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N.A. Zions Bancorporation 南主一号犹他州盐湖城 84133 2023年4月19日
www.zionsbancorporation.com

2023 年第一季度财务业绩：即将发布

投资者和媒体联系人：詹姆斯·雅培 (801) 844-7637


北卡罗来纳州锡安银行公布：23年第一季度净收益为1.98亿美元，摊薄后每股收益为1.33美元
相比之下，2022年第一季度净收益为1.95亿美元，摊薄后每股收益为1.27美元， 2022 年第四季度净收益为 2.77 亿美元，摊薄后每股收益为 1.84 美元

第一季度业绩

$1.33

1.98 亿美元

3.33%

9.9%

摊薄后每股普通股净收益

净收益

净利率（“NIM”）

估计的普通股权益
1 级比率


第一季度亮点¹

净利息收入和NIM	•	净利息收入为6.79亿美元，增长25％
	•	NIM 为 3.33%，而为 2.60%

经营业绩	•	拨备前净收入²（“PPNR”）为3.36亿美元，增长46％；调整后的PPNR²为3.41亿美元，增长41％
	•	与客户相关的非利息收入稳定在1.51亿美元；非利息收入总额为1.6亿美元，增长13％
	•	非利息支出为5.12亿美元，增长10％；调整后的非利息支出²为5.09亿美元，增长10％
	•	效率比² 为 59.9%，而为 65.8%

贷款和信贷质量	•	贷款和租赁为563亿美元，增长10％
	•	信贷损失准备金为4,500万美元，而信贷损失准备金为（3,300万美元）
	•	信贷损失备抵额为贷款的1.20％，而贷款的这一比例为1.00％
	•	净贷款和租赁扣除额与平均贷款的年化比率为0.00％，而为0.05％
	•	不良资产3为1.73亿美元，占贷款的0.31％，而贷款为2.52亿美元，占0.49％

存款和借入资金	•	存款为692亿美元，下降16％，贷款存款比率为81％，而62％
	•	借入资金主要由FHLB的担保借款组成，为121亿美元，而为6亿美元

资本	•	据估计，CET1的资本比率为9.9％，而为10.0％
	•	本季度以5000万美元的价格回购了90万股普通股


首席执行官评论

Zions Bancorporation董事长兼首席执行官哈里斯·西蒙斯评论说：“在3月中旬两次重大银行倒闭之后，我们和其他许多银行在第一季度取得的基本稳健业绩被对流动性和资本实力的担忧所掩盖。在疫情期间快速增长之后，整个行业的存款在最近几个季度一直在下降，尽管我们和其他银行受到了这些银行倒闭的负面影响，但我们自己的存款（不包括任何经纪存款）在季度末比疫情前（2019年12月31日）的水平高出18％，在此期间无息活期存款增长了31％，贷款增长了16％。 “我们在本季度继续证明信贷质量非常好，没有净扣款，信贷指标持续强劲。监管资本和经济资本在本季度也保持了持久性，这在一定程度上反映了小型核心运营存款账户的坚实基础价值的增加，尽管在利率上升的时期，固定利率收益资产的价值有所下降，但这些账户的价值却有所增加。随着人们对商业房地产或CRE投资组合的关注与日俱增，我们要指出，多年来，我们一直在谨慎管理该投资组合的增长。在过去的十年中，我们的CRE投资组合仅以2.5％的复合年增长率增长，目前只有0.1％的投资组合处于不良状态。” 西蒙斯继续说：“最后，尽管本季度的事件加速了融资结构和成本的变化，我们预计这将在短期内使季度收入的'运行率'减少约4％，但我们预计对运营成本的更多关注将抵消部分影响。”
运营绩效2


（以百万计）	三个月已结束 3月31日
	2023			2022
调整后的 PPNR	$	341		$	241
净扣除额（回收额）	$	—		$	6
效率比	59.9		%	65.8		%
加权平均摊薄后股数	148.0			151.7

1 除非另有说明，否则要点中提到的比较是针对本季度与去年同期相比计算的。截至2023年3月31日，有效税率为27.7％，而2022年3月31日为20.4％，这主要是由于不确定税收状况储备金发生了变化。

2 有关非公认会计准则财务指标的信息，请参阅第 16-17 页。

3 不包括待售的银行场所。

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新闻稿 — 第 2 页

除非另有说明，否则以下各节中提到的比较是针对本季度与去年同期计算的。100％或以上的增长率被认为没有意义（“NM”），因为它们通常反映出较低的起点。

操作结果


净利息收入和利润率
										1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百万计）	1Q23			4Q22			1Q22			$		%		$		%

贷款的利息和费用	$	726		$	656		$	437		$	70	11	%	$	289	66	%
货币市场投资的利息	57			39			6			18		46		51		NM
证券利息	137			140			112			(3)		(2)		25		22
利息收入总额	920			835			555			85		10		365		66
存款利息	82			38			6			44		NM		76		NM
短期和长期借款的利息	159			77			5			82		NM		154		NM
利息支出总额	241			115			11			126		NM		230		NM
净利息收入	$	679		$	720		$	544		$	(41)	(6)		$	135	25
										bps				bps
计息资产收益率1	4.49		%	4.09		%	2.65		%	40				184
存款和计息负债总额的支付利率1	1.17		%	0.56		%	0.06		%	61				111
总存款成本1	0.47		%	0.20		%	0.03		%	27				44
净利率1	3.33		%	3.53		%	2.60		%	(20)				73

1 税率是使用以千计的金额和所列期间的21％的税率计算得出的。

2023年第一季度，净利息收入增加了1.35亿美元，增长了25％，达到6.79亿美元，这主要是由于更高的利率环境和利息资产组合的有利变化。

平均利息收益资产比上一季度减少了23亿美元，下降了3％，这得益于平均货币市场投资和普通证券分别下降了42亿美元和32亿美元。平均证券下降的主要原因是付款和到期。平均贷款和租赁增加的52亿美元部分抵消了这些下降。

