s-20211031
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股票激励计划会员US-GAAP：员工股权会员2021-02-012021-10-310001583708US-GAAP：员工股权会员2021-08-012021-10-310001583708US-GAAP：员工股权会员2020-08-012020-10-310001583708US-GAAP：员工股权会员2021-02-012021-10-310001583708US-GAAP：员工股权会员2020-02-012020-10-310001583708美国公认会计准则：销售成员成本2021-08-012021-10-310001583708美国公认会计准则：销售成员成本2020-08-012020-10-310001583708美国公认会计准则：销售成员成本2021-02-012021-10-310001583708美国公认会计准则：销售成员成本2020-02-012020-10-310001583708US-GAAP：研发费用会员2021-08-012021-10-310001583708US-GAAP：研发费用会员2020-08-012020-10-310001583708US-GAAP：研发费用会员2021-02-012021-10-310001583708US-GAAP：研发费用会员2020-02-012020-10-310001583708US-GAAP：销售和营销费用会员2021-08-012021-10-310001583708US-GAAP：销售和营销费用会员2020-08-012020-10-310001583708US-GAAP：销售和营销费用会员2021-02-012021-10-310001583708US-GAAP：销售和营销费用会员2020-02-012020-10-310001583708US-GAAP：一般和管理费用会员2021-08-012021-10-310001583708US-GAAP：一般和管理费用会员2020-08-012020-10-310001583708US-GAAP：一般和管理费用会员2021-02-012021-10-310001583708US-GAAP：一般和管理费用会员2020-02-012020-10-310001583708US-GAAP：员工股票会员2021-06-290001583708US-GAAP：员工股票会员2021-06-292021-06-290001583708US-GAAP：员工股票会员2021-08-012021-10-310001583708US-GAAP：员工股票会员2021-02-012021-10-310001583708US-GAAP：员工股票会员2021-10-310001583708US-GAAP：可赎回可转换优先股会员2021-02-012021-10-310001583708US-GAAP：可赎回可转换优先股会员2020-02-012020-10-310001583708US-GAAP：员工股权会员2021-02-012021-10-310001583708US-GAAP：员工股权会员2020-02-012020-10-310001583708US-GAAP：Warrant 会员2021-02-012021-10-310001583708US-GAAP：Warrant 会员2020-02-012020-10-310001583708S: 须回购的股票会员2021-02-012021-10-310001583708S: 须回购的股票会员2020-02-012020-10-310001583708US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2021-02-012021-10-310001583708US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2020-02-012020-10-310001583708US-GAAP：员工股票会员2021-02-012021-10-310001583708US-GAAP：员工股票会员2020-02-012020-10-310001583708US-GAAP：限制性股票成员2021-02-012021-10-310001583708US-GAAP：限制性股票成员2020-02-012020-10-310001583708S: 偶然发行股票会员2021-02-012021-10-310001583708S: 偶然发行股票会员2020-02-012020-10-310001583708国家：美国2021-10-310001583708国家：美国2021-01-310001583708国家：伊利诺伊州2021-10-310001583708国家：伊利诺伊州2021-01-310001583708s: 其他地理区域成员2021-10-310001583708s: 其他地理区域成员2021-01-310001583708: Blackberry诉讼成员2019-10-012019-10-31S: 索赔: 诉讼: 仲裁0001583708国家：伊利诺伊州2021-08-012021-10-310001583708国家：伊利诺伊州2020-08-012020-10-310001583708国家：伊利诺伊州2021-02-012021-10-310001583708国家：伊利诺伊州2020-02-012020-10-310001583708:scalyrMember2021-02-060001583708:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708美国通用会计准则：普通股成员:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708US-GAAP：员工股权会员:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708US-GAAP：非竞争协议成员:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708US-GAAP：非竞争协议成员:scalyrMember2021-02-060001583708US-GAAP：发达技术权利会员:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708US-GAAP：客户关系成员:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708US-GAAP：商标会员:scalyrMember2021-02-062021-02-060001583708:scalyrMember2021-08-012021-10-310001583708:scalyrMember2021-02-012021-10-310001583708:scalyrMember2020-08-012020-10-310001583708:scalyrMember2020-02-012020-10-31
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2021年10月31日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
委员会档案编号 001-40531
SENTINELONE, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华99-0385461
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主识别号）
卡斯特罗街 444 号，400 套房, 山景, 加利福尼亚
94041
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(855)868-3733
注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.0001美元S纽约证券交易所
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告；以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。
大型加速过滤器☐加速过滤器☐
非加速过滤器☒规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☒
