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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2020
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号1-12001
阿勒格尼科技有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 25-1792394 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| | |
| 1000个6个PPG位置 | | |
| 匹兹堡, | 宾州 | | 15222-5479 |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：(412) 394-2800
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.10美元 | ATI | 纽约证券交易所
|
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记标明注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。.是 ☒ “不是”，不是“我”。☐
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
| 非加速文件服务器 | | ☐*(不要检查是否有规模较小的报告公司) | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说：☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
2021年2月5日，注册人有未偿还的126,827,573其普通股的股份。
截至2020年6月30日，非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值约为$1.320亿美元，基于纽约证券交易所(New York Stock Exchange)报道的普通股2020年6月30日每股收盘价10.19美元。注册人所知由注册人董事和高级管理人员实益拥有的普通股股票，不包括在符合1934年证券交易法(“交易法”)第9.16节(“交易法”)的报告和其他要求的情况下。然而，注册人尚未确定这些人是否为“交易法”规则12b-2所指的“联营公司”。
引用成立为法团的文件
将于2021年5月20日召开的股东年会委托书的部分内容通过引用并入本报告的第三部分。
索引
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| | 页面
数 |
第一部分 | |
第一项：业务 | 3 |
项目1A。风险因素 | 9 |
项目1B。未解决的员工意见 | 16 |
第2项：属性 | 16 |
项目3.法律诉讼 | 16 |
第294项矿山安全信息披露 | 17 |
| |
第二部分 | |
第五项登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 17 |
第6项：精选财务数据 | 18 |
项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析 | 19 |
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
项目8.财务报表和补充数据 | 49 |
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 100 |
项目9A。管制和程序 | 101 |
项目9B。其他资料 | 103 |
| |
第三部分 | |
项目10.注册人的董事和高级管理人员 | 103 |
项目11.高管薪酬 | 103 |
第12项：某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项 | 103 |
项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 104 |
项目14.总会计师费用和服务 | 104 |
| |
第四部分 | |
项目15.展品、财务报表和财务报表明细表 | 104 |
项目16.表格10-K总结 | 106 |
| |
签名 | |
第一部分
第一项：业务
“公司”(The Company)
阿勒格尼技术公司是一家特拉华州的公司，其主要执行办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡的1000Six PPG Place，邮编：15222-5479，电话号码：(412)394-2800，网址：www.atimetals.com.我们的互联网网站及其包含或连接的内容不打算纳入本Form 10-K年度报告中。除文意另有所指外，凡提及“Allegheny Technologies”、“ATI”、“Company”、“Registrant”、“We”、“Our”和“Us”以及类似术语，均指Allegheny Technologies Inc.及其子公司。
我们的业务
ATI的战略愿景是成为一家联合和集成的特种材料和零部件公司，通过材料科学解决世界的挑战。我们的战略目标是需要和重视ATI技术和制造能力的产品和全球成长型市场。我们最大的市场是航空航天和国防，约占总销售额的50%，主要是喷气发动机产品。此外，我们在能源市场拥有强大的影响力，包括石油和天然气、下游加工和特种能源。总体而言，这些市场约占我们收入的70%。ATI是制造差异化产品的市场领先者，这些产品需要我们的材料科学能力和独特的工艺技术，包括我们的新产品开发能力。
从2020年1月1日起，我们开始在两个修订后的业务部门下运营：高性能材料和部件(HPMC)和高级合金和解决方案(AA&S)。本10-K表格中2020年及之前的所有部门报告信息都反映了这两个修订后的业务部门。此外，在2020年第四季度，公司根据内部报告的变化，将部门业绩衡量标准从部门营业利润改为部门EBITDA。上期业绩是使用新的业绩衡量标准显示的。分部EBITDA的计量在合并财务报表附注2中定义。管理层认为，按照定义，分部EBITDA为业务分部层面的可控经营业绩提供了适当的衡量标准。
HPMC由特种材料和锻造产品业务以及我们的ATI欧洲分销业务组成。修订后的HPMC部门加强了对最大化航空发动机材料和部件增长的主要关注，大约80%的收入来自航空航天和国防市场，近一半的收入来自商用喷气发动机产品。过去几年，商业航空航天产品一直是惠普公司销售额和息税前利润增长的主要来源，预计未来几年将继续推动惠普公司和整个航空航天公司的业绩，因为这些市场的需求从2020年新冠肺炎疫情造成的下降水平中恢复过来。其他主要的HPMC终端市场包括医疗和能源。HPMC生产各种高性能材料和部件，以及由钛和钛基合金、镍基合金和高温合金制成的先进金属粉末合金，以及各种其他特种材料。其业务范围从铸造/锻造和粉末合金开发到最终生产高度工程的成品部件，包括用于下一代喷气发动机锻件和3D打印航空航天产品的部件。
新的AA&S部门将我们的特种合金及部件(SAC)业务(包括在里奇兰、华盛顿州和奥尔巴尼的主要钛业务)与ATI以前的平轧产品(FRP)业务部门(其中包括FRP业务，包括特种轧制产品和标准不锈钢薄板产品生产线)、拥有60%股份的上海Stal精密不锈钢有限公司(Stal)合资企业以及Uniti LLC和Allegheny&Tsingshan不锈钢(A&T不锈钢)50%合并在一起AA&S专注于向能源、航空航天和国防终端市场提供高价值的平板产品，这些市场约占其收入的50%。AA&S的创建是为了将熔炼技术与热轧能力相结合，以生产出更快的流程时间和更低的成本的产品。航空航天级钛板产品的财务业绩也从HPMC转移到AA&S，从2020年1月1日起生效。AA&S的其他重要终端市场包括汽车和电子产品。AA&S生产镍基合金、特种合金、钛和钛基合金，以及各种形式的不锈钢产品，包括板材、薄板和带材产品。
2020年12月2日，我们宣布对我们的玻璃钢业务在AA&S细分市场进行战略重新定位，重点放在其产品组合中的特种轧制产品部分，其中包括钛基合金(包括航空航天级钛板产品)、镍基合金以及具有更多差异化特性的特殊应用不锈钢产品，包括薄板精轧带材。®(PRS)。作为这一战略调整的一部分，我们打算在大约一年的时间内停止生产标准不锈钢薄板产品，大幅降低宾夕法尼亚州布雷肯里奇工厂的运营水平，包括热轧和加工设施(HRPF)，并关闭属于标准不锈钢薄板流程一部分的各种下游精加工工序。
我们产品的战略终端市场包括：
航空航天与国防.我们在商用和军用喷气发动机和机身专用材料和部件的生产方面处于世界领先地位，以满足客户对初始建造要求和备件的需求。通过合金开发、内部增长努力以及当前和下一代喷气发动机和机身的长期供应协议，我们处于有利地位，拥有完全合格的资产基础，随着受全球新冠肺炎疫情影响的业务状况恢复到更正常的水平，我们可以满足商业航空市场多年需求增长的预期。
镍基合金、高温合金和先进金属粉末的典型航空应用包括喷气发动机轴、圆盘、叶片、叶片、环和机壳。镍基合金和高温合金在高温下仍保持极高的强度，在极端条件下可抵抗降解。下一代喷气发动机使用先进的镍基高温合金和金属粉末合金，因为提高了燃油效率要求，需要更热的发动机。我们的特种材料还用于制造飞机起落架和结构部件。
我们是先进航空零部件等温和热模锻造技术的全球行业领先者。我们位于威斯康星州库达西的卓越等温锻造中心于2018年开始对我们的第四次等温压力机和热处理能力扩建进行资本投资，一直持续到2020年。我们生产高度精密的部件，这些部件在单个产品单元中具有不同的机械性能，并且高度耐疲劳和温度影响。我们的精密锻件用于喷气发动机部件、飞机结构部件、直升机、空间推进和其他要求苛刻的应用。ATI提供全方位的生产后检测和机械加工，具有满足苛刻应用要求所需的认证质量。
由钛和钛基合金制成的产品和部件(如喷气发动机部件，包括叶片、叶片和圆盘)以及机身部件(如结构件、起落架和液压系统)在航空航天应用中至关重要。这些材料和部件具有卓越的性能组合，有助于提高喷气发动机的燃油效率和产品寿命，包括优异的强度重量比、耐高温、低热膨胀系数和极强的耐腐蚀性。
我们的国防专用材料和部件包括海军核产品、军用喷气发动机、固定翼和旋翼机产品以及装甲应用。我们希望在未来几年增加我们在政府国防应用领域的销售额，2019年，我们宣布扩大与BWX Technologies的长期协议(LTA)，并将其延长6.5年，为海军核部件制造提供材料。
我们不断寻求开发和制造创新的新型合金，以更好地满足航空航天和国防市场的需求。例如，ATI 718Plus®镍基高温合金、RENE65近粉末高温合金和我们的粉末合金在当前和下一代喷气发动机中赢得了巨大的份额。ATI的金属粉末技术提供合金成分和精细的微观结构，在高温航空航天环境中提供更高的性能和更长的使用寿命，并提高喷气发动机的效率。我们的金属粉末产品提供了可在近净形状中实现的最均匀的晶粒结构。我们继续提高用于下一代航空航天产品(包括添加剂制造应用)的先进金属粉末的生产能力。
能量。这包括石油和天然气、下游加工和特种能源市场。
随着海上深井、含硫油井的高压高温条件以及非常规油源的出现，大量石油和天然气的商业开采环境变得越来越具有挑战性。这些具有挑战性的近海环境位于离大陆架更远的地方，包括北极和热带水域的位置，那里的钻探比之前来源的位置更困难。我们通过开发和生产可在这些恶劣环境中运行长达30年的设备专用材料，使我们的客户在这些应用中获得成功。
我们的两个业务部门都生产对石油和天然气行业至关重要的特种材料。我们的特种材料，包括镍基合金、双相合金和其他特种合金，具有满足这些苛刻操作条件所需的强度和耐腐蚀性。
我们的特种材料广泛应用于全球发电和配电行业。我们相信，从长远来看，清洁能源需求、不断扩大的环境政策和发展中国家的电气化将继续推动对我们用于这些行业的特种材料和产品的需求。
在发电方面，我们的特种材料，包括耐蚀合金(CRA)，用于核能、天然气和其他燃料源应用。我们的CRA用于水系统中的管子、管子和热交换器以及污染控制洗涤器。我们的CRA还用于核电站的水系统、燃料包壳组件和工艺设备。在核电站方面，我们是利用锆和碲合金生产核反应堆燃料覆层和结构部件的行业先驱。我们是所用大直径部件的技术领先者
用于发电的天然气陆基涡轮机。我们的合金还用于太阳能、燃料电池和地热应用中的替代能源发电。
医疗.ATI的先进特种材料用于提高世界各地人们生活质量的医疗器械产品。
磁共振成像(MRI)设备的制造商依靠我们的铌超导导线来帮助产生电磁场，使医生能够安全地扫描人体软组织。我们与Bruker Energy&Suercon Technologies签署了一项联合技术开发协议，以推动最先进的铌基超导体的发展，包括用于医疗行业的MRI磁体，以及用于生命科学工具行业的临床前MRI磁体。
我们的特种合金用于置换膝盖、髋关节和其他假肢。在这些替换设备中使用我们的合金可以提供比前几代植入物更长的产品寿命。
我们的生物相容性镍钛形状记忆合金用于支架，以支撑塌陷或堵塞的血管。由于金属的超弹性，这些支架在插入时直径减小，植入后扩张到原来的管状形状。此外，我们的超细直径(0.002英寸/0.051毫米)钛丝用于筛网，以防止血液凝块进入身体的关键区域。
电子学。ATI的材料在不断增长的消费电子市场中扮演着各种重要角色。FRP和我们Stal合资企业的镍合金和PRS支持计算机和智能手机。镍合金的磁性可用于继电器铁芯、磁铁和磁屏蔽，而其热膨胀则可用于监视器等玻璃-金属密封应用。基于耐腐蚀性、强度、耐磨性、电阻率或热膨胀，PRS被选择用于电子和通信应用。
此外，金属前体-使用ATI生产的化学品-在消费和工业电子产品中有各种重要的应用。
业务部门
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年，我们的两个业务部门分别占总收入的29.8亿美元、41.2亿美元和40.5亿美元。
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| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 高性能材料与部件 | | 39 | % | | 48 | % | | 49 | % |
| 先进合金及解决方案 | | 61 | % | | 52 | % | | 51 | % |
有关我们业务分部的资料载于综合财务报表附注2的下文及附注2。
高性能材料及部件细分市场
我们的HPMC部门为几个主要的终端市场生产范围广泛的高性能特种材料、零部件，包括航空航天和国防、医疗和能源。HPMC部门2020年81%的收入来自航空航天和国防市场。对我们产品的需求主要是由商业航空航天周期推动的。大型飞机和喷气发动机是由少数几家公司制造的，比如波音公司、空中客车公司(空中客车集团的一家公司)，包括庞巴迪航空航天公司的前业务部门，以及巴西航空工业公司(Empresa Brasileira de AlláUtica S.A.)对于机身，以及GE Aviation(通用电气公司(General Electric Company)的一个部门)、劳斯莱斯公司(Rolls-Royce Plc)、普拉特-惠特尼公司(Pratt&Whitney)(雷神技术公司的一个部门)、斯内克玛(赛峰集团)以及各种制造喷气发动机的合资企业。这些公司及其供应商构成了我们这一业务领域客户基础的重要组成部分。我们与大多数主要的航空市场原始设备制造商都有LTA。我们在航空航天和国防市场失去一个或多个客户可能会对ATI的运营结果和财务状况产生重大不利影响(见项目1A)。风险因素)。
我们的产品由多种先进材料制造而成，包括由镍基合金和高温合金制成的金属粉末合金，钛和钛基合金，以及各种其他特殊材料。这些材料被制成各种产品形式，包括精密锻件、机械加工零件和其他。我们在熔炼、锻造、精加工和机械加工过程中集成了这些合金系统。这一细分市场的大部分产品直接销售给终端客户，我们的HPMC细分市场的很大一部分产品是根据多年协议销售的。
HPMC领域的主要竞争对手包括：伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc.)，其通过控股精密铸件公司(Precision CastParts Corporation)及其子公司生产镍基合金、高温合金和特种钢合金、钛和钛合金以及精密锻件；Howmet航空航天公司，生产钛和钛基合金；卡朋特技术公司(Carpenter Technology Corporation)，生产镍基合金和高温合金以及特种钢合金；VSMPO-AVISMA，生产钛和钛基合金；Aubert&Duval，生产精密锻件。
高级合金和解决方案细分市场
我们的AA&S部门生产镍基合金、特种合金、钛和钛基合金，以及各种形式的不锈钢，包括板材、薄板和PRS产品。我们平轧产品的主要终端市场是能源、航空航天和国防、汽车和电子产品。该部门的业务包括我们的玻璃钢业务(由特种轧制产品和标准不锈钢板材产品线组成)、我们的SAC业务(包括在里奇兰、华盛顿州和奥尔巴尼的主要钛业务)以及Stal PRS在中国的合资企业(我们持有该合资企业60%的权益)。分部业绩还包括我们在Uniti工业钛合资企业中的50%权益以及我们在A&T不锈钢公司中的50%权益。
过去几年，尽管美国政府自1999年以来以各种形式征收了各种反倾销和反补贴税，但全球不锈钢平轧产品产能严重过剩，加剧了AA&S领域的价格竞争。2020年12月2日，我们宣布对玻璃钢业务进行战略重新定位，包括退出标准不锈钢板产品，精简AA&S部门的生产足迹，并进行一定的资本投资，以加强对高利润率产品及其航空航天和国防终端市场的关注。 此外，2020年，由于美国商务部一再拒绝免除第232条关税，我们无限期地闲置了A&T不锈钢合资企业的制造业务，该条款对从印度尼西亚进口的半成品不锈钢板材产品征收25%的关税。
镍基合金、钛和不锈钢薄板产品广泛应用于工业和消费领域。到2020年，我们大约65%的不锈钢薄板产品被卖给了独立的服务中心，这些服务中心设有分切、切割或其他加工设施，其余的直接出售给最终用户客户。
厚度在0.015英寸以下的PRS产品被客户用来制造各种产品，主要是在汽车和电子市场。2020年，这些产品中约90%(按数量计算)直接销售给最终用户客户或通过我们自己的分销网络销售，其余的销售给独立的服务中心。2018年，我们在中国的Stal PRS合资企业完成了第三家PRS制造工厂的建设。
镍基合金、钛和不锈钢板产品主要用于航空航天和国防、腐蚀和工业市场。2020年，我们约60%的板材产品(按销量计算)卖给了独立的服务中心，其余的直接卖给了终端客户。
镍基合金、高温合金和特种钢合金的竞争对手包括Haynes International和Acerinox S.A.的子公司VDM Metals GmbH。AA&S领域的竞争包括国内不锈钢竞争对手北美不锈钢、Acerinox S.A.的子公司北美不锈钢、Outokumpu不锈钢美国公司和克利夫兰-克里夫斯公司，以及从包括总部设在欧洲的Aperam在内的许多外国生产商进口的不锈钢。
我们继续努力提高我们的HRPF的产能利用率，为碳钢热轧第三方转换服务。
原材料和供应品
制造我们产品所需的几乎所有原材料和供应品都可以从不止一家供应商处获得，目前我们业务所需的原材料来源和供应都是充足的。我们生产特种材料的主要原材料是废钢(包括含铁、镍、铬、钛和钼的废料)、镍、海绵钛、锆砂和海绵锆、铬铁、硅铁、钼和钼合金、锰和锰合金、钴、铌、钒和其他合金材料。虽然我们不时签订原材料期货合约，以对冲价格波动(如镍)的风险敞口，但我们不能确定我们的对冲头寸是否充分减少了风险敞口。我们认为，我们有足够的控制措施来监控这些合约，但我们可能无法准确评估关键原材料市场价格波动的风险敞口。
在过去的几年里，海绵钛的全球产能大幅增加，海绵钛是生产ATI钛产品的关键原材料。ATI已与多家优质和标准级海绵钛生产商签订了具有成本竞争力的长期供应协议。
我们和我们的特种材料行业竞争对手主要从国外获得镍、钴和铬铁等其他原材料。其中一些外国来源所在的国家可能会受到不稳定的政治和经济状况的影响，这可能会扰乱供应或影响这些材料的价格。
我们主要从澳大利亚、加拿大、挪威、俄罗斯和多米尼加共和国的生产商那里购买镍需求。锆原料主要从美国和中国购买。钴主要从加拿大的生产商那里购买。世界上80%以上的铬铁储量位于南非、津巴布韦、阿尔巴尼亚和哈萨克斯坦。铌主要从巴西的生产商那里购买，我们的海绵钛来自日本和哈萨克斯坦。
熔炼和其他加工操作中使用的某些关键供应，如石墨电极和包括氦和氩在内的工业气体，供应不时受到限制，可能会受到严重的价格上涨的影响。我们在可能的情况下签订长期供应合同，以确保这些物品的充足供应，然而，整个行业的短缺可能会影响我们的运营和日程安排。
出口销售和对外经营
国际销售额约占我们年总销售额的40%，我们设在美国的业务部门对国外客户的直接出口销售额约占我们总销售额的30%。我们的海外销售、营销和分销工作得到了我们的国际营销和分销办事处、ATI欧洲公司、ATI欧洲分销公司和ATI亚洲公司的帮助，或者是在世界各地的独立代表。我们认为，当我们考虑客户的出口时，ATI 2020年的销售额中至少有50%是由全球市场推动的。
我们的HPMC部门在英国拥有熔炼、重熔、锻造和精加工镍基合金和特种合金的制造能力，在波兰拥有精密锻造和机械加工的制造能力，主要服务于航空航天、建筑和采矿以及运输市场。在我们的AA&S部门，我们在中华人民共和国的Stal合资企业生产PRS产品，这使我们能够更有效地向中国和其他亚洲国家市场提供这些产品。我们的Uniti LLC合资公司使我们能够更有效地向全球工业市场提供钛产品。
积压、季节性和周期性
截至2020年12月31日，我们积压的确认订单约为14亿美元，截至2019年12月31日，积压订单约为23亿美元。我们预计，截至2020年12月31日的手头确认订单中，约有75%将在截至2021年12月31日的一年内完成。截至2020年12月31日，我们HPMC部门的确认订单积压约为10亿美元，截至2019年12月31日，积压订单约为18亿美元。我们预计，在截至2020年12月31日的一年中，这一细分市场确认的手头订单中，约有70%将在截至2021年12月31日的年度内完成。截至2020年12月31日，我们AA&S部门的确认订单积压约为4亿美元，截至2019年12月31日，积压订单约为5亿美元。我们预计，在截至2020年12月31日的一年中，这一细分市场确认的手头订单中，约有95%将在截至2021年12月31日的年度内完成。
对我们产品的需求在更长的时期内是周期性的，因为特种材料客户在周期性行业中运营，并受到一般经济状况和这些行业外部和内部的其他因素变化的影响。HPMC部门通常在每个财年的第三季度经历温和的季节性疲软，原因是许多欧洲客户，特别是航空航天供应链的客户，在今年夏季期间停产。在同一时期，ATI通常还会在几个设施执行相应的年度预防性维护中断。
网络安全
该公司认识到网络安全对我们的运营和业务成功的重要性与日俱增，并认识到需要不断评估网络安全风险，并在快速和不断变化的环境中发展我们的应对措施。我们在2019年任命了一名首席数字和信息官，为了加强已经全面的网络安全计划，我们任命了一名首席信息安全官来领导我们与ATI的商业领袖合作应对和缓解数字技术风险的努力。
2020年，在为很大一部分劳动力提供全面、高度可靠的远程工作环境的同时，确保网络安全是我们应对新冠肺炎倡议的核心内容。在整个2020年，一直并将继续特别关注改善和实施网络安全成熟度模型认证控制，以支持保护ATI的技术和客户数据。
此外，我们还制定了强大的网络安全事件响应计划，该计划为处理高度严重的安全事件提供了文档框架，并促进了公司多个部门之间的协调。我们经常在技术和管理层面进行模拟和演练。我们将外部专业知识和审查纳入我们计划的各个方面，所有人员都会定期接受网络安全意识培训。
作为其定期监督计划的一部分，该公司的审计委员会负责监督ATI的网络安全风险。审计委员会收到首席数字和信息官和首席信息安全官关于ATI的网络安全风险概况和企业网络安全计划的季度报告。
研究、开发和技术服务
我们相信，我们的研发能力使ATI在开发新产品和制造工艺方面具有优势，这些新产品和制造工艺有助于我们业务的长期盈利增长潜力。我们进行研究
在我们不同的运营地点为我们自己和在有限的基础上，以合同为基础为客户提供服务和开发。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度研发支出包括以下内容：
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| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 公司出资： | | | | | | |
| 高性能材料与部件 | | $ | 7.7 | | | $ | 8.2 | | | $ | 12.0 | |
| 先进合金及解决方案 | | 5.3 | | | 7.4 | | | 8.2 | |
| 公司 | | 1.1 | | | 2.2 | | | 2.5 | |
| | 14.1 | | | 17.8 | | | 22.7 | |
| 客户出资： | | | | | | |
| 高性能材料与部件 | | 0.7 | | | 2.4 | | | 2.2 | |
| 总研发 | | $ | 14.8 | | | $ | 20.2 | | | $ | 24.9 | |
我们的研究、开发和技术服务活动密切相关，旨在开发新产品、改进现有产品、降低成本、改进工艺和控制、质量保证和控制、开发新的制造方法以及改进现有的制造方法。2019年和2018年活动的增加在很大程度上与支持航空航天和国防市场的产品的材料和制造方法有关。2020年的下降反映了由于新冠肺炎大流行而导致的市场状况疲软。
我们拥有数百项美国专利，其中许多也是根据其他国家的专利法申请的。虽然这些专利以及我们的众多商标、技术信息、许可协议和其他知识产权一直都很有价值，预计也会有价值，但我们相信，丢失任何一项此类物品或与技术相关的一组此类物品都不会对我们的业务行为产生实质性影响。
环境、健康及安全事宜
我们受到各种国内和国际环境法律法规的约束，这些法律法规管理污染物的排放和废物的处置，并可能要求我们调查和补救在与过去和现在的作业相关的地点释放或处置材料的影响。我们可能会因违反或承担这些法律下的责任或不遵守我们设施所要求的环境许可而招致巨额清理费用、罚款、民事或刑事制裁、第三方财产损失或人身伤害索赔。我们目前正在调查和补救我们的一些现有和以前的网站，以及第三方网站。
我们认为环境合规是我们运营中不可或缺的一部分。我们有一个全面的环境管理和报告计划，重点是遵守适用的联邦、州、地区和地方环境法律和法规。每家运营公司都有一个环境管理系统，其中包括定期评估环境合规性和在评估环境影响的同时管理业务运营变化的机制。
人力资本资源
我们约有6500名在职员工，其中约20%位于美国以外。我们大约40%的员工被各种集体谈判协议(CBA)覆盖，主要是与美国钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合和工业服务工人国际工会、AFL-CIO和CLC(USW)签订的集体谈判协议。该公司与USW的CBA协议于2020年2月29日到期，其中包括主要位于AA&S部门业务范围内的约1100名在职全职代表员工。2020年3月25日，该公司宣布与USW达成一项协议，将到期的CBA期限延长一年，至2021年2月28日。
我们相信，世界级的领导力和培养一种文化，使我们能够通过职业发展和机会建立和发展一支才华横溢的敬业团队，这是我们愿景的基础。我们认识到，吸引、留住和发展员工是我们业务成功和可持续发展的关键。
我们不断努力培养和支持一支参与度高、工作效率高的劳动力队伍。因此，管理层将重点放在一系列人力资本措施和目标上，这些措施和目标包括：
人才获取：我们与一些专门以与我们的业务相关的项目而闻名的学院和大学密切合作，以确定材料科学、STEM专业知识和其他相关人才，并与高中和相关的贸易学校发展了类似的合作伙伴关系。此外，我们还与外部专业招聘公司合作，加大对关键职位的招聘力度。我们利用职前评估工具来确定我们认为会很好地适应我们的文化并最适合特定机会的合格候选人。我们还积极参与校园和专业多元化团体的活动。我们为自己有能力吸引和留住美国人而自豪。
退伍军人，截至2020年底，他们约占我们领导团队的5%，约占我们员工总数的9%。
专业发展：我们为员工提供多项计划，旨在支持每位员工培养在当前职位取得成功和未来职业发展所需的技能。其中一个计划是我们的全球领导力发展计划，这是我们在全公司范围内的旗舰计划，旨在培养我们员工在各个领导层的技能。我们还有一个早期职业领导力发展计划，这是一个为期五年的计划，专为具有高潜力和上进心的大学毕业生设计，旨在为我们未来的领导者做好准备。
敬业度和绩效管理：我们积极寻找机会，让我们的首席执行官和其他高级管理领导人与我们更广泛的员工群体进行定期接触和沟通。我们每年都会进行一次保密的全公司员工敬业度调查，并与董事会一起审查这些调查的反馈意见，用来制定和完善我们整体人力资本管理和其他增长战略的其他方面。我们还在整个组织范围内保持稳健的年度绩效管理流程。
继任规划：我们维持一个正式的继任规划流程和职业规划框架，旨在与我们的业绩管理流程相结合，并确保在个人员工一级和更广泛的企业一级就职业发展和继任规划进行系统和持续的对话。
留着：我们人才评估过程的一个输出是留住工具包。此工具包旨在使用定量和定性输入以及预测性分析来为我们的留任策略提供信息。
健康与安全安全是我们的核心价值观之一。我们致力于零伤害文化，致力于我们的员工、我们的产品和我们经营的社区的安全。我们2020年的OSHA总可记录事故率为每200,000小时0.87次，丢失时间事故率为每200,000小时0.21次，我们相信这与我们行业的世界级性能具有竞争力。此外，到2020年底，82%的ATI运营机构获得了国际标准化组织18001或职业安全与健康认证45001的认证。我们的目标是在2022年底之前使每一项作业都通过国际标准化组织18001或职业安全与健康认证45001标准。
大流行应对措施：为了应对新冠肺炎疫情，ATI成立了一个新冠肺炎特别工作组，对我们的业务和员工面临的各种政府命令、指导和问题做出回应。我们的业务对我们客户的持续需求和要求至关重要，作为一项基本业务，我们在许多业务被勒令关闭的情况下继续运营。通过快速实施保障员工安全的计划和协议，我们在全球任何一个地点的员工中都没有受到广泛感染。
多样性与包容性：我们认识到董事会和管理层多元化的好处和重要性。我们目前的12名董事会成员中有3名是女性，包括我们的董事会主席，我们的董事会中有一名成员是少数族裔。此外，我们的八名执行委员会成员中有两名是女性-我们的执行副总裁HPMC和AA&S部门以及我们的首席人力资源官。我们已采取招聘策略，为不同的候选人提供外展服务和物色人才。这些策略之一是确保三分之一的候选人名单是多样化的。
监管e：我们的公司商业行为和道德准则涉及就业和工作场所安全法律，并描述了我们对平等机会和公平对待员工的承诺。
可用的信息
我们的网址是www.atimetals.com。在我们以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或向美国证券交易委员会(SEC)提供该等材料后，我们将在合理可行的情况下尽快通过我们的互联网网站免费获取Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提供的报告修正案，以及委托书和信息声明及其他信息。我们的互联网网站及其包含或连接的内容不打算纳入本Form 10-K年度报告中。证券交易委员会在www.sec.gov上设有一个互联网网站，该网站还包含我们以电子方式提交给证券交易委员会的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
项目1A。风险因素
与我们的业务相关的固有风险和不确定性可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。以下是对我们目前认为具有重大意义的风险和不确定性的描述，但所描述的风险和不确定性并不是可能影响我们业务的唯一风险和不确定性。见本年度报告Form 10-K中“前瞻性陈述”中项目“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的讨论。
与新冠肺炎大流行相关的风险
对我们服务和产品需求的终端市场的影响。新冠肺炎大流行，包括为控制其蔓延和影响而采取的政府和其他行动或施加的限制，已使我们的运营、财务业绩和财务状况面临一系列风险，包括但不限于以下讨论的风险。
持续的新冠肺炎疫情对宏观经济造成的重大影响，以及旨在遏制其蔓延的措施，已经影响到该公司的几个终端市场。我们正在经历，并预计将继续经历对某些产品和服务的需求和数量下降。在受新冠肺炎影响的市场上，我们对客户的销售受到了负面影响，我们的运营和财务业绩可能会受到持续影响。例如，我们HPMC部门销售额的很大一部分是销售给商业航空航天行业客户的产品。我们的几个商业航空客户宣布了成本削减和其他措施，以应对新冠肺炎疫情导致的需求下降，包括关闭设施、减少库存的措施和/或下调他们声称的生产率。同样，能源市场，包括石油和天然气，历史上一直是我们的HPMC和AA&S部门的重要终端市场。近年来，我们的业务有时会受到石油和天然气行业低迷和复苏缓慢的负面影响。目前预计，能源需求总体上仍将疲软，部分原因是消费者活动下降，以及可归因于大流行的其他需求中断。这些行动和趋势的最终广度和持续时间及其对我们业务的影响是不确定和难以预测的。
对我们供应链的影响。此外，有可能在某一时刻，由于大流行，我们的一个或多个供应商可能不具备根据我们的时间表和规格供应我们所需产品的材料、能力或能力。到目前为止，我们的供应链还没有经历过重大中断。如果我们的供应商的运营受到影响，我们可能需要寻找其他供应商，这些供应商可能更昂贵，可能不可用，或者可能导致向我们和随后向我们的客户发货的延迟，每一种情况都会影响我们的业务、运营结果、财务状况和/或现金流。
运营中断的风险。总体而言，由于我们的设施被认定为基本和关键设施，我们的设施一直在联邦和州政府的批准下继续运营。然而，我们已经并可能在未来再次经历工厂暂时关闭的情况，以应对员工受到新冠肺炎或政府政策变化的影响。此外，我们在某些生产地点实施了一些短期空转，未来可能会出现空转，包括可能需要的情况，以使我们的生产水平与客户减少的需求相匹配。
对金融和信贷市场的影响。当前金融市场的动态和波动对我们的流动性构成了更大的风险。例如，大幅降低的利率和较低的预期资产估值和回报可能会对我们养老金等长期负债的计算产生重大影响。此外，也不能保证我们不会因为业务表现逊于预期或其他因素(包括整体市场状况)而面临信用评级下调。未来评级下调可能会进一步对我们的资金成本和相关利润率、流动性、竞争地位和进入资本市场的机会产生不利影响，而大幅下调评级可能会对我们的业务产生不利的商业影响。金融和信贷市场的状况也可能限制资金的可获得性或增加融资成本(包括用于为营运资本融资的应收账款证券化或供应链融资计划)或我们对某些债务进行再融资的能力，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生不利影响。
与我们业务的周期性相关的风险
对产品的周期性需求。我们客户所在行业的周期性导致对我们产品的需求是周期性的，这给未来的盈利能力带来了潜在的不确定性。总体经济状况的各种变化可能会影响我们的客户所在的行业。这些变化可能包括由于经济衰退而降低客户产品的消费或使用率。其他可能导致我们客户头寸波动的因素包括市场需求的变化、国内和国际产能过剩导致的整体定价下降、汇率波动、进口价格下降以及替代材料价格的增加或下降。由于这些因素，我们的盈利能力已经并可能在未来受到重大波动。
与商业航空航天行业相关的风险。我们HPMC部门销售额的很大一部分是销售给商业航空航天行业客户的产品。履行向该行业客户提供各种产品的合同安排通常涉及满足非常严格的性能要求和产品规格，如果我们不能及时且具有成本效益地满足这些要求和规格，可能会对我们的运营结果、业务和财务状况产生重大不利影响。由于航空业的外部和内部因素，商业航空航天行业历史上一直是周期性的。这些因素包括总体经济状况、航空公司的盈利能力、消费者对航空旅行的需求、不同的燃料和劳动力成本、预测的变化。
主要影响因素包括：建造费率(例如，包括波音737 MAX飞机停产和波音737 MAX和787梦幻客机以及与预计将在数年内影响该行业的全球新冠肺炎大流行有关的其他商用飞机的预计建造速度下降)；价格竞争；以及军事冲突和恐怖主义威胁等国际和国内政治条件。周期性波动的长度和程度受到这些因素的影响，因此很难准确预测。对我们产品的需求，特别是我们HPMC部门生产的产品，受到这些周期性趋势的影响。商业航空航天行业的周期性和事件驱动的低迷已经并可能在未来对我们能够销售产品的价格产生不利影响，我们的运营结果、业务和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
与石油和天然气行业相关的风险。石油和天然气行业历来是ATI的重要终端市场，具有高度周期性，受全球经济活动及相关的石油和天然气需求、石油和天然气的预期未来价格、钻井活动水平的波动、适用法规的变化、全球地缘政治条件和许多其他因素的影响而波动。对我们产品的需求也同样受到这些趋势的影响。近年来，我们的业务受到石油和天然气行业普遍低迷和复苏缓慢的负面影响，最近又受到新冠肺炎疫情对全球经济活动的负面影响。我们预计，这一终端市场仍将是一个高度周期性的行业，未来的低迷可能会对我们能够销售产品的价格产生不利影响，我们的运营结果、业务和财务状况可能会受到重大不利影响。
产品定价。需求减少、竞争激烈和产能过剩，不时导致我们许多产品的降价(不包括原材料附加费)。这些因素已经并可能对我们的收入、经营业绩和财务状况产生不利影响。尽管近年来的通胀趋势温和，但在同一时期的大部分时间里，一些关键的原材料成本，如镍、海绵钛、钴、铬、钼和含铁、镍、钛、铬和钼的废料，一直在波动。虽然我们已经能够通过向客户收取原材料附加费或指数来缓解原材料成本波动的一些不利影响，但原材料成本的快速变化会导致我们的运营业绩波动，并可能对其产生不利影响。
我们的某些产品会不时地改变价格。实施提价的能力取决于市场条件、经济因素、原材料成本和供应、竞争因素、运营成本和其他因素，其中一些因素是我们无法控制的。由于制造提前期较长和现有合同的条款，任何提价的好处都可能被推迟。
与我们使用的原材料和供应品相关的风险
对关键原材料的依赖受价格和可获得性波动的影响。我们在很大程度上依赖第三方提供对我们产品生产至关重要的某些原材料。这些关键项目的购买价格和供应情况都会受到波动的影响。在任何时候，我们都可能无法以我们可以接受的价格和其他条件，或根本不能及时获得足够的这些关键原材料的供应。如果供应商提高关键原材料的价格，我们可能没有替代的供应来源。此外，如果我们在购买必要的原材料之前向客户报价并接受客户的产品订单，或者有现有的合同，我们可能无法提高产品价格来弥补原材料增加的全部或部分成本。
我们有些产品的制造是一个复杂的过程，需要很长的交货期。因此，我们可能会遇到原材料供应的延误或短缺。特别是，我们从国外获得一些重要的原材料，用于生产特种材料，包括镍、锆、铌、铬、钴、钒和海绵钛。其中一些来源所在的国家可能会受到不稳定的政治和经济状况的影响。这些情况可能会扰乱供应或影响这些材料的价格。如果不能及时获得所需原材料的充足供应，我们可能无法及时生产出足够数量的产品。这可能会导致我们的销售额下降，产生额外的成本，推迟新产品的推出，或者损害我们的声誉。
对关键供应的依赖受价格和可用性波动的影响。我们依赖第三方提供某些供应，例如石墨电极和对我们产品生产至关重要的工业气体，包括氦和氩。这些关键项目的购买价格和供应情况都会受到波动的影响。在任何时候，我们都可能无法以我们可以接受的价格和其他条件，或根本不能及时获得这些关键物资的充足供应。如果供应商提高这些商品的价格，我们可能没有其他的供应来源。我们有些产品的制造是一个复杂的过程，需要很长的交货期。因此，我们可能会遇到关键供应的延误或短缺。如果不能及时获得所需原材料的充足供应，我们可能无法及时生产出足够数量的产品。这可能会导致我们的销售额下降，产生额外的成本，推迟新产品的推出，或者损害我们的声誉。
能源资源的可获得性。我们依赖于第三方供应我们生产产品所消耗的能源。电力、天然气、石油和其他能源的价格和可获得性受到波动的市场条件的影响。这些市况往往受到我们无法控制的政治和经济因素的影响。能源供应中断可能会暂时削弱我们为客户生产产品的能力。此外，能源成本的增加，或相对于竞争对手支付的能源成本的成本变化，已经并可能继续对我们的盈利能力产生不利影响。在这些不确定性导致供应商和客户对成本更加敏感的程度上，能源价格上涨可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
原材料成本的波动性。我们的大部分存货都是采用后进先出(LIFO)成本计算方法进行估值的。我们非美国业务的库存使用平均成本或先进先出(FIFO)方法进行估值。根据后进先出库存估值法，原材料和生产活动成本的变化在当期销售成本中确认，即使这些材料和其他成本可能因生产周期的长短而以显著不同的价值发生。在价格上涨期间，根据后进先出法确认的销售费用成本通常高于收购已售出存货所产生的现金成本。相反，在原材料价格下降的时期，根据后进先出法确认的销售成本通常低于收购已售出库存所产生的现金成本。一般来说，根据原材料、劳动力和间接费用的总体通胀趋势，随着时间的推移，后进先出库存估值方法的使用将导致后进先出库存估值准备金，因为较高的本期成本计入销售成本，库存的资产负债表账面价值减少。
在过去的几年里，我们使用的许多原材料的价格一直不稳定。由于我们使用后进先出库存成本计算方法对我们的大部分库存进行估值，因此原材料成本的下降通过降低销售成本和增加库存账面价值对经营结果产生好处，而反过来，原材料成本的上升通过增加销售成本同时降低库存账面价值而对我们的运营结果产生负面影响。
主要由于前几年持续的原材料通缩，我们处于后进先出库存余额超过重置成本的不寻常情况。在先进先出成本的存货低于后进先出账面价值的情况下，可能需要按市价减记存货，但须以较低的成本或市场评估为准。在适用成本或市场较低原则时，市场指的是当前重置成本，但有上限(市值不得超过可变现净值)和下限(市场不得低于可变现净值减去正常利润率的减去)。我们每季度对产品线进行评估，以确定超过估计可变现净值的库存值。由此产生的准备金(如果有)的计算在确定需要准备金期间确认为费用。由于生产我们的许多产品需要很长的交货期，原材料价格的波动使我们面临现金成本，这些成本可能无法通过附加费和指数定价机制完全收回。
其他运营和战略风险
出口销售和国际贸易事务。我们相信，出口销售将继续占我们未来收入的很大比例。我们还进口某些对我们的业务至关重要的原材料，包括镍、锆、铌、铬、钴、钒和海绵钛等。除其他外，与这种国际贸易相关的风险包括：政治和经济不稳定，包括世界经济状况疲软；应收账款收款；出口管制；贸易制裁；法律和监管要求的变化；影响我们产品市场的政策变化；税法变化；以及汇率波动(这可能会影响对国际客户的销售，以及出口销售利润兑换成美元时的价值)。这些因素中的任何一个都可能对我们在发生这些因素期间的业绩产生实质性的不利影响。
此外，美国和国外的国际贸易关税和国际贸易政策的其他方面的变化可能会对我们的业务产生重大影响。此外，关税或美国贸易政策的其他变化已经并可能继续引发受影响国家的报复行动。某些外国政府已经或考虑对某些美国商品实施贸易制裁，或者采取行动阻止美国公司获得关键原材料，以回应美国的贸易行动。这种性质的“贸易战”或与关税或国际贸易协定或政策相关的其他政府行动可能会对我们的产品、成本、客户、供应商和/或美国经济或其某些部门的需求产生不利影响，从而对我们的业务产生不利影响。
与战略资本项目和维护活动相关的风险。我们不时承担战略性资本项目，以增强、扩大和/或提升我们的设施和运营能力。我们可能承担的这些投资或其他战略资本项目实现预期收入增长或实现可接受回报的能力受到许多风险的影响，其中许多风险是我们无法控制的，包括各种市场、运营、许可和劳动力相关因素。此外，实施任何特定战略资本项目的成本最终可能会比最初预期的要高。如果我们的任何战略资本项目的实施不能达到预期的结果，或者如果我们产生意外的实施成本或延误，我们的运营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。此外，我们还定期进行维护
日常或其他活动涉及对我们的运营至关重要的设施和设备，意外的维护需求或与计划中的维护活动相关的意外情况可能会导致设备停机时间更长或成本超过最初预期。与这些活动相关的重大维修延误或意外成本可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
与环境问题相关的风险。我们受到各种国内和国际环境法律法规的约束，这些法律法规管理污染物的排放和废物的处置，并可能要求我们调查和补救在与过去和现在的作业相关的地点释放或处置材料的影响。我们可能会因违反或承担这些法律下的责任或不遵守我们设施所要求的环境许可而招致巨额清理费用、罚款和民事或刑事制裁、第三方财产损失或人身伤害索赔。我们目前正在调查和补救我们的一些现有和以前的网站，以及第三方网站。我们还可能受制于未来管理温室气体排放的法律和法规，以及与气候变化和其他空气排放相关的各种事项，这可能会增加我们的运营成本。关于根据联邦超级基金法律或类似的州法规提起的诉讼，我们已在大约42个此类地点被确定为潜在责任方(PRP)，不包括我们认为我们未来没有责任的地点。我们在其中大约34个地点的参与是有限的或最低限度的，关于8个单独地点的潜在损失风险不被认为是实质性的。我们是与许多地点的其他PRP的各种费用分摊安排的一方。费用分摊安排的条款受保密协议的约束，属于机密信息。然而，费用分摊安排通常要求所有PRPS提供履行义务的财务保证，或将其预期工地相关费用的份额预付到托管或信托账户。此外，联邦政府通过各种机构参与了几项这样的安排。
我们相信，我们的业务在所有实质性方面都符合适用的环境法律和法规。然而，时不时地，我们也是诉讼和其他诉讼的一方，这些诉讼和诉讼涉及涉嫌违反环境法或因环境法而产生的责任。当我们的责任是可能的，并且我们可以合理地估计我们的成本时，我们就在我们的财务报表中记录环境责任。在许多情况下，我们无法确定我们是否负有责任或是否可能承担责任，也无法合理估计损失或损失范围。我们对责任的估计仍然受到其他不确定性的影响，包括现场污染的性质和程度、可用的补救方案、可能需要的纠正行动的程度、其他PRP的参与人数和财务状况以及他们对补救的责任程度。我们打算适当地调整我们的应计项目，以反映新的信息。未来的调整可能会对我们在特定时期的经营结果产生实质性的不利影响，但我们无法可靠地预测未来此类调整的金额。截至2020年12月31日，我们用于环境事务的准备金总额约为1400万美元。根据目前掌握的信息，我们不认为超过我们目前与之关联的任何网站已累计金额的损失(单独或合计)有合理的可能性对决定购买或出售我们的证券具有重大意义。然而，与环境问题有关的未来发展、行政行动或责任，可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
与当前或未来诉讼和索赔相关的风险。针对我们目前和以前拥有的业务行为的许多诉讼、索赔和诉讼已经或可能被断言，包括与产品责任、专利侵权、商业纠纷、政府合同、雇佣事务、员工和退休人员福利、税收、环境事务、健康和安全以及职业病，以及股东和公司治理事项有关的诉讼、索赔和诉讼。由于诉讼的不确定性，我们不能保证在我们目前面临的诉讼中，我们会赢得所有针对我们的索赔，或者未来不会对我们提出额外的索赔。虽然诉讼结果不能确切预测，而其中一些诉讼、索偿或法律程序可能被裁定为对吾等不利，但吾等不相信任何该等未决事项的处置可能会对吾等的财务状况或流动资金造成重大不利影响，尽管在任何报告期内解决一项或多项该等事宜可能会对吾等于该期间的经营业绩产生重大不利影响，但吾等并不相信任何该等未决事项的处置会对吾等的财务状况或流动资金造成重大不利影响。此外，我们不能保证未来提出的任何其他索赔不会对我们的财务状况、流动性或经营结果产生实质性影响。
劳工很重要。我们约有6500名在职员工，其中约20%位于美国境外。我们约40%的员工由各种CBA覆盖，主要是USW。在不同的时间，我们的CBA都会到期，需要重新协商。我们目前正在就我们下一个重要的CBA进行谈判，该CBA将于2021年2月28日到期，涉及主要位于AA&S部门运营的大约1100名USW代表的在职全职员工。一般来说，到期的集体谈判协议可以在工会通知后终止。终止后，工会可以授权罢工。劳资纠纷可能导致一个或多个集体谈判协议涵盖的员工罢工、停工或其他停工，可能会对我们一个或多个设施的生产产生实质性的不利影响，具体取决于此类纠纷或停工的时间长短。
我们的经营业绩。不能保证我们会成功地达成集体谈判协议，以取代那些过期的协议。
与收购和处置策略相关的风险。我们打算继续对我们的业务进行战略定位，以提高我们的竞争能力。我们为实现这一目标而采取的战略可能包括为我们的产品寻找新的或扩大现有的专业市场，扩大我们的全球业务，收购与现有优势互补的业务，以及不断评估我们现有业务部门的业绩和战略契合度。管理层不时与其他公司的管理层进行讨论，以探索收购、合资和其他业务合并的机会，以及可能的业务部门处置。因此，组成我们公司的业务的相对构成可能会发生变化。收购、合资企业和其他业务合并涉及各种固有风险，例如：准确评估收购或其他交易候选者的价值、优势、劣势、或有负债和其他负债以及潜在盈利能力；被收购企业关键人员的潜在流失；我们实现收购或其他交易预期产生的财务和运营协同效应、增长或其他利益的能力；以及影响收购或其他交易的业务和经济条件的意外变化。国际收购和其他交易可能受到出口管制、汇率波动、国内外政治状况、税法变化以及国内外经济状况恶化的影响。
与信息技术相关的风险。信息技术基础设施对支持业务目标至关重要；如果我们的信息技术基础设施不能有效运行，可能会对我们的业务造成不利影响。我们在很大程度上依赖信息技术基础设施来实现我们的业务目标。如果出现损害此基础设施的问题，由此产生的中断可能会阻碍我们记录或处理订单、及时制造和发货或以其他方式正常开展业务的能力。任何此类事件都可能导致我们失去客户或收入，并可能需要我们招致巨额补救费用。当我们在我们的业务中集成、实施和部署新的信息技术流程和信息基础设施时，我们可能会遇到业务中断，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
网络安全威胁。不断增加的全球信息技术威胁和漏洞，以及复杂和有针对性的国际计算机犯罪的增加，对我们的系统和网络的安全以及我们的数据的机密性、可用性和完整性构成了风险。我们认为，由于我们服务的市场、我们生产的产品、运营地点以及全球对我们技术的兴趣，ATI面临着此类网络攻击的威胁。新冠肺炎疫情的影响可能会加剧这些风险。由于网络安全威胁的演变性质，任何事件的范围和影响都无法预测。我们继续努力加强我们的威胁对策，保护我们的系统，降低潜在风险。尽管我们努力加强网络安全和保护敏感信息以及机密和个人数据，但我们和我们的第三方服务提供商的设施和系统可能容易受到安全漏洞的攻击。这可能导致专有和其他关键信息的披露、修改或破坏、生产停机、运营中断和补救成本，进而可能对我们的声誉、竞争力和运营结果产生不利影响。
