附件99.1
附件99.1
惠顿贵金属公司。
年度信息表
截至2022年12月31日止的年度
目录
| 描述 |
页码 | |||
| 公司结构 |
3 | |||
| 业务的总体发展 |
4 | |||
| 三年历史 |
4 | |||
| 业务描述 |
5 | |||
| 收购和生产历史 |
5 | |||
| 主要产品 |
6 | |||
| 竞争条件 |
30 | |||
| 运营 |
30 | |||
| 长期投资 |
35 | |||
| 风险因素 |
38 | |||
| 技术信息 |
62 | |||
| 进一步披露有关矿产项目的材料属性 |
70 | |||
| Pe-asquio矿，墨西哥 |
70 | |||
| Salobo矿，巴西 |
78 | |||
| 秘鲁安塔米纳矿 |
90 | |||
| 分红 |
95 | |||
| 资本结构描述 |
95 | |||
| 成交价和成交量 |
97 | |||
| 董事及高级人员 |
97 | |||
| 法律程序和监管行动 |
103 | |||
| 管理层和其他人在重大交易中的利益 |
103 | |||
| 转让代理和登记员 |
103 | |||
| 材料合同 |
103 | |||
| 专家的利益 |
104 | |||
| 审计委员会 |
104 | |||
| 附加信息 |
105 | |||
| 重要说明 |
106 | |||
除非另有说明，本年度信息表中的信息截至2023年3月29日。
Wheaton是惠顿贵金属公司在加拿大、美国和某些其他司法管辖区的商标。
这份年度信息表包含前瞻性陈述和信息。有关与此信息相关的重大风险、假设和重要披露，请参阅第106页有关前瞻性陈述的警告说明 。
此年度信息 表格包含对美元和加拿大元的引用。除非另有说明，否则引用的所有美元金额均以美元表示。加元在本文中称为加元或C$。有关货币显示和汇率信息的详细信息，请参阅第110页。
惠顿贵金属公司在此年度信息表中提供特定的网站链接。在此未引用任何这样的网站作为参考。惠顿贵金属公司还提供在审核本年度信息表(包括最新的指南和可持续发展报告)时可能会有所帮助的其他材料(但这些材料不是本年度信息表的一部分，也没有通过引用将其并入本表)。
惠顿2022年度信息表[2]
公司结构
惠顿贵金属公司(惠顿公司或惠顿公司)是一家公司，根据2004年12月17日的延续条款，受《商业公司法》(安大略省)(《法案》)。
惠顿的总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华西黑斯廷斯街3500-1021号，邮编：V6E 0C3，注册办事处位于安大略省多伦多国王街西40号2100套房，邮编：M5H 3C2。
公司现有子公司为惠顿贵金属国际有限公司(惠顿国际)(前身为银惠顿(开曼)有限公司)。和惠顿贵金属(开曼)有限公司(惠顿开曼群岛)，这两家公司均由公司全资拥有，受开曼群岛法律管辖，以及银惠顿卢森堡公司。该公司由惠顿国际全资拥有，受卢森堡法律管辖。如本年度信息表所用，除非上下文另有要求，否则提及惠顿或惠顿公司是指惠顿贵金属公司、惠顿国际、惠顿卢森堡银惠顿和惠顿开曼。
2017年5月10日，公司将其名称从Silver Wheaton Corp.更名为Wheaton Precious Metals Corp.，并将多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纽约证券交易所(NYSE)的股票代码从SLW CRO更改为DEWPM。在更名的同时，公司的网站域名更改为www.whatonpm.com。惠顿网站上包含的信息不应被视为本年度信息表的一部分，也不应通过引用将其并入本文。2020年10月28日，公司普通股(普通股)在伦敦证券交易所(LSE)开始交易。
惠顿及其主要子公司
惠顿2022年度信息表[3]
业务的总体发展
三年历史
以下是该公司三年历史的摘要。有关这些交易和其他交易的更多详细信息，请参阅《业务说明》。
| 2020
二月 延长 到期日 循环信贷安排一年
三月 2020年季度股息增加11%
四月 启动 3亿美元在市场上股权计划
启动500万美元社区支持和应对基金打击新冠肺炎
可能 Glenn Ives先生加入董事会
十月 完成伦敦证交所普通股上市
十一月 与Aris矿业公司在Marmato矿进入新的矿藏流(前身为Aris Gold 公司)(Aris 矿业)
将第四季度的季度股息增加20%
十二月 与Capstone铜业公司在Cozamin矿进入新的矿藏流。前身为Capstone矿业公司.) (卡普斯通) |
2021
一月 与Sabre Gold Mines Corp.的子公司Golden Predator Explore Ltd.一起收购Brewery Creek矿的特许权使用费。
三月 季度股息增加30%
三月 与Capstone一起进入圣多明各矿的新矿流
可能 季度股息增加40%
六月 将循环信贷安排到期日延长一年
十一月 季度股息增加25%
十一月 与RIO2 Limited(RIO2？)在Fenix项目上进入新的矿物流
十二月 与Artemis Gold Inc.(Artemis Gold Inc.)在Blackwater项目上进入新的银矿流，并从New Gold Inc.(New Gold Inc.)收购 现有的Blackwater项目金矿流 |
2022
一月 与Adventus矿业公司在Curipamba项目上进入新的矿流(Adventus？)
一月 与世代矿业有限公司(Gen Mining？)在马拉松项目上进入新的矿流
二月 与Sabina金银公司(Sabina Gold&Silver Corp.)在Goose项目上进入新的矿物流
三月 设定2022年最低季度股息
三月 修改了与Aris矿业合作的Marmato项目的现有矿流，以增加金流的规模
可能 Jaimie Donovan女士加入董事会；George Brack先生成为公司董事长
七月 将循环信贷安排的到期日延长一年，并增加了与可持续性有关的要素
九月 终止基诺山矿流以换取1.35亿美元的Hecla矿业公司股票
十二月 以1.5亿美元换取尤里雅库流的终止，减少了2022年的交付 |
惠顿2022年度信息表[4]
业务描述
收购和生产历史
惠顿是一家流媒体公司，其收入主要来自贵金属和钴的销售。Wheaton 签订购买协议(贵金属采购协议或PMPAs)，从全球各地的矿山购买全部或部分贵金属或钴生产，预付款和交付贵金属或钴后的 额外付款。
截至2022年12月31日，公司与22家不同的矿业公司签订了28份长期购买协议(其中3份是早期存款贵金属购买协议)，购买贵金属和钴(贵金属采购协议或PMPA)，涉及目前在13个国家和地区运营的20项矿业资产，12项处于不同的开发阶段，3项已进入维护和维护阶段或已关闭。Wheaton从交易对手处获得金属生产，支付初始预付款，外加根据合同确定的每盎司或每磅交付的额外现金付款，通常为现行市场价格或更低。本年度资料表格所指的可归属金属产量是惠顿根据各项贵金属采购协议而有权拥有的金属产量。黄金、白银和钯的产量和销售量以盎司为单位，而钴的产量和销售量以磅为单位。公司财务业绩的主要驱动因素是与贵金属购买协议相关的各种矿山的金属生产量以及惠顿在出售收到的金属时实现的价格。
本公司正积极寻求未来的增长机会，主要是通过签订额外的长期贵金属采购协议。然而，不能保证任何潜在的交易都会成功完成。下图显示了公司在20个正在运营的矿山和13个开发项目中的多元化投资组合的地理位置，这些投资组合构成了公司的优质资产基础。
普通股在伦敦证券交易所(代码：WPM)、纽约证券交易所(代码：WPM)和多伦多证券交易所(代码：WPM)上市交易。
惠顿2022年度信息表[5]
主要产品
该公司的主要产品是根据PMPA同意购买的贵金属和钴。下表概述了截至2022年12月31日本公司(统称为采矿业务)目前拥有的矿流权益，但不包括在2022年12月31日之后收购的矿流权益。请注意，本节中的陈述包含前瞻性信息。请参阅？有关前瞻性陈述的注意事项？与此信息相关的重大风险、假设和重要披露。在这些表格之后，按收购的时间顺序对公司的PMPA进行了描述。
| 矿泉流 利益 |
我的 所有者？ |
位置？ | 归因于 生产 |
每单位 生产 付款2,3 |
预付总额 考虑事项 到目前为止已付清的金额？ |
现金流 生成至 Date³ |
单位 已收到& 到目前为止已售出？ |
Q4-2022 库存& |
术语？ | 日期 原创 合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
黄金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 萨洛博 |
谷谷 | 巴西 | 75% | $420 | $ 3,059,360 | $ 1,849,811 | 1,766,180 | 38,758 | LOM | 28-2月-13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 萨德伯里5 |
谷谷 | 能 | 70% | $400 | 623,572 | 259,545 | 259,481 | 10,042 | 20年 | 28-2月-13日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亚 |
哈德贝 | 人均 | 50% | $416 | 135,000 | 145,607 | 129,281 | 6,045 | LOM | 8月8日至12日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣迪马斯 |
调频 | 梅克斯 | 变数6 | $624 | 220,000 | 200,142 | 195,089 | 2,927 | LOM | 5月10日至18日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 静水7 |
西班耶 | 美国 | 100% | 18%的现货 | 237,880 | 68,505 | 51,169 | 4,972 | LOM | 7月16日至18日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
545,595 | 231,408 | 232,968 | 857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明托 |
多国贸易组织 | 能 | 100% 8 | 65%的Spot | LOM | 2008年11月20日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜世界9 |
哈德贝 | 美国 | 100% | $450 | LOM | 10-2月10日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马马托10 |
阿里斯 | 公司 | 10.5% 10 | 18%的现货 | LOM | 11月5日至20日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣多明各 |
顶石 | CHL | 100% ¹¹ | 18%的现货 | LOM | 3月24日至21日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 菲尼克斯 |
RIO2 | CHL | 6% ¹² | 18%的现货 | LOM | 11月15日至21日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 |
阿耳特弥斯 | 能 | 8% ¹³ | 35%的现货 | LOM | 12月13日至21日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库里潘巴 |
阿文图斯 | ECU | 50% 14 | 18%的现货 | LOM | 1月17日至22日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马拉松 |
Gen挖掘 | 能 | 100% 15 | 18%的现货 | LOM | 1月26日至22日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鹅 |
萨比娜 | 能 | 4.15% 17 | 18%的现货 | LOM | 2月8日至22日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 4,821,407 | $ 2,755,018 | 2,634,168 | 63,601 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
白银 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩纳斯基托 |
纽蒙特 | 梅克斯 | 25% | $4.43 | $ 485,000 | $ 1,306,440 | 75,796 | 355 | LOM | 7月24日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 安塔米纳 |
嘉能可 | 人均 | 33.75% 17 | 20%的现货 | 900,000 | 616,131 | 40,562 | 1,653 | LOM | 11月3日至15日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亚 |
哈德贝 | 人均 | 100% | $6.14 | 294,900 | 188,207 | 15,069 | 342 | LOM | 8月8日至12日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
609,347 | 1,267,181 | 59,090 | 470 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛斯菲洛斯 |
春分 | 梅克斯 | 100% | $4.60 | 25年 | 2005-10-04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Zinkgruvan |
日志记录 | 瑞 | 100% | $4.60 | LOM | 12月8日-04年12月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stratoni |
埃尔拉多 | GRC | 100% | $11.54 | LOM | 23-4-07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内维斯-科沃 |
日志记录 | PRT | 100% | $4.42 | 50年 | 07-06-5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel |
阿尔米纳 | PRT | 100% 18 | 50%的现货 | 50年 | 07-06-5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明托 |
多国贸易组织 | 能 | 100% | $4.39 | LOM | 2008年11月20日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 帕斯夸喇嘛 |
巴里克 | ChL/ARG | 25% | $3.90 | LOM | 8-9-09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜世界7 |
哈德贝 | 美国 | 100% | $3.90 | LOM | 10-2月10日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 纳维达 |
PaaS | 精氨酸 | 12.5% | $4.00 | LOM | 不适用 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马马托10 |
阿里斯 | 公司 | 100% 10 | 18%的现货 | LOM | 11月5日至20日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cozamin |
顶石 | 梅克斯 | 50% 20 | 10%的现货 | LOM | 11-12-20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 |
阿耳特弥斯 | 能 | 50% ¹³ | 18%的现货 | LOM | 12月13日至21日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库里潘巴 |
阿文图斯 | ECU | 75% 14 | 18%的现货 | LOM | 1月17日至22日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 2,289,247 | $ 3,377,959 | 190,517 | 2,820 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 钯 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stillwater 7 |
西班耶 | 美国 | 4.5% ²¹ | 18%的现货 | $ 262,120 | $ 133,704 | 83,869 | 5,098 | LOM | 7月16日至18日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 白金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马拉松 |
Gen挖掘 | 能 | 22% 15 | 18%的现货 | $ 9,367 | $ - | - | - | LOM | 1月26日至22日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 钴 |
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| 沃西湾 |
谷谷 | 能 | 42.4% ²² | 18%的现货 | $ 390,000 | $ 31,595 | 1,925 | 890 | LOM | 6月11日至18日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$7,772,141 | $ 6,298,276 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠顿2022年度信息表[6]
| 1) | 缩写如下：FM=First Majestic Silver Corp；MNTO=Minto Metals Corp.；PAAS=泛美白银 Corp；ARG=阿根廷；BRA=巴西；CAN=加拿大；CHL=智利；CO=哥伦比亚；ECU=厄瓜多尔；GRC=希腊；MEX=墨西哥；PER=秘鲁；PRT=葡萄牙；SWE=瑞典；USA=美国；LOM=矿山寿命。 |
| 2) | 有关更多信息，请参阅本公司管理层截至2022年12月31日的年度讨论和分析(MD&A？)第32页的合同义务和或有事项及矿产流权益一节。 |
| 3) | 除黄金和钯盎司和每盎司金额外，所有数字均以千为单位。迄今支付的预付对价总额 不包括结账成本和资本化利息(如适用)。请参阅本公司截至2022年12月31日的年度MD&A第33页标题为其他合同义务和或有事项的章节，了解待支付的剩余预付对价何时到期的详细信息。 |
| 4) | 应付金、银、钯和钴PBND是基于管理层的估计。这些数字未来可能会随着收到更多信息而更新 。 |
| 5) | 由运营的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营的Stobie和Victor黄金权益组成。截至2022年12月31日，该公司从萨德伯里流获得了约2.6亿美元的运营现金流。如果通过20年期合同向惠顿交付的黄金的市场价值(扣除每盎司现金支付)低于最初6.7亿美元的可退还保证金，公司将有权在合同结束时退还差额。由于2021年6月1日至2021年8月9日的劳工中断，协议期限延长了69天。 |
| 6) | 原San Dimas SPA于2004年10月15日签订，于2018年5月10日终止，同时本公司签订了新的San Dimas PMPA。根据San Dimas PMPA的条款，本公司有权获得相当于应付黄金产量的25%的金额加上相当于从San Dimas矿按固定金银交换比例70：1转换为黄金的应付白银产量的25%的额外黄金金额。如果黄金和白银的平均价格比下降到低于50：1或在6个月或更长时间内增加到90：1以上，则 70？应修订为？50？或？90？视具体情况而定，直到在6个月或更长时间内，平均金银价格比介于50：1至90：1之间，在这种情况下，应恢复70？目前的比例是70：1。 |
| 7) | 由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。 |
| 8) | 本公司有权收购每年生产的前30,000盎司黄金的100%，此后收购50% 。 |
| 9) | 铜世界综合体(在本年度信息表中以前称为Rosemont)。 |
| 10) | 一旦本公司根据Marmato PMPA收到310,000,000盎司黄金和215,000,000盎司白银，应占黄金和白银产量将分别降至5.25%和50%。 |
| 11) | 一旦公司收到圣多明各PMPA下的285,000盎司黄金，公司的应占黄金产量将减少至67%。 |
| 12) | 一旦本公司根据Fenix PMPA收到90,000盎司黄金，应占黄金产量将 降至4%，直至140,000盎司黄金交付为止，之后黄金产量降至3.5%。 |
| 13) | 一旦本公司根据Blackwater Gold PMPA收到279,908盎司黄金，应占黄金产量将降至4%。一旦本公司根据Blackwater Silver PMPA收到1,780万盎司白银，应占白银产量将减少至33%。 |
| 14) | 一旦本公司根据Curipamba PMPA收到145,000盎司黄金，应占黄金产量将减少至33%，而一旦本公司收到4.6百万盎司白银，应占白银产量将减少至50%。 |
| 15) | 一旦本公司收到马拉松项目管理协议下的150,000盎司黄金和120,000盎司铂金，可归属黄金和铂金的产量将分别降至67%和15%。 |
| 16) | 一旦本公司根据Goose PMPA收到130,000盎司黄金，本公司的应占黄金产量将为2.15%，一旦本公司根据协议收到200,000盎司黄金，本公司的应占黄金产量将减少至1.5%。 |
| 17) | 一旦惠顿根据AnTamina PMPA获得140,000,000盎司白银，本公司的应占白银产量将减少至22.5%。 |
| 18) | 惠顿只对Aljustrel 矿铜含量低于15%的精矿中所含的银拥有权利。 |
| 19) | 惠顿和PaaS尚未敲定协议的最终条款。 |
| 20) | 一旦惠顿根据Cozamin PMPA获得1,000万盎司白银，本公司的应占白银产量将减少至33%。 |
| 21) | 一旦本公司根据Stillwater协议收到375,000盎司钯，本公司的应占钯产量将减少至2.25%，一旦本公司根据该协议收到550,000盎司钯，本公司的应占钯产量将减少至1%。 |
| 22) | 一旦公司根据Voisey‘s Bay协议收到3100万磅钴，公司的可归属钴产量将减少至21.2%。 |
惠顿2022年度信息表[7]
下表汇总了公司目前拥有的早期矿藏矿流权益 ：
| 我的物主 | 归因于生产目标为 购得 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提前存款 矿泉流 利益 |
地点： 我的 |
预付费用 考虑事项 |
预付费用 考虑事项 待付报酬1, 2 |
总计 预付费用 考虑？ |
黄金 | 白银 | 第 期 协议 |
日期 原创 合同 |
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| Toroparu |
ARIS挖掘 | 圭亚那 | $ 15,500 | $ 138,000 | $ 153,500 | 10% | 50% | 矿藏的生命 | 11-11-13 | |||||||||||||||||||||||||||
| 哥塔班巴斯 |
帕诺罗 | 秘鲁 | 13,000 | 127,000 | 140,000 | 25%³ | 100%³ | 矿藏的生命 | 3月21日至16日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 库楚 |
库楚 | 加拿大 | 16,852 | 58,000 | 74,852 | 100% | 100% | 矿藏的生命 | 12月14日至17日 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ 45,352 | $ 323,000 | $ 368,352 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1) | 以千为单位表示；不包括结账成本和资本化利息(如果适用)。 |
| 2) | 有关剩余的预付对价何时到期的详细信息，请参阅公司MD&A第33页中题为《其他合同义务和或有事项》的章节。 |
| 3) | 一旦可归因于惠顿的9,000万银当量盎司被生产出来，在矿山寿命内，可归属产量将降至黄金产量的16.67%和白银产量的66.67%。 |
关于该公司就这些矿流权益签订的PMPA的更多细节可以在下面找到 ：
圣迪马斯矿(金银)
2004年10月15日，本公司与Goldcorp Inc.签订了一项贵金属购买协议(San Dimas SPA)，收购金额相当于Goldcorp在墨西哥的Luismin采矿业务所生产的白银的100%，为期25年。Luismin的业务主要包括San Dimas矿(San Dimas矿)和Los Filos矿(Los Filos矿)。2010年8月6日，Goldcorp完成了将San Dimas矿出售给Primero矿业公司的交易。在出售的同时，惠顿修改了圣迪马斯SPA。圣迪马斯SPA的任期，因为它与圣迪马斯有关，延长到我的生活。在交易完成后的头四年内，Primero每年向惠顿交付的金额相当于San Dimas矿生产的前350万盎司应付白银和任何剩余金额的50%，加上惠顿每年获得Goldcorp额外交付的150万盎司白银。从完成交易后的第五年开始，Primero每年向惠顿交付的金额相当于San Dimas矿生产的前600万盎司应付白银和任何剩余金额的50%。此外，根据San Dimas SPA交付的白银，每盎司支付的现金为每盎司4.04美元(取决于年度通胀调整)或当时的市场价格。Goldcorp 保证Primero交付所有生产的和欠本公司的白银，直至2029年(Goldcorp担保)。
就First Majestic收购Primero所有已发行及已发行普通股(收购事项)而言，本公司于2018年5月10日终止San Dimas SPA，并与First Majestic(San Dimas PMPA)订立一项新的贵金属采购协议，以购买相当于圣迪马斯矿应付黄金生产年限的25%的黄金加上相当于矿山年限25%的额外黄金，而San Dimas矿的应付白银生产按固定金银交换比率70：1转换为黄金。1该公司为San Dimas PMPA支付了总计2.2亿美元的预付现金，此外，还将持续支付每交付黄金盎司600美元的款项。作为终止San Dimas SPA的代价，公司收到了2.2亿美元的现金支付和20,914,590股公平价值为1.51亿美元的First Majestic普通股(First Majestic股票)，而Goldcorp的担保被终止，以换取1,000万美元的支付。
1如果黄金和白银的平均价格比在6个月或更长时间内降至低于50：1或增加到 90：1以上，则在6个月或更长时间内黄金与白银的平均价格比在50：1至90：1之间的时间之前，应恢复70；自2020年4月1日起，黄金与白银的固定汇率比例修订为90：1，并于2020年10月15日恢复70：1的比例。
惠顿2022年度信息表[8]
在2020年第二季度，圣迪马斯矿的运营因政府侧重于减少新冠肺炎影响的限制而暂停 。2020年5月13日，墨西哥联邦政府宣布从2020年5月18日开始将采矿指定为一项基本活动，圣迪马斯的运营在第三季度恢复，并在今年剩余时间继续运营。请参见？与公司有关的风险：疫情的影响”.
墨西哥税务纠纷2016年2月，Primero宣布，其墨西哥子公司Primero Empresa Minera S.A.de C.V.(PEM)收到了墨西哥税务机关行政三局的法律要求，要求废除SAT在2012年发布的预定价协议。APA 确认PEM有能力就其墨西哥子公司2010至2014纳税年度在San Dimas SPA项下白银销售实现的实际价格在墨西哥纳税。
正如First Majestic在截至2022年12月31日的MD&A中披露的那样，2019年SAT发布了2010至2012纳税年度的 重估，金额为2.534亿美元，包括利息、通胀和罚款。2021年，SAT还针对PEM发布了2013纳税年度的重新评估，总金额为1.397亿美元。重估中的主要项目包括：根据白银现货市场价格确定收入、否认利息支出和手续费的扣除、与重复计税有关的SAT技术错误以及利息和罚款。
First Majestic在截至2022年12月31日期间的MD&A中表示，它 继续在墨西哥的法律程序中为《行政程序法》辩护，并要求根据墨西哥、加拿大、卢森堡和巴巴多斯主管税务机关之间的相关避免双重征税条约，根据相互协议程序解决转让价格纠纷。SAT拒绝根据这三项条约所载的MAP进程采取必要步骤。该公司认为，墨西哥的拒绝违反了其关于双重征税条约的国际义务。
First Majestic还表示，SAT已经冻结了PEM的一个银行账户，累计资金为7910万美元，作为对某些有争议的纳税评估的担保，这些余额包括PEM收到的增值税退款，这些退税之前被税务机关扣留。
First Majestic表示，它将继续根据墨西哥法律和相关税务条约寻求所有可用的国内和国际补救办法。2020年9月，First Majestic收到了墨西哥联邦行政事项税务法院(联邦法院)做出的一项决定，宣布授予PEM的《行政程序法》无效。联邦法院的裁决指示SAT重新审查签发具有追溯力的《行政程序法》的证据和依据，主要原因如下：
| (i) | SAT在分析PEM对《行政程序法》的请求和为支持该请求提供的证据方面的错误；以及 |
| (Ii) | SAT在签发APA之前未能向PEM请求某些附加信息。 |
First Majestic表示，他们于2020年11月30日向墨西哥巡回法院提出上诉。由于向墨西哥最高法院提交了两份传票，最高法院全体会议于2021年4月15日批准了其中一份传票，二)请求巡回法院发送上诉卷宗，以及三)将传票交由最高法院第二庭作出相应裁决。这两份移审令都于2022年12月被撤回。First Majestic提出的质疑已退回墨西哥巡回法院，可能会在2023年第一季度内做出裁决。
First Majestic除了在墨西哥法院挑战SAT的诉讼外，还 通过墨西哥联邦纳税人辩护律师办公室(称为PRODECON)寻求解决其争端。
2021年3月2日，First Majestic宣布，它已根据北美自由贸易协定第11章，以自己和PEM的名义向国际投资争端解决中心提交了仲裁请求。
First Majestic表示，如果SAT成功地追溯性地宣布《行政程序法》无效并执行重新评估，它 可能会对First Majestic的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。PEM将有权就任何重新评估提出上诉。First Majestic表示，他们仍然相信PEM的申报是适当的，并继续相信其基于《行政程序法》的纳税申报立场是正确的。然而，他们指出，如果PEM最终被要求根据市场价格为其白银收入纳税，而没有任何 减免
惠顿2022年度信息表[9]
调整后，2010-2019年未计利息或罚款的增收所得税约为2.573亿美元。
如果First Majestic不能维护2012年APA的有效性，或者SAT确定根据以前的San Dimas SPA或新的San Dimas PMPA对销售征税的适当价格与其项下的实际实现价格存在重大差异，则可能对First Majestic的业务、财务状况或 经营业绩产生不利影响。如果本公司无法根据San Dimas PMPA购买更多黄金，可能会对惠顿的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。此外，如果发生这种情况，不能保证惠顿将成功执行其在First Majestic授予的担保权益下的权利或其在San Dimas PMPA下的其他补救措施。
请参见？与公司有关的风险：疫情的影响”, “与公司相关的风险 标的资产的安全性”, “与公司交易对手信用和流动性风险相关的风险？和？与国际业务相关的采矿业务风险”.
洛斯菲洛斯矿(银矿)
洛斯菲洛斯矿位于墨西哥南部格雷罗州中部的努凯矿区。惠顿国际与Goldcorp达成协议，自2004年10月15日起100%收购Los Filos矿的白银产量，为期25年(Los Filos PMPA)。2017年4月7日，利戈德矿业公司完成从Goldcorp手中收购Los Filos矿。关于此次收购，LOS Filos PMPA进行了修订， 加入了Leagold的公司担保。Goldcorp对Los Filos矿的交货保证仍然有效。2020年3月10日，Leagold和Equinox Gold Corp.(Equinox)宣布，他们已经完成了之前宣布的安排，根据该安排，Equinox收购了Leagold的所有已发行和流通股，并承担了Leagold在LOS Filos PMPA项下的义务。
在2020年第二季度，由于政府侧重于减少新冠肺炎的影响，洛斯菲洛斯矿的运营暂时停止。 2020年5月13日，墨西哥联邦政府宣布从2020年5月18日开始将采矿指定为一项基本活动，Los Filos 在第三季度恢复了运营。请参见？与公司有关的风险：疫情的影响”.
2021年6月22日至2021年7月26日，由于一群加入工会的员工和Xochipala社区成员的非法封锁，以及 2022年9月8日至2022年9月10日，附近的Mezcala社区成员进行了非法封锁，洛斯菲洛斯的业务从2020年9月3日至2020年12月23日暂停。
Zinkgruvan矿 (白银)
2004年12月8日，惠顿国际与Lundin矿业公司(Lundin矿业公司)和Zinkgruvan矿业公司(Zinkgruvan AB)达成协议，以每盎司3.90美元的较低价格和当时每盎司白银的现行市场价格收购Lundin的Zinkgruvan采矿业务(Zinkgruvan矿)生产的100%应付白银。向Zinkgruvan AB支付的预付对价约为7790万美元。关于Zinkgruvan协议，Lundin向Wheaton提供了公司担保和采矿业务的抵押契据。
惠顿2022年度信息表[10]
尤里雅库矿(白银)--终止
于二零零六年三月二十三日，惠顿国际与Glencore International AG(Glencore International)及其附属公司Anani Investments Ltd.(ANANI)订立一项PMPA，收购金额相当于秘鲁Yauliyacu 采矿业务(Yauliyacu矿)生产的应付白银的100%，每年最多475万盎司，自二零零六年三月起为期20年，价格为每盎司3.90美元(须按年通胀调整)。
2015年11月30日，惠顿国际修改了雅力雅库煤矿PMPA。原定于2026年到期的协议期限延长到了我的生命周期。此外，自2016年1月1日起，Anani将每年向Wheaton交付相当于Yauliyacu矿生产的第一批150万盎司应付白银的金额 ，以及任何超出部分的50%。根据协议交付的每盎司白银的价格增加了4.50美元，如果白银的市场价格超过每盎司20美元，超出部分的50%，最高为每盎司40美元。
于 合约期内，惠顿国际对未来销售来自Yauliyacu矿的银流拥有优先购买权，并对Glencore International或其任何联属公司于初始交易时拥有的任何其他矿场的银流未来销售拥有优先要约权。此外，嘉能可国际还向惠顿提供了企业担保。
2020年3月24日，嘉能可国际报告称，作为对秘鲁与新冠肺炎病毒疫情有关的紧急法令的回应，该公司已对尤利雅库矿进行了维护和维护。秘鲁政府于2020年5月3日发布了一项法令，表明大型矿山将能够重新开工，但需获得某些协议的批准，而雅力雅库在第三季度恢复运营，并在今年剩余时间内继续运营。请参见？与公司有关的风险：疫情的影响”.
于2022年8月18日，惠顿国际订立一项协议，终止雅居铜矿PMPA，支付现金 150,000,000美元，减去于交易完成前向惠顿国际交付2021年12月31日之后生产的白银的总价值。惠顿国际同意终止该项目，以协助Glencore plc(Glencore)出售Yauliyacu矿。雅居乐煤矿PMPA自2022年12月14日起终止，惠顿国际收到1.32亿美元的净付款。
Stratoni矿(银)的维护保养
于二零零七年四月二十三日，惠顿国际与欧洲金田有限公司(于2012年2月24日被Eldorado收购)及Hellas Gold S.A.(Hellas Gold S.A.)(Hellas Gold S.A.)订立一项PMPA(Stratoni PMPA)协议，据此，惠顿国际同意以5,750万美元的预付现金总代价，100%购买Hellas Gold位于希腊的Stratoni矿(Stratoni矿)在其整个矿山生命周期内生产的应付白银。外加相当于交付白银每盎司3.90美元(2010年4月23日后每年进行通胀调整)和当时每盎司白银现行市场价格 两者中较低者的付款。在Stratoni PMPA的任期内，惠顿国际对Hellas Gold或European Goldfield拥有的任何其他矿山的银流未来的任何销售拥有优先购买权。关于Stratoni PMPA，Hellas Gold和European Goldfield就其义务提供了某些契约。
2015年10月，惠顿国际和Eldorado为激励更多勘探并可能延长Stratoni矿有限的剩余矿山寿命，同意修改Stratoni PMPA。主要的修改是将交付给惠顿国际的白银产量 每盎司价格比当前固定价格提高以下金额之一：(I)如果在现有矿体以外和 惠顿国际界定的感兴趣区域内完成10,000米的钻探，则每盎司白银交付2.50美元；(Ii)如果完成20,000米的扩展钻探，则交付白银每盎司5.00美元；及(Iii)如果完成30,000米的 扩展钻探，则交付白银每盎司7.00美元。截至2020年12月31日，Eldorado总共完成了30,000米的扩张钻井，导致白银每盎司上涨7.00美元。
惠顿2022年度信息表[11]
根据Eldorado的2022年第四季度MD&A，Stratoni矿的运营于2021年底暂停，并对该矿进行了维护和维护。
培尼亚斯基托矿(白银)
于二零零七年七月二十四日，Silver Wheaton卢森堡与Goldcorp及Goldcorp的全资附属公司Minera Peñasquio S.A.de C.V.(Minera Peñasquio)订立一项PMPA(Peñasquio PMPA)，据此Silver Wheaton卢森堡同意以4.85亿美元的预付代价从位于墨西哥的Peñasquio矿(Peñasquio矿)购买Minera Peñasquio生产的应付白银的25%。外加相当于交付的白银每盎司3.90美元(须在商业生产开始三年后每年进行通胀调整)和当时每盎司白银的现行市场价格两者中较低者的付款。 Silver Wheaton卢森堡和Wheaton International就Peñasquio矿签订了背靠背PMPA。这条河流的感兴趣区域仅限于Peñasquio PMPA中规定的具体特许权。关于Peñasquio PMPA，Goldcorp还向Silver Wheaton卢森堡公司提供了企业担保。2019年4月，纽蒙特公司(Newmont)完成了此前宣布的对Goldcorp的收购。
纽蒙特新闻社2020年4月22日报道，培尼亚斯基托与墨西哥萨卡特卡斯的San Juan de Cedros社区(邻近的25个社区之一)就土地使用、水资源供应、基础设施和社会投资达成了最终协议。这包括用于勘探和运营目的的10,000公顷土地，并解决了与社区的所有悬而未决的问题。纽蒙特公司证实，这项协议是在墨西哥内政部(SEGOB)和萨卡特卡斯州代表的支持下达成的，并由塞德罗斯社区的民选代表签署，协议明确规定，未来的任何争端都将通过对话和不受封锁的方式解决。
在2020年4月初，由于政府 以减少新冠肺炎影响为重点的限制，Peñasquio矿的运营被置于维护和维护之中。2020年5月13日，墨西哥联邦政府宣布从2020年5月18日开始将采矿指定为一项基本活动，Peñasquio矿于第三季度恢复运营，并继续运营。
请参见？关于材料属性的矿产项目的进一步披露 -墨西哥Peñasquio矿-了解有关Peñasquio矿的详细信息。
KENO Hill Mines(Silver)-终止
于二零零八年十月二日，本公司与Alexo and Elsa Reclamation&Development Company Ltd.及Alexo Keno Hill Mining Corp.(前称Alexo Resources Canada Corp.)(各为Alexo Resources Corp.的全资附属公司)订立一项PMPA(Alexo PMPA)，据此，本公司同意于若干条件完成后预付现金5,000万美元，以收购加拿大育空地区目前正在生产的Bellekeno矿(该等Keno Hill矿)所生产的所有应付白银的25%。在其整个矿山寿命内，每盎司交付白银的价格为3.90美元(在实现特定经营目标后的第四年开始进行年度通胀调整)和当时的市场价格，两者中较小者。惠顿不需要为进一步的资本或勘探支出做出贡献，Alexo已提供完工保证，并在特定日期前满足某些最低生产标准。关于Alexo PMPA，Alexo和协议的每一方向Wheaton提供了公司担保和某些其他担保，担保其资产和基诺山矿山。
于二零一七年三月二十九日，本公司与Alexo同意修订Alexo PMPA以调整白银 生产付款，使其为现货白银价格的一个百分比，随磨银头品位及银价降低而增加，并随磨银头品位及价格上升而减少，但须受某些 上限及下限品级及价格所规限。此外，外部竣工日期延长至2019年12月31日，Alexo PMPA的兴趣区域扩大至包括Alexo目前拥有的物业以及Alexo未来收购的位于基诺山银矿区现有Alexo资产半径一公里范围内的物业。AS
惠顿2022年度信息表[12]
作为对价，Alexo向惠顿发行了300万股Alexo普通股，公允价值为500万美元。
2017年10月2日，关于Alexo就Alexo PMPA涵盖的索赔授予Banyan Gold Corp.(Banyan)的期权，本公司与Banyan签订了一项加入协议，根据该协议，Banyan同意就该等索赔受Alexo PMPA条款的约束。2018年12月20日，本公司同意修订Alexo PMPA，将Alexo PMPA项下的外部完工日期延长至2020年12月31日，并于2020年4月21日同意将外部完工日期进一步延长至2021年12月31日。
2020年6月24日，Alexo指出，它打算重新开始基诺山矿的采矿作业。为了帮助 恢复采矿，公司于2020年8月5日同意修改PMPA，以换取Alexo的200万份普通股认购权证，以换取每盎司白银的交割付款。根据修正案，每盎司交割白银的支付价格已修改为在白银市场价格为每盎司23.00美元或以上时为白银现货价格的10%，当白银市场价格为每盎司15.00美元或以下时为白银现货价格的90%。
2021年9月14日，本公司同意将外部完工日期延长至2022年12月31日。
2022年7月5日，Hecla宣布了一项最终协议，Hecla将收购Alexo的全部已发行普通股。在达成这项协议的同时，本公司与Hecla达成协议，终止Alexo PMPA，以换取1.35亿美元的Hecla普通股，条件是Hecla完成对Alexo的收购。2022年9月7日，Hecla完成了对Alexo所有已发行普通股的收购，公司获得了1.35亿美元的Hecla普通股，用于终止Alexo PMPA。
银石收购
2009年5月21日，本公司通过法定安排图完成了对银石资源公司(Silverstone Resources Corp.)全部已发行普通股的收购。银石每股普通股换取0.185股普通股，发行约2,340万股普通股。收购Silverstone后获得了以下 权益：
明托矿 (加拿大)PMA收购加拿大Minto矿(Minto矿)生产的白银的100%及每年生产的首批30,000盎司黄金的100%及50%，较低者为每盎司白银3.90美元及黄金每盎司300美元(三年后须按年通胀调整)及当时每盎司白银或黄金的现行市价。如果Minto矿的黄金年产量超过30,000盎司，公司承诺购买产量超过上述每盎司支付额度的50%。Minto矿的前所有者Capstone还根据Minto PMPA向惠顿提供了企业担保。2017年10月，为了激励Capstone延长Minto矿的使用寿命，本公司同意修订Minto PMPA。主要的修改是在铜市场价格低于每磅2.50美元的 期间，提高交付给公司的每盎司黄金的生产付款高于当前固定价格。作为本次合同修订以及本公司与Capstone之间达成的某些其他协议的代价，本公司收到了价值800万美元的Capstone股票。2018年10月，Capstone宣布将对Minto矿进行维护和维护。Minto矿由Capstone出售给Pembridge Resources plc(Pembridge)，自2019年6月3日起生效，Pembridge承担了Minto PMPA项下Capstone的义务。Pembridge随后宣布，Minto矿的磨矿作业于2019年10月10日重新开始。2021年11月，Minto Metals Corp.宣布已完成与Minto Explore Ltd.(Minto矿的所有者)的反向收购交易。2022年末，完成了修订和重述Minto PMPA的谈判，以反映一项协议，即交付的每盎司黄金的现金支付将低于黄金现货价格的65%和1,250美元。此次修订后的定价于2023年1月12日结束。自2023年1月12日起，在2023年2月28日之前，每盎司交割的黄金和白银的现金支付比例为现货价格的90%。双方目前正就Minto PMPA的可能重组事宜进行磋商，因此，在谈判期内，每盎司交付黄金的现金支付将维持在90%，而白银的生产支付将恢复至现有Minto PMPA下的价格。如双方未能就重组条款达成协议，黄金的生产付款将维持现有Minto PMPA的规定，为黄金现货价格的65% 。
科扎明矿 (墨西哥)(已完成)PPA收购墨西哥Cozamin矿(Cozamin矿)生产的银 的100%，该矿由Capstone拥有至2017年，价格为4.00美元(三年后须经年度通胀调整)及当时每盎司银的现行市价。根据协议条款，所有送货
惠顿2022年度信息表[13]
本协议自2017年4月4日起停止。本公司其后已与Capstone就Cozamin矿订立新的PMPA。请参见？业务介绍 可扎明矿主产品简介”.