净利率为3.33％，而净利率为2.60％。2023年第一季度，平均计息资产的收益率为4.49％，增长了184个基点，反映了更高的利率和有利的组合变化。贷款总收益率提高了178个基点至5.30％，证券收益率增加了68个基点至2.46％。证券收益率受益于利率上升导致的AFS证券市值下降。

2023年第一季度的存款总成本为0.47％，而为0.03％，反映了更高的利率。存款和计息负债总额的支付利率为1.17％，而为0.06％。平均无息存款占存款总额的百分比为49％，而去年同期为50％。

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新闻稿 — 第 3 页


非利息收入
							1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百万计）	1Q23		4Q22		1Q22		$		%		$		%

商业账户费用	$	43	$	41	$	41	$	2	5	%	$	2	5	%
信用卡费用	24		27		25		(3)		(11)		(1)		(4)
零售和商业银行费用	16		16		20		—		—		(4)		(20)
与贷款相关的费用和收入	21		19		22		2		11		(1)		(5)
资本市场费用	17		22		15		(5)		(23)		2		13
财富管理费	15		14		14		1		7		1		7
其他与客户相关的费用	15		14		14		1		7		1		7
与客户相关的非利息收入	151		153		151		(2)		(1)		—		—
公允价值和非对冲衍生品收益（亏损）	(3)		(4)		6		1		25		(9)		NM
股息和其他收入	11		9		2		2		22		9		NM
证券收益（亏损），净额	1		(5)		(17)		6		NM		18		NM
非利息收入总额	$	160	$	153	$	142	$	7	5		$	18	13

与去年同期相比，与客户相关的非利息收入总额稳定在1.51亿美元。商业财资管理、外汇和资本市场银团费用的增加被零售和商业银行费用的减少所抵消，这主要是由于我们的透支和资金不足做法在2022年第三季度发生了变化。

净证券收益和亏损增加了1,800万美元，这主要是由于去年同期与我们的SBIC投资组合相关的市值调整为负数。股息和其他收入增加了900万美元，这主要是由于FHLB股票的股息增加。这些增长被公允价值和非对冲衍生品收入减少的900万美元所抵消，这主要是由于本季度与客户相关的利率互换的信用估值调整（“CVA”）相关的300万美元亏损，而去年同期的CVA收益为600万美元。


非利息支出
							1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百万计）	1Q23		4Q22		1Q22		$		%		$		%

工资和员工福利	$	339	$	304	$	312	$	35	12	%	$	27	9	%
技术、电信和信息处理	55		51		52		4		8		3		6
占用率和设备，净额	40		40		38		—		—		2		5
专业和法律服务	13		15		14		(2)		(13)		(1)		(7)
市场营销和业务发展	12		11		8		1		9		4		50
存款保险和监管费用	18		14		10		4		29		8		80
与信贷相关的费用	6		8		7		(2)		(25)		(1)		(14)
其他房地产支出，净额	—		—		1		—		NM		(1)		NM
其他	29		28		22		1		4		7		32
非利息支出总额	$	512	$	471	$	464	$	41	9		$	48	10
调整后的非利息支出 1	$	509	$	472	$	464	$	37	8		$	45	10

1 有关非公认会计准则财务指标的信息，请参阅第 16-17 页。

与上一季度相比，非利息支出总额增加了4,800万美元，增长了10％。工资和福利支出增加了2,700万美元，增幅为9％，这是由于通货膨胀和竞争性劳动力市场压力对工资和福利的持续影响，员工人数增加以及本季度工作日增加。

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存款保险和监管支出增加了800万美元，这主要是由2023年开始的基准利率提高以及资产负债表构成变化导致的联邦存款保险公司保险评估的增加所推动的。其他非利息支出增加了700万美元，这主要是由于本季度差旅、无形摊销和其他支出增加。

效率比率为59.9％，而调整后的应纳税等值收入的增长明显超过了调整后非利息支出的增长。有关非公认会计准则财务指标的信息，包括非利息支出和调整后的非利息支出之间的差异，请参阅第16-17页。

资产负债表分析


投资证券投资组合
							1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百万计）	1Q23		4Q22		1Q22		$		%		$		%
投资证券：
持有至到期，按摊余成本计算	$	10,961	$	11,126	$	439	$	(165)	(1)	%	$	10,522	NM
按公允价值可供出售	11,594		11,915		26,145		(321)		(3)		(14,551)		(56)	%
交易账户，按公允价值计算	12		465		382		(453)		(97)		(370)		(97)
扣除备抵后的投资证券总额	$	22,567	$	23,506	$	26,966	$	(939)	(4)		$	(4,399)	(16)

截至2023年3月31日，投资证券总额减少了44亿美元，下降了16％，至226亿美元。在2022年第四季度，我们将抵押贷款支持的AFS证券的公允价值（131亿美元的摊销成本）转移到HTM类别，以反映我们对这些证券的意图。这些证券按公允价值从AFS向HTM的转让使HTM证券的摊销成本基础出现折扣，相当于AOCI的24亿美元未实现亏损。未实现亏损的摊销将抵消转账产生的折扣增加的影响。

我们投资证券是为了积极管理流动性和利率风险并产生利息收入。我们的投资证券主要作为或有流动性的来源持有。我们管理流动性，为客户的信贷需求、资本计划行动、预期的财务和合同义务（包括存款人的提款）、债务和资本服务要求以及租赁义务提供足够的资金。我们的目标是可以通过回购协议随时变为现金的证券。截至2023年3月31日，我们约有180亿美元的投资证券被质押或用作当前和潜在借款的抵押品，未使用容量超过160亿美元。我们的投资证券中另有40亿美元被认捐用于抵押存款和其他目的。

我们还管理投资证券投资组合的期限延期风险。截至2023年3月31日，我们的证券投资组合的估计期限保持相对稳定，为4.1，而2022年3月31日为4.0。

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贷款和租赁
							1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百万计）	1Q23		4Q22		1Q22		$		%		$		%

