2023 年第一季度财报电话会议 2023 年 4 月 19 日
前瞻性陈述本演示文稿包含与预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势相关的前瞻性陈述，以及与非历史事实的事项有关的类似表述。前瞻性陈述的示例包括我们就业务、财务和经营业绩、未来经济表现和分红的预期所作的陈述。此处包含的前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件和财务业绩的看法，受风险、不确定性、假设和情况变化的影响，这些风险、不确定性、假设和情况变化可能导致我们的实际业绩与历史业绩和任何前瞻性陈述中表达的业绩存在显著差异。可能导致实际业绩与历史或预期业绩存在重大差异的一些因素包括：公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告和公司随后向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告中讨论的风险因素；金融服务行业的不利发展，例如最近的银行倒闭以及对存款人行为的任何相关影响；与流动性充足有关的风险; 潜在的不利因素不寻常且不经常发生的事件的影响，例如 COVID-19 疫情以及任何政府或社会对策；我们开展或将要开展业务的地区国内或地方总体经济状况的变化；俄乌战争等地缘政治冲突对金融市场的影响；通货膨胀、利率、市场和货币波动；提供类似产品和服务的金融机构和企业之间的竞争压力增加；违约率增加我们的贷款组合超出我们的预期；管理层对信贷损失备抵充足性的估计发生变化；立法或监管的变化或会计原则、政策或准则的变化；监管机构可能限制我们追求某些增长机会（包括通过收购进行扩张）的能力的监管行动；持续增长带来的额外监管要求；管理层对利率和利率政策的估计和预测；我们的商业计划的执行；以及其他影响整个金融服务业或特别是银行业的因素。我们在本演示中作出的任何前瞻性陈述均仅基于我们目前可用的信息，并且仅代表其发表之日。我们不打算也不声明更新或修改本新闻稿中为反映新信息、未来事件或其他而可能不时发布的任何行业信息或前瞻性陈述，无论是书面还是口头陈述，我们无意也不承担任何责任或义务。非公认会计准则财务指标本演示文稿既包含基于公认会计原则的财务指标，也包含基于非公认会计准则的财务指标，用于管理层认为这些指标有助于了解公司的经营业绩或财务状况。在使用非公认会计准则财务指标的情况下，可比的GAAP财务指标以及与可比GAAP财务指标的对账可在公司截至2023年3月31日的季度新闻稿中找到。这些披露不应被视为根据公认会计原则确定的经营业绩的替代品，也不一定与其他公司可能公布的非公认会计准则绩效指标相比较。2
3月9日发生了什么以及我们的存款基础表现如何——SIVB宣布出售AFS投资组合和计划筹集的资金引发了一批商业银行的极大抛售压力 3月10日——WAL宣布第一季度QTD存款强劲增长78亿美元——SIVB和SBNY倒闭了。对未投保存款百分比和科技风险敞口的困惑导致各家商业银行面临巨大的抛售/做空压力 • WAL积极应对流动性执行风险，并从联邦储备银行提取250亿美元现金以支持流动性 3月13日——SBNY失败后的异常期权活动和盘前抛售压力导致WAL开盘价约为每股12美元 • 过大的股票波动对存款流产生负面信号效应 3月20日——WAL存款稳定在约470亿美元；净增长截至第三季度末的初期余额约为9亿美元WAL的多元化存款特许经营权在这段异常波动的时期表现出了灵活性存款流（12/31/22 — 4/14/23）除非另有说明，否则数十亿美元 1) 非核心地区包括大型企业、经纪交易商和产权公司自3月20日以来——自3月20日以来，存款已增加29亿美元（自3月31日以来的20亿美元）至4月14日的496亿美元 47.6美元 0.1美元
存款特许经营特许经营特征4 2023年第一季度重点显示数十亿美元，除非另有说明 • WAL成功地保留了根深蒂固的关系以及我们为其提供专有综合财资管理技术的关系 • 在存款人中，约有85％拥有多种产品（存款、TM、贷款）• 加强对保护存款的关注 • 截至4月14日，被保险存款约占存款总额的73％ • 截至4月14日，未投保存款流动性覆盖率为158％ 1）排名前50的银行包括主要交易所交易的美国银行，总部设在美国，不包括投资银行、信托银行和专业金融/card S&P Global Market Intelligence 24.1 32.4 32.4 29.2 $13.4 45% 68% -200% -100% -50% 50.0 $20.0 $20.0 $40.0 60.0 $60.0 12/31/23 3/31/23 47.6 未投保 53.6 47.6 49.6 存款流动性覆盖率 158% 138% 42% 73% 受保存款：与美国最大的50家银行相比，WAL在被保险存款中名列前10％1
