付的现金,以及可归因于债务贴现而偿还的可转换优先票据,减去了购买财产和设备以及资本化内部使用软件的影响。我们相信,有关自由现金流的信息为管理层和投资者了解流动性和可用现金的强度提供了有用的信息。自由现金流的使用有一个限制,那就是它不代表该期间我们现金余额的全部增加或减少。自由现金流不应单独考虑,也不应作为运营现金流的替代方案,而应与我们其他基于GAAP的财务流动性表现指标(如经营活动中使用的净现金和我们的其他GAAP财务业绩)一起考虑。
下表列出了每个列示期间的自由现金流与经营活动提供(用于)的净现金的对账,经营活动是GAAP最直接的可比性衡量标准,单位为千。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (35,191) | | | $ | 64,846 | | | $ | 72,130 | |
战略伙伴关系 | 141,584 | | | 34,500 | | | — | |
偿还可归因于债务贴现的可转换优先票据 | 35,020 | | | — | | | — | |
经营活动提供的非GAAP净现金 | 141,413 | | | 99,346 | | | 72,130 | |
购置物业和设备 | (43,618) | | | (27,767) | | | (27,123) | |
大写的内部使用软件 | (38,113) | | | (16,526) | | | (11,421) | |
非公认会计准则自由现金流 | $ | 59,682 | | | $ | 55,053 | | | $ | 33,586 | |
积压
我们通常会为我们的订阅服务签订不同期限的新客户合同,从按月到多年不等。在合同期限内的任何时候,分配给我们尚未按合同履行的服务的金额都可能构成积压。在我们履行业绩义务之前,我们不会在合并财务报表中将其确认为收入。考虑到我们合同期限的可变性,我们认为积压不是未来收入的可靠指标,我们内部也不使用积压作为关键的管理指标。
递延收入
递延收入主要包括我们订阅的月度或年度发票费用中未赚取的部分,根据我们的收入确认政策,我们将其确认为收入。对于拥有多年合同的客户,我们通常只提前一个月或一年的订阅期开具发票。因此,我们的递延收入余额不能涵盖多年期合同的全部合同价值。因此,我们认为递延收入不是未来收入的可靠指标,我们不在内部将递延收入作为关键管理指标。
合同义务
以下是截至2020年12月31日我们的合同义务摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| 至.为止 1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 多过 5年 | | 总计 |
经营租赁义务(1) | $ | 18,965 | | | $ | 25,398 | | | $ | 11,754 | | | $ | 7,414 | | | $ | 63,531 | |
融资义务 | 5,451 | | | 5,515 | | | — | | | — | | | 10,966 | |
长期债务 | — | | | 80,213 | | | 1,000,000 | | | 650,000 | | | 1,730,213 | |
购买义务 | 53,729 | | | 25,526 | | | 18,620 | | | 16,426 | | | 114,301 | |
总计 | $ | 78,145 | | | $ | 136,652 | | | $ | 1,030,374 | | | $ | 673,840 | | | $ | 1,919,011 | |
(1)经营租赁债务包括#美元的经营租赁。1.1截至2020年12月31日尚未开工的100万座。
采购义务是指在正常业务过程中我们尚未收到货物或服务的未完成采购订单和合同义务的估计。虽然未结采购订单被认为是可强制执行和具有法律约束力的,但除了我们与库存供应商的采购订单外,条款通常允许我们在交货或提供服务之前根据我们的业务需求选择取消、重新安排和调整我们的要求。我们与库存供应商的采购订单是不可取消的。此外,我们还对我们在正常业务过程中签订的商品和服务承担其他义务。然而,这些义务要么不能强制执行,要么不具有法律约束力,或者可能会根据我们的业务决策而发生变化。这些项目的总和代表我们对购买义务的估计。
赔偿义务
我们与销售代理、经销商和客户签订的某些协议包括,如果我们的产品侵犯了第三方的知识产权,则赔偿责任的条款。到目前为止,我们没有因为该等赔偿条款而产生任何重大成本,也没有在截至2020年12月31日的合并财务报表中产生任何与该等义务相关的负债。
偶然事件
我们正在并可能在未来受到某些法律程序的约束,并可能不时参与各种索赔、诉讼、调查和诉讼,这些索赔、诉讼、调查和诉讼涉及合同纠纷、知识产权、雇佣事宜、合规事宜,以及与正常业务过程中出现的各种索赔有关的其他事项。当我们认为负债很可能已经发生,且金额可以合理估计时,我们就会记录负债准备金。要确定损失的概率和估计金额,需要做出重大判断。这类法律程序本质上是不可预测的,并受到重大不确定因素的影响,其中一些不是我们所能控制的。如果这些估计和假设中的任何一项改变或被证明是不正确的,可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。
请参阅附注8-承诺和或有事项如需了解更多信息,请参阅本年度报告第II部分第8项“合并财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注。
表外安排
截至2020年12月31日,我们与未合并的组织或金融合作伙伴关系,如结构性融资或特殊目的实体,本应为促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而成立。
关键会计政策和估算
我们根据美国公认会计准则编制合并财务报表。在许多情况下,特定交易的会计处理是由美国公认会计原则(GAAP)明确规定的,在其应用中不需要管理层的判断。在其他情况下,在可供选择的会计准则中选择时需要管理层的判断
对类似交易规定不同的会计处理。编制合并财务报表还要求我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们报告为资产、负债、收入、成本和费用的金额,并影响相关披露。我们的估计是基于历史经验和其他我们认为在这种情况下是合理的假设。在许多情况下,我们可以合理地使用不同的会计估计,在某些情况下,会计估计的变化很可能在不同时期发生。因此,我们的实际结果可能与我们管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。本公司主要会计政策摘要载于第二部分第8项所载综合财务报表附注1,在此并入作为参考。我们认为,下面讨论的会计政策对于理解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些政策涉及更重要的领域,涉及管理层的判断和估计。
收入确认
我们的收入来自订阅、产品销售和专业服务。订阅收入一般在订阅合同期间确认。订阅合同通常允许客户在订阅期的前30天内随时终止服务,并按使用期限收费。在终止期间取消时,客户将获得按比例退还已支付的任何金额。终止期结束后,合同不可取消,客户有义务支付合同剩余期限的费用。对于产品销售,收入在控制权转移时确认。对于专业服务,收入在提供服务时确认。
近期会计公告
关于最近的会计声明和对我们合并财务报表的预期影响的摘要,请参阅本年度报告第二部分第8项“合并财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注1,该表格以引用的方式并入本文。
第(7A)项规定了关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。
外币风险
我们的大部分销售和合同都是以美元计价的,因此我们的净收入目前不会受到重大外汇风险的影响。作为我们国际业务的一部分,我们向客户收取英镑、欧盟(EU)欧元、加元和澳元等货币的费用。外币汇率的波动和市场的波动,包括新冠肺炎疫情导致的波动,将导致我们的收入出现波动。然而,这种影响在2020年期间并不显著。我们的运营费用通常以我们业务所在国家的货币计价,主要在美国,其次是加拿大、欧洲和亚太地区。我们境外子公司的本位币一般是当地货币。因此,我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动,未来可能会因外币汇率的变化而受到不利影响。到目前为止,我们还没有就外汇风险达成任何对冲安排。在2020财年,假设适用于我们业务的外币汇率变化10%,不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。随着我们国际业务的不断扩大,与外币汇率波动相关的风险可能会增加。我们将继续重新评估我们管理这些风险的方法。
利率风险
截至2020年12月31日,我们拥有6.399亿美元的现金和现金等价物。我们将现金和现金等价物投资于短期货币市场基金。过去几个季度,我们经历了货币市场基金相关利率的下降。利率下降会减少未来的利息收入。在2020财年,假设总体利率上升或下降10%,不会对我们的利息收入产生实质性影响。我们现金等价物的账面价值合理地接近公允价值。由于我们货币市场基金的短期性质,我们认为,利率变化的风险敞口不会对我们的现金等价物的公允价值产生实质性影响。在当前宏观经济环境下,由于利率波动,未来利息收入可能会进一步减少。
截至2020年12月31日,我们分别有7120万美元、8.25亿美元和5.103亿美元的2023年票据、2025年票据和2026年票据(统称为“票据”)的未偿还金额。“我们在资产负债表上按面值减去未摊销折价计价,我们仅为要求披露的目的而展示公允价值。该批债券的固定年利率为零厘,因此,我们不会因利率的变动而承受任何经济风险。债券的公允价值面临利率风险。一般来说,我们的固定利率票据的公允价值会随着利率的下降而增加,随着利率的上升而减少。此外,债券的公允价值受我们的股票价格的影响。债券的公允价值一般会随着我们的普通股价格的增加而增加,随着我们的普通股价格的下降而通常会减少。
市场风险
截至2020年12月31日,我们对可转换和可赎回优先股的长期投资为2.132亿美元。这些股权投资受到与市场相关的风险的影响,这些风险可能会减少或增加我们所持股份的公允价值。这些股权投资根据资产负债表日的市场投入调整为公允价值,这些投资受到市场相关风险的影响,这些风险可能会减少或增加我们所持股份的公允价值,包括新冠肺炎的潜在影响。被投资人股价的波动、波动性或两者兼而有之都可能对我们投资的公允价值产生不利影响。假设不利的股价或10%的波动性变化可能会导致截至2020年12月31日我们投资的公允价值潜在减少高达1680万美元。
第八项:合并财务报表和补充数据
RingCentral,Inc.
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告书 | 62 |
合并资产负债表 | 64 |
合并业务报表 | 65 |
合并全面损失表 | 66 |
股东权益合并报表 | 67 |
合并现金流量表 | 68 |
合并财务报表附注 | 69 |
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
RingCentral,Inc.:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了RingCentral,Inc.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表,截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关合并经营表、全面亏损、股东权益和现金流量,以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们还根据以下标准对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。同样,我们认为,本公司在所有实质性方面都保持了对截至2020年12月31日的财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注1所述,由于采用财务会计准则委员会的会计准则编纂(ASC)主题842租赁,本公司于2019年1月1日改变了租赁会计方法。
意见基础
公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,这些内容包括在本年度报告(Form 10-K)第9A项所附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是对公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,以及收据和
公司的支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
订阅收入审计证据的充分性评价
如综合财务报表附注1所述,并在综合经营报表中披露,公司在截至2020年12月31日的年度录得总收入11.837亿美元,其中10.863亿美元与认购有关。存在跨多个信息技术(IT)系统处理的大量订阅交易。
我们将评估订阅收入的审计证据的充分性作为一项重要的审计事项。由于订阅收入确认过程中涉及的IT应用程序数量众多,因此这一问题尤其需要审计师的主观判断。这件事还包括确定从订阅收入中获得的审计证据的性质和范围,以及需要让IT专业人员协助执行某些程序。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了针对公司订阅收入流程的某些内部控制(包括相关的IT控制)的操作有效性。我们应用审计师的判断来确定要对订阅收入执行的程序的性质和范围,包括要测试的IT应用程序的确定。我们通过选择交易并将确认的金额与基础文档(包括与客户的合同)的一致性进行比较,来评估记录的订阅收入。我们还聘请了具有专业技能和知识的IT专业人员,他们协助测试公司在订阅收入确认流程中使用的某些IT应用程序。我们通过评估所执行程序的结果来评估所获得的审计证据的充分性,包括这些证据的适当性。.
/s/毕马威会计师事务所
自2010年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加州旧金山
2021年2月26日
RingCentral,Inc.
综合资产负债表
(单位为千,每股面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 639,853 | | | $ | 343,606 | |
应收账款净额 | 176,034 | | | 129,990 | |
递延和预付销售佣金成本 | 63,726 | | | 36,589 | |
预付费用和其他流动资产 | 46,516 | | | 25,354 | |
流动资产总额 | 926,129 | | | 535,539 | |
财产和设备,净额 | 142,208 | | | 89,230 | |
经营性租赁使用权资产 | 51,115 | | | 39,269 | |
长期投资 | 213,176 | | | 132,188 | |
递延和预付销售佣金成本,非流动 | 667,779 | | | 462,344 | |
商誉 | 57,313 | | | 55,278 | |
收购的无形资产,净额 | 118,313 | | | 127,338 | |
其他资产 | 8,564 | | | 9,561 | |
总资产 | $ | 2,184,597 | | | $ | 1,450,747 | |
负债、临时股权和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 54,043 | | | $ | 34,612 | |
应计负债 | 210,654 | | | 138,729 | |
可转换优先票据的当前部分,净额 | 31,148 | | | — | |
递延收入 | 142,223 | | | 107,372 | |
流动负债总额 | 438,068 | | | 280,713 | |
可转换优先票据,净额 | 1,375,320 | | | 386,889 | |
经营租赁负债 | 38,722 | | | 28,516 | |
其他长期负债 | 20,241 | | | 8,929 | |
总负债 | 1,872,351 | | | 705,047 | |
| | | |
承担和或有事项(附注8) | | | |
临时股本(附注6) | 3,787 | | | — | |
| | | |
股东权益 | | | |
A类普通股,$0.0001票面价值;1,000,0002020年12月31日和2019年12月31日授权的股票;80,207和75,9012020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票 | 8 | | | 8 | |
B类普通股,$0.0001票面价值;250,0002020年12月31日和2019年12月31日授权的股票;10,223和11,0392020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票 | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | 673,950 | | | 1,033,053 | |
累计其他综合收益 | 6,806 | | | 1,948 | |
累计赤字 | (372,306) | | | (289,310) | |
股东权益总额 | 308,459 | | | 745,700 | |
总负债、临时权益和股东权益 | $ | 2,184,597 | | | $ | 1,450,747 | |
见合并财务报表附注
RingCentral,Inc.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | |
订费 | $ | 1,086,276 | | | $ | 817,811 | | | $ | 612,888 | |
其他 | 97,381 | | | 85,047 | | | 60,736 | |
总收入 | 1,183,657 | | | 902,858 | | | 673,624 | |
收入成本 | | | | | |
订费 | 236,990 | | | 160,320 | | | 109,454 | |
其他 | 86,617 | | | 70,723 | | | 47,675 | |
总收入成本 | 323,607 | | | 231,043 | | | 157,129 | |
毛利 | 860,050 | | | 671,815 | | | 516,495 | |
运营费用 | | | | | |
研发 | 189,484 | | | 136,363 | | | 101,042 | |
销售和市场营销 | 583,773 | | | 439,100 | | | 329,116 | |
一般和行政 | 200,032 | | | 142,027 | | | 102,773 | |
总运营费用 | 973,289 | | | 717,490 | | | 532,931 | |
运营亏损 | (113,239) | | | (45,675) | | | (16,436) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | |
利息支出 | (49,281) | | | (20,512) | | | (16,102) | |
其他收入,净额 | 80,458 | | | 9,247 | | | 6,475 | |
其他收入(费用),净额 | 31,177 | | | (11,265) | | | (9,627) | |
所得税前亏损 | (82,062) | | | (56,940) | | | (26,063) | |
所得税拨备(受益于) | 934 | | | (3,333) | | | 140 | |
净损失 | $ | (82,996) | | | $ | (53,607) | | | $ | (26,203) | |
普通股每股净亏损 | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (0.94) | | | $ | (0.64) | | | $ | (0.33) | |
加权-用于计算每股净亏损的平均股数 | | | | | |
基本的和稀释的 | 88,684 | | | 83,130 | | | 79,500 | |
见合并财务报表附注
RingCentral,Inc.
