联合伯恩斯坦国家市政收入基金公司。

投资组合

2023年1月31日(未经审计)

本金
金额
(000)		 美元价值

市政债务-158.8%

长期市政债券利率158.8%

阿拉巴马州3.3%

杰斐逊县教育委员会/ALSeries 2018
5.00%, 02/01/2046

 $ 10,000 $ 10,598,305

萨姆特县工业发展局/AL

(Enviva，Inc.)
2022系列
6.00%, 07/15/2052

 1,400 1,283,471

11,881,776

亚利桑那州马萨诸塞州1.7%

亚利桑那州工业发展局

(衡平法学校循环基金有限责任集团)系列2020
4.00%, 11/01/2045

 1,100 1,017,853

4.00%, 11/01/2050

 2,855 2,571,995

盐角金融公司

(花旗集团)
系列2007
5.25%, 12/01/2023

 2,665 2,697,779

6,287,627

阿肯色州：0.6%

普拉斯基县公共设施委员会

(浸礼会健康责任团体)系列2014
5.00%, 12/01/2042

 2,000 2,038,252

加利福尼亚州13.1%

阿拉米达走廊运输管理局系列2022-A
0.00%, 10/01/2050

 10,000 4,977,454

加州污染控制融资管理局

(海神资源公司Channelside LP)
2012系列
5.00%, 07/01/2037(a)

 3,075 3,083,144

加州全州社区发展局

(瑞士信贷-欧文有限责任公司)
BAM系列2021
3.00%, 05/15/2054

 9,895 7,651,878

加州全州社区发展局

(爱乐医疗中心责任小组)
AGM系列2022-A
5.375%, 08/15/2057

 2,000 2,166,819

加州全州社区发展局

(洛玛琳达大学医学中心)
2016系列-A
5.00%, 12/01/2036(a)

 800 812,981

5.25%, 12/01/2056(a)

 2,000 2,003,518

1

本金
金额
(000)		 美元价值

洛杉矶县大都会运输局销售税收入系列2013-B
5.00%, 07/01/2034

 $ 1,770 $ 1,787,998

洛杉矶水电系统收入局
系列 2013-B
5.00%, 07/01/2030

 10,000 10,102,932

洛杉矶水力局水务系统收入
2013-B系列
5.00%, 07/01/2032

 3,840 3,879,047

加利福尼亚州
2013系列
5.00%, 11/01/2030

 5,800 5,905,655

系列2020 4.00%，03/01/2028

 2,000 2,187,066

加州大学
2013系列-A
5.00%, 05/15/2030

 2,875 2,896,848

47,455,340

科罗拉多州马萨诸塞州2.1%

科罗拉多州丹佛市和县机场系统收入

(丹佛国际机场)
2013-B系列
5.25%, 11/15/2031

 6,680 6,830,763

科罗拉多州卫生设施管理局

(Commonspirity Health)
2019-A系列
5.00%, 08/01/2044

 705 733,922

7,564,685

康涅狄格州4.4%

康涅狄格州卫生和教育设施管理局

(圣心大学，Inc.)系列2017-I1
5.00%, 07/01/2042

 2,410 2,517,043

康涅狄格州卫生和教育设施管理局

(哈特福德大学(The))
2019系列赛
4.00%, 07/01/2049

 1,500 1,211,073

康涅狄格州
2013-C系列
5.00%, 07/15/2027

 7,165 7,251,874

2013-E系列
5.00%, 08/15/2029

 4,800 4,868,607

15,848,597

2

本金
金额
(000)		 美元价值

哥伦比亚特区1.7%

哥伦比亚特区系列2013-A
5.00%, 06/01/2029

 $ 5,000 $ 5,041,670

华盛顿大都会机场管理局航空收入
系列 2016-A
5.00%, 10/01/2035

 1,000 1,051,613

6,093,283

佛罗里达州脱颖而出9.1%

阿拉丘亚县卫生设施管理局

(施汉兹教学医院和诊所义务组)系列2014-A
5.00%, 12/01/2044

 4,560 4,612,924

布里瓦德县卫生设施管理局

(健康第一，Inc.义务集团)
2014系列
5.00%, 04/01/2033

 1,000 1,022,719

迈阿密--佛罗里达州戴德县
2021系列
4.00%, 07/01/2050

 6,355 6,336,508

佛罗里达发展金融公司

(基石宪章学院，Inc.)
2022系列
5.125%, 10/01/2052(a)

