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附录 99.1
曼联plc
三个月和六个月的中期报告（未经审计）
2022 年 12 月 31 日结束
目录
内容
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
| 2 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月的中期综合损益表 | 12 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月的中期综合收益/（亏损）综合报表 | 13 | |
截至2022年12月31日、2022年6月30日和2021年12月31日的中期合并资产负债表 | 14 | |
截至2022年12月31日的六个月、截至2022年6月30日的六个月和截至2021年12月31日的六个月的中期综合权益变动表 | 16 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月和六个月的中期合并现金流量表 | 17 | |
中期合并财务报表附注 | 18 |
1
目录
曼联plc
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
一般信息和前瞻性陈述
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与作为本报告一部分的中期合并财务报表及其附注一起阅读。本报告包含前瞻性陈述。您不应过分依赖此类陈述，因为它们受到与曼联公司（“公司”）运营和业务环境有关的许多风险和不确定性的影响，所有这些风险和不确定性都难以预测，而且许多都是公司无法控制的。前瞻性陈述包括有关公司可能或假设的未来经营业绩的信息，包括对其业务战略的描述。这些陈述通常包括 “可能”、“可能”、“将”、“可以”、“会”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“打算”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“考虑”、“可能” 或类似的表达方式。本中期报告中包含的前瞻性陈述是 基于我们当前对未来事件和趋势的预期和估计，这些事件和趋势会影响或可能影响我们的业务和运营。你应该明白，这些陈述并不能保证性能或结果。它们涉及已知和未知的风险、不确定性和假设。尽管公司认为这些前瞻性陈述基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能会影响其实际财务业绩或经营业绩，并可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述中的业绩存在重大差异。这些因素在 “风险因素” 部分和公司于2022年9月23日向美国证券交易委员会提交的截至2022年6月30日的20-F表年度报告（文件编号001-35627）的其他地方进行了更全面的讨论。
将军
曼联是世界上最受欢迎和最成功的运动队之一，是地球上最受欢迎的旁观运动之一。凭借我们145年的传统，我们赢得了67个奖杯，包括创纪录的20个英格兰联赛冠军，这使我们能够发展我们认为是世界领先的体育品牌之一，也是一个拥有11亿粉丝和粉丝的全球社区。我们庞大而充满激情的社区为曼联提供了一个全球平台，可以从多个来源获得可观的收入，包括赞助、销售、产品许可、广播和比赛日。我们吸引了全球领先的公司，例如阿迪达斯、科勒、TeamViewer和Tezos，这些公司希望访问和接触我们的关注者社区并与我们的品牌建立联系。
操作结果
截至2022年12月31日的三个月，而截至2021年12月31日的三个月
| 三个月已结束 |
|
| ||||
12 月 31 日 |
| ||||||
（单位：百万英镑） | % 变化 |
| |||||
|
|
| 2022 结束了 |
| |||
2022 | 2021 | 2021 |
| ||||
收入 |
| 167.4 |
| 185.4 |
| (9.7) | % |
商业收入 |
| 78.7 |
| 64.4 |
| 22.2 | % |
广播收入 |
| 58.8 |
| 86.4 |
| (31.9) | % |
比赛日收入 |
| 29.9 |
| 34.6 |
| (13.6) | % |
运营费用总额 |
| (167.6) |
| (179.7) |
| (6.7) | % |
员工福利支出 |
| (77.3) |
| (97.7) |
| (20.9) | % |
其他运营费用 |
| (41.7) |
| (29.8) |
| 39.9 | % |
折旧 |
| (3.6) |
| (3.6) |
| — | |
摊销 |
| (45.0) |
| (38.6) |
| 16.6 | % |
特殊物品 |
| — |
| (10.0) |
| — | |
处置无形资产的损失 |
| (2.6) |
| (0.3) |
| 766.7 | % |
净财务收入/（成本） |
| 12.1 |
| (7.5) |
| — | |
所得税（费用）/抵免 |
| (2.9) |
| 0.7 |
| — | |
税后利润/（亏损） | 6.4 | (1.4) | — | ||||
2
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收入
截至2022年12月31日的三个月，总收入为1.674亿英镑，在截至2021年12月31日的三个月中减少了1,800万英镑，下降了9.7％，这是由于我们的广播和比赛日领域的收入减少所部分抵消，如下所述。
商业收入
截至2022年12月31日的三个月，商业收入为7,870万英镑，比截至2021年12月31日的三个月增加了1,430万英镑，增长了22.2％。
| ● | 赞助截至2022年12月31日的三个月，收入为5,040万英镑，比截至2021年12月31日的三个月增加了1,520万英镑，增长了43.2％，这要归因于我们与Tezos签订的训练套件协议以及该季度的一次性赞助信贷的影响。 |
| ● | 零售、销售、服装和产品许可截至2022年12月31日的三个月，收入为2,830万英镑，比截至2021年12月31日的三个月减少了90万英镑，下降了3.1％。 |
广播 收入
截至2022年12月31日的三个月，广播收入为5,880万英镑，在截至2021年12月31日的三个月中减少了2760万英镑，下降了31.9％，这主要是由于与上一季度的欧洲冠军联赛相比，男子一线队参加了欧足联欧洲联赛。
比赛日 收入
截至2022年12月31日的三个月，比赛日收入为2990万英镑，在截至2021年12月31日的三个月中减少了470万英镑，下降了13.6％，这是由于本年度季度与上一季度相比减少了两场主场比赛。
运营费用总额
截至2022年12月31日的三个月，总运营支出（定义为员工福利支出、其他运营支出、折旧、摊销和特殊项目）为1.676亿英镑，比截至2021年12月31日的三个月减少了1,210万英镑，下降了6.7％。
员工福利支出
截至2022年12月31日的三个月，员工福利支出为7,730万英镑，在截至2021年12月31日的三个月中减少了2,040万英镑，下降了20.9％，这是由于球队流失以及男队一线队在本年度没有参加欧洲冠军联赛。
其他运营费用
截至2022年12月31日的三个月，其他运营支出为4,170万英镑，比截至2021年12月31日的三个月增加了1190万英镑，增长了39.9％。这主要是由于汇率波动以及能源和维护成本上涨的影响。
折旧
截至2022年12月31日的三个月，折旧额为360万英镑，与截至2021年12月31日的三个月持平。
3
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摊销
截至2022年12月31日的三个月，摊销额，主要是球员注册的摊销，为4,500万英镑，比截至2021年12月31日的三个月增加了640万英镑，增长了16.6％，这要归因于对一线队阵容的投资。截至2022年12月31日，未摊销的注册余额为4.451亿英镑。
特殊物品
截至2022年12月31日的三个月，特殊项目为零英镑，而截至2021年12月31日的三个月中，特殊项目的成本为1,000万英镑。
处置无形资产的损失
截至2022年12月31日的三个月，处置无形资产的亏损为260万英镑，而截至2021年12月31日的三个月的亏损为30万英镑。
净财务收入/（成本）
截至2022年12月31日的三个月，净财务收入为1,210万英镑，而截至2021年12月31日的三个月的净财务成本为750万英镑，这是由于与上一季度的不利波动相比，本季度未实现的外汇波动出现了有利的波动。
所得税
截至2022年12月31日的三个月，所得税支出为290万英镑，而截至2021年12月31日的三个月的所得税抵免为70万英镑。
截至2022年12月31日的六个月，而截至2021年12月31日的六个月
| 六个月已结束 |
|
| ||||
12 月 31 日 |
| ||||||
（单位：百万英镑） | % 变化 |
| |||||
|
|
| 2022 结束了 |
| |||
2022 | 2021 | 2021 |
| ||||
收入 |
| 311.0 |
| 311.9 |
| (0.3) | % |
商业收入 |
| 166.1 |
| 128.8 |
| 29.0 | % |
广播收入 |
| 93.7 |
| 129.7 |
| (27.8) | % |
比赛日收入 |
| 51.2 |
| 53.4 |
| (4.1) | % |
运营费用总额 |
| (331.3) |
| (333.8) |
| (0.7) | % |
员工福利支出 |
| (159.6) |
| (186.2) |
| (14.3) | % |
其他运营费用 |
| (79.5) |
| (56.6) |
| 40.5 | % |
折旧 |
| (7.1) |
| (7.3) |
| (2.7) | % |
摊销 |
| (85.1) |
| (73.7) |
| 15.5 | % |
特殊物品 |
| — |
| (10.0) |
| — | |
处置无形资产的利润 |
| 14.0 |
| 17.1 |
| (18.1) | % |
净财务成本 |
| (18.9) |
| (17.1) |
| 10.5 | % |
所得税抵免 |
| 4.9 |
| 5.0 |
| (2.0) | % |
税后亏损 | (20.3) | (16.9) | 20.1 | % | |||
收入
截至2022年12月31日的六个月中，总收入为3.11亿英镑，在截至2021年12月31日的六个月中减少了90万英镑，下降了0.3％，这是由于我们的广播和比赛日领域的收入下降被商业部门收入的增加所抵消，如下所述。
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商业收入
截至2022年12月31日的六个月中，商业收入为1.661亿英镑，比截至2021年12月31日的六个月增加了3,730万英镑，增长了29.0％。
| ● | 赞助 截至 2022 年 12 月 31 日的六个月收入为 1.082 亿英镑，在截至 2021 年 12 月 31 日的六个月中增长了 3,670 万英镑，增幅为 51.3%，这主要是由于取消了 COVID-19 限制，男子一线队三年来首次进行海外季前巡回赛。 |
| ● | 零售、销售、服装和产品许可 截至2022年12月31日的六个月收入为5,120万英镑，在截至2021年12月31日的六个月中减少了220万英镑，下降了4.1％。 |
广播收入
截至2022年12月31日的六个月中，广播收入为9,370万英镑，在截至2021年12月31日的六个月中减少了3,600万英镑，下降了27.8％，这主要是由于与上一年的欧洲冠军联赛相比，本年度的男子一线队参加了欧足联欧洲联赛。
比赛日收入
截至2022年12月31日的六个月中，比赛日收入为5,120万英镑，在截至2021年12月31日的六个月中减少了220万英镑，下降了4.1％，这主要是由于本年度少打了一场主场比赛。
