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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
| | | | | |
| (标记一) |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
*
佣金文件编号001-39419
WeWork Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 85-1144904 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
洛克菲勒广场75号，10楼 纽约, 纽约 (主要执行办公室地址) | | | 10019 (邮政编码) |
(646) 389-3922
发行人的电话号码，包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股0.0001美元 | 我们 | 纽约证券交易所 |
| 可赎回认股权证，可按每股11.50美元的行使价行使A类普通股 | 我们是WS | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
I如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记标明。是o 不是x
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是x
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 x*o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。是 x*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项)：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | o | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件管理器： | o | 规模较小的报告公司 | o |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的x
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。o
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是，是，☐是，不是，是。x
截至2022年6月30日，非关联公司持有的普通股总市值为$412,662,765。每位高级职员、董事及持有已发行普通股10%或以上的人士所持有的普通股均不包括在内，因为此等人士可被视为联营公司。对于其他目的，这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
截至2023年3月20日，有711,363,722A类普通股，每股面值0.0001美元，以及19,938,089C类普通股，每股票面价值0.0001美元，已发行和已发行。
WeWork Inc.
表格10-K
截至2022年12月31日的年度
目录
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| | 页面 |
有关前瞻性陈述的注意事项 | 3 |
| 第一部分 |
| 第1项。 | 业务 | 5 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 14 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 53 |
| 第二项。 | 属性 | 54 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 54 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 54 |
| 第II部 |
| 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 55 |
| 第六项。 | 选定的财务数据 | 56 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 56 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 108 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 110 |
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| 第九项。 | 与会计人员在会计和财务披露方面意见分歧的变化 | 226 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 226 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 226 |
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| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | |
| 第三部分 |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 227 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 236 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 258 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 262 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 275 |
| 第15项。 | 展品和财务报表附表 | 276 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 279 |
| 签名 | 279 |
有关前瞻性陈述的注意事项
本年度报告中关于Form 10-K(“Form 10-K”)的某些陈述可能被视为修订后的“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将会”、“将会继续”、“可能结果”以及类似的表达方式来识别。前瞻性陈述是基于当前预期和假设对未来事件的预测、预测和其他陈述，因此受到风险和不确定因素的影响。尽管WeWork认为任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但它不能保证其预期一定会实现，而且由于各种风险、不确定因素和其他因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。
本表格10-K中的前瞻性陈述以及通过引用并入本表格10-K中的任何文件中的前瞻性陈述可能包括，例如，关于：
•我们完成交易的能力；
•我们执行交易并实现预期收益的能力；
•交易对我国证券市场价格的影响；
•诉讼，包括可能对我们或与交易有关的其他人提起的任何法律诉讼的结果；
•由于交易的原因，转移了管理层对业务的注意力；
•我们未来筹集额外资本的能力；
•如果交易没有完成，替代交易的潜在延迟和重大成本，我们可能无法以可接受的条件获得，或者根本无法获得，这反过来又可能影响我们作为持续经营企业的能力；
•未能完成交易或以其他方式去杠杆化对我们的财务状况、业务前景和证券市场价格的不利影响；
•我们因交易而产生的重大费用；
•我们的财务和业务表现；
•新冠肺炎大流行的持续影响；
•由于新冠肺炎大流行，客户和潜在客户返回办公室并占用办公的时间延迟，或者客户和潜在客户对异地工作或混合工作的偏好发生变化，导致在收到相应收入方面平行延迟或可能发生永久性变化；
•我们预计的财务信息、预期增长率和市场机会；
•我们维持A类普通股和认股权证在纽约证券交易所上市的能力；
•我国公募证券潜在的流动性和交易性；
·提高了我们未来筹集额外资本的能力；
•我们的流动资金需要运营我们的业务，执行我们的战略和相关的现金使用；
•汇率对我们财务业绩的影响；
•执行与我们的业务和运营模式相关的重组计划的能力；
•我们成功地留住或招聘了我们的高级管理人员、关键员工或董事，或需要进行变动；
•我们的高级管理人员和董事将他们的时间分配给其他业务，并可能与我们的业务发生利益冲突；
•监管环境的影响以及与这种环境有关的遵守情况的复杂性；
•我们维持有效的财务报告内部控制制度的能力；
•我们在现有市场或我们可能进入的任何新市场中扩大市场份额的能力；
•我们有能力应对客户需求的变化、地缘政治事件(包括乌克兰冲突或其他干扰)和一般经济状况，包括利率上升、通货膨胀、银行部门不稳定造成的干扰，以及这些条件对WeWork和我们客户的影响；
•商业地产行业的健康状况；
•与我们的房地产资产相关的风险和商业房地产行业竞争的加剧；
•我们有能力有效地管理我们的增长；
•我们在未来实现和保持盈利的能力；
•我们获得资金来源的能力，包括债务融资和证券化资金，以资助我们的房地产库存和其他资金来源，为运营和增长提供资金，以及我们重组、再融资、延长或偿还未偿债务的能力；
•我们有能力维持和提升我们的产品和品牌，并吸引客户；
•我们有能力管理、开发和完善我们的平台，以管理和支持灵活的工作空间以及访问我们的客户群；
•与第三方战略关系的成功；
•任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果；
•我们与第三方建立伙伴关系的预期效益；
•我们对业绩不佳地区的退出预期，包括任何此类退出的时机和留住我们成员的能力；
•交易对我们美国联邦所得税状况的影响，包括利用我们的净营业亏损(“NOL”)来抵消与此相关的任何税收；以及
•在题为“风险因素”的一节中详述的其他因素。
这些前瞻性陈述不是历史事实，是基于目前对我们行业的预期、估计和预测以及管理层做出的某些假设，其中许多假设本质上是不确定的，超出了我们的控制范围。这些前瞻性陈述受制于许多已知和未知的风险、不确定性和假设，包括“风险因素”中描述的风险、不确定性和假设，以及本10-K表格中包括的其他警示性陈述。
以及在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中，你应该仔细考虑和阅读。
我们在竞争非常激烈和快速变化的环境中运营，最近在高管和董事会层面经历了重大变化，我们计划的增长轨迹也发生了变化。新的风险时有出现。我们不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-K表格中讨论的未来事件和趋势以及我们预期的未来活动和业绩水平可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。因此，您不应将这些前瞻性声明中的任何一项视为我们或任何其他人的陈述或担保，也不应过度依赖任何此类前瞻性声明。
任何前瞻性表述仅在作出之日发表，我们不承担任何公开更新或修改任何前瞻性表述的义务，无论是由于新信息、未来事态发展还是其他原因，除非法律要求。
您应完整阅读本10-K表以及我们在本10-K表中引用的文件，并了解我们未来的实际结果可能与我们的预期大相径庭。我们所有的前瞻性陈述均受本节和本10-K表格中其他地方的警告性陈述的限制。
第一部分：
项目1.业务
除另有说明或文意另有所指外，本节中提及的“公司”、“我们”、“我们”或“我们”均指WeWork Inc.及其在业务合并(定义见下文)之后的合并子公司，但某些历史信息除外，这些历史信息指的是WeWork及其子公司在业务合并完成之前的业务。除另有说明外，(I)以下所载财务资料，包括收入及开支，反映本公司经营业绩中已合并的实体，不包括我们先前合并的附属公司大中华中国控股有限公司的经营结果，该附属公司在中科解除合并前经营我们在大中国地区(“中纳科”)的办事处，及(Ii)主要业绩指标及其他营运指标，如使用率、占地面积及会员数目，反映综合地点(定义见下文)。详情见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--概览--主要业绩指标”一节。
我们是谁
我们是全球领先的灵活工作空间提供商，通过我们由779个系统范围的地点(定义如下)组成的网络，为大大小小的企业会员基础提供服务，其中包括截至2022年12月的622个综合地点。凭借这一全球足迹，我们将优越的地理位置和独特的设计与会员至上的热情好客和卓越的社区体验相结合，努力将自己打造为灵活工作空间类别中的卓越品牌。自2020年以来，在首席执行官桑迪普·马特拉尼的领导下，我们通过取消非核心合资企业和精简运营模式，将业务重点重新放在空间即服务模式上。我们继续专注于满足日益增长的灵活性需求，同时以具有成本意识的心态高效运营，目标是产生自由现金流和盈利能力，将房地产数字化以增强我们的产品供应，以及扩大和多样化我们的会员基础。
我们的使命是让明天的世界在工作中发挥作用。
历史
在2008年全球金融危机之后，我们于2010年在曼哈顿下城开设了第一家门店，为企业家和小企业提供灵活、负担得起的、以社区为中心的办公空间。最初的愿景是创造一个环境，让人们和公司能够走到一起，做他们喜欢做的事情。事实证明，我们的价值主张对一系列成员具有极大的吸引力，这些成员很快就演变为包括越来越多的大中型企业，包括我们的企业成员。
自成立以来，我们走上了一条通往全球扩张的高增长道路。在四年内，该公司发展到八个城市的23个办事处，并在英国和以色列开设了第一个国际办事处。2019年，我们提交了一份与一笔首次公开募股交易相关的注册声明，但该交易后来被撤回。在撤回与拟议的首次公开募股相关的注册声明后，软银集团及其某些关联公司(统称为“SBG”)为我们提供了额外的资本渠道，以支持我们的日常运营等。随后，我们的董事会进行了领导层的换届。
2019年，随着由公共和私营部门经验丰富的专业人士组成的新领导团队的成立，我们开始执行一项战略计划，以实现业务转型。该计划包括强有力的费用管理努力，非核心业务的退出和材料房地产投资组合的优化。2019年以来，我们优化了成本结构，取得了显著成效：
·截至2022年12月31日的一年，销售、一般和行政费用比截至2019年12月31日的一年减少了约20亿美元(不包括可归因于Chinaco的约8500万美元的费用，该公司后来被解除合并)，包括剥离非核心资产；
·中国人大约有人107亿美元与2022年12月31日相比，截至2019年12月31日，修订和/或退出700多份租约(包括中科拆分前的中科)的未来租赁付款总额减少；以及
·今年的自由现金流(定义如下)改善了超过25亿美元截至的年度2022年12月31日至截至的年度2019年12月31日(不包括可归因于Chinaco的约为负4亿美元的自由现金流)。自由现金流是一种不按照美国公认会计原则(“GAAP”)计算的计量。请参阅“管理层对财务状况和关键业绩指标--自由现金流的探讨与分析与最具可比性的GAAP指标进行对账。
企业合并
于2021年10月20日(“完成日期”)，WeWork Inc.(前称BowX收购公司(“Legacy BowX”))根据日期为2021年3月25日的特定协议和合并计划(“合并协议”)完成了先前宣布的业务合并，合并协议由Legacy BowX、BowX合并子公司、特拉华州的一家公司(“合并子公司”)和Legacy BowX的直接全资子公司New WeWork Inc.(“Legacy WeWork”)完成。如合并协议所预期，(1)Merge Sub与Legacy WeWork合并并并入Legacy WeWork，Legacy WeWork作为Legacy BowX的全资附属公司继续存在(“第一次合并”)，及(2)紧随第一次合并后，Legacy WeWork与BowX合并子公司II，LLC、特拉华州一家有限责任公司(“Merge Sub II”)及Legacy BowX的一家直接全资附属公司(“第二合并”)合并，并与合并协议中所述的其他交易共同合并，业务合并)，合并第二分部为第二次合并的尚存实体。随着业务合并的结束，Legacy BowX更名为WeWork Inc.，该公司的A类普通股开始在纽约证券交易所交易，股票代码为“WE”。
我们提供的产品
随着显著改善的成本结构和增强的灵活产品套件，我们相信我们处于有利地位，能够满足向更大工作空间灵活性的转变，并利用预期的大流行后反弹。展望未来，我们的业务战略将围绕三个关键领域展开：
包括1)我们的核心空间即服务业务；
2)WeWork Access，包括WeWork All Access和WeWork On Demand；以及
3)我们面向企业和运营商的工作空间管理软件解决方案--WeWork Workplace。
核心空间即服务产品
我们的核心业务产品提供了跨越空间、时间和成本的灵活性。无论用户是寻找工作站、私人办公室还是完全定制的楼层，我们的成员都可以灵活地选择他们需要的空间大小，并随着他们的业务增长而与WeWork一起扩展。会员还可以选择适合自己的会员类型，提供一系列灵活的服务，按月订阅或通过多年会员协议提供访问空间的机会。此外，WeWork会员可以为会员提供成本可转移性，使我们的会员可以灵活地将现有承诺的部分或全部转移到新市场。
会员资格包括进入空间，以及使用某些便利设施和服务，如私人电话亭、互联网、高速商务打印机和复印机、邮件和包裹处理、前台服务、非高峰建筑通道、独特的公共区域和日常加强清洁。我们还提供一系列增值服务，旨在支持超出工作空间需求的企业。目前，我们提供业务和技术服务解决方案，包括专业雇主组织(PEO)和薪资服务、远程劳动力解决方案、人力资源福利、专用带宽和IT设备代管。这些辅助服务迎合了我们多样化的会员网络的需求，为公司带来了额外的收入和利润率，并增加了会员保留率。
除了我们通过会员提供的便利设施外，我们的社区团队使我们有别于行业内的其他空间提供商。本着会员至上的理念，我们的社区团队不仅监督现场运营和支持日常需求，而且还专注于与我们的成员之间培养有意义的关系，以提供优质体验，从而提供非凡的热情好客。
我们的核心业务产品已被证明是一种令人信服的方式，可供广泛的企业管理其房地产足迹。纵观我们的历史，我们的目标是使我们的会员基础多样化，重点是企业会员不断增长的承诺，他们通常签订较长期的协议，并经常使用主会员协议在多个国家与WeWork合作。
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| 会籍 | 2015年12月 | | 2022年12月 |
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物理成员(以千为单位)(1) | 35 | → | 547 |
企业实体会员百分比(2) | 10%+ | → | 46% |
承诺时长(3) | | | |
| 逐月 | 100% | → | ~5% |
| 2至11个月 | 0% | → | ~25% |
| 12个月以上 | 0% | → | ~70% |
| 加权全额承诺总长度 | ~1个月 | → | ~19个月 |
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(1)物理会员资格定义为能够访问WeWork位置的人数，不包括WeWork All Access会员资格或WeMembership(如下定义)。
(2)“企业实体会员百分比”代表实体企业会员数除以实体会员总数。“企业成员资格”被定义为在全球拥有超过500名全职员工的组织。
(3)承诺期限代表基本合同条款，不包括任何延期终止选项的影响。披露的承诺期限可能包括成员有权选择以低于10%的罚金终止承诺的期限。
我们的工作访问权限
运营我们在全系统范围内拥有779个地点的房地产投资组合，使我们能够采取措施，使全球消费者能够以数字方式访问我们的地点网络。
我们使用所有访问权限：WeWork All Access产品于2020年底推出，是一种月度订阅模式，为会员提供参与WeWork地点的访问权限。通过WeWork All Access，成员可以在手机上预订工作空间、会议室和私人办公室-使用户能够选择何时、何地和如何工作。随着时间的推移，假设我们的授权合作伙伴选择加入，我们的目标是通过向会员提供访问世界各地更多地点的机会来扩展这一产品。
在WeWork存在的主要城市中心，寻求灵活的触地空间解决方案的个人和公司可以购买WeWork的所有访问权限。该产品还与我们的空间即服务产品产生了协同效应，并可与专用办公空间解决方案一起使用，以增强灵活性。
除了可供个人和企业购买外，WeWork All Access还通过与美国运通和优步等全球企业建立了许多成功的密切合作伙伴关系来推广。我们相信，WeWork All Access产品可以进一步将WeWork的实体足迹货币化，并推动需要对公司现有空间网络进行更大选择和灵活性的客户群的需求，从而推动公司调整后的EBITDA增长。
我们按需工作：WeWork的房地产数字化战略始于2020年推出的WeWork On Demand产品，为用户提供按需付费的访问权限，在附近的WeWork地点预订个人工作空间或会议室。自2020年在纽约市成功推出试点计划以来，我们已经在美国和加拿大以及欧洲和太平洋地区的部分市场扩大了WeWork On Demand服务。
我们的工作场所
我们认为，新冠肺炎的流行加速了此前推动灵活工作空间增长的趋势，而WeWork会员的价值主张比以往任何时候都更相关。随着许多企业现在在家工作后返回办公室，许多企业都在寻找混合选项，以便在保持员工工作效率和协作的同时提供灵活性，以简化其房地产足迹。
因此，为了满足市场对灵活空间的需求，我们相信更多的传统房地产业主和运营商将把我们开发的灵活模式纳入他们自己的投资组合。
在花了10多年时间构建全球物理网络并开发运行我们灵活产品所需的系统后，我们相信WeWork处于有利地位，可以通过WeWork Workplace为房东、运营商和企业提供适用于其空间的工作场所管理平台解决方案，WeWork Workplace是一种利用WeWork的财产和技术平台的交钥匙工作空间管理解决方案。该产品使房东和运营商能够为灵活的空间提供动力，并提供与现有客户群的直接联系。我们相信，它还通过支持在线预订、提供有意义的利用率分析以及
优化资产间的空间。第三方运营商和企业向我们支付使用WeWork Workplace的经常性许可费，使我们能够通过资本较少的业务产品进行扩展。
2021年12月，WeWork签署了其首个WeWork工作场所企业协议，将在34个城市的不同地点实施强大的办公桌共享计划，这些地点包括WeWork地点、自有地点和非WeWork地点。2022年7月，该公司推出了WeWork Workplace，截至2022年12月，已有220多家公司签署了WeWork Workplace，售出了超过4.2万份许可证。
随着该产品获得吸引力，我们相信WeWork Workplace将为我们的业务提供一条新的收入线，同时利用我们看到的房东和企业合作伙伴向灵活空间的转变。
市场概述
在一个被新冠肺炎疫情改变了数万亿美元的商业房地产市场中，我们相信我们的全球品牌和地理位置网络使公司成为领先的灵活空间提供商。
按平方英尺计算，我们是世界上最大的灵活空间提供商之一，截至2022年12月31日，我们在全球经营着约4390万平方英尺的可出租空间。截至2022年12月31日，我们在美国和加拿大地区的总面积为1830万平方英尺。我们认为，新冠肺炎疫情加速了向灵活工作空间的转变，并将使灵活工作空间的总渗透率超过这些水平。
近几个月来，在许多市场，我们看到租赁活动加速。虽然WeWork在2022年第四季度约占纽约市商业写字楼库存的1%，但同期我们的租赁活动相当于所有商业写字楼租赁活动的23%(每平方英尺)。我们的租赁活动与伦敦、都柏林、波士顿和迈阿密等其他主要市场的整体市场租赁活动的比例相似。我们认为，这进一步表明了主要市场向灵活办公空间的转变。
我们相信，我们在灵活工作空间中的领导地位，加上人们现在工作方式的转变，为服务于不断增长的资产类别提供了一个独特而宝贵的机会。个人和组织正在精简他们的房地产足迹，以努力优化成本结构，并降低长期租赁和固定成本对投资组合的风险。与此同时，公司正在优先考虑保持员工生产力、联系和创新的需要，同时也要平衡员工的健康和安全。因此，WeWork的全球品牌、卓越的房地产组合和灵活的解决方案系列使公司能够满足雇主和员工的需求。
至于美国以外的地区，我们认为有很大的潜在上行空间。我们预计随着时间的推移，全球市场份额将不断增长，并继续提供不断扩大的房地产产品和服务组合，以满足我们成员的需求，推动更高的利润率收入增长，并进一步增加我们的潜在市场总量。
我们的优势
以结果为导向的领导团队
•在Mathrani先生的指导下，我们的管理团队进行了改造。领导团队拥有数十年的公开市场经验。在2022年期间，Mathrani先生继续取得成果，重点是提高成本效益和在大流行病期间管理业务，并在任职期间复职。2022年12月，我们跨过了实现调整后EBITDA盈利的历史性里程碑。
•我们相信，成本结构的改善，再加上WeWork全球成员的强劲需求，为产生自由现金流和调整后的EBITDA提供了一条明确的途径。
•领导力重塑了公司的核心价值观。
•来自董事会的强有力的监督，董事会拥有不同的技能、专业知识和背景。
建立全球品牌和运营平台
•我们拥有广泛的灵活工作空间的全球足迹，在39个国家和地区拥有779个全系统地点的房地产组合，截至2022年12月，支持约682000个全系统物理会员。
•截至2022年12月初，2022年财富100强企业中有60%是WeWork会员。
•我们已在主要市场与Blackstone、Boston Properties、Brookfield Properties、Funo、Hines、Ivanhoe Cambridge、Starwood Capital Group、Tishman Speyer和万科等建立了合作伙伴关系，并拥有超过600个房东关系的全球网络。
对会员提出有说服力的价值主张
•我们广泛的全球足迹最大限度地提高了成员在空间、时间和地点方面的灵活性。
•会员可以快速获得高质量的预建办公空间，并能够随着时间的推移进行扩展，而无需承诺长期租赁。
•截至2022年12月，我们会员的总加权全额承诺期限已从2015年的约1个月增加到约19个月，为我们认为将是可预测和谨慎的增长奠定了基础。
经得起经济低迷考验的商业模式
•我们对销售、一般和行政成本以及运营成本进行了重组，以满足我们目前房地产投资组合的需求。
•我们的会员基础是多样化和稳定的：截至2022年12月，我们的合并会员总数中有46%是企业会员。
•我们已经通过战略资产调整和退出改善了我们的房地产投资组合的实力和构成，直到2020年至2022年，并预计将继续这样做。
流动性头寸
•截至2022年12月31日，我们拥有2.87亿美元的现金和现金等价物，5亿美元的未发行担保票据，以及约5亿美元的担保债务契约能力。
•2023年1月，该公司向SVF II发行了2.5亿美元的担保票据(定义如下)。有抵押票据将于2025年3月到期，年息7.5%，以现金支付(利率上调至11.00%，从2024年2月起及以后以实物支付)。
•2023年2月，本公司修订了初级LC部分，将部分从3.5亿美元增加到4.7亿美元，并将其到期日从2023年11月延长至2025年3月。
•2023年3月，本公司签订了一系列与交易有关的协议(定义如下)，一旦实施，将使本公司的净债务减少约15亿美元，将本公司优先票据的到期日从2025年延长至2027年，并产生额外的新资金和约10亿美元的展期资本承诺。见下文“--交易”
这些交易
于2023年3月，本公司及其若干附属公司，包括发行人(定义见下文)订立一项交易支持协议(“交易支持协议”)、一项后备承诺协议、一项证券购买及承诺协议及若干其他支持协议(统称为“交易协议”)，涉及与持有7.875%优先债券及5.00%优先债券、系列II(定义见下文)、软银愿景基金II-2 L.P.(连同其联属公司、“SVF II”)、星光WW LP、第三方投资者和某些其他方(视情况而定)。
根据交易协议，适用各方已同意支持、批准、执行和订立涵盖以下交易(统称为“交易”)的最终文件：
•若干交换要约及就所有未偿还的7.875厘高级债券及5.00厘高级债券(第二系列)征求同意，以换取发行人(“新第二留置权债券”)新发行的11.00厘第二留置权优先抵押债券(年息为5.00厘现金及6.00厘未偿还本金额(“PIK”))，于2027年到期的第三留置权优先抵押实物债券(“新第三留置权债券”)及A类普通股股份(视何者适用而定)的12.00%第三留置权优先抵押实物债券(“新第三留置权债券”)及A类普通股股份(视何者适用而定)，并同时发行与交换要约有关的发行人(“新第一留置权债券”)于2027年到期的本金总额为5亿元的第一留置权优先抵押实物票据(“新第一留置权票据”)(年息为7.00%现金及8.00%实物期权)，这笔款项将由特设小组提供支持，以换取以额外的新第一留置权票据的形式支付的2500万美元的支持费用；
•由Starbright WW LP(或获Starbright WW LP转让其5.00%高级票据，系列I)(“软银票据持有人”)(“软银票据持有人”)持有的所有未偿还5.00%高级票据系列I(定义见下文)，以换取发行人于2027年到期的11.00%第二留置权高级担保实物可交换票据(“新第二留置权可交换票据”)(年息5.00%现金及6.00%实物期权)，发行人(“新第三留置权可交换票据”及连同新第一留置权票据、新第二留置权票据、新第三留置权票据及新第二留置权可交换票据合称为“新票据”)及A类普通股(视何者适用而定)于2027年到期的12.00%第三留置权高级抵押实物可交换票据(年息只以实物计算)；
•根据有担保净资产协议(定义见下文)，SVF II将购买有担保票据的5亿美元承诺中的3亿美元(包括目前未偿还的有担保票据本金总额2.5亿美元)展期至3亿美元的新第一留置权票据，根据公司的选择，这些票据将在交易完成时全额发行给SVF II，或根据新的票据购买协议(“软银延迟提取票据”)不时向SVF II发行全部或部分。须就本金总额高达5,000万元的新第一留置权债券(本金总额最高达5,000万元)收取12.5%的费用，而新第一留置权债券II以额外新第一留置权债券的形式持有的本金总额超过2.5亿美元。此外，在订立交易支持协议至交易完成期间，本公司可动用其余总计2.5亿美元的有担保票据本金，每次提款均须受有担保的净资产协议条款及下列时间表的规限：(I)5000万美元的提款请求，可不早于2023年4月1日提出；(Ii)不超过7500万美元的后续提款请求，可不早于2023年5月1日提出；(Iii)不超过7500万美元的后续提款请求，可不早于2023年6月1日提出；如适用，(Iv)此后要求提款5,000万美元；及
•以私募方式发行3500万股A类普通股，交易结束时的收购价为每股1.15美元，最高可达1.75亿美元的新第一留置权
根据新票据购买协议本公司可不时选择发行予第三方投资者的票据(“第三方延迟提取票据”)，须就已发行及由第三方投资者以额外新第一留置权票据形式持有超过1.25亿美元的新第一留置权票据本金总额最多5,000万美元收取12.5%的费用。本公司根据软银延迟提取票据及第三方投资者延迟提取票据提出的任何提款请求应如下：(I)软银延迟提取票据项下的首2.5亿美元及第三方投资者延迟提取票据项下的首1.25亿美元将按比例提取；及(Ii)软银延迟提取票据及第三方投资者延迟提取票据各项下的最后5,000万美元应按比例提取。
根据交易支持协议完成任何交易，须视乎完成所有其他交易及收到有关交易的若干股东批准(“股东批准”)为条件。就订立交易支持协议而言，本公司与本公司若干股东订立支持协议，据此，各该等股东已同意(其中包括)投票赞成股东批准其所有A类普通股股份。
如果实施，这些交易将大大降低公司的资本结构，并增强流动性，以实现持续增长。另请参阅“风险因素--与公司财务状况有关的风险--公司有经营亏损和负现金流的历史，如果公司不能完全完成交易，可能会对公司的业务、经营业绩、财务状况、流动性和长期前景产生重大不利影响。"
全球运营结构
为了简化运营，促进在美国以外的轻资产扩张，我们有时会建立合资企业、战略合作伙伴关系和其他类似的安排。截至2022年12月，我们在中国、印度、以色列、日本和拉丁美洲某些国家的业务均按照此类安排运营。见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一节。展望未来，我们预计将在每个司法管辖区的基础上对我们目前和未来所有地点使用这些替代所有权安排的情况进行战略性评估。
销售和市场营销
我们通过各种销售和营销努力将我们的会员资格和服务出售给公司。我们有按市场组织的销售代表，他们直接与公司接触。我们还拥有专门的销售团队，针对全球范围内的大型企业客户并为其提供服务。
通过扩展我们的WeWork On Demand和WeWork All Access产品，我们投资了直接面向消费者的营销能力，我们预计随着时间的推移，这一能力将扩大到包括数字和社交媒体重定目标的能力。
属性
我们通常为我们的地点租赁房地产。截至2022年12月，我们在39个国家和地区拥有779个系统范围的办事处，其中259个位于美国，不包括我们位于纽约洛克菲勒广场75号的公司总部，NY，10019。见附注28本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表有关收入集中的详细信息。
知识产权
对WeWork品牌的认可是我们成功的重要组成部分。该公司已经在世界各地获得了一套战略性的知识产权注册和申请，包括WeWork品牌。
我们在全球监管我们的商标组合，包括通过监测世界各地的商标注册以及调查数字、在线和普通法的使用，以便尽快了解
相关当事人从事或计划从事侵犯我们宝贵商标权的行为。我们通过使用强大的国际订阅值班服务并辅之以定期人工审查来监测注册表。我们通常通过我们的内部监管系统或我们的员工发现或获知侵犯我们商标的使用。
我们调查和评估每个侵权案例，以确定适当的行动过程，包括停止和停止函、行政诉讼、域名抢注或侵权行为(如果有)。在任何可能的情况下，我们都寻求以友好的方式解决这些问题，而不是诉讼。
为了确保我们运营或打算运营的国家的注册局不受侵权商标注册的影响，我们经常在世界各地提起反对诉讼、注销诉讼和其他行政诉讼。
政府监管
我们受到美国和外国司法管辖区各种各样的法律、规则、法规和标准的约束。与其他在多个司法管辖区和不同服务线开展业务的市场参与者一样，我们必须遵守多项监管制度。美国联邦、州、地方和外国的法律、规则、法规和标准包括就业法律、健康和安全法规、税收制度以及管理或限制我们在某些地区和某些人的业务和活动的法律法规，包括经济制裁法规、反贿赂法律和反洗钱法律。我们的一些产品还需要政府机构和监管机构的注册、许可、执照和/或批准，其中一些或全部可能需要昂贵或耗时。未能获得任何此类注册、许可、许可证和/或批准可能会使我们因不遵守规定而受到处罚。
此外，作为房地产开发商和经营者，我们必须遵守当地的土地使用要求，包括管理分区、使用、建筑和占用的规定，解决室内环境要求的条例和标准，要求公共场所和商业设施场所满足与残疾人无障碍和使用有关的某些要求的法律，以及可能要求房地产现任或前任业主或经营者调查和补救危险或有毒物质或石油产品排放到此类物业、其下、之内或从其排放的影响的各种环境法律法规。
此外，由于我们接收、存储和使用从我们的成员接收或生成的大量个人身份信息，我们也受到有关数据隐私、个人数据使用和网络安全的法律和法规的约束。
竞争
办公空间行业，包括传统办公室、全球房地产供应商、区域灵活工作空间选择和家庭办公空间，高度分散，由大型、国家或国际公司以及不同规模和资源的区域和地方公司提供服务。随着该行业在过去十年中的发展，越来越多的本地、国内和国际竞争对手进入了该领域，包括Flex办公空间运营商和大型写字楼房地产所有者，他们在自己的投资组合中开发了独特的Flex办公产品。我们相信，与其他空间供应商相比，我们差异化的专业知识和全球足迹提供了显著的竞争优势，这将使WeWork成为全球首选合作伙伴。
人力资本管理
我们认识到，人是我们业务的动力，是我们所做一切的中心。我们在世界各地拥有才华横溢的员工，他们致力于为我们的成员服务，推动我们的使命。截至2022年12月31日，我们约有4,300名员工，其中约1,900人位于美国。我们的一小部分员工不在
美国由工会或工人委员会代表，并由集体谈判协议涵盖。
在WeWork，我们还提供具有竞争力的薪酬方案，包括基本工资、现金奖金激励和基于股权的奖励，旨在与市场保持一致，并根据员工的具体角色的资格和表现提供给他们。我们为员工及其家人提供广泛的特定市场福利计划，包括公司补贴医疗福利、退休/财务规划、工作/生活资源、带薪假期和心理健康支持，以及一系列个人和职业发展机会，如在职培训、现场虚拟会议和访问按需学习资源。
我们的目标是建立一支促进包容性和促进多样性的劳动力队伍。我们的包容性和多样性战略侧重于积极创建论坛和设计资源，以培养对话文化，提供培训计划以增进理解和改变行为，并采取深思熟虑的行动来加强我们的多元化渠道。我们通过包容性和多样性治理结构支持这些举措，其中包括一个由高管和高级领导人组成的全球多样性领导委员会，以及一个包容性办公室，该办公室制定我们的全球包容性和多样性战略，并支持我们由员工领导的自愿员工社区团体。
报告的可得性
我们在我们的网站上提供财务信息、新闻稿和其他信息：www.wework.com。我们网站上包含的信息不应被视为通过引用而并入本10-K表格或我们根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)提交的任何其他文件中。在我们向美国证券交易委员会(SEC)提交报告和修订或向SEC提交报告后，我们可以在合理可行的情况下尽快通过美国证券交易委员会(SEC)网站www.sec.gov免费获取我们的10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告和其他报告，以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的任何修订。
第1A项。风险因素
除了本10-K表格中包含的其他信息，包括在“关于前瞻性陈述的告诫”标题下提出的事项外，在投资我们的证券之前，您应仔细考虑本10-K表格中的下列风险因素。下面描述的风险因素揭示了重大风险和其他风险，并不是为了详尽无遗，也不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们的业务、财务状况、运营结果和未来期间的现金流产生重大不利影响，或者由于这些风险对企业普遍存在而无法识别。
除另有说明或文意另有所指外，本节中提及的“公司”、“我们”、“我们”或“我们”均指WeWork及其子公司在业务合并完成后的业务；但就提及公司的租赁义务而言，“公司”指的是作为租赁一方的WeWork子公司。
风险因素摘要
•我们A类普通股和认股权证的价格可能会波动。
•未来A类普通股的转售可能会导致我们证券的市场价格大幅下降，即使我们的业务表现良好。
•如果分析师不发表关于我们业务的研究报告，或者如果他们发表不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。
•我们可能无法继续留住现有成员，其中许多人签订了短期承诺的成员协议，或者无法以足够的数量或速度吸引新成员来维持和增加我们的成员资格，甚至根本无法吸引新成员。
•我们有亏损的历史，我们可能无法实现盈利(根据公认会计准则确定)。
•我们有经营亏损和负现金流的历史，如果不能完全完成交易，可能会对公司的流动性和长期前景产生不利影响。
•我们的成功取决于我们维护品牌价值和声誉的能力，以及我们战略合作伙伴关系的成功。
•我们已经并可能继续缩减我们组织的整体规模，我们可能会遇到自愿减员的情况，这可能会给我们的业务管理带来挑战。
•我们和我们的子公司可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务和其他债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们的义务，这可能不会成功。
•我们唯一的物质资产是我们在WeWork合伙人(定义如下)中的间接权益，因此我们依赖WeWork合伙人的分配来支付股息、税款和其他费用。我们的债务安排还对我们的子公司向我们进行分配施加或可能在未来施加某些限制。
•我们可能会受到证券诉讼的影响，这是昂贵的，可能会转移管理层的注意力。
•对于一家上市公司和一家全球规模的公司，我们的内部控制、财务制度和程序需要进一步发展。
•我们依赖专有和第三方技术系统的组合来支持我们的业务和会员体验，如果这些系统遇到困难，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性的不利影响。
•如果不遵守反洗钱规定，我们可能会面临执法行动、罚款、惩罚、制裁和其他补救行动。
与公司业务相关的风险
新冠肺炎疫情对公司的业务、财务状况、运营结果和现金流产生了重大影响，从疫情中恢复过来的时间可能比预期的要长。
新冠肺炎的全球传播和前所未有的影响，包括病毒的变种，极大地扰乱了本公司及其合资伙伴的业务、行业和经济，并给其带来了额外的风险。
新冠肺炎大流行病继续带来不确定性，包括客户和潜在客户返回办公室的延误，以及客户和潜在客户对异地或混合工作安排偏好的变化。这已经造成，并可能继续造成相应收入的平行延迟。该公司在其地点的新销售量也出现了下降，这对公司的经营业绩产生了负面影响，并可能继续产生负面影响。由于新冠肺炎疫情，本公司还受到会员流失、会员不付款(或延迟付款)或寻求付款优惠、推迟或取消付款的不利影响。此外，综合位置实体会员减少，这对我们在2020年和2021年的运营结果产生了负面影响。见《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--影响我们业绩可比性的关键因素--新冠肺炎及其对我们业务的影响》一节。考虑远程和混合办公空间安排的成员或潜在成员，以及公司恢复到新冠肺炎疫情前的运营水平的速度(如果有的话)，已经并可能继续对公司的业务产生不利影响。
公司可能无法继续留住现有会员，其中许多人签订了短期承诺的会员协议，或无法吸引足够数量或足够的新会员来维持和增加其会员资格。
该公司主要通过出售会员资格获得收入。由于新冠肺炎大流行、通货膨胀上升和普遍的经济不确定性的影响，本公司已经并可能继续经历更高水平的会员协议终止，包括在承诺的任期届满前终止成员协议. 此外，由于公司经营地点的经济复苏和重返工作模式可能会有很大不同，当地和地区的会员活动可能与历史模式和总体趋势有很大不同。在许多情况下，会员可以随时终止与公司的会员协议，只需一个日历月的通知，通常是收费的。在.期间截至的年度2022年12月31日，平均约5%的实体会员是按月承诺的，可以在给定的月份内终止。同样，也有较长期或多年的会员资格，根据合同的普通课程条款，每个月都会续签，一般在全年平均续签。在.期间截至的年度2022年12月31日，平均每个月约有6%的实体会员(不包括月度承诺)需要续签。会员取消会员资格的原因有很多，包括他们没有充分利用公司的解决方案和服务，他们需要减少开支，或者其他工作环境可能会提供更好的价值或更好的体验。围绕公司的负面宣传也可能导致会员协议终止的增加，公司吸引新成员的能力下降，销售疲软，以及公司新地点的建设速度放缓。
该公司的经营业绩可能会受到会员需求下降的不利影响。对其会员的需求一直并可能继续受到公众健康担忧、新冠肺炎疫情后经济复苏缓慢以及重返工作模式变化的负面影响，还可能受到一些因素的影响，包括地缘政治不确定性、竞争、网络安全事件、公司声誉的下降以及公司运营市场的饱和。例如，新冠肺炎疫情后WeWork的业务复苏慢于预期，以及最近的经济不确定性导致销售额下降，已经并可能继续影响公司的经营业绩。目前普遍和当地的经济状况也可能对其成员资格的需求产生负面影响，特别是对现有和潜在成员的需求，这些成员是中小型企业，可能受到不利经济条件的不成比例的影响。
如果本公司无法替换可能终止其会员协议的成员，本公司的现金流和本公司根据其租赁协议支付款项的能力可能会受到不利影响。这些减少会员需求的因素可能不会对房东产生同样的影响，因为房东从租户那里获得的承诺时间比公司从成员那里获得的承诺时间更长。
公司必须不断增加新成员，以取代即将离开的成员，并扩大现有成员基础。公司可能无法吸引足够数量的新成员来完全取代离开的成员。此外，公司从新成员产生的收入可能没有从现有成员产生的收入高，这是因为公司可能向这些新成员提供折扣，这些折扣在最近几个时期有所增加，公司可能会产生营销或其他费用，包括引荐费用，以吸引新成员，这可能会进一步抵消其从这些新成员产生的收入。由于这些和其他原因，该公司的收入增长可能会继续下降，这可能会对其经营业绩产生不利影响。
经济不景气或随后的市场租金下降可能会导致更多的成员被解雇，并可能对公司的经营业绩产生不利影响。
虽然该公司相信它在所有经济周期中都有一个持久的商业模式，但不能保证情况会是这样。该公司很大一部分成员由中小型企业和自由职业者组成，他们可能会受到不利经济状况的不成比例的影响。此外，公司集中在特定的城市，放大了公司在这些城市或周边地区不利的局部经济状况给公司带来的风险。对于截至2022年12月31日的年度，该公司的大部分收入来自于美国以及英国。该公司2022年收入的大部分来自于美国是从更大的纽约市、旧金山和波士顿市场。该公司在世界各地的大部分地点英国都在伦敦。在这些市场或公司正在扩大其地点数量的其他市场，经济低迷可能会对公司的收入和留住会员的能力产生不成比例的影响，特别是在中小型企业的会员中，从而要求公司将时间和资源花费在可能不成功并可能损害其运营业绩的销售和营销活动上。此外，传染性疾病的爆发，如新冠肺炎或病毒变种或任何类似疾病，已经并可能在未来对位于大城市地区(如上面列出的那些)的企业造成不成比例的影响，因为较大的城市可能更有可能实施隔离或“就地避难”。此外，受新冠肺炎疫情的负面影响，本公司已经并可能继续经历会员流失和不付款的增加。此外，该公司的业务可能受到其经营市场普遍存在的经济状况的影响，这可能导致房地产活动普遍下降，减少对其解决方案和服务的需求，并对其收入构成下行压力。
本公司租约的长期和固定成本性质可能限制本公司的经营灵活性，并可能对其流动资金和经营业绩产生不利影响。
本公司的租约主要由特别目的实体附属公司订立及透过其附属公司订立。本公司目前以长期租约租赁其大部分地点，除有限的例外情况外，这些租约不包含提前终止条款。本公司根据该等协议对业主所负的责任，其期限一般大大超过本公司与其成员签订的会员协议的期限，在某些情况下，本公司成员可在短至一个公历月的通知下终止该等协议。本公司的初始租约平均期限约为15年，其成员协议的平均期限为19个月。截至2022年12月31日，本公司子公司已签署的经营和融资租赁项下的未来未贴现最低租赁成本付款义务为279亿美元，承诺的销售合同将在未来确认为收入，总额约为25亿美元.
该公司的租约一般规定固定的月度或季度付款，与空间利用率或其成员基础的规模无关，而且几乎所有的租约都包含最低租金支付义务。在收入分享模式下，有少量租约没有最低租金金额。因此，在本公司未能从特定空间的成员那里获得足够收入的地点，包括如果成员终止与本公司的会员协议，本公司无法取代这些离职成员，或本公司停止在租赁空间运营，本公司的租赁成本支出将超过其收入。此外，本公司可能无法根据其租约以与本公司同意降低其每月会员费的费率相称的费率谈判较低的固定月度付款，这也可能导致其租金支出超过其会员和服务收入。在某些地点，本公司不能，也可能不能根据租约降低租金或以其他方式终止租约，无论是按照其条款还是通过谈判。
如果本公司在特定租赁地点的收入长期减少，其在该空间的经营业绩将受到不利影响，除非及直到租约到期，或本公司能够将该空间转让或转租给第三方，或以其他方式重新谈判租赁条款或退出该空间。本公司将特定空间的租赁或分租转让给第三方的能力可能会受到租约条款的限制，这些条款限制了在未通知房东或事先征得房东同意的情况下进行此类转让。此外，本公司如决定转让或分租无利可图的租约，可能会产生重大成本，因为本公司可能会产生与寻找潜在受让人及与潜在受让人谈判有关的交易成本，而最终受让人可能需要预付款项或其他诱因。本公司也是各种租赁协议和其他占用安排的缔约方，包括管理协议和参与租赁，其中包含可能受解释影响的各种合同权利和义务。本公司对此类合同的解释可能会受到其业主或成员的争议，这可能会导致诉讼、损害其声誉或该等业主和成员可获得的合同或其他法律补救措施，并可能影响其运营结果。
尽管本公司的租约通常由特殊目的实体持有，但本公司的综合财务状况和经营业绩取决于其子公司在一段时间内履行这些租约项下义务的能力。公司的业务、声誉、财务状况和经营结果取决于公司对租约的持续遵守。此外，本公司还以信用证、有限企业担保(主要来自本公司的一家子公司)、现金保证金和担保债券的形式为其租赁提供信贷支持。见标题为“”的部分管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本资源--租赁义务。适用业主已并可能在保证债券项下提取信用证或要求付款，该金额将需要由本公司或其一家附属公司提供资金，这已对本公司的财务状况和流动资金产生不利影响，并可能进一步产生不利影响。此外，根据公司的担保债券，适用的担保人有权在担保债券未偿还的任何时候将其抵押品增加到未偿还债券金额的100%，包括现金抵押品或信用证。一些人
担保人已经行使了这一选择权。在某些情况下，房东已根据适用的租赁和担保文书的条款在信用证项下开具或根据担保保证金要求付款。此外，少数房东已经提起诉讼，要求强制执行公司担保。该公司还越来越多地寻求纯租赁安排的战略替代方案，包括管理协议、参与租赁和与空间有关的其他占用安排。该公司的一些协议包含在公司终止安排的情况下应支付的罚款。
该公司有亏损的历史，可能无法实现盈利(根据公认会计准则确定)。
公司有一笔累积的债务ICIT of162亿美元, 141亿美元和97亿美元AS于2022年12月31日，2021,和分别在2020年、净亏损23亿美元、46亿美元和38亿美元截止的年数2022年12月31日，2021年和2020年分别进行了分析。该公司的累计亏损和净亏损是公认会计准则财务指标，历史上主要是由于发展业务所需的大量投资造成的，其中包括公司经营地点数量的显著增加。从历史上看，过去非核心业务的运营也导致了累计亏损和净亏损。公司的快速增长给公司的资源带来了巨大的压力。此外，公司最近发生了与租赁终止费用和租赁修订或退出成本有关的重组和其他相关成本，这是由于公司的全球房地产投资组合优化努力以及由于公司的劳动力重组而产生的与员工相关的付款。新冠肺炎疫情对公司业务的影响也导致了截至2022年12月31日的年度内发生的亏损，2021,和2020.
虽然公司已经基本完成了战略重组，目标是创建一个更精简、更有效的组织，以支持其可持续增长的长期目标，但不能保证公司将成功实现这一计划的好处。该公司的运营成本和其他费用可能比它预期的要高，它为提高业务和运营效率而进行的投资可能不会成功。公司成本、支出和投资的增加可能会降低其利润率，并对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
公司有经营亏损和负现金流的历史，如果交易不能完全完成，可能会对公司的业务、经营业绩、财务状况、流动性和长期前景产生重大不利影响
该公司有运营亏损的历史，我们的资本需求历来是通过发行股票和债券来筹集资金. 2023年3月，公司签署了一系列与交易有关的协议，一旦实施，将使公司的净债务减少约15亿美元，将公司优先票据的到期日从2025年延长至2027年，并产生额外的新资金和约10亿美元的展期资本承诺。
如果我们无法完成交易或以其他方式筹集到足够的替代资金，以按可接受的条款减少公司的巨额债务并提高其流动性，我们可能被要求推迟、限制或缩减我们的业务，或以其他方式阻碍我们的业务战略，这可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和长期前景产生重大不利影响。
这些替代融资可能包括(视市场情况而定)资本市场交易、本公司现有债务的回购、赎回、交换或其他再融资、可能发行股权证券、可能出售更多资产和业务和/或其他战略交易和/或其他措施。这些替代方案涉及重大不确定性、潜在延误、重大成本和其他风险，而且不能保证在当前市场环境或可预见的未来，这些替代方案中的任何一个都将以可接受的条件提供，或者根本不存在。
公司进行任何替代交易的能力将取决于公司的业务计划、经营业绩、投资者需求和资本市场状况等。管理本公司当前债务的协议，以及将管理交易后本公司债务的协议，还包含或将包含对本公司施加重大经营和财务限制的若干限制性契约，并可能限制其从事任何替代交易的能力。该公司未能完成交易或以其他方式去杠杆化可能会产生重要后果，包括：
•公司作为持续经营企业继续经营的能力可能受到不利影响；
•公司获得融资为未来营运资金、资本支出、收购或其他一般公司要求提供资金的能力可能会受到不利影响；
•公司将被要求将很大一部分现金流用于偿还债务，而不是用于其他目的；
•公司吸引和留住员工以及把握商机的能力可能会受到不利影响；
•与负债较少的竞争对手相比，该公司可能处于竞争劣势；
•公司在规划和应对其竞争行业的变化方面的灵活性可能会受到限制；以及
•该公司在一般不利经济条件下的脆弱性可能会增加。
该公司的成功取决于其维护其品牌价值和声誉的能力以及其战略合作伙伴关系的成功。
该公司的品牌是其业务不可或缺的一部分。维持、推广和定位公司的品牌将在很大程度上取决于公司提供始终如一的高质量会员体验的能力，以及其营销和社区建设努力。如果其位置、工作空间解决方案或产品或服务被认为是低质量的，或者对新成员和现有成员没有吸引力，公司维持积极品牌声誉的能力可能会受到不利影响。
此外，如果本公司所依赖但其行为无法控制的第三方，如合资伙伴、监督其建设活动的总承包商和施工经理，或其各自的设施管理人员，未能在工艺、道德、行为和法律合规方面保持高而一致的标准，可能会使本公司因其与本公司及其品牌的关联而遭受声誉损害。
该公司认为，其声誉在很大程度上依赖于口碑和其他无偿意见来源，包括互联网上的意见来源。对公司的解决方案、做法、产品或服务的不良宣传或消费者认知或体验可能会对公司的声誉造成不利影响，导致难以吸引和留住成员、房东和商业伙伴(包括合资伙伴)，难以吸引和留住员工，监管审查、诉讼，并限制公司社区建设努力的成功以及公司能够提供的解决方案、产品和服务的范围。
在公司无法有机地维持良好的品牌声誉和应对日益激烈的竞争的情况下，公司可能需要增加或加强其营销努力以吸引新成员，这将增加其销售和营销费用的绝对值和占其收入的百分比。
本公司可能无法充分保护或防止未经授权使用其知识产权，第三方可能会阻止本公司使用或注册其知识产权。
为了保护其知识产权，公司依赖于商标、版权、商业外观、专利和商业秘密保护法、与员工和第三方的保护性协议以及物理和电子安全措施的组合。该公司已在世界各地的某些司法管辖区获得了一套战略性的知识产权注册和申请，包括WeWork品牌。然而，这些申请不得进行登记或发放或以其他方式获得保护。我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，或在世界各地的某些司法管辖区以及知识产权法可能不够发达或不利于本公司的司法管辖区内阻止他人复制或使用本公司的知识产权。此外，第三方可能通过反对上述申请或以各种理由(包括有效性和非使用性)取消注册来攻击公司的商标，包括WeWork品牌。第三方在过去和将来可能会不时地声称本公司侵犯了他们的知识产权，或对本公司知识产权的有效性或可执行性提出质疑，本公司可能无法成功抗辩这些索赔。这些主张，即使没有法律依据，也可能导致公司无法登记或强制执行其知识产权。这些索赔还可能导致公司停止使用某些知识产权，并迫使公司重新塑造品牌或重新设计我们的营销、产品或技术。此外，公司现有的协议和安全措施可能不充分或无法有效实现其保护目的。在某些情况下，公司可能需要对这些索赔提起诉讼，或通过谈判达成和解，其中可能包括金钱支付或许可安排，或导致我们停止使用某些知识产权。这也可能触发第三方许可协议中的某些赔偿条款。公司可能无法在没有大量费用的情况下捍卫其专有权利或防止侵权或挪用，并对其知识产权造成负面影响。
第三方也可能侵犯或挪用公司的知识产权，包括WeWork品牌，并且公司可能无法成功地向第三方主张知识产权。在某些情况下，我们可能需要诉诸诉讼或其他程序来执行我们的知识产权。这种类型的强制执行可能代价高昂，并导致对公司提出反诉或其他索赔，包括对我们的商标申请和注册提起诉讼。
此外，我们还向合资伙伴和其他第三方许可某些知识产权，包括WeWork品牌，包括授予我们的第三方许可地点使用与其在某些地点的运营相关的知识产权的权利。如果被许可方未能保持与我们的商标相关的服务质量，公司的商标权利和价值可能会被削弱。未能维护、控制和保护WeWork品牌和其他知识产权可能会对公司获得会员的能力产生负面影响，并最终对我们的业务产生负面影响。如果被许可方滥用我们的知识产权，则可能导致第三方对公司提出索赔，并可能对WeWork品牌造成负面影响。
许多公司在外国司法管辖区保护和捍卫知识产权方面遇到了重大问题。某些外国司法管辖区的法律制度，特别是某些发展中国家的法律制度，不支持强制执行商标、专利、商业秘密和其他知识产权保护，这可能会使公司难以阻止侵犯、挪用或以其他方式侵犯其知识产权的行为，或在这些司法管辖区以侵犯其专有权的方式营销竞争产品或服务。本公司可能不会在其发起的任何此类诉讼中获胜，而判给本公司的损害赔偿或其他补救措施(如有)可能没有商业意义。
如果公司为保护WeWork品牌及其其他专有权利而采取的措施不足以防止第三方未经授权使用或挪用知识产权，或者如果公司因成功的第三方索赔而被阻止使用知识产权，则WeWork品牌和其他无形资产的价值可能会缩水，其业务和运营结果可能会受到不利影响。
网络攻击可能会对公司的业务造成负面影响。
本公司过去和将来可能会遭受针对本公司的系统及其信息的未遂或实际的网络攻击或其他网络事件。这可能会导致我们或我们的成员的数据，包括专有或机密的商业信息以及我们的成员、员工和其他各方的个人数据被泄露、被盗、丢失或欺诈性使用。尽管我们已经实施了旨在保护我们的系统和我们维护的信息的安全措施和程序，但我们仍然可能无法防止网络攻击和安全漏洞。我们的系统或数据的任何泄露，或未能或据称未能充分防止或缓解此类违规行为，都可能严重扰乱我们的运营，损害我们的声誉，并导致员工、成员或政府当局提起法律或监管行动，声称公司违反了适用的法律和法规，可能导致重大成本和责任以及可能是实质性的业务损失。
在新管理层的领导下，公司正在经历业务计划的转变，不能保证这一新的业务战略一定会成功。
自本公司于2019年撤回与其首次公开招股计划相关的S-1表格注册声明后，本公司的管理及业务计划已有重大改变。该公司的新战略计划强调通过费用管理和精简运营实现积极的调整后EBITDA，重点是优化公司现有的国内和国际地点房地产组合，并在寻找增长机会之前良好地执行其现有的地点管道。
作为该计划的一部分，从2019年秋季开始，该公司开始对其地点进行全球审查，以优化其房地产投资组合。这导致在盈利前景较有限的地点战略性地执行全部或部分租赁退出。在2019年12月31日至2022年12月31日期间，本公司及其合资伙伴与世界各地的业主合作伙伴谈判了700多项租赁修订或退出，导致未来租赁付款减少约107亿美元，总租赁担保减少约36亿美元，每个案例都包括Chinaco拆分之前的Chinaco。然而，这一过程仍在继续，不能保证这些努力将继续成功地降低公司的整体租赁成本。在这些优化工作中，公司在某些地点扣留、正在扣留或将来可能扣留一段时间的租金。在少数案例中，该公司的房地产组合优化努力导致了业主威胁或提起的诉讼。随着这一过程的继续，可能会导致更多的诉讼，公司可能面临违约、驱逐或其他索赔，这可能导致公司的直接和间接成本，并可能导致其他运营中断，可能损害公司的声誉、品牌和运营结果。在.期间截止的年数2022年12月31日和2021，本公司因上述战略租赁终止而产生与租赁相关的终止成本，基本上全部等于或低于每份租赁的担保范围。本公司继续产生此类成本，本公司预计未来将支付额外的租赁终止费用，预计基本上所有费用都将等于或低于每份适用租赁的担保范围。见标题为“”的部分管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析--影响业绩可比性的关键因素--重组和减值“此外，由于这些租约修订和退出，对于那些搬迁到附近建筑的会员来说，存在潜在的流失或中断会员体验的风险。请参阅“-公司租约的长期和固定成本性质可能限制其经营灵活性，并可能对其流动性和经营业绩产生不利影响。”
公司的业务有赖于聘用、培养、留住和激励高技能和敬业的团队成员，如果做不到这一点，包括公司高级管理层和其他关键人员的更替，可能会对公司的业务产生重大不利影响。
公司努力吸引、激励和留住对成员社区和公司愿景有共同奉献精神的团队成员，但鉴于人才市场竞争日益激烈，公司可能无法成功做到这一点。该公司在美国的团队成员，包括其大多数高级管理人员，都是在自愿的基础上为公司工作。其他公司，包括竞争对手，可能会成功地从公司招聘和聘用团队成员，而公司可能很难及时、按竞争条件或根本找不到合适的继任者。
此外，在组建新的高级管理团队的过程中，公司已经并可能继续经历运营中断。高级管理层或其他关键人员的变动或变动可能会扰乱公司的战略重点，或给管理层、员工、成员、合作伙伴、业主和股东带来不确定性。这些变化，以及可能无法留住和招聘高级管理人员和其他关键员工，可能会对公司的运营和管理其日常业务的能力产生重大不利影响。意外或突然离职可能导致无法有效地传递机构知识，并可能阻碍我们在快速有效地执行我们的业务战略时采取行动的能力，因为我们将资源用于招聘新人员或过渡现有人员来填补这些角色。
如果公司无法有效地管理员工流动率，留住现有关键人员，或及时满足其招聘需求，或成功整合新员工，其员工士气、生产力和留任可能会受到影响，这可能会对其业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们可能会经历员工离职，这是整个经济中持续发生的“大辞职”的结果。
此外，公司每个新的和现有的地点的成功取决于它是否有能力雇用和留住敬业的社区经理和社区团队成员。如果公司进入新的地理市场并推出新的解决方案、产品和服务，公司可能难以在其所需的领域吸引员工。
该公司已经并可能继续缩减其组织的总体规模，并可能经历自愿减员，这可能会给其业务管理带来挑战。
在2019年第三季度期间及自那时起，公司已实施裁员，并可能考虑未来进一步裁员。截至2022年12月31日，在合并的基础上，我们通过裁员、自愿减员、资产剥离和合资安排，与2019年第三季度相比，我们的全球员工人数减少了约70%，与2021年12月31日相比减少了约2%。这些裁员已经并可能导致一些长期员工和专业知识的流失，以及组织内某些角色和职责的重新分配和组合，所有这些都可能对公司的运营产生不利影响。鉴于公司业务的复杂性和性质，它必须继续实施和改进其管理、运营和财务系统，管理其地点，并继续招聘和保留合格的人员。裁员和公司可能采取的额外措施来降低成本，可能会使这一点变得更具挑战性。因此，公司管理层可能需要将不成比例的注意力从日常战略和业务活动中转移出来，并投入大量时间来管理这些组织变革。此外，裁员和额外的成本控制措施可能会产生意想不到的后果，例如超出公司计划裁员的自然减员、员工士气下降和与雇佣有关的诉讼。不受裁员影响的员工可以寻求替代工作，这可能需要公司以计划外的额外费用获得额外的支持。
该公司的增长已显著放缓，并可能继续放缓。
预计本公司在2019年底之前的历史增长率不能作为其未来增长的指标。该公司的增长已显著放缓，并可能继续放缓。该公司计划继续开设已经签署租约的地点，同时谈判战略租约重组和退出，作为其房地产优化努力的一部分。公司未来的增长将受到各种因素的推动，包括会员需求和新地点的可获得性，其定价水平将使公司能够在个人地点的基础上建造和运营地点并实现盈利。随着公司优化其房地产投资组合，这种在新的和现有的地区扩张的机会可能会变得更加有限。
如果公司不能就其占用的空间维持或谈判令人满意的安排，其为其成员提供服务的能力可能会受到损害。
本公司的附属公司目前租赁其大部分地点的房地产，而本公司正在与房地产业主达成管理协议、合资企业和其他占用安排等轻资产安排。根据这种替代安排，公司可能不会获得与传统房东-租户关系中相同的占有权。相反，公司是否有能力继续在根据这些替代安排占用的空间为其成员提供服务，取决于其与战略合作伙伴的关系。
关于租赁，本公司的续期选择权通常与当时公开市场的有效租金净额挂钩(租赁通常包括租赁当时有效租金的下限)。因此，本公司经营的市场的租金增加，特别是在其租约的初始期限较短的市场，可能会对本公司的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。
此外，公司是否有能力以优惠条件延长即将到期的租约或获得替代地点，将取决于当时房地产市场的普遍状况，例如整体租金成本上升、来自其他潜在租户对理想租赁空间的竞争，以及公司与现有和未来的建筑物业主和业主的关系，以及可能取决于不在其控制范围内的其他因素。如果本公司无法续订或更换即将到期的租约，则可能会产生与腾出该空间、交出或恢复任何租户改善设施以及重新开发其在该次区域所能找到的任何替代空间(如有)相关的巨额成本。由于公司所经历的负面宣传以及公司的战略租赁重组和退出，公司以有利条件延长即将到期的租约的能力可能会更加困难。
此外，如果公司选择或被迫腾出一个空间，它可能会失去根据该特定空间的设计、位置或其他属性购买会员资格的成员，并且可能对搬迁到其他可用的空间不感兴趣。此外，房东可以重新租赁腾出的空间，与公司的其他地点竞争。
本公司曾与关联方进行交易，该等交易可能存在利益冲突，并可能对其业务及经营业绩产生不利影响。
本公司已与关联方进行交易，包括其重要股东、前高管以及现任和前任董事及其他员工。特别是，本公司与SBG之间的所有交易(包括与本公司与SVF II的债务融资安排有关的交易)均为关联方交易。截至2022年12月31日，公司与SBG的债务融资安排下的未偿还金额总额包括11亿美元在高级信用证部分下签发的未偿还信用证中，3.5亿美元初级LC付款下的未偿还款项和16.5亿美元在5.00%高级债券I(定义见下文)项下的未偿债务。截至2022年12月31日，公司有能力制定5亿美元根据与SVF II签订的有担保NPA项下的担保票据，受管理公司债务的协议中适用的限制性契诺的限制。2023年1月，公司发行并出售2.5亿美元根据有担保的NPA向特别提款权II提供的有担保票据，其结果是
截至本协议之日，有担保的新资产协议下仍有2.5亿美元的承诺额(连同根据有担保的新资产协议发行的任何未偿还的有担保票据，这一金额将降至约4.46亿美元2024年2月及之后的合计)。2023年2月，初级立法会付款的承担额增至4.7亿美元高级立法会付款的承担额减至9.6亿美元。有关更多信息，请参阅“-与公司财务状况有关的风险-公司的负债条款限制了其当前和未来的运营，特别是其应对变化或采取某些行动的能力，包括其中一些可能影响公司战略计划完成的能力“2023年3月，公司进入与一系列全面交易有关的某些协议与某些交易方，包括SVF II及其某些关联方，其中将导致交换5.00%的系列优先票据，以换取新发行的新第二留置权可交换票据、新第三留置权交换票据和A类普通股的组合，并将SVF II根据有担保NPA作出的5亿美元承诺中的3亿美元展期至3亿美元新第一留置权票据，其中包括目前未偿还的担保票据本金总额2.5亿美元，根据本公司的选择，将在交易结束时向SVF II发行全部和未偿还的债券，或根据新的票据购买协议不时向SVF II发行全部或部分债券。请参阅“项目1.业务--交易“本公司欠SBG的巨额债务以及SBG对本公司或为本公司的利益作出的承诺，可能会对本公司的业务及经营业绩产生不利影响。此外，如下文进一步所述，SVF II WW Holdings(Cayman)Limited收到与上述债务融资的若干修订有关的额外股份的认股权证，以及与完成业务合并有关的额外股份的认股权证。WeWork和SBG已经并可能继续参与与税收、公司治理、债务融资、费用报销和其他业务相关的其他安排。SBG及其某些附属公司是WeWork的大股东，对WeWork的公司治理事务具有重大影响力，可能导致利益冲突。
此外，本公司过去曾与业主实体进行过多次交易，其中所有权权益由本公司前首席执行官及本公司前董事会成员Adam Neumann持有。请参阅“某些关系和相关交易，以及董事的独立性“以获取更多信息。作为公司重组的一部分，公司正在与关联方就退出某些租约进行持续谈判。与关联方持有所有权利益的任何业主实体的交易存在潜在的利益冲突，因为业主实体及其股东的利益可能与本公司的利益不一致，例如在行使该等租约下的合同补救措施方面，如违约事件的处理。与所有租约终止的情况一样，如有未偿还的租户改善金额，任何豁免因关联方交易而欠下的租户改善，均视为终止租约的对价。
倘若该等交易并非与关联方订立，而该等交易个别或整体可能对本公司的业务及经营结果产生不利影响，或可能导致政府采取执法行动、调查或其他诉讼，则本公司可能已取得较优惠的条款。于业务合并完成后，WeWork采用新的关联方交易政策，要求任何建议的关联方交易须经审核委员会批准，除非该等关联方交易已获本公司无利害关系的董事会成员批准。于业务合并后，董事会亦成立了一个由独立董事组成的特别委员会，以审阅、评估及磋商涉及SBG的若干交易，以考虑其及其联属公司于本公司的所有权权益及在董事会的代表。
此外，公司已同意根据WeWork修订和重新发布的证书对其某些现任和前任董事、高管和股东进行赔偿
成立公司(“宪章”)和各种其他协议。2022年，本公司同意向某些受赔方偿还某些发生的法律费用，并可能在未来被要求支付与这些赔偿相关的更多法律费用。这些赔偿安排和相关付款可能会对公司的业务和经营业绩产生不利影响。
本公司已订立协议，授予Neumann先生董事会观察权，尽管Neumann先生迄今尚未行使该等权利。自2022年2月26日起，Neumann先生有权以无表决权的观察员身份旁听WeWork董事会(及其某些委员会)的会议，如果SBG提出要求，则Neumann先生的指定人选(须经SBG批准)有权旁听WeWork董事会(及其某些委员会)的会议。诺伊曼先生或他的指定人也有权获得提供给董事的书面材料的副本，但须符合协议中规定的某些条件。Neumann先生停止实益持有WeWork(包括WeWork合伙人A类普通股)的权益证券，相当于至少15,720,950股WeWork A类普通股(按折算后并经股票拆分、股息等调整后)，其观察权即告终止。
虽然吾等预期Neumann先生或其代表可能会在董事会会议上发表意见或提出问题，但除了以惯常无投票权观察员身份出席该等会议外，并无其他合约权利，而本公司的董事会及委员会会议将由有关主席主持，并须遵守董事会或有关委员会可能采纳的会议程序。有关观察权的协议并不赋予诺伊曼先生参加本公司董事会及其适用委员会正式会议以外的任何董事对话的权利。同样，该协议也没有赋予诺伊曼影响WeWork董事会或委员会做出的决定或采取的行动的权利。诺伊曼将以列席董事会观察员的身份参加WeWork董事会及其相关委员会的会议，而不是以董事的身份。
关于观察权的协定要求诺伊曼先生或其代表同意对根据该协定提供的所有资料保密。WeWork还保留根据该协议的权利，在合理可能对WeWork与其律师之间的律师-客户特权造成不利影响、或导致商业秘密泄露或利益冲突的情况下，或如果Neumann先生违反了Neumann先生对WeWork的限制性契约义务，则有权隐瞒信息并将Neumann先生或其代表排除在任何会议或部分会议之外。
该公司的国际增长战略和国际业务的很大一部分可能通过合资企业或其他管理安排进行。
该公司的国际增长战略包括并历来包括在拉丁美洲、以色列、大中国、日本、南非和更广泛的亚太地区等美国以外的司法管辖区建立合资企业或达成特许经营协议。因此，公司在这些地区的成功在一定程度上取决于公司无法控制的第三方的行为。
这些安排在2020年期间发生了某些变化。于2020年4月，本公司结束了太平洋亚洲控股有限公司(定义见下文)，并向SVF耐力(开曼)有限公司(“SVFE”)发行了28,489,311股可转换Legacy WeWork系列H-1优先股，使WeWork Asia Holding Company B.V.(“太平洋控股”)成为本公司的全资附属公司。
于2020年9月3日，Trustbridge Partners的联属公司与WeWork Greater中国Holding Company B.V.(“Chinaco”)及其股东签署最终投资文件，根据该文件，(I)TBP的若干联属公司同意向Chinaco投资2亿美元以换取Chinaco新发行的优先股，及(Ii)其他Chinaco股东(包括本公司及上海期货交易所)同意重组彼等于Chinaco的权益(“Trustbridge交易”)。Trustbridge交易于2020年10月2日初步完成，导致TBP的关联公司成为Chinaco的控股和最大股东。该公司与SVFE在日本的附属投资基金的合资企业预计将继续。
另外，作为其战略计划的一部分，该公司打算寻求更多的合资企业和其他战略伙伴关系，包括管理协议和可变租金的替代交易结构。特别是，公司正在建立一个框架，以进一步支持合资企业、特许经营和/或许可安排，根据这些安排，公司可以将其在某些市场的业务的控股权转让给当地合作伙伴，同时从收入中赚取一定比例，在某些情况下，在此类业务中重新获得少数股权。例如，在2021年6月，我们完成了与AMPA集团(“AMPA Group”)的交易。AMPA)，以色列领先的房地产公司之一，根据该协议，AMPA将拥有在以色列独家经营WeWork业务的权利(以色列交易“)。2021年9月，SBG的一家关联公司与本公司也完成了成立一家新合资企业的交易。拉塔姆科“)以WeWork品牌经营公司在巴西、墨西哥、哥伦比亚、智利和阿根廷的业务，2022年2月，公司在哥斯达黎加的业务成为LatamCo的一部分。2023年3月，我们与泛非房地产投资者SiSebenza集团(“SiSebenza”)完成了一项交易，根据交易，SiSebenza将接管WeWork在南非的现有业务，并将拥有在南非、加纳、肯尼亚、尼日利亚、毛里求斯和南非的独家经营权和发展WeWork特许经营权(“非洲交易”)。
本公司在这些合资企业和其他安排中的合作伙伴可能拥有与本公司不同的权益，并且本公司可能与其合作伙伴就特定问题的解决或总体业务的管理或开展存在分歧。这些安排还可能带有高内在的反腐败合规风险，并导致反腐败违规行为和相关执法行动。此外，本公司已经并可能继续签订协议，向其合作伙伴提供商定地理区域的排他性或其他优先购买权，这可能会限制本公司以本公司期望的方式追求商机的能力。一般来说，在合资或特许经营关系中，我们承诺不在特定地区经营我们的业务，除非通过与WeWork签订协议的一方。该等协议一般亦载有竞业禁止条款，据此，吾等同意不与适用地区的交易对手竞争，并同意为交易对手提供参与本公司在适用地区推出的新项目的机会。
该公司的战略业务计划包括优化其房地产投资组合和开发合资模式，任何此类优化和合资努力都可能不会成功。
作为公司战略计划的一部分，它打算通过本地化的、市场驱动的模式来追求增长。特别是，公司打算采取合资或特许经营安排，向我们没有经营地点的灵活空间运营商收取费用，使用WeWork技术和服务来管理和支持灵活工作空间，并进入我们的客户群。这些商业模式未经验证，不能保证该公司将在这些努力中取得成功。
在企业成员的情况下，公司面临的与其成员有关的一些交易对手风险加剧。
企业成员通常比其他非企业成员签署更长期限和更多成员资格的成员协议，占46%, 48%，以及公司会员和服务收入总额的49%截止的年数2022年12月31日，2021，以及2020，分别为。可归因于企业成员的会员资格通常占公司在特定地点的收入的很高比例，其一些地点只由一个企业成员占据。此外，增加企业成员是公司整体战略的持续组成部分。如果企业成员根据其与公司的协议违约，可能会导致该企业成员所在地点产生的营运现金流大幅减少。本公司亦会因企业成员意外出现空缺而招致某些费用。鉴于任何企业成员通常比公司其他成员占据更大的空间，与企业成员签署最终协议所需的时间和精力大于与个人或中小型企业签署成员协议所需的时间和精力，因此，替换
企业成员在发生意外空缺后，可能需要公司大量的时间、精力和资源。此外，在某些情况下，公司提供配置的解决方案，要求公司根据企业成员的特定需求和品牌美学定制工作空间，这可能会增加其扩建成本和每增加一台工作站的净资本支出。如果企业成员延迟其会员协议的生效、未能支付到期会费、宣布破产或以其他方式拖欠对本公司的义务，本公司可能被迫终止该等企业成员与本公司的会员协议，这可能导致本公司难以或不可能收回的沉没成本和交易成本。
该公司面临与其占据的空间的开发和建设相关的风险。
开设新地点使公司面临与一般开发项目相关的风险，如施工延误、合同纠纷和索赔、政府当局对公司建筑活动征收的罚款或罚款，以及在公司地点使用的产品对第三方的依赖。由于建筑物业主或业主延迟完成其基础建筑工程，或者由于无法获得或延迟获得所有必要的分区、土地使用、建筑、占用和其他所需的政府许可和授权，公司还可能遇到延迟开放新地点的情况。该公司传统上寻求在每月的第一天开设新门店，即使延迟只持续几天，也会导致它将新门店的开业推迟整整一个月。未能如期开放地点可能会损害公司的声誉和品牌，并可能导致公司为其成员租用和提供临时空间或向这些成员提供折扣会员费而产生费用。
在开发场地时，本公司一般依赖独立的第三方总承包商和分包商的持续供应和令人满意的表现来执行实际建筑工作，在许多情况下，选择和获得某些建筑材料，在某些情况下，包括从该等材料的独家供应商那里。因此，公司占用空间的开发时机和质量取决于代表公司的这些第三方的表现。
除与某些主要材料供应商的定价协议外，公司与总承包商、分包商或材料供应商没有长期的合同承诺。公司为这些第三方提供的劳动力或材料支付的价格或其他与建筑相关的成本可能会出人意料地增加，这可能会对公司所追求的项目的生存能力及其运营结果和流动性产生不利影响。在公司从事建筑活动的市场上，可能无法继续以合理的价格获得技术人员和高质量材料。
此外，该公司还从第三方供应商那里采购其在其空间中使用的一些产品。尽管公司对从这些第三方供应商购买的产品进行了测试，但公司可能无法识别与这些产品相关的任何或所有缺陷。如果会员或其他第三方因本公司在其空间使用的产品而受到损害，本公司的声誉可能会受到损害，并可能承担可能的责任。
本公司从事与建筑项目有关的人员面临在建筑项目现场提供建筑和相关服务的常见危险，这可能导致人身伤害和生命损失，财产、厂房和设备的损坏或破坏，以及环境破坏。本公司的保险范围或承保金额可能不足以完全补偿其在其经营或监督的建筑工地因任何此类事件而招致的任何损失。在某些情况下，总承建商及其分包商可能会使用不适当的施工方法或有问题的材料。不当的施工方法或有缺陷的材料可能会导致需要对公司的空间进行广泛的维修，从而造成收入损失
在维修过程中，可能会造成人身伤害或死亡。如果这些第三方不遵守适用的法律，公司的声誉也可能受到损害，并可能面临可能的责任。
该公司产生与其空间的维护、整修和补救有关的费用。
其租约条款一般要求该公司确保其占用的空间在整个租赁期内保持完好。租赁条款还可能要求公司拆除某些固定附着物和空间的装修，或在租赁期结束时以交付给公司的相同条件将空间归还给业主，在这种情况下，将需要在租赁期结束时拆除所有固定附着物和空间的装修。与这项维护、拆除和维修工作相关的费用可能会很高，而且根据租约的不同而有所不同。
该公司还预计，它将被要求定期翻新其空间，以跟上其成员不断变化的需求。大规模整修可能比公司预期的更昂贵、更耗时，并可能对公司的运营结果和财务状况产生不利影响。如果大规模整修扰乱了公司在其地点的运营，公司的成员体验可能会受到不利影响。
供应链中断和某些支付流程可能会增加公司的成本或减少其收入。
本公司依赖其供应链管理系统的有效性，以合理优惠的条件确保其建设、开发和经营活动所用材料的可靠和充足的供应，如家具、照明、木制品、木地板、安全设备和消耗品。该公司在正常业务过程中购买和使用的材料来自世界各地的各种供应商。供应链的中断已经并可能继续由新冠肺炎疫情造成，也可能是由与天气相关的事件、自然灾害、流行病、贸易限制、关税、边境管制、战争行为、恐怖袭击、第三方罢工或跨码头作业无效、工作停顿或减速、运输能力限制、供应或运输中断或其他公司无法控制的因素造成的。如果公司现有的供应链中断，其在正常业务过程中所依赖的劳动力和材料可能无法以合理的价格获得，或者根本无法获得。在某些情况下，该公司可能依赖单一来源在特定地区采购建筑材料、服务或其他用品。某些材料供应的任何中断都可能扰乱公司现有地点的运营或大大推迟新地点的开业，这可能会对公司的声誉和运营结果造成损害。
此外，第三方供应商可能要求预付款或押金。因此，公司可能无法获得最优惠的定价，这可能会增加公司的成本或减少其收入。此外，该公司的一些供应商提供的较低信用额度可能会限制其购买力。
如果公司的定价和相关的促销和营销计划不起作用，其业务和前景可能会受到负面影响。
该公司的业务和前景取决于定价和相关的促销和营销计划的影响，以及它调整这些计划以对经济和竞争条件做出快速反应的能力。如果该公司的定价和相关的促销和营销计划不成功，或不如竞争对手成功，其收入、会员基础和市场份额可能会减少，从而对其经营业绩产生不利影响。
如果我们未来不能对财务报告保持有效的内部控制，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们证券的市场价格可能会受到损害。
根据《萨班斯-奥克斯利法案》(以下简称《萨班斯-奥克斯利法案》)第404条及相关规则根据SEC和上市公司会计监督委员会通过的ES，我们的管理层必须报告我们对财务报告的披露控制和内部控制的有效性。于截至2022年12月31日止年度内，我们是交易所法案所界定的“较小申报公司”，而作为非加速申报公司，我们并不受第404条的要求，即我们的核数师须就我们对财务报告的披露控制及内部控制的有效性提交证明报告。。在我们过渡到加速提交者状态后，我们被要求在此表格10-K中包括一份关于我们对财务报告的披露控制和内部控制的有效性的证明报告。如果我们无法对财务报告保持有效的内部控制，我们可能没有足够、准确或及时的财务信息，我们可能无法履行作为上市公司的报告义务或遵守SEC或第404条的要求。这可能导致重述我们的财务报表，实施制裁，包括注册经纪交易商无法在我们的普通股中进行交易，或者监管机构的调查。由于我们无法满足我们的报告要求或遵守法律和法规要求，或由于会计、报告或控制问题的披露而导致的任何此类行动或其他负面结果，都可能对我们证券的交易价格和我们的业务产生不利影响。我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，也可能降低我们获得融资的能力，或者可能增加我们获得任何融资的成本。这可能会导致金融市场因对我们财务报表的可靠性失去信心而产生不利反应。
此外，我们并不期望我们的内部控制系统，即使被认为是有效和完善的，也不能防止所有的错误和所有的欺诈。无论内部控制系统的设计和运作有多好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保控制系统的目标能够实现。
公司依赖专有和第三方技术系统的组合来支持其业务和成员体验，如果这些系统遇到困难，公司的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到重大不利影响。
该公司使用专有技术和由第三方服务提供商提供的技术相结合来支持其业务和成员体验。例如，WeWork应用程序是公司内部开发的，但它整合了第三方和开源软件，连接了当地社区，并在特定空间和全球网络上发展和加深了成员之间的联系。
该公司还使用第三方服务提供商的技术来帮助管理其业务的日常运营。例如，该公司依靠自己的内部系统以及第三方服务提供商的系统来处理其成员的会员付款和其他付款。
如果本公司在开发或运营本公司用于管理其业务日常运营的技术和系统或本公司向其成员提供的技术和系统方面遇到困难，本公司运营其业务、留住现有成员和吸引新成员的能力可能会受到损害。公司可能无法吸引和留住足够熟练和经验丰富的技术或运营人员以及第三方承包商来运营和维护这些技术和系统，并且其当前的产品和服务产品可能无法继续得到适用的第三方服务提供商按商业合理条款或根本不提供的支持，或者新的产品和服务产品可能无法继续得到适用的第三方服务提供商的支持。
此外，公司可能会受到第三方的索赔，这些第三方认为其服务提供商的技术侵犯了第三方的知识产权。尽管本公司与其第三方服务提供商的协议经常包含对本公司有利的赔偿，但本公司可能不会因这些索赔而获得赔偿，或者本公司可能无法成功获得本公司有权获得的赔偿。
此外，公司或第三方服务提供商的软件(如WeWork应用程序、WiFi或其他危害来源，如黑客或计算机病毒)对公司成员或第三方服务提供商的个人计算机或其他设备造成的任何损害，都可能对成员体验、公司声誉及其运营结果和财务状况产生不利影响。
本公司使用第三方开源软件组件，这可能会对其专有软件、技术、产品和服务构成特别风险，从而可能对本公司的业务产生负面影响。
该公司在其WeWork应用程序和其他服务中使用开源软件，并将在未来继续使用开源软件。使用和分发开源软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不提供关于侵权索赔或代码质量的支持、保证、赔偿或其他合同保护。就本公司的服务依赖于开源软件的成功运行而言，此开源软件中任何未检测到的错误或缺陷都可能阻止部署或损害我们的应用程序或其他服务的功能，并损害我们的声誉。
一些开放源码许可包含要求被许可人提供源代码，用于根据所使用的开放源码软件类型创建的修改或衍生作品，或授予知识产权其他许可。如果该公司以某种方式将其专有软件与开放源码软件相结合，在某些开放源码许可下，它可能被要求向公众发布或许可其专有软件的源代码。公司可能会不时受到索赔，要求对此类开源软件、使用此类开源许可软件开发的软件和/或衍生作品的源代码拥有所有权或要求发布，要求公司提供合并到其分布式软件中的任何开源软件的归属，或以其他方式寻求强制执行适用的开源许可证的条款。这些索赔还可能导致诉讼，要求公司购买昂贵的许可证，或要求公司投入额外资源重新设计其软件或更改其产品或服务，任何这些都可能对公司的业务和运营结果产生不利影响。
如果公司收集和存储的专有信息或数据，特别是账单和个人数据被未经授权的人访问，公司的声誉、竞争优势和与其成员的关系可能会受到损害，其业务可能会受到重大不利影响。
该公司生成和处理大量与其业务和运营有关的专有、敏感和其他机密信息，包括与其成员、潜在成员、供应商、业务合作伙伴、员工和潜在员工有关的机密和个人数据。这些数据保存在公司自己的系统以及第三方服务提供商的系统上。
与其他公司类似，该公司的信息技术系统面临内部威胁或网络攻击的威胁，如安全漏洞、外泄、网络钓鱼诈骗、恶意软件和拒绝服务攻击。本公司的系统或其第三方服务提供商的系统可能遭遇未经授权的入侵或无意中的数据泄露，这可能导致本公司的专有信息或成员数据暴露或破坏，并扰乱业务运营。
由于用于未经授权访问系统或破坏系统的技术经常发生变化，在对公司或其服务提供商发起攻击之前可能不为人所知，因此公司及其服务提供商可能无法预见这些攻击或实施足够的预防措施。此外，任何能够非法获得身份和密码凭证的人都有可能在未经授权的情况下访问公司的系统或其第三方服务提供商的系统。如果发生任何此类事件，公司可能不得不花费大量资本
以及其他资源，以便根据适用法律的要求通知受影响的个人、监管机构和其他人，减轻事件的影响，并制定和实施保护措施，以防止今后发生这种性质的事件。员工有时会犯与安全策略有关的错误，而合规策略和程序并不总是能立即检测到这些错误。这些可能包括软件实施中的错误或未能遵循协议和补丁程序系统。员工错误，即使及时发现和补救，也可能扰乱运营或导致机密信息的未经授权泄露。该公司过去曾经历过其系统遭到未经授权的入侵，公司认为这并未对其业务产生实质性影响。
如发生或被视为已发生数据保安事故，本公司可能成为负面宣传的对象，其保安措施的有效性及声誉可能会受到损害，从而可能损害本公司的关系，并导致现有或潜在成员的流失，并对其经营业绩及财务状况产生不利影响。此外，即使会员信息不受损害，该公司也可能招致巨额监管罚款，成为诉讼或执法程序的对象，或面临其他索赔。此外，该公司的保险范围在类型或金额上可能不足以涵盖与安全漏洞、网络攻击和其他相关数据和系统事件有关的索赔。
如果采用有关信用卡处理的新操作规则或对现有规则的解释，而本公司无法遵守该等新规则或解释，本公司可能失去让成员选择进行电子支付的能力，这可能导致现有或潜在成员的流失，并对本公司的业务造成不利影响。
如果公司不能遵守复杂和不断变化的数据保护和隐私法律法规，公司的声誉、竞争优势、财务状况和与成员的关系可能会受到重大损害，而合规所需的成本和资源可能会对其业务产生重大不利影响。
处理、收集和使用个人数据受本公司运营所在司法管辖区制定的隐私法律和法规管辖。这些法律和条例不断演变，在不同司法管辖区之间可能不一致。必须遵守不同的隐私法律和法规，增加了做生意的成本和复杂性。
例如，本公司须受欧盟(“欧盟“)和英国(”英国“)一般资料保障规例(”GDPR“)。GDPR对处理源自欧洲经济区的个人数据的实体施加了重大义务。由于欧盟和英国的GDPR仍然相对较新，它们的解释继续演变，导致它们的解释和执行存在很大的不确定性。巴西、南非和其他几个国家也制定了类似的数据保护法。
欧洲联盟(“欧盟”)立法者正在准备一项新的隐私法规，以修订和取代电子隐私指令(2002/58/EC)。欧盟一级法律的这一变化可能会对电子通信的法律要求产生重大影响，包括网站的运营和用户与网站的互动(例如可能要求浏览器在默认情况下阻止访问和使用设备数据和存储)以及放置cookie和类似技术。该公司所在市场的其他政府当局也在考虑其他可能不同的立法和监管建议，这些建议将增加对互联网展示、披露和广告活动的监管水平和复杂性。此外，目前欧洲和其他地区对Cookie和跟踪技术的关注越来越多，欧盟监管机构在这一领域采取了严格的执法方法。这些变化可能会导致巨额成本，需要系统更改，限制公司营销活动的有效性，并使公司承担额外的责任。
来自欧盟的数据传输持续存在不确定性，以及哪些传输机制和保障措施符合GDPR，这对包括本公司在内的所有将数据传输到美国以外的实体构成了挑战。这种不确定性可能会导致不遵守规定，从而导致政府
可能对我们的声誉和业务产生不利影响的执法行动、诉讼、罚款和处罚或负面宣传。
此外，加州消费者隐私法(“CCPA“)为消费者提供了增强的数据隐私权，并为公司提出了新的运营要求，加州隐私权法案进一步扩大了该法案的范围，大部分新条款将于2023年1月1日生效。CCPA赋予加州居民访问和要求删除其个人信息的权利，选择不共享某些个人信息，并获得有关其个人信息如何收集、使用和共享的详细信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，并为可能导致消费者集体诉讼和其他针对公司的诉讼的安全漏洞创造了私人诉权。美国其他州已经通过或正在考虑类似加州立法的立法，美国国会正在考虑这类立法。这一趋势可能会增加额外的复杂性、要求变化、限制和潜在的法律风险，需要对合规计划的资源进行额外的投资，并可能影响以前有用的数据的战略和可用性，并可能导致合规成本增加和/或业务实践和政策的变化。此外，这些法律机构与一般消费者保护和隐私法共存，这些法律与影响商业的隐私和数据保护相关的积极执行，在美国已经根据各种普通法和成文法理论提起了一些私人诉讼，这些诉讼基于Cookie和类似技术的放置以及其他隐私实践。遵守这些和其他国际数据隐私法的成本和其他负担可能会对公司的业务产生实质性的不利影响。公司未能或被认为未能遵守美国或国际数据隐私和安全法律，包括有关数据主体权利、数据传输、数据删除和适当控制的要求，都可能使公司面临监管执法行动、罚款、私人诉讼或声誉损害。
不遵守营销和消费者保护法可能会导致罚款或限制公司的商业行为。
该公司正在通过新的数字和电子商务产品扩大业务。在某些司法管辖区，本公司可能不遵守消费者保护法(如联邦消费者保护法和恢复在线购物者信任法)、不公平合同条款、销售、营销和广告法或其他类似法律。这些法律，以及这些法律的任何变化，可能会对目前或计划提供的数字和电子商务产品产生负面影响，并使该公司面临监管审查和罚款，以及诉讼的增加。监管机构对消费者保护法的解释或适用方式可能会要求公司对其运营做出改变，或招致可能对其业务造成损害的罚款、处罚、诉讼或和解费用以及退款。
在某些司法管辖区营销和推出这些产品之前，公司没有也可能没有获得政府机构的所有监管批准，也可能没有遵守与公司预期提供的产品相关的电信法律。如果公司不遵守当前或未来适用于其业务的任何国家法规，公司可能会受到巨额罚款和处罚，并可能不得不重组其产品供应、退出某些市场或提高产品价格，任何这些最终都可能损害其业务和运营结果。监管机构的任何执法行动都可能损害该公司在行业中的声誉，削弱其向客户销售产品的能力，并损害其业务。
该公司计划继续在美国以外的市场经营业务，这将使其面临与在外国司法管辖区经营相关的风险。
将业务扩展到美国以外的市场历来是该公司增长战略的重要组成部分。该公司预计，未来几年，在美国以外市场的业务将继续占其业务的很大一部分。