内维斯-科尔沃地雷 (葡萄牙)PMA将以3.90美元(三年后须经年度通胀调整)及当时每盎司白银的现行市价，100%收购由Lundin拥有的葡萄牙内维斯-科尔沃矿(内维斯-科尔沃矿)生产的白银，价格为3.90美元(名义年期为50年)。Lundin还根据内维斯-科沃矿山协议向惠顿国际提供了企业担保。2022年3月30日和2022年9月30日，Lundin 报告了其位于葡萄牙的内维斯-科尔沃矿发生的两起独立死亡事件。Lundin在截至2022年12月31日的MD&A中指出，在每次事件发生后，都自愿暂时停止运营，并通知了相关当局。
阿尔朱斯特雷尔矿 (葡萄牙)A PMPA收购葡萄牙Aljustrel矿(Aljustrel矿)生产的100%白银，该矿由I M SGPS拥有，有效期为50年，价格为3.90美元(三年后须经年度通胀调整)及当时每盎司白银的市价，以较低者为准。惠顿国际只有权开采Aljustrel矿铜含量低于15%的精矿中所含的银。惠顿国际并未放弃其对锌和铅精矿中所含银的权利。根据Aljustrel矿协议，我和M SGPS还向惠顿国际提供了公司担保。2018年5月，惠顿国际同意修订Aljustrel矿PMPA，将每盎司白银的生产付款提高至白银现货价格的50%，确定为期两年的白银应付费率，但对此后的变化有一定限制，并进行某些其他现代化修订。
Loma de La Plata项目 (阿根廷) – 护理和保养-与PaaS合作的债券(前身为Aquiline Resources Inc.)可转换为一项协议，从阿根廷Navida项目的Loma de La Plata(Loma de La Plata项目)区购买矿山白银生产寿命的12.5%。2010年2月25日，本公司选择将与PaaS的债券转换为一项协议，从Loma de La Plata项目收购相当于矿山白银生产寿命12.5%的金额。因此，惠顿将在满足某些条件(包括PaaS获得进行矿山建设所需的所有许可)后支付总计3,240万美元的预付现金。此外，根据协议交付的白银应支付每盎司4.00美元和现行市场价格的每盎司现金。最终的PMPA的条款仍在谈判中。Navida项目目前正在进行维护和维护。
Barrick Mines和Pascua-Lama项目(白银)维护和维护
2009年9月8日，公司与Barrick订立了PMPA(Pascua-Lama PMPA)，据此，公司同意从位于智利和阿根廷边界的Barrick‘s Pascua-Lama项目(Pascua-Lama项目)购买相当于矿山寿命的25%的白银，以及相当于其位于秘鲁的Lagunas Norte矿(Pagunas Norte矿)和Pierina矿(Pierina矿)白银产量100%的白银。及其位于阿根廷的Veladero矿(Veladero矿)(Wheaton的归属白银产量在此期间受 Veladero矿加工矿石所含白银最高8%的限制)，直至2015年底(巴里克交易)。惠顿国际向巴里克支付了总计6.25亿美元的现金(预付款)。此外，每盎司现金支付为3.90美元(受Pascua-Lama项目完成三年后开始的年度通胀调整)，而根据Pascua-Lama PMPA交付的白银的现行市场价格将到期。关于帕斯夸拉马PMPA，巴里克向惠顿国际提供了公司担保。
由于Barrick决定暂停Pascua-Lama项目的建设活动，并对Pascua-Lama PMPA进行了多项修订，惠顿国际有权在2018年4月1日之前100%拥有Barrick的Lagunas Norte矿、Pierina矿(现已关闭)和Veladero矿的白银产量，并且Barrick满足完工测试的日期。2013年，Barrick开始关闭其Pierina矿，根据Pascua-Lama PMPA的条款，Pierina矿、Lagunas Norte矿和Veladero矿的所有交货已于2018年4月1日停止。
惠顿2022年度信息表[14]
作为原始协议的一部分，巴里克向公司提供了完工保证，要求巴里克在2015年12月31日之前完成帕斯夸喇嘛项目，至少达到75%的设计产能，随后延长至2016年12月31日，然后延长至2020年6月30日。由于竣工测试的要求未能在完工测试截止日期2020年6月30日前满足，惠顿国际有权在该日期后90天内向Barrick发出终止PMPA的通知，并要求偿还因与Lagunas Norte矿、Pierina矿和Veladero矿相关的现金流而减少的预付款625,000,000美元。惠顿选择不终止PMPA，以换取退款。
2018年1月，公司接到通知，Barrick收到了智利环境监管机构(Superintendencia del Medio Ambiente，简称SMA？)的修订决议(修订后的决议)，要求关闭Pascua-Lama项目智利一侧的现有基础设施。巴里克报告说，巴里克的智利子公司Compañía Minera(Cmn)持有Pascua-Lama项目的智利部分，于2018年2月3日向安托法加斯塔第一环境法院(安托法加斯塔环境法院)提出上诉，2018年10月12日，安托法加斯塔环境法院发布了一项行政裁决，下令审查SMA下令的重大制裁。在其裁决中，安托法加斯塔环境法院驳回了订正决议中所载五项封闭令中的四项，并将相关的环境侵权发回SMA作进一步审议。巴里克报告说，CMN对修订后的决议提出了上诉。上诉听证会于2018年11月6日举行。巴里克在截至2020年12月31日的年度财务报表中还报告说，2019年3月14日，智利最高法院以程序为由，宣布安托法加斯塔环境法院2018年10月12日的行政裁决无效，并将案件发回安托法加斯塔环境法院，由另一个法官小组进行审查。2020年9月28日，巴里克宣布接受安托法加斯塔环境法院维持SMA对CMN实施的关闭令和制裁的决定。巴里克进一步指出，这一裁决为2013年开始的法律程序划上了句号，CMN不会上诉。巴里克澄清说，根据环境法院的裁决，帕斯夸喇嘛将从护理和维护过渡到关闭。
铜世界综合体(Rosemont)交易(黄金和白银)
2010年2月10日，惠顿国际与奥古斯塔资源公司(现为Hudbay Minerals Inc.)签订了一项PMPA(铜世界PMPA)协议，从其位于亚利桑那州皮马县的铜世界综合体的Rosemont铜矿项目(Rosemont铜矿项目)收购相当于矿山白银和黄金生产寿命100%的金额。白银和黄金的付款率固定在产量的92.5%。根据2019年修订的铜世界PMPA，惠顿国际承诺分两期向Hudbay预付现金总额2.3亿美元，第一笔5,000万美元将在Hudbay收到Rosemont项目的许可和其他常规条件时预付，余额1.8亿美元将在Rosemont项目产生的项目成本超过9800万美元和某些其他常规条件时预付。根据PMPA，本公司获准选择以现金或交付普通股支付按金。此外，该公司将有权获得某些延迟付款，包括在任何实质性方面停止施工，或如果未能在商定的时间内完成。此外，根据铜世界PMPA交付的白银和黄金，每盎司现金支付3.90美元/盎司和450美元/盎司(两者均受通胀调整)或现行市场价格。Hudbay及其某些附属公司已为惠顿国际提供公司担保和其他资产担保。
2019年8月1日，哈德贝宣布，美国亚利桑那州地区法院发布了一项裁决，对美国林业局发布罗斯蒙特项目最终裁决记录(FROD？)提出质疑。法院裁定撤离并还押FROD，从而推迟了Rosemont项目的预期开工时间。2022年5月12日，Hudbay收到了美国第九区上诉法院的意见分歧的裁决，确认了法院于2019年7月的裁决，同意法院的裁决，即美国林业局在发布Rosemont®的最终环境影响报告书时，依赖于 关于其法律权威和Rosemont®的非专利采矿主张的不正确假设。此决定不影响铜世界综合设施内其他矿藏的开发 。
根据Hudbay的MD&A截至2022年12月31日的年度，Hudbay 继续推进位于亚利桑那州的铜世界矿藏(铜世界项目)一期的预可行性活动，并 预可行性
惠顿2022年度信息表[15]
将于2023年第二季度发布的铜世界项目第一阶段研究。铜世界项目包括在惠顿关注的铜世界项目管理计划下。
康斯坦西亚矿(含潘帕查查矿床)(金银)
于二零一二年八月八日，惠顿国际与Hudbay及其附属公司Hudbay(BVI)Inc.订立项目管理协议，收购秘鲁Constancia矿(Constancia矿)的100%应付白银生产年限。2013年11月4日，惠顿国际与Hudbay修订了PMPA，包括收购相当于Constancia矿应付黄金生产年限50%的金额(经修订，Constancia PMPA)。
截至2014年第一季度末，由于Constancia矿的资本支出达到10亿美元，惠顿国际向Hudbay支付了1.25亿美元现金。2014年9月10日，惠顿国际进一步修改了与Hudbay的协议，由于资本支出满足13.5亿美元的要求，惠顿国际于2014年9月26日向Hudbay进一步支付了1.35亿美元的现金代价，交付了6,112,282股普通股，平均发行价 为每股22.09美元。截至2014年12月31日，惠顿国际已向Hudbay支付了总计4.299亿美元的预付现金对价。
惠顿国际将持续支付每盎司白银5.90美元和每盎司黄金400美元(均受第四年开始1%的通胀调整的影响)或每盎司交割的白银和黄金的现行市场价格。
Constancia矿的白银和黄金生产须接受2016年通过的相同完工测试。 根据Constancia PMPA，如果Hudbay未能在2018年、2019年或2021年6月30日之前达到Pampacha矿藏(Pampacha矿藏)的最低产量水平，Wheaton International将有权就金矿流获得额外的 赔偿。Hudbay已授予惠顿国际对未来任何与Constancia矿生产白银或黄金有关的流媒体协议、特许权使用费协议或类似交易的优先购买权。关于Hudbay协议，Hudbay秘鲁公司(Hudbay秘鲁公司)就其资产和Constancia矿向Wheaton International提供了公司担保和某些其他担保。惠顿国际还与哈德贝的贷款人达成了债权人间安排。
根据经修订的协议，根据经修订的协议，黄金的回收率是固定的，因为从Pampacha矿床回收黄金的冶金测试工作的早期性质。Constancia矿藏的回收率定为55%，Pampaccha矿藏的回收率定为70%，直至惠顿国际收到265,000盎司的应付黄金，之后将实施实际回收。
根据Hudbay截至2021年12月31日止年度的MD&A报告，于2021年1月初，Hudbay取得了开发及经营Pampaccha的最终采矿许可证。此外，2021年4月，哈德贝宣布完成了潘帕坎查的最终土地使用协议。
2021年5月10日，惠顿国际和哈德贝同意修订康斯坦西亚PMPA，以便哈德贝不再需要向惠顿国际提供8,020盎司黄金的额外补偿，因为惠顿国际在2021年6月30日之前没有从潘帕坎查开采400万吨矿石。作为修订的一部分，Hudbay还同意将适用于Constancia矿石生产的固定黄金回收率在Pampacha的储量期限内从55%提高到70%。此外，由于Hudbay于2021年12月31日前从Pampacha矿藏开采及加工了400万吨矿石，本公司须于2021年12月23日向Hudbay额外支付400万美元的保证金。
惠顿2022年度信息表[16]
777矿(金银)关闭
于二零一二年八月八日，本公司与Hudbay订立一项PMPA(777 PMPA)，以100%收购其位于加拿大的目前生产777矿(777矿)的应付白银及黄金生产。惠顿在777矿的黄金产量份额一直保持为100%，直至与Constancia矿有关的完井测试完成后，在剩余的矿山寿命中，份额降至50%。惠顿于二零一二年九月预付现金4.551亿美元，此外，惠顿将持续支付每盎司白银5.90美元及每盎司黄金400美元(两者均须于第四年开始按1%的通胀调整，并须在最初的40年合约期后增加至每盎司白银9.90美元及每盎司黄金550美元)或每盎司交割白银及黄金的现行市价。Hudbay已授予惠顿对未来与777矿生产白银或黄金有关的任何流动协议、特许权使用费协议或类似交易的优先购买权。关于777 PMPA，Hudbay的某些供应商子公司为惠顿的资产和777矿提供了公司担保和某些其他担保。
2022年6月22日，哈德贝宣布，在储量耗尽和777矿关闭后，777矿的采矿活动已经结束。根据777 PMPA的条款，如果通过最初的40年期限 交付给惠顿的黄金和白银的市场价值，扣除每盎司现金支付的净额，低于最初4.55亿美元的预付对价，公司有权在40年期限结束时退还差额(可退还保证金)。截至2022年12月31日，可退还押金余额为7,900万美元。
萨德伯里矿业公司(Satbury Mines)(Gold)
2013年2月28日，公司达成协议，从淡水河谷(Vale S.A.)的子公司Vale Swiss SA(Vale Swiss)收购相当于其位于加拿大的若干目前正在生产的萨德伯里矿(包括Coleman矿、铜崖矿、Garson矿、Stobie矿、Creighton矿、Totten矿和Victor项目)应付黄金产量的70%的黄金，为期20年。惠顿在2013年3月支付了总计5.7亿美元的预付现金 ，外加认股权证，以65美元的执行价购买1000万股普通股，期限为10年(有关详细信息，请参阅下面的Salobo矿山)。此外，惠顿将持续支付每盎司黄金400美元或每盎司黄金现行市场价格的持续付款。在萨德伯里矿PMPA方面，淡水河谷还向惠顿国际提供了企业担保。
截至2017年5月，Stobie矿已进入保养和维护阶段。淡水河谷表示，这一决定是基于金属价格较低、持续的市场挑战、矿石品位下降，以及最近将产量限制在3,000英尺以下的地震问题。
2021年6月1日，淡水河谷报告称，由于其工会员工的劳动力中断，萨德伯里煤矿的采矿活动暂时停止。淡水河谷于2021年8月3日宣布，已与煤矿工人批准了一项新的为期五年的集体谈判协议，该矿将于2021年8月9日恢复运营。根据萨德伯里矿PMPA的规定，由于萨德伯里矿的设施累计关闭60天或更长时间，因此将期限延长69天至2033年3月10日。
请参见？与 淡水河谷相关的业务主要产品和Salobo矿山运营更新说明--关于布鲁马迪尼奥事件的披露。
惠顿2022年度信息表[17]
Salobo矿(金矿)
2013年2月28日，惠顿国际签订了一项PMPA(Salobo PMPA)，从淡水河谷收购其位于巴西的目前生产的Salobo矿(Salobo矿)的黄金产量相当于矿山黄金生产寿命的25%。惠顿国际于2013年3月支付了13.3亿美元的预付现金对价。淡水河谷还向惠顿国际提供了企业担保。
2015年3月2日，惠顿国际同意与瑞士淡水河谷共同修订Salobo PMPA(第一次修订)，从Vale Swiss收购相当于Salobo矿自2015年1月1日起及之后进入Salobo选矿设施的任何矿物的额外黄金产量的25%。根据第一次修订的Salobo PMPA，惠顿国际于2015年3月24日向淡水河谷支付了9亿美元的现金代价，以换取增加的金流。
于二零一六年八月二日，惠顿国际同意进一步修订第一份经修订的Salobo PMPA(第二份经修订的Salobo PMPA)，以就2016年7月1日后收到承购人付款的黄金生产取得相当于矿山黄金生产年限25%的额外黄金数量。 根据第二份经修订的Salobo PMPA，惠顿国际向淡水河谷支付的现金代价为8亿美元，而于2023年2月28日到期的1,000万份认股权证经修订后，行使价由65美元降至43.75美元。
通过这些修订，惠顿国际将Salobo矿黄金生产寿命的25%增加到75%。
此外，惠顿国际必须持续支付每盎司黄金400美元(受2019年1月1日开始1%的年度通胀调整)或针对全部75%的黄金生产交付的每盎司黄金的现行市场价格，两者以较低者为准。
根据第二次修订的Salobo PMPA的条款，惠顿必须根据扩建的规模、完工时间和加工材料的等级向淡水河谷支付额外的固定款项，根据设定的费用时间表，从1.13亿美元(如果到2036年1月1日产能超过28 Mtpa)到最高8.61亿美元(如果到2024年1月1日产能超过40 Mtpa)。如果扩建在2036年1月1日之后完成，就不会有额外的押金到期。
2023年3月8日，惠顿国际和淡水河谷同意修订第二次修订的Salobo PMPA(第三次修订的Salobo PMPA)，以调整扩展付款条款。如果实际产能超过32 Mtpa，则根据第三次修订的Salobo PMPA条款，惠顿国际将被要求根据扩建的规模和完成的时间(扩建付款)向淡水河谷支付额外的固定付款。设定的付款范围从2031年1月1日吞吐量超过32 Mtpa时总计2.83亿美元到2024年1月1日吞吐量超过35 Mtpa时最高5.52亿美元不等。如果扩建在2031年1月1日之后完成，将不会有额外的押金到期。此外，如果Salobo矿实施高品位采矿计划，Wheaton International将被要求在支付扩张付款后的10年内每年支付510万至850万美元。
Salobo III扩建淡水河谷承担了Salobo III矿扩建(Salobo扩建)，以包括第三条选矿厂生产线，并使用Salobo矿的现有基础设施。淡水河谷预计，Salobo的扩建将导致产能从24 Mtpa增加到36 Mtpa。假设Salobo 扩建项目在2023年底达到12 Mtpa的额外处理能力(使Salobo的总处理能力达到36 Mtpa)，惠顿国际预计将支付总计5.52亿美元的扩建付款。根据Salobo扩展的规模和时间，任何扩展付款的实际金额和时间可能与此估计值有很大差异。淡水河谷报告称，Salobo扩张于2022年底成功开始。
请参阅进一步的披露关于材料属性的矿产项目，巴西Salobo矿？了解有关Salobo矿的 详情。
惠顿2022年度信息表[18]
相对于淡水河谷的运营更新2019年1月25日，淡水河谷在巴西米纳斯吉拉斯州布鲁马迪尼奥的采矿作业发生了尾矿处理区周围挡土坝的重大破裂和坍塌(布鲁马迪尼奥事件)。淡水河谷报告称，2021年12月，淡水河谷与西克里多卡泰特土著社区签署了一项向这些社区提供社会和经济赔偿的法外协议。马拉巴法院批准了与希克林·多·卡泰特的协议，该协议是由淡水河谷公司(BLR1.3M/M)转移资金并由土著社区申请执行的。西克林·特林切拉·巴卡贾土著社区要求澄清终止与该社区有关的诉讼的决定，声称结案不符合适用于该案的法律和程序规定。检察官办公室就未对淡水河谷和Salobo Metais执行退化地区恢复方案的请求进行分析一事向马拉巴法院提出澄清请求，因为这一请求不是淡水河谷与西克里多卡泰特土著社区签署的协议的主题。淡水河谷等待收到马拉巴法院的传票，就西克林·亭·切拉·巴卡贾土著社区和检察官提出的澄清请求提出反驳意见，重申所达成协议的规律性；Salobo采矿项目不存在对西克林·亭·切拉·巴卡贾土著社区的影响，并且由于所称损害不存在，不存在检察官所指出的强制执行赔偿方案的情况。2022年8月，德克萨斯州巴卡亚的西克林土著社区对这一决定提出上诉，不同意法官提出的条件。淡水河谷被传唤提出反驳意见，重申辩方已经提出的条款和论点。虽然Brumadinho事件并非发生在本公司PMPA所针对的任何矿山，但Brumadinho事件的后果可能会对本公司的业务、财务状况及经营业绩产生影响。请参见？与公司相关的风险 交易对手信用和流动性风险”, “与公司担保标的资产相关的风险”, “与公司、矿山经营者和交易对手集中有关的风险 风险”, “与公司债务和担保风险相关的风险”, “与国际业务相关的采矿业务风险”, “与采矿作业有关的风险：勘探、开发、运营、扩建和改进风险？和？？与采矿作业有关的风险土地权与土著人民”.
西科林做了Cateté更新淡水河谷公司报告说，代表巴西西克里多卡特雷和西克林多巴卡亚土著社区的协会(土著协会)对淡水河谷公司、联邦环境局(IBAMA)和联邦土著人局(FUNAI)提起公开民事诉讼，要求暂停Salobo矿的环境许可程序和运营。淡水河谷公司报告说，土著协会争辩说，Funai和IBAMA未能在环境许可过程中对受影响的土著社区进行适当研究 ，并争辩说，淡水河谷的作业将污染伊塔凯纳斯河的水，因此，受这一采矿影响的土著群体没有提供所需的同意。淡水河谷指出，原告还要求每月支付每个协会的费用，直到被告完成研究。淡水河谷指出，2019年7月，马拉巴联邦法院法官部分批准了土著协会要求的禁令，命令淡水河谷和Salobo准备Salobo矿项目的土著组成部分研究，并驳回了原告提出的所有其他请求，包括关闭项目。淡水河谷还指出，法院随后的一项裁决决定将西克林·多·巴卡亚土著社区纳入研究范围。淡水河谷报告说，它于2021年12月与土著协会签订了一项法外协议，根据该协议，淡水河谷同意向这些社区提供一定的社会和经济补偿。淡水河谷指出，2021年12月的和解协议仍有待马拉巴法院的批准。一旦获得法院批准，淡水河谷已表示，这项和解协议预计将终止Salobo诉讼。然而，如果由于这些诉讼程序而确定Salobo矿的活动应暂停，则根据Salobo PMPA条款，公司接收黄金的能力将受到重大影响，进而可能对本公司的财务状况、运营业绩和现金流产生重大影响。请参见？与采矿作业、土地所有权和土著人民有关的风险。
惠顿2022年度信息表[19]
Toroparu项目早期存款金银利息
于二零一三年十一月十一日，惠顿国际订立一项采矿生命早期存款贵金属采购协议(Toroparu早期存款协议)，以取得相当于位于南美洲圭亚那的Toroparu项目(Toroparu项目)黄金产量的10%的黄金。根据Toroparu早期存款协议，本公司同意向Aris Mining的一家子公司支付总预付现金代价1.485亿美元，其中 迄今已支付1,350万美元，另有1.35亿美元分期付款，用于为该矿的建设提供部分资金。此外，本公司将持续支付较低的每盎司黄金400美元 (受完成测试满意的第四年开始1%的通胀调整)或每盎司黄金的现行市场价格。
于二零一五年四月二十二日，本公司修订Toroparu早期存款协议，纳入从Toroparu项目收购相当于应付白银产量50%的金额。惠顿国际将就这一修订支付总计500万美元的预付现金，其中200万美元迄今已支付，300万美元将分期付款 ，以部分资助矿山的建设。此外，惠顿国际将持续支付每盎司3.90美元的白银(受从完成测试满意的第四年开始1%的通胀调整)或每盎司白银的现行市场价格的持续付款。作为将银流加入Toroparu早期存款协议的结果，惠顿国际将向Aris矿业的一家子公司支付总计1.535亿美元的预付现金对价。关于Toroparu早期存款协议的修订，Aris矿业公司和Toroparu项目的所有者ETK Inc.已为惠顿国际公司提供公司担保和某些其他资产担保。
根据修订的Toroparu早期存款协议，必须向公司提交可行性研究、环境研究和影响评估及其他相关文件(统称为Toroparu可行性文件)。在Toroparu 可行性文件交付之前，惠顿国际可能选择不继续执行Toroparu早期存款协议。如果惠顿国际选择终止，惠顿国际将有权获得不可退还的预支金额减去2,000,000美元的返还，或根据ARIS矿业的选择，金流百分比将从10%降至0.909%，银流百分比将从50%降至零。
自2019年12月24日起，就Torparu早期存款协议，本公司向Toroparu项目的前所有者Gold X矿业公司(前身为SandSpring Resources Ltd.)(Gold X)预付了1,000万美元，作为Gold X完成的2,000万美元10%担保可转换债券私募发行的一部分。Gold X在可转换债券私募发行中筹集的资金用于收购Gold X的合资公司Toroparu项目物业的100%权益。 2020年7月14日，公司选择转换Gold X可转换票据(及应计利息)，并获得了Gold X的4,467,317股普通股。
2021年6月4日，Gold X宣布完成之前宣布的与GCM矿业公司(前GCM Gold Corp.)(GCM)的安排计划，并就安排计划向惠顿国际提供了无担保担保和赔偿。2022年1月13日，GCM宣布，它已为Toroparu项目提交了更新的技术报告和初步经济评估。2022年9月26日，GCM和Aris Gold Corporation完成了一项业务合并交易。合并后的实体更名为Aris Mining。此后，Aris矿业于2023年3月5日报告称，已启动Toroparu项目的重新评估程序。
惠顿2022年度信息表[20]
安塔米纳矿(白银)
于二零一五年十一月三日，惠顿国际订立收购协议(AnTamina PMPA)，向Glencore附属公司Anani收购相当于秘鲁AnTamina矿白银产量33.75%的白银，直至交付1.4亿盎司白银及其后白银产量的22.5%，按固定的100%付款率计算。惠顿国际于2015年12月使用手头现金连同从本公司20亿美元循环融资(定义见下文)提取的款项，为银流支付了总预付现金代价9亿美元。此外，惠顿国际将根据安塔米纳PMPA支付每盎司白银现货价格的20%的持续付款。关于AnTamina PMPA，Glencore及Noranda AnTamina SCRL(Glencore于AnTamina矿的权益持有人)亦向Wheaton International提供公司担保及若干其他保证，包括Noranda的产权负担及债务限制。
在2020年第二季度期间，由于秘鲁颁布了与新冠肺炎病毒大流行有关的紧急法令，安塔米纳的业务暂时停止。秘鲁政府于2020年5月3日发布了一项法令，表明大型矿山将能够重新开工，但需获得某些协议的批准，安塔米纳在第三季度恢复运营，并在今年剩余时间内继续运营。请参见？与 公司相关的风险：疫情影响”.
根据Compañía Minera AnTamina S.A.(安塔米纳的运营公司)2021年10月31日的新闻稿，安塔米纳的运营暂停两周，以确保其员工和其他利益攸关方在秘鲁抗议期间的健康和安全。
请参见？关于秘鲁安塔米纳矿材料特性的进一步披露？了解有关安塔米纳矿的 详情。
Cotabambas项目的早期存款金银利息
2016年3月21日，惠顿国际与Panoro Minerals Ltd.及其全资子公司Cordillera铜业有限公司(Panoro)就位于秘鲁的 Cotabambas项目(Cotabambas项目)订立了一项早期保证金贵金属采购协议(Cotabambas早期保证金协议)。Panoro及其子公司为惠顿的资产提供了公司担保和某些其他担保。
根据Cotabambas早期存款协议的条款，Wheaton International有权从Cotabambas项目购买100%的应付白银产量及25%的应付黄金产量，直至Wheaton International应占的9,000,000银当量盎司交付为止。
根据Cotabambas早期存款协议，惠顿国际将支付总现金代价1.4亿美元，外加持续生产付款，金额以(I)每银盎司5.90美元及每金盎司450美元(均须受完成测试合格后第四年开始1%的年通胀率调整)及(Ii)现行市价中较少者为准。截至2021年12月31日，惠顿国际已向Panoro预付1200万美元。一旦满足某些条件，惠顿国际将向Panoro预付剩余的200万美元，分两年支付。在交付某些可行性文件后，惠顿国际可能会选择终止科塔班巴斯早期存款协议。如果惠顿国际选择终止，惠顿国际将有权在发生某些触发事件时退还已支付的1,400万美元减去200万美元的部分。
惠顿2022年度信息表[21]
Kutcho项目的早期存款金银利息
于2017年12月14日，惠顿与Kutcho铜业公司(前身为沙漠之星资源有限公司)就位于加拿大不列颠哥伦比亚省的Kutcho项目(Kutcho项目)签订了PMPA早期存款协议(Kutcho早期存款协议)。Kutcho及其子公司为惠顿提供了公司担保和某些其他资产担保。
根据Kutcho早期存款协议的条款，Wheaton有权从Kutcho项目购买100%应付白银生产及100%应付黄金生产，直至向Wheaton交付5.6百万盎司白银及51,000盎司黄金为止，届时该溪流 将减少至矿山生命周期内应付白银生产及应付黄金生产的66.67%。
根据Kutcho提前存款协议，惠顿将支付总计6,500万美元的现金代价，外加每交付白银盎司和每黄金盎司现货价格的20%的持续付款。截至2021年12月31日，惠顿已根据Kutcho提前存款协议的条款向Kutcho预付了总计700万美元。惠顿将被要求向Kutcho支付额外的款项，最高可达2000万美元，如果在实现商业化生产后5年内将加工能力增加到每天4500吨或更多。在某些可行性文件交付后，或在两年后(如果可行性文件尚未交付)，惠顿可以选择终止Kutcho早期存款协议。如果惠顿选择终止，惠顿将有权在发生某些触发事件时退还已支付的700万美元减去应支付的100万美元的部分。
此外，自2017年12月14日起，本公司作为贷款人，向Kutcho预付了1,600万美元(2,000万加元)，以换取附属担保可转换定期债务贷款协议(Kutcho可转换票据)。Kutcho可转换票据的到期日为七年，附带利息年利率为10%，复利和每半年支付一次，根据随后的修订，允许将利息推迟到2021年12月31日。根据Kutcho可换股票据，本公司有权按每股0.8125加元将Kutcho可换股票据的全部或任何部分未偿还金额转换为Kutcho的普通股，而Kutcho有权提前偿还Kutcho可换股票据，但须受预付现金惩罚。
自2019年11月25日起，本公司与Kutcho签订了一项非循环定期贷款 ，根据该贷款，Kutcho获准提取最高130万加元(Kutcho贷款)。Kutcho贷款的到期日随后被延长至2021年12月31日，该贷款的年利率为15%。Kutcho贷款的资金被Kutcho用于推进Kutcho项目。2021年12月22日，Kutcho提交了一份与Kutcho项目相关的技术报告。
自2022年2月18日起，本公司与Kutcho修订了Kutcho提早存款协议，以结算及终止Kutcho可换股票据及Kutcho贷款，以换取(I)按每股普通股0.908加元的价格向本公司发行Kutcho资本中的7,500,000股普通股，及(Ii)对Kutcho提早存放协议的若干修订，包括取消流量减少，使本公司在矿山的有效期内将获得100%应付白银生产及100%应付黄金生产，以及取消惠顿在实现商业生产后5年内，如果日产量增加到4500吨或更多，惠顿必须向Kutcho额外支付2000万美元的要求。
根据Kutcho可换股债券及Kutcho贷款结算的金额，减去已向本公司发行的Kutcho普通股价值 ，现包括根据Kutcho提早按金协议支付的额外Wheaton按金。
惠顿2022年度信息表[22]
Voisey‘s Bay More(钴)
2018年6月11日，公司 签订了一项项目管理协议(Voisey‘s Bay PMPA)，从Vale Swiss收购相当于其位于纽芬兰和加拿大拉布拉多的Voisey’s Bay矿钴产量的42.4%的钴，直至交付3,100万磅钴，以及此后矿山寿命内钴产量的21.2%。2018年6月，惠顿为钴流支付了3.9亿美元的预付现金对价。此外，公司将根据协议支付每磅钴现货价格的18%的持续付款，直到预付现金付款降至零美元，此后将降至现货价格的22%。精矿中钴的应付费率一般固定为93.3%，合同规定的交货计划于2021年1月1日开始。该协议还包括一项以吞吐速度衡量的地下作业完成测试。淡水河谷还向惠顿国际提供了企业担保。2018年8月，该协议下的义务从淡水河谷瑞士转移到淡水河谷电力公司，后者也是淡水河谷的子公司。
淡水河谷于2020年3月17日决定暂停Voisey s Bay矿的运营，以确保当地社区的安全，由于新冠肺炎病毒大流行的原因，当地社区仅限于获得医疗保健。Voisey‘s Bay矿于2020年7月恢复运营。请参见？与公司有关的风险：疫情的影响”.
关于2021年1月1日之后开始的钴交付，淡水河谷和公司同意对Voisey‘s Bay PMPA进行某些 修订，包括调整钴的交付地点。
根据淡水河谷第四季度报告，淡水河谷报告称，截至第四季度末，Voisey s Bay地下矿山扩建项目的实际完工率为81%。2021年第二季度，淡水河谷实现了里德布鲁克矿藏的第一次矿石生产，这是该项目将开发的两个地下矿山中的第一个。第二个矿藏East Deep已开始从该矿藏开采开发矿石，计划于2023年下半年开始主要投产。
请参见？业务描述 主要产品Salobo矿山与淡水河谷相关的运营更新--关于布鲁马迪尼奥事件的披露。
Stillwater和East Boulder Mines(黄金和钯)
2018年7月16日，惠顿国际达成协议，从Sibanye Gold Limited(Sibanye-Stillwater)收购位于美国蒙大拿州的Stillwater和East Boulder矿(统称为Stillwater矿) 相当于黄金产量100%的黄金和相当于以下数量的钯：(I)Stillwater矿钯产量的4.5%，直到375Koz交付给惠顿；(Ii)此后，Stillwater矿钯产量的2.25%，直到550 Koz交付给惠顿；以及，(3)1%的Stillwater在此后的矿山寿命内开采钯。惠顿国际于2018年7月支付了总计5亿美元的预付现金对价。此外，惠顿国际将为根据协议交付的每盎司黄金或钯支付每盎司黄金和钯现货价格的18%的持续付款，直至预付现金付款降至零美元，此后降至现货价格的22%。 惠顿国际有权获得2018年7月1日后按99%的固定支付率收到承购人付款的应占黄金产量，以及2018年7月1日后按99.6%的固定支付率收到承购人应占钯产量。Sibanye-Stillwater的某些子公司(包括Stillwater矿的所有者)为惠顿国际提供了公司担保。
根据Sibanye-Stillwater Limited的运营和截至2021年12月31日的六个月和年度的财务业绩，在2021年下半年，运营受到自我实施的安全停工、高员工流失率和严重技能短缺的影响，尤其是与矿工有关的 、更换Stillwater East和Stillwater East之间的桥梁
惠顿2022年度信息表[23]
2021年12月，由于恶劣天气条件，选矿厂暂时影响了Stillwater East矿石的加工，并导致East Boulder矿停电。
根据Sibanye-Stillwater Limited的说法，2022年6月13日，地区性洪水影响了Stillwater的作业，包括损坏桥梁和通往Stillwater矿的道路。占Stillwater开采产量60%的Stillwater矿暂停作业七周，但于2022年7月29日恢复作业。通往东博尔德矿和哥伦布冶金设施的通道仍然完好无损，这两个设施在洪灾期间继续运作。
Marmato矿(金银)
2020年11月5日，惠顿国际与Aris矿业就位于哥伦比亚的Marmato矿(Marmato矿)签订了PMPA(Marmato PMPA)。Marmato矿包括一个运营中的上矿和Marmato Deep区(下矿)开发项目，这两个项目都由Marmato PMPA负责。Caldas及其子公司为惠顿提供了公司担保和某些其他资产担保。
根据Marmato PMPA的条款，惠顿国际有权购买相当于黄金产量的6.5%和白银产量的100%的贵金属，直至19万盎司黄金和215万盎司白银交付为止，此后黄金产量降至黄金产量的3.25%，白银产量的50%。
根据Marmato PMPA，惠顿国际必须向Aris Mining支付1.1亿美元的总现金对价。此外，惠顿国际将持续支付相当于现货金银价格18%的款项，直到预付款中未记入贷方的部分降至零， 之后将降至现货金银价格的22%。惠顿国际有权获得自2020年7月1日起生效的归属金银。
自2022年3月21日起，Wheaton International和Aris Mining同意修订Marmato PMPA，将预付现金对价增加6,500万美元至1.75亿美元，其中1,500万美元将在Aris Mining收购哥伦比亚Soto Norte金矿项目20%的合资权益完成时支付，其余 000,000美元将在Marmato矿下矿开发部分建设期间支付，每种情况均受惯例条件限制。由于预付现金对价的增加，惠顿国际将有权从Marmato上部和下部矿山购买10.5%的黄金产量和100%的白银产量，直至交付310,000,000盎司黄金和215万盎司白银，之后该溪流将下降 至黄金产量的5.25%和白银产量的50%。已支付总额5,300万美元(1,500万美元与金流增加有关)，剩余款项将在Marmato Low矿建设期间支付，但须遵守惯例条件。
科扎明矿(白银)
2020年12月11日，惠顿国际与Capstone就Cozamin矿签订了新的PMPA(新Cozamin PMPA)。根据新Cozamin PMPA的条款，惠顿国际有权购买相当于白银产量50%的修正白银，直至10 Moz交付为止，此后在矿山寿命内降至白银产量的33%。此外，惠顿国际将持续支付相当于现货银价格10%的银盎司交货款。惠顿国际有权获得自2020年12月1日起生效的归属白银产量。惠顿国际在2021年2月19日完成交易时，向Capstone支付了1.5亿美元的预付现金对价。Capstone 已为惠顿国际提供企业担保。2022年3月23日，Capstone完成了与曼托斯铜业(百慕大)有限公司的安排交易计划。
惠顿2022年度信息表[24]
圣多明各项目(黄金)
2021年3月24日，惠顿国际与Capstone就位于智利阿塔卡马地区的圣多明各项目(圣多明各项目)签订了PMPA(圣多明各PMPA)。Capstone已就圣多明各项目向惠顿国际提供了公司担保和某些其他担保。
根据圣多明各PMPA的条款，惠顿国际有权购买相当于黄金产量100%的黄金，直到交付了28.5万盎司黄金，之后黄金产量下降到矿山生命周期黄金产量的67%。
根据圣多明各PMPA，惠顿国际需要向Capstone支付2.9亿美元的总现金代价，其中3000万美元于2021年4月21日支付，其余部分在圣多明各项目建设期间支付，条件 满足某些条件，包括Capstone获得足够的融资以支付预期总资本支出。此外，惠顿国际将持续支付相当于现货黄金价格18%的款项，直到交付给公司的黄金市值(扣除每盎司生产付款)超过初始预付现金保证金，此后超过现货黄金价格的22%。惠顿国际有权获得自圣多明各PMPA生效之日起生效的归属金银。
2022年3月23日，Capstone完成了与曼托斯铜业(百慕大)有限公司的安排交易计划。
Fenix项目(金牌)
2021年11月15日，公司与RIO2(Fenix PMPA)就位于智利的Fenix金矿项目(Fenix项目)签订了PMPA。根据PMPA，惠顿国际将购买相当于黄金产量的6%的黄金，直到90,000盎司交付为止，购买相当于黄金产量的4%，直到交付140,000盎司黄金，以及购买黄金产量的3.5%，用于矿山的整个生命周期。RIO2及其子公司将为惠顿国际提供关于Fenix项目的公司担保和某些其他担保。
根据Fenix PMPA，惠顿国际将分两期向RIO2支付总计5,000万美元的预付现金代价，其中2,500万美元已在2022年第一季度预付，2,500万美元将在RIO2收到其对Fenix项目的环境影响评估和某些其他条件的情况下支付。此外，惠顿将支付相当于现货黄金价格18%的持续付款，直到交付的黄金价值(扣除生产付款)等于预付的5000万美元，届时生产付款将增加到现货黄金价格的22%。惠顿国际还对RIO2或其任何关联公司未来与Fenix项目生产任何贵金属有关的任何流媒体协议、特许权使用费协议或类似交易拥有优先购买权。
2022年7月5日，RIO2宣布，地区评估委员会已投票决定不批准Fenix项目的环境影响评估(EIA)。2022年9月7日，RIO2进一步宣布，它发现与环境资格决议中的事实和程序事项存在许多不符之处，导致于2022年8月31日提起行政上诉。在行政上诉程序的同时，RIO2表示，他们将与地区当局密切合作，以解决任何剩余的关切。2022年9月7日，RIO2表示，获得环评批准的估计时间约为一年半至两年。
惠顿2022年度信息表[25]
黑水项目(黄金)
于2021年12月13日， 公司订立购买协议，收购Artemis与New Gold(The Blackwater Gold PMPA)就位于加拿大不列颠哥伦比亚省的黑水项目(黑水项目)的黄金生产订立的现有黄金采购协议。根据Blackwater Gold PMPA的条款，惠顿有权购买相当于黄金产量8%的黄金，直至279,908盎司黄金交付为止，之后矿流 降至黄金产量的4%。关于Blackwater Gold PMPA，Artemis为Blackwater项目提供了公司担保和某些其他担保。这份Artemis公司担保和某些 担保将在Blackwater项目上释放，以实现完工。
在Blackwater Gold PMPA成交时，惠顿向New Gold支付了3亿美元，并将就交付的盎司向Artemis支付相当于现货黄金价格35%的持续付款。
2023年3月9日，Artemis宣布批准其BC Mines Act黑水项目许可证。《不列颠哥伦比亚省矿业法》许可证的批准是允许Artemis在2023年第一季度开始Blackwater项目的主要工程建设活动所需的最后一步，预计2024年下半年将初步倾倒黄金。
黑水项目(白银)
2021年12月13日，公司与Artemis(黑水白银PMPA)就位于加拿大不列颠哥伦比亚省的黑水项目(黑水项目)的白银生产签订了PMPA。根据Blackwater Silver PMPA，惠顿将从Blackwater项目获得相当于应付白银产量50%的白银，直至1780万盎司白银交付为止，以及此后矿山寿命内应付白银产量的33%。Artemis及其子公司已就Blackwater项目向惠顿提供了公司担保和某些其他担保。将为Blackwater项目提供Artemis公司担保和一定的担保，以实现某些完成里程碑。
根据Blackwater Silver PMPA，惠顿必须在Blackwater项目建设期间，根据惯例条件分四次向Artemis支付约1.41亿美元的预付现金对价。此外，惠顿将持续支付相当于现货银价18%的款项，直到预付款中未计入的部分减少到零为止，此后将支付现货银价的22%。惠顿还对Artemis或其任何附属公司未来与Blackwater项目生产任何贵金属有关的任何流媒体协议、特许权使用费协议或类似交易拥有优先购买权。在较早的2025年1月1日和Blackwater项目矿山开始运营的第一个日期之前，Artemis有一次性选择权在控制权变更时回购33%的银流，金额确保向 惠顿提供固定的内部回报率。
如上所述，2023年3月9日，Artemis宣布批准其不列颠哥伦比亚省矿业法对Blackwater项目的许可。
惠顿2022年度信息表[26]
库里潘巴项目(黄金和白银)
2022年1月17日，公司与Adventus矿业公司(Adventus矿业公司)(Curipamba PMPA)就位于厄瓜多尔的Curipamba项目(Curipamba项目)的金银生产签订了PMPA。根据Curipamba PMPA的条款 ，Wheaton有权购买相当于黄金产量50%的黄金，直至交付150,000,000精炼黄金盎司为止，此后矿流降至矿山寿命内黄金产量的33%， 相当于白银产量的75%的白银，直至交付460万精炼白银盎司，之后溪流降至矿山生命周期内白银产量的50%。Adventus及其子公司将为惠顿的资产提供公司担保和其他担保，包括Curipamba项目。
根据Curipamba PMPA，惠顿需要向Adventus支付总计1.755亿美元的现金代价，其中1300万美元可在施工前预付定金，500,000美元将用于支持围绕Curipamba项目的某些当地社区发展计划。第一笔1300万美元的付款于2022年12月6日支付。其余款项将在施工期间分四期支付，条件是满足各种习惯条件 。此外，惠顿将为交付的金银盎司支付相当于现货价格18%的持续付款，直到交付的金银价值(扣除生产付款)等于预付的1.755亿美元，届时生产付款将增加到现货价格的22%。
惠顿国际还对Adventus或其任何附属公司就从Curipamba项目生产任何贵金属而订立的任何未来流动协议、特许权使用费协议或类似的 交易拥有优先购买权。在第一次提取分期付款之前，Adventus拥有一次性选择权，在控制权发生变化时回购33%的黄金和白银流动，以确保惠顿国际的固定内部回报率。
关于Curipamba PMPA，惠顿还认购了3,505,100个Adventus单位，每个单位包括一股普通股和一半普通股认购权证，整个认股权证使惠顿有权以1.20加元的价格额外收购一股普通股。惠顿持有Adventus已发行普通股和已发行普通股的不到10%。
Adventus宣布了厄瓜多尔政府的《投资保护协定承诺宣言》，这标志着库里潘巴项目发展的一个重要里程碑。Adventus已表示，计划在2023年第二季度正式开工建设。
马拉松项目(金牌和白金)
2022年1月26日，公司与Gen Mining(马拉松PMPA)就位于加拿大安大略省的马拉松项目(马拉松项目)的黄金和铂金生产签订了PMPA。根据马拉松PMPA的条款，惠顿有权购买相当于黄金产量100%的黄金，直到交付了150,000盎司黄金，之后黄金产量下降到矿山生命周期黄金产量的67%，铂金产量下降到铂金产量的22%，直到交付了120,000白金盎司，之后黄金产量下降到矿山生命周期铂金产量的15%。Gen矿业及其子公司将为惠顿的资产提供公司担保和其他担保，包括马拉松项目。马拉松式PMPA下的第一笔预付款预计将于2022年初支付，条件是某些公司事项和惯例条件完成。
根据马拉松项目管理协议，惠顿须向Gen Mining支付总现金代价2.4亿加元，其中4,000万加元在施工前支付，用于马拉松项目的开发，其余款项在施工期间分四期支付，视各种习惯条件和预先确定的完工测试而定。2022年3月31日支付了2000万加元，2022年9月7日支付了2000万加元。
惠顿2022年度信息表[27]
金额以美元支付，参照上述C$金额计算。此外，惠顿将为交付的黄金和铂金盎司支付相当于现货价格18%的持续付款，直到交付的黄金和铂金的价值(扣除生产付款后)等于2.4亿加元的预付款，届时生产付款将增加到现货价格的22%。
惠顿还对Gen Mining或其任何附属公司签订的与马拉松项目生产任何贵金属有关的任何未来流媒体协议、特许权使用费协议或类似交易拥有优先购买权。在2025年7月1日之前，Gen Mining拥有一次性选择权，在控制权发生变化时回购33%的黄金和铂金，回购金额确保惠顿的固定内部回报率。
Gen Mining 宣布，马拉松项目已获得联邦和省环境评估联合程序的批准，他们现在将着手获得建设和运营所需的许可证。
Goose项目(金牌)
2022年2月7日，本公司就Goose项目的黄金生产签订了PMPA(Goose PMPA)，Goose项目是Sabina Gold&Silver Corp.(Sabina？)100%拥有位于加拿大努纳武特的Back River Gold Store的一部分( )。根据Goose PMPA，Wheaton有权从Sabina收购相当于其黄金产量4.15%的黄金，直至交付约130,000盎司黄金，此后黄金产量的2.15% ，直至交付200,000盎司黄金，以及此后矿山寿命内黄金产量的1.5%。Sabina及其子公司将为惠顿提供Goose项目的公司担保和某些其他担保，这些担保将从属于项目债务和其他惯常留置权。
根据Goose PMPA，惠顿必须在Goose项目建设期间，根据惯例条件，分四次向Sabina支付约1.25亿美元的现金对价。此外，惠顿将支付相当于现货黄金价格18%的持续付款 ，直到交付的黄金价值(扣除生产付款后)等于1.25亿美元的预付款，届时生产付款将增加到现货黄金价格的22%。惠顿还有权优先 拒绝Sabina或其任何关联公司就从Goose项目生产任何贵金属而达成的任何未来流媒体协议、特许权使用费协议或类似交易。首期3125万美元已于2022年9月28日支付，第二期3125万美元已于2022年12月6日支付。
在某些情况下，根据Goose PMPA，如果黄金的平均市场价格在至少180天内跌破每盎司1,500美元，Sabina有权推迟向惠顿交付黄金盎司。此外，在Goose 项目完成之前，Sabina拥有一次性选择权，可在控制权变更时回购33%的黄金流，回购金额确保惠顿的固定内部回报率。
关于Goose PMPA，惠顿还同意认购最多2000万美元的Sabina股权，条件是 最高所有权低于10%。
2022年第三季度，Sabina宣布了Goose项目的正式建设决定。Sabina指出，Goose项目将于2023年初全面开工，预计2025年投产。
2023年2月13日，Sabina和B2Gold Corp.(B2Gold)宣布，他们已经达成了一项最终协议，根据该协议，B2Gold同意收购Sabina的所有已发行和流通股。在满足包括Sabina股东批准在内的条件的情况下，收购还需得到正常过程监管部门的批准，并满足惯常的成交条件，B2Gold和Sabina预计收购将于2023年第二季度完成。
惠顿2022年度信息表[28]
Metates Royalty
2014年8月7日，本公司通过其全资子公司惠顿开曼，以900万美元从切萨皮克黄金公司(切萨皮克黄金公司)手中购买了位于墨西哥的Metates物业1.5%的冶炼厂净收益 特许权使用费权益(Metates特许权使用费)。根据协议条款，切萨皮克于2019年8月7日行使选择权，以900万美元重新收购三分之二的特许权使用费或1%的特许权使用费。因此，本公司的特许权使用费已降至0.5%。 本公司还拥有对Metates物业的任何银色流媒体、特许权使用费或任何其他交易的优先购买权。关于Metates Royalty，American Gold Metates，S.de R.L.de C.V.，Metates 物业的所有者，向Wheaton授予了Metates物业的抵押。
Brewery Creek Royalty
于2021年1月5日，本公司就首600,000盎司黄金及其后从Sabre Gold Mines Corp.的附属公司Golden Predator所拥有的位于加拿大育空地区的Brewery Creek石英矿藏所提炼的矿石及由此衍生的任何矿产使用权(Brewery Creek特许权使用费)的现有冶炼厂净收益2.0%的特许权使用费权益支付3,000,000美元。Brewery Creek特许权使用费协议规定，在向惠顿支付2,000,000加元后，Golden Predator可将冶炼厂净收益2.75%的特许权使用费利息降至2.125%。
惠顿2022年度信息表[29]
竞争条件
该公司是世界上最大的贵金属流媒体公司之一。该公司与其他 公司竞争PMP和类似交易。本公司未来收购更多贵金属的能力将取决于其选择合适资产的能力、在矿山运营商就某一资产发起的任何竞争过程中取得成功的能力以及达成类似的PMPA的能力。请参见？描述企业风险因素：竞争？在这份年度信息表中。
运营
原材料
公司根据《PMPA》中所述采购贵金属和钴。 业务主打产品介绍？在这份年度信息表中。
主营产品销售情况
本公司可向全球市场销售根据其PMPA购买的贵金属和钴，因此，本公司在销售其根据其PMPA收购的贵金属或钴方面将不依赖于特定买家。根据某些PMPA，贵金属以精矿形式从矿山运营商获得，然后根据精矿销售合同的条款出售给第三方冶炼厂或贸易商。Zinkgruvan矿、Stratoni矿及Neves-Corvo矿的精矿应付银及Minto矿的应付银及黄金由第三方冶炼厂及承购商按全球黄金及白银市场价格向本公司购买。
贵金属信用销售
根据某些PMPA，贵金属是以贵金属信用的形式从矿山运营商那里获得的，然后通过黄金银行出售。贵金属信用销售的收入在出售此类信用时确认，这也是贵金属控制权移交给客户的日期。
在截至2022年12月31日的年度内，对三家金融机构的销售占公司收入的29%、24%和20%，而对四家金融机构的销售占公司上一年同期收入的28%、25%、11%和10%。如果其中任何一家金融机构停止从本公司购买贵金属信贷，本公司将不会受到重大影响，因为这些销售将被重新定向到替代金融机构。
钴销售
钴被销售给第三方销售代理，后者通常将钴转售给 公司批准的第三方客户。销售钴的收入在公司与第三方销售代理就第三方客户和销售条款达成一致后确认，这也是钴的控制权移交给第三方销售代理的日期。如果销售代理保留钴供自己使用，则在公司与第三方销售代理就销售条款达成一致且产品交付后确认收入，这也是钴控制权移交给第三方销售代理的日期。如果现有第三方销售代理停止从本公司购买钴，本公司不会受到实质性影响，因为这些销售将被重新定向到替代代理或经销商。
员工
截至2023年3月29日，公司及其子公司员工总数为41人。
惠顿2022年度信息表[30]
外国利益集团
除加拿大外，公司目前或预期将从美国、墨西哥、秘鲁、巴西、智利、阿根廷、圭亚那、哥伦比亚、厄瓜多尔、葡萄牙、希腊和瑞典的矿山购买贵金属。此类外国法律、法规或政治态度的任何变化都不在本公司的控制范围内，可能会对其业务产生不利影响。本公司可能在不同程度上受到政府法律和法规(或其变化)的影响，这些因素涉及生产限制、出口管制、所得税和其他税收、财产征收、利润汇回、环境立法、土地使用、用水、当地人的土地要求和矿山安全。这些因素对公司的影响无法准确预测。请参见？业务描述？风险因素？与采矿业务有关的风险？国际业务？在这份年度信息表中。
税务事宜
2015年9月24日，本公司收到CRA根据转让定价条款对本公司进行重新评估的通知(重新评估)《所得税法》(加拿大)(《税法》)，2005-2010纳税年度联邦和省级税收、转让定价罚金、利息和其他罚金共计3.53亿加元。国税局在重估中的立场是，税法中有关本公司海外附属公司在加拿大以外所赚取收入的转让定价条款应适用，使惠顿在加拿大须缴税的收入应增加的金额，实质上相等于本公司海外附属公司于2005-2010课税年度在加拿大境外所赚取的全部收入。
2018年12月13日，本公司宣布与CRA达成和解，就本公司就2005至2010课税年度转让定价规则下与本公司在加拿大以外的外国子公司产生的收入进行重估有关的税务上诉作出最终解决(CRA和解协议)。根据CRA和解协议的条款，根据转让定价规则，公司海外子公司在加拿大以外赚取的收入将不需在加拿大缴纳所得税。CRA和解原则适用于2010年后的所有课税年度，前提是事实没有实质性变化或法律或判例没有变化。CRA 不受CRA和解条款的限制，不得根据转让定价以外的其他基础发布重估，这可能导致公司海外子公司的部分或全部收入在加拿大纳税。
本公司不知道或无法确定CRA对国际及国内交易的任何持续审计将于何时完成，或是否会发出重估，或任何此等重估的基础、数量或时间，因此，本公司无法估计任何持续审计的财务影响(如有)。本公司亦可能不时提出法律修订建议或尚未完成的法律行动，可能会对本年度或过往期间的财务状况产生影响，而其结果、适用性及影响亦非本公司所知或无法厘定，但可能对本公司或普通股价格产生重大不利影响。
2013-2016纳税年：国内重新评估
本公司于2018、2019及2022年收到2013至2016课税年度的重估通知，在该等通知中，CRA正寻求更改就本公司与加拿大矿业资产有关的PMPA扣除预付款的时间，以使根据这些加拿大PMPA购入的贵金属成本等于交付时支付的现金成本加上按生产单位在估计可采储量的基础上，以及在适用的情况下，各矿的资源和勘探潜力(国内重新评估)。本公司预计国内重估的税金、利息及其他罚金总额约为200万美元。
管理层相信本公司的立场，如其提交的加拿大所得税报税表所反映，并与PMPA的条款一致，即根据加拿大PMPA收购的贵金属的成本等于在未偿还保证金时的市场价值，此后的现金成本是正确的。公司已提出反对通知，并支付了争议金额的50%，以挑战国内重估。
惠顿2022年度信息表[31]
全球最低税额
本公司的大部分创收活动由其全资拥有的子公司惠顿国际进行，惠顿国际在开曼群岛运营，无需纳税。
2021年12月20日，经济合作与发展组织(OECD)发布了第二支柱倡议(第二支柱)的示范规则，为个别国家对公司等大型跨国公司的调整后财务报表收入征收15%的全球最低税率提供了框架。2022年4月7日，作为加拿大联邦预算的一部分，加拿大联邦政府确认了其 承诺在2023年实施与第二支柱一致的15%的全球最低税收，这将寻求对我们的非加拿大子公司适用15%的最低税收。请参见？业务描述 风险因素与采矿业务相关的风险：新的或更改的税法，或对现有税法或判例的解释的变化，可能会影响公司的盈利能力。
诉讼
美国股东集体诉讼
2015年7月，本公司披露CRA提议他们将发布2005-2010课税年度的联邦和省级税收、转让定价处罚、利息和其他处罚的重新评估通知(重新评估)后，美国加州中心区地方法院就该提议对本公司提起了两起假定的证券集体诉讼(投诉)。这些投诉被合并为一项行动，在Re银惠顿证券诉讼中在对公司的诉讼中，选定了兰迪·斯莫尔伍德、总裁&首席执行官、加里·布朗、高级副总裁&首席财务官和前首席执行官彼得·巴恩斯(一起是最初的被告)和一名主要原告(原告)。原告于2015年12月提交了一份经修订的综合起诉书，重点是根据经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第10(B)和20(A)节进行的重新评估和主张的索赔。法院随后批准了原告的动议，允许提起第二次修订后的申诉，该动议增加了根据《交易法》第10(B)条对我们的审计师(连同最初的被告、被告)提出的索赔。2020年8月3日，法院最终批准以4150万美元了结这起诉讼，但没有承认任何被告的责任。和解完全由本公司的保险公司和其他被告提供资金。该公司没有被要求支付和解的任何部分。
加拿大股东集体诉讼
根据2016年8月10日发出的诉讼通知(已于2016年9月2日修订，并经2016年9月9日提交的索赔声明补充)(统称为索赔)，拟代表原告苏珊·波里尔根据《集体诉讼法案》(安大略省)在安大略省高等法院开始对惠顿贵金属公司、兰迪·斯莫尔伍德、总裁和首席执行官以及加里·布朗、高级副总裁和首席财务官提起诉讼。索赔声称，除其他事项外，根据《证券法》(安大略省)及其省级同等法律规定的一级和二级市场民事责任条款、普通法疏忽和疏忽失实陈述。索赔的重点是重新评估。索赔声称是代表在2013年8月14日至2015年7月6日期间收购普通股并至少在2015年7月6日持有部分或全部普通股的拟议类别的个人和实体提出的。年7月21日，本公司收到一份动议记录，以支持一项建议的动议，该动议寻求以下(除其他外)救济：(I)根据《证券法》(安大略省)138.3(1)节和适用的省级证券法规中的同等条款，允许法院启动二级市场诉讼；(Ii)证明(修订)类别和建议的共同发行；(Iii)允许提交修订后的索赔声明，以包括更多细节并参考各省证券法；以及(4)任命一名新的班级代表(米里亚姆·罗森扎金女士)取代波伊尔女士。
认证和休假动议在2021年10月进行了联合听证。2022年1月5日，安大略省高等法院发布裁决，全部驳回原告的认证和请假动议。法院接受了该公司的陈述，即原告未能证明索赔有合理的可能性在审判中得到有利于她的解决。法院还驳回了原告关于证明普通法索赔的请求。在要求的时限内没有提出上诉，因此，法院的裁决是对索赔的最终解决。
惠顿2022年度信息表[32]
经修订的循环信贷安排
2015年2月27日，丰业银行和蒙特利尔银行分别担任联席牵头安排人、联席簿记管理人和贷款人，加拿大帝国商业银行、加拿大皇家银行和多伦多道明银行分别担任联席文件代理和贷款人、汇丰银行加拿大分行、三菱东京日联银行加拿大分行(前身为三菱东京日联银行)。作为高级经理和贷款人的加拿大出口发展银行，以及作为贷款人的美国银行，N.A.，加拿大分行，瑞穗银行有限公司和加拿大国民银行，作为贷款人与本公司达成了一项循环安排(循环安排)。循环贷款提供了20亿美元的信贷 ，到期日为2020年2月27日。作为循环融资的一部分，财务契诺要求本公司维持：(I)净负债与有形净值之比小于或等于0.75：1；及(Ii)利息覆盖比率大于或等于3.00：1。自2015年11月20日起，循环融资经修订后，在计算利息覆盖比率时只包括现金利息开支。根据本公司的选择权，循环融资项下提取的款项将根据本公司的杠杆率(I)SOFR加1.20%至2.20%或(Ii)丰业银行的基本利率加0.20%至1.20%产生利息。循环贷款项下的未支取金额须按每年0.24%至0.44%的备用费用，视乎公司的杠杆率而定。自2016年3月18日起，循环贷款的到期日延长了一年，至2021年2月27日。2017年2月27日，循环贷款再次修订，将到期日延长至2022年2月27日，并进行了某些其他修订；2018年2月27日，循环贷款 再次修订，将到期日延长至2023年2月27日；2019年2月27日，循环贷款再次修订，将到期日延长至2024年2月27日。2020年2月27日，循环贷款 被修订，将到期日延长至2025年2月27日，确认汇丰银行加拿大分行将停止作为贷款人，并进行某些其他修订。2021年6月9日，对循环贷款进行了修订，将到期日延长至2026年6月9日，并进行了某些其他修订。
2022年7月18日，对循环融资机制进行了修订和重述，将到期日延长至2027年7月18日，增加了与可持续性相关的元素，并进行了某些其他修订。根据经修订及重述的循环安排，就支取金额及备用费用支付的利率将根据本公司在三个可持续发展相关领域的表现而调整。
| ● | 科学排放目标所涵盖的第三方采矿合作伙伴业务的归属排放量， |
| ● | 惠顿集团公司董事会和管理层的多样性，以及 |
| ● | 惠顿的标准普尔环境、社会和治理(ESG？)得分。 |
根据本公司的选择权，根据经修订及重述的循环融资提取的款项将按(I)SOFR加1.10%至2.30%；或(Ii)加拿大新斯科舍银行的基本利率加0.00%至1.05%的杠杆率产生利息。在这两种方案下，利率不得低于0%。支取金额支付的利率将根据公司在三个可持续发展相关领域的表现进行最高+/-0.05%的调整。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，备用费率为0.20%。根据修订和重述的循环安排，加拿大新斯科舍银行和蒙特利尔银行担任联合簿记管理人和联席牵头安排人，蒙特利尔银行和加拿大皇家银行担任联席牵头可持续发展结构代理和协调人，新斯科舍银行和加拿大帝国商业银行担任联合可持续发展代理，美国银行、多伦多道明银行和加拿大出口发展公司担任贷款人。
自2022年12月31日起，本公司在循环贷款项下未支取任何款项。虽然循环融资是无抵押的，但惠顿国际、惠顿开曼及银惠顿卢森堡均为本公司的附属公司，为本公司在循环融资项下的责任提供担保。
在市场公平计划中
2020年4月16日，公司成立了一个 在市场上股权计划(ATM计划)，允许公司根据公司的酌情决定权和监管要求，不时从国库向公众发行价值高达3亿美元的普通股 。在自动柜员机计划中出售的任何普通股将被出售(I)在纽约证券交易所或其他普通股上市、报价或以其他方式交易的美国市场上的普通经纪商交易中，(Ii)在多伦多证券交易所的普通经纪商交易中，(Iii)在普通股上市、报价或以其他方式交易的另一个加拿大市场上，或(Iv)根据当时的市场价格，按现行市场价格或按谈判价格出售在美国的销售。由于普通股将在当期分配
惠顿2022年度信息表[33]
销售时的市场价格或某些其他价格，不同的购买者和分销期间的价格可能会有所不同。
通过自动柜员机计划出售普通股将根据自动柜员机股权发行销售协议的条款进行。 目前的自动柜员机股权发行销售协议的日期为2020年4月16日，由公司、美银美林、蒙特利尔银行资本市场、加拿大皇家银行道明证券公司、加拿大丰业银行、加拿大帝国商业银行资本市场、道明证券、国民银行金融市场、Eight Capital、Raymond James Ltd.和Canaccel Genuity(加拿大代理商)以及美国银行证券、蒙特利尔银行资本市场、加拿大皇家银行资本市场、有限责任公司、丰业银行、MUFG和瑞穗证券(美国代理商，以及加拿大代理商)签订。2021年5月12日，对销售协议进行了修改，以更新与ATM计划相关的某些事项。自动柜员机计划将一直有效，直至根据自动柜员机计划可供发行的所有普通股已发行或自动柜员机计划在该日期之前由公司或代理商终止为止。该公司打算在2023年第二季度重新推出自动取款机计划。
惠顿打算将自动柜员机计划的净收益(如果有)作为一个潜在的资金来源，用于流媒体收购和/或其他一般公司用途，包括偿还债务。截至2022年12月31日，公司尚未根据自动取款机计划发行任何股票。请参见？业务风险描述 与公司相关的风险因素与自动柜员机计划相关的风险。
信息系统与网络安全
公司的信息系统和网络安全计划由公司聘请的信息技术顾问设计和开发，并由内部管理层、审计委员会和董事会监督。保留了更多的咨询人，以提供持续的信息系统支助和管理、维护和网络安全服务，包括系统事件监测、受管端点安全、受管备份和信息系统应对管理。此外，公司每年接受数据渗透测试、漏洞评估和非现场灾难恢复测试，以评估我们的数据安全和信息技术基础设施和恢复能力，公司有由合格的独立专业服务公司进行的外部信息安全保证和审计活动，以验证信息系统和网络安全计划和控制的有效性。本公司拥有多层、纵深防御对信息系统和网络安全采取办法，有意裁员，以加强对有价值的数据和信息的保护。公司的整体企业数据安全和信息技术基础设施按照国家标准与技术研究所(NIST)的网络安全框架和最佳实践进行管理。
公司为公司的信息技术基础设施和系统完成了第三方管理的网络安全和事件响应支持服务的实施 。正在进行的网络安全监测、检测和事件响应服务提供了额外的能力来应对潜在的网络相关事件。此外，公司的信息系统和信息技术基础设施每年都会结合公司的年度内部审计进行审查。
公司建立了企业网络安全意识培训计划，以验证合规性和有效性， 所有员工每年完成两次。该公司还积极寻求通过识别、审查和制定针对此类风险的风险缓解和应对战略来缓解信息系统和网络安全风险。公司 在过去三年内未遭遇与网络相关的重大入侵。
与管理层、审计委员会和董事会一起定期审查公司对信息系统和网络安全的方法的运营状况。由独立董事组成的审计委员会和董事会都会收到有关公司信息系统和网络安全的季度报告。
请参阅 z描述业务风险因素、信息系统和网络安全。
惠顿2022年度信息表[34]
长期投资
截至2022年12月31日，本公司持有长期投资(包括普通股和认股权证)，市值约为2.56亿美元。
熊溪矿业公司
截至2022年12月31日，惠顿拥有Bear Creek矿业公司(Bear Creek)约1320万股普通股，约占Bear Creek流通股的8.65%。截至2022年12月31日，公司在Bear Creek的投资的公允价值约为740万美元。
Sabina Gold&Silver Corp.
