美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
商品代号 |
注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)节登记的证券:
无
(班级名称)
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)节提交报告,请用复选标记表示。-是-是☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。
据纳斯达克股票市场报道,根据2020年6月30日,也就是注册人最近结束的第二财季的最后一个工作日,注册人的A类普通股的收盘价,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为1美元。
在2021年2月12日,有
引用成立为法团的文件:
注册人的委托书中与2021年股东年会有关的部分,计划在注册人截至2020年12月31日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),通过引用将其并入本年度报告的Form 10-K第三部分。
牛郎星工程公司。
截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告
目录
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页面 |
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第一部分 |
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第一项。 |
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业务 |
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项目1A。 |
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风险因素 |
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项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
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第二项。 |
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特性 |
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第三项。 |
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法律程序 |
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第四项。 |
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矿场安全资料披露 |
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第二部分 |
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第五项。 |
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注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
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第6项 |
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选定的财务数据 |
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项目7。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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项目7A。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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第8项。 |
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财务报表和补充数据 |
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项目9。 |
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会计与财务信息披露的变更与分歧 |
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项目9A。 |
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管制和程序 |
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项目9B。 |
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其他资料 |
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第三部分 |
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第(10)项。 |
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董事、高管与公司治理 |
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第11项。 |
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高管薪酬 |
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项目12。 |
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某些实益所有者和管理层的担保所有权以及相关股东事项 |
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第(13)项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
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64 |
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第(14)项。 |
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首席会计费及服务 |
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第四部分 |
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第15项。 |
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展品和财务报表明细表 |
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第16项。 |
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表格10-K摘要 |
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105 |
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1
有关前瞻性陈述的警示说明
这份10-K表格年度报告包含根据1995年“私人证券诉讼改革法”(修订后的“1933年证券法”第27A节)和“1934年证券交易法”(修订后的“证券交易法”第21E节)的安全港条款作出的前瞻性陈述。前瞻性表述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、预期、假设、估计、意图和未来表现的表述,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能超出我们的控制范围,并可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。您可以通过使用“可能”、“可以”、“预期”、“假设”、“应该”、“表明”、“将会”、“相信”、“考虑”、“预期”、“寻求”、“估计”、“继续”、“计划”、“指向”、“项目”、“预测”、“可能”、“打算”等词语来识别这些前瞻性陈述。“目标”、“潜在的”和其他类似的词语和表达的未来。
有许多重要因素可能导致实际结果与我们所作的任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些因素包括但不限于:
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我们获得新客户的能力和时间; |
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减少客户在产品设计和开发活动上的支出; |
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我们成功续订未完成的软件许可证的能力; |
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我们维护或保护我们知识产权的能力; |
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我们留住主要执行成员的能力; |
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我们内部开发新软件产品、发明和知识产权的能力; |
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我们成功整合和实现过去或未来战略收购或投资带来的好处的能力; |
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除仿真工程专家以外的客户以及其他行业垂直市场对我们软件的需求; |
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客户和投资者接受我们增强的商业模式; |
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我们对影响汽车、航空航天和金融服务行业的因素的敏感性,我们在这些行业获得了相当大一部分收入; |
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我们对费用和资本需求估计的准确性; |
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我们对大量国际业务所产生的外币风险的敏感性; |
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我们业绩的重大季度波动;以及 |
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新冠肺炎或其他未来疫情或事件对我们的业务、经营业绩和财务状况的不确定性影响,包括对我们的客户、我们的员工、全球经济和金融市场的影响。 |
前述并不代表本文中包含的前瞻性陈述可能涵盖的事项的详尽清单,也不是我们面临的可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中预期的结果不同的风险因素的详尽清单。有关可能对本公司业务及财务表现造成不利影响的额外风险,请参阅本年报第I部分第1A项下10-K表格中的“风险因素”。
所有前瞻性陈述的全部内容均受本警示通知的明确限制。告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅说明截至本报告日期或通过引用并入本报告的文件日期。我们没有义务,也明确表示不承担任何义务,以更新、修改或更正任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。我们真诚地表达了我们的期望、信念和预测,我们相信它们是有合理基础的。但是,我们不能向您保证我们的期望、信念或计划将会实现、实现或实现。
2
第一部分
第一项。业务
一般信息
Altair Engineering Inc.(“Altair”,“公司”,“WE”,“我们”或“OUR”)是一家全球性技术公司,在仿真、高性能计算(HPC)、数据分析和人工智能(AI)领域提供软件和云解决方案。我们使广泛行业领域的组织能够在互联世界中更有效地竞争,同时创造更可持续的未来。
在整个文档中,我们将人工智能作为一个术语来指代包括数据分析、数据科学、数据准备和机器学习在内的子学科。多年来,牛郎星一直将人工智能技术融入我们的产品中,我们相信,这个术语不断发展的广泛使用适合我们的产品提供、客户应用和市场机会.
我们的模拟和人工智能驱动的创新方法由我们广泛的高保真和高性能物理解算器产品组合、我们市场领先的优化和HPC技术以及我们用于开发AI和物联网(IoT)解决方案的端到端平台提供支持。我们的集成软件套件可优化包括结构、运动、流体、热学、电磁学、系统建模和嵌入式系统在内的多个学科的设计性能,同时还提供人工智能解决方案以及逼真的可视化和渲染。我们的HPC解决方案最大限度地提高了复杂计算资源的高效利用率,并简化了计算密集型应用任务的工作流管理,包括人工智能、建模和模拟以及可视化。我们的数据分析、人工智能和物联网产品包括数据准备、数据科学、MLOP、协调和可视化解决方案,为工程、科学和业务决策提供支持。
我们相信,我们成功的一个关键因素是我们的公司文化,这种文化基于我们的核心价值观,即创新、展望未来、诚实和广泛的沟通、寻求技术和业务第一,以及拥抱多样性。这种文化很重要,因为它有助于吸引和留住顶尖人才,鼓励创新和团队合作,并加强我们对实现牛郎星公司目标的关注。
产品
随着对终端市场客户期望的提高,高级模拟、数据分析和人工智能在许多行业垂直市场中的使用范围不断扩大。牛郎星三十六年的传统在于解决了工程师和科学家面临的一些最具挑战性的问题。
Altair是一家领先的仿真软件提供商,可帮助客户提高产品性能、缩短开发时间并降低成本。我们相信,我们的工程应用软件产品的深度和广度与我们在利用HPC、云基础设施和人工智能技术的领域专业知识和专有技术相结合,在行业中是独一无二的。
我们的高性能云计算工作负载和工作流工具使客户能够以传统计算环境中无法实现的方式探索、设计和分析数据。我们的客户包括大学、政府机构、制造商、制药公司、银行、金融服务和保险公司(BFSI)、天气预报机构和电子设计公司。
我们是用于数据准备、数据科学、MLOP、数据管理和可视化的低码人工智能技术的领先提供商。BFSI的客户以及包括制造、零售和生命科学在内的各个行业的财务部门都使用我们的软件来捕获不同的数据流,并应用分析来做出更明智的商业决策。
软件产品
Altair的软件产品为模拟、高性能计算、数据分析和人工智能提供了全面、开放的架构解决方案,为改进产品设计和开发、制造、能源管理和勘探、金融服务、医疗保健和零售运营提供决策支持。我们相信,由于其开放性和可用性,牛郎星的解决方案是令人信服的。
Altair的产品提供一整套技术,在日益互联的世界中设计和优化高性能、高效、创新和可持续的产品和流程。我们的产品按以下分类:
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物理模拟与概念设计 |
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高性能和云计算 |
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数据分析、人工智能、物联网和智能产品开发 |
3
物理模拟与概念设计
牛郎星模拟软件组合的核心是数学软件“解算器”,它使用先进的计算算法来预测物理性能。优化利用这些求解器来获得最有效的解决方案,以满足所需的复杂多目标要求。
Altair的解算器是一套全面的快速、可扩展且可靠的物理算法,适用于线性和非线性力学、流体动力学、电磁学、运动、离散元件、系统和制造模拟中的复杂问题。
我们不断投资,以提高我们的解算器的速度和准确性。牛郎星的解算器现在正在使用GPU技术来加快解算速度。我们在流体力学领域的两款产品,UltraFluidX(外部空气动力学)和NanFluidX(机械润滑),都是从头开始开发的,以利用GPU并提供相对于竞争对手的显著性能优势。
我们相信,SimSolid的突破性技术将改变游戏规则,为复杂的设计提供极其容易建模、快速和准确的模拟结果,而不是竞争对手。SimSolid特别适用于模拟驱动的设计,并在许多客户环境中迅速采用。
Altair的优化技术与卓越的多物理和多领域模拟相结合,是我们产品的关键差异化因素。我们相信,使用我们技术的客户可以在更短的时间内开发出更好的产品,从而获得可持续的竞争优势。
牛郎星的设计、建模、建模和可视化工具允许在高保真的对象几何图形上建模和渲染高级物理属性。这些工具在开发过程的早期变得更加用户友好、以设计为中心和相关性更强。
解决不是仿真专家的设计师、设计工程师和制造工程师这一巨大市场,对于在设计过程中更多地使用仿真非常重要。Altair有几项专注于这一市场的技术,包括用于机械设计的Inspire和SimSolid,以及用于电子系统和印刷电路板设计的Pollex。
我们的工业设计和概念设计工具产生早期概念,以满足人体工程学、美学、性能、制造可行性和成本的要求。这些工具都是由模拟和机器学习算法驱动的。我们相信,这些产品正在成为一股新兴的市场力量,在机械和电子领域都有可能使传统的计算机辅助设计(CAD)黯然失色。
越来越多的人需要模型来提供一系列物理性能,包括机械系统、通信和控制、印刷电路板,以及这些在不同保真度水平下的组合。牛郎星的数学和系统设计工具可帮助工程师在整个设计过程中快速探索需求和性能。
我们相信,由于它们的开放性和可用性,以及它们能够在一个环境中以不同的保真度开发基于信号的控制、混合物理模型和电子产品,以支持产品生命周期每个阶段的决策。例如,我们的多学科模型可能包括机械、流体、电子学和软件等技术要素,并涵盖了从组件到启用物联网的“系统系统”的产品范围。通过采用不同的保真度,我们可以帮助用户在不同的环境中做出决策。例如,我们的多学科模型可能包括机械、流体、电子学和软件等技术要素,产品范围从组件到支持物联网的“系统系统”。通过采用不同的保真度,我们帮助
Altair数学和系统解决方案的一个关键优势是允许开发组织在这个多学科、多组件、多细节的空间中无缝移动,同时集成来自各种创作工具的模型。通过基于开放系统方法的广泛的多物理解算器,一套强大的模型缩减技术可以用于物联网产品开发,然后可以将其应用到设备管理和应用程序开发中。
我们相信,随着越来越多的产品连接并收集数据以在复杂环境中运行,Altair用于模拟通信和控制、数据分析和实时数据流的工具尤其重要。
高性能计算
Altair的高性能计算软件应用程序旨在最大限度地有效利用客户的复杂计算资源,并简化计算密集型任务的工作流管理。收集、存储和处理的数据量呈指数级增长,我们的HPC技术已经发展到通过存储感知调度来支持大数据和输入/输出(IO)密集型环境。我们支持银行、金融服务、保险、天气预报、生物信息学、电子设计分析、产品开发和生命周期管理等领域的建模、仿真、人工智能和可视化等应用。
4
Altair的高性能工具可管理和优化作业在何时何地运行,以及客户和研究机构访问和管理存储的方式。我们相信 对于世界各地的组织来说,HPC的任务关键度越来越高。预测性建模和分析是计算密集型的,计算环境越来越依赖内部资源和云资源的混合。
我们强大且易于使用的解决方案通过利用复杂的调度算法,帮助IT管理员和业务决策者最大限度地提高吞吐量并最大限度地降低成本。Altair的HPC解决方案旨在根据成本或资源可用性(包括管理现场计算采购),实现工作负载从内部数据中心无缝转移到云,以及不同云提供商之间的无缝转移。我们还为电子设计自动化、人工智能和其他领域的应用程序提供强大的协调功能,以管理超大规模的工作流程,并提供复杂的依赖性管理。
数据分析、人工智能、物联网和智能产品开发
Altair的数据分析、人工智能和物联网产品包括用于数据准备、数据科学、MLOPS和可视化的低码解决方案,这些解决方案为工程、科学和商业决策提供动力。 牛郎星的人工智能工具被银行、信用社、医疗保健和其他金融服务组织广泛使用。它们也被用于包括制造业在内的许多行业的财务部门。我们一直在积极地将ML和AI技术整合到我们广泛的产品组合中,以利用在大量公司和许多不同行业应用AI的巨大势头。
我们的数据准备工具允许用户导入、清理和组织结构化和非结构化数据,以便在报告和数据科学应用程序中使用。Altair的数据科学解决方案允许用户使用市场领先的决策树技术和评分算法,以及AutoML和可解释人工智能的创新方法来开发机器学习工作流。我们的可视化工具使用户可以通过实时流数据和历史数据快速获得深入的见解。
Altair的工具还包括支持智能互联产品开发的解决方案,包括设备启用、数据捕获和管理、边缘编排、数字双胞胎以及互联设备的应用开发。我们的软件用于设计物联网解决方案,并监控和优化其性能。
展望未来,我们认为,开发生命周期将包括复杂流程、服务和实物资产和系统的数字副本,即所谓的“数字双胞胎”,它们利用模拟和人工智能的融合,对于创造更好的产品、有效地营销它们,以及优化它们的性能至关重要。在我们看来,人工智能技术正在改变工程设计和过程开发,利用来自模拟的合成数据和来自现场操作的快速增长的传感器数据数据库。牛郎星的客户使用人工智能不仅是为了创造更好的产品,也是为了降低废品率,减少保修问题,并获得其他商业利益。
牛郎星合作伙伴联盟
牛郎星合作伙伴联盟(APA)利用客户现有的牛郎星设备提供广泛的补充性软件产品。我们基于单元的订阅许可模式允许灵活、共享地访问我们的应用程序和我们合作伙伴的应用程序,这些应用程序都可以按需下载。这一不断增长的产品组合扩展了他们的模拟和设计能力,以帮助更快地创建更好的产品。
APA中的软件产品包括从计算流体力学和疲劳到制造过程模拟和成本估算的各种技术,并针对船舶、摩托车、航空航天、化学品和建筑等垂直行业应用。Altair计划继续增加有价值的第三方软件解决方案,通过全面的企业分析和数据分析工具推动创新。
软件服务
为了使客户获得成功并加深与他们的关系,我们与客户接触,提供与我们的软件相关的服务,包括咨询、培训和实施服务,特别是在应用优化和数据科学时。牛郎星的总部包括一个工业设计室、一个原型店和测试设施。我们在汽车、航空航天、消费产品和其他市场的控制、电力电子、传统和复合结构以及整体系统级开发方面拥有专业设计和工作经验。我们的数据科学家团队在各种应用方面经验丰富,从信用评分到实物资产的预测分析。
我们提供实施和定制软件服务,帮助客户利用他们对Altair软件的投资来简化工作流程,解决专业的行业垂直工程和业务问题。我们与客户密切合作,根据客户自己的环境和流程定制这些解决方案,从而提高组织效率和决策能力。
5
我们相信,我们广泛的行业领域知识和软件专业知识的独特结合,使Altair能够增强和替换客户的传统应用程序,将我们的软件应用程序与客户业务系统集成,开发简单的设计或定制软件解决方案,并改变他们的产品开发和业务流程。
软件相关服务
Altair与我们的客户接触,在他们的整个产品开发生命周期中提供技术服务,包括设计、工程和开发,特别是在应用优化和数据分析时。我们的总部包括一个工业设计室、一个原型车间和测试设施。我们在汽车、航空航天、消费产品和其他市场的控制、电力电子、传统和复合结构以及整体系统级开发方面拥有专业设计和工作经验。我们的数据分析师团队在从信用评分到实物资产预测分析的各种应用程序方面经验丰富。
客户工程服务
牛郎星提供客户工程服务(CES),为我们的客户提供长期持续的专业技术支持。这样做的好处是将我们嵌入到客户中,加深我们对客户流程的理解,并使我们能够更快地感知整个市场的趋势。我们在客户现场的存在帮助我们更好地定制我们的软件产品的研发、研发和销售计划。
我们通过聘请工程师和数据科学家在客户现场安排特定的客户指导任务来运营我们的CES业务。我们只在安置期间雇用他们并支付他们工资。
我们专注于招聘仿真专家、工业设计师、设计工程师、材料专家、开发工程师、制造工程师和信息技术专家。作为模拟和数据科学技术市场的领先者,Altair吸引了来自世界各地的高素质人才。CES专注于在战略上与客户使用我们的软件保持一致的位置。我们拥有强大的招聘团队,由采购专家负责识别、吸引、审核和聘用技术专业人员,以满足我们内部和客户的需求。我们维护着20多万名高素质工程师、设计师和数据科学家的候选人数据库。我们的CES候选人和在职员工是牛郎星其他业务部门获取人才的宝贵来源。
作为对新冠肺炎的回应,我们的一些消费电子展客户解雇了员工职位,而另一些客户则减少了消费电子展员工的工作时间,降低了费率或取消了某些职位。我们已经与这些客户采取一致行动,暂停或缩短受影响员工的工作时间和补偿,直到我们的客户恢复正常人员配备、账单费率或要求的工作时间。
研究与开发
我们的研发工作侧重于增强我们软件的功能、广度和可扩展性,解决新的使用案例,并开发更多创新的模拟技术。及时开发新产品对于保持我们的竞争地位至关重要,我们会定期发布新版本的软件。
客户反馈与我们的路线图相结合,使我们能够提供长期价值并保持市场趋势的领先地位。多年来,我们产品中增加的大部分产品增强功能和新功能都是在内部开发的,收购用于通过战略技术增强我们的能力。
我们不时地孵化员工开发的相关技术。例如,由于一项内部倡议,我们开发并申请了下一代固态照明技术专利。我们把这项技术在我们切换的子公司下进行了商业化。
我们的研发活动在组织内部培养了创新文化,帮助我们吸引并留住了一支充满干劲的团队。牛郎星公司的研发团队由全球大约1200人组成。我们在美洲、亚太地区、欧洲、中东和非洲的多个地区设有具有特定技术专长的研发中心。
我们与软件相关的研发工作主要集中在三个领域:
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物理模拟和概念设计:牛郎星模拟软件组合的核心是使用先进计算算法预测物理性能的数学软件“解算器”。Altair最初专注于结构模拟,现在我们的解算器是一套全面的快速、可扩展和可靠的物理算法,用于线性和非线性力学、流体动力学、电磁学、运动、离散元件、系统和制造仿真中的复杂问题。 |
6
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同时,并被认为是市场 在优化技术开发方面处于领先地位,这驱使求解者找到复杂问题的解决方案多目标设计问题。我们还进行了研发,以利用高性能计算技术来支持这些计算密集型应用程序。进行了求解器和优化开发主要是 由拥有工程、物理、计算机科学和数学高级学位的研究人员提供。 |
用于构建和可视化仿真模型的图形应用程序需要在数据结构、计算方法、图形、几何建模、网格生成和用户界面设计等领域不断研发。Altair的建模工具正变得更加以设计为中心,采用了传统CAD的一些功能,同时利用模拟和优化技术来推动设计决策,而不仅仅是模拟设计。具体的研发领域包括处理高细节和复杂产品的大规模模型,开发从优化中导出设计几何的新方法,以及统一多物理模拟的建模环境。将建模和可视化技术应用于云部署也是一个正在积极开发的领域,支持虚拟和增强现实硬件也是如此。模拟驱动的设计需要工具来生成早期概念,以满足人体工程学、美学、性能和制造可行性的要求。我们相信,这些工具正在作为传统CAD工具的替代工具出现,并将使非仿真专家的设计师和工程师的仿真能力大众化。
我们的工业设计和概念设计工具产生早期概念,以满足人体工程学、美学、性能、制造可行性和成本的要求。这些工具都是由模拟和机器学习算法驱动的。
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高性能计算:*Altair的高性能计算软件应用程序旨在最大限度地利用复杂的计算资源,并简化计算密集型任务的工作流管理,用于金融服务、天气预报、生物信息学、电子设计分析、产品开发和生命周期管理等领域的应用程序,如数据分析、人工智能、建模和模拟以及可视化。 |
Altair为大规模、高度并行的作业环境开发一流的HPC工作负载管理技术,并为需要在相对较短的持续时间内产生和管理大量作业的芯片设计工作负载提供解决方案。我们还为电子设计自动化、人工智能和其他领域的应用程序开发了强大的协调功能,以管理具有复杂依赖性管理的超大规模工作流。
我们为CPU和GPU架构开发解决方案,并支持所有主要的计算机供应商。这需要与硬件供应商持续合作,这些供应商依赖我们的解决方案使他们的产品为客户高效运行。
我们最近的许多研发投资使客户能够轻松地在内部部署和云资源的混合计算环境中移动和管理工作流。
收集、存储和处理的数据量呈指数级增长,我们的HPC技术已经发展到通过存储感知调度来支持大数据和IO密集型环境。我们还为电子设计自动化、人工智能和其他领域的应用程序开发和提供强大的协调功能,以管理具有复杂依赖性管理的超大规模工作流。
Altair的HPC开发团队与模拟、数据分析、人工智能和物联网开发团队密切合作,以确保我们的整体技术组合有效互操作,并共享共同的基础设施和用户体验。
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数据分析、AI、物联网和智能产品开发:此外,Altair的数据分析、人工智能和物联网产品包括用于数据准备、数据科学、MLOPS和可视化的低码解决方案,这些解决方案为工程、科学和商业决策提供了动力。 我们开发的解决方案允许用户使用一流的决策树技术和评分算法以及AutoML和可解释人工智能的创新方法来开发机器学习工作流。我们定期开发和发布新软件,为客户提供数据准备、数据科学和可视化方面的增强功能和其他所需功能和技术支持。此外,我们还将我们的数据分析功能集成到基于云的现代解决方案中,以提供更统一的用户体验。该解决方案包括重要的企业级功能,例如用户开发的机器学习工作流的安全性、数据发现、协作和操作,以快速获得深入的见解。 |
Altair的解决方案支持智能互联产品开发,包括设备启用、数据捕获和管理、边缘编排、数字双胞胎以及互联设备的应用开发。我们的软件用于设计和优化物联网设备和连接,以及对服务中的产品性能进行建模。我们正在投资为开发互联产品的客户提供端到端解决方案。我们相信,我们的产品作为完整和集成的套件运行良好,并且是开放的,因此它们可以与其他物联网或数据分析解决方案在
7
分门别类的时尚。牛郎星的切换LED照明子公司是一个重要的学习和部署环境,因为我们获得了这些技术的实际经验,并与我们的客户分享了这些知识。
我们的数字孪生平台通过基于数学的编程环境、多学科系统建模和控制系统开发来支持物联网的产品开发,这是一项正在进行的重要研发工作。我们认为,人工智能技术正在改变工程设计和流程开发,利用来自模拟的合成数据和来自现场操作的快速增长的传感器数据数据库。
我们在交互式编程环境中支持我们自己的基于矩阵的高级数值计算语言,以及更常用的通用编程语言,如Python和Tcl,用于所有类型的数学运算。我们希望增加更多的语言和库支持,拓宽数学库,并将这些产品与Altair的其他软件进行更深入的集成。
为了保持和扩大我们的技术领先地位和竞争地位,我们打算继续在我们的研究和开发活动上投入大量精力。
销售额
我们在产品生命周期管理、模拟、数据分析、人工智能和高性能计算市场为客户提供服务。我们的主要用户是受过高等教育的技术工程师和数据科学家。
我们通过牛郎星经验丰富的直销团队与我们的企业客户打交道。我们正在增加对内部销售和间接渠道的使用,以更有效地满足消费产品、电子产品、能源和其他行业更广泛的客户需求。
我们2020年大约90%的软件收入来自我们的全球直销团队。这些销售团队与关键决策者互动,通过利用Altair的技术专家团队与我们产品的用户深入接触,并与用户组经理和高管合作,以确保他们最大限度地利用我们的软件解决方案。我们一直在积极扩大我们的直销团队,包括我们的内部销售业务,以接触到更多的客户和垂直市场。
我们的直销团队负责开发新客户,确保现有客户的高复发率,并通过持续的培训、支持和咨询活动在客户环境中扩大Altair及其合作伙伴产品的使用。我们的每一位现场销售专业人员都得到了对我们的产品和更广泛的产品开发领域有深入了解的技术专家的支持。我们相信,这种方法使Altair有别于我们的竞争对手,因为我们专注于与用户社区建立牢固的工作关系,这导致了Altair和APA合作伙伴产品的更多使用。我们的直销团队按地理区域组织,包括美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。
我们利用间接销售渠道,特别是在亚太地区和东欧,并一直在投资,以扩大我们在所有市场的经销商关系。我们2020年的软件收入中约有10%来自不断增长的间接渠道合作伙伴和经销商网络。
数据分析、人工智能、物联网和智能产品开发
数据分析和人工智能市场按行业垂直细分,特定领域的专业知识对于成功非常重要。Altair的主要数据分析和人工智能客户群是银行、保险公司、医疗保健和其他金融服务组织,以及包括制造业在内的大多数行业的财务部门。当我们向Altair传统制造业客户交叉销售时,我们的目标是财务部门,利用我们金融市场销售和技术团队的专业知识,以及希望应用数据分析和人工智能来改进设计、制造、保修和服务运营的工程部门。我们打算利用我们现有的直接和间接销售渠道,以支持更大的市场机会。
高性能计算解决方案
Altair的HPC解决方案由我们的全球战略销售团队销售,并由Altair HPC销售专家和应用工程师提供销售覆盖支持。对于这些解决方案,我们与大多数主要硬件公司都有原始设备制造商(OEM)的安排。我们相信这些安排减少了竞争,增加了我们的市场份额,提高了销售效率。
我们提供Altair PBS Professional作为开源和商业解决方案。商业网站通常在提供支持的同时许可商业版本。然而,许多大学、政府机构和小型商业网站更喜欢开源版本,因为他们的作品往往需要免费提供给社会利益。大型政府和研究机构通常仍会购买支持,并经常为具体的开发买单。
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发牌
我们使用两种许可方法来交付我们的软件解决方案:*
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大多数产品都是在我们独特的、基于专利单位的许可模式下提供的。 |
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我们的一小部分产品在节点锁定、硬件特定和命名用户的基础上提供。我们的数据分析解决方案尤其如此。 |
牛郎星开创了一种基于专利单位的软件和其他数字内容订阅许可模式。这种基于单元的订阅许可模式允许灵活、共享地访问我们的产品以及150多个合作伙伴产品。我们的客户为其组织许可了一个单元池,使个人用户能够访问我们的整个软件应用程序组合以及我们不断增长的合作伙伴产品组合。我们相信,我们基于单位的订阅许可模式降低了采用门槛,创造了广泛的参与度,鼓励用户在我们的生态系统中工作,并增加收入。反过来,这又有助于推动我们的经常性软件许可率,在过去五年中,该比率平均约为89%。每年大约60%的新软件收入来自现有客户的扩张。
营销
Altair的全球营销团队约有95人,专注于通过提高知名度、深化客户参与以及开发特定于技术领域和行业垂直市场的内容来创造新的商机。我们的企业营销计划包括社交媒体、付费媒体、出版物、博客、白皮书和案例研究。我们的区域营销计划通过教育、参加当地行业活动、Altair技术会议和网络研讨会来支持与我们的用户社区的工作关系。
我们在公司和地区层面为我们的经销商和第三方技术合作伙伴生态系统提供营销支持。
为了继续推动增长和扩大我们的市场地位,我们打算继续在我们的营销活动中投入大量资源。
顾客
截至2020年12月31日,我们在全球拥有超过11,000名客户。我们的仿真和HPC客户主要是大型制造企业,中小型公司的业务也在不断增长。我们的人工智能客户包括银行、信用社、医疗保健组织和其他金融服务组织,以及包括制造业在内的大多数行业的财务部门。
汽车和航空航天合计约占我们2020年账单的45%,包括15家世界领先汽车制造商中的15家和10家世界领先航空制造商中的10家。其他重要行业包括重型机械、铁路和船舶设计、能源、政府、生命和地球科学、BFSI和消费电子。没有一个客户、我们的任何经销商和OEM在我们2020年的软件账单中所占比例超过2%。2020年,我们来自美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的客户分别占我们总账单的38%、31%和31%。比林斯由我们的总收入加上我们递延收入的变化(不包括期内收购的递延收入)组成,在非GAAP财务指标包括在第二部分第7项“管理层对本10-K年度报告财务状况和经营业绩的讨论和分析”中。
有关我们按地理位置划分的财务信息摘要,请参阅本年度报告表格10-K第IV部分第15项下的合并财务报表附注18,该附注通过引用并入本年度报告。
竞争
模拟、高性能计算、数据分析和人工智能软件市场高度分散。我们的主要竞争对手包括IBM、达索系统、西门子、Ansys、MSC Software(一家六角形公司)和Alteryx等公司。许多都是大型上市公司,拥有大量的财政资源。除了这些竞争对手,我们还与许多提供类似软件应用程序的较小公司竞争。
我们相信,牛郎星软件产品的广度和深度都是独一无二的,没有一家竞争对手能解决我们的整个解决方案。单元模型通过不断增长的第三方软件APA市场进一步扩展了这一优势。
我们的模拟解决方案包括建模、可视化和解算器,以其处理大型和复杂模型的能力而在市场上享有盛誉。我们的软件应用程序提供高性能和高可伸缩性,包括大规模并行化,这是
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在高端仿真市场非常重要。牛郎星是将优化技术集成到我们所有产品(包括多学科应用)方面的领先者。
我们相信,我们的数据准备、数据科学和人工智能解决方案非常强大、易于使用、功能强大和被广泛采用,并具有几个独特的功能,包括处理大型、复杂的数据集,以及我们智能导入非结构化数据的能力。
为了确保客户成功并加深我们与客户的关系,我们与客户接触,提供咨询、实施服务、培训和支持,特别是在应用优化时。我们相信,这些服务,再加上我们在行业过渡到云计算时利用HPC的能力,将使我们为未来的成功做好准备。
我们在各种因素上竞争,包括我们技术解决方案的广度、深度、性能和质量。我们相信,我们基于专利单位的订阅许可模式降低了采用门槛,创造了广泛的参与度,并鼓励用户在我们的生态系统中工作,从而为我们提供了竞争优势。
知识产权
我们相信,我们的知识产权对我们的业务是宝贵和重要的。我们通过建立和执行知识产权,积极保护我们在技术上的投资。我们通过专利、版权、商标和商业秘密保护、保密程序和合同条款相结合的方式保护我们的知识产权。除其他外,与每种知识产权相关的法律保护的性质和程度取决于知识产权的类型和产生这种权利的特定管辖权。
截至2020年12月31日,我们在全球范围内已授权专利271件,公开专利申请90余件。这些专利和专利申请旨在保护与我们的业务相关的专利发明。我们打算寻求额外的专利保护,只要我们认为这将是有益的和具有成本效益的。此外,我们是包括“Altair”和类似变体在内的各种商标和域名的注册持有者。
尽管如此,我们的知识产权在未来可能不会被成功地主张,或者可能被宣布无效、规避或受到挑战。此外,我们产品销售的各个国家的法律和执法都没有像美国法律那样保护我们的知识产权。我们不能维护或执行我们的知识产权可能会损害我们的业务。
我们不时会收到指控侵犯第三方知识产权(包括专利)的索赔。涉及我们或另一方知识产权的纠纷在过去和将来可能会导致代价高昂的诉讼,转移时间、金钱和资源来开发或获得非侵权产品,或延误产品的分销。对我们核心知识产权的任何重大损害都可能损害我们的业务或我们的竞争能力。
我们的产品根据已签署的许可协议或包含使用、复制、披露和转让限制的“点击”协议授权给用户。根据包含适当访问和使用限制的在线或签署的服务条款协议,向用户提供基于云的产品和相关服务。
我们无法衡量我们软件产品的盗版程度。然而,我们认为,软件盗版是一个持续存在的问题,对我们的收入和财务业绩产生了负面影响。我们相信,我们占主导地位的基于订阅的商业模式,再加上从桌面到云计算的转变,将改变盗版软件的动机和手段。
此外,通过各种许可安排,我们还获得了对他人知识产权的某些权利。我们预计将维持现有的许可安排,并在未来按需要并在合理的条款和条件下尽可能获得额外的许可安排,以支持我们产品和服务的持续开发和销售。其中一些许可安排需要或可能需要支付特许权使用费和其他许可费用。这些付款和费用的金额可能取决于各种因素,包括但不限于:版税支付结构、抵销考虑(如果有)以及许可技术的使用程度。
雇员
