目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
的
在已结束的季度中
(委员会档案号)
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(公司注册国) | (国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 每个交易所的名称在哪个注册了 |
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用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 l3 或 l5 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速过滤器☐ | |
非加速过滤器☐ | 规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
注册人有
目录
索引
9 | |
页面 | |
第一部分-财务信息: | |
第 1 项。合并财务报表(未经审计): | |
的合并损益表 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 | 3 |
的合并综合收益表 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 | 4 |
合并资产负债表为 2023年3月31日和 2022年12月31日 | 5 |
的合并现金流量表 截至3月31日的三个月中 2023以及 2022 | 7 |
的合并权益表 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月 | 8 |
合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析 | 41 |
第 4 项。控制和程序 | 68 |
第二部分-其他信息: | |
第 1 项。法律诉讼 | 69 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用以及发行人对股权证券的回购 | 69 |
第 6 项。展品 | 70 |
2
目录
第一部分-财务信息
第 1 项。合并财务报表:
国际商业机器公司
和子公司
合并损益表
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
(除每股金额外,以百万美元计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
收入: |
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服务 | $ | | $ | | ||
销售 |
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融资 |
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总收入 |
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成本: |
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服务 |
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销售 |
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融资 |
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总成本 |
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毛利 |
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支出和其他(收入): |
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销售、一般和管理 |
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研究、开发和工程 |
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知识产权和定制开发收入 |
| ( |
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其他(收入)和支出 |
| ( |
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利息支出 |
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总支出和其他(收入) |
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所得税前持续经营的收入 |
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所得税准备金/(受益于) |
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持续经营的收入 | $ | | $ | | ||
已终止业务的收入/(亏损),扣除税款 |
| ( |
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净收入 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(亏损): |
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假设稀释: |
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持续运营 | $ | | $ | | ||
已终止的业务 |
| ( |
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总计 | $ | | $ | | ||
基本: |
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持续运营 | $ | | $ | | ||
已终止的业务 |
| ( |
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总计 | $ | | $ | | ||
已发行普通股的加权平均数:(百万) |
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| ||
假设稀释 |
| |
| | ||
基本 |
| |
| |
(由于四舍五入,金额之和可能不一致。)
(随附的附注是财务的组成部分) 声明。)
3
目录
国际商业机器公司
和子公司
综合收益综合表
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
税前其他综合收益/(亏损): |
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|
| ||
外币折算调整 |
| ( |
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与可供出售证券相关的净变动: |
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本期间出现的未实现收益/(亏损) |
| |
| | ||
将(收益)/亏损重新归类为净收入 |
| — |
| — | ||
与可供出售证券相关的净变动总额 |
| |
| | ||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损): |
|
|
|
| ||
本期间出现的未实现收益/(亏损) |
| ( |
| | ||
将(收益)/亏损重新归类为净收入 |
| ( |
| ( | ||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损)总额 |
| ( |
| | ||
与退休相关的福利计划: |
|
|
|
| ||
先前的服务成本/(积分) |
| — |
| ( | ||
该期间产生的净(亏损)/收益 |
| |
| | ||
削减和定居点 |
| ( |
| | ||
先前服务(积分)/成本的摊销 |
| ( |
| | ||
净额(收益)/亏损的摊销 | | | ||||
与退休相关的福利计划总额 |
| |
| | ||
税前其他综合收益/(亏损) |
| ( |
| | ||
与其他综合所得项目相关的所得税(支出)/福利 |
| |
| ( | ||
其他综合收益/(亏损),扣除税款 |
| ( |
| | ||
综合收入总额 | $ | | $ | |
(由于四舍五入,金额之和可能不一致。)
(所附附注是财务报表的组成部分。)
4
目录
国际商业机器公司
和子公司
合并资产负债表
(未经审计)
资产
| 在三月三十一日 |
| 截至12月31日, |
| |||
(百万美元) | 2023 |
| 2022 |
| |||
资产: |
|
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流动资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
限制性现金 |
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有价证券 |
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票据和应收账款—贸易(扣除备抵后的净额) |
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短期融资应收账款: |
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为投资而持有(扣除备用金) |
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暂时出售 |
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其他应收账款(扣除备抵金) |
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存货,以平均成本或可变现净值为准: |
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成品 |
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在加工和原材料中工作 |
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总库存 |
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递延费用 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备 |
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减去:累计折旧 |
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不动产、厂房和设备——净额 |
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运营使用权资产 — 净额 |
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长期融资应收账款(扣除备抵金) |
| |
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预付养老金资产 |
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| | |||
递延费用 |
| |
| | |||
递延税 |
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善意 |
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无形资产-净额 |
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投资和杂项资产 |
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总资产 | $ | | $ | |
(由于四舍五入,金额之和可能不一致。)
(随附的附注是财务的组成部分) 声明。)
5
目录
国际商业机器公司
和子公司
合并资产负债表 —(续)
(未经审计)
负债和权益
| 在三月三十一日 |
| 截至12月31日, | |||
(除每股金额外,以百万美元计) | 2023 |
| 2022 | |||
负债: | ||||||
流动负债: |
|
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税收 | $ | | $ | | ||
短期债务 |
| |
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应付账款 |
| |
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薪酬和福利 |
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递延收益 |
| |
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经营租赁负债 |
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其他应计费用和负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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退休金和非养老金退休后福利债务 |
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递延收益 |
| |
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经营租赁负债 |
| |
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其他负债 |
| |
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负债总额 |
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股权: |
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| |||
IBM 股东权益: |
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普通股,面值 $ |
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授权股份: |
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已发行股票:2023- |
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2022 - |
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留存收益 |
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国库股票-按成本计算 |
| ( |
| ( | ||
股票:2023- |
|
| ||||
2022 - |
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累计其他综合收益/(亏损) |
| ( |
| ( | ||
IBM 股东权益总额 |
| |
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非控股权益 |
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权益总额 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
(由于四舍五入,金额之和可能不一致。)
(所附附注是财务报表的组成部分。)
6
目录
国际商业机器公司
和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022* | ||
来自经营活动的现金流: |
|
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| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
为使净收入/(亏损)与经营活动提供的现金进行对账而进行的调整: |
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折旧 |
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无形资产的摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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资产出售和其他方面的净(收益)/亏损 |
| ( |
| ( | ||
扣除收购/剥离后的运营资产和负债变动 |
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经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
来自投资活动的现金流: |
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| ||
不动产、厂房和设备的付款 |
| ( |
| ( | ||
处置不动产、厂房和设备的收益 |
| |
| | ||
对软件的投资 |
| ( |
| ( | ||
收购业务,扣除获得的现金 |
| ( |
| ( | ||
剥离企业,扣除转移的现金 |
| — |
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购买有价证券和其他投资 |
| ( |
| ( | ||
处置有价证券和其他投资的收益 |
| |
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投资活动提供/(用于)投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流: |
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| ||
来自新债务的收益 |
| |
| | ||
偿还债务的款项 |
| ( |
| ( | ||
少于 90 天的短期借款/(还款)— 净额 |
| ( |
| ( | ||
回购普通股以获得预扣税 |
| ( |
| ( | ||
融资-其他 |
| ( |
| ( | ||
支付的现金分红 |
| ( |
| ( | ||
融资活动提供/(用于)的净现金 |
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| | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
| |
| | ||
1月1日的现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
截至3月31日的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
*
(由于四舍五入,金额之和可能不一致。)
(随附的附注是财务的组成部分) 声明。)
7
目录
国际商业机器公司
和子公司
合并权益表
(未经审计)
| 常见 | ||||||||||||||||||||
股票和 | 累积的 | ||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 全部 IBM | 非- | ||||||||||||||||||
付费 | 已保留 | 财政部 | 全面 | 股东 | 控制 | 总计 | |||||||||||||||
(除每股金额外,以百万美元计) |
| 资本 |
| 收益 |
| 股票 |
| 收入/(损失) |
| 公平 |
| 兴趣爱好 |
| 公平 | |||||||
股票——2023 年 1 月 1 日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收益加上其他综合收益/(亏损): |
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净收入 |
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其他综合收益/(亏损) |
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| ( |
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| ( | |||||||
综合收益总额/(亏损) |
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| $ | | |||||||
已支付的现金分红—普通股 ($ |
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| ( |
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| ( | |||||||
根据员工计划发行的普通股( |
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购买 ( |
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| ( |
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非控股权益的变化 |
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| ( |
| ( | |||||||
股票 — 2023 年 3 月 31 日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| 常见 |
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| ||||||||||||||
股票和 | 累积的 | ||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 全部 IBM | 非- | ||||||||||||||||||
付费 | 已保留 | 财政部 | 全面 | 股东 | 控制 | 总计 | |||||||||||||||
(除每股金额外,以百万美元计) | 资本 | 收益 | 股票 | 收入/(损失) | 公平 | 兴趣爱好 | 公平 | ||||||||||||||
股票——2022年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收益加上其他综合收益/(亏损): |
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净收入 |
