纽约--(美国商业资讯)--2023年4月25日--全球投资界关键决策支持工具和服务的领先提供商MSCI Inc.（“MSCI” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：MSCI）今天公布了截至2023年3月31日的三个月（“2023年第一季度”）的 财务业绩。
2023 年第一季度的财务和运营亮点
（注意：除非另有说明，否则百分比和其他变化是相对于截至2022年3月31日的三个月（“2022年第一季度”），运行率百分比变化是相对于2022年3月31日的）。
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三个月已结束 |
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3 月 31 日 |
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3 月 31 日 |
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以千计，每股数据除外（未经审计） |
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2023 |
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2022 |
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% 变化 |
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营业收入 |
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$ |
592,218 |
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$ |
559,945 |
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5.8 |
% |
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营业收入 |
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$ |
314,602 |
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$ |
288,978 |
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8.9 |
% |
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营业利润率% |
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53.1 |
% |
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51.6 |
% |
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净收入 |
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$ |
238,728 |
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$ |
228,423 |
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4.5 |
% |
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摊薄后每股 |
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$ |
2.97 |
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$ |
2.78 |
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6.8 |
% |
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调整后 EPS |
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$ |
3.14 |
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$ |
2.98 |
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5.4 |
% |
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调整后 EBITDA |
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$ |
344,729 |
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$ |
318,544 |
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8.2 |
% |
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调整后的息税折旧摊销前利润率% |
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58.2 |
% |
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56.9 |
% |
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“摩根士丹利资本国际公司在艰难的环境中取得了稳健的第一季度业绩，证实了我们特许经营权的潜在优势。摩根士丹利资本国际董事长兼首席执行官亨利·费尔南德斯说，我们公布了13.3％的有机经常订阅收入增长，并且我们的产品线连续第37个季度实现了 两位数的指数经常订阅运行率增长和67.8％的Climate运行率增长。
“我们未能幸免于市场动荡，市场动荡影响了ESG和房地产等领域的销售，但我们在该行业的韧性和领导地位继续脱颖而出。MSCI 拥有全球多元化的特许经营权，为多样化且不断增长的客户和用例提供 关键任务投资解决方案。这有助于稳定整个业务周期对我们解决方案的需求。此外，困难的环境凸显了我们的竞争优势 ，从而为我们创造了超越竞争对手的新机会，” 费尔南德斯先生补充说。
第一季度合并业绩
营业收入: 营业收入为5.922亿美元，增长5.8％。有机营业收入增长7.2％。3,230万美元的增长是 经常订阅收入增加4,550万美元，被资产类费用减少1,190万美元和非经常性收入减少130万美元所抵消。
跑步率和留存率:截至2023年3月31日，总跑步率为23.791亿美元，增长6.7％。定期订阅运行率增加了1.913亿美元，基于资产的费用运行率 减少了4170万美元。自然定期订阅的运行率增长了12.1％。2023年第一季度的留存率为95.2％，而2022年第一季度的留存率为95.9％。
开支:总运营支出为2.776亿美元，增长2.5％。调整后的息税折旧摊销前利润支出为2.475亿美元，增长2.5％，主要反映了包括 信息技术和市场数据成本在内的非薪酬成本的增加。增长还反映了与持续投资以支持增长相关的薪酬和福利成本的增加。不包括外币汇率 汇率波动（“ex-FX”）影响的总运营支出和调整后的息税折旧摊销前利润支出（不包括外汇）分别增长了5.4％和5.9％。
营业收入:营业收入为3.146亿美元，增长8.9％。2023年第一季度的营业收入利润率为53.1％，而2022年第一季度的营业收入利润率为51.6％。
员工人数: 截至2023年3月31日，我们拥有4846名员工，增长了11.1％。大约 35% 和 65% 的员工分别位于发达市场和新兴市场 地点。
其他支出（收入），净额: 其他支出（收入）净额为3,820万美元，下降4.5％，这主要是由于利息收入的增加反映了收益率的提高和现金余额的增加， 被与平均未偿债务余额增加相关的利息支出增加以及外币汇率波动的影响所部分抵消。
所得税： 2023年第一季度的有效税率为13.6％，而2022年第一季度的有效税率为8.2％。本期较高的税率反映了离散 项目的净优惠减少，这主要是由同期归属的基于股份的薪酬确认的超额税收优惠减少所致，但与上一年度项目解决相关的更高税收优惠部分抵消。
净收入:由于上述因素，净收入为2.387亿美元，增长4.5％。
调整后 EBITDA:调整后的息税折旧摊销前利润为3.447亿美元，增长8.2％。2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润率为58.2％，而2022年第一季度为56.9％。
指数板块:
表 1A：业绩（未经审计）
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三个月已结束 |
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3 月 31 日 |
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3 月 31 日 |
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以千计 |
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2023 |
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2022 |
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% 变化 |
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营业收入： |
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定期订阅 |
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$ |
196,678 |
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|
$ |
174,498 |
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12.7 |
% |
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基于资产的费用 |
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133,126 |
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145,053 |