截至2020年12月31日,我们在全球拥有2700多名内部员工和350多名现场客户工程服务员工。我们三分之二以上的员工分布在美国、印度、法国和德国。我们在美国的员工中没有一个是由劳工组织代表的,也没有参与任何集体谈判安排。在我们开展业务的一些欧洲国家,我们遵守并遵守当地劳动法关于设立劳资委员会的要求。我们经常须征询这些议会的意见,并征询他们的同意或意见。我们从来没有
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经历了一次停工,我们相信我们的员工关系很好。我们不断招聘顶尖人才,并投资于我们的全球员工队伍,以促进多样性、专业和个人成长以及创新。
多样性
我们相信,赋予每个人真实的声音可以鼓励创业心态。我们努力创造一种包容的文化,在这种文化中,多样性和经验被拥抱,对我们的成功和长期增长至关重要。我们承认并相信,每个人都应该得到尊重和平等对待。我们相信,我们在所有实质性方面都遵守所有适用的美国联邦、州、地方和国际法律,这些法律管辖着公司在每个运营地点的雇佣方面的非歧视。我们的目标是确保所有申请者和员工受到同等高度的尊重,无论他们的性别、种族、宗教、国籍、年龄、婚姻状况、政治背景、性取向、性别认同、残疾或受保护的退伍军人身份。
人力资本计量指标
我们监控人力资本指标,如招聘、自然减员、发展和多样性。我们强大的品牌、创新的产品组合、跨行业的专业知识和文化支持我们招聘和留住顶尖人才的能力。
新冠肺炎
牛郎星的文化历来支持灵活的工作安排。随着新冠肺炎疫情的蔓延,我们的员工过渡到几乎完全远程工作。我们的文化、技术和人员使我们能够在危机最初出现时迅速做出反应。因此,我们保持了较高的工作效率和员工参与度。我们采用了全球和当地的新冠肺炎安全协议和指南,以确保员工、家庭和当地社区的安全、健康和福祉。我们还提供虚拟健康和健康课程,如普拉提、冥想、精神健康提示,以及由医疗专业人员举办的信息会议,以教育和回答有关新冠肺炎的问题。我们的管理人员(包括首席执行官)通过播客、市政厅和虚拟通信平台加速采用的其他外展方式与员工进行了高度互动。
可持续性与环境
随着世界对更安全、更高效和更创新的产品和流程的需求,我们的愿景是帮助客户利用模拟、高性能计算和人工智能的融合来推动决策。通过帮助我们的客户,我们帮助减少了全球众多行业的商品和服务对环境的影响。
我们相信,我们的软件技术和咨询服务本质上是为人类设计一个更健康、更可持续的未来的核心。这些工作包括:
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实现结构优化,启发和改进产品设计,最大限度地减少材料使用和最大限度地提高性能 |
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实施高性能计算(HPC)工作负载管理,以确保能源使用效率和运行时间 |
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利用模拟和人工智能驱动的创新,在虚拟世界中快速开发产品、流程和体验,而不会受到多个物理原型的碳排放和废物流影响 |
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支持加法制造和其他先进制造技术,以最低成本体现从模拟方法发展而来的最优设计 |
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提供基于云的应用程序,允许高效扩展的共享基础架构供多个组织使用,从而消除了无数独立的计算服务器安装,并允许访问与可持续设计相关的广泛应用程序 |
我们还致力于以负责任地管理环境问题的方式开展业务。我们通过以下努力履行这一承诺:
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在我们所有的全球办事处遵守当地环境法规 |
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以无害环境的方式开展运营 |
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按照适当的环保做法管理我们的供应链 |
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收购
自1996年以来,我们已经收购了37家公司或战略技术,其中26家是在过去五年中收购的。这些收购带来了战略性的知识产权资产,以及拥有从电子、材料科学、碰撞和安全到工业设计和渲染等学科专业知识的优秀开发人员。由于这些收购而上市的产品包括Click2Extrude、Altair PBS Professional、RADIOSS、Evolve、AcuSolve、SimLab、Embed、Click2Cast、Multi-Scale Designer、FEKO、Flux、WinProp、Thea Render、Modelis、SmartWorks、ESAComp、SimSolid、Monarch、Knowledge Studio、Panopticon、EDEM、Pollex、泡沫塑料、Mistral和Breeze。
我们2020年的收购包括:
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M-Base Engineering+Software GmbH:10月份,我们收购了M-Base Engineering+Software GmbH(“M-Base”),这是一家专注于塑料领域的国际领先的材料数据库和材料信息系统供应商。 |
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Ellexus:9月份,我们收购了Ellexus,这是一家领先的输入/输出(I/O)分析工具提供商,可帮助客户快速发现和解决问题,改进速度、准确性和云就绪。 |
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Univa:在九月,我们后天*Univa,领先的企业级工作负载管理、调度和优化解决方案的创新者,适用于现场和云中的HPC和AI。 |
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S&Wise Co.,Ltd.:7月份,我们收购了总部位于首尔的领先聚氨酯发泡模拟供应商S&Wise Co.,Ltd. |
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WRAP:5月份,我们从瑞典公司WRAP International AB手中收购了WRAP软件业务。WRAP是用于频谱管理和无线网络规划的领先软件技术。 |
欲了解有关我们收购的更多信息,请参阅本年度报告10-K表格第四部分第15项下的合并财务报表附注4。
季节变化
我们已经并预计将继续经历客户购买我们的软件和服务的时间的季节性变化。许多客户根据他们的财政年度预算做出购买决定,而财政年度预算通常与日历年度重合。这些季节性趋势对我们现金流的时间有重大影响,因为许可费在许可期开始时到期,这是基于客户可能不遵守的商定付款条款。因此,新的和续签的许可证集中在今年第一季度和第四季度,我们的运营现金流在下一财年的第一季度末和第二季度初达到最高水平。
积压
我们通常为我们的解决方案签订基于单年期的软件许可订阅合同。我们向客户开具发票的时间是一个协商的期限,因此在我们的订阅合同中会有所不同。对于多年期协议,通常在签订合同时开具初始金额的发票,然后再开具后续的年度发票。在合同期限的任何时候,我们都可能有合同上无法开具发票的金额。由于我们通常为我们的平台签订单年订阅合同,因此积压的订单并不多。
政府管制
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监督和执行就业和劳动法、工作场所安全和环境法、隐私和数据保护法、金融服务法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。在某些外国司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。这些法律和法规可能会随着时间的推移而变化,因此我们必须继续监测并投入资源,以确保继续遵守。我们努力遵守所有适用的法律和法规,并预测未来的监管发展。有关更多信息,请参阅“风险因素-与法律或监管事项相关的风险”。
分段
我们确定了两个需要报告的细分市场:软件和客户工程服务。有关我们的可报告分部的更多信息,请参阅本年度报告Form 10-K第IV部分第15项下的合并财务报表附注18,该附注通过引用并入本年度报告。
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公司信息
我们于1985年在密歇根州注册成立,2017年10月成为特拉华州的一家公司。我们的主要执行办事处位于密歇根州特洛伊市大比弗路E号1820E,邮编:48083。
除文意另有所指外,本10-K表格年度报告中的术语“Altair”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Altair Engineering Inc.及其子公司。Altair设计徽标和标记“OptiStruct”、“RADIOSS”、“AcuSolve”、“FEKO”、“Flux”、“WinProp”、“Multiscale Designer”、“HyperStudy”、“HyperMesh”、“HyperView”、“SimLab”、“HyperCrash”、“HyperGraph”、“Inspire”、“SolidThink Evolve”、“Thea Render”、“Click2Cast”“Altair PBS Works”、“Altair PBS Professional”、“Altair PBS Cloud”、“MotionView”、“MotionSolve”、“Altair PBS Access”、“SimSolid”、“Knowledge Studio”、“Monarch”、“Panopticon”、“EDEM”、“Pollex”以及本年度报告中以Form 10-K格式出现的其他注册或普通法商品名称、商标或服务标记是我们的财产。
现有信息
我们提交Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书和信息声明,以及根据修订后的1934年证券交易法第13(A)、14和15(D)条提交或提交的报告的修正案。美国证券交易委员会还在http://www.sec.gov上设有一个网站,其中包含有关牛郎星工程公司和其他以电子方式向证券交易委员会提交材料的公司的报告、委托书和信息声明以及其他信息。牛郎星的10-K表、10-Q表和8-K表的报告副本可以通过我们的互联网网站http://investor.altair.com的财务标签下的电子方式免费获取。
我们的网站是Www.altair.com。投资者和其他人应该注意到,我们通过新闻稿、SEC文件和公开电话会议向投资者公布重要的财务信息。我们网站上包含的信息并未以引用方式并入本Form 10-K年度报告或我们提交给SEC的任何其他报告或文件中。
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项目1A。风险因素
投资我们的A类普通股,风险很高。您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本Form 10-K年度报告中的所有其他信息,包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及合并财务报表和相关附注。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入和未来前景都可能受到严重损害。除非另有说明,否则提及我们的业务在这些风险因素中受到严重损害将包括对我们的业务、声誉、财务状况、经营结果、收入、流动性和未来前景的损害。
摘要
下面总结了可能对我们产生重大不利影响的主要风险和不确定性。您应该阅读此摘要以及下面包含的每个风险因素的更详细说明。
与我们的商业和工业有关的风险,包括与以下相关的风险:
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我们收入增长率的可持续性和我们收入组合的影响; |
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创新、团队合作和沟通文化的可持续性; |
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我们有能力扩大现有客户对我们软件的使用; |
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我们向新客户介绍我们软件的能力; |
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我们销售周期的长短; |
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我们的客户在产品设计和开发方面的能力和计划; |
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我们客户的软件许可续约率; |
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收购业务和产品可能对我们产生的影响; |
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竞争的影响; |
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我们销售的市场(包括汽车和金融服务)的实力; |
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新冠肺炎和其他我们无法控制的全球环境的影响; |
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我们季度业绩的波动; |
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外币汇率波动; |
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软件供应商参与我们的APA计划的程度; |
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我们分销商和经销商的业绩; |
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我们适应和引领技术变革的能力; |
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我们专注于增长和研发对盈利能力的影响; |
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关键员工意外离职的影响; |
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我们全球存在的影响; |
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商誉或无形资产减值的影响;以及 |
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任何产品责任索赔或其他法律程序的影响。 |
与我们的知识产权相关的风险,包括与以下各项相关的风险:
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软件中潜在缺陷或错误的影响; |
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我们保护和执行我们的技术和知识产权的能力; |
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知识产权纠纷的影响; |
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任何安全漏洞、计算机恶意软件、计算机黑客攻击和其他安全事件的影响; |
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软件无法与客户现有软件无缝配合使用的任何故障; |
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因客户使用我们的软件或服务而可能产生的产品责任索赔; |
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我们未能就我们软件的使用和好处对我们的客户进行充分培训;以及 |
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我们使用开源软件和开源技术。 |
与法律或监管事项有关的风险,包括与以下相关的风险:
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在不同司法管辖区遵守一系列复杂规定的困难,以及任何不遵守的影响; |
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法律、法规、监管政策和监管做法变化的影响,以及潜在变化(包括潜在税法变化)带来的不确定性; |
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进出口管制对我们在国际市场经营和竞争能力的影响; |
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数据隐私和反贿赂法律法规的广度; |
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我们在美国使用递延税项资产的能力;以及 |
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任何挑战对我们的全球税收方法的影响。 |
与我们A类普通股所有权相关的风险,包括与以下相关的风险:
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活跃的股票公开交易市场的可持续性; |
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我国股票市场价格的波动性; |
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我们对在可预见的未来不会分红的预期; |
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任何未能维持有效内部控制的影响; |
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难以预测我国双层普通股结构的影响; |
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关于本公司的公开调研或报告的性质和内容; |
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未来出售我们的A类普通股的潜在稀释影响,包括转换我们的可转换票据;以及 |
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反收购条款在我们的管理文件和特拉华州法律下的影响。 |
与我们的负债有关的风险,包括与以下相关的风险:
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我们的可转换票据实际上从属于我们的担保债务和我们子公司的负债; |
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我们的组织结构的影响,根据这种结构,我们的大部分业务通过我们的子公司进行,我们的大部分资产由我们的子公司持有; |
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我们目前的偿债义务和未来潜在的偿债义务; |
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我们在转换可转换票据时支付全部或部分现金的能力受到限制; |
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发行A类普通股对此类转换的稀释影响; |
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由于我们A类普通股的市场价格上涨,我们的可转换票据可能会比强制可兑换日期更早成为可转换票据; |
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适用于可转换债务证券的会计方法; |
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我们贷款协议中的经营和财务契约的影响。 |
一般风险,包括与以下相关的风险:
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吸引和留住关键人才的能力; |
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如有任何需要,我们可能需要筹集额外资金; |
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与预测我们的增长相关的困难; |
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业务中断;以及 |
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会计原则潜在变化的影响。 |
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与我们的商业和工业有关的风险
我们经历了显著的收入增长,我们可能无法保持这种增长速度,或者未来可能不会增长。
我们成立于1985年,并在1990年推出了我们的第一个商业软件。我们的增长主要归功于我们的模拟、高性能计算和数据分析技术的销售增加,这些技术可以提高决策能力、产品性能、压缩开发时间和降低成本。我们软件部门的收入历来占我们总收入的很大一部分。随着时间的推移,我们的收入增长可能会下降,原因包括来自较小实体和成熟的大型组织的竞争日益激烈、提高定价的能力有限或我们决定不提高定价、整体市场收缩、我们的产品(包括数据分析产品)的市场演变方式,或者我们未能利用增长机会。其他因素包括管理我们的全球组织、在美国以外产生的受不利汇率波动影响的收入、不确定的国际地缘政治格局以及收购可能比我们的业务增长更慢的业务。因此,我们在未来可能不会实现类似的增长率,您不应依赖我们的历史收入增长作为我们未来收入或收入增长的指标。
如果我们不能保持创新、团队合作和沟通的公司文化,我们的业务可能会受到损害。
我们认为,我们成功的一个关键因素是我们的公司文化,它基于我们的核心价值观,即创新、展望未来、诚实和广泛的沟通、寻求技术和业务第一,以及拥抱多样性。我们投入了大量的时间和资源来打造一家体现这种文化的公司。随着我们继续发展一家上市公司的基础设施,并继续发展壮大,我们可能会发现很难保持我们企业文化的这些有价值的方面。任何未能保护我们的文化或将我们的文化根植于我们收购的业务中,都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们吸引和留住人才、鼓励创新和团队合作以及有效地专注于和追求我们的公司目标的能力。
如果我们现有的客户或用户不增加他们对我们软件的使用,或者我们不增加新的客户,我们的业务增长可能会受到损害。
我们的软件包括一个全面的开放式架构解决方案,用于模拟、高性能计算、数据分析和人工智能。
我们未来的成功,在一定程度上有赖於我们有能力增加:
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访问我们软件的客户和用户数量; |
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使用我们的软件来满足不断扩大的设计、工程、人工智能、计算和分析需求;和/或 |
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用户和客户通过我们的许可模式访问我们的应用程序和功能的数量。 |
我们未来的成功还可能取决于我们现有和潜在客户对我们单位许可模式演变的接受程度。
此外,通过我们的牛郎星合作伙伴联盟(APA),我们的客户可以访问由独立第三方提供的其他软件,而无需签订额外的许可协议。
如果我们不能在我们的软件和APA合作伙伴的软件的现有用户中增加客户或用户数量和/或应用程序使用量,我们许可其他软件的能力将受到不利影响,这将损害我们的经营业绩和财务状况。
我们获得新客户的能力很难预测,因为我们的软件销售周期可能很长。
我们能否增加收入、保持或提高盈利能力,在一定程度上取决于全球大中型组织对我们软件的广泛接受。我们面临着漫长、昂贵和不可预测的销售周期。由于销售周期的多变性和长度,我们预测销售时间的能力有限。延迟或未能完成销售可能会损害我们的业务和财务业绩,并可能导致我们的财务业绩在不同时期有很大差异。我们的销售周期差异很大,反映了潜在客户的决策流程、采购要求、预算周期和正在购买的特定软件或产品的差异,并受到我们很少或无法控制的重大风险的影响,包括:
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长期使用竞争产品,对变革犹豫不决; |
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客户的预算限制和优先事项; |
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客户预算周期的时间安排; |
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一些客户需要长时间的评估; |
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对采用新工艺和新技术犹豫不决; |
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客户审批过程的时间长短和时间安排;以及 |
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我们的竞争对手的软件开发被认为等同于或优于我们的软件。 |
如果出现上述任何一种情况,我们的平均销售周期可能会增加,我们可能难以获得新客户。
客户在产品设计和开发活动上的支出减少可能会对我们的收入产生负面影响。
我们的收入在很大程度上取决于我们客户的整体产品设计和开发活动,特别是来自全球大中型组织及其供应商基础的需求。我们软件的许可是可自由支配的。我们的客户可能会减少他们的研发预算,这可能会导致他们减少、推迟或放弃对我们软件的许可。如果现有和潜在客户认为我们软件的许可与他们的需求无关,我们的收入可能会因为客户推迟或减少产品开发研发支出而受到负面影响。客户可以推迟或取消软件许可,或寻求降低成本。无论出于何种原因,产品设计和开发软件需求的恶化都会损害我们未来的业务、经营业绩和财务状况。
我们的业务在很大程度上依赖于软件许可证的年度续订。
我们通常每年向客户授权我们的软件。为了维持或改善我们的运营业绩,我们的客户每年续订和/或增加软件许可数量非常重要。客户续约率可能受多种因素影响,包括:
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我们的定价或许可条款与竞争对手的定价或许可条款; |
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我们在性能和可靠性方面的声誉; |
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我们或我们的竞争对手发布新产品; |
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客户对我们的软件或支持的满意度; |
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整合我们的客户群; |
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我们竞争对手的同类软件是否可用; |
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全球或特定行业经济状况的影响; |
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我们的客户继续运营的能力和消费水平;以及 |
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其他因素,其中一些是我们无法控制的。 |
如果我们的客户不能续签他们的执照或以对我们不太有利的条款续签,我们的续约率可能会下降或波动,这可能会损害我们的业务。
我们相信,我们未来的成功将在一定程度上取决于除仿真工程专家以外的客户对我们软件的需求增长,以及更多的行业垂直市场。
从历史上看,我们的客户一直是仿真工程专家。为了实现由模拟驱动的概念工程,我们通过将物理解算器包装在强大而简单的界面中,使设计者更容易访问它们。我们相信,我们未来的成功将在一定程度上取决于这些设计师对我们软件需求的增长,这可能会受到以下方面的负面影响:
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持续和/或日益依赖软件来优化和加速设计过程; |
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仿真工程专家以外的设计人员采用仿真技术; |
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移动性、大数据集、云计算和物联网的持续激增; |
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我们有能力预测模拟工程专家以外的设计师的需求,并在这些额外的领域和客户群或其他行业垂直市场中实现对我们的软件或产品的市场接受;或 |
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我们有能力应对竞争格局的变化,包括我们的竞争对手是否为模拟工程专家以外的设计人员建立了更广泛采用的产品。 |
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如果部分或全部软件不能得到广泛采用,我们的收入和利润可能会受到不利影响。
我们在整合最近的收购或未来的收购时可能会遇到困难,这可能会对我们的业务增长能力产生不利影响。
我们相信,我们最近的收购会带来一定的好处,包括扩大我们的软件和产品组合,使我们能够更好地满足客户的需求。然而,要实现这些预期收益中的一部分,收购的业务必须成功整合。这些收购的成功在一定程度上取决于我们实现这些预期利益的能力。我们可能无法实现这些收购的预期收益,原因有很多,包括以下几个方面:
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未能成功管理与新客户或潜在客户的关系; |
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现有客户未能接受我们提供的新服务和产品; |
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收入损失超过预期水平; |
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技术和系统之间出乎意料的不兼容; |
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未能快速有效地利用我们不断扩大的业务规模; |
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整合和协调财务报告系统的潜在困难; |
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核心员工流失; |
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未能有效协调销售和营销工作,以传达我们增强的软件和产品组合的功能; |
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产品供应和产品线未能快速有效地结合在一起; |
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未能将不断增加的新的或获得的客户关系收入从永久收入流转换为年度经常性收入流;或 |
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未能有效地投资于进一步的销售、营销和研发工作,从而增加收入。 |
我们面临着激烈的竞争,这可能会对我们增加新客户、留住现有客户和发展业务的能力产生不利影响。
模拟、数据分析和高性能计算软件市场高度分散。我们的主要竞争对手包括IBM、达索系统、西门子、Ansys、MSC Software(一家六角形公司)和Alteryx等公司。许多都是大型上市公司,拥有大量的财政资源。除了这些竞争对手,我们还与许多提供类似软件应用程序的较小公司竞争。
相当多的公司已经或正在开发目前或将来可能与我们的部分或全部软件和服务竞争的软件和服务。我们还可能面临来自相邻市场参与者的竞争,包括二维(2D)、三维(3D)、CAD和更广泛的PLM竞争对手,以及其他可能通过利用相关技术、与其他公司合作或收购进入我们市场的竞争对手。
我们行业的主要竞争因素包括:
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软件的广度、深度和整体性; |
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销售和技术支持人员的领域专业知识; |
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始终如一的全球支持; |
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性能和可靠性;以及 |
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价格。 |
我们的许多现有和潜在的竞争对手与我们现有的和潜在的客户有着更长期和更广泛的关系,这为他们在与这些客户的业务竞争中提供了优势。他们可能会比我们投入更多的资源来开发和改进他们的产品。这些竞争对手可以将更广泛的产品组合到他们的竞争产品中,或者利用他们的商业关系,使用产品捆绑或封闭的技术平台来阻止企业购买我们的应用程序。
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与我们相比,许多现有的和潜在的竞争对手都享有竞争优势,例如:
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更大的销售和营销预算和资源; |
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接触更大的客户群,这往往提供在职优势; |
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更广泛的全球分布和存在; |
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有更多的资源进行收购; |
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能够将竞争产品与其他软件和服务捆绑在一起; |
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提高品牌认知度; |
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降低劳动力和开发成本; |
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提高研发总投资水平; |
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更大、更成熟的知识产权组合;以及 |
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更多的资金、技术、管理和其他资源。 |
我们市场的这些竞争压力或我们无法有效竞争,可能会导致客户减少、降价、许可数量减少、销售和营销费用增加、收入和毛利润减少以及市场份额的丧失。任何不解决这些因素的做法都可能损害我们的业务。
由于我们很大一部分收入来自汽车行业的客户,我们很容易受到影响该行业的因素的影响。
汽车行业的账单约占我们2020年账单的36%。如果发生不利事件,包括由于新冠肺炎或其他原因造成的行业放缓、经济衰退、政治不稳定、成本高昂或约束性法规、快速技术淘汰、过度通货膨胀、一个或多个汽车客户生产计划的长期中断、供应中断或劳动力干扰,导致该行业销售量大幅下降,或导致该行业客户的业务和运营全面下滑,都可能对我们的业务产生不利影响。
汽车业具有高度周期性,对一般经济状况、消费者偏好和利率的变化非常敏感。这一行业的任何需求疲软、制造商或供应商破产或信贷市场紧缩都可能导致我们的汽车客户减少他们获得许可的软件或要求的服务数量,或要求折扣或延长付款期限,任何这些都可能导致我们的收入和现金流时间的波动或减少。
新冠肺炎大流行或未来其他潜在的流行病或事件可能会导致全球或地区的严重业务中断,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
2020年3月,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行爆发。新冠肺炎疫情的爆发对我们的客户、全球经济和金融市场都产生了重大影响。新冠肺炎将在多大程度上影响全球或区域经济,将取决于高度不确定的未来发展,特别是考虑到新变种的出现和可能出现更多变种,而且无法准确预测。关于新冠肺炎的新信息可能会出现,包括与疫苗的开发、有效性和推出有关的信息,病毒的新变种,以及控制病毒的行动或治疗对当地、地区、国家和国际市场产生不确定经济影响的新冠肺炎的信息。我们未来的运营业绩、财务状况和现金流可能会受到新冠肺炎的实质性不利影响,特别是如果疫情持续很长一段时间,导致我们客户群的业务在最终复苏之前大幅长期收缩的话。
许多国家的政府采取了迅速、大规模的全球应对措施,利用货币和财政政策来减轻长期经济损害,同时提供短期经济支持。虽然政策应对措施的实施因国家和地区而异,其中包括与社会距离要求、检疫要求、旅行限制和就地避难所订单等相关的缓解努力,但全球应对措施的总体水平是基于这样的预期,即应对措施将有助于最大限度地减少新冠肺炎造成深刻而长期负面经济影响的可能性。在相当短的时间内,某些司法管辖区已经开始“重新开放”它们的经济,在相当短的时间内大幅关闭了大多数经济活动。其他司法管辖区已开始考虑逐步“重新开放”或实际上已“重新开放”的行动。在某些情况下,各国政府认为有必要取消重新开放的计划。缓解努力的长期结果目前尚不确定。新冠肺炎疫苗的全球分销还处于早期阶段,考虑到后勤障碍以及目前已经开发或未来可能出现的新冠肺炎变体,还不可能确切地预测疫苗的影响。
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新冠肺炎的其他风险包括我们的员工和我们运营所依赖的那些业务无法在必要的业绩水平上履行他们的职责,以保持我们的业绩不受政府当局采取措施限制新冠肺炎传播的影响。我们的一些被暂时停职的CES人员有可能在他们的职位恢复后不能重返工作岗位。这个新冠肺炎大流行继续快速发展。新冠肺炎可能还会以我们目前不知道的方式影响我们的运营和财务业绩,或者我们目前不认为对我们的运营构成重大风险。
新冠肺炎对我们一些客户的影响主要导致了软件相关和客户工程服务收入的下降。虽然我们继续与客户保持密切联系,主要是通过虚拟方式,以缓解新冠肺炎对客户负面影响的不确定程度,但我们吸引、服务、留住或扩大客户的能力仍将是不确定的。对我们客户的负面影响可能会导致他们延迟签订新的或扩展的软件许可证、请求延长付款期限、延迟开具发票、更高的折扣、更低的续订金额或取消,以及对软件相关和客户工程服务的需求减少。现有和潜在客户可能会选择减少或推迟技术支出以响应新冠肺炎,或者试图重新谈判合同并获得特许权,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和前景产生实质性的负面影响。
由于我们的正常业务产生了大量的国际业务,除了外币汇率变化的传统因素外,我们2021年的财务业绩可能会受到新冠肺炎推动的外币汇率变动的影响。
