附录 10.1

私密和机密

警告

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Y&L COFFEE LIMITED 长期激励计划 I

 

普通的

 

1.1 目的。Y&L Coffee Limited长期激励计划(“计划”)由Y&L Coffee Limited(“公司”)制定,目的是(i)吸引和留住有资格参与该计划的人员;(ii)通过适当的激励措施激励参与者实现长期目标;(iii)提供与其他类似公司具有竞争力的激励性薪酬机会;(iv)使参与者的利益与公司股东的利益保持一致。

 

1.2 参与。根据本计划的条款和条件,委员会应不时从符合条件的个人中确定和指定将根据本计划获得一项或多项奖励的人,从而成为该计划的 “参与者”。

 

1.3 操作、管理和定义。如第6节所述,本计划的运作和管理应由委员会负责。本计划中的大写术语应按照计划中的规定进行定义(包括本计划第8节的定义条款)。

期权和 SARS

 

2.1 定义。

 

(a)

授予 “期权” 使参与者有权在委员会规定的特定时间内按行使价购买股票。

 

(b)

授予股票增值权(“SAR”)使参与者有权以现金或股份(根据计划条款确定)获得等于(或以其他方式基于)以下部分的超出部分的价值:(i) 行使时特定数量股份的公允市场价值;高于 (ii) 委员会确定的该数量股份的总行使价。

 

2.2 资格。委员会应指定根据本第 2 节向其授予期权或 SAR 的参与者,并应确定受每种此类期权或 SAR 约束的股份数量及其其他条款和条件,但不得与本计划相矛盾。在不限制上述内容的一般性的前提下,委员会不得就根据本计划授予的任何期权或SAR发放等值股息(当前股息或递延股息)。

 

2.3行使价格。根据本第 2 节授予的每种期权或 SAR 的 “行使价格” 应由委员会确定,或应由委员会在授予期权或 SAR 时确定的方法确定,并在适用范围内,根据《守则》第 409A 条确定;但是,对于任何需缴纳美国税收的参与者,行使价必须等于标的股票截至适用授予之日公允市场价值的100%,除非选项应受代码第 409A 条的约束。

 

2.4 运动/授权。除非本计划中另有明确规定,否则根据本计划授予的期权或特别行政区可根据以下规定行使:

(a)

与行使和授予期权或特别行政区有关的条款和条件应由委员会制定,前提是与本计划不矛盾,可能包括:

1


但不限于与完成特定服务期、某些事件的发生、参与者在行使股份所有权之前达到绩效标准或实现股份所有权指导方针有关的条件。

(b)

在期权或特别行政区可行使(或归属)之日之前,或者在期权或特别行政区授予之日七周年之后(或法律或股票上市的任何证券交易所规则要求的较短期限)之后,参与者不得行使任何期权或特别提款权。

2.5支付期权行使价。根据本第 2 节授予的期权的行使价的支付应符合以下条件:

 

(a)

在不违反本第 2.5 节以下规定的前提下,行使任何期权时购买的股份的全部行使价均应在行使时支付(但如果是委员会批准并如第 2.5 (c) 节所述的行使安排,则应在行使后尽快付款)。

(b)

行使价应以现金支付。

(c)

委员会可允许参与者选择在行使期权时支付行使价,方法是不可撤销地授权第三方出售在行使期权时收购的股份(或足够部分的股份),并将出售收益的足够部分汇给公司,以支付全部行使价和此类行使产生的任何预扣税款。

 

2.6运动后的限制。委员会可酌情在基础奖励协议中对通过行使期权收购的股份施加其认为可取的限制,包括但不限于与股份处置有关的限制以及基于服务、业绩、参与者的股份所有权、遵守公司补偿、补偿或回扣政策以及委员会认为适当的其他因素的没收限制。

 

2.7不进行重新定价。除根据第4.2节(与股份调整有关的)进行调整,或降低公司股东批准的行使价外,任何未偿还期权或SAR的行使价均不得在授予之日后降低,也不得将根据本计划授予的未偿还期权或SAR作为授予具有较低行使价或其他奖励的替代期权或SAR的对价交还给公司。

