附录 99.2
2023年4月19日
各位 Calix 股东:
2023 年第一季度,Calix 团队表现出色,实现了创纪录的 2.500 亿美元的季度收入。在我们支持 Calix 合作宽带服务提供商 (BSP) 的过程中,我们继续看到对平台和托管服务的强劲需求,以最大限度地利用未来的千载难逢的机会。此外,随着我们第一季度的收入连续第二年从第四季度增长,我们的业务继续向连续增长的方向发展。简而言之,我们业务的可预测性每个季度都在持续提高。
在过去的三年中,我们的团队一直严守纪律地抓住这个巨大的机遇,我们出色的资产负债表指标证明了这一点。未结销售天数 (DSO) 为 34,库存周转率稳定在 3 左右,这提高了我们支持 BSP 订户需求的能力。由于现金和投资为2.571亿美元,没有债务,随着我们继续实现盈利增长和减少库存投资,我们的资产负债表只会增强。
以目标为导向的文化是衡量业务实力的最关键但经常被忽视的指标之一,而Calix的文化每个季度都在持续改善。这种改进的一个显著例子是约翰·杜罗彻,他是一位云行业资深人士,有着出色的往绩,他选择加入Calix担任执行副总裁兼首席客户官,而不是选择其他许多选择。Durocher现在领导着Calix的客户成功、服务、教育和支持组织,使BSP能够通过业务转型最大限度地利用未来千载难逢的机会。此外,Calix 的 “更好、更好、从不最好” 的文化被Comparably评为湾区最佳工作场所排名第一,销售、营销、工程和人力资源团队在全球排名前20位。
全面执行的时机恰到好处,因为基于 Calix 平台的 BSP 正在颠覆传统的 “傻瓜” 服务提供商,他们在 “销售速度” 战略失败后削减资本支出以支持债务。随着Calix对我们独特的平台(Revenue EDGE、Intelligent Access EDGE和Calix Cloud)的增强以及不断壮大的生态系统,这些BSP拥有高利润、高增长的商业模式,这种模式将继续吸引资本投资,并且每91天就会增强一次
智能生活管理服务(SmartHome、SmartBiz 和 SmartTown)。这些增强使BSP能够通过平台支持的简单操作进行简化,从而产生最低的成本和最高的利润,并通过令人难以置信的订户体验来激发活力,从而产生最高的订户忠诚度和每位用户的收入。Simplify and excite 为与 Calix 合作的 BSP 的长期发展奠定了基础。示例包括:
•通过快速扩展 Revenue EDGE 系统产品组合,简化 BSP 的市场扩张,同时提供差异化价值。该平台消除了复杂性,因为每个新的Revenue EDGE系统都已预先集成到营销、支持和运营云中,使这些团队能够在几天内启动所有SmartLife场景,而不是数月或数年。例如,GigaPro p6he 可以在 SmartHome 场景(例如在游泳池边或谷仓里)或 SmartBiz 场景(例如在餐厅露台上)支持消费产品的户外 Wi-Fi 漫游范围和性能大大提高,同时支持用户、教育、活动、农业和组织 Wi-Fi 漫游等SmartTown场景,无需增加资本或复杂性。
•SmartBiz的推出令人兴奋,这是一项专门构建的托管服务,使BSP能够帮助其社区的小型企业在零增加的复杂性下蓬勃发展。BSP 团队可以利用营销、支持和运营云来覆盖超过 3000 万家服务不足的美国小型企业,远远超出连接范围。
•通过获取绿色资金来源实现增长,因为 Calix Intelligent Access EDGE 整合网络架构是最环保的架构,每月可节省高达 75% 的电力,最多可节省 80% 的运营费用。此外,随着Martha Galley被任命为支持这些客户计划的企业社会责任执行副总裁,BSP将能够轻松阐明Calix如何支持其ESG计划。
业界继续认可我们平台的力量,以及与Calix合作的BSP通过利用该平台颠覆传统服务提供商所取得的成功,这些奖项包括:
•PCMag 将来自 43 个州的 28 家 Calix 客户评为 “2023 年最佳游戏互联网服务提供商”
•Calix 及其客户凭借喜剧演员 Gerry Dee 主演的 Calix Market Activation 视频赢得了 Digiday 颁发的久负盛名的最佳广告商奖
•Calix Marketing Cloud 被《互联网电话》和《云计算》杂志评为 2023 年度产品奖得主
作为唯一一家使BSP能够最大限度地利用通信行业颠覆带来的千载难逢的机会的平台公司,我们的领导团队相信,我们的财务业绩将在四个可衡量的目标上继续改善:
•蓄意增加收入
•毛利率扩张
•严格的运营支出投资
•提高可预测性
我们的重点仍然是确定具有战略一致性的服务提供商,无论其类型、规模或位置如何,均已准备好进行业务转型,以及准备与我们的平台整合以加快我们的BSP客户及其社区取得成功的合作伙伴。我们仍然致力于大力投资以支持我们的使命、愿景和战略计划,同时维持运营支出纪律,推动长期财务成功。
2023 年第一季度财务业绩
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| 实际公认会计原则 | 实际非公认会计准则 | 非公认会计准则 1 |
收入 | $250.0m | $250.0m | 2.42 亿美元 — 2.48 亿美元 |
毛利率 | 51.2% | 51.8% 2 | 50.5% – 52.5% 2 |
运营费用 | $118.1m | $102.7m 2 | 9,900 万美元 — 1.020 亿美元 2 |
