2023年第一季度收益结果


季度财务补充资料	页面

合并财务汇总	1
综合财务指标、比率和统计数据	2
合并和美国银行补充财务信息	3
综合平均普通股权益和监管资本信息	4
机构证券损益表信息、财务指标和比率	5
财富管理损益表信息、财务指标和比率	6
财富管理财务信息和统计数据	7
投资管理损益表信息、财务指标和比率	8
投资管理、财务信息和统计数据	9
综合贷款和贷款承诺	10
综合贷款和贷款承诺信贷损失准备	11
美国公认会计原则对非公认会计原则计量的定义	12
绩效指标和术语的定义	13 - 14
补充数量细节和计算	15 - 16
法律公告	17

合并财务汇总
(未经审计，百万美元)



		截至的季度									百分比变化自：
		2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日
净收入
机构证券		$	6,797		$	4,800		$	7,657			42	%		(11	%)
财富管理			6,559			6,626			5,935			(1	%)		11	%
投资管理			1,289			1,461			1,335			(12	%)		(3	%)
段间剔除			(128	)		(138	)		(126	)		7	%		(2	%)
净收入⁽¹⁾		$	14,517		$	12,749		$	14,801			14	%		(2	%)

信贷损失准备金		$	234		$	87		$	57			169	%		*

非利息支出
机构证券		$	4,716		$	3,991		$	4,826			18	%		(2	%)
财富管理			4,802			4,760			4,349			1	%		10	%
投资管理			1,123			1,247			1,107			(10	%)		1	%
段间剔除			(118	)		(130	)		(126	)		9	%		6	%
非利息支出⁽¹⁾⁽²⁾		$	10,523		$	9,868		$	10,156			7	%		4	%

未计提所得税准备的收入
机构证券		$	1,892		$	748		$	2,787			153	%		(32	%)
财富管理			1,712			1,840			1,573			(7	%)		9	%
投资管理			166			214			228			(22	%)		(27	%)
段间剔除			(10	)		(8	)		-			(25	%)		*
未计提所得税准备的收入		$	3,760		$	2,794		$	4,588			35	%		(18	%)

适用于摩根士丹利的净收入
机构证券		$	1,478		$	656		$	2,191			125	%		(33	%)
财富管理			1,376			1,424			1,272			(3	%)		8	%
投资管理			134			162			203			(17	%)		(34	%)
段间剔除			(8	)		(6	)		-			(33	%)		*
适用于摩根士丹利的净收入		$	2,980		$	2,236		$	3,666			33	%		(19	%)

适用于摩根士丹利普通股股东的收益		$	2,836		$	2,113		$	3,542			34	%		(20	%)


注：不适用
-	不包括递延现金薪酬计划(DCP)按市值计价的收益和亏损的公司净收入为：1Q23：143.64亿美元，4Q22：125.55亿美元，1Q22：152.42亿美元。
-	不包括DCP的公司薪酬支出为：第一季度：62.17亿美元，第四季度：54.26亿美元，第一季度：65.62亿美元。
-	结束语是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国GAAP到非GAAP衡量标准的定义、绩效指标和术语的定义、补充量化详细信息和计算以及法律通知，请参阅第12-17页。

综合财务指标、比率和统计数据
(未经审计)
	截至的季度									百分比变化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日

财务指标：

基本每股收益	$	1.72		$	1.28		$	2.04			34	%		(16	%)
稀释后每股收益	$	1.70		$	1.26		$	2.02			35	%		(16	%)

平均普通股权益回报率		12.4	%		9.2	%		14.7	%
平均有形普通股权益回报率		16.9	%		12.6	%		19.8	%

普通股每股账面价值	$	55.13		$	54.55		$	54.18
每股普通股有形账面价值	$	40.68		$	40.06		$	39.91

财务比率：

税前毛利率		26	%		22	%		31	%
薪酬和福利占净收入的百分比		44	%		44	%		42	%
非薪酬支出占净收入的百分比		28	%		33	%		26	%
企业费用效率比⁽¹⁾		72	%		77	%		69	%
实际税率⁽²⁾		19.3	%		18.9	%		19.0	%

统计数据：

期末已发行普通股(百万股)		1,670			1,675			1,756			--			(5	%)
平均已发行普通股(百万股)
基本信息		1,645			1,652			1,733			--			(5	%)
稀释		1,663			1,679			1,755			(1	%)		(5	%)