与政府合同相关的风险.我们的一些运营单位直接或间接为美国政府履行合同工作，这要求遵守与履行政府合同有关的法律和法规。与我们的美国政府合同工作相关的各种索赔(无论是基于美国政府或公司的审计和调查，还是其他方面)都可能针对我们提出。根据情况和结果，此类诉讼可能导致罚款、处罚、补偿性和三倍损害赔偿，或者根据一份或多份美国政府合同取消或暂停付款。根据政府规定，根据调查结果，一家公司或其一个或多个运营部门或单位也可以被暂停或禁止与政府签订合同。
政治和社会动荡。反恐战争以及政治和社会动荡可能会给美国和世界各地的经济状况带来压力。这些政治、社会和经济条件可能会使我们、我们的供应商和我们的客户难以准确预测和规划未来的业务活动，并可能对我们的供应商和客户的财务状况产生不利影响，并影响客户关于向我们采购的数量和时间的决定。因此，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
与我们的负债有关的风险；其他财务和财务会计风险
与负债相关的风险。我们的巨额债务可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响，并使我们无法履行未偿债务项下的义务。截至2020年12月31日，我们的合并债务总额约为16亿美元。如此庞大的负债水平增加了我们可能无法产生足够现金来支付债务到期金额的风险。我们的实体
负债可能会对我们的股东产生重要后果，并对我们的业务产生重大影响。例如，它可以：
•使我们更难就我们的未偿债务履行我们的义务；
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出、我们的战略增长计划和发展努力以及其他一般企业用途的可获得性；
•限制我们在计划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性；
•限制我们把握商机；
•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；以及
•限制我们为营运资金、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的业务战略或其他一般公司目的而借入额外资金的能力。
此外，规管我们目前负债的协议，以及可能规管我们日后可能招致的任何负债的协议，均载有财务及其他限制性契约，这些契约可能会限制我们从事可能对我们的长远最佳利益有利的活动的能力。如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们所有债务的加速。
此外，我们的可变利率负债，包括我们的基于资产的贷款(ABL)信贷安排下不时未偿还的贷款，可能会使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为建立利率的基准。2017年，英国金融市场行为监管局宣布，它打算在2021年之后停止说服或强制银行提交LIBOR利率。预计目前正在报告信息以设定LIBOR的银行，即便不是全部，也会在此时停止这样做，这要么可能导致LIBOR发布立即停止，要么导致LIBOR的监管机构宣布停止发布。在任何这样的过渡期内，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的表现可能与过去有所不同。因此，LIBOR一直是最近监管指导和改革建议的主题，这些改革可能导致LIBOR的计算方法或替代参考利率的使用发生变化。我们的ABL信贷安排包括旨在提供此类过渡的拨备，但这些变化的潜在后果无法完全预测，可能会影响我们可变利率债务的成本，或者我们不时持有或欠我们的其他财务义务或信贷延期的成本或价值，这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
与退休福利相关的风险。截至2020年12月31日，我们的美国合格固定收益养老金计划根据美国公认会计原则计算，资金来源约为76%。根据目前的法规和精算研究，我们预计2021年将向美国合格固定收益养老金计划提供约8700万美元的现金捐助，目前我们预计，使用6.78%的养老金计划资产加权平均预期回报率，未来几年这些计划的平均年资金需求约为5000万美元。然而，这些估计受到重大不确定性的影响，包括我们养老金信托资产的表现。根据时间和金额的不同，要求我们为美国合格固定收益养老金计划提供资金，可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
商誉或长期资产减值。我们有各种需要接受减值测试的长期资产。我们每年审查商誉的可回收性，或在重大事件或环境变化表明报告单位的记录商誉可能低于该报告单位的公允价值时更频繁地审查商誉的可回收性。我们的业务经营于高度周期性的行业，如商业航空航天和石油天然气，因此，我们对未来现金流、市场需求、资本成本、预测增长率和其他因素的估计可能会波动，这可能会导致估计公允价值的变化，从而导致未来期间的减值费用。此外，我们有大量物业、厂房和设备以及收购的无形资产可能需要进行减值测试，这取决于市场状况、对我们产品的需求和设施利用率水平等因素。任何需要减值相当大部分商誉或其他长期资产的决定已经并可能在未来对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。关于我们最近宣布的停止生产某些标准不锈钢薄板产品的计划，我们2020年的业绩包括10.415亿美元的长期资产非现金减值费用，主要与我们的HRPF和某些不锈钢熔炼和精加工业务有关，这些业务是AA&S部门宾夕法尼亚州布雷肯里奇业务的一部分。我们还在2020年第二季度确认了一笔2.87亿美元的中期商誉减值费用，这是由于我们的伪造产品报告部门在HPMC部门的商誉部分减值，这是基于预期收入下降导致预期现金流的时间和金额的变化。, 包括最近新冠肺炎疫情对全球商业航空航天市场造成的干扰，以及基于政府对疫情的反应以及与客户的持续互动，航空发动机和机身市场近期需求的不确定性增加。
财务报告的内部控制。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
保险。我们一直保持着各种形式的保险，包括与我们的财产相关的索赔和与我们的业务相关的风险。我们现有的财产和责任保险对承保范围有排除和限制。不时地，在续保方面，我们经历了额外的保险排除和限制，更大的自我保险扣除额和免赔额，以及明显更高的保费。因此，未来我们的保险覆盖范围可能不会像过去那样涵盖索赔，我们购买保险的成本可能会大幅增加，这两种情况都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第2项：属性
我们的HPMC部门的主要国内设施包括熔化作业和进行加工和精加工作业的生产设施。国内熔炼业务位于北卡罗来纳州的门罗和贝克斯市，以及纽约州的洛克波特(真空感应熔炼、真空电弧重熔、电渣重熔、等离子熔炼)。我们在北卡罗来纳州门罗和贝克斯市、纽约州洛克波特、南卡罗来纳州里奇堡和奥克代尔的国内工厂生产高性能材料，其中大部分是长型产品。我们在威斯康星州库达西和库恩谷、康涅狄格州东哈特福德、加利福尼亚州欧文和马萨诸塞州比勒里卡的工厂生产高质量的锻件和机械零件。用于航空航天和国防工业的金属合金添加剂制造在康涅狄格州新不列颠进行。
在AA&S部门，我们在位于俄勒冈州米尔斯堡和亚拉巴马州亨茨维尔的工厂生产锆和相关特种合金。钛熔炼作业位于华盛顿州里奇兰(电子束熔炼)和奥尔巴尼(真空电弧重熔)。我们熔炼不锈钢和其他扁轧特种材料的主要AA&S工厂位于宾夕法尼亚州的Brackenbridge和Latrobe。热轧是在我们位于宾夕法尼亚州布拉肯里奇和华盛顿的国内工厂进行的。我们在华盛顿州范德格里夫特、罗切斯特、莫纳卡和宾夕法尼亚州泽利诺普尔以及马萨诸塞州新贝德福德、俄亥俄州路易斯维尔和伊利诺伊州布里奇维尤的国内工厂进行平轧产品的精加工。我们几乎所有的房产都是拥有的。
我们还在多个国家拥有或租赁设施，包括法国、德国、英国、波兰和中华人民共和国。我们拥有和/或租赁和运营用于熔炼和重熔、机械加工和棒材轧机操作的设施，并在英国谢菲尔德设有实验室和办事处。我们在波兰的Stalowa Wola拥有高度工程化的锻造和机械加工业务。通过我们的Stal合资企业，我们在中国上海辛庄工业区经营PRS产品的精加工设施。
我们位于宾夕法尼亚州匹兹堡PPG Place的行政办公室是租赁的。
虽然我们的设施在楼龄和状况方面各有不同，但我们相信这些设施都保养得很好，足以让我们继续进行活动。2020年，为了匹配受新冠肺炎大流行影响的需求模式，各种设施经历了短期停机。见第7项。有关这些影响的进一步讨论，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”。
项目3.法律诉讼
我们不时地卷入与我们当前和以前拥有的业务行为相关的各种诉讼、索赔和诉讼，包括与产品责任、环境、健康和安全事项以及职业病(包括每个涉及据称的石棉暴露)有关的诉讼、索赔和诉讼，以及专利侵权、商业、政府合同、建筑、雇佣、员工和退休人员福利、税收、环境以及股东和公司治理事项。虽然我们无法预测任何诉讼、索赔或诉讼的结果，但我们的管理层相信，任何悬而未决的事项的处置不太可能对我们的财务状况或流动性产生重大不利影响。然而，在任何报告期内解决一项或多项上述事项，包括上述事项，可能会对我们在该期间的经营业绩产生重大不利影响。
有关法律程序的资料载于附注21。合并财务报表附注的承担额和或有事项，并入本文作为参考。
阿勒格尼技术公司及其子公司ATI钛业有限责任公司(“ATI钛业”)是美国镁有限责任公司诉ATI钛业有限责任公司(案件编号2：17-cv-00923-DB)的当事人，该诉讼是在德克萨斯州盐湖城的联邦地区法院提起的，涉及美国镁有限责任公司与ATI钛业公司之间的供应和运营协议。
2006年签订的“供应协议”(“供应协议”)。2016年，ATI钛业通知USM，它将根据供应协议中包括的某些条款和条件暂停履行供应协议。USM随后提出索赔，挑战ATI钛业根据供应协议暂停履行的权利，声称该暂停是实质性违反供应协议并寻求金钱赔偿，ATI钛业就违反合同向USM提出反诉。2018年，USM获得法院许可，将阿勒格尼技术公司(Allegheny Technologies Inc.)添加为独立被告，ATI钛业公司提出动议，要求驳回对阿勒格尼技术公司的索赔，法院于2019年4月19日驳回了这一动议。鉴于疫情的限制，法院尚未确定审判日期。虽然ATI打算对这些索赔进行有力的辩护和追查，但目前还不能预测它们的结果。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股价格
我们的普通股在纽约证券交易所交易(代码为ATI)。截至2021年2月5日，阿勒格尼技术公司普通股的纪录保持者有2562人。我们在2020、2019年、2018年或2017年期间没有支付现金股息。自2016年第四季度起，我们的董事会决定暂停季度股息。股息的支付和股息的数额取决于我们董事会认为相关的事项，例如我们的经营结果、财务状况、现金需求、未来前景、法律施加的任何限制、信贷协议或高级证券，以及其他被认为相关和适当的因素。我们的基于资产的贷款(ABL)信贷安排在某些情况下限制我们支付股息的能力。有关我们ABL贷款安排下的限制的更多信息，请参见第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-财务状况和流动性-红利。”
累计股东总回报
下图显示了我们普通股从2015年12月31日到2020年12月31日的累计股东总回报(即价格变化加上股息再投资)，与标准普尔500指数、标准普尔MidCap 400工业指数和罗素2000指数进行了比较。该图表假设在2015年12月31日投资了100美元。此图中包含的股票表现信息基于历史结果，不一定指示未来的股价表现。
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| 公司/指数 | | 2015年12月 | | 2016年12月 | | 2017年12月 | | 2018年12月 | | 2019年12月 | | 2020年12月 |
| ATI | | 100.00 | | 143.92 | | 218.09 | | 196.68 | | 186.65 | | 151.51 |
| 标准普尔500指数 | | 100.00 | | 111.96 | | 136.40 | | 130.42 | | 171.49 | | 203.04 |
| 标准普尔中型股400工业指数 | | 100.00 | | 128.73 | | 159.04 | | 135.36 | | 180.77 | | 210.58 |
| | | | | | | | | | | | |
| 罗素2000指数 | | 100.00 | | 121.31 | | 139.08 | | 123.76 | | 155.35 | | 186.36 |
| 消息来源：标准普尔 | | | | | | | | | | | | |
第6项：精选财务数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 按市场划分的收入： | | | | | | | | | | |
| 航空航天与国防 | | $ | 1,360.0 | | | $ | 2,130.4 | | | $ | 1,965.5 | | | $ | 1,718.1 | | | $ | 1,590.4 | |
| 能源* | | 618.9 | | | 796.9 | | | 780.7 | | | 610.4 | | | 513.4 | |
| 汽车 | | 263.2 | | | 296.6 | | | 323.4 | | | 273.7 | | | 232.8 | |
| 电子学 | | 177.7 | | | 163.2 | | | 156.9 | | | 151.6 | | | 109.7 | |
| 食品设备和用具 | | 159.2 | | | 205.8 | | | 244.9 | | | 226.0 | | | 172.2 | |
| 建筑/采矿 | | 142.0 | | | 195.0 | | | 226.0 | | | 192.9 | | | 160.6 | |
| 医疗 | | 119.1 | | | 172.4 | | | 183.1 | | | 183.0 | | | 195.8 | |
| 其他 | | 142.0 | | | 162.2 | | | 166.1 | | | 169.4 | | | 159.7 | |
| 总计 | | $ | 2,982.1 | | | $ | 4,122.5 | | | $ | 4,046.6 | | | $ | 3,525.1 | | | $ | 3,134.6 | |
*包括石油和天然气、下游加工和特种能源市场。
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| (单位：百万，每股除外) | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 运营结果： | | | | | | | | | | |
| 销售： | | | | | | | | | | |
| 高性能材料与部件 | | $ | 1,164.6 | | | $ | 1,978.5 | | | $ | 1,963.1 | | | $ | 1,704.8 | | | $ | 1,547.8 | |
| 先进合金及解决方案 | | 1,817.5 | | | 2,144.0 | | | 2,083.5 | | | 1,820.3 | | | 1,586.8 | |
| 总销售额 | | $ | 2,982.1 | | | $ | 4,122.5 | | | $ | 4,046.6 | | | $ | 3,525.1 | | | $ | 3,134.6 | |
| EBITDA | | | | | | | | | | |
| 高性能材料与部件 | | $ | 129.6 | | | $ | 356.2 | | | $ | 360.3 | | | $ | 282.7 | | | $ | 221.0 | |
| 先进合金及解决方案 | | 115.0 | | | 172.6 | | | 206.4 | | | 155.6 | | | (48.1) | |
| 总部门EBITDA | | $ | 244.6 | | | $ | 528.8 | | | $ | 566.7 | | | $ | 438.3 | | | $ | 172.9 | |
| 所得税前收入(亏损) | | $ | (1,481.9) | | | $ | 241.6 | | | $ | 247.7 | | | $ | (86.5) | | | $ | (734.0) | |
| 所得税拨备(福利) | | 77.7 | | | (28.5) | | | 11.0 | | | (6.8) | | | (106.9) | |
| 净收益(亏损) | | (1,559.6) | | | 270.1 | | | 236.7 | | | (79.7) | | | (627.1) | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | | 13.0 | | | 12.5 | | | 14.3 | | | 12.2 | | | 13.8 | |
| 可归因于ATI的净收益(亏损) | | $ | (1,572.6) | | | $ | 257.6 | | | $ | 222.4 | | | $ | (91.9) | | | $ | (640.9) | |
| | | | | | | | | | |
| 可归因于每股普通股ATI的基本净收入(亏损) | | $ | (12.43) | | | $ | 2.05 | | | $ | 1.78 | | | $ | (0.83) | | | $ | (5.97) | |
| | | | | | | | | | |
| 可归因于每股普通股ATI的摊薄净收益(亏损) | | $ | (12.43) | | | $ | 1.85 | | | $ | 1.61 | | | $ | (0.83) | | | $ | (5.97) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万，每股除外) | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日及截至12月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 营运资金 | | $ | 1,412.7 | | | $ | 1,453.8 | | | $ | 1,409.8 | | | $ | 1,203.1 | | | $ | 1,057.8 | |
| 总资产 | | 4,034.9 | | | 5,634.6 | | | 5,501.8 | | | 5,185.4 | | | 5,170.0 | |
| 长期债务 | | 1,550.0 | | | 1,387.4 | | | 1,535.5 | | | 1,530.6 | | | 1,771.9 | |
| 债务总额 | | 1,567.8 | | | 1,398.9 | | | 1,542.1 | | | 1,540.7 | | | 1,877.0 | |
| 现金和现金等价物 | | 645.9 | | | 490.8 | | | 382.0 | | | 141.6 | | | 229.6 | |
| ATI股东权益总额 | | 521.1 | | | 2,090.1 | | | 1,885.7 | | | 1,739.4 | | | 1,355.2 | |
| 非控制性权益 | | 120.3 | | | 103.1 | | | 105.9 | | | 105.1 | | | 89.6 | |
| 股东权益总额 | | 641.4 | | | 2,193.2 | | | 1,991.6 | | | 1,844.5 | | | 1,444.8 | |
| 宣布的每股普通股股息 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.24 | |
阅读《选定财务数据》中的信息时，应结合第(7)项《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》以及第(8)项《财务报表和补充数据》中提供的信息。
行动结果包括下列所示年份的项目：
2020：税前结果包括11.321亿美元的重组和其他费用，主要包括10.415亿美元的长期资产减值费用，主要与我们位于宾夕法尼亚州布雷肯里奇的业务(包括HRPF)有关，2.87亿美元用于我们伪造产品业务的部分商誉减值，以及2150万美元用于2022年到期的4.75%未偿还可转换优先票据(2022年可转换票据)本金余额的2150万美元债务清偿。2020年的业绩还包括7770万美元的所得税拨备，主要用于美国联邦和州递延税资产的估值津贴。
2019：业绩包括出售新墨西哥州石油和天然气权利的税前收益9170万美元，出售两个非核心锻造设施的税前亏损810万美元，出售铸造产品业务的税前收益620万美元，精简ATI受薪员工的税前重组费用450万美元，全额赎回5亿美元的税前债务清偿费用2160万美元，2021年到期的5.95%优先票据(2021年票据)，以及与A&T不锈钢合资企业相关的1140万美元的税前减值费用。2019年的业绩还包括4190万美元的净离散税收优惠，主要与我们大部分递延税额估值免税额的逆转有关。
2018：业绩包括出售50%非控股股权的1590万美元税前收益，以及随后于2018年3月解除合并的A&T不锈钢合资企业。
2017：结果包括1.144亿美元的税前商誉减值费用，3700万美元的税前债务清偿费用，用于全额赎回3.5亿美元的债务，2019年到期的9.375优先票据(2019年票据)，以及2017年减税和就业法案立法带来的410万美元的税收优惠。
2016：结果包括5.385亿美元的税前重组和其他费用，主要与德克萨斯州罗利的海绵钛生产设施无限期闲置有关。2016年的业绩还包括1.715亿美元的递延税额估值免税额，这减少了所得税优惠。
债务总额2020年将发行2.914亿美元2025年到期的3.5%可转换优先债券(2025年可转换债券)，其中一部分收益用于回购2022年未偿还可转换债券的本金总额2.032亿美元，以及ABL定期贷款部分(2024年9月到期日)项下的额外1亿美元。由于2025年可转换票据的灵活结算特点，2025年可转换票据的一部分需要作为股东权益的一部分单独核算(见第8项附注12)。“财务报表及补充数据”以作进一步解释)。2019年的债务总额反映了发行3.5亿美元2027年到期的5.875%优先债券，所得资金与手头现金一起用于赎回5亿美元的2021年债券。2017年的总债务反映了我们2019年到期的9.375优先债券(2019年债券)的全部3.5亿美元本金总额的赎回。2016年，我们发行了2.875亿美元的2022年可转换票据，并在我们的资产贷款安排中增加了1亿美元的定期贷款。2016年和2017年，可转换票据收益的一部分用于向美国合格固定收益养老金计划缴纳2.5亿美元。
ATI股东权益总额于2020年，主要由于上文讨论的商誉及长期资产减值费用，ATI于2020年的净亏损显着下降。2018年ATI股东权益总额包括因采用ASC 606的累积影响而增加的留存收益1,550万美元，即与客户签订合同的收入(见第8项附注5)。“财务报表及补充数据”以作进一步解释)。2017年ATI股东权益总额增加，这是因为我们在承销的注册公开募股中以每股24.00美元的价格发行了1700万股普通股，扣除费用前的普通股。此次发行产生了3.978亿美元的收益，扣除交易成本后，这些收益用于赎回ATI所有未偿还的2019年票据。股东权益变化包括2020、2019年、2018年、2017年和2016年与ATI退休福利义务重新计量相关的净减少1.284亿美元、1.398亿美元、1.414亿美元、4270万美元和6060万美元。此外，2020、2019年、2018年、2017年和2016年的ATI股东权益分别比其他全面收益中记录的金额的所得税估值免税额减少了880万美元、增加了780万美元、减少了2050万美元、增加了1680万美元和减少了4560万美元。
项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中包含的某些陈述是前瞻性陈述。由于各种因素，包括下文描述的因素，实际结果或业绩可能与这些前瞻性陈述中包含的结果或表现大不相同。以下提及的净收入和每股净收入数额可归因于阿勒格尼技术公司及其子公司。
ATI概述
ATI是一家技术先进的特种材料和复杂部件的全球制造商。我们最大的市场是航空航天和国防，约占总销售额的50%，主要是喷气发动机产品。此外，我们在能源市场拥有强大的影响力，包括石油和天然气、下游加工和特种能源。总体而言，这些市场约占我们收入的70%。ATI是制造差异化产品的市场领先者，这些产品需要我们的材料科学能力和独特的工艺技术，包括我们的新产品开发能力。
从2020年1月1日起，该公司开始在两个修订后的业务部门下运营：高性能材料和部件(HPMC)和先进合金和解决方案(AA&S)。以下所有2020年及之前期间的分部报告信息反映了这两个修订后的业务分部。此外，在2020年第四季度，公司根据内部报告的变化，将部门业绩衡量标准从部门营业利润改为部门EBITDA。上期业绩是使用新的业绩衡量标准显示的。分部EBITDA的衡量标准在下文进一步定义。管理层认为，按照定义，分部EBITDA为业务分部层面的可控经营业绩提供了适当的衡量标准。
HPMC由特种材料和锻造产品业务以及我们的ATI欧洲分销业务组成。修订后的HPMC部门加强了对最大化航空发动机材料和部件增长的主要关注，大约有80该公司%的收入来自航空航天和国防市场，近一半的收入来自商用喷气发动机产品。过去几年，商业航空航天产品一直是惠普公司销售额和息税前利润增长的主要来源，预计未来几年将继续推动惠普公司和整个航空航天公司的业绩，因为这些市场的需求从2020年新冠肺炎疫情造成的下降水平中恢复过来。其他主要的HPMC终端市场包括医疗和能源。HPMC生产各种高性能材料和部件，以及由镍基合金和高温合金、钛和钛基合金以及各种其他特种材料制成的先进金属粉末合金。其业务范围从铸造/锻造和粉末合金开发到最终生产高度工程的成品部件，包括用于下一代喷气发动机锻件和3D打印航空航天产品的部件。
新的AA&S部门将我们的特种合金及部件(SAC)业务(包括在里奇兰、华盛顿州和奥尔巴尼的主要钛业务)与ATI以前的平板轧制产品(FRP)业务(包括FRP业务，包括特种轧制产品和标准不锈钢薄板产品产品线)合并在一起。60拥有%股权的Stal合资企业，以及Uniti和A&T不锈钢50按权益会计方法在AA&S分部报告的%持股合资企业。AA&S专注于向能源、航空航天和国防终端市场提供高价值的平板产品，这些市场包括大约50占其收入的%。AA&S的创建是为了将熔炼技术与热轧能力相结合，以生产出更快的流程时间和更低的成本的产品。航空航天级钛板产品的财务业绩也从HPMC转移到AA&S，从2020年1月1日起生效。AA&S的其他重要终端市场包括汽车和电子产品。AA&S生产镍基合金、特种合金、钛和钛基合金，以及各种形式的不锈钢产品，包括板材、薄板和带材产品。2020年12月2日，我们宣布对我们的玻璃钢业务进行战略重新定位，包括退出标准不锈钢板产品，精简AA&S部门的生产足迹，并进行一定的资本投资，以加强我们对更高利润率产品以及我们的航空航天和国防终端市场的关注。
2020年财务业绩概览
与2019年相比，2020年的销售额下降了28%，降至29.8亿美元，毛利润下降了54%，降至2.93亿美元，反映出新冠肺炎疫情导致的市场状况疲软。2020年税前亏损包括11亿美元的重组和其他费用，2.87亿美元的商誉减值费用和2200万美元的债务清偿费用。2020年的业绩还反映了7800万美元的所得税拨备，主要用于美国联邦和州递延税净资产的估值津贴。该公司2020年净亏损15.7亿美元，每股亏损12.43美元。2020年调整后的EBITDA为1.963亿美元，占销售额的6.6%，而2019年为4.394亿美元，占销售额的10.7%。有关这些非GAAP的定义和计算，请参阅“管理层讨论和分析”中的“财务状况和流动性”一节。尽管市场状况疲软，但该公司在2020年保持了强劲的流动性，年末现金为6.46亿美元，总流动资金为9.5亿美元。
我们最大的终端市场(航空航天和国防)的收入比2019年减少了7.71亿美元，降幅为36%，占我们2020年销售额的46%。2020年，国际销售额(包括美国出口和我们海外制造业务的海外销售额)为11.7亿美元，占总销售额的39%。
我们的研究结果总结如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元，每股除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 销售额 | | $ | 2,982.1 | | | $ | 4,122.5 | | | $ | 4,046.6 | |
| 毛利 | | $ | 292.8 | | | $ | 637.8 | | | $ | 630.3 | |
| 毛利占销售额的百分比 | | 9.8 | % | | 15.5 | % | | 15.6 | % |
| 所得税前收入(亏损) | | $ | (1,481.9) | | | $ | 241.6 | | | $ | 247.7 | |
| 净收益(亏损) | | $ | (1,572.6) | | | $ | 257.6 | | | $ | 222.4 | |
| 稀释后每股普通股净收益(亏损) | | $ | (12.43) | | | $ | 1.85 | | | $ | 1.61 | |
2020年我们取得的主要成就包括：
•我们采取了果断措施，成为一家更有利可图、专注于航空航天和国防的公司。2020年12月2日，我们宣布对我们的玻璃钢业务在AA&S细分市场进行战略重新定位，重点放在其产品组合中的特种轧制产品部分，其中包括钛基合金(包括航空航天级钛板产品)、镍基合金以及针对特殊应用而具有更多差异化特征的不锈钢产品，包括薄板产品。作为这一战略调整的一部分，我们打算在大约一年的时间内停止生产我们的低利润率标准不锈钢板材产品，大幅降低宾夕法尼亚州布雷肯里奇工厂(包括HRPF)的运营水平，并关闭属于标准不锈钢流水线一部分的各种下游精加工工序。为了应对这些变化，我们计划在2021年底之前停止在五个地点的生产活动。我们预计，一旦这些退出标准不锈钢产品的战略行动完成，与2019年的基线相比，我们的AA&S部门的收入将减少约4.5亿美元。
•这些AA&S战略行动导致10.415亿美元的税前非现金长期资产费用，主要与Brackenbridge业务有关，不影响HRPF的运营能力。2020年ATI所有业务的重组和其他费用还包括6050万美元的员工福利成本，包括遣散费、补充性失业和医疗福利，以及1740万美元的养老金和退休后医疗义务，用于迄今采取的劳动力规模调整行动，并将随着FRP业务重新定位为特种轧制产品组合而完成。
•我们预计，这些2020年的收费在2021年将节省约9000万美元的年度成本，2023年全面实施后将节省1亿美元，其中约55%的成本实现为销售成本，其余部分为销售、一般和行政费用。包括这些和其他为应对2020年需求快速下降而采取的成本削减行动，我们估计我们每年的结构性成本削减总额将接近1.5亿美元。
•2020年，我们从运营活动中获得了1.67亿美元的现金，其中包括减少了1.57亿美元的管理营运资本。即使ATI的美国固定收益养老金信托基金缴纳了1.3亿美元，也实现了这一强劲的运营现金流，导致了不盈利的一年。在经济前景不明朗的一年里，由于我们一直关注我们的财务状况，我们手头有6.46亿美元的现金和9.5亿美元的流动资金。
•2020年，ATI发行了2025年可转换票据的本金总额2.91亿美元，并将大部分收益用于回购我们2022年可转换票据的未偿还本金余额中约2.03亿美元的本金总额。通过这些行动，我们延长了债务到期日，现在2023年年中之前没有重大债务到期日。
•我们在退休福利义务的风险管理战略方面取得了进一步进展，通过与一家全国公认的保险公司购买年金合同，完成了8600万美元的风险转移。这次年金买断使计划参与者减少了8%，使养老金参与者在过去八年中的总减幅超过55%。此外，我们继续减少净养老金负债，自2019年底以来下降了近6000万美元，2020年强劲的资产表现和公司贡献抵消了增加养老金福利义务的利率下降的影响。
经营成果
2020年与2019年相比
2020年的业绩为销售额29.8亿美元，税前亏损14.819亿美元，而2019年的销售额为41.2亿美元，税前收益为2.416亿美元。2019年的业绩包括9500万美元的销售额和与剥离的钛熔模铸造和工业锻件业务相关的最低部门营业利润。我们的毛利是292.8美元
与2019年相比，销售额下降了3.45亿美元，占销售额的9.8%，这反映了新冠肺炎的影响。2020年的业绩包括14.43亿美元的税前费用，所有这些费用都不包括在EBITDA部门中，包括以下内容：
•11.321亿美元的重组和其他费用，
•2.87亿美元，用于我们伪造产品业务的部分商誉减值，
•2150万美元，用于2032亿美元(占2022年未偿还可转换票据本金余额的71%)的债务清偿，以及
•我们A&T不锈钢合资公司240万美元的遣散费。
2020年的重组和其他费用11.321亿美元主要与公司2020年12月宣布停止生产标准不锈钢产品有关。这些重组和其他费用包括以下内容：
•综合经营报表记录的11.075亿美元重组费用。这些重组费用包括1041.5美元的非现金长期资产减值费用，6050万美元的小时工和工资员工的员工福利成本，以及550万美元的与设施闲置相关的其他成本。
•1740万美元的养老金和退休后医疗义务离职津贴，与标准不锈钢出口的设施关闭有关。这些成本在合并营业报表中归类为非营业退休福利费用。
•存货估值储备的其他费用为720万美元，在综合经营报表的销售成本中分类，主要与奥尔巴尼工厂或闲置设施有关。
2019年业绩包括以下税前费用，所有这些费用都不包括在部门EBITDA中：
•450万美元的遣散费重组费用，用于精简ATI的受薪员工队伍，主要是为了提高美国玻璃钢业务的成本竞争力。
•2,160万美元用于清偿2021年到期的5亿美元5.95%优先债券(2021年债券)的债务。
•我们的A&T不锈钢合资企业减值费用1140万美元。
上述商誉减值、重组费用和存货估值准备金费用计入综合经营报表的营业收入(亏损)，2020年营业亏损13.027亿美元，而2019年营业收入为3.661亿美元。
非经营性项目包括2020年非经营性退休福利支出比上年同期减少1150万美元，尽管上文讨论的与设施关闭相关的终止福利为1740万美元。2020年的其他(营业外)收入/支出包括按权益法核算的合资企业经营业绩净亏损700万美元，以及我们A&T不锈钢合资企业的遣散费240万美元。2019年的其他(营业外)收入/支出包括8980万美元的非核心资产销售净收益，其中包括9170万美元的石油和天然气权利货币化收益和620万美元的出售公司铸造产品业务的收益，这部分被出售位于宾夕法尼亚州波特兰和肯塔基州黎巴嫩的两个非核心锻造设施的亏损810万美元所抵消。2019年的业绩还包括1,140万美元的A&T不锈钢合资企业减值费用和1,070万美元的合资企业运营业绩净亏损。权益法合资经营业绩计入AA&S分部业绩。
2020年的业绩包括7770万美元的所得税费用，主要与我们的美国联邦和州税收属性的递延税资产估值免税额有关，这是因为我们的美国业绩在本年度重新进入了三年的累计亏损头寸。2019年的业绩包括2850万美元的所得税优惠，因为我们确定，截至2019年12月31日，我们不再处于三年累计亏损状态，不再需要很大一部分所得税估值免税额，从而产生了4510万美元的离散税收优惠。2020年，ATI的净亏损为15.726亿美元，或每股12.43美元，而2019年ATI的净收益为2.576亿美元，或每股1.85美元。2020年调整后的EBITDA为1.963亿美元，占销售额的6.6%，2019年为4.394亿美元，占销售额的10.7%。
2020年的业绩反映了新冠肺炎大流行导致的市场状况持续疲软。我们在2020年保持了稳健的现金和流动性状况，并在2020年发行了总计2.914亿美元的新的五年期可转换债券本金，以部分偿还2022年的可转换票据，同时降低现金利息成本和减少未来股东稀释。我们还行使了选择权，在我们的基于资产的贷款信贷安排中再提取1亿美元定期贷款。这些行动将在“管理层讨论与分析”的财务状况和流动性部分进一步讨论。
如上所述，在2020年初，ATI重新调整了其业务部门，以精简运营并释放协同效应，并在2019年第四季度和2020年再次积极实施裁员计划，以应对新冠肺炎疫情导致的市场状况变化，以使我们的成本结构更好地与预期需求相匹配。到目前为止，我们
全公司员工数量减少了约1400人，约占员工总数的17%。为了帮助进一步缓解新冠肺炎疫情导致航空航天和消费者需求水平下降带来的财务影响，我们在2020年全年实施了削减成本的努力，包括暂时闲置运营以降低成本和库存，削减相当一部分员工的工资，削减几乎所有员工的401(K)福利，解雇非必要职位，以及大幅削减资本支出和公司费用。这些降低成本的努力中的大部分预计将持续到2021年。这些行动为应对新冠肺炎疫情带来的经济挑战提供了坚实基础。我们将继续评估我们的需求水平和运行率，并可能在必要时采取额外行动。
2019年与2018年相比
2019年的销售额为41.2亿美元，而2018年为40.5亿美元。与2018年相比，2019年的销售额增长了2%，尽管业务剥离带来了2%的负面影响。销售额的持续增长主要是航空航天和国防市场销售额增加的结果。2019年税前收入为2.416亿美元，而2018年为2.477亿美元。2019年ATI的净收入为2.576亿美元，合每股1.85美元，而2018年为2.224亿美元，合每股1.61美元。
2019年的业绩包括2850万美元的所得税优惠，而2018年的业绩反映了1100万美元的所得税支出。截至2019年12月31日，我们继续维持美国联邦和州递延税额的估值免税额，所有期间的结果都包括不同于适用标准税率的所得税的影响，主要与这些所得税估值免税额有关。2019年12月31日，我们决定不再需要这些所得税估值免税额的很大一部分，并确认了4510万美元的离散税收优惠。
2019年，我们完成了几项战略行动，以改善未来的财务业绩、流动性和我们的财务状况。除非另有说明，以下注明的这些项目不包括在业务分类结果中。
2019年第二季度，我们以3700万美元的价格完成了我们HPMC部门两个非核心锻造设施的销售。2018年，这两家锻造设施的销售额为8600万美元。我们通过出售这项业务获得了3300万美元的净现金收益，并确认了2019年810万美元的税前亏损，其中包括1040万美元的分配商誉。2019年第三季度，我们以1.27亿美元完成了HPMC部门铸造产品钛熔模铸造业务的出售。2018年，Cast Products的销售额为1.05亿美元。我们通过出售这项业务获得了1.251亿美元的净现金收益，并在2019年确认了620万美元的收益。这些业务的业绩包括在HPMC部门业绩中，直至各自的销售日期。有关业务剥离的进一步信息，请参阅合并财务报表附注8。
在2019年第二季度和第三季度，我们确认了销售新墨西哥州埃迪县某些油气权利带来的9170万美元现金收益。这些石油和天然气权利最初是在1972年与Teledyne，Inc.购买的土地一起获得的，Teledyne，Inc.后来成为ATI的一部分。这块土地随后被出售，该公司保留了2019年出售的基础油气权利。
2019年第四季度，削减约70个职位以精简ATI受薪员工的遣散费义务记录了450万美元的重组费用，主要是为了提高美国平轧产品业务的成本竞争力。同样在2019年第四季度，我们为A&T不锈钢合资企业记录了1,140万美元的减值费用，包括ATI在合资企业就其位于宾夕法尼亚州米德兰的生产设施的账面价值确认的长期资产减值费用中的份额。
2019年第四季度，我们发行了3.5亿美元2027年到期的5.875厘优先债券(2027年债券)。2027年债券的收益和手头现金用于赎回2021年到期的5亿美元5.95%优先债券(2021年债券)，该债券的到期日为2021年1月15日。作为这一行动的一部分，记录了2160万美元的债务清偿费用。
2019年的业绩包括6770万美元的其他(营业外)收入，扣除综合营业报表后的净额，其中包括上文讨论的铸造产品和工业锻件业务的销售净亏损，石油和天然气权利货币化的收益，1140万美元的A&T不锈钢合资企业减值费用，以及根据权益法计入的合资企业经营业绩的净亏损1070万美元。权益法合资经营业绩计入AA&S分部业绩。其他(营业外)收入，2018年净额包括出售50%非控股权益的税前收益1590万美元，以及随后于2018年3月解除合并的A&T不锈钢合资企业。
按业务细分划分的结果
2020年，我们在HPMC和AA&S两个业务部门运营，管理层在此基础上评估财务业绩。由于新冠肺炎疫情导致商业航空航天市场的产品需求下降，对航空航天和国防市场的销售额下降了42%(占该细分市场销售额的81%)，惠普公司2020年的销售额下降了41%。2020年AA&S部门的销售额下降了15%，反映了大多数市场的销售额下降，特别是航空航天和国防市场的销售额下降了18%，能源市场的销售额下降了20%。与2018年相比，2019年HPMC的销售额增长了1%，尽管业务资产剥离下降了5%，原因是航空航天和国防市场的销售额增长了4%，占这一细分市场销售额的82%。与2018年相比，2019年AA&S部门的销售额增长了3%，主要是由于对航空航天和国防市场的销售额增长了26%，医疗市场的销售额增长了13%，但标准不锈钢产品对大多数一般工业市场的销售额下降部分抵消了这一增长。总体而言，2019年AA&S能源市场的销售额与2018年持平，特种能源产品销售额的增长被对石油和天然气市场的销售额下降所抵消。
2020年，部门EBITDA为2.446亿美元，占销售额的8.2%，而2019年部门EBITDA为5.288亿美元，占销售额的12.8%，2018年为5.667亿美元，占销售额的14.0%。我们用来分析业务部门业绩和结果的部门EBITDA衡量标准，不包括后进先出库存会计的所有影响，以及可变现净值(NRV)库存储备的任何相关变化，这些变化抵消了公司总的借记后进先出估值余额、所得税、折旧和摊销、公司费用、净利息支出、关闭的业务和其他费用、商誉和资产减值费用、重组和其他费用、债务清偿费用和非营业损益。根据我们的管理报告，结果如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | | 2020 | 2019 | 2018 |
| 销售： | | | | | | |
| 高性能材料与部件 | | $ | 1,164.6 | | | $ | 1,978.5 | | | $ | 1,963.1 | |
| 先进合金及解决方案 | | 1,817.5 | | | 2,144.0 | | | 2,083.5 | |
| 对外销售总额 | | $ | 2,982.1 | | | $ | 4,122.5 | | | $ | 4,046.6 | |
| | | | | | |
| EBITDA： | | | | | | |
| 高性能材料与部件 | | $ | 129.6 | | | $ | 356.2 | | | $ | 360.3 | |
| 销售额的百分比 | | 11.1 | % | | 18.0 | % | | 18.4 | % |
| 先进合金及解决方案 | | 115.0 | | | 172.6 | | | 206.4 | |
| 销售额的百分比 | | 6.3 | % | | 8.1 | % | | 9.9 | % |
| 总部门EBITDA | | 244.6 | | | 528.8 | | | 566.7 | |
| 销售额的百分比 | | 8.2 | % | | 12.8 | % | | 14.0 | % |
| | | | | | |
| 后进先出与可变现净值储备 | | — | | | (0.1) | | | (0.7) | |
| 公司费用 | | (40.9) | | | (65.3) | | | (57.3) | |
| 封闭运营和其他费用 | | (7.4) | | | (24.0) | | | (19.5) | |
| ATI调整后EBITDA合计 | | 196.3 | | | 439.4 | | | 489.2 | |
| | | | | | |
| 折旧及摊销 | | (143.3) | | | (151.1) | | | (156.4) | |
| 利息支出，净额 | | (94.4) | | | (99.0) | | | (101.0) | |
| 重组和其他费用 | | (1,132.1) | | | (4.5) | | | — | |
| 商誉减值 | | (287.0) | | | — | | | — | |
| 合资企业重组和减值费用 | | (2.4) | | | (11.4) | | | — | |
| 合资企业解固的收益 | | — | | | — | | | 15.9 | |
| 债务清偿费用 | | (21.5) | | | (21.6) | | | — | |
| 资产出售收益，净额 | | 2.5 | | | 89.8 | | | — | |
| 所得税前收入(亏损) | | $ | (1,481.9) | | | $ | 241.6 | | | $ | 247.7 | |
以下是按终端市场(包括出售前剥离的业务)划分的我们的总收入(以百万为单位)及其各自占总收入的百分比的比较信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市场 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 航空航天与国防： | | | | | | | | | | | | |
| 美国航空公司喷气式发动机-商用 | | $ | 600.9 | | | 20 | % | | $ | 1,186.4 | | | 29 | % | | $ | 1,197.6 | | | 30 | % |
| 飞机和机身-商业 | | 410.8 | | | 14 | % | | 639.2 | | | 16 | % | | 555.9 | | | 14 | % |
| * | | 348.3 | | | 12 | % | | 304.8 | | | 7 | % | | 212.0 | | | 5 | % |
| **道达尔航空航天和防务集团(Total AerSpace&Defense) | | 1,360.0 | | | 46 | % | | 2,130.4 | | | 52 | % | | 1,965.5 | | | 49 | % |
| 能源： | | | | | | | | | | | | |
| 中国石油天然气集团公司 | | 365.7 | | | 12 | % | | 510.7 | | | 12 | % | | 546.2 | | | 13 | % |
| *专业能源公司(Specialty Energy) | | 253.2 | | | 9 | % | | 286.2 | | | 7 | % | | 234.5 | | | 6 | % |
| *道达尔能源公司(Total Energy) | | 618.9 | | | 21 | % | | 796.9 | | | 19 | % | | 780.7 | | | 19 | % |
| 汽车 | | 263.2 | | | 9 | % | | 296.6 | | | 7 | % | | 323.4 | | | 8 | % |
| 电子学 | | 177.7 | | | 6 | % | | 163.2 | | | 4 | % | | 156.9 | | | 4 | % |
| 食品设备和家用电器 | | 159.2 | | | 5 | % | | 205.8 | | | 5 | % | | 244.9 | | | 6 | % |
| 建筑/采矿 | | 142.0 | | | 5 | % | | 195.0 | | | 5 | % | | 226.0 | | | 6 | % |
| 医疗 | | 119.1 | | | 4 | % | | 172.4 | | | 4 | % | | 183.1 | | | 4 | % |
| 其他 | | 142.0 | | | 4 | % | | 162.2 | | | 4 | % | | 166.1 | | | 4 | % |
| 总计 | | $ | 2,982.1 | | | 100 | % | | $ | 4,122.5 | | | 100 | % | | $ | 4,046.6 | | | 100 | % |
我们的主要高价值和标准产品，包括出售前剥离的业务，基于它们占收入的百分比，比较信息如下。在宣布正在退出标准不锈钢产品的同时，ATI将AA&S细分市场中的某些产品重新归类为高价值产品。上期信息反映了这些重新分类。本演示不包括AA&S部门的HRPF转换服务销售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 高附加值产品 | | | | | | |
| 镍基合金和特种合金 | | 33 | % | | 35 | % | | 33 | % |
| 钛及钛基合金 | | 17 | % | | 18 | % | | 17 | % |
| PRS产品 | | 15 | % | | 12 | % | | 12 | % |
| 精密锻件、铸件和部件 | | 14 | % | | 18 | % | | 20 | % |
| 锆及相关合金 | | 9 | % | | 6 | % | | 5 | % |
| 高价值产品总量 | | 88 | % | | 89 | % | | 87 | % |
| 标准产品 | | | | | | |
| 标准产品总数 | | 12 | % | | 11 | % | | 13 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
按地理区域划分的销售额(以百万为单位)，包括销售前剥离的业务，以及占总销售额的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国 | | $ | 1,809.1 | | | 61 | % | | $ | 2,454.6 | | | 58 | % | | $ | 2,348.1 | | | 58 | % |