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其他综合收益/(亏损) |
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综合收益总额/(亏损) |
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| $ | |
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已支付的现金分红—普通股 ($ |
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| ( | |||||||
根据员工计划发行的普通股( |
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购买 ( |
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| ( |
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其他股权 | | ( | | | |||||||||||||||||
非控股权益的变化 |
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| ( |
| ( | |||||||
股票——2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
(由于四舍五入,金额之和可能不一致。)
(所附附注是财务报表的组成部分。)
8
目录
合并财务报表附注
1。演示基础:
随附的国际商业机器公司(IBM或公司)的合并财务报表和脚注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(GAAP)编制的。财务报表和脚注未经审计。公司管理层认为,这些报表包括公允报公司经营业绩、财务状况和现金流所必需的所有调整,这些调整仅具有正常的经常性质。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和随附披露中报告的资产、负债、收入、成本、支出和其他综合收益/(亏损)金额的估算和假设。这些估计基于管理层对时事、历史经验、公司未来可能采取的行动以及在当时情况下被认为合理的其他各种假设的最好了解。因此,实际结果可能与这些估计值不同。
2022 年第四季度,该公司完成了对不动产、厂房和设备使用寿命的年度评估。由于技术的进步,该公司决定应从以下方面延长其服务器和网络设备的估计使用寿命
在截至2023年3月31日的三个月中,该公司记录的所得税准备金为 $
非控股权益金额为美元
该公司与第三方金融机构有供应商融资计划,公司同意在最初开具发票的到期日向金融机构支付参与供应商的规定金额的发票,平均期限为
中期业绩不一定代表全年的财务业绩。本 10-Q 表中包含的信息应与公司 2022 年年度报告一起阅读。
在所列财务报表和表格中,由于为披露目的使用了四舍五入的数字,某些列和行之和可能不相加。所列百分比是根据基础的整美元金额计算得出的。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报方式。在适用的地方会对此进行注释。
9
目录
合并财务报表附注-(续)
2。会计变更:
标准已实施
供应商融资计划义务的披露
标准/描述—发行日期:2022 年 9 月。本指南要求实体提供某些中期和年度披露,说明在购买商品或服务时使用供应商融资计划的情况。
生效日期和收养注意事项—该指南于2023年1月1日生效,要求从2024年开始进行某些年度披露,并允许提前采用。该公司自生效之日起采用了该指导方针。
对财务报表或其他重大事项的影响—该指导对合并财务业绩没有实质性影响。有关其他信息,请参阅注释 1 “列报基础”。
陷入困境的债务重组和年份披露
标准/描述—发行日期:2022年3月。这取消了陷入困境的债务重组的会计指导,要求实体将一般贷款修改指南应用于所有贷款修改,包括对遇到财务困难的客户的贷款修改,以确定修改是导致新的贷款还是现有贷款的延续。该指南还要求按起始年份列报本期融资应收账款和租赁净投资的总注销额。
生效日期和通过注意事项—修正案于2023年1月1日生效,并允许提前通过。自生效之日起,该公司在前瞻性基础上采纳了该指导方针。
对财务报表或其他重大事项的影响—该指导对合并财务业绩没有实质性影响。有关其他信息,请参阅附注 9 “融资应收款”。
3。收入确认:
收入分解
下表按主要产品/服务提供详细收入和按地域划分的收入明细。
按主要产品/服务产品划分的收入
(百万美元) | ||||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | ||||
混合平台和解决方案 | $ | | $ | | ||
交易处理 | | | ||||
软件总数 | $ | | $ | | ||
业务转型 |
| |
| | ||
应用程序操作 |
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| | ||
技术咨询 |
| |
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全面咨询 | $ | | $ | | ||
混合基础架构 |
| |
| | ||
基础架构支持 |
| |
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整体基础架构 | $ | | $ | | ||
融资* |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
总收入 | $ | | $ | |
* 包含租赁和贷款融资安排,这些安排不受与客户签订的合同收入指导的约束。
10
目录
合并财务报表附注-(续)
|
按地域划分的收入
(百万美元) |
| |||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | ||||
美洲 | $ | | $ | | ||
欧洲/中东/非洲 |
| |
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亚太地区 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
剩余的履约义务
剩余履约义务(RPO)披露提供了截至报告期末尚未确认的交易价格的总金额,并解释了公司预计何时将这些金额确认为收入。它旨在说明合同中尚未完成的总体工作,不包括客户未承诺的合同,例如某些即服务、政府、短期软件许可和服务。如果客户能够为了方便而终止合同而不支付实质性罚款,则不被视为已承诺。披露包括对可变对价的估计,除非可变对价是为换取知识产权许可而承诺的基于销售或基于使用情况的特许权使用费。此外,作为一种实用的权宜之计,该公司不包括原始期限为的合同
截至 2023 年 3 月 31 日,分配给与未履行或部分未履行的客户合同相关的 RPO 的交易价格总额为 $
前期已履行(或部分履行)的绩效义务的确认收入
在截至2023年3月31日的三个月中,收入减少了美元
合同余额对账
下表提供了有关票据和应收账款的信息,包括贸易、合同资产和递延收益余额。
| 在三月三十一日 |
| 截至12月31日, | |||
(百万美元) | 2023 | 2022 | ||||
票据和应收账款 —贸易(扣除免税额) | $ | | $ | | ||
合同资产* | $ | | $ | | ||
递延收益(当前) | $ | | $ | | ||
递延收益(非流动) | $ | | $ | |
* | 包含在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。 |
在截至2023年3月31日的三个月中,截至2022年12月31日的递延收益余额中已确认的收入金额为美元
11
目录
合并财务报表附注-(续)
下表提供了票据和应收账款的展期——截至2023年3月31日的三个月和截至2022年12月31日的年度的预期信贷损失的贸易补贴。
(百万美元) |
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2023年1月1日 | 新增内容/(发行版) | 注销 | 外币和其他 | 2023年3月31日 | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
2022年1月1日 | 新增内容/(发行版) | 注销 | 外币和其他 | 2022年12月31日 | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
在所列的任何期内,合同资产对预期信贷损失的备抵额都不是很大。
4。细分市场:
下表反映了公司各分部的持续经营业绩,这些业绩与公司内部使用的管理和衡量体系一致。
12
目录
合并财务报表附注-(续)
区段信息
总计 |
| |||||||||||||||
(百万美元) | 软件 | 咨询 | 基础架构 | 融资 | 细分市场 |
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在截至2023年3月31日的三个月中: |
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收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
持续经营业务的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
收入逐年变化 |
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| ( | % |
| | % |
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税前收入逐年变化 |
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| | % |
| | % |
| | % | |
税前收入利润率 |
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| | % |
| | % |
| | % | |
在截至2022年3月31日的三个月中: |
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收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
持续经营业务的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
税前收入利润率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
与报告的 IBM 对账情况:
(百万美元) |
|
|
|
| |||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | |||||
收入: |
|
|
|
|
| ||
可报告的细分市场总数 | $ | | $ | | |||
其他‒剥离的企业 |
| |
| | |||
其他收入 |
| |
| | |||
合并收入总额 | $ | | $ | | |||
持续经营业务的税前收入/(亏损): |
|
|
|
| |||
可报告的细分市场总数 | $ | | $ | | |||
收购的无形资产的摊销 |
| ( |
| ( | |||
收购相关(费用)/收入 |
| ( |
| ( | |||
与非营业退休相关的(成本)/收入 |
| |
| ( | |||
与 kyndryl 相关的影响 | — |
| ( | * | |||
劳动力再平衡费用** | ( | — | |||||
其他‒剥离的企业 |
| ( |
| ( | |||
未分配的公司金额及其他 |
| ( |
| ( | È | ||
持续经营业务的税前收入总额 | $ | | $ | |
* Kyndryl 保留股份的未实现亏损。有关其他信息,请参阅附注 5 “收购与资产剥离”。
** |
È | 重制以符合 2023 年的演示文稿。 |
13
目录
合并财务报表附注-(续)
5。收购与剥离:
收购
所有收购的收购价格对价主要以现金支付。除非另有说明,否则所有收购均用于
在截至2023年3月31日的三个月中,公司完成了
收购 |
| 细分市场 |
| 收购业务的描述 |
StepZen, Inc. | 软件 | 帮助构建应用程序编程接口 (API) 的 GraphQL 开发者 | ||
Uptake 技术有限公司 | 软件 | 为重工业提供高级数据分析和内容的提供商 | ||
NS1 | 软件 | 网络自动化 SaaS 解决方案的领先提供商 |
截至2023年3月31日,该公司汇出的与2023年第一季度某些收购相关的剩余现金为美元
下表反映了截至2023年3月31日与这些收购相关的收购价格以及由此产生的收购价格分配。
摊销 | 总计 | ||||
(百万美元) |
| 寿命(年) | 收购 | ||
流动资产 | $ | | |||
不动产、厂房和设备/非流动资产 |
| | |||
无形资产: | |||||
善意 |
| 不适用 |
| | |
客户关系 |
|
| | ||
已完成的技术 |
|
| | ||
商标 |
|
| | ||
收购的资产总额 | $ | | |||
流动负债 |
| | |||
非流动负债 |
| | |||
承担的负债总额 | $ | | |||
总购买价格 | $ | |
N/A-不适用
产生的商誉分配给了软件领域,这主要归因于被收购企业的劳动力集结以及整合后预计将实现更大的协同效应
14
目录
合并财务报表附注-(续)
收购了公司的各种综合解决方案和服务的业务,这两者都不符合可摊销的无形资产。预计任何商誉都不能出于税收目的扣除。
收购的已确定可摊销无形资产的总加权平均使用寿命为
收购的资产和承担的负债的估值有待修订。如果获得更多信息,公司可能会尽快进一步修改收购价格分配,但不得迟于收购之日起一年;但是,预计不会发生重大变化。
2023 年 4 月,该公司收购了 Ahana Cloud, Inc. (Ahana),这是一家基于开源的托管云原生数据分析解决方案的专家。Ahana将整合到软件领域。在财务报表发布之日,Ahana的初始收购会计尚未完成。
资产剥离
Kyndryl 的分离 — 2021 年 11 月 3 日,该公司完成了将其托管基础设施服务部门分拆为一家新的上市公司的工作,其分销范围为
截至2023年3月31日止三个月的已终止业务亏损(扣除税款)
6。其他(收入)和支出:
其他(收入)和支出的组成部分如下:
(百万美元) | |||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 | |||
其他(收入)和支出: |
|
|
|
| |||
外币交易亏损/(收益)* | $ | | $ | ( | |||
衍生工具的(收益)/亏损 |
| ( |
| | |||
利息收入 |
| ( |
| ( | |||
证券和投资资产的净(收益)/亏损 |
| |
| | ** | ||
退休相关费用/(收入) |
| ( |
| | |||
其他È |
| ( |
| ( | |||
其他(收入)和支出总额 | $ | ( | $ | |
* | 该公司使用金融对冲工具来限制与外币交易相关的特定货币风险。套期保值计划不能对冲百分之百的货币敞口,而是推迟而不是消除了货币的影响。有关外汇风险的更多信息,请参阅附注16 “衍生金融工具”。 |
** 包括Kyndryl保留股份的未实现亏损,金额为美元
È其他主要包括剥离和处置土地/建筑物的(收益)/损失。
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目录
合并财务报表附注-(续)
7。普通股每股收益:
下表提供了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月普通股每股基本收益和摊薄收益的计算结果。
(除每股金额外,以百万美元计) | ||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 | ||
计算每股基本收益的股票数量: |
|
|
|
| ||
期内已发行加权平均股数 |
| |
| | ||
加-股票薪酬计划下的增量股份 |
| |
| | ||
添加-与或有可发行股票相关的增量股份 |
| |
| | ||
计算摊薄后每股收益的股票数量 |
| |
| | ||
持续经营的收入 | $ | | $ | | ||
已终止业务的收入/(亏损),扣除税款 |
| ( |
| | ||
计算每股基本收益的净收益 | $ | | $ | | ||
持续经营的收入 | $ | | $ | | ||
适用于或有可发行股票的净收益 |
| — |
| — | ||
计算摊薄后每股收益的持续经营业务收入 | $ | | $ | | ||
已终止业务的收入/(亏损),扣除税款,摊薄后每股收益以此为基础计算 |
| ( |
| | ||
计算摊薄后每股收益的净收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(亏损): |
|
|
|
| ||
假设稀释 |
|
|
|
| ||
持续运营 | $ | | $ | | ||
已终止的业务 |
| ( |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
基本 |
|
|
|
| ||
持续运营 | $ | | $ | | ||
已终止的业务 |
| ( |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
可供购买的股票期权
16
目录
合并财务报表附注-(续)
8。金融资产与负债:
公允价值测量
公允价值被定义为在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。公司根据以下公允价值层次对某些资产和负债进行分类:
● | 第一级——在衡量日期可以获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整); |
● | 第 2 级 — 除第 1 级中包含的报价以外的、可以直接或间接观察到的资产或负债的输入;以及 |
● | 级别 3-资产或负债的不可观察输入。 |
如果有,公司使用活跃市场中未经调整的报价来衡量公允价值,并将此类项目归类为第一级。如果没有报价的市场价格,则公允价值基于内部开发的模型,这些模型使用当前的市场参数或独立来源的市场参数,例如利率和汇率。使用内部生成的模型估值的项目根据对估值具有重要意义的最低水平的投入或价值驱动因素进行分类。
公允价值的确定考虑了各种因素,包括利率收益率曲线和金融工具所依据的时间价值。对于衍生品和债务证券,公司使用与工具期限相称的折扣率进行贴现现金流分析。
在确定金融工具的公允价值时,公司会考虑对使用下述方法计算的 “基础估值” 进行某些市场估值调整,这些估值是根据市场参与者在确定公允价值时要考虑的几个参数计算的:
● | 交易对手信用风险调整适用于金融工具,同时考虑到在信用违约互换市场中观察到的交易对手的实际信用风险,以确定此类工具的真实公允价值。 |
● | 在对所有以公允价值计量的负债进行估值时,应用信用风险调整以反映公司自身的信用风险。该方法与制定交易对手信用风险调整时所采用的方法一致,但纳入了在信用违约互换市场中观察到的公司自身的信用风险。 |
该公司主要持有被指定为可供出售的定期存款、存款证和美国政府债务的投资。公司现金和债务投资组合的主要目标是通过向评级较高的交易对手投资流动性很强的投资证券来保护本金。
该公司的标准做法是将其所有归类为可供出售的债务证券投资直至到期。
某些非金融资产,例如不动产、厂房和设备、营业使用权资产、土地、商誉和无形资产,如果被视为减值,也需要进行非经常性公允价值计量。用于非金融资产的减值模型取决于资产的类型。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,非金融资产分别没有重大减值。
17
目录
合并财务报表附注-(续)
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日按公允价值经常计量的公司金融资产和金融负债。
公允价值 | ||||||||||||||
等级制度 | 2023 年 3 月 31 日 | 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||||||
(百万美元) |
| 级别 |
| 资产 (5) |
| 负债 (6) |
| 资产 (5) |
| 负债 (6) | ||||
现金等价物:(1) | ||||||||||||||
定期存款和存款证 (2) | 2 | $ | | $ | 不适用 | $ | | $ | 不适用 | |||||
货币市场基金 | 1 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
现金等价物总额 | $ | | $ | 不适用 | $ | | $ | 不适用 | ||||||
股权投资 | 1 | | 不适用 | — | 不适用 | |||||||||
债务证券——当前 (2) (3) | 2 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
债务证券——非流动 (2) (4) | 2,3 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
被指定为对冲工具的衍生品: | ||||||||||||||
利率合约 | 2 | | | | | |||||||||
外汇合约 | 2 | | | | | |||||||||
未被指定为对冲工具的衍生品: | ||||||||||||||
外汇合约 | 2 | | | | | |||||||||
股权合约 | 2 | | | | | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包含在合并资产负债表的现金和现金等价物中。 |
(2) | 账面价值接近公允价值的可供出售债务证券。 |
(3) | 合并资产负债表中在有价证券中报告的美国国库券和定期存款。2023 年 3 月 31 日的余额包括 2023 年第一季度债务发行的收益。更多信息见附注12 “借款”。 |
(4) | 包括与投资中报告的私营公司投资相关的非重大活动以及合并资产负债表中的杂项资产。 |
(5) | 截至2023年3月31日,合并资产负债表中包含的预付费用和其他流动资产以及投资和杂项资产中的衍生资产的总余额为 $ |
(6) | 截至2023年3月31日,其他应计费用和负债中包含的衍生负债以及合并资产负债表中的其他负债的总余额为 $ |
N/A-不适用
未按公允价值计量的金融资产和负债
短期应收账款和应付账款
短期应收账款(不包括长期应收账款的流动部分)和其他投资是账面价值接近公允价值的金融资产。应付账款、其他应计费用和短期债务(不包括长期债务的流动部分)是账面价值接近公允价值的金融负债。如果在财务报表中以公允价值计量,则这些金融工具将在公允价值层次结构中被归类为第三级,但短期债务将被归类为二级。
贷款和长期应收账款
公允价值基于贴现的未来现金流,使用向信用评级相似但剩余到期日相同的客户提供的类似贷款的当前利率。截至2023年3月31日和2022年12月31日,贷款和长期应收账款的账面金额与估计公允价值之间的差异并不重要。如果在财务报表中以公允价值计量,这些金融工具将在公允价值层次结构中被归类为第三级。
18
目录
合并财务报表附注-(续)
长期债务
9。融资应收账款:
融资应收账款主要包括客户贷款和分期付款应收账款(贷款)、销售型和直接融资租赁投资(统称为客户融资应收账款)和商业融资应收账款。贷款主要提供给客户,为购买硬件、软件和服务提供资金。这些融资安排的付款条款的期限不超过
公司融资应收账款的组成部分摘要如下:
| 客户融资应收账款 |
| |||||||||||||
客户贷款和 |
| 投资于 |
|
|
|
| |||||||||
分期付款 | 销售类型和 | 商业融资应收账款 | |||||||||||||
(百万美元) | 应收款 | 直接融资 | 举办于 | 举办于 | |||||||||||
2023 年 3 月 31 日: | (贷款) | 租赁 | 投资 | 销售* | 总计 | ||||||||||
融资应收账款,毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非劳动收入 | ( |
