PM-20230331000141332912/312023Q1假象Http://fasb.org/us-gaap/2022#InterestIncomeExpenseNetHttp://fasb.org/us-gaap/2022#InterestIncomeExpenseNet00014133292023-01-012023-03-310001413329美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-01-012023-03-310001413329下午:A2.125 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2023年3月31日
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从中国到日本的过渡期,日本政府将中国政府转变为中国政府,中国政府将中国政府转变为中国政府。
佣金文件编号001-33708
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
维吉尼亚 | 13-3435103 |
(述明或其他司法管辖权 ((公司或组织)) | (税务局雇主 (注:识别号码:) |
| | | | | | | | | | | |
华盛顿大道677号,1100套房 | 斯坦福德 | 康涅狄格州 | 06901 |
(主要执行办公室地址) | | | (邮政编码) |
| | | | | | | | |
注册人的电话号码,包括地区代码 | (203) | 905-2410 |
前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生了变化
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个类别的标题分别为:演唱会,演唱会,演唱会。 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | 下午三点半 | | 纽约证券交易所 |
2023年到期的债券利率为2.125% | | PM23B | | 纽约证券交易所 |
2023年到期的债券利率为3.600% | | PM23A | | 纽约证券交易所 |
2024年到期的债券利率为2.875 | | PM24 | | 纽约证券交易所 |
2024年到期的债券利率为2.875 | | PM24C | | 纽约证券交易所 |
2024年到期的债券利率为0.625 | | PM24B | | 纽约证券交易所 |
2024年到期的债券利率为3.250 | | PM24A | | 纽约证券交易所 |
2025年到期的债券利率为2.750% | | PM25 | | 纽约证券交易所 |
2025年到期的债券利率为3.375% | | PM25A | | 纽约证券交易所 |
2026年到期的债券利率为2.750 | | PM26A | | 纽约证券交易所 |
2026年到期的债券利率为2.875 | | PM26 | | 纽约证券交易所 |
2026年到期的债券利率为0.125 | | PM26B | | 纽约证券交易所 |
2027年到期的债券利率为3.125 | | PM27 | | 纽约证券交易所 |
2028年到期的债券利率为3.125 | | PM28 | | 纽约证券交易所 |
2029年到期的债券利率为2.875% | | PM29 | | 纽约证券交易所 |
2029年到期的债券利率为3.375% | | PM29A | | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
每个类别的标题分别为:演唱会,演唱会,演唱会。 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
债券利率0.800,2031年到期 | | PM31 | | 纽约证券交易所 |
2033年到期的3.125%债券 | | PM33 | | 纽约证券交易所 |
2036年到期的债券利率为2.000% | | PM36 | | 纽约证券交易所 |
2037年到期的1.875%债券 | | PM37A | | 纽约证券交易所 |
2038年到期的债券利率为6.375 | | PM38 | | 纽约证券交易所 |
2039年到期的债券利率为1.450% | | PM39 | | 纽约证券交易所 |
4.375厘债券将于2041年到期 | | PM41 | | 纽约证券交易所 |
4.500厘债券将于2042年到期 | | PM42 | | 纽约证券交易所 |
3.875厘债券将于2042年到期 | | PM42a | | 纽约证券交易所 |
2043年到期的4.125%债券 | | PM43 | | 纽约证券交易所 |
2043年到期的4.875%债券 | | PM43A | | 纽约证券交易所 |
2044年到期的4.250%债券 | | PM44 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 þ 加速文件管理器*☐
非加速文件管理器更新文件。☐*☐
*。☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*þ
截至2023年4月21日,有1,552,196,682注册人普通股的流通股,每股无面值。
菲利普莫里斯。
目录
| | | | | | | | |
| | 第…页,第 |
| | |
第一部分: | 财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| | |
| 年度简明综合收益表 | |
| | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 | 3 |
| | |
| 年度简明综合收益综合报表 | |
| | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 | 4 |
| | |
| 简明综合资产负债表位于 | |
| 2023年3月31日和2022年12月31日 | 5 – 6 |
| | |
| 年度现金流量表简明综合报表 | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 | 7 – 8 |
| | |
| 年度股东(亏损)权益简明综合报表 | |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 | 9 |
| | |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 10 – 49 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 50 – 99 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 100 |
| | |
第II部分: | 其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼 | 101 |
| | |
项目1A. | 风险因素 | 101 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 102 |
| | |
第6项。 | 陈列品 | 103 |
| | |
签名 | | 104 |
在本报告中,“PMI”、“我们”、“我们”和“我们”指的是菲利普莫里斯国际公司及其子公司。
本报告中的商标和服务标志是菲利普莫里斯国际公司子公司的注册财产或由其许可,并以斜体表示。
第一部分-财务信息
第一项:财务报表。
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并损益表
(单位为百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
包括消费税的收入(包括#美元1,8452023年和$1,6292022年来自相关方的) | $ | 19,318 | | | $ | 19,341 | |
对产品征收消费税 | 11,299 | | | 11,595 | |
净收入(包括#美元8732023年和$6782022年来自关联方)(注14) | 8,019 | | | 7,746 | |
销售成本(附注3) | 3,038 | | | 2,608 | |
毛利 | 4,981 | | | 5,138 | |
营销、行政和研究费用(附注3和17) | 2,250 | | | 1,840 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
营业收入 | 2,731 | | | 3,298 | |
利息支出,净额 | 230 | | | 154 | |
退休金和其他雇员福利费用(附注5) | 22 | | | 4 | |
所得税前收益 | 2,479 | | | 3,140 | |
所得税拨备 | 428 | | | 619 | |
股权投资和证券(收益)/亏损,净额 | (51) | | | 56 | |
净收益 | 2,102 | | | 2,465 | |
可归因于非控股权益的净收益 | 107 | | | 134 | |
采购经理人指数的净收益 | $ | 1,995 | | | $ | 2,331 | |
每股数据(注8): | | | |
基本每股收益 | $ | 1.28 | | | $ | 1.50 | |
稀释后每股收益 | $ | 1.28 | | | $ | 1.50 | |
| | | |
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明综合全面收益表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2023 | | 2022 |
净收益 | | $ | 2,102 | | | $ | 2,465 | |
扣除所得税后的其他综合收益(亏损): | | | | |
货币换算调整的变化: | | | | |
未实现收益(亏损),扣除所得税净额#美元522023年和$(31)2022年 | | (255) | | | (194) | |
| | | | |
| | | | |
净亏损和先前服务成本的变化: | | | | |
净收益(亏损)和以前的服务成本,扣除所得税净额$(12023年和$02022年 | | 2 | | | — | |
摊销净亏损、以前的服务成本和净过渡成本,扣除所得税净额(7)和$(13)2022年 | | 25 | | | 55 | |
| | | | |
计入套期保值的衍生工具的公允价值变动: | | | | |
已确认收益(亏损),扣除所得税净额$(16)和$(20)2022年 | | 59 | | | 110 | |
(收益)转移到收益的亏损,扣除所得税后净额为$62023年和$22022年 | | (29) | | | (9) | |
| | | | |
其他综合收益(亏损)合计 | | (198) | | | (38) | |
综合收益总额 | | 1,904 | | | 2,427 | |
较不全面的收益(亏损)归因于: | | | | |
非控制性权益 | | (36) | | | 279 | |
| | | | |
采购经理人指数的综合收益 | | $ | 1,940 | | | $ | 2,148 | |
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明综合资产负债表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,428 | | | $ | 3,207 | |
应收贸易账款(减去#美元的备抵522023年和$422022年)(1) | 3,642 | | | 3,850 | |
其他应收款(减去#美元的备抵332023年和$322022年) | 957 | | | 906 | |
库存: | | | |
烟叶 | 1,848 | | | 1,674 | |
其他原材料 | 2,276 | | | 2,028 | |
成品 | 6,588 | | | 6,184 | |
| 10,712 | | | 9,886 | |
| | | |
其他流动资产 | 1,832 | | | 1,770 | |
流动资产总额 | 19,571 | | | 19,619 | |
物业、厂房和设备,按成本计算 | 15,777 | | | 15,443 | |
减去:累计折旧 | 8,989 | | | 8,733 | |
| 6,788 | | | 6,710 | |
商誉(附注6) | 19,866 | | | 19,655 | |
其他无形资产,净额(附注6) | 6,732 | | | 6,732 | |
股权投资(附注14) | 4,504 | | | 4,431 | |
递延所得税 | 585 | | | 603 | |
其他资产(减去#美元的津贴202023年和$202022年)(注2) | 4,014 | | | 3,931 | |
总资产 | $ | 62,060 | | | $ | 61,681 | |
(1)包括关联方应收贸易账款#美元708百万美元和美元688截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万美元(减去津贴$17截至2023年3月31日为100万美元,7(截至2022年12月31日)。详情见附注14。关联方-股权投资和其他。
见简明合并财务报表附注。
续
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明综合资产负债表(续)
(单位:百万美元,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
负债 | | | |
短期借款(附注12) | $ | 4,803 | | | $ | 5,637 | |
长期债务的当期部分(附注12) | 1,902 | | | 2,611 | |
应付帐款 | 3,945 | | | 4,076 | |
应计负债: | | | |
市场营销和销售 | 662 | | | 695 | |
除所得税外的税项 | 5,133 | | | 7,440 | |
雇佣成本 | 939 | | | 1,168 | |
应付股息 | 1,991 | | | 1,990 | |
其他 | 2,675 | | | 2,679 | |
所得税 | 935 | | | 1,040 | |
| | | |
流动负债总额 | 22,985 | | | 27,336 | |
长期债务(附注12) | 40,416 | | | 34,875 | |
递延所得税 | 1,822 | | | 1,956 | |
雇佣成本 | 1,977 | | | 1,984 | |
所得税和其他负债 | 1,913 | | | 1,841 | |
总负债 | 69,113 | | | 67,992 | |
或有事项(附注10) | | | |
股东(亏损)权益 | | | |
普通股,无面值 (2,109,316,3312023年和2022年发行的股票) | — | | | — | |
额外实收资本 | 2,188 | | | 2,230 | |
再投资于企业的收益 | 34,303 | | | 34,289 | |
累计其他综合亏损(附注13) | (9,614) | | | (9,559) | |
| 26,877 | | | 26,960 | |
减去:回购股票的成本 (557,164,352和559,098,620分别为2023年和2022年的股票) | 35,801 | | | 35,917 | |
采购经理人指数股东赤字总额 | (8,924) | | | (8,957) | |
非控制性权益 | 1,871 | | | 2,646 | |
股东总亏损额 | (7,053) | | | (6,311) | |
总负债和股东(亏损)权益 | $ | 62,060 | | | $ | 61,681 | |
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | |
| 2023 | | 2022 | |
经营活动提供(使用)的现金 | | | | |
| | | | |
净收益 | $ | 2,102 | | | $ | 2,465 | | |
| | | | |
调整以使净收益与营业现金流保持一致: | | | | |
无形资产的折旧、摊销和减值 | 299 | | | 253 | | |
递延所得税(福利)准备 | (96) | | | (1) | | |
资产减值和退出成本,扣除已支付现金(附注17) | 102 | | | (28) | | |
| | | | |
变化的现金影响,扣除被收购公司的影响: | | | | |
应收账款净额(1) | 245 | | | (553) | | |
盘存 | (783) | | | (232) | | |
应付帐款 | (145) | | | 14 | | |
应计负债和其他流动资产 | (2,705) | | | (835) | | |
所得税 | (88) | | | (93) | | |
退休金计划供款(附注5) | (45) | | | (34) | | |
其他 | 159 | | | 162 | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (955) | | | 1,118 | | |
| | | | |
由投资活动提供(用于)的现金 | | | | |
| | | | |
资本支出 | (279) | | | (229) | | |
| | | | |
股权投资 | (8) | | | (20) | | |
| | | | |
净投资套期保值及其他衍生工具(附注7) | (164) | | | 121 | | |
其他 | (140) | | | (68) | | |
用于投资活动的现金净额 | (591) | | | (196) | | |
(1) 包括关联方提供的金额$(76)百万元及(202)分别为2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月
见简明合并财务报表附注。
续
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
现金流量表简明合并报表(续)
(单位:百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2023 | | 2022 |
融资活动提供的(用于)现金 | | | |
| | | |
按原始期限分列的短期借款活动: | | | |
债务净发行(偿还)-90天或更短的到期日 | $ | 3,361 | | | $ | 1,916 | |
*债券发行-到期日超过90天 | 358 | | | 305 | |
提前还款--期限超过90天 | (138) | | | — | |
与瑞典Match AB收购相关的信贷安排下的偿还 | (4,430) | | | — | |
长期债务收益 | 5,203 | | | — | |
偿还的长期债务 | (682) | | | (496) | |
普通股回购 | — | | | (209) | |
| | | |
已支付的股息 | (1,987) | | | (1,952) | |
| | | |
支付款项收购瑞典Match AB非控股权益(注2) | (883) | | | — | |
非控股权益活动及其他(附注2) | 62 | | | (265) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 864 | | | (701) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (89) | | | (95) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金(1): | | | |
增加(减少) | (771) | | | 126 | |
期初余额 | 3,217 | | | 4,500 | |
期末余额 | $ | 2,446 | | | $ | 4,626 | |
(1) 上文所列现金、现金等价物和限制性现金包括限制性现金#美元。18百万美元和美元4分别截至2023年3月31日和2022年3月31日的百万美元和10百万美元和美元4截至2022年、2022年和2021年12月31日,分别计入简明综合资产负债表中的其他流动资产。
见简明合并财务报表附注。
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
股东(亏损)权益简明合并报表
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月
(单位:百万美元,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PMI股东(赤字)权益 | | | | | |
| 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 收益 再投资于 这个 业务 | | 累计 其他 全面亏损 | | 成本 已回购 库存 | | 非控制性 利益 | | | 总计 |
余额,2022年1月1日 | $ | — | | | $ | 2,225 | | | $ | 33,082 | | | $ | (9,577) | | | $ | (35,836) | | | $ | 1,898 | | | | $ | (8,208) | | |
净收益 | | | | | 2,331 | | | | | | | 134 | | | | 2,465 | | |
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) | | | | | | | (12) | | | | | (26) | | | | (38) | | |
股票奖励的发放 | | | (77) | | | | | | | 111 | | | | | | 34 | | |
宣布的股息($1.25每股) | | | | | (1,945) | | | | | | | | | | (1,945) | | |
支付给非控股权益的股息 | | | | | | | | | | | (101) | | | | (101) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | | | | | | | | (199) | | | | | | (199) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向非控股权益购买附属股份(附注2) | | | (30) | | | | | (171) | | | | | (10) | | | | (211) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2022年3月31日 | $ | — | | | $ | 2,118 | | | $ | 33,468 | | | $ | (9,760) | | | $ | (35,924) | | | $ | 1,895 | | | | $ | (8,203) | | |
余额,2023年1月1日 | $ | — | | | $ | 2,230 | | | $ | 34,289 | | | $ | (9,559) | | | $ | (35,917) | | | $ | 2,646 | | | | $ | (6,311) | | |
净收益 | | | | | 1,995 | | | | | | | 107 | | | | 2,102 | | |
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) | | | | | | | (234) | | | | | 36 | | | | (198) | | |
股票奖励的发放 | | | (63) | | | | | | | 116 | | | | | | 53 | | |
宣布的股息($1.27每股) | | | | | (1,981) | | | | | | | | | | (1,981) | | |
支付给非控股权益的股息 | | | | | | | | | | | (93) | | | | (93) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出售(购买)附属股份予/(从)非控股权益(注2) | | | 21 | | | | | 179 | | | | | (825) | | | | (625) | | |
余额,2023年3月31日 | $ | — | | | $ | 2,188 | | | $ | 34,303 | | | $ | (9,614) | | | $ | (35,801) | | | $ | 1,871 | | | | $ | (7,053) | | |
见简明合并财务报表附注。
目录表
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1。介绍的背景和依据:
背景
菲利普莫里斯国际公司是一家在美国弗吉尼亚州(本文中也称为美国、美国或美利坚合众国)注册成立的控股公司,其子公司和联属公司及其许可证持有人主要从事香烟和无烟产品的制造和销售。在这些财务报表中,“采购经理人指数”一词是指菲利普莫里斯国际公司及其子公司。
无烟产品(SFP)是PMI主要用来指其所有非可燃烟草产品的术语,如热不燃烧、电子蒸气和口服尼古丁。此外,SFP还包括健康和保健产品,以及打火机和火柴等消费配件。
低风险产品(RRP)是PMI使用的术语,指的是存在、可能存在或可能对改用这些产品而不是继续吸烟的吸烟者造成伤害的风险较小的产品。PMI有一系列处于不同开发、科学评估和商业化阶段的RRP。PMI的RRPs是无烟产品,含有和/或产生的有害和潜在有害成分的数量比香烟烟雾中的要低得多。
“平台1”是PMI使用的术语,指的是PMI的低风险产品,该产品使用精确控制的加热装置,将特殊设计和专有的烟草单元插入其中并加热以产生气雾剂。
陈述的基础
PMI的中期简明综合财务报表未经审计。该等中期简明综合财务报表乃按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并在一致基础上予以应用。按照美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。采购经理人指数管理层认为,为公平陈述中期业绩所需的所有调整都已反映在报告中。所有这些调整都是正常的经常性调整。可归因于采购经理人指数的任何中期的净收入和净收益不一定代表全年的预期结果。
2022年第四季度,PMI收购了瑞典Match AB(“瑞典Match”)全部已发行股份的控股权。瑞典Match的运营结果包含在一个单独的部分中。有关详情,请参阅附注2。收购和注9。细分市场报告.
2021年第三季度,PMI收购了Fertin Pharma A/S,Vectura Group plc。2022年3月31日,PMI推出了一家健康和医疗保健业务,整合了这些实体Vectura Fertin Pharma。这项业务的经营结果在健康和医疗保健部门报告。有关详细信息,请参阅注9。细分市场报告.
为进一步支持PMI无烟业务的增长,强化以消费者为中心,加快创新部署速度,2023年1月,PMI开始管理其在四地理细分,从六此前,除了其持续的瑞典比赛和健康与医疗保健部门。这个四地理细分如下:欧洲地区;南亚和东南亚、独立国家联合体、中东和非洲地区(“SSEA、独联体和中东和非洲地区”);东亚、澳大利亚和PMI免税区(“EA、AU和PMI DF”);以及美洲地区。
前几年的某些数额已重新分类,以符合本年度的列报。由于上文讨论的新的区域结构,前者下的某些商誉金额六地理段被重新分配到四新结构下的地理细分。有关详情,请参阅附注6。商誉和其他无形资产,净额。在瑞典Match被收购以及对PMI和瑞典Match的联合产品组合进行审查后,PMI将之前在其可燃烟草产品类别下报告的某些自己的产品重新分类为新创建的无烟产品类别,以更好地反映这些产品的特征。有关详细信息,请参阅注9。分部报告。这些重新分类没有影响PMI的综合财务状况、经营结果或现金流。
这些报表应与经审计的合并财务报表和相关附注一并阅读,这些报表和相关附注出现在PMI截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中。
目录表
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注2.收购:
具有非控制性权益的交易
土耳其-2022年第一季度,PMI收购了剩余的25其在菲利普莫里斯Tütün Mamulleri Sanayi ve Ticaret A.Ş的持股比例。(原名Philsa Philip Morris Sabanci Sigara ve Tütüncülük Sanayi ve Ticaret A.Ş)和24.75菲利普莫里斯Pazarlama ve SatişA.Ş的%股权。(前身为Philip Morris SA,Philip Morris Sabanci Pazarlama ve SatişA.Ş.)从土耳其合作伙伴那里,Sabanci Holding以总收购价格收购,包括交易成本和剩余股息权利约为$223百万美元。作为此次收购的结果,PMI拥有100截至2022年12月31日,这些土耳其子公司的百分比。购买这些股份的剩余股份导致PMI的额外实收资本减少了#美元。30百万美元,累计其他综合损失增加#美元。171主要是在2022年第一季度将累积的货币换算损失从非控股权益重新分类为PMI的累积其他综合损失后。
2023年1月,PMI将其在PMTM和PMPS所持股份出售给先锋公司Tutun Yatirim Anonim Sirketi(“先锋公司”),代价约为#美元。258百万美元,包括交易成本和股息应得权利。此次出售导致PMI额外的实收资本增加了#美元。36百万美元,累计其他综合损失减少#美元。179在将PMI的累计其他综合亏损重新归类为非控股权益后,将累计其他综合亏损重新归类为非控股权益。
企业合并
瑞典队AB队-于2022年11月11日(收购日期),PMI的全资附属公司Philip Morris Holland Holdings B.V.(“PMHH”)收购了85.87瑞典Match AB(“瑞典Match”)已发行股份总额的百分比94.81截至2022年12月31日,其流通股的百分比。这些股票是通过接受收购要约以及一系列公开市场和场外购买获得的。PMI通过手头现金和债务收益为收购提供资金,如附注12所述。负债累累。截至收购日期,已支付的现金总额为$14,460百万(或美元)13,976在截至2022年12月31日的年度的综合现金流量表中计入投资活动。自收购日期起至2022年12月31日止,因额外购买非控股权益而支付的现金为$。1,495在截至2022年12月31日的年度综合现金流量表中列入融资活动。
根据《瑞典公司法》,PMI随后行使了强制赎回未收到接受的剩余股份的权利,并获得了1002023年2月17日瑞典Match的股份比例为1%。与这种合法所有权相关支付的现金,加上可归因于2022年12月执行但2023年1月结算的公开市场购买的非实质性金额,总计为$883在截至2023年3月31日的三个月的简明综合现金流量表中计入融资活动。虽然我们已经支付了参考金额并获得了股份的合法所有权,但根据瑞典公司法,在仲裁庭确定最终赎回价格之前,赎回过程将不会完成。这一过程可能需要6到12个月的时间才能完成,但我们认为它导致额外付款的可能性很小。
瑞典Match是口服尼古丁递送的市场领先者,在美国市场占有重要地位。 此次收购将加速PMI转变为一家无烟公司,拥有全面的全球无烟产品组合,在高温非燃烧领域处于领先地位,并是增长最快的口服尼古丁类别,具有加速国际扩张的潜力。
目录表
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
由于收购的时机,以及对瑞典Match公司详细和分类的财务信息的获取有限,收购价格分配是初步的,可能会发生变化,包括财产、厂房和设备、无形资产、所得税和法律或有事项的估值等。2023年第一季度,采购经理人指数没有记录对初步购进价格分配的任何测算期调整。下表汇总了截至购置日已购入资产的公允价值和承担的负债的初步收购价分配:
| | | | | |
(单位:百万) | |
现金和现金等价物 | $ | 484 | |
应收贸易账款 | 135 | |
其他应收账款 | 53 | |
盘存 | 444 | |
其他流动资产 | 524 | |
财产、厂房和设备 | 627 | |
其他无形资产 | 4,512 | |
其他非流动资产 | 214 | |
长期债务的当期部分 | 224 | |
应付帐款 | 120 | |
其他流动负债 | 531 | |
所得税 | 14 | |
长期债务 | 1,126 | |
递延所得税 | 1,253 | |
其他非流动负债 | 187 | |
已取得的可识别净资产 | 3,538 | |
非控股权益 | 2,379 | |
商誉 | 13,301 | |
转移的总对价 | $ | 14,460 | |
存货公允价值递增调整总额为#美元。146100万美元,其中1252022年第四季度确认了100万欧元的销售成本,2023年第一季度确认了剩余余额。
长期债务的公允价值是根据收购日的现成市场价格和总购买价调整后的美元(102)100万美元被摊销,作为利息支出的增加,在相关债务的寿命内净额。
商誉主要归因于未来的增长机会、在美国的预期协同效应以及不符合单独确认资格的无形资产。商誉不能在所得税中扣除。
瑞典Match的可识别无形资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| 类型 | 使用寿命 | 估计公允价值(单位:百万) |
商标 | 不可摊销 | | $ | 2,077 | |
商标 | 可摊销 | 20年份 | 904 | |
发达的技术,包括专利 | | 10年份 | 367 | |
客户关系 | | 10年份 | 1,164 | |
| | | |
可确认无形资产总额 | | | $ | 4,512 | |
厘定可识别无形资产的初步公允价值时所用的重要假设包括特许权使用费比率、收入增长率、利润率、客户流失率及贴现率。
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菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
商标主要与$2,077百万美元ZYN商标,由于品牌的快速增长和在市场中的领先地位,它已经被确定为具有无限的生命力。所有其他商标已被初步确定为具有20使用年限。商标的初步公允价值已使用特许权使用费减免方法确定,并由收入增长率假设和产品类别(无烟品牌,包括ZYN、雪茄品牌和雪茄灯)。2023年,在测算期内,将对每个单独商标的使用寿命、收入增长率和使用费费率进行重新评估,以确定其最终购买价格。
已开发的技术,包括专利,涉及尼古丁邮袋技术,价值美元。367百万美元。这项专利被分配了一年的有效期限10几年,这符合专利的保护。专利的初步公允价值是用免版税的方法确定的。
客户关系已按地理位置分别评估,即美国市场、斯堪的纳维亚和其他市场使用多期超额收益法,初步反映了零售业的一般市场流失率以及按客户类型划分的收入分配和利润率假设,将在测算期内进一步评估。
PMI截至2022年12月31日的年度综合收益表,包括$316净收入为百万美元,(26)与瑞典Match从收购日期到2022年12月31日的运营结果相关的净亏损100万美元。瑞典Match的运营结果包含在一个单独的部分中。
与收购有关的交易费用,主要包括监管、财务咨询和法律费用,总额为#美元。59截至2022年12月31日止年度的销售、行政及研究费用,并计入综合收益表内的营销、行政及研究费用。与发行债务有关的过渡性和定期贷款信贷协议相关费用为#美元。541000万美元,其中37在收购之日,有100万人被资本化。非控股权益的公允价值以收购日的要约收购要约为基础。
根据欧盟合并法规,PMI批准了欧盟委员会的收购,但前提是PMHH在完成向PMHH提供瑞典Match所有股份的要约后,剥离瑞典Match的子公司SMD物流AB。因此,这些资产被计入2023年3月31日和2022年12月31日PMI简明综合资产负债表中的持有待售资产,并计入其他流动资产和其他应计负债。
未经审计的备考合并财务信息是根据采购经理人指数和瑞典Match公司的历史财务信息采用会计收购法编制的。为了反映收购发生在2021年1月1日,按照要求,未经审计的备考财务信息包括调整,以反映以下情况:
•根据收购的可确认无形资产的当前初步公允价值应计提的递增摊销费用;
•与购置日期库存相关的公允价值调整有关的销售产品的增量成本;
•与发行债务为收购融资相关的额外利息支出,包括为对冲利率风险和经济套期保值而指定的相关衍生金融工具的影响;
•将2022年12月31日终了年度发生的非经常性收购相关费用重新归类至2021年12月31日终了年度;
•递延税费#美元的影响4302022年为100万美元,3212021年,与收购融资有关的公司间贷款理论上的未实现外币收益为100万美元。这些理论上未实现的税前外汇变动在综合收益表中被完全抵消,并在PMI的综合股东(赤字)权益表中反映为货币换算调整,而相应的递延税项影响反映在PMI的综合收益表中;以及
•其他非实质性项目(即从《国际财务报告准则》到《美国公认会计原则》的会计政策调整)。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
未经审计的备考财务信息不一定表明,如果收购于2021年1月1日完成,合并后的运营结果将是什么。此外,未经审计的备考财务信息不是对合并后公司未来经营结果的预测,也不反映与收购相关的任何协同效应或成本节约的预期实现。
未经审计的备考财务信息如下:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
(单位:百万) | 2022 | 2021 |
净收入 | $ | 33,690 | | $ | 33,577 | |
采购经理人指数的净收益 | $ | 8,875 | | $ | 8,610 | |
奥驰亚集团公司协议
2022年10月20日,PMI宣布已与奥驰亚集团达成协议,终止两家公司关于IQOS截至2024年4月30日在美国的商业化权利。作为PMI重新获得这些权利的结果,自2024年5月1日起,PMI将拥有全部商业化权利IQOS在美国,作为协议的一部分,PMI同意支付总现金对价$2.710亿美元,其中1.0在协议开始时支付的10亿美元和剩余的美元1.7亿元(加利息,年利率相当于6%)(6%)),最迟于2023年7月支付。在协议开始时支付的现金代价#美元。1.0截至2023年3月31日和2022年12月31日,PMI精简合并资产负债表中的其他资产已计入10亿美元。截至2024年5月,当PMI可以行使其商业化能力时IQOS在美国,PMI将通过将对价分配给各自的资产来完成这笔交易的会计处理。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
注3.乌克兰战争:
自2022年2月乌克兰战争爆发以来,PMI的主要优先事项是其超过1,300在该国的雇员及其家属。
乌克兰
PMI暂时停止了在乌克兰的商业和制造业务,包括2022年2月底关闭了位于哈尔科夫的工厂,以保护员工的安全。PMI随后在安全允许的情况下恢复了一些零售活动,以便向成年消费者提供产品供应和服务,并开始从乌克兰以外的生产中心以及通过合同制造安排向市场供应。哈尔科夫工厂的生产仍处于停产状态。虽然战争的影响是不可预测的,可能会引发对长期资产的减值审查,但截至2023年3月31日,PMI无法估计执行减值分析所需的信息(即收入、制造和商业计划的预测)。PMI不知道其在乌克兰的生产设施、库存或其他资产受到任何重大损害。因此,PMI没有记录长期资产的减值。截至2023年3月31日,PMI的乌克兰业务约为485总资产为百万美元,不包括公司间余额。这些总资产包括$。69百万,$324百万美元和美元30分别为应收账款、存货和财产、厂房和设备。
俄罗斯
PMI已暂停其在俄罗斯联邦的计划投资,包括所有新产品发布以及商业、创新和制造投资。在供应链持续中断和监管环境不断变化的情况下,PMI还采取措施缩减其在俄罗斯的制造业务。PMI正在不断评估俄罗斯不断变化的形势,包括:最近市场上的监管限制,任何撤资交易都必须满足非常复杂的条款和条件,才能获得当局的批准;以及国际法规造成的限制。由于PMI截至2023年3月31日在俄罗斯境内持续运营,它没有记录长期资产和其他资产的减值。然而,采购经理人指数记录了下表所述的具体资产减记。截至2023年3月31日,PMI的俄罗斯业务约为2.4总资产为10亿美元,不包括公司间余额。这些总资产包括$。393百万,$560百万,$932百万,$307百万美元和美元164分别为现金(主要以当地货币持有)、应收账款、库存、财产、厂房和设备以及商誉。此外,还有大约#美元。928截至2023年3月31日,累计外币折算亏损反映在简明综合股东权益表中的累计其他全面亏损中。
在截至2023年3月31日的三个月里,PMI没有记录任何与乌克兰战争有关的实质性费用。在截至2022年3月31日的三个月内,采购经理人指数在其简明综合收益报表中记录的与战争驱动的情况有关的税前费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | 截至2022年3月31日的三个月 |
| | | | | 销售成本 | 营销、管理和研究成本 | 总计 |
乌克兰1 | | | | | $ | 11 | | $ | 16 | | $ | 27 | |
俄罗斯2 | | | | | 15 | | — | | 15 | |
总计 | | | | | $ | 26 | | $ | 16 | | $ | 42 | |
1税前费用主要是由于库存减记、应收账款的额外津贴以及采购经理人协会的人道主义努力费用,其中包括其雇员的续发工资。
2税前费用主要是由于与上述商业决定有关的存货减记。
PMI将继续监测事态的发展,并将确定是否需要进一步收费。
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(未经审计)
注4.股票计划:
2022年5月,PMI的股东批准了菲利普莫里斯2022年业绩激励计划(《2022年计划》)。根据2022计划,PMI可向符合条件的员工授予限制性股票和限制性股票单位、基于业绩的现金激励奖励和基于业绩的股权奖励。至.为止25根据2022年计划,PMI可能会发行100万股普通股。截至2023年3月31日,根据2022年计划可授予的股份为22,158,790.
2017年5月,PMI股东批准了菲利普莫里斯2017年度非雇员董事股票薪酬计划(《2017年度非雇员董事计划》)。非雇员董事的定义是指采购经理人董事会的成员,该成员不是采购经理人或采购经理人直接或间接拥有至少拥有以下股份的公司的全职员工50有权在该公司的董事选举中投票的所有类别股票的总投票权的百分比。至.为止1根据2017年非雇员董事计划,可能会授予100万股PMI普通股。截至2023年3月31日,该计划可授予的股份为894,346.
限制性股票单位(RSU)奖励
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内,授予合格员工的股份、加权平均授予日期每股公允价值和与RSU奖励相关的记录补偿费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 授与 | | 每个RSU奖的加权平均授予日期公允价值 | | 与RSU奖相关的补偿费用 (单位:百万) |
2023 | 1,732,910 | | | $ 102.01 | | | $ | 50 | |
2022 | 1,551,050 | | | $ 105.04 | | | $ | 39 | |
截至2023年3月31日,PMI为277与非既得性RSU裁决相关的未确认补偿成本总额的100万美元。成本在奖励的原始限制期内确认,这通常是三年在裁决日期之后,或在死亡、残疾或年满#岁时58.
在截至2023年3月31日的三个月内,1,274,379授予RSU奖项。所有既得奖励的授予日期公允价值约为$110百万美元。在截至2023年3月31日的三个月内,授予的RSU奖励的总公允价值约为$128百万美元。
业绩份额单位(PSU)奖
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月里,PMI向某些高管颁发了PSU奖。PSU奖项要求达到某些绩效指标,这些指标是在授予时预先确定的,通常超过三年制性能周期。于截至2023年、2023年及2022年3月31日止三个月内批准的这类PSU的业绩指标包括PMI相对于预定同业组别的总股东回报(“TSR”)及按绝对基准(40%权重),PMI的货币中性年度调整后稀释后每股收益增长率(30%权重),以及由两个驱动因素组成的可持续发展指数:
•产品的可持续性 (20衡量PMI努力最大化无烟产品的好处、有目的地逐步淘汰香烟、寻求对健康和医疗保健的净积极影响以及减少消费后浪费的进展情况;以及
•运营可持续性 (10衡量PMI在应对气候变化、保护自然、改善供应链中人们的生活质量以及培养一个赋权和包容的工作场所方面的进展。
的加权性能因素的合计三每个此类PSU奖励中的指标确定在结束时将授予的PSU的百分比三年制性能周期。可以授予的此类PSU的最低百分比为零,目标百分比为100和最大百分比200。每个此类已授予的PSU使参与者有权一分享
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(未经审计)
普通股。聚合加权PSU性能系数为100将导致授予目标数量的PSU。在业绩周期结束时,参与者有权获得相当于业绩周期内普通股所获股数的累计股息的数额。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内,授予合格员工的股份、授予日期每股公允价值和与PSU奖励相关的记录补偿费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 已授予的股份数量 | 加权的- 平均PSU授予日期: 公允价值受其他业绩因素影响 | 加权的- 平均PSU授予日期: 公允价值受TSR业绩因素影响 | 与PSU奖项相关的薪酬支出(单位:百万) |
| (每股) | (每股) |
2023 | 482,360 | | $ 102.02 | | $ 133.54 | | $ | 27 | |
2022 | 451,790 | | $ 105.07 | | $ 143.94 | | $ | 21 | |
受其他业绩因素制约的PSU奖励的授予日期公允价值是根据授予之日PMI股票的市场价格确定的。通过使用蒙特卡洛模拟模型确定了受TSR业绩因素制约的PSU基于市场的奖励的授予日期公允价值。以下假设用于根据TSR业绩系数确定PSU奖励的授予日期公允价值:
| | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | |
平均无风险利率(a) | 4.1 | % | | 1.6 | % | |
平均预期波动率(b) | 24.3 | % | | 28.6 | % | |
(a)根据美国国债收益率曲线。
(b)根据观察到的历史波动性确定的。
截至2023年3月31日,PMI为62与未归属的PSU裁决相关的未确认补偿成本总额的100万美元。费用在奖项的执行周期内确认,或在死亡、残疾或达到#岁时确认58.
