附录 99

TI 公布了 2023 年第一季度财务业绩和股东回报
今天中部时间下午 3:30 在 TI 网站上举行电话会议
www.ti.com/ir
达拉斯（2023年4月25日）——德州仪器公司（TI）（纳斯达克股票代码：TXN）今天公布的第一季度收入为43.8亿美元，净收入为17.1亿美元，每股收益为1.85美元。每股收益包括不在公司最初指导范围内的项目的3美分收益。
关于公司的业绩和股东回报，TI总裁兼首席执行官哈维夫·伊兰发表了以下评论：
• “收入环比下降6％，比去年同期下降11％。正如预期的那样，在本季度，除汽车外，我们的终端市场都出现了疲软。
• “在过去的12个月中，我们的运营现金流为77亿美元，这再次凸显了我们商业模式的力量。同期的自由现金流为44亿美元，占收入的23％。这反映了我们产品组合的质量，也反映了我们制造战略的效率，包括 300 毫米生产的好处。
• “在过去的12个月中，我们在研发和销售和收购上投资了35亿美元，在资本支出上投资了33亿美元，并向所有者返还了75亿美元。
• “TI第二季度收入展望在41.7亿美元至45.3亿美元之间，每股收益在1.62美元至1.88美元之间。我们仍然预计我们2023年的有效税率约为13％至14％。”


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自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，是运营产生的现金流减去资本支出。
收入摘要
（以百万计，每股金额除外）Q1 2023Q1 2022改变
收入$4,379 $4,905 (11)%
营业利润$1,934 $2,563 (25)%
净收入$1,708 $2,201 (22)%
每股收益$1.85 $2.35 (21)%
产生现金
 过去 12 个月
（以百万计）Q1 2023Q1 2023Q1 2022改变
运营产生的现金流$1,160 $7,736 $9,050 (15)%
资本支出$982 $3,336 $2,597 28 %
自由现金流$178 $4,400 $6,453 (32)%
自由现金流占收入的百分比 22.6 %34.0 % 
现金回报
 过去 12 个月
（以百万计）Q1 2023Q1 2023Q1 2022改变
已支付的股息$1,125 $4,359 $4,009 9 %
股票回购$103 $3,129 $1,016 208 %
返还的现金总额$1,228 $7,488 $5,025 49 %

2

德州仪器公司和子公司
合并收益表已经结束了三个月
3月31日
（以百万计，每股金额除外）20232022
收入$4,379 $4,905 
收入成本 (COR)1,516 1,463 
毛利2,863 3,442 
研究和开发（R&D）455 391 
销售、一般和管理 (SG&A)474 422 
重组费用/其他— 66 
营业利润1,934 2,563 
其他收入（支出），净额（OI&E）80 15 
利息和债务支出68 52 
所得税前收入1,946 2,526 
所得税准备金238 325 
净收入$1,708 $2,201 
摊薄后的每股普通股收益$1.85 $2.35 
平均已发行股数：  
基本907 923 
稀释916 934 
每股普通股申报的现金分红$1.24 $1.15 
补充信息
（每季度一次，除非另有说明）
所得税准备金基于以下几点： 
营业税（使用估计的年度有效税率计算）$276 $361 
离散税项(38)(36)
所得税准备金（有效税）$238 $325 
净收入的一部分分配给未归属的限制性股票单位（RSU），我们对其支付股息等价物。摊薄后的每股收益使用以下公式计算：
净收入$1,708 $2,201 
分配给限制性股的收入(9)(9)
摊薄后每股收益分配给普通股的收益$1,699 $2,192 
3