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐不是 ☒
截至 2021 年 11 月 30 日，注册人已经 134,523,732A 类普通股的股票以及 132,387,356已发行B类普通股的股份。

目录
目录
页面
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
5
简明合并资产负债表
5
简明合并运营报表
6
综合亏损简明合并报表
7
可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）的简明合并报表)
8
简明合并现金流量表
11
简明合并财务报表附注
12
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
30
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
43
第 4 项。控制和程序
44
第二部分-其他信息
45
第 1 项。法律诉讼
45
第 1A 项。风险因素
46
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
91
第 3 项。优先证券违约
91
第 4 项。矿山安全披露
91
第 5 项。其他信息
91
第 6 项。展品
92
签名
93

目录
关于前瞻性陈述的特别说明
这份10-Q表季度报告包含《证券法》第17A条和经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第21E条所指的关于我们和我们行业的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。本10-Q表季度报告中包含的所有陈述，除历史事实陈述，包括有关我们未来的经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划、市场增长以及未来运营目标的陈述外，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可以”、“将”、“项目”、“目标”、“计划”、“期望” 等词语旨在识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：
•我们未来的财务业绩，包括我们对总收入、收入成本、毛利或毛利率、运营支出（包括运营支出的变化）以及我们实现和维持未来盈利能力的预期；
•持续的 COVID-19 疫情对我们的运营、财务业绩、流动性和资本资源的影响，包括对客户、销售、支出和员工的影响；
•我们的商业计划和我们有效管理增长的能力；
•我们的总体市场机会；
•我们业务和运营所在市场的预期趋势、增长率和挑战；
•我们维护平台安全性和可用性的能力；
•市场对我们平台的接受度以及我们提高平台采用率的能力；
•未来行动的信念和目标；
•我们有能力进一步渗透现有客户群并吸引、留住和扩大我们的客户群；
•我们及时有效地扩展和调整平台的能力；
•我们开发新产品和服务并及时将其推向市场以及改善我们的平台的能力；
•我们对与第三方关系的期望；
•我们维护、保护和增强我们的知识产权的能力；
•我们继续向国际扩张的能力；
•市场竞争加剧的影响以及我们有效竞争的能力；
•未来对互补公司、产品、服务或技术的收购或投资；
•我们遵守目前适用于或已适用于我们在美国和国际上的业务的法律和法规的能力；
•经济和行业趋势、预期增长或趋势分析；
•与成为上市公司相关的费用增加；以及
•关于我们未来运营、财务状况以及前景和业务战略的其他声明。

目录
我们提醒您，上述清单可能不包含本10-Q表季度报告中的所有前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括本表10-Q季度报告中标题为 “风险因素” 的部分和其他地方所述的风险、不确定性和假设。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营，新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表季度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大和不利的差异。
您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。除非法律要求，否则我们没有义务在本报告发布之日后以任何原因公开更新任何这些前瞻性陈述，也没有义务使这些陈述与实际结果或我们的预期变化保持一致。我们的前瞻性陈述并未反映我们可能进行的任何未来收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
你应该阅读这份10-Q表季度报告以及我们在本10-Q表季度报告中引用的并作为本报告附录向美国证券交易委员会提交的文件，前提是我们未来的实际业绩、表现以及事件和情况可能与我们的预期存在重大差异。


目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
SENTINELONE, INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）（未经审计）
10月31日，
1月31日
2021
2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,664,866 $395,472 
短期投资
378 364 
应收账款，净额
68,913 39,315 
递延合同购置成本，当前
20,451 14,733 
预付费用和其他流动资产
18,286 14,173 
流动资产总额
1,772,894 464,057 
财产和设备，净额
23,686 13,373 
经营租赁使用权资产24,337 18,026 
递延合同购置成本，非当期30,107 21,940 
无形资产，净额16,376 470 
善意108,193 — 
其他资产5,401 2,694 
总资产
$1,980,994 $520,560 
负债、可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）
流动负债：
应付账款$7,486 $11,822 
应计负债
14,477 3,671 
应计工资和福利
39,472 20,134 
经营租赁负债，当前
4,384 3,634 
递延收入，当前139,393 89,645 
流动负债总额
205,212 128,906 
递延收入，非当期收入67,520 52,190 
长期债务— 19,621 
经营租赁负债，非流动25,246 18,839 
其他负债4,070 401 
负债总额
302,048 219,957 
承付款和或有开支（注14）
可赎回可转换优先股；$0.0001面值； 零和 168,985,413分别于2021年10月31日和2021年1月31日获得授权的股票； 零和 167,058,113分别截至2021年10月31日和2021年1月31日已发行和流通的股票，以及清算优先权 零和 $622,414分别截至 2021 年 10 月 31 日和 2021 年 1 月 31 日
— 621,139 
股东权益（赤字）：
优先股; $0.0001面值； 50,000,000和 零分别于2021年10月31日和2021年1月31日获得授权的股票；以及 零截至2021年10月31日和2021年1月31日已发行和流通的股票
— — 
A 类普通股；$0.0001面值； 1,500,000,000和 零分别于2021年10月31日和2021年1月31日获得授权的股票； 115,341,932和 零分别截至2021年10月31日和2021年1月31日的已发行和流通股份
11 — 
B 类普通股；$0.0001面值； 300,000,000和 264,659,000分别于2021年10月31日和2021年1月31日获得授权的股票； 151,273,448和 39,242,316分别截至2021年10月31日和2021年1月31日的已发行和流通股份
6 2 
额外的实收资本2,228,438 29,869 
累计其他综合收益455 165 
累计赤字(549,964)(350,572)
股东权益总额（赤字）1,678,946 (320,536)
总负债、可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）$1,980,994 $520,560 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
SENTINELONE, INC.