在截至2023年3月31日的三个月内,902,232授予PSU奖项。所有既得奖励的授予日期公允价值约为$83百万美元。在截至2023年3月31日的三个月内,PSU奖励的总公允价值约为$91百万美元。
注5.福利计划:
在被认为适当的范围内,为PMI子公司的员工提供养老金保险是通过单独的计划提供的,其中许多计划受到当地法律要求的管辖。此外,PMI还为某些美国退休员工和某些非美国退休员工提供医疗保健和其他福利。一般来说,非美国退休员工的医疗福利是由地方政府计划覆盖的。
简明综合收益表的养恤金和其他雇员福利成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | | | |
养老金净成本(收入) | $ | (12) | | | $ | (25) | | | | | |
离职后费用净额 | 30 | | | 27 | | | | | |
退休后净成本 | 4 | | | 2 | | | | | |
养老金和其他员工福利总成本 | $ | 22 | | | $ | 4 | | | | | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
养老金计划
净周期效益成本的构成要素
定期养恤金净费用由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金(1) |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | | | |
服务成本 | $ | 43 | | | $ | 60 | | | | | |
利息成本 | 66 | | | 20 | | | | | |
计划资产的预期回报 | (90) | | | (92) | | | | | |
摊销: | | | | | | | |
净亏损 | 12 | | | 48 | | | | | |
前期服务成本(积分) | — | | | (1) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
定期养老金净成本 | $ | 31 | | | $ | 35 | | | | | |
(1)主要是非美国的固定福利退休计划。
雇主供款
PMI做出并计划做出贡献,只要它们是可扣税的,并满足其基金养老金计划的特定资金要求。雇主供款$45在截至2023年3月31日的三个月里,养老金计划达到了100万美元。目前,PMI预计在2023年剩余时间内提供大约#美元的额外捐款83根据现行的税收和福利法,其养老金计划增加了100万美元。然而,由于税收和其他福利法律的变化,以及资产表现大大高于或低于养老金资产的假设长期回报率,或者利率和货币利率的变化,这一估计可能会发生变化。
注6.商誉和其他无形资产,净额:
商誉的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 欧洲 | SSEA、独联体和中东和非洲 | EA、AU和PMI DF | 美洲 | 瑞典队 | 健康与医疗保健 | 总计 |
2022年12月31日的余额 | $ | 1,370 | | $ | 2,869 | | $ | 493 | | $ | 615 | | $ | 13,296 | | $ | 1,012 | | $ | 19,655 | |
由于以下原因而发生更改: | | | | | | | |
| | | | | | | |
货币 | 35 | | 75 | | 11 | | 32 | | 33 | | 25 | | 211 | |
| | | | | | | |
余额,2023年3月31日 | $ | 1,405 | | $ | 2,944 | | $ | 504 | | $ | 647 | | $ | 13,329 | | $ | 1,037 | | $ | 19,866 | |
如注1所述。介绍的背景和依据,2023年1月,PMI开始管理其业务四地理分区、瑞典匹配分区和健康与医疗分区。因此,上表中的2022年12月31日商誉余额包括对前者的重新分类六地理细分到四新结构下的地理细分。
截至2023年3月31日,商誉主要反映PMI在希腊、印度尼西亚、墨西哥、菲律宾和塞尔维亚的业务组合,以及2021年收购Fertin Pharma A/S和Vectura Group plc的商誉。以及2022年第四季度收购的瑞典Match AB的初步收购价格分配。
目录表
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
其他无形资产详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
(单位:百万) | 加权平均剩余使用寿命 | 总账面金额 | 累计摊销 | 网络 | | 总账面金额 | 累计摊销 | 网络 |
不可摊销无形资产 | | $ | 3,405 | | | $ | 3,405 | | | $ | 3,346 | | | $ | 3,346 | |
应摊销无形资产: | | | | | | | | |
商标 | 15年份 | 2,055 | | $ | 696 | | 1,359 | | | 2,050 | | $ | 674 | | 1,376 | |
| | | | | | | | |
发达的技术,包括专利 | 8年份 | 984 | | 269 | | 715 | | | 975 | | 243 | | 732 | |
客户关系和其他 | 10年份 | 1,399 | | 146 | | 1,253 | | | 1,390 | | 112 | | 1,278 | |
其他无形资产总额 | | $ | 7,843 | | $ | 1,111 | | $ | 6,732 | | | $ | 7,761 | | $ | 1,029 | | $ | 6,732 | |
不可摊销无形资产主要包括PMI在印度尼西亚和墨西哥收购的商标,以及与2022年瑞典Match收购相关的初步收购价格分配,以及PMI 2021年的业务组合(主要是正在进行的研究和开发)。自2022年12月31日以来的增长是由于汇率变动1美元。59百万美元。
应摊销无形资产账面总额自2022年12月31日起增加,原因是汇率变动#美元。231000万美元。
自2022年12月31日起累计摊销的变化主要是由于2023年摊销的美元。81百万美元,加上美元的汇率变动1百万美元。截至2023年3月31日的三个月的无形资产摊销计入销售成本(美元)。22百万美元)以及营销、管理和研究成本($59百万美元)对PMI的精简综合收益表。
未来五年每年的摊销费用估计为#美元。322百万或更少,假设没有发生需要摊销无形资产的额外交易。这一估计可能会根据瑞典Match收购的初步收购价格分配的最终确定而发生变化。
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注7.金融工具:
概述
PMI主要在美利坚合众国以外的市场运营,在世界各地设有制造和销售设施。PMI利用某些金融工具来管理外币和利率敞口。PMI使用衍生金融工具主要是为了通过创造抵消性敞口来减少因外币汇率和利率波动而产生的市场风险敞口。PMI不是杠杆衍生品的一方,根据政策,它不会将衍生品金融工具用于投机目的。基本上,PMI的所有衍生金融工具均须遵守总净额结算安排,据此,在参与方违约的情况下,抵销权发生。虽然这些合同包含通过结清净额结算权进行抵销的可强制执行权,但PMI选择在综合资产负债表中以毛额为基础列报这些合同。与这些安排相关的抵押品是现金形式的,不受限制。符合套期保值会计资格的金融工具必须在套期保值工具和被套期保值项目之间保持特定水平的有效性,无论是在开始时还是在整个套期保值期间。PMI正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的性质和关系,以及其风险管理目标、进行各种套期保值交易的战略和评估套期保值有效性的方法。此外,对于预测交易的套期保值,必须具体确定预测交易的重要特征和预期条款,并且必须有可能发生每笔预测交易。如果认为预测的交易很可能不会发生,则收益或亏损将在收益中确认。
PMI使用可交割和无本金交割远期外汇合约、外币掉期和外币期权,统称为外汇合约(“外汇合约”),以减少其在外国业务、第三方和公司间实际和预测交易中的净投资相关的汇率和利率变化的风险敞口。外汇合约和利率合约统称为衍生品合约(“衍生品合约”)。PMI风险敞口的主要货币包括欧元、埃及镑、印尼盾、日元、墨西哥比索、菲律宾比索、俄罗斯卢布和瑞士法郎。
每期期末的未偿还衍生工具名义总额如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 |
指定为对冲工具的衍生工具合约: | | |
外汇合约 | $ | 21,831 | | $ | 17,627 | |
利率合约 | 1,500 | | 1,019 | |
| | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | |
外汇合约 | 20,270 | | 21,755 | |
总计 | $ | 43,601 | | $ | 40,401 | |
目录表
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年3月31日和2022年12月31日,简明综合资产负债表中PMI衍生品合约的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生资产 | | 衍生负债 |
| | | 公允价值 | | | | 公允价值 |
| | | 在… | | 在… | | | | 在… | | 在… |
(单位:百万) | 资产负债表分类 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 资产负债表分类 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
指定为对冲工具的衍生工具合约: | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | 其他流动资产 | | $ | 338 | | | $ | 376 | | | 其他应计负债 | | $ | 263 | | | $ | 126 | |
| 其他资产 | | 318 | | | 341 | | | 所得税和其他个人负债 | | 209 | | | 147 | |
利率合约 | 其他流动资产 | | 5 | | | — | | | 其他应计负债 | | 34 | | | 27 | |
| 其他资产 | | — | | | — | | | 所得税和其他个人负债 | | 46 | | | 56 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | 其他流动资产 | | 104 | | | 156 | | | 其他应计负债 | | 150 | | | 165 | |
| 其他资产 | | — | | | — | | | 所得税和其他个人负债 | | 74 | | | 16 | |
简明综合资产负债表所列衍生工具合约总额 | | | $ | 765 | | | $ | 873 | | | | | $ | 776 | | | $ | 537 | |
简明综合资产负债表中未抵销的总额 | | | | | | | | | | | |
金融工具 | | | (412) | | | (346) | | | | | (412) | | | (346) | |
收到/认捐的现金抵押品 | | | (167) | | | (341) | | | | | (89) | | | (48) | |
净额 | | | $ | 186 | | | $ | 186 | | | | | $ | 275 | | | $ | 143 | |
PMI使用标准估值模型评估其外汇合约和利率合约的公允价值,这些估值模型使用容易观察到的市场投入作为基础。采购经理人指数的外汇远期合约、外币掉期合约和利率合约的公允价值是根据当时的外汇即期汇率和利差以及工具各自的到期日来确定的。PMI的货币期权的公允价值是通过使用基于外汇现货汇率和利差、货币波动性和到期日的布莱克-斯科尔斯方法确定的。PMI的衍生品合约在2023年3月31日和2022年12月31日被归类为2级。
目录表
菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,PMI的衍生品合约对简明综合收益表和综合收益的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(税前,单位:百万) | 截至3月31日的三个月, |
| 在衍生工具的其他综合收益/(亏损)中确认的损益金额 | | 损益表 损益分类 浅谈导数 | | 从其他综合收益/(亏损)重新分类为收益的损益金额 | | 在收益中确认的收益/(亏损)金额 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
指定为对冲工具的衍生工具合约: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流对冲: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | 10 | | | $ | 79 | | | | | 净收入 | | $ | 12 | | | $ | 17 | | | | | | | |
| | | | | | | 销售成本 | | — | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | 营销、管理和研究成本 | | 16 | | | (3) | | | | | | | |
| | | | | | | 利息支出,净额 | | (3) | | | (1) | | | | | | | |
利率合约 | 65 | | | 51 | | | | | 利息支出,净额 | | 10 | | | (2) | | | | | | | |
公允价值对冲: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率合约 | | | | | | | 利息支出,净额(a) | | | | | | $ | 3 | | | $ | (37) | | | |
净投资对冲(b): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | (258) | | | 105 | | | | | 利息支出,净额(c) | | | | | | 63 | | | 33 | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | | | | | | 利息支出,净额 | | | | | | 90 | | | 8 | | | |
| | | | | | | 营销、管理和研究成本(d) | | | | | | (16) | | | (1) | | | |
总计 | $ | (183) | | | $ | 235 | | | | | | | $ | 35 | | | $ | 11 | | | $ | 140 | | | $ | 3 | | | |
(a) 这些合约的收益(损失)被套期保值项目的公允价值变动所抵消
(b)主要与欧元与美元之间的汇率和利率变化有关的净投资套期收益(亏损)
(c)表示被排除在有效性测试之外的金额的收益
(d) 可归因于外币汇率变化的这些合同的收益(损失)部分被被对冲的基础公司间贷款和第三方贷款产生的(损失)和收益所抵消。
现金流对冲
采购经理人指数已订立衍生合约,以对冲与某些预测交易有关的外币兑换和利率风险。与符合资格的现金流对冲合约相关的收益和亏损将作为累计其他全面亏损的组成部分递延,直至基础对冲交易在PMI的简明综合收益表中报告。截至2023年3月31日,PMI已通过在不同日期到期至2028年5月的衍生品合约对预测交易进行了对冲。这些套期保值的影响主要包括在PMI简明合并现金流量表的经营现金流量中。
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菲利普莫里斯国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公允价值对冲
PMI签订了固定利率到浮动利率的合同,被指定为公允价值对冲,以最大限度地减少基准利率波动导致的固定利率美元计价债务公允价值变化的风险敞口。对于被指定为公允价值套期保值的衍生品合约,衍生产品的收益或亏损以及对冲项目的对冲收益或亏损应归因于对冲风险,在当期收益中确认。截至2023年3月31日,包括公允价值损益累计调整在内的对冲债务的账面金额为#美元。9161,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,并在简明综合资产负债表中记录为长期债务。已对冲债务账面值计入公允价值收益/(亏损)的累计金额为#美元。80截至2023年3月31日,为1.2亿美元。
对外经营中的净投资套期保值
PMI将衍生品合约和某些外币计价的债务和其他金融工具指定为净投资对冲,主要是其欧元净资产。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,与非衍生金融工具有关的税前收益/(亏损)金额为#美元,作为货币换算调整内累计其他全面亏损的组成部分。1百万美元和美元66分别为100万美元。为净投资对冲支付的溢价和结算包括在PMI的简明综合现金流表上的投资现金流。
其他衍生品
PMI已签订衍生品合同,以对冲某些子公司之间的公司间贷款、第三方贷款和收购相关交易的外币兑换和利率风险。虽然作为经济套期保值有效,但这些合约不适用套期保值会计;因此,与这些合约有关的收益(亏损)在PMI的简明综合收益表中报告。收购相关交易计入PMI简明综合现金流量表的投资现金流。
在累计其他全面损失中报告的合格套期保值活动
在累计其他综合亏损中报告的衍生工具收益或亏损是符合资格的对冲活动的结果。将这些收益或亏损转移到收益中,将被相关对冲项目的相应收益或亏损所抵消。套期保值活动对扣除所得税后的其他累计综合损失的影响如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | 2022 | | | |
收益/(亏损)截至1月1日, | $ | 266 | | $ | 4 | | | | |
衍生工具(收益)/亏损转移到收益 | (29) | | (9) | | | | |
公允价值变动 | 59 | | 110 | | | | |
收益/(亏损)截至3月31日, | $ | 296 | | $ | 105 | | | | |
在2023年3月31日,PMI预计为1美元77计入累计其他全面亏损的衍生工具收益将于未来12个月内重新分类至简明综合收益表。这些收益预计将被各自对冲交易的盈利影响表大大抵消。
或有特征
PMI的衍生品工具不包含或有特征。
信用敞口与信用风险
PMI在交易对手不履行义务的情况下面临信用损失。尽管PMI预计不会出现不良表现,但其风险仅限于金融工具的公允价值减去收到或质押的任何现金抵押品。采购经理人协会通过使用信贷审批和信贷限额,以及选择和持续监测各种主要国际银行和金融机构作为交易对手,积极监测其信用风险敞口。
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(未经审计)
其他投资
某项PMI投资,主要由货币市场基金组成,已被归类为1级,公允价值为#美元。1732023年3月31日为100万人。在截至2023年3月31日的三个月里,这些投资的未实现税前收益微不足道。
注8.每股收益:
基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)计算方法如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | 2022 | | | |
采购经理人指数的净收益 | $ | 1,995 | | $ | 2,331 | | | | |
可归因于股票支付奖励的较少分配和未分配收益 | 6 | | 7 | | | | |
基本每股收益和稀释后每股收益净收益 | $ | 1,989 | | $ | 2,324 | | | | |
基本每股收益的加权平均股份 | 1,552 | | 1,550 | | | | |
| | | | | |
加上或有可发行的绩效股票单位(PSU) | 1 | | 2 | | | | |
稀释后每股收益的加权平均股份 | 1,553 | | 1,552 | | | | |
包含不可没收股息或股息等价物权利的未归属股份支付奖励是参与证券,因此根据两级法计入PMI的每股收益计算。
对于2023年和2022年的计算,有不是反稀释股票奖励。
注9.细分市场报告:
PMI的子公司和附属公司主要从事香烟和无烟产品的制造和销售,包括热不燃烧、电子蒸气和口服尼古丁产品。不包括健康和医疗保健部门和2022年收购瑞典Match,PMI的部门通常按地理区域组织,由部门经理管理,他们负责该地区的运营和财务业绩,包括在该地区销售的可燃烟草和无烟产品类别。PMI于2023年1月开始管理其业务四地理细分,从六此前,除了其持续的瑞典比赛和健康与医疗保健部门。四个地理区段如下:欧洲地区;南亚和东南亚、独立国家联合体、中东和非洲地区(“SSEA、独联体和中东和非洲地区”);东亚、澳大利亚和PMI免税区(“EA、AU和PMI DF”);以及美洲地区。PMI根据客户所在的地理区域记录其地理部门的净收入和营业收入。
PMI的首席运营决策者评估地区细分市场表现,并根据地区运营收入分配资源,其中包括每个地区销售的所有产品类别的结果,不包括瑞典Match和Wellness and Healthcare产品。瑞典Match部门和Wellness and Healthcare部门的业务运营分别进行评估。
PMI按每个PMI的产品类别分解其与客户签订的合同的净收入四地理区段和瑞典比赛区段。对于健康和医疗保健业务Vectura Fertin Pharma,与客户签订合同的净收入包括在健康和医疗保健部门。PMI认为,这最好地描述了其收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。
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(未经审计)
细分数据如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | 2022 | | | |
净收入: | | | | | |
欧洲 | $ | 2,910 | | $ | 3,224 | | | | |
SSEA、独联体和中东和非洲 | 2,477 | | 2,445 | | | | |
EA、AU和PMI DF | 1,520 | | 1,587 | | | | |
美洲 | 445 | | 424 | | | | |
瑞典队 | 581 | | — | | | | |
健康和医疗保健 | 86 | | 66 | | | | |
净收入 | $ | 8,019 | | $ | 7,746 | | | | |
营业收入(亏损): | | | | | |
欧洲 | $ | 1,175 | | $ | 1,558 | | | | |
SSEA、独联体和中东和非洲 | 712 | | 965 | | | | |
EA、AU和PMI DF | 623 | | 685 | | | | |
美洲 | 66 | | 121 | | | | |
瑞典队 | 193 | | — | | | | |
健康和医疗保健 | (38) | | (31) | | | | |
营业收入 | $ | 2,731 | | $ | 3,298 | | | | |
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(未经审计)
PMI按产品类别划分的净收入如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | 2022 | | | |
净收入: | | | | | |
可燃烟草产品: | | | | | |
欧洲 | $ | 1,815 | | $ | 1,937 | | | | |
SSEA、独联体和中东和非洲 | 2,154 | | 2,195 | | | | |
EA、AU和PMI DF | 689 | | 769 | | | | |
美洲 | 430 | | 402 | | | | |
瑞典队 | 136 | | — | | | | |
可燃烟草产品总量 | 5,223 | | 5,303 | | | | |
无烟产品: | | | | | |
不包括健康和医疗保健的无烟产品: | | | | | |
欧洲 | 1,095 | | 1,287 | | | | |
SSEA、独联体和中东和非洲 | 323 | | 250 | | | | |
EA、AU和PMI DF | 831 | | 818 | | | | |
美洲 | 15 | | 22 | | | | |
瑞典队 | 445 | | — | | | | |
完全无烟产品,不包括健康和医疗保健 | 2,710 | | 2,377 | | | | |
健康和医疗保健 | 86 | | 66 | | | | |
完全无烟产品 | 2,796 | | 2,443 | | | | |
| | | | | |
采购经理人指数净收入总额 | $ | 8,019 | | $ | 7,746 | | | | |
注:由于环境因素,产品类别或地区的总和可能与总PMI不符。
影响业务成果可比性的项目如下:
•终止中东地区的分销安排- 在#年第一季度 2023年,PMI记录的税前费用为1美元80在中东的一项分配安排终止后,有100万美元。这一税前费用在简明综合收益表中记为净收入减少,并包括在截至2023年3月31日的三个月的SSEA、独联体和中东和非洲分部业绩中。
•与乌克兰战争有关的指控-2022年第一季度,PMI记录的税前费用为1美元421000万美元与乌克兰战争有关。这一税前费用包括在截至2022年3月31日的三个月的欧洲部分。有关详细信息,请参阅注3。乌克兰的战争。
•瑞典Match AB收购会计相关项目-请参阅注释2。收购有关$18截至2023年3月31日的三个月,与出售收购库存相关的百万美元税前购买会计调整加快到包括在瑞典Match部门的公允价值。
•资产减值和退出成本-见附注17。资产减值和退出成本有关$109截至2023年3月31日的三个月的税前费用为100万英镑,以及按部门细分的这些成本。
在瑞典Match被收购以及对PMI和瑞典Match的联合产品组合进行审查后,PMI将之前在其可燃烟草产品类别下报告的某些自己的产品重新分类为新创建的无烟产品类别,以更好地反映这些产品的特征。这一重新分类没有影响PMI的综合财务状况、经营结果或现金流。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
与可燃烟草产品相关的净收入是指销售这些产品产生的营业收入,包括向客户收取的运输和手续费、销售和促销激励措施以及消费税的净额。这些净收入包括PMI香烟和其他被焚烧的烟草产品的销售。其他烟草产品主要包括卷烟和自制香烟、烟斗烟草、雪茄和雪茄,不包括无烟产品。
与无烟产品相关的净收入是指销售这些产品产生的营业收入,包括向客户收取的运费和手续费,扣除销售和促销激励措施的净额,以及适用的消费税。这些净收入包括销售PMI的所有非可燃烟草产品,如热不燃烧、电子蒸气和口服尼古丁,还包括保健和保健产品,以及消费配件,如打火机和火柴。
与健康和保健产品相关的净收入主要包括销售主要与吸入疗法以及口腔和口腔内给药系统相关的产品所产生的运营收入,这些产品包括在PMI的健康和保健业务Vectura Fertin Pharma的经营业绩中。
注10.意外情况:
烟草相关诉讼
我们和/或我们的子公司和/或我们在不同司法管辖区的受赔人面临着涉及广泛事项的法律诉讼待决或威胁。我们的赔偿对象包括分销商、被许可人和其他在某些案件中被指定为当事人的人,我们同意进行抗辩,并支付费用和可能对他们不利的部分或全部判决(如果有)。根据奥驰亚集团和PMI之间的分销协议条款,PMI将赔偿奥驰亚和奥驰亚的美国烟草子公司菲利普莫里斯美国公司(PM USA)的烟草产品索赔,这些索赔主要基于PMI制造的产品或PMI美国制造的合同。PM USA将赔偿PMI对烟草产品的索赔,主要基于PM USA制造的产品,不包括为PMI合同制造的烟草产品。
在针对我们和我们的子公司的悬而未决的案件中,可能会出现不利的发展。与烟草有关的悬而未决的诉讼如果出现不利的结果或解决方案,可能会鼓励更多诉讼的开始。
在一些与烟草有关的诉讼中要求的损害赔偿数额很大,在巴西、加拿大和尼日利亚的某些案件中,索赔金额高达数十亿美元。多个法域的诉状千差万别,加上管理层在诉讼索赔方面的实际经验表明,诉讼中可能具体规定的金钱救济与最终结果几乎没有关系。许多与烟草有关的诉讼都处于早期阶段,诉讼存在不确定性。然而,正如下面讨论的那样,到目前为止,我们在与烟草有关的诉讼中基本上取得了成功。
当我们确定可能出现不利结果并且损失金额可以合理估计时,我们和我们的子公司在合并财务报表中为未决诉讼记录拨备。目前,除非本附注10另有规定。或有事件,虽然案件中可能出现不利结果是合理的,但在评估其可获得的信息后,(I)管理层并未得出结论认为任何与烟草有关的未决案件很可能发生了损失;(Ii)管理层无法估计任何与烟草有关的未决案件的可能损失或损失范围;及(Iii)因此,综合财务报表中没有因这些案件的不利结果而累计的估计损失(如果有的话)。法律辩护费用在发生时计入费用。
我们的综合经营结果、现金流或财务状况可能在特定会计季度或会计年度因某些未决诉讼的不利结果或和解而受到重大影响。然而,尽管诉讼存在不确定性,我们和我们被指定为被告的每一家子公司相信,我们有针对我们的未决诉讼的有效抗辩,以及对不利裁决提出上诉的有效依据。所有这类案件都得到了积极的辩护,并将继续得到维护。然而,如果我们认为这样做符合我们的最佳利益,我们和我们的子公司可能会在特定情况下进入和解讨论。
CCAA在加拿大审理和搁置与烟草有关的案件
由于魁北克上诉法院对莱图尔诺和布莱斯以下所述的案件,我们的子公司Rothmann,Benson&Hedge Inc.(“RBH”),以及其他被告JTI Macdonald Corp.和帝国烟草加拿大有限公司,根据公司债权人安排法向安大略省高等法院寻求保护
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(“CCAA”),分别于2019年3月22日、3月8日和3月12日。CCAA是加拿大的一项联邦法律,允许加拿大企业在正常经营的同时重组其事务。安大略省高等法院于2019年3月22日做出的最初CCAA命令授权RBH支付CCAA申请后在正常过程中开展业务所产生的所有费用,包括对员工、供应商和供应商的义务。自2019年3月22日以来,RBH的财务业绩已从我们的合并财务报表中解除合并。作为CCAA诉讼的一部分,目前在加拿大针对RBH和其他被告(包括PMI和我们的赔偿对象(PM USA和Altria))的所有与烟草有关的诉讼目前有一个全面的暂缓到2023年9月29日,即在加拿大各省提起的吸烟和健康集体诉讼以及医疗保健成本追回诉讼。这些议事录的标题如下:“暂缓诉讼--加拿大“安永公司已被任命为CCAA程序中RBH的监管者。根据《反腐败公约》的程序,随着各方在秘密调解中努力达成安排或妥协的计划,预计法院将安排更多的听证会,并进一步延长诉讼程序的搁置。2019年4月17日,安大略省高等法院裁定,RBH和其他被告将不被允许向加拿大最高法院提出申请,以允许对上诉法院在莱图尔诺以及布莱斯委员会还建议,只要加拿大所有与烟草有关的诉讼的全面搁置仍然有效,并且提出申请的期限将按搁置期限延长,就可以提出诉讼。而RBH认为,在这两起案件中,责任和损害的调查结果莱图尔诺以及布莱斯如果案件不正确,CCAA程序将为RBH提供一个论坛,通过安排或妥协计划寻求解决所有在加拿大悬而未决的与烟草有关的诉讼。无法预测基本法律程序的解决办法或《反腐败公约》进程的长度。
暂缓诉讼--加拿大
吸烟与健康诉讼-加拿大
在加拿大悬而未决的第一起集体诉讼中,Conseil Qébécois Sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais诉帝国烟草加拿大有限公司, 加拿大魁北克高等法院罗斯曼斯、本森和赫奇斯公司和JTI-Macdonald Corp.,1998年11月申请,RBH和其他加拿大卷烟制造商(帝国烟草加拿大有限公司和JTI-Macdonald Corp.)原告是一个反吸烟组织和一个吸烟者个人,他们要求对班上每个据称患有某些与吸烟有关的疾病的成员进行补偿性和惩罚性赔偿。该课程于2005年获得认证。初审法院于2015年5月27日作出判决。初审法院裁定RBH和二其他加拿大制造商承担责任,并发现班级成员的补偿性损害总额约为加元15.510亿欧元(约合11.410亿美元),包括判决前利息。初审法院在连带责任的基础上判给补偿性损害赔偿,分配20%给我们的子公司(约为加元3.110亿欧元(约合2.3十亿美元),包括判决前利息)。此外,初审法院还判给了民航局90,000(约$66,000)在惩罚性赔偿中,分配CAD30,000(约$22,000)到RBH。初审法院估计这种疾病的级别为99,957会员。RBH向魁北克上诉法院提出上诉。2015年10月,上诉法院命令RBH提供总额为加元的担保226百万(约合美元)167百万美元),以涵盖莱图尔诺和布莱斯案件,RBH已分期付款至2017年3月。上诉法院命令帝国烟草加拿大有限公司提供总计加元的担保。758百万(约合美元)560百万美元)分期付款,至2017年6月。JTI Macdonald Corp.没有被要求根据原告的动议提供担保。上诉法院命令,根据上诉法院确认主审法院判决的最后判决或上诉法院的进一步命令,支付保证金。
2019年3月1日,上诉法院发布了一项裁决,基本上确认了初审法院的责任裁决以及补偿性和惩罚性赔偿裁决,同时将补偿性损害赔偿总额减少到约加元13.510亿欧元(约合1010亿美元),包括因初审法院在计算利息时出错而产生的利息。补偿性损害赔偿金是在共同和个别的基础上作出的,分配金额为20%至RBH(约CAD2.710亿欧元(约合1.9十亿美元),包括判决前利息)。上诉法院维持了初审法院的裁决,即被告违反了《魁北克民法典》、《魁北克人权和自由宪章》和《魁北克消费者保护法》,没有充分警告吸烟的危险,密谋阻止消费者了解吸烟的危险。上诉法院进一步裁定,原告不需要证明或已充分证明这些过错是造成班级成员受伤的原因。根据判决,被告须将各自所判给的损害赔偿部分存入莱图尔诺下面描述的情况和布莱斯大小写,约CAD1.110亿欧元(约合812百万),存入以下信托帐户60几天。RBH在矿藏中的份额约为加元257百万(约合美元)194百万)。采购经理人指数记录的税前费用为#美元。194在其合并业绩中为100万美元,相当于$1422019年第一季度扣除税收净额,作为与烟草诉讼相关的费用。这笔费用反映了PMI对判决中在RBH解除合并之前代表可能和可估测的损失的部分的评估,并与判决要求的信托账户存款相对应。
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在加拿大未决的第二起集体诉讼中,塞西莉亚·莱图尔诺诉帝国烟草有限公司,Rothmann,Benson&Hedge Inc.和JTI-Macdonald Corp.,魁北克高级法院,加拿大1998年9月提交申请,RBH和其他加拿大卷烟制造商(帝国烟草加拿大有限公司和JTI-Macdonald Corp.)原告是个人吸烟者,他要求对班上每个被认为吸烟成瘾的成员进行补偿性和惩罚性赔偿。该班于2005年获得认证。2015年5月27日,初审法院做出判决。初审法院裁定RBH和二其他加拿大制造商承担责任,共获得加元131百万(约合美元)97百万美元)惩罚性赔偿,分配加元46百万(约合美元)34百万)到RBH。初审法庭估计上瘾班级的规模为918,000成员们,但拒绝判给成瘾类的补偿性损害赔偿,因为证据不能充分准确地证明索赔。初审法院发现,将判给的惩罚性赔偿分配给个别班级成员的索赔程序过于昂贵,难以管理。2019年3月1日,上诉法院发布了一项裁决,基本上确认了初审法院的责任裁决和分配加元的惩罚性赔偿总额57百万(约合美元)42百万美元),包括RBH的利息。请参阅布莱斯以上描述,以了解有关这两项安全命令的进一步细节莱图尔诺和布莱斯案件和该决定对采购经理人协会财务报表的影响。
RBH和PMI相信这两起案件的责任和损害调查结果莱图尔诺以及布莱斯这些案件是不正确的,违反了适用法律,理由包括:(1)被告没有义务警告知道或应该知道吸烟危险的班级成员;(2)被告不能对无论发出什么警告都会吸烟的班级成员负责;(3)鉴于班级成员之间的个体差异,被告不能对所有班级成员负责。
在加拿大未决的第三起集体诉讼中,昆塔诉加拿大烟草制造商理事会等人,加拿大温尼伯,女王长凳,2009年6月12日提交的,WE,RBH,和我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员是被告。原告是一名个人吸烟者,她声称自己对烟草产品上瘾,并因使用烟草产品而导致慢性阻塞性肺疾病(COPD)、严重哮喘和轻度可逆性肺部疾病。她正在为一个由所有吸烟者、他们的遗产、受抚养人和家庭成员组成的拟议类别寻求补偿性和惩罚性赔偿,并要求恢复利润,并偿还据称由烟草产品造成的政府医疗费用。
在加拿大未决的第四起集体诉讼中,亚当斯诉加拿大烟草制造商理事会等人, 女王长凳,加拿大萨斯喀彻温省,2009年7月10日提交的,WE,RBH,和我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员是被告。原告是一名个人吸烟者,她声称自己对烟草产品上瘾,并因使用烟草产品而导致慢性阻塞性肺病。她正在代表一个拟议的类别寻求补偿性和惩罚性赔偿,该类别由所有吸烟者组成,他们至少吸烟者25,000香烟,并据称患有或遭受慢性阻塞性肺病、肺气肿、心脏病或癌症,以及返还利润。
在加拿大悬而未决的第五起集体诉讼中,Sample诉加拿大烟草制造商理事会等人, 加拿大新斯科舍省最高法院(初审法院),2009年6月18日提交的,WE、RBH和我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及该行业的其他成员是被告。原告是一名个人吸烟者,他声称自己对烟草产品上瘾,并因使用烟草产品而导致慢性阻塞性肺病。他正在为一个由所有吸烟者、他们的遗产、受抚养人和家庭成员组成的拟议类别寻求补偿性和惩罚性赔偿,并要求恢复利润,并偿还据称由烟草产品造成的政府医疗费用。
在加拿大未决的第六起集体诉讼中,Dorion诉加拿大烟草制造商理事会等人,加拿大艾伯塔省女王长凳,2009年6月15日提交的,WE,RBH,和我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员是被告。原告是一名个人吸烟者,她声称自己对烟草产品上瘾,以及因使用烟草产品而导致的慢性支气管炎和严重鼻窦感染。她正在为一个由所有吸烟者、他们的遗产、受抚养人和家庭成员组成的拟议类别寻求补偿性和惩罚性赔偿,恢复利润,并偿还据称由烟草产品造成的政府医疗费用。到目前为止,我们、我们的子公司和我们的受赔人还没有得到适当的投诉。
在加拿大悬而未决的第七起集体诉讼中,麦克德米德诉帝国烟草加拿大有限公司,等人, 加拿大不列颠哥伦比亚省最高法院,2010年6月25日提交的,WE,RBH,和我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员是被告。原告是一名个人吸烟者,他声称自己对烟草产品上瘾,并因使用烟草产品而导致心脏病。他代表一个拟议的类别寻求补偿性和惩罚性赔偿,该类别由2007年6月12日活着的所有吸烟者组成,这些吸烟者据称患有因吸烟引起的心脏病、他们的遗产、受抚养人和家庭成员,以及被告从1954年1月1日到提出索赔之日所赚取的收入。
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在加拿大悬而未决的第八起集体诉讼中,Bourassa诉帝国烟草加拿大有限公司,等人, 加拿大不列颠哥伦比亚省最高法院,2010年6月25日提交的,WE,RBH,和我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员是被告。原告是一名已故吸烟者的继承人,他声称死者对烟草产品上瘾,并因使用烟草产品而患上肺气肿。她代表一个拟议的类别寻求补偿性和惩罚性赔偿,该类别由2007年6月12日活着的所有吸烟者组成,他们患有据称由吸烟引起的慢性呼吸道疾病,他们的遗产、受抚养人和家庭成员,以及被告从1954年1月1日到提出索赔之日所赚取的收入。2014年12月,原告提交了修改后的诉状。
在加拿大悬而未决的第九起集体诉讼中,Suzanne Jacklin诉加拿大烟草制造商理事会等人,安大略省高级法院,2012年6月20日提交的,我们、RBH和我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员是被告。原告是一名个人吸烟者,她声称自己对烟草产品上瘾,并因使用烟草产品而导致慢性阻塞性肺病。她正在代表一个拟议的类别寻求补偿性和惩罚性赔偿,该类别由所有吸烟者组成,他们至少吸烟者25,000香烟,并据称患有或遭受慢性阻塞性肺病、心脏病或癌症,以及返还利润。
医疗保健成本追回诉讼-加拿大
在加拿大第一起悬而未决的医疗费用追回案中,女王陛下诉不列颠哥伦比亚省诉帝国烟草有限公司等人,不列颠哥伦比亚省最高法院,加拿大温哥华登记处,2001年1月24日提交的,我们、RBH、我们的受赔者(PM USA)和行业的其他成员是被告。原告,不列颠哥伦比亚省省政府,根据该省颁布的立法提出索赔,该立法授权该省政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回其已经招致和将招致的医疗费用,这些费用是由于一项与烟草有关的错误造成的。
在加拿大提起的第二起医疗费用追回案中,女王陛下诉新不伦瑞克诉罗斯曼斯公司等人案,加拿大弗雷德里克顿市新不伦瑞克审判法院,2008年3月13日提交的,我们,RBH,我们的受赔者(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员都是被告。这一索赔是由新不伦瑞克省政府根据该省颁布的立法提出的。这项立法类似于不列颠哥伦比亚省出台的法律,该法律授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回因“烟草相关错误”而产生的医疗费用。
在加拿大提起的第三起医疗费用追回案中,女王陛下诉安大略省诉罗斯曼公司等人案,安大略省高等法院,加拿大多伦多,2009年9月29日提交的,我们,RBH,我们的受赔者(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员都是被告。这一索赔是由安大略省政府根据该省颁布的立法提出的。这项立法类似于不列颠哥伦比亚省和新不伦瑞克省出台的法律,这些法律授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回因“与烟草有关的错误”而产生的医疗保健成本。
在加拿大提起的第四起医疗费用追回案中,纽芬兰和拉布拉多总检察长诉罗斯曼公司等人案,加拿大纽芬兰和拉布拉多最高法院,圣约翰斯,2011年2月8日提交的,WE,RBH,我们的赔偿对象(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员都是被告。这一索赔是由纽芬兰和拉布拉多省政府根据该省颁布的与不列颠哥伦比亚省、新不伦瑞克省和安大略省出台的法律类似的立法提出的。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回由于“与烟草有关的错误”而产生并将发生的医疗费用。
在加拿大提起的第五起医疗费用追回案中,魁北克总检察长诉帝国烟草有限公司等人案,加拿大魁北克高等法院,2012年6月8日提交,我们、RBH、我们的赔偿对象(PM USA)和其他行业成员是被告。这项索赔是魁北克省政府根据该省颁布的法律提出的,该法律与加拿大其他几个省份制定的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回由于“与烟草有关的错误”而产生并将发生的医疗费用。