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(8.2 |
)% |
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非经常性 |
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9,578 |
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11,208 |
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(14.5 |
)% |
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总营业收入 |
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339,382 |
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330,759 |
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2.6 |
% |
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调整后的息税折旧摊销前利润 |
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85,700 |
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84,884 |
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1.0 |
% |
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调整后 EBITDA |
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$ |
253,682 |
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|
$ |
245,875 |
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3.2 |
% |
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调整后的息税折旧摊销前利润率% |
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74.7 |
% |
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74.3 |
% |
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指数营业收入为3.394亿美元，增长2.6％。860万美元的增长是由经常性订阅收入增加的2,220万美元被减少的1,190万美元资产费用和 非经常性收入减少的170万美元所抵消。
经常性订阅收入的增长主要是由市值加权和因子、ESG和气候指数产品的强劲增长推动的。
归因于资产收费的收入减少主要反映了与摩根士丹利资本国际指数挂钩的非ETF指数基金的收入下降，这主要是由平均资产管理规模的下降所推动的。归因于 资产收费的收入减少也反映了与摩根士丹利资本国际股票指数挂钩的交易所买卖基金收入的下降，这主要是由平均资产管理规模的减少所推动的，但被平均基点费用的增加部分抵消。
截至2023年3月31日，指数运行率为13亿美元，上涨3.3％。4,280万美元的增长包括经常性订阅运行率的8,450万美元增加被基于资产的费用运行率减少的4170万美元所抵消。 定期订阅运行率的增长主要是由市值加权产品、定制指数产品和特殊套餐以及因子、ESG和气候产品的强劲增长推动的。增长反映了所有 地区和客户群的增长。基于资产的费用运行率的下降主要反映了与摩根士丹利资本国际指数挂钩的非ETF指数基金和与摩根士丹利资本国际股票指数挂钩的ETF的资产管理规模的降低。
分析板块:
表 1B：业绩（未经审计）
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三个月已结束 |
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3 月 31 日 |
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3 月 31 日 |
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以千计 |
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2023 |
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2022 |
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% 变化 |
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营业收入： |
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定期订阅 |
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$ |
144,503 |
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$ |
137,799 |
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4.9 |
% |
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非经常性 |
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2,567 |
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1,998 |
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28.5 |
% |
|
总营业收入 |
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147,070 |
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|
139,797 |
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5.2 |
% |
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调整后的息税折旧摊销前利润 |
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86,290 |
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88,908 |
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(2.9 |
)% |
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调整后 EBITDA |
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$ |
60,780 |
|
|
$ |
50,889 |
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19.4 |
% |
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调整后的息税折旧摊销前利润率% |
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41.3 |
% |
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36.4 |
% |
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分析营业收入为1.471亿美元，增长5.2％。730万美元的增长主要是由与股票分析和多资产类别产品相关的定期订阅的增长所推动的。不包括 外币汇率波动的影响，Analytics的营业收入增长了5.9％。
截至2023年3月31日，分析运行率为6.216亿美元，增长5.6％。3,320万美元的增长是由股票分析产品的强劲增长以及多资产类别产品的增长所推动的，反映了所有 地区的增长。不包括外币汇率波动的影响，Analytics的运行率增长了6.3％。
ESG 和气候板块:
表 1C：业绩（未经审计）
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三个月已结束 |
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3 月 31 日 |
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3 月 31 日 |
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以千计 |
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2023 |
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2022 |
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% 变化 |
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营业收入： |
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定期订阅 |
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$ |
65,732 |
|
|
$ |
50,572 |
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30.0 |
% |
|
非经常性 |
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1,326 |
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1,457 |
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(9.0 |
)% |
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总营业收入 |