简明合并运营报表
（以千计，股票和每股数据除外）（未经审计）
截至10月31日的三个月
截至10月31日的九个月，
2021
2020
2021
2020
收入
$56,018 $24,557 $139,163 $63,188 
收入成本20,357 10,341 57,428 25,497 
毛利35,661 14,216 81,735 37,691 
运营费用：
研究和开发
34,773 14,925 93,630 42,266 
销售和营销
41,311 19,974 118,461 54,027 
一般和行政
26,951 9,003 65,785 19,874 
运营费用总额
103,035 43,902 277,876 116,167 
运营损失(67,374)(29,686)(196,141)(78,476)
利息收入99 10 143 206 
利息支出(3)(312)(785)(1,089)
其他收入（支出），净额(1,055)(111)(2,021)(122)
所得税准备金前的亏损(68,333)(30,099)(198,804)(79,481)
所得税准备金262 57 588 251 
净亏损$(68,595)$(30,156)$(199,392)$(79,732)
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损，基本和摊薄
$(0.26)$(0.85)$(1.39)$(2.30)
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股数，基本和摊薄后262,999,535 35,646,513 143,199,215 34,705,426 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
SENTINELONE, INC.
综合亏损的简明合并报表
（以千计）（未经审计）
截至10月31日的三个月
截至10月31日的九个月，
2021
2020
2021
2020
净亏损
$(68,595)$(30,156)$(199,392)$(79,732)
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整— (15)290 289 
综合损失总额
$(68,595)$(30,171)$(199,102)$(79,443)
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
SENTINELONE, INC.
可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）的简明合并报表
（以千计，股票数据除外）（未经审计）
截至2021年10月31日的三个月
可赎回可转换优先股A 类和 B 类普通股 额外的实收资本累计其他综合收益（亏损）累计赤字股东权益总额（赤字）
股份金额股份金额
截至 2021 年 7 月 31 日的余额
— $— 264,886,692 $17 $2,196,865 $455 $(481,369)$1,715,968 
行使期权时发行普通股— — 1,726,663 — 2,803 — — 2,803 
限制性股票单位的归属— — 2,025 — — — — — 
归属早期行使的期权— — — — 9 — — 9 
股票薪酬支出— — — — 28,761 — — 28,761 
净亏损— — — — — — (68,595)(68,595)
截至 2021 年 10 月 31 日的余额
— $— 266,615,380 $17 $2,228,438 $455 $(549,964)$1,678,946 

截至2020年10月31日的三个月
可赎回可转换优先股B 类普通股额外的实收资本累计其他综合收益（亏损）累计赤字股东赤字总额
股份金额股份金额
截至2020年7月31日的余额
144,929,131 $354,365 34,728,216 $1 $15,180 $103 $(282,575)$(267,291)
减去发行成本后的F系列优先股的发行0.1百万
22,128,982 266,774 — — — — — — 
行使期权时发行普通股— — 2,203,908 — 2,088 — — 2,088 
归属早期行使的期权— — — — 23 — — 23 
股票薪酬支出— — — — 4,610 — — 4,610 
发行服务类普通股— — 11,013 — 47 — — 47 
外币折算调整— — — — — (15)— (15)
净亏损— — — — — — (30,156)(30,156)
截至2020年10月31日的余额
167,058,113 $621,139 36,943,137 $1 $21,948 $88 $(312,731)$(290,694)

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
8                
目录
SENTINELONE, INC.