 

 

分享奖励

3.1 定义。“股票奖励” 是将来授予一股或多股股份或获得一股或多股股份的权利,包括绩效股份奖励和限制性股份单位,这取决于持续服务、在特定时期内实现绩效目标、某些事件的发生或委员会确定的其他条件或限制。股票奖励还可能受委员会确定的其他条件、限制和突发事件的约束,包括与股息或股息等值权利以及延期支付或结算有关的条款。基础奖励协议可规定本计划下任何股票奖励的股息或股息等价物(当期或递延)。股份奖励的条款将在基础奖励协议中规定。

 

3.2 资格。委员会应指定根据本第 3 节向其授予股份奖励的参与者,并应确定受每项此类股份奖励及其其他条款和条件约束的股份数量,但不得与本计划相矛盾。

3.3归属。与授予股份奖励有关的条款和条件应由委员会制定,前提是与本计划不矛盾,可能包括但不限于条件

2


与参与者完成规定的服务期、某些事件的发生、在授予之前达到绩效标准或实现股份所有权指导方针有关。

3.4授予后的限制。委员会可酌情在基础奖励协议中对通过授予股份奖励而收购的股份施加其认为可取的限制,包括但不限于与股份处置有关的限制以及基于服务、业绩、参与者的股份所有权、是否符合公司的补偿、补偿追回或回扣政策以及委员会认为适当的其他因素的没收限制。

3.5

结算。奖励协议应规定股份奖励的结算方式(股份或基于标的股份价值的现金)和时间。

预留股份和限制

 

4.1预留股份和其他受计划/限制约束的金额。根据本计划可授予奖励的股份应遵守以下规定:

 

 

(a)

根据本第4.1节的以下规定和第4.2节的规定,本计划可向参与者及其受益人交付的最大股份数量为27,621,837股。

(b)

替代奖励不得减少根据本计划可能发行的股票数量。

(c)

除非本计划条款明确规定,否则公司发行任何类别的股票或可转换为任何类别股份的证券,用于现金或财产,或用于劳动力或服务,无论是在直接出售、行使认购权或认股权证时,还是将公司的股份或义务转换为此类股票或其他证券时,均不影响当时未偿还的奖励,也不得以此为由进行调整下面。

(d)

在委员会规定的范围内,任何奖励都可以以现金而不是股份结算。如果奖励所涵盖的任何股份因奖励被没收或取消而未交付给参与者或受益人,或者由于奖励以现金结算而未交付股份,则在确定本计划下可供交付的最大股份数量时,不得将此类股份视为已交付。

 

 

4.2调整股份和股票奖励。如果公司资本发生任何变化,例如股份分割、反向股份分割、资本化发行、供股或股票分红;或任何公司交易,例如重组、重新分类、合并或合并或分离,包括公司分拆或出售或以其他方式处置其全部或部分资产,公司结构的任何其他变化或对股东的任何分配(非特别现金分红除外)股息)已发行股份或任何证券的结果以此交换或取而代之收取,换成公司不同数量或类别的股份或其他证券,或任何其他公司的股票或其他证券(或已发行股份持有人收到的公司或任何其他公司的新、不同或额外股份或其他证券),或由于变更、交易或分配而导致已发行股份的市值发生重大变化,则应通过以下方式进行公平调整委员会认为是必要的并适当,在:

 

(a)

可以授予奖励的股份(或其他财产)的数量和类型;

(b)

须获得杰出奖励的股份(或其他财产)的数量和类型;

(c)

未偿奖励的授予价或行使价;

(d)

第 4.1 节中规定的限制;以及

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(e)