摊薄后每股普通股净收益 | $0.14 | $0.31 2 | $0.24 – $0.30 2 |
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1 | 非公认会计准则指导方针于2023年1月25日发布。 | | |
2 | Non-GAAP 不包括股票薪酬和无形资产摊销以及这些项目的所得税影响。参见第 15 页开头的 GAAP 与非 GAAP 对账。 | | |
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由于我们超过了1月份股东信函中提供的指导区间的最高水平,对我们平台和托管服务产品的需求,加上供应的改善,使收入又略高于业绩。收入达到创纪录的2.50亿美元,比上一季度增长了2%,与去年同期相比增长了35%。
由于系统出货量减少,Revenue EDGE收入比上一季度下降了9%,但由于新老客户继续增加订阅者,与去年同期相比增长了33%。我们在智能接入EDGE上创下了创纪录的季度,收入比去年同期增长了16%
在整合网络和万兆位PON的技术升级周期的推动下,上一季度与去年同期相比增长了211%。
正如我们之前在1月份的股东信函中所讨论的那样,鉴于过去几年服务一直保持在收入的5%左右,我们不再在上表中列出系统和服务收入。
2023年第一季度,美国收入占收入的91%,环比增长3%,与去年同期相比增长38%。2023年第一季度,国际收入占收入的9%,环比下降5%,这主要是由于对美国以外的美洲客户和非洲客户的出货量减少,但对欧洲客户的出货量增加部分抵消。国际收入与去年同期相比增长了14%,这主要是由于对欧洲客户的出货量增加,但部分被向美国以外的美洲客户和非洲客户的出货量减少所抵消。
正如我们之前所说,技术中断始于小客户,最终发展到大型客户。2023年第一季度,来自小型客户的收入占收入的73%,低于上一季度的78%,按绝对美元计算下降了4%,这主要是由于Revenue Edge系统的出货量减少。来自中型客户的收入占2023年第一季度收入的16%,高于上一季度的15%,按绝对美元计算增长了7%。增长主要是由于2022年增加了对中型客户的销售额。来自大型客户的收入占2023年第一季度收入的11%,比上一季度的7%有所增加,按绝对美元计算增长了56%。增长的主要原因是向一个大型平台客户发货的时间安排。
我们将继续专注于寻找具有战略一致性的各种类型和规模的客户,这些客户认识到需要通过我们的平台和托管服务产品实现业务转型。在 2023 年第一季度,我们获得了 11 个新的 BSP 客户。
与上一季度相比,所有三个指标的持续增长再次证明了我们的平台和托管服务的采用率有所提高。正如我们之前指出的那样,我们的平台和托管服务根据订户数量实现盈利,而订阅者的增长以及我们平台和托管服务的持续采用构成了我们 “土地和扩张” 战略中的 “扩张”。随着时间的推移,持续采用平台和托管服务所产生的经常性收入将推动更高的毛利率。
我们的平台由 Revenue EDGE、智能接入边缘和 Calix Cloud 组成。2023 年第一季度,我们新增了 38 个 Revenue EDGE 和/或智能接入边缘部署。通过部署 Revenue EDGE,BSP 可以快速实施和销售托管服务,从而以尽可能高的利润率增加每位用户的平均收入,同时最大限度地提高用户满意度。
2023 年第一季度,我们新增了 21 个 Calix Cloud 部署,其中包括营销云、支持云和/或运营云。Calix Cloud 使我们的 BSP 能够受益于数据驱动的洞察力,从而提高同类最佳的净推荐值。
我们的托管服务显示出强劲的增长,我们在2023年第一季度增加了41项新部署。我们目前提供 8 种托管服务,包括 Wi-FiiQ、CommandiQ、ProtectiQ、ExperienceIQ、Arlo Secure、Bark、Servify 和 SmartBiz。
剩余的绩效义务(RPO)源于我们客户的长期承诺,主要包括 Calix Cloud、托管服务、延长保修和支持/维护协议,但不包括许可软件、基于使用情况的模型和调整。这些承诺的初始期限通常为三年。2023年第一季度,我们的RPO为2.062亿美元,比上一季度增加了720万美元,增长了4%,这是又一个季度的连续增长,比去年同期增长了6,820万美元,增长了49%。增长反映了越来越多的BSP客户继续采用我们的平台产品。我们预计,在可预见的将来,尽管季度增长可能会有所不同,但我们将在可预见的将来看到每个季度的RPO增长。
随着我们平台解决方案的增长和供应链继续缓慢的正常化进程,我们的毛利率在2022年第二季度触底后连续第三个季度上升。我们的GAAP毛利率连续增长10个基点,同比增长160个基点至51.2%。GAAP毛利率中包括股票薪酬、无形资产摊销和美国关税退款。不包括这些项目,我们在2023年第一季度的非公认会计准则毛利率为51.8%,高于我们指导区间的中点,环比增长20个基点,比去年同期增长170个基点。随着我们继续发展平台模式,这种改善主要是由于收入结构。如前所述,我们仅报告总收入。因此,该图表反映了公认会计原则和非公认会计准则的收入毛利率。
为了抓住未来千载难逢的机会,我们将继续对目标财务模式进行大量投资。我们在2023年第一季度的GAAP和非公认会计准则运营支出为118.1美元