| 欧洲 | | 479.3 | | | 16 | % | | 800.0 | | | 22 | % | | 877.2 | | | 22 | % |
| 亚洲 | | 516.6 | | | 17 | % | | 638.1 | | | 15 | % | | 602.1 | | | 15 | % |
| 加拿大 | | 68.9 | | | 2 | % | | 106.3 | | | 2 | % | | 106.5 | | | 2 | % |
| 其他 | | 108.2 | | | 4 | % | | 123.5 | | | 3 | % | | 112.7 | | | 3 | % |
| 总销售额 | | $ | 2,982.1 | | | 100 | % | | $ | 4,122.5 | | | 100 | % | | $ | 4,046.6 | | | 100 | % |
以下是关于我们业务部门的信息。
高性能材料与部件
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | %的更改 | | 2019 | | %的更改 | | 2018 |
| 向外部客户销售 | | $ | 1,164.6 | | | (41) | % | | $ | 1,978.5 | | | 1 | % | | $ | 1,963.1 | |
| 部门EBITDA | | $ | 129.6 | | | (64) | % | | $ | 356.2 | | | (1) | % | | $ | 360.3 | |
| 细分EBITDA占销售额的百分比 | | 11.1 | % | | | | 18.0 | % | | | | 18.4 | % |
| 国际销售额占销售额的百分比 | | 45.0 | % | | | | 47.3 | % | | | | 49.9 | % |
2020年与2019年相比
2020年，HPMC部门的销售额下降了41%，至11.6亿美元，大多数主要市场的销售额都出现了下降。面向航空航天和国防市场的销售额占2020年HPMC销售额的81%，下降了42%，反映出对商业航空航天市场的销售额下降了48%，部分被政府国防销售额增长24%所抵消。下一代喷气发动机产品的销售额占2020年HPMC喷气发动机产品总销售额的41%，与2019年的水平相比，这一销售组合减少了13%。医疗和能源市场的销售额分别下降了44%和31%。2019年的业绩包括与剥离的钛熔模铸件和工业锻件业务相关的9500万美元的销售额，导致资产剥离带来3%的不利影响。
以下是我们的HPMC部门按市场划分的收入(以百万为单位)的比较信息，包括销售前剥离的业务、截至2020和2019年的部门总收入分别占总部门收入的百分比，以及2020年按市场划分的收入变化百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市场 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 航空航天与国防： | | | | | | | | | | | | |
| 喷气发动机-商用 | | $ | 542.7 | | | 46 | % | | $ | 1,085.7 | | | 55 | % | | $ | (543.0) | | | (50) | % |
| 机身-商用 | | 219.8 | | | 19 | % | | 389.7 | | | 20 | % | | (169.9) | | | (44) | % |
| 防御 | | 184.4 | | | 16 | % | | 148.7 | | | 7 | % | | 35.7 | | | 24 | % |
| 全面航空航天与国防 | | 946.9 | | | 81 | % | | 1,624.1 | | | 82 | % | | (677.2) | | | (42) | % |
| 能源： | | | | | | | | | | | | |
| *石油天然气公司 | | 37.3 | | | 3 | % | | 46.2 | | | 2 | % | | (8.9) | | | (19) | % |
| *专业能源 | | 68.9 | | | 6 | % | | 107.4 | | | 6 | % | | (38.5) | | | (36) | % |
| *道达尔能源公司(Total Energy) | | 106.2 | | | 9 | % | | 153.6 | | | 8 | % | | (47.4) | | | (31) | % |
| 医疗 | | 47.7 | | | 4 | % | | 85.4 | | | 4 | % | | (37.7) | | | (44) | % |
| 建筑/采矿 | | 18.6 | | | 2 | % | | 42.5 | | | 2 | % | | (23.9) | | | (56) | % |
| 其他 | | 45.2 | | | 4 | % | | 72.9 | | | 4 | % | | (27.7) | | | (38) | % |
| 总计 | | $ | 1,164.6 | | | 100 | % | | $ | 1,978.5 | | | 100 | % | | $ | (813.9) | | | (41) | % |
我们继续为我们的特殊材料(包括粉末、零部件和部件)延长和扩大与某些客户的LTA，以减少他们的供应不确定性，包括与航空航天市场OEM签订的几个LTA。这些LTA预计将在未来几年继续推动HPMC的增长轨迹，并用于销售ATI的特种材料、下一代和传统飞机平台所需的零部件，包括喷气发动机。我们的LTA包括与波音公司(Boeing)签订的飞机机身和结构部件的钛产品供应协议。该LTA涵盖高附加值的钛产品，并提供了更多使用ATI的新一代先进钛合金的机会，无论是长型产品还是平轧产品形式，包括经过精心设计的钛锻造产品。该协议既包括在HPMC部门内制造的长产品形式，也包括利用HPMC和AA&S部门的资产制造的大量板材产品。与波音长期协议涵盖的这些钛产品相关的收入和利润主要包括在HPMC部门的业绩中。
我们于2019年与GE Aviation延长了LTAS，以供应商用和军用喷气发动机应用的优质钛合金、镍基合金和真空熔炼特种合金产品，从2021年1月开始，并签订了多年协议；与斯奈克玛(赛峰)延长了LTAS，供应商用和军用喷气发动机应用的优质钛合金、镍基合金和真空熔炼特种合金。此外，我们还与罗尔斯-罗伊斯公司(Rolls-Royce plc)签订了LTA协议，为商用喷气发动机应用提供圆盘级产品和精密锻件。2019年，我们与劳斯莱斯延长了长期协议至2029年，为他们的Trent发动机系列提供转盘质量的特种材料。该协议涵盖了用于制造劳斯莱斯下一代产品的一系列关键产品的生产
喷气发动机以及现役发动机的备件。我们还向航空市场的其他重要部分提供产品，如直升机和旋转式发动机固定翼飞机。
与传统的机身和发动机设计相比，新的机身设计包含更大比例的钛合金，为其提供动力的喷气发动机使用较新的镍基合金和钛基合金，这两种情况都是为了提高性能和更经济的运营成本。 尽管自新冠肺炎疫情爆发以来出现了生产延误和订单取消的情况，但波音和空客的传统机型和下一代飞机的订单仍然积压了多年，而且仍有超过25,000台喷气发动机获得了确定订单(航空发动机新闻，2021年2月)。 由于制造周期的限制，对我们的特殊材料的需求使新飞机的交付时间提前了大约6到12个月。
这些较新材料的使用，特别是在喷气发动机应用中，预计将在未来几年继续增加，粉末金属合金的使用预计将强劲增长，包括等温锻造和添加剂制造生产工艺的使用增加。
此外，由于我们的特种材料用于喷气发动机的旋转部件，因此对我们产品的备件需求受到飞机飞行活动以及美国和外国航空监管机构对发动机整修要求的影响。随着服役飞机数量的增加，我们对发动机翻新相关材料的需求预计也会增加。
我们的HPMC部门生产各种高性能材料，包括钛和钛基合金、镍和钴基合金和高温合金、先进的粉末合金和其他特种材料，以及各种长型产品，如钢锭、方坯、棒材、线材、异型和矩形、无缝钢管以及精密锻件、零部件和机械加工零件。
HPMC的主要产品类别，包括出售前剥离的业务，基于它们在该部门总收入中所占百分比的比较信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 2020 | | 2019 |
| 高附加值产品 | | | | |
| 镍基合金和特种合金 | | 38 | % | | 38 | % |
| 精密锻件、铸件和部件 | | 34 | % | | 36 | % |
| 钛及钛基合金 | | 28 | % | | 26 | % |
| 高价值产品总量 | | 100 | % | | 100 | % |
2020年HPMC部门EBITDA下降64%，至1.296亿美元，占销售额的11.1%，而2019年为3.562亿美元，占销售额的18.0%。总体需求下降，包括利润率较高的下一代喷气发动机产品销量下降，以及资产利用率下降，对营业利润率产生了负面影响。成本削减措施有助于抵消这些负面影响。
由于新冠肺炎疫情导致航空航天、国防和能源市场的需求中断，喜马拉雅的财务业绩在2020年经历了显著的疲软。大多数生产设施的利用率较低，导致成本效率低下，同时由于激烈的市场竞争，利润率较低。尽管我们在2020年第四季度开始看到商业航空航天企稳的迹象，但由于新冠肺炎的复苏和全球航空旅客出行率较低，目前预计这些市场状况至少会持续到2021年上半年。对于2021年全年，我们乐观地认为，最糟糕的时期已经过去，随着全球越来越多地批准和管理新冠肺炎疫苗，需求将开始反弹。我们预计今年下半年我们的需求将有所改善，这主要得益于ATI喷气发动机相关份额的增加和机身新业务的推动，窄体发动机产量的增加。
我们预计行业对先进粉末材料的需求将增长，以满足航空航天和国防市场的生产需求，以及新兴零部件添加剂制造的需求，最近还在2018年和2019年新增了镍、高温合金和钛合金粉末的金属合金产能。我们在2018年收购了资产，以加快发展我们在基于金属合金的添加剂制造方面的能力，为客户提供全面的解决方案，从添加剂制造的零部件设计到现成组件的生产。HPMC正在进行的支持未来增长的战略资本项目包括我们位于威斯康星州库达西的等温锻造卓越中心的等温压力机和热处理能力的扩建，预计将于2021年投入使用。
尽管全球范围内持续的新冠肺炎疫情带来了短期不确定性，但我们预计，推动商业航空需求增长的长期基本面在一系列下一代飞机和发动机方面基本保持不变。 我们相信，我们的HPMC部门已经做好了充分的准备，可以通过预期的#年复苏实现盈利增长。
商业航空需求，特别是通过LTA的下一代喷气发动机平台，在下一代飞机和为其提供动力的喷气发动机上为ATI提供显著增长和分享收益。
2019年与2018年相比
与2018年相比，2019年HPMC部门的销售额增长了1%，达到19.8亿美元，尽管业务剥离带来了5%的负面影响。航空航天和国防市场是HPMC最大的终端市场，占总细分市场销售额的82%，尽管资产剥离下降了3%，但销售额仍增长了4%。这是由机身销售增长20%和国防销售增长29%推动的。与2018年相比，2019年商用喷气发动机总销售额下降了3%，尽管下一代喷气发动机产品增加了6%，这主要是由于不利的产品组合和一个主要航空发动机客户的订单模式暂时改变。由于对亚洲的出口销售，能源市场销售额比2018年增长了15%，而建筑和采矿市场的销售额下降了42%。
我们的HPMC部门按市场划分的收入(以百万为单位)的比较信息(包括销售前剥离的业务)、截至2019年和2018年的部门总收入分别占总部门收入的百分比以及2019年按市场划分的收入变化百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市场 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 航空航天与国防： | | | | | | | | | | | | |
| 喷气发动机-商用 | | $ | 1,085.7 | | | 55 | % | | $ | 1,121.5 | | | 57 | % | | $ | (35.8) | | | (3) | % |
| 机身-商用 | | 389.7 | | | 20 | % | | 325.9 | | | 17 | % | | 63.8 | | | 20 | % |
| 防御 | | 148.7 | | | 7 | % | | 115.5 | | | 6 | % | | 33.2 | | | 29 | % |
| 全面航空航天与国防 | | 1,624.1 | | | 82 | % | | 1,562.9 | | | 80 | % | | 61.2 | | | 4 | % |
| 能源： | | | | | | | | | | | | |
| *石油天然气公司 | | 46.2 | | | 2 | % | | 52.3 | | | 3 | % | | (6.1) | | | (12) | % |
| *专业能源 | | 107.4 | | | 6 | % | | 81.6 | | | 4 | % | | 25.8 | | | 32 | % |
| *道达尔能源公司(Total Energy) | | 153.6 | | | 8 | % | | 133.9 | | | 7 | % | | 19.7 | | | 15 | % |
| 医疗 | | 85.4 | | | 4 | % | | 106.0 | | | 5 | % | | (20.6) | | | (19) | % |
| 建筑/采矿 | | 42.5 | | | 2 | % | | 72.7 | | | 4 | % | | (30.2) | | | (42) | % |
| 其他 | | 72.9 | | | 4 | % | | 87.6 | | | 4 | % | | (14.7) | | | (17) | % |
| 总计 | | $ | 1,978.5 | | | 100 | % | | $ | 1,963.1 | | | 100 | % | | $ | 15.4 | | | 1 | % |
对钛和镍基产品的更强劲需求，2019年的销售额分别比2018年增长了12%和4%，但部分被锻造产品的销售下降所抵消。HPMC的主要产品类别，包括出售前剥离的业务，基于它们在该部门总收入中所占百分比的比较信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 2019 | | 2018 |
| 高附加值产品 | | | | |
| 镍基合金和特种合金 | | 38 | % | | 37 | % |
| 精密锻件、铸件和部件 | | 36 | % | | 40 | % |
| 钛及钛基合金 | | 26 | % | | 23 | % |
| 高价值产品总量 | | 100 | % | | 100 | % |
与2018年相比，2019年HPMC部门EBITDA下降了1%，至3.562亿美元，占销售额的18.0%。随着时间的推移，业绩反映了原材料价格和基于指数的销售价格之间更好的平衡，然而，2019年上半年反映了原材料价格快速下跌的不利影响，特别是钴价格，与基于指数的销售价格变化相比，由于制造周期的长度压缩了利润率，抵消了生产率提高带来的好处。2019年的业绩还反映了与我们的喷气发动机客户之一的现金管理努力相关的短期暂时逆风。剥离业务的净业绩对上期HPMC部门EBITDA并不重要。
先进合金及解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | %的更改 | | 2019 | | %的更改 | | 2018 |
| 向外部客户销售 | | $ | 1,817.5 | | | (15) | % | | $ | 2,144.0 | | | 3 | % | | $ | 2,083.5 | |
| 部门EBITDA | | $ | 115.0 | | | (33) | % | | $ | 172.6 | | | (16) | % | | $ | 206.4 | |
| 细分EBITDA占销售额的百分比 | | 6.3 | % | | | | 8.1 | % | | | | 9.9 | % |
| 国际销售额占销售额的百分比 | | 35.7 | % | | | | 34.1 | % | | | | 34.5 | % |
2020年与2019年相比
与2019年相比，2020年AA&S部门的销售额下降了15%，至18.2亿美元。与前一年相比，对特种能源市场的销售额增长了3%，而对所有能源市场(包括石油和天然气、下游加工和特种能源)的总销售额下降了20%。商业航空航天和汽车市场的降幅分别为29%和10%，部分被国防市场销售额增加和HRPF转换服务账单增加所抵消。2019年的销售额反映了特种能源市场对海洋洗涤器产品的基于项目的需求。高价值产品的销售额下降了15%，主要是因为镍基合金和特种合金的销售额下降了26%，钛和钛合金的销售额下降了22%。
截至2020年和2019年，我们的AA&S部门按市场划分的收入(以百万为单位)、占总部门收入的各自百分比以及2020年按市场划分的收入变化百分比的比较信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市场 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 能源： | | | | | | | | | | | | |
| *石油天然气公司 | | $ | 328.5 | | | 18 | % | | $ | 464.5 | | | 22 | % | | $ | (136.0) | | | (29) | % |
| *专业能源 | | 184.2 | | | 10 | % | | 178.8 | | | 8 | % | | 5.4 | | | 3 | % |
| *道达尔能源公司(Total Energy) | | 512.7 | | | 28 | % | | 643.3 | | | 30 | % | | (130.6) | | | (20) | % |
| 航空航天与国防： | | | | | | | | | | | | |
| 喷气发动机-商用 | | 58.2 | | | 3 | % | | 100.8 | | | 5 | % | | (42.6) | | | (42) | % |
| 机身-商用 | | 191.0 | | | 11 | % | | 249.6 | | | 12 | % | | (58.6) | | | (23) | % |
| 防御 | | 163.9 | | | 9 | % | | 155.9 | | | 7 | % | | 8.0 | | | 5 | % |
| 全面航空航天与国防 | | 413.1 | | | 23 | % | | 506.3 | | | 24 | % | | (93.2) | | | (18) | % |
| 汽车 | | 257.7 | | | 14 | % | | 286.1 | | | 13 | % | | (28.4) | | | (10) | % |
| 电子学 | | 176.8 | | | 10 | % | | 162.7 | | | 8 | % | | 14.1 | | | 9 | % |
| 食品设备和家用电器 | | 159.2 | | | 9 | % | | 205.5 | | | 9 | % | | (46.3) | | | (23) | % |
| 建筑/采矿 | | 123.4 | | | 7 | % | | 152.5 | | | 7 | % | | (29.1) | | | (19) | % |
| 医疗 | | 71.4 | | | 4 | % | | 87.0 | | | 4 | % | | (15.6) | | | (18) | % |
| 其他 | | 103.2 | | | 5 | % | | 100.6 | | | 5 | % | | 2.6 | | | 3 | % |
| 总计 | | $ | 1,817.5 | | | 100 | % | | $ | 2,144.0 | | | 100 | % | | $ | (326.5) | | | (15) | % |
我们的AA&S部门生产锆和相关合金，包括Hf和Nb、镍基合金、特殊合金、钛和钛基合金以及不锈钢产品，形式多样，包括板材、薄板和PRS产品。AA&S还提供热轧转换服务，包括Uniti合资企业(JV)的钛产品和碳钢产品。
下表列出了AA&S部门主要产品类别的比较信息，这些信息基于它们在收入中所占的百分比。在宣布正在退出标准不锈钢产品的同时，ATI将某些产品重新归类为高价值产品。上期信息反映了这些重新分类。HRPF转换服务销售不包括在本演示文稿中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 2020 | | 2019 |
| 高附加值产品 | | | | |
| 镍基合金和特种合金 | | 29 | % | | 33 | % |
| PRS产品 | | 25 | % | | 23 | % |
| 锆及相关合金 | | 15 | % | | 11 | % |
| 钛及钛基合金 | | 11 | % | | 11 | % |
| 高价值产品总量 | | 80 | % | | 78 | % |
| 标准产品 | | | | |
| 标准产品总数 | | 20 | % | | 22 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % |
部门EBITDA为1.15亿美元，占销售额的6.3%，较2019年1.726亿美元的部门EBITDA下降33%，占销售额的8.1%，原因是疲软的市场状况被成本削减措施部分抵消。与2019年相比，2020年AA&S部门的业绩反映出退休福利支出减少了约2000万美元。我们特种合金及部件业务的业绩比去年同期有所改善，这主要归功于国防销售。2020年和2019年的业绩还分别包括A&T不锈钢合资企业业务的820万美元和1220万美元的亏损。由于美国商务部一再拒绝免除第232条关税，我们在2020年无限期地闲置了A&T不锈钢合资企业的制造业务。第232条对从印尼进口的不锈钢半成品产品征收25%的关税。A&T不锈钢合资企业记录的ATI部分遣散费的240万美元费用不包括在部门业绩中。
由于新冠肺炎疫情导致航空航天、能源和一般工业市场的需求中断，AA&S的财务业绩在2020年经历了显著的疲软。大多数生产设施的利用率较低，导致成本效率低下，同时由于激烈的市场竞争，利润率较低。目前预计这些市场状况至少将持续到2021年上半年。我们继续努力提高我们的HRPF的产能利用率，为碳钢热轧转化服务。
2020年12月2日，我们宣布对我们的玻璃钢业务进行战略重新定位，包括退出标准不锈钢板产品，精简AA&S部门的生产足迹，并进行一定的资本投资，以加强我们对更高利润率产品以及我们的航空航天和国防终端市场的关注。这些行动预计将加速我们的未来，因为它们退出了这一低利润率的标准不锈钢产品线，并将资本重新配置到高回报的机会上。这一转变标志着ATI朝着使ATI成为一家以航空航天和国防为重点的更可持续盈利的公司迈出了重要的一步。我们预计，一旦这些退出标准不锈钢产品的战略行动完成，与2019年的基线相比，我们的AA&S部门的收入将减少约4.5亿美元。
2019年与2018年相比
与2018年相比，2019年AA&S部门的销售额增长了3%，达到21.4亿美元。与2018年相比，对航空航天和国防市场的销售额增长了26%，这得益于对海军核部件材料的需求增加，钛装甲板产量大幅增加，商用飞机机身的钛产量增加，以及喷气式发动机用含镍和含钴合金薄板产品的增加。对能源市场的销售持平，主要是由于基于项目的需求的时间安排，船舶排气系统用海洋洗涤器产品的特殊能源需求增加，但石油和天然气市场销售(包括下游加工应用)的下降抵消了这一需求。在医疗市场，销售额增长了13%，部分原因是MRI磁铁需求增加。2019年，对汽车和其他工业市场的销售额下降。总体而言，与2018年相比，高价值产品的销售增加抵消了标准不锈钢产品销售下降10%的影响。
2019年，我们宣布扩大与BWX Technologies的LTA，并将其延长6.5年，为海军核部件制造提供材料。2018年，我们与Bruker Energy&Suercon Technologies签署了一项联合技术开发协议，以推动最先进的铌基超导体，包括用于医疗行业的核磁共振磁体，以及用于生命科学工具行业的临床前核磁共振磁体。
截至2019年和2018年，我们的AA&S部门按市场划分的收入(以百万为单位)、占总部门收入的百分比以及2019年按市场划分的收入变化百分比的比较信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市场 | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| 能源： | | | | | | | | | | | | |
| 油气 | | $ | 464.5 | | | 22 | % | | $ | 493.9 | | | 24 | % | | $ | (29.4) | | | (6) | % |
| 专业能源 | | 178.8 | | | 8 | % | | 152.9 | | | 7 | % | | 25.9 | | | 17 | % |
| 总能量 | | 643.3 | | | 30 | % | | 646.8 | | | 31 | % | | (3.5) | | | (1) | % |
| 航空航天与国防： | | | | | | | | | | | | |
| 喷气发动机-商用 | | 100.8 | | | 5 | % | | 76.1 | | | 4 | % | | 24.7 | | | 33 | % |
| 机身-商用 | | 249.6 | | | 12 | % | | 230.1 | | | 11 | % | | 19.5 | | | 9 | % |
| 防御 | | 155.9 | | | 7 | % | | 96.4 | | | 5 | % | | 59.5 | | | 62 | % |
| 全面航空航天与国防 | | 506.3 | | | 24 | % | | 402.6 | | | 20 | % | | 103.7 | | | 26 | % |
| 汽车 | | 286.1 | | | 13 | % | | 313.9 | | | 15 | % | | (27.8) | | | (9) | % |
| 食品设备和家用电器 | | 205.5 | | | 9 | % | | 244.5 | | | 12 | % | | (39.0) | | | (16) | % |
| 电子学 | | 162.7 | | | 8 | % | | 155.4 | | | 7 | % | | 7.3 | | | 5 | % |
| 建筑/采矿 | | 152.5 | | | 7 | % | | 153.3 | | | 7 | % | | (0.8) | | | (1) | % |
| 医疗 | | 87.0 | | | 4 | % | | 77.1 | | | 4 | % | | 9.9 | | | 13 | % |
| 其他 | | 100.6 | | | 5 | % | | 89.9 | | | 4 | % | | 10.7 | | | 12 | % |
| 总计 | | $ | 2,144.0 | | | 100 | % | | $ | 2,083.5 | | | 100 | % | | $ | 60.5 | | | 3 | % |
下表列出了AA&S部门主要产品类别的比较信息，这些信息基于它们在收入中所占的百分比。在宣布正在退出标准不锈钢产品的同时，ATI将某些产品重新归类为高价值产品。上期信息反映了这些重新分类。HRPF转换服务销售不包括在本演示文稿中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 2019 | | 2018 |
| 高附加值产品 | | | | |
| 镍基合金和特种合金 | | 33 | % | | 31 | % |
| PRS产品 | | 23 | % | | 23 | % |
| 锆及相关合金 | | 11 | % | | 11 | % |
| 钛及钛基合金 | | 11 | % | | 10 | % |
| 高价值产品总量 | | 78 | % | | 75 | % |
| 标准产品 | | | | |
| 标准产品总数 | | 22 | % | | 25 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % |
2019年部门EBITDA为1.726亿美元，占销售额的8.1%，较2018年2.064亿美元的部门EBITDA下降16%，占销售额的9.9%。2019年AA&S部门的业绩反映出退休福利支出增加2700万美元，ATI在A&T不锈钢合资企业中的份额亏损1200万美元，这主要是由于第232条关税，而2018年A&T不锈钢合资企业亏损400万美元。虽然美国业务对镍基合金的基于项目的需求仍然强劲，但对标准不锈钢产品的需求疲软导致与2018年相比，细分市场的EBITDA较低。
后进先出与可变现净值储备
2020年后进先出和NRV库存储备的变化对我们的运营结果没有影响。2020年库存成本的下降导致了1050万美元的税前后进先出库存估值准备金收益，这一收益被NRV库存准备金的1050万美元税前非现金费用所抵消，这笔费用需要抵消公司超过当前库存重置成本的总净借方后进先出库存余额。后进先出和NRV库存储备变化的净影响是2019年的支出为10万美元。2019年库存成本下降导致2550万美元的税前后进先出库存估值准备金收益，这一收益被NRV库存准备金的2560万美元税前非现金费用所抵消。
公司费用
2020年，包括在营业报表中的销售和行政费用中的公司费用为4090万美元，而2019年为6530万美元。这一下降主要是由于基于预期业绩的激励性薪酬支出低于目标指标，以及降低成本行动导致的支出减少。
封闭运营和其他费用
封闭经营和其他费用主要在综合经营报表中的销售和行政费用中列报，包括与封闭经营相关的法律、环境、退休福利和保险义务。2020年，封闭运营和其他费用为740万美元，而2019年为2400万美元。这一下降反映了关闭业务的法律和退休福利支出减少，以及合同赔偿义务的和解带来的430万美元的收益。
折旧及摊销
以下是按业务部门划分的折旧和摊销情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 折旧和摊销： | | | | | | |
| 高性能材料与部件 | | $ | 78.1 | | | $ | 84.6 | | | $ | 90.6 | |
| 先进合金及解决方案 | | 62.1 | | | 63.5 | | | 62.9 | |
| 其他 | | 3.1 | | | 3.0 | | | 2.9 | |
| | $ | 143.3 | | | $ | 151.1 | | | $ | 156.4 | |
利息支出，净额
2020年，扣除利息收入和利息资本化后的利息支出为9440万美元，而2019年为9900万美元。这一下降主要是由于本年度资本化利息增加，以及我们在2019年第四季度采取的债务削减行动的净影响，但部分被2020年采取的行动导致的债务增加所抵消。利息支出是扣除利息收入后的净额，2020年为170万美元，2019年为590万美元，2018年为110万美元。与重大战略资本项目利息资本化相关的2020年、2019年和2018年利息支出分别减少770万美元、470万美元和410万美元。
重组和其他费用
在截至2020年12月31日的年度，我们记录了11.321亿美元的重组和其他费用，主要与我们之前讨论的2020年12月宣布停止生产标准不锈钢板产品有关，这些产品不包括在业务部门的业绩中。
截至2020年12月31日的年度综合营业报表记录的重组费用为11.075亿美元，其中包括10.415亿美元的非现金资产减值费用，6050万美元的员工福利相关成本，以及550万美元的与设施闲置相关的其他成本。长期资产减值费用涉及与宾夕法尼亚州布拉肯里奇业务(包括HRPF)有关的10.326亿美元费用，以及作为标准不锈钢退出决定的一部分，确认为各种AA&S部门业务关闭的其他890万美元长期资产减值费用。
重组费用还包括6,050万美元的员工福利成本，包括遣散费、补充性失业和医疗福利，用于裁撤大约1,400个与标准不锈钢退出相关的职位，以及受奥尔巴尼或原钛业务在2020年第四季度闲置影响的员工，以及员工规模调整行动，包括在2020年全年实施的非自愿裁员和自愿退休激励计划，以更好地使我们的成本结构与预期需求相匹配，这主要是由于新冠肺炎疫情带来的经济挑战。我们预计2021年这些成本削减计划每年将节省约9000万美元，一旦2023年全面实施，每年将节省1亿美元。2021年，与这些成本降低计划相关的现金支付预计约为3500万美元。 2020年重组费用中包括的550万美元的其他成本主要涉及与设施闲置相关的资产报废和环境义务。
截至2020年12月31日的年度的其他费用包括：
•1740万美元的养老金和退休后医疗义务离职津贴，与标准不锈钢出口的设施关闭有关。这些成本在合并营业报表中归类为非营业退休福利费用。
•存货估值储备的其他费用为720万美元，在综合经营报表的销售成本中分类，主要与奥尔巴尼闲置的原材料和在制品库存有关，即初级钛工厂的过剩原材料和在制品库存。
此外，A&T不锈钢合资公司在2020年记录了480万美元的合同终止福利费用，ATI在2020年确认了其权益法在这些终止福利中所占份额的240万美元费用。这些费用不包括在部门经营业绩中。
在截至2019年12月31日的年度综合运营报表中记录了450万美元的重组费用，用于裁员约70个职位的遣散费，以精简我们的受薪员工，主要是为了提高美国FRP业务的成本竞争力。这项重组费用不包括在业务部门的业绩中。这450万美元是在2020年完成这些削减后支付的。
商誉减值费用
2020年第二季度，由于新冠肺炎疫情对全球商业航空市场造成的需求中断，以及航空发动机和机身市场近期需求的变化，ATI对我们的锻造产品业务进行了商誉减值中期测试，确认了2.87亿美元的商誉部分减值费用，同时为这项长期增长前景良好的盈利业务保留了1.734亿美元的商誉。这笔商誉减值费用不包括在HPMC部门的业绩中。
合资企业重组和减值费用
A&T不锈钢合资公司在2020年记录了480万美元的合同终止福利费用，ATI在2020年确认了其权益法在这些终止福利中的份额为240万美元。这些费用不包括在AA&S部门的业绩中。
我们在2019年为A&T不锈钢合资公司记录了1,140万美元的减值费用，包括ATI在合资公司就其位于宾夕法尼亚州米德兰的生产设施的账面价值确认的长期资产减值费用中的份额。ATI确认了710万美元的股权损失，因为它在A&T不锈钢确认的1420万美元长期资产减值中占有50%的份额。此外，截至2019年12月31日，ATI来自A&T不锈钢的营运资本预付款和行政服务的应收账款净额为3680万美元，这些应收账款也进行了收款评估，并于2019年12月根据ATI在合资企业净资产估计公允价值中的份额记录了430万美元的准备金。这笔费用不包括在AA&S部门的业绩中。
合资企业解固带来的收益
2018年3月1日，我们宣布成立A&T不锈钢，ATI拥有50%的股权。我们的合资合作伙伴在2018年第一季度购买了其50%的合资企业权益，由于此次出售以及随后A&T不锈钢实体的解固，我们在2018年第一季度确认了1590万美元的收益。这一收益在截至2018年12月31日的年度综合营业报表上的其他收入净额中报告，不包括在AA&S部门的业绩中。
债务清偿费用
2020年，ATI发行了2025年可转换票据的本金总额2.914亿美元，并将大部分收益用于回购我们2022年可转换票据未偿还本金余额的约2.032亿美元。这一行动确认了2150万美元的债务清偿费用，其中包括1910万美元的现金支付，作为提前清偿债务的补充拨备，以及240万美元的以前未确认的债务发行费用。
2019年第四季度，我们发行了3.5亿美元的2027年债券。发行2027年债券的收益和手头现金用于赎回2021年1月15日到期的5亿美元2021年债券。作为这一行动的一部分，记录了2160万美元的债务清偿费用，其中包括2090万美元的现金支付，作为提前清偿债务的补充拨备，以及70万美元的以前未确认的债务发行费用。
资产销售收益，净额
在2020年，我们确认了出售某些石油和天然气权利获得的250万美元现金收益。这一非核心资产出售收益在综合业务表上的其他收入/支出净额中报告，不包括在业务部门的业绩中。2019年第三季度，我们完成了铸造产品业务的出售，并确认了620万美元的收益。2019年第二季度，我们完成了位于宾夕法尼亚州波特兰和肯塔基州黎巴嫩的两个非核心锻造设施的出售，并确认了810万美元的税前亏损。同样在2019年第二季度和第三季度，我们确认了出售某些油气权利的现金收益分别为2930万美元和6240万美元。2019年的业绩分别包括这些非核心资产出售的税前净收益8980万美元，这些收益在合并损益表的其他收入/支出净额中报告，不包括在业务部门业绩中。
所得税
2020、2019年和2018年的结果包括不同于适用标准税率的所得税的影响，主要与所得税估值免税额有关。2020年，ATI的美国业务恢复到三年累计亏损状态，限制了我们在分析估值津贴需求时利用未来预测作为收入来源的能力。2020财年的综合所得税拨备为7770万美元，主要原因是根据对递延税项资产和负债在适用到期期内预期变现的分析，增加了递延税项资产估值免税额。虽然我们的美国业务仍处于三年累计亏损状态，但我们预计我们报告的税费将主要与我们在中国的盈利Stal PRS合资企业有关。由于未来几年NOL税收结转的持续好处，我们在美国将继续保持最低的现金税收要求。
截至2019年12月31日，我们在美国的业绩已从三年累计亏损转为三年累计收益，使我们能够在评估估值津贴的总体需求时利用对未来利润的预测作为收入来源。我们决定不再要求联邦和某些州司法管辖区的递延税净资产余额的估值免税额。某些个人所得税属性仍然需要基于预期利用率的估值免税额。2019年整体估值津贴的变化包括作为报告的有效税率的一部分在本年度使用的金额，以及根据对递延税项资产变现的判断变化在2019年12月31日减少的4510万美元。2019年所得税优惠为2850万美元，其中包括与发放美国联邦和州估值免税额相关的4510万美元离散税收优惠，以及与2019年因正收入发放估值免税额相关的本年度福利。包括这一估值免税额变化在内的总离散税项是2019年4190万美元的税收优惠，不包括这些项目的我们的有效税率是2019年税前收入的5.5%。
2018年，我们公布的税前收入为2.477亿美元，其中1.908亿美元可归因于美国。总体收入，加上某些应税收入，导致ATI在2018年利用净营业亏损(NOL)递延税资产，导致2018年美国估值津贴释放4630万美元。截至2018年12月31日，我们继续为美国联邦和州所得税目的维持递延税净资产的估值免税额，但与商誉相关的无限期活期递延纳税负债和与我们的永久再投资主张相关的预扣税负债除外，我们还维持了某些海外业务的估值免税额。2018年，我们报告了1100万美元的所得税拨备，占税前收入的4.4%，其中还包括NOL使用和相关估值免税额变化带来的好处。
财务状况和流动性
我们有一个基于资产的贷款(ABL)信贷工具，它以我们国内业务的应收账款和库存为抵押。ABL贷款将于2024年9月到期，包括5亿美元的循环信贷安排，最高2亿美元的信用证子安排，以及2亿美元的定期贷款(Term Loan)。2020年6月，我们行使了ABL定期贷款部分额外借款1亿美元的权利，到期日与2024年9月相同。这笔定期贷款的利率为2.0%，外加LIBOR利差，如果满足某些最低流动性条件，可以以2,500万美元的增量预付。此外，我们有权要求在ABL期限内将循环信贷安排下的最高可用金额增加至多2亿美元。我们有5000万美元的浮动固定利率掉期，将部分定期贷款转换为4.21%的固定利率。互换将于2024年6月到期。
ABL贷款下循环信贷借款的适用利率包括基于可用借款能力的利差，对于基于伦敦银行间同业拆借利率的借款，利差在1.25%至1.75%之间，对于基本利率借款，利差在0.25%至0.75%之间。ABL贷款包含一项金融契约，根据该条款，我们必须在违约事件发生且仍在继续后，或者如果该贷款的ABL循环信贷部分下的未提取可用金额小于(I)8750万美元(按ABL循环信贷部分当时适用的最高预付款的12.5%计算)和未偿还定期贷款余额，或(Ii)6250万美元，则吾等必须维持不低于1.00：1.00的固定费用承保比率，或(Ii)ABL循环信贷部分下的未提取可用金额低于(I)8750万美元(按当时适用的ABL循环信贷部分下的最高预付款金额和未偿还定期贷款余额的12.5%计算)。在2020年12月31日，我们没有达到这一要求的固定费用覆盖率。因此，我们
在我们达到要求的比率之前，我们无法使用ABL设施剩余的12.5%，即8750万美元。此外，我们必须证明，在紧接2022年可转换债券和2023年到期的5.875%债券的规定到期日之前的90天内，根据ABL贷款的条款计算的最低流动性。ABL还包含这类信贷安排的惯常正面和负面契诺，包括对我们产生额外债务或留置权或进行投资、合并和收购、资产处置和与关联公司交易的能力的限制，其中一些在ABL期限内的任何时候更具限制性，当我们的固定费用覆盖率低于1.00：1.00，并且我们在ABL循环部分下的未提取可用金额低于(A)1.5亿美元或(B)30%中的较大者时，ABL还包含对这类信贷安排的惯常肯定和消极契诺，包括对我们产生额外债务或留置权或进行投资、合并和收购、处置资产和与关联公司交易的能力的限制2019年9月30日，我们修改并重述了ABL，与达成这一修正案相关的成本为220万美元，将在截至2024年9月的设施期限内摊销为利息支出，以及之前为ABL记录的210万美元未摊销递延成本。
截至2020年12月31日，ABL循环信贷部分没有未偿还借款，3,850万美元用于支持信用证的签发。在截至2020年12月31日的财年，ABL项下的平均借款为2,800万美元，平均年利率为2.2%。2019年ABL下没有循环信贷借款。
2020年，我们发行和出售了本金总额为2.914亿美元的2025年可转换票据。我们用发售2025年可转换票据的净收益的一部分回购了我们2022年未偿还可转换票据的本金总额2.032亿美元。我们还用发行2025年可转换票据的净收益中的1940万美元来支付封顶看涨交易的成本，这实际上将2025年可转换票据转换为ATI股票的初始转换价格从每股15.49美元提高到每股19.76美元。此次发行所得净收益的其余部分将用于一般公司用途。
2019年11月22日，我们发行了本金总额为3.5亿美元的2027年债券。发行2027年债券的承销费和其他第三方费用为550万美元，将在2027年债券的8年期内摊销为利息支出。此次发行的净收益3.445亿美元，以及手头现金，用于在2019年12月注销2021年债券的全部5亿美元本金总额，产生2160万美元的税前债务清偿费用，其中包括2090万美元的现金支付，作为提前清偿债务的整体拨备，以及70万美元的递延债务发行成本费用。
截至2020年12月31日，我们拥有6.46亿美元的现金和现金等价物，ABL安排下的可用额外流动性约为3.1亿美元，总流动性超过9.5亿美元。由于净营业亏损结转，我们预计在未来几年内不会支付任何重大的美国联邦或州所得税。
在2019年第二季度和第三季度，我们从非核心资产出售中获得了约2.5亿美元的现金(扣除关闭调整和交易成本)，其中3300万美元用于出售两个非核心锻造设施，1.25亿美元用于出售铸造产品业务，9200万美元用于出售新墨西哥州埃迪县的某些油气权利。
2020年，该公司向其美国合格固定收益养老金计划支付了1.3亿美元的现金。根据截至2020年12月31日的养老金信托资产以及未来几年养老金资产的预期回报率，我们目前预计2021年我们对美国合格固定收益养老金计划的资金需求约为8700万美元，此后几年这些养老金计划的年均资金需求约为5000万美元。然而，这些融资估计受到重大不确定性的影响，包括实际养老金信托资产的公允价值，以及用于衡量养老金负债的贴现率。
我们相信，内部产生的资金、手头当前的现金和ABL贷款下的可用借款将足以满足我们的流动性需求，包括目前预计需要向我们的养老金计划缴纳的款项。如果我们需要通过信贷市场获得额外的融资，这类借款的成本和条款可能会受到我们的信用评级的影响。此外，我们会定期检讨我们的资本结构、不同的融资选择，以及债券和股票市场的情况，以便机会性地改善我们的资本结构。与此相关，我们可能寻求对现有债务进行再融资或注销，产生新的或额外的债务，或发行股权或股权挂钩证券，每种情况都取决于市场和其他条件。在此情况下，我们可能会寻求对现有债务进行再融资或注销，或产生新的或额外的债务，或发行股权或股权挂钩证券。
我们没有证交会S-K规则第303(A)(4)项规定的表外安排。
现金流和营运资金
2020年运营提供的现金为1.669亿美元，其中包括管理的营运资金余额减少1.566亿美元提供的现金。2020年管理营运资本产生的现金反映了我们与预期需求水平的一致。2020年其他重要的运营现金流项目包括向美国固定收益养老金计划缴纳1.302亿美元，以及支付2019年年度激励薪酬。2019年运营提供的现金为2.301亿美元，其中包括管理的营运资金余额减少8840万美元。尽管简而言之是2900万美元-
2019年定期营运资本预付给A&T不锈钢合资企业，2019年向ATI的美国合格固定收益养老金计划提供1.45亿美元的现金。
作为管理业务流动性的一部分，我们专注于控制管理的营运资本，其定义为应收账款总额、短期合同资产和总库存、减去应付账款和短期合同负债。在衡量控制这些管理的营运资本的绩效时，我们剔除了后进先出和其他存货估值准备金以及坏账准备金的影响，由于其性质，这些准备金是分开管理的。我们根据最近的业务量水平衡量管理的营运资本占前三个月年化销售额的百分比，以评估我们的业绩。2020年，管理的营运资本占ATI年化总销售额的比例从2019年12月31日的30.0%增加到40.5%。这一增长是由于2020年三个月年化销售额的下降速度快于整体管理营运资金余额与2019年底相比的下降速度，部分原因是2020年第一季度管理营运资金比2019年年底的水平有所增加。2020年管理的营运资本减少1.566亿美元，原因是应收账款减少2.086亿美元，存货减少1.459亿美元，短期合同负债增加3310万美元，短期合同资产增加40万美元，应付账款减少2.306亿美元，部分抵消了这一减少。与2019年相比，2020年底衡量应收账款实际收款时间的未偿还销售天数恶化了约7%。尽管这一指标有所增加，但预计不会出现重大的应收账款收款问题。总库存周转率，不包括后进先出的影响和任何适用的抵销NRV库存估值准备金, 与2019年相比，2020年提高了28%，因为我们的运营活动水平在整个2020年都在下降，以应对客户需求的下降。
管理周转金的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 12月31日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
| 应收账款 | | $ | 345.8 | | | $ | 554.1 | |
| 短期合同资产 | | 38.9 | | | 38.5 | |
| 库存 | | 997.1 | | | 1,155.3 | |
| 应付帐款 | | (290.6) | | | (521.2) | |
| 短期合同负债 | | (111.8) | | | (78.7) | |
| 小计 | | 979.4 | | | 1,148.0 | |
| 坏账准备 | | 4.3 | | | 4.6 | |
| 后进先出储备 | | (44.1) | | | (33.6) | |
| 库存储备 | | 126.9 | | | 104.1 | |
| 管理的营运资本 | | $ | 1,066.5 | | | $ | 1,223.1 | |
| 折合成年率的前3个月销售额 | | $ | 2,633.2 | | | $ | 4,047.4 | |
| 管理的营运资本占年化销售额的百分比 | | 40.5 | % | | 30.0 | % |
| 2020年12月31日管理营运资金变更 | | $ | (156.6) | | | |
2020年，用于投资活动的现金为1.287亿美元，反映了1.365亿美元的资本支出，部分被房地产、厂房和设备销售收益(包括出售某些石油和天然气权利的收益)所抵消。2020年的资本支出主要与HPMC增长项目有关，包括威斯康星州库达西的新等温压力机和热处理扩建。我们预计将用手头的现金和运营产生的现金流为我们的资本支出提供资金，如果需要，还可以使用ABL设施的一部分。2019年投资活动提供的现金为8170万美元，反映非核心资产出售的净收益2.501亿美元，包括出售两个非核心锻造设施的3300万美元，出售铸造产品业务的1.251亿美元，以及主要由于出售某些石油和天然气权利而产生的房地产、厂房和设备收益9200万美元。2019年的资本支出为1.682亿美元，主要与HMPC增长项目有关。
2020年融资活动提供的现金为1.169亿美元，主要包括2020年发行的2025年可转换票据的2.914亿美元借款和ABL项下的额外定期贷款借款1.0亿美元。这些被2022年可转换票据部分偿还的2.032亿美元和与根据适用契约要求提前清偿这些2022年可转换票据相关的1910万美元现金全额支付，以及与新发行的2025年可转换票据相关的1940万美元的赎回交易成本和910万美元的债务发行成本所抵消。2020年融资活动提供的现金也反映了向我们在中国的Stal PRS合资企业40%的非控股权益支付720万美元的股息。2019年用于融资活动的现金为2.03亿美元，其中5.076亿美元的长期债务和融资租赁付款主要包括赎回2021年未偿还票据的全部5亿美元本金总额。赎回包括2090万美元的现金全额付款，这与根据适用的契约要求提前清偿这笔债务有关。长期债务借款为3.5亿美元，反映了2027年债券的发行。此类发行包括支付550万美元用于
承销费和其他第三方费用。2019年用于融资活动的现金还反映了向我们Stal合资企业40%的非控股权益支付1400万美元的股息。
截至2020年12月31日，手头现金和现金等价物总计6.459亿美元，比2019年底增加1.551亿美元。截至2020年12月31日，我们的外国子公司持有的现金和现金等价物为9290万美元，其中3830万美元由Stal合资企业持有。
债务