学习与近期优先事项 5 1.事实证明，客户类型、行业和市场的多元化至关重要 2.对长期证券的流动性部署有限；保守而有效地管理期限 3.通过资产负债表优化工作，资本重建已经在进行中；自2022年第三季度以来取得了重大进展 4。早在1000亿美元资产门槛之前就进行了先发制人的风险管理计划和投资 5。与核心客户和业务线进行积极、积极的合作 6.迅速采取行动，利用各种信贷来源，确保流动性准入并巩固资产负债表 7.通过交流重要和最新的财务数据，及时和持续地与客户接触 1.通过抑制纯信贷增长和退出非核心关系，将贷款/存款比率提高到80年代中期 2.有机资产负债表重新定位+手术资产销售，以在2023年第二季度加快CET1的建设速度超过10％ 3.通过向客户和潜在客户推广互惠存款，改善和维持更高的被保险存款组合 4.优先考虑综合产品关系以提高存款粘性（复制 HOA）5.加速 HQLA 增长以进一步增强流动性实力 6.通过企业信托和间接消费者渠道扩大存款多元化 7.通过对 WAL 专业知识和实力的持续教育，发展高度接触的客户关系在 2023 年 3 月之前和期间采取的谨慎行动使 WAL 能够为客户提供服务、正常运营并避开其他银行的命运。处于起步阶段处于首要地位的短期优先事项安全稳健的增长，强调资本、流动性和整体客户关系
资产负债表重新定位行动6资产负债表重新定位，包括手术性资产出售和贷款HFS重新分类，导致净非运营费用为1.1亿美元，但将立即对监管资本产生增量影响，并使我们能够根据整体贷款、存款和财资管理需求优先考虑核心客户关系 C o m p le te d，B u t t o C lo s e d Surgically 选择将贷款从 “持有待投资” 改为 “持有待售”portfolio 21 B A Q1-23 P&L Impact 1.1亿美元净非营业亏损明细（百万美元）未来合同和计划贷款销售的分数已包含在第一季度HFI重新分类公允价值调整中 • 对HFS的60亿美元HFI贷款进行了重新分类，平均约为2％ ➢ 一次性贷款FV费用：1.23亿美元（税后：920万美元）➢ CET1 影响：-12 个基点 • 优先考虑核心客户与整体贷款、存款和财资管理需求的关系 − 非核心 C&I − 银团共享国民信贷 (SNC) − 资本征集和订阅线路 (EFR) − 选择住宅再保险——早期收购Resi(eBOS) − 设备融资租赁 − 非核心 CRE 在执行外科资产出售以快速改善资本和流动性并减少批发借款方面取得了重大进展 • 在 23 年第一季度完成了约 17.4 亿美元的资产出售 1.EFR 和 SNC 贷款销售 2.其他贷款销售 3.MSR 销售 4.精选证券销售（主要是CLO）约9.2亿美元贷款销售额3.6亿美元MSR销售4.6亿美元证券销售•解除效率低下的CLN•第二季度签约出售的30亿美元贷款，但尚未关闭 1.MWL 2.42 亿美元 2.EFR 2500 万美元 1.EFR 剩余 2.75 亿美元 +17 个基点 CET1 Benefit +33 个基点 • 解除剩余效率低下的 CLN（2023）C • 剩余约 30 亿美元 HFS 贷款剩余 92.2 美元 12.7 美元 -0.5 美元 5.2 已售其他贷款 HFI 重分类 Sec 已售出和债务退出说明：截至23 年 3 月 31 日的资产负债表信息
预计到6月30日资本增加 7 • 强劲的有机资本创造推动了2023年第一季度CET1的净增长，使我们能够通过其他B/S行动筹集流动性 • 2023年第一季度的HFS重新分类优化了RWA和地位，以便通过资产出售（合同金额可观）加强资本建设 • 2023年第二季度执行合同销售立即将CET1提升至9.89％ • HFS贷款销售通过RWA发放提供资本收益 • 贷款标记承担重新分类的HFS贷款使人们有信心从计划中获得预期的资本收益销售 • 2023 年上半年已完成和计划中的行动和有机资本产生加快实现 2023 年第二季度超过 10% 的资本目标 2023 年第一季度重点显示 5.6 美元 4.8 美元 22 亿美元 CET1 比率 Q4-22 HFI 重类。与 HFS 资产销售第 1-23 季度有机资本生成资产销售（合同）CLN (EFR) 解除 Q2-23 Target Q2-23 Target CET1 > 10% CLN (WH) Unind b/S Growth 0.51% -0.18% HFS 贷款销售（计划中）和 RWA 发布有机资本创造 + B/S 增长净增长 33 个基点净增长 17 个基点净增长 2 个基点锁定 CET1 Build9.71% 额外 Q2-23 Capital Generation 21 BA C2 2