百万美元和1.027亿美元,分别占收入的47.2%和41.1%。GAAP和Non-GAAP运营支出分别增长了5.6%和3.5%,这主要是由于员工人数的增加。与去年同期相比,GAAP和Non-GAAP运营支出分别增长了44.1%和42.5%,这主要是由于对销售和营销人员人数的持续投资,对研发计划的投资水平不断提高,以及扩大我们的IT系统的持续支出。这些投资对于支持当前和未来对我们平台产品的需求仍然至关重要。非公认会计准则销售和营销投资占收入的19.0%,处于18%至20%的目标财务模型区间中间。非公认会计准则研发投资占毛利的30.0%,略高于我们29%的目标财务模型,这主要是由于招聘时机。由于我们的收入增长继续超过目标财务模型且专业费用低于预算,非公认会计准则一般和管理投资占收入的6.6%,低于我们的目标财务模型7%。
我们在2023年第一季度的GAAP净收入为960万美元,环比下降了约230万美元,这主要是由于员工人数的增加,更具体地说是股票薪酬,比去年同期增加了约150万美元。2023年第一季度的GAAP净收入包括1,620万美元的股票薪酬和70万美元的无形资产摊销,部分被这些项目的500万美元所得税影响所抵消。我们在2023年第一季度的非公认会计准则净收入为2150万美元,较上一季度的2410万美元减少了260万美元。减少的主要原因是所得税准备金增加到280万美元。非公认会计准则净收入增加了650万美元,而去年同期为1,500万美元。
资产负债表和现金流
我们的原始资产负债表继续走强。我们在2023年第一季度末的DSO为34天,比上一季度下降了一天,比去年同期下降了10天。我们的 DSO 目标财务模型仍在 35 到 45 天之间。库存周转率为2.9倍,较上一季度末的3.0周转率略有下降,低于去年第一季度末的3.3倍。库存周转率环比下降和同比下降是我们积累了更多库存以更好地支持BSP的订户需求的结果。2023 年第一季度的库存周转率低于我们目标财务模型的 3 到 4 周转率的低端。随着供应链继续正常化,我们预计今年我们的库存周转率将恢复到区间内。第一季度末的未付应付天数 (DPO) 为 25 天,比上一季度减少了 7 天,比去年同期减少了 8 天。我们的 DPO 的目标财务模型是 25 到 35 天。我们的现金转换周期为135天,而上一季度为125天,去年同期为121天。天数的增加主要是由于库存周转率下降和DPO被DSO的减少部分抵消。我们的目标财务模型仍然是我们的现金转换周期在100到130天之间。
我们在2023年第一季度结束时实现了创纪录的2.571亿美元的现金和投资,连续增长了1,530万美元。增长的主要原因是基于股票的员工福利计划收益为1,250万美元,非公认会计准则自由现金流为350万美元。在2023年第一季度,我们还以48.05美元的平均价格回购了120万美元的普通股。
与去年同期相比,我们的现金和投资增加了4,390万美元,这主要是由于股票型员工福利计划的收益为3,400万美元,正自由现金流为1,250万美元。我们预计,随着供应链继续正常化,持续的盈利增长和库存周转率的改善,运营和自由现金流将在2023年得到改善。
2023 年第二季度指引
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| 非公认会计准则指南 | 指导方针与 GAAP 一致 |
收入 | 2.55 亿美元 — 2.61 亿美元 | 2.55 亿美元 — 2.61 亿美元 |
毛利率 | 51.0% – 53.0% 1 | 50.4% – 52.4% |
运营费用 | 1.050 亿美元 — 1.080 亿美元 1 | 1.230 亿美元 — 1.260 亿美元 |
摊薄后每股普通股净收益 2 | $0.28 – $0.34 1 | $0.07 – $0.13 |
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1 | Non-GAAP 不包括股票薪酬和无形资产摊销以及这些项目的所得税影响。参见第 16 页上的 GAAP 与非 GAAP 的对账。 | | |
2 | 基于7,010万股摊薄后已发行普通股的加权平均值。 | | |
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我们对截至2023年7月1日的2023年第二季度的指导反映了我们截至本信发出之日的预期。
我们对2023年第二季度的中点收入指引是,与上一季度相比,收入将增长约3%。这一预期反映了客户对我们的平台和托管服务的持续强劲需求、当前的库存以及对供应链正常化的评估。
我们对2023年第二季度的非公认会计准则毛利率指引,即中点,比上一季度增加了20个基点。这一增长反映了供应链的持续正常化以及我们的平台产品占收入的百分比的增长。我们预计,随着我们继续转向更多软件收入和供应链不利因素减弱,我们的年度非公认会计准则毛利率将增长100至200个基点。
我们对2023年第二季度的非公认会计准则运营支出指引,即中点,表明我们打算对目标模型进行全额投资,以抓住摆在我们面前的机会。
我们预计,我们的2023年非公认会计准则有效所得税税率将在非公认会计准则税前收入的24%至26%之间,比我们之前的25%降至27%。
摘要
我们仍处于服务提供商行业千载难逢的长期颠覆的早期阶段。在与客户和合作伙伴的每一次对话中,我们都会验证我们的平台和托管服务使我们的使命得以帮助所有与 Calix 合作的 BSP 取得成功。令我们感到非常自豪的是,我们的BSP客户正在获得市场份额,在提高利润的同时增加收入,并在他们所服务的社区中不断扩大,与传统现有企业相比。