持有待售贷款	$	5	$	8	$	43	$	(3)	(38)	%	$	(38)	(88)	%
贷款和租赁：
商用	$	30,576	$	30,495	$	28,725	$	81	—		$	1,851	6
商业地产	12,898		12,739		12,094		159		1		804		7
消费者	12,857		12,419		10,423		438		4		2,434		23
贷款和租赁，扣除非劳动收入和费用	56,331		55,653		51,242		678		1		5,089		10
减去贷款损失备抵金	618		575		478		43		7		140		29
扣除备抵后的投资贷款和租约	$	55,713	$	55,078	$	50,764	$	635	1		$	4,949	10
无准备金的贷款承诺	$	30,723	$	30,490	$	27,253	$	233	1		$	3,470	13

截至2023年3月31日，扣除非劳动收入和费用的贷款和租赁增加了51亿美元，增长了10％，达到563亿美元。贷款增长主要来自消费者1-4家庭住宅抵押贷款增加了16亿美元，商业房地产定期贷款增加了13亿美元，商业和工业贷款增加了11亿美元，消费建筑贷款增加了6亿美元，市政贷款增加了4亿美元。这些增长被商业房地产建筑和土地开发贷款减少的5亿美元部分抵消。

截至2023年3月31日，无准备金贷款承诺增加了35亿美元，增幅13％，达到307亿美元，这主要是由于房屋净值和消费者住宅建筑贷款承诺的增长。


信贷质量
										1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百万计）	1Q23			4Q22			1Q22			$		%		$		%

信贷损失准备金	$	45		$	43		$	(33)		$	2	5	%	$	78	NM
信用损失备抵金	678			636			514			42		7		164		32	%
净贷款和租赁扣除额（回收额）	—			(3)			6			3		NM		(6)		NM
不良资产2	173			149			252			24		16		(79)		(31)
分类贷款	912			929			1,148			(17)		(2)		(236)		(21)
	1Q23			4Q22			1Q22			bps				bps
期末ACL与贷款1和未偿租约的比率	1.20		%	1.14		%	1.00		%	6				20

净贷款和租赁扣除额与平均贷款的年化比率	—		%	(0.02)		%	0.05		%	2				(5)
分类贷款与贷款和租赁总额的比率	1.62		%	1.67		%	2.24		%	(5)				(62)
不良资产1和逾期90天或更长时间应计贷款的比率，这些贷款是由于贷款和租赁以及拥有的其他不动产	0.31		%	0.28		%	0.50		%	3				(19)

1 不包括持有的待售贷款。

2 不包括待售的银行场所。

不良资产减少了7900万美元，下降了31％，分类贷款减少了2.36亿美元，下降了21％。我们的净贷款和租赁扣除额为零，而上一季度的净扣除额为600万美元。在2023年第一季度，我们记录了4,500万美元的信贷损失准备金，而去年同期的准备金为3,300万美元。截至2023年3月31日，信贷损失准备金（“ACL”）为6.78亿美元，而截至2022年3月31日为5.14亿美元。ACL的增加主要是由于经济预测的恶化和贷款组合的增长。截至2023年3月31日，ACL与贷款和租赁总额的比率为1.20％，而截至2022年3月31日为1.00％。

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新闻稿 — 第 6 页


存款和借入资金
							1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百万计）	1Q23		4Q22		1Q22		$		%		$		%

无息需求	$	30,974	$	35,777	$	41,937	$	(4,803)	(13)	%	$	(10,963)	(26)	%
计息：
储蓄和货币市场	30,826		33,474		38,490		(2,648)		(8)		(7,664)		(20)
时间	2,024		1,484		1,547		540		36		477		31
Brokered	5,384		917		377		4,467		NM		5,007		NM
存款总额	$	69,208	$	71,652	$	82,351	$	(2,444)	(3)		$	(13,143)	(16)
借入的资金：
购买的联邦资金和其他短期借款	$	12,124	$	10,417	$	638	$	1,707	16		$	11,486	NM
长期债务	663		651		689		12		2		(26)		(4)
借入资金总额	$	12,787	$	11,068	$	1,327	$	1,719	16		$	11,460	NM

截至2023年3月31日，存款总额减少了131亿美元，下降了16％，至692亿美元。三分之二以上的减少与余额超过1000万美元的账户有关。我们的贷款存款比率为81％，而去年同期为62％。

平均存款总额减少了114亿美元，或14％，至702亿美元，而去年同期为816亿美元。平均无息存款减少了65亿美元，下降了16％，分别占相应时期平均存款总额的49％和50％。

借入资金总额主要由FHLB的担保借款组成，比上一季度增加了115亿美元，这是对存款总额下降和贷款增长的回应。FHLB的借款是 “无限期的”，这使我们能够根据流动性需求保留或退还资金。借入资金的增加还包括通过普通抵押融资（“GCF”）回购计划签订的回购协议。


股东权益
							1Q23-4Q22				1Q23-1Q22
（以百万计，股票数据除外）	1Q23		4Q22		1Q22		$		%		$		%
股东权益：
优先股	$	440	$	440	$	440	$	—	—	%	$	—	—	%
普通股和额外实收资本	1,715		1,754		1,889		(39)		(2)		(174)		(9)
留存收益	5,949		5,811		5,311		138		2		638		12
累计其他综合收益（亏损）	(2,920)		(3,112)		(1,346)		192		6		(1,574)		NM
股东权益总额	$	5,184	$	4,893	$	6,294	$	291	6		$	(1,110)	(18)
资本分配：
已支付的普通股股息	$	61	$	62	$	58	$	(1)	(2)		$	3	5
回购的银行普通股	50		50		50		—		—		—		—
分配给普通股股东的资本总额	$	111	$	112	$	108	$	(1)	(1)		$	3	3

							股份		%		股份		%
加权平均摊薄后已发行普通股（千股）	148,038		148,829		151,687		(791)		(1)	%	(3,649)		(2)	%
期末已发行普通股（千股）	148,100		148,664		151,348		(564)		—		(3,248)		(2)

普通股股息为每股0.41美元，而上一季度为每股0.38美元。已发行普通股较2022年第一季度减少了320万股，下降了2％，这主要是由于普通股回购。在2023年第一季度，我们以5000万美元的价格回购了90万股已发行普通股，而去年同期以5000万美元的价格回购了80万股普通股。