新冠肺炎疫苗方面的最新发展有可能影响大流行的范围和持续时间。虽然一些新冠肺炎疫苗已获得监管部门的批准,并在美国和世界其他地区限量供应,但在普通人群中疫苗的分发、使用和长期效果存在一定程度的不确定性。
不利的全球环境,包括经济不确定性,可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
全球情况,包括英国退出欧盟或英国退欧的影响,金融市场的混乱,或由于税制改革或现有贸易协议或税务惯例的变化而影响在全球范围内运营的美国公司的任何负面财务影响,都可能在多种方面对我们的业务产生不利影响,包括更长的销售周期、更低的软件许可费价格、更少的许可续订、客户中断或外汇波动。
英国退欧的长期影响将取决于英国为保留欧盟市场准入而达成的任何协议。这些措施可能会扰乱我们服务的一些市场,并可能导致这些客户密切监控他们的成本,减少他们在我们产品和服务上的支出预算。此外,随着英国决定取代或复制哪些欧盟法律,英国退欧可能导致法律不确定性和潜在的国家法律法规差异。鉴于缺乏可比较的先例,目前尚不清楚联合王国退出欧盟将对我们产生什么较长期的金融、贸易和法律影响。
英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,打算在2021年底之前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。我们无法预测这项改变、其他改革或在英国或其他地方设立另类参考汇率的影响。我们目前预计,由于LIBOR的任何阶段退出,我们的贷款协议下的利率将根据需要进行修订,以提供接近按照LIBOR计算的现有利率的利率,但可能导致我们浮动利率债务的成本增加。
在充满挑战的经济时期,我们的客户可能无法或不愿意及时向我们付款,这可能会导致我们产生更多的坏账费用。我们的客户可能会单方面延长我们发票的付款期限,对我们的短期或长期现金流产生不利影响。
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我们的季度业绩可能会有很大波动,可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度运营业绩和我们的关键指标,包括比林斯、调整后的EBITDA和自由现金流,在未来和季节性可能会有很大差异。许多客户根据他们的财政年度预算做出购买决定,而财政年度预算通常与日历年度重合。这些季节性趋势对我们的财务业绩产生了重大影响,因为许可费在许可期开始时到期,这是基于客户可能不遵守的商定付款条款。因此,新的和续签的许可证集中在今年第一季度和第四季度,我们的运营现金流在下一财年的第一季度末和第二季度初达到最高水平。对我们的经营业绩进行逐期比较可能没有意义。任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度财务结果和关键指标可能会因各种因素而波动,这些因素包括:
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客户购买模式的季节性变化; |
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我们有能力在不同时间保留和/或增加对现有客户的销售; |
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我们吸引新客户的能力; |
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大客户的增加或流失,包括通过收购或行业整合; |
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收入确认的时机; |
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开具账单的金额和时间; |
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营业费用和资本支出的数额和时间; |
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销售周期的长短; |
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我们软件的功能出现重大安全漏洞、技术困难或不可预见的中断; |
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新增员工人数; |
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专业服务项目的收费金额和时间; |
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我们或我们的竞争对手推出的新产品、特性、增强功能或功能的时机和成功; |
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我们的定价政策或我们竞争对手的定价政策的变化; |
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本行业竞争态势的变化,包括竞争对手之间的整合; |
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与开发或获取技术有关的费用的时间安排; |
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未来对被收购公司商誉减值的任何费用; |
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非常费用,如诉讼费或其他与纠纷有关的和解款项; |
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新会计公告的影响;以及 |
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一般经济状况。 |
从历史上看,比林斯在任何日历年的第一季度和第四季度都是最高的,未来几个季度可能会有所不同。这种季节性或上述任何因素的发生都可能导致我们的经营结果发生变化,我们的财务报表可能不能完全反映我们业务的基本表现。
此外,我们可能会选择长期发展我们的业务,而不是优化特定短期内的盈利能力或现金流。如果我们的季度运营业绩低于投资者或证券分析师的预期,我们A类普通股的价格可能会下降,我们可能面临诉讼,包括证券集体诉讼。
外币汇率的波动可能会导致我们报告的收入和经营业绩下降。
由于我们的国际活动,我们有以欧元、英镑、印度卢比、日元和人民币等外币计价的收入、费用、现金、应收账款和付款义务。外币风险主要来自客户的非美元收入与非美元业务费用之间的净差额。外币兑美元的价值可能会大幅波动,而且这些波动可能很快就会发生。我们无法预测未来外汇波动的影响。
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S美元的强势可能会导致我们的软件对我们的一些客户来说变得相对昂贵,从而导致销售额下降,非美元计价的账单和收入减少。由于外币汇率波动导致收入减少或运营费用增加,可能会对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。这种外币汇率波动可能会使我们更难发现我们业务和经营业绩的潜在趋势。
我们目前没有从事货币对冲活动,以限制汇率波动风险。未来,我们可能会使用衍生品工具,如外币远期合约和期权合约,以对冲某些外币汇率波动的风险敞口。在对冲实施的有限时间内,此类对冲活动的使用可能无法抵消外汇汇率不利变动带来的任何或超过一部分不利财务影响,而这些对冲技术的成本可能会对我们的经营业绩产生重大负面影响。如果我们不能用对冲工具进行有效的对冲,那么使用对冲工具可能会带来额外的风险。如果我们不能成功地管理或对冲与汇率波动相关的风险,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们不能吸引新的或留住现有的第三方独立软件供应商参与APA,我们可能无法发展APA计划。
我们的APA计划允许我们的客户使用可能与我们的软件无关的第三方软件,而无需签订额外的许可协议。APA计划通过收入分享增加了收入,并鼓励用户留在Altair软件生态系统中。如果第三方软件提供商不愿意以适当的条款加入APA,包括同意我们的收入份额分配,或者如果我们无法留住目前的APA参与者,我们可能无法扩大APA计划。
我们软件的许可在一定程度上取决于我们的分销商和经销商的表现。
从历史上看,我们的软件主要是通过我们的直销团队获得许可的。我们改进了我们的设备许可模式,使其能够通过分销商和转售商网络获得许可。如果这些总代理商和经销商不能成功调整其销售方法以支持我们的年度经常性许可模式,或者变得不稳定、财务资不抵债,或者表现不如我们预期的那样,我们从总代理商和经销商渠道获得的收入增长可能会受到负面影响。
如果我们不能适应技术变化,我们的软件可能会变得更不畅销、更不具竞争力或过时。
我们的成功在一定程度上取决于我们有能力:
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预测客户需求; |
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预见技术变化,包括支持云的硬件、软件、网络、浏览器和数据库技术; |
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让我们的软件脱颖而出; |
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在不断改变的技术标准下,保持我们软件的可操作性;以及 |
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开发或获取额外的或互补的技术。 |
我们可能无法及时开发或销售新的或增强的软件,这可能会导致我们的软件变得不那么适销对路、竞争力下降或过时。
我们相信,如果我们专注于增长,我们作为一家公司的长期价值将会更大,这可能会在短期内对我们的盈利能力产生负面影响。
我们的业务战略的一部分是专注于我们的长期增长。因此,我们的盈利能力在短期内可能会低于我们的战略是最大限度地提高短期盈利能力。扩大我们的研发努力、销售和营销努力、基础设施和其他此类投资可能最终不会增长我们的业务或带来更高的长期盈利能力。如果我们最终无法在分析师和我们的股东预期的水平上实现更大的盈利能力,我们的A类普通股价格可能会下降。
我们的研究和开发可能不会产生收入或产生预期的效益。
我们战略的一个关键要素是专注于创新,并在研发上投入大量资金,以创建新软件并增强我们现有的软件,以满足更多应用并服务于新市场,无论是在内部还是通过收购。研发项目可能在技术上具有挑战性,而且成本高昂,而且我们产生费用的时间和我们能够产生收入的时间(如果有的话)之间可能会有延迟。预计客户对我们可能开发的任何软件的需求都可能
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如果在开发周期开始后减少,我们可能无法避免与任何此类软件的开发相关的成本。如果我们在研发上花费了大量资源,而我们的努力不能及时推出或改进在我们当前或未来市场上具有竞争力的软件,这可能会损害我们的业务。
如果我们失去了高级管理人员,我们可能无法实现我们的业务目标。
我们目前依赖于首席执行官詹姆斯·斯卡帕(James Scapa)和其他高级管理人员的持续服务和业绩。这个管理团队的许多成员已经为公司服务了15年以上,斯卡帕先生从我们1985年成立以来就一直在服务。失去斯卡帕先生或其他高管的服务可能会推迟或阻碍我们实现业务目标。
收购可能会稀释我们的股东,扰乱我们的核心业务,转移我们的资源,或者需要大量的管理层关注。
我们的大部分软件都是内部开发的,通过收购来增强我们的能力。我们可能无法有效地识别、评估、整合或使用从以前或未来收购中获得的技术或人员,或准确预测收购的财务影响,包括会计费用。
收购完成后,我们就收购价格分配目的对该收购的估值可能会与最初预期相比发生变化,从而导致意外的冲销或费用、我们的商誉减值,或与特定收购相关的资产和负债的公允价值发生重大变化。
我们可能会支付现金、产生债务或发行股权证券来为收购提供资金。支付现金将减少可用现金。债务的产生可能会增加我们的固定义务,并可能使我们受到限制性的契约或义务的约束。股权证券的发行可能会稀释我们的股东。我们还可能因收购公司而招致意想不到的债务。未来的收购活动可能会扰乱我们的核心业务,转移我们的资源,或者需要大量的管理层关注。
国际行动使我们暴露于国际活动中固有的风险。
在国际市场上运营需要大量的资源和管理关注,并使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。我们在国际上开展业务时面临风险,这些风险可能会对我们的业务产生不利影响,包括:
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需要为特定国家本地化和调整我们的软件,包括翻译成外语和相关费用; |
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外汇风险; |
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进出口限制和贸易法规的变化,包括重新谈判国际贸易协定和伙伴关系的不确定性; |
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与在不同国家开展业务相关的销售和客户服务挑战; |
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外资并购整合难度加大; |
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外国业务人员配备和管理以及与外国合作伙伴合作方面的困难; |
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不同的定价环境、较长的销售周期、较长的应收账款支付周期和收款问题; |
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与复杂、相互冲突和不断变化的政府法律法规相关的合规挑战,包括1977年的《反海外腐败法》或《反海外腐败法》、就业、所有权、贸易、税收、隐私和数据保护法律法规; |
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知识产权执法的限制; |
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限制性更强或其他方面不利的政府法规; |
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增加财务会计和报告的负担和复杂性; |
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对资金转移的限制; |
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对我们子公司的汇款和其他付款承担的预扣和其他税收义务;以及 |
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不稳定的地区、经济和政治状况。 |
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我们不能成功管理这些风险中的任何一个,或者不遵守这些法律法规,可能会减少我们的销售额,损害我们的业务。
如果我们在CES业务中找不到合适的工程师来开设职位,或者因为其他原因无法发展我们的CES业务,我们的收入可能会受到不利影响。
我们的客户工程服务业务是通过聘请工程师和数据科学家在客户现场安排特定的客户指导任务来运营的,并且只在安排期间支付他们的工资。这项业务的成功取决于我们是否有能力招聘和留住高技能的CES员工,以满足我们客户的要求,并与这些客户保持持续的关系。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,我们的CES业务分别约占我们总收入的9%和11%。我们的一些客户通过托管服务提供商(MSP)来满足他们的工程人员需求。我们直接或通过MSP安排的工程师中,有相当大一部分是在美国的客户,而且是美国以外的国家的公民。如果这些工程师无法合法进入或留在美国,我们可能无法将工程师与与空缺客户职位相匹配的适当技能组合相匹配。如果我们因为竞争因素或移民法而无法吸引高技能、合格的CES员工,或者无法匹配CES员工来开设客户职位,我们的收入可能会受到不利影响。
我们对政府机构及其供应商的销售可能需要遵守报告和合规要求。
我们的客户包括各国政府机构,包括但不限于美国,以及他们的产品和服务供应商。这些客户可以通过各国政府的强制采购规定购买我们的软件和服务。由于政府报告和合规要求,我们可能会产生意想不到的成本。政府机构及其供应商可能拥有法定、合同或其他法律权利,可以因方便或违约而终止合同,任何此类终止都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。
我们的收入组合可能会随着时间的推移而变化,这可能会损害我们的毛利率和运营业绩。
我们的收入组合可能会随着时间的推移而变化,原因有很多,包括基于期限的许可和永久许可的组合。由于适用于我们基于期限的许可证、永久许可证和专业服务的不同收入确认政策,每个季度订阅和永久许可证的组合发生变化,或者来自我们的专业工程服务的收入增加或减少(毛利率低于我们的软件服务),即使我们的账单保持一致,确认的收入也可能产生很大差异。我们的毛利率和经营业绩可能会受到收入组合和成本变化以及其他因素的影响,这些因素包括:进入新市场或低利润率市场的增长;进入定价和成本结构不同的市场;定价折扣;以及价格竞争加剧。这些因素中的任何一个或某些因素的累积影响可能会导致我们的毛利率和经营业绩出现重大波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法满足内部预期,也无法满足证券分析师或投资者在特定时期的预期。如果我们由于这些或任何其他原因未能达到或超过这样的预期,我们普通股的市场价格可能会下跌。
如果我们的商誉或无形资产受损,我们可能需要在收益中计入一大笔费用,这可能会损害我们的业务。
根据公认会计原则,当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,我们会审核无形资产的减值。商誉需要至少每年进行减值测试。截至2020年和2019年12月31日,我们分别拥有2.645亿美元和233.7美元的商誉,以及7610万美元和6710万美元的其他无形资产-净值。市场状况的不利变化,特别是如果这种变化会影响我们的一项关键假设或估计,可能会导致公允价值估计发生变化,从而导致减值费用。
除了我们的软件,我们还采购、分发和销售产品,这可能会使我们面临产品责任索赔、产品召回和保修索赔,这些索赔可能代价高昂,并损害我们的业务。
我们在一定程度上通过我们的某些全资子公司采购、分销和销售产品。如果这些产品未按预期运行、造成伤害或死亡或其他不适合使用的情况,我们可能要承担索赔责任,包括产品责任和其他索赔。产品责任索赔、任何产品召回或过度保修索赔,无论是由设计缺陷或供应链故障引起的,都可能对我们的销售产生负面影响,或要求更改设计流程或产品采购,任何这些都可能损害我们的声誉和业务。
与我们的知识产权有关的风险
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我们软件中的缺陷或错误可能导致收入损失或损害我们的声誉。
我们的软件很复杂,尽管进行了广泛的测试和质量控制,但可能包含未检测到或察觉不到的错误、缺陷、错误或故障。我们会不时地发现软件中的缺陷或错误,将来可能会发现更多的缺陷。在发布之前,我们可能不会在新的或增强的软件中发现缺陷或错误,我们或我们的客户在使用软件之前可能不会发现这些缺陷或错误。我们过去发布过,将来可能需要发布我们软件的更正版本或更新,以补救错误、缺陷和错误或故障。任何实际或感知的错误、缺陷、错误或故障的发生都可能导致:
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我们的软件失去或延迟被市场接受; |
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客户延迟向我们付款; |
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损害我们的声誉; |
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转移我们的资源; |
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失去竞争地位; |
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客户就其遭受的损失提出的索赔; |
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违约索赔或者相关责任; |
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增加客户支持费用或财务优惠;以及 |
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增加了保险费。 |
这些问题中的任何一个都可能损害我们的业务。
如果不能保护和执行我们的专有技术和知识产权,可能会严重损害我们的业务。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行我们的专有技术和知识产权的能力,包括我们的商业秘密、专利、商标、版权和其他知识产权。我们试图根据商业秘密、专利、商标和版权法来保护我们的知识产权。尽管我们作出了努力,但如果我们不能执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们可能无法保护我们的专有技术和知识产权。未经授权的第三方可能会复制我们的技术,并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品和服务。我们许可证中的条款可防止未经授权使用、复制、转让和披露我们的技术,但根据某些司法管辖区和国家/地区的法律,此类条款可能难以执行或无法执行。一些国家的法律没有像美国法律那样保护专有权。我们的国际活动使我们面临未经授权复制和使用我们的技术和专有信息的风险。
我们主要依靠我们的非专利专有技术和商业秘密。尽管我们努力保护我们的专有技术和商业秘密,但未经授权的各方可能会试图挪用、反向工程或以其他方式获取和使用它们。我们与员工、顾问、合作伙伴、供应商和客户签订的合同条款可能不足以防止未经授权使用或披露我们的专有技术或商业秘密,并且可能不能在未经授权使用或披露我们的专有技术或商业秘密的情况下提供足够的补救措施。
监管未经授权使用我们的技术、软件和知识产权是困难、昂贵和耗时的,特别是在那些法律对知识产权的保护可能不如美国的国家,以及知识产权执法机制可能薄弱的国家。我们可能无法检测或确定任何未经授权使用或侵犯我们的软件、技术或知识产权的程度。
我们可能需要不时提起诉讼或其他行政诉讼,以保护我们的知识产权,或针对第三方关于我们侵犯或挪用他们知识产权的指控进行抗辩,包括与可能面临此类索赔的客户要求赔偿有关的指控。我们的某些客户已经与我们接洽,并可能在未来接洽,要求他们就第三方知识产权索赔向我们提供赔偿。客户的诉讼和/或任何赔偿要求都可能导致巨额成本和资源转移,并可能对我们的业务和收入产生负面影响。如果我们不能保护和执行我们的知识产权,我们的业务可能会受到损害。
知识产权纠纷可能导致巨额成本并损害我们的业务。
在我们竞争的市场上可能会发生知识产权纠纷。我们的许多竞争对手都是拥有大量知识产权组合的大公司,他们可能会利用这些组合来指控我们或我们的客户侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的行为。任何关于侵犯、挪用或其他违反
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第三方的知识产权,即使是那些没有法律依据的知识产权,可能会导致我们招致针对索赔的巨额辩护成本,可能会分散我们的管理层对业务的注意力,并可能在我们的客户或潜在客户中造成不确定性,所有这些都可能对我们的业务或收入产生不利影响。
我们的协议可能包括要求我们赔偿因我们侵犯第三方知识产权(包括我们的某些员工和客户)而遭受或发生的损失的条款。
纠纷或赔偿要求的不利结果可能要求我们:
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支付实质损害赔偿金的; |
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停止许可我们的软件或其部分; |
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发展非侵权技术; |
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获取或许可非侵权技术;以及 |
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支付巨额赔偿金。 |
上述任何损害或其他损害都可能损害我们的业务、减少我们的收入、增加我们的费用或对我们的现金流产生负面影响。
安全漏洞、计算机恶意软件、计算机黑客攻击和其他安全事件可能会损害我们的业务、声誉、品牌和经营业绩。
安全事件在各行各业变得更加普遍,并且可能发生在我们的系统上。安全事件可能由或导致(但不限于)安全漏洞、计算机恶意软件或恶意软件、计算机黑客攻击、未经授权访问机密信息、拒绝服务攻击、我们自己的系统或我们使用的供应商的安全系统控制故障、电子邮件钓鱼、软件漏洞、社会工程、破坏和路过下载。这类安全事件,无论是有意还是无意,都可能是黑客、罪犯、民族国家、供应商、员工或客户的行为造成的。
我们公司是一家高度自动化的企业,依赖我们的网络基础设施和企业应用程序、基于云的服务、内部技术系统和网站进行开发、营销、运营、支持和销售活动。在发生重大风暴、地震、火灾、电信故障、网络攻击、恐怖袭击或其他灾难性事件时,这些系统或我们外部服务提供商的系统中断或故障可能会导致系统中断、声誉受损、产品开发延迟和关键数据丢失,并可能对我们的业务运营能力造成重大不利影响。
由于服务攻击、未经授权的访问或其他与安全相关的事件,我们的系统可能会遇到中断、数据丢失、停机和其他性能问题。黑客攻击导致的任何安全漏洞或系统失控,包括试图未经授权访问信息或系统,或故意导致数据、软件、硬件或其他计算机设备的故障或丢失、修改或损坏,以及无意中传播计算机恶意软件,都可能损害我们的业务。
此外,我们的软件在我们的设施以及我们的设备、网络、公司系统和云中存储和传输客户的机密业务信息。安全事件可能使我们面临诉讼、补救成本、安全措施成本增加、收入损失、声誉受损和潜在责任。我们的客户数据、公司系统和安全措施可能会由于外部方的行为、员工错误、违规行为、容量限制、这些或其他因素的组合而受到损害,因此,未经授权的一方可能会访问我们的数据或我们客户的数据。外部各方可能试图欺骗性地诱使我们的员工披露敏感信息,以获取我们客户的数据或我们的信息。我们必须不断检查和修改我们的安全控制和业务政策,以应对新威胁、新设备和新技术的使用,而这些努力可能代价高昂或分散注意力。
由于用于获取未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术频繁变化,或者可能被设计为在预定事件之前保持休眠,并且通常直到针对目标启动才被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的控制措施来防御这些技术。虽然很难确定任何特定事件或漏洞可能直接造成的损害,但任何未能维护我们系统和基础设施的机密性、可用性、完整性、性能和可靠性的行为都可能损害我们的声誉以及我们留住现有客户和吸引新客户的能力。如果发生实际或感知的安全事件,可能会损害市场对我们安全控制有效性的看法,我们的品牌和声誉可能会受损,我们可能会失去客户,我们可能会因为此类事件或与补救努力、调查成本、监管罚款以及更改的安全控制、系统架构和系统保护措施相关的财务风险而蒙受损失。
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如果我们的软件不能与客户现有的软件无缝配合,我们可能会失去客户。
我们的客户可能会使用我们的软件,在许多情况下,该软件被设计为与我们的一些竞争对手的软件无缝对接,以及他们自己的软件和他们从第三方授权的软件。如果我们的软件不能与客户现有的软件应用程序无缝协作,我们可能会失去客户。
我们的许多客户使用我们的软件和服务来设计和开发他们的产品,这些产品在构建和使用时可能会使我们面临索赔。
我们的许多客户使用我们的软件和服务,以及来自其他第三方的软件和服务以及他们自己的资源,来帮助设计和开发旨在用于商业环境的产品。如果我们的客户设计或开发的产品导致潜在责任(包括产品责任),我们可能会被包括在由此引起的诉讼中。我们可能受到诉讼辩护费用的影响,或者可能受到潜在的判决或和解费用的影响,而我们可能无法完全覆盖这些费用,这将导致我们的费用增加。
我们还在Altair品牌的计算机硬件上许可我们的某些软件,这些硬件是我们从原始设备制造商(我们称为OEM)那里获得的,这使我们面临潜在的硬件责任,如产品责任。如果此责任大于我们OEM的保修和责任保护,我们可能会产生额外的费用,这可能是一笔很大的费用。
如果我们不对用户进行有关软件使用和益处的教育和培训,我们可能不会产生额外的收入。
我们的软件很复杂,技术含量也很高。我们通过课堂和在线培训等方式,不断教育和培训我们现有和潜在的用户,了解我们软件的深度、广度和优势。如果这些用户没有接受有关我们软件的使用和益处的教育和培训,或者教育和培训是无效的,他们可能不会增加他们对我们软件的使用。在产生额外收入之前,我们可能会产生与此活动直接相关的培训成本。
我们目前将我们的某些软件开源,未来可能会开源其他软件,这可能会对我们的收入和支出产生不利影响,我们使用开源技术可能会限制我们将软件商业化的能力。
我们提供开源版本的开放矩阵语言(OML)源代码和部分Altair PBS工作负载管理软件,以增加使用量并扩大软件的用户社区开发和增强。我们以付费方式提供相关软件和服务。我们相信,开源软件的使用增加会导致对这些相关付费产品的购买增加。我们将来可能会在开源的基础上提供更多的软件。不能保证相关付费产品带来的增量收入会超过开源软件造成的收入损失和支出。
我们在我们的一些软件中使用开源软件,并期望在未来继续使用开源软件。尽管我们监控我们对开源软件的使用,以避免使我们的软件受到我们不想要的条件的影响,但我们可能会面临其他人的指控,指控我们拥有开源许可证,或试图强制执行开源许可证的条款,包括要求发布开源软件、衍生作品或使用此类软件开发的我们的专有源代码。这些指控还可能导致诉讼。许多开源许可证的条款没有得到美国法院的解释。存在这样的风险,即这些许可证可能被解读为可能对我们的软件商业化能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下,我们可能需要向第三方寻求许可,以继续以商业形式提供我们的软件、以源代码形式提供我们的专有代码、重新设计我们的软件,或者在无法及时完成重新设计的情况下停止销售我们的软件,其中任何一项都可能对我们的业务和收入造成不利影响。
开源软件的使用使我们面临许多其他风险和挑战。任何人都可以进一步开发或修改开源软件。其他人可能会开发这样的软件,以便与我们竞争或对我们不再有用。竞争对手也可以使用开源软件开发自己的解决方案,这可能会减少对我们软件的需求。如果我们不能成功应对这些挑战,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响,我们的开发成本可能会增加。
与法律或监管事项相关的风险
我们在国际上运营,必须遵守各国的雇佣和相关法律,这反过来可能会导致意想不到的费用。
我们受到各种国内和国外就业法律的约束,包括与安全、歧视、举报人、隐私和数据保护、雇用未经授权或无证雇员、雇员分类、
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工资、法定福利和遣散费。这些法律可能会因司法裁决或其他原因而有所改变,而且不能保证我们将来不会被发现违反任何此类法律。此类违规行为可能会导致联邦、州或外国监管机构对我们处以巨额罚款,或导致员工或前员工在司法或行政诉讼中向我们提出包括遣散费在内的损害赔偿要求,其中任何一项都会减少我们的净收益或增加我们的净亏损。
政府贸易、移民或货币政策的变化可能会损害我们的业务。
我们在全球多个国家开展业务,这些国家都有与贸易、移民和货币相关的政策和法规,这些政策和法规可能会发生变化。各国政府可能会通过退出新贸易政策谈判、重新谈判现有贸易协定、征收关税或设置其他贸易限制或壁垒来改变其贸易政策。任何此类更改都可能导致:
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货币汇率的变化; |
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政治或经济条件的变化; |
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进出口许可要求或者其他对技术进出口的限制; |
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有利于当地公司的法律和商业惯例; |
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外交和贸易关系的变化; |
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修改现有或实施新的关税; |
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设置或增加贸易壁垒;或 |
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建立新的贸易或货币限制。 |
任何这些变化、移民政策的变化、政府对货币估值的干预或其他政府政策变化都可能对我们销售软件和服务的能力产生不利影响,这反过来可能会损害我们的收入和业务。我们的总部设在美国,可能会特别受到影响美国的变化的影响。
由于许可证要求,我们受到政府的进出口管制,这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,如果我们不遵守适用的法律,我们将承担责任。
我们的软件、服务和硬件受出口管制和进口法律法规的约束。作为一家总部设在美国的公司,我们受到包括国际武器贸易条例(ITAR)、出口管理条例(EAR)、美国海关条例和由美国财政部外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control)执行的各种经济和贸易制裁条例的监管,这进一步带来了意外报告和合规成本的风险。遵守这些规定还可能阻止和限制我们从某些地理位置的潜在客户那里为我们的某些技术获得收入。
如果我们不遵守这些法律和法规,我们和我们的某些员工可能会受到重大的民事或刑事处罚,包括可能失去出口或进口特权,可能会对我们和负责任的员工或经理处以罚款,在极端情况下,可能会监禁负责任的员工或经理。为特定销售获取必要的授权(包括任何所需的许可证)可能非常耗时,不能保证,还可能导致延迟或失去销售机会。此外,我们软件的更改或适用的出口或进口法规的更改可能会延迟我们的软件在国际市场的推出和销售,阻止我们的国际业务客户部署我们的软件,或者在某些情况下,完全阻止向某些国家、政府或个人出口或进口我们的软件。
我们将加密技术融入我们软件的各个部分。各国对某些加密技术的进口进行监管,包括通过进口许可和许可要求,并已颁布法律,可能会限制我们分发软件的能力,或者可能限制我们的客户在这些国家实施我们的软件的能力。加密软件和底层技术也可能受到出口管制限制。如果适用,政府对加密技术的监管和对加密产品进出口的监管,或者我们的软件未能获得所需的进出口批准,可能会损害我们的国际销售,并对我们的收入造成不利影响。遵守有关我们软件出口的适用法规要求,包括我们软件的新版本,可能会延迟我们的软件在国际市场上的推出,阻止我们拥有国际业务的客户在其全球分布的系统中部署我们的软件,或者在某些情况下,完全阻止向某些国家出口我们的软件。
美国出口管制法律和经济制裁计划禁止向受美国经济禁运和贸易制裁的国家、政府和个人发运某些软件和服务,这些国家、政府和个人包括但不限于伊朗、古巴、朝鲜、叙利亚和苏丹。任何违反此类经济禁运和贸易制裁规定的行为都可能产生负面后果,包括政府调查、处罚和声誉损害。
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进出口法规、经济制裁或相关法律的任何变化,现有法规的执行或范围的变化,或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致我们软件的使用减少,或导致我们向现有或潜在的国际业务客户出口或许可我们软件的能力下降。任何对我们软件使用的减少或对我们出口或许可软件能力的限制都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受到广泛的法律法规的约束,如果我们不遵守这些法律法规,我们的业务可能会受到损害。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监督和执行就业和劳动法、工作场所安全和环境法、隐私和数据保护法、金融服务法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。在某些外国司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。这些法律和法规可能会随着时间的推移而变化,因此我们必须继续监测并投入资源,以确保继续遵守。不遵守适用法规或要求可能使我们面临调查、制裁、强制性产品召回、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令。如果实施任何政府制裁,或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外,对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移,以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
如果我们或我们的任何员工违反了《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或类似的反贿赂法律,我们可能会受到不利影响。
《反海外腐败法》(FCPA)、英国《反贿赂法案》(UK Briefit Act)和类似的反贿赂法律一般禁止公司及其中间人直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或利益,目的是获得或保留对政府官员、政党和私营部门接受者的业务。总部设在美国的公司被要求保持准确和公平地代表其交易的记录,并有足够的内部会计控制系统。我们在世界上可能存在一定程度的政府官员腐败的地区开展业务,在某些情况下,遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们不能保证我们的员工、经销商或经销商不会从事被禁止的行为。如果我们被发现违反了《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他反贿赂法律,我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁。
我们在美国有大量的递延税金资产,我们可能不会在未来的纳税期间使用这些资产。
截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日,我们的递延税项总资产(DTA)分别为1.334亿美元和117.5美元,主要与净营业亏损结转、税收抵免、基于股份的薪酬、租赁义务和员工福利有关。当非合格股票期权(NSO)被行使时,我们有权享受美国联邦税收减免。在我们的首次公开募股(IPO)中,大量的NSO被行使,导致了美国所得税的税收减免。这一扣除与我们其他预期的递延税项资产逆转一起,导致2017年为美国DTA设立了4700万美元的估值津贴。根据1986年国税法或税法的规定,如果我们在首次公开募股(IPO)后发生所有权变更(按价值计算,某些股东的股权在三年滚动期间的累计变化超过50个百分点),我们利用任何净营业亏损或税收抵免的能力可能会受到限制。我们还继承了收购Datawatch和Univa的净营业亏损(NOL),这两家公司在使用方面受到具体限制。由于许多因素,包括上述因素,我们可能无法实现获得的NOL的好处,也可能无法实现。我们也可能无法在期满前实现我们的税收抵免结转。
此外,最近颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案或CARE法案和2021年综合拨款法案(CAA)通过临时调整净营业亏损规则、改变利息费用扣除限制以及加快最低税收抵免结转的可用退款,为美国联邦企业纳税人提供了救济。CARE法案和CAA对公司的合并财务报表没有实质性影响。
