v2023 年第一季度财报 Chris Cartwright,总裁兼首席执行官 Todd Cello,首席财务官 2023 年 4 月 25 日附录 99.2


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 2 份前瞻性陈述本演示包含 1995 年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些声明基于TransUnion管理层当前的信念和期望,存在重大风险和不确定性。实际结果可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。可能导致TransUnion的实际业绩与前瞻性陈述中描述的业绩存在重大差异的因素包括:宏观经济影响和市场状况变化,包括通货膨胀、衰退风险和行业趋势以及债务、消费信贷和金融服务市场不利发展的影响;我们提供有竞争力的服务和价格的能力;我们保留或续订与大型或长期客户现有协议的能力;我们维护数据安全性和完整性的能力;我们的能力不间断地及时提供服务;我们维持数据源访问的能力;政府监管和监管环境的变化;诉讼或监管程序;我们有效管理成本的能力;我们开展业务的美国和国际市场的经济和政治稳定;俄罗斯入侵乌克兰导致的乌克兰战争和不断升级的地缘政治紧张局势;COVID-19 疫情的影响,包括变异的流行率和严重程度;我们有效管理成本的能力发展和维护战略联盟和合资企业;我们及时开发新服务的能力以及市场采用我们的新服务的意愿;我们管理和扩大业务并跟上快速变化的技术的能力;我们收购业务、成功获得收购融资、及时完成收购、成功整合收购业务、控制整合收购的成本并实现此类收购的预期收益的能力;与我们的相关风险债务,包括我们及时支付本金和利息的能力以及我们履行债务协议中约定的能力;我们维持流动性的能力;以及其他一次性事件和其他因素,见于TransUnion截至2022年12月31日的10-K表年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的任何10-Q表季度报告或8-K表最新报告,这些报告是可在 TransUnion 的网站 (www.transunion.com/tru) 和证券交易委员会的网站(www.sec.gov)。TransUnion没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订的结果,以反映本演示文稿发布之日之后可能发生的事件或情况的影响。非公认会计准则财务信息本投资者演示文稿包括某些非公认会计准则指标,在本演示文稿的附录中对这些指标进行了更全面的描述。附录99.1,“TransUnion于2023年4月25日发布的宣布截至2023年3月31日的季度业绩的新闻稿”,标题为 “非公认会计准则财务指标”,于2023年4月25日提供给美国证券交易委员会(“SEC”)。这些财务指标应与相关的公认会计原则财务指标一起进行审查,不得作为公认会计原则的替代衡量标准提出。我们行业中的其他公司对这些衡量标准的定义或计算可能与我们不同,从而限制了它们作为比较衡量标准的用处。由于这些限制,不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标,也不应将其作为根据公认会计原则计算的绩效指标的替代品。本投资者演讲后面的附录中包含了这些非公认会计准则财务指标与本演示文稿所含每个时期最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 3 经济前景和财务亮点 Neustar 整合进展 2023 年第一季度财务业绩 1 2 3 2023 年第二季度和 2023 年全年指引4


© 2023 TransUnion LLC All Reserved | 4 TransUnion 市场的经济状况尽管通货膨胀和利率略有放松,但美国、加拿大和英国的通货膨胀和利率上升,给消费者带来压力并降低了增长。在强劲的消费者需求推动下,贷款量继续增加。鉴于经济前景放缓,贷款机构收紧信贷标准美国消费信贷需求保持健康。就业和工资仍然强劲;但是,信贷指标恢复到历史水平


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 5 2023年第一季度凸显Neustar整合进展顺利,交叉销售势头和数据整合里程碑预付7500万美元债务;打算在2023年进一步预付收入、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的摊薄后每股收益均超过预期 2% 的有机收入增长* 不包括美国抵押贷款连续第八个季度实现两位数的国际收入增长,* 由印度、亚太地区、非洲和拉丁美洲领导 *上面引用的收入增长数据为有机固定货币。