| ( | — | — | ( | |||||||||
剩余价值得不到保障 | — |
| | — | — | | |||||||||
摊销成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信用损失备抵金 | ( |
| ( | ( | — | ( | |||||||||
应收融资总额,净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
当前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非当前部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
* 归类为待售应收账款的账面价值接近公允价值。
19
目录
合并财务报表附注-(续)
客户融资应收账款 | |||||||||||||||
| 客户贷款和 |
| 投资于 |
|
|
|
|
| |||||||
分期付款 | 销售类型和 | 商业融资应收账款 | |||||||||||||
(百万美元) | 应收款 | 直接融资 | 举办于 | 举办于 | |||||||||||
2022 年 12 月 31 日: | (贷款) | 租赁 | 投资 | 销售* | 总计 | ||||||||||
融资应收账款,毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非劳动收入 | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||
剩余价值得不到保障 | — |
| | — | — | | |||||||||
摊销成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信用损失备抵金 | ( |
| ( | ( | — | ( | |||||||||
应收融资总额,净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
当前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非当前部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
* 归类为待售应收账款的账面价值接近公允价值。
该公司长期以来一直采取缓解措施,在某些情况下将信用风险转移给第三方。这些行动可能包括信用保险、财务担保、无追索权担保借款、根据会计指导记录为真实销售的应收款转让或根据经营租赁出售设备。在正常业务过程中,应收账款的出售安排也被用作公司现金和流动性管理的一部分。
作为担保借款抵押品质押的融资应收账款为美元
金融资产的转移
该公司与第三方投资者签订了循环出售IBM短期商业融资应收账款的现有协议。此外,该公司与第三方金融机构签订协议,出售其某些客户融资应收账款,包括贷款和租赁应收账款,以获得现金收益。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,没有转移任何重大客户融资应收账款。
下表列出了转移的商业融资应收账款总额。
(百万美元) |
| |||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | ||||
商业融资应收账款: | ||||||
本期内转账的应收款 | $ | $ | ||||
期末未收的应收款* | $ | $ |
* | 截至2023年3月31日和2022年3月31日,在出售和取消从合并资产负债表中确认的商业融资应收账款总额中,列报的金额仍未从业务合作伙伴处收回。 |
这些应收款的转让符合真正的销售条件,因此减少了应收融资款。销售的现金收益包含在经营活动的现金流中。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月,对合并损益表的影响,包括与商业融资应收账款转让相关的费用和净亏损
20
目录
合并财务报表附注-(续)
按投资组合细分的融资应收账款
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日客户融资应收账款的摊销成本基础,进一步细分为
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2023 年 3 月 31 日: | 美洲 | EMEA | 亚太地区 | 总计 | ||||||||
摊销成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信用损失备抵金: |
|
|
|
|
|
| ||||||
2023 年 1 月 1 日的期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
注销 | | | — | | ||||||||
回收率 |
| — |
| | | | ||||||
新增/(发布) |
| |
| ( | ( | ( | ||||||
其他* |
| |
| | | | ||||||
截至2023年3月31日的期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2022 年 12 月 31 日: | 美洲 | EMEA | 亚太地区 | 总计 | ||||||||
摊销成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信用损失备抵金: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2022 年 1 月 1 日的期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
注销 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
回收率 |
| |
| | | | ||||||
新增/(发布) |
| ( |
| | ( | ( | ||||||
其他* |
| |
| ( | ( | ( | ||||||
截至2022年12月31日的期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
* 主要代表翻译调整。
在确定备抵额时,融资应收账款要么在个人基础上评估,要么在集体基础上进行评估。有关公司确定信贷损失准备金的政策,请参阅公司2022年年度报告中的附注A “重要会计政策”。
21
目录
合并财务报表附注-(续)
逾期融资应收账款
该公司汇总了有关客户融资应收账款摊销成本基础的信息,包括账龄超过 90 天且仍在应计的摊销成本、超过 90 天且仍在应计的账单发票以及未应计的摊销成本。
|
|
|
|
| 摊销 |
| 已计费 |
| 摊销 | ||||||
总计 | 摊销 | 成本 | 发票 | 成本 | |||||||||||
(百万美元) | 摊销 | 成本 | > 90 天和 | > 90 天和 | 不是 | ||||||||||
2023 年 3 月 31 日: | 成本 | > 90 天* | 累积* | 累积 | 累积** | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| | | | | | |||||||||
亚太地区 |
| | | | | | |||||||||
客户融资应收账款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
|
|
|
| 摊销 |
| 已计费 |
| 摊销 | ||||||
总计 | 摊销 | 成本 | 发票 | 成本 | |||||||||||
(百万美元) | 摊销 | 成本 | > 90 天和 | > 90 天和 | 不是 | ||||||||||
2022 年 12 月 31 日: | 成本 | > 90 天* | 累积* | 累积 | 累积** | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
EMEA |
| | | | | | |||||||||
亚太地区 |
| | | | | | |||||||||
客户融资应收账款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
* 在合同层面,包括期限超过 90 天的融资应收账款的已开单和未开票总金额。
** 在未累积的摊销成本中,相关备抵为美元
信贷质量指标
公司的信用质量指标基于评级机构数据、公开信息和客户提供的信息,根据相对风险水平定期进行审查。由此产生的指标是一个数字评级系统,该系统映射到穆迪投资者服务公司的信用评级,如下所示。该公司使用穆迪提供的信息(如果有)作为确定客户信用评级的众多输入之一。根据这些指标对客户的信用质量进行评估,无论应收款是租赁还是贷款,都将获得相同的风险评级。
下表分别按信贷质量指标列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日的客户融资应收账款的摊销成本基础。信用质量指标介于 Aaa 到 Baa3 之间的应收账款被视为投资等级。所有其他等级均被视为非投资等级。信用质量指标反映了客户采取的缓解信用增强措施,这些措施降低了 IBM 的风险。截至2023年3月31日,按年份分列的总注销额并不大。
(百万美元) | 美洲 |
| EMEA |
| 亚太地区 | |||||||||||||
2023 年 3 月 31 日: |
| Aaa — Baa3 |
| Ba1 — D |
| Aaa — Baa3 |
| Ba1 — D |
| Aaa — Baa3 |
| Ba1 — D | ||||||
复古年份: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2023 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2022 | | | | | | | ||||||||||||
2021 |
| | | | | | | |||||||||||
2020 |
| | | | | | | |||||||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 年及之前 |
| | | | | | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目录
合并财务报表附注-(续)
(百万美元) | 美洲 | EMEA | 亚太地区 | |||||||||||||||
2022 年 12 月 31 日: |
| Aaa — Baa3 |
| Ba1 — D |
| Aaa — Baa3 |
| Ba1 — D |
| Aaa — Baa3 |
| Ba1 — D | ||||||
复古年份: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2022 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2021 |
| | | | | | | |||||||||||
2020 |
| | | | | | | |||||||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 年及之前 |
| | | | | | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
修改和陷入困境的债务重组
在截至2023年3月31日的三个月中,由于财务困难,该公司没有进行任何重大调整。在截至2022年12月31日的一年中,该公司没有任何重大问题债务重组。
10。租约:
出租人租赁会计
下表列出了合并损益表中包含的与出租人活动相关的金额。
(百万美元) |
| |||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 |
| 2022 | |||
租赁收入 — 销售类型和直接融资租赁: |
|
|
| |||
销售型租赁销售价格 | $ | | $ | | ||
减去:标的资产的账面价值* |
| ( |
| ( | ||
毛利 | $ | | $ | | ||
租赁应收账款的利息收入 |
| |
| | ||
销售类型和直接融资租赁收入总额 | $ | | $ | | ||
租赁收入 —经营租赁 |
| |
| | ||
可变租赁收入 |
| |
| | ||
租赁收入总额 | $ | | $ | |
* 不包括无保证的剩余价值。
23
目录
合并财务报表附注-(续)
11。包括商誉在内的无形资产:
无形资产
下表按主要资产类别列出了公司的无形资产余额。
2023 年 3 月 31 日 | |||||||||
| 总承载量 |
| 累积的 |
| 净负载 | ||||
(百万美元) | 金额 | 摊销 | 金额* | ||||||
无形资产类别: | |||||||||
资本化软件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| |
| ( |
| | |||
已完成的技术 |
| |
| ( |
| | |||
专利/商标 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
总计 | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年12月31日 | |||||||||
| 总承载量 |
| 累积的 |
| 净负载 | ||||
(百万美元) | 金额 | 摊销 | 金额* | ||||||
无形资产类别: | |||||||||
资本化软件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| |
| ( |
| | |||
已完成的技术 |
| |
| ( |
| | |||
专利/商标 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
总计 | $ | | $ | ( | $ | |
* 截至2023年3月31日和2022年12月31日的金额包括净无形资产余额的增加
** | 其他无形资产主要是收购的专有和非专有业务流程、方法和系统. |
无形资产的净账面金额减少了美元
截至2023年3月31日,与合并资产负债表中目前记录的无形资产相关的未来摊销费用估计如下:
| 资本化 |
| 已收购 |
|
| ||||
(百万美元) | 软件 | 无形资产 | 总计 | ||||||
2023 年的剩余时间 | $ | | $ | | $ | | |||
2024 |
| |
| |
| | |||
2025 |
| |
| |
| | |||
2026 |
| |
| |
| | |||
2027 |
| — |
| |
| | |||
此后 | — | |
| |
24
目录
合并财务报表附注-(续)
善意
截至2023年3月31日的三个月和截至2022年12月31日的年度按细分市场划分的商誉余额变化如下:
|
|
|
|
|
| 国外 |
|
| ||||||||||
货币 | ||||||||||||||||||
购买 | 翻译 | |||||||||||||||||
(百万美元) | 平衡 | 善意 | 价格 | 和其他 | 平衡 | |||||||||||||
细分市场 | 1/1/2023 | 增补 | 调整 | 资产剥离 | 调整* | 3/31/2023 | ||||||||||||
软件 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
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| 国外 |
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货币 | ||||||||||||||||||
购买 | 翻译 | |||||||||||||||||
(百万美元) | 平衡 | 善意 | 价格 | 和其他 | 平衡 | |||||||||||||
细分市场 | 1/1/2022 | 增补 | 调整 | 资产剥离 | 调整* | 12/31/2022 | ||||||||||||
软件 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
咨询 |
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基础架构 |
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其他** |
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总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
* | 主要由外币折算驱动。 |
** | 该公司在 2022 年第二季度取消了与剥离其医疗软件资产相关的商誉。 |
有
12。借款:
短期债务
| 在三月三十一日 |
| 截至12月31日, | |||
(百万美元) | 2023 | 2022 | ||||
短期贷款 | $ | | $ | | ||
长期债务 — 当前到期日 |
| |
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总计 | $ | | $ | |
短期贷款的加权平均利率为
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目录
合并财务报表附注-(续)
长期债务
互换前借款
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| 平衡 |
| 平衡 | |||
(百万美元) | 到期日 | 3/31/2023 | 12/31/2022 | |||||
美元债务(2023 年 3 月 31 日的加权平均利率):* |
|
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| 2023 | $ | | $ | | |||
| 2024 |
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| 2025 |
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| 2026 |
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| 2027 |
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| 2028 | |
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2029 | | | ||||||
2030 | | | ||||||
| 2032 |
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| 2033 |
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| — | |||
| 2038 |
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| 2039 |
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2040 | |
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| 2042 |
| | | ||||
| 2045 |
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| 2046 |
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2049 | |
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2050 | | | ||||||
2052 | | | ||||||
2053 | | — | ||||||
| 2096 |
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其他货币(括号内为 2023 年 3 月 31 日的加权平均利率):* |
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欧元 ( |
| 2023–2043 | $ | | $ | | ||
英镑 ( |
| 2038 |
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| — | ||
日元 ( |
| 2024–2028 |
| |
| | ||
其他( |
| 2023–2026 |
| |
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$ | | $ | | |||||
融资租赁债务 ( | 2023–2030 | | | |||||
$ | | $ | | |||||
减去:未摊销折扣净额 |
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减去:未摊销债务发行成本净额 |
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加:公允价值调整** |
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| ( | ||
$ | | $ | | |||||
减去:当前到期日 |
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总计 |
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| $ | | $ | |
* 包括票据、债券、银行贷款和担保借款。
** 公司固定利率债务中被套期保值的部分在合并资产负债表中反映为等于债务账面价值总和的公允价值调整,公允价值调整代表基准利率变动导致的对冲债务公允价值的变化。
该公司管理其债务证券及其各种信贷额度的契约均包含重要的契约,这些契约规定公司有义务立即支付本金和利息,将有担保债务以及售后回租交易的总金额限制为
26
目录
合并财务报表附注-(续)
除非满足某些条件,否则限制公司的合并或合并能力。信贷额度还包括公司合并净利息支出比率的契约,该契约不能低于
该公司遵守了其债务契约,并定期向其贷款人提供认证。不遵守其债务契约可能构成此类条款所适用的债务的违约事件。如果发生某些违约事件,则此类违约事件所涉债务的本金和利息将立即到期和应付。
2023 年第一季度,该公司发行了 $
截至2023年3月31日未偿长期债务的互换前年度合同义务如下:
(百万美元) |
| 总计 | |
2023 年的剩余时间 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
债务利息
(百万美元) |
|
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| ||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | ||||
融资成本 | $ | | $ | | ||
利息支出 |
| |
| | ||
利息资本化 |
| |
| | ||
已付和应计利息总额 | $ | | $ | |
信用额度
该公司有一美元
27
目录
合并财务报表附注-(续)
13。承诺:
该公司向第三方实体提供的扩展信贷额度包括未使用的金额
公司是各种协议的当事方,根据这些协议,公司可能有义务就某些事项向另一方提供赔偿。通常,这些义务是在公司签订的合同中产生的,根据这些合同,公司通常同意使当事方免受因违反与所售资产所有权、某些知识产权、特定环境事务、第三方履行非金融合同义务和某些所得税等事项有关的陈述和契约而造成的损失。在上述每种情况下,公司的付款都以另一方根据特定合同中规定的程序提出索赔为条件,该合同的程序通常允许公司对另一方的索赔提出质疑。虽然赔偿条款通常不包括合同规定的公司最高付款额,但公司在这些协议下的义务可能在时间和/或索赔性质方面受到限制,在某些情况下,公司可能会就公司支付的某些款项向第三方追索权。
