附录 99.1
Li-Cycle报告了两年的运营和财务业绩
截至2022年12月31日的月度
罗切斯特枢纽的建设取得进展;有望在2023年底开始调试
宣布在法国推出新分支网络;进一步扩大全球辐射网络
美国能源部承诺提供3.75亿美元的贷款,实现了重要里程碑
亮点
| Advanced Spoke & Hub 网络增长战略;维持了罗切斯特中心的时间表和预算范围, 在客户需求的支持下宣布在法国推出新的 Spoke; |
| 与全球领先的叉车 和仓储卡车供应商凯昂集团签订了为期多年的优先回收合同; |
| 获得美国能源部 (DOE) 的3.75亿美元贷款承诺;以及 |
| 截至2022年,手头现金为5.179亿美元,不包括美国能源部的贷款承诺。 |
安大略省多伦多(2023年3月30日)锂离子电池(LIBR)资源回收行业领导者和北美领先的锂离子电池回收商Li-Cycle Holdings Corp.(纽约证券交易所代码: )(Li-Cycle 或公司), 今天公布了截至2022年12月31日的两个月过渡期的财务和经营业绩。该期间的总收入增至590万美元,而2021年同期 的总收入为280万美元。
我们为团队取得的重大成就感到自豪,因为我们将继续巩固Li-Cycle在可持续的全球电动汽车电池供应链发展中发挥的关键作用。Li-Cycles总裁兼首席执行官Ajay Kochhar表示,在我们的罗切斯特中心,我们按计划进行,很高兴收到美国能源部3.75亿美元的低成本 长期贷款承诺,这为我们提供了更大的财务灵活性,用于额外的网络增长计划。此外,Li-Cycle通过扩大Spoke覆盖范围,继续提高其作为首选回收合作伙伴的地位。我们准备今年在 德国开设我们的第一个 European Spoke,并在法国推出新的 Spoke,其基础是商业需求,包括我们最近宣布的与 KION 集团的长期安排。
1
分支和集线器网络扩展
罗切斯特中心
Rochester Hub 已获得 联邦和地方政府的大力支持,有望成为北美第一个回收电池级锂的来源。该公司继续在关键工程、采购和施工里程碑方面取得重大进展, 维持了项目进度以在2023年底开始调试。罗切斯特中心的建设成本目前已步入正轨,趋向于先前披露的4.86亿美元至 5.6亿美元的预算区间的较高端,预计2023年的投资为2.5亿至3亿美元。
分支网络
基于不断加速的市场和客户需求,Li-Cycle正在战略性地扩展其Spoke网络。该公司 预计将在2023年投资3500万至4,500万美元用于其扩张计划。
在北美,该公司每年51,000吨锂离子材料投入的总运营能力 包括 独一无二亚利桑那州和 Alabama Spokes 的全电池组处理能力,以及最近在 New York Spoke 上进行的升级和扩展。此外,该公司还宣布开发第三代Spoke和仓库设施,该设施将取代现有的第一代Antoria Spoke。这款 新Spoke的干线回收能力为每年1万吨锂离子材料的投入以及研究和培训设施。
在欧洲, Germany Spoke 预计将于 2023 年中期开始运营,总产能为 30,000 吨锂离子材料输入/年(包括两条干线和辅助加工)。法国宣布了新的Spoke工厂 ,预计该工厂将成为欧洲第三大电池制造商 生命终结市场。该Spoke的初始主线 处理能力将为每年高达 10,000 吨锂离子材料输入,预计将于 2024 年开始运营。在挪威,施工正在进行中,该建筑预计将于2023年底完工。
美国能源部融资和资产负债表状况
Li-Cycle保持强劲的资产负债表地位,手头有现金,可获得低成本的长期债务融资,以支持其 Spoke & Hub 网络的持续全球扩张计划。
截至2022年12月31日,Li-Cycle的手头现金为5.179亿美元。在截至 2022 年 12 月 31 日的 过渡期内,公司的资本支出为 2150 万美元,其中大部分用于为罗切斯特中心购买设备和建筑材料,以及 Spoke 网络的升级和 开发。
2
2023 年 2 月 27 日,该公司与美国能源部签订了一项有条件的承诺,通过其先进技术车辆制造计划提供高达 3.75 亿美元的贷款,以支持罗切斯特中心的开发。这项战略融资实现了公司的目标,即进行债务融资,优化了其资本 结构,为未来的网络增长计划提供资金提供了更大的财务灵活性。
截至 2022 年 12 月 31 日的 两个月期间的财务业绩
的产品销售和回收服务收入为360万美元,高于2021年同期的160万美元。产品收入的增长主要归因于与Spokes 业务的增加相关的黑人批量生产和销售增加。总收入为590万美元,去年为280万美元,其中包括非现金公允市场价值金属定价收益分别为230万美元和 120万美元。
运营费用从2021年同期的1,250万美元增至2530万美元, 主要是由与公司全球Spoke业务扩张和罗切斯特中心建设相关的支出增加所致。此外,由于产量增加和平均材料 成本,原材料和供应成本上升。
净收益为170万美元,而2021年同期为390万美元,其中包括分别为2140万美元和1,600万美元的金融工具 的公允价值收益。
调整后 EBITDA1亏损为 1780万美元,而2021年同期的亏损为850万美元,主要与支持公司扩大全球Spoke业务和建造罗切斯特枢纽的支出增加有关。 此外,非现金股票薪酬从2021年同期的110万美元增加到210万美元。
2023 年年度股东大会 (AGM)