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 6 Neustar 取得强劲的财务业绩财务业绩 ► 2023 年第一季度:收入增长约 3%,2022 年第一季度增长 9% ► 维持 2023 年指导方针:高个位数收入增长,调整后息税折旧摊销利润率提高至约 32% • 所有三条产品线均为第一季度收入增长做出了贡献 — 在强劲的预订支持下,跨行业交叉销售势头增强 — 金融服务领域的多项营销胜利 — Trusted Call Solutions 名列前茅 10 家美国零售商 • 弹性强产品组合 — 以增强隐私、合规的方式解决客户需求的营销解决方案,以具有成本效益的方式获取客户 — 欺诈和通信解决方案周期性较小,与当前市场需求高度相关


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 7 TransUnion + Neustar 整合和创新路线图创造有意义的股东价值迁移到谷歌云并整合数据中心以节省大量成本基础设施整合启动 TruAudience Cleanroom,与 PRAMA 合并 OneID 客户分析支持通过利用线下消费者数据和实时数字互动提高身份覆盖范围和质量数据整合推出 TruAudience Marketplace,这是一个综合的、全球规模的营销平台产品整合 TransUnion 解决方案中部署企业身份图 Unified Identity Graph 扩展了企业在数据链接、分析和治理方面的能力企业数据与分析平台


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 8 Communications • Scale Trusted Call Solutions (TCS) — 2023 年收入将增长约 50% — 品牌呼叫显示屏预计在 2023 年将收入翻三番 • 提供领先的右方联系解决方案 — 利用联络中心和 SRG 数据资产营销 • 扩展 truAudience — 在统一平台上合并了大量的消费者数据、高级身份解析、受众构建和定位功能 — 客户看到重复的 CRM 减少了 40% 创纪录,观众转化率增加了30%欺诈 • 建立全面的欺诈平台 — 汇集了 Neustar 和 TU 之间的一流解决方案和数据资产 — 早期测试显示匹配率大幅提高,误报率减少了,欺诈检测也增加了 — 预计到年底在市场上推出 TransUnion 和 Neustar 产品整合到市场领先的平台上


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 9 driverRisk ResidentScore... 还有更多营销欺诈预防风险管理高级分析调查沟通 TruPorfolio 将数十个品牌统一为 7 个系列——由业务需求定义


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 2022 年 10 月多元化报告和 2022 年可持续发展报告现已在我们的网站上发布


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 11 有关更多信息,请参阅幻灯片2上的 “非公认会计准则财务信息” 部分和本投资者演示文稿背面的附录。►不包括抵押贷款在内的有机固定货币收入增长了+2% ►不包括阿格斯,调整后的有机息税折旧摊销前利润率为35.4%,下降了约90个基点2023年第一季度合并摘要报告(百万美元)同比变化收入940 2%有机固定货币收入2%调整后的息税折旧摊销前利润322(4)%调整后的息税折旧摊销前利润率34.3%(200bps)调整后的摊薄每股收益0.80(13)%


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 12 已报告(百万美元)同比外汇影响无机影响有机固定货币收入 620 3% — (3)% 0% 金融服务 321 5% — (7)% (1)% 新兴垂直行业 300 1% — 1% 调整后息税折旧摊销前利润 200 (8)% — 2% (6)% 美国市场 2023 年第一季度亮点 ►美国市场的有机收入增长(抵押贷款除外)为 +1% ►美国。金融服务有机收入(抵押贷款除外)持平汽车增长 +8% 信用卡持平,消费者贷款 -12%,与具有挑战性的比较相比抵押贷款 -6% 由于发放量减少 ►新兴由保险、服务与收款以及科技、零售和电子商务带动的垂直行业增长注意:由于四舍五入,行数可能不足。有关更多信息,请参阅幻灯片2上的 “非公认会计准则财务信息” 部分和本投资者演示文稿背面的附录。


