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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________________________
表格10-K
___________________________________
(标记一) | | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期_至_
佣金文件编号001-39982
___________________________________
能源金库控股公司
___________________________________
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 85-3230987 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
公园露台径4360号, 100套房 西湖村, 加利福尼亚 | 91361 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(805) 852-0000
注册人的电话号码,包括区号
___________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | NRGV | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。 是o 不是x
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是x
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 x*不是。o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。是 x*不是。o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ¨ | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | x | 规模较小的报告公司 | x |
| | 新兴成长型公司 | x |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份关于其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制有效性的评估的报告,并证明了编制或发布其审计报告的注册会计师事务所对其财务报告的内部控制的有效性。o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是o*不是。x
根据纽约证券交易所报告的注册人A类普通股的收盘价10.02美元,注册人的非关联公司于2022年6月30日持有的有表决权股票的总市值约为10.02美元。661.61000万美元。每位高管、董事以及持有我们普通股超过5%的人实益拥有的普通股已被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。对于其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
注册人有141,392,243,普通股,每股票面价值0.0001美元,截至2023年4月7日发行。
以引用方式并入的文件
本10-K表格年度报告的第III部分引用了注册人2023年股东年会的最终委托书中的某些信息,该委托书将在注册人的财政年度结束后120天内提交12月31日, 2022,或委托书。除非通过引用明确包含在本10-K表格年度报告中的信息,否则委托书不被视为作为本10-K表格年度报告的一部分提交。
目录
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有关前瞻性陈述的注意事项 | 3 |
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第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 12 |
项目1B | 未解决的员工意见 | 41 |
第二项。 | 属性 | 42 |
第三项。 | 法律诉讼 | 42 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 42 |
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第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 43 |
第六项。 | [已保留] | 43 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 43 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 59 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 96 |
第9A项。 | 控制和程序 | 96 |
项目9B。 | 其他信息 | 97 |
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第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 98 |
第11项。 | 高管薪酬 | 98 |
第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东的事项 | 98 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 98 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 98 |
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第IV部 | | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 99 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 100 |
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签名 | | 101 |
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-K年度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述。除10-K表格年度报告中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们未来的经营结果或财务状况、业务战略和计划以及未来经营的管理目标的陈述,均为前瞻性陈述。这些表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些因素在某些情况下是我们无法控制的,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”或“将”等词语的否定或其他类似术语或表述。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
•战略、扩张计划、客户机会、未来运营、未来财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景和计划的变化;
•我们的商业模式和增长战略的实施、市场接受度和成功;
•我们有能力发展和维护我们的品牌和声誉;
•与我们的业务、我们的竞争对手和行业相关的发展和预测;
•卫生流行病对我们业务的影响以及我们可能采取的行动;
•我们对获得和维护知识产权保护以及不侵犯他人权利的能力的期望;
•对我们根据《就业法案》成为一家新兴成长型公司的时间的预期;
•我们未来的资本需求以及现金的来源和用途;
•我们有能力为我们的运营和未来的增长获得资金;以及
•我们的业务、扩张计划和机会。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受“风险因素”一节和本年度报告Form 10-K中其他部分所描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现,我们无法预测可能对本年度报告10-K表所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况大不相同。此外,我们在此讨论ESG评估、目标和相关问题时,参考了各种ESG标准和框架(包括衡量基础数据的标准),以及各种利益相关者的利益。 在此类讨论和对ESG“重要性”的任何相关评估中,对“重要性”的提及可能与联邦证券法针对美国证券交易委员会报告目的对“重要性”的定义不同。 此外,这些信息中的大部分都受到假设、估计或第三方信息的影响,这些信息仍在发展中,可能会发生变化。例如,我们基于任何标准的披露可能会因框架要求的修订、信息的可用性、我们的业务或适用的政府政策的变化或其他因素而发生变化,其中一些因素可能是我们无法控制的。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本年度报告以Form 10-K的形式提供给我们的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础,但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的,投资者被告诫不要过度依赖这些声明。
第一部分
项目1.业务
Energy Vault Holdings,Inc.(连同其附属公司“Energy Vault”或“公司”)最初于2020年9月以Novus Capital Corporation II(“Novus”)的名称注册成立,是特拉华州的一家特殊目的收购公司,目的是与一家或多家运营企业合并。2021年9月8日,Novus宣布已与Energy Vault,Inc.(“Legacy Energy Vault”)就业务合并达成最终协议(“合并协议”),Legacy Energy Vault将成为Novus的全资子公司(“合并”)。在2022年2月11日合并完成后(“结束”),Novus立即更名为“Energy Vault Holdings,Inc.”。
在本年报中,除非另有说明,否则“公司”、“我们”、“我们”或“我们”及类似术语均指合并完成前的Legacy Energy Vault及其附属公司,以及合并完成后的Energy Vault及其附属公司。
使命
Energy Vault提供能源存储解决方案,以加速全球向可再生能源的过渡。
关于我们
Energy Vault是一家电网规模的储能公司,通过解决最普遍的可再生能源太阳能和风能固有的间歇性问题,正在推动更快地过渡到可再生能源。
虽然与化石燃料相比,太阳能和风能发电的成本竞争力越来越强,但它们的使用受到其固有间歇性的经济限制。作为化石燃料的经济可行替代品,太阳能和风能发电的持续增长取决于更好的能源储存解决方案。
我们相信,Energy Vault提供的能源存储解决方案将使太阳能、风能和其他可再生能源充分发挥其潜力。我们的解决方案设计在一个软件平台上,该平台可以协调从各种存储介质和各种存储持续时间提供电力。这允许存储的能量以不同的大小分配更短、更长和更长的时间。我们相信,这种不可知的发电方法与灵活的存储架构相结合,将使我们能够更快地过渡到可再生能源。
我们目前部署的大多数能源存储解决方案将存储太阳能、风能和氢能发电产生的能量,然而,我们的能源存储架构旨在通过各种能源存储技术容纳多种可再生能源。我们预计,这种方法将使我们的解决方案不仅能够满足当今的能源存储需求,而且还能无缝地适应客户未来不断变化的需求。
该公司面向市场的交钥匙能源存储解决方案产品组合目前包括:
•电池能量存储系统(“BESS”)是我们的集成解决方案,可满足较短持续时间的存储需求。
•重力能量存储系统(“GESS”)包括我们专有的EVX解决方案,以满足更长时间的存储需求。
•绿色氢能存储系统(“gHESS”)是我们的集成解决方案,可满足更长时间的存储需求。
•混合储能系统(“HESS”)是我们独一无二的集成解决方案,可以将各种储能介质组合在一起,以满足特定的客户需求。
•能源管理软件平台(“EMS”)是我们的专有解决方案,由我们的Energy Vault Solutions(“EVS”)部门设计,用于协调对我们的一个或多个不同存储介质以及底层发电资产的管理,以使我们的客户能够根据其各种不同的使用案例向其输送电力。
在2022年前,该公司主要从事研发活动。该公司于2022年开始从其提供的产品中获得收入,主要来自我们的Gess EVX解决方案的许可和我们BESS的销售。我们预计未来将通过销售和许可公司的能源存储解决方案、EMS、其他软件应用程序和长期服务协议来产生收入,包括根据与我们打算拥有和运营的能源存储系统相关的收费安排。
行业概述
我们所关注的能源存储市场的增长主要是由可再生能源发电成本下降、政府命令、减少二氧化碳排放的财政激励措施以及推动能源独立目标的越来越大的地缘政治压力推动的。这些动态反过来推动了对更多可再生能源发电的需求,并增加了储能解决方案的容量和储存时间。
根据BloombergNEF在2022年10月发布的一份分析报告,对清洁能源的需求正在快速增长,到2050年,可再生能源预计将提供全球近三分之二的电力需求。到2030年,全球能源存储新增容量有望以21%的复合年增长率增长,年新增容量将达到233GWs,累计容量将达到近400GWs。政府的命令和专注于减少能源使用、成本和排放的公司都将推动向可再生能源的转变。我们相信,通过我们具有竞争力的定价和可扩展性,以及我们的能源存储解决方案的环保属性(涵盖从较短持续时间到较长持续时间的范围),我们处于有利地位,能够充分利用这一机遇。
2022年期间,美国国会通过了《降低通货膨胀法案》(IRA)。爱尔兰共和军为国内制造储能解决方案的关键部件以及建造独立的储能项目提供奖励。由此产生的经济效益预计将降低在国内市场实施存储的成本,并可能扩大和加速采用能量存储系统,以满足更短、更长和更长持续时间的使用案例,如Energy Vault提供的使用案例。
我们的解决方案
我们的能源存储和软件解决方案允许公用事业公司、独立发电商和大型能源用户管理他们的电力组合。我们提供交钥匙储能解决方案,可满足市场对BESS较短使用时间和GESS较长使用时间的需求。此外,我们的混合系统结合了其他能量存储介质,如绿色氢气,满足了长时间能量存储的需求。我们的与技术无关的EMS平台一旦完全运行,将协调我们的一个或多个不同存储介质和底层发电资产的管理,以支持为我们的客户提供电力,以满足其各种不同的使用情形。
我们的解决方案旨在通过存储在可再生能源生产活跃时产生的能量来解决主要可再生能源生产中固有的间歇性问题。一旦存储在我们的存储解决方案中,无论当时可再生能源的发电能力如何,电能都可以随时以受控和可靠的方式排放到电网中。我们的能源储存解决方案旨在适应各种可再生能源,并实现与化石燃料相比具有吸引力的统一能源成本。总体而言,这些能力极大地拓宽了某些可再生能源可以解决的用例和持续时间情景。
电池储能系统(BESS)
能源库的B级ESS预计将满足持续时间较短的能量存储需求,通常在一到四小时的范围内。我们的BESS采用专门设计的电池和逆变器系统,具有创新的架构,可降低成本、提高性能并确保最高级别的项目安全。该公司不可知的EMS平台旨在为我们的客户提供更好的经济性和交付时间,因为它将使BESS能够集成来自不同的电池和电力电子制造商网络的硬件组件。我们的BESS还旨在利用灵活的系统架构,随着电网条件和市场参数的变化而实现长期资产弹性。
重力储能系统(GESS)
我们专有的基于重力的系统使用电机/发电机来提升和降低定制的复合块,或“移动质量”。Gess将移动的群体提升到一个更高的位置,以储存势能。当需要能源时,电机充当发电机,系统释放移动质量的受控重力下降动能所产生的电力。
我们的GESS利用抽水蓄能的核心、成熟的储能技术,同时通过采用模块化和灵活的简化建筑设计,不受抽水发电相同的地质因素的限制。我们的解决方案结合了先进的材料科学和专有的机器视觉软件,在电网规模的应用中自主协调电力的充电、存储和排放。我们的Gess有望满足市场对更长保存期的需求,通常在4至12小时的范围内。
我们Gess的建设和运营为地方、区域和国内的重大经济参与提供了一个极具吸引力的机会,主要是以劳动力和材料的形式,这与当前的地缘政治很好地一致。
感情。这方面的一个例子是,流动的群众可以由当地的土壤、废物和修复材料制成,这提供了额外的环境效益。
混合能源存储解决方案
能源存储市场非常动态和不断发展,因为可再生电力和能源的形式越来越多样化,相应存储的使用案例在广度、深度和持续时间上都大幅扩大。为了积极把握这一机遇,我们不断研究并加快开发和商业引入我们现有产品组合的互补能源存储解决方案。通过这种方式,我们通过越来越多的不同介质为客户提供能量存储解决方案,目前包括电池、重力和绿色氢气。
能源管理软件(EMS)
我们的EMS平台是一款与技术无关的储能软件解决方案。一旦完全运行,我们预计它将管理我们的一个或多个不同的存储介质和底层发电资产,以优化向客户提供的电力,以满足其多样化和多种使用情形。EMS平台旨在允许未来的存储和新一代技术融入公司现有的解决方案组合,从而在未来为我们的客户提供选择。我们打算继续增强EMS平台,并通过为各种用例和应用程序增加模块来扩展我们的软件生态系统。
我们的软件结合了人工智能、预测分析和软件优化算法,为我们的客户提供高效、有利可图的发电资产运营。在商业上,该公司目前包括一个基准EMS,作为能量存储系统销售的一部分。在出售能量存储系统后,公司预计客户将从我们那里购买一份多年的经常性收入软件许可协议,该协议将为客户提供持续的软件更新和支持。
战略、优势和差异化
我们利用我们的可持续和差异化技术为我们的客户提供经济的解决方案,以满足他们更短、更长和更长时间的可再生能源存储需求。我们相信,我们的大多数竞争对手主要专注于基于单一储能技术的垂直竖井解决方案的开发和营销。我们预计,我们的市场将以高增长和快速发展的用例和需求为特征。因此,我们战略性地选择设计一个灵活且不可知的软件平台,该平台可以协调我们的一个或多个不同存储介质和底层发电资产的管理,以协调资产运营并为客户带来最大的经济回报。这一全方位的能源存储解决方案向我们的客户保证,我们不仅拥有他们现在需要的东西,而且我们也拥有他们未来需要的东西,从而保护他们对我们产品的投资。出于这些原因,我们相信我们处于有利地位,能够在不断发展的能源存储解决方案市场中成功竞争。
项目交付
我们的项目交付通常依赖第三方工程、采购、建筑(“EPC”)公司来建造我们的存储系统,在我们的监督下,我们有专门的团队负责项目管理。我们目前的业务模式选项包括:
•建设、运营和向潜在客户转让储能项目,
•作为股权(共同)赞助商建设、运营和持有能源存储系统,这些系统可能在未来提供经常性收入,
•通过为资产管理和用例应用程序许可软件实现经常性软件收入,
•通过长期服务协议获得经常性服务收入,以及
•与我们的能源存储技术相关的知识产权许可和特许权使用费,这可能会在未来带来经常性收入。
制造和客户支持
我们的制造、组装和建筑模式旨在支持快速增长、本地就业和全球执行。
我们专有的Gess的物理结构基于我们新颖的设计,我们供应商为我们制造的许多组件都是独一无二的。其中一些部件是在供应商的工厂制造的,而另一些则是在离项目现场更近的地方或在项目现场制造的。我们GESS的大多数电气系统部件都是现成的,可以从世界各地的多种来源获得。
我们的Bess和gHESS的组件主要是现成的,可以从世界各地的多种来源获得。我们的BESS和gHESS的一些动力组件是常见的,我们在适当的时候努力实现规模经济。我们通常在电池、模块或机架级别采购Bess电池,然后使用其他承包商将电池集成和组装到室外外壳中,然后运往项目现场。
项目现场的建设通常涉及建立区域和国家一级的基础设施,以通过EPC承包模式支持当地部署。
我们在整个系统的运行生命周期中为整个存储系统提供维护、客户支持和维修服务,包括在适当时执行定期预防性维护和软件升级。
供应链
我们积极主动地在支持我们的解决方案的全球、国内、区域和本地供应链的关键方面最大限度地发挥我们的有益作用。通过我们广泛的供应链采购流程,我们为我们的客户提供经过全面审查和安全的集成组件来源,以满足他们的能源存储需求。鉴于我们的技术不可知方法,我们可以从各种顶级全球供应商那里采购设备,而不需要依赖单一来源的公司或地理位置。
我们的供应商所服务的市场受到政府立法的高度影响。因此,我们继续积极监测我们所服务的国家和地区计划和/或颁布的立法。当新的立法通过后,我们会设法利用这项立法来降低我们获得储能部件的成本。这包括美国最近通过的针对制造业和项目激励的爱尔兰共和军,以及世界其他地方可能会效仿的反动立法。
市场营销和销售
我们相信,我们的营销战略将我们定位为领导品牌和受人尊敬和追捧的长期战略合作伙伴,这将有助于我们客户的增长和盈利。我们的营销策略包括以下几点:
•品牌知名度、知名度和教育性:*通过品牌和网络营销,我们与广泛的利益相关者进行沟通,并努力建立领导专业知识,为合格的客户和供应商互动奠定基础。
•拉动需求:*我们的企业拓展战略旨在推动对潜在客户的需求。我们致力于通过网络营销和旨在加快客户采用过程的举措来实现这一目标。
为了实现这一目标,我们采用了以下方法:
•整合营销:我们对战略整合营销活动采取有针对性的方法,旨在最大限度地增加可用的预算,同时提高我们在市场中的话语权,创造线索,并完成交易。
•销售线索生成模型:*我们的活动旨在推动我们网站上的“行动号召”,以获取线索。我们还从事其他一系列传统营销活动,如贸易展和活动、内部/合作伙伴来源,以及各种数字营销活动,如网站、搜索引擎优化、社交媒体整合、在线活动和论坛。
•销售模式:我们的销售模式专注于赢得大型且复杂的能源存储项目,在这些项目中,客户及其使用案例要求我们的解决方案和组织的敏捷性,并从中受益,为他们提供最适合他们当前和未来项目要求的产品。鉴于这种销售模式,我们专注于高增长的地理区域。
虽然我们覆盖全球,但我们的主要地理重点是北美、澳大利亚、欧洲和东南亚。我们在所有这些地区都设立了办事处和存在。我们还通过代表网络拓展了这些区域以外的地区,我们打算在未来继续扩大直接和间接渠道并为其配备工作人员。我们为我们的客户提供了一系列关于我们如何与他们交易的选择。我们相信,我们为客户提供的灵活性进一步放大了我们为他们带来的价值。
目标客户
我们的目标客户包括独立发电商、政府机构、公用事业公司、电网运营商以及有大量电力需求的工商组织。由于我们基于解决方案的方法具有独特的优势,通过其不可知的性质和灵活的架构具有最大的可选性,我们相信对我们的系统有巨大的需求,以帮助应对全球能源存储容量的加速增长。
竞争
我们预计,由于监管机构对风能和太阳能等低碳能源的推动、持续的全球化以及能源行业的整合,储能技术方面的竞争将会加剧。我们认为,储能市场的主要竞争因素包括:
•统一的能源交付成本;
•安全性、可靠性和质量;
•产品性能;
•客户满意度的历史记录和参考;
•为多个利益攸关方利用储能系统的经验;
•各种技术的创新;
•来自单一提供商的全面解决方案;
•易于整合;以及
•支持硬件和软件的无缝服务产品。
我们在短期电池市场的主要竞争对手包括特斯拉,Inc.,Fluence Energy,Inc.,Powin Energy Corp.,FlexGen Power Systems,Inc.和Sunrowth Power Supply Co Ltd。在较长期的能源存储市场,有一些系统制造商的产品处于不同的生存状态,使用各种技术,包括ESS Inc.、Eos Energy Enterprise Inc.、Hystor Inc.、Primus Power、Form Energy,Inc.、Gravitricity Ltd.和其他固态电池制造商。
我们目前和潜在的一些竞争对手比我们拥有更长的运营历史和更多的财务、技术、营销和其他资源。这些因素可能会让我们的竞争对手比我们更快或更有效地应对新技术或新兴技术。
这些竞争对手可能会进行更广泛的研发努力,进行更深远的营销活动,并采取更激进的定价政策,这可能会让他们更有效地竞争新的能源储存项目。
知识产权
我们依靠专利、商标、版权、不正当竞争和商业秘密法律以及与员工、承包商和第三方之间的保密程序和合同限制来建立、维护和保护我们的专有权利。我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力获得、维护和加强对我们技术中为我们提供竞争优势的那些方面的专有保护,是否能够在不侵犯他人专有权利的情况下运营,以及防止其他人侵犯我们的专有权利。
我们已经开发了专利组合来保护我们专有技术的某些元素。截至2022年12月31日,我们在美国有5项已发行专利和14项专利申请正在等待。在美国以外,我们在世界其他国家和地区有3项已发行专利和69项专利申请正在等待。我们颁发的专利预计将于2039年开始到期。
我们主要依靠版权、商业保密法、保密程序和合同限制来保护我们的软件。我们还致力于在美国和国际上注册我们的域名、商标和服务商标。作为我们保护我们知识产权的整体战略的一部分,我们可能会采取法律行动,防止第三方侵犯或挪用我们的知识产权或以其他方式获得我们的技术。
美国政府监管与合规
尽管我们没有作为公用事业公司受到监管,但联邦、州和地方政府与电力有关的法规对我们的产品和服务的市场有很大影响。这些法规和条例往往涉及电价、网络计量、奖励、税收、与公用事业公司的竞争以及客户拥有的发电的互联互通。在美国,政府不断修改这些法规和条例。政府通常通过国家公用事业或公共服务委员会采取行动,定期为商业客户改变和采用不同的费率。这些变化可能会影响我们为当前和未来客户购买电力节省成本的能力。
有几个州制定了储能规定或政策,旨在鼓励采用储能。在某些州,储能设施得到了州公用事业委员会政策的支持,这些政策要求公用事业公司在建造新的发电设施之前,必须考虑能源储存等替代方案。2018年2月,联邦能源监管委员会(“FERC”)发布了第841号命令,指示地区输电运营商和独立系统运营商消除参与电力批发市场储能的障碍,并制定规则,帮助确保储能资源因其提供的服务而得到补偿。公用事业行业协会和其他各方就841号命令提出的上诉,质疑FERC对与配电系统相关的能源存储资源的管辖权范围(以及其他问题),于2020年7月被美国华盛顿特区巡回上诉法院驳回。
我们的每个设施或客户设施的设计、建造和运行必须符合适用的联邦、州和地方法规、法规、标准、指导方针、政策和法律。要在其平台上安装和运营储能系统,我们、我们的客户或我们的合作伙伴(视情况而定)必须获得当地主管部门的许可和批准,以便安装储能系统并将系统与当地电力设施互连。
储能系统通常需要与适用的当地电力公用事业公司签订互联协议才能运行。在几乎所有情况下,互联互通协议都是标准格式的协议,已由当地公用事业委员会或其他对互联互通协议拥有管辖权的监管机构预先批准。因此,一旦签署互联互通协议,通常不需要额外的监管批准。
我们的运营受到严格而复杂的联邦、州和地方法律以及管理我们员工职业健康和安全的法规以及工资法规的约束。例如,我们必须遵守修订后的联邦《职业安全与健康法案》的要求,以及保护和监管员工健康与安全的类似的美国州法律。
政府有关于处置危险材料的规定。如果适用,我们和我们的供应商必须遵守这些规定,才能将我们的系统销售到市场。
环境、社会和治理
我们开发和部署公用事业规模的能源存储解决方案,以帮助实现一个可持续的能源供应世界。我们努力支持创造一个以可再生能源为动力的世界,在对更可持续形式的能源的需求与对断断续续的可再生能源技术难以提供的能源可靠性的持续需求之间取得平衡。我们开发的基本解决方案侧重于清洁能源转型的储能技术,为应对气候变化的全球努力做出了贡献。我们的目标是开发以可再生能源为动力的尖端能源存储解决方案。
该公司于2022年启动了可持续发展战略,首先进行评估,以确定优先的内部和外部非财务问题。这项评估强调了环境、社会和治理(“ESG”)问题对我们内部和外部利益攸关方的重要性,以便我们能够专注于有意义的行动,以下问题被确定为与我们的运营最相关:
•可持续的资源利用,
•缓解气候变化,以及
•能源库员工和客户的健康、安全和总体福祉。
因此,Energy Vault的可持续发展战略基于三个关键主题:
•人民,
•产品,以及
•伙伴关系
人民
我们认识到,人是我们所做事情的关键方面和驱动力。“人”包括我们的员工、客户、承包商、供应链供应商和我们的解决方案所服务的社区。我们已实施国际标准化组织26000标准,该标准旨在让企业以对社会负责的方式运作,并协助组织为可持续发展作出贡献。我们致力于国际标准化组织26000标准的七项主要原则,其中包括:问责、透明度、道德行为、尊重利益相关者、法治、国际规范和
人权。我们相信,我们的工作文化营造了一种环境,在这种环境中,员工感到安全,获得了成功的资源,并被授权执行他们的工作。
产品
提供高质量和环保的产品是提供我们可以引以为豪的储能解决方案的关键。成功交付我们的能源存储解决方案的基础是全球公认和接受的质量和环境管理体系。作为提供高质量产品的一部分,Energy Vault通过了ISO 9001认证,这是一项质量管理标准,旨在促进对客户满意、目标驱动的领导力和所有员工公平参与的承诺。此外,我们对改善环境的承诺体现在我们对ISO 14001标准的认证上,该标准要求组织实施并证明符合有效的环境管理体系,以识别和控制其活动、产品和服务的环境影响;持续改善环境绩效;并实施系统的方法来设定环境目标和指标。
我们通过投入大量资源研发低碳材料、创新建筑实践、材料和方法,并大力推动循环经济解决方案,展示了我们对资源节约和环境影响的承诺。我们已经实施了几个材料科学项目,以降低材料的碳含量,为Gess介绍我们流动群众中废物的使用,了解废物处理解决方案,并为循环经济做出贡献。我们的储能系统已经并将继续接受基于国际标准化组织14040标准的生命周期分析。
伙伴关系
该公司认为,牢固的合作伙伴关系是其成功的关键。我们的伙伴关系与加快我们星球脱碳的共同追求是一致的。这包括纳入标准和可持续发展框架的考虑因素,如内部标准化组织(ISO)、全球报告倡议(GRI)和联合国可持续发展目标。我们与标普全球一起完成了我们的第一次企业可持续性评估,我们将与供应商和合作伙伴密切合作,评估和评估保管链的所有组件和材料,以确定负责任和合乎道德的采购、环保产品声明和报废解决方案。例如,我们与Cemex合作,在我们的Gess移动人群中降低碳含量并测试修复后的废物,并与高等教育机构建立了合作关系。
ESG结论
保持透明和问责的环境使我们能够与所有利益攸关方分享我们的激情和承诺。我们计划在2023年第二季度末发布首份2022年可持续发展报告,其中包括温室气体排放、环境影响、负责任的来源、治理、社会和社区绩效指标等信息,这反映了我们对可持续发展和ESG的坚定奉献。
人力资本管理
Energy Vault的利益相关者和员工有一个共同的目标,那就是为全球向可再生能源的过渡创新能源存储技术。我们的目标是在我们的产品开发以及我们的日常决策和运营中都具有地球意识。我们带来了独特的人才、技能和经验,以创造尖端解决方案和变革性技术。
截至2022年12月31日,我们雇佣了170名全职员工和7名兼职员工,主要位于瑞士卢加诺、加利福尼亚州西湖村和弗吉尼亚州维也纳的办公室。到目前为止,我们还没有遇到任何停工的情况。我们的员工中没有一个由工会代表,有一名员工受集体谈判协议的约束。
我们的员工在各自的重点领域拥有丰富的行业经验。在过去的一年里,Energy Vault已经实施了几个人力资本管理系统,以帮助我们的员工上岗。此外,我们在过去一年增加了员工福利,以改善员工体验和满意度。
企业信息
我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交定期报告及其修正案,包括Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、以及Form 8-K的当前报告、委托书和其他信息。此外,美国证券交易委员会还设有一个网站(www.sec.gov),其中包含以电子方式提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。我们的网站位于Http://energyvault.com在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供这些信息后,我们的报告、修正案、委托书和其他信息也会在合理可行的情况下尽快在我们的投资者关系网站http://https://investors.energyvault.com上免费提供。我们网站上发布的信息是
除非通过引用特别纳入本年度报告或我们的任何其他证券备案文件中,否则不会以引用方式并入本年度报告或任何其他证券备案文件。
第1A项。风险因素
某些因素可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生实质性的不利影响。您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本年度报告中的其他信息,包括我们的合并财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。发生下列任何事件或事态发展,或发生我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素,可能会对我们的业务、经营结果、财务状况和前景产生重大不利影响。在这种情况下,我们证券的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
风险因素摘要
以下是使我们的普通股投资具有投机性或面临风险的主要因素的摘要。此摘要并未解决我们业务面临的所有风险。您应该考虑本摘要中的风险,并在标题为“风险因素,“以及本年度报告中有关Form 10-K的其他信息。
•我们有限的经营历史和快速发展的行业使我们很难评估我们的业务、我们可能面临的风险和挑战以及未来的前景。
•我们的系统工程正在不断改进,以提高系统的成本和效率。不能保证我们会成功地按照预期的时间表实施所有改进措施。
•我们的GESS基于以一种新颖的方式部署的既定原则,以创造存储能源的新技术,潜在客户可能会犹豫是在我们的技术上进行重大投资,还是放弃他们目前使用的技术。
•我们系统的性能可能无法满足客户的期望或需求。
•不能保证不具约束力的意向书和其他利益指示,包括授标、提交的建议书或入围名单,将导致具有约束力的订单或销售。客户可以取消或推迟不具约束力的意向书和我们销售渠道中的其他意向指示。因此,我们的经营业绩和现金流可能会大大低于我们预期的经营业绩。
•我们的供应商未能或无法交付建造我们的储能系统所需的组件或原材料,以及他们未能或无法及时交付,可能会导致安装延误、取消、罚款和损害我们的声誉。
•我们的业务受到与施工、成本超支和延误相关的风险的影响,包括与获得政府许可和批准、电力互联以及在完成安装过程中可能出现的其他意外情况相关的风险。
•在对截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性进行评估时,管理层发现了财务报告内部控制的一个重大弱点。如果我们继续未能保持对财务报告的适当和有效的内部控制,或无法补救我们对财务报告的内部控制的重大弱点,我们编制准确和及时财务报表的能力可能会受到损害,投资者对我们的看法可能会受到损害。
•我们是一家有亏损历史的初创公司,预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损,未来我们可能无法实现盈利。