可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）的简明合并报表
（以千计，股票数据除外）（未经审计）
截至 2021 年 10 月 31 日的九个月
可赎回可转换优先股A 类和 B 类普通股额外的实收资本累计其他综合收益（亏损）累计赤字股东权益总额（赤字）
股份金额股份金额
截至2021年1月31日的余额
167,058,113 $621,139 39,242,316 $2 $29,869 $165 $(350,572)$(320,536)
首次公开募股时将可赎回可转换优先股转换为普通股(167,058,113)(621,139)169,787,200 10 621,129 — — 621,139 
在首次公开募股和私募时发行普通股，扣除承销折扣和佣金— — 41,678,568 4 1,380,956 — — 1,380,960 
行使期权时发行普通股— — 6,352,005 — 8,630 — — 8,630 
限制性股票单位的归属— — 2,025 — — — — — 
行使认股权证时发行普通股— — 940,953 — — — — — 
归属早期行使的期权— — — — 563 — — 563 
普通股的发行和与收购有关的假设奖励— — 7,277,214 1 120,318 — — 120,319 
发行限制性股票奖励— — 1,315,099 — — — — — 
股票薪酬支出— — — — 66,473 — — 66,473 
为提供的服务发行限制性股票— — 20,000 — 500 — — 500 
外币折算调整— — — — — 290 — 290 
净亏损— — — — — — (199,392)(199,392)
截至 2021 年 10 月 31 日的余额
— $— 266,615,380 $17 $2,228,438 $455 $(549,964)$1,678,946 

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。






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目录
SENTINELONE, INC.
可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）的简明合并报表
（以千计，股票数据除外）（未经审计）
截至2020年10月31日的九个月
可赎回可转换优先股B 类普通股额外的实收资本累计其他综合收益（亏损）累计赤字股东赤字总额
股份金额股份金额
截至2020年1月31日的余额
113,523,948 $201,826 33,550,809 $1 $8,986 $(201)$(232,999)$(224,213)
减去发行成本后的E系列优先股的发行0.1百万
31,405,183 152,539 — — — — — — 
减去发行成本后的F系列优先股的发行0.1百万
22,128,982 266,774 — — — — — — 
行使期权时发行普通股— — 3,381,315 — 2,995 — — 2,995 
归属早期行使的期权— — — — 52 — — 52 
股票薪酬支出— — — — 9,868 — — 9,868 
发行服务类普通股— — 11,013 — 47 — — 47 
外币折算调整— — — — — 289 — 289 
净亏损— — — — — — (79,732)(79,732)
截至2020年10月31日的余额
167,058,113 $621,139 36,943,137 $1 $21,948 $88 $(312,731)$(290,694)

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
SENTINELONE, INC.
简明的合并现金流量表
（以千计）（未经审计）
截至10月31日的九个月，
2021
2020
来自经营活动的现金流：
净亏损$(199,392)$(79,732)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销
5,862 2,026 
延期合同购置成本的摊销
14,551 7,703 
非现金运营租赁成本
2,180 2,391 
股票薪酬支出
62,193 9,834 
其他
849 235 
扣除收购影响后的运营资产和负债的变化
应收账款(26,322)4,302 
预付费用和其他资产
(6,916)(1,802)
递延合同购置成本
(28,436)(13,710)
应付账款(5,658)2,743 
应计负债9,900 1,704 
应计工资和福利
19,774 1,827 
经营租赁负债(2,288)(2,713)
递延收入
60,037 21,916 
其他负债3,663 — 
用于经营活动的净现金
(90,003)(43,276)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(3,268)(1,634)
购买无形资产
(520)(182)
内部使用软件的资本化
(4,733)(2,130)
为收购支付的现金，扣除获得的现金和限制性现金
(3,449)— 
用于投资活动的净现金
(11,970)(3,946)
来自融资活动的现金流：
发行E系列可赎回可转换优先股的收益，扣除发行成本— 152,539 
发行F系列可赎回可转换优先股的收益，扣除发行成本— 266,774 
延期发行成本的支付(7,416)— 
循环信贷额度的收益— 19,857 
偿还债务(20,000)(20,000)
行使股票期权的收益
8,630 2,996 
首次公开募股和私募的收益，扣除承保折扣和佣金
1,388,562 — 
融资活动提供的净现金
1,369,776 422,166 
汇率变动对现金和现金等价物的影响
1,146 (18)
现金、现金等价物和限制性现金的净增长
1,268,949 374,926 
现金、现金等价物和限制性现金-期初
399,112 47,680 
现金、现金等价物和限制性现金——期末
$1,668,061 $422,606 
现金流信息的补充披露：
支付的利息$406 $1,107 
已缴所得税，净额$156 $— 
非现金投资和融资活动的补充披露：
股票薪酬资本化为内部使用软件$4,280 $34 
已购置但尚未支付的财产和设备$443 $16 
归属早期行使的股票期权$566 $52 
应计但尚未支付的递延发行成本$186 $— 
发行与收购相关的普通股和假定股权奖励$120,319 $— 
首次公开募股时将可赎回可转换优先股转换为普通股$621,139 $— 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
SENTINELONE, INC.