虽然该公司计划通过本地化的、市场驱动的模式，包括通过合资企业，优先在某些市场开展国际业务，但其业务在非美国市场的成功和盈利能力将继续取决于其吸引当地成员的能力。本公司或其合资伙伴未来提供或决定提供的解决方案、产品和服务可能不会像其在本公司目前运营的市场对其成员的吸引力一样，对所有市场的潜在成员具有吸引力。此外，在特定市场上，本地竞争对手可能比本公司拥有相当大的竞争优势，因为他们更了解和专注于该市场中的个人和组织，以及他们更成熟的本地基础设施和品牌。公司还可能无法招聘、培训、留住和管理公司需要的人员，以便有效、及时或根本管理其国际业务，这可能会限制公司在这些市场有效运营的能力，并对其在这些市场的财务业绩产生负面影响。此外，随着公司进入新市场，公司的租赁条款(包括每平方英尺租金)和资本支出可能会发生变化。
在国际市场运营可能需要根据公司的战略计划通过新的本地化、市场驱动的模式进行运营，这需要大量的资源和管理层的关注，并使公司面临可能不同于公司在美国面临的监管、经济和政治风险，这些风险可能不同于美国的风险，也可能是递增的风险，包括：
·认识到需要调整其地点、产品和服务的设计和特点，以适应特定的文化规范和语言差异；
·在理解和遵守外国司法管辖区的当地法律和法规方面遇到困难，包括当地劳动法、税法、环境法规和与其所在地占用有关的规章制度；
·修订与建筑设计、施工、安全、环境保护和相关事项有关的不同地方建筑规范和法规；
·严重依赖公司可能与之建立合资企业、战略联盟或正常过程合同关系的第三方，这些第三方的利益和激励可能与公司不利或不同，或公司可能不知道；
·适用于包括商标在内的知识产权保护和执法方面的不同法律、规则、法规和做法；
·制定不同的营销和消费者保护法律、法规和相关做法；
·制定与消费者和数据保护、电信要求、隐私和安全以及加密有关的法律法规，这些法律法规可能比美国的可比法律法规更具限制性；
·禁止外国司法管辖区的腐败或不道德行为，这些行为可能使公司承担合规成本，包括竞争劣势，或根据适用的反腐败和反贿赂法律，包括修订后的1977年美国《反海外腐败法》(The《反海外腐败法》”);
·确保遵守适用的进出口管制和经济贸易制裁，如美国财政部外国资产管制办公室实施的制裁；
·防止货币汇率波动和遵守外汇管制以及对资金汇回的限制；以及
·由于安全威胁或政治或社会动荡以及经济不稳定，可能会出现不可预测的中断。
最后，在美国以外的市场继续扩张可能需要大量的财务和其他投资。这些投资包括发展与当地合作伙伴和第三方服务提供商的关系，物业采购和租赁，为吸引和保留新成员而进行的营销，开发本地化的基础设施和服务，进一步发展能够支持多个国家的运营和国际贸易合规的公司能力，以及可能与总部设在美国以外的公司进行战略交易，并将这些公司与公司的现有业务整合。如果公司继续投入时间和资源来扩大其在美国以外的业务，但不能有效地管理这些风险，在这些市场开展业务的成本，包括管理注意力的投入，可能会令人望而却步，或者公司的费用可能会与在这些市场产生的收入不成比例地增加。
随着该公司继续使用不同的模式在新的和现有的市场上增长，某些指标可能会受到其地理位置组合的影响。虽然公司打算根据其战略计划追求盈利增长，但如果利润率较低的市场，包括拉丁美洲和东南亚市场，成为公司房地产投资组合的更大部分，公司的整体运营业绩可能会受到负面影响。利润率也可能受到受合资企业安排的房地产投资组合百分比增加的负面影响，这可能会降低公司的下行风险，但也可能限制上行潜力，因为我们与合作伙伴分享利润。
公司面临收购、资产剥离、合资等战略交易带来的风险、战略伙伴关系和其他类似安排它评估、追求和承担的责任。
该公司定期评估潜在的战略交易，如收购、资产剥离、合资企业、战略合作伙伴关系和其他类似安排，历史上它一直在寻求和承担其中的一些机会。收购和整合另一家公司或技术或建立战略伙伴关系联盟或合资企业的过程可能造成不可预见的经营困难和支出，并可能产生根据相关交易协定或其他方式无法收回的不可预见的负债。
2022年3月1日，WeWork完成了对Common Desk的收购，Common Desk是一家总部位于达拉斯的合作运营商，在德克萨斯州和北卡罗来纳州拥有23个地点，该公司根据与房东达成的轻资产管理协议运营其大部分地点，以最大限度地减少运营和资本支出。不能保证我们将实现收购共同办公桌的预期效益。
该公司此前还剥离了某些不再符合其战略方向或增长目标的资产或业务，包括公司收购的业务。例如，公司剥离了几项非核心业务，包括Q公司管理的Meetup Holdings，Inc.(“Meetup”)、Flatiron School LLC及其附属公司(“Flatiron”)、Efficient Technology Solutions，Inc.(“SpaceIQ”)、Teem Technologies，Inc.(“Teem”)、Conductor Inc.(“Conductor”)和Fieldens。
此外，tO简化运营并促进在美国以外的轻资产扩张，公司有时会建立合资企业、战略合作伙伴关系和其他类似安排其中，公司向在我们没有运营的地点的灵活空间运营商收取费用，使用WeWork的技术和服务来管理和支持灵活工作空间，并访问我们的客户基础。目前，我们在中国、印度、以色列、日本、南非和拉丁美洲某些国家的业务都是按照这样的安排进行的。
上述交易涉及重大风险和不确定因素，包括：
·无法为收购、资产剥离、合资企业找到潜在的卖家、买家或合作伙伴、战略伙伴关系和其他类似安排;
·中国无法为公司的收购、资产剥离、合资企业获得优惠条款、战略伙伴关系和其他类似安排;
·未能有效地将债务、合同、设施和员工转移给买家或合作伙伴；
·禁止要求公司保留或赔偿卖家、买家或合作伙伴的某些责任和义务；
·排除了公司因此类收购、资产剥离、合资企业而受到第三方索赔的可能性、战略伙伴关系或其他类似安排;
·无法降低以前与剥离的资产或业务相关的固定成本，或在公司达成合资企业安排、战略伙伴关系或其他类似安排的市场；
·防止公司正在进行的业务中断和管理层分心；
·减少因收购、剥离、合资企业而离职的关键员工的损失、战略伙伴关系和其他类似安排及
·减少WeWork地点的成员流失到类似地点的其他灵活工作空间提供商。
由于收购、资产剥离、合资企业、战略合作伙伴关系和其他类似安排具有内在风险，交易可能不会成功，在某些情况下可能损害公司的经营业绩或财务状况，我们可能无法实现任何此类交易的好处。此外，此类交易可能会对我们的经营业绩产生负面影响，稀释我们的股东所有权，增加我们的债务，或导致我们产生巨额费用。
本公司已订立若干协议，可能限制其直接取得物业所有权权益的能力，而其控制及与第三方投资者共同拥有某些物业可能会产生利益冲突。
本公司持有其房地产收购和管理平台WeCap投资集团的所有权权益，通过持有管理由WeCap投资集团管理或赞助的房地产收购工具活动的普通合伙人和管理实体的多数股权。关于设立房地产投资平台WeCap Investment Group，本公司同意WeCap Holdings Partnership将为独家普通合伙人，而WeWork Capital Advisors LLC将为本公司及其受控联属公司及联营人士管理或以其他方式关联的任何房地产收购工具的独家投资管理人。本公司还同意向WeCap投资集团提供符合WeCap投资集团授权的商业房地产和其他房地产相关投资机会，但某些有限的例外情况除外。由于这些要求至少在没有由WeCap投资集团管理或赞助的积极配置资本的房地产收购工具之前有效，本公司可能被要求通过WeCap投资集团收购本公司本来可以通过其运营子公司收购的物业的所有权权益，这可能会阻止本公司实现某些有吸引力的房地产机会的全部好处。
此外，WeCap投资集团主要专注于收购、开发和管理WeCap投资集团认为可以从公司入驻或参与中受益的物业，公司预计子公司将占据或参与由WeCap投资集团管理或赞助的房地产收购工具所收购的物业的重要部分。公司对WeCap投资集团的所有权权益可能会导致其在行使WeCap投资集团对WeCap投资集团拥有或控制的资产的管理权方面的权益，以及WeCap投资集团对房地产收购工具中的有限合伙人或类似成员的责任
由WeCap投资集团管理或赞助的，可能与公司作为其所在地的租户和运营商的独立经济利益相冲突。例如，与本公司与WeCap投资集团签订的租约的结构和条款、租户改善津贴或担保或终止条款有关的决定可能会产生冲突。在行使这类租约下的合同补救办法时也可能产生利益冲突，例如违约事件的处理。
该公司在WeCap投资集团的所有权权益可能会影响其财务状况和经营业绩。
WeCap Investment Group的财务业绩与WeCap Investment Group管理或赞助的房地产收购工具的活动密切相关，WeCap Investment Group的任何收入预计将在一项或多项特定资产的持有期结束时或一项或多项特定房地产收购工具的期限结束时收到(如果有的话)。此外，一系列广泛的事件或情况可能导致由WeCap Investment Group管理或赞助的任何房地产收购工具无法实现其目标。鉴于WeCap投资集团任何收入的长期性和不确定性，WeCap投资集团的财务表现可能比公司预期的更具变数，无论是在不同时期还是在整体上都是如此。因此，由于公司在WeCap投资集团的所有权权益，WeCap投资集团的业绩和活动，包括WeCap投资集团交易的性质和时间，可能会影响公司财务状况和运营结果的可比性，在每一种情况下，都需要直接包括在其合并财务报表符合公认会计原则。
此外，尽管公司一般预计不会出现这种情况，但通过由WeCap投资集团管理或赞助的房地产收购工具进行的投资可能需要公司直接产生或担保债务，公司预计债务通常将通过由WeCap投资集团收购的资产或物业担保的贷款进行。例如，本公司之前与WeCap Investment Group和其他人持有权益的一个实体于2019年发生了一笔担保贷款，用于购买本公司从该实体租赁的纽约市的某些物业。在2020年3月与物业出售相关的担保贷款偿还之前，在某些有限的情况下，贷款对WeWork Companies LLC和Legacy WeWork有追索权，WeWork Companies LLC和Legacy WeWork也提供与该物业的租赁和开发相关的履约担保。
该公司可能无法有效地与其他公司竞争。
虽然该公司认为自己是灵活空间市场的领导者，拥有最大的房地产投资组合之一，以及在寻找、建设、填补和运营新地点方面的核心能力，但向灵活办公空间的日益转变可能会鼓励人们推出与之竞争的灵活工作空间产品。如果新公司决定在公司运营的市场推出竞争解决方案，或者如果任何现有竞争对手获得大规模资本投资，公司可能面临更激烈的成员竞争。
此外，公司提供或计划提供的一些服务是由一个或多个大型、国内或国际公司提供的，以及由不同规模和资源的地区和地方公司提供的，其中一些公司可能在其市场上积累了大量的商誉。本公司的一些竞争对手也可能比本公司拥有更好的资本，获得比本公司更优惠的租赁条款，在比本公司更多的司法管辖区开展业务，或者能够或愿意以比本公司更低的价格提供服务。该公司在发展或保持其会员基础方面无法有效竞争，可能会阻碍其增长或对其经营业绩产生不利影响。
该公司有限的经营历史和不断发展的业务使其难以评估其当前业务和未来前景。
该公司有限的经营历史和业务的演变使其难以准确评估其未来前景。可能不可能完全洞察该公司所受的经济和其他业务趋势。其业务战略的要素是新的，并随着其业务的成熟而不断发展。此外，可能很难评估公司的业务，因为很少有其他公司提供与公司相同或类似的解决方案、产品和服务。
该公司用来评估其财务和经营业绩的某些指标在衡量方面受到固有的挑战，可能会受到主观决定的影响，而不一定受到业务变化的影响。
该公司使用未经任何第三方独立验证的内部系统和工具跟踪某些运营指标，包括成员资格和预测等关键绩效指标。该公司的某些运营指标也是基于对未来事件的假设或估计。特别是，开放位置、开通前位置和管道位置的数量是根据公司归因于其位置的生命周期中位置所处的阶段从多个数据源汇编而来的。对于开放地点，作为其标准工作空间解决方案子集的共享工作空间产品的工作站容量是由其设计小组和区域社区小组根据需求以及相关社区的特点和鲜明的当地个性，逐个地点估计的。与此同时，对于开业前和管道地点，工作站容量由其房地产和设计团队基于其建筑信息建模软件进行估计，其中包括条款说明书草案或租约可能不会导致签署租赁协议或开放地点的地点的估计工作站容量。
该公司的内部系统和工具有许多限制，其跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而改变。此外，公司衡量数据的方式或公司衡量的数据方面的限制或错误可能会影响公司对其业务某些细节的理解，这可能会影响其长期战略。如果公司用来跟踪这些指标的内部系统和工具低估或夸大了业绩，或者包含算法错误或其他技术错误，公司报告的数据可能不准确。如果公司发现这些数字存在重大不准确之处，其声誉可能会受到严重损害，其经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果公司员工进行罢工或其他停工或中断或寻求成立工会，公司的业务、经营业绩、财务状况和流动资金可能会受到重大不利影响。
如果与本公司员工发生纠纷，或如果其员工进行罢工或其他停工或中断，或寻求成立工会，本公司可能会经历运营严重中断或效率低下，或产生更高的劳动力成本，这可能对其业务、运营结果、财务状况和流动性产生重大不利影响。此外，公司在美国以外的一些员工有代表，或可能寻求由工会或工会代表。
本公司面临诉讼、调查和其他法律程序，可能对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
该公司过去、现在和未来都是诉讼前纠纷、个人诉讼、推定的集体诉讼或其他集体诉讼、美国和外国政府的监管查询和调查以及在其正常业务过程中产生的各种其他法律程序的一方，包括成员、员工、房东和其他商业合作伙伴、证券持有人、第三方许可证持有人、竞争对手、政府机构和监管机构等。关于某些未决的法律程序和非正常业务过程中正在进行的管理事项的说明，见题为“法律问题“在给WeWork的笔记的注释26中合并财务报表包括在本表格10-K的其他部分
和标题为“-与公司业务有关的风险-公司租约的长期和固定成本性质可能限制公司的经营灵活性，并可能对其流动性和经营业绩产生不利影响“和“--在新管理层的领导下，公司正在经历业务计划的转变，不能保证这一新的业务战略一定会成功。”
管理层打算积极为这些案件辩护，并配合这些调查。然而，该公司有合理的可能在为这些索赔辩护时失败，并可能招致损失。目前尚不可能估计超过总储备的合理可能亏损范围。该公司也不能就这些调查的范围、这些或其他监管各方将采取的任何行动的性质或解决这些问题的时间提供任何保证。
负面宣传可能会导致额外的调查或诉讼。这些案件往往提出复杂的事实和法律问题，任何此类诉讼、调查或其他法律程序的结果本质上都是不可预测的。针对本公司的索赔，无论是否有正当理由，都可能需要管理层大量的时间和注意力以及本公司的资源进行辩护，可能会导致媒体的大量报道和负面宣传，并可能损害本公司的声誉、品牌和业务。如果任何这些法律程序或政府调查被裁定对本公司不利，或导致针对本公司的执法行动或判决，或如果本公司达成和解安排，本公司可能面临金钱损害或被迫改变其经营业务的方式，这可能对本公司的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，本公司可能会因为任何调查或诉讼辩护及履行某些赔偿义务而招致巨额法律费用及相关开支。
公司的业务可能会受到自然灾害、公共卫生危机、政治危机或其他意外事件的不利影响，而公司可能没有为这些事件提供足够的保险。
自然灾害和其他不利的天气和气候条件、公共卫生危机、政治危机、恐怖袭击、战争和其他政治不稳定或其他意外事件可能会扰乱公司的运营，损坏一个或多个地点，或阻止短期或长期进入一个或多个地点。特别是，再次爆发传染性疾病或类似的公共卫生威胁，如新冠肺炎疫情，特别是可能影响本公司的运营和供应链，可能会对本公司的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。该公司的许多地点位于灾区附近，包括纽约市的洪泛区和旧金山湾区和墨西哥城的潜在地震断层，而且许多地点集中在大都市地区或位于可能成为恐怖分子或其他袭击目标的著名建筑内或附近。虽然公司为其所有合并地点承保全面责任、火灾、扩大承保范围和业务中断保险，但公司不为某些类型的损失投保，因为这些损失要么无法投保，要么不能按商业合理条款投保。如果发生未投保的事件或损失超过公司的投保限额，公司可能会损失在受影响地点的部分或全部投资资本以及预期未来的收入，但公司仍可能继续承担与这些地点相关的义务。
经济和政治的不稳定以及国际市场法律法规的潜在不利变化可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
该公司的业务可能会受到政治不稳定以及其运营所在国际市场法律法规潜在不利变化的影响。不利后果可能包括但不限于：全球经济的不确定性和恶化、货币汇率的波动、房地产行业监管的不利变化、公司投资的市场和其经营的税收管辖区的中断(这可能会导致极大地影响这些或
其他司法管辖区)，并对本公司租户的营运及财务状况造成负面影响。
英国和欧盟签署了《欧盟-英国贸易与合作协定》，该协定于2021年1月1日临时生效，并于2021年5月1日起正式生效。随着英国决定新的做法，目前在过渡期后适用于英国的许多法规(包括金融法律法规、税收、知识产权、数据保护法、供应链物流、环境、健康和安全法律法规、移民法和就业法)未来可能会被修改，这可能会导致与欧盟法规的重大分歧。这种不明确性可能会导致法律上的不确定性，并可能导致各国法律法规的差异，因为英国将决定取代或复制哪些欧盟法律。鉴于此，由于持续的不确定性，本公司无法预测英国退欧进程最终将如何实施，并正在继续评估这些事件对其运营、财务状况和运营结果的潜在影响(如果有的话)。
此外，还有人担心美国与其他国家未来关系的潜在变化，最重要的是中国，在贸易政策、条约、政府监管方面英国国家统计局和关税。目前尚不清楚美国或外国政府将如何在关税、国际贸易协议和政策方面采取行动。中国或其他国家实施更高关税、资本管制、新的不利贸易政策或其他进入壁垒可能对本公司的业务、财务状况及经营业绩产生不利影响。
俄罗斯和乌克兰之间的冲突导致美国和其他国家对俄罗斯和俄罗斯的某些银行、公司和个人实施了制裁和其他限制性行动，这可能会使我们难以或不可能将在俄罗斯的业务利润汇回国内，或者从我们在俄罗斯的房东、供应商和客户那里付款，以及对我们当地业务的其他影响。更广泛地说，这场冲突已经并可能导致全球金融市场和经济进一步中断，包括但不限于货币波动、通货膨胀和全球资本市场的不稳定。该公司已暂停在俄罗斯的所有扩张计划，并正在剥离我们在俄罗斯的业务。乌克兰冲突的持续，以及我们在俄罗斯业务的剥离或无法剥离，可能会对我们的业务、运营和资产造成不利影响。
与公司财务状况有关的风险
该公司的债务和其他债务可能对其财务状况和流动资金产生不利影响。
截至2022年12月31日，本公司拥有(I)6.69亿美元未偿还本金总额为7.875厘的优先债券及(Ii)5.5亿美元未偿还本金总额为5.00%的第二系列高级债券，每份债券均由公众债券持有人持有。此外，截至2022年12月31日，公司与SBG的债务融资安排下的未偿还金额包括11亿美元在高级信用证部分项下签发的未偿还信用证中，二期特别提款权基金是共同债务人，3.5亿美元在初级LC部分下未偿还，根据该部分，SBG是共同债务人，以及16.5亿美元在5.00%高级债券系列I项下的未偿还本金总额，根据该债券，SBG的一家关联公司为票据持有人。2023年2月，初级付款下的承担额增加到4.7亿美元，高级付款下的承担额减少到9.6亿美元。
截至2022年12月31日，仍有2100万美元在高级信用证贷款项下剩余的信用证可用金额。在信贷协议第六修正案生效后，我们的高级信用证贷款项下有11亿美元的备用信用证未被提取，其中没有一项被提取。此外，截至信贷协议第六修正案，大约1亿美元在我们的高级信用证贷款下签发的信用证的或有债务必须以现金抵押，金额为105%其所述的数额。截至2022年12月31日，公司有能力制定5亿美元根据与SVF II签订的有担保NPA项下的担保票据，受管理公司债务的协议中适用的限制性契诺的限制。在……里面
2023年1月，本公司发行并出售2.5亿美元根据有担保的NPA向SVF II发行的有担保票据，因此，截至本协议日期，有担保的NPA项下仍有2.5亿美元的承诺额(连同根据有担保的NPA发行的任何未偿还有担保票据，该金额将降至约4.46亿美元2024年2月及之后的合计)。本公司于2023年3月订立交易支持协议，该协议(其中包括)限制本公司在订立交易支持协议至交易完成期间提取有担保不良资产协议项下剩余的2.5亿美元担保票据本金总额的能力如下：(I)不早于2023年4月1日提出的5,000万美元提取请求；(Ii)不早于2023年5月1日提出的不超过7,500万美元的后续提取请求；(Iii)其后可在不早于6月1日提出的另一项不超过$7,500万的提款要求， 2023年；以及，如果适用，(4)此后5,000万美元的提款请求。
如果本公司利用本公司与SBG或其关联公司的债务融资安排，本公司的总债务将大幅增加，这可能会加剧与其高负债水平相关的风险。此外，公司还拥有2500万美元其他贷款的未偿还本金。
2023年3月，本公司签订了一系列与交易相关的协议。根据该等协议，适用各方已同意支持、批准、实施及订立涵盖下列交易的最终文件：(I)若干要约，以交换所有未偿还的7.875%优先票据及5.00%优先票据系列，以组合新发行的新第二留置权票据、新第三留置权票据及A类普通股股份(视何者适用而定)，以及同时发行本金总额达5亿美元的新第一留置权票据，(Ii)交换所有未偿还5.00%优先票据，第一系列，对于新发行的新第二留置权可交换票据、新第三留置权可交换票据和A类普通股股票(视情况适用)给一个或多个软银票据持有人，(Iii)根据有担保NPA，SVF II购买有担保票据的5亿美元承诺中的3亿美元展期至3亿美元新第一留置权票据，其中包括目前未偿还的有担保票据本金总额，根据公司的选择，将于交易完成时向SVF II发行全部及尚未发行的新第一留置权票据，或根据新票据购买协议不时向SVF II发行全部或部分股份，及(Iv)以私募方式发行3500万股A类普通股，交易完成时每股购买价为1.15美元，以及根据新票据购买协议可由本公司选择不时向第三方投资者发行最多1.75亿美元的新第一留置权票据。见“项目1.业务--交易”。
该公司的高额债务，包括交易完成后的债务，可能会产生重要的后果，包括：
·中国正在限制其获得额外融资的能力，为未来的营运资本、资本支出、收购或其他一般企业需求提供资金，并增加其借款成本；
·要求其很大一部分现金流专门用于偿还债务，而不是用于其他目的；以及
·该公司正在增加其在一般不利经济和行业条件下的脆弱性，并限制其在规划和应对公司竞争的行业变化方面的灵活性。
受管有7.875厘优先票据、5.00厘优先票据(定义见下文)及有抵押票据的契约所载限制，以及本公司的其他债务及债务协议，包括信贷协议，以及于交易完成后，管理新票据的契约，本公司及其附属公司亦可不时产生额外债务、租赁债务及其他债务。如果公司或其子公司这样做，与其高债务水平相关的风险可能会加剧。此外，管理我们负债的协议包含限制我们从事下列活动的能力的限制性契约
可能符合我们的长期最佳利益。如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们所有债务的加速。
该公司及其子公司可能无法产生足够的现金来偿还所有债务和其他债务，并可能被迫采取其他行动来偿还这些债务，这可能不会成功。
本公司及其附属公司定期付款或为其债务再融资的能力取决于其财务状况和经营业绩，这些情况受当时的经济和竞争状况以及公司无法控制的某些财务、商业、立法、监管和其他因素的影响。本公司及其附属公司可能无法维持足以支付本金、溢价(如有)及债务利息或支付租赁义务的经营活动现金流水平。
如果本公司及其附属公司的现金流和资本资源不足以为其债务提供资金，本公司及其附属公司可能面临严重的流动性问题，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或处置重大资产或业务，寻求额外的债务或股本，或重组或再融资其债务和其他债务。如有需要，本公司及其附属公司可能无法按商业上合理的条款或根本无法实施任何该等替代措施，即使成功，该等替代措施亦可能不能让他们履行其预定的债务义务。管理本公司及其附属公司债务的协议限制了他们处置某些资产和使用该等处置所得收益的能力，也可能限制他们筹集债务或某些类型的股本以在其他债务到期时用于偿还其他债务的能力。本公司或其附属公司可能无法完成该等处置，或无法取得足以偿还当时到期的任何债务的收益。见标题为“”的部分管理层对财务状况和经营结果--流动性和资本资源--的讨论和分析。
此外，该公司的很大一部分业务是通过其子公司进行的。因此，偿还其债务取决于其子公司产生的现金流及其通过派息、偿还债务或其他方式向本公司提供该等现金的能力。如果公司的子公司无法产生足够的现金流，公司可能无法就其债务支付所需的本金和利息。
如果本公司或其附属公司不能按期偿付其债务，或本公司或其附属公司违反其债务协议中的某些契诺，而该等违规行为未能在适用的期限内纠正或豁免，则本公司或其附属公司将会违约，因此，根据其任何现有及未来债务的贷款人可宣布所有未偿还本金及利息到期及应付，其债务工具下的贷款人可终止其签发信用证的承诺，其有抵押的贷款人可取消抵押该等借款的资产的赎回权，而本公司或其附属公司可能被迫破产或清盘。
截至2022年12月31日，本公司根据已签署的经营和融资租赁，拥有未来未贴现的最低租赁成本付款义务279亿美元。如果公司无法履行特定物业的租赁协议下的义务，公司可能被迫腾出该等物业，或向业主支付补偿性或后果性损害，这可能会对其业务、声誉和前景造成不利影响。然而，截至2022年12月31日，公司及其子公司就这些租赁义务提供的担保套餐总额约为40亿美元，代表不到15%未来未贴现的最低租赁成本付款义务。请参阅“-与公司业务有关的风险-公司租约的长期和固定成本性质可能限制其经营灵活性，并可能对其流动性和经营结果产生不利影响。“
此外，截至2022年12月31日，公司的现金和现金等价物为2.87亿美元，其中包括6100万美元的合并可变利息实体的现金和现金等价物(“VIES“)，这将
首先用于清偿VIE的义务。剩余资产只能分配给VIE的所有者(包括本公司)，但须受若干非控股权益持有人的清算优惠及有关VIE的经营协议所载的任何其他优惠分配条款所规限。除了这些金额外，截至2022年12月31日，该公司还限制了500万美元的现金。信贷协议要求本公司及其附属公司(定义见信贷协议)在行政代理的账户中保留基本上所有的现金和现金等价物，但某些例外情况除外，并在受有利于行政代理的账户控制协议约束的账户中保留一定数额的现金和现金等价物。此外，信贷协议要求公司以现金抵押。105%已签发和未偿还的信用证金额超过高级信用证部分下的承付款总额。截至信贷协议第六修正案，大约1亿美元根据信贷协议的条款，在我们的高级信用证融资机制下签发的信用证的或有债务必须以现金作抵押。
公司资产负债表上的一些现金可能无法用于公司的业务或偿还公司的债务。
尽管本公司可能被允许在业务运作中使用会员的现金存款，直到该等会员要求退还，但如果当地法律要求，本公司可能需要将现金存款存入单独的账户。在这些情况下，这些现金存款被冻结，不能用于公司业务的其他用途。此外，公司有时被要求支付现金存款，以支持银行担保和未偿还信用证，以支持公司根据某些写字楼租约承担的义务，或公司欠某些向其购买商品和服务的供应商的金额。只要银行担保未结清，这些现金存款就不能用于其他用途。此外，信贷协议要求本公司及其附属公司(定义见信贷协议)在行政代理的账户中保留基本上所有的现金和现金等价物，但某些例外情况除外，并在受以行政代理为受益人的账户控制协议的账户中保留一定数额的现金和现金等价物。此外，信贷协议要求公司以现金抵押。105%已签发和未偿还的信用证金额超过高级信用证部分下的承付款总额。截至本文件发布之日，大约1亿美元根据信贷协议的条款，在我们的高级信用证融资机制下签发的信用证的或有债务必须以现金作抵押。
此外，截至2022年12月31日，合并VIE的总资产包括6100万美元的现金和现金等价物以及300万美元的限制性现金。合并后的VIE的资产只能用于偿还VIE的债务。最后，该公司开展业务的某些国家/地区的法规限制了该公司在不纳税或不满足其他要求的情况下将现金汇出该国的能力。鉴于上述因素，本公司资产负债表上出现的现金数额可能夸大了本公司可用于满足其业务需要或债务的流动资金数额，包括7.875%优先票据、5.00%优先票据和有担保票据项下的债务，以及交易完成后的新票据。
本公司可能需要额外资本以营运其业务、履行信贷协议项下的现金抵押品责任及为其未偿还债务提供再融资，而该等债务可能无法按其接受的条款提供或根本无法获得。
本公司于年度出现净亏损。截至2022年12月31日的年度, 2021，以及2020,自2019年末以来，其主要资金来源是通过与SBG或其附属公司达成的协议，包括无担保NPA(定义如下)、有担保NPA和信贷协议。2023年3月，本公司签订了一系列与交易相关的协议，旨在减少本公司的巨额债务并增强其流动资金。如果公司不能实现在短期内实现盈利和现金流为正的目标，或者如果需要额外的资本来扩大业务，除了交易之外，它可能还需要额外的融资。公司的未来
融资需求还将取决于许多因素，包括将开设新门店的数量、其净会员保留率、新冠肺炎疫情对其业务的影响、支持其业务发展的支出的时间和程度、其减少资本支出和扩大销售和营销活动的能力，以及潜在的合资企业安排。此外，信贷协议要求公司以现金抵押。105%已签发和未偿还的信用证金额超过高级信用证部分下的承付款总额。此外，公司的大部分债务，包括7.875%的优先债券、5.00%的优先债券和有担保的债券，将于2025年到期。如果全面实施，这些交易将为7.875%的优先债券、5.00%的优先债券和有担保债券提供再融资，并将其到期日延长至2027年。公司获得额外融资的能力，包括交易之外，将取决于公司寻求融资时的业务计划、经营业绩、投资者需求和资本市场状况等。本公司可能无法从SBG或其联营公司或从其他来源获得额外资本，或(如有)可能无法按本公司可接受的条款或及时获得。本公司未能按有利条款或根本不能获得额外资本以营运其业务、履行信贷协议项下的现金抵押品责任或为其未清偿债务再融资，包括在交易完成后，可能对本公司的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
本公司的负债条款限制了其当前和未来的业务，特别是其应对变化或采取某些行动的能力，包括其中一些可能影响本公司战略计划完成的能力。
有关本公司负债的协议载有多项限制性契约，对本公司施加重大的经营及财务限制，并可能限制本公司从事可能符合其长期最佳利益的行为的能力，包括对其产生债务(包括担保责任)、产生留置权、进行合并或合并、处置资产、订立联属交易、支付股息、进行收购及作出投资、贷款及垫款的能力的限制。与上述交易相关而发行的管理本公司债务的协议将包含重大的额外限制，这将进一步限制本公司从事上述交易的能力。
这些限制可能会影响公司执行其业务战略的能力，限制其筹集额外债务或股权融资以运营业务的能力，包括在经济或商业衰退期间，并限制其有效竞争或利用新商业机会的能力。
本公司已经并可能在未来发生与其工作空间开发相关的重大成本，而本公司可能无法及时或根本无法收回这些成本。
为会员开发工作空间通常需要几个月的时间，从公司根据相关租约占有空间之日起到开业之日止。在此期间，该公司产生了大量的前期成本，但没有确认来自该空间的任何收入。
如果我们的会员(尤其是企业会员)需要配置解决方案，我们通常会签订多年会员协议，以帮助抵消与开发这些工作空间相关的任何增加的前期成本。该公司预计，与开发其工作空间相关的资本支出将继续成为其业务的主要成本之一。见标题为“”的部分管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源。如果公司因任何原因无法完成其开发和建设活动，包括无法获得足够的资金，或者房地产市场或更广泛的经济状况以不利的方式发生变化，公司可能无法及时或根本无法收回这些成本。由于许多因素，公司的开发活动也受到成本和进度超支的影响，其中一些因素是公司无法控制和无法预见的，包括材料和劳动力成本的增加。
虽然公司现有的许多租约规定由业主或建筑物业主偿还公司产生的部分建设和开发费用，但公司可能不会
在公司协商的未来租约中继续获得这些条款。此外，公司的业主或建筑物业主可能不会及时或根本不偿还公司的这些费用，在这种情况下，公司可以根据租约行使其可用的补救措施。为了有资格获得这些开发费用的补偿，公司还需要从承包商那里编制发票、留置权解除和其他文书工作，这是一个耗时的过程，需要公司不受控制的第三方的合作。公司有一个跟踪机制和程序来执行其收取报销的权利，但它可能会在根据与公司打交道的业主或建筑物业主的严格要求寻求这些报销权利时出错。此外，本公司亦须承担与该等业主及楼宇业主有关的交易对手风险。
会计规则或法规以及公司的假设、估计和判断的变化可能会对公司的业务、财务状况和经营结果的报告产生不利影响。
该公司的合并财务报表根据公认会计准则编制。新的会计规则或条例以及对现有会计规则或条例的不同解释已经发生，并可能在未来发生。例如，2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2016-02号，租赁，代号为ASC 842，租赁。这一更新要求承租人在其资产负债表上确认租赁期限超过12个月的任何租赁的使用权资产和租赁负债。本公司在编制截至2019年12月31日及截至12月31日止十二个月的财务报表时提早采用ASC 842，并对本公司的综合资产负债表产生重大影响。截至2022年12月31日，该公司的综合资产负债表中包括租赁使用权资产，净额约为112亿美元，租赁义务总额约为166亿美元。未来会计规则或法规的其他变化可能会对公司业务、财务状况和经营结果的报告产生重大不利影响。
此外，该公司与复杂会计事项有关的假设、估计和判断可能会对其经营结果产生重大影响。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出影响所报告金额和相关披露的估计和假设。本公司根据过往经验及本公司认为在当时情况下合理的其他各种假设作出估计。这些估计构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和支出金额的判断的基础。由于新冠肺炎疫情已经并可能继续对公司的收入和支出产生不利影响，限制的范围和持续时间以及大流行对整体宏观经济的影响将对我们编制财务报表时使用的估计产生影响。如果公司的假设发生变化或实际情况与其假设的不同，公司的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
汇率的波动可能会对公司产生不利影响。
该公司的国际业务通常以当地货币赚取收入和产生费用，主要是英镑、欧元、日元和人民币(在中科解体之前)。例如，该公司大约赚取了56%，55%和50%的收入来自截至2022年12月31日的年度功能货币不是美元的子公司，2021和2020,分别进行了分析。因为它的合并财务报表当公司将其合并的非美国子公司的财务业绩从当地货币换算成美元时，公司面临货币换算风险。随着外币汇率的变化，该公司国际业务的营业报表换算成美元会影响其经营业绩的期间可比性。美元对上述一种或多种货币的任何升值都可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
实际税率的意外变化或因审查WeWork的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会对WeWork的财务状况和经营业绩产生不利影响。
WeWork在美国缴纳所得税，其纳税义务取决于费用在不同司法管辖区的分配。WeWork未来的有效税率可能会受到多种因素的波动或不利影响，包括：
·包括WeWork递延税项资产和负债的估值变化；
·公布任何税收估值免税额的预期时间和金额；
·减少基于股票的薪酬的税收影响；
·降低与公司间重组相关的成本；
·允许税收法律、法规或其解释的变化；或
·在WeWork法定税率较低的司法管辖区，未来收益低于预期，而在WeWork法定税率较高的司法管辖区，未来收益高于预期。
此外，WeWork可能会受到税务机关对所得税、销售税和其他交易税的审计。这些审计的结果可能会对WeWork的财务状况和运营结果产生不利影响。
影响公司业务的法律法规风险
该公司广泛的海外业务以及与多个国家的房东和其他各方的联系使其面临美国和其他反腐败法律以及适用的出口管制和经济制裁的风险。
该公司受各种国内和国际反腐败法律的约束，如《反海外腐败法》，以及其他类似的反贿赂和反回扣法律法规。未来可能会有针对该公司及其员工的腐败指控。这些法律和法规禁止公司的员工、代表、承包商、业务合作伙伴和代理人授权、提供、提供或接受付款或福利，目的是不正当地影响收件人或预期收件人。这些法律还要求公司保持准确的账簿和记录，并保持旨在防止任何此类行为的合规程序。根据这些法律，本公司可能对其董事、高级管理人员、员工、代理人或其他战略或本地合作伙伴或代表的行为负责，而本公司可能对这些合作伙伴或代表几乎没有实际控制权。
该公司使用第三方代表来执行诸如获得或保留业务、许可、批准和合同等服务。此外，公司不断在世界各地的高风险司法管辖区寻找和谈判新的地点，与公司互动的某些房东、房地产经纪人或其他方面可能是政府官员或代理人，即使公司并不知情。公司可能对其员工、代表、承包商、业务合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动负责，即使公司没有明确授权或实际了解此类活动。
随着公司继续增加其国际销售和业务运营，以及与外国政府官员或代理人的接触，公司根据反腐败法(包括《反海外腐败法》)可能承担的责任将增加。
此外，随着该公司在非美国司法管辖区与当地合作伙伴签订管理协议、合资企业和其他伙伴关系的战略，其对中介机构的使用，以及因此其根据反腐败法(包括《反海外腐败法》)可能承担的责任，可能会
增加。不遵守这些法律，包括过去五年的任何活动，可能会使公司面临调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、返还利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、不利的媒体报道和其他后果。
同样，该公司的国际销售和业务业务使其面临与经济制裁和进出口管制以及经济和贸易制裁有关的各种美国和国际法律法规的潜在责任，例如由美国财政部外国资产管制办公室实施的制裁。如果公司有意或无意地从事任何行为，为洗钱、恐怖分子融资或某些其他非法活动提供便利，或违反制裁或以其他方式构成应受制裁的活动，包括与受限制的个人或实体进行交易，公司可能面临巨额罚款、制裁、民事或刑事处罚、竞争或声誉损害、诉讼或监管行动以及可能对其运营结果和财务状况产生不利影响的其他后果。
如未能遵守反洗钱(“AML”)规定，本公司可能会被强制执行、罚款、处罚、制裁及其他补救行动。
本公司受不同司法管辖区的反洗钱法律和法规的约束。违反此类法律或法规，即使是无意或无意的，也可能导致针对本公司的罚款、制裁或其他惩罚，包括同意令，这可能会产生重大的声誉或其他后果，并可能对本公司的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。该公司正在根据反洗钱的法律和法规要求改进并在某些情况下实施控制措施，并将在新的适用要求颁布时继续这样做。与实施、改进和维持这类控制措施相关的费用尚不完全清楚，但可能会被证明是巨大的。此外，监管机构拥有执行反洗钱法律和法规的广泛权力，并可能质疑该公司的控制是否符合反洗钱要求，或该公司是否保持适当的合规计划，这两种情况中的任何一种都可能导致上述一种或多种后果。
该公司的业务受各种美国和非美国法律的约束，其中许多法律正在演变，可能会限制或以其他方式负面影响其经营业务的能力。
法律法规在不断演变，合规成本高昂，可能需要改变公司的业务做法，并需要大量的管理时间和精力。目前并不总是清楚现行法律如何适用于该公司的商业模式。本公司努力遵守所有适用法律，但适用于本公司或可能适用于本公司的法律的范围和解释往往是不确定的，可能会在不同司法管辖区之间发生冲突。
现有的当地建筑规范和法规，以及这些法规或法规未来的任何变化，可能会增加其开发成本或推迟其工作空间的开发。
公司的开发活动受到当地、州和联邦法律的约束，并根据当地建筑法规和与建筑设计、施工、安全、环境保护和相关事项相关的法规进行监督和监管。公司有责任遵守各个司法管辖区的要求，并必须确保其开发活动符合不同司法管辖区的不同标准。任何与本公司发展活动有关的现有或新的政府法规或条例，可能会为本公司带来重大额外开支，并因此可能对其经营业绩造成不利影响。
税法的变化和意想不到的纳税义务可能会对公司支付的税款产生不利影响，从而对公司的财务状况和经营结果产生不利影响。
作为一家全球性公司，该公司在许多国家、州和其他司法管辖区都要纳税。不同司法管辖区的税收法律、法规和行政做法可能会受到
由于经济、政治和其他条件而发生的重大变更，无论是否另行通知，在适用税法相关条款时都需要做出重大判断。
若该等变更获采纳，或本公司营运所在司法管辖区的税务机关对其适用适用税法的相关条文提出异议，其财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。
收购本公司股票可能限制本公司在未来使用部分或全部净营业亏损和净资本亏损(“NOL”)的能力。
自.起2022年12月31日，公司为美国联邦所得税目的结转净营业亏损约为76亿美元，其中大约67亿美元可以无限期结转，并且9亿美元将从#年开始过期2033(如果未利用)。本公司亦有结转的净资本亏损截至2022年12月31日，1.37亿美元，如果不使用，将在2026。根据经修订的1986年《国内税法》(以下简称《守则》)第382和383条，公司“所有权变更”后，其利用变更前净营业亏损结转和净资本亏损结转抵销未来应纳税所得额的能力可能受到限制。一般来说，如果某些股东(通常是5%的股东，适用某些透视和聚合规则)的总持股比测试期间(一般为三年)这些股东的最低持股百分比增加了50%以上，就会发生所有权变更。由于于2019年发生的交易，本公司的所有权根据守则第382节的规定发生变更，对我们的净营业亏损和净资本亏损结转金额的使用施加了限制。所有权变更可能会影响这些损失的可获得性或我们使用这些损失的能力的时机。
我们在交易中可能发行的股权将计入所有权变更。如果由于交易或其他原因(包括交换可交换票据或认股权证时发行股票或企业合并的其他原因)而发生所有权变更，则守则第382条将对我们可用于减少未来应纳税所得额的NOL数量施加年度限制，因此可能增加我们的美国联邦所得税负担。根据该准则第382条规定的年度限额一般是将公司股权在所有权变更之前的公平市场价值乘以联邦长期免税税率得出的，对于2023年3月发生的所有权变更为2.92%，对于2023年4月发生的所有权变更为3.04%。虽然公司不认为交易本身会导致所有权变更，但根据第382条的计算是复杂的，部分取决于公司控制之外的事实，公司A类普通股的发行、销售和/或交换(包括潜在的相对较小的交易和公司控制之外的交易)，加上与A类普通股有关的先前和预期的交易，可能会引发所有权变更，从而限制公司利用其NOL结转的能力。
对公司利用净营业亏损和净资本亏损结转的能力施加的限制可能会导致美国联邦所得税的缴纳时间早于此类限制的生效时间，并可能导致某些此类净营业亏损和净资本亏损结转到期而未使用，在每种情况下都会减少或消除此类净营业亏损和净资本亏损结转的好处。
在某些情况下，持有我们的股本或包括A类普通股在内的其他股本证券的某些非美国持有者可能需要就出售、交换或以其他方式处置此类股本或股本证券的收益缴纳美国联邦所得税。
我们相信，根据外国投资不动产税法(“FIRPTA”)，我们过去一直是美国房地产控股公司(“USRPHC”)，截至本招股说明书发布之日，我们可能是该公司。一般来说，如果一家公司在美国的房地产权益的公平市场价值等于或超过其全球房地产公平市场价值总和的50%，则该公司是USRPHC
在贸易或企业中使用或持有的权益及其其他资产(均为美国联邦所得税的目的而确定)。如果我们在(I)非美国持有人持有我们的股本或其他股权证券的持有期或(Ii)非美国持有人处置我们的股本或股本证券的该等股份之前的五年期间内较短的时间内是USRPHC，则该非美国持有人根据FIRPTA处置我们的股本或股本证券的这些股份所获得的收益可能须按普遍适用的美国联邦所得税税率缴纳美国联邦所得税，在这种情况下，这些非美国持有者也将被要求就此类收益提交美国联邦所得税申报单。此外，从非美国持有者手中购买股票的买家可能被要求预扣相当于购买股票总收益15%的美国税款。如果我们是(或成为)USRPHC，而任何非美国持有者持有A类普通股，则任何非美国持有者收购A类普通股可能受本规则的约束。
如果在日历年度内的任何时间，我们的任何类别的股票定期在成熟的证券市场进行交易，上述税收仅适用于在截至该权益处置日期或其他适用的确定日期的五年期间内的任何时间实益拥有该类别权益公平市值总额5%以上的非美国持有者，而上述预扣要求将不适用。我们的股票目前在纽约证券交易所交易，我们预计在我们股票交易的每个日历季度期间，我们的股票将定期被经纪人或交易商报价，这将满足我们的股票定期在现有证券市场交易的要求，以适用前述收益确认和扣缴例外。然而，我们不能保证，在任何给定的时间，我们的股票或其他股权证券将被视为FIRPTA的目的“在一个成熟的证券市场定期交易”。我们的股本或其他股本证券的非美国持有者应就出售、交换或以其他方式处置我们的股本或其他股本证券所产生的美国联邦所得税后果咨询他们自己的税务顾问。
本公司若干附属公司未能遵守适用于投资平台的法律及法规，包括经修订的1940年《投资顾问法案》(下称《顾问法案》)及经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(下称《雇员退休收入保障法》)，可能会对本公司的声誉及经营业绩造成重大损害。
本公司部分附属公司须遵守适用于投资平台的法律及法规，包括根据《顾问法》适用于投资顾问的法律及法规。《顾问法》对注册投资顾问规定了许多义务和义务，包括记录保存、运营和营销要求、披露义务和禁止自我交易。如果这些子公司中的任何一家未能遵守《顾问法》，美国证券交易委员会可能会对违规行为提起诉讼并实施制裁，包括谴责，或者终止其子公司作为投资顾问的注册，或者禁止它们担任美国证券交易委员会注册基金的投资顾问。同样，这些子公司依赖于豁免ERISA的各种要求，前提是这些子公司接受福利计划投资者的投资。本公司有关附属公司如未能遵守此等法律及法规，可能会对本公司的声誉造成不可挽回的损害，或导致诉讼或监管或其他法律程序，其中任何一项均可能损害本公司的经营业绩。
与公司组织结构有关的风险
本公司唯一的重大资产是其在We Company Management Holdings L.P.(“WeWork合伙企业”)中的间接权益，因此，本公司依赖WeWork合伙企业的分派来支付股息、税款和其他费用。本公司的债务安排亦对本公司的附属公司向本公司作出分派施加或将来可能施加某些限制。
本公司为控股公司，除于WeWork合伙企业的间接普通合伙人权益及间接有限合伙人权益及来自其他合并附属公司的各种公司间应收账款外，并无其他重大资产。该公司没有独立的创收手段。本公司打算促使其子公司(包括WeWork合伙企业)以足够的金额进行分配，以支付其宣布的所有适用的税款和其他应付费用以及股息(如果有的话)。管理公司债务安排的协议以及管理公司未来债务安排的协议预计将对WeWork Companies LLC向WeWork的分配施加某些限制，并可能限制其支付现金股息的能力。本公司或其附属公司日后订立的任何信贷协议或其他借款安排的条款，可能会施加类似的限制。若WeWork需要资金，而其任何直接或间接附属公司根据该等债务协议或适用法律或法规被限制作出该等分派，或因其他原因无法提供该等资金，则可能对本公司的流动资金及财务状况造成重大不利影响。
如果WeWork因拥有WeWork合伙企业的所有权而被视为1940年《投资公司法》(下称《1940法案》)下的“投资公司”，适用的限制可能会使其不切实际地继续其预期的业务，并可能对其业务产生重大不利影响。
就1940年法案而言，如果一个人拥有的投资证券的价值超过其总资产(不包括美国政府证券和现金项目)价值的40%，则该人可被视为“投资公司”，而没有适用的豁免。除了在WeWork合作伙伴关系中的权益外，WeWork没有其他实质性资产。通过其在WeWork Partnership的普通合伙人中的权益，WeWork通常控制WeWork Partnership的所有事务和决策。此外，未经WeWork批准，WeWork Partnership的普通合伙人不得被解除WeWork Partnership普通合伙人的职务。根据WeWork对WeWork合伙企业的控制，公司认为WeWork在WeWork合伙企业中的间接权益不是1940年法案所指的“投资担保”。然而，如果WeWork停止参与WeWork Partnership的管理，它在WeWork Partnership中的权益可能被视为一种“投资担保”，这可能导致WeWork被要求根据1940年法案注册为投资公司，并受到1940年法案的注册和其他要求的约束。
1940年法案及其规则载有投资公司的组织和业务的详细参数。除其他外，1940年法案及其规则限制或禁止与附属公司的交易，对债务和股权证券的发行施加限制，禁止发行股票期权，并提出某些治理要求。该公司打算开展业务，使WeWork不会被视为1940年法案下的投资公司。然而，如果发生要求WeWork根据1940年法案注册为投资公司的任何事情，1940年法案施加的要求，包括对其资本结构、与关联公司进行业务交易的能力以及补偿关键员工的能力的限制，可能会使公司无法继续目前进行的业务，损害WeWork、WeWork合伙企业、其管理团队成员和相关实体或其任何组合之间的协议和安排，并对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的宪章规定，特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院(在可强制执行的范围内)是我们与我们股东之间几乎所有纠纷的独家论坛，这可能限制我们的股东就与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
《宪章》规定，特拉华州衡平法院(或在衡平法院没有管辖权的情况下，特拉华州联邦地区法院或特拉华州其他州法院)及其任何上诉法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型诉讼或程序的专属法院：
·禁止代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；
·禁止任何声称违反受托责任的行为；
·禁止根据特拉华州公司法、我们的宪章或我们的章程对我们或我们的董事、高级管理人员或员工提出索赔的任何诉讼；
·禁止《特拉华州公司法》赋予特拉华州衡平法院管辖权的任何诉讼；以及
·禁止任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行动。
这一规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
我们的宪章还规定，美利坚合众国的联邦地区法院将是解决根据1933年《证券法》(下称《证券法》)提出诉因的任何投诉的独家论坛。
选择《宪章》中的法院条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工或股东发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止与此类索赔有关的诉讼，尽管我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和法规的遵守。我们不能确定法院是否会决定这一条款是否适用或可执行，如果法院发现我们宪章中包含的选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外，尽管特拉华州最高法院于2020年3月裁定，根据特拉华州法律，旨在要求根据证券法提出索赔的联邦法院选择条款在表面上是有效的，但其他法院是否会执行我们的联邦法院选择条款仍存在不确定性。
与我们A类普通股所有权相关的额外风险
我们A类普通股和认股权证的价格可能会波动。
我们A类普通股以及认股权证的价格可能会因各种因素而波动，包括：
·我们和我们的客户经营的行业发生了巨大的变化；
·了解涉及我们竞争对手的最新发展；
·发现影响我们业务的法律法规变化；
·我们的运营业绩和我们竞争对手的总体业绩出现了巨大的差异；
·预测我们季度或年度运营业绩的实际或预期波动；
·允许证券分析师发布关于我们或我们的竞争对手或我们的行业的研究报告；
·我们关注公众对我们的新闻稿、我们的其他公开公告和我们提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
·禁止股东的其他行动，包括管道投资者(定义见下文)出售其持有的我们A类普通股的任何股份；
·控制关键人员的增减；
·允许启动或参与诉讼；
·防止我们的资本结构发生变化，例如未来发行证券或产生额外债务；
·增加我们A类普通股可供公开出售的股份数量；以及
·影响一般经济和政治条件，如新冠肺炎大流行的影响、经济衰退、利率、地方和国家选举、燃料价格、国际货币波动、腐败、政治不稳定以及战争或恐怖主义行为。
这些市场和行业因素可能会大幅降低我们A类普通股和认股权证的市场价格，无论我们的经营业绩如何。
在某些情况下，纽约证券交易所可能会将我们的A类普通股从其交易所的报价中退市，这可能会限制投资者出售和购买我们的证券的能力，并使我们受到交易限制。
我们的A类普通股目前在纽约证券交易所上市，交易代码为“WE”。然而，如果我们的A类普通股价格下跌，如果我们的A类普通股的平均收盘价在连续30个交易日内低于1.00美元，我们的普通股可能会根据纽约证券交易所上市公司手册第802.01C节的规定被暂停和/或退市。如果我们的普通股不在纽约证券交易所上市，我们可能面临重大的不利后果，包括：
•我们证券的市场报价有限；
•流动性减少；
•确定我们的A类普通股为“细价股”，这将要求交易我们股票的经纪商遵守更严格的规则，这可能会导致我们A类普通股在二级市场的交易活动减少；
•对我们公司的新闻和分析师报道的数量有限；以及
•未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。
如果我们的普通股受到细价股规则的约束，交易我们的股票将变得更加困难。
美国证券交易委员会已出台规则，规范与低价股交易相关的经纪自营商行为。细价股通常是价格低于5.00美元的股权证券，但在某些国家证券交易所注册的证券或在某些自动报价系统上授权报价的证券除外，前提是交易所或系统提供有关此类证券交易的当前价格和交易量信息。如果我们不保留在纽约证券交易所的上市，如果我们的普通股价格低于5美元，我们的普通股将被视为细价股。细价股规则要求经纪交易商在进行不受这些规则约束的细价股交易之前，提交一份包含特定信息的标准化风险披露文件。此外，“细价股规则”规定，经纪交易商在进行任何细价股的交易前，必须特别以书面决定该细价股是买家的合适投资项目，并收到(I)买家已收到风险披露声明的书面确认；(Ii)涉及细价股的交易的书面协议；及(Iii)经签署及注明日期的书面适当性声明副本。这些披露要求可能会减少我们普通股在二级市场的交易活动，因此股东可能难以出售他们的股票。
在可预见的未来，我们不打算支付现金股息。
我们目前打算保留我们未来的收益(如果有的话)，为我们业务的进一步发展和扩张提供资金，并不打算在可预见的未来支付现金股息。我们目前不是
根据信贷协议允许支付现金股息。一个未来派发股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、未来协议和融资工具中包含的限制、业务前景以及我们董事会认为相关的其他因素。因此，除非你以高于支付价格的价格出售A类普通股，否则你在A类普通股上的投资可能得不到任何回报。
如果分析师不发表关于我们业务的研究报告，或者如果他们发表不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将在一定程度上取决于分析师发布的关于我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果一个或多个分析师下调了我们的A类普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们A类普通股的价格可能会下跌。如果很少有分析师跟踪我们，对我们A类普通股的需求可能会减少，我们A类普通股的价格和交易量可能会下降。如果这些分析师中的一位或多位未来停止跟踪我们或未能定期发布有关我们的报告，可能会出现类似的结果。
我们可能会受到证券诉讼的影响，这是昂贵的，可能会转移管理层的注意力。
我们A类普通股的市场价格可能会波动，在过去，经历过股票市场价格波动的公司都会受到证券集体诉讼的影响。我们可能是这类诉讼的目标，调查或过去的调查和诉讼可能会在未来重新浮出水面。针对我们的证券诉讼可能会导致巨额成本，并将管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会严重损害我们的业务。
未来A类普通股的转售可能会导致我们证券的市场价格大幅下降，即使我们的业务表现良好。
在与业务合并相关的锁定协议到期后，作为此类协议一方的WeWork的股东不再受到限制，不得出售其持有的WeWork普通股，但适用的证券法除外。因此，在公开市场上出售大量WeWork普通股随时可能发生。这些出售，或市场上认为大量股票持有者打算出售股票的看法，可能会增加我们股价的波动性，或降低我们A类普通股的市场价格。
与上市公司相关的义务涉及巨额费用，需要大量资源和管理层的关注，这可能会转移到我们的业务运营上。
作为一家上市公司，我们必须遵守《交易法》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。《交易法》要求提交有关上市公司业务和财务状况的年度、季度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求上市公司建立并保持对财务报告的有效内部控制。因此，我们将继续产生Legacy WeWork以前没有发生的大量法律、会计和其他费用。我们的整个管理团队和许多其他员工需要投入大量时间来遵守法规，可能无法有效或高效地管理其向上市公司的过渡。
这些规则和条例将导致我们招致大量的法律和财务合规成本，并将使一些活动更加耗时和昂贵。例如，这些规则和条例可能会使我们更难和更昂贵地获得董事和高级人员责任保险，我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的成本才能获得相同或类似的保险。因此，我们可能很难吸引和留住合格的人加入我们的董事会、董事会委员会或担任高管。
在某些情况下，我们股本的非美国持有者可能需要为出售、交换或以其他方式处置我们的股本的收益缴纳美国联邦所得税。
我们相信，在业务合并之日，或可能在本10-K表格之日，我们是一家美国不动产控股公司(“USRPHC“)根据《外国房地产投资税法》(”FIRPTA“)。一般来说，如果一家公司在美国的房地产权益的公平市场价值等于或超过其全球房地产权益的公平市场价值与其用于贸易或企业使用或持有的其他资产(均为美国联邦所得税目的而确定)的公平市场价值之和的50%，则该公司是USRPHC。如果我们在非美国持有人持有我们的股本股份期间或在非美国持有人处置我们股本股份之前的五年期间内，我们是USRPHC，则任何此类非美国持有人可能因根据FIRPTA处置我们股本中的这些股份而获得的收益缴纳美国联邦所得税，在这种情况下，该非美国持有人也将被要求就此类收益提交美国联邦所得税申报单。此外，从非美国持有者手中购买此类股票的买家可能被要求扣缴相当于此类购买总收益15%的美国税款。
我们股本的非美国持有者应就出售、交换或以其他方式处置我们的股本所产生的美国联邦所得税后果咨询他们自己的税务顾问。
本10-K表格中其他部分包含的Legacy WeWork的历史财务业绩可能不能反映WeWork的实际财务状况或运营结果。
本10-K表格中其他部分包含的Legacy WeWork的历史财务业绩并不反映Legacy WeWork作为上市公司在本报告所述期间或未来将实现的财务状况、运营结果或现金流。这主要是以下因素的结果：(I)WeWork将因业务合并而产生额外的持续成本，包括与上市公司报告、投资者关系和遵守萨班斯·奥克斯利法案有关的成本；(Ii)WeWork的资本结构将不同于Legacy WeWork历史财务报表中反映的资本结构。WeWork的财务状况和未来的经营结果可能与本10-K表格中其他地方的历史财务报表中反映的金额有很大不同，因此投资者可能很难将WeWork的未来业绩与历史业绩进行比较，或评估其业务的相对业绩或趋势。
项目1B。未解决的员工意见
截至提交本年度报告Form 10-K时，证券交易委员会的工作人员没有未解决的意见。
项目2.财产
我们通常为我们的地点租赁房地产。截至2022年12月31日，我们在39个国家和地区拥有779个营业地点，不包括我们位于纽约洛克菲勒广场75号的公司总部，NY 10019。
| | | | | |
| 区域 | 数量：
位置 |
美国和加拿大(1) | 301 | |
| 国际 | 214 | |
| 拉丁美洲 | 85 | |
中国(2) | 85 | |
| |
| 日本 | 40 | |
印度(2) | 40 | |
以色列(2) | 14 | |
| 总计 | 779 | |
| |
(1)根据管理协议包括18个通用办公桌位置，并包括在我们的未合并位置中
(2)截至2022年12月31日的未合并地点。
项目3.法律诉讼
见附注26中题为“法律事项”的一节合并财务报表载于本表格10-K第II部分第8项。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分。
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们公开交易的A类普通股和认股权证目前分别以“WE”和“WE WS”的代码在纽约证券交易所上市。在2021年10月20日完成业务合并之前，鲍克斯旗下的子公司、A类普通股和公募认股权证分别在纳斯达克资本市场上市，代码为“BOWXU”、“BOWX”和“BOWXW”。
纪录持有人
截至2023年3月20日，共有270名A类普通股持有人和5名C类普通股持有人。更多的受益所有者通过银行、经纪商和其他金融机构持有股份。
股利政策
到目前为止，我们还没有为我们的普通股支付任何现金股息。管理我们债务安排的协议以及管理我们未来债务安排的协议预计将对WeWork Companies LLC向WeWork的分配施加某些限制，并限制我们支付现金股息的能力。现金股息的支付还取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求和总体财务状况。届时，任何现金股息的支付将由董事会酌情决定。董事会目前没有考虑，也预计不会在可预见的未来宣布任何股票股息。
最近出售的未注册证券
在截至2022年12月31日的财年中，所有未注册证券的销售都已在我们提交给美国证券交易委员会的文件中报告。
发行人购买股票证券
没有。
性能图表
下图将我们A类普通股的累计股东总回报与标准普尔500指数和道琼斯全球精选房地产投资信托基金办公室指数的累计总回报进行了比较。该图表假设在2020年8月5日，也就是Legacy BowX的最初交易日收盘时，对我们普通股的初始投资为100美元。标准普尔500指数和道琼斯全球精选房地产投资信托基金办公室指数的数据假设股息进行再投资。
所显示的回报是基于历史结果，并不是为了暗示未来的表现。
第6项：保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
WeWork是全球领先的灵活工作空间提供商，通过我们由779个地点组成的网络为大大小小的企业会员基础提供服务，其中包括622个综合地点(如题为“主要业绩指标”)，截至2022年12月，全球范围内。凭借我们的全球足迹，我们努力将一流的位置和设计与会员至上的热情好客和卓越的社区体验相结合，努力将自己打造为空间即服务类别中的卓越品牌。自2020年新管理层成立以来，我们立即开始执行战略计划，以实现业务转型。凭借更高效的运营模式和有成本意识的心态，我们预计未来将追求盈利增长，并专注于房地产的数字化，以增强我们的产品供应，扩大和多样化我们的会员基础，同时不断满足日益增长的灵活性需求。
WeWork的核心业务提供了跨越空间、时间和成本的灵活性。无论用户正在寻找专用办公桌、私人办公室还是完全定制的楼层，我们的成员都可以灵活地选择他们需要的空间大小，并随着他们的业务增长与我们一起扩展。会员还可以选择适合自己的会员类型，提供一系列灵活的服务，以月度订阅、多年会员协议或现收现付的方式提供访问空间的机会。此外，WeWork会员为会员提供了成本可转移性，使我们的会员可以灵活地将现有承诺的部分或全部转移到新的市场、地区或国家。
会员协议为我们的会员提供空间准入以及某些基本便利设施和服务，如私人电话亭、互联网、高速商务打印机和复印机、邮件和包装处理、前台服务、全天候建筑通道、独特的公共区域和日常增强清洁，无需额外费用。
除了提供的便利设施外，我们相信我们的社区团队使我们有别于行业内的其他空间提供商。本着会员至上的理念，我们的社区团队不仅监督现场运营和支持日常需求，还专注于与我们的成员和成员之间培养有意义的关系，以提供优质体验，从而提供卓越的服务水平。
通过提供寻找和运营办公空间所需的所有管理服务，WeWork显著降低了租赁房地产的复杂性和成本，使其成为简化的会员模式。
在新冠肺炎大流行之后，我们通过推出WeWork All Access和WeWork On Demand产品(统称为WeWork Access)，加快了我们房地产产品的数字化努力。WeWork All Access是一种按月订阅的模式，为会员提供在其所在国家/地区的任何参与WeWork地点访问图书空间的权限。通过WeWork All Access，成员可以在手机上预订专用办公桌、会议室和私人办公室-使用户能够选择何时、何地和如何工作。WeWork On Demand为用户提供了按需付费的访问权限，可以在附近的WeWork地点预订个人工作空间或会议室，使会员可以灵活地在WeWork On Demand移动应用程序上按小时预订个人工作空间或按天预订会议室。
关键绩效指标
为了评估我们的业务，衡量我们的业绩，识别影响我们业务的趋势，制定业务计划和做出战略决策，我们依赖于根据GAAP、非GAAP衡量标准和以下关键业绩指标编制的财务业绩。
对于某些关键绩效指标，我们提出的数额是基于该指标是否与某一地点有关，该地点的收入和支出已合并到我们的运营结果中(“综合地点”)，或者该指标是否与某一地点有关，该地点的收入和支出未合并到我们的经营结果中，但我们有权获得咨询服务的管理费(“未合并地点”)。截至2022年12月31日，我们在印度、大中国地区、以色列的办事处以及管理协议下的某些Common Desk Inc.(以下简称“Common Desk”)地点是我们唯一未整合的地点。
除非另有说明，否则我们将主要绩效指标作为合并地点和未合并地点(“全系统地点”)的集合来表示。如本表格10-K所示，某些数额、百分比和其他数字须作四舍五入调整。因此，以总额、美元或变动百分比显示的数字可能不代表其前面的数字的算术总和或计算。截至一个期间终了时所列的任何关键业绩指标总数都反映了截至该期间最后一个月的第一天的总数。之所以使用每月一号的盘点，是因为这些盘点的经济状况通常会影响该月的结果，而且大多数入住和开业都发生在每月的第一天。
工作站容量
工作站容量是指在所有开放地点提供的工作站的估计数量。
工作站容量是衡量我们的规模和在我们的位置网络中销售会员的能力的关键指标。我们未来的销售和营销费用以及资本支出将是我们努力增加工作站容量的结果。我们建造工作站的成本会影响我们的资本支出，而我们获得会员资格和填充工作站的成本会影响我们的销售和营销费用。截至2022年12月，我们的总工作站容量为90.6万台，比截至2021年12月的91.2万台下降了不到1%，直接原因是公司继续进行运营重组，以退出整个2022年的租赁。
工作站容量以10-K的形式表示，舍入到最接近的千位。工作站容量是基于管理层根据我们的库存管理系统和销售布局对某一地点的容量进行的最佳估计，而不是代表我们地点的工作站的实际数量。
会员制
成员资格是物理成员资格、WeWork All Access成员资格和WeMembership(后者是某些前身产品)的累积数量。物理会员制提供对工作站的访问，并代表我们各种产品的会员数量，包括我们的标准专用办公桌、私人办公室和定制楼层。WeWork所有访问会员都是每月会员，为个人提供对参与WeWork地点的访问权限。WeMembership是传统产品，为会员用户提供在线或通过移动应用程序登录WeWork会员网络的权限，以及访问服务产品和按菜单预留空间的权利，以及其他好处。每个物理成员、WeWork All Access成员和其他传统成员资格被视为一个成员资格。
会员数量是衡量我们全球会员网络的采用情况、我们网络的规模和覆盖范围以及我们是否有能力在我们的地点容纳会员的一个关键指标。会员资格也代表着我们目前和未来提供的服务的货币化机会。会员资格以10-K的形式表示，舍入到最接近的千。会员资格可能不同于在我们位置使用工作空间的个人数量，原因有很多，包括成员使用工作空间的人数少于空间设计容纳的人数。
截至2022年12月，我们的会员总数为75.4万，比截至2021年12月的63.5万会员增长了19%。会员总数的增加包括实体会员增加了16%，WeWork All Access和其他传统会员增加了54%。
实物入住率
物理入住率的计算方法是将物理成员资格除以某个位置的工作站容量。实际入住率是衡量我们工作空间满员程度的一种方式。截至2022年12月，我们的实际入住率为75%，而截至2021年12月的实际入住率为65%。实际入住率增加的主要原因是，随着成员继续返回办公室，实际会员人数增加了16%。
实体会员每个会员的平均收入
实际会员每月平均每会员收入(“ARPM”)的计算方法是将会员和服务收入减去WeWork访问收入和非综合地点管理费收入除以综合地点在该期间的累计实际会员人数。例如，一年中有十个月处于活动状态的成员将代表十个累积的物理成员资格。实物会员每月ARPM是衡量由于价格或费率变化而产生的收入影响的一种方式。在截至2022年12月31日的一年中，我们的实物会员每月ARPM为481美元，而截至2021年12月31日的ARPM为487美元。
物理会员每月ARPM的计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (金额以百万为单位，会员资格以千为单位，ARPM以一为单位除外) | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 会员费和服务费收入 | | | | | $ | 3,201 | | | $ | 2,467 | | | $ | 3,133 | | | |
| 我们的工作访问收入 | | | | | (178) | | | (71) | | | — | | | |
| 未合并地点管理费收入 | | | | | (18) | | | (9) | | | (5) | | | |
| 统一的地点、实体会员和服务收入 | | | | | 3,005 | | | 2,387 | | | 3,128 | | | |
| 合并地点累计实际会员资格 | | | | | 6,252 | | | 4,899 | | | 6,218 | | | |
| 物理会员每月ARPM | | | | | $ | 481 | | | $ | 487 | | | $ | 503 | | | |
| | | | | | | | | | | |
企业实体会员百分比
企业成员资格代表企业成员的成员资格，我们将企业成员定义为拥有500名或更多全职员工的组织。企业成员在战略上具有重要意义
我们的业务通常签署有长期承诺和多种解决方案的会员协议，这提高了我们的收入可见性。
企业实体会员百分比代表我们属于这些组织的会员的百分比。一个组织要被视为企业成员，不需要预留最少数量的工作站。例如，一个拥有700名全职员工的组织为其50名员工支付占用我们地点的工作站的费用，将被视为一个拥有50个成员资格的企业成员。截至2022年12月，我们的综合地点实体会员中有46%属于企业会员，低于截至2021年12月的47%。在截至2022年12月31日的一年中，企业会员占会员和服务收入的46%，而截至2021年12月31日的一年为48%。
非公认会计准则财务指标
为了评估我们的业务表现，我们依赖于根据GAAP准备的运营结果以及某些非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA、自由现金流和某些财务指标的不变货币列报。如下文进一步讨论的，这些非GAAP计量不是根据组成GAAP的原则、标准或规则来定义或计算的。因此，我们使用和引用的非GAAP财务指标不应被视为根据GAAP计算的财务指标的替代品，我们鼓励您不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务、财务状况或运营结果。这些非公认会计准则财务指标是补充指标，我们相信这些指标能让管理层和我们的投资者更详细地了解我们的业绩。我们下面描述的调整后EBITDA、自由现金流和不变货币的定义是针对我们的业务的，您不应假设它们可与其他公司可能提出的类似名称的财务指标相比较。
调整后的EBITDA
我们通过评估调整后的EBITDA来补充我们的GAAP财务业绩，这是一种非GAAP衡量标准。我们将“调整后EBITDA”定义为扣除所得税(利益)准备、利息和其他(收入)费用、净额、折旧和摊销、重组和其他相关(收益)成本、商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益)、基于股票的薪酬支出、顾问提供的服务的基于股票的付款、或有对价负债的公允价值变化、法律、税收和监管准备金或和解、公司因监管调查和诉讼而产生的与公司2019年撤回的首次公开募股和相关软银交易的执行相关的法律费用。如本表格10-K所载综合财务报表附注1所界定，扣除任何保险或其他追讨款项，以及与合并、收购、资产剥离及集资活动有关的开支。
最具可比性的GAAP衡量标准--净亏损与调整后的EBITDA的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
净亏损(1) | | | | | $ | (2,295) | | | $ | (4,632) | | | $ | (3,834) | | | |
所得税(福利)拨备(1) | | | | | 6 | | | 3 | | | 20 | | | |
利息和其他(收入)费用，净额(1) | | | | | 698 | | | 931 | | | (533) | | | |
折旧及摊销(1) | | | | | 641 | | | 709 | | | 779 | | | |
重组和其他相关(收益)成本(1) | | | | | (200) | | | 434 | | | 207 | | | |
商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益)(1) | | | | | 625 | | | 870 | | | 1,356 | | | |
基于股票的薪酬费用(2) | | | | | 49 | | | 110 | | | 51 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他，净额(3) | | | | | (1) | | | 42 | | | 71 | | | |
| 调整后的EBITDA | | | | | $ | (477) | | | $ | (1,533) | | | $ | (1,883) | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)如我们的综合经营报表所示。
(2)代表我们对员工、董事和顾问的股权薪酬安排的非现金支出。
(3)其他，净额包括上文所述的剩余调整，并计入综合经营报表的销售、一般和行政费用。
当与公认会计准则财务指标一起使用时，我们认为经调整的EBITDA是一项有用的经营业绩补充指标，因为它排除了非现金项目，如基于股票的支付、公平市值调整和减值费用以及其他与我们的主要业务不直接相关的金额，如重组成本、收购、出售、非常规调查、诉讼和和解的影响，因此有助于比较历史业绩。折旧和摊销主要与我们租赁改进、设备和家具的折旧有关。这些资本支出是在我们的租赁开始后发生和资本化的，并在资产的使用寿命或租赁期限较短的时间内折旧。管理层将初始资本支出作为一项投资活动进行评估，相关的折旧和摊销是非现金费用，管理层对我们所在地的日常运营业绩的评估不考虑这些费用。因此，折旧和摊销的影响被排除在我们计算调整后的EBITDA之外。重组和其他相关(收益)成本主要与减缓增长和终止租赁的决定有关，因此不是直接归因于我们地点日常运营的普通课程成本。此外，虽然本公司因本公司2019年撤回首次公开募股及软银交易的相关执行而招致的监管调查及诉讼所产生的法律成本为现金开支，但这些开支预计不会在事件解决后重现，亦不代表本公司业务运作所需的开支。
调整后的EBITDA也是我们管理层内部使用的一个关键指标，用于评估业绩和制定内部预算和预测。
调整后的EBITDA作为一种分析工具存在局限性，不应单独考虑或替代根据GAAP报告的分析我们的结果，并且不能提供对我们整体运营结果的完整了解。其中一些限制是：
•它不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•它不反映我们的利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求；
•它不反映我们的纳税支出或纳税所需的现金；
•它没有反映以往的资本支出或今后资本支出或合同承付款的需求；
•虽然基于股票的薪酬支出是非现金费用，但我们依靠股权薪酬来补偿和激励员工、董事和某些顾问，我们未来可能会继续这样做；以及
•虽然折旧、摊销和减值是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往必须被替换，而这一非公认会计准则衡量标准并不反映此类替换的任何现金需求。
自由现金流
由于调整后EBITDA的局限性，如上所述，我们还通过评估自由现金流来补充我们的GAAP结果，自由现金流是一种非GAAP衡量标准。我们将“自由现金流量”定义为由经营活动提供(用于)的现金净额减去物业、设备和资本化软件的购买，每一项都在公司的合并现金流量表中列报，并根据公认会计准则计算。
前几年的财务信息已重新分类，以符合本年度的列报方式，在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，资本化软件的总额分别为4700万美元、4000万美元和2300万美元，房地产和设备的购买被归入一个财务报表行项目，即“房地产、设备和资本化软件的购买”。
由经营活动提供(用于)的现金净额是公认会计准则中最具可比性的衡量标准，现将其与自由现金流量进行对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动提供(用于)的现金净额(1) | | | | | $ | (733) | | | $ | (1,912) | | | $ | (857) | |
减去：购买房产、设备和资本化软件(1) | | | | | (338) | | | (337) | | | (1,464) | |
| 自由现金流 | | | | | $ | (1,071) | | | $ | (2,249) | | | $ | (2,321) | |
| | | | | | | | | |
(1)如我们的现金流量表合并报表所示。
自由现金流既是一种业绩衡量标准，也是一种流动性衡量标准，我们认为它为管理层和投资者提供了有关企业产生或使用的现金数量的有用信息。自由现金流也是我们管理层内部用来制定内部预算、预测和业绩目标的关键指标。
自由现金流限制作为一种分析工具，不应孤立地考虑或替代根据公认会计准则报告的分析我们的结果，并且不能提供对我们的结果和流动性的完整了解。其中一些限制是：
•它只包括购买财产、设备和资本化软件的现金流出，不包括其他投资性现金流活动或融资性现金流活动；
•由于周转资金的变化以及收入和支出时间的变化，它可能会在不同期间发生变化；
•虽然非现金GAAP直线租赁成本是非现金调整，但这些费用通常反映了我们将被要求在租赁期间以现金支付给房东的金额；以及
•虽然基于股票的薪酬支出是非现金费用，但我们依靠股权薪酬来补偿和激励员工、董事和某些顾问，我们未来可能会继续这样做。
不变货币
美元是我们在美国经营的合并和非合并实体的功能货币。对于我们在美国境外经营的合并和非合并实体，我们通常将相关的当地货币指定为功能货币，因为当地货币通常是外国实体主要产生和支出现金的经济环境的主要货币。由于汇率可能在不同时期之间波动，当收入和运营费用换算成美元时，也可能在不同时期之间波动。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，我们的运营业绩主要受到美元-英镑和美元-欧元波动的影响。
我们通过在不变货币基础上评估我们的业绩来补充我们的GAAP财务业绩和调整后的EBITDA。我们认为，在不变货币基础上披露我们的财务业绩是对经营业绩的一种有用的补充衡量标准，因为它排除了外币波动的影响，便于对历史业绩进行比较。我们通过将上一年的本位币结果换算为本期实际外币汇率来计算不变货币结果。在不变货币基础上列报财务结果应为
被认为是对根据公认会计原则报告的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代。
下表列出了某些财务措施的外汇对公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的综合经营业绩和调整后EBITDA的不变货币影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | % | | % | | |
| | | | | 2022 | | 2021 | | | | 变化 | | 变化 | | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | | | | | 实际货币 | | 实际货币 | | 外汇影响 | | | | 实际货币 | | 不变货币 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | $ | 3,245 | | | $ | 2,570 | | | $ | (126) | | | | | 26 | % | | 33 | % | | |
| 费用： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地点运营费用--收入成本(1) | | | | | 2,914 | | | 3,085 | | | (144) | | | | | (6) | % | | (1) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 开业前选址费用 | | | | | 121 | | | 159 | | | (6) | | | | | (24) | % | | (21) | % | | |
销售、一般和行政费用(2) | | | | | 735 | | | 1,011 | | | (32) | | | | | (27) | % | | (25) | % | | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | | | | | (200) | | | 434 | | | 9 | | | | | (146) | % | | (145) | % | | |
商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | | | | | 625 | | | 870 | | | (23) | | | | | (28) | % | | (26) | % | | |
| 折旧及摊销 | | | | | 641 | | | 709 | | | (29) | | | | | (10) | % | | (6) | % | | |
| 总费用 | | | | | $ | 4,836 | | | $ | 6,268 | | | $ | (225) | | | | | (23) | % | | (20) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 运营亏损 | | | | | (1,591) | | | (3,698) | | | 99 | | | | | (57) | % | | (56) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(3) | | | | | $ | (477) | | | $ | (1,533) | | | $ | 54 | | | | | (69) | % | | (68) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)不包括折旧和摊销项下分别显示的折旧和摊销，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的折旧和摊销金额分别为6.02亿美元和6.72亿美元。
(2)包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度收入成本分别为3500万美元和9100万美元。
(3)见标题为“关键业绩指标--非公认会计准则财务指标--调整后的EBITDA将最具可比性的GAAP衡量标准--净亏损与调整后的EBITDA进行对账。
下表列出了某些财务措施的外汇对公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度综合经营业绩和调整后EBITDA的不变货币影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | % | | % | | |
| | | | | 2021 | | 2020 | | | | 变化 | | 变化 | | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | | | | | 实际货币 | | 实际货币 | | 外汇影响 | | | | 实际货币 | | 不变货币 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | $ | 2,570 | | | $ | 3,416 | | | $ | 70 | | | | | (25) | % | | (26) | % | | |
| 费用： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地点运营费用--收入成本(1) | | | | | 3,085 | | | 3,543 | | | 72 | | | | | (13) | % | | (15) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 开业前选址费用 | | | | | 159 | | | 273 | | | 5 | | | | | (42) | % | | (43) | % | | |
销售、一般和行政费用(2) | | | | | 1,011 | | | 1,605 | | | (38) | | | | | (37) | % | | (35) | % | | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | | | | | 434 | | | 207 | | | 3 | | | | | 110 | % | | 106 | % | | |
商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | | | | | 870 | | | 1,356 | | | 2 | | | | | (36) | % | | (36) | % | | |
| 折旧及摊销 | | | | | 709 | | | 779 | | | 11 | | | | | (9) | % | | (10) | % | | |
| 总费用 | | | | | $ | 6,268 | | | $ | 7,763 | | | $ | 55 | | | | | (19) | % | | (20) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 运营亏损 | | | | | (3,698) | | | (4,347) | | | 15 | | | | | (15) | % | | (15) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(3) | | | | | $ | (1,533) | | | $ | (1,883) | | | $ | 32 | | | | | (19) | % | | (17) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)不包括在折旧和摊销线上单独显示的折旧和摊销，截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的折旧和摊销金额分别为6.72亿美元和7.15亿美元。
(2)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度收入成本分别为9100万美元和2.49亿美元。
(3)见标题为“关键业绩指标--非公认会计准则财务指标--调整后的EBITDA将最具可比性的GAAP衡量标准--净亏损与调整后的EBITDA进行对账。
影响我们结果可比性的关键因素
外币折算
作为一家全球性公司，我们运营结果的可比性可能会受到外币汇率波动的影响，在美元不是功能货币的国家，用于将我们的财务业绩转换为美元的外币汇率的波动。随着美元相对于我们国际业务的功能货币走强，我们的国际收入将受到不利影响，而随着美元相对于其他功能货币的疲软，我们的国际收入将受到有利的影响。
见上一节，标题为“关键绩效指标--非公认会计准则财务指标--不变货币了解更多有关我们如何在不变货币基础上对财务业绩进行评估来补充财务业绩的信息。
重组、减值和资产处置
2019年9月，我们启动了运营重组计划，以改善我们的财务状况，并重新专注于我们的核心空间即服务业务，建立了一条预期的盈利增长道路。
在截至2021年12月31日的年度内，与截至2020年12月31日的年度相比，我们成功地将与销售、一般和行政费用相关的总成本降低了37%，总计5.94亿美元。在截至2022年12月31日的年度内，与截至2021年12月31日的年度相比，我们实现了27%的额外削减，总额为2.76亿美元。在截至2022年12月31日的年度内，我们终止了与35个先前开业地点和5个开业前地点相关的租赁，而在截至2021年12月31日的年度内，我们终止了与先前开业地点98个和开业前8个地点相关的租赁，使重组开始以来的终止总数达到252个。
在努力调整我们的房地产投资组合的同时，该公司还成功地修订了500多份租约，其中包括部分终止租约以减少我们的租赁空间、减租、推迟租金、抵消租户改善津贴和其他战略变化。该等修订以及全部及部分租赁终止已导致计划于原始已签署租赁协议有效期内支付的未来未贴现固定最低租赁成本付款总额估计减少约107亿美元，包括在合并期间发生的中科债务变化。
管理层正在继续评估与我们正在进行的重组工作有关的房地产投资组合，并预计在重组期间的剩余时间内退出额外的租赁。本公司预期于2023年期间可能会有额外的减值、重组及相关成本，主要包括租赁终止费用、其他退出成本及与已停用楼宇有关的成本，因为本公司仍在最后敲定其营运重组计划。
结合我们的运营重组计划，以及我们对核心空间即服务产品的重新关注，我们在2020年成功地处置了一些非核心业务，包括：
•熨斗于2017年收购，于2020年8月出售；
•2019年收购的工作场所管理软件平台SpaceIQ于2020年5月出售；
•Meetup是一个基于网络的平台，2017年收购，将人们聚集在一起进行面对面的互动，于2020年3月出售，公司保留9%的非控股股权，作为权益法投资；
•2019年收购的工作场所管理平台Manage By Q于2020年3月出售；
•第424第五次创业(见附注10本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表更多细节)房地产投资，于2019年收购，于2020年3月出售；以及
•TEEM是2018年收购的软件即服务的工作场所管理解决方案，于2020年1月出售。
在截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度内，没有任何处置。出售上述非核心产品前产生的收入在截至2020年12月31日止年度的其他收入中入账。
截至2022年12月31日，我们相信，我们所做的积极变化以及我们专注于加强成本纪律的业务计划将为我们未来的成功奠定基础，因为我们将继续增加我们的会员服务，并通过灵活和资本轻增长的替代方案战略性地扩大我们的足迹。.