公司将于2023年4月27日星期四上午8点30分(美国东部时间)通过网络直播以虚拟形式举行 2023年股东周年大会(以下简称 “会议”)。邀请所有感兴趣的各方使用此处的网络直播链接 参加会议:www.virtualShareholdermeeting.com/licy2023。只有截至2023年3月6日记录日的注册股东和正式任命的代理持有人才有权在会议上投票和提问。公司管理层 信息通告和20-F表年度报告可在以下网址查阅:https://materials.proxyvote.com/50202P、Li-Cycles网站 https://investors.li-cycle.com、SEDAR网站www.sedar.com和EDGAR的www.sec.gov。
1 | 根据国际财务报告准则,调整后的息税折旧摊销前利润不是一项认可的指标。请参阅本新闻稿的非国际财务报告准则 财务指标部分,包括调整后的息税折旧摊销前利润与净利润(亏损)的对账。 |
3
环境、社会及管治中期报告
该公司最近发布了 2022 年中期环境、社会、治理 (ESG) 报告,深入了解了 ESG 在其业务中的整合 以及它如何塑造与主要利益相关者的关系。该公司有望在2024年发布其第一份完整的ESG报告,并在2025年与金融稳定委员会气候相关金融 披露工作组达成一致。有关2022年ESG中期报告的副本,请参阅此处的链接:https://li-cycle.com/sustainability/。
网络直播和电话会议信息
公司 管理层将于美国东部时间2023年3月30日星期四上午 8:30 主持网络直播和电话会议。网络直播和电话会议的相关演示材料将在Li-Cycle网站的投资者专区公布:https://investors.li-cycle.com/overview/default.aspx。投资者可以通过纯音频网络直播或通过以下 拨入号码收听电话会议:
国内:(800) 579-2543
国际:(203) 518-9783
参与者代码:LICY0330
网络直播:https://investors.li-cycle.com
电话会议/网络直播的重播也将在公司网站的 “投资者关系” 部分播出,网址为 https://investors.li-cycle.com。
关于 Li-Cycle 控股公司
Li-Cycle(纽约证券交易所代码:LICY)的使命是利用其创新的 Spoke & Hub 技术提供以客户为中心的服务, 生命终结锂离子 电池的解决方案,同时为关键电池级材料提供二次供应。锂离子可充电电池越来越多地在汽车、储能、消费电子以及 其他工业和家庭应用中为我们的世界提供动力。世界需要改进的技术和供应链创新,以更好地管理电池制造废物和 生命终结电池,并通过闭环解决方案满足对关键和稀缺电池级原材料的快速增长的需求。欲了解更多信息, 请访问 https://li-cycle.com/。
联系人
投资者关系 | 媒体 | |
娜拉·阿兹米 | 路易·迪亚兹 | |
谢尔顿·德索萨 | 电子邮件:media@li-cycle.com | |
电子邮件:investors@li-cycle.com |
4
非国际财务报告准则财务指标
调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)
下表将 调整后的息税折旧摊销前利润(亏损)与净利润(亏损)进行了对账:
两个月结束了 | ||||||||
十二月三十一日 | ||||||||
未经审计-百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
税前净收入 |
$ | 1.7 | $ | 3.9 | ||||
所得税 |
| | ||||||
折旧 |
2.4 | 1.2 | ||||||
利息支出 |
3.0 | 2.5 | ||||||
利息收入 |
(3.5 | ) | (0.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
税前利润 |
3.6 | 7.5 | ||||||
金融工具的公允价值收益¹ |
(21.4 | ) | (16.0 | ) | ||||
|
|
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|
|||||
调整后的息税折旧摊销前利润(亏损) |
$ | (17.8 | ) | $ | (8.5 | ) |
¹ | 金融工具的公允价值收益与可转换债务和认股权证有关,自2022年1月31日起,这些认股权证已赎回, 不再未偿还。 |
Li-Cycle根据国际财务报告准则(IFRS)以 报告其财务业绩。公司提到了某些非国际财务报告准则指标,包括调整后的息税折旧摊销前利润。这些指标不是《国际财务报告准则》所承认的 衡量标准,不具有《国际财务报告准则》规定的标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。相反,这些指标是作为额外信息提供的,目的是通过从管理层的角度进一步了解公司的经营业绩,对 这些《国际财务报告准则》衡量标准进行补充。因此,不应将其孤立地考虑,也不应将其作为对公司根据国际财务报告准则报告的 财务信息的分析的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)定义为折旧和摊销前的收益、利息支出(收入)和所得税支出(回收),对被认为不代表业务正在进行的 运营活动的项目以及交易的经济影响将反映在未来时期收益中的项目进行了调整。调整涉及金融工具的公允价值(收益)损失。调整后息税折旧摊销前利润的计算中不包括外汇(收益)亏损 。
警示说明-前瞻性陈述和未经审计的业绩