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 13 已报告的同比外汇影响无机影响有机固定货币收入 142 (5)% — (5)% 调整后息税折旧摊销前利润 70 2% — — 2% 消费者互动 2023 年第一季度亮点 ►调整后息税折旧摊销前利润率为 49.2%,同比增长 310 个基点注意:行可能不足由于四舍五入。有关更多信息,请参阅幻灯片2上的 “非公认会计准则财务信息” 部分和本投资者演示文稿背面的附录。


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 14 已报告的同比外汇影响无机影响固定货币收入 197 3% 9% — 12% 加拿大 31 2% 7% — 9% 拉丁美洲 29 5% — 11% 英国 47 (16)% 9% — (8)% 非洲 15 (1)% 15% — 14% 印度 55 21% — 32% 亚太地区 21 23% — 25% 调整后息税折旧摊销前利润 86 9% — 14% 国际第一季度 2023 年亮点 ►印度收入增长由消费者、商业、欺诈和直接面向消费者的推动 ►加拿大(+9% 固定货币)和英国(+2% 固定货币,不包括一次性合同)均超过增长受新业务胜利推动的市场交易量注意:由于四舍五入,行数可能不足。有关更多信息,请参阅幻灯片2上的 “非公认会计准则财务信息” 部分和本投资者演示文稿背面的附录。


© 2023 TransUnion LLC All Rights Reserved | 15 • 季度末约有 56 亿美元的债务和 4.39 亿美元的现金 • 3 月份的债务预付额为 7500 万美元;2023 年第一季度末杠杆率约为 3.8 倍 • 打算在第二季度和整个 2023 年进一步预付债务 • 目标


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 16 报告收入:9.48亿美元至9.58亿美元持平至 +1% 假设并购出资:无影响假设外汇缴款:~ (1) pt.d.d.pt.d.d.pt.d.pt.1% 假设抵押贷款影响:约1%至+1%调整后息税折旧摊销前利润:3.3亿美元至3.35亿美元(6)%至(4)%假设外汇贡献:~ (1) pt. 逆风调整后息税折旧摊销前利润率34.8%至35.0%调整后息税折旧摊销前利润率基点变化:(220)个基点调整后的摊薄每股收益:0.81美元至0.83美元(18)%至(15)%注意:欲了解更多信息,请参阅幻灯片2上的 “非公认会计准则财务信息” 部分和本投资者演示文稿背面的附录。2023 年第二季度指引 ►收入:国际预计将再次实现强劲增长 ►调整后的息税折旧摊销前利润:在收入增加、Neustar 协同效应和积极成本行动的推动下,利润率将持续改善,预计在 2023 年下半年实现扩张


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 17 报告收入:382.5 亿美元至 38.85 亿美元 +3% 至 +5% 假设并购贡献:


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 18 ►将第一季度预付7500万美元债务的调整后摊薄每股收益预期提高了0.03美元,前瞻曲线也发生了变化打算使用多余的现金进行债务预付;但是,指导方针假设每1亿美元的预付款,年化利息节省约700万美元(每股收益0.03美元)调整后的息税折旧摊销前利润:13.8亿美元至14.21亿美元 +3% 至 +5% 外汇贡献:~(1)个百分点逆风调整后息税折旧摊销前利润率36.3%至36.6%调整后息税折旧摊销前利润率基点变动:持平至+30个基点调整后的摊薄每股收益:3.49美元至3.62美元(4)%至调整后固定税率:约23%D&A总额:与2012年控制权变更和后续收购相比约5.25亿美元的D&A:约2.25亿美元净利息支出:约2.75亿美元资本支出:约占收入的8%调整后的税率指导约为23%,反映了预计的全年GAAP有效税率约为21.5%,加上取消的离散调整和其他项目,总额约为1.5%。有关更多信息,请参阅幻灯片2上的 “非公认会计准则财务信息” 部分和本投资者演示文稿背面的附录。2023 年全年调整后息税折旧摊销前利润、调整后的摊薄后每股收益和其他指引