•我们的总积压和预订量可能不代表我们未来的收入,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•我们的储能系统涉及很长的销售和安装周期,如果我们不能定期及时完成销售,可能会损害我们的业务。此外,我们的能源存储系统的销售周期较长,可能会导致我们在不抵消收入的情况下产生巨额支出。
•我们的系统包括复杂的软件和技术系统,没有有意义的运行历史,不能保证此类系统和技术将按预期运行,也不能保证在客户安装和运行系统之前不会发现软件、工程或其他技术缺陷。如果我们的储能系统存在制造或建造缺陷,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。此外,开发和更新这些系统将需要我们产生潜在的巨额费用和开支。
•如果我们的任何产品在设计或制造方面存在缺陷或遭遇其他故障,我们可能会被迫采取纠正措施,这可能会对我们的业务、前景、经营业绩、声誉和财务状况产生不利影响。
•我们的供应商未能或无法交付建造我们的储能系统所需的组件或原材料,以及他们未能或无法及时交付,可能会导致安装延误、取消、罚款和损害我们的声誉。
•我们的业务受到与施工、成本超支和延误相关的风险的影响,包括与获得政府许可和批准、电力互联以及在完成安装过程中可能出现的其他意外情况相关的风险。
与我们的业务和行业相关的风险
我们有限的经营历史和快速发展的行业使我们很难评估我们的业务、我们可能面临的风险和挑战以及未来的前景。
从2017年10月成立到2022年上半年,我们主要专注于开发和证明我们的基本重力储能技术,包括我们的Gess,我们正在寻求进一步完善和商业化。从2022年开始,我们扩大了我们的产品范围,包括BESS和gHESS。到目前为止,我们只建造了一座Gess,位于瑞士卢加诺的EV1塔(CDU),在2022年9月退役之前,它一直是一个商业示范单位。截至本年度报告日期,我们还没有完全部署任何其他系统,尽管我们已经签署了交付BESS的合同,并通过收费安排拥有和运营一个绿色氢气加电池储能系统(在“管理的讨论和分析”部分的“最近的发展”中进一步描述)。作为一个因此,我们运营业务和建造储能系统的历史有限,因此您可以根据有限的历史做出投资决策。
我们未来在这个新兴且快速发展的行业中的增长取决于许多因素,包括对能够提供低碳排放电力的清洁电力解决方案的需求不断增长,以及传统发电来源的替代,以及数字软件应用程序的采用速度,以实现电能实业和电网效率的现代化。在其他可再生能源市场趋势中,我们预计我们的业务业绩将受到以下因素的推动:可再生能源发电成本的下降,电池模块和电池制造成本的下降,客户对服务和数字应用的需求,减少使用和依赖化石燃料和依赖化石或其他非可再生燃料的发电的商业、法律、监管和政治压力,以及公用事业、独立发电商和大型能源用户需求增加推动的快速增长的能源储存市场。然而,预测未来的收入并适当地预测和预算我们的费用是困难的,而且我们的运营历史有限,无法预测可能出现并站稳脚跟并对我们的业务产生实质性影响的趋势。特别是,去年的全球通胀压力扰乱了可再生能源成本下降和电池成本下降的历史趋势,我们的细分市场何时或是否会回到成本下降的历史趋势尚不清楚。因此,我们未来的运营和战略受制于所有固有的风险,因为在一个新兴行业中,任何新业务的增长都会经常遇到费用、困难、复杂情况和延误,尤其是我们的业务所特有的那些。
我们经历了快速的内部增长,并希望在可预见的未来投资于我们的增长。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
最近,我们的内部业务在复杂性和员工数量方面都有所增长,我们打算在可预见的未来继续进行这种投资。我们业务的增长和扩张已经并将继续给管理、运营、金融基础设施和企业文化带来压力。如果进一步增长,我们的信息技术系统以及我们对财务报告和程序的内部控制可能不足以支持我们的运营,并可能带来数据安全事件的机会,这些事件可能会中断业务运营,并允许不良行为者在未经授权的情况下获取业务信息或挪用资金。如果这些不良行为者渗入我们承包商的信息技术基础设施,我们也可能面临风险。
为了管理业务和人员的增长,我们需要继续改进我们的业务、财务和管理控制以及报告系统和程序。未能有效管理增长可能导致难以或延迟吸引客户、质量下降或客户满意度下降、成本增加、推出新产品和服务或增强现有产品和服务的困难、客户流失、信息安全漏洞或其他运营困难,其中任何一项都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
我们的预测受到重大风险、假设、估计和不确定性的影响。因此,我们预计的收入、市场份额、费用和盈利能力可能与我们的预期大不相同。
我们的预测受到重大风险、假设、估计和不确定性的影响。此类预测反映我们目前对未来事件或我们未来财务表现的看法,是基于假设的,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些因素可能会导致我们的实际结果、表现或成就与我们的预测明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。我们可能无法真正实现我们的预测中包含的计划、期望或目标,潜在的假设可能被证明是不正确的。这种偏差可能是由于我们无法控制或目前未知的因素造成的。例如,我们的实际收入、市场份额、实现业务里程碑的时间、费用和盈利能力可能与我们的预期大不相同。因此,不应过分依赖我们的任何预测。
我们的商业模式取决于我们的客户接受我们的技术,留住现有客户,以及我们商业模式的成功。
作为一个新兴行业的新近进入者,我们的经营业绩和财务状况取决于我们在建立或进入新市场、开发和商业化我们的能源存储系统以及开展营销活动方面的成功。我们面临着与我们的业务战略相关的重大风险,即瞄准公用事业公司、独立发电商和大型能源用户,并以能够获得广泛市场接受和盈利的规模部署我们的能源存储系统。此外,在2022年期间,我们扩大了我们的产品范围,不仅包括GESS,还包括BESS和gHESS产品。这些系统的相对成功将取决于许多因素,包括它们为客户提供所需持续时间的可靠和可靠的能量存储的能力,同时仍具有成本效益。
我们的大部分收入依赖于有限数量的客户,而这些客户中的任何一个的流失都可能大幅减少我们的收入并影响我们的流动性。
任何重要客户或合作伙伴的流失或业务活动的减少都可能导致我们的收入大幅减少,并增加我们的运营损失。如果我们的产品不成功,我们不能扩大客户基础,我们的大部分收入将继续依赖于少数客户。此外,如果我们未来无法与这些客户谈判有利的业务条款,我们的收入和毛利可能不足以使我们实现和/或保持盈利、继续运营或继续经营。
我们的系统工程正在不断改进,以提高系统的成本和效率。不能保证我们会成功地按照预期的时间表实施所有改进措施。
我们的业务取决于我们能否成功实施我们的能源储存系统,并引入创新和具有竞争力的能源储存技术。截至本年度报告日期,我们尚未部署完全运行的储能系统。由于我们的能源储存系统非常复杂,这一过程既昂贵又耗时。
未来任何完整的能源存储部署都可能会产生比我们预期更多的成本。如果我们没有成功实施我们的系统,或者实施的时间比我们预期的晚或成本比我们预期的高,我们的业务、声誉、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。我们无法控制的成本的例子包括由于全球分配短缺而导致的电子产品成本或与施工延误相关的成本。
如果我们不是如果不能在未来降低我们的成本结构,我们盈利的能力可能会受到损害。
随着时间的推移,我们必须有效地管理我们的能源存储系统的制造成本,以扩大我们的市场。虽然我们已经并将继续寻求管理我们的制造和服务成本,但例如,零部件和原材料的成本在未来可能会增加。任何此类增长都可能减缓我们的增长,并导致我们的财务业绩和运营指标受到影响。此外,我们可能面临其他费用的增加,包括工资或其他劳动力成本的增加,以及安装、营销、销售或相关成本的增加。我们可能会继续进行重大投资,以推动未来的增长。鉴于某些市场的电网电价较低,我们将需要继续降低成本,以维持我们在这些市场的预期利润率。任何这些成本的增加或我们未能实现预期的成本降低都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响,并损害我们的业务和前景。如果我们不能在未来充分降低成本结构,我们可能无法实现盈利,这可能会对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。
运营成本可能很难预测,可能包括与我们的系统退役相关的需求成本。
我们的运营严重依赖复杂的机器,我们的生产在运营业绩和成本方面存在很大程度的不确定性和风险。当完全运行时,我们的储能系统将由大型机械组成,其中包括为我们的客户现场组装的许多部件。我们的储能系统的部件可能会不时遭遇意外故障,并将依赖维修和备件来恢复运行,而这些部件在需要时可能无法使用。我们的储能系统或其组成部件发生意外故障可能会严重影响预期的运行效率和性能。此外,我们的储能系统可能需要不时退役,考虑到我们储能系统的预期规模和复杂性,相关成本可能会很高。运营业绩和成本,包括与项目停工相关的成本,可能很难预测,而且往往受到我们无法控制的因素的影响,这些因素包括但不限于自然资源稀缺、环境危害和补救措施、与机器建造、调试、测试或退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、在获得政府许可方面的困难或延误、电子系统的损坏或缺陷、工业事故、火灾、地震活动和自然灾害。如果运营风险成为现实,可能会导致工人伤亡、生产设备损失、生产设施损坏、金钱损失、生产延迟和意外波动、环境破坏、行政罚款、增加的保险成本和潜在的法律责任,所有这些都可能对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况或前景产生重大不利影响。
我们的能源存储系统有大量的前期成本,我们的客户可能需要获得融资来帮助为购买提供资金。如果我们的客户无法获得第三方融资,或者如果这种融资的成本超过我们的估计,我们的业务将受到不利影响。
我们的能源存储系统前期成本很高,某些客户可能需要或可能更愿意获得第三方融资来购买我们的系统。
因此,我们的增长,包括我们能源储存系统的部署,可能在一定程度上取决于我们的客户吸引第三方融资合作伙伴的能力。他们获得第三方融资的能力取决于许多我们无法控制的因素,包括第三方利用税收抵免和其他政府激励措施的能力、利率和/或货币汇率波动、他们的信誉以及信贷市场的总体状况。我们预计,客户购买我们的储能系统的融资将受到客户信用质量等惯常条件的制约,如果这些条件得不到满足,这些客户可能无法为购买我们的储能系统提供资金,这将对我们在特定时期的收入产生不利影响。如果我们的客户无法为我们当前或潜在的任何项目安排未来的融资,我们的业务将受到负面影响。
为了吸引新客户以支持我们的增长,我们打算根据经验完善我们的客户协议。此外,新类型的产品可能需要我们的客户找到愿意为这些新项目提供资金的合作伙伴,这些新项目的条款和融资条件可能与之前的交易不同。如果这些交易的条款或这些项目的结构不能吸引融资者,我们可能无法继续增长我们的业务,我们的增长潜力可能会受到限制。此外,无论储能系统的性能如何或我们履行客户协议下的义务,客户是否愿意定期付款也限制了融资选择。
此外,我们对需要融资的交易的销售流程要求我们和我们的客户对融资资本成本做出某些假设。如果融资成本最终超过我们的估计,我们可能无法继续进行部分或全部受影响的项目,或者我们从这些项目中获得的收入可能低于我们的估计。由于我们无法控制的因素,潜在客户的实际融资成本可能与我们的估计不同,这些因素包括客户信誉的变化、宏观经济因素、我们的融资合作伙伴可获得的其他投资机会提供的回报,以及其他因素。
如果我们的客户无法获得愿意为我们的产品部署提供资金的融资合作伙伴,或者如果此类融资的成本超出我们的估计,我们的业务将受到负面影响。
我们的储能系统为我们的客户带来的经济效益取决于来自其他来源(包括当地电力公用事业公司)的电力成本,这种成本结构可能会发生变化。
我们的储能系统为我们的客户带来的经济利益包括,减少这些客户向当地电力公司支付费用的好处。客户当地电力公用事业公司的电价可能会发生变化,这些电价的任何变化都可能影响我们的储能系统的相对效益。此外,当地电力公司可能会在客户购买我们的储能系统时向他们收取“离站负荷”、“备用”或其他费用,这些费用的数额不在我们的控制范围之内,可能会对我们的储能系统给客户带来的经济效益产生重大影响。当地电力公司提供的费率和/或收费和其他费用的适用性或金额的变化
由这些公用事业公司强加给获得我们的能源存储系统的客户可能会对我们的能源存储系统的需求产生不利影响。
此外,我们的系统储存和释放的电力目前可能在某些地理市场上没有成本竞争力,我们可能无法将我们的成本降低到我们的能源存储系统在这些市场上具有竞争力的水平。因此,除非这些市场的电力成本上升,或者我们能够根据电力成本节约以外的好处来产生对我们的储能系统的需求,否则我们的增长潜力可能是有限的。
我们的GESS基于以一种新颖的方式部署的既定原则,以创造存储能源的新技术,潜在客户可能会犹豫是在我们的技术上进行重大投资,还是放弃他们目前使用的技术。
我们的GESS的设计基于以一种新颖的方式部署的既定原则;GESS旨在提供比其他类型的能量存储系统提供更长的能量存储持续时间。我们认为,储能的持续增长和接受总体上将在很大程度上取决于公共和私营部门对可再生能源行业的持续投资、侧重于从碳密集型发电过渡的监管环境以及向电力机动性过渡的速度。
可再生能源的采用可能不会像我们预期的那样快(或水平),可能会受到监管环境变化的影响,包括激励措施、燃料价格、公共政策担忧和其他我们无法控制的因素。此外,以前投资于我们Gess解决方案替代方案的潜在客户可能不会认为过渡到我们现有或未来的Gess解决方案具有成本效益。此外,考虑到我们的Gess技术历史有限,潜在客户可能会犹豫是否对我们的产品进行重大投资。如果客户出于任何原因不采用我们的系统或从其他能源存储技术迁移到我们的系统,我们的业务、运营结果、财务状况和前景都可能受到不利影响。
我们的储能系统的性能可能无法满足客户的期望或需求。
我们的储能系统将面临各种操作风险,这些风险可能会导致它们为我们的客户创造的价值低于预期。这些风险包括我们的设备或我们的设备所连接的设备发生故障或磨损、无法找到合适的替换设备或部件,或者我们的配电系统中断。我们客户的项目,包括我们根据长期服务协议运营的系统,由于任何原因而长期中断或失败,都可能产生预期的产出量,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们的任何系统出现运营问题,表明系统的预期未来现金流低于账面价值,我们的客户从我们那里购买更多系统或服务的意愿可能会在未来受到影响。任何此类结果都可能对我们的经营业绩或吸引新客户的能力产生不利影响。
如果我们对能量存储系统使用寿命的估计不准确,或者我们没有满足服务、保修和性能保证,我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
我们希望为我们的系统提供保修和性能保证。到目前为止,我们只部署了CDU,还没有部署任何完全运行的能量存储系统,我们对产品性能和寿命的估计可能被证明是不正确的。未能满足这些保修和性能保证级别可能需要根据商定的性能目标下调购买价格,或要求我们根据实际性能(与预期性能相比)向客户支付现金。
通过Energy Vault Solutions,我们打算继续探索作为独立产品提供数字平台的潜力,以帮助能源存储企业做出优化其系统投标和调度的决策。我们正处于这样一个数字平台的发展阶段,不能保证这样一个数字平台的市场存在,也不能保证它会像我们预期的那样对我们的客户有利。
通过Energy Vault Solutions,我们正处于探索作为独立产品提供的潜力的开发阶段,这是一个数字平台,可以帮助储能企业优化其系统竞价和调度。我们已经开始开发这个平台,我们打算继续这一探索。即使在我们花费时间和资源开发这样一个数字平台并探索这样一个数字平台的市场潜力之后,也不能保证我们会开发出能够以我们在商业上可接受的条款销售的产品。此外,即使我们开发数字平台并就其订立销售协议,这些协议对我们的好处可能并不像我们在签订基础协议时预期的那样有利。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、业绩或运营及前景产生不利影响。
我们打算为我们的系统探索替代的、共同活动的用例机会,但不能保证这样的机会存在,或者它们是否会像我们预期的那样对我们有利。
我们打算为我们的能源存储系统探索替代的、共同活跃的用例机会。例如,我们打算探索垂直农业、数据中心、直接空气碳捕获等能源密集型行业的机会,在这些行业中,我们的系统可能能够受益于我们的能源储存系统设计中内置的现有基础设施,包括物理外壳和电力系统。即使在我们花费时间和资源探索这些机会之后,也不能保证它们存在的条件是我们在商业上可以接受的。此外,即使我们订立协议以利用这些机会,这些机会对我们的益处可能并不如我们在订立基本协议时所预期的那样。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、业绩或运营及前景产生不利影响。
不能保证不具约束力的意向书和其他利益指示,包括授标、提交的建议书或入围名单,将导致具有约束力的订单或销售。客户可以取消或推迟不具约束力的意向书和我们销售渠道中的其他意向指示。因此,我们的经营业绩和现金流可能会大大低于我们预期的经营业绩。
我们的成功取决于我们创造收入和盈利运营的能力,这在一定程度上取决于我们识别目标客户并将这些联系转化为有意义的订单或扩大现有客户关系的能力。到目前为止,我们还没有部署任何完全运行的储能系统(CDU除外),尽管我们正在履行客户建造储能系统的合同。虽然我们的合同确实规定,如果我们的客户终止合同,为了他们的方便,我们将有义务向我们支付一定的费用,但这些费用可能不足以支付我们的成本,我们将无法实现与此类取消合同相关的预期收入。潜在客户和签约客户可能会放弃他们的利益指示,或未能履行合同义务,客户可能会以任何理由取消或推迟不具约束力的利益函,或者在谈判最终销售协议时,可能会以不利于我们的方式修改其条款。因此,不能保证目前或未来的任何意向指示(包括授标、提交的建议书或入围名单)或不具约束力的意向书将导致具有约束力的订单或销售。此外,鉴于我们有限的运营历史,我们很难预测我们正在筹备的不具约束力的意向书或其他利益指示将以多大的速度产生具有约束力的订单或销售。我们也很难预测在我们获得多个订单的情况下,我们能够以多快的速度完成有约束力的订单。此外,预计收入将分阶段确认,在某些情况下,客户可能会推迟实际现金支付,而不考虑累进账单。此外,在销售过程中,客户的付款能力可能会下降,甚至到破产或破产的地步。因此,我们的经营业绩和现金流可能会大大低于我们的预期。
我们未来的增长取决于我们与第三方保持关系的能力,其中许多关系的条款和可执行性并不确定。
我们希望依靠工程、采购、建筑或EPC公司作为第三方总承包商在我们的客户现场安装储能系统。我们可能会与数量有限的此类EPC公司合作,这可能会影响我们按计划促进客户安装的能力。我们与承包商或其分包商的工作可能会要求我们遵守其他规则(包括客户独有的规则)、工作条件、现场补救和其他工会要求,这可能会增加安装项目的成本和复杂性。将来,我们的总承包商及其分包商提供的与安装相关的服务的及时性、彻底性和质量可能达不到我们的期望和标准,而且可能很难找到并以具有竞争力的成本培训符合我们标准的第三方总承包商。
此外,我们增长战略的一个关键组成部分是发展或扩大我们与第三方的关系。例如,我们正在投入资源与各种行业的市场参与者建立战略关系,包括大型可再生项目开发商、商业代理、环境组织和工会,以创造新客户或发展我们的业务。这些计划可能不会像计划的那样迅速推出,也不会产生我们预期的结果。我们业务的很大一部分依赖于吸引新的合作伙伴和留住现有的合作伙伴,而这种关系可能根本不是基于可执行的协议或任何协议。
我们依赖第三方提供的零部件和产品制造和物流服务,其中许多位于美国以外。
我们的大量组件,包括我们BESS产品中使用的电池,以及产品全部或部分由少数第三方制造商制造。这些制造商中的许多都位于美国以外,而且都位于相对较小的地理位置。如果该地区发生灾难性事件,或者该地区的社会或经济条件发生变化,我们可能会遇到业务中断、产品延迟交付或其他对我们持续业务的不利影响。我们还将大部分运输和物流管理工作外包出去。虽然这些安排可能会降低运营成本,但它们也减少了我们对生产和分销的直接控制。这种减少的控制可能会对我们产品的质量或数量以及我们对不断变化的条件做出反应的灵活性产生不利影响。此外,我们依赖第三方制造商遵守条款和
与每一方签订的协议的条件。例如,尽管与这些制造商的协议可能包含保修费用报销的条款,但如果产品出现缺陷,我们仍可能对客户负责保修服务。任何意想不到的产品或保修责任,无论是根据与合同制造商的安排还是其他方面,都可能对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响。
失败还是我我们的供应商没有能力交付建造我们的储能系统所需的组件或原材料,以及他们未能或不能及时交付,可能会导致安装延误、取消、罚款和损害我们的声誉。
我们依赖有限数量的第三方供应商提供一些部件和原材料,如钢、水泥、聚合物,在某些情况下,还包括废煤和退役的风力涡轮机叶片,以及其他可能为我们的GE SS提供有限供应的材料,以及我们BESS的电池、逆变器、机壳和变压器。如果我们的任何供应商未能或不能按要求的质量水平提供足够的零部件或原材料,或者如果我们的供应商未能或不能或不愿意提供合同数量(因为我们已经限制或在某些情况下没有替代供应),或者如果我们的供应商在没有足够的交货期向另一家供应商订购材料的情况下取消合同数量,或者如果我们的供应商未能或不能及时交付零部件或原材料,则可能发生延误、取消、罚款或损害我们的声誉,这可能对我们的业务和我们的运营结果产生实质性的不利影响。如果我们未能与我们的任何供应商发展或维持我们的关系,或者如果出现短缺、缺乏供应或取消购买任何所需的原材料或组件,我们可能无法制造我们的能量存储系统,或者此类产品可能只能以更高的成本或在长时间延迟后才能获得。此外,在不同的司法管辖区,越来越多的人期望公司监控其供应商的环境和社会表现,包括遵守各种劳工做法,以及考虑更广泛的潜在环境和社会问题,包括产品的生命周期结束考虑。合规可能代价高昂,需要我们建立或扩大项目以进行尽职调查或监控我们的供应商,或者设计供应链以完全避开某些地区。不遵守这些规定可能会导致罚款、声誉损害、我们的产品或产品组件进口不合格,或以其他方式对我们的业务造成不利影响。当前或未来的供应链中断可能会因全球政治紧张局势(如乌克兰局势)和公共卫生紧急情况而加剧,也可能对我们获得必要原材料和零部件的能力产生负面影响。这样的延迟可能会阻止我们在所需的时间范围内向客户交付我们的能量存储系统,并导致订单取消。为我们的产品开发所需的原材料和建造所需的部件是时间和资金密集型的。因此,我们的一些零部件和材料的供应商数量是有限的,在某些情况下,是独家采购的。我们可能无法在没有相当大的延迟、费用或根本没有的情况下从替代供应商那里获得类似的组件。如果我们的供应商在需要时难以获得扩大业务所需的信贷或资金,他们可能无法提供支持我们计划的销售和服务业务所需的必要原材料和零部件,这将对我们的销售量和现金流产生负面影响。
我们的系统往往依赖于与第三方拥有和运营的配电和输电设施的互联,因此面临互联和输电设施发展和削减的风险。
我们的储能系统的一个主要潜在使用案例涉及与受监管的公用事业公司拥有和运营的配电和输电设施以及独立的系统运营商相互连接,这是输送我们的储能系统所产生的电力所必需的。如果这些配电或输电设施的运行或开发出现故障或延迟,可能会导致收入损失或违约,因为此类故障或延迟可能会限制我们的储能系统提供的可再生电力数量,或推迟我们客户的建设项目的完成。此外,由于配电和输电限制,我们的某些储能系统的发电量可能会在没有补偿的情况下减少,这会减少我们的收入,并削弱我们充分利用特定客户项目潜力的能力。这样的失败或削减超过我们的预期水平可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受到与施工、成本超支和延误相关的风险的影响,包括与获得政府许可和批准、电力互联以及在完成安装过程中可能出现的其他意外情况相关的风险。
我们的业务受到与施工、成本超支和延误有关的风险的影响。我们的储能系统在特定地点的安装和运行通常受国家、州和地方法律和条例的监督和监管,这些法律和条例涉及建筑规范、安全、环境保护、联邦能源管制委员会和特定的独立系统运营者法规和相关事项,通常需要获得和保持良好的各种地方和其他政府批准和许可,包括环境批准和许可,这些批准和许可因司法管辖区而异。在某些情况下,这些审批和许可需要定期续签。这是困难和昂贵的跟踪
根据每个对能源储存系统安装拥有管辖权的机构的要求,设计我们的能源储存系统以符合这些随时间变化的不同标准,并让客户获得所有适用的批准和许可。我们无法预测给定客户的项目所需的所有许可是否或何时会获得批准,也无法预测与许可相关的条件是否可以实现。拒绝对项目至关重要的许可或公用事业连接,或强加不切实际的条件,都会损害我们客户开发该项目的能力。此外,我们无法预测批准过程是否会因复杂性和上诉而延长。项目审批过程的拖延可能会削弱或推迟我们客户开发该项目的能力,或者大幅增加成本,从而使该项目对我们的客户不再具有吸引力。此外,审核和许可过程中的意外延误可能会推迟我们能源储存系统的安装时间,因此可能会对客户确认与硬件验收相关的收入的时间产生不利影响,这可能会对我们在特定时期的运营业绩产生不利影响。与施工有关的延误也可能导致成本超支,这可能会进一步对我们的业务造成不利影响。
此外,我们的储能系统的成功安装有赖于当地电网的可用性和及时连接。在开始建造储能系统之前,我们可能无法及时或完全获得当地公用事业公司的同意和授权,以确保成功地与能源电网联网,从而能够成功地向客户排放可再生能源。我们的客户与公用事业公司连接能力的任何延迟、与安装相关的服务的执行延迟或与安装相关的服务表现不佳都将对我们的业绩产生不利影响,并可能导致不同时期的运营结果大不相同。
我们的GESS的规模可能会对我们与客户签订合同或获得政府许可和批准的能力产生负面影响。
与基于某些技术的同类系统(如锂离子技术)相比,我们的GESS需要相当大的部署空间,这可能会导致许可过程的显著延迟。此外,我们的政府飞行服务站的规模可能会阻碍在人口密集地区或对建筑物高度有限制的地区进行部署。而且,鉴于我们系统的规模,我们通常需要坚硬的土壤或到达基岩的能力才能部署我们的系统。这些因素可能会对我们签订客户合同或获得政府许可和批准的能力产生负面影响,每一项都可能对我们的业务产生实质性影响。
如果客户选择从我们建造的系统购买储能和电力调度,并且我们保留所有权权益,而不是购买储能系统,我们将面临额外的风险。
在某些情况下,我们希望达成收费安排,即客户向我们购买能源储存和电力调度,而我们保留系统的所有权权益。到目前为止,我们已经就电池加绿色氢气混合储能系统达成了一项这样的收费安排。
与客户拥有和运营我们建造的能源存储系统相比,当我们拥有和运营能源存储系统时,我们可能面临额外的风险。例如,我们可能需要寻求股权和/或债务融资,为选择达成收费安排的客户建造和运营与项目相关的任何储能系统提供资金。这样的融资可能不会以我们可以接受的条款提供,如果有的话。此外,我们预计,任何此类债务将通过对相关能源储存系统的留置权来担保,管理债务协议可能包含对我们的运营施加运营和财务限制的契约。此外,在偿还任何此类债务之前,我们可能无法从该项目中产生有意义的现金流。此外,如果我们的客户不付款,可能会触发此类管理债务协议下的违约事件,这可能会导致我们未偿债务的偿还速度加快,甚至使我们的贷款人有权取消我们债务的抵押品的抵押品赎回权。此外,如果股权融资也被使用,我们从项目中获得现金流的权利可能排在其他股权投资者之后。
此外,如果我们拥有和运营我们的能源储存系统,以使收费安排下的客户受益,则可能会对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。例如,在系统完成之前,我们预计不会从客户那里收到任何付款,而且与保险费、人事和债务协议下我们的利息支付相关的费用将会增加,这种增加可能是实质性的。我们还可能被要求提供持续的维护和维修服务,或者如果系统发生故障,我们可能面临任何损害或伤害的责任。此外,我们将面临客户终止协议的风险,无法更换客户将导致系统无法产生收入。我们还可能因业绩不佳或其他违反我们与系统运行相关的义务而招致责任。
我们还可能受到额外的法律和监管限制,因为我们拥有和运营能源储存系统,包括与能源传输有关的限制。这种法律和监管限制可能会增加
合规并可能使我们面临威胁或实际的诉讼或行政诉讼,其中每一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
尽管根据我们目前的前景,我们预计我们的收入不会有很大一部分来自拥有和运营储能系统,但不能保证这类收入在未来不会占我们业务的很大比例。
对ESG问题的日益关注和审查可能会增加我们的成本,损害我们的声誉,影响我们的股价或获得资金或资金成本,或者以其他方式对我们的业务产生不利影响。
各行各业的公司都面临着与其ESG和可持续发展实践相关的各种利益相关者越来越多的审查。对自愿ESG倡议和披露的预期以及消费者对替代能源形式的需求可能会导致成本增加(包括但不限于与合规、利益相关者参与、合同和保险相关的成本增加),对某些产品的需求发生变化,增强合规或披露义务,或对我们的业务、财务状况或运营结果产生其他不利影响。
虽然我们有时可能会参与自愿计划(如自愿披露、认证或目标等),以改善公司的ESG形象或回应利益相关者的期望,但此类计划可能成本高昂,可能不会产生预期的效果。在许多情况下,由于我们无法控制的因素,人们对公司管理ESG事务的期望继续快速发展。例如,我们可能最终无法完成某些计划或目标,无论是在最初宣布的时间表上,还是由于技术、成本或其他限制,这些限制可能在我们的控制之内或之外。此外,我们基于我们目前认为合理的预期、假设或第三方信息可能采取的行动或声明可能随后被确定为错误或受到误解。如果我们未能或被视为未能遵守或推进某些ESG计划(包括我们完成此类计划的时间表和方式),我们可能会受到各种不利影响,包括声誉损害和潜在的利益相关者参与和/或诉讼,即使此类计划目前是自愿的。例如,有越来越多的指控称,由于业绩或方法上的各种缺陷,包括利益相关者对可持续性的看法继续演变,对提出重大ESG声明的公司进行了洗白。
某些市场参与者,包括主要机构投资者和资本提供者,在做出投资或投票决策时,使用第三方基准和评分来评估公司的ESG概况。不利的ESG评级可能会导致投资者对我们的负面情绪增加,这可能会对我们的股价以及我们获得资金的机会和成本产生负面影响。在ESG事件对我们的声誉产生负面影响的程度上,它还可能阻碍我们有效竞争以吸引和留住员工或客户的能力,这可能会对我们的运营产生不利影响。此外,我们预计在ESG事务方面,可能会有更多与披露相关的监管水平。此外,我们预计在ESG事务方面,可能会有更多与披露相关的监管水平。这一点和其他利益相关者的期望可能会导致成本增加以及审查,这可能会加剧这一风险因素中确定的所有风险。此外,我们的许多客户和供应商可能会受到类似预期的影响,这可能会增加或产生额外的风险,包括我们可能不知道的风险。
如果我们未来寻求收购,将受到与收购相关的风险的影响。
我们可能会收购补充其现有业务的其他资产、产品、技术或业务。确定和完成收购以及随后将新资产和业务整合到我们自己的业务中的过程需要管理层的关注,并可能导致其现有业务的资源转移,进而可能对其运营产生不利影响。收购的资产或业务可能不会产生预期的财务结果。收购还可能导致使用现金、可能稀释的股权证券发行、商誉减值费用的发生、其他无形资产的摊销费用以及对被收购业务的潜在未知负债的风险敞口。
如果我们完成未来的收购,我们可能最终无法加强我们的竞争地位,也无法实现我们的目标和业务战略。我们可能受到被收购公司、产品或技术承担的索赔或责任的影响;我们完成的收购可能会被我们的客户、投资者和证券分析师视为负面;我们可能会产生必要的成本和支出,以解决被收购公司未能遵守法律和政府规章制度的问题。此外,我们可能会受到与被收购公司相关的诉讼或其他索赔,包括被解雇的员工、前股东或其他第三方的索赔,这些索赔可能与我们的业务面临的风险不同,或者比我们面临的风险更大。如果我们未能及时整合未来的收购,或与此类收购相关的技术和运营,我们的收入和经营业绩可能会受到不利影响。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源,这可能会扰乱我们正在进行的业务并转移管理层的注意力,我们可能无法成功或及时地管理整合过程。我们可能无法成功地评估或利用所获得的技术或人员,实现预期的协同效应
或准确预测收购交易的财务影响及该等收购的整合,包括会计费用及任何与该等收购相关而确认的商誉及无形资产的潜在减值。我们可能不得不支付现金、产生债务、发行股权或与股权挂钩的证券来支付未来的任何收购,每一项都可能对我们的财务状况或我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,出售股权或发行与股权挂钩的债务来为未来的任何收购提供资金,可能会导致我们的股东的股权被稀释。任何这些风险的发生都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的业务是国际化的,在一些国际市场扩大业务可能会让我们面临额外的风险。
我们的业务是国际化的,随着我们寻求与世界各地的客户、供应商和其他合作伙伴建立合作伙伴关系,我们将继续扩大我们的国际业务。我们目前在瑞士有业务,我们签署的采购订单和意向书是与世界各地的交易对手签署的。管理进一步的国际扩张将需要额外的资源和控制,包括额外的支持、制造和组装设施。任何国际扩张都可能使我们的业务面临与国际业务相关的风险,包括:
•符合适用的商务惯例,包括翻译成外语和相关费用;
•缺乏政府奖励和补贴;
•为我们的客户安排和获得融资方面的挑战;
•我们现有的商业模式可能会发生变化;
•替代能源的成本,这可能会在美国以外的地区显著降低;
•制造或组装我们的储能系统所需的原材料、劳动力、设备的可用性和成本;
•在文化、法律和客户多元化的环境中为外国业务配备人员和管理方面的困难,以及与国际业务相关的差旅、基础设施以及法律和合规成本的增加;
•我们以前从未遇到过的安装挑战,这可能需要为每个国家开发一种独特的模式;
•遵守多种可能相互冲突和不断变化的政府法律、法规和许可流程,包括建筑、环境、银行、就业、税收、隐私、安全、安保、电网最低性能和数据保护法律法规;
•遵守美国和外国的反贿赂法律,包括《反海外腐败法》和《英国反贿赂法》;
•在某些司法管辖区取得或执行我们的知识产权的困难增加,或在新司法管辖区有更大机会可能侵犯第三方知识产权;
•为我们的国际业务提供资金的困难;
•收取外币付款的困难和相关的外币风险;
•对汇回收入的限制;
•遵守我们开展业务的税务管辖区的潜在冲突和变化的法律,遵守与国际业务有关的适用的美国税法,此类税法的复杂性和不利后果,以及由于此类税法的变化而可能产生的不利税收后果;
•因外币汇率波动引起的费用增减;
•地方政府征收的进口关税的变化;
•关于在我们的产品中使用废旧材料的法规的变化;
•法规的变化将阻止我们在特定国家开展业务;
•当地国家的供应链未能在我们预期的时间内向我们提供质量和数量都足够的材料;
•战争或其他敌对行动的爆发;以及
•地区经济和政治状况。
由于这些风险,我们未来可能进行的任何潜在的国际扩张努力都可能不会成功。