德州仪器公司和子公司
合并资产负债表3月31日
（以百万计，面值除外）20232022
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$4,477 $3,505 
短期投资5,068 6,320 
应收账款，扣除备抵金（13美元）和（9美元） 1,877 1,795 
原材料378 265 
工作正在进行中1,850 1,151 
成品1,060 644 
库存3,288 2,060 
预付费用和其他流动资产313 330 
流动资产总额15,023 14,010 
按成本计算的不动产、厂房和设备10,791 8,236 
累计折旧(3,126)(2,797)
不动产、厂房和设备7,665 5,439 
善意4,362 4,362 
递延所得税资产486 273 
资本化软件许可证140 91 
资金过剩的退休计划189 383 
其他长期资产1,355 718 
总资产$29,220 $25,276 
负债和股东权益  
流动负债：  
长期债务的当前部分$500 $500 
应付账款952 641 
应计补偿394 386 
应缴所得税372 405 
应计费用和其他负债686 596 
流动负债总额2,904 2,528 
长期债务9,626 7,242 
退休计划资金不足123 81 
递延所得税负债73 94 
其他长期负债1,251 1,314 
负债总额13,977 11,259 
股东权益：
优先股，面值25美元。已授权股份 — 10；未发行— — 
普通股，面值为1美元。已授权股份 — 2,400；已发行股份 — 1,7411,741 1,741 
实收资本3,016 2,667 
留存收益50,930 47,053 
按成本计算的国库普通股
股票：2023 年 3 月 31 日 — 833；2022 年 3 月 31 日 — 819(40,192)(37,291)
扣除税款的累计其他综合收益（亏损）（AOCI）(252)(153)
股东权益总额15,243 14,017 
负债和股东权益总额$29,220 $25,276 
4

德州仪器公司和子公司
合并现金流量表已经结束了三个月
3月31日
（以百万计）20232022
来自经营活动的现金流  
净收入$1,708 $2,201 
净收入调整：
折旧265 200 
资本化软件的摊销16 14 
股票补偿104 74 
出售资产的收益— (2)
递延税(8)(1)
增加（减少）源于以下方面的变化：
应收账款18 (94)
库存(531)(150)
预付费用和其他流动资产(4)21 
应付账款和应计费用(124)11 
应计补偿(407)(388)
应缴所得税185 284 
退休计划资金状况的变化6 21 
其他(68)(47)
来自经营活动的现金流1,160 2,144 
来自投资活动的现金流  
资本支出(982)(443)
资产出售的收益1 2 
购买短期投资(3,013)(3,988)
短期投资的收益4,026 2,774 
其他(4)(13)
来自投资活动的现金流28 (1,668)
来自融资活动的现金流量  
发行长期债务的收益1,397 — 
已支付的股息(1,125)(1,063)
股票回购(103)(589)
普通股交易的收益85 57 
其他(15)(7)
来自融资活动的现金流量239 (1,602)
现金和现金等价物的净变化1,427 (1,126)
期初的现金和现金等价物3,050 4,631 
期末的现金和现金等价物$4,477 $3,505 

5

分部业绩
（以百万计）Q1 2023Q1 2022改变
模拟：   
收入$3,289 $3,816 (14)%
营业利润$1,574 $2,150 (27)%
嵌入式处理：
收入$832 $782 6 %
营业利润$237 $315 (25)%
其他：
收入$258 $307 (16)%
营业利润*$123 $98 26 %
* 包括重组费用/其他。


 
6

非公认会计准则财务信息
本新闻稿提到了自由现金流和基于该衡量标准的比率。这些财务指标不是根据公认会计原则制定的。自由现金流是通过从最直接可比的GAAP指标，即运营活动产生的现金流（也称为运营现金流）中减去资本支出来计算的。
我们认为，自由现金流和相关比率可以深入了解我们的流动性、现金产生能力和可能向股东返还的现金量，也可以深入了解我们的财务业绩。这些非公认会计准则指标是对可比的GAAP指标的补充。
下表列出了与最直接可比的GAAP指标的对账。
已结束 12 个月
3月31日
（以百万计）20232022改变
运营现金流（GAAP）$7,736 $9,050 (15)%
资本支出(3,336)(2,597)
自由现金流（非公认会计准则）$4,400 $6,453 (32)%
收入$19,502 $18,960  
运营现金流占收入的百分比（GAAP）39.7 %47.7 % 
自由现金流占收入的百分比（非公认会计准则）22.6 %34.0 % 
本新闻稿还提到了营业税，这是一个非公认会计准则术语，用于描述使用估计的年度有效税率计算的税收，顾名思义，这是一项不包括离散税项的GAAP指标。我们认为，营业税一词有助于区分有效税收，后者包括离散税项。
7