全球员工		82,266			82,427			76,541			--			7	%


结束语是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国GAAP对非GAAP衡量标准的定义、绩效指标和术语的定义、补充量化详细信息和计算以及法律通知，请参阅第12-17页。

合并和美国银行补充财务信息
(未经审计，百万美元)



	截至的季度									百分比变化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日

合并资产负债表

总资产	$	1,199,904		$	1,180,231		$	1,222,233			2	%		(2	%)
贷款⁽¹⁾	$	222,727		$	222,182		$	208,750			--			7	%
存款	$	347,523		$	356,646		$	360,840			(3	%)		(4	%)
长期未偿债务	$	245,595		$	233,867		$	225,671			5	%		9	%
长期未偿债务到期日(未来12个月)	$	20,382		$	18,910		$	21,205			8	%		(4	%)

平均流动性资源	$	321,195		$	312,250		$	338,281			3	%		(5	%)

普通股权益	$	92,076		$	91,391		$	95,151			1	%		(3	%)
减去：商誉和无形资产		(24,125	)		(24,268	)		(25,068	)		(1	%)		(4	%)
有形普通股权益	$	67,951		$	67,123		$	70,083			1	%		(3	%)

优先股权益	$	8,750		$	8,750		$	7,750			--			13	%

美国银行补充财务信息
总资产	$	384,794		$	390,963		$	389,978			(2	%)		(1	%)
贷款	$	206,785		$	206,344		$	194,791			--			6	%
投资证券组合⁽²⁾	$	123,250		$	123,254		$	129,886			--			(5	%)
存款	$	340,926		$	350,553		$	352,078			(3	%)		(3	%)

地区收入
美洲	$	10,791		$	9,897		$	10,464			9	%		3	%
EMEA(欧洲、中东、非洲)		1,737			1,430			2,311			21	%		(25	%)
亚洲		1,989			1,422			2,026			40	%		(2	%)
合并净收入	$	14,517		$	12,749		$	14,801			14	%		(2	%)


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综合平均普通股权益和监管资本信息
(未经审计，以十亿美元计)



	截至的季度									百分比变化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日

平均普通股权益
机构证券	$	45.6		$	48.8		$	48.8			(7	%)		(7	%)
财富管理		28.8			31.0			31.0			(7	%)		(7	%)
投资管理		10.4			10.6			10.6			(2	%)		(2	%)
父级		6.6			1.1			6.3			*			5	%
坚定	$	91.4		$	91.5		$	96.7			--			(5	%)



监管资本

普通股一级资本	$	69.4		$	68.7		$	72.5			1	%		(4	%)
一级资本	$	77.9		$	77.2		$	80.1			1	%		(3	%)

标准化方法
风险加权资产	$	459.1		$	447.8		$	501.4			3	%		(8	%)
普通股一级资本比率		15.1	%		15.3	%		14.5	%
一级资本充足率		17.0	%		17.2	%		16.0	%

高级方法
风险加权资产	$	445.3		$	438.8		$	456.5			1	%		(2	%)
普通股一级资本比率		15.6	%		15.6	%		15.9	%
一级资本充足率		17.5	%		17.6	%		17.6	%

杠杆型资本
第1级杠杆率		6.7	%		6.7	%		6.8	%
补充杠杆率		5.5	%		5.5	%		5.5	%


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机构证券
损益表信息、财务指标和比率
(未经审计，百万美元)


	截至的季度									百分比变化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日
收入：

咨询	$	638		$	711		$	944			(10	%)		(32	%)
权益		202			227			258			(11	%)		(22	%)
固定收益		407			314			432			30	%		(6	%)
承销		609			541			690			13	%		(12	%)
投资银行业务		1,247			1,252			1,634			--			(24	%)

权益		2,729			2,176			3,174			25	%		(14	%)
固定收益		2,576			1,418			2,923			82	%		(12	%)
其他		245			(46	)		(74	)		*			*

净收入		6,797			4,800			7,657			42	%		(11	%)

信贷损失准备金		189			61			44			*			*

薪酬和福利		2,365			1,644			2,604			44	%		(9	%)
非补偿费用		2,351			2,347			2,222			--			6	%
非利息支出总额		4,716			3,991			4,826			18	%		(2	%)

未计提所得税准备的收入		1,892			748			2,787			153	%		(32	%)
适用于摩根士丹利的净收入	$	1,478		$	656		$	2,191			125	%		(33	%)