大量可用流动性获得大量流动性和融资能力 8 • 在 3 月 31 日之前偿还美联储贴现窗口的所有借款 • 如有必要，联邦储备银行的折扣窗口可提供更高的预付利率 • 获得充足的应急流动性（截至 23 年 4 月 14 日）• 资产负债表内现金：19 亿美元 • 未使用借款能力总额：266 亿美元 • 总可用流动性：336亿美元 • 签约出售30亿美元四月份的贷款 • 继续评估其他建立的机会担保借贷便利 • 除非另有说明，否则合同和计划资产出售的收益将用于将BTFP借款偿还至0美元，并将FHLB的借款减少到约50亿美元的正常水平 • 新的存款增长将用于降低批发融资成本并建立HQLA2023年第一季度HQLA的投资余额以数十亿美元为单位。现金 2.FHLB 3.美联储折扣窗口 4.美联储 BTFP 5.CLO 回购融资总额为 95 亿美元 30 亿美元 13 亿美元 15 亿美元 123 亿美元在用 Pro Forma Addtl。容量 19 亿美元 69B 美元 169B 13.5 亿美元 265.5 亿美元 265.5 亿美元总可用流动性 19 亿美元 117B 13.5 亿美元 17.5 亿美元 335.B + + = = = = = = = = 截至 23 年 4 月 14 日 HFS 资产销售额 0 美元 (13亿美元) 0 美元 (13亿美元) + + + + + Pro Forma 未偿借款现金 FHLB 美联储折扣窗口其他容量 HFS 资产出售后的可用流动性总额 = 70 亿美元 1) 截至 2023 年 3 月 31 日转入 HFS 的 HFI 贷款，扣除 0.1 亿美元的公允价值亏损调整，Q1-23 之后的结算贷款销售减少了 6B 美元 1
2023 年第一季度 | 财务亮点收益与盈利能力 Q1-23 Q4-22 Q1-22 每股收益/调整后1 1.28 美元/2.30 2.67 2.22 美元净收益/调整后1 142.2 美元/251.9 美元净收入/调整后1 551.9 美元/712.2 美元预备净收入1 351.6 367.9 美元净利率 3.79% 3.98% 3.32% 效率比率/调整后1 62.1％/43.2％ 46.9％ 44.1％ ROAA/调整后1 0.81％/1.43％ 1.67％ 1.64％ ROTCE，调整后1 21.9％ 27.7％ 23.9％资产负债表和资本总贷款 46,435 51,862 41,119 美元存款总额 47,587 53,644 52,160 美元 CET1 比率 9.4% 9.3%9.0% TCE Ratio1 6.5% 6.5% 6.7% 每股有形账面价值1 41.56 40.25 37.13 信贷损失资产质量准备金 19.4 美元 3.1 $9.0 净贷款扣除 6.0 美元 1.8 美元 0.2 美元净贷款扣款 /Avg贷款 0.05% 0.01% 0.00% ACL/融资贷款总额3 0.75% 0.69% 0.73% npas2/总资产 0.17% 0.14% 0.17% 净收益 1.422 亿美元 251.9 亿美元，调整后每股收益 1.28 2.30 美元，调整后 PPNR1 第一季度：3.516 亿美元同比 ROTCE，调整后1 21.9% 贷款增长第一季度：（54）亿美元 13% 存款增长第一季度：（61）亿美元（9）亿美元（9）亿美元) 每 SHARE1 41.56 美元同比有形账面价值百分比 12% npas2/ 总资产 0.17% 9 百万美元，每股收益除外 1) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片 2。2) 不良资产包括非应计贷款和收回资产。3) 该比率包括截至2023年3月31日的2,080万美元信贷损失备抵金，这与4张单独的信用挂钩票据所涵盖的贷款池有关。亮点
季度损益表净利息收入减少了2980万美元，主要是由于NIM非利息收入减少了1.195亿美元，这得益于以下因素：• 1.48亿美元的FV税前亏损，主要来自向HFS抵押贷款指标的转移 • 第一季度抵押贷款产量为80亿美元（89％收购/11％再融资），与第四季度相比下降4％，与2022年第一季度下降40％•第一季度利率锁定承诺额为81亿美元，与第四季度相比增长了1％，与2022年第一季度相比下降了38％ • 第一季度的销售利润率2为26个基点，而第四季度为19个基点，同期为21个基点2022 年第一季度 • 585 亿美元的服务投资组合 UPB 工资和福利增加了 2320 万美元，主要与年度绩效增长、季节性薪酬成本和资本化薪资成本减少有关。存款成本增加了 470 万美元，主要与收益信贷率上升的 1,940 万美元信贷损失准备金有关，这主要是由于扣除金融机构的公司债务证券以及持续的经济不确定性，但部分被资产负债表重组导致的 HFI 贷款余额减少所抵消定位 10 1 2 4 Q12023 年亮点 1) Q1-23 的损益表细列项目已根据公允价值亏损调整、投资证券销售亏损和债务清偿收益的影响进行了调整。有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片2。2) 销售收益利润率代表截至利率锁定承诺日的利差。