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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
____________________________________
表单 10-Q
____________________________________ | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年3月31日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号 001-00812
____________________________________
雷神科技公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
____________________________________ | | | | | | | | |
特拉华 | | 06-0570975 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | | | | | | | | |
威尔逊大道 1000 号, | 阿灵顿, | 弗吉尼亚州 | 22209 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号)
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股(面值 1 美元) | RTX | | 纽约证券交易所 |
(CUSIP 75513E 101) | | | |
2.150% 2030 年到期的票据 | RTX 30 | | 纽约证券交易所 |
(CUSIP 75513E AB7) | | | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒。没有☐.
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒。没有☐.
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐。没有☒.
2023 年 3 月 31 日,有 1,461,142,016已发行普通股。
雷神科技公司
和子公司
10-Q 表季度报告的内容
截至2023年3月31日的季度
| | | | | |
| 页面 |
| |
第一部分 — 财务信息 | 4 |
| |
第 1 项。未经审计的财务报表: | 4 |
| |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度简明合并运营报表 | 4 |
| |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度简明综合收益表 | 5 |
| |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 6 |
| |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度简明合并现金流量表 | 7 |
| |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度简明合并权益变动表 | 8 |
| |
简明合并财务报表附注 | 9 |
| |
独立注册会计师事务所的报告 | 27 |
| |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 |
| |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
| |
第 4 项。控制和程序 | 43 |
| |
第二部分 — 其他信息 | 45 |
| |
第 1 项。法律诉讼 | 45 |
| |
第 1A 项。风险因素 | 45 |
| |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 46 |
| |
第 6 项。展品 | 47 |
| |
签名 | 48 |
| |
Raytheon Technologies Corporation及其子公司的名称、缩写、徽标以及产品和服务标识符都是雷神科技公司及其子公司的注册或未注册商标或商标。其他公司的名称、名称缩写、徽标以及产品和服务标识是其各自所有者的注册或未注册商标或商品名称。本 10-Q 表格中对互联网网站的引用仅为方便起见。通过这些网站提供的信息未以引用方式纳入本表格 10-Q。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
雷神科技公司
和子公司
简明合并运营报表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(以百万美元计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | | | |
净销售额: | | | | | | | |
产品销售 | $ | 12,787 | | | $ | 11,862 | | | | | |
服务销售 | 4,427 | | | 3,854 | | | | | |
净销售总额 | 17,214 | | | 15,716 | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
销售成本-产品 | 10,700 | | | 9,820 | | | | | |
销售成本-服务 | 2,945 | | | 2,740 | | | | | |
研究和开发 | 607 | | | 635 | | | | | |
销售、一般和管理 | 1,398 | | | 1,469 | | | | | |
成本和支出总额 | 15,650 | | | 14,664 | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入,净额 | 88 | | | 28 | | | | | |
营业利润 | 1,652 | | | 1,080 | | | | | |
非营业支出(收入),净额: | | | | | | | |
非服务养老金收入 | (444) | | | (480) | | | | | |
利息支出,净额 | 315 | | | 318 | | | | | |
非营业支出(收入)总额,净额 | (129) | | | (162) | | | | | |
所得税前持续经营的收入 | 1,781 | | | 1,242 | | | | | |
所得税支出 | 300 | | | 116 | | | | | |
来自持续经营业务的净收益 | 1,481 | | | 1,126 | | | | | |
减去:子公司持续经营收益中的非控股权益 | 55 | | | 23 | | | | | |
归属于普通股股东的持续经营净收益 | 1,426 | | | 1,103 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归因于普通股股东的已终止业务的亏损 | — | | | (19) | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 1,426 | | | $ | 1,084 | | | | | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股收益(亏损)——基本: | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 0.98 | | | $ | 0.74 | | | | | |
已终止业务造成的亏损 | — | | | (0.01) | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 0.98 | | | $ | 0.73 | | | | | |
归属于普通股股东的每股收益(亏损)——摊薄: | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 0.97 | | | $ | 0.74 | | | | | |
已终止业务造成的亏损 | — | | | (0.02) | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 0.97 | | | $ | 0.72 | | | | | |
参见随附的简明合并财务报表附注
雷神科技公司
和子公司
简明综合收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
来自持续和已终止业务的净收益 | $ | 1,481 | | | $ | 1,107 | | | | | |
税前其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 122 | | | (240) | | | | | |
养老金和退休后福利计划调整 | (146) | | | 21 | | | | | |
未实现的现金流套期保值的变化 | 12 | | | 37 | | | | | |
税前其他综合收益(亏损) | (12) | | | (182) | | | | | |
与其他综合收入(亏损)项目相关的所得税(支出)补助金 | 41 | | | (18) | | | | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | 29 | | | (200) | | | | | |
综合收入 | 1,510 | | | 907 | | | | | |
减去:归属于非控股权益的综合收益 | 55 | | | 23 | | | | | |
归属于普通股股东的综合收益 | $ | 1,455 | | | $ | 884 | | | | | |
参见随附的简明合并财务报表附注
雷神科技公司
和子公司
简明的合并资产负债表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 5,893 | | | $ | 6,220 | |
应收账款,净额 | 10,069 | | | 9,108 | |
合同资产 | 12,729 | | | 11,534 | |
库存,净额 | 11,327 | | | 10,617 | |
| | | |
其他资产,当前 | 5,486 | | | 4,964 | |
流动资产总额 | 45,504 | | | 42,443 | |
客户融资资产 | 2,543 | | | 2,603 | |
固定资产 | 29,536 | | | 29,116 | |
累计折旧 | (14,387) | | | (13,946) | |
固定资产,净额 | 15,149 | | | 15,170 | |
经营租赁使用权资产 | 1,844 | | | 1,829 | |
善意 | 53,904 | | | 53,840 | |
无形资产,净额 | 36,477 | | | 36,823 | |
其他资产 | 6,215 | | | 6,156 | |
总资产 | $ | 161,636 | | | $ | 158,864 | |
负债、可赎回的非控股权益和权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期借款 | $ | 224 | | | $ | 625 | |
应付账款 | 10,060 | | | 9,896 | |
应计员工薪酬 | 1,856 | | | 2,401 | |
其他应计负债 | 11,573 | | | 10,999 | |
合同负债 | 14,870 | | | 14,598 | |
| | | |
目前到期的长期债务 | 1,545 | | | 595 | |
流动负债总额 | 40,128 | | | 39,114 | |
长期债务 | 32,717 | | | 30,694 | |
经营租赁负债,非流动 | 1,624 | | | 1,586 | |
未来的养老金和退休后福利债务 | 4,676 | | | 4,807 | |
其他长期负债 | 8,106 | | | 8,449 | |
负债总额 | 87,251 | | | 84,650 | |
承付款和或有开支(注15) | | | |
可赎回的非控制性权益 | 38 | | | 36 | |
股东权益: | | | |
普通股 | 38,031 | | | 37,939 | |
库存股 | (16,112) | | | (15,530) | |
留存收益 | 52,891 | | | 52,269 | |
未赚取的 ESOP 股票 | (26) | | | (28) | |
累计其他综合亏损 | (1,989) | | | (2,018) | |
股东权益总额 | 72,795 | | | 72,632 | |
非控股权益 | 1,552 | | | 1,546 | |
权益总额 | 74,347 | | | 74,178 | |
负债、可赎回的非控制性权益和权益总额 | $ | 161,636 | | | $ | 158,864 | |
参见随附的简明合并财务报表附注
雷神科技公司
和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
经营活动: | | | |
来自持续经营业务的净收益 | $ | 1,481 | | | $ | 1,126 | |
为将持续经营业务的净收入与经营活动提供的净现金流量(用于)进行调节而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 1,034 | | | 1,014 | |
递延所得税优惠 | (329) | | | (601) | |
股票补偿成本 | 100 | | | 103 | |
定期养老金和其他退休后收入净额 | (388) | | | (360) | |
| | | |
改进: | | | |
应收账款 | (962) | | | 556 | |
合同资产 | (1,198) | | | (219) | |
库存 | (720) | | | (587) | |
其他流动资产 | (526) | | | (281) | |
应付账款和应计负债 | 490 | | | (316) | |
合同负债 | 223 | | | (50) | |
| | | |
其他经营活动,净额 | (68) | | | 91 | |
持续经营业务的经营活动提供的净现金流(用于) | (863) | | | 476 | |
投资活动: | | | |
资本支出 | (520) | | | (439) | |
| | | |
业务处置,扣除转移的现金 | — | | | 35 | |
客户融资资产收入(付款),净额 | 28 | | | (19) | |
其他无形资产的增加 | (154) | | | (82) | |
来自衍生合约结算的款项,净额 | (13) | | | (33) | |
其他投资活动,净额 | 80 | | | 20 | |
用于持续经营业务投资活动的净现金流 | (579) | | | (518) | |
融资活动: | | | |
发行长期债券 | 2,971 | | | — | |
| | | |
| | | |
商业票据净变动(注8) | (427) | | | — | |
其他短期借款变动,净额 | 22 | | | 6 | |
| | | |
普通股支付的股息 | (790) | | | (745) | |
回购普通股 | (562) | | | (743) | |
| | | |
其他筹资活动,净额 | (118) | | | (263) | |
持续经营的融资活动提供的(用于)净现金流 | 1,096 | | | (1,745) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 1 | | | 15 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (345) | | | (1,772) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 6,291 | | | 7,853 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | 5,946 | | | 6,081 | |
减去:限制性现金,包含在其他资产、流动资产和其他资产中 | 53 | | | 41 | |
| | | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 5,893 | | | $ | 6,040 | |
参见随附的简明合并财务报表附注
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简明合并权益变动表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元,每股金额除外;以千股为单位) | 2023 | | 2022 | | | | |
净值期初余额 | $ | 74,178 | | | $ | 74,664 | | | | | |
普通股 | | | | | | | |
期初余额 | 37,939 | | | 37,483 | | | | | |
普通股计划活动 | 92 | | | 34 | | | | | |
从非控股权益中购买子公司股份,净额 | — | | | (13) | | | | | |
期末余额 | 38,031 | | | 37,504 | | | | | |
国库股 | | | | | | | |
期初余额 | (15,530) | | | (12,727) | | | | | |
| | | | | | | |
回购普通股 | (582) | | | (756) | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | (16,112) | | | (13,483) | | | | | |
留存收益 | | | | | | | |
期初余额 | 52,269 | | | 50,265 | | | | | |
净收入 | 1,426 | | | 1,084 | | | | | |
普通股股息 | (790) | | | (745) | | | | | |
ESOP 普通股的分红 | (13) | | | (13) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | (1) | | | 1 | | | | | |
期末余额 | 52,891 | | | 50,592 | | | | | |
未赚取的 ESOP 股票 | | | | | | | |
期初余额 | (28) | | | (38) | | | | | |
普通股计划活动 | 2 | | | 2 | | | | | |
期末余额 | (26) | | | (36) | | | | | |
累计其他综合亏损 | | | | | | | |
期初余额 | (2,018) | | | (1,915) | | | | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | 29 | | | (200) | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | (1,989) | | | (2,115) | | | | | |
非控股权益 | | | | | | | |
期初余额 | 1,546 | | | 1,596 | | | | | |
净收入 | 55 | | | 23 | | | | | |
减去:可赎回的非控股权益净收益 | (2) | | | (1) | | | | | |
| | | | | | | |
归属于非控股权益的股息 | (44) | | | (64) | | | | | |
从非控股权益中购买子公司股份,净额 | — | | | (19) | | | | | |
处置非控股权益,净额 | (3) | | | (11) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | 1,552 | | | 1,524 | | | | | |
截至3月31日的股权 | $ | 74,347 | | | $ | 73,986 | | | | | |
补充股票信息 |
根据员工计划发行的普通股,净额 | 820 | | | 1,817 | | | | | |
回购的普通股 | 5,918 | | | 7,883 | | | | | |
每股普通股申报的股息 | $ | 0.550 | | | $ | 0.510 | | | | | |
| | | | | | | |
参见随附的简明合并财务报表附注
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1:列报基础
截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度的简明合并财务报表未经审计,管理层认为包括公允报过渡期业绩所必需的正常周期性调整。不应将这些简明合并财务报表中报告的业绩视为全年预期业绩的指标。此处包含的财务信息应与我们 2022 年 10-K 表年度报告中的财务报表和附注一起阅读。
我们在简明合并现金流量表中对前期某些非实质性的金额进行了重新分类,以符合我们本期列报方式。