税前毛利率		28	%		16	%		36	%
薪酬和福利占净收入的百分比		35	%		34	%		34	%
非薪酬支出占净收入的百分比		35	%		49	%		29	%

平均普通股权益回报率		12	%		5	%		17	%
平均有形普通股权益回报率⁽¹⁾		12	%		5	%		17	%

交易VaR(日均95%/单日VaR)	$	55		$	64		$	39


结束语是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国GAAP对非GAAP衡量标准的定义、绩效指标和术语的定义、补充量化详细信息和计算以及法律通知，请参阅第12-17页。

财富管理
损益表信息、财务指标和比率
(未经审计，百万美元)


	截至的季度									百分比变化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日
收入：
资产管理	$	3,382		$	3,347		$	3,626			1	%		(7	%)
事务性的		921			931			635			(1	%)		45	%
净利息收入		2,158			2,138			1,540			1	%		40	%
其他		98			210			134			(53	%)		(27	%)
净收入⁽¹⁾		6,559			6,626			5,935			(1	%)		11	%

信贷损失准备金		45			26			13			73	%		*

薪酬和福利⁽¹⁾		3,477			3,343			3,125			4	%		11	%
非补偿费用		1,325			1,417			1,224			(6	%)		8	%
非利息支出总额		4,802			4,760			4,349			1	%		10	%

未计提所得税准备的收入		1,712			1,840			1,573			(7	%)		9	%
适用于摩根士丹利的净收入	$	1,376		$	1,424		$	1,272			(3	%)		8	%

税前毛利率		26	%		28	%		27	%
薪酬和福利占净收入的百分比		53	%		50	%		53	%
非薪酬支出占净收入的百分比		20	%		21	%		21	%

平均普通股权益回报率		19	%		18	%		16	%
平均有形普通股权益回报率⁽²⁾		36	%		34	%		30	%

备注：
-	不包括DCP的财富管理净收入为：第一季度：64.58亿美元，第四季度：65.2亿美元，第一季度： 62.31亿美元。
-	不包括DCP的财富管理薪酬支出为：第一季度：33.58亿美元，第四季度：32.28亿美元，第一季度：33.25亿美元。
-	结束语是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国GAAP对非GAAP衡量标准的定义、绩效指标和术语的定义、补充量化详细信息和计算以及法律通知，请参阅第12-17页。

财富管理
金融信息和统计数据
(未经审计，以十亿美元计)


	截至的季度									百分比变化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日

财富管理指标

客户总资产	$	4,558		$	4,187		$	4,869			9	%		(6	%)
净新增资产	$	109.6		$	51.6		$	142.0			112	%		(23	%)
美国银行贷款	$	143.7		$	146.1		$	136.7			(2	%)		5	%
保证金及其他贷款⁽¹⁾	$	21.1		$	22.0		$	29.2			(4	%)		(28	%)
存款⁽²⁾	$	341		$	351		$	352			(3	%)		(3	%)
年化加权平均存款成本
期间结束		2.05	%		1.59	%		0.09	%
期间平均值		1.86	%		1.32	%		0.10	%

顾问主导的渠道

顾问主导的客户资产	$	3,582		$	3,392		$	3,835			6	%		(7	%)

收费客户资产	$	1,769		$	1,678		$	1,873			5	%		(6	%)
基于费用的资产流动	$	22.4		$	20.4		$	97.2			10	%		(77	%)
基于费用的资产占顾问主导的客户资产的百分比		49	%		49	%		49	%

自定向通道

自我导向资产	$	976		$	795		$	1,034			23	%		(6	%)
日平均收入交易(000)		831			755			1,016			10	%		(18	%)
自我导向的家庭(百万)		8.1			8.0			7.6			1	%		7	%

工作场所频道

股票计划未归属资产	$	358		$	302		$	454			19	%		(21	%)
股票计划参与者数量(百万)		6.5			6.3			5.8			3	%		12	%

结束语是本演示文稿不可分割的一部分。有关美国GAAP对非GAAP衡量标准的定义、绩效指标和术语的定义、补充量化详细信息和计算以及法律通知，请参阅第12-17页。

投资管理
损益表信息、财务指标和比率
(未经审计，百万美元)


	截至的季度									百分比变化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日
收入：
资产管理及相关费用	$	1,248		$	1,371		$	1,388			(9	%)		(10	%)
基于绩效的收入和其他		41			90			(53	)		(54	%)		*
净收入		1,289			1,461			1,335			(12	%)		(3	%)