运营费用总额
截至2022年12月31日的六个月中，总运营支出（定义为员工福利支出、其他运营支出、折旧、摊销和特殊项目）为3.313亿英镑，比截至2021年12月31日的六个月减少了250万英镑，下降了0.7％。
员工福利支出
截至2022年12月31日的六个月中，员工福利支出为1.596亿英镑，在截至2021年12月31日的六个月中减少了2660万英镑，下降了14.3％，这是由于球队流失和男队一线队未参加欧洲冠军联赛。
其他运营费用
截至2022年12月31日的六个月中，其他运营支出为7,950万英镑，比截至2021年12月31日的六个月增加了2,290万英镑，增幅为40.5％，这主要是由于能源和维护成本的上涨以及与男子一线队季前巡回赛相关的成本。由于仍然存在的 COVID-19 旅行限制，去年没有进行任何海外旅行。
折旧
截至2022年12月31日的六个月中，折旧额为710万英镑，比截至2021年12月31日的六个月减少了20万英镑，下降了2.7％。
摊销
在截至2022年12月31日的六个月中，主要是球员注册的摊销额为8,510万英镑，在截至2021年12月31日的六个月中增加了1140万英镑，增幅为15.5％，这要归因于对一线队阵容的投资。截至2022年12月31日，未摊销的注册余额为4.451亿英镑。
特殊物品
截至2022年12月31日的六个月中，特殊项目为零英镑，而截至2021年12月31日的年度成本为1,000万英镑。
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处置无形资产的利润
截至2022年12月31日的六个月中，处置无形资产的利润为1,400万英镑，而截至2021年12月31日的六个月的利润为1,710万英镑。
净财务成本
截至2022年12月31日的六个月中，净财务成本为1,890万英镑，而截至2021年12月31日的六个月为1,710万英镑。
所得税
截至2022年12月31日的六个月中，所得税抵免为490万英镑，而截至2021年12月31日的六个月的所得税抵免额为500万英镑。
流动性和资本资源
我们的主要现金需求来自支付收购球员注册的转会费、改善老特拉福德和卡灵顿训练场（“卡灵顿”）设施的资本支出、支付借款利息、员工福利支出、其他运营费用以及A类普通股和B类普通股的分红。从历史上看，我们通过运营现金流和出售球员注册产生的转会费收益来满足这些现金需求。我们现有的借款主要包括我们的有担保定期贷款额度、优先担保票据和循环贷款下的未偿还提款。我们酌情使用利率互换来管理现金流利率风险。这种利率互换具有将部分浮动利率借款从浮动利率转换为固定利率的经济影响。我们有美元借款来对冲我们的美元商业收入敞口。我们将继续评估我们的融资方案，并可能在出现此类机会的前提下，不时利用机会回购或再融资全部或部分现有债务。截至2022年12月31日，我们的现金资源为3100万英镑，所有资金均以现金和现金等价物形式持有，因此可按需提供。截至2022年12月31日，我们还获得了1亿英镑的未提取循环贷款。但是，我们无法向您保证，我们从运营中产生的现金、现金和现金等价物或循环设施下的可用现金将足以满足我们未来的长期需求。我们无法向您保证，我们可以以优惠条件或根本获得额外融资，包括由于信贷或资本市场的变化或波动而获得的融资，这会影响我们的借款或筹集资金的能力。
我们的业务通常在财年开始时或接近财年初时从比赛日收入和商业合同安排中产生大量现金，整个财年还会源源不断地收到其他现金。此外，我们通常通过预收款获得大量现金，包括季票（包括普通入场季票和季节性招待门票），其中大部分是在下个赛季的6月底之前收到的。我们在英超联赛和欧足联的广播收入将在整个赛季中定期支付，主要付款在夏末、12月、1月和足球赛季结束时支付。我们的赞助和其他商业收入往往按季度或每年提前支付。但是，尽管我们通常在每个财年初都有很高的现金余额，但这在很大程度上归因于递延收入，其中大部分属于合并资产负债表中的流动负债，而递延收入则通过本财年的损益表进行平衡。在一年内，我们使用手头现金支付员工福利支出、其他运营费用、利息支付和其他到期负债。这通常会导致一年中某些时候的营运资金出现负向流动。如果需要获得额外的运营现金，我们也可以通过循环设施获得现金。截至2022年12月31日，我们的循环贷款下有2亿英镑的未偿贷款，可获得1亿英镑的未提取循环贷款。
我们还在循环融资机制下维持长期债务和产能，以确保我们有足够的资金用于短期营运资金需求以及对比赛阵容和其他资本项目的投资。
在整个财年中，我们的成本基础比现金流入更为均匀。员工福利支出和固定成本占我们现金流出的大部分，通常在本财年的12个月内支付。
6
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此外，获取和处置注册的转让窗口出现在1月和夏季。在此期间，我们可能需要额外的现金来满足我们对新玩家的收购需求，并且我们可能会通过出售现有注册来获得额外的现金。根据协议条款，我们可能会分期支付或接收转账费，从而延期支付或收到现金。尽管我们历来没有在夏季转会窗口使用循环设施，但如果我们想收购价值远远超过我们想要出售的球员价值的球员，我们可能需要使用循环设施中的可用现金来满足我们的现金需求。
注册的收购和处置还会影响我们的贸易应收账款和应付账款，从而影响我们的整体营运资金。我们的贸易应收账款包括从其他足球俱乐部收取的转会费，而我们的应付交易账款包括与收购注册有关的转会费和其他应付给其他足球俱乐部的相关费用。
现金流
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月的现金流：
| 六个月已结束 | |||
12 月 31 日 | ||||
（单位：百万英镑） | ||||
| 2022 |
| 2021 | |
经营活动产生的现金流 |
|
| ||
现金（用于）/来自运营的现金 |
| (53.0) | 46.1 | |
支付的净利息 |
| (14.2) | (9.9) | |
缴纳的税款 |
| (0.3) | (4.1) | |
净现金（流出）//经营活动流入 |
| (67.5) | 32.1 | |
来自投资活动的现金流 |
| |||
不动产、厂房和设备的付款 |
| (7.1) | (5.5) | |
无形资产的付款 |
| (129.9) | (90.9) | |
出售无形资产的收益 |
| 13.8 | 13.0 | |
来自投资活动的净现金流出 |
| (123.2) | (83.4) | |
来自融资活动的现金流 |
| |||
借款收益 |
| 100.0 | 40.0 | |
租赁付款的主要内容 |
| (1.5) | (0.9) | |
已支付的股息 |
| — | (10.7) | |
来自融资活动的净现金流入 |
| 98.5 | 28.4 | |
现金和现金等价物的净减少(1) |
| (92.2) | (22.9) | |
(1) | 不包括汇率变动对现金和现金等价物的影响。 |
净现金（流出）/经营活动流入
运营产生的现金代表我们的经营业绩和营运资金的净变动。我们的营运资金通常受到销售门票和招待费以及其他比赛日收入、英超联赛和欧足联的广播收入以及赞助和其他商业收入所得现金的时间的影响。我们的营运资金还受到与出售和收购玩家注册有关的收款和付款时间的影响。截至2022年12月31日的六个月中，运营中使用的现金为5,300万英镑，而截至2021年12月31日的六个月中，运营产生的现金为4,610万英镑。
经营活动净现金流入的其他变化通常反映了我们的财务成本。我们目前为优先担保票据支付固定利率，为有担保定期贷款额度支付浮动利率。我们使用利率互换来管理现金流利率风险。这种互换具有将部分利息从浮动利率转换为固定利率的经济效应。从我们的循环贷款中提取的款项也受可变利率的影响。截至2022年12月31日的六个月中，经营活动的净现金（流出）/流入量为6,750万英镑，而截至2021年12月31日的六个月的净现金流入为3,210万英镑。
7
目录
来自投资活动的净现金流出
收购无形资产和改善房地产的资本支出，主要是在老特拉福德和卡灵顿，由运营产生的现金流、出售无形资产的收益以及必要时来自我们的循环设施的收益提供资金。每年收购、处置和交易无形资产的资本支出往往差异很大，具体取决于我们男子一线队的要求、球员的总体可用性、我们对他们相对价值的评估以及对其他俱乐部球员的竞争需求。相比之下，随着我们在老特拉福德和卡灵顿的持续改进，购买不动产、厂房和设备的资本支出往往保持相对稳定。
截至2022年12月31日的六个月中，投资活动的净现金流出为1.232亿英镑，较截至2021年12月31日的六个月的8,340万英镑增加了3,980万英镑。
在截至2022年12月31日的六个月中，不动产、厂房和设备的净资本支出为710万英镑，较截至2021年12月31日的六个月的550万英镑增加了160万英镑。
在截至2022年12月31日的六个月中，无形资产的净资本支出为1.161亿英镑，较截至2021年12月31日的六个月的7,790万英镑增加了3,820万英镑。
来自融资活动的净现金流入
截至2022年12月31日的六个月中，来自融资活动的净现金流入为9,850万英镑，而截至2021年12月31日的六个月的净现金流入为2,840万英镑。这是由于本年度循环设施的提款为1亿英镑，而去年循环设施的提款为4,000万英镑，再加上去年支付的股息为每股0.09美元，而本年度没有支付。
债务
我们的主要债务来源包括优先担保票据、有担保定期贷款额度和循环贷款。作为我们优先担保票据、有担保定期贷款额度和循环贷款担保的一部分，我们几乎所有的资产都受留置权和抵押贷款的约束。
本金负债的描述
优先担保票据
我们的全资子公司曼联足球俱乐部有限公司发行了本金总额为4.25亿美元，即3.79％的优先担保票据。截至2022年12月31日，3.506亿英镑（扣除240万英镑的未摊销发行成本）的等值英镑尚未偿还。未偿本金为4.25亿美元。优先担保票据将于2027年6月25日到期。
优先担保票据由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼联有限公司和MU Finance Limited担保，并以这些实体和曼联足球俱乐部有限公司的几乎所有资产为担保。这些实体是曼联公司的全资子公司。
管理优先担保票据的票据购买协议包含财务维护契约，要求我们在每12个月的测试期内，将折旧、摊销和处置利润/（亏损）、无形资产、特殊项目、净财务成本和税收（“息税折旧摊销前利润”）前的合并利润维持在不低于6,500万英镑（在2021年3月31日至2023年3月31日期间，降至2,500万英镑）。如果我们未能获得进入欧洲冠军联赛第一轮小组赛阶段（或不时达到同等水平）的资格，我们可以在优先担保票据的有效期内，最多两次（在非连续的财政年度）申请某些豁免，不超过两次遵守合并息税折旧摊销前利润下限。出于契约合规性测试的目的，IFRS 16的影响被排除在外。该契约每季度进行一次测试，截至 2022 年 12 月 31 日，我们遵守了协议。
8
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管理优先担保票据的票据购买协议包含此类证券的典型违约事件，以及对Red Football Limited和Red Football Limited每家子公司活动的惯例契约和限制，包括但不限于额外债务的产生；股本或某些其他限制性付款或投资的分红或分配；签订限制受限子公司分配的协议；出售或处置资产，包括限制性子公司的股本；与关联公司的交易；留置权的产生；以及合并、合并或出售Red Football Limited几乎所有资产。票据购买协议中管理优先担保票据的契约受管理优先担保票据的票据购买协议中所述的某些门槛和例外情况的约束。
优先担保票据可以部分赎回，金额不低于当时未偿还的优先担保票据本金总额的5％，也可以全额赎回，赎回额为本金的100％，外加 “整体” 溢价，该溢价等于2027年6月25日之前到期的优先担保票据剩余利息还款的折扣价值（基于美国国债利率）。
有担保定期贷款机制
我们的全资子公司曼联足球俱乐部有限公司拥有担保定期贷款额度，由美国银行美林证券国际指定活动公司作为贷款机构。截至2022年12月31日，1.85亿英镑的等值英镑（扣除190万英镑的未摊销发行成本）尚未偿还。未偿本金为2.25亿美元。有担保定期贷款额度的剩余余额将于2029年8月6日偿还，但集团可以选择在此之前的任何时候偿还有担保定期贷款额度。