关于Goose PMPA，惠顿于2022年2月11日收购了Sabina的12,322,605股普通股，并于2022年3月7日额外收购了Sabina的4,508,094股普通股。截至2022年12月31日，惠顿拥有Sabina约3110万股普通股，约占Sabina已发行股份的5.6%。截至2022年12月31日，本公司在Sabina的投资的公允价值约为3,050万美元。2023年2月13日，B2Gold和Sabina宣布，他们已经达成一项最终协议，根据该协议，B2Gold 同意收购Sabina的所有已发行和已发行股票。在满足包括Sabina股东批准在内的条件的情况下，收购还需得到正常过程的监管批准，以及满足惯常的成交条件，B2Gold和Sabina预计收购将于2023年第二季度完成。
Kutcho铜业公司
关于Kutcho可转换票据和Kutcho贷款的结算和终止，惠顿从2022年2月18日起收到了Kutcho资本中的750万美元普通股。截至2022年12月31日，惠顿拥有约1860万股Kutcho普通股，约占Kutcho流通股的14.8%。截至2022年12月31日，公司在Kutcho的投资的公允价值约为310万美元。
赫克拉矿业公司
与终止基诺希尔PMPA有关，惠顿于2022年9月7日收到了Hecla的34,800,989股普通股。截至2022年12月31日，惠顿拥有约3500万股Hecla普通股，约占Hecla流通股的5.8%。截至2022年12月31日，公司在Hecla的投资的公允价值约为1.947亿美元。
第一马杰斯蒂克银业公司
于2018年内，作为终止San Dimas SPA的部分代价，本公司收到20,914,590股First Majestic普通股，约占First Majestic已发行股份的11%。2019年，本公司在市场销售中出售了675,000股First Majestic普通股。2020年，本公司将市场销售中持有的第一批Majestic普通股数量减少至7,155,000股，总收益为1.51亿美元；2021年，本公司在市场销售中出售了剩余的第一股Majestic普通股，总收益为1.12亿美元。
其他
截至2022年12月31日，惠顿拥有多家上市矿产勘探、开发、技术和采矿公司的普通股。截至2022年12月31日，除Bear Creek、Sabina、Kutcho和Hecla以外的所有长期投资的公允价值约为1980万美元。由于这些其他长期投资对惠顿的整体财务状况并不重要，因此这些投资不会在本年度信息表中单独列出。
2023年2月26日，作为将与Integra Resources Corp.同时完成的收购千禧年贵金属公司(Millear Precious Metals Corp.)的要约的一部分，惠顿同意投资(I)1,500万加元，(Ii)收购完成后Integra已发行和流通股的9.9%，以及(Iii)Integra将提供的证券的30%，两者中较小的部分。惠顿还获得了对Integra或千禧拥有的物业的优先购买权。
惠顿2022年度信息表[35]
环境、社会和治理
惠顿长期致力于行业领先的ESG实践。惠顿%s可持续发展报告包括与我们的运营直接相关并由惠顿直接控制的ESG问题的详细信息，以及惠顿可能通过采矿运营部门暴露的ESG问题。
为了支持ESG管理，惠顿在董事会层面建立了对ESG的明确监督，这与其监督战略和风险的职责一致，并将ESG管理整合到整个公司。惠顿ESG的监管详情载于本公司为定于2022年5月13日举行的年度股东大会及特别会议而发出的管理资料通告。
惠顿还制定了许多与ESG相关的政策和承诺，如下所示：
| ● | 商业行为和道德准则(包括反贿赂和反腐败) |
| ● | 举报人政策 |
| ● | 气候变化与环境政策 |
| ● | 社区投资政策 |
| ● | 人权政策 |
| ● | 多样性政策 |
| ● | 投资原则 |
| ● | 合作伙伴/供应商行为准则 |
这份年度信息表包括这些政策的摘要和更新(如果相关)。但是，所有这些 保单和承诺都可以在惠顿的网站上访问，网址为Https://www.wheatonpm.com/responsibility/approach/ESG-Policies -泄露/默认.aspx.
有关惠顿ESG治理结构、方法和绩效的更多信息，包括ESG目标和针对我们目标的进展，请参阅惠顿的可持续发展报告.
气候变化与环境承诺和政策
2022年初，理事会通过了一项新的气候变化和环境政策，并制定了一项全面的可持续发展战略，该战略于2023年2月更新，列入了与气候变化有关的以下承诺：
| ● | 到2030年，将范围1和范围2的排放量在2018年基线的基础上减少50%。 |
| ● | 到2040年，80%的范围3资助的排放将由与1.5摄氏度保持一致的排放目标覆盖。 |
| ● | 支持矿业运营的第三方运营商的脱碳和气候解决方案。 |
根据最新的气候变化和环境政策，本公司承诺在气候相关财务披露特别工作组的建议指导下，评估和披露有关其气候相关风险和机会的信息。此外，本公司致力于量化所有材料的排放，并为这些排放设定目标。
商业行为和道德准则
在2022年间，惠顿公司的《商业行为和道德准则》(《准则》)进行了更新，概述了公司在气候变化和心理健康方面的承诺。
人权政策
我们的人权政策包含在《守则》中。我们的人权政策认识到，虽然政府有保护人权的主要责任，但企业有责任支持和尊重对国际宣布的人权的保护。我们的人权政策概述了我们在自己的业务中支持和尊重人权的承诺，并遵守我们开展业务的国家/地区的法律。我们的人权政策还概述了惠顿的承诺，即努力强调受其业务影响的弱势群体的权利，包括妇女、儿童和土著人民。我们的人权政策是以加拿大有关人权的法律为指导的
惠顿2022年度信息表[36]
以及关于人权的国际声明，包括《联合国商业和人权指导原则》、《世界人权宣言》和国际劳工组织《关于基本原则和工作权利的宣言》。
多样性政策
我们的多样性政策包含在我们的准则中。惠顿致力于营造一个尊重个体差异、促进和珍视多样性的多元化环境。该公司认识到在我们的员工队伍中创建和保持一种多样化和包容性的文化的好处，包括接触不同的观点。因此，虽然机会将主要基于绩效、技能和优点，但员工、高级管理人员或董事在雇用和参与公司的所有方面都将适当考虑多样性，包括选择、招聘、 聘用、晋升、薪酬、终止、培训和发展。根据我们的多样性政策，多样性是指可用来区分群体和人的任何因素或性质，包括基于种族、肤色、宗教、性别和性别认同、性取向、家庭或婚姻状况、政治信仰、年龄、民族或族裔血统、公民身份或身体或精神残疾以及任何其他受保护地区的差异。
反贿赂和反腐败政策
我们的反贿赂和反腐败政策包含在我们的守则中。我们的反贿赂和反腐败政策概述了我们的所有员工、高级管理人员和董事以及代表我们工作的第三方承包商必须履行的义务和要求。这些措施包括禁止贿赂、便利支付、洗钱以及作为礼物赠送给公职人员和机构。
环境、社会和治理投资原则
惠顿不参与，也不控制第三方运营商对矿山项目的运营决策；然而，惠顿间接面临ESG和其他因这些矿山项目而产生的风险。惠顿已采用投资原则来评估潜在的流媒体交易，并监控现有的流媒体协议 。这些原则的目的是确定适当管理其ESG和其他风险的第三方独立采矿公司，以便将惠顿对这些风险的间接敞口降至最低。有关这些 投资原则的详细信息，请访问惠顿公司的网站www.whatonpm.com/Response。
合作伙伴/供应商行为准则
惠顿认为，我们有责任与供应商合作，这些供应商与我们对可持续发展的承诺和我们的合作伙伴/供应商行为准则中规定的标准有着共同的承诺。我们的合作伙伴/供应商行为准则要求我们的供应商，包括我们的流媒体合作伙伴，达到或超过某些商业实践标准，包括遵守适用法律、商业道德和诚信、健康和安全、人权和劳工标准以及环境和可持续性。惠顿将优先选择那些能够证明符合合作伙伴/供应商行为准则中包含的标准 的供应商。
惠顿2022年度信息表[37]
风险因素
由于本公司的业务性质是从生产采矿公司购买贵金属及/或生产钴，因此本公司的业务属投机性。这些风险因素可能对本公司未来的经营业绩产生重大影响，并可能导致实际事件与与本公司有关的前瞻性陈述中所描述的大不相同。这里描述的风险并不是公司面临的唯一风险。本公司目前不知道或本公司目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对其业务产生重大和不利的影响 。
与公司有关的风险
商品价格和市场：我们根据PMPA和商品市场购买的商品的市场价格的变化将影响我们的盈利能力
普通股价格和本公司的财务业绩可能会受到贵金属和钴价格下跌的重大不利影响。贵金属和钴的价格波动很大，特别是在最近几年，并受到公司无法控制的许多因素的影响，包括但不限于各种中央银行和金融机构的贵金属销售或购买、利率、汇率、通货膨胀或通货紧缩、美元和外币价值的波动、全球和地区供求，以及世界各地主要贵金属和钴生产国的政治和经济状况。贵金属和钴市场往往是周期性的，全面低迷可能导致公司收入大幅下降。任何此类价格下跌都可能对本公司产生重大不利影响。
惠顿在PMPA项下权益的盈利能力与贵金属和钴的市场价格直接相关。本公司的收入对贵金属和钴价格的变化以及贵金属和钴采矿业和市场的整体状况非常敏感，因为其全部收入来自贵金属和钴流。如果惠顿因贵金属或钴需求减少或缺乏而无法销售贵金属或钴生产，公司收入可能大幅下降， 可能对公司产生重大不利影响或导致公司无法产生正现金流或收益。
倘若贵金属及钴的现行市价等于或低于本公司根据与贵金属及钴权益有关的PMPA条款可购买该等商品的价格，本公司将不会产生正现金流或盈利，从而可能对本公司造成重大不利影响。
贵金属和钴是所有采矿业务的副产品金属，除了Navida项目Loma de La Plata区的银，Toroparu项目、Marmato矿、Fenix项目、Blackwater项目和Goose项目的黄金，以及Stillwater矿的钯，因此，贵金属和钴储量和资源报告的经济截止日期 将受到矿山其他金属商品价格变化的影响。
与采矿作业有关的风险
若涉及贵金属或钴的生产或采矿业务的持续经营，本公司将受制于适用于该等矿山或项目经营者的风险因素，其中一些风险因素列于下文第与采矿作业有关的风险”.
惠顿2022年度信息表[38]
对采矿业务没有控制权：公司没有直接参与采矿业务的运营，因此，第三方运营商在这些采矿业务中的活动可能会对公司产生的现金流产生负面影响
本公司已同意购买采矿业务生产的一定比例的金、银、钯和/或钴。本公司并无直接参与矿山的所有权或经营，亦没有与采矿业务的经营有关的合约权利。业主和运营商通常有权决定资产组合所涉及的相关物业的开发方式，包括决定扩大、推进、继续、减少、暂停或停止物业的生产，以及有关从该物业提取的产品的营销决策。公司和相关物业的经营者的利益可能不总是一致的。因此，本公司的现金流依赖于第三方的活动，这造成了该等第三方随时可能：(I)拥有与本公司的业务利益或目标不一致的业务利益或目标，(Ii)采取与本公司的政策或目标相反的行动，(Iii)无法或不愿履行其与本公司协议下的义务，或(Iv)遇到财务、运营或其他困难，包括资不抵债，这可能限制或暂停第三方履行其在PMPA项下义务的能力。在 任何时间，采矿营运的任何营运商均可决定暂停或终止营运，包括经营矿山的成本或遵守PMPA的责任超过营运收入的情况。
因此，矿业营运商可全权酌情行事，可能会对本公司的业务、财务状况、营运业绩及现金流产生重大不利影响。
除有限的 情况外，如该等业务未能在任何指定期间内达到其预测的贵金属或钴产量目标，或该等业务临时或永久关闭、暂停或停产，本公司将无权获得任何实质补偿。不能保证这些矿藏的贵金属或钴产量最终会达到预期或目标。此外，来自生产的付款通常通过运营商流动， 在接收此类收入时存在延迟和额外费用的风险。PMPA付款由运营商根据报告的产量计算，公司付款的计算受制于并取决于运营商生产和会计职能的充分性和准确性。未能收到本公司有权根据PMPA支付的款项，可能会对本公司产生重大不利影响。此外，本公司必须依赖 公开披露的准确性和及时性，以及从采矿业务的所有者和运营者处收到的其他信息，并在其与自身业务相关的分析、预测和评估中使用这些信息，包括产量估计。如果该等第三方向本公司提供的资料包含重大失实或遗漏，本公司准确预测或实现其所述目标的能力可能会受到重大损害。
税收：新的或更改的税法，或对现有税法或判例的解释的变化，可能会影响公司的盈利能力
本公司的大部分创收活动由其全资拥有的子公司惠顿国际进行，惠顿国际在开曼群岛运营，无需纳税。
引入新的税务法律、法规或规则，或对加拿大、开曼群岛、巴巴多斯、卢森堡、荷兰或本公司附属公司或采矿业务所在任何国家的现有税务法律、法规或规则的变更或对其的不同解释或适用，或与之有关的法院裁决，或对贵金属、贵金属抵免或钴的交付的税项或其他政府收费、关税或征收，可能会导致本公司的税项增加。
2021年12月20日，经济合作与发展组织发布了第二支柱倡议的示范规则，为个别国家对公司等大型跨国公司的调整后财务报表收入征收15%的全球最低税率提供了框架。2022年4月7日，作为加拿大联邦预算的一部分，加拿大联邦政府确认其承诺将在2023年实施与第二支柱一致的15%的全球最低税收，该支柱将寻求对公司的非加拿大子公司适用15%的最低税收。 如果在公司运营的司法管辖区发布法规，则管理层可以全面评估对公司的影响。然而，在等待立法期间，本公司继续评估已公布的OECD示范规则、指南和澄清。如果该等规则在本公司所在的司法管辖区颁布，可能会大幅增加本公司的应缴税款，从而对本公司的经营业绩及营运现金流产生负面影响。
惠顿2022年度信息表[39]
不能保证不会制定新的税务法律、法规或规则，或不会以可能导致本公司利润被额外征税或可能对本公司或普通股价格产生重大不利影响的方式更改、解释、应用或决定现有税务法律、法规或规则。
根据CRA和解协议的条款，根据转让定价规则，公司海外子公司在加拿大以外赚取的收入将不需在加拿大缴纳所得税。CRA和解原则适用于2010年后的所有课税年度，前提是事实或法律或判例没有实质性变化。
本公司不知道亦不能确定CRA对国际及国内交易的任何持续审计将于何时完成，或是否会发出重估，或任何该等潜在重估的基础、数量或时间，因此本公司无法估计任何持续审计的财务影响(如有)。请参见？业务描述 – 运营 – 重大税务问题s-关于CRA和解的进一步细节。
交易对手信用和流动资金：本公司的交易对手无法履行与本公司的协议规定的义务或本公司无法满足运营支出要求可能对本公司的现金流产生不利影响
本公司面临交易对手风险和流动性风险，包括但不限于：(I)通过与本公司有PMP的公司 可能遇到财务、运营或其他困难，包括资不抵债，这可能限制或暂停这些公司履行PMP项下义务的能力；(Ii)通过与本公司有预付款以换取应收可转换票据的公司；(Iii)通过持有本公司现金和现金等价物的金融机构；(Iv)通过对本公司有应付款项的公司，包括集中客户；(V)通过本公司的保险提供商；(Vi)通过根据相关PMPA条款欠下可退还押金的公司；及(Vii)通过本公司的贷款人。在现金头寸无法维持或无法获得适当融资的情况下，本公司在满足其运营支出要求时也面临流动性风险。这些因素可能会影响公司未来获得贷款和其他信贷安排的能力，如果获得贷款和其他信贷安排，可能会以对公司有利的条款获得贷款和其他信贷安排。如果这些风险成为现实，公司的运营可能会受到不利影响，公司证券的交易价格可能会受到不利影响。
如果与本公司有PMPA的交易对手遇到财务、运营或其他困难(例如淡水河谷与Brumadinho事件有关，或交易对手无法积极解决新的或现有税收法律、法规或规则的适用，或 任何税务审计或争议)，则该交易对手可能(I)无法向该交易对手交付根据适用的PMPA到期的部分或全部贵金属或钴；(Ii)以其他方式拖欠该PMPA下的义务； (Iii)停止作为PMPA标的的一个或多个矿山的运营；或(四)破产。因此，任何此类或其他对交易对手不利的财务或运营后果也可能对惠顿的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，不能保证惠顿将成功地执行其在向惠顿提供的任何担保或担保下的权利。
此外，合同当事人并不总是遵守合同条款，合同本身可能会受到解释或技术缺陷的影响。如果公司与PMPA的交易对手不遵守其合同义务，公司将被迫采取法律行动强制执行其合同权利。这样的诉讼可能会耗费时间和成本，而且不能保证成功。任何悬而未决的诉讼或行动或任何不利决定可能会对惠顿的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
请参见？业务描述：主要产品：Salobo矿山：与淡水河谷相关的运营更新--关于布鲁马迪尼奥事件的披露。另请参阅？圣迪马斯墨西哥税务纠纷企业主要产品说明？关于墨西哥税务当局关于San Dimas矿的法律索赔的更多细节。
惠顿2022年度信息表[40]
另请参阅？公司担保标的资产的相关风险 ”, “与公司有关的风险：矿山经营者和交易对手集中风险”, “与公司债务和担保风险相关的风险”, “与采矿业务和国际业务有关的风险？和？与采矿作业有关的风险勘探、开发、运营、扩建和改进风险？和“与采矿作业、土地所有权和土著人民有关的风险”.
矿山经营者和交易对手集中：如果矿山经营者或交易对手不愿意或无法履行对公司的义务，公司的现金流可能会受到不利影响
根据惠顿的某些PMPA购买的贵金属和钴同时受到矿山运营商集中风险和交易对手集中风险的影响，包括以下风险：
| ● | 萨洛博、萨德伯里和Voisey海湾PMPA项下的交易对手义务由母公司淡水河谷提供担保。在截至2022年12月31日的年度内，与淡水河谷相关的总收入占公司总收入的34%； |
| ● | AnTamina PMPA项下的交易对手责任由母公司Glencore及其 附属公司担保。截至2022年12月31日止年度内，与嘉能可有关的总收入为本公司总收入的14%(包括先前拥有的雅力雅库PMPA的收入)；以及 |
| ● | Peñasquio PMPA项下的交易对手义务由母公司纽蒙特公司担保。在截至2022年12月31日的一年中，与纽蒙特公司有关的总收入占该公司总收入的16%。 |
如果任何该等矿山营运商或交易对手不能或不愿履行其根据与惠顿达成的协议所承担的义务，或惠顿就矿山营运商、交易对手或采矿营运确定的任何风险因素出现，则可能对惠顿造成重大不利影响，包括但不限于惠顿的收入、净收入及营运现金流。另请参阅？业务说明书 运营权交易对手集中”.
特别是，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，与淡水河谷的PMPA相关的总收入分别占公司总收入的35%和32%；与淡水河谷的PMPA的运营现金流分别约占公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的运营现金流的39%和34%；于2022年12月31日，淡水河谷已探明及可能的贵金属及钴储量约占本公司已探明及可能的黄金当量盎司(GEO)总储量的50%，已测量及指示的贵金属及钴资源约占本公司已测量及指示的贵金属及钴资源的23%，而推断的贵金属及钴资源则约占本公司推断的GEO资源总量的18%(如本公司的MD&A报告的归属储量及资源一节所述)。如果惠顿无法根据与淡水河谷的PMPA进一步购买任何贵金属或钴，惠顿的储量和资源将大幅减少，惠顿2023年的黄金当量预测产量和2023-2027年的平均五年黄金当量产量将分别下调38%和37%，导致其收入、净收益和现金流相应减少。
另请参阅？与公司交易对手信用和流动性风险相关的风险”, “与公司相关的风险 基础资产的安全性”, “与公司债务和担保风险相关的风险”, “与采矿业务有关的风险：国际业务 ”, “与采矿作业有关的风险--勘探、开发、经营、扩建和改进风险？和与采矿作业、土地所有权和土著人民有关的风险。
债务和担保：如果公司及其子公司无法履行债务偿还义务或契约，公司的业务和运营可能会受到不利影响
截至2022年12月31日，本公司在循环贷款项下并无未偿还债务。任何未来动用循环贷款将要求公司使用其现金流的一部分来偿还债务本金和利息，这将 限制可用于其他商业机会的现金流。本公司按计划支付债务本金、支付利息或再融资的能力取决于其未来表现，而这受 经济、财务、竞争和其他其无法控制的因素(尤其包括根据相关PMPA协议的条款继续收到贵金属和/或钴)的影响。如果出现任何超出其控制范围的因素，公司未来可能无法继续产生足以偿还债务和提供必要资本的现金流
惠顿2022年度信息表[41]
支出。如果公司无法产生此类现金流，则可能需要采取一个或多个替代方案，例如减少或取消股息、重组债务或以繁重或高度稀释的条款获得额外股本。该公司对债务进行再融资的能力将取决于当时的资本市场和财务状况。本公司可能无法从事任何此类活动或以合意的条款从事这些活动，这可能导致其债务违约。
循环融资的条款要求本公司满足各种肯定和否定的契约，并满足 某些财务比率和测试。这些契约限制了本公司产生进一步债务的能力，如果这样做会导致本公司无法履行某些财务契约、产生某些资产留置权或从事某些类型的交易。本公司不能保证在未来，其应对业务或竞争活动变化的能力不会受到限制，或从事合并、收购或资产处置的能力不会受到限制。此外，由于其无法控制的因素(例如，由于不可抗力事件或其他运营中断，公司没有根据PMPA条款从交易对手那里获得足够的贵金属或钴)，公司可能无法遵守这些契约，包括未能满足财务测试或比率，以及公司子公司随后未能遵守 担保义务，这可能会导致循环贷款发生违约，并允许贷款人加速债务，这可能会对公司的业务产生重大和不利影响。财务状况和 经营业绩及其履行债务的能力，以及普通股的价格。
此外，本公司的各附属公司已为本公司在循环融资项下的责任提供担保。请参见？经修订的循环信贷安排的业务操作说明 虽然循环融资是无担保的，但作为担保人，如果惠顿违约，贷款人可以要求惠顿的任何或所有子公司偿还循环融资下的债务。
套期保值：公司的套期保值政策可能不会降低与外汇、利率或商品波动相关的风险，这些风险可能会对公司的现金流产生不利影响。
本公司的政策是允许对其外汇和利率风险进行对冲，以降低与货币和利率波动相关的风险。本公司还采取了一项政策，允许远期销售预测的贵金属交货量 ，但此类销售不得超过本公司的财务季度末。
套期保值涉及某些固有风险，包括：(A)信用风险；(B)交易对手的信誉可能对其履行与公司协议项下的付款和其他义务的能力产生不利影响，或对交易对手能够向公司提供的财务和其他条款产生不利影响的风险；(B)市场流动性风险，以及公司通过清算此类对冲工具或建立抵销头寸而无法迅速平仓的风险；以及(C)未实现公允价值调整风险：就某些套期保值产品而言，商品、货币或利率的市场价格的不利变化将导致本公司因该套期保值产品出类拔萃在其结算日期 支付。
不能保证旨在降低与外汇/货币、利率或商品波动相关的风险的套期保值计划会成功。虽然套期保值可以保护公司免受外汇/货币、利率或商品波动的不利影响，但它也可能阻止公司从积极的变化中充分受益。
竞争：对PMPA和类似交易的竞争可能会对公司获得理想PMPA的能力产生不利影响
该公司与其他公司争夺PMPA和类似交易。其中一些公司可能比本公司拥有更多的财务和技术资源。此类竞争可能导致本公司无法达成理想的PMPA或类似交易、招聘或留住合格员工或获得为其PMPA提供资金所需的资本。因此，现有或未来对PMPA和类似交易的竞争可能会对本公司未来签订更多PMPA的前景产生重大不利影响。此外，来自拥有大量资源的公司的竞争可能会影响公司以可接受的估值收购PMP和类似交易的能力，这可能会对公司的现金流、运营业绩和财务状况产生不利影响。
惠顿2022年度信息表[42]
诉讼索赔和诉讼：针对公司的诉讼可能导致管理和资源的转移以及公司的巨额成本，影响公司的财务状况
本公司不时涉及在正常业务过程中产生的各种索赔、法律诉讼和纠纷。如果公司不能有利地解决这些纠纷，可能会对公司产生实质性的不利影响。该公司此前是美国和加拿大证券集体诉讼的诉讼对象. 请参见？业务描述 – 诉讼”.
证券诉讼，包括目前针对本公司的诉讼以及未来可能的诉讼，可能会导致巨额成本和损害，并分散本公司管理层的注意力和资源。任何此类诉讼所产生的任何对本公司不利的决定都可能对本公司的财务状况产生负面影响。
标的资产的担保：公司在PMPA中的担保权益可能无法强制执行，这可能会对公司产生重大不利影响
不能保证公司将能够有效地执行其可能拥有的任何担保、赔偿或其他安全利益。如果发生与采矿经营者有关的破产或其他类似事件，使一方无法履行其在PMPA下的义务，本公司将不得不考虑强制执行其担保权益。如果采矿经营者的资产不足以偿还其负债，则有可能在偿还欠本公司的负债之前偿还其他负债。此外，破产或其他类似程序往往是一个复杂而漫长的过程，其结果可能不确定，并可能对公司造成重大不利影响。
此外，由于许多采矿业务由外国关联公司拥有和经营，本公司的担保权益可能受到与北美显著不同的外国司法管辖区的强制执行和破产法律的约束，因此本公司的担保权益可能无法如预期那样强制执行。此外，不能保证在加拿大法院获得的任何判决将在加拿大以外的任何司法管辖区强制执行。如果公司不能强制执行其担保权益，可能会对公司产生重大不利影响。
收购战略：公司对PMP的收购战略可能不会成功，这可能会对公司产生实质性的不利影响
作为公司业务战略的一部分，公司已经并将继续在资源行业寻求新的勘探、开发和开采机会。在寻求此类机会时，本公司可能无法选择合适的收购候选者或协商可接受的安排，包括为收购融资或将被收购的业务及其人员整合到本公司的安排。本公司不能保证其能够以优惠条款完成其所进行或正在进行的任何收购或业务安排，或已完成的任何收购或业务安排最终将使本公司受益。
如果公司 选择筹集债务资本为任何收购提供资金，公司的杠杆率将会增加。此外，如果公司选择完成股权融资来为任何收购提供资金，股东可能会受到稀释。
此外，引入新的税收法律或法规、会计规则或政策或评级机构政策，或对现有税收法律或法规、会计规则或政策或评级机构政策的变更、不同解释或适用，可能会降低PMPA对交易对手的吸引力。此类变化可能会对公司签订新PMP的能力产生不利影响，并可能对公司的财务状况产生负面影响。
作为公司投资组合优化的一部分，如果公司认为重组或处置可能为公司带来长期利益，则公司可能会考虑重组或处置PMPA，即使此类重组或处置可能会减少近期营业收入、减少矿产储量和/或矿产资源，或 导致公司产生交易相关成本。对于重组或处置，本公司可能获得不同形式的对价，包括对 其他公司的长期股权投资。请参见？关于长期投资业务的说明”.
本公司可随时进行一项或多项收购、重组、处置或其他流媒体交易。
惠顿2022年度信息表[43]
流行病的影响：新冠肺炎疫情和类似的突发公共卫生事件可能对矿业运营和公司造成重大不利影响
惠顿的所有PMP都面临新出现的传染病风险或通过采矿业务爆发病毒或 其他传染病或流行病的威胁，包括2020年初开始的新冠肺炎病毒大流行。由于缺乏发现和应对疫情或应对重大大流行威胁的准备，这些传染病风险可能无法在地方、国家、区域或国际上得到充分应对。此外，政府可针对传染病的威胁或存在而实施严格的紧急措施，例如许多国家政府为应对新冠肺炎病毒大流行而实施的紧急措施。因此，传染病风险具有潜在的重大经济和社会影响，包括采矿作业无法按预期运营、熟练员工短缺或劳工骚乱、供应链延误或短缺、员工无法获得足够的医疗保健、重大社会动荡或动荡、政府或监管行动或不作为(包括但不限于税收或政策的变化或许可或批准的延误)、需求下降或无法出售贵金属或钴或贵金属和钴的价格下跌、资本市场波动、信贷供应、投资者信心丧失或其他未知但潜在的重大影响。鉴于采矿作业的全球性，传染病暴发可能造成重大经济损失，其范围可能远远超出传染病暴发的初始地点。因此，全球疫情，如新冠肺炎病毒大流行，以及地区性和地区性疫情，都可能对惠顿的PMPA和相关的采矿业务产生重大影响。惠顿可能无法准确预测哪些采矿作业将面临传染病风险或此类风险的数量。此外，惠顿自身的业务面临上述传染病风险，因此惠顿的业务可能会受到此类传染病风险的不利影响。因此，病毒或其他传染病或流行病的任何爆发或威胁都可能对惠顿及其业务、运营和财务状况产生重大不利影响 直接或由于交易对手(I)无法向该交易对手交付适用的PMPA规定的部分或全部贵金属或钴；(Ii)以其他方式违约其在该PMPA下的义务； (Iii)停止该PMPA所针对的一个或多个矿山的运营；或(Iv)破产。因此，任何这些或其他对交易对手不利的财务或运营后果也可能对惠顿的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
截至 本年度信息表之日，公司的所有合作伙伴目前都在运营，但我们正在密切监测并仍在定期评估新冠肺炎病毒疫情对矿业运营和我们自身运营的影响 。然而，这一流行病正在迅速演变，其对采矿业务和我们自己的业务的影响尚不确定。未来采矿业务的运营可能会被暂时关闭或暂停一段时间，这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。 此外，新冠肺炎病毒疫情对全球经济和经济增长前景的影响可能会导致对包括贵金属或钴在内的大宗商品需求下降，这可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
不能保证我们的合作伙伴在新冠肺炎病毒大流行死灰复燃的情况下，截至本年度信息表格 之日仍在运营的业务将继续运营。此外，即使运营，这些运营可能会受到生产的不利影响和 由于新冠肺炎病毒大流行应对措施、旷工和其他大流行导致的其他影响，其中任何这些影响都可能对这些运营以及我们的业务和财务业绩造成重大影响。
在新冠肺炎疫情对本公司的业务和财务业绩造成不利影响的程度上，它还可能导致许多其他风险加剧，包括但不限于与本公司有关的风险，例如与商品价格和市场相关的风险、商品价格波动、与本公司股权投资相关的股权风险、PMP交易对手的信用和流动性、矿山运营商的集中度、我们的债务和担保、我们筹集额外资本的能力、我们执行安全权益的能力、信息系统和网络安全以及与采矿业务相关的风险，如与矿产储量和矿产资源估计有关的风险、产量预测、 政府法规的影响、国际业务、基础设施和员工的可用性以及具有挑战性的全球金融状况。
惠顿2022年度信息表[44]
普通股市场价格：普通股的交易价格波动，通常与公司的经营业绩无关
普通股在多伦多证券交易所、纽约证券交易所和伦敦证券交易所挂牌交易。对本公司证券的投资具有很高的投机性，普通股的价格在过去曾大幅波动。在截至2022年12月31日的年度内，普通股的交易价格波动如下：
| 交易所 | 低 | 高 | ||
| 多伦多证券交易所 | C$39.11 | C$64.70 | ||
| 纽交所 | $29.08 | $51.71 | ||
| 伦敦证交所 | £25.40 | £39.95 |
本公司普通股的市场价格可能会因应一系列事件和因素而增加或减少，这些事件和因素包括：根据自动柜员机计划进行的任何普通股未来发行、任何发行或其他，以及本年度信息表中确定的其他因素。
此外，流媒体和矿业公司股票的全球股票市场和价格经历了波动， 通常与这些公司的经营业绩或前景无关。这些市场和行业波动可能会对普通股的市场价格产生不利影响，无论公司的经营业绩如何。与本公司的成功没有直接关系，因此不在本公司控制范围内的变量包括影响流媒体和矿业公司股票市场的其他事态发展、全球宏观经济发展 普通股公开市场的广度以及另类投资和特定行业的吸引力。这些因素和其他因素对普通股在其交易所在交易所的市场价格的影响在历史上一直使其普通股价格波动，并表明本公司的普通股价格未来将继续波动。
在证券市场价格出现波动或大幅下跌后，针对上市公司提起证券集体诉讼的情况并不少见。该公司此前是美国和加拿大证券集体诉讼的诉讼对象. 请参见？业务说明 提起诉讼。
多个上市：普通股在伦敦证券交易所、多伦多证券交易所和纽约证券交易所的多个上市可能导致普通股市场效率低下
普通股的多次上市将导致普通股报价所在交易所之间在流动性、结算和清算系统、交易货币、价格和交易成本方面的差异。这些因素和其他因素可能会阻碍普通股在三家交易所之间的转让。普通股在多伦多证交所、纽约证交所和伦敦证交所上市。因此，普通股的交易和流动资金将在这三家交易所之间平分。普通股价格 在多伦多证交所、纽约证交所和伦敦证交所可能随时波动且可能不同。这可能会对普通股在这些交易所的交易产生不利影响，增加其价格波动性和/或对这些交易所的普通股的价格和流动性产生不利影响。普通股在多伦多证交所以加元报价和交易，在纽约证交所以美元报价和交易。普通股在伦敦证券交易所以便士英镑报价和交易。由于汇率波动，这些交易所的普通股市场价格也可能不同。
交易：普通股可能暂停交易，这将限制股东处置普通股的能力
在某些情况下，多伦多证交所、纽约证交所和伦敦证交所均有权暂停交易。如果普通股暂停交易，普通股持有人可能无法在伦敦证券交易所、多伦多证券交易所或纽约证券交易所(视情况而定)处置其普通股。
多伦多证券交易所：多伦多证券交易所关于继续上市特权的政策的目标是促进维持一个有序和有效的上市发行人证券拍卖市场，其中涉及重大公共利益，并符合多伦多证券交易所的要求。政策的设计和管理方式 与该目标一致。多伦多证券交易所采用了一些定量和定性的标准，通常会根据这些标准来考虑证券的停牌和退市。然而，没有一组标准可以有效地预测在任何给定情况下可能出现的独特情况。因此，每一种情况都是在以下基础上单独考虑的
惠顿2022年度信息表[45]
相关事实和情况。因此，无论任何退市标准是否适用于上市发行人或证券，如果多伦多证券交易所认为该行为符合上述目标，或进一步在多伦多证券交易所进行证券交易可能损害公众利益，多伦多证交所可随时暂停证券交易并将其退市。此外，多伦多证券交易所如信纳本公司未能遵守其与多伦多证券交易所的上市协议或与多伦多证券交易所的其他协议的任何条文，或未能遵守任何多伦多证券交易所的要求或政策，则可于任何时间暂停普通股的买卖。
纽约证券交易所：如果纽约证券交易所确定惠顿或普通股未能满足纽约证券交易所上市标准下适用的数量或质量继续上市标准，它可能会不时暂停普通股的交易，并启动退市程序。这种持续量化上市的标准包括但不限于最低股东人数、连续30个交易日内的最低平均收盘价以及连续30个交易日内的最低全球平均市值。这种持续的质量上市标准包括但不限于满足纽约证券交易所治理规则的某些要求，例如维持一个满足某些标准的审计委员会，包括独立性和继续及时向美国证券交易委员会提交定期报告。如果发行人或其管理层从事纽交所认为违反公众利益的操作，纽交所也可暂停发行人的证券交易，并启动退市程序。通常，如果发行人或其在纽交所上市的证券低于纽交所的定量或定性上市标准，纽交所将审查继续上市的适当性，并可能考虑发行人根据纽交所上市标准中规定的程序和时间表提出的任何最终行动，这些行动将使发行人或此类证券超过适用的持续上市标准。然而，在某些情况下，发行人或其上市证券未能满足某些持续上市标准可能会 导致纽交所在没有此类评估或后续程序的情况下立即暂停和退市。
伦敦证交所：如果FCA确定市场的平稳运行正在或可能暂时受到危害，或者有必要保护投资者，它可以不时暂停普通股在伦敦证交所的交易。
ATM计划： 公司不得筹集ATM计划的预期收益，也不得有效使用任何收益
不能确定是否会根据ATM计划筹集3亿美元的总收益(或以加拿大银行在出售ATM普通股当天公布的每日汇率确定的等值加元)。自动柜员机计划代理已同意以其商业上合理的努力，代表公司 出售公司指定的自动柜员机普通股，但公司不需要要求出售最高出价或任何金额，如果公司要求出售，自动柜员机计划代理没有义务购买任何未出售的自动柜员机普通股。由于ATM计划是在商业合理努力的基础上进行的，没有最低要求，而且只有在公司要求的情况下，公司可能会筹集比最大总发售金额少得多的资金，或者根本不筹集任何资金。
公司管理层在使用自动柜员机计划的净收益方面拥有广泛的自由裁量权 ，并且可以将收益用于不改善公司经营业绩或提高普通股价值的方式。若管理层未能有效运用该等资金，可能导致 财务损失，对本公司业务造成重大不利影响，并导致普通股价格下跌。在使用之前，公司可将自动柜员机计划的净收益以不产生收入或贬值的方式进行投资。
长期股权投资：公司的长期股权投资面临着股权价格风险和每个被投资公司的风险，公司可能会损失这类投资的价值
本公司因持有其他公司的长期股权而面临股权价格风险，包括但不限于勘探和采矿公司。正如投资本公司所固有的风险(如本年度资料表格所载风险)一样，投资于该等其他公司，本公司将面临与持有股权证券相关的风险及被投资公司的固有风险，包括损失该等投资的全部价值。公司通常不会积极交易这些 投资。请参见？关于长期投资业务的说明”.