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67,058 |
|
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52,029 |
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28.9 |
% |
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调整后的息税折旧摊销前利润 |
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49,182 |
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39,937 |
|
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23.1 |
% |
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调整后 EBITDA |
|
$ |
17,876 |
|
|
$ |
12,092 |
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|
47.8 |
% |
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调整后的息税折旧摊销前利润率% |
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26.7 |
% |
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23.2 |
% |
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ESG和气候运营收入为6,710万美元，增长28.9％。1,500万美元的增长主要是由与收视率、气候和筛选产品相关的经常订阅量的强劲增长所推动的。不包括 外币汇率波动的影响，ESG 和气候运营收入增长了 37.6%。
截至2023年3月31日，ESG和气候运行率为2.789亿美元，增长29.0％。6,280万美元的增长主要反映了评级、气候和筛选产品的强劲增长，这些产品的贡献遍及所有地区和客户 细分市场。不包括外币汇率波动的影响，ESG和气候运行率增长了29.9％。
所有其他——私募资产板块:
表 1D：业绩（未经审计）
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三个月已结束 |
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3 月 31 日 |
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3 月 31 日 |
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以千计 |
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2023 |
|
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2022 |
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|
% 变化 |
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营业收入： |
|
|
|
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|
定期订阅 |
|
$ |
38,334 |
|
|
$ |
36,891 |
|
|
3.9 |
% |
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非经常性 |
|
|
374 |
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469 |
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(20.3 |
)% |
|
总营业收入 |
|
|
38,708 |
|
|
|
37,360 |
|
|
3.6 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
26,317 |
|
|
|
27,672 |
|
|
(4.9 |
)% |
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调整后 EBITDA |
|
$ |
12,391 |
|
|
$ |
9,688 |
|
|
27.9 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润率% |
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32.0 |
% |
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|
25.9 |
% |
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所有其他——反映实物资产运营细分市场的私有资产营业收入为3,870万美元，增长3.6％，这主要是由与RCA、Datscha、Global Intel和 Climate Valuest-at-Risk产品增长相关的经常订阅量增长所推动，但部分被不利的外汇汇率波动所抵消。所有其他——私有资产的营业收入还包括企业分析和收益与风险产品的出资， 这些产品的交付量通常在上半年会更高。所有其他—私人资产的有机营业收入增长了8.0％。
所有其他——反映实物资产运营细分市场的私有资产运行率截至2023年3月31日为1.484亿美元，增长7.9％，这得益于RCA、Global Intel、企业分析、Datscha和Climate Value-at-Risk 产品的增长，部分被不利的外汇汇率波动所抵消。不包括外币汇率波动的影响，所有其他——私人资产运行率增长了10.4％。
选择资产负债表项目和资本分配
现金余额和未偿债务:截至2023年3月31日，现金及现金等价物为10.806亿美元，其中包括390万美元的限制性现金。摩根士丹利资本国际公司通常寻求将全球最低现金余额维持在约2.25亿至2.75亿美元之间，用于一般运营目的。
截至2023年3月31日，未偿债务的本金总额为45亿美元。总债务与净收益的比率（基于过去十二个月的净收入）为5.1倍。总债务与调整后息税折旧摊销前利润的比率（基于过去十二个月的 调整后息税折旧摊销前利润）为3.3倍。
摩根士丹利资本国际寻求将总债务与调整后的息税折旧摊销前利润保持在3.0倍至3.5倍的目标区间内。
资本支出和现金流:资本支出为2160万美元，经营活动提供的净现金增长了8.2％，达到2.641亿美元，这主要反映了 季度支付的现金支出减少以及客户收取的现金增加，但部分被利息支出支付额的增加所抵消。2023年第一季度的自由现金流增长了6.0％，达到2.426亿美元。
股票数量和股票回购:2023年第一季度，加权平均摊薄后已发行股票为8,050万股，同比下降2.2％。截至2023年3月31日， 已发行股票总额为8,010万股。截至2023年4月24日交易日，未完成的股票回购授权总额仍有约13亿美元可用。
分红: 2023 年第一季度向股东支付了约 1.105 亿美元的股息。2023年4月24日，摩根士丹利资本国际公司董事会宣布2023年第二季度每股 1.38美元的现金分红，将于2023年5月31日支付给截至2023年5月12日交易收盘的登记股东。
2023 年全年指引
摩根士丹利资本国际公司截至2023年12月31日的财年（“2023年全年”）的指导基于对多种因素的假设，特别是与宏观经济因素和资本市场相关的假设。这些假设受 不确定性的影响，今年的实际业绩可能与我们目前的指导存在重大差异，包括我们在10-K表年度报告的 “风险因素” 和 “管理层对 财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中讨论的不确定性、风险和假设，更新于向美国证券交易委员会提交或提供的10-Q表季度报告和最新的8-K表报告。参见下面的 “前瞻性陈述”。
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指导项目 |
2023 年全年的当前指导方针 |
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运营费用 |
10.90 至 11.3 亿美元 |
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调整后的息税折旧摊销前利润 |
9.65 至 9.95 亿美元 |
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利息支出 （包括融资费的摊销） |
1.84 至 1.87 亿美元 |
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折旧和摊销费用 |
1.25 至 1.35 亿美元 |
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有效税率 |
17.0% 到 20.0% |
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资本支出 |
7,500 万至 8500 万美元 |
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经营活动提供的净现金 |
11.45 美元至 11.95 亿美元 |
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自由现金流 |
10.60 至 11.2 亿美元 |
除其他外，上述指导假设摩根士丹利资本国际公司维持其目前的债务水平。
电话会议信息
摩根士丹利资本国际公司的高级管理层将于美国东部时间2023年4月25日星期二上午11点审查2023年第一季度的业绩。要通过网络直播收听直播活动，请访问摩根士丹利资本国际公司投资者关系 网站的活动和演示部分 https://ir.msci.com/events-and-presentations，或通过电话在美国境内拨打 1-833-630-1956。国际来电者可以拨打 1-412-317-1837。参与者应要求运营商加入MSCI电话会议。 电话会议还将进行网络直播，附带幻灯片演示，可通过摩根士丹利资本国际的投资者关系网站进行访问。
关于摩根士丹利资本国际公司
MSCI是为全球投资界提供关键决策支持工具和服务的领先提供商。凭借在研究、数据和技术领域超过 50 年的专业知识，我们帮助客户 了解和分析风险和回报的关键驱动因素，自信地建立更有效的投资组合，从而做出更好的投资决策。我们创建行业领先的研究增强型解决方案，客户使用这些解决方案来深入了解 投资过程并提高其透明度。要了解更多信息，请访问 www.msci.com。MSCI #IR
