附件10.44
执行版本
贷款和担保协议第一修正案
贷款和担保协议第一修正案(本“修正案”),日期
截至2023年3月7日(“修正案签署日期”),由特拉华州ELOXX制药公司(“Eloxx”)、特拉华州Zikani治疗公司(“Zikani”,与Eloxx一起,根据上下文可能个别或集体,“借款人”)、根据以色列国法律成立的私人公司ELOXX制药有限公司(ELOXX PharmPharmticals Ltd.,REG)签订。第51-497070-6号(“Eloxx ISR”或“担保人”),不时作为贷款协议当事方的几家银行和其他金融机构或实体(统称为“贷款人”),以及马里兰州的一家公司Hercules Capital,Inc.以其自身和贷款人的行政代理和抵押品代理的身份(在该身份下,称为“代理人”)。
第1节定义;解释。
第二节贷款协议修正案。
注):
“摊销日”是指2023年9月1日。
“股权里程碑II”是指:(A)不应发生或继续发生违约事件,且
“第一修正案”是指贷款当事人、贷款人和代理人之间于2023年3月7日签署的“贷款和担保协议第一修正案”。
“第一修正案生效日期”指2023年3月7日。
“2.5提前还款。借款人可选择通过支付全部余额(或部分余额)及其所有应计和未付利息来预付全部或部分未偿还预付款。借款人应在控制权变更或本合同项下任何其他预付款发生时,在预付款日之前预付所有本金和应计利息的未偿还金额。根据本节支付的任何金额应由代理人应用于当时未支付的任何担保债务(包括本金和利息)部分
代理可自行决定顺序和优先顺序。为免生疑问,如果本合同项下的付款在非营业日到期支付,则其到期日应为紧接营业日的前一日。
“7.19最低合格现金。自贷款结束起至2022年8月15日之前,借款人应保持至少6,250,000美元的合格现金加上合格现金应付金额。从2022年8月15日开始,在第一修正案生效日期之前,借款人应保持至少10,000,000美元的合格现金加上合格现金应付金额。自第一修正案生效之日起至借款人达到股权里程碑II为止的任何时间,借款人应至少持有合格现金
2,250,000美元外加合格现金应付金额;前提是借款人已达到股权里程碑II,此后任何时候,所需的最低合格现金金额应降至0美元。
(B)贷款协议中的引用。贷款协议中凡提及“本协议”及“本协议”、“本协议”、“本协议下文”或类似含义的词语,均指经本修正案修订的贷款协议。本修正案为贷款文件。任何贷方未能履行本修正案项下的任何义务,应构成贷款协议项下的违约事件。
第三节生效条件。本修正案的效力应以满足下列各项先决条件为前提:
第四节陈述和保证。为促使代理人和贷款人订立本修正案,贷款当事人特此确认,截至本修正案之日,(A)他们在贷款协议第5节和其他贷款文件中所作的陈述和保证在所有重要方面都是真实和正确的;但是,这些重大限定词不适用于已经因文本中的重要性而受到限制或修改的任何陈述和保证(除非该等陈述和保证与较早的日期有关,在这种情况下,它们在截至该日期的所有重要方面都是真实和正确的);以及
(B)没有亦不存在重大不良影响。
第五节其他。
并在此予以所有方面的批准和确认。贷款人和代理人对本修正案的执行和交付或接受,不应被视为创建了交易过程,或以其他方式创建了任何明示或默示的义务,以便在未来提供任何其他或进一步的修订、同意或豁免。贷款各方特此重申,根据贷款文件授予的担保权益,并在此重申,截至成交日为止,对所授予抵押品的担保继续进行,不作任何更新,并担保贷款协议和其他贷款文件项下的所有担保债务。贷款各方承认并同意,他们不会对支付贷款协议和其他贷款文件下的任何款项,或执行其中任何条款或条件,提出任何抗辩、抵销、反诉或异议。
一般免除不包括债权人或被免除方在执行免除时并不知道或怀疑其存在,并且如果他或她知道,将对他或她与债务人或被免除方的和解产生重大影响的索赔。
贷款各方理解、承认并同意,上述免除条款可作为充分和完整的抗辩理由,并可用作针对违反该免除条款而提起、起诉或试图提起的任何诉讼、诉讼或其他诉讼的禁令的基础。贷款双方同意,现在可以断言或以后可能被发现的任何事实、事件、情况、证据或交易不得以任何方式影响上述解除的最终、绝对和无条件性质。本节的规定在全部偿付担保债务、充分履行本修正案的所有条款和其他贷款文件后仍然有效。
除上述第5(C)节所载的豁免外(但不限于此),贷款各方特此同意,无论是通过索赔、反索赔或其他方式,他们永远不会起诉,也不会自愿协助起诉与被免除的索赔有关的任何诉讼或程序。如果任何已释放的债权因任何原因没有完全、最终和永久地根据上述第5(C)条的条款解除和解除,贷款当事人在此绝对无条件地授予、出售、讨价还价、转让、转让并将所有已释放的债权和与之相关的任何收益、和解和分配转让给代理人。
[故意将页面的其余部分留空]
4
自上述日期起,双方已正式签署本修正案,特此为证
写的。
借款人:
ELOXX制药公司
签名:/s/Sumit Aggarwal
印刷品名称:Sumit Aggarwal
职务:总裁&首席执行官
Zikani治疗公司
签名:/s/Sumit Aggarwal
印刷品名称:Sumit Aggarwal
职务:总裁&首席执行官
担保人:
ELOXX制药有限公司
签名:/s/Sumit Aggarwal
印刷品名称:Sumit Aggarwal
职务:总裁&首席执行官
代理:
大力神资本公司。
签名:/s/Jennifer Choe
印刷品名称:Jennifer Choe
职位:副总法律顾问贷款人:
大力神资本公司。
签名:/s/Jennifer Choe
印刷品名称:Jennifer Choe
职务:副总法律顾问Hercules Capital IV,L.P.
作者:Hercules Technology SBIC Management,LLC,其普通合伙人
作者:Hercules Capital,Inc.,其经理
签名:/s/Jennifer Choe
印刷品名称:Jennifer Choe
标题:授权签字人
[贷款和担保协议第一修正案的签字页]