截至2020年12月31日，未偿还债务总额为16.291亿美元，比2019年12月31日增加2.179亿美元，这是2020年发行的2025年可转换票据的2.914亿美元借款，其中一部分需要计入股东权益，如下所述，ABL项下的额外定期贷款借款1.0亿美元被2022年可转换票据的一部分偿还2.032亿美元部分抵消。上述未偿债务总额不包括债务发行成本，还包括2025年可转换票据中4680万美元的未摊销部分，由于ATI在转换时可使用灵活的结算功能，这些未摊销部分需要归类为股东权益。在管理我们的整体资本结构时，我们关注的一些指标是债务与EBITDA之比，它衡量我们偿还已发生债务的能力，净债务与总资本之比，即债务占总资本的百分比，扣除可用于减少借款的现金，占我们总投资和借款资本的比例，以及总债务与总资本之比，不包括现金余额。我们将EBITDA定义为扣除利息和所得税前的持续业务收入，加上最近12个月期间的折旧和摊销、商誉减值费用和债务清偿费用。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA，不包括重大费用或信贷、重组费用、长期资产减值以及其他退休后/养老金削减和结算损益。我们认为EBITDA和调整后的EBITDA对投资者是有用的，因为这些指标通常用于根据经营业绩、杠杆和流动性来分析公司。更有甚者, 行业分析师使用类似的衡量标准来评估经营业绩。EBITDA和调整后的EBITDA不是管理层可自由使用的自由现金流的衡量标准，因为它们没有考虑某些现金需求，如利息支付、税款支付和资本支出。EBITDA和调整后的EBITDA不打算代表，也不应被视为比根据美国公认会计原则确定的经营业绩衡量标准更有意义或更有意义的衡量标准，也不应被视为根据美国公认会计原则确定的经营业绩衡量标准的替代指标。
所有这些杠杆率在2020年都恶化了，主要是因为收益下降。截至2020年底，我们的债务与调整后EBITDA的比率为8.30，而2019年12月31日为3.21；净债务与调整后EBITDA的比率为5.01，而2019年12月31日为2.09。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
| 所得税前收入(亏损) | | $ | (1,481.9) | | | $ | 241.6 | |
| 利息支出 | | 94.4 | | | 99.0 | |
| 折旧及摊销 | | 143.3 | | | 151.1 | |
| 商誉减值 | | 287.0 | | | — | |
| 重组和其他费用 | | 1,132.1 | | | 4.5 | |
| 合资减值费用 | | 2.4 | | | 11.4 | |
| 债务清偿费用 | | 21.5 | | | 21.6 | |
| 资产出售收益，净额 | | (2.5) | | | $ | (89.8) | |
| 调整后的EBITDA | | $ | 196.3 | | | $ | 439.4 | |
| | | | |
| 债务总额(A) | | $ | 1,629.1 | | | $ | 1,411.2 | |
| 减去：现金 | | (645.9) | | | (490.8) | |
| 净债务 | | $ | 983.2 | | | $ | 920.4 | |
| | | | |
| 债务与调整后EBITDA之比 | | 8.30 | | | 3.21 | |
| 净债务与调整后EBITDA之比 | | 5.01 | | | 2.09 | |
截至2020年底，我们的净债务占总市值的比例为67.6%，而2019年12月31日为30.6%，反映出由于2020年确认的重大重组和其他费用，股东权益大幅下降。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 12月31日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
| 债务总额(A) | | $ | 1,629.1 | | | $ | 1,411.2 | |
| 减去：现金 | | (645.9) | | | (490.8) | |
| 净债务 | | $ | 983.2 | | | $ | 920.4 | |
| ATI股东权益总额(B) | | 471.3 | | | 2,090.1 | |
| ATI净资本 | | $ | 1,454.5 | | | $ | 3,010.5 | |
| 净债务与ATI资本之比 | | 67.6 | % | | 30.6 | % |
截至2020年12月31日，总债务占总市值的比例为77.6%，而2019年12月31日为40.3%，这也反映了2020年股东权益的大幅下降。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 12月31日，
2019 | | 12月31日，
2019 |
| 债务总额(A) | | $ | 1,629.1 | | | $ | 1,411.2 | |
| ATI股东权益总额(B) | | 471.3 | | | 2,090.1 | |
| ATI总资本 | | $ | 2,100.4 | | | $ | 3,501.3 | |
| 总债务与ATI资本之比 | | 77.6 | % | | 40.3 | % |
(A)不包括这两个时期的发债成本。2020年12月31日的债务余额包括记录在股东权益中的2025年可转换票据的未摊销部分4680万美元，原因是这些票据的灵活结算功能。
(B)2020年12月31日的余额不包括2025年可转换票据一部分的股东权益中记录的4980万美元，扣除债务发行成本。
2020年，我们发行和出售了2025年可转换票据本金总额2.914亿美元。2025年可转换票据的利息按3.5%的现金票面利率每半年支付一次，从2020年12月15日开始，每年6月15日和12月15日支付一次。我们用发售2025年可转换票据的净收益的一部分回购了我们未偿还的2022年可转换票据的本金总额2.032亿美元，产生了2150万美元的债务清偿费用，其中包括与2022年可转换票据的提前清偿相关的1910万美元现金全额付款，以及240万美元的递延债务发行成本费用。我们还用发售2025年可转换票据的净收益中的1940万美元支付了下文所述的封顶看涨交易的成本，这笔交易在综合资产负债表上被记录为股东权益中的额外实收资本的减少。此次发行所得净收益的其余部分用于一般公司用途。
2025年可转换票据可转换为我们的普通股，初始转换价格为每股15.49美元，并可以现金、我们普通股的股票或两者的组合根据我们的选择进行结算。由于2025年可转换票据的这一灵活结算功能，价值5140万美元的嵌入转换选择权需要作为股东权益的一个组成部分单独核算。这一股本部分将在2025年可转换票据期限内摊销为额外的非现金利息支出，通常被称为影子收益率。由于非现金幻影收益率以及包括债务发行成本摊销在内，2025年可转换票据报告2020年的利息支出为8.4%，高于3.5%的现金票面利率。从2021年1月1日起，ATI很早就采用了新的会计准则，取消了嵌入式转换期权的股权成分分类，以及预期的利息支出的虚幻收益率部分。在2021年1月1日采用后，长期债务增加了4540万美元，相当于截至2020年12月31日可转换债务股权部分的4680万美元未摊销部分，扣除重新分类的债务发行成本。
关于2025年可换股票据的定价，我们与某些初始购买者或他们各自的联属公司(统称为交易对手)进行了私下谈判的上限看涨期权交易。预计有上限的看涨期权交易一般会在2025年可转换债券的任何转换时减少对我们普通股的潜在摊薄，和/或抵消我们需要支付的超过转换后2025年可转换债券本金的任何现金付款(视情况而定)，此类减少和/或抵消受基于上限价格的上限的限制。被封顶的看涨交易的上限价格最初约为每股19.76美元，并可能根据被封顶的看涨交易的条款进行调整。
2019年11月22日，我们发行了2027年债券的本金总额为3.5亿美元的债券。此次发行的净收益3.445亿美元，连同手头现金，用于赎回2019年12月发行的5.95%2021年债券的全部5亿美元未偿还本金总额。
2023年到期的5亿美元债券(2023年债券)的5.875%的规定利率可能会因穆迪或标准普尔(S&P)对2023年债券的信用评级发生变化而进行调整。从2023年债券于二零一三年七月发行时的信贷评级下调每一级，2023年债券的利息支出增加0.25个百分点，两家评级机构各自最多四个级距，或总计2.0%的潜在利率变化，最高为7.875%。
由于信贷评级下调，2023年发行的债券目前的年利率最高为7.875厘。任何进一步的信用评级下调都不会影响2023年债券的利率，而这些评级机构提高我们的信用评级将以类似的方式将2023年债券的利息支出逐步降低至原来的5.875厘。我们从两家评级机构获得的信用评级目前仍低于目前2023年债券利率将重置至较低利率的水平。在我们目前的信用评级水平下，我们需要穆迪将评级上调两个档次，至Ba3，标准普尔将评级上调两个档次，至BB-，2023年债券利率将分别下调0.25%。
下文汇总了金融工具(不包括应计利息)和其他承付款项下的要求付款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 总计 | | 低于1
年 | | 1-3
年份 | | 4-5
年份 | | 在5点之后
年份 |
| 合同现金义务 | | | | | | | | | | |
| 包括融资租赁在内的总债务 | | $ | 1,629.1 | | | $ | 17.8 | | | $ | 606.9 | | | $ | 654.2 | | | $ | 350.2 | |
| 债务利息(A) | | 386.7 | | | 90.2 | | | 174.4 | | | 81.0 | | | 41.1 | |
| 经营租赁义务(B) | | 84.0 | | | 19.6 | | | 29.4 | | | 16.9 | | | 18.1 | |
| 其他长期负债 | | 119.9 | | | — | | | 70.6 | | | 19.2 | | | 30.1 | |
| 养恤金和其他预算外活动预算债务(C) | | 568.2 | | | 127.9 | | | 197.7 | | | 114.8 | | | 127.8 | |
| 无条件购买义务 | | | | | | | | | | |
| 原材料(D) | | 1,050.1 | | | 263.8 | | | 369.1 | | | 253.2 | | | 164.0 | |
| 资本支出 | | 74.9 | | | 39.1 | | | 35.8 | | | — | | | — | |
| 其他(E) | | 89.6 | | | 49.8 | | | 25.4 | | | 12.2 | | | 2.2 | |
| 总计 | | $ | 4,002.5 | | | $ | 608.2 | | | $ | 1,509.3 | | | $ | 1,151.5 | | | $ | 733.5 | |
| 其他财务承担 | | | | | | | | | | |
| 信贷额度(F) | | $ | 550.3 | | | $ | 50.3 | | | $ | — | | | $ | 500.0 | | | $ | — | |
| 担保 | | $ | 26.8 | | | | | | | | | |
(A)金额包括使用适用于公司2022年可转换票据、2023年票据、2024年到期定期贷款、2025年可转换票据、2025年到期阿勒格尼·卢德卢姆6.95%债券和2027年债券的有效利率支付合同利息。
(B)金额包括未贴现价值的经营租赁义务。该等负债以适用利率按折现值列示于综合资产负债表上的其他流动负债及其他长期负债。有关详细信息，请参阅附注13，租赁。
(C)根据目前的精算研究，假设养老金资产实现了预期的长期回报，金额包括未来10年对固定收益养老金计划的支付。基于一系列因素，对美国合格固定收益养老金计划最低所需支付金额的预测受到重大不确定性的影响，这些因素包括实际养老金计划资产回报、参与者寿命估计的变化以及利率的变化。数额还包括对其他离职后福利计划下未来10年付款的精算预测。在大多数退休人员医疗保健计划中，我们的缴费是根据截至某个日期的成本设定上限的。有关详细信息，请参阅附注16，退休福利。
(D)我们已签订了某些原材料的实物交货合同，以满足我们的部分需求。这些合同是以固定或可变价格条款为基础的。我们使用截至2020年12月31日的当前市场价格，对原材料义务进行可变定价。
(E)对于涉及生产设施和行政操作的服务，我们有各种合同义务，这些义务将持续到2026年。我们披露的购买义务代表了如果我们退出这些合同，预计应支付的终止费。
(F)截至2020年12月31日，没有根据外国信贷协议提取任何金额。从美国贷款中提取的金额为3850万美元，用于每年续签的备用信用证的5亿美元ABL贷款。这些信用证用于支持：2940万美元的工人补偿和一般保险安排，540万美元与环境有关的安排，370万美元用于ATI向客户提供的业绩保证。
承诺和或有事项
截至2020年12月31日，我们的环境修复义务准备金总额约为1400万美元，其中400万美元包括在其他流动负债中。这些储备包括：300万美元用于联邦超级基金和可比的州管理场地；900万美元用于以前拥有或经营的场地用于补救或赔偿义务；100万美元用于我们已停止运营的拥有或控制场地；以及100万美元用于该公司在其持续经营中使用的场地，这些储备包括：300万美元用于联邦超级基金和类似的州管理场地；900万美元用于以前拥有或经营的场地，用于补救或赔偿义务；100万美元用于公司在其持续经营中使用的场地。我们继续评估是否能够从第三方收回环境责任未来成本的一部分，并在适当的情况下寻求此类收回。支出的时间取决于许多因场地而异的因素。ATI预计，它将在多年内使用目前的应计费用，并在30年内完成对所有已确定的地点的补救工作。
截至2020年12月31日，我们确认了2400万美元的资产报废义务(ARO)，涉及垃圾填埋场关闭、退役成本、设施租赁和与使用可能被描述为潜在危险材料的制造活动相关的有条件的ARO。
根据目前掌握的资料，日常事务的费用可能会比我们记录的储备金高出1,500万元之多，这是合理的。然而，未来的调查或补救活动可能会发现更多的危险物质，可能比之前调查中发现的污染水平更高，并可能影响补救解决方案的成功或缺失的成本。因此，与环境问题有关的未来发展、行政行动或责任可能会对ATI的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。
劳工事务
我们目前正在与联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合和工业服务工人国际工会(AFL-CIO，CLC(USW))就我们下一个重要的集体谈判协议进行谈判，该协议将于2021年2月28日到期，涉及主要位于AA&S部门业务的约1,100名USW代表的在职全职员工。
退休福利
ATI的所有固定收益养老金计划现在都对新进入者关闭，ATI与养老金参与者的业务至多为所有未来的福利应计项目冻结，ATI美国合格固定收益计划的参与者中仍有不到10%的人仍在赚取额外的养老金服务。此外，ATI运营的所有剩余的集体协商的固定福利退休人员医疗保健计划现在都对新进入者关闭，并为这些义务设置了成本上限。作为这些行动的结果，ATI的退休储蓄和其他退休后福利计划在很大程度上已经过渡到固定的缴费结构。
截至2020年12月31日，我们的美国合格固定收益养老金计划约有76%的资金是根据公认的会计原则提供的，并在当天使用2.60%的贴现率重新衡量，以衡量预计的福利义务。出于ERISA融资的目的，用于衡量美国合格固定福利计划养老金负债的贴现率是使用美国国税局(IRS)确定的分段收益率曲线在不同的基础上计算的，这目前导致的贴现率高于会计准则要求的贴现率方法。资金需求还受到美国国税局(IRS)确定的死亡率假设的影响，该假设可能不同于会计准则下使用的假设。根据目前的法规和精算研究，我们目前预计2021年将向美国合格固定收益养老金计划提供约8700万美元的现金，我们预计未来几年这些养老金计划的年均资金需求约为5000万美元，采用6.78%的养老金计划资产加权平均预期回报率。然而，这些估计受到重大不确定性的影响，包括我们养老金信托资产的表现以及用于衡量养老金负债的贴现率。我们的会计和ERISA资金计算的养老金信托资产绩效都是使用计划资产在每年年底的市场价值来确定的。
我们有某些集体谈判协议，其中包括参与多雇主养老金计划。根据现行法律，雇主退出或部分退出多雇主养老金计划可能会招致对该计划的提取责任，这是指根据非常复杂的精算和分配规则，该计划的资金不足部分可以分配给退出的雇主。该公司的一家子公司参与了钢铁工人西部独立商店养老金计划(WISPP)，该计划为我们在奥尔巴尼的主要钛业务的工会代表员工提供养老金计划，该计划是
以小时工作制为基础提供资金。截至2020年12月31日，该工厂的制造运营无限期闲置，参与WISPP的有限数量的员工仍在积极从事维护和其他职能。有理由认为，由于该设施运行率的变化而大幅减少或取消工时缴费，可能会导致在未来一段时间内进行提款责任评估。截至2018年9月30日结束的WISPP财政计划年度(这是计划管理员提供的最新信息)，计划管理员估计我们的子公司在未贴现的基础上完全退出的负债约为3800万美元。如果发生了提款责任，我们估计这笔债务将需要在20年内以直线方式支付。
分红
自2016年第四季度起，我们的董事会决定暂停季度股息。股息的支付和股息的数额取决于董事会每季度认为相关的事项，例如我们的经营结果、财务状况、现金需求、未来前景、法律规定的任何限制、信贷协议或高级证券，以及其他被认为相关和适当的因素。根据ABL贷款安排，对宣布或支付股息没有限制，前提是在特定股息支付生效后，未提取的可用资金至少大于1.5亿美元和任何定期贷款的未偿还本金金额(最高贷款金额)之和的30%，且ABL贷款安排下没有发生违约事件，且该违约事件没有发生，也没有持续或将会因支付股息而导致。此外，如果未支取的可用度小于1.5亿美元和最高贷款额的30%，但大于7500万美元和最高贷款额的15%，并且(I)没有违约事件发生，并且持续或将导致支付股息，并且(Ii)我们向行政代理人证明，在支付股息之前和之后，(A)未支取的可用度，以股息支付时和#年的平均值衡量，则对股息声明或支付没有限制。(B)我们根据ABL贷款的条款，维持至少1.00：1.00的固定费用承保比率，两者中最少取7,500万美元与最高贷款额的15%之间的较大者。(B)我们会维持至少1.00：1.00的固定费用承保比率。
关键会计政策
所附合并财务报表是按照美国公认会计原则编制的。当一种以上的会计原则或其应用方法被普遍接受时，管理层会选择适合我们具体情况的原则或方法。这些会计原则的应用要求我们的管理层对未来现有不确定性的解决做出估计；因此，实际结果可能与这些估计不同。在编制该等综合财务报表时，管理层已对财务报表所包括的金额及披露作出最佳估计及判断，并充分考虑其重要性。
盘存
截至2020年12月31日，我们的净库存为9.971亿美元。存货按成本(后进先出法、先进先出法和平均成本法)或市场价中较低者列报。成本包括直接材料、直接人工和适用的制造和工程管理费用，以及其他直接成本。我们的大部分存货都是利用后进先出成本计算方法进行估值的。我们非美国业务的库存使用平均成本或先进先出(FIFO)方法进行估值。根据后进先出库存估值法，原材料和生产活动成本的变化在当期销售成本中确认，即使这些材料和其他成本可能因生产周期的长短而以显著不同的价值发生。在价格上涨期间，根据后进先出法确认的销售费用成本通常高于收购已售出存货所产生的现金成本。相反，在原材料价格下降的时期，根据后进先出法确认的销售成本通常低于收购已售出库存所产生的现金成本。一般来说，根据原材料、劳动力和间接费用的总体通胀趋势，随着时间的推移，后进先出库存估值方法的使用将导致后进先出库存估值准备金，因为较高的本期成本计入销售成本，库存的资产负债表账面价值减少。
在过去的几年里，我们使用的许多原材料的价格一直在波动，而劳动力和间接成本总体上是稳定的，有温和的通胀趋势。原材料成本的变化通常对后进先出库存成本计算方法的影响最大，该方法基于原材料成本与其他可库存成本的总体比例。由于我们使用后进先出库存成本计算方法对我们的大部分库存进行估值，材料成本的下降通常会通过降低销售成本和增加库存账面价值而对经营业绩产生好处，而反过来，原材料成本的上升通常会通过增加销售成本和降低库存账面价值而对我们的运营结果产生负面影响。例如，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，后进先出库存估值方法导致的销售成本分别为1050万美元和2550万美元，低于根据FIFO方法确认的库存估值。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的NRV储备分别为4410万美元和3360万美元。
主要由于前几年持续的原材料通缩，我们处于后进先出库存余额超过重置成本的不寻常情况。在先进先出成本的存货低于后进先出账面价值的情况下，可能需要按市价减记存货，但须以较低的成本或市场评估为准。在适用成本或市场较低原则时，市场指的是当前重置成本，但有上限(市值不得超过可变现净值)和下限(市场不得低于可变现净值减去正常利润率的减去)。我们每季度对产品线进行评估，以确定超过估计可变现净值的库存值。由此产生的NRV库存储备(如果有)的计算在确定需要储备的期间确认为费用。
后进先出成本计算方法的变化和相关的NRV库存储备对我们销售成本的影响如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的财年， |
| | 2020 | 2019 | 2018 |
| 后进先出福利(收费) | | $ | 10.5 | | $ | 25.5 | | $ | (28.6) | |
| NRV福利(收费) | | (10.5) | | (25.6) | | 27.9 | |
| 销售影响的净成本 | | $ | — | | $ | (0.1) | | $ | (0.7) | |
我们的一般政策是将任何被确认为过时的库存和任何陈旧或在超过12个月内没有移动的库存减记为废品价值。在某些情况下，由于某些产品的制造和分销过程较长，这一标准长达24个月。
许多与我们竞争的公司，包括外国竞争对手，都没有使用后进先出库存估值方法。因此，在材料成本波动时期，我们的运营结果可能无法与我们的竞争对手相比，部分原因是后进先出库存计价方法与其他可接受的库存计价方法之间的差异。
资产减值
我们监控长期资产账面价值的可回收性。当一项资产使用的预期未贴现未来现金流量净额(包括处置的任何收益)低于该资产的账面价值，且该资产的账面价值超过其公允价值时，确认减值费用。长期资产组的预期用途的变化，以及长期资产组及其经营部门的财务表现，被评估为可能的减值指标。未来现金流价值可能包括对物业、厂房和设备、土地和改善设施的评估、运营长期资产的未来现金流估计，以及其他运营考虑因素。在每年第四季度，结合年度业务规划周期，或者更频繁地，如果有新的材料信息，我们会评估闲置设施的可回收性。
2020年12月2日，我们宣布对我们的玻璃钢业务在AA&S细分市场进行战略重新定位，重点放在其产品组合中的特种轧制产品部分，其中包括钛基合金(包括航空航天级钛板产品)、镍基合金以及针对特殊应用而具有更多差异化特征的不锈钢产品，包括薄板产品。作为这一战略调整的一部分，我们打算在大约一年的时间内停止生产标准不锈钢薄板产品，大幅降低宾夕法尼亚州布雷肯里奇工厂(包括HRPF)的运营水平，并关闭属于标准不锈钢薄板流程一部分的各种下游精加工工序。2020年12月2日决定退出标准不锈钢产品的生产，这是某些长期资产账面价值减值的重要指标。根据宾夕法尼亚州Brackenbridge业务(包括HRPF)的预计现金流，我们完成了截至2020年第四季度初的公允价值分析，并根据估计公允价值3.54亿美元确认了该贷款的10.326亿美元减值费用。这一长期资产减值费用是使用持有使用框架和收益法确定的，该方法代表公允价值层次中的第三级不可观察信息。这种减值评估和估值方法要求我们对未来的经营业绩、现金流、营运资本和资本支出的变化、销售价格、盈利能力和资本成本做出估计和假设。这些假设中的许多都是根据我们已经确定的市场参与者来确定的。例如, 我们贴现现金流评估中使用的加权平均资本成本为9.3%，长期增长率为2%。虽然我们认为使用的估计和假设是合理的，但实际结果可能与这些估计和假设不同。作为标准不锈钢退出决定的一部分，其他890万美元的长期资产减值费用也被确认为各种AA&S部门业务的关闭。
商誉每年在第四季度进行减值审查，如果出现减值指标，则更频繁地进行审查。其他事件和环境变化也可能需要在年度计量日期之间对商誉进行减值测试。截至2020年12月31日，公司合并资产负债表上的商誉为2.407亿美元，全部
其中涉及HPMC细分市场。由于HPMC部门的2.87亿美元中期减值费用，2020年商誉减少了2.851亿美元，部分被外币转换对以美元以外的功能性货币计价的商誉的影响增加的190万美元所抵消。
于2020年第二季度，我们根据评估的潜在减值指标对锻造产品报告部门及其4.604亿美元的商誉余额进行了中期商誉减值分析，这些减值指标包括最近新冠肺炎大流行对全球商业航空航天市场造成的干扰，以及基于政府对大流行的应对措施以及与客户的持续互动带来的航空发动机和机身市场近期需求的不确定性增加。在之前的2019年年度商誉减值评估中，该报告单位的公允价值比账面价值高出约30%。作为2020年第二季度中期商誉减值评估的结果，我们确定伪造产品报告单位的公允价值比账面价值(包括商誉)低2.87亿美元。这主要是因为预期现金流的时间和金额发生了变化，这是由于商业航空航天市场需求的近期减少导致预计收入、盈利能力和现金流下降。因此，在2020年第二季度，我们为报告单位商誉的伪造产品的部分减值记录了2.87亿美元的减值费用，其中大部分来自公司2011年收购的Ladish，这笔费用不能在所得税方面扣除。
就2020年中期减值分析而言，公允价值是由采用折现现金流量技术的量化评估确定的，该技术代表公允价值层次中的第三级不可观察信息。减值评估和估值方法要求我们对未来的经营业绩、现金流、营运资本和资本支出的变化、销售价格、盈利能力和资本成本做出估计和假设。这些假设中的许多都是根据我们已经确定的市场参与者来确定的。例如，我们在贴现现金流评估中使用的加权平均资本成本为11.6%，长期增长率为3.5%。虽然我们认为使用的估计和假设是合理的，但实际结果可能与这些估计和假设不同。
对于我们在2020年第四季度进行的年度商誉减值评估，我们对两个具有商誉的HPMC报告单位进行了量化商誉评估。公允价值乃采用量化评估厘定，该评估可能包括现金流量贴现及现金盈利估值技术倍数，加上与最近类似业务的公开销售交易(如有)的估值比较，后者代表公允价值层次结构中的第三级不可观察信息。这些减值评估和估值方法要求我们对未来的经营业绩、现金流、营运资本和资本支出的变化、销售价格、盈利能力和资本成本做出估计和假设。这些假设中的许多都是根据我们已经确定的市场参与者来确定的。例如，我们在贴现现金流评估中使用的加权平均资本成本为11.7%，长期增长率在3%至3.5%之间。虽然我们认为使用的估计和假设是合理的，但实际结果可能与这些估计和假设不同。
截至2020年12月31日，我们综合资产负债表上剩余的2.407亿美元商誉包括伪造产品报告部门的1.734亿美元和特种材料报告部门的6730万美元。对于我们在2020年第四季度进行的年度商誉减值评估，特种材料报告单位的公允价值明显高于账面价值。伪造产品报告单位的公允价值比账面值高出约2%，这是在如上所述该报告单位于2020年第二季度录得中期商誉减值费用后，公允价值略有增加。因此，截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的年度商誉减值评估确定不存在减值。为确认报告单位于估值日期的估计公允价值是否合理，所有报告单位的公允价值合计与市值的调整均采用合理的控制溢价。此外，2020年并未观察到与我们在HPMC部门的任何长期资产相关的减值指标
作为2019年第三季度初完成的钛熔模铸造业务剥离的一部分，ATI保留了位于俄勒冈州塞勒姆的一项小型铸造后加工业务。2019年，我们就保留Salem业务的长期资产账面价值确认了1,020万美元的减值费用(物业、厂房和设备450万美元，经营租赁使用权资产140万美元，融资租赁使用权资产100万美元，有限寿命无形资产330万美元)。这项长期资产减值费用是基于对估计公允价值的分析，包括使用市场方法进行的资产评估，这些方法在公允价值层次中代表了3级不可观察的信息。这项减值费用被归类为出售钛熔模铸造业务的净收益的一部分。
所得税
所得税拨备或受益包括因使用负债法进行财务和税务目的的临时收入差异而产生的递延税款。这些暂时性差异主要是由于资产和负债账面价值的差异造成的。递延所得税资产的未来变现需要在税法规定的结转和/或结转期内有足够的应纳税所得额。我们每季度评估我们递延税项资产的变现能力。
评估包括考虑所有现有证据(包括正面及负面)，有关现有应课税暂时性差异的估计未来逆转、不包括逆转暂时性差异及结转的估计未来应课税收入、在允许结转的情况下先前结转期间的历史应税收入，以及可用于防止经营亏损或税项抵免结转到期而未使用的潜在税务筹划策略。可核实的证据，如现有暂时性差异的未来逆转和结转能力，在主观来源(如估计未来的应税收入(不包括暂时性差异)和纳税筹划策略)之前被考虑。估值免税额是在估计递延税项资产的税收优惠很可能不会实现时设立的。
2020、2019年和2018年的结果包括不同于适用标准税率的所得税的影响，主要与所得税估值免税额有关。2020年，ATI的美国业务恢复到三年累计亏损状态，限制了我们在分析估值津贴需求时利用未来预测作为收入来源的能力。2020财年的综合所得税准备金为7770万美元，主要用于根据对递延税项资产和负债在适用到期期内预期变现的分析，增加递延税项资产估值免税额。
截至2019年12月31日，我们在美国的业绩已从三年累计亏损转为三年累计收益，使ATI能够在评估估值津贴的总体需求时利用对未来利润的预测作为收入来源。我们决定不再要求联邦和某些州司法管辖区的递延税净资产余额的估值免税额。某些个人所得税属性仍然需要基于预期利用率的估值免税额。截至2019年12月31日，我们的递延税资产估值拨备为9450万美元。2019年整体估值津贴的变化包括作为报告的有效税率的一部分在本年度使用的金额，以及根据对递延税项资产变现的判断变化在2019年12月31日减少的4510万美元。
2018年，我们公布的税前收入为2.477亿美元，其中1.908亿美元可归因于美国。总体收入，加上本年度的全球无形低税收入，导致ATI在2018年利用NOL递延税资产，导致2018年美国估值津贴释放4630万美元。截至2018年12月31日，我们继续为美国联邦和州所得税目的维持递延税净资产的估值免税额，但与商誉相关的无限期活期递延纳税负债和与其永久再投资主张相关的预扣税负债除外，以及某些海外业务的估值免税额。
2020年3月27日，美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)，其中包括一些所得税改革，以应对新冠肺炎疫情。我们已经确定，CARE法案的变化不会给ATI带来实质性的所得税支出或好处。我们目前正在根据CARE法案评估与员工留任抵免相关的工资税退税机会。
退休福利
我们已经确定了基本覆盖所有员工的缴费退休计划或福利养老金计划。我们还发起了几个退休后计划，涵盖某些小时工和工薪族和退休人员。这些计划为符合条件的员工提供医疗和人寿保险福利。公司对固定缴费退休计划的缴费通常基于合格工资的百分比或基于工作时间，并由现金提供资金。ATI的所有固定收益养老金计划现在都对新进入者关闭，ATI与养老金参与者的业务至多为所有未来的福利应计项目冻结，ATI美国合格固定收益计划的参与者中仍有不到10%的人仍在赚取额外的养老金服务。此外，ATI运营的所有剩余的集体协商的固定福利退休人员医疗保健计划现在都对新进入者关闭，并为这些义务设置了成本上限。作为这些行动的结果，ATI的退休储蓄和其他退休后福利计划在很大程度上已经过渡到固定的缴费结构。
根据美国公认的会计原则，固定收益养老金计划在财务报表中确认的金额是在精算的基础上确定的，而不是作为对该计划的缴款确定的。根据会计准则确定我们的养老金收入或费用的一个重要因素是计划资产的预期投资回报。在建立计划投资的预期回报(每年第四季度审查一次)时，我们考虑了我们的第三方养老金计划资产经理和精算师关于计划资产投资的证券类型、这些投资在历史上的表现如何以及对这些投资未来表现的预期。我们2020年养老金计划投资的加权平均预期长期收益率为7.16%，2021年养老金计划投资的加权平均预期长期回报率为6.78%。我们将这一假设汇率应用于上一年末计划资产的市场价值。这产生了计划资产的预期回报，该回报包括在本年度的年度养老金支出中。最近五年养老金计划资产的实际回报率，2020年为15.2%，2019年为15.1%，2018年为(4.8%)%，2017年为16.9%，2016年为5.3%。将养老金计划投资的预期回报率提高或降低0.25%的影响将带来大约500万美元的额外税前年收入或支出。计划资产的预期收益和实际收益之间的累积差额将递延，并在未来期间摊销为养老金收入或费用。计划的预期回报金额
资产每年可能会有很大差异，因为计算取决于截至上一年年底的计划资产的市场价值。美国公认的会计原则允许公司使用养老金资产在不超过五年的时间内的公平市场价值平均值来计算养老金资产的预期回报，这降低了报告的养老金收入或费用的波动性，或者使用前一年年底的公平市场价值计算养老金资产的预期回报。然而，美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)目前不允许公司从我们使用的前一年年底的公允市值方法改变为计划资产的公允市值平均方法。因此，由于计算养老金投资预期回报的方法不同，我们的运营结果与其他公司(包括我们竞争的公司)的运营结果可能不具有可比性。
根据会计准则，我们确定截至会计年度最后一天用于评估养老金计划负债的贴现率。贴现率反映了养老金负债可以有效清偿的当前汇率。在估计这一比率时，我们从精算师那里获得关于高质量、固定收益投资的回报率的信息，这些投资的到期日与预期的未来退休福利支付相匹配。基于这一评估，我们建立了2.60%的贴现率，用于评估截至2020年12月31日的养老金负债，并确定2021年的养老金支出。我们之前假设2019年底的贴现率为3.40%，2018年底的贴现率为4.40%。更改贴现率0.50%的估计影响，会在贴现率上升的情况下减少退休金负债，或在贴现率下降的情况下增加退休金负债约1.55亿元。贴现率的这种变化将在贴现率上升的情况下减少养老金支出，或者在贴现率下降的情况下增加养老金支出不到100万美元。贴现率变化对养老金负债的影响，以及其他精算假设和经验变化的净影响，将根据会计准则在未来期间递延和摊销。
如上所述，由于计划资产投资回报的实际结果与预期结果之间的差异、用于评估福利债务的贴现率的变化以及诸如参与者预期寿命等其他估计变化造成的损益将在未来期间的合并业务报表中递延确认。然而，对于资产负债表的列报，这些损益包括在年终合并资产表中扣除计划资产后的福利义务的确定中。截至2020年12月31日，该公司的养老金债务税前净精算亏损约为16亿美元，主要与过去几年用于评估养老金债务的贴现率持续下降有关。这些精算损失已通过股东权益的减少在综合资产负债表中确认，并通过未来几年的费用摊销在综合业务表中确认。由于ATI的所有固定福利计划都对新进入者关闭，而且在大多数情况下为未来的福利应计而冻结，所有这些计划的累计其他全面损失确认的摊销期限为平均剩余预期寿命，在加权平均基础上约为18年。
关于我们的退休后计划，在大多数计划下，我们对退休人员医疗保险费的缴费是根据截至某些日期的成本设定上限的，从而产生了固定的缴费。根据美国公认的会计准则，在与固定福利计划相关的财务报表中确认的退休后费用是在精算基础上确定的，而不是作为福利支付。我们使用精算假设，包括贴现率和医疗保健成本的预期趋势，来估计这些计划的成本和福利义务。贴现率每年在每个财政年度结束时确定，是根据高质量的固定收益投资的回报率制定的。2020年底，我们确定的贴现率为2.45%，而2019年的贴现率为3.25%，2018年的贴现率为4.35%。将贴现率改变0.50%的估计影响将在贴现率上升的情况下减少退休后债务，或在贴现率下降的情况下增加退休后债务约1700万美元。贴现率的这种变化将在贴现率增加的情况下减少退休后福利支出，或者在贴现率下降的情况下增加退休后福利支出不到100万美元。根据对未来几年医疗费用持续大幅上涨的预测，2021年医疗保健计划覆盖福利的人均成本的年假定增长率为5.6%，2038年将逐步降至4.5%，此后将保持在这个水平。然而，假定的医疗费用趋势率会对医疗计划的福利义务产生重大影响。, 该公司大部分退休人员健康计划的缴费都以固定的保费金额为上限，这限制了未来医疗成本增加的影响。
通过新的会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了新的有限时间内的可选会计准则，以减轻对财务报告参考汇率改革的潜在会计负担(或认识到)的影响。为回应对银行同业拆息结构性风险的关注，尤其是伦敦银行同业拆息(LIBOR)停止的风险，全球多个司法管辖区的监管机构已采取参考利率改革措施，以找出更易观察或更以交易为基础、较不容易受到操纵的其他参考利率。新的会计准则提供了可选的权宜之计和例外，用于将公认的会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果确定的话)。
符合标准。新的会计指引只适用于合约、套期保值关系，以及参考LIBOR或其他因参考汇率改革而预计将停止的其他参考利率的交易。修正案提供的权宜之计和例外情况一般不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系。管理层正在继续评估这一问题，目前预计脱离伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡(主要涉及ATI的国内信贷安排和利率掉期合同)不会对ATI产生任何重大的财务影响。
2019年12月，FASB发布了简化所得税会计的新指导意见。指南中需要简化的领域包括删除当前指南中一般本金的某些例外情况，包括在今年迄今亏损超过全年预期亏损的过渡期内的期间分配和所得税的计算。新的指导意见还简化了特许经营税领域的所得税会计。这一新的指导方针将在2021财年对该公司生效，并允许提前采用。这一指导方针在2020财年被公司提前采纳，并未对合并财务报表造成重大影响。
2018年8月，FASB发布了新的公允价值计量披露指引。这份新指引修订了公允价值计量的披露要求，包括删除和修改各种现行披露，以及一些关于第3级公允价值计量的额外披露要求。这些披露变更中的一些必须是前瞻性的，而其他的则要根据要求进行追溯。这一指导方针在2020财年被公司采纳，除了披露信息外，对公司的综合财务报表没有任何影响。
2016年6月，FASB增加了一个新的减值模型(称为当前预期信贷损失(CECL)模型)，该模型基于预期损失，而不是已发生的损失。在新的指导方针下，一个实体将其对预期信贷损失的估计确认为一项津贴。CECL模型适用于贸易应收账款、其他应收账款、合同资产和大多数债务工具。CECL模型没有确认减值损失的最低门槛，实体将需要衡量损失风险较低的资产的预期信贷损失。该指导方针在2020财年被公司采纳，对合并财务报表没有重大影响。
待定会计声明
2020年8月，FASB发布了与可转换工具会计相关的新会计准则。在这一新的指导下，嵌入式转换功能不再与具有转换功能的可转换票据的宿主合同分开，这些转换功能不需要作为衍生品入账，或者不会导致大量溢价作为实缴资本入账。因此，可转换债务工具将被计入按其摊销成本衡量的单一负债，只要没有其他特征需要将其分开并确认为衍生品。通过取消这些分离模式，可转换债务工具的报告利率通常将更接近票面利率。新的指引还解决了可转换工具在稀释后每股收益计算中的核算方式，要求采用IF-CONVERTED方法，并要求加强对实体自有股本中可转换工具和合同条款的披露。这一新的指导方针将在2022财年对公司生效，并允许提前采用。
从2021年1月1日起，该公司采用了这一与可转换票据会计有关的新会计准则，采用修改后的过渡法，累计效果被确认为对留存收益期初余额的调整。新指引适用于2020年6月发行的2025年可转换票据，其中嵌入的转换选择权需要作为股东权益的一个组成部分单独核算。在2021年1月1日通过后，长期债务增加了4540万美元，股东权益减少了同样的数额，这是两项调整的净影响：(1)嵌入式转换的价值4980万美元，这是扣除分配的发售成本后的价值，以前被归类为股东权益中的额外实收资本，以及(2)由于采用的累积影响，留存收益增加了440万美元，这主要与2020财年记录的用于2025年部分摊销的非现金利息支出有关前瞻性地说，2025年可转换票据的报告利息支出将不再包括先前会计准则要求的股权部分的非现金利息支出，而将更接近3.5%的现金票面利率。 这将不会影响公司的每股收益计算，因为它之前将IF-转换方法应用于2025年可转换票据，因为ATI可以灵活地在ATI的选择下结算2025年可转换票据的现金转换、ATI普通股股票或两者的组合。
前瞻性陈述
本公司不时作出并可能继续作出“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性声明”。本报告中的某些陈述涉及未来事件和预期，因此构成前瞻性陈述。前瞻性表述包括包含“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“将会”、“应该”、“将会”、“可能的结果”、“预测”、“展望”、“项目”等词汇的前瞻性表述。这些前瞻性陈述基于管理层目前的预期，包括已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中许多因素是公司无法预测或控制的。
这可能会导致我们的实际结果或表现与此类陈述明示或暗示的任何未来结果或表现大不相同。这些因素在本10-K表格年度报告的第1A项风险因素中进行了描述，并将在公司不定期提交给证券交易委员会的文件中进行描述，包括公司提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告以及公司随后提交给证券交易委员会的10-Q表格和8-K表格报告，这些报告可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和公司网站www.atimetals.com上查阅，这些报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和公司网站www.atimetals.com上查阅，这些报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和公司网站www.atimetals.com上查阅。我们没有义务更新我们的前瞻性陈述。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
作为我们风险管理战略的一部分，我们不时地利用衍生金融工具来对冲能源和原材料价格、外汇和利率变化带来的风险敞口。我们每天监控作为这些金融工具交易对手的第三方金融机构，并使我们在交易对手之间的交易多样化，以最大限度地减少对这些实体的风险敞口。衍生工具的公允价值是使用对冲项目的交易所交易价格计量的，包括考虑交易对手风险和公司的信用风险。我们目前对利率波动的风险敞口并不大，因为我们几乎所有的债务都是固定利率的。
利率的波动性。我们可以签订衍生利率合约，以保持固定利率债务和浮动利率债务之间的合理平衡。该公司有一项5000万美元的浮动利率-固定利率掉期，该利率掉期经修订并延长至2024年6月，将部分定期贷款转换为4.21%的固定利率。该公司将利率掉期指定为本公司对其部分定期贷款的利息支付的可变性的风险敞口的现金流对冲。对冲开始时的无效，由紧接修订前的掉期公允价值确定，将在2021年1月12日的初始定期贷款掉期到期日摊销为利息支出。与此套期保值安排相关的任何收益或损失都包括在利息支出中。截至2020年12月31日，未偿还利率互换按市值计算的净估值为350万美元的未实现税前亏损，其中包括100万美元的其他流动负债和250万美元的资产负债表上的其他长期负债。
能源价格的波动。能源市场受制于在能源价格和可获得性方面造成不确定性的条件。电力、天然气、石油和其他能源的价格和可获得性受到波动的市场条件的影响。这些市况往往受到我们无法控制的政治和经济因素的影响。能源成本的增加，或相对于竞争对手支付的能源成本的成本变化，已经并可能继续对我们的盈利能力产生不利影响。在这些不确定性导致供应商和客户对成本更加敏感的程度上，能源价格上涨可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。根据业务条件，我们在生产产品时每年使用约500万至700万MMBtu的天然气。购买天然气使我们面临天然气价格上涨的风险。例如，假设天然气价格每MMBtu上涨1.00美元，每年的能源成本将增加约500万至700万美元。我们使用几种方法将能源价格波动对我们的财务状况或运营结果的任何实质性不利影响降至最低。这些方法包括对我们的许多产品征收能源附加费，并使用金融衍生品来减少能源价格波动的风险敞口。
截至2020年12月31日，用于对冲我们对能源成本波动性敞口的未偿还金融衍生品包括天然气对冲。截至2020年12月31日，我们对2021年国内天然气年度预测需求的约70%进行了对冲，2022年约为25%。截至2020年12月31日，未偿还天然气对冲的按市值计算的净估值没有损益，资产负债表上的预付费用和其他流动资产为20万美元，其他资产为20万美元，其他流动负债为30万美元，其他长期负债为10万美元。在截至2020年12月31日的一年中，天然气对冲活动的影响使销售成本增加了370万美元。
原材料价格的波动。我们使用原材料附加费和指数机制来抵消原材料成本上升的影响；然而，市场竞争因素可能会限制我们建立这种机制的能力，原材料价格的上涨和这种机制效益的实现之间可能存在延迟。例如，2020年我们使用了大约5000万磅的镍；因此，假设镍价每磅1.00美元的变化将导致大约5000万美元的成本增加。此外，在2020年，我们还在平轧产品的生产中使用了大约3亿磅的废铁，假设每磅0.01美元的变化将导致成本增加约300万美元。虽然我们不时签订原材料期货合约，以对冲价格波动(如镍)的风险敞口，但我们不能确定我们的对冲头寸是否充分减少了风险敞口。我们认为，我们有足够的控制措施来监控这些合约，但我们可能无法准确评估关键原材料市场价格波动的风险敞口。
我们的大部分产品都是通过原材料附加费和指数机制销售的。然而，截至2020年12月31日，我们已经达成了金融对冲安排，主要是应我们客户的要求，与确定订单相关，总金额约为300万磅镍，对冲日期至2023年。被套期保值的总名义金额约为一年估计镍原材料采购需求的5%。任何得失
与这些套期保值安排相关的成本包括在销售成本中。截至2020年12月31日，我们未偿还原材料对冲的按市值计算的净估值为430万美元的未实现税前收益，其中包括370万美元的预付费用和其他流动资产，70万美元的其他资产，以及资产负债表上的10万美元的其他流动负债。
外币风险。外币兑换合约不时被用来限制货币汇率变化带来的交易性风险敞口。我们有时购买外币远期合约，允许我们出售特定数量的外币，这些外币预期在指定日期以预先确定的美元金额从我们的出口销售中获得。远期合约以与出口销售相同的外币计价。这些合同被指定为对冲部分预测的未来出口销售交易现金流的可变性，否则将使公司面临外币风险，主要是欧元。此外，我们还可以对冲预测的资本支出，并指定以外币持有的现金余额作为预测外币交易的对冲。截至2020年12月31日，我们没有重大未平仓外币远期合约。
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项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告书
致本公司股东及董事会
阿勒格尼技术公司及其子公司
对财务报表的意见
我们审计了阿勒格尼技术公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日的三个年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、现金流量和综合权益变动表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则.
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》中确立的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2021年2月26日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
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| 商誉的估值 |
| 对该事项的描述 | 截至2020年12月31日，该公司的商誉为2.407亿美元。正如综合财务报表附注1所述，商誉每年进行减值测试，或在出现减值指标时更频繁地测试商誉。在评估减值商誉时，需要将与其运营相关的商誉的每个报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果本公司报告单位的账面价值超过其公允价值，减值亏损将确认为账面价值超过计算公允价值的金额。如附注4所进一步讨论，作为2020年第二季度中期商誉减值评估的结果，本公司确定伪造产品报告单位的公允价值低于账面价值。因此，于2020年第二季度，本公司因伪造产品报告单位商誉的部分减值而记录了2.87亿美元的减值费用.
审计公司的中期和随后的年度商誉减值分析是复杂和高度判断的，因为确定报告单位的公允价值需要进行重大估计。特别是，公允价值估计对重大假设非常敏感，例如未来的经营业绩、现金流和加权平均资本成本。这些重大假设是前瞻性的，可能会受到未来市场或经济状况的重大影响。 |
| 我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们对本公司的商誉减值评估过程进行了了解、评估了设计并测试了控制措施的操作有效性，包括对管理层审核上述重大假设的控制措施。
我们测试本公司报告单位估计公允价值的审计程序包括(其中包括)评估上述管理层在公允价值方法中使用的重大假设，以及测试基础数据的完整性和准确性。我们聘请我们的估值专家协助评估公司商誉减值分析中使用的公平估值方法。对于公司进行的商誉减值分析，我们通过分析公司的总体经济环境和行业经济环境来评估管理层重大假设的合理性。我们将某些重要的假设与现有的市场信息进行了比较，并在相关情况下与公司的计划进行了比较，包括管理层对公司业务模式、客户基础、产品组合和其他相关因素的预期。我们评估了管理层预计现金流量的历史准确性(如适用)，并对重大假设进行了敏感性分析，以评估假设变化将导致的报告单位公允价值的变化。我们请我们的估值专家协助评估贴现率，包括将选定的贴现率与公司的加权平均资本成本以及与预计现金流相关的风险进行比较。关于2020年第二季度中期商誉减值评估，我们还验证了中期减值指标触发因素，并评估了上文讨论的减值费用的算术准确性。此外，我们还测试了管理层对报告单位的公允价值与公司市值的年度核对情况。此外，我们评估了综合财务报表中的披露是否充分。.