前瞻性陈述
本财报包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括但不限于摩根士丹利资本国际的2023年全年指引。这些前瞻性陈述与 未来事件或未来财务业绩有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些陈述所表达或暗示的任何 未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。在某些情况下，您可以使用 “可能”、“可能”、“期望”、“打算”、“计划”、 “寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等词语来识别前瞻性陈述，或者使用这些术语或其他类似术语的否定词。您不应过分依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知 和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素是摩根士丹利资本国际公司无法控制的，可能会对实际业绩、活动水平、业绩或成就产生重大影响。
其他可能对实际业绩、活动水平、业绩或成就产生重大影响的因素可以在摩根士丹利资本国际公司于2023年2月10日向证券和 交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的财年10-K表年度报告，以及向美国证券交易委员会提交或提供的10-Q表季度报告和当前的8-K表报告中找到。如果这些风险或不确定性成为现实，或者如果摩根士丹利资本国际公司的基本假设 被证明不正确，则实际结果可能与摩根士丹利资本国际的预测有很大差异。本财报中的任何前瞻性陈述都反映了摩根士丹利资本国际公司当前对未来事件的看法，并受与摩根士丹利资本国际公司运营、经营业绩、增长战略和流动性相关的这些风险和其他 风险、不确定性和假设的影响。除非法律要求，否则摩根士丹利资本国际公司没有义务出于任何原因公开更新或修改这些前瞻性陈述，无论是新信息、未来事件还是其他原因。
网站和社交媒体披露
摩根士丹利资本国际公司使用其投资者关系主页、企业责任主页和企业推特账户 (@MSCI_Inc) 作为公司信息的发布渠道。摩根士丹利资本国际公司通过这些渠道发布的信息可能被视为 重要。因此，除了关注摩根士丹利资本国际公司的新闻稿、美国证券交易委员会的文件以及公开电话会议和网络直播外，投资者还应关注这些渠道。此外，当您通过访问摩根士丹利资本国际投资者关系主页的 “电子邮件提醒” 部分注册电子邮件地址时，您可能会自动收到有关摩根士丹利资本国际的电子邮件提醒和其他 信息，网址为 http://ir.msci.com/email-alerts。但是，摩根士丹利资本国际公司网站的内容，包括其季度更新、 博客、播客和社交媒体频道，并未以引用方式纳入本财报中。
关于使用运营指标的注意事项
作为本次财报的一部分，摩根士丹利资本国际公司公布了补充关键运营指标，包括留存率、运行率、订阅销售、订阅取消和非经常性销售。
留存率是一个重要的指标，因为随着时间的推移，取消订阅会降低我们的运行率，最终会降低我们未来的运营收入。年度留存率表示留存订阅运行率（财政年度初的订阅 运行率减去该年度的实际取消次数）占财政年度开始时订阅运行率的百分比。
非年度期间的留存率是通过将我们收到终止通知或我们认为不打算在 非年度期限内续订或终止订阅的取消量按年计算得出的，我们认为此类通知或意图证明了客户终止或不续订适用协议的最终决定，即使此类通知要到以后才生效。然后，将该年度化的 取消数字除以财政年度初的订阅运行率，以计算取消率。然后从 100% 中减去该取消率，得出 期间的年化留存率。
留存率由运营部门按产品/服务逐个产品/服务计算。一般而言，如果客户减少了其在某个细分市场内订阅的产品或服务的数量，或者在某个细分市场内的产品或 服务之间切换，则出于计算留存率的目的，我们会将其视为取消，除非管理层认为产品或服务切换是替代产品或服务。在这些替换 情况下，只有客户端订阅的净变化（如果减少）才会被报告为取消。在分析以及 ESG 和 Climate 运营细分市场中，几乎所有的产品或服务交换机都被视为替代产品或 服务，并以这种方式进行净额结算，而在我们的指数和实物资产运营细分市场中，被视为替代产品或服务并获得净额结算待遇的产品或服务交换机仅在某些有限的 情况下发生。此外，在减少的范围内，我们将因向下销售相同产品或服务而导致的任何费用减少视为取消。我们不计算运行率 中归属于指数挂钩投资产品或期货和期权合约资产的那部分的留存率，在每种情况下，都与我们的指数挂钩。
运行率估算了在特定时间点根据我们的客户许可协议（“客户合同”）获得的未来12个月经常性收入的年化价值，假设所有续订的客户合同或 已到承诺订阅期结束，并假设当时的货币汇率，但须遵守下文所述的调整和例外情况。对于费用与投资 产品的资产或交易量/费用挂钩的任何客户合约，对于ETF，运行费率的计算反映了该期间最后一个交易日的市场价值，期货和期权，最近的季度交易量和/或报告的交易所费用，对于 其他非ETF产品，则反映了客户最近报告的资产。Run Rate 不包括与 “一次性” 和其他非经常性交易相关的费用。此外，当我们执行客户合同时，我们会将经常性新销售的年化费用值添加到 Run Rate 中， 无论是针对现有客户还是新客户，尽管许可证的开始日期和相关的收入确认可能要到以后才会生效。我们从运行费率中删除了与任何客户合同下的产品或服务相关的年化费用金额 ，我们已收到终止、不续订通知或表示客户不打算在此期间继续订阅，并且 确定此类通知证明了客户终止或不续订适用产品或服务的最终决定，即使此类通知要到以后才生效。
“有机经常性订阅运行率增长” 定义为一段时间内的运行率增长，不包括外币变动的影响和任何收购的第一年影响。它还针对 资产剥离进行了调整。外币变动是通过将前一可比时期的货币汇率应用于本期以运行汇率计价的外币汇率来计算的。
销售额代表客户承诺从摩根士丹利资本国际公司购买的产品和服务的年化价值，并将带来额外的营业收入。非经常性销售代表该期间签订 的客户协议的实际价值，不是 Run Rate 的一部分。新的定期订阅销售代表额外的销售活动，例如新客户协议、添加现有协议或在 期间出现的价格上涨，这些活动是运行率的增加。订阅取消反映了在此期间的客户活动，例如终止产品和服务及/或降价，从而导致运行率降低。新经常订阅 净销售额表示该期间扣除订阅取消后的新经常订阅销售额，这反映了该期间对运行率的净影响。
总销售额代表新的定期订阅销售额和非经常性销售额的总和。总净销售额代表扣除订阅取消影响的总销售额。
关于使用非公认会计准则财务指标的注意事项
作为本次财报的一部分，摩根士丹利资本国际公司提出了补充的非公认会计准则财务指标。下文表9至表13提供了对账情况，将每项非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP指标进行了核对。 不应将本财报中提出的非公认会计准则财务指标视为最直接可比的GAAP财务指标的替代指标。管理层使用本财报中提出的非公认会计准则财务指标 来监测企业的财务业绩，为业务决策提供信息并预测未来业绩。
“调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为（1）所得税准备金、（2）其他费用（收入）、净收入、（3）不动产、设备和租赁改良的折旧和摊销、（4）无形资产摊销 之前的净收益，有时还包括（5）某些其他交易或调整，包括某些与收购相关的非经常性整合和交易成本。
“调整后的息税折旧摊销前利润支出” 定义为运营费用减去不动产、设备和租赁权改善的折旧和摊销以及无形资产的摊销，有时还包括某些其他交易或 调整，包括某些与收购相关的非经常性整合和交易成本。
“调整后的息税折旧摊销前利润率” 定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以营业收入。
“调整后净收益” 和 “调整后每股收益” 分别定义为税后影响前的净收益和摊薄后每股收益：收购的无形资产摊销，包括 权益法投资成本与摩根士丹利资本国际公司按历史账面价值计算的被投资方净资产份额之间的基差摊销，有时还包括某些其他交易或调整，包括与某些 相关的影响 br {} 与收购相关的非经常性整合和交易成本及其影响与被投资方所有权利益变化所产生的收益有关。
“资本支出” 定义为资本支出加上资本化软件开发成本。
“自由现金流” 定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。
“有机营业收入增长” 定义为与去年同期相比的营业收入增长，不包括收购业务、剥离业务和外汇汇率波动的影响。
基于资产的费用（Ex-FX）未根据外币汇率波动对所管理标的资产（“资产管理规模”）的影响进行调整。
我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润支出是衡量摩根士丹利资本国际公司经营业绩的有意义指标，因为它们针对重要的一次性、异常或非经常性项目进行了调整，消除了某些资本支出和收购的会计影响，这些影响不会直接影响管理层认为我们在该期间的持续经营业绩。
我们认为，调整后的净收益和调整后的每股收益是衡量摩根士丹利资本国际公司业绩的有意义指标，因为它们根据重要的一次性、异常或非经常性项目的税后影响进行了调整，并消除了任何 交易的影响，这些交易不会直接影响管理层认为我们在该期间的持续经营业绩。我们还排除了收购的无形资产摊销和权益法投资成本与摩根士丹利资本国际公司按历史账面价值计算的被投资方净资产份额之间的基差 摊销的税后影响，因为这些非现金金额受到每次收购的时间和规模的重大影响， 因此对该期间的持续经营业绩没有意义。
我们认为自由现金流对投资者很有用，因为它将摩根士丹利资本国际公司的运营现金流与用于继续和改善业务运营（例如对摩根士丹利资本国际公司现有产品的投资）所花费的资本联系起来。此外， 自由现金流表明我们有能力加强摩根士丹利资本国际公司的资产负债表、偿还债务、支付现金分红和回购普通股。
我们认为，有机营业收入增长是衡量摩根士丹利资本国际公司经营业绩的有意义指标，因为它根据外汇汇率波动的影响进行了调整，排除了上年同期可归因于收购和剥离业务的营业收入 的影响，这为我们在报告所述期间的持续经营业绩提供了见解。
我们认为，本财报中提出的非公认会计准则财务指标有助于进行有意义的同期比较，并为评估未来业绩提供基线。
调整后的息税折旧摊销前利润支出、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益、调整后的每股收益、资本支出、自由现金流和有机营业收入增长的定义不同，也可能无法与其他公司标题相似的非公认会计准则财务指标进行比较。这些措施可能因公司而异，具体取决于有关资本结构的长期战略决策、公司运营所在的税收 司法管辖区和资本投资等。因此，公司对这些衡量标准的计算可能无法与其他公司计算的类似标题的衡量标准进行比较。
关于调整外币汇率波动影响的注意事项
外币汇率波动反映了报告的本期业绩与使用可比 前一时期的有效外币汇率重新计算的本期业绩之间的差异。虽然根据外汇波动影响调整后的营业收入包括根据外汇波动的影响进行调整的资产性费用，但基础资产管理规模是资产基础费用的主要 组成部分，没有根据外汇波动进行调整。大约五分之三的资产管理规模投资于以美元以外货币计价的证券，因此，任何此类影响均不包括在披露的经外币调整后的差异中。
表 2：简明合并收益表（未经审计）
|
|