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 19 推动Neustar整合取得有意义的进展,包括强劲的交叉销售胜利以及数据和技术整合的里程碑超过了第一季度的预期,这得益于2023年国际维护指引的强劲增长,以应对持续的市场不确定性


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 20 问答


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 21 附录:非公认会计准则对账


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 22 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率(百万美元)截至2022年3月31日的三个月,归属于TransUnion的净收益为52.6 美元 48.3 已终止业务,扣除税款 0.1 0.4 归属于TransUnion的持续经营收入 52.7 美元 48.7 净利息支出 66.0 49.5 所得税准备金 18.6 26.5 4.4 折旧和摊销 129.7 128.8 息税折旧摊销前利润 $267.0$ 251.3 息税折旧摊销前利润调整:基于股票薪酬1 $22.2$ 20.6 合并收购、剥离和业务优化2 8.9 14.6 加速科技投资3 19.7 12.0 净其他4 4.6 35.7 息税折旧摊销前利润总调整额 55.4 美元 82.9 合并调整后息税折旧摊销前利润 322.3 美元 334.2 归因于TransUnion利润率的净收益 5.6% 5.2% 合并调整后息税折旧摊销前利润率5 34.3% 36.3% 显示金额的结果,表格和脚注中可能存在舍入差异。1.由股票薪酬组成,包括现金结算的金额。并购、剥离和业务优化包括以下调整:在截至2023年3月31日的三个月中,Neustar整合成本为600万美元;对最近收购的负债进行了250万美元的调整;收购费用为140万美元;对与少数股权投资相关的看跌期权负债的公允价值调整了40万美元;成本法投资减值收益(80万美元);(60万美元)) 与被剥离业务相关的过渡服务报销额的百万美元,扣除离职费用。在截至2022年3月31日的三个月中,Neustar整合成本为900万美元;收购费用为890万美元;看跌期权公允价值调整为20万美元;扣除离职费用后,与被剥离业务相关的过渡服务报销额为350万美元。代表与我们加速向云迁移的技术投资相关的费用。4.其他净额包括以下调整:在截至2023年3月31日的三个月中,由于预付了我们的债务,注销了110万美元的递延贷款费用;以及因对我们的国外业务、贷款费用和其他进行货币调整而产生的350万美元净亏损。在截至2022年3月31日的三个月中,某些法律和监管费用为2,840万美元;由于我们的债务预付而注销了650万美元的递延贷款费用;其他净额为70万美元,其中包括我们国外业务的货币重新计值、贷款费用和其他产生的净亏损。5.合并调整后息税折旧摊销前利润率的计算方法是将合并调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 23 调整后净收益和调整后每股收益以百万美元计,每股数据除外 2022 年 3 月 31 日止的三个月,归属于TransUnion的净收益与调整后净收益的对账:归属于TransUnion的净收益 52.6 美元 48.3 已终止业务,扣除税后 0.1 0.4 可归于 TransUnion 的持续经营收入 52.7 美元 48.7 所得税项目前的调整:股票薪酬1 22.2 20.6 以及收购、剥离和业务优化2 8.9 14.6 加速科技投资3 19.7 12.0 净其他4 3.8 35.3 某些无形资产的摊销5 75.2 76.2 76.2 所得税项目前的调整总额 129.7 美元 158.7 美元 158.7 所得税准备金变动 (26.9) 美元 (28.5) 调整后净收益 155.4 美元 178.8 加权平均流通股数:基本 193.0 192.1 摊薄 193.9 193.2 调整后每股收益:基本 0.81 美元 0.93 摊薄 0.80 美元 $0.93 由于以百万为单位显示金额,表格和脚注中可能存在舍入差异。1.由股票薪酬组成,包括现金结算的金额。并购、剥离和业务优化包括以下调整:在截至2023年3月31日的三个月中,Neustar整合成本为600万美元;对最近收购的负债进行了250万美元的调整;收购费用为140万美元;对与少数股权投资相关的看跌期权负债的公允价值调整了40万美元;成本法投资减值收益(80万美元);(60万美元)) 与被剥离业务相关的过渡服务报销额的百万美元,扣除离职费用。在截至2022年3月31日的三个月中,Neustar整合成本为900万美元;收购费用为890万美元;看跌期权公允价值调整为20万美元;扣除离职费用后,与被剥离业务相关的过渡服务报销额为350万美元。代表与我们加速向云迁移的技术投资相关的费用。4.其他净额包括以下调整:在截至2023年3月31日的三个月中,由于预付了我们的债务,注销了110万美元的递延贷款费用;以及因对我们的国外业务、贷款费用和其他进行货币调整而产生的270万美元净亏损。在截至2022年3月31日的三个月中,某些法律和监管费用为2,840万美元;由于预付了我们的债务,注销了650万美元的递延贷款费用;其他净额为40万美元,其中包括因对我们的国外业务进行货币调整和其他业务而产生的净亏损。5.包括2012年控制权变更交易中的无形资产的摊销和2012年控制权变更交易后在业务收购中确立的无形资产的摊销。