由于公司义务的条件性质以及每份特定协议所涉及的独特事实和情况,无法预测这些协议或类似协议下未来的最大潜在付款金额。从历史上看,公司根据这些协议支付的款项并未对公司的业务、财务状况或经营业绩产生实质性影响。
此外,公司为某些贷款和财务承诺提供担保。截至2023年3月31日和2022年12月31日,这些财务担保下的最大潜在未来付款额以及合并资产负债表中确认的这些担保的公允价值并不重要。
下表列出了公司标准保修(包含在合并资产负债表中的其他应计费用和负债以及其他负债中)和延长保修合同的保修负债的变化,后者包含在合并资产负债表的递延收益中。
标准保修责任
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
1 月 1 日的余额 | $ | | $ | | ||
本期应计额 |
| |
| | ||
应计调整以反映实际经验 |
| ( |
| ( | ||
产生的费用 |
| ( |
| ( | ||
截至3月31日的余额 | $ | | $ | |
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目录
合并财务报表附注-(续)
延保负债(递延收益)
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
1 月 1 日的余额 | $ | | $ | | ||
新的延长保修合同的延期收入 |
| |
| | ||
递延收入的摊销 |
| ( |
| ( | ||
其他* |
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| ( | ||
截至3月31日的余额 | $ | | $ | | ||
当前部分 | $ | | $ | | ||
非当前部分 | $ | | $ | |
* 其他主要包括外币折算调整。
14。突发事件:
作为一家拥有大量员工且客户数量超过的公司
当可能已承担责任并且可以合理估计损失金额时,公司会记录与索赔、诉讼、调查或诉讼有关的准备金。截至2023年3月31日的季度的任何记录负债,包括此类负债的任何变化,对合并财务报表均不重要。
根据相关会计准则,公司披露了至少合理可能发生重大损失的事项。此外,公司还根据对其他事项和定性因素的考虑披露事项,包括该行业其他公司的经验以及投资者、客户和员工关系方面的考虑。
关于本文讨论的某些索赔、诉讼、调查和诉讼,公司目前认为,鉴于程序状况、法院裁决和/或公司在这些问题上的抗辩力度,发生任何重大损失的可能性微乎其微。关于本说明中讨论的其余索赔、诉讼、调查和诉讼,除非本文特别讨论,否则公司无法提供合理可能的损失或损失范围的估计,包括超过应计金额的损失(如果有),原因如下。索赔、诉讼、调查和诉讼本质上是不确定的,无法预测这些问题的最终结果。根据该公司的经验,在针对它的诉讼中索赔的赔偿金额不可靠,与可能的结果无关,因此不能有意义地表明公司的潜在责任。此外,由于与以下方面有关的许多其他因素,该公司无法提供这样的估计:
29
目录
合并财务报表附注-(续)
这些索赔、诉讼、调查和诉讼,包括考虑有关事项的程序状况、复杂或新颖的法律理论的存在和/或对问题至关重要的信息的持续发现和发展。公司至少每季度对索赔、诉讼、调查和诉讼进行审查,并就记录或调整准备金以及披露合理可能的损失或损失范围(单独或汇总)做出决定,以反映和解讨论、发现、程序和实质性裁决、律师审查以及与特定事项相关的其他信息的影响和状况。
在任何索赔、诉讼、调查或诉讼中最终确定的任何损失、损害赔偿或补救措施是否会合理地对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响,将取决于许多变量,包括:此类损失或损害的时间和金额;任何此类补救措施的结构和类型;任何此类损失、损害或补救措施在合并财务报表中可能产生的影响的重要性;以及此类损失或补救措施的独特事实和情况可能给出的特殊问题上升到其他因素。尽管公司将继续大力为自己辩护,但其中一个或多个问题的解决可能会在任何特定时期内影响公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流。
以下是涉及公司的更重要法律事务的摘要。
2021 年 6 月 8 日,IBM 在纽约州最高法院起诉了 GlobalFoundries U.S. Inc. (GF),指控包括欺诈和违反与 IBM 和 GF 之间为IBM研究、开发和制造先进半导体芯片的长期战略关系有关的合同。GF 放弃了其义务,IBM 现在正在提起诉讼,要求追回支付给 GF 的款项以及其他补偿性和惩罚性赔偿,总额超过美元
2022 年 4 月 5 日,美国纽约南区地方法院提起了假定证券法集体诉讼,指控在 2017 年 4 月 4 日至 2021 年 10 月 20 日期间,某些战略必要收入被错误分类。该公司,
2022 年 6 月 2 日,美国纽约南区地方法院提起了假定的集体诉讼,指控 IBM 养老金计划使用过时的精算表,错误地计算了某些共同年金和遗属年金福利,违反了 1974 年《员工退休收入保障法》。IBM、计划管理委员会和IBM养老金计划被指定为被告。
正如Kyndryl Form 10和随后的Kyndryl公开文件所披露的那样,2017年,BMC Software, Inc.(BMC)就涉及IBM前托管基础设施服务业务的纠纷向美国德克萨斯州南区地方法院对IBM提起诉讼。2022 年 5 月 30 日,初审法院判给 BMC $
30
目录
合并财务报表附注-(续)
该公司是美国联邦或州环境机构根据《综合环境应对、补偿和责任法》(CERCLA)(称为 “超级基金”)或类似于CERCLA的法律提起的诉讼的当事方或以其他方式参与诉讼。此类法规要求潜在责任方参与补救活动,无论其过错或所有权如何。该公司还根据许可证、行政命令或与国家、州或地方环境机构达成的协议,在全球多个现有或以前的运营场所或附近进行环境调查、评估或补救,并参与与某些当前或以前的运营场所有关的诉讼和索赔。
该公司还需要接受各个司法管辖区的持续税务审查和政府评估。与许多其他在巴西开展业务的美国公司一样,该公司与巴西税务机关就非所得税评估和非所得税诉讼事宜提出了各种挑战。在所有适用年份中,与所有这些事项相关的潜在总金额约为美元
15。股票活动:
与其他综合收益项目相关的重新分类和税收
(百万美元) |
| 税前 |
| 税(费用)/ |
| 扣除税款 | |||
在截至2023年3月31日的三个月中: | 金额 | 好处 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损): |
|
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| |||
外币折算调整 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
与可供出售证券相关的净变动: |
|
|
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|
|
| |||
本期间出现的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
将(收益)/亏损重新归类为其他(收入)和支出 |
| — | — | — | |||||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损): |
|
|
|
|
|
| |||
本期间出现的未实现收益/(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
将(收益)/亏损重新分类为: |
|
|
|
|
|
| |||
服务成本 |
| |
| |
| | |||
销售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融资成本 |
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| ( |
| | |||
销售和收购费用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和支出 |
| ( |
| |
| ( | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损)总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
退休相关福利计划*: |
|
|
|
|
|
| |||
先前的服务成本/(积分) | $ | — | $ | | $ | | |||
该期间产生的净(亏损)/收益 | | | | ||||||
削减和定居点 |
| ( | | ( | |||||
先前服务(积分)/成本的摊销 |
| ( | | ( | |||||
净额(收益)/亏损的摊销 |
| | ( | | |||||
与退休相关的福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( |
* | 这些累积的其他综合收益(AOCI)组成部分包含在定期养老金净成本的计算中。有关其他信息,请参阅附注18 “退休相关福利”。 |
31
目录
合并财务报表附注-(续)
与其他综合收益项目相关的重新分类和税收
(百万美元) |
| 税前 |
| 税(费用)/ |
| 扣除税款 | |||
在截至2022年3月31日的三个月中: | 金额 | 好处 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损): |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 | $ | | $ | ( | $ | | |||
与可供出售证券相关的净变动: |
|
|
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| |||
本期间出现的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | |||
将(收益)/亏损重新归类为其他(收入)和支出 |
| — | — | — | |||||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损): |
|
|
|
|
|
| |||
本期间出现的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
将(收益)/亏损重新分类为: |
|
|
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服务成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
销售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
销售和收购费用 |
| ( |
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| ( | |||
其他(收入)和支出 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
现金流套期保值的未实现收益/(亏损)总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休相关福利计划*: |
|
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|
|
|
| |||
先前的服务成本/(积分) | $ | ( | $ | | $ | | |||
该期间产生的净(亏损)/收益 | | ( | | ||||||
削减和定居点 |
| | ( | | |||||
先前服务(积分)/成本的摊销 |
| | ( | | |||||
净额(收益)/亏损的摊销 |
| | ( | | |||||
与退休相关的福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | |
* | 这些AOCI组成部分包含在定期养老金净成本的计算中。有关其他信息,请参阅附注18 “退休相关福利”。 |
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目录
合并财务报表附注-(续)
累计其他综合收益/(亏损)(扣除税款)
|
|
|
|
| 净变动 |
| 未实现净额 |
|
| ||||||
未实现净额 | 国外 | 退休- | 收益/(亏损) | 累积的 | |||||||||||
收益/(亏损) | 货币 | 相关 | 暂时可用- | 其他 | |||||||||||
论现金流 | 翻译 | 好处 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百万美元) | 树篱 | 调整* | 计划 | 证券 | 收入/(损失) | ||||||||||
2023年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
重新分类前的其他综合收入 |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
从累计其他综合收益/(亏损)中重新归类的金额 |
| ( |
| — |
| |
| — |
| | |||||
该期间的总变动 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | |||||
2023年3月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
|
|
|
|
| 净变动 |
| 未实现净额 |
|
| ||||||
未实现净额 | 国外 | 退休- | 收益/(亏损) | 累积的 | |||||||||||
收益/(亏损) | 货币 | 相关 | 暂时可用- | 其他 | |||||||||||
论现金流 | 翻译 | 好处 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百万美元) | 树篱 | 调整* | 计划 | 证券 | 收入/(损失) | ||||||||||
2022年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
重新分类前的其他综合收入 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
从累计其他综合收益/(亏损)中重新归类的金额 |
| |
| — |
| |
| — |
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该期间的总变动 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2022年3月31日 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
* 外币折算调整按毛额列报,但任何相关的套期保值除外,这些套期保值是扣除税后列报的。
16。衍生金融工具:
该公司以多种功能货币运营,是全球市场上的重要贷款人和借款人。在正常业务过程中,公司面临利率变动和外汇波动的影响,在较小程度上受到股票和大宗商品价格变动以及客户信用风险的影响。该公司通过遵循既定的风险管理政策和程序来限制这些风险,包括使用衍生品,并在具有成本效益的情况下,以资产计价的货币进行债务融资。对于利率敞口,衍生品用于更好地调整与公司租赁和其他金融资产相关的利率与与其融资债务相关的利率之间的利率变动。衍生品还用于管理相关的债务成本。对于外汇敞口,衍生品用于更好地管理因外汇汇率波动而产生的现金流波动。
33
目录
合并财务报表附注-(续)
在套期保值计划中,公司可能会根据标的风险敞口使用远期合约、期货合约、利率互换、交叉货币互换、股票互换和期权。该公司不是杠杆衍生工具的当事方。
以下是按潜在风险分类的主要套期保值计划的简要描述。
利率风险
固定利率和浮动利率借款
该公司在全球资本市场发行债务,为其运营和融资业务提供资金。获得具有成本效益的融资可能导致利率与标的资产不匹配。为了管理这些不匹配并降低总体利率成本,公司可能会使用利率互换将特定的固定利率债务发行转换为浮动利率债务(即公允价值套期保值),并将特定的浮动利率债务发行转换为固定利率债务(即现金流对冲)。截至2023年3月31日和2022年12月31日,该公司的利率互换的名义总额为美元
预测的债务发行
该公司在未来的债务发行中面临利率波动的影响。为了管理这种风险,公司可能会使用远期起始利率互换等工具来锁定与预测的债务发行相关的利息支付利率。曾经有
在对与公司借款相关的预计利息支付进行现金流套期保值方面,该公司录得的净亏损(税前)为美元
外汇风险
对外国子公司的长期投资(净投资)
该公司以外币计价的债务投资组合中有很大一部分被指定为对冲外国子公司净投资,以减少主要外国子公司本位币兑美元的外币汇率变化所导致的股东权益波动。截至2023年3月31日和2022年12月31日,被指定为对冲工具的债务的账面价值为美元
预期的特许权使用费和成本交易
该公司的业务在公司的非美国子公司之间以及与公司之间产生了大量的非功能性货币、第三方供应商付款以及特许权使用费、商品和服务的公司间付款。考虑到这些外币现金流的预期,并鉴于货币市场的波动,该公司有选择地使用外汇远期合约来管理其货币风险。这些远期合约
34
目录
合并财务报表附注-(续)
作为现金流套期保值入账。截至2023年3月31日,该公司对冲风险的最大剩余时间约为
截至2023年3月31日和2022年12月31日,在预期特许权使用费和成本交易的现金流对冲方面,该公司录得的净亏损和净收益(税前)为美元
以外币计价的借款
该公司面临以外币计价的债务的汇率波动的影响。为了管理这种风险,该公司使用交叉货币互换将以固定利率外币计价的债务转换为以借款实体本位币计价的固定利率债务。这些互换被视为现金流对冲。截至2023年3月31日,该公司对冲风险的最大剩余时间约为
截至2023年3月31日和2022年12月31日,在外币计价借款的现金流对冲方面,该公司录得净亏损(税前)为美元
子公司现金和外币资产/负债管理
该公司使用其全球财资中心来管理其子公司的现金。这些中心主要使用货币互换以具有成本效益的方式转换现金流。此外,该公司使用外汇远期合约在净基础上对冲公司部分非功能性货币资产和负债的外汇敞口。这些远期和掉期合约的条款通常低于
股票风险管理
公司面临某些大盘指数和公司自有股票的市场价格变动的影响,这些变化主要与对员工的某些义务有关。这些员工薪酬义务总价值的变化记录在合并损益表的销售和收支中。尽管未被指定为会计对冲工具,但该公司利用股票互换衍生品来经济地对冲与员工薪酬义务相关的风险敞口。衍生品与某些大盘指数的总回报率或公司普通股的总回报率挂钩,按公允价值入账,收益或亏损也在合并损益表的销售和收购支出中报告。截至2023年3月31日和2022年12月31日,这些补偿义务的经济套期保值衍生工具的名义总金额均为美元
35
目录
合并财务报表附注-(续)
公允价值套期保值的累积基差调整
截至2023年3月31日和2022年12月31日,合并资产负债表中记录了以下与公允价值套期保值累计基差调整相关的金额。
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | |||
(百万美元) | 2023 | 2022 | ||||
短期债务: |
|
|
|
| ||
对冲物品的账面金额 | $ | ( | $ | ( | ||
账面金额中包含的累积套期保值调整——资产/(负债)* | $ | ( | $ | | ||
长期债务: |
|
|
|
| ||
对冲物品的账面金额 | $ | ( | $ | ( | ||
账面金额中包含的累积套期保值调整——资产/(负债)* | $ | ( | $ | |
* 包括 ($
衍生工具在合并损益表中的影响
合并损益表中列出的收入和支出细列项目的总金额如下,其中记录了公允价值套期保值、现金流套期保值、净投资对冲和未指定为套期保值工具的衍生品的影响,套期保值活动对这些收入和支出细列项目的总影响如下:
的收益/(亏损) | ||||||||||||
(百万美元) | 总计 | 对冲活动总量 | ||||||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
销售成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
融资成本 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
销售和收购费用 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
其他(收入)和支出 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
利息支出 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
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目录
合并财务报表附注-(续)
合并损益表中确认的收益(亏损) | ||||||||||||||
合并 | 已认出 | 归因于风险 | ||||||||||||
(百万美元) | 损益表 | 衍生品 | 被对冲 (2) | |||||||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 单列项目 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
公允价值套期保值中的衍生工具 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率合约 |
| 融资成本 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
| 利息支出 |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
未被指定为对冲工具的衍生工具: |
|
|
|
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| ||||
| 其他(收入)和支出 |
| |
| ( |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
| 销售和收购费用 |
| |
| ( |
| 不适用 |
| 不适用 | |||||
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| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
合并损益表和其他综合收益中确认的收益(亏损) |
| ||||||||||||||||||||
(百万美元) | 合并 | 重新分类 | 不包括的金额 |
| |||||||||||||||||
在这三个月里 | 在 OCI 中得到认可 | 损益表 | 来自 AOCI | 有效性测试 (3) |
| ||||||||||||||||
3 月 31 日结束: |
| 2023 |
| 2022 |
| 单列项目 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||
现金流对冲中的衍生工具: |
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| ||||||||
利率合约 | $ | — | $ | — |
| 融资成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
外汇合约 |
| ( |
| |
| 服务成本 |
| ( |
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| — |
| — | |||||||
| 销售成本 |
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| — |
| — | ||||||||||||
| 融资成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| 销售和收购费用 |
| |