在加拿大提起的第六起医疗费用追回案中,女王陛下在艾伯塔省诉奥驰亚集团等人案中,加拿大艾伯塔省王座最高法院,2012年6月8日提交的,我们,RBH,我们的受赔者(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员是被告。这项索赔是由艾伯塔省省政府根据该省颁布的法律提出的,该立法与加拿大其他几个省颁布的法律类似。这项立法授权
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政府对卷烟制造商提起直接诉讼,要求其收回因“与烟草有关的错误”而产生并将产生的医疗费用。
在加拿大提起的第七起医疗费用追回案中,女王陛下,马尼托巴省诉罗思曼,本森和赫奇斯公司等人,女王法官席,加拿大温尼伯司法中心,2012年5月31日提交的,我们,RBH,我们的受赔者(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员是被告。这项索赔是由马尼托巴省政府根据该省颁布的法律提出的,该立法与加拿大其他几个省颁布的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回由于“与烟草有关的错误”而产生并将发生的医疗费用。
在加拿大提起的第八起医疗费用追回案中,萨斯喀彻温省政府诉罗斯曼,本森和赫奇斯公司等人,加拿大萨斯喀彻温省司法中心女王席,2012年6月8日提交的,我们,RBH,我们的受赔者(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员是被告。这项索赔是由萨斯喀彻温省省政府根据该省颁布的法律提出的,该立法与加拿大其他几个省颁布的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回由于“与烟草有关的错误”而产生并将发生的医疗费用。
在加拿大提起的第九起医疗费用追回案中,女王陛下,爱德华太子岛最高法院(总庭)诉罗斯曼,本森和赫奇斯公司等人案,2012年9月10日提交的,我们,RBH,我们的受赔者(PM USA和奥驰亚),以及行业的其他成员是被告。这项索赔是由爱德华王子岛省政府根据该省颁布的法律提出的,该法律与加拿大其他几个省份制定的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回由于“与烟草有关的错误”而产生并将发生的医疗费用。
在加拿大提起的第十起医疗费用追回案中,加拿大新斯科舍省最高法院,加拿大新斯科舍省女王陛下诉罗斯曼斯,本森和赫奇斯公司等人案,2015年1月2日提交,我们、RBH、我们的受赔者(PM USA和奥驰亚)和其他行业成员是被告。这一索赔是由新斯科舍省政府根据该省颁布的法律提出的,该立法与加拿大其他几个省制定的法律类似。这项立法授权政府对卷烟制造商提起直接诉讼,以追回由于“与烟草有关的错误”而产生并将发生的医疗费用。
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下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日,针对我们和/或我们的子公司或赔偿对象的与烟草有关的与可燃产品有关的案件数量:
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案件类型 | | 截至2023年3月31日的待决案件数量 | | 截至2022年3月31日的待决案件数量 | |
个人吸烟与健康案例 | | 46 | | 41 | |
吸烟与健康集体诉讼 | | 9 | | 9 | |
医疗保健成本回收行动 | | 17 | | 17 | |
与标签相关的集体诉讼 | | — | | — | |
个别与标签有关的个案 | | 6 | | 5 | |
公共民事诉讼 | | 1 | | 1 | |
自1995年第一起与烟草有关的诉讼针对PMI实体提起以来,529我们和/或我们的一家子公司和/或受赔偿人作为被告的吸烟与健康、标签相关、医疗保健成本回收以及公共民事诉讼已被终止,对我们有利。十四案件做出了有利于原告的裁决。十后来达成了对我们有利的最终解决方案,四继续上诉。
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?包括在加拿大待决的案件。
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下表列出了判决和审判后的重大事态发展。四作出有利于原告的判决的待决案件:
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日期 | | 地点: 法院/名称 原告 | | 类型: 案例 | | 判决 | | 审判后 发展动向 |
2015年5月27日 | | 加拿大/Québécois Sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais
| | 集体诉讼 | | 2015年5月27日,魁北克省蒙特利尔区高等法院作出了有利于布莱斯关于责任的类别,发现类别成员的补偿性损害赔偿总额约为加元15.510亿欧元(约合11.410亿美元),包括判决前利息。初审法院在连带责任的基础上判给补偿性损害赔偿,分配20%给我们的子公司(约为加元3.1亿美元,包括判决前利息(约合美元2.310亿))。初审法庭判给加德勒90,000(约$66,000)在惩罚性赔偿中,分配CAD30,000(约$22,000)给我们的子公司。初审法院命令被告向加元支付110亿欧元(约合738百万美元)的补偿性损害赔偿金200百万(约合美元)148百万美元),其中是我们子公司的一部分,进入内部信托60几天。 | | 2015年6月,RBH向魁北克上诉法院启动了上诉程序。2019年3月1日,上诉法院作出裁决,基本确认了初审法院的判决。(请参阅“暂缓诉讼--加拿大“以了解更多细节。) |
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日期 | | 地点: 法院/名称 原告 | | 类型: 案例 | | 判决 | | 审判后 发展动向 |
2015年5月27日 | | 加拿大/塞西莉亚·莱图尔诺
| | 集体诉讼 | | 2015年5月27日,魁北克省蒙特利尔区高等法院作出了有利于莱图尔诺关于责任的类别,并被授予总计加元131百万(约合美元)97百万美元)惩罚性赔偿,分配加元46百万(约合美元)34百万)到RBH。初审法院命令被告向信托基金支付全部惩罚性损害赔偿金60几天。法院没有下令支付补偿性损害赔偿金。
| | 2015年6月,RBH向魁北克上诉法院启动了上诉程序。2019年3月1日,上诉法院作出裁决,基本确认了初审法院的判决。(请参阅“暂缓诉讼--加拿大“以了解更多细节。) |
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日期 | | 地点: 法院/名称 原告 | | 类型: 案例 | | 判决 | | 审判后 发展动向 |
2016年8月5日 | | 阿根廷/雨果·莱斯帕达 | | 个人操作 | | 2016年8月5日,第14号民事法院-Mar del Plata做出了有利于原告-个人吸烟者的判决,并判他ARS110,000(约$503),外加利息,补偿性和精神损害赔偿。审判法庭发现,我们的子公司没有警告原告吸烟成瘾的风险。 | | 2016年8月23日,我司子公司提起上诉。2017年10月31日,马德普拉塔民商事上诉法院裁定,原告诉求受诉讼时效限制,推翻了初审法院的判决。2021年5月17日,原告提出联邦特别上诉。2021年11月1日,布宜诺斯艾利斯省最高法院驳回了原告的联邦特别上诉。2021年11月10日,原告向联邦最高法院提出直接上诉。 |
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日期 | | 地点: 法院/名称 原告 | | 类型: 案例 | | 判决 | | 审判后 发展动向 |
2021年6月17日 | | 阿根廷/克劳迪娅·米兰 | | 个人操作 | | 2021年6月17日,第9号民事法院-马德普拉塔做出了有利于原告的判决,原告是一名个人吸烟者,并授予她戒烟治疗ARS150,000(约$686),补偿性和精神损害赔偿,以及ARS4,000,000(约$18,306)惩罚性赔偿,外加利息和费用。审判法庭发现,我们的子公司没有警告原告吸烟成瘾的风险。 | | 2021年7月2日,我们的子公司提交了上诉通知书。此外,原告提出上诉,对驳回精神损害索赔提出质疑。 根据当地法律的要求,我们的子公司将赔偿的赔偿金,加上利息和费用,全部存入ARS6,114,428(约$27,983),存入法院托管账户。我们的子公司对法院裁定的金额提出了质疑。马德普拉塔民事和商事上诉法院批准了我们子公司对初审法院裁定的托管金额的质疑。因此,在2021年12月16日,ARS893,428(约$4,089)已退还给我们的子公司。如果我们的子公司最终获胜,剩余的存款金额将退还给我们的子公司。 2022年5月31日,马德普拉塔民商事上诉法院裁定,诉讼时效禁止原告的索赔和 推翻了初审法院的判决。2022年6月15日,原告提起特别上诉。 |
与烟草产品有关的未决索赔一般属于以下类别:
吸烟与健康诉讼:这些案件主要涉及人身伤害,由个人原告或代表某类或据称某类个人原告提起。在这些案件中,原告对责任的指控基于各种追偿理论,包括疏忽、重大过失、严格责任、欺诈、失实陈述、设计缺陷、未能发出警告、违反明示和默示保证、违反欺骗性贸易实践法和消费者保护法。在这些案件中,原告寻求各种形式的救济,包括补偿性和其他损害赔偿,以及禁令和公平救济。在这些案件中提出的抗辩理由包括合法活动、没有陈述索赔、没有缺陷、没有直接原因、承担风险、共同过失和诉讼时效。
截至2023年3月31日,有一些针对我们、我们的子公司或赔偿对象的吸烟和健康案件悬而未决,如下:
•46阿根廷个人原告提起的案件(32)、加拿大(2)、智利(9)、菲律宾(1)、土耳其(1)和苏格兰(1),与412022年3月31日发生的此类案件;以及
•9代表个别原告类别提起的案件,与9这样的案件发生在2022年3月31日。
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在加拿大悬而未决的集体诉讼在上面的标题下描述。吸烟与健康诉讼--加拿大。”
医疗保健成本追回诉讼:在这些由政府和非政府原告提起的案件中,要求补偿据称由烟草产品造成的医疗费用支出。在这些案件中,原告对责任的指控基于各种追偿理论,包括不当得利、疏忽、设计疏忽、严格责任、违反明示和默示保证、违反自愿承诺或特别义务、欺诈、疏忽的失实陈述、共谋、公共滋扰、有缺陷的产品、未发出警告、向未成年人销售香烟,以及根据竞争和欺骗性贸易做法的法规提出的索赔。在这些案件中,原告寻求各种形式的救济,包括补偿性和其他损害赔偿,以及禁令和公平救济。在这些案件中提出的抗辩理由包括缺乏直接原因、伤害距离遥远、没有提出索赔、法律上有足够的补救措施、“肮脏的手”(即原告不能获得公平救济,因为他们参与了香烟销售并从中受益)和诉讼时效。
截至2023年3月31日,有17针对我们、我们的子公司或在巴西的受保人的医疗成本追回案件悬而未决(1)、加拿大(10)、韩国(1)和尼日利亚(5),与17这样的案件发生在2022年3月31日。
在加拿大待采取的医疗费用回收行动见上文标题“医疗保健成本追回诉讼--加拿大。”
在巴西的医疗成本回收案中,巴西总检察长诉Souza Cruz Ltd.等人,联邦审判法院,巴西南里奥格兰德州阿雷格里港,2019年5月21日提交,我们、我们的子公司和其他行业成员是被告。原告要求赔偿前几年治疗据称与吸烟有关的疾病的费用、支付未来治疗与吸烟有关的疾病的预期费用以及精神损害赔偿金。被告于2020年5月提交了对申诉的答复。
在尼日利亚首例医疗费用追回案中,拉各斯州总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,拉各斯州高等法院,尼日利亚拉各斯,2008年3月13日提交的,我们和其他行业成员是被告。原告要求赔偿过去据称与吸烟有关的疾病的治疗费用20年,支付下一年治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20多年来,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。我们正在对服务和法院的管辖权提出质疑。目前,该案被搁置在初审法院,等待某些共同被告就服务异议提出上诉。
在尼日利亚的第二起医疗费用追回案件中,卡诺州总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,卡诺州高等法院,尼日利亚卡诺,2007年5月9日提交的,我们和其他行业成员是被告。原告要求赔偿过去据称与吸烟有关的疾病的治疗费用20年,支付下一年治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20多年来,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。我们正在对法院的管辖权提出质疑。目前,该案被搁置在初审法院,等待某些共同被告就服务异议提出上诉。
在尼日利亚第三起医疗费用追回案中,贡贝州总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,贡贝州高等法院,尼日利亚贡贝,2008年10月17日提起诉讼,我们和其他行业成员是被告.原告要求赔偿过去据称与吸烟有关的疾病的治疗费用20年,支付下一年治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20多年来,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。2011年2月,法院裁定原告没有遵守送达我们所需的程序步骤。作为这一裁决的结果,原告必须重新送达其索赔。我们还没有重新得到服务。
在尼日利亚第四起医疗费用追回案中,Oyo州总检察长等人诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,Oyo州高等法院,尼日利亚伊巴丹,2007年5月25日提起诉讼,我们和其他行业成员是被告.原告要求赔偿过去据称与吸烟有关的疾病的治疗费用20年,支付下一年治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20多年来,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。我们质疑服务不当。2010年6月,法院裁定原告没有向被告送达传票的许可,他们必须重新送达传票。我们还没有重新得到服务。
在尼日利亚的第五起医疗费用追回案中,奥贡州总检察长诉英美烟草(尼日利亚)有限公司等人,奥贡州高等法院,尼日利亚阿贝奥库塔,2008年2月26日提交的,我们和其他行业成员是被告。原告要求赔偿过去据称与吸烟有关的疾病的治疗费用20年,支付下一年治疗据称与吸烟有关的疾病的预期费用20多年来,各种形式的禁令救济,加上惩罚性赔偿。2010年5月,初审法院驳回了我们对法院管辖权的异议。我们有
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上诉。目前,该案被搁置在初审法院,等待某些共同被告就服务异议提出上诉。
在韩国的医疗费用回收案中,国民健康保险服务诉KT&G等。艾尔,2014年4月14日提交的,我们的子公司和其他韩国制造商是被告。原告称,被告隐瞒吸烟对健康的危害,向青少年推销,添加成分使其产品更有害和更容易上瘾,并误导消费者相信电灯香烟比普通香烟更安全。国家健康保险服务寻求追回据称在治疗过程中产生的损害3,4842003-2012年间收治的小细胞肺癌、鳞状细胞肺癌和鳞状细胞喉癌患者。2020年11月20日,初审法院全面驳回了该案。上诉法院准予原告从头开始委员会于2021年提出上诉,并决定上诉程序将分阶段进行:首先是不法行为/产品缺陷指控,然后是因果关系,最后是起诉权/直接诉讼等问题。
与标签相关的案例:这些案件现在只由个人原告提起,它们声称,使用“灯光”或其他据称的虚假陈述或遗漏标签信息构成了欺诈性和误导性的行为。原告在这些案件中提出的责任指控基于各种追偿理论,包括虚假陈述、欺骗和违反消费者保护法。原告寻求各种形式的救济,包括恢复原状、禁令救济、补偿性损害赔偿和其他损害赔偿。提出的抗辩理由包括缺乏因果关系、缺乏信赖、承担风险和诉讼时效。
截至2023年3月31日,有6意大利个别原告提起的标签相关案件(1)和智利(5)对我们的子公司悬而未决,相比之下5这样的案件发生在2022年3月31日。
公共民事诉讼:个人或公共或私人实体为保护集体或个人权利,如健康权、知情权或安全权,提出了索赔。原告在这些案件中提出的责任指控基于各种追偿理论,包括产品缺陷、隐瞒和虚假陈述。在这些案件中,原告寻求各种形式的救济,包括禁令救济,如禁止吸烟、描述、在某些地方吸烟和广告,以及实施宣传运动和偿还公共或私人机构的医疗费用。
截至2023年3月31日,有1针对我们在委内瑞拉的子公司的公开民事诉讼待决(1),与1这样的案件发生在2022年3月31日。
在委内瑞拉的一起公开民事诉讼中,消费者和用户协会联合会(“FEVACU”)等人。五.委内瑞拉国民议会和委内瑞拉卫生部,委内瑞拉最高法院宪法分庭,2008年4月29日提交,我们没有被点名为被告,但原告根据法院命令发布了公告,通知所有利害关系人出庭审理此案。2009年1月,我们的子公司因应这一通知出现在案件中。原告声称代表委内瑞拉公民的健康权利,并声称政府未能充分保护其公民的健康权利。诉状要求法院下令政府对烟草产品的制造和销售制定更严格的规定。此外,原告还要求法院命令涉足烟草行业的公司拨出一定比例的“销售额或福利”,以建立一个基金来支付治疗吸烟相关疾病的医疗费用。2008年10月,法院裁定原告有资格提出索赔,索赔符合可受理门槛要求。2012年12月,法院认定吾等及英美烟草的一间附属公司为利害关系人。2013年2月,我们的子公司回应了这一投诉。
低风险产品
在哥伦比亚,一名个人提起了据称的集体诉讼,Ana Ferrero Rebolledo诉菲利普莫里斯哥伦比亚公司,等人案。,2019年4月,就我们Platform 1产品的营销向波哥大民事法院起诉我们的子公司。原告声称,我们的子公司在宣传产品时违反了法律,并以一种误导消费者的方式对产品进行了正面描述,并进一步断言,1号站台蒸气含有许多有毒化合物,造成高度依赖,并具有破坏性的二手影响。原告代表她并代表两类人(第一类--哥伦比亚所有平台1消费者,他们就产品的购买价格和与所称成瘾有关的人身伤害寻求损害赔偿;第二类--据称发生广告的社区的所有居民,因接触所称的非法广告而寻求损害赔偿)寻求禁令救济和损害赔偿。我们的子公司于2020年1月答复了申诉,并于2020年2月,原告提出了修改后的申诉。修改后的起诉书修改了代表被点名的原告和代表单一类别(哥伦比亚境内所有平台1产品的消费者,他们就产品购买价格和与使用据称有害产品有关的人身伤害寻求损害赔偿)所寻求的救济。在……里面
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2021年6月,我们的子公司回应了修改后的申诉。法院于2023年2月23日举行了证据听证会。
其他诉讼
泰国政府特别调查部就我们的附属公司菲利普莫里斯(泰国)有限公司(“泰国PM”)涉嫌少缴2003-2007年期间从菲律宾进口的关税和消费税一事进行了调查。2016年1月18日,检察官对我们的子公司和七前任和现任员工 在 曼谷刑事法院指控泰国总理和个别被告在2003年7月至2006年6月期间,共同并意图欺骗泰国政府,少报香烟进口价格,以逃避全额支付与从菲律宾进口的香烟有关的税款和关税。政府要求罚款约为泰铢。80.810亿欧元(约合2.3十亿美元)。2017年5月,泰国颁布了一项新的海关法。这项于2017年11月生效的新法案大大限制了泰国可以在这些诉讼中寻求的罚款金额。泰国总理认为,其申报的进口价格符合世界贸易组织《海关估价协定》和泰国法律,检察官的指控与泰国海关和其他泰国政府机构已经作出的若干决定不一致。该案于2017年11月开庭审理,2019年9月审结。2019年11月,初审法院裁定我司子公司少报价格罪名成立,并处以约泰铢罚款1.210亿欧元(约合35百万)。初审法院驳回了对个别被告的所有指控。2019年12月,根据泰国法律的要求,我们的子公司支付了罚款。这笔款项计入简明综合资产负债表中的其他资产,并在付款期内简明综合现金流量表中因经营活动而提供的现金净额受到负面影响。我们的子公司和检察官都对初审法院的裁决提出了上诉。上诉法院于2022年6月1日发布了对上诉的裁决。上诉法院确认了少报香烟进口价格的调查结果,但将罚款降至约泰铢。122百万(约合美元)3.5)认定初审法院在计算少申报和罚款时出错。上诉法院确认了个别被告的无罪释放。我们的子公司已就这一决定向泰国最高法院提出上诉。检察官还提出上诉,对驳回对个别被告的指控和罚款数额提出质疑。泰国被要求退还我们子公司支付的超过法院所称罚款的任何款项。
统计司还对泰国总理涉嫌在2000-2003年期间少缴与从印度尼西亚进口有关的关税和消费税一事进行了调查。2017年1月26日,检察官在曼谷刑事法院对泰国总理及其前泰国雇员提出指控,指控泰国总理及其前雇员在2002年1月至2003年7月期间共同并意图欺诈泰国政府少报的香烟进口价格,以逃避全额支付与进口进口有关的税款。政府要求罚款约为泰铢。19.810亿欧元(约合574百万)。2017年5月,泰国颁布了一项新的海关法。这项于2017年11月生效的新法案大大限制了泰国可以在这些诉讼中寻求的罚款金额。泰国总理认为,其申报的进口价格符合世界贸易组织《海关估价协定》和泰国法律,检察官的指控与泰国海关和泰国法院已经作出的若干决定不一致。该案于2018年11月开庭审理,2019年12月审结。2020年3月,初审法院裁定我们的子公司少报价格罪,并处以约泰铢的罚款130百万(约合美元)3.8百万)。初审法院驳回了对个别被告的所有指控。2020年4月,根据泰国法律的要求,我们的子公司支付了罚款。这笔款项计入简明综合资产负债表中的其他资产,并在付款期内简明综合现金流量表中因经营活动而提供的现金净额受到负面影响。我们的子公司对初审法院的裁决提出了上诉。此外,检察官对初审法院的裁决提出上诉,对驳回对个别被告的指控和罚款数额提出质疑。上诉法院于2023年1月31日发布了对上诉的裁决。上诉法院确认了少申报卷烟进口价格的调查结果,但减少了初审法院判处的罚款。上诉法院指示检察官与海关官员协调,根据上诉法院的裁决计算减少的罚款。上诉法院确认了个别被告的无罪释放。检察官和我们的子公司都可以向泰国最高法院提出上诉。泰国被要求退还我们子公司支付的超过法院评估的罚款的任何款项。
韩国审计和检查委员会(BAI)对某些韩国政府机构和烟草行业进行了审计,以确定烟草公司(包括我们的韩国子公司菲利普莫里斯韩国公司(PM Korea))在2015年1月1日提高卷烟相关税收之前的库存变动是否符合韩国税法。2016年11月,税务当局完成了审计,并评估了涉嫌少缴的税款和
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罚金。为了避免不付款的财务成本,韩国总理大约支付了韩元27210亿欧元(约合204百万美元),其中KRW10010亿欧元(约合75百万美元)在2016年支付,KRW17210亿欧元(约合129这些已支付的金额包括在简明综合资产负债表中的其他资产中,并在付款期的简明综合现金流量表中对经营活动提供的净现金产生负面影响。韩国总理对评估提出上诉。2020年1月,一家初审法院裁定,韩国总理没有少缴税款,金额约为韩元21810亿欧元(约合164百万)。税务机关对这一决定向上诉法院提出上诉。2020年9月,上诉法院维持初审法院的判决。税务当局已向韩国最高法院提出上诉。2020年6月,另一家初审法院裁定,韩国总理没有少付大约KRW5410亿欧元(约合41百万)被指控的欠款。政府机构对这一决定提出上诉。2021年1月,上诉法院维持初审法院的判决。这些政府机构向韩国最高法院提出上诉。如果税务机关和政府机构最终败诉,他们将被要求将已支付的金额退还给韩国总理。
一起假定的股东集体诉讼,菲利普莫里斯先生。证券诉讼据称是代表菲利普莫里斯国际公司股票的购买者在2016年7月26日至2018年4月18日期间在纽约南区美国地区法院待决。诉讼将菲利普莫里斯国际公司和某些高管和员工列为被告,指控被告做出虚假和/或误导性陈述和/或未能披露与PMI平台1产品的产品销售相关的PMI业务、运营、财务状况和前景的信息,以及涉嫌临床研究中的违规行为。诉讼寻求包括损害赔偿在内的各种形式的救济。2018年11月,法院合并了三起推定的股东集体诉讼与之前在纽约南区提起的类似指控(即,韦斯特兰市警察和消防退休制度诉菲利普莫里斯等人案,大宾夕法尼亚州木匠养老基金诉菲利普莫里斯等人案,吉尔克里斯特诉菲利普莫里斯案等人案。)进入这些诉讼程序。一起假定的股东集体诉讼,鲁本斯塔尔诉菲利普莫里斯等人案。,此前于2017年12月在美国新泽西州地区法院提起诉讼,由于这些诉讼中的类似指控,原告自愿驳回了这一指控。2020年2月4日,法院批准了被告的全部动议,以偏见驳回了原告的所有索赔。法院注意到,原告的其中一项索赔(与PMI的Platform 1产品的四项非临床研究有关的指控)没有陈述可行的索赔,但允许原告在2020年3月3日之前重新抗辩。2020年2月18日,原告对法院2月4日的判决提出复议动议;该动议于2020年9月21日被驳回。2020年9月28日,原告提交了一份修改后的起诉书,寻求重新抗辩与PMI平台1产品的四项非临床研究有关的指控。2021年9月10日,法院批准了被告提出的驳回原告修改后的全部诉状的动议。原告已向美国第二巡回上诉法院提出上诉。我们认为,这起诉讼没有法律依据,将继续大力辩护。
2020年4月,英美烟草的关联公司提起专利侵权诉讼,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.奥驰亚客户服务有限责任公司,等人。,在弗吉尼亚州东区的联邦法院,PMI的子公司菲利普莫里斯产品公司以及奥驰亚集团的子公司是被告。原告要求损害赔偿和禁令救济,反对Platform 1刀片产品在美国的商业化。2020年4月,英美烟草的附属公司向国际贸易委员会(ITC)提起了对PMI、菲利普莫里斯产品公司、奥驰亚集团及其子公司的诉讼。原告寻求下令阻止Platform 1产品进口到美国。ITC的证据听证会于2021年2月1日结束。2021年5月14日,行政法法官发布了初步和建议裁定(ID/RD),认定Platform 1刀片产品侵犯了原告声称的三项专利中的两项,建议ITC发布针对侵权产品的有限排除令,建议不要停止,并建议在总统对ITC的最终裁决(FD)进行保证金审查之前。2021年5月28日,被告和原告分别向ID的ITC提交了审查请愿书;2021年7月27日,ITC批准了每一份请愿书,决定对ID中的某些问题进行审查。原告和被告还于2021年6月15日向ITC提交了关于争议公共利益因素的简要陈述。2021年9月29日,ITC发布了其FD裁定违反了美国关税法第337条,并发布了(A)针对Philip Morris Products S.A.的有限排除令,其中包括禁止进口平台1产品和侵权部件;以及(B)针对奥驰亚客户服务有限责任公司及其附属公司发布停止令,其中包括禁止销售进口平台1产品。ITC根据其发现的Platform 1刀片产品侵犯了英美烟草一家附属公司拥有的两项专利来预测这些订单。ITC还发现,Platform 1刀片产品没有侵犯英美烟草附属公司拥有的第三项专利。国际贸易中心进一步认为,对公众利益的担忧不足以阻止发出补救命令。在总统审查期之后,这些命令生效,被告向美国联邦巡回上诉法院提交了对FD进行审查的请愿书。被告还向ITC和联邦巡回法院提出动议,要求在上诉处理之前暂停命令;ITC于2022年1月20日驳回了动议,联邦巡回法院于
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2022年1月25日。2022年10月3日,联邦巡回法院听取了被告对FD的上诉的口头辩论,2023年3月31日,联邦巡回法院确认了FD。我们正在评估进一步上诉这一联邦巡回裁决的选择,但我们估计,由于我们无法进口受ITC FD影响的产品和组件,可能会产生不利的裁决,带来非实质性的财务影响。在弗吉尼亚州东区的案件中,被告还反驳说,英美烟草侵犯了他们与某些电子蒸气产品有关的专利,要求对英美烟草将这些产品商业化的损害赔偿和禁令救济。对被告PMPSA反诉的审判于2022年6月8日至14日进行,2022年6月15日,陪审团裁定PMPSA获得约1美元的赔偿。10.8截至2021年12月31日,英美烟草的关联公司侵犯了英美烟草的两项PMPSA专利和英美烟草的两项电子蒸气产品;陪审团还裁定,英美烟草的关联公司没有侵犯两项PMPSA专利中的一项,而且英美烟草的关联公司未能证明两项PMPSA专利中的一项是无效的。PMPSA于2022年8月12日提交了禁制令或正在进行的特许权使用费的动议。2023年3月30日,法院驳回了PMPSA的禁令动议,并批准PMPSA对英美烟草的两款美国电子蒸气产品征收持续使用费。当事人可以对陪审团的裁决和法院的判决提出上诉。应Philip Morris Products S.A.的请求,美国专利商标局专利审判和上诉委员会(“PTAB”)已对英美烟草关联公司在两项诉讼中提出的六项专利中的四项的某些权利要求进行了复审。2022年1月11日,PTAB发布了对ITC FD所依据的两项专利中的一项的最终裁决,宣布BAT专利的所有质疑主张无效。2022年3月30日,PTAB发布了对ITC FD所依据的两项专利中的第二项的最终裁决,认定这些受到质疑的权利要求可申请专利。双方已就PTAB的结果向美国联邦巡回上诉法院提出上诉。2022年7月21日,PMPSA就PTAB于2020年11月决定不对ITC FD所依据的两项专利中的第二项专利的某些权利要求提起重审;PTAB于2022年10月13日拒绝了这一请求。
2020年4月,英美烟草的附属公司提起专利侵权诉讼,Nicoenture Trading Limited诉PM GmbH等人案,在德国慕尼黑地区法院起诉PMI的德国子公司菲利普莫里斯有限公司和菲利普莫里斯产品公司。原告寻求损害赔偿和禁令救济,反对Platform 1刀片产品在德国商业化。2021年6月,法院暂停了对英美烟草附属公司主张的两项专利中的一项的诉讼。在欧洲专利局上诉委员会于2022年12月确认撤销英美烟草公司的另一项专利后,英美烟草公司撤回了基于该专利的最初权利要求;基于第二项专利的搁置诉讼仍在审理中,等待英美烟草公司就欧洲专利局撤销该第二项专利提出上诉。
2020年9月,英美烟草的关联公司提起专利侵权和不正当竞争诉讼,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.菲利普莫里斯产品公司等人。,在意大利米兰法院起诉菲利普莫里斯产品公司和PMI的意大利子公司菲利普莫里斯制造和技术博洛尼亚公司和菲利普莫里斯意大利公司。原告要求赔偿,并要求对在意大利制造据称侵犯所主张的专利的Platform 1叶片加热烟草机组以及在意大利将Platform 1叶片产品商业化的禁令进行救济。作为这一诉讼的一部分,2020年10月,英美烟草的附属公司根据两项声称的专利中的一项提出请求,寻求对在意大利制造和商业化Platform 1刀片产品的初步禁令救济。2022年7月,法院驳回了原告的全部初步禁令请求,原告没有对这一裁决提出上诉。
2020年10月,英美烟草的附属公司提起专利侵权诉讼,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.菲利普莫里斯日本有限公司, 等人.在东京地方法院起诉PMI的日本子公司菲利普莫里斯日本有限公司和第三方分销商。针对Platform 1刀片产品在日本的商业化,原告寻求损害赔偿和禁令救济。2022年12月23日,法院驳回了英美烟草公司对其声称的两项专利中的一项的索赔,裁定没有侵权行为;英美烟草公司对这一驳回提出上诉。
2020年11月,英美烟草的附属公司提起专利侵权诉讼,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.菲利普·莫里斯罗马尼亚SRL等人。,起诉PMI的罗马尼亚子公司菲利普莫里斯罗马尼亚公司和菲利普莫里斯贸易公司,以及布加勒斯特法院民事登记处的第三方分销商。原告寻求损害赔偿以及针对在罗马尼亚制造和商业化Platform 1刀片产品的初步和永久禁令救济。2021年2月,法院驳回了原告关于初步禁令的请求。2021年4月,上诉法院驳回了原告的上诉,确认驳回了原告的初步禁令请求。原告请求损害赔偿和永久禁令的诉讼仍在布加勒斯特民事登记处法院待决。在2021年10月14日的听证会上,法院搁置了诉讼程序。
2021年3月,英美烟草的附属公司提起专利侵权诉讼,RAI Strategic Holdings,Inc.等人V.菲利普莫里斯韩国有限公司,在首尔中央地方法院起诉韩国首相。原告寻求损害赔偿和禁令救济,反对在韩国将Platform 1叶片加热烟草装置商业化。 2022年5月30日,韩国
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专利局发布了一项裁决,原告主张的专利中所有受到质疑的权利要求都是无效的;原告对这一决定提出了上诉。
2021年7月,菲利普莫里斯产品公司向英格兰和威尔士高等法院提起诉讼,要求撤销英美烟草欧洲公司两项专利的英国部分。今年3月,英美烟草公司附属公司表示,他们将同意撤销其中一项专利,并对菲利普莫里斯产品公司和菲利普莫里斯有限公司提起反诉,要求法院宣布英美烟草公司剩余的附属公司专利受到平台1诱导产品的侵犯,以及针对平台1诱导产品在英国商业化的损害赔偿和禁令救济。审判于2022年9月21-28日进行,目前正在等待裁决。
双方的其他专利挑战在不同的司法管辖区悬而未决。
我们认为,英美烟草公司附属公司的上述诉讼是没有根据的,并将积极为其辩护。
我们还涉及到在正常业务过程中出现的额外诉讼。虽然这些诉讼的结果是不确定的,但管理层预计其他诉讼的最终结果,包括任何超过当前应计项目的合理可能损失,将不会对我们的综合运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。
第三方担保
在2022年11月1日之前,Medicago Inc.(“Medicago”)是PMI的子公司菲利普莫里斯投资公司(“PMIBV”)的股权方法投资者。2020年10月17日,Medicago与加拿大政府签订了一项捐款协议(以下简称《捐款协议》),加拿大政府同意向加元提供最多捐款1731000万欧元(约合人民币180万元)131这些资金用于支持美第奇医疗集团正在进行的新冠肺炎疫苗研发和临床试验(“第一阶段”)以及魁北克市制造工厂的建设(“第二阶段”,并与第一阶段一起称为“项目”)。2022年3月31日,对《出资协议》进行了修订(《出资协议修正案》),以反映加拿大政府对加元的额外捐款271000万欧元(约合人民币180万元)22签约之日为100万美元),用于第二阶段的美第奇。2022年8月,Medicago收到了加拿大政府关于第一阶段的最后一笔捐款,从而确认了第一阶段的完成,因此减少了大约加元1231000万欧元(约合人民币180万元)93(签署之日)偿还义务(定义见下文)。
PMIBV和三菱Tanabe Pharma Corporation(“MTPC”)也是《出资协议》和《出资协议修正案》的缔约方,作为Medicago在其下共同和若干义务的担保人(“共同担保人”)。共同担保人同意,如果Medicago不这样做(“还款义务”),则偿还加拿大政府提供的金额和利息,并可能负责Medicago的其他义务的费用(如实现项目的特定里程碑)。这些担保的有效期至2026年3月31日。PMI有可能承担这些费用和债务的一部分。这些债务的最高金额目前是不可估量的。
2022年11月1日,PMIBV将其在Medicago拥有的所有股份转让给Medicago的大股东MTPC Holdings Canada Inc.。MTPC承担并同意履行PMIBV在担保项下的所有义务,并就与担保义务有关的任何和所有索赔对PMIBV进行赔偿和保护。2023年2月3日,PMI通过公开公告获悉,已决定停止Medicago的所有运营,并继续有序地结束Medicago的业务和运营。
截至2023年3月31日,PMI已确定这些担保对其精简合并财务报表没有实质性影响。
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注11.所得税:
美利坚合众国以外司法管辖区的所得税拨备以及州和地方所得税拨备是在单独的公司基础上确定的,相关资产和负债记录在PMI的简明综合资产负债表中。
PMI截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的有效税率为17.3%和19.7%。截至2023年3月31日止三个月的实际税率受到与瑞典Match收购融资有关的公司间贷款未实现外币损失的递延税项优惠的有利影响,这些损失反映在简明综合收益表($79基本税前外币变动在简明综合收益表中完全抵销,并在其简明综合股东(亏损)权益表中反映为货币换算调整。截至2022年3月31日止三个月的有效税率受到税务管辖区收益组合变化以及与PMI持有的权益证券公允价值调整有关的递延税项负债减少的有利影响(美元13百万)。详情见附注14。关联方-股权投资和其他。PMI估计,其2023年全年有效税率将为20.5%至21.5%,不包括离散税务事件。货币汇率的变化、税收管辖区的收入组合或未来立法或监管的发展可能会对PMI每季度监测的有效税率产生影响。在确定所得税拨备和评估纳税状况时,需要做出重大判断。
PMI由世界各地的税务机关定期审查,目前正在多个司法管辖区接受审查。美国联邦诉讼时效在2019年及以后几年内仍然有效。外国和美国的州司法管辖区的诉讼时效通常从3至5好几年了。2021年10月,PMI在印度尼西亚的一家子公司PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk(“HMS”)收到了一份数额为3.81万亿印尼盾(约合人民币1.3万亿元)260缴款期内的公司所得税)主要涉及2017至2019年国内和其他公司间交易的公司所得税。HMS在2021年第四季度支付了评估,以避免可能的处罚,并于2022年1月向税务局提交了反对信。已支付金额于2023年3月31日和2022年12月31日计入PMI简明综合资产负债表中的其他资产,并对付款期综合现金流量表中经营活动提供的现金净额产生负面影响。
合理地说,在未来12个月内,某些税务审查将结束,这可能导致未确认的税收优惠以及相关利息和处罚的变化。目前还不能估计任何可能的变化。
注12.负债:
短期借款:
截至2023年3月31日和2022年12月31日,PMI的短期借款和相关平均利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
(单位:百万) | 未清偿金额 | | 平均费率 | | 未清偿金额 | | 平均费率 |
商业票据 | $ | 4,095 | | | 5.0 | % | | $ | 912 | | | 4.4 | % |
银行贷款 | 708 | | | 8.5 | | | 295 | | | 7.5 | |
与瑞典Match AB收购相关的美元信贷工具借款 | — | | | — | | | 4,430 | | | 4.9 | |
| $ | 4,803 | | | | | $ | 5,637 | | | |
鉴于PMI的法人实体及其各自的当地经济环境的组合,上述银行贷款的平均利率可能因日与国而有很大差异。
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PMI的短期借款的公允价值,基于当前的市场利率,大致为账面价值。
长期债务:
截至2023年3月31日和2022年12月31日,PMI的长期债务包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
美元纸币,0.875%至6.375%(平均利率4.151%),截止日期为2044年 | $ | 27,211 | | | $ | 22,596 | |
外币债务: | | | |
欧元纸币,0.125%至3.125%(平均利率1.877%),截止日期为2039年 | 8,310 | | | 8,116 | |
瑞士法郎钞票,1.625%至2.125%(平均利率1.768%),截止日期为2024年 | 382 | | | 378 | |
与瑞典Match AB收购相关的欧元信贷工具借款,(平均利率3.371%),截止日期为2027年 | 5,983 | | | 5,850 | |
瑞典克朗注意到,1.395%至4.767%(平均利率2.266%),截止日期为2029年 | 251 | | | 343 |
其他(平均利率3.381%),截止日期为2029年(a) | 181 | | | 203 | |
长期债务的账面价值 | 42,318 | | | 37,486 | |
长期债务中较少的流动部分 | 1,902 | | | 2,611 | |
| $ | 40,416 | | | $ | 34,875 | |
(a)包括瑞士的抵押贷款债务以及#美元311000万美元和300万美元54截至2023年3月31日和2022年12月31日的融资租赁金额分别为3.6亿欧元和3.8亿欧元。
PMI的未偿还长期债务的公允价值仅用于披露目的,是根据PMI发行类似期限和剩余期限的债务目前可用的报价和市场利率确定的。截至2023年3月31日,不包括上述融资租赁的PMI未偿长期债务的公允价值如下:
| | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年3月31日 | | |
1级 | $ | 34,318 | | | |
2级 | 6,275 | | | |
关于公允价值等级和用于计量公允价值的三级投入的说明,见项目8,附注2。重要会计政策摘要截至2022年12月31日的PMI年度报告Form 10-K。
与瑞典Match收购融资相关的信贷安排
关于PMI向瑞典Match股东推荐的全现金公开要约,2022年5月11日,PMI签订了一项信贷协议,涉及364-日高级无担保桥梁设施。贷款本金总额最高可达#美元。1710亿美元,即将到期364在某些事件发生后的几天内,除非延期。2022年6月23日,PMI进入欧元5.510亿欧元(约合5.8签署之日的10亿美元)由欧元组成的优先无担保定期贷款信贷协议3.010亿欧元(约合3.2签署之日为10亿美元)部分到期三年在某些事件和欧元发生后2.510亿欧元(约合2.610亿美元),将于2027年6月23日到期。关于定期贷款安排,364-日高级无担保桥梁设施从$1710亿至3,000美元11十亿美元。2022年11月11日,PMI获得了85.87瑞典Match和收购的全部已发行股份的百分比94.81截至2022年12月31日,其流通股的百分比。根据《瑞典公司法》,PMI随后行使了强制赎回未收到接受的剩余股份的权利,并获得了1002023年2月17日瑞典Match的股份比例为1%。
PMI借入美元8.4亿美元,通过递送预付款借款通知来实现7.910亿美元0.52022年11月7日和2022年11月10日分别为10亿美元。在桥梁设施下借入的所有金额将
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(未经审计)
将于2023年11月8日到期,除非预付或根据桥梁设施的条款延长该到期日。2022年11月7日,PMI还发布了为总计欧元的垫款借款的通知5.510亿欧元的定期贷款安排,其中欧元3.010亿欧元将于2025年11月9日到期2.5除非根据信贷协议的条款预付,否则10亿美元将于2027年6月23日到期。2022年11月21日和2023年2月17日,PMI偿还了$4.010亿美元4.4亿美元,分别在桥梁设施下。自2023年2月20日起,桥梁设施下的剩余未偿还承诺已完全取消,桥梁设施协议根据其条款终止。截至2023年3月31日和2022年12月31日,欧元5.510亿欧元(约合6.0)定期贷款融资已全部动用,仍未偿还。“过渡性融资及定期贷款融资所得款项已直接或间接用于为收购提供资金,包括支付相关费用及开支。有关此次收购的更多详细信息,请参见注2。收购.