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| 长寿资产与资产减值评估 |
| 对该事项的描述 | 在2020年第四季度，公司做出了退出不锈钢板市场的战略决定，专注于性能更高的特种产品。如附注3进一步所述，作为这一战略决定的结果，本公司确定其高级合金和解决方案(AA&S)业务部门中包含的某个长期资产组的公允价值低于账面价值。因此，该公司记录了10.3亿美元的长期资产减值费用。
审计公司的长期资产减值分析是复杂和高度判断的，因为确定长期资产组的公允价值需要进行重大估计。特别是，公允价值估计对重大假设很敏感，例如未来的经营业绩。和加权平均资本成本。这些重大假设是前瞻性的，可能会受到未来市场或经济状况的重大影响。 |
| 我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们对本公司的长期资产减值评估过程进行了了解、评估了设计并测试了控制措施的操作有效性，包括对管理层审查上述重大假设的控制措施。
我们评估本公司长期资产减值损失计量的审计程序包括(其中包括)评估上述管理层在公允价值法中使用的重大假设的合理性，以及测试基础数据的完整性和准确性。我们聘请估值专家协助评估公司减值分析中使用的公允估值方法。对于公司进行的长期资产减值分析，我们通过分析退出商品不锈钢产品的战略决定对公司预期财务业绩的影响，评估了管理层重大假设的合理性。例如，我们评估了公司贴现现金流估值分析中使用的预计财务信息，其中包括根据公司利用剩余资产的资本部署计划以及具体的成本节约措施评估预计EBITDA利润率的合理性。此外，我们还对重大假设进行了敏感性分析，以评估长期资产组的公允价值因假设变化而发生的变化。我们请我们的估值专家协助评估贴现率，包括将选定的贴现率与公司的加权平均资本成本以及与预计现金流相关的风险进行比较。此外，我们还评估了该公司与上述事项相关的披露情况。 |
/s/安永律师事务所
自1996年以来，我们一直担任本公司的审计师。
匹兹堡，宾夕法尼亚州
2021年2月26日
阿勒格尼技术公司及其子公司
合并业务报表
(单位：百万，每股除外)
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| 截至2013年12月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 销售额 | | $ | 2,982.1 | | | $ | 4,122.5 | | | $ | 4,046.6 | |
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| 销售成本 | | 2,689.3 | | | 3,484.7 | | | 3,416.3 | |
| 毛利 | | 292.8 | | | 637.8 | | | 630.3 | |
| 销售和管理费用 | | 201.0 | | | 267.2 | | | 268.2 | |
| 商誉减值 | | 287.0 | | | — | | | — | |
| 重组费用 | | 1,107.5 | | | 4.5 | | | — | |
| 营业收入(亏损) | | (1,302.7) | | | 366.1 | | | 362.1 | |
| 非经营性退休福利支出 | | (62.1) | | | (73.6) | | | (33.9) | |
| 利息支出，净额 | | (94.4) | | | (99.0) | | | (101.0) | |
| 债务清偿费用 | | (21.5) | | | (21.6) | | | — | |
| 其他收入(亏损)，净额 | | (1.2) | | | 69.7 | | | 20.5 | |
| 所得税前收入(亏损) | | (1,481.9) | | | 241.6 | | | 247.7 | |
| 所得税拨备(福利) | | 77.7 | | | (28.5) | | | 11.0 | |
| 净收益(亏损) | | (1,559.6) | | | 270.1 | | | 236.7 | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | | 13.0 | | | 12.5 | | | 14.3 | |
| 可归因于ATI的净收益(亏损) | | $ | (1,572.6) | | | $ | 257.6 | | | $ | 222.4 | |
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| 可归因于每股普通股ATI的基本净收入(亏损) | | $ | (12.43) | | | $ | 2.05 | | | $ | 1.78 | |
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| 可归因于每股普通股ATI的摊薄净收益(亏损) | | $ | (12.43) | | | $ | 1.85 | | | $ | 1.61 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
阿勒格尼技术公司及其子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净收益(亏损) | | $ | (1,559.6) | | | $ | 270.1 | | | $ | 236.7 | |
| 货币换算调整 | | | | | | |
| 期内产生的未实现净变化 | | 32.5 | | | (4.0) | | | (26.6) | |
| 衍生物 | | | | | | |
| 套期保值交易的衍生品净收益(亏损) | | (2.8) | | | 9.7 | | | (6.4) | |
| 对已实现(损益)净额净收益(亏损)的重新分类 | | 6.0 | | | (4.1) | | | (11.7) | |
| 衍生品交易所得税 | | — | | | (4.7) | | | — | |
| 总计 | | 3.2 | | | 10.3 | | | (18.1) | |
| 退休后福利计划 | | | | | | |
| 精算损失 | | | | | | |
| 精算损失净额摊销 | | 85.3 | | | 87.2 | | | 76.5 | |
| 期内产生的净亏损 | | (128.4) | | | (180.5) | | | (141.4) | |
| 前期服务成本 | | | | | | |
| 摊销至先前服务信贷净额的净收益(亏损) | | (3.1) | | | (2.6) | | | (2.6) | |
| 退休后福利计划的所得税 | | — | | | (20.4) | | | — | |
| 总计 | | (46.2) | | | (75.5) | | | (67.5) | |
| 其他综合亏损，税后净额 | | (10.5) | | | (69.2) | | | (112.2) | |
| 综合收益(亏损) | | (1,570.1) | | | 200.9 | | | 124.5 | |
| 减去：可归因于非控股权益的综合收益 | | 24.4 | | | 11.2 | | | 8.1 | |
| 可归因于ATI的全面收益(亏损) | | $ | (1,594.5) | | | $ | 189.7 | | | $ | 116.4 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
阿勒格尼技术公司及其子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万，不包括每股和每股金额) | | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 645.9 | | | $ | 490.8 | |
| 应收账款净额 | | 345.8 | | | 554.1 | |
| 短期合同资产 | | 38.9 | | | 38.5 | |
| 库存，净额 | | 997.1 | | | 1,155.3 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 38.3 | | | 64.3 | |
| 流动资产总额 | | 2,066.0 | | | 2,303.0 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 1,469.2 | | | 2,450.1 | |
| 商誉 | | 240.7 | | | 525.8 | |
| 其他资产 | | 259.0 | | | 355.7 | |
| 总资产 | | $ | 4,034.9 | | | $ | 5,634.6 | |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 290.6 | | | $ | 521.2 | |
| 短期合同负债 | | 111.8 | | | 78.7 | |
| 短期债务和长期债务的流动部分 | | 17.8 | | | 11.5 | |
| 其他流动负债 | | 233.1 | | | 237.8 | |
| 流动负债总额 | | 653.3 | | | 849.2 | |
| 长期债务 | | 1,550.0 | | | 1,387.4 | |
| 退休后应计福利 | | 326.7 | | | 312.5 | |
| 养老金负债 | | 673.6 | | | 731.5 | |
| 其他长期负债 | | 189.9 | | | 160.8 | |
| 总负债 | | 3,393.5 | | | 3,441.4 | |
| | | | |
| 股本： | | | | |
| ATI股东权益： | | | | |
优先股，面值$0.10：授权-50,000,000股份；已发行-无 | | — | | | — | |
普通股，面值$0.10：授权-500,000,000股份；已发行-126,820,440股票于2020年12月31日及126,695,1712019年12月31日的股票；流通股-126,817,768股票于2020年12月31日及126,085,3482019年12月31日的股票 | | 12.7 | | | 12.7 | |
| 额外实收资本 | | 1,625.5 | | | 1,618.0 | |
| 留存收益 | | 106.5 | | | 1,679.3 | |
库存股：2,672股票于2020年12月31日及609,8232019年12月31日的股票 | | — | | | (18.2) | |
| 累计其他综合亏损，税后净额 | | (1,223.6) | | | (1,201.7) | |
| ATI股东权益总额 | | 521.1 | | | 2,090.1 | |
| 非控制性权益 | | 120.3 | | | 103.1 | |
| 股东权益总额 | | 641.4 | | | 2,193.2 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 4,034.9 | | | $ | 5,634.6 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
阿勒格尼技术公司及其子公司
合并现金流量表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动： | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (1,559.6) | | | $ | 270.1 | | | $ | 236.7 | |
| 对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 143.3 | | | 151.1 | | | 156.4 | |
| 递延税金 | | 69.9 | | | (40.9) | | | 2.1 | |
| 合资企业解固的收益 | | — | | | — | | | (15.9) | |
| 商誉减值 | | 287.0 | | | — | | | — | |
| 债务清偿费用 | | 21.5 | | | 21.6 | | | — | |
| 处置财产、厂房和设备的收益，净额 | | (2.9) | | | (90.6) | | | (1.2) | |
| 企业销售净亏损 | | — | | | 1.8 | | | — | |
| 非现金重组费用 | | 1,041.5 | | | — | | | — | |
| 非现金合资减值费用 | | — | | | 11.4 | | | — | |
| 营业资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 退休福利 | | (91.9) | | | (103.3) | | | (32.6) | |
| 应收账款 | | 208.4 | | | (52.1) | | | 16.0 | |
| 盘存 | | 158.2 | | | 25.4 | | | (108.5) | |
| 应付帐款 | | (230.5) | | | 30.1 | | | 153.7 | |
| 应计所得税 | | 2.4 | | | 4.9 | | | 1.4 | |
| 应计负债及其他 | | 119.6 | | | 0.6 | | | (15.3) | |
| 经营活动提供的现金 | | 166.9 | | | 230.1 | | | 392.8 | |
| 投资活动： | | | | | | |
| 购置物业、厂房及设备 | | (136.5) | | | (168.2) | | | (139.2) | |
| 处置财产、厂房和设备所得收益 | | 5.9 | | | 92.0 | | | 2.8 | |
| 购买业务 | | — | | | — | | | (10.0) | |
| 出售业务所得的收入，扣除交易成本 | | — | | | 158.1 | | | — | |
| 其他 | | 1.9 | | | (0.2) | | | 1.3 | |
| 投资活动提供(用于)的现金 | | (128.7) | | | 81.7 | | | (145.1) | |
| 融资活动： | | | | | | |
| 长期债务借款 | | 391.4 | | | 350.0 | | | 7.1 | |
| 支付长期债务和融资租赁 | | (212.1) | | | (507.6) | | | (6.4) | |
| 信贷安排项下的净借款(付款) | | 0.2 | | | 4.9 | | | (5.9) | |
| 购买以可转换票据为上限的看涨期权 | | (19.4) | | | — | | | — | |
| 发债成本 | | (9.1) | | | (5.5) | | | — | |
| 债务清偿费用 | | (19.1) | | | (20.9) | | | — | |
| 支付给非控股权益的股息 | | (7.2) | | | (14.0) | | | (10.0) | |
| 出售给非控股权益 | | — | | | — | | | 14.4 | |
| 股票回购，用于股票薪酬的所得税预扣 | | (7.8) | | | (9.9) | | | (6.5) | |
| 融资活动提供的现金(用于) | | 116.9 | | | (203.0) | | | (7.3) | |
| 现金和现金等价物增加 | | 155.1 | | | 108.8 | | | 240.4 | |
| 年初现金及现金等价物 | | 490.8 | | | 382.0 | | | 141.6 | |
| 年终现金和现金等价物 | | $ | 645.9 | | | $ | 490.8 | | | $ | 382.0 | |
合并现金流量表列报的金额可能与合并资产负债表项目因企业购销会计以及外币换算的影响而发生的相应变化不一致。
附注是这些声明不可分割的一部分。
阿勒格尼技术公司及其子公司
合并权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | ATI股东 | | | | |
| (单位：百万，每股除外) | | 普普通通
股票 | | 其他内容
实缴
资本 | | 留用
收益 | | 财务处
股票 | | 累计
其他
全面
收益(亏损) | | 非
控管
利益 | | 总计
权益 |
| 余额，2017年12月31日 | | $ | 12.7 | | | $ | 1,596.3 | | | $ | 1,184.3 | | | $ | (26.1) | | | $ | (1,027.8) | | | $ | 105.1 | | | $ | 1,844.5 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | 222.4 | | | — | | | — | | | 14.3 | | | 236.7 | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (106.0) | | | (6.2) | | | (112.2) | |
| 采用新会计准则的累积效应 | | — | | | — | | | 15.5 | | | — | | | — | | | — | | | 15.5 | |
| 支付给非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.0) | | | (10.0) | |
| 出售附属公司股份予非控股权益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.7 | | | 2.7 | |
| 员工股票计划 | | — | | | 19.1 | | | (0.2) | | | (4.5) | | | — | | | — | | | 14.4 | |
| 平衡，2018年12月31日 | | $ | 12.7 | | | $ | 1,615.4 | | | $ | 1,422.0 | | | $ | (30.6) | | | $ | (1,133.8) | | | $ | 105.9 | | | $ | 1,991.6 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | 257.6 | | | — | | | — | | | 12.5 | | | 270.1 | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (67.9) | | | (1.3) | | | (69.2) | |
| 支付给非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.0) | | | (14.0) | |
| 员工股票计划 | | — | | | 2.6 | | | (0.3) | | | 12.4 | | | — | | | — | | | 14.7 | |
| 余额，2019年12月31日 | | $ | 12.7 | | | $ | 1,618.0 | | | $ | 1,679.3 | | | $ | (18.2) | | | $ | (1,201.7) | | | $ | 103.1 | | | $ | 2,193.2 | |
| 净收益(亏损) | | — | | | — | | | (1,572.6) | | | — | | | — | | | 13.0 | | | (1,559.6) | |
| 其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21.9) | | | 11.4 | | | (10.5) | |
| 可转换票据的权益部分 | | — | | | 49.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49.8 | |
| 可转换票据上限呼叫 | | — | | | (19.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.4) | |
| 支付给非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.2) | | | (7.2) | |
| 员工股票计划 | | — | | | (22.9) | | | (0.2) | | | 18.2 | | | — | | | — | | | (4.9) | |
| 平衡，2020年12月31日 | | $ | 12.7 | | | $ | 1,625.5 | | | $ | 106.5 | | | $ | — | | | $ | (1,223.6) | | | $ | 120.3 | | | $ | 641.4 | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
合并财务报表附注
注1。重要会计政策摘要
合并和报告原则
合并财务报表包括阿勒格尼技术公司及其子公司的账目。多数股权合资企业的财务业绩合并到本公司的经营业绩和财务状况中，少数股权权益在综合经营报表中确认为非控股权益应占净收益，以及股东权益总额中非控股权益应占权益。本公司对其有重大影响但不受其控制的投资(一般为20%至50%的所有权权益)按照权益法会计核算，ATI在财务状况表上的权益法投资的账面价值是资本投资和任何未分配的损益，并归入其他(非流动)资产。在财务状况表上，ATI的权益法投资的账面价值是资本投资和任何未分配的损益，并归入其他(非流动)资产。权益法投资中的ATI应占利润或亏损作为其他(营业外)收入(费用)的组成部分计入综合经营报表。有关本公司合资企业的进一步说明，请参阅附注9。公司间账户和交易已被取消。除文意另有所指外，“Allegheny Technologies”、“ATI”和“公司”均指Allegheny Technologies Inc.及其子公司。
从2020年1月1日起，该公司开始在两个修订后的业务部门下运营：高性能材料和部件(HPMC)和先进合金和解决方案(AA&S)。HPMC现在由特种材料和锻造产品业务以及ATI欧洲分销业务组成。新的AA&S部门将特种合金及部件(SAC)业务(包括在里奇兰、华盛顿州和奥尔巴尼的主要钛业务)与ATI以前的平板轧制产品(FRP)业务(包括FRP业务，包括特种轧制产品和标准不锈钢薄板产品产品线)以及ATI以前的平板轧制产品(FRP)业务合并在一起。60拥有%股权的上海斯塔尔精密不锈钢有限公司(Stal)，以及Uniti LLC(Uniti)和阿勒格尼&青山不锈钢(A&T不锈钢)50按权益会计方法在AA&S分部报告的%持股合资企业。有关详细信息，请参阅附注2，业务细分。航空航天级钛板产品的财务业绩也从HPMC转移到AA&S，从2020年1月1日起生效。
风险和不确定性以及估算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额，以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为这些估计是合理的。上一年的某些金额已重新分类，以符合2020年的列报。
该公司向不同的客户群推销其产品，主要是在美国各地。在任何一年中，没有一个客户的销售额超过10%。ATI产品的主要终端市场是航空航天和国防、能源、汽车、建筑和采矿、食品设备和电器以及医疗市场的客户。
截至2020年12月31日，ATI约有6,500在职员工，其中大约20%位于美国以外的地区。大致40ATI%的劳动力被各种集体谈判协议(CBA)覆盖，主要是与联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合和工业服务工人国际工会、AFL-CIO、CLC(USW)的集体谈判协议。公司与USW的CBA涉及大约1,100主要位于AA&S部门运营的在职全职代表员工已于2020年2月29日到期。2020年3月25日，该公司宣布与USW达成一项协议，将到期的CBAS期限延长一年，至2021年2月28日。
现金和现金等价物
现金等价物是流动性高的投资，可以很容易地转换为原始到期日为3个月或更短的现金。
应收帐款
应收账款是在扣除坏账准备金#美元后列报的。4.3百万美元和$4.62020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。商业信贷是基于对每个客户履行义务的能力的评估而延长的，这些评估会定期更新。本公司在2020财年采用了新的会计准则，要求应收账款准备金根据预期的信贷损失而不是已发生的损失来确定，这一点在下文通过的新会计公告一节中进一步讨论。在采用这一新的会计准则之前，应收账款准备金是根据账龄和对特定账户的可收款性进行审查而确定的。在确定应收账款无法收回的期间，从准备金中注销金额。
盘存
存货以成本法(后进先出法、先进先出法和平均成本法)或市场法中较低的一种表示。成本包括直接材料、直接人工和适用的制造和工程管理费用，以及其他直接成本。公司的大部分存货采用后进先出成本计算方法进行估值。该公司非美国业务的存货采用平均成本或先进先出(FIFO)方法进行估值。
该公司每季度对产品线进行评估，以确定账面价值超过估计可变现净值的库存。在适用成本或市场较低原则时，市场指的是当前重置成本，但有上限(市值不得超过可变现净值)和下限(市场不得低于可变现净值减去正常利润率的减去)。由此产生的准备金(如果有)的计算在确定需要准备金期间确认为费用。然而，在先进先出成本的存货低于后进先出账面价值的情况下，可能需要按市值减记存货，但须受上限和下限的限制。公司的一般政策是根据销售、积压和预期订单的考虑，将任何被确认为移动缓慢或陈旧超过12个月的库存减记为废品价值。在某些情况下，这一老化标准长达24个月。存货估值准备金还包括与不同子公司之间的公司间利润抵销有关的金额。
长寿资产
物业、厂房及设备按成本入账，包括资本化利息，并包括根据融资租赁取得的长期资产。折旧主要是用直线法记录的。在2020年12月之前，与AA&S部门的热轧和加工设施(HRPF)相关的物业、厂房和设备正在使用生产单位折旧法进行折旧，本公司认为这种折旧法可以更好地匹配成本和收入。然而，根据决定退出标准不锈钢板材产品的生产以及于2020年12月确认与HRPF相关的物业、厂房和设备的减值费用(见附注3进一步讨论)而导致的业务状况发生变化，HRPF的剩余账面价值现在采用直线法进行折旧。该公司定期审查分配给新资产和在役资产的使用寿命和生产能力的估计。重大改进，包括延长财产和设备使用寿命的主要维护活动，都是资本化的。与维修和维护有关的费用在发生的期间内计入费用。报废或处置的财产和设备的成本和相关累计折旧从账户中扣除，任何相关的损益都计入收益。
本公司监控其长期资产账面价值的可回收性。当减值指标出现，而资产使用的预期未贴现未来现金流量净额(包括处置的任何收益)低于资产的账面价值且资产的账面价值超过其公允价值时，确认减值费用。若确认减值亏损，则长期资产的经调整账面价值为其新成本基准，此新成本基准将在资产剩余使用年限内折旧。待出售的资产按其公允价值或账面价值中较低者列报，不再确认折旧。
租契
以下是该公司与会计准则编纂主题842(ASC 842)租赁相关的会计政策。本指南要求承租人在资产负债表上确认所有租赁的资产和负债，其结果是确认使用权(ROU)资产和租赁负债。租赁负债等于租赁期内最低租赁付款的现值，包括被确定为合理确定将被行使的任何可选续期，使用租赁开始时确定的贴现率。此贴现率是租赁中隐含的利率(如果已知)；否则，使用预期租赁期的递增借款利率(IBR)。该公司的IBR大致相当于该公司在租赁开始时的类似期限内以抵押方式借款所需支付的利率。ROU资产等于租赁负债的初始计量，加上在生效日期或之前向出租人支付的任何租赁付款，以及承租人产生的任何未摊销初始直接成本，减去收到的任何未摊销租赁激励。
该公司有不动产和机械设备的租赁合同，主要是移动、办公和信息技术设备的租赁合同。在合同开始时，公司决定合同是租赁还是包含租赁。如果公司有权从使用确定的资产中获得几乎所有的经济利益，并有权指导资产的使用，则合同包含租赁。该公司的几份不动产租赁合同包括延长租赁期的选择权，该公司至少每年重新评估续签的可能性。此外，一些不动产租赁包括公共区域维护和公用事业等项目的可变租赁付款，这些项目作为可变租赁费用支出。
租赁有两种类型：经营性租赁和融资租赁。租赁分类在租赁开始时确定。将租赁分类为融资租赁所使用的标准与先前租赁会计准则ASC 840关于资本租赁的标准大体一致。所有其他不符合融资租赁标准的租赁均被归类为经营性租赁。经营租赁费用在合并经营报表中按直线确认。融资租赁有前期费用确认，在合并经营报表上报告为摊销费用和利息费用。经营租赁的ROU资产在其他长期资产中分类，融资租赁的ROU资产在综合资产负债表上分类为房地产、厂房和设备。对于经营性租赁，短期租赁负债分类为其他流动负债，长期租赁负债分类如下其他长期负债在合并资产负债表上。对于融资租赁，短期租赁负债归类为短期负债，长期租赁负债归类为综合资产负债表上的长期负债。在现金流量表上，经营租赁付款被归类为经营活动。融资租赁的付款被归类为融资活动，但付款的利息部分除外，该部分被归类为经营活动。
商誉
每年对商誉进行减值审查，如果出现减值指标，则更频繁地审查商誉。对商誉减值的审核要求对与其运营相关的每个报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果这一比较反映减值，则损失将以账面价值超过计算的公允价值计量。
公认会计准则提供了在完成定量评估之前对减值商誉进行定性评估的选项。根据定性方法，如本公司在评估整体事件或情况(包括宏观经济、行业及市场因素，以及特定实体因素)后，认为报告单位的公允价值很可能大于其账面值，则无须进行量化减值分析。公司可以选择每年对报告单位进行定量评估，而无需首先进行定性评估。本公司对商誉可能减值的量化评估包括使用贴现现金流和现金收益倍数估值技术估计与其运营相关的商誉的报告单位的公平市场价值，加上与最近类似业务的公开销售交易(如果有的话)的估值比较。这些减值评估和估值方法要求公司对未来的经营业绩、现金流、营运资本和资本支出的变化、销售价格、盈利能力和资本成本做出估计和假设。这些假设中的许多都是通过参考公司确定的市场参与者来确定的。尽管管理层认为使用的估计和假设是合理的，但实际结果可能与这些估计和假设不同。
其他事件和环境变化也可能需要在年度计量日期之间对商誉进行减值测试。虽然股票价格和市值的下降并没有被特别引用为商誉减值指标，但在确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值时，应该考虑公司的股价和市值。此外，一家公司股价的大幅下跌可能表明，商业环境的不利变化可能导致一个或多个报告单位的公允价值低于账面价值。市值持续低于账面价值可能会被确定为需要进行中期商誉减值审查。
环境
减少或防止未来环境污染或延长使用寿命、增加容量或提高当前运营中使用的财产的安全或效率的成本被资本化。与当前操作或由过去操作引起的现有情况相关的其他成本被计入费用。环境责任于本公司的责任可能及成本可合理评估时入账，但一般不迟于可行性研究完成或本公司建议补救措施或对适当行动计划作出承诺。应计项目会定期审核，随着调查和补救工作的进行，会对应计项目进行调整，以适当反映新的信息。环境补救义务损失的应计项目没有考虑通货膨胀的影响，预期支出不会折现到现值。应计项目不会因可能从以下项目收回而减少
在评估联邦超级基金站点或类似的州管理站点的潜在责任方(PRP)在此类站点履行义务的可能性以及签订适当的费用分担或其他协议之后，此类分配将反映在保险公司或其他第三方之间的分配情况，但确实反映了在联邦超级基金站点或类似的州管理站点的潜在责任方(PRP)之间的分配。本公司对环境责任的计量基于现有事实、现行法律法规和当前技术。该等估计会考虑本公司在现场勘测及补救方面的过往经验、其他公司及监管当局提供的有关清理成本的数据，以及本公司的环境专家在必要时与外部环境专家磋商后所作的专业判断。
外币折算
国际业务的资产和负债使用年终汇率换算成美元，而收入和费用则按期间的平均汇率换算。由此产生的换算调整净额计入累计其他全面收益(亏损)的股东权益组成部分。
销售确认
以下是该公司与会计准则编纂主题606(ASC 606)、客户收入相关的会计政策。本指导意见对交易进行了五步分析，以确定何时以及如何确认收入，并要求实体确认收入，以描述向客户转让承诺的货物或服务的金额，该金额反映了该实体预期有权获得这些货物或服务的对价。
以下是该公司与收入确认的五步分析相关的会计政策：
1.确定合同：公司已确定与客户的合同在客户采购订单被接受或确认时成立。长期协议(LTA)通常长达数年，由该公司及其某些客户以磨坊产品、粉末、零部件的形式使用其特种材料，以减少其供应的不确定性。虽然这些LTA通常定义商业术语，包括定价、终止条款和其他合同要求，但它们并不代表与客户的合同。
2.确定合同中的履行义务：当公司接受或确认客户采购订单时，将逐行定义商品或服务的类型。个人履约义务是根据签发时销售订单确认书上确定的单个行项目来确定的。一般来说，该公司的收入与商品销售有关，每种不同的商品都有单一的履约义务。将客户拥有的库存转换为不同的尺寸、产品形式和/或改变的机械性能的转换服务被归类为“货物”。
3.确定交易价格：定价也是在销售订单确认的基础上以行项目为基础定义的，并包括在个别客户合同条款要求时的可变对价估计。可变对价是指商品的销售价格未知或在特定条件下需要调整的情况。可变对价的类型可能包括批量折扣、客户回扣和附加费。ATI还保证产品或服务将符合已确认的客户合同中包含的产品规格。因此，退货和退款准备金是根据过去的产品线历史或某些地点的逐项索赔来估算的。
4.将交易价格分配给履约义务：由于客户合同通常只包含一项履约义务，因此这一分析步骤通常不适用于公司。
5.在履行履约义务时或在履行义务时确认收入：履约义务通常在某个时间点发生，并在控制权移交给客户时得到满足。对于大多数交易，控制权在装运时根据商定的交货条件通过。有时，运费和手续费是在客户获得货物控制权后发生的。当这种情况发生时，运输和搬运服务被认为是履行转让货物承诺的活动。
某些涉及零部件生产的客户协议要求随着时间的推移确认收入，因为产品在没有重大经济损失的情况下没有其他用途，并且有可强制执行的付款权利，包括在合同终止时从客户那里获得正常利润率。该公司使用输入法来确定收入金额和相关的标准成本，以确认这些客户协议的额外收入、成本和毛利。这些协议使用的输入方法包括发生的成本和花费的工时，这两者都准确地表示了在完全履行该特定履行义务方面取得的进展。
合同资产在ATI对商品或服务的有条件对价转让给客户时确认。有条件的权利表示与合同相关的额外履行义务尚未履行。合同资产为减值目的单独评估。如果ATI获得客户对价的权利是无条件的，则该资产将作为应收账款进行会计处理，并与其他合同资产分开列示。如果在支付对价之前只需要经过一段时间，则该权利是无条件的。在某个时间点确认为收入并向客户付款的履约义务确认为应收账款。付款条件因客户而异，具体取决于信用等级、以前的付款记录和其他信用考虑因素。
合同成本是获得和履行合同的增量成本(即，如果没有合同就不会发生的成本)，以向客户提供货物和服务。ATI的合同成本主要包括ATI将拥有并将用于根据供应安排生产产品的模具、模具和其他工具的设计和开发成本。合同成本被归类为非流动资产，并在与资产相关的货物或服务转移给客户的期间内按系统和合理的基础摊销至费用。
当ATI收到客户对在公司根据合同履行的未来时间点转让货物或服务的考虑时，合同责任即被确认。上述可变对价的要素可以记录为合同负债。此外，客户迄今产生的费用的进度账单和预付款也被报告为合同负债。
研究与开发
我们的研究、开发和技术服务活动密切相关，旨在开发新产品、改进现有产品、降低成本、改进工艺和控制、质量保证和控制、开发新的制造方法以及改进现有的制造方法。研究和开发成本在发生时计入费用。公司资助的研发成本为$14.12020年为100万美元，17.82019年为100万美元，22.72018年将达到100万。客户资助的研发成本为$0.72020年为100万美元，2.42019年为100万美元，2.22018年将达到100万。
基于股票的薪酬
该公司使用公允价值核算基于股票的薪酬交易，如非既得限制性股票或股票单位和绩效股权奖励。奖励的补偿费用在授予之日估计，并在必要的服务期内确认。对于由于服务或绩效条件不满足而未授予的股权奖励，薪酬费用进行了调整。然而，在完全基于市场条件(例如股东总回报指标)的实现情况下确认的计划中已确认的补偿支出，不会根据测算期结束时的获奖状况进行调整。薪酬费用根据奖励测算期内的估计罚金进行调整。
所得税
所得税拨备或受益包括因使用负债法进行财务和税务目的的临时收入差异而产生的递延税款。这些暂时性差异主要是由于资产和负债账面价值的差异造成的。递延所得税资产的未来变现需要在税法规定的结转和/或结转期内有足够的应纳税所得额。
本公司根据所有现有证据，按季度评估递延所得税资产是否有可能变现。估值免税额是在估计递延税项资产的税收优惠很可能不会实现时设立的。评估包括考虑所有可获得的证据(包括正面和负面的)，这些证据涉及现有应纳税暂时性差异的预计未来冲销、不包括冲销暂时性差异和结转的估计未来应税收入、如果允许结转，以前结转期间的历史应税收入，以及可能用于防止营业亏损或税收抵免结转到期而未使用的潜在税务筹划策略。在考虑主观来源(如以下主观来源)之前，将考虑可核实的证据，如现有临时差异的未来冲销和结转的能力。
本公司的政策是将因少缴所得税而确认的利息和罚款归类为所得税费用。此外，本公司的政策是，在与AOCI余额相关的资产负债表项目不复存在期间，确认由于AOCI余额变化的税率差异而产生的累积其他全面收益(AOCI)中的递延税额，作为所得税支出的一个要素。在衍生金融工具被计入套期保值或有价证券的情况下，ATI使用投资组合方法，在这些工具被搁置的情况下
递延税额在特定类别的所有项目(如特定风险的现金流对冲，如外币对冲)结算后确认。在固定收益养老金和其他退休后福利计划的情况下，滞留的递延税款余额在福利计划终止期间被确认为所得税费用的一个要素。
每股普通股净收入
每股基本和稀释后净收入的计算方法是，普通股股东可获得的净收入除以本年度已发行普通股的加权平均数。摊薄金额假设发行所有潜在摊薄已发行股份等价物的普通股。在计算某一期间的所有稀释每股收益/亏损数字时，如果出现净亏损，则不包括稀释等价物的潜在稀释影响，因为在计算每股净亏损时计入额外股份将导致每股亏损较低，因此具有反摊薄作用。
通过新的会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了新的有限时间内的可选会计准则，以减轻对财务报告参考汇率改革的潜在会计负担(或认识到)的影响。为回应对银行同业拆息结构性风险的关注，尤其是伦敦银行同业拆息(LIBOR)停止的风险，全球多个司法管辖区的监管机构已采取参考利率改革措施，以找出更易观察或更以交易为基础、较不容易受到操纵的其他参考利率。新的会计准则为将公认的会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。新的会计指引只适用于合约、套期保值关系，以及参考LIBOR或其他因参考汇率改革而预计将停止的其他参考利率的交易。修正案提供的权宜之计和例外情况一般不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系。管理层正在继续评估这一问题，目前预计脱离伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡(主要涉及ATI的国内信贷安排和利率掉期合同)不会对ATI产生任何重大的财务影响。
2019年12月，FASB发布了简化所得税会计的新指导意见。指导意见中需要简化的领域涉及删除当前指导意见中一般原则的某些例外情况，包括在今年迄今亏损超过当年预期亏损的过渡期内的期间分配和所得税的计算。新的指导意见还简化了特许经营税领域的所得税会计。这一新的指导方针将在2021财年对该公司生效，并允许提前采用。这一指导方针在2020财年被公司提前采纳，并未对合并财务报表造成重大影响。
2018年8月，FASB发布了新的公允价值计量披露指引。这份新指引修订了公允价值计量的披露要求，包括删除和修改各种现行披露，以及一些关于第3级公允价值计量的额外披露要求。这些披露变更中的一些必须是前瞻性的，而其他的则要根据要求进行追溯。这一指导方针在2020财年被公司采纳，除了披露信息外，对公司的综合财务报表没有任何影响。
2016年6月，FASB增加了一个新的减值模型(称为当前预期信贷损失(CECL)模型)，该模型基于预期损失，而不是已发生的损失。在新的指导方针下，一个实体将其对预期信贷损失的估计确认为一项津贴。CECL模型适用于贸易应收账款、其他应收账款、合同资产和大多数债务工具。CECL模型没有确认减值损失的最低门槛，实体将需要衡量损失风险较低的资产的预期信贷损失。该指导方针在2020财年被公司采纳，对合并财务报表没有重大影响。
待定会计声明
2020年8月，FASB发布了与可转换工具会计相关的新会计准则。在这一新的指导下，嵌入式转换功能不再与具有转换功能的可转换票据的宿主合同分开，这些转换功能不需要作为衍生品入账，或者不会导致大量溢价作为实缴资本入账。因此，可转换债务工具将被计入按其摊销成本衡量的单一负债，只要没有其他特征需要将其分开并确认为衍生品。通过取消这些分离模式，可转换债务工具的报告利率通常将更接近票面利率。新的指引还解决了可转换工具在稀释后每股收益计算中的核算方式，要求采用IF-CONVERTED方法，并要求加强对实体自有股本中可转换工具和合同条款的披露。这一新的指导方针将在2022财年对公司生效，并允许提前采用。
从2021年1月1日起，该公司采用了这一与可转换票据会计有关的新会计准则，采用修改后的过渡法，累计效果被确认为对留存收益期初余额的调整。本新指南适用于本公司的3.5于2020年6月发行的2025年到期的可转换优先票据(2025年可转换票据)的百分比，为此嵌入的转换选择权需要作为股东权益的一个组成部分单独核算。在2021年1月1日通过后，长期债务增加了$45.4百万美元和股东权益减少了相同数额，这是两项调整的净影响：(1)#美元49.8嵌入转换的价值，即扣除分配的发行成本后的百万美元，以前归类为股东权益中的额外实收资本，以及(2)$4.4由于采用的累积影响，留存收益增加了100万美元，这主要与2020财年为摊销分配给股东权益的2025可转换票据部分而记录的非现金利息支出有关。预期，2025年可转换票据的报告利息支出将不再包括先前会计准则要求的权益部分的非现金利息支出，而将更接近3.5%现金票面利率。 这将不会影响公司的每股收益计算，因为它之前将IF-转换方法应用于2025年可转换票据，因为ATI可以灵活地在ATI的选择下结算2025年可转换票据的现金转换、ATI普通股股票或两者的组合。
注2。业务部门
从2020年1月1日起，该公司开始在两个修订后的业务部门下运营：高性能材料和部件(HPMC)和先进合金和解决方案(AA&S)。以下所有2020年及之前期间的分部报告信息反映了这两个修订后的业务分部。
HPMC由特种材料和锻造产品业务以及ATI欧洲分销业务组成。修订后的HPMC部门加强了对最大化航空发动机材料和部件增长的主要关注，大约有80该公司%的收入来自航空航天和国防市场，近一半的收入来自商用喷气发动机产品。其他主要的HPMC终端市场包括医疗和能源。HPMC生产各种高性能材料和部件，以及由镍基合金和高温合金、钛和钛基合金以及各种其他特种材料制成的先进金属粉末合金。其业务范围从铸造/锻造和粉末合金开发到最终生产高度工程的成品部件，包括用于下一代喷气发动机锻件和3D打印航空航天产品的部件。
新的AA&S部门将特种合金及部件业务(包括在华盛顿州里奇兰和奥尔巴尼的主要钛业务)与ATI以前的平轧产品(FRP)业务(包括FRP业务，包括特种轧制产品和标准不锈钢薄板产品产品线)合并在一起。60拥有%股权的Stal合资企业，以及Uniti和A&T不锈钢50按权益会计方法在AA&S分部报告的%持股合资企业。有关本公司合资企业的更多信息，请参见附注9。AA&S专注于向能源、航空航天和国防终端市场提供高价值的平板产品，这些市场包括大约50占其收入的%。AA&S的创建是为了将熔炼技术与热轧能力相结合，以生产出更快的流程时间和更低的成本的产品。航空航天级钛板产品的财务业绩也从HPMC转移到AA&S，从2020年1月1日起生效。AA&S的其他重要终端市场包括汽车和电子产品。AA&S生产镍基合金、特种合金、钛和钛基合金，以及各种形式的不锈钢产品，包括板材、薄板和带材产品。2020年12月2日，该公司宣布对其玻璃钢业务进行战略重新定位，包括退出标准不锈钢板产品，精简AA&S部门的生产足迹，并进行一定的资本投资，以加强对高利润率产品及其航空航天和国防终端市场的关注。有关这一战略调整及其相关的资产减值、重组和2020年第四季度记录的其他费用的进一步讨论，请参见附注3。
2020年第四季度，公司根据内部报告变化，将部门业绩衡量标准从部门营业利润改为部门EBITDA。上期业绩是使用新的业绩衡量标准显示的。分部EBITDA的计量不包括后进先出存货会计的所有影响，以及可变现净值存货储备的任何相关变化，这些变动抵消了公司总的借方后进先出估值余额、所得税、折旧和摊销、公司开支、净利息开支、关闭业务和其他开支、商誉和资产减值费用、重组和其他费用、债务清偿费用和营业外损益。管理层认为，按照定义，分部EBITDA为业务分部层面的可控经营业绩提供了适当的衡量标准。
部门间销售一般按全额成本或市价记录。共同事务是根据估计利用率分配的。
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| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 总销售额： | | | | | | |
| 高性能材料与部件 | | $ | 1,235.4 | | | $ | 2,054.2 | | | $ | 2,039.2 | |
| 先进合金及解决方案 | | 1,947.5 | | | 2,392.2 | | | 2,302.4 | |
| 总销售额 | | 3,182.9 | | | 4,446.4 | | | 4,341.6 | |
| 细分市场销售： | | | | | | |
| 高性能材料与部件 | | 70.8 | | | 75.7 | | | 76.1 | |
| 先进合金及解决方案 | | 130.0 | | | 248.2 | | | 218.9 | |
| 部门间销售总额 | | 200.8 | | | 323.9 | | | 295.0 | |
| 面向外部客户的销售： | | | | | | |
| 高性能材料与部件 | | 1,164.6 | | | 1,978.5 | | | 1,963.1 | |
| 先进合金及解决方案 | | 1,817.5 | | | 2,144.0 | | | 2,083.5 | |
| 对外部客户的总销售额 | | $ | 2,982.1 | | | $ | 4,122.5 | | | $ | 4,046.6 | |
国际销售总额为$1,173.02020年为100万美元，1,667.92019年为100万美元，1,698.42018年将达到100万。在这些金额中，按美国业务向其他国家客户销售的金额为#美元。812.32020年为100万美元，1,262.62019年为100万美元，1,303.82018年将达到100万。
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| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| EBITDA： | | | | | | |
| 高性能材料与部件 | | $ | 129.6 | | | $ | 356.2 | | | $ | 360.3 | |
| 先进合金及解决方案 | | 115.0 | | | 172.6 | | | 206.4 | |
| 总部门EBITDA | | 244.6 | | | 528.8 | | | 566.7 | |
| 后进先出和可变现净值储备(见附注6) | | — | | | (0.1) | | | (0.7) | |
| 公司费用 | | (40.9) | | | (65.3) | | | (57.3) | |
| 封闭运营和其他费用 | | (7.4) | | | (24.0) | | | (19.5) | |
| ATI调整后EBITDA合计 | | 196.3 | | | 439.4 | | | 489.2 | |
| | | | | | |
| 折旧及摊销 | | (143.3) | | | (151.1) | | | (156.4) | |
| 利息支出，净额 | | (94.4) | | | (99.0) | | | (101.0) | |
| 重组及其他收费(见附注3) | | (1,132.1) | | | (4.5) | | | — | |
| 商誉减值(见附注4) | | (287.0) | | | — | | | — | |
| 合资企业重组及减值费用(见附注9) | | (2.4) | | | (11.4) | | | — | |
| 合资企业解除合并的收益(见附注9) | | — | | | — | | | 15.9 | |
| 债务清偿费用(见附注12) | | (21.5) | | | (21.6) | | | — | |
| 资产出售收益，净额 | | 2.5 | | | 89.8 | | | — | |
| 所得税前收入(亏损) | | $ | (1,481.9) | | | $ | 241.6 | | | $ | 247.7 | |
与2019年和2018年相比，2020年的企业支出较低，主要是因为基于预期业绩的激励性薪酬支出低于目标指标，以及降低成本行动导致的支出减少。
封闭经营和其他费用主要在合并经营报表中的销售和管理费用中列报。这些项目包括封闭设施的成本，包括法律事务、环境、房地产和其他设施成本，以及主要与ATI的欧洲财政中心运营有关的外币重新计量影响的变化。与2019年和2018年相比，2020年封闭式运营和其他费用较低，反映出封闭式运营的法律和退休福利支出较低，以及通过和解合同赔偿义务获得的430万美元收益。
$2.52020年资产出售的净收益包括出售某些石油和天然气权利的收益(见附注11)。$89.82019年资产出售的百万净收益包括91.7出售某些石油和天然气权利获得的百万美元收益(见附注11)和#美元6.2出售公司铸造产品业务的百万美元收益，部分被一美元所抵消8.1出售位于宾夕法尼亚州波特兰和肯塔基州黎巴嫩的两个非核心锻造设施造成的亏损100万美元。有关出售业务交易的进一步解释，请参阅附注8。
有关公司业务部门的某些附加信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 折旧和摊销： | | | | | | |
| 高性能材料与部件 | | $ | 78.1 | | | $ | 84.6 | | | $ | 90.6 | |
| 先进合金及解决方案 | | 62.1 | | | 63.5 | | | 62.9 | |
| 其他 | | 3.1 | | | 3.0 | | | 2.9 | |
| 折旧及摊销总额 | | $ | 143.3 | | | $ | 151.1 | | | $ | 156.4 | |
| 资本支出： | | | | | | |
| 高性能材料与部件 | | $ | 83.1 | | | $ | 119.9 | | | $ | 71.7 | |
| 先进合金及解决方案 | | 45.9 | | | 47.4 | | | 64.5 | |
| 公司 | | 7.5 | | | 0.9 | | | 3.0 | |
| 资本支出总额 | | $ | 136.5 | | | $ | 168.2 | | | $ | 139.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可识别资产： | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 高性能材料与部件 | | $ | 1,753.9 | | | $ | 2,324.6 | | | $ | 2,400.7 | |
| 先进合金及解决方案 | | 1,548.8 | | | 2,621.1 | | | 2,590.4 | |
| 公司： | | | | | | |
| 递延税金 | | 5.1 | | | 64.5 | | | 8.7 | |
| 现金和现金等价物及其他 | | 727.1 | | | 624.4 | | | 502.0 | |
| 总资产 | | $ | 4,034.9 | | | $ | 5,634.6 | | | $ | 5,501.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 2020 | | 百分比
占总数的百分比 | | 2019 | | 百分比
占总数的百分比 | | 2018 | | 百分比
占总数的百分比 |
| 总资产： | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 3,356.8 | | | 83 | % | | $ | 4,956.4 | | | 88 | % | | $ | 4,859.1 | | | 88 | % |
| 中国 | | 325.5 | | | 8 | % | | 288.1 | | | 5 | % | | 287.3 | | | 5 | % |