此外,我们几乎所有的意向书都是以美元计价的,我们的某些最终协议可能以美元以外的货币计价。美元走强可能会增加我们向国际客户提供解决方案的成本,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外,如果我们的运营费用中有更多部分是在美国以外发生的,并且是以外币计价的,我们将受到外币汇率波动造成的更大财务影响。如果我们变得更容易受到货币波动的影响,而无法成功对冲与货币波动相关的风险,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们未来的增长取决于可再生能源采用和能源储存技术的速度和深度,这些都是新兴行业,以及我们的竞争。如果可再生能源和能源储存市场没有像我们预期的那样发展,或者如果它们的发展速度比我们预期的慢,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们未来的增长取决于我们行业的因素,包括我们的竞争、市场采用可再生能源的速度、我们渗透这一市场的能力以及储能技术的状况。由于可再生能源和储能是新兴行业,它们正在不断发展,其特点是技术迅速变化,政府监管和行业标准不断变化,消费者的需求和行为不断变化。如果这些市场没有如我们预期的那样发展,包括如果它们的发展速度比我们预期的慢,对我们的能源存储系统或我们可能开发的任何数字平台的需求,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
此外,储能市场在很大程度上是由可再生发电装机容量和对可再生能源日益增长的需求推动的。由于这些可再生能源中的许多都是间歇性的,比如风能和太阳能,它们产生的能量必须储存起来,以便在有需求时使用。如果政府放松对这些间歇性能源的要求,或者社会对低碳能源的需求下降,可能会对我们的一个一级市场产生不利影响。
即使可再生能源和储能得到更广泛的采用,我们的储能技术也可能不会被市场广泛接受,或者与竞争对手的技术相比,成本效益可能较低。
我们的业务取决于我们的产品在市场上的接受度。即使可再生能源和储能比目前更广泛地被采用,潜在客户也可能会选择我们的竞争对手基于其技术的储能产品。如果他们这样做了,以后可能很难让这些潜在客户转向我们提供的产品。此外,可再生能源存储产品的市场正在迅速发展,我们目前不知道的竞争技术可能会在未来出现。如果支持我们产品的储能技术不能获得市场认可,那么我们的业务和运营结果将受到实质性的不利影响。
我们业务的增长和盈利依赖于我们的技术比竞争对手的能源存储技术更具成本效益。在某种程度上,我们的产品不符合各种监管激励的条件,而我们的竞争对手则有资格,这可能会对我们的竞争力产生不利影响,或者对我们的业务产生不利影响。
我们在竞争激烈的能源行业运营,竞争日益激烈。我们的许多竞争对手和未来的竞争对手可能比我们拥有更多的财政和其他资源,如果我们不能有效竞争,我们的竞争地位和经营业绩将受到损害。
我们竞争的能源市场在继续发展,竞争非常激烈。我们目前和潜在的许多竞争对手都是大型实体,在开发和商业化方面比我们处于更高级的阶段,在某些情况下,它们拥有明显更多的财政和其他资源,包括更多的管理和技术人员,以增加它们的市场份额。例如,几家公司,如ESS Inc.、Eos Energy Enterprise Inc.、Hystor Inc.和Primus Power,都已经宣布了在能源存储市场上竞争的产品计划和原型,而与我们竞争的电池供应商,如特斯拉公司、Fluence Energy,Inc.、LG Chem,Ltd.、三星电子有限公司和宁德时代有限公司,已经将他们各自的能量存储解决方案产品商业化。特斯拉,Inc.,Fluence Energy,Inc.和Wartsila Corporation等公司也在开发自己的能源管理软件。如果我们的竞争对手继续渗透可再生能源、能源储存和能源管理软件市场,我们可能会经历潜在和实际市场份额的下降。到目前为止,我们的努力集中在招聘管理层和其他员工、业务规划、筹集资金、选择适用的第三方技术、建立并尝试建立
与潜在供应商、客户和生态系统合作伙伴建立伙伴关系,开发重力、电池和绿色氢能存储系统、数字平台和一般企业开发。
我们预计,由于监管机构推动低碳能源(包括风能和太阳能等间歇性能源)、持续的全球化以及能源行业的整合,储能技术方面的竞争将会加剧。竞争对手在替代技术方面的发展或在能源储存技术方面的改进,可能会对我们未来能源储存系统和任何数码平台的销售、定价和毛利率产生重大不利影响。如果开发出一种具有卓越运营或性价比的竞争工艺或技术,我们的业务将受到损害。
此外,我们的能源存储技术还与其他新兴或不断发展的技术竞争,如热存储、化学存储以及碳捕获存储和封存。如果我们跟不上竞争的发展,包括如果这些技术实现了比我们的技术更低的价格或享有更大的政策支持,我们的竞争地位和增长前景可能会受到损害,这将对我们的业务、前景和财务状况产生不利影响。
我们目前和潜在的一些竞争对手比我们拥有更长的运营历史和更多的财务、技术、营销和其他资源。这些因素可能会让我们的竞争对手比我们更快或更有效地应对新技术或新兴技术。这些竞争对手可能会进行更广泛的研发努力,进行更深远的营销活动,并采取更激进的定价政策,这可能会让他们更有效地争夺新的能源储存项目和能源管理软件客户。
我们打算继续投入大量资源,以建立竞争地位。不能保证我们会成功地找到合适的合作伙伴,或及时生产我们的储能系统和数字平台并将其推向市场(如果有的话),也不能保证其他公司开发的产品和技术不会使我们的储能系统和我们可能开发的任何数字平台过时或缺乏竞争力,任何这些都会对我们的业务、前景和经营业绩产生不利影响。
如果我们不能吸引和留住关键员工,并聘请合格的管理、技术、工程和销售人员,包括在能源储存领域拥有经验的高技能和多样化的管理团队,我们竞争和成功发展业务的能力可能会受到损害。
我们相信,我们的成功和我们实现战略目标的能力高度依赖于我们的关键管理、技术、工程和销售人员的贡献。失去任何关键员工的服务都可能扰乱我们的运营,推迟我们产品和服务的开发和推出,包括我们的原型产品,并对我们的业务、前景和经营业绩产生负面影响。特别是,我们高度依赖我们的首席执行官罗伯特·皮科尼、首席产品官马尔科·特鲁赞、首席技术官安德里亚·佩德雷蒂的服务警官。N我们的一名关键员工受任何特定任期的雇佣协议的约束。我们不能向您保证,我们将能够成功地吸引和留住发展业务所需的高级领导层。此外,我们所在领域对人才的竞争日益激烈,在我们主要办事处所在的美国和瑞士的可再生能源和能源储存行业,对合格人才的竞争尤为激烈。如果我们不能吸引和留住高管以及其他关键技术、销售、营销和支持人员,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,我们没有承保任何高级职员或其他主要雇员的“关键人士”人寿保险。
我们相信,招聘和留住关键人员,包括一支在可再生能源和能源储存领域拥有经验的高技能和多样化的管理团队,对我们的运营成功至关重要。如果我们不能保持一支高技能和多元化的管理团队,我们可能无法实现我们的战略目标,这将对我们的业务和运营成功产生负面影响。此外,由于我们的行业仍处于初级阶段,在我们的行业中具有经验的熟练人才现在和将来都将继续短缺。如果我们失去了一名管理团队成员或关键员工,我们可能很难用具有可再生能源和能源储存行业经验的同样合格的个人来取代他或她,这可能会影响我们的业务和运营成功。
劳资纠纷可能会扰乱我们为客户提供服务的能力和/或导致更高的劳动力成本。
截至2022年12月31日,我们雇佣了170名全职员工和7名兼职员工,他们都没有工会代表,1名员工受集体谈判协议覆盖。如果工会试图组织我们的任何员工,这种组织努力或集体谈判可能会导致我们某些员工的停工和/或减速或罢工。此外,我们安装能源储存系统所依赖的EPC公司可能有由工会或集体谈判协议代表的员工。任何工作
我们的某些员工或与我们签约的EPC公司的某些员工的停工和/或减速可能会对我们为客户提供服务的能力产生不利影响。
此外,解决实际或威胁到的劳资纠纷或增加我们的集体谈判协议涵盖的员工数量可能会导致更高的劳动力成本,并可能损害生产率和灵活性。
我们的管理层在经营上市公司方面的经验有限。
我们的高管在管理上市公司方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理目前向一家受联邦证券法规定的重大监管监督和报告义务约束的上市公司的过渡。他们在处理与上市公司有关的日益复杂的法律方面的有限经验可能是一个重大劣势,因为他们可能会有越来越多的时间投入到这些活动中,这导致用于我们业务管理和增长的时间更少。我们可能没有足够的人员,在美国上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面具有适当水平的知识、经验和培训。为了达到美国上市公司所要求的会计准则水平,制定和实施必要的标准和控制措施可能需要比预期更高的成本。公司有可能被要求扩大其员工基础,并雇用更多的员工来支持我们作为上市公司的运营,这将增加我们未来的运营成本。
商业、经济或政治条件的变化,包括总体需求的变化,都是我们无法控制的,可能会影响我们的业务,导致收入下降,并对我们的运营结果产生其他不利影响。
经济不确定性和相关的宏观经济条件,包括通胀加剧、资本市场波动、利率和货币波动以及经济放缓或衰退,已经并可能继续导致不利条件,对我们产品的需求产生负面影响,并加剧影响我们的业务、财务状况和运营结果的一些其他风险。国内和国际市场在2022年都经历了通胀压力,美国以及我们业务所在的其他国家的通货膨胀率目前预计将在短期内继续处于较高水平。此外,美国联邦储备委员会和其他国家的中央银行已经提高了利率,并可能再次提高利率,以回应对通胀的担忧,再加上政府支出的减少和金融市场的波动,已经并可能继续产生进一步增加经济不确定性和加剧这些风险的影响。加息或政府为降低通胀而采取的其他行动,在世界许多地区造成了衰退压力。此外,最近货币汇率的波动尤其剧烈,这些货币波动已经影响并可能继续影响我们资产和负债的报告价值以及我们的现金流。
国内或全球经济的显著下滑可能会导致我们的客户暂停、推迟或取消对我们产品的支出,或者寻求通过探索替代方案来降低他们的成本。只要客户和潜在客户认为购买我们的产品是可自由支配的,我们的收入可能会受到能源存储支出延迟或减少的不成比例的影响。此外,竞争对手可能会通过降低价格和试图吸引我们的客户来应对具有挑战性的市场条件。
同样,我们的业务取决于整体业务和全球或地区政治形势,这是我们无法控制的。
我们无法预测任何经济放缓或随后任何复苏的时间、强度或持续时间,特别是任何行业,也无法预测全球商业和政治状况可能发生的变化。如果一般商业、经济或政治状况,包括对我们产品的总体需求变化,下降,我们的业务、财务状况和经营结果,包括收入,可能会受到重大不利影响。
我们或我们客户设施的生产力、我们供应链的运作、我们产品的需求、性能和可用性、我们的服务、我们的系统和我们的业务总体上可能受到我们控制之外的因素的影响,这可能会对我们的业务和财务业绩造成损害。
我们或我们客户设施的生产力、我们供应链的运作、我们产品的需求、性能和可用性、我们的服务、我们的系统和我们的业务总体上都可能受到我们无法控制的事件的不利影响,例如自然灾害、地理不稳定、战争和其他灾难。.我们不能向您保证,我们从灾难或灾难中恢复的过程和程序将足以保护我们免受火灾、洪水、台风、地震、断电、电信故障、闯入、战争、骚乱、恐怖袭击、流行病或我们无法控制的类似事件的影响,其中某些事件可能会因气候变化而变得更加频繁或强烈。有关更多信息,请参阅我们的风险因素,标题为“我们受到与气候变化相关的一系列风险的影响。”这些因素的严重性和发生频率也不在我们的控制范围之内。如果
这些因素发生时,我们的业务、财务状况和经营结果,包括收入,可能会受到实质性的不利影响。
我们面临着一系列与气候变化相关的风险。
无论在哪里开展业务,都存在与气候有关的固有风险。我们的某些设施以及我们所依赖的第三方基础设施位于已经并预计将继续经历各种气象现象(如干旱、热浪、野火、风暴和洪水等)或其他灾难性事件的地区,这些事件可能会扰乱我们或我们供应商的运营(以及电网连接),要求我们产生额外的运营或资本支出,或以其他方式对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。气候变化可能会增加此类事件的频率和/或强度。例如,在某些地区,与野火预防相关的停电事件有所增加。虽然我们可能会采取各种行动来降低与气候变化相关的业务风险,但这可能需要我们招致巨额成本,而且可能不会成功,原因之一是与管理气候风险相关的长期预测的不确定性。例如,如果此类事件变得更加频繁或激烈,我们可能无法按我们认为可以接受的条款购买保险,以覆盖所有潜在的损失。
此外,我们预计将受到更多关于我们业务环境影响的法规、报告要求、标准或预期的约束。例如,美国证券交易委员会发布了一项拟议的规则,要求公司在定期报告中大幅扩大与气候有关的披露,这可能要求我们产生大量额外成本来遵守,并增加我们的管理层和董事会(“董事会”)的监督义务。包括客户和员工在内的各种利益攸关方对此类问题的期望也在继续发展。有关更多信息,请参阅我们的风险因素,标题为“对环境、社会和治理问题的日益关注和审查可能会增加我们的成本,损害我们的声誉,影响我们的股价或获得资金的机会或成本,或以其他方式对我们的业务产生不利影响。”不断变化的市场动态、全球和国内政策发展,以及气象现象日益频繁和影响,有可能扰乱我们的业务、我们供应商和/或客户的业务,或以其他方式对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
燃料价格,包括柴油或天然气成本的波动,或汽油和天然气成本长期处于低位,可能会降低向可再生能源过渡的动力。
目前和预期对可再生能源的部分需求源于对汽油和其他石油燃料价格波动的担忧、美国对不稳定或不结盟国家石油的依赖、促进燃料效率和替代能源的政府条例和经济激励措施,以及对部分由燃烧化石燃料造成的气候变化的担忧。如果汽油和其他以石油为基础的燃料的成本大幅下降,向美国长期供应石油的前景改善,政府取消或修改与燃油效率和替代能源形式相关的法规或经济激励措施,或者成本效益分析中对燃烧化石燃料对环境影响的看法发生变化,对可再生能源的需求可能会减少,包括我们的能源储存产品,我们的业务和收入可能会受到损害。
柴油、汽油、天然气和其他以石油为基础的燃料价格历来波动极大,很难确定这种波动是否会继续下去。在较长一段时间内,较低的汽油和天然气成本可能会降低政府和私营部门的看法,即应该开发和生产更便宜、更容易获得的能源替代品,如风能和太阳能。如果汽油或其他以石油为基础的燃料价格在较长一段时间内保持在通缩水平,尽管有向可再生能源过渡的激励措施,但对可再生能源的需求可能会减少,这将对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的保险覆盖范围、客户赔偿或其他责任保障可能无法或不足以覆盖我们的所有重大风险,这可能会对我们的盈利能力和整体财务状况造成不利影响。
我们努力获得承保重大风险和责任的保险(包括自然灾害、网络安全、有缺陷的硬件和软件以及产品责任)。并不是所有的风险或责任都可以投保,保险范围也不总是合理的。合理获得的保单限额和承保条款可能不足以弥补实际损失或责任。即使有保险,我们并不总是能够以我们可以接受的价格或条款或在不增加免赔额的情况下获得保险。与保险公司就承保范围的可得性发生纠纷,以及我们的一家或多家保险公司破产,可能会影响恢复的可能性或时间,以及我们未来以合理费率获得保险的能力。在某些情况下,我们可能有权通过合同条款、法律或其他方式从供应商那里获得某些法律保护或赔偿。然而,这些保护并不总是可用的,很难谈判和获得,通常受到某些
条款或限制,包括资金的可用性,可能不足以弥补我们的损失或债务。如果保险覆盖范围、客户赔偿和/或其他法律保障不可用或不足以覆盖风险或损失,可能会对我们的财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。
与我们的财务状况和流动性有关的风险
在对截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性进行评估时,管理层发现了财务报告内部控制的一个重大弱点。如果我们继续未能保持对财务报告的适当和有效的内部控制,或无法补救我们对财务报告的内部控制的重大弱点,我们编制准确和及时财务报表的能力可能会受到损害,投资者对我们的看法可能会受到损害。
管理层评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。作为这项评估的结果,管理层认定,在确认某些许可合同的收入方面,我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。具体地说,在我们的一份许可合同中,我们没有对国际客户的支付能力实施有效的背景调查控制,以便适当评估我们将收取基本上所有我们有权获得的对价的可能性。在我们发现这一重大弱点后,执行了额外的实质性控制和程序,以验证基本数据的完整性和准确性,我们确定并开始实施补救计划。
这些额外的实质性控制和程序使我们能够得出结论,尽管我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,但本年度报告中包含的综合财务报表在所有重大方面都相当符合公认会计原则,反映了我们在列报期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
不能保证我们的补救计划会成功。如果我们不能及时和充分地纠正重大缺陷,或以其他方式无法对财务报告保持有效的内部控制,我们及时和准确报告财务信息的能力可能会受到不利影响,我们可能无法满足我们的报告要求,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心。因此,我们的业务可能会受到损害,我们普通股的市场价格可能会下降。此外,我们可能因此成为纽约证交所或我们证券上市所在的任何其他证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查对象,这可能需要额外的财务和管理资源。此外,即使我们成功地加强了控制和程序,这些控制和程序也可能不足以防止或识别违规行为,或确保我们提交给美国证券交易委员会的定期报告中的财务报表的公允和准确列报。
我们是一家有亏损历史的初创公司,预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损,未来我们可能无法实现盈利。
自2017年10月成立以来,我们发生了重大的净亏损,并在业务中使用了大量现金。截至2022年、2022年和2021年12月31日,我们累计赤字1.473亿美元和分别为6900万美元和净亏损7,830万元及 分别为3130万美元,截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度。我们预计将继续扩大我们的业务,包括通过投资于制造、销售和营销、研发和基础设施来支持我们的增长。我们预计,在可预见的未来,我们将出现净亏损,不能保证我们将实现或保持盈利。我们未来实现和保持盈利的能力将取决于多个因素,包括:
•成功地将我们的产品投入商业规模;
•实现有意义的销售量;
•我们的EMS的成功和及时的发展;
•吸引顾客;
•向地理市场扩张;
•我们未来的客户有能力吸引和留住愿意及时以有吸引力的条款为销售提供融资的融资合作伙伴;
•继续提高我们的GESS技术的预期使用寿命,并降低我们的保修服务成本;
•生产我们的储能系统的成本;
•继续成功开发和部署我们的能源储存系统,包括我们的GESS、BESS和gHESS;
•有能力执行我们的战略,在预计的金额和时间内降低成本;
•能够在移动设备的生产过程中添加废料,如火山灰和风力涡轮机叶片;
•提高我们建设过程的效率和可预测性;
•与供应商和服务提供商签订协议,以维护我们的系统和其他战略关系;
•提高我们的销售和营销活动以及我们可能聘用的任何独立销售代表的有效性;
•在竞争激烈的市场中吸引和留住关键人才;
•股权薪酬费用的数额和时间安排;
•为其他企业寻找新的机会,将我们的产品整合到他们的业务中;
•钢铁和原材料成本的波动;
•在法律和商业上接受将废物(包括但不限于火山灰)纳入我们的流动群众中;以及
•与获得施工许可相关的延误以及潜在的监管审查。
实施我们的业务计划和战略可能需要额外的资金。如果我们无法实现足够的销售额来产生资本或以其他方式筹集资本,这可能会使人对我们实现业务目标和实现盈利或继续作为一家持续经营的企业的能力产生重大怀疑。如果我们没有足够的资本,包括由于资本市场的成本和资金可获得性,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
我们的能源储存系统的开发、设计、制造和销售是一项资本密集型业务。因此,可以预计我们将继续产生大量的运营费用,而不会产生足够的收入来支付支出。随着时间的推移,我们可能需要筹集更多的资金,包括通过建立新的合资企业安排,通过发行股权、股权挂钩或债务证券,或通过从金融机构获得信贷,连同我们的主要流动资金来源,持续成本,如与我们的产品和技术相关的研究和开发,原型的建造和工具,为我们的未来客户实施我们的系统,任何重大的计划外或加速的费用,以及新的战略投资。我们不能确定在需要时是否会以有吸引力的条款获得额外资本,这可能会稀释股东的权益,我们的财务状况、运营结果、业务和前景可能会受到实质性的不利影响。全球资本市场和信贷市场因经济低迷、经济不确定性、利率收益率曲线变化、法规变化或加强或重要金融机构倒闭而造成的中断,可能会对我们的现金资源或获得未来业务所需的额外资本产生不利影响。
该公司将其大部分现金和现金等价物保留在美国主要金融机构和跨国金融机构的账户中,我们在其中某些机构的存款超过了保险限额。市场状况可能会影响这些机构的生存能力。如果我们维持现金和现金等价物的任何金融机构倒闭,不能保证我们能够及时或根本不能获得未投保的资金。任何无法获得或延迟获得这些资金的情况都可能对我们的业务和财务状况造成不利影响。
如果我们没有足够的资金,可能会使包括供应商和潜在客户在内的第三方对我们实现目标、实现盈利或继续经营的能力产生极大的怀疑。这种怀疑可能会对我们的业务、声誉和前景造成实质性的不利影响。
我们的储能系统涉及很长的销售和安装周期,如果我们不能定期及时完成销售,可能会损害我们的业务。此外,我们的能源存储系统的销售周期较长,可能会导致我们在不抵消收入的情况下产生大量费用
虽然我们还没有完成我们的储能系统从销售到安装的任何完整周期,但我们预计这将是一个漫长的过程。为了进行销售,我们通常必须向潜在客户提供关于我们的产品和技术的使用和好处的重要教育。从与潜在客户的初步讨论到销售一种产品的间隔时间通常取决于许多因素,包括潜在客户对创新产品的态度、他们的预算和选择使用的融资类型的决定,以及这种融资的安排。潜在客户通常会进行重要的评估过程,这可能会进一步
延长销售周期。一旦客户正式决定购买我们的产品,我们履行销售订单就需要相当长的时间。目前,我们认为从与客户签订销售合同到安装我们的EVX系统之间的时间可能从18到36个月不等,BESS可能从9到18个月不等。这一漫长的销售和安装周期受到许多重大风险的影响,而我们对这些风险几乎无法控制。
这些漫长的销售和安装周期增加了我们的客户无法履行付款义务、在交易完成前取消订单或推迟计划安装日期的风险。一般来说,客户可以在安装前取消订单,尽管客户为方便而终止订单将使客户有义务向我们支付某些费用,但我们可能无法收回与取消之前发生的设计、许可、安装和现场准备相关的一些成本。由于我们无法控制的因素,包括由于许可或其他监管问题而无法在客户选择的地点安装能量存储系统、客户可用替代电源的成本或可用性的意外变化,或每个客户独有的其他原因,我们行业的取消率在任何给定的时期都可能增加。我们的运营费用是基于预期的销售水平,我们的某些费用是固定的。如果我们在花费大量资源后未能成功完成销售,或者如果我们遇到延误或取消,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
此外,我们的客户在决定购买我们的产品之前,通常会花费大量精力对我们的产品进行评估、测试和鉴定,导致最初的销售周期很长。在我们的客户评估我们的产品的同时,我们已经并预计将继续产生大量的销售、营销和研发费用,以根据客户的需求定制我们的产品。在最初的销售周期内,我们还可能花费大量的管理精力并订购长交货期的组件或材料。即使在此评估过程之后,潜在客户也可能不会购买我们的产品。因此,这些漫长的销售周期可能会导致我们在没有收到抵消这些费用的收入的情况下产生大量费用。
由于我们的储能系统销售周期较长,预计客户数量有限,我们的经营业绩可能会在不同时期之间出现很大波动。
我们预计,较长的销售周期和预期有限的储能系统客户数量可能会导致我们的经营业绩在不同时期出现波动。由于我们如何确认收入,销售交易完成时间的微小波动也可能导致不同时期的经营业绩大不相同。此外,未来我们的财务状况和经营结果可能会受到多种因素的影响而波动,其中许多因素是我们无法控制的。
除了本文描述的其他风险外,以下因素也可能导致我们的财务状况和运营结果在季度基础上波动:
•与我们部署的第一组储能系统相关的成本波动;
•客户安装我们的能源储存系统的时间,这可能取决于许多因素,如库存的可用性、产品质量或性能问题、或当地许可要求、公用事业要求、环境、健康和安全要求、天气和客户设施建设时间表、我们第三方总承包商的可用性和时间表;
•特定客户安装的规模和任何特定季度涉及的站点数量;
•推迟或取消采购和安装;
•何时将卸载材料的控制权移交给客户的时间;
•服务成本的波动;
•由于政府法规、激励措施和政策的变化,对我们的能源储存系统的需求弱于预期;
•由于我们的客户无法为他们的项目提供资金,对我们的能源存储系统的需求弱于预期;
•我们的供应链中断;
•现有客户额外购买的时间和水平;
•由于政府法规的变化、地方当局在特定地点的许可要求、公用事业要求以及环境、健康和安全要求而产生的意外费用;
•因我们无法吸引和留住合格人员而导致我们的销售、生产、服务或其他业务活动中断;
•由于大宗商品价格波动,我们的供应商的原材料短缺和相关的价格上涨;以及
•从我们的供应商处获得备件。
此外,我们未来几个季度的收入、关键运营指标和其他运营业绩可能会低于投资者和财务分析师的预期,这可能会对我们的普通股价格产生不利影响。
我们的总积压和预订量可能不代表我们未来的收入,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的积压是指我们预计未来在未完成的建筑合同(包括尚未开工的新合同)上实现的收入,以及根据公司的知识产权许可协议有待确认的剩余收入。自.起2022年12月31日,积压总数为331.0美元和100万美元。我们的预订量代表能源储存系统、收费安排以及已签署的许可和服务协议的总发电量和合同总价值。合同总价值不包括任何潜在的未来可变付款或特许权使用费。截至该年度为止2022年12月31日,预订量总计540.1美元和100万美元。我们不能保证我们的积压和预订将在未来的任何特定时期产生实际收入。这是因为根据积压和预订所包括的合同,实际收入、时间和收入金额受到各种意外情况的影响,其中许多情况超出了我们的控制范围。我们未能实现包括在根据积压和预订量估计的总金额中的合同收入,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们使用净营业亏损和其他税收属性来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
截至2022年12月31日,我们分别有大约340万美元、2190万美元和3730万美元的联邦、州和外国净营业亏损(NOL)结转,通常将结转以抵消未来的应税收入(如果有),直到这些NOL到期(如果有的话)。结转的联邦和州净营业亏损如果未得到利用,将从#年开始到期。2038. 国外的NOL结转将从2025年开始到期,如果不使用的话。此外,截至2022年12月31日,该公司的联邦和州研究税收抵免结转金额分别为30万美元和30万美元。结转的联邦研究税收抵免如果没有使用,将于#年开始到期。2041年。州税收研究抵免不会到期。
在截至2017年12月31日之后的应纳税年度产生的联邦NOL可以无限期结转,但在2020年12月31日之后的纳税年度内,此类联邦NOL的扣除额可能限制在我们每年应纳税所得额的80%。我们的NOL结转会受到适用税务机关的审查和可能的调整。此外,一般而言,根据经修订的1986年《国内税法》(以下简称《守则》)第382和383节,如果一家公司经历了一次“所有权变更”,一般定义为某一股东在三年期间的股权所有权累计变化超过50个百分点(按价值计算),则该公司使用变更前净资产结转和其他变更前税收属性(如研发税收抵免)来抵销变更后收入或税款的能力可能受到限制。我们未来可能会经历所有权的变化,因为我们的股票所有权随后发生了变化,其中一些是我们无法控制的。州和外国税法的类似条款可能适用,未来的监管变化也可能限制我们利用NOL结转来抵消未来应纳税所得额的能力。
税收法律法规的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或法令可能随时颁布,这可能会影响我们未来在美国和非美国收入的税务处理。此外,现有的税收法律、法规、规则、法规或条例可能被解释、更改、修改或适用于我们。一般来说,未来适用的美国和非美国税收法律和法规的变化,或其解释和应用,可能具有追溯力,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们无法预测这些变化是否会发生,如果会,对我们业务的最终影响。
我们可能被要求进行冲销或冲销、重组和减值或其他可能对我们的财务状况、运营结果和股票价格产生重大负面影响的费用,这可能会导致您的部分或全部投资损失。
可能会出现意外风险,导致我们减记或注销资产,重组我们的业务,或产生减值或其他可能导致损失的费用。尽管这些费用可能是非现金项目,不会对我们的流动性产生立竿见影的影响,但我们报告此类费用的事实可能会导致市场对我们或我们的证券的负面看法。此外,这种性质的指控可能会导致我们违反净值或我们可能受到的其他契约。因此,我们的股东可能会遭受他们股票价值的缩水。
管理层在编制综合财务报表时做出的错误估计或假设可能会对我们报告的资产、负债、收入、收入或支出产生不利影响。
在编制我们的合并财务报表时,管理层需要做出影响报告期内资产、负债、收入、收入或费用报告金额的关键会计估计和假设。管理层的错误估计和假设可能会对我们在报告期内报告的资产、负债、收入、收入和费用产生不利影响。如果我们做出不正确的假设或估计,我们报告的财务结果可能会被高估或低估,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与我们的知识产权和技术有关的风险
我们可能无法保护、捍卫、维护或执行我们的业务所依赖的知识产权,包括针对现有或未来竞争对手的知识产权,这可能会对我们的增长和成功产生不利影响。
我们主要依靠专利法、著作权法、商业秘密法和商标法,以及保密、保密和其他类型的合同限制来建立、维护和执行我们的知识产权和专有权利。然而,我们在这些法律和协议下的权利只能为我们提供有限的保护,我们为建立、维护和执行我们的知识产权而采取的行动可能不够充分。例如,我们的某些工程师居住在加利福尼亚州,法律不允许阻止他们为竞争对手工作。此外,我们的商业秘密和其他机密信息可能以未经授权的方式泄露给第三方,我们拥有或许可的知识产权可能会受到挑战、无效、规避、侵权或挪用,或者我们的知识产权可能不足以为我们提供竞争优势,任何这些都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
一些国家的法律没有像美国法律那样充分保护知识产权。因此,我们的知识产权在美国境外可能没有那么强大或容易执行,而在美国以外保护我们的知识产权、技术和其他专有权利免受未经授权使用的努力可能会更加昂贵和困难。此外,我们还没有在世界上所有国家建立我们的知识产权,竞争对手可能会抄袭我们的设计和技术,并在我们没有起诉知识产权的国家开展业务。未能充分保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手使用我们的知识产权提供产品,而竞争对手围绕我们的知识产权进行设计的能力将使竞争对手能够提供类似或更好的电池,在每一种情况下,都可能导致我们失去一些竞争优势并减少我们的收入,这将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的专利和专利申请如果发布,可能不会提供足够的保护来制造进入壁垒。我们拥有的临时和非临时专利申请可能不会作为专利颁发或提供足够的保护来制造进入壁垒,这可能会阻碍我们阻止竞争对手销售与我们类似的产品的能力。
我们不能确定我们正在处理的专利申请将产生已颁发的专利,或者我们已颁发的专利中的任何一项将提供针对竞争对手的保护。专利的地位涉及复杂的法律和事实问题,允许的权利要求的广度是不确定的。因此,我们不能确定我们提交的专利申请将导致专利被颁发,或者我们的专利和未来可能向我们颁发的任何专利将提供保护,使其免受具有类似技术的竞争对手的攻击。此外,在外国提交的专利申请受不同于美国的法律、规则和程序的约束,因此我们不能确定与美国已颁发专利相关的外国专利将在其他地区获得颁发。此外,即使这些专利申请被接受,相关专利也被颁发,一些外国国家提供的专利执法效率远远低于美国。
我们打算继续定期评估为我们的技术、设计和方法的某些方面寻求专利和其他知识产权保护的机会,我们认为这些方面提供了有意义的竞争优势。然而,我们这样做的能力可能是有限的,直到我们能够从运营中产生现金流或以其他方式筹集足够的资本来继续投资于我们的知识产权。例如,在美国和其他国家维护专利需要支付维护费,如果我们无法支付维护费,可能会导致我们的专利权丧失。如果我们无法对我们的知识产权进行这样的投资,我们保护它或防止他人侵犯我们专有权利的能力可能会受到损害。
此外,授予我们的专利可能被他人侵犯或设计,其他人可能获得我们需要许可或围绕其进行设计的专利,这两种情况中的任何一种都会增加成本,并可能对我们的业务、我们的前景和我们的经营业绩产生不利影响。
我们可能会受到第三方的侵权、挪用或其他侵犯知识产权的索赔,或其他挑战我们与知识产权相关协议的索赔,这些索赔可能既耗时又昂贵,并可能导致重大责任。
公司、组织或个人,包括我们的竞争对手,可能持有或获得专利、商标或其他知识产权,这可能会阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发或销售我们的产品或服务的能力,从而使我们的业务运营更加困难。这些公司据称拥有与我们的产品或服务相关的知识产权,未来可以提出索赔或提起诉讼,指控侵犯、挪用或其他侵犯此类权利的行为,或以其他方式通过寻求使用费或禁令来维护自己的权利。如果在未来成功提出索赔,并且我们或我们的产品或服务被确定侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知识产权,我们可能被要求执行以下一项或多项操作:
•停止销售或使用我们包含受质疑知识产权的产品或服务;
•支付实质损害赔偿金(包括三倍损害赔偿金和律师费,如果认定我们的侵权行为是故意的);
•从相关知识产权的持有者那里获得许可,该许可可能无法按合理条款获得或根本无法获得;或
•重新设计我们的产品、服务或生产方式,这可能是不可能的或不划算的。
上述任何一项都可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,任何诉讼或索赔,无论是否有效,都可能损害我们的声誉,导致巨额成本,并转移资源和管理层的注意力。
我们还从第三方获得技术许可,并将第三方提供的组件纳入我们的产品。我们未来可能会面临这样的指控,即我们使用此类技术或组件侵犯或以其他方式侵犯了他人的权利,这将使我们面临上述风险。在某些情况下,我们可能会根据我们与许可人或供应商的合同向他们寻求赔偿,但我们获得赔偿的权利或我们的供应商资源可能无法获得或不足以弥补我们的成本和损失。
我们可能会受到这样的指控,即我们的员工、顾问或顾问错误地使用或披露了他们现任或前任雇主的专有信息或诀窍,或者声称拥有我们认为是我们自己的知识产权。
我们的许多员工、顾问和顾问现在或以前受雇于或曾经受雇于我们所在领域的其他公司,包括我们的竞争对手或潜在竞争对手。尽管我们努力确保我们的员工、顾问和顾问在为我们工作时不使用他人的专有信息或专有技术,但我们可能会受到这样的指控,即我们或这些个人使用或披露了任何此类个人的现任或前任雇主的知识产权,包括商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们不能为任何此类索赔辩护,除了支付金钱损害赔偿外,我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。即使我们成功地对这类索赔进行了辩护,诉讼也可能导致巨额成本,并分散管理层的注意力。