有担保定期贷款机制下的贷款的年利率等于美元伦敦银行同业拆借利率（前提是如果利率低于零，则伦敦银行同业拆借利率应被视为零）加上适用的保证金。如果未发生违约事件且仍在继续，则适用的保证金是指以下内容：
| 利润% | |
总净杠杆比率（定义见有担保定期贷款安排协议） | （每年） | |
大于 3.5 |
| 1.75 |
大于 2.0 但小于或等于 3.5 |
| 1.50 |
小于或等于 2.0 |
| 1.25 |
在任何违约事件持续期间，适用的保证金应为上述最高水平。
我们的有担保定期贷款额度由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼联有限公司、MU Finance Limited和曼联足球俱乐部有限公司担保，并以这些实体的几乎所有资产为担保。这些实体是曼联公司的全资子公司。
有担保定期贷款机制包含财务维护契约，要求我们在每12个月的测试期内，将折旧、摊销和处置无形资产、特殊项目、净财务成本和税收（“EBITDA”）前的合并利润维持在不低于6,500万英镑（在2021年3月31日至2023年3月31日期间，降至2,500万英镑）。如果我们未能获得欧洲冠军联赛第一轮小组赛阶段（或不时达到同等水平）的资格，我们可以在有担保定期贷款机制的有效期内申请最多两次（在非连续的财政年度）遵守合并息税折旧摊销前利润下限的某些豁免。出于契约合规性测试的目的，IFRS 16的影响被排除在外。该契约每季度进行一次测试，截至 2022 年 12 月 31 日，我们遵守了协议。
有担保定期贷款机制包含此类融资机制中常见的违约事件，以及典型的契约，包括限制承担额外债务、支付股息或进行其他分配、回购或赎回我们的股票、出售资产，包括限制性子公司的股本，签订限制子公司支付股息能力的协议，合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎全部资产，进行出售和回租交易，与我们的关联公司进行交易并获得留置权。担保定期贷款机制中的某些违约事件和契约受担保定期贷款安排协议中所述的某些门槛和例外情况的约束。
9
目录
旋转设施
我们的循环融资协议最初于 2015 年 5 月 22 日生效（于 2015 年 10 月 7 日修订，2019 年 4 月 4 日、2021 年 3 月 4 日和 2021 年 12 月 10 日修订和重述）（“初始循环融资”）允许曼联足球俱乐部有限公司（或成为该协议借款人的Red Football Limited的任何直接或间接子公司）向以美国银行欧洲指定活动公司作为代理人和证券受托人的银团贷款人借款高达1.5亿英镑 e。截至2022年12月31日，根据我们的循环贷款协议，我们有1亿英镑的未偿贷款和5000万英镑的借贷能力。
循环融资协议包含与票据购买协议和有担保定期贷款机制一致的财务维护协议。最初的循环设施计划于2025年4月4日到期。届时仍未偿还的任何款项将在适用的到期日立即全额到期。
我们的循环融资协议最初于 2020 年 10 月 14 日生效（于 2021 年 3 月 4 日、2021 年 12 月 13 日和 2022 年 4 月 26 日修订和重述）（“新的循环融资机制”）允许曼联足球俱乐部有限公司（或作为借款人的Red Football Limited的任何直接或间接子公司）向作为原始贷款人的桑坦德银行英国有限公司借款高达7,500万英镑，桑坦德银行作为代理人，向美国银行欧洲指定活动公司借款作为安全受托人。新的循环贷款机制下的一般契约与最初的循环融资机制一致。截至2022年12月31日，根据我们的循环融资协议，我们有5000万英镑的未偿贷款和2500万英镑的借贷能力。新的循环贷款的到期日为2027年6月25日。
2022年4月26日，我们签订了一项新的双边循环融资协议（“双边循环融资机制”），允许曼联足球俱乐部有限公司（或Red Football Limited的任何直接或间接子公司根据该协议成为借款人）从美国银行北美伦敦分行借款高达7500万英镑，美国银行欧洲指定活动公司作为代理人和证券受托人。双边循环设施协议下的一般契约与最初的循环设施协议一致。截至2022年12月31日，根据我们的循环融资协议，我们有5000万英镑的未偿贷款和2500万英镑的借贷能力。
我们的循环设施由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、曼联有限公司、MU Finance Limited 和曼联足球俱乐部有限公司担保，并以这些实体的几乎所有资产为担保。这些实体是曼联公司的全资子公司。
10
目录
研究和开发、专利和许可证等
我们目前没有任何研发政策。
资产负债表外的安排
应付的转账费
根据与其他足球俱乐部签订的关于球员转会的某些合同条款，如果满足某些特定的表现条件，我们将支付额外款项。我们会根据条件得到满足的可能性估算收购之日任何或有对价的公允价值，并对此进行持续监测。截至2022年12月31日，可支付的最高额外金额为1.411亿英镑（2022年6月30日：1.124亿英镑；2021年12月31日：1.224亿英镑）。截至2022年12月31日，这些或有费用中有580万英镑已资本化（2022年6月30日：620万英镑；2021年12月31日：800万英镑）。
应收转账费
同样，根据与其他足球俱乐部签订的球员转会合同条款，如果满足某些特定的表现条件，将向我们支付额外款项。根据或有资产的确认标准，公司只有在可能的情况下才披露此类金额，并在几乎确定时予以确认。截至2022年12月31日，我们认为很可能收到零英镑（2022年6月30日：零英镑；2021年12月30日：零英镑）。
其他承诺
在正常业务过程中，我们作出资本承诺。这些交易根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）在合并财务报表中得到确认，并在其中进行了更全面的披露。
截至2022年12月31日，我们没有进行任何其他资产负债表外交易。
11
目录
曼联plc
中期合并损益表——未经审计
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||
| 注意 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
与客户签订合同的收入 | 6 | | | | | |||||
运营费用 |
| 7 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
处置无形资产的（亏损）/利润 |
| 9 |
| ( | ( |
| |
| | |
营业（亏损）/利润 |
|
| ( | |
| ( |
| ( | ||
财务成本 (1) |
|
| ( | ( |
| ( |
| ( | ||
财务收入 (1) |
|
| | |
| |
| | ||
净财务收入/（成本） |
| 10 |
| | ( |
| ( |
| ( | |
所得税前利润/（亏损） |
|
| | ( |
| ( |
| ( | ||
所得税（费用）/抵免 |
| 11 |
| ( | |
| |
| | |
该期间的利润/（亏损） |
|
| | ( |
| ( |
| ( | ||
在此期间每股收益/（亏损）： |
|
|
|
| ||||||
每股基本收益/（亏损）（便士） |
| 12 |
| | ( |
| ( |
| ( | |
摊薄后每股收益/（亏损）（便士） (2) |
| 12 |
| | ( |
| ( |
| ( | |
参见中期合并财务报表附注。
12
目录
曼联plc
中期综合收益/（亏损）综合报表——未经审计
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
该期间的利润/（亏损） | | ( | ( | ( | ||||
其他综合收入： |
|
|
| |||||
可能被重新归类为损益的项目 |
|
|
| |||||
树篱上的移动 |
| | |
| |
| | |
与套期保值变动相关的所得税支出 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
该期间的其他综合收益，扣除所得税 |
| | |
| |
| | |
该期间的总综合收益/（亏损） |
| | ( |
| ( |
| ( | |
参见中期合并财务报表附注。
13
目录
曼联plc
中期合并资产负债表——未经审计
截至 | ||||||||
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||||
2022 | 2022 | 2021 | ||||||
| 注意 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
资产 |
| |||||||
非流动资产 |
|
|
| |||||
不动产、厂房和设备 |
| 14 | |
| | | ||
使用权资产 | 15 | | | | ||||
投资性房产 |
| 16 | |
| | | ||
无形资产 |
| 17 | |
| | | ||
贸易应收账款 |
| 20 | |
| | | ||
衍生金融工具 |
| 21 | |
| | | ||
| |
| | | ||||
流动资产 |
|
| ||||||
库存 |
| 19 | |
| | | ||
预付款 | | | | |||||
合同资产-应计收入 | 6.2 | | | | ||||
贸易应收账款 |
| 20 | |
| | | ||
其他应收账款 |
| |
| | | |||
应收所得税 | | | | |||||
衍生金融工具 | 21 | | | | ||||
现金和现金等价物 |
| 22 | |
| | | ||
| |
| | | ||||
总资产 |
| |
| | | |||
参见中期合并财务报表附注。
14
目录
曼联plc
中期合并资产负债表——未经审计（续）
截至 | ||||||||
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||||
2022 | 2022 | 2021 | ||||||
| 注意 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
权益和负债 |
|
| ||||||
公平 |
|
|
|
| ||||
股本 | 23 | |
| | | |||
股票溢价 | |
| | | ||||
库存股 | 24 | ( | ( | ( | ||||
合并储备金 | |
| | | ||||
套期保值储备 | |
| | ( | ||||
留存赤字 | ( |
| ( | ( | ||||
权益总额 | |
| | | ||||
非流动负债 |
| |||||||
递延所得税负债 | 18 | |
| | | |||
合同负债-递延收入 | 6.2 | | | | ||||
贸易和其他应付账款 | 25 | |
| | | |||
借款 | 26 | |
| | | |||
租赁负债 | 15 | |
| | | |||
衍生金融工具 | 21 | |
| | | |||
规定 | 27 | | | | ||||
|
| | | |||||
流动负债 |
| |||||||
合同负债-递延收入 | 6.2 | |
| | | |||
贸易和其他应付账款 | 25 | |
| | | |||
所得税负债 | — |
| — | | ||||
借款 | 26 | |
| | | |||
租赁负债 | 15 | |
| | | |||
衍生金融工具 | 21 | — | | | ||||
规定 | 27 | | | | ||||
|
| | | |||||
权益和负债总额 | |
| | | ||||
参见中期合并财务报表附注。
15
目录
曼联plc
中期合并权益变动表——未经审计
分享 | 分享 | 财政部 | 合并 | 套期保值 | 已保留 | 总计 | ||||||||