推动我们业务的三个向量保持不变:为我们的BSP客户增加订户,在现有客户中扩展我们的云、软件和托管服务,以及增加志同道合的新BSP,他们认识到我们的平台可以降低成本以最大限度地提高利润,改善订户体验并为我们创造更高的每位用户的平均收入,并为我们持续增长奠定基础。
我们面前有千载难逢的增长机会,一支继续以深思熟虑、纪律严明和可预测的方式执行战略的强大团队,以及支持运营投资和BSP客户需求的原始资产负债表,我们相信,我们才刚刚开始挖掘增长潜力。
我们衷心感谢我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和股东的支持
持续支持。
真诚地,
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迈克尔·威宁 总裁兼首席执行官 | | Cory Sindelar 首席财务官 |
电话会议
在宣布这一消息的同时,Calix将于明天,即2023年4月20日太平洋时间上午 5:30 /美国东部时间上午 8:30 举行电话会议,回答有关我们 2023 年第一季度财务业绩的问题。电话会议的网络直播和重播将在Calix网站的投资者关系部分播出,网址为 http://investor-relations.calix.com。
实时通话访问信息:拨入号码:(877) 407-4019(美国)或 (201) 689-8337(美国境外)ID# 13737082
电话会议和网络直播将包括前瞻性信息。
投资者查询
吉姆·法努奇
投资者关系副总裁
InvestorRelations@calix.com
(408) 404-5400
关于 Calix
Calix, Inc.(纽约证券交易所代码:CALX)——各种规模的宽带服务提供商(BSP)都利用 Calix 宽带平台和托管服务来简化业务,激发订户的兴趣并增加他们的价值。Calix 平台和托管服务使我们的客户能够扩大订户群、收入、盈利能力和订户满意度,并最终改变他们所服务的社区。Calix 致力于通过与我们不断壮大的生态系统合作推动持续改进,以支持 BSP 客户及其社区的转型。
前瞻性陈述
本股东信函和财报电话会议中提及股东信函的陈述不是历史事实陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款的约束。前瞻性陈述涉及但不限于组件和物流成本、潜在客户或市场机会、增长和未来机会、客户需求或持续需求的可持续性、预期的客户购买趋势、预期的客户和产品组合或我们平台、系统或服务的预期采用或部署、行业、市场和客户趋势、现有和潜在客户的机会、自由现金流和流动性以及未来的财务业绩(包括展望2023 年第二季度及未来时段和与我们的目标财务模型相比的业绩)。前瞻性陈述存在风险,
可能导致实际业绩与预期存在重大差异的不确定性,包括但不限于我们的财务和经营业绩的波动、客户的资本支出决策、市场和行业的变化和中断、市场资本的可用性、法规和/或政府赞助计划的变化和影响、竞争、我们的平台、系统和解决方案获得市场接受的能力、我们扩大客户群的能力、与系统相关的成本波动以及服务包括成本上涨、依赖第三方进行与我们的全球供应链相关的生产和资源管理,这可能导致生产延迟、长期产品短缺和无法满足客户订单、成本超支、全球贸易和关系中断、社会动荡和政治不确定性以及其他意想不到的因素,以及我们在向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中描述的风险和不确定性可在www.sec.gov,尤其是在标题为 “风险因素” 的章节中。前瞻性陈述仅代表截至陈述发表之日,基于我们在发表这些陈述时获得的信息和/或管理层当时对未来事件的真诚信念。除非适用的证券法要求,否则Calix没有义务更新前瞻性陈述以反映实际业绩或业绩、假设变化或影响前瞻性信息的其他因素的变化。因此,投资者不应过分依赖任何前瞻性陈述。
非公认会计准则财务信息的使用
公司在本股东信函中使用某些非公认会计准则财务指标来补充其根据美国公认会计原则列报的合并财务报表。这些非公认会计准则指标包括非公认会计准则毛利率、非公认会计准则运营费用、非公认会计准则净收益、摊薄后普通股每股非公认会计准则净收益和非公认会计准则自由现金流。提供这些非公认会计准则指标是为了增进读者对公司经营业绩的理解,因为它们主要不包括股票薪酬的非现金费用、无形资产摊销、美国关税退款以及所得税变动的影响,该公司认为这并不代表其核心经营业绩。管理层认为,本股东信函中使用的非公认会计准则指标为投资者提供了了解公司持续经营业绩的重要视角,管理层使用这些非公认会计准则指标来评估财务业绩和制定运营目标。这些非公认会计准则指标的列报并不意味着取代根据公认会计原则公布的业绩,而是应与这些公认会计原则业绩一起进行评估。本股东信函中提供了非公认会计准则业绩与最直接可比的GAAP业绩的对账情况。公司使用的非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的标题相似的指标不同,因此可能无法比较。
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Calix, Inc. |
简明合并损益表 |
(未经审计,以千计,每股数据除外) |
