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美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格：10-K | | | | | | | | |
| (标记一) | | |
| ☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止10月31日, 2021
或 | | | | | | | | |
| ☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从中国到中国的过渡期，中国政府将继续努力，中国政府也将继续努力。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 博通公司 | | | | |
| 特拉华州 | | Ridder Park Drive 1320号 | | 001-38449 | | 35-2617337 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | 圣何塞， | 钙 | 95131-2313 | | (委员会文件编号) | | (税务局雇主
识别号码) |
| (408) | 433-8000 | | |
| (注册人的确切姓名，载于其章程中 主要执行办公室的地址，包括邮政编码 注册人的电话号码，包括区号) | | | |
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)节登记的证券： |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.001美元 | AVGO | 纳斯达克全球精选市场 |
| 8.00%强制性可转换优先股，A系列，面值0.001美元 | AVGOP | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 ☑不是，不是，不是。☐
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第12b-2条所定义)。☐不是的。☑
截至2021年4月30日，非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，基于此类股票在纳斯达克全球精选市场的收盘价，约为美元182.8十亿美元。
截至2021年11月26日，有412,873,968我们已发行普通股的股份。
引用成立为法团的文件
注册人为其2022年股东周年大会所作的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的第III部分10-K表格。
博通公司
表格10-K的2021年年度报告
目录 | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分。 |
第1项。 | 生意场 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 13 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 31 |
第二项。 | 特性 | 32 |
第三项。 | 法律程序 | 32 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 32 |
|
第二部分。 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 33 |
第六项。 | [已保留] | 34 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 35 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 49 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 95 |
第9A项。 | 控制和程序 | 95 |
项目9B。 | 其他信息 | 96 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 96 |
|
第三部分。 |
第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 97 |
第11项。 | 高管薪酬 | 97 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 97 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 97 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 97 |
|
第四部分。 |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 98 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 105 |
签名 | 106 |
第I部分
以下讨论应与本年度报告10-K表其他部分所载的合并财务报表及其附注一并阅读。本Form 10-K年度报告包含符合联邦证券法定义的前瞻性陈述，特别是本Form 10-K年度报告的第1项：“业务”，第1项：“风险因素”，第3项：“法律诉讼”，以及第7项：“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。这些声明由诸如“预期”、“期望”、“估计”、“寻求”、“计划”、“相信”、“可能”、“打算”、“将会”等词语或短语以及类似的词语或短语表示。这些前瞻性陈述可能包括对财务信息的预测；关于可能暗示我们业务趋势的历史结果的陈述；对未来运营的计划、战略和管理目标的陈述；对未来事件(包括我们可能进行的任何收购)、技术发展、我们的产品、产品销售、费用、流动性、现金流和增长率或知识产权可执行性的预期或信念的陈述；任何积压；以及季节性对我们业务的影响。此类表述基于管理层的判断、信念、当前趋势和市场状况，基于对我们行业表现和宏观经济状况的当前预期、估计、预测和预测，涉及的风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性表述中包含的内容大不相同。我们的大部分前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测是基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们警告说，预测已知因素的影响是非常困难的，我们不可能预测可能影响我们实际结果的所有因素。因此，我们告诫您不要过度依赖这些陈述。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重大因素在10-K表格年度报告第I部分第1A项的“风险因素”项下总结和披露。
除另有说明或文意另有所指外，凡提及“博通”、“我们”、“我们”及“我们”，均指博通公司及其合并子公司。我们的财政年度在52周一年中最接近10月31日的周日和53周一年中11月的第一个周日结束。我们指的是我们的财政年度结束时的日历年度。例如，截至2021年10月31日的财年为52周。
第1项。生意场
概述
我们是设计、开发和供应各种半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们50多年的创新历史可以追溯到惠普公司、AT&T公司、LSI公司、博通公司、Brocade通信系统有限责任公司(“Brocade”)、CA，Inc.和赛门铁克企业安全公司。多年来，我们在世界各地组建了一支庞大的半导体和软件设计工程师团队。我们在美国、亚洲、欧洲和以色列拥有设计、产品和软件开发工程资源，为我们提供世界各地的工程专业知识。我们从战略上集中我们的研发资源，以应对我们目标市场的利基机会，并利用我们广泛的美国专利和其他专利组合，以及其他知识产权(“IP”)来集成多种技术，创建针对增长机会的系统芯片(SoC)组件和软件解决方案。我们设计的产品和软件能够提供高性能并提供关键任务功能。
我们主要开发基于复杂数字和混合信号互补金属氧化物半导体(“CMOS”)的器件和基于模拟III-V的产品的半导体器件。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们通过高性能的设计和集成能力使自己脱颖而出，专注于为目标市场开发产品，我们相信我们可以在这些市场获得诱人的利润率。
我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。世界上许多最大的公司，包括大多数财富500强公司和许多政府机构，都依赖我们的软件解决方案来帮助管理和保护他们的内部和混合云环境。我们业界领先的基础设施和安全软件产品组合旨在实现最复杂的混合环境的现代化、优化和安全，从而实现可扩展性、敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性。我们还以集成多种半导体产品的模块、交换机和子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)产品和相关软件。
业务战略
我们的战略是将半导体和基础设施软件解决方案领域一流的技术领先地位与无与伦比的规模结合在一个共同的销售和管理平台上，向世界领先的企业和政府客户提供一整套基础设施技术产品。我们寻求通过负责任地出资收购同类领先的业务和技术，以及在研发方面进行广泛投资来实现这一目标，以确保我们的产品保持其技术领先地位。这一战略产生了一个强大的商业模式，旨在推动多样化和可持续的运营和财务业绩。
产品和市场
半导体解决方案
半导体是通过将电子元件网络压印在半导体晶片上而制成的。这些设备旨在执行各种功能，如处理、放大和选择性地过滤电子信号，控制电子系统功能和处理，以及传输和存储数据。我们的数字和混合信号产品以硅片为基础，采用具有快速开关速度和低功耗的CMOS晶体管，这两个因素都是我们服务市场的关键设计因素。我们还提供基于III-V半导体材料的模拟产品，这些材料具有比硅更高的导电性，因此在射频和光电应用中往往具有更好的性能特性。III-V是指化学元素周期表中第3和第5族的元素。我们产品中使用的这些材料的例子有砷化镓(“GaAs”)和磷化铟(“InP”)。
我们提供半导体解决方案，用于管理数据中心、电信、企业和嵌入式网络应用中的数据移动。我们为无线市场提供种类繁多的射频半导体器件、无线连接解决方案和定制触摸控制器。我们还提供半导体解决方案，用于支持机顶盒和宽带接入应用，并支持数字数据安全地进出主机(如服务器、个人计算机和存储系统)到底层存储设备(如硬盘驱动器和固态驱动器)的移动。
我们的产品组合范围从分立设备到包括多种设备类型的复杂子系统，还可能集成用于模拟和数字系统之间接口的固件。在某些情况下，我们的产品包括与光电或电容式传感器接口的机械硬件。我们专注于要求高质量和
我们产品的技术领先和综合性能特点。下表介绍了我们的材料半导体产品系列及其在2021财年的主要终端市场和应用。
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| 主要终端市场 | 主要应用 | 材料产品系列 |
| 宽频 | ·支持机顶盒(STB)和宽带接入 | ·支持机顶盒SoC |
| | | ·有线电视、数字用户线(DSL)和无源光网络(PON)中心局/用户驻地设备(CO/CPE)SoC |
| | | ·无线局域网(“WLAN”)接入点SoC |
| 联网 | ·移动数据中心、电信、企业和嵌入式网络 | ·智能以太网交换和路由商家硅片 |
| | ·新的嵌入式处理器和控制器 |
| | | ·串行器/解串器(“SerDes”)、专用集成电路(“ASIC”) |
| | | ·光纤和铜缆，物理层(“phys”) |
| | | ·配置光纤发射器和接收器组件 |
| 无线 | ·全球移动手机市场 | ·包括射频前端模块(“FEM”)、滤波器、功率放大器 |
| | | ·支持Wi-Fi、蓝牙、全球定位系统/全球导航卫星系统(“GPS/GNSS”)SoC |
| | | ·支持定制触控控制器 |
| 存储 | ·管理服务器和存储系统 | ·所有串行连接小型计算机系统接口(“SAS”)和独立磁盘冗余阵列(“RAID”)控制器和适配器 |
| | | ·2个外围组件快速互连(PCIe)交换机 |
| | | ·支持光纤通道主机总线适配器(“HBA”) |
| | ·移动硬盘(HDD)；固态硬盘(SSD) | ·基于读通道的SoC；定制闪存控制器 |
| | ·三个前置放大器 |
| 工业 | ·智能电源隔离、转换和保护 | ·新的光耦合器 |
| | ·智能工厂自动化、车载信息娱乐和可再生能源系统 | ·中国工业光纤 |
| | ·汽车控制和工厂自动化、车载信息娱乐自动化 | ·移动控制编码器和子系统 |
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机顶盒解决方案：我们为有线电视、卫星电视、互联网协议电视、有线电视和地面机顶盒提供完整的SoC平台解决方案。我们的产品使全球服务提供商能够在机顶盒中引入新的和增强的技术和服务，包括代码转换、数字视频录制功能、更高清晰度的视频处理、增强的网络功能以及更多的调谐器，以实现更快的频道切换和更多的同步录制。我们还使服务提供商能够部署高效视频编码(HEVC)，这是一种视频压缩格式，是H.264/MPEG-4格式的后续格式。HEVC通过将现有网络的容量有效地翻倍来部署新的或现有的内容，从而实现超高清(“超高清”)服务。我们的机顶盒解决方案系列支持从标清到高清和超高清的各种分辨率。
宽带接入解决方案：我们为CPE和CO部署提供适用于DSL、电缆、PON和WLAN的完整SoC平台解决方案。我们的CPE设备用于宽带调制解调器、住宅网关以及Wi-Fi接入点和路由器。我们的CO设备，包括DSL接入复用器、电缆调制解调器终端系统和PON光纤线路终端媒体接入控制器，正在为现代运营商的宽带基础设施提供支持。我们的产品使全球服务提供商能够继续部署跨多种标准的下一代宽带接入技术，包括DOCSIS、G.Fast、有线数据服务接口规范、PON和Wi-Fi，为消费者提供更多带宽和更快的速度。
以太网交换和路由：以太网是一种无处不在的互联技术，可实现高性能和高成本效益的网络基础设施。我们提供一系列针对数据中心、服务提供商网络、企业网络和嵌入式网络应用进行优化的以太网交换和路由产品。在数据中心市场，我们的高容量、低延迟交换芯片支持有关虚拟化和多路径的高级协议。我们的以太网交换结构技术能够构建高度可扩展的平面网络，支持数以万计的服务器。我们的服务提供商交换机产品组合使运营商/服务提供商网络能够在其网络的无线回程、接入、聚合和核心中支持大量服务。对于企业网络和嵌入式以太网应用，我们提供的产品系列结合了多层交换功能，并支持符合节能以太网行业标准的低功耗模式。
嵌入式处理器和控制器： 我们的嵌入式处理器利用我们的ARM中央处理器和以太网交换技术，为各种通信产品中的高性能嵌入式应用提供SoC，例如互联网协议语音、电话、销售点设备以及企业和零售接入点和网关。我们提供一系列基于知识的处理器，以便在
企业、城域、接入、边缘和核心网络空间中的各种高级设备。我们还为支持多代以太网技术的服务器和存储系统提供一系列以太网控制器。
SERDES ASIC：对于数据中心和企业网络以及高性能计算应用，我们提供集成到ASIC中的高速SerDes技术。这些ASIC是根据个人客户规格定制的产品。我们的ASIC采用先进的cmos工艺技术设计，主要关注前沿几何结构。
物理层设备：这些设备也称为PHY，是能够通过物理介质(如铜线或光纤)接收和传输以太网数据分组的收发器。我们的高性能以太网收发器建立在专为高速网络连接而优化的专有数字信号处理通信架构之上，并支持最新标准和高级功能，如高能效以太网、数据加密和时间同步。我们还提供一系列车载以太网产品，以满足消费者日益增长的车载连接需求。
光纤组件：我们为以太网网络、存储和接入、城域和长途电信市场提供各种光纤元件。我们的光学元件可通过光纤高速接收和传输数据。
射频半导体设备公司：我们的射频半导体器件选择性地对射频信号进行滤波和放大。通过确保语音和数据流的多次传输和接收不相互干扰，过滤器使现代无线通信系统能够同时支持大量用户。我们是首批提供商用薄膜体声谐振器(“FBAR”)滤光器的公司之一，这种滤光器比竞争对手的滤光器技术更具技术优势，使手机能够在当今拥堵的射频频谱中更有效地工作。FBAR技术在蜂窝手机市场占有相当大的市场份额。我们的射频产品包括将多个芯片集成到多功能射频设备中的FEM、双工器和多路复用器，这些设备使用我们专有的FBAR技术、离散滤波器和离散功率放大器，在单个设备中组合了两个或多个发送和接收滤波器。
我们在FBAR技术、放大器设计和模块集成方面的专业知识使我们能够在蜂窝射频收发器应用中提供业界领先的性能。我们专有的砷化镓晶片制造工艺对功率放大器和低噪声放大器产品的生产至关重要。
连接解决方案：我们的连接解决方案包括分立和集成的Wi-Fi和蓝牙解决方案，以及基于卫星的GPS/GNSS移动导航接收器。
Wi-Fi允许局域网上的设备进行无线通信，为高速数据网络的效用增加了移动性的便利性。我们提供一系列高性能、低功耗Wi-Fi芯片组。蓝牙是一种低功耗技术，可以实现设备之间的直接连接。我们提供完整的蓝牙芯片和软件解决方案系列，使制造商能够轻松且经济高效地为几乎任何设备添加蓝牙功能。这些解决方案包括提供集成Wi-Fi和蓝牙功能的组合芯片，与分立解决方案相比，这提供了显著的性能优势。
我们还提供一系列GPS、辅助GPS和GNSS半导体产品、软件和数据服务。这些产品是更广泛的定位平台的一部分，该平台利用包括Wi-Fi、蓝牙和GPS在内的广泛通信技术来提供更准确的定位和导航功能。
自定义触摸控制器：我们的触摸控制器处理来自移动手机和平板电脑触摸屏的信号。
SAS、RAID和PCIe产品：我们提供 向服务器和存储系统原始设备制造商(“OEM”)提供SAS和RAID控制器及适配器解决方案。这些解决方案实现了主计算机(例如服务器)与存储外围设备(例如硬盘、固态硬盘和光盘驱动器以及基于磁盘和磁带的存储系统)之间的安全和高速数据传输。其中一些解决方案是作为独立的半导体交付的，通常是作为控制器。其他解决方案作为电路板交付，称为适配器产品，它将我们的半导体整合到具有其他功能的电路板上。RAID技术是我们的服务器存储连接解决方案的重要组成部分，因为它提供保护，防止因硬盘故障而导致的关键数据丢失。
我们还提供支持PCIe和PCIe通信标准的互连半导体。PCIe是当今计算系统内部的主要互连机制。
光纤通道产品：我们提供光纤通道HBA，可将服务器等主机连接到FC SAN。
硬盘和固态硬盘产品：我们为HDD OEM提供基于读取通道的SoC和前置放大器。这些是读、写和保护数据所需的关键芯片。HDD SoC是一种集成电路，它将读取通道、串行接口、内存和硬盘控制器的功能结合在一个小型、高性能、低功耗和低成本效益的封装中。读取通道将通过读取物理介质上存储的数据生成的模拟信号转换为
数字信号。此外，我们销售前置放大器，用于放大进出驱动器磁头的初始信号，以便信号可以由读取通道处理。
我们还为SSD OEM提供定制闪存控制器。SSD将数据存储在闪存中，而不是硬盘上，从而提供对数据的高速访问。闪存控制器管理SSD中的底层闪存，执行从闪存读取数据和向闪存写入数据等关键功能，并执行纠错、损耗均衡和坏块管理。
工业终端市场：我们还为一般的工业和汽车市场提供各种各样的产品。我们提供光电耦合器，为易受电气噪声或干扰影响的信号系统提供电气绝缘和信号隔离。光耦合器用于多种应用，包括工业电机、汽车系统(包括混合动力发动机中使用的系统)、发电和配电系统、开关电源、运动传感器、电信设备、计算机和办公设备、等离子显示器和军事电子产品。我们还提供工业光纤、以太网、 运动编码器和LED产品。
基础设施软件
我们的大型机软件提供市场领先的DevOps、AIOps、安全和数据管理系统解决方案。我们帮助企业采用开放式工具和技术，将其大型机集成到其云基础设施中，并增加其大型机投资的价值。通过与我们的客户合作并提供创造性的增值计划，我们帮助客户克服了与技能发展、技术教育、战略和规划相关的挑战，以及对云式定价灵活性的需求，以支持他们在该平台上的整体业务成功。
我们的分布式软件解决方案使全球企业能够优化软件的规划、开发和交付，为他们的关键业务数字服务提供动力。我们的解决方案旨在通过协调业务、开发和运营团队，使客户能够创新、改善客户体验并提高盈利能力。我们的产品按ValueOps、DevOps和AIOps领域进行组织，在数字生命周期的所有阶段提供端到端可见性，帮助我们的客户实现更好的业务成果和更好的体验。
我们的赛门铁克网络安全软件解决方案通过保护任何应用程序、设备或网络上的用户和数据，帮助组织和政府防范威胁和合规风险。我们的集成网络防御方法通过全面的解决方案简化了网络安全，这些解决方案旨在保护内部和云基础设施中的关键业务资产。我们的赛门铁克解决方案利用来自安全工程师、威胁分析师和研究人员的全球网络的丰富威胁情报，以及先进的人工智能和机器学习引擎，使客户能够保护数据，将授权用户与可信的应用程序连接起来，并检测和响应最高级的定向攻击。
我们还提供任务关键型FC SAN产品，旨在帮助客户降低在共享数据存储环境中管理业务信息的成本和复杂性，以集成多个半导体产品的模块、交换机和子系统的形式实现任务关键型应用程序的高可用性。我们通过基于软件的管理工具为这些FC SAN产品提供可靠和简化的管理，这些工具旨在最大限度地延长正常运行时间，显著简化存储区域网络的部署和管理，并提供对存储网络的高级别可见性和洞察力。
下表介绍了我们在2021财年提供的软件产品组合及其材料。
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| 软件产品组合 | 投资组合说明 | 主要投资组合产品 |
| 大型机软件 | ·面向DevOps、AIOps、安全和数据库管理的解决方案 系统 | ·企业运营分析与管理 |
| | ·智能自动化 |
| | ·企业数据库和数据库管理 |
| | ·支持应用程序开发和测试 |
| | ·客户身份和访问管理 |
| | ·监管合规性和数据保护 |
| | ·全球安全洞察 |
| 分布式软件 | ·优化业务关键型服务的规划、开发和交付的解决方案 | ·ValueOps |
| | ·DevOps |
| | | ·AIOps |
| 赛门铁克网络安全 | ·全面的威胁防护和合规解决方案，通过保护任何应用、设备或网络上的用户和数据来防范威胁和合规风险 | ·思科终端安全 |
| | ·中国的网络安全 |
| | ·中国信息安全 |
| | ·移动身份安全 |
| FC SAN管理 | ·通过自主SAN功能转变当前存储网络的解决方案 | ·更多的光纤通道交换机 |
| 支付身份验证 | ·设计用于减少卡不存在的软件 | ·移动支付安全套件 |
运营分析与管理: 这些解决方案将大数据、机器学习和人工智能(“AI”)与大型机专业知识相结合，提供有意义和可操作的见解，以增强和自动化日常运营，并提供卓越的客户体验。
自动化:这些解决方案使客户能够在整个企业应用程序和系统中主动优化资源和协调自动化，从而减少了手动工作。
数据库和数据库管理: 这些高性能数据库和管理工具存储、组织和管理大型机数据，以确保关键系统的最佳性能、高效管理和可靠性。
应用程序开发和测试: 这些解决方案使客户能够通过使用我们灵活的流程和工具以及DevOps解决方案来加快软件交付速度，同时提高代码质量。我们的开放优先战略通过在人员、流程、工具和应用程序中使用开源和开放应用程序编程技术，帮助客户实现其大型机环境的现代化，从而与他们的企业信息技术(IT)更好地协同和协调。
身份和访问管理: 这些解决方案管理大型机访问，并通过多因素身份验证、管理特权用户的访问以及支持所有外部安全管理器等现代实践来提升它。
合规性和数据保护:这些解决方案定位和保护敏感的大型机数据，以确保合规性和识别风险，识别和主动应对潜在风险和不良行为者，并通过自动识别和授权清理来降低风险和减轻安全管理负担。
安全洞察平台: 该解决方案通过快速解释和评估大型机安全状况、识别风险并在持续和临时基础上制定补救步骤，帮助确保为客户及其员工提供值得信赖的环境。这些数据可与用于安全信息和事件管理的内部工具一起使用。
价值运营:该解决方案提供了价值流管理功能，使客户能够在从投资规划到执行的整个生命周期中安排、跟踪和管理工作。它协调了整个企业的业务和开发团队，提高了透明度，减少了低效率，并缩短了实现价值的时间。
DevOps：此解决方案 提供的功能使我们的敏捷流程和工具的用户能够跟踪开发进度并自信地部署版本，同时确保功能完整性、高质量和降低风险。主要利益相关者对发布进度、运行状况、质量和缺陷趋势以及驱动焦点、衡量准备情况并帮助确保成功、高质量发布的指标有一个单一的见解。
AIOPS：此解决方案 将应用程序、基础设施和网络监控和关联与智能补救功能相结合，帮助客户创建更具弹性的生产环境并改善客户体验。
终端安全：终端是抵御网络攻击者的关键最后一道防线。我们的赛门铁克终端安全解决方案通过智能人工智能驱动的安全控制台和单一代理，跨所有设备和操作系统(包括笔记本电脑、台式机、平板电脑、移动电话、服务器和云工作负载)预防、检测和响应新出现的威胁。
网络安全：电子邮件和网络访问是每个现代组织的命脉和必要的通信手段。我们拥有一整套网络安全解决方案，以及一套共享的高级威胁防护技术，以阻止针对最终用户、信息和关键基础设施的入站和出站威胁。
信息安全：信息保护和合规性是管理风险的关键。我们提供基于可应用于整个环境的高效单一策略的集成信息安全解决方案，以帮助组织识别和保护终端、内部网络、云服务和私有应用程序中任何位置的高风险用户、应用程序及其最敏感的数据。
身份安全：用户身份正受到网络犯罪分子的攻击，他们希望利用他们的访问和特权进行伤害。我们通过实施精细的安全策略来阻止对敏感资源和数据的未经授权访问，从而缓解这些攻击。
光纤通道交换机产品：我们的Brocade光纤通道交换机产品在FC SAN中的服务器和存储设备之间提供互连、带宽和高速交换。FC SAN是专用于任务关键型存储流量的网络，可在多台主机计算机和多个存储阵列之间实现同时的高速安全连接。
支付安全套件：这是一项基于软件即服务(SaaS)的支付身份验证服务，旨在帮助银行防范欺诈，确保客户获得无麻烦的在线购物体验。
研究与开发
我们致力于不断投资于产品开发和增强，专注于快速推出新的、专有的产品和版本。我们的许多产品都是从我们自己的研发努力中成长起来的，由于性能差异，这些产品使我们在某些目标市场获得了竞争优势。然而，我们机会主义地寻求通过获得具有互补研发技能和互补技术和业务的工程师来增强我们的能力。我们将研发努力集中在开发关键任务、创新、可持续和更高价值的产品平台上，以及那些提高我们广泛部署的产品的质量和稳定性的平台。我们在市场中利用我们的设计能力，我们相信我们的创新和声誉将使我们通过开发高附加值产品来获得诱人的利润率。
我们计划继续投资于产品开发，包括有机投资和收购，以推动我们业务的增长。我们还投资于工艺开发和产品特性和功能的改进，以及制造能力，以优化内部制造设备的工艺。我们的现场应用工程师、设计工程师以及产品和软件开发工程师分布在世界各地，在许多情况下靠近我们的顶级客户。这增强了我们的客户覆盖面和对新产品机会的可见性，对于我们的半导体客户来说，使我们能够在客户产品开发周期的每个阶段为他们提供支持，从生产设计的早期阶段到批量生产和未来的增长。通过与我们的客户合作，我们有机会为他们开发利用我们现有技术的高附加值定制产品。我们预计，我们将继续投入大量研发支出，以保持我们的竞争地位，并确保不断涌现出创新和可持续的产品平台。
客户、销售和分销
我们通过我们的直销队伍和精选的全球分销商和渠道合作伙伴网络销售我们的产品。分销商和原始设备制造商或他们的合同制造商通常占我们半导体销售额的大部分。相对较少的客户占我们净收入的很大一部分。2021财年和2020财年，面向经销商的销售额分别占我们净收入的53%和42%。我们相信，在2021财年和2020财年，通过所有渠道面向前五大终端客户的总销售额分别占我们净收入的35%和30%以上。我们相信，在2021年和2020财年，通过所有渠道向苹果销售的总销售额分别约占我们净收入的20%和15%。我们预计，在未来一段时间内，我们将继续经历大量的客户集中。我们前五大终端客户中的任何一个失去或需求大幅下降，都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的许多半导体客户在北美或欧洲设计产品，然后在亚洲制造。为了服务世界各地的客户，我们与全球大型电子元器件分销商建立了战略性的合作关系，并辅之以多家地区分销商，这些分销商根据各自的产品范围建立了客户关系。我们还向各种各样的原始设备制造商或他们的合同制造商销售我们的产品。我们已经确立了
与多个目标市场的领先OEM客户建立了牢固的关系。我们的直销团队专注于支持我们的大型OEM客户，并拥有专业的产品和服务知识，使我们能够在整个客户组织的关键级别销售特定的产品。某些客户要求我们直接与他们签订合同，并与指定的中介机构(如合同制造商)签订合同。我们的许多主要客户关系已经存在多年，往往是多年合作产品开发的结果。这使我们能够建立我们广泛的知识产权组合，并开发关于我们客户需求的关键专业知识，包括丰富的系统级知识。这种合作为我们提供了对客户业务的关键见解，使我们能够更有效率和生产力，更好地服务于我们的目标市场和客户。我们的许多客户和他们的合同制造商经常要求将我们的产品交付到世界各地的多个地点。我们在多个国家设有销售办事处，在马来西亚设有主要仓库，并设有专门的地区客户支持呼叫中心，我们在这些呼叫中心处理客户问题并处理物流和其他订单履行要求，我们相信我们有能力在所有地区的设计、技术转让和制造阶段为客户提供良好的支持。
我们的软件客户遍布全球大多数主要行业，包括银行、保险公司、其他金融服务提供商、政府机构、全球IT服务提供商、电信提供商、运输公司、制造商、科技公司、零售商、教育机构和医疗保健机构。我们的客户通常由大型企业组成，这些企业拥有来自多个供应商的计算环境，并且非常复杂。我们将继续致力于在我们现有的以大型机为中心的核心客户和赛门铁克终端客户中加强关系和提高渗透率，并扩大对这些客户的企业软件产品的采用。我们相信，我们的企业范围许可模式将继续为我们的客户提供更低的复杂性、更高的灵活性和更轻松的续订流程，这将有助于推动收入增长。
制造运营
我们专注于维护高效的全球供应链和可变的低成本运营模式。因此，我们利用第三方代工、组装和测试能力，以及我们的一些公司基础设施职能，将我们的大部分制造业务外包出去。我们的大部分前端晶圆制造业务外包给外部代工厂，包括台积电有限公司(“台积电”)。我们的大部分组装和测试操作都使用第三方合同制造商，包括先进半导体工程公司、富士康技术集团、安姆科技术公司和硅件精密工业有限公司。我们使用我们的内部制造设施生产采用我们创新和专有工艺的产品，例如用于无线通信的FBAR滤波器和用于光纤通信的基于GaAs和InP激光器的垂直腔面发射激光器和侧面发射激光器，同时外包标准CMOS等商品工艺。通过这样做，我们可以保护我们的知识产权，并加快我们产品的上市时间。我们内部的大部分III-V半导体晶片制造是在美国和新加坡完成的。
我们在亚洲的业务也有很长的历史，我们在那里生产和采购我们的大部分产品和材料。我们将大部分产品库存储存在马来西亚的仓库中，而我们在亚洲的业务使我们离许多客户的制造设施很近。
制造材料和供应商
我们的制造业务使用了各种各样的半导体、机电部件、组件和原材料。我们在全球范围内从数百家供应商采购材料。这些采购通常是以采购订单为基础的，有些部件由于其独特的设计或重新设计或鉴定所需的时间和成本，不容易从替代供应商那里获得。为了应对供应链中的潜在中断，我们可能会使用许多技术，包括针对替代组件重新设计产品、进行增量或“终生”采购，或确定多个供应来源的资格。我们与供应商的长期关系使我们能够主动管理我们的技术开发和产品停产计划，并监控我们供应商的财务状况。尽管如此，一些供应商可能会延长交货期、限制供应、提高价格或停止生产我们产品的必要部件。如果这些是独一无二的或高度专业化的组件，我们可能无法快速找到替代品，或者根本找不到替代品。
竞争
我们参与的市场竞争激烈。我们的竞争对手既有提供广泛产品的大型国际公司，也有专门从事狭窄市场的较小公司。随着许多行业内部的整合趋势，竞争格局正在发生变化，因为我们的一些竞争对手已经与其他竞争对手合并或被其他竞争对手收购，而其他竞争对手已经开始相互合作。我们预计这种盘整趋势将持续下去。我们预计，随着现有竞争对手改进或扩大产品供应，以及新公司进入市场，我们参与的市场的竞争将继续加剧。此外，我们的有效竞争能力取决于许多因素，包括：质量、技术性能、价格、产品功能、产品系统
兼容性、系统级设计能力、工程专业知识、对客户的响应能力、新产品创新、产品可用性、交付时间和可靠性，以及客户销售和技术支持。
在半导体市场，我们与集成器件制造商、无厂房半导体公司以及大型集成OEM的内部资源展开竞争。我们的主要竞争对手是AMLOGIC Inc.、ADI公司、美国超微公司公司、思科公司、Cree公司、GlobalFoundries、Hamamatsu Photonics K.K.、Heidenhain公司、HiSilicon Technologies Co.Ltd.、IC-Haus GmbH、Intel Corp.、Lumentum Holdings Inc.、MACOM Technology Solutions Holdings，Inc.、MaxLine Inc.、迈威尔科技公司Inc.、Mediatek Inc.、NVIDIA Corporation、MicroChip Technology Inc.、三菱电机公司、村田制造有限公司、恩智浦半导体公司、安森美半导体公司、OSRAM、Qorvo，Inc.、高通、Realtek半导体公司、瑞萨电子公司、Skyworks Solutions，Inc.、ST MicroElectronics N.V.、住友公司、Synaptics公司、TDK-EPC公司、东芝公司、德克萨斯仪器公司和II-VI公司。我们凭借高速专有设计专业知识、FBAR技术、放大器设计、模块集成、专有材料工艺、多种存储协议和混合信号设计、广泛的产品组合、对关键行业标准的支持、高质量产品的声誉以及客户关系等优势和专业知识展开竞争。
在基础设施软件市场，我们与大型企业软件供应商竞争，这些供应商不断扩大产品和服务范围，并将产品整合为广泛的产品线，以及专注于特定市场的较小的利基参与者。我们的主要竞争对手是Atlassian Corporation，Plc，BMC Software Inc.，BeyondTrust Corporation，思科，CrowdStrike Holdings，Inc.，CyberArk Software，Ltd.，International Business Machines Corporation，Micro Focus International Plc，Microsoft Corporation，New Relic，Inc.，Oracle Corporation，Proofpoint，Inc.，Rocket Software，Inc.，Sailpoint，Inc.，Salesforce.com，Inc.，ServiceNow，Inc.，SolarWinds，Inc.，Splunk，Inc.和Zscaler，Inc.以及我们深厚的客户关系和行业经验。
知识产权
我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。要做到这一点，我们依靠知识产权的组合，包括专利、版权、商标、服务标志、商业秘密和类似的知识产权，以及与我们的客户、供应商、员工和顾问之间的惯常合同保护，并通过安全措施来保护我们的商业秘密。我们相信，我们目前的产品专业知识、关键的工程人才和知识产权组合为我们提供了一个强大的平台，可以在这个平台上开发关键目标市场的特定应用产品。
截至2021年10月31日，我们拥有19,170项美国专利和其他专利，以及511项美国和其他未决专利申请。我们的专利的到期日从2020年到2039年，其中少数专利将在不久的将来到期，预计这些专利对我们的知识产权组合都不会有实质性的影响。我们在很大程度上不依赖于任何一个专利或一组相关专利。
与更基础的研究相比，我们的专利申请计划更多地关注那些我们认为可能会纳入我们产品的发明和改进。然而，我们不知道我们的待决专利申请中有多少将导致专利的颁发，也不知道审查过程可能在多大程度上要求我们缩小索赔范围。
我们和我们的前辈还达成了各种知识产权许可和交叉许可安排，这既使我们的业务受益，也使我们的一些竞争对手受益。我们的部分收入来自知识产权许可使用费支付和与此类知识产权相关的诉讼和解。我们还授权第三方技术，这些技术被纳入我们的设计活动、产品和制造过程的某些元素。从历史上看，我们使用的第三方技术的许可通常是以可接受的条款提供给我们的。
我们竞争的行业的特点是存在大量的专利、版权、商标和商业秘密，以及对知识产权的大力追求、保护和执法，包括不制造或销售产品的专利持有公司。我们的一些客户协议要求我们赔偿客户因我们的产品而引起的第三方知识产权侵权索赔。这种说法可能会损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。对于针对我们或我们的客户或分销商的任何知识产权索赔，我们可能会被要求在诉讼中为自己或我们的客户或分销商辩护，停止生产侵权产品，支付损害赔偿，花费资源开发非侵权技术，寻求按商业合理条款或根本无法获得的许可，或放弃专利或其他知识产权。
关于我们的基础设施软件，我们产品的源代码的专有部分作为商业秘密和受版权保护的作品受到保护。除了受开源许可约束的软件组件外，我们的客户通常无法访问我们产品的源代码。相反，本地客户通常只能访问我们产品的可执行代码，而SaaS客户只能访问我们的SaaS产品的功能。在某些或有情况下，我们的一些客户是源代码托管的受益者
如果满足特定条件，将使他们能够获得访问和使用我们的源代码的有限权利的安排。
员工
我们的成功有赖于我们持续吸引、激励和留住员工的能力。作为我们技术和产品创新的源泉，我们的工程和技术人员是一笔重要的资产。在我们运营的许多地点，如硅谷和东南亚，对这些和其他有才华的员工的竞争非常激烈。
我们通过员工自愿流失率和员工反馈来衡量员工的敬业度。我们在2021财年的全球自愿流失率约为7%，低于技术行业基准(怡安，2021年加薪和离职研究-第二版，2021年9月)。
我们还跟踪研究和开发工作人员的比例。截至2021年10月31日，我们在全球拥有约20,000名员工，其中约63%从事研发工作。按地理位置划分，我们大约54%的员工位于北美，35%位于亚洲，11%位于欧洲、中东和非洲。
政府监管
我们的半导体制造业务和研发涉及使用危险物质，并受管理健康、安全和环境的国际、联邦、州和地方法律监管。这些法规包括对向空气、水和土壤排放污染物的限制；补救要求；产品化学成分限制；制造化学品的使用和处理限制；污染控制要求；废物最小化考虑；以及固体废物和危险废物的处理、运输、储存和处置。我们还受到美国职业安全和健康管理局的监管，以及其他司法管辖区类似的健康和安全法律的约束。
我们相信，我们工厂的物业和运营在所有实质性方面都符合适用的环境法以及工人健康和安全法。然而，环境责任的风险不能完全消除，也不能保证将环境、健康和安全法律应用于我们的业务不会要求我们招致巨额支出。
我们还受到许多关于回收、产品包装和产品含量要求的国际、联邦、州和地方法律的监管，包括美国、欧盟和中国等越来越多的司法管辖区颁布的法律，这些司法管辖区对电子产品中铅等物质的使用施加了更大的限制，这会影响材料组成和半导体封装。此外，我们的业务受各种进出口法规的约束，如美国出口管理条例、适用的行政命令和国际标准组织等行业标准机构的规则，以及美国联邦贸易委员会(FTC)等其他机构的法规。这些法律、法规和命令是复杂的，可能会频繁变化，并在有限的通知下，通常已经并可能随着时间的推移继续变得更加严格。因此，我们可能会在未来期间产生大量支出。
季节性
从历史上看，我们在本财年下半年的净收入通常高于上半年，这主要是因为我们的无线通信产品具有季节性。由于我们的OEM客户推出了新的移动手机，这些产品历来具有季节性。然而，典型的季节性和行业周期性不时被其他因素所掩盖，例如更广泛的宏观经济影响、重大产品过渡的时机和大型原始设备制造商的推出，特别是我们的无线通信产品。我们拥有多元化的业务组合，我们相信，由于这种多元化，我们的整体收入不太容易受到季节性变化的影响。
其他信息
我们的网站是www.Broadcom.com。您可以在我们的网站(www.Broadcom.com)的“投资者中心-美国证券交易委员会备案”栏目免费获取我们的年度报告(Form 10-K)、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他报告(及其修正案)，以及博通提交的委托书。这样的定期报告、委托书和其他信息也可以在美国证券交易委员会的网站上获得，网址是http://www.sec.gov.对本网站地址的引用并不构成通过引用本网站所包含或可通过本网站访问的信息的合并。
关于我们的执行官员的信息
下表提供了截至2021年12月17日我们高管的信息：
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| 姓名和头衔 | 年龄 | 职位和办公室 |
| Hock E.Tan | 70 | 董事首席执行官总裁 |
柯尔斯滕·M·斯皮尔斯 | 57 | 首席财务官和首席会计官 |
马克·D·布拉塞尔 | 53 | 首席法律和企业事务干事 |
查理·B·考瓦斯，博士。 | 51 | 首席运营官 |
小托马斯·H·克劳斯 | 44 | 博通软件集团总裁 |