首都 | 保费 | 股份 | 保留 | 保留 | 收入 | 公正 | ||||||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
截至 2021 年 6 月 30 日的余额 |
| | | ( | | ( | ( | | ||||||
该期间的损失 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||
现金流套期保值 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| | |
与套期保值变动相关的税收支出 |
| — |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |
该期间的综合收入总额 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| ( |
| ( | |
以股权结算的股份支付 |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| |
| | |
已支付的股息 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||
截至 2021 年 12 月 31 日的余额 |
| |
| |
| ( | |
| ( |
| ( |
| | |
该期间的损失 |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| ( | |
现金流套期保值 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| — |
| | |
与套期保值变动相关的税收支出 |
| — |
| — |
| — | — |
| ( |
| — |
| ( | |
该时期综合亏损总额 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| ( |
| ( | |
重新分类 |
| — |
| — |
| — | — |
| |
| ( |
| — | |
以股权结算的股份支付 | — |
| — |
| — | — |
| — |
| ( |
| ( | ||
已支付的股息 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||
截至 2022 年 6 月 30 日的余额 | | | ( | | | ( | | |||||||
该期间的损失 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||
现金流套期保值 | — | — | — | — | | — | | |||||||
与套期保值变动相关的税收支出 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||
该时期综合亏损总额 | — | — | — | — | | ( | ( | |||||||
以股权结算的股份支付 | — | — | — | — | — | | | |||||||
截至 2022 年 12 月 31 日的余额 |
| |
| |
| ( | |
| |
| ( |
| |
参见中期合并财务报表附注。
16
目录
曼联plc
中期合并现金流量表—未经审计
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||
| 注意 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
经营活动产生的现金流 |
| |||||||||
现金（用于）/来自运营的现金 |
| 28 | ( | ( | ( | | ||||
支付的利息 |
|
| ( | ( | ( | ( | ||||
收到的利息 | | | | | ||||||
缴纳的税款 |
|
| ( | ( | ( | ( | ||||
净现金（流出）/经营活动流入 |
|
| ( | ( | ( | | ||||
来自投资活动的现金流 |
|
| ||||||||
不动产、厂房和设备的付款 |
|
| ( | ( | ( | ( | ||||
无形资产的付款(1) |
|
| ( | ( | ( | ( | ||||
出售无形资产的收益(1) |
|
| |
| |
| |
| | |
来自投资活动的净现金流出 |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
来自融资活动的现金流 | ||||||||||
借款收益 |
|
| |
| |
| |
| | |
租赁付款的主要内容 | ( | ( | ( | ( | ||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( | ||||||
来自融资活动的净现金流入 |
|
| | | | | ||||
现金及现金等价物的净增加/（减少） |
|
| | ( | ( | ( | ||||
期初的现金和现金等价物 |
|
| | | | | ||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
| ( | ( | | ( | ||||
期末的现金和现金等价物 |
| 22 | | | | | ||||
参见中期合并财务报表附注。
17
目录
曼联plc
中期合并财务报表附注——未经审计
1 一般信息
曼联足球俱乐部（“公司”）及其子公司（统称 “集团”）是一家男子和女子职业足球俱乐部以及相关和辅助活动。公司根据《开曼群岛公司法》（经修订）注册成立。该公司的股票在纽约证券交易所上市，代码为 “MANU”。
这些财务报表以英镑列报，除非另有说明，否则所有价值均四舍五入到最接近的千位（000英镑）。
审计委员会于 2023 年 3 月 31 日批准发布这些中期合并财务报表。
2 准备基础
曼联公司的中期合并财务报表是在持续经营的基础上根据国际会计准则第34号 “中期财务报告” 编制的。中期合并财务报表应与2022年9月23日向美国证券交易委员会提交的截至2022年6月30日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，该报告包含在公司20-F表年度报告中，该报告是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际财务报告准则（“IFRS”）编制的。审计员关于这些财务报表的报告是无保留意见的，没有包含强调事项的段落。过渡期的经营业绩不应被视为表明整个财政年度的预期业绩。
继续关注
截至2022年12月31日，集团的现金资源为英镑
该集团的债务安排包括 $
经过详细评估，包括对男子一线队表现的谨慎假设，并参照集团的资产负债表和现有承诺设施，同时也承认当前经济前景固有的不确定性，管理层得出结论，集团能够在本报告发布之日起至少12个月内履行义务。出于这个原因，集团继续采用持续经营基础来编制未经审计的中期合并财务报表。
3 会计政策
除下述情况外，采用的会计政策与截至2022年6月30日的合并财务报表一致。
过渡期的所得税是使用适用于预期年总收入的税率进行累计。
专家组通过的新标准和经修订的标准和解释
自2022年7月1日开始的财政年度首次生效的新的或经修订的国际财务报告准则或解释均未对集团的中期合并财务报表产生重大影响。
已发布但尚未通过的新和经修订的标准和解释
目前尚无国际财务报告准则或国际财务报告准则IC的解释尚未生效，预计这些解释将在未来报告期内对集团或可预见的未来交易产生重大影响。
18
目录
曼联plc
中期合并财务报表附注——未经审计（续）
3 会计政策（续）
银行同业拆借利率改革的影响
在截至2021年6月30日的年度中，我们首次通过了国际财务报告准则第9号 “金融工具” 的第二阶段修正案。
2021年12月10日和2021年12月13日，集团分别修订并重申了与美国银行和桑坦德银行的循环融资协议，以提供在英镑伦敦银行同业拆借利率和1周和2个月美元伦敦银行同业拆借利率停止后计算我们的利率的另一种方法。现在，利息是根据英镑隔夜指数平均值（SONIA）加上信贷调整利差计算的。
我们的有担保定期贷款额度为 $
下表包含截至2022年12月31日持有的所有参考美元伦敦银行同业拆借利率且尚未过渡到替代利率基准的金融工具的详细信息，因此，由于IBOR改革仍然存在不确定性，第一阶段的减免将继续适用于对冲关系：
截至2022年12月31日的账面价值 | ||||
资产 | 负债 | |||
| £000 |
| £000 | |
借款（按摊销成本计量） | — | ( | ||
衍生金融工具 |
| |
| — |
总计 |
| |
| ( |
集团已采纳修正案第二阶段提供的以下套期会计减免：
(i) | 套期保值名称——当第一阶段修正案停止适用时，该集团将修改其现金流对冲名称，以反映IBOR改革所需的变更，但仅限于做出以下一项或多项更改： |
| ● | 将替代基准利率（合同或非合同规定）指定为套期保值风险； |
| ● | 修改套期保值项目的描述，包括被套期保值的现金流的指定部分；或 |
| ● | 修改套期保值工具的描述。 |
在作出变更的报告期结束时，集团将更新其套期文件，以反映这些变化。对冲文件的修正并不要求集团终止现金流对冲关系。
(ii) | 风险成分——允许集团将替代基准利率指定为非合同规定的风险组成部分，即使该基准利率在指定之日无法单独识别，前提是集团合理预计该基准利率将在首次指定后的24个月内满足要求，并且该风险组成部分是可靠可衡量的。在此期间，集团未将任何替代基准利率指定为任何对冲关系的风险组成部分。 |
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目录
曼联plc
中期合并财务报表附注——未经审计（续）
4 关键估计和判断
编制中期财务报表要求管理层做出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响会计政策的适用以及所报告的资产和负债、收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。涉及更高判断力或复杂性的领域，或假设和估计对中期合并财务报表具有重要意义的领域被视为是：
| ● | 最低担保收入确认估计值——参见注释 5 |
| ● | 注册公允价值估算——见附注17 |
| ● | 递延所得税资产的确认——见附注18 |
| ● | 税务相关条款的确认——见附注27 |
管理层认为在编制财务报表时没有任何重大判断。
在编制这些中期合并财务报表时，估算不确定性的关键来源与适用于截至2022年6月30日的合并财务报表的关键来源相同。
5 收入的季节性
我们的收入和现金流存在季节性，限制了过渡财务期的总体可比性。在任何给定的过渡期内，我们的总收入可能会根据该时期内玩的游戏数量而有所不同，这会影响确认的比赛日和广播收入金额。这在2022/23赛季尤其明显，在2022/23赛季中，英超联赛赛季在2022年11月暂停了六个星期，以备FIFA世界杯的举行。同样，我们的某些费用来自在老特拉福德举办比赛，这些费用也将根据该时期的比赛数量而有所不同。从历史上看，由于比赛安排，我们在第二和第三财季的收入最高。但是，我们一线队在欧洲比赛和国内杯赛中的强劲表现可能会导致比赛日和广播收入大幅增加，因此，我们也可能在当年第四财季实现收入最高。
i) | 商用 |
商业收入（无论是以现金结算还是以实物价值结算）包括通过赞助和其他商业协议利用曼联品牌产生的应收收入，包括最低担保收入、在英国零售曼联品牌商品以及在全球范围内许可制造、分销和销售此类商品的应收收入，以及曼联男子一线队巡回赛的费用。根据合同中包含的履约义务以及个人赞助商享有的赞助权，在赞助协议期限内确认收入。如果赞助权在合同期限内保持不变，则确认收入，因为履约义务在一段时间内得到平均履行（即按直线计算）。零售收入在产品控制权移交给客户时予以确认。获得许可证的权利方面的许可证收入按照合同中规定的履约义务予以确认，如果合同期限内履约义务保持不变，则收入按时间间隔（即直线）平均确认。基于销售额的特许权使用费收入只有在后续销售时才予以确认。
