附录 99.1
urban-gro, Inc. 公布2022年第四季度和全年财务业绩
提供 2023 年全年指导
•第四季度收入为1730万美元,而收入预期约为1,700万美元
•第四季度净亏损420万美元,调整后的 EBITDA1 负亏损为166万美元,而调整后 EBITDA1 的负预期约为150万美元
•2022年全年收入为6,700万美元,比上年同期的6,210万美元增长7.9%
•2022 年全年净亏损为1,530万美元,调整后的 EBITDA1 负亏损为390万美元
•截至2022年12月31日,积压的项目达到了创纪录的9300万美元,而之前估计的积压项目约为8,700万美元,连续增加了2600万美元
•2022 年 10 月完成了对总部位于德克萨斯州休斯敦的工程公司 Dawson Van Orden, Inc.(“DVO”)的收购
•2023年全年,提供1亿至1.2亿美元的收入指导,调整后的 EBITDA1 预期为负300万美元至略为正数
•公司将于今天,即美国东部时间2023年3月30日下午 4:30 主持电话会议和网络直播
科罗拉多州拉斐特2023年3月30日——为受控环境农业(“CEA”)和其他商业领域提供解决方案的综合专业服务和设计建造公司urban-gro, Inc.(纳斯达克股票代码:UGRO)(“urban-gro” 或 “公司”)今天公布了第四季度和全年财务业绩,并提供了2023年全年指导。
董事长兼首席执行官布拉德利·纳特拉斯评论说:“对于urban-gro来说,2022年是成功的一年。尽管我们在大麻行业遇到了不利因素,但我们继续执行我们的长期战略,通过有机方式以及通过收购施工管理公司Emerald和工程公司DVO为我们的业务增加新的能力和专业知识。此外,我们还成功地扩大了我们在市场和服务能力的多元化方面的影响力,从而推动了业务向前发展。通过收购和任命一位具有设计和建造经验的新首席运营官,我们增强了领导团队的深度,并通过开设第一个欧洲办事处标志着我们的地域扩张。作为一家能够在动荡的环境中继续实现增长的公司,我们独特的增值模式包括我们才华横溢的专家团队、综合解决方案和行业多元化,使我们与众不同。这在我们的第四季度业绩中显而易见,尽管大麻行业种植设备销售持续疲软,但我们仍能够实现收入和调整后的息税折旧摊销前利润与预期一致。”
纳特拉斯补充说:“展望2023年,我们专注于继续扩大和整合我们的业务,以满足不断增长的需求,这反映在我们创纪录的9300万美元积压订单中。我们继续看到所有领域的设计建造和专业服务解决方案势头强劲,尽管为时过早,但我们预计大麻行业将在今年晚些时候复苏,设备系统的销售也会相应增加。在时机变得更加明确之前,我们仍然致力于提高模型的效率,利用我们由150多名专业人员组成的团队,优化我们继续在业务中进行的有针对性的投资,所有这些都以尽快恢复调整后的息税折旧摊销前利润为正。”
2022 年第四季度财务业绩
收入为1730万美元,比2022年第三季度的1,240万美元连续增长500万美元或40%,与去年同期的1,900万美元相比下降了160万美元或8.6%。与去年同期相比下降的原因是设备系统收入减少了1,330万美元,这主要反映了美国大麻市场的设备需求大幅减少,这是由于州级监管机构持续推迟许可证发放程序,以及在通过影响该行业的关键立法方面缺乏进展。这一下降被2022年4月底对Emerald Construction Management(“Emerald”)的增量收购部分抵消,该收购支撑了1150万美元的建筑设计-施工收入增长,以及与2022年10月底收购DVO相关的30万美元专业服务收入增量增长。
毛利为320万美元,占收入的19%,而去年同期为490万美元,占收入的26%。毛利下降的主要原因是收购Emerald带来的利润率较低的建筑设计建造收入。
运营支出为620万美元,与去年同期的560万美元相比,增加了60万美元。运营支出的增加主要是由于收购Emerald和DVO所带来的员工人数增加,以及对公司未来增长(包括我们在欧洲的业务)的持续投资。
非运营支出为130万美元,去年同期为100万美元,其中包括与诉讼应收账款结算相关的100万美元减值损失和与收购2WR相关的40万美元额外或有对价支出。
净亏损为420万美元,合每股亏损0.39美元,而去年同期的净亏损为60万美元,合每股亏损0.06美元。
调整后的 EBITDA1 为负166万美元,而去年同期为正50万美元。调整后的 EBITDA1 的下降是由收入和毛利减少以及为推动增长而对运营费用进行战略投资所推动的。