根据1995年《美国私人 证券诉讼改革法》、经修订的1933年《美国证券法》第27A条、经修订的1934年《美国证券交易法》第21条和适用的加拿大证券法,本新闻稿中包含的某些陈述可以被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述 通常可以通过使用诸如 “相信、可能、将、继续、预期、打算、期望、应该、将、 可以、计划、潜力、未来、目标或其他类似的表达方式来识别,这些表达可以预测或表明未来事件或趋势,或者不是历史问题陈述,尽管并非所有 前瞻性陈述都包含这样的识别词。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但是
5
不仅限于以下声明:预计Li-Cycle将继续巩固其在可持续的全球电动汽车 电池供应链中的关键作用;Li-Cycles预计将从美国能源部获得高达3.75亿美元的低成本长期贷款;预期 Rochester Hub 将成为北美第一个回收电池级锂来源;罗切斯特中心预计开始投入使用的时机及其建筑成本,预计投资2.5亿美元至 300美元2023年为百万美元;Li-Cycles预计将在2023年投资3500万至4,500万美元用于Spoke扩张计划;以及该公司Spokes的开发时间和资本投资 的预期要求,以及Li-Cycles德国Spoke、Norway Spoke、France Spoke和New Ontario Spoke的预期主线处理能力和辅助处理能力;这些陈述基于各种假设,无论在本通信中是否确定,包括但不限于关于 Li-Cycles 项目的时间安排、范围和成本的假设;Li-Cycles 采购 原料和管理供应链风险的能力;Li-Cycles 提高回收能力和效率的能力;Li-Cycles 在可接受的 条件下获得融资的能力;Li-Cycles 留住和雇用关键人员的能力并维护与客户的关系,供应商和其他业务伙伴;总体经济状况;货币汇率和利息 汇率;补偿成本;以及通货膨胀。无法保证此类估计或假设会被证明是正确的,因此,实际结果或事件可能与 前瞻性陈述中表达或暗示的预期存在重大差异。
提供这些前瞻性陈述的目的是帮助读者了解Li-Cycles当前目标、目标、目标、战略优先事项、预期和计划的某些关键 要素,并更好地了解Li-Cycles 业务和预期的运营环境。提醒读者,此类信息可能不适用于其他目的,也不得作为任何投资者作为担保、保证、 预测或对事实或概率的明确陈述,也不得将其作为担保、保证、 预测或明确的事实或概率陈述。
前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性,其中大多数 难以预测,其中许多是Li-Cycle无法控制的,也不能保证未来的表现。Li-Cycle认为,这些风险和 不确定性包括但不限于以下内容:Li-Cycles无法经济高效地采购、回收和回收锂离子电池 和锂离子电池制造废料,也无法满足市场对无害环境的闭环制造废物解决方案的需求,以及 生命终结锂离子电池;Li-Cycles 无法及时或根本成功实施其 全球增长战略;Li-Cycles 无法有效管理未来的全球增长;Li-Cycles 无法及时或按预算开发 Rochester Hub 和其他未来项目,包括其 Spoke 网络扩建项目,或者这些项目在生产率或最终产品规格方面无法达到预期; Li-Cycles 未能大幅提高回收能力和效率;Li-Cycle 可能参与包括收购在内的战略交易,这可能会 扰乱其业务,稀释股东,减少其财务资源,导致
6
出现债务,或者事实证明不成功;Li-Cycles当前或未来的一个或多个设施无法运行,容量受限 或者其运营中断;Li-Cycle 无法在可接受的 条件下获得满足未来资本要求所需的额外资金,或者在需要时根本无法获得这些资金;Li-Cycle 预计将继续承担巨额支出,可能无法实现或维持盈利能力; 导致锂离子使用量减少的锂离子电池单元电池或影响锂循环的运营;Li-Cycles无法维持和增加原料供应承诺以及获得新客户和承购协议; 电动汽车的采用率下降,或者政府对绿色能源技术的支持减少;锂-Cycles产品中所含金属的基准价格下降;在Li-Cycles设施加工的原料材料的数量或 成分发生变化;开发替代化学成分 锂离子电池或电池替代方案;Rochester Hub 的Li-Cycles收入主要来自单一客户;Li-Cycles保险可能无法涵盖所有负债和损害赔偿;Li-Cycles严重依赖管理层的经验和专业知识;Li-Cycles依赖第三方顾问来遵守监管规定;Li-Cycles无法成功竞争;所得税税率上升,所得税法变化或与税务机关存在分歧;由于运营成本和其他因素的波动,Li-Cycles的经营和财务业绩各时期存在显著差异;外币汇率的波动可能导致 报告的销售额和净收益下降;不利的经济状况,例如全球 COVID-19 疫情的后果;自然灾害、异常恶劣的天气、疫情或疫情爆发、网络 事件、抵制和地缘政治事件;未能保护或执行 Li-Cycles 的知识产权;Li-Cycle 可能 受到第三方知识产权主张的约束;Li-Cycles未能有效纠正其 发现的财务报告内部控制中的重大弱点,或者未能制定和维持对财务报告的适当而有效的内部控制。在向美国证券交易委员会和加拿大安大略省证券委员会提交的20-F表年度报告 中,标题为 “风险因素和影响锂-Cycles绩效的关键因素” 一节中更详细地描述了与Li-Cycles业务相关的这些风险和不确定性。由于这些风险、不确定性和假设,读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。实际结果 可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