陈冯富珍自2006年3月以来一直担任我们的总裁兼首席执行官。他从1999年到2005年被集成电路技术公司收购，从1999年起担任集成电路系统公司的首席执行官兼首席执行官，1996年至1999年担任首席运营官，1995年至1999年担任高级副总裁兼首席财务官。1992年至1994年，他担任准将国际有限公司财务副总裁总裁，并在百事公司和通用汽车公司担任高级管理职务。1988年至1992年，他还管理新加坡风险投资基金Pacven Investment，Ltd.的董事；1983年至1988年，他管理马来西亚休谟工业有限公司的董事。
柯尔斯滕·M·斯皮尔斯自2020年12月以来一直担任我们的首席财务官和首席会计官。她于2016年3月至2020年12月担任我们的首席会计官，并于2014年5月至2020年12月担任副总裁兼公司财务总监。从2007年到2014年被我们收购，她在LSI Corporation担任副总裁和公司总监。1997至2007年间，她在LSI担任过多个会计和报告管理职位。在加入LSI之前，她还曾在普华永道工作。
马克·D·布拉西尔自2021年12月以来一直担任我们的首席法律和公司事务官。他于2017年3月至2021年12月担任我们的首席法务官。从2014年到2016年被西部数据公司收购之前，他一直担任闪迪公司的首席法务官和知识产权授权主管高级副总裁。2000年至2014年，他在博通公司担任多个高级法律职位，最近担任的职务是高级副总裁和高级副总法律顾问，负责所有商业、运营、知识产权许可和诉讼事务。在加入博通公司之前，他还曾在Wilson Sonsini Goodrich&Rosati，Yuasa&Hara和Howrey&Simon律师事务所担任交易和知识产权小组的律师。
自2020年12月以来，查理·B·考瓦斯一直担任我们的首席运营官。2015年6月至2020年12月，他担任我们的高级副总裁兼首席销售官；2014年5月至2015年6月，他担任我们的全球销售总监高级副总裁。他从2010年起担任LSI Corporation的全球销售主管，直到2014年被我们收购。2007年至2010年，他在LSI担任过多个行政领导职务，包括网络事业部销售和市场部副总裁和网络和存储产品组市场营销部副总裁。在加入LSI之前，他也是北电网络公司光纤以太网和多业务边缘产品组合产品线管理的负责人。
小托马斯·H·克劳斯自2020年12月以来一直担任我们的博通软件集团总裁。他于2016年10月至2020年12月担任我们的首席财务官，于2016年3月至2016年10月担任总裁副首席财务官兼代理首席财务官，于2012年1月至2016年3月担任企业发展部副总裁。他创立了一家金融咨询公司，从2010年到2012年，他在那里代表公共和私人科技公司。从2007年到2010年被Intersil公司收购，他一直担任Techwell，Inc.的业务开发部副主任总裁。在加入Techwell之前，他还在Technology Crossover Ventures和Robertson Stephens担任过几个职位。
项目1A.影响风险因素的因素
我们的业务、运营和财务结果受到各种风险和不确定性的影响，包括下文所述的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流以及我们普通股和优先股的交易价格产生不利影响。新冠肺炎疫情以及由此导致的全球商业和经济环境恶化，正在并将继续加剧以下许多风险和不确定性。以下等重大因素可能会导致我们的实际结果与历史结果以及我们或以我们的名义在提交给美国证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头声明中所表达的前瞻性声明中所表达的结果大不相同。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要。
与我们的业务相关的风险
•正在进行的新冠肺炎大流行已经并可能继续扰乱正常的商业活动。
•我们的大部分销售额来自少数客户，需求的减少或一个或多个重要客户的流失可能会对我们的业务产生不利影响。
•在我们的供应链中，对合同制造和关键零部件供应商的依赖可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响。
•我们从数量有限的供应商那里购买了大量用于我们产品的材料。
•我们的业务受到各种政府法规和贸易限制的约束。遵守这些规定可能会导致我们产生巨额费用，如果我们不遵守这些规定，我们可能会被迫停止某些产品的制造和分销，或者受到行政诉讼和民事或刑事处罚。
•不利的全球经济状况可能会对我们产生负面影响。
•我们经营的是高度周期性的半导体行业。
•全球政治和经济状况以及与我们的国际行动有关的其他因素可能会对我们产生不利影响。
•我们面临与我们的分销商和其他渠道合作伙伴相关的风险，包括产品库存水平和产品直销。
•我们对高级管理层的依赖，如果我们不能吸引和留住合格的人才，我们可能无法有效地执行我们的业务战略。
•我们可能会进行收购、投资、合资企业和处置，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
•我们可能参与法律诉讼，包括知识产权、证券诉讼和与员工相关的索赔。
•我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。
•如果不能调整我们的制造和供应链以准确满足客户需求，可能会对我们的运营结果产生不利影响。
•在半导体解决方案行业赢得业务需要一个漫长的过程，这往往需要我们招致巨额费用，而我们最终可能无法从中获得任何收入。
•我们行业的竞争可能会阻止我们增加收入。
•我们的制造设施、研发设施、仓库或其他重要业务或供应商的制造设施、研发设施、仓库或其他重要业务的长期中断，可能会对我们产生实质性的不利影响。
•我们可能无法在自己的制造设施中保持适当的制造能力或产品产量。
•如果我们的IT系统或一个或多个企业基础设施供应商未能提供必要的服务，可能会对我们的业务产生重大不利影响。
•我们维持或提高毛利率的能力。
•我们有能力保护我们业务中的大量知识产权。
•如果我们的软件产品与操作环境、平台或第三方产品不兼容，对我们的产品和服务的需求可能会减少。
•如果不能在令人满意的基础上达成软件许可协议，可能会对我们造成不利影响。
•我们的产品中使用的授权第三方软件将来可能无法向我们提供，这可能会推迟产品开发和生产，或导致我们产生额外费用。
•使用开放源代码，这在某些情况下可能会对我们产生实质性的不利影响。
•我们受到保修索赔、产品召回和产品责任的约束。
•我们产品的复杂性可能会导致无法预见的延迟或费用，或未发现的缺陷或错误。
•我们在研发方面进行了大量投资，不成功的投资可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•我们收集、使用、存储或以其他方式处理个人信息，这会使我们受到隐私和数据安全法律以及合同承诺的约束，而我们实际或认为不遵守此类法律和承诺可能会损害我们的业务。
•我们受到环境、健康和安全法律的约束，这可能会增加我们的成本，限制我们的运营，并需要支出。
•社会和环境责任法规、政策和规定，以及客户和投资者的需求，可能会使我们的供应链更加复杂，并可能对我们与客户和投资者的关系产生不利影响。
•半导体产品在我们市场的平均售价经常迅速下降，未来可能还会这样做。
•如果我们的安全系统遭到破坏，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•外汇汇率的波动可能导致损失。
与税务有关的风险
•税收法规或政策的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
•如果我们无法维持我们的税收优惠，或者如果我们对税法和优惠的假设和解释被证明是不正确的，我们的企业所得税可能会大幅增加。
•我们的所得税和整体现金税成本受到许多因素的影响，这些因素可能会对财务业绩产生实质性的不利影响。
与我们的负债有关的风险
•我们的巨额债务可能会对我们的财务健康和我们执行业务战略的能力产生不利影响。
•管理我们债务的工具对我们的业务施加了某些限制。
•偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来偿还我们的巨额债务。
与持有我们普通股相关的风险
•我们股价的波动可能会导致我们的投资者遭受重大损失，并可能对我们和我们的管理层提起集体诉讼。
•我们股票回购的金额和频率可能会波动。
•我们的大量股票由少数大型投资者持有。
•不能保证我们将继续宣布现金股息。
有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论，请参见下面的内容。
与我们的业务相关的风险
持续的新冠肺炎疫情已经并可能继续扰乱正常的商业活动，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
新冠肺炎在全球的传播以及对其进行控制的努力，扰乱了世界许多地区的正常商业活动，降低了效率。这场大流行导致世界各地的当局实施了许多史无前例的措施，如旅行限制、隔离、避难所就地命令、工厂和办公室关闭以及疫苗强制要求。这些措施已经并可能继续影响我们的员工队伍和运营，以及我们的客户、合同制造商、供应商和物流提供商的员工和运营。
我们一直并预计将继续经历全球半导体供应链部分环节的一些中断，包括及时采购必要的元件和投入，如晶圆和基板，供应商增加交货期或将产品安排在分配和提高价格。此外，我们的主要仓库和一些主要供应商，特别是组装和测试服务提供商，都在马来西亚。虽然我们的马来西亚仓库仍在全面运营，但我们主要供应商和其他服务提供商的许多设施已经关闭或在较长时间内减产运营。这导致了重大的物流挑战和产品延误，如果我们的仓库或我们供应商和供应商的设施未来关闭或运营减少，可能会再次发生这种情况。科罗拉多州柯林斯堡制造厂的任何类似中断都将严重影响我们生产FBAR产品的能力，并对我们的无线业务产生不利影响。此外，商业运输基础设施的中断增加了材料和部件到我们设施的交付时间，我们的产品转移到我们的主要供应商，在某些情况下，我们及时将产品运送给客户的能力也受到了影响。由于这些供应链中断，我们增加了客户订单提前期，并将一些产品安排在分配中。随着需求继续超过供应，我们在很大程度上也在为订单制造半导体产品。这限制了并可能继续限制我们履行订单和满足对我们产品的所有需求的能力，这可能会对我们与客户的关系产生不利影响。
为了响应政府指令和建议的安全措施，我们在全球范围内修改了我们的工作场所做法，这导致我们的许多员工长时间远程工作。长时间远程工作可能会降低我们员工的效率和生产率，这可能会导致产品开发延迟、阻碍新产品创新，并对我们的业务产生其他不可预见的不利影响。此外，如果我们的大量员工，或执行关键职能的员工和第三方，包括我们的首席执行官和董事会成员生病，我们的业务可能会受到进一步的不利影响。虽然我们已经在员工在现场工作的所有设施实施了人身安全措施，但我们可能需要修改我们的业务做法和政策，以可能对我们的业务产生不利影响，特别是如果新冠肺炎(包括任何变体)的传播显著恶化，并且现有和新的预防措施可能对我们的运营产生负面影响。此外，我们采取的任何行动可能都不足以降低感染风险，并可能导致大量与新冠肺炎相关的索赔。州工人赔偿法的变化，如加利福尼亚州的法律，可能会增加我们对此类索赔的潜在责任。
虽然在供应失衡的推动下，我们继续看到半导体解决方案部门的强劲需求和创纪录的盈利能力，而且我们的软件业务几乎没有受到新冠肺炎疫情的影响，但宏观经济环境仍然不确定，从长远来看可能无法持续。大流行最终影响我们的业务和业务结果的程度将取决于我们无法控制的未来事态发展，包括遏制病毒的行动程度(包括任何变种)、疫苗或其他治疗方法的可获得性和有效性、公众对疫苗(包括助推剂)的接受程度，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
我们的大部分销售额来自少数客户，需求的减少或一个或多个重要客户的流失可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的大部分业务、收入和运营结果都依赖于少数终端客户、原始设备制造商、他们各自的CM和某些分销商。在2021财年，面向总代理商的销售额占我们净收入的53%。我们相信，通过所有渠道对苹果和我们最大的五个最终客户的总销售额，分别占我们2021财年净收入的20%和35%以上。这种客户集中度增加了我们经营业绩季度波动的风险，并增加了我们对重要客户所经历的任何重大不利发展的敏感性。
我们与大多数半导体客户开展业务的条款和条件一般不包括购买任何特定数量产品的承诺。即使在我们的安排下，客户同意从我们那里采购其商定的产品需求的一部分(前提是我们履行了合同义务)，该安排通常包括定价时间表或方法，无论购买的产品数量如何，这些客户可能不会购买我们预期的产品数量。因此，我们可能无法在这种安排下产生我们预期的收入或实现我们预期的盈利水平。此外，在某些情况下，我们的顶级客户的购买力使他们有能力在定价和合同条款方面对我们提出更高的要求。我们预计这一趋势将继续下去，这可能会对我们某些产品的毛利率产生不利影响，如果我们未能根据这些安排履行义务，我们还可能承担重大金钱损失的责任。
对我们任何主要客户的损失或销售额的任何大幅减少都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
在我们的供应中依赖合同制造和关键部件的供应商 连锁可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响，损害我们的 并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们经营的主要是外包制造业务模式，主要利用CMS，如第三方晶片铸造厂以及模块组装和测试能力。我们的半导体产品要求晶片制造商拥有最先进的制造设备和技术，我们的大多数产品都是按照特定工艺设计的，通常是在一家特定的工厂或铸造厂，要么是我们自己的，要么是使用特定的CM。
我们依赖我们的CMS分配足够的制造能力来满足我们的需求，以可接受的产量生产质量可接受的产品，并及时将这些产品交付给我们。我们通常与CMS没有长期的产能承诺，而且我们几乎所有的制造服务都是以采购订单为基础的，没有最低数量。此外，我们的CMS可能无法及时开发新的先进制造工艺，包括过渡到更小的几何工艺技术，或者不时停止或无法为我们制造组件。由于用新的CM以可接受的产量识别、鉴定和建立可靠的生产通常需要很长的时间，因此通常没有现成的替代来源，而且我们更换CMS的能力可能会受到其他限制。此外，符合条件的这种CMS通常很昂贵，而且它们生产的产品可能不像我们目前的供应商那样具有成本效益。
台积电，我们的CMS之一，在2021财年生产了大约89%的CMS制造的晶圆。我们的晶圆需求占台积电总产能的很大一部分。然而，台积电也为其他公司制造晶片，包括我们的某些竞争对手，并可能选择或要求优先考虑其他客户的产能，或在短时间内减少或取消对我们的交付。此外，台积电已经，也可能在未来提高他们的价格给我们。
如果发生上述任何一种情况，我们可能无法满足我们的客户需求，或者与我们的竞争对手一样，无法履行我们的合同义务或放弃收入机会。这在过去损害了我们与客户的关系，未来也可能损害我们的关系。这也可能导致因未能履行我们的义务而提起诉讼，支付重大损害赔偿金，我们的净收入可能会下降，对我们的业务、财务状况、运营结果和毛利率产生不利影响。
此外，我们利用的代工制造服务(包括台积电向我们供应的晶圆片)的任何实质性中断，都可能会导致我们的业务、客户关系和经营业绩受到严重影响，这些中断包括自然灾害、气候变化、水资源短缺、政治动荡、军事冲突、地缘政治动荡、贸易紧张局势、政府订单、医疗流行病，如新冠肺炎疫情、经济不稳定、设备故障或其他原因。
我们从数量有限的供应商那里购买了大量用于我们产品的材料。
我们的制造工艺和CMS的制造工艺依赖于许多材料，包括硅、砷化镓和InP晶片、铜引线框架、贵金属和稀土金属、模具化合物、陶瓷封装和各种化学品和气体。我们从几家材料供应商那里购买了我们产品中使用的材料、零部件和成品的很大一部分，其中一些是单一来源的供应商。由于某些材料是高度专业化的，识别和鉴定新供应商所需的准备时间通常很长，而且往往没有现成的替代来源。在2021财年，我们从五家材料供应商那里购买了大约三分之二的制造材料。我们通常没有与我们的材料供应商签订长期合同，我们几乎所有的采购都是基于采购订单的。由于大宗商品价格上涨、产能限制、通货膨胀或其他因素，供应商可能会延长交货期、限制供应、分配产品或提高价格，任何这些因素都可能导致行业供应中断或需求增加。例如，由于新冠肺炎疫情，我们经历了一些供应限制和价格上涨，包括晶圆和基板方面。此外，这些材料的供应可能会受到美国与其贸易伙伴之间日益加剧的贸易紧张关系的负面影响，尤其是中国。这些供应限制已经并可能继续对我们的客户关系产生负面影响。此外，由于这些或任何其他原因，持续的供应限制可能会导致失去收入机会，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务受到各种政府法规的约束，并遵守 这些规定可能会使我们招致巨额费用。如果我们不能维持 遵守适用的法规，我们可能会被迫停止 某些产品的制造和分销，我们可能会受到行政诉讼和民事或刑事诉讼 罚则。
我们的业务受各种国内和国际法律和其他法律要求的约束，包括反竞争和进出口法规，如美国出口管理条例和适用的行政命令。这些法律、法规和命令是复杂的，可能会频繁变化，并在有限的通知下，通常已经并可能随着时间的推移继续变得更加严格。我们可能会被要求支付巨额费用来遵守或补救违反这些规定的行为。此外，如果我们的客户未能遵守这些规定，我们可能会
被要求暂停对这些客户的销售，这可能会损害我们的声誉，并对我们的运营结果产生负面影响。美国政府还可能将公司添加到其受限制实体名单中，和/或将技术添加到其对特定国家的禁止出口名单中，这已经并将继续对我们销售产品和收入的能力产生不利影响。例如，我们的客户之一华为技术有限公司受到美国的某些出口限制，这要求我们暂停对华为的销售，直到我们获得美国商务部的许可证。我们可能无法获得或保持必要的许可证，以允许我们向他们出口产品。这些限制性政府行为以及其他政府可能对美国公司实施的任何类似措施，特别是考虑到我们与中国之间持续的贸易紧张局势，可能会限制或阻止我们与某些客户或供应商做生意，损害我们的有效竞争能力，或以其他方式负面影响我们销售产品的能力，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的产品和运营也受到美国和非美国监管机构的监管，如美国联邦贸易委员会(FTC)。有时，我们还可能参与或被要求参与监管调查或调查，例如韩国公平贸易委员会正在对我们的某些合同和业务做法进行的调查，这可能会演变为法律或其他行政程序。公众对经济权力集中在企业的日益担忧，可能会导致反竞争立法、监管、行政规则制定和执法活动增加。参与监管调查或调查可能是昂贵、冗长、复杂和耗时的，分散了我们管理层和技术人员的注意力和精力。
如果任何悬而未决的或未来的政府调查得出不利的解决方案，我们可能被要求停止制造和销售主题产品或技术，支付罚款或交出利润或其他付款，和/或停止某些行为和/或修改我们的合同或业务做法，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们可能有义务在监管调查中赔偿我们收购的公司的现任或前任董事或员工，或前任董事或员工。这些责任可能是巨大的，除其他外，可能包括政府、执法或监管调查以及民事或刑事罚款和处罚的费用。
此外，我们的半导体的制造和分销必须遵守各种法律，并适应监管要求的变化。例如，如果我们产品的制造或销售国家制定了没有广泛共享的技术标准，可能会要求我们停止商业分销我们的产品，直到它们符合这些新标准，导致我们的某些客户暂停向该国进口他们的产品，要求该国的制造商生产具有不同技术标准的产品，并扰乱跨境制造关系，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们不遵守这些要求，我们还可能被要求支付民事罚款或面临刑事起诉。
不利的全球经济状况可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。
全球经济或特定地区或行业的普遍放缓、与美国贸易伙伴贸易紧张局势的加剧、通胀或信贷市场收紧可能会对我们的业务、财务状况和流动性产生负面影响。不利的全球经济状况不时导致或加剧我们经营的行业和市场的显著放缓，这对我们的业务和经营业绩产生了不利影响。宏观经济疲软和不确定性也增加了我们准确预测收入、毛利率和支出的难度，并可能增加债务融资或再融资的难度。美国和中国之间贸易紧张局势的升级导致了贸易限制和关税增加，损害了我们参与中国市场或与中国公司有效竞争的能力。当前全球经济状况的持续不确定性或恶化，美国与其贸易伙伴，尤其是中国之间的贸易紧张局势进一步升级，以及美国和中国经济可能脱钩，都可能导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化。此类事件还可能(I)导致我们的客户和消费者减少、推迟或放弃技术支出，(Ii)导致客户从其他供应商采购产品而不受此类限制或关税的限制，(Iii)导致主要供应商和客户破产或合并，以及(Iv)加剧定价压力。任何或所有这些因素都可能对我们的产品和我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。
我们经营的是高度周期性的半导体行业。
半导体行业是高度周期性的，其特点是持续和快速的技术变革和价格侵蚀、不断发展的技术标准、频繁推出新产品、产品生命周期短(半导体及其使用的许多终端产品)以及产品供需波动很大。这些因素，加上整体经济环境的变化，不时会导致整个行业出现重大起伏，尤其是我们的业务。由于供应失衡导致创纪录的盈利能力和平均售价上涨，该行业经历了显著的好转，这在较长期内可能无法持续。
相反，行业低迷时期的特点是对最终用户产品的需求减少、高库存水平和库存调整期、制造能力未得到充分利用、收入组合发生变化以及平均售价加速下降。我们预计，即使整体经济状况相对稳定，我们的业务仍将受到周期性低迷的影响。如果我们不能抵消行业或市场低迷的影响，我们的净收入可能会下降，我们的财务状况和运营结果可能会受到影响。
全球政治和经济状况以及与我们的国际业务相关的其他因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的大部分产品是在国际上生产、采购和销售的，我们的国际收入占我们总收入的很大比例。此外，截至2021年10月31日，我们约有48%的员工位于美国以外。与我们的国际业务和我们开展业务的特定国家有关的多种因素可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。这些因素包括：
•政治、法规、法律或经济条件的变化或地缘政治动荡，包括恐怖主义、战争或政治或军事政变，或国内外的内乱或政治不稳定；
•限制性政府行动，如限制资金和外国投资的转移或汇回、数据隐私条例、气候变化条例的实施，以及贸易保护措施，包括日益增加的保护主义、进出口限制、进出口关税和配额、贸易制裁以及关税和关税，所有这些近年来都有所增加；
•难以获得产品分销和支持，运输延误；
•可能无法将大量国际市场的软件产品本地化；
•难以对某些国际市场的商业伙伴进行尽职调查；
•公共卫生或安全问题、医学流行病或流行病，如新冠肺炎，以及其他天灾人祸；
•企业国有化和资产没收；以及
•美国和外国税法的变化。
与在国际上开展业务相关的一个重大法律风险是遵守我们开展业务的许多国家的各种不同的法律和法规。此外，各国的法律在不断演变，在某些情况下可能会相互冲突。虽然我们的政策禁止我们、我们的员工和我们的代理从事不道德的商业行为，但不能保证我们的所有员工、分销商或其他代理都不会违反我们相关的反腐败或其他政策和程序。任何此类违规行为都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们面临与我们的分销商和其他渠道合作伙伴相关的风险，包括产品库存水平和 产品畅销。
我们通过一支直销队伍和一个由分销商和其他渠道合作伙伴组成的精选网络在全球销售产品。在截至2021年10月31日的财年中，对经销商的销售额占我们净收入的53%，并受到一些风险的影响，包括：
•基于我们分销商的产品库存水平和特定季度的终端客户需求的需求波动；
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴通常不受最低销售要求的约束，也不承担向客户推销我们产品的义务；
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴协议通常是非排他性的，可以随时无故终止；
•我们对向最终客户交付产品的时间缺乏控制；以及
•我们的分销商和其他渠道合作伙伴可能会营销和分销竞争产品，并可能更加重视这些产品的销售。
此外，我们通过越来越有限的分销商销售我们的半导体产品，这使我们面临额外的客户集中度和相关的信用风险。
我们并不总是与我们产品的最终客户有直接的关系。因此，我们的半导体产品可能被用于不一定是为其设计或测试的应用中，例如医疗设备，并且它们可能在此类应用中不具有预期的性能。在这种情况下，即使是一小部分部件的故障也可能导致对我们的重大责任，损害我们的声誉，并损害我们的业务和运营结果。
我们高级管理团队现有成员的离职将对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队的持续贡献，特别是我们的总裁先生和首席执行官陈克辉先生的服务。有效的继任规划对我们的长期成功也很重要。如果不能确保知识的有效转让和涉及高级管理层的平稳过渡，可能会阻碍我们的战略规划和执行。我们的高级管理层都不受书面雇佣合同的约束。此外，我们目前没有为我们的高级管理人员提供关键人物人寿保险。我们任何一位高级管理层的流失都可能损害我们实施业务战略和应对快速变化的市场环境的能力。
如果我们无法吸引和留住合格的人才，特别是我们的 工程和技术人员，我们可能无法执行我们的业务战略 有效地。
我们未来的成功取决于我们吸引、留住和激励合格人才的能力。作为我们技术和产品创新的来源，我们的工程和技术人员(包括网络安全专家)是一笔重要的资产。在我们业务所在的世界许多地区，对这些员工的竞争非常激烈，特别是在硅谷和东南亚，那里对合格工程师的需求很高。此外，当前或未来的移民法可能会使雇佣或留住合格工程师变得更加困难，从而进一步限制可用的人才库。此外，我们的员工可能会决定不继续为我们工作，并可能在几乎没有通知的情况下离开。我们相信，股权奖励提供了一种强大的长期留任激励，并在历史上向我们的绝大多数员工授予了这些奖励。然而，我们的股东在2021年股东年会上批准了对我们2012年股票激励计划的修订，大大减少了可用于股权奖励的股票数量。因此，我们可能需要改变目前授予股权的理念，这可能会损害我们吸引和留住必要人员的努力。如果不能留住、吸引或激励这些人员，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会进行收购、投资、合资企业和处置，这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的增长战略包括收购或投资提供互补产品、服务和技术的业务，或增强我们的市场覆盖率或技术能力。
我们可能进行的任何收购及其整合都涉及风险和不确定因素，例如：
•意想不到的延误、挑战和相关费用，以及业务中断；
•将管理层的注意力从日常运营中转移到其他机会上；
•产生大量重组费用和摊销费用，承担债务(其中一些可能是意想不到的)以及与交易或其他相关的正在进行的或新的诉讼，获得的商誉和其他无形资产的潜在减值，以及增加我们的费用和营运资本要求；
•被收购企业在内部控制方面可能存在的缺陷，以及为被收购业务实施我们自己的管理信息系统、操作系统和内部控制；
•我们的尽职调查过程可能无法发现被收购公司的产品、财务披露、会计实践、法律、税务和其他或有事项、遵守美国和多个国际司法管辖区的当地法律和法规(及其解释)的重大问题；
•与收购相关的额外债务，这可能会增加我们的杠杆，并可能对我们的信用评级产生负面影响，导致更严格的借款条件或增加借款成本，从而限制我们的借款能力；
•稀释现有股东的股权；
•整合被收购的企业或公司以及管理和留住被收购的员工、供应商和客户方面的困难；以及
•我们用于评估交易的原始估计和假设中的不准确，可能导致我们无法实现任何此类交易的预期财务或战略利益。
此外，与收购相关的美国和外国监管审批程序和要求的当前和拟议的变化可能会导致审批获得的时间比预期的更长，不会公布或包含繁重的条件，这可能会危及、推迟或减少交易给我们带来的预期好处，并可能阻碍我们业务战略的执行。
我们也可能不时地寻求剥离或关闭我们的部分业务，无论是收购还是以其他方式收购，或者我们可能会退出少数股权投资，其中任何一项都可能对我们的现金流和运营结果产生重大影响。此类处置涉及风险和不确定因素，包括我们是否有能力以我们可以接受的条款出售此类业务，或根本不可能影响我们业务的其他部分，员工或客户的潜在损失，或在任何此类处置后对我们的意外债务或持续债务的风险敞口。此外，处置可能包括向第三方购买者转让技术和/或许可某些知识产权，这可能会限制我们利用此类知识产权或向此类第三方购买者或其他第三方主张这些权利的能力。
我们可能会卷入法律诉讼，包括知识产权、证券诉讼和与员工有关的索赔，这些诉讼可能会分散管理层的精力，并导致 巨大的费用和我们知识产权的损失。
我们经常参与法律诉讼，包括涉及我们自己和他人知识产权的案件、商业案件、与收购有关的诉讼、证券集体诉讼、与员工有关的索赔和其他诉讼。诉讼或解决此类诉讼，无论其是非曲直，都可能是昂贵、冗长、复杂和耗时的，分散了我们的管理和技术人员的注意力和精力。
我们经营的行业的特点是拥有大量专利、版权、商标和商业秘密的公司，以及积极追求、保护和执行知识产权的公司，包括不制造或销售产品的专利持有公司的诉讼。有时，第三方会针对我们以及我们的客户和分销商主张他们对对我们的业务非常重要的技术的知识产权。例如，2020年8月，博通和苹果因侵犯某些专利而被判决，根据判决，加州理工学院被判从博通获得2.702亿美元的过去损害赔偿，从苹果获得8.378亿美元的损害赔偿，苹果正在向博通寻求赔偿。尽管我们对这一判决提出上诉，但不能保证我们会成功。
我们的许多客户协议，在某些情况下，我们的资产出售协议，和/或某些司法管辖区的法律可能要求我们赔偿我们的客户或购买者的第三方知识产权侵权索赔，包括为这些索赔辩护的费用，以及在不利裁决的情况下支付损害赔偿金。然而，如果我们或我们的客户受到此类第三方索赔的影响，我们的CMS和供应商可能需要也可能不需要对我们进行赔偿。这类索赔还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。如果任何未决或未来的诉讼导致不利结果，我们可能被要求：
•停止制造、使用或销售侵权产品、工艺或技术和/或更改我们的工艺或产品；
•对侵权技术的过去、现在和将来的使用支付巨额损害赔偿金，包括如果发现故意侵权，最高赔偿三倍；
•投入大量资源发展非侵权技术；
•从声称侵权的第三方获得许可技术，该许可可能无法以商业合理的条款获得，或者根本不存在；
•与我们的竞争对手签订交叉许可，这可能会削弱我们的整体知识产权组合和我们在特定产品类别上的竞争能力；
•向我们的直接或最终客户支付巨额损害赔偿金，以停止使用侵权技术或将侵权技术替换为非侵权技术；或
•放弃与我们的一项或多项专利声明相关的知识产权。
上述任何结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外，我们可能有义务赔偿与此类诉讼相关的我们的现任或前任董事或员工，或我们收购的公司的前任董事或员工。这些责任可能是巨大的，除其他外，可能包括为针对这些个人的诉讼以及股东派生诉讼辩护的费用；民事或刑事罚款和处罚；法律和其他费用；以及与可能施加的补救措施相关的费用。
我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响。
我们的经营业绩在过去有波动，未来可能也会波动。这些波动可能发生在季度和年度的基础上，是由许多因素造成的，其中许多因素是我们无法控制的。除了在本“风险因素”一节中其他地方描述的许多风险外，这些因素还包括：
•客户推出包含我们产品的新产品的时间，以及最终用户对客户产品需求的变化；
•客户持有的零部件或产品库存水平的波动；
•转向基于云的IT解决方案和服务，如超大规模计算，这可能会对我们用于传统企业数据中心的产品的销售时间和销量产生不利影响；
•新软件合同和续订的时间，以及要求我们向客户退还合同项下任何预付金额的任何软件合同终止的时间；
•我们有能力及时开发、引进和营销新产品和新技术；
•我们软件许可和订阅收入以及其他非产品收入的时间和范围；
•由我们或我们的竞争对手发布和介绍新产品；
•我们市场需求的季节性或其他波动；
•研究开发和相关新产品支出的时间和金额，以及任何研究和开发补助金的接收时间；
•任何监管变化的时机，特别是在贸易制裁和关税以及税制改革方面。
上述因素往往难以预测，这些因素以及其他因素可能会对我们的季度或年度经营业绩产生重大不利影响。此外，我们的运营费用中有相当一部分是相对固定的。如果不能迅速调整支出以弥补收入缺口，可能会放大这种收入缺口对我们运营业绩的不利影响。因此，我们认为，对我们的收入和运营业绩进行季度间的比较可能没有意义，也不是我们未来业绩的可靠指标。如果我们未来一个或多个季度的经营业绩未能达到证券分析师或投资者的预期，我们普通股的交易价格可能会大幅下降，这可能会立即发生，也可能会随着时间的推移而发生。
如果不能调整我们的制造和供应链以准确满足客户需求，可能会对我们的 手术的结果。
我们根据对客户需求的估计做出重要决策，包括确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、对合同制造和外包的依赖程度、内部制造利用率和其他资源要求，这些估计可能不准确。
在新冠肺炎大流行期间，我们在很大程度上转向了按订单生产模式，并根据供应链挑战大幅延长了客户交货期。然而，更典型的是，为了确保我们半导体产品的可用性，我们开始根据客户预测进行生产，而这些预测并不具有约束力。因此，我们在预期销售之前产生了库存和制造成本，这可能大大低于预期。如果对我们产品的实际需求低于预期，我们还可能经历更高的库存储存和运营成本以及产品过时。由于我们的某些销售、研发和内部制造管理费用是相对固定的，客户需求的减少也可能减少我们的毛利率和运营收入。
相反，客户往往要求在短时间内迅速增加产量。如果我们无法满足这样的需求增长，这可能会损害我们的客户关系，降低收入增长和利润率，使我们承担额外的责任，损害我们的声誉，并阻止我们利用机会。
在半导体解决方案行业赢得业务需要一个漫长的过程，这往往需要我们招致巨额费用，而我们最终可能无法从中获得任何收入。
我们的半导体业务有赖于我们赢得竞争性的投标选择过程，也就是我们所说的“设计胜出”。这些选择过程通常很漫长，可能需要我们投入大量的开发支出和稀缺的工程资源来追求单一的客户机会。未能获得特定设计奖项可能会阻止我们在特定产品的后续几代产品中获得设计奖项。这可能会导致收入损失，并可能削弱我们在未来遴选过程中的地位。
赢得产品设计并不能保证向客户销售产品。客户计划的推迟或取消可能会对我们的财务结果产生实质性的不利影响，因为我们在设计过程中会产生大量费用，并可能产生很少或根本没有收入。此外，设计获奖的时间是不可预测的，为一项重大设计获奖或同时获得多项设计而实施生产可能会给我们和CMS的资源带来压力。在这种情况下，我们可能被迫投入大量额外资源，并招致额外的成本和开支。此外，客户通常只会购买有限数量的评估单元，直到他们有资格购买产品和/或这些产品的生产线。鉴定过程可能会花费大量的时间和资源。延迟认证或未能认证我们的产品可能会导致客户停止使用我们的产品，并导致收入的重大损失。最后，客户可以随时选择停止使用我们的产品，或者可能无法成功地营销和销售他们的产品，这可能会减少对我们产品的需求，并导致我们持有过剩的库存，对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们的许多产品以及包含我们产品的最终产品的生命周期往往很短，这一事实加剧了这些风险。
我们行业的竞争可能会阻止我们增加收入。
我们经营的行业竞争激烈，其特点是快速的技术变化、不断发展的行业标准、客户要求的变化、往往激进的定价做法，在某些情况下，还包括新的交付方法。我们预计，随着现有竞争对手改进或扩大产品供应，或随着新的竞争对手进入我们的市场，这些行业的竞争将继续加剧。
我们的一些竞争对手拥有比我们更长的运营历史、更高的知名度、更大的安装客户基础、更多的技术人员、与供应商或供应商更建立的关系，或者比我们更多的制造、分销、财务、研发、技术和营销资源。我们还面临着来自许多专门从事高度分散的软件行业特定方面的小公司、免费提供软件和知识产权的开源作者、通过先试后买或免费增值模式提供产品的竞争对手，以及开发竞争产品的客户的竞争。
此外，整合的趋势正在改变竞争格局。我们预计这一趋势将继续下去，这可能会导致合并后的竞争对手拥有比我们更多的资源。我们的一些竞争对手可能还会从本国政府获得财政和其他支持，或者可能比我们在关键市场上有更大的影响力，更大的客户基础，更全面的知识产权组合或更好的专利保护。
我们竞争对手的行动，特别是在定价和产品捆绑领域的行动，可能会对我们产生重大不利影响。此外，竞争对手可能会利用其优越的市场地位，以及知识产权或其他专有信息，包括接口、互操作性或技术信息，在可能抑制我们有效竞争能力的新技术和新兴平台中发挥作用。如果我们无法成功竞争，我们可能会失去我们产品的市场份额或导致我们的毛利率大幅下降，这两种情况都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的制造设施、研发设施、仓库或其他重要业务或供应商的生产设施、研发设施、仓库或其他重要业务的长期中断可能会产生重大不利影响 对我们的业务、财务状况和经营结果的影响。
尽管我们主要运营外包制造业务模式，但我们也依赖自己的制造设施，特别是在科罗拉多州的柯林斯堡、新加坡和宾夕法尼亚州的布里尼斯维尔。我们使用这些内部制造设施生产产品，采用我们的创新和专有工艺。我们的柯林斯堡和布里尼斯维尔工厂分别是我们许多无线设备中使用的FBAR组件和我们光纤产品中使用的基于磷化铟的晶片的唯一来源。我们的许多设施，以及我们的CMS和供应商的设施，都位于加利福尼亚州和环太平洋地区，那里的地震活动和恶劣天气活动高于平均水平。此外，我们的大部分研发人员位于捷克共和国、印度、以色列、新加坡和美国，每个这样的地点的人员的专业知识往往集中在一个或两个特定的领域，我们的主要仓库在马来西亚。
我们的一个或多个制造设施或仓库，特别是我们的科罗拉多州、新加坡、马来西亚和宾夕法尼亚州的设施或仓库，或我们的CMS或供应商的制造设施或仓库，如果由于自然灾害或人为灾难或其他我们无法控制的事件(例如设备故障或包括新冠肺炎在内的大范围急性疾病爆发)或任何其他原因而长期中断或关闭，将限制我们满足客户需求的能力，并推迟新产品开发，直到找到必要的替代设施和设备为止。任何此类事件都可能扰乱我们的运营，推迟生产、发货和收入，导致我们无法及时满足客户需求，使我们面临客户的索赔，导致修复或更换受影响设施的巨额费用，在某些情况下，可能会显著减少我们在特定产品领域或目标市场的研发努力。因此，我们可能会放弃收入机会，可能会失去市场份额，损害我们的客户关系，并受到
诉讼和额外的责任，所有这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们购买保险是为了减轻某些损失，但此类保险往往有很高的可扣除金额，任何未投保的损失都可能对我们的经营业绩产生负面影响。此外，即使我们能够迅速恢复受影响产品的生产，如果我们的客户在此类事件发生后不能及时恢复自己的生产，他们可能会取消或缩减对我们的订单，这反过来可能会对我们的运营结果产生不利影响。这类事件还可能导致相对于我们产生的收入增加固定成本，并对我们的运营结果产生不利影响。
我们可能无法在我们自己的制造设施中保持适当的制造能力或产品产量，这可能会对我们与客户的关系以及我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们必须在自己的制造设施中保持适当的产能和产品产量，以满足预期的客户需求。有时，这需要我们投资于扩建或改善这些设施，这往往涉及巨额成本和其他风险。这种扩大的制造能力可能仍然不足以满足客户需求，或者可能不会足够快地上线，因此我们可能不得不让客户进行产品分配，放弃销售或失去客户。相反，如果我们高估了客户需求，我们将遇到产能过剩的情况，这些设施的固定成本将无法完全吸收，所有这些都可能对我们的运营结果产生不利影响。同样，由于设计或制造问题或其他原因导致的产品良率下降，可能会花费大量的时间和成本来补救，并导致我们向客户供应产品的能力延迟，所有这些都可能导致我们放弃销售、承担责任或失去客户，并损害我们的运营结果。
此外，新冠肺炎疫情造成的当前和未来政府限制我们制造能力的限制，可能会严重影响我们制造专有产品的能力，对我们的无线业务产生不利影响。
我们的IT系统或我们的一个或多个企业基础设施供应商未能提供 必要的服务可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务依赖于各种IT系统和外包的IT服务。我们依赖第三方供应商提供关键的企业基础设施服务，并充分应对对其自身系统的网络安全威胁。这些第三方提供的服务包括与财务报告、产品订单和发货、人力资源、福利计划管理、IT网络开发和网络监控相关的服务。虽然如果我们的供应商未能履行与我们的协议，我们可能有权获得损害赔偿，但任何赔偿都可能不足以弥补我们产生的实际成本，并且由于供应商未能履行合同，我们可能无法获得任何损害赔偿。
这些内部或第三方系统和服务的任何故障都可能扰乱我们的运营，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的毛利率取决于许多因素，包括我们的产品组合、价格侵蚀、我们可能进行的收购、产能利用率水平和大宗商品价格。
我们的毛利率高度依赖于产品组合，这很容易受到我们市场的季节性和其他波动的影响。销售组合从我们的高利润率产品转移，以及我们软件许可和非产品收入的时间和数量，可能会对我们未来的毛利率百分比产生不利影响。此外，竞争加剧和产品替代品的存在、更复杂的工程要求、与竞争对手相比我们的需求减少或技术领先地位下降，以及其他因素在过去和未来可能导致进一步的价格侵蚀、收入下降和利润率下降。相反，就像我们最近看到的那样，造成供应失衡的强劲需求时期，可能会导致更高的毛利率，而这可能在较长期内是不可持续的。