随着公司继续执行其运营重组计划，并体验到我们努力创建一个更精简、更有效的组织的好处，一段时间内的结果可能不那么可比性。
见附注5本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表有关我们的重组活动和减值的更多信息。
“新冠肺炎”及其对我国企业的影响
2019年末，新冠肺炎爆发，到2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎为大流行。自那以来，新冠肺炎已导致各国政府实施了无数限制，包括旅行禁令、隔离、居家命令、社交距离要求以及强制关闭“非必要”业务。
由于新冠肺炎疫情，本公司受到会员流失、会员不付款(或延迟付款)、寻求付款优惠或延期或取消付款的不利影响。整个2020年，合并地点的实体会员从截至2019年12月的58.4万人下降到截至2020年12月的38.7万人，其中包括中科解固前的5.9万人(下文讨论)。2021年，截至2021年3月，综合地点实际会员人数进一步下降至37.8万人，并于2021年第二季度开始反弹，截至2021年12月，综合地点实际会员人数为46.9万人。实体会员的这些变化对我们在2020年和2021年的运营结果产生了负面影响。为了留住我们的会员，我们提供了额外的折扣或延期，这些折扣或延期对我们的净亏损、经营活动提供(用于)的净现金、调整后的EBITDA和自由现金流产生了负面影响。在截至2020年12月31日和2021年12月31日的几年中，实物月度ARPM分别从503美元下降到487美元。尽管我们经历了从新冠肺炎大流行中复苏的指标，截至2022年12月，实物会员人数增加到54.7万人，但在截至2022年12月31日的一年中，实物每月ARPM略有下降，至48.1万美元，这主要是由于外币对收入的影响，如上文题为“-关键业绩指标-不变货币”一节所示。
公司正在继续积极监测其应收账款余额，以应对新冠肺炎疫情，并停止记录某些现有合同的收入，这些合同的应收账款是
不太可能。在截至2022年12月31日的年度内，此类合同没有重大增加或恢复。
在新冠肺炎疫情爆发后，我们通过推出WeWork Access产品加快了房地产产品的数字化进程。
Chinaco解固作用
2020年9月，Chinaco的股东签署了一份重组和首轮认购协议(《Chinaco协议》)。根据中可协议(其中包括)，中可股东的权利已予修订，以致于初步投资完成后，WeWork不再保留权力指挥VIE对VIE的经济表现有最重大影响的活动，因此，WeWork不再是Chinaco的主要受益人，而Chinaco已从本公司于2020年10月2日的综合财务报表中解除合并(“Chinaco解除合并”)。因此，本公司截至2020年12月31日止年度的综合经营业绩包括九个月的中科综合收支活动。从2020年10月2日开始，我们剩余的21.6%普通股投资，在中科拆分时价值2600万美元，作为未合并权益法投资入账。
于二零二零年第四季，本公司于中科解除合并录得亏损1.53亿美元，计入综合经营报表内商誉、无形资产及其他资产的减值/(出售收益)。于2021年第一季度，当账面金额减至零时，本公司停止对中科投资采用权益法，导致综合经营报表中计入权益法投资的亏损2,900万美元。
另见注10和注13载于本表格10-K第II部分第8项的综合财务报表，分别列出有关中远协议及中远解除合并的定义条款及附加细节，以及停止应用权益法。
经营成果的构成部分
我们根据地点的收入和支出是否合并在我们的运营结果中(我们称为综合地点)，或者地点的收入和费用是否没有合并到我们的经营结果中，但我们有权为我们的服务收取管理费，来评估我们地点的表现，例如分别由WeWork India Services Private Limited、TBP、AMPA和Common Desk运营的地点(“IndiaCo地点”、“Chinaco地点”、“以色列地点”和某些公共办公台地点，以及统称为未合并的地点)。从2020年第四季度开始，中科分店被纳入未合并的分店。于截至2020年9月30日止九个月内及之前九个月内，中科分店已计入综合分店。“地点”一词在题为“-经营成果构成部分”和“-截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度比较”一节中使用时，仅包括综合地点，但在本表格10-K的其他地方使用时，包括综合地点和未合并地点。
收入
收入包括会员和服务收入以及下文所述的其他收入。
会员收入是指会员费、实际会员销售折扣(“WeWork会员收入”)和会员费、WeWork All Access会员、WeWork On Demand和WeMembership(统称为“WeWork Access收入”)销售折扣后的净额。我们的大部分收入来自经常性的会员费。每个会员的价格取决于会员选择的工作场所解决方案的类型、所占空间的地理位置以及包括在基本会员费中的任何每月商业服务津贴，如会议室预订和打印或复印配额。全
会员资格包括通过WeWork应用程序访问我们的社区。会员收入在协议有效期内按月按费率确认，因为提供了进入空间的机会。会员可随时终止长期会员协议，并收取提早解约费。提前解约费被确认为会员收入的一个组成部分，并在会员协议的剩余期限内摊销。
服务收入主要包括向会员支付超出上述每月津贴的辅助业务服务的额外账单。向会员提供的服务包括进入会议室、打印、复印、初始设置费用、电话和信息技术服务、停车费和其他服务。
服务收入还包括我们从第三方服务提供商那里赚取的佣金。我们向我们的会员提供各种商业和其他服务，通常是以独家价格提供的，当我们的会员之一从第三方购买服务时，我们可以获得销售的一定比例。这些服务的范围从商业服务到生活福利。服务收入还包括向印度公司地点、中国公司地点、以色列地点(根据2021年6月1日特许经营协议)和某些通用办公桌地点提供服务的任何管理费收入。服务收入在提供服务时按月确认。
服务收入不包括与我们的空间即服务产品无关的其他非核心产品确认的任何收入。
其他收入主要包括我们以前的Powered by We设计和开发服务，其中我们提供现场办公管理，提供集成的设计、施工和空间管理服务。
所提供的设计和开发服务在一段时间内根据迄今产生的合同成本占估计合同总成本的百分比确认为收入。本公司只列出有助于本公司履行履约义务进展的具体成本。合同通常被划分为不同类型的服务，如咨询合同、设计和施工合同以及运营合同。与每一类合同有关的收入在履行各自的履约义务时确认。当这些类型的安排的总成本估计超过固定价格安排的收入时，估计的损失立即确认。
其他收入还包括各种其他非核心服务产生的收入，与我们根据提供空间即服务的会员协议获得的收入没有直接关系。例如，在截至2020年12月31日的一年中，以下公司在处置或清盘前产生的收入均被归类为其他收入：Flatiron、Meetup、SpaceIQ、由Q管理的、Teem、Productic、Waltz和WeGrow(统称为我们的“非核心业务”或“非核心产品”)。见上文“--影响我们业绩可比性的关键因素--重组、减值和资产处置”一节。
其他收入还包括赚取的其他管理和咨询费。其他收入通常随着服务的执行而按月随时间确认。
地点运营费用
营业费用包括营业地点的日常成本，不包括开业前成本、折旧和摊销以及一般销售和营销，这些都是单独记录的。
租赁费
我们最重要的地点运营费用是租赁成本。根据公认会计原则，租赁成本在租赁期内以直线方式确认，其依据是以下三个主要组成部分：
•根据合同支付或应付的租赁成本是指根据本公司租赁协议应付的基本租金和或有租金、公共区域维护金额和房地产税的应付现金付款，按应计制会计原则记录，无论该等金额实际支付的时间是什么时候。
•租赁奖励摊销指已收到或应收的租户改善津贴和经纪人佣金(统称“租赁奖励”)金额的摊销，按我们的租赁条款以直线方式摊销。
•非现金GAAP直线租赁成本是指GAAP为确认“免费租金”期间和租赁成本递增条款在租赁期内按直线计算的影响而需要进行的调整。非现金GAAP直线租赁成本还包括与获得租赁相关的资本化初始直接成本的摊销。
其他地点运营费用
其他地点运营费用通常包括水电费、持续维修和维护、清洁费用、办公室费用、安全费用、信用卡处理费以及食品和饮料费用。地点运营费用还包括管理我们社区运营的团队的人员和相关成本，包括成员关系、新成员销售、成员保留和设施管理。
开业前选址费用
开业前场地费用包括因场地未对会员开放而产生的所有费用。开业前地点支出的主要组成部分是租赁成本支出，包括我们应承担的租赁成本(包括房地产和相关税费和公共区域维护费)、水电费、清洁、人事和相关费用以及在产生收入之前发生的其他成本。人员费用包括在开业前的地点费用中，因为我们在开业前为我们的地点配备人员，以帮助确保顺利开业和成功的会员入住体验。开业前办公地点费用还包括在管理层决定进行终止租赁谈判之前，工作场所因成员业务而关闭，所有成员搬迁到新的工作场所期间发生的费用。
销售、一般和行政费用
销售、一般及行政(“SG&A”)开支主要包括与本公司员工有关的人事及股票薪酬开支、技术、咨询、法律及其他专业服务开支，以及本公司办公室的成本，例如与本公司的账单、托收、采购及应付帐款职能有关的成本。SG&A费用还包括一般销售和营销努力，包括广告费、会员推荐费和与战略营销活动相关的成本，以及我们为管理和支持业务而产生的各种其他成本。
SG&A费用还包括与我们以前的Powered by We现场办公设计、开发和管理解决方案相关的销售商品成本，以及在出售或清盘之前与上述各种其他非核心产品相关的服务或商品销售成本。
还包括公司设计、开发、仓储、物流和房地产成本，以及研究和追求新市场、解决方案和服务的费用，以及在公司成立期间与公司增长和全球扩张有关的其他费用
专注于扩张。该等成本包括非资本化人员及与我们的发展、设计、产品、研究、房地产、成长型人才收购、合并及收购、法律、技术研发团队及相关专业费用有关的开支及其他已产生的开支，例如与成长性有关的招聘费用、员工搬迁成本、尽职调查、整合成本、交易成本、与收购有关的或有代价公平值调整、注销本公司不再推进租赁或项目的先前资本化成本，以及其他日常资产减值及撇账。
我们预计，随着我们继续执行旨在提高运营效率并利用我们为支持全球社区增长而进行的人力和技术方面的历史投资的运营重组计划，总体SG&A费用占收入的比例将随着时间的推移而下降。
商誉、无形资产和其他资产的重组和其他相关(收益)成本和减值费用/(销售收益)
见标题为“”的部分—影响我们业绩可比性的关键因素--重组和减值“有关这些财务报表行项目组成部分的详细信息，请参见上文。
折旧及摊销费用
折旧和摊销主要涉及在我们的财产和设备上记录的折旧费用，其中最重要的组成部分是我们房地产投资组合的租赁改善。
利息和其他收入(费用)
利息和其他收入(费用)包括利息收入、利息支出、权益法收益和其他投资收益、外币收益(亏损)和认股权证负债公允价值变动收益(亏损)。
综合经营成果
下表列出了公司截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的综合经营业绩和其他关键指标：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
综合业务报表信息： | | | | | | | | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | |
| 合并地点、会员资格和服务收入 | | | | | | | | | $ | 3,183 | | | $ | 2,458 | | | $ | 3,128 | |
| 未合并地点管理费收入 | | | | | | | | | 18 | | | 9 | | | 5 | |
| 其他收入 | | | | | | | | | 44 | | | 103 | | | 283 | |
| 总收入 | | | | | | | | | 3,245 | | | 2,570 | | | 3,416 | |
| 费用： | | | | | | | | | | | | | |
地点运营费用--收入成本(1) | | | | | | | | | 2,914 | | | 3,085 | | | 3,543 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 开业前选址费用 | | | | | | | | | 121 | | | 159 | | | 273 | |
销售、一般和行政费用(2) | | | | | | | | | 735 | | | 1,011 | | | 1,605 | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | | | | | | | | | (200) | | | 434 | | | 207 | |
| 商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | | | | | | | | | 625 | | | 870 | | | 1,356 | |
| 折旧及摊销 | | | | | | | | | 641 | | | 709 | | | 779 | |
| 总费用 | | | | | | | | | 4,836 | | | 6,268 | | | 7,763 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 运营亏损 | | | | | | | | | (1,591) | | | (3,698) | | | (4,347) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 利息和其他收入(费用)，净额 | | | | | | | | | (698) | | | (931) | | | 533 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 税前亏损 | | | | | | | | | (2,289) | | | (4,629) | | | (3,814) | |
| 所得税优惠(规定) | | | | | | | | | (6) | | | (3) | | | (20) | |
| 净亏损 | | | | | | | | | (2,295) | | | (4,632) | | | (3,834) | |
| 非控制性权益 | | | | | | | | | 261 | | | 193 | | | 705 | |
| WeWork Inc.的净亏损。 | | | | | | | | | $ | (2,034) | | | $ | (4,439) | | | $ | (3,129) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)不包括折旧和摊销项下分别显示的截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的折旧和摊销金额分别为6.02亿美元、6.72亿美元和7.15亿美元。
(2)包括截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度收入成本分别为3500万美元、9100万美元和2.49亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他主要业绩指标(千元，百分比除外)： | | | 十二月三十一日， | | | | |
| | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 整合的地点 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 工作站容量 | | | | | 731 | | | 746 | | | 865 | | | | | |
| 实体会员资格 | | | | | 547 | | | 469 | | | 387 | | | | | |
| 所有访问权限和其他传统成员资格 | | | | | 70 | | | 45 | | | 13 | | | | | |
会员制(1) | | | | | 617 | | | 514 | | | 401 | | | | | |
| 实物入住率 | | | | | 75 | % | | 63 | % | | 45 | % | | | | |
| 企业实体会员百分比 | | | | | 46 | % | | 47 | % | | 52 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 未整合的位置 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 工作站容量 | | | | | 175 | | | 166 | | | 166 | | | | | |
| 实体会员资格 | | | | | 135 | | | 121 | | | 89 | | | | | |
| 所有访问权限和其他传统成员资格 | | | | | 1 | | | — | | | — | | | | | |
| 会员制 | | | | | 136 | | | 121 | | | 89 | | | | | |
| 实物入住率 | | | | | 77 | % | | 73 | % | | 54 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 系统范围内的位置 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 工作站容量 | | | | | 906 | | | 912 | | | 1,030 | | | | | |
| 实体会员资格 | | | | | 682 | | | 590 | | | 476 | | | | | |
| 所有访问权限和其他传统成员资格 | | | | | 71 | | | 46 | | | 13 | | | | | |
会员制(1) | | | | | 754 | | | 635 | | | 490 | | | | | |
| 实物入住率 | | | | | 75 | % | | 65 | % | | 46 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)合并地点和全系统地点会员资格包括截至2022年12月、2021年和2020年的我们会员人数分别为2,000，3,000和6,000。WeMembership是传统产品，为会员用户提供在线或通过移动应用程序登录WeWork会员网络的权限，以及访问服务产品和按菜单预留空间的权利，以及其他好处。
综合经营业绩占收入的百分比
下表列出了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度，我们的综合业务报表信息占收入的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 费用： | | | | | | | | | | | | | |
地点运营费用--收入成本(1) | | | | | | | | | 90 | % | | 120 | % | | 104 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 开业前选址费用 | | | | | | | | | 4 | % | | 6 | % | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用(1) | | | | | | | | | 23 | % | | 39 | % | | 47 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | | | | | | | | | (6) | % | | 17 | % | | 6 | % |
| 商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | | | | | | | | | 19 | % | | 34 | % | | 40 | % |
| 折旧及摊销 | | | | | | | | | 20 | % | | 28 | % | | 23 | % |
| 总运营费用 | | | | | | | | | 149 | % | | 244 | % | | 227 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 运营亏损 | | | | | | | | | (49) | % | | (144) | % | | (127) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 利息和其他收入(费用)，净额 | | | | | | | | | (22) | % | | (36) | % | | 16 | % |
| 税前亏损 | | | | | | | | | (71) | % | | (180) | % | | (112) | % |
| 所得税优惠(规定) | | | | | | | | | — | % | | — | % | | (1) | % |
| 净亏损 | | | | | | | | | (71) | % | | (180) | % | | (112) | % |
| 非控制性权益 | | | | | | | | | 8 | % | | 7 | % | | 21 | % |
WeWork Inc.的净亏损。 | | | | | | | | | (63) | % | | (173) | % | | (92) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)不包括折旧和摊销，在折旧和摊销线上分别显示。
截至2022年12月31日、2022年、2021年和2020年的年度比较
收入
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| (以百万元为单位，百分率除外) | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 实体会员和服务收入 | $ | 3,023 | | | $ | 2,396 | | | $ | 627 | | | 26 | % |
| 我们的工作访问收入 | 178 | | | 71 | | | 107 | | | 151 | % |
| 会员和服务收入总额 | $ | 3,201 | | | $ | 2,467 | | | $ | 734 | | | 30 | % |
| 其他收入 | 44 | | | 103 | | | (59) | | | (57) | % |
| 总收入 | $ | 3,245 | | | $ | 2,570 | | | $ | 675 | | | 26 | % |
| 外币影响 | 不适用 | | (126) | | | | | |
| 不变货币总收入 | $ | 3,245 | | | $ | 2,444 | | | $ | 801 | | | 33 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总收入增长了6.75亿美元，按不变货币计算增长了26%，增幅为33%。这一增长主要是由会员和服务总收入推动的，在截至2022年12月31日的一年中，会员和服务收入增加了7.34亿美元，从截至2021年12月31日的24.67亿美元增加到32.01亿美元。会员和服务收入的增长主要是由于截至2022年12月的实物会员数量增长了17%，从截至2021年12月的约46.9万个实物会员增加到约54.7万个实物会员，导致截至2022年12月31日的年度的月平均实物会员数量增长了28%，从截至2021年12月31日的年度的每月平均实物会员数量增加到约52.1万个。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的几年中，实物会员每月ARPM保持一致，这主要是由于上文所述的负面外汇影响。关于每个连续季度的实体会员资格，请参阅下文标题为“季度运营业绩”的章节。
为了应对影响实体会员和相关收入的新冠肺炎大流行，我们继续通过WeWork All Access和WeWork On Demand将我们的房地产产品数字化，这导致所有Access会员从2021年12月的约4.5万人增加到2022年12月的约7万人。WeWork All Access会员的增加也导致我们的WeWork Access收入从截至2021年12月31日的7100万美元增加到2022年12月31日止的年度内的1.78亿美元。有关新冠肺炎的更多详细信息，请参阅上文题为“影响我们业绩可比性的关键因素-新冠肺炎及其对我们业务的影响”的章节。
上述收入的增长部分被截至2022年12月31日的年度的其他收入下降57%所抵消，从截至2021年12月31日的年度的1.03亿美元降至4400万美元。这一下降主要是由于与424第五房地产开发协议有关的收入分别从截至2022年12月31日和2021年12月31日的6,900万美元减少至2,300万美元，该协议在截至2022年6月30日的三个月内基本完成。见附注19本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表获取有关开发协议的更多信息。
见附注19及附注28的笔记本表格10-K第II部分第8项所列的综合财务报表分别提供了关于剩余收入承付款和收入地域集中的补充细节。
截至2021年12月31日的年度与2020
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| 实体会员和服务收入 | $ | 2,396 | | | $ | 3,133 | | | $ | (737) | | | (24) | % |
| 我们的工作访问收入 | 71 | | | — | | | 71 | | | 不适用 |
| 会员和服务收入总额 | $ | 2,467 | | | $ | 3,133 | | | $ | (666) | | | (21) | % |
| 其他收入 | 103 | | | 283 | | | (180) | | | (64) | % |
| 总收入 | $ | 2,570 | | | $ | 3,416 | | | $ | (846) | | | (25) | % |
| 外币影响 | 不适用 | | $ | 70 | | | | | |
| 不变货币总收入 | $ | 2,570 | | | $ | 3,486 | | | $ | (916) | | | (26) | % |
| 合并财报中包含的Chinaco： | | | | | | | |
| 中美合作组织会员和服务收入 | — | | | 204 | | | (204) | | | (100) | % |
| 中科其他收入 | — | | | 2 | | | (2) | | | (100) | % |
| 总收入(不包括中国) | $ | 2,570 | | | $ | 3,210 | | | $ | (640) | | | (20) | % |
| | | | | | | |
总收入减少8.46亿美元，主要是由于会员和服务收入，在截至2021年12月31日的一年中，会员和服务收入从截至2020年12月31日的31.33亿美元减少到24.67亿美元，减少了6.66亿美元。会员和服务收入的下降主要是由于截至2021年12月31日的一年，每月平均实物会员人数下降了21%，从截至2020年12月31日的一年的每月平均实物会员人数约为51.8万人，降至约4.08万人。我们还继续提供新冠肺炎相关折扣来留住我们的会员，与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度每个实体会员的平均收入下降了3%。在整个2021年，公司与成员就某些合同达成和解协议，其中我们不再确认我们认为以前不可能收回的收入，并在截至2021年12月31日的年度内确认了与这些回收相关的收入约1,900万美元。有关更多信息，请参阅标题为“影响我们业绩可比性的关键因素--新冠肺炎及其对我们业务的影响”上面。为了应对新冠肺炎疫情和截至2021年12月31日的一年中平均实体会员数量的下降，我们加快了房地产产品的数字化努力，在2021年推出了WeWork All Access和WeWork On Demand产品，为截至2021年12月31日的一年带来了7100万美元的收入。
在上文讨论的会员和服务收入净减少中，与Chinaco相关的会员和服务收入减少了约2.04亿美元。Chinaco于2020年10月2日解除合并，因此在截至2020年12月31日的一年中贡献了九个月的合并会员和服务收入，但在2021年同期没有贡献。
此外，其他收入下降了64%，从截至2020年12月31日的2.83亿美元降至截至2021年12月31日的年度的1.03亿美元。这1.8亿美元的减少主要是由于我们的Powered by We解决方案产生的收入减少了1.22亿美元，主要由We开发服务提供支持。2021年包括在We开发服务支持下的约6900万美元与计划于2022年完成的开发项目有关。其他收入也减少了4800万美元，主要是由于我们计划重新专注于核心的空间即服务业务，在2020年出售了非核心业务。其余净减少1,000万美元与来自其他各种产品的收入减少有关，其中200万美元与中科收入有关。
见附注19及附注28的笔记本表格10-K第II部分第8项所列的综合财务报表分别提供了关于剩余收入承付款和收入地域集中的补充细节。
地点运营费用
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 地点运营费用 | $ | 2,914 | | | $ | 3,085 | | | $ | (171) | | | (6) | % |
| 外汇占款影响 | 不适用 | | (144) | | | | | |
| 不变货币地点运营费用 | $ | 2,914 | | | $ | 2,941 | | | $ | (27) | | | (1) | % |
| | | | | | | |
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地点运营费用减少了1.71亿美元和6%，按不变货币计算减少了1%。这一减少主要是由于继续终止租赁，以及主要由于新冠肺炎和相关的成本削减战略导致房地产运营租赁成本下降。与截至2021年12月31日的年度的120%相比，截至2022年12月31日的年度的地点运营费用占总收入的百分比下降了30个百分点至90%。营业费用占总收入的百分比的下降归因于我们持续的成本削减战略加上上文讨论的一段时期内收入的增长。
于截至2022年12月31日及截至2021年12月31日止年度，本公司终止与合共35个先前开放地点及5个预先开放地点有关的租约，以及于截至2021年12月31日止年度终止与98个先前开放地点及8个预先开放地点有关的租赁。在截至2022年12月31日的年度内，作为共同办公桌收购的一部分，开设了36个地点和收购了4个综合地点，并在截至2021年12月31日的年度开设了30个地点，部分抵消了地点的减少。于截至2022年12月31日止年度内，本公司亦成功修订逾70份租约，包括部分终止以减少我们的租赁空间、减租、延期租金、抵销租户改善津贴及其他策略性改变。
我们最重要的地点运营费用是房地产运营租赁成本，其中包括以下组成部分和变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 合同支付或应付的租赁费 | $ | 2,471 | | | $ | 2,531 | | | $ | (60) | | | (2) | % |
| 非现金公认会计原则直线租赁成本 | 106 | | | 232 | | | (126) | | | (54) | % |
| 租赁激励的摊销 | (267) | | | (280) | | | 13 | | | (5) | % |
| 房地产经营租赁总成本 | $ | 2,310 | | | $ | 2,483 | | | $ | (173) | | | (7) | % |
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下表包括作为会员收入百分比计入地点运营费用的房地产运营租赁成本的组成部分：
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | |
| 合同支付或应付的租赁费 | 82 | % | | 106 | % | | (24) | % | | | |
| 非现金公认会计原则直线租赁成本 | 4 | % | | 10 | % | | (6) | % | | | |
| 租赁激励的摊销 | (9) | % | | (12) | % | | 3 | % | | | |
| 房地产经营租赁总成本 | 76 | % | | 104 | % | | (28) | % | | | |
| | | | | | | | |
非现金GAAP直线租赁成本减少1.26亿美元是由于截至2022年12月31日的年度内继续终止租赁、租赁成本上升的减少以及免费租赁期的结束。非现金GAAP直线租赁成本的下降也归因于我们加权平均剩余租期的减少。当按照公认会计原则记录的租赁成本超过现金支付时，直线租赁成本的影响通常会在租赁的前半段增加直线租赁成本调整，然后在
租赁的后半期，当租赁成本低于所需的现金支付时。租赁成本直线化的影响在整个租赁期内为零。
合同支付或应付的租赁成本减少6,000万美元，一般是由于继续终止租赁，并因截至2022年12月31日的年度内的修订而部分抵消。
租赁奖励福利摊销减少1,300万美元，主要是由于在截至2021年12月31日的年度内发生租赁奖励福利摊销的地点不再因上述租赁终止而在截至2022年12月31日的年度内发生摊销。
所有其他地点经营费用的其余净减少包括与坏账费用、基于股票的补偿和停车费用有关的减少。这些减少被截至2022年12月31日的年度内消耗品、运营成本和公用事业的增长所抵消，这是由于截至2021年12月的实际入住率从63%增加到75%。
截至2021年12月31日的年度与2020
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| 地点运营费用 | $ | 3,085 | | | $ | 3,543 | | | $ | (458) | | | (13) | % |
| 外汇占款影响 | 不适用 | | 72 | | | | | |
| 不变货币地点运营费用 | $ | 3,085 | | | $ | 3,615 | | | $ | (530) | | | (15) | % |
| 合并财报中包含的Chinaco： | | | | | | | |
| 中美合作地点运营费用 | — | | | 266 | | | (266) | | | (100) | % |
| 地点运营总费用(不包括中国) | $ | 3,085 | | | $ | 3,277 | | | $ | (192) | | | (6) | % |
| | | | | | | |
地点运营费用减少了4.58亿美元，这主要是由于与Chinaco有关的地点运营费用减少了约2.66亿美元。Chinaco于2020年10月2日解除合并，因此在截至2020年12月31日的年度内为综合地点营运开支作出贡献，但在2021年同期则不包括在内。其余减少1.92亿美元主要是由于办公室费用、工资、咨询费和实际占用费用下降，包括主要由于新冠肺炎和成本削减战略导致的房地产运营租赁成本。在截至2021年12月31日的年度，地点运营费用占总收入的百分比增加了16个百分点，达到120%，而截至2020年12月31日的年度为104%。如上所述，地点业务费用占总收入的百分比的增加主要是受平均收入总体下降的影响。
在截至2021年12月31日的年度内，本公司终止了与总共98个先前开放的地点相关的租约。管理层正在继续评估我们的房地产投资组合，与其正在进行的重组努力有关，并可能在2022年退出更多租赁。在截至2021年12月31日的年度内，开设了30家门店，部分抵消了门店数量的减少，其中5家门店在截至2021年12月31日的年度内重新开业前和重新开业。
于截至2021年12月31日止年度内，本公司亦成功修订超过230份租约，包括部分终止租约以减少租赁空间、减租、延期租金、抵销租户改善津贴及其他策略性改变。
我们最重要的地点运营费用是房地产运营租赁成本，其中包括以下组成部分和变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| 合同支付或应付的租赁费 | $ | 2,531 | | | $ | 2,638 | | | $ | (107) | | | (4) | % |
| 非现金公认会计原则直线租赁成本 | 232 | | | 381 | | | (149) | | | (39) | % |
| 租赁激励的摊销 | (280) | | | (298) | | | 18 | | | (6) | % |
| 房地产经营租赁总成本 | $ | 2,483 | | | $ | 2,721 | | | $ | (239) | | | (9) | % |
| | | | | | | |
下表包括作为会员收入百分比计入地点运营费用的房地产运营租赁成本的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | |
| 2021 | | 2020 | | 更改百分比 | | | |
| 合同支付或应付的租赁费 | 106 | % | | 86 | % | | 20 | % | | | |
| 非现金公认会计原则直线租赁成本 | 10 | % | | 12 | % | | (2) | % | | | |
| 租赁激励的摊销 | (12) | % | | (10) | % | | (2) | % | | | |
| 房地产经营租赁总成本 | 104 | % | | 89 | % | | 15 | % | | | |
| | | | | | | | |
根据合同支付或应付的租赁成本减少1.07亿美元，主要是由于截至2021年12月31日的年度内继续终止租赁，以及2020年中科解除合并所致。
非现金GAAP直线租赁成本减少1.49亿美元是由于截至2021年12月31日的年度内继续终止租赁、2020年中科拆分、租赁成本上升减少以及免费租赁期结束所致。当按照公认会计原则记录的租赁成本超过已支付的现金付款时，直线租赁成本的影响通常会在租赁前半期增加直线租赁成本调整，当租赁成本低于所需现金支付时，直线租赁成本的影响通常会在租赁后半年期减少租赁成本。租赁成本直线化的影响在整个租赁期内为零。
租赁奖励福利摊销减少1,800万美元，主要是由于在截至2020年12月31日的年度内发生了租赁奖励福利摊销的地点在截至2021年12月31日的年度内不再主要通过终止租赁产生摊销。
所有其他地点营运费用的其余净减少包括坏账费用、清洁费用、2020年期间购买新冠肺炎预防用品的减少，以及由于截至2021年12月31日的年度内某些地点因新冠肺炎而减少使用而导致的其他办公费用减少。此外，这一减少也是由于公司努力创建一个更有效率的组织，从而降低了运营成本，包括工资和咨询费用。在截至2021年12月31日的年度内，维修和维护、公用事业和其他各种运营成本的增长抵消了这一增长。
开业前选址费用
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 开业前选址费用 | $ | 121 | | | $ | 159 | | | $ | (38) | | | (24) | % |
| 外汇占款影响 | 不适用 | | (6) | | | | | |
| 不变货币开业前选址费用 | $ | 121 | | | $ | 153 | | | $ | (32) | | | (21) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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开业前地点费用减少3800万美元，降至1.21亿美元，这主要是由于以前因会员业务而关闭的地点的地点开放和终止租约导致租赁费用净减少。
我们最重要的开业前地点费用是地点对会员运营开放之前一段时间的房地产运营租赁成本，其中包括以下组成部分和变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | 变化 |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | | | $ | | % |
| 合同支付或应付的租赁费 | $ | 91 | | | $ | 110 | | | | | $ | (19) | | | (17) | % |
| 非现金公认会计原则直线租赁成本 | 39 | | | 61 | | | | | (22) | | | (36) | % |
| 租赁激励的摊销 | (15) | | | (21) | | | | | 6 | | | (29) | % |
| 开盘前地点房地产经营租赁总成本 | $ | 115 | | | $ | 150 | | | | | $ | (35) | | | (23) | % |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度与2020
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| 开业前选址费用 | $ | 159 | | | $ | 273 | | | $ | (114) | | | (42) | % |
| 外汇占款影响 | 不适用 | | 5 | | | | | |
| 不变货币开业前选址费用 | $ | 159 | | | $ | 278 | | | $ | (114) | | | (42) | % |
| 合并财报中包含的Chinaco： | | | | | | | |
| Chinaco开业前选址费用 | — | | | 13 | | | (13) | | | (100) | % |
| 开业前地点总费用(不包括中科) | $ | 159 | | | $ | 260 | | | $ | (101) | | | (39) | % |
| | | | | | | |
开业前地点费用减少1.14亿美元至1.59亿美元，主要是由于公司在2019年第四季度和2020年上半年决定减缓我们平台的增长速度，并专注于增加我们现有地点组合的盈利能力。于截至二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度内，分别平均约有约60及115个地点拥有新的租赁场地，但该地点尚未开放予会员营运。在60个开业前地点中，平均有大约15个地点因会员运营而关闭，在截至2021年12月31日的一年中，所有成员都已搬迁到新的工作空间地点，但管理层尚未停止使用大楼。
包括在上述净减少中的是与Chinaco有关的开业前费用减少约1300万美元。Chinaco于2020年10月2日解除合并，因此在截至2020年12月31日的年度内贡献了9个月的综合开业前费用，但在截至2021年12月31日的年度内则没有贡献。
我们最重要的开业前地点费用是地点对会员运营开放之前一段时间的房地产运营租赁成本，其中包括以下组成部分和变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | 变化 |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2021 | | 2020 | | | | $ | | % |
| 合同支付或应付的租赁费 | $ | 110 | | | $ | 129 | | | | | $ | (19) | | | (15) | % |
| 非现金公认会计原则直线租赁成本 | 61 | | | 172 | | | | | (111) | | | (65) | % |
| 租赁激励的摊销 | (21) | | | (41) | | | | | 20 | | | (49) | % |
| 开盘前地点房地产经营租赁总成本 | $ | 150 | | | $ | 260 | | | | | $ | (110) | | | (42) | % |
| | | | | | | | | |
合同支付或应付的租赁费减少了1900万美元，这通常是上述开业前地点数量减少的结果。
非现金GAAP直线租赁成本减少1.11亿美元，主要是由于开业前地点减少，以及与我们开业前地点相关的免费租期减少，如上所述。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，根据公认会计原则记录的租赁成本超过了必须支付的现金支付。由于每个期间结束时开业前地点的数量如上所述减少，与这些开业前地点有关的非现金公认会计准则直线租赁费用也随之减少。租赁成本直线化的影响在整个租赁期内为零。
租赁奖励福利摊销减少2,000万美元是由于上文讨论的开业前地点减少所致。
销售、一般和行政费用
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 变化 | | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | $ | 735 | | | $ | 1,011 | | | $ | (276) | | | (27) | % | | | | |
| 外币的影响 | 不适用 | | (32) | | | | | | | | | |
| 不变货币销售、一般和行政费用 | $ | 735 | | | $ | 979 | | | $ | (244) | | | (25) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
与截至2021年12月31日的财年相比，截至2022年12月31日的财年，SG&A费用分别下降了2.76亿美元和27%，按不变货币计算下降了25%，至7.35亿美元。在截至2022年12月31日的一年中，SG&A费用占总收入的百分比下降了16个百分点，降至23%，而截至2021年12月31日的一年为39%，这主要是由于我们继续专注于创建一个更精简、更高效的组织的目标。在截至2022年12月31日的年度内，与截至2021年12月31日的年度相比，非核心业务的收入成本减少了7500万美元，这些非核心业务已经或正在清盘，因为公司重新专注于其核心空间即服务。这一下降部分与424第五房地产开发协议有关，该协议在截至2022年6月30日的三个月内基本完成。见附注19本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表获取有关开发协议的更多信息。由于我们的增长放缓，继续专注于创建一个更精简、更高效的组织，以及我们最近裁员，员工薪酬和福利支出减少了6600万美元，基于股票的薪酬减少了5200万美元。此外，由于法律、税收和监管准备金或和解，减少了4800万美元。
截至2021年12月31日的年度与2020
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 变化 | | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | $ | 1,011 | | | $ | 1,605 | | | $ | (594) | | | (37) | % | | | | |
| 外汇占款影响 | 不适用 | | (38) | | | | | | | | | |
| 不变货币销售、一般和行政费用 | $ | 1,011 | | | $ | 1,567 | | | $ | (556) | | | (35) | % | | | | |
| 合并财报中包含的Chinaco： | | | | | | | | | | | |
中国销售，一般和行政
费用 | — | | | 69 | | | (69) | | | (100) | % | | | | |
| 销售、一般和行政费用合计(不包括中国) | $ | 1,011 | | | $ | 1,536 | | | $ | (525) | | | (34) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的一年，SG&A费用比截至2020年12月31日的一年减少了5.94亿美元，降至10亿美元。在5.94亿美元的减少中，包括与Chinaco相关的SG&A费用减少了6900万美元。Chinaco于2020年10月2日解除合并，因此在截至2020年12月31日的年度内有九个月的合并SG&A支出，但在截至2021年12月31日的年度内则没有贡献。在截至2021年12月31日的一年中，SG&A费用占总收入的百分比下降了8个百分点，降至39%，而截至2020年12月31日的一年为47%，这主要是因为我们决定在2019年第四季度和2020年之前放慢增长速度，专注于我们创建一个更精简、更高效的组织的目标，从而减少员工人数，包括员工薪酬和福利支出、专业费用和其他支出减少3.1亿美元。此外，由于新冠肺炎疫情造成的临时业务中断，本公司积极采取措施推迟或减少营销等领域的支出，在截至2021年12月31日的年度内，营销成本稳步上升，但与截至2020年12月31日的年度相比，广告和促销费用总体减少2900万美元。在截至2021年12月31日的一年中，我们的投资组合稳定和增加了费用管理，特别是经纪协议方面的费用管理，例如会员推荐费在截至2021年12月31日的一年中下降了2900万美元，这些成本也减少了可变销售成本。
SG&A费用的减少包括我们以前的Powered by We解决方案和非核心业务的收入成本减少了1.58亿美元，这些业务因公司重新专注于其核心空间即服务产品而被出售或清盘。
与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度基于股票的薪酬增加了5300万美元，部分抵消了上述讨论的增长。
重组和其他相关(收益)成本
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 变化 | | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | $ | (200) | | | $ | 434 | | | $ | (634) | | | (146) | % | | | | |
| 外汇占款影响 | 不适用 | | 9 | | | | | | | | | |
| 不变货币重组和其他相关(收益)成本 | $ | (200) | | | $ | 443 | | | $ | (643) | | | (145) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
在截至2022年12月31日的一年中，重组和其他相关(收益)成本减少了6.34亿美元，降至(2亿)美元，主要是由于员工解雇成本减少了5.26亿美元，包括以下交易：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 变化 | | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | |
主要股东向We Holding LLC支付的超额价值以及就和解协议购买的股票的公允价值(附注5和附注24) | $ | — | | | $ | 428 | | | $ | (428) | | | (100) | % | | | | |
与和解协议有关的WeWork Partnership利润权益单位的修改(附注5及附注24) | — | | | 102 | | | (102) | | | (100) | % | | | | |
| 其他员工离职费用 | 32 | | | 28 | | | 4 | | | 14 | % | | | | |
| 员工离职总成本 | $ | 32 | | | $ | 558 | | | $ | (526) | | | (94) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重组和其他相关(收益)费用的减少也是由于与停止使用的建筑物相关的费用减少了7300万美元，以及法律和其他退出费用减少了1700万美元。在截至2022年12月31日的一年中，与总共35个先前开放的地点和5个预先开放的地点相关的终止租赁收益也增加了1800万美元。管理层正在继续评估该公司与其正在进行的重组工作有关的房地产投资组合，并预计将退出额外的租赁。
有关重组和其他相关(收益)成本的更多信息，请参见附注5本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表以及“-影响我们业绩可比性的关键因素--重组和减值“上图。
截至2021年12月31日的年度与2020
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 变化 | | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | $ | 434 | | | $ | 207 | | | $ | 227 | | | 110 | % | | | | |
| 外汇占款影响 | 不适用 | | 3 | | | | | | | | | |
| 不变货币重组和其他相关(收益)成本 | $ | 434 | | | $ | 210 | | | $ | 224 | | | 107 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
在截至2021年12月31日的一年中，重组和其他相关(收益)成本增加了2.27亿美元，达到4.34亿美元，主要是由于员工解雇成本增加了3.66亿美元，包括以下交易：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 变化 | | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | |
主要股东向We Holding LLC支付的超额金额以及就和解协议购买的股票的公允价值(附注5和附注24) | $ | 428 | | | $ | — | | | $ | 428 | | | 不适用 | | | | |
与和解协议有关的WeWork Partnership利润权益单位的修改(附注5及附注24) | 102 | | | — | | | 102 | | | 不适用 | | | | |
| 其他员工离职费用 | 28 | | | 192 | | | (164) | | | (85) | % | | | | |
| 员工离职总成本 | $ | 558 | | | $ | 192 | | | $ | 366 | | | 191 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重组费用增加的另一个原因是与停止使用的建筑物有关的费用增加了1.4亿美元。
重组和其他相关(收益)成本被终止租赁收益增加2.74亿美元以及法律和其他退出成本减少600万美元所抵消，这些收益涉及总共98个以前开放的地点。管理层正在继续评估我们的房地产投资组合，与其正在进行的重组努力有关，并可能在2022年退出更多租赁。
有关重组和其他相关(收益)成本的更多信息，请参见附注5本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表以及“-影响我们业绩可比性的关键因素--重组和减值“上图。
商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 变化 | | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | $ | 625 | | | $ | 870 | | | $ | (245) | | | (28) | % | | | | |
| 外汇占款影响 | 不适用 | | (23) | | | | | | | | | |
不变货币减值费用/商誉、无形资产和其他资产的销售收益 | $ | 625 | | | $ | 847 | | | $ | (222) | | | (26) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
鉴于上文讨论的经营重组计划和公司租赁计划的相关变化，以及某些宏观经济事件对我们经营的影响，如新冠肺炎、俄罗斯和乌克兰之间的冲突、潜在的经济衰退、利率上升和/或通胀，公司对我们的长期资产计入了减值费用。在截至2022年12月31日的一年中，商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益)减少了2.45亿美元，降至6.25亿美元，包括以下组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Year ended December 31, | | 变化 |
(以百万为单位) | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 与重组有关的长期资产的减值和注销 | | | | | $ | 442 | | | $ | 754 | | | $ | (312) | | | (41) | % |
| 减值费用，其他 | | | | | 147 | | | 117 | | | 30 | | | 26 | % |
| 无形资产减值准备 | | | | | 36 | | | — | | | 36 | | | 不适用 |
| 出售资产的收益 | | | | | — | | | (1) | | | 1 | | | (100) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | $ | 625 | | | $ | 870 | | | $ | (245) | | | (28) | % |
| | | | | | | | | | | |
由于本公司完成某些软件项目的意向因不可预见的延误和成本超支而存在不确定性，本公司在2022年第四季度得出结论，该等资本化软件相关无形资产存在减值。本公司于截至2022年12月31日止年度的减值费用为3,600万美元，计入若干无形资产的减值费用及其他撇账，减值至账面值为零。
有关减值的其他信息，请参阅附注5本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表以及“-影响我们业绩可比性的关键因素--重组和减值“上图。
截至2021年12月31日的年度与2020
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | 变化 | | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | $ | 870 | | | $ | 1,356 | | | $ | (486) | | | (36) | % | | | | |
| 外汇占款影响 | 不适用 | | 2 | | | | | | | | | |
不变货币减值费用/商誉、无形资产和其他资产的销售收益 | $ | 870 | | | $ | 1,358 | | | $ | (488) | | | (36) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
由于公司的经营重组计划和租赁计划的相关变化，以及计划或完成的某些非核心业务和项目的处置或清盘，以及新冠肺炎对我们经营的影响，本公司还记录了各种其他非常规核销、出售商誉、无形资产和各种其他长期资产的减值和收益。在截至2021年12月31日的一年中，商誉、无形资产和其他资产的减值/(销售收益)减少了4.86亿美元，降至8.7亿美元，并包括本年度的以下组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Year ended December 31, | | | | |
(以百万为单位) | | | 2021 | | 2020 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 与重组有关的长期资产的减值和注销 | | | | | $ | 754 | | | $ | 797 | | | | | |
| 主要与新冠肺炎有关的长期资产减值准备 | | | | | 117 | | | 345 | | | | | |
| 出售资产的收益 | | | | | (1) | | | (59) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| Chinaco解固的损失 | | | | | — | | | 153 | | | | | |
| 持有待售资产的减值 | | | | | — | | | 120 | | | | | |
| 总计 | | | | | $ | 870 | | | $ | 1,356 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有关减值的其他信息，请参阅附注5本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表以及“-影响我们业绩可比性的关键因素--重组和减值“上图。
折旧及摊销费用
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | |
| 折旧及摊销费用 | $ | 641 | | | $ | 709 | | | $ | (68) | | | (10) | % | | | |
| 外汇占款影响 | 不适用 | | (29) | | | | | | | | |
| 不变货币折旧和摊销费用 | $ | 641 | | | $ | 680 | | | $ | (39) | | | (6) | % | | | |
| | | | | | | | | | |
与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的折旧和摊销费用分别减少6800万美元和10%，按不变货币计算减少6%，主要是由于我们的合并地点和工作站容量减少导致折旧资产减少，以及在整个2021年和2022年发生的减值费用。
截至2021年12月31日的年度与2020
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | |
| 折旧及摊销费用 | $ | 709 | | | $ | 779 | | | $ | (70) | | | (9) | % | | | |
| 外汇占款影响 | 不适用 | | 11 | | | | | | | | |
| 不变货币折旧和摊销费用 | $ | 709 | | | $ | 790 | | | $ | (81) | | | (10) | % | | | |
| | | | | | | | | | |
与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的折旧和摊销费用减少了7000万美元，主要是由于与Chinaco拆分相关的3900万美元的减少。折旧和摊销费用的剩余减少是由于我们的合并地点数量和工作站容量在整个2021年都在减少。
利息和其他收入(费用)，净额
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 权益法投资收益(亏损) | $ | (17) | | | $ | (18) | | | $ | 1 | | | (6) | % |
| 利息支出 | (516) | | | (455) | | | (61) | | | 13 | % |
| 利息收入 | 9 | | | 19 | | | (10) | | | (53) | % |
| 外币得(损) | (185) | | | (134) | | | (51) | | | 38 | % |
| 权证负债公允价值变动损益 | 11 | | | (343) | | | 354 | | | (103) | % |
| | | | | | | |
| 利息和其他收入(费用)，净额 | $ | (698) | | | $ | (931) | | | $ | 233 | | | (25) | % |
| | | | | | | |
与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度，利息和其他收入(支出)净增加2.33亿美元，达到(6.98亿美元)。这一增长主要是由于在截至2021年12月31日的年度内，由于软银高级无担保票据认股权证和2020 LC融资权证亏损3.43亿美元导致认股权证负债的公允价值变化，净收益增加了3.54亿美元。在截至2022年12月31日的年度内，私募认股权证是唯一未偿还的权证负债，发行时的初始公允价值为1800万美元。认股权证负债在每个报告日通过其行使日按公允价值重新计量，此类调整受公司股价变化的推动。见附注16和附注18
请参阅本表格10-K第II部分第8项中的综合财务报表，以了解私募认股权证和公募认股权证以及私募认股权证的公允价值计量的进一步详情。
利息支出增加6,100万美元，主要是由于与信贷协议修订相关的递延融资成本加速摊销而增加了5,800万美元。见附注26本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表有关信贷协议的其他信息。
在截至2022年12月31日的年度内，与截至2021年12月31日的年度相比，外币亏损增加了5100万美元，这主要是由于我们之前的国际扩张和对美元的汇率波动导致的以外币计价的公司间交易不具有长期投资性质。截至2022年12月31日的一年中，1.85亿美元的外币损失主要受到美元-英镑和美元-欧元波动的影响。
截至2021年12月31日的年度与2020
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| 权益法投资收益(亏损) | $ | (18) | | | $ | (45) | | | $ | 27 | | | (60) | % |
| 利息支出 | (455) | | | (331) | | | (124) | | | 37 | % |
| 利息收入 | 19 | | | 17 | | | 2 | | | 12 | % |
| 外币得(损) | (134) | | | 149 | | | (283) | | | (190) | % |
| 关联方金融工具公允价值变动损益 | (343) | | | 820 | | | (1,163) | | | (142) | % |
| 债务清偿损失 | — | | | (77) | | | 77 | | | (100) | % |
| 利息和其他收入(费用)，净额 | $ | (931) | | | $ | 533 | | | $ | (1,464) | | | (275) | % |
| | | | | | | |
在截至2021年12月31日的一年中，利息和其他收入(支出)净额比截至2020年12月31日的一年减少了15亿美元，降至9.31亿美元。这一减少主要是由于关联方金融工具的公允价值变化导致净收益减少12亿美元。关联方金融工具于其行使日期按公允价值重新计量，该等调整受本公司股价变动推动。见附注18请参阅本表格10-K第II部分第8项所列的综合财务报表，以进一步了解这些关联方金融工具的详细情况。
在截至2021年12月31日的年度内，外币收益较截至2020年12月31日的年度减少2.83亿美元，主要是由于我们先前的国际扩张和对美元的汇率波动导致以外币计价的公司间交易减少，这些交易不具有长期投资性质。在截至2021年12月31日的一年中，1.34亿美元的外币损失主要受到美元-欧元、美元-英镑、美元-墨西哥比索和美元-韩元汇率波动的影响。
利息支出增加1.24亿美元，主要是由于5.00%优先债券的本金余额增加导致利息支出增加8400万美元，以及与5.00%优先债券和信贷协议及相关修订相关的递延融资成本增加3200万美元。
在截至2020年12月31日的年度内，本公司确认了因本金预付款而清偿某些其他贷款而产生的债务清偿亏损7700万美元，在截至2021年12月31日的年度内没有类似的活动。
在截至2021年12月31日的一年中，权益法投资的亏损比截至2020年12月31日的年度减少了2700万美元。该减幅主要是由于权益回升至盈利及出售权益法投资的收益，部分被公司于
它在Chinaco的投资以及与可供出售的债务证券相关的信贷损失。见附注13本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表有关股权方法和其他投资的更多详细信息。
所得税优惠(规定)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | |
| 所得税优惠(规定) | $ | (6) | | | $ | (3) | | | $ | (3) | | | 100 | % | | | |
| | | | | | | | | | |
与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度净增加300万美元，这主要是由于没有净营业亏损和预提应计税额的司法管辖区的当期所得税支出增加，部分被估值免税额的释放所抵消。
在截至2022年和2021年12月31日的一年中，我们的有效所得税税率低于美国联邦法定税率，主要是由于某些不可扣除的永久性差异的影响，我们在具有不同法定税率的司法管辖区运营的影响，以及估值免税额。如需了解更多信息，请参阅本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表.
截至2021年12月31日的年度与2020
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 | |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | |
| 所得税优惠(规定) | $ | (3) | | | $ | (20) | | | $ | 17 | | | (85) | % | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日止年度的税项拨备较截至2020年12月31日止年度净减少1,700万美元，主要由于2020年Chinaco解除合并、若干非美国司法管辖区的税率变动及所缴预扣税减少所致。这部分被截至2021年12月31日止年度录得的额外估值准备所抵销。
在截至2021年和2020年12月31日的年度内，我们的有效所得税税率低于美国联邦法定税率，主要是由于某些不可抵扣的永久性差异、我们在具有不同法定税率的司法管辖区运营的影响以及估值免税额的影响。如需了解更多信息，请参阅本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表.
可归因于非控股权益的净亏损
于2017至2022年间，各合并附属公司向其他各方发行股本以换取现金，这在本表格10-K第二部分第8项所载合并财务报表附注10有更全面的描述。由于吾等有权指示该等实体的活动对其经济表现有最重大影响，并有权收取可能对该等实体有重大影响的利益，故该等实体仍为我们的合并附属公司，而其他投资者拥有的权益及其他投资者应占的净收益或亏损及综合收益或亏损分别在我们的综合资产负债表、综合经营报表及综合全面损益表中反映为非控股权益。
从截至2021年12月31日的年度到截至2022年12月31日的年度，非控制权益应占净亏损增加6800万美元，主要是由于发行了非控制权益
LatamCo在2021年9月的权益，以及将WeWork Partnership利润利益单位转换为WeWork Partnership A类公共单位(讨论如下)。
2021年10月，诺伊曼先生将19,896,032个既有WeWork Partnership利润利益单位转换为WeWork Partnership A类普通单位。由于WeWork Partnership在截至2022年12月31日的年度内拥有2.72%的股权，公司通过非控股权益分配了5600万美元的亏损，而截至2021年12月31日的年度为1600万美元。
关于本公司非合并VIE的讨论，请参阅本表格10-K第二部分第8项中的合并财务报表附注13。
与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度非控股权益应占净亏损减少5.12亿美元，主要是由于我们决定在2019年第四季度和2020年上半年放慢增长速度，专注于创建一个更精简、更高效的组织的目标。于截至二零二零年十二月三十一日止年度，包括日本公司、中国公司(在中国公司解除合并前)及太平洋公司(于太平洋公司合并前)所产生的净亏损增加，而于截至二零二一年十二月三十一日止年度，只包括日本公司及拉美公司，因为太平洋公司成为全资拥有而中国公司被解除合并。
WeWork Inc.的净亏损。
由于上述因素，我们在截至2022年12月31日的年度录得可归因于WeWork Inc.的净亏损为(20亿)美元，而截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为(44亿)美元和(31亿)美元。
季度运营业绩
下表列出了所列季度的某些未经审计的财务和经营信息以及某些非公认会计准则财务指标。季度信息包括管理层认为公平列报所列信息所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)。本资料应与本表格10-K中其他部分包括的合并财务报表及其相关附注一并阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | |
| (金额以百万为单位，不包括ARPM以一为单位) | 十二月三十一日，
2022 | | 9月30日，
2022 | | 6月30日，
2022 | | 3月31日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 | | 9月30日，
2021 | | 6月30日，
2021 | | 3月31日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并地点、会员资格和服务收入 | $ | 834 | | | $ | 809 | | | $ | 796 | | | $ | 744 | | | $ | 694 | | | $ | 625 | | | $ | 564 | | | $ | 575 | | | $ | 609 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未合并地点管理费收入和成本报销收入 | 4 | | | 6 | | | 5 | | | 3 | | | 2 | | | 2 | | | 1 | | | 4 | | | 3 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入 | 10 | | | 2 | | | 14 | | | 18 | | | 22 | | | 34 | | | 28 | | | 19 | | | 54 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总收入 | 848 | | | 817 | | | 815 | | | 765 | | | 718 | | | 661 | | | 593 | | | 598 | | | 666 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
费用： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地点运营费用--收入成本(1) | 712 | | | 730 | | | 736 | | | 736 | | | 733 | | | 752 | | | 780 | | | 818 | | | 814 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
开业前选址费用 | 13 | | | 23 | | | 38 | | | 47 | | | 42 | | | 40 | | | 43 | | | 35 | | | 46 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政费用(1) | 157 | | | 181 | | | 189 | | | 208 | | | 278 | | | 234 | | | 227 | | | 274 | | | 292 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | (10) | | | (34) | | | (26) | | | (130) | | | (48) | | | 16 | | | (28) | | | 494 | | | 52 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | 401 | | | 97 | | | 36 | | | 91 | | | 241 | | | 88 | | | 242 | | | 299 | | | 546 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 156 | | | 156 | | | 158 | | | 171 | | | 174 | | | 171 | | | 180 | | | 184 | | | 191 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总费用 | 1,429 | | | 1,153 | | | 1,131 | | | 1,123 | | | 1,420 | | | 1,301 | | | 1,444 | | | 2,104 | | | 1,941 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 运营亏损 | (581) | | | (336) | | | (316) | | | (358) | | | (702) | | | (640) | | | (851) | | | (1,506) | | | (1,275) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息和其他收入(费用)，净额 | 55 | | | (290) | | | (316) | | | (147) | | | (103) | | | (206) | | | (68) | | | (553) | | | 105 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税前亏损 | (526) | | | (626) | | | (632) | | | (505) | | | (805) | | | (846) | | | (919) | | | (2,059) | | | (1,170) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税优惠(拨备) | (1) | | | (3) | | | (3) | | | 1 | | | 2 | | | 2 | | | (4) | | | (3) | | | 2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | (527) | | | (629) | | | (635) | | | (504) | | | (803) | | | (844) | | | (923) | | | (2,062) | | | (1,168) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益应占净亏损 | 73 | | | 61 | | | 58 | | | 69 | | | 88 | | | 42 | | | 34 | | | 30 | | | 28 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| WeWork Inc.的净亏损。 | $ | (454) | | | $ | (568) | | | $ | (577) | | | $ | (435) | | | $ | (715) | | | $ | (802) | | | $ | (889) | | | $ | (2,032) | | | $ | (1,140) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(2) | $ | (26) | | | $ | (105) | | | $ | (134) | | | $ | (212) | | | $ | (283) | | | $ | (356) | | | $ | (449) | | | $ | (446) | | | $ | (472) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (88) | | | $ | (110) | | | $ | (197) | | | $ | (338) | | | $ | (373) | | | $ | (380) | | | $ | (618) | | | $ | (541) | | | $ | (439) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 减去：购买房产、设备和资本化软件 | (68) | | | (95) | | | (101) | | | (74) | | | (105) | | | (61) | | | (42) | | | (129) | | | (192) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自由现金流(3) | $ | (156) | | | $ | (205) | | | $ | (298) | | | $ | (412) | | | $ | (478) | | | $ | (441) | | | $ | (660) | | | $ | (670) | | | $ | (631) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物理会员每月ARPM(4) | $ | 481 | | | $ | 477 | | | $ | 481 | | | $ | 484 | | | $ | 484 | | | $ | 485 | | | $ | 482 | | | $ | 500 | | | $ | 512 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)不包括折旧和摊销，在折旧和摊销线上分别显示。
(2)调整后的EBITDA是一项非公认会计准则财务指标。最具可比性的GAAP衡量标准--净亏损与调整后的EBITDA的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| (以百万为单位) | 十二月三十一日，
2022 | | 9月30日，
2022 | | 6月30日，
2022 | | 3月31日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 | | 9月30日，
2021 | | 6月30日，
2021 | | 3月31日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净亏损 | $ | (527) | | | $ | (629) | | | $ | (635) | | | $ | (504) | | | $ | (803) | | | $ | (844) | | | $ | (923) | | | $ | (2,062) | | | $ | (1,168) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税(福利)拨备 | 1 | | | 3 | | | 3 | | | (1) | | | (2) | | | (2) | | | 4 | | | 3 | | | (2) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息和其他(收入)费用 | (55) | | | 290 | | | 316 | | | 147 | | | 103 | | | 206 | | | 68 | | | 553 | | | (105) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | 156 | | | 156 | | | 158 | | | 171 | | | 174 | | | 171 | | | 180 | | | 184 | | | 191 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | (10) | | | (34) | | | (26) | | | (130) | | | (48) | | | 16 | | | (28) | | | 494 | | | 52 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | 401 | | | 97 | | | 36 | | | 91 | | | 241 | | | 88 | | | 242 | | | 299 | | | 546 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | 10 | | | 13 | | | 13 | | | 13 | | | 48 | | | 4 | | | 4 | | | 54 | | | 7 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他，净额 | (2) | | | (1) | | | 1 | | | 1 | | | 4 | | | 5 | | | 4 | | | 29 | | | 7 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | (26) | | | $ | (105) | | | $ | (134) | | | $ | (212) | | | $ | (283) | | | $ | (356) | | | $ | (449) | | | $ | (446) | | | $ | (472) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(3)自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量。自由现金流量与经营活动提供(用于)的现金净额的对账见上表。
(4)实际会员月度ARPM的计算方法如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| (金额以百万为单位，会员以千为单位，ARPM以一为单位除外) | 十二月三十一日，
2022 | | 9月30日，
2022 | | 6月30日，
2022 | | 3月31日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 | | 9月30日，
2021 | | 6月30日，
2021 | | 3月31日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 会员费和服务费收入 | $ | 838 | | | $ | 815 | | | $ | 801 | | | $ | 747 | | | $ | 696 | | | $ | 627 | | | $ | 565 | | | $ | 579 | | | $ | 612 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 我们的工作访问收入 | (50) | | | (47) | | | (45) | | | (36) | | | (29) | | | (20) | | | (13) | | | (9) | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未合并地点管理费收入 | (4) | | | (6) | | | (5) | | | (3) | | | (2) | | | (2) | | | (1) | | | (4) | | | (3) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 统一的地点、实体会员和服务收入 | 784 | | | 762 | | | 751 | | | 708 | | | 665 | | | 605 | | | 551 | | | 567 | | | 609 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并地点累计实际会员资格 | 1,629 | | | 1,596 | | | 1,562 | | | 1,465 | | | 1,373 | | | 1,248 | | | 1,143 | | | 1,134 | | | 1,191 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 物理会员每月ARPM | $ | 481 | | | $ | 477 | | | $ | 481 | | | $ | 484 | | | $ | 484 | | | $ | 485 | | | $ | 482 | | | $ | 500 | | | $ | 512 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他关键业绩指标(以千计，收入以百万和百分比计算除外)： | 十二月三十一日，
2022 | | 9月30日，
2022 | | 6月30日，
2022 | | 3月31日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 | | 9月30日，
2021 | | 6月30日，
2021 | | 3月31日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 整合的地点 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 会员和服务收入 | $ | 834 | | | $ | 809 | | | $ | 796 | | | $ | 744 | | | $ | 694 | | | $ | 625 | | | $ | 564 | | | $ | 575 | | | $ | 609 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工作站容量 | 731 | | | 756 | | | 749 | | | 746 | | | 746 | | | 766 | | | 770 | | | 804 | | | 865 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实体会员资格 | 547 | | | 536 | | | 528 | | | 501 | | | 469 | | | 432 | | | 386 | | | 378 | | | 387 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有访问权限和其他传统成员资格 | 70 | | | 67 | | | 62 | | | 55 | | | 45 | | | 32 | | | 20 | | | 15 | | | 13 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 会员制 | 617 | | | 603 | | | 589 | | | 555 | | | 514 | | | 464 | | | 406 | | | 393 | | | 401 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实物入住率 | 75 | % | | 71 | % | | 70 | % | | 67 | % | | 63 | % | | 56 | % | | 50 | % | | 47 | % | | 45 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 企业实体会员百分比 | 46 | % | | 47 | % | | 45 | % | | 46 | % | | 47 | % | | 49 | % | | 52 | % | | 52 | % | | 52 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未整合的位置 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
会员和服务收入(1) | $ | 129 | | | $ | 132 | | | $ | 134 | | | $ | 134 | | | $ | 133 | | | $ | 119 | | | $ | 101 | | | $ | 90 | | | $ | 86 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工作站容量 | 175 | | | 173 | | | 172 | | | 174 | | | 166 | | | 165 | | | 168 | | | 160 | | | 166 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实体会员资格 | 135 | | | 135 | | | 133 | | | 128 | | | 121 | | | 114 | | | 110 | | | 97 | | | 89 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有访问权限和其他传统成员资格 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 会员制 | 136 | | | 136 | | | 134 | | | 128 | | | 121 | | | 114 | | | 111 | | | 97 | | | 89 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实物入住率 | 77 | % | | 78 | % | | 77 | % | | 73 | % | | 73 | % | | 69 | % | | 66 | % | | 61 | % | | 54 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 系统范围内的位置 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
会员和服务收入 (2) | $ | 963 | | | $ | 941 | | | $ | 930 | | | $ | 878 | | | $ | 827 | | | $ | 744 | | | $ | 665 | | | $ | 665 | | | $ | 695 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工作站容量 | 906 | | | 928 | | | 922 | | | 920 | | | 912 | | | 932 | | | 937 | | | 963 | | | 1,030 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实体会员资格 | 682 | | | 671 | | | 661 | | | 628 | | | 590 | | | 546 | | | 496 | | | 475 | | | 476 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有访问权限和其他传统成员资格 | 71 | | | 68 | | | 62 | | | 55 | | | 46 | | | 32 | | | 20 | | | 15 | | | 13 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 会员制 | 754 | | | 739 | | | 723 | | | 684 | | | 635 | | | 578 | | | 517 | | | 490 | | | 490 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实物入住率 | 75 | % | | 72 | % | | 72 | % | | 68 | % | | 65 | % | | 59 | % | | 53 | % | | 49 | % | | 46 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)未合并的会员和服务收入是指未合并的地点的结果，这些地点通常按适用收入的2.75-4.00%的费率为公司产生持续管理费。
(2)全系统的位置会员资格和服务收入代表所有位置的结果，而不受所有权的影响。
流动性与资本资源
在我们完成交易(如果完成)之前，我们预计我们满足营运资本、费用、资本支出、租赁担保、其他投资和回购或偿还未偿债务和其他债务的短期和长期流动性要求的主要资金来源将包括：
•截至2022年12月31日，手头现金2.87亿美元，现金和现金等价物2.87亿美元，其中6100万美元由我们的合并VIE持有，将首先用于偿还VIE的债务，也受限制，包括宣布股息，如下所述；
•能够根据有担保的NPA提取高达2.5亿美元的担保票据。截至2022年12月31日，仍有5亿美元的担保票据可供提取，其中2.5亿美元是我们在2023年1月提取的，其余2.5亿美元可由我们提取如下：(1)5,000万美元的提取请求，可不早于2023年4月1日提出；(2)后续不超过7,500万美元的提取请求，可不早于2023年5月1日提出；(Iii)其后可在不早于2023年6月1日提出的不超过7,500万美元的另一次提取请求；及。(4)其后的5,000万美元的提取请求；及。
•9.6亿美元的高级LC部分(从2023年2月的12.5亿美元减少)和4.7亿美元的初级LC部分(从2023年2月的3.5亿美元增加)。于信贷协议第六项修订生效后，已为本公司的利益发出及悉数支取初级信用证项下额外的1.2亿美元信用证。
2023年3月，本公司签订了一系列与交易相关的协议。根据此类协议，适用各方已同意支持、批准、执行和签订涉及以下交易的最终文件：(I)交换所有未清偿债务的某些要约7.875%高级笔记和5.00%为新发行的新第二留置权票据、新第三留置权票据及A类普通股股份(视何者适用而定)组合而发行的第二系列优先票据，以及同时发行5亿美元新第一留置权债券本金总额，(Ii)兑换所有未偿还的5.00%新发行的新第二留置权可交换票据、新第三留置权可交换票据和A类普通股股份(视何者适用而定)组合的第一系列优先票据，发给SBG的联属公司，(Iii)3亿美元的5亿美元SVF II根据有担保的NPA承诺购买有担保的票据，包括2.5亿美元目前未偿还的有担保票据本金总额为3亿美元(I)发行新第一留置权票据，该等新第一留置权票据将由本公司选择于交易完成时向SVF II悉数发行及发行，或根据新票据购买协议不时向SVF II全部或部分发行；及(Iv)以私募方式发行3500万股A类普通股，于交易完成时按每股1.15美元的购买价发行，以及根据新票据购买协议向第三方投资者不时根据本公司选择权可发行最多1.75亿美元的新第一留置权票据。请参阅“项目1.业务--交易.” 如果我们无法以可接受的条款完成交易或以其他方式筹集足够的替代资金，我们可能被要求推迟、限制或缩减我们的业务，或以其他方式阻碍我们的业务战略，这可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和长期前景产生重大不利影响，并将影响我们作为持续经营企业继续经营的能力。看见风险因素--与公司财务状况有关的风险--公司有经营亏损和负现金流的历史，如果不能完全完成交易，可能会对公司的业务、经营业绩、财务状况、流动性和长期前景产生重大不利影响。
该公司用于评估流动性的战略计划包括有限的未来增长举措，如签署新的租约，以及继续执行我们的运营重组计划。实际的
我们实现盈利和运营正现金流的时机取决于各种因素，包括我们的位置入住率、我们能够收取的费率、我们成本效益努力的成功、我们运营市场的经济和竞争状况、总体宏观经济状况、我们选择的增长速度，以及我们为我们的平台增加新成员和新产品和服务的能力。
替代的长期增长计划可能需要筹集额外的资本。本公司定期评估为我们的业务提供有效资金和/或为我们现有的债务再融资以及支付任何相关应计利息、保费和费用的替代方案，这些方案可能包括(除其他外)发行额外的股权或债务融资和其他机会性融资交易，视当时的市场状况和其他考虑因素而定。我们未来的融资需求和我们综合VIE的未来融资需求将取决于许多因素，包括将要开设的新地点的数量、我们的净会员保留率、支持我们平台发展的支出的时机和规模、我们销售和营销活动的扩大以及对业务或技术的潜在投资或收购。如果需要从外部来源获得额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集。此外，债务的产生将导致固定债务的增加，并可能导致限制我们运营的运营契约。
该公司的流动性预测是基于其运营重组计划的持续执行，还包括管理层对当前不断变化的宏观经济形势的最佳估计，包括潜在的经济衰退、利率上升、通货膨胀以及某些市场从新冠肺炎疫情的影响中复苏慢于预期。这些因素可能会继续对WeWork的业务及其流动资金需求产生影响；然而，公司未来的业绩和流动资金需求受到进一步影响的程度将在很大程度上取决于地点开放的延迟、我们的成员续签其会员协议、对WeWork会员资格需求的影响、在家工作的任何永久转移以及公司与其房东正在进行的租赁谈判等。WeWork相信，继续执行其运营重组计划和目前的流动性状况将足以帮助其缓解持续的短期不确定性，并满足近期要求。该公司的评估假设其收入和入住率将继续增长。如果公司没有经历与其预期时间一致的持续复苏，可能需要额外的资金来源，而资金来源和时间来源尚不确定。如果需要，不能保证该公司将成功地获得额外的融资来源。
在截至2022年12月31日的年度内，我们的主要现金来源是会员收据和初级LC抽奖。我们现金的主要用途包括固定运营租赁成本和与空间设计和扩建相关的资本支出。我们还发生了与我们的运营重组相关的成本，包括租赁终止费、律师费和其他退出费用。在截至2022年12月31日的一年中，重组负债的现金支付净额为2.13亿美元。开业前的地点费用、SG&A费用以及为收购和投资而支付的现金也历来包括大量可自由支配的现金使用，这些现金可以而且已经根据我们未来的现金需求缩减到所需的程度。我们也可以选择通过公开市场回购或与某些债券持有人私下协商的交易，回购或注销我们的未偿债务，以换取现金，尽管不能保证我们会这样做。
我们相信，我们上述和下面更详细的流动性来源，包括交易的全部完成，将足以在自本10-K表格之日起的未来12个月内履行截至2022年12月31日的义务。
综合可变利息实体(“VIE”)
截至2022年12月31日，我们的合并VIE在公司间淘汰后分别持有以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| (以百万为单位) | SBG合资企业(1) | | 其他VIE(2) |
| 现金和现金等价物 | $ | 55 | | | $ | 6 | |
| 受限现金 | 3 | | | — | |
| 总资产 | 2,299 | | | 10 | |
| 总负债 | 2,176 | | | 3 | |
| VIE发行的可赎回股票 | 80 | | | — | |
净资产总额(3) | 43 | | | 7 | |
| | | |
(1)截至2022年12月31日，“SBG合资公司”仅包括日本公司和拉美公司。自2022年12月31日起，未经软银集团资本有限公司关联公司批准，禁止日本公司和拉塔姆公司宣布分红(包括向我们)。因此，截至2022年12月31日，日本公司和拉美公司的任何净资产都将被视为公司的受限净资产。SBG合资公司的净资产包括截至2022年12月31日向SBG的关联公司发行的日本公司的会员权益，清算优先权总计5亿美元，以及截至2022年12月31日的LatamCo普通股总计8000万美元，这些普通股可在发生并非完全在该公司控制范围内的事件时赎回。在扣除SBG合资公司与该等会员权益和可赎回普通股相关的清算优先权后，SBG合资公司截至2022年12月31日的剩余净资产为负值。
(2)“其他VIE”包括WeCap Manager和WeCap Holdings Partnership。
(3)总净资产是指总资产减去总负债和可赎回股票后，VIE发行的总资产和总负债均已减少，以剔除在合并中注销的金额。
根据截至2022年12月31日的安排条款，我们合并的VIE的资产将首先用于偿还VIE的债务。然后，剩余资产可分配给VIE的所有者，包括我们，但须遵守某些非控股利益持有人的清算优先权以及相关VIE的经营协议中包含的任何其他优惠分配条款。除了上表附注(1)中讨论的与我们SBG合资企业相关的限制外，截至2022年12月31日，我们的任何合并VIE都不需要第三方批准分配可用净资产。见标题为“-7.875厘高级债券" 以下是对WeWork Companies LLC净资产限制的讨论。
截至2022年12月31日，我们的综合VIE的债权人对公司的一般信贷没有追索权，但我们向我们的综合VIE的房东提供的某些租赁担保除外，截至2022年12月31日，担保总额为1100万美元。此外，截至2022年12月31日，公司还继续为中科的400万美元租赁义务提供担保。
我们预计综合VIE或未合并投资的分派不会成为流动资金的重要来源，我们对未来12个月满足资本要求的能力的评估并不假设我们将从这些实体获得分派。
流动资金来源
截至2022年12月31日，我们有2200万美元的本金债务在未来12个月内到期，我们的总债务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成熟性
年 | | 利息
费率 | | 未偿还本金余额 |
(金额以百万为单位，但百分比除外) | | |
5.00%高级债券 | 2025 | | 5.00% | | $ | 2,200 | |
7.875厘高级债券 | 2025 | | 7.875% | | 669 | |
初级LC部分(1) | 2025 | | 9.593% | | 350 | |
| 其他贷款 | 2023 - 2026 | | 3.3% - 20.9% | | 25 | |
| 债务总额，不包括递延融资成本 | | | | | $ | 3,244 | |
| | | | | |
(1)截至2022年12月31日，初级LC部分下的偿还义务按SOFR期限利率计息，下限为0.75%加6.50%，如下所述。
有关本行债务的进一步资料，请参阅附注17合并财务报表载于本表格10-K第II部分第8项。
7.875厘高级债券
2018年4月，我们在一次非公开发行中发行了本金总额为7.02亿美元的7.875厘优先债券(“7.875厘优先债券”)。该批7.875厘的优先债券将於二零二五年五月一日期满，利率为年息7.875厘，每半年派息一次。我们从7.875%优先债券的发行中获得7.02亿美元的总收益。截至2022年12月31日，本金总额为6.69亿美元的7.875%优先债券仍未偿还。
管理7.875%优先票据的契约(“无抵押契约”)限制吾等招致债务或留置权，或作出某些投资或分派，但若干例外情况除外。包括在无担保契约中的某些例外情况必须符合我们最近连续四个会计季度的最低增长调整EBITDA(如无担保契约中的定义)。对于截至2022年12月31日至2025年12月31日的财年的支出，紧接之前的连续四个财季所需的经增长调整的EBITDA的最低要求为20亿美元。在截至2022年12月31日的四个季度，根据无担保契约计算，公司的最低增长调整后EBITDA低于2022年1月1日生效的20亿美元的要求。因此，我们在某些情况下产生某些新债务的能力受到限制，除非这种最低增长调整后的EBITDA增长超过所需的门槛。对无担保契约的限制并不影响我们根据有担保的NPA获得无资金承诺的能力。
本公司于2019年7月进行法人重组后，本公司全资附属公司WeWork Companies LLC(“发行人”)及发行人(“联席义务人”)全资附属公司WW共同义务人有限公司(“联席义务人”及“发行人”)成为7.875%优先债券的联席发行人。7.875厘优先债券亦由本公司及发行人若干附属公司作全面及无条件担保。在我们的法律结构中，本公司和其他位于发行人之上的子公司是通过发行人进行几乎所有业务运营的控股公司。截至2022年12月31日，根据无抵押契约的契诺和其他限制，发行人通过贷款、垫款或股息向本公司转移资金的能力受到限制，因此，发行人的所有净资产被视为本公司的受限净资产。请参阅“补充资料-合并资产负债表“包括在本表格10-K第II部分的第8项中，以了解有关发行人净资产的更多细节。
在截至2022年12月31日的年度，我们的非担保人子公司约占我们总收入的57%，约占运营亏损的26%，约占我们调整后EBITDA的30%(定义见无担保契约)。截至2022年12月31日，我们的非担保人子公司约占我们总资产的48%，总负债为8亿美元，其中包括贸易应付款，但不包括公司间负债和租赁义务。
5.00%高级债券
于2019年12月27日，发行人、联席义务人及星光WW LP(“票据买家”)(“SBG联属公司”)订立主高级无抵押票据购买协议(经不时修订、豁免或以其他方式修订)，据此，票据买家同意向发行人购买最多22亿元于2025年到期的5.00%优先票据(“5.00%优先票据”)。从2020年7月10日开始，发行人分多次成交向票据买家发行和出售22亿美元5.00%的优先票据，并由发行人、其担保方和美国银行信托公司(作为后续受托人)签署了一份日期为2020年7月10日的高级票据契约(“原始无担保契约”)。截至2022年12月31日，本金总额为22亿元、息率为5.00%的优先债券已发行，并无任何债券可根据无抵押净资产协议提取。该批年息5.00厘的优先债券将於二零二五年七月十日期满，年息5.00厘，每半年以现金派息一次。然而，由于关联权证有义务在未来发行股票，成交时的隐含利率约为11.69%。
根据无抵押优先股协议，债券买家可通知发行人其有意聘请一家或多家投资银行以私人配售方式向第三方投资者发售及出售全部或部分5.00%未偿还优先债券。于2021年12月16日，在债券买方行使其在无抵押新授权证下的转售权利后，发行人修订及重述原来的无抵押契约(经如此修订后为“A&R无抵押契约”)，将5.00%的优先债券细分为两个系列，其中一个系列包括本金总额5.5亿元，2025年到期的5.00%优先债券，第II系列(“5.00%优先债券，系列II”)，而另一个系列包括本金总额16.5亿元，2025年到期的5.00%优先债券。第I系列(“5.00%高级债券，第I系列”)及债券买家(透过若干初始购买者)将2025年到期的5.00%高级债券(第II系列)转售予根据证券法豁免注册的非公开发售的合资格投资者。该批面息率为5.00%的高级债券(系列I)仍由债券购买人持有。A&R无担保契约包含负面契约，这些契约与上文进一步描述的无担保契约中包含的契约基本相似。
有担保的票据
发行人与SVF II订立了日期为2021年10月20日的经修订及重订的主高级担保票据购买协议(经日期为2021年12月16日的第1号修正案及截至2022年11月9日的第2号修正案(经不时进一步修订、豁免或以其他方式修改)修订)，据此，SVF II同意向发行人购买最多5亿美元于2025年到期的高级担保票据(“担保票据”)，计划于2024年2月降至约4.46亿美元。
有担保的NPA允许发行人每30天向SVF II发行和出售，最高可达其可用的有担保票据的最大剩余容量，最低提取金额为5,000万美元。根据担保NPA，SVF II可通知发行人，其有意聘请一家或多家投资银行发售和出售全部或部分未偿还担保票据，或将以私募方式向第三方投资者发出抽奖通知。此外，根据后来修改的有担保NPA，发行人需要向SVF II支付1,000万美元的承诺费(有担保NPA下可用的5亿美元承诺额的2.00%)，从2024年1月10日开始按季度分期付款。在2023年3月订立交易支持协议(定义见此)后，本公司可动用其余总计2.5亿美元的有担保票据本金，每次提取均须受有担保的净资产协议条款的规限，但须受以下时间表规限：(I)不早于2023年4月1日提出的5,000万美元的提取请求；(Ii)不早于2023年5月1日提出的不超过7,500万美元的后续提取请求；(3)不早于2023年6月1日提出的不超过7,500万美元的另一次后续提取请求；如适用，(4)此后5000万美元的提款请求。
截至2022年12月31日，没有根据有担保的NPA交付提款通知，也没有未偿还的担保票据。2023年1月，发行人根据有担保NPA向SVF II发行及出售2.5亿元有担保票据，并订立高级有担保票据契约，日期为
2023年1月3日(“担保契约”)，由发行人、担保人一方和美国银行信托公司(National Association)作为受托人和抵押品代理。该批有抵押票据将於二零二五年三月十五日期满，其利息如下：(I)至二零二四年二月十五日止，年息7.50厘，每半年支付一次；及(Ii)由2024年2月15日起，年息11.00厘，以现金支付。有担保契约载有负面契约，这些契约与上文进一步描述的无担保契约所包括的契约基本相似，但须作出某些更改，以反映加入有担保契约时的现有承诺和未偿债务。
信贷协议
本公司为日期为2019年12月27日的该信贷协议(经不时修订或以其他方式修改，包括日期为2023年2月15日的信贷协议第六修正案(“信贷协议第六修正案”))的订约方。截至2022年12月31日，信贷协议提供12.5亿美元的优先部分信用证融资(“高级信用证部分”)，与第六修正案相关的金额于2023年2月减少至9.6亿美元，并计划于2025年3月终止；以及3.5亿美元的初级信用证融资(“初级信用证部分”)，与第六修正案相关的金额于2023年2月增加至4.7亿美元，计划于2025年3月终止。截至2022年12月31日，高级信用证贷款项下有11亿美元的备用信用证未付，其中没有一份被提取。截至2022年12月31日，高级信用证安排下剩余的信用证可用金额为2100万美元。
与2023年2月高级LC能力的减少有关，本公司为1.36亿美元的现金抵押品提供了资金。在信贷协议第六修正案生效时，高级信用证贷款项下有11亿美元的备用信用证未偿还，其中没有一笔被提取。此外，截至信贷协议第六修正案，根据高级信用证融资机制发行的信用证的或有债务约为1亿美元，须以现金抵押，金额为所述金额的105%。
于2022年5月10日，本公司与其他订约方订立信贷协议第四修正案(“信贷协议第四修正案”)，据此修订信贷协议下当时的现有融资，并将其细分为12.5亿美元的高级LC部分，计划于2023年2月减少至10.5亿美元，以及3.5亿美元的初级LC部分。初级信用证部分项下的信用证是在信贷协议第四修正案生效时为WeWork Companies LLC的全部利益而签发和提取的。订立信贷协议第四修正案时，初级LC部分的终止日期为2023年11月30日，高级LC部分的终止日期为2024年2月9日。订立信贷协议第四修正案后，信贷协议第四修正案项下的偿还责任按期限SOFR利率(定义见信贷协议)计息，下限为0.75%加6.50%，并可选择于2020年8月10日或之后将全部或部分未偿还债务转换为ABR(定义见信贷协议第四修正案)加5.50%。由于信贷协议第四修正案的结果，信贷协议第四修正案规定，信贷协议下的偿还责任可随时自愿偿还。受制于预付费用，使初级信用证部分偿还责任下信用证参与者的最低返还金额等于信贷协议第四修正案所述的6.50%(初级信用证部分偿还责任的适用保证金)和初级信用证部分偿还责任本金总额的2.00%之和。WeWork Companies LLC及其受限制附属公司在初级LC部分下的债务在偿付权上排在高级LC部分下的义务之后，但以担保该等债务的抵押品价值为限。
于二零二二年十二月，本公司与其他订约方订立信贷协议第五项修订(“信贷协议第五项修订”)，以(I)将高级LC部分的终止日期延长至2025年3月14日，(Ii)以SVF II取代SBG作为债务人
关于高级LC部分和(Iii)将高级LC部分减少到11亿美元，随后在2023年2月10日自动减少到9.3亿美元。高级LC部分的偿还责任已修订至相等于(I)6.00%-6.75%的金额(按相关评级水平期间(定义见信贷协议第五项修订)计算)，及(Ii)高级LC部分偿还责任本金总额的2.00%(见信贷协议第五项修订)。《信贷协议第五修正案》规定，SBG辞去债务人一职，并由SVF II承担SBG与高级信用证部分有关的所有债务。信贷协议第五修正案规定，在2023年2月10日之前，优先信用证部分的承诺总额可以增加到不超过12.5亿美元，之后增加10.5亿美元，并增加额外的承诺。《信贷协议第五修正案》还规定，如果高级信用证部分的偿付是由特别提款权基金II进行的，则高级信用证部分的承付款将相应减少。
2023年2月，本公司与其他当事人签订了信贷协议第六修正案。根据信贷协议第六项修订，其中包括：(I)初级LC部分增加1.2亿美元至4.7亿美元；(Ii)初级LC部分的终止日期由2023年11月30日延至2025年3月7日；(Iii)适用于初级LC部分的偿还责任的利差由6.50%提高至9.90%；及(Iv)高级LC部分由9.30亿美元增加至9.60亿美元。初级信用证部分下的额外1.2亿美元信用证是在信贷协议第六修正案生效后为WeWork Companies LLC的全部利益而签发和提取的。初级信用证部分项下的偿还责任仍可随时自愿偿还，但须支付与信贷协议第六项修订日期后18个月期间预付款项相关的预付款费用，金额为预付款日期至信贷协议第六项修订日期后18个月期间应计利息净现值，并按联邦基金有效利率(定义见信贷协议)贴现。
于截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司分别确认与Junior LC部分有关的利息支出2,000万美元及零。
高级LC部分和初级LC部分由WeWork Companies LLC的几乎所有国内全资子公司(统称“担保人”)担保，并由WeWork Companies LLC和担保人的几乎所有资产担保，每种情况下均受惯例例外情况的限制。
我们在高级信用证部分项下的未偿还信用证包括年度续期条款，根据该条款，如果下一次年度续期将信用证期限延长至2025年3月14日(高级信用证部分的当前终止日期)之后，开证行可选择不续期信用证。如果信用证没有续期，房东可以选择在信用证到期之前提取现有信用证，在这种情况下，WeWork或SVF II有义务立即偿还开证行(在申请了信贷协议条款中定义的任何现金抵押品后)。本公司打算延长高级LC部分的到期日，以便根据这些续期条款不会有重大付款。本公司尚未同意任何此类延期的任何最终条款，其执行和条款存在不确定性，可能会发生变化。该公司不能保证任何此类延期将以可接受的条款完成，或者根本不能。
公司/SBG报销协议
关于信贷协议，WeWork Companies LLC还与SBG订立了一份偿还协议，日期为2020年2月10日(经修订，“公司/SBG偿还协议”)，根据该协议，(I)SBG同意支付几乎所有与信贷协议相关的应付费用和开支，(Ii)本公司同意偿还SBG的某些费用和支出(包括按未支取款项的0.125%为上限的预付费用)
(Iii)担保人同意担保WeWork Companies LLC在公司/SBG偿还协议项下的义务。于2021年12月，公司/SBG偿还协议在加入经修订的信贷支持函件后作出修订，其中包括将WeWork Companies LLC应付予SBG的费用改为(I)根据信贷协议签发的、按季支付的信用证面值(已提取及未提取)的2.875%，加上(Ii)信贷协议项下未偿还款项的任何发行费用金额，于2021年12月31日，相当于根据高级信用证融资机制(已提取及未提取)签发的信用证面值的2.6%。于2022年5月，关于信贷协议第四项修订，本公司/SBG偿还协议作出修订，以澄清与信贷协议第四项修订有关的初级LC部分的若干费用及开支的支付责任由本公司而非SBG负责，如上所述。
于2022年12月，本公司、SBG及SVF II订立经修订及重订的偿还协议(经不时进一步修订或以其他方式修订)，修订及重述本公司/SBG偿还协议，其中包括(I)就高级信用证部分以SVF II取代SBG，(Ii)保留SBG在初级LC部分的角色，及(Iii)修订本公司应付的费用，使不会就截至2月10日发出的高级信用证向SVF II支付任何费用。2024年及之后，费用将按高级LC部分面值的7.045%应计，按季度复利，并于2025年3月14日较早时支付，并终止或加速高级LC部分。
于2023年2月，本公司、SBG及SVF II订立应收账款偿还协议第一修正案，其中包括就初级LC部分以SVF II取代SBG，并相应调整本公司对各方的偿还权利及义务。此外，修订了本公司根据应收账款偿还协议应付的费用，以致于截至2023年11月30日，本公司将不会就初级LC部分向SVF II支付任何费用，其后将按其项下偿还责任总额的6.5%应计费用，按季度复利计算，并于2025年3月7日较早时及终止或加速终止初级LC部分时支付。
LC债务融资
于2021年5月，本公司与第三方订立贷款协议，以筹集最多3.5亿美元现金，以换取由信用证融资(“LC债务融资”)发出的信用证。第三方将向投资者发行一系列不同期限(1-6个月)的贴现票据，并向WeWork Companies LLC提供配套的贴现贷款。WeWork Companies LLC将支付信用证5.475%的开具费用、信用证0.125%的预付款以及贴现票据的利息。到期时，本公司可根据当时的市场情况和流动资金需求，选择将贷款展期至新的期限或按面值偿还贷款。根据信用证债务安排提取的任何贷款的到期日不得超过高级LC贷款的终止日期。
关于合并协议，本公司同意在未经SBG同意的情况下，不会利用LC债务工具进行贷款。于2021年5月，本公司与SBG订立书面协议，据此，SBG同意LC债务融资，而本公司同意适用于LC债务融资的若干限制，包括(I)直至本公司在22亿美元5.00%优先债券项下仍未提取任何款项前，根据LC债务融资发行的金额将不超过1亿美元，(Ii)本公司将于业务合并结束后30天内偿还LC债务融资项下的所有未偿还款项，以及(Iii)在业务合并结束后，根据LC债务融资安排进行的第一次提取必须事先获得SBG的书面同意。
银行设施
于二零二零年二月，连同信贷协议下的初始融资可用，我们的2019年信贷融资及2019年信用证融资(各定义见下文)终止。截至2022年12月31日，在2019年信用证安排下签发的信用证中仍有600万美元未偿还，并由高级信用证部分下签发的新信用证担保。
其他信用证安排
本公司亦已订立各种其他信用证安排，其目的是为日本公司及其他全资附属公司订立的若干租约下的付款提供担保。根据这些其他安排，截至2022年12月31日，有300万美元的备用信用证未偿还，这些安排由300万美元的限制性现金担保。
现金的用途
合同义务
下表列出了截至2022年12月31日的某些合同义务，以及这些义务预计将对我们未来时期的流动性和资本需求产生的时间和影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028年及以后 | | 总计 |
不可撤销的经营租赁承诺(1) | $ | 2,347 | | | $ | 2,360 | | | $ | 2,384 | | | $ | 2,409 | | | $ | 2,405 | | | $ | 15,530 | | | $ | 27,435 | |
| 融资租赁承诺，包括利息 | 9 | | | 7 | | | 6 | | | 7 | | | 6 | | | 20 | | | 55 | |
建设承诺(2) | 60 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 60 | |
资产报废债务(3) | 2 | | | 8 | | | 3 | | | 2 | | | 9 | | | 206 | | | 230 | |
债务，包括利息(4) | 153 | | | 150 | | | 1,438 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,742 | |
5.00%高级债券(5) | 110 | | | 110 | | | 2,255 | | | — | | | — | | | — | | | 2,475 | |
认股权证负债(6) | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 总计 | $ | 2,682 | | | $ | 2,635 | | | $ | 6,086 | | | $ | 2,419 | | | $ | 2,420 | | | $ | 15,756 | | | $ | 31,998 | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)截至2022年12月31日初始或剩余租赁期限超过一年的不可取消经营租赁的未来未贴现固定最低租赁成本付款，包括升级条款，不包括租赁激励应收款和或有租赁成本付款。不包括与截至2022年12月31日尚未开始的已执行不可取消租赁相关的额外5亿美元。其他详情见本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表附注20。
(2)在我们的正常业务过程中，我们签订了某些协议，以购买与我们的地点扩建相关的建筑和相关承包服务，这些协议是可强制执行和具有法律约束力的，并规定了所有重要条款和购买交易的大致时间。我们的采购订单是基于当前的需求，并由供应商根据我们的施工进度按需要完成。
(3)某些租赁协议包含要求我们在租赁期结束时取消租赁改进的条款。当存在此类债务时，我们在租赁开始时按估计公允价值记录资产报废债务。截至2022年12月31日，这些债务作为负债记录在我们的综合资产负债表上。
(4)主要是指截至2022年12月31日7.875%的优先票据、LC债务工具和其他贷款的本金和利息支付。
(5)主要代表截至2022年12月31日5.00%优先债券的本金和利息支付。
(6)代表本公司就本公司尚未发行的私募认股权证交付7,773,333股股份的义务于2022年12月31日的公允价值，定义及本表格10-K第II部分第8项综合财务报表附注16进一步描述。
租赁义务
截至2022年12月31日签署的经营和融资租赁项下的未来未贴现固定最低租赁成本付款义务为279亿美元。我们的大部分租赁由个别特殊目的子公司持有，截至2022年12月31日，公司及其子公司就这些租赁义务提供的担保组合总额约为40亿美元，形式为公司担保、未偿还的备用信用证、向业主支付的现金保证金和发行的担保债券，占未来未贴现的最低租赁成本支付义务的不到15%。此外，任何特定租赁的个人物业租赁担保义务通常会在租赁期限内减少，尽管我们可能会在正常业务过程中继续签订新的租赁。
资本开支和租户改善津贴
资本支出主要用于设计和扩建我们的空间，包括租赁改善、设备和家具。我们的租约通常包含有关租户改善津贴的条款，这是一种合同权利，可以获得房东为我们设计和开发工作空间而产生的部分费用进行补偿的合同权利。租户改善津贴于租约开始时于综合财务报表中反映，因为我们的惯例及意图是最多或超过根据合约条款按合约提供的租户改善津贴的全数金额。
在具有租户改善津贴的典型租约期间，我们会产生若干资本开支，我们预期业主会根据租约中有关租客改善津贴的条款予以偿还，但我们尚未满足所有偿还条件，因此，在支付该等资本开支时，业主并未收到账单。因此，虽然该等应收账款于租赁开始时在我们的综合财务报表中反映，但实现适用里程碑的时间和业主的账单将影响何时收到租户改善津贴的报销，这可能会影响我们现金流的时间。
我们监控主要与我们的租赁改进相关的总和净资本支出，以评估我们的流动性和工作站开发工作。我们将净资本支出定义为在综合现金流量表的“投资活动现金流量”中报告的物业、设备和资本化软件的购买总额，减去从业主那里收取的租户改善津贴的现金。虽然租户改善津贴收到的现金在综合现金流量表中列为“来自经营活动的现金流量”，但我们认为在计算资本开支净额时，租户改善津贴收到的现金在资本开支总额中有所减少。
由于从业主收到的租户改善津贴通常是在某些项目里程碑完成后收到的，下表所列业主支付的款项与报告的资本支出的现金流出没有直接关系。
下表显示了我们在所列期间的资本支出总额和净额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 资本支出总额 | | | | | $ | 338 | | | $ | 337 | | | $ | 1,464 | |
| 为租户改善津贴收取的现金 | | | | | (162) | | | (404) | | | (1,332) | |
| 资本支出净额 | | | | | $ | 176 | | | $ | (67) | | | $ | 132 | |
| | | | | | | | | |
我们谈判包括大量租户改善津贴的租赁条款的能力一直受到并可能继续受到我们向那些此类津贴可能不太常见的市场的扩张的影响。我们的资本支出也一直并可能继续受到我们对
企业成员，他们通常比传统工作空间需要更多的定制，从而导致更高的建设成本。然而，我们预计为我们不断增长的企业会员群扩展配置的解决方案所产生的任何扩建成本的增加将被承诺收入的增加所抵消，因为企业会员通常签署的会员协议期限更长，会员数量也比我们的其他会员更多。未来决定与建筑物业主签订长期收入分享协议，而不是更标准的固定租赁安排，也可能影响未来与租户改善津贴有关的现金流入和与资本支出有关的现金流出。
在我们的正常业务过程中，我们签订了某些协议，以购买与我们的运营地点扩建相关的建筑和相关承包服务，这些协议是可强制执行的，具有法律约束力，并规定了所有重要条款和购买交易的大致时间。我们的采购订单是基于当前的需求，并由供应商根据我们的施工进度按需要完成。截至2022年12月31日，我们已发放了约6000万美元的此类未偿还建设承诺。截至2022年12月31日，我们还拥有总计1.78亿美元的租赁激励应收账款，在我们的综合资产负债表上记录为我们长期租赁义务的减少。在应收租赁奖励总额1.78亿美元中，1.81亿美元在各自租赁开始时应计，但截至2022年12月31日未开具账单。
现金流量摘要
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度我们的运营、投资和融资活动的现金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 现金提供方(使用于)： | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营活动 | | | | | | | | $ | (733) | | | $ | (1,912) | | | $ | 1,179 | | | (62) | % |
| 投资活动 | | | | | | | | (294) | | | (347) | | | 53 | | | (15) | % |
| 融资活动 | | | | | | | | 397 | | | 2,338 | | | (1,941) | | | (83) | % |
| 汇率变动的影响 | | | | | | | | (6) | | | 2 | | | (8) | | | (400) | % |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | | | | | | | | (636) | | | 81 | | | (717) | | | (885) | % |
| 现金、现金等价物和限制性现金--期初 | | | | | | | | 935 | | | 854 | | | 81 | | | 9 | % |
| 现金、现金等价物和受限现金--期末 | | | | | | | | $ | 299 | | | $ | 935 | | | $ | (636) | | | (68) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
营运现金流
用于经营活动的现金主要包括我们从会员那里获得的收入和我们获得的租户改善津贴，由租金、房地产税、公共区域维护和其他运营成本抵消。此外，来自经营活动的现金包括员工薪酬和福利、专业费用、广告、办公用品、公用事业、清洁、消耗品以及与维修和维护相关的付款，以及会员推荐费和其他各种运营我们业务的成本。
与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度，用于经营活动的现金净额减少11.79亿美元，主要是由于2021年新冠肺炎的持续影响以及截至2022年12月31日的年度的复苏，总收入增加了6.75亿美元。用于经营活动的现金净额的减少也归因于截至2022年12月31日的年度通过继续运营而实现的净节余
重组计划和我们努力创建一个更高效的组织的努力取得了进展，从而推动了地点运营费用、开业前地点运营费用以及销售、一般和行政费用的减少。经营活动中使用的净现金也减少了2.11亿美元，原因是重组负债净付款减少了2.11亿美元，权益法投资的分配增加了4400万美元。用于经营活动的现金净额的减少被用于经营租赁激励措施-租户改善津贴的现金减少2.42亿美元和支付的利息现金增加5100万美元部分抵消。
在我们的经营活动现金流中，合并VIE在截至2022年12月31日的一年中使用了1.02亿美元的现金，而在截至2021年12月31日的一年中，合并VIE使用了1.13亿美元的现金。
投资现金流
与截至2021年12月31日的年度相比，在截至2022年12月31日的年度中，用于投资活动的现金净额减少了5300万美元，主要是由于资产剥离和出售投资的收益增加了3100万美元，投资贡献减少了1900万美元。用于投资活动的现金净额减少还包括在截至2022年12月31日的一年中作为投资分配收到的1800万美元现金收益，而截至2021年12月31日的一年中没有现金收益。用于投资活动的现金净额的减少被截至2022年12月31日的年度为收购Common Desk支付的900万美元现金净额部分抵消。
融资现金流
截至2022年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额较截至2021年12月31日止年度减少19.41亿美元，主要是由于于截至2021年12月31日止年度，业务合并及管道融资所得款项分别为12.09亿美元及10亿美元，扣除已支付的发行成本及提取5.00%的优先票据，而截至2022年12月31日止年度并无可比活动。融资活动提供的现金净额减少还包括在截至2022年12月31日的年度内增加的会员服务聘用金减少1900万美元，会员服务聘用金退款以及债务和股权发行成本2100万美元。融资活动提供的现金流的减少被债务偿还减少3.5亿美元(扣除发行债务所得净额)部分抵消。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度比较
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度我们的经营、投资和融资活动的现金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| (金额以百万为单位，但百分比除外) | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| 现金提供方(使用于)： | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营活动 | | | | | | | | $ | (1,912) | | | $ | (857) | | | $ | (1,055) | | | 123 | % |
| 投资活动 | | | | | | | | (347) | | | (444) | | | 97 | | | (22) | % |
| 融资活动 | | | | | | | | 2,338 | | | (47) | | | 2,385 | | | (5,094) | % |
| 汇率变动的影响 | | | | | | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 49 | % |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | | | | | | | | 81 | | | (1,347) | | | 1,427 | | | (106) | % |
| 现金、现金等价物和限制性现金--期初 | | | | | | | | 854 | | | 2,201 | | | (1,347) | | | (61) | % |
| 现金、现金等价物和受限现金--期末 | | | | | | | | $ | 935 | | | $ | 854 | | | $ | 81 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
营运现金流
用于经营活动的现金主要包括我们从会员那里获得的收入和我们获得的租户改善津贴，由租金、房地产税、公共区域维护和其他运营成本抵消。此外，来自经营活动的现金包括员工薪酬和福利、专业费用、广告、办公用品、仓储、公用事业、清洁、消耗品以及与维修和维护相关的付款，以及会员推荐费和其他各种运营业务的成本。
与截至2020年12月31日的一年相比，截至2021年12月31日的一年中，用于经营活动的现金净额增加了11亿美元，这主要是由于2021年新冠肺炎的持续影响导致总收入减少了8.46亿美元。用于经营活动的现金净额的增加也是由于在截至2021年12月31日的年度内收到的租户改善津贴减少了9.28亿美元。这一增长部分被截至2021年12月31日的年度实现的净节省所抵消，该净节省是通过继续我们的运营重组计划以及我们努力创建一个更精简、更高效的组织所取得的进展，从而推动地点运营费用、开业前地点费用和SG&A费用减少9.57亿美元，扣除上文讨论的非现金租赁成本减少2.39亿美元和调整后EBITDA增加3000万美元。主要业绩指标--调整后的EBITDA“.用于业务活动的现金净额的增加也部分抵消了重组负债所支付的现金减少4500万美元。
在截至2021年12月31日的年度，我们的经营活动现金流包括综合VIE使用的1.13亿美元现金，而截至2020年12月31日的年度，综合VIE使用的现金为3600万美元。
投资现金流
与截至2020年12月31日止年度相比，截至2021年12月31日止年度，用于投资活动的现金净额减少9,700万美元，主要是由于购买物业及设备所支付的现金减少11亿美元，投资供款减少7,200万美元，以及与2020年10月Chinaco拆分有关的现金拆分净额合计减少5,400万美元。用于投资活动的现金净额的减少被截至2020年12月31日的年度收到的12亿美元的资产剥离收益部分抵消，资产剥离收益主要与出售424 Five Venture持有的424 Five物业有关，还包括出售由Q、Teem、SpaceIQ、Flatiron和某些非核心公司设备管理的Meetup的收益，而截至2021年12月31日的年度没有资产剥离。
融资现金流
与截至2020年12月31日的年度相比，在截至2021年12月31日的一年中，融资活动提供的现金流量净增24亿美元，这主要是由于扣除已支付的发行成本，来自企业合并和管道融资的收益为12亿美元。在截至2020年12月31日的年度内，融资活动提供的现金流增加还包括8.13亿美元的债务偿还和3.2亿美元的非控股利益持有人分配，两者都主要与出售424 Five物业有关，在截至2021年12月31日的年度内没有可比活动。与截至2020年12月31日的年度相比，在截至2021年12月31日的一年中，融资活动提供的现金流增加了部分，但5.00%优先债券的提取收益减少了2亿美元，部分抵消了这一增长。
表外安排
除了根据我们的几个租赁条款签订的某些信用证和担保债券、我们的未合并投资以及上述未记录的建设和其他承诺外，截至2022年12月31日，我们没有任何表外安排。我们的
未合并投资在附注13中进行了讨论合并财务报表载于本表格10-K第II部分第8项。
关键会计估计、重大会计政策与新会计准则
随附的综合财务报表是根据适用于持续经营企业的美国公认会计准则编制的。本列报考虑的是正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况，不包括与记录资产金额的可回收性和分类或因下列不确定因素的结果可能导致的负债的数额和分类有关的任何调整。综合财务报表不包括在公司无法继续经营时可能需要对资产、负债和报告费用的账面金额和分类进行的任何调整。关于根据美国会计准则250-40编制合并财务报表，财务报表的列报-持续经营(“ASC 250-40”)在综合财务报表发布之日起的一年内，管理层评估是否存在一些情况和事件令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。正如综合财务报表附注2中进一步讨论的，我们的亏损和预计的现金需求，再加上我们目前的流动性水平，最初令人对公司作为持续经营企业的能力产生了很大的怀疑。管理层改善公司流动性和成功缓解重大疑虑的计划包括(1)重组现有债务和筹集额外资本，以及(2)采取额外的运营重组行动，以推进2020年领导层换届后开始的计划。管理层相信，管理层的计划对我们的流动资金和现金流产生的预期影响足以使公司能够在发行日期起至少12个月内履行其义务，并缓解最初引发对公司作为持续经营企业的能力的重大怀疑的条件。
我们根据公认会计原则编制财务报表，要求管理层做出影响报告金额和相关披露的估计和假设。在以下情况下，管理层认为会计政策估计是至关重要的：(1)我们必须作出在作出估计时不确定的假设；以及(2)估计的变化或选择不同的估计方法可能对我们的综合运营结果或财务状况产生重大影响。虽然我们相信我们的估计、假设和判断是合理的，但它们是基于作出估计或假设时可获得的信息。实际结果可能会有很大不同。此外，我们的假设、估计或评估因不可预见的事件或其他原因而发生变化，可能会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。
这包括公司长期资产减值测试中的净营业收入假设、公司按公允价值计量的资产和负债的资本支出和公允价值计量变化的时间安排，以及公司对到期债务继续履行能力的评估。
该公司的净运营假设和流动性预测是基于其运营重组计划的持续执行，还包括管理层对当前不断变化的宏观经济形势的最佳估计，包括潜在的经济衰退、利率上升、通货膨胀以及某些市场从新冠肺炎疫情的影响中复苏慢于预期。这些因素可能会继续对WeWork的业务及其流动资金需求产生影响；然而，公司未来的业绩和流动资金需求受到进一步影响的程度将在很大程度上取决于地点开放的延迟、我们的成员续签其会员协议、对WeWork会员资格需求的影响、在家工作的任何永久转移以及公司与其房东正在进行的租赁谈判等。
我们认为对我们的综合财务报表有最重大影响的关键会计估计、假设和判断如下。见附注2 的笔记本表格第II部分第8项所载的合并财务报表或其他
与关键会计估计和重要会计政策有关的信息，包括截至2022年12月31日已通过和尚未通过的最近会计公告的细节。
租契
在租赁开始时，我们根据固定租赁付款的初始现值，使用我们为我们的租赁人口增加的借款利率，确认租赁义务和相应的使用权资产。递增借款利率是指在类似期限和类似担保的情况下，在类似的经济环境下，我们必须支付的利率，相当于固定租赁付款的金额。开始日期是我们最初拥有或控制租赁房产或资产的日期，通常是我们进入租赁房产并开始为其预期用途做准备的时候。
我们的租赁不提供易于确定的隐含贴现率。因此，管理层根据租赁开始时可获得的信息估计用于贴现租赁付款的递增借款利率。我们使用与我们未偿还债务工具的信用质量一致的模型来估计我们的特定增量借款利率，该利率与适用的租赁条款保持一致。
续订选择权通常完全由我们酌情决定，只有当我们合理确定续订选择权将被行使时，才包括在租赁义务和使用权资产中。
取决于指数或费率的可变租赁付款包括在租赁付款中，并使用租赁开始时或计量日期的现行指数或费率进行计量。指数或比率的变化在变动期内确认。
当事件或环境变化表明我们的使用权资产可能已经减值时，我们评估该资产的可恢复性。在评估资产的可回收性时，我们考虑资产继续使用和最终处置资产所预期的未来现金流。若按未贴现基准计算的预期未来现金流量总和少于资产的账面金额，则确认相当于账面金额超出资产公允价值的减值损失。
资产报废债务
某些租赁协议包含要求我们在租赁期结束时取消租赁改进的条款。当存在此类债务时，我们在租赁开始时按估计公允价值记录资产报废债务。相关资产报废成本作为租赁改进账面金额的一部分进行资本化，并在其使用年限内折旧。资产报废债务使用实际利率法增加到其估计未来价值作为利息支出。
商誉减值
商誉是指被收购企业的购买价格超过被收购资产的公允价值减去与收购有关的承担的负债。商誉不会摊销，而是在每年第四季度(截至10月1日)在每个报告单位层面至少每年进行一次减值测试，或者如果事件或情况变化表明账面价值可能减值，则更频繁地进行减值测试，并在减值时要求减记。
商誉减值测试指南以可选的定性评估开始，以确定商誉是否更有可能减值。本公司无需进行量化减值测试，除非根据定性评估的结果确定商誉更有可能受损。量化减值测试是在报告单位一级准备的。在进行减值测试时，管理层将适用报告单位的估计公允价值与其总账面价值(包括商誉)进行比较。如果包括商誉在内的报告单位的账面价值超过该报告单位的公允价值，
减值损失在我们的综合经营报表中确认，金额等于超出的部分，仅限于分配给该报告单位的商誉总额。
在评估商誉减值的过程中，需要作出判断和假设，以确定报告单位的公允价值，包括折现现金流量计算、市场参与者在对每个报告单位进行估值时所做的假设以及公司自身的股价水平。我们在2022年10月完成了对商誉的年度评估，并确定商誉没有减值。
我们对报告部门财务业绩的预期发生不利变化，特别是长期增长和盈利能力，将降低报告部门的公允价值。当前不断变化的宏观经济格局，包括潜在的经济衰退、利率上升和/或通胀，可能会导致增长慢于预期，因为公司和个人可能会推迟到未来某个时候才返回办公室，或者考虑偏远和混合办公空间战略。这种持续的影响可能会对估值假设产生负面影响，从而可能减少我们报告单位的公允价值。倘若发生该等事件，而申报单位的公允价值极有可能跌至低于其账面值，除年度减值测试外，吾等将进行中期商誉减值测试。未来的减值测试可能会导致商誉减值，这取决于量化减值测试的结果。我们将商誉减值费用计入商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益)，并将其计入随附的综合经营报表。
长期资产减值准备
长期资产，包括财产和设备、使用权资产、资本化软件等有限寿命的无形资产， 当事件或环境变化表明资产可能已经减值时，对可恢复性进行评估。在评估一项资产的可回收性时，本公司会考虑因继续使用该资产及最终处置该资产而预期产生的未来现金流量。若按未贴现基准计算的预期未来现金流量总和少于资产的账面金额，则确认相当于账面金额超出资产公允价值的减值损失。
与《附注》附注5所述的经营重组计划有关本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表除了本公司租赁计划的相关变化、计划或完成的某些非核心业务的处置，以及新冠肺炎对本公司业务的影响外，本公司还计入了各种其他非常规核销、出售商誉、无形资产和各种其他资产的减值和收益。在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，这些非常规费用分别为6.25亿美元、8.70亿美元和13.56亿美元，并作为商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益)计入随附的综合经营报表。
我们对长期资产的财务表现的预期发生不利变化，特别是预期的未来现金流，无论是潜在的终止还是当前不断演变的宏观经济格局的影响，都将降低我们长期资产的公允价值。我们将进行季度长期资产减值测试，未来的减值测试可能会导致进一步的减值。我们将商誉减值费用计入商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益)，并将其计入随附的综合经营报表。
所得税、递延税金和估价免税额
本公司按资产负债法核算所得税。因此，递延税项资产和负债因现有资产和负债的财务报表账面值与其各自的税基、营业亏损和税项抵免结转之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债是使用制定的税率来计量的，这些税率预计将适用于这些临时差异所在年度的应税收入。
预计将被追回或解决。税率变动对递延税项资产和负债的影响在制定税率期间的收入中确认。如有必要，递延税项资产的计量将通过对未来实现不确定的任何税收优惠的估值扣除来减少。截至2022年12月31日，公司的递延税项资产为84亿美元，部分被60亿美元的估值拨备和23亿美元的递延税项负债所抵消。
我们评估我们的递延税项资产的变现能力，并在所有或部分递延税项资产很可能无法变现的情况下建立估值准备。本公司已在大部分司法管辖区就其递延税项净资产入账全额估值准备，但在某些司法管辖区，本公司并无在本公司有盈利业务的情况下记录估值准备，或由于存在将部分抵销本公司未来年度递延税项资产的递延税项负债，本公司只记录部分估值准备。截至2022年12月31日，根据所有可用正面和负面证据的权重，我们得出结论，我们的部分递延税项资产不太可能变现。因此，已在公司的递延税项资产上确认了60亿美元的估值准备金。2022年估值拨备净变化为增加3亿美元。
见附注21本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表有关所得税的其他详细信息，请参阅。
基于股票的薪酬
授予雇员和非雇员的股权奖励应占的股票薪酬支出在授予日以奖励的公允价值为基础计量。对于员工奖励，费用在实际授予的奖励的必要服务期限内以直线方式确认，该服务期限通常是从授予日期到归属期限结束的期间。对于非员工奖励，实际授予的奖励费用根据提供商品或服务的时间确认。
我们预计未来将继续授予基于股票的奖励，如果我们这样做了，我们在未来期间确认的基于股票的薪酬支出可能仍将是一项重大支出。
我们使用布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价公式(“布莱克-斯科尔斯模型”)和单一期权奖励方法来估计授予的股票期权的公允价值。该模型需要各种重要的判断假设，以得出每种奖励类型的最终公允价值确定，包括预期期限、预期波动率、预期股息收益率、无风险利率和授予日我们股票的公允价值。所授予期权的预期期权期限是使用“简化方法”计算的。之所以进行这次选举，是因为缺乏足够的历史活动数据，无法为估计预期期限提供合理的基础。简化方法将预期期限定义为合同期限和归属期限的平均值。估计波动率是基于股票公开交易的类似实体。由于我们的普通股价格缺乏足够的历史数据，我们使用类似实体的历史波动性。股息收益率是基于我们的历史和预期的未来行动。无风险利率是基于授予股票期权奖励之日零息美国国债的收益率曲线，其到期日等于股票期权奖励的预期期限。所有授予股票期权的行权价格通常等于或高于授予当日此类普通股的公平市场价值。
本公司使用赫尔-怀特模型和二项式网格模型估算与修改原始股票期权有关的WeWork合伙企业利润利息单位奖励的公允价值，以便对相关的分配门槛和追赶基数应用适当的权重和考虑。赫尔-怀特模型需要与用于评估公司期权的Black-Scholes模型类似的判断假设。
由于我们的股票历史上没有公开市场，我们的股权的公允价值从历史上来说已经得到了我们的董事会或其薪酬委员会的批准。
授予了基于股票的奖励。在估计股票的公允价值时，我们使用第三方估值专家的协助，并考虑了我们认为对估值过程至关重要的因素，包括但不限于我们最近向独立第三方发行股票或在第三方之间交易的价格、实际和预期的财务业绩、风险、前景、经济和市场状况，以及加权平均资本成本估计。我们认为，这些因素的结合为我们的预期公允价值提供了适当的估计，并反映了我们普通股在每个授予日的公允价值的最佳估计。
于透过业务合并签立合并协议后(定义见附注1至本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表)，我们根据BXAC股票的每日可见收盘价(股票代码“BOWX”)乘以该交易日的有效兑换比率来确定我们普通股的价值。在业务合并之后，我们根据WeWork股票的每日收盘价(股票代码“WE”)确定了我们普通股的价值。
我们选择在股票奖励发生时承认它们的丧失。确认与股票授予有关的任何补偿费用，该补偿费用取决于首次公开募股或“收购”的完成(如附注24中详述的2015年计划所界定)本表格第II部分第8项所载的合并财务报表)延至该等要约或收购完成后方可出售。该等基于表现的归属条件(基于发生流动性事件(定义见2015年计划及相关奖励协议)于业务合并完成时被视为已满足。
其他公允价值计量
其他重要的会计估计包括我们的权证负债的估值，这些负债按公允价值经常性地重新计量，相应的收益或损失包括在权证负债公允价值变化的损益中。截至2022年12月31日的权证负债是使用我们在纽约证券交易所交易的公允价值的第2级投入进行估值的，股票代码为“WEWS”。
见附注18的笔记关于公允价值计量的其他细节，请参阅本表格10-K第II部分第8项所列的合并财务报表。
合并和可变利益实体
我们被要求合并被视为VIE的实体，我们是其中的主要受益者。在以下情况下，我们被认为是VIE的主要受益者：(I)我们有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最重大的影响；(Ii)我们有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失或收益。
收入确认
我们根据ASC 606要求的五步模式确认收入，该模式要求我们确定与成员的相关合同，确定合同中的履约义务，确定交易价格，将交易价格分配给确定的履约义务，并在每项履约义务得到履行时确认收入。
我们对因会员无力支付所需款项而造成的估计损失保留坏账准备。如果某一特定成员的财务状况恶化，导致其付款能力受损，则可能需要额外的津贴。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2022年12月31日，根据信贷协议，有3.5亿美元的未偿债务按SOFR期限利率(定义见信贷协议)计息，下限为0.75%，外加6.50%。于2023年2月，本公司订立信贷协议第六修正案，据此，偿还责任的利息由定期SOFR利率加6.50%增加至定期SOFR利率加9.90%，而初级信用证贷款则由3.5亿美元增加至4.70亿美元。根据信用证协议，未付备用信用证和未用部分的应付款项占未付金额的1.50%，占未用金额的0.375%。高级立法会贷款、7.875厘优先债券、5.00厘优先债券、有抵押债券及其他贷款的利率包括固定利率。
外币风险
美元是我们在美国经营的合并和非合并实体的功能货币。对于我们在美国境外经营的合并和非合并实体，我们通常将相关的当地货币指定为功能货币，因为当地货币通常是外国实体主要产生和支出现金的经济环境的主要货币。我们的国际运营公司通常以与相关实体的功能货币一致的当地货币赚取收入和支出，因此它们在日常运营中不会受到重大外币风险的影响。然而，由于汇率可能在不同时期之间波动，收入和运营费用在换算成美元时也可能在不同时期之间波动。在截至2022年12月31日的一年中，我们大约56%的收入来自功能货币不是美元的子公司。尽管我们受到许多货币相对于美元汇率变动的影响，但我们截至2022年12月31日的年度运营业绩主要受到美元-英镑和美元-欧元波动的影响。
我们持有外币现金和现金等价物，以便有资金可供我们的国际业务使用。截至2022年12月31日，我们的现金和外币现金等价物余额超过1亿美元。此外，非长期投资性质的货币公司间交易可能以美元以外的货币计价，和/或以不同于各自实体职能货币的货币计价。因此，我们受到外币风险的影响，外币汇率的变化可能会影响我们综合经营报表中记录的与这些货币公司间交易相关的外币收益(亏损)。截至2022年12月31日，除了上文提到的现金和现金等价物外，我们还有18亿美元的各种其他货币资产和9亿美元的其他货币负债，这些资产受到外币风险的影响。我们估计，相关汇率变动10%，将导致这些交易的外币收益或损失总计净变化约9400万美元。
通货膨胀风险
通货膨胀因素，如原材料成本和间接成本的增加，可能会对我们的运营结果产生不利影响。在截至2022年12月31日的一年中，美国和我们运营的其他一些国家的通货膨胀率升至本公司2010年开设第一家门店以来的最高水平。虽然我们的运营成本中有很大一部分是租赁成本，这些成本是与固定升级条款签订的合同成本，但我们的一部分成本受到通胀压力的影响，包括资本支出、某些国际房地产投资组合的租赁成本、工资和其他运营成本。我们的通胀挂钩租赁不到我们总投资组合的20%，主要位于拉丁美洲和欧洲。在拉丁美洲，我们几乎所有的会员协议都规定了通胀指数，从而抵消了任何与通胀挂钩的租金调整。此外，消费品和公用事业是受通胀影响最大的运营费用，
在截至2022年12月31日的年度内，约占直接地点运营费用的3%。到目前为止，我们不认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营结果产生了实质性影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力，我们可能无法通过更高的会员费或服务价格的增加来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况或运营结果。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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| 页面 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 111 |
独立注册会计师事务所报告--财务报告的内部控制 | 112 |
独立注册PU报告BLIC会计师事务所(PCAOB ID：42) | 113 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | 115 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合业务报表 | 116 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合全面亏损表 | 117 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度可转换优先股、非控股权益和股权变动表 | 118 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | 122 |
合并财务报表附注 | 123 |
补充资料(未经审核) | 217 |
合并截至2022年12月31日和2021年12月31日的资产负债表(未经审计) | 218 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合业务报表(未经审计) | 220 |
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表(未经审计) | 223 |
| |
管理层关于财务报告内部控制的报告
WeWork Inc.(以下简称“公司”)的管理层负责根据修订后的《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条对财务报告进行适当的内部控制。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(I)关于保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录；(Ii)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据公认会计准则编制财务报表，并且本公司的收支仅根据本公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置本公司资产。
内部控制系统的设计要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。我们的管理层并不期望我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有的错误和欺诈。任何控制系统，无论其设计和运作有多好，都是以某些假设为基础的，只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保其目标能够达到。此外，任何控制评估都不能绝对保证由于错误或欺诈而导致的错误陈述不会发生，或者我们公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。
管理层评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架》中确定的标准。基于这一评估，管理层确定，截至2022年12月31日，公司对财务报告保持了有效的内部控制。
独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计了本10-K表格中包含的综合财务报表，该公司发布了一份关于截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的证明报告。这份报告包括在这里。
独立注册会计师事务所报告
致WeWork Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准，审计了WeWork Inc.截至2022年12月31日的财务报告内部控制。在我们看来，WeWork Inc.(本公司)根据COSO标准，截至2022年12月31日，在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表，截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面亏损、可转换优先股、非控股权益和股权的变化以及现金流量，以及相关的附注 我们2023年3月28日的报告对此发表了毫无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
纽约，纽约
2023年3月28日
独立注册会计师事务所报告
致WeWork Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了WeWork Inc.(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表、截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营表、全面亏损、可转换优先股、非控股权益和股权以及现金流量的变化，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2023年3月28日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | | | | |
| | 长期资产减值准备 |
有关事项的描述 | | 如综合财务报表附注2及附注5所述，当事件或环境变化显示资产可能已减值时，会评估长期资产的可恢复性。该公司继续实施其运营重组计划，其中包括在2022年全年终止某些租约。此外，由于宏观经济事件，如新冠肺炎疫情、俄罗斯和乌克兰之间的冲突、潜在的经济衰退、利率上升和通货膨胀，公司在某些资产类别的收入和营业收入出现下降。基于这些事件，本公司评估了其长期资产的可回收性，并确定某些资产类别不可回收并已减值。因此，公司在截至2022年12月31日的一年中为这些长期资产确认了5.89亿美元的减值损失。 审计公司的可回收能力和减值测试涉及高度主观性，因为在确定资产组的未来现金流时需要进行重大估计。该公司制定了与每个资产集团未来现金流有关的重要假设，如收入增长、租赁成本、市场租赁率、贴现率和房地产行业的整体经济状况，这些假设受到对未来市场或经济状况的预期的影响。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们对公司可回收能力和减值测试的测试包括，除其他程序外，评估用于评估可回收能力和估计资产组公允价值的重要假设和运营数据。例如，我们将用于估计现金流(包括收入增长)的重要假设与资产集团在同一地区的运营业绩的历史结果进行了比较。我们评估了管理层估计的历史准确性，并对重大假设进行了敏感性分析，以评估回收金额和公允价值估计的变化。对于经减值测试的资产组，我们还请我们的估值专家协助我们评估被确定为减值的资产组的公允价值估计中使用的市场租金和贴现率。 |
/s/ 安永律师事务所
自2015年以来，我们一直担任本公司的审计师。
纽约，纽约
2023年3月28日
WeWork Inc.