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| | | | 三个月已结束 | | |
| | | | 4月1日 | | 4月2日 | | | | |
| | | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | |
收入 | | $ | 250,008 | | | $ | 184,948 | | | | | |
收入成本 | | 121,957 | | | 93,156 | | | | | |
| 毛利 | | 128,051 | | | 91,792 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
| 销售和营销 | | 51,865 | | | 36,091 | | | | | |
| 研究和开发 | | 43,173 | | | 29,817 | | | | | |
| 一般和行政 | | 23,077 | | | 16,031 | | | | | |
| | 运营费用总额 | | 118,115 | | | 81,939 | | | | | |
营业收入 | | 9,936 | | | 9,853 | | | | | |
净利息收入和其他支出: | | | | | | | | |
| 净利息收入 | | 1,640 | | | 35 | | | | | |
| 其他费用,净额 | | (167) | | | (68) | | | | | |
| | 利息收入和其他支出总额,净额 | | 1,473 | | | (33) | | | | | |
所得税前收入 | | 11,409 | | | 9,820 | | | | | |
| 所得税 | | 1,811 | | | 1,701 | | | | | |
净收入 | | $ | 9,598 | | | $ | 8,119 | | | | | |
普通股每股净收益: | | | | | | | | |
| | 基本 | | $ | 0.15 | | | $ | 0.13 | | | | | |
| | 稀释 | | $ | 0.14 | | | $ | 0.12 | | | | | |
用于计算每股普通股净收益的加权平均股票数量: | | | | | | | |
| | 基本 | | 65,558 | | | 64,489 | | | | | |
| | 稀释 | | 69,857 | | | 68,405 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
简明合并资产负债表 |
(未经审计,以千计) |
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| | 4月1日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
资产 |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 94,186 | | | $ | 79,073 | |
有价证券 | | 162,864 | | | 162,642 | |
应收账款,净额 | | 92,209 | | | 93,804 | |
库存 | | 156,513 | | | 149,160 | |
预付费用和其他流动资产 | | 70,302 | | | 62,691 | |
流动资产总额 | | 576,074 | | | 547,370 | |
财产和设备,净额 | | 27,419 | | | 25,834 | |
使用权经营租约 | | 10,060 | | | 9,283 | |
递延所得税资产 | | 167,918 | | | 167,031 | |
善意 | | 116,175 | | | 116,175 | |
其他资产 | | 17,181 | | | 19,142 | |
| | $ | 914,827 | | | $ | 884,835 | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 35,376 | | | $ | 41,407 | |
应计负债 | | 80,838 | | | 90,474 | |
递延收入 | | 44,497 | | | 33,541 | |
流动负债总额 | | 160,711 | | | 165,422 | |
递延收入的长期部分 | | 25,121 | | | 25,072 | |
经营租赁 | | 8,825 | | | 8,442 | |
其他长期负债 | | 2,331 | | | 6,332 | |
负债总额 | | 196,988 | | | 205,268 | |
股东权益: | | | | |
普通股 | | 1,656 | | | 1,644 | |
额外的实收资本 | | 1,097,596 | | | 1,070,100 | |
累计其他综合亏损 | | (1,307) | | | (2,473) | |
累计赤字 | | (380,106) | | | (389,704) | |
股东权益总额 | | 717,839 | | | 679,567 | |
| | $ | 914,827 | | | $ | 884,835 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