此外,尽管我们的政策是要求可能参与知识产权构思或开发的我们的员工和承包商签署协议,将此类知识产权转让给我们,但我们可能无法与实际上构思或开发我们视为自己的知识产权的每一方签署此类协议。此外,知识产权的转让可能不是自动执行的,或者转让协议可能被违反,我们可能被迫向第三方提出索赔,或他们可能对我们提出的索赔进行抗辩,以确定我们认为的知识产权的所有权。上述任何一项都可能损害我们的竞争地位、业务、财务状况、经营结果和前景。
我们使用开源软件,这可能会对我们的专有软件和解决方案构成特别的风险。
我们在我们的解决方案中使用开源软件,并将在未来使用开源软件。将开源软件纳入其解决方案的公司有时会面临对开源软件的使用和遵守开源许可条款的质疑。管理开源软件使用的一些许可证包含要求我们为基于开源软件创建的修改或衍生作品提供源代码,并且我们在特定开源条款下许可此类修改或衍生作品
授予第三方某些进一步使用权的许可证或其他许可证。根据某些开源许可的条款,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合或分发,我们可能被要求发布我们专有软件的源代码,并根据开放源码许可向第三方免费提供我们的专有软件。尽管我们监控我们对开源软件的使用,但我们不能向您保证,所有开源软件在我们的解决方案中使用之前都会经过审查,我们的开发人员没有将开源软件纳入我们的解决方案,或者他们将来不会这样做。此外,我们所受的许多开源许可证的条款都没有得到美国或外国法院的解释。存在这样一种风险,即开源软件许可证的解释方式可能会对我们营销或提供当前市场或提供的解决方案的能力施加意想不到的条件或限制。将开源软件纳入其产品的公司过去曾面临要求执行开源许可条款的指控,以及声称其产品中包含的开源软件的所有权的指控。如果作者或其他分发此类开源软件的第三方声称我们没有遵守开源许可证的条件,我们可能会招致针对此类指控进行辩护的巨额法律费用。如果此类索赔成功,我们可能会受到重大损害赔偿,或被禁止分发我们的软件。此外,开源软件许可的条款可能要求我们以不利的许可条款向他人提供我们使用此类开源软件开发的源代码。由于我们目前或未来使用开源软件,我们可能面临索赔或诉讼,被要求发布我们的专有源代码,支付违约损害赔偿金,重新设计我们的解决方案,在无法及时完成重新设计的情况下停止提供我们的解决方案,或采取其他补救行动。任何这种重新设计或其他补救措施都可能需要大量额外的研究和开发资源,而我们可能无法成功完成任何此类重新设计或其他补救措施。此外,除了与许可证要求有关的风险外,使用某些开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不对软件的来源提供担保或控制。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理,如果不加以解决,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
网络攻击和其他安全漏洞可能会对我们的业务产生不利影响,损害我们的声誉,并使我们承担责任。
计算机恶意软件、病毒、物理或电子入侵以及类似的中断可能会导致我们的服务和运营中断和延迟,以及数据或其他知识产权的丢失、误用或被盗。针对在线网络的计算机恶意软件、病毒、勒索软件、黑客攻击和网络钓鱼攻击变得更加普遍,并可能在未来发生在我们的系统上。由于涉及俄罗斯和乌克兰的政治不确定性,紧张局势升级可能导致直接或间接影响我们行动的网络攻击或网络安全事件的可能性增加。网络攻击者破坏我们的服务或系统的任何企图,如果成功,都可能损害我们的业务,让数据当事人承担责任,导致资金或其他知识产权被挪用,补救成本高昂,并损害我们的声誉或品牌。保险可能不足以支付与网络攻击相关的重大费用和损失。防止网络攻击者进入计算机系统的措施实施起来代价高昂,我们可能无法针对我们的第三方供应商实施或强制执行此类预防措施。虽然很难确定任何特定的中断或攻击可能直接造成的损害(如果有的话),但任何未能维护系统和技术基础设施的性能、可靠性、安全性和可用性的情况,除了其他损失外,还可能损害我们的声誉、品牌和吸引客户的能力。
我们在未来可能会遇到服务中断、停机等多种因素造成的性能问题,包括基础设施变化、第三方服务提供商、人为或软件错误以及容量限制。
我们继续实施旨在使我们能够从灾难或灾难中快速恢复并继续业务运营的流程和程序。我们在受控情况下测试了这一能力,然而,从人为错误到数据损坏等几个因素可能会对此类流程和程序的有效性产生重大影响,包括延长客户和用户部分或完全无法获得服务的时间。由于特定灾难或灾难的性质,可能很难或不可能执行部分或所有恢复步骤并继续正常业务运营,特别是在高峰期,这可能会导致额外的声誉损害或收入损失,其中任何一项都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
在未来,我们的能源存储系统和我们开发的任何数字平台可能会由于各种因素而出现停机和其他性能问题,包括基础设施变化、第三方服务提供商、人为或软件错误和容量限制。我们还可能面临能源储存系统的变化,这可能会导致损坏、事故和/或系统中断。我们可能在未来遭遇对我们的专有软件或支撑我们可能开发的任何数字平台的任何软件的勒索,这可能会关闭我们的系统的运行,我们的潜在客户的系统,或对此类系统造成其他损害。
我们计算机系统的任何重大中断,其中一些将由第三方提供商托管,都可能损害我们的声誉,并导致负面宣传,这将损害我们的业务和运营结果。
虽然我们的能源存储系统的计算机系统将严格在内部部署,但我们将第三方网络服务用于管理目的,并在现场系统出现故障时作为客户的备份。中断,无论是由于系统故障、人为错误、计算机病毒、物理或电子入侵、拒绝服务攻击和容量限制,都可能延误或阻碍我们的运营。我们系统的可靠性或安全性方面的问题,无论是真实的还是感知的,都可能阻止我们赚取收入,并可能损害我们的声誉。对我们声誉的损害、任何由此导致的用户信心丧失以及补救这些问题的成本都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生负面影响。
我们与数据中心提供商签订了服务协议。我们的第三方服务提供商或其网络提供商或系统在其用户(包括我们)之间分配容量时出现的问题可能会对我们为客户提供服务或执行管理工作的能力产生不利影响。我们的第三方服务提供商可能会在没有足够通知的情况下决定关闭他们的设施。我们的第三方服务提供商或与其签约的任何服务提供商面临的任何财务困难,如破产或重组,都可能对我们的业务产生负面影响,其性质和程度难以预测。如果我们的第三方服务提供商无法跟上我们对容量的需求,这可能会对我们的业务产生不利影响。如果我们与任何第三方服务提供商的协议终止,或者我们增加了额外的云基础设施服务提供商,我们可能会遇到与转移到或增加新的云基础设施服务提供商相关的巨额成本或停机时间。上述任何情况或事件都可能损害我们的声誉和品牌,或增加我们的成本,其中任何一种情况或事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的系统包括复杂的软件和技术系统,没有有意义的运行历史,不能保证此类系统和技术将按预期运行,也不能保证在客户安装和运行系统之前不会发现软件、工程或其他技术缺陷。如果我们的储能系统存在制造或建造缺陷,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。此外,开发和更新这些系统将需要我们产生潜在的巨额费用和开支。
到目前为止,我们已经建造了CDU,但还没有部署任何完全运行的能量存储系统。一旦商业生产开始或我们的系统被客户安装并投入使用,我们的产品可能在设计、制造或施工方面存在缺陷,可能导致它们无法按预期运行或可能需要维修。EVX系统是Energy Vault独有的专有技术,由于尚未完全建造或部署,我们目前没有用于评估我们EVX系统性能的参考框架。此外,我们的能源存储系统将使用大量的软件来运行,这些软件可能需要在此类系统的生命周期内进行修改和更新。软件产品本质上是复杂的,在第一次引入时往往包含缺陷和错误。这些缺陷和错误可以在我们的产品中以任何方式表现出来,包括性能降低、安全漏洞、故障,甚至是永久禁用的产品。此外,在我们和/或我们的客户制造、建造和使用我们的储能系统之前,我们很难评估我们的储能系统的制造和建设。
不能保证我们能够检测和修复我们的储能系统的硬件或软件中的任何缺陷,并且在客户安装和操作系统之前,这些缺陷可能不会变得明显。我们的储能系统的性能可能与客户的期望不一致,或与其他可能出现的储能系统不一致。我们的能量存储系统的任何产品缺陷或任何其他故障都可能损害我们的声誉,并导致负面宣传、收入损失、交货延迟、产品责任索赔和重大保修及其他费用,并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。发布后,在我们的软件中发现的任何缺陷、错误或其他漏洞都可能允许第三方操纵或利用我们的软件,降低收入,并使我们面临损害索赔,其中任何一项都可能严重损害我们的业务。我们还可能面临产品责任、侵权或违反保修的索赔。为诉讼辩护,无论其是非曲直,都是代价高昂的,可能会分散管理层的注意力,并严重损害我们的声誉和业务。
此外,进一步开发和更新我们的能源储存系统将需要我们产生潜在的巨额成本和开支。
未能提供高质量的技术支持服务可能会对我们与客户的关系产生不利影响,并对我们的财务业绩产生不利影响。
随着我们完成最初的能源存储项目,我们预计我们的客户将依赖我们的支持组织来解决与我们系统中包括的硬件和软件相关的任何技术问题。此外,我们的销售流程很可能高度依赖于我们的硬件和软件服务的质量,取决于我们的业务
信誉,以及现有客户的强烈推荐。任何未能保持高质量和高响应的技术支持,或市场认为我们没有保持高质量和高响应的支持,都可能对我们的声誉、我们向现有和潜在客户销售产品的能力以及我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们打算在我们的系统之外提供技术支持服务。虽然我们有一个指定的工程师团队来支持我们的客户,但他们可能无法足够快地做出反应,以适应支持服务需求的短期增长,特别是在我们扩大客户基础规模的情况下。我们也可能无法修改我们的支持服务的格式,以与竞争对手提供的支持服务的变化竞争。在我们目前的阶段,很难预测对技术支持服务的需求,如果需求大幅增长超出我们的预期,我们可能无法为客户提供令人满意的支持服务。此外,在没有相应收入的情况下,对这些服务的需求增加可能会增加成本,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们的任何产品在设计或制造方面存在缺陷或遭遇其他故障,我们可能会被迫采取纠正措施,这可能会对我们的业务、前景、经营业绩、声誉和财务状况产生不利影响。
我们的储能系统非常复杂,采用的技术和组件可能包含与设计和制造相关的缺陷和错误,并且在未来可能包含未被检测到的缺陷或错误。此外,由于除了CDU之外,我们还没有部署任何完全运行的系统,因此我们用来评估我们的能源存储系统的长期性能的经验有限。不能保证我们能够在向潜在消费者销售之前检测并修复我们的任何能量存储系统系统中的任何缺陷。
一般来说,我们不生产我们的储能系统的部件,我们依赖供应商和分包商来制造这些部件。我们为购买我们产品的客户提供安装、施工和调试服务。虽然我们已经实施了质量控制措施,以帮助防止缺陷和问题,但缺陷和问题仍可能在未来发生,可能会导致我们的运营发生重大费用或中断。
由于我们不生产能源储存系统的某些部件,我们向供应商和分包商追索责任和收回成本的能力取决于我们的合同权利以及这些供应商和分包商的财务状况和诚信。此外,我们的供应商和分包商可能无法或不需要以客户满意的方式纠正我们的储能系统组件的制造缺陷或其他故障,这可能会对客户满意度、市场认可度和我们的商业声誉造成不利影响。
例如,在GESS系统中,移动质量可能会下降,或者系统可能无法按预期运行。对于BESS来说,在极少数情况下,锂离子电池可以通过放出烟雾和火焰来迅速释放它们包含的能量,这种方式可以点燃附近的材料以及其他锂离子电池。任何有缺陷的性能都可能使我们面临诉讼、产品召回或重新设计工作,所有这些都将耗时且代价高昂。此外,公众对我们能源应用中组件的适宜性的负面看法可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。
产品或服务中的任何缺陷或错误,或对此类缺陷或错误的感知,或其他性能问题,都可能导致以下任何一种情况,其中每一种情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响:
•花费大量的财务和产品开发资源,包括召回,以努力分析、纠正、消除或解决错误或缺陷;
•重大的重新设计工作;
•失去现有的或潜在的客户或合作伙伴;
•销售中断或延迟;
•延迟或损失收入;
•延迟或未能获得市场认可;
•新功能或改进的开发或发布延迟;
•负面宣传和名誉损害;
•销售抵免或退款;
•安全漏洞、数据泄露以及机密或专有信息的泄露;
•转移开发和客户服务资源;
•违反保修索赔;
•根据适用的法律、规则和条例提出的法律要求和监管行动;以及
•诉讼的费用和风险。
与政府监管相关的风险
我们未来的财务表现可能取决于继续获得回扣、税收抵免和其他财务激励措施。减少、修改或取消政府的经济激励措施可能会导致我们的收入下降,并损害我们的财务业绩。
美国联邦、州、地方和外国政府以退税、税收抵免和其他财政激励的形式向最终用户提供激励,如系统性能付款和与可再生能源发电相关的可再生能源信用付款。这些激励措施的范围和持续时间因司法管辖区而异。我们的企业可能会依靠这些政府退税、税收抵免和其他财务激励措施,为我们的客户大幅降低我们的能源存储系统的有效价格。然而,这些激励措施可能在特定日期到期,在分配的资金用完时终止,或者根据监管或立法政策减少或终止。这些减少或终止可能在没有警告的情况下发生。因此,减少、取消或终止此类激励措施可能会损害我们的业务和现金流。
2022年8月,美国通过了IRA,其中包括一些政府激励措施,这些激励措施支持采用储能产品和服务,预计将使公司及其运营受益。美国财政部和其他联邦行政机构即将发布的实施爱尔兰共和军的指导意见的起草方式可能不会像预期的那样,而且可能不利于公司的利益。
我们可以对我们的运营造成的环境破坏负责,这可能会影响我们的声誉、我们的业务和我们的经营业绩。
在我们运营的司法管辖区,我们受到环境、健康和安全法律法规的约束,包括那些管理危险材料和废物处置的法律和法规。环境法律和法规可能很复杂,而且经常变化。这些法律可能导致行政监督费用、清理费用、财产损害、人身伤害、罚款和处罚的严格、连带责任。遵守环境法律法规所需的资本和运营费用可能会很高,违反法律法规可能会导致巨额罚款和罚款或第三方损害。
我们的业务包括在我们的电池和绿色储氢解决方案中使用危险、易燃和易爆材料。我们的业务还会产生危险废物。我们无法消除此类材料的产生、运输或处置带来的污染或伤害风险。如果我们或我们的第三方制造商使用危险材料或与运输或处置危险材料相关而导致污染或伤害,我们可能要对由此产生的任何损害负责,任何责任都可能超出我们的资源范围。我们还可能产生与民事或刑事罚款和处罚相关的巨额费用。我们维持工人赔偿保险,以支付因暴露于危险材料而导致员工受伤的成本和费用,保单限额为我们认为对于处境相似的公司来说是惯例的,足以为我们提供可预见风险的保险;然而,该保险可能不能为潜在的责任提供足够的保险。我们不为可能因储存或处置危险材料而对我们提出的环境责任或有毒侵权索赔提供保险。
此外,保持遵守适用的环境法律需要大量的时间和管理资源,并可能导致我们建造、装备和运营我们的设施以及为我们的船队提供服务的能力出现延误,这将对我们的业务、我们的前景、我们的财务状况和我们的经营业绩产生不利影响。此外,美国的《综合环境响应、赔偿和责任法案》等环境法律和法规基于多个理由规定了责任,包括调查和清理受污染的土壤和地下水、建筑物污染、对人类健康的影响和对自然资源的损害。如果将来在我们以前拥有或经营的或目前由我们拥有或经营的物业或我们向其运送有害物质的物业发现污染,可能会导致我们根据环境法律和法规承担责任。如上所述,这种责任可以是严格的、连带的和若干的。
我们许多同意购买我们的能源存储系统的客户都有很高的可持续性标准,我们的任何环境违规行为都可能损害我们的声誉,并影响现有或潜在客户的购买决定。此外,在许多情况下,我们按合同承诺以固定价格执行所有必要的安装工作,与环境补救和/或合规费用相关的意外成本可能会导致
完成这项工作的成本超过我们的收入。遵守环境法律、法规和客户要求的成本,以及未来任何关于不遵守或与污染有关的责任的索赔,可能会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
政府当局和当地居民采取行动,限制在他们当地建设或使用我们的系统,可能会严重损害我们的业务和财务业绩。
在美国和其他地方,我们的系统的建设和实施受到当地关于分区、许可和土地使用的法律、法规、规则和协议的约束。不同的利益团体不时游说支持或反对修改这些规则,以允许潜在客户在他们想要的地点实施我们的系统。在某些情况下,潜在客户可能需要申请更改或豁免此类规则,才能允许实施我们的系统。在所有情况下,政府当局和当地居民可能会反对我们的潜在客户实施我们的系统,这可能会导致延误,可能会损害我们与客户的关系,并增加我们和客户的成本。如果法律、法规、规则或协议严重限制或阻止我们在某些司法管辖区的潜在客户购买和实施我们的系统,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,不能保证未来的宏观经济压力和公共政策担忧会继续导致新的法律法规或对现有法律法规的解释,从而限制我们未来的客户使用我们的系统。
与隐私、信息安全和数据保护相关的法律、法规和规则可能会增加我们的成本,并对我们的商业机会产生不利影响。此外,遵守这些法律、法规和规则的持续成本可能是巨大的。
我们受到有关隐私、信息安全和数据保护的各种法律的约束。特别是,我们对与个人有关的数据的处理受到与隐私、数据保护和信息安全相关的各种法律和法规的约束,而且它可能会受到与我们维护和其他处理这些数据有关的额外义务的约束,包括合同义务。例如,欧盟的一般数据保护条例(GDPR)对数据保护提出了严格的要求,并规定了对不遵守规定的重大处罚。与隐私、数据保护和数据安全相关的法律、法规以及其他实际和潜在的义务正在迅速演变,在可预见的未来,有关隐私、数据保护和数据安全的监管格局可能仍然不确定。我们预计未来将在各个司法管辖区接受新的法律法规,或对法律法规的新解释。这些法律、法规和其他义务,以及它们解释的变化,可能需要我们修改我们的运营和实践,限制我们的活动,并在未来增加我们的成本,并且这些法律、法规和其他义务可能彼此不一致,或者被解释或断言与我们的业务或实践不一致。任何不能充分解决隐私和安全问题或遵守适用的隐私和信息安全法律、规则和法规的情况都可能对我们的业务、前景、运营结果、财务状况和声誉产生不利影响。
我们受制于反贿赂、反腐败,包括美国《反海外腐败法》,以及出口管制法律、海关法、制裁法律和其他管理我们业务的法律。如果我们不遵守这些法律,我们可能会受到民事或刑事处罚、其他补救措施和法律费用,其中任何一项都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在我们开展业务的各个司法管辖区,我们都受到反腐败、反贿赂和其他类似法律法规的约束,包括美国《反海外腐败法》(“FCPA”)和其他反腐败法律法规。这些法律一般禁止我们和我们的高级管理人员、董事、员工和代表我们行事的商业伙伴,包括代理人,以腐败方式提供、承诺、授权或提供任何有价值的东西,以获得或保留业务或以其他方式获得优惠待遇,并要求公司保持准确的账簿和记录,以及防止贿赂的内部控制制度或适当的程序。
在我们开展业务的各个司法管辖区,我们还受到经济制裁法律、出口管制法律和法规以及海关法规的约束,包括由美国财政部外国资产管制办公室、美国国务院、美国商务部、英国财政部、联合国安全理事会、欧盟(及其成员国)和其他相关制裁机构管理和执行的法律和法规。
我们实施并维持旨在促进我们和我们的董事、官员、员工、代表、顾问和代理人遵守《反海外腐败法》、《反贿赂法》和其他反腐败法律以及经济制裁和出口管制的政策和程序。 然而,我们不能向您保证,任何此类政策和程序都是足够的,或者董事、高级管理人员、员工、代表、顾问和代理人没有、也不会从事我们可能对其负有责任的行为,我们也不能向您保证,我们的业务伙伴没有、也不会从事可能对其履行合同义务的能力产生重大影响的行为。
或导致我们被追究此类行为的责任。违反《反海外腐败法》、《反贿赂法》、其他反腐败法、经济制裁、出口管制法律和/或反洗钱和反恐怖主义法律或法规的行为可能会导致严厉的刑事或民事制裁,我们还可能承担其他责任,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
监管执法政策和优先事项的变化可能会对我们的业务管理、运营结果和竞争能力产生负面影响。
能源和环境法规不断变化,政策或执行适用于我们业务的现有法律或法规的变化,或对当前做法的重新审查,可能会对我们的盈利能力产生不利影响,限制我们继续现有或开展新业务活动的能力,要求我们改变某些业务做法,影响关键人员的留住,或使我们面临额外成本(包括增加的合规成本和/或客户补救)。这些变化还可能需要我们投入大量资源,并投入大量的管理注意力,以进行任何必要的变化,并可能对我们的业务产生不利影响。公司的项目开发小组在任何存储项目承诺之前进行所需的环境影响和可持续性研究。
我们受到许可和运营要求的约束,这导致了大量的合规成本,如果我们无法获得或维护所需的许可证,或者如果我们的许可证受损,我们的业务将受到不利影响。
我们的业务受到众多联邦、州和地方法律法规的约束。特别是,我们的业务受到当地条例、建筑、分区和消防法规、环境保护法规、公用事业互联要求和其他规章制度的监督和监管。此类许可证通常要求我们以产生大量合规成本的方式运营。
到目前为止,除了CDU之外,我们还没有部署任何完全运行的能量储存系统。我们已经获得了某些许可,并正在为我们正在建设的能量储存系统获得额外的许可。虽然我们已经获得了某些所需的许可证,并相信获取和续签任何剩余的证书和/或许可证将是例行公事,但我们不能保证所有所需的证书和/或许可证都会及时获得或续签。如果我们没有持有特定的执照或证书,就会损害我们履行客户合同义务的能力。影响我们业务的法律数量持续增长。如果我们的执照或证书因过期、不续签、修改或终止而受损,我们的业务将受到不利影响。
我们不能保证我们将适当和及时地遵守所有可能影响我们的法律和法规。如果我们不遵守这些法律法规,我们可能会受到法律处罚,这将对我们的业务、前景和经营结果产生不利影响。
此外,政府通常通过国家公用事业或公共服务委员会采取行动,定期为商业客户改变或采用不同的费率。这些变化可能会影响我们为未来客户购买我们的能源存储系统节省成本的能力。
诉讼、监管行动和合规问题可能会让我们面临巨额罚款、处罚、判决、补救成本、负面宣传和导致费用增加的要求。
我们一直并将继续参与正常业务过程中出现的法律诉讼、行政诉讼、索赔和其他诉讼。此外,由于我们的储能系统是新兴市场中的一种新型产品,我们未来可能需要寻求修订现有法规,或者在某些情况下创建新法规,以便在某些司法管辖区经营我们的业务。这样的监管过程可能需要就我们的业务举行公开听证会,这可能会使我们面临后续的诉讼。
与我们作为一方的诉讼或涉及我们产品的交易有关的不利结果或事态发展,如金钱损害、禁令或拒绝或吊销许可证的判决,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果这类诉讼也会产生负面宣传,我们的声誉和业务也可能受到不利影响。此外,处理合规问题和理赔可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
政府的审查、询问、调查和行动可能会损害我们的业务或声誉。
由于我们在世界各地开展业务,我们在某些国家的业务受到政府的严格审查,并可能受到此类审查结果的不利影响。与我们业务相关的监管环境正在演变,官员们经常在决定如何解释和适用适用法规时行使广泛的自由裁量权。我们不时收到来自不同政府监管机构以及自律组织的正式和非正式询问,询问我们的业务以及对当地法律、法规或标准的遵守情况。
任何认定我们的运营或活动或我们员工的活动不符合现有法律、法规或标准的行为,都可能导致巨额罚款、业务中断、失去供应商、供应商、客户或其他第三方关系、终止必要的许可证和许可,或类似的结果,所有这些都可能损害我们的业务和/或声誉。即使调查没有导致这些类型的决定,监管机构也可能导致我们招致巨额成本或要求我们以对我们的业务造成重大不利的方式改变我们的业务做法,这可能会造成负面宣传,从而损害我们的业务和/或声誉。
与能源金库证券所有权相关的风险
我们的高管、董事及其附属公司的所有权集中,可能会阻止新投资者影响重大的公司决策。
截至2022年12月31日,我们的高管、董事及其附属公司作为一个集团实益拥有约38.4%我们已发行的普通股。因此,这些股东能够在很大程度上控制所有需要股东批准的事项,包括选举董事、任命和罢免高级管理人员、对修订和重述的公司注册证书的任何修订以及批准合并和其他需要股东批准的企业合并交易。这种控制可能具有推迟或防止控制权变更或管理层变更的效果,并将使某些交易在没有这些股东支持的情况下很难或不可能获得批准。
本公司符合证券法所指的“新兴成长型公司”及“规模较小的报告公司”的资格,我们利用新兴成长型公司的某些披露豁免规定,这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们更难将我们的表现与其他上市公司的表现进行比较。
我们符合《证券法》第2(A)(19)节的定义,并经《就业法案》修订,是一家“新兴成长型公司”。因此,只要本公司继续作为新兴成长型公司,本公司便有资格并有意利用适用于非新兴成长型公司的其他公众公司的若干豁免,包括(A)根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节豁免核数师对财务报告的内部控制要求,(B)豁免薪酬发言权、按次发言权及黄金降落伞投票要求,以及(C)减少在其定期报告及委托书中有关高管薪酬的披露义务。本公司仍将是一家新兴成长型公司,直至(I)截至该财年6月30日非关联公司持有的我们普通股市值超过7亿美元的财年的最后一天,(Ii)我们在该财年的总毛收入达到或超过10.7亿美元(按通胀指数计算)的财年的最后一天,(Iii)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期,或(Iv)2026年12月31日。此外,就业法案第107节还规定,只要公司是新兴成长型公司,新兴成长型公司就可以利用证券法第107节规定的豁免遵守新的或修订后的会计准则。因此,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择不选择退出延长的过渡期,因此,本公司可能不会受到与其他非新兴成长型公司的公众公司相同的新或修订会计准则的约束。
即使在公司不再有资格成为新兴成长型公司后,我们仍有资格成为一家“较小的报告公司”,这将使它能够继续利用许多相同的披露要求豁免,包括不需要遵守审计师认证要求、萨班斯-奥克斯利法案第404条,以及在定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务。此外,规模较小的报告公司可以选择在其Form 10-K年度报告中只列报最近两个财政年度的经审计财务报表。
投资者可能会发现该公司的普通股吸引力下降,因为该公司将依赖这些豁免,这可能导致我们普通股的交易市场不那么活跃,其价格可能更不稳定。
不能保证我们的普通股将能够继续符合纽约证券交易所的持续上市标准。
我们的普通股和认股权证的股票在纽约证券交易所上市。如果纽约证券交易所因未能达到上市标准而将普通股从其交易所退市,我们和我们的股东可能面临重大不利后果,包括:
•我们证券的有限市场报价
•确定我们的普通股是“细价股”,这将要求交易我们普通股的经纪商遵守更严格的规则,这可能会导致我们普通股在二级交易市场的交易活动减少;
•有限数量的分析师报道;以及
•未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。
作为一家上市公司,我们预计将继续招致显著增加的费用和行政负担,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
作为一家上市公司,我们预计将继续产生更多的法律、会计、行政和其他成本和支出。我们预计,在我们不再是一家新兴成长型公司后,此类成本和增长将进一步增加。萨班斯-奥克斯利法案,包括第404节的要求,以及后来由美国证券交易委员会、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法以及根据该法案颁布和即将颁布的规则和条例、上市公司会计监督委员会和证券交易所实施的规则和条例,规定上市公司必须承担额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求将增加成本,并使某些活动更加耗时。其中一些要求要求我们进行我们以前没有做过的活动。此外,还产生了与美国证券交易委员会报告要求相关的费用。此外,如果在遵守这些要求方面发现任何问题(例如,如果审计师发现财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大弱点),我们可能会产生额外的成本来纠正这些问题,而这些问题的存在可能会对我们的声誉或投资者的看法产生不利影响。
此外,我们维持董事和高级船员责任险,这两种保险的保费都很高。股东和第三方的宣传努力也可能促使治理和报告要求发生更多变化,这可能会进一步增加成本。
如果证券或行业分析师停止发布关于公司、其业务或市场的研究或报告,或者如果他们改变了对公司证券的建议,公司证券的价格和交易量可能会下降。
行业或证券分析师发布的有关公司、其业务、市场或竞争对手的研究和报告可能会影响我们证券的公开市场。如果证券或行业分析师停止对该公司的报道,我们上市证券的价格和交易量可能会受到负面影响。如果可能跟踪本公司的任何分析师对我们的证券不利地改变了他们的建议,或者对我们的竞争对手提出了更有利的相对建议,我们的上市证券的价格可能会下降。如果任何可能跟踪本公司的分析师停止对本公司的报道或未能定期发布有关本公司的报告,本公司可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们上市证券的价格或交易量下降。
由于我们目前没有计划在可预见的未来对公司普通股支付现金红利,除非您以高于您购买价格的价格出售公司普通股,否则您可能得不到任何投资回报。
该公司可能会保留未来的收益,用于未来的运营、扩张和偿还债务,目前没有计划在可预见的未来支付任何现金股息。宣布和派发股息的任何决定将由本公司董事会酌情作出,并将取决于(其中包括)本公司的经营业绩、财务状况、现金需求、合同限制和本公司董事会可能认为相关的其他因素。此外,公司支付股息的能力可能受到其或其子公司产生的任何现有和未来未偿债务的契诺的限制。因此,除非您以高于购买价格的价格出售您持有的普通股,否则您在公司普通股上的投资可能得不到任何回报。
公司可能会在未经您批准的情况下增发普通股或其他股权证券,这将稀释您的所有权权益,并可能压低公司普通股的市场价格。
截至2022年6月30日,该公司拥有已发行的认股权证,可购买总计14,067,051股普通股。截至2022年12月31日,在我们的公有权证全部赎回后,只有5,166,666份私募认股权证仍未偿还。此外,截至2022年12月31日,该公司能够发行总计至23,768,666股根据我们的2022年股权激励计划和8,000,000根据我们的2022年就业诱因计划(“2022年诱因计划”),普通股的数量可能会不时增加。在多种情况下,公司还可以在未来发行普通股或其他同等或更高级的股本证券,用于未来收购或偿还未偿债务,而无需股东批准。
增发同等级别或高级级别的股票或其他股权证券,将产生下列影响:
•现有股东在公司的比例所有权权益将减少;
•每股可用现金数额,包括未来用于支付股息的现金,可能会减少;
•每股已发行普通股的相对投票权力量可能会减弱;以及
•该公司普通股的市场价格可能会下跌。
无论我们的经营业绩如何,我们的股价可能会波动,也可能会下跌。你可能会损失部分或全部投资。
我们普通股的交易价格可能会波动。股票市场最近经历了极端的波动。这种波动往往与特定公司的经营业绩无关或不成比例。由于以下几个因素,您可能无法以有吸引力的价格转售您的股票:
•我们的经营和财务业绩及前景;
•我们或本行业其他公司的季度或年度收益与市场预期相比;
•影响我们服务需求的条件;
•关于我们的业务、我们的客户的业务或我们竞争对手的业务的未来公告;
•公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应;
•市场对我们减少披露和其他要求的反应,因为我们是JOBS法案下的“新兴成长型公司”或“较小的报告公司”;
•我们公开上市的规模;
•证券分析师对财务估计的报道或变更,或者未能达到其预期;
•市场和行业对我们在实施增长战略方面的成功或不足的看法;
•我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或重组;
•对储能行业或具体能源库产生不利影响的法律或法规的变化;
•会计准则、政策、指引、解释或原则的变更;
•银行倒闭的影响,减少了公司及其客户和供应商的融资选择;
•高级管理人员或关键人员的变动;
•发行、交换或出售,或预期的发行、交换或出售我们的股本;
•我们股息政策的变化;
•大股东出售本公司普通股股份;
•对针对我们的新的或未决的诉讼的不利解决;以及
•美国和全球经济或金融市场的一般市场、经济和政治条件的变化,包括由通货膨胀引起的变化,包括利率曲线向上变化的影响、自然灾害、恐怖袭击、战争行为和对此类事件的反应。
这些广泛的市场和行业因素可能会大幅降低我们证券的市场价格,无论我们的经营业绩如何。此外,如果普通股的公开流通股和交易量较低,价格波动可能会更大。因此,你的投资可能会蒙受损失。
如果我们作为一家上市公司未能对财务报告保持适当和有效的内部控制,我们编制准确和及时财务报告的能力可能会受到损害,投资者可能会对我们的财务报告失去信心,我们普通股的交易价格可能会下跌。
根据萨班斯-奥克斯利法案第404节,管理层关于财务报告的内部控制的报告是关于我们的财务报告和内部控制的。管理管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则很复杂,需要大量的文件、测试和可能的补救措施。为了遵守萨班斯-奥克斯利法案、交易所法案对报告公司的要求以及未来任何复杂的会计规则,我们可能需要升级我们的信息技术系统;
实施更多的财务和管理控制、报告制度和程序;并雇用更多的会计和财务人员。
如果我们无法聘请额外的会计和财务人员来遵守这些要求,我们可能需要保留更多的外部顾问。如果我们或我们的独立注册会计师事务所无法得出我们对财务报告的内部控制是有效的结论,投资者可能会对我们的财务报告失去信心,这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
维权股东可能会试图改变我们的公司,这可能会对我们的公司治理、运营结果和财务状况产生不利影响。
股东为实现上市公司变革而发起的运动有时是由投资者通过各种公司行动领导的,包括董事会提名和委托书竞争。我们可能会受到希望在短期内增加股东价值的股东发起的一场或多场运动的影响。如果我们未来与维权股东进行代理权竞争,我们的业务和运营可能会受到不利影响,因为应对此类竞争或其他维权股东行动将成本高昂且耗时,我们预计此类行动将扰乱我们的运营,并转移管理层和员工的注意力,使其无法执行我们的战略计划和产品发布。此外,如果个别人士以特定议程或在没有相关经验或专业知识的情况下当选为我们的董事会成员,可能会对董事会有效运作的能力以及我们有效和及时实施我们专注于创造股东价值的战略计划的能力产生不利影响。由于股东行动主义或董事会组成的变化,对我们未来方向的任何感知的不确定性可能会导致我们的业务方向发生变化,以及我们的产品不稳定或缺乏连续性,这可能会引起我们的客户的担忧或被我们的竞争对手利用。因此,我们可能会经历股票价格的大幅波动和下跌,失去潜在的商业机会,以及吸引和留住合格人员和客户的困难。