雷神情报与太空(RIS)和雷神导弹与防御(RMD)遵循4-4-5的财政日历,而柯林斯航空航天公司(柯林斯)和普惠公司则使用季度日历结束。在本10-Q表季度报告中,当我们提及截至2023年3月31日和2022年3月31日的RIS或RMD季度时,我们指的是它们分别于2023年4月2日和2022年4月3日财季结束。
除非上下文另有要求,否则 “我们”、“我们的”、“公司”、“雷神科技” 和 “RTC” 等术语是指雷神科技公司及其子公司。
该公司最近宣布,打算将其核心业务结构简化为三个主要业务领域:柯林斯航空航天、普惠和雷神。公司计划从2023年7月开始实施重组。根据截至2023年3月31日的管理结构,本10-Q表格中包含的所有细分市场信息都反映了柯林斯、普惠公司、RIS和RMD这四个现有的细分市场。
对俄罗斯的制裁。为了应对俄罗斯军方于 2022 年 2 月 24 日入侵乌克兰,美国政府和我们开展业务的各个司法管辖区的政府,包括加拿大、英国、欧盟和其他国家,针对俄罗斯的特定行业、实体和个人实施了广泛的经济制裁和出口管制。俄罗斯政府针对美国和我们运营所在的其他司法管辖区的特定行业、实体和个人,包括公司管理团队和董事会的某些成员,实施了类似的反制裁和出口管制。除其他限制外,这些政府措施限制了涉及各种俄罗斯银行和金融机构的交易,并加强了出口管制,限制了各种货物、软件和技术进出俄罗斯的转让,包括扩大专门针对航空航天业的出口管制。这些措施对公司和/或我们的供应链、业务合作伙伴或客户产生了不利影响,并可能继续对公司和/或我们的供应链、业务合作伙伴或客户产生不利影响。由于对俄罗斯的制裁和出口管制,在2022年第一季度,我们记录的税前费用为美元290百万,美元210扣除税后的百万美元以及柯林斯和普惠公司业务中非控股权益的影响主要与我们的应收账款和合同资产、库存储备和采购订单负债的信贷损失估计增加、租赁产品的客户融资资产减值、无法收回的合同履行成本减值以及我们在俄罗斯合资企业的投资退出损失有关。我们将继续关注未来的事态发展,包括可能对公司和/或我们的供应链、业务合作伙伴或客户产生不利影响的额外制裁和其他措施。
2019 年冠状病毒病 (COVID-19) 大流行。 COVID-19 疫情对全球经济、我们的业务和运营、劳动力市场、供应链、通货膨胀和我们运营的行业造成了持续的负面影响。商业航空旅行继续在不同程度上恢复。尽管我们认为,由于航空旅行需求的基本驱动因素,航空航天业的长期前景仍然乐观,但商业空中交通容量何时会完全恢复和/或超过疫情前水平的不确定性仍然存在。我们对 COVID-19 疫情和持续复苏的负面影响及其潜在财务影响的预期基于我们认为目前合理的现有信息和假设;但是,实际财务影响高度不确定,受多种因素和未来发展的影响。
附注2:收购、处置、商誉和无形资产
善意。 截至2023年3月31日的季度,我们的商誉余额变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至2022年12月31日的余额 | | 收购和资产剥离 | | | | 外币折算及其他 | | 截至2023年3月31日的余额 |
柯林斯宇航 | $ | 30,719 | | | $ | — | | | | | $ | 65 | | | $ | 30,784 | |
普拉特和惠特尼 | 1,563 | | | — | | | | | — | | | 1,563 | |
雷神情报与太空 | 9,841 | | | — | | | | | — | | | 9,841 | |
雷神导弹与防御 | 11,700 | | | — | | | | | (1) | | | 11,699 | |
分部总数 | 53,823 | | | — | | | | | 64 | | | 53,887 | |
淘汰和其他 | 17 | | | — | | | | | — | | | 17 | |
总计 | $ | 53,840 | | | $ | — | | | | | $ | 64 | | | $ | 53,904 | |
无形资产。 可识别的无形资产由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
(百万美元) | 总金额 | | 累计摊销 | | 总金额 | | 累计摊销 |
摊销: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
协作资产 | $ | 5,595 | | | $ | (1,470) | | | $ | 5,536 | | | $ | (1,408) | |
排他性资产 | 3,002 | | | (325) | | | 2,911 | | | (323) | |
开发的技术和其他 | 1,204 | | | (567) | | | 1,202 | | | (544) | |
客户关系 | 29,788 | | | (9,394) | | | 29,775 | | | (8,967) | |
| 39,589 | | | (11,756) | | | 39,424 | | | (11,242) | |
Infinite-Lived: | | | | | | | |
商标和其他 | 8,644 | | | — | | | 8,641 | | | — | |
总计 | $ | 48,233 | | | $ | (11,756) | | | $ | 48,065 | | | $ | (11,242) | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度无形资产摊销额为美元509百万和美元487分别是百万。 以下是2023年剩余时间至2028年无形资产的预期摊销情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 剩余 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
摊销费用 | | $ | 1,539 | | | $ | 2,183 | | | $ | 2,072 | | | $ | 1,986 | | | $ | 1,870 | | | $ | 1,765 | |
注3:每股收益 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元和股份,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | | | |
归属于普通股股东的净收益: | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 1,426 | | | $ | 1,103 | | | | | |
已终止业务造成的亏损 | — | | | (19) | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 1,426 | | | $ | 1,084 | | | | | |
基本加权平均已发行股票数量 | 1,462.2 | | | 1,486.8 | | | | | |
股票奖励和股权单位(等值股份) | 12.0 | | | 11.1 | | | | | |
摊薄后的加权平均已发行股票数量 | 1,474.2 | | | 1,497.9 | | | | | |
归属于普通股股东的每股收益(亏损)-基本: | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 0.98 | | | $ | 0.74 | | | | | |
已终止业务造成的亏损 | — | | | (0.01) | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 0.98 | | | $ | 0.73 | | | | | |
归属于普通股股东的每股收益(亏损)——摊薄: | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 0.97 | | | $ | 0.74 | | | | | |
已终止业务造成的亏损 | — | | | (0.02) | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 0.97 | | | $ | 0.72 | | | | | |
摊薄后每股收益(EPS)的计算排除了可能行使股票奖励(包括股票增值权和股票期权)的影响,当时普通股的平均市场价格低于该期间相关股票奖励的行使价格,因为这种影响将具有反摊薄作用。此外,摊薄后每股收益的计算排除了该期间奖励的假定收益超过普通股的平均市场价格时可能发放或行使股票奖励的影响。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,计算中不包括的股票奖励数量为 4.1百万和 7.5分别是百万。
附注4:完工时合同估算值的变化
我们至少每年审查一次竣工估算(EAC),或者在情况变化需要修改先前的估算值时,审查一次竣工估算(EAC)。对于重要合同,我们会更频繁地审查我们的 EAC。由于履行公司许多履约义务所需工作的性质,完成时的总收入和成本的估算很复杂,受许多变量的影响,需要管理层逐个合同做出重大判断。作为该过程的一部分,管理层审查信息,包括但不限于任何未决的关键合同事项、完成进展和相关计划时间表、已确定的风险和机会以及收入和成本估算的相关变化。风险和机遇涉及管理层对实现计划能力和成本的判断、对客户直接延误或计划交付减少的考虑、技术要求、客户活动水平(例如飞行时数或飞机着陆)以及相关的可变考虑因素。管理层必须对合同收入和成本做出假设和估计,包括估计劳动生产率和可用性、待完成工作的复杂性和范围、材料的可用性和成本,包括成本上涨或通货膨胀带来的任何影响、完成履约义务的时间长度、分包商的执行情况、客户提供资金的可用性和时机、管理费用率以及由估计的飞机和发动机利用率驱动的当前和过去的维护成本和频率,以及组件的估计使用寿命等。特别是,固定价格的开发计划涉及重要的管理判断,因为开发合同本质上包含以前从未做过的内容,因此很容易受到未来意想不到的成本变化的影响。成本估算还可能包括履行我们的工业合作协议的估计成本,有时采用某些合同所要求的抵消义务或国内工业参与(ICIP)协议的形式。这些义务根据其性质可能不同,也可能不不同。如果向客户支付现金以履行我们的抵消义务,则将其记录为交易价格的降低。
随着时间的推移,净销售额、销售成本的变化以及对已确认合同的营业利润的相关影响在累积追赶的基础上予以确认,即根据本期履约义务的完成百分比确认利润变动对本期和前期利润的累积影响。其中一项或多项估算值的重大变化可能会影响我们一项或多项绩效义务的盈利能力。我们的东非共同体调整还包括建立和修改按完成百分比计算的合同的损失准备金。
EAC 净调整对我们的经营业绩产生了以下影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度 | | |
(以百万美元计,每股金额除外) | | 2023 | | 2022 | | | | |
净销售总额 | | $ | (40) | | | $ | 97 | | | | | |
营业利润 | | (124) | | | 36 | | | | | |
归属于普通股股东的持续经营收入(1) | | (98) | | | 28 | | | | | |
归属于普通股股东的持续经营业务的摊薄后每股收益 (1) | | $ | (0.07) | | | $ | 0.02 | | | | | |
(1) 金额反映了21%的美国法定税率,这与我们在东非共同体调整后的税率相似。
附注5:应收账款,净额
应收账款,净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
应收账款 | $ | 10,460 | | | $ | 9,560 | |
预期信用损失备抵金 | (391) | | | (452) | |
应收账款总额,净额 | $ | 10,069 | | | $ | 9,108 | |
附注6:合同资产和负债
合同资产反映了在客户开具账单之前确认的收入和履行的履约义务。合同负债涉及在履行合同之前收到的款项。我们根据合同中规定的条款从客户那里收到付款。 合同资产和合同负债总额如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
合同资产 | $ | 12,729 | | | $ | 11,534 | |
合同负债 | (14,870) | | | (14,598) | |
合同负债净额 | $ | (2,141) | | | $ | (3,064) | |
合同资产增加了 $1,195截至2023年3月31日的季度为百万美元,这主要是由于RMD、Pratt & Whitney和RIS的某些合同的销售额超过了账单。合同负债增加$272截至2023年3月31日的季度为百万美元,这主要是由于普惠和RMD的某些合同的账单超过了销售额。我们确认的收入为 $1.9截至2023年3月31日的季度中,与截至2023年1月1日的合同负债相关的10亿美元和美元1.8截至2022年3月31日的季度中,10亿美元,与截至2022年1月1日的合同负债有关。
截至2023年3月31日,我们的合同负债包括大约美元395根据我们认为无法再执行或获得监管部门批准的合同从中东客户那里收到的数百万笔预付款。如果合同最终终止,这些预付款可能会退还给客户。
合同资产包括1美元的信贷损失备抵金330百万和美元318截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万人。
附注7:库存,净额
库存,净包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | $ | 3,841 | | | $ | 3,477 | |
在处理中工作 | 3,994 | | | 3,839 | |
成品 | 3,492 | | | 3,301 | |
库存总额,净额 | $ | 11,327 | | | $ | 10,617 | |
附注8:借款和信贷额度
截至2023年3月31日,我们与多家银行签订了循环信贷协议,允许总借款额不超过美元7.0十亿,由一美元组成5.010亿美元的循环信贷协议,将于2025年4月到期,还有一笔美元2.0十亿周转
信贷协议,将于 2023 年 9 月到期。截至2023年3月31日,有 不根据这些协议未偿还的借款。
我们不时将商业票据借款用于一般公司用途,包括为潜在收购提供资金、养老金缴款、债务再融资、股息支付和普通股回购。商业票据的初始到期日自发行之日起不超过364天。截至2023年3月31日,我们的商业票据最高借款限额为美元5.0十亿美元,因为商业票据由我们的美元支持5.0十亿循环信贷协议。我们有 $100百万和美元524截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别有数百万张未偿还的商业票据,这反映在我们简明合并资产负债表中的短期借款中。截至2023年3月31日和2022年12月31日,未偿短期商业票据借款的加权平均利率为 4.3% 和 4.4分别为%。
在截至2023年3月31日的季度中,我们有 不到期日超过90天的新商业票据借款。在截至2023年3月31日的季度中,我们赚了美元100到期日超过90天的商业票据的还款额为数百万美元。在截至2022年3月31日的季度中,我们有 不自发行之日起原始到期日超过90天的商业票据借款或还款。
有 不在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,偿还长期债务,有 不截至2022年3月31日的季度中长期债务的发行。 在截至2023年3月31日的季度中,我们发行了以下长期债务:
| | | | | | | | | |
发行日期 | 注释的描述 | 总本金余额(以百万计) | |
2023年2月27日 | 5.000% 到期票据 2026 | $ | 500 | | |
| 5.150% 到期票据 2033 | 1,250 | | |
| 5.375% 到期票据 2053 | 1,250 | | |
| | |
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
3.650% 到期票据 2023(1) | $ | 171 | | | $ | 171 | |
3.700% 到期票据 2023(1) | 400 | | | 400 | |
3.200% 到期票据 2024(1) | 950 | | | 950 | |
3.150% 到期票据 2024(1) | 300 | | | 300 | |
3.950% 到期票据 2025(1) | 1,500 | | | 1,500 | |
2.650% 到期票据 2026(1) | 719 | | | 719 | |
5.000% 到期票据 2026(1) | 500 | | | — | |
3.125% 到期票据 2027(1) | 1,100 | | | 1,100 | |
3.500% 到期票据 2027(1) | 1,300 | | | 1,300 | |
7.200% 到期票据 2027(1) | 382 | | | 382 | |
7.100% 到期票据 2027 | 135 | | | 135 | |
6.700% 到期票据 2028 | 285 | | | 285 | |
7.000% 到期票据 2028(1) | 185 | | | 185 | |
4.125% 到期票据 2028(1) | 3,000 | | | 3,000 | |
7.500% 到期票据 2029(1) | 414 | | | 414 | |
2.150% 到期票据 2030 (€500百万本金价值) (1) | 537 | | | 531 | |
2.250% 到期票据 2030(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
1.900% 到期票据 2031(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
2.375% 到期票据 2032(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
5.150% 到期票据 2033(1) | 1,250 | | | — | |
5.400% 到期票据 2035(1) | 446 | | | 446 | |
6.050% 到期票据 2036(1) | 410 | | | 410 | |
6.800% 到期票据 2036(1) | 117 | | | 117 | |
7.000% 到期票据 2038 | 148 | | | 148 | |
| | | | | | | | | | | |
6.125% 到期票据 2038(1) | 575 | | | 575 | |
4.450% 到期票据 2038(1) | 750 | | | 750 | |
5.700% 到期票据 2040(1) | 553 | | | 553 | |
4.875% 到期票据 2040(1) | 600 | | | 600 | |
4.700% 到期票据 2041(1) | 425 | | | 425 | |
4.500% 到期票据 2042(1) | 3,500 | | | 3,500 | |
4.800% 到期票据 2043(1) | 400 | | | 400 | |
4.200% 到期票据 2044(1) | 300 | | | 300 | |
4.150% 到期票据 2045(1) | 850 | | | 850 | |
3.750% 到期票据 2046(1) | 1,100 | | | 1,100 | |
4.050% 到期票据 2047(1) | 600 | | | 600 | |
4.350% 到期票据 2047(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
4.625% 到期票据 2048(1) | 1,750 | | | 1,750 | |
3.125% 到期票据 2050(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
2.820% 到期票据 2051(1) | 1,000 | | | 1,000 | |
3.030% 到期票据 2052(1) | 1,100 | | | 1,100 | |
5.375% 到期票据 2053(1) | 1,250 | | | — | |
其他(包括融资租赁) | 252 | | | 253 | |
长期本金债务总额 | 34,254 | | | 31,249 | |
其他(公允市场价值调整、(折扣)/溢价和债务发行成本) | 8 | | | 40 | |
长期债务总额 | 34,262 | | | 31,289 | |
减去:当前部分 | 1,545 | | | 595 | |
长期债务,扣除流动部分 | $ | 32,717 | | | $ | 30,694 | |
(1) 在适用的到期日之前,我们可以根据这些票据的条款选择全部或部分赎回这些票据。
截至2023年3月31日,我们的长期债务的平均到期日约为 14年份。
附注9:员工福利计划
养老金和退休后计划。我们赞助有资金和无资金的国内外固定福利养老金和退休后福利(PRB)计划和固定缴款计划。
对我们计划的贡献如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
美国合格固定福利计划 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
国际固定福利计划 | 8 | | | 12 | | | | | |