薪酬和福利		568			628			545			(10	%)		4	%
非补偿费用		555			619			562			(10	%)		(1	%)
非利息支出总额		1,123			1,247			1,107			(10	%)		1	%

未计提所得税准备的收入		166			214			228			(22	%)		(27	%)
适用于摩根士丹利的净收入	$	134		$	162		$	203			(17	%)		(34	%)

税前毛利率		13	%		15	%		17	%
薪酬和福利占净收入的百分比		44	%		43	%		41	%
非薪酬支出占净收入的百分比		43	%		42	%		42	%

平均普通股权益回报率		5	%		6	%		8	%
平均有形普通股权益回报率⁽¹⁾		73	%		85	%		106	%

投资管理
金融信息和统计数据
(未经审计，以十亿美元计)


	截至的季度									百分比变化自：
	2023年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日			2022年12月31日			2022年3月31日


管理或监管的资产(AUM)

按资产类别划分的净流量
权益	$	(2.1	)	$	(6.1	)	$	(7.5	)		66	%		72	%
固定收益		(2.0	)		(3.8	)		(3.9	)		47	%		49	%
替代方案和解决方案		1.7			3.9			(3.0	)		(56	%)		*
长期净流量		(2.4	)		(6.0	)		(14.4	)		60	%		83	%

流动资金和覆盖服务		13.9			(18.5	)		(28.1	)		*			*

净流量合计	$	11.5		$	(24.5	)	$	(42.5	)		*			*

按资产类别管理或监管的资产
权益	$	277		$	259		$	337			7	%		(18	%)
固定收益		175			173			195			1	%		(10	%)
替代方案和解决方案		448			431			449			4	%		--
管理或监管下的长期资产	$	900		$	863		$	981			4	%		(8	%)

流动资金和覆盖服务		462			442			466			5	%		(1	%)

管理或监管的总资产	$	1,362		$	1,305		$	1,447			4	%		(6	%)

综合贷款和贷款承诺
(未经审计，以十亿美元计)


	截至的季度						百分比变化自：
	2023年3月31日		2022年12月31日		2022年3月31日		2022年12月31日			2022年3月31日

机构证券

贷款：
公司	$	18.3	$	17.0	$	13.0		8	%		41	%
有担保贷款安排		40.0		38.6		34.4		4	%		16	%
商业和住宅房地产		11.8		11.7		14.6		1	%		(19	%)
以证券为基础的贷款和其他		8.7		8.5		9.7		2	%		(10	%)

贷款总额		78.8		75.8		71.7		4	%		10	%

贷款承诺		122.3		119.7		128.0		2	%		(4	%)

机构证券贷款和贷款承诺	$	201.1	$	195.5	$	199.7		3	%		1	%


财富管理

贷款：
以证券为基础的贷款和其他	$	88.4	$	91.7	$	89.5		(4	%)		(1	%)
住宅房地产		55.3		54.4		47.2		2	%		17	%

贷款总额		143.7		146.1		136.7		(2	%)		5	%

贷款承诺		17.8		17.3		14.5		3	%		23	%

财富管理贷款和贷款承诺	$	161.5	$	163.4	$	151.2		(1	%)		7	%

综合贷款和贷款承诺⁽¹⁾	$	362.6	$	358.9	$	350.9		1	%		3	%

结束语是本演示文稿不可分割的一部分。请参阅第12-17页，了解美国GAAP对非GAAP衡量标准的定义、绩效指标和术语的定义、补充量化详细信息和计算以及法律通知。

综合贷款和贷款承诺
截至2023年3月31日的信贷损失准备(ACL)
(未经审计，百万美元)


	贷款和贷款承诺		ACL⁽¹⁾		ACL%			第一季度拨备
	(毛)
贷款：
持有以供投资(HFI)

公司	$	7,435	$	265		3.6	%	$	31
有担保贷款安排		37,187		152		0.4	%		-
商业和住宅房地产		8,601		335		3.9	%		129
其他		3,430		13		0.4	%		-
机构证券(简写为HFI)	$	56,653	$	765		1.4	%	$	160