利率：适用于本公司的利率波动可能对本公司的经营业绩和现金流产生重大不利影响
惠顿2022年度信息表[46]
本公司的未偿还借款和短期投资面临利率风险。目前，本公司并无未偿还借款，而从历史上看，所有借款均为浮动利率。本公司监控其对利率的风险敞口，并未签订任何衍生品 合同来管理这一风险。截至2022年12月31日止年度，本公司就未偿还借款支付的加权平均实际利率为零(2021年为1.17%)。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，利率波动100个基点 (1%)将分别影响利息支出约为零美元和20万美元。此外，在截至2022年12月31日的一年中，加拿大和美国的中央银行将借款利率提高了400个基点以上，而且这种利率可能会保持较长一段时间并进一步上调。根据本公司未偿还借款金额的不同，适用于本公司的利率波动可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
股利政策：公司支付股息的能力取决于公司的财务状况
股息的宣布、时间、数额和支付由董事会酌情决定，并将取决于公司未来的收益、现金流、收购资本要求和财务状况以及其他相关因素。不能保证本公司将继续按季度、年度或其他基准宣布派息。
关键人员：公司在招聘和留住合格人员方面可能会遇到困难，我们 依赖于我们的人员能够在安全、健康的工作环境中执行工作，不受歧视
该公司及其子公司共有41名员工，因此依赖于少数员工的服务。该公司还依赖于少数高技能和经验丰富的关键高管和其他关键员工的服务。如果惠顿失去关键高管或其他关键员工，或者惠顿未能制定充分的继任计划，或者惠顿未能吸引、聘用、留住和发展包括高管在内的合格员工，可能会影响其业务、财务状况、运营结果和现金流。
惠顿致力于创造和维护一个工作环境，在这个环境中，每个员工、官员和董事都能以公平和非歧视的方式受到专业的礼貌、尊严和尊重。惠顿还致力于在其业务中支持和尊重人权。但是，惠顿的政策和程序可能无法阻止或检测所有潜在的有害工作场所情况。如果惠顿无法维持一个尊重和非歧视性的工作场所，可能会影响公司吸引和留住包括高管在内的熟练员工的能力。
惠顿的运营有赖于其员工 能否安全地履行其工作。如果惠顿的员工因任何原因(包括身体或心理疾病或与不安全或不健康的工作场所有关的伤害)无法履行其工作，可能会对员工敬业度、绩效和生产率产生不利影响，导致法律或人权索赔，或损害惠顿的声誉。这可能会影响惠顿的业务、财务状况、运营结果、现金流或公司证券的交易价格。
维权股东：维权股东的活动可能会对公司的业务和运营产生不利影响
上市公司经常受到维权股东的要求或宣传活动的影响，这些股东主张改变公司治理做法，如高管薪酬做法、环境、社会和治理问题，或者某些公司行动或重组。无法 保证公司不会受到任何此类活动的影响，包括代理权竞争、媒体活动或其他活动。应对维权股东的挑战可能成本高、耗时长，并可能对公司声誉产生不利影响。此外，响应此类活动可能会分散公司管理层和董事会的注意力和资源，这可能会对公司的业务和运营业绩产生不利影响。即使公司采取变革或行动来回应激进主义，维权股东也可能继续推动或试图实施进一步的变革，并可能试图获得对 公司的控制权。如果股东维权人士最终当选为董事会成员，这可能会对公司的业务和未来的运营产生不利影响。这种激进主义还可能对公司未来的战略方向造成不确定性，导致失去未来的商业机会，这可能会对公司的业务、未来的运营、盈利能力以及公司吸引和留住合格人才的能力产生不利影响。
惠顿2022年度信息表[47]
气候变化：公司的运营可能会受到与气候变化相关的物理风险的不利影响，包括急性天气事件
由于地理位置的原因，惠顿自身的业务面临着与气候相关的急性和慢性实际风险。惠顿已寻求减少其环境足迹，并将其运营设在适当的设施中，但更高强度的风暴、洪水和火灾等严重天气事件以及气温上升和降水模式变化等慢性天气和物理条件可能会扰乱运营。突发天气事件可能导致长时间断电、全球供应路线中断以及与我们运营的安全协议和员工到我们运营的运输相关的员工生产率下降。惠顿已制定并实施了在发生严重天气事件时的业务连续性计划 ，但该计划可能无法完全降低与此类严重天气事件相关的风险，惠顿的运营可能会受到影响(包括其员工前往采矿作业的能力)或不得不搬迁， 这可能对公司的业务和运营业绩产生不利影响。
在气候变化对惠顿的业务和财务状况产生不利影响的程度上，它还可能增加公司的许多其他风险因素，包括但不限于与大宗商品价格和市场相关的风险、交易对手信用和流动性风险、矿山运营商和交易对手的集中度、惠顿的债务和担保、竞争、诉讼索赔和诉讼程序、惠顿强制执行担保权益的能力、收购战略、普通股市场价格、与公司股权投资相关的股权风险、利率风险、股息、行业分析师、与采矿业务相关的声誉损害和风险，例如与矿产储量和矿产资源估计、产量预测、政府法规的影响、国际运营以及基础设施和员工的可用性有关的风险。
此外，采矿业务受到气候风险因素的影响，下文将对此进行更全面的描述。
气候变化：该公司的运营面临着与转型相关的风险 低碳经济
气候变化和预期的向低碳经济过渡预计都会影响惠顿。
各国政府正在采取行动，在信息披露方面引入和实施新的、更严格的气候变化立法。虽然与减排相关的一些成本可以通过提高能源效率和技术创新来抵消，但惠顿预计，应对气候变化的持续努力，包括遵守加强的监管要求，可能会导致惠顿的成本增加。
投资者越来越多地寻求加强对公司面临的气候变化的风险、挑战、治理影响和财务影响的披露。如果惠顿无法回应此类披露要求，或无法满足投资者和其他利益相关者的期望，可能会对惠顿的准入能力以及其运营所需的进入债务和股票市场的成本产生重大不利影响。
由于消费者和投资者情绪的变化，大宗商品、产品和服务的需求和供应将发生变化，这将创造具有挑战性的市场条件。消费者对低碳经济所需金属和矿产需求的变化，或大宗商品价格和市场的涨跌，也可能影响本公司收购增值PMPA或出售其收购的贵金属或钴的能力。在被认为是低碳排放或较少受气候相关物理风险影响的采矿业务中，对PMPA的竞争可能会加剧，这可能会影响本公司达成令人满意的PMPA或类似交易的能力，或获得为其PMPA融资所需的资本。这些影响可能对本公司的业务和财务状况、本公司的声誉和本公司证券的交易价格产生重大不利影响。此外，市场对采矿业的看法以及特定金属或矿物在向低碳经济转型中的作用仍不确定。若市场对采矿行业有重大负面看法，则可能对本公司的业务及财务状况、本公司的声誉及本公司证券的交易价格造成重大不利影响。
在惠顿的ESG战略方面，惠顿通过了《气候变化和环境承诺》。惠顿可能无法实现或部分或根本无法实现这些气候变化和环境承诺。如果承诺未能实现，可能会对公司的业务和财务状况、公司的声誉和公司证券的交易价格产生不利影响。此外，按支取金额和备用费用支付的循环贷款利率将根据公司在三个可持续发展相关领域的表现进行调整，包括科学排放目标涵盖的采矿业务的应占排放。因此，未能履行我们的气候变化和环境承诺可能会导致惠顿的成本增加，并影响我们的运营结果。
惠顿2022年度信息表[48]
此外，由于目前还没有确定的方法来计算金属流动和特许权使用费公司的融资排放量，惠顿已经开发了自己的方法，使用基于惠顿相对于采矿业务在给定年份的总产量的归属产量的归属系数。此方法依赖于采矿业务对排放量的计算和估计，这必然是不准确的，因为它取决于经营采矿业务的个人以及审查和评估排放信息的人员的判断，以及在没有数据的情况下的代理值和估计。因此，不能保证计算的融资排放量是完全准确的。
如果惠顿的反应不够迅速，无法达到公认的气候变化减排目标，惠顿可能会面临更大的气候诉讼风险。与气候相关的影响诉讼已经在加拿大、美国和欧洲提出，如果未能达到长期减排目标，诉讼范围可能会扩大。负面宣传或与气候有关的诉讼可能导致重大成本，这可能对本公司的业务和财务状况、本公司的声誉和本公司证券的交易价格产生重大不利影响。
声誉损害：声誉损失可能对公司的业务和运营产生重大不利影响
声誉损害可能是任何数量的事件实际或感知发生的结果， 可能包括任何负面宣传，无论是真是假。虽然本公司最终无法直接控制他人对其的看法，但声誉损失可能对本公司的财务业绩、财务状况、现金流、增长前景和本公司证券的交易价格产生重大不利影响。
行业分析师：公司的交易价和交易量可能会受到行业分析师发表的观点的负面影响
普通股的市场价格和交易价格可能取决于监督公司运营并发布公司未来业绩研究报告的证券分析师的意见。本公司对该等分析师并无控制权，该等分析师可随时下调其对普通股的建议价格，发表与董事董事会观点不符的意见，甚至在其出版物及报告中不涵盖本公司。分析师的此类行动可能会对普通股的交易价格和成交量产生不利影响。
缺陷和减值：PMPA中的缺陷或减值可能会使公司的索赔失败或受损 ，这可能会对公司产生重大不利影响
流媒体交易和/或PMPA中的缺陷可能导致本公司对该流媒体交易的索赔失败或受损，从而可能对本公司产生重大不利影响。可能会发生重大变化，从而对管理层对任何PMPA可收回金额的估计产生不利影响。基于适用的关键假设和敏感性分析的任何减值估计均基于管理层对此时的金额、事件或行动的最佳了解，而实际的 未来结果可能与本公司提供的任何估计不同。本公司PMPA账面价值的任何减值费用可能对本公司产生重大不利影响。
信息系统和网络安全：公司数据或信息系统的泄露或入侵可能会给公司造成重大损失
惠顿的信息系统及其在PMP、第三方服务提供商和供应商项下的交易对手的信息系统容易受到持续发展的信息系统和网络安全风险的日益增长的威胁。未经授权方可能试图通过欺诈或其他方式欺骗PMPA项下的公司交易对手、第三方服务提供商或供应商来访问这些系统或公司的信息。
惠顿的运营在一定程度上取决于惠顿及其供应商以及PMPA下的交易对手保护网络、设备、信息技术(IT)系统和软件免受多种威胁的破坏的能力。惠顿已与第三方就其运营相关的硬件、软件、电信和其他服务达成协议 。公司的运营和采矿业务还依赖于网络、设备、IT系统、应用程序和软件的及时维护、升级和更换，以及降低故障风险的预防性费用。这些事件和其他事件中的任何一种都可能导致信息系统故障、延迟和/或资本和补救支出的增加。 信息系统或信息组件故障
惠顿2022年度信息表[49]
根据任何此类故障的性质，系统可能会对公司的声誉和运营结果产生不利影响。
尽管到目前为止，惠顿尚未经历任何与网络攻击或其他数据/信息安全漏洞有关的重大损失，但不能保证惠顿未来不会遭受此类损失。由于这些威胁不断变化的性质等原因，本公司的风险和对这些问题的暴露无法完全减轻。 因此，网络安全以及旨在保护系统、计算机、软件、数据和网络免受攻击、损坏或未经授权访问的控制、流程和实践的持续发展和加强仍然是当务之急。
未来对公司数据/信息安全的任何重大损害或破坏，无论是外部的还是内部的， 或滥用数据或信息，都可能导致额外的重大成本、收入损失、罚款和诉讼、未经授权的交易、不适当的披露以及对公司声誉的损害。此外，由于与数据/信息安全、数据收集和使用以及隐私相关的监管环境变得越来越严格，惠顿的业务和PMP交易对手适用的新要求不断变化，遵守这些要求也可能导致额外的成本。随着网络威胁的持续发展，公司或其交易对手可能需要花费更多资源来继续修改或增强保护措施，或 调查和补救任何安全漏洞。
财务报告内部控制的充分性：公司 可能无法保持对财务报告的充分内部控制
为了满足《萨班斯-奥克斯利法案》(萨班斯-奥克斯利法案)第404条的要求，该公司在最近一个财年对其内部控制程序进行了记录和测试。SOX要求 管理层对公司财务报告的内部控制的有效性进行年度评估，并要求公司的独立审计师针对此评估出具证明报告。本公司可能无法达到并保持其财务报告内部控制的充分性，因为此类标准会被不时修改、补充或修订，并且本公司可能无法确保其能够持续地得出结论，即其根据SOX第404条对财务报告进行了有效的内部控制。本公司未能持续、及时地满足SOX第404条的要求，可能会导致投资者对其财务报表的可靠性失去信心，进而可能损害本公司的业务，并对普通股的交易价格或其其他证券的市值产生负面影响。此外，任何未能实施所要求的新的或改进的控制措施，或在实施过程中遇到的困难，都可能损害公司的经营业绩或导致其无法履行其报告义务。不能保证公司能够补救在未来期间发现的重大弱点(如果有)，或保持持续合规所需的所有控制措施，也不能保证公司能够留住足够熟练的财务和会计人员。 未来收购公司(如果有)可能会给公司在其收购的业务中实施所需的流程、程序和控制带来挑战。未来被收购的公司(如果有)可能不具有与目前适用于公司的证券法所要求的那样全面或有效的披露控制和融资报告程序或内部控制。
任何评估都不能完全保证公司对财务报告的内部控制将发现或发现公司内部人员未能披露否则需要报告的重大信息。公司内部控制和程序的有效性也可能受到简单错误或错误判断的限制。此外，随着公司继续扩张，对财务报告实施适当的内部控制所涉及的挑战将会增加，这将要求公司继续改善其对财务报告的内部控制。本公司不能确定是否会成功遵守SOX第404条，如果不遵守该等要求，可能会损害本公司在市场上的声誉，并对其业务和财务状况造成不利影响。
惠顿2022年度信息表[50]
与采矿作业有关的风险
大宗商品价格波动：大宗商品价格下跌可能对采矿企业的生产产生不利影响
近年来，金属价格大幅波动，未来价格的严重下跌可能导致 继续开发采矿业务并进行商业生产是不可行的。根据为矿主带来现金流的矿山生产的其他金属的价格，采矿业务的现金流可能不充足，这些矿主可能被迫停止生产，并可能失去他们在某些财产中的权益，或可能被迫出售。采矿业务未来的产量取决于足以使这些资产变得经济的金属价格。
除了对储量估计数和财务状况产生不利影响外，大宗商品价格下跌还会要求重新评估特定项目的可行性，从而影响业务活动。这种重新评估可能是管理层决定的结果，也可能是与特定项目有关的融资安排所要求的。即使最终确定该项目在经济上是可行的，进行这种重新评估的需要可能会造成重大延误，或可能中断业务，直到重新评估可以完成。
矿产储量和矿产资源估算：矿产储量和矿产资源估算是不确定的，可能受到市场波动、生产成本、运营因素或回收率下降的不利影响。
采矿业务报告的矿产储量和矿产资源量仅为估计数。不能保证估计的矿产储量和矿产资源将被回收，或者它们将以估计的速度被回收。矿产储量和矿产资源估计是基于有限的抽样和地质解释，因此是不确定的。矿产储量和矿产资源估计可能需要根据实际生产经验进行修订(上调或下调)。金属价格的市场波动，以及生产成本增加、短期经营因素或回收率下降，可能会使某些矿产储量和矿产资源变得不经济，并最终可能导致重报估计矿产储量和/或矿产资源。例如，采矿业务部门可能会根据可能高于现货商品价格的商品价格来估算矿产储量和/或矿产资源。矿藏的经济可行性也可能受到特定矿藏的其他属性的影响，包括但不限于特定矿藏的大小、品位和与基础设施的接近程度、与价格、税收、关税、土地保有权、土地使用许可、矿物进出口和环境保护有关的政府法规和政策、政治和经济稳定以及在特定司法管辖区经营的社会许可证。上述任何因素均可能要求矿业营运商减少其矿产储量及矿产资源，从而对本公司的盈利能力、经营业绩、财务状况及本公司证券的交易价格造成重大不利影响。
不属于矿产储量的矿产资源不具备经济可行性。由于推断矿产资源的不确定性，不能保证推断矿产资源将因继续勘探而升级为已探明和可能的矿产储量。不应假设本公司流动交易相关物业的任何部分或全部矿产资源构成或将被转换为矿产储备。请参见？技术 美国投资者关于矿产储量和矿产资源估计报告的警示提示。”
产量预测：产量估计和预测可能不准确，可能会发生变化，实际产量可能与这些估计值不同
本公司编制采矿业务未来应占产量的估计及预测，并依赖公开披露及从采矿业务的业主、营运商及独立专家处收到的其他资料以编制该等估计。此类信息必然不准确，因为它取决于经营采矿作业的个人以及审查和评估地质和工程信息的个人的判断。该等产量估计及预测乃根据现有采矿计划及有关采矿业务的其他假设而作出，该等计划及其他假设会不时改变，而本公司无法控制采矿业务，包括矿石的可获得性、可及性、充分性及品质、生产成本、营运商维持及提高生产水平的能力、基础设施的充足程度、人员及设备的表现、维持及取得采矿权益及许可证的能力，以及遵守现有及未来的法律及法规。任何这样的信息都是前瞻性的，不能保证这些产量估计和预测将会实现。由于各种原因，实际可归属产量可能与公司的估计有所不同， 包括：实际开采的矿石与估计的品位、吨位、贫化和冶金及其他特征不同；实际开采的矿石不太符合要求
惠顿2022年度信息表[51]
采矿或处理的预期；与矿石储量有关的短期经营因素，例如需要连续开发矿体和处理新的或不同的矿石品位；新矿的投产和投产延迟；对采矿计划的修订；异常或意外的矿体形成；与采矿业务相关的风险和危害，包括但不限于塌方、崩塌、岩爆、井壁坍塌、地震活动、天气相关复杂情况、火灾或洪水或其他运营问题，如生产钻探挑战、电力故障或关键生产部件故障，如提升机、高压灭菌器、压滤机或研磨机故障，以及意外的劳动力短缺、罢工、当地社区反对或封锁。 此类事件以及未来几年发生的其他事故、不利条件或运营问题可能导致本公司无法实现目前预期的产量预测。如果公司的产量预测 被证明是不正确的，可能会对公司产生重大不利影响。
政府法规：遵守政府法规可能会对采矿作业按计划开始作业或继续作业的能力产生不利影响，甚至根本不能
采矿业务须遵守广泛的法律法规，涉及勘探、开发、生产、出口、税收、劳工标准、废物处理、环境保护和修复、复垦、历史文化资源保存、矿山安全和职业健康、危险物质的处理、储存和运输以及 其他事项。根据这些法律法规发现、评估、规划、设计、开发、建设、运营和关闭采矿业务的成本是巨大的。与遵守此类法律和法规相关的成本和延误 可能会导致采矿业务的所有者或经营者无法继续开发或继续经营矿山。此外，未来的监管发展，例如日益严格的环保法律、法规和执行政策，以及采矿作业对财产和人身造成的损害的索赔，可能会导致采矿作业的拥有人或经营者在未来产生重大的 成本和责任，以致他们不会继续开发或继续经营一个或多个矿山，从而可能影响本公司根据其相关PMP条款可能收到的贵金属或钴的数量，并可能对本公司的业务和财务状况产生重大不利影响。
关于阿根廷联邦冰川保护法和与帕斯夸拉马项目有关的其他环境事项，见业务描述主要产品：帕斯夸亚-喇嘛项目？。另请参阅？业务主体产品说明 – 培尼亚斯基托地雷”.
国际业务：国际政治、经济和其他风险可能会对采矿业务按计划开始作业或继续作业的能力产生不利影响
采矿业务都面临不同程度的政治、经济和其他风险和不确定因素，原因如下：
| 加拿大： |
Minto矿、777矿、萨德伯里矿、Kutcho项目、Voisey海湾项目、Blackwater项目、马拉松项目、Goose 项目 | |
| 美国： |
铜世界/Rosemont项目，静水矿山 | |
| 墨西哥： |
圣迪马斯矿、洛斯菲洛斯矿、佩纳斯基托矿、科萨明矿 | |
| 厄瓜多尔： 秘鲁： |
库里潘巴项目 康斯坦西亚矿、安塔米纳矿、科塔班巴斯项目 | |
| 巴西： |
萨洛博矿 | |
| 阿根廷： |
帕斯夸喇嘛项目、Loma de La Plata项目 | |
| 智利： |
帕斯夸喇嘛项目、圣多明各项目、菲尼克斯项目 | |
| 圭亚那： |
Toroparu项目 | |
| 哥伦比亚： |
马马托矿场 | |
| 葡萄牙： |
内维斯-科沃矿、阿尔朱斯特雷尔矿 | |
| 希腊： |
Stratoni矿 | |
| 瑞典： |
Zinkgruvan矿 |
这些风险和不确定性包括但不限于恐怖主义、疾病爆发或流行病、劫持人质、军事镇压、犯罪、政治不稳定、货币管制、货币汇率的极端波动、高通货膨胀率、劳工动乱、战争或内乱的风险(包括采矿业务所在地以外的司法管辖区的战争或动乱，如俄罗斯入侵乌克兰)、征收和国有化、重新谈判或取消现有特许权、许可证、许可证、批准和合同、非法采矿、税收变化和
惠顿2022年度信息表[52]
矿业法律、法规和政策，对外汇和汇回的限制，以及与外国投资和采矿业务有关的不断变化的政治条件和政府法规。墨西哥、厄瓜多尔、秘鲁、阿根廷、智利、哥伦比亚和希腊是经历过政治、社会和经济动荡的国家，抗议者来自 时间到时间针对外国矿业公司，例如最近秘鲁的政治动乱。
采矿或投资政策的改变或政治态度的转变(如有)可能会对这些国家的采矿业务的运营或盈利能力产生不利影响。在生产限制、价格控制、出口管制、货币汇款、所得税、财产征收、外国投资、债权维护、环境立法、土地使用、当地人的土地主张、用水、矿山安全和授予当地承包商的合同奖励方面，政府法规可能在不同程度上影响运营，或要求外国承包商雇用特定司法管辖区的公民或从该司法管辖区购买物资。如未能严格遵守有关矿业权申请及保有权的适用法律、法规及当地惯例，可能会导致向采矿业务征收额外的 税、成本、罚款、罚款或其他开支，以及其他潜在的不利后果，例如采矿业务的经济影响、权利的损失、减少或没收，或 强加更多本地或外国人士作为附带权益或其他权益的合营伙伴。
例如， 2016年2月，Primero(当时是San Dimas矿的所有者)宣布，其墨西哥子公司PEM收到了墨西哥税务当局SAT的法律索赔，要求取消《行政程序法》。正如First Majestic在截至2022年12月31日的MD&A中披露的那样，如果SAT成功地追溯无效APA并发布重估，可能会对First Majestic的运营业绩、财务状况和 现金流产生重大不利影响。First Majestic表示，他们仍然认为PEM的申报是适当的，并继续认为其基于《行政程序法》的纳税申报立场是正确的。然而，他们指出，如果PEM最终被要求根据市场价格为其白银收入缴纳税款 而不进行任何减轻调整，2010-2019年的增量所得税将约为2.573亿美元(未计利息或罚款)。如果First Majestic (I)无法维护APA的有效性，(Ii)无法根据已实现的白银价格在墨西哥纳税，和/或(Iii)SAT诉讼或行动以其他方式对First Majestic的业务、财务状况或运营结果产生不利影响，则在惠顿看来，(I)First Majestic可能无法交付San Dimas PMPA项下到期的部分或全部银盎司；(Ii)First Majestic可能以其他方式违约其在San Dimas PMPA项下的 义务；或(Iii)First Majestic可能会停止在San Dimas的运营，因为继续运营该矿是不经济的。因此，First Majestic的上述或其他任何不利财务或运营后果也可能对惠顿的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
另请参阅？与公司担保标的资产相关的风险？和？与公司有关的风险：交易对手信用风险和流动性风险”.
这些不同因素及 不确定性的出现无法准确预测，并可能对采矿业务或与本公司持有PMPA的公司履行其在PMPA项下义务的能力产生不利影响。
流行病的影响：新冠肺炎疫情和类似的突发公共卫生事件可能 对矿业运营和公司造成重大不利影响
请参见？风险因素：与公司有关的风险：疫情的影响？采矿业务与新出现的传染病或病毒或其他传染病或流行病(包括新的新冠肺炎病毒大流行)爆发的威胁有关的风险。
勘探、开发、经营、扩展和改进风险：采矿作业面临重大危险和风险，可能对采矿作业按计划开始作业或继续作业的能力产生不利影响
采矿作业通常涉及很高的风险。采矿业务受制于在勘探、开发及生产金属时通常遇到的所有 危险及风险，包括不寻常及意外的地质构造、地震活动、岩爆、塌方、水浸、 环境危害及有毒化学品排放、爆炸及其他与钻探、爆破及移除材料有关的情况，任何情况均可能导致矿山及其他生产设施受损或被摧毁、 财产受损、受伤或生命损失、环境破坏、停工、生产延误、生产成本增加及可能的法律责任。磨矿作业、废石场和尾矿库受到危险的影响，例如设备故障、尾矿处理区周围的堤坝决口或失事，并可能受到地面移动或地面退化的影响。
惠顿2022年度信息表[53]
可能导致结构不稳定或蓄水溢出的条件或异常天气事件，要求暂停沉积活动。尾矿存储设施 基础设施，包括管道、泵、衬垫等可能出现故障或破裂。影响采矿作业的风险或者危害，可能(一)造成环境排放或者环境污染责任； (2)导致开发或生产成本增加到生产不再经济的程度，(3)导致一个或多个项目的账面价值减记或注销，(4)造成业务的长期中断，包括采矿或加工的延迟或停止，(5)导致采矿作业所必需的财产、加工设施或第三方设施的破坏，(6)造成人身伤害或死亡及相关的法律责任，(7)导致监管罚款和处罚，吊销或吊销许可证或执照；(8)导致失去保险覆盖范围；或 (9)导致失去社会经营许可证。上述任何风险或危险的发生，均可能导致采矿作业中断或暂停，并对本公司及本公司证券的交易价格及本公司的声誉造成重大不利影响。
虽然布鲁马迪尼奥事件没有发生在任何属于公司PMPA主题的矿山，但布鲁马迪尼奥事件的长期后果可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生影响。 见与淡水河谷相关的业务主要产品SAROBO MIREE SAME运营更新描述--关于布鲁马迪尼奥事件的披露。另请参阅？与公司相关的风险 交易对手信用和流动性风险”, “与公司担保标的资产相关的风险”, “与公司债务和担保风险相关的风险”, “与公司、矿山经营者和交易对手集中有关的风险 风险？和与采矿业务有关的风险：国际业务”.
采矿业务仅限于各PMPA所载的相关区域，因此，若勘探、开发、扩建或改善延伸至PMPA的特定关注区域之外，本公司将不会参与该等勘探、开发、扩建或改善的利益。
矿床的勘探和开发涉及重大风险，即使是仔细的评估、经验和知识的组合也可能无法消除这些风险。被勘探的财产很少最终被开发成生产矿。寻找和建立矿物储备、开发冶金工艺以及在特定地点建造采矿和加工设施可能需要重大支出。不可能确保采矿业务的所有者或运营商计划的勘探或开发计划将导致盈利的商业采矿业务 。矿藏在商业上是否可行取决于若干因素，其中一些因素是：矿藏的特殊属性，如矿藏的大小、品位和靠近基础设施；金属价格具有高度周期性；政府监管，包括有关价格、税收、特许权使用费、土地保有权、土地使用、矿物进出口和环境保护的监管；以及政治稳定。这些因素的确切影响无法 准确预测。不能保证将建立采矿业务，也不能保证目前未投产的采矿业务将进入商业生产状态。
虽然所有采矿业务都存在这些风险，但在编制最终可行性研究报告之前，公司投资的早期存款权益会加剧这些风险。在此情况下，本公司不能保证在采矿业务未建立或未进入商业生产状态的情况下，根据贵金属采购协议的条款，本公司将能够确保向交易对手支付任何预付定金。
如贵金属是以精矿形式从矿场营运者手中购得，则在第三方冶炼厂或贸易商购入贵金属之前，此类贵金属损失的风险通常仍由矿场营运者承担。然而，矿山经营者将此类精矿交付给此类第三方冶炼厂或贸易商面临很高的环境和金融风险，包括交货延误、路障、政治动乱、疾病或流行病的爆发、恐怖主义、盗窃、天气状况以及发生事故或泄漏时的环境责任。发生上述任何风险或危害都可能导致向第三方冶炼厂或贸易商交付精矿的中断或暂停，并对本公司及本公司证券的交易价格产生重大不利影响。
惠顿2022年度信息表[54]
环境法规：环境法规的变化可能会对采矿作业按计划运营的能力产生不利影响，甚至根本不影响
采矿和勘探作业的所有阶段都受政府监管，包括环境监管。环境立法正变得更加严格，对不遵守规定的罚款和处罚增加，对拟议项目的环境评估更加严格，对公司及其高管、董事和员工的责任加重。其他公司尾矿坝运营失败的持续问题，以及对减排、生物多样性丧失和水利用的高度关注，可能会增加未来实施更严格标准和执行机制的可能性。不能保证未来环境法规的可能变化不会对采矿业务产生不利影响，从而影响惠顿的业务结果。采矿作业的经营者如未能遵守此等法律、法规及许可规定，可能会采取执法行动，包括由监管或司法当局发出命令，导致作业停止或缩减，并可能包括要求资本开支、安装额外设备或补救行动的纠正措施。从事采矿作业或勘探或开发矿产的各方也可能被要求赔偿因采矿活动而遭受损失或损害的人，并可能因违反适用法律或法规而被处以民事或刑事罚款或 处罚。任何环境违规或执法行动的发生可能会对采矿业务、惠顿的声誉产生不利影响，并可能对惠顿的运营业绩产生不利影响。此外，采矿业务的业主或营运商持有权益的物业可能存在环境危险，而该等权益是由该等物业的前任或现有拥有人或营运商造成的，而该等拥有人或营运商目前并不知情，并可能损害该等物业的商业成功、生产水平及持续的可行性及项目发展及采矿业务。虽然惠顿将在决定继续进行流媒体交易时考虑某些环境因素，但惠顿可能无法准确预测哪些采矿业务将面临此类风险或此类风险的数量。
请参见？气候变化：采矿业务面临向低碳经济转型相关的风险？与政策和法规相关的其他风险。
气候变化：采矿业务面临着与过渡到在低碳经济
气候变化和向低碳经济的预期过渡预计都将影响采矿业务。采矿和勘探作业的所有阶段都是能源密集型的，目前有大量的碳足迹。向低碳经济的预期过渡 将需要大量投资，可能需要进行广泛的政策、法律、技术和市场变革，以满足过渡的缓解和适应需要。
惠顿支持与国际气候变化倡议相一致的倡议。惠顿还承认，在国际、国家、州/省和地方各级引入气候变化立法和条约的情况有所增加。例如，21个ST2015年在巴黎举行的《联合国气候变化框架公约》(联合国气候变化框架公约)缔约方会议通过了《关于2020年后减排的巴黎协定》。与《巴黎协定》或2021年联合国气候变化缔约方会议(COP26)相关的一致的国家一级政策的应用不一致或延迟采用，可能会增加监管突然变化和采用低碳技术的风险，这可能会 对采矿业务产生不利影响。
与排放水平(如碳税)和能源效率有关的政府法规正变得更加普遍和严格。虽然与减排相关的一些成本可能会被能源效率的提高和技术创新所抵消，但惠顿预计，如果目前的监管趋势继续下去，国际倡议和政府监管的增加将导致一些采矿业务的成本增加。在向低碳经济过渡的过程中，与气候和水保护相关的拟议政策、监管和税收变化可能会导致采矿业务成本增加。
与遵守该等措施及法规有关的成本及延误可能会导致采矿业务的拥有人或营运商不会继续开发或继续经营矿山 ，这可能会影响本公司根据其相关PMPA条款可能收到的贵金属或钴的数量，并可能对本公司的业务及财务状况、本公司的声誉及本公司证券的交易价格产生重大不利影响。此外，采矿业务采用和部署低碳技术的成本、延迟和潜在的无能为力可能会影响公司根据其相关PMPA条款可能获得的贵金属或钴的数量，并可能对公司的业务和财务状况、公司的声誉和公司证券的交易价格产生重大不利影响。
惠顿2022年度信息表[55]
为支持向低碳经济转型，将需要开发和采用技术创新。采用新技术将导致采矿业务的成本和做法增加，因为现有采矿方法和资产将报废， 矿山设计、定位和开发低碳电源的需要，提高效率和巨额资本支出。此外，采矿作业的所有者和操作员可以选择使用碳补偿来支持实现其排放目标 ，从而增加他们的成本。
显然，与气候变化和向低碳经济转型有关的市场影响将是复杂和多种多样的。由于消费者和投资者情绪的变化，商品、产品和服务的需求和供应发生了变化，这将创造具有挑战性的市场状况。此外，市场对采矿业的看法以及特定金属或矿物在向低碳经济转型中的作用仍不确定。消费者对低碳经济所需金属和矿物需求的变化 可能会鼓励矿业运营部门投资于满足特定需求的业务，这可能会影响矿山的开发或运营 以及本公司根据相关PMPA条款可能获得的贵金属或钴的数量。此外，大宗商品价格和市场的涨跌也可能影响矿山的开发或运营，以及本公司根据相关PMPA条款可能获得的贵金属或钴的数量。这些影响可能对本公司的业务和财务状况、本公司的声誉以及本公司证券的交易价格产生重大不利影响。
此外，包括采矿业务所有者在内的公司的潜在影响和缓解努力日益引起投资者的兴趣，他们正在寻求加强对气候变化的风险、挑战、影响和财务影响的披露。若采矿业务未能回应 该等披露要求，或未能满足投资者及其他利益相关者的期望，则可能对其进入市场的能力及进入债务及股权市场的成本造成重大不利影响，以获取采矿业务所需的资金。不被视为低碳排放或与气候相关的实际风险增加的现有采矿业务可能无法获得资本为该等采矿业务提供资金，这可能会影响本公司根据其相关PMPA条款可能收到的贵金属或钴的金额，并可能对本公司的业务和财务状况、本公司的声誉和本公司证券的交易价格 产生重大不利影响。根据采矿业务的不同，这也可能对公司进入债务和股票市场以及获得新的PMP的能力产生重大不利影响。请参见？长期股权投资：公司的长期股权投资面临着股权价格风险和每个被投资公司的风险，公司可能会损失此类投资的价值对于与勘探和采矿公司的长期股权投资相关的额外风险.
如果矿业公司未能履行他们的气候变化承诺，可能会损害他们的声誉和维持积极社区关系的能力。这可能导致采矿业务的拥有人或经营者停止开发或继续经营矿山，从而可能影响本公司根据其相关PMPA条款可能获得的贵金属或钴的数量，并可能对本公司的业务和财务状况产生重大不利影响。 本公司的声誉和本公司证券的交易价格。
如果采矿业不能做出足够迅速的反应来实现公认的气候变化减排目标，采矿业可能会面临更大的气候诉讼风险。与气候相关的影响诉讼已经在加拿大、美国和欧洲提出，如果未能达到长期减排目标，诉讼范围可能会扩大。与采矿业务有关的负面宣传或与气候有关的诉讼可能导致部分采矿业务产生重大成本，这可能会影响矿山的开发或运营，以及本公司根据其相关PMP条款可能获得的贵金属或钴的数量，并可能对本公司的业务和财务状况产生重大不利影响。 本公司的声誉和本公司证券的交易价格。
惠顿2022年度信息表[56]
气候变化：采矿作业面临与气候变化有关的物理风险
惠顿的所有PMP都通过采矿业务面临与气候相关的风险。气候变化可能导致具有挑战性的物理条件，包括强度更高的风暴、洪水和火灾等急性天气事件，以及气温上升和降水模式变化 等慢性天气和物理条件。突发天气事件还可能导致采矿作业发电和输送的长期损失、全球供应路线中断以及与现场安全协议和工人到现场交通相关的工人生产率下降。该等情况以及采矿业务管理该等情况的成本可能会对采矿业务造成不利影响，且不能保证采矿业务将能够预测、 回应、计量、监控或管理该等情况所构成的风险。
在惠顿还面临矿山运营商和交易对手集中风险的作业中，气候变化风险可能会加剧。此外，该等条件可能导致采矿业务的拥有人或营运商无法继续开发或继续经营 矿山，从而可能影响本公司根据其相关PMPA条款可能获得的贵金属或钴的数量。这可能对本公司的业务和财务状况、本公司的声誉和本公司证券的交易价格产生重大不利影响，特别是如果采矿作业是本公司的重要资产之一，如Salobo矿、Penasquio矿或AnTamina矿。
此外，虽然惠顿可能会评估某项采矿作业在实际风险方面的脆弱性，并且 会在决定继续进行流动交易时考虑某些气候因素，但惠顿可能无法准确预测哪些采矿作业将受到气候相关风险或此类风险的影响。
在气候变化对惠顿的业务和财务状况产生不利影响的情况下，它可能还会导致公司的许多其他风险因素增加，包括但不限于与大宗商品价格和市场相关的风险、交易对手信用和流动性风险、矿山经营者和交易对手的集中度、惠顿的债务和担保、竞争、诉讼索赔和诉讼程序、惠顿强制执行担保权益的能力、收购战略、普通股市场价格、与公司股权投资相关的股权价格风险、利率风险、股息、行业分析师、与采矿业务相关的声誉损害和风险，如与矿产储量和矿产资源估计、产量预测、政府法规的影响、国际业务以及基础设施和员工的可用性有关的风险。
在惠顿的ESG战略方面，惠顿通过了《气候变化和环境承诺》。这些气候变化和环境承诺可能无法实现，或者可能部分或根本无法实现，无论是惠顿还是采矿业务。如果承诺未能兑现，可能会对本公司的业务和财务状况、本公司的声誉和本公司证券的交易价格产生不利影响。
惠顿2022年度信息表[57]
许可证、许可证、审批和裁决：更改许可证、许可证、审批和裁决的授予或续签可能对采矿业务产生重大不利影响
采矿作业必须接受和维护来自适当政府当局的许可证、许可、批准和裁决。法律和法规或许可证、许可证、批准和裁决的授予或续期的变化 可能对本公司从采矿业务获得的收入产生重大不利影响。不能保证此类许可证、许可证、批准或裁决将继续获得，不能保证在获取现有运营的此类许可证、许可证、批准或裁决的所有必要续签时不会出现延误，也不能保证将获得未来可能对运营进行的任何更改或与新法规相关的其他许可证 。在对这些物业进行任何开发之前，可能需要从适当的政府当局获得许可证和许可。此类许可证和许可证在各种情况下可能会发生更改和法律挑战，并要求通过各种方式保持良好状态，包括现金支付和满足发放条件。此类许可证和许可证可能会过期、放弃和/或终止，而无需通知公司、控制公司或由公司追索。不能保证采矿业务的所有者或经营者将继续持有在任何特定物业开发或继续经营所需的所有许可证和许可证，或成功应对任何此类许可证或许可证的任何法律挑战。任何未能遵守适用法律及法规、许可证及许可证，或未能保持许可证及许可证良好状况的任何行为，即使是疏忽，亦可能导致勘探、开发或采矿作业中断或关闭，或导致采矿作业的拥有人或经营者承担罚款、罚款或其他责任。任何此类事件都可能导致该物业的产量大幅减少或终止运营，并对本公司及本公司证券的交易价格产生重大不利影响。
请参见？许可、建设、发展和扩张风险？了解与开发项目相关的额外许可风险 。
许可、建设、开发和扩张风险：贵金属或钴的交付可能受到延误或无法获得许可、建设、开发或扩大采矿业务的影响
许多采矿业务，包括Salobo矿、Voisey s Bay矿、Pascua-Lama项目、Loma de La Plata项目、铜世界/Rosemont项目、Constancia矿、Toroparu项目、Kutcho项目、Cotabambas项目、Marmato矿、Santo Domingo项目、Fenix项目、Blackwater项目、Curipamba项目、马拉松项目和Goose项目，目前正处于许可、建设、开发和扩张的不同阶段。此类项目的建设、开发和扩建面临许多风险， 包括但不限于：获得及时完成此类项目建设所必需的设备、材料和服务的延误；延误或无法获得所有所需的许可；环境或其他政府法规的变化；汇率；劳动力短缺；以及金属价格的波动。不能保证此类项目的运营商将拥有财政、技术和运营资源，以按照目前的预期或根本不具备完成此类项目的许可、建设、开发和扩建工作。例如，2022年7月5日，RIO2宣布，地区评估委员会已投票决定不批准 Fenix项目的环评。倘若该等项目的批准、建造、发展及扩建未能完成，则可能影响本公司根据其相关PMPA条款可能获得的贵金属或钴的数量，从而可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
请参见？企业主营产品萨洛博矿简介”, “安塔米纳矿主营产品介绍？和？企业主营产品Peñasquio Minor简介”.
土地权和土著人民：土著人民的主张或反对可能影响采矿作业运送贵金属或钴的能力
任何作为采矿业务基础或特定项目预期开发或运营所必需的物业的所有权链存在缺陷，可能会导致经营者对某一物业的索偿失败或受损。此外，加拿大和其他地方的第三方或原住民团体的索赔可能会影响运营商开展采矿作业活动的能力，从而损害公司的利益。不能保证不存在影响采矿业务所拥有或使用的 财产和矿物主张的所有权缺陷。这类财产和索赔可能受到事先未登记的留置权、协议、转让或索赔的约束，包括原生土地索赔，所有权可能受到未发现的缺陷等因素的影响。如果业主或经营者对财产没有所有权，则可能需要停止经营或将经营控制权转让给另一方。此外，此类作业的操作员可能无法 按照允许的方式进行作业或执行其权利
惠顿2022年度信息表[58]
他们的财产和索赔，最终可能会损害这些运营商履行PMP义务的能力。
与土著人民权利有关的各种国际和国家、州和省级法律、法规、条例、决议、公约、准则、条约和其他材料。有些采矿作业位于目前或以前由土著人民居住或使用的地区。这些法律中有许多规定政府有义务尊重土著人民的权利。一些国家要求政府就可能影响土著人民的政府行动与土著人民进行协商，包括批准或授予采矿权或许可证的行动。关于土著人民的各种国际法和国内法规定的政府和私人当事人的义务继续演变和界定，其影响可能不确定。一群或多群土著居民可能会反对采矿业务的继续经营、进一步发展或新的发展。这种反对可以通过法律或行政程序或抗议、路障或其他形式的公开表达来反对采矿作业的活动。土著人民对这类活动的反对可能需要修改或阻止项目的运作或发展，或者可能需要与土著人民签订协议。原住民的索赔和抗议可能扰乱或延误采矿业务运营商的活动，因此可能影响本公司根据其相关PMPA条款可能获得的贵金属和钴的数量，从而可能对本公司的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
圣迪马斯 EjidosFirst Majestic注意到，San Dimas矿中的三处财产受到Ejidos提起的法律诉讼程序的制约，Ejidos正在寻求对该财产的所有权。First Majestic表示，诉讼程序是针对财产的前所有者提起的，被告要么是根据某些公共契约拥有财产的已故个人，要么是已不复存在的法人实体，要么是Goldcorp 公司。一些诉讼程序还将Tayolita财产公共登记处列为共同被告。First Majestic表示，2015年，有两项法律程序作出了有利于Ejidos的裁决，导致First Majestic获得了作为受影响第三方的常设权利。First Majestic披露，它获得了暂停该决定任何法律效力的禁令，同时通过提交First Majestic法律所有权的证据，继续进行法律程序，以使Ejidos的索赔无效。First Majestic表示，在2017年2月和2017年4月，两个宣布Ejidos索赔无效的法律程序中有两个做出了有利于First Majestic的裁决，在上诉中得到确认，但仍有待最终上诉。First Majestic表示，由Ejidos家族启动的第三个法律程序尚未裁决，First Majestic仍然没有资格参与其中，因为它没有被指定为当事方。如果在该诉讼中做出有利于Ejido的最终裁决，First Majestic已表示将通过捍卫其作为合法所有者的地位来寻求废除此类裁决。First Majestic 表示，Ejido San Dimas向联邦政府发起了额外的行政程序，要求购买土地，这是Guamuchil诉讼的标的，被指定为国家土地。首先，Majestic提交了它认为使Ejido San Dimas请求无效的所有权证据。这一过程的结论仍然悬而未决。首先，Majestic表示，San Dimas矿可能面临与 商定或授权支付给Ejidos夫妇的财产使用费相关的更高成本。然而，如该等事项影响矿场的生存能力，本公司将无权根据San Dimas PMPA收取任何贵金属，因为First Majestic将不再拥有开采该土地的权利。
萨洛博·西克林有关淡水河谷与某些Salobo Xi krin土著群体之间的诉讼的详细信息，请参阅 业务主要产品Salobo More的说明。如果由于这些诉讼程序而确定Salobo矿的活动应暂停，则本公司根据Salobo PMPA条款接收黄金的能力将受到重大影响，进而可能对本公司的财务状况、经营业绩和 现金流产生重大影响。
有关这些事项的更多信息，请参见业务主体说明：圣迪玛斯煤矿产品简介？和？？企业主营产品萨洛博矿简介”.