 1,000 962,341

佛罗里达发展金融公司

(Mater Academy Inc.)
2022-A系列
4.00%, 06/15/2052

 3,250 2,644,439

佛罗里达发展金融公司

(Mater Academy，Inc.)
2020系列-A
5.00%, 06/15/2055

 2,500 2,422,200

佛罗里达州高等教育设施金融局

(Ringling艺术与设计学院，Inc.)
2017系列
5.00%, 03/01/2042

 1,000 1,015,650

哈利法克斯医院医疗中心
2015系列
5.00%，06/01/2035(预退款/ETM)

 2,655 2,817,620

棕榈滩县卫生设施管理局

(浸礼会健康南佛罗里达义务小组)
2019系列赛
3.00%, 08/15/2044

 8,000 6,315,234

普特南县发展局/FL

(塞米诺电气合作社，Inc.)
2018系列-A
5.00%, 03/15/2042

 4,500 4,887,246

33,036,881

佐治亚州2.9%

奥古斯塔发展局

(非盟卫生系统义务组)2018年系列
5.00%, 07/01/2036

 4,170 3,956,917

佐治亚州亚特兰大市航空部
2014-B系列
5.00%, 01/01/2032

 1,275 1,305,535

3

本金
金额
(000)		 美元价值

缅因街天然气公司

(Citadel LP)系列2022-C
4.00%, 08/01/2052(a)