简明合并财务报表附注（未经审计）
1.业务的组织和描述
商业
SentinelOne, Inc.（SentineLone、我们、我们或我们）于 2013 年 1 月在特拉华州注册成立。2021 年 3 月 29 日，我们修改了公司注册证书，将名称从 Sentinel Labs, Inc. 更名为 SentinelOne, Inc.。我们是一家网络安全提供商，提供由人工智能驱动的平台以实现自主网络安全防御。我们的总部位于加利福尼亚州山景城，还有其他多个全球办公地点。
首次公开募股和私募配售
2021 年 7 月，我们完成了首次公开募股 (IPO) 和同步私募发行，在这次私募中，我们共发行和出售了 41,678,568我们的A类普通股的股票价格为$35每股，包括 5,250,000在承销商行使购买额外股份的选择权时发行的股票，以及 1,428,568根据私募发行的股票。我们收到了大约 $ 的净收益1.4扣除承保折扣和佣金后为十亿美元。
首次公开募股结束后，所有 167,058,113我们当时已发行的可赎回可转换优先股的股票自动转换为总和 169,787,200B类普通股的股份。我们所有的可赎回可转换优先股都转换为 一一对一，除了 31,405,183我们当时已发行的E系列可赎回优先股的股票，这些优先股转换为 34,134,270B类普通股的股份。
2.重要会计政策摘要
演示基础
简明的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）以及美国证券交易委员会（SEC）关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。因此，它们不包括根据公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常要求的所有披露。因此，这些简明的合并财务报表应与我们在2021年6月29日的最终招股说明书中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读，并根据2021年6月30日第424（b）（4）条向美国证券交易委员会提交（最终招股说明书）。
管理层认为，这些简明合并财务报表的编制基础与年度财务报表相同，反映了所有调整，其中仅包括公允表我们截至2021年10月31日的财务状况和截至2021年10月31日的三个月和九个月的经营业绩所需的正常经常性调整。截至2021年10月31日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年或任何其他未来中期或年度的预期业绩。
简明的合并财务报表包括SentinelOne及其全资子公司的账目。在合并中，所有公司间余额和交易均已消除。
财政年度
我们的财政年度于 1 月 31 日结束。提及2022财年和2021财年分别指截至2022年1月31日和2021年1月31日的财年。
远期股票分割
2020 年 2 月 6 日，我们对已发行和流通的普通股和可赎回可转换优先股进行了一比三的远期股票拆分。股票拆分未对普通股和可赎回可兑换优先股的面值进行调整。所有提及普通股的内容，
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目录
SENTINELONE, INC.
简明合并财务报表附注（未经审计）
期权、认股权证、可赎回可转换优先股和每股金额已追溯调整，以反映所报告期间的远期股票分割。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。这些估计包括但不限于我们在2021年6月首次公开募股之前的普通股估值、股票薪酬、递延合同收购成本的受益期、每项履约义务的独立销售价格（SSP）、长期资产的使用寿命、用于运营租赁负债的增量借款利率（IBR）以及所得税会计。实际结果可能与这些估计有所不同。
随着 COVID-19 疫情的影响不断演变，无法确定对未来事件及其影响的估计和假设，因此需要加强判断。这些估计和假设可能会在未来时期发生变化，随着新事件的发生和其他信息的公布，将在简明的合并财务报表中予以确认。如果我们的实际业绩与这些估计和假设存在重大差异，我们未来的财务报表可能会受到影响。
细分和地理信息
我们有一个单一的运营且可报告的细分市场。我们的首席运营决策者 (CODM) 是我们的首席执行官。CODM审查合并提交的财务信息，以便做出运营决策、分配资源和评估财务业绩。有关我们按地理位置划分的收入和长期资产的信息，分别见附注3和13。
现金、现金等价物和限制性现金
我们将购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。现金等价物包括投资于货币市场基金的金额。限制性现金包括与我们的办公设施租赁协议相关的抵押信用证。限制性现金、流动现金包含在我们合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。
下表提供了现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中显示的总金额（以千计）的对账情况：
截至10月31日，
截至1月31日
2021
2021
现金和现金等价物$1,664,866 $395,472 
限制性现金，当前433 946 
限制性现金，非流动2,762 2,694 
$1,668,061 $399,112 
 信用风险的集中度
可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金、短期投资和应收账款。我们将现金、现金等价物、限制性现金和短期投资存放在信贷质量高的金融机构，主要集中在美国和以色列。我们没有遇到任何与现金、现金等价物、限制性现金和短期投资有关的信用损失。对于应收账款，在合并资产负债表上记录的金额范围内，如果客户不付款，我们将面临信用风险。我们定期对客户进行信用评估，通常不需要抵押品。
在本报告所述期间，占应收账款净额10％或以上的唯一渠道合作伙伴如下：
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SENTINELONE, INC.