5 4 5 3 3 Q1-23 Q4-22 Q1-22 利息收入 968.9) 888.3 484.5 美元利息支出 (359.0) (248.6) (35.0) 净利息收入 609.9 美元) 639.5 美元) 449.5 美元抵押贷款银行相关收入 73.3) 46.8) 公允价值 78.0 亏损调整，净额 (147.8) (9.2) (6.6)（亏损）投资证券销售收益 (12.5) 0.1) 6.9 其他 29.0) 23.8) 28.0 非利息收入/调整后 1 美元 (58.0) /102.3) 61.5) 66.3) 净值 106.3收入/调整后1 551.9 美元/712.2 美元) 701.2) 555.8 美元工资和员工福利 (148.9) (125.7) (138.3) 存款成本 (86.9) (82.2) (9.3) 清偿债务的收益 12.7) ―) ―) 其他 (124.8) (125.5) (101.0) 非利息支出/调整后 1 美元 (347.9)/(367.9) 0.6) $ (333.4) $ (248.6) 准备金前净收入1 351.6) 367.8) 307.2) 信贷损失准备金 (19.4) (3.1) (9.0)) 税前收入/调整后1 $184.6 /332.2) 364.7) 298.2) 所得税/调整后1 (42.4)/(80.3) (71.7) (58.1) 净额收入/调整后1 142.2 美元/251.9 美元) 293.0) 240.1 美元) 分红优先股 (3.2) (3.2) (3.2) 普通股股东可获得的净收益/调整后1 139.0 美元/248.7 美元) 289.8 美元) 236.9) 摊薄后股票 108.3) 108.4) 106.6) 调整后每股收益 1 1.28 美元/2.30 美元) 2.67) 百万美元，每股收益除外 2 1
HFI贷款比上年减少了54亿美元，增长了10.5％，增加了53亿美元，增长了12.9％ 存款比上年减少了61亿美元，下降了11.3％，下降了46亿美元，增长了8.8％ • 截至4月14日，存款总额比3月20日增加了20亿美元。借款比上一季度增加了96亿美元，这主要是由于短期借款的增加，被某些赎回所抵消信用挂钩票据 • 应通过增加存款和HFS贷款销售来减少余额；股东权益相应增加了1.65亿美元 Q1-23的净收入和AOCI有形账面价值/股票1中记录的AFS证券的未实现亏损减少比上一季度增长1.31美元，增长3.3％，比上年增长4.43美元，增长11.9％ 11 1 2 3 Q1-23 Q4-22 Q1-22 投资与现金13,131美元9,803美元10,879笔贷款，HFS 7,022 1,184 4,762 贷款 HFI，净46,435 53美元 1,862 41,119 贷款损失补贴 (305) (310) (258) 抵押贷款还本付息权 910 1,148 950 Goodwild and 无形资产 677 680 698 其他资产 3,177 3,367 2,426 总资产 71,047 677 676 美元存款 477 美元，587 53,644 52,160 美元借款 16,748 7192 1,726 其他负债 1,191 1,542 1,678 总负债 65,526 62,378 美元 55,564 美元累计其他综合亏损 $ (592) $ (661) $ (235) 股东权益总额 5,521 美元5,356 5,012 美元总负债和权益 71,047 6767 676美元 67,734 美元每股普通股有形账面价值 1 41.56 40.25 37.13 37.13 1 2 5 2023 年第一季度亮点 3 4 5 4 百万美元，每股数据除外 1) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片2。
总投资和收益投资组合 12 • 投资收益率增长了24个基点至4.69％ • 本季度证券销售总额为4.6亿美元 • 主要由CLO组成 • 其他投资增长了约9亿美元，主要由HQLA2023年第一季度亮点总投资和收益率1美元增长10亿美元，LCR数据为180美元，0.8美元 0.8美元，1.5美元，2.7美元，8.7美元，8.4美元 1.2 $1.2 2.77% 2.94% 3.666% 4.45% 4.69% -1.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% -1.0 $3.0 $5.0 $5.0 $7.0 $11.0 $13.0 $13.0 $15.0 Q1-22 Q2-22 Q3-22Q4-22 Q1-23 机构 MBS Muni 其他 CLO Private MBS 低收入住房收益率为 8.5 美元 Q1-23 平均收益率2 9.1 美元 5.67% 2.90% 6.77% 4.55% 3.83% 2.83% 1) 不包括联邦储备银行和联邦储备银行的限制性股票投资 2) 证券平均收益率已调整为等值税基准。即期汇率 4.60%