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 截至2023年3月31日的三个月 24 份调整后摊薄后每股收益与归属于TransUnion的净收益与调整后的摊薄后每股收益对账自:归属于TransUnion的净收益 0.27 美元 0.25 已终止业务,扣除税款--归属于TransUnion的持续经营收入 0.27 美元 0.25 所得税前调整:股票薪酬1 0.11 0.11 兼并和收购、资产剥离和业务optimization2 0.05 0.08 加速技术投资3 0.10 0.06 净其他4 0.02 0.18 某些无形资产摊销5 0.39 0.39 所得税项目前的调整总额 0.67 美元 0.82 所得税准备金变动美元 (0.14) $ (0.15) 调整后的摊薄后每股收益为 0.80 美元 0.93 由于以百万为单位显示金额,表格和脚注中可能存在舍入差异。1。由股票薪酬组成,包括现金结算的金额。并购、剥离和业务优化包括以下调整:在截至2023年3月31日的三个月中,Neustar整合成本为600万美元;对最近收购的负债进行了250万美元的调整;收购费用为140万美元;对与少数股权投资相关的看跌期权负债的公允价值调整了40万美元;成本法投资减值收益(80万美元);(60万美元)) 与被剥离业务相关的过渡服务报销额的百万美元,扣除离职费用。在截至2022年3月31日的三个月中,Neustar整合成本为900万美元;收购费用为890万美元;看跌期权公允价值调整为20万美元;扣除离职费用后,与被剥离业务相关的过渡服务报销额为350万美元。代表与我们加速向云迁移的技术投资相关的费用。4.其他净额包括以下调整:在截至2023年3月31日的三个月中,由于预付了我们的债务,注销了110万美元的递延贷款费用;以及因对我们的国外业务、贷款费用和其他进行货币调整而产生的270万美元净亏损。在截至2022年3月31日的三个月中,某些法律和监管费用为2,840万美元;由于预付了我们的债务,注销了650万美元的递延贷款费用;其他净额为40万美元,其中包括因对我们的国外业务进行货币调整和其他业务而产生的净亏损。5.包括2012年控制权变更交易中的无形资产的摊销和2012年控制权变更交易后在业务收购中确立的无形资产的摊销。