简明合并财务报表附注（未经审计）
截至10月31日，
截至1月31日
2021
2021
渠道合作伙伴 A18 %23 %

截至2021年10月31日或2021年1月31日，没有最终客户占应收账款的10％或以上。

在本报告所述期间，占我们总收入10％或以上的渠道合作伙伴如下：
截至10月31日的三个月
截至10月31日的九个月，
2021
2020
2021
2020
渠道合作伙伴 A18 %19 %18 %19 %
渠道合作伙伴 B*13 %*13 %
*小于 10%
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月中，没有最终客户占总收入的10％或以上。
应收账款
应收账款按发票金额入账，不计息。我们的渠道合作伙伴和终端客户收款历史悠久。我们会定期评估应收账款的可收性，并根据应收账款的账龄、预期的付款能力和收款经验，在必要时为可疑账款提供备抵金。截至2021年10月31日，可疑账户的备抵额为美元0.4百万。截至2021年1月31日，可疑账户的备抵额为 不t 材料。
最近通过的会计声明s
2019年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2019-12号会计准则更新（ASU），《所得税（主题740）：简化所得税会计》。该指南取消了主题740指南的某些例外情况，该指南涉及期内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及外部基础差异的递延所得税负债的确认，从而简化了所得税的会计。该指南还简化了特许经营税会计的各个方面，颁布了税法或税率变更，并阐明了导致商誉税基提高的交易的会计核算，并将合并所得税分配给未缴纳所得税的实体的单独财务报表。我们早在 2021 年 8 月 1 日通过了该指导方针，这并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
2017年1月，财务会计准则委员会发布了ASU第2017-04号《无形资产——商誉及其他（主题350）：简化商誉减值测试》。该ASU取消了两步减值测试的第二步，从而简化了商誉的衡量。第二步通过将申报单位商誉的隐含公允价值与该商誉的账面金额进行比较来衡量商誉减值损失。该亚利桑那州立大学要求实体将申报单位的公允价值与其账面金额进行比较，并确认账面金额超过申报单位公允价值的减值费用。此外，实体在衡量商誉减值损失时，应考虑任何可抵税商誉对申报单位账面金额的所得税影响（如果适用）。我们于 2021 年 2 月 1 日通过了该指导方针，该指导方针并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU No.2016-13，《金融工具——信用损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量》，为衡量金融工具信用损失提供了新的权威指导。此更新引入了当前的预期信用损失（CECL）模型，从而改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模型。这个
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SENTINELONE, INC.
简明合并财务报表附注（未经审计）
CECL模型是一种更具前瞻性的方法，基于预期损失而不是已发生的损失，要求实体估计和记录资产剩余合同寿命内的预期损失。我们于 2021 年 2 月 1 日通过了该指导方针，该指导方针并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
最近的会计公告尚未通过
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06号《债务——带转换和其他期权的债务（副题470-20）和衍生品和套期保值——实体自有权益中的合约（副标题815-40）：实体自有股权中可转换工具和合约的会计（ASU 2020-06）》，简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括实体自有股权中的可转换工具和合约。除其他变化外，亚利桑那州立大学2020-06取消了具有现金转换功能的可转换工具的负债和股权分离模式，因此，在采用后，可转换债务工具将记为以摊余成本计量的单一负债，可转换优先股将作为按其历史成本计量的单一权益工具，前提是没有其他特征需要分叉和认可为衍生品。此外，亚利桑那州立大学2020-06要求在摊薄后的每股收益计算中对所有可转换工具采用if转换法，并纳入股票结算对可能以现金或股票结算的工具的股票结算的影响，但某些负债分类的基于股份的支付奖励除外。该指南于 2024 年 2 月 1 日对我们生效。我们目前正在评估该指导方针对我们简明合并财务报表的影响。
3.收入和合同余额
收入分解
下表根据已签订合同在所述时段内使用我们平台的最终客户的送货地址（以千计，百分比除外），按地理位置汇总收入：
截至2021年10月31日的三个月
截至2020年10月31日的三个月
金额占收入的百分比金额占收入的百分比
美国$37,423 67 %$17,369 71 %
国际18,595 33 7,188 29 
总计$56,018 100 %$24,557 100 %
截至 2021 年 10 月 31 日的九个月
截至2020年10月31日的九个月
金额占收入的百分比金额占收入的百分比
美国$94,806 68 %$44,360 70 %
国际44,357 32 18,828 30 
总计$139,163 100 %$63,188 100 %
在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月中，除美国外，没有其他国家占我们收入的10％或以上。
下表汇总了各期内按客户类型划分的合同收入（以千计，百分比除外）：
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SENTINELONE, INC.