未决奖励和/或奖励协议的条款、条件或限制。

但是,在任何情况下都不得将本第4.2节解释为允许修改期权或特别行政区(包括替换),前提是此类修改是:(i) 将导致加快收入确认或根据《守则》第 409A 条征收额外税;或者 (ii) 会导致受修改后的期权或特别行政区(或导致替代期权或SAR)受《守则》第 409A 条的约束,前提是本第 (ii) 分段的限制) 不适用于任何在授予或以其他方式授予期权或以其他方式被指定为的期权或 SAR递延补偿受《守则》第 409A 条的约束。

杂项

5.1生效日期;期限。该计划将于 2022 年 2 月 8 日(“生效日期”)生效。本计划的有效期应为自生效之日起十年,前提是在生命周期结束或计划终止时,本计划对根据其未偿还的任何奖励仍然有效。

5.2 一般限制。本计划下的股份或其他金额的分配应遵守以下条件:

 

(a)

尽管本计划有任何其他规定,但公司没有责任根据本计划交付任何股份或根据本计划进行任何其他利益分配,除非此类交付或分配符合所有适用法律以及任何证券交易所或类似实体的适用要求。

(b)

如果本计划规定发行股票证书以反映股票的发行,则在适用法律或任何证券交易所适用规则未禁止的范围内,发行可以在非凭证基础上进行。

 

5.3 预扣税款。本计划下的所有分配均需预扣所有适用的税款,委员会可以将本计划下任何股份或其他福利的交付以履行适用的预扣税义务为条件。委员会可酌情允许参与者通过现金支付来履行此类预扣义务,但须遵守委员会在此类预扣税发生之前可能规定的要求。

 

5.4奖励的授予和使用。在不违反第4.1节的前提下,委员会可酌情向参与者授予本计划条款允许的任何奖励,并且可以向参与者授予多个奖励。在不违反第2.7节的前提下,奖励可以作为根据本计划或公司或子公司的任何其他计划或安排(包括企业或实体的计划或安排,全部或部分由公司或子公司收购)授予或未偿还的奖励的替代品或替代品。在不违反本计划可能交付的股份数量的总体限制的前提下,委员会可以使用可用股份作为支付根据公司或子公司的任何其他薪酬计划或安排(包括公司或子公司在业务合并中设定的计划和安排)获得或应得的薪酬、补助金或权利的形式。

5.5结算和付款。奖励可以通过现金支付、交付股份、授予替代奖励(受第2.7节约束)或委员会决定的两者结合来结算。任何奖励协议,包括延期付款,都可能受委员会确定的条件、限制和突发事件的约束。委员会可允许或要求推迟任何奖励支付(期权或SAR除外,《守则》第409A条允许的范围除外),但须遵守其可能制定的规则和程序,其中可能包括支付或抵免利息或股息等价物的条款,包括将此类抵免额转换为递延股份等价物的条款。每家子公司有责任向任何参与者支付本计划下应得的现金,前提是此类福利归因于参与者为该子公司提供的服务。与子公司现金支付责任有关的任何争议均应由委员会解决。

 

5.6可转移性。除非根据遗嘱或血统和分配法则,否则本计划下的奖励不可转让。只要根据本计划获得奖励的参与者有权行使此类奖励,则该奖励只能由参与者一生中行使

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参与者。尽管有本第5.6节的上述规定,但如果委员会有规定,则奖励可以转让给参与者家属或为其受益(包括但不限于为参与者家庭利益而转让给信托或合伙企业),但须遵守委员会可能制定的程序。

5.7选举的形式和时间。除非本协议另有规定,否则任何参与者或其他有权享受本计划福利的人要求或允许作出的每项选择,以及任何允许的修改或撤销,均应按照委员会要求的时间、形式和限制以书面形式向委员会提交,但不得违反本计划条款。

5.8与公司达成协议。本计划下的奖励应受委员会自行决定规定的条款和条件的约束,这些条款和条件与本计划不矛盾。向任何参与者颁发的任何奖励的条款和条件应反映在委员会确定的书面或电子文件形式中。应向参与者提供此类文件的副本(包括通过电子交付),委员会可以但不必要求参与者签署此类文件的副本。无论是否需要任何参与者签名,该文件在计划中均被称为 “奖励协议”。