如果我们的全球税收方法受到挑战,我们的税收支出可能会增加。
作为一家总部设在美国的全球性企业,我们需要在多个不同的国家纳税,这让我们面临转让定价和其他调整。转移定价是指将税收收入和费用分配给特定国家的方法。税务机关可能会挑战我们的转让定价方法,如果成功,可能会增加我们的专业费用,导致一次性或经常性税费,更高的全球有效税率,现金流减少,以及我们业务的整体盈利能力下降。
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我们的税费可能会受到影响,这取决于预扣税和其他税的适用性,包括根据我们业务运营所在司法管辖区的税法对软件许可证和相关公司间交易征收的税。如果我们运营的适用税收管辖区的收入组合发生变化,我们未来的所得税可能会波动。我们要接受美国和其他税务机关的审查和审计。任何审查或审计都可能增加我们的专业费用,如果做出相反的决定,可能会导致意想不到的成本。
销售和使用、增值税和类似的税法和税率因司法管辖区而异。这些司法管辖区中的任何一个都可以断言这些税收是适用的,这可能会导致纳税评估、罚款和利息。
可能会改变美国或外国对国际商业活动征税的新立法或税制改革政策,包括2017年减税和就业法案的解释和适用的不确定性,可能会对我们的纳税义务和有效税率产生重大影响。
在我们经营业务的许多司法管辖区,我们都要缴纳所得税。改革国际企业的税收一直是政界人士的优先事项,人们提出了各种各样的潜在变化。一些提案,其中几项已经通过,对毛收入征收增值税,而不考虑盈利能力。此外,有理由预计,全球税务当局将审查当前的立法,以应对美国2017年减税和就业法案(以下简称税法)的实施。由于我们的国际商业活动规模庞大且不断扩大,此类活动的税收方面的任何变化都可能增加我们在全球的有效税率和我们缴纳的税额,并严重损害我们的业务。
在美国,2017年12月22日颁布的税法改变了美国对跨国公司征收所得税的方式,对美国税法产生了重大影响。美国财政部拥有发布法规和解释性指导的广泛权力,这些法规和解释性指导可能会对我们在发布期间如何应用法律和影响我们的运营结果产生重大影响。 美国税法可能会通过提高公司税率、取消或修改2017年税法中颁布的一些条款或其他可能对我们产生不利影响的变化来修改。
税法要求进行复杂的计算,这是美国税法之前没有规定的。因此,会计准则在这类项目上的应用仍然不确定。此外,遵守税法和此类规定的会计规定需要积累以前没有要求或定期提供的信息。由于适用的税务机关发布了额外的监管指引,随着会计处理的澄清,以及我们对法律适用情况进行额外分析,我们的实际税率可能会有实质性的不同。
我们的业务可能会收集个人信息,并受数据保护法的约束。
收集个人信息的公司必须遵守美国以及各个州和外国司法管辖区通过的数据保护法律,包括欧盟一般数据保护条例和欧盟成员国通过的实施立法(GDPR),以及2018年英国数据保护法(UK GDPR)。这些数据保护法规范个人信息的收集、使用、存储、披露和安全,例如姓名、电子邮件地址、互联网协议地址和其他在线识别符、业务联系数据和客户配置文件,这些信息可用于识别或定位个人,包括客户或员工。
数据保护法律和法规可能要求我们执行隐私和安全政策,允许个人访问、更正和删除由我们收集、存储或维护的自己的个人信息,通知个人影响其个人信息的安全漏洞,在某些情况下,为特定目的使用或披露其个人信息需要征得个人同意。各国政府可以禁止在一个国家收集的任何个人信息在该国以外的地方转移或披露。我们也可能发现有必要或希望加入行业或其他自律机构或其他信息安全或数据保护相关组织,这些组织要求遵守其关于信息安全和数据保护的规则。我们可能同意遵守与我们收集、使用和披露个人、财务和其他数据有关的额外合同义务。我们不遵守这些数据保护法或任何实际或怀疑的安全事件可能会导致政府行动、罚款和非金钱处罚,或民事诉讼,这可能会损害我们的业务。
2020年1月2日,加州消费者隐私法(CCPA)生效。CCPA通过对收集、处理、存储和披露个人信息的受监管企业提出某些要求,来保护加州居民、家庭和设备的个人信息。CCPA还规定了对违规行为的民事处罚,以及与可能导致更频繁的数据泄露诉讼(包括集体诉讼)的数据泄露相关的个人私人诉权。这项立法的影响是深远的,可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策,并招致大量的费用和开支,以努力遵守。2020年11月,加州立法者批准了加州隐私权法案(CPRA),该法案对CCPA进行了实质性修订。在其他发展中,CPRA创建了一个全新的州机构来执行CPRA和其他州的数据隐私和安全法律。CPRA将于2023年1月生效,但有12个月的回顾,因此受监管的企业必须在2022年1月1日之前合规。弗吉尼亚州最近通过了一项数据保护法,
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目前计划于2023年生效。它仍不清楚监管机构、法院或商业当事人将如何解释CCPA、CPRA或弗吉尼亚州法律。 我们可以也受制于新的全面数据保护法,包括华盛顿州和纽约州等其他州目前悬而未决的立法。我们也可能不时地受到或面临关于我们受与个人有关的额外义务约束的断言。信息根据合同或由于声称自律义务或行业标准适用于我们的实践。我们未能遵守任一种这些数据保护法律自律义务或行业标准或任何实际或疑似安全事件可能导致政府行为,罚款和非金钱处罚,或者民事责任,这可能会损害我们的生意。
拟议或新的法律法规可能会对我们的业务产生重大影响。
GDPR于2018年5月生效,适用于我们在欧洲经济区(EEA)开展的所有业务。随着英国脱欧生效和过渡期结束,我们在英国的业务受到英国GDPR的监管。GDPR和英国GDPR(统称为《规定》)规定了许多义务,未来几年我们将需要继续投入财力和管理时间用于合规和培训。例如,这些条例要求受监管实体扩大披露个人数据的使用方式、获得数据主体同意的机制、对数据主体对其个人数据的控制(包括允许他们行使擦除权和数据可携带性)、对保留个人数据的限制以及强制性的数据泄露通知。此外,这些规定要求公司承担与数据传输和他们处理的个人数据的安全有关的义务,并有与侵权相关的巨额罚款和处罚。例如,GDPR规定,欧盟的监管机构可以对某些违反GDPR的行为处以行政罚款(最高可达2000万欧元,或企业全球年收入总额的4%,以金额较高者为准)。因受监管实体不遵守GDPR而遭受损害的个人有权直接向该实体寻求赔偿。遵守这些规定以及持续的监测和培训将需要持续投入大量资源,而且不能保证我们为确保遵守这些规定而采取的措施会成功防止违反规定的行为。考虑到潜在的罚款, 责任和对我们声誉的损害如果发生实际或被认为违反本条例的情况,此类侵权行为可能会对我们的业务和运营产生不利影响。
随着拥有数据隐私法规的司法管辖区数量的增加和我们全球足迹的扩大,我们可能有必要增加在这一领域的合规和培训方面的支出。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们A类普通股活跃的公开交易市场可能无法持续。
在我们2017年第四季度首次公开募股(IPO)之前,没有公开市场或活跃的私募市场交易我们A类普通股的股票。我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)挂牌上市,代码为“ALTR”。但是,我们不能向您保证活跃的交易市场会持续下去。缺乏活跃的市场可能会削弱你在你希望出售股票的时候或以你认为合理的价格出售股票的能力。缺乏活跃的市场也可能降低A类普通股的股价。不活跃的市场可能会削弱我们通过出售股票筹集资金的能力,以及我们利用股本收购其他公司或技术的能力。我们无法预测我们的A类普通股的交易价格。
我们A类普通股的市场价格可能会波动。
我们A类普通股的市场价格已经并可能继续不时波动。我们的市场价格可能会继续大幅波动,这取决于许多因素,其中许多因素是我们无法控制的,可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会导致您失去对我们A类普通股的全部或部分投资,因为您可能无法以或高于您购买我们A类普通股的价格出售您的股票。可能导致我们A类普通股市场价格波动的因素包括:
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整体股票市场不时出现价格和成交量波动,包括由整体经济走势引起的波动; |
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科技股市场价格和成交量的波动; |
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其他科技公司的总体经营业绩和股票市场估值的变化,特别是我们所在行业的公司的经营业绩和股票估值的变化; |
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本公司A类普通股可供公开出售的股票数量; |
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出售A类普通股; |
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我们现有股东向市场出售我们A类普通股的额外股份,或预期此类出售,包括在行使未偿还期权或将我们的B类普通股转换为A类普通股后出售我们的A类普通股; |
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财务分析师未能保持对我们的报道,跟踪我们公司的任何分析师改变财务估计,或我们未能达到这些估计或投资者的预期; |
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我们可能向公众提供的财务预测,这些预测是否有任何变化,或我们未能达到这些预测; |
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我们或我们的竞争对手宣布新软件或新的或终止的重要合同、商业关系或资本承诺; |
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公众分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公开公告和提交给证券交易委员会的文件的反应; |
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涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为; |
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经营业绩的实际或预期变化或波动; |
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我们的业务、我们的客户的业务、我们的竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展; |
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涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或我们的竞争对手的业务进行的调查; |
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关于我们的知识产权或我们的解决方案或第三方专有权利的发展或争议; |
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我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购; |
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适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释; |
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会计准则、政策、准则、解释或原则的变更; |
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公司管理层或董事会发生重大变动; |
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整体经济状况和我们的市场缓慢或负增长;以及 |
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其他事件或因素,包括重大天气事件、战争、潜在的全球卫生问题、恐怖主义事件或对这些事件的反应造成的事件或因素。 |
此外,整个股票市场,尤其是科技公司的市场,经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能影响我们A类普通股的市场价格。过往,在整体市场波动及某间公司的证券市价出现波动后,该公司经常会被提起证券集体诉讼。我们将来可能会成为这类诉讼的目标。如果对我们提起证券诉讼,可能会导致巨额费用,并将我们管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开。
在可预见的未来,我们不打算分红。因此,你实现投资回报的能力将取决于我们A类普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过我们的A类普通股的任何现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益用于我们的业务运营,并预计在可预见的未来不会向我们的A类普通股支付任何股息。未来是否派发股息将由我们的董事会自行决定。因此,您在我们公司的投资实现回报的唯一机会将是我们A类普通股的市场价格升值,而您出售您的股票是有利可图的。不能保证我们在市场上盛行的A类普通股的价格永远会超过您支付的价格。
如果我们不能保持有效的内部控制,我们可能无法准确或及时地报告财务结果,或无法发现欺诈行为,这可能会对我们的业务或股价产生重大不利影响。
有效的内部控制对我们的财务报告提供合理保证和有效防止财务舞弊是必要的。根据SOX,我们被要求定期评估我们内部控制的设计和运行的有效性。由于固有的限制,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述,包括人为错误或串通的可能性,规避或凌驾控制,或欺诈。如果我们不能保持有效的内部控制系统,我们的业务和经营业绩可能会受到损害,我们可能无法履行我们的报告义务,这可能会对我们的业务和我们的股价产生实质性的不利影响。
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作为一家上市公司,我们必须保持对财务报告的内部控制,并报告此类内部控制中的任何重大弱点。SOX第404条要求管理层对我们财务报告内部控制的有效性进行年度评估。我们设计、实施和测试了遵守这一义务所需的财务报告内部控制,过去和现在是耗时、昂贵和复杂的吗?. 重大缺陷被定义为财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。过往,我们曾发现管制方面的重大弱点,并随后加以补救。我们不能向投资者保证,我们未来不会有实质性的弱点。. 如果我们在未来的财务报告内部控制中发现重大弱点,或者如果我们无法成功补救发现的重大弱点,或者如果我们不能及时遵守第29404节的要求,或者断言我们对财务报告的内部控制是有效的,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们A类普通股的市场价格可能会受到负面影响,我们可能会受到我们证券上市的证券交易所、SEC或其他监管机构的调查,这可能会要求
我们无法预测我们的资本结构可能会对我们的股价产生什么影响。
2017年7月,广受关注的股票指数提供商标普道琼斯(S&P Dow Jones)宣布,像我们这样拥有多个股票类别的公司将没有资格被纳入某些指数。因此,我们的A类普通股很可能不符合这些股票指数的资格。此外,另一家广受关注的股票指数提供商富时罗素(FTSE Russell)表示,计划要求其指数的新成分股至少有5%的投票权掌握在公众股东手中。许多投资基金被禁止投资于未被纳入此类指数的公司,这些基金将无法购买我们的A类普通股。我们不能向你保证,未来其他股指不会采取类似标普道琼斯(S&P Dow Jones)或富时罗素(FTSE Russell)的做法。鉴于投资资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略,被排除在指数之外可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
如果金融或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们发表不准确或不利的评论或下调我们的A类普通股评级,我们的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场可能会受到行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析师,也不控制他们报告中包含的内容和观点。作为一家相对较新的上市公司,我们吸引研究报道的速度可能较慢,发布我们A类普通股信息的分析师对我们公司的经验仍然相对较少,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,并使我们更有可能无法达到他们的估计。如果报道我们的任何分析师对我们的股价发表了不准确或不利的看法,我们的股价很可能会下跌。此外,在科技行业的许多公司未能达到或经常未能超过公司公开宣布的财务指引或分析师的预期后,这些公司的股价已经大幅下跌。如果我们的财务业绩未能达到或大大超过我们宣布的指引或分析师或公众投资者的预期,分析师可能会下调我们的A类普通股评级,或发表对我们不利的研究报告。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
未来大量出售我们的A类普通股可能会导致我们的股价下跌。
未来出售我们A类普通股的大量股票,特别是我们董事、高管和大股东的销售,可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响,并可能使以您认为合适的时间和价格出售A类普通股变得更加困难。截至2020年12月31日,我们共有44,215,900股A类普通股和30,110,732股B类普通股流通股。
在我们的首次公开募股(IPO)和2018年6月后续公开募股中出售的所有A类普通股都可以自由交易,不受限制,也可以根据修订后的1933年证券法或证券法进行进一步登记,但我们的附属公司持有的任何股份除外,这些股份在证券法第144条下定义。
根据证券法第144条和各种归属协议,董事、高管和其他附属公司持有的股票数量受到限制。
我们已在表格S-8注册声明中登记了总计约22,132,893股A类普通股的要约和出售,这些股票已根据我们的股权补偿计划发行或预留供未来发行。这些股票在发行时可以在公开市场上自由出售,除非它们是由“附属公司”持有的,这一术语在证券法第144条中有定义。此外,根据我们的2017股权激励计划,可供授予和发行的A类普通股数量将于2018年开始的每年1月1日自动增加,金额等于(I)上一历年12月31日已发行的所有类别普通股数量的3%或(Ii)董事会确定的较少数量的A类普通股。我们还打算登记任何
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A类普通股因此而产生的普通股。如果这些股票的持有者选择大量出售股票,可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们还可以不时发行我们的A类普通股或可转换为我们A类普通股的证券,与融资、收购、投资或其他相关。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释,并导致我们A类普通股的交易价格下降。
我们普通股的双重股权结构具有集中投票控制权的效果,某些股东持有我们B类普通股的股份,包括我们的创始人、我们的某些董事和高管以及附属公司,他们总共持有我们股本约87%的投票权。这将限制或排除您影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。
我们的B类普通股每股有十票,我们的A类普通股每股有一票。我们的B类股东,包括我们的创始人、我们的某些董事和高管以及附属公司,总共持有我们股本约87%的投票权。我们的B类普通股与A类普通股之间的投票比例为10比1,导致我们B类普通股的持有者集体控制了我们普通股的大多数合并投票权,因此能够控制提交给我们股东审批的所有事项,直到2029年,或者在触发事件发生时,届时我们B类普通股的所有股票将自动转换为我们A类普通股的股票,或在我们的特拉华州公司注册证书中规定的更早日期。
这种集中控制将限制或排除您在可预见的未来影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们全部或几乎所有资产或其他需要股东批准的重大公司交易。此外,这可能会阻止或阻止对我们股本的主动收购提议或要约,因为您可能认为作为我们的股东之一,这些提议或要约最符合您的利益。
我们B类普通股持有者未来的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股,但须受我们特拉华州公司注册证书中规定的特定例外情况的限制,例如出于遗产规划目的以及在我们的创始人之间进行的某些转让。将B类普通股转换为A类普通股,随着时间的推移,将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。
我们的章程文件和特拉华州法律中的某些条款可能会阻止对我们公司的收购,限制我们的股东更换或罢免我们董事会成员或现任管理层的尝试,并可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们的特拉华州公司注册证书和章程包含可能延迟或阻止股东可能认为有利的公司控制权变更的条款,包括股东可能从其股票中获得溢价的交易。这些规定还可能阻止或推迟股东更换或罢免我们目前的管理层或董事会成员的尝试。这些规定包括:
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为首次公开募股(IPO)完成后的12年提供双层普通股结构; |
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规定了一个交错三年任期的分类董事会,这可能会推迟股东更换大多数董事会成员的能力; |
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授权董事会在未经股东批准的情况下发行优先股,并决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权; |
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要求股东特别会议只能由我们的董事会主席、我们的首席执行官、我们的总裁或我们董事会的多数票召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力; |
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要求持有至少66%至2/3%当时所有有表决权股票的流通股的持有人投赞成票,作为一个类别一起投票,以通过、修改或废除(I)我们的公司注册证书中关于未经股东批准发行优先股、我们的A类普通股和我们的B类普通股的投票权以及我们的业务管理的条款,以及(Ii)我们的章程中关于股东召开特别会议和修改我们的章程的规定 |
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我们的董事会以多数票方式修订我们的章程的能力,这可能允许我们的董事会采取额外的行动来防止主动收购,并抑制收购方修改我们的章程以便利主动收购企图的能力;以及 |
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要求股东必须遵守的预先通知程序,以提名候选人进入我们的董事会,或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制权。 |
此外,作为特拉华州的一家公司,我们受特拉华州公司法第2203条的约束。这些规定可能禁止大股东,特别是那些拥有我们已发行有表决权股票15%或以上的股东,在一段时间内与我们合并或合并。
我们的公司证书、我们的章程和特拉华州法律中的这些和其他条款可以阻止潜在的收购企图,降低投资者未来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格,并导致市场价格低于没有这些条款的情况。
与我们的负债有关的风险
我们2024年到期的0.250%可转换优先票据,或可转换票据,实际上从属于我们的担保债务和我们子公司的任何负债。
可转换票据的偿付权优先于明确从属于可转换票据的任何我们的债务;与我们的任何并非如此从属的债务的偿付权相等;实际上优先于我们的任何有担保债务(包括我们循环信贷安排下的所有未偿还金额),但在担保该等债务的资产价值范围内;在结构上低于我们子公司的所有债务和其他负债(包括贸易应付款项)。在吾等破产、清盘、重组或其他清盘的情况下,吾等获得优先或相等可换股票据付款权的债务(包括本公司循环信贷安排下的所有未偿还金额)只有在担保债务已从该等资产中悉数清偿后才可用于支付可换股票据的债务,而我们附属公司的资产只有在优先于可换股票据的所有债权已悉数清偿后才可用于支付可换股票据的债务。可能没有足够的剩余资产来支付任何或所有当时未偿还的可转换票据的到期金额。管理可转换票据的契约不会禁止我们招致额外的优先债务或担保债务,也不会禁止我们的任何子公司招致额外的债务。
可转换票据只是我们的义务,我们的大部分业务是通过我们的子公司进行的,我们的合并资产的很大一部分由我们的子公司持有。
可转换票据是我们独有的义务,不受我们任何运营子公司的担保。我们的大部分业务是通过我们的子公司进行的,我们合并资产的相当大一部分由我们的子公司持有。因此,我们偿还债务(包括可转换票据)的能力在一定程度上取决于我们子公司的经营业绩,以及这些子公司以股息、贷款或其他形式向我们提供现金以支付包括可转换票据在内的债务到期金额的能力。我们的子公司是独立和不同的法人实体,没有义务(或有)支付可转换票据的款项或为此提供任何资金。此外,这些子公司向我们发放的股息、贷款或其他分配可能受到合同和其他限制,并受到其他业务考虑因素的影响。
偿还债务将需要大量现金,而我们可能没有足够的现金流来偿还我们的巨额债务。
我们是否有能力按计划支付未来债务的本金、支付利息或再融资,包括循环信贷安排和可转换票据项下的应付金额,取决于我们未来的表现,这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务未来可能不会继续从运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流,我们可能需要采取一个或多个替代方案,例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项,或以理想的条件从事这些活动,这可能会导致我们的债务违约。此外,我们未来的任何债务协议都可能包含限制性公约,这些公约可能会禁止我们采用任何这些替代方案。如果我们不遵守这些公约,可能会导致违约事件,如果不治愈或免除违约,可能会导致我们债务的加速。
我们仍然可能招致更多的债务或采取其他行动,这将加剧上述讨论的风险。
35
我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外债务,受我们债务工具中包含的限制的限制,其中一些可能是有担保的债务。我们将不会受到管理可转换票据的契约条款的限制,不得产生额外债务、担保现有或未来的债务、对我们的债务进行资本重组或采取一些不受可转换票据契约条款限制的其他行动,这些行动可能会削弱我们在到期时支付可转换票据的能力。我们现有的循环信贷安排限制了我们产生额外债务(包括担保债务)的能力,但如果该安排到期或得到偿还,根据任何后续债务条款,我们可能不会受到此类限制。
我们可能没有能力筹集必要的资金,以现金结算可转换票据的转换或在发生根本变化时回购可转换票据,而我们目前的债务和我们未来的债务可能包含对我们在转换或回购可转换票据时支付现金的能力的限制。
可转换票据的持有人将有权要求我们在发生根本变化时,以相当于将回购的可转换票据本金的100%的定义回购价格,外加应计和未支付的利息(如果有的话)来回购其可转换票据。此外,在可转换票据转换时,除非我们选择仅交付我们A类普通股的股份来结算此类转换(支付现金代替交付任何零碎股份),否则我们将被要求就正在转换的可转换票据支付现金。然而,我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购为其交出的可转换票据或正在转换的可转换票据时获得融资。
此外,我们回购可转换票据或在转换可转换票据时支付现金的能力可能受到法律、监管机构或管理我们债务的协议(包括我们现有的循环信贷安排)的限制。吾等未能在契约要求购回可换股票据时购回可换股票据,或未能按契约要求支付日后转换可换股票据时应付的任何现金,将构成契约项下的违约。契约违约或发生根本性变化本身也可能导致我们循环信贷安排的违约,并可能导致我们未来债务协议的违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务,我们可能没有足够的资金偿还债务和回购可转换票据或在转换可转换票据时支付现金。
我们的循环信贷安排限制了我们在转换或回购可转换票据时支付任何现金金额的能力。
我们现有的循环信贷安排禁止我们在转换或回购可转换票据时支付任何现金,如果该信贷安排下存在违约或将因此而产生违约的话。此外,我们在转换或回购可转换票据时支付现金的能力将受到限制,因为我们在实施此类支付后无法满足某些财务契约测试。我们可能加入的任何新的信贷安排都可能有类似的限制。我们未能按照可换股票据条款的要求在转换或回购可换股票据时支付现金,将允许可换股票据持有人加快履行可换股票据项下的义务。
我们的贷款协议包含可能限制我们业务和融资活动的经营和财务契约。
我们经修订的信贷协议规定,初始总承诺额为1.5亿美元,其中最高可开出500万美元的信用证,最高可达500万美元的周转额度贷款,并于2023年12月15日到期(“2019年经修订的信贷协议”)。我们2019年修订后的信贷协议由我们以及所有现有和随后收购的受控国内子公司无条件担保。它还以优先顺序、完善的担保权益以及我们几乎所有有形资产的抵押为抵押。2019年修订后的信贷协议包含运营财务限制和契诺,包括留置权、负债限制、根本变化、担保限制、资产出售限制和应收款销售限制、股息、分配和其他限制性付款、与附属公司的交易、提前偿还债务以及贷款和投资限制,但某些例外情况除外。此外,2019年修订信贷协议包含与维持2019年修订信贷协议定义的最低利息覆盖率为3.0至1.0,最高优先担保杠杆率为3.0至1.0,以及最高净杠杆率为5.0至1.0的财务契约。2019年修订信贷协议中的限制和契诺,以及我们未来可能签订的任何债务融资协议中包含的限制和契诺,可能会限制我们为我们的运营融资以及从事、扩大或以其他方式实施我们的业务活动和战略的能力。我们遵守这些公约和限制的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,而违反这些公约和限制可能会导致我们在贷款协议和未来可能签订的任何融资协议下违约。
可转换票据的条件转换功能如果被触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
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一旦可转换票据的条件转换功能被触发,可转换票据的持有人将有权根据自己的选择在指定期间的任何时间转换可转换票据。如果一个或多个持有人选择转换他们的可转换票据,除非我们选择通过只交付我们A类普通股的股票来履行我们的转换义务(不是支付现金而不是交付任何零碎的股票),否则我们将被要求通过支付现金来结算我们的部分或全部转换义务,这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外,即使可转换票据的持有人没有选择转换他们的可转换票据,根据适用的会计规则,我们也可能被要求将全部或部分未偿还可转换票据本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的净营运资本大幅减少。
如果我们的A类普通股在截至(包括)上一个日历季度的最后一个交易日的30个连续交易日内至少20个交易日(无论是否连续)的最新报告销售价格大于或等于每个适用交易日转换价格的130%,我们的可转换票据将在下一个日历季度可转换(“销售价格条件”)。目前,转换价约为46.50美元;130%的转换价约为60.45美元。我们A类普通股的收盘价在本日历季度或未来日历季度达到或超过60.45美元,尽管我们目前不能确定当前日历季度的销售价格条件是否会得到满足。如果本日历季度或未来日历季度满足销售价格条件,我们的可转换票据将在下一个日历季度可转换。
可能以现金结算的可转换债务证券(如可转换票据)的会计方法可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
根据财务会计准则委员会会计准则编纂第470-20号,可转换债务和其他期权(“ASC 470-20”),一个实体必须单独核算可转换债务工具(如可转换票据)的负债和股权部分,该可转换债务工具(如可转换票据)在转换时可能全部或部分以现金结算,其方式反映发行人的经济利息成本。美国会计准则第470-20%号对可转换票据会计的影响是,股权部分必须包括在我们综合资产负债表上股东权益的额外实收资本部分,股权部分的价值将被视为债务贴现,以便对可转换票据的债务部分进行会计处理。因此,由于可转换票据的折现账面价值在可转换票据期限内摊销至其面值,我们将被要求在本期记录更多的非现金和利息支出。我们将在财务业绩中报告更大的净亏损(或更低的净收益),因为ASC-470-20%将需要利息来包括当期债务折价摊销和工具的息票利息,这可能会对我们公布的或未来的财务业绩、我们A类普通股的交易价格和可转换票据的交易价格产生不利影响。
此外,在某些情况下,可能全部或部分以现金结算的可转换债务工具(如可换股票据)目前采用库存股方法入账,其影响是可换股票据转换后可发行的股份不计入每股摊薄收益,除非可换股票据的转换价值超过其本金。根据库存股方法,出于稀释每股收益的目的,交易的会计处理就好像发行了A类普通股,如果我们选择结算这种过剩的股票,那么这些A类普通股就是解决过剩所需的股票数量。随着我们股价的上涨,用于计算完全稀释每股收益的A类普通股的数量也增加了,这将对我们的稀释每股收益产生不利影响。
2020年8月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新2020-06,ASC分主题470-20,将债务转换为债务和其他选择权,以及会计准则编纂分主题815-40,其中包括对实体自身股权中的分拆合同进行对冲,这改变了可转换债务工具的会计处理。根据新标准,实体不得再单独核算可转换债务工具的负债和股权组成部分。此外,指导意见取消了计算可转换债务工具稀释每股收益的库存股方法,并要求使用“如果转换”方法。应用“如果转换”的方法可能会对我们稀释后的每股收益产生负面影响。该标准在2021年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期,允许提前采用。
与可转换票据相关的交易可能会影响我们A类普通股的价值。
部分或全部可转换票据的转换将稀释现有股东的所有权利益,只要我们在任何可转换票据转换时通过交付A类普通股来履行我们的转换义务。*如果我们可转换票据的持有人选择转换他们的票据,我们可以通过向他们交付大量A类普通股来清偿转换义务,这将导致我们现有股东的稀释。
一般风险因素
如果我们不能吸引和留住关键人才,我们就可能无法实现我们的业务目标。
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我们的业务依赖于我们吸引和留住高技能软件工程师的能力,数据科学家,销售人员和支持团队。对这些人来说,行业竞争非常激烈。我们有许多员工在我们公司的股权奖励是完全授予的,他们的个人财富可能会增加,这可能会影响他们继续留在公司的决定。如果不能吸引或留住关键人员,可能会延迟或阻碍我们实现业务目标。
我们可能需要额外的资金来支持我们的业务,这可能无法以可接受的条款提供。
我们预计将继续对我们的业务进行投资,这可能需要我们筹集额外的资金。我们可以通过股权或债务融资来筹集这些资金。发行股权或可转换债务证券可能会大大稀释股东的股权,任何新的股权证券都可能拥有优于我们A类普通股持有人的权利、优惠和特权。除了我们目前的信贷协议的限制外,未来的任何债务融资都可能包含与我们的融资活动和其他财务和运营事项有关的限制性契约,这可能会使我们更难获得额外的资本、管理我们的业务和寻找商业机会,包括潜在的收购。
我们可能无法以对我们有利的条件获得额外的融资。如果我们不能获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的增长、开发新软件或为现有软件添加功能和增强功能以及应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到不利影响。
我们定期报告或其他公开披露中包含的对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测的增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长(如果有的话)。
我们的定期报告或其他公开披露中包括的市场机会估计和增长预测,包括我们自己编制的那些,受到重大不确定性的影响,基于可能被证明不准确的假设和估计。即使我们竞争的市场达到我们定期报告或其他公开披露中预测的规模和增长,我们的业务也可能因为各种原因而无法增长,这将对我们的运营业绩产生不利影响。
业务中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务和我们的客户很容易受到火灾、洪水、地震、断电、电信故障、恐怖袭击、战争、流行病、环境和气候变化以及其他我们无法控制的事件的干扰。如果灾难性事件导致我们的任何关键业务或信息技术系统遭到破坏,都可能严重影响我们进行正常业务运营的能力,包括系统中断、声誉受损、软件开发延迟、数据安全遭到破坏和关键数据丢失。
我们依靠我们的网络和第三方基础设施和应用、内部技术系统以及我们的网站进行开发、营销、运营支持、托管服务和销售活动。如果这些系统因自然灾害或其他事件而出现故障或受到负面影响,我们向客户提供软件和培训的能力可能会受到影响。
我们的业务中断保险可能不足以完全赔偿我们因这些事件而可能发生的损失或损害(如果有的话)。
我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
GAAP受到财务会计准则委员会(FASB)、美国证券交易委员会(SEC)以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的变化可能会对我们在这种变化之前和之后报告的财务业绩产生重大影响。采用新标准可能需要对我们的系统进行增强或更改,并将继续需要我们的财务管理团队投入大量时间和精力。
我们无法预测未来所有会计原则或会计政策的变化对我们未来合并财务报表的影响,这可能会对我们报告的财务结果产生重大影响,并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。此外,如果我们改变我们的关键会计估计,包括那些与确认许可证收入和其他收入来源相关的估计,我们的经营业绩可能会受到重大影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
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项目2.P特性
我们的公司总部设在密歇根州的特洛伊。我们拥有公司总部设施,在韩国的一座大楼,以及与总部相邻的一块未开发的土地,我们可能会在未来几年开发这些土地。
我们出租或转租所有其他国内和国际办事处。我们希望随着员工基础的扩大和地理范围的扩大而增加设施。我们不按部门管理我们的设施,因为它们可能用于多种目的,例如管理、销售和开发。我们相信,我们的设施足以应付短期内的需要,如有需要,我们会提供适当的额外地方,以配合扩展我们的业务。
项目3.法律诉讼
在正常业务过程中,我们可能会不时受到法律程序和索赔的影响。我们已收到,将来可能会继续收到第三者提出的索偿要求,其中包括侵犯他们的知识产权。未来的诉讼可能需要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来保护我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户,或者建立和执行我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,诉讼都可能因为辩护和和解费用、管理资源转移和其他因素而对我们产生不利影响。