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| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和支出 |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
净投资套期保值工具 (4): |
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外汇合约 |
| ( |
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| 融资成本 |
| — |
| — |
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| 利息支出 |
| — |
| — |
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总计 | $ | ( | $ | |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 该金额包括公允价值套期保值关系中衍生工具净公允价值的变化以及这些衍生合约要求的定期应计息票付款。 |
(2) | 该金额包括对本期记录的套期保值账面价值的基本调整以及该期间记录的取消指定套期保值关系的基础调整的摊销。 |
(3) | 该公司的政策是确认每期净收益中不包括在有效性测试之外的金额的所有公允价值变化。 |
(4) | 净投资对冲工具包括衍生工具和非衍生工具,OCI中确认的金额抵消了外国子公司的折算。 |
N/A-不适用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,没有任何重大收益或损失被排除在套期保值有效性评估之外(公允价值或现金流套期保值),也没有与未发生或不预期发生的潜在风险敞口(现金流套期保值)相关的任何重大收益或损失;正常业务过程中也没有任何预期。
37
目录
合并财务报表附注-(续)
17。股票薪酬:
(百万美元) | ||||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | ||||
成本 | $ | | $ | | ||
销售、一般和管理 |
| |
| | ||
研究、开发和工程 |
| |
| | ||
税前股票薪酬成本 | $ | | $ | | ||
所得税优惠 |
| ( |
| ( | ||
基于股票的净薪酬成本总额 | $ | | $ | |
截至2023年3月31日的三个月中,税前股票薪酬成本增加了美元
截至2023年3月31日,与非既得奖励相关的未确认薪酬成本总额为美元
18。退休相关福利:
该公司提供固定福利(DB)养老金计划、固定缴款养老金计划以及主要由退休人员医疗福利组成的非养老金退休后计划。下表提供了所有退休相关计划的税前成本。
|
|
|
| Yr. to Yr。 |
| ||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | 改变 |
| |||||
退休相关计划 —成本: |
|
|
|
|
|
| |||
固定福利和缴款养老金计划 —成本 | $ | | $ | |
| ( | % | ||
非养老金退休后计划 —成本 |
| |
| |
| ( | |||
总计 | $ | | $ | |
| ( |
38
目录
合并财务报表附注-(续)
下表提供了公司养老金计划的成本/(收入)的组成部分。
养老金计划的成本/(收入)
(百万美元) | 美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
服务成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
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| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
| — |
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| | ||||
| — |
| — |
| ( |
| | |||||
多雇主计划 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
定期养老金净额(收入)/固定福利计划成本 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
固定缴款计划的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
合并损益表中确认的固定福利和缴款养老金计划成本总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
* 定期养老金净成本的这些组成部分包含在合并损益表的其他(收入)和支出中。
下表提供了公司非养老金退休后计划的成本组成部分。
非养老金退休后计划的成本
(百万美元) | 美国计划 | 非美国计划 | ||||||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| ( |
| | |||||
| ( |
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| | |||||
| — |
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| |
|
| | ||||
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
合并损益表中确认的非养老金退休后计划成本总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
* 定期养老金净成本的这些组成部分包含在合并损益表的其他(收入)和支出中。
39
目录
合并财务报表附注-(续)
该公司预计,与2022年年度报告中披露的金额相比,2023年的预期计划缴款额不会发生任何重大变化。
下表包括对以下计划的捐款:
(百万美元) | 计划缴款 | |||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | ||||
美国非养老金退休后福利计划 | $ | | $ | | ||
非美国数据库和多雇主计划* |
| |
| | ||
计划缴款总额 | $ | |
| $ | |
* | 申报的扣除退款后的金额。 |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中,该公司出资了美元
19。后续事件:
开启
40
目录
第 2 项。
管理层的讨论和分析
经营业绩和财务状况
在截至2023年3月31日的三个月中
快照
信息组织:
2022 年第四季度,我们完成了对不动产、厂房和设备使用寿命的年度评估。由于技术的进步,我们决定应将新资产的服务器和网络设备的估计使用寿命从五年延长到六年,将二手资产的估计使用寿命从三年延长到四年。会计估算的这一变更从 2023 年 1 月 1 日起生效。根据截至2022年12月31日合并资产负债表中不动产、厂房和设备净额中包含的服务器和网络设备的账面金额,这一估计变化的影响是截至2023年3月31日的三个月,所得税前持续经营业务收入增加了7400万美元,基本和摊薄后每股收益均增加0.06美元。
2023年第一季度,我们启动了一项劳动力再平衡行动,以解决过去几年投资组合行动中剩余的滞留成本,导致持续经营业务的税前收入被扣除约2.6亿美元。此外,从2023年第一季度开始,根据我们的管理系统,我们更新了细分市场税前收入的衡量标准,不再向我们的细分市场分配劳动力再平衡行动。这些细分市场中包括2022年第一季度500万美元的劳动力再平衡费用。
在所列表格中,由于为披露目的使用了四舍五入的数字,某些列和行可能不相加。所列百分比是根据基础的整美元金额计算得出的。某些上期金额已重新分类,以符合本期列报方式。在适用的地方会对此进行注释。
货币:
管理讨论中提及的 “按货币调整后” 或 “按固定货币计算” 不包括外币汇率波动可能产生的业务影响。当我们提及按固定货币计算的增长率或调整此类货币增长率时,这样做是为了在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务业绩,从而便于对其业务业绩进行逐期比较。按货币调整后的财务业绩是通过使用上一年可比期间的货币兑换率将本期活动折算成当地货币计算得出的。这种方法适用于以功能货币为当地货币的国家。通常,当美元兑其他货币走强或贬值时,按固定汇率计算或按货币调整后的增长将高于或低于按实际汇率报告的增长。有关更多信息,请参阅 “货币汇率波动”。
运营(非公认会计准则)收益:
此外,为了提高业务运营业绩的透明度,管理层将业务业绩分为运营和非运营类别。持续经营业务的营业收益是一项非公认会计准则指标,不包括某些收购相关费用、无形资产摊销、权益法投资基差异产生的支出、退休相关成本、Kyndryl分离的某些影响及其相关的税收影响。由于《美国减税和就业法》(美国税收改革)的颁布具有独特的非经常性质,管理层将2017年第四季度记录的一次性临时费用和对该费用的调整定性为非营业性费用。调整主要包括调整、会计选择以及影响记录的一次性费用的任何法规、法律和审计调整的变化。管理层将与Kyndryl分离相关的直接和增量费用描述为非运营费用,因为它们具有独特的非经常性质。这些费用主要涉及Kyndryl普通股的任何净收益或亏损以及与第三方金融机构的相关现金结算互换,这些收益或亏损记录在合并损益表的其他(收入)和支出中。截至2022年11月2日,该公司不再持有
41
目录
管理层讨论 —(续)
Kyndryl 的所有权权益。对于收购,运营(非公认会计准则)收益不包括已购买的无形资产的摊销和收购相关费用,例如正在进行的研发、交易成本、适用的留存、重组和相关费用、与收购整合相关的税收费用和收购前的费用,例如融资成本。这些费用不包括在内,因为它们的金额和时间可能在不同时期内不一致,并且受到公司收购规模、类型和频率的重大影响。被收购公司的所有其他支出均包含在持续经营收益和经营(非公认会计准则)收益中。对于与退休相关的成本,管理层将某些项目定性为运营性项目,将其他项目定性为非运营项目,这与公认会计原则一致。我们在营业收益中包括固定福利计划和非养老金退休后福利计划服务成本、多雇主计划成本和固定缴款计划成本。非营业退休相关成本包括固定福利计划和非养老金退休后福利计划的先前服务成本摊销、利息成本、计划资产的预期回报率、摊销的精算收益/亏损、任何计划削减/和解的影响以及养老金破产成本和其他成本。非营业性退休相关成本主要与养老金计划资产和负债的变化有关,而养老金计划资产和负债的变化与金融市场表现息息相关,该公司认为这些成本不在业务运营业绩之内。
总体而言,管理层认为,如上所述,补充向投资者提供营业收益视图,可以提高业务运营业绩和公司养老金计划绩效的透明度和清晰度;提高管理决策及其对运营业绩的影响的可见性;可以更好地与同行公司进行比较;并使公司能够为未来的业务提供长期战略视角。此外,这些非公认会计准则指标提供的视角与我们经常从投资者和分析师那里得到的兴趣领域一致。我们应报告的分部财务业绩反映了持续经营的税前营业收益,与我们的管理和衡量体系一致。
42
目录
管理层讨论 —(续)
财务业绩摘要——截至3月31日的三个月:
|
|
|
|
| Yr. to Yr。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百万美元和股份,每股金额除外) | 利润 |
| |||||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | 改变 |
| |||||
收入 | $ | 14,252 | $ | 14,197 |
| 0.4 | %* | ||
毛利率 |
| 52.7 | % |
| 51.7 | % | 1.0 | pts。 | |
总支出和其他(收入) | $ | 6,451 | $ | 6,712 |
| (3.9) | % | ||
所得税前持续经营业务的收入 | $ | 1,058 | $ | 623 |
| 69.8 | % | ||
持续经营所得税的准备金/(受益) | $ | 124 | $ | (39) |
| nm | |||
来自持续经营的收入 | $ | 934 | $ | 662 |
| 41.1 | % | ||
持续经营业务利润率收入 |
| 6.6 | % |
| 4.7 | % | 1.9 | pts。 | |
已终止业务的收入/(亏损),扣除税款 | $ | (7) | $ | 71 | nm | ||||
净收入 | $ | 927 | $ | 733 |
| 26.5 | % | ||
持续经营业务的每股收益——假设摊薄 | $ | 1.02 | $ | 0.73 |
| 39.7 | % | ||
合并每股收益——假设摊薄 | $ | 1.01 | $ | 0.81 | 24.7 | % | |||
加权平均已发行股票——假设摊薄 |
| 917.8 |
| 909.2 |
| 0.9 | % | ||
2023 年 3 月 31 日 | 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
资产 | $ | 133,637 | $ | 127,243 |
| 5.0 | % | ||
负债 | $ | 111,964 | $ | 105,222 |
| 6.4 | % | ||
公平 | $ | 21,672 | $ | 22,021 |
| (1.6) | % |
* 经货币调整后,4.4%。
nm-没有意义
下表提供了公司2023年和2022年第一季度的运营(非公认会计准则)收益。
|
|
|
|
| Yr. to Yr。 |
| |||
(除每股金额外,以百万美元计) | 百分比 |
| |||||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | 改变 |
| |||||
报告的净收入 | $ | 927 | $ | 733 |
| 26.5 | % | ||
已终止业务的收入/(亏损),扣除税款 |
| (7) |
| 71 |
| nm | |||
持续经营的收入 | $ | 934 | $ | 662 |
| 41.1 | % | ||
营业外调整(扣除税款): |
|
|
|
|
| ||||
与收购相关的费用 | $ | 305 | $ | 359 |
| (15.1) | % | ||
非营业退休相关成本/(收入) | 5 | 144 | (96.5) | ||||||
美国税收改革的影响 |
| 5 |
| (116) |
| nm | |||
与 kyndryl 相关的影响 |
| — |
| 222 |
| (100.0) | |||
运营(非公认会计准则)收益* | $ | 1,249 | $ | 1,271 |
| (1.8) | % | ||
摊薄后的营业(非公认会计准则)每股收益* | $ | 1.36 | $ | 1.40 |
| (2.9) | % |
* 有关净收入与营业收益的更详细对账情况,请参阅第 67 页。
nm-没有意义
宏观经济环境:
我们的业务概况使我们在充满挑战的时代处于有利地位。我们在地域、行业、客户和业务组合方面的多元化经营以及我们的经常性收入基础为收入、利润和现金产生提供了一定的稳定性。
我们在2023年有了一个良好的开端,我们为减轻劳动力和零部件成本上涨以及美元坚挺的影响而采取的行动取得了进展。由于我们继续受益于定价和生产率行动,咨询业的税前利润率在2023年第一季度有所增加。在我们以产品为基础的业务中,我们宣布了
43
目录
管理层讨论 —(续)
一系列价格上涨反映了我们为客户提供的价值。我们预计,这些行动将在2023年继续为利润率的提高做出贡献。在当前的环境中,客户正在优先考虑以降低成本和提高生产率为重点的数字化转型项目。尽管对支持这些优先事项的产品的需求仍然稳健,但我们看到咨询业务与之前的强劲增长水平相比有所减速,尤其是在美国。美元的走强继续影响我们报告的收入和税前利润。我们执行的套期保值计划可以延缓但不能消除货币的影响。这些套期保值计划的(收益)/亏损主要反映在其他收入和支出中。有关更多信息,请参阅 “货币汇率波动”。
2023 年 3 月,硅谷银行和 Signature Bank 的银行倒闭给美国银行业带来了严重的市场混乱和不确定性,对地区银行来说尤其如此。我们在美国的地区银行持有最低限度的现金余额。我们有健全而严格的现金管理流程,以保护我们的现金和维持财务稳定。此外,尽管我们为金融服务行业(FSS)的许多客户提供服务,但总收入中只有不到百分之一来自区域银行。我们尚未看到美国FSS客户的客户购买行为有任何显著变化。我们将继续监测这种情况的影响,但预计不会对我们未来的运营业绩或财务状况产生重大影响。
财务业绩摘要——截至3月31日的三个月:
在 2023 年第一季度,我们报告收入为 143 亿美元,持续经营收入为 9 亿美元,营业(非公认会计准则)收益为 12 亿美元。报告显示,持续经营业务的摊薄后每股收益为1.02美元,按运营(非公认会计准则)计算,摊薄后每股收益为1.36美元。我们从运营中创造了38亿美元的现金和13亿美元的自由现金流,并为股东带来了15亿美元的股息回报。我们继续投资于创新,同时改变我们的业务流程和提高生产力。随着客户继续加快数字化转型、实现应用程序现代化、实现工作流程自动化以及创建灵活安全的混合云环境,我们第一季度的业绩反映了我们在关键增长领域取得的进展。
根据报告,总收入增长了0.4%,经货币调整后,与去年同期相比,在我们的软件和咨询增长领域带动下增长了4%。据报道,软件的收入增长了2.6%,经货币调整后为6%,混合平台和解决方案以及交易处理均有所增长。据报道,混合平台和解决方案收入增长了2.4%,经货币调整后增长了5%。我们继续看到客户对红帽、自动化、数据和人工智能以及安全等广泛功能的需求。据报道,交易处理收入增长了2.9%,经货币调整后增长了7%,因为该软件仍然是我们客户混合云战略的核心。根据报告,咨询收入增长了2.8%,经汇率调整后增长了8%,增长由数据和客户体验转型项目以及云应用程序开发和管理带动。据报道,基础设施收入下降了3.7%,经货币调整后持平,由zSystems牵头的混合基础设施的收入增长被基础设施支持收入的下降所抵消。
从地理角度来看,据报道,美国的收入同比增长0.3%(经货币调整后为1%)。欧洲/中东/非洲(EMEA)增长了2.4%(经货币调整后为8%)。亚太地区下降了2.3%,但经货币调整后增长了7%。
毛利率为52.7%,同比增长1.0个百分点,所有应申报细分市场的利润率均有所增长,整体投资组合强劲。由于同样的动态,运营(非公认会计准则)毛利率为53.7%,同比增长0.8个百分点。
2023年第一季度总支出和其他(收入)与去年同期相比下降了3.9%,这主要是由2022年第一季度Kyndryl保留股份的未实现亏损、非营业退休相关成本降低、利息收入增加、货币影响以及生产率和业务流程转型带来的好处所推动的。这些影响被更高的劳动力再平衡费用和更高的净支出所部分抵消,这反映了我们对创新、生态系统和人才的持续投资。总运营(非公认会计准则)支出和其他(收入)同比增长3.5%,这主要是由上述因素推动的
44
目录
管理层讨论 —(续)
以上不包括去年Kyndryl股票的未实现亏损和本年度较低的非营业退休相关成本。
来自持续经营业务的税前收入为11亿美元,增长了69.8%,税前利润率为7.4%,与2022年第一季度相比增长了3.0个百分点。本季度的业绩受益于上述支出动态、业务结构的改善和正在进行的生产率举措,但部分被货币和劳动力再平衡费用所抵消。2023年第一季度约2.6亿美元的劳动力再平衡费用使持续经营业务的税前收入同比业绩影响了约40个百分点,对税前利润率影响了1.8个百分点。2023 年第一季度的所得税持续经营准备金为 1.24 亿美元,而 2022 年第一季度的收益为 3,900 万美元。上一年度的收益主要是由外国税收抵免法规更新的影响推动的。持续经营业务净收入为9亿美元,增长41.1%,持续经营业务净收益利润率为6.6%,同比增长1.9个百分点。劳动力再平衡费用使持续经营业务的净收入同比业绩影响了约30个百分点,对税前利润率影响了1.4个百分点。
来自持续经营业务的运营(非公认会计准则)税前收入为14亿美元,与去年同期相比下降了4.4%,持续经营业务的运营(非公认会计准则)税前利润率下降了0.5个百分点至10.2%。劳动力再平衡费用使持续经营业务的营业(非公认会计准则)税前收入同比业绩影响了约17个百分点,对运营(非公认会计准则)税前利润率影响了1.8个百分点。2023年第一季度的运营(非公认会计准则)所得税准备金为2亿美元,而2022年第一季度的所得税准备金为2.44亿美元。来自持续经营业务的经营(非公认会计准则)收入为12亿美元,持续经营业务的运营(非公认会计准则)收入利润率为8.8%,同比下降0.2个百分点。劳动力再平衡费用使持续经营业务的营业(非公认会计准则)收入同比业绩影响了约16个百分点,对运营(非公认会计准则)税前利润率影响了1.4个百分点。
2023年第一季度持续经营业务的摊薄后每股收益为1.02美元,营业(非公认会计准则)摊薄后每股收益为1.36美元,比上年同期下降2.9%。劳动力再平衡费用对持续经营业务的摊薄后每股收益和摊薄后的每股运营(非公认会计准则)收益均产生了(0.22美元)的影响。
截至2023年3月31日,资产负债表保持强劲,可以灵活地支持和投资业务。截至2023年3月31日,现金及现金等价物、限制性现金和有价证券为176亿美元,较2022年12月31日增加了88亿美元,截至2023年3月31日的587亿美元债务增加了78亿美元,均主要由净债务发行推动。
自2022年12月31日起,总资产增加了64亿美元(经货币调整后为59亿美元),这主要是由现金和现金等价物、限制性现金和有价证券的增加所推动;部分被应收账款的减少所抵消。自2022年12月31日起,总负债增加了67亿美元(经货币调整后为62亿美元),这主要是由债务增加和递延收益增加所推动的;部分被薪酬、福利和应付税款的减少所抵消。由于派发了股息,权益总额为217亿美元,较2022年12月31日减少了3亿美元,部分被2023年第一季度的净收益和普通股发行所抵消。
2023年前三个月,经营活动提供的现金为38亿美元,与去年同期相比增加了5亿美元。与2022年前三个月相比,用于投资活动的净现金增加了66亿美元,57亿美元的融资活动提供的净现金增加了43亿美元。
45
目录
管理层讨论 —(续)
第一季度回顾
持续经营业绩
区段详情
下表列出了每个应报告的细分市场的收入和毛利率业绩,随后对2023年第一季度与2022年第一季度应报告的分部业绩进行了分析。
|
|
|
|
|
|
| Yr. to Yr。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
Yr. to Yr。 | 改变 |
| |||||||||
(百万美元) |
|
| 百分比/利润 | 调整为 |
| ||||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | 改变 | 货币 |
| ||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
软件 | $ | 5,921 | $ | 5,772 | 2.6 | % | 5.6 | % | |||
毛利率 |
| 79.5 | % |
| 78.8 | % | 0.6 | pts。 |
| ||
咨询 |
| 4,962 |
| 4,829 | 2.8 | % | 8.2 | % | |||
毛利率 |
| 25.2 | % |
| 24.3 | % | 0.9 | pts。 |
| ||
基础架构 |
| 3,098 |
| 3,219 |
| (3.7) | % | 0.1 | % | ||
毛利率 |
| 51.7 | % |
| 50.5 | % | 1.2 | pts。 |
| ||
融资 |
| 196 |
| 154 |
| 27.3 | % | 31.0 | % | ||
毛利率 |
| 43.9 | % |
| 37.7 | % | 6.2 | pts。 |
| ||
其他 |
| 75 |
| 224 | (66.6) | % | (65.2) | % | |||
毛利率 |
| (182.3) | % |
| (32.9) | % | (149.4) | pts。 |
| ||
总收入 | $ | 14,252 | $ | 14,197 |
| 0.4 | % | 4.4 | % | ||
总毛利 | $ | 7,509 | $ | 7,335 |
| 2.4 | % |
| |||
总毛利率 |
| 52.7 | % |