 

5.9 通知。根据本计划要求向委员会提交的任何通知或文件,如果以挂号信、预付邮资、将公司或子公司(如适用)送达或邮寄给委员会、负责公司或子公司(如适用),或通过电子邮件发送到委员会指定的电子邮件地址,则应正确归档。委员会可通过事先向受影响人员发出书面通知,不时修改此类通知程序。有权获得通知的人可以免除本计划要求的任何通知(选举通知除外)。

5.10公司或子公司的行动。公司或任何子公司要求或允许采取的任何行动均应通过其董事会的决议,或由获得正式授权代表董事会行事的一名或多名董事会(包括董事会委员会)的非雇员采取行动,或者(适用法律或任何证券交易所适用规则禁止的范围内)由该公司的正式授权高管或受委托的公司或子公司的任何雇员采取行动(除非适用法律或任何证券交易所的适用规则所禁止)由董事会授权采取此类行动。

5.11性别和人数。在上下文允许的情况下,任何性别的词都应包括任何其他性别,单数中的单词应包括复数,复数应包括单数。

5.12 默示权利的限制。

 

(a)

参与者或任何其他人均不得以参与本计划为由获得公司或任何子公司任何资产、资金或财产的任何权利或所有权,包括但不限于公司或任何子公司在预计将承担本计划下的负债时可自行决定拨出的任何特定资金、资产或其他财产。参与者只能对本计划下应付的股份或金额(如果有)拥有合同权利,不受公司或任何子公司任何资产的担保,本计划中的任何内容均不构成对公司或任何子公司的资产足以向任何人支付任何福利的保证。

(b)

本计划不构成雇佣合同或持续服务合同,被选为参与者不会赋予任何参与的员工或其他个人继续受雇于公司或子公司的权利,也不会赋予他们继续向公司或子公司提供服务的权利,也不会赋予本计划下任何福利的任何权利或索赔,除非此类权利或索赔是根据本计划条款特别产生的。除非本计划另有规定,否则在个人满足获得此类权利的所有条件且股份以其名义注册之日之前,本计划下的任何奖励均不得赋予持有人作为公司股东的任何权利。

 

5.13 证据。根据计划,要求任何人提供的证据可以是证书、宣誓书、文件或其他信息,根据该计划行事的人认为相关和可靠,并由适当的一方或多方签署、制作或出示。

 

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5.14 不当行为。在遵守适用法律的前提下,如果委员会确定现任或前任员工 (a) 利用公司或任何子公司的机密或商业机密以谋利或向未经授权的人披露了公司或任何子公司的机密或商业秘密;(b) 违反了与公司或任何子公司签订的任何合同或违反了任何信托义务;或 (c) 从事了委员会认为对公司或其子公司有害的任何行为,则委员会可要求该员工放弃其职务或她在该计划下获得的杰出奖项。本第 5.14 节中的任何内容均无意限制参与者 (i) 向包括证券交易委员会(“政府机构”)在内的任何政府机构或委员会(“政府机构”)举报可能的违反法律或法规的行为,或向其提出指控或投诉,(ii) 与任何政府机构沟通或以其他方式参与任何政府机构可能进行的任何调查或诉讼,包括在不通知公司的情况下提供文件或其他信息,或 (iii) 在适用的美国境内联邦法律规定 (A) 向联邦、州和地方政府官员或律师秘密披露商业秘密,其唯一目的是举报或调查涉嫌违法行为,或 (B) 在诉讼或其他程序中提交的文件中披露商业秘密,但前提是该文件是密封提交的,不得公开披露。

 