合并全面损失表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
净损失 | $ | (82,996) | | | $ | (53,607) | | | $ | (26,203) | |
其他综合收益(亏损) | | | | | |
外币折算调整,净额 | 4,858 | | | (278) | | | (772) | |
综合损失 | $ | (78,138) | | | $ | (53,885) | | | $ | (26,975) | |
见合并财务报表附注
RingCentral,Inc.
合并股东权益报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 其他 全面 收入 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 普通股 | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | |
截至2017年12月31日的余额 | 78,054 | | | $ | 8 | | | $ | 434,840 | | | $ | 2,998 | | | $ | (209,500) | | | $ | 228,346 | |
发行与股权激励和员工购股计划相关的普通股,扣除预扣税款后的净额 | 3,231 | | | — | | | 13,449 | | | — | | | — | | | 13,449 | |
回购股份 | (239) | | | — | | | (15,000) | | | — | | | — | | | (15,000) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 68,876 | | | — | | | — | | | 68,876 | |
2023年可转换优先票据的权益部分,扣除发行成本 | — | | | — | | | 98,823 | | | — | | | — | | | 98,823 | |
购买有上限的呼叫 | — | | | — | | | (49,910) | | | — | | | — | | | (49,910) | |
综合收益变动情况 | — | | | — | | | — | | | (772) | | | — | | | (772) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,203) | | | (26,203) | |
截至2018年12月31日的余额 | 81,046 | | | $ | 8 | | | $ | 551,078 | | | $ | 2,226 | | | $ | (235,703) | | | $ | 317,609 | |
发行与股权激励和员工购股计划相关的普通股,扣除预扣税款后的净额 | 3,723 | | | 1 | | | 15,160 | | | — | | | — | | | 15,161 | |
发行与投资有关的普通股 | 2,171 | | | — | | | 361,000 | | | — | | | — | | | 361,000 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 105,815 | | | — | | | — | | | 105,815 | |
综合收益变动情况 | — | | | — | | | — | | | (278) | | | — | | | (278) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (53,607) | | | (53,607) | |
截至2019年12月31日的余额 | 86,940 | | | $ | 9 | | | $ | 1,033,053 | | | $ | 1,948 | | | $ | (289,310) | | | $ | 745,700 | |
发行与股权激励和员工购股计划相关的普通股,扣除预扣税款后的净额 | 3,149 | | | — | | | 4,513 | | | — | | | — | | | 4,513 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 194,667 | | | — | | | — | | | 194,667 | |
2026年和2025年可转换优先票据的权益部分,扣除发行成本 | — | | | — | | | 329,280 | | | — | | | — | | | 329,280 | |
购买与2026年和2025年可转换优先债券相关的上限看涨期权 | — | | | — | | | (102,695) | | | — | | | — | | | (102,695) | |
部分回购2023年可转换优先票据的股权部分 | 341 | | | — | | | (781,081) | | | — | | | — | | | (781,081) | |
临时股本重新分类(附注6) | — | | | — | | | (3,787) | | | — | | | — | | | (3,787) | |
综合收益变动情况 | — | | | — | | | — | | | 4,858 | | | — | | | 4,858 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (82,996) | | | (82,996) | |
截至2020年12月31日的余额 | 90,430 | | | $ | 9 | | | $ | 673,950 | | | $ | 6,806 | | | $ | (372,306) | | | $ | 308,459 | |
见合并财务报表附注
RingCentral,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动现金流 | | | | | |
净损失 | $ | (82,996) | | | $ | (53,607) | | | $ | (26,203) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 75,612 | | | 37,870 | | | 23,273 | |
基于股份的薪酬 | 189,600 | | | 101,354 | | | 68,088 | |
递延和预付销售佣金成本摊销 | 47,207 | | | 30,134 | | | 19,754 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 49,031 | | | 20,337 | | | 15,918 | |
提前清偿债务损失 | 13,284 | | | — | | | — | |
偿还可归因于债务贴现的可转换优先票据 | (35,020) | | | — | | | — | |
经营性租赁使用权资产减持 | 15,712 | | | 13,256 | | | — | |
投资的未实现收益和其他相关成本 | (80,988) | | | 3,369 | | | — | |
外币重新计量(收益)损失 | (2,954) | | | (105) | | | 951 | |
坏账拨备 | 5,936 | | | 2,949 | | | 3,091 | |
递延所得税 | (499) | | | (737) | | | (303) | |
取消估值免税额的税收优惠 | — | | | (3,210) | | | — | |
其他 | 512 | | | 240 | | | 614 | |
资产负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (51,980) | | | (37,163) | | | (47,877) | |
递延和预付销售佣金成本 | (274,908) | | | (102,303) | | | (45,232) | |
预付费用和其他流动资产 | (20,878) | | | (1,575) | | | (342) | |
其他资产 | 266 | | | 764 | | | 279 | |
应付帐款 | 21,916 | | | 21,753 | | | 2,783 | |
应计负债 | 62,451 | | | 27,095 | | | 33,695 | |
递延收入 | 34,851 | | | 18,845 | | | 24,780 | |
经营租赁负债 | (15,362) | | | (13,830) | | | — | |
其他负债 | 14,016 | | | (590) | | | (1,139) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (35,191) | | | 64,846 | | | 72,130 | |
投资活动的现金流 | | | | | |
购置物业和设备 | (43,618) | | | (27,767) | | | (27,123) | |
大写的内部使用软件 | (38,113) | | | (16,526) | | | (11,421) | |
为企业合并支付的现金,扣除获得的现金 | — | | | (27,870) | | | (26,434) | |
购买长期投资 | — | | | (135,557) | | | — | |
收购无形资产所支付的现金 | (25,955) | | | (89,060) | | | (18,470) | |
| | | | | |
用于投资活动的净现金 | (107,686) | | | (296,780) | | | (83,448) | |
融资活动的现金流 | | | | | |
发行可转换优先票据所得款项,扣除发行成本 | 1,627,177 | | | — | | | 449,457 | |
2023年可转换优先票据部分回购的付款 | (1,086,268) | | | — | | | — | |
支付有上限的呼叫和交易成本 | (102,695) | | | — | | | (49,910) | |
普通股回购 | — | | | — | | | (15,000) | |
发行与股票计划有关的股票所得款项 | 41,230 | | | 29,827 | | | 20,621 | |
支付与股权奖励的股票净结算相关的税款 | (36,717) | | | (14,666) | | | (7,172) | |
企业收购的或有对价支付 | (3,648) | | | (5,176) | | | — | |
偿还融资债务 | (1,489) | | | (943) | | | (741) | |
融资活动提供的现金净额 | 437,590 | | | 9,042 | | | 397,255 | |
汇率变动的影响 | 1,534 | | | 169 | | | (800) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 296,247 | | | (222,723) | | | 385,137 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | |
年初 | 343,606 | | | 566,329 | | | 181,192 | |
年终 | $ | 639,853 | | | $ | 343,606 | | | $ | 566,329 | |
补充披露现金流数据: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 220 | | | $ | 189 | | | $ | 40 | |
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 | $ | 870 | | | $ | 996 | | | $ | 433 | |
非现金投融资活动 | | | | | |
为将来的赔偿索赔和其他可能的未来付款而持有的现金 | $ | 197 | | | $ | 7,148 | | | $ | 971 | |
期末购买并未支付的设备和资本化的内部使用软件 | $ | 7,926 | | | $ | 5,215 | | | $ | 4,785 | |
为收购无形资产而发行的普通股 | $ | — | | | $ | 16,450 | | | $ | — | |
为预付和递延销售佣金成本发行的普通股 | $ | — | | | $ | 345,000 | | | $ | — | |
将无形资产重新分类为预付资产和其他资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,223 | |
根据融资义务购置的设备 | $ | 4,694 | | | $ | — | | | $ | 4,513 | |
溢价相关事宜,包括为里程碑成就发行普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,375 | |
见合并财务报表附注
RingCentral,Inc.
合并财务报表附注
注1。业务说明和重要会计政策摘要
业务说明
RingCentral,Inc.(以下简称“公司”)是一家软件即服务(SaaS)解决方案提供商,使企业能够进行通信、协作和连接。该公司于1999年在加利福尼亚州注册成立,并于2013年9月26日在特拉华州重新注册成立。
合并原则
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,包括本公司及其全资子公司的综合账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。管理层作出的重大估计影响收入、坏账准备、长期投资估值、递延和预付销售佣金成本、商誉、无形资产的使用年限、基于股份的薪酬、内部开发软件的资本化、可转换优先票据的负债和权益分配、回报准备金、所得税拨备、不确定的税收状况、或有亏损、销售税负债和应计负债。管理层定期评估这些估计,并将根据此类定期评估的结果进行前瞻性调整。实际结果与这些估计不同。
世界卫生组织于2020年3月宣布,新型冠状病毒株(“新冠肺炎”)的爆发是一场全球性流行病,对全球经济具有广泛和有害的影响,新冠肺炎对公司经营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展,包括爆发的持续时间和蔓延、对公司客户和销售周期的影响以及员工,这些都是不确定和无法预测的。截至该等财务报表发布之日,本公司并不知悉有任何特定事件或情况需要更新重大估计或判断或修订综合财务报表所载本公司资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。实际结果可能与这些估计大不相同。
外币
本公司境外子公司的本位币一般为当地货币。将外国功能货币财务报表换算成美元所产生的调整作为股东权益的一个单独组成部分记录,并在综合全面损失表中报告。外币交易损益计入当期净亏损。所有以外币计价的资产和负债在资产负债表日按汇率折算成美元。收入和费用按期间的平均汇率换算。股权交易使用历史汇率换算。
现金和现金等价物
该公司认为所有购买的原始到期日为三个月或更短的高流动性投资均为现金等价物。现金和现金等价物按公允价值列示。
坏账准备
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,部分收入来自信用卡交易,其余收入产生应收账款。该公司根据历史损失模式、账单逾期天数以及对与拖欠帐款相关的潜在损失风险的评估来确定拨备。
以下为截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度坏账准备变动情况摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 开始于 年 | | 规定, 净额,净额 恢复 | | 核销 | | 余额为 结束 年 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 2,358 | | | $ | 5,936 | | | $ | 3,110 | | | $ | 5,184 | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 2,506 | | | $ | 2,949 | | | $ | 3,097 | | | $ | 2,358 | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 712 | | | $ | 3,091 | | | $ | 1,297 | | | $ | 2,506 | |