债务发行
PMI在2023年前三个月的债务发行量如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | |
类型 | | 面值 | | 利率 | | 发行 | | 成熟性 |
美元纸币 | (a) | $1,250 | | 4.875% | | 2023年2月 | | 2026年2月 |
美元纸币 | (a) | $1,000 | | 4.875% | | 2023年2月 | | 2028年2月 |
美元纸币 | (a) | $1,500 | | 5.125% | | 2023年2月 | | 2030年2月 |
美元纸币 | (a) | $1,500 | | 5.375% | | 2023年2月 | | 2033年2月 |
(A)利息每半年支付一次,自2023年8月开始
2023年2月17日,PMI将债务发行净收益的一部分用于预付#美元4.4其桥梁贷款项下的10亿美元,这是桥梁贷款项下所有未偿还的借款。此次发行的剩余净收益已经或将用于一般公司用途。
循环信贷安排:
截至2023年3月31日,PMI承诺的循环信贷安排总额如下:
(以十亿计)
| | | | | | | |
类型 | vbl.承诺 循环信贷 设施 | | |
| | | |
364天循环信贷,2024年1月30日到期 | 1.8 | | | |
多年期循环信贷,2026年2月10日到期(1) | 2.0 | | | |
多年期循环信贷,2026年9月29日到期(2) (3) | 2.5 | | | |
总设施 | $ | 6.3 | | | |
| | | |
(1) 2022年1月28日,PMI签订了一项协议,自2022年2月10日起生效,修改和延长其美元2.02026年2月11日至2027年2月10日期间的额外一年的多年期循环信贷安排,金额为1.91000亿美元。
(2) 包括定价调整,如果PMI实现或未能实现某些指定目标,可能会导致信贷协议下的利率和承诺费同时降低或增加。
(3)2022年9月20日,PMI签订了一项协议,自2022年9月29日起生效,修改和延长其美元2.52026年9月30日至2027年9月29日期间的额外一年的多年期循环信贷安排,金额为2.31000亿美元。
截至2023年3月31日,有不是在这些已承诺的循环信贷安排下的借款,以及全部已承诺的金额可供借款。
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(未经审计)
除了上文讨论的已承诺循环信贷安排外,PMI还维持某些短期信贷安排,包括未承诺信贷额度,以主要满足营运资金需求。这些信贷安排总额约为#美元。3.12023年3月31日为10亿美元,约为1.92022年12月31日为10亿美元。这些安排下的借款和其他银行贷款总额为#美元。7082023年3月31日为百万美元,2952022年12月31日为100万人。
注13.累计其他全面亏损:
采购经理人指数的累积其他综合亏损,扣除税项后,包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(亏损)收益 | | 在… | | 在… | | 在… |
(单位:百万) | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年3月31日 |
货币换算调整 | | $ | (8,120) | | | $ | (8,003) | | | $ | (7,039) | |
退休金及其他福利 | | (1,790) | | | (1,822) | | | (2,826) | |
衍生品计入套期保值 | | 296 | | | 266 | | | 105 | |
| | | | | | |
累计其他综合损失合计 | | $ | (9,614) | | | $ | (9,559) | | | $ | (9,760) | |
从其他全面收益中重新分类
由于本期活动和对损益表的重新分类,上述每个组成部分的累计其他全面亏损和相关税务影响的变动情况显示在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的简明综合全面收益表中。有关更多信息,请参见注2。收购(有非控制性权益的交易)与货币换算调整相关的披露, 注5.福利计划披露与PMI的养老金和其他福利有关的信息,以及注7。金融工具披露与衍生金融工具有关的资料。
注14.关联方-股权投资和其他:
权益法投资:
截至2023年3月31日和2022年12月31日,PMI的权益法投资总额为$997百万美元和美元1,000分别为100万美元。权益法投资最初按成本入账。根据权益会计方法,投资根据PMI的收益或亏损比例、股息、资本贡献、所有权权益的变化和货币换算调整的变动进行调整。我们权益法投资在2023年3月31日和2022年12月31日的账面价值比我们在被投资人账面价值中的份额高出$724百万美元和美元750分别为100万美元。投资账面价值与净资产中相关权益金额之间的差额,不包括美元693百万美元和美元715截至2023年3月31日和2022年12月31日分别可归因于商誉的100万欧元,主要由固定寿命的无形资产组成,正在按直线摊销。2023年3月31日,PMI收到不是权益法被投资人年初至今的股息。截至2022年12月31日,PMI从权益法被投资人那里获得了年初至今的股息$9百万美元。
PMI持有23PMI在俄罗斯(SSEA、CIS和MEA部门)的分销商CJSC TK Megapolis的控股公司Megapolis Distribution BV的股权,截至2023年3月31日,该公司的账面价值为$440百万美元。虽然截至2023年3月31日,没有基于业务业绩的减值指标,但由于外汇和大宗商品市场、供应链以及当前经济、政治和社会条件的波动,这些资产的公允价值难以预测,因此仍存在与这项投资相关的风险。有关更多信息,请参见注3。乌克兰战争。此外,还有大约$499与Megapolis Distribution BV相关的累计外币换算亏损100万美元,反映在截至2023年3月31日的简明综合股东权益表中的累计其他全面亏损中。
PMI持有49阿联酋阿联酋投资者-TA(FZC)(“EITA”)的股权百分比。PMI保持了一个近似值25在Sociétédes Tabacs Algéro-Emiratie(“STAEM”)的经济权益,这是一家阿尔及利亚合资企业,51由EITA拥有%的股份,并且49%由阿尔及利亚国有企业管理和开发活动及资源
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(未经审计)
控股(“Madar Holding”),在许可下制造和分销PMI的一些品牌(SSEA、独联体和中东和非洲细分市场)。
对Megapolis Distribution BV和EITA的初始投资按成本入账,并计入简明综合资产负债表的股权投资。
股权证券:
在2019年3月22日RBH解除合并后,PMI记录了对RBH的持续投资,后者是PMI在加拿大的全资子公司,公允价值为#美元3,280在解除合并之日,在股权投资中的百万欧元。PMI和RBH之间的交易自解除合并之日起被视为关联方交易,并包括在下表中。
PMI的其他股权证券的公允价值为#美元,这些证券已被归类为1级3322023年3月31日为100万人。未实现税前收益(亏损)$6百万(美元)5在截至2023年3月31日的三个月的简明综合收益表中,这些股权证券的净额)计入股权投资和证券(收入)/亏损。
其他关联方:
总部位于阿联酋的跨阿联酋贸易和投资公司(TZC)持有33在埃及注册成立的实体Philip Morris Misr LLC(“PMM”)的%非控股权益,在PMI的财务报表中合并为SSEA、CIS和MEA部门。PMM通过与一家当地实体的独家经销协议,在许可下在埃及销售PMI品牌,该实体也由TTI控制。此外,TTI还持有32.9%非控股权益联合烟草公司(“UTC”),一家在埃及注册成立的实体,根据许可证为PMM制造产品。
Godfrey Phillips India Ltd(“GPI”)是IPM India的非控股股东之一,IPM India是一家56.3PMI在SSEA、CIS和MEA部门拥有%的合并子公司。GPI还担任IPM印度公司的合同制造商和分销商。
与上述关联方的财务活动:
PMI与上述关联方的净收入和支出如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | | | |
| | | | | |
净收入: | | | | | |
梅加波利斯集团 | $ | 588 | | $ | 387 | | | | |
其他 | 285 | | 291 | | | | |
净收入(a) | $ | 873 | | $ | 678 | | | | |
| | | | | |
费用: | | | | | |
| | | | | |
其他 | $ | 50 | | $ | 12 | | | | |
费用 | $ | 50 | | $ | 12 | | | | |
(a)净收入不包括消费税和向客户开出的增值税。
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(未经审计)
PMI与上述关联方的资产负债表活动如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 |
| | | |
应收款: | | | |
梅加波利斯集团 | | $ | 487 | | $ | 478 | |
其他 | | 221 | | 210 | |
应收账款 | | $ | 708 | | $ | 688 | |
| | | |
应付账款: | | | |
| | | |
其他 | | $ | 24 | | $ | 31 | |
应付款 | | $ | 24 | | $ | 31 | |
| | | |
| | | |
与上述关联方的活动是在正常业务过程中进行的,主要是分销、服务费、合同制造和许可协议。PMI取消了其在所有重大公司间交易中的各自份额,采用股权方法被投资人。
注15.应收账款的出售:
为了降低风险并加强现金和流动性管理,PMI将贸易应收账款出售给独立的金融机构。这些安排允许PMI持续出售某些贸易应收账款,而没有追索权。出售的应收账款一般属短期性质,并从简明综合资产负债表中剔除。PMI销售贸易应收账款二安排的类型、服务和不服务。对于服务安排,采购经理人协会继续在行政基础上为已售出的应收贸易账款提供服务,而不代表非关联金融机构行事。在适用的情况下,维修负债按维修的估计公允价值入账。与维修负债有关的数额为不是截至2023年3月31日和2022年3月31日的T材料。根据不提供服务的安排,在贸易应收账款出售给非附属金融机构后,采购经理人协会不提供任何行政支助或服务。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,累计销售的贸易应收账款(包括消费税)为#美元2.910亿美元2.8分别为10亿美元。PMI的营业现金流受到出售的贸易应收账款金额的积极影响,并从压缩综合资产负债表中取消确认,这些应收账款在非关联金融机构中仍未偿还。截至2023年3月31日和2022年3月31日,根据这些安排出售的未偿还贸易应收账款为$970百万美元,以及$598分别为100万美元。收到的净收益计入简明合并现金流量表中经营活动提供的现金。已售出应收账款账面值与收到的现金总额之间的差额在简明综合收益表中计入销售应收账款的销售亏损,计入营销、行政及研究费用。截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月,应收贸易账款销售亏损为#美元。10百万美元和美元3分别为100万美元。
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(未经审计)
注16.产品保修:
PMI的不灼热设备和电子蒸气产品通常在一段时间内受到标准产品保修12自购买之日起数月或者法律规定的其他期限。采购经理人指数一般在销售成本中计入相关收入确认期间的保修估计成本。PMI评估其累计产品保修的充分性,并根据实际经验和未来估计的变化对金额进行必要的调整。影响产品保修的因素可能因市场而异,但通常包括设备版本组合、产品故障率、物流和服务交付成本以及保修政策。PMI将其产品保修与其他应计负债一起核算。截至2023年3月31日和2022年12月31日,这些金额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2023年3月31日的三个月 | | 截至及截至2022年12月31日的年度 |
期初余额 | $ | 104 | | | $ | 113 | |
由于以下原因而发生更改: | | | |
所有已发布的保修 | 25 | | | 107 | |
*清算 | (23) | | | (114) | |
人民币/其他货币 | — | | | (2) | |
期末余额 | $ | 106 | | | $ | 104 | |
注17.资产减值和退出成本:
在截至2023年3月31日的三个月中,采购经理人指数记录的税前资产减值和退出成本总额为1美元109百万美元。这一税前费用包括在截至2023年3月31日的三个月的精简综合收益表中的营销、行政和研究成本中。截至2022年3月31日的三个月,PMI没有记录任何资产减值和退出成本费用。
E-Vapor产品制造优化
2023年第一季度,PMI启动了一个项目,全面外包和重组电子蒸气设备和消耗品的制造。因此,采购经理人指数记录的税前资产减值和退出成本为#美元。1091000万美元。这一数额包括供应商合同终止费用#美元。782000万美元,包括美元212000万嵌入式融资租赁终止,将以现金支付。这还包括资产减值费用#美元。312000万美元,主要与机器和设备有关,这是非现金费用。
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(未经审计)
按分部划分的资产减值和退出成本
PMI按部门记录了以下税前资产减值和退出成本:
| | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至3月31日的三个月, | | |
| 2023 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
合同终止费用: | | | | | |
欧洲 | 35 | | | | | |
SSEA、独联体和中东和非洲 | 25 | | | | | |
EA、AU和PMI DF | 15 | | | | | |
美洲 | 3 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
合同终止费用合计 | 78 | | | | | |
资产减值费用: | | | | | |
欧洲 | 14 | | | | | |
SSEA、独联体和中东和非洲 | 9 | | | | | |
EA、AU和PMI DF | 6 | | | | | |
美洲 | 2 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
资产减值费用总额 | 31 | | | | | |
| | | | | |
资产减值和退出成本 | $ | 109 | | | | | |
退出成本负债的变动
截至2023年3月31日的三个月的退出成本负债变动情况如下:
| | | | | |
(单位:百万) | |
负债余额,2023年1月1日 | $ | 40 | |
费用,净额 | 78 | |
花掉的现金 | (7) | |
货币/其他 | 1 | |
负债余额,2023年3月31日 | $ | 112 | |
预计到2023年底,为迄今产生的撤离费用支付的未来现金将大量支付。
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注18.租约:
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,采购经理人指数的租赁成本构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | | | |
经营租赁成本 | $ | 67 | | $ | 62 | | | | |
融资租赁成本: | | | | | |
使用权资产摊销 | 14 | | 16 | | | | |
| | | | | |
短期租赁成本 | 14 | | 14 | | | | |
可变租赁成本 | 7 | | 6 | | | | |
总租赁成本 | $ | 102 | | $ | 98 | | | | |
注19.供应链融资:
PMI已与独立的全球金融机构接洽,这些机构向我们的一些供应商提供自愿供应链融资(SCF)计划。根据SCF计划,供应商可以自行决定将PMI的付款义务出售给这些金融机构。供应商直接与这些金融机构独立谈判销售安排。PMI没有参与这些谈判,在这些协议中也没有任何经济利益,也没有参与指定供应商将PMI的付款义务出售给这些金融机构的自愿决定。根据SCF计划,PMI或其任何子公司不提供任何担保或证券。PMI对其供应商的义务,包括到期金额和预定付款条件,不受供应商根据SCF计划出售金额的决定的影响。PMI供应商的付款条件一般不超过120几天。与参与SCF计划的供应商有关的所有未付应付款项都记录在PMI简明综合资产负债表中的应付帐款中。相关付款计入PMI简明综合现金流量表内经营活动的现金流量。截至2023年3月31日和2022年12月31日,供应商参加SCF计划的总金额约为$1.1十亿美元。
第二项。
管理层的讨论与分析
财务状况和经营成果
我公司简介
我们是一家领先的国际烟草公司,致力于实现无烟的未来,并长期发展我们的产品组合,将烟草和尼古丁行业以外的产品包括在内。我们目前的产品组合主要包括香烟和无烟产品。自2008年以来,我们已投资超过105亿美元,为原本会继续吸烟的成年人开发、科学证实和商业化创新无烟产品,目标是完全停止香烟销售。这项投资包括建立世界级的科学评估能力,特别是在临床前系统毒理学、临床和行为研究以及上市后研究领域。2022年11月,我们收购了瑞典Match AB(瑞典Match AB)--口服尼古丁递送的领先者--创建了由这两家公司领导的全球无烟组合IQOS和ZYN品牌。美国食品和药物管理局(FDA)已授权我们的IQOS平台1设备和耗材,以及瑞典Match的一般信息鼻烟,作为改良的风险烟草产品(MRTP)。我们在本项目2的“业务环境”部分对MRTP订单进行了更详细的描述。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析(“MD&A”)。
为了进一步支持我们无烟业务的增长,加强以消费者为中心,并加快创新和部署的速度,2023年1月,我们开始在四个地理区域管理我们的业务,而之前只有六个地理区域,此外,我们还继续管理瑞典Match和Wellness and Healthcare部门。四个地理区段如下:欧洲地区;南亚和东南亚、独立国家联合体、中东和非洲地区(“SSEA、独联体和中东和非洲地区”);东亚、澳大利亚和PMI免税区(“EA、AU和PMI DF”);以及美洲地区。
我们的卷烟在大约175个市场销售,在其中许多市场中,它们占据着第一或第二的市场份额地位。我们有各种各样的高级、中价和低价品牌。我们的投资组合既有国际品牌,也有本土品牌。
无烟产品(“SFP”)是我们主要用来指我们的所有非可燃烟草产品的术语,如热不燃烧、电子蒸气和口服尼古丁。此外,SFP还包括健康和保健产品,以及打火机和火柴等消费配件。
除生产和销售香烟外,我们还从事低风险产品(RRP)的开发和商业化。RRPs是我们用来指存在、可能存在或有可能对改用这些产品而不是继续吸烟的吸烟者构成较小伤害风险的产品的术语。我们有一系列RRPs处于不同的开发、科学评估和商业化阶段。我们的RRP是SFP,含有和/或产生的有害和潜在有害成分的数量比香烟烟雾中的要低得多。IQOS是我们SFP产品组合中的领先品牌。截至2023年3月31日,我们的无烟产品在78个市场上市销售。
2021年,我们为我们在健康和医疗保健领域超越尼古丁的长期增长雄心奠定了基础,包括对Vectura Group plc和Fertin Pharma A/S的里程碑式收购,这两家公司为未来的产品开发提供了必要的能力。现在,通过我们在生命科学方面拥有雄厚基础和丰富专业知识的Vectura Fertin Pharma业务,我们的目标是扩展到健康和医疗保健领域。
2022年,我们收购了瑞典Match AB,该公司是口服尼古丁递送的市场领先者,在美国市场占有重要地位。收购瑞典Match是PMI向无烟公司转型的一个关键里程碑。瑞典火柴已经在美国拥有领先的尼古丁专营权,ZYN品牌名称。瑞典Match产品组合是对我们现有产品组合的补充,使我们能够将领先的口服尼古丁产品与领先的热不灼伤产品结合在一起。通过与瑞典Match的合作,我们预计将加快实现我们共同的无烟雄心,让更多原本会继续吸烟的成年人转向更好的替代品,速度比两家公司单独实现的速度都要快。有关详情,请参阅附注2。收购。
2022年,我们还完成了与奥驰亚集团的协议,结束了我们在美国的商业关系,包括IQOS截至2024年4月30日。此后,PMI将拥有完全商业化的权利IQOS在美国
我们使用净收入一词来指代我们销售产品的运营收入,包括向客户收取的运费和手续费,扣除销售和促销激励措施以及消费税后的净额。我们的净收入和营业收入受到各种因素的影响,包括我们销售的产品数量、产品价格、货币汇率变化和我们销售的产品组合。Mix是一个术语,用来指高端品牌与中档品牌的比例价值
任何特定市场(产品组合)的价格或低价品牌。Mix还可以指利润较高市场的出货量与利润较低市场的出货量的比例(地理组合)。
我们的销售成本主要包括:烟叶、非烟草原材料、劳动力和制造成本;运输和搬运成本;以及第三方电子制造服务提供商生产的设备成本。与设备保修计划相关的估计成本通常计入相关收入确认期间的销售成本。
我们的营销、管理和研究成本包括营销和销售产品的成本、通常与产品制造无关的其他成本(包括一般公司费用)以及开发新产品所产生的成本。我们的营销、管理和研究成本中最重要的部分是营销和销售费用以及一般和管理费用。
菲利普莫里斯国际公司是一个独立于其直接和间接子公司的法人实体。因此,我们的权利,以及我们的债权人和股东参与任何子公司的资产或收益的任何分配的权利受到该子公司债权人的优先权利的约束,除非我们公司本身作为债权人的债权可以得到承认。作为一家控股公司,我们的主要资金来源,包括支付债务证券的资金,来自于从我们的子公司收取股息和偿还债务。我们的主要全资子公司和控股子公司目前不受长期债务或其他协议的限制,它们支付现金股息或进行其他符合法律规定的分配的能力。
执行摘要
以下执行摘要提供了业务最新情况和《讨论与分析“那就是后来的事。
瑞典Match AB赎回剩余股份
截至2022年12月31日,PMI的全资子公司菲利普莫里斯荷兰控股公司(简称PMHH)收购了瑞典Match公司94.81%的流通股。2023年2月17日,在行使强制赎回所有剩余股份的权利后,PMHH根据瑞典公司法获得了瑞典Match剩余已发行和流通股的法定所有权。有关瑞典Match收购的更多细节,请参见注2。收购.
分销协议终止
在中东的分销安排终止后,采购经理人指数在2023年第一季度记录了8000万美元的税前费用。这笔费用被确认为精简综合收益表中净收入的减少。
E-Vapor产品制造优化
2023年第一季度,PMI启动了一个项目,全面外包和重组电子蒸气设备和消耗品的制造。因此,PMI记录的税前资产减值和退出成本为1.09亿美元。详情见附注17。资产减值和退出成本.
虽然仍然明显专注于不灼热和尼古丁袋子类别,这两个类别提供了最大和最具增长机会,但该公司正在调整其Veev电子蒸气产品组合和方法。PMI打算专注于商业化Veev在选定的市场,鉴于已知的类别挑战,重点是盈利能力。
乌克兰战争
在乌克兰,我们的首要任务仍然是我们在该国的1300多名员工及其家属的安全保障。我们继续选择安全允许的零售活动,以便向成年消费者提供产品供应和服务,并从乌克兰以外的生产中心供应市场,以及通过合同制造安排。我们哈尔科夫工厂的生产仍处于停产状态。截至2023年3月31日,我们的乌克兰业务总资产约为5亿美元,不包括公司间余额。
在俄罗斯,我们正在不断评估该国不断变化的形势,包括最近市场上的监管限制,这些限制涉及非常复杂的条款和条件,任何撤资交易都必须得到当局的批准;以及国际法规造成的限制。截至2023年3月31日,我们的俄罗斯业务总资产约为24亿美元,不包括公司间余额,其中约4亿美元包括主要以当地货币(俄罗斯卢布)持有的现金和等价物。
上述事态发展已经并将继续对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响,并可能导致减值费用。
有关详细信息,请参阅注3。乌克兰战争我们的简明综合财务报表以及“贸易政策“和”可能影响未来结果的警示因素“本MD&A的部分内容。
截至3月31日止三个月的综合经营业绩, 2023
•净收入-截至2023年3月31日的三个月,净收入为80亿美元,比2022年同期增加2.73亿美元,增幅3.5%。与2022年可比金额相比,我们的净收入发生变化的原因如下(与季度业绩不成比例的差异):
本季度,不包括货币和收购的净收入增长了2.1%,主要反映了有利的定价差异,这主要是由可燃烟草价格上涨推动的,但HTU(净)价格的下降部分抵消了这一增长。卷烟数量/组合略显不利,较低的卷烟量和不利的无烟产品组合在很大程度上被较高的HTU和设备体积以及有利的卷烟组合所抵消。2023年的净收入包括在中东终止分销安排后的费用8000万美元,如“其他”所示,并在上文和下文中作了进一步说明。稀释后每股收益“讨论。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,按产品类别划分的净收入如下:
•稀释后每股收益-在截至2023年3月31日的三个月里,我们报告的稀释后每股收益(“稀释后每股收益”)与2022年可比金额相比的变化如下:
| | | | | | | | |
| 稀释后的每股收益 | %的变化 |
截至2022年3月31日的三个月 | $ | 1.50 | | |
2022年与乌克兰战争有关的指控 | 0.03 | | |
2022年股权证券投资的公允价值调整 | 0.03 | | |
2022年无形资产摊销和减值 | 0.02 | | |
| | |
| | |
2022个项目小计 | 0.08 | | |
| | |
| | |
| | |
2023年资产减值和退出成本 | (0.06) | | |
| | |
| | |
2023年无形资产摊销和减值 | (0.04) | | |
2023年终止在中东的分销安排 | (0.04) | | |
| | |
2023年瑞典Match AB收购会计相关项目 | (0.01) | | |
2023年瑞典Match AB融资相关的税收优惠 | 0.05 | | |
| | |
2023个项目小计 | (0.10) | | |
货币 | (0.13) | | |
利息 | (0.04) | | |
| | |
| | |
运营 | (0.03) | | |
截至2023年3月31日的三个月 | $ | 1.28 | | (14.7) | % |
与乌克兰战争有关的指控-在2022年第一季度,我们记录了4200万美元的税前费用(即3900万美元的所得税净额和每股0.03美元的稀释每股费用),与战争驱动的情况有关,包括库存减记、应收账款额外拨备和PMI人道主义努力的成本。有关详细信息,请参阅注3。乌克兰战争.
股权证券投资的公允价值调整-2022年第一季度,我们在印度和斯里兰卡的股权安全投资录得不利的公允价值调整,税后为4700万美元(或稀释后每股收益减少0.03美元)。我们股权证券投资的公允价值调整计入截至2022年3月31日的三个月的股权投资和证券(收益)/亏损、净额(亏损6000万美元)和所得税准备金(收益1300万美元)。详情见附注14。关联方-股权投资和其他.
无形资产的摊销和减值 – 在2023年第一季度和2022年第一季度,我们记录的无形资产摊销和减值分别为8100万美元(相当于6400万美元的所得税净额或每股稀释后每股收益减少0.04美元)和3800万美元(相当于所得税净额3200万美元或每股稀释后每股收益减少0.02美元)。2023年和2022年的税前摊销和无形资产减值为摊销费用,主要是由于我们在2021年和2022年的收购导致收购的无形资产增加所致。有关详情,请参阅附注6。商誉和其他无形资产,净额。
资产减值和退出成本-如上所述,在2023年第一季度,我们记录了税前资产减值和退出成本1.09亿美元,扣除所得税净额9600万美元,稀释后每股收益费用0.06美元每股,与完全外包和重组电子蒸气设备和消耗品制造的项目有关。详情见附注17。资产减值和退出成本.
终止中东地区的分销安排-如上所述,在中东的分销安排终止后,我们在2023年第一季度记录了8,000万美元的税前费用(相当于7,000万美元的所得税净额和每股0.04美元的稀释每股费用)。税前费用在简明综合收益表中记录为净收入的减少,并计入SSEA、独联体和中东和非洲分部的业绩。
瑞典Match AB收购会计相关项目-在2023年第一季度,我们记录了1800万美元的税前购买会计调整,与出售收购的库存增加到公允价值有关(相当于1300万美元的所得税净额和每股0.01美元的稀释每股费用)。这些税前调整在截至2023年3月31日的三个月的简明综合收益表中记录在销售成本中。有关瑞典Match收购的更多细节,请参见注2。收购.
所得税-与瑞典Match融资相关的2023年税收优惠使我们2023年稀释后每股收益增加了0.05美元,这是由于与瑞典Match收购融资相关的公司间贷款的未实现外币亏损的递延税收优惠,反映在简明综合收益表中,而基本的税前外币变动在简明综合收益表中完全抵消,并在2023年3月31日的简明综合股东(亏损)权益表中反映为货币兑换调整。
货币-在本报告所述期间,每股0.13美元的不利影响主要是由于美元的波动,特别是对埃及镑、欧元和日元的波动。这种不利的汇率变动影响了我们在主要收入市场和当地货币成本基础上的盈利能力。
利息-上表中利息每股0.04美元的不利影响主要是由于与瑞典Match收购有关的利息支出增加,但部分被更高利率推动的净利息收入增加所抵消。
运营--稀释后每股收益减少0.03美元,主要是由于以下部分:
•欧洲:不利的数量/组合、更高的营销、管理和研究成本以及更高的制造成本;
•SSEA、CIS和MEA:更高的营销、管理和研究成本,不利的数量/组合,更高的制造成本,以及在某些市场向客户收取的某些经销权费用较低的影响,但部分被有利的定价所抵消;
•美洲:更高的营销、行政和研究成本,不利的数量/组合和更高的制造成本,部分被有利的定价所抵消;以及
•健康和保健:主要反映在研究和开发方面的投资;
部分偏移量
•瑞典Match:反映2023年第四季度收购后的2023年影响;以及
•EA、AU和PMI DF:有利的产量/组合和较低的制造成本。
有关更多详细信息,请参阅“综合经营业绩”和“按业务类别划分的经营业绩”以下各节“讨论和分析。”
讨论与分析
关键会计估计
有关我们的关键会计估计的信息,请参阅“关键会计估计“在截至2022年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第7项所列的MD&A中。
综合经营业绩
请参阅第88-99页,以了解有关我们的可能影响未来结果的警示因素“我们的净收入和营业收入如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至3月31日的三个月, | |
| 2023 | 2022 | | | |
净收入: | | | | | |
欧洲 | $ | 2,910 | | $ | 3,224 | | | | |
SSEA、独联体和中东和非洲 | 2,477 | | 2,445 | | | | |
EA、AU和PMI DF | 1,520 | | 1,587 | | | | |
美洲 | 445 | | 424 | | | | |
瑞典队 | 581 | | — | | | | |
健康和医疗保健 | 86 | | 66 | | | | |
净收入 | $ | 8,019 | | $ | 7,746 | | | | |
营业收入(亏损): | | | | | |
欧洲 | $ | 1,175 | | $ | 1,558 | | | | |
SSEA、独联体和中东和非洲 | 712 | | 965 | | | | |
EA、AU和PMI DF | 623 | | 685 | | | | |
美洲 | 66 | | 121 | | | | |
瑞典队 | 193 | | — | | | | |
健康和医疗保健 | (38) | | (31) | | | | |
营业收入 | $ | 2,731 | | $ | 3,298 | | | | |
我们按产品类别划分的净收入如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
按产品类别划分的PMI净收入 |
(单位:百万) | 截至3月31日的三个月, | |
| 2023 | 2022 | 变化 | | | |
可燃烟草制品 | | | | | | |
欧洲 | $ | 1,815 | | $ | 1,937 | | (6.3) | % | | | |
SSEA、独联体和中东和非洲 | 2,154 | | 2,195 | | (1.9) | % | | | |
EA、AU和PMI DF | 689 | | 769 | | (10.4) | % | | | |
美洲 | 430 | | 402 | | 6.9 | % | | | |
瑞典队 | 136 | | — | | — | % | | | |
可燃烟草产品总量 | 5,223 | | 5,303 | | (1.5) | % | | | |
无烟产品: | | | | | | |
不包括健康和医疗保健的无烟产品: | | | | | | |
欧洲 | 1,095 | | 1,287 | | (14.9) | % | | | |
SSEA、独联体和中东和非洲 | 323 | | 250 | | 29.6 | % | | | |
EA、AU和PMI DF | 831 | | 818 | | 1.6 | % | | | |
美洲 | 15 | | 22 | | (30.1) | % | | | |
瑞典队 | 445 | | — | | — | % | | | |
完全无烟产品,不包括健康和医疗保健 | 2,710 | | 2,377 | | 14.0 | % | | | |
健康和医疗保健 | 86 | 66 | 30.3 | % | | | |
完全无烟产品 | 2,796 | | 2,443 | | 14.5 | % | | | |
| | | | | | |
采购经理人指数净收入总额 | $ | 8,019 | | $ | 7,746 | | 3.5 | % | | | |
注:由于环境因素,产品类别或地区的总和可能与总PMI不符。
影响业务成果可比性的项目如下:
•终止中东地区的分销安排– 在#年第一季度 2023年,采购经理人指数在终止在中东的分销安排后记录了8,000万美元的税前费用。这一税前费用在简明综合收益表中记为净收入减少,并包括在截至2023年3月31日的三个月的SSEA、独联体和中东和非洲分部业绩中。
•与乌克兰战争有关的指控 –2022年第一季度,PMI录得与乌克兰战争相关的税前费用4200万美元。这一税前费用包括在截至2022年3月31日的三个月的欧洲部分。有关详细信息,请参阅注3。乌克兰的战争。
•瑞典Match AB收购会计相关项目-见附注2。收购有关与出售收购库存相关的1800万美元税前购买会计调整的详细信息,请列入瑞典Match部门截至2023年3月31日的三个月的公允价值。
•资产减值和退出成本 –见附注17。资产减值和退出成本有关截至2023年3月31日的三个月1.09亿美元税前费用的详细信息,以及这些成本的细分。
在瑞典Match被收购以及对PMI和瑞典Match的联合产品组合进行审查后,PMI将之前在其可燃烟草产品类别下报告的某些自己的产品重新分类为新创建的无烟产品类别,以更好地反映这些产品的特征。这一重新分类没有影响PMI的综合财务状况、经营结果或现金流。有关详细信息,请参阅注9。细分市场报告.