瑞典税务诉讼
瑞典税务当局(STA)评估了2013、2014和2015年度与Datawatch Corporation在2013年收购Panopticon AB有关的620万美元的罚款和利息(扣除税收属性的净额)。国家统计局在对收购交易进行审计后得出结论,在收购之后,某些资产被从瑞典移走,从而触发了纳税义务。STA还认为,Panopticon AB向美国新母公司提供的一些与产品开发有关的服务是以低于市场价的价格提供的,这引发了纳税义务。Datawatch在整个审计过程中都对STA的调查结果提出异议,包括在第一级行政法院对STA的地位提出异议。 2019年5月29日,行政法院发布了有利于Datawatch AB的裁决。2019年7月4日,STA向斯德哥尔摩行政上诉法院提起上诉,有效地继续声称这些评估实际上是适当的。在本公司和STA提交相关材料后,上诉法院于2020年2月20日开庭审理。
2020年3月27日,上诉法院做出了有利于STA的裁决。根据瑞典的要求,该公司于2020年4月24日支付了评估的税款、罚款和利息。本公司根据其对裁决向瑞典行政最高法院提出上诉的权利,以具体复议理由对上诉法院裁决提出上诉。然而,2020年11月4日,最高行政法院作出不给予上诉许可的裁决,有效地取消了对此事的任何进一步上诉权利。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
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第二部分
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的A类普通股于2017年11月1日在纳斯达克全球精选市场开始交易,交易代码为“ALTR”。在此之前,我们的A类普通股没有公开交易市场。
我们的B类普通股不在任何证券交易所上市或交易。
持票人
截至2021年2月15日,我们A类普通股注册股东35人,B类普通股注册股东4人。我们无法估计股东的总数,因为我们的许多A类普通股都是由经纪商、银行或其他机构代表股东持有的。
分红
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益,用于我们的业务运营,并预计在可预见的将来不会为我们的普通股支付任何股息。我们2019年修订的信贷协议的条款也限制了我们支付股息的能力,我们还可能在未来签订信贷协议或其他借款安排,这将限制我们宣布或支付股本现金股息的能力。未来有关宣布和支付股息(如果有的话)的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于当时的条件,包括我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。不能保证未来会有任何红利支付。
未登记的股权证券销售
2020年9月9日和11月23日,关于收购Ellexus,公司向Ellexus的股东发行了总计41,210股公司A类普通股,每股票面价值0.0001美元。根据证券法第4(A)(2)节的规定,所有股票都是根据修订后的1933年证券法(“证券法”)在未经注册的情况下发行的。Ellexus的现有股东提供了私募证券的惯常陈述,并同意对可转让性的惯常限制。
2020年10月7日,关于收购M-Base,公司向M-Base的股东发行了总计30,000股公司A类普通股,每股票面价值0.0001美元。根据证券法第4(A)(2)节的规定,所有股票都是在没有根据证券法注册的情况下发行的。M-Base的现有股东为私募证券提供了惯常的陈述,并同意对可转让性的惯常限制。
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性能图表
就1934年证券交易法(经修订)第18节而言,以下内容不应被视为已提交,或通过引用将其并入我们根据1934年证券交易法(经修订)或证券法提交的任何其他文件中。
下图将我们A类普通股的股东累计总回报与纳斯达克综合指数和纳斯达克计算机指数的累计总回报进行了比较。该图表假设在2017年11月1日(也就是我们最初的交易日)收盘时,我们的A类普通股、纳斯达克综合指数和纳斯达克计算机指数投资了100美元。
纳斯达克综合指数(Nasdaq Composite Index)和纳斯达克电脑指数(Nasdaq Computer Index)的数据假设股息进行再投资。我们IPO中A类普通股的发行价为每股13.00美元,收盘价为18.31美元。
下图中的比较是基于历史数据,并不指示,也不打算预测我们A类普通股的未来表现。
第6项:精选财务数据
不适用。
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项目七、财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告Form 10-K中其他部分包含的截至2020年12月31日的经审计综合财务报表(及其附注)一并阅读。本次讨论包含一些涉及风险和不确定性的前瞻性声明。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素,以及在本年度报告10-K表格其他部分包括的“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫”中讨论的因素。
概述
我们是一家全球性科技公司,在仿真、高性能计算(HPC)、数据分析和人工智能(AI)领域提供软件和云解决方案。我们使广泛行业领域的组织能够在互联世界中更有效地竞争,同时创造更可持续的未来。
我们的模拟和人工智能驱动的创新方法由我们广泛的高保真和高性能物理数据解算器产品组合、我们市场领先的优化和HPC技术以及我们用于开发AI和物联网(IoT)解决方案的端到端平台提供支持。我们的集成软件套件可优化包括结构、运动、流体、热学、电磁学、系统建模和嵌入式系统在内的多个学科的设计性能,同时还提供人工智能解决方案以及逼真的可视化和渲染。我们的HPC解决方案最大限度地提高了复杂计算资源的高效利用率,并简化了计算密集型应用任务的工作流管理,包括人工智能、建模和模拟以及可视化。我们的数据分析、人工智能和物联网产品包括数据准备、数据科学、MLOP、协调和可视化解决方案,为工程、科学和业务决策提供支持。
Altair的软件产品为模拟、高性能计算、数据分析和人工智能提供了全面、开放的架构解决方案,为改进产品设计和开发、制造、能源管理和勘探、金融服务、医疗保健和零售运营提供决策支持。我们相信,由于其开放性和可用性,牛郎星的解决方案是令人信服的。
Altair的产品提供一整套技术,在日益互联的世界中设计和优化高性能、高效率、创新和可持续的产品和流程。我们的产品按以下分类:
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物理模拟与概念设计; |
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高性能和云计算;以及 |
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数据分析、人工智能、物联网和智能产品开发。 |
牛郎星还提供客户工程服务(CES),为我们的客户提供长期持续的专业知识支持。这样做的好处是将我们嵌入到客户中,加深我们对客户流程的理解,并使我们能够更快地感知整个市场的趋势。我们在客户现场的存在帮助我们更好地定制我们的软件产品的研发、研发和销售计划。
发牌
我们使用两种许可方法来交付我们的软件解决方案:*
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大多数产品都采用我们独特的、基于专利单位的许可模式,称为牛郎星单位(Altair Units)。 |
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我们的一小部分产品在节点锁定、硬件特定和命名用户的基础上提供。我们的数据分析解决方案尤其如此。 |
牛郎星开创了一种基于专利单位的软件和其他数字内容订阅许可模式。这种基于单元的订阅许可模式允许灵活、共享地访问我们的产品以及150多个合作伙伴产品。我们的客户为其组织许可了一个单元池,使个人用户能够访问我们的整个软件应用程序组合以及我们不断增长的合作伙伴产品组合。我们相信,我们基于单位的订阅许可模式降低了采用门槛,创造了广泛的参与度,鼓励用户在我们的生态系统中工作,并增加收入。反过来,这又有助于推动我们的经常性软件许可率,在过去五年中,该比率平均约为89%。每年大约60%的新软件收入来自现有客户的扩张。
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最近的业务发展
新冠肺炎的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情爆发,这是一场大流行,是国际关注的突发公共卫生事件。新冠肺炎的全球传播造成了巨大的波动性和不确定度。这样的状况预计将持续下去。为了限制新冠肺炎的传播,各国政府不时采取各种行动,包括发布旅行限制、完全或部分禁止非必要活动、限制或关闭非必要业务,居家订单和社交距离指南。其中一些行动从最初的反应有所不同,根据当地或地区的情况,从全面或完全转向部分或有限的限制。因此,许多企业已经通过减少或暂停经营或其他活动来适应这些行动。这对我们服务的几个市场产生了负面影响,包括汽车和航空航天市场。
随后的讨论是为了总结新冠肺炎对该公司的影响,包括该公司迄今为应对这一流行病而采取的一些主要措施。很难准确预测新冠肺炎对特定行业或单个公司的广泛影响。当地或地区性实施的限制与大流行情况的持续时间相一致,以及疫苗的开发和分发,可能会在全球范围内造成不同的影响,包括公司及其客户运营的主要国家或地区。
新冠肺炎带来的瞬息万变的市场和经济状况带来的不确定性影响扰乱了我们许多客户和合作伙伴的业务。这些中断对我们的业务和综合经营结果产生了不利影响,并可能影响我们未来的财务状况。例如,对我们客户的负面影响可能会导致他们延迟签订新的或扩展的软件许可证、请求延长付款期限、延迟开具发票、更高的折扣、更低的续订金额或取消,以及对软件相关和客户工程服务的需求减少。这些行动可能会对我们的财务业绩和流动性产生负面影响。虽然前几个期间已经对成本进行了调整,以减少潜在的收入损失,包括减少使用外部承包商,并让那些与客户工程服务有关联的雇员因其相关客户合同被中断或终止而休假,但我们认为,从长远来看,重要的是保留大部分通常用于提供软件相关服务的高度技术性和专业性的工程资源。
为了应对新冠肺炎,我们已经采取了几项措施,以遵守当地和地区的限制,包括指示员工在家工作,调整我们的费用和现金流,以应对客户账单和现金收入的潜在下降,将我们的某些客户活动转移到仅限在线网络直播,以及限制员工的非关键商务旅行。从历史上看,现场销售、专业服务和其他活动的一部分都是亲自进行的。目前,由于新冠肺炎相关的旅行限制,我们几乎所有的销售、专业服务和其他活动都是通过虚拟方式进行的。我们已经制定了应急计划,以便在当前形势发生变化时进一步降低成本。我们将继续积极监控与新冠肺炎相关的商业状况和政府授权,并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们的员工、客户、供应商和股东利益的进一步行动来改变我们的业务运营。
在此期间,我们的应对重点是维护员工、客户和合作伙伴的健康和安全。我们致力于,我们相信,在这个不确定的时期,我们有能力继续为我们的客户提供同样出色的服务和技术支持。我们的团队对远程协作非常熟悉,经验丰富,因为这是我们全球文化的正常组成部分。在此危机期间,远程工作的客户可以将其现有许可证从其内部部署的服务器移至使用托管Altair设备的服务器,或申请临时的基于期限的软件许可证,以提高工作效率和安全性。我们还提供更多的在线培训、营销和销售资源。
利用我们的全球技术基础设施,我们已经将我们的业务转变为能够根据新冠肺炎的限制要求或建议几乎100%“虚拟”地运营。虽然我们有能力主要在虚拟环境中持续运营,但我们预计,在允许的情况下,我们将根据当地条件和限制逐步恢复正常化运营,主要重点是保护员工福利,同时继续支持客户。鉴于新冠肺炎环境的不确定性,我们已经采取了一些措施来管理运营费用。此前,我们根据当地劳动法律法规出台临时减薪或其他措施,以降低短期薪酬成本。这些调整在新冠肺炎早期不确定性加剧期间是有益的,但现在已被取消,从2020年10月起,临时减薪措施已被取消。在可能的情况下,我们已透过谈判减低顾问费用、专业和顾问费,以及其他费用。考虑到全球旅行限制,我们大幅减少了与旅行相关的费用,同时许多销售和营销活动已恢复虚拟化,进一步减少了某些净支出。
新冠肺炎在某些司法管辖区的限制已经开始放松,我们已经能够在某些国家重新开设办事处。然而,某些放宽限制的司法管辖区随后加强了限制。我们已采取积极措施保护员工、客户和合作伙伴的健康和安全,使我们的办公室做好安全返回的准备
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当地和地区的法规和要求,并制定严格的安全措施,包括员工培训和新冠肺炎症状的自我监测。根据当地和地区的要求,这些措施包括在上班时测量所有员工的体温,鼓励员工继续在家工作,执行社交距离协议,保持出行暂停,制定设施协议和清洁指南,建立洗手液站,对工作场所进行消毒,并要求必须在工作场所露面的员工佩戴口罩。如果员工感染了病毒或 新冠肺炎检测呈阳性,我们已强制隔离,并已指示员工在获得批准之前不要返回工作岗位。我们预计将继续实施这些措施,直到我们确定新冠肺炎足以满足我们的业务需要,并且我们可能会根据政府当局的要求或建议或我们确定为最符合我们员工、客户和合作伙伴利益的情况采取进一步行动。
我们很大一部分收入来自国际业务,这些业务主要是以外币进行的。与包括欧洲在内的某些外币相比,美元的价值一直在波动,这在一定程度上是受新冠肺炎事件和新闻的推动。由于我们的正常业务运营产生了大量的国际业务,除了外币汇率变化的传统因素外,我们2021年的财务业绩可能会受到新冠肺炎推动的外币汇率变动的影响。
我们已经对某些有形和无形资产进行了评估,以确定新冠肺炎疫情造成的事件或环境变化是否导致了截至2020年12月31日的减值指标。基于目前的预期,我们确定截至2020年12月31日存在减值指标的可能性并不大。尽管有这样的结论,如果我们的客户群内的业务状况显著恶化或持续较长时间,减值的可能性将会增加,我们将再次评估事件或环境变化是否表明资产减值更有可能存在。具体地说,根据短期收入预测进行估值的最近收购的某些非摊销无形资产将重新评估减值指标,如果新冠肺炎业务状况恶化或持续时间大幅延长,未来可能会反映减值费用。
正如我们下面的期间分析所反映的那样,我们认为新冠肺炎的出现对我们的运营业绩产生了负面影响。新冠肺炎对我们一些客户的影响主要是导致软件相关和客户端工程服务的收入下降。我们的软件产品收入受到销售周期延长、续签方面面临更大挑战以及新业务和扩展业务的影响。虽然我们继续积极地与客户接触,主要是通过虚拟方式,以缓解新冠肺炎对客户负面影响的不确定程度,但我们吸引、服务、留住或扩大客户的能力仍将存在不确定性。现有和潜在客户可能会选择减少或推迟技术支出以响应新冠肺炎,或者试图重新谈判合同并获得特许权,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和前景产生实质性的负面影响。在某些情况下,我们向某些客户提供了比正常付款期限更长的付款期限;然而,付款期限不到一年,我们预计这不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。由于许多不确定性,包括疾病的全部范围、爆发的持续时间、后续感染浪潮的数量和强度、政府当局可能采取的行动、对我们客户和合作伙伴的业务的影响、治疗和疫苗的开发以及其他已确定的因素,我们无法准确预测新冠肺炎倡议将产生的全部影响,这些不确定性包括疾病的全面范围、疫情爆发的持续时间、后续感染浪潮的数量和强度、政府当局可能采取的行动、对我们客户和合作伙伴的业务的影响、治疗和疫苗的开发以及其他已确定的因素在第I部分,第1A项– 本年度报告Form 10-K中其他部分包括的风险因素。即使在新冠肺炎疫情消退之后,我们也可能会因为已经发生或未来可能发生的任何经济衰退或萧条而对我们的业务产生实质性的不利影响。我们将继续评估对我们业务、综合经营结果和财务状况的影响的性质和程度。
企业合并
2020年9月,我们以3020万美元的初步收购价收购了Univa Corporation(“Univa”)的所有已发行股本和股权,但可能会进行某些调整。Univa总部设在芝加哥,在加拿大和德国设有办事处。自收购之日起,Univa的财务业绩已包含在公司的综合财务报表中。Univa是企业级工作负载管理、调度和优化解决方案的领先创新者,这些解决方案适用于现场和云中的HPC和人工智能(AI)。Univa的技术是对Altair的HPC和数据分析解决方案的补充,使该公司能够进一步扩展到生命科学和金融服务领域。
截至2020年12月31日止年度,本公司完成了对本公司综合财务报表无重大影响的其他业务收购。这些其他收购的总收购价为1690万美元,按估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。
我们相信,我们最近的收购会带来一定的好处,包括扩大我们的软件和产品组合,使我们能够更好地满足客户对数据分析和模拟技术的要求。然而,要实现这些预期收益中的一部分,收购的业务必须成功整合。这些收购的成功在一定程度上取决于我们实现这些预期利益的能力。由于各种原因,我们可能无法实现这些收购的预期好处。
44
影响我们业绩的因素
我们相信,我们未来的成功将取决于许多因素,包括下面描述的因素。虽然这些领域提供了重大机遇,但也带来了我们必须设法取得成功成果的风险。如果我们不能应对这些挑战,我们的业务、经营业绩和前景可能会受到损害。见第I部第1A项。-本年度报告(Form 10-K)中其他地方包括的风险因素。
季节性和季度业绩
我们的账单在任何历年的第一季度和第四季度都是历史上最高的,未来几个季度可能会有所不同。记录账单的时间和对我们现金流的相应影响可能会因我们客户购买模式的季节性而有所不同。此外,收入确认的时间、运营费用的金额和时间,包括员工薪酬、销售和营销活动以及资本支出,可能会因季度而异,这可能会导致我们报告的业绩大幅波动。此外,我们可能会选择长期发展我们的业务,而不是优化特定短期内的盈利能力或现金流。这种季节性或上述任何因素的发生都可能导致我们的经营结果发生变化,我们的财务报表可能不能完全反映我们业务的基本表现。
外币波动
由于我们大量的国际业务,我们面临着正常业务运营以及我们以外币计价的交易(包括欧元、英镑、英镑、印度卢比、日元和人民币)产生的外币风险。为了在不考虑汇率波动影响的情况下展示我们基本业务的变化,我们在报告的基础上以及在不变的货币基础上评估我们的某些经营业绩。
不变货币数额不包括外币波动对我们报告结果的影响。在截至2020年12月31日的年度内,与截至2019年12月31日的年度相比,我们的比较财务业绩受到美元相对于其他货币价值波动的影响。为了提供这一信息,职能货币为美元以外货币的实体2020年的结果按2019年的有效汇率折算成美元。然后将这些调整后的金额与我们本期报告的金额进行比较,以便在我们的结果中提供运营驱动的差异。
汇率波动对我们的收入、净亏损、调整后的EBITDA和账单的净影响反映在下表中。括号内的金额表示汇率波动带来的净不利影响。
(单位:千) |
|
年终 2020年12月31日 |
|
|
收入 |
|
$ |
1,034 |
|
净损失 |
|
$ |
221 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
(31 |
) |
比林斯 |
|
$ |
3,846 |
|
业务细分
我们确定了两个需要报告的细分市场:软件和客户工程服务:
|
• |
软体-我们的软件部门包括软件和软件相关服务。这一细分市场的软件组件包括我们的软件产品组合,其中包括我们的求解器和优化技术产品、高性能计算软件应用程序和硬件产品、建模和可视化工具、数据分析和分析产品、物联网平台和分析工具,以及我们通过Altair合作伙伴联盟(APA)提供的支持和补充软件产品。APA包括从计算流体力学和疲劳到制造过程模拟和成本估算的各种技术。该细分市场的软件相关服务部分包括咨询、实施服务和培训,重点关注产品设计和开发专业知识以及从组件级别到完成生命周期任何阶段的产品工程的分析。 |
|
• |
客户工程服务-我们的客户工程服务(CES)部门提供客户工程服务,为我们的客户提供长期、持续的专业知识。我们通过雇佣工程师和数据来运营我们的CES业务 |
45
|
科学家用于安排在客户现场执行特定的客户指导任务。我们雇佣并支付工资他们 只在安置期间有效。 |
我们其他不符合单独报告标准的业务被合并并报告为“其他”,代表创新服务和产品,包括Toggled,我们的LED照明业务。Toggled专注于开发和销售下一代固态照明技术以及基于我们知识产权的通信和控制协议,用于将荧光灯直接更换为LED灯。与其他业务合并的其他业务包括仍处于开发阶段的潜在服务和产品概念,以及我们的WEYV业务,该业务于2019年第三季度停止运营。
有关我们的可报告部门和其他业务的更多信息,请参阅本年度报告Form 10-K第四部分第15项合并财务报表附注中的附注18。
经营成果的构成部分
收入
我们主要从软件许可中获得收入,其中包括基于单位的订阅许可模式、定期和永久软件许可以及软件相关服务。我们的CES业务的收入来自提供工程师和数据科学家来支持我们客户的长期、持续项目。
软体
软件收入主要由订阅许可证组成,其次是永久许可证以及相关的维护和支持费用。订阅通常由具有年度条款(包括产品更新、维护和支持)的合同管理。我们通常预先确认软件许可收入,而维护和支持收入通常在合同期限内确认。在较小的程度上,软件还包括硬件产品的销售收入。
软件包括咨询、实施服务和培训。我们的软件相关服务团队由全球约300名高技术人员组成。我们专注于与用户社区建立牢固的工作关系,使我们能够在他们的产品创建过程中提供指导和专业知识。我们通常在执行软件相关服务时确认这些服务的收入。
软件相关服务
产品设计和开发项目的咨询服务被认为是不同的绩效义务,并按时间和材料、T&M或固定价格向客户提供。牛郎星使用基于投入的估算,利用直接劳动力和合同约定的时薪作为投入衡量标准,确认我们T&M合同的服务收入。对于固定价格合同,随着时间的推移,软件服务收入的确认使用一种衡量完成履约义务进展程度的方法,通常使用成本-输入法,即根据完成时发生的总成本与估计总成本的比例确认收入。如果产出或投入措施不可用或无法合理估计,收入将在服务完成时确认。
客户工程服务
我们通过聘请工程师和数据科学家在客户现场安排特定的客户指导任务来运营我们的CES业务。我们只在安置期间雇用他们并支付他们工资。
我们的CES业务通过安排模拟专家、工业设计师、设计工程师、材料专家、开发工程师、制造工程师和信息技术专家获得收入。我们根据工作时间和合同约定的小时费率确认CES收入。
其他
我们的其他收入主要包括与我们的全资子公司Toggled运营的LED照明业务相关的收入。切换设计,并通过合同制造商、LED照明和相关产品向消费者和企业销售来源。我们还通过向第三方制造商和经销商许可切换技术的版税来创造收入。
46
收入成本
软件成本
软件收入成本包括与软件许可、硬件销售和客户支持相关的费用。重大费用包括员工薪酬和支持团队成员的相关成本,包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬,以及硬件成本、差旅成本、某些数据中心和设施成本以及通过我们的产品或作为APA的一部分向客户提供的第三方软件产品的版税。
软件相关服务的成本
软件相关服务收入的成本包括人员和相关成本,如工资、福利、奖金和基于股票的薪酬,以及差旅费用和某些数据中心和设施成本。
客户工程服务费用
工程服务收入成本主要由员工薪酬和相关成本构成。我们只在客户现场安置期间雇用他们并支付他们工资。
其他费用
其他收入成本包括LED照明产品成本以及与销售给零售和商业销售渠道的产品相关的运费。
运营费用
以下定义和讨论的运营费用支持我们向客户提供的所有产品和服务,因此,这些产品和服务合计列示。
研发
研发费用主要包括员工薪酬和与我们的开发团队相关的成本,包括工资、福利、奖金、专业咨询和开发费以及基于股票的薪酬支出。我们的研发工作侧重于增强软件的功能性、广度和可扩展性,解决新的使用案例,并开发更多创新技术。及时开发新产品对于保持我们的竞争地位至关重要,我们会定期发布新版本的软件。由于我们目前的软件开发过程基本上是在确定技术可行性的同时完成的,所以所有软件开发成本都按发生的费用计入费用。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销人员相关的员工薪酬和相关成本,包括工资、福利、奖金、佣金和基于股票的薪酬,以及与我们的营销和业务发展计划(包括贸易展和活动)相关的成本。我们打算继续在我们的销售和营销计划上投入资源,以推动增长并扩大我们的市场地位。
一般和行政
一般及行政开支包括雇员薪酬及行政、财务、法律、人力资源、招聘及与雇员有关的资讯科技及行政人员的相关成本,包括薪金、福利、奖金及股票薪酬开支、外部法律及会计服务的专业费用、折旧、设施、招聘及其他咨询服务。
无形资产摊销
无形资产的摊销主要包括与收购相关的无形资产的摊销。我们预计未来的战略收购将产生额外的摊销费用。
47
其他营业收入
其他营业收入主要包括政府补贴,主要是在法国,以赠款收入的形式与我们披露的某些研发活动和其他项目相关。
利息支出
利息支出包括我们未偿债务的利息支出和债务发行成本的摊销。
其他(收入)费用,净额
除其他(收入)支出外,净额主要包括结算和重新计量以我们业务实体功能货币以外的货币计价的交易产生的外币汇兑损益,以及投资现金的利息收入。
所得税费用
所得税费用主要包括与我们开展业务的美国、外国和州司法管辖区有关的所得税。所得税支出还包括因某些外国子公司向该公司汇款而在美国境外预扣的税款。我们将与所得税有关的利息和罚金记为所得税费用。我们预计所得税费用(收益)的数额(如果有的话)在每个报告期都会有所不同,这取决于我们收入(损失)的数量和税收管辖组合的波动。我们有大量的美国净营业亏损结转,从2018年开始没有到期日的亏损,以及2018年开始到期的税收抵免结转。利用这些税收属性的能力在很大程度上取决于我们未来在美国产生应税收入的能力。
我们未来有效的年税率可能会受到以下因素的重大影响:与我们的海外收益相关的税额的收益和费用的金额(税率与联邦法定税率不同)、根据全球无形低税收入(GILTI)制度对外国收益在美国的征税、估值免税额的变化、税前利润水平、不确定税收状况的会计处理、基于股票的薪酬、企业合并、某些外国子公司向公司支付的款项、诉讼时效的结束、税务审计的和解以及包括联合航空在内的税法的变化。我们很大一部分收入来自欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。如果我们法定税率较低的国家的收入低于预期,我们未来的有效税率可能会受到不利影响。
截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日,我们的递延税总资产(DTA)分别为133.4美元和117.5美元,主要与净营业亏损结转、税收抵免、基于股份的薪酬、租赁义务和员工福利有关。当非合格股票期权(NSO)被行使时,我们有权享受美国联邦税收减免。在我们的首次公开募股(IPO)中,我们的大量NSO被行使了权力,导致了美国所得税的税收减免。这项扣除连同其他预期的递延税项资产逆转,导致2017年为美国递延税项设立了4700万美元的估值津贴。根据守则的规定,如果我们在首次公开发行(IPO)后发生所有权变更(通常定义为某些股东的股权在滚动的三年期间累计变化超过50个百分点),我们利用任何净营业亏损或税收抵免的能力可能会受到限制。我们还继承了收购Datawatch和Univa的净营业亏损(NOL),这两家公司在使用方面受到具体限制。我们也可能无法实现2018年开始到期的税收抵免结转。
根据现有证据,包括在美国缺乏应税收益,我们对我们在美国的几乎所有净递延税资产记录了估值津贴。如果未来关于这一估值津贴的判断发生变化,我们将记录潜在的重大递延税收优惠,这可能会对我们在此期间的有效税率产生有利影响。利用税收属性抵销应纳税所得额减少了受估值津贴限制的递延税项资产的金额。
减税和就业法案,或称税法,于2017年12月22日颁布。税法将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%,要求公司对某些外国子公司以前递延纳税的收益一次性缴纳过渡税,并对某些外国来源的收益征收新税。以前,我们在考虑税法的颁布日期影响时,采用了工作人员会计公告第118号“减税和就业法案对所得税会计的影响”中的指导意见。截至2018年12月31日,我们完成了对税法的税收影响的会计处理;我们没有对2017年12月31日记录的临时金额进行任何调整,这些临时金额与我们递延余额的重新计量有关。截至2017年12月31日,我们最初记录的一次性过渡税暂定金额为420万美元,可用外国税收抵免大幅抵消。在截至2018年12月31日的一年中,我们修正了对一次性过渡税暂定金额的估计。在进一步分析税法的某些方面并对其进行完善的基础上
48
经过计算,在截至2018年12月31日的一年中,我们将过渡税的暂定金额增加了约60万美元。这导致所得税支出没有因为外国税收抵免的影响而发生变化。
税法要求美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(GILTI)征收当期税。由于美国递延税净资产的全额估值津贴,GILTI的影响导致截至2020年12月31日的一年没有增加税收支出。我们已经做出了会计政策选择,将GILTI条款规定的应缴税款视为当期费用。此外,最近颁布的CARE法案和2021年综合拨款法案(CAA)通过临时调整净营业亏损规则、改变利息支出扣除限制以及加快最低税收抵免结转的可用退款,为美国联邦公司纳税人提供了救济。CARE法案和CAA对公司的合并财务报表没有实质性影响。
49
行动结果
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的运营结果和某些财务数据:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
软体 |
|
$ |
391,711 |
|
|
$ |
366,702 |
|
软件相关服务 |
|
|
26,454 |
|
|
|
34,576 |
|
整体软件和相关服务 |
|
|
418,165 |
|
|
|
401,278 |
|
客户工程服务 |
|
|
44,320 |
|
|
|
48,987 |
|
其他 |
|
|
7,436 |
|
|
|
8,650 |
|
总收入 |
|
|
469,921 |
|
|
|
458,915 |
|
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
软体 |
|
|
58,325 |
|
|
|
59,686 |
|
软件相关服务 |
|
|
21,243 |
|
|
|
25,640 |
|
整体软件和相关服务 |
|
|
79,568 |
|
|
|
85,326 |
|
客户工程服务 |
|
|
35,684 |
|
|
|
39,875 |
|
其他 |
|
|
6,053 |
|
|
|
7,398 |
|
总收入成本 |
|
|
121,305 |
|
|
|
132,599 |
|
毛利 |
|
|
348,616 |
|
|
|
326,316 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
126,081 |
|
|
|
117,510 |
|
销售和市场营销 |
|
|
111,440 |
|
|
|
106,051 |
|
一般和行政 |
|
|
86,432 |
|
|
|
82,178 |
|
无形资产摊销 |
|
|
16,376 |
|
|
|
14,442 |
|
其他营业收入,净额 |
|
|
(3,426 |
) |
|
|
(2,072 |
) |
总运营费用 |
|
|
336,903 |
|
|
|
318,109 |
|
营业收入 |
|
|
11,713 |
|
|
|
8,207 |
|
利息支出 |
|
|
11,598 |
|
|
|
6,371 |
|
其他收入,净额 |
|
|
(1,917 |
) |
|
|
(1,552 |
) |
所得税前收入 |
|
|
2,032 |
|
|
|
3,388 |
|
所得税费用 |
|
|
12,532 |
|
|
|
10,930 |
|
净损失 |
|
$ |
(10,500 |
) |
|
$ |
(7,542 |
) |
其他财务信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
比林斯(1) |
|
$ |
480,447 |
|
|
$ |
475,963 |
|
调整后的EBITDA(2) |
|
$ |
57,288 |
|
|
$ |
39,549 |
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
32,882 |
|
|
$ |
31,393 |
|
自由现金流(3) |
|
$ |
26,789 |
|
|
$ |
21,733 |
|
(1) |
比林斯包括我们的总收入加上我们递延收入的变化,不包括收购的递延收入。有关比林斯和我们的其他非GAAP财务指标的更多信息,以及我们的非GAAP财务指标与根据GAAP计算和呈报的最直接可比财务指标的对账情况,请参阅本文所载的“非GAAP财务指标”。 |
(2) |
我们将调整后EBITDA定义为经所得税支出(福利)、利息支出、利息收入和其他、折旧和摊销、股票补偿费用、重组费用、资产减值费用和管理层确定的其他特殊项目调整后的净收益(亏损)。有关调整后的EBITDA和我们的其他非GAAP财务指标的更多信息,以及我们的非GAAP财务指标与根据GAAP计算和呈报的最直接可比财务指标的对账,请参阅本文所载的“非GAAP财务指标”。 |
(3) |
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。关于自由现金流与根据公认会计原则计算和提出的最直接可比财务衡量标准的对账,请参阅本文所载的“非公认会计原则财务衡量标准”。 |
50
下表列出了我们在截至2019年12月31日的一年中按不变货币计算的收入增长。20 与截至二零一一年十二月三十一日的年度比较9:
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
|
常量 通货 变化(1) |
|
|||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
% |
|
|
% |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软体 |
|
$ |
391,711 |
|
|
$ |
366,702 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
7 |
% |
软件相关服务 |
|
|
26,454 |
|
|
|
34,576 |
|
|
|
(23 |
%) |
|
|
(24 |
%) |
整体软件和相关服务 |
|
|
418,165 |
|
|
|
401,278 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
4 |
% |
客户工程服务 |
|
|
44,320 |
|
|
|
48,987 |
|
|
|
(10 |
%) |
|
|
(9 |
%) |
其他 |
|
|
7,436 |
|
|
|
8,650 |
|
|
|
(14 |
%) |
|
|
(14 |
%) |
总收入 |
|
$ |
469,921 |
|
|
$ |
458,915 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
_____________________________
(1) |
职能货币为美元以外货币的实体的结果按上一年同期的有效汇率折算成美元。 |
截至2020年和2019年12月31日的年度
收入
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度总收入增加了1100万美元,增幅为2%。这一增长主要是由于软件收入的增加,但被软件相关服务收入和消费电子交易收入的下降所部分抵消,这是由于我们的客户主要由于新冠肺炎的经济活动放缓而导致的。
软体
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
软件收入 |
|
$ |
391,711 |
|
|
$ |
366,702 |
|
|
$ |
25,009 |
|
|
|
7 |
% |
作为软件部门收入的百分比 |
|
|
94 |
% |
|
|
91 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
83 |
% |
|
|
80 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,在截至2020年12月31日的一年中,我们的软件收入增长了7%,这主要是由于扩大了与现有客户的关系以及增加了软件订阅安排。
软件相关服务
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
软件相关服务收入 |
|
$ |
26,454 |
|
|
$ |
34,576 |
|
|
$ |
(8,122 |
) |
|
|
(23 |
%) |
作为软件部门收入的百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
6 |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,软件相关服务收入下降了23%。这一下降在很大程度上是由于客户减少了对这些服务的需求,这主要是由于新冠肺炎对其业务运营的影响。
客户工程服务
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
客户工程服务收入 |
|
$ |
44,320 |
|
|
$ |
48,987 |
|
|
$ |
(4,667 |
) |
|
|
(10 |
%) |
占综合收入的百分比 |
|
|
9 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
我们的CES业务主要受客户需求和我们填补客户空缺的能力的影响。如上所述,在
作为对新冠肺炎的回应,4月份,我们的一些消费电子展客户解雇了员工,而另一些客户则减少了员工数量
CES员工工作时间,降低费率或取消某些职位。我们已与这些客户一致行动,暂停或缩短受影响员工的工作时间和补偿,直到我们的客户恢复正常为止。
51
人员配备、计费费率或要求的工作时间。这个10% De年CES收入增长年告一段落2020年12月31日,与年告一段落2019年12月31日, 反映这些步骤,部分偏移为我们有能力在2020年第一季度满足我们的客户工程服务需求.
其他
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他收入 |
|
$ |
7,436 |
|
|
$ |
8,650 |
|
|
$ |
(1,214 |
) |
|
|
(14 |
%) |
占综合收入的百分比 |
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日止年度的其他收入减少14%,主要原因是我们的LED照明业务Toggled以较低的售价减少单位销售额所带来的收入下降,以及特许权使用费收入减少50万美元。单位销售额的下降是由新冠肺炎推动的。
收入成本
软体
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
软件收入成本 |
|
$ |
58,325 |
|
|
$ |
59,686 |
|
|
$ |
(1,361 |
) |
|
|
(2 |
%) |
作为软件收入的百分比 |
|
|
15 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
12 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,软件收入成本减少了140万美元,降幅为2%。这一减少主要是由于差旅费用减少了230万美元,与软件收入相关的硬件成本减少了130万美元,但被员工薪酬和相关成本增加了140万美元以及基于股票的薪酬支出增加了140万美元所部分抵消。
软件相关服务
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
软件相关服务收入成本 |
|
$ |
21,243 |
|
|
$ |
25,640 |
|
|
$ |
(4,397 |
) |
|
|
(17 |
%) |
作为软件相关服务收入的百分比 |
|
|
80 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,软件相关服务收入成本下降了17%。本年度减少的主要原因是,咨询服务减少导致员工薪酬和相关费用减少370万美元,新冠肺炎限制导致差旅费用减少50万美元.