1调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。有关调整后息税折旧摊销前利润的描述,请参阅以下 “非公认会计准则财务信息的使用” 下的信息,以及将这些非公认会计准则财务信息与公认会计准则业绩进行对账的本新闻稿末尾的表格。
2022 年底的现金状况为 1,200 万美元,没有银行债务。
2022 年全年财务业绩摘要
收入为6,700万美元,与上一年的6,210万美元相比,增加了490万美元,增长了7.9%。这一增长是由2021年7月收购2WR、2022年4月收购Emerald和2022年10月对DVO的收购所推动的,但部分被设备系统收入的减少所抵消,这反映了CEA市场的需求大幅减少,这是由于州级监管机构在许可证发放过程中持续延迟,以及在通过影响该行业的关键立法方面缺乏进展。
毛利为1,420万美元,占收入的21%,而去年为1,480万美元,占收入的24%。毛利下降的主要原因是收购Emerald带来的利润率较低的建筑设计建造收入。
运营支出为2680万美元,与上一年的1,500万美元相比,增加了1180万美元。2022 年的运营费用中包括 3.3 万美元的一次性业务发展费用。运营支出的剩余增长主要是由收购2WR、Emerald和DVO以及为进一步组建我们的团队而增加的招聘所导致的员工人数增加所致。
非运营支出为300万美元,去年同期为70万美元,其中包括270万美元的减值损失和40万美元的额外或有对价支出。270万美元的减值损失包括100万美元的诉讼应收账款和170万美元的投资减值赔偿。与收购2WR有关的或有对价费用。
净亏损为1,530万美元,合每股亏损1.44美元,而去年的净亏损为90万美元,合每股亏损0.09美元。
调整后的 EBITDA1 为负390万美元,而去年为正270万美元。调整后的 EBITDA1 的下降主要是与扩大员工人数和对欧洲业务的投资相关的一般和管理费用增加的结果。1调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。有关调整后息税折旧摊销前利润的描述,请参阅以下 “非公认会计准则财务信息的使用” 下的信息,以及将这些非公认会计准则财务信息与公认会计准则业绩进行对账的本新闻稿末尾的表格。
截至 2022 年 12 月 31 日的积压情况
合并积压是指未实现的收入,由合同承诺的施工设计建造、设备系统和服务订单表示。截至2022年12月31日,积压的合同总额约为9300万美元,其中包括8200万美元的建筑设计施工、600万美元的专业服务以及500万美元的设备系统。
下表汇总了从截至2022年9月30日的季度到截至2022年12月31日的季度积压的季度同比变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 设备系统 | | 服务 | | 施工设计-建造 | | 待办事项总数 |
| | (单位:百万) |
自 2022 年 9 月 30 日起开始积压 | | $ | 5 | | | $ | 6 | | | $ | 56 | | | $ | 67 | |
确认的收入 | | -2 | | -3 | | -12 | | -17 |
新增待办事项 | | 2 | | 3 | | 38 | | 43 |
截至 2022 年 12 月 31 日结束积压的待办事项 | | $ | 5 | | | $ | 6 | | | $ | 82 | | | $ | 93 | |
并购活动
该公司在2022年全年完成了以下收购:
•2022年4月29日,该公司收购了总部位于科罗拉多州的建筑管理公司Emerald。
•2022年10月31日,公司收购了总部位于德克萨斯州的全方位服务工程公司DVO的资产。
地理足迹
该公司在美国五个州开展业务,包括科罗拉多州、德克萨斯州、乔治亚州、马萨诸塞州和佛罗里达州。此外,在欧洲业务方面,该公司在荷兰设有办事处。
收入和调整后的 EBITDA1 指引——2023 年全年和 2023 年第一季度
该公司预计,2023年全年的合并收入在1亿至1.2亿美元之间,调整后的 EBITDA1 在负300万美元至略为正值之间。该公司预计 2023 年第一季度的收入将略低于 2022 年第四季度,调整后的 EBITDA1 亏损增加,这是由于两个于 2023 年 3 月开始的设计建造项目延迟启动。
电话会议详情
urban-gro将于美国东部时间2023年3月30日下午 4:30 主持电话会议和网络直播,讨论运营和财务业绩。有兴趣的参与者和投资者可以拨打877-407-3982(美国)或201-493-6780(国际)参加电话会议。网络直播将在urban-gro网站ir.urban-gro.com投资者部分的活动页面上播出,并将在活动结束后的90天内存档。