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三个月已结束 |
|||||||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
|
% |
|||||
|
以千计，每股数据除外 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
营业收入 |
|
$ |
592,218 |
|
|
$ |
559,945 |
|
|
5.8 |
% |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
收入成本（不包括折旧和摊销） |
|
|
108,647 |
|
|
|
102,771 |
|
|
5.7 |
% |
|
销售和营销 |
|
|
66,475 |
|
|
|
66,053 |
|
|
0.6 |
% |
|
研究和开发 |
|
|
31,323 |
|
|
|
28,322 |
|
|
10.6 |
% |
|
一般和行政 |
|
|
41,044 |
|
|
|
45,567 |
|
|
(9.9 |
)% |
|
无形资产的摊销 |
|
|
24,667 |
|
|
|
21,720 |
|
|
13.6 |
% |
|
财产的折旧和摊销， |
|||||||||||
|
设备和租赁权的改进 |
|
|
5,460 |
|
|
|
6,534 |
|
|
(16.4 |
)% |
|
总运营支出 (1) |
|
|
277,616 |
|
|
|
270,967 |
|
|
2.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
营业收入 |
|
|
314,602 |
|
|
|
288,978 |
|
|
8.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
利息收入 |
|
|
(10,362 |
) |
|
|
(298 |
) |
|
n/m |
|
|
利息支出 |
|
|
46,206 |
|
|
|
40,714 |
|
|
13.5 |
% |
|
其他费用（收入） |
|
|
2,386 |
|
|
|
(381 |
) |
|
n/m |
|
|
其他支出（收入），净额 |
|
|
38,230 |
|
|
|
40,035 |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
所得税准备金前的收入 |
|
|
276,372 |
|
|
|
248,943 |
|
|
11.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
所得税准备金 |
|
|
37,644 |
|
|
|
20,520 |
|
|
83.5 |
% |
|
净收入 |
|
$ |
238,728 |
|
|
$ |
228,423 |
|
|
4.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
每股基本普通股收益 |
|
$ |
2.98 |
|
|
$ |
2.80 |
|
|
6.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
摊薄后每股普通股收益 |
|
$ |
2.97 |
|
|
$ |
2.78 |
|
|
6.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
二手加权平均已发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
在计算每股收益时： |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
基本 |
|
|
80,041 |
|
|
|
81,591 |
|
|
(1.9 |
)% |
|
稀释 |
|
|
80,482 |
|
|
|
82,286 |
|
|
(2.2 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
n/m：没有意义。 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(1) 包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月分别为2160万美元和2,220万美元的股票薪酬支出。 |
|||||||||||
表 3：选定资产负债表项目（未经审计）
|
|
|
截至 |
||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
12 月 31 日 |
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
现金及现金等价物 (1) |
|
$1,080,608 |
|
$993,564 |
|
扣除备抵后的应收账款 |
|
$641,584 |
|
$663,236 |
|
|
|
|
|
|
|
当前递延收入 |
|
$920,255 |
|
$882,886 |
|
长期债务的流动部分 (2) |
|
$8,715 |
|
$8,713 |
|
长期债务 (3) |
|
$4,502,176 |
|
$4,503,233 |
|
|
|
|
|
|
|
(1) 包括截至2023年3月31日的390万美元限制性现金和截至2022年12月31日的40万美元限制性现金。 |
||||
|
(2) 由长期债务的流动总额组成，扣除递延融资费用。截至2023年3月31日，长期债务的流动总额为880万美元，截至2022年12月31日，长期债务的流动总额为880万美元 。 |
||||
|
(3) 由长期债务总额组成，扣除递延融资费用。截至2023年3月31日，长期债务总额为45.369亿美元，截至2022年12月31日，长期债务总额为45.391亿美元。 |
||||
表 4：选定的现金流项目（未经审计）
|
|
|
三个月已结束 |
|||||||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
|
% |
|||||
|
以千计 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
264,141 |
|
|
$ |
244,184 |
|
|
8.2 |
% |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(21,762 |
) |
|
|
(15,310 |
) |
|
(42.1 |
)% |
|
融资活动提供的（用于）净现金 |
|
|
(158,293 |
) |
|
|
(966,117 |
) |
|
83.6 |
% |
|
汇率变动的影响 |
|
|
2,958 |
|
|
|
(4,891 |
) |
|
160.5 |
% |
|
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） |
|
$ |
87,044 |
|
|
$ |
(742,134 |
) |
|
111.7 |
% |
表 5：按分部和收入类型划分的经营业绩（未经审计）
|
索引 |
|
三个月已结束 |
|||||||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
|
% |
|||||
|
以千计 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
定期订阅 |
|
$ |
196,678 |
|
|
$ |
174,498 |
|
|
12.7 |
% |
|
基于资产的费用 |
|
|
133,126 |
|
|
|
145,053 |
|
|
(8.2 |
)% |
|
非经常性 |
|
|
9,578 |
|
|
|
11,208 |
|
|
(14.5 |
)% |
|
总营业收入 |
|
|
339,382 |
|
|
|
330,759 |
|
|
2.6 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
85,700 |
|
|
|
84,884 |
|
|
1.0 |
% |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
253,682 |
|
|
$ |
245,875 |
|
|
3.2 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润率% |
|
|
74.7 |
% |
|
|
74.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
分析 |
|
三个月已结束 |
|||||||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
|
% |
|||||
|
以千计 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
定期订阅 |
|
$ |
144,503 |
|
|
$ |
137,799 |
|
|
4.9 |
% |
|
非经常性 |
|
|
2,567 |
|
|
|
1,998 |
|
|
28.5 |
% |
|
总营业收入 |
|
|
147,070 |
|
|
|
139,797 |
|
|
5.2 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
86,290 |
|
|
|
88,908 |
|
|
(2.9 |
)% |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
60,780 |
|
|
$ |
50,889 |
|
|
19.4 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润率% |
|
|
41.3 |
% |
|
|
36.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
环境、社会和治理与气候 |
|
三个月已结束 |
|||||||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
|
% |
|||||
|
以千计 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
定期订阅 |
|
$ |
65,732 |
|
|
$ |
50,572 |
|
|
30.0 |
% |
|
非经常性 |
|
|
1,326 |
|
|
|
1,457 |
|
|
(9.0 |
)% |
|
总营业收入 |
|
|
67,058 |
|
|
|
52,029 |
|
|
28.9 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
49,182 |
|
|
|
39,937 |
|
|
23.1 |
% |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