公司注册证书、公司章程和特拉华州法律中的反收购条款可能会使对公司的收购变得更加困难,这可能对我们的股东有利,并可能阻止我们的股东试图更换或撤换公司目前的管理层。
我们的公司注册证书和我们的章程包含可能延迟或阻止对公司的收购或其管理层变动的条款。这些规定可能会使股东更难更换或罢免董事会成员。由于董事会负责任命管理团队的成员,这些规定反过来可能会挫败或阻止股东更换或撤换目前管理层的任何企图。此外,这些规定可能会限制投资者未来可能愿意为公司普通股支付的价格。除其他外,这些规定包括:
•董事、高级管理人员的责任限制和赔偿;
•除年度股东大会或特别股东大会外,禁止股东采取行动;
•禁止股东在书面同意下采取行动;以及
•董事会在没有股东批准的情况下发行优先股的能力,这可能被用来制定一种“毒丸”,从而稀释潜在敌意收购者的股权,有效地防止未经董事会批准的收购。
此外,由于本公司是在特拉华州注册成立的,因此须受《公司条例》第2203节的条文所管限,该条文禁止拥有15%或以上已发行有表决权股票的人士在收购本公司15%或以上已发行有表决权股票的交易日期后三年内与本公司合并或合并,除非该项合并或合并已按订明方式获得批准。这可能会阻碍、推迟或阻止第三方收购或与公司合并,无论这是否是其股东所希望的或对其有利的。这也可能会阻止其他人对该公司的普通股提出收购要约,包括可能符合其股东最佳利益的交易。最后,这些规定规定了提名进入董事会或提出可在股东会议上采取行动的事项的事先通知要求。这些规定将适用,即使该要约可能被一些股东认为是有益的。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的主要办事处位于加利福尼亚州的西湖村、弗吉尼亚州的维也纳和瑞士的卢加诺。西湖村办事处是我们的美国总部,卢加诺办事处是我们的国际总部。西湖村的设施占地约15,767平方英尺,租约将于2028年11月到期。卢加诺工厂的租约将于2027年7月到期。维也纳工厂的租约将于2024年1月到期。
项目3.法律诉讼
Energy Vault一直并将继续参与在正常业务过程中发生的法律诉讼,其结果如果被确定为对Energy Vault不利,则不会个别或整体对Energy Vault的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。能源库可能会不时卷入在其正常业务过程中产生的额外法律程序。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为“NRGV”。在2022年2月14日和合并完成之前,Novus的A类普通股在纽约证券交易所交易,股票代码为“NXU”。
纪录持有人
截至2023年4月7日,有118名注册商标持有人我们普通股的订单。
股利政策
到目前为止,我们还没有为我们的普通股支付任何现金股息。未来现金股息的支付取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求、任何债务的条件以及总体财务状况。届时,任何现金股息的支付将由董事会酌情决定。此外,董事会目前没有考虑,也预计不会在可预见的未来宣布任何股票股息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关根据股权补偿计划获授权发行的证券的资料,请参阅本表格10-K第III部分第12项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
于合并完成日(定义见本年报第II部分第7项“管理层的讨论及分析”),我们完成一项私募融资(“PIPE”),其中若干投资者(该等投资者,“认购人”)合共购买1,950万股普通股,总购买价为$。195.0百万美元。根据《证券法》第4(A)(2)节规定的豁免,与管道相关发行的普通股没有根据《证券法》登记。我们已经并将继续利用所得资金为我们的业务提供资金。这些已发行的股票随后在美国证券交易委员会进行了登记,这与Energy Vault于2022年2月14日提交的S-1表格注册声明有关,该声明于2022年5月6日生效。
回购股权证券
于2022年期间,并无回购本公司的股权证券。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析提供了Energy Vault管理层认为与评估和了解Energy Vault截至2022年12月31日的综合运营结果和财务状况以及截至2022年12月31日的财年相关的信息。讨论和分析应与我们经审计的合并财务报表和本年度报告10-K表中其他部分包含的相关说明一起阅读。本讨论可能包含基于Energy Vault当前预期的前瞻性陈述,这些预期涉及风险、不确定性和假设。Energy Vault的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。有关前瞻性陈述的讨论,您应阅读标题为“关于前瞻性陈述的警示说明”的章节,对于可能导致实际结果与以下讨论和分析以及本年度报告其他部分中包含的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的因素的讨论,应阅读标题为“风险因素”的章节。Energy Vault的历史业绩不一定代表未来任何时期的预期业绩。除文意另有所指外,本年度报告中提及的“我们”、“本公司”或“能源库”均指在完成合并(定义见下文)之前和之后的位于特拉华州的公司Energy Vault Holdings,Inc.及其子公司。
我们的业务
Energy Vault是一家电网规模的储能公司,通过解决最普遍的可再生能源太阳能和风能固有的间歇性问题,正在推动更快地过渡到可再生能源。
我们的能源存储和软件解决方案允许公用事业公司、独立发电商和大型能源用户管理他们的电力组合。我们提供交钥匙储能解决方案,可满足市场对BESS较短使用时间和GESS较长使用时间的需求。此外,我们的混合系统结合了其他能量存储介质,如绿色氢气,满足了长时间能量存储的需求。我们的与技术无关的EMS平台一旦完全运行,将协调我们的一个或多个不同存储介质和底层发电资产的管理,以支持为我们的客户提供电力,以满足其各种不同的使用情形。
我们的解决方案旨在通过存储在可再生能源生产活跃时产生的能量来解决主要可再生能源生产中固有的间歇性问题。一旦存储在我们的存储解决方案中,无论当时可再生能源的发电能力如何,电能都可以随时以受控和可靠的方式排放到电网中。我们的能源储存解决方案旨在适应各种可再生能源,并实现与化石燃料相比具有吸引力的统一能源成本。总体而言,这些能力极大地拓宽了某些可再生能源可以解决的用例和持续时间情景。
该公司面向市场的交钥匙能源存储解决方案产品组合目前包括:
•电池能量存储系统(“BESS”)是我们的集成解决方案,可满足较短持续时间的存储需求。
•重力能量存储系统(“GESS”)包括我们专有的EVX解决方案,以满足更长时间的存储需求。
•绿色氢能存储系统(“gHESS”)是我们的集成解决方案,可满足更长时间的存储需求。
•混合储能系统(“HESS”)是我们独一无二的集成解决方案,可以将各种储能介质组合在一起,以满足特定的客户需求。
•能源管理软件平台(“EMS”)是我们的专有解决方案,由我们的Energy Vault Solutions(“EVS”)部门设计,用于协调对我们的一个或多个不同存储介质以及底层发电资产的管理,以使我们的客户能够根据其各种不同的使用案例向其输送电力。
最新发展动态
2022年1月,能源库与阿特拉斯可再生能源有限责任公司(简称阿特拉斯)签署了可再生能源储存许可和特许权使用费协议,阿特拉斯由中国天鹰持有多数股权,天鹰是一家从事智慧城市环境服务、资源回收和零碳清洁能源技术的国际环境管理和废物修复公司。该协议支持在内地中国及香港、澳门特别行政区部署Energy Vault专有重力储能技术和能源管理软件平台。Atlas同意支付5,000万美元的IP许可费,用于使用和部署Energy Vault的重力能量存储技术。截至2022年12月31日,该公司已收回全部5,000万美元。
关于本公司与Atlas的许可协议,本公司同意在Atlas建造其第一个Gess期间向Atlas提供可退还的捐款,金额最高可达2,500万美元。自.起2022年12月31日他的公司贡献了全部2500万美元。可退还的捐款将在Atlas的第一个GESS基本完成后退还给本公司,如果未达到某些业绩指标,可能会对潜在的违约金进行调整。
2022年4月,公司从DG Fuels,LLC(DG Fuels)购买了200万美元的可转换本票。票据到期日为以下较早日期:(I)本公司于票据发行日期两年周年后任何时间提出付款要求后30日;(Ii)票据发行日期四周年后;(Iii)财务结算后五天(“财务结算”指DG Fuels或其附属公司债务及股权资本的项目融资方式结束,以资助DG Fuels目前正在开发的某项生物燃料设施的建设),或(Iv)本公司酌情决定的违约事件。该票据的年利率为10.0%。本公司打算持有DG Fuels票据并将其转换为DG Fuels在下一轮股权融资中发行的股权证券,融资金额超过2000万美元,发行价有20%的折扣。在下一轮股权融资结束时,DG Fuels票据的本金余额和未付应计利息将由本公司选择转换为股权证券。
2022年7月1日,Energy Vault发布了一份赎回通知,赎回其所有已发行的公共认股权证,以购买Energy Vault普通股的股票。在递交赎回通知后,在870万份公募认股权证无现金行使的情况下,发行普通股220万股。截至,20万份未行使及未行使的认股权证
2022年8月1日以每份权证0.10美元的价格赎回。截至时,并无未清偿的公开认股权证2022年12月31日。
2022年8月,公司与美国领先的电池储能开发商和公用事业规模电池储能项目的所有者/运营商Jupiter Power(“Jupiter”)签订了两份合同,Energy Vault将为朱庇特的两个电池储能项目提供设备、工程、采购、建设、工厂服务的平衡以及能源管理软件。这些项目包括德克萨斯州斯托克顿堡附近的100兆瓦(200兆瓦时)Bess,将为ERCOT提供能源和辅助服务;以及加利福尼亚州卡平特里亚(Carpinteria)的10兆瓦(20兆瓦时)系统,通过参与CAISO资源充足性计划以及南加州的能源弹性提供电网服务。这些项目将为这些电力市场提供急需的可调度能力,预计将于2023年完工。
202年9月,本公司与井口电气公司和W Power,LLC(“W Power”)签订了合同,W Power是一家女性所有的企业,已在加利福尼亚州开发和拥有发电设施,根据该合同,Energy Vault将在W Power位于加利福尼亚州斯坦顿的能源可靠性中心建造一座68.8兆瓦(275.2兆瓦时)的BESS。该项目正在加快时间表,以满足南加州的关键电力需求,预计将于2023年年中完成。
2022年11月和12月,本公司分别与中东和欧洲的两家客户签订了部署Energy Vault专有重力储能技术和能源管理软件平台的许可和特许权使用费协议。
2022年12月,该公司与NV Energy签订了一份合同,根据该合同,Energy Vault将在内华达州拉斯维加斯附近的一个地点建造一座220兆瓦(440兆瓦时)的并网Bess。这个两小时的储能系统旨在储存和调度多余的可再生能源,包括风能和太阳能。BESS将每天进行充放电,旨在高峰消费时段调度储存的可再生能源,以帮助满足内华达州高峰负荷时段的高需求。预计将于2023年第二季度开工建设,预计2023年底投入商业运营。
2022年12月,公司与PG&E Corporation(纽约证券交易所股票代码:PCG)的子公司太平洋燃气电力公司(PG&E)达成收费安排,其中Energy Vault和PG&E将合作部署和运营公用事业规模的电池加绿色氢气长时间储能系统(BH-ESS)。H至少293兆瓦时的可调度无碳能源,有可能进一步扩大该项目的产能,最高可达700兆瓦时。BH-ESS旨在为加利福尼亚州北部城市卡里斯托加市中心和周边地区提供至少48小时的电力,在计划停电和潜在的公共安全电力中断期间,即由于高野火风险,必须关闭为周围地区服务的电线。储能系统将由Energy Vault拥有、运营和维护,同时根据与PG&E的长期收费安排提供可调度的电力。建设预计将于2023年第四季度开始,商业运营预计将于2024年第二季度结束。
企业合并与上市公司成本
2022年2月11日,遗留能源金库完成合并。合并完成后,Novus立即更名为Energy Vault Holdings,Inc.于2022年2月14日,Energy Vault的普通股和认股权证开始在纽约证券交易所交易,代码分别为“NRGV”和“NRGV WS”。
这项合并是根据美国公认会计原则(“GAAP”)进行的反向资本重组。根据这种会计方法,Novus在财务报告中被视为“被收购”的公司。因此,就会计目的而言,合并后实体的财务报表是传统能源库财务报表的延续,合并被视为传统能源库为Novus的净资产发行股票,并伴随着资本重组。Novus的净资产按历史成本列报,并无商誉或其他无形资产入账。合并前的业务将在合并后实体的未来报告中作为Legacy Energy Vault的业务列报。合并前所有期间已按紧接合并后已发行股份等值数目的6.7735换股比率(“换股比率”)追溯调整,以进行反向资本重组。
Energy Vault筹集了2.359亿美元的毛收入,其中包括Novus信托账户中从其首次公开募股中持有的4090万美元现金(扣除赎回),以及以每股10.00美元的价格出售和发行非公开发行普通股(“公共股本私人投资”或“PIPE”)的总收购价1.95亿美元。Energy Vault和Novus支付了4480万美元的交易成本,导致Energy Vault从合并和管道中获得的现金净收益总额为1.911亿美元。见第二部分第8项中的注1和注3。“财务报表和补充数据”,了解有关合并的更多信息。
作为合并的结果,Energy Vault成为一家公开报告公司的继任者,该公司要求雇佣更多的人员,并实施程序和流程,以符合上市公司的监管要求,包括《交易法》和惯例。作为一家上市公司,我们已经并预计将继续产生额外的年度费用,其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计、法律和行政资源,包括增加的审计和法律费用。
影响我们业务的关键因素和趋势
我们认为,我们的业绩和未来的成功取决于若干因素,这些因素为我们带来了重大机遇,但也带来了风险和挑战,包括下文和第一部分项目1A中讨论的风险和挑战。“风险因素。”
产品开发和部署计划
我们利用我们的可持续和差异化技术为我们的客户提供经济的解决方案,以满足他们更短、更长和更长时间的可再生能源存储需求。我们相信,我们的大多数竞争对手主要专注于基于单一储能技术的垂直竖井解决方案的开发和营销。我们预计,我们的市场将以高增长和快速发展的用例和需求为特征。因此,我们战略性地选择设计一个灵活且不可知的软件平台,该平台可以协调我们的一个或多个不同存储介质和底层发电资产的管理,以协调资产运营并为客户带来最大的经济回报。这一全方位的能源存储解决方案向我们的客户保证,我们不仅拥有他们现在需要的东西,而且我们也拥有他们未来需要的东西,从而保护他们对我们产品的投资。出于这些原因,我们相信我们处于有利地位,能够在不断发展的能源存储解决方案市场中成功竞争。
我们的项目交付通常依赖第三方EPC公司来构建我们的存储系统,在我们的监督下,有专门的团队负责项目管理。我们目前的业务模式选项包括:
•建设、运营和向潜在客户转让储能项目,
•作为股权(共同)赞助商建设、运营和持有能源存储系统,这些系统可能在未来提供经常性收入,
•通过为资产管理和用例应用程序许可软件实现经常性软件收入,
•通过长期服务协议获得经常性服务收入,以及
•与我们的能源存储技术相关的知识产权许可和特许权使用费,这可能会在未来带来经常性收入。
我们的成本预测在很大程度上依赖于原材料(如钢铁)、设备(如电机、电池、逆变器和电力电子器件)以及技术和建筑服务提供商(如工程、采购、建筑公司)。能源库所依赖的全球供应链受到以下因素的重大影响:(I)新冠肺炎疫情,(Ii)经济不确定性,包括乌克兰战争,以及(Iii)项目预算面临的高通胀压力,导致潜在的重大延误和成本波动,特别是电机和电力电子供应链中的微芯片和许多其他原材料。这些未来的时机和财务动态可能会从部署和成本角度影响Energy Vault的表现。
到目前为止,唯一使用Energy Vault技术的运行能量存储系统是CDU。Energy Vault使用CDU进行测试和软件改进,直到2022年9月退役。根据与CDU的合作经验,Energy Vault设计了其EVX系统。EVX系统旨在实现模块化和灵活性,以满足更长持续时间的能量存储需求,例如停电或为工业流程长时间供电。目前,Energy Vault的EVX系统还没有商业安装。
储能行业
我们所关注的能源存储市场的增长主要是由可再生能源发电成本下降、政府命令、减少二氧化碳排放的财政激励措施以及推动能源独立目标的越来越大的地缘政治压力推动的。这些动态反过来推动了对更多可再生能源发电的需求,并增加了储能解决方案的容量和储存时间。
根据BloombergNEF在2022年10月发布的一份分析报告,对清洁能源的需求正在快速增长,到2050年,可再生能源预计将提供全球近三分之二的电力需求。到2030年,全球能源存储新增容量有望以21%的复合年增长率增长,年新增容量将达到233GWs,累计容量将达到近400GWs。政府的命令和公司都专注于
减少能源使用、成本和排放将推动向可再生能源的转变。我们相信,通过我们具有竞争力的定价和可扩展性,以及我们的能源存储解决方案的环保属性(涵盖从较短持续时间到较长持续时间的范围),我们处于有利地位,能够充分利用这一机遇。
2022年,美国国会通过了《爱尔兰共和军》。爱尔兰共和军为国内制造储能解决方案的关键部件以及建造独立的储能项目提供奖励。由此产生的经济效益预计将降低在国内市场实施存储的成本,并可能扩大和加速采用能量存储系统,以满足更短、更长和更长持续时间的使用案例,如Energy Vault提供的使用案例。
我们的业务取决于我们的储能产品在市场上的接受度。即使可再生能源和储能得到比目前更广泛的采用,潜在客户也可能会选择我们竞争对手的储能产品。
增加可再生能源的部署
在过去的十年里,可再生能源的部署加快了,太阳能和风能已经成为一种低成本的能源。能源储存对于减少可再生能源发电的间歇性和波动性至关重要。然而,不能保证可再生能源的部署将以预期的速度进行。通胀压力、供应链中断、地缘政治压力和其他因素可能导致对可再生能源的需求和部署出现波动,对我们未来的收入和创造利润的能力产生不利影响。
竞争
我们的产品市场竞争激烈,随着新的和现有的竞争对手推出储能解决方案和组件,我们可能面临日益激烈的竞争。此外,随着我们未来扩展我们的服务和数字应用,我们可能会面临其他竞争对手,包括提供软件解决方案的软件供应商和硬件制造商。如果我们的市场占有率因竞争加剧而下降,或者如果我们不能像我们预期的那样竞争,我们未来的收入和创造利润的能力可能会受到不利影响。
通货膨胀率
在我们经营的市场中,近几个月的通货膨胀率有所上升。如果我们的市场通胀继续上升,可能会增加我们的费用,我们可能无法将这些费用转嫁给客户。它还可能增加我们产品的成本,这可能会对它们的竞争力产生负面影响。
运营结果的关键组成部分
下面的讨论描述了我们的合并经营报表和全面亏损报表中的某些项目。
收入
在2022年前,该公司主要从事研发活动。该公司于2022年开始从其提供的产品中获得收入,主要来自我们的Gess EVX解决方案的许可和我们BESS的销售。我们预计未来将通过销售和许可公司的能源存储解决方案、EMS、其他软件应用程序和长期服务协议来产生收入,包括根据与我们打算拥有和运营的能源存储系统相关的收费安排。
我们的收入受到客户购买的产品和服务的价格、数量和组合变化的影响,这是由我们产品的需求、我们客户的地理组合、竞争对手提供的产品的实力以及政府对我们产品的最终用户的激励所推动的。
我们的收入增长取决于每年建造的储能系统数量的持续增长,以及我们在我们目前竞争和计划未来竞争的地理区域增加需求份额的能力。此外,我们的收入增长依赖于我们继续开发和商业化新的创新产品以满足客户的能源存储需求的能力。
收入成本
收入成本主要包括产品成本,包括电池和用品,以及与建造储能系统和向Atlas提供建筑支持服务相关的分包商成本、直接人工和咨询费用。
我们的收入成本受到电池、逆变器、外壳和电缆的基本成本以及提供建筑服务的分包商成本的影响。
毛利和毛利率
毛利率和毛利率可能会因期间的不同而有所不同,原因是根据销售储能系统的合同,将重大未安装材料的控制权移交给客户的时间。当大量未安装材料的控制权转移给客户时,公司确认的收入与这些材料的成本相等。该等材料所继承的利润率将延后至本公司履行其在建造储能系统期间安装该等材料的责任。因此,毛利和毛利率将根据与卸载材料相关的收入确认时间而在不同时期有所不同。
此外,毛利和毛利率可能会因我们的销售量、产品价格、产品成本、产品组合、地域组合以及我们提供安装和建筑服务的时间而异。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括营销、销售和相关支持团队的内部人员相关成本和外部成本,如专业服务费、贸易展会、营销和销售相关宣传材料、公关费用、网站运营和维护费用。与人员有关的费用包括工资、福利和股票薪酬费用。我们预计,随着我们继续招聘更多的人员来支持我们业务的整体增长,我们的销售和营销费用将随着时间的推移而增加。
研究和开发费用
研发费用主要包括与我们的研究活动和开发计划相关的内部和外部费用,其中包括与产品开发、测试和评估直接相关的材料成本,包括人工和材料运输在内的建设成本,与管理费用相关的成本,以及由与产品安全、可靠性和开发研究有关的人员相关费用和咨询费用组成的其他直接费用。与人员有关的费用包括工资、福利和股票薪酬费用。我们预计,在可预见的未来,随着我们继续投资于这些活动,以实现我们的产品设计、工程和开发路线图,我们的研发成本将会增加。
一般和行政费用
一般和行政费用包括信息技术费用、法律和专业费用、差旅费用以及公司、行政、财务和其他行政职能的人事相关费用,包括专业和合同服务费用。与人员有关的费用包括工资、福利和股票薪酬费用。在较小程度上,一般和行政费用包括折旧、投资者关系费用、保险费用、租金、办公费用和维护费用。我们预计,在可预见的未来,随着我们招聘人员以满足业务增长以及作为上市公司运营的结果,我们的一般和行政费用将增加,包括遵守美国证券交易委员会的规章制度、法律、审计、额外的保险要求、投资者关系费、SOX404执行费以及其他行政和专业服务。
资产减值
能源库于2020年3月开始建造EV1的原型,从而产生了CDU,并于2020年7月接入瑞士国家电网。此后,通过设计改进和技术改进,Energy Vault于2021年宣布了新的EVX平台,公司于2022年9月拆除了CDU。当部件损坏或过时时,公司已确认与CDU相关的各种减值。
利息支出
利息支出主要包括与融资租赁有关的利息。
权证责任的公允价值变动
本公司的认股权证须于每个资产负债表日按公允价值重新计量。本公司预期于每一报告期结束时或透过行使该等认股权证,因未清偿认股权证负债的公允价值变动而在综合经营报表中产生增量收入(开支)。随着Energy Vault的公开认股权证于2022年8月1日完成赎回,Energy Vault目前预计将产生
于每个报告期结束时,未清偿私人认股权证的未清偿认股权证负债的公允价值变动的综合经营报表中的收入(支出)。
交易成本
交易成本包括法律、会计、银行费用和其他与完成合并和管道直接相关的成本。
其他收入(费用),净额
除其他收入(支出)外,净额主要包括货币市场基金的利息收入,以及与外汇交易有关的损益。
关键运营指标
预订
预订量是指在此期间签署的能源储存系统、收费安排以及许可证和服务协议的总发电量和合同总价值。合同总价值不包括任何潜在的未来可变付款或特许权使用费。
下表显示了所示期间的预订量(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
预订[兆瓦时] | 1,635 | | | — | | | 1,635 | |
预订[$] | $ | 540,086 | | | $ | — | | | $ | 540,086 | |
积压
积压是指我们预计未来在未完成的建筑合同上实现的收入,包括尚未开工的新合同,以及根据公司的知识产权许可协议有待确认的剩余收入。自.起2022年12月31日,积压的订单总额为331.0美元。
公司预计将在以下日期实现大部分积压到2022年12月31日,在接下来的12个月里。由于客户、监管或其他延误或取消,包括供应链中断、通货膨胀、天气和/或其他项目相关因素造成的经济或其他条件,我们积压的建筑和安装项目的收入时间可能会发生变化。除其他影响外,这些影响可能导致估计收入实现时间晚于最初预期,或者根本不实现。由于客户支出计划的变化、市场波动、政府许可的变化、监管延误和/或其他因素,客户可能会推迟或取消建设项目。我们无法保证客户的要求或实际结果是否与我们的估计一致。因此,我们在任何特定日期的积压都是未来收入和收益的不确定指标。
积压是我们行业中常用的测量方法。然而,我们用于确定积压的方法可能不能与其他人使用的方法相比较。公司的积压与我们剩余的履约义务的数额一致,如附注4所述-收入确认.
经营成果
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的综合比较
下表列出了我们在所示期间的业务成果(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | |
收入 | $ | 145,877 | | | $ | — | | | $ | 145,877 | | | |
运营费用: | | | | | | | |
收入成本 | 86,580 | | | — | | | 86,580 | | | |
销售和市场营销 | 12,582 | | | 845 | | | 11,737 | | | |
研发 | 50,058 | | | 7,912 | | | 42,146 | | | |
一般和行政 | 56,912 | | | 18,056 | | | 38,856 | | | |
资产减值 | 2,828 | | | 2,724 | | | 104 | | | |
运营亏损 | (63,083) | | | (29,537) | | | (33,546) | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | (2) | | | (7) | | | 5 | | | |
认股权证负债的公允价值变动 | 2,330 | | | — | | | 2,330 | | | |
交易成本 | (20,586) | | | — | | | (20,586) | | | |
其他收入(支出),净额 | 3,469 | | | (1,793) | | | 5,262 | | | |
所得税前亏损 | $ | (77,872) | | | $ | (31,337) | | | $ | (46,535) | | | |
收入
本公司在截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度确认产品和服务类别的收入如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
建造和转让储能产品 | $ | 85,636 | | | $ | — | |
知识产权的许可 | 58,483 | | | — | |
其他 | 1,758 | | | — | |
总收入 | $ | 145,877 | | | $ | — | |
截至2022年12月31日的年度收入为1.459亿美元相比之下,截至2021年12月31日的一年没有收入。截至2022年12月31日的年度收入包括8,560万美元从建造和转移储能产品和5850万美元来自公司的EVX知识产权的许可。此外,该公司确认的其他收入为180万美元相关公司于截至2022年12月31日止年度内向阿特拉斯提供建筑支援服务。来自两家客户的收入分别占公司截至2022年12月31日的年度总收入的57%和35%。
收入成本
收入成本是8,660万美元截至2022年12月31日的年度,相比之下,截至2021年12月31日的年度没有收入成本。截至2022年12月31日止年度的收入成本主要归因于与其电池储存项目的建造和转让相关的电池成本。成本为F收入还包括其电池储存项目的分包商成本,以及与向Atlas提供建筑支持服务相关的直接人工和咨询费用。
毛利和毛利率
毛利润为5930万美元,毛利率为40.6%截至2022年12月31日的年度。2022年的毛利主要来自本公司的知识产权许可收入,该收入没有任何相关的收入成本。
销售和营销费用
销售和市场营销费用增额通过1180万美元至1,260万美元截至2022年12月31日的年度,与80万美元截至2021年12月31日的年度。这一增长主要归因于
与人事有关的费用890万美元,营销和公关成本增加150万美元,咨询成本增加60万美元,以及与差旅相关的费用增加了60万美元。人员费用增加的原因是扩大了员工人数,特别是高级人员,以及基于股票的薪酬支出增加。基于股票的薪酬支出是510万美元截至2022年12月31日的一年,相比之下,截至2021年12月31日的一年为10万美元。
研究和开发费用
研发费用增额通过4,220万美元至5010万美元截至2022年12月31日的一年,相比之下,截至2021年12月31日的一年为790万美元。这个增加主要归因于2230万美元与人事有关的费用增加,a750万美元折旧费用增加,a700万美元工程和开发成本增加,a310万美元软件费用的增加,120万美元咨询成本增加,以及100万美元与差旅有关的费用增加。人员费用增加的原因是扩大了员工人数,特别是高级人员,以及基于股票的薪酬支出增加。基于股票的薪酬支出是1,480万美元截至2022年12月31日的一年,相比之下,截至2021年12月31日的一年为40万美元。折旧费用的增加主要涉及CDU和相关部件的折旧。
一般和行政费用
一般和行政费用增额通过3,880万美元至5690万美元截至2022年12月31日的一年,相比之下,截至2021年12月31日的一年为1810万美元。这个增加主要归因于2,570万美元与人事有关的费用增加,a630万美元增加法律和专业费用,a250万美元咨询成本增加,a180万美元在与差旅有关的费用中,170万美元保险成本的增加,a110万美元软件费用的增加,以及80万美元员工招聘成本增加。人员成本增加的原因是员工人数增加和基于股票的薪酬支出增加。基于股票的薪酬支出是2,120万美元截至2022年12月31日的一年,相比之下,截至2021年12月31日的一年为10万美元。法律和专业费用的增加归因于外部成本,如会计、财务、税务、合规、审计、法律和其他与上市公司相关的专业费用。一般行政费用的增加被折旧费用减少120万美元部分抵消。
资产减值
年内资产减值为280万美元年告一段落2022年12月31日,而截至2021年12月31日的一年为270万美元。本年度资产减值告一段落2022年12月31日,与CDU和用于为EV1塔设计制造砖的砖机有关。该公司在2022年期间完成了CDU的拆除。
截至2021年12月31日的一年中,与受损的CDU组件相关的资产减值为270万美元。本公司收到的一项保险索赔部分抵消了这项减值和其他相关成本。此外,以前没有安装的其他组件在2021年期间按其估计的可变现净值重新分类为预付费用和其他流动资产。
权证责任的公允价值变动
本公司认识到D获得230万美元的收益本公司截至2022年12月31日止年度认股权证负债的公允价值变动到了T的减少自合并完成以来,我们的未偿还认股权证的公允价值。本公司于截至2021年12月31日止年度内并无任何未偿还认股权证。
交易成本
公司确认了交易成本 的2,060万美元与合并的完成有关 年告一段落2022年12月31日。本公司于2021年期间并无确认任何交易成本。
其他收入(费用),净额
其他收入(支出),净增加530万美元,与截至2021年12月31日的年度的180万美元相比,截至2022年12月31日的年度净增加350万美元。这一改善主要是由于利息收入增加以及外币交易损益出现正向波动。
流动性与资本资源
流动资金来源
从一开始到现在,我们主要通过发行和出售股权以及合并和管道的收益来为我们的运营提供资金。Energy Vault于2022年2月11日完成合并和管道,根据该合并和管道,我们
收到的净收益为1.911亿美元。截至2022年12月31日,我们有现金、现金等价物和受限现金2.862亿美元。我们的现金等价物是购买的高流动性投资,原始或剩余期限为三个月或更短。我们几乎所有的受限现金余额都由银行持有,作为公司信用证的抵押品。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(金额以千为单位) | 2022 | | 2021 |
现金、现金等价物和受限现金: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 203,037 | | | $ | 105,125 | |
受限现金 | 83,145 | | | — | |
现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | 286,182 | | | $ | 105,125 | |
短期流动性
M管理层相信,截至2022年12月31日,其现金、现金等价物和手头受限现金将足以为我们至少未来12个月的经营活动提供资金,而不考虑我们收到或未来可能在行使我们的私人认股权证现金时收到的任何现金收益。我们的私人认股权证的行使价为每份认股权证11.50美元,可能会有某些特定的调整。如果我们的普通股价格超过每股11.50美元,我们的私人认股权证持有人更有可能行使他们的认股权证。如果我们的普通股价格下跌,包括跌破每股11.50美元,我们的私人认股权证持有人行使认股权证的可能性就会降低。
此外,如果Energy Vault未来达成最终的合作和/或合资协议或进行业务合并,我们可能需要寻求额外的融资。
Energy Vault过去曾出现负运营现金流和运营亏损。由于我们正在进行的研发活动,我们未来可能会继续蒙受运营亏损。我们可能会根据市场情况,通过股权和/或债务融资寻求额外资本。如果我们被要求通过发行股权证券筹集更多资金,将导致对股东的稀释。任何已发行的股权证券也可能规定优先于我们普通股持有人的权利、优惠或特权。如果我们通过发行债务证券来筹集资金,这些债务证券将拥有优先于普通股持有人的权利、优先和特权。债务证券或借款的条款可能会对我们的业务造成重大限制。信贷市场和金融服务业在过去和未来都可能经历一段不确定时期,这可能会影响股权和债务融资的可获得性和成本。
延长付款期限的许可协议
该公司已经许可了其EVX知识产权,其中一些协议包含延长的付款期限。截至2022年12月31日,所有延长付款期限的许可协议的预期现金流入如下:
| | | | | | | | |
Year ended December 31, | | 金额 |
2023 | | $ | 1,600 | |
2024 | | 1,500 | |
2025 | | 5,250 | |
2026 | | 2,750 | |
2027 | | 2,750 | |
此后 | | 13,750 | |
总计 | | $ | 27,600 | |
合同义务
截至2022年12月31日,我们的主要承诺主要包括经营租赁、融资租赁、递延养老金、a并发出采购订单。截至我们的不可取消购买义务2022年12月31日总计约为5020万美元.