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新闻稿—第7页

截至2023年3月31日，累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）为29亿美元，反映了利率变动导致的固定利率可供出售证券公允价值的下降。如果这些证券没有任何销售或信用减值，则未实现的亏损将不计入收益。我们不打算出售任何有未实现亏损的证券。此外，AOCI的变化不会影响我们的监管资本比率。

据估计，普通股一级（“CET1”）资本为66亿美元，与62亿美元相比增长了7％。估计的CET1资本比率为9.9％，而为10.0％，这反映了由于贷款增长强劲，风险加权资产增加了8％。由于留存收益的增加，普通股每股有形账面价值从40.87美元增至44.57美元。有关非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅第 16-17 页。

补充演示和电话会议

Zions已在其网站上发布了一份补充演示文稿，该演示文稿将用于讨论美国东部时间2023年4月19日下午 5:30 的第一季度业绩。邀请媒体代表、分析师、投资者和公众通过致电 (877) 709-8150（国内和国际）并输入密码13737440或通过网络直播点播加入本次讨论。网络直播的链接将在锡安银行网站zionsbancorporation.com上公布。电话会议的网络直播也将存档，为期30天。

关于 N.A. Zions Bancorporation

北卡罗来纳州锡安银行是美国首屈一指的金融服务公司之一，截至2022年12月31日，其总资产约为900亿美元，2022年的年净收入为32亿美元。Zions在11个西部州的当地管理团队和不同的品牌下运营：亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、爱达荷州、内华达州、新墨西哥州、俄勒冈州、德克萨斯州、犹他州、华盛顿州和怀俄明州。该银行一直是中小型市场银行业的全国和全州客户调查奖项的获得者，也是公共财政咨询服务和小型企业管理局贷款领域的领导者。此外，锡安被纳入标准普尔500指数和纳斯达克金融100指数。投资者信息和当地银行品牌链接可在www.zionsbancorporation.com上访问。

前瞻性信息

本财报包括 “前瞻性陈述”，该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》中定义。这些陈述通常附有 “可能”、“可能”、“可以”、“预期”、“期望” 等词语以及类似的术语，基于管理层当前对未来事件或决定的预期和假设，所有这些都受已知和未知的风险和不确定性的影响。

前瞻性陈述不能保证，也不应将其视为管理层在随后的任何日期的观点。实际结果和结果可能与所呈现的结果存在重大差异。尽管这份清单并不全面，但可能导致重大差异的重要因素包括我们的贷款和证券投资组合的质量和构成以及存款的质量和构成；一般行业、政治和经济状况的变化，包括持续的高通胀、经济放缓或衰退或其他经济混乱；可能对我们的收入和支出、资产和债务的价值以及资本和流动性的可用性和成本产生不利影响的利率和参考利率的变化；可能导致贷款和租赁损失增加的经济状况恶化；证券和资本市场行为，包括市场流动性和我们筹集资金能力的波动和变化；银行倒闭或其他银行的不利事态发展对投资者对银行稳定和流动性的总体情绪的影响；我们记录在案的商誉可能受到减损，这可能会对我们的收益和资本产生不利影响；我们招聘和留住人才的能力，包括人才竞争加剧因远程工作机会扩大和薪酬支出增加而产生的合格候选人；竞争压力和其他可能影响我们业务方面的因素，例如对我们产品和服务的定价和需求；我们完成项目和举措以及执行战略计划、管理风险和实现业务的能力

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新闻稿—第8页

目标；我们对供应商进行充分监督或防止我们在交付各种产品和服务时依赖的第三方表现不佳的能力；我们开发和维护旨在防范欺诈、网络安全和隐私风险的技术、信息安全系统和控制措施的能力；适用法律以及财政、货币、监管、贸易和税收政策的变化和不确定性，以及政府、机构、中央银行和类似组织采取的行动；负面媒体和其他针对我们、其他银行、整个银行业或其他可能对我们和整个银行业的声誉产生不利影响的负面公众意见的表达；流行病和其他突发卫生事件的影响，包括可能影响我们的业务、员工、客户和社区的 COVID-19 疫情的挥之不去的影响，例如对劳动力供应和成本的持续影响；战争和地缘政治冲突以及其他地方、国家或国际灾难的影响，危机或冲突未来可能发生的自然灾害；可能影响我们和客户的运营和业务的自然灾害；以及政府和社会对环境、社会和治理问题（包括与气候变化有关的问题）的应对措施。

我们的2022年10-K表格和随后向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中讨论了可能导致我们的实际业绩、业绩或成就、行业趋势以及业绩或监管结果与前瞻性陈述中表达或暗示的存在重大差异的因素，可在我们的网站（www.zionsbancorporation.com）和美国证券交易委员会（www.sec.gov）上查阅。

我们告诫不要过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅反映我们截至发表之日的观点。除非法律要求，否则我们明确表示没有义务更新任何因素或公开宣布对任何前瞻性陈述的修订以反映未来事件或发展。