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (以百万为单位，不包括每股和每股) | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 287 | | | $ | 924 | |
应收账款和应计收入，扣除准备金#美元13及$63分别截至2022年和2021年12月31日(1) | 109 | | | 130 | |
| | | |
预付费用(1) | 138 | | | 180 | |
其他流动资产(1) | 155 | | | 238 | |
| *流动资产总额 | 689 | | | 1,472 | |
| 财产和设备，净额 | 4,391 | | | 5,374 | |
| 租赁使用权资产，净额 | 11,243 | | | 13,052 | |
| | | |
| 权益法和其他投资 | 63 | | | 200 | |
| 商誉和无形资产净额 | 737 | | | 734 | |
| | | |
其他资产(包括关联方金额#美元)384及$596分别截至2022年和2021年12月31日(1)) | 740 | | | 924 | |
| 总资产 | $ | 17,863 | | | $ | 21,756 | |
| 负债 | | | |
| 流动负债： | | | |
应付账款和应计费用(1) | $ | 526 | | | $ | 621 | |
| 会员的服务聘用费 | 445 | | | 421 | |
| | | |
| | | |
递延收入(1) | 151 | | | 120 | |
当期租赁债务(1) | 936 | | | 893 | |
| | | |
| | | |
其他流动负债(1) | 172 | | | 78 | |
| 流动负债总额 | 2,230 | | | 2,133 | |
长期租赁义务(1) | 15,598 | | | 17,926 | |
5.00高级票据百分比(包括应付关联方的金额#美元)1,650截至2022年12月31日和2021年12月31日(1)) | 2,200 | | | 2,200 | |
| 认股权证负债净额 | 1 | | | 16 | |
| 长期债务，净额 | 1,008 | | | 666 | |
| | | |
| 其他负债 | 281 | | | 228 | |
| | | |
| 总负债 | 21,318 | | | 23,169 | |
承付款和或有事项(附注26) | | | |
| | | |
| 可赎回的非控股权益 | (20) | | | 36 | |
| 权益 | | | |
WeWork Inc.股东权益(赤字)： | | | |
优先股；面值$0.0001; 100,000,000授权股份，零分别于2022年和2021年12月31日发行和未偿还 | — | | | — | |
A类普通股；面值$0.0001; 1,500,000,000授权股份，711,106,961已发行及已发行股份708,162,749截至2022年12月31日已发行的股票，以及1,500,000,000授权股份，705,016,923已发行及已发行股份702,072,711截至2021年12月31日的已发行股票 | — | | | — | |
普通股C类；面值$0.0001; 25,041,666授权股份，19,938,089截至2022年和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
库存股，按成本计算；2,944,212截至2022年和2021年12月31日持有的股份 | (29) | | | (29) | |
| 额外实收资本 | 12,387 | | | 12,321 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | 149 | | | (31) | |
| 累计赤字 | (16,177) | | | (14,143) | |
WeWork Inc.股东赤字总额 | (3,670) | | | (1,882) | |
| 非控制性权益 | 235 | | | 433 | |
| 总股本 | (3,435) | | | (1,449) | |
| 负债和权益总额 | $ | 17,863 | | | $ | 21,756 | |
| | | |
(1)有关关联方金额的披露，见附注27。
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
WeWork Inc.
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位，不包括每股和每股) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入(1) | | | | | $ | 3,245 | | | $ | 2,570 | | | $ | 3,416 | |
| 费用： | | | | | | | | | |
地点运营费用--收入成本(不包括折旧和摊销#美元602, $672及$715截至2022年12月31日、2022年、2021年和2020年的年度，分别如下所示) | | | | | 2,914 | | | 3,085 | | | 3,543 | |
| 开业前选址费用 | | | | | 121 | | | 159 | | | 273 | |
| 销售、一般和行政费用 | | | | | 735 | | | 1,011 | | | 1,605 | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | | | | | (200) | | | 434 | | | 207 | |
商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | | | | | 625 | | | 870 | | | 1,356 | |
| 折旧及摊销 | | | | | 641 | | | 709 | | | 779 | |
总费用(1) | | | | | 4,836 | | | 6,268 | | | 7,763 | |
| 运营亏损 | | | | | (1,591) | | | (3,698) | | | (4,347) | |
| 利息和其他收入(费用)，净额： | | | | | | | | | |
| 权益法和其他投资的收益(亏损) | | | | | (17) | | | (18) | | | (45) | |
利息费用(包括关联方费用$390, $387及$247截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度。见附注17)(1) | | | | | (516) | | | (455) | | | (331) | |
利息收入 | | | | | 9 | | | 19 | | | 17 | |
| 外币得(损) | | | | | (185) | | | (134) | | | 149 | |
认股权证负债公允价值变动收益(损失)(包括无, $(345)及$820截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度。见附注18)(1) | | | | | 11 | | | (343) | | | 820 | |
债务清偿损失 | | | | | — | | | — | | | (77) | |
| 利息和其他收入(费用)合计，净额 | | | | | (698) | | | (931) | | | 533 | |
税前亏损 | | | | | (2,289) | | | (4,629) | | | (3,814) | |
| 所得税优惠(规定) | | | | | (6) | | | (3) | | | (20) | |
净亏损 | | | | | (2,295) | | | (4,632) | | | (3,834) | |
可归因于非控股权益的净亏损： | | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益-夹层 | | | | | 54 | | | 139 | | | 676 | |
| 非控股权益--股权 | | | | | 207 | | | 54 | | | 29 | |
WeWork Inc.的净亏损。 | | | | | $ | (2,034) | | | $ | (4,439) | | | $ | (3,129) | |
A类和B类普通股股东每股净亏损(见附注25)： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (2.67) | | | $ | (18.38) | | | $ | (22.24) | |
| 稀释 | | | | | $ | (2.67) | | | $ | (18.38) | | | $ | (22.24) | |
| 加权平均-用于计算A类和B类普通股股东每股应占净亏损的加权平均股份，基本和摊薄 | | | | | 761,845,605 | | | 263,584,930 | | | 140,680,131 | |
| | | | | | | | | |
(1)有关关联方金额的披露，见附注27。
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
WeWork Inc.
综合全面损失表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净亏损 | | | | | $ | (2,295) | | | $ | (4,632) | | | $ | (3,834) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | | | | | |
外币折算调整，税后净额无截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度 | | | | | 155 | | | 95 | | | (146) | |
可供出售证券的未实现(亏损)收益，税后净额无截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度 | | | | | 3 | | | (2) | | | 3 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | | | 158 | | | 93 | | | (143) | |
| 综合损失 | | | | | (2,137) | | | (4,539) | | | (3,977) | |
| 非控股权益应占净亏损 | | | | | 261 | | | 193 | | | 704 | |
可归因于非控股权益的其他综合(收益)损失 | | | | | 22 | | | 35 | | | (23) | |
WeWork Inc.的全面亏损。 | | | | | $ | (1,854) | | | $ | (4,311) | | | $ | (3,296) | |
| | | | | | | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
WeWork Inc.
可转换优先股、非控股权益和权益综合变动表
截至2022年12月31日止的年度
| | | | | | | | | |
| | | 可赎回 |
| | | 非控制性 |
| (以百万计，不包括股份) | | | | | 利益 |
| 余额-2021年12月31日 | | | | | $ | 36 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | | | | $ | 1 | |
| | | | | |
| 发行非控制性权益 | | | | | (2) | |
| 净亏损 | | | | | (54) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | | | — | |
| 其他 | | | | | (1) | |
| 余额-2022年12月31日 | | | | | $ | (20) | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| WeWork Inc.股东权益(赤字) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 累计 | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 普通股 | | 库存股 | | 其他内容 | | 其他 | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计，不包括股份) | *A类 | | | | C类 | | | | 已缴费 | | 全面 | | 累计 | | 非控制性 | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收入(亏损) | | 赤字 | | 利益 | | 总计 | | | | | | | | |
| 余额-2021年12月31日 | 705,016,923 | | | $ | — | | | | | | | 19,938,089 | | | $ | — | | | (2,944,212) | | | $ | (29) | | | $ | 12,321 | | | $ | (31) | | | $ | (14,143) | | | $ | 433 | | | $ | (1,449) | | | | | | | | | |
| 发行非控制性权益 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | 32 | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49 | | | — | | | — | | | — | | | 49 | | | | | | | | | |
| 股票期权的行使 | 1,909,903 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | | | | | | | |
| 认股权证的行使 | 10 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
| 与收购相关的普通股发行 | 818,741 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | | | | | | | |
| 将负债分类认股权证重新分类为股权 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | | | | | | | |
| 股权分类或有对价的公允价值 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | | | | | | | |
| 与主要股东的交易 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | | | | | | | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | | | | | | | | | |
| 发行普通股以结算既得利益相关单位 | 3,733,105 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
| 与股份净额结算有关的被扣留股份 | (371,350) | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | | | | | | | |
| 净亏损 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,034) | | | (207) | | | (2,241) | | | | | | | | | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 180 | | | — | | | (22) | | | 158 | | | | | | | | | |
| 其他 | (371) | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | 2 | | | (2) | | | | | | | | | |
| 余额-2022年12月31日 | 711,106,961 | | | $ | — | | | | | | | 19,938,089 | | | $ | — | | | (2,944,212) | | | $ | (29) | | | $ | 12,387 | | | $ | 149 | | | $ | (16,177) | | | $ | 235 | | | $ | (3,435) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
WeWork Inc.
可转换优先股、非控股权益和权益综合变动表
截至2021年12月31日止的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷车 | | 可赎回 |
| 优先股 | | 非控制性 |
| (以百万计，不包括股份) | 股票 | | 金额 | | 利益 |
| 余额-2020年12月31日 | 304,791,824 | | | $ | 7,666 | | | $ | 380 | |
| 将Legacy WeWork可转换优先股转换为普通股 | (412,303,490) | | | (8,376) | | | (256) | |
| 取消可转换票据并转换为普通股 | — | | | (3) | | | — | |
| 发行与可转换票据转换相关的股份 | 180,414 | | | — | | | — | |
| 发行非控制性权益 | — | | | — | | | 80 | |
| 认股权证的行使 | 107,312,099 | | | 713 | | | — | |
| 净亏损 | — | | | — | | | (139) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | | | — | | | (29) | |
| 其他 | 19,153 | | | — | | | — | |
| 余额-2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | 36 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| WeWork Inc.股东权益(赤字) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 累计 | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 普通股 | | 库存股 | | 其他内容 | | 其他 | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计，不包括股份) | *A类 | | B类 | | C类 | | | | 已缴费 | | 全面 | | 累计 | | 非控制性 | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收入(亏损) | | 赤字 | | 利益 | | 总计 | | | | | | | | |
| 余额-2020年12月31日 | 34,297,295 | | | $ | — | | | 106,894,492 | | | $ | — | | | 20,794,324 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,188 | | | $ | (159) | | | $ | (9,703) | | | $ | 2 | | | $ | (7,672) | | | | | | | | | |
| 丧失非控股WeWork合伙企业在WeWork合伙企业和C类普通股中的利益单位 | — | | | — | | | — | | | — | | | (856,235) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
| 为所提供的服务发行股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | | | | | | | |
| 从B类转到A类 | 106,894,492 | | | — | | | (106,894,492) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 721,381 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 214 | | | — | | | — | | | — | | | 214 | | | | | | | | | |
| 股票期权的行使 | 11,990,205 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | | | | | | | |
| 股份注销 | (685,781) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | | | | | | | |
| 认股权证的行使 | 206,955 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
| 将Legacy WeWork可转换优先股转换为普通股 | 412,303,490 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,376 | | | — | | | — | | | 257 | | | 8,633 | | | | | | | | | |
| 取消可转换票据并转换为普通股 | 468,394 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | | | | | | | |
| 与企业合并相关的普通股发行 | 42,368,214 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 297 | | | — | | | — | | | — | | | 297 | | | | | | | | | |
| 发行与PIPE投资和后盾投资相关的普通股 | 95,000,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 950 | | | — | | | — | | | — | | | 950 | | | | | | | | | |
| 与企业合并和管道投资有关的普通股发行成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (69) | | | — | | | — | | | — | | | (69) | | | | | | | | | |
| 将负债分类认股权证重新分类为股权 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | — | | | 52 | | | | | | | | | |
| 释放已授予的RSU | 1,413,142 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
| 普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,944,212) | | | (29) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | | | | | | | |
| 与大股东的交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 530 | | | — | | | — | | | — | | | 530 | | | | | | | | | |
| WeWork合伙企业利润利益单位向合伙单位的转换 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (234) | | | — | | | — | | | 234 | | | — | | | | | | | | | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,440) | | | (54) | | | (4,494) | | | | | | | | | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 128 | | | — | | | (6) | | | 122 | | | | | | | | | |
| 其他 | 39,136 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | | | | | | | |
| 余额-2021年12月31日 | 705,016,923 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 19,938,089 | | | $ | — | | | (2,944,212) | | | $ | (29) | | | $ | 12,321 | | | $ | (31) | | | $ | (14,143) | | | $ | 433 | | | $ | (1,449) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
WeWork Inc.
可转换优先股、非控股权益和权益综合变动表
截至2020年12月31日止年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 敞篷车 | | 可赎回 |
| 优先股 | | 非控制性 |
| (以百万计，不包括股份) | 股票 | | 金额 | | 利益 |
| 余额-2019年12月31日 | 183,686,531 | | | $ | 6,474 | | | $ | 1,032 | |
| 发行非控制性权益 | — | | | — | | | 100 | |
| 基于股票的薪酬 | 25,724 | | | 1 | | | — | |
| 收购非控制性权益 | 28,489,310 | | | 280 | | | (92) | |
| 认股权证的行使，净额 | 92,590,259 | | | 911 | | | — | |
| | | | | |
| 分配给非控制性权益 | — | | | — | | | (7) | |
| 净亏损 | — | | | — | | | (676) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | | | — | | | 23 | |
| 余额-2020年12月31日 | 304,791,824 | | | $ | 7,666 | | | $ | 380 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| WeWork Inc.股东权益(赤字) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | 累计 | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 普通股 | | 其他内容 | | 其他 | | | | | | |
| (以百万计，不包括股份) | A类 | | B类 | | C类 | | 已缴费 | | 全面 | | 累计 | | 非控制性 | | |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收入(亏损) | | 赤字 | | 利益 | | 总计 |
| 余额-2019年12月31日 | 34,125,264 | | | $ | — | | | 106,760,811 | | | $ | — | | | 22,928,691 | | | $ | — | | | $ | 1,880 | | | $ | (3) | | | $ | (6,574) | | | $ | 322 | | | $ | (4,375) | |
| 采用ASC 326(注2) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 丧失非控股WeWork合伙企业在WeWork合伙企业和C类普通股中的利益单位 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,134,367) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 为所提供的服务发行股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | (5) | | | 8 | |
| 基于股票的薪酬 | 207,641 | | | — | | | 51,263 | | | — | | | — | | | — | | | 182 | | | — | | | — | | | — | | | 182 | |
| 股票期权的行使 | 27,931 | | | — | | | 82,418 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股东应收票据的结算(见附注24) | (170,316) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | 17 | |
| 与收购相关的股票发行 | 106,775 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 发行非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | — | | | — | | | (274) | | | (317) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并后的子公司的解除合并 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 316 | | | — | | | — | | | (13) | | | 303 | |
| 收购非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (198) | | | 10 | | | — | | | — | | | (188) | |
| 与主要股东的交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,129) | | | (29) | | | (3,158) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (166) | | | — | | | — | | | (166) | |
| 余额-2020年12月31日 | 34,297,295 | | | $ | — | | | 106,894,492 | | | $ | — | | | 20,794,324 | | | $ | — | | | $ | 2,188 | | | $ | (159) | | | $ | (9,703) | | | $ | 2 | | | $ | (7,672) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
WeWork Inc.
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净亏损 | $ | (2,295) | | | $ | (4,632) | | | $ | (3,834) | |
| 将净亏损调整为经营活动的现金净额： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 641 | | | 709 | | | 779 | |
| | | | | |
商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | 625 | | | 870 | | | 1,359 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | 49 | | | 214 | | | 63 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 非现金利息支出 | 259 | | | 210 | | | 172 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外币(利得)损失 | 185 | | | 134 | | | (149) | |
| | | | | |
| 其他非现金运营费用 | 57 | | | 805 | | | (622) | |
| | | | | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | 1,265 | | | 1,450 | | | 1,025 | |
| 流动和长期租赁债务 | (1,584) | | | (1,607) | | | 502 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 应收账款和应计收入 | 4 | | | 24 | | | (33) | |
| 其他资产 | 112 | | | (76) | | | (28) | |
| 应付账款和应计费用 | (90) | | | 68 | | | (164) | |
| 递延收入 | 36 | | | (53) | | | 33 | |
| 其他负债 | 3 | | | (28) | | | 40 | |
| | | | | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | (733) | | | (1,912) | | | (857) | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 购置财产、设备和资本化软件 | (338) | | | (337) | | | (1,464) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 资产剥离和出售投资所得，扣除剥离的现金后的净额 | 42 | | | 11 | | | 1,173 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他投资 | 2 | | | (21) | | | (153) | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (294) | | | (347) | | | (444) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 企业合并和PIPE融资的收益，扣除已支付的发行成本 | — | | | 1,209 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 无担保关联方债务的收益 | — | | | 1,000 | | | 1,200 | |
| | | | | |
| 发行债券所得款项 | 351 | | | 708 | | | 34 | |
| 偿还债务 | (6) | | | (713) | | | (813) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 分配给非控制性权益 | (3) | | | — | | | (320) | |
| 发行非控制性权益 | 32 | | | 80 | | | 101 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 增加会员的服务聘用费 | 427 | | | 450 | | | 382 | |
| 退还会员的服务聘用费 | (370) | | | (374) | | | (576) | |
| 其他融资 | (34) | | | (22) | | | (55) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 397 | | | 2,338 | | | (47) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (6) | | | 2 | | | 1 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | (636) | | | 81 | | | (1,347) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金--期初 | 935 | | | 854 | | | 2,201 | |
| 现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | 299 | | | $ | 935 | | | $ | 854 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (以百万为单位) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 现金和现金等价物 | $ | 287 | | | $ | 924 | | | $ | 800 | |
受限现金(附注14) | 5 | | | 11 | | | 54 | |
持有待售现金及现金等价物(附注8) | 7 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，包括持有待售现金 | $ | 299 | | | $ | 935 | | | $ | 854 | |
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附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
注1.组织和业务
WeWork Inc.的核心全球业务将空间、社区、服务和技术整合到779地点，包括622截至2022年12月，全球范围内的整合地点。该公司的会员服务旨在满足其成员的不同空间需求。WeWork为其会员提供了从专用办公桌、私人办公室或完全定制的楼层中进行选择的选项，可以灵活地选择适合他们的会员类型，按月订阅，通过多年会员协议或按需付费。
该公司的业务总部设在纽约。
WeWork公司成立于2010年。We公司于2019年4月根据特拉华州法律成立，成为WeWork Companies Inc.的直接全资子公司。由于2019年7月进行的各种法人重组交易，We公司成为公司业务的控股公司，WeWork Companies Inc.的当时股东成为We公司的股东。WeWork Companies Inc.是We公司的前身，用于财务报告目的。自2020年10月14日起，We公司正式更名为WeWork Inc.(“Legacy WeWork”)。
于2021年10月20日(“完成日期”)，本公司(前称BowX收购公司(“Legacy BowX”))根据Legacy BowX的附属公司Legacy BowX与Legacy WeWork之间于2021年3月25日订立的若干合并协议及合并计划(“合并协议”)完成其先前公布的业务合并。根据合并协议预期，(1)Legacy BowX的附属公司与Legacy WeWork合并并并入Legacy WeWork，而Legacy WeWork作为Legacy BowX的全资附属公司继续存在，及(2)紧随其后，Legacy WeWork与Legacy BowX的另一家附属公司合并并并入Legacy BowX的另一家附属公司(该等合并及与合并协议所述的其他交易合称“业务合并”)。随着业务合并的结束，Legacy BowX更名为WeWork Inc.，导致WeWork Inc.成为一家上市公司。
除非上下文另有说明，否则在本表格10-K中，提及(A)“WeWork”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指美国特拉华州公司WeWork Inc.及其合并子公司在业务合并结束后的业务，以及(B)“遗留WeWork”是指WeWork Inc.及其合并子公司在业务合并结束之前的业务。“Legacy BowX”是指业务合并前的BowX收购公司。有关业务合并的进一步讨论，请参阅附注3。
本公司持有We Company Management Holdings L.P.(“WeWork合伙企业”)的间接普通合伙人权益及间接有限合伙人权益。WeWork合作伙伴拥有100WeWork Companies LLC(“发行人”)股权的百分比。公司通过WeWork Partnership和WeWork Companies LLC持有WeWork Companies Inc.在2019年7月法人实体重组之前持有的所有资产，并承担WeWork Companies Inc.在2019年法人实体重组之前承担的所有责任。
凡提及“SBG”，均指软银集团或其受控联属公司或附属公司，但除文意另有所指外，该等提及并不包括SVF耐力(开曼)有限公司(“SVFE”)、软银愿景基金(AIV M1)L.P.(“SoftBank Vision Fund”)或SoftBank Vision Fund II-2 L.P.(“SVF II”)。
2019年10月，Legacy WeWork与SBG和软银愿景基金就额外的股权和债务融资达成协议，并对Legacy WeWork的公司治理进行了多项改变，包括改变与Legacy WeWork的某些系列股本相关的投票权(经随后修订的“主交易协议”)。如这些财务报表附注所述，与本2019年10月协议、2019年10月以后签订的相关协议和修正案相关的变化统称为
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
“软银交易。”SBG是本公司的主要股东，在本公司董事会(“董事会”)有代表。
附注2.主要会计政策摘要
列报依据和合并原则— 随附的综合财务报表及综合财务报表附注乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，包括本公司、其控股附属公司及本公司为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)的账目。在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。
根据美国公认会计原则，业务合并(定义见附注1)于2021年10月20日完成，作为反向资本重组，Legacy BowX被确定为会计收购方，Legacy WeWork被确定为会计收购方。这种会计处理相当于Legacy WeWork为Legacy BowX的净资产发行普通股，同时进行资本重组。作为业务合并的结果，所附综合财务报表及该等相关附注所载的前期股份及每股金额已按汇率(定义见附注3)追溯折算。
该公司作为一个单一的经营部门进行运营。有关本公司分部报告的进一步讨论，请参阅附注28。
随附的综合财务报表包括本公司、其持有多数股权的附属公司及本公司为主要受益人的VIE的账目。在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。
本公司被要求合并被视为VIE的实体，而本公司是其中的主要受益人。在以下情况下，本公司被视为VIE的主要受益者：(I)本公司有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最大影响；以及(Ii)本公司有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失或收益。
截至2022年12月31日，JAPANCO、LatamCo、WeCap Manager和WeCap Holdings Partnership(各自的定义见附注10)是公司仅有的合并VIE。有关截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度的综合VIE交易的讨论，请参阅附注10。关于本公司非合并VIE的讨论见附注13。
合并附属公司的非控股权益指附属公司的非直接或间接归属于本公司的权益(净资产)部分。非控制性权益在综合资产负债表中作为权益的一个单独组成部分列示，综合全面损失表中净收益的列报进行了修改，以列示归属于控制性和非控制性权益的收益和其他全面收益。
公司的可转换优先股和在发生不完全在公司控制范围内的事件发生时可赎回的非控股权益被归类为永久股权以外的类别。由于剩余的可转换优先股及非控股权益在发生非本公司完全可控制的事件时存在可赎回特征的期间内不太可能变得可赎回，因此无需重新计量。有关取消业务合并上的赎回功能的进一步讨论，请参阅附注10。在公司控制范围内具有赎回特征的公司非控股权益被归类为永久股权，并在下文进一步说明。
WeWork合伙溢利权益单位的赎回价值(如附注24所述)按总赎回价值计量，并计及WeWork合伙溢利权益单位归属条文下提供的雇员服务比例。赎回价值将根据本公司的公允价值在不同时期有所不同，因此内在价值(本公司每单位公允价值大于每单位分派门槛)将在综合资产负债表的权益部分反映为非控股权益，并相应计入额外实收资本。WeWork合伙企业利润利息的内在价值将在每个时期重新计量，直到WeWork合伙企业利润利息单位转换为股票或现金。
公司的其他非控股权益属于实质性的利润分享安排，损益按假设账面价值清算法归属于控股权益和非控股权益。
流动资金和持续经营-所附的综合财务报表是根据适用于持续经营企业的美国公认会计原则编制的。本列报考虑的是正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况，不包括与记录资产金额的可回收性和分类或因下列不确定因素的结果可能导致的负债的数额和分类有关的任何调整。
根据ASC 250-40，财务报表的列报-持续经营(“ASC 250-40”)管理层必须评估是否存在一些条件和事件，从总体上看，这些情况和事件使人对公司在这些合并财务报表发布之日起一年内继续经营下去的能力产生很大的怀疑。根据ASC 250-40，管理层的分析只能包括在以下情况下管理层计划尚未完全实施的潜在缓解影响：(A)管理层的计划很可能会及时有效地实施，以及(B)计划一旦实施，很可能会缓解相关条件或事件，这些条件或事件令人对本公司作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。
在发布2022年12月31日合并财务报表的同时进行评价
该公司已发生净亏损#美元。2.330亿美元，4.630亿美元，以及3.8分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的负现金流，以及来自经营活动的负现金流0.730亿美元1.930亿美元，以及0.9分别为200亿美元和200亿美元。
截至2022年12月31日，该公司拥有287百万美元现金和现金等价物，包括#美元612000万美元，在其合并的VIE中持有，以及500在有担保的国家行动计划下的100万美元承诺。2023年1月，该公司发行了美元250向SVF Il留下的先前承诺的担保票据为$250在有担保的国家行动纲领下的剩余承诺额中的1.8亿美元。2023年2月，该公司修订了初级LC部分，以提供额外的#美元1201.5亿的流动资金(见附注29)。
我们的亏损和预计的现金需求，再加上我们目前的流动性水平，最初引发了人们对公司作为一家持续经营企业的持续经营能力的极大怀疑。管理层改善公司流动性和成功缓解重大疑虑的计划包括(1)重组现有债务和筹集额外资本，以及(2)采取额外的运营重组行动，以推进2020年领导层换届后开始的计划。
债务重组和筹资计划
2023年3月，本公司与我们的债券持有人、SBG及其附属公司以及第三方投资者组成的特设小组签订了一项合同承诺的全面资本重组交易(“交易”)。交易完成后，我们的净流动资金将增加超过$515万，在扣除交易成本之前，通过：
•$975万发行新的第一留置权票据带来的净流动资金增加，包括$500万特设小组支持的现金承诺；$175向第三方投资者发行的100万张延期支取票据，以及；$300发行给SVF II的100万张延迟提取票据，原因是#美元展期500《有担保的国家行动纲领》下的100万美元承诺；
•$40发行债券使净流动资金增加1百万美元351,000万股A类普通股定向增发，收购价为$1.15每股；及
•$500偿还任何借款金额或取消有担保的净资产协议下的承诺，净流动资金减少100万美元。
这些交易也大致取消或转换$1.5十亿通过将我们的债务证券化或贴现交换5.00高级附注和百分比7.875%高级票据，并将某些债务到期日从2025年延长至2027年，详情见附注29。
管理层已确定，与交易有关的各种交易协议的执行所获得的批准足以确保交易的完成(见附注29)。管理层已确定，关闭交易的其余步骤在其控制范围之内，并有可能及时实施。
运营重组计划
在过去的三年里，公司一直在执行一项战略计划，以实现业务转型。2023年，公司将继续执行我们的运营重组计划，并采取更多行动来推进这一战略计划，到目前为止，这一战略计划包括强有力的费用管理努力、重要的房地产投资组合优化和非核心业务的退出，有助于改善我们的运营净亏损$4.3十亿截至2020年12月31日止年度至$1.6十亿截至2022年12月31日的年度。
管理层在未来12个月的计划包括进一步削减总资本支出和其他SG&A成本节约措施。2023年1月，该公司在全球范围内进一步裁员约7%。管理层认为，这些计划在其控制范围内，并有可能及时实施。此外，公司将继续评估我们的房地产组合，以修订或退出不利的租约或表现不佳的地点，并就减租进行谈判。
管理层相信，上述交易及经营措施对我们的流动资金及现金流的预期影响足以令本公司自发行日期起至少12个月内履行其责任，并纾缓最初令人对本公司是否有能力继续经营下去的重大疑虑。
预算的使用-根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在合并财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。
当前财务报告过程中固有的估计不可避免地涉及对未来事件的假设。实际结果可能与这些估计不同。这包括公司长期资产减值测试中的净营业收入假设、公司按公允价值计量的资产和负债的资本支出和公允价值计量变化的时间安排，以及公司对到期债务继续履行能力的评估。
公司的净运营假设和流动性预测是基于其运营重组计划的继续执行，还包括管理层对当前不断变化的宏观经济格局的最佳估计，包括潜在的经济衰退、利率上升、通胀以及某些市场从新冠肺炎的影响中复苏慢于预期
大流行。这些因素可能会继续对WeWork的业务及其流动资金需求产生影响；然而，公司未来的业绩和流动资金需求受到进一步影响的程度将在很大程度上取决于地点开放的延迟、我们的成员续签其会员协议、对WeWork会员资格需求的影响、在家工作的任何永久转移以及公司与其房东正在进行的租赁谈判等。WeWork相信，继续执行其运营重组计划和目前的流动性状况将足以帮助其缓解持续的短期不确定性，并满足近期要求。该公司的评估假设其收入和入住率将继续增长。如果公司没有经历与其预期时间一致的持续复苏，可能需要额外的资金来源，而资金来源和时间来源尚不确定。如果需要，不能保证该公司将成功地获得额外的融资来源。
重新分类-对前几年的财务信息进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。这包括将商誉和无形资产的净值汇总到一个财务报表项目“商誉和无形资产净值”中，并将限制性现金列入合并资产负债表中列报的所有期间的其他资产。这还包括资本化软件的合计美元。40百万美元和美元23在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，这两个项目的资产和设备购置额分别为100万美元，并在合并现金流量表上列报所有期间的一个财务报表项目“财产、设备和资本化软件的购置额”。
现金和现金等价物-现金和现金等价物包括购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性可交易证券。现金等价物按成本列报，接近公允价值。
受限现金-受限现金主要包括提供给银行的金额，以确保根据各种租赁要求根据公司的某些信贷协议签发的信用证。限制性和非限制性现金账户之间的转账不在合并现金流量表中报告。根据交易性质，在综合现金流量表中，只有受限现金直接支付给第三方的受限现金收入或付款被报告为经营、投资或融资活动。限制性现金在随附的综合资产负债表中作为其他资产的组成部分计入，见附注14。
坏账准备-根据ASU第2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13年”)，管理层确定的津贴应反映其对成员、相关方、房东和其他预计不会收回的应收账款的最佳估计。管理层在考虑与这些应收账款有关的准备金时考虑了许多因素，包括历史数据、经验、信誉、收入趋势以及当前和前瞻性条件。在估算坏账准备时，与会员服务聘用费相关的已记录负债也被考虑在内，因为我们有合同权利将会员服务聘用金用于未付应收款。
应收账款在被认为无法收回时予以注销。以前注销的应收账款的收回在收到时记为坏账支出的减少额。
财产和设备-财产和设备按成本减去累计折旧入账。在建设租赁改进过程中产生了各种成本，包括开发成本、建设成本、工资和相关成本以及开发期间发生的其他成本。在决定将成本资本化后，将其分配给受益项目的特定组成部分。该公司将成本资本化，直至项目基本建成并投入使用，或保留可供使用，并仅资本化与正在开发的部分相关的成本。延长资产使用寿命的后续支出也会资本化。租赁改进采用直线法在改进的估计使用年限或租约剩余期限中较短的时间内摊销。家具和设备折旧超过三至二十年也是用直线的方法。与不延长资产正常使用年限的财产和设备的维修和维护有关的费用在发生时计入费用，总额为#美元。67百万，$65百万美元和美元50截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
企业合并-我们包括我们从收购之日起收购的企业的财务业绩。我们根据收购日的估计公允价值确定收购资产和承担的负债的公允价值。超出可确认资产和负债公允价值的购买价格计入商誉。厘定收购资产及承担负债的公允价值需要管理层运用重大判断及估计，包括估值方法的选择、对未来收入及现金流的估计、折现率及选择可比公司。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计不同。在计量期内，我们可以记录对收购的资产和承担的负债的调整，并与商誉进行相应的抵销。
与业务合并相关的交易成本在发生时计入费用，并在我们的综合经营报表中计入销售、一般和行政费用。与业务合并相关确认的交易成本详情见附注3，与收购相关确认的交易成本详情见附注6。
商誉-商誉是指被收购企业的收购价格超过被收购资产的公允价值减去与收购有关的承担的负债。商誉不会摊销，而是在每年第四季度(截至10月1日)在每个报告单位层面至少每年进行一次减值测试，或者如果事件或情况变化表明账面价值可能减值，则更频繁地进行减值测试，并在减值时要求减记。
商誉减值测试指南以可选的定性评估开始，以确定商誉是否更有可能减值。本公司无需进行量化减值测试，除非根据定性评估的结果确定商誉更有可能受损。量化减值测试是在报告单位一级准备的。在进行减值测试时，管理层将适用报告单位的估计公允价值与其总账面价值(包括商誉)进行比较。如果包括商誉的报告单位的账面金额超过报告单位的公允价值，减值损失将在我们的综合经营报表中确认，金额等于超出的部分，但限于分配给该报告单位的商誉总额。
在评估商誉减值的过程中，需要作出判断和假设，以确定报告单位的公允价值，包括折现现金流量计算、市场参与者在对每个报告单位进行估值时所做的假设以及公司自身的股价水平。
无形资产，净额-当购买的软件和计算机软件开发成本的使用寿命或合同期限超过12个月时，公司将购买的软件和计算机软件开发成本资本化供内部使用。购买的软件包括在其估计使用寿命或合同期限较短的时间内摊销的软件产品和许可证。在开发的初步阶段发生的内部开发的软件成本在发生时计入费用。一旦应用程序达到开发阶段，开发的内部和外部直接成本将被资本化，直到软件基本完成并准备好其预期用途。大体上完成所有测试后，即停止资本化。当支出可能会导致额外的功能时，公司还会对与特定升级和增强相关的成本进行资本化。一般情况下，内部使用软件在其估计使用寿命内按直线摊销三年。维护和培训费用在发生时计入费用。
收购的无形资产按成本列账，有限年限的无形资产在其估计使用年限内按直线摊销。我们通过衡量收购资产的预期现金流来确定无形资产的适当使用年限。本公司有限年限无形资产的初始估计使用年限为一年至十年.
该公司在截至10月1日的每年第四季度每年测试无形资产的无限期减值余额，如果情况表明价值可能减值，则更频繁地测试减值。
长期资产减值准备--长寿资产，包括财产设备、使用权资产、资本化软件等有限年限无形资产， 当事件或环境变化表明资产可能已经减值时，对可恢复性进行评估。在评估一项资产的可回收性时，本公司会考虑因继续使用该资产及最终处置该资产而预期产生的未来现金流量。若按未贴现基准计算的预期未来现金流量总和少于资产的账面金额，则确认相当于账面金额超出资产公允价值的减值损失。
截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司录得无, 无及$3.1分别计入日常减值费用及物业及设备撇账，涉及家具及设备库存过多、陈旧或移动缓慢、提前终止租约及取消在正常业务过程中发生的其他交易或项目。这些减值费用作为销售、一般和行政费用的组成部分包括在随附的综合经营报表中。
由于附注5所述的经营重组计划和公司租赁计划的相关变化，以及计划或完成的某些非核心业务的处置，以及新冠肺炎对公司业务的影响，公司还计入了各种其他非常规核销、出售商誉、无形资产和各种其他资产的减值和收益。这些非常规费用总额为#美元。625百万，$870百万美元和美元1,356分别于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度的减值开支/(销售收益)，并作为商誉、无形资产及其他资产的减值支出/(销售收益)计入随附的综合经营报表。
持有待售资产-本公司将一项资产(或将一起处置的资产归为一组)归类为持有待售资产当管理层有权批准该行动，承诺出售该资产的计划时，该资产可在其目前的状况下立即出售，仅受出售此类资产的惯常条款的限制，已经启动了寻找买家的积极计划以及完成出售计划所需的其他行动，并且预计该资产的转移有资格在一年内被确认为完成出售，除非非本公司所能控制的事件或情况将出售资产所需的时间延长至一年以上。上期余额不会重新分类。被归类为持有待售的资产正积极以相对于其当前公允价值合理的价格进行销售，完成出售计划所需的行动表明，该计划不太可能发生重大变化或该计划将被撤回。
分类为待出售的资产及与将于该交易中转让的资产直接相关的相关负债最初按其账面价值或公允价值减去任何出售成本后较低者计量，折旧及摊销费用不再入账。由这一计量产生的任何损失都在符合持有待售标准的期间确认。
持有待售资产的公允价值减去任何出售成本会在每个报告期内予以评估，该等资产仍被分类为待售资产，而任何其后的变动均会报告为资产账面金额的调整，只要经调整的账面金额不超过该等资产最初被分类为待售资产时的账面金额。出售资产的收益直到出售之日才被确认。
截至2022年12月31日，持有的待售资产总额为52300万美元，持有待售债务总额为$83100万美元分别计入随附的综合资产负债表中的其他流动资产和其他流动负债。截至2021年12月31日，没有被归类为持有待售的资产。
递延融资成本— 递延融资成本包括为获得融资而产生的费用和成本。该等成本按实际利息法于相关融资期间资本化及摊销为利息开支，并于综合资产负债表内于其他资产中列报(见附注14及附注17)。与已确认债务负债相关的递延融资成本在综合资产负债表中列报，直接从该负债的账面金额中扣除(见附注17)。未摊销递延融资成本于相关债务于到期前再融资或偿还时支出。寻求未完成的融资交易所产生的成本将在确定不会完成融资的期间支出。
所得税-本公司按资产负债法核算所得税。因此，递延税项资产和负债因现有资产和负债的财务报表账面值与其各自的税基、营业亏损和税项抵免结转之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在制定税率期间的收入中确认。如有必要，递延税项资产的计量将通过对未来实现不确定的任何税收优惠的估值扣除来减少。
本公司已选择确认在其产生期间被确定为全球无形低税收入的外国附属公司的收益，而不确认可能在未来几年逆转的基差递延税项。
收入确认-对于根据ASC 842不符合租赁资格的收入合同，租契(“ASC 842”)公司根据会计准则编纂(“ASC”)第606号所要求的五步模式确认收入，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)，其中要求公司确定与客户的相关合同，确定合同中的履行义务，确定交易价格，将交易价格分配给已确定的履行义务，并在每项履行义务得到履行时确认收入。
该公司的主要收入类别、相关的业绩债务和相关的确认模式如下：
会员和服务收入-该公司向个人和组织出售会员资格，这些个人和组织提供办公空间、共享互联网连接的使用、某些设施(厨房、公共区域等)的访问、每月会议室预订时间津贴、打印和复印以及访问WeWork移动应用程序。每个会员的价格是根据会员所占据的工作空间的特殊特征、工作空间的地理位置和工作空间的大小等因素来确定的。会员合同可能包含续订选项
这可由成员酌情行使，以将任期延长至初始任期之后。包括在每月会员津贴中的所有服务在给定的月底仍未使用的服务到期。
会员收入主要包括会员的费用，扣除使用所提供办公空间的折扣。公司的大部分会员合同根据ASC 606作为收入入账，随着服务的提供和履行义务的履行，随着时间的推移，在按费率计算的基础上，随着时间的推移，在协议有效期内平均确认。
本公司与其成员签订的某些会员合同涉及符合ASC 842规定的运营租赁定义的“配置”工作空间。对于所有具有已配置工作空间的成员协议，公司已选择不将非租赁组件与租赁组件分开。根据ASC 842确认的租金收入在安排期限内按应课税基准平均确认，与根据ASC 606入账的会员服务安排的收入确认模式一致。我们还为我们的会员合同选择了ASC 842项下的实际权宜之计，将我们向会员收取的销售税和使用税以及增值税排除在合同对价和合同未包括在对价中的可变付款之外。我们承认我们直接向税务机关支付的财产税，以及我们成员在毛利基础上对此类税收的任何偿还。
服务收入包括会员可透过其会员所获得的附属服务的额外账单(超出会员收入所包括的每月津贴)、本公司就向会员提供的各项服务及福利赚取的佣金，以及向受合资企业或其他管理安排限制的非合并地点提供服务所赚取的管理费收入，截至2022年12月31日，该等地点包括位于印度(“印度公司”)、大中国(定义见附注10(“Chinaco”))、大拉丁美洲地区(定义见附注10(“拉美公司”))、以色列及若干通用服务台地点(定义见附注6)。成员可以在协议开始时选择是否要添加附加服务。附加服务的额外费用在会员选择时包含在交易价格中。如果会员在承诺期开始后选择了附加服务，附加费用将在该时间点添加到交易价格中。
公司的各个地点可以包括会员合同的组合，其中收入根据ASC 606和ASC 842确认，地点运营费用是为整个地点发生的，而不是按个别成员空间分开，因此，在评估会员服务成本和服务收入时，这两种合同类型被结合起来，以评估个别地点的毛利或业绩。
其他收入-其他收入包括来自各种其他产品和业务线的收入，与我们根据提供空间即服务的会员协议获得的收入没有直接关系。其他收入主要包括设计和开发服务、教育项目的学费、软件和其他订阅收入，以及管理和咨询费。其他收入通常随着服务的执行而按月随时间确认。
所提供的设计和开发服务在一段时间内根据迄今产生的合同成本占估计合同总成本的百分比确认为收入。本公司仅确认有助于本公司履行履约义务进展的具体成本。合同通常被划分为不同类型的服务，如咨询合同、设计和施工合同以及运营合同。与每一类合同有关的收入在履行各自的履约义务时确认。当这些类型的安排的总成本估计超过固定价格安排的收入时，估计的损失立即确认。该公司对其设计和建造服务合同进行持续的盈利能力分析，使用进度的成本-成本衡量标准，以确定最新收入、成本和利润估计的准确性
利润率。合同总收入和估计成本或损失的变化(如有)在确定期间按累计追赶原则确认，并可能导致收入或成本的增加或减少。在估计总成本，包括未来的劳动力和预期的效率，以及项目是否预计会发生损失时，需要做出重要的判断。合同前成本按已发生的费用计入费用，除非期望从客户那里收回。如果成本是可以收回的，合同成本将随着资产所涉服务的转移而资本化和摊销。
帐单条款和条件通常因合同类别而异。按照商定的合同条款，按照定期间隔(例如，预付、每月或每季度)或在实现合同里程碑时，向工作进展开具帐单。对于我们的大多数标准会员，通常是每月开具发票，我们的付款条件是即时的。在大多数情况下，收入确认的时间与开具发票的时间有很大不同，公司已确定其合同不包括重要的融资部分。本公司选择融资部分为实际权宜之计，不调整从收取现金到履行合同之间的时间不到一年的合同中承诺的对价金额。
会员服务聘用费-在搬进办公室之前，成员通常被要求向公司提供其成员协议中详细说明的服务定金。*如果成员未支付会员费或其他费用，根据成员协议的条款，服务定金的金额可用于支付成员的未付余额。公司承认会员的服务聘用金是一种负债，因为公司希望将部分或全部补偿退还给会员。
合同资产和应收款-该公司将向客户提供的解决方案或服务的对价权利归类为应收账款或合同资产。与合同资产相比，应收款是无条件的对价权利，合同资产是以时间流逝以外的其他因素为条件的对价权利。同时包含合同资产和负债的合同按净额入账。预计将在未来12个月后计入帐单的合同资产被视为长期合同资产，并计入其他资产。
递延收入-递延收入是指迄今尚未确认收入的客户的收款。递延收入被归类为流动负债，因为它预计将在未来12个月内确认为收入。
从与客户签订合同的成本中确认的资产-获得合同的增量成本(例如，会员推荐费和某些销售奖励补偿)在基本合同期内以直线方式资本化并摊销为费用，如果公司希望收回这些成本的话。获得合同的递增成本仅包括公司为获得合同而产生的费用，如果没有合同，公司就不会发生这些费用。即使合同期限不到12个月，与巨额会员推荐费相关的费用也会在基本合同期内摊销。
从客户那里收取并汇给政府当局的税款是按净额列报的。
租赁安排-本公司根据ASC 842对其租赁安排进行会计处理。
该公司拥有与经营其业务相关的大量房地产租赁组合。该公司还租赁某些设备并签订服务合同，包括仓库协议，其中我们控制已确定的资产，如仓库空间，因此这些安排是ASC 842项下的嵌入租赁。公司决定一项安排在开始时是否为租约。
本公司已作出会计政策选择，豁免初始年期为12个月或以下的租约在资产负债表上确认。短期租约主要涉及办公室租约
与公司的整体房地产投资组合相比，这些资产和设备并不重要。与这些租赁相关的付款在综合经营报表中以直线方式在租赁期内确认。
对于初始期限大于12个月的租赁，本公司将其归类为经营性或融资性租赁。在租赁开始时，本公司根据固定租赁付款的初始现值确认租赁义务和相应的使用权资产，使用本公司针对其租赁群体的递增借款利率。递增借款利率代表本公司在类似期限及类似证券的情况下，在类似经济环境下，借入相当于固定租赁付款的金额所须支付的利率。开工日期为本公司首次拥有或控制租赁物业或资产的日期，一般为本公司进入租赁物业并开始进行改善以准备其预期用途之日。
该公司的租约没有提供易于确定的隐含贴现率。因此，管理层根据租赁开始时可获得的信息估计用于贴现租赁付款的递增借款利率。该公司使用与其未偿还债务工具的信用质量一致的模型来估计其特定的增量借款利率，该利率与适用的租赁条款一致。
该公司大多数房地产租赁的不可取消租赁条款通常在10-20年限，并可提供续期选择。续期选择权通常完全由公司酌情决定，只有在公司合理确定续期选择权将被行使时，才包括在租赁义务和使用权资产中。
该公司的租约可能包括基本租金支付和租金支付，其中包括基本租金金额的递增条款，这些条款可能因市场而异，例如固定租金递增或基于通胀指数或其他市场调整的递增。取决于指数或费率的可变租赁付款包括在租赁付款中，并使用租赁开始时或计量日期的现行指数或费率进行计量。指数或比率的变化在变动期内确认。
大多数租约要求该公司支付公共区域维护、房地产税和其他类似成本。公共区域维护被认为是非租赁组成部分，而房地产税不是ASC 842中定义的租赁组成部分。该公司已选择不将我们房地产投资组合中所有资产类别的非租赁组成部分与租赁组成部分分开。若该等成本为非租赁组成部分，且付款于租赁协议中是固定的，则该等成本计入用于计算租赁责任的租赁付款，并计入按直线原则于租赁期内确认的租赁总成本。
该公司将现金用于租赁权的改善，并扩建和装备其租赁地点。一般来说，租约改善费用的一部分由我们的房东作为租户改善津贴偿还给我们。本公司还可能因其在确定和谈判本公司的某些租赁中所扮演的角色而从出租人那里获得经纪佣金。本公司确认与租户改善津贴相关的应收租赁奖励和因其在谈判本公司租赁方面的作用而应收的经纪佣金，作为租赁开始日固定租赁付款的减少，从而减少对租赁义务和使用权资产的初始计量。本公司将租赁奖励应收账款视为应由业主支付的固定未来收入，因为我们的惯例和意图是花费高达或超过根据合同条款根据合同提供的租户改善津贴的全部金额，并在租赁开始后收取合同规定应支付给本公司的任何经纪佣金。公司资产负债表上记录的租赁债务将随着公司收到应收租赁激励款项而增加，这些应收款项在租赁开始时计入总租赁债务的组成部分。
该公司还产生与获得或修改租约有关的某些成本。初始直接成本或租赁的增量成本在初始和随后的使用权资产计量中计入，并作为总租赁成本的一部分在租赁期内按比例摊销。谈判或安排租约的成本，无论是否获得租约，都会产生，如固定员工工资不是最初的直接成本，在发生时计入费用。
公司根据上述财产和设备政策披露对其使用权资产进行减值评估。
经营租赁成本-除基本租金外，该公司的大部分租赁协议还包含免费租赁期、租金上涨、公共区域维护费、房地产税退还、租户改善津贴以及公司为谈判公司租赁而收到的经纪佣金的条款。这些成本，或在应付给本公司的租赁激励的情况下的利益，均被视为总租赁成本的组成部分。
就符合经营租赁资格的租赁而言，本公司于租赁期内以直线方式确认相关固定租赁成本，租赁期自最初拥有物业之日起计，一般为本公司进入租赁物业并开始进行改善以准备其预期用途之日起。向业主支付的现金减少了公司的总租赁债务，而使用有效利率法增加租赁债务则随着时间的推移增加了负债。按直线法计算的租赁总成本与按实际利率法随时间增加的租赁负债之间的差额确认为租赁使用权资产的减值，并计入所附综合资产负债表中的净额。
可变租赁成本包括根据租赁、公共区域维护、公司在房地产税中的份额或性质可变的类似费用中定义的收入百分比或其他盈利指标支付的任何或有租金。可变租赁成本在计算租赁义务时不作为租赁付款计入，并在发生和可能发生时计入可变租赁成本。
租赁成本的所有现金支付和租赁奖励的现金收入均包括在综合现金流量表的经营活动中。
融资租赁成本-对于符合融资租赁资格的租赁，与融资租赁义务相关的使用权资产在财产和设备中作为融资租赁资产记录，并在估计使用年限或租赁期限较短的时间内折旧，费用作为折旧和摊销费用的组成部分计入随附的综合经营报表。融资租赁项下的付款按实际利息法在减少租赁责任和利息支出之间分配。
在合并现金流量表中，与融资租赁相关的现金支付在融资现金流量和营运现金流量之间分配，前者用于租赁债务减少部分，后者用于利息支出部分。
租约修改/终止费-当租赁被修改时，租赁负债和使用权资产在生效日期根据重新评估的剩余租赁付款和现行的增量借款利率重新计量。如修改涉及终止租约，而新的到期日在未来期间，则须支付的任何终止费用包括在剩余租赁付款中，并在剩余租赁期内确认。若租赁终止且生效日期立即生效，租赁负债及使用权资产将不再确认，任何差额均确认为终止时的损益。终止时支付或收到的尚未计入租赁付款的终止罚款计入终止时的收益或亏损，并在综合经营报表的重组和其他相关(收益)成本中确认。
新冠肺炎相关优惠-本公司确认向我们的会员提供的与新冠肺炎相关的短期优惠或延期，这些优惠或延期的合同符合ASC842的规定，租赁就好像它是在现有合同中预期的一样，预计延长超过12个月或改变会员租赁其他条款的会员优惠和延期被视为修改。本公司将业主提供的与新冠肺炎相关的短期租金优惠确认为可变租赁费用和短期租赁延期，就像合同没有变化一样。预期延长超过12个月或更改租约其他条款的新冠肺炎相关特许权及延期将被视为修订，并对使用权资产及负债进行全面重估。
资产报废债务-某些租赁协议包含要求公司在租赁期结束时取消租赁改进的条款。当该等债务存在时，本公司于租赁开始时按其估计公允价值记录资产报废债务。相关资产报废成本作为租赁改进账面金额的一部分进行资本化，并在其使用年限内折旧。资产报废债务使用实际利率法增加到其估计未来价值作为利息支出。
地点运营费用-地点运营费用在发生时计入，仅与对会员运营开放的WeWork地点有关。办公场所运营费用的主要组成部分是房地产运营租赁成本，如基本租金和租赁成本，包括公司在房地产及相关税收和公共区域维护费中的份额、人员和相关费用、基于股票的补偿费用、建筑运营成本(如公用事业、维护和清洁)、保险成本、办公费用(如电话、互联网和打印成本)、安保费用、停车费、信用卡处理费、建筑活动、食品和其他消耗品，以及运营我们工作场所的其他成本。包括在地点运营费用中的员工补偿成本涉及与管理我们的社区日常运营的团队相关的工资、奖金和福利，包括设施管理。销售奖励奖金也支付给员工，作为补偿负责地点级别销售和成员留住工作的社区团队成员的一种手段。
开业前选址费用-开业前地点费用按已发生费用计入，包括工作空间地点开放供会员运营之前发生的费用。开业前办公地点费用还包括在管理层决定进行终止租赁谈判之前，工作场所因成员业务而关闭，所有成员搬迁到新的工作场所期间发生的费用。开业前地点支出的主要组成部分是房地产运营租赁成本，如基本租金和租赁成本，包括公司应占的房地产和相关税收以及公共区域维护费、水电费、清洁、人事和相关费用，以及在产生收入之前发生的其他成本。
销售、一般和行政费用-销售、一般及行政开支按已发生的金额计算，主要包括与公司雇员有关的人事及股票薪酬、会员推荐费、技术、专业服务(包括但不限于法律及咨询服务)、公司办公室的租赁费用，以及我们为管理及支持我们的业务而产生的各种其他成本、广告、公共事务及与战略活动相关的成本。于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司录得37百万，$43百万美元和美元72分别为百万美元的广告费用。
销售、一般和行政费用还包括收入成本#美元。35百万，$91百万美元和美元249在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，分别用于我们的Powered by We现场办公设计、开发和管理解决方案以及提供与公司核心空间即服务产品无关的各种其他产品和服务的成本，包括但不限于Meetup，Inc.、Flatiron School，Inc.提供并由Q Inc.管理的产品和服务，如附注5所述。不是分别于2022年、2021年和2020年12月31日终了年度与提供这些产品和服务有关的折旧和摊销，
还包括公司设计、开发、仓储、物流和房地产成本，以及在公司专注于扩张期间发生的研究和追求新市场、解决方案和服务的费用，以及与公司增长和全球扩张相关的其他费用。该等成本包括非资本化人员及与我们的发展、设计、产品、研究、房地产、成长型人才收购、合并及收购、法律、技术研发团队及相关专业费用有关的开支及其他已产生的开支，例如与成长性有关的招聘费用、员工搬迁成本、尽职调查、整合成本、交易成本、与收购有关的或有代价公平值调整、注销本公司不再推进租赁或项目的先前资本化成本，以及其他日常资产减值及撇账。
重组和其他相关费用-与将实质性改变业务范围或业务开展方式的行动计划有关的已发生或将发生的成本根据美国会计准则委员会420记录，退出或处置费用债务。与附注5所述的公司经营重组有关的某些成本，包括将会或已经非自愿终止向员工提供的雇员离职福利、合同终止成本、其他离职成本和与停用建筑物相关的成本，在ASC 420中入账，并在管理层承诺执行计划、计划足够详细以估计成本时确认为费用，计划不太可能发生重大变化，且计划已传达或已发出通知。
基于股票的薪酬-授予员工和非员工的股权奖励应占的股票薪酬支出在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量。对于员工奖励，费用在实际授予的奖励的必要服务期限内以直线方式确认，该服务期限通常是从授予日期到归属期限结束的期间。对于非员工奖励，实际授予的奖励费用根据提供商品或服务的时间确认。
公司一般使用布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价公式(“布莱克-斯科尔斯模型”)和单一期权奖励方法估计授予的股票期权奖励的公允价值。这一模式需要各种重要的判断假设，以得出每种奖励类型的最终公允价值确定，包括预期期限、预期波动率、预期股息收益率、无风险利率和授予日公司股票的公允价值。所授予期权的预期期权期限是用“简化方法”计算的。之所以进行这次选举，是因为缺乏足够的历史活动数据，无法为估计预期期限提供合理的基础。简化方法将预期期限定义为合同期限和归属期限的平均值。估计波动率是基于股票价格公开交易的类似实体。由于公司普通股价格缺乏足够的历史数据，本公司使用类似实体的历史波动性。股息收益率是基于公司的历史和预期的未来行动。无风险利率是基于授予股票期权奖励之日零息美国国债的收益率曲线，其到期日等于股票期权奖励的预期期限。所有授予股票期权的行权价格通常等于或高于授予当天该公司普通股的公平市场价值。
在股票期权的行权价格大于授予日公司普通股的公允市场价值的情况下，公司使用二叉树模型估计授予的股票期权的公允价值。二项模型结合了关于预期员工行使行为、预期股价波动、股息收益率和无风险利率的假设。二项模型中使用的预期员工行使行为和预期的归属后取消合同期限主要基于历史行使模式。这些历史锻炼模式表明，不同员工群体的锻炼行为没有显著差异。对于我们的预期股价波动率假设，公司权衡历史波动率和隐含波动率，并使用每日观察历史波动率，而我们的隐含波动率假设基于与我们的普通股相关的活跃交易期权。预期项是根据如上所述并入二项模型的假设从二项模型导出的。
本公司使用赫尔-怀特模型和二项式网格模型估算与修改原始股票期权有关的WeWork合伙企业利润利息单位奖励的公允价值，以便对相关的分配门槛和追赶基数应用适当的权重和考虑。赫尔-怀特模型需要与用于评估公司期权的Black-Scholes模型类似的判断假设。
在完成业务合并之前，在公司为私人持有且我们的股票没有公开市场的期间，公司股权的公允价值由公司董事会或其薪酬委员会批准，截至基于股票的奖励授予之日。在估计我们股票的公允价值时，公司使用第三方估值专家，并考虑其认为对估值过程至关重要的因素，包括但不限于公司最近向独立第三方发行股票或在第三方之间交易的价格、实际和预期的财务结果、风险、前景、经济和市场状况，以及加权平均资本成本估计。该公司认为，这些因素的结合提供了对公司预期公允价值的适当估计，并反映了对公司普通股在每个授权日的公允价值的最佳估计。
在签署合并协议后，通过业务合并，吾等根据BowX股票的每日可见收盘价(股票代码“BOWX”)乘以该交易日的有效兑换比率来确定普通股的价值。在业务合并之后，我们根据WeWork股票的每日收盘价(股票代码“WE”)确定了我们普通股的价值。
本公司已选择在发生股票补偿奖励丧失时予以确认。对于受绩效条件限制的奖励，在可能达到绩效条件之前，不会确认补偿成本。根据首次公开招股或“收购”(定义见附注24所述2015年计划)而授予的与股票授出有关的任何补偿开支将延迟至该等首次公开招股或收购完成后确认。该等基于表现的归属条件(基于发生流动性事件(定义见2015年计划及相关奖励协议)于业务合并完成时被视为已满足。
国库股-普通股的回购按成本计入股东权益的减少。本公司使用加权平均购买成本来确定重新发行的库存股的成本。在重新发行时，公司确认任何额外实收资本的损益。
权益法与其他投资-公司在不符合合并要求的情况下，按照权益会计方法核算股权投资，且公司对被投资方的经营有重大影响。当不符合合并和重大影响的要求时，公司还使用权益会计方法对有限合伙企业的投资和有限责任公司的投资进行核算，这些有限责任公司保持特定的所有权账户，除非公司的权益如此之小，以至于公司对合伙企业的运营和财务政策几乎没有影响力。权益法投资最初按成本入账，随后根据公司应占净收益或亏损的份额以及现金缴款和分配进行调整，并计入所附综合资产负债表中的权益法和其他投资。不会导致合并且未按权益法入账的股权投资按公允价值计量，公允价值的任何变动均在净收益中确认。对于不能轻易确定公允价值的任何这类投资，本公司选择计量替代方案，以计量同一发行人的相同或类似投资按成本减去减值(如有)加上或减去因有序交易中可见的价格变化而产生的变化的投资。
当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时，权益法投资便会被审核减值。如果确定资产的价值损失
权益法投资并非暂时性的，减值损失是根据投资的账面价值超过其估计公允价值来计量的。减值分析基于当前计划、预期持有期和编制分析时的可用信息。
公司对可转换票据的某些投资被指定为可供出售的债务证券，并按公允价值重新计量，未实现净收益或亏损作为累计其他全面收益(亏损)的组成部分报告。利息收入应计并在综合业务报表的利息收入内列报。
当可供出售证券(AFS)的公允价值低于其摊销成本时，该证券被视为减值。该公司按季度评估公允价值低于摊销成本的下降是否由于预期的信贷损失，以及我们持有投资直到预期复苏的能力和意图。AFS债务证券的信贷损失准备在我们的综合经营报表中确认，任何剩余的未实现亏损(扣除税款)都包括在股东权益中累积的其他全面收益(亏损)中。在采用之前，该公司对其证券进行了非临时性减值(“OTTI”)评估。如果公司打算出售减值证券，或者公司很有可能被要求在预期恢复之前出售减值证券，那么公司通过计入等于投资摊余成本与其公允价值之间的全部差额的收益来确认OTTI。如果公司不打算出售减值证券，并且不太可能需要在收回之前出售减值证券，则公司必须进一步评估因信用损失而造成的减值证券。OTTI的信贷部分在收益中确认，其余部分记录为其他全面收入的组成部分。在通过收益确认OTTI之后，为证券建立了新的摊余成本基础。新的摊余成本基础和预期收取的现金流量之间的后续差额作为收益的调整计入证券剩余寿命的收入中。
外币-美元是该公司在美国经营的合并和非合并实体的功能货币。对于公司在美国境外经营的合并和非合并实体，由于当地货币通常是外国实体主要产生和支出现金的经济环境的主要货币，因此公司通常将相关的当地货币指定为功能货币。本公司按每个期末的有效汇率重新计量非以功能货币计价的货币资产和负债。这些重新计量的损益在所附综合经营报表的外币损益中确认。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的外币交易主要涉及非长期投资性质的公司间交易。在每个资产负债表报告日，公司使用每个期末的有效汇率将其非美元功能货币实体的资产和负债转换为美元。这些实体的收入和支出使用与本期间有效汇率相近的汇率进行折算。这些折算的损益在累计的其他全面收益(亏损)中作为权益的组成部分列报。
公允价值计量-本公司对在经常性和非经常性基础上在财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债以及某些非金融资产和负债采用公允价值会计。每个报告期按公允价值计量的资产和负债包括投资于现金等价物、可供出售的债务证券、某些需要分拆的嵌入衍生品、根据美国会计准则第480条作为负债发行的某些权证、区分负债与股权其他资产及负债只有在某些情况下才须按公允价值计量，包括适用于企业合并中取得的资产及负债的购买会计、减值成本及权益法投资及减值减值时减记为公允价值的长期资产。
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中从出售资产中获得的价格或支付的转移负债的价格。在为需要按公允价值入账的资产和负债确定公允价值计量时，本公司假设市场参与者对非金融资产的最高和最佳使用，以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的基于市场的风险计量或假设，如固有风险、转让限制和信用风险。资产和负债使用公允价值层次结构进行分类，该层次结构根据三个层次确定用于计量公允价值的投入的优先顺序，并根据对公允价值计量具有重要意义的可用投入的最低水平对该层次结构内的公允价值计量进行分类：
第1级-可观察到的投入，反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
二级-反映非活跃市场中相同资产或负债的报价的投入，活跃市场中类似资产或负债的报价，资产或负债可观察到的报价以外的投入，或主要通过相关性或其他方式从可观察到的市场数据中得出或得到可观测市场数据证实的投入。
第三级-该公司在其用于确定公允价值的估值技术中纳入了不可观察的输入。这些假设必须与合理可用的市场参与者假设保持一致。
有关公司公允价值计量的额外讨论，请参阅附注18。
或有对价-与业务合并相关的或有对价负债的公允价值计量是在收购日期根据重大的不可观察的输入确定的，包括贴现率、公司股票价格、实现特定里程碑的估计概率和时间以及未来销售的估计金额。或有对价负债在随后的每个报告日按公允价值重新计量，直到相关的或有事项得到解决。或有对价负债公允价值的变化可能是由于一项或多项投入的变化，包括贴现率、实现里程碑的概率、实现里程碑所需的时间和估计的未来销售额。在确定这些投入的适当性时，采用了重大判断。上述投入的变化可能会对公司在任何给定时期的财务状况和经营结果产生重大影响。
收购完成后不久支付的现金被归类为投资活动的现金流出，而之后支付的现金被归类为融资或经营活动的现金流出，这取决于支付的金额是否超过在测算期内确认的或有对价。
最近采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13以及随后发布的更新和修订，改变了实体将如何计量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。该指导意见用“预期损失”方法取代了目前的“已发生损失”模型。此外，该指南的一部分适用于可供出售的债务证券。本公司于2020年1月1日采用ASU 2016-13，并在修改后的追溯基础上，对留存收益的期初余额进行累计影响调整为#美元0.21000万美元。我们在ASU 2016-13年度范围内的主要金融工具是应收账款、应计收入、合同资产和可供出售的债务证券。合同资产计入其他流动资产和综合资产负债表中的其他资产。鉴于应收账款的短期性质和预期的最小信贷损失，采用这一指导方针并未对公司的综合资产负债表、综合经营报表或综合现金流量表产生实质性影响。
2018年10月，FASB发布了ASU第2018-17号，合并(主题810)：有针对性地改进可变利益实体的关联方指南(“ASU 2018-17”)。ASU 2018-17号修订了关于确定决策费是否为可变利益的指导意见，并要求组织按比例考虑通过共同控制的关联方持有的间接利益，而不是将其等同于全部直接利益。公司于2020年1月1日采用了ASU 2018-17，该指导意见的采用对公司的综合资产负债表、综合经营报表或综合现金流量表没有产生实质性影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)--简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12通过删除主题740中一般原则中的某些例外并澄清当前指导方针的某些方面来简化所得税的会计处理，以促进报告实体之间的一致性。截至2021年1月1日，公司采用了ASU 2019-12，这对其合并财务报表没有重大影响。
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务--带有转换和其他选项的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益中的合同(815-40分主题)：实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理(“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06增加了披露目标和某些披露要求，以增加可转换工具条款和功能的透明度和决策有用性，方法是减少用于核算可转换工具的模型数量，修订可转换工具的稀释每股收益计算，以及修订可能以实体自己的股票结算的合同(或嵌入衍生品)的要求，将其归类为股权。截至2022年1月1日，该公司采用了ASU 2020-06，这对其合并财务报表没有任何影响。
2021年11月，FASB发布了ASU 2021-10，政府援助(主题832)--企业实体披露政府援助情况(“ASU 2021-10”)。ASU 2021-10要求对与政府的交易进行某些年度披露，这些交易是通过应用赠款或捐款会计模式进行类比核算的。该公司利用了新冠肺炎大流行期间提供的某些有限的政府援助(例如，政府赠款)。截至2022年1月1日，该公司采用了ASU 2021-10，对其合并财务报表没有任何影响。
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并 (主题805)--根据与客户的合同核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08要求实体(购买方)根据主题606确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债。在购置日，购买方应当按照专题606说明相关的收入合同，就好像是它发起了合同一样。ASU 2021-08在2022年12月15日之后的财政年度内对公共实体有效，
包括适用的过渡期。截至2022年1月1日，该公司采用了ASU 2021-08，这对其合并财务报表没有重大影响。
附注3.反向资本重组及相关交易
2021年10月20日，合并协议拟进行的交易完成，除其他事项外，根据合并协议的条款和条件，发生了以下情况：
•在交易结束时，Legacy BowX的一家全资子公司与Legacy WeWork合并(“首次合并”)，Legacy WeWork在第一次合并中幸存下来，成为Legacy BowX的全资子公司。幸存的实体更名为New WeWork Inc.。
•紧随第一次合并后，New WeWork Inc.与Legacy BowX的全资附属公司BowX Merge子公司II，LLC(“Merge Sub II”，及该等合并，即“第二次合并”)合并为BowX Merge子公司II，而Merge Sub II为第二次合并的存续实体。幸存的实体更名为WW Holdco LLC。
•Legend BowX更名为WeWork Inc.
在第一次合并、第二次合并和“合并协议”所述的其他交易(统称为“业务合并”)结束时，发生了以下情况：
•订阅协议。Legacy BowX与某些投资者(“管道投资者”)签订了认购协议，据此发行了802,000,000股普通股，总收购价为1美元。8002000万美元，基本上与业务合并的结束同时完成。此外，Legacy BowX与戴德梁行全球(“后备投资者”)订立后备认购协议，根据协议，该公司将发行最多152000万股公司A类普通股，总收购价最高可达$1502000万美元，取决于公众股东赎回的水平。基本上与业务合并的完成同时，后盾投资者认购152000万股公司A类普通股，总收购价为$1501000万美元。
•旧版WeWork股票交易所。每一股Legacy WeWork A类普通股和所有系列Legacy WeWork优先股0.82619(“交换比率”)WeWork Inc.A类普通股的股票。传统WeWork C类普通股的持有者获得了WeWork Inc.C类普通股的股票，这是根据换股比率确定的。用于购买Legacy WeWork普通股和限制性股票单位(“RSU”)的未偿还期权和认股权证已转换为购买公司A类普通股股份或RSU(如适用)的权利，其条款和条件与该等期权、认股权证或RSU在业务合并结束当日有效的条款和条件相同，但须使用交换比率进行调整。
•第一份逮捕令。公司向SBG的关联公司发出认股权证以购买39,133,649公司A类普通股，每股价格为$0.01(“第一认股权证”)。首批认股权证的发行是为了获得SBG及其关联公司的支持，以实现传统WeWork优先股一对一自动转换为传统WeWork普通股。首批认股权证将于业务合并结束十周年时到期，并计入综合资产负债表的额外实收资本。
•私人和公共认股权证。在业务合并之前，Legacy BowX发布了16,100,000公开认股权证(“公开认股权证”或“保荐权证”)及7,773,333私募认股权证(“私募认股权证”)。在业务合并结束时，
公司承担了公有权证和私募认股权证。每份公开认股权证和非公开认股权证使持有人有权购买一股公司A类普通股，价格为#美元。11.50每股，可能会进行调整。公有认股权证和私募认股权证可随时行使，从30企业合并完成和终止后的天数五年在企业合并之后。
•传统BowX信托帐户。该公司收到的现金总代价为#美元333这是反向资本重组的结果。
•交易成本。该公司产生了$69股权发行成本，包括财务咨询、法律、股份登记和其他专业费用，作为交易收益的减少计入额外实收资本。
根据美国公认会计原则，上述交易被视为反向资本重组，Legacy BowX被确定为会计收购方，Legacy WeWork被确定为会计收购方。这种会计处理相当于Legacy WeWork为Legacy BowX的净资产发行普通股，同时进行资本重组。Legacy BowX的净资产按历史成本入账，因此没有记录商誉或其他无形资产。业务合并之前的运营是Legacy WeWork的运营。由于业务合并于2021年10月20日完成，所附综合财务报表及该等相关附注所载的前期股份及每股金额已按汇率追溯折算。
紧随企业合并后发行的普通股数量如下：
| | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 |
| | A类 | | C类 |
| 遗留WeWork股东 | | 559,124,587 | | | 19,938,089 | |
| 传统BowX赞助商和赞助商 | | 9,075,000 | | | — | |
| 传统BowX公共股东 | | 33,293,214 | | | — | |
| 管道投资者 | | 80,000,000 | | | — | |
| 后盾投资者 | | 15,000,000 | | | — | |
| 总计 | | 696,492,801 | | | 19,938,089 | |
| | | | |
附注4.补充披露现金流量信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 补充现金流披露： | | | | | |
在利息期间支付的现金(扣除资本化利息无在2022年至2021年期间，以及32020年) | $ | 248 | | | $ | 197 | | | $ | 120 | |
| 期间支付的所得税现金，扣除退款后的净额 | — | | | (10) | | | 29 | |
| 经营租赁奖励收到的现金--租户改善津贴 | 162 | | | 404 | | | 1,332 | |
| 经营租赁奖励收到的现金--经纪人佣金 | 3 | | | 1 | | | 18 | |
| 其他非现金运营费用： | | | | | |
| 与主要股东的非现金交易 | — | | | 428 | | | — | |
| 债务清偿损失 | — | | | — | | | 77 | |
| 为结算员工股票奖励而支付的现金 | — | | | — | | | (3) | |
| 为提供的服务发行股票，扣除没收后的净额 | — | | | (2) | | | 8 | |
| 拨备呆账准备 | 4 | | | 15 | | | 67 | |
| 权益法和其他投资的(收益)损失 | 17 | | | 18 | | | 45 | |
| 权益法和其他投资的收入分配 | 47 | | | 3 | | | 4 | |
| 金融工具公允价值变动 | (11) | | | 343 | | | (820) | |
| 其他非现金运营费用 | 57 | | | 805 | | | (622) | |
| 其他投资： | | | | | |
| 房东保证金的变动 | 1 | | | 3 | | | — | |
| 对投资的贡献 | (8) | | | (27) | | | (99) | |
| 来自投资的分配 | 18 | | | — | | | — | |
| 用于收购的现金，扣除获得的现金 | (9) | | | — | | | — | |
| 中科现金的解除合并，扣除收到的现金 | — | | | — | | | (54) | |
| 偿还应收票据的收益 | — | | | 3 | | | — | |
| 其他投资 | 2 | | | (21) | | | (153) | |
| 其他融资： | | | | | |
| 根据融资租赁购置的财产和设备的本金付款 | (8) | | | (5) | | | (4) | |
| 债务和股权发行成本 | (33) | | | (12) | | | (12) | |
| 行使股票期权及认股权证所得款项 | 5 | | | 17 | | | — | |
| 代扣代缴税款 | (2) | | | (32) | | | — | |
| 或有对价的支付和收购收益的预提 | (1) | | | (2) | | | (40) | |
| 与或有对价有关的收益和处置收益的扣留 | 5 | | | 12 | | | 1 | |
| 其他融资 | (34) | | | (22) | | | (55) | |
| 补充披露非现金投融资活动： |
| 应付账款和应计费用中包括的财产和设备 | 78 | | | 75 | | | 198 | |
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| 将关联方负债转换为优先股 | — | | | 712 | | | — | |
| 与主要股东的非现金交易 | — | | | 428 | | | — | |
| 作为债务发行成本发行的权证 | — | | | 102 | | | — | |
| 因中科解除合并而导致的合并总资产减少(不包括先前在合并中注销的金额) | — | | | — | | | 1,764 | |
| 因中科解除合并而导致的合并总负债减少(不包括先前在合并中注销的金额) | — | | | — | | | 1,984 | |
| 与收购相关的股票发行 | 4 | | | — | | | — | |
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ASC 842补充披露的其他内容
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 计入经营活动租赁义务计量的固定经营租赁费用所支付的现金 | $ | 2,210 | | | $ | 2,251 | | | $ | 2,290 | |
| 为与经营活动的融资租赁有关的利息支付的现金 | 4 | | | 4 | | | 5 | |
| 为融资活动中与融资租赁有关的本金支付的现金 | 8 | | | 5 | | | 4 | |
| 以融资租赁义务换取的使用权资产 | — | | | — | | | 1 | |
| 以经营性租赁债务换取的使用权资产，扣除修改和终止后的净额 | (1,049) | | | (1,492) | | | (107) | |
| | | | | |
附注5.重组、减值和出售收益
2019年9月，公司启动了一项运营重组计划，其中包括高管领导层的更迭和旨在改善公司经营业绩的成本削减计划。自2019年以来，本公司在实现其运营重组目标方面取得了重大进展，包括剥离或逐步减少与其核心空间即服务产品不直接相关的各种非核心业务，大幅降低与销售、一般和行政费用相关的成本，并通过努力调整其房地产组合以更好地匹配某些市场的供需，从而改善其经营业绩。于截至2022年12月31日止年度内，本公司终止合共35以前开业的地点和5开业前地点与98以前开业的地点和8在截至2021年12月31日的年度内终止的预开放地点，以及24以前开业的地点和82于截至2020年12月31日止年度内终止预营业地点，使自重组开始以来的总终止数目增至252.
在努力调整其房地产投资组合规模的同时，自2019年以来，公司还成功地修改了500部分终止租赁以减少其租赁空间、减租、推迟租金、补偿租户改善津贴和其他战略变化的组合。这些修订以及全部和部分租约终止，估计减少了约#美元。10.7计划于原始已执行租赁协议有效期内支付的未来未贴现固定最低租赁成本付款总额为20亿美元，包括在合并期间发生的中科债务变更。完毕70其中，这些修订是在截至2022年12月31日的年度内执行的，未来未贴现的固定最低租赁成本付款总额估计减少了$1.71000亿美元。
本公司预期于2023年期间可能会有额外的减值、重组及相关成本，主要包括租赁终止费用、其他退出成本及与已停用楼宇有关的成本，因为本公司仍在最后敲定其营运重组计划。管理层正在继续评估该公司与其正在进行的重组工作有关的房地产投资组合，并预计将退出额外的租赁。
重组和其他相关(收益)成本总计为(200)，百万，$434百万美元和美元207在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内分别为100万美元。这些净收费的详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
员工离职 (1) | | | | | $ | 32 | | | $ | 558 | | | $ | 192 | | | |
| 已停止使用的建筑物 | | | | | 67 | | | 140 | | | — | | | |
| 租赁终止收益，净额 | | | | | (329) | | | (311) | | | (37) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他，净额 | | | | | 30 | | | 47 | | | 52 | | | |
| 总计 | | | | | $ | (200) | | | $ | 434 | | | $ | 207 | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)关于和解协议，如附注27所述，SBG购买了24,901,342Neumann先生的关联投资工具We Holdings LLC发行的公司B类普通股，每股价格为$23.23，相当于总购买价约为$5781000万美元。该公司记录了$428在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中的重组和其他相关(收益)成本，这是指公司主要股东向We Holding LLC支付的金额与所购买股票的公允价值之间的差额。此外，关于和解协议，Neumann先生在WeWork合伙企业中持有的WeWork合伙企业利润权益单位成为完全归属的，并经修订为追赶基础金额为#美元。0。WeWork合伙企业利润利息单位的单位分配门槛也被修订为最初的#美元。10.00。关于和解协议，WeWork Inc.收到了WeWork Partnership利润权益单位的第三方公平市值估值，该估值确认不需要上调。由于这一修改，公司记录了#美元。102在截至2021年12月31日的年度合并运营报表中计入重组和其他相关(收益)成本。有关转换WeWork Partnership利润权益单位的详情，请参阅附注10。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，重组负债净额约为美元53百万美元和美元79分别为百万美元，包括美元47百万美元和美元76应付账款和应计费用分别为百万美元和9百万美元和美元6分别为其他负债100万美元，减去#美元3百万美元和美元3于综合资产负债表的其他流动资产中分别计入业主与终止租约有关的应收账款百万元。对期初和期末重组负债余额的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
(以百万为单位) | | | | | | | | 2022 | | 2021 |
| 重组负债--期初余额 | | | | | | | | | | | | | | $ | 79 | | | $ | 29 | |
| 期间支出的重组和其他相关(收益)费用 | | | | | | | | | | | | | | (200) | | | 434 | |
重组负债的现金支付净额(1) | | | | | | | | | | | | | | (213) | | | (424) | |
| 非现金影响--主要是资产和负债注销以及基于股票的薪酬 | | | | | | | | | | | | | | 387 | | | 40 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
重组负债--期末余额 | | | | | | | | | | | | | | $ | 53 | | | $ | 79 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括从房东收到的终止租约的现金付款#美元22百万美元和美元18截至2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
由于经营重组计划和公司租赁计划的相关变化，以及计划或完成的某些非核心业务和项目的处置或清盘，公司还记录了各种其他非常规冲销、出售商誉、无形资产和各种其他长期资产的减值和收益。
截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司亦对长期资产进行季度减值评估。由于宏观经济事件，如新冠肺炎疫情以及俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突，以及由此导致的某些地点截至2022年和2021年12月31日的收入和营业收入下降，WeWork发现了某些资产，其账面价值现在被认为已经部分减值。本公司评估其对其地点未来表现的估计及假设，并对其地点的长期减值资产进行全面审核，包括个别地点的物业及设备及经营租赁使用权资产。在公司减值分析中估计WeWork位置资产的公允价值时使用的主要假设是收入增长、租赁成本、市场租金、我们经营的当地房地产市场的变化、通货膨胀以及房地产行业的整体经济。该公司的假设考虑了新冠肺炎大流行以及俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的估计影响。于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司录得147百万，$117百万美元和美元345减值分别为100万欧元，主要是主要由于新冠肺炎的影响导致预计现金流减少所致。
非例行收益和减值费用共计#美元。625百万，$870百万美元，以及$1,356分别于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度的减值开支/(销售收益)，并按净额计入所附综合经营报表内的商誉、无形资产及其他资产的减值开支/(销售收益)。这些净收费的详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
(以百万为单位) | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 与重组有关的长期资产的减值和注销 | | | | | | | | | $ | 442 | | | $ | 754 | | | $ | 797 | |
| 减值费用，其他 | | | | | | | | | 147 | | | 117 | | | 345 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 无形资产减值准备 | | | | | | | | | 36 | | | — | | | — | |
Chinaco拆分损失(见附注10) | | | | | | | | | — | | | — | | | 153 | |
| 持有待售资产的减值 | | | | | | | | | — | | | — | | | 120 | |
| 出售资产的收益 | | | | | | | | | — | | | (1) | | | (59) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | | | | | $ | 625 | | | $ | 870 | | | $ | 1,356 | |
| | | | | | | | | | | | | |
上表不包括财产和设备核销的某些例行减值费用，这些费用与家具和设备库存过多、陈旧或移动缓慢、提前终止租约以及取消正常业务过程中发生的其他交易或项目有关无, 无及$3于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度的销售、一般及行政开支分别计入所附综合经营报表的销售、一般及行政开支。
关于公司的运营重组计划，公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内剥离或清盘了某些与其空间即服务没有直接关系的非核心业务。截至2022年12月31日止年度并无处置或商誉减值。
2020年1月，公司以总现金对价#美元出售了TEM51百万美元。该公司记录了出售#美元的收益。37百万美元，计入截至2020年12月31日止年度的商誉、无形资产及其他资产的减值支出/(销售收益)。
2020年3月，公司以总现金代价$出售了由Q管理的公司281000万美元。在总对价中，$2.5百万美元于结算时被扣减，并于2020年12月31日在综合资产负债表的其他流动资产内计入处置所得预提应收款项。截至2021年12月31日，美元2被扣留的100万美元被释放，0.3作为处置所得款项计入综合资产负债表中其他流动资产内的预提应收账款。该公司从出售中记录了一笔金额为#美元的收益。10百万美元，计入截至2020年12月31日的年度综合经营报表中商誉、无形资产和其他资产的减值支出/(销售收益)。2020年的销售收益在一美元之后确认21百万美元的无形资产减值和145在截至2019年12月31日的年度内记录的与由Q管理的商誉相关的百万欧元减值。
2020年3月，该公司还出售了91Meetup股权的%，总现金对价为$10百万美元，剩下的9%由本公司保留。在结束时，Meetup被解除合并，公司的9Meetup权益的百分比反映在权益法和截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表的其他投资中。出售前，本公司录得减值亏损#美元。26持有待售资产10,000,000欧元，计入截至2020年12月31日止年度的减值开支/商誉、无形资产及其他资产的销售收益。
2020年3月，本公司完成了出售424第五创业公司持有的房地产投资，并就出售的资产确认了减值损失共计1美元541,000,000美元，计入相应合并的商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益)
截至2020年12月31日止年度的营运报表。在总对价中，$15一百万美元在收盘时被扣留，其中51000万美元和300万美元10在截至2022年和2021年12月31日的一年中，分别收到了100万份。有关详细信息，请参阅附注10。
2020年5月，该公司以总现金代价1美元出售SpaceIQ101000万美元。出售前，本公司录得减值亏损#美元。23持有待售资产，计入截至2020年12月31日止年度的减值开支/商誉、无形资产及其他资产的减值支出/(出售收益)。
2020年7月，公司出售了若干非核心公司设备，总现金对价为1美元461000万美元。出售前，本公司录得减值亏损#美元。14持有待售资产10,000,000欧元，计入截至2020年12月31日止年度的减值开支/商誉、无形资产及其他资产的销售收益。
于2020年8月，本公司出售Flatiron LLC、Designation Labs LLC、SecureSet Academy LLC、Flatiron School UK Limited及Flatiron School Australia Pty Ltd(统称“Flatiron”)，总现金代价为$29百万美元。出售前，本公司录得减值亏损#美元。3在截至2020年12月31日的一年中，该公司的销售额为100万美元，还录得销售收益美元6在截至2020年12月31日的年度内，包括在随附的综合经营报表中的商誉、无形资产和其他资产的减值支出/(销售收益)。WeWork前联席首席执行官亚瑟·明森是卡里克用来收购熨斗的实体的投资者。就出售事宜而言，本公司豁免明生先生在Flatiron董事会任职及投资的若干竞业禁止义务。
2020年内，本公司出售了另外两家非核心公司的资产，总现金对价为#美元2百万美元和一张美元的本票3百万美元。于2020年12月31日，应收本票计入权益法及所附综合资产负债表的其他投资，并于截至2021年12月31日止年度偿还。在分类为持有待售之前，公司对其中某些资产记录了总计#美元的减值损失。18100万美元，然后在最终销售中记录了总计$3百万美元，两者均作为商誉、无形资产和其他资产的减值支出/(销售收益)的组成部分包括在所附的截至2020年12月31日的年度综合经营报表中。
注6.收购
2022年3月，该公司收购了100Common Desk Inc.(“Common Desk”)股权的%，总代价为$211000万美元。Common Desk是一家总部位于达拉斯的合作运营商，23该公司在德克萨斯州和北卡罗来纳州的大部分地点都是根据与房东签订的轻资产管理协议运营的。
结账时，公司将#美元转给共同服务台的所有者。102000万美元现金和美元3亿美元的公允价值489,071公司A类普通股的股份。其余的对价包括一笔预扣的#美元。3以现金和或有代价支付的百万美元760,969公允价值为$的A类普通股5收盘时为1.2亿美元。在截至2022年12月31日的年度内，公司释放了2以现金支付的扣缴款项的百万美元，以及329,670A类普通股，价值$1百万美元。截至2022年12月31日，美元1剩余的现金对价包括在其他负债中。截至2022年12月31日，美元1A类普通股应付的或有对价1百万美元计入随附的综合资产负债表的额外实收资本。本公司根据达到既定里程碑的可能性确定或有对价的公允价值。每一期间，或有对价将通过综合经营报表按公允市价重新计量。截至2022年12月31日止年度，本公司录得收益$21百万美元包括在所附综合经营报表的销售、一般和行政费用中。
在截至2022年12月31日的年度内，收购代价总额的分配估计如下：
| | | | | |
| 2022 |
| (以百万为单位) | 收购 |
| 现金和现金等价物 | $ | 1 | |
| 财产和设备 | 2 | |
| 商誉 | 10 | |
| 有限寿命无形资产 | 12 | |
| 租赁使用权资产，净额 | 2 | |
| 递延税项负债 | (4) | |
| 租赁债务，净额 | (2) | |
| 总对价 | $ | 21 | |
| |
在截至2021年12月31日的年度内，没有任何收购。
在截至2020年12月31日的年度内，本公司释放了收购预留款项$40百万美元现金，2百万优先股，相当于26,716AP-4系列优先股的股票，以及$0普通股，代表106,775A类普通股股份，与2020年前发生的收购有关，符合相关收购协议条款的要求。
于截至2022年12月31日止年度内，本公司产生的收购交易成本为11.6亿美元计入综合经营报表中的销售、一般和行政费用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，公司做到了不产生任何收购交易成本。
注7.预付费用
包年包月费用包括以下几项：
| | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
预付会员推荐费和递延销售奖励薪酬(附注19) | $ | 55 | | | $ | 52 | |
| 预付租赁费 | 32 | | | 40 | |
| 预缴所得税 | 31 | | | 33 | |
| 预付费软件 | 13 | | | 21 | |
| 其他预付费用 | 7 | | | 34 | |
| 预付费用总额 | $ | 138 | | | $ | 180 | |
| | | |
附注8.其他流动资产
其他流动资产包括：
| | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
持有待售资产(包括#美元7现金) | $ | 52 | | | $ | — | |
| 增值税应收净额(“增值税”) | 40 | | | 124 | |
| 直线应收收入 | 24 | | | 31 | |
| 业主持有的按金 | 13 | | | 41 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他流动资产 | 26 | | | 42 | |
| 其他流动资产总额 | $ | 155 | | | $ | 238 | |
| | | |
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
附注9.财产和设备，净额
财产和设备净额由下列各项组成：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
| 租赁权改进 | $ | 5,517 | | | $ | 5,959 | |
| 家俱 | 723 | | | 769 | |
| | | |
| | | |
| 装备 | 447 | | | 473 | |
| 在建工程 | 96 | | | 177 | |
| 融资租赁资产 | 46 | | | 47 | |
| 财产和设备 | 6,829 | | | 7,425 | |
| 减去：累计折旧 | (2,438) | | | (2,051) | |
| 财产和设备合计(净额) | $ | 4,391 | | | $ | 5,374 | |
| | | |
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的折旧费用为594百万，$666百万美元和美元738分别为100万美元。
附注10.合并的VIE和非控股权益
截至2022年12月31日和2021年12月31日，日本公司、LatamCo、WeCap Manager和WeCap Holdings Partnership是公司仅有的合并VIE。本公司被认为是主要受益者，因为我们有权指导VIE的活动，这些活动对VIE的经济表现产生了最大的影响，并有权获得可能对VIE具有重大影响的福利。因此，该等实体仍为本公司的综合附属公司，其他投资者拥有的权益及其他投资者应占的净收益或亏损及综合收益或亏损分别在WeWork的综合资产负债表、综合经营报表及综合全面损益表中反映为可赎回非控制权益及非控制权益。
下表包括截至2022年12月31日、2022年和2021年公司合并VIE的精选合并财务信息，这些信息都包括在公司间冲销后的合并财务报表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
| (以百万为单位) | SBG合资企业(1) | | 其他VIE(2) | | SBG合资企业(1) | | 其他VIE(2) | | | | |
| 综合VIE资产负债表信息： | | | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 55 | | | $ | 6 | | | $ | 101 | | | $ | 8 | | | | | |
| 财产和设备，净额 | 498 | | | — | | | 621 | | | — | | | | | |
| 受限现金 | 3 | | | — | | | 10 | | | — | | | | | |
| 总资产 | 2,299 | | | 10 | | | 2,708 | | | 15 | | | | | |
| 长期债务，净额 | 3 | | | — | | | 6 | | | — | | | | | |
| 总负债 | 2,176 | | | 3 | | | 2,368 | | | 3 | | | | | |
| VIE发行的可赎回股票 | 80 | | | — | | | 80 | | | — | | | | | |
净资产总额(3) | 43 | | | 7 | | | 260 | | | 12 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
下表包括公司合并财务报表中包括的截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的精选综合财务信息，以及它们被视为VIE期间以及在公司间冲销后的情况。
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| (以百万为单位) | SBG合资企业(1) | | 其他VIE(2) | | SBG合资企业(1) | | 其他VIE(2) | | SBG合资企业(1) | | 其他VIE(2) |
| 综合VIE运营报表信息： |
| | | | | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 429 | | | $ | 14 | | | $ | 262 | | | $ | 15 | | | $ | 498 | | | $ | 21 | |
| | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | (252) | | | 3 | | | (192) | | | 2 | | | (750) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| (以百万为单位) | SBG合资企业(1) | | 其他VIE(2) | | SBG合资企业(1) | | 其他VIE(2) | | SBG合资企业(1) | | 其他VIE(2) |
| 合并VIE现金流量表信息： |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (107) | | | $ | 5 | | | $ | (117) | | | $ | 5 | | | $ | (38) | | | $ | 3 | |
| 用于投资活动的现金净额 | (16) | | | — | | | (27) | | | — | | | $ | (237) | | | $ | (1) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 42 | | | (8) | | | 94 | | | (1) | | | $ | 73 | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | | | | |
(1)“SBG合资公司”包括日本公司、LatamCo公司、中科公司和太平洋公司，在各自代表合并VIE的时期内。Chinaco的解固作用发生在2020年10月2日，因此，在解固后的一段时间内，Chinaco的结果和余额不包括在上面。太平洋保险公司的汇总发生在2020年4月17日，因此，太平洋保险公司的业绩和余额不包括在2020年4月17日之后的上述期间。本公司于2021年9月1日签署了LatamCo协议，因此，LatamCo的业绩和余额不包括在2021年9月1日之前的上述期间。日本公司和LatamCo公司的任何股息都必须得到软银集团资本有限公司关联公司的同意。因此，截至2022年12月31日，日本公司和拉美公司的任何净资产都将被视为公司的受限净资产。SBG合资公司的净资产包括向SBG的关联公司发行的日本公司的会员权益，清算优先权总计为#美元。500截至2022年和2021年12月31日的1.5亿美元，以及LatamCo的普通股总额为$80截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日，在发生不完全在公司控制范围内的事件时可赎回的100万美元。在按与该等会员权益和可赎回普通股相关的清算优先权减去SBG合资公司的净资产后，截至2022年12月31日和2021年12月31日，SBG合资公司的剩余净资产为负值。
(2)截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度，“其他VIE”包括WeCap Manager和WeCap Holdings Partnership。截至2020年12月31日止年度，“其他VIE”包括WeCap Manager、WeCap Holdings Partnership、WeWork Waller Creek、424 Five Venture及创客基金于上述任何出售或分拆前期间。
(3)总净资产是指总资产减去总负债和可赎回股票后，VIE发行的总资产和总负债均已减少，以剔除在合并中注销的金额。
合并VIE的资产将首先用于清偿适用VIE的债务。剩余资产随后可分配给VIE的所有者，包括本公司，但须受若干非控股权益持有人的清算优惠及相关VIE经营协议内所载的任何其他优惠分配条款所规限。除上文(1)所述与本公司SBG合资企业有关的限制外，截至2022年12月31日，本公司其他VIE的可用净资产分配不需要第三方批准。有关WeWork Companies LLC净资产的额外限制的讨论，请参见附注26。
WeWork合作伙伴
2021年10月21日，诺伊曼先生改信了19,896,032将WeWork合伙人利润利益单位归属于WeWork合伙人A类普通股。在转换通知发出之日，Neumann先生既得利润权益单位的分配门槛为#美元。10.38，追赶基数为#美元。0.00转换公允价值为$2341000万美元。本公司按转换公允价值在其综合资产负债表中将转换入账为非控制权益。2021年12月31日，诺伊曼将其持有的WeWork Partnership A类普通单位全部转让给NAM WWC Holdings，LLC，后者是诺伊曼的关联投资工具。在截至2022年和2021年12月31日的年度内，NAM WWC Holdings，LLC拥有2.72%和2.74%的WeWork合作伙伴和公司分配了#美元的亏损561000万美元和300万美元16截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为1000万欧元，这是基于Class的相对所有权利益
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
共同单位持有者在公司的综合经营报表中的WeWork合伙企业。
日本公司
于二零一七年，本公司的一间综合附属公司(“日本公司”)与SBG的一间联属公司订立协议，出售50.0日本公司的%会员权益，总出资为$500这笔资金是在一段时间内提供的。在截至2022年12月31日的年度内，日本公司从成员那里获得了额外的捐款，包括额外的捐款#美元31来自SBG关联公司的1000万美元，导致日本公司的所有权权益没有变化。根据ASC 810，已确定本公司及其关联方(SBG的联属公司)的综合权益为日本公司的主要受益人。本公司亦被确定为与日本公司关系最密切的关联方，因为对日本公司的经济表现影响最大的活动与本公司的活动一致。在业务合并之前，A系列优先股在会员协议中规定的某些情况下可由持有人选择赎回。由于截至2020年12月31日的这些赎回功能，归因于外部投资者在日本公司的权益的综合股本部分在综合资产负债表的夹层部分反映为可赎回的非控股权益。于业务合并完成时(如附注3所述)，赎回功能已取消，而非控股权益已反映于所附综合资产负债表于2022年及2021年12月31日的权益部分。只要投资者仍然是日本公司的股东，日本公司将成为该公司在日本的WeWork品牌空间即服务业务的独家运营商。
拉塔姆科
于2021年9月，本公司的一间合并附属公司(“LatamCo”)与软银拉丁美洲(“软银拉丁美洲”)订立协议，出售71.0%的利息(最高可达49.9%投票权)，合共出资$80通过股权和有担保的本票提供资金，以换取LatamCo的普通股。截至2021年12月31日，LatamCo收到的捐款总额为$801000万美元。现已确定，本公司和SBG的联属公司sBLA的共同权益是LatamCo的主要受益者。该公司还被确定为与LatamCo关系最密切的关联方，因为对LatamCo经济表现影响最大的活动与该公司的活动保持一致。由于下文讨论的出售权利，截至2022年12月31日，sBLA在LatamCo的权益所占的合并股本部分在所附综合资产负债表的夹层部分反映为可赎回的非控股权益。在LatamCo成立后，该公司贡献了其在阿根廷、墨西哥、巴西、哥伦比亚和智利(统称为“大拉丁美洲领土”)的业务，承诺资助$13300万美元给LatamCo，并继续担任某些租赁义务的担保人，以换取LatamCo的普通股。
2022年2月，该公司的一家全资子公司贡献了其在哥斯达黎加的业务，将100%的权益，并授予LatamCo以WeWork品牌在哥斯达黎加经营公司业务的独家权利，以换取sBLA的关联公司SBG放弃其获得公司以#美元补偿的权利7与软银交易相关的剩余偿还义务(如附注27所述)。凭借其在哥斯达黎加的业务贡献，哥斯达黎加被视为大拉丁美洲领土的一部分。
根据协议条款，该公司的责任最高可达#美元。27在协议的头12个月内支付与终止某些租约有关的费用。截至2022年12月31日，本公司已发生132000万美元的终止成本。于2022年9月，本公司签订经修订的协议，免除与终止若干租约有关的剩余费用责任。根据经修订协议的条款，本公司有责任按月偿还若干租约的若干房地产营运租赁费用，直至租期届满为止。
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WeWork Inc.
