附件 4.1
注册人根据第12条注册的证券说明
修订后的1934年《证券交易法》
以下说明阐述了WorkSPORT有限公司普通股的某些重要条款和条款，该公司是内华达州的一家公司，已根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第12(B)条注册。本说明还概述了内华达州修订法令(“NRS”)的相关规定。以下描述是摘要，并不是完整的。本文件须受《注册条例》相关条文及本公司经修订及重订的公司章程(“公司章程细则”)及经修订及重订的附例 (下称“附例”)的相关条文及本公司于截至2022年12月31日的财政年度以10-K表格形式提交的年报中的证物(本附件是其中的一部分)的规定所规限，并在此作为参考并入本文。我们鼓励您阅读公司的公司条款和章程，以及NRS的相关规定，以了解更多信息。除文意另有所指外， 本附件4.1中提及的“我们”、“我们”、“我们”和“公司”仅指WorkSPORT Ltd.
核定股本
我们目前的法定股本包括299,000,000股普通股，每股票面价值0.0001美元，以及1,000,000股“空白支票”优先股，每股票面价值0.0001美元。
普通股 股票
投票
普通股的持有者 在正式提交我们股东投票的事项上，每持有一股记录在案的股份有权投一票。 股东无权累计投票选举董事。
分红
在符合任何已发行系列优先股持有人股息权的前提下，普通股持有人将有权 在本公司董事会(“董事会”)宣布的情况下，按比例从本公司可用于该等股息或分派的 资产或资金中按比例收取股息。
清算和分配
在公司事务发生任何清算、解散或清盘的情况下，普通股持有人将有权 按比例分享可合法分配给股东的公司资产。如果公司当时有任何 未偿还优先股，优先股持有人可能有权获得分派优先股和/或清算优先股 。在这种情况下，公司必须先向其优先股持有人支付适用的分配，然后才能向普通股持有人支付分配。
转换、赎回和优先购买权
普通股持有人 没有优先认购权、认购权、赎回权或转换权。
偿债 基金拨备
没有适用于普通股的偿债基金拨备。
认股权证
在我们2021年8月的公开发行中，我们发行了单位，其中包括总共3,272,727份公开认股权证(“认股权证”)。
可运动性
认股权证可在最初发行后的任何时间以及在最初 发行后三年之前的任何时间行使。于到期日或之前交出认股权证证书后，可于 认股权证代理人的办公室行使认股权证，方法是利用按指定填写及签立的认股权证证书背面的行使表，并以保兑或支付予吾等的正式银行支票，就所行使的认股权证数目，以全数支付行使价。根据认股权证协议的条款，吾等必须尽最大努力维持认股权证行使时可发行普通股的登记声明及现行招股章程的效力，直至认股权证期满为止。如果吾等未能 维持认股权证行权时可发行普通股的登记声明及现行招股章程的效力，则认股权证持有人有权只透过认股权证中提供的无现金行使功能行使认股权证，直至有有效的登记声明及现行招股章程可于认股权证行使时发行。
练习 限制
持有人不得行使认股权证的任何部分，条件是持有人连同其联属公司及任何其他人士或作为集团行事的实体，在行使认股权证后将拥有超过4.99%的已发行普通股，该百分比所有权是根据认股权证的条款厘定的 ，但如持有人事先通知吾等，持有人可免除此类限制 不超过9.99%的百分比。
演练 价格
本次发售中发行的认股权证使登记持有人有权按相当于每股6.05美元(相当于每股5.50美元公开发行价的110%)的价格购买一股我们的普通股，并可在紧随该认股权证发行 后立即进行调整，并于纽约时间下午5点终止，即发售结束三年后。
可转让性
在符合适用法律的前提下，认股权证可在未经我们同意的情况下出售、出售、转让或转让。
基本交易
如认股权证所述发生基本交易，一般包括普通股的任何重组、资本重组或重新分类，出售、转让或以其他方式处置我们所有或几乎所有的财产或资产， 我们与另一人合并或合并，收购超过50%的已发行普通股，或任何个人或团体成为我们已发行普通股所代表的50%投票权的实益拥有人，认股权证持有人将有权获得证券的种类和金额，如果持有人在紧接这类基本交易之前行使认股权证，他们将获得的现金或其他财产。
作为股东的权利
权证持有人在行使认股权证并获得普通股股份之前，不享有普通股持有人的权利或特权或任何投票权。于认股权证行使后发行普通股后，每名股东将有权就股东就所有事项所登记持有的每股股份投一票。
治理 法律
认股权证和认股权证代理协议受纽约州法律管辖。
上市
我们的普通股和权证分别在纳斯达克资本市场挂牌上市，代码分别为“WKSP”和“WKSPW”。
转接 代理和注册表
我们根据交易法第12条登记的所有证券的转让代理和注册商是Vstock Transfer，LLC，地址为18 Lafayette Place，Woodmel，NY 11598。他们的电话号码是(212)828-8436。
反收购：内华达州法律、公司章程和章程的效力