非公认会计准则财务信息的使用
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为根据公认会计原则确定的归属于urban-gro的净收益(亏损),不包括某些运营和非运营支出的影响,包括但不限于利息收入和支出、所得税、有形资产折旧、无形资产摊销、投资减值、未实现的汇兑损失、债务减免和清偿、股票薪酬支出、一次性和非经常性支出以及我们不认为的收购成本反映了我们的核心运营业绩。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量我们的经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润是一项补充性的非公认会计准则财务指标,它不能替代净收益(亏损)、运营收入(亏损)、经营活动现金流或公认会计准则规定的任何其他指标。
我们的董事会和管理团队将调整后的息税折旧摊销前利润作为一项关键的绩效和薪酬衡量标准。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润有助于我们比较不同报告期的业绩,因为它消除了管理层认为不能反映我们核心经营业绩的项目的影响。
使用调整后息税折旧摊销前利润等非公认会计准则指标存在局限性。尽管我们认为调整后的息税折旧摊销前利润可以使对我们经营业绩的评估更加一致,因为它删除了不反映我们核心业务的项目,但我们行业中的其他公司对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与我们的不同。因此,可能很难使用调整后的息税折旧摊销前利润将这些公司的表现与我们的表现进行比较。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为衡量我们业务产生的收入或可用于投资业务增长的全权现金。
关于 urban-gro, Inc.
urban-gro, Inc.®(纳斯达克股票代码:UGRO)是一家综合专业服务和设计建造公司。我们为受控环境农业 (“CEA”)、工业、医疗保健和其他商业领域提供增值的建筑、工程和施工管理解决方案。创新、协作和创造力推动我们的团队提供卓越的客户体验。我们在北美和欧洲设有办事处,实现您的愿景——建成。要了解更多信息,请访问 www.urban-gro.com。
安全港声明
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性声明。在本新闻稿中使用诸如 “相信”、“将”、“期望”、“预期”、“可能”、“项目” 等术语以及与公司或其管理层相关的类似表述和变体旨在识别前瞻性陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于财务预测、未来事件、业务战略、未来业绩、未来运营、未来需求、积压、财务状况、估计收入、亏损、调整后的息税折旧摊销前利润和管理层的正自由现金流、前景、计划和目标。这些陈述和其他前瞻性陈述基于当前的预期、预测和假设,这些预期、预测和假设涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果和结果与预期或预期存在重大差异,包括我们成功管理和整合收购的能力、我们准确预测收入和成本的能力、我们对市场中项目的竞争、我们预测和应对新法律和政府监管行动的能力、我们成功制定新法律和/或政府监管措施的能力改进我们的产品供应并开发产品组合以满足需求、与恶劣天气条件、供应链问题、利率上升、经济衰退或其他可能导致我们积压项目延迟或取消的因素或我们确保未来项目的能力、我们与供应商保持良好关系的能力、与依赖关键客户和供应商相关的风险、我们吸引和留住关键人员的能力、诉讼结果以及其他索赔和保险问题、风险与我们的信息技术系统和基础设施、我们维持有效内部控制的能力、我们执行战略计划的能力、实现和维持成本节约的能力、流动性和资本资源的充足性以及我们实现2023年关键举措,尤其是增长举措的能力有关。对这些因素以及可能影响实际业绩的某些其他因素的更详细描述包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本文发布之日。除非法律要求,否则公司没有义务更新任何前瞻性陈述以反映本声明发布之日之后的事件或情况。
urban-gro, Inc.