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目录
曼联plc
中期合并财务报表附注——未经审计（续）
5 收入的季节性（续）
重要估计
一些赞助合同载有与根据履约义务分配和确认收入有关的重要估计。最低保障收入在赞助协议期限内根据合同中包含的履约义务和个人赞助商享受的赞助福利进行确认。如果赞助权在合同期限内保持不变，则确认收入，因为履约义务在一段时间内得到平均履行（即按直线计算）。
该小组有一个
ii) | 广播 |
广播收入代表所有英国和海外广播合同的应收收入，包括英超联赛和欧足联集中谈判的合同。英超联赛的分配包括固定要素（在履行每场绩效义务时均衡确认，即每场英超联赛比赛的进行）、国内主客场比赛的直播和精彩片段的设施费（在履行相应的绩效义务，即进行相应的比赛时予以确认）和功绩奖励（考虑因素各不相同，在履行每项绩效义务时，即根据管理层的估计，每场英超联赛比赛的进行时确认）男子一线队在足球赛季结束时将取得何种成绩（即最有可能的结果，以及在某种程度上，人们认为确认的收入极有可能不会被逆转）。欧足联与参加欧洲比赛相关的分配包括市场池付款（在比赛中进行的比赛中确认，其中一部分反映了曼联相对于其他英超俱乐部在比赛中的表现）、个人比赛的固定参与金额（在比赛进行时确认）和个人俱乐部系数份额（在小组赛中得到承认）。
iii) | 比赛日 |
比赛日收入根据全年进行的比赛进行确认，每场比赛的收入（包括季票分配金额）只有在履约义务得到履行（即比赛已经进行）时才予以确认。会议和活动或博物馆等相关活动的收入在提供活动或服务或设施的使用时予以确认。比赛日收入包括曼联在老特拉福德举行的比赛的所有国内和欧洲比赛日活动的应收收入，以及集团在未在老特拉福德举行的国内杯赛的门票收入中所占的份额，以及在老特拉福德体育场安排其他赛事的费用。由于集团是销售比赛门票的主要人，因此在老特拉福德举行的国内杯赛中，应支付给其他参赛俱乐部和比赛组织者的门票收入份额被视为运营费用。
21
目录
曼联plc
中期合并财务报表附注——未经审计（续）
6 与客户签订合同的收入
6.1 与客户签订合同的收入分类
集团的主要活动是经营男子和女子职业足球俱乐部。集团的所有活动都支持足球俱乐部的运营，尤其是男子一线队的成功对集团的持续发展至关重要。因此，首席运营决策者（即曼联公司的董事会和执行官）认为该集团的运营位于
所有收入均来自集团在英国的主要活动。收入可以分析为
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
赞助 | | | | | ||||
零售、销售、服装和产品许可 | | | | | ||||
商用 |
| | |
| |
| | |
国内比赛 | | | | | ||||
欧洲比赛 | | | | | ||||
其他 | | | | | ||||
广播 |
| | |
| |
| | |
比赛日 |
| | |
| |
| | |
| | |
| |
| | ||
6.2 与客户签订的合同相关的资产和负债
与客户签订的合同有关的资产变动详情如下：
| 当前 | |
合同资产 | ||
— 应计 | ||
收入 | ||
£’000 | ||
截至 2021 年 7 月 1 日 | | |
在本期收入中确认 | | |
在此期间收到的现金/开具发票的金额 | ( | |
截至 2021 年 12 月 31 日 |
| |
在本期收入中确认 |
| |
在此期间收到的现金/开具发票的金额 |
| ( |
2022 年 6 月 30 日 |
| |
在本期收入中确认 |
| |
在此期间收到的现金/开具发票的金额 |
| ( |
截至 2022 年 12 月 31 日 |
| |
22
目录
曼联plc
中期合并财务报表附注——未经审计（续）
6 与客户签订合同的收入（续）
6.2 与客户合同相关的资产和负债（续）
如果在合同规定的无条件对价到期之前履行了商业、广播或比赛日收入履约义务，则确认合同资产（应计收入）。
与客户签订的合约有关的负债变动详情如下：
| 当前 |
| 非当前 |
| ||
合同 | 合同 | 合同总额 | ||||
负债 — | 负债 — | 负债 — | ||||
推迟 | 推迟 | 推迟 | ||||
收入 | 收入 | 收入 | ||||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
截至 2021 年 7 月 1 日 | ( | ( | ( | |||
在本期收入中确认 | | — | | |||
在此期间收到的现金/开具发票的金额 | ( | — | ( | |||
在此期间重新归类为当前 | | ( | — | |||
截至 2021 年 12 月 31 日 |
| ( |
| ( |
| ( |
在本期收入中确认 |
| |
| — |
| |
在此期间收到的现金/开具发票的金额 |
| ( |
| — |
| ( |
在此期间重新归类为当前 |
| ( |
| |
| — |
2022 年 6 月 30 日 |
| ( |
| ( |
| ( |
在本期收入中确认 |
| |
| — |
| |
在此期间收到的现金/开具发票的金额 |
| ( |
| — |
| ( |
在此期间重新归类为当前 |
| ( |
| |
| — |
截至 2022 年 12 月 31 日 |
| ( | ( |
| ( |
在履行履约义务之前收到的商业、广播和比赛日对价被视为合同负债（递延收入）。然后，在履约义务得到履行时，将递延收入确认为收入。集团在上一财政年度结束之前收到大量递延收入，然后将其确认为本年度以及未来财政年度的收入（如适用）。
7 运营费用
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
员工福利支出 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
折旧 — 不动产、厂房和设备（注14） |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
折旧 — 使用权资产（注15） | ( | ( | ( | ( | ||||
折旧 — 投资性物业（注16） |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
摊销（附注17） |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
赞助、其他商业和广播费用 | ( | ( | ( | ( | ||||
外部比赛日费用 | ( | ( | ( | ( | ||||
物业成本 | ( | ( | ( | ( | ||||
其他运营费用 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
特殊物品（注8） |
| — | ( |
| — |
| ( | |
| ( | ( |
| ( |
| ( | ||
23
目录
曼联plc
中期合并财务报表附注——未经审计（续）
8 特殊物品
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
为失去职务支付的赔偿 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
足球联赛退休金计划赤字（注29） | — | ( | — | ( | ||||
| — |
| ( |
| — |
| ( | |
为失职支付的赔偿涉及向前男子一线队主教练和某些教练组成员支付的款项。
根据最新的三年期精算估值，足球联赛养老金计划的赤字反映了该集团为弥补该计划修订后的赤字而预计将支付的额外缴款的现值。
9（亏损）/处置无形资产的利润
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
处置注册的（亏损）/利润 |
| ( | ( |
| |
| | |
玩家贷款收入 |
| — | |
| — |
| | |
| ( | ( |
| |
| | ||
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目录
曼联plc
中期合并财务报表附注——未经审计（续）
10 净财务收入/（成本）
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
银行贷款和透支的应付利息 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
有担保定期贷款额度、优先担保票据和循环贷款的应付利息 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
租赁负债的应付利息（注15） | ( | ( | ( | ( | ||||
摊销有担保定期贷款额度和优先担保票据的发行成本 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
重新转换未对冲的美元借款造成的外汇损失 (1) | — | ( | ( | ( | ||||
取消与注册相关的折扣 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
备付金的利息 | ( | — | ( | — | ||||
对冲现金流套期保值的无效 | — | ( | ( | ( | ||||
衍生金融工具的公允价值变动： | ||||||||
嵌入式外汇衍生品 |
| ( | ( |
| — |
| — | |
财务费用总额 (3) |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
短期银行存款的应收利息 |
| | |
| |
| | |
重新转换未套期保值的美元借款带来的外汇收益 (2) | | — | — | — | ||||
从套期保值储备金中重新分类 | — | — | — | | ||||
对冲现金流套期保值的无效 | | — | — | — | ||||
衍生金融工具的公允价值变动： | ||||||||
嵌入式外汇衍生品 | — | — | | | ||||
财务收入总额 (3) | | | | | ||||
净财务收入/（成本） |
| | ( |
| ( |
| ( | |
11 所得税（费用）/抵免
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
现行税收 |
|
|
|
|
|
|
| |
当期亏损/利润税 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
外国税 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
当期税收支出总额 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
递延税 |
|
|
| |||||
临时差异的产生和逆转 |
| ( | |
| |
| | |
递延所得税抵免总额 |
| ( | |
| |
| | |
总收入（支出）/信贷 |
| ( | |
| |
| | |
税收的确认基于管理层对整个财政年度预期的加权平均年税率的估计。根据目前的预测，截至2023年6月30日的一年中使用的估计加权平均年税率为
本年度估计的加权平均年税率为
25
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中期合并财务报表附注——未经审计（续）
11 所得税（费用）/抵免（续）
上一年度估计的加权平均年税率为
除了损益表中确认的金额外，以下与税收有关的金额已在其他综合收益中确认：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
递延税（注18） |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
在其他综合所得中确认的所得税支出总额 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
12 每股收益/（亏损）