五季度贷款增长和构成 13亿美元同比增长同比增长贷款同比下降54亿美元（以百万计）：建筑与土地394 CRE，非OO 298 被减少所抵消：C&I（5,207）住宅和消费品（903）CRE、OO（9）总额（5,427）17.9 美元 20.8 美元 20.8 美元 20.7 美元 15.5 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 $1.8 $6.8 $7.8 $9.4 $9.6 $3.3 $3.3 $3.3 $3.6 $4.4 $4.4 11.3 $15.0 $15.8 $15.0 $15.1 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 住宅和消费建筑与土地再利用、非自有住的商业和工业除非另有说明，否则以十亿美元计，HFI季度贷款总额为41.1美元48.6美元52.2美元51.94美元。变动 +2.0 +5.5 美元 3 +3.6-$ (0.3)-$ (5.4) 27.5% 8.0% 16.7% 43.4% 33.4% 3.9% 20.7% 9.5% 32.5% 30.8% 7.7% 18.1% 3.5% 39.9% 1) 贷款平均收益率已调整为等值税基准。2) 贷款增长不包括在 Q2-2022 2023 年第一季度从 HFS 转移到 HFI 的 19 亿美元的 EBO 贷款 Q1-23 收益率平均值1 现货 3.72% 3.84% 8.93% 7.22% 5.62% 7.26% 7.85% 8.94% 5.68% 7.35% 即期利率 6.45%
贷款 HFI和HFS 14 • 将向HFS提供的60亿美元HFI贷款重新归类，平均大关约为2％ • 季度末之前出售的贷款已实现亏损低于初始大关 • 第二季度合同和计划中的贷款销售分数包含在2023年第一季度1.48亿美元公允价值调整中，除非另有说明，否则以数十亿美元计 Q1-23 贷款 HFS（ex-amh Resi）构成收益率平均现货贷款 FI 6.28% 6.45% 贷款 HFS N/A 7.34% HFS — AMH Resi 5.90% 6.33% 41.1 48.6 52.2 51.9 46.4 $4.8 $2.8 $2.2 $1.2 $1.1 3.98%4.19% 4.84% 5.70% 6.28% -9.00% -7.00% -5.00% -1.00% 1.00% 3.00% 5.00% 7.00% $20.0 $25.0 30.0 $35.0 $50.0 $50.0 50.0 50.0 55.0 60.0 65.0 65.0 Q1-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 HFI HFS HFS-AMH Resi HFI 收益率 18% 44% 64% 23% 8% 其他 C&I 股票基金资源辛迪加Mtg. Q2-22WH CRE，NOO 住宅即期利率 6.45%
23.5 23.7 249 $19.7 $16.5 $8.3 $8.4 $8.4 $9.5 $10.7 $18.0 $19.2 $19.4 $13.8 $1.8 $2.6 $3.1 $6.6 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 存款和 MMDA 计息 DDA 非计息 DDA 五季度存款增长和构成 15 美元 (46) 亿美元同比增长同比增长存款同比下降（61 亿美元）来源（以百万计）：加元1,509加元计息DDA1,212被以下项的减少所抵消：储蓄和MMDA（5,552）非计息DDA（3,226）除非另有说明，否则存款总额为10亿美元（6,057）美元52.1 53.7 55.6 53.6 季度为 47.6 美元。变动 +4.5 +1.6 美元 +1.9 美元 (1.9)-$ (6.1) 3.5% 35.6% 15.8% 45.1% 34.6% 22.5% 29.1% 13.8% 9.3% 36.2% Hightlights Q1-23 收益率平均现货 3.52% 2.59% 2.63% N/A 2.48% 4.08% N/A 现货利率 1.85%
计息存款和成本存款构成变化计息存款 16 • 计息存款成本增长78个基点至2.75％ • WAL的存款结构变化主要来自计息和非ECR无息流出 28.6 30.0 30.7 33.9 31.1 0.21% 0.37% 1.97% 2.75% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 2023 年第一季度亮点计息存款即期利率 2.82% 7.9 $8.6 23.3 $5.1 $2.7 Q1-23 8.0 美元 11.7 美元 26.8 美元 2.3 美元 CD Brokered Inest Bearing NIB — 非 ECR NIB — 536亿欧洲货币卢比 476亿美元（数十亿美元），Q4-22除非另有说明