PRB 计划 | 4 | | | 5 | | | | | |
固定缴款计划 | 372 | | | 311 | | | | | |
2020年12月,我们批准了对雷神公司针对非工会参与者的国内固定福利养老金计划的变更,根据2022年12月31日生效的历史公式,根据员工的服务年限和薪酬,停止未来的福利应计。计划变更不会影响参与者的历史福利应计额。2022 年 12 月 31 日之后的服务福利基于现金余额公式。
简明合并资产负债表中确认的金额包括:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
非流动养老金资产(包含在其他资产中) | $ | 3,527 | | | $ | 3,301 | |
当前的养老金和PRB负债(包含在应计员工薪酬中) | 307 | | | 307 | |
未来的养老金和退休后福利债务 | 4,676 | | | 4,807 | |
未来养老金和退休后福利债务中确认的金额包括:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
非流动养老金负债 | $ | 4,004 | | | $ | 4,133 | |
非流动PRB负债 | 612 | | | 611 | |
其他养老金和PRB相关项目 | 60 | | | 63 | |
未来的养老金和退休后福利债务 | $ | 4,676 | | | $ | 4,807 | |
我们的固定养老金和PRB计划的净定期福利(收入)支出的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 截至3月31日的季度 | | PRB 截至3月31日的季度 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营费用 | | | | | | | |
服务成本 | $ | 55 | | | $ | 118 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
非运营费用 | | | | | | | |
利息成本 | 626 | | | 382 | | | 12 | | | 7 | |
计划资产的预期回报率 | (937) | | | (890) | | | (5) | | | (5) | |
先前服务抵免的摊销 | (39) | | | (42) | | | — | | | — | |
已确认的精算净亏损(收益) | (95) | | | 77 | | | (8) | | | (3) | |
结算、削减和特别解雇补助金(收益)净损失 | 2 | | | (6) | | | — | | | — | |
非服务养老金收入 | (443) | | | (479) | | | (1) | | | (1) | |
定期福利(收入)支出净额总额 | $ | (388) | | | $ | (361) | | | $ | — | | | $ | 1 | |
我们在单独的信托中预留了资产,我们预计这些资产将用于支付超过合格计划限额的某些不合格固定福利和固定缴款计划债务。这些资产包含在我们的简明合并资产负债表中的其他资产中。 信托持有的有价证券的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
信托中持有的有价证券 | $ | 703 | | | $ | 774 | |
附注10:所得税
我们的有效税率是 16.8% 和 9.3% i在分别截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中。与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度有效税率的提高主要是由2023年预测的年化有效税率提高所推动的,这主要是由于预测的外国衍生无形收益(FDII)收益降低以及本季度股票薪酬的税收优惠降低。
我们在全球开展业务,因此,Raytheon Technologies或我们的一家或多家子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。在正常的业务过程中,我们受到世界各地税务机关的审查,包括加拿大、中国、法国、德国、印度、波兰、沙特阿拉伯、新加坡、瑞士、英国和美国等主要司法管辖区。除少数例外情况外,在2013年之前的几年中,我们不再需要接受美国联邦、州和地方或非美国所得税审查。
美国国税局(IRS)的审查部门目前正在审计雷神科技(前身为联合技术公司)2017和2018纳税年度、合并前的雷神公司2017、2018和2019纳税年度以及雷神公司在雷神合并之前提交的2014、2015和2016纳税年度的某些退款申请,以及收购前罗克韦尔·柯林斯2016、2017和2018财年的某些退款申请。这些审计的审查阶段预计将于2023年结束。Raytheon Technologies 2017年和2018年税务审计审查阶段的预期结束将导致净收入收益在美元范围内,这是合理的185百万到美元2252023 年有百万。该范围包括调整应计利息的影响以及与分离和分配相关的某些税收相关赔偿应收账款
由开利环球公司(Carrier)和奥的斯环球公司(Otis)组成。该范围的税收组成部分包含在下文所列的重估范围中。
在正常业务过程中,量化我们的所得税状况存在固有的不确定性。我们根据管理层对报告日可用事实、情况和信息的评估,评估我们的所得税状况并记录有待审查的所有年度的税收优惠。净减幅度在美元范围之内是合理的250百万到美元375在未来12个月内,由于审查、上诉或法院的发展或税收法规的终止,对不确定的税收状况进行了重新估值,可能会出现数百万项未确认的税收优惠。
附注11:金融工具
我们主要出于风险管理目的进入衍生工具,包括被指定为对冲工具的衍生品和用作经济对冲工具的衍生工具。我们在国际上开展业务,在正常业务过程中,我们面临利率、外汇汇率和大宗商品价格波动的影响。这些波动会增加融资、投资和运营业务的成本。我们使用衍生工具,包括掉期、远期合约和期权,来管理某些外汇、利率和大宗商品价格敞口。
我们未偿还的外汇套期保值的名义本金总额的现值是 $11.6十亿 和 $11.2十亿在分别为2023年3月31日和2022年12月31日。到2023年3月31日,所有计入现金流套期保值的衍生合约都将成交到 2030 年 2 月成熟。
下表总结了衍生工具简明合并资产负债表中的公允价值和列报方式:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 资产负债表地点 | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | |
外汇合约 | 其他资产,当前 | $ | 77 | | | $ | 67 | |
| 其他应计负债 | 350 | | | 347 | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | |
外汇合约 | 其他资产,当前 | $ | 14 | | | $ | 17 | |
| 其他应计负债 | 39 | | | 39 | |
现金流对冲关系对截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度累计其他综合收益(亏损)和简明合并运营报表的影响在 “附注16:累计其他综合亏损” 中列出。损益金额归因于外汇合约活动,从累计其他综合亏损中重新归类后,主要作为产品销售的一部分入账。
公司利用关键术语匹配法评估衍生品的对冲效果。因此,被指定为对冲工具的对冲项目和衍生品非常有效。
截至 2023 年 3 月 31 日,我们的 €500以欧元计价的长期债务的百万本金符合我们对欧洲企业投资的净投资对冲资格,这被认为是有效的。
未被指定为套期保值工具的衍生品的影响包含在简明合并运营报表的其他净收益中,并不重要。
附注 12:公允价值衡量标准
下表提供了我们的简明合并资产负债表中按公允价值记账并定期计量的资产和负债的估值层次结构分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
(百万美元) | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
定期公允价值测量: | | | | | | | |
信托中持有的有价证券 | $ | 703 | | | $ | 643 | | | $ | 60 | | | $ | — | |
衍生资产 | 91 | | | — | | | 91 | | | — | |
衍生负债 | 389 | | | — | | | 389 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
(百万美元) | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
定期公允价值测量: | | | | | | | |
信托中持有的有价证券 | $ | 774 | | | $ | 713 | | | $ | 61 | | | $ | — | |
衍生资产 | 84 | | | — | | | 84 | | | — | |
衍生负债 | 386 | | | — | | | 386 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
估值技巧。我们的衍生资产和负债包括外汇合约,这些合约使用基于可观察的市场投入(例如远期利率、利率、我们自己的信用风险和交易对手的信用风险)的内部模型以公允价值计量。
截至2023年3月31日,由于我们自身的信用风险,我们的衍生负债的公允价值没有受到任何重大影响。同样,根据我们对交易对手信用风险的评估,我们的衍生资产没有受到任何重大的不利影响。
下表提供了我们的简明合并资产负债表中未按公允价值记账的金融工具的账面金额和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
(百万美元) | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
| | | | | | | |
客户融资应收票据 | $ | 167 | | | $ | 157 | | | $ | 169 | | | $ | 161 | |
| | | | | | | |
长期债务(不包括融资租赁) | 34,175 | | | 32,207 | | | 31,201 | | | 28,049 | |
| | | | | | | |
下表提供了我们的简明合并资产负债表中未按公允价值记账的资产和负债的估值层次结构分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
(百万美元) | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| | | | | | | |
客户融资应收票据 | $ | 157 | | | $ | — | | | $ | 157 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
长期债务(不包括融资租赁) | 32,207 | | | — | | | 32,161 | | | 46 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
(百万美元) | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| | | | | | | |
客户融资应收票据 | $ | 161 | | | $ | — | | | $ | 161 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
长期债务(不包括融资租赁) | 28,049 | | | — | | | 28,003 | | | 46 | |
| | | | | | | |
由于短期性质,我们的短期借款的公允价值接近账面价值,在公允价值层次结构中,商业票据被归类为2级,其他短期借款被归类为3级。
附注 13:可变利息实体
Pratt & Whitney 持有 61国际航空发动机股份公司(IAE)与MTU Aero Engines AG(MTU)和日本航空发动机公司(JAEC)合作中的计划份额百分比以及 a 49.5百分比持有 IAE 的所有权权益。IAE 的业务目的是通过与合作者的参与,协调 V2500 发动机计划的设计、开发、制造和产品支持。此外,普惠公司、JAEC和MTU是国际航空发动机有限责任公司(IAE LLC)合作的参与者,其业务目的是协调空中客车 A320neo 系列飞机 PW1100G-JM 发动机的设计、开发、制造和产品支持。Pratt & Whitney 持有 59% 计划份额利息和 a 59百分比持有 IAE LLC 的所有权权益。IAE和IAE LLC保留有限的股权,将计划的主要经济学传递给参与者。因此,我们已确定IAE和IAE LLC是可变利益实体
普惠是主要受益人。因此,IAE和IAE LLC已合并。 我们的简明合并资产负债表中可变利息实体的账面金额和资产负债分类如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
流动资产 | $ | 7,903 | | | $ | 7,609 | |
非流动资产 | 801 | | | 779 | |
总资产 | $ | 8,704 | | | $ | 8,388 | |
流动负债 | $ | 9,730 | | | $ | 9,154 | |
非流动负债 | 33 | | | 19 | |
负债总额 | $ | 9,763 | | | $ | 9,173 | |
附注14:担保
我们向第三方提供各种财务、市场价值和产品性能担保。这些工具在 2034 年之前的不同日期到期。未列明价值的项目绩效额外担保也仍未兑现。对于可能产生的任何责任,我们的第三方担保的一部分需要得到赔偿,以保障我们的利益。 截至2023年3月31日和2022年12月31日,以下财务担保尚未兑现:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
(百万美元) | 最高潜在付款额 | | 账面负债金额 | | 最高潜在付款额 | | 账面负债金额 |
商业航空融资安排 | $ | 304 | | | $ | — | | | $ | 304 | | | $ | — | |
第三方担保 | 395 | | | 1 | | | 335 | | | 1 | |
我们已经为各种商业航空航天客户融资安排提供了剩余价值和其他担保。扣除现有储备金后,担保资产的估计公允市场价值等于或超过相关担保的价值。合作伙伴在这些融资担保中的份额为美元1402023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均为百万人。
我们还有因出售某些业务和资产而产生的义务,包括与环境、健康和安全、税收和就业问题有关的陈述和担保以及相关赔偿。与这些债务有关的最大潜在付款额不是指定金额,因为一些债务不包含财务上限。与这些债务相关的负债的账面金额为美元96百万和美元97截至2023年3月31日和2022年12月31日,分别为百万人。这些主要与环境负债有关,环境负债包含在我们的环境负债总额中,如 “附注15:承付款和意外开支” 中进一步讨论的那样。
当可能已产生负债且金额可以合理估算时,我们会累积与担保相关的费用。最有可能发生的成本是根据对现有事实的评估进行累积的,如果在估计值范围内没有更有可能发生的数额,则应计最低成本。
我们还为我们的产品提供服务和保修政策,并将性能和运营成本保障延伸到我们对某些产品(尤其是商用飞机发动机)的正常服务和保修政策之外。此外,由于特定的产品性能问题,我们为我们的产品提供服务会产生全权费用。性能和运营成本担保的负债基于未来的产品性能和耐久性,主要是根据历史经验估算的。根据索赔数据和历史经验的需要,对应计费用进行了调整。 截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,服务和产品保修以及产品性能保证的账面金额变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 |
截至1月1日的余额 | | $ | 1,109 | | | $ | 1,157 | |
已签发的保修和性能担保 | | 69 | | | 71 | |
定居点 | | (84) | | | (74) | |
其他 | | (1) | | | — | |
截至3月31日的余额 | | $ | 1,093 | | | $ | 1,154 | |
附注15:承付款和意外开支
除非另有说明,否则尽管根据目前可用的信息,我们无法预测最终结果,但我们认为以下任何问题的解决不会对我们的竞争地位、经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
环境。我们的业务受美国联邦、州和地方当局以及对我们的国外业务具有管辖权的监管机构的环境监管。我们已累积了环境修复活动的成本,包括但不限于调查、修复、运营和维护成本以及绩效保障,并定期重新评估这些金额。我们预计任何额外负债不会对我们的经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,我们有 $795百万和美元798分别为环境修复预留了100万英镑。
商业航空融资和其他承诺。我们的商业航空融资承诺和其他合同承诺约为美元15.0十亿和美元15.3截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,总额分别为 10 亿美元,扣除我们合作伙伴的份额。以债务或租赁融资的形式向某些商业航空航天客户提供飞机融资承诺。目前尚不清楚融资承诺将在多大程度上得到利用,因为客户可能能够从其他融资来源获得更优惠的条件。我们也可能安排第三方投资者承担这些承诺的一部分。大多数融资承诺是抵押安排。我们还可能租赁飞机,然后根据不可取消的长期运营租赁将飞机转租给客户,或者代表客户支付押金以确保飞机制造商的生产时间(交付前付款)。我们对客户的融资承诺以客户维持一定水平的财务状况为条件。这些承诺的相关风险得以缓解,这是因为利率在承诺期内是可变的,并且是在融资之日根据当前的市场状况、标的抵押品的公允价值和客户的信用价值确定的。因此,这些融资承诺的公允价值预计将等于融资金额。
我们还有其他合同承诺,即支付款项,以确保在新飞机平台上提供产品的某些合同权利。这些付款的估计金额和时间通常基于未来的销售额或发动机飞行时间。根据这些合同承诺支付的款项作为专有资产包含在无形资产中,并在基础经济利益期限内摊销。我们已经签订了某些合作安排,其中可能包括我们的合作伙伴对这些承诺的参与。此外,根据我们在2012年收购劳斯莱斯在IAE的所有权和合作权益的协议,应向劳斯莱斯支付额外款项,具体取决于截至收购之日服役的V2500动力飞机在2027年6月之前每飞行一小时。在付款时,这些飞行时付款作为协作无形资产资本化。
其他融资安排。我们已经与金融机构签订了备用信用证和担保债券,以履行我们或我们的关联公司的各种投标、履约、担保、保留和预付款义务。我们签订这些协议是为了协助某些关联公司以更优惠的条件获得融资,竞标合同并履行其合同义务。这些信用证协议和担保债券的规定价值总额为美元3.2截至 2023 年 3 月 31 日,已达十亿。
抵消债务。我们已经签订了工业合作协议,有时采用抵消协议或ICIP协议的形式,以此作为从国外某些客户那里获得我们的产品和服务订单的条件。截至2023年3月31日,我们已同意和预计将同意的抵消协议的总金额的未偿名义价值约为美元12.6十亿。这些协议旨在通过要求我们参与支持地方国防或商业工业、促进贸易平衡、发展国内技术能力或解决其他地方发展优先事项的活动来为外国带来经济价值。抵消协议可以通过不需要直接现金支付的活动来履行,包括转让技术、为国内项目提供制造、培训和其他咨询支持,以及第三方(例如我们的供应商)从国内供应商那里购买供应品。这些协议也可以通过使用现金进行活动来履行,例如与当地合作伙伴分包、从国内供应商那里购买物资、为国内项目提供财务支持以及投资当地企业。此类活动也可能因国家而异,视其政府的要求而定。在我们的产品或服务订单最终确定之前,我们通常不会承诺抵消协议。最终适用于我们的抵消协议的金额基于与客户的谈判,通常所需的现金支出仅占抵消协议中名义价值的一小部分。抵消计划通常持续数年或更长时间,如果我们未能按照抵消要求执行,可能会受到处罚。从历史上看,我们没有被要求支付任何重大罚款。
政府监督。在正常业务过程中,公司及其子公司和我们的财产受到监管和政府审查、信息收集请求、询问、调查和法律威胁