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新闻稿—第9页

财务要闻

（未经审计）


	三个月已结束
（以百万计，股票、每股和比率数据除外）	3月31日 2023			十二月三十一日 2022			9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022
资产负债表 1
扣除备抵后的投资贷款	$	55,713		$	55,078		$	53,377		$	51,862		$	50,764
总资产	88,573			89,545			88,474			87,784			91,126
存款	69,208			71,652			75,995			79,061			82,351
股东权益总额	5,184			4,893			4,696			5,632			6,294
收入表
适用于普通股股东的净收益	$	198		$	277		$	211		$	195		$	195
净利息收入	679			720			663			593			544
应纳税等值净利息收入 2	688			730			673			602			552
非利息收入总额	160			153			165			172			142
非利息支出总额	512			471			479			464			464
拨备前净收入 2	336			412			359			310			230
调整后的拨备金前净收入 2	341			420			351			300			241
信贷损失准备金	45			43			71			41			(33)
股份和每股普通股金额
摊薄后每股普通股净收益	$	1.33		$	1.84		$	1.40		$	1.29		$	1.27
分红	0.41			0.41			0.41			0.38			0.38
每股普通股的账面价值 1	32.03			29.95			28.45			34.50			38.68
每股普通股的有形账面价值 1、2	44.57			43.72			42.52			41.72			40.87
加权平均股价	45.57			49.85			54.50			56.62			68.23
加权平均摊薄后已发行普通股（千股）	148,038			148,829			149,792			150,838			151,687
已发行普通股（千股）1	148,100			148,664			149,611			150,471			151,348
选定的比率和其他数据
平均资产回报率	0.91		%	1.27		%	0.97		%	0.91		%	0.90		%
普通股平均回报率	17.4		%	25.4		%	15.8		%	14.0		%	11.8		%
有形普通股的平均回报率 2	12.3		%	16.9		%	13.2		%	12.5		%	12.9		%
净利率	3.33		%	3.53		%	3.24		%	2.87		%	2.60		%
总存款成本	0.47		%	0.20		%	0.10		%	0.03		%	0.03		%
效率比 2	59.9		%	52.9		%	57.6		%	60.7		%	65.8		%
有效税率 3	27.7		%	20.9		%	21.9		%	21.9		%	20.4		%
不良资产与贷款和租赁以及拥有的其他不动产的比率	0.31		%	0.27		%	0.28		%	0.38		%	0.49		%
净贷款和租赁扣除（回收额）与平均贷款的年化比率	—		%	(0.02)		%	0.20		%	0.07		%	0.05		%
信贷损失备抵总额与未偿贷款和租赁的比率 1	1.20		%	1.14		%	1.09		%	1.04		%	1.00		%
全职同等效员工	10,064			9,989			9,920			9,895			9,724
资本比率和数据 1
有形普通股权比率 2	7.3		%	7.1		%	7.0		%	7.1		%	6.8		%
普通股权一级资本 4	$	6,582		$	6,480		$	6,342		$	6,257		$	6,166
风险加权资产 4	66,267			67,125			65,982			63,424			61,427
普通股一级资本比率 4	9.9		%	9.7		%	9.6		%	9.9		%	10.0		%
1 级基于风险的资本比率 4	10.6		%	10.3		%	10.3		%	10.6		%	10.8		%
基于风险的总资本比率 4	12.4		%	12.0		%	12.0		%	12.3		%	12.5		%
第 1 级杠杆率 4	7.8		%	7.6		%	7.5		%	7.4		%	7.3		%

1 在期末。

2 有关非公认会计准则财务指标的信息，请参阅第 16-17 页。

3 截至2023年3月31日，有效税率的提高是不确定税收状况储备金变动的结果。

4 本期比率和数额为估计数。

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新闻稿—第10页

合并资产负债表


（以百万计，以千股为单位）	3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022
	（未经审计）				（未经审计）		（未经审计）		（未经审计）
资产
银行的现金和应付款	$	607	$	657	$	549	$	559	$	700
货币市场投资：
计息存款	2,727		1,340		1,291		1,249		5,093
联邦基金出售和证券转售协议	688		2,426		2,797		2,273		2,345
投资证券：
持有至到期1，按摊余成本计算	10,961		11,126		423		614		439
按公允价值可供出售	11,594		11,915		23,233		25,297		26,145
交易账户，按公允价值计算	12		465		526		304		382

扣除备抵后的证券总额	22,567		23,506		24,182		26,215		26,966
持有待售贷款	5		8		25		42		43
贷款和租赁，扣除非劳动收入和费用	56,331		55,653		53,918		52,370		51,242
减去贷款损失备抵金	618		575		541		508		478
扣除备抵后的投资贷款	55,713		55,078		53,377		51,862		50,764
其他无息投资	1,169		1,130		983		840		829
房舍、设备和软件，净额	1,411		1,408		1,388		1,372		1,346
商誉和无形资产	1,063		1,065		1,034		1,015		1,015
拥有的其他房地产	6		3		3		—		4
其他资产	2,617		2,924		2,845		2,357		2,021
总资产	$	88,573	$	89,545	$	88,474	$	87,784	$	91,126
负债和股东权益
存款：
无息需求	$	30,974	$	35,777	$	39,133	$	40,289	$	41,937
计息：
储蓄和货币市场	30,897		33,566		35,389		37,346		38,864
时间	7,337		2,309		1,473		1,426		1,550

存款总额	69,208		71,652		75,995		79,061		82,351
购买的联邦资金和其他短期借款	12,124		10,417		5,363		1,018		638
长期债务	663		651		647		671		689
无准备金贷款承诺准备金	60		61		49		38		36
其他负债	1,334		1,871		1,724		1,364		1,118
负债总额	83,389		84,652		83,778		82,152		84,832
股东权益：
优先股，无面值；授权4,400股	440		440		440		440		440
普通股2（面值0.001美元；授权35万股）和额外的实收资本	1,715		1,754		1,799		1,845		1,889
留存收益	5,949		5,811		5,597		5,447		5,311
累计其他综合收益（亏损）	(2,920)		(3,112)		(3,140)		(2,100)		(1,346)


股东权益总额	5,184		4,893		4,696		5,632		6,294
负债和股东权益总额	$	88,573	$	89,545	$	88,474	$	87,784	$	91,126
1 持有至到期（公允价值）	$	11,210	$	11,239	$	379	$	578	$	414
2 股普通股（已发行和流通）	148,100		148,664		149,611		150,471		151,348

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新闻稿—第11页

合并收益表


（未经审计）	三个月已结束
（以百万计，股票和每股金额除外）	3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022
利息收入：
贷款的利息和费用	$	726	$	656	$	551	$	468	$	437
货币市场投资的利息	57		39		24		12		6
证券利息	137		140		132		128		112
利息收入总额	920		835		707		608		555
利息支出：
存款利息	82		38		19		7		6
短期和长期借款的利息	159		77		25		8		5
利息支出总额	241		115		44		15		11
净利息收入	679		720		663		593		544
信贷损失准备金：
贷款损失准备金	46		31		60		39		(29)
为无准备金的贷款承诺编列经费	(1)		12		11		2		(4)