39.6 45.7 50.2 52.2 52.0 美元6.5 $4.3 $4.0 $2.1 $2.1 $7.7 8.7 $8.7 $8.8 $2.0 $1.6 $1.3 3.58% 3.91% 4.62% 5.99% 55.8 60.3 64.7 66.2 66.2 66.2 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 449.5 525.0 $602.1 639.7 639.5 639.0 639.7 639.5 639.0 639.7 639.5 639.0 639.7 639.5 639.0 639.7 639.5 639.0 639.0 639.7 639.5 639.0 639.0 639.0 639.7 639.5 3.79% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 门净利息收入 17 • 净利息收入比上一季度减少2990万美元，下降4.7％，这主要是由于资产负债表重组工作 • 平均收益资产比上一季度增长了15亿美元，增长了2.3％ • 23年第一季度减少了两天 • NIM在推动下下降了19个基点由于短期借款增加导致利息支出增加 • 美联储折扣窗口资产负债表上持有的短期过剩现金导致NIM拖累约11个基点 • 名义资产敏感型 • 在+/-100个基点的冲击IRR敏感度情景中，净利息收入变化低于1％净利息收入和净利率平均收益资产和平均收益NII — 例如HFI重分类贷款2023年第一季度净利率凸显数百万美元待售现金和其他证券贷款平均收益率14％2％13％79％13％4％81％4％71％4％31.3美元NII — HFS贷款除外AMH 树脂。
非利息支出和效率1 18 • 效率比率1与上一季度相比增长了1,520个基点至62.1％，比去年同期增长了1,800个基点 • 季度调整后的运营效率比率提高1主要是由非经常性费用和正常的第一季度季节性推动的 • 调整后的效率比同比持平 • 存款成本比上一季度增加470万美元，主要与收益信贷利率的提高有关 • 收益信贷相关存款余额增加 134 亿美元（约 59% 与无息账户相关）美元2023 年第一季度亮点 1) 有关非 GAAP 财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片 2。248.6 美元 268.9 美元 305.8 美元 333.4 347.9 44.1% 42.8% 45.5% 46.9% 62.1% 43.2% 40.3% 39.4% 43.2% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 非利息支出和效率比率明细非利息支出存款成本工资和员工好处 101.0 $111.8 113.1 $125.5 $1122.1 $138.3 $139.0 $136.5 $125.7 148.9 $9.3 $18.1 56.2 82.2 86.9 $248.6 $268.9 $305.8 $333.4 347.9 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Adj. 运营效率比
拨备前净收入和回报率 19 • PPNR1 比上一季度减少了2,530万美元，比去年同期增加了4,470万美元，增幅为14.6％ • ROTCE，调整后为21.9％，比上一季度下降5.8％，比去年同期下降2.0％ • 经调整后的投资回报率为1.43％，比去年同期下降21个基点调整后的收入1和回报率为2.0％ 1 百万美元 306.9 361.3 361.3 361.3 360.9 376.9 351.6 $239.9 $268.4 $266.2 $300.3 $251.9 23.9% 26.4% 25.1% 27.7% 1.64% 1.68% 1.54% 第一季度 1.71% 1.43%22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 PPNR 净收益，Adj.ROTCE，Adj. ROA，Adj. 2023 年第一季度亮点 1) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片 2。1 1