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 25 截至2023年3月31日的三个月调整后有效税率(百万美元)所得税前持续经营收入75.6美元 76.7 所得税项目前的调整总额 129.7 158.7 所得税前调整后的持续经营收入 205.2 美元 235.3 所得税准备金 (18.6) (24.4) 所得税调整:上述调整的税收影响1 (29.6) (28.4) 消除股票薪酬的超额税收支出/(收益)的影响 1.5 (4.2) 其他2 1.2 4.1 调整总额所得税 $ (26.9) $ (28.5) 调整后的所得税准备金 $ (45.5) $ (52.9) 有效税率 24.6% 31.8% 调整后有效税率 22.2% 22.5% 由于以百万为单位显示金额,表中可能存在舍入差异。1.用于计算税收支出影响的税率基于每个项目的性质。2.在截至2023年3月31日的三个月中,与前期相关的90万美元其他调整、40万美元的递延所得税率调整和(10万美元)估值补贴。在截至2022年3月31日的三个月中,递延所得税率调整为210万美元;与前期相关的准备金回报率和审计调整为60万美元;其他调整为90万美元,估值补贴为50万美元。


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 26 杠杆率(百万美元)截至2023年3月31日的过去十二个月中归属于TransUnion的净收益与调整后的息税折旧摊销前利润对账:归属于TransUnion的净收益 273.8 美元,扣除税款 (17.7) 归属于TransUnion的持续经营收入1 256.1 净利息支出 242.7 所得税准备金 114.1 折旧摊销前利润 519.9 息税折旧摊销前利润 1,132.8 美元息税折旧摊销前利润调整:股票薪酬1 82.7 兼并和收购、剥离和业务优化2 45.0 加速科技投资3 59.1 净其他4 15.0 息税折旧摊销前利润调整总额 201.8 杠杆率调整后息税折旧摊销前利润 1,334.6 总负债 5,569.6 减去:现金和现金等价物 439.0 净负债与净收益的比率 18.7 杠杆比率 3.8 由于以百万为单位显示金额,四舍五入差异可能存在上面的表格。1.由股票薪酬组成,包括现金结算的金额。并购、剥离和业务优化包括以下调整:Neustar整合成本3,010万美元;收购费用1,630万美元;成本法投资减值亏损460万美元;最近收购负债的250万美元调整;与少数股权投资相关的看跌期权负债公允价值调整40万美元;结算成本法投资的收益(80万美元); 最近与政府税收退有关的 (340) 万美元收益业务收购; 以及与被剥离业务相关的过渡服务补偿 (390万美元),扣除离职费用。3.代表与我们加速向云迁移的技术投资相关的费用。4.其他净额包括以下调整:因预付债务而注销的390万美元递延贷款费用;因我们的国外业务货币调整而产生的1,110万美元净亏损、贷款费用等。


© 2023 TransUnion LLC 版权所有 | 27 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益指引(百万美元,每股数据除外)截至2023年12月31日的三个月低高低高指导归属于TransUnion的净收益与调整后的息税折旧摊销前利润对账:归属于TransUnion的净收益57美元 61美元 283美元 308 已终止业务,扣除税款 1 1 3 3 3 可归于 TransUnion 的持续经营收入 59 美元 63 美元 285$ 311 利息、税款、折旧和摊销 215 216 881 888 息税折旧摊销前利润 274 美元 279 美元1,166 美元 1,199 美元股票薪酬、合并、收购、剥离和业务优化相关费用以及其他调整1 56 56 222 222 调整后息税折旧摊销前利润 330 美元 335 美元 1,388 美元 1,421 归属于TransUnion利润率的净收益 6.0% 6.4% 7.4% 7.9% 调整后息税折旧摊销前利润率2 34.8% 36.3% 36.6% 摊薄后每股收益与调整后摊薄后每股收益的对账:每股 0.29 美元 0.32 美元 1.45 美元 1.58 摊薄后每股收益的调整1 0.51 0.51 2.04 2.03 调整后的摊薄后每股收益 0.81 美元 0.83 美元.49$ 3.62 由于以百万为单位显示金额,上表中可能存在舍入差异。1.这些调整包括我们对调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益所做的调整,与财报的非公认会计准则财务指标部分所讨论的调整相同。2.合并调整后息税折旧摊销前利润率的计算方法是将合并调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。