信贷损失准备金总额	45		43		71		41		(33)
扣除信贷损失准备金后的净利息收入	634		677		592		552		577
非利息收入：
商业账户费用	43		41		40		37		41
信用卡费用	24		27		27		25		25
零售和商业银行费用	16		16		17		20		20
与贷款相关的费用和收入	21		19		18		21		22
资本市场费用	17		22		25		21		15
财富管理费	15		14		14		13		14
其他与客户相关的费用	15		14		15		17		14
与客户相关的非利息收入	151		153		156		154		151
公允价值和非对冲衍生品收益（亏损）	(3)		(4)		4		10		6
股息和其他收入（亏损）	11		9		(1)		7		2
证券收益（亏损），净额	1		(5)		6		1		(17)
非利息收入总额	160		153		165		172		142
非利息支出：
工资和员工福利	339		304		312		307		312
技术、电信和信息处理	55		51		53		53		52
占用率和设备，净额	40		40		38		36		38
专业和法律服务	13		15		14		14		14
市场营销和业务发展	12		11		11		9		8
存款保险和监管费用	18		14		13		13		10
与信贷相关的费用	6		8		8		7		7
其他房地产支出，净额	—		—		—		—		1
其他	29		28		30		25		22
非利息支出总额	512		471		479		464		464
所得税前收入	282		359		278		260		255
所得税	78		75		61		57		52
净收入	204		284		217		203		203


优先股分红	(6)		(7)		(6)		(8)		(8)

适用于普通股股东的净收益	$	198	$	277	$	211	$	195	$	195
在此期间已发行普通股的加权平均值：
基本股票（千股）	148,015		148,739		149,628		150,635		151,285
摊薄后的股份（千股）	148,038		148,829		149,792		150,838		151,687
普通股每股净收益：
基本	$	1.33	$	1.84	$	1.40	$	1.29	$	1.27
稀释	1.33		1.84		1.40		1.29		1.27

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新闻稿—第12页

按投资组合类型划分的持有用于投资的贷款余额

（未经审计）


（以百万计）	3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022
商业：
商业和工业 1	$	16,500	$	16,377	$	15,962	$	15,523	$	15,437
租赁	385		386		347		339		318
所有者已占用	9,317		9,371		9,279		9,208		9,026
市政的	4,374		4,361		4,224		4,113		3,944
商业总额	30,576		30,495		29,812		29,183		28,725
商业地产：
建筑和土地开发	2,313		2,513		2,800		2,659		2,769
任期	10,585		10,226		9,556		9,477		9,325
商业房地产总额	12,898		12,739		12,356		12,136		12,094
消费者：
房屋净值信贷额度	3,276		3,377		3,331		3,266		3,089
1-4 家庭住宅	7,692		7,286		6,852		6,423		6,122
建筑和其他消费性房地产	1,299		1,161		973		787		692
银行卡和其他循环计划	459		471		471		448		410
其他	131		124		123		127		110
消费者总数	12,857		12,419		11,750		11,051		10,423
贷款和租赁总额	$	56,331	$	55,653	$	53,918	$	52,370	$	51,242

1 商业和工业贷款余额包括所列各期1.59亿美元、1.97亿美元、3.06亿美元、5.34亿美元和10.81亿美元的PPP贷款。

不良资产

（未经审计）


（以百万计）	3月31日 2023			十二月三十一日 2022			9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022

非应计贷款 1	$	171		$	149		$	151		$	201		$	252
拥有的其他房地产 2	2			—			—			—			—
不良资产总额	$	173		$	149		$	151		$	201		$	252
不良资产与贷款1和拥有的租赁和其他不动产的比率2	0.31		%	0.27		%	0.28		%	0.38		%	0.49		%
累积逾期 90 天或更长时间的贷款	$	2		$	6		$	20		$	6		$	3
逾期 90 天或更长时间的应计贷款与贷款1和租赁的比率	—		%	0.01		%	0.04		%	0.01		%	0.01		%
非应计贷款和逾期 90 天或更长时间的应计贷款	$	173		$	155		$	171		$	207		$	255
不良资产1和逾期90天或更长时间应计贷款的比率，这些贷款是由于贷款和租赁以及拥有的其他不动产	0.31		%	0.28		%	0.32		%	0.39		%	0.50		%
累积逾期 30-89 天的贷款	$	79		$	93		$	84		$	123		$	93



分类贷款	912			929			965			1,009			1,148

1 包括持有的待售贷款。

2 不包括待售的银行场所。

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新闻稿—第13页

信用损失备抵金

（未经审计）


	三个月已结束
（以百万计）	3月31日 2023			十二月三十一日 2022			9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022
贷款和租赁损失备抵金
第 1 期开始时的余额	572			541			508			478			513
贷款损失准备金	46			31			60			39			(29)
贷款和租赁扣款	7			9			38			18			17
减去：回收率	7			12			11			9			11
净贷款和租赁扣除额（回收额）	—			(3)			27			9			6
期末余额	$	618		$	575		$	541		$	508		$	478
期末贷款损失备抵额与贷款2和租赁的比率	1.10		%	1.03		%	1.00		%	0.97		%	0.93		%
期末贷款损失备抵额与非应计贷款的比率2	361		%	386		%	358		%	261		%	190		%
净贷款和租赁扣除（回收额）与平均贷款的年化比率	—		%	(0.02)		%	0.20		%	0.07		%	0.05		%

无准备金贷款承诺储备金
期初余额	$	61		$	49		$	38		$	36		$	40
为无准备金的贷款承诺编列经费	(1)			12			11			2			(4)
期末余额	$	60		$	61		$	49		$	38		$	36
信用损失备抵金
贷款损失备抵金	$	618		$	575		$	541		$	508		$	478
无准备金贷款承诺准备金	60			61			49			38			36
信用损失备抵总额	$	678		$	636		$	590		$	546		$	514
期末ACL与贷款1和未偿租约的比率	1.20		%	1.14		%	1.09		%	1.04		%	1.00		%