财富管理-HFI		143,863		205		0.1	%		41

持有以供投资	$	200,516	$	970		0.5	%	$	201

持有待售		15,146

公允价值		7,817

贷款总额		223,479		970					201

贷款承诺		140,096		539		0.4	%		33

综合贷款和贷款承诺	$	363,575	$	1,509				$	234

美国公认会计原则对非公认会计原则计量的定义

(a)	本所使用美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制合并财务报表。摩根士丹利可能会不时在其收益发布、收益电话会议、财务报告和其他。美国证券交易委员会将“非GAAP财务指标”定义为对历史或未来财务业绩、财务状况或现金流的数字指标，该指标受调整的影响，有效地排除、或包括根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比计量的金额。摩根士丹利披露的非公认会计准则财务指标作为附加信息提供给分析师、投资者和其他利益相关者，以便为他们提供更大的透明度，或提供一种替代方法来评估我们的财务状况、经营业绩、或预期的监管资本要求。这些衡量标准不符合或替代美国GAAP，可能与其他公司使用的非GAAP财务衡量标准不同或不一致。我们还将对其进行一般定义或提出根据美国GAAP计算和列报的最直接可比财务指标，同时协调我们参考的非GAAP财务指标与此类可比美国GAAP财务指标之间的差异。此外，除了以下注释外，还请参阅该公司截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告(2022年Form 10-K)。
(b)	以下是公司认为对分析师、投资者和其他利益相关者有用的非GAAP财务指标，以实现经营业绩和资本充足率的可比性。这些措施的计算方法如下：
	-	平均有形普通股权益回报率是指适用于摩根士丹利普通股股东的年化收益占平均有形普通股权益的百分比。
	-	分部平均普通股权益报酬率和平均有形普通股权益报酬率代表摩根士丹利适用于每个分部的本季度的全年净收入或年化净收入，减去优先股息分部分配除以每个分部的平均普通股权益和平均有形普通股权益。为得出分部平均有形普通股权益而进行的分部普通股权益调整通常在年初设定，并将在全年内保持不变，直到下一次年度重置，除非发生重大业务变化(例如，收购或处置)。
	-	有形普通股权益是指普通股权益减去商誉和无形资产，扣除某些抵押贷款偿还权的净额。
	-	每股普通股有形账面价值是指有形普通股权益除以期末已发行普通股。
	-	不包括DCP的净收入是根据按市值计价的损益对与某些员工递延现金薪酬计划相关的经济对冲的影响而调整的净收入。
	-	不包括DCP的薪酬支出是指根据与投资业绩相关的某些递延现金薪酬计划的影响进行调整的薪酬。

绩效定义指标和术语

我们的收益发布、收益电话会议、财务演示和其他通信还可能包括我们认为对我们、分析师、投资者和其他利益相关者有用的某些指标，为我们的财务状况和经营业绩提供进一步的透明度，或提供一种额外的评估手段。

第1页：
(a)	信贷损失准备金是指为投资和无资金来源的贷款承诺而持有的贷款的信贷损失准备金。
(b)	适用于摩根士丹利的净收益为净收益减去适用于不可赎回的非控股权益的净收益。
(c)	适用于摩根士丹利普通股股东的收益为适用于摩根士丹利的净收入减去优先股息。

第2页：
(a)	平均普通股权益回报率是指适用于摩根士丹利普通股股东的年化收益占平均普通股权益的百分比。
(b)	每股普通股账面价值代表普通股权益除以期末已发行普通股。
(c)	每股普通股有形账面价值代表有形普通股权益除以期末已发行普通股。
(d)	税前利润率百分比表示扣除所得税拨备前的收入占净收入的百分比。
(e)	公司费用效率比率表示总的非利息费用占净收入的百分比。

第3页：
(a)	流动资金主要由母公司及其主要营运附属公司持有，包括优质流动资产(HQLA)及存放于银行的现金存款(“流动资金”)。流动资金资源总额由我们根据以下组成部分积极管理：无担保债务到期日概况；资产负债表规模和构成；压力环境下的资金需求，包括或有现金流出；法人、地区和部门的流动性要求；监管要求；以及抵押品要求。平均流动资金资源代表截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的三个月的平均每日余额。
(b)	公司在计算有形普通股权益时使用的商誉和无形余额是扣除某些抵押贷款偿还权的净额。
(c)	美国银行指的是该公司在美国的运营子公司摩根士丹利银行、N.A.和摩根士丹利私人银行，不包括银行子公司之间的余额以及母公司和附属公司的存款。
(d)	公司整个地区的收入反映了公司在管理基础上的综合净收入。关于净收入的地理方法的进一步讨论在公司2022年Form 10-K合并财务报表的附注23中披露。