长期投资
长期投资包括可兑换和可赎回本公司不拥有控股权或重大影响力的优先证券。这些投资使用可观察和不可观察的投入按公允价值记录,估值需要判断。这些投资在综合资产负债表的长期投资中按公允价值报告。这些投资的所有已实现和未实现的收益和损失都在合并经营报表中的其他收入(费用)净额中确认。
内部使用软件开发成本
公司将应用程序开发阶段发生的符合条件的内部使用软件开发成本资本化,只要具有相关权限的管理层授权并承诺为项目提供资金,项目就有可能完成,并且软件将用于执行预期的功能。?与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用。资本化的内部使用软件开发成本包括在财产和设备中,并在其估计使用年限内按直线摊销。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司资本金为41.9百万美元和$18.5扣除减值后的内部使用软件开发成本分别为100万美元。内部使用软件开发成本的账面价值为#美元。66.4百万美元和$35.62020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
财产和设备,净值
财产和设备,净额按成本减去累计折旧和摊销。折旧和摊销在这些资产的估计使用年限内按直线计算如下:
| | | | | |
计算机硬件和软件 | 3至5年份 |
内部使用软件开发成本 | 3至5年份 |
家具和固定装置 | 1至5年份 |
租赁权的改进 | 较短的预计租赁期或使用年限 |
每当事件或情况显示物业及设备及无形资产的账面值可能无法收回时,本公司便会评估该等资产及设备及无形资产的可收回程度,以确定可能出现的减值。这些资产或资产组的可回收性是通过将该等资产或资产组的账面价值与该等资产或资产组预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。若本评估显示该等资产或资产组别之账面值不可收回,则该等资产或资产组别之账面值将减至其估计公允价值。
维护和维修费用按发生的金额计入。
租契
公司在合同开始时确定合同是否为租赁或包含租赁,如果合同被修改,则重新评估该结论。所有租赁均按经营租赁或融资租赁分类进行评估。经营租赁使用权(“ROU”)资产在公司的综合资产负债表中单独列示。经营租赁负债被分成流动部分,计入公司应计负债中。
综合资产负债表,以及包括在公司综合资产负债表上的经营租赁负债中的非流动部分。公司没有重大的融资租赁ROU资产或负债。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表其支付租赁产生的租赁款项的义务。本公司在租赁开始日之前不会获得和控制其使用已确认资产的权利。
本公司的租赁负债在适用的租赁开始日根据租赁期内需要支付的租赁付款的现值确认。由于租赁中隐含的利率不容易确定,本公司通常使用递增借款利率来将租赁付款贴现至现值。估计增量借款利率是根据租赁开始日的信息得出的。该公司在计算其递增借款利率时,将具有类似特征的工具的公开可用数据考虑在内。公司的ROU资产也在适用的租赁开始日期确认。ROU资产等于相关租赁负债的账面金额,并根据租赁开始前支付的任何租赁款项和出租人提供的租赁激励进行调整。可变租赁付款在发生时计入费用,不计入适用的ROU资产或租赁负债的计量。
本公司租约的期限等于租约的不可撤销期限,包括出租人提供的任何免租期,并包括本公司合理肯定会行使的续订或延长租约(包括不终止租约)的选择权。本公司在租赁开始时确定每个租赁的期限,并在随后的时段中当主题842中概述的触发事件之一时重新评估该期限。租契,发生了。租赁付款的经营租赁成本在租赁期内按直线法确认。
该公司的租赁合同通常包括租赁和非租赁部分。对于设施租赁,本公司选择了该标准提供的实际便利,不将租赁与非租赁组成部分分开,并将其作为单一租赁组成部分进行核算。对于包括租赁在内的本公司其他合同,本公司将租赁部分和非租赁部分分开核算。
对于所有类别的标的资产,本公司已选择不确认12个月或以下租期的净资产收益率(ROU)资产和租赁负债。短期租赁的租赁成本按租赁期内的直线基础确认。此外,对于某些设施租赁,该公司采用资产组合方法,将多个租赁的经营租赁净资产和负债作为一个单一的会计单位进行有效核算,因为这样做的会计影响并不大。
2019年1月1日,该公司采用了修改后的追溯过渡方法,采用了主题842。因此,本公司毋须就该准则的影响调整其比较期间的财务资料,或就采纳日期前的期间作出新的所需租赁披露。该标准的采用并未对公司的综合经营报表或现金流量产生实质性影响。截至2019年1月1日,对公司综合资产负债表的影响是确认营业租赁的ROU资产和租赁负债为#美元。33.5百万美元。
商誉与无形资产
当事件发生或情况变化显示账面值可能无法收回时,商誉每年至少会在报告单位水平上进行减值测试,或更频繁地进行测试。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,商誉被视为减值。本公司于2020年第四季度及2019年第四季度进行商誉年度减值测试,并确定商誉账面价值无需调整。
无形资产包括购买的客户关系和开发的技术。无形资产在估计利润期内用直线法摊销,估计使用寿命范围为二至五年。无形资产的剩余价值不作估计。
浓度值
使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。虽然该公司将现金存入多家金融机构,但其存款有时可能超过联邦保险的限额。该公司的应收账款主要来自转售商和更大的直接客户的销售。本公司保留估计潜在信贷损失的坏账准备。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,在截至那时的几年中,本公司的客户占应收账款总额、总收入或订阅收入的比例均未超过10%。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,该公司从位于俄罗斯和乌克兰的第三方供应商那里承包了很大一部分软件开发工作。停止这些供应商提供的服务可能会中断公司的研发工作。
按地理位置划分的长期资产是基于拥有资产的法人实体的位置。截至2020年12月31日和2019年12月31日,大约90%和89本公司合并长期资产的百分比分别位于美国。截至2020年12月31日和2019年12月31日,除美国外没有其他任何一个国家的合并长期资产占本公司合并长期资产的10%以上。
收入确认
该公司的收入主要来自订阅、产品销售和专业服务。收入在这些服务的控制权移交给客户时确认,数额反映了公司预期有权换取这些服务的对价。
公司通过以下步骤确定收入确认:
•与客户签订的一份或多份合同的标识;
•合同中履行义务的认定;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•当公司履行履行义务时或作为履行义务时确认收入。
该公司确认的收入如下:
订阅收入
订阅收入来自向客户提供访问公司一个或多个软件应用程序和相关服务的费用。这些安排的合同条款通常从一个月至五年并且包括经常性的固定计划订阅费和超过计划限制的使用的可变使用费。
与客户的协议并不赋予客户在任何时候拥有本公司软件的权利。取而代之的是,客户被授予在合同期内连续访问服务的权限。公司通过提供随时待命的服务,在合同期内平均移交控制权。因此,自公司向客户提供服务之日起,与认购有关的固定对价将在合同期限内以直线方式逐步确认。公司可在最初几个月免费提供客户服务。这种折扣在合同期限内按比例确认。
超过计划限制的额外分钟使用费被认为是可变对价,符合可变对价的分配例外,因为它们特定于使用发生的月份。
该公司的订阅合同通常允许客户在第一个月内终止他们的服务30或60任何已支付的金额,均可在三天内获得退款。终止期结束后,合同不可取消,客户有义务支付合同剩余期限的费用。因此,本公司认为合同的不可撤销期限在终止期限届满后开始生效。
在确认相关收入时,公司记录了预计销售退货和客户信用的收入减少。销售退货和客户积分是根据公司的历史经验、当前趋势和公司对未来体验的预期来估计的。该公司通过审查实际退货和信用来监测其销售储备估计的准确性,并根据其未来预期进行调整,以确定其当前和未来储备需求的充分性。如果未来的实际回报和积分与过去的经验不同,可能需要额外的准备金。
其他收入
其他收入包括销售预配置电话、专业实施服务和电话租赁产生的收入。
电话收入在控制权移交给客户时确认,控制权通常在从公司或其指定代理商的仓库发货时确认。产品确认的收入金额根据预期回报进行调整,预期回报是基于历史数据估计的。
该公司提供专业服务来支持其订阅服务的实施和部署。*专业服务不会导致产品的大量定制,而且通常是短期的。该公司的大多数专业服务合同都是以固定价格为基础的,收入在提供服务时确认。
委托人与代理
该公司的部分订阅和产品收入来自转售商、战略合作伙伴和运营商合作伙伴的销售。当公司控制对客户履行合同义务时,它将这些收入记录在客户支付的总额中,转售商保留的金额确认为销售和营销费用。当公司主要负责履行提供货物或服务的承诺、有库存风险并有权确定价格时,公司评估对货物或服务的控制。
递延和预付销售佣金成本
该公司将支付给销售本公司产品的内部销售人员和转售商的销售佣金支出和相关工资税资本化。经销商是公司的销售代理,赚取的销售佣金与公司与最终用户客户签订的合同价值直接挂钩。这些销售佣金是公司为获得与最终用户客户的合同而产生的增量成本。该公司在初始合同和与现有客户增加采购的合同(扩展合同)上支付销售佣金。本公司不为续签合同支付销售佣金。
这些销售佣金成本被递延,然后在预期的受益期内摊销,预计利润期为五年。公司在确定受益期时考虑了客户合同的预期认购期和预期续约期、其与客户关系的持续时间(考虑了历史和预期的客户保留率)、技术和其他因素。摊销费用包括在随附的综合经营报表中的销售和营销费用中。
收入成本
订阅收入成本主要包括从第三方电信提供商购买的网络容量成本、网络运营、数据中心的建设和维护成本,包括在第三方拥有的数据中心放置公司服务器的权利的主机代管费、服务器和设备的折旧以及相关的公用事业和维护成本、与客户关怀和支持公司平台和数据中心运营功能相关的人员成本,包括基于股份的补偿支出,以及设施和信息技术的分摊成本。订阅收入的成本在发生时计入费用。
其他收入成本主要包括与购买电话相关的成本、运输成本、专业服务成本以及与电话采购、管理和发货相关的设施和信息技术分配成本。其他收入的成本在产品交付给客户期间支出。
基于股份的薪酬
因授予期权、限制性股票单位(“RSU”)、基于业绩的奖励和员工股票购买计划(“ESPP”)权利而产生的基于股份的薪酬支出以授予日的公允价值计量,通常在奖励的必要服务期(通常是归属期间)内使用直线归属法确认。该公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计股票期权、ESPP权利和基于业绩的奖励的公允价值。该公司估计RSU的公允价值为其A类普通股在授予日的收盘价。对于基于绩效和基于服务条件的奖励,如果有可能满足绩效条件,则在必要的服务期限内确认薪酬成本。这笔费用是
每个季度都会根据绩效条件的完成情况对基于绩效的奖励进行评估。预计将获得的基于业绩的奖励的估计数目发生变化的影响在这些估计数修订期间确认。补偿费用是扣除基于历史罚没率的估计没收活动后确认的净额。
研究与开发
研发费用主要包括第三方承包商成本、人员成本、技术许可费和与研发设备相关的折旧。研究和开发成本在发生时计入费用。
广告费
广告费用,包括各种形式的电子商务,如搜索引擎营销、搜索引擎优化和在线展示广告,以及更传统的媒体广告形式,如电台和广告牌,在发生时计入费用。并且是$76.6百万,$59.9百万美元,以及$58.3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
可转换债券
该公司将其可转换债务工具的债务和股权(或有可转换特征)分成两部分,以反映其发行时的不可转换债务借款利率。可转换债务工具的权益部分计入股东权益,并有分配的发行折扣。债务发行贴现在合并经营报表中采用实际利息法在可转换债务的预期期限内摊销为利息支出。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债按可归因于现有资产及负债账面值与其各自计税基础之间差额的财务报表账面值之间的差额而确认的估计未来税项后果。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行现行税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的运营中确认。该公司记录了一项估值津贴,以将其递延税项资产减少到更有可能实现的未来税收优惠金额。截至2020年12月31日,除与其在中国的子公司相关的递延税项资产外,由于其经营亏损的历史,本公司对所有其他递延税项净资产计入了全额估值拨备。该公司将未确认的税收优惠的利息和罚款归类为所得税费用。
段信息
公司已确定首席执行官是首席运营决策者。公司首席执行官审查在综合基础上提交的财务信息,以评估业绩并就如何分配资源作出决定。因此,该公司已确定它在一个单一的可报告部门运营。
赔偿
该公司与经销商和客户签订的某些协议包括在其订阅侵犯第三方知识产权时赔偿责任的条款。该公司至少每季度评估任何重大事项的状况及其潜在的财务报表风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且损失的金额或范围可以估计,公司应对估计的损失承担责任。本公司并未因该等赔偿条款而招致任何重大成本。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,本公司尚未累计任何与该等义务相关的重大负债。
近期尚未采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号。会计准则更新(主题740):简化所得税会计。亚利桑那州取消了确认投资递延税金、执行期间内分配和计算收入的某些例外情况。
过渡期税金。亚利桑那州立大学增加了降低某些领域复杂性的指导,包括确认商誉的递延税款,以及将税收分配给合并后集团的成员。亚利桑那州立大学还修改了不以收入为基础的税收报告要求。ASU于2021年1月1日对日历年终公共实体有效。各实体可在尚未发布(或可供发布)财务报表的任何过渡期提前采用ASU。该公司尚未采纳新的指导方针。预计此次采用不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)在一段有限的时间内发布了可选的指导意见,以减轻核算或承认参考汇率改革的影响的潜在负担,特别是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止对财务报告的风险。该指南为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。修正案是可选的,自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司目前正在评估新指南的影响。
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,可转换票据和合同在实体自有权益中的会计处理其中简化了某些可转换工具的会计处理,修订了关于实体自有权益合同的衍生工具范围例外的指导意见,并因这些变化而修订了关于稀释每股收益计算的指导意见。这一新标准对公共实体在2021年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。这项修订将以完全追溯或经修改的追溯过渡方式采纳。允许提前领养。该公司目前正在评估新指引对其合并财务报表的影响。
注:2。收入和收入成本
收入分解
按地理位置划分的收入基于客户的账单地址。下表提供了按主要地理市场分列的收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
初级地理市场 | | | | | |
北美 | 92 | % | | 93 | % | | 95 | % |