简明合并财务报表附注（未经审计）
截至2021年10月31日的三个月
截至2020年10月31日的三个月
金额占收入的百分比金额占收入的百分比
渠道合作伙伴$51,283 92 %$23,489 96 %
直接客户4,735 8 1,068 4 
总计$56,018 100 %$24,557 100 %
截至 2021 年 10 月 31 日的九个月
截至2020年10月31日的九个月
金额占收入的百分比金额占收入的百分比
渠道合作伙伴$127,521 92 %$60,302 95 %
直接客户11,642 8 2,886 5 
总计$139,163 100 %$63,188 100 %
合约余额
合同资产由未开票的应收账款组成，当我们在向客户开具发票之前有权要求我们履行客户合同的对价时，就会产生未开票的应收账款。合并资产负债表上应收账款中包含的未开票应收账款净额为美元1.3百万和美元1.5截至2021年10月31日和2021年1月31日，分别为百万。
合同负债由递延收入组成，递延收入代表合同履行前开具的发票。递延收入被确认为合同期内的收入。递延收入余额为 $206.9百万和美元141.8截至2021年10月31日和2021年1月31日，分别为百万。我们确认的收入为 $23.4百万和美元13.5在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，分别为百万美元77.0百万和美元43.8截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，分别为百万美元，这笔款项已包含在期初相应的合同负债余额中。
剩余的履约义务
我们与客户的合同通常包括 一到 三年。分配给剩余履约义务的收入代表尚未确认的不可撤销的合同收入，其中包括递延收入和将在未来各期开具发票的金额。
截至2021年10月31日，我们剩余的履约义务为美元265.5百万，我们预计会认出其中 87% 作为下一个收入的百分比 24月，其余部分将在其后确认。
我们会定期审查延期合同收购成本，以确定是否发生了可能影响福利期的事件或情况变化。我们做到了 不在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月中，确认递延合同收购成本的任何减值.
4.公允价值测量
我们根据三级层次结构来衡量公允价值，最大限度地使用可观察的输入（如果有），并最大限度地减少不可观察的输入的使用，如下所示：
第 1 级：资产和负债的价值基于可观察的输入，例如活跃市场上相同资产或负债的报价（未经调整）。
第 2 级：资产和负债的价值基于活跃市场上类似资产和负债的报价中的输入或通过市场证实可以直接或间接观察到的资产或负债的投入，基本上在资产或负债的整个期限内。
第 3 级：其价值基于不可观察的投入的资产和负债，这些投入得到很少或根本没有市场活动的支持，并且对整体公允价值衡量具有重要意义。
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SENTINELONE, INC.
简明合并财务报表附注（未经审计）
下表汇总了相应的公允价值和公允价值层次结构中按级别划分的分类（以千计）：
截至 2021 年 10 月 31 日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产
现金等价物：
货币市场基金$40,521 $— $— $40,521 
短期投资：
存款证— 378 — 378 
按公允价值计量和记录的资产总额$40,521 $378 $— $40,899 
截至2021年1月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产
现金等价物：
货币市场基金$40,518 $— $— $40,518 
短期投资：
存款证— 364 — 364 
按公允价值计量和记录的资产总额$40,518 $364 $— $40,882 
在截至 2021 年 10 月 31 日和 2020 年 10 月 31 日的三个月和九个月中，公允价值层次结构的层级之间没有转移。
截至2021年10月31日和2021年1月31日，我们的现金等价物和短期投资的总公允价值近似于摊销成本，因此， 不未实现的收益或损失，无论是单独的还是合计的。截至2021年10月31日和2021年1月31日，我们的现金和现金等价物的合同到期日为三个月或更短，短期投资的合同到期日为每个相应日期后的一年内。
5.财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：
截至10月31日，
截至1月31日，
2021
2021
办公室家具和设备$1,349 $837 
计算机、软件和电子设备5,623 3,489 
大写的内部使用软件16,312 6,959 
租赁权改进7,568 4,568 
在建工程1,638 2,925 
财产和设备总额32,490 18,778 
减去：累计折旧和摊销(8,804)(5,405)
财产和设备总额，净额$23,686 $13,373 
我们将内部使用的软件成本资本化为 $3.3百万和美元0.9在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，分别为百万美元9.1百万和美元2.2在截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，分别为百万人。