第4页：
(a)	公司对业务部门的平均普通股权益的归属是基于所需的资本框架，这是一种内部资本充足率衡量标准。此框架是基于风险和基于杠杆的资本衡量标准，它与公司的监管资本进行比较，以确保公司在吸收了适用的压力事件的潜在损失后，在某个时间点保持一定数量的持续关注资本。所需的资本框架是基于公司的监管资本要求。公司将其总平均普通股权益与分配给其业务部门的平均普通股权益金额之和之间的差额定义为母普通股权益。分配给业务部门的资本额通常在年初确定，并将在全年保持不变，直到下一次年度重置，除非发生重大业务变化(如收购或处置)。该公司继续根据不断变化的监管要求的影响，酌情评估其所需的资本框架。有关该框架的进一步讨论，请参阅公司2022年Form 10-K中的“管理层讨论以及财务状况和经营结果分析--流动性和资本资源--监管要求”。
(b)	公司基于风险的资本比率是根据(I)计算信用风险和市场风险加权资产(RWA)的标准化方法(“标准化方法”)和(Ii)计算信用风险、市场风险和操作风险RWA的适用先进方法(“高级方法”)计算的。以及相关的监管要求，请参阅公司2022年10-K表格中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 -流动性和资本资源-监管要求”。
(c)	补充杠杆率代表一级资本除以总补充杠杆敞口。

第5页：
(a)	机构证券股权和固定收益净收入包括交易、净利息收入 (利息收入减去利息支出)、资产管理、佣金和手续费、投资和其他可直接归因于这些业务的收入。
(b)	税前利润率百分比表示扣除所得税拨备前的收入占净收入的百分比。
(c)	VaR代表投资组合价值的未实现损失，如果投资组合在一天内保持不变，公司的交易头寸平均每100个交易日预计不会超过五倍。关于VaR计算的进一步讨论和公司VaR方法的限制，在公司2022年10-K表格中包含的“关于风险的定量和定性披露”中披露。

第6页：
(a)	财富管理部门的交易收入包括投资银行、交易以及佣金和手续费收入。
(b)	净利息收入代表利息收入减去利息支出。
(c)	财富管理部门的其他收入包括投资和其他收入。
(d)	税前利润率百分比表示扣除所得税拨备前的收入占净收入的百分比。

绩效指标和术语的定义

我们的收益发布、收益电话会议、财务演示和其他通信还可能包括我们认为对我们、分析师、投资者和其他利益相关者有用的某些指标，因为这些指标提供了关于我们的财务状况和经营业绩的进一步透明度，或提供了一种额外的评估手段。

第7页：
(a)	客户资产是指Wealth Management为其提供服务的资产，包括财务顾问主导的经纪、托管、管理和投资咨询服务；自主式经纪服务；金融和财富规划服务；工作场所服务，包括股票计划管理和退休计划服务。
(b)	净新增资产是指客户流入，包括股息和利息，以及资产收购，减去客户流出，不包括业务合并/剥离活动以及费用和佣金的影响。
(c)	保证金和其他贷款是指保证金贷款安排，允许客户以符合条件的证券和其他贷款的价值为抵押借款，其中包括对非银行实体的无目的证券贷款。
(d)	存款反映了来自财富管理客户的负债和美国银行子公司的其他资金来源。存款包括扫码存款计划、储蓄和其他存款以及定期存款。
(e)	年化加权平均存款成本代表各种存款产品的年化加权平均成本总额，不包括相关对冲衍生品的影响。存款期末成本以2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的余额和利率为基础。期间平均值基于该期间的每日平均存款余额和利率。
(f)	顾问主导的客户资产代表分配了财富管理代表的账户中的客户资产。
(g)	基于收费的客户资产是指客户账户中的资产数额，其中服务的付款基础是根据这些资产计算的费用。
(h)	基于费用的资产流动包括新的基于费用的净资产(包括资产收购)、净账户转账、股息、利息和客户费用，不包括机构现金管理相关活动。有关收费资产流动中包括的流入和流出的说明，请参阅 2022 Form 10-K中的收费客户资产。
(i)	自我导向资产代表不受顾问领导的活动客户。活跃账户被定义为拥有至少$25美元的资产。
(j)	日均收益交易(DART)表示一段时间内的自营交易总额除以该期间的个交易日。
(k)	自我导向家庭指至少包括一个拥有自我导向资产的账户的家庭总数。参与我们的一个或多个财富管理渠道的个人家庭或参与者包括在每个相应的渠道统计中。
(l)	工作场所渠道资产包括公司、其高管和员工的股权薪酬解决方案。股票计划未归属资产代表期末上市公司证券的市场价值。
(m)	股票计划参与者代表工作场所渠道中具有既得和/或未既得股票计划资产的总账户。在多个计划中拥有帐户的个人被算作每个计划的参与者。