 $ 1,000 $ 963,821

佐治亚州市政电力局
2019系列赛
5.00%, 01/01/2038

 100 104,098

5.00%, 01/01/2048

 160 163,046

5.00%, 01/01/2056

 635 650,715

5.00%, 01/01/2059

 165 166,712

2021系列
4.00%, 01/01/2046

 330 303,306

4.00%, 01/01/2051

 2,375 2,210,423

5.00%, 01/01/2056

 650 660,246

10,484,819

夏威夷：1.3%

夏威夷县HI系列赛2016-A
5.00%, 09/01/2029

 2,065 2,233,656

夏威夷州机场系统收入
2015-A系列
5.00%, 07/01/2045

 2,500 2,550,042

4,783,698

伊利诺伊州苏黎世18.9%

芝加哥奥黑尔国际机场系列2016-B
5.00%, 01/01/2041

 8,000 8,318,754

2016系列-C
5.00%, 01/01/2038

 2,350 2,456,970

2017系列-D
5.00%, 01/01/2042

 6,500 6,717,840

2022系列
4.625%, 01/01/2053

 6,000 6,045,547

伊利诺伊州金融局

(布拉德利大学)
2021系列-A
4.00%, 08/01/2051

 4,750 4,114,620

伊利诺伊州金融局

(OSF Healthcare System义务小组)
2015-A系列
5.00%, 11/15/2045

 4,500 4,539,374

伊利诺伊州金融管理局(伊利诺伊大学)
2020系列
4.00%, 10/01/2055

 3,565 2,988,881

伊利诺伊州骇维金属加工收费管理局
2015-B系列
5.00%, 01/01/2040

 3,000 3,147,582

大都会码头和展览局
2020系列
5.00%, 06/15/2050

 8,755 8,886,307

伊利诺伊州
2014系列
5.00%, 04/01/2030

 1,655 1,683,524

5.00%, 05/01/2030

 1,300 1,323,865

5.00%, 05/01/2033

 1,150 1,168,181

5.00%, 02/01/2039

 2,400 2,418,626

2017系列-D
5.00%, 11/01/2028

 5,000 5,362,914

4

本金
金额
(000)		 美元价值

系列2018-A5.00%，2027年10月1日

 $ 1,000 $ 1,076,831

2019-B系列
4.00%, 11/01/2036

 3,595 3,556,152

4.00%, 11/01/2037

 3,865 3,784,782

伊利诺伊州埃尔克格罗夫村
2017系列
5.00%, 01/01/2028

 1,060 1,163,038

68,753,788

印第安纳州：0.8%

印第安纳州金融局

(埃文斯维尔大学)2022系列
5.25%, 09/01/2057

 3,000 2,930,035

爱荷华州马萨诸塞州1.6%

爱荷华州金融局

(爱荷华州肥料有限责任公司)系列2022
5.00%, 12/01/2050

 5,000 5,022,799

爱荷华州烟草结算局
2021系列-A
4.00%, 06/01/2049

 1,000 911,748

5,934,547

堪萨斯州：1.4%

堪萨斯州劳伦斯市

(劳伦斯纪念医院/KS)系列2018
5.00%, 07/01/2048

 5,000 5,158,019

肯塔基州：0.0%

肯塔基州经济发展金融局

(Commonspirity Health)系列2019-A
5.00%, 08/01/2044

 145 150,949

路易斯安那州：0.8%

圣约翰浸礼会教区洛杉矶

(马拉松石油公司)2019系列赛
2.10%, 06/01/2037

 235 230,116

2.20%, 06/01/2037

 950 895,051

路易斯安那州
2016-D系列
5.00%, 09/01/2024

 1,695 1,765,309

2,890,476

5

本金
金额
(000)		 美元价值

马里兰州马里兰州2.5%

马里兰州经济发展公司

(马里兰经济发展公司Morgan View和瑟古德·马歇尔学生HSG)系列2022
6.00%, 07/01/2058

 $ 2,000 $ 2,219,966

马里兰州卫生与高等教育设施局

(梅里图斯医疗中心责任小组)
2015系列
5.00%, 07/01/2045

 6,725 6,791,837

9,011,803

马萨诸塞州马萨诸塞州0.2%

马萨诸塞州发展金融局

(拉塞尔大学)2021系列
4.00%, 07/01/2050

 1,000 763,335

密歇根州7.9%

底特律城市学区AGM系列赛2001-A
6.00%, 05/01/2029

 9,660 10,790,323

底特律市中心发展局

(底特律市中心发展局催化剂开发区)
年度股东大会系列 2018-A
5.00%, 07/01/2043

 3,020 3,042,614

5.00%, 07/01/2048

 10,000 10,074,882

密歇根州金融局

(大湖区水务局供水系统收入)
年度股东大会系列2014-D1
5.00%, 07/01/2035

 1,250 1,284,765

密歇根州金融局

(公共照明管理局)
2014-B系列
5.00%, 07/01/2034

 2,250 2,282,382

普利茅斯教育中心特许学校
系列2005
5.125%, 11/01/2023(b)

 2,140 1,305,400

28,780,366

明尼苏达州明尼苏达州2.8%

明尼苏达州拉姆齐市

(PACT特许学校)系列2022-A
5.00%, 06/01/2032

 1,000 1,001,006

明尼苏达州罗切斯特市

(梅奥诊所)
2018系列赛
4.00%, 11/15/2048

 3,000 3,011,510

德卢斯经济发展局

(Essentia健康义务小组)
2018系列-A
5.00%, 02/15/2058

 6,000 6,158,389

10,170,905

内布拉斯加州塞缪尔2.9%

中原能源项目

(高盛股份(下))2017-A系列赛
5.00%, 09/01/2042

 10,000 10,506,757

6

本金
金额
(000)		 美元价值

内华达州内华达州2.3%

拉斯维加斯山谷水区系列2022-A
4.00%, 06/01/2051

 $ 8,645 $ 8,538,653

新罕布夏州：0.6%

新的汉普郡健康和教育设施管理局法案

(达特茅斯-希区柯克责任集团)2020-A系列
5.00%, 08/01/2059

 2,000 2,182,497

新泽西州13.2%

纽瓦克市NJAGM系列赛2020-A
5.00%, 10/01/2027

 2,200 2,445,097

埃塞克斯县改善局

(团队之友学院特许学校义务小组)
2021系列
4.00%, 06/15/2056

 1,000 863,164

新泽西州经济发展局
系列2014-P
5.00%， 2031年6月15日(预退/ETM)

 2,500 2,589,326

2016-B系列5.50%，2030年6月15日(预退款/ETM)