与可燃烟草产品相关的净收入是指销售这些产品产生的营业收入,包括向客户收取的运输和手续费、销售和促销激励措施以及消费税的净额。这些净收入包括销售我们的香烟和其他被焚烧的烟草产品。其他烟草产品主要包括卷烟和自制香烟、烟斗烟草、雪茄和雪茄,不包括无烟产品。
与无烟产品相关的净收入是指销售这些产品产生的营业收入,包括向客户收取的运费和手续费,扣除销售和促销激励措施的净额,以及适用的消费税。这些净收入包括我们所有非可燃烟草产品的销售,如热不燃烧、电子蒸气和口服尼古丁产品,也包括保健和保健产品,以及消费配件,如打火机和火柴。
与健康和保健产品相关的净收入包括销售主要与吸入疗法以及口腔和口腔内给药系统相关的产品所产生的运营收入,这些产品包括在我们的健康和保健业务Vectura Fertin Pharma的经营业绩中。
PMI的热不灼伤产品包括授权的KT&G热不灼伤产品。
综合财务汇总表中对总PMI和本年度六个部分中“成本/其他”的引用“讨论与分析”反映与货币无关的差异:销售成本(不包括销量/混合成本部分);营销、行政和研究成本(包括资产减值和退出成本);以及无形资产的摊销和减值。“成本/其他”还包括与数量/组合和价格构成无关的货币中性净收入差异,归因于:向SSEA、独联体和中东和非洲地区某些市场的客户收取某些分销权利的费用,以及因终止在中东的分销安排而进行的收入调整。
我们的合并出货量如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
合并发货量 |
| 截至3月31日的三个月, | |
卷烟和加热烟草单位(百万单位) | 2023 | 2022 | 变化 | | | |
香烟 | 143,708 | | 148,238 | | (3.1) | % | | | |
加热烟丝机组 | 27,396 | | 24,819 | | 10.4 | % | | | |
卷烟和加热烟草单位总数 | 171,104 | | 173,057 | | (1.1) | % | | | |
| | | | | | |
口腔产品出货量(百万罐)(1) | | | | | | |
尼古丁袋子 | 81.3 | | 1.0 | | +100% | | | |
鼻塞 | 55.6 | | 2.5 | | +100% | | | |
湿鼻烟 | 35.2 | | — | | — | % | | | |
其他 | 1.3 | | — | | — | % | | | |
口腔产品总量 | 173.3 | | 3.5 | | +100% | | | |
(1)不包括鼻烟、鼻烟叶和美国口香糖 | | | | | | |
注:由于四舍五入的原因,总和可能与总和不符
随着我们加拿大子公司的分拆,我们继续报告RBH销售的品牌数量,其他PMI子公司是这些品牌的商标所有者。这些措施包括HEETS, 下一首, 菲利普·莫里斯和天台.
加热烟草单位(“HTU”)是我们用来指加热烟草消耗品的术语,包括我们的混纺产品, HEETS,HEETS创作,HEETS维度,HEETS万宝路和来自万宝路的HEETS(统称定义为HEETS),
万宝路 尺寸、万宝路热贴、议会热贴,圣蒂亚和泰瑞亚,以及KT&G授权的品牌,FIIT和Miix(韩国以外)。
除非另有说明,HTU的市场份额被定义为HTU的市场销售量占香烟和HTU的行业估计总销售量的百分比。
除另有说明外,对总行业、总市场、我们的出货量和我们的市场份额表现的参考反映了卷烟和加热烟草单位。
以下地区的行业总量、PMI市场销售额和PMI市场份额包括日本的雪茄类别:国际总市场、EA、AU&PMI DF地区和日本国内市场。
参考国际市场总量,定义为不包括美国的全球卷烟和加热烟草单位体积、整个行业、总市场和市场份额“讨论与分析” 我们对纳税产品的估计是基于来自多个内部和外部来源的最新可用数据,在特定情况下可能不包括中国和/或我们的免税业务。
2022年对某些地区的行业总量和市场份额的估计反映了在与大流行有关的限制期间行业数据的可用性和准确性方面的限制。
市场内销售(“IMS”)被定义为对零售渠道的销售,具体取决于市场和分销模式。
PMI的出货量不时受到分销商库存变动(或PMI不向分销商销售的某些市场的批发商库存变动)的影响,而估计的行业/市场总量受各种贸易渠道的库存变动的影响,其中包括PMI的竞争对手因市场特定因素而产生的估计贸易库存变动,这些因素严重扭曲了报告的数量披露。这些因素可能包括制造供应链的变化、发货方式、消费者需求、消费税上调的时间或其他可能影响向客户销售时间的影响。在这种情况下,除了在报告的基础上审查采购经理人指数出货量和某些估计的行业/市场总量外,管理层还在调整的基础上审查这些措施,以排除经销商和/或估计的贸易库存变动的影响。管理层还认为,在排除经销商和/或估计贸易库存变动的影响的基础上,披露采购经理人指数发货量和在这种情况下的估计行业/市场总量,可以提高这些指标在不同报告期的业绩和趋势的可比性。
有关市场总规模、我们的出货量和市场份额的主要市场数据如下表所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | | | | | | |
| | | | PMI出货量(十亿台) | | PMI市场份额(%)(2) | | | | | | | |
市场 | | 总市场(十亿台) | | 总计 | | 香烟 | | 加热烟丝机组 | | 总计 | | 加热烟丝机组 | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | | | | | | |
总计(1) (2) | | 612.3 | 612.7 | | 171.1 | 173.1 | | 143.7 | 148.2 | | 27.4 | 24.8 | | 27.4 | 27.4 | | 4.5 | 4.1 | | | | | | | |
欧洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
法国 | | 7.5 | 7.8 | | 3.8 | 3.5 | | 3.7 | 3.5 | | 0.1 | 0.1 | | 42.3 | 45.0 | | 0.8 | 0.7 | | | | | | | |
德国(3) | | 15.9 | 16.1 | | 6.0 | 6.8 | | 5.5 | 5.9 | | 0.5 | 0.9 | | 39.8 | 39.0 | | 5.3 | 3.9 | | | | | | | |
意大利 | | 17.2 | 16.8 | | 8.9 | 9.7 | | 6.9 | 7.1 | | 2.0 | 2.6 | | 54.0 | 54.2 | | 17.4 | 14.8 | | | | | | | |
波兰 | | 13.4 | 12.7 | | 5.5 | 4.8 | | 4.3 | 3.8 | | 1.2 | 1.0 | | 41.0 | 37.5 | | 9.1 | 7.6 | | | | | | | |
西班牙 | | 9.9 | 10.1 | | 2.9 | 3.3 | | 2.7 | 3.2 | | 0.2 | 0.2 | | 29.2 | 30.3 | | 2.1 | 1.5 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SSEA、独联体和中东和非洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
埃及 | | 22.5 | 23.5 | | 5.8 | 5.4 | | 5.6 | 5.2 | | 0.2 | 0.2 | | 25.6 | 22.0 | | 1.2 | 0.7 | | | | | | | |
印度尼西亚 | | 69.1 | 73.9 | | 19.7 | 20.9 | | 19.7 | 20.9 | | — | — | | 28.5 | 28.3 | | — | — | | | | | | | |
菲律宾 | | 11.1 | 15.3 | | 6.7 | 9.7 | | 6.6 | 9.6 | | 0.1 | — | | 59.8 | 62.9 | | 0.5 | 0.3 | | | | | | | |
俄罗斯 | | 44.8 | 45.7 | | 14.7 | 14.1 | | 10.9 | 10.8 | | 3.8 | 3.4 | | 31.2 | 30.5 | | 8.3 | 8.7 | | | | | | | |
土耳其 | | 26.1 | 23.9 | | 12.8 | 11.0 | | 12.8 | 11.0 | | — | — | | 49.0 | 46.3 | | — | — | | | | | | | |
EA、AU和PMI DF | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
澳大利亚 | | 1.9 | 2.2 | | 0.7 | 0.8 | | 0.7 | 0.8 | | — | — | | 35.8 | 33.9 | | — | — | | | | | | | |
日本(2) | | 35.3 | 34.4 | | 14.8 | 14.2 | | 4.7 | 6.1 | | 10.1 | 8.1 | | 39.5 | 37.2 | | 26.3 | 22.9 | | | | | | | |
韩国 | | 16.9 | 16.8 | | 3.3 | 3.3 | | 2.1 | 2.2 | | 1.2 | 1.1 | | 19.6 | 19.6 | | 6.8 | 6.5 | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
阿根廷 | | 7.7 | 7.6 | | 4.9 | 4.9 | | 4.9 | 4.9 | | — | — | | 63.0 | 64.3 | | — | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
墨西哥 | | 6.0 | 6.5 | | 3.7 | 4.1 | | 3.7 | 4.0 | | — | — | | 61.1 | 62.7 | | 0.5 | 0.4 | | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)市场份额估计使用IMS数据计算,除非另有说明 | | | | | | | |
(2)总市场和市场份额估计包括日本的雪茄 | | | | | | | |
(3)采购经理人指数市场份额反映了估计的经调整的市场销售量份额(有关更多信息,请参阅下面的库存变动的影响部分)。HTU历史调整后的市场销量份额:2022年第二季度(3.9%);2022年第三季度(3.7%);2022年第四季度(4.7%)。历史调整后的市场总销量份额:2022年第二季度(38.7%);2022年第三季度(38.3%);2022年第四季度(39.7%)。 | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三个月的综合经营业绩
以下讨论将我们截至2023年3月31日的三个月的综合经营业绩与截至2022年3月31日的三个月的综合经营业绩进行比较。
总市场
本季度,估计国际行业交易量(不包括中国和美国)卷烟和加热烟草销量基本稳定,反映了SSEA、独联体和中东和非洲地区的下降,但如区域部分所述,欧洲地区、EA、AU和PMI DF地区和美洲地区的增长部分抵消了这一下降。
对于2023年全年,我们目前预计,不包括中国和美国在内的国际卷烟和HTU行业总销量将下降1%至2%。
发货量
我们的卷烟和HTU总出货量下降1.1%,反映卷烟出货量下降3.1%(主要由于欧洲、SSEA、独联体和中东和非洲地区,以及EA、AU和PMI DF地区),但HTU出货量增加10.4%(主要由EA、AU和PMI DF地区推动),部分抵消了这一下降。年卷烟出货量万宝路下降2.4%,至559亿套。
在收购瑞典Match的推动下,我们的口腔产品总出货量增长了+100%。为便于比较,假设在收购前计入瑞典Match的2022年第一季度出货量,口腔产品总出货量增长9.7%,主要反映尼古丁胶囊的增长(特别是在美国和斯堪的纳维亚),但部分被鼻烟(主要是斯堪的纳维亚)的下降所抵消。与瑞典Match 2022年第一季度业绩的数量比较反映了来自公司披露的数据,可在www.SwedishMatch.com/Investors上查阅。
对于2023年全年,我们目前预计PMI的卷烟和HTU总出货量变化大致持平至+1%:
•HTU出货量为12500亿至1300亿台,与预期调整后的市场销售量基本一致,反映出与2022年相比增长加快;以及
•卷烟出货量下降约2.5%至3.5%。
库存变动的影响
剔除估计的经销商库存变动的净不利影响,PMI的卷烟和HTU的市场总销售额基本稳定,下降0.1%,反映卷烟下降2.1%,部分被HTU 11.4%的增长所抵消。
然而,在某些市场,由于没有数据,市场内销售量并不是以分销商对零售业的销售量来衡量的。在这种情况下,发货充当代理。因此,出货量的波动可能会影响市场销售量和报告的市场份额,因此这可能不能代表消费者的抢购动态。
鉴于本季度观察到的相关波动性,当估计承购业绩与市场销售数据之间存在重大差异时,我们还根据调整后的估计市场销售量提供精选指标。考虑到与某些市场的卷烟相比,HTU的销量基数相对较小,HTU的波动性更为明显。调整后的市场销售量和市场份额不包括估计的分销商和批发商库存变动的净影响。
在第一季度,HTU的调整后市场销售量增长了16%,进一步显示出持续强劲的增长势头IQOS。本季度HTU出货量和预计消费者采购量之间的差异主要反映了几个欧洲市场在2022年第四季度末库存积累的逆转,以满足以下需求ILUMA并建立安全库存,以减轻由于能源短缺而造成的生产和分配限制的风险。在第一季度,PMI能够降低几个市场的刀片式HTU库存水平,以降低过时库存的风险(考虑到快速过渡到ILUMA),并随着能源短缺风险的消退调整安全库存水平。
卷烟和HTU的国际市场份额(不包括中国和美国)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | |
2023 | 2022 | 更改(Pp) | | | | |
国际市场总占有率(1) | 27.4 | % | 27.4 | % | — | | | | | |
香烟 | 22.9 | % | 23.3 | % | (0.4) | | | | | |
HTU | 4.5 | % | 4.1 | % | 0.4 | | | | | |
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香烟压倒卷烟市场份额(2) | 24.3 | % | 24.6 | % | (0.3) | | | | | |
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(1)定义为采购经理人指数的卷烟和加热烟草单位市场销售量占行业卷烟和加热烟草单位总销售量的百分比,不包括中国和美国,包括日本的雪茄 |
(2)定义为采购经理人指数的卷烟市场销售量占行业卷烟总销售量的百分比,不包括中国和美国,包括日本的雪茄 |
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财务摘要 |
财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2023 | 2022 | | 总计 | 不包括 货币。&QUIIS。 | | 总计 | Cur- 租金 | 收购 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 (1) | | $ | 8,019 | | $ | 7,746 | | | 3.5 | % | 2.1 | % | | $ | 273 | | $ | (474) | | $ | 581 | | $ | 337 | | $ | (41) | | $ | (130) | |
销售成本(2) | | (3,038) | | (2,608) | | | (16.5) | % | (11.7) | % | | (430) | | 116 | | (241) | | — | | (190) | | (115) | |
营销、管理和研究成本(3) | | (2,250) | | (1,840) | | | (22.3) | % | (19.7) | % | | (410) | | 99 | | (147) | | — | | — | | (362) | |
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营业收入 | | $ | 2,731 | | $ | 3,298 | | | (17.2) | % | (15.2) | % | | $ | (567) | | $ | (259) | | $ | 193 | | $ | 337 | | $ | (231) | | $ | (607) | |
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(1) 成本/其他差异包括2023年的费用8000万美元以下是终止在中东的分销安排。
(2)成本/其他差异包括2023年与瑞典Match AB收购会计相关项目相关的1800万美元费用,但部分被2022年与乌克兰战争有关的2600万美元费用所抵消。有关更多详细信息,请参阅注2。收购和注3。乌克兰战争.
(3)成本/其他差异包括2023年的费用 与资产减值和退出成本有关的1.09亿美元,部分被2022年与乌克兰战争有关的1600万美元费用所抵消。有关更多详细信息,请参阅注3。乌克兰战争和注17。资产减值和退出成本.
本季度,不包括货币和收购的净收入增长了2.1%,主要反映了有利的定价差异,这主要是由可燃烟草价格上涨推动的,但HTU(净)价格的下降部分抵消了这一增长。卷烟数量/组合略显不利,较低的卷烟量和不利的无烟产品组合在很大程度上被较高的HTU和设备体积以及有利的卷烟组合所抵消。2023年的净收入包括终止在中东的分销安排后的费用8000万美元,如“费用/其他”所示。
净收入中的不利货币主要是由于埃及镑、欧元、印尼盾和日元,部分被俄罗斯卢布抵消。
2023年的净收入为28亿美元,2022年为24亿美元,与无烟产品的销售相关。
营业收入下降17.2%。不包括货币和收购的营业收入下降15.2%,主要反映:2023年资产减值和退出成本1.09亿美元的影响,以及终止中东地区8000万美元的分销安排的影响,但被2022年与乌克兰战争有关的4200万美元费用部分抵消。除这些项目外,营业收入还受到以下因素的负面影响:营销、行政和研究成本上升(主要是由于通胀影响和上一季度商业投资减少);不利的销量/组合,主要是由于卷烟数量减少和不利的HTU组合,部分被HTU数量增加所抵消;以及制造成本上升(主要是由于通胀影响和物流成本上升,部分被生产率抵消);部分被有利的定价差异所抵消。
随着无烟产品在我们业务中的比例继续增长,由于与IQOS ILUMA推出,包括设备更换加速以及设备和消耗品初始成本上升对利润率的影响。
与许多其他跨国公司一样,我们面临着持续的全球通胀压力,主要是影响可燃烟草业务的销售成本(特别是与烟叶、醋酸盐丝束和能源价格有关),以及对营销、行政和研究成本的整体通胀影响。我们预计这些通胀压力将持续下去。
利息支出净额2.3亿美元增加7,600万美元或49.4%,主要是由于与瑞典Match收购相关的利息支出增加,但部分被利率上升导致的净利息收入增加所抵消。
我们的有效税率下降了2.4个百分点,降至17.3%。有关详情,请参阅附注11。所得税.
可归因于采购经理人指数的净收益为20亿美元,减少3.36亿美元或14.4%。这一下降主要是由于上文讨论的营业收入下降,但被较低的实际税率部分抵消。基本每股收益和稀释后每股收益为1.28美元,下降14.7%。剔除0.13美元的不利汇率影响,每股摊薄收益下降6.0%。
按业务部门划分的经营业绩
营商环境
与烟草制品的制造、营销、销售和使用有关的税收、法律、法规和其他事项
烟草行业和我们的公司面临着许多挑战,这些挑战可能会对我们的业务、业务量、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。这些挑战将在下文和中讨论。可能影响未来结果的警示因素,“包括:
•对我们产品的监管限制,包括对烟草或其他含尼古丁产品或相关设备的包装、营销和销售的限制,这些限制可能会降低我们的竞争力,丧失我们与成年消费者沟通的能力,甚至禁止我们的某些产品;
•财政挑战,如过度的消费税增加和歧视性的税收结构;
•香烟和其他烟草及含尼古丁产品的非法贸易,包括假冒、违禁品和所谓的“非法白酒”;
•激烈的竞争,包括来自某些本地制造商的非税额;
•如附注10所述的未决诉讼和威胁诉讼。或有事件及
•政府调查。
监管限制:烟草行业在一个高度监管的环境中运作。众所周知的吸烟风险导致监管机构对香烟实施了大量限制并征收高额消费税。
塑造我们经营环境的法规很大程度上是由2005年生效的世界卫生组织(WHO)烟草控制框架公约(FCTC)推动的。《烟草控制框架公约》的主要目标是制定一项旨在减少烟草使用的全球烟草管制议程。迄今为止,182个国家和欧洲联盟(“欧盟”)是“烟草控制框架公约”的缔约方。该条约要求缔约方制定各种烟草控制措施,并建议采取其他措施。《公约》理事机构--缔约方会议(“缔约方会议”)也通过了与《公约》某些条款有关的不具约束力的指导方针和政策建议,这些条款超出了条约案文的范围。
2018年10月,缔约方会议认识到有必要进行更科学的评估和改进报告,以确定关于加热烟草产品的政策。与先前关于电子烟的政策建议类似,缔约方会议请各国根据本国法律酌情管制、限制或禁止加热烟草产品。
在2021年11月举行的烟草控制框架公约缔约方会议第九届会议(“COP 9”)之前,世卫组织和世卫组织烟草控制框架公约秘书处发表了两份关于新出现的烟草产品的报告。缔约方会议第九届会议注意到了这些报告,并将相关的实质性讨论和决定推迟到目前定于2023年举行的第十届缔约方会议。由于世界卫生组织的报告对世界卫生组织成员国没有约束力,因此无法预测世界卫生组织报告建议的措施是否或在多大程度上会得到实施。
我们认为,当有了更好的香烟替代品时,讨论的不应该是是否应该向目前超过10亿的吸烟者提供这些替代品,而是应该以多快的速度和在什么监管框架内最大限度地采用这些替代品,同时最大限度地减少意外使用。因此,我们主张建立基于风险连续体的监管框架,即非可燃产品低于可燃卷烟。产品监管应包括鼓励和加速转向不可燃产品的措施,例如,允许本来不会戒烟的成年消费者获得有关这类产品的真实和非误导性信息,使他们能够作出明智的决定,并采用统一的产品标准,使制造商能够证明有害和潜在有害成分的减少以及没有燃烧。监管还应包括关于成分、标签和消费者沟通的具体规则,并应确保公众了解所有可燃和不可燃烟草和含尼古丁产品的健康风险。重要的是,监管必须包括旨在防止年轻人和非吸烟者发起吸烟的措施。我们支持强制健康警告、最低年龄法、限制广告和公共场所吸烟限制。我们还支持有助于减少非法贸易的监管措施。
某些措施将在下文和低风险产品(RRP)一节。
财政挑战:过度和破坏性的消费税、销售和其他税收增加以及歧视性的税收结构预计将继续对我们的盈利能力产生不利影响,这是由于消费下降和消费者向非溢价、折扣、其他低价或低税收的可燃烟草产品,如细烟丝和私烟的降价。此外,在某些司法管辖区,我们的一些可燃烟草产品受到歧视高价产品和制造香烟的税收结构的影响。我们认为,这种税收政策鼓励消费者转向非法贸易,从而损害公众健康,最终削弱政府收入目标,破坏竞争环境,鼓励犯罪活动。其他司法管辖区已经或正在寻求特别对烟草公司征税或征收其他税,例如对收入和/或利润征税。
世界海关组织的发展动态:2020年,世界海关组织(“海关组织”)修订了统一制度命名法,为新型烟草和尼古丁产品,包括加热烟草产品、电子烟和其他含尼古丁产品引入了专门的海关代码。修正案自2022年1月1日起生效。这些修订预计不会对当前的关税税率产生重大影响。截至2022年12月,在世界海关组织《统一制度公约》的160个缔约方中,包括欧盟和美国在内的94个缔约方已经通知世界海关组织,他们已经实施了2022年版的统一制度,为新型烟草和尼古丁产品创建了新的专用海关代码。
欧盟烟草产品指令(“TPD”):2014年4月,欧盟通过了一项经过重大修订的TPD,并于2016年5月生效。所有成员国都通过了调换烟草制品发展部的法律。烟草制品发展部制定了一套全面的烟草产品监管要求,包括:
•健康警告覆盖65%的香烟包装正面和背面,成员国可以选择进一步标准化烟草包装,包括采用普通包装;
•禁止在一些烟草产品中表征风味,薄荷醇的过渡期于2020年5月到期;
•2019年5月生效的安全功能以及跟踪和追踪措施;以及
•管理新型烟草产品和电子烟的框架,包括对健康警告和信息传单的要求,禁止与降低风险有关的产品包装文本,以及在商业化之前引入通知要求或授权程序。
2021年5月,欧盟委员会发布了关于TPD应用的第一份报告。 该报告指出,由于执行《可持续发展战略》取得了重大进展,而且仍有改进的余地。最值得注意的是,它认为欧盟立法加强了烟草控制,为保护欧盟公民的健康作出了贡献,因为它为成员国提供了解决在欧盟使用烟草产品的强有力的规则。据报道,TPD实现了影响评估减少2%的目标,降低了年轻人的吸烟率。报告还得出结论认为,在某些领域仍有改进的余地,如国家一级的执法、成分评估以及对新产品和新兴产品的更好考虑。
2021年11月,欧盟委员会公布了《欧洲抗癌计划实施路线图》(《计划》)。根据该计划,计划在2024年对TPD进行修订。
欧盟烟草税指令(“TED”):欧盟委员会正在准备一份修订2011年欧盟烟草消费税指令的立法提案,其中可能包括新型烟草和尼古丁产品的定义和税收待遇,包括加热烟草产品、电子烟和尼古丁袋子。在几次推迟之后,这项提案现在预计将在2023年上半年公布,并在2024年期间由欧盟理事会通过。TED的任何最终修正案都需要得到所有欧盟成员国的一致同意,然后将TED转变为国家立法。在换位期之后,TED的任何变化最早可能的生效日期是2025年。
普通包装和其他包装限制:普通包装法规禁止在包装上使用品牌、徽标和颜色,但只能在指定位置以统一字体印刷的品牌名称和变体除外。到目前为止,我们所有运营细分市场的某些市场都通过了简单包装法,包括澳大利亚、法国、沙特阿拉伯和土耳其等关键市场。一些国家,如加拿大、丹麦和以色列,通过了适用于所有烟草产品的简单包装规定,包括RRPS。其他国家也在考虑制定普通包装立法。
一些国家已经或正在考虑采用包装限制措施,其影响可能类似于普通包装。这些限制的例子包括标准化包装的形状和大小,禁止在包装上使用某些颜色或某些描述性短语,以及要求非常大的图形健康警示,几乎没有留下品牌空间。
限制和禁止使用配料:世卫组织和公共卫生界的其他机构建议限制或完全禁止在烟草产品中使用部分或全部成分,包括薄荷醇。广泛的限制和成分禁令将要求我们重新配制我们的美国混合烟草产品,并可能降低我们在长期市场上区分这些产品的能力。在许多国家,薄荷醇禁令将消除整个类别的薄荷醇烟草产品。欧盟禁止香烟和具有特有风味的卷烟烟草产品。其他烟草产品,包括加热烟草产品,目前不受这一特征性香料禁令的限制。然而,2022年11月23日,欧盟委员会发布了一项授权指令,将取消这一豁免。要求所有欧盟成员国从2023年10月23日起实施授权指令,并禁止在欧盟加热烟草产品中使用表征香料,这将影响我们目前在欧盟销售的RRP产品的相当大比例。虽然我们无法预测这项禁令对我们业务的最终影响,但消费者转向非调味产品是对过去对其他类别和市场的香料禁令的强烈反应。因此,我们认为,随着消费者转向非调味产品,部分缓解了禁令的影响,任何影响都将是可控的。我们将继续积极关注欧盟市场的相关发展。其他国家可能会效仿欧盟对烟草产品成分的做法。土耳其从2020年5月起禁止使用薄荷醇。巴西和加拿大已经采取了更广泛的成分禁令。
禁止在零售场所展示烟草产品:在我们的一些市场,包括但不限于澳大利亚和俄罗斯,政府已经禁止在销售点展示烟草产品。其他国家也在考虑类似的禁令。
禁止和限制广告、营销、促销和赞助:多年来,《烟草控制框架公约》一直呼吁部分或全部禁止烟草广告、营销、促销和赞助,包括禁止和限制在广播和电视、印刷和互联网上的广告。《烟草控制框架公约》的非约束性指南建议各国政府禁止与成年吸烟者进行任何形式的交流。
对产品设计的限制:公共卫生界的一些成员呼吁进一步标准化烟草产品,例如要求香烟有一定的最小直径,这相当于禁止纤细香烟,或要求使用标准化的滤嘴和卷烟纸设计。此外,在2016年11月的会议上,缔约方会议通过了不具约束力的准则,建议各国规范提高烟草产品吸引力的产品设计特征,如香烟直径和香精胶囊的使用。
限制公众吸烟及在公众地方使用含尼古丁产品:在我们的大多数市场,对我们产品的使用限制的速度和范围都大大增加了。世界上许多国家已经或可能采取法规,限制或禁止在公共场所和/或工作场所、餐馆、酒吧和夜总会吸烟和使用含尼古丁产品。一些公共卫生组织呼吁,一些国家、地区政府和市政当局已经通过或提议禁止在户外场所吸烟,以及禁止在汽车(通常是有未成年人在场的情况下)和私人住宅内吸烟。
其他监管问题:一些监管机构正在考虑,或者在某些情况下已经采取了旨在减少烟草产品供应的监管措施。其中包括旨在减少销售烟草产品的零售商数量的条例,例如,减少现有的烟草零售许可证总数或禁止在某些公共设施特定距离内销售烟草产品。其他监管机构也在考虑代售禁令,根据禁令,某些烟草或尼古丁产品将被禁止向特定年份后出生的人销售。
2022年12月13日,新西兰议会通过了一项法案,出台了限制销售和供应吸烟烟草产品的监管措施,包括减少获得许可销售吸烟烟草产品的零售网点数量,对吸烟烟草产品实施尼古丁含量的最高限制,以及禁止向2009年1月1日或之后出生的任何人销售吸烟烟草产品。这些措施仅限于吸烟烟草产品,不适用于加热烟草产品和电子烟。在墨西哥,一项新法律于2022年12月12日生效,禁止进出口某些尼古丁和非尼古丁输送和消费系统,以及这些系统中使用的消耗品,包括我们的大部分RRP产品组合。
2022年12月16日,墨西哥联邦政府颁布了烟草控制法的实施条例,其中包括(I)禁止烟草产品的销售点展示;(Ii)限制烟草产品的消费场所,以及(Iii)禁止传播由烟草行业资助的企业社会责任计划。
2023年3月27日,阿根廷卫生部在政府公报中公布了第565/2023号决议,禁止进口、分销、商业化和宣传加热烟草产品,包括相关设备。该决议于2023年3月28日生效。此前,中国曾在2011年禁止使用电子烟。
2023年2月15日,台湾通过修订《烟草危害防治法》法案,并于2023年3月22日生效。它对加热烟草产品进行监管,但禁止电子烟。修正案特别规定,非香烟、烟丝、雪茄、鼻烟或咀嚼烟草的指定烟草产品(包括加热烟草产品)必须接受健康风险评估,作为授权制度的一部分。台湾中央卫生局已于2023年3月22日宣布,加热烟草产品为指定烟草产品。
2023年1月1日,一项管理尼古丁袋子营销的法律在斯洛伐克生效。监管框架包括最低购买法定年龄(18岁)、尼古丁限制和标签要求。2022年12月6日,荷兰政府公布了一项法案草案,禁止在荷兰市场上放置尼古丁药袋。2022年12月16日,比利时皇家法令禁止尼古丁袋装尼古丁的通知期限到期。根据这一法令,比利时政府可以禁止在比利时市场上放置尼古丁药袋。
在少数市场,尤其是日本,我们依赖于政府的批准,这可能会限制我们的定价灵活性。
欧盟一次性塑料指令于2019年7月2日生效,该指令将要求烟草制造商和进口商根据生产者延伸责任(EPR)计划支付烟草产品过滤器公共收集系统的成本。到目前为止,一些成员国将该指令转变为国家立法。我们预计其余成员国将在2023年1月之前将欧盟一次性塑料指令转变为包括EPR计划在内的国家立法。虽然我们目前无法预测这一举措对我们业务的影响,但我们正在关注这一领域的发展。
在包括欧盟在内的一些国家,卷烟要接受焦油、尼古丁、一氧化碳和其他烟雾成分的检测、披露和强制性排放限制。在荷兰,几个公共卫生组织要求荷兰执法机构执行卷烟最大焦油、尼古丁和一氧化碳(“TNCO”)排放水平的要求,使用欧盟TPD目前规定的方法以外的测试方法,并将其纳入国家立法。此请求用于荷兰国家公共卫生与环境研究所发布的一份报告发现,在荷兰销售的所有卷烟品牌在用另一种方法衡量时都超过了最高TNCO水平。荷兰执法机构拒绝了这一请求,申请人在荷兰悬而未决的法律程序中对这一决定提出了质疑。虽然我们不是诉讼的参与方,也无法预测结果,但使用替代测试方法在荷兰执行现有的TNCO上限的决定可能会影响荷兰市场上可获得的制造卷烟的很大一部分,并可能导致其他欧盟国家采取类似行动。
非法贸易:非法烟草贸易造成了廉价和不受管制的烟草产品供应,破坏了降低吸烟率的努力,特别是在年轻人中,损害了合法企业和知识产权,刺激了有组织犯罪,增加了腐败,减少了政府税收。我们普遍估计,不包括中国和美国在内,非法贸易可能占全球卷烟消费的12%;这包括假冒、违禁品和持续存在的“非法白色”问题,即在一个司法管辖区合法购买的香烟,其唯一目的是出口到没有合法市场的另一个司法管辖区非法销售。目前,我们估计,2022年,欧盟的非法贸易约占卷烟总消费量的8%。
一些司法管辖区正在考虑采取行动防止非法贸易。2012年11月,烟草控制框架公约通过了《消除烟草制品非法贸易议定书》(《议定书》),其中包括供应链控制措施,如向制造商和分销商发放许可证、在自由贸易区执行这些控制措施、对免税和互联网渠道的控制以及跟踪和追踪技术的实施。到目前为止,包括欧盟在内的66个缔约方已经批准了该协议。该议定书于2018年9月生效。从那时起,国家立法中的执行工作一直在进行中。2021年11月,议定书缔约方第二次会议决定,除其他外,将重点放在全球信息共享框架的执行上,以打击非法烟草贸易,并使缔约方能够以安全的方式交流产品的追踪和追踪信息。我们欢迎这一决定,并期待其他国家批准该议定书。
我们投入大量资源,帮助防止可燃烟草产品和可再生烟草产品的非法贸易。例如,我们与各国政府、我们的商业伙伴和其他利益攸关方接触,以实施有效措施打击非法贸易,并在某些情况下寻求法律补救措施以保护我们的知识产权。
对生产或运往欧盟的卷烟和卷烟产品的跟踪和追查规定于2019年5月20日生效。其他含烟草产品的生效日期为2024年5月20日,包括我们的一些RRPS,如加热烟草机组。虽然我们预计这项规定将增加我们的运营费用,但我们预计这一增长不会很大。
2009年,我们的哥伦比亚子公司与哥伦比亚国家和地区政府签订了一项投资与合作协议,以促进对反走私和反假冒工作的投资和合作。该协议在20年内提供2亿美元资金,以解决打击非法卷烟贸易和提高当地种植烟草的质量和数量等问题。
2016年5月,PMI启动了PMI Impact,这是一个全球倡议,支持致力于打击非法贸易和相关犯罪的第三方项目,如腐败、有组织犯罪网络和洗钱。PMI Impact的核心是一个由法律、反腐败和执法领域的外部独立专家组成的委员会,负责评估和批准PMI Impact赠款的资金提案。PMI承诺在三轮融资中为PMI Impact范围内的项目提供1亿美元的资金。第三轮融资正在进行中。
低风险产品(RRP)
我们对RRPS的方法: 我们认识到吸烟会导致严重的疾病,避免吸烟危害的最好方法是永远不要开始吸烟或戒烟。然而,据预测,到2025年,尽管做出了相当大的努力劝阻吸烟,但吸烟人数将与目前估计的11亿基本保持不变。
香烟燃烧产生烟雾的烟草。作为燃烧过程的结果,吸烟者吸入各种有毒物质。相比之下,RRP不燃烧烟草,因此含有的有害和潜在有害成分(“HPHC”)比香烟烟雾中的含量低得多。
对于那些本来会继续吸烟的成年吸烟者,我们相信RRPS虽然不是零风险的,但提供了一个更好的选择。因此,我们的主要战略优先事项是:(I)开发和商业化对改用这些产品而不是继续吸烟的成年吸烟者造成伤害的风险较小的产品;以及(Ii)教育和鼓励本来会继续吸烟的现有成年吸烟者改用这些产品。
我们认识到,从卷烟到RRPS的转变需要时间,转变的速度将在一定程度上取决于我们无法控制的因素,例如政府、监管机构和其他政策团体是否愿意接受RRPS,将其作为持续吸烟的理想替代品。作为一家领先的国际卷烟制造商,我们将继续加快这一转变,利用我们广泛的商业和分销基础设施作为我们的RRP商业化的有效平台,并与成年吸烟者和贸易伙伴就以下好处进行沟通
切换到我们的RRPS。只要相当数量的成年吸烟者继续吸烟,负责任的这一类别的领导就至关重要。我们的目标是通过有选择的投资来保持我们在卷烟市场的竞争地位。
在寻求在卷烟市场保持竞争力的同时,我们正在明智地将资源从卷烟重新分配到RRPS,并正在精简我们的卷烟产品组合。
我们有一系列处于不同开发、科学评估和商业化阶段的可再生核反应堆。我们对我们的RRP平台进行严格的科学评估,以证实它们减少了对HPHC的暴露,并最终证明这些产品存在、可能或有可能对改用这些产品的成年吸烟者造成的伤害风险低于继续吸烟。我们吸收了来自广泛科学学科的专家科学家和工程师团队,以及我们对成年消费者偏好的广泛了解,以进一步开发和评估我们的RRP。我们的努力以以下主要目标为指导:
•为那些本来会继续吸烟的成年吸烟者开发令人满意的替代吸烟的RRPS;
•对于那些成年吸烟者,我们的目标是为RRPS提供科学证实的降低风险概况,尽可能接近与戒烟相关的风险降低概况;
•根据可供外部独立科学家和相关监管机构审查和审查的最高标准的科学证据,证实降低成年吸烟者个人的风险和减少对整个人口的伤害;以及
•倡导制定以科学为基础的管理框架,以开发和商业化可再生烟草产品,包括传播有科学依据的信息,使成年吸烟者能够作出更好的选择。
我们的RRP平台: 我们的产品开发基于通过烟草加热和其他创新系统消除燃烧,我们相信这是为那些本来会继续吸烟的人提供更好的消费者选择的最有前途的途径。我们认识到,没有一种产品会吸引所有成年吸烟者。因此,我们正在开发一系列产品,旨在吸引各种不同的成人消费者偏好,并实现减少人口伤害。
PMI开发或改进的五个RRP平台正处于不同的开发和商业化准备阶段:
1号站台使用精确控制的加热装置,结合了我们的IQOS热控技术,在其中插入一个特别设计和专有的烟草单元并加热以产生气雾剂。我们已经为这一平台进行了一系列临床研究,研究结果包括在我们提交给美国食品和药物管理局(FDA)的文件中。除了最初版本的平台1依赖于使用刀片的加热技术外,现在可以使用感应加热来代替刀片加热的新版本平台1。上面提到的所有研究都是使用平台1的刀片版本进行的。我们认为后续平台1版本之间具有完全可比性,因此这些研究的数据仍然有效。2022年,我们还开始使用外部电阻加热技术初步推出加热烟草产品,并在债券品牌。
2号站台使用加压碳热源,当点燃时,通过加热烟草产生含有尼古丁的气雾剂。由于消费者测试反馈,我们目前的Platform 2技术的设计已经停止。我们正在评估针对这一消费群体的替代设计。
3号站台是一种使用尼古丁盐的产品,由两部分组成:一种含有高度溶解的封装尼古丁粉末的消耗品,另一种是激活它的非电子设备。一旦消耗品被插入机械装置,尼古丁粉末在吸入时被雾化。我们与该版本相关的药效学研究结果表明,就产品满意度而言,该产品作为持续吸烟的可接受替代品的潜力。我们正在进行产品修改,以使那些正在寻找更好的香烟替代品的成年吸烟者能够改用香烟。
4号站台涵盖电子蒸气产品,这是一种电池供电的设备,通过蒸发无烟草液体溶液来产生气雾剂。我们为我们的电子烟产品开发了一种新的电子液体,以提供真正的烟草味道满意度。使用专利技术,香料和尼古丁直接从烟叶中提取,并在无烟草液体溶液中捕获,无需添加调味料。
2023年第一季度,我们启动了一个全面外包和重组电子蒸气设备和耗材制造的项目。因此,PMI记录的税前资产减值和退出成本为1.09亿美元。我们打算专注于将这些产品在选定的市场上商业化,重点是盈利能力。
我们还于2022年6月与凯瓦尔品牌国际有限责任公司签订了一项许可协议,分销一款电子蒸气产品,在美国被称为BIDI®Stick。该协议授予PMI与高级电子蒸气设备以及潜在的其他新开发设备相关的某些知识产权,允许PMI在美国以外的国际市场制造、推广、销售和分销电子蒸气设备以及其他新开发的设备。
5号站台涵盖鼻烟和现代口腔尼古丁邮袋。鼻烟指的是干燥的松散烟草,或鼻烟,通过鼻子闻产品消费,潮湿的松散烟草放在嘴里的下或上嘴唇和口香糖之间,以及鼻烟袋,其中含有磨碎的烟草,水,盐和香料。现代口服尼古丁药袋由白色的预调节药袋组成,其中含有从烟草中提取的尼古丁。使用者在上唇和口香糖之间放置一个袋子,并在尼古丁和香精释放时将其留在那里。在使用结束时,用户可以处理袋子。尼古丁袋子本质上是无烟的,因为它们是口服的,在使用过程中不会发生燃烧过程。它们主要含有尼古丁、香料和纤维素底物。药袋中使用的尼古丁与口香糖和吸入器等医药产品中使用的尼古丁一样,是药用级别的尼古丁,而根据瑞典标准研究所制定的尼古丁药袋产品质量标准,这种香料被批准用于食品中。2021年,PMI收购了AG Snus Aktieselskab(“AG Snus”),a以及Fertin Pharma A/S,这两家公司生产和/或销售尼古丁药袋。2022年,我们通过收购瑞典Match显著扩大了我们的Platform 5产品组合。此次收购也代表着我们在美国市场RRP业务的扩大,瑞典Match的ZYNBrand是领先的尼古丁专营权。
我们的目标是通过增加RRP来扩大我们的品牌组合和市场地位。此外,我们继续利用我们的专业知识、技术和能力在现有业务之外探索新的增长机会,包括不含尼古丁或烟草的产品。
RRPS的商业化: 我们正在开发一种多平台方法,并根据每个特定市场的特点定制我们的商业化战略。我们将我们的商业化努力集中在消费者零售体验、指导消费者试验和客户服务,以及越来越多的数字通信计划和电子商务上。为了加快向我们的Platform 1产品的转换,我们最初的市场推出通常需要一对一的消费者参与(面对面或通过数字方式)和设备折扣。这些最初的商业化努力需要大量投资,我们相信随着时间的推移,这种投资将会放缓,并进一步受益于数字参与能力的增加。在新冠肺炎大流行期间,我们加快了对数字消费者参与的投资,并将重点放在了数字消费者参与上。
截至2023年3月31日,PMI的无烟产品在78个市场上市销售。
2014年,我们在日本名古屋和意大利米兰的试点城市推出了我们的Platform 1产品。从那时起,我们不断扩大我们的商业化活动。
数据显示,只有非常小比例的成年吸烟者改用我们的平台1产品,重新改用香烟。
我们已经将我们的加热烟草装置的生产整合到我们现有的几个制造设施中,正在推进我们为其他RRP平台建立制造能力的计划,继续优化我们的制造基础设施,并扩大我们针对新产品和市场的商业化活动。我们讨论了与我们的RRP产品组合的商业化和供应相关的某些风险可能影响未来结果的警示因素”.