第8页：
(a)	资产管理及相关费用指管理和行政费用、分配费用和基于业绩的费用，而不是附带权益的形式。资产管理及相关费用是指公司综合损益表中报告的资产管理。
(b)	基于业绩的收入和其他包括附带权益形式的基于业绩的费用、投资损益、种子资本对冲和某些员工递延薪酬计划的损益、净利息和其他收入。基于业绩的收入和其他是指投资、投资银行、交易、净利息和公司合并损益表中报告的其他收入。
(c)	税前利润率百分比表示扣除所得税拨备前的收入占净收入的百分比。

第9页：
(a)	投资管理替代方案和解决方案资产类别包括基金的基金、房地产、私募股权和信贷策略、多资产投资组合以及定制独立账户投资组合中的产品。
(b)	投资管理净流量包括新的承诺、投资或再投资、扣除客户赎回的净额、基金投资后的资本回报和未再投资的股息，不包括基金从承诺期向投资资本期过渡的影响。
(c)	叠加服务是指使用被动敞口工具来获得、抵消或替代基金所持标的资产以外的特定投资组合敞口的投资策略。
(d)	管理或监管的总资产不包括少数股权资产的份额，后者代表投资管理业务部门在第三方资产管理公司管理的资产中的比例份额，我们持有这些资产的投资按权益法入账。

第10页和第11页：
(a)	企业贷款包括关系贷款和事件驱动型贷款，通常由循环信用额度、定期贷款和过渡性贷款组成。
(b)	担保贷款工具包括向客户提供的贷款，这些贷款主要由贷款担保，而贷款又以各种资产(包括住宅房地产、商业房地产、公司和金融资产)为抵押。
(c)	以证券为基础的贷款和其他贷款包括向销售和交易客户提供的融资以及在二级市场购买的企业贷款。
(d)	机构证券借贷承诺主要包括企业借贷活动。

补充数量细节和计算

第1页：
(1)	以下阐述了与DCP相关的投资的按市值计价损益对净收入的影响，以及与DCP相关的薪酬费用影响：

		1Q23			4Q22			1Q22
净收入	$	14,517		$	12,749		$	14,801
对DCP按市值计价的调整		(153	)		(194	)		441
调整后净收入--非公认会计准则	$	14,364		$	12,555		$	15,242

补偿费用	$	6,410		$	5,615		$	6,274
对DCP按市值计价的调整		(193	)		(189	)		288
调整后的薪酬费用--非公认会计原则	$	6,217		$	5,426		$	6,562

-	递延现金薪酬奖励的薪酬支出是根据授予奖励的名义价值计算的，并根据员工选择的参考投资的公允价值的变化进行调整。薪酬支出在与递延奖励的每个单独归属部分相关的归属期间内确认。
-	公司作为本金直接投资于金融工具和其他投资，以经济地对冲这些递延现金薪酬计划下的某些债务。此类投资的公允价值变动在扣除融资成本后记入净收入，并计入财富管理业务部门的交易收入。尽管参考投资公允价值的变化引起的薪酬支出的变化通常会被净收益中确认的投资的公允价值变化所抵消，通常，在立即确认公司投资的收益和亏损与推迟确认归属期间的相关薪酬支出之间存在时间差异。尽管这种时间差异对公司在任何个别时期的所得税拨备前的收入可能不是实质性的，这可能会影响财富管理业务部门在某些时期报告的比率和运营指标，因为这可能会对净收入和薪酬支出产生重大影响。

(2)	按类别划分的固定非利息支出如下：

		1Q23		4Q22		1Q22
薪酬和福利^(a)	$	6,410	$	5,615	$	6,274

非补偿费用：
经纪手续费、结算及汇兑手续费		881		851		882
信息处理和通信		915		933		829
专业服务		710		853		705
入住率和设备		440		443		427
市场营销和业务发展		247		295		175
其他		920		878		864
非补偿费用总额		4,113		4,253		3,882
非利息支出总额	$	10,523	$	9,868	$	10,156