 5,000 5,617,108

新泽西州经济发展局

(NYNJ Link借款人LLC)
2013系列
5.125%, 01/01/2034

 1,000 1,011,683

新泽西州医疗设施融资管理局
2017系列
5.00%, 10/01/2036

 2,500 2,653,392

新泽西州医疗设施融资管理局

(RWJ Barnabas健康义务小组)
2014系列
5.00%, 07/01/2044

 6,450 6,552,667

新泽西州交通信托基金管理局
系列 2018-A
5.00%, 12/15/2033

 3,370 3,719,259

2019-B系列
4.00%, 06/15/2037

 800 807,610

新泽西州交通信托基金管理局

(新泽西州交通局Hwy Grant)
2016系列
5.00%, 06/15/2029

 4,750 5,109,460

南泽西州交通局
2022系列
4.625%, 11/01/2047

 1,000 1,017,145

烟草结算融资公司/新泽西州
2018系列-A
5.25%, 06/01/2046

 8,990 9,392,445

西奥兰治镇/新泽西州
2022-A系列
5.00%, 11/09/2023

 6,000 6,112,772

47,891,128

7

本金
金额
(000)		 美元价值

纽约马萨9.9%

布鲁姆县地方发展公司

(联合健康服务医院义务组)2020年度股东周年大会系列
3.00%, 04/01/2045

 $ 3,000 $ 2,377,105

纽约州纽约市
2020-J系列
5.00%, 08/01/2026

 3,150 3,453,867

大都会运输局
2014-B系列
5.25%, 11/15/2034

 4,000 4,066,842

纽约市水务金融局
系列 2013-D
5.00%, 06/15/2034

 3,600 3,628,354

纽约市过渡财政局未来税收担保收入
2015A-1系列
5.00%, 08/01/2034

 6,000 6,372,314

5.00%, 08/01/2037

 4,000 4,223,298

纽约州高速公路管理局

(纽约州个人所得税)
2022系列
4.125%, 03/15/2056

 4,000 3,946,926

纽约和新泽西港务局
系列 2013-178
5.00%, 12/01/2032

 4,400 4,465,820

阿尔斯特县资本资源公司

(新帕尔茨的林地池塘)
2017系列
5.00%, 09/15/2037

 490 405,874

5.25%, 09/15/2042

 205 166,458

5.25%, 09/15/2047

 355 276,688

5.25%, 09/15/2053

 760 571,742

威彻斯特县地方发展公司。

(威彻斯特县医疗保健公司责任小组)
2016系列
5.00%, 11/01/2046

 2,000 1,938,133

35,893,421

北卡罗来纳州马萨诸塞州2.7%

北卡罗来纳州医疗保健委员会

(遗属健康义务组)系列2015
5.00%, 06/01/2045

 4,445 4,491,540

北卡罗来纳州收费公路管理局
2018系列赛
5.00%, 01/01/2040

 5,000 5,275,167

9,766,707

俄亥俄州3.6%

七叶树烟草结算融资机构系列 2020-A
3.00%, 06/01/2048

 6,700 5,097,418

4.00%, 06/01/2048

 2,000 1,838,312

8

本金
金额
(000)		 美元价值

俄亥俄州奇利科特市

(Adena健康系统义务组)2017系列
5.00%, 12/01/2047

 $ 1,800 $ 1,813,237

俄亥俄州凯霍加县

(MetroHealth System(The))
2017系列
5.00%, 02/15/2042

 1,500 1,518,311

5.00%, 02/15/2052

 2,240 2,185,929

俄亥俄州高等教育设施委员会(凯尼恩学院)
2020系列
4.00%, 07/01/2040

 730 730,592

13,183,799

俄克拉荷马州马萨诸塞州2.5%

2018年俄克拉荷马城机场信托系列
5.00%, 07/01/2043

 2,000 2,092,114

5.00%, 07/01/2047

 5,000 5,180,472

塔尔萨机场改善信托基金
BAM系列2015-A
5.00%， 2045/06/01(预退款/ETM)

 1,700 1,749,986

9,022,572

宾夕法尼亚州12.2%

阿勒格尼县医院发展局

(阿勒格尼健康网络义务组)系列2018-A
5.00%, 04/01/2047

 5,000 5,140,208

伯克斯县市政当局(The)

(塔台健康义务组)
2020系列-B
5.00%, 02/01/2040

 1,000 904,186

巴克县工业发展局

(大观医院/宾夕法尼亚州塞勒斯维尔责任集团)
2021系列
4.00%, 07/01/2051

 2,250 1,729,499

切斯特县工业发展局

(书院特许学校)
2022系列
6.00%, 10/15/2052(a)