其他 | 8 | % | | 7 | % | | 5 | % |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
该公司派生于90截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,来自RingCentral Office和RingCentral客户接洽解决方案产品的订阅收入的百分比,以及大约88截至2018年12月31日的年度的百分比。
递延收入
在截至2020年12月31日的年度内,公司确认的收入约为107.4年初计入相应递延收入余额的100万美元。
剩余履约义务
典型的订阅期限范围为一个月至五年。截至2020年12月31日,尚未确认的合同收入约为美元。1.3十亿美元。这不包括最初预期期限不到一年的合同。在这些剩余的业绩义务中,公司预计将确认以下收入53此余额在下一个月中的百分比12月和47此后为%。
其他收入和收入成本
其他收入主要包括销售预配置手机、专业服务和电话租赁的产品收入。*销售预配置手机的产品收入为$43.3百万,$42.9百万美元,以及$34.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。产品收入成本为41.4百万,$39.1百万美元,以及$29.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
注3。(注3)财务报表组成部分
现金和现金等价物包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
现金 | $ | 124,853 | | | $ | 46,295 | |
货币市场基金 | 515,000 | | | 297,311 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 639,853 | | | $ | 343,606 | |
本公司拥有不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的受限现金余额。
应收账款,净额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
应收账款 | $ | 148,741 | | | $ | 114,745 | |
未开票应收账款 | 32,477 | | | 17,603 | |
坏账准备 | (5,184) | | | (2,358) | |
应收账款净额 | $ | 176,034 | | | $ | 129,990 | |
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
预付费用 | $ | 18,497 | | | $ | 16,249 | |
库存 | 551 | | | 401 | |
其他流动资产 | 27,468 | | | 8,704 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 46,516 | | | $ | 25,354 | |
财产和设备,净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
计算机硬件和软件 | $ | 169,093 | | | $ | 120,841 | |
内部使用软件开发成本 | 90,361 | | | 48,419 | |
家具和固定装置 | 8,217 | | | 7,690 | |
租赁权的改进 | 12,910 | | | 11,327 | |
财产和设备,毛额 | 280,581 | | | 188,277 | |
减去:累计折旧和摊销 | (138,373) | | | (99,047) | |
财产和设备,净额 | $ | 142,208 | | | $ | 89,230 | |
与财产和设备有关的折旧和摊销费用总额为#美元。39.8百万,$27.2百万美元,以及$18.9截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
在截至2020年12月31日的年度内,本公司融资$4.7通过供应商融资安排,以高达3.95%将在一年内偿还三年制学期。截至2020年12月31日,美元3.2根据供应商融资安排,相关设备中有1.8亿美元被抵押。融资安排及根据该等安排购买的资产均为非现金投资及融资活动。
商誉的账面价值如下(以千为单位):
| | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 |
2019年12月31日的余额 | $ | 55,278 | |
| |
外币折算调整 | 2,035 | |
2020年12月31日的余额 | $ | 57,313 | |
无形资产的账面价值如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 估计数 生死存亡 | | 成本 | | 累计 摊销 | | 后天 无形的, 网 | | 成本 | | 累计 摊销 | | 后天 无形的, 网 |
客户关系 | 2至5年份 | | $ | 22,087 | | | $ | 12,289 | | | $ | 9,798 | | | $ | 21,245 | | | $ | 8,178 | | | $ | 13,067 | |
发达的技术 | 2至5年份 | | 149,987 | | | 41,472 | | | 108,515 | | | 123,547 | | | 9,276 | | | 114,271 | |
收购的无形资产总额 | | | $ | 172,074 | | | $ | 53,761 | | | $ | 118,313 | | | $ | 144,792 | | | $ | 17,454 | | | $ | 127,338 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,收购无形资产的摊销费用为#美元。35.8百万,$10.7百万美元,以及$4.4分别为百万美元。已开发技术的摊销包括在收入成本费用中,客户关系的摊销包括在综合经营报表中的销售和营销费用中。截至2020年12月31日,已开发技术的加权平均摊销期限约为2.8年,对于客户关系来说大约是2.0好几年了。
以下五个会计年度收购无形资产的预计摊销费用如下(单位:千):
| | | | | |
2021 | $ | 46,216 | |
2022 | 40,073 | |
2023 | 17,854 | |
2024 | 14,170 | |
2025年起 | — | |
预计摊销费用总额 | $ | 118,313 | |
应计负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
应计薪酬和福利 | $ | 43,225 | | | $ | 30,541 | |
应计销售税、使用税和电信相关税 | 31,311 | | | 25,757 | |
应计营销 | 30,332 | | | 17,505 | |
短期经营租赁负债 | 16,267 | | | 14,249 | |
其他应计费用 | 89,519 | | | 50,677 | |
应计负债总额 | $ | 210,654 | | | $ | 138,729 | |
递延和预付销售佣金成本
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的递延和预付销售佣金成本的摊销费用为#美元。47.2百万,$30.1百万美元,以及$19.8分别为百万美元。有不是与列报期间资本化成本相关的减值损失。
注4.金融工具的公允价值
本公司根据涉及公允价值计量的权威会计指南的规定,除了以公允价值计量其长期投资外,还计量和报告某些现金等价物,包括货币市场基金和存单。该指南为计量公允价值所使用的投入建立了一个层次结构,以最大限度地利用可观察到的投入,并通过要求在可用情况下使用最可观察到的投入来最大限度地减少不可观察投入的使用。
根据输入的可靠性,层次结构分为三个级别,如下所示:
第一级:指反映活跃市场对相同资产或负债的未调整报价的可观察到的投入。
第二级:评估其他投入,如类似资产或负债的报价,不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可观察到的市场数据证实的其他投入。
第三级:是指很少或没有市场活动支持的、基于管理层假设的不可观察到的投入,包括通过使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的公允价值计量。
按公允价值列账的金融资产使用以下投入(以千计)确定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 515,000 | | | $ | 515,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
非流动资产: | | | | | | | |
长期投资 | 213,176 | | | — | | | — | | | 213,176 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 297,311 | | | $ | 297,311 | | | $ | — | | | $ | — | |
非流动资产: | | | | | | | |
长期投资 | 132,188 | | | — | | | — | | | 132,188 | |
公司的其他金融工具,包括应收账款、应付账款和其他流动负债,由于这些工具的到期日相对较短,因此按成本列账,这一成本接近公允价值。
可转换优先债券
截至2020年12月31日,02026年到期的可转换优先票据百分比(“2026年票据”)约为$763.9百万美元。公允价值是根据2026年债券在报告期最后一个交易日非活跃市场的报价确定的,并被视为公允价值层次中的第二级。
截至2020年12月31日,02025年到期的可转换优先票据(“2025年票据”)的百分比约为$1.3十亿美元。公允价值是根据2025年债券在报告期最后一个交易日非活跃市场的报价确定的,被视为公允价值层次中的第二级。
截至2020年12月31日,02023年到期的可转换优先票据(“2023年票据”)的百分比约为$381.1百万美元。公允价值是根据2023年债券在报告期最后一个交易日非活跃市场的报价确定的,被视为公允价值层次中的第二级。
长期投资
截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司可兑换和可赎回长期投资的公允价值优先股是美元213.2百万美元和$132.2分别为百万美元。本公司根据估值过程中涉及的公允价值投入和判断的性质,将其长期投资归类为公允价值等级中的第三级。该公司使用点阵模型对这些投资进行估值,并依赖于可观察到的输入,包括股价、信用利差和波动性。该模型还纳入了与特殊赎回触发概率、投资预期持有期和利率相关的判断。这些投资在综合资产负债表的长期投资中按公允价值报告。公司未实现净收益合计记入其他收入(费用)、净额、截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度是$77.2百万美元和$6.6分别为百万美元。全球经济气候和金融市场的波动,包括新冠肺炎的影响,可能导致本公司被投资公司的基本股价发生重大变化,导致长期投资的价值发生重大变化。
注:5。企业合并、战略伙伴关系和资产收购
2020年11月,公司与欧洲和非洲的电信供应商沃达丰集团服务有限公司(“沃达丰”)建立了战略合作伙伴关系。双方打算推出一项新的基于云的联合品牌服务,即沃达丰的统一通信即服务(UCaaS)解决方案,并向沃达丰的客户提供联系中心即服务(CCaaS)。2020年7月,公司与欧洲通信、网络和云解决方案提供商阿尔卡特-朗讯企业(“ALE”)建立了战略合作伙伴关系。双方打算推出一种新的联合品牌解决方案,这将是由ALE营销和销售的UCaaS解决方案。除上述交易外,2020年,本公司还与无关第三方订立了获取知识产权的安排。根据这些协议,该公司预付的总代价为#美元。141.6百万现金。这些对价代表与客户签订合同的成本,并计入公司综合资产负债表中的递延和预付销售佣金成本。该公司还支付了$26.6100万美元用于获得知识产权,这些知识产权将在其预期使用年限内摊销,预计使用年限约为两年至四年了.
2019年12月,公司与Atos SE(“Atos”)及其子公司Unify Software and Solutions GmbH&Co建立了战略合作伙伴关系。KG(“统一”),其中除其他事项外,规定对购买某些知识产权和一项商业安排提供一次性预付考虑。根据商业协议,Unify从事该公司产品的营销和销售,这是为获得与客户的合同而预付的费用。2019年10月,本公司与Avaya Holdings Corp.(“Avaya”)及其子公司(包括Avaya Inc.)签订了若干战略伙伴关系协议。125.0本金总额为100万美元。3%的可转换和可赎回优先股,转换价格为1美元16.00每股1美元,相当于大约1美元6在折算后的基础上持有Avaya的头寸的百分比。该公司还向Avaya支付了#美元。345.0公司A类普通股中的600万欧元,主要用于未来的费用,这些费用已资本化,并将在预期受益期内摊销。交易于2019年10月31日完成。本公司没有控制权益或重大影响的优先证券投资按公允价值计量,并在综合经营报表中通过其他收入(费用)记录变化。预付款是指预付与客户签订合同的费用。本公司还购买了知识产权,这些知识产权已资本化为无形资产,并将在使用年限内摊销。三年。除上述交易外,2019年,本公司还单独与无关第三方订立了获取知识产权的安排。
与上述交易有关,本公司于2019年录得合共$105.5综合资产负债表上与已开发技术有关的收购无形资产百万美元,这些资产将在其各自的使用年限内摊销三至五年。该公司还记录了$371.1百万美元作为递延和预付销售佣金成本,代表与客户签订合同的成本。预付资产将根据收益模式在其使用年限内摊销,因为它们被视为增量客户获取成本。2020年和2019年达成的某些战略协议可能要求各方在战略努力方面产生一定成本。这类净成本在发生的期间在合并经营报表中记为收入成本和营业费用。
2019年1月14日,公司收购了Connect First,Inc.(“Connect First”)的股权,Connect First是一家面向中型和企业公司的基于云的呼出/混合客户参与平台。此次收购补充了该公司目前的客户参与组合,以提供差异化的客户体验。
他说,总收购价约为美元。36.4百万美元包括现金$29.3百万美元和$7.1持有以支付本公司于截止日期后提出的弥偿申索所需的百万元。就是次收购,本公司已批出$4.0百万的限制性股票单位,这归因于四年了.
根据估计公允价值承担的资产和负债的购买价分配如下(单位:千):
| | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,427 | |
收购的其他有形资产 | 2,266 | |
收购的无形资产 | 13,300 | |
商誉 | 24,465 | |
收购的总资产 | 41,458 | |
承担的负债 | (5,013) | |
总对价 | $ | 36,445 | |
*可摊销无形资产加权平均使用年限为三年。收购价格超过了所收购的有形和可识别无形资产和负债的估计公允价值,作为分配的结果,公司记录了#美元的商誉。24.5百万,也就是不是为了纳税,我们不能扣税。确认的商誉主要归功于该实体的技术对整体公司战略的贡献、对公司联系中心产品供应的增强以及被收购企业的劳动力集结。
注:6。可转换优先债券
2018年3月,公司发行了$460.0本金总额为百万美元0%以私募方式于2023年到期的可转换优先债券,包括悉数行使初始购买者的超额配售选择权(“2023年债券”)。2023年债券将于2023年3月15日到期,除非公司提前回购或赎回或根据其条款转换。扣除初步购买折扣及发债成本后,是次发债所得款项净额约为$。449.5百万美元。
2020年3月,该公司发行了$1.030亿美元的本金总额02025年到期的可转换优先债券(“2025年债券”)以私募方式出售给合格的机构买家(以下简称“2025年债券”)。2025年债券将于2025年3月1日到期,除非公司提前回购或赎回或根据其条款转换。扣除初步购买折扣及发债成本后,是次发债所得款项净额约为$。986.52000万。