| 英国 | | 122.4 | | | 3 | % | | 141.3 | | | 3 | % | | 136.7 | | | 3 | % |
| 其他 | | 230.2 | | | 6 | % | | 248.8 | | | 4 | % | | 218.7 | | | 4 | % |
| 总资产 | | $ | 4,034.9 | | | 100 | % | | $ | 5,634.6 | | | 100 | % | | $ | 5,501.8 | | | 100 | % |
注3.重组和其他费用
截至2020年12月31日止年度，本公司录得重组及其他费用$1,132.1主要与本公司2020年12月宣布停止生产标准不锈钢板材产品有关，这些产品不包括在业务分部业绩中。 2020年12月2日，该公司宣布对其玻璃钢业务在AA&S部门进行战略重新定位，重点放在其产品组合中的特种轧制产品部分，其中包括钛基合金(包括航空航天级钛板产品)、镍基合金以及具有更多差异化特性的特殊应用不锈钢产品，包括薄板精轧带材®(PRS)。 作为这一战略调整的一部分，该公司打算在大约一年的时间内停止生产标准不锈钢产品。一年期在此期间，大幅降低了Brackenbridge、PA操作(包括HRPF)的操作水平，并关闭了属于标准不锈钢薄板流道一部分的各种下游精加工操作。
截至2020年12月31日止年度的综合经营报表记录的重组费用为$1,107.5百万美元，其中包括$1,041.5百万美元的非现金资产减值费用，$60.5百万美元的员工福利相关成本，以及5.5与设施闲置相关的百万其他成本。2020年12月2日决定退出标准不锈钢产品的生产，这是某些长期资产账面价值减值的重要指标。根据宾夕法尼亚州布拉肯里奇业务(包括HRPF)的预计现金流，本公司完成了截至2020年第四季度初的公允价值分析，并确认了1美元1,032.6此设施的减值费用为百万美元，估计公允价值为#美元。354百万美元。这一长期资产减值费用是使用持有使用框架和收益法确定的，该方法代表公允价值层次中的第三级不可观察信息。这种减值评估和估值方法要求公司对未来的经营业绩、现金流、营运资本和资本支出的变化、销售价格、盈利能力和资本成本做出估计和假设。这些假设中的许多都是通过参考该公司确定的市场参与者来确定的。例如，贴现现金流评估中使用的加权平均资本成本为9.3%，长期增长率为2%。虽然该公司认为所用的估计和假设是合理的，但实际结果可能
与这些估计和假设不同。其他长期资产减值费用为#美元。8.9作为标准不锈钢板退出决定的一部分，还确认了100万美元用于各种AA&S部门的业务，这些业务被确定为关闭。
重组费用还包括$60.5百万员工福利费用，包括遣散费、补充性失业和医疗福利，用于消除大约1,400这些措施包括与标准不锈钢出口相关的职位，以及受2020年第四季度奥尔巴尼或原钛业务闲置影响的员工，以及劳动力规模调整行动，包括在2020年全年实施的非自愿裁员和自愿退休激励计划，以使公司的成本结构更好地满足预期需求，这主要是由于新冠肺炎疫情带来的经济挑战。其他费用$5.52020年计入的重组费用主要涉及与设施闲置相关的资产报废和环境义务(详见附注10)。
截至2020年12月31日的年度的其他费用包括：
•$17.4与标准不锈钢出口的设施关闭有关的养老金和退休后医疗义务的离职津贴中有数百万美元(进一步说明见附注16)。这些成本在合并营业报表中归类为非营业退休福利费用。
•$7.2存货估值储备的其他费用(在综合经营报表的销售成本中归类)为100万美元，主要与Albany闲置的原材料和在制品库存(即初级钛工厂)有关。
截至2019年12月31日的财年重组费用为$4.5百万，000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，70这是为了精简ATI的受薪员工队伍，主要是为了提高美国玻璃钢业务的成本竞争力。
2020年12月31日和2019年12月31日的重组费用准备金主要包括2019年第四季度和2020年全年发生的遣散费和员工福利成本，其中大部分预计将在2021年底之前支付。重组储备活动如下：
| | | | | | | | |
| 遣散费和员工 |
| 效益成本 |
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 年初余额 | $ | 4.5 | | $ | — | |
| 加法 | 60.5 | | 4.5 | |
| 付款 | (21.6) | | — | |
| 年终余额 | $ | 43.4 | | $ | 4.5 | |
在这一美元中43.4截至2020年12月31日的百万重组准备金余额，$33.8百万美元记入其他流动负债和#美元。9.6在2020年12月31日的合并资产负债表上，100万美元记录在其他长期负债中。$4.52019年12月31日的百万重组准备金余额计入2019年12月31日合并资产负债表的其他流动负债。
注4.商誉和其他无形资产
截至2020年12月31日，该公司拥有240.7其合并资产负债表上的商誉为100万美元，所有这些都与HPMC部门有关。商誉减少$285.12020年将达到100万美元，原因是287.0HPMC部门的中期减值费用为100万美元，部分抵消为#美元1.9外币换算对商誉的影响增加了100万美元，这些商誉是以美元以外的功能货币计价的。
该公司在每年第四季度进行年度商誉减值评估。于二零二零年第二季内，本公司对伪造产品报告单位及其所属之美元进行中期商誉减值分析。460.4这包括：根据经评估的潜在减值指标(包括最近新冠肺炎大流行对全球商业航空航天市场造成的干扰)造成的商誉余额增加；根据政府对大流行病的应对措施以及与客户的持续互动，航空发动机和机体市场近期需求的不确定性增加。在之前的2019年年度商誉减值评估中，该报告单位的公允价值比账面价值高出约30%。就2020年中期减值分析而言，公允价值是由采用折现现金流量技术的量化评估确定的，该技术代表公允价值层次中的第三级不可观察信息。减值评估和估值方法要求公司作出估计和假设
考虑到未来的经营业绩、现金流、营运资本和资本支出的变化、销售价格、盈利能力和资本成本。这些假设中的许多都是通过参考该公司确定的市场参与者来确定的。例如，贴现现金流评估中使用的加权平均资本成本为11.6%，长期增长率为3.5%。尽管该公司认为使用的估计和假设是合理的，但实际结果可能与这些估计和假设不同。作为2020年第二季度中期商誉减值评估的结果，本公司确定，伪造产品报告单位的公允价值比账面价值(包括商誉)低1美元。287.0百万美元。这主要是因为预期现金流的时间和金额发生了变化，这是由于商业航空航天市场需求的近期减少导致预计收入、盈利能力和现金流下降。因此，在2020年第二季度，该公司记录了一美元287.0伪造产品报告单位商誉部分减值的减值费用为100万欧元，其中大部分来自公司2011年对Ladish的收购，该部分减值费用不能在所得税方面扣除。这项商誉减值费用不包括在2020年HPMC业务部门业绩中。
$240.7截至2020年12月31日，公司合并资产负债表上剩余的商誉为百万美元173.4伪造产品报告股的100万美元和$67.3在特殊材料报告单位有100万美元。本公司于2020年第四季度进行的年度商誉减值评估，对这两个具有商誉的HPMC报告单位进行了量化商誉评估。公允价值乃采用量化评估厘定，该评估可能包括现金流量贴现及现金盈利估值技术倍数，加上与最近类似业务的公开销售交易(如有)的估值比较，后者代表公允价值层次结构中的第三级不可观察信息。这些减值评估和估值方法要求公司对未来的经营业绩、现金流、营运资本和资本支出的变化、销售价格、盈利能力和资本成本做出估计和假设。这些假设中的许多都是通过参考该公司确定的市场参与者来确定的。例如，贴现现金流评估中使用的加权平均资本成本为11.7%，长期增长率在3%至3.5%。尽管该公司认为使用的估计和假设是合理的，但实际结果可能与这些估计和假设不同。特种材料报告单位的公允价值明显高于账面价值。伪造产品申报单位的公允价值比账面价值高出约2本报告单位于二零一零年第二季录得中期商誉减值费用后，公允价值略有增加，如上文所述。结果,不是在截至2020年12月31日的年度商誉减值评估中确定存在减值。为确认报告单位于估值日期的估计公允价值是否合理，所有报告单位的公允价值合计与市值的调整均采用合理的控制溢价。
2020年，没有观察到与本公司在HPMC部门的任何长期资产相关的减值指标。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度没有商誉减值。截至2020年12月31日累计商誉减值损失为528.0百万美元，截至2019年和2018年为241.0百万美元。
2018年7月12日，公司以#美元收购了Addairo制造公司的资产。10.0百万现金对价。阿达罗制造公司位于康涅狄格州新不列颠，是一家以金属合金为基础的添加剂制造商，用于航空航天和国防工业。这项业务从收购之日起被报告为HPMC部门的一部分。购买价格分配包括$2.0百万美元的技术无形资产和商誉6.0100万美元，这是可以在税收上扣除的。2018年第三季度完成了收购价的最终分配。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，在随附的合并资产负债表上计入其他资产的其他无形资产如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| (单位：百万) | | 毛
携载
金额 | | 累计
摊销 | | 毛
携载
金额 | | 累计
摊销 |
| 技术 | | $ | 76.8 | | | $ | (33.4) | | | $ | 76.8 | | | $ | (29.7) | |
| 客户关系 | | 27.0 | | | (10.4) | | | 27.0 | | | (9.3) | |
| 商标 | | 52.4 | | | (24.5) | | | 52.4 | | | (20.9) | |
| 应摊销无形资产总额 | | $ | 156.2 | | | $ | (68.3) | | | $ | 156.2 | | | $ | (59.9) | |
与无形资产相关的摊销费用约为#美元。8百万，$10百万美元和$10截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。在截至2021年12月31日至2025年的每一年，年度摊销费用预计约为$8百万美元。
注5。与客户签订合同的收入
采用方法和影响
2018年1月1日，本公司采用ASC 606，与客户签订合同的收入。公司对截至2018年1月1日未完成的所有合同适用ASC 606，并采用会计准则改进的回溯法，初步应用ASC 606的累积效果在2018财年开始时确认。该公司确认了一美元15.5由于采用本标准的累积影响，2018财年初留存收益增加了100万美元，这表明如果ASC 606项下的长期收入确认要求适用于多个客户协议，将对先前的业绩产生有利影响。采用这一会计准则对合并现金流量表没有来自经营活动的现金流量的影响。
收入的分类
该公司在以下地区运营二业务细分：HPMC和AA&S收入按以下分类二按多样化的全球市场、初级地理市场和多样化的产品划分业务细分。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年，公司按全球和地理市场划分的总收入(以百万为单位)的比较信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | HPMC | AA&S | 总计 | | HPMC | AA&S | 总计 | | HPMC | AA&S | 总计 |
| 多元化的全球市场： | | | | | | | | | | | | |
| 航空航天与国防 | | $ | 946.9 | | $ | 413.1 | | $ | 1,360.0 | | | $ | 1,624.1 | | $ | 506.3 | | $ | 2,130.4 | | | $ | 1,562.9 | | $ | 402.6 | | $ | 1,965.5 | |
| 能源* | | 106.2 | | 512.7 | | 618.9 | | | 153.6 | | 643.3 | | 796.9 | | | 133.9 | | 646.8 | | 780.7 | |
| 汽车 | | 5.5 | | 257.7 | | 263.2 | | | 10.5 | | 286.1 | | 296.6 | | | 9.5 | | 313.9 | | 323.4 | |
| 电子学 | | 0.9 | | 176.8 | | 177.7 | | | 0.5 | | 162.7 | | 163.2 | | | 1.5 | | 155.4 | | 156.9 | |
| 食品设备和用具 | | — | | 159.2 | | 159.2 | | | 0.3 | | 205.5 | | 205.8 | | | 0.4 | | 244.5 | | 244.9 | |
| 建筑/采矿 | | 18.6 | | 123.4 | | 142.0 | | | 42.5 | | 152.5 | | 195.0 | | | 72.7 | | 153.3 | | 226.0 | |
| 医疗 | | 47.7 | | 71.4 | | 119.1 | | | 85.4 | | 87.0 | | 172.4 | | | 106.0 | | 77.1 | | 183.1 | |
| 其他 | | 38.8 | | 103.2 | | 142.0 | | | 61.6 | | 100.6 | | 162.2 | | | 76.2 | | 89.9 | | 166.1 | |
| 总计 | | $ | 1,164.6 | | $ | 1,817.5 | | $ | 2,982.1 | | | $ | 1,978.5 | | $ | 2,144.0 | | $ | 4,122.5 | | | $ | 1,963.1 | | $ | 2,083.5 | | $ | 4,046.6 | |
*包括石油和天然气、下游加工和特种能源市场。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | HPMC | AA&S | 总计 | | HPMC | AA&S | 总计 | | HPMC | AA&S | 总计 |
| 初级地理市场： | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 641.0 | | $ | 1,168.1 | | $ | 1,809.1 | | | $ | 1,042.6 | | $ | 1,412.0 | | $ | 2,454.6 | | | $ | 983.6 | | $ | 1,364.5 | | $ | 2,348.1 | |
| 中国 | | 31.0 | | 284.5 | | 315.5 | | | 93.9 | | 261.7 | | 355.6 | | | 71.2 | | 248.8 | | 320.0 | |
| 英国 | | 101.9 | | 24.6 | | 126.5 | | | 156.7 | | 17.1 | | 173.8 | | | 225.6 | | 16.5 | | 242.1 | |
| 德国 | | 76.6 | | 48.8 | | 125.4 | | | 147.2 | | 72.1 | | 219.3 | | | 159.0 | | 88.2 | | 247.2 | |
| 日本 | | 44.7 | | 41.5 | | 86.2 | | | 95.0 | | 52.7 | | 147.7 | | | 128.1 | | 86.8 | | 214.9 | |
| 法国 | | 66.6 | | 18.4 | | 85.0 | | | 132.7 | | 22.8 | | 155.5 | | | 146.3 | | 37.3 | | 183.6 | |
| 世界其他地区 | | 202.8 | | 231.6 | | 434.4 | | | 310.4 | | 305.6 | | 616.0 | | | 249.3 | | 241.4 | | 490.7 | |
| 总计 | | $ | 1,164.6 | | $ | 1,817.5 | | $ | 2,982.1 | | | $ | 1,978.5 | | $ | 2,144.0 | | $ | 4,122.5 | | | $ | 1,963.1 | | $ | 2,083.5 | | $ | 4,046.6 | |
下表列出了该公司主要高附加值产品和标准产品的销售百分比比较信息。在公司宣布正在退出标准不锈钢产品的同时，ATI将某些产品重新归类为AA&S部门业绩中的高价值产品。上期信息反映了这些重新分类。本演示不包括AA&S部门的HRPF转换服务销售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | HPMC | AA&S | 总计 | | HPMC | AA&S | 总计 | | HPMC | AA&S | 总计 |
| 多元化产品： | | | | | | | | | | | | |
| 高附加值产品 | | | | | | | | | | | | |
| 镍基合金和特种合金 | | 38 | % | 29 | % | 33 | % | | 38 | % | 33 | % | 35 | % | | 37 | % | 31 | % | 33 | % |
| 钛及钛基合金 | | 28 | % | 11 | % | 17 | % | | 26 | % | 11 | % | 18 | % | | 23 | % | 10 | % | 17 | % |
| PRS产品 | | — | % | 25 | % | 15 | % | | — | % | 23 | % | 12 | % | | — | % | 23 | % | 12 | % |
| 精密锻件、铸件和部件 | | 34 | % | — | % | 14 | % | | 36 | % | — | % | 18 | % | | 40 | % | — | % | 20 | % |
| 锆及相关合金 | | — | % | 15 | % | 9 | % | | — | % | 11 | % | 6 | % | | — | % | 11 | % | 5 | % |
| 高价值产品总量 | | 100 | % | 80 | % | 88 | % | | 100 | % | 78 | % | 89 | % | | 100 | % | 75 | % | 87 | % |
| 标准产品 | | | | | | | | | | | | |
| 标准不锈钢产品 | | — | % | 20 | % | 12 | % | | — | % | 22 | % | 11 | % | | — | % | 25 | % | 13 | % |
| 总计 | | 100 | % | 100 | % | 100 | % | | 100 | % | 100 | % | 100 | % | | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
该公司积压的已确认订单总额为$1.4亿美元，2.310亿美元和2.2分别为2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。由于公司LTA的结构，75截至2020年12月31日的积压订单中，有%代表具有履约义务的预订订单，这些订单将在未来12个月内完成。积压没有反映任何可变考虑因素。
应收帐款
截至2020年12月31日和2019年12月31日，与客户的应收账款为$350.1百万美元和$558.7分别为百万美元。以下是截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的财年应收账款-坏账准备金的前滚情况：
| | | | | |
| (单位：百万) |
| 应收账款-坏账准备 |
| 截至2017年12月31日的余额 | $ | 5.9 | |
| 增加准备金的费用 | 1.9 | |
| 坏账核销 | (1.8) | |
| 截至2018年12月31日的余额 | 6.0 | |
| 增加准备金的费用 | 0.2 | |
| 坏账核销 | (1.6) | |
| 截至2019年12月31日的余额 | 4.6 | |
| 增加准备金的费用 | 0.2 | |
| 坏账核销 | (0.5) | |
| 截至2020年12月31日的余额 | $ | 4.3 | |
合同余额
以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年合同资产和负债的前滚情况：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | |
| 合同资产 | |
| 短期 | 2020 | 2019 | 2018 |
| 截至会计年度初的余额 | $ | 38.5 | | $ | 51.2 | | $ | 36.5 | |
| 本年度确认 | 84.2 | | 74.5 | | 92.9 | |
| 重新分类为应收账款 | (83.9) | | (79.9) | | (95.8) | |
| 损损 | — | | — | | — | |
| 重新分类为长期业务/从长期业务重新分类 | 0.1 | | — | | 16.8 | |
| 资产剥离 | — | | (7.3) | | — | |
| 其他 | — | | — | | 0.8 | |
| 截至期末的余额 | $ | 38.9 | | $ | 38.5 | | $ | 51.2 | |
| | | |
| 长期 | 2020 | 2019 | 2018 |
| 截至会计年度初的余额 | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | 16.9 | |
| 本年度确认 | — | | — | | — | |
| 重新分类为应收账款 | — | | — | | — | |
| 损损 | — | | — | | — | |
| 将短期债券重新分类为短期债券/从短期债券重新分类 | (0.1) | | — | | (16.8) | |
| 截至期末的余额 | $ | — | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | |
| 合同责任 | |
| 短期 | 2020 | 2019 | 2018 |
| 截至会计年度初的余额 | $ | 78.7 | | $ | 71.4 | | $ | 69.7 | |
| 本年度确认 | 170.3 | | 126.1 | | 76.7 | |
| 期初余额金额重新分类为收入 | (54.9) | | (49.2) | | (49.6) | |
| 本年度金额重新分类为收入 | (90.1) | | (76.0) | | (42.7) | |
| 其他 | — | | 1.9 | | 2.7 | |
| 重新分类为长期业务/从长期业务重新分类 | 7.8 | | 4.5 | | 14.6 | |
| 截至期末的余额 | $ | 111.8 | | $ | 78.7 | | $ | 71.4 | |
| | | |
| 长期 | 2020 | 2019 | 2018 |
| 截至会计年度初的余额 | $ | 25.9 | | $ | 7.3 | | $ | 22.2 | |
| 本年度确认 | 14.9 | | 24.2 | | 0.7 | |
| 期初余额金额重新分类为收入 | (1.0) | | (1.1) | | (1.0) | |
| 本年度金额重新分类为收入 | — | | — | | — | |
| 其他 | — | | — | | — | |
| 将短期债券重新分类为短期债券/从短期债券重新分类 | (7.8) | | (4.5) | | (14.6) | |
| 截至期末的余额 | $ | 32.0 | | $ | 25.9 | | $ | 7.3 | |
获得和履行合同的合同成本为$。5.4百万美元和$6.5截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为100万美元，在合并资产负债表上的其他长期资产中报告。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年，这些合同成本的摊销费用为#美元。1.4百万，$1.4百万美元，以及$1.2分别为百万美元。
注6。盘存
2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的库存情况如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 原材料和供应品 | | $ | 207.6 | | | $ | 164.9 | |
| 在制品 | | 690.7 | | | 899.6 | |
| 成品 | | 181.6 | | | 161.3 | |
| 按当前成本计算的总库存 | | 1,079.9 | | | 1,225.8 | |
| 从现行成本到后进先出成本的调整 | | 44.1 | | | 33.6 | |
| 存货计价准备金 | | (126.9) | | | (104.1) | |
| 总库存(净额) | | $ | 997.1 | | | $ | 1,155.3 | |
后进先出法确定的存货为#美元。627.5截至2020年12月31日，百万美元，以及$776.12019年12月31日为100万。剩余的库存是使用先进先出法和平均成本法确定的，这些库存值与当前成本没有实质性差异。由于主要与原材料有关的通缩影响，公司按后进先出法估值的存货账面价值超过当前重置成本，根据成本或市值分析中的较低者，公司维持可变现净值(NRV)存货估值准备金，以将后进先出存货的账面价值调整为当前重置成本。这些NRV储备是$44.1百万美元和$33.62020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。在应用成本或市场较低的原则时，市场指的是当前的重置成本，但有一个上限(市值不得超过可变现净值)和一个下限(市场不得超过减去扣除正常利润率的可变现净值)。
后进先出成本计算方法的变化和相关的NRV库存准备金对销售成本的影响如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的财年， |
| | 2020 | 2019 | 2018 |
| 后进先出福利(收费) | | $ | 10.5 | | $ | 25.5 | | $ | (28.6) | |
| NRV福利(收费) | | (10.5) | | (25.6) | | 27.9 | |
| 销售影响的净成本 | | $ | — | | $ | (0.1) | | $ | (0.7) | |
在2020和2019年期间，库存使用导致后进先出库存量的清算，使销售成本增加了#美元。22.6百万美元和$1.8分别为百万美元。在2018年，库存使用导致后进先出库存数量的清算，使销售成本降低了$0.8百万美元。与当前制造成本和采购成本相比，这些库存的入账成本与往年不同。
注7。物业、厂房和设备
截至2020年12月31日和2019年12月31日的物业、厂房和设备如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 |
| 土地 | | $ | 34.8 | | | $ | 34.6 | |
| 建筑物 | | 564.7 | | | 832.7 | |
| 设备和租赁权的改进 | | 2,736.9 | | | 3,671.3 | |
| | 3,336.4 | | | 4,538.6 | |
| 累计折旧和摊销 | | (1,867.2) | | | (2,088.5) | |
| 财产、厂房和设备合计，净额 | | $ | 1,469.2 | | | $ | 2,450.1 | |
2020年报告的建筑物、设备和租赁改进余额、累计折旧和摊销余额以及物业、厂房和设备净额大幅下降，反映资产减值费用主要与本公司2020年12月宣布停止生产标准不锈钢板产品(见附注3)以及在减值后将该等长期资产的成本基础调整为账面价值有关。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，在建工程为$233.4百万美元和$177.3分别为百万美元。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的折旧和摊销如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 财产、厂房和设备折旧 | | $ | 119.5 | | | $ | 127.1 | | | $ | 131.9 | |
| 软件和其他摊销 | | 23.8 | | | 24.0 | | | 24.5 | |
| 折旧及摊销总额 | | $ | 143.3 | | | $ | 151.1 | | | $ | 156.4 | |
注8。资产剥离
2019年6月3日，本公司完成二无芯锻造设施，价格为$37百万美元。这些工厂位于俄亥俄州的波特兰和肯塔基州的黎巴嫩，主要使用传统的锻造方法生产碳钢锻造产品，用于石油和天然气、运输以及建筑和采矿行业。公司收到的现金收益扣除交易成本和营运资本净额调整后为#美元。33.0在截至2019年12月31日的财年内出售这项业务的费用为100万美元，这在合并现金流量表上报告为一项投资活动。带着$10.4从ATI的伪造产品报告部门分配给这些业务的100万商誉，公司确认了8.12019年税前亏损100万英镑，计入综合损益表上的其他收益净额，不包括在HPMC部门业绩中。这项业务自销售之日起作为HPMC部门的一部分进行报告。这些产品的销售额二2018年锻造设施为$86总计百万美元。
2019年7月22日，该公司完成了对其铸造产品业务的出售，该业务生产钛熔模铸件，主要供航空航天和国防OEM用于生产商用喷气式飞机机身和发动机。作为美元的一部分127在400万美元的交易中，ATI保留了位于塞勒姆或奥克兰的一家小型铸造后加工设施，并继续为买家和其他人提供这些服务。公司收到的现金收益扣除交易成本和营运资本净额调整后为#美元。125.12019年出售这项业务的费用为100万美元，在合并现金流量表上报告为一项投资活动。该公司确认了一美元6.22019年获得百万美元的收益，其中包括10.2保留塞勒姆业务长期资产账面价值的百万减值费用($4.5房地产、厂房和设备，百万美元1.4经营性租赁使用权资产，百万美元1.0融资租赁使用权资产，百万美元；3.3百万有限寿命的无形资产)。这项长期资产减值费用是基于对估计公允价值的分析，包括使用市场方法进行的资产评估，这些方法在公允价值层次中代表了3级不可观察的信息。出售铸造产品业务的这一收益记录在综合损益表的其他收入净额中，不包括在HPMC部门业绩中。这项业务自销售之日起作为HPMC部门的一部分进行报告。Cast Products的销售额为$1052018年将达到100万。
注9.合资企业
多数股权合资企业的财务业绩合并到本公司的经营业绩和财务状况中，少数股权权益在综合经营报表中确认为非控股权益应占净收益，以及股东权益总额中非控股权益应占权益。本公司对其有重大影响但不受其控制的投资(一般为20%至50%的所有权权益)按权益会计方法入账。股东权益包括按照权益会计法核算的被投资人的未分配收益，约为#美元。12.7截至2020年12月31日，为100万。
拥有多数股权的合资企业
状态：
本公司有一家60在名为上海Stal精密不锈钢有限公司(Stal)的中国合资企业中拥有%的权益。剩下的40Stal的%权益由中国宝武钢铁集团有限公司拥有，该公司是一家国家授权的投资公司，其股权证券在中华人民共和国公开交易。Stal是ATI AA&S部门的一部分，主要为亚洲的电子和汽车市场生产PRS不锈钢产品。截至2020年12月31日，Stal持有的现金和现金等价物为$38.3百万美元。
下一代合金有限责任公司：
2017年，该公司与GE Aviation成立了新一代合金有限责任公司(Next Gen Associys LLC)，旨在开发一种新的无熔钛合金粉末制造技术。51在这家合资企业中拥有%的权益。钛合金粉末正在开发中，用于添加剂制造应用，包括3D打印。下一代合金有限责任公司通过向两家合资伙伴出售股份为其开发活动提供资金，并于2018年获得
$2.7向其合资伙伴出售非控股权益所得的600万欧元，这在合并现金流量表上被报告为一项融资活动。截至2020年12月31日，这家合资企业持有的现金和现金等价物为$2.7百万美元。
权益法合资企业
A&T不锈钢：
本公司拥有A&T不锈钢公司50%的权益，A&T不锈钢公司是与青山集团(青山)的一家合资企业，生产60英寸宽的不锈钢薄板产品，在北美销售。青山购买了它的502018年A&T不锈钢的合资权益为$17.5百万美元，其中$12.02018年收到100万美元，并在合并现金流量表上报告为融资活动。A&T不锈钢业务包括该公司以前闲置的位于宾夕法尼亚州米德兰的直接轧辊和泡菜(DRAP)设施。ATI使用AA&S部门的热轧和加工设施为A&T不锈钢提供热轧转换服务。由于这笔交易的结果是50%的非控股权益，以及随后A&T不锈钢实体的解除合并，公司确认了一美元15.92018年第一季度在解除合并和取消确认会计指导下的百万美元收益，涵盖了一家被确定为企业的子公司失去控制权的情况。收益，包括ATI的保留50%股份，按合营公司的公允价值(由非控股权益的现金收购价厘定)计算，并于其他收益(综合经营报表净额)中列报，不包括在AA&S分部的业绩内。在这次解除合并后，ATI按照股权会计方法对A&T不锈钢合资企业进行了会计处理。
2018年3月下旬，ATI代表从印尼进口半固化不锈钢板材的A&T不锈钢申请免除232条关税。2019年4月，公司获悉这一排除请求被美国商务部拒绝。ATI于2019年10月代表A&T不锈钢提出了新的申请，要求将其排除在第232条关税之外。美国商务部在2020年第二季度拒绝了这些请求，25%的关税仍然有效。
2019年，A&T不锈钢对其长期资产进行了减值评估，因为拒绝关税排除代表着潜在的减值指标。合资伙伴继续评估长期解决方案，以使这一战略举措恢复盈利，并在2019年第四季度确定，如果不能获得短期关税豁免，很可能会闲置这一设施。因此，A&T不锈钢公司记录了一美元14.22019年12月，其长期资产的非现金减值费用为100万英镑。ATI认出了一张$7.1百万美元的股本损失50此$的百分比份额14.2百万减损。此外，截至2019年12月31日，ATI从A&T不锈钢获得的营运资本预付款和行政服务的应收账款净额为1美元。36.8百万美元，其中$8.3据报告，预付费用和其他流动资产为100万美元。28.5合并资产负债表中的其他长期资产为100万美元。这些余额还在2019年进行了收款评估，并获得了#美元。4.32019年12月，根据ATI在合资企业净资产估计公允价值中的份额记录了100万准备金。总计$11.4长期资产减值和应收账款准备金的合资企业减值费用为100万欧元，在2019年12月的综合营业报表中净额在其他收入中报告，并从AA&S部门的业绩中剔除。
由于一再否认关税排除，ATI于2020年3月31日宣布，A&T不锈钢将于2020年闲置DRAP设施，有序关闭过程于2020年第三季度完成。A&T不锈钢录得$4.8由于空闲决定，合同终止福利的费用为100万英镑。ATI在A&T不锈钢公司业绩中的份额为亏损$。10.6百万，$19.3百万美元，以及$3.9截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年分别为100万美元，计入合并经营报表上的其他收入/支出净额。2020、2019年和2018年的AA&S部门业绩包括对A&T不锈钢运营亏损的权益法确认为#美元。8.2百万，$12.2百万美元和$3.9分别为百万美元。ATI在2020年终止福利的A&T不锈钢费用和2019年长期资产减值费用中的份额被排除在AA&S部门的业绩中。
根据ATI在其净资产估计公允价值中的份额，A&T不锈钢的长期资产或ATI从合资企业的应收账款在2020年期间不需要额外的减值费用。截至2020年12月31日，ATI从A&T不锈钢公司获得的营运资金预付款和行政服务的应收账款净额，包括美元4.3百万储备，$14.0百万美元，其中$0.5据报告，预付费用和其他流动资产为100万美元。13.5合并资产负债表中的其他长期资产为100万美元。此外，ATI还评估了其剩余美元的可收集性。5.5于综合资产负债表的其他长期资产中列报的来自青山的应收账款1百万元，并断定目前并不存在预期价值的减值或亏损。
对A&T不锈钢的销售额包括在ATI 2020、2019年和2018财年的综合运营报表中，销售额为$18.4百万，$14.6百万美元和$4.1分别为2000万人。有不是截至2020年12月31日，A&T不锈钢的应收账款为0.12019年12月31日为100万。
Uniti：
ATI有一个50该公司在名为Uniti LLC(Uniti)的工业钛合资企业中拥有50%的权益，其余50%的权益由俄罗斯钛、铝和特种钢产品生产商VSMPO持有。Uniti按权益会计方法核算。ATI在Uniti的收入中所占份额为#美元1.22020年为100万美元，1.52019年为100万美元，2.92018年为100万美元，计入AA&S部门的运营业绩，并计入合并运营报表中的其他收入/支出净额。对Uniti的销售额包括在ATI的合并运营报表中，为#美元36.72020年为100万美元，31.32019年为100万美元，49.42018年将达到100万。来自Uniti的应收账款为#美元。1.4百万美元和$0.22020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
注10。资产报废义务
在存在法定义务进行资产报废活动且负债的公允价值可以合理估计的情况下，本公司保留准备金。这些资产报废债务(ARO)包括负债，其中结算的时间和(或)方法可能取决于未来的事件，该事件可能在该实体的控制范围内，也可能不在该实体的控制范围内。截至2020年12月31日，公司已确认ARO为$24.0与垃圾填埋场关闭、退役费用、设施租赁和与使用可能被描述为潜在危险材料的制造活动相关的有条件ARO相关的100万美元。
对ARO的估计每年在第四季度进行评估，如果有重要的新信息，评估频率会更高。资产报废债务的会计核算需要大量估计，在某些情况下，公司已确定存在ARO，但债务金额无法合理评估。当有新的信息可用时，公司可能会决定需要确认额外的ARO。
2020年，公司与一家以前拥有的企业的买方敲定了一项关于有条件ARO的赔偿索赔和解协议，因此，公司将ARO准备金减少了#美元。4.3在综合经营报表上，净额记入其他收入/支出净额(见附注11)。该公司将ARO储备增加了#美元。4.1由于如附注3所述，对设施闲置导致的ARO的预期付款时间发生变化，导致2020年ARO的预期支付时间发生变化，这一变化记录在综合经营报表的重组费用中。这两个2020年项目均作为下表中估计数的订正列示。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的资产报废债务变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 |
| 年初余额 | | $ | 23.7 | | | $ | 23.1 | |
| 增值费用 | | 0.9 | | | 0.9 | |
| 付款 | | (0.4) | | | (0.3) | |
| 预算的修订 | | (0.2) | | | — | |
| 年终余额 | | $ | 24.0 | | | $ | 23.7 | |
注11.补充财务报表信息
2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的现金和现金等价物如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 |
| 现金 | | $ | 158.2 | | | $ | 190.8 | |
| 其他短期投资 | | 487.7 | | | 300.0 | |
| 现金和现金等价物合计 | | $ | 645.9 | | | $ | 490.8 | |
其他流动负债包括薪金、工资和其他与雇员有关的负债#美元。92.8百万美元和$94.5百万美元，累计利息$18.0百万美元和$25.02020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度的其他收入(费用)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 租金、特许权使用费收入和其他收入 | | $ | 0.9 | | | $ | 2.9 | | | $ | 3.1 | |
| 处置财产、厂房和设备的收益，净额 | | 2.9 | | | 90.7 | | | 1.3 | |
| 合资企业净股本亏损(见附注9) | | (7.0) | | | (10.7) | | | (1.0) | |
| 业务销售亏损，净额(见附注8) | | — | | | (1.9) | | | — | |
| 合资企业解除合并的收益(见附注9) | | — | | | — | | | 15.9 | |
| 合资企业重组和减值费用(见附注9) | | (2.4) | | | (11.4) | | | — | |
| 调整有条件ARO费用的赔偿金额(见附注10) | | 4.3 | | | — | | | — | |
| 其他 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 1.2 | |
| 其他收入(费用)合计(净额) | | $ | (1.2) | | | $ | 69.7 | | | $ | 20.5 | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，处置财产、厂房和设备的净收益包括1美元2.5百万美元和$91.7分别从出售新墨西哥州埃迪县的某些石油和天然气权利中获得100万美元的收益。这些现金收益在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合现金流量表上报告为一项投资活动，不包括在部门经营业绩中。这些石油和天然气权利最初是在1972年与Teledyne，Inc.购买的土地一起获得的，Teledyne，Inc.后来成为ATI的一部分。这块土地随后被出售，该公司保留了它在2019年和2020年出售的基础油气权利。
注12。债务
2020年12月31日和2019年12月31日的债务如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 |
阿勒格尼技术公司(Allegheny Technologies)5亿美元5.8752023年到期的优先债券百分比(A) | | $ | 500.0 | | | $ | 500.0 | |
阿勒格尼技术公司(Allegheny Technologies)3.5亿美元5.8752027年到期的优先债券百分比 | | 350.0 | | | 350.0 | |
阿勒格尼技术公司(Allegheny Technologies)2.914亿美元3.52025年到期的可转换优先票据百分比 | | 291.4 | | | — | |
阿勒格尼技术公司(Allegheny Technologies)2.875亿美元4.752022年到期的可转换优先票据百分比 | | 84.2 | | | 287.5 | |
阿勒格尼·卢德卢姆6.952025年到期债券百分比(B) | | 150.0 | | | 150.0 | |
| 2024年到期的定期贷款 | | 200.0 | | | 100.0 | |
| 美国循环信贷安排 | | — | | | — | |
| 国外信贷协议 | | 5.5 | | | 4.9 | |
| 融资租赁和其他 | | 48.0 | | | 18.8 | |
| 发债成本 | | (14.5) | | | (12.3) | |
| 可转换债券的权益部分 | | (46.8) | | | — | |
| 短期和长期债务总额 | | 1,567.8 | | | 1,398.9 | |
| 短期债务和长期债务的流动部分 | | 17.8 | | | 11.5 | |
| 长期债务总额 | | $ | 1,550.0 | | | $ | 1,387.4 | |
(a)利息为7.875厘，自2016年2月15日起生效。
(b)由Allegheny Ludlum，LLC发行的这些债券的偿付义务由ATI公司提供全面和无条件的担保。
利息支出为$96.12020年为100万美元，104.92019年为100万美元，102.12018年将达到100万。利息支出减少了1美元。7.7百万，$4.7百万美元，以及$4.1分别在2020年、2019年和2018年从资本项目的利息资本化中获得100万美元。支付的利息和承诺费为#美元。95.42020年为100万美元，105.72019年为100万美元，102.62018年将达到100万。净利息支出包括利息收入#美元。1.72020年为100万美元，5.92019年为100万美元，1.12018年将达到100万。
计划在未来五年内支付的本金为$17.82021年为100万美元，95.92022年为100万美元，511.02023年为100万美元，208.12024年为100万美元，446.1到2025年将达到100万。这些付款中与融资租赁有关的部分见附注13，租赁。
清偿债务费用
2020年6月，ATI确认了一笔美元21.5百万美元债务清偿费用部分赎回4.752022年到期的可转换优先票据(2022年可转换票据)百分比，其中包括$19.1根据适用契约的要求，与提前清偿2022年可转换票据有关的现金全额付款百万美元，以及一美元2.4递延债务发行成本的百万费用，如下所述。
2019年12月，本公司赎回所有美元500未偿还本金总额(百万元)5.952021年到期的优先债券(2021年债券)，到期日为2021年1月15日，结果为$21.6百万美元税前债务清偿费用，其中包括1美元20.9根据适用契约的要求，与提前清偿2021年票据有关的现金全额付款百万美元，以及一美元0.7百万美元的递延债务发行成本费用。
2025年可转换票据
2020年6月，公司发行并出售了美元285.02025年可转换票据的本金总额为100万美元。该公司授予承销商13天的选择权，最多可额外购买$40.02025年按相同条款和条件发行的本金总额为100万美元的可转换票据，以弥补超额配售(如果有的话)。承销商于2020年6月30日行使了这一选择权的一部分，公司完成了额外$的发售和出售6.4在2020年第二季度末之后，2025年7月2日的2025年可转换票据本金总额为100万美元。2025年可转换票据的利息在3.5现金票面利率每半年支付一次，从2020年12月15日开始，每年6月15日和12月15日拖欠。
该公司将发行2025年可转换票据所得款项净额的一部分用于回购$203.22022年未偿还可转换票据的本金总额为100万美元，21.5百万债务清偿费用。该公司还使用了$19.4发行2025年可转换票据所得款项净额用于支付上限看涨期权交易的成本(如下所述)，这笔费用在综合资产负债表上计入股东权益中的额外实缴资本的减少。此次发行所得净收益的其余部分用于一般公司用途。
公司无权在2023年6月15日之前赎回2025年可转换票据。在2023年6月15日或之后，在紧接到期日之前的第41个预定交易日之前，公司可以其选择权赎回全部或部分2025年可转换票据，赎回价格相当于100本金的%，加上任何应计和未付利息，如果ATI普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少在20在任何时间内的交易日(不论是否连续)30连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)，截止于ATI提供书面赎回通知之日的前一个交易日。
2025年可转换债券的初始转换率为每1,000美元2025年可转换债券本金持有64.5745股ATI普通股，相当于初始转换价格约为1,000美元。15.49每股(18.8百万股)。在紧接2025年3月15日前一个营业日的交易结束前，2025年可转换票据的持有者只有在满足特定条件和在特定时期内才可以选择转换2025年可转换票据。此后，在紧接到期日之前的第二个预定交易日交易结束之前，2025年可转换票据的持有者可以随时选择2025年可转换票据，无论这些条件如何。在ATI的选择下，2025年可转换票据的转换可以现金、ATI普通股的股票或两者的组合进行结算。
由于2025年可转换票据的这一灵活结算特征，嵌入的转换选择权需要作为股东权益的一个组成部分单独核算。嵌入式转换选项的值被确定为$51.4根据不含转换特征的可比优先无担保债务的估计公允价值，使用预期现值的收益法计算百万欧元。股本部分将在2025年可转换票据期限内使用有效利息法作为额外的非现金利息支出(通常称为幻影收益率)摊销，只要它继续满足股权分类条件，就不会重新计量。可归因于债务部分的发售成本总计为$7.5在2025年可转换票据的期限内，100万美元将摊销为利息支出，股权部分的发售成本总计为$1.6100万美元净赚在股东权益中。因此，$49.82025年可转换票据中的100万美元记录在股东权益中的额外实收资本(#美元)。51.4毛收入中的百万美元291.4百万美元，扣除$1.6已分配发售成本的百万美元)。由于非灰影收益率以及包括债务发行成本摊销，2025年可转换票据报告2020年的利息支出为8.4%的比率，高于3.5%现金票面利率。从2021年1月1日起，ATI很早就采用了新的会计准则，取消了嵌入式转换期权的股权成分分类，以及预期的利息支出的虚幻收益率部分。 在2021年1月1日通过后，长期债务增加了$45.4
百万美元，相当于46.8上表中可转换债务的百万股本部分，扣除重新分类的债务发行成本后的净额。
2025年可转换票据的持有人可能会要求ATI在发生某些事件时回购其2025年可转换票据，这些事件构成了管理2025年可转换票据的契约的根本变化，购买价格等于100本金的%，加上基本变动回购日(但不包括)的任何应计利息和未付利息。对于某些企业活动或如果ATI发布赎回通知，在某些情况下，它将提高与该企业活动相关或在相关赎回期间选择转换其2025年可转换票据的持有人的转换率。
关于2025年可转换票据的定价，ATI与某些初始购买者或他们各自的附属公司(统称为交易对手)进行了私下谈判的上限看涨交易。预计有上限的看涨交易一般将在2025年可转换票据进行任何转换时减少对ATI普通股的潜在摊薄，和/或抵消ATI需要支付的超过已转换2025年可转换票据本金的任何现金付款(视情况而定)，此类减少和/或抵消受基于上限价格的上限限制。有上限的看涨交易的上限价格最初约为$19.76每股，并可根据上限催缴交易的条款作出调整。
2022年可转换票据
截至2020年12月31日，该公司拥有84.22022年未偿还可转换票据本金总额为百万美元。2022年可转换票据的利息每半年以现金支付一次，从2017年1月1日开始，每年1月1日和7月1日拖欠。
该公司无权在规定的到期日之前赎回2022年可转换票据。2022年可转换票据的持有者有权在紧接规定到期日(2022年7月1日)之前的营业日交易结束前的任何时间，将他们的票据转换为公司普通股。剩余$的初始换算率84.22022年发行的百万股可转换债券是每1,000美元(以整美元计)本金69.2042股ATI普通股(5.8百万股)，相当于换股价格$14.45每股，在某些情况下可能会进行调整。除了获得现金代替零碎股份外，持有者在转换时没有获得现金而不是普通股的选择权。票据转换时发生的应计和未付利息将被视为通过交付ATI普通股支付，不会向持有者支付现金或额外的股份。
如果公司发生协议规定的根本性变化，2022年可转换票据的持有者可以要求公司以相当于以下价格的价格全部或部分现金回购票据100将购买的票据本金的%，另加回购日(但不包括回购日)的任何应计利息和未付利息。
2027年票据
2019年11月22日，ATI发行了$350本金总额为百万美元5.8752027年到期的优先债券百分比(2027年债券)。2027年债券的利息每半年派息一次，息率为5.875每年1%，将于2027年12月1日到期。净收益#美元344.5如上所述，此次发行的100万美元以及手头的现金被用于注销2021年债券。发行2027年债券的承销费和其他第三方费用为1美元。5.5百万美元，并将摊销为本年度的利息支出8-2027年债券的年期。2027年债券是本公司的无抵押和无附属债务，与其所有现有和未来的优先无担保债务并列。2027年债券限制了该公司设立某些留置权、进行出售回租交易、担保债务以及合并或合并其所有或几乎所有资产的能力。本公司有权在任何时间或不时赎回全部或部分2027年债券，最少30天，但不超过60日前，以2027年债券指定的赎回价格向债券持有人发出事先通知。2027年债券可在发生控制权变更回购事件(定义见2027年债券)时进行回购，回购价格以现金形式回购，回购价格相当于101购回债券本金总额的%，另加2027年购回债券的任何应计及未付利息。
2023年票据
这个5.875本公司2023年到期的高级债券(2023年债券)的述明利率可在穆迪或标准普尔对2023年债券的信用评级发生变化时进行调整。信用评级从2013年7月发行2023年债券时的信用评级下调每一个档次，利息支出将增加0.252023年票据的百分比，最高为4两家评级机构各自的档次，或总计2.0潜在利率变化%，最高可达7.875%.