关于前瞻性陈述的通知
本新闻稿包括前瞻性陈述，旨在获得避免 1995 年《私人证券诉讼改革法》规定的责任安全港的资格。这些前瞻性陈述通常可以通过诸如 TI 或其管理层 “相信”、“期望”、“预期”、“预见”、“预测”、“估计” 等短语来识别，或者其他具有类似含义的词语或短语。同样，此处描述TI的业务战略、展望、目标、计划、意图或目标的陈述也是前瞻性陈述。所有这些前瞻性陈述都受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。
我们敦促您仔细考虑以下重要因素，这些因素可能导致实际业绩与TI或我们管理层的预期存在重大差异：
•我们、我们的客户或供应商运营所在国家的经济、社会和政治状况以及自然事件，包括全球贸易政策；
•半导体的市场需求，尤其是工业和汽车市场的需求，以及与预测不同的客户需求；
•我们在竞争激烈的行业中在产品和价格上竞争的能力；
•不断变化的网络安全和其他与我们的信息技术系统或我们的客户、供应商和其他第三方的信息技术系统相关的威胁；
•我们成功实施战略、业务和组织变革并从中抓住机遇的能力，或者我们实现对相关重组费用和成本节省的金额和时间的期望的能力；
•我们在快速变化的技术环境中开发、制造和销售创新产品的能力，我们及时实施新的制造技术和安装制造设备的能力，以及我们在制造能力方面的重大投资中实现预期回报的能力；
• COVID-19 疫情的持续时间和范围、政府和其他第三方对此的应对措施以及对全球经济的影响，包括对我们的业务以及我们的供应商、客户和分销商业务的影响；
•关键材料、公用事业、制造设备、第三方制造服务和制造技术的可用性和成本；
•我们招聘和留住熟练人员并有效管理关键员工继任的能力；
•与我们的产品、软件、制造、交付、服务、设计或通信相关的产品责任、保修或其他索赔，或我们的客户对包含我们某一部件的产品的召回；
•遵守或变更我们受到或可能成为或可能受制于的复杂法律、规章和规章或执法机构的行动，这些法律、规章和法规限制了我们经营业务的能力或使我们面临罚款、处罚或其他法律责任；
•税法和会计准则的变化会影响我们适用的税率、确定利润为赚取和纳税的司法管辖区、税收审计的不利解决、关税税率的提高以及递延所得税资产变现的能力；
•我们的分销商或半导体分销商在推广竞争产品线时遇到财务困难，对我们不利；或与现任或前任分销商发生争议；
•从主要客户处购买的损失或减少或客户库存调整的时间和金额；
•在竞争激烈和周期性的行业以及不断变化的监管环境中，我们维持或提高利润率的能力，包括我们在足够水平上利用我们的制造设施来支付固定运营成本的能力；
•我们在所有开展业务的司法管辖区维护和执行强大的知识产权组合并维持运营自由的能力；或我们面临侵权索赔的能力；
•全球信贷和金融市场的不稳定；以及
•我们的非金融资产减值。
有关这些因素的更详细讨论，请参阅 TI 最新的 10-K 表格第 1A 项中的风险因素讨论。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出，我们没有义务更新前瞻性陈述以反映随后的事件或情况。如果我们确实更新了任何前瞻性陈述，则您不应推断我们将对该陈述或任何其他前瞻性陈述进行更多更新。
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关于德州仪器
德州仪器公司（纳斯达克股票代码：TXN）是一家全球半导体公司，为工业、汽车、个人电子产品、通信设备和企业系统等市场设计、制造、测试和销售模拟和嵌入式处理芯片。今天，我们一直热衷于通过半导体使电子产品变得更实惠，从而创造一个更美好的世界，因为每一代创新都建立在上一代的基础上，使我们的技术更小、更高效、更可靠、更实惠——这使半导体有可能在任何地方进入电子领域。我们认为这是工程进步。这是我们几十年来一直在做的事情。在 Ti.com 上了解更多信息。
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