2020年9月,该公司发行了$650本金总额为,000,000,000,000美元0%2026年到期的可转换优先债券(“2026年债券”),以私募方式出售给合格机构买家。2026年债券将于2026年3月15日到期,除非公司提前回购或赎回或根据其条款转换。扣除初步购买折扣及发债成本后,是次发债所得款项净额约为$。640.22000万。
2023年债券、2025年债券和2026年债券(统称为“债券”)是本公司的优先无抵押债务,不产生定期利息,债券的本金金额也不附带。在与本公司未能履行管限每份票据的契约(统称为“票据契约”)下的报告责任有关的特定情况下,或若该等票据不能按各票据契约的要求自由流通,该等票据可能会产生特别利息。
部分回购2023年债券
2020年3月,该公司使用了$509.6发行2025年债券所得款项净额百万元回购172.5通过单独的私人谈判交易,2023年债券的本金总额为100万美元(“2023年债券的首次部分回购”)。在这三美元中,509.6百万美元的净收益,美元153.7百万美元和美元355.9100万美元分别分配给债务和股权部分。截至回购日期,扣除未摊销债务折扣和发行成本后,首次部分回购2023年债券的2023年债券账面价值为美元。146.4百万美元。2023年债券的首次部分回购产生了美元的价格7.3提前清偿债务造成的损失为100万美元。
2020年9月,该公司使用了$452.6发行2026年债券所得款项净额百万元回购132.6通过单独的私人谈判交易,2023年债券的本金总额为100万美元(“2023年债券的第二次部分回购”)。在这三美元中,452.6百万美元的净收益,美元121.1百万美元和美元331.5100万美元分别分配给债务和股权部分。截至回购日期,受2023年债券第二次部分回购影响的2023年债券的账面价值(扣除未摊销债务贴现和发行成本)为美元。115.6百万美元。2023年债券的第二次部分回购产生了美元的价格5.5提前清偿债务造成的损失为100万美元。
债务和权益部分之间的分配利用有效利率来确定负债部分的公允价值。这一利率反映了该公司的增量借款利率,该利率根据该公司在每个回购日期具有类似到期日的不可转换债务的信用状况进行了调整。
2023年债券的赎回
在截至2020年12月31日的年度内,公司收到约$109.6百万美元,其中约$74.7年内结清本金100万元。本公司确认该等兑换的无形亏损,即负债部分的公允价值超过兑换票据于各自结算日期的账面净值。这笔金额包括在合并业务表中的其他收入(费用)净额中。
关于剩余的$34.9未结清的转换请求本金百万美元,截至2020年12月31日,本公司将债务账面净值重新分类为#美元。31.1从长期债务到短期债务为100万美元,股权部分约为$3.8一百万转成临时股本。重新分类为临时权益的金额代表要求转换的2023年票据负债部分的本金和净账面金额之间的差额。这些请求将在2021财年第一季度得到解决。此外,从2021年1月1日到本申请之日,公司还收到了额外的转换请求,金额为$4.1100万本金,预计将在截至2021年3月31日的季度内结清。
“附注”的其他条款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年票据 | | 2025年票据 | | 2026年票据 |
1,000美元本金,最初可转换为公司A类普通股票面价值0.0001 | | 12.2782股 | | 2.7745股 | | 2.3583股 |
等值初始近似每股换股价格 | | $ | 81.45 | | | $ | 360.43 | | | $ | 424.03 | |
换算率可能会在某些特定事件发生时进行调整,但不会针对任何应计和未支付的特别利息进行调整。此外,当出现重大重大改变或赎回期间(定义见各自的票据契约)时,本公司将在若干情况下,为选择就该重大基本改变或在相关赎回期间转换其票据的持有人增加若干额外股份的换股比率。
债券持有人可在紧接2022年12月15日前一个营业日交易结束前的任何时间选择兑换。2024年12月1日和2025年12月15日,分别适用于2023年债券、2025年债券和2026年债券,但仅在以下情况下适用:
(1)在2023年6月30日之后开始的任何日历季度内,2025年债券为2020年6月30日,2026年债券为2020年12月31日,且仅在该日历季度内,如果A类普通股的最后报告销售价格至少20在一段期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%;
(2)在.期间五-任何时间之后的工作日期间五连续交易日期间,在该期间内的每个交易日,在该交易日内,每份债券本金$1,000的交易价低于98A类普通股最近一次报告销售价格的乘积的百分比,以及相应票据在每个该交易日的换算率;
(3)本公司于紧接赎回日期前的预定交易日的营业时间结束前的任何时间发出通知,表示将赎回任何一种或全部债券,但只赎回被赎回的债券;或(B)在紧接赎回日期前的预定交易日的营业时间结束前,赎回任何一种或全部债券,但只赎回被赎回的债券;或
(4)在特定的公司事件发生时。
在2023年12月15日或之后(2023年12月15日)、2025年12月1日(2025年12月1日)和2026年12月15日(2026年12月15日),直至紧接到期日前一个预定交易日的交易结束为止,债券持有人可以转换其全部或部分债券,而无论上述条件如何。
转换后,公司将根据公司的选择,支付或交付A类普通股的现金、A类普通股的股票或A类普通股的现金和股票的组合(视情况而定)。本公司目前的意向是以现金结算债券的本金金额。
在截至2020年12月31日的三个月内,允许2023年债券持有人转换的股价条件得到满足。因此,在截至2021年3月31日的财政季度内,持有者可以选择随时转换他们的2023年票据。在截至2020年12月31日的三个月里,允许2025年和2026年债券持有人转换的条件没有得到满足。如果在未来的计量期内满足契约中规定的一个或多个转换条件,则票据此后可以兑换。
公司可以选择在2020年9月20日或之后赎回2023年债券,2022年3月5日赎回2025年债券,2023年3月20日赎回2026年债券,赎回价格相当于100本金的%,如果公司A类普通股最近一次报告的销售价格至少为5%,则另加应计和未支付的特别利息。130当时有效的转换价格的%,至少在20交易日(不论是否连续),包括紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日30截至本公司发出赎回书面通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)的连续交易日。债券并无提供偿债基金。
于到期日前发生重大改变(如各债券契约所界定)时,持有人可要求本公司以等同于以下价格的价格回购全部或部分2023年、2025年或2026年债券以现金回购100将购回债券本金的%,另加基本变动购回日(但不包括)的任何应累算及未付特别利息。
2026年债券是优先无抵押债务,在偿付权上优先于公司的任何债务,而该债务的偿付权明显从属于2026年债券;与公司现有和未来的债务(包括2023年债券和2025年债券)同等的偿付权;在担保该等债务的资产价值范围内,实际上优先于公司的任何有担保债务;在结构上低于所有债务和其他负债(包括
对票据的会计处理
在核算发行票据时,公司将各自的票据分为负债部分和权益部分。负债部分的账面值是通过计量一种没有相关可转换特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表转换选择权的票据的权益部分的账面金额是通过从面值中减去负债部分的公允价值来确定的。只要权益成分继续符合权益分类条件,就不会重新计量。负债部分本金超过账面金额的部分(“债务贴现”)按票据合同条款的实际利率摊销为利息支出。
在核算与票据相关的交易成本时,公司根据分配给债务和股本部分的收益比例,将产生的总金额分配给票据的负债和权益部分。记为额外债务贴现的负债部分的发行成本为#美元。8.22023年发行的债券:300万美元10.92025年发行的债券为2000万美元,7.72026年债券的利息支出为300万美元,并将在2026年债券的合同条款上使用实际利息方法摊销利息支出。债券权益部分的发行成本与股东权益中的权益部分相抵。
债券权益部分的初始账面值净额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年票据 | | 2025年票据 | | 2026年票据 |
分配给转换选择权的收益(债务贴现) | | $ | 101,141 | | | $ | 195,074 | | | $ | 138,923 | |
发行成本 | | (2,318) | | | (2,632) | | | (2,085) | |
净账面金额 | | $ | 98,823 | | | $ | 192,442 | | | $ | 136,838 | |
截至2020年12月31日,票据负债部分的账面净值如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年票据 | | 2025年票据 | | 2026年票据 |
校长 | | $ | 80,213 | | | $ | 1,000,000 | | | $ | 650,000 | |
未摊销折扣 | | (8,275) | | | (165,614) | | | (132,364) | |
未摊销发行成本 | | (728) | | | (9,403) | | | (7,361) | |
净账面金额(1) | | $ | 71,210 | | | $ | 824,983 | | | $ | 510,275 | |
(1)截至2020年12月31日,美元31.12023年票据负债部分的百万账面净值被归类为合并资产负债表。
下表列出了与票据相关的已确认利息支出(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
2023年票据 | | | | | | |
债务贴现摊销 | | $ | 10,420 | | | $ | 18,920 | | | $ | 14,872 | |
债务发行成本摊销 | | 825 | | | 1,417 | | | 1,046 | |
与2023年债券相关的利息支出总额 | | $ | 11,245 | | | $ | 20,337 | | | $ | 15,918 | |
| | | | | | |
2025年票据 | | | | | | |
债务贴现摊销 | | $ | 29,460 | | | $ | — | | | $ | — | |
债务发行成本摊销 | | 1,457 | | | — | | | — | |
与2025年债券有关的利息支出总额 | | $ | 30,917 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
2026年笔记 | | | | | | |
债务贴现摊销 | | $ | 6,559 | | | $ | — | | | $ | — | |
债务发行成本摊销 | | 310 | | | — | | | — | |
与2026年债券有关的利息支出总额 | | $ | 6,869 | | | $ | — | | | $ | — | |
已设置上限的呼叫
就发售票据而言,本公司与若干交易对手就每系列票据订立私下磋商的封顶催缴交易(统称为“封顶催缴”)。债券的初始执行价与每份债券的初始兑换价格相对应。有上限的催缴股款一般旨在减少或抵销在任何转换票据时对A类普通股的潜在摊薄,但须受基于上限价格的上限所规限(视属何情况而定)。设置了上限的调用在下表中指定的日期开始和到期的组件中结算。一旦发生影响本公司的特定非常事件,包括合并事件、收购要约以及涉及本公司的国有化、资不抵债或退市,受限制的催缴可能会进行调整或终止。此外,有上限的催缴可能会受到某些指定的额外中断事件的影响,这些事件可能会导致上限催缴的终止,包括法律变更、破产申请和对冲中断。有上限的看涨期权交易记录在股东权益中,不计入衍生品。购买有上限的看涨期权交易所产生的净成本在公司综合资产负债表上记为额外实收资本的减少额。
下表列出了与每种票据相关的已封顶通话的主要条款和费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年票据 | | 2025年票据 | | 2026年票据 |
每股初始近似执行价,可能会进行某些调整 | $ | 81.45 | | | $ | 360.43 | | | $ | 424.03 | |
初始每股上限价格,可能会有一定的调整 | $ | 119.04 | | | $ | 480.56 | | | $ | 556.10 | |
发生的净成本(单位:百万) | $ | 49.9 | | | $ | 60.9 | | | $ | 41.8 | |
涵盖A类普通股,可进行反稀释调整(单位:百万) | 5.6 | | 2.8 | | 1.5 |
| | | | | |
结算开始日期 | 1/13/2023 | | 1/31/2024 | | 2/13/2025 |
结算到期日 | 3/13/2023 | | 2/28/2024 | | 3/13/2025 |
注:7。租契
该公司主要根据不可取消的运营租赁为其美国和国际地点租赁办公和数据中心空间的设施。截至2020年12月31日,不可取消的租赁在2021年至2029年之间的不同日期到期。
一般来说,不可取消的租赁包括一个或多个续订选项,续订条款可以将租赁期限从一至五年或者更多。本公司有权行使或放弃续租选择权。租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,租赁和租赁成本构成如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
经营租约 | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 51,115 | | | $ | 39,269 | |
| | | |
应计负债 | $ | 16,267 | | | $ | 14,249 | |
经营租赁负债 | 38,722 | | | 28,516 | |
经营租赁负债总额 | $ | 54,989 | | | $ | 42,765 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | |
租赁费 | | | | | |
经营租赁费(A) | $ | 21,031 | | | $ | 17,584 | | | |
(a) 包括非实质性的短期租赁和可变租赁成本。
在通过关于运营租赁设施的842专题之前,公司确认租金费用为#美元。6.9截至2018年12月31日的一年为100万美元。
下表列出了截至2020年12月31日的经营租赁负债到期日(单位:千):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
2021 | $ | 18,731 | |
2022 | 13,945 | |
2023 | 10,599 | |
2024 | 5,878 | |
2025 | 5,866 | |
2026年起 | 7,414 | |
未来最低租赁付款总额 | 62,433 | |
减去:推定利息 | (7,444) | |
租赁负债现值 | $ | 54,989 | |
其他补充资料如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
租期和贴现率 | | | |
加权平均剩余经营租赁期(年) | 4.5 | | 4.2 |
加权平均经营租赁贴现率 | 5 | % | | 5 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
补充现金流信息(千) | | | |
营业租赁产生的营业现金流: | | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 17,774 | | | $ | 15,709 | |
| | | |
通过交换租赁负债获得的新ROU资产: | | | |
经营租约 | $ | 27,033 | | | $ | 18,584 | |
截至2020年12月31日,该公司拥有约美元的额外运营租赁1.1因此,本公司的综合资产负债表中尚未确认百万美元尚未开始计入的现金。这些经营租约预计将于2021年第一季度开始,租期最长可达三年.