| 51.7 | % | 1.0 | pts。 |
| ||
非运营调整: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
收购的无形资产的摊销 | 148 |
| 181 |
| (18.0) | % |
| ||||
运营(非公认会计准则)毛利 | $ | 7,658 | $ | 7,516 |
| 1.9 | % |
| |||
运营(非公认会计准则)毛利率 |
| 53.7 | % |
| 52.9 | % | 0.8 | pts。 |
|
软件
|
|
|
|
|
|
| Yr. to Yr。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
Yr. to Yr。 | 改变 |
| |||||||||
(百万美元) |
|
| 百分比 | 调整为 |
| ||||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | 改变 | 货币 |
| ||||||
软件收入: | $ | 5,921 | $ | 5,772 |
| 2.6 | % | 5.6 | % | ||
混合平台和解决方案 | $ | 4,179 | $ | 4,080 |
| 2.4 | % | 5.2 | % | ||
红帽 | 8.3 | 10.8 | |||||||||
自动化 | (0.9) | 2.1 | |||||||||
数据与人工智能 | 0.8 | 3.4 | |||||||||
安全 | (1.2) | 2.0 | |||||||||
交易处理 | 1,742 |
| 1,692 |
| 2.9 |
| 6.5 |
据报道,2023年第一季度的软件收入为59.21亿美元(经货币调整后为6%),与去年同期相比增长了2.6%,混合平台和解决方案以及交易处理均有所增长。这一业绩反映了我们不断增长的经常性收入和持续强劲的续订率所带来的好处。再加上本季度交易软件的增长,表明了客户对我们的混合云和人工智能平台的承诺。
46
目录
管理层讨论 —(续)
据报道,2023年第一季度混合平台和解决方案收入为41.79亿美元(经货币调整后为5%),与去年同期相比增长了2.4%,反映了客户对我们在所有业务领域的广泛能力的持续需求。据报道,红帽收入在2023年第一季度增长了8.3%(经货币调整后为11%),所有主要产品的收入均有所增长。我们在混合云平台 OpenShift 和我们的 IT 自动化解决方案 Ansible 方面占据了实力,这两者在本季度继续占据市场份额。据报道,自动化收入下降了0.9%,但经货币调整后增长了2%,这得益于客户对提高IT性能和成本的需求,集成和应用程序服务器等产品的增长。据报道,数据和人工智能收入增长了0.8%(经货币调整后为3%),反映了数据管理、商业分析以及资产和供应链管理的增长。其中许多产品,例如 DB2,是现代 AI 和任务关键型工作负载的基础。据报道,安全收入下降了1.2%,但经货币调整后与去年相比增长了2.0%。
在混合平台和解决方案方面,我们的年度经常性收入 (ARR) 为 135 亿美元。ARR是管理用来评估我们在软件领域混合平台和解决方案业务的健康状况和增长轨迹的关键绩效指标。ARR的计算方法是估算截至期末某些类型有效合约的本季度经常性承诺价值,然后将该价值乘以四。该价值基于每项安排的合同价值和开始日期,缓解了合同期内的波动,包括以下消费模式:(1)软件订阅协议,包括承诺的定期许可证,(2)即服务安排,例如SaaS和PaaS,(3)维护和支持合同,以及(4)安全管理服务合同。应将年度收益率与收入分开来看,因为该绩效指标及其输入可能不代表该期间确认的收入金额,因此无意代表本期收入或将在未来各期确认的收入。
据报道,2023年第一季度的交易处理收入为17.42亿美元(经货币调整后为7%),与去年同期相比增长了2.9%。该软件仍然是我们客户的混合云战略的核心。最近两个 zSystems 周期的强劲表现推动了容量的大幅增长。这种增长转化为软件机会,并促进了经常性和交易收入的增长。加上价格上涨,这一表现为本季度的良好收入增长做出了贡献。
|
|
|
|
| Yr. to Yr。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百万美元) |
|
| 利润 |
| |||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | 改变 |
| |||||
软件: |
|
|
|
|
|
| |||
毛利 | $ | 4,705 | $ | 4,550 |
| 3.4 | % | ||
毛利率 |
| 79.5 | % |
| 78.8 | % | 0.6 | pts。 | |
税前收入 | $ | 1,164 | $ | 1,134 |
| 2.7 | % | ||
税前利润率 |
| 19.7 | % |
| 19.7 | % | 0.0 | pts。 |
与去年同期相比,2023年第一季度的软件毛利率增长了0.6个百分点至79.5%,反映了该季度的稳健收入表现。税前收入为11.64亿美元,同比增长2.7%,税前利润率为19.7%,与去年第一季度相比持平,这反映了收入的利润贡献增加,但部分被货币的影响所抵消。
47
目录
管理层讨论 —(续)
咨询
|
|
|
|
|
|
| Yr. to Yr。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
Yr. to Yr。 | 改变 |
| |||||||||
(百万美元) |
|
| 百分比 | 调整为 |
| ||||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | 改变 | 货币 |
| ||||||
咨询收入: | $ | 4,962 | $ | 4,829 | 2.8 | % | 8.2 | % | |||
业务转型 | $ | 2,283 | $ | 2,255 | 1.3 | % | 6.5 | % | |||
技术咨询 |
| 943 | 955 | (1.3) |
| 4.2 | |||||
应用程序操作 |
| 1,736 | 1,619 | 7.3 |
| 13.0 |
据报道,咨询收入为49.62亿美元,与2022年第一季度的强劲增长相比,2023年第一季度增长了2.8%,经货币调整后增长了8%。客户继续利用 IBM 的混合云领导地位和深厚的专业知识来加速他们的数字化转型。最近,客户正在优先考虑以成本支出和生产力为重点的数字化转型项目。尽管咨询总收入增长保持稳健,但我们看到收入增长有所放缓,尤其是在更多可自由裁量项目方面,这影响了本季度积压项目的实现。我们的混合云专业知识以及战略合作伙伴关系的深度和广度使 IBM Consulting 在市场上脱颖而出。在 2023 年第一季度,我们的红帽咨询业务实现了稳步增长,我们的战略合作伙伴关系继续为我们的总咨询收入增长做出巨大贡献。
据报道,在数据和客户体验转型项目增长的带动下,2023年第一季度的业务转型收入为22.83亿美元,经货币调整后增长了6%。
据报道,技术咨询收入为9.43亿美元,下降了1.3%,但经货币调整后,同比增长了4%,这得益于我们在云应用程序开发方面的参与度的增长。
在云应用程序管理增长的带动下,应用程序运营收入为17.36亿美元,与2022年第一季度相比,增长了7.3%,经货币调整后增长了13%。
|
|
|
|
| Yr. to Yr。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百万美元) |
|
| 利润 |
| |||||
在截至3月31日的三个月中: | 2023 | 2022 | 改变 |
| |||||
咨询: |
|
|
|
|
|
| |||
毛利 | $ | 1,252 | $ | 1,176 |
| 6.5 | % | ||
毛利率 |
| 25.2 | % |
| 24.3 | % | 0.9 | pts。 | |
税前收入 | $ | 382 | $ | 348 |
| 9.6 | % | ||
税前利润 |
| 7.7 | % |
| 7.2 | % | 0.5 | pts。 |
咨询业第一季度毛利率为25.2%,同比增长0.9个百分点。2023年第一季度,税前收入增长了9.6%,达到3.82亿美元,税前利润率与去年同期相比增长了0.5个百分点至7.7%。我们的毛利率增长和税前利润率表现继续受益于我们在过去一年中采取的定价和生产率行动。
咨询签字和账单转账
Yr. to Yr。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
Yr. to Yr。 | 改变 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整为 |
| ||||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| 货币 |
| ||
咨询签约总数 | $ | 5,193 | $ | 5,136 |
| 1.1 | % | 6.5 | % |
48
目录
管理层讨论 —(续)
在过去的十二个月中,我们的账面与账单的比率为1.07。据报道,在2023年第一季度,咨询签约量增长了1.1%,经汇率调整后增长了7%。我们继续看到对利用混合云环境实现技术驱动型转型的项目的广泛需求。在本季度内,我们看到了对云现代化产品的强劲需求,并迎来了红帽有史以来最大的签约季度之一。客户专注于提高生产率和降低成本,这推动了人才、金融和供应链转型等领域的数字化转型带来的签约增长。
账面占比表示 IBM Consulting 同期签约量与其收入的比率,是衡量一段时间内我们业务需求的有用指标。签署是管理层对客户在 IBM Consulting 服务合同下的承诺价值的初步估计。对于签约的计算,没有第三方标准或要求。管理层使用的计算方法涉及估算和判断,以衡量客户的承诺程度,包括协议的类型和期限,以及解雇费用或停业成本的存在。
只有在新增值的范围内,合同的延长和范围的扩大才被视为签署。由于多种因素,包括但不限于签署少量较大合同的时机,签约总数可能会随着时间的推移而变化。与收购相关的签约将在预期的基础上得到认可。
管理层认为,披露的签约估计价值表明了我们的前瞻性收入。签字用于监控业务表现,被视为管理层和股东的有用信息。签约转化为收入可能会因服务和解决方案的类型、合同期限、客户决策和其他因素而有所不同,这些因素可能包括但不限于宏观经济环境。
基础架构
Yr. to Yr。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
Yr. to Yr。 | 改变 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整为 |
| ||||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| 货币 |
| ||
基础设施收入: | $ | 3,098 | $ | 3,219 |
| (3.7) | % | 0.1 | % | ||
混合基础架构 | $ | 1,709 | $ | 1,700 |
| 0.5 | % | 3.8 | % | ||
z 系统 |
|
|
|
| 7.0 |
| 10.7 | ||||
分布式基础架构 |
|
|
|
|
| (2.8) |
| 0.3 | |||
基础架构支持 |
| 1,389 |
| 1,519 |
| (8.5) |
| (4.0) |
据报道,基础设施收入为30.98亿美元,下降了3.7%,经汇率调整后,2023年第一季度与去年同期持平,反映了基础设施支持收入同比下降,部分被zSystems牵头的混合基础设施收入增长所抵消。
据报道,混合基础设施收入为17.09亿美元,与2022年第一季度相比增长了0.5%(经货币调整后为4%)。在混合基础设施中,zSystems收入同比增长7.0%(经货币调整后为11%)。这是 z16 上线的第四个季度,该程序的性能已经超过了之前的周期。除了大规模嵌入式人工智能、用于混合云的云原生开发和网络弹性安全方面的能力外,客户还利用 z16 提高能源效率。在 z16 上,新 Linux 工作负载的 MIP 出货量也持续强劲增长。据报道,分布式基础设施收入下降了2.8%,经货币调整后持平。存储收入的增长被Power的下降所抵消,这反映了2021年第三季度Power10高端系统推出后的强劲表现。
据报道,基础设施支持收入为13.89亿美元,与去年同期相比,2023年第一季度下降了8.5%,经货币调整后下降了4%,这反映了产品周期的动态。
49
目录
管理层讨论 —(续)
Yr. to Yr。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(百万美元) | 利润 |
| |||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||
基础架构: |
|
|
|
| |||||
毛利 | $ | 1,603 | $ | 1,625 |
| (1.4) | % | ||
毛利率 |
| 51.7 | % |
| 50.5 | % | 1.2 | pts。 | |
税前收入 | $ | 216 | $ | 199 |
| 8.5 | % | ||
税前利润 |
| 7.0 | % |
| 6.2 | % | 0.8 | pts。 |
在混合基础设施利润率扩张的推动下,基础设施毛利率在2023年第一季度与去年同期相比增长了1.2个百分点至51.7%,部分被基础设施支持部门利润率的下降所抵消。2023年第一季度,税前收入增长了8.5%,达到2.16亿美元,税前利润率同比增长0.8个百分点至7.0%。税前利润率表现反映了混合基础设施内毛利率表现的好处,反映了产品周期动态,也反映了2023年1月1日生效的服务器和网络设备使用寿命的变化以及知识产权收入的逐年增长。这些好处被产品周期驱动的收入下降以及基础设施支持内部的组合和货币的影响部分抵消。
融资
有关融资分部业绩的讨论,请参阅第64至66页。
地域收入
除了按可报告细分市场列报的收入外,我们还按地域衡量收入表现。
Yr. to Yr。 | |||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
Yr. to Yr。 | 改变 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整为 |
| ||||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| 货币 |
| ||
总收入 | $ | 14,252 | $ | 14,197 |
| 0.4 | % | 4.4 | % | ||
美洲 | $ | 7,078 | $ | 7,056 |
| 0.3 | % | 1.2 | % | ||
欧洲/中东/非洲 (EMEA) |
| 4,331 |
| 4,231 |
| 2.4 |
| 7.9 | |||
亚太地区 |
| 2,843 |
| 2,910 |
| (2.3) |
| 7.0 |
据报道,2023年第一季度的总收入为142.52亿美元,与去年同期相比增长了0.4%,经货币调整后增长了4%。
据报道,美国的收入为70.78亿美元,增长了0.3%,经货币调整后增长了1%。与去年相比,美国下降了0.6%。美国的下降主要是由2022年第二季度剥离我们的医疗软件资产和基础设施的下降所推动的。据报道,加拿大增长了2.8%,经货币调整后增长了9%。据报道,拉丁美洲增长了7.6%,经货币调整后增长了11%,巴西报告了13.6%,经货币调整后增长了13%。
根据报告,在欧洲、中东和非洲,总收入为43.31亿美元,增长了2.4%,经货币调整后增长了8%。据报道,法国和意大利分别增长了3.6%和2.4%,经货币调整后分别增长了8%和7%。据报道,英国和德国分别下降了10.8%和5.4%,经货币调整后分别下降了2%和1%。
据报道,亚太地区收入为28.43亿美元,下降了2.3%,但经货币调整后增长了7%。据报道,日本下降了2.5%,但经汇率调整后增长了11%。印度增长了8.3%
50
目录
管理层讨论 —(续)
百分比为报告的百分比,按货币调整后的百分比为18%。据报道,中国和澳大利亚分别下降了24.3%和16.0%,经汇率调整后分别下降了20%和11%。
费用
总支出和其他(收入)
Yr. to Yr。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||
总支出和其他(收入) | $ | 6,451 | $ | 6,712 |
| (3.9) | % | ||
非运营调整: |
|
|
|
|
|
| |||
收购的无形资产的摊销 | $ | (244) | $ | (280) | (12.8) | % | |||
与收购相关的费用 |
| (3) | (7) | (50.1) | |||||
与非营业退休相关的(成本)/收入 | 5 | (202) | nm | ||||||
与 kyndryl 相关的影响 |
| — | (222) | (100.0) | |||||
运营(非公认会计准则)支出和其他(收入) | $ | 6,209 | $ | 6,001 | 3.5 | % | |||
总支出与收入的比率 |
| 45.3 | % | 47.3 | % | (2.0) | pts。 | ||
运营(非公认会计准则)支出与收入的比率 |
| 43.6 | % | 42.3 | % | 1.3 | pts。 |
nm — 没有意义
有关两种支出列报的总支出和其他(收入)的更多信息,请参阅以下按类别分列的分析。
销售、一般和管理费用
Yr. to Yr。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||
销售、一般和管理费用: |
|
|
|
|
|
| |||
销售、一般和行政-其他 | $ | 3,886 | $ | 3,824 |
| 1.6 | % | ||
广告和促销费用 |
| 314 |
| 336 |
| (6.6) | |||
劳动力再平衡费用 |
| 259 |
| 5 |
| nm | |||
收购的无形资产的摊销 |
| 243 |
| 279 |
| (12.9) | |||
基于股票的薪酬 |
| 149 |
| 136 |
| 9.4 | |||
为预期信用损失支出拨备/(受益) |
| 2 |
| 16 |
| (88.2) | |||
销售、一般和管理费用总额 | $ | 4,853 | $ | 4,597 |
| 5.6 | % | ||
非运营调整: |
|
|
|
|
|
| |||
收购的无形资产的摊销 | $ | (243) | $ | (279) |
| (12.9) | % | ||
与收购相关的费用 | (3) |
| (7) |
| (63.3) | ||||
与 kyndryl 相关的影响 |
| — | 0 | (100.0) | |||||
运营(非公认会计准则)销售、一般和管理费用 | $ | 4,607 | $ | 4,311 |
| 6.9 | % |
nm — 没有意义
2023年第一季度的销售、一般和管理(SG&A)总支出与去年同期相比增长了5.6%,这主要是由以下因素推动的:
● | 更高的劳动力再平衡费用(6 个百分点) 解决投资组合行动产生的剩余滞留成本;以及 |
51
目录
管理层讨论 —(续)
● | 支出增加(2 个百分点)反映了我们对推动混合云和人工智能战略的持续投资,但部分被生产力带来的好处和为运营转型所采取的行动所抵消;部分抵消了 |
● | 货币的影响(2 分)。 |
运营(非公认会计准则)支出同比增长6.9%,这主要是由相同的因素推动的。
预期信贷损失支出准备金同比减少1,400万美元,这主要是由于本年度普通储备的释放量增加和特定储备金增加的减少。截至2023年3月31日,应收账款准备金覆盖率为2.8%,不包括归类为待售的应收账款,与2022年12月31日相比增加了40个基点。覆盖范围的增加主要是由应收账款总额的总体减少所推动的,在较小程度上是特定储备金的增加。
研究、开发和工程
Yr. to Yr。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||
研究、开发和工程费用 | $ | 1,655 | $ | 1,679 |
| (1.4) | % |
2023年第一季度的研究、开发和工程(RD&E)支出同比下降1.4%,这主要是由于货币(2个百分点)的影响,这足以抵消当年支出的增加。我们将继续投资,在人工智能、混合云和量子计算等新兴领域提供创新。
知识产权和定制开发收入
Yr. to Yr。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||
知识产权和定制开发收入: |
|
|
|
|
|
| |||
知识产权许可,包括基于特许权使用费的费用 | $ | 61 | $ | 71 |
| (14.2) | % | ||
自定义开发收入 |
| 115 |
| 48 |
| 139.1 | |||
知识产权的销售/其他转让 |
| 4 |
| 2 |
| 119.0 | |||
总计 | $ | 180 | $ | 121 |
| 48.7 | % |
2023 年第一季度的知识产权和定制开发总收入同比增长 48.7%。增长主要是由2022年第四季度与日本财团签署的为期三年的联合开发和许可协议推动的,该协议旨在利用我们在先进半导体方面的知识产权和专业知识。
知识产权的许可、销售或其他转让的时间和金额可能因时期而有很大差异,具体取决于许可协议的签订时间、经济状况、行业整合以及新专利和专有技术开发的时机。
52
目录
管理层讨论 —(续)
其他(收入)和支出
Yr. to Yr。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||
其他(收入)和支出: |
|
|
|
|
|
| |||
外币交易亏损/(收益) | $ | 88 | $ | (176) |
| nm | |||
衍生工具的(收益)/亏损 |
| (142) |
| 102 |
| nm | |||
利息收入 |
| (170) |
| (17) |
| nm | |||
证券和投资资产的净(收益)/亏损 |
| 5 |
| 218 |
| (97.6) | % | ||
退休相关费用/(收入) |
| (5) |
| 202 |
| nm | |||
其他 |
| (22) |
| (83) |
| (73.9) | |||
其他(收入)和支出总额 | $ | (245) | $ | 246 |
| nm | |||
非运营调整: |
|
|
|
|
|
| |||
收购的无形资产的摊销 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
与收购相关的费用 |
| (1) |
| — |
| nm | |||
与非营业退休相关的(成本)/收入 | 5 | (202) | nm | ||||||
与 kyndryl 相关的影响 |
| — |
| (222) |
| (100.0) | % | ||
运营(非公认会计准则)其他(收入)和支出 | $ | (242) | $ | (179) |
| 35.3 | % |
nm-没有意义
2023年第一季度的其他(收入)和支出总额为2.45亿美元的收入,而去年同期的支出为2.46亿美元。逐年变化主要是由以下因素推动的:
● | 去年同期Kyndryl保留股份的未实现亏损(2.22亿美元); |
● | 2023年第一季度的营业外退休相关收入与去年同期的成本(2.07亿美元)相比。有关更多信息,请参阅 “退休相关计划”;以及 |
● | 本年度平均利率上升和平均现金余额增加推动了利息收入的增加(1.52亿美元);部分抵消了利息收入(1.52亿美元) |
● | 剥离和处置土地/建筑物的收益减少(5600万美元)。 |
2023年第一季度的运营(非公认会计准则)其他(收入)和支出为2.42亿美元,而去年同期的收入为1.79亿美元。同比增长主要是由利息收入增加所推动的,但部分被剥离和处置土地/建筑物的收益减少所抵消。
利息支出
Yr. to Yr。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||
利息支出 | $ | 367 | $ | 311 |
| 18.3 | % |
与去年同期相比,2023年第一季度的利息支出增加了5700万美元。如果相关的外部借款用于支持融资外部业务,则利息支出在合并损益表中以融资成本列报。2023年第一季度的总利息支出(不包括资本化利息)为4.58亿美元,比上年同期增加了6500万美元,这得益于本年度更高的平均利率和平均债务余额的增加。