5.15对股份和奖励的限制。委员会可酌情对根据本计划收购的股份施加其认为可取的限制,包括但不限于基于服务、业绩、股份所有权、遵守公司收回、补偿或回扣政策以及此类其他因素的与股份处置有关的限制和没收限制,包括但不限于与股份处置有关的限制,以及基于参与者的股份所有权、遵守公司的收回政策、补偿追回政策和其他因素的没收限制因为委员会认为是适当的.在不限制上述内容的一般性的前提下,除非委员会另有规定,否则本计划下的任何奖励和根据本计划发行的任何股份均应受公司不时生效的补偿追回、回扣和补偿政策的约束。尽管本计划终止、期权或特别授权的行使以及股份奖励的结算,本第5.15节仍将继续有效。

5.16适用法律。本计划的规定应根据香港特别行政区的法律解释,但不影响法律选择原则。

 

委员会

 

6.1 行政管理。根据本第6节,控制和管理本计划的运作和管理的权力应属于一个委员会(“委员会”)。委员会应由董事会选出,仅由董事会的两名或多名非雇员成员组成。如果委员会不存在,或者出于董事会确定的任何其他原因,董事会可以根据本计划采取任何本应由委员会负责的行动。自生效之日起,委员会是指董事会。

 

6.2 委员会的权力。委员会对计划的管理应遵守以下规定:

 

(a)

根据本计划的规定,委员会将有权和自由裁量权从符合条件的个人中选择应获得奖励的人,确定获得奖励的时间或时间,确定奖励的类型和奖励所涵盖的股票数量,确定此类奖励的条款、条件、绩效目标、限制和其他规定,并在遵守第7节限制的前提下,取消或暂停奖励,重新发行奖励,并加快任何奖励的行使或授予。在做出此类奖励决定时,委员会可以考虑相应员工所提供服务的性质、该个人对公司或子公司成功的当前和潜在贡献以及委员会认为相关的其他因素。

(b)

如果委员会确定该计划施加的限制阻碍了奖励的实质目的的实现,则委员会将有权和自由裁量权在委员会认为必要或适当时修改这些限制,以符合适用的要求或惯例。

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(c)

委员会将有权和自由裁量权对计划作出最终解释,制定、修改和废除与计划有关的任何规章制度,确定根据该计划达成的任何协议的条款和条款,并做出管理该计划可能必要或可取的所有其他决定。

(d)

委员会对该计划的任何解释以及委员会根据该计划作出的任何决定都是最终的,对所有人具有约束力。

(e)

在控制和管理本计划的运作和管理时,委员会应以符合公司章程和适用法律的方式采取行动。

 

6.3 委员会授权。除非适用法律或股票上市证券交易所的适用规则所禁止,否则委员会可将其全部或任何部分的责任和权力分配给其任何一名或多名成员,并可将其全部或任何部分的责任和权力委托给其选定的任何人或个人。委员会可随时撤销任何此类分配或授权。

6.4 将向委员会提供的信息。公司和子公司应向委员会提供其认为履行职责可能需要的数据和信息。除非确定不正确,否则公司和子公司关于个人或参与者的雇用(或其他服务提供)、终止雇用(或停止提供服务)、请假、再就业和薪酬的记录对所有人均具有决定性。参与者和其他有权根据本计划领取福利的人必须向委员会提供委员会认为执行计划条款所需的证据、数据或信息。

 

6.5对委员会责任和赔偿的限制。除非归因于任何人自己的欺诈或故意不当行为,否则委员会成员或经授权的代表对任何人因本计划管理而采取或遗漏的任何行动承担责任;除非归因于公司或子公司的董事或雇员的欺诈或故意不当行为,否则公司或任何子公司也不对任何人承担任何此类责任。如果委员会或其成员或授权代表未采取欺诈行为,则公司应向委员会及其成员或授权代表因履行委员会职能而可能强加、承担或主张的任何种类和性质的任何负债、损失、成本和开支(包括法律费用和开支)向委员会及其成员或授权代表提供赔偿,公司应向委员会及其成员或授权代表提供赔偿。或故意违法或产生此类责任、损失、成本或开支的法规。此赔偿不得重复,但可以补充任何适用保险下的任何可用承保范围。