我们在注释16中更详细地讨论了产品保修。产品保修。保修索赔的重要性取决于许多因素,包括设备版本组合、产品故障率、物流和服务交付成本以及保修政策,并且可能会随着设备销量的增加而增加。
2022年10月20日,PMI宣布已与奥驰亚集团达成协议,自2024年4月30日起终止两家公司在美国涵盖Platform 1的商业关系。此后,PMI将拥有将Platform 1在美国商业化的全部权利--美国是世界上最大的无烟市场,从2024年5月1日起生效。这项协议为扩大Platform 1在一个约3100万成年人继续吸烟的市场上的国际成功提供了明确的途径。
我们为PMI开发的其他RRP平台进行的商业化工作如下:
•2022年末,我们开始将我们的债券产品在菲律宾和哥伦比亚销售。
•自2020年8月以来,我们推出了Platform 4优质蒸发产品(品牌IQOS VEEV或Veev)在新西兰、捷克共和国、芬兰、克罗地亚、乌克兰、加拿大、澳大利亚、科西嘉、希腊、法国、斯洛伐克和塞尔维亚。
•自2022年6月以来,我们推出了一次性蒸发产品VEEBA在加拿大、英国、乌克兰、塞尔维亚、罗马尼亚、捷克、斯洛伐克和法国。
•我们推出了Platform 5产品,目前在包括斯堪的纳维亚市场在内的10个市场占有一席之地。该产品是已经商业化的尼古丁胶囊的重新配方版本,带有史郎品牌由我们的附属公司AG Snus提供。
此外,在PMI收购瑞典Match之后,PMI现在可以在鼻烟和尼古丁袋子类别中获得瑞典Match品牌的强大组合。瑞典火柴尼古丁袋子目前在20多个市场上都有售。
RRP法规和税收:RRPs含有尼古丁,并不是没有风险的。如上所述,我们支持以科学为基础的RRPs监管和征税,并认为监管和税收应区分香烟和现有、可能或可能对成年吸烟者造成较小伤害风险的产品,这些产品转而使用这些产品而不是继续吸烟,并应认识到烟草和其他含尼古丁产品的风险连续不断。法规和行业惯例应该反映这样一个事实,即年轻人不应该消费任何形式的尼古丁。
一些政府已经禁止,或正在寻求禁止或严格限制新兴烟草和含尼古丁产品,如我们的RRP,以及传播有关此类产品的真实和非误导性信息。
这些规定可能会阻止或不合理地限制成年消费者接触可能被证明是比继续吸烟更好的消费者选择的产品。自新冠肺炎大流行以来,一些政府一直、也可能继续暂时无法专注于为RRP的开发和商业化制定基于科学的监管框架,或者专注于执行或实施对我们的业务具有重要意义的法规。
我们反对全面禁止和不合理地限制与持续吸烟相比具有较小危害风险的产品。相比之下,我们支持为所有RRP类别设定明确标准的监管,并推动创新,使原本会继续吸烟的成年吸烟者受益。
在美国,在FDA的管辖下,有一个既定的监管框架来评估“修改的风险烟草产品”和“新的烟草产品”。我们于2016年12月向FDA提交了平台1产品的修订风险烟草产品申请(“MRTPA”),并于2017年3月向FDA提交了平台1产品的上市前烟草产品申请(“PMTA”)。
2019年4月30日,FDA确定我们Platform 1产品的一个版本,即IQOS2.4和三种相关的消耗品,适用于保护公众健康(“APPH”),并授权在美国销售。FDA的决定是在对我们的PMTA进行全面评估后做出的。2020年12月7日,FDA达成了同样的决定IQOS3设备,并授权我们的Platform 1产品的该版本在美国销售。
2020年7月7日,FDA确定现有的科学证据表明,发布暴露修改令对促进公共健康是合适的,并授权营销我们平台1产品的一个版本,即IQOS2.4和三种相关消耗品,称为“经修改的风险烟草产品”。FDA授权该产品在美国销售,并提供以下信息:
“迄今可获得的证据如下:
•这个IQOS系统会加热烟草,但不会燃烧它。
•这大大减少了有害和潜在有害化学品的生产。
•科学研究表明,完全从传统香烟转向IQOS该系统大大减少了你的身体接触有害或潜在有害化学物质的机会。
我们必须申请并获得FDA的授权,以便在当前订单自订单日期起四年内到期后,继续销售具有相同修改后的暴露信息的产品。
FDA可能会发布两种类型的MRTP命令:“风险修改”命令或“暴露修改”命令。我们已经要求了这两种类型的订单IQOS2.4和3个消耗品变种的初步选择。经过审查,FDA确定证据不支持在这个时候发布“风险修改”命令,但它确实支持发布该产品的“暴露修改”命令。这一确定包括一项结论,即发布暴露修改令预计将有利于整个人口的健康。我们还收到了一份曝光修改令IQOS3.我们期待着与FDA合作,提供他们可能需要的任何额外信息,以营销风险索赔减少的平台1产品。
FDA的PMTA和MRTP订单并不意味着该机构“批准”了我们的Platform 1产品。这些授权受到严格的营销、报告和其他要求的约束,并不能保证产品将保持授权,特别是如果年轻人或非吸烟者开始大量使用的话。FDA将监督该产品的营销。
2021年3月18日,我们向FDA提交了一份补充MRTPA(“sMRTPA”),IQOS3请求授权将此版本的设备作为MRTP进行营销,并减少暴露信息,如IQOS2.4.2021年6月,FDA正式接受了我们的sMRTPA,并将其提交给实质性的科学审查,此前有一段时间公众对我们的申请提出意见。FDA授权我们的sMRTPA用于IQOS3于2022年3月11日发布修改后的风险准予令-暴露修改。
2022年4月29日,我们提交了IQOS烟草供暖系统(“THS”)向美国食品及药物管理局。该报告包括对有关出版物的文献进行系统审查。IQOS2021年3月1日至2022年2月28日之间。确定了226篇出版物,其中132篇是英文的,包含关于加热烟草产品的原创研究或数据(27篇来自PMI或其他烟草制造商,105篇来自独立研究人员)。报告的结论是,尽管科学证据继续发展和演变,但所审查的大量数据证实,尽管HTP并不是无风险的,但相对于充分证明的持续吸烟的风险,HTP对使用者和非使用者的风险都显著降低,因此继续支持IQOS这个。
2023年1月26日,FDA授权两种新的烟草味消耗品(万宝路西耶纳热粘滞和万宝路青铜色热粘滞)和经修改的授权版本万宝路琥珀热粘滞。这些产品是烟草味消耗品的延伸和/或修改版本,FDA此前已对其发布了营销许可订单。在其评估中,FDA确定三种变种的热粘滞与之前授权的烟草味消耗品相当。
美国一些州和市政府已经对某些电子烟和烟草产品的销售实施了严格的限制,包括FDA授权的那些。我们认为,对FDA授权产品的这种限制不会促进公共健康,并将不合理地限制成年消费者获得被证明是持续吸烟的更好替代品的产品。
2020年3月,FDA发布了一项最终规定,要求在香烟包装和广告上印上新的文字和图形健康警告。从技术上讲,HTP是这一规则的涵盖范围,但FDA表示,它将在发布或修订个别产品或营销订单时,做出关于健康警告的特定产品决定。此方法将与授予的原始营销订单一致热粘滞FDA要求菲利普莫里斯产品公司从其包装和广告中删除卫生局局长关于一氧化碳的健康警告,改为使用尼古丁成瘾健康警告。菲利普莫里斯产品公司致力于为成年消费者提供有关其产品可能存在的健康风险的完整、准确和无误导性的信息。我们已经与FDA分享了我们对对我们的HTP应用新警告的看法。最终规则是美国诉讼的主题,2022年11月被一家联邦法院在全国范围内撤销。菲利普莫里斯产品公司不是这起诉讼的一方。
2023年3月8日,FDA对烟草产品制造商提出了关于其产品的制造、设计、包装和储存的新要求。FDA表示,这些拟议的要求将有助于保护公众健康,其中包括最大限度地减少或防止污染,并通过确保产品一致性来限制额外的风险。FDA于2023年4月12日举行了一次公开听证会,以收集包括行业、
科学界、倡导团体和公众。拟议的规则也已公开征求公众意见180天。FDA将审查所有评论,作为这一规则制定过程的一部分。PMI欢迎FDA根据FD&C法案第906(E)条的规定,并计划与FDA分享其对这一重要基本规定的看法。
FDA的行动可能会影响其他政府和监管机构的监管方式。
目前,某些国家的国家标准规定了不燃烧热产品的最低质量和安全要求,规定了技术上不燃烧热的规格和/或证明不燃烧的方法。这些标准在巴林、埃及、约旦、沙特阿拉伯、塔吉克斯坦、突尼斯、阿联酋和乌兹别克斯坦是强制性的,在亚美尼亚、哥伦比亚、哥斯达黎加、多米尼加共和国、印度尼西亚、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、摩洛哥、菲律宾、俄罗斯、越南、英国和乌克兰是自愿的。
对于电子烟产品(电子烟),一些市场通过了规定最低质量和安全要求的国家标准。这些标准在亚美尼亚、巴林、中国、埃及、约旦、新西兰、阿拉伯联合酋长国和沙特阿拉伯是强制性的,在哥斯达黎加、法国、哈萨克斯坦、菲律宾、俄罗斯、英国和乌克兰是自愿的。
目前,英国和瑞典已经通过了行业标准,为无烟口服尼古丁产品(尼古丁袋)设定了最低质量和安全要求。这两个标准都是自愿的。
我们希望其他国家的政府考虑对所有新型烟草和尼古丁产品制定类似的产品标准,并鼓励强制执行这些标准。
所有欧盟成员国都已调换了欧盟TPD,包括关于新型烟草产品的条款,如加热烟草单元和电子烟。大多数欧盟成员国要求在此类产品拟投放市场前6个月提交通知,而一些成员国要求此类产品的推出需要市场前的授权。到目前为止,我们已经提交了一份全面的档案,总结了我们在20多个成员国对我们的Platform 1产品的科学评估。
2023年3月23日,希腊卫生部授权对IQOS使用HEETS琥珀色通知希腊语IQOS与吸烟相比,使用这类产品可以减少毒物的排放。该决定批准了以下主张:“在使用时产生的具有公认毒性的化学物质的浓度IQOS使用HEETS琥珀色与传统吸烟相比,烟支的吸烟率较低。降低具有公认毒性的化学物质的浓度并不意味着相应地降低对健康的风险。这种烟草产品的气雾剂含有尼古丁和其他危险化学物质。这种烟草产品危害你的健康,而且会上瘾。最好的选择是完全戒烟和尼古丁。根据这一授权,希腊是第二个正式承认世界上毒物水平降低的国家IQOS与香烟烟雾相比,气雾剂。
2022年9月12日,挪威拒绝了一份请求授权的申请HEETS作为一种新型烟草产品。挪威部分地调换了欧盟TPD根据欧洲自由贸易联盟协定,并根据《贸易促进法》第19条引入了新型烟草产品的授权制度。到目前为止,挪威还没有批准任何新的烟草产品,电子烟和无烟草尼古丁袋也没有获得许可。
此外,2018年4月,我们在意大利提交了一份申请HEETS,与IQOS要求监管部门承认,与继续吸烟相比,改用该产品可减少有毒物质并降低潜在风险。2019年1月,我们的申请没有被批准,主要是因为数据不足和方法问题。由于审查过程的限制,我们无法用提交给FDA的所有数据补充申请,也无法在审查期间解决方法问题。我们计划提交一份新的申请,其中我们将澄清2019年1月决定提出的担忧,并通过提交自我们首次申请以来产生的额外证据来进一步加强我们的申请,这与我们提交给FDA的文件一致。我们相信我们的证据支持我们的新申请。
2019年10月31日,我们的澳大利亚子公司菲利普莫里斯有限公司(“PML”)向澳大利亚治疗药物管理局(“TGA”)的时间表委员会提交了一份申请,寻求豁免HTP在澳大利亚被禁止。2020年8月,TGA发布了拒绝这一申请的决定,并表示该申请没有提出令人信服的证据,证明在HTP中更多地获得尼古丁对公共健康有利。
到目前为止,几个政府机构已经发表了他们的科学发现,分析了某些RRP相对于继续吸烟的减害潜力,包括:
2017年12月,应英国卫生与公共卫生部的要求,英国毒性委员会公布了非灼热产品相对于吸烟的风险评估。这项评估包括对两种热不灼伤产品的科学数据分析,其中一种是我们的平台1产品。评估得出的结论是,尽管仍然对健康有害,但与香烟的已知风险相比,不灼热的产品可能危害较小。随后,2018年2月,英国公共卫生组织发布了一份报告,称现有证据表明,热不灼伤产品的危害性可能比香烟小得多,但比电子烟更有害。
2018年5月,德国联邦风险评估研究所(“BfR”)发表了一项关于1号平台气溶胶与使用加拿大卫生部密集吸烟方案的香烟烟雾相关的研究。BfR发现,部分HPHC的降幅在80%-99%之间。这份出版物指出,显著减少选定毒物的水平可能会减少毒物暴露,BfR表示,与可燃香烟相比,这可能被视为一种单独的益处。
2018年5月,荷兰国家公共卫生与环境研究所(RIVM)发布了一份关于加热而不是燃烧烟草的新型烟草产品的情况说明书,重点介绍了我们的平台1产品。RIVM分析了我们的Platform 1产品产生的气雾剂,并得出结论,使用这种产品虽然仍然对健康有害,但可能比继续吸烟的危害要小。
2018年6月,韩国食品和药物管理局(KFDA)发布了一份关于加热而不是燃烧烟草的产品的声明。KFDA测试了三种热不灼伤产品,其中之一是我们的Platform 1产品。KFDA证实,与韩国五大卷烟品牌的卷烟烟雾相比,这些产品的气雾剂中检测到的九种HPHCs的水平平均低约90%。然而,KFDA表示,它无法确定测试的热不灼伤产品的危害性低于香烟。2018年10月,我们的韩国子公司向当地法院提出请求,要求提供KFDA的分析、结论和公开声明所依据的信息。2020年5月,法院命令KFDA出示某些记录。在作出这一决定之后,在双方交换意见后,该案结案。
2018年8月,英国下议院科学技术委员会发布了一份关于电子烟和热不燃烧产品的调查报告。报告的结论是,电子烟对健康的危害比吸烟要小得多。报告还观察到,对于那些不接受电子烟的吸烟者来说,热不灼伤产品可能会提供公共健康益处,尽管它们有相对的风险。该报告呼吁为电子烟和热不燃烧产品建立一个风险比例的监管环境,并指出电子烟应该仍然是征税最低的,香烟应该是税收最高的,热不燃烧产品应该介于两者之间。英国广告实践委员会宣布,从2018年11月起,英国取消了禁止在电子烟广告中声称健康的规定。
2018年11月,欧亚经济委员会(由亚美尼亚、白俄罗斯、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦和俄罗斯组成的欧亚联盟监管机构)公布了其委托对新型尼古丁产品进行的研究结果,包括我们的平台1产品。研究证实,与香烟烟雾相比,该产品产生的气雾剂中的HPHCs水平明显较低。
2019年1月,科学媒体发表了中国国家烟草质量监督检验中心(简称CNTQST)将我们一号平台产品产生的气雾剂与香烟烟雾进行比较的研究结果。CNTQST发现前者比后者含有更少和更低水平的有害成分,并得出结论,我们平台1的产品加热烟草的温度较低是造成差异的原因之一。国家烟草标准委员会指出,有害成分排放量的减少不能被解释为对吸烟者同样比例的伤害/风险降低。
2020年4月,比利时高级健康委员会(“SHC”)公布了对热不灼伤产品的调查结果。SHC得出结论,热不灼伤产品虽然不安全,但比香烟具有更有利的毒性特征。然而,鉴于此类产品的短期和长期影响的不确定性,与香烟双重使用的毒性影响,以及经批准的戒烟工具的存在,SHC建议,目前对香烟的规定应适用于热不灼伤的产品。
2022年6月,SHC发布了关于电子烟的新建议,其中他们证实,电子烟的危害比吸烟小得多,因此,对吸烟者来说,电子烟是更好的替代品。SHC强调,吸烟的绝大多数风险不是由尼古丁引起的,而是由烟草燃烧释放的有害物质造成的。基于所引用的科学,SHC呼吁立法明确香烟和电子烟之间的区别,重点是更好地告知吸烟者低风险(但不是零风险)替代品的好处,以及保护不吸烟者和年轻人。
上述政府机构的科学发现可能并不能说明有关政府当局可以采取哪些措施来监管我们的产品。
我们通过包括我们的网站在内的几个渠道公开我们的科学发现,以供审查和同行审查。有时,成年消费者、竞争对手、科学界成员和其他人会询问我们的科学方法,质疑我们的科学结论,或要求进一步研究我们的RRPS的某些方面及其对健康的影响。我们致力于一场强有力和公开的科学辩论,并认为这种辩论应该以准确和可靠的科学信息为基础。我们寻求提供有关我们的RRP的准确可靠的科学信息;然而,我们可能无法阻止第三方传播有关这些产品的虚假、误导性或未经证实的信息。第三方传播未经科学证实的信息或带有强烈确认偏见的研究可能会在成年吸烟者中造成混淆,并影响他们改用更好的替代继续吸烟的选择,如我们的RRPS。
到目前为止,我们在很大程度上成功地向监管机构证明,由于没有燃烧,我们的加热烟草单位不是卷烟,因此,它们通常作为一个单独的类别或作为其他烟草产品征税,通常产生的税率比卷烟更优惠。尽管我们认为,从公共卫生的角度来看,这是明智的,但我们不能保证监管机构会继续这种做法。
我们不能保证我们会成功地将卷烟替换为RRP,也不能保证监管将允许我们在所有市场上将RRPs商业化,传播我们的RRPs,包括提出有科学依据的减少风险主张,或者以不同于香烟的方式对待RRPs。
对RRPS的法律挑战:我们面临着与某些RRP活动相关的各种行政和法律挑战,包括关于产品分类、广告限制、企业沟通、产品教练活动、科学证据、产品责任和不正当竞争的指控。虽然我们设计的计划符合相关法规,但随着我们扩大RRP商业化和与公众沟通的努力,我们预计这些或类似的挑战将继续存在。这些问题的结果可能会影响我们的RRP商业化和公共传播活动,以及在一个或多个市场的表现。
2020年4月,英美烟草的关联公司对太平洋投资管理公司、菲利普莫里斯产品公司、奥驰亚集团及其子公司提起诉讼b在国际贸易委员会(“ITC”)之前。2021年9月29日,ITC发布了最终裁定(FD)、有限排除令(LEO)和停止和停止令(CDO)。ITC维持了FD中关于侵权的裁决,并发现了随后的违规行为。ITC发布了针对菲利普莫里斯产品公司的LEO,禁止进口侵权烟草加热制品及其组件,禁止进口针对奥驰亚客户服务有限责任公司及其某些附属公司的CDO,并于2021年11月28日为期60天的总统审查期结束时生效。我们已就专利问题提出上诉。此外,基于相同专利家族的诉讼在欧洲法院和欧洲专利局一再被普遍驳回。这一决定对美国以外的国家没有任何影响。有关详细信息,请参阅附注10。或有事件到我们的简明合并财务报表。
我们的建议书业务发展计划: 2013年12月,我们与奥驰亚集团(“奥驰亚”)建立了战略框架,制定了双方如何合作开发电子蒸气产品和商业化电子蒸气产品,并将我们在美国的两个RRP商业化的条款。2018年底,奥驰亚宣布,它只会通过奥驰亚持有少数股权的另一家电子蒸气公司参与电子蒸气类别。2019年9月,奥驰亚的子公司菲利普莫里斯美国公司(“PM USA”)开始在美国商业化我们的Platform 1产品的一个版本。根据协议,PM USA必须达到某些里程碑,以维持其独家经销权和额外的里程碑,以便在最初的5年期限后延长协议。2022年10月20日,PMI宣布已与奥驰亚达成协议,终止两家公司的商业关系,范围包括IQOS在美国,截至2024年4月30日。此后,PMI将拥有完全商业化的权利IQOS在美国,有关更多细节,请参见注2。收购和注10。或有事件到我们的简明合并财务报表。
2020年1月,我们宣布与韩国领先的烟草和尼古丁公司KT&G达成协议,将KT&G的无烟产品在韩国以外的地区独家商业化。2023年1月30日,我们宣布续签和延长这一安排。有关详细信息,请参阅收购和其他业务安排下面。
其他发展:2017年9月,我们宣布支持无烟世界基金会。2020年9月,我们与基金会的承诺协议被修改。我们在2020年捐赠了4500万美元,2021年捐赠了4000万美元,2022年捐赠了1750万美元,并预计从2023年到2029年每年捐赠3500万美元,这是修订后的承诺协议中规定的。到目前为止,我们总共捐赠了2.67亿美元。基金会是一个独立的机构,由其独立的董事会管理。基金会的作用,如其公司章程所规定的,包括资助
在减少烟草危害领域,鼓励采取措施减少吸烟造成的危害,并评估减少卷烟消费对行业价值链的影响。
政府调查
我们不时地在一系列问题上接受政府调查,包括税收、海关、反垄断、广告和劳工做法。我们在附注10中描述了在俄罗斯、韩国和泰国悬而未决的某些事项。或有事件到我们的简明合并财务报表。
2010年11月,世界贸易组织(“世贸组织”)的一个小组就菲律宾和泰国之间的一起争端作出裁决,该争端涉及影响菲利普莫里斯(泰国)有限公司(“泰国PM”)进口到泰国的香烟的一系列泰国海关和税收措施(见附注10)。或有事件了解更多信息)。该决定的结论是,泰国没有根据发现泰国总理申报的关税价值和缴纳的税款太低,正如泰国政府所说的那样,并规定泰国有义务修改影响未来卷烟进口的海关估值和税收处理的法律、法规或做法。泰国同意完全遵守这一决定,但菲律宾声称,迄今为止,泰国尚未完全遵守世贸组织专家组的决定,并开始向世贸组织上诉机构提出质疑。世贸组织上诉机构没有运作,泰国的上诉被无限期暂停。2020年12月,菲律宾和泰国同意在调解人的协助下进行讨论,以推动和解决悬而未决的问题,此后两国同意寻求建立双边磋商机制,以期根据各自在《世贸组织协定》下的权利和义务以及世贸组织争端解决机构的建议和裁决,全面解决争端。
意大利罗马检察官办公室通知了我们的意大利子公司菲利普莫里斯意大利公司。意大利总理办公室(“意大利总理”)以及意大利总理的三名前任或现任雇员以及一名前任外部顾问分别于2020年7月和2020年3月表示,已结束对他们涉嫌违反反贪法和相关破坏贸易自由的初步调查。检察官声称,涉案个人承诺在2018年1月至7月期间向政府官员提供某些个人恩惠,以换取意大利总理的优待,而且意大利总理缺乏适当的组织控制,以防止这些个人据称的行为。英美烟草已向意大利总理提起民事诉讼,要求对其前任或现任员工的任何不当行为承担替代责任,并要求赔偿5000万欧元。法院理所当然地接受了这一要求,并发出传票,要求意大利总理作为民事当事人出席此案。下一次庭审听证会定于2023年5月19日举行。意大利总理认为,检察官对其提出的指控毫无根据,并将积极为其辩护。
资产减值和退出成本
我们在附注17中讨论了与重组活动相关的资产减值和退出成本。资产减值和退出成本到我们的简明合并财务报表。
气候变化法律法规
虽然到目前为止,与气候相关的法律法规对PMI的影响对我们的业务、运营结果或财务状况并不重要,但考虑与环境和气候相关的法律法规是PMI与气候相关的风险评估过程的一个组成部分。为此,我们积极监测与气候变化相关的重大未决或现有立法、法规、国际协定、报告框架、标准、原则和其他形式的指导对采购经理人指数的现有和潜在影响。例子包括但不限于,欧盟排放交易系统、2015年《巴黎气候协议》、气候相关财务披露特别工作组的建议、美国证券交易委员会关于气候相关披露的拟议规则、自然相关财务披露特别工作组、欧盟委员会企业可持续发展报告指令、以及国际可持续发展标准委员会提出的标准。
收购和其他业务安排
我们在注2中讨论了我们的收购。收购到我们的简明合并财务报表。
KT&G
2023年1月30日,PMI宣布与韩国领先的烟草和尼古丁制造商KT&G达成长期合作,继续在全球独家(不包括韩国)将KT&G的创新无烟设备和耗材商业化。
该协议涵盖15年,至2038年1月29日,根据数量,每三年确认一次业绩审查周期和相关承诺,以便灵活应对不断变化的市场状况。
该协议使PMI继续独家进入KT&G的无烟品牌和产品创新管道,包括面向低收入和中等收入市场的产品,这将增强PMI现有的无烟产品组合。
根据协议销售的产品将接受评估,以确保它们符合推出市场的监管要求,以及PMI的高标准质量和科学证实。PMI和KT&G将逐个市场寻求可能需要的任何必要的监管批准。
股权投资
我们在附注14中讨论了我们的股权投资。关联方-股权投资和其他到我们的简明合并财务报表。
贸易政策
PMI在其运营的市场上遵守所有适用的贸易限制和要求,包括制裁。我们已针对最近的制裁采取了适当行动,以确保充分遵守有关限制。
我们受到美国、欧盟、瑞士、英国和我们开展业务的其他司法管辖区施加的各种贸易限制(“贸易制裁”),包括由美国财政部外国资产控制办公室和美国国务院实施的贸易和经济制裁。我们的政策是完全遵守这些贸易制裁。
根据特定的豁免或许可证,或者在我们的业务不适用于制裁的情况下,PMI可以在受贸易制裁的国家/地区进行销售。
我们不在伊朗、朝鲜或叙利亚做生意或销售产品。
我们根据经销协议在古巴销售香烟。根据美国商务部(工业和安全局)颁发的农业商品许可证例外情况,这些销售是美国法律允许的,并专门授予我们的分销商。
美国境内的某些州已经颁布法律,允许或要求州养老基金未来投资于与美国制裁的某些国家有业务往来的公司的股票。因为我们在这些国家中的某些国家开展业务,与我们完全遵守贸易制裁的政策一致,如上所述,这些州养老基金可能已经剥离了我们的股票,或者可能不投资于我们的股票。我们不认为这样的立法对我们的股票价格产生了实质性的影响。
PMI还受到欧盟和其他司法管辖区实施的各种贸易制裁。我们完全遵守这些贸易制裁。
2021年6月24日,欧盟对白俄罗斯实施了针对白俄罗斯经济特定部门的制裁,包括烟草部门。随后,7个非欧盟国家(挪威、冰岛、列支敦士登、北马其顿、波斯尼亚和黑塞哥维那、黑山和阿尔巴尼亚)宣布,它们“支持”欧盟的大部分制裁措施。瑞士和英国也实施了与欧盟制裁范围类似的制裁。
2021年8月9日,美国根据一项行政命令对某些白俄罗斯个人和实体实施了阻止制裁,该命令扩大了实施制裁的基础,其中包括授权OFAC对白俄罗斯经济中从事烟草行业的人员实施阻止制裁。2021年和2022年,美国、欧盟、英国、瑞士和其他几个司法管辖区补充了各自的制裁名单,增加了白俄罗斯的制裁目标。
2022年2月24日乌克兰冲突爆发后,美国、欧盟、英国、瑞士、加拿大、澳大利亚、新西兰、新加坡、韩国、日本和其他国家对俄罗斯实施了广泛的经济制裁和出口管制。虽然不同司法管辖区引入的制裁略有不同,但它们基本上是一致的。这些限制主要针对俄罗斯的金融、银行、石油、军事、航空和海洋行业。美国还出台了一项禁令,禁止美国人在俄罗斯联邦进行新的投资,无论他们身在何处。制裁对象包括俄罗斯政治人物和军事人员、某些寡头和记者以及在上述部门经营的公司。禁止向俄罗斯出口某些奢侈品以及可能有助于俄罗斯技术进步的商品和技术。七个非欧盟国家(挪威、冰岛、列支敦士登、北马其顿、波斯尼亚和黑塞哥维那、黑山和阿尔巴尼亚)宣布,他们“支持”欧盟的大部分制裁措施。欧盟和瑞士实行了额外的贸易限制,除其他许多商品外,禁止在俄罗斯出口用于生产香烟和加热烟草消耗品的某些非烟草材料,以及相关的技术援助和其他相关服务。欧盟和瑞士禁止在其领土上进口某些商品,包括香烟等,如果这些商品来自俄罗斯或从俄罗斯出口,可能会为俄罗斯带来可观的收入。此外,欧盟、英国、瑞士、加拿大、澳大利亚、新西兰和乌克兰制裁了梅加波利斯分销公司的非多数股东伊戈尔·凯萨耶夫先生。
英国禁止向俄罗斯出口电子烟和类似的个人电子汽化设备,以及相关的技术援助、金融和中介服务。某些国家还禁止向俄罗斯提供服务,如信息技术咨询服务、会计、商业和管理咨询服务,大多数例外是美国、欧盟或瑞士公司的子公司。
俄罗斯出台了一些对策,旨在减少西方制裁的影响。反措施包括限制从俄罗斯出口某些商品,包括与烟草有关的生产设备,限制向外国借款人放贷,汇回股息以及与来自“敌对”国家(即对俄罗斯实施制裁的国家)的公司进行的证券和房地产交易。
PMI继续监测新制裁的发展,并确保全面遵守。
部门经营业绩-截至2023年3月31日的三个月
以下讨论将我们每个部门截至2023年3月31日的三个月的运营业绩与截至2022年3月31日的三个月的运营业绩进行比较。
除另有说明外,对总行业、总市场、我们的出货量和我们的市场份额表现的参考反映了卷烟和加热烟草单位。
欧洲:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2023 | 2022 | | 总计 | 不包括 货币。&QUIIS。 | | 总计 | Cur- 租金 | 收购 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 | | $ | 2,910 | | $ | 3,224 | | | (9.7) | % | (3.6) | % | | $ | (314) | | $ | (197) | | $ | — | | $ | 28 | | $ | (145) | | $ | — | |
营业收入 | | $ | 1,175 | | $ | 1,558 | | | (24.6) | % | (18.7) | % | | $ | (383) | | $ | (91) | | $ | — | | $ | 28 | | $ | (180) | | $ | (140) | |
在本季度,不包括货币和收购的净收入下降了3.6%,反映出:不利的数量/组合,
这主要是由于卷烟和HTU销量下降(后者主要反映了德国和意大利的估计批发商和分销商HTU库存变动的不利净影响)。价格差异略微有利,主要是由于可燃烟草价格较高,显著被较低的HTU(净)价格所抵消(主要与德国有关,原因是下文讨论的额外消费税附加费)。
2022年全年和2023年第一季度的定价差异受到了2022年生效的德国对加热烟草单位征收的消费税附加费的负面影响。我们预计这种负面影响将持续下去。目前法庭正在评估附加费的合法性,暂时中止支付附加费的义务。采购经理人指数目前在其业绩中将附加费计入净收入和应计负债的减少。随着HTU销售活动的继续,应计负债余额将继续增加,在不利裁决的情况下,将对PMI未来由经营活动提供的现金产生负面影响。这一有利的裁决将对未来PMI的经营业绩产生积极影响。
不包括货币和收购的营业收入下降18.7%,主要反映:不利的业务量/组合,主要是由于与净收入相同的因素;营销、行政和研究成本增加(主要是由于通胀影响和前期商业投资减少);制造成本增加(主要是由于通胀影响和物流成本增加)。
欧洲-总市场、PMI出货量和市场份额评论
第一季度,该地区香烟和HTU的估计总市场增长0.6%,达到1254亿台,HTU增长13.8%,但卷烟下降0.7%部分抵消了这一增长。意大利(增加2.7%)和波兰(增加5.6%)显著带动整体市场的增长,但法国(减少3.9%)和德国(减少1.4%)则部分抵销了增长的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲关键数据 | 第一季度 | | |
| | | 变化 | | | | |
| 2023 | 2022 | %/pp | | | | |
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PMI市场份额 | | | | | | | |
香烟 | 30.2 | % | 32.0 | % | (1.8) | | | | | |
加热烟丝机组 | 8.9 | % | 8.0 | % | 0.9 | | | | | |
整个欧洲 | 39.1 | % | 40.0 | % | (0.9) | | | | | |
今年第一季度,我们在区内的卷烟和热塑性U总出货量下降3.6%至493亿支,主要来自德国(下降11.0%,或下降1.8%,剔除估计的批发商库存变动的不利净影响)、意大利(下降8.7%;或上升2.2%,扣除估计的分销商库存变动的不利净影响)和乌克兰(下降26.7%),部分被波兰(上升15.7%)所抵消。
我们估计HTU经调整后在区内的市场销售量在本季度增加约24%,反映出IQOS包括德国和意大利,分别增长约32%和21%。
尽管受到估计的批发商库存变动的不利影响,我们的HTU在该地区总卷烟和HTU市场的份额增加了0.9个百分点。剔除此类移动,特别是在德国,我们在该地区调整后的HTU份额增加了1.7个百分点。在相同的基础上,德国调整后的HTU份额达到5.3%,比2022年第一季度增加1.4个百分点,比第四季度增加0.6个百分点。
SSEA、独联体和中东和非洲地区: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2023 | 2022 | | 总计 | 不包括 货币。&QUIIS。 | | 总计 | Cur- 租金 | 收购 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 | | $ | 2,477 | | $ | 2,445 | | | 1.3 | % | 5.8 | % | | $ | 32 | | $ | (111) | | $ | — | | $ | 233 | | $ | 36 | | $ | (126) | |
营业收入 | | $ | 712 | | $ | 965 | | | (26.2) | % | (21.7) | % | | $ | (253) | | $ | (44) | | $ | — | | $ | 233 | | $ | (79) | | $ | (363) | |
本季度,不包括货币和收购的净收入增长5.8%,主要反映:主要由于可燃烟草定价较高,HTU定价也较高,出现了有利的定价差异;以及有利的销量/组合,主要是由于有利的卷烟组合和更高的无烟产品销量(HTU和设备),但卷烟销量的下降部分抵消了这些增长;这些增长被2023年终止在中东的分销安排8,000万美元(确认为净收入的减少)和在某些市场向客户收取的某些分销权利的费用降低所部分抵消,这两项费用均包括在上表的“成本/其他”中。
不包括货币和收购的营业收入下降21.7%,主要反映:终止分销安排,如净收入所示,2023年与资产减值和退出成本有关的费用,营销、行政和研究成本增加;不利的销量/组合,主要由于卷烟数量减少;制造成本上升(主要由于通胀影响);以及向某些市场的客户收取的某些经销权费用较低的影响,如净收入所示;部分被有利的定价差异所抵消。
SSEA、独联体和中东和非洲-总市场、PMI出货量和市场份额评论
第一季度,该地区卷烟和HTU的估计总市场减少,反映了卷烟的下降,部分被HTU的增加所抵消。整体市场总值的跌幅主要是由于印尼(下跌6.5%)、巴基斯坦(下跌34.0%)及菲律宾(下跌27.5%),但孟加拉国(上升19.5%)、印度(上升10.7%)及土耳其(上升9.5%)则部分抵销了跌幅。
今年首季,香港在区内的卷烟及热塑性U总出货量下降1.5%至820亿支,主要来自印尼(下降5.8%)、巴基斯坦(下降43.8%)及菲律宾(下降31.1%),但阿尔及利亚(上升72.8%)及土耳其(上升16.4%)部分抵销了上述跌幅。
EA、AU和PMI DF:
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财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2023 | 2022 | | 总计 | 不包括 货币。&QUIIS。 | | 总计 | Cur- 租金 | 收购 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 | | $ 1,520 | $ 1,587 | | (4.2) | % | 6.5 | % | | $ | (67) | | $ | (170) | | $ | — | | $ | 14 | | $ | 89 | | $ | — | |
营业收入 | | $ 623 | $ 685 | | (9.1) | % | 7.7 | % | | $ | (62) | | $ | (115) | | $ | — | | $ | 14 | | $ | 45 | | $ | (6) | |
在本季度,不包括货币和收购的净收入增长了6.5%,反映出有利的销量/组合,这主要是由于HTU销量增加,但卷烟销量下降和不利的无烟产品组合(HTU和设备)部分抵消了这一增长。价格差异略微有利,这是由于较高的卷烟和设备价格在很大程度上被较低的HTU(净)价格(主要与日本有关)所抵消。
不包括货币和收购的营业收入增长7.7%,主要是由于与净收入相同的因素以及较低的制造成本(主要是供应链成本)所推动的有利数量/组合,但2023年与资产减值和退出成本相关的费用部分抵消了这一增长。