惠顿2022年度信息表[59]
ESG事项：采矿业务可能会受到与环境、社会和治理(ESG)事项有关的风险，这些风险可能会对公司产生重大不利影响
采矿业务受到ESG风险的影响，这可能会对项目开发、运营业绩、声誉和社会运营许可证产生重大影响。本公司已采纳ESG政策及原则，以指导本公司的投资决定及持续检讨采矿业务及我们的PMP，但不能保证该等政策及程序足以识别或处理ESG风险。采矿业务的ESG问题可能会对公司的财务状况、经营业绩、现金流和公司证券的交易价格产生重大不利影响。
遵守法律：采矿作业部门未能根据适用法律开展活动，可能会影响采矿作业部门运营和交付贵金属或钴的能力
不遵守适用的法律、法规和许可要求可能会导致执行行动，包括监管或司法当局发布的导致停止或缩减运营的命令，并可能包括要求资本支出、安装额外设备或补救行动的纠正措施。从事采矿作业的各方可能被要求赔偿因采矿活动而遭受损失或损害的人，并可能对违反适用法律或法规的行为承担民事或刑事罚款或处罚责任。修订现行法律、法规和许可规定，或更严格地执行现有法律，可能会对采矿业务的所有者或经营者产生重大不利影响，导致资本支出或生产成本增加，生产物业的生产水平降低，或废弃或延误物业的开发。若采矿业务的拥有人或营运商未按照当地相关法律进行其活动，则其持有的采矿业务许可证及/或许可证可能会被吊销或暂时吊销，进而可能影响采矿业务的生产，从而对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流造成重大不利影响。
供应、基础设施和员工：供应、设备和合格员工的有限 可能会影响采矿业务运营和运送贵金属或钴的能力
自然资源勘探、开发和采矿活动取决于进行这类活动的特定地区是否有采矿、钻探和相关设备以及包括电力和碳基燃料在内的众多消耗品和服务。该等设备或供应品的供应有限、出入限制或价格上升，可能会影响采矿业务的拥有人及经营者获得该等设备或供应品，并可能延误勘探、开发或开采活动。某些设备或用品可能无法立即提供， 或者可能需要较长的交付期订单或计划。缺乏可接受条款的供应或延迟供应任何一个或多个此类项目可能会阻止或推迟采矿业务的勘探、开发或生产。
采矿、加工、开发和勘探活动在不同程度上依赖于适当的基础设施。 可靠的道路、桥梁、电力来源和供水是影响资本和运营成本的重要决定因素。不寻常或不常见的天气现象，包括气候变化、破坏、全球和区域供需、延长供应合同的能力、政府或其他对维护或提供此类基础设施的干预可能对采矿业务产生不利影响。不能保证采矿业务将能够确保 未来或按合理条款获得足够的基础设施。
物业所有者和经营者雇用和留住地质学家和具有采矿专业知识的人员的能力是这些业务的关键。这些物业的所有者和经营者与其员工的关系在法律或其他方面的变化可能会导致罢工、停工或 其他停工。若该等因素导致该等物业的拥有人及经营者决定停产其中一项或多项物业，则该等决定可能会影响本公司根据相关PMP的条款可能获得的贵金属或钴的数量，从而可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
惠顿2022年度信息表[60]
需要额外的矿产储量：如果采矿业务不能延长矿山的寿命，公司的财务状况和业绩可能会受到影响
由于矿山的寿命有限，主要基于已探明和可能的矿产储量，采矿业务必须不断更换和扩大其矿产储量，因为它们的矿山生产金属。采矿作业的矿山寿命估计可能不正确 。采矿业务的拥有人或经营者维持或增加其贵金属或钴年产量的能力将在很大程度上取决于他们使新矿投产和扩大现有矿的矿产储量的能力。倘若贵金属或钴的未来年产量因采矿业务的矿产储备耗尽及无法延长矿山寿命而减少，则本公司任何该等采矿业务的未来盈利潜力亦可能减少，因此可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
额外资本：如果采矿业务无法获得足够的额外资本或融资，可能会影响采矿业务交付贵金属或钴的能力
采矿业务的开采、加工、开发和勘探可能需要大量额外资金。未能获得足够融资可能导致任何或所有采矿业务及相关财产的勘探、开发或生产延迟或无限期推迟，甚至财产权益的损失。不能保证如有需要将会有额外资本或其他类型的融资，或(如有)会以令人满意的条款提供融资，而采矿营运商未能取得该等融资可能会影响采矿业务的生产，从而可能影响本公司根据其PMPA条款可能获得的贵金属或钴的数量，从而可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
挑战全球金融状况：波动性增加或全球经济状况迅速不稳定 可能对矿业业务和公司产生重大不利影响
全球金融状况的特点是波动性增加，许多金融机构要么已经破产，要么不得不接受政府当局的救助，以及新冠肺炎病毒大流行的结果。由于政府当局应对现有或未来危机的资源可能有限，全球金融状况可能会因现有和未来的事件而突然和迅速地不稳定。全球资本市场 继续表现出更大的波动性，以应对全球事件和由此导致的全球显著通货膨胀，以及中央银行采取某些对策的影响。未来的危机可能由多种原因引发，包括自然灾害、流行病(如新冠肺炎病毒大流行)、地缘政治不稳定和战争(如俄罗斯入侵乌克兰)、金融机构破产、能源价格变化或主权违约。全球经济状况的任何突然或迅速的不稳定都可能对本公司的能力或本公司持有的物业运营者获得股权或债务融资或作出其他适当安排为其项目融资的能力产生负面影响。如果波动性继续加剧或全球经济状况迅速不稳定， 包括但不限于大宗商品价格和黄金及其他金属价格的波动、股票和债务市场的变化或对贴现率产生不利影响的特定国家因素、对采矿业务生产的重大成本通胀影响、物流挑战、劳动力中断和金融市场中断、新冠肺炎病毒大流行或俄罗斯入侵乌克兰或其他地缘政治事件，或金融机构破产，这可能会对本公司造成重大不利影响，并可能对本公司证券的交易价格产生不利影响。
惠顿2022年度信息表[61]
技术信息
CIM标准定义
采矿业务的估计矿产储量和矿产资源已根据加拿大采矿、冶金和石油学会(CIM)理事会于2014年5月10日通过的定义(CIM标准)或澳大利亚矿产资源和矿石储量报告准则(JORC准则)、澳大利亚全球标准进行计算，并根据加拿大证券管理人国家文书43-101的要求进行重述《矿产项目信息披露标准》(NI 43-101)以符合CIM标准。以下定义转载自 CIM标准：
术语？矿产资源？是指具有经济利益的固体物质在地壳中或在地壳上的集中或赋存状态，其形式、等级或质量和数量最终有合理的经济开采前景。矿产资源的位置、数量、品位或质量、连续性和其他地质特征是从特定的地质证据和知识(包括采样)中了解、估计或解释的。
术语？推断的矿产资源？是矿产资源的一部分，其数量和等级或质量是根据有限的地质证据和采样进行估计的。地质证据足以暗示但不能证实地质和等级或质量的连续性。推断矿产资源的置信度低于适用于指示矿产资源的置信度，不得转换为矿产储量。合理地预期，随着勘探的继续，大部分推断矿产资源可升级为指示矿产资源。
术语？指示矿产资源？是指对矿产资源的数量、品位或质量、密度、形状和物理特征进行充分可信地估计的部分，以便充分详细地应用修正系数，以支持矿山规划和对矿床的经济可行性进行评估。地质证据来自充分详细和可靠的勘探、采样和测试，足以假定观察点之间的地质和等级或质量连续。
术语？已测量的矿产资源？是指矿产资源的数量、品位或质量、密度、形状和物理特征是在充分自信的情况下确定的，以便应用修正因素来支持详细的采矿规划和对矿床经济可行性的最终评估。
术语？修正因素将矿产资源转换为矿产储量时需要考虑的因素包括但不限于采矿、加工、冶金、基础设施、经济、营销、法律、环境、社会和政府因素。
术语？矿产储量？是已测量和/或指示的矿产资源的经济可开采部分 。它包括稀释材料和在开采或提取材料时可能发生的损失准备金，并由适当的预可行性或可行性水平的研究确定， 包括应用修改系数。这类研究表明，在提交报告时，开采是合理的。必须说明确定矿产储量的参考点，通常是将矿石运送到加工厂的参考点。重要的是，在参考点不同的所有情况下，例如对于可销售的产品，都要包括一条澄清声明，以确保读者充分了解正在报道的内容。
术语？可能的矿产储量？是所指示的矿产资源的经济可开采部分，在某些情况下是可测量的矿产资源。对应用于可能矿产储量的修正因素的信心低于适用于已探明矿产储量的修正系数。
术语？已探明矿产储量？是测量的矿产资源中经济上可开采的部分。已探明的矿产储量意味着对修正因素的高度信心。
惠顿2022年度信息表[62]
给美国投资者的关于公布矿产储量和矿产资源估计的警示说明
该公司根据加拿大的报告要求报告有关矿物属性、矿化和矿产储量和矿产资源的估计的信息，该要求受NI 43-101和CIM标准的管辖，并采用其要求的定义。这些定义与美国证券交易委员会根据修订后的1933年美国证券法(美国证券法)采纳的适用于美国公司的定义不同。因此，不能保证公司可能报告为已探明矿产储量、可能矿产储量、测量矿产资源、指示矿产资源和推断矿产资源的任何矿产储量或资源如果公司根据美国证券交易委员会通过的标准编制储量或资源估算值，则这些储量或资源将是相同的。
此处包含的描述惠顿矿藏的信息可能无法与受美国联邦证券法及其规则和法规的报告和披露要求的美国公司所公布的类似信息相比较。敦促美国投资者仔细考虑惠顿40-F表格中的披露，该表格的副本可从惠顿或http://www.sec.gov/edgar.html.获得
矿产储量和矿产资源概况
下表列出了本公司拥有PMPA的矿山的估计矿产储量和矿产资源(金、银、钯、铂和/或钴)，除非另有说明，否则已进行适当调整，以反映本公司于2022年12月31日从该等矿山生产的金、银、钯、铂和/或钴的百分比权利。这些表格是基于截至本年度信息表日期本公司可获得的信息，因此不会反映该日期之后的任何更新。最新的矿产储量和矿产资源 将在公司网站上提供：
惠顿2022年度信息表[63]
惠顿贵金属的矿产储量(1,2,3,8,31)
| 2022年12月31日(6) | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 久经考验 | 很有可能 | 经过验证的和可能的 | 经过验证的和可能的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 吨位 |
等级 |
包含 |
吨位 |
等级 |
包含 |
吨位 |
等级 |
包含 |
过程 回收率% (7) |
吨位 |
等级 |
包含 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产 | 利息 | 大山 | 克/吨/% | 蚊子/百万磅 | 大山 | 克/吨/% | 蚊子/百万磅 | 大山 | 克/吨/% | 蚊子/百万磅 | 大山 | 克/吨/% | 蚊子/百万磅 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黄金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 萨洛博(10) |
75% | 188.8 | 0.40 | 2.43 | 645.5 | 0.34 | 7.06 | 834.3 | 0.35 | 9.48 | 76 | % | 850.1 | 0.35 | 9.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 静水(13) |
100% | 10.0 | 0.36 | 0.12 | 50.3 | 0.37 | 0.60 | 60.2 | 0.37 | 0.72 | 69 | % | 68.3 | 0.34 | 0.74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亚 |
50% | 222.7 | 0.06 | 0.44 | 23.4 | 0.04 | 0.03 | 246.1 | 0.06 | 0.47 | 61 | % | 260.5 | 0.07 | 0.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 萨德伯里(11) |
70% | 8.4 | 0.50 | 0.13 | 22.1 | 0.26 | 0.19 | 30.4 | 0.33 | 0.32 | 75 | % | 22.8 | 0.45 | 0.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣迪马斯(14) |
25% | 0.7 | 3.51 | 0.07 | 0.4 | 3.03 | 0.04 | 1.1 | 3.32 | 0.12 | 95 | % | 1.0 | 3.87 | 0.12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马马托(11,15) |
10.5% | 0.2 | 4.31 | 0.03 | 3.0 | 3.07 | 0.30 | 3.3 | 3.16 | 0.33 | 90 | % | 2.1 | 3.19 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 (11,27) |
8% | 19.3 | 0.74 | 0.46 | 0.5 | 0.80 | 0.01 | 19.8 | 0.74 | 0.47 | 91 | % | 19.8 | 0.74 | 0.47 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣多明各(11,25) |
100% | 65.4 | 0.08 | 0.17 | 326.9 | 0.03 | 0.34 | 392.3 | 0.04 | 0.51 | 61 | % | 392.3 | 0.04 | 0.51 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马拉松 (11,28) |
100% | 111.6 | 0.07 | 0.25 | 12.5 | 0.06 | 0.02 | 124.2 | 0.07 | 0.28 | 71 | % | 117.7 | 0.07 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库里潘巴 (11,29) |
50% | 1.6 | 2.83 | 0.14 | 1.7 | 2.23 | 0.12 | 3.2 | 2.52 | 0.26 | 53 | % | 3.2 | 2.52 | 0.26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鹅 (11,30) |
4.15% | 0.3 | 5.54 | 0.06 | 0.4 | 6.29 | 0.09 | 0.8 | 5.97 | 0.14 | 93 | % | 0.8 | 5.97 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库楚(12) |
100% | 6.8 | 0.37 | 0.08 | 10.6 | 0.39 | 0.13 | 17.4 | 0.38 | 0.21 | 41 | % | 17.4 | 0.38 | 0.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 菲尼克斯(11,26) |
6% | 3.1 | 0.52 | 0.05 | 3.8 | 0.47 | 0.06 | 6.9 | 0.49 | 0.11 | 75 | % | 6.9 | 0.49 | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总金牌 |
4.44 | 8.99 | 13.43 | 13.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白银 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩纳斯基托(10) |
25% | 26.1 | 38.0 | 31.9 | 53.0 | 32.0 | 54.6 | 79.1 | 34.0 | 86.5 | 86 | % | 90.5 | 33.8 | 98.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亚 |
100% | 445.3 | 3.0 | 43.1 | 46.8 | 2.8 | 4.3 | 492.1 | 3.0 | 47.4 | 70 | % | 521.0 | 3.1 | 51.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安塔米纳(10,11,18) |
33.75% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
38.6 | 7.0 | 8.7 | 24.9 | 8.0 | 6.4 | 63.6 | 7.4 | 15.1 | 75 | % | 72.5 | 7.6 | 17.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜锌 |
13.8 | 13.0 | 5.8 | 17.9 | 15.0 | 8.6 | 31.7 | 14.1 | 14.4 | 75 | % | 40.9 | 14.0 | 18.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Zinkgruvan |
100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 锌 |
3.7 | 73.2 | 8.6 | 5.6 | 66.0 | 12.0 | 9.3 | 68.9 | 20.6 | 83 | % | 10.3 | 85.6 | 28.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
1.6 | 33.4 | 1.7 | 0.1 | 38.9 | 0.1 | 1.7 | 33.6 | 1.8 | 70 | % | 2.2 | 32.3 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内维斯-科沃 |
100% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
3.1 | 32.7 | 3.3 | 18.1 | 33.3 | 19.4 | 21.2 | 33.2 | 22.6 | 24 | % | 25.1 | 31.4 | 25.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 锌 |
3.4 | 69.4 | 7.5 | 18.9 | 61.8 | 37.6 | 22.3 | 62.9 | 45.1 | 30 | % | 24.8 | 63.1 | 50.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel(19) |
100% | 10.2 | 45.2 | 14.8 | 25.3 | 44.2 | 35.9 | 35.5 | 44.5 | 50.7 | 26 | % | 37.2 | 47.1 | 56.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣迪马斯(14) |
25% | 0.7 | 227.8 | 5.8 | 0.4 | 265.1 | 3.6 | 1.1 | 272.8 | 9.5 | 94 | % | 1.0 | 315.3 | 9.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cozamin(11,20) |
50% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
- | - | - | 5.4 | 45.6 | 8.0 | 5.4 | 45.6 | 8.0 | 86 | % | 5.4 | 45.6 | 8.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 锌 |
- | - | - | 0.7 | 44.5 | 1.0 | 0.7 | 44.5 | 1.0 | 86 | % | 0.7 | 44.5 | 1.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 洛斯菲洛斯 |
100% | 21.7 | 5.0 | 3.5 | 96.5 | 7.1 | 22.1 | 118.2 | 6.7 | 25.6 | 10 | % | 104.2 | 8.5 | 28.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马马托(11,15) |
100% | 2.1 | 16.4 | 1.1 | 28.1 | 5.3 | 4.8 | 30.2 | 6.1 | 5.9 | 34 | % | 19.7 | 6.9 | 4.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜世界综合体(21) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 罗斯蒙特 |
100% | 408.6 | 5.0 | 66.2 | 108.0 | 3.0 | 10.4 | 516.6 | 4.6 | 76.7 | 76 | % | 516.6 | 4.6 | 76.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 (11,27) |
50% | 161.9 | 5.8 | 30.1 | 4.6 | 5.8 | 0.9 | 166.5 | 5.8 | 31.0 | 61 | % | 166.5 | 5.8 | 31.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库楚(12) |
100% | 6.8 | 24.5 | 5.4 | 10.6 | 30.1 | 10.2 | 17.4 | 27.9 | 15.6 | 46 | % | 17.4 | 27.9 | 15.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库里潘巴 (11,29) |
75% | 2.4 | 41.4 | 3.1 | 2.5 | 49.7 | 4.0 | 4.9 | 45.7 | 7.1 | 63 | % | 4.9 | 45.7 | 7.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总银牌 |
240.6 | 243.9 | 484.6 | 530.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 钯 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 静水(11,13) |
4.5% | 0.3 | 10.5 | 0.10 | 1.5 | 10.6 | 0.50 | 1.8 | 10.6 | 0.60 | 90 | % | 2.0 | 9.7 | 0.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总钯 |
0.10 | 0.50 | 0.60 | 0.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马拉松(11,28) |
22% | 25.3 | 0.2 | 0.16 | 2.8 | 0.1 | 0.01 | 28.1 | 0.2 | 0.18 | 76 | % | 25.9 | 0.2 | 0.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白金总价 |
0.16 | 0.01 | 0.18 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 钴 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西湾(11,22) |
42.4% | 5.5 | 0.12 | 14.1 | 7.5 | 0.12 | 19.1 | 13.0 | 0.12 | 33.2 | 84 | % | 11.4 | 0.12 | 31.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全钴 |
14.1 | 19.1 | 33.2 | 31.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠顿2022年度信息表[64]
惠顿贵金属矿产资源(1,2,3,4,5,9,31)
| 2022年12月31日(6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 测量的 | 已指示 | 测量和指示 | 推论 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 吨位 | 等级 | 包含 | 吨位 | 等级 | 包含 | 吨位 | 等级 | 包含 | 吨位 | 等级 | 包含 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息 | 大山 | 克/吨/% | 蚊子/百万磅 | 大山 | 克/吨/% | 蚊子/百万磅 | 大山 | 克/吨/% | 蚊子/百万磅 | 大山 | 克/吨/% | 蚊子/百万磅 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黄金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 萨洛博(10) |
75 | % | 28.2 | 0.15 | 0.14 | 369.1 | 0.24 | 2.85 | 397.3 | 0.23 | 2.98 | 162.1 | 0.30 | 1.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 静水(13) |
100 | % | 19.3 | 0.27 | 0.17 | 19.1 | 0.22 | 0.13 | 38.3 | 0.25 | 0.30 | 114.0 | 0.34 | 1.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亚 |
50 | % | 63.8 | 0.05 | 0.10 | 70.5 | 0.04 | 0.09 | 134.3 | 0.04 | 0.19 | 32.1 | 0.05 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 萨德伯里(11) |
70 | % | 2.3 | 1.16 | 0.08 | 3.5 | 0.48 | 0.05 | 5.8 | 0.74 | 0.14 | 2.0 | 0.47 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣迪马斯(14) |
25 | % | - | - | - | 0.1 | 1.97 | 0.01 | 0.1 | 1.97 | 0.01 | 1.1 | 3.57 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马马托(11,15) |
10.5 | % | 0.1 | 5.04 | 0.01 | 1.7 | 2.28 | 0.13 | 1.8 | 2.40 | 0.14 | 1.9 | 2.43 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明托 |
100 | % | - | - | - | 11.1 | 0.53 | 0.19 | 11.1 | 0.53 | 0.19 | 13.0 | 0.49 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 (11,27) |
8 | % | 4.1 | 0.35 | 0.05 | 6.4 | 0.49 | 0.10 | 10.5 | 0.44 | 0.15 | 0.7 | 0.45 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Toroparu(12,16) |
10 | % | 4.2 | 1.45 | 0.20 | 7.3 | 1.46 | 0.34 | 11.5 | 1.45 | 0.54 | 1.2 | 1.71 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣多明各(11,25) |
100 | % | 1.4 | 0.05 | 0.002 | 120.1 | 0.03 | 0.11 | 121.5 | 0.03 | 0.12 | 31.8 | 0.02 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马拉松 (11,28) |
100 | % | 29.4 | 0.07 | 0.07 | 39.6 | 0.06 | 0.08 | 69.0 | 0.06 | 0.14 | 19.1 | 0.04 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库里潘巴 (11,29) |
50 | % | - | - | - | 1.2 | 1.63 | 0.06 | 1.2 | 1.63 | 0.06 | 0.4 | 1.62 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 鹅 (11,30) |
4.15 | % | 0.04 | 4.94 | 0.01 | 0.1 | 5.18 | 0.02 | 0.2 | 5.13 | 0.03 | 0.2 | 6.64 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库楚(12) |
100 | % | 0.4 | 0.20 | 0.003 | 5.0 | 0.38 | 0.06 | 5.4 | 0.37 | 0.06 | 12.9 | 0.25 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 菲尼克斯 (11,26) |
6 | % | 2.9 | 0.34 | 0.03 | 9.3 | 0.33 | 0.10 | 12.3 | 0.33 | 0.13 | 4.8 | 0.32 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 哥塔班巴斯(12,23) |
25 | % | - | - | - | 29.3 | 0.23 | 0.22 | 29.3 | 0.23 | 0.22 | 151.3 | 0.17 | 0.84 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brewery Creek Royalty(24) |
2 | % | 0.3 | 1.06 | 0.01 | 0.5 | 1.02 | 0.02 | 0.8 | 1.03 | 0.03 | 1.0 | 0.88 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metates Royalty(17) |
0.5 | % | 0.2 | 0.86 | 0.004 | 4.5 | 0.56 | 0.08 | 4.6 | 0.57 | 0.08 | 0.7 | 0.47 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总金牌 |
0.87 | 4.63 | 5.51 | 4.65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白银 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佩纳斯基托(10) |
25 | % | 11.9 | 23.9 | 9.1 | 65.9 | 24.0 | 50.8 | 77.7 | 24.0 | 59.9 | 21.2 | 27.2 | 18.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 康斯坦西亚 |
100 | % | 127.5 | 2.2 | 8.8 | 141.0 | 2.2 | 10.0 | 268.5 | 2.2 | 18.8 | 64.1 | 2.6 | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安塔米纳(10,11,18) |
33.75 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
29.7 | 8.0 | 7.6 | 108.2 | 9.0 | 31.3 | 137.9 | 8.8 | 38.9 | 207.4 | 9.2 | 61.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜锌 |
12.8 | 21.0 | 8.7 | 54.0 | 18.0 | 31.2 | 66.8 | 18.6 | 39.9 | 94.9 | 16.0 | 48.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Zinkgruvan |
100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 锌 |
2.9 | 56.1 | 5.2 | 6.7 | 66.3 | 14.3 | 9.6 | 63.3 | 19.5 | 17.6 | 91.0 | 51.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
1.9 | 32.0 | 1.9 | 0.4 | 34.9 | 0.5 | 2.3 | 32.5 | 2.4 | 0.3 | 27.0 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 内维斯-科沃 |
100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
5.3 | 48.3 | 8.2 | 30.5 | 48.9 | 47.9 | 35.7 | 48.8 | 56.1 | 14.2 | 29.1 | 13.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 锌 |
6.4 | 62.6 | 12.9 | 37.4 | 57.5 | 69.1 | 43.8 | 58.3 | 82.0 | 3.9 | 64.1 | 8.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 圣迪马斯(14) |
25 | % | - | - | - | 0.1 | 183.3 | 0.6 | 0.1 | 183.3 | 0.6 | 1.1 | 306.4 | 10.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Aljustrel(19) |
100 | % | 7.4 | 56.6 | 13.4 | 10.3 | 45.5 | 15.1 | 17.7 | 50.2 | 28.5 | 12.2 | 40.8 | 16.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cozamin(11,20) |
50 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜 |
0.2 | 53.4 | 0.3 | 4.8 | 35.1 | 5.4 | 4.9 | 35.7 | 5.7 | 2.4 | 39.9 | 3.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 锌 |
- | - | - | 1.8 | 32.4 | 1.9 | 1.8 | 32.4 | 1.9 | 2.2 | 38.0 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马马托(11,15) |
100 | % | 0.7 | 25.3 | 0.6 | 16.3 | 6.0 | 3.1 | 17.0 | 6.8 | 3.7 | 17.7 | 3.2 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明托 |
100 | % | - | - | - | 11.1 | 4.7 | 1.7 | 11.1 | 4.7 | 1.7 | 13.0 | 4.5 | 1.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stratoni |
100 | % | - | - | - | 1.4 | 153.0 | 6.6 | 1.4 | 153.0 | 6.6 | 1.7 | 162.2 | 8.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜世界综合体(21) |
100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 罗斯蒙特 |
112.2 | 3.9 | 14.1 | 358.0 | 2.7 | 31.5 | 470.2 | 3.0 | 45.6 | 68.7 | 1.7 | 3.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 铜世界 |
- | - | - | 180.0 | 2.7 | 15.6 | 180.0 | 2.7 | 15.6 | 91.0 | 3.8 | 11.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 黑水公司 (11,27) |
50 | % | 33.7 | 4.7 | 5.1 | 52.9 | 8.7 | 14.8 | 86.6 | 7.1 | 19.9 | 5.6 | 12.8 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库楚(12) |
100 | % | 0.4 | 28.0 | 0.4 | 5.0 | 25.7 | 4.1 | 5.4 | 25.9 | 4.5 | 12.9 | 20.0 | 8.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 库里潘巴(11,29) |
75 | % | - | - | - | 1.8 | 38.4 | 2.2 | 1.8 | 38.4 | 2.2 | 0.7 | 31.6 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 帕斯夸喇嘛 |
25 | % | 10.7 | 57.2 | 19.7 | 97.9 | 52.2 | 164.4 | 108.6 | 52.7 | 184.1 | 3.8 | 17.8 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉普拉塔宫 |
12.5 | % | - | - | - | 3.6 | 169.0 | 19.8 | 3.6 | 169.0 | 19.8 | 0.2 | 76.0 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Toroparu(12,16) |
50 | % | 21.2 | 1.8 | 1.2 | 36.3 | 1.2 | 1.4 | 57.5 | 1.4 | 2.7 | 10.6 | 0.8 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 哥塔班巴斯(12,23) |
100 | % | - | - | - | 117.1 | 2.7 | 10.3 | 117.1 | 2.7 | 10.3 | 605.3 | 2.3 | 45.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Metates Royalty(17) |
0.5 | % | 0.2 | 18.2 | 0.1 | 4.5 | 14.2 | 2.0 | 4.6 | 14.3 | 2.1 | 0.7 | 13.2 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总银牌 |
117.3 | 555.8 | 673.0 | 326.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 钯 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 静水(11,13) |
4.5 | % | 0.19 | 8.1 | 0.05 | 0.2 | 6.1 | 0.04 | 0.4 | 7.1 | 0.09 | 1.1 | 9.5 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总钯 |
0.05 | 0.04 | 0.09 | 0.35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 马拉松(11,28) |
22.0 | % | 6.9 | 0.2 | 0.04 | 9.4 | 0.1 | 0.04 | 16.3 | 0.2 | 0.08 | 4.3 | 0.1 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 白金总价 |
0.04 | 0.04 | 0.08 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 钴 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沃西湾(11,22) |
42.4 | % | 1.6 | 0.05 | 1.5 | - | - | - | 1.6 | 0.05 | 1.5 | 2.4 | 0.15 | 7.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全钴 |
1.5 | - | 1.5 | 7.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
惠顿2022年度信息表[65]
矿产储量与矿产资源札记：
| (1) | 所有矿产储量和矿产资源已根据2014年加拿大矿业、冶金和石油学会(CIM)矿产资源和矿产储量标准和National Instrument 43-101矿产项目披露标准(NI 43-101)或2012年澳大拉西亚联合矿产储量委员会(JORC)的勘探结果、矿产资源和矿产储量报告规则进行评估。 |
| (2) | 上面报告的矿产储量和矿产资源的单位是：黄金、白银、钯和铂，单位为百万公吨(公吨)，每公吨(公吨)为 克，钴为百分比(公吨%)，金、银、钯和铂为百万盎司(公吨)，钴为百万磅(公吨/吨)。 |
| (3) | NI 43-101为 定义的合格人员(QPS)本文件中包含的技术信息(包括矿产储量和矿产资源估算)如下： |
| a. | 尼尔·伯恩斯，理科硕士，P.Geo。(副总裁，技术服务)；以及 |
| b. | 瑞安·乌兰斯基，M.A.Sc，P.Eng(总裁副工程部) |
本公司(本公司的QPS)的两名员工。
| (4) | 上表所列矿产资源量不包括矿产储量。Cozamin矿、San Dimas矿、Minto矿、内维斯-Corvo矿、Zinkgruvan矿、Aljustrel矿、Santo Domingo项目、Blackwater项目、Kutcho项目、马拉松项目、Fenix项目、Curipamba项目和Goose项目报告了包括矿产储量的矿产资源。本公司的QPS根据平均矿山回收率和贫化程度对这些矿山进行了独家矿产资源评估。 |
| (5) | 不属于矿产储量的矿产资源不具有经济可行性。 |
| (6) | 除以下详述外，截至2022年12月31日的矿产储量和矿产资源报告是基于本公司截至本文件日期可获得的信息，因此不会反映该日期之后的更新(如果有)。 |
| a. | Aljustrel‘s Feitais矿的矿产资源报告截至2022年7月，Moinho&St João矿的矿产资源报告截至2022年6月，Estação项目的矿产资源报告截至2018年7月。Feitais、Moinho和St João矿的矿产储量报告截至2021年12月，Estação项目报告截至2022年4月。 |
| b. | Blackwater项目的矿产资源报告截至2020年5月5日，矿产储量报告截至2021年9月10日。 |
| c. | Brewery Creek项目的矿产资源报告截至2022年1月18日。 |
| d. | Cozamin矿的矿产资源和储量报告截至2021年12月31日。 |
| e. | 截至2013年6月20日，科塔班巴斯项目的矿产资源报告。 |
| f. | 库里潘巴项目的矿产资源报告截至2021年10月26日，矿产储量报告截至2021年10月22日。 |
| g. | 截至2019年8月15日，芬尼克斯项目的矿产资源和矿产储量报告。 |
| h. | Goose项目的矿产资源报告截至2020年12月31日，矿产储量报告截至2021年1月15日。 |
| i. | Kutcho项目的矿产资源报告截至2021年7月20日，矿产储量报告截至2021年11月8日。 |
| j. | Loma de La Plata项目的矿产资源报告截至2009年5月20日。 |
| k. | LosFilos矿的矿产资源和矿产储量报告截至2022年6月30日。 |
| l. | Marmato矿的矿产资源和储量报告截至2022年6月30日。 |
| m. | 矿产资源Metates特许权使用费报告截至2023年1月28日。 |
| n. | 据报道，截至2021年3月31日，Minto矿的矿产资源。 |
| o. | 铜世界复合体Rosemont项目的矿产资源和矿产储量报告截至2017年3月30日，铜世界矿产资源报告截至2021年12月1日。 |
| p. | 圣多明各项目的矿产资源报告截至2020年2月13日，矿产储量报告截至2018年11月14日。 |
| q. | Stratoni矿的矿产资源和储量报告截至2022年9月30日。 |
| r. | Toroparu项目的矿产资源报告截至2023年2月10日。 |
| (7) | 过程回收率是运营商报告的从适用现场加工厂开采的矿石中回收的可销售 产品(多利或精矿)中金、银、钯、铂或钴的平均百分比。 |
| (8) | 使用适当的加工和采矿回收率、稀释度、运营成本和下列商品价格来估算矿物储量： |
| a. | Aljustrel矿对Feitais矿、Moinho矿和St João矿以及Estação项目的锌限量为3.0%。 |
| b. | 假设每磅铜3.30美元，每磅锌1.10美元，每磅钼9.30美元，每盎司白银20.70美元，安塔米纳矿的磨矿停产时间为每小时6,000美元。 |
| c. | Blackwater项目的NSR截止价格为每吨13.00加元 假设黄金每盎司1,400美元，白银每盎司15.00美元。 |
| d. | 康斯坦西亚矿的NSR下线为每吨6.40美元，假设黄金每盎司1650美元，白银每盎司22.00美元，铜每磅3.60美元，钼每磅12.00美元。 |
| e. | 铜世界复合体Rosemont项目的NSR下限为每吨6.00美元，假设白银每盎司18.00美元，铜每磅3.15美元，钼每磅11.00美元。 |
| f. | Cozamin矿2020-2022年常规回填区的NSR截止价格为每吨48.04美元，2023年及以后的常规回填区为每吨51.12美元，10号脉的膏体回填区为每吨56.51美元，20号脉的膏体回填区为每吨56.12美元，所有这些都假设 每磅铜2.75美元，白银每盎司17.00美元，铅每磅0.90美元，锌每磅1.00美元。 |
| g. | Curipamba项目的NSR截止价格为每吨32.99美元，假设黄金每盎司1,630美元，白银每盎司21美元，铜每磅3.31美元，铅每磅0.92美元，锌每磅1.16美元。 |
| h. | Fenix预计每吨黄金0.24克，假设每盎司黄金1.250美元。 |
| i. | Goose项目： |
| i. | 露天矿每吨1.72克，地下每吨3.9克。 |
| 二、 | 骆驼露天每吨1.74克，地下每吨4.1克。 |
| 三、 | 鹅主食露天每吨1.70克，地下每吨4.1克。 |
| 四、 | 露天矿每吨1.60克，地下每吨3.5克。 |
惠顿2022年度信息表[66]
| j. | 假设铜每磅3.5加元，锌每磅1.5美元，银每盎司20美元，黄金每盎司1,600加元，Kutcho项目的NSR边际价格为氧化物矿石每吨38.4加元，硫化物每吨55加元，地下每吨129.45加元。 |
| k. | LOS Filos矿露天矿的可变盈亏平衡底线 取决于工艺目的地和冶金回收率，地下矿山的NSR底线为每吨65.80美元至96.60美元，所有这些都假设黄金每盎司1,450美元，白银每盎司18.00美元。 |
| l. | 马拉松项目的NSR底线为每吨16.00加元，假设钯每盎司1,500美元，铂金每盎司1,000美元，铜每磅3.5美元，黄金每盎司1,600美元，白银每盎司20美元。 |
| m. | Marmato矿的上限为2.05克/吨黄金，下矿的上限为1.62克/吨，均假设黄金价格为每盎司1,500美元。 |
| n. | 根据铜和锌矿产储量的面积和开采方法，内维斯-科沃矿的NSR下限从每吨44欧元到60欧元不等，假设铜每磅3.35美元，铅每磅0.90美元，锌每磅1.15美元。 |
| o. | Peñasquio矿每盎司黄金1,400美元，白银每盎司20美元，铅每磅1美元，锌每磅1.2美元。 |
| p. | Salobo矿假设黄金价格为每盎司1,450美元，铜价格为每磅3.40美元，铜当量下限为0.25%。 |
| q. | 圣迪马斯矿的黄金价格为每盎司1,750美元，白银价格为每盎司21.5美元。 |
| r. | 圣多明各项目不同的生产率和截止日期 假设铜每磅3.00美元，黄金每盎司1290美元，铁每吨100美元。 |
| s. | Stillwater矿和East Boulder地下开采的铂和钯合计限量为每吨6.86克，East Boulder的坡道和充填限价为每吨1.71克。 |
| t. | 萨德伯里矿--黄金每盎司1,450美元，镍每磅8.16美元，铜每磅3.40美元，铂每盎司1,200美元，钯每盎司1,400美元，钴每磅22.68美元。 |
| u. | Voisey‘s Bay矿场的NSR边际价格为每吨32加元(OQUID&东南延伸)，里德布鲁克(Reid Brook)每吨230加元，东迪普斯(East Deep)每吨250加元，探索山(Discovery Hill)每吨28加元。所有这些都假设铜价为每磅3.40加元，镍每磅8.16美元，钴每磅22.68美元。 |
| v. | Zinkgruvan矿的NSR下限从每吨750瑞典克朗到每吨950瑞典克朗不等，这取决于铜和锌矿产储量的面积和开采方法，假设铜每磅3.35美元，铅每磅0.90美元，锌每磅1.15美元。 |
| (9) | 使用适当的回收率和以下大宗商品价格估算矿产资源： |
| a. | Aljustrel矿对Feitais、Moinho和St João矿以及Estação项目的锌减产幅度为3.0%。 |
| b. | 安塔米纳矿每磅铜3.30美元，每磅锌1.20美元，每磅钼13.10美元，每盎司银24.50美元。 |
| c. | Blackwater项目价格为每吨0.2克黄金当量下限 假设黄金每盎司1,400美元，白银每盎司15.00美元。 |
| d. | Brewery Creek预计每吨黄金0.37克 假设每盎司黄金1,500美元。 |
| e. | 康斯坦西亚矿的露天矿场NSR底线为每吨6.40美元，地下铜矿底线为0.65%，均假设黄金每盎司1,650美元，白银每盎司22.00美元，铜每磅3.60美元，钼每磅12.00美元。 |
| f. | 假设Rosemont项目的白银每盎司18.00美元，铜每磅3.15美元，钼每磅11.00美元，铜世界项目假设铜每磅3.45美元，白银每盎司20.00美元，钼每磅11.00美元，铜世界复合体的NSR限价为每吨5.70美元。 |
| g. | Cotabambas项目可能有0.2%的铜当量截止价格，假设黄金每盎司1,350美元，白银每盎司23.00美元，铜每磅3.20美元，钼每磅12.50美元。 |
| h. | Cozamin矿的NSR下线为每吨50美元，假设铜每磅3.25美元，白银每盎司20.00美元，铅每磅1.00美元，锌每磅1.20美元。 |
| i. | Curipamba项目的NSR下限为露天矿场每吨29.00美元，地下矿场每吨105美元，假设黄金每盎司1,800美元，白银每盎司24美元，铜每磅4.00美元，铅每磅1.05美元，锌每磅1.30美元。 |
| j. | Fenix预计每吨黄金0.15克，假设每盎司黄金1,500美元。 |
| k. | 假设金价为每盎司1,550美元，GOOSE项目的露天黄金截止价格为每吨1.4克，地下黄金截止价格为每吨3.0克。 |
| l. | Kutcho项目的主要露天和地下铜当量下限分别为1.05%、0.95%和1.05%，均假设铜每磅3.50美元、锌每磅1.15美元、白银每盎司20.00美元和黄金每盎司1,600美元。 |
| m. | Loma de La Plata项目每吨白银50克 假设白银每盎司12.50美元，铅每磅0.50美元。 |
| n. | Los Filos矿露天矿场的黄金下限为每吨0.2克，洛斯菲洛斯南地下的黄金下限为1.71克，洛斯菲洛斯北地下的黄金下限为2.05克/吨，Bermejal地下的黄金下限为2.71克/吨，所有这些都假设黄金价格为每盎司1,550美元，白银为每盎司18.00美元。 |