 1,000 1,007,203

蒙哥马利县高等教育和卫生局

(托马斯·杰斐逊大学义务小组)
2018系列赛
5.00%, 09/01/2043

 6,000 6,238,349

5.00%, 09/01/2048

 7,250 7,481,766

宾夕法尼亚州经济发展融资管理局

(宾夕法尼亚州联邦交通部)
2022年年度股东大会系列
5.75%, 12/31/2062

 7,500 8,236,537

9

本金
金额
(000)		 美元价值

宾夕法尼亚州经济发展融资管理局

(PA Bridges Finco LP)2015系列
5.00%, 12/31/2034

 $ 1,270 $ 1,297,534

5.00%, 12/31/2038

 1,940 1,960,113

5.00%, 06/30/2042

 6,060 6,079,659

宾夕法尼亚州收费公路委员会
2021-B系列
4.00%, 12/01/2043

 3,200 3,219,378

斯克兰顿学区/宾夕法尼亚州
BAM系列2017-E
4.00%, 12/01/2037

 1,025 1,048,286

44,342,718

波多黎各苏黎世0.2%

波多黎各销售税融资公司销售税收入系列 2019-A
4.329%, 07/01/2040

 615 588,753

南卡罗来纳州马赛克5.1%

南卡罗来纳州就业--经济发展局

(PRISMA健康义务组)系列2018-A
5.00%, 05/01/2048

 5,900 6,106,364

南卡罗来纳州港务局
2015系列
5.00%，07/01/2045(预退款/ETM)

 5,000 5,246,008

南卡罗来纳州公共服务局
2016-B系列
5.00%, 12/01/2041

 5,000 5,145,686

2022系列
3.00%, 12/01/2046

 1,132 881,040

3.00%, 12/01/2049

 1,566 1,189,119

18,568,217

南达科他州苏马州0.2%

南达科他州林肯县

(奥古斯塔纳大学协会(The))2021系列
4.00%, 08/01/2061

 1,000 780,809

田纳西州0.1%

查塔努加卫生、教育和住房设施委员会

(Commonspirity Health)系列2019-A
4.00%, 08/01/2037

 145 144,766

4.00%, 08/01/2038

 275 273,542

418,308

得克萨斯州8.9%

阿灵顿高等教育金融公司系列2014-A
5.00%， 2039年8月15日(预退/ETM)