此外，半导体制造需要大量的资本投资，导致包括折旧费用在内的高固定成本。如果我们不能高水平地利用我们自己的制造设施，与这些设施相关的固定成本将无法完全吸收，导致平均单位成本更高，毛利率更低。此外，我们不对冲大宗商品价格的风险敞口，其中一些价格波动很大，大宗商品价格突然或长期上涨可能会对我们的毛利率产生不利影响。
如果我们收购的业务或公司的毛利率情况不同，以及与此类收购相关的费用，我们的毛利率也可能受到不利影响。
我们在业务中利用了大量的知识产权。如果我们是 无法或未能保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响 受影响。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的知识产权。要做到这一点，我们依靠知识产权，包括专利、版权、商标和商业秘密，以及与我们的客户、供应商、员工和顾问之间的惯常合同保护。我们花费大量资源来监控和保护我们的知识产权，包括未经授权的
使用我们的产品、我们销售的软件席位许可证和订阅的使用率，即使有巨额支出，我们也可能无法保护对我们的业务有价值的知识产权。我们无法预测或保证：
•我们的知识产权不会失效或被无效、规避、挑战，或者，如果是授权给我们的第三方知识产权，也不会被授权给其他人；
•我们的知识产权将为我们提供竞争优势；
•以前由第三方授予授权或转让给我们的知识产权的权利，包括组合交叉许可，不会妨碍我们主张我们的知识产权的能力，也不会阻碍目前悬而未决或未来争端的解决；
•我们的任何未决或未来的专利、商标或版权申请都将被发布或获得最初寻求的覆盖范围；
•我们的知识产权将在竞争激烈或法律保护薄弱的某些司法管辖区执行；或
•我们有足够的知识产权来保护我们的产品或我们的业务。
与美国提供的那些保护相比，有效的知识产权保护在其他司法管辖区可能无法获得或受到更多限制，并且可能不会在一个或多个相关司法管辖区申请或放弃。此外，当专利到期时，我们失去了它们提供给我们的保护和竞争优势。
我们还从许可使用费支付和与我们的某些知识产权相关的技术索赔和解中获得收入。许可我们的知识产权，特别是独家许可，可能会限制我们向第三方主张这些知识产权的能力，包括这些权利的被许可人。此外，我们可能会收购对其他第三方负有许可义务的知识产权公司。在任何此类收购之后，这些许可义务可能延伸到我们自己的知识产权，并可能限制我们维护我们知识产权的能力。我们不时地提起诉讼，以维护我们的知识产权，在某些情况下，包括针对我们的客户和供应商。这类索赔还可能损害我们与客户的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。相反，第三方已经并可能在未来对我们提起知识产权诉讼，包括因为我们的知识产权许可业务。此类法律诉讼中的不利决定可能会限制我们维护我们知识产权的能力，并限制我们技术的价值，包括失去将我们的技术出售或许可给他人或收取使用费付款的机会，否则可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
有时，我们可能需要获得额外的IP许可或续订现有的许可协议。我们无法预测这些许可协议能否以可接受的条款获得或续签，或者根本不能。
如果我们的软件产品不能与不断变化的操作环境、平台或第三方产品保持兼容，对我们的产品和服务的需求可能会减少，这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们可能需要对我们的产品进行重大修改，以保持与客户使用的操作系统、系统软件和计算机硬件的兼容性，或为客户提供所需的特性或功能。WE还必须不断应对动态和加速的市场趋势和竞争发展带来的挑战，例如安全领域出现先进的持续性威胁，以便有效竞争。不能保证我们将能够调整我们的产品以适应这些发展。
此外，我们的软件解决方案可与第三方开发的各种软件和硬件进行交互。如果我们无法访问第三方代码和代码开发规范，这可能会对我们开发兼容软件的能力产生负面影响。此外，如果软件提供商和硬件制造商，包括我们的一些最大的供应商，采取新的政策限制其操作系统、应用程序或硬件的代码或技术文档的使用或可用性，或以其他方式对此类访问施加不利的条款和条件，这可能会导致用于增强和修改我们现有产品或开发新产品的研发成本更高。任何额外的限制都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
如果未能在令人满意的基础上达成软件许可协议，可能会对我们的业务造成重大不利影响。
我们的许多现有客户都有多年的企业软件许可协议，其中一些协议涉及大量的总费用。客户续约率可能会下降或波动，原因有很多，包括客户对我们的解决方案或客户支持的满意程度、客户预算以及与竞争对手提供的解决方案相比，我们解决方案的定价，这些因素中的任何一个都可能导致我们的收入增长慢于预期(如果有的话)。如果未能按对我们有商业吸引力的条款续签类似范围的客户协议，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们在产品中使用的某些软件是从第三方获得许可的，将来可能无法向我们提供，这可能会推迟产品开发和生产，或导致我们产生额外费用。
我们的一些解决方案包含从第三方获得许可的软件，其中一些可能无法在未来以我们可以接受的条款提供给我们，或者使我们的产品保持竞争力。失去这些许可证或无法以商业上可接受的条款维护其中任何许可证，可能会推迟未来产品的开发或现有产品的增强。
我们使用的某些软件来自开源源代码，在某些情况下可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的一些产品包含来自开放源代码来源的软件，使用这些软件可能会使我们受到某些条件的约束，包括免费提供此类产品或公开提供这些产品的专有源代码的义务。此外，尽管一些开放源码供应商提供保修和支持协议，但此类软件通常是按原样提供的，不提供保修、赔偿或支持。虽然我们对此类开放源代码的使用进行监控，以避免使我们的产品受到意外情况的影响，但在某些情况下，此类使用可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响，包括如果我们被要求采取补救措施，可能会将资源从我们的开发工作中转移出去。
我们受到保修索赔、产品召回和产品责任的约束。
有时，我们可能会受到保修或产品责任索赔的影响，这些索赔可能会导致巨额费用。我们的客户合同通常包含保修和赔偿条款，在某些情况下还可能包含与产品质量问题有关的违约金条款。与此类条款相关的潜在责任是巨大的，在某些情况下，包括与我们一些最大客户的协议，可能是无限的。任何此类负债都可能大大超过我们从相关产品获得的任何收入。我们因保修和产品责任索赔以及产品召回而产生或支付的成本、付款或损害可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。由于我们未来可能进行的任何收购，我们也可能面临此类索赔。
产品责任保险受重大免赔额的约束，不能保证此类保险将可用或足以针对所有此类索赔提供保障，或者我们可能选择对某些事项进行自我保险。例如，我们的一位客户可以召回包含我们的一种半导体设备的产品。在这种情况下，我们可能会产生巨大的成本和开支，其中包括重置成本、客户的合同损害索赔和声誉损害。尽管我们为合理评估的负债保持准备金，并购买产品责任保险，但我们的准备金可能不足以支付此类索赔中未投保的部分。相反，在某些情况下，我们预留的金额可能最终会超过我们对特定索赔的实际责任，可能需要冲销。
我们产品的复杂性可能会导致不可预见的延迟或费用或未发现的缺陷或错误，这可能会对市场对新产品的接受度产生不利影响，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生实质性和不利影响。
高度复杂的产品，如我们提供的产品，在首次推出时或在发布新版本、软件文档或增强功能时可能包含缺陷和错误，或者它们的发布可能会因产品开发过程中不可预见的困难而延迟发布。如果我们的任何产品或产品中使用的第三方组件包含缺陷或错误，或者存在可靠性、质量或兼容性问题，我们可能无法成功设计解决方法。此外，如果在我们开始商业生产或部署新产品之前没有发现任何这些问题，我们可能需要承担额外的开发成本和产品召回、维修或更换成本。我们的软件产品也出现了重大的技术挑战，因为我们的客户在各种计算机平台上许可和部署我们的产品，并将它们与许多第三方软件应用程序和数据库集成在一起。因此，如果我们的某个最终用户客户的系统发生了系统范围的故障或实际或可察觉到的信息完整性、安全性或可用性遭到破坏，就很难确定是哪个产品出了错，而我们最终可能会因为另一个供应商的产品故障而受到损害。因此，我们的声誉可能会受到损害，客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生实质性的不利影响。为了解决这些问题，我们可能不得不投入大量的资本和其他资源，我们可能会失去或延迟市场对受影响的产品的接受。这些问题也可能导致我们的客户或其他人向我们索赔。例如，如果我们产品制造和交付的延迟导致客户最终产品交付的延迟，根据我们与该客户的协议条款，我们可能需要赔偿客户此类延迟的不利影响。因此，我们的财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们在研发方面进行了大量投资，不成功的投资可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们竞争的行业的特点是快速的技术变化、客户需求的变化、频繁的新产品推出和增强、产品周期短和不断发展的行业标准以及新的交付方法。此外，随着时间的推移，半导体产品向越来越小的线宽几何图形过渡，以及未能成功过渡到更小的几何工艺技术，可能会削弱我们的竞争地位。为了保持竞争力，我们已经并预计将继续在研究和开发方面进行重大投资。如果我们不能开发新的和增强的产品和技术，如果我们专注于没有被广泛采用的技术，或者如果我们不支持的具有竞争力的新技术被广泛接受，对我们产品的需求可能会减少。增加研发投资或不成功的研发努力可能会导致我们的成本结构与产品需求脱节，这将对我们的财务业绩产生负面影响。
我们收集、使用、存储或以其他方式处理个人信息，这会使我们受到隐私和数据安全法律以及合同承诺的约束，而我们实际或认为不遵守此类法律和承诺可能会损害我们的业务。
我们收集、使用和存储(统称为“处理”)与我们业务运营相关的大量、种类和速度很高的某些个人信息。这在我们业务的不同部分造成了不同程度的隐私风险，具体取决于个人信息的类型、相关司法管辖区和处理这些信息的目的。我们处理的个人信息受到越来越多的联邦、州、地方和外国关于隐私和数据安全的法律和法规以及合同承诺的约束。在许多司法管辖区，隐私立法和其他数据保护法规、执法和政策活动正在迅速扩大，并创造了一个复杂的合规环境。适用于某些类别客户的部门立法、认证要求和技术标准，如金融服务或公共部门，可能会进一步加剧这一趋势。遵守和实施这些隐私相关和数据治理措施的成本可能会很高，因为它们可能会产生额外的繁重的安全、业务流程、业务记录或数据本地化要求。对政府干预、主权、不断扩大的隐私、网络安全和数据治理立法的担忧可能会对我们的客户和我们的产品和服务产生不利影响，特别是在云计算、人工智能和我们自己的数据管理实践方面。我们为运营我们的业务而收集、使用、存储或转移的个人数据被盗、丢失或滥用可能会导致业务和安全成本或与抗辩法律索赔相关的成本显著增加。任何无意或被认为未能遵守隐私、数据治理或网络安全义务的行为都可能导致政府执法行动、诉讼、巨额罚款和损害，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们受到环境、健康和安全法律的约束，这可能会增加我们的 成本，限制了我们的运营，并要求支出可能有材料 对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们受制于与使用、处置、清理和人类接触危险材料有关的各种国际法律和法规。遵守环境、健康和安全要求可能需要我们修改我们的制造工艺，限制我们扩大设施的能力，或者要求我们购买污染控制设备，所有这些都可能非常昂贵。如果我们不遵守这些要求，可能会导致限制或暂停我们产品的生产，并可能导致针对我们的诉讼，并在发生重大不利判决的情况下由我们支付巨额罚款和损害赔偿。此外，履行我们有责任或有责任承担的任何清理或补救义务可能代价高昂，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与我们半导体产品的材料组成相关的不断变化的要求，包括对在美国、中国、日本和欧盟等多个国家和地区销售的电子产品中铅和某些其他物质的限制，增加了我们产品设计和采购操作的复杂性和成本，并可能要求我们重新设计产品。这种重新设计可能会导致库存过剩或其他额外成本，并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。我们还可能不时遇到员工就暴露于危险材料或其他与工作场所有关的环境索赔提出的索赔。
社会和环境责任法规、政策和规定，以及客户和投资者的需求，可能会使我们的供应链更加复杂，并可能对我们与客户和投资者的关系产生不利影响。
在半导体行业，尤其是制造消费电子产品的原始设备制造商，越来越重视企业的社会和环境责任。我们的一些客户已经或可能采用采购政策，其中包括供应商应遵守的社会和环境责任条款或要求，或者他们可能寻求在其采购条款和条件中包括此类条款或要求。
越来越多的投资者还要求公司披露公司的社会和环境政策、做法和指标。 此外，各个司法管辖区正在制定基于气候变化的法律或法规，这可能会导致我们因合规而产生额外的直接成本，以及由我们的客户、供应商或两者产生的间接成本，这些成本会转嫁给我们。这些法律和监管要求，以及投资者对企业环境和社会责任实践和披露的期望，可能会发生变化，可能无法预测，考虑到我们供应链的复杂性和我们重要的外包制造，我们可能很难遵守，成本也很高。如果我们无法遵守或无法促使我们的供应商或CMS遵守此类政策或规定，或无法满足我们客户和投资者的要求，客户可能会停止向我们购买产品，或者投资者可能会出售他们的股票，并可能对我们采取法律行动，这可能会损害我们的声誉、收入和运营结果。
此外，作为企业社会和环境责任计划的一部分，越来越多的原始设备制造商正在寻求采购不含矿物的产品，这些产品来自销售此类矿物的收益可能被用于资助武装冲突的地区，如刚果民主共和国。这可能会对半导体设备制造中使用的矿物的来源、供应和定价产生不利影响，包括我们的产品。因此，我们可能会在满足这些客户的需求方面面临困难，这可能会损害我们的销售和经营业绩。
我们市场上半导体产品的平均售价经常下降。 速度很快，未来可能会这样做，这可能会损害我们的收入和毛收入 利润。
我们开发和销售的半导体产品用于大批量应用。因此，这些产品的价格往往会迅速下降。我们产品的毛利润可能会受到来自客户的定价压力等的负面影响。在过去，我们降低了我们产品的平均售价，以应对未来的竞争定价压力、我们或我们的竞争对手推出新产品以及其他因素。此外，我们的一些客户协议规定了基于数量的定价和产品定价路线图，这也可以随着时间的推移降低我们产品的平均售价。如果我们不能通过增加销售量、降低制造成本或及时开发新的和更高附加值的产品来抵消平均售价的任何下降，我们的利润率和财务业绩将受到影响。
如果我们的安全系统遭到破坏，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的安全系统旨在保护和保护我们的设施和客户、供应商和员工的机密信息，以及我们自己的专有信息。然而，我们也依赖于一些基于云的第三方和其他关键公司基础设施服务的服务提供商，这些服务涉及人力资源、电子通信服务和某些财务职能，出于必要，我们依赖这些提供商的安全系统。此外，所有软件，包括我们生产的安全技术，在过去和未来都偶尔存在漏洞，如果不加以管理，可能会降低整体安全水平。
对我们的设施、我们的信息系统或服务提供商的系统的意外或故意安全漏洞或其他未经授权的访问，或我们或他们的数据或软件中存在的计算机病毒或恶意软件(如勒索软件)可能会使我们面临信息丢失、业务中断和专有和机密信息被挪用的风险，包括与我们的产品或客户相关的信息以及我们员工的个人信息。我们自己的IT网络经常受到未经授权的网络入侵和恶意软件的攻击，或者一直有尝试。由于新冠肺炎大流行，对我们网络和系统的远程访问大幅增加。虽然我们已经采取措施保护我们的网络和系统，但当我们的员工远程工作时，我们可能更容易受到成功的网络攻击或信息安全事件的影响。
我们软件产品的某些方面旨在管理和保护IT基础设施和环境，因此，我们预计这些产品将成为网络安全攻击的持续目标。这些产品中使用的开放源代码或其他第三方软件也可能成为攻击目标。此外，我们使用第三方数据中心，这也可能受到黑客攻击或意外事件的影响。尽管我们不断寻求改进我们的对策以防止此类事件发生，但我们可能无法预见每一种情况，某些网络威胁或漏洞可能无法及时检测或消除，以防止攻击或意外事件发生在我们和我们的客户身上。网络安全攻击可能需要大量支出我们的资本和转移我们的资源。此外，恶意网络行为者或其他人的努力可能会导致我们的产品许可中断、延迟或停止，或者我们的软件被修改，这可能导致我们失去现有或潜在的客户。涉及我们的产品和IT基础设施的成功网络安全攻击还可能对市场对其有效性的看法产生负面影响，并对我们的声誉、与客户的关系和我们的财务业绩产生不利影响。
任何窃取、意外丢失或滥用机密、个人身份或专有信息都可能扰乱我们的业务，并导致不利的宣传、损害我们的声誉、丢失我们的商业秘密以及
其他竞争信息、营销我们产品的困难、客户对我们没有履行合同义务的指控、受影响各方的诉讼、与窃取或滥用此类信息相关的责任和损害的可能的财务义务，以及因任何相关违反数据隐私法规(如一般数据保护法规)而导致的罚款和其他制裁，这些都可能对我们的业务、盈利能力和财务状况产生重大不利影响。我们的运营和服务中断或软件提供的功能中断可能会对我们的收入造成不利影响，或导致客户停止与我们的业务往来。此外，如果任何此类事件导致我们的客户和潜在客户认为我们的服务不可靠，我们的业务将受到损害。我们的运营依赖于我们保护我们的技术基础设施免受业务连续性事件的损害的能力，这些事件可能会对我们的运营产生重大中断影响。由于用于未经授权访问系统或以其他方式破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标发动攻击之前无法识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。
外汇汇率的波动可能导致损失。
我们经营全球业务，我们的综合财务业绩以美元报告。然而，我们海外子公司的一些收入和支出是以当地货币计价的。外汇兑美元汇率的波动可能会导致报告的收入和经营业绩发生重大变化，因为这些交易换算成美元会产生外汇影响。
在正常业务过程中，我们采用各种对冲策略来部分缓解这些风险，包括使用衍生工具。这些策略可能不能有效地保护我们免受汇率波动的影响。因此，外汇汇率的波动可能会导致经济损失。
与我们的税收相关的风险
税收法规或政策的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
在许多司法管辖区，公司税改革、反税基侵蚀规则和税收透明度仍然是高度优先的事项。因此，在许多司法管辖区，有关企业收入和其他税收的政策受到更严格的审查，我们所在的多个司法管辖区已经并可能继续提出或颁布税制改革立法。
在美国减税和就业法案(2017年税改法案)颁布后，我们的大部分收入在美国应纳税，其中很大一部分应根据全球无形低税收入(GILTI)制度纳税。 从2027财年开始，GILTI制度允许的扣除额将从50%降至37.5%，这将提高对我们收入征收的实际税率。 如果美国税率提高或GILTI制度允许的扣除额进一步减少或取消，或者对我们扣除利息费用的能力施加额外限制，我们的所得税、净收入和现金流拨备将受到不利影响。
此外，许多国家正在实施立法和其他指导，以使其国际税收规则与经济合作与发展组织(OECD)旨在标准化和现代化全球企业税收政策的税基侵蚀和利润转移建议和行动计划保持一致，包括改变跨境税收、转让定价文件规则和基于纽带的税收激励做法。经合组织还在继续围绕企业开展业务的税收管辖区之间利润分配的根本变化，以及实施全球最低税额(即“第一支柱”和“第二支柱”提议)进行讨论。由于这种更严格的审查，税务机关关于企业所得税的处理和地位的先前决定可能受到执法活动以及立法调查和调查的影响，这也可能导致税收政策或先前的税收裁决发生变化。任何此类变化也可能导致我们之前缴纳的税款发生变化。此外，许多司法管辖区已经通过，也可能会通过额外的立法，旨在减轻新冠肺炎的经济负担，并为经济复苏和增长提供资金，包括各种可能导致未来增税的临时性税收激励或减免和限制性税收措施。我们无法预测新冠肺炎疫情将在多大程度上影响我们的纳税义务，并正在继续评估新立法对我们财务报表的影响。
国内或国际公司税政策、法规或指引、执法活动或立法措施的任何重大变化，都可能对我们的业务、我们需要缴纳的税款以及我们的财务状况和总体运营结果产生重大不利影响。
如果我们协商的税收优惠或免税安排因任何原因而变更或停止生效或停止适用，或者如果我们的 关于税法和激励措施或假期的假设和解释 如果安排被证明是不正确的，我们的企业所得税可能会大幅增加。
我们目前的业务结构是受益于在不同司法管辖区向我们提供的各种税收优惠，以鼓励投资或就业。例如，新加坡经济发展局将于2025年到期，如果没有我们的主要税收优惠，适用于我们新加坡应税收入的企业所得税税率将为17%。我们在马来西亚的合格收入也有免税期，计划在2028财年到期。每项税收优惠和免税期均受我们遵守各种经营和其他条件的约束，在某些情况下，相关政府当局可能会在其预定终止日期之前对其进行修改或终止。如果我们不能或选择不遵守任何特定税收优惠或免税期中包括的经营条件，在某些情况下，我们可能被要求退还以前实现的重大税收优惠，或者如果该税收优惠或税收优惠在到期前终止而没有申请新的激励措施，我们将提前失去相关的税收优惠。此外，我们可能被要求或选择修改我们的运营结构和税收策略，以保持激励，这可能会导致激励的好处减少。我们的税收优惠和免税期，在考虑到美国的外国税收抵免之前，减少了大约$1,1562021财年，每股稀释后净收入增加2.69美元。
我们对税收优惠的解释和结论对任何税务机关都没有约束力，如果我们对税收和其他法律的假设是不正确的，或者如果这些税收优惠被大幅修改或撤销，我们可能会遭受实质性的不利税收和其他财务后果，这将增加我们的支出，降低我们的盈利能力，并对我们的现金流产生不利影响。
我们的所得税和整体现金税成本受到许多因素的影响，这些因素可能会对财务业绩产生实质性的不利影响。
在确定我们在全球范围内的所得税时，需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中，有许多交易的最终税收决定是不确定的。此外，我们对当前和递延基础上的应付所得税的计算是基于我们对我们被要求提交纳税申报单的司法管辖区适用税法的解释。虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但不能保证我们所得税负债的最终确定不会与我们的所得税拨备和应计项目所反映的情况有实质性的不同。
我们的所得税波动很大，可能会受到许多因素的不利影响，包括：
•重组或重组我们的业务、有形和无形资产、未偿债务和公司结构；
•我们的收入和资产的司法组合；
•收入和费用分配的变化，包括与公司结构、收购或税法变化相关的调整；
•美国和外国税收法律和法规的变化，外国子公司收益的税收变化，来自外国的美国收入的税收，可归因于收入的费用的扣除和外国税收抵免规则；
•不可扣除的雇员薪酬增加对税务的影响；以及
•税务会计规则或原则的变更以及递延税项资产和负债的估值。
我们采取了转让定价政策，要求提供服务、销售产品、安排融资并以我们认为在公平基础上谈判的价格从一家附属公司向另一家附属公司发放许可证。我们的应税收入取决于地方当局是否接受我们的运营实践和公司间转移定价是在一定范围内进行的。由于税务机关对公平原则的适用不一致，以及缺乏全面的基于条约的保护，税务机关对转让定价提出的挑战如果成功，可能会导致对以前或未来几年的调整。任何此类变化的影响都可能使我们承担更高的税收，我们的收益、经营业绩和现金流将受到不利影响。
此外，我们在不同的司法管辖区接受税务审计，这些司法管辖区可能会评估针对我们的额外所得税。尽管我们相信我们的税务状况是合理的，但税务审计的最终确定可能与我们的所得税拨备和应计项目有很大不同。审计的最终结果可能会对我们在作出决定的一个或多个时期的运营结果和现金流产生重大不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们的巨额债务可能会对我们的财务健康和我们执行业务战略的能力产生不利影响。
截至2021年10月31日，我们优先票据项下的总债务为414.99亿美元。我们预计未来将保持相当高的债务水平。
我们的巨额债务可能会产生重要的后果，包括：
•增加了我们在不利的总体经济和行业条件下的脆弱性；
•由于我们的浮动利率期限安排，使我们面临利率风险，而我们通常不会对此进行对冲；
•限制我们在规划或应对经济和半导体业变化方面的灵活性；
•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；
•使未来更难借入更多资金为增长、收购、营运资本、资本支出和其他目的提供资金；以及
•这可能需要我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了我们现金流用于满足其他业务需求的能力。
我们接受美国主要信用评级机构的债务评级。可能影响我们信用评级的因素包括债务水平、计划中的资产购买或出售以及短期和长期生产增长机会。评级机构还可以考虑流动性、资产质量、成本结构、储备组合和大宗商品定价水平。虽然我们专注于维持这些机构的投资级评级，但我们可能无法做到这一点。我们的信用评级或债务评级的任何下调，或债务资本市场的不利状况，都可能：
•对我们债务证券的交易价格或市场产生不利影响；
•在我们的贷款条件下增加利息支出；
•增加我们现有债务的成本，并对我们的再融资能力造成不利影响；以及
•对我们筹集额外债务的能力产生不利影响。
管理我们债务的工具对我们的业务施加了某些限制。
管理我们债务的文书包含对我们的业务施加限制的某些契约。这些限制可能会影响我们经营业务的能力、计划或应对市场状况或我们资本需求的变化的能力，并可能限制我们在潜在商业机会出现时利用它们的能力。对我们施加的限制包括维持利息覆盖率，以及对我们产生某些有担保债务、进行某些出售和回租交易以及合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有或几乎所有资产的能力的限制。此外，票据载有违约的惯例事件，在任何适用的宽限期过后，可立即宣布债务到期应付。在这种情况下，我们可能没有足够的可用现金在到期时偿还此类债务，或者能够以可接受的条款或根本没有能力为此类债务进行再融资。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。
我们定期支付债务本金、支付利息和为债务进行再融资的能力，取决于我们未来的表现，而未来的表现受到经济、金融、竞争和其他因素的影响。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足够的现金流，以满足我们目前的债务和我们可能产生的任何未来债务的义务，并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采取一个或多个替代方案，例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对未偿债务或未来债务进行再融资的能力，将取决于当时的资本市场和我们的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或在需要时以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。
与持有我们的普通股相关的风险
有时，我们的股价波动很大，可能会在 这可能会导致我们的投资者遭受重大损失，并可能导致针对我们和我们管理层的集体诉讼，这可能会导致我们产生大量成本，并分散我们管理层的注意力和资源。
我们普通股的交易价格有时会出现大幅波动，并可能因本“风险因素”部分列出的任何风险因素以及其他因素而出现较大幅度的波动，包括：
•证券分析师发布新的或最新的研究报告或其他报告；
•我们的重要客户以及被投资者视为与我们相当的公司的估值和运营结果的波动；
•宣布我们或我们的竞争对手拟进行的收购；
•关于额外债务或股权融资交易的公告或预期；
•可归因于我们普通股交易量水平不一致的股价和成交量波动；
•在我们8.00%的强制性可转换优先股A系列(“强制性可转换优先股”)转换后，发行和随后出售普通股；
•涉及我们的强制性可转换优先股或普通股的对冲或套利交易活动；以及
•未经证实的新闻报道或关于我们或我们的业务的其他不准确的宣传。
这些波动往往与我们的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率变化或货币波动，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。您在我们的投资可能无法实现任何回报，可能会损失部分或全部投资。过去，经历过股票市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。我们也是因收购而引发的多起诉讼的对象。针对我们的证券诉讼，包括与此类交易相关的诉讼，可能会导致巨额成本，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会严重损害我们的业务。
我们股票回购的金额和频率可能会波动。
我们的股票回购计划的金额、时间和执行情况可能会根据我们将现金用于其他目的的优先顺序而变化。这些目的包括运营支出、资本支出、收购、偿还债务和将现金作为股息支付给我们的股东。现金流、税法和股票价格的变化也可能影响我们的股票回购计划。我们没有义务回购任何特定数额的普通股，股票回购计划可能会在任何时候暂停或终止。
我们的大量股票由少数大型投资者持有，其中一个或多个持有者大量出售我们的普通股可能会导致我们的股价下跌。
截至2021年9月30日，我们相信我们20个最大的普通股持有者中有10个是活跃的机构投资者，他们总共持有我们普通股流通股的约31%，Capital World Investors是我们最大的股东，约占我们普通股流通股的9%。这些投资者可能会出于各种原因随时出售他们的股票，这种出售可能会压低我们普通股的市场价格。此外，这些实体出售我们普通股的任何此类行为也可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。
不能保证我们将继续宣布现金股息。
我们的董事会采取了一项股息政策，根据这一政策，我们目前每季度支付普通股现金股息。任何股息的宣布和支付都必须得到我们董事会的批准，我们的股息可能会在任何时候停止或减少。由于我们是一家控股公司，我们支付现金股息的能力也受到限制，即我们通过从子公司分红获得足够资金的能力受到限制。此外，我们普通股的任何股息支付取决于我们支付强制性可转换优先股的季度股息，并以此为条件。不能保证我们将在未来宣布任何特定金额的现金股息，或者根本不会。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第二项。特性
我们的总部设在加利福尼亚州圣何塞，我们的主要仓库位于马来西亚。我们在自有和租赁设施中进行管理、制造、研发、销售和营销。我们相信，我们的自有和租赁设施足以满足我们目前的运营需求。我们不按经营部门确认或分配资产。
截至2021年10月31日，我们自有和租赁的设施面积超过10万平方英尺，包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：平方英尺) | | 美国 | | 其他国家 | | 总计 |
自有设施1 | | 2,477,165 | | | 928,888 | | | 3,406,053 | |
租赁设施2 | | 901,198 | | | 1,309,369 | | | 2,210,567 | |
| 总设施 | | 3,378,363 | | | 2,238,257 | | | 5,616,620 | |
| _______________ | | | | | | |
1包括在马来西亚拥有的318,000平方英尺和153,000平方英尺的物业，受国家当局分别于2051年5月和2077年3月到期的为期60年的土地租约的约束，可由我们选择续签。 |
2建筑租约在不同的日期到期，截止日期到2046年2月，通常包括我们选择的续签。 |
第三项：继续进行法律诉讼
附注14所列资料。本年度报告表格10-K第二部分第8项中所列的“承付款和或有事项”在此作为参考。关于与法律程序有关的某些风险的额外讨论，见上文“风险因素”。
项目4.披露煤矿安全情况
没有。
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
博通普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“AVGO”。
持有者
截至2021年11月26日，我们普通股的记录持有人有971人。更多的股东是“街头名人”或受益股东，他们的股份由银行、经纪商和其他金融机构登记持有。
发行人购买股票证券
在截至2021年10月31日的财季中，我们支付了约2.66亿美元的员工预扣税，这些税款是在授予净结算的股权奖励时到期的。我们以每股505.59美元的平均价格从员工手中扣留了约100万股与此类净股份结算相关的普通股。这些股票可能被视为“发行人购买”的股票。
2021年12月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，在2022年12月31日或之前不时回购我们高达100亿美元的普通股。根据我们的股票回购计划，回购可以通过各种方式进行，包括公开市场或私下协商的购买。回购股份的时间和金额将取决于股价、商业和市场状况、公司和监管要求、替代投资机会、收购机会和其他因素。我们没有义务回购任何特定数额的普通股，股票回购计划可能会在任何时候暂停或终止。
股票表现图表
下图显示了截至2021年10月31日的五个财年，我们的普通股、标准普尔500股票指数(标准普尔500指数)和纳斯达克100指数的累计总回报的比较。总回报图表假设在2016年10月28日(我们2016财年的最后一个交易日)分别投资了100美元购买博通公司的普通股、标准普尔500指数和纳斯达克100指数，并假设所有股息都进行了再投资。指数是按月末计算的。
以下图表中的比较是基于历史数据，并不指示或意在预测我们普通股未来可能的表现。
五年累计总收益的比较
在博通公司中，标准普尔500指数和纳斯达克100指数
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2016年10月30日 | | 2017年10月29日 | | 2018年11月4日 | | 2019年11月3日 | | 2020年11月1日 | | 2021年10月31日 |
| 博通公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 152.15 | | | $ | 136.54 | | | $ | 190.64 | | | $ | 235.49 | | | $ | 369.32 | |
| 标准普尔500指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 123.88 | | | $ | 133.27 | | | $ | 153.19 | | | $ | 166.44 | | | $ | 237.87 | |
| 纳斯达克100指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 130.81 | | | $ | 148.20 | | | $ | 175.60 | | | $ | 240.06 | | | $ | 346.72 | |
就交易法第18节而言，图表和上表不应被视为已在美国证券交易委员会“备案”，也不应被视为以引用方式纳入我们提交给美国证券交易委员会的任何备案文件中，无论该备案文件中的任何一般合并语言如何。
第六项。[已保留]
项目七、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表和附注出现在本年度报告10-K表格的其他部分。这一讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括“风险因素”标题下或本年度报告10-K表格其他部分陈述的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
以下部分概述了我们截至2021年10月31日的财年(简称2021财年)与截至2020财年11月1日的财年(简称2020财年)的财务状况和经营结果。有关我们2020财年与截至2019年11月3日的财年(“2019财年”)的财务状况和运营结果的讨论，可以在我们于2020年12月18日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告的第II部分第7项中找到。
概述
我们是设计、开发和供应各种半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们开发半导体器件，专注于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体器件和基于模拟III-V的产品。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们业界领先的基础设施和安全软件产品组合旨在实现最复杂的混合环境的现代化、优化和安全，从而实现可扩展性、敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性。我们还以集成多种半导体产品的模块、交换机和子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)产品和相关软件。
我们有两个可报告的部门：半导体解决方案和基础设施软件，这是由于我们的组织结构在2020财年发生了变化。我们的半导体解决方案部门包括我们的所有产品线和知识产权(“IP”)许可。我们的基础设施软件部门包括大型机、分布式和网络安全解决方案，以及FC SAN业务。在2020财年，我们改进了某些销售、一般和行政费用的分配方法，以使这些成本与受益于分摊费用的细分市场更紧密地保持一致。
我们的战略是将半导体和基础设施软件解决方案领域一流的技术领先地位与无与伦比的规模结合在一个共同的销售和管理平台上，向世界领先的企业和政府客户提供一整套基础设施技术产品。我们寻求通过负责任地出资收购同类领先的业务和技术，以及在研发方面进行广泛投资来实现这一目标，以确保我们的产品保持其技术领先地位。这一战略产生了一个强大的商业模式，旨在推动多样化和可持续的运营和财务业绩。
对我们产品的需求过去一直受到影响，未来也可能继续受到各种因素的影响，包括以下因素：
•重要客户的得与失；
•我们参与竞争的行业和市场的总体经济和市场状况；
•我们经销商的产品库存和终端客户需求；
•我们现在和未来的客户和终端用户在我们的目标市场采用我们的产品和技术的速度，以及我们的客户的产品(包括我们的技术)在他们的市场上被接受的速度；
•转向基于云的信息技术解决方案和服务，如超大规模计算，这可能会对我们用于传统企业数据中心的产品的销售时间和销量产生不利影响；以及
•预期客户订单的时间安排、重新安排或取消。
新冠肺炎更新
为了应对持续的新冠肺炎疫情和随之而来的各种政府指令，我们已经采取了广泛的措施来保护我们设施中员工和承包商的健康和安全。我们在全球范围内修改了我们的工作场所做法，这导致我们的一些员工在很长一段时间内远程工作，而其中一些员工仍然在远程工作。虽然我们已经在我们的所有设施中实施了人身安全措施，但
我们的员工在现场工作，我们可能需要修改我们的业务做法和政策。我们继续监测新冠肺炎疫情对我们的业务以及我们的客户和供应商的业务的影响。
对我们半导体产品的需求环境与我们对2021财年第四季度的预期一致，对产品和基础设施的需求持续存在，因为客户投资于支持远程或混合远程工作和新冠肺炎产生的学习的技术，以及过渡到重新开设办公室。尽管在供应失衡的推动下，我们继续看到这一领域的强劲需求和创纪录的盈利能力，但宏观经济环境仍然不确定，从长远来看可能无法持续。由于疫情，我们的供应链继续面临各种限制，包括晶圆和基板方面的限制。虽然供应准备时间已经稳定，但我们在及时获得一些必要的部件和投入以满足不断增加的需求方面仍然存在困难。到目前为止，新冠肺炎对我们软件产品的需求环境的影响是有限的。
鉴于持续的不确定性，我们还采取了各种行动来降低我们的业务风险，并加强我们的资产负债表，包括密切管理营运资本和我们的债务工具。
总体而言，鉴于新冠肺炎疫情性质的变化和持续的不确定性，我们预测新冠肺炎在未来一段时间内对我们业务的影响的能力仍然有限。直到未来，疫情对我们业务的影响不太可能完全实现，也不太可能反映在我们的财务业绩中。
财年亮点
2021财年的亮点包括：
•我们从运营中获得了137.64亿美元的现金。
•我们支付了62.12亿美元的现金股息。
收购和资产剥离
本节的讨论和分析以及所附合并财务报表包括被收购公司从其各自的收购日期开始的经营结果。
收购赛门铁克公司企业安全业务
2019年11月4日，我们分别以107亿美元现金收购并承担了赛门铁克公司企业安全业务(以下简称“赛门铁克业务”)的某些资产和某些负债。我们用2019年11月定期贷款项下借款的净收益为此次收购提供资金，定义见附注10。“借款”包括在本年度报告表格10-K的第II部分第8项中。
收购CA，Inc.