53
目录
管理层讨论 —(续)
退休相关计划
下表提供了所有退休相关计划的税前总成本。运营成本金额包含在与计划参与者工作职能相关的合并损益表标题(例如,成本、销售和管理、RD&E)中。非营业成本金额包含在其他(收入)和支出中。
Yr. to Yr。 |
| ||||||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||
退休相关计划—成本: |
|
|
|
|
|
| |||
服务成本 | $ | 46 | $ | 66 |
| (29.6) | % | ||
多雇主计划 |
| 4 |
| 4 |
| (6.3) | |||
固定缴款计划的成本 |
| 269 |
| 239 |
| 12.5 | |||
总运营成本 | $ | 319 | $ | 309 |
| 3.3 | % | ||
利息成本 | $ | 599 | $ | 467 |
| 28.2 | % | ||
计划资产的预期回报率 |
| (739) |
| (749) |
| (1.4) | |||
已确认的精算亏损 |
| 129 |
| 460 |
| (71.9) | |||
先前服务成本的摊销/(贷项) |
| (2) |
| 7 |
| nm | |||
削减/定居点 |
| (1) |
| 8 |
| nm | |||
其他费用 |
| 9 |
| 9 |
| (6.4) | |||
非运营成本总额/(收入) | $ | (5) | $ | 202 |
| (102.5) | % | ||
退休相关计划总额——成本 | $ | 314 | $ | 510 |
| (38.5) | % |
nm-没有意义
与2022年第一季度相比,税前退休相关成本减少了1.97亿美元,这主要是由确认的精算亏损(3.31亿美元)和较低的服务成本(1,900万美元)所推动,但利息成本增加(1.32亿美元)和固定缴款计划成本增加(3000万美元)部分抵消。
正如 “营业(非公认会计准则)收益” 部分所述,管理层将某些与退休相关的成本描述为运营成本,将其他成本描述为非运营成本。利用这一特征,2023年第一季度的运营退休相关成本为3.19亿美元,与2022年第一季度相比增加了1000万美元,这主要是由固定缴款计划成本的增加(3000万美元)所推动,但被较低的服务成本(1,900万美元)部分抵消。2023年第一季度的营业外成本/(收入)为500万美元的收入,而去年同期的成本为2.02亿美元。同比变化主要是由已确认的精算亏损减少(3.31亿美元)所驱动,但利息成本的增加(1.32亿美元)部分抵消。
已确认的精算亏损同比下降主要是由2022年12月对我们的退休和退休后计划的重新估算所推动的,这导致我们的养老金计划福利义务大幅减少,我们的整体资金状况也有所改善,这主要是由于贴现率的提高。此外,我们在2022年将160亿美元的美国合格PPP债务和相关计划资产转移给了第三方保险公司,以进一步降低我们计划的风险状况。此次转移导致2022年第三季度产生了59亿美元的税前养老金结算费用,主要与精算亏损的加速确认有关。
54
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管理层讨论 —(续)
税收
2023 年第一季度的所得税持续经营准备金为 1.24 亿美元,而 2022 年第一季度的所得税收益为 3,900 万美元。上一年度的收益主要是由外国税收抵免法规更新的影响推动的。2023年第一季度的运营(非公认会计准则)所得税准备金为2亿美元,而2022年第一季度的所得税准备金为2.44亿美元。
IBM 的全年税收规定和有效税率受到经常性因素的影响,包括税前收入的地域组合、激励措施、未确认的税收优惠的变化和离散的税收事件,例如所得税审计的结算以及税法的变化或新解释。GAAP税收条款和有效税率也可能受到先前记录的美国税收改革费用的调整的影响,调整归因于法律的任何变化、新法规和指导方针以及审计调整等。
在2020年第四季度,美国国税局(IRS)结束了对该公司2013年和2014年美国所得税申报表的审查,该申报特别侧重于2013年发生的某些跨境交易,并发布了最终的税务代理报告(RAR)。美国国税局对这些跨境交易的拟议调整如果持续下去,将带来约45亿美元的额外应纳税所得额。该公司在这些具体问题上强烈不同意美国国税局的观点,并于2021年第一季度提出美国国税局上诉抗议。在2018年第三季度,美国国税局开始对该公司2015年和2016年的美国纳税申报表进行审计。该公司预计这项审计将在2023年完成。在2021年第四季度,美国国税局开始对该公司2017年和2018年的美国纳税申报表进行审计。就美国主要的州和外国税务司法管辖区而言,该公司通常在2015年之前的几年内不再接受税务审查。在2013年之前的几年中,该公司的美国联邦纳税申报表不再需要接受所得税审查。开放年度包含的事项可能会受到适用的税法和法规的不同解释,因为它与收入、扣除额和税收抵免的金额和/或时间有关。尽管税务审计的结果一直不确定,但该公司认为,已经为这些年预计将产生的任何调整提供了足够的税收、利息和罚款。
该公司在印度参与了许多与所得税有关的事务,对印度税务机关发布的税收评估提出质疑。截至2023年3月31日,该公司已在印度记录了6.57亿美元的预付所得税。该余额的很大一部分是随着时间的推移而支付的现金税存款,以保护公司对印度税务机关做出的各种所得税评估提出上诉的权利。尽管税务审计的结果一直不确定,但该公司认为,已经为这些年预计将产生的任何调整提供了足够的税收、利息和罚款。
截至2023年3月31日,未确认的税收优惠金额为87.41亿美元,与时间调整、潜在的转让定价调整和州所得税相关的税收优惠金额可以减少5.39亿美元。82.02亿美元的净额如果得到确认,将对公司的有效税率产生有利影响。
每股收益
每股基本收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上该期间使用库存股法计算的摊薄潜在已发行普通股的影响。潜在摊薄的普通股包括已发行股票期权和股票奖励。
55
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管理层讨论 —(续)
Yr. to Yr。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| ||
持续经营的普通股每股收益: |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 | $ | 1.02 | $ | 0.73 |
| 39.7 | % | ||
基本 | $ | 1.03 | $ | 0.74 |
| 39.2 | % | ||
摊薄后的运营情况(非公认会计准则) | $ | 1.36 | $ | 1.40 |
| (2.9) | % | ||
加权平均已发行股数:(百万股) |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 |
| 917.8 |
| 909.2 |
| 0.9 | % | ||
基本 |
| 907.5 |
| 899.3 |
| 0.9 | % |
截至2023年3月31日,实际已发行股票为9.080亿股。假设在2023年第一季度进行摊薄,已发行普通股的加权平均数比2022年同期高出860万股(0.9%)。
财务状况
动力学
截至2023年3月31日,我们的资产负债表继续为我们提供支持和投资业务的灵活性。
截至2023年3月31日,现金及现金等价物、限制性现金和有价证券为175.92亿美元,与2022年12月31日相比增加了87.52亿美元。截至2023年3月31日,债务总额为587.12亿美元,比2022年12月31日增加了77.64亿美元,这主要是由于新的债务发行。我们在进入债务市场时采取了机会主义,并在2023年第一季度发行了94.63亿美元的债务,以谨慎地规划我们在2024年之前的债务到期义务。我们继续管理债务水平,同时保持收购性,同时不牺牲对业务的投资或安全且适度增长的股息政策。
在2023年的前三个月,我们从经营活动中产生了37.74亿美元的现金,与2022年前三个月相比增加了5.25亿美元。截至2023年3月31日,我们的自由现金流为13.4亿美元,比上年增加了1亿美元。有关自由现金流的更多信息,请参阅第 62 页和第 63 页。我们稳健的现金创造支持向具有最具吸引力的长期机会的领域进行投资和资本部署。我们在2023年第一季度完成了三次收购,并通过分红向股东返还了14.97亿美元。
到2022年底,我们的养老金计划资金充足,全球合格计划的资金占114%。截至2023年3月底,养老金的总体资金状况与2022年底相当一致,我们目前对2023年的预期计划缴款没有变化。
IBM 营运资本
在三月三十一日 | 截至12月31日, | |||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
流动资产 | $ | 35,982 | $ | 29,118 | ||
流动负债 |
| 30,993 |
| 31,505 | ||
营运资金 | $ | 4,989 | $ | (2,387) | ||
当前比率 |
| 1.16:1 |
| 0.92:1 |
营运资金较2022年年底增加了73.76亿美元。流动资产增加了68.64亿美元(经货币调整后为67.3亿美元),主要是现金和现金等价物,有价证券主要由新债发行;主要由收取季节性较高的年终余额产生的应收账款减少部分抵消。流动负债减少了5.12亿美元(经币值调整后为6.7亿美元),主要是薪酬
56
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管理层讨论 —(续)
以及与上一年度基于绩效的薪酬相关的付款以及应付税款的减少所带来的收益;主要由年度客户账单推动的递延收入的增加部分抵消。
应收账款和津贴
IBM 信用损失应收账款备抵总额的展期
(百万美元) | |||||||||||||
2023年1月1日 |
| 新增内容/(发行版)* |
| 注销** |
| 外币和其他+ | 2023年3月31日 | ||||||
$ | 495 | $ | 4 | $ | (8) | $ | 26 | $ | 516 |
* 信用损失备抵的增加/(释放)记入费用。
**有关信用损失注销备抵的更多信息,请参阅我们 2022 年年度报告中的附注 A “重要会计政策”。
+ 其他包括与已终止业务相关的新增/(发布)。
不包括归类为待售的应收账款,截至2023年3月31日,IBM应收账款准备金总覆盖率为2.8%,与2022年12月31日相比增加了40个基点。覆盖范围的增加主要是由应收账款总额的总体减少所推动的,在较小程度上是特定储备金的增加。在截至2023年3月31日的三个月中,大部分注销与先前预留的应收账款有关。
融资部门应收账款和备抵金
下表列出了外部融资分部应收账款,不包括归类为待售的应收账款和非实质性杂项应收款。
在三月三十一日 | 截至12月31日, |
| |||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
摊销成本* | $ | 11,301 | $ | 12,843 | |||
信贷损失的特别备抵金 |
| 126 |
| 127 | |||
未分配的信贷损失备抵金 |
| 38 |
| 46 | |||
信用损失备抵总额 |
| 164 |
| 173 | |||
净融资应收账款 | $ | 11,137 | $ | 12,670 | |||
信贷损失保险补贴 |
| 1.5 | % |
| 1.3 | % |
* 包括递延的初始直接成本,这些成本在 IBM 的合并财务业绩中列为支出。
融资板块应收账款准备金的百分比从2022年12月31日的1.3%增加到2023年3月31日的1.5%,这主要是受摊销成本下降的推动。
融资分部信用损失应收账款备抵结转表(包含在 IBM Total 中)
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2023年1月1日 | 新增内容/(发行版)* | 注销** | 外币和其他 | 2023年3月31日 | |||||||||
$ | 173 | $ | (13) | $ | 0 | $ | 5 | $ | 164 |
* | 信贷损失备抵的增加/(释放)记入费用。 |
** | 有关信用损失注销备抵的更多信息,请参阅我们 2022 年年度报告中的附注 A “重要会计政策”。 |
截至2023年3月31日的三个月,Finanding的预期信用损失支出(包括记录在其他负债中的资产负债表外承诺准备金)净释放了1,500万美元,而2022年同期的净释放额为1000万美元。净释放量的增加主要是由欧洲、中东和非洲地区本年度未分配和特定储备金需求的减少所推动的。
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管理层讨论 —(续)
非流动资产和负债
在三月三十一日 | 截至12月31日, | |||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
非流动资产 | $ | 97,654 | $ | 98,125 | ||
长期债务 | $ | 53,826 | $ | 46,189 | ||
非流动负债(不包括债务) | $ | 27,146 | $ | 27,528 |
非流动资产减少4.7亿美元(经货币调整后为7.9亿美元),主要是由于年终余额季节性增加导致的长期融资应收账款减少。
长期债务增加了76.36亿美元(经货币调整后为74.24亿美元),这主要是由新债发行推动的,但为反映即将到期的短期债务而被重新归类为短期债务部分抵消。
非流动负债(不包括债务)减少了3.82亿美元(经货币调整后为5.55亿美元),这主要是由递延税和经营租赁负债的减少所致。
债务
在我们执行管理整体资产和负债状况的战略时,我们的资金需求会受到持续监控。此外,我们保持足够的灵活性,可以根据需要获得全球资金来源。
在三月三十一日 | 截至12月31日, | |||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
债务总额 | $ | 58,712 | $ | 50,949 | ||
融资分部债务* | $ | 10,522 | $ | 12,872 | ||
非融资债务 | $ | 48,191 | $ | 38,077 |
* 有关更多详情,请参阅第 65 页融资的 “财务状况”。
从2022年12月31日起,债务总额为587.12亿美元,增加了77.64亿美元(经货币调整后为75.42亿美元),主要由94.07亿美元的发行收益推动;被20.16亿美元的到期日部分抵消。
自2022年12月31日起,481.91亿美元的非融资性债务增加了101.14亿美元(经货币调整后为99.3亿美元),这主要是由于我们为计划到2024年的债务而发行的第一季度债务。
与2022年12月31日相比,105.22亿美元的融资部门债务减少了23.5亿美元(经货币调整后为23.88亿美元),这主要是由于与应收融资相关的融资需求减少。
融资主要为IBM的外部客户资产提供融资解决方案,而用于融资资产的债务主要由公司间贷款组成。总债务变动通常与客户和商业融资应收账款水平、现金和现金等价物水平、公司间和外部应付账款的变化以及IBM公司间投资的变化相对应。公司间贷款的条款由公司设定,与应收融资所依据的期限、货币和利率变动基本相匹配。截至2023年3月31日,融资债务与权益比率保持在9.0比1。
我们将融资作为一个独立实体来衡量,因此,与债务支持融资的外部客户和内部业务相关的利息支出包含在 “融资运营业绩” 和附注4 “分部” 中。
58
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管理层讨论 —(续)
公平
总权益比2022年12月31日减少了3.49亿美元,这主要是由支付的14.97亿美元的股息所推动,部分被净收入9.27亿美元和普通股3.32亿美元的增长所抵消。
现金流
下表汇总了我们来自运营、投资和融资活动的现金流,如第7页的合并现金流量表所示。这些金额还包括与融资业务相关的现金流。
(百万美元) | ||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 | ||
由/(用于)提供的净现金: |
|
|
|
| ||
经营活动 | $ | 3,774 | $ | 3,248 | ||
投资活动 |
| (7,960) |
| (1,358) | ||
筹资活动 |
| 5,708 |
| 1,377 | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| 24 |
| (5) | ||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | $ | 1,547 | $ | 3,263 |
与2022年前三个月相比,经营活动提供的净现金增加了5.25亿美元。这是由于应收账款融资提供的现金增加、劳动力再平衡支付的减少以及销售周期营运资金的改善,但鉴于我们在2022年的强劲业绩,基于绩效的薪酬支付的增加部分抵消了这一点。
用于投资活动的净现金增加了66.02亿美元,这主要是由有价证券和其他投资的净购买推动的。
融资活动提供的净现金增加了43.31亿美元,这主要是由于债务交易提供的净现金增加了43.57亿美元,这主要是由于本年度净增加水平的提高。
已终止业务的业绩
2023年第一季度,已终止业务的亏损(扣除税款)为700万美元,而去年同期的收入为7100万美元。这两个期间的结果反映了与离职有关的估计数变动以及根据离职和分配协议结算资产和负债的净影响。上一年的收入还反映了出售历史上由Kyndryl管理的合资企业的收益,该合资企业在获得监管部门批准后于2022年第一季度转让给了Kyndryl。
59
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管理层讨论 —(续)
向前看
由于技术仍然是竞争优势的基本来源,我们继续看到对混合云和人工智能解决方案的强劲需求。客户继续加快数字化转型,实现应用程序现代化,实现工作流程自动化并创建灵活安全的混合云环境。技术正在帮助客户扩大和提高生产力,这在通货膨胀、人口结构变化、网络安全、供应链问题和可持续发展目标面前尤为重要。我们正在帮助客户抓住新的商机,克服当今的挑战并变得更强大。我们正在建立一个更强大、更专注的公司,与客户的需求密切相关。我们继续将投资组合重点放在混合云和人工智能上,投资我们的产品、技术人才和生态系统,并简化我们的上市模式。
混合云和 AI 战略
我们认为,混合云和人工智能是最具变革性的两种企业技术。这些技术共同推动业务成果和创新。混合云是 IT 架构中最突出的形式,我们的方法以平台为中心。红帽 OpenShift 是领先的容器平台。它使我们的客户能够利用开源软件的最新创新。我们的软件和基础设施技术是为该平台量身定制的,我们的全球顾问团队利用他们丰富的技术和业务知识来加速客户的数字化转型流程。我们一直在与客户共同创造,以通过混合云方法释放商业价值。
我们战略的第二个要素是,人工智能预计到2030年将为全球经济增加16万亿美元。鉴于需要准确的结果、可信的数据和治理工具,商业人工智能与消费者的人工智能不同。生产率的提高将来自于企业实现业务工作流程的自动化。基础模型、大型语言模型和生成式人工智能也将极大地提高生产力。我们正在利用人工智能帮助客户将工作流程转变为更简单的自动化流程,并帮助他们将人工智能部署到IT运营、客户服务、网络安全和数字劳动等业务领域。
为了将我们的混合云和人工智能战略推向市场,我们的合作伙伴生态系统继续发挥着关键作用。我们将继续扩大和扩大与合作伙伴的合作,通过战略合作协议为我们的共同客户提供服务。我们还继续进行有机和无机投资,以提供对客户至关重要的新创新并塑造未来的技术。为了补充我们的创新,我们在2023年第一季度完成了三项收购,以扩展我们在混合云和人工智能方面的能力。我们还继续参与对社会产生积极影响的项目。许多客户正在利用我们的技术和专业知识来推进其可持续发展议程。
我们正在对 IBM 进行数字化转型,就像我们通过重新构想和改变我们的工作方式来帮助客户进行转型一样。这包括优化我们的基础架构和应用程序环境,以及重新设计我们的端到端业务流程。这些生产力举措腾出了用于再投资的支出,并有助于利润增长。
在当前的环境中,客户正在优先考虑以降低成本和提高生产率为重点的数字化转型项目。尽管对支持这些优先事项的产品的需求仍然稳健,但我们看到咨询业务与之前的强劲增长水平相比有所放缓,尤其是在美国.
我们对我们的战略和业务基本面仍然充满信心。我们的资产负债表和流动性状况仍然强劲。截至2023年3月31日,我们拥有176亿美元的现金及现金等价物、限制性现金和有价证券。我们在2023年第一季度发行了95亿美元的债务,以谨慎地规划我们在2024年之前的债务到期义务,并在不牺牲业务投资或安全且适度增长的股息政策的前提下,继续管理债务水平,同时保持收购性。作为一家专注于收入增长和现金创造的领先混合云和人工智能公司,我们预计将继续取得进展。
60
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管理层讨论 —(续)
退休相关计划
我们的养老金计划资金充足。预计到2023年,所有退休相关计划的缴款将约为21亿美元,与2022年相比增加了约1亿美元,其中2亿美元通常与法律要求的非美国固定福利和多雇主计划的缴款有关。我们预计 2023 年税前退休相关计划成本约为 12 亿美元,与 2022 年相比减少约 65 亿美元。下降的主要原因是将部分美国合格PPP转移给保险公司,导致2022年第三季度产生了59亿美元的和解费用。该估计反映了截至2022年12月31日的当前养老金计划假设。在与退休相关的计划总成本中,与退休相关的运营计划成本预计约为12亿美元,与2022年相比大致持平。与营业外退休相关的计划成本预计约为1亿美元,与2022年相比减少了约65亿美元,这主要是由2022年第三季度的结算费用和确认的精算亏损减少所推动的,但部分被利息成本的增加所抵消。
货币汇率波动
非美国货币兑美元的相对价值的变化会影响我们的财务业绩和财务状况。2023 年 3 月 31 日,货币变动导致以当地货币计价的资产和负债折算成比 2022 年底更多的美元。我们使用金融对冲工具来限制与基于外币的交易相关的特定货币风险。
货币波动以及我们没有百分之百地对冲货币敞口这一事实,将在2023年对我们的收入、利润和现金流产生货币影响。我们执行一项套期保值计划,该计划推迟而不是消除了货币波动对我们财务业绩的影响。在货币持续波动的时期,市场和竞争会随着时间的推移而适应汇率的变化。
我们按报告期内的当前汇率折算非美国业务的收入、成本和支出。提及 “按货币调整” 或 “固定货币” 反映了基于简单数学公式的调整。但是,我们用来披露这些信息的这种固定货币方法并未纳入管理层为缓解汇率波动而可能采取的任何运营行动。根据2023年前三个月的汇率变动,与2022年前三个月相比,持续经营业务的收入增长了0.4%,按固定货币计算增长了4.4%。2023年第一季度,货币折算和套期保值使税前利润同比增长约1.5亿美元,运营(非公认会计准则)税前利润增长约1.6亿美元。我们认为这些金额是理论上对我们公布的财务业绩的最大影响。考虑到上述业务对策、汇率变动以及套期保值工具的性质和时机,很难预测未来货币对任何特定时期的影响。
对于以美元运营或经济环境高度通货膨胀的非美国子公司和分支机构,折算调整反映在经营业绩中。通常,我们通过将价格和合约与美元挂钩来管理这些实体的货币风险。
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管理层讨论 —(续)
流动性和资本资源
在我们的2022年年度报告第33至35页中,讨论了我们的流动性,包括两个提供三年数据的表格。第33页的表格包括来自经营活动的合并净现金、现金和现金等价物、限制性现金和短期有价证券,以及我们过去三年中每年的全球信贷额度。在截至2023年3月31日的三个月中,或视情况而定,这些金额分别为来自运营活动的38亿美元净现金、176亿美元的现金和现金等价物、限制性现金和短期有价证券以及100亿美元的全球信贷额度。尽管我们目前没有利用这些信贷额度的计划,但它们可用作备用流动性。
截至2023年3月31日,主要评级机构对我们债务证券的评级如下表所示,自2022年12月31日起保持不变。
标准 | 喜怒无常的 | |||
和 | 投资者们 | |||
IBM 评级: |
| 穷人的 |
| 服务 |
优先长期债务 |
| A- |
| A3 |
商业票据 |
| A-2 |
| Prime-2 |
在我们强大的流动性状况和现金流的支持下,IBM 具有充足的财务灵活性,可以在单一 A 信用评级下运营。自2022年12月31日以来,债务水平增加了78亿美元,这主要是由债务发行推动的。在 2023 年第一季度,我们发行了 95 亿美元的债务,主要用于为 2024 年之前的债务到期义务做好计划。