350 317 312 351 320 0.85% 0.65% 0.60% 0.68% 0.69% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 12 $11 $11 $11 $91 $85 $85 $85 $107 $249 $284 $297 341 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 资产质量 20 • 第一季度机密资产总额为4.59亿美元（占总资产65个基点）增加了6600万美元 • 不良贷款 + 第一季度奥利奥为1.18亿美元（占总资产的17个基点）增加了2,200万美元 • 3.2亿美元的特别提名贷款（占融资贷款69个基点）占融资贷款的百分比增长了1个基点 • 在过去5年多的时间里，占特别提及贷款的不到1％ Q1-23已迁移到亏损特别提及贷款百万美元机密资产特别提及贷款资产质量比率奥利奥不良贷款分类应计资产 365 346 $385 393 SM /融资贷款 0.60% 0.52% 0.56% 0.58% 0.65% 0.15% 0.15% 0.17% 0.17% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 机密资产/总资产不良贷款 + 奥利奥/2023 年第一季度总资产亮点 459 美元
2.6 $2.4 $2.1 $2.2 $2.2 $9.2 (2.4) (1.0) (4.0 美元) (0.4 美元) (3.2 美元) 信贷损失和 ACL 比率 21 • 准备金支出为1,940万美元，这得益于金融机构公司债务担保的扣除以及持续的经济不确定性 • 贷款总额ACL/融资贷款减去关联信贷涵盖的贷款票据为0.95％ • 净贷款扣除额为600万美元，为5个基点，而第四季度为180万美元，为1个基点 • 25％的贷款组合受到信用保护（之后为24％）EFR CLN 解除已完成），由政府担保、CLN 保护和现金担保资产组成 • 21% 的投资组合由信用挂钩票据发行的有意义的首次损失保护所涵盖的4百万美元信贷损失备抵总额贷款扣除和收回贷款 ACL 充足率2 总贷款 ACL /不良贷款总额 ACL /融资贷款损失未准备金贷款委员会.1 HTM Securities 扣除和收回总额 ACL 1) 作为资产负债表中其他负债的组成部分包括在内。2) 贷款总额ACL包括对无准备金承诺的补贴。3) 该比率包括截至2023年3月31日的2,080万美元信贷损失备抵金，这与4张单独的信用挂钩票据所涵盖的贷款池有关。4) 截至2023年3月31日，CLN涵盖了未偿住宅（95亿美元）贷款的很大一部分。Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 0.73% 0.67% 0.68% 0.69% 0.75% 331% 385% 396% 420% 327% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q1-22 258 $273 $304 310 $305 $54 $47 45 33 $4 $7 $2 carating afs Securities Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23
资本积累 22 监管资本水平 • 继续超过 “资本充足” 水平 • CET1 为 9.4%；合同处置有望增至 9.7% 有形普通股/有形资产1 • 由于资产增长放缓和AOCI收益影响资本增长，TCE/TA与上一季度持平，为6.5％ • 随着某些CLN交易的结束，资本的 “质量” 有所提高 • CET1在季度内一直保持稳定-尽管受到CLN灭绝的影响，但本季度共同资本水平强劲的监管资本 9.0% 9.0% 8.7% 9.3% 9.4% 6.7% 6.1% 5.9% 6.5% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 CET1 Ratio TCE/TA1 2023 年第一季度亮点 1) 请参阅幻灯片 2 进一步讨论非 GAAP 财务指标加拿大皇家银行比率第 1 层比率平均比率 8.0% 7.6% 7.5% 7.8% 7.8% 9.8% 9.3% 10.1% 12.0% 11.9% 11.1% 12.1% Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23
427% 482% 93% 124% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2022 MRQ 23 每股有形账面价值1 • 由于强劲的有机资本增长和AOCI的改善，TBVPS比上一季度增长1.31美元至41.56美元 • 同比增长11.9％ • 自2013年年底以来复合年增长率为19.7％ • TBVPS增长了4.5倍以上同行 • 季度普通股现金分红为每股 0.36 美元 TBV 的长期增长1) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片 2) MRQWAL 为 Q1-23，WAL Peers 为 Q4-22 注意：截至2022年12月31日，同行由32家主要交易所交易的美国银行组成，总资产在250亿美元至1500亿美元之间，不包括待收购的目标银行；标准普尔全球市场情报。WAL WAL 增加了股息同行平均同行平均值，增加了股息 2023 年第一季度有形账面价值增长 2 个亮点