2018年11月5日，我们以188亿美元的总现金购买对价收购了CA，Inc.，并承担了22.5亿美元的未偿还无担保债券。我们用180亿美元的定期贷款以及合并后公司手头的现金为收购CA提供了资金。我们还假设了交易中所有符合条件的未归属CA股权奖励。2018年12月31日，我们将CA的子公司和应用程序安全测试解决方案提供商Veracode，Inc.出售给Thoma Bravo，LLC，在营运资本调整之前，现金对价为9.5亿美元。
净收入
我们的大部分净收入来自销售广泛的半导体器件，这些器件被整合到电子产品中，以及来自模块、开关和子系统。净收入还来自销售软件解决方案，使我们的客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。
我们的总净收入以及我们半导体解决方案和基础设施软件部门销售产生的总净收入的百分比因季度而异，这主要是由于终端市场需求的波动，包括季节性的影响，这将在第一部分第1项中详细讨论。业务在本年度报告10-K表格的“季节性”项下。
原始设备制造商(“OEM”)或其合同制造商和分销商通常占我们半导体销售额的大部分。为了服务世界各地的客户，我们与全球大型电子元器件分销商建立了战略性的合作关系，并辅之以多家地区分销商，这些分销商根据各自的产品范围建立了客户关系。我们与多个目标市场的领先OEM客户建立了牢固的关系。我们的直销团队专注于支持我们的大型OEM客户，并拥有专业的产品和服务知识，使我们能够在整个客户组织的关键级别销售特定的产品。某些客户要求我们直接与他们以及指定的中介机构进行合同，例如合同
制造商。我们的许多主要客户关系已经存在多年，往往是多年合作产品开发的结果。这使我们能够建立我们广泛的知识产权组合，并开发关于我们客户需求的关键专业知识，包括丰富的系统级知识。这种合作为我们提供了对客户业务的关键见解，使我们能够更有效率和生产力，更好地服务于我们的目标市场和客户。我们在将产品交付给经销商时确认收入，这可能会导致我们的季度净收入大幅波动。这类收入减去了估计回报和分销商津贴。
我们的软件客户通常由大型企业组成，这些企业拥有来自多个供应商的计算环境，并且非常复杂。我们相信，我们的企业范围许可模式将继续为我们的客户提供更低的复杂性、更高的灵活性和更轻松的续订流程，这将有助于推动收入增长。
成本和开支
销售产品的成本。销售产品的成本主要包括半导体晶圆和其他材料的成本，以及组装和测试这些产品和材料的成本。此类成本包括与制造业务相关的人员和管理费用，包括基于库存的补偿费用；相关占用；计算机服务；设备成本；制造质量；订单履行；保修调整；库存调整，包括库存陈旧减记；以及采购成本，包括直接交易成本和采购相关成本。
虽然我们外包了很大一部分制造活动，但我们确实有一些专有的半导体制造设施。如果我们无法以理想的水平利用我们拥有的制造设施，与这些设施相关的固定成本将无法完全吸收，从而导致更高的平均单位成本和更低的毛利率。
订阅和服务的成本。订阅和服务的成本包括人员、与专业服务或支持我们的订阅和服务收入相关的项目成本，以及分配的设施成本和其他公司费用。人员成本包括基于股票的薪酬费用。
总收入成本还包括与收购相关的无形资产摊销和重组费用。
研究和开发。我们的研发费用主要包括我们从事产品和技术设计和开发的工程师的人员成本，包括基于股票的薪酬费用。这些费用还包括项目材料费用、支付给顾问的第三方费用、原型开发费用、分配的设施费用和其他公司费用，以及与支持工程和设计过程中使用的计算机工具有关的计算机服务费用。
卖, 一般的和行政的。销售费用主要包括销售和营销人员的薪酬和相关成本，包括基于股票的薪酬支出、支付给我们独立销售代表的销售佣金、广告费、贸易展、公司营销、促销、与我们的销售和营销运营相关的差旅、相关的占用和设备成本，以及其他营销成本。一般和行政费用主要包括行政管理、财务、人力资源和其他行政人员的薪酬和相关费用，包括基于股票的薪酬费用、外部专业费用、分配的设施费用、与收购有关的费用和其他公司费用。
与收购相关的无形资产摊销。*在与我们的收购相关的情况下，我们确认在其估计使用寿命内摊销的无形资产。我们也确认与收购相关的商誉(未摊销)和正在进行的研究与开发(“IPR&D”)，该等商誉最初被资本化为一项无限期无形资产。在每个基础项目完成后，知识产权研发资产被重新分类为可摊销购买的无形资产，并在其估计使用年限内摊销。
重组、减值和处置费用。重组、减值和处置费用主要包括与员工离职计划相关的补偿成本、调整我们的全球制造业务、使产品开发计划成本合理化、放弃设施和租赁、固定资产减值、知识产权研发减值和其他退出成本，包括削减服务或供应协议。
利息支出。利息支出包括票面利率、承诺费、原始发行折扣的增加、债务溢价和债务发行成本的摊销以及与债务修改或清偿相关的费用。
其他收入，净额。除其他收入外，净额包括利息收入、投资损益、外币重新计量和其他杂项项目。
所得税拨备(受益于)*我们的运营结构是为了最大限度地发挥税收优惠在不同司法管辖区提供的好处，以鼓励投资或就业。我们从新加坡经济发展局获得的税收优惠规定，在新加坡赚取的任何符合条件的收入都可以享受税收优惠或新加坡所得税税率的降低。受制于我们遵守这些奖励中规定的条件，以及
随着立法的发展，这些新加坡税收优惠目前预计将于2025年11月到期。新加坡的企业所得税税率将适用于我们，否则将是17%。我们在马来西亚的合格收入也有免税期，计划在2028财年到期。
每项税收优惠和免税期还取决于我们是否遵守各种经营和其他条件。如果我们不能或选择不遵守规定的任何此类经营条件，在某些情况下，我们可能被要求退还以前实现的重大税收优惠，或者如果该税收优惠或免税期在到期前终止而没有申请新的激励措施，我们将提前失去相关的税收优惠。我们可能会选择改变我们的营运架构和税务策略，这对我们的益处可能不及现行税务宽减安排所提供的好处。在考虑美国减税和就业法案以及其他间接税影响之前，这些税收优惠和免税期的影响是，2021财年所得税拨备减少了约11.56亿美元，2020财年所得税收益增加了约8.33亿美元。
我们对税收优惠的解释和结论对任何税务机关都没有约束力，如果我们对税收和其他法律的假设是不正确的，或者如果这些税收优惠被大幅修改或撤销，我们可能会遭受实质性的不利税收和其他财务后果，这将增加我们的支出，降低我们的盈利能力，并对我们的现金流产生不利影响。此外，任何司法管辖区的应课税收入取决于当地税务机关是否接受我们的运营做法和公司间转移定价，以保持一定的距离。由于税务机关在适用公平标准方面的不一致，以及缺乏充分的基于条约的保护，税务机关对转让定价的挑战如果成功，可能会大幅增加我们的所得税支出。
关键会计估计
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时，吾等须作出估计及假设，以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内呈报的收入及开支。我们基于当前事实、历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计和假设，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值以及从其他来源不易看出的成本和费用的应计价值作出判断的基础。我们的实际财务结果可能与我们的估计大不相同。我们的关键会计政策是那些对我们的历史财务报表有重大影响并涉及管理层困难、主观或复杂判断的政策。这些政策包括收入确认、业务合并、商誉和长期资产的估值、库存估值、所得税、退休和退休后福利计划假设、基于股票的薪酬和员工奖金计划。请参阅注释2。载于本年报表格10-K第II部分第8项的“重要会计政策摘要”，以获取有关我们的重要会计政策及预算的进一步资料。
收入确认。当双方都批准了合同并承诺履行各自的义务，双方的权利可以确定，付款条款可以确定，合同具有商业实质，并且我们很可能会收取基本上所有我们有权获得的对价时，我们就会对与客户的合同进行核算。收入在通过将承诺的产品或服务的控制权转移给客户而履行履行义务时或作为履行义务确认。我们的产品和服务可以广泛地归类为产品销售、订阅和服务。
当控制权转移到客户手中时，我们确认直接客户和分销商的产品销售收入。根据我们对历史体验费率的估计，以及考虑经济条件和合同条款，对经销商积分进行价格调整。到目前为止，实际的经销商索赔活动与我们基于历史估计所做的拨备基本一致。然而，由于估计的固有性质，总有可能在实际金额和我们的估计之间存在重大差异的风险。不同的判断或估计可能会导致差异，这些差异可能会对报告的运营结果产生重大影响。在记录相关收入的同一时期，我们还记录了返点收入的减少。我们在销售时可获得100%的潜在回扣。当特定的返点计划合同终止时，以及当我们认为无人申领的返点不再需要付款时，我们会冲销未申领返点金额的应计金额。因此，取消无人认领的回扣可能会对我们未来几个时期的净收入和净收入产生积极影响。
我们的合同可能包含不止一种我们的产品和服务，每一种产品和服务都作为不同的履约义务单独入账。当可用时，我们使用直接可观察到的交易来确定履行义务的独立销售价格。我们对每项履约义务的独立销售价格的估计需要考虑多种因素的判断，包括但不限于产品和服务的历史折扣趋势以及通过不同销售渠道的定价做法、毛利率目标、内部成本、竞争对手定价策略、技术生命周期和市场状况。
我们还估计了我们物质权利的独立销售价格。我们对客户以折扣价购买或获得额外产品或服务的选择权价值的估计包括估计客户在行使选择权时将获得的递增折扣以及行使选择权的可能性。
某些合同包含退货权利，允许客户取消全部或部分产品或服务并获得信用。我们根据历史回报数据估计回报，该数据被限制在重大收入逆转的可能性不大的金额上。我们不确认预期退货的产品或服务的收入。
企业合并。对企业合并进行会计处理要求管理层对无形资产、承担的合同债务、重组负债、收购前或有事项和或有对价(如适用)作出重大估计和假设，尤其是在收购之日。尽管我们认为我们过去所做的假设和估计是合理和适当的，但它们在一定程度上是基于历史学家的从被收购公司管理层获得的实际经验和信息，具有内在的不确定性。对我们收购的某些无形资产进行估值的关键估计包括，但不限于，来自产品销售、客户合同和收购技术的未来预期现金流、收入增长率、客户增长期、技术陈旧率、将知识产权研发开发成商业可行产品的预期成本、项目完成后的估计现金流以及贴现率。用于将预期未来现金流量贴现到现值的贴现率通常是根据加权平均资本成本分析得出的，并进行了调整以反映内在风险。可能会发生意想不到的事件和情况，影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
商誉和长期资产的估值。我们在每年第四财季对我们的商誉进行年度减值审查，如果我们认为存在减值指标，则会更频繁地进行审查。商誉潜在减值的评估过程具有很强的主观性，需要进行重大判断。为审核减值，我们首先评估定性因素，以确定事件或情况是否导致确定我们的任何报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。我们对商誉可回收性的定性评估，无论是每年进行，还是基于特定事件或情况进行，都会考虑各种宏观经济、行业和公司特定因素。这些因素包括：(I)严重不利的行业或经济趋势；(Ii)重大的公司行动，包括在重组业务的同时退出活动；(Iii)当前、历史或预期的财务业绩恶化；或(Iv)我们的市值持续下降至低于账面净值。在评估所有事件及情况后，如吾等确定任何报告单位的公允价值极有可能少于其账面值，则不会进行进一步评估。如果我们确定我们的任何报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，我们计算该报告单位的公允价值，并将该公允价值与报告单位的账面净值进行比较。
确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。我们的商誉减值测试同时使用收益法和市场法来估计报告单位的公允价值。收益法基于贴现现金流量法，该方法使用报告单位对预测未来财务业绩的估计，包括收入、运营费用和税收，以及营运资本和资本资产要求。这些估计是作为我们长期规划过程的一部分，基于假设的市场细分增长率和我们假设的细分市场份额，基于历史数据的估计成本和各种内部估计。预计现金流量随后采用贴现率折现至现值，该贴现率恰当地计入估计的市场加权平均资本成本以及主题现金流量所独有的任何风险。市场法的基础是对可比公司的财务倍数进行加权，并应用控制溢价。报告单位的账面价值代表各种资产和负债的转让，不包括某些公司资产和负债，如现金和债务。
当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时，我们会评估长期资产的减值，包括购买的知识产权研发、物业、厂房及设备，以及无形资产。我们认为可能引发减值审查的重要因素包括(I)与历史或预期未来经营业绩相比表现严重不佳，(Ii)我们使用收购资产的方式或我们整体业务的战略发生重大变化，或(Iii)行业或经济趋势的重大负面影响。根据财产、厂房和设备及其他无形资产的会计准则对长期资产的潜在减值进行评估的过程也具有高度的主观性，需要做出重大判断。为了估计长期资产的公允价值，我们通常对我们业务的未来前景或与长期资产相关的业务部分做出各种假设。我们还考虑特定于业务的市场因素，并估计业务将产生的未来现金流，这需要重大判断，因为这是基于对未来几年市场对我们产品的需求的假设。基于这些假设和估计，我们决定是否需要计入减值费用以减少综合资产负债表中所列长期资产的价值。
以反映其估计公允价值。对未来价值和剩余可用寿命的假设和估计是复杂的，往往是主观的。它们可能受到各种因素的影响，包括外部因素，如房地产市场、行业和经济趋势，以及内部因素，如我们的业务战略和内部预测的变化。尽管我们认为我们过去所作的假设和估计是合理和适当的，但假设和估计的变化可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
库存估价。*我们定期审查手头的库存数量，并主要根据我们对产品需求和生产要求的预测，记录过剩和过时库存的拨备。对我们产品的需求在不同时期会有很大的波动。需求的显著减少可能会导致手头过剩库存量的增加。此外，我们行业的特点是快速的技术变化、频繁的新产品开发和快速的产品过时，这可能导致现有的陈旧库存数量增加。此外，我们对未来产品需求的估计可能被证明是不准确的，这可能会导致我们低估或夸大过剩和陈旧库存所需的拨备以及产品销售成本。因此，尽管我们尽一切努力确保我们对未来产品需求预测的准确性，但需求或技术发展的任何重大意外变化都可能对我们的库存价值和我们的运营结果产生重大影响。
所得税。在制定所得税拨备或从中获益时，需要有重大的管理层判断力，包括确定递延税项资产和负债以及针对递延税项资产可能需要的任何估值免税额。在评估估值免税额的需要时，我们已考虑预测的未来应课税收入，以及持续审慎和可行的税务筹划策略。估值免税额的调整将增加或减少我们在确定期间的所得税拨备或从中受益。在评估与各种报税头寸相关的风险敞口时，当这些头寸不符合更有可能达到的确认门槛时，我们应计所得税负债。
在计算我们的税务责任时，涉及处理在多个司法管辖区适用复杂的税务法律和规例时的不明朗因素。我们根据我们对是否应支付额外税款、利息和罚款以及应支付的额外税款、利息和罚款的估计，确认美国和其他税务管辖区预期的税务审计问题的潜在责任。如果我们对所得税负债的估计被证明低于最终评估的实际金额，则需要进一步计入税费。如果这些金额的支付最终被证明是不必要的，应计负债的冲销将导致在我们确定负债不再存在的期间确认税收优惠。
退休和退休后福利计划假设。退休和退休后福利计划债务是最终将在未来某个时候结清的负债，因此，需要进行估计。养老金会计旨在根据计划条款以及投资和资金决定，反映未来退休和退休后福利计划成本相对于员工平均预期未来服务的确认。为了估计这些未来付款的影响以及我们关于为这些债务提供资金的决定，我们需要在GAAP框架内使用精算概念进行假设。一种假设是用于计算估计计划债务的贴现率。其他假设包括计划资产的预期长期回报、预期未来工资增长、医疗保健成本趋势率、预期未来福利支出增长、预期退休日期、员工流动率、退休人员死亡率和投资组合构成。我们至少每年对这些假设进行评估。
对于我们的美国和非美国计划，我们使用10月31日，即最接近我们财政年度结束的月份结束，作为年度贴现率测量日期，以确定未来福利支付的现值. 美国的贴现率是基于将预期的计划福利支付与由高质量公司债券收益率构建的假设收益率曲线的现金流进行匹配的结果。非美国计划的贴现率要么基于公布的政府债券利率，要么使用由优质公司债券收益率构建的假设收益率曲线，这取决于是否有足够数量的优质公司债券可用。较低的贴现率增加了养老金负债和次年养老金支出的现值；较高的贴现率降低了养老金负债和次年养老金支出的现值。
由于我们实施了完全匹配、负债驱动的投资战略，美国计划资产的预期回报率被设定为等于贴现率。
精算假设是基于我们的最佳估计和判断。如果这些假设与实际事件或经验不同，未来退休福利成本可能会发生重大变化。我们对贴现率进行了敏感性分析，贴现率是计算美国养老金和退休后福利义务的关键假设。截至2021财年衡量日期，贴现率假设每变化25个基点，估计将对福利义务产生3600万美元的影响。折现率假设或预期回报率假设每变动25个基点，将不会对截至2022年10月30日的财政年度(“2022财政年度”)的年度退休福利净成本产生重大影响。
基于股票的薪酬费用。基于股票的薪酬支出包括授予员工和非员工或从收购中假设的限制性股票单位(“RSU”)和股票期权的费用，以及与博通员工股票购买计划(“ESPP”)相关的费用。我们确认基于时间的股票期权和ESPP权利的补偿费用，基于权威性指导下使用Black-Scholes估值模型所要求的估计授予日期公允价值方法。
某些股权奖励既包括基于时间的条件，也包括基于市场的条件，并被计入基于市场的奖励。这些基于市场的奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型估计的。
员工奖金计划。我们的员工奖金计划由我们的薪酬委员会或我们的董事会监督，就我们的首席执行官而言，这些计划根据公司总体年度目标和职能绩效指标的实现情况提供可变薪酬。在每个财政季度结束时，我们根据实现年度目标和指标的实际进展，监测并累计估计的、可变的、按比例计算的薪酬支出。目标和指标在本财年结束时的实际实现情况有待我们的薪酬委员会批准，这可能导致实际可变薪酬金额显著高于或低于前几个季度的相关估计金额，这将导致第四财季进行相应的调整。
财政年度演示文稿
我们的财年为52周或53周，在52周的一年中最接近10月31日的周日结束，在53周的一年中11月的第一个周日结束。我们的2021财年、2020财年和2019财年由52周组成。
本年度报告表格10-K第II部分第8项所列财务报表按照公认会计准则列报，并以美元表示。
经营成果
2021财年与2020财年的对比
下表列出了我们在本报告所述期间的业务成果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 | | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | | | | | |
| | | (单位：百万) | | (占净收入的百分比) |
| 运营报表数据： | | | | | | | | |
| 净收入： | | | | | | | | |
| 产品 | | $ | 20,886 | | | $ | 17,435 | | | 76 | % | | 73 | % |
| 订阅和服务 | | 6,564 | | | 6,453 | | | 24 | | | 27 | |
| 净收入合计 | | 27,450 | | | 23,888 | | | 100 | | | 100 | |
| 收入成本： | | | | | | | | |
| 产品销售成本 | | 6,555 | | | 5,892 | | | 24 | | | 25 | |
| 订阅费和服务费 | | 607 | | | 626 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 3,427 | | | 3,819 | | | 13 | | | 16 | |
| 重组费用 | | 17 | | | 35 | | | — | | | — | |
| 收入总成本 | | 10,606 | | | 10,372 | | | 39 | | | 43 | |
| 毛利率 | | 16,844 | | | 13,516 | | | 61 | | | 57 | |
| 研发 | | 4,854 | | | 4,968 | | | 18 | | | 21 | |
| 销售、一般和行政 | | 1,347 | | | 1,935 | | | 5 | | | 8 | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 1,976 | | | 2,401 | | | 7 | | | 10 | |
| 重组、减值和处置费用 | | 148 | | | 198 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | |
| 总运营费用 | | 8,325 | | | 9,502 | | | 30 | | | 40 | |
| 营业收入 | | $ | 8,519 | | | $ | 4,014 | | | 31 | % | | 17 | % |
净收入
相对较少的客户占我们净收入的很大一部分。2021财年和2020财年，面向经销商的产品销售额分别占我们净收入的53%和42%。对分销商WT微电子有限公司的直接销售分别占我们2021财年和2020财年净收入的18%和13%。我们相信，2021财年和2020财年，通过所有渠道面向前五大终端客户的总销售额分别占我们净收入的35%和30%以上。我们相信，在2021年和2020财年，通过所有渠道向苹果销售的总销售额分别约占我们净收入的20%和15%。我们预计，在未来一段时间内，我们将继续经历大量的客户集中。我们前五大终端客户中的任何一个失去或需求大幅下降，都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的一些关键半导体客户不时下大订单或推迟订单，导致我们的季度净收入大幅波动。我们的无线产品尤其如此，因为手机的发布时间和销售的季节性变化可能会放大波动。如上所述，持续的新冠肺炎疫情以及相关的不确定性和供应失衡已经并可能继续导致我们的净收入大幅波动，并影响我们的运营业绩。此外，对我们一个较大客户的出口限制已经并可能继续对我们的收入产生不利影响。
虽然我们在马来西亚槟城的所有权和控制权转让时确认了我们大多数产品的收入，但我们主要根据我们的分销商、原始设备制造商、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货或交付地点，按国家/地区披露净收入。在2021财年和2020财年，我们净收入的大约35%来自对中国(包括香港)的发货或交付。然而，无论是我们的产品还是包含我们产品的最终产品的最终客户，通常都位于中国以外的国家(包括香港)。因此，我们相信，我们的净收入中的一小部分最终取决于我们的产品或包含我们产品的客户产品对位于中国(包括香港)的最终客户的销售。
下表列出了所列期间按分部分列的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 | | | | |
| 按部门划分的净收入 | | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以百万为单位) |
| 半导体解决方案 | | $ | 20,383 | | | $ | 17,267 | | | $ | 3,116 | | | 18 | % |
| 基础设施软件 | | 7,067 | | | 6,621 | | | 446 | | | 7 | % |
| 净收入合计 | | $ | 27,450 | | | $ | 23,888 | | | $ | 3,562 | | | 15 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| 按部门划分的净收入 | | 2021年10月31日 | | 2020年11月1日 |
| | | | |
| | (占净收入的百分比) |
| 半导体解决方案 | | 74 | % | | 72 | % |
| 基础设施软件 | | 26 | | | 28 | |
| 净收入合计 | | 100 | % | | 100 | % |
我们半导体解决方案部门的净收入增长主要是由于对我们无线产品的需求增加，以及上一财年主要客户推迟了新手机的生产，导致2020财年出货量下降。由于对我们的网络和无线连接产品的需求增加，我们半导体解决方案部门的净收入也有所增加。我们基础设施软件部门的净收入增长主要是由于对我们的FC SAN产品、大型机和网络安全解决方案的需求增加。
毛利率
2021财年的毛利率为168.44亿美元，占净收入的61%，而2020财年的毛利率为135.16亿美元，占净收入的57%。这一增长主要是由于与收购相关的无形资产摊销较低，以及由于需求增加，半导体解决方案部门的利润率较高。
研发费用
与上一财年相比，2021财年的研发支出减少了1.14亿美元，降幅为2%。减少主要是由于基于股票的薪酬支出减少，反映若干股权奖励的全部归属以及没收的影响，但被较高的可变员工薪酬支出部分抵销。
销售、一般和管理费用
与上一财年相比，2021财年的销售、一般和行政费用减少了5.88亿美元，降幅为30%。减少的主要原因是上一财年因收购赛门铁克业务而产生的与收购相关的成本增加。这一下降也是由于薪酬支出降低，反映了赛门铁克业务整合的全面好处以及我们的战略员工队伍调整。此外，2020财年还包括非经常性诉讼和解。
与收购相关的无形资产摊销
2021财年，与收购相关的无形资产在运营费用中确认的摊销比上一财年减少了4.25亿美元，降幅为18%。减少的主要原因是我们收购CA的某些无形资产摊销较低。
重组、减值和处置费用
与上一财年相比，2021财年在运营费用中确认的重组、减值和处置费用减少了5000万美元，降幅为25%. 这一下降主要是由于上一财年与我们收购赛门铁克业务相关的成本削减活动导致员工离职成本上升。
基于股票的薪酬费用
2021财年和2020财年的股票薪酬支出总额分别为17.04亿美元和19.76亿美元。这一减少主要反映了某些股权奖励的全部归属以及没收的影响。
下表列出了截至2021年10月31日与未归属股票奖励相关的未确认补偿成本总额，预计将在2.9年的剩余加权平均服务期内确认。
| | | | | | | | |
| 财政年度： | | 未确认补偿成本，扣除预期没收后的净额 |
| | (单位：百万) |
| 2022 | | $ | 1,289 | |
| 2023 | | 907 | |
| 2024 | | 535 | |
| 2025 | | 210 | |
| 2026 | | 26 | |
| 总计 | | $ | 2,967 | |
在2019财年第一季度，我们的薪酬委员会批准了一项基础广泛的基于时间和市场的RSU多年股权奖励计划(“多年股权奖”)，以取代我们传统上在每年3月15日颁发的年度员工股权奖励。从2019财年开始，每一项多年股权奖的授予基础与每年3月15日颁发的四项年度奖励相同，连续四年的获奖期。我们确认与多年股权奖励相关的股票薪酬支出，从授予之日起至其各自归属之日止，从4年到7年不等。
分部经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 | | | | |
| 按部门划分的营业收入 | | 2021年10月31日 | | 2020年11月1日 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | |
| | (除百分比外，以百万为单位) |
| 半导体解决方案 | | $ | 10,976 | | | $ | 8,576 | | | $ | 2,400 | | | 28 | % |
| 基础设施软件 | | 4,936 | | | 4,363 | | | 573 | | | 13 | % |
| 未分配费用 | | (7,393) | | | (8,925) | | | 1,532 | | | (17) | % |
| 营业总收入 | | $ | 8,519 | | | $ | 4,014 | | | $ | 4,505 | | | 112 | % |
我们半导体解决方案部门的营业收入增长主要是由于对我们无线产品的需求增加，以及上一财年主要客户推迟了新手机的生产，导致2020财年的出货量较低。半导体解决方案部门的营业收入也有所增长，这是由于对我们的网络和无线连接产品的需求增加，以及毛利率增加。我们基础设施软件部门的运营收入增加，主要是因为对我们的FC SAN产品和大型机解决方案的需求增加。
未分配支出包括与收购相关的无形资产的摊销；基于股票的薪酬支出；重组、减值和处置费用；与收购相关的成本；以及未用于评估我们部门的业绩或向其分配资源的其他成本。与上一财年相比，2021财年未分配费用减少了17%，这主要是由于与收购相关的无形资产的摊销、与收购相关的成本和基于股票的薪酬支出较低。
营业外收入和费用
利息支出。2021财年和2020财年的利息支出分别为18.85亿美元和17.77亿美元。这一增长主要是由于我们的2021财年债务交易导致债务清偿损失增加。
其他收入，净额。2021年和2020财政年度，包括利息收入、投资损益、外币重新计量和其他杂项项目在内的其他收入净额分别为1.31亿美元和2.06亿美元。减少的主要原因是上一财政年度的税收补偿安排失效带来的1.16亿美元非经常性收益，但被2021财政年度投资收益的增加部分抵消。
所得税拨备(受益于)2021财政年度的所得税拨备为2900万美元，主要原因是持续经营业务的收入，但部分被基于股票奖励的超额税收利益、来自国外的无形收入的利益以及由于诉讼法规失效和审计结算而确认的未确认税收利益总额所抵消。
2020财年的所得税收益为5.18亿美元，主要原因是收入和支出的司法管辖组合、由于诉讼时效失效而确认的不确定税收优惠总额、某些外国递延税收资产和负债的重新计量以及基于股票的奖励带来的超额税收收益。
流动性与资本资源
以下部分讨论我们的主要流动资金和资本资源，以及我们的主要流动资金要求和现金用途。我们的现金和现金等价物在购买时剩余期限为90天或更短的高流动性投资中保持不变。我们相信我们的现金等价物是流动性和可获得性的。
截至2021年10月31日，我们的主要流动资金来源包括：(I)121.63亿美元现金和现金等价物，(Ii)我们预计从运营中产生的现金，以及(Iii)我们75亿美元无担保循环信贷安排(“循环贷款”)下的可用产能。此外，我们还可能不时通过出售资产和债务或股权融资产生现金。
我们的短期和长期流动资金需求主要来自：(I)我们可能不时进行的业务收购和投资，(Ii)营运资金需求，(Iii)研发和资本支出需求，(Iv)现金股息支付(如果和当我们的董事会宣布时)，(V)与我们的未偿债务相关的利息和本金支付，(Vi)股票回购，以及(Vii)支付所得税。我们为这些需求提供资金的能力将在一定程度上取决于我们未来的现金流，这些现金流由我们未来的经营业绩决定，因此受到当前全球宏观经济状况以及金融、商业和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的。
我们相信，我们手头的现金和现金等价物、运营的现金流和循环贷款将提供足够的流动资金来运营我们的业务，并为我们至少未来12个月的当前和承担的债务提供资金。我们预计与2021财年相比，2022财年的资本支出略有增加。有关合同债务、债务和租赁债务所需现金的更多信息，请参见附注14。“承付款和或有事项”，附注10。“借款”和附注6。本年度报告表格10-K第II部分第8项中的“租契”。
我们不时与第三方就业务、技术和产品线的潜在收购或投资进行讨论。任何此类交易或潜在交易的评估都可能需要大量使用我们的现金和现金等价物，或者需要我们增加借款来为此类交易提供资金。如果我们没有足够的现金为我们的运营提供资金或为增长机会提供资金，包括收购或意外的资本支出，我们的业务和财务状况可能会受到影响。在这种情况下，我们可能会寻求获得新的债务或股权融资。然而，我们不能向您保证，这些额外的融资将以我们可以接受的条款提供，或者根本不能。我们偿还优先无担保票据的能力以及我们可能产生的任何其他债务，将取决于我们未来产生现金的能力。我们也可能出于上述规定以外的其他原因选择出售额外的债务或股权证券。
此外，我们可以在任何时间和不时通过现金招标和/或股权或债务交换、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式寻求偿还或购买我们的未偿债务。该等投标、交换或购买(如有)将按吾等所厘定的条款及价格进行，并将视乎当时的市场情况、吾等的流动资金需求、合约限制及其他因素而定。涉及的金额可能很大。
营运资金
营运资本从2020年11月1日的55.24亿美元增加到2021年10月31日的103.05亿美元。增加的原因如下：
•现金和现金等价物从2020年11月1日的76.18亿美元增加到2021年10月31日的121.63亿美元，主要原因是 业务活动提供的现金净额为137.64亿美元和99.04亿美元 长期借款的收益部分被114.95亿美元的债务支付、62.12亿美元的股息支付和12.99亿美元的与股票净额结算股权奖励相关的员工预扣税支付所抵消。有关详细信息，请参阅下面的“现金流”部分。
•长期债务的当前部分从2020年11月1日的8.27亿美元减少到2021年10月31日的2.9亿美元，这主要是我们2021财年债务交易的结果。
•库存从2020年11月1日的10.03亿美元增加到2021年10月31日的12.97亿美元，这主要是由于客户产品升级的时机。
营运资本的这些增加被以下项目部分抵消：
•应付账款从2020年11月1日的8.36亿美元增加到2021年10月31日的10.86亿美元，主要是由于供应商付款的时间。
•应收账款从2020年11月1日的22.97亿美元减少到2021年10月31日的20.71亿美元，主要是由于收入线性和通过保理安排销售的额外应收账款。
•员工薪酬和福利从2020年11月1日的8.77亿美元增加到2021年10月31日的10.66亿美元，主要是由于基于本财年业绩的更高的可变薪酬。
资本回报
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| 申报和支付的现金股利 | | 2021年10月31日 | | 2020年11月1日 |
| | | | |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 向普通股股东派发每股股息 | | $ | 14.40 | | | $ | 13.00 | |
| 向普通股股东分红 | | $ | 5,913 | | | $ | 5,235 | |
| 优先股股东的每股股息 | | $ | 80.00 | | | $ | 80.00 | |
| 向优先股股东分红 | | $ | 299 | | | $ | 299 | |
在2021财年和2020财年，我们分别支付了约12.99亿美元和7.65亿美元的员工预扣税，这些税款是在归属净结算股权奖励时到期的。在2021财年和2020财年，我们从员工手中扣留了大约300万股普通股，用于此类净股份结算。
2021年12月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，在2022年12月31日或之前不时回购我们高达100亿美元的普通股。根据我们的股票回购计划，回购可以通过各种方式进行，包括公开市场或私下协商的购买。回购股份的时间和金额将取决于股价、商业和市场状况、公司和监管要求、替代投资机会、收购机会和其他因素。我们没有义务回购任何特定数额的普通股，股票回购计划可能会在任何时候暂停或终止。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度结束 |
| | 2021年10月31日 | | 2020年11月1日 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 13,764 | | | $ | 12,061 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (245) | | | (11,109) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | | (8,974) | | | 1,611 | |
| 现金和现金等价物净变化 | | $ | 4,545 | | | $ | 2,563 | |
经营活动
业务活动提供的现金包括经某些非现金和其他项目调整的净收入以及资产和负债的变动。与2020财年相比，2021财年运营部门提供的现金增加了17.03亿美元，这是因为净收入增加了37.76亿美元，但被运营资产和负债变化导致的12.2亿美元的减少以及无形资产摊销、基于股票的薪酬和其他调整减少了8.53亿美元所抵消。
投资活动
投资活动的现金流量主要包括用于收购、资本支出和投资的现金，以及出售业务和资产的收益。与2020财年相比，2021财年用于投资活动的现金减少了10.864亿美元，这主要是因为用于收购的现金减少了10.864亿美元，部分被业务销售收入减少1.73亿美元所抵消。
融资活动
来自融资活动的现金流量主要包括与我们的长期借款、股息和分派、股票回购和股票发行有关的净收益和付款。与2020财年相比，2021财年与融资活动相关的现金减少105.85亿美元，主要原因是偿还债务导致借款净收益减少92.94亿美元，股息支付增加6.78亿美元。
债务人集团财务信息汇总
根据于二零一七年一月十九日及二零一七年十月十七日订立的契约(统称为“2017年债券”)，博通开曼财务有限公司(其后于2019财政年度合并为博通科技有限公司(“博通”)，博通仍为尚存实体)及博通公司(“博通公司”及“博通公司”，统称为“2017高级债券联席发行人”)分别发行本金总额为135.5亿元及40亿元的债券(统称为“2017高级债券”)。2017年发行的高级票据几乎全部已在美国证券交易委员会注册。
我们可以在2017年债券到期前的任何时间赎回全部或部分2017年优先债券，但须遵守2017年发行的Indentures中规定的特定整体溢价。如果发生控制权变更触发事件，我们2017年优先债券的持有人将有权要求我们以现金方式购买其2017年优先债券的全部或部分，赎回价格为总本金的101%外加应计和未付利息。2017 Indentures还包含限制博通及其子公司产生某些有担保债务以及完成某些销售和回租交易的能力的契诺，并限制Broadcom、BRCM和BTI(统称为
“债务人集团”)合并、合并或出售其全部或实质上所有资产。
博通和BTI在无担保、无从属的基础上全面和无条件地共同和各自担保2017年优先债券。由于担保没有担保，在担保债务的抵押品价值的范围内，担保实际上从属于担保人现有和未来的任何担保债务。如果发生任何上述事件，博通和BTI将在出售、交换、处置或以其他方式转移担保人的全部或几乎所有资产时自动无条件解除担保，但须遵守2017年契约的条款。在下列情况下，博通(1)的担保也将自动无条件解除：(A)2017年高级票据联合发行人根据适用的规则3-10(A)确定不再需要这种担保，根据S-X规则，除2017年高级票据联发者的财务报表须根据S-X规例第3-10(A)条提交外，或以其他方式促进其财务报告责任的减少，或(B)其中一名2017年高级票据联发者须受1934年证券交易法(“交易法”)第13或15(D)条的规限，及(2)在选举2017年高级票据联发者时，可在博通有资格暂停其根据交易所法案的报告责任的时间无条件公布。
于2021年3月，吾等完成私下要约的结算，将于2024年至2027年到期的若干未偿还票据(“交换要约”)交换为22.5亿美元2033年4月到期的3.419%新优先无抵押票据及32.5亿美元2034年4月到期的3.469%新优先无抵押票据。关于交换要约，BRCM和BTI根据分别管理2021年1月高级债券、2020年6月高级债券、2020年5月高级债券、2020年4月高级债券和2019年4月高级债券的契约(定义见附注10)，自动和无条件地解除其担保。“借款”包括在本年度报告表格10-K的第II部分第8项中。
下表列出了债务人集团在合并基础上的财务信息摘要。该摘要财务资料不包括任何非发行人或担保人的附属公司(“非义务人集团”)。债务人集团成员之间的公司间结余和交易已注销。
| | | | | | | | | | |
| 资产负债表汇总信息 | | 10月31日，
2021 | | |
| | | | |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 非债务人集团的应付金额 | | $ | 792 | | | |
| 其他流动资产 | | 7,418 | | | |
| 流动资产总额 | | $ | 8,210 | | | |
| 长期资产： | | | | |
| 非债务人集团的长期应付金额 | | $ | 4,620 | | | |
| 商誉 | | 1,380 | | | |
| 其他长期资产 | | 1,376 | | | |
| 长期资产总额 | | $ | 7,376 | | | |
| 负债 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付非债务人组的金额 | | $ | 7,412 | | | |
| 长期债务的当期部分 | | 264 | | | |
| 其他流动负债 | | 666 | | | |
| 流动负债总额 | | $ | 8,342 | | | |
| 长期负债： | | | | |
| 应付非债务人集团的长期款项 | | $ | 7 | | | |
| 长期债务 | | 38,998 | | | |
| 其他长期负债 | | 2,787 | | | |
| 长期负债总额 | | $ | 41,792 | | | |
| | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| 业务报表信息摘要 | | 10月31日，
2021 |
| | |
| | (单位：百万) |
| 与非债务人集团的公司间收入 | | $ | 1,760 | |
| 公司间毛利率 | | $ | 1,596 | |
| | |
净亏损(a) | | $ | (1,262) | |
_________________________________
(A)除公司间毛利外，净亏损中还包括9.62亿美元的公司间交易。
会计变更与最新会计准则
关于我们合并财务报表中的会计变更和最新会计准则的说明，包括预期采用日期和估计影响(如果有)，请参阅附注2。“重要会计政策摘要”载于本年度报告10-K表格第II部分第8项。
项目7A。*加强对市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们不时使用外汇远期合约来对冲我们因全球经营和融资活动而导致的货币汇率变化的部分风险敞口。我们不将衍生金融工具用于交易或投机目的。在本表格10-K所列合并财务报表中列报的任何期间，外币交易和衍生工具的损益并不显著。截至2021年10月31日，我们没有任何未平仓外汇远期合约。
第8项：财务报表及补充数据
博通公司
合并财务报表索引 | | | | | |
| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | 50 |
合并资产负债表 | 51 |
合并业务报表 | 52 |
综合全面收益表 | 53 |
合并现金流量表 | 54 |
股东权益合并报表 | 55 |
合并财务报表附注 | 56 |
附表二--估值及合资格账目 | 95 |
独立注册会计师事务所报告
致博通公司董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审计博通公司及其附属公司(“贵公司”)于2021年10月31日及2020年11月1日的综合资产负债表，以及截至2021年10月31日止三个年度各年度的相关综合经营表、全面收益表、股东权益表及现金流量表，包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)的指数所载的相关附注及财务报表附表。我们还审计了公司截至2021年10月31日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2021年10月31日及2020年11月1日的财务状况，以及截至2021年10月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量，并符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，截至2021年10月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注6所述，本公司在2020财年改变了对租赁的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供交易记录的合理保证，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表，以及收据和
本公司的支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
不确定税收头寸(UTP)
如综合财务报表附注2和附注12所述，截至2021年10月31日，未确认税收优惠总额为50.3亿美元。正如管理层披露的那样，管理层评估与各种报税职位相关的风险敞口，并在这些职位未达到更有可能达到的确认门槛时应计所得税负债。如果根据技术上的是非曲直，审查、包括任何相关上诉或诉讼程序的解决办法，更有可能维持该地位，则可确认来自UTP的税收优惠。
我们确定执行与税务职位相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是(I)管理层在评估这些税务职位的技术优点时所作的重大判断，(Ii)审计师在执行程序和评估税务职位的技术优点方面的高度判断、主观性和努力，以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人士。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与确定和确认UTP的所得税负债有关的控制措施的有效性，包括涉及UTP的完整性和所得税负债衡量的控制措施。除其他外，这些程序还包括(I)测试管理层确定潜在新的UTP的程序，(Ii)选择UTP，评估可能的结果，以及(Iii)选择UTP，测试按司法管辖区计算所得税负债的过程，包括管理层对税收状况的技术优点的评估，以及对预期可持续的税收优惠金额的估计。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助(I)评估管理层识别UTP的完整性，以及(Ii)选择UTP，评估管理层评估税务状况是否更有可能持续、实现潜在利益的金额的合理性，以及相关税法的适用。
/s/普华永道会计师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2021年12月17日
自2006年以来，我们一直担任本公司的审计师。
博通公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | |
| | (单位：百万，面值除外) |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 12,163 | | | $ | 7,618 | |
| | | | |
| 应收贸易账款净额 | | 2,071 | | | 2,297 | |
| 库存 | | 1,297 | | | 1,003 | |
| | | | |
| 其他流动资产 | | 1,055 | | | 977 | |
| 流动资产总额 | | 16,586 | | | 11,895 | |
| 长期资产： | | | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 2,348 | | | 2,509 | |
| 商誉 | | 43,450 | | | 43,447 | |
| 无形资产，净额 | | 11,374 | | | 16,782 | |
| 其他长期资产 | | 1,812 | | | 1,300 | |
| 总资产 | | $ | 75,570 | | | $ | 75,933 | |
| 负债和权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 1,086 | | | $ | 836 | |
| 雇员补偿及福利 | | 1,066 | | | 877 | |
| 长期债务的当期部分 | | 290 | | | 827 | |
| 其他流动负债 | | 3,839 | | | 3,831 | |
| 流动负债总额 | | 6,281 | | | 6,371 | |
| 长期负债： | | | | |
| 长期债务 | | 39,440 | | | 40,235 | |
| | | | |
| 其他长期负债 | | 4,860 | | | 5,426 | |
| 总负债 | | 50,581 | | | 52,032 | |
承付款和或有事项(附注14) | | | | |
| 优先股分红义务 | | 27 | | | 27 | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，$0.001票面价值；100授权股份；8.00强制性可转换优先股百分比，A系列，4已发行和已发行的股份；总清算价值为$3,737及$3,738分别截至2021年10月31日和2020年11月1日 | | — | | | — | |
普通股，$0.001票面价值；2,900授权股份；413和407截至2021年10月31日和2020年11月1日分别发行和发行的股票 | | — | | | — | |