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||
该期间的利润/（亏损）（000英镑） |
| | ( |
| ( |
| ( | |
每股基本收益/（亏损）（便士） |
| | ( |
| ( |
| ( | |
摊薄后每股收益/（亏损）（便士） (1) | | ( | ( | ( | ||||
(i) | 每股基本收益/（亏损） |
每股基本收益/（亏损）的计算方法是将该期间的利润/（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。
(ii) | 摊薄后的每股收益/（亏损） |
摊薄后的每股收益/（亏损）是通过调整当年已发行的普通股的加权平均数量来计算的，以假设所有摊薄的潜在普通股均已转换。该公司有
(iii) | 用作分母的加权平均股数 |
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
数字 | 数字 | 数字 | 数字 | |||||
| ‘000 |
| ‘000 |
| ‘000 |
| ‘000 | |
A 类普通股 |
| | |
| |
| | |
B 类普通股 |
| | |
| |
| | |
库存股 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
在计算每股基本亏损时使用普通股的加权平均数作为分母 | | | | | ||||
调整摊薄后每股收益的计算假设转换为A类普通股 (1) | | — | — | — | ||||
在计算摊薄后的每股亏损时使用普通股和潜在普通股的加权平均数作为分母 (1) | | | | | ||||
| (1) | 在截至2022年12月31日的六个月和截至2021年12月31日的三个月和六个月中，潜在普通股是反稀释的，因为将其纳入摊薄后的每股亏损计算将减少每股亏损，因此已被排除在外。 |
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中期合并财务报表附注——未经审计（续）
13 分红
在截至2022年12月31日的六个月中支付的股息总额为 £
14 不动产、厂房和设备
| 永久保有权 |
| 植物和 |
| 固定装置 |
| ||
属性 | 机械的 | 和配件 | 总计 | |||||
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
截至 2022 年 7 月 1 日 |
| |||||||
成本 |
| | | | | |||
累计折旧 |
| ( | ( | ( | ( | |||
净账面金额 |
| | | | | |||
截至 2022 年 12 月 31 日的六个月 |
| |||||||
期初净账面金额 |
| | | | | |||
增补 |
| |
| |
| |
| |
折旧费 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
期末账面净额 |
| |
| |
| |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
成本 | | | | | ||||
累计折旧 | ( | ( | ( | ( | ||||
净账面金额 | | | | | ||||
截至 2021 年 7 月 1 日 |
|
|
|
| ||||
成本 |
| |
| |
| |
| |
累计折旧 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
净账面金额 |
| |
| |
| |
| |
截至二零二一年十二月三十一日的六个月 |
|
|
|
| ||||
期初净账面金额 |
| |
| |
| |
| |
增补 |
| |
| |
| |
| |
转账 | — | | ( | — | ||||
折旧费 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
期末账面净额 |
| |
| |
| |
| |
截至 2021 年 12 月 31 日 |
|
|
|
| ||||
成本 |
| |
| |
| |
| |
累计折旧 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
净账面金额 |
| |
| |
| |
| |
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中期合并财务报表附注——未经审计（续）
15 份租约
(i) 合并资产负债表中确认的金额
资产负债表显示了以下与租赁有关的金额：
使用权资产：
| 12 月 31 日 |
| 6 月 30 日 |
| 12 月 31 日 | |
2022 | 2022 | 2021 | ||||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
财产 |
| |
| |
| |
设备和机械 |
| |
| |
| |
总计 |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日的六个月中，使用权资产的增加额为英镑
租赁负债：
| 12 月 31 日 |
| 6 月 30 日 |
| 12 月 31 日 | |
2022 | 2022 | 2021 | ||||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
当前 |
| |
| |
| |
非当前 |
| |
| |
| |
租赁负债总额 |
| |
| |
|
下表分析了租赁负债的变动：
| £’000 | |
截至 2021 年 7 月 1 日 |
| |
现金流 |
| ( |
增补 | | |
增值费用 |
| |
截至 2021 年 12 月 31 日 |
| |
现金流 |
| ( |
增补 |
| |
增值费用 |
| |
2022 年 6 月 30 日 |
| |
现金流 |
| ( |
增补 |
| |
增值费用 |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日 |
| |
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中期合并财务报表附注——未经审计（续）
15 租约（续）
(ii) 合并损益表中确认的金额：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
使用权资产的折旧费 |
|
|
|
| ||||
财产 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
设备和机械 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
| ( | ( | ( |
| ( | |||
利息支出（包含在财务成本中） |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
与短期租赁相关的费用（包含在运营费用中） |
| ( | ( | ( |
| ( | ||
与低价值租赁相关的费用（包含在运营费用中） |
| — | ( | — |
| ( | ||
(iii) 集团的租赁活动及其核算方式
集团租赁各种办公室和设备。除非标的资产价值较低，否则所有期限超过12个月的租赁均在租赁资产可供集团使用之日被确认为使用权资产，并附有相应的租赁负债。
除了出租人持有的使用权资产上的担保权益外，租赁协议不强加任何契约。使用权资产不得用作借款担保。
租赁负债最初按现值计量。租赁负债包括租赁付款的净现值减去任何应收的租赁激励措施。使用租赁中隐含的利率对租赁付款进行折扣。如果无法确定该利率（集团的租赁通常如此），则使用集团的增量借款利率，即集团为借入必要资金而必须支付的利率，以便在具有相似条款、安全和条件的类似经济环境中获得与使用权资产价值相似的资产。
租赁付款在本金和财务成本之间分配。财务成本计入租赁期间的损益，以便对每个期间的剩余负债余额产生恒定的定期利率。
使用权资产最初按成本计量，包括以下内容：
| ● | 租赁负债的初始计量金额； |
| ● | 在开始日期或之前支付的任何租赁款项减去收到的任何租赁激励措施； |
| ● | 任何初始直接成本；以及 |
| ● | 恢复成本。 |
使用权资产在资产的使用寿命和租赁期限中较短者按直线折旧。与不动产、厂房和设备的短期租赁以及所有低价值资产的租赁有关的付款按直线法确认为损益支出。短期租赁是租赁期为12个月或更短的租约。
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中期合并财务报表附注——未经审计（续）
16 投资性房产
总计 | ||
| £’000 | |
截至 2022 年 7 月 1 日 |
| |
成本 |
| |
累计折旧和减值 |
| ( |
净账面金额 |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日的六个月 |
| |
期初净账面金额 |
| |
折旧费 |
| ( |
期末账面净额 |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日 | ||
成本 | | |
累计折旧和减值 | ( | |
净账面金额 | | |
截至 2021 年 7 月 1 日 |
| |
成本 |
| |
累计折旧和减值 |
| ( |
净账面金额 |
| |
截至二零二一年十二月三十一日的六个月 |
| |
期初净账面金额 |
| |
折旧费 |
| ( |
期末账面净额 |
| |
截至 2021 年 12 月 31 日 |
| |
成本 |
| |
累计折旧和减值 |
| ( |
净账面金额 |
| |
截至2022年6月30日，根据英国皇家特许测量师学会（“RICS”）估值——2017年全球标准，根据公允价值（定义见标准）对投资物业进行了外部估值。截至2022年6月30日，投资物业的公允价值为英镑
投资物业的公允价值是使用不基于可观察到的市场数据的输入确定的，因此该资产被归类为三级。
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中期合并财务报表附注——未经审计（续）
17 无形资产
其他 | ||||||||
无形的 | ||||||||
| 善意 |
| 注册 |
| 资产 |
| 总计 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
截至 2022 年 7 月 1 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
成本 |
| |
| |
| |
| |
累计摊销 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
净账面金额 |
| |
| |
| |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日的六个月 |
|
|
|
| ||||
期初净账面金额 |
| |
| |
| |
| |
增补 |
| — |
| |
| |
| |
处置 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
摊销费 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
期末账面净额 |
| |
| |
| |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
成本 | | | | | ||||
累计摊销 | — | ( | ( | ( | ||||
净账面金额 | | | | | ||||
截至 2021 年 7 月 1 日 |
|
|
|
| ||||
成本 |
| |
| |
| |
| |
累计摊销 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