现金流
下表汇总了所示期间的经营、投资和融资活动的现金流(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
用于经营活动的现金净额 | $ | (23,346) | | | $ | (22,066) | |
用于投资活动的现金净额 | (13,319) | | | (1,170) | |
融资活动提供的现金净额 | 217,771 | | | 116,379 | |
汇率变动对现金的影响 | (49) | | | 1,931 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 181,057 | | | $ | 95,074 | |
经营活动
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,经营活动中使用的现金总额2,330万美元和2210万美元。在截至2022年12月31日的年度内,用于经营活动的现金受到净亏损7830万美元,应收账款增加3750万美元,合同资产增加2900万美元,预付和其他流动资产增加2960万美元,应收客户融资增加970万美元,存货增加440万美元. 业务现金流受到以下因素的积极影响:4960万美元的非现金费用、6790万美元的应付账款和应计费用增加以及4940万美元的合同负债增加。非现金费用主要包括4110万美元的基于股票的补偿费用、770万美元的折旧和摊销费用以及280万美元的资产减值,部分被公司认股权证负债的公允价值变化带来的230万美元的收益所抵消。
在截至2021年12月31日的年度内,用于经营活动的现金2210万美元受到净亏损的负面影响3130万美元。业务现金流受到630万美元非现金费用以及300万美元应付账款和应计费用增加的积极影响。非现金费用主要包括与存货减记有关的320万美元、230万美元的折旧和摊销费用、50万美元的股票补偿费用和10万美元的非现金租赁费用。
投资活动
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,用于投资活动的现金总额为1330万美元和120万美元。截至2022年12月31日的年度,投资活动中使用的现金包括购买股权证券的900万美元,购买财产和设备的230万美元,以及购买可转换票据的200万美元。该公司购买了900万美元的股权证券,作为对一家活跃在能源过渡行业的公司的战略投资的一部分。
用于投资活动的现金截至的年度 2021年12月31日包括100万美元购买可转换票据,20万美元购买可转换票据购置财产和设备。
融资活动
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,融资活动提供的现金总额2.178亿美元和1.164亿美元。在截至2022年12月31日的年度,融资活动提供的现金主要来自反向资本重组和管道融资净收益2.359亿美元,以及行使认股权证收益790万美元。部分抵消了这些现金流入的是与反向资本重组和550万美元在与股权奖励净额结算相关的税款支付中。
于截至2021年12月31日止年度内,融资活动提供的现金主要归因于发行C系列优先股净收益1.054亿美元,发行B-1系列优先股净收益1530万美元。部分抵消了这些现金流入的是与合并交易成本有关的360万美元的付款和80万美元的债务偿还。
非GAAP财务衡量标准
我们使用调整后的EBITDA来补充我们的综合经营报表。管理层认为,这一非GAAP财务衡量标准补充了我们的GAAP净亏损,这种衡量标准对投资者是有用的。这一非GAAP衡量标准的提出并不意味着孤立地考虑或作为GAAP净亏损的替代指标来衡量我们的业绩。
下表提供了从非GAAP调整后的EBITDA到GAAP净亏损的对账,这是最直接可比的GAAP衡量标准(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
净亏损(GAAP) | $ | (78,299) | | | $ | (31,338) | |
非GAAP调整: | | | |
利息收入,净额 | (3,693) | | | (57) | |
所得税费用 | 427 | | | 1 | |
折旧及摊销 | 7,743 | | | 2,320 | |
基于股票的薪酬费用 | 41,058 | | | 500 | |
认股权证负债的公允价值变动 | (2,330) | | | — | |
交易成本 | 20,586 | | | — | |
资产减值 | 2,828 | | | 2,724 | |
汇兑损失 | 316 | | | 1,878 | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | (11,364) | | | $ | (23,972) | |
我们提出调整后的EBITDA,这是不包括上面提供的量化对账中概述的调整的净亏损,作为对我们业绩的补充衡量标准,因为我们认为证券分析师、投资者和其他感兴趣的人经常使用这一衡量标准来评估我们行业的公司。不包括调整后EBITDA的项目是为了更好地反映我们的持续业务。
在评估调整后的EBITDA时,我们应该意识到,我们未来可能会产生与上述调整类似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到这些类型的调整的影响。调整后的EBITDA不是根据GAAP衡量我们财务业绩的指标,不应被视为根据GAAP得出的净亏损、营业亏损或任何其他业绩指标的替代指标,也不应被视为衡量我们流动性的经营活动现金流的替代指标。
我们调整后的EBITDA指标作为一种分析工具有局限性,不应孤立地考虑或替代根据GAAP报告的我们结果的分析。其中一些限制是:
•它不反映我们的现金支出、未来资本支出的需求或合同承诺;
•它不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•它不反映基于股票的薪酬,这是一项持续支出;
•虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换,我们调整后的EBITDA措施没有反映这种更换的任何现金需求;
•没有对我们合并现金流量表中反映的所有非现金收入或费用项目进行调整;
•它不反映我们认为不能反映我们正在进行的业务的事项所产生的收益或费用的影响;
•它没有反映从我们的子公司向我们转移收益的限制或相关成本;以及
•我们行业中的其他公司计算这一指标的方式可能与我们不同,限制了它作为一种比较指标的有效性。
由于这些限制,调整后的EBITDA不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准,也不应被视为可用于履行我们的义务的现金衡量标准。您应该主要依赖我们的GAAP结果,并只使用调整后的EBITDA作为补充,以弥补这些限制。
表外承诺和安排
截至日前,本公司尚未达成美国证券交易委员会规则和规定所界定的表外安排2022年12月31日。
关键会计政策和估算的使用
我们的合并财务报表是按照公认会计准则编制的。在编制我们的财务报表时,我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素做出假设、判断和估计。在不同的假设和条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
我们认为以下会计政策涉及高度的判断性和复杂性。因此,我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况和经营结果是最关键的。有关我们的重要会计政策的更多信息,请参阅注2-重要会计政策摘要包括在本年度报告Form 10-K中的经审计综合财务报表。
收入
从2022年1月1日起,Energy Vault的收入确认政策是一项关键政策,因为它采用了ASC 606-与客户的合同收入-的指导。我们通过应用以下步骤确定要确认的收入金额:
(1)与客户签订的一个或多个合同的标识。
(2)合同中履行义务的确定。
(3)交易价格的确定。
(4)将交易价格分配给合同中的履约义务。
(5)在履行业绩义务时或作为业绩义务确认收入。
公司在与客户签订的合同中明确了履约义务。交易价格是根据公司预期有权获得的金额确定的,以换取向客户提供承诺的商品和服务。合同中的交易价格在相对独立的销售价格基础上分配给每个不同的履约义务。收入在履行业绩义务时确认。当部分或全部对价被认为是可变的时,不受限制的金额的估计在交易价格中确认。可变对价的变化可能会导致收入的增加或减少。
建筑储能项目:该公司与公用事业公司和独立发电商签订合同,建设储能项目。本公司根据预期收到的对价确定交易价格,其中包括对违约金或其他可变对价的估计。一般来说,设计和建造储能项目的每份合同都包含一项履约义务。根据ASC 606,与同一客户签订的、几乎在同一时间建造储能项目的多份合同被合并。在这些情况下,合同价格被汇总,然后根据它们的相对独立销售价格分配给每个储能项目。
随着时间的推移,公司确认由于不断将其产品的控制权转移给客户而产生的收入。合同中的条款支持将控制权持续转移给客户,这些条款规定,对于公司没有替代用途的产品和/或项目建立在客户控制下的客户土地上,可强制执行与迄今完成的工作相关的交易价格的支付。
这些履约义务的收入采用完工百分比法,其基础是发生的成本占合同估计总成本的百分比。合同成本包括与合同履行有关的所有直接材料成本和人工成本。由于这些合同的收入确认取决于估计数,而估计数在合同期限内不断评估,已确认的收入和利润在合同接近完成时可能会进行修订。对估计的合同总成本和收入进行修订的累积影响,连同可能被认为适当的任何合同准备金,记录在了解事实和情况变化的期间。由于估计过程中固有的不确定性,这些估计数有可能在不同的时期进行修订。
本公司的合同一般规定,如果未能按时达到指定的里程碑,或某些绩效指标在主要完工日期或之后未能达到,客户有权获得对Energy Vault的违约金(“LDS”)。LDS计入可变对价,合同价格减去预期违约金
或在确认收入时使用LD金额。可变对价仅计入交易价格,只有在不确定性消除后确认的累计收入不可能发生重大逆转的情况下才包括可变对价。估计可变因素需要一定的估计和假设,包括项目是否会被推迟以及会被推迟多少。违约金的存在和衡量也可能受到公司对客户纠纷有利结果概率的判断的影响,这些纠纷涉及某些事件是否符合不可抗力或导致项目延误的事件的原因。使用将收到的对价的期望值来估计最低成本的可变对价。
知识产权许可: 本公司签订了其知识产权的许可协议,这些协议属于ASC 606的范围。此类许可协议的条款包括功能性知识产权的许可,因为知识产权的功能性预计不会因许可人正在进行的活动而发生实质性变化。分配给知识产权许可的交易价格在许可知识产权可供客户使用和受益时确认为收入。
公司与阿特拉斯公司的协议包括可变对价2500万美元,这是该公司在建设第一个Gess期间向Atlas提供的可退还的捐款。可退还的捐款将在Atlas的第一个Gess达到实质性完成时退还给Energy Vault,如果未达到某些绩效指标,可能会对潜在的违约金进行调整。该公司已确定,全部2,500万美元很可能将从Atlas收取,因此已将这一数额计入合同的交易价格。
由于客户的付款期限延长,某些许可协议包含重要的融资部分。包含重要融资部分的许可协议要求公司将收入确认为未来客户付款的现值。公司使用贴现现金流分析和贴现率来确定未来客户付款的现值,贴现率接近公司在与客户进行单独融资交易时使用的利率。贴现现金流分析中使用的贴现率是高度主观的,因为它取决于公司对客户信用风险的评估。
基于股票的薪酬
我们已向员工、董事会成员和非员工授予以股票为基础的奖励,主要包括激励性和非限制性股票期权以及限制性股票单位(“RSU”)。
以股票为基础的薪酬会计要求我们做出许多判断、估计和假设。如果任何一项估计被证明是不准确的,Energy Vault的净亏损和经营业绩可能会受到不利影响。
该公司的基于股票的薪酬安排是根据ASC主题718“基于股票的支付”进行核算的。补偿费用在必要的服务期间(通常是归属期间)以直线方式确认,并根据发生的未归属赔偿的实际没收情况进行调整。
股票期权
完全基于服务条件授予的股票期权是根据截至授予日奖励的估计公允价值使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行计量的,该模型受到以下假设的影响:
•预期期限 - 由于我们没有足够的历史信息,无法对未来的行使模式和授予后的雇佣终止行为做出合理的预期,因此,预期期限代表能源金库获奖的预期期限,并基于简化方法确定。
•预期波动率 - 由于我们是私人持有的,在合并前我们的普通股没有任何交易记录,因此预期波动率是根据可比上市公司在与股票奖励授予的预期期限相同的时期内的平均波动率来估计的。
•无风险利率 - 我们使用美国国债收益率来表示符合预期期限的无风险利率。
•预期股息 - 能源库从未为其普通股支付过股息,也没有在可预见的未来支付股息的计划。因此,预期股息收益率为零。
RSU
在合并之前发行的RSU同时受到基于服务和基于业绩的归属条件的约束。合并完成时,符合基于业绩的归属条件。符合资格的流动资金事件在完成之前并不被认为是可能的,因此,在完成合并之前,与这些RSU相关的基于股票的薪酬仍未确认。在合并前,我们的RSU的授予日期公允价值为
采用估值方法确定,这些方法利用了某些假设,包括事件的概率权重、波动性、清算时间、无风险利率和对缺乏市场性的折扣的假设(第三级投入)。由于Legacy Energy Vault的普通股在合并前尚未公开交易,因此对公司普通股的公允价值进行了估计。
在合并日期之后,发放的RSU通常仅根据服务条件授予。仅根据服务条件授予的合并后发行的RSU的公允价值是基于我们的基础普通股截至授予日期的公允价值。
该公司根据市场情况向其首席执行官授予RSU。在任何30天的交易期中,当公司的股票价格在20天内达到一定的价格目标时,市场状况将得到满足。这些RSU的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型来衡量的。蒙特卡洛模拟模型需要输入高度主观的假设,包括奖励的预期期限、公司普通股的预期波动率、无风险利率和公司的预期股息收益率。
认股权证法律责任
Energy Vault的财务报表反映了在合并结束时承担的公开交易认股权证(“公共认股权证”)和非公开认股权证(“非公开认股权证”)的影响。本公司将公司普通股的认股权证记入资产负债表中,这些认股权证并未作为公允价值负债与本公司的股票挂钩。认股权证须于每个资产负债表日重新计量,公允价值的任何变动均在本公司的经营报表中确认。随着Energy Vault的公开认股权证于2022年8月1日完成赎回,Energy Vault目前预计,在每个报告期结束时,仅就其私人认股权证而言,由于未偿还认股权证负债的公允价值变化,Energy Vault将在其综合运营报表中产生增量收入(支出)。
私募认股权证被归类为3级计量,该公司使用布莱克·斯科尔斯模型来确定其公允价值。布莱克·斯科尔斯模型要求输入预期波动率,这是主观的。孤立地大幅增加预期波动率将导致更高的公允价值计量。
新兴成长型公司会计选举
我们是1933年修订后的证券法第2(A)节所界定的“新兴成长型公司”,并已不可撤销地选择利用新的或修订的标准的延长过渡期的好处。预计到2023年底,我们仍将是一家新兴的成长型公司,并预计将继续利用延长过渡期的好处。这可能使我们很难或不可能将我们的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较,因为另一家上市公司不是新兴成长型公司,或者是一家新兴成长型公司,由于所用会计准则的潜在差异,该公司选择不利用新兴成长型公司的延长过渡期豁免。
最近通过和发布的会计公告
最近发出及已采纳/未采纳的会计声明载于本年度报告其他部分的综合财务报表附注2。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。
外币风险
我们几乎所有的意向书都是以美元计价的,我们的某些最终协议可能以美元以外的货币计价,包括欧元、澳元、巴西雷亚尔和沙特里亚尔。美元走强可能会增加我们向国际客户提供解决方案的成本,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外,我们越来越多的运营费用是在美国以外发生的,以欧元和瑞士法郎等外币计价,并受到外币汇率变化的影响。如果我们变得更容易受到货币波动的影响,而无法成功对冲与货币波动相关的风险,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
通货膨胀风险
我们的运营可能会受到通胀的不利影响,主要是因为材料、劳动力和建筑成本上升。虽然这样的估计很难准确衡量通胀的影响,但我们认为,如果我们的成本受到影响
由于巨大的通胀压力,我们可能无法通过涨价或其他纠正措施完全抵消成本上升的影响,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
信用风险
信用风险是指交易对手可能违约其合同义务而给我们造成损失的风险。我们的客户包括销售我们的能源存储系统的交易对手或我们的知识产权的许可方。失去一个或多个我们的重要客户、他们无法履行合同或拖欠付款可能会损害我们的业务,并对收入、运营结果和现金流产生负面影响。
商品价格风险
我们面临某些大宗商品原材料市场价格波动的风险,包括水泥、钢铁、铝和锂,这些原材料用于供应商的零部件,这些零部件是我们产品的投入品。这些原材料的价格可能会不时受到供应限制或其他物流成本市场因素的影响。由于我们不是这些原材料的直接买家,我们不会达成对冲安排以减轻大宗商品风险。如果供应商提高零部件价格,这些原材料的重大价格变化可能会降低我们的运营利润率,而我们无法从客户那里收回这种涨幅,并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
项目8.财务报表和补充数据
截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度合并财务报表索引。
| | | | | | | | |
目录 | | 页面 |
独立注册会计师事务所报告 (BDO USA,LLP, 纽约州纽约市PCAOB ID号243) | | 60 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | | 61 |
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的综合经营及全面亏损报表 | | 62 |
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度可转换优先股及股东权益(赤字)合并报表 | | 63 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并现金流量表 | | 64 |
合并财务报表附注 | | 65 |
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
能源库控股公司
加利福尼亚州西湖村,邮编91361
对合并财务报表的几点看法
我们已审计所附Energy Vault Holdings,Inc.(“贵公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日期间各年度的相关综合经营表及全面亏损、可转换优先股及股东权益(亏损)及现金流量,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。吾等认为,综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日止两个年度的经营业绩及现金流量,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/BDO USA,LLP
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
梅尔维尔,纽约
2023年4月12日
能源金库控股公司
合并资产负债表
(单位为千,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 203,037 | | | $ | 105,125 | |
受限现金 | 83,145 | | | — | |
应收账款 | 37,460 | | | — | |
合同资产 | 28,978 | | | — | |
应收客户融资,本期部分 | 1,500 | | | — | |
库存 | 4,378 | | | — | |
预付费用和其他流动资产 | 31,569 | | | 5,538 | |
流动资产总额 | 390,067 | | | 110,663 | |
财产和设备,净额 | 3,044 | | | 11,868 | |
经营性租赁使用权资产 | 1,442 | | | 1,238 | |
客户融资应收账款,长期部分 | 8,260 | | | — | |
其他资产 | 13,900 | | | 1,525 | |
总资产 | $ | 416,713 | | | $ | 125,294 | |
负债、可转换优先股和股东权益(赤字) | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 60,315 | | | $ | 1,979 | |
应计费用 | 14,749 | | | 4,704 | |
合同负债,流动部分 | 49,434 | | | — | |
融资租赁,本期部分 | 38 | | | 48 | |
经营租赁,当前部分 | 787 | | | 612 | |
流动负债总额 | 125,323 | | | 7,343 | |
递延养老金债务 | 890 | | | 734 | |
资产报废债务 | 560 | | | 978 | |
合同负债,长期部分 | 1,500 | | | 1,500 | |
长期融资租赁 | 16 | | | 34 | |
长期经营租约 | 709 | | | 662 | |
认股权证法律责任 | 2 | | | — | |
总负债 | 129,000 | | | 11,251 | |
承付款和或有事项(附注18) | | | |
**可转换优先股,$0.0001票面价值;不是授权股份,无已发行并于2022年12月31日未偿还;85,741授权股份,85,741截至2021年12月31日已发行和未偿还;清算优先权为$171,348 | — | | | 182,709 | |
股东权益(亏损) | | | |
**优先股,$0.0001票面价值;5,000授权股份,无已发行和未偿还 | — | | | — | |
**普通股,$0.0001票面价值;500,000授权股份,138,530已发行并于2022年12月31日未偿还;120,568授权股份,20,432已发行并于2021年12月31日未偿还 | 14 | | | — | |
额外实收资本 | 435,852 | | | 713 | |
累计赤字 | (147,265) | | | (68,966) | |
累计其他综合损失 | (888) | | | (413) | |
股东权益合计(亏损) | 287,713 | | | (68,666) | |
总负债、可转换优先股和股东权益(赤字) | $ | 416,713 | | | $ | 125,294 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
能源金库控股公司
合并经营报表和全面亏损
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
收入 | $ | 145,877 | | | $ | — | | | |
运营费用: | | | | | |
收入成本 | 86,580 | | | — | | | |
销售和市场营销 | 12,582 | | | 845 | | | |
研发 | 50,058 | | | 7,912 | | | |
一般和行政 | 56,912 | | | 18,056 | | | |
资产减值 | 2,828 | | | 2,724 | | | |
运营亏损 | (63,083) | | | (29,537) | | | |
其他收入(费用) | | | | | |
| | | | | |
利息支出 | (2) | | | (7) | | | |
认股权证负债的公允价值变动 | 2,330 | | | — | | | |
交易成本 | (20,586) | | | — | | | |
其他收入(费用),净额 | 3,469 | | | (1,793) | | | |
所得税前亏损 | (77,872) | | | (31,337) | | | |
所得税拨备 | 427 | | | 1 | | | |
净亏损 | $ | (78,299) | | | $ | (31,338) | | | |
| | | | | |
每股净亏损- 基本和稀释后 | $ | (0.64) | | | $ | (2.45) | | | |
加权平均流通股- 基本和稀释 | 123,241 | | | 12,780 | | | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损) - 税后净额 | | | | | |
养老金的精算损益 | $ | (188) | | | $ | 166 | | | |
外币折算收益(亏损) | (287) | | | 1,519 | | | |
其他全面收益(亏损)合计 | (475) | | | 1,685 | | | |
全面损失总额 | $ | (78,774) | | | $ | (29,653) | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
能源金库控股公司
可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可转换优先股 | | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益合计(亏损) |
| 股票(1) | | 金额 | | | 股票(1) | | 金额 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | 63,805 | | | $ | 62,042 | | | | 14,404 | | | $ | — | | | $ | 99 | | | $ | (37,628) | | | $ | (2,098) | | | $ | (39,627) | |
发行B-1优先股换取现金 | 7,153 | | | 15,320 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
系列B-1优先股发行成本 | — | | | (25) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
发行C系列优先股换取现金 | 14,783 | | | 107,000 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
C系列优先股发行成本 | — | | | (1,628) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 373 | | | — | | | 10 | | | — | | | | | 10 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | 5,655 | | | — | | | 604 | | | — | | | | | 604 | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (31,338) | | | | | (31,338) | |
养老金精算收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 166 | | | 166 | |
外币折算收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,519 | | | 1,519 | |
2021年12月31日的余额 | 85,741 | | | $ | 182,709 | | | | 20,432 | | | $ | — | | | $ | 713 | | | $ | (68,966) | | | $ | (413) | | | $ | (68,666) | |
与反向资本重组相关的可转换优先股向普通股的转换 | (85,741) | | | (182,709) | | | | 85,741 | | | 9 | | | 182,700 | | | — | | | — | | | 182,709 | |
在反向资本重组时发行普通股,扣除交易成本 | — | | | — | | | | 27,553 | | | 3 | | | 191,856 | | | — | | | — | | | 191,859 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 196 | | | 1 | | | 170 | | | — | | | — | | | 171 | |
认股权证的行使 | — | | | — | | | | 2,873 | | | — | | | 25,360 | | | — | | | — | | | 25,360 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 41,058 | | | — | | | — | | | 41,058 | |
归属RSU,扣除工资税扣缴股份后的净额 | — | | | — | | | | 1,735 | | | 1 | | | (6,005) | | | — | | | — | | | (6,004) | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (78,299) | | | — | | | (78,299) | |
养老金精算损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (188) | | | (188) | |
外币折算损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (287) | | | (287) | |
2022年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 138,530 | | | $ | 14 | | | $ | 435,852 | | | $ | (147,265) | | | $ | (888) | | | $ | 287,713 | |
(1)合并前的可转换优先股及普通股股数(定义见附注1)已追溯重列,以反映6.7735在附注1和附注3所述的合并中设立。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
能源金库控股公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
经营活动的现金流 | | | | | |
净亏损 | $ | (78,299) | | | $ | (31,338) | | | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 7,743 | | | 2,320 | | | |
非现金经营租赁费用 | 744 | | | 117 | | | |
非现金利息收入 | (365) | | | — | | | |
| | | | | |
基于股票的薪酬 | 41,058 | | | 500 | | | |
资产减值 | 2,828 | | | 3,225 | | | |
| | | | | |
认股权证负债的公允价值变动收益 | (2,330) | | | — | | | |
养恤金义务的变化 | (12) | | | 92 | | | |
资产报废债务的变化 | (392) | | | (52) | | | |
外汇损益 | 316 | | | 64 | | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | (37,460) | | | — | | | |
合同资产 | (28,978) | | | — | | | |
预付费用和其他流动资产 | (29,613) | | | 217 | | | |
库存 | (4,378) | | | (213) | | | |
应收客户融资 | (9,725) | | | — | | | |
其他资产 | (1,052) | | | — | | | |
应付账款和应计费用 | 67,861 | | | 3,002 | | | |
合同责任 | 49,434 | | | — | | | |
经营租赁负债 | (726) | | | — | | | |
用于经营活动的现金净额 | (23,346) | | | (22,066) | | | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购置财产和设备 | (2,319) | | | (170) | | | |
购买可转换票据 | (2,000) | | | (1,000) | | | |
购买股权证券 | (9,000) | | | — | | | |
用于投资活动的现金净额 | (13,319) | | | (1,170) | | | |
| | | | | |
|
| | | | | |
|
|
| | | | | |
| |
| | | | | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
行使股票期权所得收益 | 171 | | | 5 | | | |
反向资本重组和管道融资收益,净额 | 235,940 | | | — | | | |
行使认股权证所得收益 | 7,855 | | | — | | | |
支付与反向资本重组相关的交易成本 | (20,651) | | | (3,592) | | | |
支付与股权奖励净额结算有关的税款 | (5,482) | | | — | | | |
偿还债务 | — | | | (765) | | | |
| | | | | |
支付融资租赁债务 | (62) | | | (53) | | | |
B-1系列优先股收益,扣除发行成本 | — | | | 15,295 | | | |
C系列优先股收益,扣除发行成本 | — | | | 105,373 | | | |
发行股票所得款项,扣除发行成本 | — | | | 116 | | | |
融资活动提供的现金净额 | 217,771 | | | 116,379 | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (49) | | | 1,931 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 181,057 | | | 95,074 | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 - | 105,125 | | | 10,051 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金-- 期末 | 286,182 | | | 105,125 | | | |
减去:期末受限现金 | 83,145 | | | — | | | |
现金和现金等价物--期末 | $ | 203,037 | | | $ | 105,125 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
能源金库控股公司 |
| | | | | |
合并现金流量表(续) |
(单位:千) |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
已缴纳的所得税 | 3 | | | 1 | | | |
支付利息的现金 | 2 | | | 70 | | | |
非现金投融资信息的补充披露: | | | | | |
与反向资本重组相关的可赎回优先股向普通股的转换 | 182,709 | | | — | | | |
作为反向资本重组一部分的权证 | 19,838 | | | — | | | |
养老金的精算损益 | (188) | | | 166 | | | |
通过应付帐款筹措的财产、厂房和设备 | — | | | 39 | | | |
通过融资租赁获得的资产 | 37 | | | 44 | | | |
将库存成本重新分类为财产和设备净额 | — | | | 11,156 | | | |
应付账款中与合并有关的成本 | — | | | 529 | | | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
注1。业务的组织和描述
Energy Vault Holdings,Inc.与其子公司一起在本文中被称为“Energy Vault”或“Company”,是一家电网规模的能量存储公司,通过解决最普遍的可再生能源太阳能和风能固有的间歇性问题,正在推动向可再生能源的更快过渡。该公司的使命是提供能源储存解决方案,以加速全球向可再生能源的过渡。
该公司的项目交付通常依赖第三方EPC公司来构建我们的存储系统,在我们的监督下,专门的团队负责项目管理。我们目前的业务模式选项包括:
•建设、运营和向潜在客户转让储能项目,
•作为股权(共同)赞助商建设、运营和持有能源存储系统,这些系统可能在未来提供经常性收入,
•通过为资产管理和用例应用程序许可软件实现经常性软件收入,
•通过长期服务协议获得经常性服务收入,以及
•与我们的能源存储技术相关的知识产权许可和特许权使用费,这可能会在未来带来经常性收入。
公司的子公司Energy Vault SA于2017年12月在瑞士卢加诺成立,隶属于CDU,是公司的研发中心,并作为公司的国际总部运营。
Energy Vault最初于2020年9月以Novus Capital Corporation II的名义注册成立,是特拉华州的一家特殊目的收购公司,目的是与一家或多家运营企业合并。2021年9月8日,Novus宣布已与Legacy Energy Vault达成合并协议,将导致合并。在2022年2月11日合并完成后(“结束”),Novus立即更名为“Energy Vault Holdings,Inc.”。Novus和Legacy Energy Vault之间的合并被视为反向资本重组。见注3-反向大写以获取更多信息。Energy Vault Holdings,Inc.总部设在加利福尼亚州洛杉矶。
在综合财务报表附注中,除非另有说明,否则“公司”、“我们”、“我们”或“我们”及类似的用语指合并完成前的Legacy Energy Vault及其附属公司,以及合并完成后的Energy Vault及其附属公司。
注2.重要会计政策摘要
陈述的基础
所附综合财务报表乃根据公认会计原则及美国证券交易委员会有关财务报告的适用规则及条例,按权责发生制编制。
合并原则
这些合并财务报表包括Energy Vault Holdings,Inc.及其全资子公司。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
如果本公司在某实体中拥有可变权益,将进行评估以确定该实体是否为可变权益实体(“VIE”),如果是,则确定该公司是否为VIE的主要受益人。对一个实体是否为虚拟企业的评估需要对定性因素进行评估,并在适用的情况下对定量因素进行评估。这些因素包括:(I)确定该实体是否有足够的风险股本;(Ii)评估作为一个整体的股权持有人是否缺乏作出对该实体的经济表现有重大影响的决策能力;以及(Iii)确定该实体的结构是否相对于其股权拥有不成比例的投票权。本公司已确定其不是其拥有可变权益的任何VIE的主要受益人。
新兴成长型公司
2012年《JumpStart Our Business Startups Act》(《JOBS法案》)第102(B)(1)节豁免新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则,直到私营公司(即