诉讼和诉讼。例如,我们现在是,并且相信,鉴于当前的美国政府签约环境,我们将继续成为一项或多项美国政府调查的对象。我们与美国政府的合同也需要审计。监督合同履行的机构包括:国防合同审计局(DCAA)、国防合同管理局(DCMA)、美国国防部(DoD)监察长以及其他部门和机构、政府问责办公室(GAO)、司法部(DOJ)和国会委员会。我们业务运营的其他领域也可能受到这些机构和其他机构的审计和调查。各机构会不时进行调查或进行审计,以确定我们的业务是否按照适用要求进行。此类调查和审计可能由于多种原因而启动,包括举报人的投诉。此类调查和审计可能导致行政、民事或刑事责任,包括还款、罚款、三倍或其他损害赔偿、没收、归还或处罚,暂停政府出口许可证或暂停或禁止未来与美国政府签订合同。美国政府的调查通常需要数年才能完成。美国政府还保留禁止承包商因欺诈、犯罪或其他严重不当行为获得新的政府合同的权利。美国政府可能会使任何被发现受欺诈影响的合同无效。与许多国防承包商一样,我们收到了建议降低某些合同价格的审计报告,因为例如,成本或定价数据或用于定价和谈判这些合同的成本会计惯例可能不符合政府法规。其中一些审计报告建议偿还、延迟或扣留某些款项,可能涉及大量款项。我们已在我们认为适当的案件中自愿退款,解决了一些指控,在某些情况下,我们还继续进行谈判和/或诉讼。在相关诉讼待决期间,公司可能被要求向托管机构支付有争议的负债,在某些情况下也曾被要求向托管机构付款。如果诉讼的解决对公司有利,则任何此类款项将连同利息退还给公司。我们每年的最终允许支出费用也有待审计,并且不时导致我们与美国政府之间的争议,诉讼最终导致联邦索赔法院(COFC)或武装部队合同上诉委员会(ASBCA)或其相关的上诉法院。此外,司法部不时召集大陪审团调查我们可能存在的违规行为。我们还向美国以外的客户提供产品和服务,这些销售受当地政府法律、法规以及采购政策和惯例的约束。我们对此类地方政府法规或任何适用的美国政府法规(例如《反海外腐败法》(FCPA) 和《国际武器贸易条例》(ITAR))的遵守情况也可能受到调查或审计。此外,我们还对与可能且可以合理估计的事项相关的负债进行累计。最有可能发生的负债金额是根据一系列估计数应计的。如果在估计值范围内没有更可能的金额,则我们会累积最低金额。除了本10-Q表中特别披露的内容外,我们预计这些审计、调查或争议不会对我们的个人或总体经营业绩、财务状况或流动性产生重大影响。
承运人和奥的斯处置的税收待遇。 管理层已确定 Carrier 和 Otis 的分销已开始 根据适用法律,2020 年 4 月 3 日以及某些相关的内部业务分离交易符合免税资格。在做出这些决定时,我们将相关司法管辖区的税法适用于我们的事实和情况,并获得了相关税务机关的税收裁决、税收意见和/或其他与已达成的税收待遇相关的外部税收建议。如果开利或奥的斯已完成的分配或某些内部业务分离交易没有资格获得免税待遇,则公司可能面临巨额负债,并且在未来的报告期内可能会对公司的业务、经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
法律诉讼。 公司及其子公司面临各种合同定价纠纷、政府调查和跨司法管辖区的诉讼事宜,其中某些争议的最新情况如下。
成本会计准则索赔
正如先前披露的那样,2019年4月,美国DCMA的一名分区行政合同官(DACO)向普惠公司提起诉讼,要求追回涉嫌多付的约美元1.73十亿加上利息 ($)888截至2023年3月31日为百万)。该索赔基于普惠公司涉嫌在2007年1月1日至2019年3月31日期间不遵守成本会计准则(CAS),原因是其向政府合同分配独立研发成本的方法。普惠公司认为该索赔没有法律依据,因此于2019年6月7日向ASBCA提起上诉。
正如先前披露的那样,2013年12月,DCMA DACO对普惠提起诉讼,要求追回涉嫌多付的约美元177百万加上利息 ($)138截至2023年3月31日为百万)。该索赔基于Pratt & Whitney涉嫌在2005年1月1日至2012年12月31日期间不遵守CAS的规定,原因是CAS采用了计算政府合同材料间接费用时使用的合作部件成本的确定方法。2014年,普惠公司向ASBCA提起上诉。举证听证会于2019年6月举行并完成。2021 年 11 月 22 日,ASBCA 发布了其书面决定,部分维持并部分驳回了普惠公司的上诉。ASBCA驳回了DCMA所谓的合作零件成本衡量标准,并在其他责任上作出了有利于普惠公司的实质性裁决
问题。ASBCA将上诉发回当事方,要求解决损害赔偿问题,这可能需要在ASBCA进行进一步的诉讼。2021 年 12 月 23 日,DCMA 向 ASBCA 提出了一项动议,要求对 2021 年 11 月 22 日的决定进行部分复议。复议动议于 2022 年 8 月 29 日被驳回。2022 年 12 月 23 日,DCMA 向美国联邦巡回上诉法院提起上诉。我们仍然认为,ASBCA拒绝了DCMA关于合作零件成本的说法,在事实和法律上都得到了充分支持,并且很可能会持续下去。2018年12月,DCMA DACO对普惠公司提出了第二项索赔,同样指控其确定合作零件成本的方法不符合2013至2017日历年度的CAS。第二项索赔主张的衡量合作部件成本的标准与ASBCA最近的裁决所驳回的相同,要求支付美元269百万加上利息 ($)102截至2023年3月31日为百万)。普惠于2019年1月向ASBCA对第二项索赔提出上诉。尽管有待ASBCA的进一步诉讼和可能的进一步上诉程序,但我们仍然认为,2021年11月22日第一项索赔的裁决将具有同等的法律效力,适用于第二项索赔。因此,我们认为,DCMA在两项索赔中提出的要求的金额没有法律依据,因这两项索赔而向美国政府支付的任何损害不会对我们的经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
Thales-Raytheon 系统及相关事项
正如先前披露的那样,雷神公司在2019年收到了美国证券交易委员会(SEC)的传票,要求提供与调查雷神公司、我们的合资企业泰雷斯-雷神系统(TRS)或任何代表他们行事的人自2014年以来在某些中东国家的TRS或雷神公司合同中是否存在不当付款有关的信息。2020年第一季度,美国司法部告知雷神公司已展开平行刑事调查。2020年第三季度,雷神公司又收到美国证券交易委员会的传票,要求提供信息和文件,这是其正在进行的调查的一部分。公司维持严格的反腐败合规计划,继续全力配合美国证券交易委员会和司法部的调查,并通过我们自己的调查来审查是否存在任何不当付款或任何违反雷神公司政策的此类行为。目前,公司无法预测美国证券交易委员会或司法部的调查结果。但是,根据迄今为止获得的信息,我们无法合理估计可能对业务造成的任何潜在损失或影响的范围,但不认为这些调查的结果会对我们的经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
司法部调查、合同定价纠纷和相关民事诉讼
正如先前披露的那样,该公司于2020年10月8日收到司法部的刑事传票,要求提供与雷神公司自2009年以来的导弹与防御(RMD)业务的财务会计、财务报告内部控制和成本报告有关的调查有关的信息和文件。该调查涉及受政府监管的多年期合同,包括2011年至2013年间签订的三份RMD合同的潜在民事缺陷定价索赔。作为同一项调查的一部分,该公司于2021年3月24日收到了司法部的第二份刑事传票,要求提供与2017年签订的另一份RMD合同有关的文件。我们正在与司法部正在进行的调查充分合作,并将继续审查司法部正在进行的调查所提出的问题。 我们在对司法部调查提出的问题的内部审查方面继续取得实质性进展。 尽管我们认为我们可以对潜在的索赔进行辩护,但公司已确定可能存在损害赔偿、利息和潜在罚款的责任风险 并已累积了大约 $290这件事需要一百万. 我们目前无法估计司法部调查完成后可能造成的增量损失(如果有)。根据迄今为止获得的信息,我们认为司法部的调查结果或任何未决或潜在的民事诉讼的结果不会对我们的经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
司法部的调查首次披露后,对公司提起了四起股东诉讼。美国亚利桑那特区地方法院对该公司及其某些高管提起了假定的证券集体诉讼,指控被告在监管文件中就RMD财务报告内部控制作出重大错误陈述,违反了联邦证券法。美国特拉华特区地方法院还对前雷神公司董事会、公司及其某些高管提起了三起股东衍生诉讼,每项诉讼均指控被告从事不当会计行为、未能实施足够的内部财务和合规控制以及在监管文件中作出一系列虚假和误导性陈述,从而违反了联邦证券法并违反了信托义务。我们认为这些诉讼都缺乏法律依据。
Darnis 等人及相关事项
正如先前披露的那样,2020 年 8 月 12 日,联合技术公司 (UTC) 或其子公司的几名前雇员向美国康涅狄格特区地方法院对公司、奥的斯、开利、UTC 董事会前成员以及 Carrier 和 Otis 董事会成员提起了假定的集体诉讼
董事(Geraud Darnis等人诉雷神科技公司等)。该投诉对 UTC 于 2020 年 4 月 3 日分拆为三家独立的上市公司后 UTC 股权奖励转换为公司、奥的斯和开利股权奖励的方法提出了质疑。申诉还声称,被告对违反某些股权补偿计划负有责任,还根据1974年《员工退休收入保障法》(ERISA)的某些条款提出了索赔。2021 年 9 月 13 日,原告提出了修正后的申诉,该申诉取代了最初的申诉,并继续对公司、奥的斯和开利公司提出违反股权补偿计划的索赔,但不再主张 ERISA 索赔。此外,在针对三家公司中任何一家公司的现任或前任董事的修正申诉中,均未提出任何索赔。原告寻求金钱赔偿、律师费和其他救济。2022 年 9 月 30 日,针对公司、奥的斯和开利提出的驳回动议,法院以偏见为由完全驳回了集体诉讼。2022 年 10 月 26 日,原告向美国第二巡回上诉法院提起上诉。我们仍然认为,此事不会对我们的经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。2022 年 12 月 6 日,特拉华州财政法院对公司及其某些现任和前任董事会成员提起了股东衍生诉讼,指控在 UTC 分拆为三家独立的上市公司后,被告在 2020 年 5 月修改了 UTC 股权奖励转换为某些公司股权奖励的方法,从而违反了他们的信托义务。我们认为该诉讼缺乏法律依据。
司法部大陪审团调查和相关民事诉讼
该公司于2019年底收到了大陪审团的传票,这是美国司法部对据称不违反联邦反垄断法招募或雇用员工的协议进行刑事调查的一部分。尽管调查的重点是普惠公司与其某些外包工程服务供应商之间涉嫌的招聘限制,但传票中还包括有关柯林斯的请求。自收到传票以来,该公司一直在配合司法部的调查。2021 年 12 月 15 日,美国康涅狄格州地方法院对普惠公司的一名前雇员和某些外包工程供应商的其他雇员提起了刑事诉讼,指控他们每人犯有一项违反联邦反垄断法的罪名。起诉书中没有点名柯林斯现任或前任雇员。我们被告知该公司是司法部调查的目标,我们将继续配合调查。尚未对公司或其关联公司提起任何刑事指控。
在对这些人提起刑事指控后,美国康涅狄格特区地方法院对普拉特和惠特尼以及其他公司和个人被告提起了多起民事集体反垄断诉讼。每起民事诉讼中的指控都追踪了刑事起诉书中的事实主张,通常指控普惠公司和其他被告同意以违反联邦反垄断法的方式限制某些工程师和熟练工人的雇用和招聘。自2011年以来,每起民事诉讼的原告都试图代表普惠公司和其他供应商被告雇用的据称不同类别的工程师和熟练工人。每起诉讼的原告都要求三倍赔偿,金额不定,外加律师费和诉讼费用。所有诉讼均已合并,并提起了经修正的单一集体诉讼申诉。我们认为所主张的说法缺乏依据。根据迄今为止获得的信息,我们认为此事不会对我们的经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
在适当情况下,我们记录了上述事项的应计损失,单项或总金额并不重要。
其他。正如 “注14:担保” 中所述,我们将某些产品的性能和运营成本保障延长至正常保修和服务政策之外。我们已经对这些担保可能产生的责任以及可能且可以合理估计的服务成本进行了估计。
我们还有与法律诉讼、自保计划和正常业务过程中出现的事项有关的其他承诺和或有负债。我们根据一系列可能的结果累积应急资金。如果在此范围内的任何金额都比其他任何金额都更能估算,则我们会累积最小金额。
在正常业务过程中,公司及其子公司通常也是许多悬而未决和威胁的法律诉讼、索赔、争议和诉讼的被告、当事方或以其他方式受到侵害。这些问题通常基于涉嫌违反合同、产品责任、保修、监管、环境、健康和安全、就业、知识产权、税收和其他法律的行为。在某些情况下,会向公司及其子公司提出巨额金钱损失索赔,并可能导致罚款、罚款、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱救济。我们认为这些问题不会对我们的经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
附注16:累计其他综合亏损
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度扣除税后累计其他综合亏损各组成部分的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 外币兑换 | | 固定福利养老金和退休后计划 | | 未实现的套期保值收益(亏损) | | 累计其他综合收益(亏损) |
截至2023年3月31日的季度 | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (1,005) | | | $ | (782) | | | $ | (231) | | | $ | (2,018) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损),净额 | 122 | | | (4) | | | (27) | | | 91 | |
税前重新分类的金额 | — | | | (142) | | | 39 | | | (103) | |
税收优惠(支出) | 1 | | | 38 | | | 2 | | | 41 | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | (882) | | | $ | (890) | | | $ | (217) | | | $ | (1,989) | |
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(百万美元) | 外币兑换 | | 固定福利养老金和退休后计划 | | 未实现的套期保值收益(亏损) | | 累计其他综合收益(亏损) |
截至2022年3月31日的季度 | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 49 | | | $ | (1,828) | | | $ | (136) | | | $ | (1,915) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损),净额 | (242) | | | (11) | | | 31 | | | (222) | |
税前重新分类的金额 | 2 | | | 32 | | | 6 | | | 40 | |
税收优惠(费用) | (3) | | | (4) | | | (11) | | | (18) | |
| | | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | (194) | | | $ | (1,811) | | | $ | (110) | | | $ | (2,115) | |
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附注17:分部财务数据
在本文所述期间,我们的业务分为四个主要部分:柯林斯、普惠公司、RIS和RMD。这些细分市场通常基于企业的管理结构和类似运营公司的分组,在这些分组中,每个管理组织对多元化产品和服务拥有总体运营自主权。该公司最近宣布,打算将其核心业务结构简化为三个主要业务领域:柯林斯航空航天、普惠和雷神。公司计划从2023年7月开始实施重组。根据截至2023年3月31日的管理结构,本10-Q表格中包含的所有细分市场信息都反映了柯林斯、普惠公司、RIS和RMD这四个现有的细分市场。
我们在分部业绩之外提出了FAS/CAS运营调整,这代表了根据美国公认会计原则(GAAP)财务会计准则(FAS)要求的养老金和PRB支出的服务成本部分与美国政府成本会计准则(CAS)下的养老金和PRB支出之间的差额,主要与我们的RIS和RMD板块有关。尽管FAS和CAS下的养老金和PRB成本的最终负债相似,但成本确认模式却不同。随着时间的推移,我们通常预计将通过向美国政府定价我们的产品和服务,收回相关的RIS和RMD养老金和PRB负债。柯林斯和普惠公司通常在FAS的基础上记录养老金和PRB支出。
收购会计调整包括与收购相关的收购无形资产的摊销、通过收购获得的不动产、厂房和设备的公允价值调整的摊销、与收购的亏损或低于市场合同相关的客户合同义务的摊销以及商誉减值。这些调整不被视为管理层对分部业绩评估的一部分.
按细分市场划分的总销售额和营业利润包括分部间的销售额,这些销售额通常按成本加上指定费用或按议定的固定价格记录。这些定价安排可能导致的利润率不同于采购部门在最终的第三方销售中实现的利润。 截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | 营业利润 | | 营业利润率 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
柯林斯宇航 | $ | 5,581 | | | $ | 4,824 | | | $ | 794 | | | $ | 440 | | | 14.2 | % | | 9.1 | % |
普拉特和惠特尼 | 5,230 | | | 4,529 | | | 415 | | | 151 | | | 7.9 | % | | 3.3 | % |
雷神情报与太空 | 3,565 | | | 3,572 | | | 324 | | | 378 | | | 9.1 | % | | 10.6 | % |
雷神导弹与防御 | 3,671 | | | 3,527 | | | 328 | | | 387 | | | 8.9 | % | | 11.0 | % |
分段总数 | 18,047 | | | 16,452 | | | 1,861 | | | 1,356 | | | 10.3 | % | | 8.2 | % |
淘汰和其他(1) | (833) | | | (736) | | | 13 | | | (34) | | | | | |
公司支出和其他未分配项目(2) | — | | | — | | | (43) | | | (136) | | | | | |
FAS/CAS 操作调整 | — | | | — | | | 314 | | | 378 | | | | | |
收购会计调整 | — | | | — | | | (493) | | | (484) | | | | | |
合并 | $ | 17,214 | | | $ | 15,716 | | | $ | 1,652 | | | $ | 1,080 | | | 9.6 | % | | 6.9 | % |
(1) 包括某些规模较小的不可申报业务领域的经营业绩。
(2) 2022 包括与美国陆军低层防空和导弹防御传感器 (LTAMDS) 项目相关的净支出。从2023年开始,LTAMDS的业绩将包含在RMD细分市场中。
我们根据客户所在地、客户和销售类型,按地理区域对与客户签订的合同进行细分。我们基于客户位置的地理区域使用已知或实际的最终用户客户所在地来确定,或者在最终用户客户不为人知或不切实际的情况下使用 “收货” 地点作为客户所在地。此外,对于我们的 RIS 和 RMD 细分市场,我们按合同类型对与客户签订的合同进行了细分。我们认为,这些类别最能描述我们收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度按地理区域分列的细分市场销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
(百万美元) | 柯林斯宇航 | 普拉特和惠特尼 | 雷神情报与太空 | 雷神导弹与防御 | 其他 | 总计 | | 柯林斯宇航 | 普拉特和惠特尼 | 雷神情报与太空 | 雷神导弹与防御 | 其他 | 总计 |
美国 | $ | 2,648 | | $ | 2,631 | | $ | 2,806 | | $ | 2,459 | | $ | 4 | | $ | 10,548 | | | $ | 2,249 | | $ | 2,312 | | $ | 2,866 | | $ | 2,299 | | $ | 4 | | $ | 9,730 | |
欧洲 | 1,458 | | 1,120 | | 108 | | 304 | | — | | 2,990 | | | 1,314 | | 879 | | 107 | | 272 | | — | | 2,572 | |
亚太地区 | 556 | | 905 | | 213 | | 376 | | — | | 2,050 | | | 497 | | 873 | | 163 | | 324 | | — | | 1,857 | |
中东和北非 | 156 | | 110 | | 36 | | 461 | | — | | 763 | | | 112 | | 78 | | 81 | | 558 | | — | | 829 | |
其他 | 345 | | 463 | | 31 | | 24 | | — | | 863 | | | 293 | | 387 | | 36 | | 12 | | — | | 728 | |
合并净销售额 | 5,163 | | 5,229 | | 3,194 | | 3,624 | | 4 | | 17,214 | | | 4,465 | | 4,529 | | 3,253 | | 3,465 | | 4 | | 15,716 | |
细分市场间销售 | 418 | | 1 | | 371 | | 47 | | (837) | | — | | | 359 | | — | | 319 | | 62 | | (740) | | — | |
业务板块销售额 | $ | 5,581 | | $ | 5,230 | | $ | 3,565 | | $ | 3,671 | | $ | (833) | | $ | 17,214 | | | $ | 4,824 | | $ | 4,529 | | $ | 3,572 | | $ | 3,527 | | $ | (736) | | $ | 15,716 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度按客户类型分列的细分市场销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