| | | | |
额外实收资本 | | 24,330 | | | 23,982 | |
| 留存收益 | | 748 | | | — | |
| 累计其他综合损失 | | (116) | | | (108) | |
| 股东权益总额 | | 24,962 | | | 23,874 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 75,570 | | | $ | 75,933 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司
合并业务报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 | | 11月3日，
2019 |
| | | | | | |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 净收入： | | | | | | |
| 产品 | | $ | 20,886 | | | $ | 17,435 | | | $ | 18,117 | |
| 订阅和服务 | | 6,564 | | | 6,453 | | | 4,480 | |
| 净收入合计 | | 27,450 | | | 23,888 | | | 22,597 | |
| 收入成本： | | | | | | |
| 产品销售成本 | | 6,555 | | | 5,892 | | | 6,208 | |
| 订阅费和服务费 | | 607 | | | 626 | | | 515 | |
| | | | | | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 3,427 | | | 3,819 | | | 3,314 | |
| 重组费用 | | 17 | | | 35 | | | 77 | |
| 收入总成本 | | 10,606 | | | 10,372 | | | 10,114 | |
| 毛利率 | | 16,844 | | | 13,516 | | | 12,483 | |
| 研发 | | 4,854 | | | 4,968 | | | 4,696 | |
| 销售、一般和行政 | | 1,347 | | | 1,935 | | | 1,709 | |
| 与收购相关的无形资产摊销 | | 1,976 | | | 2,401 | | | 1,898 | |
| 重组、减值和处置费用 | | 148 | | | 198 | | | 736 | |
| | | | | | |
| 总运营费用 | | 8,325 | | | 9,502 | | | 9,039 | |
| 营业收入 | | 8,519 | | | 4,014 | | | 3,444 | |
| 利息支出 | | (1,885) | | | (1,777) | | | (1,444) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他收入，净额 | | 131 | | | 206 | | | 226 | |
| 所得税前持续经营所得 | | 6,765 | | | 2,443 | | | 2,226 | |
| 所得税准备金(受益于) | | 29 | | | (518) | | | (510) | |
| 持续经营收入 | | 6,736 | | | 2,961 | | | 2,736 | |
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额 | | — | | | (1) | | | (12) | |
| 净收入 | | 6,736 | | | 2,960 | | | 2,724 | |
| 优先股股息 | | (299) | | | (297) | | | (29) | |
| | | | | | |
| 普通股应占净收益 | | $ | 6,437 | | | $ | 2,663 | | | $ | 2,695 | |
| | | | | | |
| 普通股每股基本收益： | | | | | | |
| 持续经营的每股收益 | | $ | 15.70 | | | $ | 6.62 | | | $ | 6.80 | |
| 非持续经营的每股亏损 | | — | | | — | | | (0.03) | |
| 每股净收益 | | $ | 15.70 | | | $ | 6.62 | | | $ | 6.77 | |
| | | | | | |
| 普通股每股摊薄收益： | | | | | | |
| 持续经营的每股收益 | | $ | 15.00 | | | $ | 6.33 | | | $ | 6.46 | |
| 非持续经营的每股亏损 | | — | | | — | | | (0.03) | |
| 每股净收益 | | $ | 15.00 | | | $ | 6.33 | | | $ | 6.43 | |
| | | | | | |
| 每股计算中使用的加权平均股份数： | | | | | | |
| 基本信息 | | 410 | | | 402 | | | 398 | |
| 稀释 | | 429 | | | 421 | | | 419 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 | | 11月3日，
2019 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 净收入 | | $ | 6,736 | | | $ | 2,960 | | | $ | 2,724 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | | |
与固定福利养恤金计划和退休后福利计划有关的精算损失和先前服务费用的变化 | | (8) | | | 24 | | | (24) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | (8) | | | 24 | | | (24) | |
| 综合收益 | | $ | 6,728 | | | $ | 2,984 | | | $ | 2,700 | |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 | | 11月3日，
2019 |
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| | (单位：百万) |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 6,736 | | | $ | 2,960 | | | $ | 2,724 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 无形资产和使用权资产摊销 | | 5,502 | | | 6,335 | | | 5,239 | |
| 折旧 | | 539 | | | 570 | | | 569 | |
| 基于股票的薪酬 | | 1,704 | | | 1,976 | | | 2,185 | |
| | | | | | |
| 递延税金及其他非现金税项 | | (809) | | | (1,142) | | | (934) | |
| | | | | | |
| 债务清偿损失 | | 198 | | | 169 | | | 28 | |
| 非现金重组、减值和处置费用 | | 38 | | | 44 | | | 133 | |
| 非现金利息支出 | | 96 | | | 108 | | | 69 | |
| 其他 | | (113) | | | (52) | | | (132) | |
| 资产和负债变动，扣除收购和处置的净额： | | | | | | |
| 应收贸易账款净额 | | 210 | | | 981 | | | 486 | |
| 库存 | | (294) | | | (31) | | | 250 | |
| 应付帐款 | | 243 | | | (3) | | | (42) | |
| 雇员补偿及福利 | | 186 | | | 217 | | | (294) | |
| | | | | | |
| 其他流动资产和流动负债 | | (177) | | | 331 | | | (283) | |
| 其他长期资产和长期负债 | | (295) | | | (402) | | | (301) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 13,764 | | | 12,061 | | | 9,697 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 收购业务，扣除收购现金后的净额 | | (8) | | | (10,872) | | | (16,033) | |
| 出售业务所得收益 | | 45 | | | 218 | | | 957 | |
| 购买房产、厂房和设备 | | (443) | | | (463) | | | (432) | |
| 处置财产、厂房和设备所得收益 | | 4 | | | 12 | | | 88 | |
| | | | | | |
| 出售投资所得收益 | | 169 | | | — | | | — | |
| 其他 | | (12) | | | (4) | | | (2) | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (245) | | | (11,109) | | | (15,422) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 长期借款收益 | | 9,904 | | | 27,802 | | | 28,793 | |
| 债务的偿付 | | (11,495) | | | (18,814) | | | (16,800) | |
| 其他借款，净额 | | — | | | (1,285) | | | 1,241 | |
| 支付股息 | | (6,212) | | | (5,534) | | | (4,235) | |
| 普通股回购--回购计划 | | — | | | — | | | (5,435) | |
| 在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | | (1,299) | | | (765) | | | (972) | |
| 发行优先股，净额 | | — | | | — | | | 3,679 | |
| 普通股发行 | | 170 | | | 276 | | | 253 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | | (42) | | | (69) | | | (36) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | | (8,974) | | | 1,611 | | | 6,488 | |
| 现金和现金等价物净变化 | | 4,545 | | | 2,563 | | | 763 | |
| 期初现金及现金等价物 | | 7,618 | | | 5,055 | | | 4,292 | |
| 期末现金及现金等价物 | | $ | 12,163 | | | $ | 7,618 | | | $ | 5,055 | |
| 补充披露现金流量信息： | | | | | | |
| 支付利息的现金 | | $ | 1,565 | | | $ | 1,408 | | | $ | 1,287 | |
| 缴纳所得税的现金 | | $ | 775 | | | $ | 501 | | | $ | 741 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 8.00强制性可转换优先股百分比 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 保留
收益 | | 累计
其他
全面
损失 | | 总计
股东的
权益 | | | | |
| | | 股票 | | 面值 | | 股票 | | 面值 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 截至2018年11月4日的余额 | | — | | | $ | — | | | 408 | | | $ | — | | | $ | 23,285 | | | $ | 3,487 | | | $ | (115) | | | $ | 26,657 | | | | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,724 | | | — | | | 2,724 | | | | | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24) | | | (24) | | | | | |
会计变更的累积影响 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | (1) | | | 7 | | | | | |
与收购CA，Inc.有关的部分既得股权奖励的公允价值。 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67 | | | — | | | — | | | 67 | | | | | |
向普通股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (880) | | | (3,355) | | | — | | | (4,235) | | | | | |
| 向优先股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | (29) | | | | | |
已发行普通股 | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | 253 | | | — | | | — | | | 253 | | | | | |
| 已发行优先股，净额 | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 3,679 | | | — | | | — | | | 3,679 | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,260 | | | — | | | — | | | 2,260 | | | | | |
| 普通股回购 | | — | | | — | | | (21) | | | — | | | (2,571) | | | (2,864) | | | — | | | (5,435) | | | | | |
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (983) | | | — | | | — | | | (983) | | | | | |
| 截至2019年11月3日的余额 | | 4 | | | — | | | 398 | | | — | | | 25,081 | | | — | | | (140) | | | 24,941 | | | | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,960 | | | — | | | 2,960 | | | | | |
| 其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | 24 | | | | | |
会计变更的累积影响 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | 8 | | | (2) | | | | | |
| 与收购有关的部分既得股权奖励的公允价值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | | | |
向普通股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,582) | | | (2,653) | | | — | | | (5,235) | | | | | |
| 向优先股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (297) | | | — | | | (297) | | | | | |
已发行普通股 | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | 276 | | | — | | | — | | | 276 | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,976 | | | — | | | — | | | 1,976 | | | | | |
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (770) | | | — | | | — | | | (770) | | | | | |
| 2020年11月1日的余额 | | 4 | | | — | | | 407 | | | — | | | 23,982 | | | — | | | (108) | | | 23,874 | | | | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,736 | | | — | | | 6,736 | | | | | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向普通股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (224) | | | (5,689) | | | — | | | (5,913) | | | | | |
向优先股股东分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (299) | | | — | | | (299) | | | | | |
已发行普通股 | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | 170 | | | — | | | — | | | 170 | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,704 | | | — | | | — | | | 1,704 | | | | | |
在股权奖励归属时为预扣税款而回购的股票 | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (1,302) | | | — | | | — | | | (1,302) | | | | | |
| 截至2021年10月31日的余额 | | 4 | | | $ | — | | | 413 | | | $ | — | | | $ | 24,330 | | | $ | 748 | | | $ | (116) | | | $ | 24,962 | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
博通公司
合并财务报表附注
1. 介绍的概述和基础
概述
博通公司(“博通”)是特拉华州的一家公司，是设计、开发和提供各种半导体和基础设施软件解决方案的全球技术领先者。我们开发半导体器件，专注于复杂的数字和混合信号互补金属氧化物半导体器件和基于模拟III-V的产品。我们在半导体行业拥有创新的历史，提供数千种用于终端产品的产品，如企业和数据中心网络、家庭连接、机顶盒、宽带接入、电信设备、智能手机和基站、数据中心服务器和存储系统、工厂自动化、发电和替代能源系统以及电子显示器。我们的基础设施软件解决方案使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们业界领先的基础设施和安全软件产品组合旨在实现最复杂的混合环境的现代化、优化和安全，从而实现可扩展性、敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性。我们还以集成多种半导体产品的模块、交换机和子系统的形式提供关键任务光纤通道存储区域网络(“FC SAN”)产品和相关软件。除另有说明或文意另有所指外，凡提及“博通”、“我们”、“我们”及“我们”，均指博通及其合并子公司。
陈述的基础
我们的手术是在52周或53周财政年度在52周一年中最接近10月31日的星期日和53周一年中11月的第一个星期日结束。我们截至2021年10月31日的财年(简称2021财年)是52周的财年。我们2021财年的第一季度于2021年1月31日结束，第二季度于2021年5月2日结束，第三季度于2021年8月1日结束。我们截至2020年11月1日的财年(“2020财年”)和截至2019年11月3日的财年(“2019财年”)都是52周的财年。
2019年11月4日，我们完成了对赛门铁克公司企业安全业务(以下简称“赛门铁克业务”)某些资产的收购和某些负债的承担。2018年11月5日，我们收购了CA，Inc.(简称CA)。随附的合并财务报表包括赛门铁克业务和CA在各自收购日期开始运营的结果。请参阅注释4。“Acquires”以获取更多信息。
对2019财政年度综合现金流量表进行了某些重新分类。这些重新分类对以前报告的经营、投资或融资现金流没有影响。在2020财年第一季度，我们改变了组织结构，导致二可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。还对营业收入进行了重新分类。2019财年分部结果已进行了重新预测，以符合当前的列报。参见附注13。“细分市场信息”，了解更多信息。这些重新分类不会对之前报告的综合营业收入产生影响。
随附的综合财务报表包括博通及其子公司的账目，并已根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
2. 重要会计政策摘要
外币重新计量。*我们在美元功能货币环境中运营。货币账户的外币资产和负债按当前汇率重新计量为美元。非货币性项目，如库存和财产、厂房和设备，按历史汇率计量和记录。外币重新计量的影响在本报告所述的任何时期都不重要。
估计的使用。*按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。其中某些估计和假设的投入包括考虑新冠肺炎大流行的经济影响。实际结果可能与这些估计数大不相同，这种差异可能会影响未来报告的业务结果。随着新冠肺炎大流行的影响继续发展，这些估计中的许多可能需要更多的判断，具有更高的可变性和波动性，并可能在未来一段时间内发生实质性变化。
现金和现金等价物。*我们考虑所有原始到期日为三个月或少于购买之日的现金等价物。我们在购买时确定我们的现金和现金等价物的适当分类。
贸易应收账款，净额。应收贸易账款按发票金额确认，不计息。应收账款减去坏账准备，这是我们对现有应收账款预期信用损失的最佳估计。我们根据历史经验、当前经济状况和某些前瞻性信息等因素来确定津贴。截至2021年10月31日或2020年11月1日，坏账准备并不重要。应收账款也是扣除销售退回和经销商信用额度后确认的净额。当可能给予折扣或产品将被退回时，这些金额将被确认。截至2021年10月31日和2020年11月1日的销售退货和经销商信用免税额为$129百万美元和美元174分别为100万美元。
信用风险和重要客户的集中。我们的现金、现金等价物和应收账款可能会受到信用风险的集中影响。现金和现金等价物可以根据需要赎回，并由管理层认为具有高信用质量并因此承担最低信用风险的金融机构维持。我们寻求通过将此类风险分散到多个交易对手并监控这些交易对手的风险状况来降低我们的信用风险。我们的应收账款来自来自美国国内外客户的收入。我们通过定期对客户的财务状况进行信用评估来降低客户的收款风险，并在某些情况下需要抵押品，如信用证和银行担保。
其他风险集中。*我们在竞争激烈、变化迅速的市场中运营。重大技术变化、不断变化的客户需求、具有新能力的竞争产品的出现、全球总体经济状况、在快速发展的市场中保护专利和其他知识产权(“IP”)的能力以及对组装和测试分包商、第三方晶片制造商和独立分销商的依赖以及其他因素可能会影响我们的财务业绩。
库存。我们以库存的实际成本或可变现净值中较低的一个来评估我们的库存，成本是根据先进先出的方法确定的。我们主要根据我们对产品需求和生产需求的预测，为过剩和过时的库存计提拨备。由这一分析确定的超额和过时余额成为我们超额和过时库存费用的基础，而存货的减记价值成为其新的成本基础。
退休福利。对于固定收益养老金计划，我们在确定我们各自的福利义务和净定期福利(收入)成本时会考虑各种因素，包括我们预计将获得福利的员工数量、他们的工资水平和服务年限、计划资产的预期回报、贴现率、支付福利的时间以及其他精算假设。如果退休福利计划的实际结果和事件与我们目前的假设不同，福利义务可能被高估或低估。
退休后福利计划资产和债务是我们预计支付给符合条件的退休人员的福利估计数。我们在确定退休后福利计划资产和债务的价值时考虑各种因素，包括我们预计将获得福利的员工数量和其他精算假设。
福利计划的关键假设是贴现率和计划资产的预期回报率。美国的贴现率是基于将预期的计划福利支付与由高质量公司债券收益率构建的假设收益率曲线的现金流进行匹配的结果。由于我们实施了完全匹配、负债驱动的投资战略，美国计划资产的预期回报率被设定为等于贴现率。对于非美国的计划，我们针对每个国家设定了具体的假设。我们选择衡量截至10月31日的固定收益养老金计划和退休后福利计划资产和负债，这是最接近我们财政年度结束的月末。
衍生工具。*我们使用衍生品金融工具，主要是外汇远期合约，以管理外汇风险敞口。我们的远期合约一般在三个月。我们不会将衍生金融工具用于投机或交易目的。
未偿还衍生工具按其公允价值确认为资产或负债，按公允价值层次结构所界定的第2级投入确认。公允价值变动产生的损益的会计处理取决于衍生工具的使用及其套期保值指定。对于被指定为公允价值对冲的衍生工具，公允价值的变化在其他收入中确认，并在变动期内净额确认，并被对冲项目的公允价值变化抵消。对于被指定为现金流量对冲的衍生工具，有效部分的公允价值变动最初在变动期内扣除税项的其他全面收益(亏损)中确认，随后在对冲交易影响收益或对冲交易可能不会发生时，重新分类并在与对冲项目相同的项目中确认。衍生工具无效部分的公允价值变动于变动期间的其他收入净额中确认，该等收益至今尚未构成重大变动。对于未被指定为套期保值的衍生工具，公允价值的变化在变动期内的其他收入净额中确认。截至2021年10月31日或2020年11月1日，我们没有任何未偿还的衍生品工具。
财产、厂房和设备。所有财产、厂房和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。增加、改进和主要续订都是资本化的，而维护、维修和次要续订则在发生时计入费用。资产在建设过程中持有，直到投入使用，在那一天，我们开始对这些资产进行折旧。当资产报废或处置时，资产及相关累计折旧和摊销将从我们的财产、厂房和设备余额中扣除，由此产生的收益或损失将反映在综合经营报表中。建筑物和租赁权的改进通常要折旧超过15至40五年，或在租赁期内，以较短的时间为准，而机器及设备一般会在3至10好几年了。我们对所有财产、厂房和设备都采用直线折旧法。
租约。吾等于安排开始时确定该安排是否为租赁或包含租赁，并于开始日期评估该租赁是营运租赁还是融资租赁。我们确认期限超过12个月的经营租赁和融资租赁的使用权(“ROU”)资产和租赁负债，并将租赁和非租赁组成部分作为单一组成部分入账。ROU资产代表我们在租赁期内使用资产的权利，而租赁负债代表我们支付租赁款项的义务。经营及融资租赁ROU资产及负债按租赁开始日租赁期内的租赁付款现值确认。我们使用隐含利率或租赁开始日的递增借款利率(如果无法随时确定)来确定租赁付款的现值。增量借款利率是基于我们的无担保借款利率，并根据抵押品的影响进行了调整。经营和融资租赁ROU资产在扣除任何租赁预付款和激励措施后确认。租赁条款可包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。融资租赁费用按租赁期间的实际利息法确认。
公允价值计量。公允价值被定义为在计量日出售资产时收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。采用三级层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先级(1级衡量)，对不可观察到的投入给予最低优先级(3级衡量)。
公允价值计量指导下的公允价值层次结构的三个层次如下：
一级-一级投入是指报告实体有能力在计量日期获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。我们的一级资产包括现金等价物、银行承兑汇票、交易型证券投资和投资基金。我们以市场报价衡量交易证券投资和投资基金，因为它们在活跃的市场上交易，交易量和交易频率都足够高。
第2级-第2级投入是指在第1级中包括的、可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的投入。如果资产或负债有特定的合同条款，则必须在资产或负债的基本上整个期限内观察到二级投入。
第3级-第3级投入是资产或负债的不可观察的投入，其中资产或负债在计量日期几乎没有市场活动(如果有的话)。第三级资产及负债包括对不具可随时厘定公允价值的权益证券、商誉、无形资产及物业、厂房及设备的投资，该等资产及负债于减值时按公允价值采用现金流量贴现方法计量。在每个报告期审查的3级资产和负债的量化信息包括被投资人的收益业绩、信用评级、资产质量、业务前景显著恶化的指标，以及被投资人作为持续经营企业继续经营的能力的财务指标。
企业合并。我们根据收购会计方法对企业合并进行会计处理，这要求我们在收购日将收购资产和承担的负债与商誉分开确认公允价值。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确评估在收购日期收购的资产和承担的负债以及或有对价(如适用)，但我们的估计本质上是不确定的，需要进行改进。因此，在自收购日期起计最长一年的计量期内，我们记录了对收购资产和承担负债的调整，并与商誉进行了相应的抵销。在计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终确定后(以先发生者为准)，任何后续调整均在我们的综合经营报表中确认。对业务合并进行会计处理需要我们的管理层做出重大估计和假设，特别是在收购日，包括我们对无形资产、承担的合同义务、重组负债、收购前或有事项和或有对价的估计(如适用)。虽然我们相信我们过去作出的假设和估计是合理和适当的，但这些假设和估计在一定程度上是基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息，本质上是不确定的。根据收益法对某些收购的无形资产进行估值时的关键估计包括来自产品销售、客户合同和收购技术的未来预期现金流的增长、收入增长率、客户增长期、技术陈旧率、将正在进行的研发(“IPR&D”)开发成具有商业可行性的产品的预期成本、项目完成时的估计现金流以及贴现率。可能会发生意想不到的事件和情况，可能会影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
善意。商誉是指收购价格和相关成本超过分配给所收购企业有形和可识别无形资产净值的部分。商誉不摊销，但每年(或如果出现减值指标，则更频繁地)审查减值。为审查减值，我们首先评估定性因素，以确定事件或情况是否导致确定我们的任何报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。我们对商誉可回收性的定性评估，无论是每年进行，还是基于特定事件或情况进行，都会考虑各种宏观经济、行业和公司特定因素。这些因素包括：(I)严重不利的行业或经济趋势；(Ii)重大的公司行动，包括在重组业务的同时退出活动；(Iii)我们当前、历史或预期的财务业绩恶化；或(Iv)我们的市值持续下降至低于我们的账面净值。在评估所有事件及情况后，如吾等确定任何报告单位的公允价值极有可能少于其账面值，则不会进行进一步评估。如果我们确定我们的任何报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，我们计算该报告单位的公允价值，并将该公允价值与报告单位的账面净值进行比较。如果报告单位的公允价值大于其账面净值，则不存在减值。否则，我们通过从报告单位的公允价值中减去报告单位的所有有形和无形资产(不包括商誉)的公允价值来计算隐含商誉的公允价值。商誉的隐含公允价值与商誉的账面价值进行比较。如果商誉的隐含公允价值低于商誉的账面价值，则确认等于差额的减值损失。确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。
长寿资产。购入的有限年限无形资产按成本减去累计摊销列账。在无形资产预期对我们的现金流做出贡献的期间确认摊销。购入的知识产权研发项目按公允价值作为无限期无形资产进行资本化，之后进行减值评估。在每个基础项目完成后，知识产权研发资产被重新分类为可摊销购买的无形资产，并在其估计使用年限内摊销。如果知识产权研发项目被放弃，我们将在该项目被放弃期间在我们的合并经营报表中确认相关无形资产的账面价值。我们按季度监察可能显示长期资产(包括购买的无形资产及物业、厂房及设备)账面值可能无法收回的因素及情况变化。我们认为可能引发减值审查的重要因素包括(I)相对于历史或预期未来经营业绩的重大表现不佳，(Ii)我们使用收购资产的方式或我们整体业务的战略发生重大变化，以及(Iii)重大的负面行业或经济趋势。如果资产(或资产组)的使用和最终处置产生的预期未来现金流量(未贴现和利息前)的总和小于资产(或资产组)的账面净值，则必须计量减值损失。减值损失金额一般将按资产(或资产组)的账面净值与估计公允价值之间的差额计量。
保修。*我们在确认收入时应计产品保修的估计成本。产品保修成本是根据我们的历史经验和对产品要求的具体识别来估计的，这些要求可能会根据产品组合而波动。此外，如果损失是可能发生并且可以合理估计的，我们还应计与偶发或意外产品质量问题相关的保修费用。
收入确认。当双方都批准了合同并承诺履行各自的义务，双方的权利可以确定，付款条款可以确定，合同具有商业实质，并且我们很可能会收取基本上所有我们有权获得的对价时，我们就会对与客户的合同进行核算。收入在通过将承诺的产品或服务的控制权转移给客户而履行履行义务时或作为履行义务确认。
产品和服务的性质
我们的产品和服务可以广泛地归类为产品销售、订阅和服务。以下是对我们产生收入的主要活动的描述。
产品。当控制权转移到客户手中时，我们确认直接客户和分销商的销售收入。向经销商提供的回扣和奖励是在完成对最终客户的销售时赚取的，在收入确认时进行估计。我们已选择从交易价格中排除向客户收取的任何税款，并将客户获得产品控制权后进行的运输和搬运活动视为履行产品转让承诺的活动。有时，某些客户同意向我们支付安全供应费，以换取优先履行产品订单。此类费用包括在产品订单的交易价格中，并在产品控制权转移给客户期间确认为收入。
订阅和服务。我们的订阅和服务收入包括软件安排、支持服务、专业服务、知识产权转让和非经常性工程(“NRE”)安排的销售和版税。
软件安排的收入主要包括费用，这些费用可以在合同开始时支付，也可以在合同期限内分期付款，为客户提供使用软件、访问一般支持和维护以及使用我们的专业服务的权利。
我们的软件许可证具有独立的功能，客户从中受益，并在软件交付或可供下载时由客户获得控制权。我们相信，对于大多数软件安排，客户从我们提供的持续支持中受益匪浅。我们的大部分订阅和服务安排允许我们的客户在客户方便的任何时候单方面终止或取消这些安排，称为便利条款终止，而不会受到实质性的终止罚款，并按比例获得任何预付费用的退款。因此，我们将这些终止便利条款的安排作为一系列每日合同进行核算，从而在合同期内确认软件收入的应课税额收入。
支助服务主要包括电话支助以及在有空的情况下提供未指明的更新和升级。支助服务是随时待命的债务，其收入在安排期限内按比例确认。
专业服务包括实施、咨询、客户教育和客户培训服务。提供专业服务的义务通常是随着时间的推移而履行的，客户在履行我们的绩效义务时同时获得和消费利益。
我们知识产权的权利要么出售给客户，要么授权给客户。知识产权收入确认取决于每项协议的性质和条款。如果在该安排下没有实质性的未来义务需要履行，我们将在知识产权交付时确认知识产权收入。来自知识产权许可的基于销售或基于使用的使用费在销售或使用发生或部分或全部基于销售或基于使用的使用费已分配给履行义务的履行义务的较晚时间确认。
我们与客户签订的NRE合同主要有两类：(A)NRE合同，其中我们开发定制芯片；(B)NRE合同，其中我们根据客户的要求加快开发新芯片。我们的大部分NRE合同收入都符合随时间推移的标准。因此，在开发期间确认收入，并使用基于提供服务时发生的成本与总成本(“成本-成本”)之比的输入法来衡量进展。对于不符合随时间推移标准的NRE合同，收入在NRE服务完成时确认。
物质权利。与客户的合同还可能包括物质权利，这些权利也是履行义务。其中包括未来以折扣价续订或接受产品或服务的权利。分配给物质权利的收入在客户行使权利或权利到期时确认。
具有多重履行义务的安排
我们的合同可能包含上述产品和服务中的一种以上，每种产品和服务都作为不同的履约义务单独入账。
对价分配。我们在相对独立的销售价格基础上，以捆绑安排将合同总对价分配给每一种不同的履约义务。独立销售价格反映了在类似情况下单独销售并向类似客户销售特定产品或服务时我们将收取的价格。
独立售价。当可用时，我们使用直接可观察到的交易来确定履行义务的独立销售价格。我们对每项履约义务的独立销售价格的估计需要考虑多种因素的判断，包括但不限于产品和服务的历史折扣趋势以及通过不同销售渠道的定价做法、毛利率目标、内部成本、竞争对手定价策略、技术生命周期和市场状况。
我们根据产品或服务类型单独确定独立销售价格。此外，我们对定价策略不同以及客户和环境存在差异而需要细分的产品的独立销售价格进行细分。
我们还估计了我们物质权利的独立销售价格。最后，我们通过估计客户在行使期权时获得的递增折扣以及期权被行使的可能性来估计客户以折扣价购买或获得额外产品或服务的期权的价值。
其他政策和判决
合同修改。我们可能会修改合同，为客户提供额外的产品或服务。每种额外的产品和服务通常被认为与在修改之前转移给客户的那些产品或服务不同。我们评估额外产品和服务的合同价格是否反映了根据适用于该合同的事实和情况进行调整的独立销售价格。在这些情况下，我们将额外的产品或服务作为单独的合同进行核算。在其他情况下，如果修改中的定价没有反映根据适用于该合同的事实和情况进行调整的独立销售价格，我们将根据修改的性质将额外的产品或服务作为现有合同的一部分进行会计处理，基于预期基础、累积追赶基础或两者的组合。在修改中的定价为客户提供了先前安排的信用的情况下，我们调整了用于退货和其他优惠的可变对价准备金。
返回权。某些合同包含退货权利，允许客户取消全部或部分产品或服务并获得信用。我们根据历史回报数据估计回报，该数据被限制在重大收入逆转的可能性不大的金额上。我们不确认预期退货的产品或服务的收入。
推选出实用的权宜之计。对于(I)最初预期期限为一年或更短的合同以及(Ii)我们确认收入为我们有权为所提供服务开具发票的金额的合同，我们不披露未履行义务的价值。对于在提交的最早报告期开始之前修改的合同，我们没有追溯地重述这些修改的合同。为确定交易价格和在过渡期分配交易价格，我们在确认已履行和未履行的履约义务时披露了所有修改的合计影响。
研究和开发。*研发费用主要包括我们的工程师和从事产品、软件和技术设计和开发的第三方的人员成本，包括工资、奖金和基于股票的薪酬费用、项目材料成本、服务和折旧。此类成本在发生时计入研究和开发费用。
基于股票的薪酬费用。*我们采用基于授予日限制性股票单位公允价值的直线摊销法确认基于时间的限制性股票单位(“RSU”)的补偿费用。RSU的公允价值是博通普通股在授予之日的收盘价减去归属前预计将支付给博通普通股的股息现值。我们确认博通公司员工股票购买计划(“ESPP”)下基于时间的股票期权和员工股票购买计划权利的补偿费用，该计划是基于使用布莱克-斯科尔斯估值模型和直线摊销方法确定的估计授予日期公允价值。
某些股权奖励既包括服务条件，也包括市场条件。基于市场的奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟技术估算的。基于市场的奖励的补偿费用根据服务期内的分级归属方法摊销。
我们估计预计将发生的没收，并确认预计将授予此类奖励的基于股票的补偿费用。估计罚没率的变化可能对基于股票的补偿费用产生重大影响，因为调整罚没率的影响在罚没率估计发生变化的期间得到确认。
运费和手续费。我们向客户收取的运输和搬运成本包括在净收入中，相关费用包括在所有呈报期间的收入成本中。
诉讼和和解费用。我们参与了在我们最近的业务收购和正常业务过程中出现的法律行动和其他事项。当结果可能于综合财务报表刊发前出现，且我们能够合理估计任何可能亏损的金额或范围时，我们确认估计亏损或有事项。
所得税。*我们根据资产负债法核算所得税，该方法要求就已列入合并财务报表的事件的预期未来税收后果确认递延税项资产和负债。根据此方法，递延税项资产及负债乃根据综合财务报表与资产及负债的税基之间的差额而厘定，按预期差额将拨回的年度的现行税率厘定。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
我们确认递延税项净资产的程度是，我们认为这些资产更有可能变现。在作出此等决定时，吾等会考虑所有可获得的正面及负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入、税务筹划策略及最近的财务运作。如果我们确定我们能够在未来实现我们的递延所得税资产超过其账面净值，我们将调整估值拨备并减少所得税拨备或增加所得税收益。同样，如果我们确定我们无法实现我们的全部或部分递延税项净资产，我们将在确定期间增加所得税拨备或减少所得税收益。
我们根据适用的所得税会计准则对所得税中的不确定性进行会计处理。本指导意见规定，如果根据技术上的是非曲直，通过审查，包括任何相关上诉或诉讼程序的解决，更有可能维持不确定的税收状况，则可确认该税收状况所带来的税收利益。
每股净收益。每股基本净收入的计算方法是，普通股应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收入的计算方法是，普通股的净收入除以普通股的加权平均数，以及在此期间发行的普通股的潜在摊薄股份数。稀释后的流通股包括未归属的RSU、现金股票期权和ESPP权利(统称为“股权奖励”)的稀释效应，以及可转换优先股。具有反摊薄作用的潜在摊薄股份不计入每股摊薄后净收益的计算。
股权奖励的稀释效应是根据每个会计期间的平均股价计算的，采用库存股方法。在库存股法下，雇员行使股票期权和购买股票所必须支付的金额以及我们尚未确认的未来服务补偿成本被共同假设用于回购股票。可转换优先股的稀释效应采用IF-转换法进行计算。IF-转换法假设这些证券在报告期开始时被转换，其影响是稀释的。
近期尚未采用的会计准则
2021年10月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新(ASU)2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。新的指导意见要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债在收购日由收购方根据会计准则汇编606予以确认和计量。与客户签订合同的收入，就像是它发起了这些合同一样。这种方法不同于目前要求以公允价值计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。新指南将在截至2023年10月29日的财年第一季度生效，并允许提前采用。新标准的采用影响将取决于未来收购的规模。该标准不会影响在采用日期之前发生的业务合并所获得的合同资产或负债。
3. 与客户签订合同的收入
解聚
我们考虑了(1)我们的首席执行官在评估财务业绩时定期审阅的信息，以及(2)在我们的收益新闻稿中财务报表以外的披露，以及(2)在投资者陈述中用于细分收入的披露。我们用来分解收入的主要类别是
我们的产品、订阅和服务的性质，如我们的综合经营报表所示。此外，按可报告分部划分的收入列于附注13。“细分市场信息”。
下表列出了所列期间按收入类型和区域分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021财年 |
| | 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 产品 | | $ | 1,809 | | | $ | 17,258 | | | $ | 1,819 | | | $ | 20,886 | |
订阅和服务(a) | | 4,290 | | | 720 | | | 1,554 | | | 6,564 | |
| 总计 | | $ | 6,099 | | | $ | 17,978 | | | $ | 3,373 | | | $ | 27,450 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020财年 |
| | 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 产品 | | $ | 1,775 | | | $ | 14,442 | | | $ | 1,218 | | | $ | 17,435 | |
订阅和服务(a) | | 4,059 | | | 881 | | | 1,513 | | | 6,453 | |
| 总计 | | $ | 5,834 | | | $ | 15,323 | | | $ | 2,731 | | | $ | 23,888 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019财年 |
| | 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 产品 | | $ | 2,023 | | | $ | 14,857 | | | $ | 1,237 | | | $ | 18,117 | |
订阅和服务(a) | | 3,126 | | | 374 | | | 980 | | | 4,480 | |
| 总计 | | $ | 5,149 | | | $ | 15,231 | | | $ | 2,217 | | | $ | 22,597 | |
_____________________________
(A)订阅和服务主要包括带有便利条款终止的软件许可证。
虽然我们在马来西亚槟城的所有权和控制权转让时确认了我们大部分产品的收入，但我们主要根据我们的分销商、原始设备制造商(“OEM”)客户、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货地点或交付地点按地区披露净收入。
合同余额
合同资产和合同负债余额如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合同资产 | | 合同责任 |
| | | | |
| (单位：百万) |
截至2020年11月1日的余额 | | $ | 158 | | | $ | 3,443 | |
| | | | |
截至2021年10月31日的余额 | | $ | 126 | | | $ | 3,185 | |
我们合同资产和合同负债的变化主要是由于我们的业绩和客户付款之间的时间差异造成的。我们通过转让产品和服务来履行与客户签订的合同义务，以换取客户的考虑。当我们将产品或服务转让给客户时，我们承认合同资产，对价的权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的。应收账款在客户已收到账单或对价权利是无条件的情况下被记录。当我们已收到客户的对价或应支付一定金额的对价，并且我们未来有义务转让产品或服务时，我们确认合同责任。合同负债包括开出或收取的金额以及合同或安排的预付款，其中可能包括便利条款的终止。截至2020年11月1日，在合同负债余额中包括的2021财年确认的收入为#美元。2,6171000万美元。截至2019年11月3日，计入合同负债余额的2020财年确认的收入为#美元。1,4501000万美元。
剩余履约义务
分配给剩余履约债务的收入是指分配给未清偿或部分未清偿的履约债务的交易价格。剩余的履约义务包括未赚取的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额，但不包括客户未承诺的软件、订阅或服务合同。如果存在为方便而终止而不支付实质性罚款的情况，则客户不被视为承诺，无论是合同上的还是通过习惯的商业惯例。我们的大多数客户软件合同包括不受实质性处罚的便利终止条款，因此不被视为已承诺。此外，作为一种实际的权宜之计，我们没有包括原始期限为一年或更短的合同，也没有包括承诺以基于销售或基于使用的使用费换取知识产权许可的合同。
我们半导体解决方案部门的某些多年客户合同包含坚定承诺的金额，截至2021年10月31日，这些合同下的剩余履约义务约为$13.6十亿美元。我们预计大约31此金额的%将确认为下一年的收入12月份。虽然我们的大多数软件合同不被视为已承诺，但我们的客户通常不会为了方便而行使其终止权利。此外，我们的大多数产品、订阅和服务合同的期限为一年或更短。因此，我们上文披露的剩余履约并不代表未来期间的收入。.