注8。(注8)承诺和或有事项
法律事项
本公司受制于下文所述的某些法律程序,并可能不时涉及各种索赔、诉讼、调查和诉讼,涉及合同纠纷、知识产权、雇佣事项、法规遵从性事项以及与正常业务过程中出现的各种索赔相关的其他诉讼事项,这些索赔、诉讼、调查和诉讼程序与合同纠纷、知识产权、雇佣事项、法规遵从性事项以及与正常业务过程中出现的各种索赔相关的其他诉讼事项有关。
本公司通过评估损失是否被认为是可能的并可以合理估计,来确定是否应应计或有损失的估计损失。该公司通过使用合理可用的信息分析具体的诉讼和监管事项来评估其潜在的责任。该公司在咨询内部和外部律师后形成了对估计损失的看法,这涉及到对潜在结果和结果的主观分析,假定各种适当的诉讼和和解策略的组合。由于诉讼本身的不可预测性,未来针对公司的实际索赔可能会和解或判决的金额与公司累积的金额有很大不同。律师费在发生期间支出。
TCPA事项
2017年11月17日,Joann Hurley(“Hurley”)在西弗吉尼亚州南区美国地区法院正在审理的一起正在审理的集体诉讼中提交了第二份修订后的诉状,将本公司添加为被点名的被告,并指控本公司和其他被告违反了“电话消费者保护法”(TCPA)及其颁布的规定,涉嫌使用自动电话拨号系统向竞选连任的现任议员Hurley和其他人传递预先录制的政治信息。赫尔利还声称,该公司对其他共同被告的行为负有替代责任。赫尔利要求与她的索赔相关的法定的、补偿性的、相应的、附带的和惩罚性的损害赔偿、费用和律师费。2018年1月4日,该公司收到了第二份修订后的申诉。2018年3月23日,该公司提交了一项动议,要求驳回该申诉,理由是该申诉没有资格,没有充分陈述可以给予救济的索赔。赫尔利于2018年4月6日提交了反对简报,该公司于2018年4月13日提交了回复简报。2018年10月4日,地区法院发布了备忘录和意见令,部分批准和拒绝了公司的部分驳回动议。地区法院驳回了赫尔利的替代责任索赔,但允许赫尔利的TCPA索赔继续进行。该公司于2018年10月18日对第二次修订后的申诉提交了答辩和肯定的抗辩。赫尔利于2019年7月9日提交了一项动议,要求认证一个班级。该公司和另一名被告对动议提出了反对意见,并得到了充分的简报,目前正在等待法院的裁决。Discovery于2019年10月25日关闭。本公司于2019年11月14日提出简易判决动议。赫尔利反对这项动议。, 它也已经得到了充分的简报,正在等待法院的裁决。双方于2020年1月23日在一名私人调解人面前调解了此案,当时达成了初步和解。2021年1月25日,就拟议中的和解方案举行了公平听证会,当时法院初步批准了和解方案。此后,法院于2021年2月9日作出最终命令和判决,批准了和解。对法院命令的任何上诉必须在2021年3月12日之前提交。如果没有提起上诉,和解协议将于2021年3月12日生效。合并财务报表包括预计将发生的估计亏损的非实质性应计项目。
专利侵权事项
2017年4月25日,Uniloc USA,Inc.和Uniloc卢森堡公司(统称为Uniloc)向美国德克萨斯州东区地区法院提起诉讼二原告要求对本公司提起诉讼,指控RingCentral的Glip统一通信应用侵犯了美国专利号7,804,948;7,853,000和8,571,194。原告要求宣布本公司侵犯了这些专利、根据证据进行的损害赔偿、禁令救济,以及他们的费用、律师费、开支和利息。2017年10月9日,公司提交驳回或移交动议,要求将此案移交加州北区美国地区法院。作为对动议的回应,原告于2017年10月24日提交了第一份修改后的诉状。该公司于2017年11月15日提交了解雇或调离的新动议。虽然该议案的简报会已经完成,但议案仍未决定。2018年2月5日,Uniloc采取行动搁置诉讼,等待美国专利商标局对某些第三方当事人间审查程序(IPR)的解决。2018年2月9日,法院在不影响或放弃本公司解散或转让动议的情况下,搁置了诉讼,等待知识产权的解决。这场诉讼仍处于初期阶段。根据公司截至本文件提交之日已知的信息以及适用于编制公司合并财务报表的规则和法规,无法提供任何此类损失或可能发生的损失范围的估计金额。该公司打算对这起诉讼进行有力的抗辩。
CIPA物质
2020年6月16日,原告米娜·鲁本(“鲁本”)向圣马特奥县加州高级法院提起诉讼,指控公司可能提起集体诉讼。起诉书称,该公司代表一类个人提出索赔,据称他们在加利福尼亚州期间,公司在未经个人同意的情况下截取和记录了个人与公司客户之间的通信,违反了加州《侵犯隐私法》第631和632.7条。鲁本要求法定赔偿金#美元。5,000对于每一次被指控违反第631和632.7条的行为,禁令救济,律师费和费用,以及其他数额不详的损害赔偿。2020年7月7日,法院批准了双方的规定,延长了公司回应鲁本申诉的时间。该公司尚未对投诉做出回应。这场诉讼仍处于初期阶段。根据公司截至本文件提交之日已知的信息和适用于编制公司合并财务的规则和法规
根据财务报表,无法提供任何此类损失的估计金额或可能发生的损失范围。该公司打算对这起诉讼进行有力的抗辩。
其他事项
2019年6月14日,本公司向阿拉米达县加利福尼亚州高等法院提起诉讼,起诉Bright Pattern,Inc.和二指控被告以欺诈和恶意方式谈判RingCentral可能收购Bright Pattern的交易,并对其官员进行了指控,称被告与RingCentral谈判可能收购Bright Pattern的交易是欺诈和不守信用的。本公司要求支付根据双方签订的意向书(“意向书”)进行谈判所产生的费用、因放弃另一次收购机会而失去机会的损害赔偿以及律师费和费用。2019年8月26日,光明模式对本公司提出交叉投诉,并要求支付律师费和费用。二其高管指控违反了意向书,以及因公司涉嫌诱使光明模式签订意向书及随后的延期而产生的侵权索赔,但据称虚报了拟议交易的时间框架。作为损害赔偿,光明模式要求支付据称发生的审计费,1美元5百万美元的分手费,其在谈判期间所谓的“烧钱”,以及未指明的失去机会的损害赔偿。但该公司对光明模式修改后的交叉申诉提出了异议,并提出了一项相关的罢工动议。2020年5月7日,法院驳回了罢工动议和抗议者动议。法院已将此事定在2022年3月14日开庭审理。这起诉讼仍处于早期阶段。根据公司截至本文件提交之日已知的信息以及适用于编制公司合并财务报表的规则和法规,无法提供可能发生的任何损失或损失范围的估计金额。公司打算对这起诉讼进行有力的起诉和辩护。
员工协议
本公司已与高管及主要员工签订各种雇佣协议,根据该等协议,如本公司无故终止雇佣,或员工在本公司控制权变更后有充分理由终止雇佣,员工有权获得若干福利,包括遣散费、加快授予股票期权及RSU,以及继续承保眼镜蛇保险。截至2020年12月31日,尚未发生导致这些条款生效的触发事件。因此,合并财务报表中没有记录这些协议的负债。
注9.股东权益
关于本公司的首次公开募股,本公司于2013年9月26日在特拉华州重新注册。特拉华州的公司注册证书规定了两类普通股:A类普通股和B类普通股,两者的面值均为#美元。0.0001每股。此外,公司注册证书还授权发行面值为#美元的非指定优先股。0.0001每股。优先股的条款如下所述。
优先股
董事会可以在不经股东进一步采取行动的情况下,确定不超过以下各项的权利、优惠、特权和限制100,000,000一个或多个系列的优先股,并授权其发行。这些权利、优先权和特权可能包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权、偿债基金条款以及构成任何系列或该系列的指定的股票数量,任何或所有这些都可能大于A类和B类普通股的权利。截至2020年12月31日和2019年12月31日,有100,000,000经核准的优先股股份及不是已发行或已发行的股票。
A类和B类普通股
本公司已授权1,000,000,000和250,000,000发行的A类普通股和B类普通股。A类普通股和B类普通股的持有者对提交公司股东表决的事项享有相同的权利。A类普通股持有人有权一A类普通股每股投票权和B类普通股持有人有权10B类普通股每股投票权。A类普通股和B类普通股的持有者在所有事项(包括董事选举)上作为一个类别一起投票,但会对特定类别普通股的权力、优先权或权利产生不利影响的特殊情况除外。在符合可能适用于当时已发行的任何优先股的优先股优先股的优先股的情况下,A类普通股和B类普通股的持有者在每股基础上就公司股本的任何股息或现金、财产或股份的分配平等、相同和按比例分配普通股。A类普通股和B类普通股的持有者在支付任何负债和清算优惠以及任何应计或已申报但未支付的股息(如果有)后,还将平等、相同和按比例分享当时任何已发行优先股的所有剩余资产。B类普通股的每股可根据持有者的选择权随时转换为一A类普通股股份。在……里面
此外,每股B类普通股将在以下日期自动转换为A类普通股:(I)至少在以下日期由持股人投赞成票或书面同意67B类普通股流通股的百分比,或(Ii)B类普通股流通股数量少于10A类普通股和B类普通股流通股总数总和的百分比,或(Iii)任何时间七年了在公司首次公开募股(2020年10月2日)之后,当股东持有的股份少于50该股东在紧接首次公开募股(IPO)完成前持有的B类普通股的百分比。
为未来发行保留的A类普通股股份如下(以千计):
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
优先股 | 100,000 | |
B类普通股 | 10,223 | |
2013年度员工购股计划 | 4,670 | |
2013股权激励计划: | |
未偿还期权和限制性股票单位奖励 | 3,622 | |
可用于未来的拨款 | 17,382 | |
| 135,897 | |
注10。基于股份的薪酬
公司合并经营报表中确认的基于股份的薪酬费用汇总如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 14,275 | | | $ | 8,741 | | | $ | 4,982 | |
研发 | 39,283 | | | 23,132 | | | 14,975 | |
销售和市场营销 | 64,240 | | | 38,325 | | | 27,324 | |
一般和行政 | 71,802 | | | 31,156 | | | 20,807 | |
以股份为基础的薪酬费用总额 | $ | 189,600 | | | $ | 101,354 | | | $ | 68,088 | |
按奖励类型列出的基于股份的薪酬费用汇总如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
选项 | $ | 44 | | | $ | 986 | | | $ | 3,433 | |
员工购股计划权利 | 7,161 | | | 4,176 | | | 3,094 | |
限制性股票单位 | 182,395 | | | 96,192 | | | 61,561 | |
以股份为基础的薪酬费用总额 | $ | 189,600 | | | $ | 101,354 | | | $ | 68,088 | |
股权激励计划
2013年9月,董事会通过了2013年股权激励计划(“2013计划”),公司股东批准了2013年股权激励计划(“2013计划”),该计划于2013年9月26日生效。与通过2013年计划相关,本公司终止了2013年9月26日前已授予股票期权的2010年股权激励计划(“2010计划”)。二零一零年计划于二零一零年九月成立,当时二零零三年股权激励计划(“二OO三年计划”)终止。在2003年和2010年计划终止后,这些计划没有授予额外的期权;然而,以前根据这些计划授予的期权将继续受这些计划的约束,并将可行使为B类普通股。此外,根据2003年和2010年计划授权授予的期权,包括没收以前授予的奖励,都是根据2013年计划授权授予的。
总计6,200,000根据2013年计划,A类普通股最初保留供发行。2013年计划包括从2014年开始的每个财年第一天的年度增长,相当于以下各项中的最低水平:(I)。6,200,000A类普通股;(二)5截至最后一天的所有类别普通股流通股的百分比
(三)公司上一会计年度的其他金额;或(三)董事会可能决定的其他金额。在截至2020年12月31日的年度内,共有4,347,0072013年计划增加了A类普通股的股份,这与年度自动增持条款有关。截至2020年12月31日,共有17,381,894根据2013年计划,股票仍可供授予。
这些计划允许董事会向员工、高级管理人员、董事和顾问授予股票期权和其他基于股票的奖励,如限制性股票单位。期权奖励通常以相当于授予之日公司A类普通股的公平市场价值的行使价格授予。期权奖励通常根据基于以下条件的分级授予时间表进行授予四年了2014年1月29日,董事会批准了一项修正案,将2013年计划颁发的所有股权奖励的合同期限从10几年前72014年1月29日之后授予的所有奖励均为数年。但某些期权奖励规定,如果控制权发生变化(如期权协议中所定义),则加速归属,并在归属前提前行使期权(受本公司回购权利的约束)。
下表汇总了截至2020年12月31日公司所有股权激励计划下的期权活动以及在此期间的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 选项 出类拔萃 (单位:千) | | 加权的- 平均值 行权价格 每股 | | 加权的- 平均值 合同 术语 (以年为单位) | | 集料 内在性 价值 (单位:千) |
截至2017年12月31日未偿还 | 5,286 | | | $ | 10.30 | | | 4.2 | | $ | 201,480 | |
| | | | | | | |
练习 | (1,138) | | | 8.17 | | | | | |
取消/没收 | (17) | | | 18.79 | | | | | |
截至2018年12月31日未偿还 | 4,131 | | | $ | 10.86 | | | 3.3 | | $ | 295,921 | |
| | | | | | | |
练习 | (1,742) | | | 8.53 | | | | | |
取消/没收 | (132) | | | 2.73 | | | | | |
截至2019年12月31日未偿还 | 2,257 | | | $ | 13.13 | | | 2.5 | | $ | 351,428 | |
| | | | | | | |
练习 | (1,360) | | | 13.87 | | | | | |
取消/没收 | — | | | — | | | | | |
在2020年12月31日未偿还 | 897 | | | $ | 12.02 | | | 1.7 | | $ | 329,151 | |
已归属且预计将于2020年12月31日归属 | 897 | | | $ | 12.02 | | | 1.7 | | $ | 329,150 | |
自2020年12月31日起可执行 | 897 | | | $ | 12.02 | | | 1.7 | | $ | 329,107 | |
有不是授予截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度期权。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度内行使的期权总内在价值为343.7百万,$215.5百万美元,以及$74.6分别为百万美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,扣除估计没收后,与非既得股票期权授予相关的未确认的基于股票的补偿支出有一笔无形的金额,这些费用将在剩余的加权平均归属期内直线确认,约为0.2年和0.3分别是几年。
员工购股计划
公司的员工股票购买计划(“ESPP”)允许符合条件的员工通过工资扣除,以折扣价购买公司A类普通股,最高可扣除以下金额中的较低者15每个日历年的合格补偿或美国国税局允许的限额的百分比。*参与者最多可以购买3,000发行期间的股票。发售期限为六个月一般在每年5月13日或之后的第一个交易日和11月13日或之后的第一个交易日开始。于发售期末,收购价定为以下两者中较低者:(I)90年初公司普通股公允价值的%六个月发售期限及(Ii)90年末公司A类普通股公允价值的%六个月报价期。
ESPP规定,从2014财年开始的每个财年的第一天,ESPP可供发行的股票数量每年都会增加,相当于以下至少一项:(I)。1前一年最后一天各类普通股流通股的百分比;(二)1,250,000股份;或(Iii)董事会决定的其他数额。在截至2020年12月31日的年度内,共有869,401A类普通股的股票是
在ESPP计划中增加了与年度增加拨备相关的费用。截至2020年12月31日,共有4,670,020根据ESPP,这些股票可供发行。
在Black-Scholes-Merton期权定价模型下,用于评估ESPP权利的加权平均假设以及由此产生的在本报告所述期间授予的ESPP权利的发售授予日期公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
预期期限(以年为单位) | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
预期波动率 | 63 | % | | 47 | % | | 42 | % |
无风险利率 | 0.13 | % | | 2.01 | % | | 2.31 | % |
预期股息收益率 | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
提供授予日ESPP权利的公允价值 | $ | 79.85 | | | $ | 33.66 | | | $ | 18.07 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,3.2百万美元和$2.3与ESPP相关的未确认的基于股份的补偿费用,扣除估计没收后的100万美元,将在剩余的加权平均归属期间以直线方式确认,加权平均归属期间约为0.4好几年了。
限售股单位
2013年计划规定向员工、董事和顾问发放RSU。根据2013年计划发放的RSU通常授予四年了。下表汇总了截至2020年12月31日的2013年计划下RSU的活动和当时结束期间的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 RSU 出类拔萃 (单位:千) | | 加权的- 平均值 赠与日期集市 每股价值 | | 集料 内在性 价值 (单位:千) |
截至2017年12月31日未偿还 | 4,281 | | | $ | 25.51 | | | $ | 207,197 | |
授与 | 1,746 | | | 67.64 | | | |
放行 | (1,971) | | | 30.50 | | | |
取消/没收 | (495) | | | 34.99 | | | |
截至2018年12月31日未偿还 | 3,561 | | | $ | 42.09 | | | $ | 293,523 | |
授与 | 2,069 | | | 122.35 | | | |
放行 | (1,906) | | | 50.99 | | | |
取消/没收 | (475) | | | 60.38 | | | |
截至2019年12月31日未偿还 | 3,249 | | | $ | 85.39 | | | $ | 548,145 | |
授与 | 1,599 | | | 236.97 | | | |
放行 | (1,804) | | | 99.31 | | | |
取消/没收 | (319) | | | 111.47 | | | |
在2020年12月31日未偿还 | 2,725 | | | $ | 162.04 | | | $ | 1,032,997 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,总共有美元。316.9百万美元和$198.3与RSU相关的未确认的基于股份的补偿费用,扣除估计没收后的净额,将在剩余的加权平均归属期间以直线方式确认,加权平均归属期间约为2.6年和2.3分别是几年。
奖金计划
2018年12月,公司董事会(“董事会”)通过了选择性2019年关键员工股权分红计划(“2019 Keeb计划”),并于2019年1月1日生效;2019年12月,董事会通过了选择性2020关键员工股权分红计划(“2020 Keeb计划”,与2019年Keeb计划一起被称为“Keeb计划”),于2020年1月1日生效。这两个Keeb计划都允许接受者在实现季度服务和业绩条件后赚取公司A类普通股的全部既得股票。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,0.1百万和0.1根据Keeb计划,分别发放了100万个RSU。每个季度奖励所需的总服务期约为0.4好几年了。
截至2020年12月31日,未确认的基于股份的薪酬支出约为美元。2.1百万美元,这笔钱将在剩余的0.1好几年了。根据Keeb计划发行的股票将从2013年计划下可供发行的股票储备中发行。
注11.所得税
扣除所得税拨备(受益)前的净亏损包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | $ | (93,979) | | | $ | (64,822) | | | $ | (29,584) | |
国际 | 11,917 | | | 7,882 | | | 3,521 | |
扣除所得税拨备(受益)前净亏损总额 | $ | (82,062) | | | $ | (56,940) | | | $ | (26,063) | |