(百万美元) | 柯林斯宇航 | 普拉特和惠特尼 | 雷神情报与太空 | 雷神导弹与防御 | 其他 | 总计 | | 柯林斯宇航 | 普拉特和惠特尼 | 雷神情报与太空 | 雷神导弹与防御 | 其他 | 总计 |
向美国政府销售 (1) | $ | 1,132 | | $ | 1,222 | | $ | 2,742 | | $ | 2,457 | | $ | 4 | | $ | 7,557 | | | $ | 1,051 | | $ | 1,174 | | $ | 2,812 | | $ | 2,297 | | $ | 4 | | $ | 7,338 | |
通过美国政府进行的外国军事销售 | 53 | | 332 | | 161 | | 716 | | — | | 1,262 | | | 54 | | 197 | | 160 | | 765 | | — | | 1,176 | |
外国政府直接商业销售 | 240 | | 118 | | 201 | | 445 | | — | | 1,004 | | | 251 | | 103 | | 204 | | 401 | | — | | 959 | |
商业航空航天和其他商业销售 | 3,738 | | 3,557 | | 90 | | 6 | | — | | 7,391 | | | 3,109 | | 3,055 | | 77 | | 2 | | — | | 6,243 | |
合并净销售额 | 5,163 | | 5,229 | | 3,194 | | 3,624 | | 4 | | 17,214 | | | 4,465 | | 4,529 | | 3,253 | | 3,465 | | 4 | | 15,716 | |
细分市场间销售 | 418 | | 1 | | 371 | | 47 | | (837) | | — | | | 359 | | — | | 319 | | 62 | | (740) | | — | |
业务板块销售额 | $ | 5,581 | | $ | 5,230 | | $ | 3,565 | | $ | 3,671 | | $ | (833) | | $ | 17,214 | | | $ | 4,824 | | $ | 4,529 | | $ | 3,572 | | $ | 3,527 | | $ | (736) | | $ | 15,716 | |
(1) 不包括通过美国政府进行的外国军事销售。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度按销售类型分列的细分市场销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
(百万美元) | 柯林斯宇航 | 普拉特和惠特尼 | 雷神情报与太空 | 雷神导弹与防御 | 其他 | 总计 | | 柯林斯宇航 | 普拉特和惠特尼 | 雷神情报与太空 | 雷神导弹与防御 | 其他 | 总计 |
产品 | $ | 4,000 | | $ | 3,052 | | $ | 2,510 | | $ | 3,221 | | $ | 4 | | $ | 12,787 | | | $ | 3,482 | | $ | 2,633 | | $ | 2,604 | | $ | 3,139 | | $ | 4 | | $ | 11,862 | |
服务 | 1,163 | | 2,177 | | 684 | | 403 | | — | | 4,427 | | | 983 | | 1,896 | | 649 | | 326 | | — | | 3,854 | |
合并净销售额 | 5,163 | | 5,229 | | 3,194 | | 3,624 | | 4 | | 17,214 | | | 4,465 | | 4,529 | | 3,253 | | 3,465 | | 4 | | 15,716 | |
细分市场间销售 | 418 | | 1 | | 371 | | 47 | | (837) | | — | | | 359 | | — | | 319 | | 62 | | (740) | | — | |
业务板块销售额 | $ | 5,581 | | $ | 5,230 | | $ | 3,565 | | $ | 3,671 | | $ | (833) | | $ | 17,214 | | | $ | 4,824 | | $ | 4,529 | | $ | 3,572 | | $ | 3,527 | | $ | (736) | | $ | 15,716 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度按合同类型分列的RIS和RMD板块销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
(百万美元) | 雷神情报与太空 | 雷神导弹与防御 | | 雷神情报与太空 | 雷神导弹与防御 |
固定价格 | $ | 1,387 | | $ | 2,095 | | | $ | 1,340 | | $ | 2,075 | |
成本类型 | 1,807 | | 1,529 | | | 1,913 | | 1,390 | |
合并净销售额 | 3,194 | | 3,624 | | | 3,253 | | 3,465 | |
细分市场间销售 | 371 | | 47 | | | 319 | | 62 | |
业务板块销售额 | $ | 3,565 | | $ | 3,671 | | | $ | 3,572 | | $ | 3,527 | |
附注 18:剩余履约义务 (RPO)
RPO 代表未兑现或部分未兑现的合约交易总价的总金额。RPO 总额为 $180截至 2023 年 3 月 31 日,已达十亿。在截至2023年3月31日的RPO总额中,我们预计约为 25% 将在未来 12 个月内被确认为收入。大约 45我们的RPO的百分比与Pratt & Whitney的长期商业航空航天维护合同有关,这些合同通常预计将在长达一段时间内实现 15年份。
附注19:会计公告
2022 年 9 月,财务会计准则委员会 (FASB) 发布了会计准则更新 (ASU) 2022-04,负债——供应商融资计划(副题 405-50):披露供应商融资计划债务,要求供应商融资计划中的买方披露供应商融资计划的关键条款、报告期末该实体已确认对融资提供商有效的未偿债务金额,这些债务记录在余额中表,然后向前滚动义务。新标准在追溯基础上对2022年12月15日之后开始的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。该标准的采用并未对我们的披露产生影响,因为我们已经确定供应商融资计划的影响不大。
其他已发布但要到2023年3月31日之后才生效的新声明预计不会对我们的经营业绩、财务状况或流动性产生重大影响。
关于雷神科技截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度未经审计的简明合并财务信息,普华永道会计师事务所(PwC)报告称,它已根据专业标准采用有限程序对此类信息进行审查。但是,其2023年4月25日的报告(如下所示)指出,该公司没有对未经审计的简明合并财务信息进行审计,也没有发表意见。普华永道没有进行任何重大或额外的审计测试,除非他们的报告未包括在内。因此,鉴于所适用的审查程序性质有限,对委员会报告对此类信息的依赖程度应加以限制。普华永道关于未经审计的简明合并财务信息的报告不受经修订的1933年《证券法》(该法)第11条的责任条款的约束,因为该报告不是该法第7条和第11条所指的普华永道编制或认证的注册声明的 “报告” 或 “部分”。
独立注册会计师事务所的报告
致雷神科技公司的股东和董事会
中期财务信息的审查结果
我们审查了随附的截至2023年3月31日的雷神科技公司及其子公司(“公司”)的简明合并资产负债表,以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月期间的相关简明合并运营报表、综合收益表、权益变动和现金流表,包括相关票据(统称为 “中期财务信息”)。根据我们的审查,我们不知道应对随附的临时财务信息进行任何重大修改,以使其符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们此前曾根据上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准,审计了公司截至2022年12月31日的合并资产负债表以及截至该日止年度的相关合并运营报表、综合收益(亏损)、权益变动和现金流合并报表(未在此列报),并在2023年2月6日的报告中,我们对这些报表发表了无保留意见合并财务报表。我们认为,随附的截至2022年12月31日的简明合并资产负债表中列出的信息在所有重大方面都与其所依据的合并资产负债表相比是公允的。
审查结果的依据
这些临时财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须对公司保持独立。我们根据PCAOB的标准进行了审查。对临时财务信息的审查主要包括运用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。其范围远小于根据PCAOB的标准进行的审计,其目的是对整个财务报表发表意见。因此,我们不发表这样的意见。
/s/ 普华永道会计师事务所
马萨诸塞州波斯顿
2023年4月25日
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
业务概述
我们是为航空航天和国防行业提供高科技产品和服务的全球首屈一指的系统提供商。
我们在四个主要业务领域开展业务:柯林斯航空航天(柯林斯)、普惠公司、雷神情报与太空(RIS)和雷神导弹与防御(RMD)。除非上下文另有要求,否则 “我们”、“我们的”、“公司”、“雷神科技” 和 “RTC” 等术语是指雷神科技公司及其子公司。
该公司最近宣布,打算将其核心业务结构简化为三个主要业务领域:柯林斯航空航天、普惠和雷神。公司计划从2023年7月开始实施重组。根据截至2023年3月31日的管理结构,本10-Q表格中包含的所有细分市场信息都反映了柯林斯、普惠公司、RIS和RMD这四个现有的细分市场。
RIS和RMD遵循4-4-5的财政日历,而柯林斯和普惠公司则使用季度日历结束日历。在本10-Q表季度报告中,当我们提及截至2023年3月31日和2022年3月31日的RIS或RMD季度时,我们指的是它们分别于2023年4月2日和2022年4月3日财季结束。
下文讨论了影响我们2023年商业环境的重要因素的现状。如需更多讨论,请参阅我们 2022 年 10-K 表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 (MD&A) 中的 “业务概述” 部分。
行业注意事项
我们的全球业务可能会受到区域和全球层面的工业、经济和政治因素的影响。我们的业务包括原始设备制造商 (OEM) 以及与我们的航空航天业务相关的大量相关零件和服务。我们的国防业务主要以主承包商或分包商的身份为国内和国际客户提供服务,为政府客户提供广泛的国防和相关项目组合。我们的业务结构还反映了我们的商业航空航天备件合同和国防业务中以RIS为主的某些服务合同的周期较短,而我们的航空航天原始设备制造商和售后维护合同以及设计、开发、制造或修改复杂设备的国防合同的周期更长。我们的客户来自公共和私营部门,我们的业务反映了广泛的地域多元化,这种多样化是随着持续全球化而发展的。
政府立法、政策和法规可能会影响我们的业务和运营。环境和气候变化相关法律或法规(包括温室气体排放、碳定价和能源税法规)的变化,可能会导致对产品设计和设施升级的新投资或额外投资,并可能增加我们的运营和环境合规支出,包括增加能源和原材料成本以及与制造变更相关的成本。此外,政府和行业主导的安全和性能法规、对飞机发动机噪音和排放的限制、政府实施的旅行限制以及政府采购做法可能会影响我们的业务。
柯林斯和普惠公司为商业和政府航空航天客户提供服务。收入乘客里程 (RPM)、可用座位里程和航空公司的总体经济健康状况是我们商业航空业务的关键晴雨表。通用航空业的表现与经济的整体健康状况密切相关,与企业利润呈正相关。柯林斯和普惠公司的长期售后服务协议涵盖了我们的许多航空航天客户,其中包括备件和服务。
RIS、RMD 以及柯林斯和普惠公司的国防行动受到美国国防部 (DoD) 预算和支出水平、需求变化、政策立场或优先事项的变化、国内和全球政治和经济环境以及全球和国家安全威胁环境不断变化的性质的影响。此外,我们的国防业务既从事直接商业销售(通常需要美国政府的许可和批准),也从事外国军事销售,后者是由美国政府发起并在其指导下进行的政府对政府的交易。这些预算和支出水平、政策或优先事项的变化受美国国内外地缘政治风险和威胁的影响,可能会影响我们的国防业务,包括美国政府销售许可和批准的时间和延迟、制裁风险或其他限制。
其他事项
全球经济和政治状况、原材料和大宗商品价格和供应的变化、劳动力供应和成本、通货膨胀、利率、国际和国内税法变化、外币汇率、能源成本和
供应、航空旅行水平、商业航空公司的财务状况以及自然灾害和天气条件的影响造成了不确定性,可能会影响我们的业务。
全球供应链和劳动力市场。持续的全球供应链和劳动力市场限制继续包括材料和零件短缺,包括原材料、微电子和大宗商品短缺,以及交货延迟、劳动力短缺、分销问题和价格上涨。当前的地缘政治状况,包括制裁和其他贸易限制活动以及紧张的国家间关系,是造成这些问题的原因。我们在及时或根本无法采购必要的材料,包括原材料、部件和其他供应品和服务时遇到了困难。我们在招聘合格人员时也遇到了困难,尤其是具有专业工程经验和安全许可的人员。我们的供应商和分包商也受到了同样问题的影响,这加剧了我们的短缺,因为我们依赖他们,有时是单一来源供应商。此外,商业航空旅行的持续复苏增加了对我们产品和服务的需求,也加剧了这些供应链和劳动力市场的挑战。我们通过一系列有针对性的活动和持续的计划,不断努力减轻这些供应链和劳动力限制的影响。但是,我们的供应链和劳动力挑战何时会减弱的时机尚不确定,并受多种因素和未来发展的影响。
地缘政治事务。为了应对俄罗斯军方于 2022 年 2 月 24 日入侵乌克兰,美国政府和我们开展业务的各个司法管辖区的政府,包括加拿大、英国、欧盟和其他国家,针对俄罗斯的特定行业、实体和个人实施了广泛的经济制裁和出口管制。俄罗斯政府针对美国和我们运营所在的其他司法管辖区的特定行业、实体和个人,包括公司管理团队和董事会的某些成员,实施了类似的反制裁和出口管制。除其他限制外,这些政府措施限制了涉及各种俄罗斯银行和金融机构的交易,并加强了出口管制,限制了各种货物、软件和技术进出俄罗斯的转让,包括扩大专门针对航空航天业的出口管制。这些措施对公司和/或我们的供应链、业务合作伙伴或客户产生了不利影响,并可能继续对公司和/或我们的供应链、业务合作伙伴或客户产生不利影响;但是,根据迄今为止获得的信息,我们目前预计这些问题不会对我们的财务业绩产生重大不利影响。我们将继续关注未来的事态发展,包括可能对公司和/或我们的供应链、业务合作伙伴或客户产生不利影响的额外制裁和其他措施。
中国此前宣布,它可能会就外国对台湾的某些军事销售对RTC采取措施。2023年2月16日,中国商务部宣布,它已将RMD列入其 “不可靠实体名单”,涉及涉及RMD产品和服务的某些外国向台湾出售军事物品,并将对RMD实施某些制裁,包括处以相当于自2020年9月以来RMD向台湾出售的武器价值两倍的罚款。此外,2022年9月16日,中国表示决定制裁我们的董事长兼首席执行官格雷戈里·海斯,原因是外国向台湾出售另一起涉及RTC产品和服务的军品。RTC 不知道对海耶斯先生有任何具体制裁。如果中国对RTC、我们的供应商、关联公司或合作伙伴实施额外制裁、执行已宣布的制裁或采取其他监管行动,则可能会扰乱我们的业务运营。中国的这些或其他潜在制裁或其他行动的任何影响尚不确定。
我们与某些外国客户签订了产品和服务的直接商业销售合同,这些合同尚待美国政府的审查和批准。美国政府对这些销售的批准取决于一系列因素,包括与这些客户相关的外交政策,这些政策有待持续审查和潜在的变化。同样,如果产品和服务尚未交付给客户,则可以暂停或撤销先前对先前销售的监管批准。如果我们最终没有获得监管部门的所有批准,或者这些批准被撤销,则可能会对我们的财务业绩产生重大影响。特别是,截至2023年3月31日,我们的合同负债包括从中东客户那里收到的约3.95亿美元的预付款,这些合同是我们认为我们无法再执行或获得监管部门批准的合同。如果合同最终终止,这些预付款可能会退还给客户。
2019 年冠状病毒病 (COVID-19) 大流行。COVID-19 疫情对全球经济、我们的业务和运营、劳动力市场、供应链、通货膨胀和我们运营的行业造成了持续的负面影响。商业航空旅行继续在不同程度上恢复。尽管我们认为,由于航空旅行需求的基本驱动因素,航空航天业的长期前景仍然乐观,但商业空中交通容量何时会完全恢复和/或超过疫情前水平的不确定性仍然存在。我们对 COVID-19 疫情和持续复苏的负面影响及其潜在财务影响的预期基于我们认为目前合理的现有信息和假设;但是,实际财务影响高度不确定,受多种因素和未来发展的影响。
有关这些项目的进一步讨论,请参阅我们2022年10-K表年度报告中的第一部分第1A项 “风险因素”。
关键会计估计
编制我们的财务报表要求管理层做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和假设。管理层认为,最复杂、最敏感的判断,由于它们对简明合并财务报表具有重要意义,因此主要源于需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。参见我们2022年10-K表年度报告第8项中的 “关键会计估计” 和第8项中的 “附注1:列报基础和会计原则摘要”,其中描述了编制合并财务报表时使用的重要会计估算和政策。这些领域的实际结果可能与管理层的估计不同。在截至2023年3月31日的季度中,我们的关键会计估计没有重大变化。
操作结果
正如我们在本10-Q表的 “关于可能影响未来业绩的因素的警示性说明” 中所描述的那样,我们的中期经营业绩以及对业绩的逐期比较,尤其是在细分市场层面的比较,可能并不代表我们未来的经营业绩。应在这种背景下看待以下关于各期比较结果的讨论,包括对分部业绩的讨论。
我们为合并经营业绩提供净销售额和销售成本的有机变化,以及各细分市场的净销售额和营业利润的有机变化。我们认为,这些非公认会计原则(Non-GAAP)指标对投资者有用,因为它们为我们业务的基本业绩提供了透明度,从而提高了同比的可比性。净销售额、销售成本和营业利润的有机变化不包括收购和剥离、净值以及外币汇率折算波动和其他可能不定期发生的重大非运营项目和/或重要运营项目的影响(其他)。此外,销售成本和营业利润的有机变化不包括重组成本、FAS/CAS运营调整以及与某些收购会计调整相关的成本。重组成本通常来自与裁员和设施退出成本相关的遣散费。我们正在不断评估我们的成本结构,并采取了重组行动,以保持成本结构的竞争力。收购会计调整包括与收购相关的收购无形资产的摊销、通过收购获得的不动产、厂房和设备的公允价值调整的摊销、与收购的亏损或低于市场合同相关的客户合同义务的摊销以及商誉减值。
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
净销售额 | $ | 17,214 | | | $ | 15,716 | | | | | |
导致截至2023年3月31日的季度净销售总额同比变化的因素如下:
| | | | | | | |
(百万美元) | 截至2023年3月31日的季度 | | |
有机(1) | $ | 1,562 | | | |
收购和资产剥离,净额 | (34) | | | |
其他 | (30) | | | |
变动总额 | $ | 1,498 | | | |
(1) 有关有机物的定义,请参见 “经营业绩”。上表列出了该衡量标准与报告的美国公认会计原则金额的对账情况。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度净销售额有机增长了16亿美元,这主要是由于柯林斯的有机销售额增加了8亿美元,普惠公司的有机销售额增加了7亿美元,RMD的有机销售额增加了2亿美元。
有关各细分市场的更多信息,请参见下面的 “细分审查”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | 占总净销售额的百分比 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | | | | | | | |
产品 | $ | 12,787 | | | $ | 11,862 | | | 74.3 | % | | 75.5 | % |
服务 | 4,427 | | | 3,854 | | | 25.7 | % | | 24.5 | % |
净销售总额 | $ | 17,214 | | | $ | 15,716 | | | 100 | % | | 100 | % |
有关按细分市场划分的产品和服务的外部净销售额构成,请参阅本表格10-Q第1项中的 “附注17:分部财务数据”。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度净产品销售额增加了9亿美元,这主要是由于柯林斯的外部产品销售额增加了5亿美元,普惠公司增加了4亿美元,RMD增加了1亿美元,部分被RIS外部产品销售额减少了1亿美元所抵消。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度净服务销售额增加了6亿美元,这主要是由于普惠公司的外部服务销售额增加了3亿美元,柯林斯增加了2亿美元,RMD增加了1亿美元。