修改和终止

 

董事会可随时修改或终止计划(委员会可修改任何奖励协议);但是,在受影响参与者(或者,如果参与者当时不活着,则受影响的受益人)没有书面同意变更的情况下,本计划的修改或终止或修改任何奖励协议均不得对任何参与者或受益人在修正之日之前根据本计划授予的任何奖励的权利产生不利影响由董事会或委员会通过(如适用);并进一步提供根据第4.2节进行的调整不受本第7节上述限制的约束;此外,除非获得公司股东的批准,否则对第2.7节(与期权和SAR重新定价有关)条款的修订、扩大合格个人群体的修正或增加本计划保留的股份数量将不会生效;此外,未经公司股东批准,不得对本计划进行任何其他修改公司的股东(如果此类批准是)法律或股票上市的任何证券交易所的规则所要求。公司的意图是,在本计划的任何条款或根据本计划授予的任何奖励受《守则》第409A条的约束的情况下,该计划和奖励符合《守则》第409A条的要求,董事会应有权在其认为必要或可取的情况下修改该计划,以符合《守则》第409A条。尽管如此,公司和子公司均不保证本计划下的奖励将符合《守则》第409A条,委员会没有义务对任何裁决进行任何修改以促成此类合规。

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已定义的术语

除此处包含的其他定义外,还应适用以下定义:

(a)

奖项。“奖励” 一词是指根据本计划授予的任何奖励或福利,包括但不限于授予期权、SAR或股票奖励。

 

(b)

奖励协议。“奖励协议” 一词在第 5.8 节中定义。

 

(c)

董事会。“董事会” 一词是指公司的董事会。

 

(d)

代码。“守则” 一词是指经修订的1986年《美国国税法》。提及《守则》的任何条款均应包括提及《守则》的任何后续条款。

(e)

委员会。“委员会” 一词的定义见第 6.1 节。

(f)

生效日期。术语 “生效日期” 在第 5.1 节中定义。

(g)

符合条件的个人。就本计划而言,“符合条件的个人” 一词是指公司或其子公司或公司母公司或控股公司的任何高管、董事或其他员工、公司或子公司的顾问。为避免疑问,只要百胜中国控股公司仍然是公司的控股公司,百胜中国控股公司的高管、董事和其他员工也应被视为符合条件的个人。

(h)

行使价。“行使价” 一词在第 2.3 节中定义。

 

(i)

公允市场价值。股票的 “公允市场价值” 是指自任何日期起根据以下规则确定的价值:

 

(i)

如果股票当时在任何证券交易所上市或获准交易,则公允市场价值应为当时股票上市或获准交易的主要交易所该日的每股收盘价,或者,如果该日没有报告此类出售情况,则应为报告出售的最后一天的每股收盘价。

(ii)

如果股票当时未在证券交易所上市或未获准在证券交易所交易,则公允市场价值应为场外交易市场当日股票收盘买入价和要价的收盘平均值,因为该价格是在委员会选定的普通发行出版物中报告的,并定期报告该市场股票的市场价格。

(iii)

如果股票未在任何证券交易所上市或获准交易,也未在场外交易市场上交易,则公允市场价值应由委员会真诚决定,并在适用范围内按照《守则》第409A条确定。

(j)

参与者。“参与者” 一词在第 1.2 节中定义。

 

(k)

子公司。“子公司” 一词是指根据香港《公司条例》(香港法例第622章)被视为子公司的任何实体。

(l)

替代奖。“替代奖励” 一词是指公司授予的奖励或发行的股份,这些奖励是指公司为承担先前授予的奖励,或者作为替代或交换先前授予的奖励或发行的股份,或者在所有情况下均由公司或任何子公司收购的公司或任何子公司合并的公司获得。在任何情况下,替代奖励的发放均不得改变先前授予的此类奖励的条款,例如

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如果该变更适用于当前裁决,将根据第2.7节的规定被禁止。

(m)

分享。“股份” 一词是指公司的普通股。

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