(a)

该公司在2022年第四季度记录了1.33亿美元的遣散费，与12月份的员工行动相关，这些成本在业务部门的业绩中报告如下：机构证券8800万美元，财富管理3000万美元和投资管理1500万美元。

第2页：
(1)	在截至2023年3月31日的季度，公司业绩包括与税前整合相关的费用7700万美元，其中5300万美元报告在财富管理业务部门，2400万美元报告在投资管理业务部门。
(2)	与员工股份支付相关的所得税后果在合并损益表的所得税准备中确认，可以是福利也可以是准备金。确认超额税收福利对奖励转换的影响在2023年第一季度和2022年第一季度分别为1.49亿美元和2.05亿美元。

第3页：
(1)	包括为投资而持有的贷款(扣除津贴)、为出售而持有的贷款，也包括以公允价值计入资产负债表交易资产的贷款。
(2)	截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，美国银行投资证券组合包括持有至到期的投资证券分别为557亿美元、564亿美元和606亿美元。

第5页：
(1)	机构证券平均有形普通股权益是指经调整不包括商誉和无形资产的平均普通股权益，扣除允许的抵押贷款维修权扣除。调整如下：第一季度23：471万美元；第四季度22：576万美元；第一季度22：57,600万美元

第6页：
(1)	以下列出与DCP相关的投资按市值计价损益对净收入的影响，以及与DCP相关的薪酬费用影响：

		1Q23			4Q22			1Q22
净收入	$	6,559		$	6,626		$	5,935
对DCP按市值计价的调整		(101	)		(106	)		296
调整后净收入--非公认会计准则	$	6,458		$	6,520		$	6,231

补偿费用	$	3,477		$	3,343		$	3,125
对DCP按市值计价的调整		(119	)		(115	)		200
调整后的薪酬费用--非公认会计原则	$	3,358		$	3,228		$	3,325

(2)	财富管理平均有形普通股权益代表调整后的平均普通股权益，扣除允许的抵押贷款偿还权扣除后的商誉和无形资产。调整如下：1Q23：14075 mm； 4q22：14746 mm；1Q22：14746 mm

补充数量细节和计算

第7页：
(1)	财富管理其他贷款包括截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的非银行实体的非目的证券贷款，分别为20亿美元、20亿美元和30亿美元。
(2)	在截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的季度中，财富管理存款分别为3410亿美元、3510亿美元和3520亿美元，不包括摩根士丹利以外的第三方分别持有的20亿美元、60亿美元和80亿美元的表外存款。总存款详情如下：

		1Q23		4Q22		1Q22
券商清收存款	$	172	$	198	$	309
其他存款		169		153		43
资产负债表存款总额		341		351		352
表外存款		2		6		8
总存款	$	343	$	357	$	360

第8页：
(1)	投资管理平均有形普通股权益是指平均普通股权益调整后不包括商誉和无形资产，扣除允许的抵押贷款偿还权扣除。调整如下：第一季度：96.87亿美元；第四季度：981500万美元；第一季度：9815万美元

第10页：
(1)	在截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的季度中，投资管理反映的贷款余额分别为2.19亿美元、2.22亿美元和3.62亿美元。

第11页：第一页
(1)	截至2023年3月31日的季度，贷款和贷款承诺的津贴结转如下：

	体制性证券			财富管理			总计
贷款

信贷损失准备(ACL)
期初余额-2022年12月31日	$	674		$	165		$	839
净冲销		(70	)		(1	)		(71	)
规定		160			41			201
其他		1			-			1
期末余额-2023年3月31日	$	765		$	205		$	970


贷款承诺

信贷损失准备(ACL)
期初余额-2022年12月31日	$	484		$	20		$	504
净冲销		-			-			-
规定		29			4			33
其他		2			-			2
期末余额-2023年3月31日	$	515		$	24		$	539


贷款和贷款承诺

信贷损失准备(ACL)
期初余额-2022年12月31日	$	1,158		$	185		$	1,343
净冲销		(70	)		(1	)		(71	)
规定		189			45			234
其他		3			-			3
期末余额-2023年3月31日	$	1,280		$	229		$	1,509

法律公告

本财务补充资料载有财务、统计和与业务有关的资料，以及业务和分部趋势。

这些信息应与该公司2023年4月19日发布的第一季度收益新闻稿一起阅读。