4. 收购
收购赛门铁克公司企业安全业务
2019年11月4日(赛门铁克收购日)，我们完成了对赛门铁克业务的收购，赛门铁克业务是网络安全领域的老牌领先者，价格为1美元10.7十亿美元现金。我们收购了赛门铁克业务，以扩大我们现有客户群在任务关键型基础设施软件方面的足迹。赛门铁克业务包括深度和广泛的产品、服务和解决方案组合，将云和内部安全统一起来，以跨终端、网络、电子邮件和云应用程序提供高级威胁防护和信息保护。我们用2019年11月定期贷款项下借款的净收益为此次收购提供资金，定义见附注10。“借款”。
下表列出了我们对购买总价的分配：
| | | | | | | | |
| | 公允价值 |
| | (单位：百万) |
| 流动资产 | | $ | 273 | |
| 商誉 | | 6,638 | |
| 无形资产 | | 5,411 | |
| 其他长期资产 | | 92 | |
| 收购的总资产 | | 12,414 | |
| 流动负债 | | (1,127) | |
| 其他长期负债 | | (587) | |
| 承担的总负债 | | (1,714) | |
| 购入净资产的公允价值 | | $ | 10,700 | |
商誉主要归因于赛门铁克业务整合带来的集合劳动力以及预期的协同效应和规模经济。协同效应包括通过收购赛门铁克业务预计将实现的某些成本节约、运营效率和其他战略利益。基本上所有商誉都可以在纳税时扣除。
流动资产和流动负债包括与收购的赛门铁克网络安全服务(“CS”)业务相关的待售金额。CSS业务与我们收购之日的战略目标不一致，于2020年4月30日出售。我们没有与这项业务有任何实质性的持续参与，并已在非持续运营中公布了业绩。
我们2020财年持续运营的结果包括1,610可归因于赛门铁克业务的净收入的百万美元。由于我们于年内已将赛门铁克业务整合至我们的持续业务中，因此无法确定赛门铁克业务对净收入的影响。赛门铁克业务的运营结果包括在我们的基础设施软件部门。与收购赛门铁克业务相关的交易成本为$110100万美元计入2020财年的销售、一般和行政费用。
无形资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 加权平均摊销期限 |
| | (单位：百万) | | (单位：年) |
| 发达的技术 | | $ | 2,900 | | | 5 |
| 客户合同及相关关系 | | 2,410 | | | 5 |
| 商号 | | 90 | | | 6 |
| 订单积压 | | 11 | | | 3 |
| | | | |
| | | | |
| 已确认的有限寿命无形资产总额 | | $ | 5,411 | | | |
| | | | |
| | | | |
开发的技术涉及用于网络安全解决方案的产品，包括防止数据丢失、终端保护以及网络、电子邮件和云安全解决方案。我们使用收益法下的多期超额收益法对已开发的技术进行了估值。这一方法反映了预期由已开发技术产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。经济使用年限是根据与每项已开发技术有关的技术周期以及预测期内的现金流确定的。
客户合同和相关关系代表赛门铁克业务向现有客户销售产品所产生的未来预计收入的公允价值。在收入法下，使用有无方法对客户合同和相关关系进行了估值。在有无法中，公允价值是根据在重新获得客户所需的一段时间内有和没有现有客户的现金流量现值之间的差额来计量的。经济使用年限是通过评估许多因素来确定的，这些因素包括其他无形资产的使用年限、所购合同的剩余期限和历史客户周转率。
商号与“赛门铁克”商号有关。公允价值是通过采用收益法下的特许权使用费减免法确定的。这种方法的基础是将特许权使用费税率应用于该商标下的预测收入。经济使用年限是根据商品名称的预期使用年限和预测期内预期的现金流确定的。
订单积压代表现有合同义务下的业务。积压订单的公允价值是根据未来合同收入的预期营业现金流，采用收益法下的多期超额收益法确定的。经济使用年限是根据积压的预期寿命和预测期内的现金流确定的。
吾等相信上述所记录的购入无形资产金额代表市场参与者于赛门铁克收购日期该等无形资产的公允价值，并大致为该等无形资产支付的金额。
未经审核的备考资料
以下未经审计的备考财务信息显示了所述期间的综合运营结果，就像我们在2019财年开始时已经完成了对赛门铁克业务的收购一样。未经审核的备考资料包括无形资产及所收购物业、厂房及设备的摊销及折旧调整、为完成收购而产生的额外负债的利息开支调整、与收购相关的重组费用及交易成本。2019财年，直接可归因于收购赛门铁克业务的非经常性备考调整包括交易成本#美元136百万美元。以下未经审核的备考资料仅供参考，并不一定代表我们合并后业务的综合经营结果(如果收购实际发生在2019财年初)或我们未来合并业务的经营结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| | (单位：百万) |
| 预计净收入 | | | $ | 23,264 | | | $ | 24,227 | |
| 普通股的预计净收益 | | | $ | 2,368 | | | $ | 1,265 | |
其他收购
在2020财年，我们还完成了三符合业务合并资格的其他收购，总对价为$201100万美元，其中109百万美元分配给商誉和$46100万美元被分配给无形资产。
收购CA，Inc.
2018年11月5日(“CA收购日”)，我们完成了对CA的收购(“CA合并”)，后者是领先的信息技术(“IT”)管理软件和解决方案提供商。我们收购了CA，以增强我们的基础设施软件能力。我们用来自$的净收益为CA合并提供资金18200亿美元的定期贷款，以及合并后公司手头的现金。
购买注意事项
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 支付给已发行CA普通股的现金 | | $ | 18,402 | |
| 博通为注销CA定期贷款支付的现金 | | 274 | |
| 为既得CA股权奖励支付的现金 | | 101 | |
| 部分归属的假定股权奖励的公允价值 | | 67 | |
| 购买总对价 | | 18,844 | |
| 减去：获得的现金 | | (2,750) | |
| 总购买对价，扣除所获得的现金 | | $ | 16,094 | |
所有归属于现金中的CA股票期权，在任何加速生效后，所有未偿还的递延股票单位在CA合并完成时被套现。我们假设所有未归属的CA股权奖励由连续员工持有。与CA员工先前服务相关的部分归属股权奖励的公允价值部分代表上文所述的总对价的一部分，并基于我们截至CA收购日期的股价进行估值。
下表列出了我们分配的总收购价格，扣除所获得的现金：
| | | | | | | | |
| | 公允价值 |
| | (单位：百万) |
| | |
| | |
| | |
| 流动资产 | | $ | 1,665 | |
| | |
| 商誉 | | 9,796 | |
| 无形资产 | | 12,045 | |
| 其他长期资产 | | 240 | |
| 收购的总资产 | | 23,746 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 流动负债 | | (1,966) | |
| 长期债务 | | (2,255) | |
| 其他长期负债 | | (3,431) | |
| 承担的总负债 | | (7,652) | |
| 购入净资产的公允价值 | | $ | 16,094 | |
商誉主要归因于集中的劳动力以及预期的协同效应和CA业务整合所带来的规模经济。协同效应包括某些成本节约、运营效率以及CA合并预计将带来的其他战略利益。商誉不能在纳税时扣除。
流动资产包括与CA的Veracode业务相关的待售资产，这与我们的战略目标不一致。2018年12月31日，我们将该业务出售给Thoma Bravo，LLC，现金对价为$950百万美元，在营运资本调整前。我们没有与这项业务有任何实质性的持续参与，并已在非持续运营中公布了业绩。流动资产还包括美元。80数以百万计的房地产待售。在2019财年，我们以美元的价格出售了部分房地产62百万美元，并确认了损失$8百万美元。
我们2019财年持续运营的业绩包括3,377可归因于CA的净收入的百万美元。由于我们于年内已将CA的大部分业务整合到我们的持续业务中，因此无法确定对CA的净收入的影响。CA的运营结果包含在我们的基础设施软件部分。与CA合并相关的交易成本为$732019财年的销售、一般和行政费用中包括了100万美元。
无形资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 加权平均摊销期限 |
| | (单位：百万) | | (单位：年) |
| 发达的技术 | | $ | 4,957 | | | 6 |
| 客户合同及相关关系 | | 4,190 | | | 6 |
| 订单积压 | | 2,569 | | | 3 |
| 商号及其他 | | 137 | | | 5 |
| 已确认的有限寿命无形资产总额 | | 11,853 | | | |
| 知识产权研发 | | 192 | | | 不适用 |
| 已确认无形资产总额 | | $ | 12,045 | | | |
| | | | |
| | | | |
开发的技术涉及用于流程和应用的任务关键型业务工具的产品，以及用于基于云的规划、开发、管理和安全工具的产品。我们使用收益法下的多期超额收益法对已开发的技术进行了估值。这一方法反映了预期由已开发技术产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。经济使用年限是根据与每项已开发技术有关的技术周期以及预测期内的现金流确定的。
客户合同和相关关系代表未来预计收入的公允价值，这些收入将来自向CA现有客户销售产品。在收入法下，使用有无方法对客户合同和相关关系进行了估值。在有无法中，公允价值是根据在重新获得客户所需的一段时间内有和没有现有客户的现金流量现值之间的差额来计量的。经济使用年限是通过评估许多因素来确定的，这些因素包括其他无形资产的使用年限、所购合同的剩余期限和历史客户周转率。
订单积压代表现有合同义务下的业务。积压订单的公允价值是根据未来合同收入的预期营业现金流，采用收益法下的多期超额收益法确定的。经济使用年限是根据积压的预期寿命和预测期内的现金流确定的。
商号与“CA”商号有关。公允价值是通过采用收益法下的特许权使用费减免法确定的。这种方法的基础是将特许权使用费税率应用于该商标下的预测收入。经济使用年限是根据商品名称的预期使用年限和预测期内预期的现金流确定的。
知识产权研究与开发的公允价值采用收益法下的多期超额收益法确定。这种方法反映了知识产权研发预期产生的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。
吾等相信上述所记录的购入无形资产金额代表市场参与者于CA收购日期该等无形资产的公允价值，并大致为该等无形资产支付的金额。
下表按类别汇总了截至CA收购日期的知识产权研发详情：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 知识产权研发 | | 完工百分比 | | 预计完工成本 | | 预计完工日期
(按财政年度) |
| | | | | | | | |
| | (百万美元) |
| 大型机 | | $ | 178 | | | 67 | % | | $ | 138 | | | 2019 |
| 企业解决方案 | | $ | 14 | | | 63 | % | | $ | 12 | | | 2019 |
的贴现率12%和14对预计现金流应用了%，以分别反映与这些主机和企业解决方案IPR&D项目相关的风险。
在2020财年，这些知识产权研发项目建成并投入使用。
未经审核的备考资料
以下未经审计的备考财务信息显示了2019财年的综合运营结果，就好像CA已在截至2018年11月4日的财年开始时被收购一样。未经审核的备考资料包括无形资产及所收购物业、厂房及设备的摊销及折旧调整、以股票为基础的补偿开支调整、为完成收购而产生的额外负债的利息支出、与收购相关的重组费用及交易成本。以下未经审核的备考资料仅供参考，并不一定代表我们合并后业务的综合经营结果(如果收购实际发生在2018财年初)或我们未来合并业务的经营结果。
| | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2019 |
| | |
| | (单位：百万) |
| 预计净收入 | | $ | 21,697 | |
| 普通股的预计净收益 | | $ | 2,535 | |
5. 补充财务信息
现金等价物
现金等价物包括#美元4,668百万美元和美元2,471百万美元的定期存款和1,607百万美元和美元790截至2021年10月31日和2020年11月1日，货币市场基金分别为100万只。对于定期存款，由于票据的短期性质，账面价值接近公允价值。货币市场基金的公允价值与其账面价值一致，是根据相同资产在活跃的、可进入的市场中的未调整价格确定的，因此，它们在公允价值等级中被归类为第一级资产。
应收账款保理
根据保理安排，我们在无追索权的基础上将我们的某些贸易应收账款出售给第三方金融机构。我们将这些交易记为应收账款的销售，并在合并现金流量表中将现金收益作为经营活动提供的现金列报。。根据保理安排售出的应收贸易账款总额为#美元。4,027百万，$3,723百万美元和美元1,1512021财年、2020财年和2019财年分别为100万美元。销售应收款的保理费用记入其他收入净额，在列报的任何期间都不重要。
库存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 成品 | | $ | 423 | | | $ | 323 | |
| 在制品 | | 680 | | | 558 | |
| 原料 | | 194 | | | 122 | |
| 总库存 | | $ | 1,297 | | | $ | 1,003 | |
财产、厂房和设备、净值
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 土地 | | $ | 195 | | | $ | 194 | |
| 在建工程 | | 38 | | | 113 | |
| 建筑物和租赁设施的改进 | | 1,150 | | | 1,133 | |
| 机器和设备 | | 4,161 | | | 3,891 | |
| 财产、厂房和设备合计 | | 5,544 | | | 5,331 | |
| 累计折旧和摊销 | | (3,196) | | | (2,822) | |
| 财产、厂房和设备合计，净额 | | $ | 2,348 | | | $ | 2,509 | |
折旧费用为$5391000万，$5701000万美元和300万美元5692021财年、2020财年和2019财年分别为1000万美元。
其他流动资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 预付费用 | | $ | 539 | | | $ | 387 | |
| 其他(其他) | | 516 | | | 590 | |
| 其他流动资产总额 | | $ | 1,055 | | | $ | 977 | |
其他流动负债
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 合同责任 | | $ | 2,619 | | | $ | 2,620 | |
| 纳税义务 | | 541 | | | 440 | |
| 其他(其他) | | 679 | | | 771 | |
| 其他流动负债总额 | | $ | 3,839 | | | $ | 3,831 | |
其他长期负债
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 未确认的税收优惠、利息和罚款 | | $ | 3,407 | | | $ | 3,185 | |
| 合同责任 | | 566 | | | 823 | |
| 其他(其他) | | 887 | | | 1,418 | |
| 其他长期负债总额 | | $ | 4,860 | | | $ | 5,426 | |
其他收入，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 投资收益 | | $ | 99 | | | $ | 31 | | | $ | 145 | |
| 其他收入 | | 26 | | | 56 | | | 18 | |
| 利息收入 | | 16 | | | 53 | | | 98 | |
| 其他费用 | | (10) | | | (50) | | | (35) | |
| 赔偿失效带来的利益 | | — | | | 116 | | | — | |
| 其他收入，净额 | | $ | 131 | | | $ | 206 | | | $ | 226 | |
其他收入包括股息、业务销售收益和其他杂项项目。
6. 租契
在2020财年开始时，我们采用了ASU 2016-02，租契(“专题842”)采用选择性采纳法，不需要对比较期间的财务报表进行调整。我们为我们的设施、数据中心和某些设备提供运营和融资租赁。运营租赁费用为$1021000万，$1061000万美元和300万美元2442021财年、2020财年和2019财年分别为1000万美元。融资租赁费用为#美元161000万美元和300万美元142021财年和2020财年分别为1000万美元。
与租约有关的其他资料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 | |
| | 2021 | | 2020 | |
| | (单位：百万) | |
| 为包括在营业现金流中的营业租赁支付的现金 | | $ | 140 | | | $ | 125 | | |
| | | | | |
| 以经营租赁负债换取的净收益资产 | | $ | 92 | | | $ | 682 | | |
| 为换取融资租赁负债而获得的净资产 | | $ | 15 | | | $ | 74 | | |
| | | | | |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 | |
| 加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(年) | | 10 | | 10 | |
| 加权平均剩余租赁期限-融资租赁(年) | | 3 | | 4 | |
| 加权平均贴现率-经营租赁 | | 3.78 | | % | 3.80 | | % |
| 加权平均贴现率-融资租赁 | | 3.11 | | % | 3.33 | | % |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 关于综合资产负债表的分类 | | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | (单位：百万) |
| ROU资产--经营租赁 | | 其他长期资产 | | $ | 588 | | | $ | 589 | |
| ROU资产-融资租赁 | | 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 55 | | | $ | 62 | |
| | | | | | |
| 短期租赁负债--经营租赁 | | 其他流动负债 | | $ | 83 | | | $ | 100 | |
| 长期租赁负债--经营租赁 | | 其他长期负债 | | $ | 460 | | | $ | 527 | |
| 短期租赁负债--融资租赁 | | 长期债务的当期部分 | | $ | 26 | | | $ | 20 | |
| 长期租赁负债--融资租赁 | | 长期债务 | | $ | 39 | | | $ | 48 | |
| | | | | | |
截至2021年10月31日，不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月31日，
2021 |
| | 经营租约 | | 融资租赁 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 2022 | | $ | 101 | | | $ | 28 | |
| 2023 | | 86 | | | 18 | |
| 2024 | | 67 | | | 18 | |
| 2025 | | 57 | | | 2 | |
| 2026 | | 46 | | | 2 | |
| 此后 | | 311 | | | — | |
| 未贴现负债总额 | | 668 | | | 68 | |
| 减去：利息 | | (125) | | | (3) | |
| 租赁负债现值 | | $ | 543 | | | $ | 65 | |
7. 商誉与无形资产
商誉 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 半导体解决方案 | | 基础设施软件 | | IP许可 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | (单位：百万) |
| 截至2019年11月3日的余额 | | | | | | | | | | $ | 25,929 | | | $ | 10,776 | | | $ | 9 | | | $ | 36,714 | |
| 由于分段的变化而进行的重新分配 | | | | | | | | | | 9 | | | — | | | (9) | | | — | |
| 收购 | | | | | | | | | | 35 | | | 6,712 | | | — | | | 6,747 | |
| 出售业务 | | | | | | | | | | (14) | | | — | | | — | | | (14) | |
| 2020年11月1日的余额 | | | | | | | | | | 25,959 | | | 17,488 | | | — | | | 43,447 | |
| 采办 | | | | | | | | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
| 出售业务 | | | | | | | | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| 截至2021年10月31日的余额 | | | | | | | | | | $ | 25,959 | | | $ | 17,491 | | | $ | — | | | $ | 43,450 | |
在2020财年，我们在可报告部门之间重新分配了商誉余额，以反映我们部门结构的变化。
在2021财年第四季度、2020财年和2019财年，我们完成了年度减值评估，并得出结论，商誉在这些年度中的任何一年都没有减损。
无形资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总运载量
金额 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 截至2021年10月31日： | | | | | | |
| 购买的技术 | | $ | 23,932 | | | $ | (17,148) | | | $ | 6,784 | |
| 客户合同及相关关系 | | 8,356 | | | (4,533) | | | 3,823 | |
| 订单积压 | | 2,579 | | | (2,352) | | | 227 | |
| 商号 | | 787 | | | (386) | | | 401 | |
| 其他 | | 239 | | | (127) | | | 112 | |
| 应摊销的无形资产 | | 35,893 | | | (24,546) | | | 11,347 | |
| 知识产权研发 | | 27 | | | — | | | 27 | |
| 总计 | | $ | 35,920 | | | $ | (24,546) | | | $ | 11,374 | |
| | | | | | |
| 截至2020年11月1日： | | | | | | |
| 购买的技术 | | $ | 24,119 | | | $ | (13,925) | | | $ | 10,194 | |
| 客户合同及相关关系 | | 8,389 | | | (3,179) | | | 5,210 | |
| 订单积压 | | 2,579 | | | (1,836) | | | 743 | |
| 商号 | | 797 | | | (322) | | | 475 | |
| 其他 | | 252 | | | (117) | | | 135 | |
| 应摊销的无形资产 | | 36,136 | | | (19,379) | | | 16,757 | |
| 知识产权研发 | | 25 | | | — | | | 25 | |
| 总计 | | $ | 36,161 | | | $ | (19,379) | | | $ | 16,782 | |
根据2021年10月31日应摊销的无形资产金额，未来五个会计年度及以后每年的预期摊销费用如下：
| | | | | | | | |
| 财政年度： | | 预期摊销费用 |
| | |
| | (单位：百万) |
| 2022 | | $ | 4,365 | |
| 2023 | | 3,237 | |
| 2024 | | 2,367 | |
| 2025 | | 659 | |
| 2026 | | 323 | |
| 此后 | | 396 | |
| 总计 | | $ | 11,347 | |
按无形资产类别分列的加权平均摊销剩余期间如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 应摊销无形资产： | | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | |
| | (单位：年) |
| 购买的技术 | | 4 | | 5 |
| 客户合同及相关关系 | | 3 | | 4 |
| 订单积压 | | 2 | | 2 |
| 商号 | | 8 | | 9 |
| 其他 | | 9 | | 10 |
8. 每股净收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 分子： | | | | | | |
| 持续经营收入 | | $ | 6,736 | | | $ | 2,961 | | | $ | 2,736 | |
| 优先股股息 | | (299) | | | (297) | | | (29) | |
| | | | | | |
普通股持续经营所得收入 | | 6,437 | | | 2,664 | | | 2,707 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 可归因于普通股的非连续性业务亏损，扣除所得税后的净额 | | — | | | (1) | | | (12) | |
| 普通股应占净收益 | | $ | 6,437 | | | $ | 2,663 | | | $ | 2,695 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| 分母： | | | | | | |
| 加权平均流通股-基本 | | 410 | | | 402 | | | 398 | |
| 股权奖励的稀释效应 | | 19 | | | 19 | | | 21 | |
| 加权平均流通股-稀释 | | 429 | | | 421 | | | 419 | |
| | | | | | |
| 普通股每股基本收益： | | | | | | |
| 持续经营的每股收益 | | $ | 15.70 | | | $ | 6.62 | | | $ | 6.80 | |
非持续经营的每股亏损 | | — | | | — | | | (0.03) | |
| 每股净收益 | | $ | 15.70 | | | $ | 6.62 | | | $ | 6.77 | |
| | | | | | |
| 普通股每股摊薄收益： | | | | | | |
| 持续经营的每股收益 | | $ | 15.00 | | | $ | 6.33 | | | $ | 6.46 | |
非持续经营的每股亏损 | | — | | | — | | | (0.03) | |
| 每股净收益 | | $ | 15.00 | | | $ | 6.33 | | | $ | 6.43 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
在2021财年、2020财年和2019财年，稀释后每股净收益不包括以下潜在的稀释影响12百万，12百万美元和1在强制性可转换优先股转换时可分别发行百万股普通股，定义见附注11。“股东权益”，因为它们的效果是反稀释的。
9. 退休计划和退休后福利
养恤金和退休后福利计划
固定收益养老金计划。美国的固定收益养老金计划主要由合格的养老金计划组成。合格养老金计划的福利是根据调整后的职业平均工资计划、现金余额计划或每月1美元计划提供的。该计划下的福利应计项目在2009年被冻结。调整后的职业平均薪酬计划的参与者不再赚取服务应计费用。现金余额计划的参与者不再赚取服务应计费用，而是继续赚取4他们的现金余额账户的年利率为%。在每月一美元的计划下，没有积极的参与者。我们在美国也有一个非限制性补充养老金计划，该计划主要提供基于超过合格养老金计划可以考虑的金额的补偿的福利。
我们还为奥地利、法国、德国、印度、以色列、意大利、日本和台湾的某些员工制定了固定福利养老金计划。资格通常是根据我们的计划条款和当地法律要求来确定的。
退休后福利计划。如果我们的某些美国雇员在离职之日符合退休资格要求，则可以在我们的退休人员医疗账户计划下获得退休后的医疗福利。大多数符合条件的雇员获得医疗福利支出账户#美元。55,000退休后支付最高年龄为75岁的退休人员的医疗保险费。
我们的团体人寿保险计划为某些美国雇员提供退休后人寿保险。
定期收益(收益)净成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | 财政年度 | | 财政年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 服务成本 | | $ | 11 | | | $ | 12 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | | 39 | | | 45 | | | 58 | | | 3 | | | 3 | | | 3 | |
| 计划资产的预期回报 | | (40) | | | (46) | | | (59) | | | (3) | | | (3) | | | (3) | |
其他 | | 1 | | | (3) | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | (1) | |
定期收益(收益)净成本 | | $ | 11 | | | $ | 8 | | | $ | 10 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 净精算(收益)损失 | | $ | 8 | | | $ | (28) | | | $ | 13 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
除服务成本外的定期净收益(收入)成本的组成部分包括在其他收入净额中。服务成本在运营费用中确认。
资金状况
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 | | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 计划资产变动： | | | | | | | | |
| 计划资产的公允价值评估-期初 | | $ | 1,593 | | | $ | 1,539 | | | $ | 88 | | | $ | 85 | |
| 计划资产的实际回报率 | | 20 | | | 129 | | | (2) | | | 5 | |
| 雇主供款 | | 9 | | | 13 | | | 1 | | | 1 | |
| 从计划资产中付款 | | (102) | | | (96) | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外币影响 | | 1 | | | 8 | | | — | | | — | |
| 计划资产公允价值--期末 | | 1,521 | | | 1,593 | | | 84 | | | 88 | |
| 福利义务的变化： | | | | | | | | |
| 福利义务--期初 | | 1,588 | | | 1,553 | | | 95 | | | 93 | |
| 服务成本 | | 11 | | | 12 | | | — | | | — | |
| 利息成本 | | 39 | | | 45 | | | 3 | | | 3 | |
| 精算(收益)损失 | | (11) | | | 61 | | | (2) | | | 2 | |
| 福利支付 | | (102) | | | (96) | | | (3) | | | (3) | |
| 削减开支 | | (1) | | | (6) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 收购中承担的利益义务 | | — | | | 10 | | | — | | | — | |
| 外币影响 | | 2 | | | 9 | | | — | | | — | |
| 福利义务--期末 | | 1,526 | | | 1,588 | | | 93 | | | 95 | |
| | | | | | | | |
福利义务的资金过剩(资金不足)状况(a) | | $ | (5) | | | $ | 5 | | | $ | (9) | | | $ | (7) | |
| | | | | | | | |
在累计其他综合损失中确认的精算损失和先前服务费用，税后净额 | | $ | (100) | | | $ | (94) | | | $ | (16) | | | $ | (14) | |
_______________________________
(a)合并资产负债表中确认的几乎所有金额都记录在列报的所有期间的其他长期资产和其他长期负债中。
福利义务超过计划资产的计划：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | | | 退休后福利 |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 | | | | | | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 预计福利义务 | | $ | 83 | | | $ | 82 | | | | | | | $ | — | | | $ | — | |
| 累积福利义务 | | $ | 65 | | | $ | 68 | | | | | | | $ | 13 | | | $ | 15 | |
| 计划资产的公允价值 | | $ | 13 | | | $ | 11 | | | | | | | $ | — | | | $ | — | |
福利义务少于计划资产的计划：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 | | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 预计福利义务 | | $ | 1,443 | | | $ | 1,506 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 累积福利义务 | | $ | 1,442 | | | $ | 1,505 | | | $ | 80 | | | $ | 80 | |
| 计划资产的公允价值 | | $ | 1,508 | | | $ | 1,582 | | | $ | 84 | | | $ | 88 | |
截至2021年10月31日和2020年11月1日的养老金计划资产的公允价值包括174百万美元和美元160分别为我们的非美国养老金计划提供了100万美元的资产。
截至2021年10月31日和2020年11月1日的预计福利义务包括美元217百万美元和美元206分别与我们的非美国养老金计划相关的义务。截至2021年10月31日和2020年11月1日的累计福利义务包括美元199百万美元和美元190分别与我们的非美国养老金计划相关的义务。
预期未来的福利支付
| | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度： | | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 2022 | | $ | 94 | | | $ | 8 | |
| 2023 | | $ | 94 | | | $ | 4 | |
| 2024 | | $ | 94 | | | $ | 4 | |
| 2025 | | $ | 94 | | | $ | 4 | |
| 2026 | | $ | 93 | | | $ | 4 | |
| 2027-2031 | | $ | 447 | | | $ | 23 | |
固定收益养老金计划投资政策
基金固定收益养老金计划的计划资产一般投资于第三方基金经理持有的基金。我们的福利计划投资委员会已经制定了与负债完全匹配的投资策略。我们指导整个投资组合的配置，并使用第三方投资顾问，该顾问有权构建投资组合，并在这些配置参数范围内选择投资经理。利用了多个投资经理，包括主动和被动管理方法。该计划的资产使用负债驱动的投资策略进行投资，旨在将市场和利率风险降至最低，并定期向资产配置目标重新平衡这些资产。
几乎所有的计划资产都是针对美国合格养老金计划的。该计划的目标资产配置反映了我们认为相对于该计划的负债结构和回报目标是适当的风险/回报概况。我们定期审查计划资产相对于替代分配模型的分配，以评估根据预测负债和计划流动性需求进行调整的必要性。2021财年和2020财年，100美国合格养老金计划资产的%配置到固定收益，与目标配置一致。固定收益配置主要针对长期核心债券投资，对美国国债通胀保值证券和高收益债券的配置较少。
固定收益养老金计划资产的公允价值计量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年10月31日 | |
| | 报告日的公允价值计量使用 | | | |
| | 1级 | | | 2级 | | | | | 总计 | |
| | | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) | |
| 现金等价物 | | $ | 24 | | (a) | | $ | — | | | | | | $ | 24 | | |
| 股权证券： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 非美国股权证券 | | 28 | | (b) | | — | | | | | | 28 | | |
| 固定收益证券： | | | | | | | | | | | |
| 美国国债 | | — | | | | 186 | | (c) | | | | 186 | | |
| 公司债券 | | — | | | | 1,222 | | (c) | | | | 1,222 | | |
| | | | | | | | | | | |
| 市政债券 | | — | | | | 24 | | (c) | | | | 24 | | |
| 政府债券 | | — | | | | 34 | | (c) | | | | 34 | | |
| 资产支持证券 | | — | | | | 3 | | (c) | | | | 3 | | |
| *计划总资产 | | $ | 52 | | | | $ | 1,469 | | | | | | $ | 1,521 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年11月1日 |
| | 报告日的公允价值计量使用 | | |
| | 1级 | | | 2级 | | | | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 现金等价物 | | $ | 42 | | (a) | | $ | — | | | | | | $ | 42 | |
| 股权证券： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 非美国股权证券 | | 26 | | (b) | | — | | | | | | 26 | |
| 固定收益证券： | | | | | | | | | | |
| 美国国债 | | — | | | | 158 | | (c) | | | | 158 | |
| 公司债券 | | — | | | | 1,307 | | (c) | | | | 1,307 | |
| | | | | | | | | | |
| 市政债券 | | — | | | | 22 | | (c) | | | | 22 | |
| 政府债券 | | — | | | | 36 | | (c) | | | | 36 | |
| 资产支持证券 | | — | | | | 2 | | (c) | | | | 2 | |
| *计划总资产 | | $ | 68 | | | | $ | 1,525 | | | | | | $ | 1,593 | |
______________________________
(a)现金等价物主要包括短期投资基金，其中包括根据活跃市场报价进行估值的短期货币市场工具。
(b)这些股权证券的估值基于活跃市场的报价。
(c)这些金额包括交易频率低于一级证券的投资，并使用包括活跃市场上类似资产的报价和资产报价以外的可观察到的投入进行估值，如利率、收益率曲线、提前还款速度、抵押品履约情况、经纪/交易商报价和按通常报价间隔可观察到的指数。
退休后福利计划投资政策
我们对团体人寿保险计划的总体投资策略是，以寻求最大化承诺福利的安全性和将资助这些福利的成本降至最低的方式分配资产。计划资产的目标资产分配反映了我们认为相对于计划的负债结构和回报目标是适当的风险/回报概况。我们定期审查计划资产相对于替代分配模型的分配，以评估根据预测负债和计划流动性需求进行调整的必要性。我们设置了总体投资组合配置，并使用了一位投资经理来指导与该配置一致的基金投资。投资管理公司将计划资产投资于其管理的指数基金。2021财年和2020财年，100计划资产的%已分配给
投资固定收益的混合型基金，符合目标配置。作为一种实际的权宜之计，混合基金的公允价值是使用每股资产净值来衡量的。
假设
下表列出了用于确定我们的固定收益养恤金计划和退休后福利计划的福利义务和定期净收益(收入)成本的假设。下表所示的预期长期资产回报是主要由债务、股权和其他投资组合组成的投资组合的长期回报估计数，视计划而定。然后，根据我们预计养老金和退休后资金将投资的资产类别(包括历史和预测)对长期回报率进行加权。贴现率反映了基于计划的衡量日期可以结算固定福利养老金和退休后福利义务的当前利率，即10月31日，最接近我们的财政年度结束的月份结束。用于固定收益养老金计划的假设范围反映了不同国家内不同的经济环境。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 福利义务的假设
截至 | | 对净定期收益(收入)成本的假设
财政年度 |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 固定收益养老金计划： | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | | 0.75%-6.50% | | 0.61%-6.54% | | 0.61%-6.54% | | 0.47%-7.00% | | 0.50%-8.00% |
薪酬水平的平均增幅 | | 2.00%-10.00% | | 2.00%-10.00% | | 2.00%-10.00% | | 2.00%-10.00% | | 1.80%-10.00% |
预期长期资产回报率 | | 不适用 | | 不适用 | | 1.00%-8.00% | | 1.50%-7.80% | | 1.50%-7.75% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 福利义务的假设
截至 | | 对净定期收益(收入)成本的假设
财政年度 |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 退休后福利计划： | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | | 2.30%-2.90% | | 2.10%-2.90% | | 2.10%-2.90% | | 2.80%-3.20% | | 4.12%-4.60% |
薪酬水平的平均增幅 | | 3.00% | | 3.00% | | 3.00% | | 3.00% | | 3.00% |
预期长期资产回报率 | | 不适用 | | 不适用 | | 2.90% | | 3.20% | | 4.80% |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 假定医疗保健成本趋势率，用于衡量预期福利成本 |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | |
| 假设明年的医疗成本趋势比率 | | 6.75% | | 7.25% |
假定医疗费用趋势率下降的比率(最终医疗费用趋势率) | | 4.50% | | 4.50% |
| 该比率达到最终医疗费用趋势比率的年份 | | 2029 | | 2029 |
固定缴款计划
我们有资格的美国联邦雇员参加公司赞助的401(K)计划。根据该计划，我们将员工的捐款与美元进行匹配，最高可达6他们符合条件的收入的%。所有匹配的捐款立即授予。在2021财年、2020财年和2019财年，我们贡献了94百万，$99百万美元和美元89分别为401(K)计划提供100万美元。
此外，美国以外的其他符合条件的员工将根据各种固定缴款退休计划获得退休福利。
10. 借款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际利率 | | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | | | |
| | (单位：百万，百分比除外) |
| 2021年9月高级债券-固定利率 | | | | | | |
3.1372035年11月到期的债券百分比 | | 4.23 | % | | $ | 3,250 | | | $ | — | |
3.1872036年11月到期的债券百分比 | | 4.79 | % | | 2,750 | | | — | |
| | | | 6,000 | | | — | |
| 2021年3月高级债券-固定利率 | | | | | | |
3.4192033年4月到期的债券百分比 | | 4.66 | % | | 2,250 | | | — | |
3.4692034年4月到期的债券百分比 | | 4.63 | % | | 3,250 | | | — | |
| | | | 5,500 | | | — | |
| 2021年1月高级债券-固定利率 | | | | | | |
1.9502028年2月到期的债券百分比 | | 2.10 | % | | 750 | | | — | |
2.4502031年2月到期的债券百分比 | | 2.56 | % | | 2,750 | | | — | |
2.6002033年2月到期的债券百分比 | | 2.70 | % | | 1,750 | | | — | |
3.5002041年2月到期的债券百分比 | | 3.60 | % | | 3,000 | | | — | |
3.7502051年2月到期的债券百分比 | | 3.84 | % | | 1,750 | | | — | |
| | | | 10,000 | | | — | |
| 2020年6月高级债券-固定利率 | | | | | | |
3.4592026年9月到期的债券百分比 | | 4.19 | % | | 752 | | | 1,695 | |
4.1102028年9月到期的债券百分比 | | 5.02 | % | | 1,965 | | | 2,222 | |