我们对主要客户的销售如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | 占总净销售额的百分比 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
向美国政府销售(1) | $ | 7,557 | | | $ | 7,338 | | | 43.9 | % | | 46.7 | % |
通过美国政府进行的外国军事销售 | 1,262 | | | 1,176 | | | 7.3 | % | | 7.5 | % |
外国政府直接商业销售 | 1,004 | | | 959 | | | 5.8 | % | | 6.1 | % |
商业航空航天和其他商业销售 | 7,391 | | | 6,243 | | | 42.9 | % | | 39.7 | % |
净销售总额 | $ | 17,214 | | | $ | 15,716 | | | 100 | % | | 100 | % |
(1) 不包括通过美国政府进行的外国军事销售。
销售成本
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
总销售成本 | $ | 13,645 | | | $ | 12,560 | | | | | |
占净销售额的百分比 | 79.3 | % | | 79.9 | % | | | | |
导致截至2023年3月31日的季度总销售成本同比变化的因素如下:
| | | | | | | |
(百万美元) | 截至2023年3月31日的季度 | | |
有机(1) | $ | 1,267 | | | |
| | | |
收购和资产剥离,净额 | (25) | | | |
重组 | 22 | | | |
FAS/CAS 操作调整 | 57 | | | |
收购会计调整 | 8 | | | |
其他 | (244) | | | |
变动总额 | $ | 1,085 | | | |
(1) 有关有机物的定义,请参见 “经营业绩”。上表列出了该衡量标准与报告的美国公认会计原则金额的对账情况。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度总销售成本有机增长了13亿美元,这主要是由上面提到的普惠公司、柯林斯公司和RMD的有机销售增长所推动的。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度其他销售成本减少了2亿美元,这主要是由于普惠和柯林斯在2022年第一季度没有记录与租赁产品的客户融资资产减值、库存储备、采购订单债务减值以及无法收回的合同履行成本减值有关的费用,所有这些都是由于全球对租赁产品的制裁
对俄罗斯的出口管制以及外汇的影响。有关俄罗斯的更多信息,请参阅本表格 10-Q 第 1 项中的 “注释 1:列报基础”。
有关FAS/CAS运营调整的进一步讨论,请参阅下文 “细分市场审查” 部分下的 “FAS/CAS运营调整” 小节。有关收购会计调整的进一步讨论,请参阅下文 “分部审查” 部分下的 “收购会计调整” 小节。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | 占总净销售额的百分比 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售成本 | | | | | | | |
产品 | $ | 10,700 | | | $ | 9,820 | | | 62.2 | % | | 62.5 | % |
服务 | 2,945 | | | 2,740 | | | 17.1 | % | | 17.4 | % |
总销售成本 | $ | 13,645 | | | $ | 12,560 | | | 79.3 | % | | 79.9 | % |
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度中,产品的净销售成本增加了9亿美元,这主要是由于普惠公司、柯林斯公司和RMD的增长都是由上述产品销售变化推动的。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度净服务销售成本增加了2亿美元,这主要是由于柯林斯、普惠和RMD的外部服务销售成本增加,所有这些都是由上述服务销售变化推动的。
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
公司资助 | $ | 607 | | $ | 635 | | | | |
占净销售额的百分比 | 3.5 | % | | 4.0 | % | | | | |
客户出资 (1) | $ | 1,122 | | $ | 1,086 | | | | |
占净销售额的百分比 | 6.5 | % | | 6.9 | % | | | | |
(1) 包含在我们的简明合并运营报表中的销售成本中。
研发支出受项目开发时间表可变性质的影响,因此,预计支出水平会出现同比波动。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度公司资助的研发减少了2,800万美元,这主要是由与低层防空和导弹防御传感器(LTAMDS)项目相关的净支出减少所致。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度中,客户资助的研发增加了3,600万美元,这主要是由柯林斯各种军事项目支出增加所推动的,但部分被RMD和RIS各种项目支出的减少所抵消。
销售、一般和管理
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
销售、一般和管理 | $ | 1,398 | | $ | 1,469 | | | | |
占净销售额的百分比 | 8.1 | % | | 9.3 | % | | | | |
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度,销售、一般和管理费用减少了1亿美元,这主要是由于2022年第一季度没有记录的7100万美元费用,这与对俄罗斯的全球制裁和出口管制导致的信贷损失估计增加有关。
我们正在不断评估我们的成本结构,并采取了重组行动,以保持成本结构的竞争力。上面反映的金额酌情包括先前重组行动对销售、一般和管理费用的有利影响。
其他收入,净额 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
其他收入,净额 | $ | 88 | | | $ | 28 | | | | | |
其他净收入包括未合并实体的股权收益、特许权使用费收入、外汇损益以及其他持续和非经常性项目。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度其他收入净额增加了1亿美元,这主要是由于2023年第一季度出售土地的收益以及我们在截至2022年3月31日的季度中退出对柯林斯一家俄罗斯合资企业的投资没有造成亏损。
营业利润 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
营业利润 | $ | 1,652 | | $ | 1,080 | | | | |
营业利润率 | 9.6 | % | | 6.9 | % | | | | |
截至2023年3月31日的季度与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度营业利润增加了6亿美元,这主要是由我们各分部的经营业绩以及公司支出和其他未分配项目的减少所推动的,这部分被我们的FAS/CAS运营调整的变化所抵消,所有这些都将在下文 “细分市场回顾” 中介绍。
非服务养老金收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
非服务养老金收入 | $ | (444) | | | $ | (480) | | | | | |
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度非服务养老金收入变动了3,600万美元,这主要是由于2022年利率的增加以及前几年的养老金资产回报低于我们的预期计划资产回报率(EROA)假设,但部分被我们2023年EROA假设的增加所抵消。
利息支出,净额 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
利息支出 | $ | 339 | | $ | 322 | | | | |
利息收入 | (10) | | (31) | | | | |
其他非运营支出(收入)(1) | (14) | | 27 | | | | | |
利息支出,净额 | $ | 315 | | $ | 318 | | | | |
平均利息支出率 | 4.0 | % | | 4.0 | % | | | | |
| | | | | | | |
(1) 主要包括与我们的某些不合格递延薪酬和员工福利计划相关的资产的损益,以及与我们的某些不合格递延薪酬计划和非营业股息收入相关的负债损益。
截至2023年3月31日的季度净利息支出与截至2022年3月31日的季度相对稳定。利息收入减少了2100万美元,主要是由于截至2022年3月31日的季度中没有记录某些与税收相关的利息准备金调整。利息支出增加1700万美元,主要是由于截至2023年3月31日的季度长期债务发行以及2023年第一季度的商业票据活动。其他非营业支出(收入)的变化为4100万美元,主要是由与我们的某些不合格递延薪酬和员工福利计划相关的信托中持有的有价证券的市值公允价值的变化所推动的。
所得税 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
有效所得税税率 | 16.8 | % | | 9.3 | % | | | | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,我们的有效税率分别为16.8%和9.3%。与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度有效税率的提高主要是由2023年预测的年化有效税率提高所推动的,这主要是由于预测的外国衍生无形收益(FDII)收益降低以及本季度股票薪酬的税收优惠降低。
归属于普通股股东的持续经营净收益
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(以百万美元计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | | | |
归属于普通股股东的持续经营净收益 | $ | 1,426 | | | $ | 1,103 | | | | | |
持续经营业务的摊薄后每股收益 | $ | 0.97 | | | $ | 0.74 | | | | | |
截至2023年3月31日的季度归属于普通股股东的持续经营净收益包括以下内容:
•扣除税款后的收购会计调整为3.85亿美元,这对持续经营业务的摊薄后每股收益(EPS)0.26美元产生了不利影响。
截至2022年3月31日的季度归属于普通股股东的持续经营净收益包括以下内容:
•扣除税款后的收购会计调整为3.79亿美元,对持续经营业务摊薄后每股收益0.25美元产生了不利影响;以及
•与对俄罗斯的全球制裁和出口管制相关的减值费用和准备金调整为2.1亿美元,扣除税款,这对持续经营业务摊薄后每股收益0.14美元产生了不利影响。
归属于普通股股东的净收益
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(以百万美元计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 1,426 | | | $ | 1,084 | | | | | |
摊薄后的每股运营收益 | $ | 0.97 | | | $ | 0.72 | | | | | |
如上所述,与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度归属于普通股股东的净收益和摊薄后每股运营收益的增加主要是由持续经营业务的增加所推动的。
分段回顾
在本文所述期间,我们的业务分为四个主要部分:柯林斯、普惠公司、RIS和RMD。细分市场通常基于业务的管理结构和基于能力和技术的类似业务分组,其中每个管理组织对多元化产品和服务拥有总体运营自主权。分部净销售额和营业利润总额包括公司间销售额和利润,这些销售额和利润最终被排除在淘汰和其他细分市场中,后者还包括某些规模较小的不可申报细分市场。分部业绩不包括某些收购会计调整、FAS/CAS运营调整和某些公司费用,详见下文。该公司最近宣布,打算将其核心业务结构简化为三个主要业务领域:柯林斯航空航天、普惠和雷神。公司计划从2023年7月开始实施重组。根据截至2023年3月31日的管理结构,本10-Q表格中包含的所有细分市场信息都反映了柯林斯、普惠公司、RIS和RMD这四个现有的细分市场。
鉴于我们业务的性质,我们认为,我们在细分市场层面披露和讨论的总净销售额和营业利润(以及相关的营业利润率百分比)与理解管理层对细分市场业绩的看法最为相关,如下所述。
如上文 “运营业绩” 中所述,我们提供了各细分市场净销售额和营业利润的有机变化。我们认为,这些非公认会计准则指标对投资者有用,因为它们为我们业务的基本业绩提供了透明度,从而提高了同比的可比性。仅限普惠公司,其他还包括加拿大普惠外汇套期保值的交易影响,因为它对普惠公司的整体经营业绩具有重要意义。
总净销售额。 按细分市场划分的总净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
柯林斯宇航 | $ | 5,581 | | | $ | 4,824 | | | | | |
普拉特和惠特尼 | 5,230 | | | 4,529 | | | | | |
雷神情报与太空 | 3,565 | | | 3,572 | | | | | |
雷神导弹与防御 | 3,671 | | | 3,527 | | | | | |
分段总数 | 18,047 | | | 16,452 | | | | | |
淘汰和其他 | (833) | | | (736) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合并 | $ | 17,214 | | | $ | 15,716 | | | | | |
营业利润。 按细分市场划分的营业利润如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
柯林斯宇航 | $ | 794 | | | $ | 440 | | | | | |
普拉特和惠特尼 | 415 | | | 151 | | | | | |
雷神情报与太空 | 324 | | | 378 | | | | | |
雷神导弹与防御 | 328 | | | 387 | | | | | |
分段总数 | 1,861 | | | 1,356 | | | | | |
淘汰和其他 | 13 | | | (34) | | | | | |
公司支出和其他未分配项目 (1) | (43) | | | (136) | | | | | |
FAS/CAS 操作调整 | 314 | | | 378 | | | | | |
收购会计调整 | (493) | | | (484) | | | | | |
合并 | $ | 1,652 | | | $ | 1,080 | | | | | |
(1) 2022 年包括与美国陆军的 LTAMDS 项目相关的净支出。从2023年开始,LTAMDS的业绩将包含在RMD细分市场中。
分部营业利润中包括竣工估算(EAC)调整,这与营业利润和利润率的变化有关,这是由于修订了竣工时的估计收入和成本总额。这些变化可能反映了经营业绩的改善或恶化,以及与合同期权、合同修改、与计划绩效相关的激励和奖励费用、客户活动水平以及其他以客户为导向的变化有关的事实和假设的变化。有关我们的 EAC 流程的完整描述,请参阅本表 10-Q 第 1 项中的 “附注 4:合同完成时估算值的变化”。鉴于我们有数千份个人合同,考虑到我们必须持续做出的假设和估计的类型和复杂性,以及根据合同需要完成的工作的性质,我们在正常情况下既有有利的也有不利的东非共同体调整。
在本报告所述期间,我们对东非共同体进行了以下总调整: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
总利好 | $ | 303 | | | $ | 374 | | | | | |
非常不利 | (427) | | | (338) | | | | | |
东非共同体调整净额总额 | $ | (124) | | | $ | 36 | | | | | |
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度EAC净调整额变动了1.6亿美元,这主要是由于RMD的净EAC调整额为6100万美元,RIS的净调整为4,900万美元,分布在许多没有个人或共同重要驱动因素的个人项目中。
下文各业务领域的讨论将讨论东非共同体发生的重大调整。
待办事项和预订。 截至2023年3月31日和2022年12月31日,积压的总额分别约为1,800亿美元和1750亿美元,其中包括截至2023年3月31日和2022年12月31日的国防积压分别为710亿美元和690亿美元。我们的国防业务主要包括我们的RIS和RMD业务以及柯林斯和普惠分部国防业务的业务。截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,国防预订额分别约为120亿美元和80亿美元。
预订受给定时期内奖励的时间和金额的影响,这些时间和金额受多种因素的影响,包括:客户所需的能力和客户需求的紧迫性、客户预算和其他财政限制、政治和经济和其他环境因素、客户谈判的时间以及客户和政府批准和通知的时间安排。此外,由于这些因素,季度预订量往往会因时期而波动,尤其是在细分市场上。
柯林斯宇航 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | 改变 | | | | | |
净销售额 | $ | 5,581 | | $ | 4,824 | 16 | % | | | | | |
营业利润 | 794 | | 440 | 80 | % | | | | | |
营业利润率 | 14.2 | % | | 9.1 | % | | | | | | |
截至2023年3月31日的季度与截至2022年3月31日的季度相比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 促成全面变化的因素 | | |
(百万美元) | 有机(1) | | | | 收购/ 资产剥离,净额 | | 重组 成本 | | 其他 | | 总变化 |
净销售额 | $ | 811 | | | | | $ | (27) | | | $ | — | | | $ | (27) | | | $ | 757 | |
| | | | | | | | | | | |
营业利润 | 212 | | | | | (1) | | | — | | | 143 | | | 354 | |
(1) 有关有机食品的定义,请参阅上面的 “细分市场审查”。 上表列出了这些衡量标准与报告的美国公认会计原则金额的对账情况。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度有机销售额增加了8亿美元,这主要与商用航空航天售后市场销售额增加5亿美元,包括所有售后市场销售渠道的增长以及商用航空航天原始设备制造商销售额增加2亿美元。这些增长主要是由商业空中交通的恢复推动的,这导致了飞行时数、机队利用率和原始设备制造商生产率的增加。与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度军品销售增加了1亿美元,这主要是由于材料收入增加和产量增加。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度有机营业利润增加了2亿美元,这主要是由于商业航空航天营业利润增加了3亿美元,这主要是由于上面讨论的商用航空航天售后市场销售额的增加以及有利的组合所推动。 这种增加较高的生产成本和销售、一般和管理费用部分抵消了商业航空航天营业利润。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度其他营业利润增加了1亿美元,这主要是由于对俄罗斯的全球制裁和出口管制导致的信贷损失、库存储备、采购订单债务确认的估计增加以及我们退出对俄罗斯合资企业的投资所产生的亏损,2022年第一季度没有记录1.41亿美元的税前费用。有关更多信息,请参阅本表格 10-Q 第 1 项中的 “注释 1:陈述基础”。
普拉特和惠特尼 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | 改变 | | | | | |
净销售额 | $ | 5,230 | | $ | 4,529 | 15 | % | | | | | |
营业利润 | 415 | | 151 | 175 | % | | | | | |
营业利润率 | 7.9 | % | | 3.3 | % | | | | | | |
截至2023年3月31日的季度与截至2022年3月31日的季度相比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 促成全面变化的因素 | | |