1 2023年3月31日的贷款损失备抵额期初余额与其截至2022年12月31日的期末余额不一致，原因是采用了与调整面临财务困难的借款人贷款有关的新会计准则。

2 不包括待售贷款。

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新闻稿—第14页

按投资组合类型划分的非应计贷款

（未经审计）


（以百万计）	3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022

持有待售贷款	$	—	$	—	$	—	$	6	$	—
商业：
商业和工业	$	77	$	63	$	57	$	87	$	114
租赁	—		—		—		—		—
所有者已占用	33		24		28		40		53
市政的	—		—		—		—		—
商业总额	110		87		85		127		167
商业地产：
建筑和土地开发	—		—		—		—		—
任期	16		14		20		20		20
商业房地产总额	16		14		20		20		20
消费者：
房屋净值信贷额度	11		11		10		10		13
1-4 家庭住宅	34		37		36		38		51
建筑和其他消费性房地产	—		—		—		—		—
银行卡和其他循环计划	—		—		—		—		1
其他	—		—		—		—		—
消费者总数	45		48		46		48		65

非应计贷款总额	$	171	$	149	$	151	$	201	$	252

按投资组合类型划分的净扣除额

（未经审计）


（以百万计）	3月31日 2023		十二月三十一日 2022		9月30日 2022		6月30日 2022		3月31日 2022
商业：
商业和工业	$	(2)	$	(4)	$	31	$	8	$	6

租赁	—		—		—		—		—
所有者已占用	(1)		—		—		—		(1)
市政的	—		—		—		—		—
商业总额	(3)		(4)		31		8		5
商业地产：
建筑和土地开发	—		—		—		—		—
任期	—		—		—		—		—
商业房地产总额	—		—		—		—		—
消费者：
房屋净值信贷额度	(1)		—		—		(1)		(1)
1-4 家庭住宅	2		—		(4)		1		1
建筑和其他消费性房地产	—		—		—		—		—
银行卡和其他循环计划	2		1		—		1		1
其他	—		—		—		—		—
消费贷款总额	3		1		(4)		1		1
净扣除额（回收额）总额	$	—	$	(3)	$	27	$	9	$	6

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新闻稿—第15页

合并后的平均资产负债表、收益率和利率


（未经审计）	三个月已结束
	2023年3月31日				2022年12月31日				2022年3月31日
（以百万计）	平均余额		平均值收益率/利率 1		平均余额		平均值收益率/利率 1		平均余额		平均值收益率/利率 1
资产
货币市场投资：
计息存款	$	2,724	4.72	%	$	1,264	3.67	%	$	6,735	0.19	%
联邦基金出售和证券转售协议	2,081		5.02	%	2,571		4.13	%	2,300		0.52	%
货币市场投资总额	4,805		4.85	%	3,835		3.98	%	9,035		0.27	%
证券：
持有至到期	11,024		2.28	%	6,463		2.22	%	438		3.12	%
可供出售	11,824		2.62	%	16,743		2.45	%	25,246		1.71	%
交易账户	21		4.01	%	262		4.72	%	384		4.76	%
证券总额	22,869		2.46	%	23,468		2.42	%	26,068		1.78	%
持有待售贷款	5		0.26	%	22		2.72	%	57		1.92	%
贷款和租赁：2
商用	30,678		5.03	%	30,056		4.63	%	28,496		3.70	%
商业地产	12,876		6.59	%	12,547		5.90	%	12,171		3.37	%
消费者	12,599		4.62	%	12,073		4.14	%	10,266		3.23	%
贷款和租赁总额	56,153		5.30	%	54,676		4.81	%	50,933		3.52	%
赚取利息的资产总额	83,832		4.49	%	82,001		4.09	%	86,093		2.65	%
银行的现金和应付款	543				638				625
贷款和债务证券的信用损失备抵金	(576)				(546)				(515)
商誉和无形资产	1,064				1,036				1,015
其他资产	5,624				5,770				4,211
总资产	$	90,487			$	88,899			$	91,429
负债和股东权益
计息存款：
储蓄和货币市场	$	32,859	0.77	%	$	34,386	0.37	%	$	39,132	0.05	%
时间	2,934		2.68	%	1,856		1.31	%	1,587		0.26	%

计息存款总额	35,793		0.92	%	36,242		0.42	%	40,719		0.06	%
借入的资金：
购买的联邦资金和证券回购协议	5,614		4.65	%	2,773		3.68	%	585		0.08	%
其他短期借款	6,952		4.89	%	4,110		3.89	%	9		—	%
长期债务	653		6.85	%	648		6.24	%	823		2.66	%
借入资金总额	13,219		4.88	%	7,531		4.01	%	1,417		1.58	%
计息基金总额	49,012		1.99	%	43,773		1.04	%	42,136		0.11	%
无息活期存款	34,363				38,013				40,886
其他负债	2,058				2,343				1,267
负债总额	85,433				84,129				84,289
股东权益：
优先股	440				440				440
普通股权	4,614				4,330				6,700


股东权益总额	5,054				4,770				7,140
负债和股东权益总额	$	90,487			$	88,899			$	91,429
平均计息基金的利差			2.50	%			3.05	%			2.54	%
净无息资金来源的影响			0.83	%			0.48	%			0.06	%
净利率			3.33	%			3.53	%			2.60	%
备忘录：存款总成本			0.47	%			0.20	%			0.03	%
备忘录：存款和计息负债总额	83,375		1.17	%	81,786		0.56	%	83,022		0.06	%

1 税率是使用以千计的金额和所列期间的21％的税率计算得出的。

2 扣除未摊销的购买溢价、折扣和递延贷款费用和成本。

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新闻稿—第16页

非公认会计准则财务指标

（未经审计）

除GAAP财务指标外，本新闻稿还介绍了非公认会计准则财务指标。下表列出了从适用的公认会计准则财务指标与非公认会计准则财务指标进行对账的调整。我们认为这些调整与持续的经营业绩有关，为各期比较提供了有意义的基础。我们使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们的业绩、财务状况，并向投资者介绍我们的业绩。我们认为，提出这些非公认会计准则财务指标使投资者能够在与我们的管理层和金融服务行业采用的相同基础上评估我们的业绩。