EA、AU和PMI DF-总市场、PMI出货量和市场份额评论
第一季度,不包括中国在内的该地区香烟和HTU的估计总市场增加,反映出HTU和香烟的增长。估计市场总额的增长主要由日本(增长2.7%)和国际免税(增长51.1%)推动。
我们在区内的卷烟及热塑性弹性体总出货量上升4.5%至249亿支,主要来自日本(上升3.8%)及国际免税(上升24.6%)。
剔除估计经销商库存变动的净不利影响(主要是由于日本的卷烟),我们的卷烟和HTU的市场总销售额增长了9.0%。
美洲:
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财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2023 | 2022 | | 总计 | 不包括 货币。&QUIIS。 | | 总计 | Cur- 租金 | 收购 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 | | $ | 445 | | $ | 424 | | | 5.0 | % | 2.8 | % | | $ | 21 | | $ | 9 | | $ | — | | $ | 37 | | $ | (21) | | $ | (4) | |
营业收入 | | $ | 66 | | $ | 121 | | | (45.5) | % | (37.2) | % | | $ | (55) | | $ | (10) | | $ | — | | $ | 37 | | $ | (17) | | $ | (65) | |
在本季度,不包括货币和收购的净收入增长了2.8%,主要反映了有利的定价差异,这是受可燃烟草价格上涨的推动,但部分被不利的卷烟数量/组合抵消,主要原因是卷烟数量减少和不利的卷烟组合。
不包括货币和收购的营业收入下降了37.2%,主要反映了:营销、行政和研究成本增加(包括在美国为无烟产品商业化做准备的增量投资);主要由于与净收入相同的因素造成的不利数量/组合;以及制造成本增加;部分被有利的定价差异所抵消。
美洲-总市场、PMI出货量和市场份额评论
第一季度,该地区(不包括美国)的卷烟和HTU的估计总市场增加,主要反映了卷烟的增长。估计总市场的增长主要由巴西(增长15.0%)带动,但加拿大(下降18.1%)和墨西哥(下降6.9%)部分抵销了增长的影响。
第一季度,我们在该地区的卷烟和HTU总出货量增加了0.7%,达到150亿件,主要由巴西(增长19.7%)带动,部分被墨西哥(下降9.2%)所抵消。
瑞典队:
截至2022年11月11日,PMI成为瑞典Match的多数股权拥有者,并开始整合瑞典Match的运营成果。我们瑞典比赛部门的业务运营与地理部门分开进行评估。
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财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2023 | 2022 | | 总计 | 不包括 货币。&QUIIS。 | | 总计 | Cur- 租金 | 收购 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 | | $ | 581 | | $ | — | | | — | % | — | % | | $ | 581 | | $ | — | | $ | 581 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
营业收入 | | $ | 193 | | $ | — | | | — | % | — | % | | $ | 193 | | $ | — | | $ | 193 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
本季度我们在瑞典火柴部门录得5.81亿美元的净收入,其中无烟产品占该部门总净收入的75%以上。
我们在第一季度录得1.93亿美元的营业收入。这包括与收购的无形资产摊销有关的5,000万美元,以及与收购会计相关项目有关的1,800万美元的费用。
瑞典Match-PMI出货量评论
| | | | | | | | | | | | | | |
瑞典火柴口服品出货量(百万罐)(1) | | 截至3月31日的三个月, |
尼古丁袋子 | | | | 2023 | 2022 | 变化 |
美国 | | | | 73.2 | | — | | — | % |
斯堪的纳维亚半岛 | | | | 6.6 | | — | | — | % |
其他 | | | | 1.0 | | — | | — | % |
总尼古丁袋数 | | | | 80.8 | | — | | — | % |
鼻塞 | | | | | | |
斯堪的纳维亚半岛 | | | | 50.5 | | — | | — | % |
其他 | | | | 2.0 | | — | | — | % |
全鼻 | | | | 52.5 | | — | | — | % |
| | | | | | |
湿鼻烟 | | | | 35.2 | | — | | — | % |
| | | | | | |
其他 | | | | 1.3 | | — | | — | % |
| | | | | | |
口腔产品总量 | | | | 169.8 | | — | | — | % |
(1)不包括美国咀嚼食品
| | | | | | | | | | | | | | |
瑞典火柴可燃烟草出货量(百万支) | | 截至3月31日的三个月, |
| | | | 2023 | 2022 | 变化 |
雪茄 | | | | 476.8 | | — | | — | % |
为了进行比较,以下评论假设瑞典Match在我们收购之前的2022年第一季度出货量包括在内,从而提供了瑞典3月份不同时期的出货量表现的可比性。与瑞典Match 2022年第一季度业绩的数量比较反映了来自公司披露的数据,可在www.SwedishMatch.com/Investors上查阅。
瑞典Match的口腔产品总出货量增长了9.9%,而该公司2022年第一季度的相应出货量为1.545亿罐。
尼古丁袋出货量比2022年第一季度瑞典Match尼古丁袋出货量5660万罐增加了42.9%,主要是由2022年第一季度46.7%的增长推动的ZYN在美国,部分受益于库存变动,包括2022年12月口味禁令后的加利福尼亚州。在斯堪的纳维亚半岛,尼古丁袋子的出货量增长了16.0%。
与2022年第一季度瑞典火柴鼻烟发货量6230万罐相比,鼻烟发货量下降了15.7%。减少的主要原因是斯堪的纳维亚地区,反映了消费税和价格上涨(包括相关的库存变动)的影响,以及对消费者支出的更广泛压力(特别是关于瑞典Match的优质鼻烟产品组合)。
在市场份额上升的推动下,瑞典火柴的潮湿鼻烟出货量增长了3.0%。
与2022年第一季度瑞典Match雪茄出货量4.574亿支相比,雪茄出货量增长4.2%,这是由于天然烟叶市场份额增加所致。
2023年,我们目前预计瑞典Match现有业务的全年表现强劲,这得益于2023年出货量的强劲增长ZYN在美国
健康和医疗保健:
PMI的Vectura Fertin Pharma业务的经营结果在健康和医疗部门报告。我们的健康和医疗保健部门的业务运营与地理部门分开进行评估。
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财务摘要- 截至3月31日的季度, | | | | | 变化 Fav./(不受欢迎) | | 方差 Fav./(不受欢迎) |
| 2023 | 2022 | | 总计 | 不包括 货币。&QUIIS。 | | 总计 | Cur- 租金 | 收购 | 价格 | 卷/ 混料 | 成本/ 其他 |
(单位:百万) | | | |
净收入 | | $ | 86 | | $ | 66 | | | 30.3 | % | 37.9 | % | | $ | 20 | | $ | (5) | | $ | — | | $ | 25 | | $ | — | | $ | — | |
营业收入/(亏损) | | $ | (38) | | $ | (31) | | | (22.6) | % | (25.8) | % | | $ | (7) | | $ | 1 | | $ | — | | $ | 25 | | $ | — | | $ | (33) | |
在这一季度,不包括货币和收购的净收入增长了37.9%,这主要是由于精选吸入剂产品分阶段实施的有利影响,以及戒烟产品净收入的增加。
3800万美元的营业亏损主要反映在研究和开发投资以及无形资产的摊销和减值。
金融评论
现金流亮点
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
(单位:百万) | 2023 | 2022 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (955) | | $ | 1,118 | |
用于投资活动的现金净额 | (591) | | (196) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 864 | | (701) | |
经营活动提供(使用)的现金净额
2023年第一季度,业务活动使用的现金净额为10亿美元,而2022年第一季度业务活动提供的现金净额为11亿美元。不包括2亿美元的不利汇率变动,18亿美元的不利差异主要是由于营运资金要求较高。
与2022年第一季度相比,2023年第一季度营运资金需求增加,主要是由于应计负债和其他流动资产中使用的现金更多,用于库存的现金更多,主要反映主要与消费税增加有关的已缴纳消费税的库存变动的时间以及相应的消费税支付时间,但被主要反映销售和现金收款时间的应收账款提供的更多现金以及我们销售应收贸易账款的保理安排更多使用所部分抵消。
根据年终营运资金要求,我们目前预计2023年全年按现行汇率计算的营运现金流为100亿至110亿美元。
用于投资活动的现金净额
2023年第一季度,用于投资活动的现金净额比2022年第一季度增加了3.95亿美元。这一增长主要是由于从金融机构收到的2.85亿美元现金抵押品的不利变动,主要是为了获得被指定为欧元资产净投资对冲的衍生品,主要与欧元与美元之间的汇率变化以及其他投资的增加有关。有关我们指定为净投资对冲和其他投资的衍生品的更多细节,请参见附注7。金融工具。
与2022年第一季度相比,2023年前三个月的资本支出为2.79亿美元,增加了5000万美元。2023年的资本支出主要与我们在无烟产品制造能力方面的持续投资有关。我们预计2023年资本支出总额约为13亿美元,部分原因是
增加无烟产品制造能力背后的投资,包括ILUMA和瑞典火柴的投资组合。
由融资活动提供(用于)的现金净额
2023年第一季度,融资活动提供的现金净额为8.64亿美元,而2022年第一季度用于融资活动的现金净额为7.01亿美元。出现16亿美元的有利差异主要是由于2023年净借款增加,反映了2023年长期债务发行的收益为52亿美元,以及净短期借款(主要是商业票据)增加,但与瑞典Match收购相关的桥梁设施的偿还和长期债务偿还的增加部分抵消了这一影响。产生差异的另一个原因是与我们的土耳其关联公司相关的非控股权益的交易(2023年出售非控股股份与2022年购买此类股份相比)和暂停股份回购所产生的有利比较,部分抵消了收购瑞典Match剩余已发行和流通股的支付。有关在我们的土耳其联属公司拥有非控股权益的交易以及我们购买剩余的瑞典Match股票的更多细节,请参见附注2。收购.
债务和流动性
我们将现金和现金等价物定义为短期、高流动性的投资,可随时转换为最多三个月内到期的已知金额的现金,并具有因利率或信用风险变化而发生价值变化的微不足道的风险。作为一项政策,我们不持有任何结构性或股权挂钩产品的投资。我们的现金和现金等价物主要由拥有投资级长期信用评级的机构持有。作为我们现金管理战略的一部分,为了管理交易对手的风险敞口,我们还签订了逆回购协议。此类协议以托管银行持有的政府或公司证券为抵押,到期时,现金将返还给PMI,抵押品则返还给银行。就2022年全年而言,此类逆回购协议的活动并不重要。在截至2023年3月31日的三个月内,我们并未订立此类逆回购协议。
我们利用长期和短期债务融资,包括定期用于为持续流动性需求融资的商业票据计划,作为我们整体现金管理战略的一部分。我们进入资本和信贷市场的能力以及这些市场的整体动态可能会影响借贷成本。我们预计,我们的长期和短期债务融资、商业票据计划和承诺的信贷安排,加上我们的运营现金流,将使我们能够满足我们的流动性要求。
2021年8月,我们发布了业务转型挂钩融资框架(《框架》),将PMI的无烟转型纳入其融资战略。该框架概述了我们在债务资本和贷款市场发行与业务转型相关的融资工具时将遵循的指导方针,其中可能包括公开发行票据、定向增发、贷款和其他相关融资工具。
信用评级-我们的融资安排的成本和条款以及我们进入商业票据市场的机会可能会受到适用的信用评级的影响。截至2023年3月31日,我们被主要信用评级机构的信用评级和展望如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 短期 | | 长期的 | | 展望 |
穆迪 | | P-1 | | A2 | | 稳定 |
标准普尔 | | A-2 | | A- | | 稳定 |
惠誉 | | F1 | | A | | 稳定 |
循环信贷安排
截至2023年3月31日,我们承诺的循环信贷安排如下:
| | | | | | | | | | |
类型(以十亿为单位) | | vbl.承诺 循环信贷 设施 | | |
364天循环信贷,2024年1月30日到期 | | $ | 1.8 | | | |
多年期循环信贷,2026年2月10日到期(1) | | 2.0 | | | |
多年期循环信贷,2026年9月29日到期(2) (3) | | 2.5 | | | |
总设施 | | $ | 6.3 | | | |
| | | | |
(1) 2022年1月28日,我们达成了一项协议,从2022年2月10日起生效,修改并延长我们20亿美元多年期循环信贷安排的期限,再延长一年,从2026年2月11日到2027年2月10日,金额为19亿美元。
(2) 包括与业务转型相关的定价调整,如果PMI根据其业务转型目标实现或未能实现某些指定目标,则可能导致信贷协议下的利率和承诺费同时降低或增加。
(3)2022年9月20日,我们达成了一项协议,从2022年9月29日起生效,修改并延长我们25亿美元多年期循环信贷安排的期限,再延长一年,从2026年9月30日到2027年9月29日,金额为23亿美元。
于2023年3月31日,承诺循环信贷安排项下并无借款,全部承诺额均可供借款。视市场情况而定,我们目前预期会根据相关循环信贷安排协议的条款及条件,要求将我们的25亿美元多年期循环信贷安排的条款再延长一年。
所有参与我们承诺的循环信贷安排的银行都拥有来自信用评级机构的投资级长期信用评级。我们不断监测我们银行集团的信贷质量,目前我们不知道有任何潜在的不良信贷提供者。
这些承诺的循环信贷安排不包括任何信用评级触发因素、重大不利变化条款或任何可能要求我们提供抵押品的条款。我们希望继续履行我们的契约。
除了上文讨论的已承诺循环信贷安排外,PMI还维持某些短期信贷安排,包括未承诺信贷额度,以主要满足营运资金需求。截至2023年3月31日,这些信贷安排约为31亿美元,截至2022年12月31日,约为19亿美元。截至2023年3月31日,根据这些安排和其他银行贷款的借款总额为7.08亿美元,截至2022年12月31日,借款总额为2.95亿美元。
与瑞典Match收购融资相关的信贷安排
关于PMI向瑞典Match股东推荐的全现金公开要约,2022年5月11日,PMI就364天的高级无担保桥梁融资达成了一项信贷协议。该贷款提供了本金总额最高为170亿美元的借款,除非延期,否则将在某些事件发生后364天到期。2022年6月23日,PMI签署了一项55亿欧元(签署日约58亿美元)的优先无担保定期贷款信贷协议,其中包括一笔30亿欧元(签署日约32亿美元)的部分,在某些事件发生三年后到期,以及一笔25亿欧元(签署日约26亿美元)的部分,于2027年6月23日到期。在定期贷款安排方面,364天优先无担保过桥安排下的承付款本金总额从170亿美元减少到110亿美元。2022年11月11日,PMI收购了瑞典Match已发行股份总额的85.87%的控股权,截至2022年12月31日,PMI收购了其流通股的94.81%。根据瑞典公司法,PMI随后行使了强制赎回未收到接受的剩余股份的权利,并于2023年2月17日获得了瑞典Match公司100%股份的法定所有权。
2022年11月7日和2022年11月10日,PMI分别通过递送79亿美元和5亿美元的垫款借款通知,在桥梁安排下借入了84亿美元。根据过桥融资借入的所有金额将于2023年11月8日到期,除非根据过桥融资的条款预付或延长该到期日。2022年11月7日,PMI还根据定期贷款安排交付了总计55亿欧元的预付款借款通知,其中30亿欧元将于2025年11月9日到期,25亿欧元将于2027年6月23日到期,除非根据信贷协议条款进行预付。2022年11月21日和2023年2月17日,PMI根据桥梁安排分别偿还了40亿美元和44亿美元。自2023年2月20日起,桥梁设施下的剩余未偿还承诺已完全取消,桥梁设施协议根据其条款终止。截至2023年3月31日和2022年12月31日,55亿欧元(约60亿美元)定期贷款工具已全部动用,仍未偿还。过渡性贷款工具和定期贷款工具项下的收益直接或间接用于为收购提供资金,包括支付相关费用和支出。有关此次收购的更多详细信息,请参见注2。收购.
商业票据计划-我们继续通过在美国和欧洲实施的计划获得商业票据市场的流动性,总发行能力为80亿美元。截至2023年3月31日,我们有41亿美元的未偿还商业票据。截至2022年12月31日,我们有9亿美元的未偿还商业票据。2023年前三个月的平均未偿还商业票据余额为36亿美元。2022年未偿还商业票据余额平均为31亿美元。
出售应收账款 – 为了缓解信用风险并加强现金和流动性管理,我们将贸易应收账款出售给独立的金融机构。详情见附注15。出售应收账款到我们的简明合并财务报表。
供应链融资–我们与独立的全球金融机构接触,这些机构向我们的一些供应商提供自愿供应链融资计划。详情见附注19。供应链融资到我们的简明合并财务报表。
债务-截至2023年3月31日,我们的总债务为471亿美元,截至2022年12月31日,我们的总债务为431亿美元。
2023年2月10日,我们向美国证券交易委员会提交了一份搁置登记声明,根据该声明,我们可以不时出售债务证券和/或认股权证,以在三年内购买债务证券。
PMI在2023年前三个月的债务发行量如下:
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(单位:百万) | | | | | | | | |
类型 | | 面值 | | 利率 | | 发行 | | 成熟性 |
美元纸币 | (a) | $1,250 | | 4.875% | | 2023年2月 | | 2026年2月 |
美元纸币 | (a) | $1,000 | | 4.875% | | 2023年2月 | | 2028年2月 |
美元纸币 | (a) | $1,500 | | 5.125% | | 2023年2月 | | 2030年2月 |
美元纸币 | (a) | $1,500 | | 5.375% | | 2023年2月 | | 2033年2月 |
(A)利息每半年支付一次,自2023年8月开始
2023年2月17日,PMI将债务发行净收益的一部分用于预付其桥梁融资项下的44亿美元,这代表了桥梁融资项下的所有未偿还借款。此次发行的剩余净收益已经或将用于一般公司用途。
担保-在2023年3月31日,我们有自己的业绩保证,这主要与我们产品发货的消费税有关。简明综合财务报表中不存在与这些担保相关的负债。这些担保没有对PMI的流动性产生重大影响,预计也不会产生重大影响。2020年10月,我们为当时的权益法被投资人担保了一项义务,随后于2022年剥离。有关详细信息,请参阅附注10。或有事件到我们的简明合并财务报表。
股权和股息
我们在附注4中讨论了截至2023年3月31日的股票奖励。库存计划到我们的简明合并财务报表。
2021年6月11日,我们的董事会批准了一项高达70亿美元的新股票回购计划,目标是在三年内支出50亿至70亿美元。2021年7月22日,我们开始根据这一新的股份回购计划回购股份。从2021年7月22日到2022年3月31日,我们回购了1050万股普通股,成本约为10亿美元。在2022年前三个月,我们以1.99亿美元的成本回购了200万股普通股。
2022年5月11日,我们宣布暂停我们为期三年的股票回购计划,此前我们建议公开要约从其股东手中收购瑞典Match的流通股。在暂停该计划之前,我们在2022年第二季度没有进行股票回购。我们目前预计不会在2023年重新启动我们的股票回购计划。
2023年前三个月支付的股息为20亿美元。在2022年第三季度,我们的董事会批准将季度股息增加1.6%,至每股普通股1.27美元。因此,目前的年化股息率为每股普通股5.08美元。
市场风险
交易对手风险-我们主要与标准普尔和穆迪分配的短期和长期信用评级较高的金融机构合作。这些银行也是确定的关系银行集团的一部分。非投资级机构仅适用于某些新兴市场,以满足当地商业需求。在选择金融交易对手和金融工具方面,我们采取了保守的做法。因此,我们不投资或持有任何结构性或股权挂钩产品的投资。我们的大部分现金和现金等价物目前投资的到期日不到30天。
我们不断监测和评估我们所有交易对手的信用。
衍生金融工具-我们主要在美国以外的市场开展业务,在世界各地设有制造和销售设施。因此,我们使用某些金融工具来管理我们的外汇和利率敞口。我们使用衍生金融工具主要是为了通过创造抵消性敞口来减少外汇和利率波动导致的市场风险敞口。我们不是杠杆衍生品的一方,根据政策,我们不会将衍生品金融工具用于投机目的。
请参阅注释7。金融工具有关衍生金融工具及相关抵押品安排的进一步详情,请参阅我们的简明综合财务报表。
或有事件
请参阅附注10。或有事件在我们的简明合并财务报表中讨论或有事项。
可能影响未来结果的警示因素
前瞻性声明和警告性声明
我们可能会不时作出书面或口头的前瞻性声明,包括在提交给美国证券交易委员会的文件、提交给股东的报告、新闻稿和投资者网络广播中包含的声明。你可以通过使用诸如“战略”、“预期”、“继续”、“计划”、“预期”、“相信”、“将”、“抱负”、“估计”、“打算”、“项目”、“目标”、“预测”等类似含义的词语来识别这些前瞻性陈述。你也可以通过它们不严格地与历史或当前事实相关的事实来识别它们。
我们不能保证任何前瞻性陈述将会实现,尽管我们相信我们在计划和假设方面一直是谨慎的。我们的RRP构成了一个新的产品类别,比我们成熟的卷烟业务更难预测。未来成果的实现受制于风险、不确定性和不准确的假设。如果已知或未知的风险或不确定性成为现实,或者潜在的假设被证明是不准确的,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。投资者在考虑前瞻性陈述以及是投资还是继续投资我们的证券时,应该牢记这一点。关于1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款,我们正在确定一些重要因素,这些因素单独或总体上可能导致实际结果和结果与我们所作的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同;任何此类陈述均以下列警告性陈述为参考。我们在本文档中详细阐述了我们面临的这些风险和其他风险,特别是在“商业环境”中 一节。您应该明白,不可能预测或识别所有风险因素。因此,您不应将以下内容视为对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。我们不承诺更新我们可能不时作出的任何前瞻性陈述,除非在我们履行公开披露义务的正常过程中。
总括 商业风险
我们推出低风险产品的尝试可能不会成功,监管机构可能不允许这些产品商业化或传播有科学依据的信息和主张。
我们的主要战略重点是:(I)开发和商业化对改用这些产品而不是继续吸烟的成年吸烟者造成伤害的风险较小的产品;以及(Ii)鼓励和教育本来会继续吸烟的现有成年吸烟者改用这些RRPS。为使我们的努力取得成功,我们必须:
•制定可供成年吸烟者继续吸烟的RRP,使其成为令人满意的吸烟替代品;
•对于那些成年吸烟者,我们的目标是为RRPS提供科学证实的降低风险概况,尽可能接近与戒烟相关的风险降低概况;
•根据可供外部独立科学家和相关监管机构审查和审查的最高标准的科学证据,证实降低成年吸烟者个人的风险和减少对整个人口的伤害;以及
•倡导为RRP的开发和商业化制定基于科学的监管框架,包括传播有科学依据的信息,使成年吸烟者能够做出更好的选择。
我们的努力可能不会成功。如果我们没有成功,但其他人成功了,或者如果与其他RRP类别相比,热不灼伤产品受到不公平的监管,而不考虑此类产品的全部科学证据,我们可能处于竞争劣势。此外,一些市场进入者的行为,如不适当地向青年推销电子蒸气产品,以及据称与使用某些电子蒸气产品有关的健康后果,可能会对公众舆论产生不利影响,和/或向消费者、监管者和政策制定者错误地描述所有电子蒸气产品或其他RRP,而不考虑具体产品的全部科学证据。这可能会阻碍我们努力倡导制定以科学为基础的管理框架,以开发和商业化可再生燃料产品。我们无法预测监管机构是否会允许销售和/或营销具有科学依据的信息和主张的可再生能源产品。这些限制可能会限制我们的可再生能源项目的成功。
世卫组织烟草产品监管研究小组于2021年5月发表了关于烟草产品监管科学基础的第八份报告。该报告基于对与新出现的尼古丁和烟草产品有关的科学证据的审查,如电子尼古丁输送系统(“END”)、电子非尼古丁输送系统和一些科学主题的HTP。报告最后提出了一些关于HTP的政策建议,如果实施,可能会限制这些产品的可获得性和获得有关它们的准确信息。2021年8月,烟草控制框架公约秘书处向烟草控制框架公约缔约方会议第九届会议发表了两份关于新型和新兴烟草产品的报告,这两份报告与世卫组织研究组的报告没有实质性差异。根据这些报告作出的实质性决定推迟到缔约方会议第十届会议作出,目前计划在2023年第四季度举行。由于世界卫生组织的报告对世界卫生组织成员国没有约束力,因此无法预测世界卫生组织报告建议的措施是否或在多大程度上会得到实施。
此外,任何质疑我们现有的研究和临床数据的主张,无论其是非曲直,都可能影响RRP类别商业化和商业化的基于科学的管理框架的发展。
一般属于建议书类别。
我们针对这些产品的RRPS和商业活动是为当前的成年吸烟者和尼古丁产品的使用者设计并针对的,而不是为非吸烟者或年轻人设计的。我们下了很大的功夫来限制非吸烟者或年轻人接触我们的产品。然而,技术、业务、监管和/或商业上的挫折可能会影响青年准入预防机制和周围基础设施的执行或效力。然而,如果年轻人或非吸烟者大量使用我们的产品或竞争产品,即使在我们无法控制的情况下,我们的声誉和信誉可能会受到损害,对我们产品的监管方法可能会变得更加限制性,我们倡导为RRPS的开发和商业化制定基于科学的监管框架的努力可能会受到重大影响。
此外,FDA对我们Platform 1产品的两个版本的上市前烟草产品和修改风险烟草产品的授权受到严格的营销、报告和其他要求的约束。尽管我们已经从FDA获得了这些授权,但不能保证该产品将继续获得在美国销售的授权,也不能保证该产品的新版本(平台1或其他无烟平台)将获得必要的授权,特别是如果青少年或非吸烟者开始大量使用的话。
我们的低风险产品的财务和业务表现比我们的卷烟业务更难预测。
我们的RRP是一个新类别的新产品,成年吸烟者采用它们的速度可能会有所不同,这取决于特定市场的竞争、监管、财政和文化环境以及其他因素。这些产品可能会有加速增长和放缓增长的时期,与我们成熟的卷烟业务相比,我们可能更难预测增长的时机和驱动因素。这种较低的可预测性对我们特定时期的预测结果可能会产生重大影响,特别是在这一新产品类别的早期阶段,由于我们供应链中关键部件短缺导致的不可预测性,或者由于地缘政治或宏观经济事件对建议建议书的供应或采用产生负面影响而导致的“新冠肺炎”期间的影响,这些反过来又可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们在税收方面区分低风险产品和香烟的努力可能不会成功。
到目前为止,我们在很大程度上成功地向监管机构证明,由于没有燃烧,我们的RRP不是卷烟,因此它们通常作为一个单独的类别或作为其他烟草产品征税,通常产生的税率比卷烟更优惠。然而,我们无法预测监管机构是否会发布新的法规,对烟草制品征收与普通香烟等其他烟草产品相同的税收。然而,如果我们在这些努力中不再成功,建议书单位利润率可能会受到实质性的不利影响,这反过来可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
在我们的许多市场上,纳税卷烟的消费量继续下降。
这一下降是多种因素造成的,包括税收和定价增加、政府行动、社会对吸烟和健康关切的接受度下降、竞争、经济和地缘政治的持续不确定性以及非法产品的持续流行。下面和《商业环境》中将更全面地讨论这些因素及其潜在后果 表格10-Q中的部分.香烟消费量的持续下降可能会对我们的收入和盈利产生重大不利影响,进而可能对我们为无烟转型提供资金的能力产生重大不利影响。
香烟要缴纳高额税。许多司法管辖区已经提议或颁布大幅增加与卷烟有关的税收,并可能继续提议或颁布。这些增税可能会不成比例地影响我们的盈利能力,并使我们相对于某些竞争对手的竞争力下降。
税收制度,包括消费税、销售税和进口税,可能会不成比例地影响卷烟相对于其他可燃烟草产品的零售价格,或者不成比例地影响我们的卷烟品牌相对于我们某些竞争对手生产的卷烟品牌的相对零售价。由于我们的投资组合偏重于高价卷烟类别,基于销售价格的税收制度可能会使我们在某些市场处于竞争劣势。此外,我们在这些市场的销量和盈利能力可能会受到不利影响。
此外,预计香烟税的增加将继续对我们的香烟销售产生不利影响,原因是消费水平下降,销售从制造卷烟转向其他可燃烟草产品,以及
从高价位卷烟到中价或低价卷烟类别,从本地销售到低价产品的跨境购买,或者到违禁品、假货和“非法白色”等非法产品,我们可能被低估了。
这些风险中的每一个都可能对我们的业务、运营、运营结果、收入、现金流和盈利能力产生实质性的不利影响。
我们的企业面临着重大的政府行动,旨在增加监管要求,以减少或防止烟草产品的使用。
政府的行动,加上社会对吸烟接受度的下降和私人限制吸烟的行动,导致我们的产品在我们许多市场的行业销量减少,我们预计这些因素将继续降低消费水平,并将增加首期交易和假冒、违禁品、“非法白色”和跨境购买的风险。未来几年,我们的大多数市场将继续出现重大的监管发展,主要是由FCTC推动的。自2005年生效以来,《烟草控制框架公约》促使控烟倡导者和公共卫生组织加大了努力,推动对向成年吸烟者营销和销售烟草产品的越来越严格的监管措施。不同法域的政府当局提出、提出或颁布的监管举措包括:
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• | 展示较大的健康警告、图形健康警告和其他标签要求; |
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• | 对包装设计的限制,包括颜色的使用,并强制要求朴素的包装; |
• | 对包装、卷烟形式和尺寸的限制; |
• | 限制或禁止在销售点展示烟草产品包装,限制或禁止自动售货机; |
• | 世代销售禁令,根据该禁令,某些烟草或尼古丁产品将被禁止向特定年份后出生的人销售; |
• | 关于焦油、尼古丁、一氧化碳和其他烟雾成分的测试、披露和性能标准的要求; |
• | 披露、限制或禁止烟草产品成分,包括禁止某些烟草产品的风味; |
• | 加强对公共场所和工作场所以及在某些情况下在私人场所和户外吸烟和使用烟草和尼古丁产品的限制; |
• | 限制或禁止新型烟草或含尼古丁产品或相关设备; |
• | 取消旅客免税销售和免税津贴; |
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• | 限制进口或出口我们的产品,影响我们的物流活动和运输我们产品的能力; |
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• | 将烟草公司排除在有关公共卫生和其他政策事项的透明公共对话之外。 |
我们的财务业绩可能会受到监管举措的实质性影响,导致对我们品牌的需求大幅下降。更具体地说,导致烟草产品商品化或阻碍成年消费者转换为我们的RRP的能力的要求,以及遵守新法规要求的任何成本的显著增加,都可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
收入构成的变化和税法的变化可能会导致我们的有效税率发生重大变化。我们接受外国子公司的付款或将特许权使用费和股息汇回国内的能力,可能会受到当地货币兑换管制和其他法规的限制。
我们受到美国和许多外国司法管辖区的所得税法律的约束。美国税收制度的变化,包括大幅提高美国企业所得税税率和对外国子公司某些收益的最低税率,可能会被颁布。这些变化可能会对我们的实际税率产生实质性的不利影响,从而降低我们的
净收益。经济合作与发展组织(OECD)开展的税基侵蚀和利润转移项目可能会导致外国司法管辖区税法的进一步变化,该组织建议对许多长期存在的税收原则进行修改。如果实施,这些变化,以及税收司法管辖区的行政解释、决定、政策或立场的变化,也可能对我们的有效税率产生重大不利影响,从而减少我们的净收益。在未来一段时期内,我们收回递延税项资产的能力可能会因为这些发展而受到额外的不确定性。此外,收入构成或适用的外国税法的变化可能会导致我们的有效税率发生重大变化。
由于俄罗斯入侵乌克兰,包括美国在内的某些税收司法管辖区提出了适用于在俄罗斯开展业务的公司的惩罚性税收立法,如果通过,也可能对我们的有效税率产生重大不利影响,从而减少我们的净收益。
由于我们是一家美国控股公司,我们最重要的资金来源是来自我们非美国子公司的分销。我们经营业务的某些国家已经或可能实施货币兑换管制和其他法规,限制或禁止我们的当地子公司将当地货币兑换成美元或在国外付款的能力。这可能会让我们面临本币贬值和商业中断的风险。
与乌克兰战争对我们业务影响相关的风险
我们的业务、运营结果、现金流和财务状况可能会受到乌克兰战争的持续和后果的不利影响。
2022年,俄罗斯占我们卷烟和加热烟草总出货量的9%左右,占我们总净收入的7%左右。乌克兰约占我们卷烟和加热烟草单位总出货量的2%,约占我们总净收入的1%。从历史上看,我们还在乌克兰生产出口制成品,在俄罗斯生产制成品。2022年,由于俄罗斯入侵乌克兰,我们暂停了计划中的投资,并缩减了在俄罗斯的制造业务。