客户工程服务
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
客户工程服务收入成本 |
|
$ |
35,684 |
|
|
$ |
39,875 |
|
|
$ |
(4,191 |
) |
|
|
(11 |
%) |
作为客户工程服务部门收入的百分比 |
|
|
81 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
8 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,CES收入成本下降了11%,这与CES收入的变化一致。为了应对客户对这些服务需求的减少,我们暂停或缩短了员工的工作时间和薪酬,直到我们的客户恢复正常人员配备或要求的工作时间。
其他
52
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他收入成本 |
|
$ |
6,053 |
|
|
$ |
7,398 |
|
|
$ |
(1,345 |
) |
|
|
(18 |
%) |
占其他收入的百分比 |
|
|
81 |
% |
|
|
86 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
占综合收入的百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,其他收入的成本下降了18%。这一下降是由于销售产品的成本降低和我们LED照明业务的销售量下降所致。
毛利
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
毛利 |
|
$ |
348,616 |
|
|
$ |
326,316 |
|
|
$ |
22,300 |
|
|
|
7 |
% |
占综合收入的百分比 |
|
|
74 |
% |
|
|
71 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度毛利润增加了2230万美元,增幅为7%。如上所述,毛利润的增长主要归因于软件收入的增长和收入成本的降低。
运营费用
如下所述,运营费用支持我们向客户提供的所有产品和服务,因此,我们在此对其进行汇总报告和讨论。
研发
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
研发 |
|
$ |
126,081 |
|
|
$ |
117,510 |
|
|
$ |
8,571 |
|
|
|
7 |
% |
占综合收入的百分比 |
|
|
27 |
% |
|
|
26 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度研发费用增加了860万美元,增幅为7%。基于股票的薪酬支出增加了550万美元,员工薪酬和相关支出增加了450万美元,主要原因是员工人数增加,云托管支出增加了120万美元。这些增长被差旅费用减少190万美元部分抵消。
销售和市场营销
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售和市场营销 |
|
$ |
111,440 |
|
|
$ |
106,051 |
|
|
$ |
5,389 |
|
|
|
5 |
% |
占综合收入的百分比 |
|
|
24 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度销售和营销费用增加了540万美元,增幅为5%。员工薪酬和相关支出增加了1100万美元,主要原因是员工人数增加,基于股票的薪酬支出增加了420万美元。这些增长被因新冠肺炎暂停或取消某些面对面销售和营销活动而导致的差旅和销售相关费用减少9,10万美元而被部分抵消。
一般和行政
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
一般和行政 |
|
$ |
86,432 |
|
|
$ |
82,178 |
|
|
$ |
4,254 |
|
|
|
5 |
% |
占综合收入的百分比 |
|
|
18 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
53
与截至2019年12月31日的财年相比,截至2020年12月31日的财年,一般和行政费用增加了430万美元,增幅为5%。这一增长主要是由于员工薪酬和相关支出增加了200万美元,基于股票的薪酬支出增加了180万美元,软件维护费用增加了80万美元。
无形资产摊销
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
无形资产摊销 |
|
$ |
16,376 |
|
|
$ |
14,442 |
|
|
$ |
1,934 |
|
|
|
13 |
% |
占综合收入的百分比 |
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度无形资产摊销增加了190万美元。这归因于本年度和2019年第四季度收购导致的无形资产增加。
其他营业收入,净额
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他营业收入,净额 |
|
$ |
(3,426 |
) |
|
$ |
(2,072 |
) |
|
$ |
1,354 |
|
|
|
65 |
% |
占综合收入的百分比 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度其他营业收入净增140万美元。这一增长主要是由于截至2020年12月31日的年度从与历史性收购相关的和解中确认的100万美元收益,以及截至2019年12月31日的年度确认的特许权使用费合同减值费用100万美元,但被本年度信贷损失拨备增加60万美元部分抵消。
利息支出
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
利息支出 |
|
$ |
11,598 |
|
|
$ |
6,371 |
|
|
$ |
5,227 |
|
|
NM |
占综合收入的百分比 |
|
|
2 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度利息支出增加了520万美元。利息支出增加主要是债务折价摊销的结果,与2019年的较短期间相比,2020年可转换票据的发行成本为全年。
其他收入,净额
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
其他收入,净额 |
|
$ |
(1,917 |
) |
|
$ |
(1,552 |
) |
|
$ |
365 |
|
|
|
24 |
% |
占综合收入的百分比 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度,其他收入净增40万美元。这一增长主要是由于在截至2020年12月31日的一年中,与截至2019年12月31日的年度相比,美元相对于其他功能货币的外币波动。这一增长被本年度由于利率低于上年同期而减少的利息收入部分抵消。
所得税费用
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
所得税费用 |
|
$ |
12,532 |
|
|
$ |
10,930 |
|
|
$ |
1,602 |
|
|
|
15 |
% |
54
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度有效税率分别为617%和323%。税率受到以下因素的影响:公司是美国居民纳税人,美国和公司经营的其他司法管辖区的税率,司法管辖区赚取的收入的相对金额,以及没有确认收益或费用的损失或收入的相对金额。与2019年相比,2020年的有效税率受到地理收入组合的影响,主要与截至2020年12月31日的年度美国税前亏损2210万美元有关,其中由于估值免税额而未确认税收优惠,而截至2019年12月31日的年度美国税前亏损为1470万美元,由于估值免税额而未确认税收优惠。所得税支出还包括因某些外国子公司向该公司汇款而在美国境外预扣的税款,由于估值津贴的考虑,这些税收抵免无法确认。
净损失
|
|
年终 十二月三十一日, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
净损失 |
|
$ |
(10,500 |
) |
|
$ |
(7,542 |
) |
|
$ |
(2,958 |
) |
|
|
(39 |
%) |
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度净亏损增加了300万美元。这一增长主要是由于如上所述的员工薪酬及相关费用、基于股票的薪酬支出和利息支出的增加。
有关截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度经营业绩比较的信息,请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的第7项。
非GAAP财务指标
我们监控以下关键的非GAAP(美国公认会计原则)财务和运营指标,以帮助我们评估我们的业务、衡量我们的业绩、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。在分析和规划我们的业务时,我们用非GAAP财务指标补充使用GAAP财务指标,包括作为流动性指标的比林斯、作为业绩指标的调整后EBITDA和作为流动性指标的自由现金流。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
比林斯 |
|
$ |
480,447 |
|
|
$ |
475,963 |
|
|
$ |
401,913 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
57,288 |
|
|
$ |
39,549 |
|
|
$ |
50,180 |
|
自由现金流 |
|
$ |
26,789 |
|
|
$ |
21,733 |
|
|
$ |
29,571 |
|
比林斯。比林斯由我们的总收入加上我们递延收入的变化组成,不包括这段时间内收购的递延收入。考虑到我们通常在销售时向客户开具账单,但通常会随着时间的推移按比例确认部分相关收入,管理层认为比林斯是衡量和监控我们为业务提供客户预付款产生的营运资金的能力的一种有意义的方式。虽然我们相信,比林斯为我们软件和服务的销售提供了有价值的洞察力,但这一指标可能会因时期的不同而有所不同,原因包括外币汇率变化的影响和收购的潜在影响。请参阅题为“非GAAP财务衡量标准的协调”一节,了解Billings与收入(根据GAAP计算的最直接可比性财务衡量标准)的对账。
与截至2019年12月31日的财年相比,比林斯在截至2020年12月31日的财年增加了450万美元。账单的增加归因于软件部门账单的增加。
调整后的EBITDA。我们将调整后EBITDA定义为经所得税支出(福利)、利息支出、利息收入和其他、折旧和摊销、股票补偿费用、重组费用、资产减值费用和管理层确定的其他特殊项目调整后的净收益(亏损)。我们相信,调整后的EBITDA是一项有意义的业绩衡量指标,因为我们和投资界通常利用它来分析我们行业的经营业绩。关于调整后EBITDA与净收益(亏损)的对账,请参阅题为“非GAAP财务措施的协调”一节,净收益(亏损)是根据GAAP计算的最直接可比财务指标。
与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的财年,调整后的EBITDA增加了1770万美元,增幅为45%。调整后EBITDA的增长主要归因于毛利润的增长。
55
自由现金流。自由现金流是一种非公认会计准则的财务指标,我们将其计算为经营活动提供的现金流减去资本支出。我们相信,自由现金流在分析我们偿还和偿还债务的能力(如果适用),并将价值直接返还给股东方面是有用的。有关自由现金流量与经营活动提供的净现金(根据公认会计准则计算的最直接可比财务指标)的对账,请参阅题为“非GAAP财务措施的对账”一节。
截至2020年12月31日的财年,与截至2019年12月31日的财年相比,自由现金流增加了510万美元,增幅为23%。自由现金流的增加主要是由于在截至2020年12月31日的一年中减少了360万美元的资本支出。
这些非GAAP财务指标反映了看待我们业务各方面的另一种方式,当与我们的GAAP结果以及与下表中包括的相应GAAP财务指标的对账一起查看时,可能会更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。这些非GAAP财务指标不应被排除在GAAP财务指标之外,根据定义,这些非GAAP财务指标对公司的理解不完整,必须与GAAP指标一起考虑。
我们相信,这里披露的非GAAP衡量标准只是作为一种额外的工具,帮助管理层和投资者对我们的财务和经营业绩以及流动性做出明智的决定。根据定义,非GAAP衡量标准并不能充分了解公司的情况。要真正有价值,它们必须与可比的GAAP衡量标准结合使用。此外,非GAAP财务指标不规范。可能无法将这些财务指标与具有相同或相似名称的其他公司的非GAAP财务指标进行比较。我们强烈鼓励投资者全面审查我们的合并财务报表及其附注,不要依赖任何单一的财务衡量标准。
非公认会计准则财务指标的对账
下表提供了收入与账单、净收益(亏损)与调整后EBITDA以及经营活动提供的现金净额与自由现金流的对账:
比林斯
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
收入 |
|
$ |
469,921 |
|
|
$ |
458,915 |
|
|
$ |
396,379 |
|
期末递延收入 |
|
|
95,079 |
|
|
|
83,567 |
|
|
|
66,519 |
|
在开始递延收入时采用ASC 606 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
82,909 |
|
期初递延收入 |
|
|
(83,567 |
) |
|
|
(66,519 |
) |
|
|
(139,762 |
) |
已获递延收入 |
|
|
(986 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,132 |
) |
比林斯 |
|
$ |
480,447 |
|
|
$ |
475,963 |
|
|
$ |
401,913 |
|
调整后的EBITDA
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
净(亏损)收入 |
|
$ |
(10,500 |
) |
|
$ |
(7,542 |
) |
|
$ |
15,535 |
|
所得税费用 |
|
|
12,532 |
|
|
|
10,930 |
|
|
|
11,489 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
21,355 |
|
|
|
8,528 |
|
|
|
3,339 |
|
利息支出 |
|
|
11,598 |
|
|
|
6,371 |
|
|
|
200 |
|
利息收入和其他(1) |
|
|
(1,503 |
) |
|
|
(260 |
) |
|
|
4,883 |
|
折旧及摊销 |
|
|
23,806 |
|
|
|
21,522 |
|
|
|
14,734 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
57,288 |
|
|
$ |
39,549 |
|
|
$ |
50,180 |
|
(1) |
截至2020年12月31日的年度包括a)100万美元与历史收购相关的和解收益,以及b)60万美元的遣散费。截至2019年12月31日止年度包括a)收购相关成本60万美元,b)遣散费40万美元及c)特许权使用费合同减值费用100万美元。截至2018年12月31日止年度包括a)收购Datawatch的成本1,040万美元,b)出售一幢大楼的收益440万美元,c)特许权使用费合同和商标的减损费用280万美元,以及d)估计法律费用变化的收入调整200万美元。 |
自由现金流
56
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
32,882 |
|
|
$ |
31,393 |
|
|
$ |
36,230 |
|
资本支出 |
|
|
(6,093 |
) |
|
|
(9,660 |
) |
|
|
(6,659 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
26,789 |
|
|
$ |
21,733 |
|
|
$ |
29,571 |
|
经常性软件许可率。我们成功的一个关键因素是我们的经常性软件许可率,我们通过账单来衡量,主要来自我们现有订阅客户协议的年度续订。我们通过(I)除以(I)基于软件期限的许可证账单、软件许可证维护账单和软件永久许可证账单的20%的总和来计算特定时期的经常性软件许可费率,我们认为软件永久许可证账单的总和(Ii)除以软件许可证总额(包括该时期所有客户的所有基于条款的订阅、维护和永久许可证账单),可以近似地将维护作为协议的一个要素。截至2020年12月31日的年度,我们的经常性软件许可率为92%;截至2019年12月31日的年度,经常性软件许可率为87%;截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度,经常性软件许可率为89%。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是使用我们的软件和服务从全球客户那里收到的净付款,以及我们首次公开募股(IPO)、后续发行和可转换债券发行的收益,以及在需要时定期动用我们的信贷安排。
我们已开始规划更新分区,以便日后扩展毗邻物业的公司总部设施,使发展符合我们的长远需要。“我们尚未决定整体时间表和投资的性质和范围,而不是为我们未来的潜在用途所需的即时重新规划工作的性质和范围。(B)我们已开始更新规划,以便日后扩展毗邻物业的公司总部设施,使发展符合我们的长远需要。”我们尚未确定整体时间表和投资的性质和范围,以配合我们未来的潜在用途。
我们继续评估可能的收购和其他旨在扩大业务的战略交易。因此,我们对现金的预期用途可能会改变,我们的现金头寸可能会减少,或者在我们完成额外收购的程度上,我们可能会招致额外的债务义务。
我们现有的现金和现金等价物可能会在2021财年期间波动,原因是我们计划的现金支出发生变化,包括与收购相关的直接成本和整合成本等增量成本的变化。运营现金也可能受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于新冠肺炎的影响。某些客户可能会单方面决定延长应收账款的付款,但该公司的客户群主要由流动性和资本资源通常较强的较大组织组成。
我们相信,我们现有的现金余额,加上运营产生的资金和我们信贷安排下的可用金额,将足以为我们的运营提供资金,并满足我们未来12个月可预见的现金需求。我们也相信我们的财力, 在管理可自由支配费用的同时, 这将使我们能够在可预见的未来管理新冠肺炎业务对我们业务运营的影响,其中可能包括收入减少以及客户和合作伙伴付款的延迟。随着新冠肺炎相关事态的发展,我们将继续评估我们的财务状况。
循环信贷安排
我们有一项1.5亿美元的信贷安排,于2019年6月5日修订,允许发行可转换票据,并将信贷安排的到期日延长至2023年12月15日(“2019年修订信贷协议”)。2019年修订信贷协议允许我们请求将2019年修订信贷协议下的总承诺额增加至多5,000万美元,总额为2.0亿美元,但须符合某些条件。
截至2020年12月31日,根据2019年修订后的信贷协议,我们有3000万美元的未偿还借款,还有1.2亿美元可供未来借款。2021年1月,该公司偿还了截至2020年12月31日的3000万美元未偿还借款。2019年修订后的信贷协议可用于一般企业目的,包括营运资本、资本支出和允许的收购。
2019年修订信贷协议以抵押品作抵押,抵押品包括(I)实质上我们所有的物业和资产,以及我们国内子公司的物业和资产,但不包括任何专利、版权、专利申请或版权申请或任何商业秘密或软件产品,以及(Ii)抵押所有现有和未来国内子公司的股权(受2019年修订信贷协议规定的若干例外情况规限)。我们的直接和间接国内子公司是2019年修订后的信贷协议下所有义务的担保人。此外,2019年修订信贷协议包含财务契约,要求截至每个财政季度末,维持最低利息覆盖率为3.0至1.0,最高高级担保杠杆率为3.0至1.0,最高净杠杆率为5.0至1.0,这些条款在2019年修订信贷协议中定义。截至2020年12月31日,我们符合所有财务规定
57
圣约。有关2019年修订学分协议,请参见注:7在本年度报告表格10-K第IV部分第15项下的合并财务报表附注中。
现金流
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的现金和现金等价物总额分别为241.2美元和223.1美元,我们持有这些现金和现金等价物用于营运资本、收购和资本支出。截至2020年12月31日和2019年12月31日,其中187.9美元和180.5美元分别在美国持有,4,570万美元和3,510万美元在亚太地区和欧洲、中东和非洲地区持有,其余在加拿大、墨西哥和南美持有。
除法定限制外,我们的子公司向Altair支付股息或进行其他分配的能力没有重大限制。基于我们目前的流动性需求和汇回战略,我们预计我们可以在没有实质性不利税收影响的情况下管理我们的全球流动性需求。2017年美国税法的变化可能会对我们的纳税义务产生实质性影响。有关进一步讨论,请参阅“项目1A”。风险因素-可能会改变美国或外国对国际商业活动征税的新立法或税制改革政策,包括2017年减税和就业法案的解释和适用的不确定性,可能会对我们的纳税义务和有效税率产生实质性影响。“
下表汇总了我们在指定时期的现金流:
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|
截至2013年12月31日的一年, |
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|||||||||
(单位:千) |
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2020 |
|
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2019 (1) |
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|
2018 (1) |
|
|||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
32,882 |
|
|
$ |
31,393 |
|
|
$ |
36,230 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(49,092 |
) |
|
|
(35,839 |
) |
|
|
(206,210 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
31,250 |
|
|
|
191,916 |
|
|
|
167,530 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
3,010 |
|
|
|
342 |
|
|
|
(1,443 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
$ |
18,050 |
|
|
$ |
187,812 |
|
|
$ |
(3,893 |
) |
_____________________________
|
(1) |
有关截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度在经营活动、投资活动和融资活动中提供/使用的净现金的比较信息,请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的第7项。 |
经营活动提供的净现金
截至2020年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为3290万美元,与截至2019年12月31日的年度相比增加了150万美元。这一增长是我们营运资本状况发生变化的结果,但与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度净亏损有所增加,部分抵消了这一结果。
用于投资活动的净现金
截至2020年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为4910万美元,与截至2019年12月31日的年度相比增加了1330万美元。这一增长主要是由于截至2020年12月31日的一年,用于业务收购的现金净支付增加了1530万美元,与截至2019年12月31日的年度相比,资本支出的现金支付减少了360万美元,部分抵消了这一增长。
融资活动提供的现金净额
截至2020年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为3,130万美元,与截至2019年12月31日的年度相比,提供的现金减少1.607亿美元。在截至2020年12月31日的一年中,我们的循环信贷安排有3000万美元的现金借款。在截至2019年12月31日的一年中,我们从可转换票据发行中获得的总收益为2.231亿美元,扣除承销商的折扣和佣金后,我们的循环信贷安排净现金支付为3100万美元。
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
在截至2020年12月31日的一年中,汇率变化对现金、现金等价物和限制性现金的有利影响比截至2019年12月31日的一年增加了270万美元,这主要是由于欧元的汇率波动。
58
承诺和合同义务
我们于2020年12月31日的主要承诺和合同义务包括2024年到期的可转换票据、信用额度、我们办公设施运营租赁项下的义务和其他债务。以下是截至2020年12月31日我们的不可撤销合同义务摘要:
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|
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|
按期限到期的付款 |
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(单位:千) |
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总计 |
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|
较少 比 1年 |
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1-3岁 |
|
|
3-5年 |
|
|
更多 比 5年 |
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可转换优先票据 |
|
$ |
230,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
230,000 |
|
|
$ |
— |
|
信用额度 (1) |
|
|
30,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
30,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总利息义务 (2) |
|
|
1,965 |
|
|
|
575 |
|
|
|
1,150 |
|
|
|
240 |
|
|
|
— |
|
经营租赁义务 |
|
|
38,179 |
|
|
|
11,704 |
|
|
|
16,308 |
|
|
|
6,964 |
|
|
|
3,203 |
|
版税 |
|
|
1,298 |
|
|
|
723 |
|
|
|
575 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
融资租赁义务 |
|
|
814 |
|
|
|
453 |
|
|
|
344 |
|
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
其他长期负债 |
|
|
28,338 |
|
|
|
7,671 |
|
|
|
13,800 |
|
|
|
6,867 |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
330,594 |
|
|
$ |
21,126 |
|
|
$ |
62,177 |
|
|
$ |
244,088 |
|
|
$ |
3,203 |
|
_________________________________________
(1) |
2021年1月,我们偿还了信贷额度上的3000万美元未偿还余额。 |
(2) |
代表我们的未偿还可转换优先票据的估计总利息义务,这些票据以现金支付。 |
该表不包括与我们的养老金和退休后福利计划相关的合同义务。截至2020年12月31日,我们确认了1520万美元的净福利负债。有关养老金和其他退休后福利的更多信息,包括未来10年的预期福利支付,请参阅本年度报告(Form 10-K)其他部分的合并财务报表附注15。
该表也不包括与不确定的税收状况有关的负债,因为与这些数额相关的未来现金流出具有高度的不确定性。有关不确定税务状况的更多讨论,请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K合并财务报表附注13。
表外安排
截至2020年12月31日,我们与未合并的组织或金融合作伙伴关系,如结构性融资或特殊目的实体,本应为促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而成立。
关键会计政策和估算
我们管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的,这些报表是根据公认会计准则编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期报告的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的产生的收入和发生的费用。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素,这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。我们认为,下面讨论的会计政策对于理解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些政策涉及更重要的领域,涉及管理层的判断和估计。有关我们的重要会计政策的进一步讨论,请参阅本年度报告(Form 10-K)第四部分第15项下的合并财务报表附注2。
收入确认
我们的收入来自我们的软件和CES部门以及我们的其他业务。收入是通过确定与客户的合同、确定合同中的履约义务、确定交易价格、将交易价格分配到合同中的履约义务以及在(或作为)我们履行履约义务时确认收入来确认的。
软体
软件收入包括软件产品许可安排的产品收入,包括以合同后客户支持(PCS或维护)形式提供的软件维护和支持的相关服务,以及咨询和培训服务等专业服务。软件产品主要根据基于期限的软件许可模式销售给客户,
59
至较低程度的永久软件许可证。我们签订包含产品、维护和服务组合的合同,这些合同作为单独的绩效义务入账,具有不同的收入确认模式。
大多数基于期限的软件许可协议包括我们的基于专利单位的订阅模式,该模式允许客户为其组织许可一个单位池,使个人用户能够灵活地访问我们的整个工程软件应用组合以及我们不断增长的合作伙伴产品组合。软件使用量受客户许可的设备数量的限制。这些安排的收入是固定的(基于许可的单位),而不是基于客户对每个软件产品的实际使用。
基于期限的软件许可收入被归类为许可软件收入。基于期限的许可证仅作为捆绑协议销售,其中包括期限软件许可证和PCS的权利,其中包括未指明的技术增强和客户支持。在最大限度地利用可观察到的输入的情况下,我们确定基于期限的许可证的估计独立销售价格中的大部分可归因于定期许可证,少数可归因于PCS。许可部分在许可产品交付的晚些时候或许可期开始时确认为收入。PCS被归类为维护收入,并在合同期限内按比例确认,因为我们会随着时间的推移提供PCS福利。
除了基于期限的软件许可证外,我们还销售永久许可证。通常,我们的永久许可证随PCS一起销售,其中包括未指明的技术增强和客户支持。来自软件组件的收入被归类为许可软件收入,并在许可产品交付的较晚时间或许可期开始时确认。我们根据永久许可证和PCS的独立销售价格在捆绑永久和PCS协议中分配价值。PCS的收入被归类为维护收入,并在合同期限内按比例确认,因为我们随着时间的推移履行了PCS的履约义务。
培训、咨询和其他服务的收入在提供服务时确认。对于服务由单一履约义务组成的合同,例如向客户提供培训课程,我们在完成履约义务时确认收入。对于期限较长且通常包含多个绩效义务(例如,培训和咨询)的服务合同,我们会衡量完成义务的进度,并相应地确认收入。在衡量完成履约义务的进展情况时,我们通常使用基于产出的估计,用于服务的合同计费安排,而不是基于时间和材料,并根据完成的总任务与每个工作合同所需的总任务相比较来估计产出。基于投入的估算被用于涉及基于时间和材料的合同计费安排的一般咨询的服务,利用直接劳动力作为投入措施。
我们还通过间接渠道合作伙伴执行安排,授权渠道合作伙伴在特定地区向我们产品和服务的最终用户营销和分销我们的软件产品。在渠道合作伙伴促成的销售中,渠道合作伙伴通常承担向最终用户客户收取费用的风险。我们确认与渠道合作伙伴的交易收入的方式与上述针对永久许可证和基于期限的许可证的直销方式一致。渠道合作伙伴交易的收入是渠道合作伙伴汇给我们的金额。这一数额包括PCS费用,这是向最终用户提供技术改进和第二级技术支持的补偿,在提供PCS期间确认。我们不向其任何渠道合作伙伴提供退货、产品轮换或价格保护。
我们与客户签订的一些合同包含多项履约义务。在确定每项履行义务是否不同时,需要作出判断。我们根据每个合同中每个履约义务的相对独立销售价格(SSP),将每个合同的交易价格分配给每个履约义务。SSP是我们将承诺的服务单独出售给我们的一个客户的价格。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。我们使用过去的交易、内部批准的与履约义务相关的定价指导方针以及我们合理获得的其他信息来估计SSP。
向客户收取并汇入政府当局的非收入相关税项,在综合资产负债表上记为应收账款、净额及其他应计费用及流动负债。这些金额在综合业务表中按净额报告,不影响报告的收入或支出。某些硬件收入包括在软件收入中,并在满足上述所有收入确认标准时确认,通常是在产品交付给最终客户时确认。
软件相关服务
产品设计和开发项目的咨询服务被认为是不同的绩效义务,并按时间和材料、T&M或固定价格向客户提供。牛郎星使用基于投入的估算,利用直接劳动力和合同约定的时薪作为投入衡量标准,确认我们T&M合同的服务收入。对于固定价格合同,软件服务收入随着时间的推移使用一种衡量完成履行义务的进展程度的方法来确认,通常使用成本-投入法,其中收入是根据总成本的比例确认的。
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已招致指完工时的预计总成本。如果产出或投入措施不可用或不能合理估计,则收入在服务完成时确认.
客户工程服务
CES的收入来自我们雇佣工程师和数据科学家,他们被安排在客户现场执行特定的客户指导任务。这些专业服务被认为是不同的绩效义务,并以T&M为基础提供给客户。我们根据工作时间和合同约定的小时费率确认客户工程服务收入。
其他
其他收入包括主要用于更换荧光灯管的LED产品销售的产品收入。销售LED产品的收入在满足上述所有收入确认标准时确认,通常是在产品交付给经销商或最终客户时确认。减少收入和收入成本的销售回报是根据历史经验估算的。
收购
我们对包括投入和流程的实体的收购进行核算,并有能力以业务组合的形式创造产出。我们根据收购日的估计公允价值,将收购业务的购买代价公允价值分配给交易中收购的可识别有形和无形资产以及承担的负债。购买价格超过这些公允价值的部分被记录为商誉。在自收购日期起计最长一年的计量期内,我们可能会记录对收购的资产和承担的负债的调整,并对商誉进行相应的抵消。在计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终确定(以先到者为准)后,任何后续调整均记录在综合经营报表中。
我们使用我们掌握的信息来确定估计的公允价值,并在必要时聘请独立的第三方估值专家。我们通常使用收益法来确定收购的无形资产的公允价值。估计公允价值可能很复杂,并受到重大商业判断的影响。对我们收购的某些无形资产进行估值的关键估计包括但不限于产品销售的未来预期现金流、客户合同和收购的技术、运营收购业务的费用以及贴现率。可能会发生意想不到的事件和情况,影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。尽管我们认为我们过去所做的假设和估计是合理和适当的,但这些估计是基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息,本质上是不确定的。
所得税会计核算
我们按照美国会计准则第740条的规定,采用资产负债法核算所得税。所得税会计核算。在这种方法下,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告和计税基础之间的差异来确定的。递延税项资产和负债是使用颁布的税率和法规计量的,这些税率和法规将在这些差异预期逆转时生效。递延税项资产可能是由于未使用的营业亏损、研发抵免、国外税收抵免结转以及在纳税申报单上可扣除之前为财务报表目的记录的扣除额造成的。若根据现有证据,部分或全部递延税项资产极有可能无法变现,则就递延税项净资产拨备估值免税额。
递延税项资产的最终变现取决于未来应纳税所得额的产生和应税暂时性差异的冲销。除其他现有资料外,我们会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入、可获得税项抵免结转的限制,以及评估递延税项资产潜在变现的其他证据。估值免税额的调整包括在我们的综合经营报表中的税项拨备中,这一调整是在它们已知或可以估计的期间内进行的。
估值免税额是基于我们对我们所在司法管辖区的应税收入的估计,以及我们的递延税项资产可能可收回的期间。从历史上看,我们有大量的美国税收抵免结转,这些结转于2018年开始到期。利用这些DTA的能力在很大程度上取决于我们未来在美国产生应税收入的能力。
我们将更可能的确认阈值应用于我们对税收不确定性的会计处理。我们会审查我们所有的税务状况,并在相关税务机关审查后决定我们的税收状况是否更有可能持续下去。只有那些经税务机关审查后有超过50%的可能性持续的利益或风险才被确认。与不确定税收状况相关的利息和罚金记录在合并经营报表的所得税费用(收益)中。
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最近发布的会计声明
有关最近的会计准则以及该准则对我们的合并财务报表的影响的信息,请参阅本年度报告表格10-K第四部分第15项下的合并财务报表附注2。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着某些全球市场风险,包括与我们的债务相关的外汇兑换风险和利率风险。
外币风险
由于我们大量的国际业务,我们面临着正常业务运营产生的外币风险,包括与我们以外币计价的交易相关的风险。此外,为了编制合并财务报表,我们将以外币计价的销售和财务结果换算成美元。因此,美元对这些外币的升值通常会对我们报告的收入和营业收入产生负面影响,而美元对这些外币的贬值通常会对报告的收入和营业收入产生积极的影响。
到目前为止,我们还没有签订任何外币对冲合约,因为汇率波动对我们的经营业绩和现金流没有产生实质性影响。基于我们目前的国际业务,我们不打算在不久的将来从事套期保值活动。
市场风险和利率风险
2019年6月,我们发行了本金总额为2.3亿美元的0.250%可转换债券。我们的可转换票据的固定年利率为0.250%,因此,我们的可转换票据没有利率风险。然而,可转换票据的价值面临利率风险。一般来说,我们的固定利率可转换票据的公平市值会随着利率的下降而增加,随着利率的上升而减少。此外,可转换票据的公允价值受到我们股票价格的影响。可转换票据的公允价值通常会随着我们的A类普通股价格的增加而增加,随着我们的A类普通股价格的下降而通常会减少。此外,我们在资产负债表上按面值减去未摊销折价和发行成本计入可转换票据,我们仅出于要求披露的目的而公布公允价值。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的现金、现金等价物和限制性现金分别为241.5美元和223.5美元,主要由银行存款和货币市场基金组成。截至2020年12月31日,根据我们2019年修订后的信贷协议,我们有3000万美元的未偿还借款。这类计息工具有一定的利率风险,但历史上利息支出的波动并不大。
利率风险是指我们的债务余额和与利率变化相关的利息支出可能产生的收益/增加或损失/减少。利率的变化将影响我们在投资现金余额上实现的利息收入。我们的政策是不会为投机目的而订立衍生工具,因此,我们并无持有任何用于交易的衍生工具。
第八项财务报表和补充数据。
本第8项所要求的财务报表包括在我们的合并财务报表中,并在本年度报告第IV部分第15(A)项的表格10-K中所示的页面中列出,并在此引用以供参考。
第九项会计与财务信息披露的变更与异议。
没有。
项目9A。管制和程序
(A)对披露控制和程序的评估
公司设有披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)或15d-15(E)条所述),旨在确保根据1934年“证券交易法”向证券交易委员会提交的定期报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并将其传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关披露要求的决定。公司管理层,与
62
其首席执行官和首席财务官的参与,评估了我们的设计和运营披露控制和程序(如1934年“证券交易法”(“交易法”)下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所界定)12月31日、20日20。根据这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自20年12月31日起生效20.
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d(F)中有定义。财务报告内部控制是一个程序,旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)建立的标准,对截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)发布的指导意见,允许公司将收购排除在收购发生的第一个财年的财务报告内部控制评估之外。因此,我们已将财务报告的内部控制排除在我们的评估之外。 Univa Corporation、M-Base Engineering+Software GmbH、S&Wise Co.Ltd.、Ellexus Limited和WRAP包括在我们2020年12月31日的合并财务报表中,截至2020年12月31日,它们分别占总资产和净资产(不包括获得的商誉和无形资产)的2%和1%,占当年收入的1%。我们已从年度财务报告内部控制有效性的评估和结论中剔除了本年度的所有收购。
根据这些框架下的评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。管理层的评估结果已与审计委员会进行了审查。
我们截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性,已由独立注册会计师事务所安永律师事务所(Ernst&Young LLP)审计,其报告载于本报告的其他部分。
(c) 财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的第四季度,我们对财务报告的内部控制(如外汇法案规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息。
没有。
63
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目要求的信息将在我们提交给证券交易委员会的2021年股东年会委托书(或委托书)中列出,委托书将在截至2020年12月31日的财年的120天内提交,并通过引用并入本文。
第11项高管薪酬。
本项目所要求的信息将在我们的委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第(12)项:某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
本项目所需信息将在我们的委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第(13)项:某些关系和相关交易,以及董事独立性。
本项目所需信息将在我们的委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第(14)项首席会计师费用及服务
本项目所需信息将在我们的委托书中陈述,并通过引用并入本文。
64
第四部分
项目15.展品、财务报表明细表
(a) |
作为本年度报告的一部分以Form 10-K形式提交的文件: |
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(1) |
财务报表:以下是独立注册会计师事务所的综合财务报表和报告,作为本报告的一部分提交: |
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页面 |
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独立注册会计师事务所报告 |
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66 |
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合并财务报表 |
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合并资产负债表 |
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69 |
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合并业务报表 |
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70 |
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综合全面报表(损失表)收入 |
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71 |
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合并股东权益变动表 |
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72 |
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合并现金流量表 |
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73 |
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合并财务报表附注 |
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74 |
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(2) |
财务报表明细表:这些附表被省略是因为它们不适用、不是必需的,或者需要在其中列出的信息已包括在合并财务报表或附注中。 |
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(3) |
展品:紧随财务报表之后的附件索引中列出的证据作为本年度报告Form 10-K的一部分提交,或通过引用并入本年度报告中。 |
(b) |
展品:见上文第(15)(A)(3)项。 |
(c) |
财务报表明细表:见上文第(15)(A)(2)项。 |
65
独立注册会计师事务所报告书
致Altair Engineering Inc.的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了Altair Engineering Inc.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表、截至2020年12月31日的三个年度的相关合并经营表、全面(亏损)收益、股东权益(赤字)和现金流量变化以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》中确立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年2月26日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
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|
软件收入确认 |
对该事项的描述 |
|
如附注3所述,公司与客户签订的软件合同通常包括向客户转让许可和服务的承诺。需要做出判断,才能将交易价格分配给这些履行义务中的每一项。该公司确定履约义务的独立销售价格是基于单独销售的商品和服务的历史可见价格范围的中点。此外,本公司估计某些履约义务的独立销售价格,即无法直接获得可见价格或很大一部分历史价格不在该范围内。本公司在合同开始时,考虑到所有可合理获得的信息,并根据本公司预期有权获得的对价金额,估计每项履约义务的独立售价,以换取将承诺的货物或服务转让给客户。
审计公司对软件合同中独立销售价格的估计是具有挑战性和复杂性的,因为公司有广泛的可观察价格范围,包括单独销售的商品或服务,以及在无法获得可观察价格的情况下用于某些履行义务的估计。
|
66
我们是如何在审计中解决这一问题的 |
|
我们获得了了解,评估了设计,并测试了公司流程和控制的操作有效性,以建立和监控软件合同中每个不同履行义务的相对独立销售价格。
为了测试估计的独立销售价格,我们的审计程序包括评估公司用来确定软件合同中每项不同履行义务的独立销售价格的假设。例如,我们通过测试公司准备的历史分析和行业中观察到的做法,对用于确定独立售价的方法进行了评估。我们还测试了分析中使用的数据,并重新计算了独立售价. |
|
|
企业合并 |
对该事项的描述 |
|
如附注4所述,该公司完成了对Univa Corporation的收购,代价为3020万美元。这笔交易是作为一项业务合并入账的。 重大估计不确定性主要是由于各自的公允价值对有关被收购业务未来业绩的基本假设以及这些假设所依据的有限历史数据的敏感性。用于估计已确认无形资产价值的重大假设包括选定的估值方法、折现率以及构成预测结果基础的某些假设(例如,收入增长率和营业费用占收入的百分比)。
对公司收购Univa Corporation的会计进行审计很复杂,因为在确定已确认无形资产的公允价值时需要进行大量估计,这些无形资产主要由900万美元的开发技术和480万美元的客户关系组成。
|
我们是如何在审计中解决这一问题的 |
|
我们获得了理解,评估了设计,并测试了公司对收购会计的控制的操作有效性。例如,我们测试了对支持确认和计量已确认无形资产的估算过程的控制,包括管理层对基本假设(例如,收入增长率、运营费用和占收入的百分比)的评估。此外,我们还测试了对管理层对专业估值计算的审核的控制,审核包括验证所选的贴现率和使用的方法。 为了测试已确认无形资产的估计公允价值,我们的审计程序包括评估公司对估值方法的选择以及测试模型中使用的重要假设。我们邀请我们的估值专家协助我们评估公司使用的方法和贴现率,以及公允价值估计中包含的重大假设。*我们执行了测试模型中使用的预测数据中的假设的程序。例如,我们将收入增长率与被收购业务的历史业绩、第三方市场数据、同行业同行公司以及公司过去完成的其他收购进行了比较。我们将运营费用占收入的百分比与被收购公司的历史业绩以及公司过去完成的其他收购进行了比较。
|
/s/安永律师事务所
自2015年以来,我们一直担任本公司的审计师。
密歇根州底特律
2021年2月26日
67
独立注册会计师事务所报告书
致Altair Engineering Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了截至2020年12月31日的Altair Engineering Inc.及其子公司的财务报告内部控制。我们认为,Altair Engineering Inc.及其子公司(本公司)根据COSO标准,在所有重要方面都保持了截至2020年12月31日的有效财务报告内部控制。
如随附的管理层财务报告内部控制报告所示, 管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Univa公司、M-Base Engineering+Software GmbH、S&Wise Co Ltd、Ellexus Limited和WRAP包括在本公司2020年12月31日的综合财务报表中,分别占截至2020年12月31日的总资产和净资产(不包括收购的商誉和无形资产)的2%和1%,占截至该年度收入的1%。我们对财务内部控制的审计该公司的报告也不包括对本年度所有收购的财务报告的内部控制的评估。
我们还按照上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准审计了本公司2020年合并财务报表,我们2021年2月26日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对包括在本报告中的财务报告的内部控制的有效性进行评估。随行管理层关于财务报告内部控制的报告. 我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