| | | | 2,717 | | | 3,917 | |
| 2020年5月高级债券-固定利率 | | | | | | |
2.2502023年11月到期的债券百分比 | | 2.40 | % | | 105 | | | 1,000 | |
3.1502025年11月到期的债券百分比 | | 3.29 | % | | 900 | | | 2,250 | |
4.1502030年11月到期的债券百分比 | | 4.27 | % | | 2,679 | | | 2,750 | |
4.3002032年11月到期的债券百分比 | | 4.39 | % | | 2,000 | | | 2,000 | |
| | | | 5,684 | | | 8,000 | |
| 2020年4月高级债券-固定利率 | | | | | | |
4.7002025年4月到期的债券百分比 | | 4.88 | % | | 1,020 | | | 2,250 | |
5.0002030年4月到期的债券百分比 | | 5.18 | % | | 1,086 | | | 2,250 | |
| | | | 2,106 | | | 4,500 | |
| 2019年11月定期贷款--浮动利率 | | | | | | |
Libor Plus1.1252022年11月到期的%定期贷款 | | 1.54 | % | | — | | | 1,819 | |
Libor Plus1.2502024年11月到期的定期贷款百分比 | | 1.56 | % | | — | | | 4,069 | |
| | | | — | | | 5,888 | |
| 2019年4月高级债券-固定利率 | | | | | | |
3.1252021年4月到期的债券百分比 | | 3.61 | % | | — | | | 525 | |
3.1252022年10月到期的债券百分比 | | 3.53 | % | | — | | | 693 | |
3.6252024年10月到期的债券百分比 | | 3.98 | % | | 622 | | | 1,044 | |
4.2502026年4月到期的债券百分比 | | 4.54 | % | | 944 | | | 2,500 | |
4.7502029年4月到期的债券百分比 | | 4.95 | % | | 1,958 | | | 3,000 | |
| | | | 3,524 | | | 7,762 | |
| 2017高级票据-固定利率 | | | | | | |
2.2002021年1月到期的债券百分比 | | 2.41 | % | | — | | | 282 | |
3.0002022年1月到期的债券百分比 | | 3.21 | % | | 255 | | | 842 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际利率 | | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | | | |
| | (单位：百万，百分比除外) |
2.6502023年1月到期的债券百分比 | | 2.78 | % | | 260 | | | 1,000 | |
3.6252024年1月到期的债券百分比 | | 3.74 | % | | 829 | | | 1,352 | |
3.1252025年1月到期的债券百分比 | | 3.23 | % | | 495 | | | 1,000 | |
3.8752027年1月到期的债券百分比 | | 4.02 | % | | 2,922 | | | 4,800 | |
3.5002028年1月到期的债券百分比 | | 3.60 | % | | 777 | | | 1,250 | |
| | | | 5,538 | | | 10,526 | |
| 假设CA高级票据-固定利率 | | | | | | |
3.6002022年8月到期的债券百分比 | | 4.07 | % | | — | | | 283 | |
4.5002023年8月到期的债券百分比 | | 4.10 | % | | 143 | | | 250 | |
4.7002027年3月到期的债券百分比 | | 5.15 | % | | 265 | | | 350 | |
| | | | 408 | | | 883 | |
| 其他借款 | | | | | | |
2.500% - 4.5002022年8月-2034年8月到期的优先债券百分比 | | 2.59% - 4.55% | | 22 | | | 22 | |
| 未偿还本金总额 | | | | 41,499 | | | 41,498 | |
| 减去：未摊销折价和发行成本 | | | | (1,834) | | | (504) | |
| 债务总额 | | | | $ | 39,665 | | | $ | 40,994 | |
截至2021年10月31日和2020年11月1日，短期融资租赁负债为26百万美元和美元201000万美元分别计入长期债务和长期融资租赁负债的当期部分#美元。39百万美元和美元48分别有1.8亿欧元计入长期债务。
2021年9月发行的高级债券
2021年9月，我们完成了私下交换美元的要约6.02025年至2030年到期的若干未偿还票据(“2021年9月交换要约”)中的10亿美元3,250百万美元3.1372035年11月到期的新优先无担保票据百分比和$2,750百万美元3.1872036年11月到期的新优先无抵押票据(统称为“2021年9月优先票据”)。作为2021年9月交换报价的结果，我们支付了1美元的保费762100万欧元，计入未摊销折价和发行成本。本行可于任何2021年9月发行的优先债券到期前赎回或购买全部或部分债券，但须按管限2021年9月发行的优先债券的契约厘定的特定补足溢价，另加应计及未付利息。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。截至2021年10月31日，2021年9月的高级票据被记录为长期债务，扣除贴现和发行成本后，这些债务将摊销为这些借款各自条款的利息支出。
2021年3月发行的高级债券
2021年3月，我们完成了私下交换美元的要约5.52024年至2027年到期的若干未偿还票据中的10亿美元(“2021年3月交换要约”)2,250百万美元3.4192033年4月到期的新优先无担保票据百分比和$3,250百万美元3.4692034年4月到期的新优先无抵押票据(统称为“2021年3月优先票据”)。作为2021年3月交换报价的结果，我们支付了1美元的保费581100万欧元，计入未摊销折价和发行成本。吾等可于任何2021年3月优先债券到期前赎回或购买全部或部分优先债券，但须按管理2021年3月优先债券的契约厘定的特定整体溢价，外加应计及未付利息。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。截至2021年10月31日，2021年3月的高级票据被记录为长期债务，扣除贴现和发行成本后，这些债务将摊销为这些借款各自条款的利息支出。
关于2021年3月的交换要约，博通公司(“BRCM”)和博通技术公司(“BTI”)根据分别管理2021年1月、2020年6月、2020年5月、2020年4月和2019年4月高级债券的契约，自动和无条件地解除其担保，定义如下。
2021年1月高级债券
2021年1月，我们发行了$10亿元的优先无抵押票据(“2021年1月优先票据”)。吾等可于2021年1月任何优先债券到期前赎回或购买全部或部分优先债券，但须按管理2021年1月优先债券的契约厘定的特定补足溢价，另加应计及未付利息。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。截至2021年10月31日，2021年1月的优先票据被记录为长期债务，扣除贴现和发行成本后，这些债务将摊销为这些借款各自条款的利息支出。
我们用2021年1月发行的高级债券所得款项净额偿还未偿还余额#元。5,888根据2019年11月4日签订的信贷协议(“2019年11月信贷协议”)，我们的无担保期限A-3贷款和无担保期限A-5贷款中的100万美元，回购了$3,830通过现金投标要约和赎回，我们的某些未偿还票据中有100万美元在2021年至2023年之间到期，并偿还了$282上百万的我们2.2002021年1月到期的%票据。由于这些偿还和回购，我们产生了#美元的保费。151百万美元，并注销了$47百万未摊销折价和发行成本，这两项都计入利息支出。
2021年1月信贷协议
2021年1月，我们签订了一项信贷协议(“2021年1月信贷协议”)，其中规定了为期5年的7.510亿无担保循环信贷安排(“循环信贷”)，其中#美元500百万元可用于签发多币种信用证。信用证和某些其他票据的签发将减少循环贷款机制下本来可用于循环贷款的总金额。在2021年1月信贷协议条款的规限下，吾等获准于(A)2026年1月19日及(B)循环贷款人于2021年1月信贷协议项下承诺全部终止日期(以较早者为准)之前的任何时间借入、偿还及再借款循环贷款。关于2021年1月的信贷协议，我们终止了于2019年5月7日签订的信贷协议(“2019年5月信贷协议”)，该协议规定了为期5年的510亿无担保循环信贷安排，以及2019年11月的信贷协议。截至2021年10月31日，我们拥有不是循环贷款项下未偿还的借款。
2020年6月高级债券
2020年6月，我们完成了私下交换美元的要约3,7422021年至2024年到期的特定系列未偿还票据中的80万美元，金额为1,6952026年到期的2000万美元新优先票据和2,2222028年到期的新优先票据(统称为“2020年6月高级票据”)。由于这次交换，我们支付了#美元的保费。1772000万美元，包括在未摊销折扣和发行成本中。吾等可于任何2020年6月优先票据到期日前赎回或购买全部或部分优先票据，但须按管理2020年6月优先票据的契约厘定的特定补足溢价，外加应计及未付利息。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。2020年6月发行的优先债券在扣除贴现和发行成本后被记为长期债务，这些债务将在这些借款的相应期限内摊销为利息支出。
2020年5月高级债券
2020年5月，我们发行了美元8200亿优先无抵押票据(“2020年5月优先票据”)。吾等可于任何2020年5月高级债券到期日前全部或部分赎回或购买该等债券，但须按管理2020年5月高级债券的契约厘定的特定整体溢价，加上应计及未付利息。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。2020年5月发行的优先债券在扣除贴现和发行成本后被记为长期债务，并在这些借款的相应期限内摊销为利息支出。
是次发行所得款项净额连同于2020年4月发行高级债券所得款项净额(定义见下文)用于偿还合共#元5,4242019年11月信贷协议下未偿还的定期贷款，包括偿还#美元2,712我们的无担保条款A-3和A-5设施各有100万美元和32019年5月信贷协议提供的无担保循环信贷安排下的未偿还借款1,000亿美元。
2020年4月高级债券
2020年4月，我们发行了美元4.5亿元的优先无抵押票据(“2020年4月优先票据”)。吾等可于任何2020年4月优先票据到期前赎回或全部或部分赎回或购买，但须按管理2020年4月优先票据的契约厘定的特定补足溢价，外加应计及未付利息。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。2020年4月发行的优先债券在扣除贴现和发行成本后被记为长期债务，并在这些借款的相应期限内摊销为利息支出。
根据我们在2020年4月完成的现金收购要约，我们回购了$2,361我们的300万人3.0002022年1月到期的%债券，$1,274我们的300万人3.1252021年4月到期的%债券和$351我们的300万人2.2002021年1月到期的%债券，以及2020年4月高级债券的净收益。由于这些回购，我们产生了#美元的保费。78百万美元，并注销了$15百万未摊销折价和发行成本，这两项都计入利息支出。
2019年11月定期贷款
2019年11月4日，关于收购赛门铁克业务，我们签订了2019年11月的信贷协议，其中规定7,750百万美元的无担保条款A-3贷款和7,750百万无担保定期A-5贷款(统称为“2019年11月定期贷款”)。我们使用2019年11月定期贷款的净收益为$10.710亿美元收购赛门铁克业务并偿还美元750百万美元本金5.3752019年12月到期的%债券和$2,750百万美元本金2.3752020年1月到期的%债券，在各自的到期日到期。在2020财年，我们总共偿还了9,612我们2019年11月的定期贷款中有400万美元，包括偿还#美元5,9311000万美元和300万美元3,681分别为我们的无担保条款A-3和A-5设施，并注销了#美元601.5亿未摊销贴现和发行成本。在2021财年，我们使用2021年1月优先债券的收益偿还了2019年11月定期贷款的剩余未偿还余额。
2019年4月高级债券
2019年4月，我们发行了$11亿元优先无抵押票据(“2019年4月优先票据”)。吾等可于任何2019年4月优先票据到期前赎回或购买全部或部分优先票据，但须按支配2019年4月优先票据的契约厘定的整体溢价，以及应计及未付利息。2019年4月的优先债券计入长期债务，扣除贴现和发行成本后，这些债务将摊销为这些借款各自条款的利息支出。
已注册交换报价
关于2020年6月高级票据、2020年5月高级票据、2020年4月高级票据(统称为“2020年高级票据”)及2019年4月高级票据的发行，吾等订立登记权协议，据此，吾等有责任采取商业上合理的努力，向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)呈交及促使宣布生效，内容与要约交换(“登记交换要约”)每一系列2020年高级票据及于美国证券交易委员会登记的票据(“登记票据”)有关(“登记交换要约”)，条款大致相同。我们于2020年8月10日完成了注册交换报价。我们于2020年及2019年4月发行的所有高级债券均已进行投标，并于登记交换要约中兑换相应的已登记债券。
商业票据
自2019年2月以来，我们建立了一项商业票据计划，根据该计划，我们可以发行本金不超过$的无担保商业票据(“商业票据”)。2自发行之日起不超过397天的任何时间未偿还的10亿美元。商业票据在商业票据市场按惯例条款出售，可按票面折价发行，或按面值出售并按发行时市况所规定的利率计息。与商业票据相关的贴现摊销为其期限内的利息支出。未偿还商业票据减少了循环贷款项下可用于一般公司用途的借款金额。由于我们的商业票据计划是由循环基金支持的，我们有能力和意图继续为商业票据进行再融资。截至2021年10月31日和2020年11月1日，我们有不是未偿还的商业票据。
2017年高级票据
在截至2017年10月29日的财政年度内，博通开曼金融有限公司和BRCM发行了$17,550百万优先无抵押票据(“2017高级票据”)。我们2017年的高级债券由博通和BTI在无担保、不从属的基础上共同和各自提供全面和无条件的担保。我们可以全部或部分赎回或购买2017年的任何
优先债券在其各自到期日之前，须按管理2017年优先债券的契约厘定的整体溢价，另加应计及未付利息。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。
在截至2018年11月4日的财政年度内，几乎所有2017年高级票据都是以在美国证券交易委员会注册的票据进行投标和兑换的，条款基本相同。
假设CA高级票据
关于我们在2019财年收购CA，我们假设为$2.25亿元CA的未偿还优先无抵押票据(“假设CA优先票据”)。CA仍然是假定CA高级票据的唯一义务人。我们可随时赎回全部或部分假设的CA高级债券，但须按管理假设的CA高级债券的契约所载的特定补足溢价支付。如果控制权发生变化，票据持有人将有权要求我们以相当于101该等票据本金的%，另加应计及未付利息。
债务公允价值
截至2021年10月31日，我们债务的估计总公允价值为$43,392我们的优先票据的公允价值是根据不太活跃的市场的报价确定的。我们的所有债务都被归类为二级工具。
债务的未来本金偿付
截至2021年10月31日的未来预定债务本金偿付情况如下：
| | | | | | | | |
| 财政年度： | | 未来预定本金付款 |
| | (单位：百万) |
| 2022 | | $ | 264 | |
| 2023 | | 403 | |
| 2024 | | 1,563 | |
| 2025 | | 1,515 | |
| 2026 | | 2,596 | |
| 此后 | | 35,158 | |
| 总计 | | $ | 41,499 | |
*截至2021年10月31日和2020年11月1日，我们应计应付利息$282百万美元和美元304分别为100万美元，并遵守了所有债务契约。
11. 股东权益
强制性可转换优先股发行
2019年9月30日，我们完成了约5%的发行4百万股8.00强制性可转换优先股百分比，A系列，$0.001每股票面价值(“强制性可转换优先股”)，净收益约为美元3,679百万美元。
强制性可转换优先股的持有人有权在我们的董事会或其授权委员会宣布时，从合法可供支付的资金中获得按年率计算的累计股息8.00清算优先权的百分比为#美元。1,000每股(相等于$80按我们的选择，以现金或在某些限制的情况下，以现金或现金和普通股的任何组合的方式支付，但任何未申报和未支付的股息将继续累积。
除有限的例外情况外，不得宣布或支付普通股的股息，除非所有累积的股息已支付或预留用于支付过去所有已完成股息期的强制性可转换优先股的所有流通股。在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下，在我们向强制性可转换优先股持有人支付相当于#美元的清算优先权之前，不得将我们的资产分配给普通股持有人。1,000每股加上累积和未支付的股息。
2022年9月30日，除非提前转换，否则强制性可转换优先股的每股流通股将自动转换为我们的普通股，转换速度在当时的最低和最高转换率之间。在2022年9月30日之前的任何时间，持有者可以选择按当时的最低转换率将每股强制性可转换优先股转换为我们的普通股。转换率受反稀释调整的影响。截至2021年10月31日，最低转换率为3.0822最大转化率为3.6025.
我们认出了$272021年10月31日和2020年11月1日的应计优先股股息均为百万美元，在我们的合并资产负债表中作为临时股本列报。
申报和支付的现金股利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 向普通股股东派发每股股息 | | $ | 14.40 | | | $ | 13.00 | | | $ | 10.60 | |
| 向普通股股东分红 | | $ | 5,913 | | | $ | 5,235 | | | $ | 4,235 | |
| 优先股股东的每股股息 | | $ | 80.00 | | | $ | 80.00 | | | $ | — | |
| 向优先股股东分红 | | $ | 299 | | | $ | 299 | | | $ | — | |
股票回购计划
根据一项$18数十亿股票回购计划之前由我们的董事会授权，我们回购了这些股票，大约21百万股我们的普通股，价格为$5,435在2019财年。本次授权于2019年11月3日结束。
2021年12月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，回购金额最高可达$102022年12月31日或之前，我们的普通股将不时增加10亿美元。根据我们的股票回购计划，回购可以通过各种方式进行，包括公开市场或私下协商的购买。回购股份的时间和金额将取决于股价、商业和市场状况、公司和监管要求、替代投资机会、收购机会和其他因素。我们没有义务回购任何特定数额的普通股，股票回购计划可能会在任何时候暂停或终止。
股权激励奖励计划
2012年计划
关于收购BRCM，我们假设BRCM 2012年股票激励计划(“原2012计划”)和BRCM最初根据原2012年计划授予的未归属RSU由继续留任员工持有。在2021财年第二季度，我们的股东批准了对原2012年计划的修订和重述，该计划现称为博通公司2012年股票激励计划(“修订后的2012年计划”)。根据修订的2012年计划，我们可以授予员工股票期权和股票增值权，行使价格不低于授予日的公平市场价值、限制性股票奖励和股票增值权。任何参与者都不能被授予超过4在任何一个财政年度都有百万股。根据修订后的2012年计划授予的股权奖励通常授予四年。修订后的2012年计划将可用于新股权奖励的股票数量减少到20并取消了原2012年计划中规定的年度股份补充拨备。我们将不会在我们的LSI Corporation 2003股权激励计划下提供进一步的股权奖励，这是我们在收购LSI Corporation时假定的。截至2021年10月31日，21根据经修订的2012年计划，仍有100万股可供发行。
作为我们股权补偿计划的一部分，我们可能会向基于市场的RSU授予服务条件和市场条件。基于市场的RSU通常被授予四年，视乎市场情况是否令人满意而定。在2021财年、2020财年和2019财年，我们授予了基于市场的RSU，根据该股，承授人可以获得的股份数量从0%至300归属时原始授予的百分比基于我们普通股的绝对股东总回报(“TSR”)，并与指数公司集团的总股东回报进行比较。
对RSU归属附表的修正
在2019财年，我们董事会的薪酬委员会批准了一项关于授予基于时间的RSU(收购中承担的RSU除外)的修正案，持有者约为16,500副总裁级以下员工，从年度归属周期转为季度归属周期。
员工购股计划
ESPP为符合条件的员工提供机会，通过定期工资扣减获得我们的所有权权益，基于6-月回顾期间，价格相当于85在相关发售期间开始或结束时，我们普通股的公平市值的%。根据1986年《国税法》第423条，ESPP是一项合格的员工股票购买计划。然而，ESPP并不是1986年《国税法》第401(A)节规定的合格养老金、利润分享或股票红利计划，也不受1974年《雇员退休收入保障法》的规定约束。
基于股票的薪酬费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 产品销售成本 | | $ | 78 | | | $ | 109 | | | $ | 120 | |
| 订阅费和服务费 | | 65 | | | 50 | | | 43 | |
| 研发 | | 1,199 | | | 1,419 | | | 1,532 | |
| 销售、一般和行政 | | 362 | | | 398 | | | 490 | |
基于股票的薪酬总支出(a) | | $ | 1,704 | | | $ | 1,976 | | | $ | 2,185 | |
| | | | | | |
| 基于股票的薪酬的估计所得税优惠 | | $ | 283 | | | $ | 345 | | | $ | 400 | |
| 行使或释放股票奖励的超额所得税优惠 | | $ | 310 | | | $ | 147 | | | $ | 232 | |
_________________________________
(a)2019财年基于股票的薪酬支出不包括$75因与CA合并而终止的员工持有的假定股权奖励的加速归属的百万重组费用。
我们假设的RSU的年化罚没率为5%。如果实际没收比我们估计的低，我们将确认额外的费用，如果实际没收比我们估计的高，我们将确认福利。
在2019财年第一季度，我们董事会的薪酬委员会批准了一项基础广泛的基于时间和市场的RSU多年股权奖励计划(“多年股权奖”)，以取代我们传统上在每年3月15日颁发的年度员工股权奖励。从2019财年开始，每一项多年股权奖的授予基础与每年3月15日颁发的四项年度奖励相同，连续四年的获奖期。与多年股权奖励相关的股票薪酬支出为#美元。816百万，$902百万美元和美元8902021财年、2020财年和2019财年分别为100万美元。
关于将某些基于时间的回复单位从年度周期改为季度周期的修正案，我们确认了大约#美元。1402019财年的增量薪酬成本为100万美元。
截至2021年10月31日，与未归属股票奖励相关的未确认薪酬成本总额为$2,967百万美元，预计将在#年剩余的加权平均服务期间确认2.9好几年了。
下表汇总了用来计算所列期间基于市场的奖励的公允价值所用的加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 财政年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 无风险利率 | | 0.3 | % | | 1.2 | % | | 2.7 | % |
| 股息率 | | 3.0 | % | | 4.7 | % | | 4.4 | % |
| 波动率 | | 39.0 | % | | 31.2 | % | | 33.0 | % |
| 预期期限(以年为单位) | | 3.4 | | 4.0 | | 4.0 |
无风险利率是从美国国库券的平均利率得出的，该利率接近于授予时适用于该期限的实际利率。
股息率是根据各自授予日的历史和预期股息支出计算的。
波动率是基于我们自己在与奖励的预期寿命相称的时期内的历史股价波动率以及在特定日期测量的我们自己的普通股180天看涨期权的隐含波动率。
预期期限与授标合同条款相称。
限制性股票单位奖
以时间和市场为基础的RSU活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU数量
杰出的 | | 加权平均
授予日期
公允价值
每股 | | |
| | | | | | |
| | (单位：百万，不包括每股数据) |
| 截至2018年11月4日的余额 | | 18 | | | $ | 195.50 | | | |
| 在CA合并中假定 | | 1 | | | $ | 206.14 | | | |
| 授与 | | 33 | | | $ | 183.64 | | | |
| 既得 | | (10) | | | $ | 192.28 | | | |
| 被没收 | | (2) | | | $ | 182.80 | | | |
| 截至2019年11月3日的余额 | | 40 | | | $ | 188.52 | | | |
| 授与 | | 3 | | | $ | 252.36 | | | |
| 既得 | | (8) | | | $ | 210.84 | | | |
| 被没收 | | (3) | | | $ | 198.17 | | | |
| 2020年11月1日的余额 | | 32 | | | $ | 188.35 | | | |
| 授与 | | 2 | | | $ | 408.69 | | | |
| 既得 | | (8) | | | $ | 214.15 | | | |
| 被没收 | | (3) | | | $ | 189.84 | | | |
| 截至2021年10月31日的余额 | | 23 | | | $ | 200.38 | | | |
2021财年、2020财年和2019财年基于时间和市场的RSU的总公允价值为#美元3,715百万，$2,254百万美元和美元2,958分别代表我们普通股在RSU授予之日的市值。归属的RSU数量包括我们为支付归属RSU时到期的员工纳税义务而扣留的普通股股份。
股票期权奖
截至2021年10月31日，我们的未偿还股票期权并不重要。在2021、2020和2019财政年度行使的股票期权的内在价值合计为$339百万，$917百万美元和美元761分别为100万美元。
12. 所得税
所得税前持续经营收入的组成部分
下表列出了用于财务报告目的的所得税前持续业务收入的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 国内亏损 | | $ | (3,103) | | | $ | (4,221) | | | $ | (4,116) | |
| 外国收入 | | 9,868 | | | 6,664 | | | 6,342 | |
| 所得税前持续经营所得 | | $ | 6,765 | | | $ | 2,443 | | | $ | 2,226 | |
所得税拨备的构成部分(受益于)
2021财政年度的所得税拨备主要是由于持续经营业务的收入增加，但部分被股票奖励的超额税收利益、外国衍生的无形收入的利益以及由于诉讼法规和审计结算失效而确认的未确认税收总额所抵消。
2020财年所得税的收益主要是由于收入和支出的司法混合、因诉讼时效失效而确认的不确定税收利益总额、某些外国递延税项资产和负债的重新计量以及基于股票的奖励带来的超额税收收益。
2019财年所得税的收益主要是由于股票奖励带来的超额税收利益、由于审计和解而确认的未确认税收利益总额以及扣除年内与税收头寸相关的余额增加的限制法规的失效、州和外国司法管辖区的递延税收重新计量、内部重组以及CA合并导致我们的估值津贴的部分释放，部分抵消了因发布与美国减税和就业法案相关的法规而对我们2018财年拨备的估计变化。
我们从新加坡经济发展局获得了几项税收优惠，其中规定，在新加坡赚取的合格收入可享受税收优惠或新加坡所得税税率的降低。每项税收优惠都是独立的，不同于其他税收优惠，可以独立授予、扣留、延长、修改、删减、遵守或终止，而不会对其他激励措施产生任何影响。如果我们遵守这些优惠和立法发展中规定的条件，新加坡的税收优惠计划将于2025年11月到期。
我们还在马来西亚获得了符合条件的收入免税期，这一免税期定于2028财年到期。我们在马来西亚谈判的免税期也取决于我们是否遵守各种经营和其他条件。如果我们不能或选择不遵守任何规定的条件，我们将失去相关的税收优惠，并可能被要求退还之前实现的实质性税收优惠。
在考虑2017年税改法案的影响和其他间接税影响之前，这些税收优惠和免税的影响是将所得税拨备减少约#美元。1,1562021财年为100万美元，并将所得税收益增加约美元833百万美元和美元9232020财年和2019财年分别为100万欧元。
所得税拨备(受益)的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 当期税费(受益于)： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 446 | | | $ | 7 | | | $ | (49) | |
| 状态 | | 46 | | | 51 | | | (16) | |
| 外国 | | 534 | | | 506 | | | 342 | |
| | | 1,026 | | | 564 | | | 277 | |
| 递延税项支出(受益于)： | | | | | | |
| 联邦制 | | (876) | | | (627) | | | (497) | |
| 状态 | | (114) | | | (161) | | | (113) | |
| 外国 | | (7) | | | (294) | | | (177) | |
| | | (997) | | | (1,082) | | | (787) | |
| 所得税准备金总额(受益于) | | $ | 29 | | | $ | (518) | | | $ | (510) | |
费率对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 法定税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州，扣除联邦福利的净额 | | (0.8) | | | (3.6) | | | (4.6) | |
| 外国所得按不同税率征税 | | (22.8) | | | (48.6) | | | (52.5) | |
| 视为计入外国收益 | | 12.7 | | | 23.3 | | | 25.9 | |
| 外国派生的无形收入扣除 | | (3.1) | | | (1.5) | | | — | |
| 未汇出外汇收益的递延税金 | | (0.7) | | | (1.1) | | | 1.9 | |
| 股票薪酬带来的超额税收优惠 | | (4.6) | | | (6.0) | | | (10.4) | |
| 研发信贷 | | (2.3) | | | (4.3) | | | (7.6) | |
| 其他，净额 | | 1.0 | | | (0.4) | | | (1.7) | |
| 2017年税改法案 | | — | | | — | | | 5.1 | |
| 所得税前所得的有效税率 | | 0.4 | % | | (21.2) | % | | (22.9) | % |
递延所得税汇总表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 递延所得税资产： | | | | |
| 净营业亏损、信贷和其他结转 | | $ | 1,774 | | | $ | 1,773 | |
| 递延收入 | | 1,332 | | | 529 | |
| 员工股票奖励 | | 192 | | | 273 | |
| 其他递延所得税资产 | | 446 | | | 449 | |
| 递延所得税总资产 | | 3,744 | | | 3,024 | |
| 减去：估值免税额 | | (1,782) | | | (1,707) | |
| 递延所得税资产 | | 1,962 | | | 1,317 | |
| 递延所得税负债： | | | | |
| 折旧及摊销 | | 847 | | | 1,477 | |
| 未摊销折价和发行成本 | | 374 | | | 57 | |
| 海外收益不会无限期地再投资 | | 73 | | | 112 | |
| 递延所得税负债 | | 1,294 | | | 1,646 | |
| | | | |
| 递延所得税净资产(负债) | | $ | 668 | | | $ | (329) | |
递延所得税反映用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与其用于所得税目的的基础之间的临时差异以及营业净亏损和税收抵免结转的税收影响的净影响。递延所得税净资产增加的主要原因是与收购相关的无形资产的递延收入和摊销增加，但被综合经营报表中包含的未摊销折价和发行成本部分抵消。
在2019年11月收购赛门铁克业务方面，我们设立了$28净递延税项资产，主要是由于与收购资产有关的账面基准和计税基准的差异所致。关于2018年11月与CA的合并，我们设立了$2,434未无限期再投资的某些外国子公司的已确认无形资产和投资的账面基准超过税基的递延税项净负债，部分由收购的税项属性抵销。
我们继续无限期地再投资$2,291百万美元的某些累积的外国收入。与这些收益相关的未确认递延所得税负债估计为#美元。2411000万美元。我们所有海外子公司的所有其他当前和未来收益不被视为永久再投资。
估值免税额提高至#美元1,782在2021财年，1,707在2020财年，主要是由于国家和外国递延税项资产产生的抵免和净营业亏损结转预计不会实现。
截至2021年10月31日，我们有美国联邦净运营亏损结转$51百万美元，美国州净运营亏损结转2,610百万美元和国外净营业亏损结转$782100万美元，所有这些资金都将在2022财年开始的不同年度到期。我们还有一块钱83百万，$1,896百万美元和美元43美国联邦、州和外国研发税收抵免分别为100万美元。美国联邦、州和外国的研发信贷如果得不到利用，将分别在2022、2022和2023财年开始到期。
由于《国税法》和类似国家规定的所有权变更限制，我们对净营业亏损和税收抵免结转的利用可能受到重大年度限制。此类年度限制可能会导致净营业亏损和税收抵免结转到期，然后才能使用。可能导致所有权变更的事件包括但不限于，在三年内累计股权变更超过50%。
不确定的税收状况
未确认的税收优惠总额增加了$2822021财年为100万美元，导致未确认税收优惠总额为5,030截至2021年10月31日，达到100万。未确认的税收优惠总额增加了$326在2020财年，导致未确认的税收优惠总额为4,748截至2020年11月1日，达到100万。未确认的税收优惠总额增加了$392在2019财年，产生了未确认的税收优惠总额4,422截至2019年11月3日，100万。
我们在所得税(受益)条款中确认与未确认税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金包括在其他长期负债中。在2021财年和2020财年，我们确认了利息和罚款$461000万美元和300万美元37在所得税拨备(受益于)内分别为2.5亿美元。2019财年没有确认任何金额。截至2021年10月31日和2020年11月1日，累计应计利息和罚款总额约为美元。386百万美元和美元340分别为100万美元。
下表调节了未确认税收优惠总额的期初和期末余额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 期初余额 | | $ | 4,748 | | | $ | 4,422 | | | $ | 4,030 | |
| 诉讼时效的失效 | | (58) | | | (95) | | | (36) | |
与前期税收头寸有关的余额增加(包括与本年度进行的收购有关的余额) | | 41 | | | 98 | | | 467 | |
| 与前期税收头寸有关的余额减少 | | — | | | (14) | | | (270) | |
与本期税收头寸有关的余额增加 | | 337 | | | 379 | | | 460 | |
| 与税务机关结算有关的余额减少 | | (38) | | | (42) | | | (229) | |
| 期末余额 | | $ | 5,030 | | | $ | 4,748 | | | $ | 4,422 | |
我们未确认的税收优惠的一部分将影响我们的有效税率，如果它们在有利地解决不确定的税收状况时得到确认。截至2021年10月31日和2020年11月1日，约为美元5,416百万美元和美元5,088未确认的税收优惠和应计利息和罚款中的100万将分别影响我们的实际税率。
我们在2015财年及以后的财年要接受美国所得税审查。我们收购的某些公司在2008财年及以后的财年将在美国以外的主要司法管辖区接受税务审查。我们现有的未确认的税收优惠可能会变化高达$289百万由于某些审计期间和(或)预期在未来12个月内完成的审计审查的诉讼时效失效。
13.细分市场信息
可报告的细分市场
在2020财年第一季度，我们更新了我们的组织结构，从而二可报告的细分市场：半导体解决方案和基础设施软件。每一段代表一个组成部分，其中有单独的财务信息可供CODM在确定如何分配资源和
评估绩效。须呈报的分类乃根据若干因素厘定，包括但不限于客户基础、产品同质性、技术、交付渠道及类似的经济特征。
半导体解决方案。我们提供半导体解决方案，用于管理数据中心、电信、企业和嵌入式网络应用中的数据移动。我们为移动应用提供各种射频半导体设备、无线连接解决方案和定制触摸控制器。我们还提供半导体解决方案，以支持机顶盒和宽带接入市场，并支持数字数据安全地进出主机(如服务器、个人计算机和存储系统)到底层存储设备(如硬盘驱动器和固态驱动器)的移动。我们还为一般的工业和汽车市场提供各种各样的产品。我们的半导体解决方案部门还包括我们的知识产权许可。
基础设施软件。我们提供一系列软件解决方案，使客户能够跨大型机、分布式、移动和云平台规划、开发、自动化、管理和保护应用程序。我们业界领先的基础设施和安全软件产品组合旨在实现最复杂的混合环境的现代化、优化和安全，从而实现可扩展性、敏捷性、自动化、洞察力、弹性和安全性。我们还提供任务关键型FC SAN产品和相关软件。
我们的CODM评估每个部门的表现，并根据净收入和经营业绩为每个部门分配资源，而不是使用离散的资产信息来评估每个部门。按分部划分的经营业绩包括可直接归因于各分部的项目，亦包括分摊开支，例如全球营运开支，包括制造支援、物流及质量控制、与销售有关的开支、一般及行政活动、设施及资讯科技开支。分摊费用主要根据收入和员工人数进行分配。
在2020财年第四季度，我们改进了某些销售、一般和管理费用的分配方法，以便将这些成本与受益于分摊费用的细分市场更紧密地结合起来。上期分部的结果已重新预测，以符合当前的列报方式。
未分配费用
未分配支出包括与收购相关的无形资产的摊销、基于股票的补偿支出、重组、减值和处置费用、与收购相关的成本、与库存增加到公允价值相关的费用以及其他成本，这些成本不用于评估我们部门的业绩或向我们的部门分配资源。收购相关成本包括交易成本以及与收购和整合被收购业务直接相关的任何成本。
直接归属于每个可报告分部的折旧费用计入每个分部的经营业绩。然而，CODM不按经营部门评估折旧费用，因此没有单独列报。列报的任何期间均无部门间收入。各分部的会计政策与主要会计政策摘要中所述的相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 净收入： | | | | | | |
| 半导体解决方案 | | $ | 20,383 | | | $ | 17,267 | | | $ | 17,441 | |
| 基础设施软件 | | 7,067 | | | 6,621 | | | 5,156 | |
| 净收入合计 | | $ | 27,450 | | | $ | 23,888 | | | $ | 22,597 | |
| | | | | | |
| 营业收入： | | | | | | |
| 半导体解决方案 | | $ | 10,976 | | | $ | 8,576 | | | $ | 8,538 | |
| 基础设施软件 | | 4,936 | | | 4,363 | | | 3,391 | |
| 未分配费用 | | (7,393) | | | (8,925) | | | (8,485) | |
| 营业总收入 | | $ | 8,519 | | | $ | 4,014 | | | $ | 3,444 | |
地理信息
按国家/地区划分的净收入主要基于购买我们产品或服务的分销商、原始设备制造商、合同制造商、渠道合作伙伴或软件客户指定的地理发货或交付地点。对于我们的大多数产品，所有权和控制权转移给我们在马来西亚槟城的客户。然后，这些产品被运送到客户指定的地点。2021财年、2020财年和2019财年，来自美国的净收入为5,285百万，$4,778百万美元和美元4,235分别为100万美元。中国(含香港)财年净收入
2021年、2020年和2019年是$9,752百万，$7,808百万美元和美元8,056分别为100万美元。2021财年和2019财年来自新加坡的净收入为2,754百万美元和美元2,507(2020财年，这一数字不到10%)。2021财年、2020财年和2019财年来自其他国家的净收入为1美元9,659百万，$11,302百万美元和美元7,799分别为100万美元。这些地理交付地点不一定代表我们最终客户的地理位置或我们的最终客户销售包含我们产品的设备的国家/地区。例如，我们认为，我们发运或交付给中国(包括香港)的产品中，有很大一部分包含在我们在美国和整个欧洲的最终客户销售的设备中。
长期资产包括财产、厂房和设备，并以资产的实际位置为基础。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月31日，
2021 | | 11月1日，
2020 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| 长期资产： | | | | |
| 美国 | | $ | 1,540 | | | $ | 1,659 | |
| 台湾 | | 313 | | | 285 | |
| 其他 | | 495 | | | 565 | |
| 长期资产总额 | | $ | 2,348 | | | $ | 2,509 | |
重要客户信息
我们通过我们的直销队伍和精选的全球分销商和渠道合作伙伴网络销售我们的产品。不是截至2021年10月31日或2020年11月1日，客户占我们应收账款净余额的10%以上。2021财年、2020财年和2019财年，一客户已入账18%, 13%和17分别占我们净收入的1%。来自该客户的收入包括在我们的半导体解决方案部门。
14.承付款和或有事项
他们的承诺也是如此。
下表汇总了截至2021年10月31日的合同义务和承诺：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度： | | 购买承诺 | | 其他合同承诺 |
| (单位：百万) |
| 2022 | | $ | 1,286 | | | $ | 738 | |
| 2023 | | 82 | | | 178 | |
| 2024 | | — | | | 119 | |
| 2025 | | — | | | 25 | |
| 2026 | | — | | | 48 | |
| 此后 | | — | | | 1 | |
| 总计 | | $ | 1,368 | | | $ | 1,109 | |
购买承诺。它代表无条件购买义务，其中包括购买商品或服务的协议，主要是库存，这些协议对我们是可强制执行并具有法律约束力的，并具体说明了所有重要条款，包括固定或最低采购数量、固定、最低或可变价格规定以及交易的大约时间。购买义务不包括可取消而不受惩罚的协议。
其他合同承诺。表示根据与IT、人力资源和其他服务协议相关的协议应支付的金额。
由于与我们未确认的税收优惠相关的未来现金流出时间存在内在不确定性，截至2021年10月31日，我们无法可靠地估计与各自税务机关进行现金结算的时间。因此，我们将支付$。3,407截至2021年10月31日，我们综合资产负债表上归类在其他长期负债中的未确认税收优惠和应计利息和罚款已从上表中剔除。
或有事件
我们不时地卷入我们认为是从事我们业务的公司常见的诉讼类型，包括商业纠纷、雇佣问题、税务纠纷和涉及我们的活动侵犯其专利、版权、商标或其他知识产权的第三方索赔的纠纷，以及监管调查或
问询。法律程序和监管调查或调查往往很复杂，可能需要花费大量资金和其他资源，而且这类程序的结果本质上是不确定的，可能会产生实质性的不利后果。知识产权索赔通常涉及第三方要求我们停止制造、使用或销售涉嫌侵权的产品、工艺或技术，和/或为过去、现在和将来使用涉嫌侵权的知识产权支付大量损害赔偿或使用费。关于我们的产品或工艺侵犯或挪用任何第三方知识产权的索赔(包括通过我们对客户的合同赔偿而产生的索赔)往往涉及高度复杂的技术问题，其结果本身就不确定。此外，我们还不时提起诉讼，以维护我们的知识产权。无论此类诉讼的是非曲直或解决方案如何，复杂的知识产权诉讼通常代价高昂，并分散了我们管理层和技术人员的精力和注意力。
与加州理工学院有关的诉讼
加州理工学院(以下简称加州理工学院)于2016年5月26日向美国加州中央地区法院(以下简称美国中央地区法院)提起针对博通和苹果公司的诉讼，并于2016年8月15日将赛普拉斯半导体公司列为被告。修改后的起诉书声称，支持IEEE标准802.11n和802.11ac中规定的某些纠错码的芯片故意侵犯了与纠错编码相关的四项专利：美国专利7,116,710；7,421,032；7,916,781；和8,284,833(“‘833专利”)。在审判之前，加州理工学院驳回了它对赛普拉斯的指控，并撤回了对‘833专利的侵权指控。起诉书要求获得初步和永久禁令、损害赔偿、判决前和判决后的利息以及律师费、费用和费用。审判于2020年1月举行，2020年1月29日，陪审团做出裁决，认定加州理工大学存在侵权行为，并裁定加州理工大学过去的损害赔偿金为1美元。270.2来自博通的2.5亿美元和837.8苹果公司向苹果公司索赔1.3亿美元，苹果公司正在向博通公司寻求赔偿。2020年8月3日，美国中央地区法院作出判决，判给加州理工学院过去的损害赔偿金，金额为陪审团裁决的金额，以及判决前和判决后的利息。此外，美国中央地区法院授予加州理工学院一笔数额不详的持续特许权使用费，将在预期的上诉程序解决后确定。陪审团和美国中央地区法院都没有发现故意侵权，如果有的话，可能会导致损害赔偿增加到赔偿金额的三倍。博通和苹果已向美国联邦巡回上诉法院(联邦巡回法院)提出上诉，并于2021年9月1日听取了口头辩论。我们无法预测联邦巡回法院作出裁决的日期。
我们认为，证据和法律不支持美国中央地区法院对侵权或损害赔偿(包括持续的版税)的裁决，也不认为目前可能会造成重大损失。我们认为有充分的上诉理由，我们打算大力挑战美国中央地区法院的判决和裁决。因此，我们没有根据适用的会计准则就这起诉讼记录准备金。我们认为可能的损失范围的低端为零，但我们无法合理估计最终结果，因为许多因素(包括博通和苹果的上诉)可能会显著改变损害赔偿的评估。
其他事项
除了以上讨论的事项外，我们目前在正常业务过程中还参与了一些法律诉讼。
应急评估
根据目前掌握的事实和情况，我们不认为任何悬而未决的法律程序或正在进行的监管调查的最终结果，无论是单独或作为一个整体，都不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。然而，诉讼可能涉及复杂的事实和法律问题，可能需要花费大量资金和其他资源进行辩护。诉讼或监管调查的结果本质上是不确定的，可能会产生实质性的不利后果。我们可能会不时地就此类诉讼的可能解决方案进行保密讨论。任何悬而未决的诉讼的和解都可能需要我们产生巨额成本和其他持续费用，例如在知识产权纠纷的情况下未来支付使用费。