(百万美元) | 有机(1) | | | | 收购/ 资产剥离,净额 | | 重组 成本 | | 其他 | | 总变化 |
净销售额 | $ | 710 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (9) | | | $ | 701 | |
| | | | | | | | | | | |
营业利润 | 111 | | | | | — | | | (17) | | | 170 | | | 264 | |
(1) 有关有机食品的定义,请参阅上面的 “细分市场审查”。 上表列出了这些衡量标准与报告的美国公认会计原则金额的对账情况。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度有机销售额增长了7亿美元,这反映了商业售后市场销售额的增长为3亿美元,这主要是由于随着商业航空航天环境的持续复苏,销量增加和有利组合。增长还包括商用主机厂销售额增加2亿美元,这主要是由销量和商用发动机出货量的有利组合以及军用发动机销售的增加所推动的 $0.2十亿美元主要是由2022年第二季度授予的F135生产合同以及F135维持量的增加所推动的。
截至2023年3月31日的季度与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度有机营业利润增加了1亿美元,这主要是由于上面讨论的售后市场销售增长,其中包括6000万美元的优惠合同事项,这主要是由于商业航空航天营业利润增加所致。上述销量增长导致的商业OEM营业利润减少,部分抵消了这些增长。T营业利润的增加还包括军事运营利润的增加,这主要是由上述销售增长推动的。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度其他营业利润增加了2亿美元,这主要是由于2022年第一季度没有记录的1.55亿美元税前费用,这些费用与租赁产品的客户融资资产减值、信贷损失估计增加、库存储备和采购订单债务确认有关,所有这些都是由于对俄罗斯的全球制裁和出口管制。有关更多信息,请参阅本表格 10-Q 第 1 项中的 “注释 1:陈述基础”。
国防预订— 除了一些较小的预订量外,在截至2023年3月31日的季度中, 普拉特和惠特尼为F119维持预订了3.08亿美元,为F117维持预订了2.24亿美元,为8号和9号油轮生产预订了2.17亿美元,为F135维持预订了2.13亿美元。
雷神情报与太空 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | 改变 | | | | | |
净销售额 | $ | 3,565 | | $ | 3,572 | | — | % | | | | | |
营业利润 | 324 | | 378 | | (14) | % | | | | | |
营业利润率 | 9.1 | % | | 10.6 | % | | | | | | |
预订 | $ | 4,295 | | $ | 2,592 | | 66 | % | | | | | |
截至2023年3月31日的季度与截至2022年3月31日的季度相比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 导致净销售额总体变化的因素 | | |
(百万美元) | 有机(1) | | | | 收购/ 资产剥离,净额 | | | | 其他 | | 总变化 |
净销售额 | $ | 6 | | | | | $ | — | | | | | $ | (13) | | | $ | (7) | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 有关有机食品的定义,请参阅上面的 “细分市场审查”。 上表列出了该衡量标准与报告的美国公认会计原则金额的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 导致营业利润变化的因素 | |
(百万美元) | 音量 | | 东非共同体调整的净变化 | | 收购/ 资产剥离,净额 | | 混音和其他表演 | | 总变化 |
| | | | | | | | | |
营业利润 | $ | 4 | | | $ | (49) | | | $ | — | | | $ | (9) | | | $ | (54) | |
截至2023年3月31日的季度的有机销售额与截至2022年3月31日的季度相对稳定。销售的有机变化包括网络和服务销售的增加(前身为网络、培训和服务),以及指挥、控制和通信销售的下降。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度营业利润减少了1亿美元,营业利润率也相应下降,这主要是由于东非共同体调整的净不利变化为4,900万美元,分散在多个项目中,没有单独的共同或重要驱动因素。
待办事项和预订— 截至2023年3月31日,积压量为170亿美元,截至2022年12月31日,积压量为160亿美元。除了一些较小的预订量外,在截至2023年3月31日的季度中,RIS预订了19亿美元的多份机密合同,为美国海军和澳大利亚政府预订了6.5亿美元的下一代干扰器中波段(NGJ-MB),为太空开发局预订了2.75亿美元用于向国际客户交付机载雷达。
雷神导弹与防御 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | 改变 | | | | | |
净销售额 | $ | 3,671 | | $ | 3,527 | | 4 | % | | | | | |
营业利润 | 328 | | 387 | | (15) | % | | | | | |
营业利润率 | 8.9 | % | | 11.0 | % | | | | | | |
预订 | $ | 5,200 | | $ | 4,100 | | 27 | % | | | | | |
截至2023年3月31日的季度与截至2022年3月31日的季度相比 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 导致净销售额总体变化的因素 | | |
(百万美元) | 有机(1) | | | | 收购/ 资产剥离,净额 | | | | 其他 | | 总变化 |
净销售额 | $ | 160 | | | | | $ | (7) | | | | | $ | (9) | | | $ | 144 | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 有关有机食品的定义,请参阅上面的 “细分市场审查”。 上表列出了该衡量标准与报告的美国公认会计原则金额的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 导致营业利润变化的因素 | |
(百万美元) | 音量 | | 东非共同体调整的净变化 | | 收购/ 资产剥离,净额 | | 混音和其他表演 | | 总变化 |
| | | | | | | | | |
营业利润 | $ | 30 | | | $ | (61) | | | $ | (1) | | | $ | (27) | | | $ | (59) | |
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度有机销售额增长了2亿美元,这主要是由于我们的先进技术项目净销售额增加了1亿美元,我们的空气动力项目净销售额增加了1亿美元。高级技术项目的增加包括2022年授予的某些机密计划的净销售额增加。Air Power计划的增加包括StormBreaker计划的净销售额增加,这是该奖项在2023年第一季度推动的,这主要是由先前推迟的合同前成本的确认所推动的。
截至2023年3月31日的季度与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度营业利润减少了1亿美元,这主要是由于东非共同体调整净的不利变动为6100万美元,混合和其他业绩为2,700万美元,部分被3000万美元交易量增加的影响所抵消。EAC调整的净变化主要是由与2023年第一季度行使的重大合约期权相关的不利影响推动的。组合和其他性能的不利变化分布在许多项目中,包括更高的开发项目组合。的增加销量主要是由上面讨论的先进技术和空中力量计划的净销售额增加所推动的。截至2023年3月31日的季度与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度营业利润率有所下降,这主要是由于EAC调整的净变化以及上述组合和其他业绩的变化。
待办事项和预订— 截至2023年3月31日,积压量为350亿美元,截至2022年12月31日,积压量为340亿美元。除了一些较小的预订外,在截至2023年3月31日的季度中,RMD预订了12亿美元向瑞士提供爱国者防空系统,为美国海军预订了6.19亿美元的 SPY-6 硬件生产和维护合同,为美国空军和海军预订了3.2亿美元为StormBreaker购买了3.2亿美元,为美国海军预订了2.34亿美元的海军打击导弹(NSM),为神剑预订了2.12亿美元美国陆军和国际客户。除上述预订外,RMD还预订了多份机密合同的8.27亿美元。
公司和抵消及其他
抵销和其他反映了各分部之间交易的销售、其他收入和营业利润的抵消,以及某些规模较小的不可申报业务板块的经营业绩。
公司支出和其他未分配项目由成本和某些其他不允许的公司成本组成,这些成本未被视为管理层对应报告的分部经营业绩和某些储备金的评估的一部分。此外,在2022年,与LTAMDS计划相关的企业研发相关的净成本已包含在企业淘汰和其他项目中。从2023年开始,与LTAMDS计划相关的剩余净成本属于RMD细分市场。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | | 营业利润 |
| 截至3月31日的季度 | | 截至3月31日的季度 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淘汰和其他 | $ | (833) | | | $ | (736) | | | $ | 13 | | | $ | (34) | |
公司支出和其他未分配项目 | — | | | — | | | (43) | | | (136) | |
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度淘汰量和其他销售额增加了9700万美元,这主要是由于细分市场间淘汰量的增加,这主要是由柯林斯和RIS推动的。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度取消额和其他营业利润的变化为4,700万美元,这主要是由于2023年第一季度出售土地的收益。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度公司支出和其他未分配项目营业利润的变化为9,300万美元,这主要是由于 a 减少了与LTAMDS项目相关的支出(现已包含在RMD部分),重组成本也有所降低。
FAS/CAS 操作调整
我们在分部业绩之外提出了FAS/CAS运营调整,这代表了美国公认会计原则财务会计准则(FAS)要求下的养老金和退休后福利(PRB)支出的服务成本部分与美国政府成本会计准则(CAS)下的养老金和PRB支出之间的差额,主要与我们的RIS和RMD板块有关。尽管FAS和CAS下的养老金和PRB成本的最终负债相似,但成本确认模式却不同。随着时间的推移,我们通常预计将通过向美国政府定价我们的产品和服务,收回相关的RIS和RMD养老金和PRB负债。柯林斯和普惠公司通常在FAS的基础上记录养老金和PRB支出。
FAS/CAS运营调整的组成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
FAS 服务成本(费用) | $ | (40) | | | $ | (91) | | | | | |
CAS 费用 | 354 | | | 469 | | | | | |
FAS/CAS 操作调整 | $ | 314 | | | $ | 378 | | | | | |
与截至2022年3月31日的季度相比,我们在截至2023年3月31日的季度中FAS/CAS运营调整为6400万美元,这是由CAS支出减少1.15亿美元所推动的,部分被FAS服务成本减少5100万美元所抵消。CAS支出的减少主要是由于雷神公司于2020年12月宣布的自2022年12月31日起生效的国内养老金计划的变更,以及对历史CAS收益/亏损经验的认可。FAS服务成本的下降主要是由于雷神公司于2020年12月宣布的自2022年12月31日起生效的国内养老金计划的变更。有关雷神公司国内养老金计划变更的更多信息,请参阅本表格10-Q第1项中的 “注9:员工福利计划”。
收购会计调整
收购会计调整包括与收购相关的收购无形资产的摊销、通过收购获得的不动产、厂房和设备的公允价值调整的摊销、与收购的亏损或低于市场合同相关的客户合同义务的摊销以及商誉减值。这些调整不被视为管理层对分部业绩评估的一部分.
收购会计调整的组成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | $ | (495) | | | $ | (477) | | | | | |
不动产、厂房和设备摊销公允价值调整 | (16) | | | (32) | | | | | |
摊还与收购的亏损合同和低于市场价格的合同相关的客户合同义务 | 18 | | | 25 | | | | | |
收购会计调整 | $ | (493) | | | $ | (484) | | | | | |
与每个细分市场收购相关的收购会计调整如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | | | |
柯林斯宇航 | $ | (199) | | | $ | (206) | | | | | |
普拉特和惠特尼 | (64) | | | (57) | | | | | |
雷神情报与太空 | (80) | | | (84) | | | | | |
雷神导弹与防御 | (150) | | | (137) | | | | | |
分段总数 | (493) | | | (484) | | | | | |
淘汰和其他 | — | | | — | | | | | |
收购会计调整 | $ | (493) | | | $ | (484) | | | | | |
截至2023年3月31日的季度收购会计调整与截至2022年3月31日的季度相对一致。
流动性和财务状况 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | |
现金和现金等价物 | | $ | 5,893 | | | $ | 6,220 | | | |
债务总额 | | 34,486 | | | 31,914 | | | |
权益总额 | | 74,347 | | | 74,178 | | | |
总资本(总债务加上总权益) | | 108,833 | | | 106,092 | | | |
债务总额占总资本的比例 | | 32 | % | | 30 | % | | |
我们根据创造现金为我们的运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。我们的主要流动性来源是经营活动产生的现金流。除运营现金流外,影响我们整体流动性管理的其他重要因素包括:资本支出、客户融资需求、企业投资和资产剥离、股息、普通股回购、养老金融资、商业票据市场准入、可用银行信贷额度的充足性、债务赎回以及以令人满意的条件吸引长期资本的能力。
截至2023年3月31日,我们的现金及现金等价物为59亿美元,其中约为y 34% 由RTC的外国子公司持有。我们通过审查我们开展业务的众多子公司中的可用资金以及获得这些资金的成本效益来管理我们的全球现金需求。公司不打算将其国际子公司的某些未分配收益再投资,这些收益先前已在美国纳税。与这些收益的未来汇款相关的税款已记录在案。对于公司的剩余未分配国际收益,除非税收生效,否则RTC将继续对这些收益进行永久性再投资。
从历史上看,我们强劲的信用评级和财务状况使我们能够以优惠的市场利率发行长期债务。
截至2023年3月31日,我们与多家银行签订了循环信贷协议,允许总借款额高达70亿美元,其中包括50亿美元的循环信贷协议,将于2025年4月到期,以及20亿美元的循环信贷协议,将于2023年9月到期。截至2023年3月31日,这些协议下没有未偿还的借款。
我们不时将商业票据借款用于一般公司用途,包括为潜在收购提供资金、养老金缴款、债务再融资、股息支付和普通股回购。商业票据的初始到期日自发行之日起不超过364天。截至2023年3月31日,
我们的商业票据最高借款限额为50亿美元,因为商业票据由我们的50亿美元循环信贷协议支持。截至2023年3月31日,我们有1亿美元的未偿商业票据。截至2023年3月31日,未偿短期商业票据借款的加权平均利率为4.3%。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,没有偿还长期债务,在截至2022年3月31日的季度中,没有发行长期债务。在截至2023年3月31日的季度中,我们发行了以下长期债务:
| | | | | | | | | |
发行日期 | 注释的描述 | 总本金余额(以百万计) | |
2023年2月27日 | 2026 年到期的票据 5.000% (1) | $ | 500 | | |
| 5.150% 2033 年到期的票据 (1) | 1,250 | | |
| 5.375% 2053 年到期的票据 (1) | 1,250 | | |
| | |
(1) 这些发行的净收益将用于在到期时偿还2023年8月16日到期的3.650%票据和2023年12月15日到期的3.700%票据,其余收益将用于一般公司用途。
我们有一份现有的通用货架注册声明,我们于2022年9月22日向美国证券交易委员会(SEC)提交了该声明,该声明涉及未来发行的不确定数量的债务和股权证券,但须遵守我们对根据本上架注册声明发行的债务金额的内部限制。
公司与全球金融机构提供自愿供应链融资(SCF)计划,使我们的供应商能够自行决定以利用我们的信用评级的利率向金融机构出售来自公司的应收账款,这可能对他们有利。我们的供应商参与SCF计划不会影响或改变我们与这些供应商的条款和条件,因此,我们对供应商参与这些计划的决定没有任何经济利益。此外,我们不支付那些选择参与的供应商所产生的任何计划费用,并且与金融机构没有直接的财务关系,因为这与这些供应商的应收账款的销售有关。因此,SCF计划不会影响我们的营运资金、现金流或整体流动性。
我们相信,我们的手头现金和未来的运营现金流将足以满足我们未来的运营现金需求。此外,我们继续有机会进入商业票据市场和现有的信贷额度,我们获得债务或股权融资的能力以及承诺信贷额度的可用性为需要或适当时提供了额外的潜在流动性来源。
现金流-经营活动 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
持续经营业务的经营活动提供的净现金流(用于) | $ | (863) | | | $ | 476 | |
| | | |
截至2023年3月31日的季度,持续经营业务的经营活动提供的净现金(用于)比2022年同期减少13亿美元,这主要是由于销售量和相关保理活动的增加对应收账款现金流产生的不利影响,以及RMD、Pratt & Whitney和RIS的销售额超过账单所推动的合同资产增加。调整折旧和摊销、递延所得税收益、股票补偿成本以及定期养老金和其他退休后收入净额后,净收入的增加部分抵消了这些影响。应付账款和应计负债的变化包括普惠公司合作者应付账款的增加,但由于结算时机,包含在应收账款中的合作者应收账款的增加,抵消了这一增加。
公司与第三方金融机构签订了各种保理协议,以出售其某些应收账款。在截至2023年3月31日的季度中,保理活动导致运营活动提供的现金减少了约4亿美元,而在截至2022年3月31日的季度中,经营活动提供的现金增加了约5亿美元。保理活动包括应客户要求对某些航空航天应收账款进行保理的金额,客户可能会就此向我们提供补偿。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,我们的净纳税额分别为1.71亿美元和1.33亿美元。
现金流-投资活动 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
用于持续经营业务投资活动的净现金流 | $ | (579) | | | $ | (518) | |
| | | |
我们的投资活动主要包括资本支出、对客户融资资产的现金投资、对企业的投资和处置、与我们的合作无形资产相关的付款以及在新飞机平台上提供产品的合同权利,以及未被指定为对冲工具的衍生合约的结算。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度用于持续经营的投资活动现金流增加了1亿美元,这主要与资本支出和其他无形资产的增加有关,这两者如下所述,但被2023年第一季度出售土地的收益部分抵消。
截至2023年3月31日的季度资本支出比截至2022年3月31日的季度增加了8100万美元,这主要是由于对普惠公司生产设施的投资。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,客户融资资产净收入(付款)分别为2,800万美元的收入和1,900万美元的付款,其中包括我们租赁资产池中发动机的购买和销售以及客户融资活动。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,我们将其他无形资产分别增加了约1.54亿美元和8200万美元,主要与我们在2012年收购劳斯莱斯在国际航空发动机股份公司(IAE)的合作权益的协议下做出的合作付款承诺以及就无形资产中包含的合同承诺支付的独家经营权有关。