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2022年12月31日
剩余负债约为$29截至2022年12月31日，为1.2亿美元。最长的租期将持续到2034年。
根据协议条款，额外增加#美元。60在运营的第一年和第二年，LatamCo可能会从sBLA的看涨期权的行使中获得100万美元。此外，sBLA保留基于LatamCo业绩的买断权，可在2025年9月1日至2026年8月31日期间行使，而该公司持有随后的买断权，可在2027年9月1日至2028年8月31日期间行使。与sBLA出售权利相关的股票最初是根据发行时的公允价值入账的。虽然sBLA的所有权权益目前不可赎回，但基于管理层对LatamCo预期未来运营现金流的考虑，在2022年12月31日，sBLA的权益不太可能成为可赎回的。本公司将通过对额外缴入资本的调整，计入非控制权益的账面价值(赎回价值)自该权益可能变为可赎回之日起至最早赎回日为止的变动。
如果某些投资者仍然是LatamCo的股东，LatamCo将成为该公司在大拉美地区业务的独家运营商。
WeCap经理
WeWork Capital Advisors LLC(“WeCap经理”)是本公司及其控股联营公司的控股附属公司。WeCap经理也是20由另一投资者及其联属公司(WeCap经理除外)(连同本公司，“保荐人集团”)持有%的股份，本公司是一家全球性另类资产管理公司，其私募股权及房地产平台管理的资产均由该公司管理。可归因于外部投资者在WeCap Manager的权益的合并股本部分反映为截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表中的权益部分的非控股权益。
WeCap管理人赚取惯常的管理费，但须受WeCap管理人的管理文件中有关为WeCap管理人的亏损提供资金的规定所规限。在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内，WeCap经理确认了141000万，$151000万美元和300万美元25管理费用收入分别为1000万美元，在随附的综合经营报表中被归类为其他收入，作为公司总收入的组成部分。
WeCap控股合作伙伴关系
WeCap基金经理及保荐人集团(统称为“WeCap投资集团”)亦包括本公司于WPI Fund、Ark Master Fund的普通合伙人权益，并包括其于2022年9月通过有限合伙企业(“WeCap Holdings Partnership”)持有的于出售DQ(定义见附注13)前于该基金的投资。该公司合并了WeCap控股公司的合作伙伴关系。WeCap Investment Group从其投资中赚取的附带权益净分派可根据WeCap Investment Group工具的不同百分比间接分配给本公司，百分比范围为50%至85WeCap控股合伙公司收到的全部附带权益分配净额的%份额(在利润分享分配给与WeCap经理相关的某些人员后)。可归因于外部投资者在WeCap控股合伙企业中的权益的合并股本部分反映为截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表中的权益部分的非控股权益。
主要由于WeWork透过WeCap Holdings Partnership对相关房地产收购工具的投资通常只占第三方投资总资本的一小部分，而我们同意提供服务和担任普通合伙人的条款与类似安排的市场一致，因此由WeCap经理管理的相关房地产收购工具一般不会在公司的财务报表中合并(除非基于特定工具的特定事实的某些例外情况)。“公司”(The Company)
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WeWork Inc.
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2022年12月31日
根据权益会计方法，将其于相关房地产收购工具中的份额作为未合并投资入账。有关WeCap Holdings Partnership所持股份的其他详情，请参阅附注13。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，日本公司、LatamCo、WeCap Manager和WeCap Holdings Partnership是公司仅有的合并VIE。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，424名第五创业公司、创客基金、中科及太平洋公司均不再为本公司的注册企业。
424第五创业
第424第五合营公司是本公司的合并子公司，17.2%由本公司支付，44.8%由WPI基金和38.0在紧接以下所述的非控股权益持有人于2020年3月赎回之前，由另一名投资者持有%(“424第五创业”)。于2020年3月赎回前，本公司被确定为424 Five Venture的主要受益人，因为(I)本公司有权透过本公司作为正在进行的发展项目(如下所述)的发展经理及总租约承租人的角色，指导424 Five Venture的活动及(Ii)透过其股权承担亏损及收取利益的责任。因此，可归属于424 Five Venture的其他投资者权益的合并股本部分在所附综合资产负债表的权益部分反映为非控股权益。于2020年3月完成赎回非控股权益持有人后，第424第五创业公司成为本公司的全资附属公司.
2020年3月，位于纽约市的房地产投资项目(“424 Five Property”)被424 Five Venture出售给一个无关的第三方，总购买价约为#美元9781000万美元。包括在销售中的是$3572000万美元的土地和654与这项投资相关的在建工程1.2亿美元。这一美元930成交时收到的净现金收益为1.3亿美元，其中扣除了成交成本和预留资金。在总对价中，$151000万美元在成交时被扣留，其中1美元51000万美元和300万美元10截至2022年12月31日和2021年12月31日，共收到1.8亿份。本公司已出售资产确认减值亏损合共#美元。541,000,000美元，计入截至2020年12月31日止年度的商誉、无形资产及其他资产的减值开支/(销售收益)。
自收购以来担保424 Five物业的相关债务安排于出售时终止(详情见附注17)。2020年3月，就出售424 Five财产一事，公司还支付了#美元。128向424第五创业及424第五创业向非控股权益持有人支付赎回款项合共$3151000万美元，包括资本返还$2721000万美元，资本回报率为1美元431000万美元。
出售和债务清偿也导致本公司于2020年3月终止了对该物业的原始开发管理协议，其20该物业的一年主租约，其$1.2200亿欧元的租赁担保、各种贷款担保、各种贷款契约要求以及与原始收购相关的各种合伙担保和赔偿。
在出售该财产后，该公司的一家全资子公司与买方签订了一项代管和建筑协议，费用约为#美元。0.2最后敲定该地产的核心和壳牌基础设施工作(详情见附注19)。
创客基金
于2018年内，本公司成立了一支基金(“创客基金”)，利用风险投资策略对WeWork的“创客奖”获得者进行投资及其他投资。本公司的全资附属公司是创客基金的管理成员。截至2020年9月17日，创客基金已收到软银集团资本有限公司的捐款共计$721000万，代表着99.99创客基金利息的%。不是分别在2022年、2022年和2021年12月31日终了的年度收到捐款。在权利转让之前
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WeWork Inc.
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2022年12月31日
如下所述，本公司被确定为创客基金的主要受益人，因为(I)本公司有权作为管理成员指导创客基金的活动，以及(Ii)有义务通过附带权益吸收损失和获得利益。在下文讨论的权利转让之前，创设基金投资者在权利转让前应占权益的综合权益部分在可转换优先股、非控股权益及股权综合变动表的权益部分反映为非控制权益。
2020年9月，本公司同意将其作为管理成员的权利及其与创客基金有关的所有其他权利、头衔、权益、义务和承诺转让给SBG的一家关联公司。因此，本公司不再拥有创客基金的可变权益，不再是主要受益人，本公司已解除创客基金的净资产，并于2020年12月31日将非控股权益的账面金额从综合资产负债表中剔除。由于创客基金的几乎所有净资产先前已分配给非控股权益，创客基金于解除合并时并无确认损益。关于这笔交易，双方还同意，WeWork将不需要向SBG偿还#美元22如附注27所述，截至2019年12月31日，创建者奖励应支付给SBG附属公司的生产服务偿还义务。由于SBG是本公司的主要股东，因此，于截至2020年12月31日止年度内，豁免此项责任作为一项出资入账，并由负债重新分类为额外实收资本。
奇纳科
2017至2018年间，本公司的一家合并子公司(“Chinaco”)向投资者出售了$500700万首轮优先股以$为价格的股票10.00每股和清算优先权为$10.00每股及$500万B系列优先股，价格为$18.319每股和清算优先权为$18.319每股。在中科协议(定义见下文)前，A系列优先股在股东协议所载若干情况下可由持有人选择赎回。由于这些赎回特征，归于Chinaco的A系列和B系列优先股股东的合并股本部分反映如下可赎回的非控股权益，在随附的截至2019年12月31日的合并资产负债表。截至2019年12月31日，中科还累计发行了45,757,777A类普通股，与于2018年收购Naked Hub Holdings Ltd.(“Naked Hub”)有关，以及另一项2,000,000A类普通股授予顾问，如附注24所述。归于Chinaco A类普通股股东的合并权益部分在可转换优先股、非控股权益和股权综合变动表的权益部分反映为非控股权益截至2019年12月31日止年度。
根据中科股东协议的条款，只要若干投资者仍然是中科的股东，中科将成为本公司在协议中界定为包括中国、香港、台湾及澳门在内的“大中国”地区业务的独家经营者。
2020年8月，WeWork Inc.的一家全资子公司向中科提供了一笔总额为1美元的短期贷款。252000万美元(“中科贷款”)。关于Chinaco 2018年收购Naked Hub的交易，截至2019年12月31日，Chinaco也有一笔191偿还WeWork Inc.的一家全资子公司向Naked Hub的卖家发行的WeWork Inc.股票的100万欧元义务(以下简称“母注”)。由于Chinaco于2019年12月31日合并，母票据在本公司综合财务报表中冲销了本公司的应收账款。
于2020年9月，Chinaco的股东与TrustBridge Partners(“TBP”)(亦为Chinaco的现有股东)的联营公司签署重组及首轮认购协议(“Chinaco协议”)。根据《中科协议》，TBP同意以#美元认购一系列新的中科股份。100与2020年10月2日的初始投资结束(“初始投资结束”)有关的中科公司总收益为2000万美元，以及额外的$1003,000万美元的毛收入交给中科，这些额外发行的股份和收益将在早些时候收到
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2022年12月31日
的1在首次投资结束后一年或中可董事会决定的较早日期，以该等资金为支持中可的运作所必需的范围内(“第二次投资结束”)。中科协议还包括将所有其他优先和普通股东权益的所有权权益重组为中科的新普通股，以及将美元191母公司票据和某些其他公司间应付款净额，总额约为$422,000,000美元，由Chinaco向WeWork Inc.的多家全资子公司支付，转换为Chinaco的新普通股，从而在2020年10月初始投资完成后，于2020年12月31日，WeWork持有21.6占中科已发行股份总数的%。2021年9月29日，TBP提供了100300万美元给中科，完成第二笔投资结束。该公司的剩余权益被稀释为19.7%，与第二次投资结束有关。在第二次投资成交之前，TBP共持有50.5在初始投资完成后，中科已发行总股份的百分比。自.起2022年12月31日，在第二次投资完成后，TBP持有55.0占总股份的%。TBP的股票是优先股，其清算优先权总计为$1001000万美元和300万美元200截至第一次投资结束和第二次投资结束时，分别为1000万美元。
在2020年10月2日的初始投资完成时，Chinaco收到了100TBP的毛收入为400万美元，其中一部分用于偿还WeWork$252000万美元用于中科贷款。此外，根据中加协议的条款，中加股东的权利亦有所修订，以致于初步完成投资后，WeWork不再保留领导VIE活动的权力，而该等活动对VIE的经济表现有重大影响。因此，WeWork不再是Chinaco的主要受益人，Chinaco于2020年10月2日的综合财务报表中被解除合并(“Chinaco解除合并”)。公司的剩余股份21.6%普通股投资价值为$26由于本公司保留权利，使其能够对作为关联方的中科施加重大影响，因此，本公司将于解除合并时支付1,000,000,000美元，并将作为股权方法投资入账。
于二零二零年第四季，本公司于中科分拆业务录得亏损$。153在综合经营报表中计入商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益)百万美元，按以下差额计算：26本公司于Chinaco的留存权益法投资的公允价值为百万元，加上于Chinaco拆分日在Chinaco的非控股权益的账面值，该非控股权益处于负赤字状况为$(23)1000万美元和(Ii)在中科分拆前的净资产账面价值为#美元。1571000万美元。
解除合并时确认的重新计量亏损主要涉及我们于解除合并时按公允价值记录的我们在Chinaco的留存权益法投资的重新计量，与在最终导致Chinaco解除合并的Chinaco重组过程中转换为Chinaco股权的公司间应收账面净值进行比较。
2020年10月2日解除合并的中科净资产包括3442018年中科收购Naked Hub相关商誉1.8亿元。由于该商誉已并入本公司的单一报告单位，故于报告单位的一部分解除合并后，本公司的商誉总额按相对公允价值在本公司及中科之间重新分配，金额为$。316中科商誉由公司保留，并相应增加实收资本和美元29Chinaco的商誉中有1.8亿美元被解除合并。
有关Chinaco解除合并后应向本公司支付的各项关联方费用的详情，请参阅附注27。
在2020年10月2日解除合并之前，Chinaco在公司的综合经营报表中做出了以下贡献，每种情况下都不包括合并中扣除的金额：
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WeWork Inc.
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2022年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | | | | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 206 | |
| 地点运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 266 | |
| 开业前选址费用 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 14 | |
| 销售、一般和行政费用 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 69 | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (19) | |
| 商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 450 | |
| 折旧及摊销 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 39 | |
| 总费用 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 819 | |
| 利息和其他收入(费用)合计，净额 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净亏损 | | | | | | | | | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (610) | |
WeWork Inc.的净(亏损)收入。 | | | | | | | | | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (63) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
太平洋公司
于2017年内，本公司的一间合并附属公司(“太平洋公司”)售出$500800万股A-1系列优先股，价格为$10.00每股和清算优先权为$10.00每股出售给SBG的一家关联公司。除上文所述的大中华区中国及日本地区所包括的市场外，太平洋公司为本公司于亚洲选定市场的营运商，包括但不限于新加坡、韩国、菲律宾、马来西亚、泰国、越南及印度尼西亚。
最初的成交发生在2017年10月30日，当时所有的太平洋公司A-1系列优先股都已发行，但公司收到的捐款总额为$200在最初的成交时为100万美元，并额外增加1美元100在截至2018年12月31日的年度内，收入为2.5亿美元。根据协议条款，额外增加#美元。1002019年和2020年，每年都需要贡献1.8亿美元。该公司收到了$1002019年8月为1000万美元，其余为100原定于2020年收到的100,000,000美元已被取消，自我们签订最终协议后生效，该协议规定于2020年3月完成与软银交易相关的太平洋公司汇总(定义如下)。
2019年10月，关于软银交易，本公司、SBG和软银愿景基金同意尽合理最大努力谈判并敲定SBG联属公司持有的太平洋公司所有权益交换的最终形式。28,489,311公司H-1或H-2系列可转换优先股的股份，清算优先权为$14.04每股(“太平洋公司汇总”)。2020年3月31日，公司签署了太平洋公司汇总的最终协议，2020年4月，公司关闭了太平洋公司汇总，并发布了28,489,311公司H-1系列可转换优先股的股份。在2020年4月完成太平洋公司的汇总后，太平洋公司成为本公司的全资子公司，不再是VIE。
这个28,489,311与太平洋公司汇总相关发行的H-1系列可转换优先股的公允价值为#美元。9.84于2020年4月向SBG联属公司发行时每股收益。由于换股事项代表本公司在保留对太平洋公司控制权的情况下增加对太平洋公司的所有权，故对非控股权益的账面值作出调整，以反映本公司于太平洋公司所有权权益的变动，本公司将换股作为一项股权交易入账，收购非控股权益时并无确认损益。
就在太平洋公司汇总之前，太平洋公司的非控制权益在公司综合资产负债表上的账面价值为#美元。932000万美元，包括美元10先前分配给非控股利益持有人的累计其他综合收益110万美元。在完成太平洋公司的汇总后，非控股权益减少了全部$931000万美元账面价值和10累计其他综合收益中的1百万美元分配给公司，以通过对额外实收资本的相应费用来调整太平洋公司的所有权变更。美元和美元之间的差异280发行的H-1系列可转换优先股的公允价值
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WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
代价和美元93非控股权益的百万账面价值反映为对总额为#美元的额外实收资本的计提。1881000万美元。
附注11.商誉
该公司拥有一报告单位，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度为负资产。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，商誉包括以下活动：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | $ | 677 | | | $ | 679 | |
| | | |
| 获得的商誉 | 10 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 外币汇率变动的影响 | (2) | | | (2) | |
| 期末余额 | $ | 685 | | | $ | 677 | |
| | | |
附注12.无形资产，净额
无形资产净额由下列各项组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
(以百万为单位) | 加权平均
剩余使用寿命(以年为单位) | | 总账面金额 | | 售出的无形资产 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
| 大写软件 | 2.0 | | $ | 123 | | | $ | — | | | $ | (85) | | | $ | 38 | |
| 其他寿命有限的无形资产--客户关系和其他 | 8.9 | | 30 | | | — | | | (16) | | | 14 | |
无形资产总额，净额 | | | $ | 153 | | | $ | — | | | $ | (101) | | | $ | 52 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 |
(以百万为单位) | 加权平均
剩余使用寿命(以年为单位) | | 总账面金额 | | 售出的无形资产 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
| 大写软件 | 2.5 | | $ | 134 | | | $ | — | | | $ | (80) | | | $ | 54 | |
| 其他寿命有限的无形资产--客户关系和其他 | 6.7 | | 17 | | | — | | | (14) | | | 3 | |
无限-活着的无形资产-商标 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
无形资产总额，净额 | | | $ | 153 | | | $ | (2) | | | $ | (94) | | | $ | 57 | |
| | | | | | | | | |
无形资产摊销费用为#美元。30百万，$27百万美元和美元31截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
截至2022年12月31日，与无形资产相关的未来摊销费用预计如下：
| | | | | |
(以百万为单位) | 总计 |
| 2023 | $ | 24 | |
| 2024 | 14 | |
| 2025 | 6 | |
| 2026 | 2 | |
| 2027 | 2 | |
| 2028年及以后 | 4 | |
| 总计 | $ | 52 | |
| |
附注13.权益法和其他投资
该公司的投资包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
(金额以百万为单位，但百分比除外) | | 携带 | | 成本 | | 百分比 | | 携带 |
被投资方 | | 投资类型 | | 价值 | | 基础 | | 所有权 | | 价值 |
印度公司(1) | | 权益法投资 | | $ | 29 | | | $ | 105 | | | 27.5% | | $ | 34 | |
WPI基金(2) | | 权益法投资 | | 25 | | | 36 | | | 8.0% | | 93 | |
WeCap Holdings Partnership持有的投资(3) | | 权益法投资 | | 4 | | | 5 | | | 五花八门 | | 72 | |
| | | | | | | | | | |
奇纳科(4) | | 权益法投资 | | — | | | 29 | | | 19.7% | | — | |
其他(5) | | 五花八门 | | 5 | | | 6 | | | 五花八门 | | 1 | |
| 总权益法和其他投资 | | $ | 63 | | | $ | 181 | | | | | $ | 200 | |
| | | | | | | | | | |
(1)于二零二零年六月，本公司与大使馆物业发展私人有限公司(“大使馆”)的联属公司WeWork India Management Private Limited(“IndiaCo”)订立协议，认购IndiaCo将发行的新可换股债券，本金总额为$100百万美元(“2020年债券”)。2020年6月期间，85已为本金中的400万美元提供资金，剩余的美元152021年4月获得1.2亿美元的资金。2020年发行的债券的票面利率为12.5按年利率计算18个月从2020年6月开始，然后减少到0.001年利率，最长期限为10好几年了。2020年的债券可根据公司的选择权转换为股权18自2020年6月起或公司、印度公司和大使馆双方同意后的几个月内。公司截至2021年12月31日的投资余额还包括本金总额约为$5印度公司发行的其他可转换债券，票面利率为0.001年利率，最长期限为十年。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，公司就其在IndiaCo的投资记录了总计1美元的信用损失估值准备金。1百万，$19百万美元，以及$44百万美元，分别计入权益法和其他投资的收益(亏损)。在2021年4月提供资金之前，15与2020年债券相关的未出资承担(“IndiaCo远期负债”)计入其他流动负债，涉及与该责任相关的远期合同上的信贷损失的公允价值，该等信贷损失包括于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的权益法及其他投资收益(亏损)内。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度,该公司记录了$3百万，$(2)，以及$3包括在其他综合收益中的可供出售证券的未实现收益(亏损)分别为未实现收益(亏损)，税后净额。于截至2022年12月31日止年度内，本公司将2020年债券及其他可转换债券转换为12,397,510和3,375,000分别为IndiaCo的普通股，相当于IndiaCo约27.5%.
2022年12月，公司承诺8,467,347出售其在IndiaCo的股份，代表14.7IndiaCo在完全摊薄的基础上发行的证券的%，作为IndiaCo签订债券信托契约的抵押品。截至2022年12月31日，质押的公允价值被确定为美元。0.41000万美元，并确认为投资账面价值的增加。有关IndiaCo股票质押的详情，请参阅附注18。
IndiaCo使用WeWork的品牌、建议和销售模式在印度建造和运营工作空间位置。根据协议条款，该公司还从IndiaCo获得管理费。该公司记录了$7百万，$6百万美元，以及$2在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内，来自IndiaCo的管理费收入为百万美元, 分别进行了分析。管理费收入计入服务收入，作为所附综合业务报表总收入的一部分。
(2)除了WeCap Holdings Partnership持有的WPI基金的一般合伙人权益(见下文讨论及定义)外，WeCap投资集团的全资附属公司亦拥有8WPI基金中有限合伙人权益的百分比。
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
(3)如附注10所述，以下投资为WeCap Holdings Partnership持有的投资，由WeCap Holdings Partnership作为权益法投资入账：
•-WeCap Holdings Partnership拥有一家10%的股权。DSQ拥有位于英国伦敦的商业房地产投资组合。于截至2022年12月31日止年度，本公司录得非暂时性减值费用$61000万美元，作为权益法投资收益(亏损)的组成部分包括在随附的综合经营报表中。投资余额还包括一张应收票据，未付余额为#美元。43截至2021年12月31日，累计利息为5.77%，2028年4月到期。2022年9月，WeCap Holdings Partnership出售了其在DSQ的投资、应收票据和应计利息#美元4300万美元的收益46300万美元，销售收入为1美元0.11000万美元，作为权益法投资收益(亏损)的组成部分包括在随附的综合经营报表中。
•WPI基金-WeCap Holdings Partnership持有的房地产投资基金0.5%的一般合伙人权益。WPI基金的重点是收购、开发和管理具有适合WeWork占用的当前或预期空置的写字楼资产，目前主要专注于北美和欧洲的机会。
•“方舟大师基金”--由WeCap Holdings Partnership为普通合伙人并持有有限合伙人权益的投资基金2占该基金投资资本的%。方舟大师基金投资于房地产和与房地产相关的投资，预计这些投资将受益于公司的入驻或参与或方舟大师基金有限合伙人的参与。
(4)2020年10月，公司解除合并中科并保留21.6普通股权益法投资按公允价值#美元入账26百万美元外加资本化法律成本，按截至2020年12月31日的总初始成本和账面价值计算为$29百万美元。根据ASC 323-10-35-20，本公司于账面值减至零2021年第一季度。如果在权益法暂停期间，公司的未确认净收入份额超过公司未确认净亏损份额，公司将恢复应用权益法。该公司的剩余权益被稀释为19.7与2021年9月29日完成的第二次投资有关的%。有关Chinaco应付予本公司的各项关联方费用详情见附注27。
(5)截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，公司持有各种其他投资。2022年2月，公司购买了Upflex Inc.(“Upflex”)的A系列优先股，总购买价为$51000万，相当于大约5.38在完全稀释的基础上拥有%的所有权。Upflex是一家合作聚合器和全球灵活工作场所初创公司。
截至2022年12月31日，WPI基金、方舟大师基金、IndiaCo、Chinaco和本公司或WeCap Holdings Partnership投资的某些其他实体是未合并的VIE。在所有情况下，本公司和WeCap Holdings Partnership均不是主要受益者，因为本公司和WeCap Holdings Partnership均无权指导对实体的经济表现产生最重大影响的实体的活动，以及可能对VIE产生潜在重大影响的收益或亏损。这些投资所持有的债务均不对本公司或WeCap Holdings Partnership有追索权，但$42,000,000美元本公司向Chinaco业主提供的租赁担保，以及IndiaCo股份质押，两者均如附注27所述。该公司的最大亏损限于其在这些VIE的净投资金额，即$4在Chinaco租赁担保中，所质押的IndiaCo股份的公允价值被确定为较小的(A)获得的IndiaCo债券和(B)出售8,467,347印度公司的股票质押，以及下文讨论的未出资承诺。
公司在合并经营报表中记录了与权益法和其他投资有关的损益份额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 权益法投资收益(亏损) | | | | | $ | (17) | | | $ | (18) | | | $ | (45) | | | |
| | | | | | | | | | | |
不是截至2022年12月31日，已记录津贴或未实现损益。截至2021年12月31日，公司对其可供出售的债务证券记录了信用损失估值准备金，总额为美元。63百万美元。截至2021年12月31日，公司已记录的可供出售债务证券的未实现收益(亏损)总额为美元。2百万美元，作为累计其他全面收入的组成部分。
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
下表汇总了对公司投资的贡献和从投资中收到的分配：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 对投资的贡献 | | | | | $ | 8 | | | $ | 27 | | | $ | 99 | |
| 从投资中收到的分配 | | | | | $ | 65 | | | $ | 3 | | | $ | 48 | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日，公司共持有美元18对其投资的无资金支持的资本承诺为100万美元；然而，如果在每一种情况下被要求，公司可以选择在未来贡献更多的金额。
附注14.其他资产
其他非流动资产包括：
| | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
递延融资成本，净额(附注17)： | | | |
递延融资成本，净额-软银高级无担保票据认股权证(1) | $ | 275 | | | $ | 382 | |
递延融资成本、向SBG发放的净额2020年信用证融资权证和LC认股权证(1),(2) | 74 | | | 207 | |
递延融资成本、净额-支付给SBG或应付给SBG的其他软银债务融资成本(1),(2) | 35 | | | 7 | |
递延融资成本、净额--支付或应付给第三方的其他软银债务融资成本(1),(2) | 23 | | | 8 | |
| | | |
递延融资总成本，净额(1),(2) | 407 | | | 604 | |
| 其他资产： | | | |
| 房东的保证金 | 210 | | | 237 | |
| 增值税长期应收账款 | 55 | | | — | |
| 直线应收收入 | 36 | | | 40 | |
| 受限现金 | 5 | | | 11 | |
| 其他长期预付费用和其他资产 | 27 | | | 32 | |
| 其他资产总额 | $ | 740 | | | $ | 924 | |
| | | |
(1)金额是累计摊销总额为#美元后的净额。581百万美元和美元377分别截至2022年和2021年12月31日。期内发生的摊销见附注17。
(2)在截至2022年12月31日的年度内，581,000,000美元未摊销递延融资成本与信贷协议修订相关支出(两者均于附注26所述)。
附注15.其他流动负债
其他流动负债包括以下各项：
| | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| 为出售而持有的负债 | $ | 83 | | | $ | — | |
| 须退还给前会员的款项 | 45 | | | 34 | |
长期债务的当期部分(见附注17) | 22 | | | 29 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他流动负债 | 22 | | | 15 | |
| 其他流动负债总额 | $ | 172 | | | $ | 78 | |
| | | |
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
附注16.认股权证负债净额
认股权证负债，净额包括以下各项：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| (以百万为单位) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 私人认股权证法律责任： | | | |
| 私募认股权证发行时的法律责任 | $ | 18 | | | $ | 18 | |
权证负债公允价值变动造成的损失(收益) | (13) | | | (2) | |
减去：重新分类为股权 | (4) | | | — | |
| 私募认股权证总负债，按公允价值计算 | 1 | | | 16 | |
| | | |
软银债务融资权证责任(附注14)： | | | |
| 软银高级无担保票据认股权证负债在发行时资本化为递延融资成本 | — | | | 569 | |
| 加：关联方金融工具公允价值变动的累计(收益)/损失 | — | | | (58) | |
| 减去：高级无担保票据认股权证负债递延融资成本调整 | — | | | (1) | |
| 减：行使H-3系列可转换优先股的认股权证 | — | | | (475) | |
| 减：重新归类为股权 | — | | | (35) | |
| 按公允价值计算的软银高级无担保票据认股权证总负债 | — | | | — | |
| | | |
| 2020信用证融资权证负债在发行时资本化为递延融资成本 | — | | | 284 | |
| 加：关联方金融工具公允价值变动的累计(收益)/损失 | — | | | (29) | |
| 减去：2020年LC融资担保负债递延融资成本调整 | — | | | — | |
| 减：行使H-3系列可转换优先股的认股权证 | — | | | (237) | |
| 减：重新归类为股权 | — | | | (18) | |
| LC融资权证总负债，按公允价值计算 | — | | | — | |
| 按公允价值计算的软银债务融资权证总负债 | — | | | — | |
| | | |
| 认股权证负债总额，净额 | $ | 1 | | | $ | 16 | |
| | | |
私人认股权证-在业务合并之前，Legacy BowX发布7,773,333保荐权证(也称为“私募认股权证”)和16,100,000公开认股权证(“公开认股权证”)。在业务合并完成时，本公司承担保荐权证和公开认股权证。每份完整的认股权证使持有人有权购买一股公司A类普通股，价格为#美元。11.50每股，可能会进行调整。
根据ASC 815，私募认股权证确认为衍生认股权证负债。因此，吾等确认认股权证工具为按公允价值计算的负债，并于每个报告期将该等工具调整至公允价值。由于本公司以公共认股权证的收市价作为私人认股权证的公允价值的代表，因此私募认股权证的公允价值计量被视为公允价值分级中的第二级公允价值计量。私募认股权证的价值为$1截至2022年12月31日，为1.2亿美元。
有关公有权证和私募认股权证的进一步详情，请参阅附注23。
2019年保证书-于2019年1月，本公司与SBG联属公司订立认股权证，据此，本公司同意发行本公司股本股份(“2019年认股权证”)。根据原2019年认股权证的条款，作为发行公司股本的交换，SBG的附属公司就是支付一笔$1.52020年4月3日，20亿美元。的权利SBG的这种附属公司获得公司股本的股份将于2020年4月3日自动行使，每股价格为$133.15。截至2019年12月31日止年度，本公司确认额外出资额为$2202019年认股权证提取前的公允价值，以及额外实收资本内相等的抵销金额。测量的结果是
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
2019年权证被认为是公允价值计量的第3级，因为它是使用可观察和不可观察的投入来确定的。
2019年10月，根据软银交易，修改了2019年认股权证，以加快SBG支付美元的义务1.52019年4月3日至2019年10月30日，行权价由2019年4月3日至2019年10月30日133.15每股减至$14.05以H-1或H-2系列可转换优先股的形式购买新证券。该公司收到了$1.52019年10月30日，并发布14,244,6542019年11月4日H-1系列可转换优先股的股票。发行时，H-1系列可转换优先股的股票记录为$200300万美元的发行成本减少了391000万美元。抽签后，该公司将$重新分类220从综合资产负债表中提取2019年1月订立该安排时设立的股权资产中的1,000,000美元。剩下的92,590,259H-1系列可转换优先股于2020年4月发行。发行时，H-1系列可转换优先股的股票记录为$9112,000,000，相当于2019年认股权证于股份发行日的公允价值。
该公司在所附的综合经营报表上计入权证负债公允价值变动所产生的收益(亏损)中的公允价值变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| (以百万为单位) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 软银高级无担保票据认股权证 | $ | — | | | $ | (230) | | | $ | 289 | | | |
| 2020年LC设施保修 | — | | | (115) | | | 144 | | | |
| 私人认股权证 | 11 | | | 2 | | | — | | | |
| 2019年保证书 | — | | | — | | | 387 | | | |
| | | | | | | |
| 总计 | $ | 11 | | | $ | (343) | | | $ | 820 | | | |
| | | | | | | |
注17.长期债务、净额、软银债务融资和利息支出
长期债务，净额由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成熟性
年 | | 利息
费率 | | 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
(金额以百万为单位，但百分比除外) | | | |
7.875高级注释百分比： | | | | | | | |
| 未偿还本金余额 | 2025 | | 7.875% | | $ | 669 | | | $ | 669 | |
| 减去：未摊销债务发行成本 | | | | | (7) | | | (9) | |
总计7.875高级票据百分比，净额 | | | | | 662 | | | 660 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
立法会初级拨款(附注26)： | | | | | | | |
未偿还本金余额(1) | 2025 | | 9.593% | | 350 | | | — | |
| | | | | | | |
| 减去：未摊销债务发行成本 | | | | | (7) | | | — | |
| 初级LC分期付款总额，净额 | | | | | 343 | | | — | |
| 其他贷款： | | | | | | | |
| 未偿还本金余额 | 2023 - 2026 | | 3.3% - 20.9% | | 25 | | | 35 | |
减去：其他贷款的当期部分(见附注15) | | | | | (22) | | | (29) | |
非流动部分其他贷款合计，净额 | | | | | 3 | | | 6 | |
| | | | | | | |
| 长期债务总额，净额 | | | | | $ | 1,008 | | | $ | 666 | |
| | | | | | | |
(1)截至2022年12月31日，初级LC部分下的偿还义务按SOFR期限利率计息，下限为0.75%，外加6.50%。2023年2月，信贷协议进行了修订，其中包括将初级信用证部分增加到#美元4705,000,000美元，并将终止期限延长至2025年3月，并将初级LC部分偿还义务的利息提高至期限SOFR利率加9.90%，有关修订信贷协议的详情见附注26。
7.875高级附注百分比-2018年4月，该公司发行了$7022025年到期的无抵押优先票据本金总额(7.875%高级注释“)在a7.875根据证券法下的规则144A和规则S，非公开发行的利率为%。公司的毛收入
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
收益为$702百万美元，来自发行7.875高级票据扣除债务发行成本净额$17百万美元。于2019年，本公司回购了$33本金总额为百万元7.875高级注释百分比。债务发行成本将递延，并将在年内摊销为利息支出。7.875使用实际利息法的高级票据百分比。利息率7.875高级票据于每年5月1日及11月1日到期应付，每半年以现金支付一次。本公司可赎回7.875%高级债券，全部或部分，在到期前的任何时间，受某些完整溢价的限制。这个7.875高级债券将于2025年5月1日到期，利率为100面值的%。
不是7.875在截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内回购优先票据的百分比。截至2022年12月31日和2021年12月31日，美元669本金总额仍有100万美元未偿还。
在发生某些控制权变更触发事件时，公司可能被要求回购7.875优先债券百分比，价格相等于101本金的%，加上截至回购之日的应计和未付利息。这个7.875%高级票据包含某些限制性契诺，这些契约限制了本公司创建某些留置权、进行某些关联交易、合并或合并、或转让、转让或租赁其全部或几乎所有资产的能力，但受重要条件和例外情况的限制。
这个7.875优先票据(I)与优先票据的支付权相同5.00%优先票据、信贷协议项下的任何付款责任及有抵押票据，以及本公司任何现有及未来的任何优先债务，(Ii)优先于本公司任何现有及未来的附属债务，及(Iii)实际上从属于本公司所有有抵押债务(包括信贷协议及附注26所述有抵押票据下的债务)，以担保该等债务的抵押品价值为限，并在结构上从属于任何附属公司的所有债务，而该附属公司并不担保7.875高级注释百分比。
这个7.875%优先票据由我们的每一间附属公司无条件优先担保，为信贷协议项下的责任或本公司作为担保人的某些其他债务提供担保，包括5.00优先票据和担保票据的百分比。截至2022年12月31日，为信贷协议下的义务提供担保的每一家受限子公司，5.00附注26中讨论的优先票据和担保票据也保证了7.875高级注释百分比。
在2019年7月进行法人重组后，WeWork Companies LLC和WW Co-义务人Inc.(统称为发行人)是7.875%高级票据，票据也由WeWork Inc.完全和无条件担保。WeWork Inc.和我们法律结构中高于WeWork Companies LLC的其他子公司是控股公司，其几乎所有业务运营都是通过WeWork Companies LLC进行的。截至2022年12月31日，根据公约和其他限制7.875%高级票据，WeWork Companies LLC通过贷款、垫款或股息向WeWork Inc.转移资金的能力受到限制，因此WeWork Companies LLC的所有净资产都被视为WeWork Inc.的受限净资产。请参阅补充资料-合并资产负债表，有关WeWork Companies LLC净资产的更多详细信息。
管理契约的契约7.875%优先票据(“无担保契约”)限制本公司招致债务或留置权，或作出某些投资或分派，但若干例外情况除外。包括在无担保契约中的某些例外情况必须符合我们最近连续四个会计季度的最低增长调整EBITDA(如无担保契约中的定义)。对于截至2022年12月31日至2025年12月31日的财政年度的支出，前四个连续财政季度要求的经增长调整的EBITDA的最低要求为$2.01000亿美元。截至2022年12月31日止四个季度，本公司根据无抵押契约计算的经增长调整EBITDA的最低金额低于美元2.02022年1月1日起生效的10亿美元要求。因此，公司在某些情况下产生某些新债务的能力受到限制，除非这种最低增长调整后的EBITDA
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增加到所需的阈值以上。对无担保契约的限制并不影响我们根据有担保的NPA获得无资金承诺的能力。
其他贷款-截至2022年、2022年和2021年12月31日，公司有各种未偿还本金金额为$的其他贷款(“其他贷款”)25百万美元和美元35分别为2.5亿美元，利率从3.3%和20.9%。在截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度内，公司偿还了$6百万美元和美元4本金和入账金额分别为百万美元不是因提前偿还其他贷款本金而发生的债务清偿损失。在截至2020年12月31日的年度内，公司偿还了$54.51000万美元的本金，并记录了1.0截至2020年12月31日止年度内，与提前偿还其他贷款本金有关的债务清偿亏损100万欧元。
424第五创业贷款-2019年2月8日，424第五创业公司与424第五房地产和开发项目相关的三笔贷款(统称为“424第五创业贷款”)，可用资金总额为$9001000万美元。2020年3月，424 Five物业被出售，部分销售收益用于全额偿还424 Five Venture贷款的本金和利息。根据美国会计准则第470条，本公司将这笔还款作为债务清偿入账。债务并记录了#美元的损失722000万美元计入截至2020年12月31日的年度综合经营报表的债务清偿亏损。灭火损失是指美元与美元之间的差额。757支付了400万美元的现金，包括预付款罚款和各种其他成交费用，总计$56以及在紧接#美元清偿之前的债务账面净额和未摊销债务发行费用。6851000万美元。这一破产被认为不是陷入困境的债务重组。
2020年，在清偿前一段时间，424第五创业贷款的加权平均利率为7.8%和$101百万美元的利息支出最初计入公司的在建工程余额中，作为物业和设备的组成部分，紧接出售前，因为第424 Five物业正在开发中，在出售前尚未准备好投入预期用途。
424第五创业公司贷款仅以424第五创业公司的资产和股权为抵押，在某些有限的情况下向本公司追索，本公司已为房地产和建筑融资提供了某些惯常的履约担保标准。
软银债务融资-于2019年10月，就软银交易，本公司与SBG订立额外融资协议(“软银债务融资”)。该协议包括SBG承诺提供(I) $1.1以优先担保票据或第一留置权定期贷款安排(“软银高级担保票据”)形式的优先担保债务，(2)$2.21000亿美元5.00发行予SBG以购买的优先票据连同相关认股权证71,541,399公司H-3系列可转换优先股或H-4系列可转换优先股的股票，行使价为$0.01每股和(Iii)$的信贷支持1.75向软银义务人发出相关认股权证的20亿元信用证贷款(“2020信用证贷款”)35,770,699公司H-3系列可转换优先股或H-4系列可转换优先股的股票，行使价为$0.01每股。
2021年12月，就信用证融资扩展，本公司向SBG发出认股权证(“LC认股权证”)，以购买11,923,567A类普通股，每股价格相当于$0.01。2022年3月，LC认股权证转让给SVF II WW(DE)LLC。有关信用证认股权证的其他详情，请参阅附注23。
有担保的票据
美元的资金1.1根据主交易协议原拟发行的软银高级担保票据约10亿美元取决于2020年投标要约(定义见附注24)完成，而2020年投标要约并未完成，因此软银高级担保票据亦被视为于2020年4月终止。有关2020年招标的更多细节，见附注24
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出价。于截至2020年12月31日止年度内，本公司支出$6之前递延的与软银高级担保票据相关的融资成本，包括在所附综合经营报表的销售、一般和行政费用中。
于二零二零年八月，发行人订立主高级抵押票据购买协议(“主高级抵押票据购买协议”)，本金总额最高达1.130亿美元的优先担保债务，形式为12.50%优先担保票据。
于2021年3月，发行人及软银的联属公司Starbright WW LP(“票据买家”)同意修订及重述管理软银高级抵押票据的主高级抵押票据购买协议的条款，该协议容许本公司借入本金总额高达$5501亿美元的优先担保债务，形式为7.50%优先担保票据。
于二零二一年十月，发行人与债券购买人订立经修订及重订的总高级抵押票据购买协议(经不时修订、豁免或以其他方式修订，即“有抵押不良资产担保协议”)，本金总额最高达$5502000万美元的优先担保债务，形式为7.50%优先担保票据(“担保票据”)。订立有抵押NPA取代及终止主高级有担保票据购买协议及函件协议，根据该协议，本公司将订立有担保NPA。于二零二一年十二月，发行人与债券买家就有抵押净资产协议订立一项修订，据此，债券买家同意延长其购买本金总额不超过$的承诺。5002023年2月12日至2024年2月12日期间，发行人可能根据有担保的NPA发行的有担保票据。
于2022年11月，发行人、票据购买人及第二期特别保证基金对有担保新票据订立第二次修订，据此，除其他事项外，并在其中所载条款及条件的规限下，(I)有担保票据的承诺额、提款期及到期日由2024年2月12日延展至2025年3月15日(该期间由2024年2月12日延至2025年3月15日，即“第二次延展期”)，(Ii)受承诺规限或可随时发行及未偿还的有抵押票据的最高本金总额减至$5002000万美元，但可能会进一步削减至约$446考虑到在第二次延展期内可能产生和应付的利息，(Iii)在第二次延展期的全部或部分时间内未偿还担保票据的年息将从7.50%至11.00在该期间内，该等利息须以实物形式支付，方法是增加当时未偿还抵押票据的本金额，(Iv)票据买方将其在有抵押不良资产协议下的权利及义务转让予SVF II，及(V)本公司同意向SVF II支付承诺费#美元。101000万美元，从2024年1月10日开始按季度分期付款。本公司有能力在2025年3月15日之前提取有担保的NPA项下的有担保票据。在2023年3月签订交易支持协议(如本文定义)后，公司可动用剩余的美元2501,000,000美元的有担保票据本金，每笔提款须符合有担保的NPA的条款，但须受下列附表规限：(I)提款要求为$50可于2023年4月1日前提款；(Ii)其后提款要求不超过$75可于2023年5月1日前提款；(Iii)其后另一次提款要求不超过$75可于2023年6月1日前提款；及(4)如适用，提款要求为$50此后，这一数字达到了100万美元。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，没有根据有担保的NPA和不是担保票据未偿还。2023年1月，发行人发行并出售了美元250根据有担保的NPA，向SVF II提供了1.3亿美元的担保票据。
5.00高级附注百分比
正式确定SBG 2019年10月向WeWork Companies LLC提供高达2.2于2019年12月27日，发行人与票据购买人订立一份总高级无抵押票据购买协议(经不时修订、豁免或以其他方式修订)，据此，票据购买人同意向
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发行人最高可达$2.21000亿美元5.002025年到期的优先债券百分比(“5.00%高级债券“)。自2020年7月10日起，发行人发行及出售$2.21000亿美元5.00票据购买者多次成交的优先票据百分比。
这个5.00高级债券将于2025年7月10日到期，息率为5.00年息%，每半年支付一次，现金支付。然而，由于关联权证使公司有义务在未来发行股票，成交时的隐含利率约为11.69%.
根据无抵押不良资产认购权，票据购买人可通知发行人其有意聘请一家或多家投资银行提供及出售全部或部分5.00以私募方式向第三方投资者发行的未偿还优先债券的百分比。
于二零二一年十二月十六日，在债券买方行使其在无抵押新授权证下的转售权后，发行人修订及重述原来的无抵押契约(经如此修订的A&R无抵押契约“)，以细分5.00%高级笔记分为两个系列，其中一个系列包含$550本金总额为3,000,000元5.002025年到期的高级票据百分比，系列II(“5.00高级笔记，系列II“)，其他由剩余的#美元组成1.6520亿美元的本金总额5.002025年到期的高级票据百分比，系列I(“5.00%高级票据，系列I“)，而票据购买者(通过某些初始购买者)转售5.00%高级债券，系列II，在根据证券法豁免注册的私募发行中向合格投资者发行。这个5.00高级债券，系列I，仍由债券购买者持有。A&R无担保契约包含负面契约，这些契约与上文进一步描述的无担保契约中包含的契约基本相似。
截至2022年12月31日，本金总额为$2.210亿美元5.00已发行高级票据的百分比，没有剩余可供提取的票据。本金总额为$2.2十亿美元反映为5.00截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表高级附注百分比。
软银因SBG产生的债务融资成本
关于5.00%高级票据，2019年12月发行给软银债务人的认股权证，用于购买71,541,399公司H-3系列可转换优先股或H-4系列可转换优先股的股票，行使价为$0.01每股(“软银高级无担保票据认股权证”)，价值为$5692022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表中，以发行和资本化为递延融资成本，扣除累计摊销后作为其他资产的组成部分计入。这项资产将摊销为利息支出。五年《生活的世界》5.00高级注释百分比。
关于软银义务人同意为2020 LC贷款提供信贷支持，于2019年12月向软银义务人发出的认股权证35,770,699公司H-3系列可转换优先股或H-4系列可转换优先股的股票，行使价为$0.01每股(“2020 LC融资认股权证”)，价值为$2842022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表中，以发行和资本化为递延融资成本，扣除累计摊销后作为其他资产的组成部分计入。该资产最初在2020年2月10日至2023年2月10日期间摊销为利息支出，并在LC融资延期中延长至2024年2月9日(定义见附注26)。
2021年12月向软银义务人发出的购买认股权证11,923,567A类普通股，行使价相当于$0.01每股，与信用证融资延期相关发行(“LC认股权证”)，价值为$1022022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表中，以发行和资本化为递延融资成本，扣除累计摊销后作为其他资产的组成部分计入。这项资产将在2021年12月6日至2024年2月9日(延长的2020年LC贷款的剩余寿命)期间摊销为利息支出。
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2022年12月31日
除资本重组及其他重组的惯常调整外，与软银高级无担保票据认股权证及2020年LC融资权证(统称为“Penny认股权证”或“软银债务融资权证责任”)相关的权证须受反摊薄保护，以防止本公司在2020年12月27日之前已发行股本的任何增加。因此，软银义务人有权获得额外的5,057,306截至2020年12月31日也未偿还的权证数量。便士认股权证于2020年4月1日开始可行使，2024年12月27日到期。2021年8月，便士认股权证被转让给SBG的一家全资子公司。在合同签署时，该公司记录了ASC 480负债，代表便士认股权证的公允价值。便士认股权证的计量被视为第3级公允价值计量，因为它是使用可观察和不可观察的投入来确定的。截至2020年12月31日，软银债务融资权证负债总额为419并作为认股权证负债的一部分计入所附综合资产负债表的净额。在业务合并后，根据合并协议的条款，软银债务融资权证责任被交换为WeWork A类普通股认股权证。以软银债务融资权证责任交换的WeWork A类普通股认股权证是股权分类认股权证，并在截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表中确认为额外实收资本。股权分类认股权证详情见附注23。
2022年5月，WeWork Companies LLC对信贷协议进行了修订(如附注26所述)，根据该修订，除其他事项外，现有的2020年信用证贷款被修订并细分为1.2530亿高级LC部分，然后计划自动减少到$1.052023年2月1万亿美元，2024年2月终止，以及3501000万次初级LC付款，当时计划于2023年11月终止(两者均定义见附注26)。于二零二二年十二月，本公司对信贷协议作出进一步修订(如附注26所述)，据此(其中包括)(I)现有高级LC部分的终止日期延展至2025年3月14日，及(Ii)高级LC部分减至#美元1.130亿美元，进一步减少到8亿美元9302023年2月10日。对信贷协议的修订在ASC 470-50项下入账，债务修改和清偿，因此，与高级立法会部分下所有债权人相关的未摊销递延融资成本将按每个债权人减少的借款能力按比例支出。截至2022年12月31日止年度，本公司支出$58这类未摊销递延融资成本中有100万美元作为综合经营报表利息支出的组成部分计入。剩余的未摊销成本将在修订后的设施期限内摊销。关于信贷协议的修订，$54截至2022年12月31日，相关成本作为递延融资成本资本化，并作为其他资产的组成部分计入截至2022年12月31日的合并资产负债表，扣除累计摊销后的净额。于二零二三年二月，本公司对信贷协议作出进一步修订(如附注26所述)，据此，除其他事项外，初级信贷部分增加至#美元。4702000万美元，并延长至2025年3月终止，高级LC部分从$增加9302000万美元至2000万美元9601000万美元。
该公司还同意向SBG偿还与软银交易相关的所有费用和支出，总金额最高可达#美元501000万美元，其中35截至2021年12月31日，已支付1.8亿美元。在截至2022年12月31日的年度内，SBG放弃了获得#美元补偿的权利7剩余债务中的1.8亿美元。在截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度内，本公司并无就该等债务向SBG支付额外款项。截至2022年12月31日和2021年12月31日，美元81000万美元和300万美元151000万美元分别作为应付账款和应计费用的组成部分列入合并资产负债表。2019年，公司分配了$20包括递延融资成本的总成本的1百万欧元，扣除综合资产负债表上其他资产内的累计摊销，这些资产将在分配给它的债务安排的使用期限内摊销为利息支出。在截至2020年12月31日的年度内，5这些成本中有100万被注销，并分配给上文所述的终止的软银高级担保票据。该公司分配了$15作为与2019年认股权证(定义见附注16)相关的股权发行成本，记为H-1系列优先股余额的减少额
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2022年12月31日
2019年第四季度合并资产负债表。剩余的$152019年第四季度，1000万美元作为交易成本支出，因为它与软银交易的各种其他组成部分有关，这些交易不符合资本化资格。
软银应付第三方的债务融资成本
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，公司共资本化美元。23百万美元和美元8分别为支付或应付给与软银债务融资及相关修订相关的第三方的净债务发行成本，该等成本将于三-至五年制句号。这些成本被资本化为递延融资成本，并作为其他资产的组成部分计入合并资产负债表，扣除累计摊销后的净额。
本金期限— 截至2022年12月31日，本期和长期债务的综合本金支付总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位) | 长期债务 | | 5.00高级附注百分比 | | 长期债务总额和软银债务融资 |
| 2023 | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 22 | |
| 2024 | 2 | | | — | | | 2 | |
| 2025 | 1,019 | | | 2,200 | | | 3,219 | |
| 2026 | 1 | | | — | | | 1 | |
| 2027 | — | | | — | | | — | |
| 2028年及以后 | — | | | — | | | — | |
| 最低付款总额 | $ | 1,044 | | | $ | 2,200 | | | $ | 3,244 | |
| | | | | |
利息支出— 公司在合并经营报表中记录了以下利息支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
(以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 长期债务利息支出和软银债务融资： | | | | | | | | | | | |
5.00高级附注百分比 | | | | | $ | 110 | | | $ | 99 | | | $ | 15 | | | |
2020年LC贷款及LC债务融资(附注26) | | | | | 85 | | | 82 | | | 70 | | | |
7.875高级附注百分比 | | | | | 53 | | | 53 | | | 53 | | | |
| 其他 | | | | | 9 | | | 11 | | 21 | | |
| 长期债务利息支出总额 | | | | | 257 | | | 245 | | | 159 | | | |
递延融资成本摊销(附注14)： | | | | | | | | | | | |
| 软银无担保递延融资成本 | | | | | 106 | | | 106 | | | 80 | | | |
软银LC递延融资成本(1) | | | | | 144 | | | 101 | | | 90 | | | |
| 其他债务融资成本 | | | | | 9 | | | 3 | | | 2 | | | |
| 递延融资成本摊销总额 | | | | | 259 | | | 210 | | | 172 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 利息支出总额 | | | | | $ | 516 | | | $ | 455 | | | $ | 331 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)截至2022年12月31日的年度包括美元58与信贷协议修订相关的递延融资成本(如附注26所述)。
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2022年12月31日
附注18.公允价值计量
经常性公允价值计量
公司按公允价值经常性计量的资产和负债包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
(以百万为单位) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产： | | | | | | | |
| 现金等价物--货币市场基金和定期存款 | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27 | |
| 按公允价值计量的总资产 | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27 | |
| | | | | | | |
负债： | | | | | | | |
| 认股权证负债净额 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他负债.与以现金支付的收购有关的或有对价 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 按公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
(以百万为单位) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | |
现金等价物--货币市场基金和定期存款 | $ | 611 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 611 | |
其他投资-可供出售的可转换票据 | — | | | — | | | 34 | | | 34 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 611 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | 645 | |
| | | | | | | |
负债： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 认股权证负债净额 | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | |
| | | | | | | |
下表汇总了按公允价值记录并归类为第三级的资产和负债的变动情况：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
资产： | | | |
期初余额 | $ | 34 | | | $ | 50 | |
购买 | — | | | 15 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 计入权益法和其他投资的收益(损失)中的信用损失估值准备 | (1) | | | (19) | |
| 将远期合同负债重新分类为为承付款提供资金后的信贷估值津贴 | — | | | (9) | |
| 包括在其他综合收益中的可供出售证券的未实现(亏损)收益 | — | | | (2) | |
应计利息收入 | — | | | 11 | |
| 应计利息已收 | (3) | | | (11) | |
| 计入其他综合收益的外币折算(亏损)收益 | 3 | | | (1) | |
可供出售证券转换为权益法投资(附注13) | (33) | | | — | |
| | | |
期末余额 | $ | — | | | $ | 34 | |
| | | |
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2022年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
(以百万为单位) | 期初余额 | | 加法 | | 聚落 | | 公允价值变动 | | | | 期末余额 |
| 负债： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他流动负债.与以普通股支付的收购有关的或有对价 | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | | | $ | — | |
| 其他流动负债.与以现金支付的收购有关的或有对价 | — | | | 2 | | | (2) | | | — | | | | | — | |
| 其他负债.与以现金支付的收购有关的或有对价 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | | | 1 | |
| 总计 | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | (3) | | | $ | (2) | | | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
(以百万为单位) | 期初余额 | | 加法 | | 聚落 | | 公允价值变动 | | 重新分类为股权 | | 期末余额 |
负债： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| IndiaCo远期合同责任 | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | (9) | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
软银高级无担保票据认股权证(1) | 279 | | | — | | | (474) | | | 230 | | | (35) | | | — | |
2020年LC设施保修(2) | 140 | | | — | | | (237) | | | 115 | | | (18) | | | — | |
| 总计 | $ | 427 | | | $ | — | | | $ | (720) | | | $ | 346 | | | $ | (53) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
(1)在截至2021年12月31日的年度内，71,541,399公司H-3系列可转换优先股的股票是与软银无担保票据认股权证一起发行的，作为交换，公司获得了$11000万美元。
(2)在截至2021年12月31日的年度内，35,770,699公司的H-3系列可转换优先股与2020 LC融资权证一起发行，作为交换，公司获得了$0.41000万美元。
综合经营报表所列认股权证负债公允价值变动的总收益(亏损)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | |
| 销售、一般和行政费用： | | | | | | | | | |
| 第3级负债 | | | | | $ | (2) | | | $ | — | | | |
| 权益法和其他投资的收益(亏损)： | | | | | | | | | |
| 第3级负债 | | | | | $ | — | | | $ | (1) | | | |
| 认股权证负债公允价值变动的损益： | | | | | | | | | |
| 第2级负债 | | | | | $ | 11 | | | $ | 2 | | | |
| 3级负债： | | | | | | | | | |
| 软银高级无担保票据认股权证 | | | | | — | | | (230) | | | |
| 2020年LC设施保修 | | | | | — | | | (115) | | | |
| 3级负债总额 | | | | | — | | | (345) | | | |
| 认股权证负债公允价值变动的总收益(亏损)： | | | | | $ | 11 | | | $ | (343) | | | |
| | | | | | | | | |
在公允价值等级第三级的经常性公允价值计量中使用的估值技术和重大不可观察的投入如下：
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 公允价值
(单位：百万) | | 估价技术 | | 无法观察到的重要输入 | | 范围(加权平均) |
| | | |
| 3级负债： | | | | | | | |
| 其他流动负债--与收购有关的或有对价 | $ | — | | | 概率加权现金流 | | 概率平差 | | 100% |
| 其他负债--与收购有关的或有对价 | $ | 1 | | | 概率加权现金流 | | 概率平差 | | 100% |
| 其他负债-IndiaCo股票质押 | $ | — | | | 贴现现金流 | | 风险调整贴现率 | | 12.3% |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 公允价值
(单位：百万) | | 估价技术 | | 无法观察到的重要输入 | | 范围(加权平均) |
| | | |
| 3级资产： | | | | | | | |
其他投资-可供出售的可转换票据 | $ | 34 | | | 贴现现金流 | | 每股价格 | | $2.22 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
由于估值过程中固有的不确定性，本公司资产和负债的公允价值估计可能与证券存在现成市场时使用的价值不同。
非经常性公允价值计量
非经常性综合财务报表中按公允价值计量的非金融资产和负债包括某些投资、商誉、无形资产和其他需要在期内进行减值调整的长期资产，以及持有待售的资产和相关负债(如适用)，按账面价值或公允价值减去任何出售成本中较低者计量。
截至2022年12月31日，持有的待售资产总额为52300万美元，持有待售债务总额为$83100万美元分别计入随附的综合资产负债表中的其他流动资产和其他流动负债。截至2021年12月31日，有不是持有待售资产或相关负债包括在随附的综合资产负债表内。截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度，并无与分类为持有待售资产及负债有关的减值费用入账，该等资产及负债主要根据各自的销售合约厘定为公允价值等级中的第二级。
本公司记录了某些其他长期资产的减值费用和其他注销，将该等资产减值至账面价值零，减值费用合共$427百万，$757百万美元和美元944在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内分别为100万美元。截至2022年12月31日止年度，本公司亦录得减值费用合共$163与使用权资产、财产和设备有关的1000万美元，调整后剩余账面价值总计#美元1截至2022年12月31日，基于代表使用权资产所在市场的市场租金数据的级别3输入进行估值。
由于本公司完成某些软件项目的意向因不可预见的延误和成本超支而存在不确定性，本公司在2022年第四季度得出结论，该等资本化软件相关无形资产存在减值。本公司记录了减值费用和某些无形资产的其他冲销，减值费用为#美元，减值至账面价值为零。36截至2022年12月31日的年度，包括
目录表
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合并财务报表附注
2022年12月31日
综合经营报表中商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益)。
于截至2022年12月31日止年度，本公司录得非暂时性减值费用$6在2022年9月随后出售之前，与权益法被投资人DSQ有关的600万美元。根据本公司投资的市值低于其账面价值的程度，以及本公司有意不将投资保留一段足够的时间以容许任何预期的市值回升，管理层认定公允价值的下降并非暂时性的。这项减值费用是根据该公司在DSQ的投资的投标价格(二级衡量)确定的，其中包括未偿还的应收票据。2022年9月，该公司出售了其在DSQ的投资，收益为#美元。461000万美元。见附注13，以了解该公司在直销单位的投资及其后出售的详情。
2022年12月，公司承诺8,467,347出售其在IndiaCo的股份，代表14.7IndiaCo在完全摊薄的基础上发行的证券的%，作为IndiaCo签订债券信托契约的抵押品，借款最高可达印度卢比5.510亿欧元(约合66.5(截至2022年12月31日为100万)。本公司已按照ASC 460以公允价值确认该股份质押-担保，并根据贴现现金流将其确定为公允价值层次结构中的第三级。截至2022年12月31日，公司担保的公允价值为$0.41,000,000,000美元，并作为其他负债的组成部分列入所附综合资产负债表。
其他公允价值披露
由于到期日较短，公司应收账款、应付账款和应计费用的估计公允价值接近其账面价值。截至2022年12月31日，公司的估计公允价值7.875优先债券的百分比，不包括未摊销债务发行成本，约为$248基于最近的交易活动(一级)。对于本公司剩余的长期债务，账面价值接近于截至2022年12月31日的公允价值。
注19.收入确认
收入的分类
下表提供了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度按主要来源分列的公司收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| ASC 606会员和服务收入 | | | | | $ | 2,207 | | | $ | 1,567 | | | $ | 2,418 | |
| ASC 842租金和服务收入 | | | | | 994 | | | 900 | | | 715 | |
| 会员和服务收入总额 | | | | | 3,201 | | | 2,467 | | | 3,133 | |
其他收入(1) | | | | | 44 | | | 103 | | | 283 | |
| 总收入 | | | | | $ | 3,245 | | | $ | 2,570 | | | $ | 3,416 | |
| | | | | | | | | |
(1)于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度内，本公司确认收入成本为$35百万，$91百万美元和美元249分别用于本公司以前的Powered by We现场办公设计、开发和管理解决方案以及提供与本公司核心空间即服务产品不直接相关的各种其他产品和服务的成本，这些费用已计入综合经营报表的销售、一般和行政费用。
在2020年3月出售公司的第424号第五财产(如附注10所述)后，公司的一家全资子公司与买方签订了代管和建设协议，价格约为#美元0.210亿美元，以完成该物业的核心和壳牌基础设施工作。这些资金在销售结束时由第三方代管，可用于支付建筑费用、应急费用和费用超支。这一美元0.2预计该公司在开发完成期间将获得10亿美元的收入。于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司
目录表
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2022年12月31日
已确认约$231000万，$691000万美元和300万美元62分别为与本开发协议相关的收入，作为其他收入的组成部分。在结案时，WeWork Companies LLC为买方提供了物业核心和外壳建筑工程的完工担保，如果代管金额不足以支付所需的建筑成本，公司有义务承担任何超支。
合同余额
下表提供了有关合同资产和根据ASC 606确认的客户合同的递延收入的信息：
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 十二月三十一日， |
| (以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
| 合同资产(包括在应收账款和应计收入中，净额) | $ | 1 | | | $ | 28 | |
| 合同资产(包括在其他流动资产中) | 7 | | | 10 | |
| 合同资产(包括在其他资产中) | 17 | | | 14 | |
| 递延收入 | (51) | | | (42) | |
| | | |
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，根据美国会计准则第606条确认的收入包括截至相应年度1月1日的递延收入为#美元。26百万美元和美元38分别为100万美元。
从与客户签订合同的成本中确认的资产
预付会员推荐费和递延销售奖励补偿包括在所附合并资产负债表的下列财务报表项目中：
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | |
| (以百万为单位) | 2022 | | 2021 | | |
| 预付费用 | $ | 55 | | | $ | 52 | | | |
其他资产 | 21 | | | 23 | | | |
| | | | | |
这些成本的摊销作为销售、一般和行政费用的组成部分包括在所附的综合经营报表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 摊销资本化成本以获得与客户的合同 | | | | | $ | 90 | | | $ | 67 | | | $ | 94 | |
| | | | | | | | | |
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2022年12月31日
信用损失准备
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的信贷损失准备变动情况：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | $ | 63 | | | $ | 108 | |
| | | |
| | | |
| 已记入费用的准备金 | 4 | | | 15 | |
| 核销 | (19) | | | (43) | |
会员可收藏性不确定性的变化(1) | (33) | | | (16) | |
| | | |
| 外币汇率变动的影响 | (2) | | | (1) | |
| 期末余额 | $ | 13 | | | $ | 63 | |
| | | |
(1)从2020年开始，本公司积极监控其应收账款余额，以响应新冠肺炎，并停止记录某些现有合同的收入，因为这些合同不可能收回。截至2022年12月31日，该公司确定不可能收回，未确认总收入约为美元4自2020年新冠肺炎大流行开始以来，扣除恢复和注销后的此类合同净额为2.5亿美元。
剩余履约义务
根据ASC 606，分配给公司剩余履约义务的交易价格总额超过美元，这些债务是指截至2022年12月31日尚未确认为收入的合同客户收入，这些收入将在客户合同有效期内的未来期间确认为收入。1.5十亿美元。截至2022年12月31日剩余的履约义务的一半以上计划在下一年内确认为收入12个月，其余部分将在客户合同的剩余期限内确认，其中最长的期限至2032年。
根据ASC 842于2022年12月31日生效的租约，未来五年及此后作为租约入账的不可取消会员协议的约未来最低租赁现金流如下：
| | | | | |
| (以百万为单位) | ASC 842收入 |
| 2023 | $ | 648 | |
| 2024 | 308 | |
| 2025 | 148 | |
| 2026 | 65 | |
| 2027 | 37 | |
| 2028年及以后 | 32 | |
| 总计 | $ | 1,238 | |
| |
根据ASC 606确认为收入的剩余履约义务，加上符合租赁资格的公司成员合同未来剩余最低租赁现金流的总和，相当于公司历史上所称的“承诺收入积压”，总额超过#美元2.510亿美元3.0分别截至2022年和2021年12月31日的10亿美元。本公司已从这些金额中剔除了使用发票开票权确认收入的可变对价合同，这是一种实际的权宜之计。
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2022年12月31日
注20.租赁安排
在营业地点开放供会员经营之前产生的房地产经营租赁成本计入随附的综合营业报表中的营业前营业地点费用。一旦一个地点开放给会员经营，整个房地产经营租赁成本将计入随附的综合经营报表中的地点经营费用。在收购之后和出售或清盘之前，公司公司办公室的房地产运营租赁成本以及与我们的空间即服务产品没有直接关系的其他产品的房地产运营租赁成本，已计入所附综合运营报表的销售、一般和管理费用。关于附注5所述的重组，本公司已决定策略性关闭若干地点及终止若干租约。任何租赁终止付款或该等租赁下的其他剩余租赁成本，如先前开放的地点已关闭以准备执行租赁终止及/或已与业主达成终止协议，则计入所附综合经营报表的重组及其他相关(收益)成本。在管理层终止租约的决定计入随附的综合业务报表的开业前地点费用之前，在工作空间地点因成员业务而关闭且所有成员已搬迁到新工作空间地点期间发生的房地产运营租赁费用。
以下所列每一期间的“按合同支付或应付的租赁成本”是指根据本公司租赁协议应付的基本和或有租金、公共区域维护金额和应付房地产税的现金支付，按应计制会计原则记录，无论该等金额实际支付的时间是什么时候。
非现金调整，以记录租赁成本“免费租金”期间和租赁成本递增条款在租赁期内，从最初拥有的日期开始，列示为“非现金公认会计准则直线租赁成本”如下。非现金GAAP直线租赁成本还包括与获得租赁相关的任何资本化初始直接成本的摊销。
本公司因洽谈租约而收取或应收的租户改善津贴及经纪佣金，于租赁期内以直线方式摊销，减去经营租赁总成本，并于下文以“租赁优惠摊销”列示。
以下所列每一期间的“提前终止费及相关(损益)”包括因租赁终止而应支付的款项，在任何剩余的租赁期间以直线方式记录，以及在终止时确认的任何收益或损失。当租赁终止时，租赁负债和使用权资产被取消确认，任何差额被确认为终止时的收益或损失。
在ASC 842项下记录的租赁的房地产经营租赁总成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| | | | 报告来源： | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 销售， | | 重组 | | |
| | | | | | | | | | | | | | 位置 | | 开业前 | | | | | | 一般和 | | 以及其他 | | |
| (以百万为单位) | | | | | | | | | | | | | | 运营费用 | | 选址费用 | | | | | | 行政费用 | | 相关(收益)成本 | | 总计 |
| 该期间合同支付或应付的租赁费 | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,471 | | | $ | 91 | | | | | | | $ | 16 | | | $ | 65 | | | $ | 2,643 | |
| 非现金公认会计原则直线租赁成本 | | | | | | | | | | | | | | 106 | | | 39 | | | | | | | 1 | | | 8 | | | 154 | |
| 租赁激励的摊销 | | | | | | | | | | | | | | (267) | | | (15) | | | | | | | (1) | | | (6) | | | (289) | |
| 房地产经营租赁总成本 | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,310 | | | $ | 115 | | | | | | | $ | 16 | | | $ | 67 | | | $ | 2,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 提前解约费及相关(损益) | | | | | | | | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | — | | | $ | (329) | | | $ | (329) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | |
| 报告来源： | | | | |
| | | | | | | | | 销售， | | 重组 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 开业前 | | | | | | 一般和 | | 以及其他 | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | 运营费用 | | 选址费用 | | | | | | 行政费用 | | 相关(收益)成本 | | 总计 | | | | | | | | | | | | | |
| 该期间合同支付或应付的租赁费 | $ | 2,531 | | | $ | 110 | | | | | | | $ | 37 | | | $ | 142 | | | $ | 2,820 | | | | | | | | | | | | | | |
| 非现金公认会计原则直线租赁成本 | 232 | | | 61 | | | | | | | 1 | | | 9 | | | 303 | | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁激励的摊销 | (280) | | | (21) | | | | | | | (3) | | | (18) | | | (322) | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地产经营租赁总成本 | $ | 2,483 | | | $ | 150 | | | | | | | $ | 35 | | | $ | 133 | | | $ | 2,801 | | | | | | | | | | | | | | |
| 提前解约费及相关(损益) | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | — | | | $ | (311) | | | $ | (311) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 报告来源： | | |
| | | | | | | | | 销售， | | | | |
| 位置 | | 开业前 | | | | | | 一般和 | | 重组 | | |
| (以百万为单位) | 运营费用 | | 选址费用 | | | | | | 行政费用 | | 和其他相关费用 | | 总计 |
| 该期间合同支付或应付的租赁费 | $ | 2,638 | | | $ | 129 | | | | | | | $ | 62 | | | $ | 2 | | | $ | 2,831 | |
| 非现金公认会计原则直线租赁成本 | 381 | | | 172 | | | | | | | 20 | | | — | | | 573 | |
| 租赁激励的摊销 | (298) | | | (41) | | | | | | | (6) | | | (1) | | | (346) | |
| 房地产经营租赁总成本 | $ | 2,721 | | | $ | 260 | | | | | | | $ | 76 | | | $ | 1 | | | $ | 3,058 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 提前解约费及相关(损益) | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | — | | | $ | (37) | | | $ | (37) | |
| | | | | | | | | | | | | |
该公司的ASC 842营业租赁总成本包括固定和可变部分，具体如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| | | 报告来源： | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 销售， | | 重组 | | |
| | | | | | | | | | | | | | 位置 | | 开业前 | | | | | | 一般和 | | 以及其他 | | |
| (以百万为单位) | | | | | | | | | | | | | | 运营费用 | | 选址费用 | | | | | | 行政费用 | | 相关(收益)成本 | | 总计 |
| 房地产固定租赁费 | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,910 | | | $ | 100 | | | | | | | $ | 14 | | | $ | 55 | | | $ | 2,079 | |
| 固定设备和其他租赁费用 | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定租赁总成本 | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,910 | | | $ | 100 | | | | | | | $ | 14 | | | $ | 55 | | | $ | 2,079 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可变房地产租赁成本 | | | | | | | | | | | | | | $ | 400 | | | $ | 15 | | | | | | | $ | 2 | | | $ | 12 | | | $ | 429 | |
| 可变设备和其他租赁费用 | | | | | | | | | | | | | | 4 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总可变租赁成本 | | | | | | | | | | | | | | $ | 404 | | | $ | 15 | | | | | | | $ | 2 | | | $ | 12 | | | $ | 433 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | |
| 报告来源： | | | |
| | | | | 销售， | | 重组 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 开业前 | | 一般和 | | 以及其他 | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | 运营费用 | | 选址费用 | | 行政费用 | | 相关(收益)成本 | | 总计 | | | | | | | | | | | | | |
| 房地产固定租赁费 | $ | 2,038 | | | $ | 132 | | | $ | 31 | | | $ | 122 | | | $ | 2,323 | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定设备和其他租赁费用 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定租赁总成本 | $ | 2,039 | | | $ | 132 | | | $ | 31 | | | $ | 122 | | | $ | 2,324 | | | | | | | | | | | | | | |
| 可变房地产租赁成本 | $ | 445 | | | $ | 18 | | | $ | 4 | | | $ | 11 | | | $ | 478 | | | | | | | | | | | | | | |
| 可变设备和其他租赁费用 | 3 | | | — | | | — | | | 2 | | | 5 | | | | | | | | | | | | | | |
| 总可变租赁成本 | $ | 448 | | | $ | 18 | | | $ | 4 | | | $ | 13 | | | $ | 483 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | 报告来源： | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 销售， | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 位置 | | 开业前 | | | | | | 一般和 | | 重组 | | |
| (以百万为单位) | | | | | | | | | | | | | | 运营费用 | | 选址费用 | | | | | | 行政费用 | | 和其他相关费用 | | 总计 |
| 房地产固定租赁费 | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,283 | | | $ | 244 | | | | | | | $ | 67 | | | $ | — | | | $ | 2,594 | |
| 固定设备和其他租赁费用 | | | | | | | | | | | | | | 2 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定租赁总成本 | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,285 | | | $ | 244 | | | | | | | $ | 67 | | | $ | — | | | $ | 2,596 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可变房地产租赁成本 | | | | | | | | | | | | | | $ | 438 | | | $ | 16 | | | | | | | $ | 9 | | | $ | 1 | | | $ | 464 | |
| 可变设备和其他租赁费用 | | | | | | | | | | | | | | 3 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总可变租赁成本 | | | | | | | | | | | | | | $ | 441 | | | $ | 16 | | | | | | | $ | 9 | | | $ | 1 | | | $ | 467 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
该公司还将某些租赁入账为融资租赁。融资租赁的租赁总成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
(以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 折旧及摊销 | | | | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | |
| 利息支出 | | | | | 4 | | | 4 | | | 5 | |
| 总计 | | | | | $ | 8 | | | $ | 9 | | | $ | 10 | |
| | | | | | | | | |
下表列出了根据ASC 842记录的截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表中记录的与租赁相关的资产和负债：
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| (以百万为单位) | 资产负债表标题 | 2022 | | 2021 |
| 资产： | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | 租赁使用权资产，净额 | $ | 11,243 | | | $ | 13,052 | |
融资租赁使用权资产(1) | 财产和设备，净额 | 46 | | | 47 | |
| 租赁资产总额 | | $ | 11,289 | | | $ | 13,099 | |
| | | | |
| 负债： | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 经营租赁负债 | 当期租赁债务 | $ | 931 | | | $ | 888 | |
| 融资租赁负债 | 当期租赁债务 | 5 | | | 5 | |
| 流动负债总额 | | 936 | | | 893 | |
| | | | |
| 非流动负债 | | | | |
| 经营租赁义务 | 长期租赁义务 | 15,565 | | | 17,888 | |
| 融资租赁义务 | 长期租赁义务 | 33 | | | 38 | |
| 非流动负债总额 | | 15,598 | | | 17,926 | |
| 租赁债务总额 | | $ | 16,534 | | | $ | 18,819 | |
| | | | |
(1)融资租赁使用权资产计入累计摊销净额在……上面共$26百万和1美元22百万AS分别于2022年、2022年和2021年12月31日。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，经营性和融资性租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 运营中 | | 金融 | | 运营中 | | 金融 |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 12 | | 8 | | 12 | | 9 |
| 加权平均贴现率百分比 | 9.3 | % | | 7.5 | % | | 8.7 | % | | 7.5 | % |
| | | | | | | |
根据ASC 842的规定，截至2022年12月31日，公司与所拥有的不可撤销融资和经营租赁有关的年度租赁债务总额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融 | | 运营中 | | |
| (以百万为单位) | 租契 | | 租契 | | 总计 |
| 2023 | $ | 9 | | | $ | 2,347 | | | $ | 2,356 | |
| 2024 | 7 | | | 2,360 | | | 2,367 | |
| 2025 | 6 | | | 2,384 | | | 2,390 | |
| 2026 | 7 | | | 2,409 | | | 2,416 | |
| 2027 | 6 | | | 2,405 | | | 2,411 | |
| 2028年及以后 | 20 | | | 15,530 | | | 15,550 | |
| 未贴现的固定最低租赁成本付款总额 | 55 | | | 27,435 | | | 27,490 | |
减去：代表租赁激励应收账款的金额(1) | — | | | (178) | | | (178) | |
| 减去：代表利息的数额 | (17) | | | (10,693) | | | (10,710) | |
| 未来租赁付款的现值 | 38 | | | 16,564 | | | 16,602 | |
| 减去：分类为持有待售的债务 | — | | | (68) | | | (68) | |
| 减去：租赁债务的当前部分 | (5) | | | (931) | | | (936) | |
| 长期租赁债务总额 | $ | 33 | | | $ | 15,565 | | | $ | 15,598 | |
| | | | | |
(1)租赁奖励应收账款主要指本公司预期收到的金额，涉及根据与相关业主的租赁条款应偿还的租赁改进付款，以及因谈判本公司某些租赁而赚取的经纪佣金的应收账款。
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2022年12月31日
上述租赁的未来未贴现固定最低租赁成本付款不包括大约额外的#美元。450与公司截至2022年12月31日尚未拥有的已执行的不可取消租赁有关的百万美元。关于根据ASC 842认可的不可撤销会员协议的详细信息，请参阅附注19。
注21.所得税
于2019年7月15日，经公司重组后，WeWork Inc.成为We Company MC LLC(“We Company MC”)的唯一拥有者，We Company MC LLC是一家全资拥有的被忽视实体，是Efficient的普通合伙人和持有人100此外，Teem Holdings Inc.、Euclid WW Holdings Inc.、Meetup Holdings Inc.和We Company Management LLC间接或直接成为We Company MC和WeWork Partnership的有限责任合伙人以及各种持有者的全资子公司WeWork合作伙伴关系利润利息单位。作为一种伙伴关系，WeWork伙伴关系通常不需要缴纳美国联邦以及大多数州和地方的所得税，然而，WeWork伙伴关系通过其100在某些外国司法管辖区，WeWork Companies LLC的%股权所有权需要缴纳预扣税。WeWork合伙产生的任何应纳税所得额或亏损将根据每个成员各自的所有权百分比传递至其成员的应纳税所得额或亏损并计入其应纳税所得额或亏损，并根据在合伙企业的投资所确定的基差调整初始递延税项资产。在截至2020年12月31日的年度内，Meetup和Tem合伙权益的赎回和实体股票的出售导致部分递延税项资产的冲销和净资本损失的确认。
就美国所得税而言，业务合并(如附注3所述)预期将符合守则第368(A)节所指的重组资格，因此不会对税务结构造成重大影响。
税前亏损的构成如下：资产负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | $ | (1,721) | | | $ | (3,313) | | | $ | (1,541) | |
| 非美国 | (568) | | | (1,316) | | | (2,273) | |
| 税前亏损总额 | $ | (2,289) | | | $ | (4,629) | | | $ | (3,814) | |
| | | | | |
《所得税优惠(规定)》的构成部分如下：税收优惠。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 当期税收优惠(规定)： | | | | | |
| 联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 州和地方 | — | | | — | | | — | |
| 非美国 | (9) | | | (3) | | | (21) | |
| 当期税金拨备总额 | (9) | | | (3) | | | (21) | |
| | | | | |
| 递延税项优惠(准备金)： | | | | | |
| 联邦制 | 2 | | | — | | | — | |
| 州和地方 | 1 | | | — | | | — | |
| 非美国 | — | | | — | | | 1 | |
| 递延税项利益总额(准备金) | 3 | | | — | | | 1 | |
| 所得税优惠(规定) | $ | (6) | | | $ | (3) | | | $ | (20) | |
| | | | | |
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2022年12月31日
美国联邦法定税率与公司有效税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按美国联邦税率计算的所得税优惠(规定) | $ | 481 | | | $ | 972 | | | $ | 801 | |
| 州所得税，包括估价津贴 | 1 | | | — | | | — | |
| 预提税金 | (3) | | | (2) | | | (8) | |
| 外币利差 | 34 | | | 47 | | | 39 | |
| 基于股票的薪酬 | (3) | | | (6) | | | (31) | |
| 不可扣除的补偿 | — | | | (90) | | | — | |
| 不可扣除的费用 | (2) | | | (30) | | | (15) | |
| 不可抵扣的金融工具费用 | (52) | | | (118) | | | 137 | |
| 商誉减值 | — | | | — | | | (1) | |
| 汇率变化 | (3) | | | 528 | | | 143 | |
| Chinaco解固作用 | — | | | — | | | (287) | |
| 有限生命的无形资产 | — | | | 283 | | | — | |
| 其他，净额 | (117) | | | 19 | | | (55) | |
| | | | | |
| 估值免税额 | (342) | | | (1,606) | | | (743) | |
| 所得税优惠(规定) | $ | (6) | | | $ | (3) | | | $ | (20) | |
| | | | | |
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2022年12月31日
递延所得税反映了为财务报告目的确认的资产和负债的账面金额与为税务目的确认的金额之间的临时差异的影响。递延税项资产和负债的组成部分如下以下是中国政府的决定。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
| 递延税项资产： | | | |
| 对合伙企业的投资 | $ | 791 | | | $ | 586 | |
| 递延租金 | 155 | | | 197 | |
| 财产和设备 | 183 | | | 160 | |
| 应计费用 | 7 | | | 8 | |
| 基于股票的薪酬 | 10 | | | 9 | |
| 递延融资义务 | 4 | | | 2 | |
| 外汇未实现(收益)损失 | 6 | | | 10 | |
| 净营业亏损 | 3,424 | | | 3,055 | |
| 资本损失 | 42 | | | 26 | |
| 有限生命的无形资产 | 1,502 | | | 1,783 | |
| 利息 | 25 | | | 21 | |
| 租赁责任 | 2,198 | | | 2,490 | |
| 其他 | 16 | | | 16 | |
| 递延税项资产总额 | 8,363 | | | 8,363 | |
| 估值免税额 | (6,044) | | | (5,776) | |
| 递延税项净资产总额 | 2,319 | | | 2,587 | |
| | | |
| 递延税项负债： | | | |
| 递延租金 | (3) | | | (1) | |
| 应计费用 | (2) | | | (6) | |
| 汇兑未实现(损益) | (1) | | | (1) | |
| 财产和设备 | (11) | | | (50) | |
| | | |
| 使用权资产 | (2,175) | | | (2,477) | |
| 其他 | (125) | | | (51) | |
| | | |
| 递延税项负债总额 | (2,317) | | | (2,586) | |
递延税项净资产(1) | $ | 2 | | | $ | 1 | |
| | | |
(1)截至2022年12月31日和2021年12月31日，美元21000万美元和300万美元1递延税项净资产分别作为其他资产的组成部分计入随附的综合资产负债表。
我们评估我们的递延税项资产的变现能力，并在所有或部分递延税项资产很可能无法变现的情况下建立估值准备。本公司已在大部分司法管辖区就其递延税项净资产入账全额估值准备，但在某些司法管辖区，本公司并无在本公司有盈利业务的情况下记录估值准备，或由于存在将部分抵销本公司未来年度递延税项资产的递延税项负债，本公司只记录部分估值准备。截至2022年12月31日，根据所有可用正面和负面证据的权重，我们得出结论，我们的部分递延税项资产不太可能变现。作为这样一项估值津贴，数额为#美元。6.0本公司的递延税项资产已确认10亿美元。2022年估值津贴净变化为增加#美元。0.3十亿美元。
2019年4月1日，WW Worldwide CV将知识产权转让给WeWork UK International。就财务报告而言，无形资产(包括营销无形资产、技术知识产权和专有技术)的账面价值确认为零，但出于税务目的，无形资产将承担所支付对价的价值。对价的价值是基于公司于交易当日的整体估值，并已提交英国税务及海关总署(“HMRC”)审核及签署。就英国所得税而言，递延税项资产与各种
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2022年12月31日
建立了产生税收摊销的知识产权的组成部分。这笔交易目前正在接受英国税务监督管理委员会的审查，递延税项资产将由全额估值津贴抵消。
截至2022年12月31日，公司有美国联邦所得税净营业亏损结转美元。7.6亿美元，其中6.710亿美元可以无限期结转，而美元0.9如果不加以利用，从2033年开始，10亿美元将开始到期。该公司还出现了资本亏损结转#美元。137100万，如果不使用，将于2026年开始到期。该公司有美国州所得税净营业亏损结转#美元7.610亿美元，到期日各不相同(其中一些是不确定的)，如果不利用，第一个将从2028年开始到期。截至2022年12月31日，公司的海外净营业亏损结转为美元。4.510亿美元(具有不同的到期日期)，其中约为$4.010亿美元有不确定的结转期。
其中某些联邦、州和国外净营业亏损结转可能受到国内收入法典第382条或类似条款的约束，这些条款对其使用量施加了限制。
该公司没有记录适用于其海外子公司无限期再投资于海外业务的未分配收益的递延所得税。任何未分配的收益都将用于资助国际业务，并在美国以外进行投资。
本公司确认与所得税拨备中不确定的税收状况有关的利息和罚款(如果适用)。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，没有未确认税收优惠准备金，也没有与不确定税收状况相关的应计利息。
该公司在美国联邦、美国各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。除一些例外情况外，由于本公司的NOL结转，大多数纳税年度仍可接受税务机关的审查。
注22。可转换优先股
关于业务合并(如附注3所述)，所有系列的Legacy WeWork可转换优先股按以下交换比例转换为公司的A类普通股0.82619。业务合并前期间的所有股份金额已按紧随业务合并后的等值流通股数目的兑换比率追溯调整，以实施反向资本重组。
根据公司修订和重述的公司注册证书，公司有权发行100,000,000面值为$的优先股股票0.0001每股(“WeWork Inc.优先股”)。截至2022年和2021年12月31日，有不是WeWork Inc.已发行和已发行的优先股。
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2022年12月31日
截至2020年12月31日，公司已发行以下系列可转换优先股，每股面值$0.001每股：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | | | |
| (金额以百万为单位，但股份金额以千为单位除外) | | | 股票 | | | | | | | | | | |
| | 已发布，并 | | 携带 | | | | | | | | |
| | 杰出的 | | 金额 | | | | | | | | |
| A系列 | | | 31,720 | | | $ | 17 | | | | | | | | | |
| B系列 | | | 18,313 | | | 41 | | | | | | | | | |
| C系列 | | | 23,467 | | | 155 | | | | | | | | | |
| D-1系列 | | | 9,864 | | | 199 | | | | | | | | | |
| D-2系列 | | | 7,750 | | | 156 | | | | | | | | | |
| E系列 | | | 10,900 | | | 433 | | | | | | | | | |
| F系列 | | | 11,368 | | | 676 | | | | | | | | | |
| G系列 | | | 27,358 | | | 1,730 | | | | | | | | | |
| G-1系列 | | | 26,288 | | | 2,681 | | | | | | | | | |
| H-1系列 | | | 135,324 | | | 1,353 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 采办 | | | 2,438 | | | 224 | | | | | | | | | |
| 朱尼尔 | | | 1 | | | 1 | | | | | | | | | |
| 总计 | | | 304,792 | | | $ | 7,666 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2018年3月，公司董事会指定11,484,041作为收购优先股的授权优先股(“收购优先股”)，可按董事会指定的一个或多个系列不时进行分割和发行。
该公司发行了不是在截至2021年12月31日的年度内收购优先股。截至2020年12月31日止年度，本公司共发行25,724于截至2019年12月31日止年度内与收购相关而发行的收购优先股股份。
2019年10月，公司董事会授权187,565,805指定为H-1系列可转换优先股(“H-1系列”)的核准优先股的股份，187,565,805指定为H-2系列可转换优先股的股票(“H-2系列”)，107,312,100指定为H-3系列可转换优先股的股票(“H-3系列”)和107,312,100指定为H-4系列可转换优先股(“H-4系列”)的股票(统称为“H系列优先股”)。系列H-1和系列H-2的原始发行价为$14.04每股，系列H-3和系列H-4的原始发行价为$0.01每股。系列H-1和系列H-3拥有投票权，而系列H-2和系列H-4没有投票权。
2020年4月，本公司结束了太平洋公司的汇总并发布了28,489,311公司H-1系列可转换优先股的股份作为交易的对价。这些股票的公允价值为$。9.84于2020年4月向SBG联属公司发行时每股收益。有关详细信息，请参阅附注10。
于2020年4月，就部分行使2019年认股权证，本公司发出92,590,259H-1系列可转换优先股的股票，记录在$911百万，相当于2019年认股权证于股份发行日期的公允价值。更多详情见附注16。
于截至二零一四年十二月三十一日止年度，本公司发行可转换为C系列优先股股份的可转换票据。可转换票据在2014年成立时被列为C系列优先股账面金额的组成部分。关于业务合并，可转换票据被取消并自动转换为468,394A类普通股。
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2022年12月31日
A、B、C、D-1、D-2、E、F、G、G-1和H系列优先股被称为“高级优先股”。业务合并后，各系列可转换优先股的权利和优先股不再有效。
注23.股东权益
普通股--2021年10月20日，公司的普通股和认股权证在纽约证券交易所开始交易，股票代码分别为“WE”和“WEWS”。根据公司修订和重述的公司注册证书，公司有权发行1,500,000,000面值为$的A类普通股0.0001每股，以及25,041,666面值为$的C类普通股0.0001每股。
在业务合并之前，公司有四法定普通股、传统WeWork A类普通股、传统WeWork B类普通股、传统WeWork C类普通股和传统WeWork D类普通股。作为业务合并的结果，Legacy WeWork每股流通股被转换为接受新发行的公司A类普通股的权利，但Legacy WeWork C类普通股除外，这些股份被转换为接受公司C类普通股的新发行股票的权利。每股C类普通股有权一每股投票权(像A类股一样)；然而，C类股没有经济权利。
2021年2月26日，关于和解协议(定义见附注27)，Legacy WeWork B类普通股的所有流通股自动转换为Legacy WeWork A类普通股(“B类转换”)。
根据持有人的选择，每一股传统WeWork B类普通股可在任何时间转换为一股传统WeWork A类普通股的全额缴足和不可评估的股份。在发生转让时，Legacy WeWork B类普通股的股份也会自动转换为Legacy WeWork A类普通股的股份(某些允许的转让除外)。
如果传统WeWork B类普通股的任何股份本应转让给软银，则此类转让的传统WeWork B类普通股将自动转换为传统WeWork D类普通股。除上一句所述外，其修订和重新发行的《公司注册证书》禁止Legacy WeWork发行Legacy WeWork D类普通股。根据持有人的选择，在转让或Neumann先生去世或永久丧失工作能力时，Legacy WeWork D类普通股的股票将按一对一的基础转换为Legacy WeWork A类普通股。
其修订及重订的公司注册证书禁止Legacy WeWork发行额外的传统WeWork B类普通股或传统WeWork C类普通股，但在有限情况下除外，例如根据行使于修订及重订公司注册证书生效之日授予的购买传统WeWork B类普通股股份的认购权。
自2019年10月30日起，关于软银交易，传统WeWork A类普通股的持有者有权一每股投票权和传统WeWork B类、C类和D类普通股的持有者有权三每股投票数。2019年10月30日之前，传统WeWork B类普通股和传统WeWork C类普通股持有者有权十每股投票数。B类普通股和C类普通股的持有者作为单独类别一起投票，有权选举两名本公司董事，只要任何传统WeWork B类普通股或传统WeWork C类普通股的任何股份仍未发行。关于和解协议和B类转换，Legacy WeWork C类普通股的股份一按股投票，而不是三.