即,那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据交易法注册的证券类别)必须遵守新的或修订的财务会计准则。《就业法案》规定,新兴成长型公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何这样的选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择延长过渡期,即当一项准则发布或修订时,而该准则对上市公司或私人公司有不同的申请日期,本公司作为新兴成长型公司,可在私人公司采用新准则或经修订准则时采用新准则或经修订准则。
这可能使本公司的综合财务报表与另一家既不是新兴成长型公司,也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较,因为所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期。
预算的使用
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和附注中报告的金额。本公司会持续评估其假设。本公司管理层认为,所使用的估计、判断和假设是基于当时可获得的信息是合理的。管理层作出的重大估计包括收入确认、基于股票的薪酬和权证负债的估值。由于作出假设和估计所涉及的固有不确定性,环境的变化可能导致实际结果与这些估计不同,这种差异可能对公司的综合财务状况和经营结果具有重大影响。
细分市场报告
该公司在一个运营和可报告的部门中报告其经营结果和财务信息。我们的首席运营决策者,也就是我们的首席执行官,在合并的基础上审查我们的运营结果,并使用这些合并的财务信息来做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。
信用风险集中
使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和应收客户融资。
与现金和现金等价物以及受限现金相关的风险通过在信誉良好的机构进行银行业务而得到缓解。与任何一家机构的此类余额有时可能超过联邦保险金额。
截至2022年12月31日,两家客户的贸易应收账款余额超过应收账款总额的10%。这些客户占了78%和16分别占应收账款总额的%。
截至2022年12月31日,一位客户占了100应收客户融资的%。
在截至2022年12月31日的年度中,来自两个不同客户的收入占了57%和35分别占总收入的%。
外币
以外币计价的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元。收入和费用账户按期间的平均汇率折算。资产和负债折算产生的汇率波动的影响计入累计其他综合损失,这是股东权益(亏损)的一个组成部分。截至2022年12月31日,累计其他综合亏损包括美元0.2与货币换算调整相关的亏损100万美元。截至2021年12月31日,累计其他综合亏损包括44与货币换算调整相关的千元收益。
外币交易产生的收益和损失计入其他收入(费用),净额计入所附综合业务报表。
公允价值计量
ASC 820,公允价值计量(“ASC 820”),为按公允价值计量的工具建立公允价值层次,区分基于市场数据的假设(可观察到的投入)和公司自己的假设(不可观察到的投入)。可观察到的投入是市场参与者根据从本公司以外的来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的投入。不可观察到的投入是反映公司对市场参与者将用于为资产或负债定价的投入的假设,并基于当时可获得的最佳信息而制定。公允价值定义为于报告日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取的或为转移负债而支付的价格(退出价格)。《会计准则》确立了一个三级层次结构,在计量公允价值时,对估值方法中使用的投入进行优先排序如下:
第I级--投入,包括相同资产和负债在活跃市场的报价。
II级-*第一级以外可直接或间接观察到的投入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债的可观察到或可观察到的市场数据证实的其他投入。
III级-无法观察到的投入,其中市场数据很少或根本没有,这要求报告实体制定自己的假设。
收入确认
本公司根据ASC 606确认与客户签订合同的收入,与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。根据ASC 606,收入在承诺的商品和服务的控制权转移给客户时或作为控制权转移给客户时确认,确认的收入金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取转让的商品和服务。公司通过以下步骤确定收入确认:
(1)与客户签订的一个或多个合同的标识。
(2)合同中履行义务的确定。
(3)交易价格的确定。
(4)将交易价格分配给合同中的履约义务。
(5)在履行业绩义务时或作为业绩义务确认收入。
一旦合同被确定在ASC 606的范围内,公司就会评估每份合同中承诺的商品或服务,并确定哪些是履行义务。包括可由客户酌情行使的额外商品或服务的权利的安排通常被认为是备选办法。该公司评估这些选项是否为客户提供了实质性的权利,如果是,则将其视为履行义务。物权的确定需要与确定标的商品或服务相对于期权行使价格的价值有关的判断。
为了确定合同中的履约义务,公司评估每一项承诺的货物或服务是否不同。这种评估涉及主观判断,要求管理层对个别承诺的货物或服务作出判断,并判断这些货物或服务是否与合同关系的其他方面分开。承诺的货物和服务被认为是不同的,条件是:(1)客户可以单独或与客户随时可以获得的其他资源(即,货物或服务能够是不同的)一起受益于货物或服务,以及(2)实体将货物或服务转让给客户的承诺与合同中的其他承诺是可以分开识别的(即,转让货物或服务的承诺在合同范围内是不同的)。在评估承诺的货物或服务是否可以与合同中的其他承诺分开识别时,公司还考虑合同的预期利益。如果承诺的商品或服务不是不同的,则要求实体将该商品或服务与其他承诺的商品或服务合并,直到它识别出一包不同的商品或服务。
交易价按按相对SSP基准的独立销售价格(“SSP”)的比例厘定及分配予已确认的履约责任。SSP是在合同开始时确定的,不会更新以反映
从合同开始到履行义务履行之间的变化。确定履约义务的SSP需要作出重大判断。在制定履约义务的SSP时,公司考虑了适用的市场条件和相关的实体特定因素,包括与客户谈判协议时考虑的因素和估计成本。
在确定交易价格时,如果支付时间为本公司提供了重大的融资利益,则本公司将对货币时间价值的影响进行对价调整。当合同为客户提供重大融资利益时,本公司确认客户融资应收款项,并将利息收入与与客户签订的合同中确认的收入分开确认。如果合同开始时的预期是从付款到承诺的货物或服务的转让之间的时间将是一年或更短的时间,则本公司不评估合同是否有重大融资部分。
本公司确认当(或作为)每项履约义务在某个时间点或一段时间内得到履行时分配给各自履约义务的交易价格的金额作为收入。随着时间的推移,收入确认是基于使用一种产出或输入法。
建造和转移储能项目:该公司与公用事业公司和独立发电商签订合同,建造和转移储能项目。本公司已签订建造和移交基于电池的储能项目的合同,并打算未来签订建造和移交基于重力的储能项目的合同。每个存储项目都根据客户的能源需求进行定制。客户在达到与项目合同特定阶段一致的某些里程碑时应付款。本公司根据预期收到的对价确定交易价格,其中包括对违约金或其他可变对价的估计。一般来说,设计和建造储能项目的每份合同都包含一项履约义务。根据ASC 606,与同一客户签订的、几乎在同一时间建造储能项目的多份合同被合并。在这些情况下,合同价格被汇总,然后根据它们的相对独立销售价格分配给每个储能项目。
随着时间的推移,公司确认由于不断将其产品的控制权转移给客户而产生的收入。合同中的条款支持将控制权持续转移给客户,这些条款规定,对于公司没有替代用途的产品和/或项目建立在客户控制下的客户土地上,可强制执行与迄今完成的工作相关的交易价格的支付。
这些履约义务的收入采用完工百分比法,其基础是发生的成本占合同估计总成本的百分比。合同成本包括与合同履行有关的所有直接材料成本和人工成本。没有未来利益的合同前成本在产生成本的期间支出。由于这些合同的收入确认取决于估计数,而估计数在合同期限内不断评估,已确认的收入和利润在合同接近完成时可能会进行修订。对估计的合同总成本和收入进行修订的累积影响,连同可能被认为适当的任何合同准备金,记录在了解事实和情况变化的期间。由于估计过程中固有的不确定性,这些估计数有可能在不同的时期进行修订。当合同预计发生损失时,预期损失的全部金额应在确定将产生损失的期间确认。
本公司的合同一般规定,如果未能按时达到指定的里程碑,或某些绩效指标在主要完工日期或之后未能达到,客户有权获得对Energy Vault的违约金(“LDS”)。LDS作为可变对价计入,合同价格在确认收入时减去预期违约金或LD金额。可变对价仅计入交易价格,只有在不确定性消除后确认的累计收入不可能发生重大逆转的情况下才包括可变对价。估计可变因素需要一定的估计和假设,包括项目是否会被推迟以及会被推迟多少。违约金的存在和衡量也可能受到公司对客户纠纷有利结果概率的判断的影响,这些纠纷涉及某些事件是否符合不可抗力或导致项目延误的事件的原因。使用将收到的对价的期望值来估计最低成本的可变对价。如果Energy Vault向客户索赔的金额未在合同中指定,则此类索赔在可法律强制执行时被确认为合同价格的增加,这通常是在客户签署相应的更改单或同等文件确认索赔接受后。
本公司对本公司的储能系统提供有限保修,这些储能系统向客户保证储能系统将按照各方的预期发挥作用,因为它符合商定的规格且没有缺陷。这些担保类型的担保不被视为单独的收入履约义务,而是根据公认会计准则作为担保入账。
运营储能项目: 到目前为止,该公司尚未确认任何与为其储能项目提供运营服务相关的收入。收入确认的方法将在公司与未来客户敲定协议后确定。
能源管理软件即服务和长期服务安排: 到目前为止,该公司尚未确认任何与提供能源管理软件作为服务或与长期服务安排有关的收入。收入确认的方法将在公司与未来客户敲定协议后确定。
知识产权许可: 本公司签订了其知识产权的许可协议,这些协议属于ASC 606的范围。此类许可协议的条款包括功能性知识产权的许可,因为知识产权的功能性预计不会因许可人正在进行的活动而发生实质性变化。分配给知识产权许可使用的交易价格在许可知识产权可供客户使用时确认为收入。内菲特。由于客户的付款期限延长,某些许可协议包含重要的融资部分。客户在延期付款条件下的应收款项计入综合资产负债表的项目“应收客户融资”。
其中一家公司Any的知识产权许可客户是Atlas,它是该公司管道的投资者之一。作为公司与阿特拉斯的许可协议的一部分,公司同意在公司完成与之前提供给阿特拉斯的知识产权相关的研究和开发活动后,向阿特拉斯提供其功能性知识产权的最终更新。该公司将向Atlas提供这一最新情况的义务确定为履约义务,并推迟了#美元。5.92022年第一季度,与这一履约义务相关的交易价格为1.6亿美元。当公司将技术更新转移到Atlas时,这笔递延金额在2022年第四季度确认为收入。
与Atlas的合同包括#美元的可变费用。25.0由于该公司承诺提供一笔25.0在阿特拉斯的第一个项目施工期间,向阿特拉斯提供了100万美元可退还的捐款。公司认为这是可变对价,因为公司将在Atlas的第一个项目基本完成时获得偿还,如果未能达到某些业绩指标,可能会对潜在的违约金进行调整。本公司已确定,Atlas很有可能完成并符合偿还Energy Vault的业绩指标,因此,可变对价的全部金额已计入交易价格。自.起2022年12月31日他的公司贡献了所有的美元25.01000万美元给阿特拉斯。这一美元25.0100万可退还的缴款包括在合并资产负债表上的项目--合同资产中。
版税收入: 就订立知识产权许可协议而言,本公司亦订立使用费协议,根据该协议,客户同意向本公司支付因使用本公司的知识产权而产生的客户未来销售收入的一定百分比。到目前为止,该公司尚未确认任何特许权使用费收入,但将在客户销售发生时确认特许权使用费收入。
其他收入: 就与Atlas订立知识产权许可协议而言,本公司同意在Atlas建造储能项目期间向其提供建筑支援服务。提供这些服务的费用由阿特拉斯公司报销。由于建筑支持服务被认为是为客户提供从公司获得服务的实质性权利的一种选择,这一义务被认为是一种履约义务,需要分配交易价格。分配给建筑支助服务并在合同开始时延期的交易价为#美元。1.21000万美元。这一数额使用进度的成本对成本衡量方法确认为随时间推移的收入,因为该方法最好地描述了向客户持续转移服务的情况。
现金、现金等价物和受限现金
本公司认为所有购买的原始或剩余期限为三个月或以下的高流动性投资均为现金等价物。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司的货币市场账户总额为1美元。5.41000万美元和300万美元5.3和一个主要投资于美国国债和其他短期证券的现金清扫账户,总额为$66.51000万美元和300万美元84.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2022年12月31日的限制性现金主要包括银行持有的现金,作为公司信用证的抵押品。
应收帐款
应收账款是指拥有无条件对价权利、已向客户开出账单、不计息的金额。应收账款按摊销成本入账。本公司定期评估每位客户的应收账款是否可收回,并在认为适当时为估计无法收回的金额计提可疑账款拨备。如果与特定客户相关的情况发生变化,公司对应收账款可收回程度的估计可能会进行调整。在用尽包括法律诉讼在内的所有催收手段后,帐目将被注销。截至2022年12月31日和2021年12月31日,均未记录任何坏账拨备。
应收客户融资
应收客户融资包括与延长付款条件下的许可协议有关的客户应付金额,其中包含重要的融资部分。本协议中没有规定利率,在确认利息收入时采用有效利息方法进行估算。这张票据的估算利率是8.9%。应收客户融资的利息收入为$3510万人截至该年度为止2022年12月31日,并在合并业务报表的其他收入(费用)净额行项目内确认。截至2022年12月31日,不是客户融资应收账款已计提坏账准备。
库存
库存包括逆变器和备件,用于正在进行的待售电池存储项目。存货按成本或可变现净值中较低者列报,成本由特定的确认方法确定。成本包括采购成本和将库存运到目前的位置和状况所产生的其他成本。本公司定期检讨其存货是否可能过时,并根据其对市况的评估,酌情将其存货减记至可变现净值。
财产和设备,净额
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。折旧以直线法计算,计算各资产的估计使用年限。保养和维修在发生时计入费用。当资产报废或出售时,成本和相关累计折旧将从综合资产负债表中扣除,由此产生的任何收益或亏损将反映在已变现期间的运营费用中。
长期资产减值准备
当事件或情况变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,本公司会审核长期资产(主要包括物业及设备及经营性使用权资产)的减值。可回收性以账面值与资产预期产生的未来未贴现现金流量的比较来衡量。如果资产的账面价值超过估计未来现金流量的总和,应确认的减值按资产的账面价值超过其公允价值的金额计量。
股票证券投资
2022年,本公司进行了一项战略投资,并购买了一家活跃在能源转型行业的私人公司的股权证券。该等权益证券并无可轻易厘定的公允价值,并按成本减去任何减值,加上或减去与相同或类似证券的可见交易有关的调整,未实现收益及亏损计入收益。截至2022年12月31日,这些股权证券的成本基础和账面价值均为$9.0百万美元。《公司》做到了不确认在截至2022年12月31日的年度内因可观察到的价格变化而导致的任何减值或价值变化。本公司股权证券投资的账面价值计入综合资产负债表中的其他资产项目。
租契
公司根据公司是否有权在合同期内控制资产以及其他事实和情况来确定合同在开始时是否包含租赁。使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。
净资产分为经营性或融资性租赁。租赁开始时,所有经营性和融资性租赁均确认ROU资产和相应的租赁负债。公司选择了短期租赁豁免,当租赁期限为12个月或更短时,不要求确认ROU资产或租赁负债,也不包括购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权。本公司已决定不选择在本公司作为承租人的安排中不将租赁和非租赁部分分开的政策。
租赁开始时,ROU资产根据租赁负债的初始计量确认,并根据租赁开始日之前支付的任何租赁付款减去任何租赁激励并包括产生的任何初始直接成本进行调整。租赁负债最初按租赁期内未来最低租赁付款的现值计量。
用于确定现值的贴现率是租赁中隐含的利率,除非无法确定该利率,在这种情况下,使用公司的递增借款利率,该利率基于开始日期租赁类似期限的抵押借款的估计利率。
延长或终止租约的权利包括在合理确定将行使该权利时的租赁期内。用于评估延长或终止租约的权利的合理确定性的因素包括当前和预期的租约改进计划、发展战略的预期变化、延长类似合同的历史做法以及当前的市场状况。
经营租赁ROU资产和负债随后按尚未支付的租赁付款的现值计量,并按租赁开始时的初始贴现率贴现,减去ROU资产的任何减值。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。如果承租人合理确定将在租赁期结束时行使购买选择权或对租赁资产转让的所有权,则融资租赁ROU资产将按资产的预计使用年限按直线摊销,否则租赁资产将在租赁期内摊销。融资租赁ROU资产的摊销计入折旧和摊销。
经营租赁ROU资产在合并资产负债表中列表行项目中确认,经营租赁使用权资产和融资租赁ROU资产在合并资产负债表中列表行项目财产和设备净额中确认。
资产报废义务
资产报废义务(ARO)是与因收购、建造、开发和/或正常使用标的资产而产生的有形长期资产报废相关的法律义务。ARO在产生期间按其估计公允价值确认。这些债务一般包括按照法律规定和土地租赁协议要求拆除资产并将资产所在的土地恢复原状的估计未来净成本。在初步确认负债时,相关资产报废成本将作为相关长期资产的一部分进行资本化,并在相关资产的估计使用年限内进行折旧。随着时间的推移,通过对收益的收费,负债会逐渐增加。如果ARO结算的金额不是
根据负债的账面金额,公司确认在和解时的收益或损失。该公司不断审查其ARO。
固定收益养老金义务
本公司在瑞士的全资子公司有固定收益养老金义务,涵盖当地员工的退休和其他长期福利。应计养恤金费用是根据精算原则和假设制定的,这些原则和假设考虑了一些因素,包括贴现率、预期长期资产回报率和死亡率的估计。这些估计的变化将影响公司在合并财务报表中记录的金额。
认股权证
本公司于收市时认购权证及私募认股权证。本公司将公司普通股的认股权证计入综合资产负债表中,这些认股权证并未作为公允价值负债与本公司的股票挂钩。认股权证须于每个资产负债表日重新计量,公允价值的任何变动均在本公司的综合经营报表中确认。对于符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证,权证必须在发行时作为额外实收资本的组成部分记录。对于不符合所有股权分类标准的已发行或修改的权证,权证必须在发行当日及其之后的每个资产负债表日按初始公允价值记录为负债。认股权证估计公允价值的变动在综合经营报表中确认为非现金收益或亏损。
赚得股
与反向资本重组有关,并根据合并协议,在紧接交易结束前符合资格的传统能源库股东有权或有权获得总计9.0于本公司完成每项盈利触发事件(定义见下文)时,自交易结束后第90天起至该日满三周年止期间,持有本公司普通股(“盈利股份”)百万股。“盈利触发事件”是指在连续30天的交易期内,公司普通股在纽约证券交易所报价的收盘价在任何20个交易日内大于或等于某些特定价格的日期。
盈利股份于合并完成时按公允价值确认,并归入股东权益。由于合并被计入反向资本重组,因此发行获利股份被视为视为股息,由于本公司没有留存收益,因此发行计入额外实收资本(“APIC”),对APIC的净影响为零。
研究和开发费用
研究和开发成本在发生时计入费用。研究和开发成本包括工资和其他人员相关费用、工程费用、产品开发成本和设施成本。
广告成本下降了。
广告成本在发生时计入费用,并在合并经营报表的销售和营销项目中反映。广告费是$0.3在截至2022年12月31日的一年中,该公司的利润为3.8亿美元。《公司》做到了不在截至2021年12月31日的年度内产生任何广告费用。
基于股票的薪酬
公司以股票期权和限制性股票单位(RSU)的形式向员工、董事和非员工发放基于股票的薪酬奖励。公司根据股票奖励在授予之日的公允价值计量和确认基于股票的奖励的补偿费用。当股票奖励发生时,公司对没收股票奖励进行核算。根据服务条件授予的RSU的公允价值是使用授予之日公司普通股的公允价值来计量的。根据市场条件授予的RSU的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型来衡量的。根据服务条件授予的股票期权的公允价值在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行计量。蒙特卡洛模拟模型和布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要输入高度主观的假设,包括
公司普通股的公允价值、奖励的预期期限、公司普通股的预期波动率、无风险利率和公司普通股的预期股息率。用于确定奖励公允价值的这一假设代表了管理层的最佳估计。这些估计涉及继承不确定性和管理层判断的应用。
奖励的公允价值是在必要的服务期限内以直线方式确认的。以市场为基础的RSU的公允价值在必要的服务期内确认,无论RSU最终是否归属并转换为普通股。
交易成本
交易成本包括与完成合并有关的直接法律费用、会计费用和其他费用。这些成本最初在综合资产负债表中作为预付资产和其他流动资产发生资本化。结算时,与发行股份有关的交易成本在股东亏损中确认,而与公共和私人认股权证负债相关的成本则在综合经营报表和全面亏损中支出。截至2021年12月31日,美元4.1递延合并交易成本包括在综合资产负债表中的预付资产和其他流动资产中。公司和Novus产生的费用合计为$44.8交易成本,包括承销、法律和其他专业费用,其中24.2100万美元计入额外实收资本,作为收益的减少,其余#美元20.6在交易结束后,立即花费了100万英镑。
所得税
本公司按照美国会计准则第740条计算所得税,所得税(“ASC 740”)。ASC 740规定了负债法的使用,即递延税项资产和负债账户余额根据财务报告与资产和负债的税基之间的差异来确定,并使用制定的税率来计量,该税率将在差异预期逆转时生效。
递延所得税结余反映资产及负债的账面金额及其税基之间的暂时性差异的影响,并按预期于实际缴税或追讨税款时生效的既定税率列报。递延税项资产为未来变现进行评估,并在公司认为不会变现的程度上减去估值拨备。
每股净亏损
普通股每股基本净亏损的计算方法是用净亏损除以适用期间已发行普通股的加权平均数。摊薄净亏损的计算依据是已发行普通股的加权平均数除以发行潜在稀释性普通股(包括来自可转换优先股、已发行股票期权或未归属RSU的任何摊薄影响)时应发行的额外流通股数量,再减去本公司可用发行潜在稀释性普通股所得回购的股份数量。由于公司处于净亏损状态,因此潜在稀释工具不包括在每股计算中,因此它们将是反稀释工具。
在2022年前,本公司在计算符合参与证券定义的已发行股份流通期的每股净亏损时,采用两级法。两级法要求根据宣布或累积的股息以及未分配收益的参与权,计算每类普通股和参股证券的每股净亏损。两级法要求普通股股东可获得的收入根据他们各自获得股息的权利在普通股和参股证券之间分配,就好像该期间的所有收入都已分配一样。净亏损不分配给公司的优先股股东,因为他们没有义务分担公司的净亏损。合并完成后,两级法不再适用。
近期会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具 - 信贷损失(第326主题):金融工具信贷损失的计量。ASU 2016-13年度修订了减值模型,使用预期损失方法取代目前使用的已发生损失方法,这将导致更及时地确认损失。新会计准则将于2023年1月1日开始的下一财年生效,并将使用
改进的追溯法,需要对留耳进行累积效应调整宁斯。公司目前正在评估这一ASU将对其合并财务报表产生的影响,预计采用ASU将使期初留存收益减少约$2.41000万欧元(税前),受公司应收账款、合同资产和长期融资应收账款的推动。
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,债务 - 带转换和其他选项的债务(分主题470-20)和实体自有权益中的衍生品和套期保值 - (第815-40分专题):实体自有权益中可转换票据和合同的会计(“ASU2020-06”)。ASU 2020-06简化了可转换工具的会计处理。除了取消某些会计模式外,本ASU还包括对可转换工具的披露和每股收益(EPS)指引的改进,并修订了针对实体自身股本合同的衍生品范围例外的指引。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年有效。本公司于2022年1月1日采用ASU 2020-06,对本公司的综合财务报表并无影响。
2020年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,。所得税(主题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”)这简化了所得税的会计处理。ASU 2019-12对非公共实体在2021年12月15日之后的财政年度和2022年12月15日之后的财政年度内的过渡期有效。本公司于2022年1月1日采用ASU 2019-12,对本公司合并财务报表并无影响。
注3.反向资本重组
2022年2月11日,与合并相关,公司筹集了$235.9百万,包括供款$40.9Novus首次公开募股(IPO)的信托账户中持有的现金(扣除赎回后的净额)为100万美元,总收购价格为195.0以美元的价格出售和发行管道普通股所得的百万美元10.00每股。该公司和Novus产生的总费用约为44.8交易成本,包括承销、法律和其他专业费用,其中24.2100万美元计入额外实收资本,作为收益的减少,其余$20.6百万在交易结束后立即进行了支出。支付给传统能源库股东的与合并相关的总对价(不包括任何潜在的获利股份)为106.2百万股公司普通股,面值$0.0001在实施汇率制度后6.7735(“汇率”)。该公司的现金收益净额总额为#美元191.1百万美元。
作为合并的一部分,完成了以下交易:
•所有已发行和流通股的传统能源库可转换优先股被注销和c变成了总共的85.7百万股能源库普通股;
•每一股已发行和已发行的传统能源库普通股被注销并转换为总计20.4百万股能源库普通股;
•每一份已发行、既得及未获授的传统能源库普通股期权,按相同条款转换为可行使的能源储备库普通股股份的期权,但可行使的股份数目及行使价格均按交换比率调整;
•每个已发行和未归属的传统能源库限制性股票单位(“RSU”)被转换为Energy Vault普通股股份的RSU,其条款相同,但股份数量不同,每个股票单位均按交换比例进行调整;以及
•每项已发行既得及未归属旧能源金库限制性股票奖励(“RSA”)均按相同条款转换为能源金库普通股股份的RSA,但股份数目不同,每股股份均按交换比率调整。
根据公认会计原则,此次合并被视为反向资本重组。根据这种会计方法,Novus在财务报告中被视为被收购的公司。反向资本重组会计处理主要根据传统能源库的股东拥有能源库相对多数的投票权并有能力提名能源库董事会的多数成员、传统能源库的高级管理人员组成能源库的高级管理层以及合并前传统能源库的业务构成能源库的持续业务而确定。相应地,对于会计来说
为达致上述目的,合并后实体完成合并后的财务报表是Legacy Energy Vault财务报表的延续,合并被视为Legacy Energy Vault就Novus的净资产发行股份,并伴随资本重组。Novus的净资产按历史成本确认,未记录商誉或其他无形资产。合并前的操作列示为传统能源库的操作,而传统能源库的累计亏损已在关闭后结转。
合并前的所有期间均已按紧接完成交易后的等值流通股数目的兑换比率追溯调整,以实施反向资本重组。
合并完成后发行的普通股数量如下(以千计):
| | | | | |
| 股票 |
作为合并的一部分转换的传统Energy Vault股票(1) | 106,172 |
Novus公开发行股票(2) | 4,079 |
Novus赞助商股份(3) | 3,975 |
管道股份 | 19,500 |
作为合并的一部分发行的Energy Vault普通股的总股份 | 133,726 |
__________________(1)不包括9.0百万股普通股可在盈利安排下发行,因为它们在交易结束后90天才可发行,并可根据公司达到某些门槛的股价或有发行。
(2)不包括14.7截至合并完成时,已发行和未偿还的认股权证为1,000万份,其中包括9.61000万份公募认股权证和5.2Novus赞助商持有的私下认股权证为1.2亿份。
(3)包括1.6根据公司股价达到一定门槛,有转让限制的100万股普通股。这些1.6100万股普通股以托管方式持有,可能会被没收。
注4.收入确认
本公司在截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度确认产品和服务类别的收入如下(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
建造和转让储能产品(1) | $ | 85,636 | | | $ | — | | | |
知识产权的许可(2) | 58,483 | | | — | | | |
其他(1) | 1,758 | | | — | | | |
总收入 | $ | 145,877 | | | $ | — | | | |
__________________ (1)代表一段时间内确认的收入
(2)表示在某个时间点确认的收入。
其他收入包括以下收入:0.7在截至2022年12月31日的年度内,与向Atlas提供建筑支持服务相关的递延收入摊销有关的费用为1.1亿美元。此外,其他收入包括#美元的收入1.1与CoS相关的4.6亿欧元T阿特拉斯提供建筑支持服务的报销在截至2022年12月31日的一年中。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按地理区域分类的公司收入(金额以千为单位),这些收入是根据客户的位置确定的:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
美国 | $ | 85,635 | | | $ | — | | | |
中国 | 50,518 | | | — | | | |
其他 | 9,724 | | | — | | | |
总收入 | $ | 145,877 | | | $ | — | | | |
剩余履约义务
剩余履约债务是指全部或部分未完成工作的合同项下未赚取交易价的数额。截至2022年12月31日,公司的剩余履约义务金额为$331.01000万美元。该公司一般预计在未来12个月内将剩余的大部分履约债务确认为收入。
合同余额
下表提供了有关与客户签订的合同的合同资产和合同负债的信息(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
可退还的供款 | $ | 25,000 | | | $ | — | |
未开票应收账款 | 531 | | | — | |
定额 | 3,447 | | | — | |
合同资产 | $ | 28,978 | | | $ | — | |
| | | |
合同负债,流动部分 | $ | 49,434 | | | $ | — | |
合同负债,长期部分 | 1,500 | | | 1,500 | |
合同总负债 | $ | 50,934 | | | $ | 1,500 | |
合同资产包括可退还的缴款、未开账单的应收账款和保留金。可退还的供款是指公司对Atlas的供款,用于建造其第一个GESS,将在Atlas的第一个GESS基本完工时退还给公司,如果某些业绩指标未达到,可能会对潜在的违约金进行调整。未开单应收款是指随着时间推移已确认履约义务的项目的未开单工作的估计价值。保留金是指已开票的合同金额的一部分,但合同允许客户在最终合同结算之前保留部分开票金额。保留金不被认为是一个重要的融资组成部分,因为其目的是保护客户。
合同负债包括递延收入。根据某些合同,公司可能有权在履行相关合同工作之前向客户开具发票并收取付款。在这些情况下,公司确认超过已确认收入的预付账单的负债,称为递延收入。递延收入不被认为是一个重要的融资组成部分,因为它通常用于满足在合同早期阶段可能更高的周转资金需求。
注5.公允价值计量
若干金融工具的账面金额,包括现金、应付账款及应计负债,由于其到期日及市场利率相对较短(如适用)而接近其公允价值。
本公司根据与用于计量其公允价值的投入相关的判断水平,对在综合资产负债表上按公允价值记录或披露的资产和负债进行分类。这些类别如下:
•1级-投入,包括相同资产和负债在活跃市场的报价。
•2级-1级以外可直接或间接观察到的投入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或其他可观察到的或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的投入。
•3级-无法观察到的投入,其中市场数据很少或根本没有,这要求报告实体制定自己的假设。
本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产(负债): | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生资产- 转换期权(1) | — | | | — | | | 1,025 | | | 1,025 | |
认股权证法律责任(2) | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产(负债): | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生资产- 转换期权(1) | — | | | — | | | 350 | | | 350 | |
__________________(1)请参阅注7-可转换应收票据以获取更多信息。
(2)请参阅附注12-认股权证以获取更多信息。
注6.关联方交易
2019年5月,公司收到一笔美元1.5从其主要股东之一拥有的客户那里获得了100万美元的“EV1”塔楼保证金;截至2022年12月31日,订单仍未完成。保证金和订单是在客户的所有者成为公司的主要股东之一之前以及在公司董事会中有代表之前收到的。这笔存款在合并资产负债表的细目“合同负债”“长期部分”中确认。
截至2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度,公司支付工程、设计及民事公差规范计算支持$0.4百万美元和美元0.3百万美元,分别为一位高管的直系亲属。作为这些服务的一部分,本公司保留所有知识产权。
截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司支付建筑人工成本共$0.5百万美元和美元0.5百万,Re具体来说,EV1塔的拆除和EVX试验台的建设由一名员工的直系亲属拥有的当地公司承担。
在.期间截至2022年12月31日止年度,本公司支付 $1.2对拥有董事的公司来说,营销和销售成本为100万美元,他是公司的高管0.3向本公司一名高管所拥有的一家公司支付初级市场研究和业务发展咨询费用100万美元。
注7.可转换应收票据
于2021年10月,本公司与DG Fuels,LLC(“DG Fuels”)订立可转换本票购买协议,并购买本金余额为#美元的本票。1.02000万(“DG Fuels第1批附注”)。2022年4月,公司从DG Fuels购买了一张本金余额为#美元的额外期票。2.01000万美元。(“DG Fuels第2批附注”)(统称为“DG Fuels Note”)。可转换本票记入合并资产负债表中的其他资产。
DG Fuels票据的到期日为(I)本公司于票据发行日期两年周年后任何时间提出付款要求后30日;(Ii)票据发行日期四周年后;(Iii)财务结算后五天(“财务结算”指DG Fuels或其附属公司债务及股权资本的项目融资方式结束,以资助DG Fuels目前正在开发的某项生物燃料设施的建设),或(Iv)本公司酌情决定的违约事件。DG Fuels票据的年利率为10.0%.
公司打算持有DG Fuels票据并将其转换为DG Fuels在其下一轮股权融资中发行的股权证券,融资金额超过$20.0一亿美元20发行价折让%。在下一轮股权融资结束时,DG Fuels票据的本金余额和未付应计利息将由本公司选择转换为股权证券。
DG Fuels票据中的折现转换率被视为一项赎回功能,是一种嵌入的衍生品,需要根据ASC 815进行分叉并按其估计公允价值单独核算-衍生工具与套期保值.
购买DG Fuels第1批票据时的嵌入衍生工具为资产#元。0.4和购买DG Fuels第2批票据的嵌入衍生工具是一项资产为$0.71000万美元。衍生工具的估计公允价值在综合资产负债表上确认为衍生资产,并较DG Fuels票据有抵销折让。本公司采用实际利息法将票据折价摊销为利息收入。公司确认了利息收入共$0.31000万美元和300万美元21千雾R截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,分别来自DG Fuels Note。利息收入包括债务折价摊销所得收入$0.11000万美元和300万美元4千元换来的分别截至2022年和2021年12月31日的年度。
于每个报告期内,本公司会将这项衍生金融工具重新计量至其估计公允价值。估计公允价值变动计入其他收入(费用)、综合经营报表净额和全面亏损。截至2022年和2021年12月31日的年度,E的公允价值没有变化E嵌入导数。
DG Fuels附注中嵌入的衍生工具的期初和期末资产余额对账如下(金额以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 350 | | | $ | — | |
加法 | 675 | | | 350 | |
公允价值变动 | — | | | — | |
期末余额 | $ | 1,025 | | | $ | 350 | |
本公司已确定DG Fuels为可变权益实体,并透过DG Fuels票据拥有该实体的可变权益。该公司不是DG燃料的主要受益者,因此不需要合并DG燃料。公司对DG燃料相关损失的最大风险敞口限制在公司投资#美元以内。3.01000万美元。
注8.财产和设备,净额
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,财产和设备净额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 寿命(年) | | 2022 | | 2021 |
砖机 | 6 | | $ | 657 | | | $ | 2,515 | |
融资租赁使用权资产 - 车辆 | 4 | | 178 | | | 175 | |
家具和IT设备 | 3 - 7 | | 815 | | | 176 | |
租赁权改进 | 4 - 7 | | 529 | | | 179 | |
演示测试设备 | | | — | | | 11,218 | |
在建工程 | | | 1,268 | | | — | |
总资产和设备 | | | 3,447 | | | 14,263 | |
减去:累计折旧 | | | (403) | | | (2,395) | |
财产和设备,净额 | | | $ | 3,044 | | | $ | 11,868 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,与财产和设备有关的折旧和摊销为$7.7百万美元和美元2.3分别为百万美元.
公司确认与财产和设备有关的减值费用为#美元。2.8在截至2022年12月31日的一年中,其示范和测试设备以及砖机的成本为100万美元。
由于截至2022年12月31日的年度内事实和情况发生变化,公司于2022财年完成了对EV1 CDU的拆除。因此,该公司注销了示范和测试设备以及只能用于EV1 CDU的某些砖机部件的账面价值。这一事实和情况的变化导致确认加速折旧#美元。3.81000万美元和
减值费用为$2.8在截至2022年12月31日的一年中,《公司》做到了不确认财产和设备的任何减值费用,净额为这个截至2021年12月31日的年度.