俄罗斯入侵乌克兰对我们在这些国家的行动的短期和长期影响目前无法预测。作为对俄罗斯入侵的回应,俄罗斯政府对包括PMI在内的公司采取报复行动的可能性是无法预测的,这些行动和声明包括对我们或我们的员工采取法律行动的可能性,或者对外国企业或资产国有化的可能性,包括在俄罗斯持有的现金储备和商标等无形资产。我们正在不断评估俄罗斯不断变化的形势,包括最近市场上的监管限制,这些限制涉及非常复杂的条款和条件,任何撤资交易都必须得到当局的批准;以及国际法规造成的限制。在乌克兰,我们无法知道何时以及在多大程度上能够实现运营的完全正常化,也无法知道我们的劳动力、设施、库存和其他资产将在多大程度上保持完好。这些事态发展已经并将继续对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响,并可能导致减值费用。
这场冲突还继续增加了该地区和全球供应链中断的可能性,并可能抑制我们及时获得制造和销售产品所需的材料和服务的能力。例如,从历史上看,我们从俄罗斯和乌克兰采购某些成品、生产材料和组件,包括印刷材料和过滤器,入侵已经并可能继续扰乱这些材料的供应并影响我们的供应链。这些中断,如果我们无法找到替代来源或以其他方式解决这些供应限制,可能会影响我们产品在其他市场的可用性和成本,这将对我们的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响,并可能导致减值费用。此外,对与来自某些司法管辖区的各方的交易施加各种限制、禁止各种产品的出口以及其他经济和金融限制可能会对我们在俄罗斯开展业务的某些第三方产生不利影响,如客户、供应商、中介机构、服务提供商和银行。
入侵的更广泛后果也是无法预测的,但可能包括声誉后果、进一步制裁、金融或货币限制、惩罚性税法变化、禁运、地区不稳定和地缘政治转变,以及对宏观经济状况、安全状况、货币汇率和金融市场的不利影响。鉴于我们业务和全球业务的性质,这种地缘政治不稳定和不确定性可能会增加我们的材料和运营成本;减少对我们产品的需求;对我们的供应链、制造能力或分销能力产生负面影响;增加我们对汇率波动的敞口;限制我们的流动性或我们进入资本市场的能力;造成人员或运营困难;或使我们受到更多的网络攻击。虽然我们将继续监测这种不稳定的局势,并根据需要制定应急计划,以应对我们业务运营在发展过程中受到的任何干扰,但冲突对我们的业务和运营结果以及全球经济的影响程度无法预测。
冲突还可能增加本10-Q表格中披露的许多其他风险,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况产生不利影响。此类风险可能会影响但不局限于我们战略重点的实现,包括我们RRP增长目标的实现;第三方制造资源的可用性;有吸引力的收购和战略商机的可用性以及我们充分实现这些交易好处的能力;我们吸引、激励和留住全球最佳人才的能力;以及我们因假冒和类似非法活动而损失的收入。
与产品、服务和材料的采购和分销相关的风险
使用第三方可能会对我们的产品和服务的分销、质量和可用性产生负面影响,我们可能需要更换第三方合同分销商、制造商或服务提供商。
我们越来越依赖第三方及其分包商/供应商(有时集中在特定的地理区域)进行产品分销,制造我们的一些产品和产品部件(特别是电子设备和配件),以及提供服务,包括支持我们的财务、商业化和信息技术流程。虽然其中许多安排提高了效率,降低了我们的运营成本,但它们也削弱了我们的直接控制。这种减少的控制可能会导致我们产品分销的中断,并可能对产品或服务的质量和可用性、我们的供应链以及我们对不断变化的市场条件和成年消费者偏好做出反应的速度和灵活性产生实质性的不利影响,所有这些都可能使我们处于竞争劣势。此外,我们可能无法以令人满意的条款续签这些协议,原因有很多,包括政府法规,如果我们必须用其他合作伙伴或我们自己的资源取代这些第三方,我们的成本可能会大幅增加。
气候变化的影响以及与气候变化相关的法律或监管对策可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
虽然我们寻求通过建立环境目标和标准并寻求致力于以保护环境或减轻环境影响的方式运营的业务合作伙伴(包括我们供应链内的合作伙伴)来降低与气候变化相关的业务风险,但我们认识到,无论在哪里开展业务,都存在固有的与气候相关的风险。在其他潜在影响中,气候变化可能会影响我们所依赖的农产品(包括烟草)的质量和数量,这是由于许多我们无法控制的因素,包括天气模式更加频繁的变化、导致意外停机和库存损失的极端天气事件、其他不利天气条件以及政府对贸易的限制,所有这些都可能导致工厂、仓库和其他场所的运营中断。
此外,与自然生态系统退化、世界某些地区农业生产力下降、生物多样性丧失、水资源枯竭和森林砍伐有关的风险,部分是由气候变化驱动或加剧的,可能会扰乱我们或我们供应商和商业伙伴的业务运营。
外国、联邦、州和地方监管和立法机构越来越重视与气候变化有关的环境政策。与气候相关的新法律或法规要求可能会导致额外的碳税、能源价格上涨、新的合规成本、增加的分销和供应链成本,以及影响我们运营成本的其他费用。即使我们做出改变,使自己与法律或法规要求保持一致,但如果这些法律或法规的解释和应用方式与我们的实践不符,我们仍可能受到重大处罚。
政府规定的价格、生产控制计划以及由经济条件驱动的作物变化可能会增加用于制造我们产品的烟草和其他农产品的成本或降低其质量。
与其他农产品一样,烟叶和丁香的价格可能会受到供需失衡以及自然灾害和新冠肺炎等流行病影响的影响。某些国家的烟草生产受到各种控制,包括政府规定的价格和生产控制程序。农产品需求模式的变化可能会导致农民减少烟草或丁香的生产。烟叶和丁香价格、质量和数量的任何重大变化都可能影响我们的盈利能力和业务。
与我们的国际业务相关的风险
由于我们在许多国家都有业务,我们的业绩可能会受到经济、监管和政治发展、自然灾害、流行病或冲突的不利影响。
我们开展业务的一些国家面临国内动乱的威胁,可能会发生政权更迭。在其他国家,国有化、恐怖主义、冲突以及战争或战争行为的威胁可能对商业环境产生重大影响。自然灾害、极端天气事件、流行病、经济、政治、监管、战争行为或战争威胁,或其他事态发展可能会扰乱或增加与我们的供应链、制造能力、分销能力或运营我们的工厂、仓库和其他场所所需的能源和其他公用事业服务相关的费用。我们的业务连续性计划和其他保障措施可能并不总是有效地完全减轻它们的影响。此外,此类事态发展--包括俄罗斯入侵乌克兰对欧盟和其他地区能源价格和供应的影响--可能会增加我们材料和业务的成本,并导致对我们在某些市场的业务至关重要的财产或设备的损失,以及我们业务的人员配备和管理困难,所有这些都可能对我们的业务、业务量、收入、净收益和盈利能力产生实质性的不利影响。我们讨论了与俄罗斯入侵乌克兰和气候变化相关的额外风险,以及与新冠肺炎大流行相关的风险。
在某些市场,我们依赖于政府批准各种行动,如价格变化,如果不能获得此类批准,可能会损害我们盈利能力的增长。
此外,尽管我们有很高的道德标准和严格的控制和合规政策,旨在预防和发现非法行为,但鉴于我们国际业务的广度和范围,我们可能无法检测到我们的员工和合作伙伴的所有潜在不当或非法行为。此类不当或非法行为(实际或据称)可能会导致诉讼和监管行动,对我们和我们品牌的声誉造成损害,并导致巨额成本。
我们公布的业绩可能会受到不利的货币汇率的不利影响,货币波动可能会削弱我们的竞争力。
我们主要以当地货币开展业务,为了财务报告的目的,当地货币结果根据报告期内的平均汇率换算成美元。外币兑美元汇率可能会大幅波动,从而降低我们的净收入、营业收入和每股收益。我们的主要当地货币成本基础可能与我们的主要货币收入市场不同,与我们的毛利润和营业收入利润率相比,美元对各种货币的波动可能会对净收入产生不成比例的负面影响。
在我们运营的市场中,通胀持续高涨可能会导致运营和融资成本上升,并导致对我们产品的需求减少。
不断增加的通胀压力可能会导致我们的支出大幅增加,包括直接材料、工资、能源和运输成本。虽然我们在可能的情况下采取行动,以减少通胀影响的影响,但如果我们的几个主要市场的通胀持续高企,我们可能很难有效地控制成本的增加。通胀加剧也已经并可能继续导致加息,从而增加我们的利息支出。不断增加的通胀压力也可能对消费者购买力产生负面影响,这可能会导致对我们产品的需求减少。如果我们无法提高价格或采取其他行动来缓解不断增加的通胀压力的影响,我们的盈利能力和财务状况可能会受到负面影响。
与法律挑战和调查有关的风险
与烟草使用和暴露于环境烟草烟雾相关的诉讼可能会大幅降低我们的盈利能力,并可能严重损害我们的流动性。
在我们经营业务的某些司法管辖区,有与烟草产品有关的诉讼正在审理中。在一些与烟草有关的诉讼中要求的损害赔偿数额很大,在巴西、加拿大和尼日利亚的某些案件中,索赔金额高达数十亿美元。我们预计新的案件将继续提出。FCTC鼓励对烟草产品制造商提起诉讼。我们的综合经营业绩、现金流或财务状况可能会因某些未决诉讼的不利结果或和解而在特定会计季度或会计年度受到重大不利影响。我们面临着与某些RRP活动相关的各种行政和法律挑战,包括关于产品分类、广告限制、公司通信、产品教练活动、科学证实、产品责任、反垄断和不正当竞争的指控。当我们设计我们的计划以符合相关规定时
我们预计,随着我们进一步努力将可再生能源物质商业化并与公众沟通,这些或类似的挑战将继续存在。这些问题的结果可能会影响我们的RRP商业化和公共传播活动,以及在一个或多个市场的表现。另请参阅附注10。或有事件我们的简明合并财务报表,以讨论未决的诉讼。
我们不时会就一系列问题接受政府的调查。
调查包括对香烟违禁品运输的指控、对某些市场内非法定价活动的指控、对少缴所得税、关税和/或消费税的指控、对描述词虚假和误导性使用的指控、对非法广告的指控以及对非法劳工做法的指控。我们无法预测这些调查的结果或是否可能展开更多调查,我们的业务可能会受到未决或未来调查的不利结果的重大不利影响。请参阅附注10。或有事项--其他诉讼请参阅我们的简明综合财务报表和本表格10-Q中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-按业务部门划分的经营结果-商业环境-政府调查”,以描述我们受到的某些政府调查。
我们可能无法充分保护我们的知识产权,与知识产权有关的纠纷可能会损害我们的业务。
我们的知识产权是宝贵的资产,它们的保护对我们的业务很重要,而且这种保护可能并不是在我们运营或销售我们产品的每个国家/地区都是平等的。如果我们在全球范围内保护我们的知识产权的步骤不充分,包括通过申请、起诉、维护和执行相关的商标、设计、版权、专利、商业秘密和其他知识产权的组合,或者如果其他人侵犯或挪用我们的知识产权,尽管有法律保护,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。此外,如果不能管理我们现有和/或未来的知识产权,可能会使我们处于竞争劣势。第三方的知识产权可能会限制我们在一个或多个市场上开发、制造和/或商业化我们的产品的能力。竞争对手或其他第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权。无论理据如何,任何此类索赔都可能转移管理层的注意力;成本高昂、破坏性、耗时和不可预测,并使我们面临巨大的诉讼成本和损害;可能会阻碍我们开发、制造和/或商业化新的RRP并改进我们的产品的能力,从而对我们的收入和盈利能力产生实质性的不利影响。此外,如果我们因此无法在一个或多个市场制造或销售我们的RRPS或提高其质量,我们在这些市场将成年吸烟者转化为我们的RRPS的能力将受到不利影响。请参阅附注10。或有事项--其他诉讼关于某些知识产权诉讼的说明,请参阅我们的简明综合财务报表。
与我们的竞争环境相关的风险
我们面临着激烈的竞争,如果我们不能有效地竞争,可能会对我们的盈利能力和运营结果产生实质性的不利影响。
我们在业务的各个方面都受到高度竞争的条件的制约。我们的竞争主要基于产品质量、品牌认知度、品牌忠诚度、品味、研发、创新、包装、客户服务、营销、广告和零售价格,以及越来越多的成年吸烟者愿意改用我们的RRP。经济状况疲弱、消费者信心受损、竞争对手推出低价产品或创新产品、因其口味特点而可能在商业上更成功的新产品、更高的烟草产品税、更高的绝对价格和零售价格类别之间更大的差距,以及产品监管削弱了区分烟草产品的能力和限制成年消费者获得有关我们的RRPS的真实和非误导性信息,都会对竞争环境和我们的竞争地位产生重大影响。
我们行业的竞争对手包括英美烟草、日本烟草公司、帝国烟草公司、新的市场进入者,特别是在创新产品方面,几家地区性和地方性的烟草公司,在某些情况下,主要是阿尔及利亚、埃及、中国、台湾、泰国和越南的国有烟草企业。一些竞争对手的利润、销量和监管目标不同,一些国际竞争对手可能比PMI更不容易受到货币汇率变化的影响。非燃烧产品类别中的某些新进入者可能会通过不适当的营销活动、信息传递和低劣的产品满意度,以及在没有基于适当研发协议和标准的科学证据的情况下,疏远消费者与创新产品的关系。越来越多地使用数字媒体可能会加快传播关于我们的RRPS的不准确和误导性信息的速度和程度,所有这些都可能对我们的盈利能力和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能无法预见成年消费者偏好的变化。
我们的业务会受到成人消费者偏好变化的影响,这可能会受到当地经济状况、我们产品的可及性以及与我们产品相关的准确信息的可用性的影响。
要想取得成功,我们必须:
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• | 成功提升品牌资产; |
• | 预测并回应成人消费的新趋势; |
• | 确保我们的产品符合我们的质量标准; |
• | 开发新产品和新市场,扩大品牌组合; |
• | 提高生产效率; |
• | 教育和鼓励成年吸烟者改用我们的RRPS; |
• | 确保成人消费者的有效参与,包括就产品特征和RRPS的使用进行沟通; |
• | 提供优质的客户服务; |
• | 确保有足够的生产能力来满足对我们产品的需求;以及 |
• | 能够通过提价来保护或提高利润率。 |
在经济不明朗时期,成年消费者可能倾向于购买低价品牌,我们的高价和中价品牌的销量以及我们的盈利能力可能会因此受到实质性的不利影响。限制品牌、沟通和产品差异化的监管可能会加强这种降价趋势。
我们无法推出新产品、进入新市场或通过更高的定价以及品牌和地域组合的改善来提高利润率,这可能会限制我们提高盈利能力的能力。
如果我们不能成功推出新产品或进入新市场、提高价格或提高我们在高利润率产品和高利润率地区的销售比例,我们的利润增长可能会受到重大不利影响。
我们可能无法通过成功的收购或发展战略业务关系来扩大我们的品牌组合,我们的投资可能无法实现预期的好处。
我们增长战略的一个要素是通过有选择的收购和发展战略业务关系来扩大我们的品牌组合和市场地位。收购和战略业务发展机会有限,存在未能实现高效和有效的整合、战略目标和/或预期的收入改善和成本节约的风险。不能保证我们将能够在竞争对手之前以有利的条件收购有吸引力的业务或建立战略业务关系,也不能保证此类收购或战略业务发展关系将增加收益或改善我们的竞争地位。此外,我们可能在某些战略投资或关系中没有控制地位,这可能会影响这些投资或关系最终可能实现的预期财务增长和其他利益的程度。
如果我们不能吸引、激励和留住全球最优秀的人才,并有效地使我们的组织设计与我们的转型目标保持一致,我们实现战略目标的能力可能会受到损害。
为了取得成功,我们必须继续转变我们的文化和工作方式,使我们的人才和组织设计与我们日益复杂的业务需求保持一致,并创新和转型为以消费者为中心的企业。我们争夺人才,包括在数字、信息技术和生命科学等新领域,与消费品、技术、制药和其他社会接受度更高的行业的公司竞争。因此,我们可能无法吸引、激励和留住具有适当程度的多样性、经验和技能的全球最佳人才来实现我们的战略目标。
与大流行对我们业务影响相关的风险
我们的业务、运营结果、现金流和财务状况可能会受到流行病、地方病或大流行的实质性不利影响,如新冠肺炎。
2020年全球新冠肺炎疫情的爆发,造成了重大的社会和经济混乱,导致商店、工厂和办公室关闭,制造、分销和旅行受到限制,所有这些都已经并可能继续对我们的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。我们的业务连续性计划和其他保障措施可能无法有效缓解新冠肺炎或其他流行病、流行病或流行病的持续或潜在影响。
我们的RRP产品组合的生产需要各种部件和材料,我们相信世界市场上有足够的此类部件和材料供应,以满足我们目前和预期的生产需求。然而,生产我们的RRPS所需的一些部件和材料,包括用于电子设备的部件和材料,都是从单一或有限的来源获得的,可能会受到整个行业的短缺和价格波动的影响。虽然我们在持续的新冠肺炎大流行期间成功地保持了此类零部件和材料的充足供应,但新冠肺炎大流行或其他流行病、地方性或大流行可能会中断这种供应,无论是通过采取监管强制措施来控制其传播,还是通过此类流行病、地方性或大流行造成的其他供应链中断。这可能会对我们的RRPS的商业化产生负面影响。
在疫情、地方性疾病或大流行期间,我们的业务面临的重大风险,例如新冠肺炎爆发的持续后果,还包括:
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• | 我们将成年吸烟者转化为RRP的能力减弱; |
• | 我们的免税业务和某些其他关键市场的销量大幅下降; |
• | 我们制造和供应链的中断或延误,包括制造我们产品或产品本身的零部件运输延迟和成本增加; |
• | 货币波动性增加;以及 |
• | 某些成本节约、转型和重组举措出现延误。 |
流行病、地方性疾病或大流行对我们经营的市场的经济或政治条件产生重大不利影响,可能会导致我们成年消费者的偏好发生变化,对我们产品的需求下降,特别是对我们的中价或高端品牌。
这些风险中的每一个都可能对我们的业务、运营、运营结果、收入、现金流和盈利能力产生实质性的不利影响。
与非法贸易有关的风险
由于假冒、违禁品、跨境购买、“非法白色”、当地制造商生产的未纳税数量以及假冒我们无烟产品的设备和消耗品,我们损失了收入。
大量的假烟在国际市场上出售。我们相信万宝路是假冒最严重的国际卷烟品牌,尽管我们无法量化这一活动造成的收入损失。此外,我们的收入还因违禁品、跨境购买、“非法白人”和当地制造商生产的未纳税数量而减少。假冒产品不符合我们的产品质量标准和科学的验证程序,我们的收入和消费者对我们无烟产品的设备和消耗品的满意度可能会受到实质性的不利影响。
网络安全和数据治理相关风险
我们的信息技术网络和系统或由第三方服务提供商管理的或由我们的业务合作伙伴拥有并用于促进PMI业务的网络和系统出现故障或中断,原因是网络安全攻击;未经授权试图破坏或提取数据;安全漏洞;配置错误;人为错误;或我们、第三方或我们的业务合作伙伴未能或无法遵守网络安全行业最佳实践,可能会使我们处于竞争劣势,造成声誉损害,影响我们的运营,导致数据泄露、重大业务中断、诉讼、监管行动(包括巨额罚款或罚款)、财务影响、收入或资产损失,包括我们的知识产权、个人、机密或敏感数据。
我们和我们的业务伙伴严重依赖信息技术网络和系统,包括那些连接到互联网的网络和系统,以帮助管理业务流程和运营,包括收集、存储、解释和处理机密、敏感、个人和其他数据;内部和外部通信;营销和电子商务活动;产品的制造、销售和分销;管理第三方业务关系;与政府当局的互动;通过研发进行创新;以及其他业务运营所需的活动。其中一些信息系统和网络是由第三方服务提供商开发、提供或管理的,这可能会使我们容易受到“供应链”式的网络攻击。
影响PMI、新收购的公司、我们的业务合作伙伴或我们的第三方提供商的网络攻击、安全事件和漏洞继续在复杂性和数量上动态发展,使我们难以预测安全事件的概率、频率和影响严重程度。此外,在尽职调查期间、在很长一段时间内或在足够短的时间内很难检测到漏洞,从而减少利用漏洞。不能保证此类安全事件或漏洞将来不会对我们产生实质性的不利影响。
我们继续在行政、技术和物理保障方面进行投资,以维护符合行业标准和最佳实践的信息安全保护。我们不断评估预防行动是否充分,以减少安全事件。
然而,我们的保障措施在减轻这些信息技术网络和系统的服务中断或其他故障的影响方面可能并不有效。如果不能及时响应和缓解安全事件,可能会导致广泛的业务中断。此类安全事件可能使我们处于竞争劣势;导致财务影响、收入和资产损失,包括我们的知识产权、个人或其他敏感数据;导致诉讼和监管行动,包括巨额罚款或罚款;影响我们的运营;导致我们的声誉和我们品牌的损害;并导致重大补救和其他成本。
我们或我们的业务合作伙伴未能或无法遵守隐私、数据、人工智能和信息安全法律可能会导致业务中断、声誉和消费者信任的丧失、诉讼、监管行动(包括巨额罚款或处罚)、财务影响,以及收入、资产或个人、机密或敏感数据的损失。
实际或被指控未能遵守欧盟《一般数据保护条例》、美国多个州和联邦法律以及PMI所在司法管辖区内其他类似隐私和信息安全法律的复杂和不断变化的隐私、数据、人工智能和信息安全法律和法规,例如未能保护个人数据;实施适当的技术和合理的安全措施;尊重数据主体的隐私权;就个人数据处理提供足够详细的通知;检索同意并提供退出;满足向监管机构报告事件的严格时间框架要求;遵守人工智能法规;和其他可能对我们产生重大不利影响、使我们面临巨额罚款和/或法律挑战,和/或损害我们的业务、声誉、财务状况或经营业绩。PMI所在司法管辖区的此类法律和法规可能会有所不同,导致法律义务不一致或相互冲突。
与收购瑞典Match,OtiTheme,Inc.(“OtiTheme”)、Fertin Pharma A/G(“Fertin Pharma”)和Vectura Group Ltd.(“Vectura”)有关的风险(统称为“收购”)
正如之前在本10-Q表格中披露的那样,自2021年以来,我们收购了瑞典Match、OtiTheme、Fertin Pharma和Vectura,并推出了Vectura Fertin Pharma,这是我们整合OtiTope、Fertin Pharma和Vectura的新健康和医疗保健业务。
我们可能无法成功整合并实现收购的预期收益。
被收购的业务及其业务与我们自己的业务的成功整合以及我们实现收购收益的能力受到许多风险和不确定因素的影响,其中许多风险和不确定性不在我们的控制之下。 与整合收购的业务相关的风险和不确定性包括,除其他外:(I)整合我们收购的企业的复杂组织、系统、操作程序、行业特定合规计划、技术、网络和其他资产的挑战,以及与此类整合努力相关的成本;(Ii)我们无法获得这些收购预期的差异化知识产权、专有技术和制药开发专业知识,从而无法实现我们期望进入更多无烟、健康、治疗和保健平台的可能性;(Iii)将瑞典Match、Fertin Pharma和Vectura各自的文化和业务实践整合到我们的文化和业务实践中的挑战,如果管理不当,可能会导致留住关键管理层和其他关键员工的困难;以及(Iv)由于我们隶属于我们的易燃产品组合,实现成功整合的挑战。 此外,即使我们能够成功整合,收购的预期效益也可能无法完全实现,或者根本没有实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。此外,收购的成功还取决于瑞典Match在竞争激烈的市场中的持续增长,以及Vectura Fertin Pharma研发工作的成功,包括获得监管部门对新产品的批准的能力,以及将他们开发的这些新产品商业化或获得许可的能力。此外,我们的易燃产品组合可能会阻碍新产品类别的推出和增长,并可能阻碍我们的业务发展健康、治疗和保健类别产品的长期可持续生态系统。
我们在收购中收购的业务可能有我们不知道的负债。
我们收购的业务可能存在我们在进行收购期间的尽职调查过程中无法识别或无法发现的负债。我们不能向您保证,根据各自的收购协议,吾等可获得的赔偿在金额、范围或期限方面将足以完全抵消我们将在每次收购完成时承担的与各自业务或财产相关的可能责任。此外,对瑞典Match的收购被安排为直接从瑞典Match股东手中购买股份,因此不包括收购协议或赔偿权利。任何此类债务,无论是单独的还是总体的,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与收购相关的会计调整可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们已经使用收购会计方法对收购的完成进行了核算。初步估计与最终收购会计之间可能会出现差异,这些差异可能会对合并财务报表以及我们未来的经营业绩和财务状况以及与收购业务相结合的财务状况产生重大影响。 此外,鉴于收购中收购的资产的性质,我们可能无法避免这些资产未来的减值,这也可能对我们未来的经营业绩和财务状况产生重大影响。
PMI、瑞典Match和Vectura Fertin Pharma可能会受到不确定性的影响,这些不确定性可能会对我们各自的业务产生不利影响,并对我们合并后业务的财务结果产生不利影响。
我们在这些收购后的成功将在一定程度上取决于我们以及瑞典Match和Vectura Fertin Pharma各自维持业务关系的能力。有关收购对瑞典Match、Fertin Pharma和Vectura各自的客户、供应商、员工和其他客户的影响的不确定性,可能会对我们和/或我们通过收购收购的业务产生实质性的不利影响。与瑞典Match或Vectura Fertin Pharma开展业务的客户、供应商和其他人可能会推迟或推迟业务决策,决定终止、修改或重新谈判他们的关系,或因收购而采取其他行动,这可能会对我们公司或我们收购的业务的收入、收益和现金流产生负面影响。法规变化可能会对源自瑞典Match或Vectura Fertin Pharma价值链的产品的开发和/或商业化产生影响,以及我们的收入、收益和现金流。如果我们无法维持瑞典Match或Vectura Fertin Pharma的业务和运营关系,我们的财务状况、运营结果或与这些公司合并后的现金流可能会受到不利影响。
项目4.控制和程序。
PMI在包括PMI首席执行官和首席财务官在内的PMI管理层的参与下,对截至本报告所述期间结束时PMI的披露控制和程序(根据1934年《证券交易法》经修订的第13a-15(E)条所界定)的有效性进行了评估。基于这一评估,PMI的首席执行官和首席财务官得出结论,PMI的披露控制和程序是有效的。在最近一个财政季度,PMI对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化已经或合理地可能对PMI的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
第1项。法律诉讼。
请参阅附注10。或有事件本报告第一部分--项目1所列简明综合财务报表附注,供讨论针对菲利普莫里斯国际公司及其子公司的待决法律程序。
第1A项。风险因素。
有关风险因素的信息载于本10-Q表第I部分-第2项和第I部分-第1a项--“MD&A--可能影响未来结果的警示因素”。本公司截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K的风险因素。
第二项。未登记的股权证券的销售和收益的使用。
在截至2023年3月31日的季度中,我们每个月的股票回购活动如下:
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期间 | | 总人数 的股份 已回购 | | 平均值 付出的代价 每股 | | 总人数: 购买股票的时间为 公开的一部分 已宣布的计划或 节目 | | 近似值美元 中国股票的价值超过了这一点 可能还没有被购买 根据计划或 节目 |
2023年1月1日- 2023年1月31日(1) | | — | | | $ | — | | | 10,481,359 | | | $ | 6,016,847,275 | |
2023年2月1日- 2023年2月28日(1) | | — | | | $ | — | | | 10,481,359 | | | $ | 6,016,847,275 | |
2023年3月1日- 2023年3月31日(1) | | — | | | $ | — | | | 10,481,359 | | | $ | 6,016,847,275 | |
依据公开的 *宣布了计划 或者说是程序 | | — | | | $ | — | | | | | |
2023年1月1日- 2023年1月31日(2) | | 5,894 | | | $ | 101.40 | | | | | |
2023年2月1日- 2023年2月28日(2) | | 230,046 | | | $ | 100.88 | | | | | |
2023年3月1日- 2023年3月31日(2) | | 6,403 | | | $ | 97.47 | | | | | |
截至2023年3月31日的季度 | | 242,343 | | | $ | 100.80 | | | | | |
(1)2021年6月11日,我们的董事会批准了一项高达70亿美元的新股票回购计划,目标是在2021年7月开始的三年内支出50亿至70亿美元。这些股票回购是根据70亿美元的计划进行的。2022年5月11日,我们宣布暂停我们为期三年的股票回购计划,此前我们建议公开要约从其股东手中收购瑞典Match的流通股。有关瑞典Match收购的更多细节,请参见注2。收购第I部,本表格10-Q第1项。
(2)回购的股票是指员工提交给我们的股票,他们获得了限制性和绩效股票单位奖励,并使用股票支付了全部或部分相关税款。
第六项。展品。
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10.1 | | 与斯特凡诺·沃尔佩蒂签订的雇佣协议的补充函,2023年1月1日生效。 |
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10.2 | | 与弗雷德里克·德·王尔德的雇佣协议,2023年3月1日生效。 |
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10.3 | | 限制性股票单位协议表格(2023年授权书)(参阅附件10.85截至2022年12月31日止年度的表格10-K年报)。 |
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10.4 | | 业绩单位协议表格(2023年授予)(参考附件10.86截至2022年12月31日止年度的表格10-K年报)。 |
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10.5 | | 限制性股票单位协议表格(分批)(2023年授予)(参考附件10.87截至2022年12月31日止年度的10-K表格年报)。 |
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10.6 | | 限制性股票单位协议表格(2023年授予)(Emmanuel Babeau)(通过参考附件10.78并入截至2022年12月31日的年度10-K表格年度报告)。 |
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10.7 | | 业绩分享单位协议表格(2023年授予)(Emmanuel Babeau)(参照附件10.79并入截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度报告)。 |
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10.8 | | 修订和延期协议,日期为2023年1月25日,由PMI、其中指名的贷款人和花旗银行欧洲公司英国分行(花旗国际有限公司的合法继承人)作为行政代理(通过引用2023年1月30日提交的当前8-K表的附件10.1并入)。* |
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10.9 | | 与弗雷德里克·德·王尔德签订的就业协议的补充函,2023年3月1日生效。 |
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10.10 | | Drago Azinovic和Philip Morris Products S.A.之间的分离协议和释放,2023年3月31日生效(通过引用附件10.1并入2023年3月3日提交的当前8-K表格报告中。) |
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31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规则对注册人首席执行官的证明。 |
| |
31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规则对注册人的首席财务官进行认证。 |
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32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对注册人首席执行官的证明。 |
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32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对注册人的首席财务官的证明。 |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构。 |
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101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库。 |
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101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库。 |
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101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
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101.PRE | | XBRL分类扩展表示链接库。 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
_______________________
*根据S-K规则第601(A)(5)项,本展览的某些附表和类似附件已被省略。如有任何遗漏的时间表或类似附件,将根据要求补充提供《美国证券交易委员会》。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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菲利普莫里斯。 |
/s/Emmanuel Babeau |
伊曼纽尔·巴博 |
首席财务官 |
2023年4月26日 |