2023年债券的年利率已达到最高水平7.875自2016年2月以来的百分比。任何进一步的信用评级下调都不会影响2023年债券的利率，而这些评级机构提高公司的信用评级将逐步减少2023年债券的利息支出，使其降至原来的水平。5.875%的利率也是如此。
信贷协议
该公司有一项基于资产的借贷(ABL)信贷安排，该贷款以公司国内业务的应收账款和存货为抵押。ABL贷款将于2024年9月到期，其中包括一美元500百万循环信贷安排，信用证分安排最高可达$200100万美元，截至2020年12月31日，200百万定期贷款(定期贷款)。2020年6月，该公司行使了额外借款#美元的权利。100根据ABL的定期贷款部分，2024年9月相同的到期日。这笔定期贷款的利率是2.0%加LIBOR利差，可按$为增量预付25如果满足某些最低流动性条件，则为100万欧元。此外，公司有权要求增加最多$200在ABL期限内，循环信贷安排项下可用的最高金额为100万美元。该公司有一笔$50百万浮息换固定利率掉期，将部分定期贷款转换为4.21固定利率%。互换将于2024年6月到期。
ABL安排下循环信贷借款的适用利率包括基于可用借款能力的利差，利差范围为1.25%和1.75基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的借款的百分比0.25%和0.75基准利率借款的利率为%。ABL设施包含一项财务契约，根据该契约，公司必须保持不低于以下的固定费用覆盖率1.00:1.00在违约事件发生并仍在继续之后，或者如果该贷款的ABL循环信贷部分下的未提取可获得性小于(I)$中的较大者87.5百万，计算公式为12.5ABL循环信贷部分和未偿还定期贷款余额项下当时适用的最高预付款的%，或(Ii)$62.5百万美元。截至2020年12月31日，该公司未达到这一要求的固定费用覆盖率。因此，公司无法访问剩余的12.5%或$87.5百万美元，直到ABL设施达到要求的比率。此外，公司必须证明最低流动资金，按照ABL贷款的条款计算，在紧接每项协议规定到期日之前的90天内。4.752022年到期的可转换票据百分比5.8752023年到期的债券百分比。ABL还包含这类信贷安排的惯常肯定和否定契诺，包括对公司产生额外债务或留置权或进行投资、合并和收购、资产处置和与关联公司交易的能力的限制，其中一些在ABL期限内的任何时候，当公司的固定费用覆盖率低于1.00:1.00而其在资产负债表循环部分下的未支取可用金额小于(A)$中的较大者。150百万或(B)30ABL循环信贷部分项下最高预付款与未偿还定期贷款余额之和的%。2019年9月30日，本公司修订并重述了ABL，与签署此项修订相关的费用为$2.2100万美元，并将在截至2024年9月的贷款期限内摊销利息支出，以及美元2.1之前为ABL记录的未摊销递延成本为100万美元。
截至2020年12月31日，共有不是资产负债表循环部分下的未偿还借款，以及#美元38.5100万美元用于支持信用证的开具。截至2020年12月31日的财年，ABL项下的平均借款为#美元。28百万美元，平均年利率为2.2%。有不是2019年ABL项下的循环信贷借款。
本公司与可变利息实体、结构性融资实体或任何其他未合并实体之间没有美国证券交易委员会S-K条例第303(A)(4)项规定的表外融资关系。截至2020年12月31日，本公司未为任何第三方债务提供担保。
注13.租契
采用方法和影响
2019年1月1日，公司采用ASC 842，租赁。本公司于2019年1月1日对所有有效租约适用ASC 842，并采用采用替代过渡法的会计准则，不需要重述前几年。比较信息没有进行调整，继续按照以前的会计准则进行报告。该公司选择了一揽子实用的权宜之计，允许实体不必重新评估(1)合同是否为租约或包含租约，(2)租约分类和(3)初始直接成本。本公司亦已选择不将所有资产类别的租赁组成部分与非租赁组成部分分开的实际权宜之计，亦未选择事后实际权宜之计来厘定租赁期。该公司已作出会计政策选择，以适用这一短期例外，该例外不要求12个月或更短期限的租赁资本化。该项采纳对本公司的经营业绩或现金流并无重大影响，亦不会因本公司为联邦及州目的而给予所得税估值免税额而对综合资产负债表上的递延税项净额造成影响(见附注19)。
本公司已与贷款人签订融资租赁合同，就应本公司的要求和规格建造的机器和设备的进度付款。截至2020年12月31日，贷款人已经赚了$17.2代表公司支付百万美元的进度付款，以及$29.0计划支付数百万的进度付款。在贷款人支付最后的进度付款后，融资租赁将开始，46.2本公司将确认ROU资产和租赁负债中使用适用的租赁初期贴现率折现的100万欧元。
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年运营和融资租赁的租赁成本和其他信息的组成部分：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | 财政年度结束 | 财政年度结束 |
| | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 租赁费 | | | |
| 融资租赁成本： | | | |
| **使用权资产摊销 | | $ | 3.5 | | $ | 1.7 | |
| *租赁负债利息增加 | | 1.0 | | 0.5 | |
| 经营租赁成本 | | 20.8 | | 20.5 | |
| 短期租赁成本 | | 1.9 | | 3.1 | |
| 可变租赁成本 | | 0.9 | | 0.8 | |
| 转租收入 | | (0.1) | | — | |
| 总租赁成本 | | $ | 28.0 | | $ | 26.6 | |
| | | |
| 其他资料 | | | |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | |
| **融资租赁的营业现金流 | | $ | 1.0 | | $ | 0.5 | |
| **营业租赁的营业现金流 | | $ | 21.7 | | $ | 20.8 | |
| *从融资租赁中获得融资现金流 | | $ | 6.2 | | $ | 2.4 | |
| 以新融资租赁负债换取的使用权资产 | | $ | 42.3 | | $ | 14.1 | |
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产(A) | | $ | 12.4 | | $ | 35.9 | |
| 加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | | 4年份 | 4年份 |
| 加权平均剩余租赁期-经营租赁 | | 6年份 | 6年份 |
| 加权平均贴现率-融资租赁 | | 6.2 | % | 5.3 | % |
| 加权平均贴现率-经营租赁 | | 6.9 | % | 7.0 | % |
(A)该公司的多份不动产租赁合约包括延长租赁期的选择权。在2019年第四季度和2020年，该公司重新评估了续签的可能性，并包括$10.2在截至2019年12月31日的财年，ROU资产和租赁负债中的几个此类运营租赁的续订选择权为100万英镑，因为续订的可能性被确定为合理确定。由于这次重新评估，2020年不需要进行任何调整。
经营租赁项下的租金费用为#美元。24.42018年将达到100万。
下表将未来经营租赁的最低未贴现租金承诺与截至2020年12月31日综合资产负债表上记录的经营租赁负债进行了核对(单位：百万)：
| | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 2021 | | $ | 19.6 | |
| 2022 | | 16.6 | |
| 2023 | | 12.8 | |
| 2024 | | 9.3 | |
| 2025 | | 7.6 | |
| 2026年及其后 | | 18.1 | |
| 未贴现的租赁付款总额 | | $ | 84.0 | |
| 现值调整 | | (16.1) | |
| 经营租赁负债 | | $ | 67.9 | |
下表将未来融资租赁的最低未贴现租金承诺与截至2020年12月31日综合资产负债表上记录的融资租赁负债进行了核对(单位：百万)：
| | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 2021 | | $ | 13.8 | |
| 2022 | | 13.2 | |
| 2023 | | 12.2 | |
| 2024 | | 8.7 | |
| 2025 | | 4.8 | |
| 2026年及其后 | | 0.1 | |
| 未贴现的租赁付款总额 | | $ | 52.8 | |
| 现值调整 | | (6.4) | |
| 融资租赁负债 | | $ | 46.4 | |
注14.衍生金融工具与套期保值
作为其风险管理战略的一部分，该公司不定期利用衍生金融工具来管理其在原材料价格、能源成本、外币和利率变化中的风险敞口。根据适用的会计准则，该公司将这些合同中的大部分作为套期保值。
该公司有时使用期货和掉期合约来管理预期购买的原材料(如镍和天然气)价格变化的风险敞口。根据这些通常作为现金流对冲入账的合同，被套期保值项目的价格在签订合同时是固定的，公司有义务支付或接受相当于这一固定价格与合同到期日市场价格之间净变化的付款。
ATI的大部分产品都是利用原材料附加费和指数机制销售的。然而，截至2020年12月31日，公司主要应客户要求，与确定订单相关，达成了财务对冲安排，名义总金额约为3含对冲的100万磅镍可以追溯到2023年。套期保值的总名义金额约为5占一年镍原料预估采购需求的%。
截至2020年12月31日，用于对冲本公司能源成本波动性敞口的未偿还金融衍生品包括天然气成本对冲。截至2020年12月31日，该公司对冲了大约70占该公司2021年年度预测国内天然气需求量的%，大约252022年为%。
虽然该公司的大部分直接出口销售都是以美元进行交易，但也会不时使用外币兑换合同，以限制那些以非美元货币计价的交易中货币汇率变化带来的交易风险。该公司有时购买外币远期合约，这些远期合约允许它出售特定数量的外币，这些外币预计将在指定日期以预先确定的美元金额从出口销售中获得。远期合约以与出口销售相同的外币计价。这些合同被指定为对部分预测的未来出口销售交易的现金流变异性的对冲，否则将使公司面临外币风险，主要是欧元。此外，该公司还可以对冲预测的资本支出，并指定以外币持有的现金余额作为预测的外币交易的对冲。截至2020年12月31日，公司拥有不是重大未平仓外币远期合约。
本公司可订立衍生利率合约，以维持固定利率债务与浮动利率债务之间的合理平衡。2019年7月，该公司修改了其美元50百万浮息换固定利率掉期，将定期贷款的一半转换为固定利率(现在4.212019年9月30日ABL修正案之后的%)，2024年6月到期。该公司将利率掉期指定为本公司对其部分定期贷款的利息支付的可变性的风险敞口的现金流对冲。对冲开始时的无效，由紧接修订前的掉期公允价值确定，将在2021年1月12日的初始定期贷款掉期到期日摊销为利息支出。
本公司的衍生合约中并无与信用风险有关的或有特征，该等合约亦不包含本公司已提交或将被要求提交抵押品的条款。本公司衍生品合约的交易对手是实力雄厚、信誉良好的商业银行，它们都是公认的做市商。该公司通过在多个交易对手之间进行多元化，并通过监测交易对手的信用评级和信用违约互换利差来控制其信用敞口。如有可能，本公司亦与交易对手订立总净额结算协议。
本公司衍生金融工具的公允价值如下所示，代表确认的未被对应方或对冲项目类型抵销的总金额。该等衍生工具的所有公允价值均采用会计准则体系所界定的第2级信息计量，包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，以及主要源自可观察市场数据或由可观察市场数据证实的投入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | | | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 资产衍生品 | | 资产负债表位置 | | |
| 指定为对冲工具的衍生工具： | | | | | | |
| 天然气合同 | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
| 镍和其他原材料合约 | | 预付费用和其他流动资产 | | 3.7 | | | 4.4 | |
| 天然气合同 | | 其他资产 | | 0.2 | | | — | |
| 镍和其他原材料合约 | | 其他资产 | | 0.7 | | | 1.2 | |
| 指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | 4.8 | | | 5.6 | |
| 总资产衍生品 | | | | $ | 4.8 | | | $ | 5.6 | |
| | | | | | |
| 负债衍生品 | | 资产负债表位置 | | | | |
| 指定为对冲工具的衍生工具： | | | | | | |
| 利率互换 | | 其他流动负债 | | $ | 1.0 | | | $ | 0.3 | |
| 天然气合同 | | 其他流动负债 | | 0.3 | | | 2.5 | |
| 镍和其他原材料合约 | | 其他流动负债 | | 0.1 | | | 2.5 | |
| 利率互换 | | 其他长期负债 | | 2.5 | | | 1.2 | |
| 天然气合同 | | 其他长期负债 | | 0.1 | | | 1.0 | |
| 指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | 4.0 | | | 7.5 | |
| 总负债衍生品 | | | | $ | 4.0 | | | $ | 7.5 | |
假设市场价格与2020年12月31日的市场价格保持不变，税前收益为美元。2.5预计在未来12个月内将有100万人被确认。
对于被指定为现金流对冲的衍生金融工具，衍生工具的收益或亏损被报告为其他全面收益(OCI)的组成部分，并重新分类为被对冲项目影响收益的同期或多个期间的收益。对于被指定为公允价值对冲的衍生金融工具，这些衍生工具的公允价值变动在当期业绩中确认，并在应计负债和其他综合现金流量表中报告变动。截至2020年12月31日或2019年12月31日，没有未平仓的公允价值对冲。在本报告所述期间，该公司没有使用净投资套期保值。下表所列衍生工具的影响为扣除相关所得税后的净额，不包括所得税估值免税额变动对经营业绩或其他全面收益(如适用)的任何影响。2019年所得税条款包括#美元。6.0为确认与2019年第四季度完全结算的现金流对冲组合相关的递延税额免税额所产生的滞留递延税项余额(见附注17和19，进一步解释累计其他全面收益(亏损)内的税务影响，请参阅附注17和19)，以确认滞留的递延税项余额(见附注17和19)。下表也不包括这种税收影响。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，被指定为现金流对冲的衍生品活动情况如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流中的衍生工具 套期保值关系 | | 损益总额(损益)
在美国保险业保险协会(OCI)周一获得认可
衍生物 | | 损益总额(损益)
从
累积保监处
转化为收入(A) |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 镍和其他原材料合约 | | $ | — | | | $ | 11.3 | | | $ | (0.6) | | | $ | 3.9 | |
| 天然气合同 | | (0.1) | | | (4.0) | | | (2.8) | | | (0.9) | |
| 外汇合约 | | (0.1) | | | 1.0 | | | (0.1) | | | 0.5 | |
| 利率互换 | | (1.8) | | | (0.9) | | | (1.1) | | | (0.4) | |
| 总计 | | $ | (2.0) | | | $ | 7.4 | | | $ | (4.6) | | | $ | 3.1 | |
(a)从累积保监处重新分类为与衍生工具有关的收益(利率掉期除外)的收益(亏损)，在对冲项目影响收益的同期或多个期间的销售成本中列报。从累积保单重新分类为利率掉期收入的收益(亏损)在同期的利息支出中列示，定期贷款的利息支出在收益中确认。
上文披露的镍和其他原材料合约以及外币合约的损益没有考虑预期的基础交易。由于这些衍生合约代表套期保值，任何损益对经营业绩的净影响可以完全或部分抵消。
注15。金融工具的公允价值
金融工具于2020年12月31日的估计公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允价值计量在报告截止日期使用 |
| (单位：百万) | | 总计
携载
金额 | | 总计
估计数
公允价值 | | 中国报价：
活跃度较高的房地产市场
相同的资产
(1级) | | 意义重大
可观测
输入量
(2级) |
| 现金和现金等价物 | | $ | 645.9 | | | $ | 645.9 | | | $ | 645.9 | | | $ | — | |
| 衍生金融工具： | | | | | | | | |
| 资产 | | 4.8 | | | 4.8 | | | — | | | 4.8 | |
| 负债 | | 4.0 | | | 4.0 | | | — | | | 4.0 | |
| 债项(A) | | 1,629.1 | | | 1,847.7 | | | 1,594.2 | | | 253.5 | |
金融工具于2019年12月31日的公允价值估计如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允价值计量在报告截止日期使用 |
| (单位：百万) | | 总计
携载
金额 | | 总计
估计数
公允价值 | | 中国报价：
活跃度较高的房地产市场
相同的资产
(1级) | | 意义重大
可观测
输入量
(2级) |
| 现金和现金等价物 | | $ | 490.8 | | | $ | 490.8 | | | $ | 490.8 | | | $ | — | |
| 衍生金融工具： | | | | | | | | |
| 资产 | | 5.6 | | | 5.6 | | | — | | | 5.6 | |
| 负债 | | 7.5 | | | 7.5 | | | — | | | 7.5 | |
| 债项(A) | | 1,411.2 | | | 1,676.5 | | | 1,552.8 | | | 123.7 | |
(a)债务账面值总额不包括与已确认债务负债相关的债务发行成本，该债务发行成本在综合资产负债表中作为债务负债账面金额的直接减值列示。2020年12月31日的债务账面价值包括$46.8由于票据的灵活结算特点，2025年可转换票据部分在股东权益中记录的未摊销余额为100万欧元(见附注12)。
根据会计准则，公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到或支付的交换价格(退出价格)，公允价值被定义为在计量日为资产或负债在本金或最有利市场上进行有序交易而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格(退出价格)。会计准则确立了公允价值等级的三个层次，对用于计量公允价值的投入进行优先排序。这种层次结构要求实体最大限度地使用可观察到的输入，最大限度地减少使用不可观察到的输入。用于计量公允价值的三种投入水平如下：
级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级-第1级所列报价以外的可观察输入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价；或可观察到或可由可观察市场数据证实的其他输入。
第三级-很少或没有市场活动支持的、对资产和负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。这包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观察投入的类似技术。
监测可观察市场数据的可获得性，以评估公允价值层次内金融工具的适当分类。经济条件或基于模型的估值技术的变化可能需要将金融工具从一个公允价值水平转移到另一个公允价值水平。在这种情况下，转移在报告期开始时报告。
该公司在估算其金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：
现金和现金等价物：公允价值是使用一级信息确定的。
衍生金融工具：衍生金融工具的公允价值是使用对冲项目的交易所交易价格来衡量的。公允价值是根据第2级信息确定的，包括考虑交易对手风险和本公司的信用风险。
短期和长期债务：2022年和2025年可转换债券的公允价值，2023年债券，阿勒格尼·卢德伦(Allegheny Ludlum)6.952025年到期的债券和2027年到期的债券的百分比是使用1级信息确定的。其他短期和长期债务的公允价值是使用二级信息确定的。
注16。退休福利
该公司已经确定了缴费退休计划或固定收益养老金计划，基本上覆盖了所有员工。公司对固定缴费退休计划的缴费通常基于合格工资的百分比或基于工作时数。固定收益养恤金计划下的福利通常以服务年限和/或最终平均工资为基础。
该公司还发起了几个退休后计划，涵盖某些集体谈判的工薪和小时工。这些计划为符合条件的退休人员提供医疗和人寿保险福利。在大多数退休人员医疗保健计划中，公司对保费的缴费是基于截至特定日期的成本设置上限的，因此创建了固定缴费。
ATI在过去几年中采取了几项行动，作为其退休福利负债管理战略的一部分。2014年底，美国固定收益养老金计划(CBA除外)所有参与者的未来福利应计被冻结，随后通过谈判，CBA向新进入者关闭了这些计划。作为这些行动的结果，公司现在已经完全关闭了对新进入者的所有固定收益养老金计划，并将仍在积累福利服务的员工数量大幅限制在大约1,300参与者，或少于10在美国合格的固定收益养老金计划中，有%的人口。此外，ATI剩余的所有集体协商的、有上限的固定福利退休人员医疗保健计划现在都对新进入者关闭。这些负债管理行动使ATI的退休福利和其他退休后福利计划在很大程度上转变为固定的缴费结构。
从2020年6月1日开始，为了应对新冠肺炎疫情带来的经济挑战，公司降低了合格的非选择性缴费百分比，暂停了对ATI401(K)储蓄计划受薪参与者的所有公司配对缴费，并将公司缴费的资金推迟到2021年，结果是$7.3截至2020年12月31日，合并资产负债表上报告的本次延期的其他流动负债为100万美元。固定供款退休计划的成本为$29.92020年为100万美元，44.82019年为100万美元，39.92018年将达到100万。公司对这些固定缴款计划的缴费是用现金支付的。固定缴款计划的其他退休后福利成本为$0.7百万，$1.0百万美元，以及$1.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年分别为100万美元。
公司固定福利计划的养老金和其他退休后福利支出的组成部分包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 服务成本-年内赚取的效益 | | $ | 12.7 | | | $ | 12.7 | | | $ | 16.4 | | | $ | 2.3 | | | $ | 1.9 | | | $ | 2.5 | |
| 前几年所赚取福利的利息成本 | | 86.3 | | | 105.5 | | | 104.8 | | | 10.7 | | | 14.8 | | | 12.7 | |
| 计划资产的预期回报率 | | (134.5) | | | (131.3) | | | (157.9) | | | — | | | — | | | — | |
| 摊销先前服务成本(贷方) | | 0.7 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | (3.8) | | | (2.9) | | | (2.9) | |
| 精算损失净额摊销 | | 74.5 | | | 73.7 | | | 65.9 | | | 10.8 | | | 13.5 | | | 10.6 | |
| 削减损失(收益) | | — | | | — | | | 0.4 | | | (0.2) | | | — | | | — | |
| 离职福利 | | 10.9 | | | — | | | — | | | 6.7 | | | — | | | — | |
| 退休福利支出总额 | | $ | 50.6 | | | $ | 60.9 | | | $ | 29.9 | | | $ | 26.5 | | | $ | 27.3 | | | $ | 22.9 | |
在2020年第四季度，该公司录得17.4百万离职津贴养老金和退休后医疗义务费用，扣除#美元0.22000万削减收益，与AA&S部门的设施关闭有关，这是由于公司战略转变，退出标准不锈钢产品。有关详细说明，请参阅注释3。
2018年6月1日，该公司位于俄勒冈州米尔斯堡的特种合金及部件(SAC)业务的USW代表员工批准了新的CBA。新的SAC CBA导致退休福利计划发生变化，包括冻结新加入美国固定福利养老金计划和退休后医疗福利，并从2018年7月31日起对SAC CBA覆盖的大多数当前养老金计划参与者实施硬冻结。CBA涵盖的新员工，以及受到硬性冻结的养老金计划参与者，将获得公司对固定缴费退休计划的缴费。CBA还包括所有当前养老金计划参与者的养老金福利增加，这既影响到之前的服务，也影响到未来的服务。该公司确认了一美元0.42018年第二季度，由于员工在养老金计划中被硬冻结，这些养老金福利增加的前期服务成本增加了100万英镑的养老金削减费用。
用于制定固定福利养恤金支出和其他退休后福利支出组成部分的精算假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 贴现率 | | 3.40 | % | | 4.40 | % | | 3.85 | % | | 3.25 | % | | 4.35 | % | | 3.80 | % |
| 未来薪酬水平的上升率 | | 1.0 | % | | 0.5% - 1.0% | | 0.5% - 1.0% | | — | | | — | | | — | |
| 加权平均预期长期资产收益率 | | 7.16 | % | | 7.52 | % | | 7.75 | % | | — | % | | 4.0 | % | | 4.0 | % |
在各期间期末，用于评估固定福利养恤金和其他退休后福利债务的精算假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金和福利 | | 其他退休后福利 |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 贴现率 | | 2.60 | % | | 3.40 | % | | 2.45 | % | | 3.25 | % |
| 未来薪酬水平的上升率 | | 1.0 | % | | 0.5%- 1.0% | | — | | | — | |
本公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的固定收益养老金和其他退休后福利计划的资金状况对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 福利义务的变化： | | | | | | | | |
| 年初的福利义务 | | $ | 2,633.9 | | | $ | 2,497.7 | | | $ | 345.3 | | | $ | 359.1 | |
| 服务成本 | | 12.7 | | | 12.7 | | | 2.3 | | | 1.9 | |
| 利息成本 | | 86.3 | | | 105.5 | | | 10.7 | | | 14.8 | |
| 已支付的福利 | | (258.0) | | | (274.6) | | | (30.4) | | | (37.7) | |
| 收到的补贴 | | — | | | — | | | 0.8 | | | — | |
| 汇率的影响 | | 4.3 | | | 2.8 | | | — | | | — | |
| 净精算(收益)损失-贴现率变化 | | 235.3 | | | 266.0 | | | 25.5 | | | 30.5 | |
| *--其他 | | (5.3) | | | 14.3 | | | (0.8) | | | (18.1) | |
| 计划削减 | | — | | | — | | | (2.5) | | | — | |
| 图则修订 | | — | | | 9.5 | | | — | | | (5.2) | |
| 离职福利 | | 10.9 | | | — | | | 6.7 | | | — | |
| 年终福利义务 | | $ | 2,720.1 | | | $ | 2,633.9 | | | $ | 357.6 | | | $ | 345.3 | |
2019年的养恤金计划修正案涉及对某些覆盖群体的替代形式福利支付进行最新的精算等价性评估。2019年其他退休后福利计划修正案是将某些承保群体转换为预期在第三方退休人员医疗计划交换上获得65岁后的补贴，而不是继续获得公司提供的医疗计划福利。上表单独列出了贴现率变化的精算影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 计划资产变更： | | | | | | | | |
| 年初计划资产公允价值 | | $ | 1,902.1 | | | $ | 1,772.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
| 计划资产和计划费用的实际回报 | | 258.9 | | | 248.2 | | | (0.1) | | | — | |
| 雇主供款 | | 138.8 | | | 153.4 | | | — | | | — | |
| 汇率的影响 | | 4.6 | | | 2.9 | | | — | | | — | |
| 已支付的福利 | | (258.0) | | | (274.6) | | | — | | | — | |
| 计划资产年末公允价值 | | $ | 2,046.4 | | | $ | 1,902.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
2020年的养老金福利支付包括#美元86百万美元，用于年金买断美国固定收益养老金计划中较小的养老金余额，涉及约1,200，或8参与者的百分比。2019年的养老金福利支付包括#美元96百万美元，用于年金买断美国固定收益养老金计划中较小的养老金余额，涉及约1,800，或10参与者的百分比。这些行动也是ATI退休福利负债管理战略的一部分，目的是减少养老金义务的总体规模，降低行政成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合资产负债表中确认的资产(负债)： | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 非流动资产 | | $ | 5.4 | | | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 流动负债 | | (5.5) | | | (5.1) | | | (30.9) | | | (32.7) | |
| 非流动负债 | | (673.6) | | | (731.5) | | | (326.7) | | | (312.5) | |
| 确认的总金额 | | $ | (673.7) | | | $ | (731.8) | | | $ | (357.6) | | | $ | (345.2) | |
2020年和2019年与养老金和其他退休后福利计划相关的累计其他综合亏损的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金和福利 | | 其他退休后福利 |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 年初累计其他综合亏损 | | $ | (1,569.7) | | | $ | (1,470.3) | | | $ | (103.5) | | | $ | (107.0) | |
| 精算损失净额摊销 | | 74.5 | | | 73.7 | | | 10.8 | | | 13.5 | |
| 摊销先前服务成本(贷方) | | 0.7 | | | 0.3 | | | (3.8) | | | (2.9) | |
| 重新测量 | | (105.8) | | | (173.4) | | | (22.6) | | | (7.1) | |
| 年末累计其他综合亏损 | | $ | (1,600.3) | | | $ | (1,569.7) | | | $ | (119.1) | | | $ | (103.5) | |
| 累计其他综合亏损净变动 | | $ | (30.6) | | | $ | (99.4) | | | $ | (15.6) | | | $ | 3.5 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，计入累计其他综合亏损的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金和福利 | | 其他退休后福利 |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 前期服务(成本)抵免 | | $ | (10.6) | | | $ | (11.2) | | | $ | 7.0 | | | $ | 11.0 | |
| 净精算损失 | | (1,589.7) | | | (1,558.5) | | | (126.1) | | | (114.5) | |
| 累计其他综合损失 | | (1,600.3) | | | (1,569.7) | | | (119.1) | | | (103.5) | |
| 递延税金效应 | | 561.4 | | | 555.7 | | | 38.1 | | | 34.4 | |
| 累计其他综合亏损，税后净额 | | $ | (1,038.9) | | | $ | (1,014.0) | | | $ | (81.0) | | | $ | (69.1) | |
上述累计其他全面亏损金额不包括递延税项资产估值拨备的任何影响。有关递延税项资产估值免税额的进一步讨论，请参阅附注17。
2021年固定福利计划的退休福利支出估计约为#美元。44百万美元，其中包括$23百万美元用于养老金支出和$21百万美元用于退休后的其他福利。净精算损失采用走廊法在合并业务表中确认。由于ATI的所有养老金计划都是非活跃的，超过预计福利义务或计划资产市值10%的累计损益将在参与者的预期未来平均剩余寿命内摊销，这大约是18按加权平均数计算的年份。以前的服务成本(信用)摊销在修正生效日期超过活跃会员的预期服务的水平上确认。预计将在2021年确认为净定期福利成本组成部分的累计其他综合亏损金额为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 养老金
效益 | | 其他
退休后
效益 | | 总计 |
| 摊销先前服务成本(贷方) | | $ | 0.6 | | | $ | (2.5) | | | $ | (1.9) | |
| 精算损失净额摊销 | | 75.6 | | | 13.2 | | | 88.8 | |
| 累计其他综合亏损摊销 | | $ | 76.2 | | | $ | 10.7 | | | $ | 86.9 | |
所有固定收益养老金计划的累计福利义务为#美元。2,703.9百万美元和$2,621.12020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。累积福利义务和预计福利义务超过计划资产的养老金计划的其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金福利 |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 |
| 预计福利义务 | | $ | 2,611.8 | | | $ | 2,538.9 | |
| 累计受益义务 | | $ | 2,595.6 | | | $ | 2,526.1 | |
| 计划资产的公允价值 | | $ | 1,932.8 | | | $ | 1,802.4 | |
对ATI美国合格固定收益养老金计划的现金缴款为$1302020年为100万美元，1452019年为100万美元，402018年将达到100万。该公司根据1974年修订的“雇员退休收入保障法”和“国内收入法”为美国固定收益养老金计划提供资金。根据目前的法规和精算研究，该公司预计将赚取大约$872021年，该公司向其美国合格固定收益养老金计划提供了100万美元的现金。此外，2021年，该公司预计约为10数百万美元用于支付美国不合格的养老金福利和对其英国固定福利养老金计划的缴费。某些英国资产作为抵押品质押给英国固定收益养老金计划的受托人，以支持法定资金要求。此安全协议的最大价值约为$62百万美元，基于2020年底的汇率。
下表汇总了到2030年公司各种养老金和其他退休后固定福利计划的预期福利支付，还包括根据目前可获得的信息预计在此期间将获得的联邦医疗保险D部分补贴。美国合格固定收益养老金计划和英国固定收益计划的养老金福利支付是从养老金计划资产中支付的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 养老金
效益 | | 其他
退休后
效益 | | 医疗保险部分
D补贴 |
| 2021 | | $ | 167.2 | | | $ | 30.9 | | | $ | 0.1 | |
| 2022 | | 165.0 | | | 29.7 | | | 0.1 | |
| 2023 | | 164.1 | | | 30.1 | | | 0.1 | |
| 2024 | | 161.5 | | | 28.5 | | | 0.1 | |
| 2025 | | 158.8 | | | 26.5 | | | 0.1 | |
| 2026-2030 | | 747.4 | | | 107.2 | | | 0.3 | |
医疗保健计划的人均覆盖福利费用(保健费用趋势率)的年假定增长率为5.6%，并假定将逐渐下降到4.5到2038年，这一比例将达到2%，此后将保持在这一水平。假定的医疗费用趋势率可能会对医疗保健计划报告的金额产生重大影响，然而，该公司为其大多数退休人员健康计划缴纳的费用是以固定保费金额为上限的，这限制了未来医疗费用增加的影响。
本公司养老金计划资产的公允价值是以资产净值(NAV)作为实际权宜之计来确定的，或者根据用于确定公允价值的投入在公允价值层次分类的信息来确定，如附注15中进一步讨论的那样。2020年12月31日的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | | | | | 中国报价：
活跃度较高的房地产市场
相同的资产 | | 意义重大
可观察到的数据输入 | | 意义重大
无法观察到的输入 |
| 资产类别 | | 总计 | | NAV | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
| 股权证券： | | | | | | | | | | |
| 美国股市 | | $ | 452.0 | | | $ | 264.7 | | | $ | 187.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 国际股票 | | 477.1 | | | 448.7 | | | 28.4 | | | — | | | — | |
| 债务证券和现金： | | | | | | | | | | |
| 固定收益和现金等价物 | | 588.0 | | | 306.3 | | | 80.3 | | | 201.4 | | | — | |
| 浮动汇率 | | 47.4 | | | 47.4 | | | — | | | — | | | — | |
| 私募股权 | | 130.0 | | | 130.0 | | | — | | | — | | | — | |
| 对冲基金 | | 325.0 | | | 325.0 | | | — | | | — | | | — | |
| 房地产和其他 | | 26.9 | | | 26.9 | | | — | | | — | | | — | |
| 总资产 | | $ | 2,046.4 | | | $ | 1,549.0 | | | $ | 296.0 | | | $ | 201.4 | | | $ | — | |
本公司养老金计划资产于2019年12月31日的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | | | | | 中国报价：
活跃度较高的房地产市场
相同的资产 | | 意义重大
可观察到的数据输入 | | 意义重大
无法观察到的输入 |
| 资产类别 | | 总计 | | NAV | | (1级) | | (2级) | | (3级) |
| 股权证券： | | | | | | | | | | |
| 美国股市 | | $ | 443.6 | | | $ | 254.7 | | | $ | 188.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 国际股票 | | 326.1 | | | 299.6 | | | 26.5 | | | — | | | — | |
| 债务证券和现金： | | | | | | | | | | |
| 固定收益和现金等价物 | | 650.7 | | | 419.9 | | | 58.7 | | | 172.1 | | | — | |
| 浮动汇率 | | 51.0 | | | 51.0 | | | — | | | — | | | — | |
| 私募股权 | | 129.0 | | | 129.0 | | | — | | | — | | | — | |
| 对冲基金 | | 263.9 | | | 263.9 | | | — | | | — | | | — | |
| 房地产和其他 | | 37.8 | | | 37.8 | | | — | | | — | | | — | |
| 总资产 | | $ | 1,902.1 | | | $ | 1,455.9 | | | $ | 274.1 | | | $ | 172.1 | | | $ | — | |
金融工具在估值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。对美国和国际股票以及固定收益的投资主要由共同/集体信托基金和注册投资公司持有。其中一些投资是公开交易的证券，被归类为一级，另一些是公共投资工具，使用基金管理人提供的资产净值进行估值。资产净值是基于基金拥有的标的资产价值减去负债，然后除以流通股数量。这些投资不在公允价值层次中分类。此外，一些固定收益工具是对债务工具的投资，这些债务工具使用外部定价供应商进行估值，并被归类在公允价值层次的第二级。
浮动利率全球债务工具既有国内的，也有国外的，包括第一留置权债务、第二留置权债务和结构性金融义务等。这些工具使用资产净值进行估值，不在公允价值层次中分类，或者是公开交易的证券，被归类为1级。
私募股权投资包括直接基金和基金的基金。直接基金是对有限合伙企业(LP)利益的投资。基金的基金是对私募股权基金的投资，这些私募股权基金投资于其他私募股权基金或有限合伙人。这些投资的公允价值是利用资产净值确定的，不在公允价值层次中分类。
对冲基金投资是作为普通合伙人管理的对冲基金的有限合伙人进行的。这些投资的公允价值是利用资产净值确定的，不在公允价值层次中分类。
房地产投资是作为普通合伙人管理的物业组合中的有限合伙人进行的。这些投资的公允价值是利用资产净值确定的，不在公允价值层次中分类。
对于某些正式财务估值报告滞后一个季度的投资，公允价值是利用根据后续现金流、估计财务业绩和其他重大事件调整后的资产净值来确定的。
2021年，固定收益养老金资产的加权平均预期长期回报率为6.78%。在制定预期的长期回报率假设时，该公司评估了其第三方养老金计划资产经理和精算师的意见，包括审查他们的资产类别回报预期和长期通胀假设。预期长期回报率是基于每个投资类别的预期资产配置范围内的预期资产配置和预计的年度复合回报率。过去五年，该公司养老金资产的实际加权平均回报率为15.22020%，15.12019年的百分比，(4.8)%，2018年，16.92017年为%，以及5.32016年为%。
ATI养老金计划是该公司在美国的主要合格固定收益养老金计划，其计划资产超过90截至2020年12月31日，养老金计划总资产的30%。ATI养老金计划投资于由一系列资产类别组成的多元化投资组合，这些资产类别试图在最大化回报的同时将波动性降至最低。这些资产类别包括美国国内股票、非美国发达市场股票、新兴市场股票、对冲基金、私募股权、由长期政府/信贷和另类信贷组成的传统固定收益，以及房地产。本公司持续监控这些资产类别及其基金经理的投资结果，并为未来可能的投资探索其他潜在资产类别。
按主要投资类别划分，2021年ATI养老金计划的目标资产配置为：
| | | | | | | | |
| 资产类别 | | 目标资产配置区间 |
| 美国股票 | | 18% - 40% |
| 全球公平 | | 10% - 30% |
| 债务证券和现金 | | 15% - 40% |
| 私募股权 | | 0% - 15% |
| 对冲基金 | | 10% - 20% |
| 房地产和其他 | | 0% - 10.0% |
截至2020年12月31日，该公司的养老金计划有投资高达美元的未偿还承诺。78百万美元的全球债务证券，94百万美元的私募股权投资和8一百万美元的房地产投资。这些承诺预计将通过重新分配养老金信托资产来兑现，同时将投资维持在目标资产配置范围内。
根据集体谈判协议，该公司为几个多雇主固定福利养老金计划缴费，这些协议涵盖其某些工会代表的员工。参加这类计划的风险与单一雇主计划的风险在以下方面有所不同：
a.一个雇主为多雇主计划贡献的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。
b.如果参加计划的雇主停止为该计划供款，该计划的资金不足的义务可能由其余参加计划的雇主承担。
c.如果公司不再有义务向其曾是缴费雇主的多雇主计划缴费，则可能需要根据该计划的资金不足状况以及公司在停止缴款义务之前参与该计划的历史向该计划支付一笔款项。？不再有义务向多雇主计划缴费的雇主被要求向该计划支付的金额称为提取负债。
该公司的一家子公司参与了钢铁工人西部独立商店养老金计划(WISPP)，该计划针对奥尔巴尼主要钛业务的工会代表员工，该计划是以小时工作为基础提供资金的。ATI对WISPP的贡献超过5截至2019年9月30日的计划年度总缴费的百分比，这是计划管理员提供的最新信息。截至2020年12月31日，该工厂的制造运营无限期闲置，参与WISPP的有限数量的员工仍在积极从事维护和其他职能。有理由认为，由于该设施运行率的变化而大幅减少或取消工时缴费，可能会导致在未来一段时间内进行提款责任评估。一项完整的提款负债估计约为#美元。38在不打折的基础上有一百万美元。如果发生了这种完全的提款责任，ATI估计，这笔债务将需要在一年内以直线方式支付。20-年期间。
下表报告了公司在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度参与多雇主计划的情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 养老金
《保护法》
区域状态(%1) | | FIP-1/FRP-1状态
待定/
实施日期(2) | | 以百万计 | | | | 截止日期：
集体主义的
议价
协议 |
| | | 欧洲银行/银行养老金
计划编号 | | | | 公司捐款： | | 附加费
加征关税(3) | |
| 养老基金 | | | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
| 钢铁工人西部独立商店养老金计划 | | 90-0169564
/ 001 | | 绿色 | | 绿色 | | 不适用 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.8 | | | 不是 | | 2/28/2021 |
| BoilerMaker-Blacksmiths National养老金信托基金 | | 48-6168020
/ 001 | | 黄色 | | 红色 | | 是 | | 2.1 | | | 2.5 | | | 2.5 | | | 不是 | | 9/30/2026 |
| IAM国家养老基金 | | 51-6031295
/ 002 | | 红色 | | 红色 | | 是 | | 2.0 | | | 2.2 | | | 2.1 | | | 是 | | 2021年至2022年间的各种变化(4) |
| 捐款总额 | | | | | | | | | | $ | 4.8 | | | $ | 5.6 | | | $ | 5.4 | | | | | |
(1)最新的养老金保护区状态是基于每个计划向ATI和其他参与雇主提供的信息，并由该计划的精算师认证。根据“国税法”(Code)确定的标准，“深红色”区的计划已被确定为处于“危急和下降状态”，处于危急状态(根据“红色”区的定义)，预计将在15年内(或如果适用特殊规则，则在20年内)资不抵债(用于支付福利的资金耗尽)。根据“准则”确立的标准，“红色”区域的计划已被确定为“危急状态”，资金一般不到65%。根据“准则”规定的标准，“黄色”区域的计划已被确定为“濒危状态”，资金一般不到80%。“绿色”区域的计划已被确定为既不处于“危急状态”，也不处于“濒危状态”，通常至少有80%的资金。此外，计划可以自愿将自己纳入康复计划。
2019年4月，本公司收到IAM国家养老基金(IAM基金)的通知，称其精算师认证IAM基金自2019年1月1日起的计划年度为“濒危状态”，IAM基金正自愿将自己置于“红色”区域状态并实施康复计划。2020年4月，该公司收到IAM基金的通知，其精算师证明该公司从2020年1月1日开始的计划年度处于“红色”区域状态。自2019年6月1日起，对2019年剩余时间征收5%的缴费附加费，从2020年1月1日起，在适用的集体谈判协议中指定的缴费率之外，提高到10%的附加费。缴费附加费在雇主根据集体谈判协议开始缴费时结束，该协议包括与康复计划一致的条款。
2019年4月，本公司收到来自BoilerMaker-Blacksmiths National养老金信托基金(Blacksmiths Trust)的通知，称其精算师已将其从2019年1月1日开始的计划年度认证为“红色”区域状态。铁匠信托已通过修复计划，本公司和铁匠工会同意在征收供款附加费之前于2019年通过修复计划。2020年4月，铁匠信托(Blacksmiths Trust)的资金状况有所改善，因为它被精算师认证为从2020年1月1日开始的计划年度的“黄色”区域。
(2)“FIP/RP状态待定/已实施”栏表明，“黄色”区规划根据“准则”要求的资金改善计划，或“红色”或“深红色”区规划将采用的“准则”要求的恢复计划，是否正在等待或已在2020年结束的计划年度结束时实施。
(3)“征收的附加费”一栏指出，ATI 2020年的缴费率是否包括根据“守则”的要求，由处于“危急状态”或“危急和下降状态”的计划规定的适用集体谈判协议中规定的缴费率之外的数额。
(4)该公司签署了五个单独的讨价还价协议，这些协议要求对该计划做出贡献。这些集体谈判协议的到期日为2021年11月14日至2022年7月14日。
注17。累计其他综合收益(亏损)
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年，按组成部分、税后净额划分的AOCI变化情况如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后-
退休
福利计划 | | 货币
翻译
调整，调整 | | 衍生物 | | | 递延税项资产估值免税额 | | 总计 | | |
| 余额，2017年12月31日 | $ | (954.5) | | | $ | (53.5) | | | $ | 9.0 | | | $ | (28.8) | | | $ | (1,027.8) | | | |
| 更改类别前的保监处 | | (107.2) | | | | (20.4) | | | | (4.9) | | | | — | | | (132.5) | | | |
| 从AOCI重新分类的金额 | (a) | 55.9 | | | (b) | — | | | (c) | (8.9) | | | (d) | (20.5) | | | 26.5 | | | |
| 当期净额保险费 | | (51.3) | | | | (20.4) | | | | (13.8) | | | | (20.5) | | | (106.0) | | | |
| 余额，2018年12月31日 | | (1,005.8) | | | | (73.9) | | | | (4.8) | | | | (49.3) | | | (1,133.8) | | | |
| 更改类别前的保监处 | | (141.6) | | | | (2.7) | | | | 7.4 | | | | — | | | (136.9) | | | |
| 从AOCI重新分类的金额 | (a) | 64.3 | | | (b) | — | | | (c) | (3.1) | | | (d) | 7.8 | | | 69.0 | | | |
| 当期净额保险费 | | (77.3) | | | | (2.7) | | | | 4.3 | | | | 7.8 | | | (67.9) | | | |
| 余额，2019年12月31日 | | (1,083.1) | | | | (76.6) | | | | (0.5) | | | | (41.5) | | | (1,201.7) | | | |
| 更改类别前的保监处 | | (99.3) | | | | 21.1 | | | | (2.0) | | | | — | | | (80.2) | | | |
| 从AOCI重新分类的金额 | (a) | 62.5 | | | (b) | — | | | (c) | 4.6 | | | (d) | (8.8) | | | 58.3 | | | |
| 当期净额保险费 | | (36.8) | | | | 21.1 | | | | 2.6 | | | | (8.8) | | | (21.9) | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | $ | (1,119.9) | | | $ | (55.5) | | | $ | 2.1 | | | $ | (50.3) | | | $ | (1,223.6) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可归因于非控制性利益的： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2017年12月31日 | $ | — | | | $ | 17.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17.3 | | | |
| 更改类别前的保监处 | | — | | | | (6.2) | | | | — | | | | — | | | (6.2) | | | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | (b) | — | | | | — | | | | — | | | — | | | |
| 当期净额保险费 | | — | | | | (6.2) | | | | — | | | | — | | | (6.2) | | | |
| 余额，2018年12月31日 | | — | | | | 11.1 | | | | — | | | | — | | | 11.1 | | | |
| 更改类别前的保监处 | | — | | | | (1.3) | | | | — | | | | — | | | (1.3) | | | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | (b) | — | | | | — | | | | — | | | — | | | |
| 当期净额保险费 | | — | | | | (1.3) | | | | — | | | | — | | | (1.3) | | | |
| 余额，2019年12月31日 | | — | | | | 9.8 | | | | — | | | | — | | | 9.8 | | | |
| 更改类别前的保监处 | | — | | | | 11.4 | | | | — | | | | — | | | 11.4 | | | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | (b) | — | | | | — | | | | — | | | — | | | |
| 当期净额保险费 | | — | | | | 11.4 | | | | — | | | | — | | | 11.4 | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | $ | — | | | $ | 21.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21.2 | | | |
(a)数额包括在养恤金和其他退休后福利计划的定期福利净成本中(见附注16)。
(b)没有任何金额被重新归类为收益。
(c)与衍生工具相关的金额计入被套期保值项目影响收益的一个或多个期间的售出成本或利息支出(见附注14)。
(d) 表示资产负债表日期之间AOCI余额变化导致的递延税项资产估值免税额的净变化。2019年所得税条款包括#美元。6.0用于确认与2019年第四季度完全结算的现金流对冲组合相关的递延税额免税额产生的滞留递延税款余额的税费支出为100万美元。
上面按类别报告的其他综合收益(亏损)金额(OCI)是扣除每一年度的适用所得税支出(收益)后的净额。保险项目的所得税支出(收益)被记录为递延税项资产或负债的变化。保监处确认的金额包括任何递延税项资产估值免税额(如适用)的影响。外币换算调整，包括与非控股权益有关的调整，通常不会根据所得税进行调整，因为它们与对非美国子公司的无限期投资有关。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年，AOCI的重新分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 从美国保险公司(AOCI)获得的重新分类的金额(C) | | | |
| | 财政年度结束 | | | |
有关AOCI组件的详细信息 (单位：百万) | | 2020年12月31日 | | | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | | 报告中受影响的第1行第3项
合并业务报表 |
| 退休后福利计划 | | | | | | | | | | | |
| 以前的服务积分 | | $ | 3.1 | | | (a) | | $ | 2.6 | | (a) | $ | 2.6 | | (a) | | |
| 精算损失 | | (85.3) | | | (a) | | (87.2) | | (a) | (76.5) | | (a) | | |
| | (82.2) | | | (c) | | (84.6) | | (c) | (73.9) | | (c) | | 税前总收入 |
| | (19.7) | | | | | (20.3) | | | (18.0) | | | | 税收优惠(D) |
| | $ | (62.5) | | | | | $ | (64.3) | | | $ | (55.9) | | | | 税后净额 |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生物 | | | | | | | | | | | |
| 镍和其他原材料合约 | | $ | (0.8) | | | (b) | | $ | 5.1 | | (b) | $ | 10.2 | | (b) | | |
| 天然气合同 | | (3.7) | | | (b) | | (1.2) | | (b) | 0.5 | | (b) | | |
| 外汇合约 | | (0.1) | | | (b) | | 0.7 | | (b) | 1.3 | | (b) | | |
| *利率互换。 | | (1.4) | | | (b) | | (0.5) | | (b) | (0.3) | | (b) | | |
| | (6.0) | | | (c) | | 4.1 | | (c) | 11.7 | | (c) | | 税前合计 |
| | (1.4) | | | | | 1.0 | | | 2.8 | | | | 税收拨备(福利)(D) |
| | $ | (4.6) | | | | | $ | 3.1 | | | $ | 8.9 | | | | 税后净额 |
| | | | | | | | | | | |
(a)金额包括在非营业退休福利支出中(见附注16)。
(b)除利率掉期外，与衍生工具相关的金额计入对冲项目影响收益的一个或多个期间的销售成本。与利率互换有关的金额计入利息支出，因为定期贷款的利息支出在收益中确认(见附注14)。
(c)对于税前项目，就对净收入的影响而言，正金额是收入，负金额是费用。税收影响的列报与ATI在合并营业报表中的列报一致。
(d)该等金额不包括任何递延税项资产估值免税额(如适用)的影响，包括确认搁置结余(有关进一步解释，请参阅附注19)。
注18。股东权益
优先股
授权优先股可以分一个或多个系列发行，其名称、权力和优惠由董事会指定。截至2020年12月31日，有不是已发行的优先股的股份。
分红
在ABL安排下，只要在特定股息支付生效后，未提取的可动用资金至少大于$，则对股息声明或支付没有限制。150百万和30最高循环信贷可获得性的%，并且ABL贷款下没有发生违约事件，也没有因支付股息而继续或将导致的违约事件。此外，如果未提取的可得性小于$，则对股息声明或支付没有限制。150百万和30最大循环信贷预付款的%，但大于$75百万和15如果(I)未发生违约事件，且支付股息仍在继续或将导致违约，(Ii)公司向行政代理人证明，(A)在支付股息时和紧接股息支付前连续60天的平均水平上，未提取的可用资金至少大于$1，且(A)在支付股息时和紧接股息支付前连续60天的平均值中，未支取的可用资金至少为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，75百万和15最高循环信贷可获得性的%，及(B)本公司维持固定收费覆盖率至少为1.00:1.00，根据ABL设施的条款计算。
基于股份的薪酬
2020年5月，公司股东批准了Allegheny Technologies Inc.2020激励计划(“2020激励计划”)。通过后，所有新的基于股票的薪酬奖励都将根据2020年激励计划进行。以前根据先前奖励计划可供授予的股票，或由于先前计划下的先前奖励被没收或取消而变得可供奖励的股票，可根据2020年奖励计划进行奖励。根据相关条款，以前根据先前奖励计划提供的尚未发放的赠款仍然有效。
根据公司基于股票的激励补偿计划获得的奖励，如果持有足够的库存股，通常用以库房形式持有的股票支付，任何额外的所需股票支付都是用新发行的股票支付的。2020年12月31日，5.3根据2020年激励计划，未来有100万股普通股可供奖励。根据2020年奖励计划授予的每项安排的一般条款，以及之前的计划，每项安排的公允价值估算方法，以及奖励活动如下所述。
从2016年开始，公司实施了新的股权激励薪酬计划--长期激励计划(LTIP)。LTIP由受限共享单元(RSU)和性能共享单元(PSU)组成。该公司以前的基于股票的薪酬计划包括非既得性股票奖励的绩效/限制性股票计划(PRSP)，对某些参与者的奖励和支出将持续到2020财年。
非既得股票奖励/单位：
限售股单位: RSU是在奖励授予时获得公司股票的权利。RSU通常根据就业服务在三年内授予，三分之一的奖励在授予日期的第一、二和三周年纪念日授予。RSU对非雇员董事的奖励在一年内授予。RSU不会累积或支付任何股息。RSU奖励的公允价值是根据授予日的股票价格计算的。
非既得股票奖励：在2016年之前，根据减贫战略文件向员工授予非既有股票奖励，条件是业绩和/或服务条件。非既得股票的奖励也授予非雇员董事，但有服务条件。对于非既得性股票奖励，股息等价物，无论是股票形式还是现金形式，都会累积，但在基础奖励获得之前不会支付。
非既得性股票奖励的公允价值根据授予日的股价计量，并根据当前股息率(如适用)对非参股股息进行调整。在2013年、2014年和2015年，根据公司的PRSP向员工发放的非既得股票奖励，只根据实现收入目标而授予的非既得股票(“绩效股票”)的一半，按一年累计计算三年制句号。根据2015年减贫战略计划授予大多数员工的剩余非既得股票，在三年；对于某些高级管理人员，这一服务期是五年2015年的奖项。在2013和2014年的服务期限内，根据2013和2014年的背心授予员工的剩余PRSP非既得股票五年，加速归属到三年是否达到了表演股的归属标准。每项奖励的费用都是根据达到业绩标准的估计数确认的，包括估计的罚金。2013、2014和2015年PRSP奖的三年累计损益表指标没有达到，
业绩份额部分被没收。2013、2014和2015年度减贫战略文件奖励的剩余服务部分在适用服务期结束时授予。
与所有非既得股票奖励和单位相关的薪酬支出为$9.62020年为100万美元，9.82019年为100万美元，9.72018年将达到100万。大约$6.5预计到2023年，与限制性股票单位有关的未确认公允价值补偿支出将达到100万美元，其中包括#美元。4.8根据估计的服务期没收，预计2021年将确认100万人。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，公司非既得股票奖励和限制性股票单位项下的活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (股票以千股计，美元以百万股计) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | 数量：
股份/单位 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 | | 数量：
股份/单位 | | 加权
平均助学金
约会集市
价值 | | 数量：
股票 | | 加权
平均助学金
约会集市
价值 |
| 非既得利益者，年初 | | 756 | | | $ | 19.6 | | | 1,055 | | | $ | 23.7 | | | 1,320 | | | $ | 27.9 | |
| 授与 | | 647 | | | 10.1 | | | 396 | | | 10.8 | | | 290 | | | 7.8 | |
| 既得 | | (450) | | | (11.2) | | | (681) | | | (14.5) | | | (540) | | | (11.7) | |
| 没收 | | (24) | | | (0.6) | | | (14) | | | (0.4) | | | (15) | | | (0.3) | |
| 非既得利益者，年终 | | 929 | | | $ | 17.9 | | | 756 | | | $ | 19.6 | | | 1,055 | | | $ | 23.7 | |
上表中的2018年年初非既得性加权平均授予日期公允价值包括$4.6与上一年度披露相比减少100万美元，以纠正与减贫战略文件下赠款股息等价物相关的归属和没收活动。
表现奖：
绩效份额单位：2016年，公司设立了PSU奖。PSU奖励机会根据目标股票数量确定，奖励股票数量基于达到两个ATI财务业绩指标。截至2018年的奖励指标衡量的是(1)可归因于ATI的净收入和(2)投资资本回报率，在三年的业绩期间。2019年和2020年奖项的指标衡量(1)可归因于ATI的净收入和(2)在一年内的资本回报率三年制演出期。对于某些高级管理人员，根据绩效标准授予的PSU数量最多可修改为20%基于公司在业绩测算期内的相对总股东回报(“TSR修正值”)，但不高于将归属的PSU的最大数量。TSR修改量是指与一组行业同行的股票价格(包括假设的股息再投资，如果有)相比，公司在业绩期末的股票价格(包括假设的股息再投资，如果有)的回报。PSU奖励的公允价值是基于授予日的股票价格来衡量的，包括TSR修改器的影响。TSR修改量的公允价值是使用蒙特卡罗模拟的股价相关性、预计股息收益率和其他变量在三年制与TSR绩效测量期匹配的时间范围。
2018年、2019年、2020年，公司授予456,318, 479,364和673,962分别为目标水平的股份单位，加权平均授予日公允价值为#美元12.9百万，$14.7百万美元和$13.5分别为百万美元。2018年、2019年和2020年的PSU性能和共享单位的门槛分别为25%，最高可达到200目标财务业绩指标和目标份额单位的百分比，在适用的三年业绩期间内衡量。在2020年12月31日，最多2.2已为PSU奖项预留了100万股供发行。在2020年12月31日，2018年PSU奖项在门槛和目标实现之间授予，并在-10%表示TSR修改器，结果为301,1702021年初发行的股票。截至2019年12月31日，2017年度PSU奖项授予高于目标达标率和+20%表示TSR修饰符，导致发出669,898股份。2018年12月31日，2016年度PSU奖项授予门槛和目标之间的财务业绩成就和+20%表示TSR修饰符，导致发出329,897股份。
2019年和2020年PSU奖励在三年绩效期间确认的总薪酬支出可能在以下范围内零至$52100万美元，包括根据实际财务业绩估计的没收金额。业绩期间PSU的补偿费用是根据达到业绩标准的估计数确认的，包括估计的没收，这是按季度进行评估的。在业绩期间，PSU的补偿费用是根据达到业绩标准的估计数确认的，包括估计的没收，并按季度评估。公司确认了$11.4百万美元和$14.62018年和2019年PSU奖项的薪酬支出分别为100万美元，薪酬收入为6.7由于财务业绩实现估计数减少，需要冲销以前确认的费用，2020年将有100万美元。截至2020年12月31日，ATI预计2019年和2020年PSU奖项的绩效成就都将低于门槛。根据这些估计，有不是累计未确认赔偿费用
剩下的就是PSU奖了。2018年、2019年和2020年被没收的股份单位为21,848, 48,598和50,050，加权平均授权日公允价值分别为$0.5百万，$1.1百万美元和$1.4分别为百万美元。
注19。所得税
该公司美国和非美国业务的所得税前收益(亏损)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国 | | $ | (1,505.4) | | | $ | 190.2 | | | $ | 190.8 | |
| 非美国 | | 23.5 | | | 51.4 | | | 56.9 | |
| 所得税前收入(亏损) | | $ | (1,481.9) | | | $ | 241.6 | | | $ | 247.7 | |
所得税规定(优惠)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 目前： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 0.6 | | | $ | 2.2 | | | $ | 1.0 | |
| 状态 | | (1.1) | | | 0.2 | | | (0.8) | |
| 外国 | | 6.7 | | | 8.1 | | | 10.1 | |
| 总计 | | 6.2 | | | 10.5 | | | 10.3 | |
| 延期： | | | | | | |
| 联邦制 | | 26.6 | | | (4.6) | | | 1.3 | |
| 状态 | | 47.1 | | | (40.4) | | | (0.5) | |
| 外国 | | (2.2) | | | 6.0 | | | (0.1) | |
| 总计 | | 71.5 | | | (39.0) | | | 0.7 | |
| 所得税拨备(福利) | | $ | 77.7 | | | $ | (28.5) | | | $ | 11.0 | |
以下是按美国法定联邦所得税税率计算的所得税与实际有效所得税拨备(福利)的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 按联邦税率计算的税款 | | $ | (311.2) | | | $ | 50.7 | | | $ | 52.0 | |
| 商誉减值 | | 50.4 | | | — | | | — | |
| 州和地方所得税，扣除联邦税收优惠后的净额 | | (0.2) | | | 0.3 | | | (0.5) | |
| 估值免税额 | | 335.5 | | | (90.1) | | | (48.0) | |
| 国外收益汇回(GILTI) | | 0.2 | | | 3.5 | | | 5.4 | |
| 重组 | | — | | | 4.2 | | | — | |
| 美国税法的影响 | | — | | | — | | | 5.9 | |
| 国外所得按不同税率征税 | | 1.7 | | | 2.7 | | | 3.2 | |
| 对往年税额的调整 | | — | | | — | | | (5.8) | |
| 预扣税金 | | 2.1 | | | 2.7 | | | 2.7 | |
| 优惠税率 | | (4.6) | | | (4.1) | | | (4.8) | |
| 其他 | | 3.8 | | | 1.6 | | | 0.9 | |
| 所得税拨备(福利) | | $ | 77.7 | | | $ | (28.5) | | | $ | 11.0 | |
A $287.0百万美元的商誉减值税前费用(更多信息见附注4)包括一部分在税务上不可抵扣的部分，结果为#美元。50.4上表中作为对账项目包括的百万元费用。
该公司确认递延税项资产的程度取决于它认为这些递延税项资产更有可能变现的程度。估值免税额是在估计递延税项资产的税收优惠很可能无法实现时设立的。在作出该等厘定时，本公司会考虑所有现有证据(包括正面及负面证据)，有关现有应课税暂时性差异的估计未来冲销、不包括冲销暂时性差异及结转的估计未来应课税收入、先前结转期间的历史应课税收入(如准许结转)，以及可用以防止经营亏损或税务抵免结转到期而未使用的潜在税务筹划策略。*在主观来源之前，会考虑可核实的证据，例如现有暂时性差异的未来冲销及结转的能力。
差异与纳税筹划策略。*在存在三年累计亏损头寸的情况下，能否将对未来业绩的预测视为评估递延税项资产变现能力的积极证据是主观的。如果本公司确定其递延税项资产未来将无法实现超过其记录的净额，则将导致对递延税项资产估值拨备的调整。
2020年，ATI的美国业务恢复到三年累计亏损状态，限制了在分析估值津贴需求时利用未来预测作为可核实的收入来源的能力。2020财年的综合所得税拨备包括#美元。335.5根据对预期在适用的到期期内更有可能实现递延税项资产和负债(主要是基于美国联邦和州税收属性)的分析，递延税项资产估值拨备增加100万美元。
此前，在2019年12月31日，公司的美国业绩报告了三年累计收益状况，使公司在评估是否更有可能实现递延税项资产时，可以利用对未来利润的预测作为可核实的收入来源。该公司决定，联邦和某些州司法管辖区的某些递延税项净资产余额不再需要估值津贴。某些个别税项属性仍需要估值免税额，因为该等税项属性的预期用途不太可能由本公司实现。2019年总体估值免税额的变化包括本年度作为报告的实际税率的一部分使用的金额，以及#美元。45.1基于对递延税项资产可变现判断的变化，于2019年12月31日减少百万美元。
公司还维持2018、2019年和2020年在累计其他综合亏损中记录的递延税额的估值免税额为$。49.3百万，$41.5百万美元和$50.3这笔款项分别为600万欧元，未反映在上表中，对营业报表中记录的所得税拨备(福利)中确认的金额进行了核对(见附注17)。2019年所得税条款包括#美元。6.0用于确认滞留的递延税额余额的税费支出为100万美元，这是与2019年第四季度完全结算的现金流对冲组合相关的递延税额估值免税额产生的累计其他全面亏损。有关现金流对冲活动的更多信息，请参阅附注14和17。
3月27日，美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)，以应对全球新冠肺炎疫情。CARE法案颁布了税收抵免和对现行税收法规的各种临时修改。影响公司税收规定的变化包括以下几个方面：
•作为2017年减税和就业法案(Tax Act)的一部分，设立了可抵扣利息支出的新限制，为此，公司仅限于以调整后应纳税所得额的30%为基础的可抵扣利息支出。作为CARE法案的一部分，在2019和2020纳税年度，这一限制从调整后应税收入的30%提高到调整后应税收入的50%。此外，纳税人还可以使用2020纳税年度2019年调整后的应税收入计算。随着限额百分比的变化，本公司对2019年纳税年度没有限额，因此没有限额作为2020年税收拨备的一部分计算。
•推迟支付与工资税相关的款项。与2020纳税年度相关的社保工资税的雇主部分从2020年4月开始推迟缴纳，将分两期缴纳：一半于2021年12月31日缴纳，其余一半于2022年12月31日缴纳。该公司不计入这笔费用，并建立了一项递延税项资产，在2021年和2022年付款时可以扣除。
2018年，税法要求公司为外国子公司的某些未汇回的收益一次性缴纳过渡税，金额为1美元。5.92018年计入税收规定的百万美元，显示为2018年“美国税制改革的影响”.