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2022年12月31日
Legacy WeWork A类、Legacy WeWork B类和Legacy WeWork D类普通股的股份排名相同，在现金股息方面享有同等待遇，并有权在公司清算、出售或解散时参与收益分配。Legacy WeWork C类普通股的股票被视为非经济利益。传统WeWork C类普通股的持有人无权就其持有的传统WeWork C类普通股获得任何股息(包括现金、财产或股票)，除非在传统WeWork B类普通股宣布或进行任何股息、股票拆分、拆分、细分或股票组合、重新分类或资本重组的情况下，传统WeWork C类普通股将以相同的比例和相同的方式进行相应的股票调整。
股东协议-就业务合并而言，本公司与BowX保荐人LLC(“保荐人”)订立股东协议(“股东协议”)，SVF II根据股东协议，只要协议订约方继续持有指定数量的A类普通股，则各该等订约方均有权指定股东协议所指定的董事候选人数目，以供董事会提名。股东协议还规定，(I)只要某些洞察合伙人投资者继续持有指定数量的A类普通股，则洞察合伙人有权指定董事，以及(Ii)只要某些喜达屋资本投资者继续持有指定数量的A类普通股，则喜达屋资本有权指定董事会观察员。
认股权证— 截至2022年12月31日，用于收购本公司股票的已发行认股权证，不包括附注17中讨论并分别披露的软银和软银关联公司持有的权证，如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可转换为 | | 股份数量 | | 行权价格 | | 到期日 |
| A类普通股 | | 4,495 | | | $ | 15.89 | | | 2025年7月31日 |
| A类普通股 | | 23,873,282 | | | $ | 11.50 | | | 2026年10月20日 |
| | 23,877,777 | | | | | |
| | | | | | |
截至2021年12月31日，收购本公司股票的流通权证(不包括附注17中讨论的软银和软银关联公司持有的权证)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可转换为 | | 股份数量 | | 行权价格 | | 到期日 |
| A类普通股 | | 4,495 | | | $ | 15.89 | | | 2025年7月31日 |
| A类普通股 | | 23,873,292 | | | $ | 11.50 | | | 2026年10月20日 |
| | 23,877,787 | | | | | |
| | | | | | |
截至2022年、2022年和2021年12月31日，软银和软银关联公司持有的未偿还权证如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可转换为 | | 股份数量 | | 行权价格 | | 到期日 |
| A类普通股 | | 5,057,306 | | | $ | 0.02 | | | 2024年12月27日 |
| A类普通股 | | 39,133,649 | | | $ | 0.01 | | | 2031年10月20日 |
| A类普通股 | | 11,923,567 | | | $ | 0.01 | | | 2031年12月6日 |
| | 56,114,522 | | | | | |
| | | | | | |
私募和公开认股权证
在业务合并之前，Legacy BowX发布了7,773,333私募认股权证(“保荐权证”或“私募认股权证”)及16,100,000公开认股权证(“公开认股权证”)。在业务合并完成时，本公司承担保荐权证和公开认股权证。每一个整体
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权证持有人有权购买一股公司A类普通股，价格为$11.50每股，可能会进行调整。在分离Legacy BowX部门后(1A类普通股和1/3认股权证)，则不能发行零碎认股权证，因此最高可达16,100,000可以发行公共认股权证，最终数字是16,099,959。认股权证可在任何时间行使，从a)晚些时候开始)30业务合并完成后的天数和b)12自Legacy BowX于2020年8月7日首次公开募股结束之日起数月，并将到期五年在企业合并完成后或在赎回或清算时更早。
保荐权证与公开认股权证相同，不同之处在于：(1)保荐权证和可在保荐权证行使时发行的A类普通股的股票在以下情况下不能转让、转让或出售30除若干有限例外情况外，(2)保荐人认股权证将不可赎回(除若干例外情况外)，并可在无现金基础上行使，只要该等认股权证由初始购买者或其准许受让人持有；及(3)初始购买者及其准许受让人亦将拥有与私募认股权证有关的若干登记权。如果保荐权证由初始购买者或其许可受让人以外的其他人持有，保荐权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。
一旦可行使公共认股权证，公司可至少赎回全部而非部分尚未赎回的认股权证30提前几天书面通知赎回。本公司可在两种情况下赎回认股权证。
公司可按$的价格赎回尚未发行的认股权证以换取现金0.01如参考值相等于或超过$，则每份手令18.00每股。认股权证持有人有权在赎回期间内于预定赎回日期前行使其未偿还认股权证，金额为$11.50每股。如果保荐权证继续由原认股权证持有人或获准受让人持有，保荐人认股权证可获豁免赎回。
公司可赎回尚未赎回的认股权证，价格为$0.10如参考值相等于或超过$，则每份手令10.00每股，保荐权证也同时被要求赎回。权证持有人有权在赎回期间于预定赎回日期前以无现金方式行使其未到期认股权证。
在截至2022年和2021年12月31日的年度内，权证持有人行使了权证，并购买了总计10和206,547分别为A类普通股。该公司收到了$亿美元在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，认股权证行使的收益。
在截至2022年12月31日的年度内，认股权证持有人进行了一项未经允许的私募认股权证转让，金额总计为2,332,000A类普通股。私募认股权证的公允价值为#美元。4在转移时，从认股权证负债转移到综合资产负债表中的额外实收资本。
软银和软银关联公司认股权证
软银高级无担保票据认股权证及2020 LC融资认股权证
就2021年10月的业务合并而言，软银高级无抵押票据认股权证及2020年LC融资融资权证(如附注17所述)已转换为有权收取认股权证以购买A类普通股股份的权利，其条款及条件与紧接业务合并生效时间前就该等认股权证有效的条款及条件相同(“经转换的公司认股权证”)，但(I)该等经转换的公司认股权证涉及的A类普通股股份(四舍五入至最接近的整体股份)数目相等于受该等公司认股权证规限的公司股本股份数目乘以兑换比率，及(Ii)每份该等经转换的公司认股权证的每股行权价相等于紧接前生效的该等公司认股权证的每股行权价
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业务合并的生效时间除以交换比率(每股行使价格，按此厘定，向上舍入至最接近的百分之)。
截至业务合并日期，软银高级无担保票据认股权证和2020年LC融资权证的公允价值为#美元。351000万美元和300万美元17分别由认股权证负债转至综合资产负债表中的额外实收资本。
首份认股权证
关于2021年10月的业务合并，WeWork Inc.发布了认股权证SVF II和要购买的SVFE28,948,838和10,184,811分别为A类普通股，每股价格为$0.01(“第一认股权证”)。首批认股权证的发行是为了获得软银及其关联公司的支持，以一对一的方式将Legacy WeWork优先股自动转换为Legacy WeWork普通股。该公司确认了额外出资#美元。40610,000,000美元及额外缴入资本内相等的抵销金额，相当于第一批认股权证于业务合并时的公允价值。第一批认股权证将于2031年10月20日到期，也就是业务合并结束十周年。
LC认股权证
关于信用证融资扩展(如附注17所述)，本公司向SBG发出认股权证(统称为“LC认股权证”)以购买11,923,567A类普通股，每股价格相当于$0.01。信用证认股权证在发行美元时的公允价值102百万美元在综合资产负债表中确认为额外实收资本。2022年3月，LC认股权证转让给SVF II(DE)LLC。信用证认股权证将于2031年12月6日到期，也就是发行之日的十周年。信用证融资终止延期的实际利率为12.780%，由5.475%现金和7.305%的认股权证。
注24.基于股票的薪酬
自2015年2月4日起，公司通过了经修订的基于股权的薪酬计划-2015年度股权激励计划(“2015计划”)，授权向其管理层、员工、非员工董事和其他非员工授予基于股权的奖励(包括股票期权、限制性股票和RSU)。于2015年计划获通过后，本公司于2013年通过的原计划并无再获拨款。于2020年3月17日，本公司修订重述2015年度计划及2015年度计划预留供授予及发行的股份池修订为67,570,890A类普通股和42,109,086B类普通股股份。于业务合并结束时，2013年度计划(定义见本文)及2015年度计划(定义见本文)项下的剩余未分配股份储备已注销，且不会根据2013年度计划或2015年度计划授予新的奖励。2013年计划和2015年计划下的未偿还奖励由WeWork Inc.在业务合并结束时承担，并继续受2013年计划和2015年计划的条款管辖。关于业务合并，每个持有传统WeWork期权和RSU的人都获得了一项等值奖励，该奖励是根据根据奖励的原始条款授予的交换比率调整的。
在业务合并方面，《2021年股权激励计划》(简称《2021年计划》)于2021年9月19日获Legacy BowX董事会通过，并于2021年10月19日获股东批准。2021年计划于企业合并结束时生效。2021年计划允许向其员工、非员工董事和非员工第三方发行股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位以及其他基于股票或现金的奖励。39,657,781根据2021年计划，A类普通股最初保留供发行。根据2021年计划可供发行的A类普通股的数量，经公司董事会批准，可于2022年1月1日起每年的1月1日增加，但在2031年10月20日之后不得增加，数额等于(I)相等于(A)超额(如有)的数目39,657,781超过(B)当时根据2021年计划预留供发行的A类普通股数量
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2022年12月31日
在1月1日之前，以及(Ii)董事会决定的数量较少的A类普通股；但保留供发行的A类普通股总数(包括分配给已发行奖励的任何股份)不得超过63,452,448。根据《2021年计划》以及《2013年计划》和《2015年计划》，公司为支付行使价和纳税义务而扣留的、随后被没收、到期、注销的股票将被重新纳入2021年计划进行发行，条件是该计划不超过63,452,448股份。
截至2022年12月31日、2022年和2021年，关于8,187,698和1,491,319根据2021年计划，A类普通股的股票在扣除注销后分别被授予。
关于业务合并，Legacy BowX董事会于2021年9月19日通过了2021年员工购股计划(ESPP)，并于2021年10月19日获得股东批准。7,931,556A类普通股的股票最初是根据ESPP预留供发行的。根据ESPP可供发行的A类普通股数量，经公司董事会批准，可于2023年1月1日起每年1月1日起增加，但在2031年10月20日之后不得增加7,931,556减去截至增发之日根据增发计划已获授权但未发行的任何股份，但根据增发计划预留供发行的普通股股份数目不得超过72,000,000股份。截至2022年、2022年和2021年12月31日，尚未根据ESPP发行任何股票。
基于股票的薪酬费用- 与下列工具和交易确认的雇员和非雇员董事有关的股票薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 服务型限制性股票单位 | | | | | $ | 37 | | | $ | 29 | | | $ | 8 | |
服务型既得性股票期权(1) | | | | | 8 | | | 13 | | | 28 | |
服务、业绩和基于市场的归属限制性股票单位(2)(3) | | | | | 1 | | | 5 | | | — | |
服务、业绩和基于市场的归属股票期权(2) | | | | | 2 | | | 13 | | | 1 | |
| WeWork合作伙伴关系利润利息单位 | | | | | — | | | 102 | | | 1 | |
| 2021年投标报价 | | | | | — | | | 48 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 2020投标报价 | | | | | — | | | — | | | 9 | |
| 2020年期权重新定价 | | | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 太平洋LTEIP退出事件 | | | | | — | | | — | | | 11 | |
| 其他 | | | | | — | | | 3 | | | 4 | |
| 总计 | | | | | $ | 49 | | | $ | 214 | | | $ | 63 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括$1在截至2022年12月31日的年度内，为LatamCo子公司根据2022年LatamCo 2022年员工持股计划(如下讨论和定义)授予的基于服务的期权奖励确认的基于股票的薪酬支出1百万欧元。
(2)包括以前记录的基于股票的薪酬支出#美元的冲销51000万美元和300万美元3分别用于在截至2022年12月31日的年度内没收的未归属期权和未归属RSU。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，没有记录到先前为未归属期权和没收的RSU记录的基于股票的补偿费用的冲销。
(3)包括$1在截至2022年12月31日的年度内，由于重新评估业绩归属条件而进行的公允价值调整，先前记录的基于股票的薪酬支出发生了100万美元的逆转。
与员工和非员工董事有关的股票薪酬支出在以下财务报表行项目中列报：
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | |
| 地点运营费用 | | | | | $ | 6 | | | $ | 15 | | | $ | 9 | |
| 销售、一般和行政费用 | | | | | 43 | | | 95 | | | 42 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | | | | | — | | | 104 | | | 12 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | | | | | $ | 49 | | | $ | 214 | | | $ | 63 | |
| | | | | | | | | |
与非雇员承包人提供的服务有关的按股票计算的报酬支出在销售、一般和行政费用中列报，包括下列工具和交易：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
服务型既得性股票期权(1) | | | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 2 | |
| 中科普通股认购权 | | | | | — | | | — | | | 6 | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 8 | |
| | | | | | | | | |
(1)这一美元2在截至2021年12月31日的年度内确认的100万欧元追回与之前被没收的未归属期权的费用有关。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度，有无, $0.11000万美元和300万美元0.4分别为授予非雇员的与收到的货物和提供的服务有关的股票期权费用。这些费用被资本化，并作为财产和设备的一个组成部分记录在合并资产负债表上。
限制性股票-当A类普通股已交付给个人时，公司将限制性股票和RSU反映为普通股的已发行和流通股。下表汇总了公司截至2022年12月31日的年度限制性股票和RSU活动：
| | | | | | | | | | | |
| | | 加权平均 |
| 股票 | | 授予日期值 |
| | | |
| | | |
| 未归属，2021年12月31日 | 12,230,623 | | | 7.36 | |
授与 | 10,712,311 | | | 6.43 | |
| 既得 | (3,733,105) | | | 5.73 | |
| | | |
| 被没收/取消 | (5,528,070) | | | 8.93 | |
未授权，2022年12月31日 | 13,681,759 | | | $ | 6.10 | |
| | | |
RSU奖励主要是基于时间的奖励，每年在三-到-七年制服务期限。这些奖励将面临被没收的风险，直到凭借继续受雇于本公司或为本公司服务而归属为止。
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内，归属的限制性股票和RSU的公允价值为$51000万，$141000万美元和300万美元2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2022年12月31日，有1美元54与授予员工和非员工董事的未归属RSU有关的未确认股票薪酬支出总额中，预计将在加权平均期间确认约1.8好几年了。
以下是该公司截至2022年12月31日的未归属RSU余额细目：
目录表
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2022年12月31日
| | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 |
基于服务的补助金(1) | 10,632,046 |
| 行政事务和基于业绩的补助金 | 1,708,716 |
行政事务、绩效和基于市场的赠款(1) | 1,340,997 |
| 总计 | 13,681,759 |
| |
(1)对于在2021年业务合并结束时被视为满足基于流动资金的业绩归属条件的奖励，本公司在必要的服务期内以直线基础确认补偿成本，并在业务合并结束时累计追赶已经提供的服务。
行政事务和基于业绩的条件
未归属的赔偿余额中，826,190未授权的RSU与1,239,285在截至2021年12月31日的年度内授予基于服务和绩效的RSU奖。每个RSU代表在完全归属时获得一股公司A类普通股的权利。这些RSU有一个七年制合同条款，并包含在企业合并结束时满足的履行条件。在继续受雇于本公司或继续为本公司服务之前，RSU将面临被没收的风险。
行政事务、绩效和基于市场的条件
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，公司向某些员工授予RSU奖励，归属于A类普通股，包含服务、业绩和基于市场的归属条件。在2021年业务合并完成后，这些RSU有资格在达到以下任一条件后进行归属：(A)与无杠杆自由现金流(如奖励中所定义)挂钩的基于业绩的归属条件，或(B)基于公司A类普通股股价的基于市场的归属条件。采用蒙特卡罗模拟方法估计具有业绩和基于市场条件的奖励的公允价值，以解决基于市场的归属条件的路径依赖性质。基于奖励期限、权益价值、预期波动率、无风险收益率等一系列服从正态分布的随机变量，对未来权益价值进行了模拟，得出了未来权益价值的大量潜在路径。模拟中的每条路径都包括测量90个交易日的平均未来权益价值，以确定是否满足基于市场的条件。与这些RSU相关的未确认费用约为$1亿美元，预计将在加权平均期间内确认1年。
本公司确认奖励的补偿成本取决于服务和基于业绩的归属条件，包括使用加速归属法的市场条件。对于可能出现业绩归属条件的部分，本公司按(A)显式必需服务期或(B)隐含履行或衍生的基于市场的必需服务期中较短的较长者，以最高相关授出日期公允价值(以较长者为准)确认每一批的补偿成本，并于已提供服务的业务组合结束时累积追赶。对于不可能以业绩为基础的归属条件的部分，本公司确认每一部分在显式服务或派生的基于市场的必需服务期较长期间的补偿成本，并在已提供服务的业务组合结束时累计追赶。
2018年，本公司某些前高管被下发624,631用本金余额共计#美元的有追索权本票换取受限制的A类普通股20截至2018年12月31日，作为股权组成部分包括在内。于截至2020年12月31日止年度内，本公司豁免贷款及利息合共$131000万美元，结果是0截至2021年12月31日对股权的影响。
目录表
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合并财务报表附注
2022年12月31日
2019年，公司某些前高管被下发93,886用本金余额共计#美元的有追索权本票换取受限制的A类普通股2截至2019年12月31日，作为股权组成部分包括在内。在2020财年，22000万美元的贷款和应计利息是通过现金偿还本金和利息结清的，总额为#美元。1亿美元，向公司投降53,280A类普通股，总计$01000万美元和宽恕美元1在所附的综合业务报表中确认为重组和其他相关(收益)成本的组成部分。这些限制性股票原计划授予超过五年于归属期间，本公司须按原发行价进行回购。2020年全额结清的贷款利率为2.6%.
WeWork合伙中的利润利益单位和非控股合伙利益-2019年7月和8月，Legacy WeWork发布39,116,872WeWork合作伙伴关系在WeWork合作伙伴关系中赚取利息单位，加权平均单位分配门槛为$63.30和加权平均每单位优惠金额$16.87，并取消了WeWork Partnership利润利益受赠人持有的某些现有股票期权奖励。35,090,905在WeWork合伙企业中，利润利息单位发放给了Neumann先生，其余的发放给了某些前管理层成员。WeWork合伙公司中持有WeWork合伙企业利润权益单位的每位持有人还获得一股Legacy WeWork每股WeWork合伙企业的C类普通股利润权益。已授出的WeWork合伙企业利润权益单位须受若干基于时间、基于市场及/或以业绩为基础的归属条件所规限。
2019年10月，在收到美元后1.5根据2019年保证书，修改旧版WeWork649,831WeWork Partnership将Neumann先生在2019年9月辞去首席执行官之前拥有的权益减少，将单位分配门槛从1美元降至1美元77.90至$23.23并将每个单位的追赶基数从#美元减少到46.43至$23.23。2019年10月，Legacy WeWork还与诺伊曼先生就剩余部分的修改达成了最终协议34,441,074他的WeWork合伙企业利润利息单位奖，并决定(I)6,349,406其他WeWork Partnership利润利息单位将被修改，以将每单位分配门槛从$77.90至$23.23，将每个单位的追赶基数从#美元减少到46.43至$23.23，并立即归属；(Ii)12,896,795WeWork合伙企业利润利息单位将被修改，以降低每单位分配门槛，从$59.65至$25.48，将每个单位的追赶基数从#美元减少到46.43至$25.48，并在一个月内两年紧随Legacy WeWork控制权变更或首次公开募股后的期间，视诺伊曼先生的竞业禁止和竞业禁止协议中规定的限制性契约和其他义务的遵守情况而定，以及(Iii)剩余15,194,872WeWork合伙企业利润利息单位被没收。
2021年2月，关于《和解协议》，如附注27所述，其余12,896,795Neumann先生在WeWork Partnership中持有的未归属WeWork合伙企业利润权益单位被完全归属。此外，诺伊曼先生的所有19,896,032我们对合伙企业的利润利益进行了修改，将每单位的追赶基数减少到$0并将单位分配门槛降低到$10.38(如果发生De-Spac或首次公开募股，可能会根据截止日期定价向下调整)。由于这一修改，Legacy WeWork记录了$102在截至2021年3月31日的三个月的综合运营报表中计入重组和其他相关(收益)成本。分配门槛根据附注3所述业务合并的成交日期定价向下调整。关于业务合并，Neumann先生选择将其WeWork Partnership利润权益单位转换为WeWork Partner A类公共单位。有关WeWork合伙企业利润利息单位换算的详细信息，请参阅附注10。
截至2022年和2021年12月31日，有不是未归属的WeWork合伙企业盈利与其他前管理层成员相关的未偿还权益单位。
目录表
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2022年12月31日
WeWork Partnership利润权益单位的经济条款赋予持有人在公司业务未来增长和增值方面的经济利益，并旨在在某些方面复制激励性股票期权的经济学，同时为公司和持有人提供更有效的税务待遇。
持有者还可以根据持有者的选择，(A)将其既有WeWork Partnership利润权益单位转换为WeWork Partner A类普通股，或(B)将其WeWork Partnership利润权益单位(与公司C类普通股的相应股份一起)交换(在公司选择时)公司A类普通股或等值现金。当WeWork合伙企业向其合作伙伴进行分配时，一旦WeWork合伙企业利润利益单位发行以来的分配总额等于与这些WeWork合伙企业利润利益单位的“总分配门槛”，WeWork合伙企业利润利益单位的持有者通常有权与其他合伙人分享这些分配，包括持有合伙企业权益的WeWork Inc.的全资子公司。就已发行的任何WeWork合伙企业利润权益单位而言，“合计分配门槛”等于该等WeWork合伙企业利润权益单位发行时WeWork合伙企业的清算价值，而该金额是根据第三方估值公司对WeWork合伙企业的估值而厘定的。一旦WeWork合伙企业利润权益单位持有人有权分享分派(因为先前的分派金额等于总分派门槛)，持有人就有权获得等同于“优先金额”的分派金额，该金额为每WeWork合伙企业利润单位的设定美元金额，等于WeWork合伙企业每单位分派利润门槛(由第三方评估公司确定的总分派门槛的每单位利润相当于每单位利润)与其“追赶基础金额”之间的差额，之后与WeWork合伙企业中的其他合作伙伴按比例分享。
持有者还可以(A)将其既有WeWork合伙人利润权益单位转换为WeWork合伙人A类普通股，或(B)交换(连同相应的公司C类普通股)、其已归属WeWork合伙人利润权益单位，以换取(由公司选择的)公司A类普通股或等值现金。如上所述，与他们享有分配的权利类似，既有WeWork Partnership利润权益单位的持有者只有在WeWork Partnership的价值增长超过总分配门槛的情况下，才能通过这种交换获得价值。这是通过将交易当天公司A类普通股的价值与交换的WeWork Partnership利润利息单位的单位分配门槛进行比较来衡量的。如果在交换WeWork合伙企业利润权益单位的当天，公司A类普通股的价值超过了交换的WeWork合伙企业利润权益单位的单位分派门槛，则持有者有权获得该差额加上WeWork合伙企业利润权益单位的“优先金额”(受WeWork Partnership先前分派的某些向下调整的限制)。
于将WeWork合伙公司的WeWork合伙公司利润权益单位交换为A类普通股股份或没收WeWork合伙公司的WeWork合伙公司利润权益单位时，相应的C类普通股股份将被赎回。除非与转让WeWork Partner中相应的WeWork Partnership利润利益单位有关，否则不能转让C类普通股的股份。
WeWork合伙企业中WeWork合伙企业利润利息单位的赎回价值是根据总赎回价值来计量的，并考虑了WeWork合伙企业利润权益单位归属条款下提供的员工服务的比例。赎回价值将根据本公司的公允价值在不同时期有所不同，并通过重新分类至额外实收资本或从额外实收资本重新分类，在综合资产负债表的权益部分作为非控制权益的组成部分入账。
目录表
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2022年12月31日
截至2022年12月31日，有42,057已获授权的WeWork合伙企业盈利未偿还利息单位。然而，由于公司股票于2022年及2021年12月31日的公平市值低于未偿还WeWork合伙利润权益单位的每单位分派门槛，截至2022年及2021年12月31日，WeWork合伙企业未偿还利润权益单位及相应非控股权益的整体赎回价值为零。随着公司股票的公平市值超过分配门槛，WeWork合伙企业的利润利益单位将稀释公司在WeWork合伙企业中的所有权百分比。
下表汇总了截至2022年12月31日的年度内WeWork合作伙伴关系的利润利息单位活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 | | 加权的- | | 加权的- | | 集料 |
| 我们工作 | | 平均值 | | 平均值 | | 固有的 |
| 伙伴关系 | | 分布 | | 偏好 | | 价值 |
| 利润 利息单位 | | 阀值 | | 金额 | | (单位：百万) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未完成，2021年12月31日 | 42,057 | | | $ | 59.65 | | | $ | 13.22 | | | $ | — | |
| 获得批准 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | |
| 债券兑换/赎回 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | |
| *被没收/取消 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | |
未偿还，2022年12月31日 | 42,057 | | | $ | 59.65 | | | $ | 13.22 | | | $ | — | |
可行使，2022年12月31日 | 42,057 | | | $ | 59.65 | | | $ | 13.22 | | | $ | — | |
已归属和预期归属，2022年12月31日 | 42,057 | | | $ | 59.65 | | | $ | 13.22 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
有几个不是WeWork合伙企业在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内授予的利润利息单位。
截至2022年12月31日，有不是未确认的未确认的基于股票的薪酬支出来自未偿还的WeWork合伙企业利润利息单位。
股票期权
基于服务的归属条件
以下注明的未偿还股票期权主要包括购买A类普通股的基于时间的期权，其中大部分授予三至五年句号，并拥有一个十年合同条款。这些奖励有被没收的风险，直到凭借继续受雇于本公司或为本公司服务而归属为止。
目录表
WeWork Inc.
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2022年12月31日
下表汇总了截至2022年12月31日的年度内的股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加权的- | | |
| | | 加权的- | | 平均值 | | 集料 |
| | | 平均值 | | 剩余 | | 固有的 |
| 数量 | | 锻炼 | | 合同 | | 价值 |
| 股票 | | 价格 | | 以年为单位的寿命 | | (单位：百万) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未清偿，2021年12月31日 | 11,585,025 | | | $ | 7.15 | | | 6.4 | | $ | 49 | |
| 获得批准 | 43,755 | | | $ | 6.06 | | | | | |
| | | | | | | |
| 我行使了权力。 | (1,909,903) | | | $ | 2.50 | | | | | |
| *被没收/取消 | (3,242,350) | | | $ | 10.99 | | | | | |
| | | | | | | |
| 过期 | (108,024) | | | $ | 8.60 | | | | | |
未偿还，2022年12月31日 | 6,368,503 | | | $ | 6.54 | | | 5.9 | | $ | — | |
| | | | | | | |
可执行，2022年12月31日 | 4,661,547 | | | $ | 7.74 | | | 5.5 | | $ | — | |
| | | | | | | |
已归属和预期归属，2022年12月31日 | 6,350,686 | | | $ | 6.54 | | | 5.9 | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 已授予并可行使，2022年12月31日 | 4,661,547 | | | $ | 7.74 | | | 5.5 | | $ | — | |
| | | | | | | |
在截至2022年12月31日的年度内，43,755授予期权的加权平均授予日期公允价值为#美元。6.06。在截至2021年12月31日的年度内，不是期权已被授予。在截至2020年12月31日的年度内，23,704,178授予期权的加权平均授予日期公允价值为#美元。2.02.
截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度内行使的期权总内在价值为71000万，$1331000万美元和300万美元1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
这个43,755在截至2022年12月31日的年度内授予的期权使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值。在截至2020年12月31日的年度内已授出的股票期权中，1,304,290股票期权使用Black-Scholes模型和单一期权方法进行估值，其余的22,399,888授予的股票期权的原始行权价格高于授予日公司普通股的公允市场价值，因此公司使用二项式模型估计了这些奖励的公允价值。
在截至2021年12月31日的年度内，不是期权已被授予。用于对截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度发行的股票期权进行估值的假设如下(这些假设不包括2020年期权重新定价中的期权交易所)：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | | | | | 2020 |
| 普通股公允价值 | $ 6.26 | | | | | | $ 2.51 - 2.54 |
| 加权平均预期期限(年) | 4.23 | | | | | | 6.22 |
| 加权平均预期波动率 | 50.0 | % | | | | | | 51.0 | % |
| 无风险利率 | 1.52% | | | | | | 0.30% - 1.02% |
| 股息率 | — | | | | | | | — | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日，授予员工和非员工董事的未偿还期权的未确认股票薪酬支出约为美元。52000万美元，预计将在加权平均期间确认约2.8好几年了。
截至2022年12月31日，没有与授予非雇员承包商和顾问的股票期权有关的未确认费用。
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2022年12月31日
截至2022年12月31日，没有未确认的成本需要资本化，并在合并资产负债表中作为财产和设备的组成部分记录。
服务、业绩和基于市场的条件
于截至2020年12月31日止年度内，本公司授予若干员工购买A类普通股的选择权，该等A类普通股包括服务及业绩归属条件，以及市场可行使性条件。这些股票期权有一个十年合同条款。这些股票期权将有资格在达到以下条件后授予：(A)与无杠杆自由现金流(如奖励中的定义)挂钩的基于业绩的归属条件，或(B)与资本筹集(如奖励中的定义)或公司A类普通股在任何国家证券交易所上市以及与公司估值挂钩的市场状况相关的基于业绩的归属条件，在2020年至2024年的不同业绩期间，三至四个不同的门槛水平。已有资格授予的股票期权将在三至五年制服务期限。这些股票期权有被没收的风险，直到凭借继续受雇或为公司服务而被授予为止。
在截至2021年12月31日的年度内，公司修改了13持有的百万份期权(代表修改时所有未偿还的期权)38员工购买包含服务和基于绩效的归属条件(包括基于市场的归属条件)的A类普通股。公司修改了基于市场的条件，以公司A类普通股的股价为基础：(I)在公司成为(或成为其子公司)在纽约证券交易所、纳斯达克或其他类似国家交易所交易的股票的上市公司后，通过(A)首次公开募股，或(B)上市公司收购(定义见协议)，或(Ii)如果公司的A类普通股没有在任何国家证券交易所公开交易，股票价格只应在资本筹集交易(如协议所定义)结束之日起计算。本公司根据ASC 718采用修正会计，导致对补偿成本进行新的计量，奖励的原始授予日期公允价值不再用于衡量奖励的补偿成本。于新计量日期以市场为基础的加权平均公允价值为3.19，增加了$1.40每个选项。于业务合并完成时，上文(A)及(B)项相关之经修订流动资金基础履约条件被视为已满足。
下表汇总了截至2022年12月31日的年度内这些期权授予的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加权的- | | |
| | | 加权的- | | 平均值 | | 集料 |
| | | 平均值 | | 剩余 | | 固有的 |
| 数量 | | 锻炼 | | 合同 | | 价值 |
| 股票 | | 价格 | | 以年为单位的寿命 | | (单位：百万) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未偿债务2021年12月31日 | 7,652,585 | | | $ | 2.54 | | | 8.4 | | — | |
| 获得批准 | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 我行使了权力。 | — | | | $ | — | | | | | |
| *被没收/取消 | (2,478,572) | | | $ | 2.54 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未偿还，2022年12月31日 | 5,174,013 | | | $ | 2.54 | | | 7.3 | | $ | — | |
| | | | | | | |
可行使，2022年12月31日 | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | |
已归属和预期归属，2022年12月31日 | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | |
已授予并可行使，2022年12月31日 | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | |
在基于业绩的归属条件下，奖励的公允价值是使用两步二项式期权定价模型估计的，以反映基础普通股价值的影响。
目录表
WeWork Inc.
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2022年12月31日
本公司复杂的资本结构和主题奖励的归属后行使行为，通过应用次优行使系数2.5-乘以行使价和归属后没收率10百分比。
采用蒙特卡罗模拟方法估计具有业绩和基于市场条件的奖励的公允价值，以解决基于市场的归属条件的路径依赖性质。基于奖励期限、权益价值、预期波动率、无风险收益率等一系列服从正态分布的随机变量，对未来权益价值进行了模拟，得出了未来权益价值的大量潜在路径。模拟中的每条路径包括测量90个交易日的平均未来权益价值以确定是否满足基于市场的条件，以及基于应用次优行使系数的奖励的未来价值2.5-乘以行权价格，以捕捉授予后、早期的行权行为。
截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度，并无授予业绩归属条件(包括市况)的股票期权。
本公司确认奖励的补偿成本取决于服务和基于业绩的归属条件，包括使用加速归属法的市场条件。对于可能出现业绩归属条件的部分，本公司按(A)显式必需服务期或(B)隐含履行或衍生的基于市场的必需服务期中较短的较长者，以最高相关授出日期公允价值(以较长者为准)确认每一批的补偿成本，并于已提供服务的业务组合结束时累积追赶。对于不可能以业绩为基础的归属条件的部分，本公司确认每一部分在显式服务或派生的基于市场的必需服务期较长期间的补偿成本，并在已提供服务的业务组合结束时累计追赶。
截至2022年12月31日，未偿还期权的未确认股票薪酬支出约为1美元。22000万美元，预计将在加权平均期间确认约1年。
2020年期权重新定价
2020年6月，Legacy WeWork董事会薪酬委员会批准对2020年2月至3月期间授予的股票期权进行一次性重新定价，行权价为1美元。4.85每股减至行使价$2.55每股(“2020年期权重新定价”)。作为2020年期权重新定价的结果，5,690交换的受赠人30,343,908行权价为$的股票期权4.85每股30,343,908行权价为$的股票期权2.55每股。2020年期权重新定价须根据ASC 718进行修改会计处理。对基于股票的奖励的修改被视为以原始奖励换取新奖励，总补偿等于原始奖励的授予日期公允价值加上修改的任何增量价值。增量价值的基础是修改后的裁决的公允价值超过紧接修改前的原始裁决的公允价值。与这一修改有关，该公司记录了一笔按库存计算的增量补偿费用#美元。1在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的每一年中，都有1000万美元。截至2022年12月31日，修改产生的未确认的基于股票的薪酬支出不到$12000万美元，预计将在不到一年的加权平均期间内确认。
2020投标报价-2019年10月，关于软银交易，本公司与SBG签订了一项协议，根据协议，SVF II2019年11月发起投标要约，购买美元3向本公司合资格权益持有人出售本公司权益证券(包括相关证券，包括既有期权、可行使认股权证及可转换票据)，价格为$23.23每股(“2020年投标要约”)。
根据合同，2020年的投标报价计划于2020年4月到期。2020年投标报价的结束取决于截至到期日某些条件的满足。
目录表
WeWork Inc.
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2022年12月31日
2020年4月，SVF II终止并撤回他们购买本公司股权证券的要约，因为该公司声称未能履行其完成2020年投标要约的义务的各种条件。Legacy WeWork董事会的独立董事特别委员会以公司的名义向特拉华州衡平法院提起诉讼，指控SBG和软银愿景基金就SBG撤回2020投标要约提出索赔。2021年2月25日，各方达成和解协议，和解协议的条款解决了诉讼。有关和解协议的详情见附注27。
于截至2020年12月31日止年度内，就2020年投标要约，本公司就以下事项修订流动资金事项条件393,064持有的RSU(已满足基于服务的归属条件)659受赠人，使这些RSU将在紧接2020年投标要约结束之前完全归属，并以能够在2020年投标要约中投标的遗留WeWork A类普通股结算。该公司根据ASC 718对修改进行了会计处理，并确认了#美元。1在截至2020年12月31日的一年中，增加了1.5亿美元的补偿成本。
截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司录得无, 无及$8分别为与2020年投标要约相关的额外股票薪酬支出，无, 无及$1分别记录为额外实收资本的减少。额外费用是根据管理层对2020年投标要约可能完成的评估以及管理层对将以每股#美元的价格从公司员工、前员工和承包商手中收购的股份数量的估计而记录的23.23，该价格高于股票的公允市值。截至2020年3月31日，其他流动负债包括余额#美元。133与2020年投标要约相关的1.6亿美元。2020年4月，SVF II终止及撤回上述购买本公司股权证券的要约。因此，在截至2020年6月30日的三个月内，总金额为133100万美元被重新归类为额外的实收资本。
2021年投标报价-2021年3月，关于和解协议，如附注27所述，公司与软银签订了一项协议，根据该协议SVF II发起收购要约，购买美元9221,000,000股公司权益证券(包括高级优先股、收购优先股及普通股，包括行使或转换价格均低于购买价的已归属期权、可行使权证及可换股票据的股份，于厘定日期尚未发行，以及受若干服务归属单位约束的股份，于厘定日期已符合以服务为基础的归属条件)，价格为$23.23每股(“2021年投标要约”)。
于截至2021年3月31日止三个月内及与2021年投标要约有关，本公司就以下事项修订流动资金事项条件490,837持有的RSU(已满足基于服务的归属条件)1,774受赠人，使这些RSU在紧接2021年投标要约结束之前完全归属，并以能够在2021年投标要约中投标的A类普通股结算。该公司根据ASC 718对修改进行了会计处理，并确认了#美元。2在截至2021年3月31日的三个月内，增加了1.5亿美元的补偿成本。
投标报价于2021年4月完成，因此4.22000万股A类普通股主要是从公司员工手中收购的，每股价格为1美元。23.23，这导致了大约$462000万美元的额外股票薪酬支出，以及46在截至2021年3月31日的三个月中，记录为额外实收资本的减少，以及93截至2021年3月31日，在综合资产负债表上作为其他流动负债记录的负债为100万美元。由于股票是以高于股票公允市场价值的价格从员工手中购买的，因此额外的基于股票的薪酬支出被记录下来。截至2021年3月31日记录的负债已通过在2021年4月投标完成后增加额外实收资本的方式解决。
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WeWork Inc.
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2022年12月31日
对非雇员的股票奖励— 公司不时向非雇员承包商发行普通股、限制性股票或股票期权，以获得普通股，以换取所提供的服务。年内授予、归属、行使、没收/注销的股票期权和普通股股份截止的年数2022年12月31日和2021年12月31日2020与员工奖励一起列于上表。
综合可变利息实体发行的股票奖励-上表不包括本公司合并子公司发放的任何赠款。
日本公司
2019年11月，JAPANCO通过了长期股权激励计划(《JAPANCO 2019 LTEIP》)，授权向其员工、高级管理人员、董事和顾问授予员工利益奖励(包括受限利益单位和利益增值权利，统称为员工利益)。根据日本公司2019年的LTEIP，可以授予的员工权益的最大数量为4,210,568。员工利益是日本公司名义上的无投票权成员利益(Mochibun)，其中一个员工利益应被视为等于0.000001日本的会员利益(Mochibun)。日本公司2019年LTEIP下的所有奖励将以日本公司参与子公司的当地货币结算。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，798,512, 767,232和1,762,919分别根据日本公司2019年LTEIP授予的利息增值权，加权平均行使价格为$3.24和加权平均授权日公允价值为$1.48。利息增值权的公允价值是使用二项式期权定价模型估计的，该模型结合了归属后早期行使行为和次优行使系数2.5-乘以行使价格和归属后没收比率10百分比。
任何利息增值权的付款以退出事件发生为条件(如日本2019年LTEIP所定义)。此外，奖项通常会在一段时间内授予五年就业服务期。每项利息增值权使受让人有权以现金或日本公司股票的形式从行使价(公平市价)增加到退出事件时的公平市价。截至2022年12月31日，共有2,508,372根据日本2019年LTEIP，未偿还的利息增值权。根据日本公司2019 LTEIP授予的未确认的利息增值权的基于股票的未确认补偿支出约为 $4截至2022年12月31日，在满足其他归属条件的范围内，只有在退出事件发生时才会确认这一金额。结果，出现了不是在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度内确认的与日本公司2019年LTEIP相关的基于股票的薪酬支出。
拉塔姆科
2022年8月30日，LatamCo管理层和股东批准并通过了一项员工股票期权计划(“LatamCo 2022 ESOP”)，授权向其员工、高级管理人员、董事和顾问授予期权奖励。根据LatamCo 2022员工持股计划，可授予的最大期权数量为618,487。授予的每一项认购权相当于公司股本中一股无投票权的B类股份，面值为欧元0.00001每个人。这些奖励受优先购买权的约束，获奖者可以向公司和主要股东出售既得股票。此外，参与者不得出售或转让既有期权，直到公司交易的生效日期(如LatamCo 2022年员工持股计划所定义)。
在截至2022年12月31日的财年中，有472,565根据LatamCo 2022员工持股计划授予的期权，加权平均行权价为$18.00和加权平均授权日公允价值为$4.04。授予的公允价值是使用二项式期权定价模型估计的，该模型结合了归属后早期行使行为和次优行使系数2.5-乘以
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行权价格，因缺乏市场性而无法解释行权后限制的折扣，以及行权后没收比率为5百分比。
下表汇总了截至2022年12月31日的年度内的股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加权的- |
| | | 加权的- | | 平均值 |
| | | 平均值 | | 剩余 |
| 数量 | | 锻炼 | | 合同 |
| 股票 | | 价格 | | 以年为单位的寿命 |
| | | | | |
| | | | | |
未偿债务2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | 0.0 |
| 获得批准 | 472,565 | | | $ | 18.00 | | | |
| | | | | |
| 我行使了权力。 | — | | | $ | — | | | |
| *被没收/取消 | (22,500) | | | $ | 18.00 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未偿还，2022年12月31日 | 450,065 | | | $ | 18.00 | | | 9.7 |
| | | | | |
可行使，2022年12月31日 | 119,974 | | | $ | 18.00 | | | 9.7 |
| | | | | |
已归属和预期归属，2022年12月31日 | 450,065 | | | $ | 18.00 | | | 9.7 |
| | | | | |
已授予并可行使，2022年12月31日 | 119,974 | | | $ | 18.00 | | | 9.7 |
| | | | | |
截至2022年12月31日，共有450,065LatamCo 2022员工持股计划下的未偿还期权。与这些奖励相关的未确认的股票薪酬支出约为#美元。1截至2022年12月31日，预计将在加权平均期内确认2.8好几年了。
奇纳科
于2017年4月，本公司先前合并的附属公司Chinaco授予一名股东认购权，认购权涉及与该股东有关联的顾问所提供的服务10,000,000中科A类普通股原计划在一年内五年期间，并具有授予日期价值$3.51每股中科A类普通股。该顾问也是公司和中科董事会的成员；然而，根据授予条款，所需服务的范围比个人作为标准董事的责任更大。截至2020年9月30日，共有2,000,000其中，这些股份已归属并发行。2020年10月2日，根据《中科协定》，在紧接中科解固之前，又增加了一项2,000,000中科的股票被发行给了顾问，其余的6,000,000未归属的中科普通股被注销。
于截至2020年12月31日止年度内，本公司录得6与授予非雇员承包商的中科普通股认购权相关的销售、一般和行政费用，以支付所提供的服务。在Chinaco解除合并之前，这项支出被记录为公司综合资产负债表上分配给非控股权益的权益的增加。在中科解除合并后，本公司并无产生任何相关开支。
2018年11月，中科通过了长期股权激励计划(《中科2018 LTEIP》)，授权向中科员工、高管、董事和顾问授予股权奖励(包括限制性股票单位和股票增值权)。2020年10月2日的Chinaco解除合并是Chinaco 2018 LTEIP中定义的退出事件，并导致股票增值权被无偿没收，因为它们的行使价格超过了Chinaco解除合并的隐含每股价格。由于Chinaco解除合并，Chinaco 2018 LTEIP已终止，可能不会根据Chinaco 2018 LTEIP作出进一步奖励。
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太平洋公司
2019年5月，太平洋公司通过了长期股权激励计划(《太平洋公司2019 LTEIP》)，授权向员工、高管、董事和顾问授予股权奖励(包括限制性股票单位和股票增值权)。截至2019年12月31日，共有2,843,225根据太平洋2019年LTEIP未偿还的股票增值权，以及78,275在截至2020年3月31日的三个月内，股票增值权被没收。于2020年4月完成的太平洋公司汇总交易是太平洋公司2019年LTEIP定义的退出事件，导致当时已授予的股票增值权以现金形式结算，这些增值权是基于太平洋公司汇总交易中隐含的每股价格，支付总额为$1百万美元。由于太平洋公司完成汇总，太平洋公司2019年LTEIP已终止，不得在太平洋公司2019年LTEIP下进行进一步奖励。
注25。每股净亏损
我们计算A类普通股和B类普通股的每股净亏损是按照多类普通股和参与证券所需的两类方法计算的。除投票权外，A类普通股和B类普通股的权利实质上相同，包括清算权和分红权。C类普通股的股份被视为非经济利益。然而，C类普通股的股份被认为是A类普通股的稀释股份，因为这种股份可以交换成A类普通股的股份。如果C类普通股的股份对应于WeWork Partnership A类普通股单位，则C类普通股(连同相应的WeWork Partnership A类普通股)可以一对一的基础上交换(由公司选择)A类普通股股份，或等值的现金。如果C类普通股的股份对应于WeWork Partnership利润利益单位，并且WeWork Partnership的价值已增加到超过单位的适用总分派门槛，则C类普通股(连同相应的WeWork Partnership利润利益单位)可以根据A类普通股在交易所日期的价值交换(在公司选择时)A类普通股的数量，以达到适用的单位分派门槛，或同等价值的现金。因此，只有A类普通股和B类普通股在公司的净亏损份额中。
2021年2月26日，关于和解协议(定义见附注27)，B类普通股的所有流通股自动转换为A类普通股，而公司的C类普通股现在有一按股投票，而不是三(“B类转换”)。
在业务合并之前，公司的参与证券包括A、B、C、D-1、D-2、E、F、G、G-1、H-1、H-3和收购优先股，因为这些系列优先股的持有人有权在普通股支付股息的情况下按同等比例获得非累积股息，以及在普通股支付股息的情况下拥有不可没收股息权利的某些既有RSU的持有人。WeWork初级优先股的持有者无权获得股息，也不包括在参与证券中。A、B、C、D-1、D-2、E、F、G、G-1、H-1、H-3系列和收购优先股的持有者以及某些既得优先股的持有者享有不可没收的分红权，在合同上没有分担损失的义务。因此，本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的净亏损并未分配给这些参与证券。在业务合并方面，所有系列Legacy WeWork可转换优先股按兑换比率与Legacy WeWork的A类普通股一对一转换为公司A类普通股，并计入按预期计算的每股基本净亏损。
每股基本净亏损的计算方法是，将WeWork公司A类普通股和B类普通股股东应占净亏损除以该期间已发行的A类普通股和B类普通股的加权平均股数。截至2022年12月31日和2021年12月31日，软银和软银关联公司持有的认股权证可随时行使
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因此，在计算普通股股东应占每股基本及摊薄净亏损时，可在行使认股权证时发行的股份被视为已发行股份。因此，加权平均普通股流通股的计算包括55,995,276和9,534,516分别于截至2022年及2021年12月31日止年度行使认股权证时可发行的股份。
2021年10月20日，由于公司的业务合并，上期股份和每股金额已根据ASC 805追溯转换。在业务合并前的每个比较期间，Legacy WeWork已发行的A类普通股和B类普通股的历史加权平均数乘以兑换比率。
在计算稀释每股净亏损时，普通股股东应占每股基本净亏损的每股净亏损是根据稀释证券的影响进行调整的，包括公司股权补偿计划下的奖励。普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算方法是，将WeWork公司A类普通股和B类普通股股东应占净亏损除以已发行完全摊薄普通股的加权平均数。于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司的潜在摊薄股份并未计入每股摊薄净亏损，因为将该等股份计入计算将会产生反摊薄的影响。
WeWork普通股的基本和稀释每股净亏损计算的分子和分母计算如下：截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位，不包括每股和每股) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 分子： | | | | | | | | | |
WeWork Inc.的净亏损。 | | | | | $ | (2,034) | | | $ | (4,439) | | | $ | (3,129) | |
| 减去：与作为激励向主要股东发行的认股权证有关的或有可发行股票的公允价值 | | | | | — | | | (406) | | | — | |
A类和B类普通股股东应占净亏损(1) -基本 | | | | | $ | (2,034) | | | $ | (4,845) | | | $ | (3,129) | |
A类和B类普通股股东应占净亏损(1) -稀释 | | | | | $ | (2,034) | | | $ | (4,845) | | | $ | (3,129) | |
| 分母： | | | | | | | | | |
| 基本股份： | | | | | | | | | |
| 加权平均股-基本股 | | | | | 761,845,605 | | | 263,584,930 | | | 140,680,131 | |
| 稀释后的股份： | | | | | | | | | |
| 加权平均股份-稀释股份 | | | | | 761,845,605 | | | 263,584,930 | | | 140,680,131 | |
| A类和B类普通股股东每股净亏损： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (2.67) | | | $ | (18.38) | | | $ | (22.24) | |
| 稀释 | | | | | $ | (2.67) | | | $ | (18.38) | | | $ | (22.24) | |
| | | | | | | | | |
(1)结束的年头 如上所述，2022年12月31日和2021年12月31日仅由A类普通股组成。
下列潜在稀释性证券未计入本报告所述期间普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算范围，因为计入这些证券将具有反摊薄作用，或者此类股票的发行取决于某些条件的满足，而这些条件在期末仍未满足。这些数额代表每个期间结束时未清偿票据的数量。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 认股权证 | | | | | 23,877,777 | | | 23,877,787 | | | 112,580,862 | | | |
| 合伙单位 | | | | | 19,896,032 | | | 19,896,032 | | | — | | | |
| RSU | | | | | 13,681,759 | | | 12,230,623 | | | 2,329,145 | | | |
| 股票期权 | | | | | 11,542,516 | | | 19,237,610 | | | 41,012,401 | | | |
或有股份(1) | | | | | 431,299 | | | — | | | — | | | |
| WeWork合作伙伴关系利润利息单位 | | | | | 42,057 | | | 42,057 | | | 20,794,324 | | | |
| 可转换优先股系列A、B、C、D-1、D-2、E、F、G、G-1、H-1、H-3与收购 | | | | | — | | | — | | | 304,790,585 | | | |
| 可转换优先股系列初级股 | | | | | — | | | — | | | 1,239 | | | |
| 可转换票据 | | | | | — | | | — | | | 648,809 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)截至2022年12月31日的年度包括与我们收购Common Desk相关的或有可发行普通股。关于购置共同办公桌的更多信息，见附注6。
注26。承付款和或有事项
优先信贷安排和独立信用证安排-2015年11月，本公司修订并重述其现有信贷安排(“2019年信贷安排”)，以提供最高达$6501百万美元的循环贷款和信用证，受某些金融和其他契约的限制。在2016至2019年期间的不同时间，本公司对管理2019年信贷安排的信贷协议进行了修订，其中修订了某些财务和其他契诺。于2017年11月及其后经修订后，本公司根据信用证偿还协议订立新的信用证贷款(“2019年信用证贷款”)，提供额外$500备用信用证的可获得性为1000万美元。2019年5月，本公司签订了一项额外的信用证偿还协议，规定额外支付#美元。200备用信用证的可获得性为1000万美元。
随着2020年信用证贷款的提供(如下所述)，2019年信贷贷款和2019年信用证贷款于2020年2月和#美元终止。5已支出递延融资成本百万美元，并计入截至2020年12月31日止年度综合经营报表的债务清偿亏损。截至2022年12月31日和2021年12月31日，美元62019年信用证融资机制下签发的信用证中仍有1,000,000美元未偿还，并以高级信用证部分下签发的新信用证为担保。
本公司亦已订立各种其他信用证安排，其目的是为日本公司及其他全资附属公司订立的若干租约下的付款提供担保。有一块钱3百万美元和美元8根据这些其他安排，未偿还的备用信用证金额为百万美元。3百万美元和美元11分别于2022年、2022年和2021年12月31日，限制现金100万美元。
授信协议和报销协议-2019年12月27日，WeWork Companies LLC签订了《信贷协议》(经不时修订、豁免或以其他方式修改的《信贷协议》)。信贷协议最初规定为$1.75为支持WeWork Companies LLC或其子公司的债务，于2020年2月10日提供的10亿优先担保信用证偿还安排(“2020信用证安排”)。如下文进一步所述，在2022年5月，对现有的2020年期信用证融资机制进行了修订，并将其细分为#美元。1.2530亿优先级信用证融资(“高级信用证融资”)，然后计划自动减少到#美元1.052023年2月1万亿美元，2024年2月终止，以及3502000万份初级信用证融资(“初级信用证融资”)，计划于2023年11月终止。于2022年12月，信贷协议进一步修订，其中包括：(I)将现有高级LC部分的终止日期延长至2025年3月14日，及(Ii)将高级LC部分减少至#美元1.130亿美元，进一步减少到8亿美元9302023年2月10日。2023年2月，WeWork Companies LLC对信贷协议进行了进一步修订，
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2022年12月31日
除其他事项外，初级LC部分增加到#美元。4702000万美元，并延长至2025年3月终止，高级LC部分从$增加9302000万美元至2000万美元9601000万美元。
截至2022年12月31日，美元1.1在高级信用证项下，有10亿备用信用证未付，其中没有一份被提取。截至2022年12月31日，有1美元21在高级信用证部分项下剩余的信用证可用金额为100万美元。
由于在2023年2月削减了高级LC的能力，本公司提供了#美元136700万美元的现金抵押品。在信贷协议第六修正案生效时，$1.1在高级信用证安排下，未偿还的备用信用证有1,000亿美元，其中无都被抽签了。此外，截至信贷协议第六修正案，约为#美元。100在高级信用证融资机制下签发的信用证的或有债务中，有100万必须以现金抵押，金额为105所述金额的%。
于2021年3月25日，本公司与SBG订立一项函件协议(“信贷支持函件”)，根据该协议，SBG承诺同意将2020年信用证融资的终止日期由2023年2月10日延长至不迟于2024年2月10日(“信贷融资延期”)，惟须受协议所载条款及条件的规限。2021年11月，缔约方修订了信贷支持函(经修订的信贷支持函)，据此，SBG同意将2020年信用证贷款下的总承诺额从#美元减少到#美元。1.7530亿美元至50亿美元1.2530亿美元，从2023年2月10日开始，并将高级担保国家权力机构下的承诺延长，最高可达美元5002023年2月12日至2024年2月12日。
于二零二二年五月十日，本公司与信贷协议其他各方订立信贷协议第四修正案(“信贷协议第四修正案”)，据此修订信贷协议下当时的现有融资，并将其细分为$1.2530亿美元的高级LC部分，原计划减少到$1.052023年2月为140亿美元，而350600万英镑的初级LC部分。初级信用证部分项下的信用证是在信贷协议第四修正案生效时为WeWork Companies LLC的全部利益而签发和提取的。订立信贷协议第四修正案时，初级LC部分的终止日期为2023年11月30日，高级LC部分的终止日期为2024年2月9日。在订立信贷协议第四修正案后，初级信用证部分项下的偿还责任按SOFR利率(定义见信贷协议)计息，下限为0.75%，外加6.50%，有权将全部或部分未偿债务转换为ABR(如信贷协议第四修正案所定义)外加5.50在2022年8月10日或该日后由于信贷协议第四修正案的结果，初级信用证部分下的偿还义务可在任何时候自愿偿还，但须预付费用，使初级信用证部分下信用证参与者在初级信用证部分偿还债务的最低返还金额等于6.50%(初级信用证付款偿还义务的适用保证金)和2.00信贷协议第四修正案规定的次级信用证部分偿还义务本金总额的%。WeWork Companies LLC及其受限制附属公司在初级LC部分下的债务在偿付权上排在高级LC部分下的义务之后，但以担保该等债务的抵押品价值为限。
于二零二二年十二月，本公司与其他订约方订立信贷协议第五项修订(“信贷协议第五项修订”)，以(I)将高级LC部分的终止日期延展至二零二五年三月十四日，(Ii)以SVF II取代SBG作为高级LC部分的债务人，及(Iii)将高级LC部分减至$1.11,000亿美元，随后自动减少到1美元9302023年2月10日。高级信用证付款项下的偿还债务被修订为等于(一)之和。6.00% - 6.75%，基于相关评级级别期限(如信贷协议第五修正案所界定)，以及(Ii)2.00信贷协议第五修正案中规定的高级信用证部分偿还义务本金总额的%。《信贷协议第五修正案》规定，SBG辞去债务人一职，并由SVF II承担SBG在以下方面的所有义务
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高级立法会拨款。《信贷协议第五修正案》规定，高级信用证部分的承诺总额可增加到不超过#美元。1.252023年2月10日之前的10亿美元和1.0510亿美元，之后再加上额外的承诺。《信贷协议第五修正案》还规定，如果高级信用证部分的偿付是由特别提款权基金II进行的，则高级信用证部分的承付款将相应减少。
2023年2月，本公司与其他当事人签订了信贷协议第六修正案。根据信贷协议第六修正案，除其他事项外，(I)初级信用证付款增加了#美元。1202000万美元至2000万美元470，(Ii)初级LC部分的终止日期由2023年11月30日延至2025年3月7日，(Iii)适用于初级LC部分的利差从6.50%至9.90%用于偿还债务，以及(4)高级信用证付款从#美元增加9302000万美元至2000万美元9601000万美元。额外的$120在信贷协议第六修正案生效时，为WeWork Companies LLC的全部利益签发并提取了初级信用证下的1,000,000份信用证。初级信用证部分项下的偿还责任仍可随时自愿偿还，但须支付与信贷协议第六项修订日期后18个月期间预付款项相关的预付款费用，金额为预付款日期至信贷协议第六项修订日期后18个月期间应计利息净现值，并按联邦基金有效利率(定义见信贷协议)贴现。
截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司确认201000万美元和无分别用于与初级LC部分相关的利息支出。
该公司的毛收入为#美元350发行初级LC部分的净额为100万美元，减去未摊销债务发行成本#美元。7长期债务，截至2022年12月31日的合并资产负债表中的净额。
信贷协议项下的信用证融资由WeWork Companies LLC的几乎所有国内全资附属公司(统称为“担保人”)担保，并由WeWork Companies LLC和担保人的几乎所有资产担保，在每种情况下，除惯例例外外，初级信用证部分下的债务在担保该等债务的抵押品价值范围内优先于高级LC部分下的债务。信贷协议及相关文件载有这类信用证融资的惯常偿还条款、陈述、保证、违约事件及肯定契约(包括现金管理)。适用于WeWork Companies LLC及其受限附属公司(定义见信贷协议)的负面契诺仅限于现金管理要求和对留置权的限制(受与规范7.875%高级注释)、业务线的变化、“分层”债务的产生以及WeWork Companies LLC的全部或几乎所有资产的处置。
我们在高级信用证部分项下的未偿还信用证包括年度续期条款，根据该条款，如果下一次年度续期将信用证期限延长至2025年3月14日(高级信用证部分的当前终止日期)之后，开证行可选择不续期信用证。如果信用证没有续期，房东可以选择在信用证到期之前提取现有信用证，在这种情况下，WeWork或SVF II有义务立即偿还开证行(在申请了信贷协议条款中定义的任何现金抵押品后)。本公司打算延长高级LC部分的到期日，以便根据这些续期条款不会有重大付款。本公司尚未同意任何此类延期的任何最终条款，其执行和条款存在不确定性，可能会发生变化。该公司不能保证任何此类延期将以可接受的条款完成，或者根本不能。
初级信用证(I)部分下的偿还义务是有担保的，因此实际上优先于7.875高级注释百分比、5.00高级备注百分比，以及任何现有和
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(I)本公司未来优先无抵押债务，(Ii)优先于本公司任何现有及未来附属债务的偿付权利，及(Iii)与本公司所有有抵押债务(高级LC部分下的债务除外，而次级LC部分项下的偿还责任在抵押品价值的范围内从属于该等债务)并列，包括有抵押票据，并在结构上从属于任何不为2020 LC融资提供担保的附属公司的所有负债。
由于本公司亦有责任于日后行使2020年LC融资认股权证时向SBG发行股份，该等认股权证于发行时的价值为$2842,000,000(如附注17所述)，假设提取全部承诺，本公司于发行2020年信用证融资时的隐含利率约为12.47%.
《偿还协议》
就订立信贷协议而言，WeWork Companies LLC亦与SBG订立于2020年2月10日生效的偿还协议(经修订为“公司/SBG偿还协议”)，根据该协议，(I)SBG同意支付实质上与信贷协议有关的所有应付费用及开支，(Ii)本公司同意偿还SBG若干费用及开支(包括最高达0.125未提取和未到期的信用证金额的%，外加超过下列金额的任何预付款0.415未提取和未到期的信用证金额的%)，并向SBG支付5.475(Iii)担保人同意担保WeWork Companies LLC在公司/SBG偿还协议项下的义务。
2021年12月，公司/SBG偿还协议在修改后的信用支持函中进行了修订，其中包括将WeWork Companies LLC向SBG支付的费用更改为(I)2.875根据信贷协议签发的信用证面额(已提取和未提取)的%，每季度支付一次，加上(2)信贷协议项下未支付金额的任何签发费用的金额，截至2021年12月31日，该金额相当于2.6在高级信用证贷款下签发的信用证面值的百分比(已提取和未提取)。于2022年5月，关于信贷协议第四项修订，本公司/SBG偿还协议作出修订，以澄清与信贷协议第四项修订有关的初级LC部分的若干费用及开支的支付责任由本公司而非SBG负责，如上所述。
于2022年12月，本公司、SBG及SVF II订立经修订及重订的偿还协议(经不时进一步修订或以其他方式修订)，修订及重述本公司/SBG偿还协议，其中包括(I)就高级信用证部分以SVF II取代SBG，(Ii)保留SBG在初级LC部分的角色，及(Iii)修订本公司应付的费用，使不会就截至2月10日发出的高级信用证向SVF II支付任何费用。2024年及以后的费用将按7.045高级LC部分面值的%，按季度复利，并于2025年3月14日早些时候支付，并终止或加速高级LC部分。
于2023年2月，本公司、SBG及SVF II订立应收账款偿还协议第一修正案，其中包括就初级LC部分以SVF II取代SBG，并相应调整本公司对各方的偿还权利及义务。此外，修正案还修改了公司根据应收账款及应收账款偿还协议应支付的费用，使得在2023年11月30日之前不需要就初级LC部分向SVF II支付费用，此后将按6.5偿还义务总额的%，按季度复利，于2025年3月7日早些时候支付，并终止或加速初级LC部分。
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司确认631000万，$822000万美元，和美元70根据本公司/SBG偿还协议应付予SBG的款项的利息开支分别为2,000,000,000元。
LC债务融资-于2021年5月，本公司与第三方订立贷款协议，以筹集最多$350以一份或多份根据2020年信用证发行的信用证(“信用证债务贷款”)担保的现金。第三方有能力向投资者发行一系列不同期限(一个月至六个月)的贴现票据，并向公司提供相应的贴现贷款。本公司将支付5.475信用证的%开证手续费，0.125信用证的预付费用和贴现票据的利息将在每次票据发行时确定。于2021年9月，本公司偿还初步信用证债务融资及应计利息合共#美元。3502000万美元，并签订了一项新的LC债务安排。于2021年10月，本公司偿还第二笔LC债务融资及应计利息共#美元。3501000万美元。截至2022年12月31日，LC债务工具下没有未偿还的借款。
截至2022年12月31日，公司已累计资本化美元0.51000万美元的债券发行成本，作为不可退还的订阅费，这笔费用将在2023年2月10日之前摊销。这些成本被资本化为递延融资成本，并作为其他资产的组成部分，扣除累计摊销净额#美元。0.5截至2022年12月31日的综合资产负债表上的100万美元。截至2022年12月31日止年度，本公司录得0.3与这些成本的摊销有关的利息支出1百万美元。
建设承诺-在正常业务过程中，公司签订某些协议，购买与公司运营地点扩建有关的建筑和相关承包服务，这些协议是可强制执行和具有法律约束力的，并规定了所有重要条款和购买交易的大致时间。公司的采购订单是基于当前的需求，并由供应商根据公司的施工进度按需要完成。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，公司已发行约美元60百万美元和美元59在这些未偿还的建设承诺中，分别有100万美元。
法律事务-该公司过去、现在和未来都是诉讼前纠纷、个人诉讼、推定的集体诉讼或其他集体诉讼、美国和外国政府的监管查询和调查以及在其正常业务过程中出现的各种其他法律程序的一方或参与其中，包括与成员、员工、房东和其他商业合作伙伴、证券持有人、第三方许可证持有人、竞争对手、政府机构和监管机构等。
本公司定期审查与诉讼相关的准备金，并根据公认会计准则，在可能发生损失和可估测的情况下设定准备金。本公司会适当调整该等准备金；然而，由于诉讼的不可预测性质及时间，与特定事项有关的最终损失可能会大大超过本公司目前所订的诉讼准备金。鉴于截至目前所掌握的信息，管理层认为这些事项都不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
截至2022年12月31日，本公司还参与了几项非正常业务过程中的诉讼事项和监管事项。下面将描述其中一些更重要的问题。管理层打算积极为这些案件辩护，并在这些事项上与监管机构合作；然而，公司有合理的可能性可能无法成功辩护这些索赔并可能招致损失。目前尚不可能估计超过总储备的合理可能亏损范围。
卡特诉诺伊曼等人案。(加利福尼亚州高级法院，旧金山县，编号：CGC-19-580474,2020年1月10日提交，取代娜塔莉·索伊卡成为索伊卡女士于2019年11月4日提起的可能的集体诉讼的原告)
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
Won诉Neumann等人的案件。(加利福尼亚州高级法院，旧金山县，编号：CGC-19-581021,2019年11月25日提交)
2019年11月，三名公司股东(卡特、戈尔茨坦和韩元)对公司、某些现任和前任董事SBG、Adam Neumann和Masayoshi Son提出了两项单独的所谓类别和衍生品投诉。这两起诉讼都是在加利福尼亚州法院提起的，除其他外，指控被告违反受托责任和/或协助和教唆违反与某些交易有关的受托责任。这些投诉寻求禁令救济和损害赔偿。2020年8月31日，旧金山县高级法院批准了公司强制卡特提出的动议，并在仲裁中胜诉，并批准了公司通过搁置戈尔茨坦的索赔来执行其论坛选择附例的动议。2023年1月19日，一名仲裁员根据双方之间的一项保密决议，以偏见驳回了卡特和Won的主张。2023年1月24日，旧金山县高等法院也根据双方之间的同一保密决议驳回了卡特、戈尔茨坦和Won的高等法院申诉。
监管事项
自2019年10月以来，本公司一直在回应某些联邦和州当局发出的传票和文件要求，这些当局正在调查本公司向投资者和员工披露本公司估值和财务状况以及某些关联方交易的情况。2019年11月26日，美国证券交易委员会发出传票，要求提供与这些主题有关的文件和信息，并就We公司(Ho-13870)一事的非公开调查约谈了证人。2020年1月29日，纽约南区联邦检察官办公室就这些话题发出了自愿提交文件的要求，并约谈了证人。2019年10月11日，纽约州总检察长办公室就这些话题发出了文件请求，并对证人进行了讯问。2020年2月12日，加州总检察长办公室就这些话题发出传票。美国证券交易委员会在2022年11月3日的信函中通知该公司，它已经结束了调查，不打算建议对该公司采取任何执法行动。该公司正在配合其余的调查。
资产报废债务-截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司的资产报废义务为美元230百万美元和美元220分别为100万美元。资产报废债务的流动部分计入其他流动负债，非流动部分计入所附综合资产负债表的其他负债。资产报废债务在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内包括以下活动：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | | | | | $ | 220 | | | $ | 206 | |
| 本期发生的负债 | | | | | 20 | | | 10 | |
| 本期结清的负债 | | | | | (10) | | | (19) | |
| 责任的增加 | | | | | 16 | | | 17 | |
| 对估计现金流量的修订 | | | | | — | | | 20 | |
| | | | | | | |
| 外币汇率变动的影响 | | | | | (16) | | | (14) | |
| 期末余额 | | | | | 230 | | | 220 | |
| 减去：资产报废债务的当前部分 | | | | | (2) | | | (1) | |
| 资产报废债务的非流动部分总额 | | | | | $ | 228 | | | $ | 219 | |
| | | | | | | |
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
注27.其他关联方交易
关联方金额在下列财务报表行项目中报告：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| | | |
| 应收账款和应计收入 | $ | 3 | | | $ | — | |
| | | |
| 预付费用 | 1 | | | 1 | |
| 其他流动资产 | — | | | 2 | |
| *流动资产总额 | 4 | | | 3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他资产 | 384 | | | 596 | |
| 总资产 | $ | 388 | | | $ | 599 | |
| 负债 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款和应计费用 | $ | 86 | | | $ | 94 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 递延收入 | 2 | | | 5 | |
| 当期租赁债务 | 13 | | | 18 | |
| | | |
| 其他流动负债 | 2 | | | — | |
| 流动负债总额 | 103 | | | 117 | |
| 长期租赁义务 | 286 | | | 525 | |
5.00高级附注百分比 | 1,650 | | | 1,650 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他负债 | 32 | | | — | |
| | | |
| 总负债 | $ | 2,071 | | | $ | 2,292 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | | | $ | 61 | | | $ | 143 | | | $ | 170 | |
| 费用： | | | | | | | | | |
| 总费用 | | | | | 59 | | | 85 | | | 81 | |
| 利息支出 | | | | | 390 | | | 387 | | | 247 | |
| 权证负债公允价值变动损益 | | | | | — | | | (345) | | | 820 | |
| | | | | | | | | |
声音风险投资公司
2021年6月，公司出售了其5.7Sound Ventures II，LLC的%权益授予软银关联公司SB Fast Holdings(Cayman)Limited(“买方”)，总代价为$61000万美元。买方还承担了公司剩余的资本承诺#美元。21000万美元。关于此次出售，对创客基金于2020年出售给软银的原利润分成安排(“PSA”)作出了修订。更新了PSA，以反映对Sound Ventures的额外资本承诺#美元8百万美元(相等于$6百万美元的收购价格和已出资的资本以及2(买方承担的无资金承诺额为100万美元)。因此，该公司将有权20出售创客基金中超过$的基础证券投资的利润的百分比102百万美元。
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合并财务报表附注
2022年12月31日
国际合资企业和战略伙伴关系
截至2022年12月31日止年度，本公司将2020年债券及其他可换股债券(按附注13所述及定义)转换为12,397,510和3,375,000分别为IndiaCo的普通股，相当于IndiaCo约27.5%。本公司于IndiaCo的所有权权益的账面价值按权益法投资入账，并于转换时被视为关联方。
2022年12月，公司承诺8,467,347出售其在IndiaCo的股份，代表14.7IndiaCo在完全摊薄的基础上发行的证券的%，作为IndiaCo签订债券信托契约的抵押品，借款最高可达印度卢比5.510亿欧元(约合66.5(截至2022年12月31日)。公司已确认这项股票质押的公允价值为#美元。0.41,000,000,000美元，并作为其他负债的组成部分列入所附综合资产负债表。股份质押的公允价值详情见附注18。
IndiaCo使用WeWork的品牌、建议和销售模式在印度建设和运营工作空间位置。根据协议条款，该公司还将从IndiaCo.获得管理费。于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司录得7百万，$6百万美元和美元2分别来自IndiaCo的管理费收入的100万美元。
在中科解除合并后，公司有权获得相当于$#的某些过渡服务费。22020年10月2日至2020年12月31日期间提供的过渡服务费用为百万美元，较少者为0.6每月百万美元或随后三个月期间提供的服务的实际费用。
该公司还有权获得每年的管理费4自2022年晚些时候或初始投资结束后第一个会计年度开始，中可息税前利润为正的净收入的百分比(“中可管理费”)。该公司还有权获得额外的$1从2020年10月2日开始，在六个月的时间内执行数据迁移和应用程序集成服务，费用为100万美元。这些数据迁移和应用程序集成费仅在Chinaco管理费支付的第一天支付，并在截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表的应收账款和应计收入中确认。
在Chinaco解除合并后，该公司还继续向Chinaco的某些业主提供担保，担保总租赁义务最高可达$4截至2022年12月31日，为100万。该公司有权获得总计约#美元的费用。0.1每年提供这种担保，直到这种担保被取消为止。
截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度，本公司录得无, $2百万美元和美元3向中科提供服务的总手续费收入分别为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000在Chinaco解除合并之前从Chinaco赚取的所有金额都在合并中注销。
创客基金
于2020年9月，由于附注10所述本公司对创客基金的可变权益及控制权转让予SBG的一间联营公司，制作服务协议终止，双方同意本公司将不须向SBG的联营公司偿还#美元22递延收入1.8亿美元。由于SBG是本公司的主要股东，因此，于截至2020年12月31日止年度，此项偿还责任获豁免计入一项出资，并由负债重新分类为额外实收资本。
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
VistaJet
于截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司将WeWork与提供私人飞行服务的航空公司VistaJet的未使用飞行时数按成本价出售予SBG的联属公司，方法是注销$22.5亿美元的债务。
竞业禁止协议
于截至2019年12月31日止年度内，SBG的一间联属公司与Neumann先生订立竞业禁止协议，现金支付金额为$1851000万美元，其中50最初支付的是%，其余的支付50分十二个月平均分期付款。于2019年，本公司将此列为本公司的一项开支，由一名主要股东支付，因为本公司亦因限制Neumann先生向竞争组织提供类似服务的能力而受惠。本公司于2019年全数确认有关开支，并相应增加额外实收资本，相当于SBG的视作出资。这笔费用作为重组和其他相关费用的组成部分列入综合业务报表。
关于他的离职，公司同意补偿Neumann先生所发生的法律费用。该公司记录了$22019年合并业务报表中的重组和其他相关费用为100万美元，相应负债为#美元2截至2019年12月31日，综合资产负债表上的应付账款和应计费用包括1,000万美元。本公司于截至2020年12月31日止年度支付法律费用。此外，就诺伊曼先生的离职协议，本公司同意自费向Neumann先生提供持续至2020年10月的家庭医疗福利、至2020年10月的保安服务及使用WeWork办公室至2021年2月。
投标要约和和解协议
2020年4月7日，特别委员会以Legacy WeWork的名义向特拉华州衡平法院提起诉讼，指控SBG和软银愿景基金就SBG撤回2020投标要约提出索赔。另外，在2020年5月4日，诺伊曼提交了一份标题为诺伊曼等人的起诉书。V.SoftBank Group Corp.，et al.，C.A.No.2020-0329-AGB，也主张与SBG撤回2020投标要约有关的索赔。2021年2月25日，各方签订了和解协议(“和解协议”)，和解协议的条款一旦完成，将解决诉讼。2021年4月15日，双方提交了驳回的规定，以偏见驳回Legacy WeWork提出的索赔，并全部驳回诉讼。除其他外，《和解协议》规定如下：
•发起新的收购要约。根据《和解协议》，SVF II完成了收购要约并收购了$922从Legacy WeWork的合格股权持有人手中购买Legacy WeWork的股权证券(包括某些股权奖励、可行使权证和可转换票据)，价格为$23.23每股(“2021年投标要约”)。Neumann先生、他的联属公司We Holdings LLC及其若干关联方分别向SBG及其联营公司出售股份，如下所述；因此，他们被排除在2021年投标要约之外，也没有投标股份。作为2021年4月截止的2021年投标报价的结果，公司记录了$48截至2021年3月31日的三个月的合并运营报表中总费用的百万美元。有关更多信息，请参阅附注24。
•某些治理方面的变化。和解协议考虑的交易还包括取消Legacy WeWork的多类别投票结构。由于修订及重订《遗留WeWork公司注册证书》及和解协议拟进行的交易，于2021年2月26日，所有已发行的遗留WeWork B类普通股股份自动转换为A类普通股股份及C类遗留WeWork普通股股份一按股投票，而不是三(“B类转换”)。修订和重新发布的公司注册证书规定，如果在B类转换后，B类普通股的新股
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合并财务报表附注
2022年12月31日
(I)根据(I)行使认购权以购买于B类转换日期已发行的B类普通股股份、(Ii)于B类转换日期可转换为B类已发行普通股的证券及(Iii)经修订及重订的公司注册证书所指明的其他情况下，该等新股将紧随该等B类普通股的发行时间自动转换为A类普通股。
•诺伊曼先生的和解付款。关于和解协议，SBG及其附属公司向Neumann先生支付了一笔相当于#美元的款项。106百万美元。公司的综合经营报表中没有记录任何费用，因为这对公司没有好处。
•Neumann先生向SBG出售股票。关于和解协议，SBG及其附属公司购买了24,901,342Neumann先生的关联投资工具We Holdings LLC发行的Legacy WeWork B类普通股，每股价格为1美元。23.23，代表总买入价为$5781000万美元。该公司记录了一美元428700万英镑的支出，代表Legacy WeWork的主要股东向We Holdings LLC支付的金额与所购买股票的公允价值之间的差额。该公司在截至2021年3月31日的三个月的综合经营报表中确认了重组费用和其他相关(收益)成本，以及额外实收资本的相应增加，这是SBG在其综合资产负债表中的一项被视为资本贡献。有关更多信息，请参阅注5。
•诺伊曼先生的委托书变更。与和解协议相关的是，诺伊曼先生的委托权和未来指定董事进入WeWork董事会的权利被取消。修订和重新签署的股东协议取消了诺伊曼先生有利于WeWork董事会的所有委托书，取消了诺伊曼先生旁听我们董事会会议的权利，并取消了诺伊曼先生未来指定董事进入我们董事会的权利(诺伊曼先生在SBG和SBG的财务义务解除后将可以获得这一权利)。Neumann先生观看WeWork董事会会议的权利被一项新协议取代，该协议规定，从2022年2月26日开始，Neumann先生可以指定自己或一名代表作为观察员，有权以无投票权的身份出席WeWork董事会和某些委员会的所有会议。如果Neumann先生指定自己，SBG有权在与Neumann先生协商后指定另一人参加此类会议，该人应得到软银的批准，而软银不得无理拒绝。根据这项协议，诺伊曼先生的权利将在诺伊曼先生停止实益拥有至少15,720,950WeWork A类普通股的股份(在折算的基础上，并经股票拆分、股息等调整后)。
•SBG代理协议。2021年2月26日，我们与SVF II这将允许SBG及其附属公司继续自愿将SBG和SVFE的总投票权限制在49.90%。根据委托书协议，就本公司任何股份而言，代表由SVF II与SBG及其联属公司(包括SVFE)持有的公司股本中所有其他股份的投票权合计，代表公司的投票权超过49.90%，SBG持有的该等股份的投票权比例将与非SBG或SVFE拥有的本公司股本股份的比例相同。
•WeWork合伙企业利润利息单位修正案。2021年2月，关于和解协议，Neumann先生在WeWork Partnership中持有的WeWork Partnership利润权益单位成为完全归属的，并经修订为追赶基础金额为#美元0。WeWork合伙企业利润利息单位的单位分配门槛也被修订为最初的#美元。10.00。调整了分发阈值
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合并财务报表附注
2022年12月31日
基于业务合并的截止日期定价向下。由于这一修改，公司记录了#美元。102在截至2021年3月31日的三个月的合并运营报表中，重组和其他相关(收益)成本为100万美元。在业务合并后，诺伊曼先生改变了19,896,032将WeWork合伙人利润利益单位归属于WeWork合伙人A类普通股。有关转换为WeWork Partnership A类公共单位的更多信息，请参阅注10。
房地产交易
本公司持有多项营运租赁协议，以租用由本公司透过WeCap Investment Group进行权益法投资的实体所拥有的楼宇内的空间。WeCap Holdings Partnership出售了其在DSQ的投资，如附注13中所述，截至2022年12月31日。因此，与分销商有关的经营租赁义务不再与关联方有关。本公司还就Neumann先生部分拥有的建筑物内的空间签订了三项独立的经营租赁协议和一项融资租赁协议。本公司的另一股东亦为本公司持有融资租约的建筑物的部分拥有人。截至2022年12月31日，本公司已终止诺伊曼先生部分拥有的建筑物的所有经营租赁协议。
2022年2月，诺伊曼部分拥有的一栋建筑的剩余运营租赁协议在获得必要的普通课程批准后正式终止。关于终止的谈判是在正常过程中进行的，并按一定的条件进行。终止条款包括租户实体释放#美元。0.6(C)以代管方式代管未付的租户改善津贴，以换取免除租约规定的某些租户责任，并免除房东实体当时所欠的剩余租金。截至2021年12月31日，未支付的租户改善津贴已在公司综合资产负债表中全额预留。
这些租约截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的租赁活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 诺伊曼先生 | | | | | | | | | |
| 经营租赁协议： | | | | | | | | | |
| 租赁费支出 | | | | | $ | 1 | | | $ | 8 | | | $ | 11 | |
| 合同义务 | | | | | 1 | | | 8 | | | 11 | |
| 已收到租户奖励 | | | | | — | | | — | | | 4 | |
| 融资租赁协议： | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| 合同义务 | | | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
| 已收到租户奖励 | | | | | — | | | — | | | 1 | |
| WeCap投资集团 | | | | | | | | | |
| 经营租赁协议： | | | | | | | | | |
| 租赁费支出 | | | | | $ | 53 | | | $ | 56 | | | $ | 44 | |
| 合同义务 | | | | | 40 | | | 54 | | | 33 | |
| 已收到租户奖励 | | | | | 9 | | | 4 | | | 13 | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日，公司对这些租约的未贴现固定最低租赁成本付款和租户租赁激励应收账款总额如下：
目录表
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2022年12月31日
| | | | | | | | | | | |
| 未来最低租赁成本(1) | | 应收租户租金 |
| (以百万为单位) | |
| 诺伊曼先生 | | | |
| | | |
| 融资租赁协议 | $ | 11 | | | $ | — | |
| WeCap投资集团 | | | |
| 经营租赁协议 | $ | 591 | | | $ | 27 | |
| | | |
(1)根据这些租约，未来的最低租赁成本付款包括升级条款，但不包括或有租金付款。
会员和服务协议
在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，公司因销售会员资格和提供的各种其他服务赚取了额外收入，并确认了以下关联方的费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入： | | | | | | | | | |
SBG(1) | | | | | $ | 45 | | | $ | 119 | | | $ | 142 | |
其他关联方(2) | | | | | 9 | | | 14 | | | 23 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 费用： | | | | | | | | | |
SBG(1) | | | | | $ | 5 | | | $ | 21 | | | $ | 20 | |
其他关联方(2) | | | | | — | | | — | | | 6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1)SBG是主要股东，在公司董事会中有代表。SBG及其附属公司利用WeWork空间和服务创造了收入。此外，该公司还同意偿还SBG与软银交易有关的所有费用和支出，总金额最高可达#美元501000万美元。2022年2月，关于公司将其在哥斯达黎加的业务贡献给LatamCo(如附注10所述)，SBG放弃了从公司获得偿还#美元的权利。7这些债务中有1.8亿美元。在截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度内，本公司并无就该等债务向SBG支付额外款项。截至2022年12月31日和2021年12月31日，应付账款和应计费用包括美元81000万美元和300万美元15分别支付给SBG的100万美元主要与这些偿还义务有关。2022年10月，SBG的一家关联公司终止了2022年12月生效的会员协议，并同意向公司支付$3.02022年12月为1.2亿。这笔款项于2022年12月收到，并计入截至2022年12月31日的年度综合业务报表的收入。
(2)该等关联方透过在本公司董事会的代表对本公司有重大影响，或为本公司拥有权益法投资或其他关联方关系的供应商。
注28.分部披露和集中度
经营分部被定义为实体的组成部分，该实体从事其可能从中赚取收入和产生支出的业务活动，并拥有由该实体的首席运营决策者(“CODM”)审阅的离散财务信息，以就如何分配资源和评估业绩做出决定。该公司在以下地区运营一作为我们的首席运营总监，首席执行官负责审核财务信息，评估公司的业绩，并在综合基础上做出资源分配的决定。
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
该公司的收入以及按国家分列的财产和设备总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
(以百万为单位) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入： | | | | | | | | | |
| 美国 | | | | | $ | 1,428 | | | $ | 1,149 | | | $ | 1,685 | |
| 英国 | | | | | 493 | | | 347 | | | 421 | |
| 日本 | | | | | 199 | | | 212 | | | 251 | |
| | | | | | | | | |
其他国家(1),(2) | | | | | 1,125 | | | 862 | | | 1,059 | |
| 总收入 | | | | | $ | 3,245 | | | $ | 2,570 | | | $ | 3,416 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
| 财产和设备： | | | |
| 美国 | $ | 3,607 | | | $ | 4,036 | |
| 英国 | 802 | | | 877 | |
| | | |
| 日本 | 408 | | | 487 | |
其他国家(2) | 2,012 | | | 2,025 | |
| 总资产和设备 | $ | 6,829 | | | $ | 7,425 | |
| | | |
(1)在截至2020年12月31日的年度内，包括$206于2020年10月2日解除合并的中科，于大中华的收入中有1,000万元仅与中科的合并金额有关。
(2)没有任何一个国家超过我们收入或财产和设备的10%。
公司集中在特定的城市，放大了这些城市或周边地区本地化经济状况给公司带来的风险。该公司的大部分收入来自人口稠密城市的地点，因此可能更容易受到新冠肺炎的经济影响。
该公司的大部分收入来自美国和英国的办事处。在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，大约44%, 45%和49公司收入的%分别来自美国和大约15%, 14%和12分别有%的公司收入在英国赚取。该公司2022年在美国的大部分收入来自纽约市、旧金山和波士顿市场。在英国，87占2022年收入的%，89该公司的财产和设备有%与WeWork在大伦敦地区的地点有关。在美国，该公司通常使用大都市统计区域(由美国人口普查局定义)来定义其更大的大都市市场。最接近的等价物在国际上使用。
于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度内，本公司并无任何单一成员公司的收入占本公司总收入的10%以上。
尽管该公司将现金存入多家高信用质量的金融机构，但其存款有时可能超过联邦保险的限额。本公司认为其现金及现金等价物不存在重大集中风险。
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
注29。后续事件
这些合并财务报表包括通过发布合并财务报表对2022年12月31日之后发生的重大事件(称为后续事件)的讨论。
2023年1月，发行人发行并出售了美元250根据有担保的NPA，向SVF II提供了1.3亿美元的担保票据。更多详情见附注17和附注26。
于2023年2月，本公司修订信贷协议，将初级信用证部分的到期日由2023年11月延长至2025年3月，并将贷款金额由3502000万美元至2000万美元4701000万美元。更多详情见附注17和附注26。
于二零二三年三月，本公司及其若干附属公司(包括发行人)订立一项交易支持协议(“交易支持协议”)、一项后备承诺协议、一项证券购买及承诺协议及若干其他支持协议(统称“交易协议”)，该等协议与一个特设集团(“特设集团”)的持有人订立一系列以合约方式承诺的全面交易。7.875高级附注和百分比5.00%高级票据、系列II、SBG及其某些关联方、第三方投资者和某些其他方(视情况而定)。
根据交易协议，适用各方已同意支持、批准、执行和订立涵盖以下交易(统称为“交易”)的最终文件：
•交换的某些要约，以及与所有未完成的7.875%高级笔记和5.00%高级债券，系列II，结合新发行的11.002027年到期的第二留置权高级担保实物票据(连同年息5.00%的现金和6.00%增加发行人(“新第二留置权票据”)的未偿还本金金额(“PIK”)，12.00发行人(“新第三留置权债券”)及A类普通股股份(视何者适用而定)于2027年到期的第三留置权高级抵押实物期权债券(年息只以实物期权支付)及同时发行 $500万合计本金金额15.002027年到期的第一留置权高级担保实物票据(连同年息7.00%的现金和8.00与交换要约有关的发行人(“新第一留置权票据”)，该金额将由专案小组作后备，以换取 $25以额外的新第一留置权票据的形式支付1百万英镑的支持费用；
•交换所有优秀的5.00%高级票据，系列I，由Starbright WW LP(或Starbright WW LP将其5.00%高级票据，系列I)(“软银票据持有人”)，新发行的债券组合11.002027年到期的第二留置权高级担保PIK可交换票据百分比(年息应支付5.00%的现金和6.00%)发行人(“新第二留置权可交换票据”)，12.00%发行人(“新第三留置权可交换票据”)及A类普通股的2027年到期的第三留置权高级担保实物可交换票据(年息只以实物期权支付)；
•的翻转$300万的$500万SVF II根据有担保的NPA承诺购买有担保的票据，包括$250万目前未偿还的有担保票据本金总额为$300万新第一留置权票据，根据本公司的选择，将于交易完成时向SVF II悉数发行及未偿还，或根据新票据购买协议(“软银延迟提取票据”)不时向SVF II全部或部分发行，但须受12.50%费用最高可达 $50已发行并由特别提款权第二期持有的新第一留置权票据本金总额超过$250以额外的新第一留置权票据的形式。此外，在签订交易支持协议至交易结束期间，公司可动用余下的$2501,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000有担保票据
目录表
WeWork Inc.
合并财务报表附注
2022年12月31日
有担保的NPA的条款，但须符合下列附表：(I)提款请求#美元50可于2023年4月1日前提款；(Ii)其后提款要求不超过$75可于2023年5月1日前提款；(Iii)其后另一次提款要求不超过$75可于2023年6月1日前提款；及(4)如适用，提款要求为$50此后为1000万美元及
•发行了《351,000万股A类普通股定向增发，收购价为$1.15在交易结束时每股最高可达$175本公司可根据新票据购买协议向第三方投资者(“第三方延迟提取票据”)不时选择发行新第一留置权票据(“第三方延迟提取票据”)，但须受12.50%费用，最高为$50已发行并由第三方投资者持有的新第一留置权债券本金总额超过$125以额外的新第一留置权票据的形式。本公司根据软银延迟提取票据和第三方投资者延迟提取票据提出的任何提取请求应如下：(I)首$250根据软银延迟提取票据和第一美元125第三方投资者延迟提取票据项下的100万美元应按比例提取；及(Ii)最后的$50软银延迟支取票据和第三方投资者延迟支取票据各项下的1000万美元应按比例支取。
根据交易支持协议完成任何交易，须视乎完成所有其他交易及收到有关交易的若干股东批准(“股东批准”)为条件。就订立交易支持协议而言，本公司与本公司若干股东订立支持协议，据此，各该等股东已同意(其中包括)投票赞成股东批准其所有A类普通股股份。管理层已确定，在执行交易协议时获得的此类批准足以确保交易的结束。
******
目录表
WeWork Inc.