于所述期间内，所附综合财务报表并无就与任何其他法律程序或监管调查有关的或有损失应计或披露任何重大金额，因为该等事项的潜在亏损并不被视为可能发生，而损失范围亦不可合理估计。这些问题存在许多不确定因素，最终结果不可预测。不能保证偿还上述事项所产生的任何负债所需的实际金额不会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。
其他赔偿
按照我们行业的惯例以及美国和其他司法管辖区当地法律的规定，我们的许多标准合同为我们的客户和与我们签订合同的其他人提供补救措施，例如就与我们产品的使用相关的知识产权索赔进行辩护、和解或支付判决。我们不时向客户以及我们的供应商、承包商、出租人、承租人、购买我们业务或资产的公司以及与我们签订合同的其他人赔偿与销售和使用我们的产品、他们的产品和服务、我们所拥有的设施和国家设施的使用、我们出售的资产和业务的状态以及此类合同涵盖的其他事项有关的各种触发事件所产生的损失、费用或责任的组合，通常最高不超过指定的最高金额。此外，我们还不时向这些当事人提供保护，使其免受与未发现的债务、额外的产品债务或环境义务有关的索赔。根据我们的经验，在这种赔偿下提出的索赔很少，相关负债的估计公允价值也不是实质性的。
15. 重组、减值和处置费用
重组费用
以下是主要在运营费用中确认的重大重组费用的摘要：
•在2021财年，我们启动了与计划相关的成本削减活动，以使我们的员工队伍与战略业务活动保持一致，并提高我们的运营效率。因此，我们确认了$1492021财年，重组费用主要与员工解雇成本有关。我们基本上已经完成了这些重组活动。
•2020财年的重组支出主要与员工解雇和其他与收购赛门铁克业务相关的成本削减活动有关，金额为#174100万美元和CA合并281000万美元。我们已经基本完成了与收购赛门铁克业务和CA合并相关的重组活动。
下表汇总了重组负债内的重要活动及其组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 员工离职成本 | | 其他退出成本(a) | | 总计 |
| | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 截至2018年11月4日的余额 | | $ | 16 | | | $ | 6 | | | $ | 22 | |
| CA承担的债务 | | 29 | | | 38 | | | 67 | |
| 重组费用 | | 586 | | | 160 | | | 746 | |
| 利用率 | | (562) | | | (165) | | | (727) | |
| 截至2019年11月3日的余额 | | 69 | | | 39 | | | 108 | |
重组费用(b) | | 186 | | | 47 | | | 233 | |
| 利用率 | | (221) | | | (50) | | | (271) | |
采用842主题的效果(c) | | — | | | (36) | | | (36) | |
| 2020年11月1日的余额 | | 34 | | | — | | | 34 | |
| 重组费用 | | 100 | | | 13 | | | 113 | |
| 利用率 | | (130) | | | (13) | | | (143) | |
截至2021年10月31日的余额(d) | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | |
| | | | | | |
______________________________
(a)包括$301000万美元和300万美元1342020财年和2019财年分别与减记某些与租赁相关的ROU资产和其他与租赁相关的费用相关的重组费用。
(b)包括$19在2020财年确认的与停产业务相关的重组费用为100万美元，计入停产业务亏损。
(c)在通过专题842时，某些重组租赁负债被要求确认为相应净资产的减值.
(d)雇员解雇费用余额的大部分预计将在未来六个月内支付。
在截至2021年10月31日的财政年度的综合经营报表中，重组、减值和处置费用包括$362000万美元用于减记某些与租赁相关的ROU资产和其他与租赁相关的费用。截至2021年10月31日，短期和长期租赁负债包括美元521.2亿与重组活动有关的负债。
减值和处置费用
在2021财年和2020财年，减值和处置费用为161000万美元和300万美元19分别为2.6亿美元，主要与租赁改善有关。在2019财年，减值和处置费用为671.6亿美元，主要与财产、厂房和设备有关。
16. 后续事件
宣布优先股现金股息
在……上面2021年12月7日，我们的董事会宣布季度现金股息为#美元20.00我们强制性可转换优先股的每股收益，支付日期为2021年12月31日致登记在册的股东2021年12月15日.
宣布普通股现金股利
在……上面2021年12月7日，我们的董事会宣布季度现金股息为#美元4.10我们普通股的每股收益，于2021年12月31日致登记在册的股东2021年12月22日.
附表二--估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 余额为
起头
周期的 | | 添加到
津贴 | | 收费
已使用/
核销 | | 余额为
结束
期间 |
| | | | | | | | |
| | | (单位：百万) |
| 应收账款备抵： | | | | | | | | |
经销商信用额度(1) | | | | | | | | |
截至2021年10月31日的财年 | | $ | 149 | | | $ | 756 | | | $ | (777) | | | $ | 128 | |
截至2020年11月1日的财年 | | $ | 153 | | | $ | 696 | | | $ | (700) | | | $ | 149 | |
截至2019年11月3日的财年 | | $ | 151 | | | $ | 705 | | | $ | (703) | | | $ | 153 | |
| | | | | | | | |
其他应收账款备抵 (2) | | | | | | | | |
截至2021年10月31日的财年 | | $ | 28 | | | $ | 14 | | | $ | (40) | | | $ | 2 | |
截至2020年11月1日的财年 | | $ | 38 | | | $ | 84 | | | $ | (94) | | | $ | 28 | |
截至2019年11月3日的财年 | | $ | 12 | | | $ | 99 | | | $ | (73) | | | $ | 38 | |
| | | | | | | | |
| 所得税估值免税额： | | | | | | | | |
截至2021年10月31日的财年 | | $ | 1,707 | | | $ | 121 | | | $ | (46) | | | $ | 1,782 | |
截至2020年11月1日的财年 | | $ | 1,563 | | | $ | 149 | | | $ | (5) | | | $ | 1,707 | |
截至2019年11月3日的财年 | | $ | 1,347 | | | $ | 284 | | | $ | (68) | | | $ | 1,563 | |
________________________________
(1)经销商信用津贴涉及价格调整和其他津贴。
(2)其他应收账款准备主要包括销售退货和坏账准备。
第九项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，评估了截至2021年10月31日我们的披露控制程序和程序的有效性。根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规则的定义，“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。根据对我们截至2021年10月31日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。根据《交易法》颁布的规则13a-15(F)和15d-15(F)将对财务报告的内部控制定义为由我们的主要行政和主要财务官设计或在其监督下，由董事会、管理层和其他人员实施的程序，以提供关于财务报告的可靠性和根据公认会计准则为外部目的编制财务报表的合理保证，并包括以下政策和程序：
•与保存合理、详细、准确和公平地反映资产交易和处置的记录有关；
•提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便根据公认会计准则编制财务报表，并且我们的收支仅根据管理层和董事的授权进行；以及
•就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2021年10月31日财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在#年提出的标准内部控制--综合框架(2013).基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2021年10月31日，我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
截至2021年10月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所进行审计，其报告载于本年度报告第二部分10-K表格第8项。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年10月31日的第四季度，我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F))没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。尽管由于新冠肺炎疫情，我们在全球范围内改变了我们的工作场所做法，导致我们的一些员工远程工作，但这并未对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎在我们内部控制方面的情况，以最大限度地减少对其设计和运营有效性的影响。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。董事、行政人员和公司治理
第10项所需的资料在本公司2022年股东周年大会的最终委托书中引用自题为“建议1-董事选举”及“公司管治”的章节。我们的高级管理人员列在本年度报告表格10-K第1项的末尾。
第11项。高管薪酬
项目11所要求的信息引用自我们为2022年股东年会所作的最终委托书中题为“董事薪酬”、“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“薪酬委员会报告”和“公司治理-薪酬委员会联锁与内部人参与”的章节。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
本公司于2022年股东周年大会的最终委托书中的“股东资料-若干实益拥有人、董事及行政人员的证券所有权”及“股权补偿计划资料”一节中，引用了第(12)项所要求的资料。
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性
本公司2022年年度股东大会的最终委托书中引用了题为“公司治理”和“某些关系和关联方交易”的章节，其中引用了项目13中所要求的信息。
第14项。首席会计师费用及服务
本公司于2022年股东周年大会的最终委托书中的“建议2-批准本公司独立注册会计师事务所的委任”一节中引用了第(14)项所要求的资料。
第四部分
第15项。展品和财务报表附表
(A)以下是作为本年度报告表格10-K的一部分提交的：
1.财务报表
以下合并财务报表载于本年度报告10-K表第8项：
| | | | | |
| | 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | 50 |
合并资产负债表 | 51 |
合并业务报表 | 52 |
综合全面收益表 | 53 |
合并现金流量表 | 54 |
合并权益表 | 55 |
合并财务报表附注 | 56 |
2.财务报表明细表
注册人及其子公司2021、2020和2019财年的财务报表明细表按第15(A)项(附表II、估值和合格账户)的要求包含在本年度报告的第10-K表第8项中：
没有提交的附表被省略，因为它们不适用，不是必需的，或者要求在其中列出的信息已包括在财务报表或附注中。
3.展品
以下列出的文件与指定的地点一起归档或合并。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 已归档
特此声明 |
| 描述 | | 表格 | | 提交日期 | |
| | | | | | | | |
| 2.1# | | 协议和合并计划，日期为2018年7月11日，由Broadcom，Inc.、Collie Acquisition Corp.和CA，Inc.签署。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2018年7月12日 | | |
| 2.2# | | 博通公司和赛门铁克公司之间的资产购买协议，日期为2019年8月8日。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2019年8月9日 | | |
| 2.3# | | APA信函协议，日期为2020年10月1日，由Broadcom Inc.和NortonLifeLock Inc.签署。 | | 博通公司10-K表格年度报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年12月18日 | | |
| 3.1 | | 修订及重订的公司注册证书. | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新报告(委员会文件编号：001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| 3.2 | | A系列8.00%强制性可转换优先股指定证书 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2019年9月30日 | | |
| 3.3 | | 修订及重新编订附例。 | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新报告(委员会文件编号：001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| 4.1 | | 普通股证书格式。 | | 博通公司Form 10-Q季度报告(委员会文件第001-38449号) | | 2018年6月14日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 已归档
特此声明 |
| 描述 | | 表格 | | 提交日期 | |
| 4.2 | | 8.00%强制性可转换优先股A系列证书格式(见附件3.2)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2019年9月30日 | | |
| 4.3 | | 普通股说明. | | 博通公司10-K表格年度报告(委员会文件第001-38449号) | | 2019年12月20日 | | |
| 4.4 | | A系列8.00%强制性可转换优先股说明. | | 博通公司10-K表格年度报告(委员会文件第001-38449号) | | 2019年12月20日 | | |
| 4.5 | | 债券，日期为2017年1月19日，由担保人博通公司和博通开曼金融有限公司(“联合发行人”)和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间签署。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-37690号) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.6 | | 2017年1月印模的补充印模，日期为2018年4月9日。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-34889) | | 2018年4月9日 | | |
| 4.7 | | 2017年1月印章的第二补充印章，日期为2019年1月25日。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2019年1月25日 | | |
| 4.8 | | 2020年到期的2.375厘优先票据表格(载于附件4.5)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-37690号) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.9 | | 2022年到期的3.000厘优先票据表格(载于附件4.5)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-37690号) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.10 | | 2024年到期的3.625%优先票据表格(载于附件4.5)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-37690号) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.11 | | 2027年到期的3.875厘优先票据表格(载于附件4.5)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-37690号) | | 2017年1月20日 | | |
| 4.12 | | 契约，日期为2017年10月17日，由联合发行人、担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司签署。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-37690号) | | 2017年10月17日 | | |
| 4.13 | | 2017年10月印痕补充印痕，日期为2018年4月9日。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2018年4月9日 | | |
| 4.14 | | 2017年10月第二补充契约，日期为2019年1月25日。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2019年1月25日 | | |
| 4.15 | | 2021年到期的2.200厘优先票据表格(载于附件4.12)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-37690号) | | 2017年10月17日 | | |
| 4.16 | | 2023年到期的2.650厘优先票据表格(载于附件4.12)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-37690号) | | 2017年10月17日 | | |
| 4.17 | | 2025年到期的3.125厘优先票据表格(载于附件4.12)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-37690号) | | 2017年10月17日 | | |
| 4.18 | | 2028年到期的3.500厘优先票据表格(载于附件4.12)。 | | 博通有限公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-37690号) | | 2017年10月17日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 已归档
特此声明 |
| 描述 | | 表格 | | 提交日期 | |
| 4.19 | | 于2019年4月5日由本公司、博通科技有限公司、博通公司及博通开曼金融有限公司(“2019年担保人”)及作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司订立的契约。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.20 | | 2021年到期的3.125厘优先票据表格(载于附件4.19)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.21 | | 2022年到期的3.125厘优先票据表格(载于附件4.19)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.22 | | 2024年到期的3.625厘优先票据表格(载于附件4.19)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.23 | | 2026年到期的4.250厘优先票据表格(载于附件4.19)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.24 | | 2029年到期的4.750厘优先票据表格(载于附件4.19)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.25 | | 注册权协议，日期为2019年4月5日，由本公司、2019年担保人以及美林、皮尔斯、芬纳-史密斯公司和摩根大通证券有限责任公司作为2019年4月债券的几个初始购买者的代表签署。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2019年4月5日 | | |
| 4.26 | | 本公司作为发行人、博通技术公司和博通公司(“2020年担保人”)，以及作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司，于2020年4月9日签署的契约。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年4月9日 | | |
| 4.27 | | 2025年到期的4.700厘优先债券表格(载于附件4.26)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年4月9日 | | |
| 4.28 | | 2030年到期的5.000厘优先债券表格(载于附件4.26)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年4月9日 | | |
| 4.29 | | 登记权利协议，日期为2020年4月9日，由本公司、2020年担保人和摩根大通证券有限责任公司作为2020年4月优先债券的几个初始购买者的代表签署。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年4月9日 | | |
| 4.30 | | 契约，日期为2020年5月8日，由作为2020年担保人的公司和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间签署。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.31 | | 2023年到期的2.250厘优先债券表格(载于附件4.30)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.32 | | 2025年到期的3.150厘优先债券表格(载于附件4.30)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.33 | | 2030年到期的4.150厘优先债券表格(载于附件4.30)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月8日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 已归档
特此声明 |
| 描述 | | 表格 | | 提交日期 | |
| 4.34 | | 2032年到期的4.300厘优先债券表格(载于附件4.30)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.35 | | 注册权协议，日期为2020年5月8日，由本公司、2020年担保人和花旗全球市场公司、汇丰证券(美国)公司、摩根大通证券有限责任公司和富国银行证券有限责任公司作为2020年5月优先债券的几个初始购买者的代表签署。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月8日 | | |
| 4.36 | | 契约，日期为2020年5月21日，由本公司、2020年担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司签署。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月21日 | | |
| 4.37 | | 2026年到期的3.459厘优先债券表格(载于附件4.36)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月21日 | | |
| 4.38 | | 2028年到期的4.110厘优先债券表格(载于附件4.36)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月21日 | | |
| 4.39 | | 注册权协议，日期为2020年5月21日，由本公司、2020年担保人以及巴克莱资本公司和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司作为与2020年交易所要约相关的交易商经理签署. | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年5月21日 | | |
| 4.40 | | 契约，日期为2021年1月19日，由公司、2020年担保人和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年1月19日 | | |
| 4.41 | | 2028年到期的1.950厘优先债券表格(载于附件4.40)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年1月19日 | | |
| 4.42 | | 2031年到期的2.450厘优先债券表格(载于附件4.40)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年1月19日 | | |
| 4.43 | | 2033年到期的2.600厘优先债券表格(载于附件4.40)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年1月19日 | | |
| 4.44 | | 2041年到期的3.500厘优先债券表格(载于附件4.40)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年1月19日 | | |
| 4.45 | | 2051年到期的3.750厘优先债券表格(载于附件4.40)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年1月19日 | | |
| 4.46 | | 注册权协议，日期为2021年1月19日，由公司、2020担保人和摩根士丹利有限公司、法国巴黎银行证券公司、加拿大皇家银行资本市场公司、SMBC日兴证券美国公司和Truist证券公司作为2021年1月优先债券的几个初始购买者的代表签署。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年1月19日 | | |
| 4.47 | | 契约，日期为2021年3月31日，由公司和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间签订. | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年3月31日 | | |
| 4.48 | | 2033年到期的3.419厘优先债券表格(载于附件4.47) | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年3月31日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 已归档
特此声明 |
| 描述 | | 表格 | | 提交日期 | |
| 4.49 | | 2034年到期的3.469厘优先债券表格(载于附件4.47) | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年3月31日 | | |
| 4.50 | | 注册权协议，日期为2021年3月31日，由本公司与美国银行证券公司和汇丰证券(美国)公司作为与2021年3月优先债券相关的交易商经理签署。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年3月31日 | | |
| 4.51 | | 契约，日期为2021年9月30日，由公司和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司之间签订。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年9月30日 | | |
| 4.52 | | 2035年到期的3.137厘优先债券表格(载于附件4.51). | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年9月30日 | | |
| 4.53 | | 2036年到期的3.187厘优先债券表格(载于附件4.51)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年9月30日 | | |
| 4.54 | | 注册权协议，日期为2021年9月30日，由本公司与法国巴黎银行证券公司、摩根大通证券有限责任公司和道明证券(美国)有限责任公司作为与2021年交易所要约相关的交易商经理签署。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年9月30日 | | |
| 10.1 | | 《赔偿与促进协议》格式(2018年4月4日生效)。 | | Broadcom Inc.表格8-K12B的最新报告(委员会文件编号：001-38449) | | 2018年4月4日 | | |
| 10.2 | | 日期为2019年5月7日的信贷协议，由博通公司、贷款人和其他当事人以及北卡罗来纳州美国银行作为行政代理签订。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2019年5月7日 | | |
| 10.3 | | 日期为2019年11月4日的信贷协议，由博通公司、贷款人和其他当事人以及北卡罗来纳州美国银行作为行政代理签订。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2019年11月4日 | | |
| 10.4 | | 信贷协议，日期为2021年1月19日，在公司、贷款人和其他当事人之间，以及作为行政代理的美国银行之间。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2021年1月19日 | | |
| 10.5 | | Five Point Office Venture I，LLC和博通公司于2017年8月10日签订的租赁协议。 | | 博通有限公司年报10-K表格(委员会档案号：0001-37690) | | 2017年12月21日 | | |
| 10.6 | | Five Point Office Venture 1，LLC和Broadcom Corporation之间的租赁协议第一修正案。 | | 博通公司10-K表格年度报告(委员会档案号：0001-38449) | | 2020年12月18日 | | |
| 10.7* | | 高通公司和博通公司之间的和解和专利许可以及非主张协议。 | | 博通公司关于Form 8-K/A的最新报告(委员会档案号：20000-23993) | | 2009年7月23日 | | |
| 10.8+ | | 安华高科技有限公司2009年股权激励奖励计划。 | | 安华高科技有限公司S-1表格注册说明书第5号修正案(委员会档案第333-153127号) | | 2009年7月27日 | | |
| 10.9+ | | 博通公司员工购股计划(于2019年4月1日修订并重述)。 | | 博通公司关于附表14A的最终委托书声明(委员会文件编号：001-38449) | | 2019年2月19日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 已归档
特此声明 |
| 描述 | | 表格 | | 提交日期 | |
| 10.10+ | | LSI Corporation 2003年股权激励计划，经修订。 | | 安华高科技有限公司在表格S-8上的注册声明(委员会档案第333-195741号) | | 2014年5月6日 | | |
| 10.11+ | | LSI Corporation 2003股权激励计划修正案(2016年2月1日生效)。 | | 博通有限公司年报10-K表格(委员会档案号：0001-37690) | | 2016年12月23日 | | |
| 10.12+ | | LSI Corporation 2003股权激励计划修正案(2018年4月4日生效)。 | | 博通公司关于Form 8-K12B的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2018年4月4日 | | |
| 10.13+ | | 博通公司2012年股票激励计划(于2021年4月5日修订并重述)。 | | 博通公司季度报告Form 10-Q(委员会文件编号：0001-38449) | | 2021年6月11日 | | |
| 10.14+ | | 高管员工年度奖金计划表格。 | | 博通有限公司10-K表格年报(委员会档案号001-37690) | | 2016年12月23日 | | |
| 10.15+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下的期权协议格式。 | | 安华高科技有限公司S-1表格注册说明书第5号修正案(委员会档案第333-153127号) | | 2009年7月27日 | | |
| 10.16+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励奖励计划下的限制性股票单位协议(出售至覆盖)格式(2016年2月1日生效)。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | | 2016年3月10日 | | |
| 10.17+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励奖励计划下的限制性股票单位协议(出售至覆盖)格式(2017年12月5日生效)。 | | 博通有限公司年报10-K表格(委员会档案号：0001-37690) | | 2017年12月21日 | | |
| 10.18+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励奖励计划下限制性股票单位奖励的多年股权奖励协议格式)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2018年12月6日 | | |
| 10.19+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下的绩效股票单位协议(相对TSR)表格。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | | 2017年3月9日 | | |
| 10.20+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下的业绩分享单位协议(相对TSR)格式(2018年3月13日生效)。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | | 2018年3月15日 | | |
| 10.21+ | | Avago Technologies Limited 2009年股权激励计划下绩效股票单位多年股权奖励协议格式)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会档案号：F001-38449) | | 2018年12月6日 | | |
| 10.22+ | | 经修订的LSI Corporation 2003股权激励计划下的限制性股票单位奖励协议格式(2020年12月8日生效)。 | | 博通公司FORM 10-K年度报告(委员会文件编号：0001-38449) | | 2020年12月18日 | | |
| 10.23+ | | 经修订(2020年12月8日生效)的LSI Corporation 2003股权激励计划下的绩效股票单位协议格式(相对TSR)。 | | 博通公司FORM 10-K年度报告(委员会文件编号：0001-38449) | | 2020年12月18日 | | |
| 10.24+ | | 博通公司2012年股票激励计划下限制性股票单位奖励协议的形式(2016年2月1日生效)。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | | 2016年3月10日 | | |
| 10.25+ | | 博通公司2012年股票激励计划下限制性股票单位奖励协议的形式(2017年12月5日生效)。 | | 博通有限公司年报10-K表格(委员会档案号：0001-37690) | | 2017年12月21日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 已归档
特此声明 |
| 描述 | | 表格 | | 提交日期 | |
| 10.26+ | | 博通公司2012年股票激励计划下限制性股票单位奖励协议的形式(2021年4月5日生效)。 | | 博通公司季度报告Form 10-Q(委员会文件编号：0001-38449) | | 2021年6月11日 | | |
| 10.27+ | | 博通公司2012股票激励计划下的绩效股票单位协议(相对TSR)的形式。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | | 2017年3月9日 | | |
| 10.28+ | | 博通公司2012年股票激励计划(2018年3月15日生效)下的业绩分享单位协议(相对TSR)的形式。 | | 博通有限公司季度报告Form 10-Q(委员会档案号：0001-37690) | | 2018年3月15日 | | |
| 10.29+ | | 博通公司2012年股票激励计划下绩效股票单位奖励协议的形式(2021年4月5日生效)。 | | 博通公司季度报告Form 10-Q(委员会文件编号：0001-38449) | | 2021年6月11日 | | |
| 10.30+ | | 博通有限公司与Hock E.Tan于2017年6月15日签署的绩效股票单位奖励协议。 | | 博通有限公司最新报告Form 8-K(委员会档案号：0001-37690) | | 2017年6月19日 | | |
| 10.31+ | | 博通公司和Hock E.Tan于2021年4月5日签署的绩效股票单位奖励协议。 | | 博通公司季度报告Form 10-Q(委员会文件编号：0001-38449) | | 2021年6月11日 | | |
| 10.32+ | | 关于在发生永久性残疾的情况下加速执行人员公平奖励的政策(2021年6月2日修订)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年6月3日 | | |
| 10.33+ | | 关于在死亡情况下加速股权奖励的政策(2021年6月2日修订)。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2021年6月3日 | | |
| 10.34+ | | 修订和重新启动了博通公司和Hock E.Tan于2020年12月10日达成的离职福利协议。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年12月10日 | | |
| 10.35+ | | 修订和重新签署了博通公司和小托马斯·H·克劳斯于2020年12月10日达成的离职福利协议。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年12月10日 | | |
| 10.36+ | | 修订和重新签署了博通公司和查理·B·卡瓦斯于2020年12月10日达成的离职福利协议。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年12月10日 | | |
| 10.37+ | | 博通有限公司与马克·布拉塞尔于2017年9月26日签署的遣散费福利协议。 | | 博通公司FORM 10-Q季度报告(委员会文件编号：0001-38449) | | 2018年6月16日 | | |
| 10.38+ | | 博通公司和基尔斯滕·M·斯皮尔斯于2020年12月10日达成的遣散费协议。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年12月10日 | | |
| 10.39+ | | 博通公司和基尔斯滕·M·斯皮尔斯于2020年12月8日签署的信函协议。 | | 博通公司关于Form 8-K的最新报告(委员会文件第001-38449号) | | 2020年12月10日 | | |
| 21.1 | | 子公司名单。 | | | | | | X |
| 23.1 | | 获得独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的同意。 | | | | | | X |
| 24.1 | | 授权书(见本表格签字页10-K)。 | | | | | | X |
| 31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14条规则，对博通公司首席执行官进行认证。 | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | | | 在此引用作为参考 | | 已归档
特此声明 |
| 描述 | | 表格 | | 提交日期 | |
| 31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14条规则，对博通公司首席财务官进行认证。 | | | | | | X |
| 32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对博通公司首席执行官的认证。 | | | | | | X |
| 32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对博通公司首席财务官的认证。 | | | | | | X |
| 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL架构文档 | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL计算链接库文档 | | | | | | X |
| 101.DEF | | XBRL定义链接库文档 | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL标签Linkbase文档 | | | | | | X |
| 101.PRE | | XBRL演示文稿链接库文档 | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | X |
备注： | | | | | | | | |
| + | | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
| # | | 根据S-K条例第601(B)(2)项，已略去附表。博通公司特此承诺，应美国证券交易委员会的要求，提供任何遗漏的时间表的补充副本。 |
| * | | 根据提交给美国证券交易委员会的保密处理请求而遗漏的某些信息。 |
第16项。表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | |
| 博通公司 |
| | | |
| | 发信人： | /s/Hock E.Tan |
| | 姓名： | Hock E.Tan |
| | 标题： | 总裁与首席执行官 |
日期：2021年12月17日
授权委托书
以下个人签名的每一人在此授权并任命Hock E.Tan、Kirsten M.Spears和Mark D.Brasil，以及他们中的每一人，他们都有充分的替代和重新替代的权力，并有充分的权力在没有其他人的情况下行事，作为他或她的真实和合法的事实代理人和代理人，以他或她的名义和代表每个人，以个人和以下所述的每一身份行事，并以表格10-K的形式提交对本年度报告的任何和所有修订，并提交本年度报告，以及与之相关的所有证物和其他文件。向美国证券交易委员会授予上述事实律师和代理人以及他们每一个人进行和执行每一项行为和事情的全部权力和权力，批准和确认所有上述事实律师和代理人或他们中的任何人或他们或他们的替代者可以合法地作出或导致作出的所有行为和事情。
根据1934年《证券交易法》的要求，本10-K表格年度报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和指定的日期签署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /s/Hock E.Tan | | 总裁和行政长官
军官与董事
(首席行政主任) | | 2021年12月17日 |
| Hock E.Tan | | | |
| | | | |
| //柯尔斯滕·M·斯皮尔斯 | | 首席财务官
(首席财务官和首席会计官) | | 2021年12月17日 |
| 柯尔斯滕·M·斯皮尔斯 | | | | |
| | | | |
| /s/Henry Samueli | | 董事会主席 | | 2021年12月17日 |
| 亨利·萨穆埃利 | | | | |
| | | | |
| 埃迪·W·哈滕斯坦 | | 领衔独立董事 | | 2021年12月17日 |
| 埃迪·W·哈滕斯坦 | | | | |
| | | | |
| 戴安·M·布莱恩特 | | 董事 | | 2021年12月17日 |
| 黛安·M·布莱恩特 | | | | |
| | | | |
| /s/盖拉·J·德利 | | 董事 | | 2021年12月17日 |
| 盖拉·J·德利 | | | | |
| | | | |
| /s/劳尔·F·费尔南德斯 | | 董事 | | 2021年12月17日 |
| 劳尔·费尔南德斯 | | | | |
| | | | |
| /s/检查基安低 | | 董事 | | 2021年12月17日 |
| 检查基安低 | | | | |
| | | | |
| //贾斯汀·F·佩奇 | | 董事 | | 2021年12月17日 |
| 贾斯汀·F·佩奇 | | | | |
| | | | |
| /s/哈里·L.你 | | 董事 | | 2021年12月17日 |
| 哈里·L·你 | | | | |