注9.资产报废债务
该公司的ARO涉及其拆除EV1 CDU并将EV1 CDU所在的土地恢复到其原始状态的义务。EV1 CDU在2022年期间被拆除,但截至2022年12月31日,土地恢复尚未完成。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度的资产报废债务活动(金额以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 978 | | | $ | 123 | |
预算的更改 | — | | | 751 | |
吸积费用 | 95 | | | 107 | |
已结清的债务 | (487) | | | — | |
外币折算收益 | (26) | | | (3) | |
期末余额 | $ | 560 | | | $ | 978 | |
注10.固定收益养老金义务
该公司在其全资拥有的瑞士子公司为其员工制定了固定收益养老金计划。根据当地法规,该图是一项法定要求。瑞士的养老金计划受《瑞士联邦职业退休、遗属和残疾养老金计划法》管辖。该公司使用第三方提供商来管理这些计划。养老金计划提供的福利以服务年限和雇员在雇用期间的报酬为基础。该公司使用12月31日作为该计划的年终衡量日期。
本公司的政策是按照适用法律和政府法规的资金要求为其养老金义务提供资金。养老金计划维持投资政策,除其他外,建立一种投资组合资产配置方法,为个别资产类别设定百分比分配区间。投资政策规定,当余额超过或低于适当的分配范围时,投资将在资产类别之间重新分配。
对计划资产的预期长期回报率所用的假设是基于投资组合中当前资产的长期预期收益。类别投资组合中不同资产类别的历史回报趋势与当前和预期的未来市场状况相结合,以估计每个类别的回报率。然后根据预期的未来通货膨胀对这些利率进行调整,以确定每个类别的估计名义回报率。
累计福利债务(ABO)是指截至计量日期的过去服务的养恤金计划的债务,这是根据当前薪酬水平迄今赚取的福利的现值。
债务和供资状况
下表列出了截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日在合并资产负债表中确认的固定福利计划的资金状况和金额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
福利义务的变更 | | | |
年初的福利义务 | $ | 2,662 | | | $ | 2,425 | |
服务成本 | 162 | | | 130 | |
利息成本 | 9 | | | 5 | |
精算(收益)损失 | (149) | | | 99 | |
已支付的福利 | 866 | | | 40 | |
计划参与者的贡献 | 137 | | | 86 | |
图则修订 | 350 | | | (50) | |
外币折算调整 | 8 | | | (73) | |
年终福利义务 | $ | 4,045 | | | $ | 2,662 | |
计划资产的变更 | | | |
年初计划资产的公允价值 | $ | 1,928 | | | $ | 1,592 | |
计划的实际资产回报率 | 74 | | | 214 | |
雇主供款 | 137 | | | 43 | |
已支付的福利 | 866 | | | 40 | |
计划参与者的贡献 | 137 | | | 85 | |
外币折算调整 | 13 | | | (46) | |
年终计划资产的公允价值 | $ | 3,155 | | | $ | 1,928 | |
年终资金状况 | | | |
计划资产的公允价值 | $ | 3,155 | | | $ | 1,928 | |
福利义务 | (4,045) | | | (2,662) | |
年终确认的负债 | $ | (890) | | | $ | (734) | |
净周期效益成本的构成要素
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度,公司固定收益养老金计划的定期养老金净成本构成如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
雇主服务成本 | $ | 162 | | | $ | 130 | | | |
利息成本 | 9 | | | 5 | | | |
计划资产的预期回报 | (72) | | | (53) | | | |
摊销先前服务信贷净额 | (13) | | | (7) | | | |
净亏损摊销 | 39 | | | 59 | | | |
定期净收益成本 | $ | 125 | | | $ | 134 | | | |
对累计其他综合收益(亏损)的影响
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日在累计其他全面收益(亏损)中确认的金额如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
前期服务信用净值(成本) | $ | (262) | | | 94 | |
净亏损 | (383) | | | (551) | |
累计其他综合损失 | $ | (645) | | | $ | (457) | |
公司养老金计划的累计其他综合收益(亏损)变动情况如下(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
年初累计其他综合亏损 | $ | (457) | | | (623) | |
前期服务贷方净额变动(成本) | (360) | | | 40 | |
净收益变动 | 189 | | | 112 | |
外币折算调整 | (17) | | | 14 | |
年末累计其他综合亏损 | $ | (645) | | | $ | (457) | |
假设
用于衡量本公司固定收益养老金计划的收益义务和定期收益净成本的假设如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
贴现率 | 1.8 | % | | 0.4 | % | | |
计划资产的预期长期回报 | 4.7 | % | | 3.8 | % | | |
补偿增值率 | 1.5 | % | | 1.0 | % | | |
养老金增加率(在付) | 0.0 | % | | 0.0 | % | | |
投资策略
按照瑞士养老金计划的惯例,该计划的资产投资于一个有多个雇主的瑞士集体基金。本公司对计划的个别资产没有权利,也没有对计划的资产的投资权。集合基金持有多种投资头寸,主要投资于股权证券和高评级债务证券。集合基金资产的整体估值为3级计量;但基金的个别投资一般为1级(股权证券和现金)、2级(固定收益)和3级(房地产和另类)投资。本公司根据集体基金提供的资料,通过审查集体基金的年度财务报表,确定计划资产的公允价值,并进一步考虑是否有其他指标表明基金报告的投资余额可能减值。本公司的结论是,截至2022年12月31日,没有此类减值指标。
与计划管理人在2022和2021财政年度的目标资产分配相比,瑞士养恤金计划的实际资产分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 目标 |
股权工具(1级) | 47.3 | % | | 50.2 | % | | 30% – 55% |
债务工具(第2级) | 9.7 | % | | 10.6 | % | | 5% – 30% |
房地产(3级) | 30.0 | % | | 26.4 | % | | 15% – 40% |
另类投资(3级) | 7.7 | % | | 5.3 | % | | 0% – 15% |
现金及现金等价物(一级) | 5.3 | % | | 7.5 | % | | 0% – 15% |
总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
现金流
固定收益养恤金计划预计在2022年12月31日支付的未来福利付款估计如下(以千为单位):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 未来的好处 |
2023 | $ | 42 | |
2024 | 43 | |
2025 | 43 | |
2026 | 44 | |
2027 | 45 | |
此后 | 227 | |
总计 | $ | 444 | |
2023财政年度雇主对固定收益养恤金计划的缴费估计约为#美元。0.2百万美元。
确定缴费计划
该公司为其美国员工发起了一项固定缴款退休计划。《公司》做到了不是在2022年和2021年期间,我不会做出任何相应的贡献。2023年1月,公司开始匹配参与者的缴费,最高限额为3.5赔偿金的%。
注11.租契
该公司对其公司办公室、外地办事处和车辆有经营租赁。该公司根据未来最低租赁付款的净现值,确认经营租赁的ROU资产和租赁负债。租赁费用按被视为合理确定的不可撤销租赁期和续约期以直线方式确认。
该公司有车辆融资租赁业务。本公司根据未来最低租赁付款的净现值确认融资租赁的ROU资产和租赁负债。本公司融资租赁的租赁费用由按实际利息法确认的使用权资产摊销和利息费用组成。
2022年、2022年和2021年12月31日终了年度的租赁费用构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
经营租赁费用 | $ | 853 | | | $ | 647 | | | |
融资租赁费用 | | | | | |
财务ROU资产的摊销 | 47 | | | 45 | | | |
融资租赁负债利息 | 2 | | | 3 | | | |
短期租赁费用 | 339 | | | 80 | | | |
可变租赁费用 | 12 | | | 3 | | | |
转租收入 | (9) | | | — | | | |
总计 | $ | 1,244 | | | $ | 778 | | | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | |
经营租约 | 2.4 | | 2.2 |
融资租赁 | 2.1 | | 1.8 |
| | | |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 8.6 | % | | 7.4 | % |
融资租赁 | 4.4 | % | | 2.8 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度与租赁有关的补充现金流量信息如下(金额以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | | |
用于经营租赁的经营现金流 | $ | 836 | | | $ | 532 | | | |
用于融资租赁的营运现金流 | 2 | | | 3 | | | |
用于融资租赁的融资现金流 | 62 | | | 53 | | | |
| $ | 900 | | | $ | 588 | | | |
| | | | | |
在租赁负债交换中获得的净资产 | | | | | |
经营租约 | $ | 962 | | | $ | 476 | | | |
融资租赁 | 37 | | | 44 | | | |
| $ | 999 | | | $ | 520 | | | |
截至2022年12月31日的经营和融资租赁负债的未来到期日如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
2023 | $ | 876 | | | $ | 40 | |
2024 | 482 | | | 6 | |
2025 | 110 | | | 6 | |
2026 | 105 | | | 5 | |
2027 | 61 | | | — | |
此后 | — | | | — | |
未贴现现金流合计 | 1,634 | | | 57 | |
扣除计入的利息 | (138) | | | (3) | |
租赁负债现值 | $ | 1,496 | | | $ | 54 | |
注12.认股权证
在合并完成后,公司承担了9.6百万份公共认股权证和5.2百万份私人认股权证。每份完整的权证都使持有者有权购买一公司普通股,行使价为$11.50每股,可能会进行调整。认股权证被行使2022年3月13日的BLE,以及当时计划于2027年2月11日到期,这代表着五年在闭幕之后。
该公司于2022年3月8日提交了S-1表格的注册说明书,涉及发行总计约14.8行使公募和私募认股权证可发行普通股100万股,美国证券交易委员会于2022年5月6日宣布生效。
公开认股权证
本公司于2022年7月1日宣布(“赎回通知”),将赎回截至下午5时尚未赎回的所有公开认股权证。纽约市时间2022年8月1日(“赎回日”),美元0.10每份认股权证(“赎回价格”)。公共认股权证持有人获准行使其认股权证并获得普通股(I),以换取现金支付#美元。11.50每一认股权证行权价,或(Ii)行权证持有人在无现金基础上收到0.2526为行使而交出的每股认股权证的普通股。截至下午5:00仍未行使的任何公共认股权证赎回日的纽约市时间将是无效的,不再可行使,这些公共权证的持有人将有权只获得赎回价格。
在赎回通知之前,0.7发行了1.2亿股普通股,与行使同等数量的公共认股权证有关。在赎回通知之后,2.2在无现金行使的情况下发行了100万股普通股8.71.2亿份公募认股权证。0.2截至2022年8月1日下午5点,100,000,000份未行使和未偿还的公共认股权证以美元的价格赎回0.10根据公共授权。不是截至时,公募认股权证仍未清偿2022年12月31日。
私人认股权证
私募认股权证可由认股权证持有人选择以现金或无现金方式行使,本公司不得赎回,只要认股权证仍由Novus或其获准受让人持有即可。如果私募认股权证不再由Novus或其获准受让人持有,则包括在公开认股权证内的赎回权将附加于私募认股权证。私人认股权证的有效期至2027年2月11日。
下表汇总了截至2022年12月31日的年度的公共和私人认股权证活动(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 公开认股权证 | | 私人认股权证 | | 总认股权证 |
合并完成时所承担的认股权证 | 9,583 | | | 5,167 | | | 14,750 | |
已行使认股权证 | (9,348) | | | — | | | (9,348) | |
已赎回的认股权证 | (235) | | | — | | | (235) | |
期末 | — | | | 5,167 | | | 5,167 | |
由于公开认股权证的交易量足以提供从合并完成至赎回日期的可靠价值指标,因此该等公开认股权证被归类为第1级计量。由于私募认股权证的条款与公开认股权证相若,私募认股权证自合并完成至赎回日期被分类为第二级。当公开认股权证于赎回日停止买卖时,私募认股权证的公允价值计量由第二级转移至第三级,本公司采用布莱克-斯科尔斯模型厘定私募认股权证的公允价值。用于评估本公司私募认股权证公允价值计量的主要重大不可观察输入是预期波动率。孤立地大幅增加预期波动率将导致更高的公允价值计量。私人认股权证是Val使用价格不到$0.01根据授权协议a2022年12月31日。
下表提供了用于估计私募认股权证截至2022年12月31日的公允价值的假设:
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
普通股价格 | $ | 3.12 | |
行权价格 | $ | 11.50 | |
预期期限(以年为单位) | 4.12 |
预期波动率 | 17.4 | % |
无风险利率 | 4.1 | % |
预期股息收益率 | — | % |
公共认股权证及私募认股权证按公允价值经常性计量。下表载列该公司的公共及私募认股权证负债的公允价值变动截至2022年12月31日的年度(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 公开认股权证 | | 私人认股权证 | | 总认股权证 |
合并完成时所承担的认股权证责任 | $ | 12,938 | | | $ | 6,900 | | | $ | 19,838 | |
已行使认股权证 | (17,483) | | | — | | | (17,483) | |
已赎回的认股权证 | (23) | | | — | | | (23) | |
公允价值变动 | 4,568 | | | (6,898) | | | (2,330) | |
期满时的手令法律责任 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
注13.补充资产负债表明细
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(金额以千为单位) | 2022 | | 2021 |
预付费用和其他流动资产: | | | |
项目设备和材料保证金 | $ | 24,327 | | | $ | — | |
预付费用 | 6,609 | | | 1,140 | |
应收退税 | 454 | | | 121 | |
递延合并成本 | — | | | 4,121 | |
其他 | 179 | | | 156 | |
总计 | $ | 31,569 | | | $ | 5,538 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(金额以千为单位) | 2022 | | 2021 |
其他资产: | | | |
股权证券投资 | $ | 9,000 | | | $ | — | |
可转换应收票据 | 2,080 | | | 654 | |
衍生资产- 转换期权 | 1,025 | | | 350 | |
其他 | 1,795 | | | 521 | |
总计 | $ | 13,900 | | | $ | 1,525 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(金额以千为单位) | 2022 | | 2021 |
应计费用: | | | |
员工成本 | $ | 8,711 | | | $ | 3,756 | |
应缴税金 | 4,168 | | | — | |
专业费用 | 1,671 | | | 81 | |
原型成本 | — | | | 716 | |
其他 | 199 | | | 151 | |
总计 | $ | 14,749 | | | $ | 4,704 | |
注14.股东权益
可赎回可转换优先股
作为合并的一部分,85.7万已发行和已发行的可赎回可转换优先股的股份被注销并转换为85.7百万Energy Vault普通股的换股比例为6.7735。总额为$182.7百万股可赎回可转换优先股在综合资产负债表上重新分类为普通股和额外实收资本。
截至2021年12月31日,公司的可转换优先股包括以下内容(金额以千为单位,并经合并交换比率调整):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 指定 | | 已发行及已发行股份 杰出的 | | 清算 偏好 |
C系列优先股 | 14,787 | | | 14,787 | | | $ | 107,000 |
系列B-1优先股 | 14,475 | | | 14,475 | | | 31,003 | |
B系列优先股 | 14,651 | | | 14,651 | | | 25,003 | |
系列A-2优先股 | 5,087 | | | 5,087 | | | 3,555 | |
系列A-1优先股 | 6,950 | | | 6,950 | | | 3,076 | |
系列种子2优先股 | 4,240 | | | 4,240 | | | 934 | |
系列种子1优先股 | 11,190 | | | 11,190 | | | 753 | |
系列FR股优先股 | 14,361 | | | 14,361 | | | 25 | |
| 85,741 | | | 85,741 | | | $ | 171,349 | |
合并完成后,已发行的可转换优先股的重要权利和优先股如下:
分红
截至截止日期,每类可转换优先股的持有人均有权按8在董事会宣布的情况下和在宣布时,每年%。至合并完成之日止,不是股息已经宣布。
转换
在合并完成前,每类优先股均可根据持有人的选择权按转换价格(定义见公司章程)转换为普通股,转换价格最初相当于各优先股发行的原始发行价。优先股将自动转换为普通股,以下列较早者为准:(A)承销首次公开募股的公司承诺有效的注册声明和向公众出售普通股不少于$49.0258每股(每股最低价格不适用于系列FFR、种子1和种子2优先股),毛收入不低于$50.0A系列、SEED 2、SEED 1和FFR系列优先股的持有人在转换后的基础上作为一个单独的类别投票,B系列的持有人在转换后的基础上作为一个单独的类别投票,B系列的持有人在转换后的基础上作为一个单独的类别投票,以及C系列的持有人在转换后的基础上作为一个单独的类别投票。
转换价格受股票拆分和股票分红、重组、重新分类或类似事件的调整,并将按比例进行调整。对于某些稀释发行的普通股或可行使或可转换为普通股的证券,转换价格也将进行调整,价格低于当时有效的转换价格(价格保护或棘轮特征)。对转换价格的调整将通过将转换价格乘以按转换价格计算的稀释股份预发行除以普通股预发行加上额外发行的股票(部分棘轮)来确定。
清算
在合并完成之前,如果公司发生任何清算、解散或清盘,系列B、系列B-1和系列C的优先股持有人将有权优先于其他每一类优先股的持有人和普通股持有人,获得相当于原始发行价加上已宣布但未支付的股息的金额。在向系列B、系列B-1和系列C优先股的持有人全额支付后,在向普通股股东进行任何分配之前,其他类别的优先股中的每一类将有权获得相当于原始发行价加上此类股票的已申报和未支付股息的金额,这些股息在系列之间按平价支付。
本公司的清算、解散或清盘将被视为在完成导致公司章程所界定的控制权变更的任何交易或事件时发生(“被视为清算事件”)。在被视为清算事件发生时,优先股将由持有人选择赎回,本公司将被要求在以下时间内向优先股持有人提供书面通知90这样的事件的天数通知他们他们有权赎回优先股。为确定每个优先股持有人在被视为清算事件发生时有权获得的金额,每类优先股将被视为已按紧接此类被视为清算事件之前的转换价值(即使未由持有人选择)自动将其股票转换为普通股,如果价值大于如果没有转换优先股将分配给优先股持有人的金额。
投票
在合并完成之前,每股优先股有权获得相当于普通股股数的投票权,在记录日期,如此持有的优先股股票可以转换为普通股。
普通股
2022年2月11日,关于合并的反向资本重组处理,公司有效下发27.6百万普通股新股。此外,作为合并的一部分,该公司将所有3.0百万股已发行和已发行普通股以及所有12.7传统能源金库已发行和已发行的可转换优先股为106.2百万股新普通股,换股比例为6.7735.
注15.基于股票的薪酬
2017年度股票激励计划
2017年,公司通过了2017年股票激励计划(“2017计划”),规定向公司员工、董事和顾问授予股票期权、限制性股票和RSU。根据2017年计划授予的期权要么是ISO,要么是非限定股票期权(“NSO”)。根据2017计划,奖励的期限最长可达十年。根据2017年计划的条款,奖励可按不低于股份于授出日的估计公允价值的行使价授予,由本公司董事会决定。对于持有超过10所有类别股票的表决权的百分比,ISO和NSO的行使价格不得低于110股份于授出日之估计公允价值之百分比,由董事会厘定。奖项通常授予一至四年.
2020年股票激励计划
2020年,公司通过了《2020年股权激励计划》(简称《2020年计划》),取代了之前的2017年计划。2020年计划规定向公司的员工、董事和顾问授予股票期权、限制性股票和RSU。《2020年计划》规定的备选方案可以是国际标准化组织或非政府组织。根据2020计划,奖励的期限最长可达十年。根据2020年计划的条款,奖励可按不低于股份于授出日的估计公平价值的行使价(由本公司董事会厘定)授予。对于持有超过10所有类别股票的表决权的百分比,ISO和NSO的行使价格不得低于110股份于授出日之估计公允价值之百分比,由董事会厘定。奖项通常授予一至四年.
2022年股权激励计划
2022年,公司通过了其2022年股权激励计划(“2022年激励计划”),取代了以前的2020年计划,规定向公司员工、非雇员董事和顾问授予股票期权、股票增值权(“SARS”)、限制性股票和RSU。根据2022年激励计划,到期或被没收或取消的普通股基础奖励的普通股将再次可供发行。
根据2022年激励计划,公司预留供发行的普通股数量约为15.51000万美元,外加大约8.3根据2017和2020计划授予的奖励金额为1.8亿股。此外,自2022年3月1日起至2031年3月31日止(包括在内),根据2022年激励计划可发行的公司普通股数量将增加相当于(I)较少者的数量。4.0上一财政年度最后一天的已发行股份的百分比或(Ii)较少者
股份数量(包括零),公司董事会为该财政年度的年度增加的目的而决定。
2022年激励计划
2022年,本公司通过了其2022年激励计划,规定向以前不是Energy Vault员工的个人或在一段真正的非就业期间后授予股票期权、SARS、限制性股票和RSU,作为该等进入Energy Vault工作的个人的激励材料。根据2022年激励计划,到期或被没收或取消的普通股基础奖励的普通股将再次可供发行。8.0根据2022年激励计划,公司预留了1.5亿股普通股供发行。
股票期权活动
截至2022年12月31日止年度的股票期权活动及2021 如下(金额以千为单位,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 |
| 数量 选项(1) | | 加权平均 行权价格 每股 | | 加权平均 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 |
截至2020年12月31日的余额 | 576 | | | $ | 0.09 | | | 7.48 | | $ | 423 | |
已授予的股票期权 | 1,142 | | | 0.89 | | | | | |
行使的股票期权 | (373) | | | 0.01 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 1,345 | | | 0.79 | | | 9.11 | | 7,024 | |
| | | | | | | |
行使的股票期权 | (212) | | | 0.80 | | | | | |
股票期权被没收、取消或到期 | (40) | | | 0.80 | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 1,093 | | | 0.79 | | | 8.10 | | 2,551 | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日可行使的期权 | 796 | | | 0.69 | | | 7.89 | | 1,936 | |
截至2022年12月31日已归属和预期归属的期权 | 1,093 | | | $ | 0.79 | | | 8.10 | | 2,551 | |
__________________(1)合并前的期权数量已追溯重述,以反映6.7735在合并中成立。
截至2022年12月31日,与预计将归属的未归属奖励相关的未摊销股票薪酬支出总额为$0.6百万。确认这种基于股票的薪酬费用的加权平均期间大约为2.74年份.
已发行、可行使、既有和预期归属的期权的内在价值合计为期权的行权价与公司普通股于纽约证券交易所的收盘价之间的差额。2022年12月31日。
该公司利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计授予日期权的公允价值。不是期权是在2022年授予的。2021年期间授予的期权基于以下范围和加权平均假设进行估值:
| | | | | |
| 2021 |
普通股价格(1) | $0.93 - $4.98 |
预期期限(以年为单位) | 6.25 |
预期波动率 | 90.0 | % |
无风险利率 | 0.1 | % |
预期股息收益率 | — | |
__________________(1)合并前的股票价格已追溯重述,以反映6.7735在合并中成立。
限售股单位
只有服务条件的奖励的股票补偿费用在奖励的必要服务期限内以直线基础确认。通常,根据2022年计划授予的奖励仅基于服务条件。根据2020计划授予的RSU既包含基于服务的归属条件,也包含基于流动性事件的归属条件。流动资金事项归属条件于合并完成时已获满足。这些奖励的服务性转让期一般为三或四年,悬崖归属期限为一年,此后继续按月或按季授予。
2022年,该公司向其首席执行官授予了基于市场条件的RSU。这些RSU将授予并转换为普通股,前提是公司的股价达到以下目标20在任何一天中30日内交易窗口。无论RSU最终是否归属于普通股并转换为普通股,RSU的公允价值都将被确认为必要服务期内的费用。这些基于市场的RSU的公允价值是在它们各自的授予日期使用蒙特卡洛模拟模型来衡量的基于以下范围和加权平均假设:
| | | | | |
| 2022 |
普通股价格 | $2.93 - $3.10 |
预期期限(以年为单位) | 4.00 - 6.27 |
预期波动率 | 90.0 | % |
无风险利率 | 3.6% - 3.8% |
预期股息收益率 | — | |
自.起2022年12月31日,基于市场的RSU的所有股价目标都没有实现。
截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度RSU活动如下(金额以千为单位,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | |
| RSU(1) | | 加权平均 赠与日期交易会 每股价值 |
截至2020年12月31日的非既有余额 | — | | | $ | — | |
已批准的RSU | 6,170 | | | 2.11 | |
| | | |
| | | |
截至2021年12月31日的非既有余额 | 6,170 | | | 2.11 | |
已批准的RSU | 23,412 | | | 6.31 | |
被没收的RSU | (561) | | | 5.64 | |
归属的RSU | (5,222) | | | 1.55 | |
截至2022年12月31日的非既有余额 | 23,799 | | | 5.87 | |
_________________(1)合并前的RSU数量已追溯重述,以反映6.7735在合并中成立。
截至2022年12月31日,与这些RSU相关的未确认股票薪酬支出s $113.2百万预计将在剩余的加权平均归属期间内确认3.01年份.
未归属普通股/限制性股票奖励
本公司有若干普通股可根据本公司的选择进行回购。这些回购权利随着时间的推移而到期,因此被计入未归属的普通股。本公司拥有基于服务的条件和基于流动资金事件的条件均得到满足后授予的RSA。流动资金事项归属条件于合并完成时已获满足。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的未归属库存活动信息(以千为单位):
| | | | | |
| 未归属的 普普通通 库存(1) |
2020年12月31日的未偿还余额 | 3,051 | |
新的赠款或发行 | 5,655 | |
既得普通股 | (3,040) | |
回购股票 | (146) | |
截至2021年12月31日的未偿还余额 | 5,520 | |
| |
既得普通股 | (5,520) | |
截至2022年12月31日的未偿还余额 | — | |
_________________(1)合并前的RSA数目已追溯重述,以反映6.7735在合并中成立。
基于股票的薪酬费用
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度基于股票的薪酬支出总额如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
销售和市场营销 | $ | 5,111 | | | $ | 67 | | | |
研发 | 14,775 | | | 370 | | | |
一般和行政 | 21,172 | | | 63 | | | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 41,058 | | | $ | 500 | | | |
截至2022年12月31日的年度基于股票的薪酬支出总额包括$7.1在合并完成时确认的百万美元费用,其中包括$3.9与RSU相关的百万美元和$3.2与RSA相关的百万美元。
注16.所得税
截至2022年、2022年和2021年12月31日的三个年度的税前亏损构成如下(金额以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
美国 | $ | (52,509) | | | $ | (12,308) | | | |
瑞士 | (25,363) | | | (19,029) | | | |
税前总亏损 | $ | (77,872) | | | $ | (31,337) | | | |
下表列出了有效税率和联邦法定所得税率之间存在差异的主要原因:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
美国联邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | |
州和地方所得税,扣除联邦福利后的净额 | 2.7 | % | | 0.3 | % | | |
不可扣除的费用 | (6.5) | % | | (0.5) | % | | |
学分 | 0.7 | % | | 0.4 | % | | |
外币利差 | (0.9) | % | | (0.6) | % | | |
估值免税额 | (17.6) | % | | (20.6) | % | | |
有效所得税率 | (0.6) | % | | — | % | | |
所得税准备金的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | 388 | | | $ | — | | | |
状态 | 39 | | | 1 | | | |
外国 | — | | | — | | | |
当期税金拨备总额 | 427 | | | 1 | | | |
延期 | | | | | |
联邦制 | — | | | — | | | |
状态 | — | | | — | | | |
外国 | — | | | — | | | |
递延税金准备总额 | — | | | — | | | |
所得税拨备总额 | $ | 427 | | | $ | 1 | | | |
递延税项资产的构成如下(金额以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损结转 | $ | 12,701 | | | $ | 10,905 | |
基于股票的薪酬 | 4,143 | | | — | |
收入确认 | 1,937 | | | — | |
应计费用 | 1,324 | | | 425 | |
资本化研究与开发 | 3,492 | | | — | |
学分 | 374 | | | 167 | |
经营租赁负债 | 191 | | | 228 | |
其他 | 289 | | | 139 | |
递延税项总资产 | 24,451 | | | 11,864 | |
减去:估值免税额 | (24,043) | | | (11,405) | |
递延税项净资产 | 408 | | | 459 | |
递延税项负债: | | | |
折旧及摊销 | (229) | | | (89) | |
使用权资产 | (179) | | | (213) | |
其他 | — | | | (157) | |
递延税项净资产(负债) | $ | — | | | $ | — | |
在评估递延税项资产的变现能力时,本公司会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。根据对联邦和州递延税额余额、未来税收预测和结转期间可得的应税收入的分析,本公司对以下联邦、州和国际递延税项资产计入估值备抵$24.0万.
截至2022年12月31日,公司的联邦净营业亏损为$3.4百万,国家净营业亏损为$21.9百万,以及海外净营业亏损$37.3百万可用于抵销未来的应税收入。结转的联邦和州净营业亏损如果未得到利用,将从#年开始到期。2038。结转的国外净营业亏损如果未利用,将从#年开始到期。2025.
截至2022年12月31日,公司拥有联邦和州研究税收抵免结转$0.3百万和$0.3百万,分别为。如果未得到利用,结转的联邦研究税收抵免将于2041年开始到期。州研究税收抵免不会到期。
于2022年、2022年及2021年12月31日,本公司记录$1.1百万,以及$0.9百万分别是未确认的税收优惠。本公司的政策是在所得税条款中确认与不确定的税收状况相关的利息和罚款(如果有的话)。在截至2022年12月31日及2021年12月31日的三个年度内,本公司确认不是与不确定的税收状况相关的利息和罚款。
下表汇总了与公司未确认的税收优惠有关的活动(金额以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
年初余额 | $ | 908 | | | $ | 882 | |
与上一年纳税状况有关的增加 | 31 | | | 13 | |
与上一年度纳税状况相关的减少额 | — | | | (18) | |
与本年度纳税状况有关的增加 | 127 | | | 31 | |
与时效失效状态有关的减少额 | — | | | — | |
年终余额 | $ | 1,066 | | | $ | 908 | |
如果确认,将影响截至2022年和2021年12月31日的有效税率的未确认税收优惠总额为零,这是由于在与已确认头寸相关的递延税项资产上记录的估值备抵。
几年前的税金2019年12月31日至2022年12月31日仍在接受美国国税局和加州特许经营税务委员会的审查。此外,对结转的净营业亏损的利用须接受联邦和州政府对发生这些净亏损期间的审查。本公司目前未接受任何税务管辖区的审计。
净营业亏损和税收抵免结转的使用可能受到基于所有权变化的年度限制,如1986年修订的《国内税法》(IRC)第382和383节所定义。该公司已经进行了382条款的初步研究,并确定目前没有一项净营业亏损因382条款的限制而永久减值。
爱尔兰共和军于2022年8月通过,通过延长、增加或扩大适用于清洁能源和燃料生产的信用额度以及其他规定,为企业提供了提高能效的重大激励措施。这些变化不会对公司的税务拨备产生实质性影响。
注17.普通股每股净亏损
合并前已发行普通股的加权平均股数已按换股比率追溯调整,以落实合并的反向资本重组处理。因合并完成而转换传统能源库可转换优先股而发行的普通股,已计入按预期计算的每股基本净亏损。
普通股股东应占每股基本净亏损和稀释净亏损计算如下(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
净亏损 | $ | (78,299) | | | $ | (31,338) | | | |
加权平均流通股 - 基本和稀释(1) | 123,241 | | | 12,780 | | | |
每股净亏损 - 基本股和摊薄股 | $ | (0.64) | | | $ | (2.45) | | | |
_________________
(1)合并前的加权平均股数已追溯重述,以反映6.7735在合并中成立。
确实有不是普通股和可转换优先股,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度稀释。由于这些时期的净亏损,每股普通股的基本净亏损和稀释后净亏损是相同的,因为潜在摊薄证券的影响将是反摊薄的。
下列普通股等值证券的未偿还余额不包括在稀释加权平均已发行普通股的计算中,因为这一影响在所述期间是反稀释的(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | |
私人认股权证 | 5,167 | | | — | | | |
股票期权 | 1,093 | | | 1,345 | | | |
可转换优先股 | — | | | 85,741 | | | |
RSU | 23,799 | | | — | | | |
| | | | | |
总计 | 30,059 | | | 87,086 | | | |
这个9.0由于盈利触发事件尚未满足,标的股票仍可或有发行,因此截至2022年12月31日,受盈利股份约束的普通股等价物1100万股不包括在上面的反摊薄表格中。
注18.承付款和或有事项
截至2022年12月31日,我们的主要承诺主要包括经营租赁、融资租赁、递延养老金、a并发出采购订单。截至我们的不可取消购买义务2022年12月31日总计约为$50.2万.
关于该公司与Atlas的许可协议,该公司同意向Atlas提供可退还的捐款,数额最高可达#美元。25.0在阿特拉斯建造它的第一个Gess的时期。自.起2022年12月31日他的公司贡献了所有的美元25.01000万美元。可退还的供款将在Atlas的第一个Gess基本完成时退还给公司,如果某些业绩指标未达到,则可能会对潜在的违约金进行调整。
其他承付款和或有事项
信用证:在正常业务过程中,根据某些合同,公司被要求为其客户、保险公司和担保债券提供商提供项目业绩的信用证,并为其供应商提供付款担保。这种信用证通常由银行或类似的金融机构开具。信用证承诺发行人在一定条件下向信用证持有人支付特定金额。截至2022年12月31日,有$82.91000万美元的信用证以公司现金发行和担保。本公司并不知悉任何与其未清偿信用证有关的重大索赔。
履约和付款保证金:在正常业务过程中,某些客户要求Energy Vault为与其项目相关的合同承诺提供履约和付款保证金。这些债券提供了公司将根据合同条款履行的担保,公司将向其分包商和供应商付款。如果公司未能履行合同或向其分包商和供应商付款,客户可以要求保证人根据保函支付款项或提供服务。本公司必须向担保人报销其产生的费用或支出。截至2022年12月31日,我们在那里请注意不是未偿还的履约和付款债券。
注19.后续事件
2023年2月28日,公司购买了美元6.0活跃在能源过渡行业的一家私人公司的股权证券。在这项投资之后,公司在这家私人公司的投资的账面价值总计为#美元。15.01000万美元。
2023年3月10日,美国联邦存款保险公司(FDIC)宣布关闭并控制硅谷银行(SVB)。2023年3月13日,根据美国财政部、美联储和联邦存款保险公司发表的一份联合声明,美国政府保证所有储户都将得到充分保护。鉴于这种情况,本公司已将SVB之前持有的大部分现金和其他存款转移到较大的金融机构。该公司预计其正在进行的业务不会受到任何干扰。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们根据1934年证券交易法(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,以便及时就所需披露做出决定。
作为提交截至2022年12月31日的10-K表格的一部分,我们的管理层在我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下,评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性,这些控制和程序是根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的。作为这项评估的结果,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,由于以下所述的重大弱点,我们的披露控制和程序并不有效。
对控制措施有效性的限制
任何披露控制和程序以及财务报告内部控制的有效性,包括我们的内部控制,都受到内在限制,包括在设计、实施、操作和评估控制和程序时行使判断力,以及无法完全消除不当行为。因此,在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何财务报告的内部控制系统,包括我们的内部控制系统,无论设计和运作如何良好,都只能提供合理的保证,而不是实现预期控制目标的绝对保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级,但不能向您保证这些改进将足以为我们提供对未来财务报告的有效内部控制。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制并不是为了提供绝对的保证,即我们的财务报表的错误陈述将被防止或被发现。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。财务报告内部控制是指由公司主要执行人员和主要财务官设计或在其监督下,由公司董事会、管理层和其他人员实施的一种程序,以根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,并包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要,以允许根据公认会计准则编制财务报表;并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行,以及(Iii)就防止或及时发现可能对公司财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置提供合理保证。
管理层在我们首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评价是根据特雷德韦委员会赞助组织委员会在2013年内部控制综合框架中提出的标准进行的。根据这项评估,管理层发现,在确认某些许可合同的收入方面,我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。具体地说,在我们的一份许可合同中,我们没有对国际客户的支付能力实施有效的背景调查控制,以便适当评估我们将收取基本上所有我们有权获得的对价的可能性。
重大缺陷是指公司对财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
补救计划
我们已开始采取措施,通过进一步制定和实施与财务报告有关的正式政策、程序和文件程序,纠正已查明的重大弱点。我们相信,尽管我们尚未完成所有补救工作,但迄今采取的步骤以及计划在未来实施的步骤将提高我们对财务报告的内部控制的有效性。在适用的控制措施运行了足够的一段时间,并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,不能认为这些重大弱点已经得到补救。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度里,管理层完成了对财务报告内部控制的几次变更,并补救了之前报告的重大弱点。对公司财务报告的内部控制进行了以下内部控制变化:
•聘请额外的会计和财务报告人员执行内部控制,具备适当的技术会计知识和上市公司在财务报告方面的经验;
•设计和实施与财务报告和采用新技术解决方案有关的有效流程和控制;以及
•聘请了一家会计咨询公司,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》中确立的标准,协助对公司财务报告的内部控制进行记录、评估、补救和测试。
除本文另有描述外,在本10-K表格年度报告所涵盖期间,与交易所法案规则13a-15(D)及15d-15(D)所要求的评估有关的财务报告内部控制并无发生重大影响或有合理可能重大影响财务报告内部控制的变化。
项目9B。其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目要求提供的信息将包含在本公司2022年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会的与本公司2023年股东周年大会委托书征集有关的委托书中,并以引用方式并入本文。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息将包含在公司于2022年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会的委托书中,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息将包含在公司于2022年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会的委托书中,并通过引用并入本文。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息将包含在公司于2022年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会的委托书中,并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息将包含在公司于2022年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会的委托书中,并通过引用并入本文。
第IV部
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)作为本年度报告一部分提交的财务报表列于本年度报告第8项
(A)(2)不需要将财务报表附表作为本年度报告的一部分提交,因为所有此类附表均已省略。该等遗漏乃基于本年报第8项财务报表或相关附注所提供的资料,或因该等资料并不适用而无须提交。
(一)(三)本年度报告《展品索引》所列展品以参考方式并入本文。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | | | 以引用方式并入 |
| 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品编号 | | 提交日期 |
3.1 | | 修订和重新制定《能源库控股公司章程》。 | | 8-K | | 001-39982 | | 3.1 | | 2022年2月14日 |
3.2 | | 能源库控股公司注册证书的修订和重新签署。 | | 8-K | | 001-39982 | | 3.2 | | 2022年2月14日 |
10.1 | | 由本公司及本公司若干股东及股东之间修订及重新订立的《登记权协议》 | | 8-K | | 001-39982 | | 10.2 | | 2022年2月14日 |
10.2 | | Novus、Novus初始股东和Energy Vault之间的保荐人限制性股票协议 | | 8-K | | 001-39982 | | 10.5 | | 2022年2月14日 |
10.3# | | 邀请函,日期为2022年5月16日,由Energy Vault Holdings,Inc.和Josh McMorrow撰写 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.7 | | 2022年5月16日 |
10.4# | | 邀请函,日期为2022年11月11日,由Energy Vault Holdings,Inc.和Robert Pconi共同撰写 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.1 | | 2022年11月14日 |
10.5# | | 邀请函,日期为2022年11月14日,由Energy Vault Holdings,Inc.和Jan Kees Van Gaalen撰写 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.2 | | 2022年11月14日 |
10.6# | | 邀请函,日期为2022年11月10日,由Energy Vault Holdings,Inc.和Energy Terruzzin之间签署 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.3 | | 2022年11月14日 |
10.7# | | 对DG Fuels LLC和Energy Vault Inc.之间的能量存储系统协议的修正案,日期为2022年5月10日 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.6 | | 2022年5月16日 |
10.8# | | 能源库控股公司2022年股权激励计划 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.4 | | 2022年5月16日 |
10.9# | | 2022年就业诱导奖励计划 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.5 | | 2022年11月14日 |
10.10# | | 2022年就业激励奖励计划股票期权授予通知和股票期权协议格式 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.6 | | 2022年11月14日 |
10.11# | | 《2022年就业激励奖励计划限售股奖励通知书及限售股奖励协议》格式 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.7 | | 2022年11月14日 |
10.12# | | 《2022年股权激励计划股票期权授予公告及股票期权协议》格式 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.8 | | 2022年11月14日 |
10.13# | | 《2022年股权激励计划限售股奖励通知书及限售股奖励协议》格式 | | 10-Q | | 001-39982 | | 10.9 | | 2022年11月14日 |
10.14** | | 非员工董事薪酬政策 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | | | 以引用方式并入 |
| 文件说明 | | 附表/表格 | | 文件编号 | | 展品编号 | | 提交日期 |
21.1** | | Energy Vault Holdings,Inc.子公司名单。 | | | | | | | | |
23.1** | | 独立注册公众公司会计师事务所同意 | | | | | | | | |
31.1** | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官的证明 | | | | | | | | |
31.2** | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务官证明 | | | | | | | | |
32.1** | | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 | | | | | | | | |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | | | | |
101.INS** | | XBRL实例文档 | | | | | | | | |
101.卡尔** | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
101.SCH** | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
101.定义** | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | |
101.实验室** | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
101.前** | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | |
104** | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
_____________________
#“是指管理合同或补偿计划或安排。
**随函存档
^*随本10-K表格年度报告附上的附件32.1和32.2所附的证明,不被视为已向美国证券交易委员会备案,并且不得通过引用的方式纳入Energy Vault Holdings,Inc.根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件,无论是在本表格10-K年度报告日期之前或之后做出的,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| 能源库控股公司 |
| | |
日期:2023年4月12日 | 发信人: | Jan Kees van Gaalen |
| | 姓名:扬·基斯·范·加伦 |
| | 职位:首席财务官 |
根据1934年《证券法》的要求,本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署:
| | | | | | | | |
日期:2023年4月12日 | 发信人: | /s/罗伯特·皮科尼 |
| | 姓名:罗伯特·皮科尼 |
| | 职务:首席执行官(首席执行官) |
| | |
日期:2023年4月12日 | 发信人: | Jan Kees van Gaalen |
| | 姓名:扬·基斯·范·加伦 |
| | 职务:首席财务官(首席财务和会计官) |
| | |
日期:2023年4月12日 | 发信人: | /s/拉里·M·保尔森 |
| | 姓名:拉里·M·保尔森 |
| | 标题:董事 |
| | |
日期:2023年4月12日 | 发信人: | /s/Theresa Fariello |
| | 姓名:特里萨·法里洛 |
| | 标题:董事 |
| | |
日期:2023年4月12日 | 发信人: | /s/比尔·格罗斯 |
| | 姓名:比尔·格罗斯 |
| | 标题:董事 |
| | |
日期:2023年4月12日 | 发信人: | /s/齐亚虎克 |
| | 姓名:齐亚虎克 |
| | 标题:董事 |
| | |
日期:2023年4月12日 | 发信人: | /s/Thomas Ertel |
| | 姓名:托马斯·厄特尔 |
| | 标题:董事 |
| | |
日期:2023年4月12日 | 发信人: | 玛丽·贝丝·曼达纳斯 |
| | 姓名:玛丽·贝丝·曼达纳斯 |
| | 标题:董事 |
| | |