| o. | 马拉松项目的NSR底线为每吨15，00加元，假设钯每盎司1,800美元，铂金每盎司1,000美元，铜每磅3.5美元，黄金每盎司1,600美元，白银每盎司20美元。Sally和Geordie项目的NSR下限为每吨13.00加元，假设钯每盎司1600美元，铂金每盎司900美元，铜每磅3.00美元，黄金每盎司1500美元，白银每盎司18.00美元。 |
| p. | Marmato矿上矿的黄金限价为每吨1.8克，下矿的限价为1.3克，均假设黄金价格为每盎司1,700美元。 |
| q. | Metates特许权使用费0.26克/吨黄金当量下限 假设黄金每盎司1,600美元，白银每盎司20美元。 |
| r. | 假设黄金每盎司1,500美元，白银每盎司18.00美元，铜每磅3.10美元，Minto矿的NSR下限为露天矿每吨35.00加元，地下每吨70加元。 |
| s. | 内维斯-科沃矿铜矿资源的铜矿限价为1.0%，锌矿产资源的锌限价为4.5%，均假设每磅铜3.35美元，每磅铅0.90美元，每磅锌1.15美元。 |
| t. | 帕斯夸拉玛项目每盎司黄金1,500美元，白银每盎司18.75美元，铜每磅3.5美元。 |
| u. | Peñasquio矿的黄金价格为每盎司1600美元，白银为23.00美元，铅为1.20美元，锌为1.45美元。 |
| v. | Salobo矿假设黄金价格为每盎司1,450美元，铜价格为每磅3.40美元，铜当量下限为0.25%。 |
| w. | 圣迪马斯矿每吨165克白银当量下限 假设黄金每盎司1900美元，白银每盎司23.00美元。 |
| x. | 圣多明各项目0.125%铜当量限价 假设铜每磅3.5美元，黄金每盎司1,300美元，铁每吨99美元。 |
| y. | Stillwater矿的铂和钯合计下限为每吨3.77克，东博尔德地下开采每吨6.86克，东博尔德坡道和充填每吨1.71克。 |
| z. | Stratoni矿的NSR下线为每吨200美元，假设铜每磅2.75美元，铅每磅0.91美元，锌每磅1.04美元，白银每盎司17.00美元。 |
惠顿2022年度信息表[67]
| AA。 | 萨德伯里矿-黄金每盎司1,200美元至1,373美元，镍每磅6.07美元至8.16美元，铜每磅2.38美元至3.18美元 铜每盎司1,150美元至1,225美元，钯每盎司750美元至1,093美元，钴每磅12.47美元至20.41美元。 |
| BB。 | Toroparu项目假设黄金价格为每盎司1,650美元，露天黄金的截止价格为每吨0.5克，地下为每吨1.5克。 |
| Cc. | Voisey‘s Bay矿的NSR截止价格为Discovery Hill每吨28加元，Reid Brook每吨230加元，均假设铜每磅3.40美元，镍每磅8.16美元，钴每磅22.68美元。 |
| Dd. | Zinkgruvan矿的NSR下限为每吨515瑞典克朗至710瑞典克朗，这取决于锌矿产资源的面积和开采方法，而铜矿产资源的NSR下限为每吨580瑞典克朗至600瑞典克朗，假设铜每磅3.35美元，铅每磅0.90美元，锌每磅1.15美元。 |
| (10) | 这些表格中有关Peñasquio矿的科学和技术信息来自 该公司从以下备案文件中获得： |
| a. | 2023年2月21日在SEDAR上提交的安塔米纳赛特资源年度信息表。 |
| b. | 2022年12月31日《资源和储备》新闻稿日期为2023年2月23日和 |
| c. | Salobo Satip Vale已经为Salobo矿提交了一份技术报告摘要，该报告可在Edgar上查阅，网址为： |
| Https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000917851/000110465922040322/tm2210823d1_6k.htm. |
公司QP已批准该合作伙伴披露关于公司对AnTamina矿、Peñasquio矿和Salobo矿的矿产资源和储量估计的 科学和技术信息。
| (11) | 本公司安塔米纳白银权益、Cozamin白银权益、Marmato黄金及白银权益、Santo Domingo黄金权益、Blackwater黄金及白银权益、马拉松黄金及白金权益、萨德伯里黄金权益、菲尼克斯黄金权益、鹅黄金权益、Curipamba黄金及白银权益、Stillwater钯权益及Voisey Aurs Bay钴权益的归属矿产资源及矿产储量权益仅限于各项合约的预期产量。 |
| (12) | 在前期存款协议中，本公司有权在提交可行性研究报告后终止协议，或者如果可行性研究报告没有在规定的时间范围内交付。 |
| (13) | Stillwater贵金属采购协议规定，自2018年7月1日起，Sibanye-Stillwater将在矿山寿命内提供100%的黄金产量和4.5%的钯产量，直至375,000盎司交付为止，2.25%的钯产量直至再交付175,000盎司，以及在此后的矿山寿命内交付1.0%的钯产量 。应占钯矿产储量及矿产资源量已按4.5%/2.25%/1.0%产量权益计算。 |
Stillwater矿自1986年以来一直在运营，East Boulder矿自2002年以来一直在运营。铂金、钯、金 和铑的个别品级是根据截至本文件日期向本公司提供的平均历史生产结果，采用适用于铂和钯的综合品级的比率估计的。因此，已使用以下比率估算了静水矿的归属矿产资源和 矿产储量钯和金品位：
| a. | 静水矿：Pd=(Pd+Pd)/(1/3.51+1)，Au=(Pd+Pt)x 0.0238 |
| b. | 东博尔德矿：Pd=(Pd+Pd)/(1/3.6+1)，Au=(Pd+Pt)x 0.0323 |
| (14) | 根据San Dimas PMPA的条款，本公司有权获得相当于应付黄金产量的25%的金额 加上相当于从San Dimas矿按固定金银交换比例70：1转换为黄金的应付白银产量的25%的额外黄金金额。如果黄金和白银的平均价格比在6个月或更长时间内降至低于50：1或 增加到90：1以上，则应根据具体情况将价格调整至50：1或90：1，直到黄金与白银的平均价格比在6个月或更长时间内介于50：1至90：1之间的时间，在此情况下应恢复70。 |
| (15) | Marmato PMPA规定，Aris Gold Corp将交付10.5%的黄金产量，直到31万盎司 交付，此后交付5.25%的黄金产量，以及100%的白银产量，直到215万盎司交付，此后50%的白银产量。应占储量及资源量已按黄金10.5%/5.25%及白银100%/50%基准计算。 |
| (16) | 本公司与Aris Mining签订的PMPA是一份早期定金协议，根据该协议，本公司将有权在Toroparu项目的整个采矿周期内购买该项目10%的黄金产量和50%的白银产量。 |
| (17) | 本公司与切萨皮克黄金公司(切萨皮克)的协议是一项特许权使用费，根据该协议，本公司将有权获得0.5%的冶炼厂净收益特许权使用费。 |
| (18) | 关于AnTamina矿的AnTamina PMPA(二零一五年十一月三日)规定，Glencore将交付相当于白银产量33.75%的白银，直至交付140百万盎司为止，其后交付相当于白银产量22.5%的白银。应占储量及资源已按33.75%/22.5%计算。 |
| (19) | 本公司仅对Aljustrel 矿铜含量低于15%的精矿中所含的银拥有权利。 |
| (20) | Cozamin PMPA规定，Capstone将提供相当于白银产量50%的白银，直至交付1000万盎司为止，此后在矿山寿命内提供33%的白银。应占储量及资源已按50%/33%计算。 |
| (21) | Rosemont矿矿产资源和矿产储量不包括来自Rosemont的氧化物材料或来自铜世界的LEACH 材料。 |
| (22) | Voisey‘s Bay钴PMPA规定，淡水河谷将交付42.4%的钴产量，直至3100万磅交付给公司，此后将交付21.2%的钴产量，用于矿山的生命周期。可归属储量和资源按42.4%/21.2%计算。 |
| (23) | 本公司与Panoro订立的PMPA为早期定金协议，根据该协议，本公司将有权从Cotabambas项目购买100%的白银产量及25%的黄金产量，直至交付9,000万银当量盎司为止，届时在矿山的整个生命周期内，白银产量将下降至白银产量的66.67%及黄金产量的16.67%。 |
| (24) | 本公司与Sabre Gold Mines Corp.子公司Golden Predator Explore Ltd.签订的PMPA为特许权使用费，据此，本公司将有权就Brewery Creek矿生产的第一批600,000盎司黄金获得2.0%的冶炼厂净特许权使用费，超过此净利润后，NSR将增至2.75%。Sabre有权通过向公司支付2.0万美元回购 增加的NSR的0.625。应占资源已按2.0%/2.75%计算。 |
| (25) | 圣多明各PMPA规定，Capstone将交付相当于黄金产量100%的黄金，直到交付28.5万盎司，之后在矿山寿命内交付67%。应占储量及资源已按100%/67%计算。 |
| (26) | Fenix PMPA规定，RIO2将提供相当于黄金产量的6%的黄金，直到90,000盎司 交付为止，然后是黄金产量的4%，直到140,000盎司交付，以及此后矿山寿命的3.5%。应占储量及资源已按此6%/4%/3.5%基准计算。 |
| (27) | Blackwater白银和金流协议规定，Artemis将分别交付相当于 至(I)应付白银产量的50%的白银和黄金，直至交付1780万盎司为止，以及(Ii)交付279,908盎司之前的应付黄金产量的8%，以及此后 矿山寿命的4%。应占储量及资源已按白银50%/33%及黄金8%/4%基准计算。 |
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| (28) | 马拉松项目管理协议规定，在交付150,000盎司黄金之前，世代将提供100%的黄金产量，此后在矿山寿命内交付黄金产量的67%，在交付120,000盎司之前交付22%的铂金产量，之后交付矿山寿命的15%黄金产量。可归属储量及资源量已按黄金100%/67%及铂金22%/15%基准计算。 |
| (29) | Curipamba PMPA规定，Adventus将交付相当于白银产量75%的白银和黄金，直到交付460万盎司为止，此后交付矿山寿命的50%，交付黄金产量的50%，直至交付15万盎司，此后交付矿山寿命的33%。应占储量及资源量已按白银75%/50%及黄金50%/33%基准计算。 |
| (30) | Goose PMPA规定，Sabina将提供相当于黄金产量的4.15%的黄金，直到交付13万盎司，然后是2.15%，直到交付200000盎司，此后在矿山的生命周期内将交付1.5%。应占储量及资源已按4.15%/2.15%/1.5%基准计算。 |
| (31) | 贵金属和钴是所有采矿业务的副产品金属 Marmato矿、Toroparu项目、Fenix项目、Goose项目和Blackwater项目的黄金、Navida项目Loma de La Plata区的白银和Stillwater矿的钯除外，因此，贵金属和钴储量和资源报告的经济截止日期将受到矿山其他金属商品价格变化的影响。 |
惠顿2022年度信息表[69]
进一步披露有关矿产项目的材料属性
惠顿认为其在Penasquio矿、Salobo矿和AnTamina矿的河流权益是惠顿就NI 43-101而言的主要采矿项目。随着新的流媒体权益被收购或现有的流媒体权益改变其生产状态，惠顿将继续评估其流媒体权益的重要性。请参见？专家的利益关于本年度信息表中所载与这些材料采矿项目有关的科学和技术信息的进一步详细信息，见下文。
Pe-asquio矿，墨西哥
Peñasquio矿由纽蒙特公司全资拥有，是一家位于墨西哥中北部的露天采矿企业，拥有一家处理硫化矿石的工厂。
以下对培纳斯基托矿的描述由惠顿公司准备，部分基于纽蒙特公司于2023年2月23日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中披露的信息。公司QP已批准以此年度信息表披露有关Peñasquio矿的科技信息 。
物业描述、位置和访问权限
Peñasquio矿由纽蒙特公司的子公司Minera Peñasquio S.A.de C.V.(Minera PeñSquito)全资拥有。Peñasquio露天矿位于墨西哥萨卡特卡斯州的东北角，位于萨卡特卡斯市东北约125英里(200公里)处，可通过铺设的道路到达，现场附近有一个私人机场。佩纳斯基托由佩纳斯科和智利科罗拉多露天矿组成。露天采矿于2010年开始，2011年实现了商业生产。这些露天矿坑为硫化物选矿厂(厂)提供原料。Goldcorp于2006年收购了Glamis Gold Ltd.，并于2019年在Newmont Goldcorp的交易中收购了Peñasquio矿，从而获得了该矿的所有权。
纽蒙特公司目前拥有77个采矿特许权(约82632公顷)。采矿作业位于拉斯佩尼亚、阿尔法、拉佩尼亚和埃尔佩尼亚斯基托特许权范围内。根据墨西哥授予租赁权的要求，组成该项目的特许权由一名有执照的测量师进行了勘察。优惠的关税已按要求支付 。
智利科罗拉多州和佩纳斯科露天矿附近的地面权利由四个Ejido拥有：Ejido Cedros、Ejido Mazapil、Ejido El Verel和Ejido Cerro Gordo。纽蒙特公司已经与一些ejido公司就采矿或勘探活动的地面权签订了协议。根据目前与ejido签订的协议，除了已经支付的某些预付款外，还将按年向ejido付款。所有临时占用(如土地使用)协议均向公共土地登记处和公共采矿登记处备案。2020年8月，米涅拉·佩纳斯基托和塞德罗斯大会批准了2020年4月22日达成的最终协议，解决了米涅拉·佩纳斯基托和圣胡安·德塞德罗斯社区(塞德罗斯)之间所有悬而未决的争端。此外，还授予了与La Pardita-Cedros骇维金属加工和El Salero-Peñasquio输电线有关的地役权。所有必要的许可都已授予。
协议和版税
于二零零七年，本公司就根据合约交付的白银，以预付现金485,000,000美元及每盎司3.90美元及现行市价(受二零一一年开始的通胀调整所限)收购Peñasquio矿于矿山存续期内所生产的白银的25%。
Peñasquio矿的智利、科罗拉多州和培尼亚斯科两个地点向Royal Gold Inc.支付2%的冶炼厂净收益。自2014年1月1日起，墨西哥政府对未计利息、税项、折旧及摊销之利润征收7.5%的采矿特许权使用费。此外，贵金属生产还需根据毛收入缴纳0.5%的环境侵蚀费。
环境、许可和社会经济
完成了基线和辅助环境研究，以评估先前存在的和正在进行的现场环境状况，并支持运营启动期间的决策过程。完成了表征研究，其中包括：水文地质和地下水质量；含水层评估；地表
惠顿2022年度信息表[70]
水质和沉积物；金属毒性和酸性矿山排水研究；空气和气候；噪音和振动；植被；野生动物；保护区管理计划；生物量和碳固定研究；土地利用和资源；以及社会经济学。
目前正在对Peñasquio矿进行环境监测，并将在整个作业期间继续进行监测。重点监测领域包括空气、水、噪音、野生动物、森林资源和废物管理。
为矿场编制了关闭和复垦计划，并根据适用的法律进行了更新。
所有主要的许可和批准都已到位，以支持运营。如果许可证有特定条款，相关监管机构应在许可证期限结束前按要求提出续签申请。纽蒙特公司监督其每一项业务的监管制度，并确保所有许可证都根据任何监管变化进行更新。
公众咨询以及社区援助和发展方案正在进行中。
纽蒙特、Ejido Cedros和Ejido Mazapil已经为当地管理的基础设施、教育和卫生项目建立了信托基金 。纽蒙特公司为这些信托基金提供年度资金。佩纳斯基托矿周围的社区也受益于佩纳斯基托矿提供或支持的一些方案和服务。
可获得性、气候、当地资源、基础设施和地形
有两条通往佩纳斯基托矿场的通道。第一个是通过从骇维金属加工54的岔道进入国家La Pardita道路，然后进入Mazapil到塞德罗斯国家道路。第二条通道是从康塞普西翁·德尔奥罗以南约25公里处的骇维金属加工54号经由萨拉维纳绕行公路进入。在作业区内，主要通过碎石路、人行道和小路进入。最近的铁路线在西面100公里处。现场有一个私人机场，萨尔蒂洛、萨卡特卡斯和蒙特雷等城市有商业机场。 从蒙特雷/萨尔蒂略出发大约260公里，到现场大约需要三个小时。从萨卡特卡斯出发，行程约275公里，约3.5小时到达现场。
纽蒙特矿产保有权内有足够的合适土地可用于尾矿处理、矿山废物处理以及与采矿相关的基础设施，如露天矿、加工厂、车间和办公室。在佩纳斯基托矿所在的地区和墨西哥周围的矿区都有熟练的劳动力。住宿 包括一个有3421个床位的营地，配有齐全的餐饮、洗衣和娱乐设施。燃料和物资来自蒙特雷、蒙克洛瓦、萨尔蒂略和萨卡特卡斯等附近的区域中心，并通过拉雷多从美国进口。
气候通常是干燥的，降雨量主要限于6月和7月的雨季。该地区的年降雨量约为700毫米，大部分落在雨季。佩纳斯基托矿区可能会受到热带风暴和飓风的影响，这可能导致 短期高降水事件。夏天气温在20摄氏度到30摄氏度之间，冬天在零摄氏度到15摄氏度之间。采矿作业全年进行。
Peñasquio矿位于一个宽阔的山谷中，北面以埃勒山睫毛膏为界，南面以博卡斯山为界。除了一个小露头外，该地区被高达30米的冲积层覆盖。地形一般是平坦起伏的山丘；植被大多是灌木丛，有仙人掌和粗草。该地产目前的海拔约为1900米。
历史
Peñasquio矿最早有记录的工作包括挖掘一个浅竖井，并在20世纪50年代完成两个钻孔。肯纳科特加拿大勘探公司通过其墨西哥子公司Minera Kennecott S.A.de C.V.(KENNECOTT)获得了Peñasquio矿的最初所有权，并于1994年开始勘探。1994年至1997年期间进行了区域化探和地球物理调查。这项工作导致了两个大型矿化角砾岩的早期发现，即露头(PeñaSCO)和阿祖尔角砾岩。
1998年，西部铜业控股有限公司(西部铜业)从肯内科特手中收购了Peñasquio矿100%的权益。勘探工作的重点是智利科罗拉多州地区和Azul Breccia管道目标。西部铜业于2000年将该资产转让给Minera Hochschild S.A.(Hochschild)。Hochschild完成了对智利的岩心钻探
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科罗拉多州异常，但后来将财产归还给西部铜业。2002年至2009年，西部铜业完成了额外的岩心和反循环钻孔，并分别于2003年、2004年和2005年进行了范围划分研究、预可行性研究和可行性研究。可行性研究于2006年更新。根据研究中的假设，Peñasquio矿带来了积极的经济效益。2003年，西部铜业更名为西部白银公司(西部银业)。Glamis于2006年5月收购了Western Silver，Goldcorp随后于2006年11月收购了合并后的公司。
2005年，使用钻机进行岩土现场勘察，以支持堆浸设施、废石堆、尾矿库和加工厂的设计。进行了标准渗透试验。Peñasquio矿的建设于2007年开始。于二零零九年十月，首批铅及锌精矿生产完成，精矿开始运往冶炼厂，并于二零零九年十一月录得首次销售。
纽蒙特于2019年收购了Goldcorp，成为Peñasquio矿的运营商。纽蒙特公司继续进行采矿业务，并进行了额外的冶金测试工作、内部采矿研究以及岩心和RC钻探计划，以支持矿区和区域勘探活动。
地质背景、成矿作用和矿床类型
目前在Peñasquio矿场内开采的矿藏被认为是由于与侵入有关的热液活动而开发的角砾岩管状矿藏的例子。
区域地质学
作业区区域地质以中生代沉积岩为主，受第三系中组分(花岗闪长岩和石英二长岩)侵入，上覆第三系陆相沉积和第四系冲积层。中生代沉积岩包括在侏罗纪和白垩纪期间沉积的2.5公里厚的海相沉积物系列，厚2000米的碳质和钙质浊积粉砂岩序列和夹层砂岩被1500米至2000米厚的石灰岩序列覆盖。
据解释，大型花岗闪长岩储量位于Concepción Del Oro区的大部分矿化区之下，包括Peñasquio矿。稍年轻的石英长斑岩、石英二长斑岩和其他长石斑岩，当岩脉、岩床和岩屑切割沉积单元时出现。侵入岩 的侵位时代为始新世晚期至渐新世中期。
项目地质学
Peñasquio矿金、银、锌、铅矿化主要赋存于PeñaSCO和Brecha Azul两条地热管中。这些管道向上张开，充满了类似岩性成分的碾磨基质中的角砾岩碎屑。更大的直径为PeñaSCO，直径900米乘800米 ，紧挨着地表冲积层。第二个，也是较小的Diatreme，Brecha Azul，直径约500米，紧挨着冲积层以下。闪锌矿周围有较低品位的聚合晕、浸染型闪锌矿、方铅矿、 和含银、金的硫酸盐。
智利科罗拉多州是位于布雷查阿祖尔西南部卡拉科尔组沉积物中的矿化矿藏。它的几何形状约为600米乘400米，紧挨着地表冲积盖层，并延伸到地表以下至少500米。
角砾岩筒均位于一个热液蚀变壳体内，壳体由中心绢云母-黄铁矿-黄铁矿-石英(叶状)蚀变组合、周围绢云母-黄铁矿-石英-方解石组合和外围方解石-黄铁矿-黄铁矿蚀变晕组成。
在碎屑赋存的浸染型硫化物 带下方，与地热管相邻，发现了碳酸盐岩地层的曼托式硫化物交代作用。螳螂包括半块状到块状硫化物交代的亚水平石灰岩岩层，以及横切烟囱状、陡峭的裂缝和充满高浓度硫化物的角砾岩带。
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在PeñaSCO和Brecha Azul岩系之间的深度 已发现赋存石榴石夕卡岩的多金属矿化。夕卡岩的水平尺寸约为1,000米乘1,200米，在深处是敞开的。
矿化
硫化物和沉积物含有浸染状、细脉状和脉状硫化物和硫酸盐，硫酸盐含有贱金属、银和金，并被其包围。矿化为容矿角砾岩或脉岩、螳螂或与夕卡岩共生。
矿化由中到粗粒黄铁矿、闪锌矿、方铅矿和银辉石(银)的各种组合的侵入体、细脉和矿脉组成。2s)。不同组成的硫酸盐在某些地方也很丰富，包括波诺石 (PbCuSbS3)、脆硫铅矿(PbSb2S4)、四面体、多面玄武岩((Ag、Cu)16(某人，AS)2S11)和磁铅矿 (Ag3SBS3)。辉锑矿(Sb2S3)、稀有辉铜矿(AgTe)、黄铜矿和辉钼矿。主要含金相为碲化物矿物，并发现银银矿和自然金。
脉石矿物学包括方解石、绢云母和石英，其中有菱锰矿、萤石、磁铁矿、赤铁矿、石榴石(罗布硫矿和绿帘石)和绿帘石。碳酸盐作为脉脉和细脉中的脉石矿物比石英更丰富，特别是在裂隙角砾岩中， 通常出现在岩浆边缘。
探索
所开展的工作包括勘察地质调查、区域范围的地球化学和地球物理调查(包括重力、受控源音频磁测、侦察激发极化、标尺激发极化、航空辐射测量、磁学和地磁)、旋转空气爆破、反循环和岩心钻探。
到目前为止完成的勘探方案与Peñasquio矿内的矿床和前景的风格相适应，并支持成因和地质解释。
在当前岩浆体内当前作业坑下方的深度 以及周围石灰岩单元内的夕卡岩和螳螂矿化中存在巨大的潜力。此外，周边地区完成的勘探工作相对较少。
纽蒙特公司正在计划一种分阶段的方法，通过地球物理和地球化学调查以及详细的测绘活动来识别潜在目标。这将有助于确定演习目标的优先顺序。
钻探
标准化的录井程序和软件用于记录地质和岩土信息。收集的详细程度因钻井程序和操作员而异，但通常收集的是岩性、蚀变、矿化、构造特征、氧化描述和矿脉类型。核心回收情况良好，平均约为97%。包括衣领定位方法链式和指南针，或数字全球定位系统(DGPS)仪器。井下测量仪器包括单炮和陀螺仪。
在勘探和加密钻探过程中收集的岩性、岩土、接箍和井下测量数据的数量和质量足以支持矿产资源和矿产储量评估。
采样、分析和数据验证
钢筋混凝土和岩心钻孔每隔2m采样一次。体积密度值主要使用水浸法收集。
用于样品制备和分析的独立实验室包括ALS Chemex和Bondar Clegg(2001年并入ALSChemex)。在进行早期工作时，ALS Chemex已通过ISO-9000认证进行分析；实验室目前已获得ISO-17025认证。独立检查实验室包括当时拥有ISO9000认证的温哥华Acme实验室，以及最近拥有ISO/IEC 17025：2005认证的SGS墨西哥公司。现场矿山实验室没有得到认证，也不是独立于纽蒙特公司。
惠顿2022年度信息表[73]
自20世纪末以来，根据钻探活动的不同，使用了各种样品制备、粉碎和粉碎方案。ALS Chemex粉碎到≥70%或75%，通过10目(2.0 mm)，粉碎到≥85%或≥95%，通过200目(75 Mm)。 现场实验室粉碎到≥70%，通过10目(75 Mm)，粉碎到≥85%，通过200目(75 Mm)。分析方法也因竞选活动而异。金分析包括使用原子吸收(AA)或电感耦合等离子体发射光谱仪(ES)完成的火焰分析。超限值用重量法测定。用电感耦合等离子体发射光谱仪或电感耦合等离子体原子发射光谱仪(AES)进行银的分析。超限值用重量法测定。锌和铅的分析采用了电感耦合等离子体原子发射光谱仪或电感耦合等离子体质谱(MS)的方法。
从2006年起，开始实施质量保证和质量控制(QA/QC)计划。Goldcorp、Newmont Goldcorp和Newmont维持着Peñasquio业务的QA/QC计划。这包括定期提交用于分析勘探和矿山地质的样品中的空白、重复和标准参考材料(标准)。
结果过去和现在都受到定期监测。QA/QC计划充分解决了精密度、准确度和污染问题。
纽蒙特公司的工作人员定期访问处理纽蒙特公司样品的实验室，检查样品制备和分析程序。
使用电子数据脚本和 触发器检查支持矿产资源和矿产储量估算的数据库。自获得项目权益以来，纽蒙特公司还进行了许多内部数据核实计划。纽蒙特公司对其所有业务进行内部审计，称为储备和资源审查(3R)审计。最近一次Peñasquio矿山作业3R审计是在2019年和2021年进行的。2021年3R审计发现，Peñasquio矿的运营总体上遵守了纽蒙特公司关于矿产资源和矿产储量评估的内部标准和指导方针。
数据核查由外部顾问进行，以支持矿山开发和作业。还进行了这些外部审查，以支持采购、支持可行性研究和支持技术报告，并对数据库质量进行独立评估。
每月审查吨位、品级和金属的对账情况。这些审查确认了数据的质量和准确性及其在矿产资源和矿产储量估算中的适用性。
选矿和冶金测试
冶金测试工作由一些实验室在早期运行之前和期间进行。目前，测试工作正在纽蒙特公司内部的马洛泽莫夫技术设施和独立实验室进行。
冶金试验工作包括：矿物学；开路和闭路浮选；铅铜分离浮选；黄铁矿 浮选；瓶和柱氰化浸出；浮选动力学和槽设计参数；流程定义；浸出响应与再磨粒度、矿浆密度、浸出时间、药剂消耗值和有机碳效应； 重力可回收金；硬度表征(SMC、破碎参数、Bond球磨机功指数、落锤指数、棒功指数、无侧限抗压强度、半自磨(SAG)功率指数)；以及批量和中试工厂测试。 这些测试程序足以建立氧化物和硫化物矿石的最佳选矿路线，对典型矿床的矿化进行处理。所获得的结果支持对各种矿石类型的回收率的估计。
自早期投产以来，每天都会对所有已送入磨矿厂的矿石进行冶金测试。这些日常测试的目的是捕捉硫化厂矿石的预期性能，以提前确定试剂方案或最终精矿中杂质水平的任何变化。从历史上看，这导致了许多不同类型的矿石的识别。目前对矿石特性和可变性的了解简化了对沉淀矿和原矿的冶金回收率的预测 分类和相对有机碳含量。
在可行性和开发研究期间选择进行冶金 测试的样品代表了矿床内各种类型和类型的矿化。样品是从沉积区内的一系列地点中挑选出来的。采集了足够的样本，以便在足够的样本量上进行测试。
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Peñasquio矿矿石的矿物学复杂性使回收模型的开发变得困难，因为在整个过程中跟踪了八种元素(金、银、铅、锌、铜、铁、砷和锑)。回收模型需要足够稳健，以考虑到矿物学和工厂运营的变化，同时提供对精矿质量和吨位的合理预测。LOM预测，该硫化厂的黄金回收率为69%，白银为86%，铅为72%，锌为81%。
矿产储量和矿产资源估算
请参见？矿产储量和矿产资源技术信息摘要Peñasquio矿截至2022年12月31日的估计 矿产储量和矿产资源(仅含白银，25%归属)。
挖掘 操作
露天采矿是使用常规技术和业主操作的常规卡车和铲车进行的。佩纳斯科和智利科罗拉多州的矿藏正在被积极开采。
岩土模型是基于岩土钻探和录井、实验室测试工作、岩体分类、结构分析和稳定性建模的信息。坑坡角度是基于第三方顾问和纽蒙特公司员工的意见。随着采矿作业的进行，将继续进行额外的岩土钻探和稳定性分析，以支持LOM设计中岩土参数的优化。
纽蒙特公司的员工和外部顾问共同开发了矿井水管理计划，完成了地表水研究，并估计了矿井现场的生命周期水平衡。迄今为止，对水流入的管理是适当的，没有遇到可能影响采矿作业的水文问题 。
处理和恢复操作
Peñasquio业务目前由一个硫化工厂组成，该工厂每天最多可加工119,000吨硫化矿石。 硫化物加工厂的设计是基于冶金测试工作、先前的研究设计和先前的运营经验的组合。这种设计是黄金行业的常规设计，没有新的参数。
硫化工厂由以下单元组成：粗矿石库存；磨矿(半自磨和球磨)磨机 回路；强化给料回路(圆锥破碎机、卵石破碎机和高压磨辊(HPGR))以及碳、铅和锌浮选回路。
黄铁矿浸出流程处理从选矿厂排出的锌粗尾矿，以回收剩余的金银。 该流程包括黄铁矿粗选和精矿浮选、精矿再磨、黄铁矿浓缩和精矿后再磨、搅拌槽浸出、逆流沉淀、美林-克劳沉淀、贵金属精炼和氰化物脱毒流程。黄铁矿浸出工艺电路可生产多块金条。
纽蒙特目前使用位于瓜纳华托市San Luis de la Paz的Saavi Energia(前身为Intergen)提供的电力作为其中央电网；然而，Peñasquio矿的运营仍在使用墨西哥电力联邦委员会的基础设施，将瓜纳华托的电力输送到Mazapil。水来自几个地方：TSF、井、井脱水井和工艺循环流。加工过程中使用的消耗品包括捕收剂、降凝剂、起泡剂、活化剂、絮凝剂和锌粉。
市场/合同
纽蒙特公司已经为其铅和锌精矿建立了合同和买家，并拥有一个企业内部营销集团，负责监测其精矿的市场。连同公开文件和分析师预测，这些数据
惠顿2022年度信息表[75]
支持有合理的基础假设LOM计划，即铅和锌精矿将可按假设的大宗商品定价出售。
朵丽在现货市场上由企业内部营销专家销售。这些合同中的 条款符合行业标准条款，并与从其他业务销售的产品保持一致。DORé不受产品规格要求的约束。
纽蒙特公司在考虑长期大宗商品价格预测时，综合运用了历史和当前合同定价、合同谈判、对其主要市场的运营和生产记录的了解、由纽蒙特公司内部营销小组准备的短期和长期价格预测、公开文件和分析师预测。
较高的金属价格被用于矿产资源评估，以确保矿产储量是矿产资源的子集，而不受矿产资源的限制，这是行业公认的做法。
除产品销售外，最大的现地合同涵盖大宗商品、运营和技术服务、采矿和工艺设备以及行政支持服务等项目。合同根据需要进行谈判和续签。合同条款是纽蒙特公司所熟悉的墨西哥类似合同的典型。
基础设施、许可和合规活动
支持LOM所设想的采矿活动的大多数关键基础设施已经到位。人员居住在现场住宿综合体中。
废物存储在一系列WRSF中，这些WRSF具有足够的容量来满足LOM计划。目前的WRSF战略没有考虑坑回填。所有WRSFs都位于最终矿坑顶部之外；然而，纽蒙特公司将继续研究进一步优化LOM废物存储计划，以努力进一步降低运输剖面和由此产生的单位采矿成本。
TSF中有 当前LOM计划的足够容量。
在纽蒙特公司的土地资产中，有足够的面积来建设未来可能需要的任何额外的基础设施。
Peñasquio矿作业的水供应来自地下水。纽蒙特公司继续监测当地含水层，以确保它们保持可持续发展。建立了监测水井网络，以监测水位和水质。
电力目前由墨西哥联邦电力委员会与Saavi Energia签订的182兆瓦电力采购协议供应给Peñasquio煤矿。联邦电力委员会继续为Saavi Energia发电厂的计划内和计划外关闭提供备用电力供应。
运营成本和资本成本
资本成本估计至少处于可行性前的置信度水平， 精确度水平为±25%，应急范围不超过15%。
资本成本反映了纽蒙特公司提供的2021年估计数。资本成本包括基础设施、矿井脱水、开发钻探和许可的资金，以及维持生产所需的杂项支出。其中包括移动设备重建/更换时间表以及固定资产更换和翻新时间表。持续资本成本反映了当前的价格趋势。
2021年，LOM的总资本成本估计为11亿美元。
惠顿2022年度信息表[76]
| 面积 | 单位 | 价值 | ||
| 采矿 | $ B | 0.3 | ||
| 过程 | $ B | 0.5 | ||
| SiteG&A | $ B | 0.4 | ||
| 总计 | $ B | 1.1 | ||
运营成本估算至少处于可行性前的置信度水平，精确度水平为±25%，应急范围不超过15%。
运营成本基于运营期间看到的实际成本，并通过LOM计划进行预测。历史成本被用作供应和服务运营成本预测的基础，除非这些项目有新的合同条款。劳动力和能源成本基于适用于人员编制和能源消耗估计的预算费率。
2021年，土地管理组织的业务费用估计为74亿美元，汇总如下表。采矿成本估计为2.03美元/吨，基本加工成本估计为10.25美元/吨。此外，G&A成本估计为3.40美元/吨。
| 面积 | 单位 | 价值 | ||
| 采矿 | $ B | 2.5 | ||
| 过程 | $ B | 3.7 | ||
| G&A | $ B | 1.2 | ||
| 总计 | $ B | 7.4 | ||
生产信息
下表汇总了2015年至2022年Peñasquio矿的金银产量(100%)：
| 氧化物 | 单位 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |||||||||
| 生产的应付黄金 | (盎司) | 27,600 | 14,300 | - | ||||||||||||||
| 生产的应付银牌 | (盎司) | 642,200 | 274,600 | - | ||||||||||||||
| 硫化物 | ||||||||||||||||||
| 生产的应付黄金 | (盎司) | 832,700 | 449,900 | 476,000 | 272,000 | 187,200 | 526,000 | 686,000 | 565,963 | |||||||||
| 生产的应付银牌 | (盎司) | 25,284,300 | 17,627,700 | 21,505,000 | 18,292,000 | 22,139,400 | 28,001,000 | 31,375,000 | 29,667,056 | |||||||||
惠顿2022年度信息表[77]
Salobo矿，巴西
Salobo矿由淡水河谷全资拥有，是一个露天采矿企业，位于巴西中北部帕拉州东部。
2022年3月30日，淡水河谷提交了一份题为《巴西帕拉州Salobo运营技术报告摘要》的技术报告，生效日期为2021年12月31日(Salobo报告)。萨洛博报告的副本可在埃德加网站上获得，网址为https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000917851/000110465922040322/tm2210823d1_6k.htm.。
以下对Salobo矿的描述由Wheaton编制，部分基于Salobo报告中的信息。公司QPS已批准以这一年度信息形式披露关于Salobo矿的科技信息。
物业描述、位置和访问权限
Salobo矿位于巴西中北部亚马逊盆地南缘，位于帕拉州东部。它也位于马拉巴市的Parauapebas微型地区，是卡拉哈斯矿产省的一部分。该行动的地理坐标为南纬5°47°27，西经50°32 5。
Salobo矿是一个铜金矿床，位于巴西北部帕拉州卡拉哈斯西北约80公里处。连接乡村和城市的铁路和高速公路为该地区提供了良好的服务。Carajás机场提供航空服务，该机场距离Salobo约70公里，能够接收商用飞机，每天有两个航班飞往贝伦(帕拉州的主要城市)和巴西主要城市。马拉巴距离Salobo矿约240000米，靠骇维金属加工。
Salobo矿的租赁权由Vale S.A.100%拥有。Salobo矿位于国家矿务局于1987年7月16日授予前国家矿物生产部807.426/74许可证的铜矿开采权，定义为占地9,180.6公顷的多边形。2002年，ANM批准了对允许淡水河谷开采白银和黄金的开发经济计划的修改。需要向澳大利亚农业部提交一份年度报告，详细说明该年度的产量。自特许权授予以来，每年都履行了这一报告义务 。
Salobo矿经营许可证于2018年10月19日续签，有效期为6年。Salobo矿拥有支持目前采矿和加工活动的所有必要许可证。根据巴西环境法，经营许可证必须在有效期结束前120天内续签。因此，续签Salobo运营许可证的请求必须在2024年6月21日之前提出。
操作 有控制和监控系统，以确保许可证保持最新状态，并确保监控每个许可证的要求，以符合施加的相关监管条件。
除了Salobo矿经营许可证外，还为Salobo矿发放了一些环境许可证：
| ● | 5个安装许可证(1046/2015、1157/2017、1209/2018、1383/2021和1395/2021)； |
| ● | 4个植被清除许可证(1053.9.2021.38386、10539201917636、10539202020632和105392020631号)； |
| ● | 两份捕获、收集和运输生物材料的授权(编号797/2017和编号85/2021)。 |
为Salobo III扩建发放了六个环境许可证：
| ● | 安装许可证第1249/2018号，有效期至2022年11月23日； |
| ● | 第1339/2018年和10539201914310/2019号植被移除许可证(有效期分别至2021年12月12日和12月19日)； |
| ● | 捕获、收集和运输生物材料的三项授权：第1017/2018号、第1277/2020号和第1330/2020号； |
惠顿2022年度信息表[78]
Salobo III扩建项目获得了三个集排水特许权：第3552/2019号、第3188/2018号和第3795/2019号。淡水河谷还拥有2020年颁发的地表水和地下水用水许可证，有效期为10年。所有 许可证的续签均可由相关监管机构申请和续签。
可获得性、气候、当地资源、基础设施和地形
Salobo矿位于TapirapéAquiri国家森林内的Carajás保护区西北部。在Salobo矿区，地形陡峭，海拔在190-520米之间。该地区森林茂密，以相对茂密的灌木丛为主。Salobo山脊两侧的两条水系分别是流入伊塔凯纳斯河的Cinzento河和Salobo河。伊塔凯纳斯河流入马拉巴市附近的托坎廷斯河。
Salobo矿通过全天候公路网与巴拉佩巴斯(80公里)、马拉巴(240公里)和卡拉哈斯商业机场(90公里)相连。采矿特许权内的基础设施通过碎石路进入。Carajás机场能够容纳大型飞机，每天有飞往贝伦(帕拉州主要城市)和其他巴西主要城市的航班。铁路将加拉加斯与港口城市圣路易斯和蓬塔达马德拉海运码头连接起来。
Salobo矿场位于亚马逊东部湿润的热带雨林的卡拉哈斯山脉。该地区的特点是雨季和旱季分明。旱季从5月持续到10月，雨季从11月持续到4月。全年都有降雨，但大约80%的降雨发生在长达六个月的雨季，而近50%的降雨发生在1月、2月和3月。年平均降雨量1.9m，气温20.8~37.8℃，平均相对湿度80.5%。采矿作业全年进行。
采矿业是该地区的主要工业。除Salobo矿业务外，淡水河谷还经营Sossego铜矿、南至136公里公路的Onça-Puma镍矿、西南110公里空中里程的Onça-Puma镍矿，以及东南约60公里公路的Carajás超大型铁矿和锰矿。
煤矿周围社区的员工可以在当地获得住房。有足够的学校、医疗服务和企业来支持劳动力。矿场有医疗设施来处理紧急情况。此外，卡拉哈斯还提供医疗设施，以满足地雷的需要。
淡水河谷在加拉加斯的基础设施方面进行了大量投资，修建了通往帕劳阿佩巴斯的130公里长的铺面公路和20公里长的污水处理系统，以及一所学校、医院和日托中心。
Salobo矿山业务 目前已具备支持当前采矿和加工活动的所有基础设施。加工厂的扩建正在进行中，包括增加第三个回路。
尾矿储存设施(TSF)建在靠近Salobo河汇合处的Mirim Creek，距离厂址约650米。尾矿是靠重力沉积的。该设施由巴西工程公司BVP Engineering为淡水河谷设计，可承受 10000人中有1人年度活动。目前的设计于2010年7月完成。
TSF是一个跨山谷蓄水池，包括一个压实的带有内部排水和过渡区的土石填土路堤，以及一个混凝土衬砌溢洪道。最后一次大坝加高计划在2027年进行。一旦提升完成，将有足够的容量存储650毫米3。如果目前被归类为指示矿产资源的矿化 被考虑用于采矿计划，则需要额外的TSF能力，或者需要第二个TSF。
根据政府机构条例(ANM法案第95-2022号决议)对TSF进行岩土检查和监测。完成了矿坝应急行动计划(PAEBM)、定期大坝安全审查(RPSB)和定期安全检查。仪器安装在海拔255米的地方，自动化，每四个小时读取一次读数。安装了一个雷达系统来监测TSF。
环境
界定了环境和社会基线研究区域，以确定可能受地雷组成部分或活动影响的区域的当前状况。
惠顿2022年度信息表[79]
已制定的社会和环境管理计划详细说明了最佳做法，并遵守巴西法律。淡水河谷的目标是防止和减轻与Salobo业务相关的任何潜在影响，并确保遵守所有相关的巴西法律。
这些行动运行环境项目，以减轻和补偿先前确定的对动物、植物以及物理和社会环境的当地影响。
该站点维持着对许多不同要素的监测方案，包括对Salobo溪和Italaiunas河(关注要素)的水监测、总悬浮颗粒物(TSP)、正在进行的退化和干扰地区的恢复以及重新造林。
静态酸碱核算和非产酸(NAG)测试工作的结论是，所有的废物都是非产酸的。作为一项预防措施，低品位氧化物与非潜在产酸(PAG)废石一起出现在WRSF的中心，以中和低品位氧化物可能产生的酸。
2022年9月启用了一个新的环境控制中心，该中心对贱金属基地的180多个环境参数进行持续远程监测。这个集中的系统整合了现有的监测活动，对数据进行趋势分析，以便更好地向运营团队提供信息，促进早期干预，以加强环境保护。除了分析师在现场进行的常规定期测量外，还增加了传感器、传输技术和高分辨率摄像头，这也将允许在采矿活动期间实时监测环境指标。
社交
Salobo项目位于帕拉的TapirapéAquiri国家森林，其原住民土地希克林·多巴卡贾和希克林·多卡泰特分别距离项目区60公里和25公里。来自西克里多卡泰特岛的土著居民传统上每年搬到同一国家森林采集巴西坚果一次，采摘季节从1月到4月。任何其他土著群体都不参与这项活动，他们不使用TapirapéAquiri进行任何传统习俗。
因此，淡水河谷与西科林矿业公司制定了一项沟通计划，其中包括在Salobo矿所在地区逗留期间就健康和安全问题进行持续对话。淡水河谷还为他们的营地提供清洁的水、电，一名每天向社区发表讲话的专家，并为收割期可能发生的任何紧急情况提供卫生援助。此外，作业人员还接受了关于年度收集做法的全面培训，以避免任何种族或文化冲突。
社会包容旨在通过利用项目的积极影响和最大限度地减少项目的任何潜在负面影响来支持可持续发展。该计划得到了促进信息交流的社交通信计划的支持，该计划旨在通过积极的社区咨询计划和申诉登记程序改善Salobo运营部门与周围社区之间的关系。
距离Salobo III扩建项目最近的村庄是Paulo Fonteles和Sanção。预计在Salobo III扩建项目建设活动期间，使用Paulo Fonteles高速公路的车辆会增加对这些定居点的影响。
2021年12月，淡水河谷和西克里多卡泰特土著社区签署了一项向这些社区提供社会和经济赔偿的法外协议。马拉巴法院批准了与希克林·多·卡泰特的协议，该协议由淡水河谷公司(BLR1.3M/M)转移资金并由土著社区申请执行。西克林·特林切拉·巴卡贾土著社区要求对终止与该社区有关的诉讼的决定作出澄清，声称结案不符合适用于该案件的法律和程序规定。检察官办公室向马拉巴法院提出了一项澄清请求，要求澄清没有分析对淡水河谷和Salobo Metais被定罪以执行退化地区恢复方案的请求，因为这一请求不是淡水河谷与西克里多卡泰特土著社区签署的协议的主题。淡水河谷等待收到马拉巴法院的传票，就希克林·亭·切拉·巴卡亚土著社区和检察官提出的澄清请求提出反驳意见，重申 达成的协议的规律性；Salobo采矿项目不存在对西克林·亭·切拉·巴卡亚土著社区的影响，也不存在检察官所指出的强制性执行赔偿方案，因为所称的损害并不存在。
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2022年8月，德克萨斯州巴卡亚的西克林土著社区对裁决提出上诉，不同意法官提出的条件。淡水河谷被传唤提出反驳意见，重申辩方已经提出的条款和论点。
淡水河谷维持着积极的社区咨询计划和申诉登记程序。
历史
Docegeo， 淡水河谷公司(CVRD；淡水河谷的前身公司)的勘探部门于1974年在IgarapéSalobo地区发现铜矿化，并于1977年开始详细勘探。已完成的工作包括河流沉积物采样、侦察勘探、地面激发极化(IP)和磁强计地球物理测量。结果，确定了各种目标。
1978年，重新考察了1974年的Salobo矿勘探目标，并注意到Salobo 3 Alfa目标的 磁铁矿片岩露头中存在硫化铜。在钻探这一目标的同时，还开展了两次勘探审计。Salobo 3 Alfa的目标现在被称为Salobo。从1985年至1987年进行了一项试点研究，以进一步确定矿化类型和几何形状。这包括额外的钻探和额外的1公里勘探审计。
Carajás铜矿项目小组于1981年6月向DNPM提交了Salobo矿藏的开发经济计划。1985年至1987年间完成了一项试点研究，以进一步确定矿化类型和几何形状。农业部于1987年通过第1121号法令授予淡水河谷公司采矿权。Bechtel于1988年完成了预可行性研究，Minorco于1998年完成了可行性研究。2001年，Kvairner对可行性研究进行了修订和更新。
Salobo Metais S.A.于1993年6月29日成立，是淡水河谷公司和Morro Velho矿业公司(英美资源集团巴西有限公司的子公司)之间的合资企业。2002年6月，巴西经济国防委员会批准淡水河谷公司收购AABL持有的Salobo Metais公司50%的股份。淡水河谷因此成为Salobo Metais的所有者。淡水河谷于2007年更名为淡水河谷。
Salobo运营于2009年开始预剥。 Salobo运营第一阶段的项目提升工作于三年后完成，第一批精矿于2012年9月发货。惠顿的第一笔流媒体交易于2013年完成。Salobo一期铭牌加工厂的产能为12Mt/a。2014年，Salobo II生产线完工，该生产线将铭牌产能增加了一倍，达到24Mt/a。第二笔Wheaton Stream交易于2015年完成，第三笔交易于2016年完成，将总流量增加到75%。
2019年，Salobo III开工建设，包括一条处理能力为12 Mt/a的新选矿生产线和配套基础设施。Salobo III工厂于2022年第四季度开始投产，计划在2023年全面投产。
惠顿2022年度信息表[81]
地质背景与成矿作用
区域地质学
卡拉哈斯矿区位于帕拉州东南部，位于辛古河和托坎廷斯/阿拉瓜亚河之间，面积约为300公里×100公里。它赋存于卡拉恰斯省，形成一个西西北西、东南东向的S形晚太古代盆地。
太古宙盆地包含一个基底组合，该组合以Pium杂岩中的花岗岩和英安长片麻岩以及新谷杂岩中的角闪岩、片麻岩和混合岩为主。变质岩被太古宙侵入岩切割，包括钙碱性斑岩套岩、碱性Salobo花岗岩和Estrela花岗岩。
基底岩石被伊塔凯纳斯超群的火山岩和沉积岩覆盖，而超群又被一系列太古宙海相到河流相砂岩和粉砂岩广泛覆盖，这些砂岩和粉砂岩被称为里约弗莱斯科群或阿瓜斯克拉拉斯组。
未变形的元古界Gortire组由粗长石岩和砾岩组成，带有石英、BIF和基性岩石碎屑，覆盖在较老的岩性单位之上。元古代一套非造山碱性花岗岩、Serra dos Carajás花岗岩、Cigano花岗岩和Pojuca花岗岩，以及几代更年轻的镁铁质岩墙，横切了整个层序。
地方地质学
伊塔凯纳斯超群拥有所有卡拉哈斯IOCG矿床，包括Salobo和Sossego，据解释 是在海洋裂谷环境中沉积的。变质和变形可归因于左行走滑韧性剪切带(伊塔凯纳斯剪切带)和左行韧性脆性至脆性横流断裂系统(如Cinzento和Carajás断裂)的发展。
伊塔凯纳斯超级小组的细分如下(从大到小)：IgarapéSalobo小组、IgarapéPojuca小组、Grão Pará小组：基础Parauapebas小组和IgarapéBahia小组。
Salobo的矿化赋存于IgarapéSalobo群，该群经历了上绿片岩至下角闪岩的变质作用。在Salobo业务区，组厚度从300-600米不等。本区风化深度30~100m，走向约N70°W，呈近垂直倾角。
主要赋存单元为黑云母(BDX)和磁铁矿片岩(XMT)。花岗岩侵入岩(GR)产于BDX和XMT南北两侧，一系列年轻得多的辉绿岩脉(DB)横切矿化形成贫瘠带。
Salobo矿床沿走向(西西北向)延伸约4公里，宽100-600米，已被发现深至地表以下750米。
矿化
矿物组合有多种类型：散布、串状、网状、块状堆积、裂隙充填、或与局部集中的磁铁矿和/或石榴石有关的矿脉充填在角闪石和板状矿物的解理处，并在剪切带中重新活化。结构关系表明，矿化最初是作为氧化物阶段发展起来的，然后是第二个硫化物阶段。
铜矿物与 磁铁矿呈正相关。XMT和BIF中的铜含量通常>0.8%，但片麻岩和片岩中的铜含量为
硫化物矿化通常由磁铁矿、黄铜矿和磁铁矿组成，磁铁矿、斑铜矿和辉铜矿是典型的硫化物矿化。副矿物包括赤铁矿、辉钼矿、钛铁矿、铀矿、石墨、闪锌矿、斜方辉石和硫酸盐。
黄铜矿、斑铜矿和辉铜矿以间隙状产出硅酸盐矿物。这些硫化物矿物常见于黑云母和角闪石的解理面上。赤铁矿很少见，但在某些地方可以达到4%的体积。它表现出板状结构(镜岩)，充填着斑铜矿，部分被磁铁矿取代。
惠顿2022年度信息表[82]
自然金以颗粒形式赋存于钴铁矿、红铁矿((Co，Fe)As)中2)，磁铁矿和硫化铜矿，或间隙到磁铁矿和黄铜矿颗粒。
脉石矿物为石榴石、榴辉石和电气石，反映了强烈的铁交代作用。少量铁闪石 和闪锌矿被榴辉石和磁铁矿假象。钛铁矿、铀矿、尿晶石、萤石和磷灰石为副矿物。
曲折黑云母晶体与钾质蚀变有关，在空间上与铜金矿化有关。黑云母中可能局部富含铀矿和锆石包裹体。
在矿化较好的样品中，石英与黑云母伴生，并在寄主岩石中形成整合的矿脉。
探索
Salobo铜矿的发现是在巴西淡水河谷公司/Docegeo公司于1974年在卡拉哈斯地区启动的一项系统化探、地球物理和地质勘探计划中发现的。从那时起，该地区一直是勘探和开发活动的主题，由于勘探和采矿活动，已经开发了相当大的信息数据库。
1977年，一项详细的地质和地球化学工作方案探索了IgarapéSalobo盆地(Salobo溪)存在的磁性异常。在从伊加拉佩·萨洛博河支流收集的水系沉积物中发现了高达百万分之2,700的铜的异常。这些异常导致了该地区详细工作的开展，涉及地质、化探和地球物理勘探。1978年，勘探发现了与磁性片岩有关的硫化铜，并启动了几项钻探计划的第一阶段 。
2003至2011年间，Salobo没有进行勘探。2012年，完成了区域航空重力调查。调查发现，萨洛博矿体有可能在深部继续存在。2017年，启动了一项深部钻探活动，勘探这一潜在的深部矿体延伸。在编写Salobo报告时，已经完成了9个孔 。
勘探和评价Salobo矿床的主要方法是钻石岩心钻探，详情如下。
钻探
岩心钻探从1978年开始，到2003年分五次不同的钻探活动进行，总共完成了420个孔(148,311米)用于勘探目的，另外14个孔(8,042米)用于岩土工程目的。大多数钻孔是垂直的或向西南偏南，后者的倾角通常为60°~70°。然而，有一次战役包括了向北向西北方向的洞和类似的倾斜。审计还钻出了各种洞。2010年，完成了两个填充孔。2017年，加密岩心钻探重新开始， 还启动了深部钻探计划。下表总结了在Salobo矿完成的钻探活动。
惠顿2022年度信息表[83]
| 期间 | 目的 |
数量 钻孔 |
钻孔ID | 钻进总表面积(米) | ||||
| 1978 | 探索 | 65 | SAL-2ALF-FD001至 SAL-3ALF-FD 065 |
29,275 | ||||
| 1986 | 探索 | 60 | SAL-SALF-FD066至 SAL-3ALF-FD 125 |
9,051 | ||||
| 1993 | 探索 | 64 | SAL-3ALF-FD126至 SAL-3ALF-FD 189 |
14,585 | ||||
| 1997 | 探索 | 88 | SAL-3ALF-FD190至 SAL-3ALF-FD 277 |
25,491 | ||||
| 2002 | 探索 | 143 | SAL-3ALF-FD278至 SAL-3ALF-FD 420 |
69,908 | ||||
| 2010 | 填充 | 2 | SAL-3ALF-FD421至 SAL-3ALF-FD 422 |
361 | ||||
| 2017 | 填充 | 42 | S3A-FD00423至S3A-FD00464 | 13,265 | ||||
| 2017 | 深沉 探勘 |
1 | PSD-SALO-DH00001 | 1,566 | ||||
| 2018 | 填充 | 40 | S3A-FD00465至S3A- FD00504 |
12,322 | ||||
| 2018 | 深沉 探勘 |
3 | PSD-SALO-DH00002、PSD-SALO-DH00002-1、 PSD-SALO-DH00002-2 |
4,300 | ||||
| 2019 | 填充 | 29 | S3A-FD00505至S3A- FD533 |
10,510 | ||||
| 2019 | 深沉 探勘 |
2 | PSD-SALO-DH00003 PSD-SALO-DH00003-1 |
2,723 | ||||
| 2020 | 填充 | 25 | S3A-FD00534至S3A- FD558 |
7,433 | ||||
| 2020 | 深沉 探勘 |
1 | PSD-SALO-DH00003-2 | 1,269 | ||||
| 2021 | 填充 | 28 | S3A-FD00559至S3A-FD586 | 11,031 | ||||
| 2021 | 深部勘探 | 2 | PSD-SALO-DH00004 PSD-SALO-DH00004-1 |
2,016 | ||||
| 2022 | 填充 | 36 | S3A-FD00587至 S3A-FD00622 |
15,484 | ||||
| 总计 探索 |
631 | 230,591 | ||||||
| 1997 | 岩土工程 | 7 | SAL-3ALF-FG001至 SAL-3ALF-FG 007 |
3,847 | ||||
| 2003 | 岩土工程 | 7 | SAL-3ALF-FG008至 SAL-3ALF-FG 014 |
4,194 | ||||
| 总岩土工程 | 14 | 8,042 | ||||||
| 总计 | 645 | 238,633 | ||||||
地面钻井通常从HQ直径(63.5 mm)的岩芯开始，然后减小到NQ 直径(47.6 mm)。最小直径分别为BX(36.6 mm)和BQ(36.5 mm)。地下钻探使用的是BX直径杆。钻井系统包括常规取心方法和电缆取心方法。