非公认会计准则财务指标有固有的局限性，不一定与其他金融服务公司可能提出的类似财务指标相提并论。尽管利益相关者经常使用非公认会计准则财务指标来评估公司，但它们作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑，也不应将其作为公认会计原则下报告的业绩分析的替代品。

有形普通股权及相关衡量标准

有形普通股权和相关指标是非公认会计准则指标，不包括无形资产及其相关摊销和累计其他综合收益或亏损（“AOCI”）的影响。我们排除了AOCI的影响，以使其与其对某些薪酬指标和监管资本的影响保持一致。我们认为，这些非公认会计准则指标提供了有关我们使用股东权益的有用信息，并为更一致地评估企业绩效提供了基础，无论是收购的还是内部开发的。

平均有形普通股回报率（非公认会计准则）


		三个月已结束
（以百万美元计）		3月31日 2023			十二月三十一日 2022			9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022

适用于普通股股东的净收益（GAAP）		$	198		$	277		$	211		$	195		$	195
调整额，扣除税款：

核心存款和其他无形资产的摊销		1			—			1			—			—
适用于普通股股东的净收益，扣除税款	(a)	$	199		$	277		$	212		$	195		$	195
普通股平均值 (GAAP)		$	4,614		$	4,330		$	5,303		$	5,582		$	6,700
平均商誉和无形资产		(1,064)			(1,036)			(1,021)			(1,015)			(1,015)
平均累计其他综合亏损（收入）		3,030			3,192			2,075			1,702			452
平均有形普通股权（非公认会计准则）	(b)	$	6,580		$	6,486		$	6,357		$	6,269		$	6,137
季度中的天数	(c)	90			92			92			91			90
一年中的天数	(d)	365			365			365			365			365
平均有形普通股回报率（非公认会计准则）	(a/b/c) *d	12.3		%	16.9		%	13.2		%	12.5		%	12.9		%

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新闻稿—第17页

有形权益比率、有形普通股权益比率和普通股每股有形账面价值（所有非公认会计准则衡量标准）


（金额以百万美元计，每股金额除外）		3月31日 2023			十二月三十一日 2022			9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022

股东权益总额 (GAAP)		$	5,184		$	4,893		$	4,696		$	5,632		$	6,294
商誉和无形资产		(1,063)			(1,065)			(1,034)			(1,015)			(1,015)
累计其他综合亏损（收益）		2,920			3,112			3,140			2,100			1,346
有形资产（非公认会计准则）	(a)	7,041			6,940			6,802			6,717			6,625
优先股		(440)			(440)			(440)			(440)			(440)
有形普通股（非公认会计准则）	(b)	$	6,601		$	6,500		$	6,362		$	6,277		$	6,185
总资产（GAAP）		$	88,573		$	89,545		$	88,474		$	87,784		$	91,126
商誉和无形资产		(1,063)			(1,065)			(1,034)			(1,015)			(1,015)
累计其他综合亏损（收益）		2,920			3,112			3,140			2,100			1,346
有形资产（非公认会计准则）	(c)	$	90,430		$	91,592		$	90,580		$	88,869		$	91,457
已发行普通股（千股）	(d)	148,100			148,664			149,611			150,471			151,348
有形资产比率（非公认会计准则）	（a/c）	7.8		%	7.6		%	7.5		%	7.6		%	7.2		%
有形普通股权比率（非公认会计准则）	(b/c)	7.3		%	7.1		%	7.0		%	7.1		%	6.8		%
每股普通股的有形账面价值（非公认会计准则）	(b/d)	$	44.57		$	43.72		$	42.52		$	41.72		$	40.87

效率比率和调整后的预拨备净收入

效率比率是衡量运营支出相对于收入的指标。我们认为，效率比率提供了有关创收成本的有用信息。我们进行了调整，将后续时间表中列出的某些通常不经常出现的项目排除在外，我们认为这样可以实现更一致的跨期可比性。调整后的非利息支出可以衡量我们如何管理支出；调整后的准备金前净收入使管理层和其他人能够评估我们的创造资本的能力。应纳税等值净利息收入使我们能够评估应税和免税来源产生的收入的可比性。

效率比率（非公认会计准则）和调整后的拨备前净收入（非公认会计准则）


		三个月已结束
（以百万美元计）		3月31日 2023			十二月三十一日 2022			9月30日 2022			6月30日 2022			3月31日 2022

非利息支出 (GAAP)	(a)	$	512		$	471		$	479		$	464		$	464
调整：
遣散费		1			—			—			1			—
其他房地产支出，净额		—			—			—			—			1

核心存款和其他无形资产的摊销		2			—			1			—			—



SBIC 投资成功费应计额 1		—			(1)			1			—			(1)
调整总额	(b)	3			(1)			2			1			—
调整后的非利息支出（非公认会计准则）	(a-b) = (c)	$	509		$	472		$	477		$	463		$	464

净利息收入（GAAP）	(d)	$	679		$	720		$	663		$	593		$	544
全额应纳税等值调整	(e)	9			10			10			9			8
应纳税等值净利息收入（非公认会计准则）	(d+e) = (f)	688			730			673			602			552
非利息收入 (GAAP)	(g)	160			153			165			172			142
合并收入（非公认会计准则）	(f+g) = (h)	848			883			838			774			694
调整：
公允价值和非对冲衍生品收益（亏损）		(3)			(4)			4			10			6
证券收益（亏损），净额		1			(5)			6			1			(17)
调整总额	(i)	(2)			(9)			10			11			(11)
调整后的应纳税等值收入（非公认会计准则）	(h-i) = (j)	$	850		$	892		$	828		$	763		$	705

拨备前净收入 (PPNR)（非公认会计准则）	(h)-(a)	$	336		$	412		$	359		$	310		$	230
调整后的 PPNR（非公认会计准则）	(j)-(c)	341			420			351			300			241
效率比率（非公认会计准则）	(c/j)	59.9		%	52.9		%	57.6		%	60.7		%	65.8		%

1 成功费的累积与我们的SBIC投资的收益/（亏损）有关。与这些投资相关的收益/（亏损）不包括净证券收益（亏损）的效率比率。