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金 | $ | 12,008,003 | | | $ | 34,592,190 | |
应收账款,净额 | 15,380,292 | | | 13,125,685 | |
合同应收款 | 3,004,282 | | | — | |
库存 | 320,372 | | | 514,756 | |
预付费用和其他流动资产 | 3,844,588 | | | 11,248,266 | |
流动资产总额 | 34,557,537 | | | 59,480,897 | |
非流动资产: | | | |
财产和设备,净额 | 1,307,146 | | | 207,496 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 2,618,825 | | | 689,704 | |
投资 | 2,559,307 | | | 4,210,358 | |
善意 | 15,572,050 | | | 7,992,121 | |
无形资产,净额 | 5,450,687 | | | 1,575,466 | |
非流动资产总额 | 27,508,015 | | | 14,675,145 | |
总资产 | $ | 62,065,552 | | | $ | 74,156,042 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 9,960,364 | | | $ | 6,066,896 | |
应计费用 | 1,294,452 | | | — | |
合同负债 | 3,196,961 | | | 3,878,278 | |
客户存款 | 2,571,161 | | | 13,345,451 | |
或有考虑 | 2,799,287 | | | 1,563,000 | |
本票 | 3,832,682 | | | — | |
经营租赁负债 | 600,816 | | | 152,459 | |
流动负债总额 | 24,255,723 | | | 25,006,084 | |
非流动负债: | | | |
经营租赁负债 | 2,044,782 | | | 542,003 | |
递延所得税负债 | 1,033,283 | | | 440,625 | |
非流动负债总额 | 3,078,065 | | | 982,628 | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值0.10美元;已授权1,000,000股;已发行和流通股为0股 | — | | | — | |
普通股,面值0.001美元;已授权1亿股;截至2022年12月31日已发行12,220,593股,已发行10,770,760股,截至2021年12月31日已发行11,588,110股,已发行10,733,195股 | 12,221 | | | 11,588 | |
额外的实收资本 | 84,882,982 | | | 78,679,220 | |
库存股,成本基础:截至2022年12月31日为1,449,833股,截至2021年12月31日为854,915股 | (12,045,542) | | | (7,683,490) | |
累计赤字 | (38,117,897) | | | (22,839,988) | |
股东权益总额 | 34,731,764 | | | 48,167,330 | |
负债和股东权益总额 | $ | 62,065,552 | | | $ | 74,156,042 | |
urban-gro, Inc.
合并运营报表和综合亏损报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 十二月三十一日 | | 在已结束的岁月里 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
设备系统 | $ | 2,309,387 | | | $ | 15,581,738 | | | $ | 33,333,574 | | | $ | 55,560,126 | |
服务 | 3,356,912 | | | 3,033,803 | | | 12,862,308 | | | 5,043,764 | |
施工设计-建造 | 11,521,313 | | | — | | | 19,822,901 | | | — | |
其他 | 139,663 | | | 344,176 | | | 1,011,151 | | | 1,509,291 | |
总收入和其他收入 | 17,327,275 | | | 18,959,717 | | | 67,029,934 | | | 62,113,181 | |
收入成本: | | | | | | | |
设备系统 | 1,834,646 | | | 12,313,164 | | | 27,963,258 | | | 42,195,136 | |
服务 | 1,543,535 | | | 1,472,686 | | | 6,225,634 | | | 4,051,229 | |
施工设计-建造 | 10,641,962 | | | — | | | 17,905,172 | | | — | |
其他 | 97,970 | | | 235,141 | | | 730,151 | | | 1,106,930 | |
总收入成本 | 14,118,113 | | | 14,020,992 | | | 52,824,215 | | | 47,353,295 | |
毛利 | 3,209,162 | | | 4,938,725 | | | 14,205,719 | | | 14,759,886 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
一般和行政 | 5,152,770 | | | 4,670,662 | | | 19,911,276 | | | 12,852,168 | |
基于股票的薪酬 | 711,018 | | | 744,472 | | | 2,571,785 | | | 1,840,913 | |
无形资产摊销 | 286,716 | | | 169,822 | | | 1,059,779 | | | 271,549 | |