净账面金额 |
| |
| |
| |
| |
截至二零二一年十二月三十一日的六个月 |
|
|
|
| ||||
期初净账面金额 |
| |
| |
| |
| |
增补 |
| — |
| |
| |
| |
处置 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
摊销费 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
期末账面净额 |
| |
| |
| |
| |
截至 2021 年 12 月 31 日 |
|
|
|
| ||||
成本 |
| |
| |
| |
| |
累计摊销 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
净账面金额 |
| |
| |
| |
| |
商誉减值测试
商誉无需摊销，每年都要进行减值测试（通常在第三财季末），如果事件或情况变化表明存在潜在减值，则更频繁地进行减值测试。管理层考虑了截至2022年12月31日的商誉账面金额，得出的结论是，由于没有减值指标，因此不需要进行详细的减值测试。在评估了未来的预期现金流之后，管理层认为，关键假设的任何合理可能的变化都不会导致商誉减值。
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中期合并财务报表附注——未经审计（续）
17 无形资产（续）
重要估计-注册的公允价值
与收购球员和主要足球管理人员注册相关的成本包括对任何或有对价的公允价值的估计。对应付或有对价的公允价值的估计要求管理层评估满足具体绩效条件的可能性，这将触发或有对价的支付。这项评估是以个人为基础进行的。截至2022年12月31日，可支付的最高额外金额已在附注31.1中披露。对或有对价应付概率的估计可能会影响损益表中确认的注册和摊销的净账面价值。
其他无形资产
其他无形资产包括内部产生的资产，截至2022年12月31日，其成本和累计摊销额为 £
18 递延所得税
如果集团拥有法律上可强制执行的权利，则抵消递延所得税资产和负债。以下是出于财务报告目的对递延所得税余额（扣除允许抵消额后）的分析：
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
递延所得税负债净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
递延所得税负债净额的变动如下：
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2022 |
| 2022 | 2021 | ||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
在时期开始时 |
| ( |
| ( |
| ( |
记入损益表（注11） |
| |
| |
| |
贷记/（已计入支出）其他综合收益（注11） |
| ( |
| ( |
| ( |
在期末 |
| ( |
| ( |
| ( |
集团利润需缴纳英国和美国的公司税。当前的美国联邦企业所得税税率是
重大估计——确认递延所得税资产
只有在相关扣除额很可能可用于抵消未来利润，并且有足够的未来应纳税利润可用来利用临时差异的情况下，才确认递延所得税资产，前提是该资产可以可靠地量化。在估算未来的应纳税利润时，管理层使用 “基本案例” 批准的预测，其中包含许多假设，包括在预测期内谨慎的未来非合同收入水平。在就递延所得税资产的确认做出判决时，管理层考虑了适用于税收的法规、对其解释的建议以及潜在的未来业务规划。未来的应纳税所得额可能高于或低于在确定是否适合记录税收资产和要记录的金额时所做的估计。此外，立法框架或适用的税收判例法的变化可能导致管理层在未来时期重新评估递延所得税资产的确认。
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19 库存
| 12 月 31 日 |
| 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||
2022 | 2022 |
| 2021 | |||
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
成品 |
| |
| |
| |
在截至2022年12月31日的六个月中，被确认为支出并包含在运营费用中的库存成本为英镑
20 贸易应收账款
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
贸易应收账款 |
|
| |
| ||
减去：贸易应收账款减值准备金 |
| ( |
| ( |
| ( |
贸易应收账款净额 |
|
| |
| ||
减去：非流动部分 |
|
|
| |||
贸易应收账款 |
| |
| |
| |
当前的贸易应收账款 |
| |
| |
| |
净贸易应收账款包括从其他足球俱乐部应收的转会费（英镑）
截至2022年12月31日，贴现前的合同贸易应收账款总额为英镑
21 衍生金融工具
2022 年 12 月 31 日 | 2022 年 6 月 30 日 | 2021 年 12 月 31 日 | ||||||||||
资产 | 负债 | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 | |||||||
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
用于对冲： |
|
|
|
|
|
| ||||||
利率互换 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| ( |
远期外汇合约 | — | — | — | — | — | ( | ||||||
按公允价值计入盈亏的： |
|
|
|
|
|
| ||||||
嵌入式外汇衍生品 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| ( |
远期外汇合约 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | |
减去非流动部分： |
|
|
|
|
|
| ||||||
用于对冲： |
|
|
|
| ||||||||
利率互换 |
| | — |
| |
| — |
| — |
| ( | |
按公允价值计入盈亏的： |
|
|
|
|
| |||||||
嵌入式外汇衍生品 |
| | — |
| |
| — |
| — |
| ( | |
远期外汇合约 |
| | ( |
| |
| ( |
| |
| ( | |
非流动衍生金融工具 |
| | ( |
| |
| ( |
| |
| ( | |
当前的衍生金融工具 |
| | — |
| |
| ( |
| |
| ( | |
33
目录
曼联plc
中期合并财务报表附注——未经审计（续）
21 衍生金融工具（续）
公允价值层次结构
衍生金融工具按公允价值计值。会计准则对衡量公允价值时使用的不同水平定义如下：
| ● | 第 1 级 — 在活跃市场上交易的金融工具的公允价值基于报告期末的报价市场价格。 |
| ● | 第 2 级 — 未在活跃市场上交易的金融工具的公允价值是使用估值技术确定的，估值技术最大限度地利用可观察的市场数据，尽可能少地使用实体特定的估计值。如果对某一工具进行公允估值所需的所有重要投入均可观察，则该工具包含在第 2 级中。 |
| ● | 第 3 级 — 如果一项或多项重要投入并非基于可观察到的市场数据，则该工具包含在第 3 级中。 |
上面详述的所有金融工具都包含在第 2 级中。
22 现金和现金等价物
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
银行和手中的现金 |
| |
| |
| |
就中期合并现金流量表而言，现金和现金等价物如上所述。
23 股本
| 股票数量 |
| 普通股 | |
（千人） | £’000 | |||
截至 2021 年 7 月 1 日 |
| |
| |
基于员工股份的薪酬奖励——发行股票 |
| |
| |
截至 2021 年 12 月 31 日 |
| |
| |
基于员工股份的薪酬奖励——发行股票 |
| |
| |
2022 年 6 月 30 日 |
| |
| |
基于员工股份的薪酬奖励——发行股票 |
| |
| |
截至 2022 年 12 月 31 日 |
| |
| |
该公司有
截至2022年12月31日，该公司的已发行股本包括
34
目录
曼联plc
中期合并财务报表附注——未经审计（续）
23 股本（续）
24 股库存股
的数量 | ||||
股份 | ||||
| （千人） |
| £’000 | |
2021 年 7 月 1 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 |
| |
| |
25 贸易和其他应付账款
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
贸易应付账款 |
| |
| |
| |
其他应付账款 |
| |
| |
| |
应计费用 |
| |
| |
| |
社会保障和其他税 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
减去：非流动部分 |
| |||||
贸易应付账款 |
| | | | ||
其他应付账款 |
| | | | ||
非经常贸易和其他应付账款 |
| | | | ||
当前贸易和其他应付账款 |
| | | |
应付交易账款包括与收购英镑球员注册费有关的转会费和其他相关费用
截至2022年12月31日，贴现前的合同贸易应付账款总额为英镑
26 借款
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | |
£’000 | £’000 | £’000 | ||||
优先担保票据 |
| |
| |
| |
有担保定期贷款机制 |
| |
| |
| |
循环信贷额度 |
| |
| |
| |
优先担保票据和循环信贷额度的应计利息 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
减去：非流动部分 |
|
|
| |||
优先担保票据 |
| |
| |
| |
有担保定期贷款机制 |
| |
| |
| |
非当期借款 |
| |
| |
| |
当期借款 |
| |
| |
| |
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目录
曼联plc
中期合并财务报表附注——未经审计（续）
26 借款（续）
£的优先担保票据
优先担保票据由我们的全资子公司曼联足球俱乐部有限公司发行，由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、Manchester United Limited和MU Finance Limited提供担保，并以这些实体和曼联足球俱乐部有限公司的几乎所有资产为担保。这些实体是曼联公司的全资子公司。
£的有担保定期贷款额度
有担保的定期贷款额度提供给我们的全资子公司曼联足球俱乐部有限公司，由Red Football Limited、Red Football Junior Limited、Manchester United Limited、MU Finance Limited和曼联足球俱乐部有限公司提供担保，并以这些实体的几乎所有资产为担保。这些实体是曼联公司的全资子公司。
该集团还有英镑
在2022年和2021年报告期内，集团遵守了其循环贷款、有担保定期贷款安排和管理优先担保票据的票据购买协议下的所有契约。
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中期合并财务报表附注——未经审计（续）
27 条规定
| 其他(1) |
| 税(2) |
| 总计 | |
| £’000 |
| £’000 |
| £’000 | |
截至 2021 年 7 月 1 日 |