正如本10-Q表格第1项 “附注11:金融工具” 中所讨论的那样,我们主要出于风险管理目的签订衍生工具,包括被指定为对冲工具的衍生品和用作经济对冲工具的衍生工具。我们在国际上开展业务,在正常业务过程中,我们面临利率、外汇汇率和大宗商品价格波动的影响。这些波动会增加融资、投资和运营业务的成本。我们使用衍生工具,包括掉期、远期合约和期权,来管理某些外汇、利率和大宗商品价格敞口。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,我们从这些未被指定为对冲工具的衍生工具的结算中分别获得了1300万美元和3,300万美元的净现金支付。
现金流-融资活动 | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
持续经营的融资活动提供的(用于)净现金流 | $ | 1,096 | | | $ | (1,745) | |
| | | |
我们的融资活动主要包括发行和偿还商业票据和其他短期和长期债务、支付股息和股票回购。
与截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度中,持续经营业务融资活动提供的(用于)现金流产生了28亿美元的变化,这主要是由30亿美元的长期债务发行所推动的,但被扣除4亿美元的商业票据还款所抵消。有关债务发行和商业票据的更多信息,请参阅本10-Q表格第1项中的 “附注8:借款和信贷额度”。
截至2023年3月31日,管理层仍有权根据2022年12月12日的股票回购计划回购我们约54亿美元的普通股。根据2022年计划,可以在公开市场、私下协商交易、加速股票回购计划以及根据经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1和10b-18条的计划购买股票。我们还可能不时在计划之外重新收购与交出股票以支付限制性股票归属税有关的股票,并根据我们的员工储蓄计划的要求。我们回购股票的能力受适用法律的约束。
我们的股票回购情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度 |
(百万美元;千股) | | 2023 | | 2022 |
| | $ | 股份 | | $ | 股份 |
回购的普通股 (1) | | $ | 562 | | 5,714 | | | $ | 743 | | 7,758 | |
(1) 涉及在此期间以现金结算的股票回购。
我们的董事会批准了以下现金分红:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度 |
(以百万美元计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 |
每股普通股支付的股息 | $ | 0.550 | | | $ | 0.510 | |
支付的股息总额 | $ | 790 | | | $ | 745 | |
2023年4月24日,董事会宣布向2023年5月19日营业结束时的登记股东派发每股0.59美元的股息。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2023年3月31日的季度中,我们的市场风险敞口没有显著变化。有关我们的市场风险敞口的讨论,请参阅 2022 年表格 10-K 中包含的第二部分第 7A 项 “市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15条的要求,我们在包括首席执行官(CEO)、执行副总裁兼首席财务官(CFO)以及公司副总裁兼主计长(财务主管)在内的管理层的监督和参与下,对截至2023年3月31日披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。任何披露控制制度和程序的有效性都存在固有的局限性,包括人为错误以及规避或推翻控制和程序的可能性。因此,即使有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。根据我们的评估,我们的首席执行官、首席财务官兼财务总监得出结论,截至2023年3月31日,我们的披露控制和程序有效地为我们在根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在适用规则和表格规定的期限内进行记录、处理、汇总和报告,并将其累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官、首席财务官和财务总监(视情况而定)允许及时做出有关必要披露的决定。
在截至2023年3月31日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
关于可能影响未来业绩的因素的警示性说明
本10-Q表格包含的陈述如果不是历史或现状陈述,则构成证券法下的 “前瞻性陈述”。口头或书面前瞻性陈述也可能不时包含在向公众发布的其他信息中。这些前瞻性陈述旨在根据目前认为有效的假设,提供管理层对我们未来运营和财务业绩的当前预期或计划,而不是历史事实陈述。前瞻性陈述可以通过使用 “相信”、“期望”、“预期”、“计划”、“战略”、“前景”、“估计”、“项目”、“目标”、“预期”、“将”、“应该”、“参见”、“指导”、“展望”、“目标”、“自信”、“步入正轨” 等词语来识别。除其他外,前瞻性陈述可能包括与未来销售、收益、现金流、经营业绩、现金使用、股票回购、纳税和税率、研发支出、成本节约、其他财务业绩指标、潜在的未来计划、战略或交易、信用评级和净负债有关的陈述,以及其他不仅仅是历史事实的陈述。所有前瞻性陈述都涉及风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。对于这些陈述,我们声称保护1995年《美国私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港。此类风险、不确定性和其他因素包括但不限于:
•美国和全球经济、资本市场和政治条件变化的影响,例如对俄罗斯的全球制裁和出口管制,以及由此产生的任何变化,包括与金融市场状况、银行倒闭和其他银行业中断、大宗商品价格或供应(包括能源供应)波动、通货膨胀、利率和外汇汇率、全球供应链和劳动力市场中断以及地缘政治风险有关的任何变化;
•与美国政府销售相关的风险,包括预算限制导致的国防开支变化或变化、扣押导致的支出削减、持续的解决方案、政府关闭、债务上限或为避免政府违约而采取的措施或其他原因,以及计划资金的不确定性;
•Ratheon Technologies Corporation(RTC)先进技术、新产品和服务的开发、生产、交付和支持以及预期收益(包括我们在客户合同下的预期回报)的实现方面面临的挑战,以及在RTC竞争激烈的行业中运营所面临的挑战;
•与RTC依赖美国和非美国供应商和商品市场有关的风险,包括制裁的影响、向RTC或其供应商交付材料和服务的延迟和中断以及价格上涨;
•与RTC国际业务相关的风险,包括贸易政策的变化和制裁的实施、外汇波动、经济状况、政治因素、销售方式以及美国或地方政府法规;
•航空航天业的状况;
•RTC 吸引、培训和留住合格人员并维持其文化和高道德标准的能力,以及我们的员工继续在全球范围内运营我们的设施和业务的能力;
•2019年冠状病毒病(COVID-19)疫情对RTC的业务、供应链、运营及其运营行业的影响和风险,包括全球航空旅行的减少,以及从 COVID-19 中恢复的时间和程度;
•管理收购、投资、资产剥离和其他交易的范围、性质、时机和挑战,包括实现协同效应和增长和创新的机会、承担负债以及其他风险和相关成本和支出的产生;
•遵守法律、环境、监管和其他要求,包括《国际武器贸易条例》和《出口管理条例》等进出口要求、反贿赂和反腐败要求,例如《反海外腐败法》、工业合作协议义务以及美国和RTC及其业务运营所在的其他国家的采购和其他法规;
•未决、威胁和未来的法律诉讼、调查和其他突发事件的结果,包括与美国政府审计和争议有关的突发事件;
•可能影响RTC进行理想融资或战略交易能力的因素,包括其资本结构、债务水平、资本支出和研发支出,以及信贷的可获得性、包括债务成本在内的信贷市场状况和其他因素;
•与RTC未来回购普通股或申报现金分红的时间和范围相关的不确定性,由于包括市场状况以及其他投资活动和现金使用水平在内的各种因素,现金分红可能随时停止、加速、暂停或推迟;
•与实现 RTC 战略举措(例如成本降低、重组、数字化转型和其他运营举措)的预期收益相关的风险;
•与联合技术公司(UTC)和雷神公司因雷神合并而整合传统业务以及实现这些交易的预期收益有关的风险;
•由于美国和RTC及其业务运营所在的其他国家/地区的新税收立法或其他事态发展而导致的额外税收风险敞口;
•与 RTC 产品性能相关的风险,包括质量、可靠性或耐久性;
•与 RTC 产品安全故障或其他影响 RTC 或其客户或供应商产品或系统的故障相关的风险;
•与针对 RTC 的信息技术基础设施、产品、供应商、客户和合作伙伴的网络攻击、对 RTC 设施和人员的威胁以及 RTC 无法控制的其他事件(例如公共卫生危机、恶劣天气或其他自然行为)相关的风险;
•我们计划的会计估算变更对我们财务业绩的影响;
•养老金和其他退休后计划估计数以及假设和缴款变化的影响;
•与商誉和其他无形资产减值相关的风险;
•气候变化的影响或与气候相关的新法规、客户和市场需求、产品和技术;以及
•出于美国联邦所得税的目的,(1) Raytheon合并为免税重组,以及 (2) Carrier 和 Otis 的分离交易和其他内部重组对 UTC 和前 UTC 股东免税。
此外,本10-Q表格还包括有关风险、不确定性和其他因素的重要信息,这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。参见本10-Q表格第1项中的 “附注15:承诺和意外开支”,以及本10-Q表格第2项 “业务概述”、“经营业绩” 和 “流动性和财务状况” 标题下的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。有关这些因素的其他重要信息包含在我们的 10-K 表年度报告中,标题为 “一般”、“业务领域” 和 “与我们的业务相关的其他事项” 的第 1 项 “业务”、第 1A 项 “风险因素”、第 3 项 “法律诉讼” 和第 7 项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分,标题为 “业务概述”、“业绩” 运营”、“关键会计估算” 和 “政府事务”。前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日,或者,对于以引用方式纳入的任何文件,则代表该文件的发布日期。除非适用法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。关于可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异的因素的其他信息,将在我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件中不时披露。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关重大法律诉讼的讨论,请参阅本表格10-Q第1项中的 “附注15:承诺和意外开支”。
除非另有说明,否则法律诉讼没有实质性进展。有关法律诉讼的先前报道的信息,请参阅我们 2022 年 10-K 表年度报告的第一部分第 3 项 “法律诉讼”。
第 1A 项。风险因素
风险因素
您应仔细查看和考虑我们 2022 年 10-K 表年度报告(2022 年 10-K 表)第 1A 项中列出的有关可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的某些因素的信息。除下文讨论的风险因素外,与2022年10-K表格中披露的因素相比,没有实质性变化,尽管我们可能会在未来向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件中披露这些因素的变化或披露其他因素。
地缘政治因素和政策法规的变化可能会对我们的业务产生不利影响。 我们的国际销售和业务对外国优先事项、外国政府预算以及地区和地方政治和经济因素的变化很敏感,包括能源价格或供应的波动、政治或内乱、威胁环境和政治关系的变化、地缘政治的不确定性以及美国外交政策的变化。我们的国际销售和业务也对外国政府法律、法规和政策的变化很敏感,包括与关税、制裁、禁运、进出口管制和其他贸易限制有关的法律、法规和政策。贸易限制增加或报复性贸易政策、现有贸易协定的重新谈判或制度变更等事件可能会影响对我们产品和服务的需求,
我们产品的竞争地位、供应链以及我们在某些国家制造或销售产品的能力。此外,新兴市场国家的业务面临更多风险,包括国内生产总值和经济增长率的波动、政府不稳定、文化差异(例如就业和商业惯例)、外汇和资本管制,以及与出口这些国家制造的部件用于在其他国家完成的成品有关的风险。尽管这些因素及其影响难以预测,但其中任何一个或多个都可能对我们的竞争地位、经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
此外,鉴于我们的国防业务在支持美国及其盟国国家安全利益方面的作用,我们面临与美国及其盟国以及其他国家的政策有关的风险和不确定性,包括那些被视为或被视为潜在对手或威胁的国家。我们既从事直接商业销售(通常需要美国政府的许可和批准),也从事外国军事销售,后者是由美国政府发起并在其指导下进行的政府对政府的交易。受地缘政治风险和威胁影响的预算和支出水平、政策或优先事项的变化可能会影响我们的国防业务,包括美国政府销售许可和批准的时间和延迟、制裁或其他限制的风险,以及与使用我们的国防产品相关的潜在人权问题。这些风险和不确定性也可能直接或间接影响我们的商业业务。
值得注意的是,中国已宣布对雷神导弹与防御(RMD)实施制裁,此前还宣布可能就外国向台湾出售某些军事物品对雷神科技公司(RTC)采取措施。中国对RMD的制裁包括罚款,罚款等于RMD自2020年9月以来向台湾出售的武器价值的两倍。此外,中国表示,它决定制裁我们的董事长兼首席执行官格雷戈里·海斯,原因是外国向台湾出售另一项涉及RTC产品和服务的军事销售。如果中国对RTC、我们的供应商、关联公司或合作伙伴实施制裁、实施额外制裁或采取其他监管行动,则可能会扰乱我们的业务运营。中国宣布的制裁或其他潜在制裁或其他行动的影响尚不确定。我们的企业不时向台湾出售了额外的国防产品,预计将来还会向台湾出售更多国防产品,我们无法确定中国未来针对这些销售采取的任何制裁或其他行动的潜在影响(如果有的话)。此外,中国政府普遍扩大了限制与中国相关的进出口和投资活动的能力,这可能会对我们在中国开展业务或销售商用航空航天产品的能力产生不利影响。此外,为了应对俄罗斯军队入侵乌克兰,美国政府和我们开展业务的各个司法管辖区的政府,包括加拿大、英国、欧盟和其他国家,对俄罗斯的特定行业、实体和个人实施了广泛的经济制裁和出口管制。俄罗斯政府针对美国和我们开展业务的其他司法管辖区的特定行业、实体和个人,包括公司管理团队和董事会的某些成员,实施了类似的反制裁和出口管制。除其他限制外,这些政府措施限制了涉及各种俄罗斯银行和金融机构的交易,并加强了出口管制,限制向俄罗斯和从俄罗斯转移各种货物、软件和技术,包括扩大专门针对航空航天部门的出口管制。这些措施已经对公司和/或我们的供应链、业务合作伙伴或客户产生不利影响,并可能继续对公司和/或我们的供应链、业务合作伙伴或客户产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表提供了我们在截至2023年3月31日的季度内购买我们根据《交易法》第12条注册的股权证券的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 | | 购买的股票总数 (000’s) | | 每股支付的平均价格 (美元) | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (000’s) | | 根据该计划可能尚未购买的股票的大致美元价值 (百万美元) |
1 月 1 日至 1 月 31 日 | | 1,475 | | | $ | 98.69 | | | 1,475 | | | $ | 5,822 | |
2 月 1 日至 2 月 28 日 | | 1,827 | | | 99.41 | | | 1,827 | | | 5,641 | |
3 月 1 日至 3 月 31 日 | | 2,616 | | | 97.37 | | | 2,616 | | | 5,386 | |
总计 | | 5,918 | | | $ | 98.33 | | | 5,918 | | | |
2022 年 12 月 12 日,我们的董事会批准了一项高达 60 亿美元普通股的股票回购计划,取代了 2021 年 12 月 7 日宣布的先前计划。根据2022年计划,可以在公开市场、私下协商交易、加速股票回购计划和合规计划下购买股票
根据经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条和第10b-18条。我们还可能不时在计划之外重新收购与交出股票以支付限制性股票归属税有关的股票,并根据我们的员工储蓄计划的要求。我们回购股票的能力受适用法律的约束。在截至2023年3月31日的季度中,没有通过该计划以外的交易重新收购任何股份。
第 6 项。展品 | | | | | | | | |
展览 数字 | | 展品描述 |
| | |
10.1 | | 2023年与雷神科技公司2018年长期激励计划相关的限制性股票单位奖励条款表,经修订和重述。* |
| | |
10.2 | | 2023年与雷神科技公司2018年长期激励计划相关的绩效股份单位奖励条款表,经修订和重述。* |
| | |
10.3 | | 2023年与雷神科技公司2018年长期激励计划相关的股票增值权授予条款表,经修订和重述。* |
| | |
10.4 | | 2023年与雷神科技公司2018年长期激励计划相关的股票期权奖励条款表,经修订和重述。* |
| | |
15 | | 信函:未经审计的中期财务信息。* |
| | |
31.1 | | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证。* |
| | |
31.2 | | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证。* |
| | |
31.3 | | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证。* |
| | |
32 | | 第 1350 节认证。* |
| | |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。* |
| | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。* |
| | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。* |
| | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。* |
| | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。* |
| | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。* |
| | |
104 | | 封面交互式数据文件-封面页 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
展品清单注意事项:
* 随函以电子方式提交。
本报告附录101附有以下以Inline XBRL(可扩展商业报告语言)格式的内容:(i)截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度简明合并运营报表,(ii)截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并资产负债表,(iv)截至2023年3月31日和2022年12月31日的简明合并现金流量表 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日,(v) 简明合并变动表截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度权益,以及(vi)简明合并财务报表附注。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 雷神科技公司 (注册人) |
| | | |
注明日期: | 2023年4月25日 | 来自: | /s/Neil G. MITCHILL,JR |
| | | 小尼尔·G·米奇尔 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | | |
| | | (代表注册人并作为注册人的首席财务官) |
| | | |
注明日期: | 2023年4月25日 | 来自: | /s/艾米 L. 约翰逊 |
| | | 艾米 L. 约翰逊 |
| | | 公司副总裁兼财务总监 |
| | | |
| | | (代表注册人并作为注册人的首席会计官) |