所得税拨备(受益)包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | 208 | | | 150 | | | 61 | |
外国 | 1,386 | | | 464 | | | 382 | |
总电流 | $ | 1,594 | | | $ | 614 | | | $ | 443 | |
延期 | | | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | (2,765) | | | $ | — | |
状态 | — | | | (445) | | | — | |
外国 | (660) | | | (737) | | | (303) | |
延期总额 | (660) | | | (3,947) | | | (303) | |
所得税拨备总额 | $ | 934 | | | $ | (3,333) | | | $ | 140 | |
所得税拨备(受益)与将美国联邦所得税税率应用于税前亏损计算的金额不同,原因如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
法定税率的联邦税收优惠 | $ | (17,233) | | | $ | (11,957) | | | $ | (5,473) | |
州税,扣除联邦税收优惠后的净额 | 164 | | | (233) | | | 48 | |
研发学分 | (9,330) | | | (5,312) | | | (3,284) | |
基于股份的薪酬 | (93,866) | | | (58,780) | | | (25,170) | |
债务清偿 | 2,790 | | | — | | | — | |
其他永久性差异 | 10 | | | 3,149 | | | 1,325 | |
美国联邦税率的变化 | — | | | — | | | — | |
国外税率差异 | (694) | | | (799) | | | (288) | |
营业(收益)净亏损未确认 | 119,093 | | | 73,364 | | | 32,982 | |
发放与收购相关的估值免税额 | — | | | (2,765) | | | — | |
所得税拨备总额 | $ | 934 | | | $ | (3,333) | | | $ | 140 | |
一般来说,该公司的做法和意图是将其非美国子公司的收益再投资于这些业务。由于该公司的非美国子公司的收益之前需要缴纳2017年税法要求的外国收益的一次性过渡税,因此与此类收益相关的任何额外税款或财务报告金额超过其外国投资税基的任何额外税款通常仅限于外国预扣税和/或美国州所得税。
导致该公司大部分递延税项资产和负债的临时性差额类型如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
递延税项资产 | | | |
净营业亏损和信用结转 | $ | 352,895 | | | $ | 196,930 | |
研发学分 | 38,719 | | | 24,452 | |
增值税税负 | 158 | | | 157 | |
基于股份的薪酬 | 8,006 | | | 5,937 | |
获得性无形资产 | 3,122 | | | — | |
应计负债 | 17,735 | | | 6,612 | |
递延税项总资产 | 420,635 | | | 234,088 | |
估值免税额 | (255,409) | | | (180,090) | |
递延税项资产总额 | 165,226 | | | 53,998 | |
递延税项负债 | | | |
可转换债券贴现 | (74,821) | | | (16,701) | |
递延销售佣金 | (49,272) | | | (28,601) | |
获得性无形资产 | — | | | (3,857) | |
使用权资产租赁 | (10,541) | | | — | |
投资基差 | (17,876) | | | — | |
财产和设备 | (14,108) | | | (6,731) | |
递延税金(负债)净资产 | $ | (1,392) | | | $ | (1,892) | |
与2019年1月14日收购Connect First有关的递延税负净额为$3.2其中最重要的部分与与收购技术和客户关系相关的账面/税基差异有关。此次收购产生的递延税项净负债为实现递延税项资产创造了额外的收入来源。由于公司继续对其递延税项资产保持全额估值津贴,这一额外的收入来源导致公司先前记录的针对递延资产的估值津贴被释放。根据适用的指导意见,发放了#美元的估值津贴。3.2收购所造成的百万美元收入在收购会计以外的综合财务报表中作为综合经营报表的税收优惠入账。
截至2020年12月31日,该公司的联邦净营业亏损结转约为$1.4亿美元,其中约272.92023年至2037年期间有100万人到期,其余的不会到期。截至2020年12月31日,该公司结转的国家净营业亏损约为美元。1.1其中10亿美元将于2021年开始到期。该公司还为联邦和加利福尼亚州的税收目的提供研究抵免结转,金额约为$32.6百万美元和$24.0分别有100万美元可用于减少未来应缴纳所得税的收入。结转的联邦研究学分将于2028年开始到期,加州的研究学分将无限期延续。
经修订的1986年国税法对在公司“所有权变更”的情况下利用净营业亏损施加了限制。因此,一家公司使用净营业亏损的能力可能会受到国内收入法典第382节(“IRC第382节”)的规定的限制。可能导致公司在任何一年中使用的净营业亏损金额受到限制的事件包括但不限于,在三年期间累计所有权变更超过50%。由于IRC第382条和类似的州条款规定的所有权变更限制,联邦和州净营业亏损的利用可能受到相当大的年度限制。
本公司管理层认为,基于多项因素,全部或部分递延税项资产很可能无法变现;因此,本公司于截至2020年12月31日止年度,已就本公司的美国递延税项净资产提供估值津贴。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的估值津贴净变动为增加#美元。75.3百万,$86.0分别为百万美元。
以下为截至2020年12月31日未确认税收优惠总额变动情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
未确认的税收优惠,年初 | $ | 8,965 | | | $ | 6,029 | | | $ | 3,004 | |
与上一年度税收状况有关的增加 | — | | | — | | | 1,050 | |
与上一年度税收头寸相关的减少额 | — | | | (48) | | | — | |
与本年度税收状况有关的增加 | 5,193 | | | 2,984 | | | 1,975 | |
未确认的税收优惠,年终 | $ | 14,158 | | | $ | 8,965 | | | $ | 6,029 | |
根据ASC740-10,所得税本公司采用的会计政策是将确认的利息和罚金归类为所得税的一部分。
该公司预计,在未来12个月内,其未确认的税收优惠总额不会因审查结案或诉讼时效到期而发生重大变化。由于2020年12月31日的全额估值免税额,目前对未确认税收优惠的调整将不会对我们的实际所得税税率产生影响。估值免税额发放后所作的任何调整,都会对税率产生影响。
该公司根据不同的限制法规提交美国和外国所得税申报单。由于该公司对未使用的营业亏损和税收抵免进行了净结转,从2003年起的所有年度仍需接受税务机关的未来审查。
注12。(注12)每股基本和稀释净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净亏损是通过将普通股、股票期权、限制性股票单位、ESPP和可转换优先票据的所有潜在股份在稀释程度上生效来计算的。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,所有此类普通股等价物都已从稀释后每股净亏损中剔除,因为这对每股净亏损的影响将是反稀释的。
下表列出了公司普通股每股基本和稀释后净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子 | | | | | |
净损失 | $ | (82,996) | | | $ | (53,607) | | | $ | (26,203) | |
分母 | | | | | |
基本和稀释后净额的加权平均普通股 每股亏损 | 88,684 | | | 83,130 | | | 79,500 | |
每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.94) | | | $ | (0.64) | | | $ | (0.33) | |
下表汇总了被排除在已发行稀释加权平均普通股之外的潜在稀释性普通股,因为纳入这些普通股会产生反稀释效应(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
根据已发行股权激励奖励发行的普通股 | 4,760 | | | 6,832 | | | 8,943 | |
与可转换优先票据有关的普通股股份 | 1,669 | | | 1,905 | | | 79 | |
从稀释后每股净亏损中剔除的潜在普通股 | 6,429 | | | 8,737 | | | 9,022 | |
因此,由于公司预计将以现金结算其2023年、2025年和2026年未偿还票据的本金金额以及公司A类普通股的任何过剩现金或股票,因此公司使用库存股方法计算转换价差对每股稀释净收入的任何潜在稀释影响(如果适用)。当公司A类普通股在一定时期内的平均市场价格超过转换价格$时,转换价差将对普通股每股摊薄净收益产生摊薄影响。81.45, $360.43,及$424.032023年、2025年和2026年债券的每股收益。
稀释后每股净收入的分母不包括本公司在发行债券的同时进行的上限催缴交易的任何影响,因为这种影响将是反摊薄的。在转换2023年、2025年或2026年票据的情况下,如果股票根据上限催缴交付给本公司,它们将抵消本公司将根据票据发行的股票的摊薄效果。
注13.(注13)401(K)计划
根据美国国税法第401(K)节的规定,公司有一个合格的固定缴款计划,涵盖符合条件的员工。几乎所有的美国雇员都有资格为401(K)计划做出贡献。公司根据员工的缴费金额匹配401(K)计划,但受某些限制。雇主供款为$5.4百万,$4.1百万美元,以及$2.9截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度为100万美元。
注14.(注14)选定季度财务数据(未经审计)
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的八个季度中每一个季度的精选未经审计的季度综合运营报表数据(除每股数据外,以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 | | 2019年3月31日 |
合并业务报表数据 | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 334,536 | | | $ | 303,624 | | | $ | 277,985 | | | $ | 267,512 | | | $ | 252,865 | | | $ | 233,352 | | | $ | 215,152 | | | $ | 201,489 | |
毛利 | 243,324 | | | 221,310 | | | 201,348 | | | 194,068 | | | 185,992 | | | 173,647 | | | 161,522 | | | 150,654 | |
营业亏损 | (28,743) | | | (29,670) | | | (29,336) | | | (25,490) | | | (20,369) | | | (10,663) | | | (7,180) | | | (7,463) | |
净损失 | (1,827) | | | (20,957) | | | 509 | | | (60,721) | | | (25,257) | | | (12,749) | | | (9,243) | | | (6,358) | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.02) | | | $ | (0.24) | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.70) | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.08) | |
注15.(注15)关联方交易
在正常的业务过程中,该公司从谷歌公司进行收购,谷歌公司的一名董事担任该公司的美洲总裁。截至2020年12月31日和2019年12月31日,谷歌公司的应付款总额为$2.1百万美元和$1.52020年、2019年和2018年谷歌公司发生的总费用为1,000万美元。*谷歌公司在2020、2019年和2018年发生的总费用为23.6百万,$18.7百万美元,以及$18.8分别为百万美元。
项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A:管理控制和程序
对披露控制和程序的评价
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,这些控制和程序在1934年证券交易法(“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)规则中定义,截至本10-K表格年度报告所涵盖的期间结束时,我们对这些控制程序和程序的设计和运作进行了评估,这些控制和程序的定义见1934年“证券交易法”(“证券交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条。
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何披露控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,以实现预期的控制目标。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时运用其判断。
根据管理层的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序旨在并有效地在合理水平上提供保证,即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据《准则》制定的指导方针,对截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性进行了评估。内部控制-集成框架特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会(“COSO”)发布的“2013年框架”。我们对财务报告的内部控制包括为财务报告的可靠性提供合理保证的政策和程序,以及根据美国公认会计原则为外部报告目的编制财务报表的政策和程序。
截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威律师事务所(KPMG LLP)在其报告中进行审计,该报告包含在本年度报告(Form 10-K)第8项中。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的季度内,与《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)条要求的评估相关,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
虽然自2020年3月以来,由于新冠肺炎疫情,我们的大多数员工和扩大的员工队伍现在都在远程工作,但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎在我们内部控制方面的情况,以应对对其设计、实施和运营有效性的影响。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不指望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,没有对控制进行评估
可以绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性,都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在未来所有潜在情况下都能成功实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者符合政策或程序的程度可能恶化。*由于具有成本效益的控制系统的固有局限性,可能会发生错误或欺诈导致的错误陈述,而不会被发现。
第29B项:提供其他信息
没有。
第三部分
项目10.管理董事、高管和公司治理
关于我们董事的信息、遵守交易所法案第16(A)节的情况、我们的审计委员会,以及本项目要求股东可以向董事会推荐被提名人的程序的任何变化,在此通过参考根据第14A条提交给证券交易委员会的委托书中包含的信息,不迟于本报告所涉及的会计年度后120天纳入本报告。
本项目要求的有关我们高管的信息在此并入,参考根据第14A条提交的委托书中包含的信息。
我们通过了一套道德准则,即我们的行为准则,适用于所有员工,包括我们的首席执行官、首席财务官和所有其他高管。“行为准则”可在我们的网站上查阅,网址为Www.ringcentral.com在投资者关系部分。此外,还可以通过联系RingCentral公司的投资者关系部(地址:加利福尼亚州贝尔蒙特戴维斯大道20号,邮编:94002)或拨打电话(650472-4100)免费获得副本。
我们计划在我们的网站上上述地址张贴任何未来对我们行为准则的修订或豁免。
第11项:增加高管薪酬
本项目所要求的信息通过参考根据第14A条提交的委托书中包含的信息并入本文。
第(12)项:保护某些实益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项
本条款所要求的关于某些受益所有人和管理层的担保所有权的信息,通过参考根据第14A条提交的委托书中包含的信息并入本文。
以下图表列出了截至2020年12月31日关于我们股权薪酬计划的某些信息,特别是我们2003年的股权激励计划(“2003计划”)、2010年的股权激励计划(“2010计划”)、2013年的股权激励计划(“2013计划”)以及我们修订和重订的员工购股计划(“ESPP”)。2003年计划、2010年计划、2013年计划和ESPP都得到了我们股东的批准。
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| | 股权薪酬计划信息 |
计划类别 | | 数量 证券至 被签发 在锻炼时 杰出的 选项, 认股权证及 权利 | | 加权 平均值 锻炼 价格 杰出的 选项, 认股权证及 权利 | | 数量 证券 剩余 适用于 未来发行 在权益项下 补偿 平面图(1) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 3,680,993 | | | $ | 127.15 | | | 22,051,914 | |
股权薪酬计划信息
(1)包括根据2013年计划和ESPP为发行预留的股份。根据2013年计划预留供发行的股票数量自1月1日起自动增加ST(I)6,200,000股,或(Ii)上一会计年度最后一天已发行普通股数量的百分之五(5%),两者以较少者为准。在截至2020年12月31日的年度内,与年度自动增加拨备相关的2013年计划总共增加了4347,007股A类普通股。此外,根据二零一三年计划预留供发行的股份数目不时增加,数额相当于根据二零零三年及二零一零年计划须行使未行使购股权而其后因任何其他原因被没收或终止的股份数目,以及根据二零零三年及二零一零年计划没收的未归属股份数目。根据ESPP预留供发行的股票数量在1月1日自动增加ST(I)1,250,000股,或(Ii)上一会计年度最后一个交易日已发行普通股数量的百分之一(1%),两者以较少者为准。在截至2013年12月31日的年度内,
2020年,与年度增加拨备相关的2013年ESPP计划总共增加了869,401股A类普通股。
第(13)项:董事之间的某些关系和关联交易以及董事独立性
本项目所要求的信息通过参考根据第14A条提交的委托书中包含的信息并入本文。
第(14)项:总会计师费用和服务费
本项目所要求的信息通过参考根据第14A条提交的委托书中包含的信息并入本文。
项目15.清单、展品和财务报表明细表
(a)展品。以下展品在此包含或通过引用并入本文:
| | | | | |
展品 数 | 描述 |
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3.1 | 注册人的第二次修订和重新注册证书(作为注册人当前8-K表报告的附件3.1提交,于2015年6月3日提交,并通过引用并入本文中),注册人注册证书的第二次修订和重新注册证书(作为注册人当前报告的附件3.1提交,于2015年6月3日提交,并通过引用并入本文)。 |
| |