 2,805 2,911,389

贝敦市开发区

(贝敦市开发区酒店入住税)
2021系列
4.00%, 10/01/2050

 2,910 2,461,598

10

本金
金额
(000)		 美元价值

德克萨斯州奥斯汀市给水排水系统收入系列 2013-A
5.00%, 11/15/2029

 $ 5,000 $ 5,036,261

德克萨斯州埃尔帕索市
2021-C系列
4.00%, 08/15/2047

 10,540 10,433,533

迪凯特医院管理局
2021系列
4.00%, 09/01/2044

 2,000 1,691,528

伊达尔戈县地区流动管理局
2022-A系列
零 优惠券，2043年12月1日

 2,000 696,293

零息票，12/01/2044

 2,420 799,198

零息票，12/01/2045

 3,360 1,052,376

新希望文化教育设施金融公司。

(瑞士法郎-大学住房丹顿有限责任公司)
年度股东大会系列 2018-A1
5.00%, 07/01/2038

 500 518,466

5.00%, 07/01/2048

 1,100 1,122,285

德克萨斯州
2014-A系列
5.00%, 10/01/2025

 1,220 1,275,187

德克萨斯州私人活动债券表面运输公司

(NTE移动合作伙伴第3部分有限责任公司)
2013系列
6.75%, 06/30/2043

 3,000 3,045,707

得克萨斯州水开发委员会

(德克萨斯州水执行收入基金)
2022系列
5.00%, 10/15/2057

 1,000 1,110,342

32,154,163

犹他州塞缪尔2.0%

盐湖城UT机场收入系列2017-A
5.00%, 07/01/2047

 4,500 4,629,634

2018系列-A
5.00%, 07/01/2048

 2,500 2,583,884

7,213,518

弗吉尼亚州3.8%

弗吉尼亚州小企业融资管理局

(95 Express LLC)系列2022
4.00%, 01/01/2048

 5,000 4,524,687

弗吉尼亚州小企业融资管理局

(Elizabeth River Crosings OpCo LLC)
2022系列
3.00%, 01/01/2041

 11,945 9,457,416

13,982,103

11

本金
金额
(000)		 美元价值

华盛顿：0.6%

国王郡WA系列2021-A
5.00%, 12/01/2024

 $ 1,250 $ 1,311,265

金县乡村图书馆区
2012系列
4.00%, 12/01/2023

 825 836,413

2,147,678

西弗吉尼亚州马赛克1.1%

西弗吉尼亚医院财务管理局

(西弗吉尼亚州联合卫生系统义务小组)2018年-A系列
5.00%, 06/01/2052

 3,875 3,937,921

威斯康星州：9.8%

威斯康星州中心区AGM系列2020-C
零息票， 2036年12月15日

 3,100 1,755,618

零息票，2038年12月15日

 3,155 1,612,050

零息票，2040年12月15日

 3,300 1,503,815

威斯康星州公共财政局

(CFC-SA LLC)
2022系列
5.00%, 02/01/2062

 10,000 9,556,108

威斯康星州公共财政局

(瑞士信贷-威尔明顿有限责任公司)
2018年年度股东大会系列
5.00%, 07/01/2058

 10,000 10,295,913

威斯康星州公共财政局

(摩西H圆锥纪念医院责任小组)
2022-A系列
5.00%, 10/01/2052

 5,000 5,314,285

威斯康星州公共财政局

(夏洛特皇后大学)
2022系列
5.25%, 03/01/2047

 2,000 2,049,852

威斯康星州公共财政局

(罗斯曼健康科学大学)
2022系列
4.00%, 04/01/2052(a)

 3,350 2,564,134

威斯康星州公共财政局

(东南部地区医疗中心义务小组)
2021系列
4.00%, 02/01/2037

 1,055 1,041,294

35,693,069

市政债务总额
(成本594,553,849美元)

576,831,972

商业抵押贷款支持证券SAM2.7%

机构CMBS利率0.8%

加州住房金融机构系列2019-2，A类
4.00%, 03/20/2033

 1,117 1,132,464

系列2021-1，A类
3.50%, 11/20/2035

 973 942,871

12

本金
金额
(000)		 美元价值

华盛顿州住房金融委员会系列2021-1，A类
3.50%, 12/20/2035

 $ 976 $ 919,698

2,995,033

非机构固定利率CMBS SAR1.9%

新汉普郡商业金融管理局系列2020-1，A类
4.125%, 01/20/2034

 770 777,928

系列2022-1，A类
4.375%, 09/20/2036

 2,978 2,985,542

系列2022-2，A类
4.00%, 10/20/2036

 2,988 2,895,099

6,658,569

商业抵押贷款支持证券总额
(成本为9819,758美元)

 9,653,602

股票

短期投资：1.0%

投资公司：1.0%

AB固定收益股份有限公司-政府货币市场投资组合-AB类，4.15%(C)(D)(E)(3,792,553美元)

 3,792,553 3,792,553

总投资：162.5%
(成本：608,166,160美元)(f)

 590,278,127

其他资产减去负债(62.5)%

 (227,080,820 )

净资产100.0%

 $ 363,197,307

(a)

根据1933年《证券法》第144A条或S条的规定，证券可以免于注册。这些证券 被认为是受限制的，但具有流动性，可以在豁免注册的交易中转售。截至2023年1月31日，这些证券的总市值为11,397,142美元，占净资产的3.1%。

(b)

受限的和非流动性的安全。

受限和非流动性证券 采办
日期		 成本 市场
价值		 百分比
的
净资产

普利茅斯教育中心特许学校系列2005
5.125%, 11/01/2023

 11/30/2005 $ 2,138,219 $ 1,305,400 0.36%

(c)

附属投资。

(d)

显示的利率代表截至期末的7天收益率。

(e)

要获取该基金的股东报告副本，请访问美国证券交易委员会的网站www.sec.gov，或致电AB，电话：(800)227-4618。

(f)

截至2023年1月31日，所拥有的投资证券在账面和税务方面的成本基础基本相同。投资未实现增值毛额为7 127 417美元，投资未实现折旧毛额为25 015 450美元，导致未实现折旧净额为17 888 033美元。