| |
| |
| |
计入盈亏账目： |
|
|
| |||
其他条款得到承认 |
| |
| |
| |
截至 2021 年 12 月 31 日 |
| |
| |
| |
计入盈亏账目： |
|
|
| |||
对条款的重新评估 |
| |
| |
| |
其他条款得到承认 |
| — |
| |
| |
2022 年 6 月 30 日 |
| |
| |
| |
从盈利或亏损中扣除/（贷记）： |
|
|
| |||
对条款的重新评估 |
| |
| ( |
| |
其他条款得到认可 | — | | | |||
截至 2022 年 12 月 31 日 |
| |
| |
| |
减去：非流动部分 | ||||||
规定 | ( | — | ( | |||
现行条款 |
| |
| |
| |
(1)其他规定
除其他外，其他条款包括制定良好的条款，因为集团需要在相应的租赁条款到期时将其办公空间的租赁场所恢复到原始状态。已根据拆除任何租赁权改良所需的估计支出确认了拨款。此类租赁物业的剩余期限介于
(2)税收条款
关于球员相关税务事项的规定。从本质上讲，现金流出的时机是不确定的，但管理层的最佳估计是，这些资金将在未来12个月内流出。
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中期合并财务报表附注——未经审计（续）
28 现金（用于）/来自运营的现金
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||
12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
£’000 | £’000 | £’000 | £’000 | |||||
所得税前利润/（亏损） |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
对以下各项的调整： |
|
|
|
| ||||
折旧 |
| |
| |
| |
| |
摊销 |
| |
| |
| |
| |
处置无形资产的亏损/（利润） |
| |
| |
| ( |
| ( |
净融资（收入）/成本 |
| ( |
| |
| |
| |
非现金员工福利支出——以股权结算的股份为基础的付款 | | | | | ||||
经营活动的外汇亏损/（收益） |
| |
| ( |
| |
| ( |
从套期保值储备金中重新分类 |
| ( |
| |
| ( |
| |
营运资金的变化： |
|
|
|
| ||||
库存 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
预付款 | | | ( | ( | ||||
合同资产-应计收入 | ( | ( | ( | ( | ||||
贸易应收账款 | ( | ( | ( | ( | ||||
其他应收账款 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
合同负债—递延收入 | ( | ( | ( | | ||||
贸易和其他应付账款 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
规定 | | | | | ||||
现金（用于）/来自运营的现金 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
29 养老金安排
集团参与足球联赛退休金和人寿保险计划（“计划”）。该计划是一项有资金的多雇主固定福利计划，其成员的服务期可以归属于多个参与雇主。专家组无法确定其在该计划资产和负债中所占的份额，因此将其缴款记作向固定缴款计划支付的缴款。该集团已得到确认，该计划的资产和负债不能在参与的雇主之间分配。专家组仅被告知为弥补赤字需要支付的额外缴款。如果一个或多个参与的雇主退出该计划，这些缴款将来可能会增加。
该计划的最后一次三年期精算估值是在2020年8月31日进行的，当前估值基础上的总赤字为 £
该集团目前支付的缴款总额为 £
截至2022年12月31日，集团未缴摊款（即其未来负债）的现值为 £
缴款还向固定缴款养恤金安排缴款，在缴款期间记入损益表。
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中期合并财务报表附注——未经审计（续）
30 金融风险管理
30.1 财务风险因素
集团的活动使其面临各种金融风险：市场风险（包括外汇风险、现金流和公允价值利率风险）、信用风险和流动性风险。
中期合并财务报表不包括年度财务报表中要求的所有财务风险管理信息和披露，它们应与公司20-F表年度报告中所载的截至2022年6月30日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
自上一个财政年度结束以来，风险管理或任何风险管理政策都没有变化。
30.2 套期保值活动
集团使用衍生金融工具对冲某些风险敞口，并将某些衍生品指定为现金流的套期保值（现金流对冲）。
集团尽可能使用集团的美元净借款作为对冲工具，对冲未来收缩的美元收入的外汇风险。重新折算集团用于套期保值的美元净借款所产生的外汇收益或损失最初记入其他综合收益，而不是立即在损益表中确认。先前在其他综合收益中确认并在套期保值准备金中累积的金额随后被重新归类为同一会计期内的损益表，与基础未来美元收入相同，损益表与基础未来美元收入相同，损益表将在2023年1月至2027年5月之间。重新折算集团未对冲的美元借款所产生的外汇收益或亏损立即在损益表中确认（在净财务成本范围内）。下表详细列出了在资产负债表日对冲的净借款：
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | ||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | |
$’000 | $’000 | $’000 | ||||
美元借款 |
| |
| |
| |
对冲美元现金 |
| ( |
| ( |
| ( |
美元净负债 |
| |
| |
| |
对冲未来美元收入 (1) |
| ( |
| ( |
| ( |
未对冲的美元借款 |
| |
| |
| |
美元收盘汇率 ($: £) |
| |
| |
| |
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目录
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中期合并财务报表附注——未经审计（续）
30 金融风险管理（续）
30.2 套期保值活动（续）
集团在认为适当的情况下使用利率互换来对冲其现金流利率风险。这种利率互换具有将部分浮动利率借款从浮动利率转换为固定利率的经济影响。利率互换公允价值变动的有效部分最初计入其他综合收益，而不是立即在损益表中确认。先前在其他综合收益中确认并累积在套期储备金中的金额随后被重新归类为同一会计期内的损益表，与基础利息支付在相同的损益表（即净财务成本）内，基础利息支付将在2023年1月至2024年6月之间。下表详细列出了报告日用于对冲借款的利率互换：
12 月 31 日 | 6 月 30 日 | 12 月 31 日 | |||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | ||
未偿贷款的本金价值（$'000） |
| |
| |
| | |
收到的费率 |
|
|
| ||||
已支付的费率 |
| 已修复 | % | 已修复 | % | 已修复 | % |
到期日期 |
| 2024 年 6 月 30 日 |
| 2024 年 6 月 30 日 |
| 2024 年 6 月 30 日 |
截至2022年12月31日，上述利率互换的公允价值为英镑资产
集团还寻求对冲因参加欧足联俱乐部比赛而产生的收入的大部分外汇风险，要么使用合同规定的未来外汇支出（包括球员转会费承诺），要么通过签订远期外汇合约，在合理地确定自己将获得收入的时候。集团还寻求利用可用的外汇现金余额和远期外汇合约，对冲其他合同未来外汇支出的外汇风险。
31 或有负债和或有资产
31.1 或有负债
截至2022年12月31日，集团在以下方面有或有负债：
(i) 转账费
根据与其他足球俱乐部和经纪人签订的关于球员转会的某些合同条款，如果某些实质性表现条件得到满足，集团将支付超过注册费用所含金额的额外款项。只有当专家组认为与付款有关的条件有可能得到满足时，才在注册费用中确认这些超额款项。可以支付的最大额外金额为英镑
| 一线队 |
|
| |||
小队 | 其他 | 总计 | ||||
病情类型 | £’000 | £’000 | £’000 | |||
MUFC 出场/球队成功/新合同 |
| |
| |
| |
国际露面 |
| |
| |
| |
奖项 | | — | | |||
| |
| |
| |
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目录
曼联plc
中期合并财务报表附注——未经审计（续）
31 或有负债和或有资产（续）
31.1 或有负债（续）
(ii) 税务问题
我们目前正在与英国税务机关就与玩家和玩家代表的安排有关的多个税收领域进行积极讨论。将来，由于集团与英国税务机关之间的讨论以及英国税务机关与足球行业其他利益相关者的讨论，对适用规则的解释可能会受到质疑，这可能会导致与这些问题有关的责任。IAS 37 “准备金、或有负债和或有资产” 通常要求的信息不予披露，理由是披露不切实际。
31.2 或有资产
(i) 转账费
根据与其他足球俱乐部签订的关于球员转会的某些合同条款，如果满足某些特定表现条件，则将向集团支付额外款项。根据或有资产的确认标准，集团只有在可能的情况下才披露此类金额，并在几乎确定时予以确认。截至2022年12月31日，被认为可能的此类收据金额为英镑
32 项承诺
32.1 资本承诺
截至2022年12月31日，集团已将与不动产、厂房和设备相关的资本支出合约为英镑
33. 报告期之后发生的事件
33.1 注册
2022 年 12 月 31 日之后，团结捐款、培训补偿、销售费和或有对价共计 £
2022 年 12 月 31 日之后，收购或延长了某些玩家的游戏注册时间，包括相关成本在内的总对价为 £
34 关联方交易
截至2022年12月31日，信托和其他受其控制的实体
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中期合并财务报表附注——未经审计（续）
35 家子公司
截至2022年12月31日，以下公司是本公司的附属企业：
所有权百分比 | ||||
子公司 |
| 主要活动 |
| 利息 |
红足金融有限公司* |
| 休眠公司 | ||
红色足球控股有限公司* |
| 控股公司 | ||
红色足球股东有限公司 |
| 控股公司 | ||
Red Football 合资有限公司 |
| 控股公司 | ||
红色足球有限公司 |
| 控股公司 | ||
红色足球少年限定版 |
| 控股公司 | ||
曼联有限公司 |
| 控股公司 | ||
奥尔德利城市投资有限公司 |
| 房地产投资 | ||
曼联足球俱乐部有限公司 |
| 职业足球俱乐部 | ||
曼联女子足球俱乐部有限公司 | 职业足球俱乐部 | |||
曼联互动有限公司 |
| 休眠公司 | ||
MU 099 限量版 |
| 休眠公司 | ||
MU 商业控股有限公司 |
| 非贸易公司 | ||
MU 商业控股初级有限公司 |
| 非贸易公司 | ||
MU 财务有限公司 |
| 非贸易公司 | ||
MU RAML 有限公司 |
| 零售和许可公司 | ||
MUTV 有限公司 |
| 媒体公司 | ||
RAML USA LLC |
| 休眠公司 |
*曼联公司的直接投资，其他投资由子公司持有。
以上所有公司均在英格兰和威尔士注册和运营，但在开曼群岛注册和运营的Red Football Finance Limited和在美国注册的RAML USA LLC除外。
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