17,876 |
|
|
$ |
12,092 |
|
|
47.8 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润率% |
|
|
26.7 |
% |
|
|
23.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
所有其他-私人资产 |
|
三个月已结束 |
|||||||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
|
% |
|||||
|
以千计 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
定期订阅 |
|
$ |
38,334 |
|
|
$ |
36,891 |
|
|
3.9 |
% |
|
非经常性 |
|
|
374 |
|
|
|
469 |
|
|
(20.3 |
)% |
|
总营业收入 |
|
|
38,708 |
|
|
|
37,360 |
|
|
3.6 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
26,317 |
|
|
|
27,672 |
|
|
(4.9 |
)% |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
12,391 |
|
|
$ |
9,688 |
|
|
27.9 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润率% |
|
|
32.0 |
% |
|
|
25.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
合并 |
|
三个月已结束 |
|||||||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
|
% |
|||||
|
以千计 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
定期订阅 |
|
$ |
445,247 |
|
|
$ |
399,760 |
|
|
11.4 |
% |
|
基于资产的费用 |
|
|
133,126 |
|
|
|
145,053 |
|
|
(8.2 |
)% |
|
非经常性 |
|
|
13,845 |
|
|
|
15,132 |
|
|
(8.5 |
)% |
|
营业收入总额 |
|
|
592,218 |
|
|
|
559,945 |
|
|
5.8 |
% |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
247,489 |
|
|
|
241,401 |
|
|
2.5 |
% |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
344,729 |
|
|
$ |
318,544 |
|
|
8.2 |
% |
|
营业利润率% |
|
|
53.1 |
% |
|
|
51.6 |
% |
|
|
|
|
调整后的息税折旧摊销前利润率% |
|
|
58.2 |
% |
|
|
56.9 |
% |
|
|
|
表 6：按细分市场划分的销售额和留存率（未经审计）(1)
|
|
|
三个月已结束 |
||||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
||||
|
以千计 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
索引 |
|
|
|
|
||||
|
新的定期订阅销售 |
|
$ |
25,090 |
|
|
$ |
22,417 |
|
|
取消订阅 |
|
|
(7,082 |
) |
|
|
(5,920 |
) |
|
新的定期订阅净销售额 |
|
$ |
18,008 |
|
|
$ |
16,497 |
|
|
非经常性销售 |
|
$ |
12,782 |
|
|
$ |
13,715 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
37,872 |
|
|
$ |
36,132 |
|
|
总指数净销售额 |
|
$ |
30,790 |
|
|
$ |
30,212 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
指数保留率 |
|
|
96.4 |
% |
|
|
96.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
|
分析 |
|
|
|
|
||||
|
新的定期订阅销售 |
|
$ |
13,674 |
|
|
$ |
14,069 |
|
|
取消订阅 |
|
|
(9,183 |
) |
|
|
(8,128 |
) |
|
新的定期订阅净销售额 |
|
$ |
4,491 |
|
|
$ |
5,941 |
|
|
非经常性销售 |
|
$ |
1,370 |
|
|
$ |
3,489 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
15,044 |
|
|
$ |
17,558 |
|
|
总分析净销售额 |
|
$ |
5,861 |
|
|
$ |
9,430 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
分析留存率 |
|
|
94.0 |
% |
|
|
94.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
|
环境、社会和治理与气候 |
|
|
|
|
||||
|
新的定期订阅销售 |
|
$ |
12,486 |
|
|
$ |
19,142 |
|
|
取消订阅 |
|
|
(2,635 |
) |
|
|
(643 |
) |
|
新的定期订阅净销售额 |
|
$ |
9,851 |
|
|
$ |
18,499 |
|
|
非经常性销售 |
|
$ |
1,219 |
|
|
$ |
1,308 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
13,705 |
|
|
$ |
20,450 |
|
|
ESG 和气候净销售总额 |
|
$ |
11,070 |
|
|
$ |
19,807 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
ESG 和气候保持率 |
|
|
96.1 |
% |
|
|
98.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
|
所有其他-私人资产 |
|
|
|
|
||||
|
新的定期订阅销售 |
|
$ |
5,143 |
|
|
$ |
5,559 |
|
|
取消订阅 |
|
|
(2,856 |
) |
|
|
(1,978 |
) |
|
新的定期订阅净销售额 |
|
$ |
2,287 |
|
|
$ |
3,581 |
|
|
非经常性销售 |
|
$ |
213 |
|
|
$ |
152 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
5,356 |
|
|
$ |
5,711 |
|
|
所有其他合计-私人资产净销售额 |
|
$ |
2,500 |
|
|
$ |
3,733 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
所有其他-私人资产保留率 |
|
|
92.1 |
% |
|
|
94.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
|
合并 |
|
|
|
|
||||
|
新的定期订阅销售 |
|
$ |
56,393 |
|
|
$ |
61,187 |
|
|
取消订阅 |
|
|
(21,756 |
) |
|
|
(16,669 |
) |
|
新的定期订阅净销售额 |
|
$ |
34,637 |
|
|
$ |
44,518 |
|
|
非经常性销售 |
|
$ |
15,584 |
|
|
$ |
18,664 |
|
|
总销售额 |
|
$ |
71,977 |
|
|
$ |
79,851 |
|
|
净销售总额 |
|
$ |
50,221 |
|
|
$ |
63,182 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
总留存率 |
|
|
95.2 |
% |
|
|
95.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
|
(1) 有关新的定期订阅销售的定义、订阅取消、新经常性 订阅净销售额、非经常性销售额、总销售额、总净销售额和留存率的详细信息，请参阅 “运营指标使用说明”。 |
||||||||
表 7：与摩根士丹利资本国际股票指数挂钩的交易所买卖基金的资产管理规模（未经审计）(1) (2)
|
|
|
三个月已结束 |
||||||||||||||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
6 月 30 日 |
|
9 月 30 日 |
|
12 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
||||||||
|
以十亿计 |
|
|
2022 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
2023 |
||
|
与之关联的交易所买卖基金的初期资产管理规模 |
||||||||||||||||||
|
摩根士丹利资本国际股票指数 |
|
$ |
1,451.6 |
|
|
$ |
1,389.3 |
|
|
$ |
1,189.5 |
|
|
$ |
1,081.2 |
|
$ |
1,222.9 |
|
市场升值/（折旧） |
|
|
(89.7 |
) |
|
|
(207.3 |
) |
|
|
(105.7 |
) |
|
|
118.8 |
|
|
75.1 |
|
现金流入 |
|
|
27.4 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
(2.6 |
) |
|
|
22.9 |
|
|
7.4 |
|
与之关联的交易所买卖基金的期末资产管理规模 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
摩根士丹利资本国际股票指数 |
|
$ |
1,389.3 |
|
|
$ |
1,189.5 |
|
|
$ |
1,081.2 |
|
|
$ |
1,222.9 |
|
$ |
1,305.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
与之关联的交易所买卖基金的期内平均资产管理规模 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
摩根士丹利资本国际股票指数 |
|
$ |