除非适用法律要求,否则Li-Cycle 不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。不应将这些前瞻性陈述视为本新闻稿发布之日后任何日期的 代表Li-Cycles的评估。
7
Li-Cycle 控股
简明合并财务状况表
截至目前,未经审计,百万美元 |
十二月三十一日 2022 |
2022年10月31日 | ||||||
资产 |
||||||||
流动资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 517.9 | $ | 578.3 | ||||
应收账款 |
4.3 | 1.5 | ||||||
其他应收账款 |
10.0 | 7.8 | ||||||
预付款和存款 |
95.2 | 85.8 | ||||||
库存 |
8.3 | 7.5 | ||||||
|
|
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|||||
635.7 | 680.9 | |||||||
|
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|
|
|||||
非流动资产 |
||||||||
厂房和设备 |
210.4 | 147.7 | ||||||
使用权 资产 |
50.8 | 50.1 | ||||||
其他资产 |
4.2 | 3.6 | ||||||
|
|
|
|
|||||
265.4 | 201.4 | |||||||
|
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|||||
总资产 |
$ | 901.1 | $ | 882.3 | ||||
|
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|||||
负债 |
||||||||
流动负债 |
||||||||
应付账款和应计负债 |
$ | 75.9 | $ | 47.5 | ||||
租赁负债 |
5.6 | 5.2 | ||||||
|
|
|
|
|||||
81.5 | 52.7 | |||||||
|
|
|
|
|||||
非流动负债 |
||||||||
租赁负债 |
48.3 | 46.6 | ||||||
可转换债务 |
272.9 | 288.5 | ||||||
恢复条款 |
0.4 | 0.4 | ||||||
|
|
|
|
|||||
321.6 | 335.5 | |||||||
|
|
|
|
|||||
负债总额 |
403.1 | 388.2 | ||||||
|
|
|
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|||||
公平 |
||||||||
股本 |
772.4 | 771.8 | ||||||
其他储备 |
18.7 | 17.1 | ||||||
累计赤字 |
(293.0 | ) | (294.7 | ) | ||||
累计其他综合亏损 |
(0.3 | ) | (0.3 | ) | ||||
|
|
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|
|||||
归属于 Li-Cycle Holdings Corp. 股东的 |
493.9 | 438.7 | ||||||
非控股权益 |
0.2 | 0.2 | ||||||
|
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|||||
权益总额 |
498.0 | 494.1 | ||||||
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|||||
负债和权益总额 |
$ | 901.1 | $ | 882.3 | ||||
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所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
Li-Cycle 控股
损益和综合收益的简明合并报表
在截至12月31日的两个月 中,除每股金额外,未经审计的百万美元, |
2022 | 2021 | ||||||
收入 |
||||||||
产品销售 |
$ | 5.8 | $ | 2.7 | ||||
回收服务 |
0.1 | 0.1 | ||||||
|
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|
|||||
5.9 | 2.8 | |||||||
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|
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|
|||||
开支 |
||||||||
员工工资和福利 |
9.0 | 4.8 | ||||||
基于股份的薪酬 |
2.1 | 1.1 | ||||||
办公、行政和旅行 |
3.8 | 1.7 | ||||||
专业费用 |
3.3 | 1.9 | ||||||
原材料和用品 |
2.5 | 1.3 | ||||||
折旧 |