公司章程和章程中的某些条款以及NRS的某些条款可能会使我们被第三方收购、我们现有管理层的变更或类似的控制权变更变得更加困难。这些条款概述如下， 可能会降低我们在主动提出的重组或出售我们所有或几乎所有资产的提案或主动收购企图面前的脆弱性。以下所列条款的摘要并不声称是完整的，而是通过参考公司章程和附则以及《国税局》的相关规定对其全文进行了限定。
授权 但未发行的股份
我们的 授权但未发行的普通股和优先股可供未来发行。这些额外股份可用于各种公司融资交易、收购和员工福利计划。已授权但未发行的 和未保留的普通股和优先股的存在可能会使通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们的控制权的尝试变得更加困难或不受欢迎。
我们的 授权资本包括“空白支票”。我们的董事会有权发行一个或多个类别或系列的优先股 ，并决定这些股票的价格、指定、权利、优惠、特权、限制和条件，包括投票权和股息权，而无需股东进一步投票或采取任何行动。普通股持有者的权利将受到未来可能发行的任何优先股持有者的权利的制约，并且可能受到不利影响。发行额外的 优先股，同时为可能的融资和收购以及其他公司目的提供理想的灵活性， 可能会使第三方更难获得我们未偿还有表决权证券的多数投票权，这可能会剥夺我们普通股持有人的溢价，否则他们可能会因拟议收购我们公司而实现溢价 。
经书面同意采取的行动
我们的 章程规定，法律、公司章程或公司章程要求或允许在公司股东会议上采取的任何行动可在没有会议的情况下采取，前提是规定采取行动的书面同意应由至少拥有多数投票权的股东 签署；但如果在会议上采取此类行动需要 不同比例的投票权，则需要该比例的书面同意。
提前 通知要求
股东 希望在会议上提名人选进入我们的董事会或提出任何业务供我们的股东在会议上审议，必须遵守我们的章程和交易所法案第14a-8条中规定的某些提前通知和其他要求。
特别会议
我们的章程规定，股东特别会议只能由总裁或首席执行官召集。在所有特别会议上处理的事务应仅限于会议通知所述的目的，除非所有有权投票的股东出席并同意 。
董事会职位空缺
我们的章程规定，董事会的任何空缺，无论结果如何，均可由其余董事的多数票填补。
删除 个控制器
我们的章程规定，在任何股东特别会议上，任何董事都可以在任何股东特别会议上以有权投票的已发行和已发行股票至少三分之二的投票权 投赞成票而被除名；但条件是，拟就此事项采取行动的通知 应已在召开该会议的通知中发出。
更改、修改或废除附例的权利
我们的章程规定，在出席任何董事会会议时，只要出席该会议的董事以过半数的赞成票，即可更改、修订或废除该章程。
高级管理人员和董事的赔偿和保险
我们的章程规定了对我们董事责任的限制，并在内华达州法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行了赔偿。我们的董事和高级管理人员只有在违反或未能按照内华达州法律履行职责时，才可能对违反或未能履行职责承担责任，前提是他们的违反或未能履行职责对我们公司或我们的股东构成严重疏忽、故意不当行为或故意伤害。 除非在内华达州法律规定的特定情况下，否则我们的董事可能不会为作为董事采取的行动或未能采取行动而造成的金钱损害承担个人责任。
根据内华达州法律，如果董事或高级职员 本着诚信行事，并相信他或她的行为符合我们的最佳利益，并且他/她没有理由相信他或她的行为是非法的，我们一般可以赔偿他或她在诉讼中产生的责任。如果董事或人员被判定对我们负有责任，或者如果该董事或人员收受了不正当的个人利益，我们可能不会对该人员进行赔偿。
根据上述条款，我们的董事、高级管理人员和控制人可以对根据证券法产生的责任进行赔偿 ，因此，我们已被告知，美国证券交易委员会认为，此类赔偿违反了证券法规定的公共政策，因此不能强制执行。
内华达州反收购法规
NRS包含限制内华达州公司与有利害关系的股东进行业务合并的能力的条款。根据NRS，除非在某些情况下，否则在股东成为有利害关系的股东之日起两年内，不得与有利害关系的股东进行业务合并。NRS通常将利益股东定义为直接或间接拥有内华达州公司10%或更多流通股的实益拥有人。此外，国税局一般不允许对“收购人”持有的“发行公司”的“控制股份”行使投票权，除非此类投票权是由无利害关系的股东的多数票授予的。“控制权股份”是指发行公司的已发行有表决权股份，收购人和与收购人有关联的人(I)收购或要约收购控制权益 和(Ii)在紧接收购人成为收购人之日前90天内收购的发行公司的已发行有表决权股份。“发行公司”是指在内华达州成立，拥有200名或更多股东的公司，其中至少100人是登记在册的股东和内华达州居民，并直接或通过关联公司在内华达州开展业务。NRS还允许董事在确定变更或潜在变更与公司的最佳利益背道而驰或不符合公司最佳利益的情况下，抵制变更或潜在的变更。