1,392.5 |
|
|
$ |
1,285.4 |
|
|
$ |
1,208.9 |
|
|
$ |
1,182.1 |
|
$ |
1,287.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
期末基点费 (3) |
|
|
2.51 |
|
|
|
2.52 |
|
|
|
2.52 |
|
|
|
2.54 |
|
|
2.53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
(1) 截至本月最后一天，与我们的股票指数挂钩的ETF资产管理规模的历史价值和月平均余额可在我们的投资者关系主页上的 “ETF中的资产管理规模 链接到摩根士丹利资本国际股票指数” 链接下找到，网址为 http://ir.msci.com。我们网站上包含的信息未以引用方式纳入本新闻稿或向美国证券交易委员会提交的任何其他报告中。ETF中的资产管理规模 还包括交易所交易票据中的资产管理规模，其价值不到所列资产管理规模的1％。 |
||||||||||||||||||
|
(2) 与摩根士丹利资本国际股票指数挂钩的ETF的资产管理规模的价值是通过将股票ETF的净资产价值乘以已发行股票数量计算得出的。 |
||||||||||||||||||
|
(3) 基于使用期末资产管理规模与摩根士丹利资本国际股票指数挂钩的ETF的期末运行率。 |
||||||||||||||||||
表 8：按细分市场和类型划分的运行率（未经审计）(1)
|
|
|
截至 |
|
|
|||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
|
% |
|||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
改变 |
|||
|
索引 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
定期订阅 |
|
$ |
795,621 |
|
$ |
711,113 |
|
11.9 |
% |
|
基于资产的费用 |
|
|
534,491 |
|
|
576,234 |
|
(7.2 |
)% |
|
指数运行率 |
|
|
1,330,112 |
|
|
1,287,347 |
|
3.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
分析运行率 |
|
|
621,611 |
|
|
588,447 |
|
5.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
ESG 和气候运行率 |
|
|
278,947 |
|
|
216,197 |
|
29.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
所有其他-私有资产运行率 |
|
|
148,440 |
|
|
137,532 |
|
7.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
总运行率 |
|
$ |
2,379,110 |
|
$ |
2,229,523 |
|
6.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
定期订阅总数 |
|
$ |
1,844,619 |
|
$ |
1,653,289 |
|
11.6 |
% |
|
基于资产的费用总额 |
|
|
534,491 |
|
|
576,234 |
|
(7.2 |
)% |
|
总运行率 |
|
$ |
2,379,110 |
|
$ |
2,229,523 |
|
6.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
(1) 有关运行率定义的详细信息，请参阅 “关于使用运营指标的注意事项”。 |
|||||||||
表 9：净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账（未经审计）
|
|
|
三个月已结束 |
||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
||
|
净收入 |
|
$ |
238,728 |
|
$ |
228,423 |
|
所得税准备金 |
|
|
37,644 |
|
|
20,520 |
|
其他支出（收入），净额 |
|
|
38,230 |
|
|
40,035 |
|
营业收入 |
|
|
314,602 |
|
|
288,978 |
|
无形资产的摊销 |
|
|
24,667 |
|
|
21,720 |
|
财产的折旧和摊销， |
||||||
|
设备和租赁权的改进 |
|
|
5,460 |
|
|
6,534 |
|
收购相关整合和交易成本 (1) |
|
|
— |
|
|
1,312 |
|
调整后的合并息税折旧摊销前利 |
|
$ |
344,729 |
|
$ |
318,544 |
|
|
|
|
|
|
||
|
经指数调整后的息税折旧摊销前 |
|
$ |
253,682 |
|
$ |
245,875 |
|
分析调整后的息税折旧摊销前利 |
|
|
60,780 |
|
|
50,889 |
|
经ESG和气候调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
17,876 |
|
|
12,092 |
|
所有其他——私有资产调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
12,391 |
|
|
9,688 |
|
调整后的合并息税折旧摊销前利 |
|
$ |
344,729 |
|
$ |
318,544 |
|
|
|
|
|
|
||
|
(1) 与交易执行和收购业务整合直接相关的收购所产生的增量和非经常性成本， 不迟于交易完成后12个月内发生。 |
||||||
表 10：净收益和摊薄后每股收益与调整后净收益和调整后每股收益的对账（未经审计）
|
|
|
三个月已结束 |
||||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
||||
|
以千计，每股数据除外 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
净收入 |
|
$ |
238,728 |
|
|
$ |
228,423 |
|
|
另外：收购的无形资产的摊销和 |
|
|
|
|
||||
|
权益法投资基差 |
|
|
16,809 |
|
|
|
16,899 |
|
|
另外：与收购相关的整合和交易成本 (1) |
|
|
— |
|
|
|
1,385 |
|
|
减去：被投资方所有权权益变动产生的收益 |
|
|
(447 |
) |
|
|
— |
|
|
减去：所得税影响 |
|
|
(2,196 |
) |
|
|
(1,507 |
) |
|
调整后净收益 |
|
$ |
252,894 |
|
|
$ |
245,200 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
摊薄后每股 |
|
$ |
2.97 |
|
|
$ |
2.78 |
|
|
另外：收购的无形资产的摊销和 |
|
|
|
|
||||
|
权益法投资基差 |
|
|
0.21 |
|
|
|
0.21 |
|
|
另外：与收购相关的整合和交易成本 (1) |
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
|
|
减去：被投资方所有权权益变动产生的收益 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
减去：所得税影响 |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
调整后 EPS |
|
$ |
3.14 |
|
|
$ |
2.98 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(1) 与交易执行和收购业务整合直接相关的收购所产生的增量和非经常性成本， 不迟于交易完成后12个月内发生。 |
||||||||
表 11：运营费用与调整后息税折旧摊销前利润支出的对账（未经审计）
|
|
|
三个月已结束 |
|
全年 |
||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
|
2023 |
||
|
以千计 |
|
2023 |
|
2022 |
|
指导意见 (1) |
||
|
运营费用总额 |
|
$ |
277,616 |
|
$ |
270,967 |
|
$1,090,000 - $1,130,000 |
|
无形资产的摊销 |
|
|
24,667 |
|
|
21,720 |
|
|
|
财产的折旧和摊销， |
|
|
|
|
|
|
||
|
设备和租赁权的改进 |
|
|
5,460 |
|
|
6,534 |
|
$125,000 - $135,000 |
|
与收购相关的整合和交易成本 (2) |
|
|
— |
|
|
1,312 |
|
|
|
调整后的合并息税折旧摊销前利润支出 |
|
$ |
247,489 |
|
$ |
241,401 |
|
$965,000 - $995,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
指数调整后的息税折旧摊销前利润支出 |
|
$ |
85,700 |
|
$ |
84,884 |
|
|
|
分析调整后的息税折旧摊销前利润支出 |
|
|
86,290 |
|
|
88,908 |
|
|
|
经ESG和气候调整后的息税折旧摊销前利润支出 |
|
|
49,182 |
|
|
39,937 |
|
|
|
所有其他——私有资产调整后的息税折旧摊销前利润支出 |
|
|
26,317 |
|
|
27,672 |
|
|
|
调整后的合并息税折旧摊销前利润支出 |
|
$ |
247,489 |
|
$ |
241,401 |
|
$965,000 - $995,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
(1) 我们尚未提供未来一段时期的总运营支出与调整后的息税折旧摊销前利润支出的完整细列项目对账，因为我们认为这样的对账将意味着一定程度的精确性和确定性，这可能会使投资者感到困惑，而且如果不做出不合理的努力，我们就无法合理预测GAAP指标中包含的某些项目。这是因为 很难预测尚未发生、超出公司控制或无法合理预测的各种项目的时间或数量。出于同样的原因，公司无法解决不可用信息可能产生的 重要性。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非公认会计准则财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。参见上面的 “前瞻性陈述”。 |
||||||||
|
(2) 可归因于与交易执行和被收购业务整合直接相关的收购的增量和非经常性成本， 不迟于交易完成后的12个月内发生。 |
||||||||