密歇根州底特律
2021年2月26日
68
牛郎星工程公司。和子公司
综合资产负债表
|
|
十二月三十一日, |
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(单位:千) |
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2020 |
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2019 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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应收账款净额 |
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应收所得税 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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其他无形资产,净额 |
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递延税项资产 |
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其他长期资产 |
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|
|
总资产 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
负债、夹层权益和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期部分 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债的当期部分 |
|
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|
|
|
|
|
其他应计费用和流动负债 |
|
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递延收入 |
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|
流动负债总额 |
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|
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|
|
长期债务,扣除当期部分后的净额 |
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|
|
|
|
|
|
|
营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 |
|
|
|
|
|
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|
递延收入,非流动 |
|
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|
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|
其他长期负债 |
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|
|
总负债 |
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承诺和或有事项 |
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夹层股权 |
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|
股东权益 |
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优先股($ |
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普通股($ |
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A类普通股,授权 和 |
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B类普通股,授权 和 |
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|
额外实收资本 |
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|
累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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|
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|
总负债、夹层权益和股东权益 |
|
$ |
|
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$ |
|
|
请参阅合并财务报表附注。
69
牛郎星工程公司。和子公司
合并业务报表
|
|
截至2013年12月31日的一年, |
|
|||||||||
(单位为千,每股数据除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
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收入 |
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|
执照 |
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$ |
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$ |
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$ |
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维修和其他服务 |
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全软件 |
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软件相关服务 |
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整体软件和相关服务 |
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客户工程服务 |
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其他 |
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总收入 |
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收入成本 |
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执照 |
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维修和其他服务 |
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全软件 |
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软件相关服务 |
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|
整体软件和相关服务 |
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|
客户工程服务 |
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其他 |
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总收入成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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无形资产摊销 |
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其他营业收入 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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其他收入,净额 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前收入 |
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|
所得税费用 |
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|
净(亏损)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
(亏损)每股收益: |
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普通股股东每股净(亏损)收益,基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
每股应占普通股股东的净(亏损)收益,稀释后 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
加权平均流通股: |
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|
用于计算净(亏损)收益的加权平均股数 每股收益,基本股 |
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|
|
用于计算净(亏损)收益的加权平均股数 每股收益,稀释后 |
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|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
70
牛郎星工程公司。和子公司
综合综合(亏损)收益表
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
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|
2018 |
|
|||
净(亏损)收入 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
其他综合收益(亏损),税后净额: |
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|
外币换算(扣除税收影响后的净额为#美元) |
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( |
) |
退休相关福利计划(扣除#美元的税收影响后的净额 $ |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
其他全面收益(亏损)合计 |
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( |
) |
综合(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
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|
|
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|
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|
|
|
|
请参阅合并财务报表附注。
71
牛郎星工程公司。和子公司
合并股东权益变动表(亏损)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
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|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
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|
|
|
其他 |
|
|
总计 |
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||||||||||||||||
(单位:千) |
|
甲类 |
|
|
B类 |
|
|
实缴 |
|
|
累计 |
|
|
全面 |
|
|
股东的 |
|
||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
损失 |
|
|
股权投资(赤字) |
|
||||||||
2018年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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会计科目的累计影响 变化 |
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— |
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— |
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净收入 |
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— |
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— |
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后续的公开募股, 扣除发售成本后的净额为$ |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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针对收购进行的调整 |
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( |
) |
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— |
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— |
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) |
普通股发行 需要进行收购 |
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股票期权的行使 |
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从B类转换为A类 *普通股 |
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) |
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基于股票的薪酬 |
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外币兑换, 税后净额 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
退休福利计划, 税后净额 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2018年12月31日的余额 |
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可转换高级股权构成 发行票据,扣除发行成本后的净额 |
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普通股发行 需要进行收购 |
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行使股票期权及其他 |
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限制性股票的归属 |
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从B类转换为A类 *普通股 |
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外币兑换, 税后净额 |
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退休福利计划, 税后净额 |
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2019年12月31日的余额 |
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会计科目的累计影响 变化 |
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净损失 |
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普通股发行 需要进行收购 |
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股票期权的行使 |
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限制性股票的归属 |
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从B类转换为A类 *普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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夹层股权重新分类为 *永久股权 |
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外币兑换, 税后净额 |
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退休福利计划, 税后净额 |
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2020年12月31日的余额 |
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请参阅合并财务报表附注。
72
牛郎星工程公司。和子公司
合并现金流量表
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截至2013年12月31日的一年, |
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(单位:千) |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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经营活动: |
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净(亏损)收入 |
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对净(亏损)收入与由以下公司提供的现金净额进行调整 其他经营活动: |
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折旧及摊销 |
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信贷损失准备金 |
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摊销债务贴现和发行成本 |
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基于股票的薪酬费用 |
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出售持有以供出售的资产所得的收益 |
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无形资产减值 |
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资产负债变动情况: |
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应收账款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他长期资产 |
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应付帐款 |
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应计薪酬和福利 |
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其他应计费用和流动负债 |
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经营性租赁使用权资产负债净额 |
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递延收入 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动: |
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收购业务的付款,扣除收购现金后的净额 |
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资本支出 |
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获取已开发技术的付款 |
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出售持有以供出售的资产及其他资产所得的收益 |
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其他投资活动,净额 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动: |
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循环承诺项下的借款 |
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行使股票期权所得收益 |
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发行可转换优先票据所得款项, 扣除承销商的折扣和佣金后的净额 |
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循环承付款 |
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支付可转换优先票据的发行成本 |
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在后续公开发行A类普通股所得款项 首次公开发行,扣除承销商的折扣和佣金 |
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其他融资活动 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
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年初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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与收购相关的普通股发行 |
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应付帐款和其他流动负债中的财产和设备 |
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请参阅合并财务报表附注。
73
牛郎星工程公司。和子公司
合并财务报表附注
1.业务说明
牛郎星工程公司(“牛郎星”或“公司”)成立于特拉华州。该公司是一家全球性技术公司,在仿真、高性能计算(HPC)、数据分析和人工智能(AI)领域提供软件和云解决方案。 Altair使广泛行业领域的组织能够在互联世界中更有效地竞争,同时创造更可持续的未来。该公司总部设在密歇根州特洛伊市。
公司的模拟和人工智能驱动的创新方法由公司广泛的高保真和高性能物理解算器产品组合、我们市场领先的优化和HPC技术以及我们用于开发AI和物联网(IoT)解决方案的端到端平台提供支持。该公司的集成软件套件可优化包括结构、运动、流体、热管理、电磁学、系统建模和嵌入式系统在内的多个学科的设计性能,同时还提供人工智能解决方案以及逼真的可视化和渲染。
Altair的软件产品为模拟、高性能计算、数据分析和人工智能提供了全面、开放的架构解决方案,为改进产品设计和开发、制造、能源管理和勘探、金融服务、医疗保健和零售运营提供决策支持。牛郎星相信,其产品提供了一整套技术,以在日益互联的世界中设计和优化高性能、高效、创新和可持续的产品和流程。
Altair还提供客户工程服务,为其客户提供长期持续的产品设计和开发专业知识。这样做的好处是将公司嵌入到客户中,加深了对客户流程的理解,并使公司能够更快地感知整个市场的趋势,帮助公司更好地定制其软件产品的研发和销售计划。该公司聘请工程师和数据科学家,安排他们在客户现场执行特定的客户指导任务。
后续公开发行
2018年6月,本公司完成了其发行和出售的后续公开发行(以下简称“公开发行”)
此次发售还包括出售
74
2.重要会计政策摘要
合并原则
随附的综合财务报表采用美国公认会计原则(“GAAP”)编制。合并财务报表包括本公司及其控股子公司的业绩。第三方持有的本公司子公司的股权低于受控权,即为非控制性权益。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)公司间账户和交易已在合并财务报表中注销。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。在持续的基础上,管理层评估其重大估算,包括包含在具有多个履约义务的客户合同中的每个不同履约义务的独立销售价格或SSP。租赁负债估值中使用的增量借款利率,可转换优先票据的公允价值坏账准备、税收估值准备、不确定税准备负债、商誉和无形资产减值、报废义务、无形资产的使用年限、固定价格合同收入、普通股估值和基于股票的补偿。实际结果可能与这些估计不同。
外币折算
本公司境外子公司的本位币为其各自的本币。子公司的资产和负债按资产负债表日的汇率折算成美元。权益余额和交易按历史汇率换算。收入和费用按期间的平均汇率换算。因使用不同期间的不同汇率而产生的换算调整计入股东权益内累计其他综合亏损的组成部分。
所有以功能货币以外的货币计价的资产和负债都重新计量为功能货币,损益在合并经营报表中的外币损失净额中确认。本公司并无对冲购买承诺的交易,亦无指定为长期投资性质的公司间结余。
收入确认
软件收入
收入主要来自软件产品的许可和相关的维护合同。该公司签订的合同包括产品、维护和服务的组合,这些合同作为单独的业绩义务核算,收入确认模式不同。
来自基于期限的软件许可的收入被归类为软件收入。基于条款的许可证仅作为捆绑协议销售,其中包括基于条款的软件许可证和合同后客户支持(PCS)的权利,其中包括未指明的技术增强和客户支持。为了最大限度地利用可观察到的投入,该公司确定,基于期限的许可证的估计独立销售价格中,大部分可归因于基于条款的许可证,少数可归因于PCS。许可组件被分类为许可收入,并在以下情况下确认为收入在许可产品交付之后或许可期开始时。PCS被归类为维护和其他服务,并在合同期限内按比例确认,因为随着时间的推移,公司将PCS利益作为随时准备履行义务的福利提供。
除了基于期限的软件许可证外,该公司还销售永久许可证。软件收入在在许可产品交付之后或许可期开始时。通常,该公司的永久许可证随PCS一起出售。公司根据软件许可和维护之间的价值关系,在捆绑永久和PCS安排中分配价值。PCS的收入被归类为维护和其他服务,并在合同期限内按比例确认,因为随着时间的推移,公司将履行PCS的履约义务,随时准备履行义务。
75
培训、咨询和其他服务的收入在执行服务时确认,并在合并经营报表中归类为维护和其他服务。对于服务由单一履约义务组成的合同,例如向客户提供培训课程,公司在完成履约义务时确认收入。对于期限较长且通常包含多个履行义务(例如,时间点培训和咨询)的服务合同,公司会衡量完成义务的进度,并相应确认收入。在衡量完成履约义务的进度时,公司通常使用基于产出的固定费用安排的服务估计,并根据完成的总任务与每份合同所需的总任务相比较来估计产出。基于投入的估算被用于涉及基于时间和材料的合同计费安排的一般咨询的服务,利用直接劳动力作为投入措施。
公司还通过间接渠道合作伙伴执行安排,其中渠道合作伙伴被授权在#年向公司产品和服务的最终用户营销和分销公司的软件产品。指定的地区。在渠道合作伙伴促成的销售中,渠道合作伙伴承担向最终用户客户收取费用的风险。该公司确认与渠道合作伙伴的交易收入的方式与上述永久和定期许可证的直销方式一致。渠道合作伙伴交易的收入是渠道合作伙伴汇给公司的金额。这一数额包括PCS费用,这是向最终用户提供技术改进和第二级技术支持的补偿,在提供PCS期间确认。本公司不提供退货的权利,产品向其任何渠道合作伙伴提供轮换或价格保护。
向客户收取并汇入政府当局的非收入相关税项,在综合资产负债表上记为应收账款、净额及其他应计费用及流动负债。这些金额在综合业务表中按净额报告,不影响报告的收入或支出。某些硬件收入包括在软件收入中,并在满足上述所有收入确认标准时确认,通常是在产品交付给最终客户时确认。
软件相关服务
产品设计和开发项目的咨询服务被认为是不同的绩效义务,按时间和材料(“T&M”)或固定价格向客户提供。该公司确认T&M合同的软件服务收入是基于工作时间和合同约定的使用输入法的小时费率。固定价格项目的收入是根据已发生的成本与估计的项目总成本的比率,采用产出法确认的。
客户工程服务
客户工程服务收入来自专业人员服务,主要代表位于客户现场的工程师和数据科学家。这些专业服务被认为是不同的绩效义务,并以T&M为基础提供给客户。该公司根据工作时数和合同约定的使用输入法的时薪确认T&M合同的这一收入。
其他
其他收入包括主要用于更换荧光灯管的LED产品销售的产品收入。销售LED产品的收入在满足上述所有收入确认标准时确认,通常是在产品交付给经销商或最终客户时确认。减少收入的销售回报是根据历史经验估计的。
现金、现金等价物和限制性现金
本公司将所有在购买之日原始或剩余到期日为90天或更短的高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物按接近公允价值的成本入账。限制性现金计入合并资产负债表中的其他长期资产。
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十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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现金和现金等价物 |
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计入其他长期资产的限制性现金 |
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现金总额、现金等价物和限制性现金 |
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限制性现金是指与保险公司签订合同协议所需的金额,用于支付潜在的健康保险索赔,以及银行担保的定期存款。
76
应收账款净额
应收账款,净额包括以下内容(以千计):
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十二月三十一日, |
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2020 |
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应收账款、贸易 |
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合同资产 |
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应收账款净额 |
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对具有相似风险特征的已开单和未开单应收账款和合同资产组的预期信贷损失拨备是基于对历史损失经验、当前状况以及合理和可支持的预测的评估而记录的。当这些金额显然不会被收回时,通常是当金额逾期一年以上时,帐目就会被注销。一般来说,公司不需要应收账款的抵押品或收取利息。报告的应收账款扣除信贷损失准备金#美元。
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截至2013年12月31日的年度, |
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2020 |
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年初余额 |
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采用ASC 326关于开始免税额 |
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信贷损失准备金的变动是由美元推动的。
财产和设备,净额
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销。根据资本租赁持有的设备按最低租赁付款减去累计摊销的现值列报。折旧是在资产的预计使用年限内使用直线法计算的。
维护和维修费用在发生的期间内计入费用。重大改造支出符合资本化标准时,予以资本化。当资产报废或以其他方式处置时,成本和累计折旧将从账目中扣除,由此产生的任何损益将反映在已实现期间的合并经营报表中。
建筑和改善在估计的使用年限内折旧为5至
软件开发成本
在技术可行性确定之前发生的软件开发成本在发生时计入费用。技术可行性是在完成详细的程序设计后确定的。软件开发成本的资本化始于技术可行性的确定,并在产品可用于一般发布时结束。一般来说,从确定技术可行性到软件商业发布之间的时间很短。因此,所有内部软件开发成本均已计入已发生的费用,并计入随附的综合经营报表中的研发费用。
77
长期资产减值
只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,就会审查长期资产(如物业和设备)和确定寿命的无形资产(包括已开发的技术和客户关系)的减值情况。如果情况需要对长期资产或资产组进行减值测试,本公司会将该资产或资产组预期产生的未贴现未来现金流与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法按未贴现现金流量法收回,则在账面金额超过其公允价值的范围内确认减值费用。公允价值是通过各种估值技术确定的,包括贴现现金流模型和第三方独立评估。
商誉和其他无限期无形资产
商誉是指为被收购实体转让的对价超过有形资产净值和收购的可识别资产的估计公允价值的部分。如附注4-收购及出售所述,本公司已记录与某些收购有关的商誉。商誉及其他寿命不定的无形资产不会摊销,而是每年或更频密地审查减值(如事实或情况显示账面价值可能无法收回)。
本公司已确定有一家报告单位的商誉需要进行商誉减值测试。在进行定量两步减值测试之前,实体可以选择进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。
本公司可选择首先评估定性因素,以确定事件或情况的存在是否导致在进行定量两步减值测试之前确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。定性评估评估可能影响报告单位公允价值的各种事件和情况,如宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、相关事件和财务趋势。如某实体在评估整体事件或情况后,认为报告单位的公允价值不太可能少于其账面值(包括商誉),则不需要额外的减值测试。但是,如果一个实体得出不同的结论,则需要进行两步商誉减值测试。
减值测试涉及将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果估计公允价值超过账面价值,商誉价值被视为不减值。然而,如果报告单位的公允价值小于账面价值,则减值损失的确认金额等于报告单位账面价值超过其公允价值的金额,不超过分配给报告单位的商誉总额。
本公司于每年第四季度及在年度减值日期之间发生触发事件时,进行商誉年度减值审核。于2020年,本公司对商誉进行了定性评估,并确定其商誉报告单位的公允价值不太可能低于账面价值。因此,该公司认定其商誉没有受到损害。
该公司在每年第四季度以及在年度报告日期之间发生触发事件时,对无限期无形资产进行年度减值审查。 于2020年,本公司对无限期存在的商号进行了定性评估,并确定没有减值迹象。因此,
研发信用应收账款
法国政府提供名为Credit Impôt Recherche(简称CIR)的研发(R&D)税收抵免,以鼓励企业投资研发。税收抵免可从法国所得税中扣除,任何超出的部分都将结转三年。之后
78
衍生金融工具
该公司可能会使用衍生金融工具,主要是利率掉期合约或外币合约,以对冲其面临的利率或外汇风险。该等衍生金融工具最初于衍生合约订立当日按公允价值记录,其后于期末按公允价值重新计量。本年度衍生工具合约公允价值变动所产生的任何收益或亏损均记入其他(收益)费用,净额计入综合经营报表。尚未应用套期保值会计。
所得税
本公司按资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值与其各自的计税基准之间的差额,以及营业亏损及税项抵免结转而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。该公司记录的递延税净资产达到它认为这些资产更有可能变现的程度。该等递延税项资产须定期评估其可回收性,若确定该等利益更有可能无法兑现,则计入估值免税额,以增加所得税拨备。在作出这项决定时,本公司会考虑所有现有的正面及负面证据,包括过往的应税收入、预计未来的应税收入、现有暂时性差异的预期时间及逆转、结转亏损的能力,以及税务筹划策略。如果根据证据,递延税项资产很可能不会变现,则计入估值津贴。确认估值拨备是为了将递延税项资产减少到管理层认为更有可能变现的金额。
该公司在其税务不确定性会计中采用了一个更有可能的确认门槛。本公司审核其所有税务仓位,并经有关税务机关审核后,决定其税务仓位是否更有可能维持下去。只有那些经税务机关审查后有超过50%的可能性持续的福利才会被确认。与不确定税务状况相关的利息和罚金记录在综合经营报表的所得税拨备中。
研发成本
研究和开发成本在发生时计入费用。研发费用主要包括研发员工的工资和福利,以及与开发新软件产品和对现有软件产品进行重大增强和工程更改相关的费用。
广告费
广告费用在发生时计入费用。广告费是$
夹层股权
2017年,本公司发布
在截至2020年12月31日的年度内,第三方持有人出售
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。营业租赁计入营业租赁使用权(“ROU”)资产、营业租赁负债的当期部分和营业租赁负债,扣除公司综合资产负债表上的当期部分。融资租赁包括房地产和设备、长期债务的当期部分和长期债务。
79
债务,扣除合并资产负债表上的当前部分。本公司并无收到任何与新冠肺炎有关之租赁特许权对公司合并财务报表产生重大影响。
基于股票的薪酬
员工股票奖励由股票期权或预计通过发行A类普通股解决的限制性股票单位(RSU)组成,记录为股权奖励。股票期权授予日的公允价值采用Black-Scholes期权定价模型进行计量。本公司在适用服务期内使用直线法对其时间归属股票期权的公允价值进行分级归属,并在授出日期支出该等股票期权的公允价值。RSU的公允价值是使用授予之日公司A类普通股的公允价值来计量的。RSU的公允价值是在必要的服务期限内以直线方式确认的费用,通常是
企业合并
本公司采用会计收购法对企业收购进行会计核算。被收购业务的购买对价公允价值根据其截至收购日的估计公允价值,分配给交易中收购的可识别有形资产和无形资产以及承担的负债。购买价格超过这些公允价值的部分被记录为商誉。在测算期内,这可能是自首次收购之日起最长一年的时间。本公司可能记录对收购的资产和承担的负债的调整,并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终确定(以先到者为准)后,任何后续调整均记录在综合经营报表中。
近期会计准则
采用的会计准则
信用损失-2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(话题326):金融工具信用损失的测量。亚利桑那州显著改变了实体衡量大多数金融资产信贷损失的方式。公司采用ASU 2016-13有效
公允价值 – 2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本会计准则单位通过删除、修改或增加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。公司在以下时间采用了ASU 2018-13
无形资产-2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。*本ASU澄清并使托管安排(即服务合同)中发生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求相一致。*公司在以下日期采用了ASU 2018-15
尚未采用的会计准则
退休福利-2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20):披露框架-更改定义福利计划的披露要求。*这一ASU修改了固定福利养老金或其他退休后计划的披露要求。这些修正案在2020年12月15日之后的财年有效;允许提前通过。该公司目前正在评估新指引对其综合财务报表和相关披露的影响,预计该指引不会对其综合财务报表产生实质性影响。
所得税。-2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税的核算。*本ASU通过删除740主题中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理,并通过澄清和修改现有指导意见,改进了GAAP在740主题其他领域的一致应用。*修正案对会计年度和这些会计年度内的中期有效,从2020年12月15日之后开始;允许提前采用。公司目前正在评估新指引对其综合财务报表和相关披露的影响*并预计这一指导意见不会对其合并财务报表产生实质性影响.
参考汇率改革-2020年3月,FASB发布了2020-04年度ASU。参考汇率改革(话题848)--消息促进参考汇率改革对财务报告的影响. 此ASU提供了可选的权宜之计和例外情况,用于申请美国
80
GAAP指合同修改和套期保值关系,前提是满足某些标准,即参考LIBOR或其他预计将被终止的利率。指南中的修正案是可选的,截至2020年3月12日至2022年12月31日对所有实体有效。公司是目前正在评估这一新指引对其合并财务报表和相关披露的影响,预计该指引不会对其合并财务报表产生实质性影响。
债务-2020年8月,FASB发布了ASU No.2020-06,债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有股权的合同(分主题815-40)。这种ASU简化了可转换票据的会计处理。通过消除某些分离模式。在亚利桑那州立大学的领导下2020-06,可转换债务工具一般将作为单一负债按其摊余成本报告,而不会单独核算嵌入的转换特征。此次更新还要求可转换工具使用IF转换方法,并在工具可能以现金或股票结算时,在稀释后每股收益计算中计入潜在股票结算的影响。此更新中的修订适用于2021年12月15日之后的财年,以及这些财年内的过渡期。该指南允许实体使用修改后的或完全追溯的过渡方法。允许提前采用,但不得早于2020年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。公司目前正在评估采用新指引的时机和方法,以及新指引对其合并财务报表和普通股股东应占每股收益的相关影响。
3.与客户签订合同的收入
收入确认
软件收入
收入主要来自软件产品的许可和相关的维护合同。该公司签订的合同包括产品、维护和服务的组合,这些合同作为单独的业绩义务核算,收入确认模式不同。
来自基于期限的软件许可的收入被归类为软件收入。基于条款的许可证仅作为捆绑协议销售,其中包括基于条款的软件许可证和合同后客户支持(PCS)的权利,其中包括未指明的技术增强和客户支持。为了最大限度地利用可观察到的投入,该公司确定,基于期限的许可证的估计独立销售价格中,大部分可归因于基于条款的许可证,少数可归因于PCS。许可组件被分类为许可收入,并在以下情况下确认为收入在许可产品交付之后或许可期开始时。PCS被归类为维护和其他服务,并在合同期限内按比例确认,因为随着时间的推移,公司将PCS利益作为随时准备履行义务的福利提供。
除了基于期限的软件许可证外,该公司还销售永久许可证。软件收入在在许可产品交付之后或许可期开始时。通常,该公司的永久许可证随PCS一起出售。公司根据软件许可和维护之间的价值关系,在捆绑永久和PCS安排中分配价值。PCS的收入被归类为维护和其他服务,并在合同期限内按比例确认,因为随着时间的推移,公司将履行PCS的履约义务,随时准备履行义务。
培训、咨询和其他服务的收入在执行服务时确认,并在合并经营报表中归类为维护和其他服务。对于服务由单一履约义务组成的合同,例如向客户提供培训课程,公司在完成履约义务时确认收入。对于期限较长且通常包含多个履行义务(例如,时间点培训和咨询)的服务合同,公司会衡量完成义务的进度,并相应确认收入。在衡量完成履约义务的进度时,公司通常使用基于产出的固定费用安排的服务估计,并根据完成的总任务与每份合同所需的总任务相比较来估计产出。基于投入的估算被用于涉及基于时间和材料的合同计费安排的一般咨询的服务,利用直接劳动力作为投入措施。
公司还在#年通过间接渠道合作伙伴执行安排渠道合作伙伴有权在指定地区向本公司产品和服务的最终用户营销和分销本公司的软件产品。在渠道合作伙伴促成的销售中,渠道合作伙伴承担向最终用户客户收取费用的风险。该公司确认与渠道合作伙伴的交易收入的方式与上述永久和定期许可证的直销方式一致。 渠道合作伙伴交易的收入是渠道合作伙伴汇给公司的金额。这一数额包括PCS费用,这是向最终用户提供技术改进和第二级技术支持的补偿,在提供PCS期间确认。本公司没有提供权利向其任何渠道合作伙伴提供退货、产品轮换或价格保护。
81
向客户收取并汇入政府当局的非收入相关税项,在综合资产负债表上记为应收账款、净额及其他应计费用及流动负债。这些金额在综合业务表中按净额报告,不影响报告的收入或支出。某些硬件收入包括在软件收入中,并在满足上述所有收入确认标准时确认,通常是在产品交付给最终客户时确认。
软件相关服务收入
产品设计和开发项目的咨询服务被认为是不同的绩效义务,按时间和材料(“T&M”)或固定价格向客户提供。该公司确认T&M合同的软件服务收入是基于工作时间和合同约定的使用输入法的小时费率。固定价格合同的收入是根据已发生的成本与估计的项目总成本的比率,采用产出法确认的。
客户工程服务和其他收入
客户工程服务收入来自专业人员服务,主要代表位于客户现场的工程师和数据科学家。这些专业服务被认为是不同的绩效义务,并以T&M为基础提供给客户。该公司根据工作时数确认T&M合同的这一收入,并使用输入法按合同贪婪地按小时费率确认这一收入。对于其他收入中的收入确认,没有做出重大判断。
重大判决
软件收入
该公司与客户签订的合同通常包括向客户转让许可证和服务的承诺。需要判断,以确定承诺在安排的背景下是否是单独的履行义务,如果是,则确定每个履行义务的交易价格的分配。该公司确定履约义务的独立销售价格是基于单独销售的商品和服务的历史可见价格范围的中点。此外,本公司估计某些履约义务的独立销售价格,如果无法直接获得可见价格,或很大一部分历史价格不在该范围内。如独立售价并非根据分开出售的商品及服务的历史可见价格范围厘定,本公司采用经调整的市场评估方法估计独立售价。在这种情况下,公司考虑了市场状况和其他可观察到的输入,如内部价格表、同行数据和类似或相同产品的行业数据。该公司在合同开始时估计独立售价,考虑到所有可合理获得的信息,并基于公司预期有权获得的对价金额,以换取将承诺的货物或服务转让给客户。相应的收入确认为履行了相关的履约义务。
该公司的合同不包括需要对交易价格进行调整的重大融资部分。付款条件因合同类型而异;然而,安排通常规定客户必须在30至60天内付款。
本公司很少签订协议修改以前签署的合同,这构成了合同修改。本公司对每项合同修订进行评估,以确定(I)新增产品和服务是否有别于原安排中的产品和服务;以及(Ii)新增产品和服务的预期对价金额是否反映经合同具体情况调整后的该等产品和服务的独立售价。符合这两个条件的合同修改将作为单独的合同入账。不符合这两个标准的合同修改被认为是对原始合同的更改,并按(I)预期基础上作为终止现有合同并创建新合同;或(Ii)累积追赶基础进行会计处理。一般来说,公司的合同修改符合这两个标准,并根据合同的具体情况进行调整,作为单独的合同核算。
收入分解
该公司将其软件收入按业绩义务类型和收入确认时间细分如下(以千为单位):
82
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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定期许可证 |
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$ |
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$ |
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$ |
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永久许可证 |
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维护 |
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专业的软件服务 |
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软件相关服务 |
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客户工程服务 |
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其他 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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T他的公司大约派生出
获得合同的费用
该公司为新软件产品和PCS销售以及现有软件和PCS合同的续签支付佣金。为获得续签合同而支付的佣金与为新产品销售支付的佣金不相称,因此,为新合同支付的佣金中有一部分与未来的续签有关。
该公司采用资产组合方法核算新产品销售佣金,并根据许可证交易价格和PCS履约义务的分配比例分配佣金成本。分配给许可证和许可证续订组件的佣金在确认许可证收入时支出。分配给PCS的佣金为资本化和摊销于
合同资产
截至2020年12月31日,合同资产为$
递延收入
递延收入包括在确认软件许可、PCS和专业服务协议的收入之前支付的账单或收到的付款。收入确认的时间可能与向客户开单的时间不同。付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。开具发票和到期付款之间的期限并不重要。该公司通常每年向客户开具即将到来的软件许可年度的发票,并更频繁地为其他产品和服务开具发票。因此,该公司的递延收入余额不包括未来数年尚未开具帐单的多年不可撤销合同的收入。
大约$
分配给剩余履约义务的收入是尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。尚未确认的合同收入为$
4.收购和处置
Univa大学
于2020年9月,本公司收购Univa Corporation(“Univa”)全部已发行股本及股权,初步基本收购价为#美元。
83
科学和金融服务。Univa总部设在芝加哥,在加拿大和德国设有办事处。自收购之日起,Univa的财务业绩已包含在公司的合并财务报表中.