补充信息
合并财务报表
2022年12月31日
(未经审计)
由于综合财务报表附注1所述于2019年7月进行的各种法律重组交易，We公司成为我们业务的控股公司，而WeWork Companies Inc.(我们的前身为财务报告目的)的当时股东成为We公司的股东。自2020年10月14日起，We公司正式更名为WeWork Inc.(“Legacy WeWork”)。
于2021年10月20日(“完成日期”)，本公司(前称BowX收购公司(“Legacy BowX”))根据Legacy BowX的附属公司Legacy BowX与Legacy WeWork之间于2021年3月25日订立的若干合并协议及合并计划(“合并协议”)完成其先前公布的业务合并。根据合并协议预期，(1)Legacy BowX的附属公司与Legacy WeWork合并并并入Legacy WeWork，而Legacy WeWork作为Legacy BowX的全资附属公司继续存在，及(2)紧随其后，Legacy WeWork与Legacy BowX的另一家附属公司合并并并入Legacy BowX的另一家附属公司(该等合并及与合并协议所述的其他交易合称“业务合并”)。随着业务合并的结束，Legacy BowX更名为WeWork Inc.。
本公司持有We Company Management Holdings L.P.(“WeWork合伙企业”)的间接普通合伙人权益及间接有限合伙人权益。WeWork合伙人拥有WeWork Companies LLC 100%的股权。公司通过WeWork Partnership和WeWork Companies LLC持有WeWork Companies Inc.在2019年7月法人实体重组之前持有的所有资产，并承担WeWork Companies Inc.在2019年法人实体重组之前承担的所有责任。
以下合并财务报表显示了(I)WeWork Companies LLC及其合并子公司、(Ii)WeWork Inc.作为独立法人实体、(Iii)WeWork Companies LLC及其合并子公司以外的“其他子公司”、WeWork Companies LLC的直接或间接所有者(包括但不限于WeWork合伙企业)的经营结果、财务状况和现金流。(Iv)在合并基础上为WeWork Inc.获取信息所需的剔除。
法人重组被视为共同控制下的实体之间的转移，转移的资产和负债按历史成本入账，合并财务报表(包括重组前的期间)按转移发生在列报期间的期初列报。对合并子公司的投资按权益会计方法列报。
WeWork Inc.和其他子公司是通过WeWork Companies LLC进行几乎所有业务运营的控股公司。截至2022年12月31日，根据信贷协议和管理公司票据的契约的契诺和其他限制，WeWork Companies LLC通过贷款、垫款或股息向WeWork Inc.转移资金的能力受到限制，因此，WeWork Companies LLC的所有净资产都被视为WeWork Inc.的受限净资产。
目录表
合并资产负债表
2022年12月31日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | WeWork Companies LLC&子公司(合并) | | WeWork Inc.(独立) | | 其他子公司(合并后) | | 淘汰 | | WeWork Inc.合并 |
| 资产 | | | | | | | | | |
| 流动资产： | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 277 | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 287 | |
| 应收账款和应计收入净额 | 109 | | | — | | | — | | | — | | | 109 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 预付费用 | 134 | | | 1 | | | 3 | | | — | | | 138 | |
| 其他流动资产 | 155 | | | — | | | — | | | — | | | 155 | |
| 流动资产总额 | 675 | | | 1 | | | 13 | | | — | | | 689 | |
| 在合并子公司的投资和向合并子公司/从合并子公司垫付的款项 | (20) | | | (3,667) | | | (3,521) | | | 7,208 | | | — | |
| 财产和设备，净额 | 4,391 | | | — | | | — | | | — | | | 4,391 | |
| 租赁使用权资产，净额 | 11,243 | | | — | | | — | | | — | | | 11,243 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 权益法和其他投资 | 63 | | | — | | | — | | | — | | | 63 | |
| 商誉和无形资产净额 | 737 | | | — | | | — | | | — | | | 737 | |
| | | | | | | | | |
| 其他资产 | 740 | | | — | | | — | | | — | | | 740 | |
| 总资产 | $ | 17,829 | | | $ | (3,666) | | | $ | (3,508) | | | $ | 7,208 | | | $ | 17,863 | |
| | | | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | | |
| 流动负债： | | | | | | | | | |
| 应付账款和应计费用 | $ | 514 | | | $ | 3 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 526 | |
| 会员的服务聘用费 | 445 | | | — | | | — | | | — | | | 445 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 递延收入 | 151 | | | — | | | — | | | — | | | 151 | |
| 当期租赁债务 | 936 | | | — | | | — | | | — | | | 936 | |
| | | | | | | | | |
| 其他流动负债 | 172 | | | — | | | — | | | — | | | 172 | |
| 流动负债总额 | 2,218 | | | 3 | | | 9 | | | — | | | 2,230 | |
| 长期租赁义务 | 15,598 | | | — | | | — | | | — | | | 15,598 | |
| 5.00%高级债券 | 2,200 | | | — | | | — | | | — | | | 2,200 | |
| 认股权证负债净额 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 长期债务，净额 | 1,008 | | | — | | | — | | | — | | | 1,008 | |
| | | | | | | | | |
| 其他负债 | 281 | | | — | | | — | | | — | | | 281 | |
| | | | | | | | | |
| 总负债 | 21,305 | | | 4 | | | 9 | | | — | | | 21,318 | |
| | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | (20) | | | — | | | — | | | — | | | (20) | |
| 权益 | | | | | | | | | |
WeWork Inc.股东权益总额(赤字) | (3,521) | | | (3,670) | | | (3,687) | | | 7,208 | | | (3,670) | |
| 非控制性权益 | 65 | | | — | | | 170 | | | — | | | 235 | |
| 总股本(赤字) | (3,456) | | | (3,670) | | | (3,517) | | | 7,208 | | | (3,435) | |
| 负债和权益总额 | $ | 17,829 | | | $ | (3,666) | | | $ | (3,508) | | | $ | 7,208 | | | $ | 17,863 | |
| | | | | | | | | |
目录表
合并资产负债表
2021年12月31日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | WeWork Companies LLC&子公司(合并) | | WeWork Inc.(独立) | | 其他子公司(合并后) | | 淘汰 | | WeWork Inc.合并 |
| 资产 | | | | | | | | | |
| 流动资产： | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 628 | | | $ | 46 | | | $ | 250 | | | $ | — | | | $ | 924 | |
| 应收账款和应计收入净额 | 130 | | | — | | | — | | | — | | | 130 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 预付费用 | 180 | | | — | | | — | | | — | | | 180 | |
| 其他流动资产 | 238 | | | — | | | — | | | — | | | 238 | |
| 流动资产总额 | 1,176 | | | 46 | | | 250 | | | — | | | 1,472 | |
| 在合并子公司的投资和向合并子公司/从合并子公司垫付的款项 | 31 | | | (1,911) | | | (1,896) | | | 3,776 | | | — | |
| 财产和设备，净额 | 5,374 | | | — | | | — | | | — | | | 5,374 | |
| 租赁使用权资产，净额 | 13,052 | | | — | | | — | | | — | | | 13,052 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 权益法和其他投资 | 200 | | | — | | | — | | | — | | | 200 | |
| 商誉和无形资产净额 | 734 | | | — | | | — | | | — | | | 734 | |
| | | | | | | | | |
| 其他资产 | 924 | | | — | | | — | | | — | | | 924 | |
| 总资产 | $ | 21,491 | | | $ | (1,865) | | | $ | (1,646) | | | $ | 3,776 | | | $ | 21,756 | |
| | | | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | | |
| 流动负债： | | | | | | | | | |
| 应付账款和应计费用 | $ | 606 | | | $ | 1 | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 621 | |
| 会员的服务聘用费 | 421 | | | — | | | — | | | — | | | 421 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 递延收入 | 120 | | | — | | | — | | | — | | | 120 | |
| 当期租赁债务 | 893 | | | — | | | — | | | — | | | 893 | |
| | | | | | | | | |
| 其他流动负债 | 78 | | | — | | | — | | | — | | | 78 | |
| 流动负债总额 | 2,118 | | | 1 | | | 14 | | | — | | | 2,133 | |
| 长期租赁义务 | 17,926 | | | — | | | — | | | — | | | 17,926 | |
| 5.00%高级债券 | 2,200 | | | — | | | — | | | — | | | 2,200 | |
| 认股权证负债净额 | — | | | 16 | | | — | | | — | | | 16 | |
| 长期债务，净额 | 666 | | | — | | | — | | | — | | | 666 | |
| | | | | | | | | |
| 其他负债 | 228 | | | — | | | — | | | — | | | 228 | |
| | | | | | | | | |
| 总负债 | 23,138 | | | 17 | | | 14 | | | — | | | 23,169 | |
| | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | 36 | | | — | | | — | | | — | | | 36 | |
| 权益 | | | | | | | | | |
WeWork Inc.股东权益总额(赤字) | (1,896) | | | (1,882) | | | (1,880) | | | 3,776 | | | (1,882) | |
| 非控制性权益 | 213 | | | — | | | 220 | | | — | | | 433 | |
| 总股本(赤字) | (1,683) | | | (1,882) | | | (1,660) | | | 3,776 | | | (1,449) | |
| 负债和权益总额 | $ | 21,491 | | | $ | (1,865) | | | $ | (1,646) | | | $ | 3,776 | | | $ | 21,756 | |
| | | | | | | | | |
目录表
合并经营报表
截至该年度为止
2022年12月31日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | WeWork Companies LLC&子公司(合并) | | WeWork Inc.(独立) | | 其他子公司(合并后) | | 淘汰 | | WeWork Inc.合并 |
| 收入 | $ | 3,245 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,245 | |
| | | | | | | | | |
| 费用： | | | | | | | | | |
| 地点运营费用 | 2,914 | | | — | | | — | | | — | | | 2,914 | |
| | | | | | | | | |
| 开业前选址费用 | 121 | | | — | | | — | | | — | | | 121 | |
| 销售、一般和行政费用 | 736 | | | (1) | | | — | | | | | 735 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | (200) | | | — | | | — | | | — | | | (200) | |
| 商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | 625 | | | — | | | — | | | — | | | 625 | |
| 折旧及摊销 | 641 | | | — | | | — | | | — | | | 641 | |
| 总费用 | 4,837 | | | (1) | | | — | | | — | | | 4,836 | |
| | | | | | | | | |
| 运营亏损 | (1,592) | | | 1 | | | — | | | — | | | (1,591) | |
| | | | | | | | | |
| 利息和其他收入(费用)，净额： | | | | | | | | | |
| 合并子公司的权益收益(亏损) | — | | | (2,046) | | | (2,101) | | | 4,147 | | | — | |
| 权益法和其他投资的收益(亏损) | (17) | | | — | | | — | | | — | | | (17) | |
| 利息支出 | (516) | | | — | | | — | | | — | | | (516) | |
| 利息收入 | 9 | | | — | | | — | | | — | | | 9 | |
| 外币得(损) | (185) | | | — | | | — | | | — | | | (185) | |
权证负债公允价值变动损益 | — | | | 11 | | | — | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | | | |
| 利息和其他收入(费用)合计，净额 | (709) | | | (2,035) | | | (2,101) | | | 4,147 | | | (698) | |
| | | | | | | | | |
| 税前亏损 | (2,301) | | | (2,034) | | | (2,101) | | | 4,147 | | | (2,289) | |
| 所得税优惠(规定) | (6) | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
| 净亏损 | (2,307) | | | (2,034) | | | (2,101) | | | 4,147 | | | (2,295) | |
| 可归因于非控股权益的净亏损： | | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益-夹层 | 54 | | | — | | | — | | | — | | | 54 | |
| 非控股权益--股权 | 152 | | | — | | | 55 | | | — | | | 207 | |
WeWork Inc.的净亏损。 | $ | (2,101) | | | $ | (2,034) | | | $ | (2,046) | | | $ | 4,147 | | | $ | (2,034) | |
| | | | | | | | | |
目录表
合并经营报表
截至该年度为止
2021年12月31日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | WeWork Companies LLC&子公司(合并) | | WeWork Inc.(独立) | | 其他子公司(合并后) | | 淘汰 | | WeWork Inc.合并 |
| 收入 | $ | 2,570 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,570 | |
| | | | | | | | | |
| 费用： | | | | | | | | | |
| 地点运营费用 | 3,085 | | | — | | | — | | | — | | | 3,085 | |
| | | | | | | | | |
| 开业前选址费用 | 159 | | | — | | | — | | | — | | | 159 | |
| 销售、一般和行政费用 | 1,009 | | | — | | | 2 | | | | | 1,011 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | 434 | | | — | | | — | | | — | | | 434 | |
| 商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | 870 | | | — | | | — | | | — | | | 870 | |
| 折旧及摊销 | 709 | | | — | | | — | | | — | | | 709 | |
| 总费用 | 6,266 | | | — | | | 2 | | | — | | | 6,268 | |
| | | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | (3,696) | | | — | | | (2) | | | — | | | (3,698) | |
| | | | | | | | | |
| 利息和其他收入(费用)，净额： | | | | | | | | | |
| 合并子公司的权益收益(亏损) | — | | | (4,441) | | | (4,111) | | | 8,552 | | | — | |
| 权益法和其他投资的收益(亏损) | (18) | | | — | | | — | | | — | | | (18) | |
| 利息支出 | (455) | | | — | | | — | | | — | | | (455) | |
| 利息收入 | 19 | | | — | | | — | | | — | | | 19 | |
| 外币得(损) | (134) | | | — | | | — | | | — | | | (134) | |
| 关联方金融工具公允价值变动损益 | — | | | 2 | | | (345) | | | — | | | (343) | |
| | | | | | | | | |
| 利息和其他收入(费用)合计，净额 | (588) | | | (4,439) | | | (4,456) | | | 8,552 | | | (931) | |
| | | | | | | | | |
| 税前亏损 | (4,284) | | | (4,439) | | | (4,458) | | | 8,552 | | | (4,629) | |
| 所得税优惠(规定) | (3) | | | — | | | — | | | — | | | (3) | |
| 净亏损 | (4,287) | | | (4,439) | | | (4,458) | | | 8,552 | | | (4,632) | |
| 可归因于非控股权益的净亏损： | | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益-夹层 | 139 | | | — | | | — | | | — | | | 139 | |
| 非控股权益--股权 | 38 | | | — | | | 16 | | | — | | | 54 | |
| WeWork Inc.的净亏损。 | $ | (4,110) | | | $ | (4,439) | | | $ | (4,442) | | | $ | 8,552 | | | $ | (4,439) | |
| | | | | | | | | |
目录表
合并经营报表
截至该年度为止
2020年12月31日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | WeWork Companies LLC&子公司(合并) | | WeWork Inc.(独立) | | 其他子公司(合并后) | | 淘汰 | | WeWork Inc.合并 |
| 收入 | $ | 3,416 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,416 | |
| | | | | | | | | |
| 费用： | | | | | | | | | |
| 地点运营费用 | 3,543 | | | — | | | — | | | — | | | 3,543 | |
| | | | | | | | | |
| 开业前选址费用 | 273 | | | — | | | — | | | — | | | 273 | |
| 销售、一般和行政费用 | 1,605 | | | — | | | — | | | — | | | 1,605 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 重组和其他相关(收益)成本 | 207 | | | — | | | — | | | — | | | 207 | |
| 商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | 1,409 | | | — | | | (53) | | | — | | | 1,356 | |
| 折旧及摊销 | 779 | | | — | | | — | | | — | | | 779 | |
| 总费用 | 7,816 | | | — | | | (53) | | | — | | | 7,763 | |
| | | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | (4,400) | | | — | | | 53 | | | — | | | (4,347) | |
| | | | | | | | | |
| 利息和其他收入(费用)，净额： | | | | | | | | | |
| 合并子公司的权益收益(亏损) | — | | | (3,949) | | | (4,003) | | | 7,952 | | | — | |
| 权益法和其他投资的收益(亏损) | (45) | | | — | | | — | | | — | | | (45) | |
| 利息支出 | (331) | | | — | | | — | | | — | | | (331) | |
| 利息收入 | 17 | | | — | | | — | | | — | | | 17 | |
| 外币得(损) | 149 | | | — | | | — | | | — | | | 149 | |
| 关联方金融工具公允价值变动损益 | — | | | 820 | | | — | | | — | | | 820 | |
| 外币得(损) | (77) | | | | | | | | | (77) | |
| 利息和其他收入(费用)合计，净额 | (287) | | | (3,129) | | | (4,003) | | | 7,952 | | | 533 | |
| | | | | | | | | |
| 税前亏损 | (4,687) | | | (3,129) | | | (3,950) | | | 7,952 | | | (3,814) | |
| 所得税优惠(规定) | (20) | | | — | | | — | | | — | | | (20) | |
| 净亏损 | (4,707) | | | (3,129) | | | (3,950) | | | 7,952 | | | (3,834) | |
| 可归因于非控股权益的净亏损： | | | | | | | | | |
| 可赎回的非控股权益-夹层 | 676 | | | — | | | — | | | — | | | 676 | |
| 非控股权益--股权 | 29 | | | — | | | — | | | — | | | 29 | |
| WeWork Inc.的净亏损。 | $ | (4,002) | | | $ | (3,129) | | | $ | (3,950) | | | $ | 7,952 | | | $ | (3,129) | |
| | | | | | | | | |
目录表
合并现金流量表
这一年的已结束
2022年12月31日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | WeWork Companies LLC&子公司(合并) | | WeWork Inc.(独立) | | 其他子公司(合并后) | | 淘汰 | | WeWork Inc.合并 |
经营活动的现金流： | | | | | | | | | |
| 净亏损 | $ | (2,307) | | | $ | (2,034) | | | $ | (2,101) | | | $ | 4,147 | | | $ | (2,295) | |
将净亏损调整为经营活动的现金净额： | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | 641 | | | — | | | — | | | — | | | 641 | |
| | | | | | | | | |
| 商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | 625 | | | — | | | — | | | — | | | 625 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | 49 | | | — | | | — | | | — | | | 49 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 非现金利息支出 | 259 | | | — | | | — | | | — | | | 259 | |
| | | | | | | | | |
合并子公司的权益收益(亏损) | — | | | 2,046 | | | 2,101 | | | (4,147) | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外币(利得)损失 | 185 | | | — | | | — | | | — | | | 185 | |
| 其他非现金运营费用 | 68 | | | (11) | | | — | | | — | | | 57 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
经营性资产和负债变动情况： | | | | | | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | 1,265 | | | — | | | — | | | — | | | 1,265 | |
流动和长期租赁债务 | (1,584) | | | — | | | — | | | — | | | (1,584) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
应收账款和应计收入 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
| 其他资产 | 112 | | | — | | | — | | | — | | | 112 | |
应付账款和应计费用 | (93) | | | 2 | | | 1 | | | — | | | (90) | |
| 递延收入 | 36 | | | — | | | — | | | — | | | 36 | |
| 其他负债 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| | | | | | | | | |
向合并子公司垫款/从合并子公司垫款 | 292 | | | (51) | | | (241) | | | — | | | — | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (445) | | | (48) | | | (240) | | | — | | | (733) | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | | | | |
| 购置财产、设备和资本化软件 | (338) | | | — | | | — | | | — | | | (338) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 资产剥离和出售投资所得，扣除剥离的现金后的净额 | 42 | | | — | | | — | | | — | | | 42 | |
| | | | | | | | | |
| 其他投资 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (294) | | | — | | | — | | | — | | | (294) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | | | | |
| 企业合并和PIPE融资的收益，扣除已支付的发行成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 无担保关联方债务的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 发行债券所得款项 | 351 | | | — | | | — | | | — | | | 351 | |
| 偿还债务 | (6) | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
| 分配给非控制性权益 | (3) | | | — | | | — | | | — | | | (3) | |
| 发行非控制性权益 | 32 | | | — | | | — | | | — | | | 32 | |
| 增加会员的服务聘用费 | 427 | | | — | | | — | | | — | | | 427 | |
| 退还会员的服务聘用费 | (370) | | | — | | | — | | | — | | | (370) | |
| 其他融资 | (37) | | | 3 | | | — | | | — | | | (34) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 394 | | | 3 | | | — | | | — | | | 397 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (6) | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | (351) | | | (45) | | | (240) | | | — | | | (636) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金--期初 | 640 | | 45 | | | 250 | | | — | | | 935 | |
| 现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | 289 | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 299 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
目录表
合并现金流量表
这一年的已结束
2021年12月31日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | WeWork Companies LLC&子公司(合并) | | WeWork Inc.(独立) | | 其他子公司(合并后) | | 淘汰 | | WeWork Inc.合并 |
经营活动的现金流： | | | | | | | | | |
| 净亏损 | $ | (4,287) | | | $ | (4,439) | | | $ | (4,458) | | | $ | 8,552 | | | $ | (4,632) | |
将净亏损调整为经营活动的现金净额： | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | 709 | | | — | | | — | | | — | | | 709 | |
| | | | | | | | | |
商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | 870 | | | — | | | — | | | — | | | 870 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | 214 | | | — | | | — | | | — | | | 214 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 非现金利息支出 | 210 | | | — | | | — | | | — | | | 210 | |
| | | | | | | | | |
合并子公司的权益收益(亏损) | — | | | 4,441 | | | 4,111 | | | (8,552) | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外币(利得)损失 | 134 | | | — | | | — | | | — | | | 134 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他非现金运营费用 | 462 | | | (2) | | | 345 | | 0 | | 805 | |
经营性资产和负债变动情况： | | | | | | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | 1,450 | | | — | | | — | | | — | | | 1,450 | |
流动和长期租赁债务 | (1,607) | | | — | | | — | | | — | | | (1,607) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
应收账款和应计收入 | 24 | | | — | | | — | | | — | | | 24 | |
| 其他资产 | (76) | | | — | | | — | | | — | | | (76) | |
应付账款和应计费用 | 78 | | | 1 | | | (11) | | | — | | | 68 | |
| 递延收入 | (53) | | | — | | | — | | | — | | | (53) | |
| 其他负债 | (28) | | | — | | | — | | | — | | | (28) | |
| | | | | | | | | |
向合并子公司垫款/从合并子公司垫款 | 885 | | | (1,146) | | | 261 | | | — | | | — | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | (1,015) | | | (1,145) | | | 248 | | | — | | | (1,912) | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | | | | |
| 购置财产、设备和资本化软件 | (337) | | | — | | | — | | | — | | | (337) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
资产剥离和出售投资所得，扣除剥离的现金后的净额 | 11 | | | — | | | — | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他投资 | (21) | | | — | | | — | | | — | | | (21) | |
| | | | | | | | | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (347) | | | — | | | — | | | — | | | (347) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | | | | |
| 企业合并和PIPE融资的收益，扣除已支付的发行成本 | — | | | 1,209 | | | — | | | — | | | 1,209 | |
| 无担保关联方债务的收益 | 1,032 | | | (32) | | | — | | | — | | | 1,000 | |
| 发行债券所得款项 | 708 | | | — | | | — | | | — | | | 708 | |
| 偿还债务 | (713) | | | — | | | — | | | — | | | (713) | |
| | | | | | | | | |
| 发行非控制性权益 | 80 | | | — | | | — | | | — | | | 80 | |
| 增加会员的服务聘用费 | 450 | | | — | | | — | | | — | | | 450 | |
| 退还会员的服务聘用费 | (374) | | | — | | | — | | | — | | | (374) | |
| 其他融资 | (37) | | | 14 | | | 1 | | | — | | | (22) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,146 | | | 1,191 | | | 1 | | | — | | | 2,338 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | (214) | | | 45 | | | 250 | | | — | | | 81 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金--期初 | 854 | | | — | | | — | | | — | | | 854 | |
| 现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | 640 | | | $ | 45 | | | $ | 250 | | | $ | — | | | $ | 935 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
目录表
合并现金流量表
这一年的已结束
2020年12月31日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万为单位) | WeWork Companies LLC&子公司(合并) | | WeWork Inc.(独立) | | 其他子公司(合并后) | | 淘汰 | | WeWork Inc.合并 |
经营活动的现金流： | | | | | | | | | |
| 净亏损 | $ | (4,707) | | | $ | (3,129) | | | $ | (3,949) | | | $ | 7,951 | | | $ | (3,834) | |
将净亏损调整为经营活动的现金净额： | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | 779 | | | — | | | — | | | — | | | 779 | |
| | | | | | | | | |
商誉、无形资产和其他资产的减值费用/(销售收益) | 1,412 | | | — | | | (53) | | | — | | | 1,359 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | 63 | | | — | | | — | | | — | | | 63 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 非现金利息支出 | 172 | | | — | | | — | | | — | | | 172 | |
| | | | | | | | | |
合并子公司的权益收益(亏损) | — | | | 3,949 | | | 4,002 | | | (7,951) | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外币(利得)损失 | (149) | | | — | | | — | | | — | | | (149) | |
| 其他非现金运营费用 | 198 | | | (820) | | | — | | | — | | | (622) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
经营性资产和负债变动情况： | | | | | | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | 1,025 | | | — | | | — | | | — | | | 1,025 | |
流动和长期租赁债务 | 502 | | | — | | | — | | | — | | | 502 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 应收账款和应计收入 | (33) | | | — | | | — | | | — | | | (33) | |
| 其他资产 | (28) | | | | | — | | | — | | | (28) | |
应付账款和应计费用 | (99) | | | (65) | | | — | | | — | | | (164) | |
| 递延收入 | 33 | | | — | | | — | | | — | | | 33 | |
| 其他负债 | 40 | | | — | | | — | | | — | | | 40 | |
| | | | | | | | | |
向合并子公司垫款/从合并子公司垫款 | (65) | | | 65 | | | — | | | — | | | — | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (857) | | | — | | | — | | | — | | | (857) | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | | | | |
| 购置财产、设备和资本化软件 | (1,464) | | | — | | | — | | | — | | | (1,464) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
资产剥离和出售投资所得，扣除剥离的现金后的净额 | 1,047 | | | — | | | 126 | | | — | | | 1,173 | |
| | | | | | | | | |
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| 其他投资 | (27) | | | — | | | (126) | | | — | | | (153) | |
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| | | | | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (444) | | | — | | | — | | | — | | | (444) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | | | | |
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| 无担保关联方债务的收益 | 1,200 | | | — | | | — | | | — | | | 1,200 | |
| 发行债券所得款项 | 34 | | | — | | | — | | | — | | | 34 | |
| 偿还债务 | (813) | | | — | | | — | | | — | | | (813) | |
| 分配给非控制性权益 | (320) | | | — | | | — | | | — | | | (320) | |
| 发行非控制性权益 | 101 | | | — | | | — | | | — | | | 101 | |
| 增加会员的服务聘用费 | 382 | | | — | | | — | | | — | | | 382 | |
| 退还会员的服务聘用费 | (576) | | | — | | | — | | | — | | | (576) | |
| 其他融资 | (55) | | | — | | | — | | | — | | | (55) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (47) | | | — | | | — | | | — | | | (47) | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | (1,347) | | | — | | | — | | | — | | | (1,347) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金--期初 | 2,201 | | | — | | | — | | | — | | | 2,201 | |
| 现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | 854 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 854 | |
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项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在提供合理的保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关需要披露的决定。在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层在监督下，评估了截至2022年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层关于财务报告内部控制的报告，见第8项，财务报表和补充数据。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者很可能会对其产生重大影响。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
管理层和董事会
以下是截至2023年3月28日有关我们高管和董事的某些信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年龄 | | 职位 |
亚历克斯·克莱维尔 | | 49 | | 董事 |
布鲁斯·邓利维 | | 66 | | 董事 |
| Daniel·赫维茨 | | 59 | | 董事 |
维罗尼克·劳里 | | 57 | | 董事 |
桑迪普·马特拉尼 | | 60 | | 董事长兼首席执行官 |
德文·帕雷克 | | 53 | | 董事 |
| 维卡斯·帕雷克 | | 40 | | 董事 |
维韦克·拉纳迪维 | | 65 | | 董事 |
David收费 | | 55 | | 董事 |
苏珊·卡塔拉诺 | | 60 | | 首席人事官 |
安德烈·费尔南德斯 | | 54 | | 首席财务官 |
劳伦·弗里茨 | | 41 | | 首席企业事务和营销官 |
彼得·格林斯潘 | | 49 | | 全球房地产主管 |
| 帕姆·斯威德勒 | | 40 | | 首席法务官、首席合规官和公司秘书 |
| 安东尼·亚兹贝克 | | 45 | | 总裁和首席运营官 |
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董事
亚历克斯·克莱维尔。亚历克斯·克莱维尔自2022年8月以来一直担任WeWork的董事。他是SB Global Advisers(“SBGA”)执行委员会成员和软银集团国际(“SBGI”)首席执行官。SBGA和SBGI隶属于软银集团(SoftBank Group Corp.)(及其持有WeWork证券的附属公司，即“软银”)，后者是WeWork的附属公司。他还担任软银多个内部和外部投资组合公司董事会的董事成员，包括LDH Growth Corp.I和Levere Holdings Corp.，并监督软银愿景基金II和拉丁美洲基金的投资活动以及战略和全球资产组合。克莱维尔于2015年在东京加入软银，目前常驻纽约。在加入软银之前，克莱维尔在摩根士丹利的投资银行部门工作了19年。他在普林斯顿大学获得学士学位，会说法语、普通话和日语。他是预科学校的董事成员，也是普林斯顿大学国家年度捐赠委员会的成员。鉴于Clavel先生的行政管理经验和战略洞察力，我们相信他是我们董事会的一名有价值的成员。
布鲁斯·邓利维。布鲁斯·邓利维自2012年7月以来一直担任WeWork的董事创始人，自2021年10月以来一直担任我们独立的董事首席执行官。邓利维是一位经验丰富的风险投资老手，在高科技投资领域拥有30多年的经验。他是风险投资公司Benchmark Capital的创始合伙人，自1995年以来一直是该公司的普通合伙人。他目前还担任One Medical Group，Inc.的首席独立董事公司，此前曾担任ServiceSource国际公司和马林软件公司的董事会成员。Dunlevie先生在莱斯大学获得历史和英语文学学士学位，在斯坦福大学商学院获得工商管理硕士学位。我们相信，Dunlevie先生在风险投资和技术方面的经验使他成为我们董事会中一名有价值的成员。
Daniel·赫维茨。Daniel·赫维茨自2022年6月以来一直担任WeWork的董事。他是Raider Hill Advisors的联合创始人兼首席执行官，Raider Hill Advisors是一家私人房地产投资和零售咨询公司，成立于2015年。在创立Raider Hill Advisors之前，赫维茨从1999年到2015年在DDR Corp.(现在称为Site Center)工作了16年，担任过包括首席执行官在内的各种高管职位
执行主任。他目前是Brixmor Property Group和Idea Dental的董事会成员，也是Edens和ShopCore Properties的董事会顾问。赫维茨先生在担任董事会主席后，目前担任高露洁大学董事会荣誉主席。在此之前，他曾担任霍肯学校董事会副主席、霍普金斯学院董事会成员、国际购物中心理事会董事会主席、克利夫兰临床神经病学研究所领导委员会主席，以及NAREIT理事会和治理委员会成员。他曾是博斯科夫百货公司、CubeSmart公司、DDR公司、General Growth Properties公司、摇滚名人堂、Sonae Sierra Brasil，S.A.和零售商Diamond Direct的董事会成员。赫维茨先生毕业于高露洁大学和宾夕法尼亚大学沃顿商学院管理项目。我们相信，鉴于赫维茨先生广泛的财务专长、领导力和商业经验，他是我们董事会的一名宝贵成员。
维罗尼克·劳里。维罗尼克·劳里自2021年10月以来一直担任WeWork的董事用户。她是Weee咨询公司的创始人兼首席执行官。在2019年创立伟易咨询之前，Laury女士担任翠鸟公司的首席执行官，该公司是一家遍布欧洲的国际家装公司，旗下品牌包括：百安居、Castorama、Brico Dépôt、Screwfix和Koçtaş。劳里花了16年时间在翠鸟集团建立了自己的职业生涯。在她的职业生涯中，劳里曾担任过几个领导职务，包括在百安居和卡斯特拉玛担任商务董事，并在卡斯特拉马担任首席执行官。劳里女士目前在国际宜家控股公司、Eczacıbaşı、英国投资公司、英美烟草公司、得嘉公司和索迪斯公司的董事会任职。她还担任EECZACıbaşı的薪酬委员会和环境、社会和治理委员会、达科特的环境、社会和治理委员会以及索迪斯的审计委员会的成员。鉴于劳里女士的管理经验和对ESG事务的熟悉程度，我们相信她是我们董事会的一名宝贵成员。
桑迪普·马特拉尼。WeWork首席执行官桑迪普·马特拉尼自2020年2月以来一直担任WeWork的首席执行官和董事公司的董事，并自2022年3月以来担任董事会主席。Mathrani先生最近在2018至2020年间担任Brookfield Properties零售集团首席执行官和Brookfield Properties副董事长。在此之前，他曾担任GGP Inc.首席执行官八年，期间公司于2010年11月进行资本重组，经历了八年的增长，并于2018年8月被出售给Brookfield Property Partners。在2010年加入GGP之前，Mathrani先生是Vornado Realty Trust零售部的总裁，负责该公司在印度的美国零售房地产部门和主要包括写字楼物业的业务。在此之前，他在森林城市拉特纳担任了八年的执行副总裁总裁，在那里他的任务是在纽约市五个区创建和发展一个新的零售物业平台。Mathrani先生目前是迪克体育用品公司、丹吉尔工厂直销中心公司和Bowlero公司的董事会成员，也是WeWork Capital Advisors LLC的管理委员会成员。此前，Mathrani先生曾担任Hosted Hotels&Resorts，Inc.的董事会成员，并担任NAREIT 2019年主席。他还担任过国际购物中心理事会(ICSC)的执行董事会和董事会成员。Mathrani先生获得了史蒂文斯理工学院的工程学士、工程硕士和管理科学硕士学位。我们相信Mathrani先生是我们董事会的一名宝贵成员，因为他在多家上市公司和私营公司拥有高级领导力和经验，包括担任我们的首席执行官和上市公司董事会服务的经验。
德文·帕雷克。自2021年10月以来，Dven Parekh一直担任WeWork的董事用户。自2000年以来，他一直在Insight Partners担任董事经理。帕雷克先生目前担任Apprs和EveryAction的董事会主席，以及Calm、Candy、Checkout.com、Chrono24、CoreLogic、Diligent、DistroKid、Ellkay、Fanatics、Gamma、IAD、PDI、TetraScience、Vinted和WiThin 3的董事会成员。在此之前，他曾在Berenson Minella&Company和Blackstone Group工作。Parekh先生还是卡内基国际和平基金会董事会、纽约大学朗格尼健康中心董事会和纽约大学朗格尼健康中心董事会的成员
纽约Tisch MS研究中心的董事。他是由总裁提名并经美国参议院确认进入美国国际开发金融公司及其前身海外私人投资公司董事会的。帕雷克先生还曾在美国进出口银行的咨询委员会任职，也是联邦通信委员会技术咨询委员会的成员。他之前曾在道德文化菲尔德斯顿学校的董事会和执行委员会任职，现在是公共色彩委员会的荣誉主席。帕雷克先生在宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得了经济学学士学位。我们相信Parekh先生是我们董事会的一名有价值的成员，因为他拥有丰富的管理经验、广泛的投资经验和董事会服务。
维卡斯·帕雷克。维卡斯·J·帕雷克自2022年11月以来一直担任WeWork的董事用户。他目前是软银投资顾问公司(“SBIA”)的管理合伙人，专注于投资企业软件、机器人、自动化和其他新兴技术。SBIA是软银的附属公司，软银是WeWork的附属公司。他在多家上市公司和私营公司的董事会中担任董事的角色，其中包括美国机器人仓库自动化公司赛博蒂克。在2016年加入软银之前，帕雷克曾在KKR和波士顿咨询集团的私募股权部门工作。他在哈佛商学院获得工商管理硕士学位，在哈佛商学院获得乔治·F·贝克学者学位，并在佐治亚理工学院获得电气和计算机工程理学硕士和学士学位。我们相信，考虑到帕雷克先生的投资经验，他是我们董事会的一名宝贵成员。
维韦克·拉纳迪维。Vivek Ranadivé自2021年10月以来一直担任WeWork的董事。他此前曾担任Legacy BowX主席兼联席首席执行官，自2016年以来一直担任Bow Capital Management LLC及其附属基金的创始人兼董事总经理董事。自2013年以来，拉纳迪维一直是萨克拉门托国王的所有者和董事长。拉纳迪维最初是作为金州勇士的副主席加入nba的。1986年，他创立了他的第一家公司--Teknekron软件系统公司，开发软件并将其应用于金融交易大厅。在1994年将Teknekron出售给路透社(Reuters PLC)后，他在1997年创立了TIBCO软件公司，并将其剥离为一家独立的公司。Tibco于1999年完成首次公开募股，随后于2014年以43亿美元的价格出售给Vista Equity Partners。作为董事长兼首席执行官，拉纳迪夫先生将TIBCO打造成一家领先的中间件软件供应商，该软件成为许多世界上最大的公司和政府机构的中央数据神经系统。在出售给思科之前，拉纳迪维曾是全球媒体公司尼尔森和电信公司WebEx的董事会成员。Ranadiv先生拥有麻省理工学院电气工程理学学士和文学硕士学位，以及哈佛商学院工商管理硕士学位，并以贝克学者的身份毕业。我们认为，拉纳迪维先生杰出的执行领导经验使他成为我们董事会的宝贵成员。
David·托利。David·托利从2023年2月开始担任WeWork的董事。他拥有超过25年的制定和执行战略的经验，这些战略可以提高公司估值、现金流和收入。他最近在2019年至2022年担任Intelsat S.A.的首席财务官。在他的职业生涯中，Tolley先生还曾在2016至2021年担任StonePeak Infrastructure Partners的高级顾问，并于2017至2018年担任OneWeb的首席财务官。2000年至2011年，托利也是黑石集团的私募股权合伙人，专注于卫星服务、广播和报纸战略及投资。1995年至2000年，他还在摩根士丹利的投资银行部担任副总裁。托利先生此前曾担任ExteNet Systems、Cumulus Media、Beechraft、Gold Toe、Freedom Communications、Montecito Broadcast Group、New Skies卫星、百年通信的董事会成员，目前是Digital Bridge Group Inc.和KVH Industries，Inc.的董事会成员。他拥有哥伦比亚大学商学院的工商管理硕士学位和密歇根大学的经济学和历史学学士学位。我们相信，托利先生在金融服务和投资银行行业的广泛参与使他成为我们董事会的宝贵成员。
行政人员
苏珊·卡塔拉诺。苏珊·卡塔拉诺于2022年1月晋升为WeWork的首席人事官。在晋升之前，Catalano女士于2019年6月至2021年1月担任WeWork的全球人事部主管和美洲及全球职能人事部负责人高级副总裁。在加入WeWork之前，Catalano女士在花旗集团工作了20多年，2009年至2019年担任董事高级人力资源官兼全球招聘主管；2005年至2009年担任董事首席行政官、人力资源顾问及人力资源企业事务主管；1998年至2004年担任董事人力资源部事业部董事总经理。1997年至1998年，卡塔拉诺女士还担任所罗门美邦招聘的高级副总裁，目前是霍夫斯特拉大学董事会成员。Catalano女士获得了佩斯大学鲁宾商学院的金融学士学位和金融工商管理硕士学位。
安德烈·费尔南德斯。安德烈·J·费尔南德斯于2022年6月被任命为WeWork的首席财务官。在加入WeWork之前，Fernandez先生于2018年至2020年担任NCR公司执行副总裁总裁兼首席财务官，并于2015年至2017年担任哥伦比亚广播公司总裁兼首席执行官。在此之前，费尔南德斯先生在Journal Communications Inc.工作了七年(2008年至2015年)，担任过各种职务，包括总裁&首席运营官和首席财务官。费尔南德斯先生目前是FUZE家族(纳斯达克代码：FFZE)的董事会成员，这是一个植根于游戏和青年文化的数字原生生活方式和媒体平台，也是其薪酬委员会的成员。在此之前，费尔南德斯先生曾担任Froedtert Health董事会副主席，还曾在Buffalo Wild Wings Inc、全国广播公司协会(NAB)、Givewith、Funroll Club LLC、萨赫姆收购公司和广告局的董事会任职。他在哈佛大学获得了经济学学士学位。
劳伦·弗里茨。Lauren Fritts自2021年12月以来一直担任WeWork的首席企业事务和营销官，负责领导企业传播、全球公共事务、企业社会责任和全球营销职能，领导WeWork的品牌。在晋升之前，弗里茨女士于2020年至2021年担任WeWork首席传播官，2018年至2020年担任公共事务副总裁，2017年至2018年担任董事公共事务高级副总裁。弗里茨女士也曾在公共部门工作，在克里斯·克里斯蒂担任新泽西州州长期间和2016年总统竞选期间，她曾担任克里斯·克里斯蒂的数字董事和副公关董事。弗里茨的职业生涯始于福克斯新闻频道的制片人，她从2004年到2011年在那里工作。她在费尔菲尔德大学获得了通信文学学士学位。
彼得·格林斯潘。自2018年11月以来，彼得·格林斯潘一直担任WeWork的全球房地产主管。格林斯潘于2014年首次加入WeWork，担任WeWork的第一位房地产律师，后来在2017年至2018年晋升为总法律顾问。在加入WeWork之前，格林斯潘先生在NBC环球工作了九年，于2010年至2014年担任公司与交易法务部副总裁，于2007年至2010年担任高级公司与交易律师，并于2005年至2007年担任公司交易律师。1999年至2005年，他作为Willkie Farr&Gallagher LLP的合伙人开始了他的法律职业生涯。格林斯潘先生在纽约州立大学宾厄姆顿分校获得经济学和哲学学士学位，并在纽约大学法学院获得法学博士学位。
帕梅拉·斯威德勒. 帕姆·斯威德勒于2023年2月晋升为WeWork的首席法务官、首席合规官和公司秘书。在晋升之前，斯威德勒女士于2021年7月至2023年2月担任WeWork美洲和国际法律主管高级副总裁，2020年1月至2021年7月担任全球房地产法律主管，2018年12月至2020年1月担任全球房地产交易主管兼特别法律顾问，2018年3月至2018年12月担任美洲区域总法律顾问，并自2016年3月加入WeWork以来担任各种其他法律职务，主要担任WeWork房地产职能和美洲业务的顾问。斯威德勒的职业生涯始于Kramer Levin Naftalis&Frankel的助理，在那里她专注于复杂的商业房地产事务，长达九年之久。她在塔夫茨大学获得了数量经济学学士学位，在本杰明·N·卡多佐法学院获得了法学博士学位。
安东尼·亚兹贝克。安东尼·亚兹贝克于2021年7月被任命为WeWork的总裁兼首席运营官。在被任命之前，雅兹贝克先生担任WeWork的总裁兼国际首席运营官和WeWork欧洲、中国及太平洋地区的首席运营官长达五年，在拓展欧洲业务和领导公司在中国的业务转型方面发挥了关键作用。在加入WeWork之前，Yazbeck先生拥有13年的国际运营经验，包括在Rocket Internet SE(Vaniday)、AOL和Crown Holdings担任过各种职位。亚兹贝克创办了两家公司，将第一家出售给火箭互联网公司，并与火箭互联网公司合作创办了第二家公司。在此之前，亚兹贝克是AOL欧洲领导团队的一员，该团队帮助AOL扭亏为盈，并将该业务从最大的互联网服务提供商之一转变为在线媒体和广告业务。AOL后来被Verizon收购。亚兹贝克先生拥有巴黎国立通信和信息学院的电信学士学位、巴黎埃斯梅大学的计算机工程硕士学位和巴黎第一大学的工商管理硕士学位。
公司治理
董事会的组成
当考虑董事和董事被提名人是否具备整体经验、资历、属性和技能，使我们的董事会能够根据其业务和结构有效履行其监督责任时，董事会主要关注每个董事的个人传记中所讨论的每个人的背景和经验，以便提供与规模和NAT相关的经验和技能的适当组合你对它的业务。
董事独立自主
我们的董事会已经确定，按照纽约证券交易所采用的标准，布鲁斯·邓利维、Daniel·赫尔维茨、维罗尼克·劳里、德文·帕雷克、维韦克·拉纳迪维和David·托利各自是独立的。我们的董事会已经确定，亚历克斯·克莱维尔、桑迪普·马特拉尼和维卡斯·帕雷克都不是独立的。此前，本公司董事会已确定，于2022年6月23日辞职前担任董事董事的Jeffrey Sine为独立董事，而于2022年辞任前曾担任董事的Marcelo Claure、Michel Combes及Saurabh Jalan均不是本公司独立董事。
董事会各委员会
为了支持有效的治理，我们的董事会将其部分职责委托给各委员会。我们有三个常设委员会-审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会(每个委员会如下所述)，并可能不时组成其他委员会。三个常设委员会的委员会章程可在我们网站的投资者部分查阅，网址为www.investors.wework.com。
在该网站上或通过该网站获得的信息不被视为包含在本10-K表格中，也不构成本10-K表格的一部分。
审计委员会
本公司审计委员会由维罗尼克·劳里、维韦克·拉纳迪维和Daniel·赫维茨组成，Daniel·赫维茨担任委员会主席。董事会认定，这些个人均符合《萨班斯-奥克斯利法案》、《交易所法案》下的第10A-3条规则以及纽约证券交易所适用的上市标准的独立性要求。WeWork审计委员会的每个成员都可以根据纽约证券交易所审计委员会的要求阅读和理解基本财务报表。在作出这一决定时，董事会审查了每一位审计委员会成员的经验范围以及他们以前和/或现在工作的性质。
董事会认定，Daniel·赫维茨符合《美国证券交易委员会》规定的审计委员会财务专家资格，符合《规则》对财务精细化的要求。在做出这一决定时，董事会考虑了赫维茨的正规教育以及在金融和投资领域的经验。WeWork的独立注册会计师事务所和管理层都会定期与WeWork的审计委员会私下会面。
除其他事项外，审计委员会的职责包括：
·负责任命、补偿、保留、评估、终止和监督WeWork的独立注册会计师事务所；
·我们正在与WeWork的独立注册会计师事务所讨论他们独立于管理层的问题；
·他们正在与WeWork的独立注册会计师事务所一起审查他们的审计范围和结果；
·允许预先批准WeWork的独立注册会计师事务所进行的所有审计和允许的非审计服务；
·监督财务报告流程，并与管理层和WeWork的独立注册会计师事务所讨论WeWork向美国证券交易委员会提交的中期和年度财务报表；
·负责审查和监测WeWork的会计原则、会计政策、财务和会计控制以及对法律和监管要求的遵守情况；
·监督审查关联方交易；以及
·中国正在为秘密匿名提交有关有问题的会计、内部控制或审计事项的关切建立程序。
薪酬委员会
该公司的薪酬委员会由Bruce Dunlevie、Véronique Laury和Dven Parekh组成，Dven Parekh担任委员会主席。
薪酬委员会的职责包括，除其他事项外：
·我们每年审查和批准WeWork首席执行官以外的高管的个人和公司目标，并向董事会建议首席执行官的这些目标和目标；
·负责制定、审查和批准WeWork首席执行官以外的高管的工资、奖金和其他薪酬，并向董事会建议首席执行官的此类薪酬；
·负责审查和批准高管薪酬协议和WeWork首席执行官以外的任何实质性修订，并向董事会建议首席执行官的此类协议或修订；
·负责审查和批准WeWork首席执行官以外的高管的激励性薪酬计划和赠款，并向董事会建议首席执行官的薪酬；
·董事会定期审查我们的股权指导方针，并评估这些指导方针的遵守情况；
·董事会定期审查并向董事会建议支付给董事的薪酬类型和金额；以及
·中国正在考虑股东就高管薪酬进行咨询投票的结果以及此类投票的频率。
薪酬委员会的每一名成员(I)在适用的美国证券交易委员会规则和纽约证券交易所的公司治理规则的含义内是独立的，(Ii)是交易法第16节所定义的“非雇员董事”。
提名和公司治理委员会
公司提名和公司治理委员会由维罗尼克·劳里、David·托利和Vivek Ranadivé组成，维罗尼克·劳里担任该委员会主席。董事会认定，这些个人中的每一个都是纽约证券交易所和美国证券交易委员会规则和法规中适用的上市标准所定义的“独立的”。
提名和公司治理委员会的职责包括：
·我们至少每年定期审查WeWork的公司治理指南，并酌情提出修改建议；
·至少每年确定、面试和招募个人成为董事会成员，并评估董事和董事候选人的独立性；
·董事会定期审查董事会及其各委员会的规模，并向董事会提出建议；
·至少每年评估并向董事会推荐每个委员会的组成；
·主管监督董事会和每个委员会的年度评估过程；
·监督WeWork的企业责任举措，并定期审查与环境、社会和治理(ESG)事项有关的事项，包括ESG总体战略、利益攸关方参与和报告以及可持续发展举措；
·支持考虑股东提议并就此类提议建议采取行动；以及
·中国正在考虑和批准董事或高管在其他公司董事会任职的请求。
道德守则
WeWork行为与道德守则(“道德守则”)适用于我们的所有高管、董事和员工，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员。道德准则可在我们的网站Investors.wework.com上找到。有关修订或豁免本公司道德守则条款的所有法律规定的披露，均可在我们的网站上查阅。在我们网站上或通过我们网站获得的信息不被视为包含在本10-K表格中，也不构成本10-K表格的一部分。
拖欠款项第16(A)条报告
据我们所知，仅根据我们对提交给我们的此类报告的副本和向我们提交的书面陈述的审查，我们认为在截至2022年12月31日的财政年度内，适用于公司高级管理人员、董事和超过10%的实益所有者的所有备案要求
根据《交易法》第16(A)条，除SVF开曼群岛未及时提交表格4中的实益所有权变更说明书外，其余均未得到遵守。
董事薪酬
2022年，WeWork继续仅以限制性股票单位(RSU)向非雇员董事支付薪酬。我们的非员工董事薪酬计划旨在使董事的利益与股东的利益保持一致，同时考虑到我们的同行团体做法并节省现金。
董事会在审阅薪酬委员会的建议后决定非雇员董事的薪酬。2021年，董事会根据薪酬委员会的建议，审查并批准了以下针对非雇员董事的薪酬计划，该计划是在审查了某些同行数据后提出的，这些数据涉及房地产、酒店或科技行业收入和市值相似和/或业务重点相似的上市公司的非雇员董事的薪酬金额和类型。我们打算定期评估我们的董事薪酬计划，作为我们整体薪酬战略的一部分；2022年，委员会建议，并得到董事会的同意，该计划不做任何改变。
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| | RSU的美元价值 |
所有非雇员董事的RSU金额 | | $250,000 |
| 用于委员会服务的额外RSU数额 | | |
| 审计委员会(主席) | | $30,000 |
| 审计委员会(委员) | | $12,500 |
| 薪酬委员会(主席) | | $25,000 |
| 薪酬委员会(委员) | | $7,500 |
| 提名及企业管治委员会(主席) | | $10,000 |
提名及企业管治委员会(成员) | | $5,000 |
首席独立董事的额外RSU金额 | | $30,000 |
授予的RSU数量等于(A)总美元价值除以(B)授予日前(但不包括)10个交易日的平均收盘价，四舍五入为最接近的整数。关于于2022年授予的RSU，授予日期(A)对于留任董事，是我们2022年年度股东大会的日期(2022年5月18日)，(B)对于在2022年5月18日之后加入我们的董事会和/或董事会委员会的董事，是紧接该董事加入我们的董事会和/或相关委员会的日期之后的定期安排的董事会会议的日期。对于新董事，RSU的数量也是根据他们开始在董事会和/或相关委员会任职的日期按比例计算的。每项RSU年度奖励将于紧接下一届年度股东大会的前一天授予，但须在该日期之前继续在董事会及/或相关委员会任职。
我们不支付会议费。我们会向董事提供报销，补偿他们因出席董事会和委员会会议而产生的合理自付费用，包括旅费和住宿费。
下表总结了2022年期间授予、赚取或支付给我们每一位非雇员董事的所有薪酬。
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| 非员工董事薪酬 | | |
名字 | | 股票奖励($)⁽1⁾ |
马塞洛·克劳尔(2)(3) | | $— |
亚历克斯·克莱维尔(2) | | $— |
米歇尔·康布斯(2)(3) | | $— |
布鲁斯·邓利维(2) | | $— |
丹尼尔·赫维茨(4) | | $155,502 |
Saurabh Jalan(2)(3) | | $— |
Vé罗尼克·劳里 | | $291,553 |
| 德文·帕雷克 | | $291,553 |
维卡斯·帕雷克 (2) | | $— |
维韦克·拉纳季夫é | | $278,538 |
基尔西加·雷迪(4) | | $263,514 |
杰弗里·塞恩(5) | | $291,553 |
| | | | | |
| (1) | 这些金额反映了授予日RSU的公允价值，根据FASB ASC主题718，基于授予日受奖励的股票的市场价格计算。这些奖项将于2023年5月15日(即2023年年度股东大会的前一天)完全授予，前提是继续作为董事服务。 |
| (2) | Claure先生、Clavel先生、Combes先生、Jalan先生和Vikas Parekh先生以及Dunlevie先生自愿放弃了他们的赠款，因为他们作为我们最大股东SBG的员工，相对于第一批非雇员董事，作为Benchmark的员工，对于Dunlevie先生，他们得到了补偿。 |
| (3) | 克劳尔、库姆斯和贾兰分别于2022年2月2日、2022年8月9日和2022年11月29日因离开软银集团而辞去董事会职务。 |
| (4) | Hurwitz先生和Reddy女士的金额是根据(A)Hurwitz先生于2022年6月23日在董事会及担任审计委员会主席的服务及(B)Reddy女士于2022年5月25日在提名及公司管治委员会的服务按比例计算。 |
| (5) | Sine先生于2023年股东周年大会前于2022年6月23日辞任董事会职务，并根据裁决的条款及条件，于该日期没收其RSU授予。 |
项目11.高管薪酬
薪酬问题的探讨与分析
以下对我们的高管薪酬理念、目标和设计、我们的薪酬设定流程、我们的高管薪酬计划组成部分以及对我们指定的高管(NEO)2022年薪酬做出的决定的讨论和分析应与下面的薪酬表格和相关披露一起阅读。这一部分的讨论包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们目前对高管薪酬计划和理念的考虑和预期。随着我们业务和需求的发展，我们采用的实际补偿金额和形式以及补偿计划可能与本节总结的当前或计划中的计划有很大不同。
2022年获委任行政主任
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| 名字 | 标题 |
| 桑迪普·马特拉尼 | 董事首席执行官兼首席执行官 |
| 安德烈·费尔南德斯 | 首席财务官 |
| 安东尼·亚兹贝克 | 总裁和首席运营官 |
| 贾里德·德马蒂斯 | 首席法务官、首席合规官和公司秘书 |
| 苏珊·卡塔拉诺 | 首席人事官 |
根据美国证券交易委员会规则的要求，我们的近地天体还包括本杰明·邓纳姆，他在2022年6月费尔南德斯先生加入WeWork之前一直担任我们的首席财务官。
概述和薪酬战略
桑迪普·马特拉尼于2020年成为首席执行官，2021年在他的领导下，WeWork通过业务合并成功成为一家上市公司。2022年，马特拉尼继续打造一支一流的管理团队，今年1月，他将苏珊·卡塔拉诺提升为首席人事官，并于6月聘请安德烈·费尔南德斯担任首席财务官。
我们继续将我们的薪酬计划与在竞争激烈的全球市场中吸引和留住各种技能人才的目标保持一致，明白关键人才对于实现我们的盈利目标和提供长期股东价值至关重要。我们努力保持一个公平和透明的薪酬计划，提供有竞争力的总薪酬机会，同时也根据每个职位的具体需求和责任进行量身定做。我们还考虑每个近地天体的独特资质及其对我们业务的贡献，同时要求执行团队(包括近地天体)共同对公司的整体财务和非财务业绩承担责任。
薪酬理念、目标与治理
哲理
我们致力于设计与领先的跨国上市公司一致的薪酬计划，同时保持灵活性，以满足我们不断变化的业务需求。我们的目标是提供一个公平和有竞争力的薪酬框架，以吸引、激励、留住和奖励我们为成员服务所需的杰出人才，并为我们的利益相关者提供强劲的业绩。我们的现金奖金激励和股权计划使我们能够通过奖励实现公司范围内的指标以及在适当情况下对照个人目标的业绩，使我们高管的利益与我们股东的利益保持一致。
目标和治理
四个原则构成了我们薪酬理念的基础，包括我们对高管薪酬的理念：
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| 有目的的 | | 对我们的薪酬计划要有针对性，这样我们才能招聘、激励、留住和奖励我们所需的人才，以推动我们的业务在短期和长期内发展 |
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| 外部 竞争力 | | 使总薪酬与相关外部劳动力市场内的可比职位保持一致，同时提供足够的灵活性来吸引和留住最优秀的人才 |
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| 内部可比性 | | 确保类似的工作和类似的绩效在公司范围内得到公平的薪酬 |
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| 以结果为导向 | | 将短期和长期奖励与我们的业务目标和财务成就挂钩，从而推动以业绩为基础的文化，并使我们高管的利益与我们股东的利益保持一致 |
我们近地天体的总薪酬主要包括基本工资、年度现金奖金奖励和长期股权奖励。我们使用基本工资来补偿近地天体的日常责任，补偿水平是我们认为吸引和留住最高水平的管理人才所必需的。我们相信，高度重视股权薪酬和现金奖金激励，可以激励我们实现公司目标，这符合我们的企业家精神，并激励我们的近地天体通过追求推进我们使命的战略机会，实现长期股东价值最大化，同时拥抱我们的公司价值观。
我们的薪酬委员会定期评估我们的高管薪酬理念、计划和做法，同时我们继续寻找进一步发展的方法，以实现吸引、激励、留住和奖励对我们业务持续成功至关重要的关键员工和高管的目标，创造长期股东价值，并使薪酬与绩效保持一致。薪酬委员会还考虑了其他美国领先上市公司不断变化的薪酬做法和薪酬治理趋势。由于我们在一个充满活力和颠覆性的市场中运营，我们认为，我们建立的薪酬结构为我们提供足够的灵活性，使我们能够激励管理层调整优先事项、利用创新并保持竞争力，这一点很重要。
我们已经制定了一系列政策和做法，如下所列，以支持我们的薪酬理念，改善我们的薪酬治理，并推动业绩，使高管和股东的利益保持一致。
我们做的是什么
•设计我们的高管薪酬计划，以招聘、激励、留住和奖励对我们业务的持续成功和长期股东价值创造至关重要的关键员工和高管，并使薪酬与业绩保持一致
•就绩效薪酬而言，平均而言，我们71%的近地天体的目标薪酬是以奖励的形式(而不是固定薪酬)
•促进与股东的结盟，平均约Ely 57%的用户R近地天体的奖励是基于时间的回复单位的形式(而不是赚取的现金奖金)
•我们的高管与我们更广泛的员工一样，参加了相同的退休和健康计划
•完全由独立董事组成的薪酬委员会作出所有高管薪酬决定(董事会决定的CEO薪酬除外)
•每年审查薪酬委员会的章程
•举行年度薪酬话语权投票
•所有股权奖励的多年归属
我们不做的事
•允许董事或员工对WeWork股票进行对冲
•允许董事或员工将WeWork股票质押以获得保证金贷款或类似的投机交易
•向高管提供税收总额、不合格的退休计划或过高的福利
•鼓励不必要和过度的冒险
•支付未归属股权奖励的股息
•现金奖金单触式提速
薪酬设定流程
我们的薪酬委员会监督和管理我们的高管薪酬计划，包括确定计划的总体设计，审查适用于我们近地天体薪酬的个人和公司目标，以及确定支付或奖励给CEO以外的每个近地天体的薪酬形式和金额。
在确定支付给每个近地天体的薪酬形式和金额时，薪酬委员会(或董事会，对于我们的首席执行官)审查我们近地天体的总目标薪酬，并考虑它们的薪酬历史以及薪酬实践和治理趋势的发展。薪酬委员会与董事会的其他独立董事一起决定CEO的薪酬。
薪酬委员会在作出薪酬决定时亦会考虑其他因素，包括(但不限于)对我们策略的影响和关键程度、目前责任的范围、未来承担额外责任的可能性、个人表现和领导力、内部薪酬公平考虑因素，以及下文所述我们同业集团中处境相似的公司高管的市场数据。委员会还审议了最近一次年度会议关于近地天体赔偿问题的咨询投票结果。在2022年年会上，我们91.5%的A类普通股和C类普通股(作为一个类别一起投票)在不具约束力的咨询基础上投票赞成公司被任命的高管2021年的薪酬。
我们的首席执行官和首席人事官就近地天体的个人业绩和薪酬向薪酬委员会提供意见(除非他们没有就自己的薪酬提供意见)。虽然我们的首席执行官和首席人事官与薪酬委员会讨论了他们对近地天体的建议，但他们并不参与各自薪酬的审议或决定。我们的薪酬委员会还监督我们的基于股权的薪酬计划和赠款。
外部薪酬顾问的角色
2021年，管理层聘请了薪酬顾问塞姆勒·布罗西来支持我们薪酬计划的设计，塞姆勒·布罗西向我们的薪酬委员会提供了我们最近一份委托书中描述的同行公司高管的市场数据，该公司于2022年4月7日提交。虽然塞姆勒·布罗西受聘于管理层，但薪酬委员会认定，塞姆勒·布罗西提供了独特的、全面的观点，其提供的信息符合公司的利益。
2022年9月，薪酬委员会聘请了独立的薪酬顾问公司Compensia Inc.(“简明“)就我们的高管薪酬计划提供建议，Compensia定期参加薪酬委员会的会议。
薪酬顾问的独立性
我们的赔偿委员会认定，除了作为赔偿委员会的赔偿顾问外，Compensia没有从我们那里收取任何费用，也没有向我们提供任何服务。我们的赔偿委员会在确定Compensia的独立性时考虑了各种其他因素，包括是否存在任何可能影响Compensia独立性的业务或个人关系。在审查了适用的SEC规则和纽约证券交易所上市标准后，我们的薪酬委员会确定Compensia是独立的，Compensia所做的工作没有引起任何利益冲突。
市场数据的使用
虽然薪酬委员会并不完全基于对市场数据的审查来确定薪酬水平，但这些数据会提交给薪酬委员会，并为我们的薪酬政策和做法提供有用的信息，以吸引和留住合格的员工。
薪酬同级组的角色
2022年11月，薪酬委员会根据Compensia提供的咨询意见并在与Compensia讨论后，核准了以下公司名单，作为同业集团在作出薪酬决定时的参考：
| | | | | |
| 2022对等组 |
| 爱彼迎 | 万豪国际 |
| 无处不在的房地产 | 纽马克集团 |
| 波士顿地产 | OpenDoor技术 |
| 罗盘 | Peloton Interactive |
| DigitalBridge Group | 红鳍 |
| 希尔顿大度假酒店 | SL Green Realty |
| 希尔顿全球控股 | 霍华德·休斯夫妇 |
| 主办酒店及度假村 | 旅游+休闲公司 |
| 凯悦酒店 | 沃纳多房地产信托基金 |
| 仲量联行 | Zillow集团 |
| 马库斯和米利查普 | |
这一同业集团包括一系列通常呈现相似业务动态和挑战的公司和/或我们积极争夺人才的公司和/或收入、市值和员工数量相似的公司。虽然薪酬委员会会考虑同业公司的薪酬做法，但薪酬委员会在审议薪酬事宜时，会把这方面的资料作为其中一项考虑因素，而不会为达到特定百分位数而厘定薪酬水平。
我们的薪酬委员会将继续与我们的首席执行官、首席人事官和我们的独立薪酬顾问合作，根据各种因素确定薪酬，包括从同行团体中提取的高管薪酬的市场数据。
2022年高管薪酬计划的主要组成部分1
我们2022年高管薪酬计划的主要内容总结如下。总体而言，薪酬委员会在确定近地天体和执行团队2022年薪酬时权衡了各种考虑。 薪酬委员会在确定每位高管的薪酬总额时，考虑了同行薪酬数据、公司业绩和个人业绩。 薪酬委员会随后审议了现金薪酬(薪金和现金奖金)和基于股权的奖励的适当组合，目的是激励和保留这些近地天体，同时使其激励与股东利益相一致。他们总薪酬的很大一部分与我们股票的价值挂钩，以确保随着时间的推移，薪酬方案与股东价值创造保持一致。
基本工资
WeWork提供基本工资，作为员工日常责任的固定补偿来源。在制定基本工资时，我们的目标是具有竞争力，同时也考虑其他因素，包括个人的角色、经验、影响和薪酬历史。
2022年，公司一般没有增加任何高管团队成员(包括近地天体)的基本工资，只是为了反映晋升或角色和责任的变化。如下文“2022年薪酬汇总表”所示，DeMatteis先生的基本工资从650000美元增加到80万美元，自2022年4月1日起生效，以反映他责任的增加。自2022年1月27日起，卡塔拉诺女士的基本工资从50万美元增加到60万美元，原因是她被提升为首席人事官。
现金奖励
年度现金红利
根据WeWork Companies LLC年度现金奖金计划(“奖金计划”)，WeWork为我们的近地天体和其他符合条件的员工提供了赚取年度现金奖金的机会。获奖名单：奖金计划旨在将薪酬与实现关键业务业绩目标的共同责任直接联系起来。
2022年，合格员工(包括近地天体)的年度现金奖金等于以下乘积：(I)目标现金奖金金额，通常是基本工资的一个百分比；(Ii)公司乘数，根据公司实现某些全公司目标的情况，从0%到150%；以及(Iii)个人乘数，根据个人表现从0%到150%。
2022年的现金奖金激励目标是马特拉尼、亚兹贝克、德马泰斯和卡塔拉诺基本工资的100%。对于2022年，Fernandez先生的目标现金奖金激励是基本工资的50%，根据Fernandez协议(定义见下文)，最低支付金额为450,000美元。对于所有员工(包括近地天体)，薪酬委员会将2022年的公司乘数定为70%。在确定这一乘数时，委员会考虑到该公司超额完成其成员满意度和员工满意度目标，以及其相对于财务目标的业绩。2022年的收入达到32.5亿美元，比2021年的收入增长26%，但低于管理层最初收入指引的低端，主要是由于某些外汇汇率的不利波动。此外，虽然调整后的EBITDA(一项非GAAP指标)在2022年为负4.77亿美元，但结果比2021年增加了10.6亿美元，2022年12月调整后的EBITDA为正，这是WeWork的一个重要里程碑和“第一个”。为了建立一种共同负责的文化，董事会和薪酬
1 虽然WeWork的薪酬理念、做法和组成部分一般适用于Dunham先生，但由于他的雇佣关系于2022年6月终止，他2022年的薪酬主要以根据雇佣合同支付的遣散费的形式支付，并在下文题为“Benjamin Dunham雇佣协议”和“终止或控制权变更时的潜在付款”的章节中详细说明。
委员会酌情确定，2022年每个近地天体的单独乘数将为100%。
2022年公司的目标和指标是在2022年第一季度由薪酬委员会批准的，并没有公式化。每个近地天体的个人乘数和最终年度现金奖金奖励由首席执行官和首席人事官(与他们自己的奖金有关的除外)建议薪酬委员会或董事会批准。
其他奖金
我们可能会不时提供奖金以吸引有才华和经验的员工，或提供留住奖金以留住拥有关键机构知识或成功所必需的关键员工。操作我们的生意。2022年，我们的近地天体没有获得这样的奖金。
股权补助金
我们的股权补偿计划，以限制性股票单位的形式提供(“RSU从历史上看，当我们是一家私人公司时，股票期权的形式旨在实现一系列目标，包括创造一种所有权文化，激励员工实现公司目标，促进留住高级人才，以及协调员工和股东的利益。对于我们的近地天体，2022年的股权奖励包括基于时间的赠款和基于绩效的赠款。
2022年颁发的基于时间的股票奖
在2022年期间，我们的每个近地天体都获得了基于时间的RSU，作为我们标准的年度补偿周期的一部分(费尔南德斯先生除外的近地天体在3月份)，或者与受雇有关(费尔南德斯先生在6月份)，分期付款。完毕三年，但须在每个归属日期之前继续受雇。此外，Yazbeck先生、Dunham先生和Catalano女士在3月份的年度薪酬周期中获得了基于时间的补充RSU，这些RSU在三年内等额分期付款，但如果公司调整后的EBITDA，则需要加速授予2不包括与公司外部财务报告一致的非现金租赁成本调整和非经常性费用，在2022年或2023年超过0美元(2022年没有达到这一指标)，详见“基于计划的奖励表”。
2022年颁发的基于绩效的股权奖
自2021年以来，薪酬委员会批准了基于绩效的RSU来推动PEr业绩；在WeWork成为一家上市公司之前，薪酬委员会授予了基于业绩的期权。这些基于业绩的奖励只有在适用的业绩条件(与实现无杠杆经营自由现金流(“无杠杆操作FCF“)指标3或规定时间段内的股票价格指标)和服务条件被满足。2022年3月，苏珊女士。
2 仅就这些基于时间的补充RSU而言，“调整后的EBITDA”指所得税(收益)准备、利息和其他(收入)支出、净额、折旧和摊销、重组和其他相关成本、商誉、无形资产和其他资产的减值(出售收益)、基于股票的薪酬支出、顾问提供的服务的基于股票的付款、或有对价负债的公允价值变化、法律、税收和监管准备金或和解、公司因监管调查和诉讼而产生的与公司2019年撤回首次公开募股和执行软银交易相关的法律成本。如本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表附注1所述，扣除任何保险或其他追回款项，以及与合并、收购、资产剥离和筹资活动有关的费用。
3 仅就这些以业绩为基础的奖励而言，“未杠杆化经营FCF”是指调整后的EBITDA，不包括非现金GAAP直线租赁成本和摊销减去资本支出净额，这两种情况都是按截至衡量日期的后四个日历季度计算的。无杠杆经营FCF按季度计量，截至每个日历季度的最后一天。“经调整的EBITDA不包括非现金GAAP直线租赁成本和摊销”是指扣除所得税(收益)准备、利息和其他(收入)费用、折旧和摊销费用、基于股票的薪酬费用、与顾问提供的服务的基于股票的付款有关的费用、与按公允价值重新计量的资产和负债的公允价值变化有关的收入或费用、与合并、收购、资产剥离和筹资活动有关的费用、法律、税务和监管准备金或结算前的净亏损、重大的非正常过程资产减值费用，以及在适用的范围内，与非持续经营、重组、计费人、以及营运资产的其他损益。这一数字还不包括非现金GAAP直线租赁成本和租赁激励摊销的影响。“资本支出净额”是指综合现金流量表中“投资活动产生的现金流量”中列报的购置物业和设备的总额，减去现金流量表中“补充现金流量披露”表中列报的从业主处收取的租户改善津贴现金。
卡塔拉诺收到了与她晋升为首席人事官有关的基于业绩的RSU赠款。
性能条件
这些奖项的绩效条件将根据以下两个指标之一在规定时间内的成就水平来满足(成就水平之间不存在线性内插)：
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公制 | 它是如何衡量的 | 16% | 33% | 66% (目标) | 100% (最大) |
无杠杆操作FCF | 在测量日期前四个日历季度的每个季度的最后一天进行测量。 | - | 8亿美元 | 10亿美元 | 13亿美元 |
股价 | 自2022年7月21日(即我们上市九个月周年后的第一天)至2024年12月31日止的期间内连续计量，定义为紧接计量日期前90天内一股WeWork A类普通股的成交量加权平均价格。 | $14.53 | $18.16 | $24.21 | $30.26 |
|
服务条件
只有在服务条件也满足的情况下，才会授予已满足绩效条件的奖励部分(“应得部分”)。只有当受让人在下列日期仍保持受雇状态时，服务条件才被满足。如果因正当理由辞职或无故解雇，任何未完全支付的应得部分既得除行政总裁的业绩归属期权外，部分业绩归属期权可能在符合资格的终止后既赚取又归属；有关行政总裁业绩归属期权的处理详情见下文“桑迪普·马特拉尼雇佣协议”)。
| | | | | | | | |
当实现指标时 | | 成为完全归属的已获奖励的20%* |
2022年12月31日或之前** | | 2022年12月31日;50%2023年12月31日 |
2023年的美国 | | 2023年12月31日100% |
2024年的美国 | | 2024年12月31日100% |
* 上面显示的日期适用于因实现股价指标而获得的任何收益部分。由于在我们的财务报表可用之前，薪酬委员会不能证明无杠杆经营FCF的业绩，因此，对于实现该指标所产生的任何应得部分，相关日期将是紧随上述日期之后的3月31日。
*然而，如果股价指标达到14.53美元的水平，该成就产生的奖励的赚取部分将于2022年12月31日归属。
2022年授予我们近地天体的股权赠款总额摘要如下。这些赠款列在下面的“薪酬汇总表”中，以美元价值表示，反映了股权奖励的会计价值(假定按业绩计算的奖励是按目标赚取的)。这些美元价值与每个近地天体可能从股权奖励中获得的可能经济价值并不对应；例如，自2022年3月和6月授予奖励以来，WeWork股票的价格大幅下降，而且不能保证基于业绩的RSU将由于一些因素而赚取，包括由于以下因素而导致的总体经济状况的负面变化，
除其他事项外，新冠肺炎大流行以及会员(和准会员)返回办公室并入驻方面的相关延误。
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名字 | 每年的时间- 基于RSU的 | 具有加速功能的基于时间的补充RSU | 性能- 基于RSU的 在目标上 |
总数 RSU的数量 |
桑迪普·马特拉尼 | 552,050 | 0 | 0 | 552,050 |
安德烈·费尔南德斯 | 414,938 | 0 | 0 | 414,938 |
本杰明·邓纳姆 | 100,000 | 32,668 | 0 | 132,668 |
安东尼·亚兹贝克 | 275,000 | 79,693 | 0 | 354,693 |
贾里德·德马蒂斯 | 250,000 | 0 | 0 | 250,000 |
苏珊·卡塔拉诺 | 100,000 | 9,454 | 100,000 | 209,454 |
其他好处
除了我们薪酬计划的核心组成部分外，我们还提供一系列福利，以满足我们员工及其家人的需求。我们的近地天体与我们的其他全职员工一样，参加相同的健康、福利和退休计划。
在美国，我们提供401(K)计划，这是一种符合税务条件的固定缴款储蓄计划，适用于所有符合条件的员工，包括我们在美国的近地天体。员工可以缴费，包括税后Roth缴费，我们的401(K)计划还允许雇主酌情缴费。2022年，我们将员工100%的缴费与我们的401(K)计划相匹配，每年最高可达3,500美元。所有雇员供款和雇主供款在任何时候都是完全归属的。在英国，我们根据适用法律的要求，为包括Yazbeck先生在内的所有符合条件的员工提供固定缴款养老金计划，公司的缴费比例最高可达员工基本工资的3%。
我们不向近地天体提供税收总额、不合格的退休计划或过高的津贴。
其他赔偿事宜
薪酬风险评估
作为我们年度薪酬相关风险审查的一部分，我们进行了一项分析，以根据我们的整体业务、战略和目标来确定我们的薪酬安排产生的任何风险是否合理地可能对公司产生重大不利影响。管理层与薪酬委员会一起审查和评价现金和股权激励计划以及其他形式的薪酬和福利，涵盖执行和非执行雇员群体。
我们通过评估薪酬安排的目标来评估与薪酬相关的风险，这些目标是否与公司的战略和业务计划一致，董事会、薪酬委员会和/或管理层的监督程度，薪酬实践中的属性产生的潜在风险，绩效标准，支付上限和杠杆，薪酬组合，以及对绩效结果的核实。经审阅分析结果后，薪酬委员会及管理层认为，我们目前的薪酬安排(I)就我们的整体业务策略而言，平衡了适当的风险与回报比例，及(Ii)不鼓励我们的员工(包括近地天体)承担过高或不适当的风险，从而对本公司产生重大不利影响。
禁止对股份进行对冲和质押
我们的内幕交易政策规定，公司员工和董事不得交易公司证券的期权、认股权证、看跌期权和看涨期权或类似工具。除非获得首席法务官的书面批准，否则我们的内幕交易政策进一步禁止公司员工和董事在任何交易中对冲或出借公司证券，包括通过签订任何套期、股权互换、交易所基金、预付可变远期销售合同或任何其他类似的衍生品
交易。最后，我们不允许我们的董事或员工将其证券质押为保证金贷款或任何其他投机性交易，除非交易得到首席法务官的书面批准；2022年没有批准或要求进行此类交易。
税务和会计方面的考虑
高管薪酬的抵扣。经修订的1986年《国内税法》(下称《税法》)第162(M)条规定，上市公司对支付给某些管理人员的每人每年超过100万美元的薪酬，不能享受联邦所得税扣减。虽然我们的薪酬委员会在厘定高管薪酬时注意到税务扣减的好处，但薪酬委员会亦注意到本公司有净营业亏损结转，这将延缓本公司根据第162(M)条可能失去的任何扣减的影响。薪酬委员会认为，我们不应受制于第162(M)款的要求，因为这些要求会损害我们在吸引和留住最高水平的有才干和有经验的执行干事以及以最能促进我们的使命和战略目标的方式向我们的执行干事支付薪酬方面的灵活性。
对“降落伞”付款和递延补偿征税。守则第280G及4999条规定，持有重大股权的行政人员及董事及若干其他服务提供者，如因控制权变更而收取超过若干规定限额的款项或利益，可被课征消费税，而本公司可没收该等款项或利益的扣除。该法第409a条还规定，如果付款或福利不能免除或不符合《法典》第409a条的要求，则对个人征收额外的重税。我们没有同意向我们的高管，包括任何NEO，就他或她根据本守则第499条或第409A条可能欠下的任何税务责任，提供“总付”或其他偿还款项。
会计处理。我们高管薪酬计划的会计影响是我们在确定高管薪酬计划的规模和结构时考虑的众多因素之一，以便我们能够确保它是合理的，并符合我们股东的最佳利益。
薪酬委员会联锁与内部人参与
在上一财政年度，下列人员在薪酬委员会任职：Dven Parekh、Bruce Dunlevie和Véronique Laury。目前或在2022年期间担任我们薪酬委员会成员的董事，目前或曾经是我们的高级管理人员或员工。我们的近地天体目前或在2022年期间都没有担任任何有一名或多名高管担任我们的董事会或薪酬委员会成员的实体的董事会或薪酬委员会成员。有关涉及我们薪酬委员会成员或其附属公司的关联方交易的信息，请参阅标题为“某些关系和关联交易与董事独立性”的部分。
薪酬委员会报告
薪酬委员会已与管理层审查和讨论了本10-K表格中所载的薪酬讨论和分析。在审查和讨论的基础上，赔偿委员会建议审计委员会将赔偿讨论和分析列入10-K表格。
薪酬委员会
Dven Parekh(主席)
布鲁斯·邓利维
维罗尼克·劳里
CEO薪酬比率
根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第953(B)条的要求，我们提供以下信息，说明我们中位数员工的年度总薪酬与我们首席执行官的年度总薪酬之间的关系。
我们之前确定了我们的中位数员工(位于美国)截至2021年12月31日(“确定日期“)。在确定员工中位数时，我们包括2021年支付的实际基本工资、2021年支付的实际奖金和其他现金激励薪酬和津贴，以及我们当时约为全球员工的401(K)雇主缴费(或美国以外的类似缴费)。Y 4,454名员工，其中99.1%为全职员工，0.9%为实习生和除首席执行官以外的其他固定期限员工，截至确定日期在34个国家/地区。为了确定员工的中位数，我们还使用确定日期的汇率将员工薪酬从当地货币转换为美元。
“美国证券交易委员会”规定允许用人单位根据“一贯适用的薪酬标准”确定中间价。我们得出的结论是，无论是2022年支付的实际奖金(针对2021年的绩效)还是2021年授予的股权，都不能一致地应用于我们的全球人口来确定员工中位数，因此为了确定我们的员工中位数，这些薪酬项目被排除在外。下面列出的员工和首席执行官年度总薪酬数字的中位数遵循了编制《2022年薪酬汇总表》时使用的相同计算方法。例如，尽管为了确定我们的中位数员工而不包括支付的奖金和授予的股权，但在计算2022年的CEO薪酬比率时，2023年支付的实际奖金(2022年的业绩)和2022年授予的股权的公平市值都包括在我们的中位数员工和CEO的年度总薪酬中。CEO年度总薪酬数字反映了《2022年薪酬汇总表》中为CEO概述的‘总金额’。
2022年，tWeWork(不包括我们的首席执行官)员工的年总薪酬中值为71,069美元，我们首席执行官的年薪总额为6439,932美元。基于这一信息，我们估计，2022年，我们首席执行官的年度总薪酬与中位数员工的年度总薪酬之比为91比1。
上述支付率是以符合S-K条例第402(U)项的方式计算的合理估计数。美国证券交易委员会用于确定员工中位数的规则允许公司使用广泛的方法、假设和排除。因此，将我们的薪酬比率与其他公司报告的薪酬比率进行比较，未必有意义。
提供此信息是出于合规目的。薪酬委员会或本公司管理层在作出薪酬决定时，均没有采用上述薪酬比率衡量方法。
补偿表
2022薪酬汇总表
下表列出了有关近地天体补偿的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 年 | 薪金 ($)⁽¹⁾ | 奖金 ($)⁽²⁾ | 股票大奖 ($) ⁽³⁾ | 期权大奖 ($) ⁽⁴⁾ | 所有其他补偿 ($)⁽⁵⁾ | 总计 ($) |
桑迪普·马特拉尼 (行政总裁兼主席) | 2022 | $1,500,000 | $1,050,000 | $3,886,432 | - | $3,500 | $6,439,932 |
2021 | $1,500,000 | $10,750,000 | $8,724,156 | $332,294 | $1,800 | $21,308,250 |
2020 | $1,280,769 | $1,500,000 | - | $4,761,205 | $1,800 | $7,543,774 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
安德烈·费尔南德斯⁽⁶⁾ (首席财务官) | 2022 | $481,154 | $450,000 | $2,473,030 | - | $3,500 | $3,407,684 |
本杰明·邓纳姆 (前首席财务官) | 2022 | $285,190 | - | $862,342 | - | $893,464 | $2,040,996 |
2021 | $600,000 | $1,680,000 | - | $189,162 | $1,800 | $2,470,962 |
2020 | $446,154 | $790,000 | - | $1,293,278 | $1,800 | $2,531,232 |
安东尼·亚兹贝克⁽⁷⁾ (总裁兼首席运营官) | 2022 | $871,200 | $609,840 | $2,305,505 | - | $26,136 | $3,812,681 |
2021 | $877,435 | $4,345,304 | $2,125,081 | $116,302 | $26,323 | $7,490,445 |
2020 | $788,670 | $1,572,525 | - | $1,241,111 | $23,660 | $3,625,966 |
贾里德·德马蒂斯·⁽⁶⁾ (首席法律官、首席合规官和公司秘书) | 2022 | $759,039 | $534,110 | $1,625,000 | - | $3,500 | $2,921,649 |
2021 | $624,039 | $2,050,800 | $1,870,802 | $66,459 | $1,800 | $4,613,900 |
苏珊·卡塔拉诺⁽⁶⁾ (首席人事官) | 2022 | $590,385 | $415,014 | $1,102,451 | - | $3,500 | $2,111,350 |
(1) 这一栏列出了支付给每个NEO的基本工资。2022年的工资金额按比例分配给了2022年6月10日加入WeWork的费尔南德斯先生和2022年6月9日终止工作的邓纳姆先生，2020年的工资金额按比例分配给了2020年2月18日加入WeWork的马特拉尼先生。以下近地天体的年化基薪上调自所示日期起生效：(A)Dunham先生，截至2020年10月1日，从40万美元增至60万美元；(B)Yazbeck先生，截至2021年7月1日，从782,870美元增至972 000美元；(C)DeMatteis先生，截至2021年7月1日和2022年4月1日，分别从60万美元增至65万美元；(D)Catalano女士，截至2022年1月27日，从50万美元增至60万美元。亚兹贝克先生的工资在2022年没有减少；由于汇率变化，本专栏报告的2022年数额少于2021年的数额。
(2) 2022年，本专栏列出了在公司年度现金奖金计划下，近地天体2022年业绩的现金激励：Mathrani先生1,050,000美元，Fernandez先生450,000美元，Yazbeck先生609,840美元，DeMatteis先生534,110美元，Catalano女士415,014美元。上面“薪酬讨论和分析”部分的年度现金奖金部分描述了这些奖金是如何确定和赚取的。马特拉尼、亚兹贝克、德马泰斯以及卡塔拉诺2022年的目标年度奖金比例为基本工资的100%。费尔南德斯2022年的目标年度奖金比例是基本工资的50%，根据他的雇佣协议条款，2022年的最低奖金为45万美元。由于杜纳姆先生于2022年6月离职，他在2022年没有获得现金奖励。
2021年，本专栏列出了在公司年度现金奖金计划下，近地天体2021年业绩的现金激励：Mathrani先生750,000美元，Dunham先生180,000美元，Yazbeck先生439,106美元，DeMatteis先生550,800美元。马特拉尼、杜纳姆和亚兹贝克2021年的目标年度奖金百分比是基本工资的100%；截至2021年7月1日，德马泰斯的目标奖金百分比从75%提高到100%。此外，WeWork之前建立了某些奖金安排，这些安排将导致与符合条件的融资和/或WeWork上市相关的付款。于业务合并完成时，下列近地天体获得一次性花红，该红利须履行偿还义务：倘若个人于2022年1月31日或之前无正当理由辞职或因正当理由被解雇，则须全数偿还该笔款项的税后款项；若于2022年1月31日之后但在2023年1月31日或之前终止合并，则须偿还该等税后款项的50%：Mathrani先生10,000,000美元、Dunham先生1,500,000美元、Yazbeck先生1,953,099美元及DeMatteis先生1,500,000美元。由于晋升为总裁兼首席运营官，亚兹贝克先生还在业务合并结束时获得了1,953,099美元的一次性奖金。
本栏目列明Mathrani先生、Dunham先生和Yazbeck先生在本公司年度现金奖金计划下于2020年的业绩所赚取的现金奖励。马特拉尼、杜纳姆和亚兹贝克2020年的目标年度奖金百分比是基本工资的100%。此外，本专栏还包括邓纳姆和亚兹贝克的留任奖金，金额分别为40万美元和1,059,890美元。
(3)本栏中报告的金额代表根据FASB ASC主题718计算的2022年和2021年授予的RSU的总授予日期公允价值。在计算美元金额时使用的假设
本表格10-K所包括的综合财务报表附注24列出了本栏所报告的股权奖励的确认用于财务报表报告的目的。
本栏中报告的金额反映了股权奖励的会计价值(按业绩奖励假定按目标赚取)。报告的金额与每个近地天体可能从股权奖励中获得的可能经济价值不一致；例如，自2022年3月和6月奖励以来，WeWork股票的价格大幅下降。此外，目前尚未获得任何基于业绩的股权奖励，这些奖励的实际价值将取决于我们的业绩；不能保证基于业绩的RSU将因多种因素而获得，包括由于除其他外，新冠肺炎疫情导致的总体经济状况的负面变化以及成员(和潜在成员)返回办公室并入住者的相关延误。假设达到最高业绩水平，本栏2021年报告的金额如下：Mathrani先生(8,724,156美元，代表截至赠款日期的会计公允价值1,734,999个RSU)、Yazbeck先生(2,240,344美元，代表截至赠款日期的363,522个RSU的会计公允价值)和DeMatteis先生(2,178,168美元 表示截至授权日的388,308个RSU的会计公允价值)。 假设达到最高业绩水平，本栏报告的2022年数额如下：Mathrani先生(3,886,432美元，代表截至赠款日期的552,050个RSU的会计公允价值)，Fernandez先生(2,473,030美元，代表截至赠款日期的414,938个RSU的会计公允价值)， Dunham先生(862,342美元，为授予日的会计公允价值132,668个RSU)、Yazbeck先生(2,305,505美元，为授予日的会计公允价值354,693个RSU)、DeMatteis先生(1,625,000美元，为授予日250,000个RSU的会计公允价值)及Catalano女士(1,297,951美元，为259,454个RSU的会计公允价值)。邓纳姆先生因2022年6月终止雇用而丧失了这些基于业绩的奖励。
(4)本栏报告的2021年金额为根据FASB ASC主题718计算的与2020年授予的业绩为基础的股票期权修改相关的增加公平市场价值，该修改发生在2021年企业合并结束的结果。本栏目中报告的2020年金额为根据FASB ASC主题718计算的2020年授予股票期权的总授予日期公允价值。本表格10-K所载综合财务报表附注24载列本栏所载股权奖励在计算为财务报表呈报目的确认的美元金额时所使用的假设。
本栏中报告的金额反映了股权奖励的会计价值(按业绩奖励假定按目标赚取)。报告的金额与每个近地天体可能从股权奖励中获得的可能经济价值不一致；例如，自2022年3月和6月奖励以来，WeWork股票的价格大幅下降。此外，目前尚未获得任何基于业绩的股权奖励，这些奖励的实际价值将取决于我们的业绩；不能保证基于业绩的RSU将因多种因素而获得，包括由于除其他外，新冠肺炎疫情导致的总体经济状况的负面变化以及成员(和潜在成员)返回办公室并入住者的相关延误。假设达到最高业绩条件，本栏报告的2020年数额如下：马塔拉尼先生(5 669 105美元)、杜纳姆先生(1 748 113美元)和亚兹贝克先生(1 558 876美元)。假设达到执行情况的最高水平，本栏报告的2021年数额如下：马特拉尼先生(498 441美元)、杜纳姆先生(283 743美元)、亚兹贝克先生(174 453美元)和德马泰斯先生(99 689美元)。2022年，近地天体没有获得股票期权奖励。邓纳姆先生因2022年6月终止雇用而丧失了这些基于业绩的奖励。