业务发展 | — | | | — | | | 3,299,864 | | | — | |
运营费用总额 | 6,150,504 | | | 5,584,956 | | | 26,842,704 | | | 14,964,630 | |
运营损失 | (2,941,342) | | | (646,231) | | | (12,636,985) | | | (204,744) | |
| | | | | | | |
营业外收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (32,309) | | | (7,659) | | | (54,579) | | | (334,056) | |
利息支出 — 应付票据的有益转换 | — | | | — | | | — | | | (636,075) | |
利息收入 | 107,683 | | | 4 | | | 329,012 | | | 23,566 | |
债务消灭造成的损失 | — | | | — | | | — | | | (790,723) | |
或有考虑 | (436,905) | | | — | | | (436,905) | | | — | |
减值损失 | (950,575) | | | — | | | (2,660,933) | | | — | |
PPP 贷款豁免 | — | | | — | | | — | | | 1,032,316 | |
其他收入(支出) | 7,917 | | | 49,701 | | | (139,611) | | | 34,049 | |
营业外收入总额(支出) | (1,304,189) | | | 42,046 | | | (2,963,016) | | | (670,923) | |
所得税前亏损 | (4,245,531) | | | (604,185) | | | (15,600,001) | | | (875,667) | |
| | | | | | | |
所得税优惠 | 63,926 | | | — | | | 322,092 | | | — | |
净亏损 | $ | (4,181,605) | | | $ | (604,185) | | | $ | (15,277,909) | | | $ | (875,667) | |
| | | | | | | |
综合损失 | $ | (4,181,605) | | | $ | (604,185) | | | $ | (15,277,909) | | | $ | (875,667) | |
| | | | | | | |
每股亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.39) | | | $ | (0.06) | | | $ | (1.44) | | | $ | (0.09) | |
加权平均股票——基本股和摊薄后股票 | 10,713,158 | | 10,748,983 | | 10,610,841 | | 10,020,301 |
urban-gro, Inc.
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润与净亏损的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 十二月三十一日 | | 在已结束的岁月里 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (4,181,605) | | | $ | (604,185) | | | $ | (15,277,909) | | | $ | (875,667) | |
利息支出 | 32,309 | | | 7,658 | | | 54,579 | | | 334,056 | |
利息支出 — 应付票据的有益转换 | — | | | — | | | — | | | 636,075 | |
利息收入 | (107,683) | | | — | | | (329,012) | | | — | |
所得税优惠 | (63,926) | | | — | | | (322,092) | | | — | |
折旧和摊销 | 366,480 | | | 231,344 | | | 1,483,065 | | | 495,276 | |
税前利润 | (3,954,425) | | | (365,183) | | | (14,391,369) | | | 589,740 | |
债务消灭造成的损失 | — | | | — | | | — | | | 790,723 | |
PPP 贷款豁免 | — | | | — | | | — | | | (1,032,316) | |
非经常性法律费用 | 94,062 | | | 126,246 | | | 352,173 | | | 126,246 | |
一次性员工开支 | 31,398 | | | — | | | 819,089 | | | 125,000 | |
或有考虑 | 436,905 | | | — | | | 436,905 | | | — | |
业务发展 | — | | | — | | | 3,299,864 | | | — | |
减值损失 | 950,576 | | | — | | | 2,660,934 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 711,018 | | | 744,472 | | | 2,571,785 | | | 1,840,913 | |
交易成本 | 71,071 | | | 39,886 | | | 347,317 | | | 238,495 | |
调整后 EBITDA | $ | (1,659,395) | | | $ | 545,421 | | | $ | (3,903,302) | | | $ | 2,678,801 | |
投资者联系人:
Dan Droller — urban-gro, Inc.
企业发展与投资者关系执行副总裁
-或-
杰夫·桑内克 — ICR, Inc.
(720) 730-8160
investors@urban-gro.com
媒体联系人:
马克·辛克莱 — MATTIO 通讯
(650) 269-9530
urbangro@mattio.com