我们的债务契约或文件中没有 “评级触发因素” 条款,这将允许持有人宣布违约事件,并在信用评级发生变化时寻求加快还款。我们的债务契约完全在要求的水平之内。我们管理衍生工具的合同协议包含标准的市场条款,如果我们的信用评级低于投资等级,这些条款可能会触发协议的终止。截至2023年3月31日,在任何适用的净额结算之前,处于负债状况的工具的公允价值为7.31亿美元,根据我们未偿还工具的水平和市场状况,该状况会受到公允价值逐期波动的影响。我们没有其他合同安排,如果信用评级发生变化,会对我们的财务状况或流动性造成重大不利影响。
自2021年12月31日起,在执行任何新的金融合约时将基本取消使用伦敦银行同业拆借利率。英国金融行为监管局(FCA)将某些期限的美元设置的LIBOR的逐步淘汰延长至2023年6月底。预计任何基于美元伦敦银行同业拆借利率的传统金融合约都将使用截至2023年6月延期期期间公布的伦敦银行同业拆借利率进行处理。在公司风险管理活动中取代伦敦银行同业拆借利率基准并未对合并财务业绩产生重大影响。
我们根据本10-Q表第7页上现金流列报的适用会计准则编制合并现金流量表,并在第59页以该格式重点介绍现金的基本来源和用途。为了经营业务,IBM 以不同的方式管理、监控和分析现金流。
管理层使用自由现金流作为衡量其经营业绩、规划股东回报水平、战略投资以及评估其承担和偿还债务的能力和需求的指标。全部自由现金流金额不一定可用于全权支出。我们将自由现金流定义为经营活动产生的净现金减去融资应收账款和净资本支出(包括软件投资)的变化。融资业务的一个关键目标是创造可观的股本回报,而我们的融资应收账款是这种增长的基础。因此,管理层将应收账款融资视为一项创造利润的投资,而不是为提高效率而应尽量减少的营运资金。因此,管理包括自由现金流和来自经营活动的净现金流的列报,其中不包括融资应收账款的影响。
62
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管理层讨论 —(续)
以下是管理层对2023年和2022年前三个月现金流的看法,其编制方式与上述描述一致。
(百万美元) |
| ||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
按公认会计原则计算的经营活动产生的净现金 | $ | 3,774 | $ | 3,248 | |||
减去:融资应收账款的变化 |
| 1,977 |
| 1,631 | |||
来自经营活动的净现金,不包括融资应收账款 | $ | 1,797 | $ | 1,618 | |||
资本支出,净额 |
| (457) |
| (378) | |||
自由现金流 | $ | 1,340 | $ | 1,240 | |||
收购 |
| (22) |
| (698) | |||
资产剥离 |
| — |
| 61 | |||
分红 |
| (1,497) |
| (1,475) | |||
非融资债务 |
| 9,692 |
| 4,675 | |||
其他(包括融资应收账款和融资债务) |
| (762) |
| (590) | * | ||
现金、现金等价物、限制性现金和短期有价证券的变动 | $ | 8,752 | $ | 3,213 |
* 重新编制,以符合本年度列报方式。
在2023年的前三个月,我们创造了13亿美元的自由现金流,比去年同期增加了1亿美元。这一增长是由结构性行动补助金的减少、营运资本效率和我们的利润表现推动的,鉴于我们在2022年业绩强劲,资本支出增加,基于绩效的薪酬支付有所增加,部分抵消了这一增长。在2023年第一季度,我们还继续通过15亿美元的股息向股东返还价值。
可能暂时改变先前和我们 2022 年年度报告中讨论的历史现金流动态的事件包括经营业绩的重大变化、现金来源的重大变化、诉讼带来的意想不到的不利影响、未来的养老金需求、资本市场严重低迷时期或纳税时机。是否有任何诉讼产生如此不利的影响将取决于许多变量,在本表10-Q的附注14 “突发事件” 中对这些变量进行了更全面的描述。在养老基金方面,我们预计将在2023年向某些非美国固定福利计划缴纳约2亿美元的法律规定的养老金计划缴款。到2023年,与所有退休相关计划相关的缴款预计约为21亿美元。金融市场表现可能会提高某些非美国国家的法律规定的最低缴款额,这些国家需要更频繁地重新评估资金状况。我们无法量化养老金融资的任何进一步影响,因为无法预测资本市场的未来走势或养老金计划融资法规的变化。
2023 年,法律不要求我们向美国固定福利养老金计划缴纳任何款项。
我们的现金流足以为我们当前的运营和义务提供资金,包括分红和还本付息等投资和融资活动。当出现其他要求时,我们有几种流动性选项可供选择。这些选项可能包括以合理的利率借入额外资金以及利用我们承诺的全球信贷额度。自红帽收购完成以来,我们的股票回购计划暂停,我们的股东总派息仍处于可观的水平,我们仍然完全致力于安全且适度增长的股息政策。
63
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管理层讨论 —(续)
融资
融资是一个可报告的细分市场,以独立实体来衡量。融资通过在公司拥有专业知识的领域提供融资解决方案,为IBM客户收购IBM信息技术系统、软件和服务提供便利,同时产生可观的股本回报。
运营结果
Yr. to Yr。 | |||||||||
(百万美元) | 百分比 | ||||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | |||
收入 | $ | 196 | $ | 154 |
| 27.3 | % | ||
税前收入 | $ | 100 | $ | 84 |
| 19.6 | % |
在截至2023年3月31日的三个月中,受客户融资资产收益率增加的推动,融资收入与去年同期相比增长了27.3%(经货币调整后为31%),达到1.96亿美元。
融资税前收入与去年同期相比增长了19.6%,达到1亿美元,税前利润率为51.3%,同比下降了3.3个百分点。税前收入的增加是由支出改善推动的,但毛利的减少部分抵消了这一增长。支出的改善主要是由非应计资产结算、外汇净亏损减少以及销售、一般和管理费用减少所推动的。毛利下降是由公司间利息成本的增加推动的。
64
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管理层讨论 —(续)
财务状况
在三月三十一日 | 截至12月31日, |
| |||||
(百万美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
现金和现金等价物 | $ | 564 | $ | 699 | |||
客户融资应收账款: | |||||||
销售型和直接融资租赁的净投资(1) |
| 3,846 |
| 4,047 | |||
客户贷款 |
| 7,047 |
| 8,329 | |||
客户融资应收账款总额 | $ | 10,893 | $ | 12,376 | |||
商业融资应收账款: |
|
| |||||
为投资而持有 | 244 | 293 | |||||
暂时出售 | 605 | 939 | |||||
其他应收账款 | 38 | 66 | |||||
外部应收账款总额(2) | $ | 11,779 | $ | 13,674 | |||
公司间资产(3) |
| 325 |
| 988 | (4) | ||
其他资产 | 361 | 395 | (4) | ||||
总资产 | $ | 13,029 | $ | 15,757 | |||
公司间应付账款(3) | $ | 424 | $ | 637 | |||
债务(5) | 10,522 | 12,872 | |||||
其他负债 | 915 | 814 | |||||
负债总额 | $ | 11,861 | $ | 14,323 | |||
权益总额 | $ | 1,168 | $ | 1,433 | |||
负债和权益总额 | $ | 13,029 | $ | 15,757 |
(1) | 包括递延的初始直接成本,这些成本在 IBM 的合并财务业绩中列为支出。 |
(2) | 外部应收账款总额减少之间的差额19亿美元(从2022年12月的137亿美元到 $11.82023 年 3 月为十亿美元)和美元2第63页自由现金流演示文稿中披露的融资板块应收账款的10亿美元变化主要归因于货币影响。 |
(3) | 出于IBM合并财务业绩的目的,这全部金额被扣除,因此未出现在合并资产负债表中。 |
(4) | 上一期间的金额已重新计算,以符合 2023 年的列报方式。 |
(5) | 融资部门债务主要由公司间贷款组成。 |
外部应收账款总额减少了18.95亿美元,这主要是由于收取的年终余额增加。公司间资产减少了6.63亿美元,这主要是由于截至2022年12月31日的公司间融资应收账款,该应收账款于2023年第一季度结算。这些下降导致债务融资相应减少。
我们将继续实施严格的信贷政策。截至2023年3月31日和2022年12月31日,外部投资组合总额中约有73%来自投资级客户,没有直接接触消费者;与2022年3月31日相比,同比增长了4个百分点。该投资等级百分比基于投资组合中公司的信用评级,反映了为降低 IBM 风险而采取的某些缓解措施。
我们长期以来的做法是在某些情况下采取缓解措施,将信用风险转移给第三方。这些行动可能包括信用保险、财务担保、无追索权借款、根据会计指导记录为真实销售的应收账款转让或根据经营租赁销售设备。在正常业务过程中,还使用应收账款销售安排作为我们现金和流动性管理的一部分。有关应收款融资的其他信息,请参阅附注9 “融资应收款”。有关融资分部应收账款、信贷损失备抵和债务的更多信息,请参阅第 57 页至第 58 页。
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管理层讨论 —(续)
股本回报率计算
(百万美元) | |||||||
在截至3月31日的三个月中: |
| 2023 |
| 2022 | |||
分子 |
| ||||||
为税后收入融资* | $ | 82 | $ | 69 | |||
年化税后收入 (1) | $ | 329 | $ | 275 | |||
分母 | |||||||
平均融资权益 (2) ** | $ | 1,301 | $ | 1,450 | |||
融资股本回报率 (1)/(2) | 25.3 | % | 19.0 | % |
* 由于IBM的所得税准备金是在合并基础上确定的,因此根据估计的税率计算,主要基于财务部的收益地理组合。
** | 过去两个季度的期末融资权益的平均值。 |
股本回报率为25.3%,而截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为19.0%。增长主要是由净收入的增加和平均资产余额的减少所推动的。
剩余价值
估计剩余价值代表租赁到期时租赁设备的估计公允价值。该公司通过使用历史模型、分析当前的新设备和二手设备市场以及获取前瞻性产品信息(例如营销计划和技术创新)来估算租赁设备的未来公允价值。
该公司通过延长与现有客户的租赁安排或向现有客户出售租赁设备来优化剩余价值的回收,并定期重新评估其租赁剩余价值的可实现价值。
下表显示了截至2023年3月31日和2022年12月31日销售型和直接融资租赁的无担保剩余价值的记录金额。此外,该表显示了截至2023年3月31日分配给租赁设备的无担保剩余价值预计将何时归还给公司。截至2023年3月31日和2022年12月31日,运营租赁的无担保剩余价值并不重要。
无保障的剩余价值
在 | 在 | 预计 2023 年 3 月 31 日余额将用完 | ||||||||||||||||
十二月三十一日 | 3月31日 | 2026 年和 | ||||||||||||||||
(百万美元) |
| 2022 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 超越 | ||||||
销售型和直接融资租赁 | $ | 422 | $ | 400 | $ | 46 | $ | 60 | $ | 141 | $ | 153 |
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管理层讨论 —(续)
GAAP 对账
下表显示了我们在公认会计原则下报告的损益表业绩与营业收益列报的对账情况,后者是一项非公认会计准则指标。如上所示,管理层对运营(非公认会计准则)收益的计算可能与其他公司报告的标题相似的指标不同。有关管理层提交营业收益信息的理由,请参阅 “运营(非公认会计准则)收益” 部分。
收购- | 退休- | 美国 | kyndryl- |
| |||||||||||||||
(百万美元,每股金额除外) | 相关 | 相关 | 税收改革 | 相关 | 正在运营 |
| |||||||||||||
在截至2023年3月31日的三个月中: |
| GAAP |
| 调整 |
| 调整 | 影响 |
| 影响 | (非公认会计准则) |
| ||||||||
毛利 | $ | 7,509 | $ | 148 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 7,658 | |||||||
毛利率 |
| 52.7 | % |
| 1.0 | pts。 |
| — | pts。 |
| — | pts。 | — | pts。 |
| 53.7 | % | ||
SG&A | $ | 4,853 | $ | (246) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4,607 | |||||||
其他(收入)和支出 | $ | (245) | $ | (2) | $ | 5 | $ | — | $ | — | $ | (242) | |||||||
总支出和其他(收入) | $ | 6,451 | $ | (247) | $ | 5 | $ | — | $ | — | $ | 6,209 | |||||||
持续经营业务的税前收入 | $ | 1,058 | $ | 396 | $ | (5) | $ | — | $ | — | $ | 1,449 | |||||||
持续经营业务的税前利润率 |
| 7.4 | % |
| 2.8 | pts。 |
| 0.0 | pts。 |
| — | pts。 | — | pts。 |
| 10.2 | % | ||
所得税准备金* | $ | 124 | $ | 91 | $ | (10) | $ | (5) | $ | — | $ | 200 | |||||||
有效税率 |
| 11.7 | % |
| 3.1 | pts。 |
| (0.7) | pts。 |
| (0.3) | pts。 | — | pts。 |
| 13.8 | % | ||
持续经营的收入 | $ | 934 | $ | 305 | $ | 5 | $ | 5 | $ | — | $ | 1,249 | |||||||
持续经营业务的收入利润率 |
| 6.6 | % |
| 2.1 | pts。 |
| 0.0 | pts。 |
| 0.0 | pts。 | — | pts。 |
| 8.8 | % | ||
持续经营业务的摊薄后每股收益 | $ | 1.02 | $ | 0.33 | $ | 0.01 | $ | 0.01 | $ | — | $ | 1.36 |
收购- | 退休- | 美国 | kyndryl- |
| |||||||||||||||
(百万美元,每股金额除外) | 相关 | 相关 | 税收改革 | 相关 | 正在运营 |
| |||||||||||||
在截至2022年3月31日的三个月中: |
| GAAP |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| 影响 | (非公认会计准则) |
| |||||||
毛利 | $ | 7,335 | $ | 181 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 7,516 | |||||||
毛利率 |
| 51.7 | % |
| 1.3 | pts。 |
| — | pts。 |
| — | pts。 | — | pts。 |
| 52.9 | % | ||
SG&A | $ | 4,597 | $ | (286) | $ | — | $ | — | $ | 0 | $ | 4,311 | |||||||
其他(收入)和支出 | $ | 246 | $ | (1) | $ | (202) | $ | — | $ | (222) | $ | (179) | |||||||
总支出和其他(收入) | $ | 6,712 | $ | (287) | $ | (202) | $ | — | $ | (222) | $ | 6,001 | |||||||
持续经营业务的税前收入 | $ | 623 | $ | 468 | $ | 202 | $ | — | $ | 222 | $ | 1,515 | |||||||
持续经营业务的税前利润率 |
| 4.4 | % |
| 3.3 | pts。 |
| 1.4 | pts。 |
| — | pts。 | 1.6 | pts。 |
| 10.7 | % | ||
所得税准备金/(受益)* | $ | (39) | $ | 109 | $ | 58 | $ | 116 | $ | — | $ | 244 | |||||||
有效税率 |
| (6.3) | % |
| 9.1 | pts。 |
| 4.6 | pts。 |
| 7.7 | pts。 | 0.9 | pts。 |
| 16.1 | % | ||
持续经营的收入 | $ | 662 | $ | 359 | $ | 144 | $ | (116) | $ | 222 | $ | 1,271 | |||||||
持续经营业务的收入利润率 |
| 4.7 | % |
| 2.5 | pts。 |
| 1.0 | pts。 |
| (0.8) | pts。 | 1.6 | pts。 |
| 9.0 | % | ||
持续经营业务的摊薄后每股收益 | $ | 0.73 | $ | 0.39 | $ | 0.16 | $ | (0.13) | $ | 0.24 | $ | 1.40 |
* 持续经营对营业(非公认会计准则)税前收入的税收影响是根据适用于GAAP税前收入的相同会计原则计算的,后者对业绩采用年度有效税率法。
67
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管理层讨论 —(续)
前瞻性陈述和警示性陈述
除此处包含的历史信息和讨论外,本10-Q表格中包含的陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于公司当前对未来业务和财务业绩的假设。这些陈述涉及许多风险、不确定性和其他可能导致实际业绩存在重大差异的因素,包括但不限于以下因素:经济环境和客户支出预算下滑;公司创新举措失败;公司声誉受损;投资增长机会的风险;公司知识产权组合未能阻止竞争性产品以及公司未能获得必要许可证;公司成功管理的能力收购、联盟和处置,包括整合挑战、未能实现目标、承担负债和提高债务水平;财务业绩波动;当地法律、经济、政治、健康和其他条件的影响;公司未能实现增长和生产率目标;内部控制不力;公司对会计估算的使用;公司商誉或可摊销无形资产的减值;公司吸引和留住关键员工的能力及其依赖关键的技能;与关键供应商关系的影响;产品质量问题;与政府客户业务的影响;对第三方分销渠道和生态系统的依赖;网络安全和数据隐私考虑;与气候变化和环境事务、税务事项相关的不利影响;法律诉讼和调查风险;公司的养老金计划;货币波动和客户融资风险;市场流动性状况变化和客户信用风险对应收账款的影响;分离的潜在失败Kyndryl 有资格获得免税待遇;与 IBM 证券相关的风险因素;以及公司在 10-Q 表、10-K 表和公司向美国证券交易委员会提交的其他文件或其中以引用方式纳入的材料中讨论的其他风险、不确定性和因素。本10-Q表格中的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非法律要求,否则公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。
第 4 项。控制和程序
在首席执行官和首席财务官的参与下,公司管理层评估了截至本报告所涉期末公司披露控制和程序的有效性。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本报告所涉期末,该公司的披露控制和程序是有效的。在本报告所涵盖的季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
68
目录
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
请参阅本表格 10-Q 中的附注 14 “突发事件”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用以及发行人对股权证券的回购
下表提供了与公司在2023年第一季度回购普通股有关的信息。
总数 | 近似 | |||||||||
的股份 | 美元价值 | |||||||||
以身份购买 | 的股票 | |||||||||
总数 | 平均值 | 公开的一部分 | 可能还是 | |||||||
的股份 | 已支付的价格 | 已宣布 | 在下方购买 | |||||||
时期 |
| 已购买 |
| 每股 |
| 程式 |
| 该计划* | ||
2023 年 1 月 1 日-2023 年 1 月 31 日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2023 年 2 月 1 日-2023 年 2 月 28 日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2023 年 3 月 1 日-2023 年 3 月 31 日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
总计 |
| — | $ | — |
| — |
|
|
* 2018年10月30日,董事会批准了40亿美元的资金,用于公司的普通股回购计划。该公司表示,将根据市场状况在公开市场或私人交易中回购股票。普通股回购计划没有到期日期。该表不包括为满足与员工股票期权无现金行使相关的行使价而投标的股票,也不包括为履行与员工股权奖励相关的预扣税义务而投标的股票。
红帽收盘时,该公司暂停了股票回购计划。截至 2023 年 3 月 31 日,该计划下还有大约 20 亿美元的授权资金可供购买。
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目录
第 6 项。展品
展品编号 | ||
---|---|---|
31.1 | 首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13A-14(a)条或第15D-14(a)条进行认证。 | |
31.2 | 首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13A-14(a)条或第15D-14(a)条进行认证。 | |
32.1 | 首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 | |
32.2 | 首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 | |
101.INS | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 | |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件 — 封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
70
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
国际商业机器公司 | ||||
(注册人) | ||||
日期: | 2023年4月25日 | |||
来自: | /s/Nicolás A. Fehring | |||
Nicolas A. Fehring | ||||
副总裁兼财务总监 |
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