对Univa的收购已根据收购会计方法作为业务合并入账,这导致收购的资产和承担的负债按收购日期的估计公允价值计量。
转让对价的公允价值 |
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取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: |
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现金 |
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应收账款 |
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其他资产 |
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商品名称( |
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已开发的技术( |
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客户关系( |
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应付帐款和其他负债 |
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递延收入 |
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递延税项负债 |
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( |
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取得的可确认资产净额和承担的负债总额 |
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商誉 |
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$ |
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(1) |
商誉主要归因于预计收购后将出现的市场协同效应,并 |
收购资产和承担负债以及可确认无形资产的初步估计公允价值可能会随着收到更多信息而发生变化。仍处于初步阶段的主要领域涉及收购无形资产的公允价值、收购的某些有形资产和负债、所得税和剩余商誉。本公司预期在切实可行范围内尽快敲定估值,但不迟于
其他商业收购
截至2020年12月31日止年度,本公司完成了对本公司综合财务报表无重大影响的其他业务收购。这些其他收购的总收购价为$。
波利沃格
2019年10月,本公司订立购股协议,同时收购
DEM Solutions Limited
2019年11月,本公司订立购股协议,同时收购
所见即所得
2019年7月,该公司决定将其消费音乐和内容服务WEYV业务的运营日落。该公司的结论是,这一决定不是已经或将对其运营和财务结果产生重大影响的战略转变,因此不符合被归类为非持续经营的会计标准。
84
WEYV于2019年第三季度停止运营。处置亏损并不重大,已计入综合经营报表中的其他营业收入。WEYV在所得税前亏损#美元。
5.财产和设备,净值
财产和设备包括以下内容(以千计):
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估计数 |
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十二月三十一日, |
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有用的寿命 |
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2020 |
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2019 |
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土地 |
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$ |
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建筑和改善 |
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计算机设备和软件 |
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办公家具和设备 |
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租赁权的改进 |
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(1 |
) |
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融资租赁项下的使用权资产 |
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(1 |
) |
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总资产和设备 |
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减去:累计折旧和摊销 |
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财产和设备,净额 |
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$ |
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$ |
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(1) |
租期较短或预计使用寿命较短,一般为 |
折旧费用,包括融资租赁项下ROU资产的摊销,为#美元。
6.商誉及其他无形资产
商誉
可归因于软件可报告部门的商誉账面金额变化如下(以千计):
2018年12月31日的余额 |
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$ |
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收购 |
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外币兑换和其他因素的影响 |
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2019年12月31日的余额 |
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收购 |
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外币兑换和其他因素的影响 |
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
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其他无形资产
其他无形资产汇总如下(单位:千):
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2020年12月31日 |
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加权 平均值 摊销 期间 |
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毛 携载 金额 |
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累计 摊销 |
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净载客量 金额 |
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已确定存续的无形资产: |
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发达的技术 |
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$ |
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客户关系 |
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其他无形资产 |
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活期无形资产合计 |
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无限期居住的无形资产: |
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商品名称 |
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11,130 |
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其他无形资产合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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85
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2019年12月31日 |
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加权 平均值 摊销 期间 |
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毛 携载 金额 |
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累计 摊销 |
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净载客量 金额 |
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已确定存续的无形资产: |
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发达的技术 |
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$ |
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$ |
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客户关系 |
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其他无形资产 |
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活期无形资产合计 |
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无限期居住的无形资产: |
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商品名称 |
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10,941 |
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其他无形资产合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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与摊销无形资产相关的摊销费用为#美元。
截至2020年12月31日的未来五年预计摊销费用如下(单位:千):
年终 |
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2021年12月31日 |
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$ |
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2022年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2024年12月31日 |
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2025年12月31日 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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7.债项
债务的账面价值如下(以千为单位):
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十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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可转换优先票据 |
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$ |
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$ |
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循环信贷安排 |
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融资租赁的义务 |
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债务总额 |
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减去:未摊销债务贴现 |
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减去:未摊销债务发行成本 |
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减去:长期债务的当前部分 |
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长期债务,扣除当期部分后的净额 |
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$ |
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$ |
|
|
可转换优先票据
2019年6月,该公司发行了美元
本公司与作为受托人(“受托人”)的美国银行全国协会(“受托人”)订立第一补充契约,内容关于本公司于2019年6月10日发行补充本契约的可转换票据(“补充契约”)(“基础契约”,并连同补充契约(“契约”))。契约包括惯例契诺,并载述若干违约事件,其后可换股票据可被宣布立即到期及应付,并载述涉及本公司的若干类型破产或无力偿债事件,其后可换股票据自动到期及应付。可换股票据是本公司的优先无抵押债务。
86
可转换票据持有人可在2023年12月1日交易结束前的任何时间转换其全部或部分可转换票据,转换倍数为1美元。
|
• |
在任何日历季度内,如果A类普通股最近一次报告的销售价格至少为 |
|
• |
在.期间 |
|
• |
如果公司要求赎回任何或全部可转换票据(公司可能不会在2022年6月6日之前赎回),在紧接赎回日期前一个预定交易日的营业结束前的任何时间;或 |
|
• |
在特定的公司事件发生时。 |
在2023年12月1日或之后,直至紧接到期日前一个营业日的营业结束,持有者可以随时转换他们的可转换票据,无论上述情况如何。转换后,本公司可按本公司选择的方式及在符合本契约规定的条款及条件下,支付及/或交付(视情况而定)现金、A类普通股或A类普通股的现金与股份组合,以履行其转换义务。 本公司拟以现金结算可换股票据本金,并以股份结算换股价差。
在截至2020年12月31日的季度内,允许可转换票据持有人转换的条件未得到满足。因此,截至2020年12月31日,可转换票据在综合资产负债表上被归类为长期债务。
截至2020年12月31日,“IF-转换价值”比可转换票据本金高出$
该公司将可转换票据作为单独的负债和股本部分进行会计处理。可换股票据负债部分的账面值是通过计量没有相关可换股特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从可转换票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。负债部分本金金额超过账面金额或债务折价的部分,采用实际利息法在可转换票据期限内摊销为利息支出。$
该公司按与可转换票据初始账面价值相同的比例,将与发行可转换票据有关的发行成本分配给负债和权益部分。应占负债部分的发行成本在可转换票据期限内采用实际利息法摊销为利息支出。应占权益部分的发行成本计入股东权益中的权益部分。
可转换票据负债部分的账面净值如下(以千计):
87
|
|
十二月三十一日, |
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2020 |
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|
2019 |
|
||
校长 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
减去:未摊销债务贴现 |
|
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减去:未摊销债务发行成本 |
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净账面金额 |
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$ |
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|
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$ |
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可换股票据权益部分的账面净值为$
与可转换票据相关的利息支出如下(以千计):
|
|
截至2013年12月31日的年度, |
|
|||||
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2020 |
|
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2019 |
|
||
合同利息支出 |
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$ |
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$ |
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债务发行成本和折价摊销 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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|
信贷协议
循环信贷安排
该公司有一笔$
截至2020年12月31日,该公司拥有
2019年经修订信贷协议下的借款按年利率计息,利率等于商定的适用保证金外加备用基本利率(定义为(1)中的最大者)加上在该日生效的最优惠利率(定义为2019年经修订信贷协议中的定义),(2)在该日生效的联邦基金有效利率(定义见2019年修订信贷协议)加1.00%的二分之一或(3)扣除调整后的Libo利率(定义见2019年修订信贷协议),在该日(或如果该日不是营业日,则为紧接的前一个营业日)一个月的利息期加
抵押品和担保
2019年经修订信贷协议以抵押品作抵押,抵押品包括(I)本公司实质上所有物业及资产,以及本公司境内附属公司的物业及资产,但不包括任何专利、版权、专利申请或版权申请或任何商业秘密或软件产品及(Ii)抵押所有现有及未来境内附属公司的股权(受2019年经修订信贷协议规定的若干例外情况规限)。本公司的直接和间接境内子公司是2019年修订信贷协议下所有义务的担保人。
债务契约
2019年修订后的信贷协议要求公司维护以下财务契约:
|
• |
最高净杠杆率:在每个会计季度的最后一天,公司在合并的基础上将不允许总负债比率(净额不受限制的国内现金超过$ |
88
|
|
• |
高级担保杠杆率:在每个会计季度的最后一天,公司在合并的基础上将不允许通过留置权担保的总债务比率(扣除超过$的不受限制的国内现金的净额) |
|
• |
综合利息覆盖率:在每个会计季度的最后一天,本公司将不允许(X)-EBITDA与(Y)-现金综合利息支出的比率,因为该等条款在2019年修订信贷协议中定义,在每种情况下,截至该日期的滚动四个季度期间的比率均低于 |
于二零二零年十二月三十一日,本公司遵守上述所有财务契诺。
其他
该公司在其业务所在的几个国家和地区拥有可用的透支和信贷额度。这些信贷安排是与各种国内和国际银行进行的,并以市场报价利率计算。截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司拥有
8.租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。营业租赁包括在本公司综合资产负债表上的营业租赁资产和营业租赁义务中。融资租赁包括在合并资产负债表上的财产和设备、长期债务的当期部分和长期债务中。
ROU资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表本公司根据租赁支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和经营租赁负债按开始日租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。在开始之日,ROU资产还包括对租赁预付款、收到的租赁奖励和承租人的初始直接成本(如果适用)的调整。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率,因此本公司使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定未来付款的现值。递增借款利率是根据特定于租赁期限的利率、租赁活动集中的经济环境、租赁组合的价值以及假设贷款完全抵押来确定的。在开始日期后,如果租赁付款在整个租赁期内不均匀、未摊销租赁激励、未摊销初始直接成本以及ROU资产的任何减值,营业ROU资产等于经累计预付或应计租金调整后的重新计量租赁负债。租赁条款可能包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权。最低租赁付款的租赁成本在租赁期内以直线基础确认。
本公司不确认短期租赁(期限为12个月或以下的租赁)的租赁负债或ROU资产。对于有租赁和非租赁组成部分的合同,本公司不分配合同对价,并将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。
公司的经营租赁包括办公设施、办公设备和汽车,公司的融资租赁包括办公设备和汽车。该公司的租约剩余期限不到五年。
租赁费的构成如下(以千计):
|
|
截至2013年12月31日的年度, |
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2020 |
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2019 |
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经营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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融资租赁成本: |
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ROU资产摊销 |
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$ |
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$ |
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租赁负债利息 |
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|
融资租赁总成本 |
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$ |
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|
$ |
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|
经营租赁成本包括短期租赁成本和变动租赁成本,这两种成本都是非实质性的。与办公设施运营租赁有关的租金成本为1美元。
89
与租赁负债有关的补充资产负债表信息如下:
|
12月31日, |
|
|||||
(单位:千,租期和贴现率除外) |
2020 |
|
|
2019 |
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经营租赁: |
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|
经营租赁ROU资产 |
$ |
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$ |
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经营租赁负债的当期部分 |
$ |
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$ |
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营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 |
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经营租赁负债总额 |
$ |
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$ |
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加权平均剩余租期 |
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加权平均贴现率 |
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% |
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融资租赁: |
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财产和设备 |
$ |
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$ |
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累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备,净额 |
$ |
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$ |
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长期债务的当期部分 |
$ |
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|
$ |
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长期债务,扣除当期部分后的净额 |
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融资租赁负债总额 |
$ |
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$ |
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加权平均剩余租期 |
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加权平均贴现率 |
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% |
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|
% |
与租赁有关的补充现金流信息如下(以千计):
|
截至2013年12月31日的年度, |
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|||||
|
2020 |
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|
2019 |
|
||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
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|
营业租赁的营业现金流 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
融资租赁的营业现金流 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
融资租赁产生的现金流 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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以租赁义务换取的净收益资产: |
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经营租约 |
$ |
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$ |
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融资租赁 |
$ |
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$ |
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|
截至2020年12月31日的经营租赁负债到期日如下(以千计):
截至十二月三十一日止的年度: |
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2021 |
$ |
|
|
2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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|
此后 |
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|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
减去:推定利息 |
|
|
|
经营租赁负债总额 |
$ |
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|
90
9.其他法律责任
下表提供了其他应计费用和流动负债的详细情况(单位:千):
|
|
十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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应付所得税 |
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$ |
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$ |
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应计增值税 |
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应计专业费用 |
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应计特许权使用费 |
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收购业务的义务 |
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固定缴款计划负债 |
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非所得税负债 |
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超出成本的账单 |
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其他流动负债 |
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|
总计 |
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$ |
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$ |
|
|
下表提供了其他长期负债的详细信息(单位:千):
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|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
养老金和其他退休后负债 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
递延税项负债 |
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其他负债 |
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|
总计 |
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$ |
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$ |
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|
10.公允价值计量
公允价值会计指引(其中包括)界定了公允价值,为计量公允价值建立了一致的框架,并扩大了以公允价值计量的每个主要资产和负债类别的经常性或非经常性披露。公允价值被定义为在报告日在市场参与者之间有序交易中为出售资产而收取的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。公允价值计量框架由三级估值层次构成,根据公允价值计量所用估值技术的投入是可观察的还是不可观察的,确定这些投入的优先顺序。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了报告实体所做的市场假设。评估技术投入的三级层次结构简要总结如下:
一级- |
同一资产和负债在计量日的活跃市场报价; |
|
|
二级- |
除活跃市场报价外,可直接或间接观察到的可观察到的投入;以及 |
|
|
第三级- |
无法观察到的输入,其中市场数据很少或根本没有,这要求报告实体制定自己的假设。 |
公允价值体系中的资产或负债的公允价值计量水平是基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值因到期日较短而接近公允价值。本公司信贷额度的利息为浮动利率,因此未偿债务接近公允价值。
本公司可转换票据的账面价值为面值减去未摊销债务贴现和发行成本。可换股票据(本公司归类为二级金融工具)的估计公允价值是根据可换股票据在每个报告期最后一个交易日的报价确定的。于2020年12月31日,可转换票据的公允价值为$
91
该公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些金融市场风险。公司可以通过衍生金融工具和套期保值活动来管理外币汇率风险和利率风险。衍生金融工具和套期保值活动可以用来保护公司的现金流不受外币汇率不利变动的影响,并管理利息成本。尽管如果衍生金融工具的交易对手不履行义务,本公司将面临信用损失,但本公司试图通过直接与符合本公司信用标准并有望充分履行合同义务的主要金融机构签订协议来限制这种风险。该公司拥有
11.股东权益
优先股
截至2020年12月31日,本公司已授权
普通股
截至2020年12月31日,本公司已授权
A类和B类普通股的持有者有权在董事会全权决定下获得股息。2020、2019年或2018年没有宣布或支付普通股股息。
12.股票薪酬
2001年股票薪酬计划
不合格股票期权计划
2001年,公司制定了无限制股票期权计划(“NSO计划”)。
下表汇总了NSO计划下的股票期权活动:
|
|
数量: 选项 |
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|
加权 平均值 行权价格 每股 |
|
|
加权 平均值 剩余 契约性 期限(年) |
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|
合计内在价值(百万) |
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||||
在2020年1月1日未偿还 |
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|
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$ |
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$ |
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练习 |
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( |
) |
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$ |
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没收 |
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$ |
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截至2020年12月31日未偿还并可行使 |
|
|
|
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$ |
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|
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$ |
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|
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,NSO计划行使的股票期权总内在价值为$
激励性和不合格的基于股票的计划
此外,在2001年,公司设立了激励和非合格股票计划(“ISO计划”),该计划于2011年终止,并被授权发行总计为数的非合格股票期权(“NQSO”)和激励股票期权(“ISO”)。
92
下表汇总了2001年基于股票的薪酬计划下的股票期权活动,具体如下:
|
|
数量 选项 |
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|
加权 平均值 行权价格 每股 |
|
|
加权 平均值 剩余 契约性 期限(年) |
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合计内在价值(百万) |
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||||
在2020年1月1日未偿还 |
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|
$ |
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|
$ |
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|
练习 |
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( |
) |
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$ |
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|
|
没收 |
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$ |
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截至2020年12月31日未偿还并可行使 |
|
|
|
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|
$ |
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,ISO计划股票期权的总内在价值为$
2012年度股票薪酬计划
于二零一二年间,本公司制定了二零一二年奖励及非限制性股票期权计划(“二零一二计划”),准许发行
2012年计划作为股权计划入账。对于那些预计将授予的期权,薪酬费用以直线方式确认,超过
下表汇总了2012年计划下各时期的股票期权活动,如下所示:
|
|
数量 选项 |
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|
加权 平均值 行权价格 每股 |
|
|
加权 平均值 剩余 契约性 期限(年) |
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合计内在价值(百万) |
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在2020年1月1日未偿还 |
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$ |
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授与 |
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$ |
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练习 |
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( |
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$ |
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没收 |
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( |
) |
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$ |
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|
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在2020年12月31日未偿还 |
|
|
|
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|
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
可于2020年12月31日行使 |
|
|
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$ |
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|
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|
$ |
|
|
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度内行使的2012计划股票期权总内在价值为$
2017年股票薪酬计划
2017年,公司董事会通过了经公司股东批准的《2017年股权激励计划》(《2017计划》)。2017年计划规定向公司员工及任何母公司和子公司员工授予激励性股票期权,并向公司员工、董事和顾问以及公司母公司、子公司和关联公司的员工和顾问授予非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩单位、业绩股票、其他现金和股票奖励。2017年计划有
下表汇总了该期间根据2017计划授予的限制性股票单位(RSU):
93
|
|
RSU数量 |
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在2020年1月1日未偿还 |
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授与 |
|
|
|
|
既得 |
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|
( |
) |
没收 |
|
|
( |
) |
在2020年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
下表汇总了该期间2017年计划下的股票期权活动:
|
|
数量 选项 |
|
|
加权 平均值 行权价格 每股 |
|
|
加权 平均值 剩余 契约性 期限(年) |
|
|
合计内在价值(百万) |
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在2020年1月1日未偿还 |
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|
|
$ |
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授与 |
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$ |
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练习 |
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( |
) |
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$ |
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|
没收 |
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|
( |
) |
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$ |
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在2020年12月31日未偿还 |
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$ |
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|
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可于2020年12月31日行使 |
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|
|
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
该批出单位的加权平均批出日期公允价值为$。
股权奖励的公允价值
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来计量其股票期权在授予之日的公允价值。这种估值模式要求公司做出某些估计和假设,包括与公司股票预期价格波动、期权未偿还期限、无风险投资回报率以及公司股票预期股息率相关的假设。
公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内授予的股票期权的公允价值是根据以下假设估计的:
|
|
2020年赠款 |
|
|
2019年赠款 |
|
||
加权平均授出日每股公允价值 |
|
$29.22 - 57.72 |
|
|
$ |
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|
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预期波动率 |
|
34 - 35% |
|
|
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|
% |
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预期期限(以年为单位) |
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无风险利率 |
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0.46 - 0.6% |
|
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% |
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预期股息收益率 |
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% |
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|
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% |
这些假设和估计如下:
|
• |
普通股公允价值。该公司使用纳斯达克全球精选市场报道的公开报价作为其普通股的公允价值。 |
|
• |
预期期限。该公司使用简化方法确定预期期限。 |
|
• |
无风险利率。该公司的无风险利率基于美国国债零息收益率曲线,剩余期限等于期权的预期期限。 |
|
• |
预期波动率。由于本公司的普通股没有广泛的交易历史,预期波动率是根据可比上市公司收益的历史波动率结合本公司普通股的短暂交易历史得出的。 |
“公司”就是这么做的。
94
其他
关于收购Polliwog,根据
业务合并给公司带来的合并后费用估计约为#美元。
基于股票的薪酬费用
基于股票的薪酬费用记录如下(以千计):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
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2019 |
|
|
2018 |
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|||
收入成本-软件 |
|
$ |
|
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$ |
|
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$ |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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基于股票的薪酬总费用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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13.所得税
所得税前收入(亏损)的构成如下(单位:千):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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美国 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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非美国 |
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$ |
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$ |
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$ |
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所得税费用的重要组成部分如下(以千计):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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当前 |
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美国联邦政府 |
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$ |
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$ |
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非美国 |
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美国各州和地方 |
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总电流 |
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延期 |
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美国联邦政府 |
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) |
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非美国 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
美国各州和地方 |
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— |
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( |
) |
延期总额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
95
按美国联邦法定所得税税率计算的所得税与所得税费用的对账如下(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||
美国联邦法定利率 |
|
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|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
按美国联邦法定税率征收所得税 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
按联邦法定税率以外的税率征收的外国所得税 |
|
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扣除美国联邦税收优惠后的美国州和地方所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
税法变化对美国的影响 |
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— |
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— |
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外国业务对美国的影响 |
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— |
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更改估值免税额 |
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外国预扣税 |
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美国外国税收抵免和扣除 |
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( |
) |
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研发税收抵免 |
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( |
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基于股票的薪酬 |
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( |
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) |
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( |
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餐饮和娱乐 |
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其他 |
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( |
) |
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不确定的税收状况 |
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( |
) |
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采购成本 |
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— |
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税法变化 |
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— |
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所得税费用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
税法要求美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(“GILTI”)缴纳当期税。由于美国递延税净资产的全额估值津贴,GILTI的影响导致截至2020年12月31日的一年没有增加税收支出。此外,本公司已作出会计政策选择,将根据GILTI条款应缴税款视为当期费用。2020年7月23日,财政部根据GILTI和法典F分部的规定公布了关于如何处理应缴纳高外国税率的收入(“高税收排除”)的最终规定。除其他事项外,这些规定允许外国公司的美国股东选择受控外国公司将受控外国公司收到的任何收入排除在F分部收入之外,前提是该收入的实际税率高于
减税和就业法案,或称税法,于2017年12月22日颁布。税法将美国联邦企业所得税税率从
96
递延所得税资产和负债是由于税收和财务报表的资产和负债基础不同造成的。每种类型的暂时性差异、营业亏损和税收抵免结转对递延税项资产和负债的大致影响如下(以千为单位):
|
|
十二月三十一日, |
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2020 |
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|
2019 |
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递延税项资产: |
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递延收入 |
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$ |
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$ |
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净营业亏损结转 |
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税收抵免结转 |
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基于股票的薪酬 |
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资本化研发 |
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租赁义务 |
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雇员福利 |
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其他 |
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递延税项总资产总额 |
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减去:估值免税额 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项净资产 (1) |
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|
递延税项负债: |
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预付版税 |
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— |
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财产、设备和无形资产 |
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子公司投资递延税金 |
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租赁使用权资产 |
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可转换债券,扣除发行成本 |
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其他 |
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|
递延税项负债总额 |
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递延税金(负债)净资产合计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
反映扣除递延税项资产和负债的司法管辖区净值前的总额。 |
递延税项资产及负债按本公司经营业务或产生应纳税所得额或亏损的独立或综合报税基准(视何者适用而定)为每个税务管辖区分别厘定。当部分或全部递延税金总额很可能无法变现时,计入估值拨备。递延税项资产的变现取决于在结转或结转中产生适当性质的足够应纳税所得额的能力。 税法规定的每个适用税收管辖区的结转期限。本公司在评估递延税项资产变现时,考虑以下可能的应纳税所得额来源:
|
• |
以前结转年度的应纳税所得额; |
|
• |
现有应税暂时性差异的未来冲销; |
|
• |
不包括冲销暂时性差异和结转的未来应纳税所得额; |
|
• |
公司愿意采取的审慎可行的税务筹划策略,以防止递延税项资产以其他方式到期。 |
在评估是否需要估值免税额或有关估值免税额的判断是否有所改变时,亦会考虑所有可得的正面和负面证据,包括但不限于:
|
• |
近几年累计亏损的性质、频率和严重程度; |
|
• |
法定结转期和结转期的期限; |
|
• |
利用税收属性的法定限制结转应纳税所得额; |
|
• |
税收属性到期未使用的历史经验;以及 |
|
• |
近期和中期财务展望。 |
给予正面和负面证据的权重与证据可以被客观核实的程度相称。因此,当有重大的客观和可核实的负面证据时,例如近年来的累计损失,通常很难得出不需要估值津贴的结论。该公司使用最近两年的实际业绩和本年度的业绩作为衡量近几年累计亏损的主要指标。
97
对递延税项资产的评估需要在评估财务报表或纳税申报表中确认的事件可能产生的未来税收后果和未来盈利能力时做出判断。对递延税项资产的确认代表了该公司对这些未来事件的最佳估计。由于意想不到的事件或其他原因,当前估计的变化可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。
在某些税收管辖区,该公司的分析表明,该公司近几年累计亏损。这被认为是重要的负面证据,是客观和可核实的,因此很难克服。然而,累计亏损状况并不完全是决定性的,因此,本公司在分析时考虑了所有其他可用的正面和负面证据。根据其分析,本公司已为根据现有证据不太可能变现该等递延税项资产的部分计入估值拨备。
根据包括缺乏可持续收益在内的现有证据,该公司此前根据其判断,对其在美国的几乎所有净递延税项资产计入了估值津贴。如果未来对这一估值免税额的判断发生变化,该公司将记录一项潜在的重大递延税收优惠,这可能会对该时期的实际税率产生有利影响。
作为税法的结果,该公司对其非美国合并子公司的账面税基总差的判断没有改变。税法要求对某些外国投资的累积未分配收益视为汇回国内征收一次性过渡税。如果我们确定我们的全部或部分海外收益不再进行无限期再投资,我们可能需要缴纳额外的外国预扣税、这些累积的未分配收益的外汇波动的美国税,以及超出税法一次性过渡税的递增美国州所得税。在外国可分配储备和印度子公司的超额现金余额的范围内,该公司继续根据账面税基总差记录递延外国税。确定与任何剩余的未分配外汇收益相关的未确认递延税金负债额是不可行的。
下表汇总了估值津贴余额的变化(以千为单位):
|
|
十二月三十一日, |
|
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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从费用中扣除的附加费用 |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
期末余额 |
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$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020年其他项目估值免税额的变化为#美元。
下表汇总了截至2020年12月31日的营业亏损和税收抵免结转金额和到期日(单位:千):
|
|
到期日 |
|
金额 |
|
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美国一般商业信贷和亏损结转 |
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|
$ |
|
|
结转国外亏损 |
|
|
|
|
|
|
美国外国税收抵免 |
|
|
|
|
|
|
营业总亏损和税收抵免结转 |
|
|
|
$ |
|
|
98
未确认税收优惠的期初和期末金额调节如下(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
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2020 |
|
|
2019 |
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2018 |
|
|||
未确认的税收优惠-1月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
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$ |
|
|
由于以下原因导致未确认税收优惠增加: |
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本期税收头寸的增加 |
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( |
) |
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上期税收头寸的增加 |
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|
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前期税收头寸减少额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
因诉讼时效而减少 |
|
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— |
|
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( |
) |
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( |
) |
未确认的税收优惠-12月31日 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
|
截至2020年12月31日,该公司拥有
该公司在全球开展业务,但考虑到其更重要的税收管辖区包括美国、印度、德国、日本和中国。印度从2009年到2020年开放纳税年度进行审查。从2015年到2020年,所有其他重要司法管辖区的纳税年度都是开放的。
该公司将未确认的税收优惠的利息和罚款记录为所得税拨备的一个组成部分。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款微不足道。
14.每股净(亏损)收益
普通股股东应占每股基本净(亏损)收入是使用当期已发行普通股的加权平均数计算的,不包括股票期权和限制性股票单位(“RSU”)。普通股股东应占每股摊薄净(亏损)收入以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数为基础,包括按库存股方法计算的股票期权和RSU的影响。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
|
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2019 |
|
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2018 |
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|||
分子: |
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|
净(亏损)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
分母: |
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每股基本(亏损)收入的分母- *加权平均股价 |
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稀释证券、股票期权和RSU的影响 |
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— |
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— |
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每股摊薄(亏损)收益的分母 |
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普通股股东每股净(亏损)收益,基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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每股应占普通股股东的净(亏损)收益,稀释后 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
由于本公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度处于净亏损状态,普通股股东应占每股基本净亏损与这两个时期的稀释后每股净亏损相同,因为纳入所有潜在的已发行普通股将是反稀释的。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,分别有
本公司预期可换股票据的本金将以现金结算,因此本公司采用库藏股方法计算转换选择权对每股摊薄净(亏损)收益的任何潜在摊薄影响(如适用)。当公司A类普通股在给定期间的平均市场价格超过可转换票据的转换价格$时,转换期权将对普通股每股净收益产生摊薄影响。
99
15.退休福利
该公司为所有符合条件的美国员工发起401(K)利润分享计划(“计划”)。此计划允许符合条件的员工缴纳最多
该公司还参加政府规定的退休和/或解雇赔偿计划,使某些非美国员工受益。解雇津贴通常是根据个人的贷记服务年限和退休时的年薪一次性支付的。这些计划通常没有资金,根据适用的劳动法或协议,员工在退休或终止时获得付款。这些计划的综合业务表中记录的净效益成本为#美元。
综合资产负债表中记录的养恤金福利债务组成部分摘要如下(以千计):
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|
十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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应计薪酬和福利 |
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$ |
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$ |
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其他长期负债 |
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
预计在未来五年每年支付的反映预期未来服务的未来福利估计付款如下(以千计):
年终 |
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
2023年12月31日 |
|
$ |
|
|
2024年12月31日 |
|
$ |
|
|
2025年12月31日 |
|
$ |
|
|
未来五年 |
|
$ |
|
|
100
16.累计其他综合亏损
累计其他综合损失构成如下(单位:千):
|
|
外国 通货 翻译 |
|
|
退休 相关 福利计划 |
|
|
总计 |
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2017年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
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— |
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|
|
( |
) |
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( |
) |
税收效应 |
|
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— |
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|
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|
|
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
2018年12月31日的余额 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
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从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
税收效应 |
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|
— |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
其他综合收益(亏损) |
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( |
) |
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2019年12月31日的余额 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
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( |
) |
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|
|
|
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
税收效应 |
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— |
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其他综合收益(亏损) |
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( |
) |
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
17.承担及或有事项
瑞典税务诉讼
瑞典税务机关,或称STA,课税(扣除税收属性的使用净额)、罚款和利息,金额为#美元。
2020年3月27日,上诉法院做出了有利于STA的裁决。根据瑞典的要求,该公司于2020年4月24日支付了评估的税款、罚款和利息。本公司根据其对裁决向瑞典行政最高法院提出上诉的权利,以具体复议理由对上诉法院裁决提出上诉。然而,2020年11月4日,最高行政法院作出不给予上诉许可的裁决,有效地取消了对此事的任何进一步上诉权利。
法律程序
在正常业务过程中,公司可能会不时受到法律诉讼和索赔的影响。本公司已经收到并可能在未来继续收到来自第三方的索赔,其中包括侵犯其知识产权的索赔。未来可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来保护公司、其合作伙伴和客户,或建立和执行公司的专有权。目前或未来的任何诉讼结果都不能肯定地预测,无论结果如何,诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素而对公司产生不利影响。
承付款
公司签订了各种可续订的非排他性许可协议,根据这些协议,公司被授予使用许可方的技术以及在公司的产品中销售或使用该技术的权利。版税按不同的费率和金额支付给软件开发商,通常基于单位销售额或收入。特许权使用费是
101
$
此外,该公司目前对支持业务运营的服务负有合同采购义务,包括不可撤销的协议。
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
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2023 |
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2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
|
|
18.细分市场信息
本公司将其经营部门定义为其业务的组成部分,可获得单独的财务信息,供首席运营决策者(“CODM”)在决定如何向其部门分配资源和评估业绩时使用。该公司的CODM是其首席执行官。
该公司已确定
软件可报告部门的收入来自销售和租赁模拟、高性能计算和人工智能领域的软件许可证和云解决方案,以设计和优化高性能、高效、创新和可持续的产品和流程,以提高业务绩效。软件部门还通过提供与公司软件相关的服务(包括咨询、培训和实施服务)来创造收入。 在较小程度上,软件部门包括硬件产品销售收入。
客户工程服务可报告部门为公司拥有长期持续专业知识的客户提供支持。该公司聘请模拟专家、工业设计师、设计工程师、材料专家、开发工程师、制造工程师、数据科学家和信息技术专家到客户现场进行特定的客户指导任务。
“所有其他”代表创新服务和产品,包括切换®,公司的LED照明业务。已切换®专注于开发和销售下一代固态照明技术,以及部分基于知识产权的通信和控制协议,用于将荧光管直接替换为LED照明。与其他业务合并的其他业务包括仍处于开发阶段的潜在服务和产品概念,以及于2019年第三季度停止运营的公司所见即所得业务。
在列报的任何期间,部门间销售额都不显著。CODM在评估业绩时不按部门审查资产信息,因此不提供可报告部门的资产信息。各分部的会计政策与附注2-重要会计政策摘要中描述的相同。
以下表格以千为单位:
截至2020年12月31日的年度 |
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软体 |
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CES |
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所有其他 |
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总计 |
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收入 |
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调整后的EBITDA |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2019年12月31日的年度 |
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软体 |
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CES |
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所有其他 |
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总计 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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调整后的EBITDA |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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102
截至2018年12月31日的年度 |
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软体 |
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CES |
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|
所有其他 |
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总计 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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调整后的EBITDA |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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调整后EBITDA与GAAP收入(亏损)的对账 所得税前利润: |
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调整后的EBITDA |
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基于股票的薪酬费用 |
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利息支出 |
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( |
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利息收入和其他 (1) |
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) |
折旧及摊销 |
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( |
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( |
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所得税前收入 |
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$ |
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(1) |
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收入归因于基于原产国的地理区域。下表提供了公司运营的每个地理区域对外部客户的销售额和长期资产(以千为单位):
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收入 |
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长寿资产(1) |
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截至十二月三十一日止的年度, |
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十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2020 |
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2019 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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其他国家 |
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总美洲 |
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德国 |
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法国 |
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其他国家 |
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欧洲、中东和非洲合计 |
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日本 |
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其他国家 |
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亚太地区总计 |
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总计 |
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(1) |
包括财产和设备、净值和确定的无形资产、净值。 |
信用风险集中
该公司可能受到信用风险集中影响的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。由于公司客户群的地理和行业多样性,与应收账款有关的风险得到了部分缓解。*公司的应收账款来自对全球大量直接客户和转售商的销售。对汽车行业内客户的销售额约占
103
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通过引用并入本文 |
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证物编号: |
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描述 |
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形式 |
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文件编号 |
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展品 |
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归档 日期 |
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归档 特此声明 |
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2.1 |
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注册人、达拉斯合并子公司和Datawatch公司之间于2018年11月5日签署的合并协议和计划 |
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8-K |
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333-220710 |
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2.1 |
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11/5/2018 |
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3.1 |
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经修订并与现行有效的公司注册证书 |
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S-1/A |
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333-220710 |
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3.1 |
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10/6/2017 |
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3.2 |
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现行附例 |
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S-1/A |
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333-220710 |
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3.2 |
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10/6/2017 |
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4.1 |
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股本说明 |
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10-K |
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4.1 |
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3/2/2020 |
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4.2 |
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契约,日期为2019年6月10日,由Altair Engineering Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)签署 |
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8-K |
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4.1 |
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6/10/2019 |
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4.3 |
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第一补充契约,日期为2019年6月10日,由Altair Engineering Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)共同签署 |
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8-K |
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4.2 |
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6/10/2019 |
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4.4 |
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2024年6月1日到期的0.250%可转换高级票据的格式(作为第一份补充契约的附件A,日期为2019年6月10日,由Altair Engineering Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)组成,作为附件4.2附在附件A中)。 |
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8-K |
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4.3 |
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6/10/2019 |
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10.1 |
|
注册人与其每名董事和行政人员之间的赔偿协议格式 |
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S-1 |
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333-220710 |
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10.1 |
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9/29/2017 |
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10.2+ |
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2001年激励和非限制性股票期权计划 |
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S-1 |
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333-220710 |
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10.2 |
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9/29/2017 |
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10.3+ |
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2001年激励与非限制性股票期权计划激励股票期权协议格式 |
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S-1 |
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333-220710 |
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10.3 |
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9/29/2017 |
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10.4+ |
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2001年激励和非限制性股票期权计划股票限制和回购协议格式 |
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S-1 |
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333-220710 |
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10.4 |
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9/29/2017 |
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10.5+ |
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2001年非限制性股票期权计划 |
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S-1 |
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333-220710 |
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10.5 |
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9/29/2017 |
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10.6+ |
|
2001年非限制性股票期权计划非限制性股票期权协议格式 |
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S-1 |
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333-220710 |
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|
10.6 |
|
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9/29/2017 |
|
|
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10.7+ |
|
2001年无限制股票期权计划股票限制协议格式 |
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S-1 |
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|
333-220710 |
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|
|
10.7 |
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9/29/2017 |
|
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10.8+ |
|
2012年度激励和非合格股票期权计划 |
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S-1 |
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333-220710 |
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10.8 |
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9/29/2017 |
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||||||||||||||
10.9+ |
|
2012年度激励与非限制性股票期权计划期权协议格式 |
|
S-1 |
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333-220710 |
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10.9 |
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9/29/2017 |
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10.10+ |
|
2012年激励和非限制性股票期权计划股票限制和回购协议格式 |
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S-1 |
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333-220710 |
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10.10 |
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9/29/2017 |
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10.11+ |
|
2012年激励和非限制性股票期权计划股票限制和回购协议格式(董事) |
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S-1 |
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333-220710 |
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10.11 |
|
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9/29/2017 |
|
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|
10.12+ |
|
2017年股权激励计划及其股权协议格式 |
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S-1/A |
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333-220710 |
|
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10.12 |
|
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10/6/2017 |
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10.13+ |
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登记人和霍华德·N·莫洛夫之间的聘书,日期为2013年1月10日,于2017年7月19日修订 |
|
S-1 |
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333-220710 |
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|
10.13 |
|
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9/29/2017 |
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||||||||||||||
10.14+ |
|
咨询协议,自2017年1月1日起生效,由注册人和意大利公司Future SRL的高级研究控股公司之间签订,经修订 |
|
S-1 |
|
|
333-220710 |
|
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10.15 |
|
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9/29/2017 |
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||||||||||||||
10.15 |
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2017年第三次修订和重新签署的信贷协议,日期为2017年10月至18日,由注册人、外国子公司借款人、其中点名的贷款人和作为行政代理的摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank,N.A.)签署 |
|
S-1/A |
|
|
333-220710 |
|
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10.16 |
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10/19/2017 |
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||||||||||||||
10.16 |
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第一修正案 至2017年第三次修订和重新签署的信贷协议,日期为2018年10月31日,由注册人、外国子公司借款人、其中点名的贷款人和作为行政代理的摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank,N.A.)签署 |
|
8-K |
|
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10.1 |
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|
11/5/2018 |
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||||||||||||||
10.17 |
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本公司第三次修订和重新签署的信贷协议的第二修正案,由本公司作为借款人(贷款方)和摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理提交。 |
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8-K |
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|
10.1 |
|
|
|
6/6/2019 |
|
|
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||||||||||||||
10.18+ |
|
2020年股票期权奖励协议格式 |
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8-K |
|
|
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10.1 |
|
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6/8/2020 |
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10.19+ |
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2020年8月17日,Altair Engineering Inc.与James R.Scapa签署的高管离职协议 |
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8-K |
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10.1 |
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8/17/2020 |
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10.20+ |
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2020年8月17日,Altair Engineering Inc.与Brett Chouinard签署的高管离职协议 |
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8-K |
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10.2 |
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8/17/2020 |
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||||||||||||||
10.21+ |
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2020年8月17日,Altair Engineering Inc.与Uwe Schramm博士签署的高管离职协议 |
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8-K |
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10.3 |
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8/17/2020 |
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||||||||||||||
10.22+ |
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2020年8月17日,Altair Engineering Inc.与Amy Messano签署的高管离职协议 |
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8-K |
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10.4 |
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8/17/2020 |
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21.1 |
|
注册人子公司名单 |
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X |
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23.1 |
|
独立注册会计师事务所的同意书 |
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X |
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31.1 |
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根据经修订的1934年证券交易法,根据规则13a-14(A)/规则15d-14(A)对Altair Engineering Inc.的首席执行官进行认证 |
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X |
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31.2 |
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根据经修订的1934年证券交易法,根据规则13a-14(A)/规则15d-14(A)证明Altair Engineering Inc.的首席财务官 |
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X |
|
104
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32.1* |
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根据“美国法典”第18编第1350节,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的Altair Engineering Inc.首席执行官和首席财务官证书 |
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X |
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|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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|
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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|
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|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的封面采用内联XBRL格式。 |
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表示管理合同或补偿计划。 |
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本合同附件32.1中提供的证明被视为以Form 10-K格式随本年度报告一起提供,不会被视为就修订后的1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第18节的目的进行了“存档”,除非注册人通过引用明确地将其并入其中。 |
第16项:表格10-K总结
没有。
105
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
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牛郎星工程公司。 |
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日期:2021年2月26日 |
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由以下人员提供: |
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/s/James Scapa |
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詹姆斯·R·斯卡帕 |
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首席执行官(首席行政官) |
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日期:2021年2月26日 |
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由以下人员提供: |
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/s/霍华德·N·莫洛夫 |
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霍华德·N·莫洛夫 |
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首席财务官(首席财务和 (会计主任) |
授权书
通过此等文件,我知道所有人,以下签名的每个人共同和分别构成并任命詹姆斯·R·斯卡帕和霍华德·N·莫洛夫为其任何和所有身份的真实合法的事实律师和代理人,签署对本报告的任何修订,并将其连同证物和其他相关文件提交给证券交易委员会,特此批准并确认所有上述事实上律师或其替代者,或其一名或多名替补人员,在此向美国证券交易委员会提交本报告的任何修正案,以及与此相关的其他文件,特此批准并确认每一名上述事实上律师或其替代者,或其一名或多于一名替代者,均有权签署本报告的任何修正案,并将其连同证物及其他相关文件提交美国证券交易委员会,特此批准并确认,
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
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名字 |
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标题 |
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日期 |
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/s/James Scapa 詹姆斯·R·斯卡帕 |
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首席执行官兼董事 (首席行政主任) |
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2021年2月26日 |
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霍华德·N·莫洛夫 霍华德·N·莫洛夫 |
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首席财务官(首席财务官 和会计主任) |
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2021年2月26日 |
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玛丽·C·博伊斯 玛丽·C·博伊斯 |
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导演 |
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2021年2月26日 |
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/s/Brett Chouinard 布雷特·乔伊纳德(Brett Chouinard) |
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导演 |
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2021年2月26日 |
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/s/s斯蒂芬·埃尔哈特 斯蒂芬·埃尔哈特 |
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导演 |
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2021年2月26日 |
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/s/跟踪哈里斯 崔斯·哈里斯 |
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导演 |
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2021年2月26日 |
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/s/理查德·哈特 理查德·哈特 |
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导演 |
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2021年2月26日 |
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/s/简·科瓦尔 简·科瓦尔 |
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导演 |
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2021年2月26日 |
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