3.2 | 注册人章程(作为注册人注册声明的附件3.4提交于表格S-1,档案号333-190815,并通过引用并入本文)。 |
| |
4.1 | 第四次修订投资者权利协议,日期为2012年11月23日,由注册人与其附件A所列投资者之间签署(作为注册人登记声明的附件4.3存档于表格S-1,文件编号333-190815,并在此并入作为参考)。 |
| |
4.2 | RingCentral,Inc.和美国银行全国协会之间的契约,日期为2018年3月5日。(作为注册人于2018年3月6日提交的8-K表格当前报告的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
| |
4.3 | 2023年到期的0%可转换优先票据的表格(包括在附件94.2中)(作为注册人于2018年3月6日提交的当前报告的表格8-K的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
| |
4.4 | RingCentral,Inc.和美国银行全国协会之间的契约,日期为2020年3月3日。(作为注册人于2020年3月4日提交的8-K表格当前报告的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
| |
4.5 | 2025年到期的0%可转换优先票据的格式(包括在附件4.4中)。(作为注册人于2020年3月4日提交的8-K表格当前报告的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
| |
4.6 | RingCentral,Inc.和美国银行全国协会之间的契约,日期为2020年9月15日。(作为注册人于2020年9月16日提交的8-K表格当前报告的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
| |
4.7 | 2026年到期的0%可转换优先票据的格式(包括在附件4.6中)。(作为注册人于2020年9月16日提交的8-K表格当前报告的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
4.8 | 注册人与Avaya Inc.之间的注册权协议,日期为2019年10月31日(作为注册人注册声明的S-3ASR表格,文件编号333-234647的附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
| |
4.9 | 证券描述(作为截至2019年12月31日的注册人年度报告10-K表的附件4.5提交,于2020年2月26日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.1+ | 经修订的2003年股权激励计划及其下的股票期权协议形式(作为注册人注册声明的附件10.1在表格S-1的第333-190815号文件中存档,并通过引用并入本文)。 |
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10.2+ | 经修订的2010年股权激励计划及其下的股票期权协议形式(作为注册人登记声明的附件10.2在表格S-1的第333-190815号文件中存档,并通过引用并入本文)。 |
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10.3+ | 2013年股权激励计划及其下的股票期权协议格式(作为注册人注册说明书的附件10.3在S-1表格第333-190815号文件存档,并通过引用并入本文)。 |
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10.4+ | 修订和重订的员工股票购买计划(作为注册人截至2018年6月30日的季度10-Q报表的附件10.2提交,于2018年8月7日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.5+ | 修订和重新制定员工购股计划。 |
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10.6+ | 全球限制性股票单位协议格式。 |
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10.7+ | 股权加速政策(于2019年2月27日提交,作为注册人截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告的附件10.5,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.8+ | 董事及行政总裁赔偿协议表(于2017年8月7日提交,作为注册人截至2017年6月30日的10-Q表季度报告的附件10.3提交,并通过引用并入本文)。 |
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展品 数 | 描述 |
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10.9+ | 注册人和Vladimir Shmunis之间的聘书,日期为2013年9月13日(作为注册人注册声明的附件10.19提交,表格S-1,档案号333-190815,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.10+ | 注册人和阿南德·埃斯瓦兰之间的邀请函,日期为2019年12月23日。(作为截至2019年12月31日的注册人年度报告10-K表的附件10.8提交,于2020年2月26日提交,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.11+ | 注册人和David Sipes之间的邀请函,日期为2008年6月10日(作为注册人截至2015年12月31日年度10-K表格年度报告的附件10.13提交,于2016年2月29日提交,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.12+ | 注册人和David Sipes之间的补充邀请函,日期为2016年8月12日(作为注册人截至2016年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交,于2016年11月7日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.13+ | 注册人和Mitesh Dhruv之间的邀请函,日期为2012年3月1日(作为注册人截至2017年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交,于2017年8月7日提交,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.14+ | 注册人和Mitesh Dhruv之间的邀请函,日期为2017年7月28日(作为注册人截至2017年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交,于2017年11月9日提交,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.15+ | 注册人和Praful Shah之间的邀请函,日期为2008年3月31日(作为注册人注册声明的附件10.6提交,表格S-1,档案号333-190815,并通过引用并入本文)。 |
| |
10.16+ | 注册人和John Marlow之间的修订录用通知书,日期为2013年9月13日(作为注册人注册声明的附件10.7提交,表格S-1,档案号333-190815,并通过引用并入本文)。 |
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10.17+ | 2019年奖金计划,附录A 2019年。(作为截至2019年12月31日的注册人年度报告10-K表的附件10.16提交,于2020年2月26日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.18+ | 2020奖金计划,附录A 2020。 |
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10.19 | 写字楼租赁,日期为2014年9月25日,由登记人和1969年10月2日修订的JHR婚姻信托受托人Helen M.Rise,1969年10月2日信托协议下的JHR旁路信托受托人Helen M.Rise,Jr.Harvey E.Chapman,Jr.,Harvey E.Chapman,Jr.签订。2006年7月17日的信托协议下的Living Trust和2006年7月17日的信托协议下Colleen C.Badell生活信托的受托人Colleen C.Badell作为共同租户(于2014年11月3日提交的注册人截至2014年9月30日的10-Q表格季度报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.20 | 商业租赁协议,日期为2017年5月17日,由注册人和TG Brothers,LLC签署。(于2017年8月7日提交,作为注册人截至2017年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.1,并通过引用并入本文)。 |
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10.21 | 租约第一修正案,日期为2018年5月7日,由注册人和TG Brothers,LLC之间签署。(于2018年8月7日提交,作为注册人截至2018年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.1,并通过引用并入本文)。 |
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10.22 | 租约第二修正案,日期为2019年9月20日,由注册人和TG Brothers,LLC之间进行。(作为截至2019年12月31日的注册人年度报告10-K表的附件10.20提交,于2020年2月26日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.23 | 由注册人和1969年10月2日信托协议下的JHR婚姻信托受托人Phillip H.Rise(1969年10月2日信托协议下的JHR婚姻信托受托人,经修订)、1969年10月2日信托协议下的JHR旁路信托受托人Phillip H.Rise,Jr.,Harvey E.Chapman,Jr.之间于2020年8月6日提出的第二次租约修正案,Harvey E.Chapman,Jr.,Harvey E.Chapman,Jr.2006年7月17日信托协议下的Living Trust和2006年7月17日信托协议下Colleen C.Badell生活信托的受托人Colleen C.Badell作为共同租户。(作为注册人截至2020年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交,于2020年11月9日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.24 | 购买协议,日期为2018年2月28日,由注册人与摩根士丹利有限责任公司和高盛有限责任公司作为其中指定的初始购买者的代表签署。(作为注册人于2018年3月6日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)。 |
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展品 数 | 描述 |
10.25 | 已设置上限的呼叫确认表。(作为注册人于2018年3月6日提交的8-K表格当前报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.26 | 已设置上限的呼叫确认表。(作为注册人于2020年3月4日提交的8-K表格当前报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.27 | 已设置上限的呼叫确认表。(作为注册人于2020年9月16日提交的8-K表格当前报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.28 | 投资协议,日期为2019年10月3日,由注册人和Avaya Holdings Corp.(作为注册人于2019年10月3日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文)签署。 |
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10.29* | 首次修订和重新签署的框架协议,日期为2020年2月10日,由注册人和Avaya Inc.(作为注册人截至2019年12月31日年度10-K表格年度报告的附件10.24提交,于2020年2月26日提交,并通过引用并入本文)。 |
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21.1 | 注册人子公司名单。 |
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23.1 | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意。 |
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24.1 | 授权书(包括在签名页上)。 |
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31.1 | 首席执行官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节提交定期报告的证明。 |
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31.2 | 首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对定期报告的证明。 |
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32.1 | 依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条采纳的“美国法典”第18编第1350条对行政总裁的认证 |
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32.2 | 依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101.INS | 内联XBRL实例文档。 |
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101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
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+表示管理或补偿计划
*根据S-K法规第601(B)(10)项,某些已识别的信息已被省略,因为这些信息既不重要,(Ii)如果公开披露,可能会对注册人造成竞争损害。
(b)财务报表。我们的合并财务报表包含在本年度报告第II部分第8项下的10-K表格中。
(c)财务报表明细表。所有财务报表明细表都被省略,因为它们不适用,或者信息包含在注册人的合并财务报表或相关附注中。
第四部分。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本10-K表格年度报告于2021年2月26日在加利福尼亚州贝尔蒙特市由正式授权的以下签署人代表其签署。
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| RingCentral,Inc. |
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日期:2021年2月26日 | /s/弗拉基米尔·什穆尼斯(Vladimir Shmunis) |
| 弗拉基米尔·什穆尼斯 |
| 董事长兼首席执行官 (首席行政主任) |
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日期:2021年2月26日 | /s/Mitesh Dhruv |
| 米泰什·德鲁夫 |
| 首席财务官 (首席财务官) |
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日期:2021年2月26日 | /s/Vaibhav Agarwal |
| 瓦伊巴夫·阿加瓦尔 |
| 首席会计官 (首席会计官) |
授权书
通过这些陈述,我知道所有人,以下签名的每个人构成并任命Vladimir Shmunis、Mitesh Dhruv和Vaibhav Agarwal,以及他们中的每一个人、其真实和合法的代理人和代理人,每个人都有充分的替代和再替代的权力,以他的名义、地点和代理,以任何和所有的身份,签署本10-K表格年度报告的任何和所有修正案,并将其提交,并附上证物和其他文件完全有权作出及执行每项必需及必须作出的作为及事情,并尽其可能或可亲自作出的一切意图及目的,在此批准及确认每名上述代理律师及代理人,或其一名或多名代理人可凭藉本条例合法作出或安排作出的一切作为及事情,特此批准及确认所有上述代理律师及代理人,或其一名或多名代理人均可合法地作出或安排作出凭借本条例而作出或安排作出的一切作为及事情。
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/s/弗拉基米尔·什穆尼斯(Vladimir Shmunis) | | 董事长兼首席执行官兼首席执行官 | | 2021年2月26日 |
弗拉基米尔·什穆尼斯 | | (首席行政主任) | | |
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/s/Mitesh Dhruv | | 首席财务官 | | 2021年2月26日 |
米泰什·德鲁夫 | | (首席财务官) | | |
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/s/Vaibhav Agarwal | | 首席会计官 | | 2021年2月26日 |
瓦伊巴夫·阿加瓦尔 | | (首席会计官) | | |
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/s/米歇尔·麦肯纳 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
米歇尔·麦肯纳(Michelle McKenna) | | | | |
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/s/罗伯特·泰斯 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
罗伯特·泰斯 | | | | |
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/s/艾伦·蒂格森 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
艾伦·蒂格森 | | | | |
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/s/R.尼尔·威廉姆斯(Neil Williams) | | 导演 | | 2021年2月26日 |
尼尔·威廉姆斯(R.Neil Williams) | | | | |
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/s/肯尼思·A·高曼(Kenneth A.Goldman) | | 导演 | | 2021年2月26日 |
肯尼思·A·戈德曼 | | | | |
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/s/Godfrey Sullivan | | 导演 | | 2021年2月26日 |
戈弗雷·沙利文 | | | | |
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/s/Mignon L.Clyburn | | 导演 | | 2021年2月26日 |
米尼翁·L·克莱伯恩 | | | | |
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/s/阿恩·邓肯 | | 导演 | | 2021年2月26日 |
阿恩·邓肯 | | | | |