简明合并现金流量表 |
(未经审计,以千计) |
| | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 4月1日 | | 4月2日 |
| | 2023 | | 2022 |
经营活动: | | | | |
净收入 | | $ | 9,598 | | | $ | 8,119 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
基于股票的薪酬 | | 16,220 | | | 10,467 | |
折旧和摊销 | | 3,723 | | | 3,943 | |
递延所得税 | | (681) | | | 277 | |
可供出售证券的净增量 | | (708) | | | — | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款,净额 | | 1,595 | | | (2,733) | |
库存 | | (7,353) | | | (16,137) | |
预付费用和其他资产 | | (7,083) | | | (6,738) | |
应付账款 | | (5,899) | | | 8,186 | |
应计负债 | | (8,688) | | | 802 | |
递延收入 | | 11,005 | | | 3,956 | |
其他长期负债 | | (3,617) | | | (2,777) | |
经营活动提供的净现金 | | 8,112 | | | 7,365 | |
投资活动: | | | | |
购买财产和设备 | | (4,618) | | | (3,231) | |
购买有价证券 | | (54,908) | | | (73,034) | |
有价证券的到期日 | | 56,248 | | | 56,119 | |
用于投资活动的净现金 | | (3,278) | | | (20,146) | |
筹资活动: | | | | |
与员工福利计划相关的普通股发行所得收益 | | 12,471 | | | 6,023 | |
回购普通股 | | (1,183) | | | — | |
与融资安排有关的付款 | | (1,066) | | | (137) | |
融资活动提供的净现金 | | 10,222 | | | 5,886 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | 57 | | | (69) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | 15,113 | | | (6,964) | |
期初的现金和现金等价物 | | 79,073 | | | 51,333 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 94,186 | | | $ | 44,369 | |
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Calix, Inc. |
公认会计原则与非公认会计准则系统毛利率和毛利率的对账 |
(未经审计) |
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| | 4月1日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十月一日 2022 | | 7月2日 2022 | | 4月2日 2022 |
GAAP 毛利率 | | 51.2 | % | | 51.1 | % | | 50.1 | % | | 49.6 | % | | 49.6 | % |
对公认会计原则金额的调整: | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
无形资产摊销 | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
美国关税退款 | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.2) | |
非公认会计准则毛利率 | | 51.8 | % | | 51.6 | % | | 50.7 | % | | 50.1 | % | | 50.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 与非 GAAP 运营支出的对账 |
(未经审计,以千计) |
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| | 三个月已结束 |
| | 4月1日 | | 十二月三十一日 | | 十月一日 | | 7月2日 | | 4月2日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
GAAP 运营费用 | | $ | 118,115 | | | $ | 111,833 | | | $ | 98,567 | | | $ | 90,479 | | | $ | 81,939 | |
基于股票的薪酬 | | (15,420) | | | (12,590) | | | (10,329) | | | (9,357) | | | (9,852) | |