(5)对于Mathrani先生、Fernandez先生、DeMatteis先生以及Catalano女士，本专栏中报告的金额代表我们的美国401(K)计划下的标准公司匹配捐款。对于亚兹贝克来说，本专栏中报告的金额代表了根据我们的英国养老金计划，公司按基本工资的3%的标准缴费。
对于Dunham先生，本栏中报告的金额代表：(A)2022年，由于Dunham先生无故终止雇佣关系而向他支付的款项和提供的福利价值，包括12个月的基本工资(600,000美元)、按比例分配的263,014美元的目标奖金以及在解雇后12个月内按在职员工费率继续支付的医疗保险(30,450美元)；(B)所有三年，根据我们的美国401(K)计划，2021年和2020年的标准公司匹配缴费为1,800美元。
(6)由于费尔南德斯和卡塔拉诺只在2022年是近地天体，因此不包括他们在2021年或2020年的信息披露。因为德马蒂斯只在2022年和2021年是近地天体，所以他2020年的情况不包括在内。
(7)对Yazbeck先生来说，所有现金数额最初都是以英镑支付的，并在本报告中按以下汇率兑换：(A)就2022年数字而言，每英镑1.00美元，这是截至2022年12月31日的货币换算率；(B)就2021年数字而言，每英镑1.00美元，这是截至2021年12月31日的货币兑换率；(B)就2020年数字而言，每英镑1.00美元，这是截至2020年12月31日的货币兑换率。
基于计划的奖励表
下表显示了2022年期间授予我们的近地天体的所有基于计划的奖励。下表列出的2022年期间授予的股权奖励也在“截至2022年12月31日的杰出股权奖”中进行了报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计的未来 非股权激励下的支付 计划大奖 | 估计的未来 股权激励下的股利支付 计划大奖 | | |
名字 | 批准日期或批准日期 | 阀值 ($) | 目标 ($) | 极大值 ($) | 阀值 (#) | 目标 (#) | 极大值 (#) | 所有其他股票奖励：单位数 (#) | 授予日期股票奖励的公允价值 |
桑迪普·马特拉尼 | - | $0 | $1,500,000 | $3,375,000 | - | - | - | - | - |
3/29/2022 | - | - | - | - | - | - | 552,050 | $3,886,432 |
安德烈·费尔南德斯 | - | $450,000 | $450,000 | $1,012,500 | - | - | - | - | - |
6/10/2022 | - | - | - | - | - | - | 414,938 | $2,473,030 |
本杰明·邓纳姆
| - | $0 | $600,000 | $1,350,000 | - | - | - | - | - |
3/22/2022 | - | - | - | - | - | - | 100,000 | $650,000 |
3/22/2022 | - | - | - | - | - | - | 32,668 | $212,342 |
安东尼·亚兹贝克 | - | $0 | $871,200 | $1,960,200 | - | - | - | - | - |
3/22/2022 | - | - | - | - | - | - | 275,000 | $1,787,500 |
3/22/2022 | - | - | - | - | - | - | 79,693 | $518,005 |
贾里德·德马蒂斯 | - | $0 | $763,014 | $1,716,782 | - | - | - | - | - |
3/22/2022 | - | - | - | - | - | - | 250,000 | $1,625,000 |
苏珊·卡塔拉诺 | - | $0 | $590,385 | $1,328,366 | - | - | - | - | - |
3/22/2022 | - | - | - | 50,000 | 100,000 | 150,000 | - | $391,000 |
| 3/22/2022 | - | - | - | - | - | - | 100,000 | $650,000 |
| 3/22/2022 | - | - | - | - | - | - | 9,454 | $61,451 |
非股权激励计划奖励下的估计未来支出
本栏包括我们的近地天体年度现金奖金计划下的2022年目标和最大机会；没有门槛金额，因为奖金本来可以赚取0美元(费尔南德斯先生除外，根据下文定义的费尔南德斯协议，他的年度现金奖金保证到2022年至少为450,000美元)，最高金额为目标的225%。赚取的金额在上面的“2022年薪酬摘要表”的奖金栏中报告，有关这些现金奖励的更多信息可以在薪酬讨论和分析的年度现金奖金部分找到。对于Yazbeck先生来说，门槛、目标和最高现金奖励机会最初是以英镑计价的，在本报告中已按1英镑兑1.21美元的汇率折算，这是截至2022年12月31日的货币兑换率。由于杜纳姆先生于2022年6月9日被无故终止雇佣关系，他在2022年按比例获得了263,014美元的目标奖金，未计适用税金和其他预扣款项。
股权激励计划奖励下的估计未来支出
这些PSU基于2024年12月31日或之前实现的未加杠杆运营FCF和/或估值指标授予，取决于达到指标的特定日期是否继续受雇。这些股权奖励也在下面的“2022年年底杰出股权奖励”中进行了报道；有关这些奖励的更多信息，请参见上文薪酬讨论和分析中的股权奖励部分。
所有其他股票奖励：单位数
Mathrani先生授予552,050个RSU，Dunham先生授予100,000个RSU，Yazbeck先生授予275,000个RSU，DeMatteis先生授予250,000个RSU，Catalano女士授予100,000个RSU，RSU在三年内每年归属，其中三分之一于2023年1月10日归属，其余部分按年等额分期付款，但须在每个归属日期继续受雇。费尔南德斯先生在三年内每年授予414,938个RSU，其中三分之一于2023年7月10日授予，其余部分按年等额分期付款，但须在每个归属日期继续受雇。对于Yazbeck先生授予的79,693个RSU，Dunham先生授予的32,668个RSU和Catalano女士授予的9,454个RSU，RSU将在2023年1月10日、2024年1月10日和2025年1月10日分三次等额归属，除非(A)如果公司的调整后EBITDA(不包括与公司外部财务报告一致的非现金租赁成本调整和非经常性费用)在2022年超过0美元，RSU将在2023年1月10日100%归属(加速归属没有触发)和(B)如果公司的调整EBITDA，不包括与公司外部财务报告一致的非现金租赁成本调整和非经常性费用，2023年超过0美元(但不包括2022年)，RSU将于2023年1月10日授予三分之一，2024年1月10日授予三分之二，但须在每个归属日期继续雇用。该等股权奖励亦载于下文“2022年年底杰出股权奖励”表内，具体归属时间表载于附注。有关这些奖励的更多信息，请参阅上面“薪酬讨论和分析”部分的“股权奖励”小节。Dunham先生的RSU补助金因其终止雇佣关系而被没收。
授予日期股票奖励的公允价值
本栏中报告的金额代表根据FASB ASC主题718计算的2022年授予的RSU和PSU的总授予日期公允价值。本栏中报告的金额反映了股权奖励的会计价值(绩效奖励的价值是根据各项指标在目标水平上实现的可能性来确定的)。报告的金额与每个近地天体可能从股权奖励中获得的可能经济价值不一致；例如，自2022年3月和6月授予该奖项以来，WeWork股票的价格大幅下跌，由于许多因素，包括新冠肺炎疫情导致的总体经济状况的负面变化以及成员(和潜在成员)返回办公室并入驻方面的相关延误，无法保证PSU会获得收入。卡塔拉诺是唯一一位在2022年获得可变业绩股权激励计划奖的NEO。假设达到了业绩条件的最高水平，本专栏报告的卡塔拉诺女士按业绩计算的赔偿金将为586 500美元。
截至2022年12月31日的未偿还股权奖
下表列出了截至2022年12月31日我们的近地天体持有的未完成股权奖励的信息，但Dunham先生截至该日期未持有任何未完成股权奖励的信息除外：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期权大奖 | 股票大奖 |
名字 | 授予日期 | 数量 证券 潜在的 未行使的期权 (#) 可操练 | 数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项 (#) 不能行使 | 权益 激励计划 奖项： 数量 证券 潜在的 未锻炼身体 不劳而获 选项(#) | 选择权 锻炼 价格 ($) | 选择权 期满 日期 | 数量 股票或 单位 库存 他们有 不 既得利益(#) | 市场 价值 的股份或 库存单位 他们有 未归属 ($)⁽¹⁸⁾ | 权益 激励计划 奖项： 数量 不劳而获 股份、单位 或其他 权利 那些还没有 既得利益(#) | 权益 激励计划 奖项： 市场或 派息值 不劳而获的 股份、单位 或其他权利 那些还没有 既得利益($)⁽？⁸⁾ |
桑迪普·马特拉尼 | 3/17/2020 ⁽¹⁾ | - | 1,239,285 | - | $2.55 | 3/17/2030 | - | - | - | - |
3/17/2020 ⁽²⁾ | - | - | 826,190 | $2.55 | 3/17/2030 | - | - | - | - |
| 3/15/2021 ⁽³⁾ | - | - | - | - | - | 330,476 | $472,581 | - | - |
| 3/15/2021 ⁽⁴⁾ | - | - | - | - | - | 826,190 | $1,181,452 | - | - |
| 3/29/2022 ⁽⁵⁾ | - | - | - | - | - | 552,050 | $789,432 | - | - |
安德烈·费尔南德斯 | 6/10/2022 ⁽⁶⁾ | - | - | - | - | - | 414,938 | $593,361 | - | - |
安东尼·亚兹贝克 | 8/4/2016 ⁽⁷⁾ | 1,901 | - | - | $4.99 | 8/4/2026 | - | - | - | - |
5/21/2017 ⁽⁷⁾ | 550 | - | - | $4.99 | 5/21/2027 | - | - | - | - |
| 2/8/2018 ⁽⁷⁾ | 4,748 | - | - | $4.99 | 2/8/2028 | - | - | - | - |
| 2/11/2019 ⁽⁸⁾ | 10,523 | 2,099 | - | $4.99 | 2/11/2029 | - | - | - | - |
| 3/29/2019 ⁽⁹⁾ | 2,753 | 8,262 | - | $4.99 | 3/29/2029 | - | - | - | - |
| 2/10/2020 ⁽¹⁰⁾ | 144,584 | 20,654 | - | $2.55 | 2/10/2030 | - | - | - | - |
| 3/17/2020 ⁽²⁾ | - | - | 289,166 | $2.55 | 3/17/2030 | - | - | - | - |
| 2/25/2021 ⁽¹¹⁾ | - | - | - | - | - | - | - | 49,571 | $70,887 |
| 3/2/2021 ⁽¹²⁾ | - | - | - | - | - | 68,848 | $98,453 | - | - |
| 7/2/2021 ⁽¹³⁾ | - | - | - | - | - | 123,928 | $177,217 | - | - |
| 3/22/2022 ⁽⁵⁾ | - | - | - | - | - | 275,000 | $393,250 | - | - |
| 3/22/2022 ⁽¹⁴⁾ | - | - | - | - | - | 79,693 | $113,961 | - | - |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贾里德·德马蒂斯 | 3/16/2015⁽⁷⁾ | 4,963 | - | - | $4.99 | 3/15/2025 | - | - | - | - |
10/27/2015 ⁽⁷⁾ | 3,140 | - | - | $4.99 | 10/27/2025 | - | - | - | - |
| 2/3/2016 ⁽⁷⁾ | 4,957 | - | - | $4.99 | 2/3/2026 | - | - | - | - |
| 8/4/2016 ⁽⁷⁾ | 1,376 | - | - | $4.99 | 8/4/2026 | - | - | - | - |
| 8/4/2016 ⁽⁷⁾ | 275 | - | - | $4.99 | 8/4/2026 | - | - | - | - |
| 1/18/2017 ⁽⁷⁾ | 4,130 | - | - | $4.99 | 1/18/2027 | - | - | - | - |
| 5/21/2017 ⁽⁷⁾ | 4,461 | - | - | $4.99 | 5/21/2027 | - | - | - | - |
| 6/12/2018 ⁽⁷⁾ | 4,748 | - | - | $4.99 | 6/12/2028 | - | - | - | - |
| 6/12/2018 ⁽¹⁵⁾ | 6,672 | 2,824 | - | $4.99 | 6/12/2028 | - | - | - | - |
| 3/4/2019 ⁽⁷⁾ | 2,503 | - | - | $4.99 | 3/4/2029 | - | - | - | - |
| 2/10/2020 ⁽¹⁰⁾ | 75,734 | 6,885 | - | $2.55 | 2/10/2030 | - | - | - | - |
| 3/17/2020 ⁽²⁾ | - | - | 165,238 | $2.55 | 3/17/2030 | - | - | - | - |
| 1/26/2021 ⁽¹⁶⁾ | - | - | - | - | - | 44,063 | $63,010 | - | - |
| 2/25/2021 ⁽¹¹⁾ | - | - | - | - | - | - | - | 132,190 | $189,032 |
| 7/2/2021 ⁽¹³⁾ | - | - | - | - | - | 82,618 | $118,144 | - | - |
| 3/22/2022 ⁽⁵⁾ | - | - | - | - | - | 250,000 | $357,500 | - | - |
苏珊·卡塔拉诺 | 2/10/2020 ⁽¹⁰⁾ | 6,608 | 1,652 | - | $2.55 | 2/10/2030 | - | - | - | - |
1/26/2021 ⁽¹⁶⁾ | - | - | - | - | - | 12,392 | $17,721 | - | - |
| 8/10/2021 ⁽¹⁷⁾ | - | - | - | - | - | 20,654 | $29,535 | - | - |
| 3/22/2022 ⁽⁵⁾ | - | - | - | - | - | 100,000 | $143,000 | - | - |
| 3/22/2022 ⁽¹⁴⁾ | - | - | - | - | - | 9,454 | $13,519 | - | - |
| 3/22/2022 ⁽¹¹⁾ | - | - | - | - | - | - | - | 100,000 | $143,000 |
| | | | | |
| (1) | 股票期权从2020年1月15日起在三年内授予，100%在其三周年时归属，但须持续使用至归属日期。 |
| (2) | 这些基于业绩的股票期权基于2024年12月31日或之前实现的未加杠杆经营FCF和/或估值指标授予，取决于达到指标的时间，在某些日期之前继续受雇。选项的数量假定有一个目标绩效水平。有关这些奖励的更多信息，请参阅上面薪酬讨论和分析中的股权奖励部分。 |
| (3) | RSU从2021年1月15日起在三年内归属，剩余RSU的一半在2023年1月15日和2024年1月15日归属，但须在每个归属日期继续使用。 |
| (4) | RSU从2021年10月20日起在三年内归属，剩余RSU的一半在2023年10月20日和2024年10月20日归属，但须在每个归属日期继续使用。 |
| (5) | RSU从2022年1月10日起在三年内归属，其中三分之一在归属一周年时归属，其余部分按年等额分期付款，但须在每个归属日期继续受雇。 |
| (6) | RSU从2022年7月10日起在三年内归属，其中三分之一在归属一周年时归属，其余部分每年等额分期付款，但须在每个归属日期继续雇用。 |
| (7) | 股票期权是100%已授予并可行使的。
|
| | | | | |
| (8) | 股票期权在2018年10月1日起的五年内按月等额分期付款，剩余部分分9次分批至2023年10月1日，但须在每个分期日继续受雇。 |
| (9) | 股票期权从2019年3月16日起在七年内归属，剩余部分在其四、五和六周年时归属20%，在其七周年时归属40%，但须继续受雇至每个归属日期。 |
| (10) | 股票期权从2020年1月15日起在三年内归属，剩余部分在2023年1月15日归属，但在该归属日期之前继续受雇。 |
| (11) | 这些PSU基于2024年12月31日或之前实现的未加杠杆运营FCF和/或估值指标授予，取决于达到指标的特定日期是否继续受雇。以业绩为基础的限制性股票单位的数量和价值假定业绩的目标水平。业绩最高的PSU数量和价值(基于1.43美元，这是WeWork A类普通股在纽约证券交易所的收盘价，截至2022年12月30日，也就是2022年最后一个交易日)：亚兹贝克的74,357股，价值106,331美元；德马泰斯的198,285股，价值283,548美元；卡塔拉诺的150,000股，价值214,500美元。有关这些奖励的更多信息，请参阅上面薪酬讨论和分析中的股权奖励部分。 |
| (12) | RSU从2021年3月15日起在三年内归属，剩余RSU的一半在2023年3月15日和2024年3月15日归属，但须在每个归属日期继续使用。 |
| (13) | RSU从2021年2月1日起在三年内归属，剩余RSU的一半在2023年2月1日和2024年2月1日归属，但须在每个归属日期继续使用。 |
| (14) | RSU在2023年1月10日、2024年1月10日和2025年1月10日分三次等额归属，但下列情况除外：(A)如果公司的调整后EBITDA，不包括与公司外部财务报告一致的非现金租赁成本调整和非经常性费用，2022年超过0美元，RSU将于2023年1月10日100%归属(加速归属没有触发)；(B)如果公司的调整EBITDA，不包括与公司外部财务报告一致的非现金租赁成本调整和非经常性费用，2023年超过0美元(但不是2022年)，相反，RSU将在2023年1月10日和2024年1月10日分别授予三分之一和三分之二，条件是在每个归属日期之前继续雇用。有关这些奖励的更多信息，请参阅上面薪酬讨论和分析中的股权奖励部分。 |
| (15) | 股票期权在2018年1月1日起的七年内按月等额分期付款，剩余部分分24次分批授予，直至2025年1月1日，但须在每个授予日期继续受雇。 |
| (16) | RSU从2021年1月26日起在三年内归属，剩余RSU的一半在2023年1月26日和2024年1月26日归属，但须在每个归属日期继续使用。 |
| (17) | RSU在2021年1月15日起的两年内归属，其余RSU在2023年1月15日归属，但在归属日期之前继续使用。 |
| (18) | 这些奖励的估值基于1.43美元，这是WeWork A类普通股在纽约证券交易所截至2022年12月30日的收盘价。 |
股票期权行权与既得股票
下表列出了2022年期间与近地天体有关的股票期权的行使和RSU的归属情况。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 期权大奖 | 股票大奖 |
名字 | 行使时获得的股份数量(#) | 行使实现的价值($)(⁽？⁾⁽³⁾ | 归属时获得的股份数量(#) | 归属后实现的价值($)⁽？⁾⁽³⁾ |
桑迪普·马特拉尼 | - | - | 578,333 | $2,375,297 |
本杰明·邓纳姆 | 138,800 | $22,908 | - | - |
安东尼·亚兹贝克 | - | - | 96,389 | $657,304 |
贾里德·德马蒂斯 | - | - | 63,342 | $492,057 |
苏珊·卡塔拉诺 | - | - | 27,979 | $247,604 |
(1) 在行使股票期权时实现的合计价值是(X)行使的股票期权数量乘以(Y)(A)执行期权行使时WeWork A类普通股在纽约证券交易所的股票价格和(B)股票期权的每股行使价格之间的差额。
(2) 在归属和结算RSU时实现的总价值等于(A)归属的RSU数量乘以(B)WeWork A类普通股股票在归属日期在纽约证券交易所的收盘价，如果该日期是纽约证券交易所的交易日，否则，在纽约证券交易所的前一个交易日。
(3) 在每一种情况下，实现的价值都是在支付任何适用的税款和经纪佣金(如果有的话)之前。
高管聘用协议
桑迪普·马特拉尼雇佣协议
自2020年2月17日起，WeWork的一家子公司与SanDeep Mathrani(马特拉尼协议“)。Mathrani协议规定(I)按薪酬委员会认为适当而不时调整的1,500,000美元年度基本工资，(Ii)目标年度红利机会为年度基本工资的100%，(Iii)购买1,239,285股A类普通股的时间选择权，及(Iv)购买1,239,285股A类普通股的目标业绩选择权。Mathrani协议还规定，预计Mathrani先生将在2021年和2022年每年以股票期权的形式获得年度股权奖励(股票期权不是在2021年授予的，Mathrani先生将获得上文“薪酬讨论和分析”部分所述的以RSU形式的年度股权奖励)。
如果WeWork或Mathrani先生在没有“原因”的情况下或Mathrani先生以“充分理由”(各自在Mathrani协议中定义)而终止工作，根据他签署的离职协议和全面解除索赔，他将有权获得(I)12个月的基本工资，(Ii)终止年度的目标奖金，(Iii)终止后12个月内按在职员工费率继续提供的医疗保险(或者，如果更早，直到他有资格通过随后的雇主获得团体医疗保险，或因任何原因不再有资格参加COBRA保险)，(Iv)将适用于其既有股票期权的行权期一般延长至(X)WeWork公开上市后10天禁售期或(Y)授出日期后10年，(V)终止年度前一年尚未支付的任何奖金，及(Vi)完全基于时间归属条件而归属的当时尚未到期的股权奖励，两者中较早者为准。此外，就Mathrani先生的基于业绩的期权而言，如果且仅当WeWork的无杠杆经营FCF在终止时大于0美元，并且WeWork实现了奖励协议中规定的业绩目标之一，则他将被视为已赚取并将获得与以下乘积相等的股份数量的期权：(I)如果他在业绩目标实现之日继续受雇于WeWork(“成就日期”乘以(Ii)(X)WeWork截至终止日的无杠杆经营FCF与WeWork截至2019年12月31日的无杠杆经营FCF之间的差额，再除以WeWork截至业绩日的无杠杆经营FCF与WeWork截至2019年12月31日的无杠杆经营FCF之间的差额，以及(Y)WeWork截至终止日的公允市值与WeWork截至2019年12月31日的公允市值之间的差额。除以WeWork截至业绩日的公允市值与WeWork截至2019年12月31日的公允市值之间的差额。如果Mathrani先生的雇佣因死亡而终止，他也将有权获得这些离职金和福利。
本杰明·邓纳姆就业协议
自2020年10月1日起，WeWork的一家子公司与Ben Dunham签订了雇佣协议(邓纳姆协议“)。Dunham协议规定(I)600,000美元的年度基本工资(经薪酬委员会认为适当的不时调整)，(Ii)目标年度红利机会为年度基本工资的100%，(Iii)购买247,857股A类普通股的时间期权，及(Iv)购买247,857股A类普通股的目标业绩期权。《邓纳姆协定》还规定，邓纳姆先生将按薪酬委员会确定的形式获得年度股权奖励，金额为若干股票，但他在2021年没有资格获得年度股权奖励。
此外，如果WeWork或Dunham先生在没有“原因”的情况下或Dunham先生以“好的理由”(各自在Dunham协议中定义)而终止工作，在他签署离职协议和全面解除索赔的前提下，他将有权获得(1)12个月的基本工资，(2)终止年度的按比例分配的目标奖金，(3)终止后12个月内按在职雇员费率继续提供的医疗保险(或，如果更早，直到他有资格通过随后的雇主获得团体医疗保险，或因任何原因不再有资格获得COBRA保险)，(Iv)将适用于其既有股票期权的行权期一般延长至(X)WeWork公开上市后10天禁售期后10天或(Y)授予日期后10年，及(V)终止年度之前一年尚未支付的任何红利，两者以较早者为准。如果Dunham先生因死亡而终止雇用，除12个月基本工资外，他还有权获得这些离职金和福利。杜纳姆先生的雇佣于2022年6月9日被无故终止。有关与杜纳姆先生被解雇有关的付款的更多信息，请参阅下面的“终止合同或控制权变更时的潜在付款”部分。
安德烈·费尔南德斯雇佣协议
自2022年5月24日起，WeWork的一家子公司与安德烈·费尔南德斯(Andre Fernandez)签订了雇佣协议费尔南德斯协议“)。费尔南德斯协议规定：(I)年度基本工资为900,000美元，可根据薪酬委员会认为适当的不时增加；(Ii)目标年度奖金机会为年度基本工资的50%(2022年，可赚取不低于450,000美元)；及(Iii)就A类普通股授予面值为3,000,000美元的按时间计算的RSU。费尔南德斯协议还规定，Fernandez先生将在2023年第一季度获得A类普通股面值为2,650,000美元的基于时间的RSU的年度股权奖励，并在“控制权变更”(定义见2021年计划)后，加快所有基于时间的未偿还股权奖励的归属条件。
此外，如果WeWork或Fernandez先生在没有“原因”的情况下终止工作或Fernandez先生以“好的理由”(两者均见“Fernandez协议”的定义)终止工作，则他将有权获得(1)18个月基本工资和目标年度奖金的150%，除非此类终止发生在紧接“控制权变更”(如适用的股权计划中的定义)之后的6个月内，在这种情况下，这些金额将改为24个月基本工资和目标年度奖金的200%，(2)450,000美元，但只有在Fernandez先生获得与2022年有关的年度奖金之日之前终止，(Iii)在终止后18个月内继续按有效雇员费率提供医疗保险(或，如果更早，直到他有资格通过随后的雇主获得团体健康保险，或因任何原因不再有资格享受COBRA保险)，(Iv)在终止前一年尚未支付的任何奖金，但仅当终止发生在2024年1月1日或之后，以及(V)加快所有基于时间的未完成股权奖励的归属条件。如果费尔南德斯先生因死亡而终止雇用，除(X)前一句第(一)和(五)款所述的付款和福利以及(Y)前一句第(三)款所述福利减少6个月外，费尔南德斯先生也将有权获得这些离职金和福利。
苏珊·卡塔拉诺雇佣协议
自2022年1月28日起，WeWork的一家子公司与Susan Catalano(苏珊·卡塔拉诺)签订了雇佣协议卡塔拉诺协定“)。Catalano协议规定(I)可按薪酬委员会认为适当不时调整的年度基本工资为600,000美元，(Ii)目标年度红利机会为年度基本工资的75%(于2022年11月16日增至100%)，(Iii)购买100,000股A类普通股的时间选择权，及(Iv)就A类普通股以最佳表现奖励150,000个按表现计算的RSU。
此外，如果WeWork无故终止或Catalano女士以“充分理由”(两者均为“加泰罗拉诺协议”所界定)终止，则在她签署离职协议和全面解除索赔的前提下，她将有权获得(1)12个月基本工资，(2)终止年度按比例分配的目标奖金，(3)终止后12个月内按在职雇员费率继续提供的医疗保险(或，如果更早，直到她有资格通过随后的雇主获得团体医疗保险，或因任何原因不再有资格享受COBRA保险)，(4)终止年度前一年尚未支付的任何奖金。如果Catalano女士因死亡而终止雇佣关系，除12个月基本工资外，她还有权获得这些离职金和福利。
安东尼·亚兹贝克雇佣协议和股权附函
WeWork的一家子公司分别于2020年11月18日(经2021年7月19日进一步修订)和2020年1月14日与Anthony Yazbeck(统称为雅兹贝克协议“)。Yazbeck协议规定(I)可按薪酬委员会认为适当不时调整的年度基本工资为720,000英镑，(Ii)目标年度红利机会为基本工资的100%，(Iii)购买247,857股A类普通股的时间选择权，及(Iv)购买289,166股A类普通股的目标业绩选择权。Yazbeck协议还规定，Yazbeck先生(I)将按薪酬委员会确定的形式获得涵盖多个股份的年度股权奖励，但他在2021年没有资格获得年度股权奖励，并且将没有资格在2022年或2023年获得年度股权奖励，及(Ii)将在业务合并完成后30天内获得一次性奖金144万英镑，但须视其受雇至付款日期而定。
终止亚兹贝克先生的雇用(包括因辞职，但不是由于《亚兹贝克协定》所界定的“原因”)需要不少于六个月的通知期。此外，在WeWork无故终止的情况下，除任何代通知金外，亚兹贝克先生将有权获得：(I)6个月基本工资，(Ii)终止年度按比例分配的目标奖金，(Iii)适用于其既得股票期权的行权期，一般延长至(X)WeWork上市后10天禁售期后10天或(Y)授予日期后10年，其中较早者。(4)终止年度前一年尚未支付的任何奖金。
贾里德·德马蒂斯雇佣协议
自2021年1月1日起，WeWork的一家子公司与Jared DeMatteis签订了雇佣协议(经修订，德马泰斯协议“)。DeMatteis协议规定(I)年基本工资为600,000美元，可由薪酬委员会认为适当的不时调整(于2021年7月1日增加至650,000美元)，及(Ii)目标年度奖金机会为年度基本工资的75%(于2021年7月1日增加至100%)。《DeMatteis协定》还规定，DeMatteis先生将按赔偿委员会确定的形式获得一笔涉及若干股票的年度股权奖励。
此外，如果WeWork或DeMatteis先生无“原因”或DeMatteis先生以“充分理由”(两者均在DeMatteis协议中定义)而终止工作，根据其签署的离职协议和全面解除索赔，他将有权获得(I)12个月基本工资，(Ii)终止年度按比例分配的目标奖金，(Iii)终止后12个月内按在职员工费率继续提供的医疗保险(或如果更早，直到他有资格通过随后的雇主获得团体医疗保险，或因任何原因不再有资格享受COBRA保险)，(Iv)将适用于其既有股票期权的行权期一般延长至(X)WeWork公开上市后10天禁售期后10天或(Y)授予日期后10年，及(V)终止年度之前一年尚未支付的任何红利，两者以较早者为准。如果DeMatteis先生因死亡而终止雇用，除12个月基本工资外，他还有权获得这些离职金和福利。
限制性公约协定
我们的每个近地天体都签订了一项发明、保密、竞业禁止和非征集协议，保护WeWork的机密和其他专有信息，并将员工开发的与WeWork业务相关的发明和其他知识产权的完全权利和所有权转让给WeWork。这些协议还包括保密义务和(对亚兹贝克先生除外)非贬损义务，这些义务无限期地适用，以及在雇用期间和因任何原因终止雇用后12个月(亚兹贝克先生为3个月)期间适用的竞业禁止和客户和雇员不得征求意见的限制。
终止或控制权变更时的潜在付款
如上所述，Mathrani先生、Fernandez先生、Dunham先生、Yazbeck先生、DeMatteis女士和Catalano女士在各自的雇佣协议中都有条款，规定WeWork在无故终止他们各自的雇佣关系时，或在Yazbeck先生因“正当理由”或他们死亡而辞职时，向他们支付某些款项和/或福利。下表量化了如果这些近地天体(Dunham先生的雇用于2022年6月9日结束，其实际解雇付款和福利如下所述)于2022年12月31日终止雇用(I)无故或因正当理由辞职，(Ii)与2022年12月31日发生的控制权变更有关，或(Iii)因死亡而终止，则应向这些近地天体支付的补偿和福利。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 终止场景 | 现金 遣散费 ($)⁽¹⁾ | 续 医疗保健 ($)⁽²⁾ | 的价值 加速 权益 归属 ($) | 总计 ($) |
桑迪普·马特拉尼 | 无故终止或有充分理由辞职 | $3,000,000 | $15,313 | $2,443,464⁽³⁾ | $5,458,777 |
| 死亡 | $3,000,000 | $15,313 | $2,443,464⁽³⁾ | $5,458,777 |
安德烈·费尔南德斯 | 无故终止或有充分理由辞职 | $2,025,000 | $38,565 | $593,361⁽⁴⁾ | $2,656,926 |
控制权的变化 | $2,700,000 | $38,565 | $593,361⁽⁴⁾ | $3,331,926 |
| 死亡 | $450,000 | $25,710 | - | $475,710 |
安东尼·亚兹贝克⁽⁵⁾ | 无故终止或有充分理由辞职 | $1,742,400 | - | - | $1,742,400 |
贾里德·德马蒂斯 | 无故终止或有充分理由辞职 | $1,600,000 | $18,460 | - | $1,618,460 |
死亡 | $800,000 | $18,460 | - | $818,460 |
苏珊·卡塔拉诺 | 无故终止或有充分理由辞职 | $1,200,000 | $0.00 | - | $1,200,000 |
| 死亡 | $600,000 | $0.00 | - | $600,000 |
| | | | | |
(1) | 除Mathrani先生和Fernandez先生外，本栏中的数额反映了(A)非自愿终止的12个月基本工资(或Yazbeck先生的6个月基本工资加上代替6个月通知的薪酬)和(B)非自愿终止或死亡时按比例支付的终止当年的目标奖金。就Mathrani先生而言，本栏中的金额还反映了他去世后12个月的基本工资。对于费尔南德斯先生，本栏中的数额反映了(A)18个月的基本工资(费尔南德斯先生将获得24个月的基本工资--如果在公司控制权变更后六个月内终止)，(B)目标奖金的150%(如果在公司控制权变更后六个月内终止，费尔南德斯先生将获得200%的奖金--即额外225,000美元)，以及(C)按比例计算的死亡奖金目标 |
| | | | | |
(2) |
本栏中的金额反映了非自愿终止或死亡时按在职员工费率计算的12个月持续医疗保险，但Fernandez先生除外，其中本栏反映(A)非自愿终止的18个月和(B)死亡后的12个月。对于卡塔拉诺来说，这一栏反映的是0美元，因为她没有参加WeWork的医疗保险计划。 |
(3) |
此列中的金额等于(X)1,708,716，这是在非自愿终止或死亡时本应归属的基于时间的RSU数量，乘以(Y)$1.43，这是截至2022年12月30日纽约证券交易所A类普通股的收盘价。这一数额不包括马特拉尼持有的任何时间授予的股票期权，因为截至2022年12月30日，所有此类期权都处于负值状态(即每股行权价高于1.43美元)。 |
(4) |
此列中的金额等于(X)414,938，这是在非自愿终止或控制权变更(如2021年计划中所定义)时将获得的基于时间的RSU数量乘以(Y)1.43美元，后者是截至2022年12月30日纽约证券交易所A类普通股的收盘价。 |
(5) |
对亚兹贝克先生来说，上述款项将以英镑支付或提供，并已为本报告的目的按1英镑兑1.21美元的汇率折算，这是截至2022年12月31日的货币兑换率。 |
关于邓纳姆先生于2022年6月9日无故终止雇用(定义见《邓纳姆协议》)一事，邓纳姆先生与WeWork的一家子公司签订了一项协议并予以全面释放，该子公司根据《邓纳姆协议》的条款，向他提供：(1)12个月的基本工资(即扣除适用税项和其他扣缴前的总额为600,000美元)；(2)按比例分配的目标奖金263,014美元，扣除适用税前和终止年度的其他扣缴。(Iii)在终止合约后12个月内(或如较早，直至该雇员透过其后的雇主有资格获得团体健康保险或因任何原因不再有资格享有眼镜蛇保险为止)，继续按在职雇员比率承保12个月，整个12个月的价值为30,450美元；及(Iv)将适用于其既有股票期权的行权期延长至2022年10月30日(即业务合并结束后一年禁售期届满后10天)。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
股权薪酬计划信息
下表显示了截至2022年12月31日，根据现有股权补偿计划可能发行的普通股的信息。下表“股东批准的股权激励计划”类别包括2013年股权激励计划(“2013计划”)、2015年股权激励计划(“2015计划”)、2021年股权激励计划(“2021年计划”)和2021年员工购股计划(“ESPP”)。
| | | | | | | | | | | |
| 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目
(1) | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价
(2) | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括第1栏反映的证券)
(3) |
| 股东批准的股权补偿计划 | 25,224,275 | | $ | 4.75 | | 49,035,853 |
| 未经股东批准的股权补偿计划 | — | | — | | — | |
| 总计 | 25,224,275 | $ | 4.75 | | 49,035,853 |
(1)包括：472,874股A类普通股，可根据2013年计划授予未偿还奖励；16,016,364股A类普通股，可根据2015年计划授予未偿还奖励；以及8,735,037股A类普通股，可根据2021年计划授予未偿还奖励。就本专栏而言，基于业绩的RSU假定应按目标的100%支付。在业务合并后，根据2013和2015年的计划，没有或将不会授予额外的奖励。
(2)加权平均行权价仅根据未行使期权的行权价计算，并不反映在授予未行使期权时将发行的A类普通股的股份，而RSU没有行权价。
(3)包括根据ESPP提供的7,931,556股A类普通股和根据2021计划提供的41,104,338股A类普通股。
证券的实益所有权
下表列出了截至2023年3月20日WeWork A类普通股的受益所有权的某些信息，具体如下：
•我们每一位现任董事，
•我们每一位被任命的执行官员，
•所有现任董事和高级管理人员作为一个整体，以及
•根据WeWork根据交易法第13(D)、13(G)条或第16条审查提交给美国证券交易委员会的文件，我们所知的每一个人或实体实益拥有我们5%以上的A类普通股或C类普通股。
我们按照美国证券交易委员会的规则确定了实益权属。除非下文另有说明，据我们所知，表中所列个人和实体对其实益拥有的所有股份拥有独家投票权和独家投资权，但须遵守适用的社区财产法。
截至2023年3月20日，已发行和已发行的A类普通股有711,363,722股，已发行的C类普通股分别为19,938,089股。
除非另有说明，否则下表中列出的每个受益人的地址为C/o WeWork Inc.，地址为纽约洛克菲勒广场75号10层，New York，NY 10019。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实益拥有的普通股 |
| | 实益拥有的A类普通股股份 | | 实益拥有的C类普通股股份 |
| 实益拥有人姓名或名称 | | 股票 | | 股份的百分比
杰出的 | | 股票 | | 股份的百分比
杰出的 |
| 董事及获提名的行政人员： | | | | | | | | |
桑迪普·马特拉尼(1) | | 1,860,866 | | | * | | — | | | — | |
| 亚历克斯·克莱维尔 | | — | | | — | | | — | | | — | |
布鲁斯·邓利维(2) | | 20,486,362 | | | 2.9 | % | | — | | | — | |
Daniel·赫维茨(3) | | 30,431 | | | | | | | |
维罗尼克·劳里(4) | | 59,103 | | | — | | | — | | | — | |
| 维卡斯·帕雷克 | | — | | | | | | | |
德文·帕雷克(5) | | 12,559,103 | | | 1.8 | % | | — | | | — | |
维韦克·拉纳迪维(6) | | 7,227,531 | | | 1.0 | % | | — | | | — | |
| David收费 | | — | | | — | | | — | | | — | |
贾里德·德马蒂斯(7) | | 241,117 | | | * | | — | | | — | |
| 本杰明·本·杜纳姆 | | — | | | * | | — | | | — | |
苏珊·卡塔拉诺(8) | | 67,136 | | | — | | | — | | | — | |
| 安德烈·费尔南德斯 | | 40,000 | | | * | | | | |
安东尼·亚兹贝克(9) | | 397,559 | | | * | | — | | | — | |
所有现任董事和执行干事作为一个集团(15人)(10)
| | 42,971,675 | | | 6.0 | % | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 超过5%的股东： | | | | | | | | |
附属于SBGA的实体(11) | | 370,277,759 | | | 48.9 | % | | — | | | — | |
与英国SBIA有关联的实体(12) | | 91,262,729 | | | 12.7 | % | | — | | | — | |
亚当·诺伊曼(13) | | 68,232,963 | | | 8.8 | % | | 19,896,032 | | | 99.8 | % |
FMR有限责任公司(14) | | 70,993,791 | | | 9.1 | % | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
*代表实益拥有权少于1%。
(1)代表(I)Mathrani先生拥有处分权的621,581股股份及(Ii)Mathrani先生于行使可于2023年3月20日或之后60天内行使的购股权时有权取得处置权力的1,239,285股股份。
(2)代表(I)BCP AIV、Benchmark Founders‘Fund VII，L.P.及Benchmark Founders’Fund VII-B，L.P.(“Benchmark Capital Partners VII”)(“BCP AIV”)(“BCP AIV”)所持有的19,471,310股股份；(Ii)Bruce&Elizabeth Dunlevie Living Trust(“Dunlevie Living Trust”)持有的1,000,000股股份；及(Iii)Dunlevie先生持有的15,052股股份。Benchmark Capital Management Co.，L.L.C.(“BCMC VII”)是BCP AIV、BFF VII及BFF VII-B各自的普通合伙人，并可被视为对BCP AIV持有的股份拥有唯一投票权及处置权。Dunlevie先生是BCMC VII的执行成员，可被视为对BCP AIV持有的股份拥有共同投票权和处分权，尽管Dunlevie先生否认对任何该等股份的实益所有权，但他在其中的金钱权益除外。邓利维是邓利维生活信托基金的受托人。这些个人和实体的地址都是C/O Benchmark，邮编：94062，伍德赛德路2965号。
(3)股份指30,431股，自2023年3月20日起或之后60天内，赫维茨先生有权在RSU归属时获得处分权。
(4)代表(I)Laury女士拥有处分权的14,659股股份及(Ii)Laury女士于2023年3月20日或之后60天内归属RSU时有权取得处分权的44,444股股份。
(5)代表(I)由Insight Partners XII，L.P.(“IP XII”)持有的4,519,074股，(Ii)由Insight Partners XII(共同投资者)，L.P.(“IP共同投资者”)持有的6,476股，(Iii)由Insight Partners XII(共同投资者)(B)，L.P.(“IP共同投资者B”)持有的116,625股，(Iv)由Insight Partners(Cayman)XII，L.P.(“IP Cayman”)持有的6,365,864股，(V)Insight Partners(Delware)XII，L.P.(“IP Delware”)持有的460,931股，(Vi)Insight Partners(EU)XII，S.C.Sp.持有的1,031,030股(“IP EU”)，以及(Vii)44,444股，帕雷克先生有权在60股或以下归属RSU时获得处分权
2023年3月20日之后的几天。Parekh先生是Insight Holdings Group，LLC(“Holdings”)管理委员会的成员。控股是Insight Associates XII，Ltd.(“IVA XII Ltd”)的唯一股东，而Insight Associates XII，L.P.(“IVA XII LP”)又是Insight Associates XII，L.P.(“IVA XII LP”)的普通合伙人，而后者又是IP XII、IP共同投资者、IP共同投资者B、IP Cayman和IP Delware各自的普通合伙人(统称为“基金XII实体”，并与IP EU统称为“基金XII”)。控股公司是Insight Associates(EU)XII，S.a.r.l.的唯一股东。(“IA EU XII”)，而后者又是知识产权欧盟的普通合作伙伴。Parekh先生放弃对基金XII持有的所有股票的实益所有权，但他在其中的金钱利益除外。这些实体的地址都是C/o 1114 Avenue of the America，36 Floth，New York，NY 10036。
(6)代表(I)Ranadiv先生持有的4,578,489股股份，(Ii)Ranadiv先生于2023年3月20日或之后60天内于RSU归属时有权取得处分权的42,460股股份，及(Iii)于行使认股权证后可向Vivek Ranadive Ttee Vivek Ranadive 2004信托基金发行的2,606,582股股份，该信托基金于行使认股权证时为Ranadiv先生的利益而设。
(7)代表(I)DeMatteis先生拥有处分权的120,934股股份及(Ii)DeMatteis先生于行使可于2023年3月20日或之后60天内行使的购股权时有权取得处置权力的120,183股股份。
(8)指(I)卡塔拉诺女士拥有处分权的58,876股股份，以及(Ii)卡塔拉诺女士有权在行使可于2023年3月20日起或之后60天内行使的股票期权时获得处分权的8,260股股份
(9)代表(I)Yazbeck先生拥有处分权的209,144股股份及(Ii)Yazbeck先生于行使可于2023年3月20日或之后60天内行使的购股权时有权取得处置权力的188,415 188,205股股份。
(10)董事会成员包括2023年2月21日WeWork的首席法务官斯威德勒女士，但不包括WeWork的前首席法务官DeMatteis先生。德马蒂斯之所以出现在受益所有权表中，是因为他是WeWork 2022财年被提名的高管之一。
(11)代表(I)SVF II WW Holdings(Cayman)Limited(“SVF Cayman”)持有的320,298,461股股份；(Ii)28,948,838股可于行使第一认股权证时向SVF开曼或其指定人发行的股份；(Iii)SVF II WW(DE)LLC(“SVF DE”)持有的4,049,587股股份；(Iv)5,057,306股于行使便士认股权证时可向SVF DE发行的股份；及(Iv)11,923,567股可于行使立法会认股权证时向SVF DE发行的股份。软银愿景基金II-2 L.P.(“SVF II”)是SVF II Aggregator(Jersey)L.P.的唯一有限合伙人，SVF II Aggregator(Jersey)L.P.是SVF II Holdings(DE)LLC的唯一成员，而SVF II WW(DE)是SVF II WW(DE)的唯一成员。SVF开曼群岛是SVF DE的全资子公司。SB Global Advisers Limited(“SBGA”)已获委任为管理人，并独家负责作出与收购、架构、融资及出售SVF II投资有关的所有最终决定，包括由SVF DE及SVF Cayman持有的投资。SVF II的地址是69 Grosvenor Street，London，X0 W1K 3JP，英国
(12)代表SVF耐力(开曼)有限公司(“SVFE”)持有的81,077,918股股份及可于行使第一认股权证时向SVFE或其指定人发行的10,184,811股股份。SVFE是软银愿景基金(AIV M1)L.P.(“软银愿景基金”)的全资子公司。SB Investment Advisers(UK)Limited(“SBIA UK”)已获委任为另类投资基金经理(“AIFM”)，并根据另类投资基金经理指令专责管理软银愿景基金，并获英国金融市场行为监管局授权及监管。作为软银愿景基金的AIFM，SBIA UK独家负责与软银愿景基金投资的收购、结构、融资、投票和处置相关的所有决策。SVFE的地址是Walkers Corporation Limited，190 Elgin Avenue，George town，Grand Cayman KY1-9008，开曼群岛。
(13)代表Neumann先生实益拥有的A类普通股和C类普通股。诺伊曼先生通过We Holdings LLC和Nazare Asset Management，L.P.持有这些股份。诺伊曼先生控制着这些实体，并对所有此类股份拥有唯一投票权和处置权。Neumann先生，We Holdings LLC和Nazare Asset Management，L.P.的地址是佛罗里达州湾港301室凯恩广场1170号，邮编：33154。
(14)代表由FMR LLC、FIAM LLC、富达机构资产管理信托公司、富达管理研究公司、富达管理信托公司和战略顾问有限责任公司实益拥有或可能被视为实益拥有的证券。阿比盖尔·P·约翰逊是董事的成员，也是FMR LLC的董事长、首席执行官和总裁。约翰逊家族成员，包括阿比盖尔·P·约翰逊，直接或通过信托是FMR LLC B系列有表决权普通股的主要所有者，占FMR LLC投票权的49%。约翰逊家族集团和所有其他B系列股东已经达成了一项股东投票协议，根据该协议，所有B系列有投票权的普通股将按照B系列有投票权普通股的多数票进行投票。因此，根据1940年的《投资公司法》，通过拥有有投票权的普通股和执行股东投票协议，约翰逊家族的成员可以被视为组成关于FMR LLC的控股集团。FMR LLC或Abigail P.Johnson均无权投票或指示投票表决由FMR LLC的全资附属公司富达管理研究公司(“FMR Co”)提供建议的根据投资公司法注册的各种投资公司(“富达基金”)直接拥有的股份的投票权，该权力属于富达基金董事会。富达基金管理和研究公司根据富达基金董事会制定的书面指导方针对股票进行投票。这些持有者的地址是萨默街245号，波士顿，马萨诸塞州02210。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
BowX收购公司
方正股票
2020年5月，Legacy BowX发行了Vivek Ranadivé10,062,500股Legacy BowX B类普通股，以换取25,000美元的出资额(该等股票，即“方正股份”)。在这笔25,000美元的初始投资之前，Legacy BowX没有有形或无形的资产。方正股份的发行数量是根据首次公开发售完成后该等股份将占已发行股份的20%的预期而厘定的。2020年7月，Ranadiv先生与其他个人和实体(与“初始股东”Ranadiv先生一起)以最初购买此类股票的相同价格将某些方正股份转让给发起人。于2020年8月，Legacy BowX以每股已发行的Legacy BowX B类普通股派发0.2股Legacy BowX B类普通股，令初始股东合共持有1,075,000股方正股份。在交易结束时，拉纳迪维将1,811,250股方正股票转移到贝莱德股份有限公司子公司管理的某些基金和账户中，价格与最初购买此类股票的价格相同。
于2020年7月16日，Legacy BowX、Vivek Ranadivé、Murray Rode及贝莱德旗下子公司管理的基金Alpha Master Fund，L.P.订立认购协议，Alpha同意向Legacy BowX购买1,071,656股方正股份及1,427,100份私募认股权证。这些金额随后增加到1,285,987股方正股份和676,280份私募认股权证。私募认股权证的购买于Legacy BowX首次公开发售结束时完成。从Ranadiv先生手中购买创始人股份的交易在交易结束时完成。
于2020年7月16日，Legacy BowX、Ranadivé先生、Rode先生与贝莱德股份有限公司附属公司管理的HC NCBR Fund(“NCBR”)订立认购协议，根据该协议，NC NCBR同意向Ranadiv先生购买437,719股方正股份及向Legacy BowX购买582,900份私募认股权证。这些金额随后增加到525,263股方正股票和1,655,720份私募认股权证。NCBR从Legacy BowX购买私募认股权证的交易在Legacy BowX首次公开募股结束时完成。从Ranadiv先生手中购买创始人股份的交易在交易结束时完成。
除若干有限例外情况外，方正股份(包括根据先前宪章行使时可发行的Legacy BowX A类普通股)不得由持有人转让、转让或出售。
关于业务合并的结束，若干初始股东(包括保荐人)根据日期为二零二一年三月二十五日的Legacy BowX、保荐人及若干其他初始股东之间的股份注销协议(“股份注销协议”)的条款，没收合共3,000,000股方正股份。根据这项协议，阿尔法和NCBR分别没收了309,500股和130,500股方正股票。根据2022年3月1日，也就是本招股说明书日期之前的最近可行日期，WeWork普通股在纽约证券交易所的收盘价为每股6.26美元，其中初始股东持有的其余9,075,000股Legacy BowX B类普通股自动转换为与第一次合并相关的9,075,000股WeWork普通股，总市值为5,700万美元。
2021年10月20日，保荐人根据保荐人经营协议条款，将其持有的方正股份和私募认股权证分派给包括拉纳迪维先生在内的会员。
私募认股权证
在首次公开发售完成的同时，Legacy BowX完成了6,933,333份认股权证的私募，每份认股权证的价格为1.5美元，为保荐人、Legacy BowX的某些高管和董事以及贝莱德股份有限公司子公司管理的某些基金和账户产生了总计1,000万美元的收益和约8,000美元的发售成本。2020年8月13日，在根据承销商行使超额配售选择权完成额外单位出售的同时，Legacy BowX向首次公开配售股东额外出售了840,000份私募认股权证。截至合并协议日期，已发行及未偿还的私募认股权证共有7,773,333份。私募认股权证的购买者已同意，在2021年11月19日之前，不会转让、转让或出售在私募中购买的任何证券，包括Legacy BowX普通股的标的股票(向某些获准受让人除外)。
2021年10月20日，保荐人根据保荐人经营协议条款，将其持有的方正股份和私募认股权证分派给包括拉纳迪维先生在内的会员。
根据2023年3月20日纽约证券交易所每份公开认股权证0.10美元的收盘价，7,773,333份WeWork私募认股权证的总市值为78万美元。
关联方贷款与赔偿
2020年5月26日，Vivek Ranadivé同意根据无担保本票(“票据”)向Legacy BowX提供总计15万美元的贷款，以支付与首次公开募股相关的费用。这笔贷款在首次公开募股完成后可免息支付。Legend BowX根据票据借入了约15万美元，并从拉纳迪维先生那里获得了约45000美元的额外预付款，未偿还贷款总额约为19.5万美元。遗产BowX于2020年8月7日向该官员全额偿还了票据和预付款。
为弥补营运资金不足或支付与业务合并有关的交易成本，初始股东、高级管理人员及董事及其联营公司可按需要借出Legacy BowX基金(“营运资金贷款”)，但并无责任。于业务合并完成前，Legacy BowX于营运资金贷款项下并无借款，亦未向保荐人及保荐人或其联属公司以外的人士寻求贷款。
关联方交易的传统BowX政策和程序
Legend BowX的道德准则要求他们尽可能避免所有可能导致实际或潜在利益冲突的关联方交易，除非是根据董事会(或审计委员会)批准的指导方针。关联方交易被定义为以下交易：(1)在任何日历年，所涉及的总金额将或可能超过120,000美元，(2)旧宝或其任何子公司是参与者，以及(3)(A)董事的任何高管、董事或被提名人，(B)旧宝普通股超过5%的实益所有者，或(C)(A)和(B)所述人士的直系亲属，曾经或将会拥有直接或间接的重大利益(但不包括纯粹因为身为董事或持有另一实体少于10%的实益拥有者)。当一个人采取的行动或利益可能使其难以客观和有效地履行其工作时，就可能出现利益冲突的情况。如果一个人或他或她的家庭成员因其职位而获得不正当的个人利益，也可能产生利益冲突。
根据Legacy BowX的书面章程，Legacy BowX的审计委员会负责审查和批准Legacy BowX进行的关联方交易。审计委员会在决定是否批准关联方交易时考虑了所有相关因素，包括关联方交易的条款是否对Legacy有利
在相同或相似的情况下，非关联第三方一般可获得的条款以及关联方在交易中的权益程度。没有董事参与批准他是关联方的任何交易，但董事被要求向审计委员会提供与该交易有关的所有重要信息。Legend BowX还要求其每位董事和高管填写一份董事和高管调查问卷，以获取有关关联方交易的信息。这些程序旨在确定任何此类关联方交易是否损害了董事的独立性，或是否构成董事、员工或高管的利益冲突。
我们工作
由于业务合并于2021年10月20日完成，以下讨论所载的前期股份及每股金额已按兑换比率追溯折算。请参阅附注3有关业务合并的其他信息，请参阅本表格10-K中其他部分包含的经审计年度合并财务报表的附注.
融资交易
有担保的票据
于2020年8月，发行人订立主高级担保票据购买协议，以12.50%优先担保票据的形式购买本金总额高达11亿美元的优先担保债务。
2021年3月，发行人和票据购买者同意修订和重述管理软银高级担保票据的主高级担保票据购买协议的条款，允许本公司以7.50%优先担保票据的形式借入本金总额高达5.5亿美元的优先担保债务。
于2021年10月，发行人及债券购买人订立有抵押不良资产协议，以7.50%有担保票据的形式发行本金总额高达5.5亿元的优先有担保债务。订立有抵押NPA取代及终止主高级有担保票据购买协议及函件协议，根据该协议，本公司将订立有担保NPA。于2021年12月，发行人与债券买家对有担保NPA进行修订，据此，债券买家同意将其承诺由2023年2月12日延长至2024年2月12日，以购买发行人根据有担保NPA可能发行的本金总额高达5亿美元的有担保票据。
2022年11月，发行人、票据购买者和第二次特别提款权对有担保新资产进行了第二次修订，据此，除其他事项外，在符合其中所载条款和条件的情况下，(I)有担保票据的承诺期、提款期(各自定义见有担保新资产协议)和到期日从2024年2月12日延长至2025年3月15日(该期间从2024年2月12日延长至2025年3月15日，第二次延展期)，(Ii)受承诺或可随时发行和未偿还的有担保票据的最高本金总额减少至5亿美元，(Iii)于第二次延展期内所有或部分未偿还抵押票据的年息将由7.50%增至11.00%，该等利息将于该期间内透过增加当时未偿还抵押票据的本金金额而以实物支付，(Iv)票据买方将其在有抵押新授权书项下的权利及义务转让予SVF II，及(V)本公司同意向SVF II支付承诺费1,000万美元，从2024年1月10日开始按季度分期付款。该公司有能力在2025年3月15日之前提取有担保的NPA项下的有担保票据，有担保票据将于2025年3月15日到期。在2023年3月签订交易支持协议(定义见下文)后，本公司可动用剩余的2.5亿美元有担保票据本金，每笔有担保票据本金的提取须受有担保不良资产协议条款的规限，但须受下列时间表的规限：(I)提取请求
5,000万美元，可不早于2023年4月1日提出；(2)随后不超过7,500万美元的提取请求，可不早于2023年5月1日提出；(3)不早于2023年6月1日提出的不超过7,500万美元的后续提取请求；及(4)其后5,000万美元的提取请求(如适用)。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，没有根据有担保的NPA交付抽奖通知，也没有未偿还的担保票据。2023年1月，发行人根据有担保的NPA向SVF II发行和出售了2.5亿美元的有担保票据。
5.00%高级债券
为了正式确定SBG 2019年10月向WeWork Companies LLC提供高达22亿美元的无担保债务的承诺，发行人和票据购买者于2019年12月27日签订了无担保NPA，据此，债券购买者同意从发行人购买最多22亿美元的5.00%优先债券。自2020年7月10日起，发行人分多次成交向债券买家发行及出售22亿美元5.00%的优先债券。
该批年息5.00厘的优先债券将於二零二五年七月十日期满，年息5.00厘，每半年以现金派息一次。然而，由于关联权证有义务在未来发行股票，成交时的隐含利率约为11.69%。
根据无抵押优先股协议，债券买家可通知发行人其有意聘请一家或多家投资银行以私人配售方式向第三方投资者发售及出售全部或部分5.00%未偿还优先债券。于2021年12月16日，随着债券购买者行使其在无抵押NPA下的转售权，发行人修订及重述原来的无抵押契约，将5.00%的优先债券细分为两个系列，其中一个系列包括本金总额5.5亿美元的5.00%优先债券系列II，另一个系列包括本金总额16.5亿美元的5.00%优先债券系列I，以及债券购买者(通过某些初始购买者)向根据证券法豁免注册的私募发行的合资格投资者转售2025年到期的5.00%优先债券系列II。该批面息率为5.00%的高级债券(系列I)仍由债券购买人持有。A&R无担保契约包含负面契约，这些契约与上文进一步描述的无担保契约中包含的契约基本相似。
截至2022年12月31日，本金总额为22亿美元的5.00%优先债券已发行，没有可供提取的债券。本金总额22亿美元反映为截至2022年12月31日和2021年12月31日综合资产负债表上5.00%的优先应付票据。
授信协议和报销协议
2019年12月27日，WeWork Companies LLC签订了信贷协议。信贷协议最初规定了17.5亿美元的优先担保信用证偿还机制，该机制于2020年2月10日提供，用于支持WeWork Companies LLC或其子公司的债务。如下文进一步描述的，在2022年5月，现有的2020年LC融资被修订并细分为12.5亿美元的高级LC部分，然后计划在2023年2月自动减少到10.5亿美元，并于2024年2月终止，以及3.5亿美元的初级LC部分，然后计划于2023年11月终止。于2022年12月，信贷协议进一步修订，以(其中包括)(I)将现有高级LC部分的终止日期延长至2025年3月14日，及(Ii)将高级LC部分减少至11亿美元，并于2023年2月10日进一步减少至9.3亿美元。2023年2月，WeWork Companies LLC对信贷协议进行了进一步修订，据此，除其他事项外，初级LC部分增加至4.7亿美元，并延长至2025年3月终止，高级LC部分从9.3亿美元增加至9.6亿美元。
截至2022年12月31日，高级信用证部分项下有11亿美元的备用信用证未偿还，其中没有一笔被提取。截至2022年12月31日，高级信用证部分下剩余的信用证可用金额为2100万美元。在信贷协议第六修正案生效后，我们的高级信用证贷款项下有11亿美元的备用信用证未被提取，其中没有一项被提取。此外，根据信贷协议第六修正案，在我们的高级信用证融资机制下发行的信用证的或有债务约为1亿美元，必须以现金抵押，金额为所述金额的105%。
信贷协议项下的信用证融资由担保人担保，并以WeWork Companies LLC和担保人的几乎所有资产作抵押，在每种情况下，除非有惯例例外，初级信用证部分下的债务在担保该等债务的抵押品价值范围内优先于高级信用证部分下的债务。信贷协议及相关文件载有这类信用证融资的惯常偿还条款、陈述、保证、违约事件及肯定契约(包括现金管理)。适用于WeWork Companies LLC及其受限附属公司(定义见信贷协议)的负面契诺仅限于现金管理要求和对留置权的限制(但与管理7.875%优先债券的契约基本一致的例外情况除外)、业务线的变化、“分层”债务的产生，以及处置WeWork Companies LLC的全部或几乎所有资产。
于2022年5月10日，本公司与其他订约方订立信贷协议第四修正案(“信贷协议第四修正案”)，据此修订信贷协议下当时的现有融资，并将其细分为12.5亿美元的高级LC部分，计划于2023年2月减少至10.5亿美元，以及3.5亿美元的初级LC部分。初级信用证部分项下的信用证是在信贷协议第四修正案生效时为WeWork Companies LLC的全部利益而签发和提取的。订立信贷协议第四修正案时，初级LC部分的终止日期为2023年11月30日，高级LC部分的终止日期为2024年2月9日。订立信贷协议第四项修订后，初级LC部分项下的偿还责任按SOFR期限利率(定义见信贷协议)计息，下限为0.75%加6.50%，并可选择于2022年8月10日或之后将全部或部分未偿还债务转换为ABR(定义见信贷协议第四项修订)加5.50%。由于信贷协议第四项修订，初级LC部分项下的偿还责任可于任何时间自愿偿还，惟须预付费用，使初级LC部分偿还责任项下信用证参与者的最低回报金额相等于信贷协议第四项修订所载的初级LC部分偿还责任本金总额的6.50%(次级LC部分偿还责任的适用保证金)及2.00%之和。WeWork Companies LLC及其受限制附属公司在初级LC部分下的债务在偿付权上排在高级LC部分下的义务之后，但以担保该等债务的抵押品价值为限。
于2022年12月，本公司与信贷协议其他各方订立信贷协议第五修正案，以(其中包括)(I)将高级LC部分当时的终止日期延长至2025年3月14日，(Ii)以SVF II取代SBG作为高级LC部分的债务人，及(Iii)将高级LC部分减少至11亿美元，随后于2023年2月10日自动减少至9.3亿美元。高级LC部分的偿还责任已修订至相等于(I)6.00%-6.75%的金额(按相关评级水平期间(定义见信贷协议第五项修订)计算)，及(Ii)高级LC部分偿还责任本金总额的2.00%(见信贷协议第五项修订)。《信贷协议第五修正案》规定，SBG辞去债务人一职，并由SVF II承担SBG与高级信用证部分有关的所有债务。信贷协议第五修正案规定，在2023年2月10日之前，优先信用证部分的承诺总额可增加到不超过12.5亿美元，之后增加10.5亿美元，并增加
承诺。《信贷协议第五修正案》还规定，如果高级信用证部分的偿付是由特别提款权基金II进行的，则高级信用证部分的承付款将相应减少。
2023年2月，本公司与其他当事人签订了信贷协议第六修正案。根据信贷协议第六项修订，其中包括：(I)初级LC部分增加1.2亿美元至4.7亿美元；(Ii)初级LC部分的终止日期由2023年11月30日延至2025年3月7日；(Iii)适用于初级LC部分的偿还责任的利差由6.50%提高至9.90%；及(Iv)高级LC部分由9.30亿美元增加至9.60亿美元。初级信用证部分下的额外1.2亿美元信用证是在信贷协议第六修正案生效后为WeWork Companies LLC的全部利益而签发和提取的。初级信用证部分项下的偿还责任仍可随时自愿偿还，但须支付与信贷协议第六项修订日期后18个月期间预付款项相关的预付款费用，金额为预付款日期至信贷协议第六项修订日期后18个月期间应计利息净现值，并按联邦基金有效利率(定义见信贷协议)贴现。见注17和注26本表格10-K第II部分第8项所列合并财务报表了解更多详细信息。关于信贷协议第六修正案，A&R偿还协议进行了修订，其中包括，在初级信用证偿还权利和义务方面，以SVF II取代SBG，并相应地调整WeWork对各方的偿还权利和义务。此外，修正案修改了WeWork Companies LLC根据A&R偿还协议应支付的费用，使得在2023年11月30日之前不会就初级LC贷款向SVF II支付任何费用，此后将按其下的偿还义务总额的6.5%应计费用，按季度复利并于2025年3月7日早些时候支付，以及终止或加速初级LC部分。
关于信贷协议，WeWork Companies LLC还与SBG订立了公司/SBG偿还协议，根据该协议，(I)SBG同意支付与信贷协议相关的基本上所有应付费用和开支，(Ii)公司同意偿还SBG的某些费用和开支(包括按未提取和未到期的信用证金额支付最高0.125的预付费用，(Iii)担保人同意担保WeWork Companies LLC在公司/SBG偿还协议项下的义务。于2021年12月，公司/SBG偿还协议在加入经修订的信贷支持函件后作出修订，其中包括将WeWork Companies LLC应付予SBG的费用改为(I)根据信贷协议签发的、按季支付的信用证面值(已提取及未提取)的2.875%，加上(Ii)信贷协议项下未偿还款项的任何发行费用金额，于2021年12月31日，相当于根据高级信用证融资机制(已提取及未提取)签发的信用证面值的2.6%。于截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司分别确认利息开支6,300万美元及8,200万美元，与根据本公司/SBG偿还协议应付予SBG的款项有关。于2022年5月，关于信贷协议第四项修订，本公司/SBG偿还协议作出修订，以澄清与信贷协议第四项修订有关的初级LC部分的若干费用及开支的支付责任由本公司而非SBG负责，如上所述。于2022年12月，本公司、SBG及SVF II订立经修订及重订的偿还协议(经不时进一步修订或以其他方式修订)，修订及重述本公司/SBG偿还协议，以(其中包括)(I)就高级信用证部分以SVF II取代SBG，(Ii)保留SBG在初级LC部分的角色，及(Iii)修订本公司应付的费用，使本公司不会就所发出的高级信用证向SVF II支付费用
到2024年2月10日及之后，费用将按高级LC部分面值的7.045应计，按季度复利，并于2025年3月14日早些时候支付，高级LC部分终止或加速。
于2023年2月，本公司、SBG及SVF II订立应收账款偿还协议第一修正案，其中包括就初级LC部分以SVF II取代SBG，并相应调整本公司对各方的偿还权利及义务。此外，修订了本公司根据应收账款偿还协议应付的费用，以致于截至2023年11月30日，本公司将不会就初级LC部分向SVF II支付任何费用，其后将按其项下偿还责任总额的6.5%应计费用，按季度复利计算，并于2025年3月7日较早时及终止或加速终止初级LC部分时支付。
第一批认股权证
2021年10月20日，WeWork向(I)SVF Cayman发行了一份认股权证(“SVF开曼认股权证”)，以购买28,948,838股A类普通股，并符合其中所载条款，每股价格相当于0.01美元；及(Ii)SVFE 授权书(“SVFE保证书”t并连同SVF开曼权证(“第一认股权证”)购买10,184,811股A类普通股，符合其中规定的条款，每股价格等于0.01美元。在截止日期，第一批权证的公允价值为4.06亿美元。第一批认股权证将在截止日期十周年时到期。
首批向SVF Cayman和SVFE发行的认股权证是获得SVF Cayman和SVFE及其各自关联公司的支持，以实现传统WeWork优先股一对一自动转换为传统WeWork普通股的诱因。
信用证认股权证
2021年12月6日，WeWork向SBG发行了LC认股权证，根据认股权证中规定的条款，以每股0.01美元的价格购买11,923,567股A类普通股。信用证认股权证将于2031年12月6日到期。
信用证认股权证已向SBG发出，作为SBG同意继续担任Legacy WeWork现有债务安排下的共同义务人的代价，延长期为一年。LC认股权证发行时的公平价值为1.02亿美元，已在综合资产负债表的额外实收资本中确认。2022年3月，LC认股权证转让给SVF II WW(DE)LLC。信用证认股权证将于2031年12月6日到期，也就是发行之日的十周年。信用证融资终止延期的实际利率为12.780%，包括5.475%的现金和7.305%的认股权证。
与企业合并相关的交易
修订和重新签署的注册权协议
关于业务合并，吾等与若干股东订立注册权协议，包括SVF开曼、SVFE及SVF DE。根据注册权协议，吾等同意根据证券法登记转售由订约方不时持有的本公司若干A类普通股及其他股本证券。在某些情况下，注册权协议各方可集体要求最多九项包销发行，并有权搭载注册权，但每种情况均须受注册权协议所载若干限制的规限。
管道投资
于执行合并协议时，Legacy BowX与管道投资者订立单独认购协议，据此管道投资者同意
购买，Legacy BowX同意向管道投资者出售管道投资。PIPE投资基本上是在业务合并结束的同时完成的。布鲁斯·邓利维目前在我们的董事会任职，也是董事的被提名人，他通过一个家族信托实体以与其他PIPE投资者相同的条款和条件参与了PIPE投资，总购买价为1,000万美元。
FIRPTA字母
2021年3月25日，在签署合并协议的同时，SVF Cayman、SVFE(软银愿景基金、Legacy BowX和Legacy WeWork的直接全资子公司)就Legacy WeWork目前或未来作为修订后的《1986年国税法》及其颁布的法规所指的“美国房地产控股公司”的潜在地位以及与合并协议预期的交易相关的预扣税款事宜签订了一项书面协议。
投标要约和和解协议
于2019年10月，Legacy WeWork与SBG订立协议，据此，SVF Cayman于2019年11月提出收购要约，向Legacy WeWork的合资格权益持有人购买最多30亿美元的Legacy WeWork权益证券(包括相关证券既有期权、可行使权证及可转换票据)，价格为每股23.23美元(“2020投标报价“)。2020年的投标报价原定于2020年4月到期。2020年投标报价的结束取决于截至到期日某些条件的满足。
2020年4月，SVF Cayman终止并撤回了购买Legacy WeWork股权证券的要约，因为它声称未能履行其完成2020年投标要约的义务。一个由Legacy WeWork独立董事组成的委员会以Legacy WeWork的名义向特拉华州衡平法院提起诉讼，指控SBG和软银愿景基金就SBG撤回2020年的投标要约提出索赔。另外，诺伊曼(Legacy WeWork的前首席执行长)和诺伊曼的附属投资工具WE Holdings LLC也对SBG和软银愿景基金提起了类似的诉讼。2021年2月25日，各方达成和解协议(“和解协议”)，和解协议的条款解决了2020投标要约诉讼，并导致该委员会以Legacy WeWork的名义以及Neumann先生和We Holdings LLC的名义提出的索赔被驳回。和解协议包括以下内容：
•发起新的收购要约。根据和解协议，于2021年3月10日，SVF Cayman提出要约收购，以每股23.23美元的价格向Legacy WeWork的合资格股权持有人收购Legacy WeWork的9.22亿美元股权证券(包括若干股权奖励、可行使权证和可转换票据)(“2021年投标要约”)。Neumann先生、WE Holdings LLC及其若干关联方分别向SBG及其联营公司出售股份，如下所述；因此，他们被排除在2021年投标要约之外，无法投标股份。2021年投标要约于2021年4月12日部分完成，并于2021年4月15日全部完成，随后SVF开曼收购了总计39,678,319股(包括行使和转换某些股权奖励、可行使权证和可转换票据而发行的股份)。
•某些治理方面的变化。和解协议考虑的交易还包括取消Legacy WeWork的多类别投票结构。由于Legacy WeWork修订和重新注册的公司注册证书以及和解协议预期的交易，于2021年2月26日，Legacy WeWork的B类普通股的所有流通股自动转换为Legacy WeWork的A类普通股(传统WeWork B类转换“)，Legacy WeWork的C类普通股的股份被调整为每股一票，而不是三票。传统WeWork修订和重新注册的注册证书规定，如果在Legacy WeWork B类转换之后，根据以下条件发行新的传统WeWork B类普通股
购买于传统WeWork B类转换日期已发行的传统WeWork B类普通股、(Ii)于传统WeWork B类转换日期可转换为传统WeWork B类已发行普通股的证券、或(Iii)传统WeWork经修订及重订公司注册证书所指定的其他情况，则该等新股将紧随该等新股的发行时间自动转换为传统WeWork B类普通股。这些治理变化在业务合并结束前的一段时间内是相关的。
•结算付款人T.关于和解协议，SBG及其附属公司向Neumann先生支付了相当于1.06亿美元的款项。Legacy WeWork的综合运营报表中没有记录任何费用，因为它不会使Legacy WeWork受益。
•向SBG出售股票。关于和解协议，SBG及其联属公司以每股23.23美元的价格从WE Holdings LLC购买了24,901,342股Legacy WeWork的B类普通股，总购买价为5.78亿美元。该公司记录了4.28亿美元的支出，这是Legacy WeWork的主要股东向WE Holdings LLC支付的金额与所购买股票的公允价值之间的差额。遗留WeWork在截至2021年3月31日的三个月的综合运营报表中确认了重组费用和其他相关(收益)成本，额外实收资本也相应增加，这是SBG在其综合资产负债表中的一项视为资本贡献。
•代理和观察者更改。关于和解协议，Neumann先生的委托权和未来向Legacy WeWork董事会指定董事的权利被取消。修订和重新签署的股东协议取消了诺伊曼先生支持Legacy WeWork董事会的所有委托书，取消了Neumann先生旁听Legacy WeWork董事会会议的权利，并取消了Neumann先生未来指定董事进入Legacy WeWork董事会的权利(当Neumann先生取消对SBG的财务义务时，他将可以获得这些权利)。Neumann先生观看Legacy WeWork董事会会议的权利被一项新协议取代，该协议规定，从2022年2月26日开始，Neumann先生可以指定自己或一名代表作为观察员，有权以无投票权的身份出席WeWork董事会和某些委员会的所有会议。如果Neumann先生指定自己，SBG有权在与Neumann先生协商后指定另一人参加此类会议，该人应得到软银的批准，而软银不得无理拒绝批准。根据这项协议，Neumann先生的权利将在Neumann先生停止实益拥有至少15,720,950股WeWork A类普通股的股本证券之日终止(按折算后的基础并经股票拆分、股息等调整)。
虽然WeWork预期Neumann先生或其代表可发表意见或提出问题，但除了以惯常无投票权观察员身份出席会议外，并无其他合约权利，而WeWork董事会及委员会会议由相关主席主持，并须遵守董事会或相关委员会可能采纳的有关会议进行的程序。有关观察权的协议并不赋予诺伊曼参加WeWork董事会及其适用委员会正式会议之外的任何董事对话的权利。同样，该协议也没有赋予诺伊曼影响WeWork董事会或委员会做出的决定或采取的行动的权利。在诺伊曼行使观察权的范围内，他(或他的代表)将以无投票权的董事会观察员--而不是董事--的身份参加WeWork董事会及其相关委员会的会议。
关于观察权的协定要求诺伊曼先生或其代表同意对根据该协定提供的所有资料保密。WeWork还保留了根据该协议的权利，在合理可能对律师-委托人特权产生不利影响的范围内，隐瞒信息并将诺伊曼先生或他的代表排除在任何会议或部分会议之外。
WeWork与其律师之间的关系，或导致商业秘密泄露或利益冲突，或Neumann先生违反了对WeWork的限制性契约义务。
•利得税修订。关于和解协议，Neumann先生持有的WeWork Partnership Class PI Common Units(如下文标题为WeWork Partnership的章节所述)成为完全归属的，并经修订为追赶基础金额为0美元。分销门槛根据业务合并的截止日期定价向下调整。在业务合并方面，Neumann先生选择将他的WeWork Partnership利润利益单位转换为WeWork Partner A类公共单位。
除上述交易及管治变动外，和解协议还包括各方的惯常索偿豁免、承诺继续现有的赔偿安排及维持有关Neumann先生以前在Legacy WeWork的身分的保险范围、与和解协议或Neumann先生在WeWork的任期有关的保密、公开公告、媒体查询及宣传的条文，以及有关和解协议项下若干付款拟在税务上处理的条文。此外，在和解协议方面，Neumann先生与Legacy WeWork和SBG签订了竞业禁止协议。根据这项协议，遗留WeWork对诺伊曼没有任何财务义务。
其他交易
与软银的交易
声音风险投资公司
2021年6月，SBG的一家关联公司收购了Legacy WeWork在Sound Ventures II，L.P.的有限合伙权益。SBG的该关联公司承诺在收到通知时向Sound Ventures II，L.P.汇款约200万美元，并根据已出资约600万美元的捐款，为Legacy WeWork的有限合伙权益提供资金。
国际合资企业和战略伙伴关系
2021年9月，SBG和Legacy WeWork的一家附属公司完成了成立合资企业的交易，以运营该公司在巴西、墨西哥、哥伦比亚、智利和阿根廷的业务。拉塔姆科“)在WeWork品牌下。成立合资公司后，该公司贡献了其在上述国家的业务，承诺提供1300万美元的资金，并继续担任某些租赁义务的担保人。软银拉丁美洲基金承诺提供8000万美元的资金。此外，公司的一家附属公司签订了一项最终协议，自2022年2月15日起生效，根据协议，公司将公司在哥斯达黎加的业务转让给LatamCo，并授予LatamCo以WeWork品牌在哥斯达黎加经营公司业务的独家权利，以换取SBG放弃其权利，由WeWork的一家关联公司报销700万美元。
于2021年第一季度，本公司在日本经营业务的一家合并子公司(“日本公司“)与SBG的一家联营公司签订了一项管理协议，根据该协议，WeWork在日本的一家分部经营该联营公司拥有的一栋大楼的楼层，无需支付租金或最低月付款，以换取每月约9,500美元的固定月费和15%的建筑利润奖励费用。
于2021年9月，日本公司与SBG的联属公司OfaaS Corp.(“OfaaS”)订立一系列交易，据此双方同意：(I)一项收入分成安排，根据该安排，日本公司将向OfaaS支付日本公司与JR东日本站所得销售额的5%作为对OfaaS在经纪及洽谈该战略伙伴关系方面所扮演角色的补偿；(Ii)一项借调及咨询安排，据此，OfaaS将向日本公司提供人员及其他资源以执行若干销售服务(包括销售营运、报告、企业策略、经纪关系及市场支持)，为期六个月，费用为每1,500万元人民币。
(Iii)终止日本公司先前与OfaaS的销售服务协议，并根据日本公司的标准服务条款订立新的经纪协议，但允许日本公司(与日本公司的其他经纪商不同)为其及其联属公司及SBG的联属公司转介及收取其转介费用的情况除外。
会员和服务协议
WeWork已与SBG和SoftBank Vision Fund的附属公司签订了会员协议和/或其他与提供服务有关的协议。WeWork认为，所有此类安排都是在正常业务过程中达成的，并在保持距离的基础上进行。在截至2022年12月31日的年度内，Legacy WeWork从与SBG和软银愿景基金附属公司达成的此类协议中赚取了4500万美元。在截至2022年12月31日的年度内，Legacy WeWork确认SBG及其附属公司提供服务的费用约为500万美元。
日本公司/SBKK转介协议
2022年3月25日，日本公司与SBG的一家关联公司达成了一项协议，根据该协议，该关联公司将向日本公司推荐潜在成员，以换取相当于推荐成员向日本公司支付的会员费10%的佣金。
WeWork为日本公司提供资金
2022年3月8日，公司董事会批准了一项交易，根据该交易，公司的间接子公司WeWork APAC Partner Holdings B.V.将与日本公司的其他现有股东一起参与日本公司的股权融资。每位股东将根据其在日本公司的现有股权金额按比例出资，该公司的子公司将出资3300万美元。
与前首席执行官的遗留交易
WeWork合作伙伴
2019年7月，Legacy WeWork完成了一项重组，形成了一种“伞式合伙C公司”(“UP-C”)结构。在业务合并之后，WeWork是我们用来运营业务和持有资产的子公司的最终控股公司。WeWork的主要资产通过全资子公司持有，包括非控股的“有限合伙人”权益和运营合伙企业WeWork Partnership的控股“普通合伙人”权益。由于其在WeWork合伙公司的普通合伙人中的权益，并受合伙协议中规定的某些限制的限制，WeWork一般控制WeWork合伙公司的所有事务和决策。因此，WeWork负责WeWork伙伴关系的所有运营和行政决策以及WeWork伙伴关系业务的日常管理。
合伙权益对WeWork没有任何直接投票权。然而，WeWork伙伴关系中的每个合伙权益持有人(WeWork的直接和间接子公司除外)的每个合伙权益持有一股WeWork C类普通股。WeWork C类普通股每股有一票投票权。WeWork C类普通股没有经济权利。
在合伙协议规定的某些限制下，合伙权益的持有人(WeWork的直接和间接子公司除外)可以将其合伙权益交换(由WeWork选择)WeWork A类普通股或现金的股份。在以WeWork合伙人的合伙权益交换WeWork A类普通股或现金或没收WeWork合伙人的未既得合伙权益时，相应的WeWork C类普通股将被赎回。
如上所述的合伙权益交换对进行此类交换的个人应纳税，在该个人从交换中获得应税收益的范围内，通过增加WeWork的资产的纳税基础从而增加折旧扣除的形式，使WeWork受益。然而，与许多UP-C结构不同的是，WeWork合伙人中的任何利润权益或其他权益的持有人都无权获得WeWork在将此类利润权益或其他权益交换为现金或WeWork A类普通股时可能应计的税收属性方面的“应收税款”付款或其他类似付款。
根据合伙协议的条款，除税收分配外，WeWork有权决定何时向合伙企业中的合伙权益持有人进行普通分配以及任何此类分配的金额。如果WeWork授权WeWork合作伙伴进行普通分发，此类分发通常会首先向WeWork的全资子公司进行，直到总分发等于“总分发阈值”，然后在所有合作伙伴之间进行分享，包括既有WeWork Partnership Class PI Common Units的持有者。与WeWork合作伙伴中的其他合作伙伴一样，WeWork可能会为其全资子公司在WeWork合作伙伴的任何应纳税净收入中的分配份额缴纳美国联邦以及适用的州和地方所得税。根据合伙协议，将向这些子公司和WeWork合伙公司中合伙权益的其他持有人(包括WeWork Partnership Class PI Common Units)进行现金分配，金额旨在足以让这些持有人就此类应纳税所得额支付各自的美国联邦以及适用的相关州和地方所得税。任何和所有此类税收分配应减少后续的普通和清算分配，否则应支付给这些全资子公司和WeWork Partnership中的其他合伙企业权益持有人(包括WeWork Partnership Class PI Common Units)。
既得WeWork合伙人PI类普通股的持有者可以通过两种方式从奖励中获得价值--通过接受分配，或在持有人的选择下，(A)将其WeWork合伙人利润单位转换为WeWork A类普通股，或(B)将其WeWork合伙人利润单位(与WeWork C类普通股的相应股份一起)交换(在WeWork选择的情况下)WeWork A类普通股或等值现金的股份。
2021年2月，关于和解协议，Neumann先生在WeWork Partnership中持有的WeWork Partnership Class PI Common Units完全归属，并被修订为追赶基础金额为0美元。因此，Neumann先生在业务合并之前持有19,896,032个完全归属的WeWork合伙人类别PI公共单位。Neumann先生的WeWork Partner Classi Common Units的每单位分销门槛也根据和解协议进行了修订，最初为10.00美元，但须根据业务合并的截止日期进一步下调。关于业务合并，Neumann先生的WeWork合伙人PI类共同单位的数量调整为等于19,896,032个WeWork合伙人类PI共同单位，而Neumann先生的WeWork合伙人PI类共同单位的分配门槛根据业务合并的截止日期向下调整。2021年10月21日，Neumann先生选择将他的WeWork合伙人PI类普通股转换为19,896,032个WeWork合伙人A类普通股，根据合伙协议中规定的某些限制，这些单位可以交换(由WeWork选择)WeWork A类普通股或现金。2021年12月31日，诺伊曼先生将他所有的WeWork Partnership A级普通单位转让给了NAM WWC Holdings，LLC，这是诺伊曼先生的附属投资工具。
房地产交易
WeWork现在或过去也与业主实体签订了四处商业地产的租赁协议，诺伊曼拥有或拥有这些物业的所有权权益。这些租赁，无论是单独的还是合计的，对WeWork的运营都不是实质性的，签订这些租赁协议是由Legacy WeWork正式批准的。自2022年12月31日起，WeWork不再是三个
剩余租约下的四份租约和未来未贴现的最低租赁付款占WeWork总租赁承诺的不到0.1%。在截至2022年12月31日的年度内，根据这些租约，WeWork对业主实体负有总计300万美元的合同义务。于截至2022年12月31日止年度内，WeWork并无就任何该等楼宇支付基本租金，Legacy WeWork亦未从业主实体收取任何与该等租赁有关的租户改善补偿形式的付款。
其中两份租赁协议的终止条款于2021年2月达成，其中一份于2021年8月6日正式终止，另一份在收到必要的普通课程批准后于2022年2月21日正式终止。关于两次租赁终止的谈判是在正常过程中进行的，并按一定的条件进行。关于2021年8月正式终止的租赁，终止条款包括房东实体退还并退还300万美元的信用证，以换取相应金额的信用证付款，以及房东实体免除当时的剩余租金金额。关于2022年2月正式终止的租约，终止条款包括租户实体发放100万美元未支付的租户改善津贴，以换取免除租户根据租约承担的某些责任，以及房东实体免除当时欠下的剩余租金。此外，其中一份租约已于2021年6月转让给第三方，因此，WeWork不再是租赁协议的一方。
赔偿协议
本公司已与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议。赔偿协议、我们第二次修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程要求我们在特拉华州法律允许的最大程度上对我们的董事和高管进行赔偿。我们相信这些协议和规定是吸引和留住合资格人士担任董事和高级职员所必需的。
与关联人交易的政策和程序
我们的董事会认识到，与关联方的交易可能存在潜在或实际的利益冲突，并可能会提出问题，即这些交易是否符合我们的最佳利益和我们股东的最佳利益。因此，吾等董事会已通过一项关于与任何关联方进行交易的书面政策，该政策定义为自吾等上个财政年度开始以来，任何人士现为或在任何时间曾经是董事的高管或代名人、任何类别股本超过5%的实益拥有人、彼等的任何直系亲属、以及上述人士受雇于其中或身为普通合伙人或主事人或处于类似职位或拥有5%或以上实益拥有权权益的任何实体。
根据该政策，关联方必须迅速向我们的首席法务官或某些其他管理层成员披露(A)WeWork曾经、现在或将成为参与者的任何交易，以及该关联方曾经、现在或将拥有直接或间接利益，以及(B)所有重大事实。管理层随后将初步评估该交易是否构成须由WeWork根据S-K法规第404(A)项进行报告的关联方交易，在这种情况下，交易将需要获得对该交易没有利害关系的本公司董事会多数独立成员或本公司审计委员会多数成员的批准。
鉴于软银于本公司的所有权权益及在本公司董事会的代表权，本公司董事会亦不时根据需要成立一个由独立董事组成的特别委员会，以审查、评估及磋商涉及软银集团有限公司、软银愿景基金(AIV M1)L.P.及/或其一间或多间各自联属公司(统称“软银”)的若干交易。
项目14.首席会计师费用和服务
审计委员会聘请安永律师事务所(“安永”)对公司截至2022年12月31日的财政年度的财务报表进行年度审计。审计委员会主要根据审计范围，并考虑审计小组的技能和经验，负责确定和批准审计费用。根据美国证券交易委员会规则，安永收取的费用如下表所示。审计委员会的结论是，提供下列非审计服务符合保持安永的独立性。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
(以百万为单位) | 2022 | | 2021 |
审计费(1) | $ | 8 | | | $ | 6 | |
审计相关费用(2) | — | | | — | |
税费(3) | — | | | — | |
所有其他费用(4) | — | | | — | |
| 总费用 | $ | 8 | | | $ | 6 | |
| | | |
(1)包括与审计我们的综合财务报表、审查我们的季度综合财务报表、我们的国内和国际子公司的法定审计、发出同意书和类似事项相关的专业服务的费用。这一类别还包括与提交S-1和S-8表格登记表以及非经常性交易有关的服务费。
(2)包括与我们的综合财务报表的审计或审查的表现合理相关的担保和相关服务的费用，但没有在“审计费用”一节中报告。
(3)包括国内和国际税务咨询和合规服务的专业服务费。
(4)包括符合上述标准以外的许可产品和服务的费用。
审核委员会全权酌情审阅及预先批准与独立注册会计师事务所的年度聘用书，包括其中所载的建议费用，以及本公司与独立注册会计师事务所之间的所有审计及准许的非审计业务及关系。审计委员会可将预先批准由独立注册会计师事务所提供的许可服务或许可服务类别的权力授予审计委员会的一名或多名指定成员。
指定成员预先批准许可服务的任何决定，应在作出该决定后的下一次定期会议上向审计委员会报告。审计委员会已选择任命审计委员会主席为指定成员。此外，审计委员会已制定程序，根据该程序，将考虑预先批准某些已识别的许可服务的费用，每个服务事项或项目的费用最高可达50,000-100,000美元，但须经审计委员会在批准后的下一次定期季度会议上批准。预批是关于特定服务或服务类别的详细说明，通常受特定预算的制约。独立注册会计师事务所及财务总监须定期向审计委员会报告独立注册会计师事务所根据本预先批准提供的服务范围，以及迄今所提供服务的费用。
安永于截至2022年及2021年12月31日止年度提供的所有服务及相关费用均根据审计委员会独立核数师预先核准政策核准
第四部分。
项目15.证物和财务报表附表
作为本报告一部分提交的文件清单
(一)财务报表
我们将第15项的这一部分列入本年度报告表格10-K第II部分第8项下。
(2)财务报表附表
我们将美国证券交易委员会适用会计法规要求的财务报表附表信息纳入我们财务报表的附注中，并通过引用将该信息纳入本项目15。
(3)展品
| | | | | | | | |
| 证物编号： | | 描述 |
| 2.1 | | 合并协议和计划，日期为2021年2月23日，由BowX收购公司、BowX合并子公司Corp.和New WeWork Inc.(前身为WeWork Inc.)签署。(通过引用本公司于2020年3月30日提交的8-K/A表格当前报告的附件2.1并入)。
|
| 3.1 | | WeWork Inc.第二次修订和重新发布的注册证书，日期为2021年10月20日(通过引用2021年10月26日提交的公司当前报告8/K表的附件3.1合并而成)。 |
| 3.2 | | 修订和重新修订了WeWork Inc.的章程，日期为2021年10月20日(合并通过参考2021年10月26日提交的公司当前报告的8/K表格的附件3.2)。 |
| 4.1 | | WeWork Inc.的普通股证书样本(通过参考公司于2021年10月26日提交的8/K表格当前报告的附件4.1合并而成)。 |
| 4.2 | | 作为权证代理的BowX Acquisition Corp.和Continental Stock Transfer&Trust Company于2020年8月4日签署的认股权证协议(合并内容参考了BowX于2020年8月10日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1)。 |
| 4.3 | | WeWork Inc.购买普通股的权证，日期为2021年10月20日，由WeWork Inc.和SB WW Holdings(Cayman)Limited(通过引用2021年10月26日提交的公司当前报告8-K表的附件4.3合并而成)。 |
| 4.4 | | WeWork Inc.购买普通股的权证，日期为2021年10月20日，由WeWork Inc.和SVF耐力(开曼)有限公司(通过引用2021年10月26日提交的公司当前报告8-K表的附件4.4合并而成)。 |
| 4.5 | | 契约，日期为2018年4月30日，与WeWork Companies Inc.2025年到期的7.875%优先债券有关，由WeWork Companies Inc.(WeWork Companies Inc.)作为其担保方和作为受托人的富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)作为受托人(通过引用公司S-1表格注册声明的附件4.5(文件编号333-260976)合并)。 |
| 4.6 | | 第五份补充契约，日期为2019年7月15日，由WeWork Companies LLC发行，作为WeWork Companies Inc.的继任者，WeWork CO Inc.作为共同义务人，We公司，签名页上列出的每一位担保人，以及受托人富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)作为受托人(通过引用公司S-1表格注册声明(文件编号333-260976)的附件4.6并入)。 |
| 4.7 | | 第十补充契约，日期为2021年10月20日，由作为Old WeWork的继承者的WW Holdco LLC和作为受托人的美国银行全国协会(通过引用公司S-1表格注册声明的附件4.7(文件编号333-260976)合并)。 |
| 4.8 | | 第十一份补充契约，日期为2022年2月22日，由WeWork Inc.和美国银行全国协会共同签署。 |
| 4.9 | | 2025年到期的7.875%优先票据表格(作为本协议附件A至附件4.5)。 |
| 4.10 | | 修订和重新签署的高级票据契约，日期为2021年12月16日，由WeWork Companies LLC、WW共同义务人公司、其担保方和作为受托人的美国银行全国协会(通过参考2021年12月16日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1合并而成)。 |
| | | | | | | | |
| 4.11 | | 第一补充契约，日期为2022年2月22日，由WeWork Inc.和美国银行全国协会共同签署。 |
| 4.12 | | 2025年到期的5.00%高级票据格式，系列I和系列II(作为本协议附件A至附件4.10)。 |
| 4.13 | | WeWork Inc.根据1934年证券交易法第12节注册的证券描述(通过参考公司于2021年10月20日提交的表格8-A的注册声明而合并)。 |
| 10.1 | | WeWork Inc.2021年股权激励计划(通过引用公司S-8表格注册声明(文件编号333-261894)附件99.1并入)。 |
| 10.2 | | WeWork Inc.2021年员工股票购买计划(通过参考公司S-8表格注册声明(文件编号333-261894)附件99.2并入)。 |
| 10.3 | | WeWork 2015年股权激励计划(参考公司S-8表格注册说明书(文件编号333-261894)附件99.3并入)。 |
| 10.4 | | WeWork 2013年股票激励计划(通过参考公司S-8表格注册说明书(文件编号333-261894)附件99.4并入)。 |
| 10.5 | | WeWork Inc.2021年股权激励计划下董事限制性股票单位奖励表格。 |
| 10.6 | | WeWork Inc.2021股权激励计划下的限制性股票单位奖励表格。 |
| 10.7 | | WeWork Inc.2021股权激励计划下基于业绩的限制性股票单位奖励表格。 |
| 10.8 | | WeWork 2015股权激励计划下的股票期权奖励形式。 |
| 10.9 | | WeWork 2015股权激励计划下基于业绩的期权奖励(及其修正案)的形式。 |
| 10.10 | | WeWork 2015股权激励计划限制性股票奖励表格。 |
| 10.11 | | WeWork 2015股权激励计划下基于业绩的限制性股票单位奖励表格。 |
| 10.12 | | WeWork 2015股权激励计划CEO绩效股票期权奖励表格。 |
| 10.13 | | WeWork Management LLC和SanDeep Mathrani之间的雇佣协议，2020年2月18日生效。 |
| 10.14 | | WeWork Management LLC和Benjamin Dunham之间的雇佣协议，2020年10月1日生效。 |
| 10.15 | | WeWork UK Limited和Anthony Yazbeck之间的雇佣协议，日期为2020年11月18日。 |
| 10.16 | | WeWork UK Limited和Anthony Yazbeck之间于2020年11月18日达成的雇佣协议的修正案，日期为2021年7月19日。 |
| 10.17 | | WeWork Management LLC和Scott Morey之间的邀请函，日期为2021年3月24日。 |
| 10.18 | | WeWork Management LLC和Jared DeMatteis之间的雇佣协议，2021年1月1日生效。 |
| 10.19 | | WeWork Management LLC和Jared DeMatteis之间的雇佣协议修正案，日期为2021年8月5日，2021年1月1日生效。 |
| 10.20 | | WeWork Companies LLC年度现金奖金计划。 |
| 10.21 | | 一次性现金红利协议格式。 |
| 10.22 | | 私募认股权证认购协议表格(参照本公司S-1表格注册说明书附件10.5(文件编号：第333-239941号和第333-240430号文件))。 |
| 10.23 | | 与贝莱德基金的购买协议表格(参照本公司S-1表格注册说明书附件10.8(文件编号：第333-239941号和第333-240430号文件))。 |
| 10.24 | | 公司与某些证券持有人之间的登记权协议(通过引用公司于2020年8月10日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格中的附件10.2而并入)。 |
| 10.25 | | 认购协议的格式 (通过引用本公司2021年3月30日提交给美国证券交易委员会的8-K/A表格的当前报告的附件10.1并入)。 |
| 10.26 | | 锁定协议表格(参照公司于2021年3月30日向美国证券交易委员会提交的当前8-K/A表格报告的附件10.5并入)。 |
| 10.27 | | 后盾认购协议，日期为2021年10月13日，由BowX Acquisition Corp.和戴德梁行全球有限公司(通过引用本公司于2021年3月30日提交给美国证券交易委员会的当前8-K/A报表的附件10.8合并)。 |
| | | | | | | | |
| 10.28 | | 由WeWork Inc.、BowX赞助商、LLC和WeWork Inc.的某些股东修订和重新签署的、日期为2021年10月20日的注册权协议(通过引用2021年10月26日提交的公司当前8/K报表的附件10.1合并而成)。 |
| 10.29 | | 股东协议，日期为2021年10月20日，由WeWork Inc.、BowX赞助商LLC、SB WW Holdings(Cayman)Limited、SVF Enendance(Cayman)Limited和Benchmark Capital Partners VII(AIV)，L.P.(通过参考2021年10月26日提交的公司当前报告8/K表的附件10.2合并而成)。 |
| 10.30 | | 第三次修订和重新签署的《We Company Management Holdings L.P.豁免有限合伙协议》，日期为2021年10月20日(通过参考2021年10月26日提交的公司当前报告8/K表的附件10.3合并而成)。 |
| 10.31 | | 赔偿协议表(参照本公司于2021年10月26日提交的当前8/K表附件10.6并入)。 |
| 10.32 | | 信用证认股权证表格(通过引用Bowx收购公司S-4表格注册声明的附件10.20(文件编号333-256133)并入)。 |
| 10.33 | | 修订和重新签署的主高级担保票据购买协议，日期为2021年10月20日，由WeWork Companies LLC、WW共同义务人Inc.作为共同债务人和Starbright WW LP作为购买者(通过参考公司S-1表格注册声明的附件10.15(文件编号333-260976)合并)。 |
| 10.34 | | Master高级无担保票据购买协议，日期为2019年12月27日，由WeWork Companies LLC，WW共同义务人Inc.(F/k/a WeWork CO Inc.)和星布莱特WW LP。 |
| 10.35 | | 信贷支持函，日期为2021年3月25日，由WeWork Companies LLC、软银集团公司和BowX Acquisition Corp.(通过参考2021年3月30日提交的公司当前报告8-K/A的附件10.7合并而成)。 |
| 10.36 | | WeWork Companies LLC、WeWork Inc.和SoftBank Group Corp之间的信贷支持函协议修正案1，日期为2021年11月24日(通过引用2021年11月29日提交的公司当前报告8/K表的附件10.1合并)。 |
| 10.37 | | 信贷协议第三修正案，日期为2019年12月27日，由WeWork、软银债务人、发行债权人、信用证参与方和高盛国际银行作为行政代理(通过参考2021年12月6日提交的公司当前报告8/K表的附件10.1合并而成)。 |
| 10.38 | | WeWork Companies LLC、WW共同义务人公司和Starbright WW LP之间于2021年12月16日修订和重新签署的主高级担保票据购买协议的第1号修正案(通过引用2021年12月1日提交的公司当前报告8/K表的附件10.1合并而成)。 |
| 10.39 | | 信贷协议第四修正案，日期为2022年5月10日，由WeWork、软银债务人、发行债权方、信用证参与方、高盛国际银行作为现有管理代理和高级管理代理、Kroll代理和信托服务有限公司作为初级管理代理以及发行债权人和信用证参与方之间进行的(通过参考公司于2022年5月12日提交的10-Q表格季度报告附件10.1合并而成)。 |
| 10.40 | | 修订和重新制定了WeWork Companies LLC年度现金奖金计划。 |
| 10.41 | | 修订和重新签署的主高级担保票据购买协议的第2号修正案，日期为2022年11月9日，由WeWork Companies LLC、WW共同义务人Inc.、Starbright WW LP和SoftBank Vision Fund II-2，L.P.(通过参考公司于2022年11月提交的10-Q表格季度报告的附件10.1合并而成)。 |
| 10.42 | | 信贷协议第五修正案，日期为2022年12月20日，由软银债务人、SVF债务人、WeWork、经理、泽西普通合伙人、高级部分发行债权人一方、高级部分信用证参与方和高盛国际银行作为高级部分行政代理。 |
| 10.43 | | 高级担保票据契约，日期为2023年1月3日，由WeWork Companies LLC、其担保方WW共同义务人公司和作为受托人和抵押品代理的美国银行信托公司共同发行。 |
| 10.44 | | 2025年到期的高级担保票据的格式(作为附件10.43的附件A)。 |
| | | | | | | | |
| 10.45 | | 信贷协议第六修正案，日期为2023年2月15日，由即将离任的软银债务人、SVF债务人、WeWork债务人、经理人、泽西普通合伙人、高级部分信用证参与方、高级部分发行债权人一方的即将到来的初级部分信用证参与者、高盛国际银行作为高级部分管理代理，以及Kroll Agency and Trust Services Ltd.作为初级部分管理代理。 |
| 10.46* | | WeWork Management LLC和Susan Catalano之间的雇佣协议，2022年1月27日生效 |
| 21* | | WeWork Inc.的子公司。 |
| 23.1* | | 独立注册会计师事务所的同意 |
| 31.1* | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证。 |
| 31.2* | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的证明。 |
| 32.1* | | 第1350条行政总裁的证明 |
| 32.2* | | 第1350条首席财务官的证明 |
| 101 | | 以下材料来自WeWork Inc.以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式格式的Form 10-K截至2022年12月31日的年度报告：(I)截至2022年、2022年和2021年12月31日的综合资产负债表，(Ii)截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合经营报表和全面亏损报表，(Iii)截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的可转换优先股、非控股权益和权益综合变动表，(Iv)截至2022年、2022年、2021年和2021年12月31日的综合现金流量表(5)经审计的合并财务报表附注和(6)封面。 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
*现送交存档。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
WeWork Inc. | | | | |
| | | | | |
发信人： | /s/桑迪普·马特拉尼 | | | | |
| 桑迪普·马特拉尼 | | | | |
| 首席执行官兼董事会主席 | | |
日期： | 2023年3月28日 | | | | |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已于上述日期由下列人员代表注册人以上述身份签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /s/桑迪普·马特拉尼 | | 董事和首席执行官 | | 2023年3月28日 |
| 桑迪普·马特拉尼 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/安德烈·费尔南德斯 | | 首席财务官 | | 2023年3月28日 |
| 安德烈·费尔南德斯 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
/s/Kurt Wehner | | 首席会计官 | | 2023年3月28日 |
| 库尔特·韦纳 | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
/s/亚历克斯·克莱维尔 | | 董事 | | 2023年3月28日 |
| 亚历克斯·克莱维尔 | | | | |
| | | | |
/s/Bruce Dunlevie | | 董事 | | 2023年3月28日 |
| 布鲁斯·邓利维 | | | | |
| | | | |
/s/Daniel·赫维茨 | | 董事 | | 2023年3月28日 |
| Daniel·赫维茨 | | | | |
| | | | |
/s/Véronique Laury | | 董事 | | 2023年3月28日 |
| 维罗尼克·劳里 | | | | |
| | | | |
| /s/Dven Parekh | | 董事 | | 2023年3月28日 |
| 德文·帕雷克 | | | | |
| | | | |
| /s/Vikas Parekh | | 董事 | | 2023年3月28日 |
| 维卡斯·帕雷克 | | | | |
| | | | |
/s/Vivek Ranadivé | | 董事 | | 2023年3月28日 |
维韦克·拉纳迪维 | | | | |
| | | | |
/s/David收费 | | 董事 | | 2023年3月28日 |
| David收费 | | | | |