2.4 | 1.2 | ||||||
工厂设施 |
1.2 | 0.3 | ||||||
市场营销 |
0.3 | 0.3 | ||||||
运费和运输 |
0.2 | 0.1 | ||||||
研究和开发 |
0.5 | 0.3 | ||||||
制成品库存的变化 |
| (0.5 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
运营费用 |
25.3 | 12.5 | ||||||
|
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|||||
运营损失 |
(19.4 | ) | (9.7 | ) | ||||
|
|
|
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|||||
其他收入(支出) |
||||||||
利息收入 |
3.5 | 0.1 | ||||||
利息支出和其他成本 |
(3.8 | ) | (2.5 | ) | ||||
金融工具的收益 |
21.4 | 16.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
21.1 | 13.6 | |||||||
|
|
|
|
|||||
税前净收入 |
1.7 | 3.9 | ||||||
|
|
|
|
|||||
所得税 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
净收入 |
$ | 1.7 | $ | 3.9 | ||||
|
|
|
|
|||||
归属于的净收益 |
||||||||
Li-Cycle 控股公司的股东 |
$ | 1.7 | $ | 3.9 | ||||
非控股权益 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
净收益和综合收益 |
$ | 1.7 | $ | 3.9 | ||||
|
|
|
|
|||||
普通股每股收益——基本 |
$ | 0.01 | $ | 0.02 | ||||
普通股每股收益——摊薄 |
$ | 0.01 | $ | 0.02 |
9
Li-Cycle 控股
简明合并现金流量表
在截至 12 月 31 日的两个月中,未经审计的百万美元, |
2022 | 2021 | ||||||
经营活动 |
||||||||
该期间的净收入 |
$ | 1.7 | $ | 3.9 | ||||
不影响现金的物品 |
||||||||
基于股份的薪酬 |
2.1 | 1.1 | ||||||
折旧 |
2.4 | 1.2 | ||||||
折算后的外汇(收益)损失 |
0.8 | (0.3 | ) | |||||
金融工具的收益 |
(21.4 | ) | (16.0 | ) | ||||
利息支出 |
3.0 | 2.5 | ||||||
支付的利息 |
(0.7 | ) | (0.3 | ) | ||||
收到的利息 |
2.7 | 0.1 | ||||||
利息收入 |
(3.5 | ) | (0.1 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
(12.9 | ) | (7.9 | ) | |||||
非现金营运资金项目的变化 |
||||||||
应收账款 |
(2.8 | ) | (1.2 | ) | ||||
其他应收账款 |
(1.4 | ) | 0.1 | |||||
预付款和存款 |
(0.3 | ) | 3.1 | |||||
库存 |
(0.8 | ) | (0.9 | ) | ||||
应付账款和应计负债 |
(20.2 | ) | (7.5 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
经营活动使用的现金 |
(38.4 | ) | (14.3 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
投资活动 |
||||||||
购置厂房和设备 |
(11.8 | ) | (2.2 | ) | ||||
预付设备押金 |
(9.7 | ) | (16.0 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
投资活动使用的现金 |
(21.5 | ) | (18.2 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
筹资活动 |
||||||||
偿还租赁本金 |
(0.5 | ) | (0.6 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
融资活动提供的现金 |
(0.5 | ) | (0.6 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物的净变化 |
(60.4 | ) | (33.1 | ) | ||||
现金和现金等价物,期初 |
578.3 | 596.9 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物,期末 |
$ | 517.9 | $ | 563.8 | ||||
|
|
|
|
|||||
非现金投资活动 |
||||||||
以应付账款和应计账款购买厂房和设备 |
$ | 48.6 | $ | 2.3 |
10