钻石钻孔岩心是Salobo地质建模和矿产资源评估的主要样本类型。爆破 自2009年以来一直在钻孔，但仅用于品位控制和短期规划目的。
惠顿2022年度信息表[84]
从1997年开始的钻探活动中，岩芯被收集在1米长的木箱中，并在运输到岩芯棚屋后每两个盒子一组拍照。测井在采样前完成，包括描述每个单独的岩性包，如 以及矿物学变化、结构和结构、硫化物和其他矿物(包括体积百分比的目测评估)、有害矿物(主要是萤石)的存在、可见构造以及面理与岩心轴的夹角。
在1997年的战役中，使用Reflex DDI(倾角和方向指示器)和Maxibor单元每隔3米进行一次井下测量。这些仪器的使用是为了避免由于主岩中磁铁矿的影响而导致的方位数据误差。在2002-2003年间，使用Reflex Maxibor和陀螺仪每隔3米进行一次井下测量。自2017年以来，加密和深井钻井项目一直使用Reflex Gyro工具进行井下勘测。淡水河谷在2019年改用Reflex Gyro Sprint仪器。
抽样、分析和数据验证
探索
样品 2002年前的制备细节未知。在2002-2003年间，Lakefield/GEOSOL实验室在Salobo矿址建造的当地设施中进行了样品制备。
在1978年的运动期间，在帕拉贝伦的Docegeo实验室和米纳斯吉拉斯的Santa Luzia的SuTEC实验室对样本进行了分析。用多酸消化和原子吸收光谱(AAS)测定了0.5g等量的铜。铁、钼、银也用该方法测定。金的测定采用王水浸取、溶剂萃取(MIBX)和原子吸收光谱分析。
在1986年的活动期间，淡水河谷公司在贝伦的Docegeo实验室和矿场的试点工厂实验室使用与上一次活动相同的分析方法对样品进行了分析。
在1993年的运动中，SML使用了Mineração Morro Velho(MMV)实验室。铜的测定采用多酸消化和原子吸收光谱分析，检出限为0.002克等份(检出限)，金的测定采用重量法(检出限为0.05g/t)。此外，样品用LECO测定硫和碳，用碳酸钠和硝酸钾碱性熔融测定氟，然后用离子选择电极测定。SMSA在1997年的竞选活动中使用了相同的分析方法。
在勘探计划的早期阶段，还分析了铂、钯、镍、钼和铀；然而，这些元素后来被排除在分析包之外。
始于2010年的加密和深井钻探计划使用的样品制备程序与2002年和2003年的活动类似。Salobo矿实验室正在进行样品准备工作，但已于2018年12月转到巴西米纳斯吉拉斯的Vespasiano的ALS，以处理积压的待定样品。2021年9月，样品准备转移到巴西帕拉帕拉佩巴斯的ALS。自2017年以来，样品正在秘鲁利马的ALS作为主要实验室进行分析，自2018年3月以来，巴西米纳斯吉拉斯贝洛奥里藏特的SGS Geosol一直用作Check化验实验室。
坡度控制
爆破样品是在Salobo矿山运营实验室准备和分析的，该实验室有单独的区域用于精矿、尾矿和爆破样品的制备，以避免污染。准备实验室组织严密，拥有现代化的设备，包括ESSA颌部破碎机、旋转分离机、冰球和碗粉碎机和梅特勒-托莱多精密秤。一个特殊的、分开的、刻度的房间只用于黄金分析。除尘系统已就位，以减少样本受到污染的机会。
在Salobo矿山运营分析实验室对爆破孔样品进行铜、金、银铁、碳、硫、氟、氯和可溶性铜的分析。
检测批次通常由25个样品组成， 不包括内部对照样品。实验室的质量控制(QC)协议包括每批插入一个参考材料、一个反应空白(对于FA，由纯溶液或助熔剂组成)、一个粗副本和一个纸浆 副本。
惠顿2022年度信息表[85]
质量保证和质量控制
2002年前的QA/QC计划主要包括很少提交外部化验检查，较少程度上包括标准参考物质 (标准)样品和粗制复制品。
2002年和2003年进行了重新化验程序，以验证2002年前的数据，在该程序之后，由于缺乏分析材料而没有重新化验的较早数据被接受用于评估。
在2002年和2003年的钻探活动中，QA/QC计划包括样品制备空白、SRM样品、纸浆复制品和外部化验检查。2002-2003年铜、金和银分析的可靠性还通过包括两个基质匹配的内部标准样品的重新分析程序进行了验证。
最新的QA/QC计划于2017年至报告日期进行，包括样品制备空白(2.5%频率)、标准样品(2.5%)、双核或核心重复样品(1%)、粗废副本(2.5%)、相同和不同批次纸浆副本(频率均为2.5%)和外部检测(5%)。
QA/QC结果由淡水河谷聘请的第三方顾问或淡水河谷及其前任公司员工定期监控。QA/QC计划没有提到任何实质性问题，这些数据被认为是可以接受的，可以支持矿产资源估计。
制定了QA/QC程序，由测井地质学家执行，并由淡水河谷高级人员进行检查。编制年度QA/QC报告，总结将用于支持矿产储量和矿产资源估算的钻探项目的QA/QC。
示例安全性
在演习期间，钻芯在轮班结束时从钻探现场运到专门的伐木和储存设施，最初在帕劳阿佩巴斯，后来在矿场。
所有钻芯都存放在木箱中，木箱上有正确的编号，以标明钻孔的数量和尺寸。核心存储和记录设施在无人使用时一直锁着。未装运的样品也储存在同一地点的一个安全设施中。
纸浆被储存在塑料袋中的纸封中，粗糙的废品被储存在塑料袋中。这两个都组织在正确的 标识框中。
目前正在帕劳阿佩巴斯建造一个新的核心棚，计划在完工后将所有核心层储存在该设施 。
矿产储量和矿产资源估算
请参见？矿产储量和矿产资源技术信息摘要-Salobo矿截至2022年12月31日的估计矿产储量和 矿产资源(仅含黄金，75%可归因于黄金)。
采矿作业
Salobo矿采用标准露天开采方法，作业策略基于业主-操作员采矿设备和15米长的工作台，并配有卡车和铲子。在对材料进行钻孔和爆破后，使用缆索铲、大型前端装载机和液压挖掘机来装载这种材料。一支由240吨、320吨和360吨卡车组成的车队被用来将废物拖到矿坑附近的废料场，或将矿石材料拖到初级破碎机。较低品位的矿石被储存起来，以供以后加工。
采矿计划的目标是在采矿阶段按顺序开采矿石，考虑到 阶段之间可能存在的最大垂直间距。最终矿坑被细分为八个阶段；其中两个阶段已被开采，其余六个阶段构成LOM计划的基础。露天矿开发的阶段性进展和截止品位战略的应用，使高品位矿石(>0.90%铜)在运营的最初几年得以加工。
惠顿2022年度信息表[86]
Salobo I采矿作业始于2012年，工厂饲料产量为12公吨/a，Salobo II扩建始于2014年，工厂饲料产量为24公吨/a，移动总产量为126公吨/a(合并矿石和废料)。基本情况下的矿山生产计划涉及移动126Mt/a，当Salobo III完全提升时，通过立即处理之前24Mt/a生产计划中储存的部分矿石，向加工厂供应36.0Mt/a 矿石。
露天矿的寿命约为23年，到2045年结束。然而，该加工厂将继续通过回收库存材料来运营，直到2054年。实行储备战略，对高品位(>0.85%CuEq)、中品位(0.60%CuEq)和低品位(0.25%0.60%CuEq)材料使用不同的库存。
一旦库存被回收，Salobo矿坑中还有额外的矿产资源，可以再维持作业 20年。
选矿和冶金试验
根据最初的冶金测试工作计划和十年的生产数据，人们对Salobo矿床的矿物学和冶金性能有了很好的了解。
已完成的与当前工厂设计相关的冶金测试工作包括：更粗的浮选、开放清洗剂和锁定循环测试；试点工厂计划；浮选可变性；磨损和磨矿研究；使用高压磨辊(HPGR)进行三次粉碎作为传统半自磨(SAG)替代方案的权衡研究；以及改进试剂方案的测试。进行了评估，以确定有多少混合矿石库存材料可以提供给工厂普通矿场新鲜矿化。
铜和金的回收率预测基于公式，这些公式导致铜精矿中的铜品位固定为38%。这些公式用于在矿产储量估计、截止品位计算和LOM财务模型中预测冶金回收率。
该流程经过多个研究阶段的演变，纳入了从冶金测试工作中获得的额外知识，以及已识别的岩性在矿产资源和矿产储量估计中的相对重要性。保留HPGR而不是SAG磨机是因为临界大小的鹅卵石含有较高的磁铁矿(和 铜)，这些鹅卵石本来可以在保护鹅卵石破碎机的磁铁的保护下被移除，因此需要额外的重新处理。此外，相对较高的矿石硬度及其在不同矿石岩性混合物被引入作为工厂给料时的预期变异性，将导致典型的SAG球磨机和卵石破碎机(SABC)回路中的工厂产量出现高频变化。在操作条件偏离设计的情况下，该加工厂在运行中消除了瓶颈。
现有的加工厂，Salobo I和II，每一家的名义产能都是1200万吨/年。淡水河谷目前正在实施Salobo III项目 ，以额外提供12 Mt/a的加工能力，将加工能力增加到36 Mt/a。Salobo III工厂于2022年第四季度开始投产，计划在2023年全面投产
除了将HPGR用于三次粉碎任务外，在球磨之前，流程是常规的，但浮选流程将广泛使用浮选柱，以减少萤石和黑云母等含氟非硫化物脉石矿物的夹带量。
该加工厂设计为每年365天以85%的运行利用率运行，平均给矿速度为1,741 dmt/小时。
Salobo业务部门生产的精矿通过公路运输85公里至Parauapebas镇附近的铁路装卸设施。在那里，它被装载到汽车上，通过长达892公里的卡拉哈斯铁路支线进行铁路运输，该支线连接加拉加斯和圣路易斯市，淡水河谷在圣路易斯市运营伊塔基海港码头。在港口，有一个船舶装载系统，由淡水河谷的Salobo和Sossego运营部门共享。Salobo铜精矿出售给第三方，并通过马拉尼昂州圣Lu的伊塔基港发货。
惠顿2022年度信息表[87]
生产信息
资本和运营成本
LOM计划估计的资本成本汇总在下表中，总额为24.63亿美元(从2023年起)。
| 面积 | 分配 | 单位 | 2023 | 2024 | 2025-LOM | |||||
| 采矿 | 持续 | $ M | 71.1 | 86.0 | 1,143.4 | |||||
| 正在处理中 | 持续 | $ M | 32.9 | 53.1 | 608.7 | |||||
| 其他 | 持续 | $ M | 62.3 | 114.2 | 182.8 | |||||
| 萨洛博三世 | 增长资本支出 | $ M | 82.1 | 26.8 | - | |||||
| 总计 | $ M | 248.3 | 280.1 | 1,934.9 | ||||||
运营成本基于运营期间看到的实际成本，并通过LOM计划进行预测。
新的和更新的成本参考被用作矿山运营成本预测的基础，该预测是使用长期成本模型进行估计的。该模型考虑了不同生产率和劳动力补充的影响。运营成本预测基于历史业绩和基本原则的计算相结合，以考虑生产率的变化和预期的工艺改进。现金采矿成本包括直接运营成本、矿山运营费用和运往工厂的运输费用。随着矿山寿命接近尾声，预计矿山间接费用和分配间接费用成本将根据预期较低的生产率而减少。
根据预算假设(五年和年度)，使用包含每年审查的生产指标的成本模型，结合移动设备机队的选择过程来估计采矿运营成本。除设备直接运营成本外，其他关键成本还包括维护、人工、工资、能源、燃料、轮胎、服务等。
加工 运营成本估计是在整个LOM计划中应用于开采的矿产储量的平均现金成本。这些单位成本既包括可变设备组件，也包括固定组件。
下表提供了LOM计划的估计运营成本。LOM的总运营成本估计为220.7亿美元(从2023年起)。
| 面积 | 单位 | 2023 | 2024 | 2025-LOM | ||||
| 采矿成本 | $ M | 414.7 | 410.0 | 7,648.2 | ||||
| 加工成本 | $ M | 339.0 | 327.0 | 9,133.4 | ||||
| 物流成本 | $ M | 19.3 | 21.5 | 501.9 | ||||
| G&A | $ M | 19.6 | 24.6 | 735.3 | ||||
| 企业管理费用 | $ M | 18.7 | 15.2 | 444.5 | ||||
| 海运运费 | $ M | 34.1 | 34.7 | 636.9 | ||||
| 版税 | $ M | 39.6 | 44.3 | 1,010.5 | ||||
| 其他 | $ M | 28.6 | 4.1 | 101.7 | ||||
| 总计 | $ M | 913.6 | 881.4 | 20,212.3 | ||||
惠顿2022年度信息表[88]
黄金生产
下表总结了Salobo矿2012至2022年的产量(100%基准)。
| 年 | 吨位 (KT) |
进料 CU (%) |
职系 Au (克/吨) |
浓缩物 (t) |
CU (%) |
Au (克/吨) | ||||||
| 2012 | 1,816 | 1.13 | 0.74 | 32,231 |
40.8 | 20.44 | ||||||
| 2013 | 7,366 | 1.09 | 0.76 | 165,471 |
39.4 | 21.92 | ||||||
| 2014 | 12,474 | 0.97 | 0.62 | 255,511 |
38.5 | 19.51 | ||||||
| 2015 | 20,288 | 0.88 | 0.57 | 402,592 |
38.6 | 19.41 | ||||||
| 2016 | 21,401 | 0.94 | 0.67 | 445,238 |
39.5 | 22.18 | ||||||
| 2017 | 23,650 | 0.95 | 0.67 | 498,172 |
38.8 | 21.63 | ||||||
| 2018 | 23,657 | 0.95 | 0.66 | 509,811 |
37.8 | 22.05 | ||||||
| 2019 | 22,486 | 0.97 | 0.68 | 509,778 |
37.2 | 22.47 | ||||||
| 2020 | 20,468 | 0.97 | 0.66 | 468,598 |
36.9 | 21.94 | ||||||
| 2021 | 19,445 | 0.85 | 0.58 | 388,429 |
37.2 | 21.96 | ||||||
| 2022 | 17,675 | 0.86 | 0.51 | 344,524 |
37.1 | 19.40 |
惠顿2022年度信息表[89]
秘鲁安塔米纳矿
安塔米纳矿由Glencore plc(33.75%)、必和必拓(33.75%)、Teck Resources Ltd.(22.5%)和三菱商事(10%)间接拥有。安塔米纳矿是位于秘鲁北部中央安第斯山脉的露天采矿作业。
以下对安塔米纳矿的描述由惠顿编制，部分基于Teck Resources Ltd.于2023年2月21日提交的年度信息表格中披露的信息。公司QP已批准以此年度信息形式披露有关安塔米纳矿的科技信息。
物业描述、位置和访问权限
安塔米纳矿由Glencore plc(33.75%)、必和必拓(33.75%)、Teck Resources Ltd.(22.5%)及三菱商事(10%)共同拥有。参与方的权益由拥有和运营该项目的秘鲁公司Compañía Minera AnTamina S.A.(CMA)的股份代表。
安塔米纳地产包括许多采矿特许权和采矿权主张，面积约为105,000公顷，拥有约15,716公顷的地面权。这些特许权可以无限期持有，条件是支付年度许可费和提供每个采矿特许权的最低年度投资或产量 。CMA还拥有一个位于Huarmey的港口设施和一个位于Huallanca的变电站。此外，CMA拥有所有地役权和 通行权用于从该矿到Huarmey港口的302公里长的精矿管道。
该矿藏位于秘鲁利马以北，平均海拔4200米，公路385公里，航空270公里。安塔米纳矿位于西科迪勒拉的东侧，位于里约马拉翁盆地的上部。
可获得性、气候、当地资源、基础设施和地形
安塔米纳的采矿人员住在营地设施中，而工作和通勤都来自当地社区和更大的人口中心，包括利马。安塔米纳矿是一个露天矿，卡车/铲子作业。矿石在矿坑内被粉碎，并通过一条2.7公里长的隧道运输到磨矿厂的粗矿石仓库。然后利用两台SAG磨机对其进行加工，然后进行球磨和浮选，以生产不同的铜、锌、钼和铅/铋精矿。根据矿石硬度的不同，该厂的日处理能力约为145,000吨。一条302公里长的矿浆精矿管道，直径约22厘米，在矿场有一个泵站，将铜和锌精矿输送到港口，在港口进行脱水和储存，然后装载到船只上，运往世界各地的冶炼厂和炼油厂。
进入矿场的通道是由CMA维护的全天候芯片密封道路。这条矿道在科诺科查湖的秘鲁国家骇维金属加工14号公路上连接。骇维金属加工14通过秘鲁国家骇维金属加工3N连接到泛美骇维金属加工和瓦拉兹市。离矿场最近的城镇是圣马科斯，离土路38公里。瓦拉兹是距离矿场最近的城市，铺设路面的道路有200公里，部分土路有156公里。该矿的电力来自秘鲁国家能源电网，通过在Huallanca建造的变电站提供。 淡水需求来自尾矿库设施上游由大坝创建的水库。尾矿库设施位于磨坊旁边。从尾矿库回收的水被用作工厂运行的工艺水。这一行动必须获得秘鲁政府颁发的水和空气许可证，并在实质上遵守了这些许可证。该作业持有对其当前作业具有重要意义的所有许可证。
安塔米纳工厂的环境空气温度从每小时最高15.3摄氏度到每小时最低零下0.1摄氏度不等，年平均降雨量为1,870毫米。这些条件适合全年进行采矿作业。采矿活动的偶尔中断可能是由于强烈的闪电 。
惠顿2022年度信息表[90]
历史
早期历史
几个世纪以来，安塔米纳山谷的原住民的矿产产量有限。1850年，安塔米纳的第一个有记录的所有者和运营者是利奥波德·普弗拉克。他用附近露出地面的煤在Juproc建造了一个小型铜铅冶炼厂。意大利博物学家安东尼奥·雷蒙迪于1860年11月访问了该地区，发现该冶炼厂正在生产35公斤重的铅锭，其中含有20至25盎司的银。
1903年，Vicente Lezameta在安塔米纳采矿，生产出品位为32%的冰铜。1912年至1914年，采矿被停止，然后又恢复，试图浸出铜，但没有成功。
随着1914年第一次世界大战的开始，人们开始寻找新的铜矿，几位地质学家访问了安塔米纳，包括E·迪兹·坎塞科、D·J·麦克劳克林、J·L·吉尔登和A·H·Means。
1925年，A.H.Means访问了安塔米纳，为北部的珀鲁铜矿公司推荐了一个钻石钻探项目。为寻找斑岩铜矿，共钻了8个孔(总计780米)，北方珀鲁铜矿在未能取得有利结果后放弃了这一资产。
塞罗·德·帕斯科1952年至1971年
Cerro de Pasco公司是第一家进行任何规模的勘探工作的公司。它的工作仅限于矿床东侧的陡峭斜坡，那里的地形允许通过几个层次的审计手段轻松进入地下。
总共完成了32个钻石钻孔，共计3200米，其中18个在地面，14个在地下。此外，Cerro 在东区内漂移和横切4300米，并在区中心推动了总计220米的抬升。目标是探明高品位铜矿，为此，Cerro定义了超过100万吨的储量，平均比3.0%的铜好 ，低品位储量为1000万吨。
1970年10月30日，Cerro拥有的所有采矿资产都移交给了Perú政府。
Minero Perú和Geomin 1971-1981
征用后，2,200公顷的采矿权移交给了Perú政府的矿业管理机构Minero Perú，后者于1974年与罗马尼亚政府矿业机构Geomin合作成立了Empresa Minera ESpecial(EME)。
EME对该物业进行了仔细和有条不紊的工作计划，最终完成了全面的可行性研究。完成的工作的水平很高，尽管其中许多工作需要更新，但所产生的数据库为建设提供了坚实的基础。
EME根据钻探和地下采样确定的已探明和可能储量，完成了一系列关于安塔米纳的全面可行性研究。这些研究包括所有方面的全面工程评估，包括露天矿设计、矿山设备选择、选矿厂设计、所有地面设施、当地社会影响、岩土研究、营销和经济分析等。
在不同的采矿率下完成了几项研究。基本采矿计划包括最初的露天矿，7年内每天生产10,000吨矿石，然后13年内每天生产20,000吨矿石。EME更新了1978年、1979年和1982年的初步研究。较低的生产速度从每天2,500吨提高到5,000吨，目的是限制资本投资。
1981年--现在
由于未能为该项目提供资金，EME在1981-82年期间被解散。在接下来的几年里，Minero Perú继续进行研究，共收到了100多份关于该项目的报告。
惠顿2022年度信息表[91]
1992年，Minero Perú以上述研究为基础，试图推销AnTamina，并编写了一份没有广泛分发的投资纲要，但销售努力失败了。
随后，随着藤森总裁领导下的社会经济条件的改善，安塔米纳矿藏被转让给Centromin，并于1993年成为其出售方案的一部分。
1995年和1996年，加拿大的Rio Algom有限公司和Inmet矿业公司对该项目进行了广泛的审查，最终结成伙伴关系竞标安塔米纳，并于1996年初成功竞标。不久之后，力拓和Inmet成立了Compañía Minera AnTamina S.A.，作为一家持股50%的公司。
1998年，Inmet将其在Compañía Minera AnTamina S.A.的权益出售给另外两家加拿大公司，Compañía Minera AnTamina S.A.进行了重组，力拓拥有37.5%的股份，Noranda Inc.拥有37.5%的股份，Teck Corporation拥有25%的股份。1999年，所有权进一步修改，三个合作伙伴分别将其10%的权益出售给三菱商事，从而获得力拓33.75%、诺兰达33.75%、泰克22.50%和三菱10%的所有权。
2000年，英国必和必拓收购了力拓有限公司100%的股份，从而有效地成为了合作伙伴之一。2001年，必和必拓有限公司与必和必拓公司合并，组建了必和必拓集团。Teck Corporation和Cominco Limited于2001年合并，成立了Teck Cominco Limited(现为Teck Resources Limited)。2005年，诺兰达公司与鹰桥有限公司合并，成立了名为鹰桥有限公司的公司。2006年11月，斯特拉塔收购了鹰桥有限公司，成为其所有者之一。
地质背景、成矿作用和矿床类型
安塔米纳矿多金属矿床产于夕卡岩中。它的独特之处在于其持久的矿化和可预测的分带，其西南-东北走向长度超过2,500米，宽度达1,000米。夕卡岩在侵入体中央两侧对称分带良好，划分为四个主要分区：棕色石榴石夕卡岩、绿色石榴石夕卡岩、硅灰石/透辉石/绿色石榴石夕卡岩和具有硅灰石矿脉或地幔的大理石灰岩。其他类型的夕卡岩，包括块状硫化物、块状磁铁矿和绿泥石夕卡岩，代表夕卡岩的剩余部分，随机分布于整个矿床。矿石类型的变化可能导致铜和锌在任何给定年份的相对比例发生重大变化。
勘探钻探
2022年，钻井计划包括44个定向钻孔，共计17,563米，以及18个传统钻孔，共计8,129米。整个方案包括在安塔米纳矿坑内完成的大约25692米。对于钻石核心，平均收集半个核心(HQ或NQ)的三米样本，并准备在外部实验室进行分析。核心的剩余一半被保留以供将来参考。分析程序包括大约20%的质量控制样本，包括标准物质、复制品和空白，以及二级实验室的外部控制样本。标准物质由来自安塔米纳的基质匹配材料组成，均质并根据行业惯例进行认证。
矿产储量和矿产资源估算
请参见？矿产储量和矿产资源技术信息摘要-安塔米纳矿截至2022年12月31日的估计矿产储量及矿产资源(仅含白银，33.75%可归属)。
采矿作业
安塔米纳矿是一个使用标准采矿设备和方法的大型露天采矿作业。钻孔是用大型旋转钻机进行的，爆破使用散装炸药。电缆铲和运输车在15米长的工作台上进行主要的材料运输。
废物被运往最终坑外区域的大型废物倾倒场进行最终倾倒。矿石直接 送到初级破碎机(位于安塔米纳山谷矿坑以南)，或送到库存，稍后再喂给破碎机。目前的长期经营战略是基于随着时间的推移使用可变的边际品位，以提高项目的净现值。作为这一战略的结果，建立了大量的矿石库存，然后在整个作业过程中进行回收。此战略 每年审查一次。
惠顿2022年度信息表[92]
处理和恢复操作
矿石在矿坑内被粉碎，并通过一条2.7公里长的隧道运输到磨坊的粗矿石仓库。然后利用两台SAG磨机对其进行处理，然后进行球磨和浮选，以生产单独的铜、锌钼和铅/铋精矿。根据矿石硬度的不同，该厂的日处理能力约为145,000吨。矿浆精矿管道长302公里，直径约22厘米，矿场有一个泵站，将铜和锌精矿输送到港口，在港口脱水和储存，然后装船运往世界各地的冶炼厂和精炼厂。
生产
在100%的基础上，安塔米纳2022年的铜产量为454,800吨，而2021年为445,300吨。2022年锌产量为433,000吨，低于2021年的462,200吨。2021年以来铜和锌产量的差异是矿石原料的变化，特别是2022年铜锌矿石比例较低的结果。 2022年，钼产量为690万磅，而2021年为490万磅。
安塔米纳已与安塔米纳股东的关联公司就铜、锌和钼精矿的市场条款订立长期承购协议。
税收
在秘鲁，采矿税制度包括特别采矿税和经修订的采矿特许权使用费，适用于CMA的 营业利润率，按3%至20.4%的累进滑动比例计算。CMA还需缴纳秘鲁所得税。
矿上生活
根据目前设计的尾矿库容量，矿山寿命预计将持续到2028年。CMA正在进行 其他尾矿储存选择和替代采矿计划的工程研究，这些方案可能会显著延长矿山寿命。任何延长矿山寿命都需要修改安塔米纳目前的环境影响评估证书 。2022年，CMO向秘鲁监管机构提交了MEIA(修改环境影响评估)，将其矿山寿命从2028年延长到2036年。监管审查过程正在按计划进行，预计将在2023年下半年获得批准。
资本和运营成本
按100%基准计算，安塔米纳矿2023年的预计资本成本约为10.67亿美元。预计资本成本的主要 组成部分包括：
| 组件 | 近似值 ($M) | |
| 持续 |
533 | |
| 生长 |
89 | |
| 大写剥离 |
444 | |
| 总计 |
1,067 | |
惠顿2022年度信息表[93]
按100%基准计算，安塔米纳矿2023年的预计现金营运成本约为11.11亿美元。预计现金业务费用的主要组成部分包括：
| 组件 | 近似值 预计成本 ($M) | |
| 劳工 |
578 | |
| 供应品 |
533 | |
| 能量 |
356 | |
| 其他(包括一般和行政、库存变动) |
89 | |
| 与计划的大写剥离相关的金额较少 |
(444) | |
| 总计 |
1,111 | |
上述现金业务费用不包括运输或特许权使用费。
生产信息
下表汇总了2018年至2022年安塔米纳矿的产量(100%)：
| 安塔米纳生产 | 单位 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ||||||
| 已加工矿石总量 |
(公吨) | 51.2 | 51.1 | 46.5 | 51.9 | 54.2 | ||||||
| 生产的铜 |
(KT) | 446.1 | 448.5 | 380.7 | 445.3 | 454.8 | ||||||
| 生产的锌 |
(KT) | 409.3 | 303.3 | 427.8 | 462.2 | 433.0 | ||||||
| 生产的白银 |
(蚊子) | 15.8 | 15.0 | 15.9 | 17.9 | 15.2 | ||||||
惠顿2022年度信息表[94]
分红
根据本公司的股息政策，每股普通股的季度股息目标为等于 前四个季度经营活动产生的平均现金除以当时已发行的普通股数量的30%，均四舍五入为最接近的分红和上一季度宣布的股息。为了将季度股息的波动性降至最低，本公司设定了2023年期间的最低季度股息，相当于上一季度宣布的每股普通股股息。
| 股息的宣布、时间、数额和支付仍由本公司董事会酌情决定，并将取决于本公司的现金需求、未来前景和董事会认为相关的其他因素。
截至2020年3月26日交易结束时，向2020年第一季度普通股登记持有人支付了每股0.10美元的季度股息。在2020年5月22日交易结束时，向普通股记录持有人支付了第二次季度股息每股0.10美元。第三季度股息为 |
|
截至2020年8月27日收盘时，向普通股登记持有人支付了每股0.10美元。截至2020年11月25日收盘，向普通股登记持有人支付了第四季度股息每股0.12美元。2020年支付的股息总额为每股普通股0.42美元。
截至2021年3月26日交易结束时，向2021年第一季度普通股登记持有人支付了每股0.13美元的季度股息。在2021年5月21日交易结束时，向普通股记录持有人支付了第二次季度股息每股0.14美元。截至2021年8月27日收盘时，向普通股登记持有人支付了第三季度股息每股0.15美元。截至2021年11月22日收盘时，向普通股登记持有人支付了第四季度股息每股0.15美元。2021年期间支付的股息总额为每股普通股0.57美元。
为将季度股息的波动性降至最低，本公司设定了2022年期间的最低季度股息，相当于上一季度宣布的每股普通股股息。截至2022年3月24日交易结束时，向2022年第一季度普通股登记持有人支付了每股0.15美元的季度股息。在2022年5月20日交易结束时，向普通股记录持有人支付了第二次季度股息每股0.15美元。截至2022年8月26日收盘时，普通股的第三季度股息为每股0.15美元。截至2022年11月21日收盘时，向普通股登记持有人支付了第四季度股息每股0.15美元。2022年期间支付的股息总额为每股普通股0.60美元。
自2014年3月20日起，公司采用了股息再投资计划。股息再投资计划从2014年第二季度股息开始生效。于2020年根据股息再投资计划共发行502,193股普通股，于2021年根据股息再投资计划共发行889,798股普通股，于2022年根据股息再投资计划共发行873,607股普通股。
资本结构描述
授权资本
公司的法定股本包括不限数量的普通股和不限数量的 优先股(优先股)，可连续发行。截至2023年3月29日，已发行和发行的普通股为452,775,834股，没有优先股。
该公司向淡水河谷发行了普通股认购权证(淡水河谷认股权证)，在2023年2月28日之前，可行使该认股权证收购一股普通股。与第二次修订的Salobo PMPA相关，淡水河谷认股权证的行使价格于2016年从65.00美元降至43.75美元。淡水河谷认股权证获授权根据本公司与加拿大股转公司于2013年2月28日订立并于2016年8月2日修订的认股权证 发行。淡水河谷的认股权证于2023年2月28日到期，未予行使。
惠顿2022年度信息表[95]
普通股
普通股持有人有权收到本公司任何股东大会的通知，出席所有该等会议，并在每股普通股上投一票。普通股持有人在董事选举方面没有累积投票权，因此，有权在任何董事选举中投票的普通股过半数持有人可选举所有参选董事。本公司已采纳有关提名董事的预先通知条文，该等条文适用于本公司股东作出董事提名的情况，但与(I)要求召开股东大会或(Ii)根据公司法提出的股东建议除外。预先通知条款确定了普通股登记持有人必须在任何年度或特别股东大会之前向本公司提交董事提名的截止日期，并列出了股东必须在向本公司发出的通知中包含的信息。
普通股持有人有权按比例收取本公司董事会酌情宣布的股息(如有)，并可在本公司清盘、解散或清盘后按比例收取本公司的资产净值。在任何情况下，普通股持有人有权在偿付债务及其他负债后按比例收取本公司的资产净值，但须受优先于或按比例享有任何其他系列或类别股份的权利、特权、限制及条件所规限。虽然本公司细则就可能发行优先股作出规定，但目前并无其他系列或类别的已发行股份优先于普通股。 普通股并无任何优先认购权、认购权、赎回权或转换权，普通股亦无任何偿债或购买基金拨备。
优先股
优先股可以在任何时间或不时以一个或多个系列发行。本公司董事会应在发行前确定每个系列股份的发行数量、每股代价、指定和附带条款。除法律另有规定或本公司董事会就一系列股份另有决定外，优先股持有人无权在股东大会上投票。各系列的优先股与每一其他系列的优先股享有优先权，在本公司发生清算、解散或清盘时，在优先权、股息支付和资产分配方面，有权优先于普通股和任何其他从属于优先股的股份。
惠顿2022年度信息表[96]
成交价和成交量
普通股
普通股在多伦多证交所、纽约证交所和伦敦证交所挂牌交易，交易代码为WPM。下表列出了最近完成的财政年度在多伦多证券交易所普通股的每月收盘价和收盘价以及成交量。
| 月份 | 高 (C$) |
低 (C$) |
成交量(百万股) | |||
| 2022年1月 |
53.86 | 48.22 | 19.66 | |||
| 2022年2月 |
57.88 | 50.43 | 22.01 | |||
| 2022年3月 |
64.63 | 55.69 | 33.22 | |||
| 2022年4月 |
65.45 | 57.29 | 20.50 | |||
| 2022年5月 |
59.22 | 50.31 | 24.16 | |||
| 2022年6月 |
54.78 | 46.30 | 21.26 | |||
| 2022年7月 |
48.19 | 40.52 | 21.06 | |||
| 2022年8月 |
44.73 | 39.89 | 20.66 | |||
| 2022年9月 |
45.41 | 39.05 | 22.31 | |||
| 2022年10月 |
47.79 | 41.48 | 17.58 | |||
| 2022年11月 |
52.73 | 41.66 | 25.02 | |||
| 2022年12月 |
55.22 | 52.06 | 21.56 |
多伦多证券交易所在2022年12月30日(即2022年最后一个交易日)收盘时的普通股报价为52.90加元，2023年3月29日为65.28加元。
董事和高级职员
下表列出了截至本年度信息表格日期，董事会员和/或公司高管的姓名、省/州和居住国、在公司担任的职位 和主要职业。
惠顿2022年度信息表[97]
|
姓名， 省/州和 居住国家/地区 |
在公司的职位 | 主要职业 | ||
| 乔治·L·布莱克(5) 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
自2009年11月以来担任董事会主席和董事(4) | 企业董事 | ||
| 约翰·A·布罗德(1)(3) 加拿大安大略省 |
董事自2004年10月以来(4) | 企业董事 | ||
| 杰米·多诺万(1) 加拿大安大略省 |
董事自2022年5月以来(4) | 企业董事 | ||
| R·彼得·吉林(2) 加拿大安大略省 |
董事自2004年10月以来(4) | 企业董事 | ||
| 尚塔尔·戈塞林(2)(3) 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
董事自2013年11月以来(4) | 企业董事 | ||
| 格伦·艾夫斯 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
董事自2020年5月以来 | 企业董事 | ||
| 查尔斯·A·让内斯(2)(3) 美国内华达州 |
董事自2016年11月以来(4) | 企业董事 | ||
| 爱德华·露娜(3) 墨西哥城，墨西哥 |
董事自2004年12月以来(4) | 企业董事 | ||
| Marilyn Schonberner(1)(2) 加拿大艾伯塔省 |
2018年2月至今的董事(4) | 企业董事 | ||
| 兰迪·V·J·斯莫尔伍德 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
董事首席执行官总裁 董事自2011年5月以来(4) |
总裁与惠顿首席执行官 | ||
| 加里·D·布朗 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
高级副总裁和首席财务官 | 高级副总裁与惠顿首席财务官 | ||
| 柯特·D·伯纳迪 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
高级副总裁，法律和公司秘书 | 高级副总裁，惠顿法律和公司秘书 | ||
| 海瑟姆·H·霍达利 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
高级副总裁，企业发展 | 高级副总裁，惠顿的企业发展 | ||
| 帕特里克·E·德鲁因 加拿大不列颠哥伦比亚省 |
高级副总裁，可持续发展与投资者关系 | 高级副总裁，惠顿的可持续性与投资者关系 | ||
| (1) | 审计委员会委员。Marilyn Schonberner女士是审计委员会主席。 |
| (2) | 人力资源委员会委员。R·彼得·吉林先生是人力资源委员会主席。 |
| (3) | 治理和可持续发展委员会成员。Charles Jeannes先生是治理和可持续发展委员会主席。 |
| (4) | 董事在惠顿股东的每次年度会议上选出，并担任董事，直至下一次年度会议或其继任者被选举或任命为止。 |
| (5) | 2022年5月13日，道格拉斯·霍尔特比先生退休，布莱克先生成为董事会主席。 担任主席后，布莱克先生不再担任治理和可持续发展委员会主席。 |
本公司各董事及行政人员在过去五年内的主要职业、业务或受雇情况于下文简介中披露。
惠顿2022年度信息表[98]
乔治·L·布莱克担任董事会和董事主席。 Brack先生是Capstone矿业公司董事会主席和首席独立董事，并在2011-2022年间担任非执行主席。除了目前的董事会职务，在过去20年中，布莱克先生还担任过Alio Gold Inc.、ValOro Resources Inc.(现为Defiance Silver Corp.和以前的Geologix Explorations Inc.)、Aurizon Mines Ltd.、NewStrike Capital Inc.、NovaGold Resources Inc.和Red Back Mining Inc.的董事会董事，并担任过Alexo Resources Corp.的董事会主席。他还担任过审计委员会的成员和主席，也是薪酬/人力资源委员会、公司治理委员会和 回应收购要约的特别委员会(Aurizon、Red Back和NovaGold)的成员和主席。Brack先生在采矿业35年的职业生涯中专注于勘探、企业发展和投资银行业务，特别是确定、评估和执行战略并购，以及筹集股权资本。在2009年之前，他一直担任Scotia Capital的董事总经理兼采矿业行业主管。在2006年加入Scotia之前， Brack先生在麦格理北美有限公司担任了七年的总裁，领导其北半球矿业并购咨询业务。在此之前，Brack先生在Placer公司担任企业发展副总裁，在CIBC Wood Gundy担任矿业投资银行部门副总裁，并在Rio Algom公司的企业发展团队工作。布莱克在约克大学获得了工商管理硕士学位和理科学士学位。多伦多大学地质工程专业，并获得CFA称号。
约翰·A·布劳德是一名导演。布罗先生曾于1998年至2007年12月31日退休，担任房地产开发公司TorWest，Inc.和Wittington Properties Limited的总裁。在此之前，1996年至1998年，布罗先生担任iSTAR互联网公司执行副总裁兼首席财务官 。在此之前，1974年至1996年，他在Markborough Properties，Inc.担任过多个职位，最后一个职位是高级副总裁兼首席财务官，1986年至1996年。 布罗先生是一名在房地产行业拥有40多年经验的高管。他曾担任审计委员会董事和主席，并在2022年9月之前担任第一国家金融公司的首席董事。Brough 先生曾于1994至2020年间担任Kinross Gold Corporation审计及风险委员会董事及主席，并于2008至2018年间出任加拿大房地产投资信托基金审计委员会董事及主席。他拥有多伦多大学的文学学士学位(经济学)，是特许专业会计师和特许会计师。他还毕业于公司董事协会(ICD)董事教育项目。 布罗先生是安大略省公司董事和特许专业会计师协会以及加拿大特许专业会计师协会的成员。
杰米·多诺万主管。多诺万女士拥有20多年的矿业经验，在运营、技术服务、资本分配和企业发展方面担任过各种职务。在2019年3月之前，她一直担任巴里克黄金北美地区的增长和评估主管。在此之前，Donovan女士曾在Barrick Gold担任评估副总裁，并在沃特顿全球资源管理公司担任负责人和评估主管，领导团队负责投资和增长机会的尽职调查。多诺万女士在澳大利亚和加拿大的巴里克矿业、金田矿业和西部矿业拥有丰富的技术和运营经验。多诺万女士于2020年11月加入Dundee贵金属公司董事会。她曾在2019年1月至2020年12月期间担任Perpetua Resources的董事会成员。多诺万女士拥有采矿工程学士学位(B.Eng.荣誉)和商业(B.Com.金融)毕业于西澳大利亚大学。她还在罗特曼管理学院完成了ICD 主任教育项目。
罗伯特·彼得·吉林是一名导演。吉林是董事的一员，在几家上市公司的董事会任职。吉林先生自2012年5月起担任绿松石山资源有限公司董事董事，于2017年1月获委任为主席，并于2022年12月辞职。他还自2009年12月起 担任邓迪贵金属公司的董事(自2022年5月起担任董事长，2021年2月起担任副董事长，2013年5月至2021年2月担任董事首席执行官)，并于2020年8月被任命为TD Asset Management Alternative Inc.非投资基金咨询委员会成员。他是穆尔维希尔基金集团咨询委员会和独立审查委员会的成员。在此之前，吉林先生于2010年至2020年8月担任TD Mutual Funds Corporation Class Ltd.的董事 董事，并于2003年至2020年6月担任TD Asset Management Inc.的独立审查委员会成员。吉林先生曾于2010年1月至2019年6月担任雪利特国际公司的董事(从2017年6月起领导董事)。2009年之前，吉林先生一直担任钻石勘探、开发和生产公司塔赫拉钻石公司的董事长兼首席执行官。在2002年之前，他一直是一名职业投资银行家，担任N.M.罗斯柴尔德父子加拿大有限公司的副董事长和董事董事，在此之前，他是Scotia Capital的董事董事总经理。他拥有西安大略大学理查德·艾维商学院的HBA学位，是一名特许金融分析师。他也毕业于多伦多大学罗特曼管理学院的公司董事学院董事教育项目，并获得了公司董事学院的ICD.D称号。
惠顿2022年度信息表[99]
尚塔尔·戈塞林在董事上。Gosselin女士是一位经验丰富的公司董事会成员，在矿业运营和资本市场方面拥有30年的综合经验。她在金融市场的参与范围从资产管理到卖方分析师。Gosselin女士在Goodman Investment Counsel担任过总裁副总裁和投资组合经理，在太阳谷黄金有限责任公司担任过高级矿业分析师，在职业生涯早期还担任过多个分析师职位。Gosselin女士还在加拿大、秘鲁和尼加拉瓜担任过多个矿场管理职位，使她在不同文化和社会环境下的地下和露天矿山开发和生产方面拥有第一手经验。Gosselin女士拥有康科迪亚大学工商管理硕士学位和拉瓦尔大学采矿工程理学学士学位，并完成了国际ICD董事教育项目。她目前在自然资源行业的各种多伦多证券交易所上市公司的董事会任职。
格伦·A·艾夫斯·董事。艾维斯先生于2020年5月加入董事会。艾夫斯先生于2020年3月31日从德勤律师事务所加拿大合伙人的职位上退休。他于2010年至2018年担任德勤加拿大执行主席，于2010年至2018年担任德勤全球董事总裁，并于2012年至2018年担任德勤全球风险委员会主席。2007年至2020年，艾夫斯担任德勤北美和南美矿业集团的负责人。1999年至2010年，他担任德勤为上市矿业公司服务的审计合伙人。艾夫斯先生 目前担任金罗斯黄金公司和NervGen Pharma Corp.的董事总裁。1993年至1999年，艾夫斯先生担任Vengold Inc.的首席财务官和董事总裁。1997年至1999年，他担任Lihir Gold Inc.的董事总裁。 艾夫斯先生于1988年至1993年担任东京证券交易所财务副总裁总裁。艾夫斯先生在非营利组织拥有丰富的公司治理经验，包括于2010年至2019年担任圣保罗基金会(温哥华)主席、于2010年至2019年担任玛格丽特公主癌症基金会董事主席及于2016年至2018年担任主席。艾夫斯先生拥有滑铁卢大学数学学士学位(荣誉)， 在院长荣誉名单上毕业。他是不列颠哥伦比亚省特许专业会计师协会会员，安大略省特许专业会计师协会会员，1984年安大略省统一期末考试金牌获得者。艾夫斯先生也是企业董事协会的成员。
查尔斯·A·让内斯·董事。让内斯于2016年11月加入董事会。Jeannes先生是一名采矿业老手，拥有30多年的经验。在2008年12月至2016年4月担任黄金公司(现为纽蒙特公司)首席执行官期间，总裁领导黄金公司发展成为世界上最大、最成功的黄金开采公司之一，其采矿业务和开发项目遍布美洲。Jeannes先生之前担任Goldcorp企业发展部执行副总裁总裁，在此期间，他管理了一系列并购交易，为公司的显著增长做出了贡献。在加入Goldcorp之前，Jeannes先生曾在Glamis黄金有限公司和Placer Dome Inc.担任高级职位。在Tahoe Resources Inc.于2019年初被泛美银业公司收购之前，Jeannes先生曾是该公司的董事经理，目前担任泛美银业公司的董事董事和Orla Mining公司的董事长。他于1980年获得内华达大学学士学位，1983年以优异成绩毕业于亚利桑那大学法学院。他从事法律工作11年，在资本市场、合并和收购、公共和私人融资以及国际运营方面拥有丰富的经验。Jeannes先生获得了许多奖项，包括2013年度不列颠哥伦比亚省年度最佳CEO、2015年度加拿大最受尊敬CEO、2016年内华达大学年度最佳校友和2015年度亚利桑那大学法学院最佳校友。Jeannes先生参与了各种慈善活动，目前是内华达大学狼群运动协会的理事。
爱德华多·露娜：董事。露娜先生目前是初级自然资源公司罗切斯特资源有限公司(罗切斯特)和贵金属矿业公司Coeur Mining，Inc.的董事和董事长。露娜先生曾于2007年8月至2018年3月担任罗切斯特公司首席执行官。 露娜先生于2004年10月至2009年5月担任本公司董事长(并于2004年10月至2006年4月担任本公司临时行政总裁)，总裁先生于2002年6月至2005年4月担任惠顿河矿业有限公司执行副总裁， 总裁先生于2005年3月至2007年9月担任Goldcorp执行副总裁，以及总裁先生于1991年至2007年担任路易斯明公司执行副总裁。露娜先生还曾在2008年至2016年担任董事联合董事长兼首席运营官，包括执行副总裁总裁和总裁(墨西哥)，以及总裁和首席运营官。露娜先生之前在2017年3月至2019年11月期间担任戴纳资源公司的董事。他拥有哈佛大学的高级管理学位、蒙特雷高级技术学院的MBA学位和瓜纳华托大学的采矿工程学士学位。他在Minera Autlan担任了7年的各种高管职位，在Industrias Peñoles担任了5年的高管职位。他是原墨西哥矿业商会总裁、原白银所总裁。他最近被选入墨西哥矿业名人堂，并担任瓜纳华托大学矿业学院顾问委员会主席。
玛丽莲·松伯纳在董事上。Schonberner女士是董事的一名员工，在能源和矿业领域拥有超过35年的国际经验。她于2016年从尼克森能源ULC的首席财务官职位上退休。在尼克森21年的职业生涯中，她担任过各种高管职务，负责财务和风险管理，
惠顿2022年度信息表[100]
审计、人力资源、战略规划和预算、供应链和信息服务。Schonberner女士目前在New Gold Inc.的董事会任职，她是审计委员会主席和治理与提名委员会成员。她拥有阿尔伯塔大学的商业学士学位和卡尔加里大学的工商管理硕士学位。她是注册会计师、注册会计师和注册内审员。Schonberner女士完成了伦敦商学院的高级管理人员发展计划，并从ICD获得了ICD.D称号。
董事首席执行官兰迪·V·J·斯莫尔伍德·总裁。斯莫尔伍德先生拥有不列颠哥伦比亚大学的地质工程学位和不列颠哥伦比亚理工学院的矿山工程文凭。Smallwood先生参与了惠顿的创立，并于2007年全职加入惠顿，担任企业发展部执行副总裁总裁，主要专注于通过评估和收购银流机会来发展公司。2010年1月，他被任命为总裁，2011年4月，他被任命为惠顿首席执行官。斯莫尔伍德最初是惠顿河矿业有限公司的勘探地质师，2001年晋升为董事项目开发部，2005年与Goldcorp合并后担任项目开发部部长。Smallwood先生是将惠顿河/Goldcorp打造成世界上最大的、更重要的是最赚钱的黄金公司之一的团队的重要成员，他现在专注于继续为惠顿令人印象深刻的增长状况增加 。斯莫尔伍德曾在迪法恩斯银业公司(Defiance Silver Corp.，前身为ValOro Resources Inc.和Geologix Explorations Inc.)董事会任职。从2005年到2019年，Ventana Gold从2008到2011年，青山资源 Resources从2010到2012年，Tigray Resources Inc.从2011到2014年。斯莫尔伍德先生也是BC特奥会主席和MineralsEd BC主席，Mining4Life的董事会成员，之前曾在BC癌症基金会的董事会任职。2015年，斯莫尔伍德先生获得了不列颠哥伦比亚理工学院杰出校友奖。2020年9月3日，斯莫尔伍德先生被任命为世界黄金协会主席。
加里·D·布朗、高级副总裁和首席财务官。Brown先生于2008年6月加入本公司。在加入惠顿贵金属公司之前，他是TIR系统有限公司的首席财务官，还曾在CAE公司、西海岸能源公司和Creo公司担任高级财务职务。布朗先生拥有30多年的金融专业经验，拥有特许专业会计师和特许金融分析师的专业称号，并获得了滑铁卢大学的会计硕士学位。2011年至2022年，布朗先生也曾在全球电池金属有限公司担任董事的职务。
柯特·D·伯纳迪·高级副总裁，法律和公司秘书。贝尔纳迪先生于2008年加入公司，自1994年进入不列颠哥伦比亚省律师事务所以来一直从事法律工作。他在Blake，Cassel&Graydon律师事务所工作，从事公司融资、并购和一般公司法方面的工作，直到1998年离职加入西海岸能源公司。在2002年被Duke Energy收购后，Bernardi先生继续在Duke Energy Gas传输公司担任内部法律顾问，主要从事重组、合并和收购、合资企业和一般企业/商业工作。2005年，Bernardi先生加入联合天然气公司，担任其董事法律事务主管，负责影响联合天然气公司的法律事务。贝尔纳迪先生是狮门医院基金会董事会的联合副主席。他也是治理和提名委员会和患者体验基金的主席。2015年，贝尔纳迪先生因在成功完成复杂交易方面的出色表现而获得加拿大西部总法律顾问奖。他在不列颠哥伦比亚大学获得商业学士学位，在多伦多大学获得法学学士学位。
海瑟姆·霍达利，高级副总裁，企业发展。Hodaly先生现任惠顿贵金属企业发展部高级副总裁总裁，拥有超过25年的采矿机会分析经验。他于2012年加入该公司，此后参与了价值超过70亿美元的流媒体交易。在加入惠顿贵金属之前，Hodaly先生在北美证券行业工作了16年以上，最近在加拿大皇家银行资本市场担任董事和全球矿业研究分析师。在此之前，霍达利先生曾在萨尔曼合伙公司担任董事研究部联合研究员和高级矿业分析师，此外还曾在公司担任总裁副总裁和董事公司的职务。霍达利先生是一名工程师，拥有采矿和矿物加工工程应用科学学士学位和工程硕士学位，主攻矿物经济学。 霍达利先生自2017年以来一直担任Goldsource Mines Inc.的董事公司的职务，自2019年以来一直担任丹佛黄金集团的董事公司的职务，自2020年以来一直担任Nexe Innovation Inc.的董事公司的职务。
帕特里克·E·德鲁因·高级副总裁，可持续发展与投资者关系。Drouin先生于2012年加入本公司，他带来了12年的金融行业经验。2001至2012年，他在瑞银证券工作，负责北美和欧洲的机构股权销售，最近在伦敦担任瑞银加拿大公司的欧洲销售主管。在担任这一职务期间，德鲁因建立了一个销售平台，负责为基金经理提供加拿大股票方面的建议。他也是瑞银加拿大执行委员会的成员，该委员会负责监督加拿大业务的战略决策。
惠顿2022年度信息表[101]
在此之前，Drouin先生曾在多伦多和旧金山为瑞银加拿大公司工作，为美国最大的机构投资者提供加拿大股票方面的建议。在他的顾问生涯中，他一直专注于资源行业。在加入瑞银之前，他曾在William Lettis&Associates公司担任旧金山湾区的项目地质学家。Drouin先生拥有多伦多大学罗特曼管理学院的MBA学位和孟菲斯大学的地质学硕士学位。
于2022年12月31日，惠顿的董事及行政人员 作为一个集团，直接或间接实益拥有546,175股普通股，或控制或指挥546,175股普通股，占该等董事及行政人员所持普通股的认购权或认股权证的行使生效前不足已发行普通股总数的百分之一。关于惠顿直接或间接实益拥有的普通股数量，或惠顿作为一个集团的董事和高管对其行使控制或指示的普通股数量的陈述是基于董事和高管提供的信息。
停止贸易令、破产、处罚或制裁
据本公司所知，董事或本公司高管，或在本协议日期 之前十年内，没有任何公司(包括本公司)的董事、首席执行官或首席财务官：(I)受到停止交易令、类似于停止交易令的命令或拒绝相关公司根据证券法规获得任何豁免的命令的约束，该命令在董事或高管以董事的身份行事期间连续30天以上发出，首席执行官或首席财务官；或(Ii)受停止交易令、类似于停止交易令的命令或拒绝有关公司根据证券法例获得任何豁免的命令所规限，而该命令的有效期为连续30天以上，并在董事或其高管不再担任董事、首席执行官或首席财务官后发出，而该停止交易令是因该人以董事、首席执行官或首席财务官的身份行事时发生的事件所致。
据本公司所知，董事或本公司高管，或持有足够数量的本公司证券，足以对本公司产生实质性控制的股东，在本协议生效之日或之前十年内，不是任何公司(包括本公司)的董事或高管， 在以该身份行事期间，或在该人士停止以该身份行事后一年内，该人破产、根据任何与破产或无力偿债有关的法律提出建议，或 受到或提起任何法律程序、与债权人达成安排或达成妥协或有接管人，被指定持有其资产的接管人、管理人或受托人。
据本公司所知，董事或本公司高管，或持有足以影响本公司实质控制的本公司证券的股东，在本协议日期前十年内，并无破产、根据任何与破产或无力偿债有关的法例提出建议、或受到或与债权人进行任何法律程序、安排或妥协，或委任接管人、接管经理或受托人持有董事、高管或股东的资产。
据本公司所知，董事或本公司高管，或持有足够数量的本公司证券以对本公司的控制产生重大影响的股东，均未遭受：(I)涉及证券法规的法院或证券监管机构施加的任何处罚或制裁，或已与证券监管机构达成和解协议；或(Ii)法院或监管机构施加的可能被视为对理性投资者做出投资决策重要的任何其他处罚或制裁。
惠顿2022年度信息表[102]
利益冲突
据惠顿所知，除本年度资料表格所披露外，惠顿与任何董事或惠顿高管之间并无已知或潜在的重大利益冲突，但若干董事及高管担任其他上市公司的董事及高管，因此彼等作为董事或惠顿高管的职责与彼等作为董事或该等其他公司高管的职责之间可能会产生冲突。本公司若干董事及高级管理人员亦担任其他涉及自然资源勘探、开发及采矿作业的公司的董事及/或高级管理人员，因此该等董事及高级管理人员有可能陷入冲突。任何该等董事及 高级职员所作的任何决定，将根据其公平及真诚处理的职责及义务作出，以期达致本公司及其股东的最佳利益。此外，每一位董事都必须声明并避免 出席专门讨论该等董事可能存在利益冲突的任何事项的会议部分，或根据《《商业公司法》(安大略省) 和其他适用法律。请参见？管理层和其他人在重大交易中的利益”.