此外，税法要求将受控外国公司的某些收益，通常称为全球无形低税收入(GILTI)纳入本年度美国联邦应税收入。由于全球新冠肺炎大流行，2020年与GILTI相关的影响微乎其微。在2019年和2018年，公司利用2018年1月1日之前的净营业亏损(NOL)抵消了2019年收入包含的$16.8百万(美元)3.5百万美元的净税影响)，并抵消2018年收入包含的#美元25.7百万(美元)5.4百万净税效应)。该公司已选择将GILTI负债确认为所发生期间所得税支出的一个要素。
2018年，该公司在2018至2020纳税年度获得了与Stal PRS合资企业在中国运营相关的优惠税率。优惠税率为15%，而法定税率为25%。截至2020年12月31日，优惠税率已经到期，在中国政府就新的优惠税率申请作出裁决之前，本公司将前瞻性地使用25%的法定税率。
2019年，该公司重组了某些外国法人实体，包括在税法修改后取消了不再具有成本效益的实体，这导致了美元的损失。4.2与先前确认的净营业亏损结转相关的税费百万美元。
递延所得税是由于在财务和所得税报告中对收入和费用的确认存在暂时性差异，以及在企业合并中作为财务报告目的购买的资产的公允价值与其相应税基之间的差异造成的。递延所得税是指当这些暂时性差异逆转时需要确认的未来税收优惠或成本。造成2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日收入和费用确认时间不同的资产和负债类别如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 |
| 递延所得税资产 | | | | |
| 净营业亏损税收结转 | | $ | 309.4 | | | $ | 264.4 | |
| 养恤金 | | 153.8 | | | 155.5 | |
| 退休金以外的退休后福利 | | 86.5 | | | 83.8 | |
| 税收抵免 | | 37.7 | | | 42.6 | |
| 其他项目 | | 82.9 | | | 86.1 | |
| 递延所得税总资产 | | 670.3 | | | 632.4 | |
| 递延税项资产的估值免税额 | | (461.8) | | | (94.5) | |
| 递延所得税资产总额 | | 208.5 | | | 537.9 | |
| 递延所得税负债 | | | | |
| 物业、厂房和设备基地 | | 119.2 | | | 364.2 | |
| 存货计价 | | 53.3 | | | 65.5 | |
| 应摊销无形资产的基础 | | 12.5 | | | 23.7 | |
| 其他项目 | | 35.9 | | | 27.0 | |
| 递延税项负债总额 | | 220.9 | | | 480.4 | |
| 递延税金净资产(负债) | | $ | (12.4) | | | $ | 57.5 | |
以下按辖区汇总了与NOL和抵扣相关的税属性的结转期间。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万美元为单位，美国和英国的NOL金额为税前，所有其他项目均为税后)
| | |
| 管辖权 | 属性 | 金额 | 有效期 | 在5年内到期的款额 | 5-20年后到期的金额 |
| 美国 | 诺尔 | $800 | 20年 | $— | $800 |
| 美国 | 诺尔 | $126 | 不定 | $— | $— |
| 美国 | 外国税收抵免 | $22 | 10年 | $5 | $17 |
| 美国 | 研发积分 | $4 | 20年 | $— | $4 |
| 状态 | 诺尔 | $146 | 五花八门 | $31 | $115 |
| 状态 | 诺尔 | $1 | 不定 | $— | $— |
| 状态 | 学分 | $11 | 五花八门 | $3 | $8 |
| 英国 | 诺尔 | $39 | 不定 | $— | $— |
| 波兰 | 经济区信贷 | $3 | 7年 | $— | $3 |
缴纳的所得税和收到的退款金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 已缴所得税 | | $ | 7.8 | | | $ | 15.1 | | | $ | 9.7 | |
| 已收到所得税退款 | | (2.5) | | | (9.2) | | | (1.6) | |
| 已缴纳所得税，净额 | | $ | 5.3 | | | $ | 5.9 | | | $ | 8.1 | |
一般来说，该公司负责提交合并的美国联邦、外国和合并、单一或单独的州所得税申报单。本公司负责支付与该等报税表有关的税款，包括因适用税务机关重新厘定该等税务责任而作出的任何后续调整。
递延税款#美元4.4预计将汇回美国的收益已记录了100万美元的外国预扣税。该公司不打算分配根据税法规定的一次性过渡税产生的先前纳税的收益，也没有记录与这些金额相关的任何递延税款。财务报告金额超过境外子公司投资计税基准的剩余部分将进行无限期再投资，因此确定这一金额的任何递延税项负债是不可行的。
不确定的税务头寸记录采用两步法，其依据是：(1)根据头寸的技术价值确定是否更有可能维持这些税收头寸；(2)对于那些更有可能达到确认门槛的头寸，本公司记录了在与相关税务机关最终达成和解后可能实现的超过50%的最大税收优惠金额。(2)对于那些更有可能达到确认门槛的头寸，本公司将记录在最终与相关税务机关达成和解后可能实现的超过50%的税收优惠金额。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的未确认所得税优惠负债变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 年初余额 | | $ | 14.4 | | | $ | 14.7 | | | $ | 14.7 | |
| 上期税收头寸增加 | | — | | | — | | | — | |
| 前期税收头寸减少 | | — | | | — | | | (0.1) | |
| 增加本期税收头寸 | | 2.7 | | | 0.9 | | | 0.7 | |
| 诉讼时效期满 | | (1.9) | | | (1.2) | | | (0.6) | |
| 安置点 | | — | | | — | | | — | |
| 年终余额 | | $ | 15.2 | | | $ | 14.4 | | | $ | 14.7 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，负债包括$13.0百万，$11.5百万美元和$12.1在递延所得税中归类为减少NOL结转和其他税收属性的未确认税收优惠分别为100万美元。如果确认，预计将影响ATI有效税率的未确认税收优惠总额约为#美元。2百万美元。此时此刻，本公司认为有可能合理地将大约$2截至2020年12月31日的预计未确认税收优惠中，有100万将在法定审查期限届满后的未来12个月内确认。
该公司将与不确定税收状况相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，利息和罚款应计金额并不大。截至2020年12月31日和2019年12月31日，与未确认税收优惠相关的利息和罚款的应计负债为#美元。2.3百万美元。还有$2.7分别为百万美元。
公司和/或其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。按主要税务管辖区划分，仍须审查的课税年度摘要如下：
| | | | | | | | |
| 管辖权 | | 最早的一年开放时间为
考查 |
| 美国联邦政府 | | 2019 |
| 州/州： | | |
| 宾州 | | 2017 |
| 外国： | | |
| 中国 | | 2017 |
| 波兰 | | 2014 |
| 英国 | | 2018 |
注20。每股信息
下表列出了普通股基本净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)的计算方法：
(单位：百万，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 分子： | | | | | | |
| 每股普通股基本净收益(亏损)的分子- | | | | | | |
| 可归因于ATI的净收益(亏损) | | $ | (1,572.6) | | | $ | 257.6 | | | $ | 222.4 | |
| 稀释证券的影响： | | | | | | |
| 4.75%可转换优先票据，2022年到期 | | — | | | 12.8 | | | 12.9 | |
| *3.5%可转换优先债券，2025年到期 | | — | | | — | | | — | |
| 稀释后每股普通股净收益(亏损)的分子- | | | | | | |
| 假设转换后可归因于ATI的净收益(亏损) | | $ | (1,572.6) | | | $ | 270.4 | | | $ | 235.3 | |
| 分母： | | | | | | |
| 普通股基本净收益(亏损)分母-加权平均股 | | 126.5 | | | 125.8 | | | 125.2 | |
| 稀释证券的影响： | | | | | | |
| 基于股份的薪酬 | | — | | | 0.8 | | | 0.8 | |
| 4.75%可转换优先票据，2022年到期 | | — | | | 19.9 | | | 19.9 | |
| *3.5%可转换优先债券，2025年到期 | | — | | | — | | | — | |
| 每股普通股稀释后净收益(亏损)的分母-调整后的加权平均股票和假设换股 | | 126.5 | | | 146.5 | | | 145.9 | |
| 可归因于每股普通股ATI的基本净收入(亏损) | | $ | (12.43) | | | $ | 2.05 | | | $ | 1.78 | |
| 可归因于每股普通股ATI的摊薄净收益(亏损) | | $ | (12.43) | | | $ | 1.85 | | | $ | 1.61 | |
假设2022年可转换票据和2025年可转换票据以及其他期权等价物和或有可发行股票转换后将可发行的普通股不包括在或有可发行股票的计算中，因此，如果纳入的效果是反稀释的，则不包括在稀释后每股收益的分母中。有22.82020年的反稀释股票为1.6亿股。有不是2019年和2018年的反稀释股票。
注21。承诺和或有事项
未来租约的最低租金承诺在附注13中披露。截至2020年12月31日，房地产、厂房和设备支出的承诺约为#美元。74.9百万美元。
本公司受管理污染物排放和废物处置的各种国内和国际环境法律法规的约束，并可能要求其调查和补救在与过去和现在的业务相关的地点释放或处置材料的影响。由于违反或承担这些法律下的责任或不遵守其设施所要求的环境许可，公司可能会招致巨额清理费用、罚款、民事或刑事制裁、第三方财产损失或人身伤害索赔。该公司目前正在对其一些现有和以前的场地以及第三方场地进行调查和补救。
当公司的责任可能发生并且成本可以合理估计时，就记录环境责任。然而，在许多情况下，公司无法确定它是否有责任，或者如果责任很可能，则无法合理估计损失或损失范围。对公司责任的估计仍然受到其他不确定性的影响，包括现场污染的性质和程度、可用的补救方案、可能需要采取的纠正行动的程度，以及其他PRP的数量、参与程度和财务状况。本公司适当调整其应计项目以反映新信息。未来的调整可能会对公司在特定时期的综合经营业绩产生重大不利影响，但公司无法可靠地预测此类未来调整的金额。
截至2020年12月31日，公司的环境修复义务准备金总额约为$14百万美元，其中$4100万美元包括在其他流动负债中。准备金包括估计未来可能发生的费用#美元。3联邦超级基金和类似的州管理网站为100万美元；9百万美元，用于公司有补救或赔偿义务的以前拥有或经营的场地；$1百万美元，用于公司已停止运营的自有或受控地点；以及$1百万美元，用于公司在持续运营中使用的场地。“公司”(The Company)
继续评估是否能够从第三方收回未来环境责任费用的一部分，并酌情进行此类收回。
根据目前可获得的信息，活动事项的成本可能比公司记录的准备金高出高达#美元，这是合理的。15百万美元。未来的调查或补救活动可能会发现更多的危险物质，可能比先前调查中发现的污染程度更高，并可能影响补救解决方案的成功或缺失的成本。因此，与环境问题有关的未来发展、行政行动或责任可能会对公司的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。
支出的时间取决于许多因场地而异的因素。该公司预计将在许多年内使用目前的应计费用，并在30年内完成对所有已确定的地点的补救工作。
已经或可能针对本公司目前和以前拥有的业务行为提起的其他一些诉讼、索赔和诉讼，包括与产品责任、专利侵权、商业、政府合同、建筑、就业、员工和退休人员福利、税收、环境、健康和安全、职业病以及股东和公司治理事项有关的诉讼、索赔和诉讼程序。虽然诉讼结果无法确切预测，其中一些诉讼、索赔或诉讼可能被裁定为对本公司不利，但管理层不认为任何此类未决事项的处置可能会对本公司的综合财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管在任何报告期内解决其中一个或多个此类事项可能会对本公司在该期间的综合经营业绩产生重大不利影响，但管理层并不认为任何此类未决事项的处置可能会对本公司的综合财务状况或流动资金产生重大不利影响，尽管在任何报告期内解决其中一个或多个此类事项可能会对本公司在此期间的综合经营业绩产生重大不利影响。
阿勒格尼技术有限公司及其子公司ATI钛业有限公司(“ATI钛业”)是美国镁有限责任公司诉ATI钛业有限责任公司(案件编号2：17-cv-00923-DB)的当事人，该诉讼是向德克萨斯州盐湖城的联邦地区法院提起的，涉及美国镁业有限责任公司与ATI钛业公司于2006年签订的供应和经营协议(“供应协议”)。2016年，ATI钛业通知USM，它将根据供应协议中包括的某些条款和条件暂停履行供应协议。USM随后提出索赔，挑战ATI钛业根据供应协议暂停履行的权利，声称该暂停是实质性违反供应协议并寻求金钱赔偿，ATI钛业就违反合同向USM提出反诉。2018年，USM获得法院许可，将阿勒格尼技术公司(Allegheny Technologies Inc.)添加为独立被告，ATI钛业公司提出动议，要求驳回对阿勒格尼技术公司的索赔，法院于2019年4月19日驳回了这一动议。鉴于疫情的限制，法院尚未确定审判日期。虽然ATI打算对这些索赔进行有力的辩护和追查，但目前还不能预测它们的结果。
注22。精选季度财务数据
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的季度 |
| (单位：百万，每股除外) | | 3月31日 | | 6月30日 | | 9月30日 | | 12月31日 |
| 2020 - | | | | | | | | |
| 销售额 | | $ | 955.5 | | | $ | 770.3 | | | $ | 598.0 | | | $ | 658.3 | |
| 毛利 | | 134.8 | | | 74.7 | | | 38.1 | | | 45.2 | |
| 净收益(亏损) | | 23.6 | | | (419.9) | | | (47.0) | | | (1,116.3) | |
| 可归因于ATI的净收益(亏损) | | 21.1 | | | (422.6) | | | (50.1) | | | (1,121.0) | |
| 可归因于每股普通股ATI的基本收入(亏损) | | $ | 0.17 | | | $ | (3.34) | | | $ | (0.40) | | | $ | (8.85) | |
| 可归因于每股普通股ATI的摊薄收益(亏损) | | $ | 0.16 | | | $ | (3.34) | | | $ | (0.40) | | | $ | (8.85) | |
| 平均流通股 | | 126.3 | | | 126.7 | | | 126.8 | | | 126.8 | |
| 2019 - | | | | | | | | |
| 销售额 | | $ | 1,004.8 | | | $ | 1,080.4 | | | $ | 1,018.7 | | | $ | 1,018.6 | |
| 毛利 | | 131.1 | | | 177.7 | | | 159.7 | | | 169.3 | |
| 净收入 | | 16.3 | | | 78.5 | | | 115.3 | | | 60.0 | |
| 可归因于ATI的净收入 | | 15.0 | | | 75.1 | | | 111.0 | | | 56.5 | |
| 可归因于每股普通股ATI的基本收入 | | $ | 0.12 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.45 | |
| 可归因于每股普通股ATI的摊薄收益 | | $ | 0.12 | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.41 | |
| 平均流通股 | | 125.8 | | | 126.1 | | | 126.1 | | | 126.1 | |
由于四舍五入以及稀释证券对每个季度的影响，上述季度每股收益可能不会增加年初至今的数额。
2020年第一季度业绩包括8.0百万美元税前(美元5.5百万美元)自愿退休激励计划的重组费用。有关详细说明，请参阅注释3。
2020年第二季度业绩包括以下内容：
•$287.0百万美元税前(美元281.4税后净额)商誉减值费用，以冲销公司与其伪造产品报告部门相关的部分商誉。有关详细说明，请参阅注释4。
•$16.7百万美元税前(美元16.4百万美元)重组费用，与HPMC部门非自愿裁员和自愿退休激励计划的遣散费有关。有关详细说明，请参阅注释3。
•$2.4百万美元的ATI税前和税后费用净额50A&T不锈钢合资企业记录的遣散费的%。有关详细说明，请参阅注释9。
•$21.5百万美元税前(美元21.1(税后净额百万)部分赎回2022年可转换票据的债务清偿费用。有关详细说明，请参阅注释12。
•$99.0由于美国联邦和州司法管辖区重新进入三年累计亏损条件，与递延税额估值免税额相关的离散税费为100万英镑。有关递延税项资产估值免税额的进一步解释，请参阅附注19。
2020年第三季度业绩包括2.3百万美元的税前和税后重组费用，用于额外的员工遣散费行动。有关详细说明，请参阅注释3。
2020年第四季度业绩包括$1,105.1税前和扣除税制重组和其他费用后的净额为100万美元，其中包括#美元1,041.5百万美元的长期资产减值费用主要与AA&S部门在宾夕法尼亚州Brackenbridge的业务有关，其中包括HRPF，以及不锈钢熔炼和精加工业务，$33.5小时工和薪资员工与遣散费相关的百万美元，$12.7与设施闲置有关的其他费用，包括资产报废债务和存货估值准备金，以及17.4与设施关闭相关的养老金和退休后医疗义务终止福利的税前费用为100万美元。有关详细说明，请参阅注释3。2020年第四季度业绩还包括一美元26.0与长期资产减值及其他重组费用及相关递延税项资产估值免税额的税务影响有关的税项净额百万元。有关递延税项资产估值免税额的进一步解释，请参阅附注19。
2019年第二季度业绩包括一美元29.3百万美元税前(美元27.3在新墨西哥州出售石油和天然气权利的净收益(百万美元，扣除税收)。有关详细说明，请参阅注释11。2019年第二季度的业绩还包括7.7百万美元税前(美元7.2税后净额)出售两个非核心锻造设施的亏损。有关详细说明，请参阅注释8。
2019年第三季度业绩包括一美元62.4百万美元税前(美元60.5100万美元(扣除税收后)在新墨西哥州额外出售石油和天然气权利的收益。有关详细说明，请参阅注释11。2019年第三季度的业绩还包括6.2百万美元税前(美元6.0百万美元)出售铸造产品业务的净收益。有关详细说明，请参阅注释8。
2019年第四季度业绩包括以下内容：
•$4.5百万美元税前(美元4.3税后净额)重组费用，以精简ATI的受薪员工队伍，主要是为了提高美国平轧产品业务的成本竞争力。有关详细说明，请参阅注释3。
•$21.6百万美元税前(美元20.52021年债券全部赎回的债务清偿费用(税后净额)。有关详细说明，请参阅注释12。
•$11.4百万美元税前(美元10.8百万美元)与A&T不锈钢合资企业相关的减值费用。有关详细说明，请参阅注释9。
•$41.9百万净离散税收利益，主要与公司大部分递延税额估值免税额的冲销有关。有关详细说明，请参阅注释19。
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
项目9A。管制和程序
(a) 信息披露控制和程序的评估。
根据证券交易法规则13-1-15(E)和15d-15(E)，我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，截至本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年12月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
(b) 管理层关于财务报告内部控制的报告。
管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。根据1934年“证券交易法”(经修订)颁布的第13a-15(F)和15d-15(F)条规定，财务报告的内部控制是由公司主要行政人员和主要财务官设计或在其监督下，由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，目的是根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括以下政策和程序：
与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；
提供合理保证，确保按需要记录交易，以便按照普遍接受的会计原则编制财务报表，并确保公司的收支仅按照公司管理层和董事的授权进行；以及
提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，不能为实现财务报告目标提供绝对保证。财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和合规的过程，容易受到判断失误和人为失误导致的故障的影响。对财务报告的内部控制也可以通过串通或不当的管理超越来规避。由于这些限制，财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现重大错报。然而，这些固有的限制是财务报告流程的已知特征。因此，可以在流程中设计保障措施来降低(尽管不是消除)这种风险。
公司管理层评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，公司管理层使用了特雷德威委员会赞助组织委员会(2013年框架)(COSO)在内部控制-综合框架中提出的标准。
基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年12月31日，公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
审计本年报所列合并财务报表的本公司独立注册会计师事务所出具了截至2020年12月31日本公司财务报告内部控制有效性的证明报告。
(c) 财务报告内部控制的变化。
在截至2020年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理人员的证书
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求的公司首席执行官和首席财务官的证明作为本年度报告10-K表格的附件31和32包括在内。此外，于2020年，本公司首席执行官根据第293A节的规定，向纽约证券交易所提供了关于本公司遵守纽约证券交易所公司治理上市标准的年度CEO认证。
独立注册会计师事务所报告书
致本公司股东及董事会
阿勒格尼技术公司及其子公司
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准，审计了Allegheny Technologies Inc.及其子公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制。我们认为，根据COSO标准，截至2020年12月31日，阿勒格尼技术公司及其子公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表，截至2020年12月31日的三个年度的相关综合经营表、综合收益(亏损)、现金流量和综合权益变动表，相关附注和我们于2021年2月26日的报告对此表示了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
匹兹堡，宾夕法尼亚州
2021年2月26日
项目9B。其他资料
不适用。
第三部分
项目10.注册人的董事和高级管理人员
本项目所要求的有关我们董事的信息是通过参考“我们的公司治理”和“董事选举”标题下出现的材料并入和构成本条款的一部分，而本项目所要求的关于我们高管的信息是通过参考阿莱格尼技术公司2021年股东年会代理声明(“2021年委托书”)中“ATI执行管理层成员”标题下的材料并入和构成本条款的一部分。根据第14A条的规定，2021年委托书将提交给美国证券交易委员会(SEC)，而不是稍后提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。“2021年委托书”将根据第14A条的规定提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，而不是稍后提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。本项目所要求的有关审计委员会及其财务专家的信息，通过参考2021年委托书中“我们的公司治理-董事会信息-董事会委员会”标题下的材料并入并构成本项目的一部分。
阿勒格尼技术公司已经采用了公司商业行为和道德准则这适用于所有员工，包括首席执行官、首席财务官、主要会计官或财务总监，或执行类似职能的人员。这个公司商业行为和道德准则以及公司审计、财务、提名和治理、人事和薪酬以及技术委员会的章程，以及提交给证券交易委员会的定期和最新报告，可通过公司网站http://www.atimetals.com查阅，并可根据要求免费打印给任何股东。要获取副本，请联系阿勒格尼技术公司的公司秘书，地址：1000Six PPG Place，Pittsburgh，Pennsylvania 15222-5479(电话：4123942800)。公司打算在其网站上公布对适用于公司首席执行官、首席财务官或首席会计官或财务总监(或履行类似职能的人员)的准则的任何豁免或修订，这些豁免或修订涉及美国证券交易委员会(SEC)在S-K法规第406(B)项中确定的道德准则的要素。
项目11.高管薪酬
本项目要求的信息参考了2021年委托书中提出的“我们的公司治理-董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬委员会联锁和内部参与”。
第12项：某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
与某些实益所有者和管理层对股权证券的所有权相关的信息通过参考2021年委托书中提出的“股权信息”纳入。
股权薪酬计划信息
关于我们在2020年12月31日的股权薪酬计划的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | | | |
| (单位为千，每股除外) | | 数量
股份须为
发布日期：
演练
出类拔萃
期权、权证和权利(1) | | 加权
平均值
行使以下价格：
出类拔萃
期权、权证和权利(2) | | 新股数量为股
剩余的可用资源
对于未来的发行
在公平条件下
薪酬和计划(三)
(不包括证券
反映在(A)栏) |
| 股东批准的股权补偿计划 | | 747 | | | $ | — | | | 5,300 | |
| 未经股东批准的股权薪酬计划 | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | 747 | | | $ | — | | | 5,300 | |
(1)包括以前根据Allegheny Technologies Inc.2020激励计划(“2020激励计划”)和之前的激励计划授予的股票结算股权奖励。这类基于业绩的奖励所反映的金额代表在适用的业绩周期结束时要奖励的最大股票数量。
(2)未完成的股票结算奖励不包括在此计算中。
(3)代表2020年激励计划下可供发行的股票(该计划规定发行股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩和其他基于股票的奖励)。关于公司基于股票的薪酬计划的讨论见附注18.股东权益。
项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性
本项目要求的信息参考了2021年委托书中提出的“关联方交易”和“我们的公司治理-董事会信息-董事会组成和独立性”。
项目14.总会计师费用和服务
本项目要求的信息以2021年委托书中规定的“批准选择独立审计师”的方式并入。
第四部分
项目15.展品、财务报表和财务报表明细表
(A)财务报表、财务报表明细表和证物：
(一)财务报表
以下合并财务报表和报告作为本报告项目8--“财务报表和补充数据”的一部分提交：
独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告
综合经营报表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度
综合全面收益(亏损)表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
合并现金流量表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度
综合权益变动表-截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度
合并财务报表附注
(2)财务报表附表
美国证券交易委员会(SEC)适用的会计法规中规定的所有时间表要么不是相关指示所要求的，要么不适用，因此被省略了。
(3)展品
根据S-K规则第601项要求归档的展品如下所示。在此提交未被指定为通过引用并入本文的文件。段落编号与S-K规则第(601)项中指定的展品编号相对应。
展品索引
| | | | | | | | |
展品
不是的。 | | 描述 |
| | |
| 3.1 | | 经修订的Allegheny Technologies Inc.公司注册证书(通过引用注册人截至1999年12月31日年度10-K表格年度报告的附件3.1(第1-12001号文件))。 |
| 3.2 | | Allegheny Technologies Inc.的第三次修订和重新修订的章程(通过引用注册人于2016年8月10日提交的当前8-K表格报告的附件3.1(1-12001号文件))。 |
| | | | | | | | |
展品
不是的。 | | 描述 |
| 4.1 | | Allegheny Ludlum公司和作为受托人的大通曼哈顿银行(全国协会)之间日期为1995年12月15日的契约，涉及Allegheny Ludlum公司2025年到期的6.95%债券(通过引用Allegheny Ludlum公司截至1995年12月31日的Form 10-K报告附件4(A)并入其中(文件编号1-9498))。 |
| 4.2 | | 由Allegheny Technologies Inc.、Allegheny Ludlum Corporation和大通曼哈顿银行(全国协会)作为受托人的第一份补充契约，日期为1996年8月15日(通过引用注册人1996年8月21日的8-K表格当前报告中的附件4.1并入其中(第1-12001号文件))，该契约是由Allegheny Technologies Inc.、Allegheny Ludlum Corporation和大通曼哈顿银行(全国协会)作为受托人签署的(通过引用注册人1996年8月21日的8-K表格当前报告的附件4.1并入)。 |
| 4.3 | | 补充契约，日期为2011年12月22日，由Allegheny Ludlum Corporation、ALC Merge，LLC和纽约梅隆银行(作为大通曼哈顿银行(全国协会)的继任者)作为受托人(通过引用注册人截至2011年12月31日的10-K表格年度报告的附件4.4合并而成(文件编号1-12001))。 |
| 4.4 | | 由Allegheny Technologies Inc.和纽约梅隆银行作为受托人签署的、日期为2009年6月1日的契约(通过引用注册人2009年6月3日的8-K表格当前报告中的附件4.1合并而成(文件编号1-2001))。 |
| 4.5 | | 第四补充契约，日期为2013年7月12日，由Allegheny Technologies Inc.和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人(通过引用注册人日期为2013年7月12日的8-K表格当前报告(文件编号1-12001)的附件4.1并入)。 |
| 4.6 | | 2023年到期的5.875%高级票据表格(通过参考注册人于2013年7月12日提交的当前8-K表格报告(第1-12001号文件)附件4.2并入)。 |
| 4.7 | | 第五补充契约，日期为2016年5月24日，由Allegheny Technologies Inc.和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人(通过引用注册人日期为2016年5月24日的8-K表格当前报告(1-12001号文件)的附件4.2合并而成)。 |
| 4.8 | | 2022年到期的4.75%可转换优先票据的格式(通过引用附件A至附件4.2并入注册人于2016年5月24日的当前报告的8-K表格(1-12004号文件))。 |
| 4.9 | | 2027年到期的5.875%高级票据表格(通过参考注册人2019年11月22日当前8-K表格报告(第1-12001号文件)附件4.2并入)。 |
| 4.10 | | 第六补充契约，日期为2019年11月19日，由Allegheny Technologies Inc.和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人(通过引用注册人日期为2019年11月22日的8-K表格当前报告(文件编号1-12001)的附件4.2并入)。 |
| 4.11 | | 作为受托人的纽约梅隆银行公司与公司之间的契约，日期为2020年6月22日(通过引用注册人于2020年6月22日提交的8-K表格当前报告的附件4.1(第1-12001号文件)) |
| 4.12 | | 2025年到期的3.50%可转换优先票据的格式(通过引用附件4.2并入注册人于2020年6月22日提交的当前8-K表格报告(第1-12001号文件)) |
| 4.13 | | 根据1934年证券交易法第12条注册的证券描述(通过引用附件4.13并入注册人截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(1-12001号文件))。 |
| 10.1 | | 经修订的阿勒格尼技术公司非雇员董事费用延续计划(通过引用附件10.3并入注册人截至2004年12月31日的10-K表格年度报告(第1-12001号文件))。* |
| 10.2 | | 经修订的阿勒格尼技术公司福利恢复计划(通过引用附件10.8并入注册人截至1999年12月31日的10-K表格年度报告(1-12001号文件))。* |
| 10.3 | | 2003年1月1日生效的阿勒格尼技术公司养老金计划修正案(通过引用附件10.20并入注册人截至2003年12月31日的10-K表格年度报告(第1-12001号文件))。* |
| 10.4 | | 控制权变更协议表格(通过引用附件99.1并入注册人日期为2019年12月10日的表格8-K(1-12001号文件)的当前报告的附件99.1)。* |
| 10.5 | | 业绩/限制性股票奖励协议表格(参照注册人截至2015年3月31日季度10-Q表格季度报告的附件10.2(1-12001号文件))。* |
| 10.6 | | Allegheny Technologies Inc.固定贡献恢复计划，于2015年1月1日修订和重述(通过参考注册人截至2015年3月31的季度10-Q表格季度报告(1-12001号文件)的附件10.4并入)。* |
| 10.7 | | 阿勒格尼技术公司2015年奖励计划(引用注册人于2015年3月20日提交的最终委托书的附录A(文件编号1-12001))。* |
| | | | | | | | |
展品
不是的。 | | 描述 |
| 10.8 | | 非雇员董事限制性股票计划管理规则，自2015年5月1日起生效(通过引用附件10.5纳入注册人截至2015年3月31日的季度10-Q表格(1-12001号文件)的季度报告)。* |
| 10.9 | | 长期奖励协议表格(参考注册人截至2016年3月31日季度10-Q表格季度报告的附件10.1(1-12001号文件))。* |
| 10.10 | | 阿勒格尼技术公司2017年奖励计划(通过引用附件10.1并入注册人截至2017年6月30的季度10-Q表格季度报告(1-12001号文件))。* |
| 10.11 | | 业绩归属限制性股票单位协议表格(通过参考注册人截至2018年3月31日的季度10-Q表格季度报告(1-12001号文件)而并入)。* |
| 10.12 | | 有时限的限制性股票单位协议表格(以注册人截至2018年3月31日的季度10-Q表格季度报告(1-12001号文件)为参考而并入)。* |
| 10.13 | | 业绩归属限制性股票单位协议表格(通过参考注册人截至2019年3月31日季度10-Q表格的季度报告(1-12001号文件)并入)。* |
| 10.14 | | 时间归属限制性股票单位协议表格(以注册人截至2019年3月31日季度10-Q表格季度报告(1-12001号文件)为参考而并入)。* |
| 10.15 | | 阿勒格尼技术公司2020年奖励计划(引用注册人于2020年3月24日提交的最终委托书(文件编号1-12001)附录A)。* |
| 10.16 | | 有时限的限制性股票单位协议表格(现存档)。* |
| 10.17 | | 履约限制性股票单位协议表格(现存档)。* |
| 10.18 | | 首次修订和重新签署的循环信贷、定期贷款、延迟提取定期贷款和担保协议，日期为2019年9月30日，由借款方、本公司和其他担保方、贷款方以及作为贷款人和代理的PNC银行(通过参考注册人截至2019年9月30日的10-Q表格季度报告附件10.1(文件编号1-12001)合并)。 |
| 10.19 | | 封顶催缴确认表(通过引用附件10.1并入注册人于2020年6月22日提交的当前8-K表报告(1-12001号文件)). |
| 21.1 | | 注册人的子公司(随函存档)。 |
| 23.1 | | 安永律师事务所同意书(随函存档)。 |
| 31.1 | | 证券交易委员会规则13a-14(A)或15d-14(A)所要求的首席执行官证书(随函存档)。 |
| 31.2 | | 证券交易委员会规则13a-14(A)或15d-14(A)所要求的首席财务官证明(兹提交)。 |
| 32.1 | | 根据“美国法典”第18编第1350条规定的认证(随函存档)。 |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
|
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 | | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
|
* 管理合同或补偿计划或安排需作为本报告的附件存档。
根据S-K条例第601(B)(4)(Iii)项，某些界定本公司及其附属公司长期债务持有人权利的文书已从展品中略去。任何遗漏的文件的副本将应要求提供给委员会。
第16项：表格10-K总结
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 阿勒格尼科技有限公司 |
| | | | |
| 日期： | 2021年2月26日 | 通过 | | 罗伯特·S·韦瑟比 |
| | | | 罗伯特·S·韦瑟比 |
| | | | 总裁兼首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求，截至2021年2月26日，本报告已由以下人员代表注册人以注册人身份签署。
| | | | | | | | |
| 罗伯特·S·韦瑟比 | | /s/唐纳德·P·纽曼(Donald P.Newman) |
罗伯特·S·韦瑟比 总裁兼首席执行官兼董事 (首席行政主任) | | 唐纳德·P·纽曼 财务高级副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
| | |
| /s/黛安·C·克里尔(Diane C.Creel) | | /s/卡尔·D·施瓦茨(Karl D.Schwartz) |
黛安·C·克里尔 董事会主席 | | 卡尔·D·施瓦茨 副总裁、财务总监和 首席会计官 (首席会计官) |
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| /s/勒罗伊·M·鲍尔 | | /s/大卫·P·赫斯(David P.Hess) |
勒罗伊·M·鲍尔 导演 | | 大卫·P·赫斯 导演 |
| | |
| /s/赫伯特·J·卡莱尔(Herbert J.Carlisle) | | /s/Marianne Kah |
赫伯特·J·卡莱尔 导演 | | 玛丽安·卡(Marianne Kah) 导演 |
| | |
| /s/卡罗琳·科尔维 | | /s/大卫·J·莫尔豪斯 |
卡罗琳·科尔维 导演 | | 大卫·J·莫尔豪斯 导演 |
| | |
| /s/James C.Diggs | | /s/约翰·R·皮普斯基 |
詹姆斯·C·迪格斯 导演 | | 约翰·R·皮普斯基 导演 |
| | |
| /s/J.布雷特·哈维 | | /s/詹姆斯·E·罗尔(James E.Rohr) |
J·布雷特·哈维 导演 | | 詹姆斯·E·罗尔 导演 |