非公认会计准则运营费用 | | $ | 102,695 | | | $ | 99,243 | | | $ | 88,238 | | | $ | 81,122 | | | $ | 72,087 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
非公认会计准则自由现金流对账 |
(未经审计,以千计) |
| | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 4月1日 | | 十二月三十一日 | | 十月一日 | | 7月2日 | | 4月2日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 8,112 | | | $ | 6,105 | | | $ | 6,714 | | | $ | 6,999 | | | $ | 7,365 | |
购买财产和设备 | | (4,618) | | | (4,807) | | | (3,394) | | | (2,635) | | | (3,231) | |
非公认会计准则自由现金流 | | $ | 3,494 | | | $ | 1,298 | | | $ | 3,320 | | | $ | 4,364 | | | $ | 4,134 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 净收入与非 GAAP 净收益的对账 |
(未经审计,以千计) |
| | 三个月已结束 | |
| | 4月1日 | | 十二月三十一日 | | 十月一日 | | 7月2日 | | 4月2日 | |
| | 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | | 2022 | |
GAAP 净收入 | | $ | 9,598 | | | $ | 11,927 | | | $ | 13,443 | | | $ | 7,521 | | | $ | 8,119 | | |
对公认会计原则金额的调整: | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 16,220 | | | 13,325 | | | 11,027 | | | 10,008 | | | 10,467 | | |
无形资产摊销 | | 658 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | |
美国关税退款 | | — | | | — | | | — | | | (274) | | | (367) | | |
非公认会计准则调整的所得税影响 | | (4,978) | | | (1,857) | | | (1,362) | | | (3,128) | | | (3,834) | | |
非公认会计准则净收益 | | $ | 21,498 | | | $ | 24,053 | | | $ | 23,766 | | | $ | 14,785 | | | $ | 15,043 | | |
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Calix, Inc. |
GAAP与摊薄后每股普通股非公认会计准则净收益的对账 1 |
(未经审计) |
| | 三个月已结束 2023年4月1日 |
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GAAP 摊薄后每股普通股净收益 | | $ | 0.14 | |
对公认会计原则金额的调整: | | |
基于股票的薪酬 | | 0.23 | |
无形资产摊销 | | 0.01 | |
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非公认会计准则调整的所得税影响 | | (0.07) | |
摊薄后每股普通股的非公认会计准则净收益 | | $ | 0.31 | |
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Calix, Inc. |
公认会计原则与非公认会计准则的协调 |
(未经审计,千美元,每股数据除外) |
截至 2023 年 7 月 1 日的三个月 |
| | GAAP | | 股票薪酬 | | 无形的 资产摊销 | | 非公认会计准则 |
毛利率 | | 50.4% - 52.4% | | 0.3% | | 0.3% | | 51.0% - 53.0% |
运营费用 | | $123,000 - $126,000 | | $(18,000) | | $ — | | $105,000 - $108,000 |
摊薄后每股普通股净收益 1 | | $0.07 - $0.13 | | $0.20 2 | | $0.01 2 | | $0.28 - $0.34 |
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1 | 基于7,010万股摊薄后已发行普通股的加权平均值。 | | |
2 | 扣除所得税。 | | |
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