法律程序和监管行动
除下文所述外，据本公司所知，于截至2022年12月31日止年度内，本公司并无且 并非任何法律诉讼的一方，其任何财产或于截至2022年12月31日止年度的任何财产亦非任何法律诉讼的标的。截至本协议日期 ，除下文所述外，尚无此类法律程序可供考虑。
该公司是与美国证券集体诉讼有关的诉讼对象在Re银惠顿证券诉讼中在截至2020年12月31日的一年中，这是和解的主题。该公司也是在加拿大安大略省提起的集体诉讼的对象Suzan Poirier和Silver Wheaton Corp.等人，2022年1月被安大略省高等法院驳回。请参见？诉讼、索赔和诉讼的风险因素 ？和？关于商业诉讼的描述.
于截至2022年12月31日止年度内，本公司并无因证券法例或任何证券监管机构对本公司施加任何惩罚或制裁，或由法院或监管机构对本公司施加任何可能被视为对合理投资者作出投资决定重要的其他惩罚或制裁，而于截至2022年12月31日止年度内，本公司并无与任何与证券法例有关的法院或证券监管机构订立任何和解协议。
管理层和其他人在重大交易中的利益
除本年度资料表格所述外，在最近完成的三个财政年度或本财政年度内，董事、本公司高管或10%股东或任何该等人士或公司的任何联系人或联营公司，概无在任何对本公司或其任何附属公司有重大影响或可合理预期对本公司或其任何附属公司产生重大影响的交易中，直接或间接拥有或拥有任何重大权益。
转让代理和登记员
普通股的转让代理和登记机构为多伦多证券交易所信托公司，其主要办事处位于温哥华、不列颠哥伦比亚省和安大略省多伦多。
材料合同
截至本年度资料表格日期或 在正常业务运作以外仍然有效的时间之前，本公司与贷款人签订的唯一一份重要合同是本公司与贷款人之间日期为2022年7月18日的循环融资。请参见？修改后的循环信贷业务说明 ？可在SEDAR网站www.sedar.com上的公司 简介下查看循环设施(含所有修订)。
惠顿2022年度信息表[103]
专家的利益
本年度信息表中包含的本公司矿产项目的科技信息是根据NI 43-101第9.2节规定的豁免规定编制的，并由公司从以下SEDAR(www.sedar.com)和Edgar (www.sec.gov)备案文件中获得：
| a. | 培尼亚斯基托矿业公司于2023年2月23日向美国证券交易委员会提交了纽蒙特公司的10-K表格； |
| b. | Salobo矿和Salobo报告；以及 |
| c. | 2023年2月21日在SEDAR上提交的安塔米纳矿藏泰克资源年度信息表。 |
来自纽蒙特公司年度信息表的信息摘要包含在此 年度信息表中技术信息关于材料属性的矿产项目的进一步披露墨西哥培尼亚斯基托矿？？来自Salobo报告的信息摘要 载于本年度信息表技术信息关于材料属性的矿产项目的进一步披露*Salobo矿，巴西？？来自Glencore/Teck年度信息表和年度报告的信息摘要载于本年度信息表，列于技术信息 -进一步披露关于秘鲁安塔米纳矿材料特性的矿产项目”.
本公司的Neil Burns，M.Sc，P.Geo，技术服务副总裁总裁和本公司的Ryan Ulansky，M.A.Sc，P.Eng，副总裁总裁为NI 43-101定义的有关矿产储量和矿产资源估计及科学技术信息的合格人员，并已审查并批准了本年度信息表格中包含的关于Peñasquio矿、Salobo矿和AnTamina矿的披露。
上述公司或个人(包括国家文书51-102中定义的此类公司或个人的任何指定专业人员)在编制上述报告、矿产储量估计或矿产资源估计 时，或在编制该等报告或估计后，并未持有本公司或本公司任何联系人或关联公司的证券，也未在与编制该等报告或估计有关的公司或任何关联公司的任何证券中获得任何直接或间接利益，但尼尔·伯恩斯和瑞安·乌兰斯基除外。他们总共持有不到1%的普通股。除尼尔·伯恩斯和瑞安·乌兰斯基为本公司雇员外，目前预计上述人士均不会当选、任命或受雇为本公司或本公司任何联系或关联公司的董事、高级管理人员或雇员 。
Deloitte LLP是本公司的独立注册会计师事务所，独立于本公司，符合《不列颠哥伦比亚省特许专业会计师职业操守规则》的含义，以及美国证券法以及美国证券交易委员会和美国上市公司会计监督委员会通过的适用规则和法规的含义。
审计委员会
本公司的审计委员会负责监督本公司的财务报告和内部控制制度和程序，审查某些公开披露文件，并监督本公司外聘审计师的表现和独立性。审核委员会亦负责审核本公司经审核的年度财务报表、未经审核的季度财务报表及管理层对年度及中期财务报表的营运财务结果的讨论及分析，以及在经本公司董事会全体批准前对相关营运的审核。审计委员会还负责监督本公司面临的重大业务、政治、财务和控制风险，包括审查管理层对这些风险的可能性和严重性以及采取的任何缓解措施的评估。
审计委员会章程规定了其职责和职责、成员资格、委员会成员免职和任命程序以及向公司董事会报告的程序。审计委员会章程的副本作为附表A附于本文件。
公司审计委员会现任成员为Marilyn Schonberner(主席)、John Bough和Jaimie Donovan。审计委员会的每一名成员都是独立的，在国家文书52-110的含义内具有财务知识审计委员会(NI 52-110)。除了如上所述的独立董事，所有
惠顿2022年度信息表[104]
审计委员会成员必须符合NI 52-110规定的额外独立性测试，因为他们的董事费用是他们或他们的公司从公司获得的唯一薪酬，并且他们与公司没有关联。
审计委员会在2022年召开了四次会议。当时担任本公司董事的审计委员会成员和审计委员会成员均出席了所有四次会议，但John Bough除外，他因严重的健康问题而没有出席 三次审计委员会会议。
相关教育和经验
请参见？董事及高级人员？介绍与履行审计委员会成员职责相关的每位审计委员会成员的教育和经验。
审批前的政策和程序
审计委员会章程规定了有关公司外聘审计师提供非审计服务的责任。这项政策要求考虑提供审计服务以外的服务是否符合保持审计师的独立性，并要求审计委员会事先批准允许的非审计、审计和与审计有关的服务。
外聘审计员费用
独立注册会计师事务所Deloitte LLP是本公司截至2022年12月31日止年度的核数师。德勤律师事务所就截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度服务收取的费用详情如下：
|
2021 (1) (C$) |
2022 (1) (C$) | |||
| 审计费(2) |
1,023,618 | 1,257,099 | ||
| 审计相关费用 |
- |
- | ||
| 税费(3) |
22,970 | 20,710 | ||
| 所有其他费用(4) |
14,245 | |||
| 共计 |
1,060,833 | 1,277,809 |
| (1) | 审计费用以加元支付。 |
| (2) | 核数师为审核本公司年度财务报表而提供的专业服务，或与法定及监管文件或合约有关的服务，均须支付审计费用。 |
| (3) | 与税务有关的合规和咨询服务支付了税费。 |
| (4) | 所有其他费用主要与网络安全风险咨询服务有关。 |
附加信息
欲了解有关该公司的更多信息，请访问SEDAR网站www.sedar.com和EDGAR网站www.sec.gov。其他信息，包括董事和高级管理人员的薪酬和债务、公司证券的主要持有人和根据股权补偿计划授权发行的证券，载于本公司日期为2022年3月21日的管理信息通函，该通函是为2022年5月13日召开的股东周年大会和特别大会而编制的。本公司截至2022年12月31日止年度的管理资料通函将与本公司定于2023年5月12日举行的股东周年大会及特别大会有关而编制，该通函将于SEDAR www.sedar.com及 Edgarwww.sec.gov上登载。其他财务资料载于本公司截至2022年12月31日止年度的经审核综合财务报表及管理层讨论及分析。
惠顿2022年度信息表[105]
重要说明
有关前瞻性陈述的注意事项
惠顿贵金属公司(Wheaton Precious Metals Corp.)的这份年度信息表包含《1995年美国私人证券诉讼改革法》定义的前瞻性陈述和适用加拿大证券法定义的前瞻性信息。除历史事实陈述外的所有前瞻性陈述，包括但不限于以下陈述：
| ● | 商品的未来价格； |
| ● | 估计采矿业务的未来产量(包括估计产量、矿场产量、品位、回收率和勘探潜力)； |
| ● | 矿产储量和矿产资源的估算(包括储量转换率的估算)及其实现)； |
| ● | 惠顿矿业公司PMPA对手方建设、扩建或改善项目的开始、时间和完成情况； |
| ● | 根据PMPA向交易对手支付的预付现金对价，各方根据PMPA和特许权使用费安排履行的义务，以及公司根据PMPA就适用的采矿作业收到的贵金属和钴生产，或根据特许权使用费安排的其他付款； |
| ● | 惠顿的PMPA交易对手遵守PMPA条款的能力(包括因惠顿的PMPA交易对手的业务、采矿运营和业绩而产生的)，以及这种情况对惠顿的潜在影响； |
| ● | 公司根据PMPA进行的未来付款，包括任何加快付款的速度； |
| ● | 未来生产的成本； |
| ● | 已生产但尚未交付盎司的估计数； |
| ● | 流行病的影响(包括新冠肺炎病毒大流行)， 包括其他风险的潜在增加； |
| ● | 自动柜员机计划下普通股的未来销售、净收益金额和净收益的使用。 |
| ● | 普通股继续在伦敦证券交易所、纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市； |
| ● | 有关未来股息的任何陈述； |
| ● | 有能力为未履行的承诺提供资金，并有能力继续获得增值的公私伙伴关系； |
| ● | 惠顿生产和现金流状况的预计增长； |
| ● | 惠顿公司生产结构的预计变化； |
| ● | 惠顿的PMPA交易对手遵守与公司的协议规定的任何其他义务的能力； |
| ● | 销售贵金属和钴生产的能力； |
| ● | 对公司业务结构的信心； |
| ● | 公司对应付税款的评估和CRA和解的影响； |
| ● | 2016年后纳税年度CRA可能进行的国内审计和国际审计； |
| ● | 本公司对任何税务重估的影响的评估； |
| ● | 公司打算以与CRA和解一致的方式提交未来的纳税申报单； |
| ● | 公司的气候变化和环境承诺；以及 |
| ● | 评估各种法律和税务问题的影响和解决办法，包括但不限于 审计。 |
一般而言，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，如计划、预期或不期望发生，例如，预期、预算、计划、预期、预期、预测、项目、意向、预期或未预见到，或相信、潜在、或此类词语和短语的变体，或 某些行动、事件或结果、可能或将采取的行动、事件或结果的陈述。
前瞻性陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能会导致惠顿的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同， 包括但不限于：
惠顿2022年度信息表[106]
| ● | 根据公司PMPA或特许权使用费安排的条款履行各方的义务； |
| ● | 与大宗商品价格波动相关的风险(包括惠顿以可接受的价格或根本不出售其贵金属或钴生产的能力)； |
| ● | 与采矿业务有关的风险(包括采矿业务所开采的初级或其他商品的价格波动、采矿业务所在司法管辖区的监管、政治和其他风险、采矿的实际结果、与采矿业务的勘探、开发、运营、扩张和改进有关的风险、采矿业务的环境和经济风险，以及随着采矿业务计划的不断完善而发生的项目参数变化)； |
| ● | 对采矿业务缺乏控制，必须依赖公开披露的准确性和 惠顿从采矿业务的所有者和运营者那里获得的其他信息，作为其分析、预测和评估自身业务的基础； |
| ● | 与矿产储量和矿产资源估算准确性不确定有关的风险； |
| ● | 与根据公司PMP条款履行每一方义务有关的风险，包括公司拥有PMP的公司在对此类公司的运营结果、财务状况、现金流或业务产生重大不利影响的情况下履行这些PMP规定的义务的能力、任何付款速度、估计产量和勘探潜力； |
| ● | 与采矿业务的产量估计有关的风险，包括某些采矿业务的预期投产时间； |
| ● | 惠顿对税务法律法规或会计政策和规则的解释、遵守或应用被发现不正确或对公司业务运营的税务影响与目前预期的重大不同； |
| ● | CRA对公司税务申报成功的任何质疑或重新评估，以及对公司以前和未来的税务申报可能产生的负面影响； |
| ● | 评估2010年后CRA和解协议的影响的风险(包括公司的事实是否会有任何重大变化，或法律或判例是否会发生变化)； |
| ● | 与可能实施15%的全球最低税率有关的风险； |
| ● | 交易对手信用和流动性风险； |
| ● | 矿山经营者和交易对手集中风险； |
| ● | 负债和担保风险； |
| ● | 套期保值风险； |
| ● | 流媒体行业的竞争风险； |
| ● | 与针对惠顿或采矿业务的索赔和法律程序有关的风险； |
| ● | 与标的资产担保有关的风险； |
| ● | 与政府监管相关的风险； |
| ● | 与惠顿国际业务和采矿业务相关的风险； |
| ● | 与采矿业务的勘探、开发、运营、扩建和改进有关的风险； |
| ● | 与环境法规有关的风险； |
| ● | 有关气候变化的风险； |
| ● | 惠顿和采矿业务部门获得和维护必要的许可证、许可、批准和裁决的能力； |
| ● | 惠顿和采矿业务遵守适用法律、法规和许可要求的能力； |
| ● | 缺乏适当的物资、基础设施和员工来支持采矿作业； |
| ● | 无法取代和扩大矿产储量，包括某些采矿业务预计开始生产的时间(包括产量、估计品位和采矿量的增加)； |
| ● | 与采矿作业的矿物性质有关的所有权和土著权利的不确定性 ； |
| ● | 与环境、社会和治理事项有关的风险； |
| ● | 惠顿和采矿业务获得足够资金的能力； |
| ● | 矿山企业完成许可、建设、开发、扩建的能力； |
| ● | 与全球金融状况有关的挑战； |
| ● | 与惠顿收购战略相关的风险； |
| ● | 流行病(包括新冠肺炎病毒大流行)对惠顿或采矿业务造成重大影响的风险； |
惠顿2022年度信息表[107]
| ● | 普通股市场价格相关风险； |
| ● | 与普通股在伦敦证券交易所、纽约证券交易所和多伦多证券交易所多次上市相关的风险； |
| ● | 与普通股可能暂停交易相关的风险； |
| ● | 与自动柜员机计划下出售普通股相关的风险，包括从发行普通股中获得的任何净收益的金额和任何此类收益的使用； |
| ● | 与惠顿和采矿业务实现气候变化和环境承诺的能力有关的风险； |
| ● | 惠顿持有其他公司长期投资的股权价格风险； |
| ● | 与利率相关的风险； |
| ● | 与股息的宣布、时间安排和支付有关的风险； |
| ● | 惠顿和矿业运营部门留住关键管理员工或获得技术熟练和经验丰富的人员服务的能力； |
| ● | 与维权股东有关的风险； |
| ● | 与声誉损害有关的风险； |
| ● | 与未知缺陷和减损有关的风险； |
| ● | 与确保信息系统安全相关的风险，包括网络安全风险； |
| ● | 与财务报告内部控制是否充分有关的风险； |
| ● | 与采矿业务生产的贵金属或钴以外的金属的商品价格波动有关的风险； |
| ● | 与未来出售或发行股权证券有关的风险；以及 |
| ● | 在本年度信息表中，在风险因素标题下披露的其他风险。 |
前瞻性陈述基于管理层目前认为合理的假设，包括但不限于：
| ● | 商品的市场价格不会有实质性的不利变化； |
| ● | 采矿业务将继续运营，采矿项目将按照公开声明完成，并实现其所称的产量估计； |
| ● | 采矿作业的矿产储量和矿产资源估算(包括储量转换率)准确； |
| ● | 每一方都将按照PMP履行其义务； |
| ● | 惠顿将继续能够为未偿还的承诺提供资金或获得资金； |
| ● | 惠顿将能够采购和获得增值的PMPA； |
| ● | 惠顿和采矿业务都不会因为疫情(包括新冠肺炎病毒大流行)而受到重大影响 ； |
| ● | 将在当地、国家、区域和国际上对病毒或其他传染病或流行病爆发的任何暴发或威胁作出适当反应，而不要求延长采矿作业或对公司及其PMP的交易对手造成其他重大不利影响； |
| ● | 普通股的交易不会因普通股在伦敦证券交易所、多伦多证券交易所和纽约证券交易所多次上市而在流动性、结算和结算系统方面的差异而受到不利影响。 |
| ● | 本公司普通股不停牌； |
| ● | 将实现有关解决法律和税务问题的期望(包括涉及公司的CRA审计)； |
| ● | 惠顿已适当考虑加拿大税法在其结构和运营中的应用； |
| ● | 惠顿已按照加拿大税法提交了纳税申报单并缴纳了适用税款； |
| ● | 惠顿对CRA和解的应用是准确的(包括公司评估，即公司的事实没有实质性变化或法律或判例没有变化)； |
| ● | 根据自动柜员机计划出售普通股不会对普通股的市场价格产生重大影响，出售普通股的净收益(如果有)将按预期使用； |
| ● | 有减值指标的任何PMPA的可收回金额的估计；以及 |
| ● | 本文所述的其他假设和因素。 |
惠顿2022年度信息表[108]
尽管惠顿试图确定可能导致实际结果、活动水平、绩效或成就与前瞻性陈述中包含的结果、活动水平、绩效或成就大不相同的重要因素，但可能存在其他因素导致结果、活动水平、绩效或成就与预期、估计或预期的不同。不能保证前瞻性陈述将被证明是准确的，即使前瞻性陈述中描述的事件或结果已经实现或实质上实现，也不能保证它们将对惠顿产生预期的后果或影响。因此，读者不应过度依赖前瞻性陈述，并提醒实际结果可能会有所不同。本文中包含的前瞻性陈述旨在为投资者提供信息，以帮助他们了解惠顿的预期财务和运营业绩，可能不适合用于其他目的。任何前瞻性陈述仅在发表之日起 发表。惠顿不承诺更新本文中引用的任何前瞻性陈述，除非符合适用的证券法律。
惠顿2022年度信息表[109]
货币列报和汇率信息
这份年度信息表包含对美元和加拿大元的引用。加拿大银行引用的截至2022年12月31日的三年中，每年以美元计算的加元高、低和收盘价 如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 高 |
$ | 1.3856 | $ | 1.2942 | $ | 1.4496 | ||||||
| 低 |
1.2451 | 1.2040 | 1.2718 | |||||||||
| 结业 |
1.3544 | 1.2678 | 1.2732 | |||||||||
*高位、低位和收盘利率为加拿大央行日利率
2023年3月29日，加拿大银行引用的加元兑美元的每日汇率为1美元=1.3576加元。
金价
伦敦金银市场协会(LBMA)引用的截至2022年12月31日的三年中每一年每一年的高、低、平均和收盘时的定盘价如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 高 |
$ | 2039.05 | $ | 1943.20 | $ | 2067.15 | ||||||
| 低 |
1628.75 | 1683.95 | 1474.25 | |||||||||
| 平均值 |
1800.09 | 1798.61 | 1769.59 | |||||||||
| 结业 |
1813.75 | 1805.85 | 1887.60 | |||||||||
2023年3月29日，LBMA公布的每金衡盎司美元价格为1,965.00美元。
银价
LBMA引用的截至2022年12月31日的三年中，每盎司白银的高、低、平均和收盘定盘价如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 高 |
$ | 26.18 | $ | 29.59 | $ | 28.89 | ||||||
| 低 |
17.77 | 21.53 | 12.01 | |||||||||
| 平均值 |
21.73 | 25.14 | 20.52 | |||||||||
| 结业 |
23.95 | 23.09 | 26.31 | |||||||||
2023年3月29日，LBMA公布的以美元/金衡盎司计算的LBMA白银价格为23.55美元。
惠顿2022年度信息表[110]
钯的价格
LBMA引用的截至2022年12月31日的三年中每一年的高、低、平均和收盘时以美元/金衡盎司为单位的下午定盘价如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 高 |
$ | 3015.00 | $ | 3000.00 | $ | 1971.00 | ||||||
| 低 |
1675.00 | 1579.00 | 1267.00 | |||||||||
| 平均值 |
2107.17 | 2398.28 | 1539.01 | |||||||||
| 结业 |
1775.00 | 1928.00 | 1905.00 | |||||||||
2023年3月29日，LBMA公布的伦敦金属交易所(LME)钯价格(以美元计算)为每金衡盎司1,431.00美元。
铂金价格
LBMA引用的截至2022年12月31日的三年中每一年的高、低、平均和收盘铂金价格(以美元/金衡盎司为单位)如下：
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 高 |
$ | 1151.00 | $ | 1294.00 | $ | 1068.00 | ||||||
| 低 |
831.00 | 911.00 | 593.00 | |||||||||
| 平均值 |
960.98 | 1090.24 | 882.63 | |||||||||
| 结业 |
1031.00 | 959.00 | 1068.00 | |||||||||
2023年3月29日，伦敦金属交易所发布的伦敦金属交易所铂金价格(以美元/金衡盎司计算)为962.00美元。
钴的价格
在截至2022年12月31日的三年中，高、低标准和合金等级的钴的平均价格如下所示，每磅钴以美元计。以下列出的钴价格来自FastMarkets金属公告。
| 截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
| 钴级 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||
| 标准等级 | 高 | $31.20 | $24.69 | $15.79 | ||||
| 低 | 30.29 | 23.98 | 15.37 | |||||
| 合金级 | 高 | 31.76 | 24.66 | 15.98 | ||||
| 低 | 30.75 | 23.98 | 15.53 | |||||
惠顿2022年度信息表[111]
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| I. | 目的 |
审计委员会是惠顿贵金属公司(The Wheaton贵金属公司)董事会(The Board of Wheaton Precious Metals Corp.)的一个委员会。审计委员会的主要职能是协助董事会履行其对公司股东和投资界的财务报告和控制责任。外聘审计员将直接向审计委员会报告。审计委员会的主要职责是：
| A. | 监督公司财务报表的完整性，审查公司向任何政府机构或公众提供的财务报告和其他财务信息以及其他相关文件； |
| B. | 协助董事会监督公司遵守法律和法规要求的情况； |
| C. | 推荐任命并审查和评估本公司独立核数师的审计工作，监督独立核数师提供的非审计服务，监督独立核数师的资格和独立性，并为独立核数师、财务和高级管理层以及董事会之间提供一个开放的沟通渠道； |
| D. | 协助董事会监督公司内部审计职能的履行情况； |
| E. | 作为独立和客观的一方，监督和监督公司的财务报告流程和内部控制，公司管理业务和财务风险的流程，以及遵守法律、税务、道德和监管要求的情况； |
| F. | 按照适用监管机构的要求编写审计委员会报告；以及 |
| G. | 鼓励持续改进并促进对公司政策、程序和各级实践的遵守。 |
| 二、 | 组成和会议 |
| A. | 委员会应根据适用于所有董事会委员会的指导方针运作，这些委员会位于 表A-6，董事会准则中。 |
| B. | 审核委员会须由至少三名董事组成，他们均为独立董事，定义见董事会指引(表A-8，附录)，并须符合本公司须遵守的法律、规则、规例及上市规定所载有关独立性的其他适用准则。 |
| C. | 此外，除非董事会另有授权，否则任何董事在下列情况下均无资格成为审计委员会成员：(I)董事是附录一所界定的关联人，或(Ii)直接或间接接受(或其直系亲属或其直系亲属或该董事为其成员、合伙人或委托人的实体以及向本公司提供咨询、法律、投资银行、金融或其他类似服务的实体)的任何咨询、或本公司支付的其他报酬，但以董事会成员身份和董事会委员会成员身份任职的报酬除外。 |
A-1
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| D. | 所有成员应具备令董事会满意的财务知识，如附录I所界定的 ，且至少有一名成员应具备会计或相关财务管理专业知识，以符合附录I所界定的财务专家资格，并须符合本公司须遵守的法律、规则、规例及上市规定所载有关财务专业知识的其他适用准则。 |
| E. | 如果一名委员会成员同时在三家以上上市公司的审计委员会任职，委员会应寻求董事会确定该成员同时任职是否会削弱该成员在本公司审计委员会有效任职的能力，并确保披露此类决定。 |
| F. | 委员会每年至少举行四次会议，或视情况需要更频繁地举行会议。委员会应在前三个财务季度结束后45天内召开会议，审查和讨论上一季度未经审计的财务结果和相关的MD&A，并应在财政年度结束后的90天内召开会议，在公布本年度已审计的财务结果和相关的MD&A之前审查和讨论这些财务结果。 |
| G. | 委员会可要求管理层成员或其他人出席会议，并在必要时提供相关信息。为履行与审计有关的职责，委员会成员应可全面查阅所有公司信息，并应获准与公司高级员工、高级管理人员和独立审计师讨论该等信息和与公司财务状况有关的任何其他事项。 |
| H. | 作为促进公开沟通的工作的一部分，委员会应至少每季度与管理层和独立审计员举行闭门会议，并根据委员会与内部审计负责人的酌情决定权，讨论委员会或这些小组中每个小组认为应私下讨论的任何事项。此外，委员会或至少其主席应每季度与独立审计师和管理层会面，审查公司的财务报表。 |
| I. | 委员会主席、委员会成员、董事会主席、独立核数师、首席执行官、首席财务官或秘书均有权要求审计委员会主席召开会议，会议应在收到请求后48小时内举行。 |
| 三. | 职责和职责 |
为履行其职责和职责，审计委员会应：
| A. | 为下一年制定一个议程。 |
| B. | 在条件允许的情况下，至少每年审查和更新本宪章。 |
| C. | 在公司的管理信息通告和/或公司的年度信息表格中简要描述委员会的组成和职责以及如何履行这些职责。 |
A-2
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| D. | 文件/报告审查 |
| i) | 与管理层及独立核数师一起审阅本公司的中期及年度财务报表、管理层讨论及分析、盈利公布及任何其他将予公开披露的财务资料，包括由独立核数师作出的任何证明、报告、意见或审查，以在提交、发布或发表前向董事会建议批准。在时间不允许委员会全体成员参加审议的情况下，委员会主席可代表整个委员会进行本次审议。 |
| Ii) | 审查管理层和/或独立审计师编制的分析报告，阐述与编制财务报表有关的重大财务报告问题和判断，包括分析替代会计原则方法对财务报表的影响。 |
| Iii) | 审查监管和会计举措以及资产负债表外结构对公司财务报表的影响。 |
| 四) | 根据独立审计师和审计委员会商定的职权范围，审查关于董事和高级管理人员费用账户以及管理津贴和福利的政策和程序，包括其对公司资产以及与行政人员差旅和娱乐有关的支出的使用，并审查独立审计师在这些领域执行的程序的结果。 |
| v) | 每年审查董事会主席和首席执行官的费用。 |
| 六) | 确保制定了适当的程序，以审查公司对从发行人财务报表中提取或派生的财务信息的公开披露，以及审查提供给分析师和评级机构的任何财务信息和收益指引，并定期评估这些程序的充分性。 |
| E. | 独立审计师 |
| i) | 向董事会推荐并批准独立核数师的选择，考虑独立性和 有效性，并批准支付给独立核数师的费用和其他补偿。 |
| Ii) | 审查和批准独立审计师的审计计划和聘书，并讨论和批准审计范围和方法、人员配备、地点、对管理层和内部审计的依赖以及一般审计方法。 |
| Iii) | 监督管理层和独立审计师之间的关系，包括审查管理层的信函或独立审计师的其他报告，并讨论管理层和独立审计师之间的任何重大意见分歧。 |
| 四) | 每年与独立审计师审查并讨论他们与公司的所有重要关系，以确定其独立性并向董事会报告。 |
A-3
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| v) | 审查和批准由独立审计师执行的任何非审计服务请求，并应管理层要求进行超出审计聘书和相关费用范围的任何其他研究。符合以下条件的非审计服务的预审批符合条件： |
| a) | 未经预先批准的非审计服务总额预计不超过发行人和子公司在提供服务的会计年度向外部审计师支付的费用总额的5%； |
| b) | 本公司或其子公司在签约时未将服务视为非审计服务 ；以及 |
| c) | 这些服务将立即提请委员会注意，并在完成 审计之前批准。 |
| 六) | 确保披露委员会为满足独立审计员对非审计服务的预先核准要求而采取的任何具体政策或程序。 |
| Vii) | 审查非审计费用与支付给独立审计师的审计费用之间的关系，以确保保持审计师的独立性。 |
| Viii) | 确保按类别向 股东披露审计和非审计费用。 |
| (九) | 对独立审计师进行年度正式评估，审查独立审计师的业绩，并在情况允许时批准任何拟议的独立审计师解聘和更换。与管理层和独立审计师一起考虑聘请会计/审计公司而不是主要的独立审计师的理由。 |
至少每五年对独立审计师进行一次全面审查。全面审查比年度评估更深入、更广泛。全面审查的重点是审计公司、其独立性和专业怀疑论的应用。全面审查应包括审计质量的三个关键因素，供委员会审议和评估：
| (1) | 独立性、客观性和职业怀疑主义独立审计师是否以客观的态度对待他们的工作，以确保他们在编制财务报表时适当地质疑和挑战管理层的主张？ |
| (2) | 接洽团队的质量独立审计师事务所是否提出了具备适当行业和技术技能的团队成员来进行有效的审计？ |
| (3) | 通信质量和与独立审计员的互动与独立审核员的沟通(书面和口头)是否清晰、简洁且没有套话？独立审计师是否公开和坦诚，特别是在做出重大判断和估计的领域，或者当最初的观点与管理层不同时？ |
A-4
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| x) | 至少每年在管理层在场的情况下，就重大风险或风险暴露、内部控制和管理层为控制此类风险而采取的其他步骤，以及组织财务报表的完整性和准确性与独立审计师进行磋商。应特别强调内部控制的充分性，以揭露任何可能被视为非法或不正当的支付、交易或程序。 |
| 十一) | 如有需要，安排独立审计师提供给委员会和全体董事会。确保 审计师直接向委员会报告，并作为审计师最终向其负责的股东代表向董事会和委员会负责。 |
| XII) | 监督独立审计师为准备或发布审计报告或执行其他审计、审查或证明服务而开展的工作。 |
| XIII) | 确保禁止独立审计师提供下列非审计服务，并确定禁止独立审计师提供哪些其他非审计服务： |
| a) | 与公司会计记录或财务报表有关的簿记或其他服务； |
| b) | 财务信息系统的设计和实施； |
| c) | 评估或估价服务、公平意见或实物捐助报告； |
| d) | 精算服务； |
| e) | 内部审计外包服务； |
| f) | 管理职能或人力资源； |
| g) | 经纪人或交易商、投资顾问或投资银行服务； |
| h) | 与审计无关的法律服务和专家服务；以及 |
| i) | 上市公司会计监督委员会认定为不允许的任何其他服务。 |
| XIV) | 根据适用法律，批准独立审计师允许的任何非审计活动。 |
| F. | 内部审计师 |
| i) | 审查内部审计师职能的有效性和独立性，并确保不存在对内部审计师职能的不合理限制或限制； |
A-5
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| Ii) | 审查和批准拟议的内部审计计划的范围，并确保其涉及关键的风险领域； |
| Iii) | 定期回顾： |
| a) | 内部审计计划的进展情况，包括对该计划的任何重大修改； |
| b) | 重要的内部审计结果，包括与财务报告的内部控制是否充分有关的问题；以及 |
| c) | 任何重大的内部欺诈问题； |
| 四) | 每年，在管理层在场的情况下，就重大风险或暴露、内部控制和管理层为控制此类风险而采取的其他步骤，以及组织财务报表的完整性和准确性，咨询内部审计师。应特别强调内部控制的充分性，以揭露任何可能被视为非法或不正当的支付、交易或程序；以及 |
| v) | 确保委员会和管理层收到并讨论内部审计的重要结论和建议，并采取适当的行动。 |
| G. | 财务报告流程 |
| i) | 定期审查公司披露控制和程序的充分性和有效性，以及公司对财务报告的内部控制，包括内部控制的任何重大缺陷和重大变化。 |
| Ii) | 了解独立审计师对公司财务报告内部控制评估的审查和报告的范围，并审查和讨论重要的发现和建议，以及管理层的回应。 |
| Iii) | 考虑独立审计师对公司财务报告中应用的会计原则和财务披露做法的质量、适当性和可接受性的判断，特别是对其会计原则和基础估计的积极或保守程度的判断，以及 这些原则是常见做法还是少数人做法。 |
| 四) | 如有必要，考虑并批准管理层在独立审计师的同意下对公司会计原则和做法作出的重大变更，并确保在确定会计原则和披露变更的适当性时说明会计师的理由。 |
| H. | 流程改进 |
| i) | 与独立审计师讨论(I)审计师的内部质量控制程序；以及(Ii)最近的内部质量提出的任何重大问题- |
A-6
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
对审计师的控制审查或同行审查，或政府或专业当局在过去五年内就审计师进行的一项或多项独立审计进行的任何调查，以及为处理任何此类问题而采取的任何步骤。
| Ii) | 审查和批准过去和现在的独立审计师的员工或前任员工的招聘政策 。 |
| Iii) | 建立定期和单独的制度，由每个管理层和独立审计师就管理层在编制财务报表时作出的任何重大判断以及各自对该等判断的适当性的看法向审计委员会报告。 |
| 四) | 在审计和正在进行的审查之前，审查独立审计师的审查和审查的范围和计划。委员会可授权独立审计员进行委员会认为适当的补充审查或审计。 |
| v) | 完成年度审核和季度审核后，与管理层和独立审计师分别审核计划程序的任何重大变更、审核和审核过程中遇到的任何困难，包括对工作范围或获取所需信息的任何限制，以及独立审计师在审核和审核过程中得到的合作。 |
| 六) | 审查管理层和独立审计师之间在财务报表编制方面的任何重大分歧。 |
| Vii) | 如有重大悬而未决的问题，委员会应确保已商定解决此类问题的行动路线。 |
| Viii) | 与独立核数师及管理层审阅年内的重大发现，以及经审核委员会批准的财务或会计实务的改变或改善已落实至何种程度。按照委员会的决定，应在实施变化或改进后的适当时间进行这项审查。 |
| (九) | 审查财务报告领域首席财务官和员工的活动、组织结构和资格，并确保将与公司内部继任规划相关的事项提交全体董事会审议。 |
| I. | 道德和法律合规 |
| i) | 审查管理层对公司系统的监控，以确保公司的财务报表、报告和其他财务信息传播给政府组织和公众满足法律要求。 |
| Ii) | 与公司法律顾问一起审查法律和监管合规事项，包括公司的证券交易政策，以及可能对组织的财务报表产生重大影响的事项。 |
A-7
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| Iii) | 审查遵守《萨班斯-奥克斯利法案》、安大略省证券委员会要求和其他法律要求的执行情况。 |
| 四) | 确保CEO和CFO提供书面证明，包括年度和中期财务报表、中期MD&A和年度信息表。 |
| J. | 风险管理 |
| i) | 向管理层和独立审计师进行询问，以确定重大的商业、政治、财务和控制风险和风险暴露，并评估管理层为将此类风险降至最低而采取的措施。 |
| Ii) | 确保董事会及其委员会在监督公司主要业务风险管理时所遵循的程序的披露是完整和公平的。 |
| Iii) | 审查管理层的风险评估计划以及为管理这些风险和风险敞口而采取的步骤， 包括保险范围，并包括更广泛的年度审查。 |
| K. | 一般信息 |
| i) | 对委员会职责范围内的任何事项进行或授权调查。 委员会有权聘请独立律师、会计师和其他专业人员协助其进行任何调查。 |
| Ii) | 委员会应遵守董事会准则中有关聘请外部顾问的要求。 |
| Iii) | 公司必须为委员会提供资金，以支付委员会履行职责所需的一般行政费用。 |
| 四) | 建立接收、保留和处理公司收到的有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉的程序，以及员工对可疑会计或审计事项的保密、匿名提交，并根据需要开展和监督特殊调查 。 |
| v) | 审查监管机构关于财务事项的任何审查结果，以及外部审计师对这些结果的任何观察意见。 |
| 六) | 如果发行人在最近完成的财政年度开始后的任何时间依赖审计委员会的任何可能豁免，请确保在年度信息表中进行披露。 |
| Vii) | 执行委员会或董事会认为必要或适当的任何其他符合本章程、本公司章程细则和细则以及适用法律的活动。 |
A-8
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| 四、 | 问责制 |
| A. | 委员会主席有责任按要求就与公司有关的审计和财务事项向董事会提交定期报告。 |
| B. | 委员会应通过保存会议记录和在下次董事会会议上提供口头报告的方式向董事会报告其讨论情况。 |
| C. | 审计委员会的会议记录应提交给公司秘书。 |
| V. | 委员会时间表 |
以下各页的时间表概述了委员会这一年的活动时间表。
A-9
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
A. 为下一年制定议程。 |
✓ | |||||||
|
B. 审查和更新委员会章程 |
✓ | |||||||
|
C. 在公司的管理信息通告和/或公司的年度信息表中简要描述委员会的组成和责任及其如何履行。 |
✓ | |||||||
|
D. 文件/报告评审
I)与管理层和独立审计师一起审查 、中期和年度财务报表、MD&A、收益发布和任何其他公开披露的财务信息，并建议董事会批准 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
二)管理层和/或独立审计师编写的 审查分析，列出了与编制财务报表有关的重大财务报告问题和判断 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
三) 审查监管和会计举措以及表外结构对财务报表的影响 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
四) 审查与董事和高级管理人员费用账户以及管理津贴和福利有关的政策和程序，并审查独立审计员在这些领域执行的程序的结果 |
✓ | |||||||
|
五) 审查委员会主席和首席执行官费用 |
✓ | |||||||
A-10
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
六) 确保有适当的程序来审查从财务报表中提取或得出的财务信息的披露，审查提供给分析师和评级机构的任何财务信息和收益指引，并定期评估这些程序的充分性 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
E. 独立审计员
I) 向董事会推荐独立审计师，并考虑独立性和有效性，批准独立审计师的薪酬 |
✓ | |||||||
|
Ii) 审查和批准独立审计员的审计计划和聘书，并批准审计范围和方法、人员配置、地点、对管理层和内部审计的依赖以及一般审计方法 |
✓ | |||||||
|
三) 监测管理层与独立审计员之间的关系 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Iv) 审查并与独立审计师讨论他们与公司的所有重要关系，以确定其独立性，并向董事会报告 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
V) 审查和批准由独立审计师执行的非审计服务请求，并应管理层的要求告知超出审计聘书和相关费用范围的任何研究 |
根据需要 | |||||||
|
六) 确保披露为满足独立审计员对非审计服务的预先核准要求而采取的任何具体政策或程序 |
✓ | |||||||
A-11
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
七) 审查非审计费用与支付给独立审计员的审计费用之间的关系 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Viii) 确保按类别披露审计和非审计费用 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Ix) 进行年度正式评估和审查独立审计师的业绩，并批准任何拟议的独立审计师解聘和更换。与管理层和独立审计师一起考虑聘用主要独立审计师以外的会计/审计公司的理由。每五年对独立审计员进行一次全面审查(全面审查的进一步细节见职权范围内的项目E(Ix))。 |
✓ | |||||||
|
X) 就重大风险或风险暴露、内部控制和管理层为控制此类风险而采取的其他步骤以及组织财务报表的完整性和准确性与管理层以外的独立审计师进行磋商 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Xi) 安排向委员会和董事会提供独立审计师。确保 独立审计员直接向委员会报告，并向董事会和委员会负责 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Xii) 监督独立审计师 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Xiii) 确保禁止独立审计员提供某些非审计服务 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-12
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
F. 内部审计师
I) 审查内部审计员职能的有效性和独立性，并确保不存在对内部审计员职能的不合理限制或限制 |
✓ | |||||||
|
Ii) 审查和批准拟议的内部审计计划的范围，并确保其涉及关键的风险领域 |
✓ | |||||||
| 三)定期审查： | ||||||||
|
A) 内部审计计划的进展情况，包括对该计划的任何重大变化； |
✓ |
✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
B) 重要的内部审计结果，包括与财务报告的内部控制是否充分有关的问题 |
✓ | |||||||
|
C) 任何重大内部欺诈问题 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Iv) 每年，在管理层在场的情况下，就重大风险或暴露、内部控制和管理层为控制此类风险而采取的其他步骤，以及组织财务报表的完整性和准确性，与内部审计师进行磋商。应特别强调内部控制的充分性，以揭露任何可能被认为是非法或不正当的支付、交易或程序 |
✓ | |||||||
A-13
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
V) 确保收到内部审计的重要结论和建议，并进行讨论，并由委员会和管理层采取适当行动。 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
G. 财务报告流程
I) 定期审查公司披露控制和程序的充分性和有效性，以及公司对财务报告的内部控制，包括内部控制的任何重大缺陷和重大变化 |
✓ | |||||||
|
Ii) 了解独立审计师对公司财务报告内部控制评估的审查和报告的范围，并审查和讨论重要的调查结果和建议，以及管理层的回应。 |
✓ | |||||||
|
三) 考虑独立审计师对会计原则和财务披露做法的质量、适当性和可接受性的判断。 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
四) 审议并批准对会计原则和做法的任何重大改变 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-14
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
H. 流程改进
I) 与独立审计师讨论(I)审计师的内部质量控制程序； 和(Ii)在过去5年内，审计师最近一次内部质量控制审查或同行审查或政府或专业当局的任何调查提出的任何重大问题，涉及审计师进行的独立审计和为处理此类问题而采取的步骤 |
✓ | |||||||
|
Ii) 审查和批准过去和现在的独立审计师的雇员或前任雇员的聘用政策 |
根据需要 | |||||||
|
建立管理层和独立审计师对管理层编制财务报表所作重大判断的报告制度 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
四)独立审计员的审计和审查的 审查范围和计划 |
✓ | |||||||
|
V)与管理层和独立审计员一起进行 审查计划程序的重大变化、在审查和审查过程中遇到的困难以及独立审计员在审查和审查过程中得到的合作 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
Vi) 审查管理层和独立审计师在财务报表编制方面的重大分歧 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
七) 确保采取行动解决重大悬而未决的问题 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-15
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
八)与独立审计师和管理层一起审查重大调查结果以及财务或会计做法的变化或改进的实施程度 |
✓ | |||||||
|
九) 审查首席财务官和财务报告人员的活动、组织结构和资格，并确保向董事会提出与继任规划相关的事项 |
✓ | |||||||
|
I. 道德和法律合规
I) 审查管理 确保向政府组织和公众传播财务报表、报告和其他财务信息的监测制度，以满足法律要求 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
二)与律师一起审查 、法律和监管合规事项以及可能对财务报表产生重大影响的事项 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
三) 审查遵守SOX和OSC要求的情况 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
四) 确保首席执行官和首席财务官认证年度和中期财务报表以及中期和年度MD&A |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
J. 风险管理
I) 询问管理层和独立审计师，以确定重大的商业、政治、财务和控制风险和风险敞口，并评估管理层为将此类风险降至最低而采取的步骤 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-16
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
Ii) 确保披露董事会和委员会所遵循的监督主要业务风险管理的程序是完整和公平的 |
✓ | |||||||
|
三) 评审管理层的风险评估计划以及为管理风险和风险暴露而采取的步骤 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
|
四) 对企业风险管理方案进行更广泛的审查 |
✓ | |||||||
|
K. 综合医院
I) 对委员会职责范围内的事项进行或授权调查 |
根据需要 | |||||||
A-17
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
Ii) 经董事会主席批准并在合理可行的情况下与首席执行官协商后， 每个委员会有权和责任聘用、制定条款、补偿和监督其确定为允许其履行其职责所需的任何外部顾问。在考虑选择任何外部顾问时，适用的委员会应对该顾问进行独立性评估，除其他事项外，应考虑以下因素：(A)顾问向公司提供的其他服务；(B)顾问从公司获得的费用占顾问总收入的百分比；(C)顾问旨在防止利益冲突的政策；(D)顾问与委员会成员、董事会或公司高管的任何业务或个人关系；及(E)顾问持有的本公司任何股份或证券。 |
根据需要 | |||||||
|
三) 从公司获得资金，用于支付一般行政费用 |
根据需要 | |||||||
|
四) 建立接收、保留和处理有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉的程序；以及雇员匿名提交关于有问题的会计或审计事项的关切，并根据需要开展和监督特别调查 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||
A-18
| 附表A？？
审计委员会的职权范围 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||
|
V) 审查监管机构关于财务事项的任何审查结果，以及任何外部审计师对这些审查结果的意见 |
根据需要 | |||||||
|
Vi) 确保在AIF中披露是否使用了审计委员会的任何可能豁免 |
✓ | |||||||
|
Vii) 评估这些职权范围的充分性，并向董事会提出建议 |
✓ | |||||||
|
Viii) 进行年度自我评估并向董事会报告 |
✓ | |||||||
A-19
| 审计委员会的职权范围
附录一： 审计委员会组成相关定义 |
美国证券交易委员会规则下的关联人
？根据美国证券交易委员会根据 通过的规则，关联人员萨班斯-奥克斯利法案，是指直接或间接控制本公司的人，或直接或通过一个或多个中介机构直接或间接控制本公司、由本公司控制或与本公司共同控制的实体的董事、高管、合伙人、成员、负责人或指定人士。
多边文书下的金融知识52-110
？根据MI 52-110，精通财务意味着董事有能力阅读和理解一套财务报表，这些报表呈现了会计问题的广度和复杂程度，通常可与公司财务报表可能提出的问题的广度和复杂性相媲美。
美国证券交易委员会监管S-K下的金融专家
如果一个人 具备以下属性，则有资格成为财务专家：
| a) | 理解财务报表和公认的会计原则； |
| b) | 评估这些原则在核算估计数、应计项目和准备金方面的一般适用情况的能力； |
| c) | 具有编制、审计、分析或评估财务报表的经验，其会计问题的广度和复杂程度一般可与公司财务报表可能提出的问题的广度和复杂性相媲美，或具有积极监督从事此类活动的人员的经验； |
| d) | 了解财务报告的内部控制和程序；以及 |
| e) | 了解审计委员会的职能。 |
A-20
| 审计委员会的职权范围
附录一： 审计委员会组成相关定义 |
一个人应该通过以下途径获得这些品质：
| a) | 作为首席财务官、首席会计官、财务总监、公共会计师或审计师的教育程度和经验，或在一个或多个涉及履行类似职能的职位上的经验； |
| b) | 有积极监督主要财务官、主要会计官、财务总监、公共会计师、审计师或履行类似职能的人员的经验； |
| c) | 监督或评估公司或注册会计师在编制、审计或评估财务报表方面的业绩；或 |
| d) | 其他相关经验。 |
A-21
| 审计委员会的职权范围
附录二：审计委员会负责的披露事项 根据CSA MI 52-110和纽约证券交易所规则303a |
| 项目 | CSA* | 纽约证券交易所** | ||||||
|
确保首席执行官的职权范围包括就审计委员会作出年度和临时书面确认的责任，并确保按要求提交此类书面确认。
|
✓ |
|||||||
| 披露审计委员会章程的文本。 | ✓ | |||||||
|
披露委员会成员的姓名，并说明每个成员是否(I)独立和(Ii)懂财务。描述每个成员的教育背景和与职责相关的经验。
|
✓ | |||||||
|
披露自最近完成的财政年度开始以来的任何时间，本公司是否依赖任何可能的审计委员会豁免。
|
✓ | |||||||
|
如果在发行人最近完成的财政年度开始后的任何时候，审计委员会关于提名或补偿外部审计师的建议没有被董事会采纳，请说明事实和原因。
|
✓ | |||||||
|
按类别披露审计师在咨询和其他服务方面的报酬。
|
✓ | |||||||
|
披露审计委员会为外部审计师预先批准非审计服务而采取的任何具体政策或程序。
|
✓ | |||||||
|
准备并披露适用监管机构要求的任何审计委员会报告。
|
✓ | |||||||
A-22