表 12：经营活动提供的净现金与自由现金流的对账（未经审计）
|
|
|
三个月已结束 |
|
全年 |
||||||
|
|
|
3 月 31 日 |
|
3 月 31 日 |
|
2023 |
||||
|
以千计 |
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
指导意见 (1) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
264,141 |
|
|
$ |
244,184 |
|
|
$1,145,000 - $1,195,000 |
|
资本支出 |
|
|
(6,225 |
) |
|
|
(1,254 |
) |
|
|
|
资本化软件开发成本 |
|
|
(15,351 |
) |
|
|
(14,084 |
) |
|
|
|
资本支出 |
|
|
(21,576 |
) |
|
|
(15,338 |
) |
|
($75,000 - $85,000) |
|
自由现金流 |
|
$ |
242,565 |
|
|
$ |
228,846 |
|
|
$1,060,000 - $1,120,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(1) 我们尚未提供未来一段时期自由现金流与经营活动提供的净现金的细列项目对账，因为我们认为这样的对账将意味着一定程度的精确性和确定性，这可能会使投资者感到困惑，如果不做出不合理的努力，我们就无法合理预测公认会计原则衡量标准中包含的某些项目。这是因为 很难预测尚未发生、超出公司控制或无法合理预测的各种项目的时间或数量。出于同样的原因，公司无法解决不可用信息可能产生的 重要性。在没有最直接可比的GAAP财务指标的情况下提供的前瞻性非公认会计准则财务指标可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。参见上面的 “前瞻性陈述”。 |
||||||||||
表 13：2023 年第一季度营业收入增长与有机营业收入增长的对账（未经审计）
|
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的比较 |
|||||||
|
|
总计 |
|
定期订阅 |
|
基于资产的费用 |
|
非经常性收入 |
|
索引 |
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
营业收入增长 |
2.6 % |
|
12.7 % |
|
(8.2) % |
|
(14.5) % |
|
收购和资产剥离的影响 |
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外币汇率波动的影响 |
0.3 % |
|
0.4 % |
|
0.1 % |
|
— % |
|
营业收入的有机增长 |
2.9 % |
|
13.1 % |
|
(8.1) % |
|
(14.5) % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
定期订阅 |
|
基于资产的费用 |
|
非经常性收入 |
|
分析 |
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
营业收入增长 |
5.2 % |
|
4.9 % |
|
— % |
|
28.5 % |
|
收购和资产剥离的影响 |
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外币汇率波动的影响 |
0.7 % |
|
0.6 % |
|
— % |
|
2.8 % |
|
营业收入的有机增长 |
5.9 % |
|
5.5 % |
|
— % |
|
31.3 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
定期订阅 |
|
基于资产的费用 |
|
非经常性收入 |
|
环境、社会和治理与气候 |
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
变化百分比 |
|
营业收入增长 |
28.9 % |
|
30.0 % |
|
— % |
|
(9.0) % |
|
收购和资产剥离的影响 |
— % |
|
— % |
|
— % |
|
— % |
|
外币汇率波动的影响 |
8.7 % |
|
8.9 % |
|
— % |
|
2.4 % |
|
营业收入的有机增长 |
37.6 % |
|
38.9 % |
|
— % |
|
(6.6) % |
|
|
|
|
|
|
|
|
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总计 |
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定期订阅 |
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基于资产的费用 |
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非经常性收入 |
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所有其他-私人资产 |
变化百分比 |
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变化百分比 |
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变化百分比 |
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变化百分比 |
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营业收入增长 |
3.6 % |
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3.9 % |
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— % |
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(20.3) % |
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收购和资产剥离的影响 |
— % |
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— % |
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— % |
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— % |
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外币汇率波动的影响 |
4.4 % |
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4.4 % |
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— % |
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1.3 % |
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营业收入的有机增长 |
8.0 % |
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8.3 % |
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— % |
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(19.0) % |
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总计 |
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定期订阅 |
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基于资产的费用 |
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非经常性收入 |
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合并 |
变化百分比 |
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变化百分比 |
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变化百分比 |
|
变化百分比 |
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营业收入增长 |
5.8 % |
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11.4 % |
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(8.2) % |
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(8.5) % |
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收购和资产剥离的影响 |
— % |
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— % |
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— % |
|
— % |
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外币汇率波动的影响 |
1.4 % |
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1.9 % |
|
0.1 % |
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0.7 % |
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营业收入的有机增长 |
7.2 % |
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13.3 % |
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(8.1) % |
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(7.8) % |
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