《管理展望 24》贷款：5亿美元/季度。存款：20 亿美元/季度 23 年第 2 季度：> 10% 中期目标：+11% 3.65%-3.75% 中高点 40 年比 22 财年下降 5-10% 5 个基点至 15 个基点 2023 年第一季度业绩贷款：46.4 美元 9.4% 3.79% 43.2% 22财年：13.8亿美元（+26%）5 bps 1）不包括1.476亿美元的税前净亏损，主要是向HFS的贷款转账，发生在23年第一季度资产负债表增长资本净利率调整后效率运营准备金前净收入1净扣除
问题与答案
附录
AOCI 和 HTM 的 ROAA 对比 CET1 ad.27 • 2023 年第一季度调整后的 ROAA 为 1.46%，2022 年第四季度为 1.67%，2022 年第一季度调整后的 ROAA 为 1.64% • AOCI 和 HTM 的 CET1 调整从 2022 年第四季度的约 7.9% 增至 2023 年第一季度的约 8.1% 亮点 8.05 0.5 0.9 1.7 1.7 0.3 -0.5 6.0 7.0 8.5 0 2.2 9.5 10.0 1.3 10.5 11.0 0.6 0 0.4 0.1 0.2 1.9 0.7 0.8 2.0 1.0 1.1 2.1 BAC C WFC USB TFC FRC SIVB.Q FTB KEY HBAN RF SBNY FCNC.A NYCBZION CMA FHN WBS UMBF CET1 ad.for AOCI 和 HTM (2022 年第四季度) EWBC VLYPACW WTFC CADE PFC NC BOKF ONB SNV SSB FNBCFG PNFP ASBBPOP BKU HWC FIBK CBSH COLB UBSI TCBI OZK SFNC FLT CFR ROAA（2022 年第 4 季度平均值）JPM PB 其他银行同行 WAL WAL 2023 年第一季度财报数据；彭博社第 23 季度（经调整）的 2022 年同行数据
28 Loans HFI 投资组合 Q1-23 借款人类型市政和非营利组织 3% 科技与创新 5% 其他 C&I 13% CRE，业主占用 4% CRE，非所有者占用 12% 酒店特许经营融资 8% 仓库贷款 10% 住宅 32% 股权基金资源 2% C&D 9% 464 亿美元
29 专业承保专业知识和保守行业配置使投资组合能够抵御经济不确定性保守、具有经济弹性的投资组合定位被保人（25％）• 住宅 • 股票基金资源 • 提前收购（“EBO”）房地产和其他政府担保或现金担保资产 • 仓库贷款 • 包括核心 WH 贷款、票据融资、MSR 融资 • 住宅 • 低质押金；DQ 明显低于全国百分比 • 股票基金资源 • 资本征集和订阅 LOC • 承保写私募基金背后的有限合伙人 •市政/公共财政 • CRE — 工业与医疗 • HOA • 极低的LTV；房主第一笔抵押贷款前有留置权 Resilient（33％）• 区域CRE — 投资者 • 酒店特许经营融资（前中央商务区）• 区域CRE——业主自住 • 企业融资 • 拍卖银行 • 专业 NBL • 博彩 — 场外、中间市场博彩公司和部落博彩企业 • 度假村 — 分时度假村开发商；假设消费者应收账款 • 其他 NBL 21% 1% 3% 9% 10% 2% • 建筑业（除地块银行）• 专注于票据融资和按租建造的开发项目 • 科技与创新 • 具有运营和财务灵活性、经过验证的产品、盈利之路的知名科技公司 • 酒店特许经营融资（仅限中央商务区）• 经营 25 家以上酒店的大型成熟酒店赞助商 • 90% 经营 10 多处悬挂特许经营商旗帜的房产 • 小型企业、CRA 相关且抗消费者（27%）更敏感（15%）7% 2% 2% 1% 1% 63% 3% 3% 信用保护政府担保和现金抵押历史上低至无损失的贷款类别已揭晓抵押风险、承保专业知识和强势交易对手与经济增长更直接相关的类别 7% 1% 平均亏损率：0.12% 最大损失率：0.71% 平均亏损率：0.16% 平均亏损率：0.00% 最大亏损率：0.10% 平均亏损率：0.00% 最大亏损率：0.00% 注意：平均和最大亏损率按季度计算，自 2014 年第一季度起 — 2022 年第四季度。
商业房地产统计 30 (B 美元) 3/31/23 特别提及% Sub-Std% 酒店 $4.3 0.2% 4.9% 办公室 $2.5 2.6% 1.5% 38% 22% 13% 酒店办公室其他 CRE-投资者其他 CRE-OO CRE（114 亿美元；占贷款总额的25％）资产质量办公室（25亿美元；占贷款总额的5％）• 主要是用于重新定位或重建项目的短期过渡贷款 • 来自机构股权和大型企业的大力赞助区域和国家开发商 • 所有直接关系均由 WAL 产生 • 需要赞助商提供大量前期现金净值 • 保守党贷款成本承保 • 平均 LTV