13

截至2023年1月31日，该基金已投保的市政债券投资和已预退或托管至到期的投保市政债券的百分比分别为11.5%和0.3%。

词汇：

年度股东大会保证担保市政

BAM：建立美国互惠银行

ETM托管到期

圣方济各圣方济各修会

14

联合伯恩斯坦国家市政收入基金公司。

2023年1月31日(未经审计)

根据美国公认会计准则关于公允价值计量的规定，公允价值被定义为基金在计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。美国公认会计准则(GAAP)为计量公允价值建立了一个框架，并根据资产或负债(包括根据其市场价值进行估值的资产或负债)估值的透明度，建立了公允价值计量的三级层次结构。投入 可以是可观察到的，也可以是不可观察到的，广义上指的是市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。可观察到的投入反映了市场参与者根据从独立于基金的来源获得的市场数据为资产或负债定价时将使用的假设。无法观察到的投入反映了基金自己对市场参与者将根据当时可获得的最佳信息为资产或负债定价时所采用的假设的假设。每项投资都根据投入的可观测性被分配一个水平，这些投入对整体估值很重要。下面总结了投入的三级层次结构。

•

级别1-相同投资的活跃市场报价

•

级别2-其他可观察到的重要信息(包括类似投资的报价、利率、提前还款速度、信用风险等)

•

第3级--无法观察到的重大投入(包括基金在确定投资公允价值时自己的假设)

债券等债务工具的公允价值，以及非处方药衍生品通常基于市场报价、最近执行的市场交易(如果可观察到)或行业公认的建模技术，通常被归类为第二级。将供应商投入的价格定价为第二级估值可能包括活跃市场中类似投资的报价、利率曲线、票面利率、汇率、收益率曲线、期权调整利差、违约率、信用 利差和其他独特的证券特征，以估计相关现金流，然后将其贴现以计算公允价值。如果这些投入不可观察并对公允价值有重要意义，这些投资将被归类为3级。此外，非机构评级的投资被归类为3级。

其他固定收益投资，包括非美国政府和公司债务，通常使用报价市场价格(如果有)进行估值，这通常会受到当前利率、到期日和发行人任何 感知的信用风险的影响。此外，在没有报价的市场价格的情况下，定价供应商使用这些输入来根据行业或专有模型得出估值，这些模型将发行人特定数据与具有类似关键特征的更广泛报价的债券进行相关 收益率/利差比较。那些有可观察到的投入的投资被归类为2级。如果投入是不可观察的，投资被归类为3级。

定价供应商对抵押贷款支持证券或其他资产支持证券的估值基于专有和行业公认的模型和贴现现金流技术。对这些工具估值的重要投入是抵押品的价值、拖欠率和时间、提前还款的速度和时间以及违约和损失预期，这在一定程度上是由住房抵押贷款的房价推动的。重大投入是根据相对价值分析确定的，该分析纳入了与具有类似抵押品和风险概况的工具的比较，包括相关指数。管理层已通过定价服务收集当前可观察数据的抵押贷款和资产支持证券通常被归类为第二级。未提供当前可观察数据的投资被归类为第三级。

15

下表按上述公允价值等级汇总了截至2023年1月31日的基金投资估值：

1级 2级 3级 总计
资产：
长期市政债券 $ — $ 576,831,972 $ — $ 576,831,972
商业抵押贷款支持证券 — 9,653,602 — 9,653,602
短期投资 3,792,553 — — 3,792,553
负债：
可变利率MuniFund定期优先股(a) — (232,079,123 ) — (232,079,123 )

证券投资总额 3,792,553 354,406,451 — 358,199,004
其他金融工具(b) — — — —

总计 $ 3,792,553 $ 354,406,451 $ — $ 358,199,004

(a)

基金可持有公允价值接近账面价值的负债，用于财务报表 。

(b)

其他金融工具是衍生工具，如期货、远期和掉期，按工具的未实现升值(折旧)计价。其他金融工具还可能包括预付保费的掉期、书面期权和按市场价值估值的书面掉期。

截至2023年1月31日的三个月，基金在AB共同基金的交易摘要如下：

基金

市场价值

10/31/2022

(000)

购买

按成本计算

(000)

销售额

收益

(000)

市场价值

01/31/2023

(000)

分红

收入

(000)
政府货币市场投资组合 $ 1,218 $ 75,446 $ 72,871 $ 3,793 $ 96

16