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与财产和设备相关的折旧和摊销费用为美元1.2百万和美元0.7截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月，分别为百万美元3.3百万和美元2.0截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，分别为百万美元，包括与资本化内部使用软件相关的摊销费用0.6百万和美元0.3截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月，分别为百万美元1.5百万和美元1.0截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，分别为百万美元。
6.无形资产
截至2021年10月31日的净无形资产包括以下内容（以千计）：
截至10月31日，
2021
开发的技术$15,500 
客户关系1,500 
非竞争协议650 
商标150 
专利812 
有限寿命无形资产总额18,612 
减去：累计摊销(2,491)
有限寿命无形资产总额，净额$16,121 
无限期存续的无形资产-域名255 
无形资产总额，净额$16,376 
截至2021年1月31日的净无形资产并不重要。
无形资产的摊销费用为 $0.8百万和美元2.4截至2021年10月31日的三个月和九个月分别为百万美元。有 不去年同期的摊销费用。
截至2021年10月31日，预计的未来摊销费用如下（以千计）：
截至1月31日的财政年度，
2022 年的剩余时间$844 
20233,348 
20242,544 
20252,319 
20262,307 
此后4,759 
总计$16,121 
7.长期债务
2018 年 5 月，我们与某家贷款机构签订了贷款和担保协议，该协议于 2020 年 5 月重述，也是《经修订的贷款和担保协议》。经修订的贷款和担保协议提供了最高为$的循环信贷额度45.0百万，将于 2023 年 5 月到期。2021 年 6 月，我们偿还了根据经修订的贷款和担保协议所欠的所有未偿债务，终止了协议，并关闭了我们的循环信贷额度。我们已经提取了 $20.02020年5月的循环信贷额度为百万美元，并全额偿还了根据贷款和担保协议借入的未偿款项。根据经修订的贷款和担保协议，所有借款均由我们的几乎所有资产担保，包括我们的全资子公司Scalyr, Inc.（Scalyr）的资产。此外，经修订的贷款和担保协议的条款包括某些平权契约，除其他外，这些契约要求我们在给定的契约期内维持某些年收入目标，并限制了我们和子公司的处置能力等
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资产的变更、控制权变更、合并或合并、进行收购、承担债务、产生留置权、支付股息和进行投资，每种情况均有某些例外情况。根据我们终止经修订的贷款和担保协议，相关的担保权益已被删除，契约将不再具有进一步的效力和效力。
关于初始定期贷款，我们发行了购买普通股的认股权证，行使价为美元0.62每股。剩余的要购买的认股权证 954,884截至2021年1月31日，普通股已发行并可行使。在截至2021年7月31日的三个月中，我们发布了 940,953与无现金行使所有已发行认股权证购买普通股相关的B类普通股。
我们承担了与长期债务相关的利息支出 零和 $0.3在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，分别为百万美元0.4百万和美元1.1截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，分别为百万美元。
8. 优先股
可赎回可转换优先股
首次公开募股结束后，所有 167,058,113我们当时已发行的可赎回可转换优先股的股票自动转换为总和 169,787,200B类普通股的股票。我们所有的可赎回可转换优先股都转换为 一一对一，除了 31,405,183我们当时已发行的E系列可赎回可转换优先股的股票，这些优先股转换为 34,134,270B类普通股的股份。
截至2021年1月31日，我们的可赎回可转换优先股包括以下内容（以千计，股票和每股数据除外）：
截至2021年1月31日
已授权股份已发行和流通股份清算金额账面价值每股原始发行价格
系列种子10,962,327 10,962,327 $2,577 $2,553 $0.2351 
A 系列12,855,123 12,855,123 10,000 9,948 0.7779 
B 系列20,288,700 20,288,700 24,338 24,241 1.1996 
C 系列40,338,867 40,338,867 70,433 69,845 1.7460 
D 系列29,078,931 29,078,931 95,476 95,239 3.2833 
E 系列31,405,183 31,405,183 152,683 152,539 4.8617 
F 系列24,056,282 22,128,982 266,907 266,774 12.0614 
总计168,985,413 167,058,113 $622,414 $621,139 
在截至2020年10月31日的九个月中，我们发行了 31,405,183E系列优先股的股票，价格为美元4.8617每股收益总额为 $152.5百万，扣除发行成本美元0.1百万。和 22,128,982F系列优先股的股票，价格为 12.0614每股收益总额为 $266.8百万，扣除发行成本美元0.1百万。
优先股
在首次公开募股方面，我们修改并重申了我们的公司注册证书，该证书在我们的发行结束前立即生效，该证书已获得授权 50,000,000未指定优先股的股票，面值为 $0.0001。截至 2021 年 10 月 31 日，有 50,000,000授权的优先股和 零已发行优先股的股份。
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9.普通股
我们有两类普通股：A类普通股和B类普通股。在首次公开募股方面，我们修改并重申了我们的公司注册证书并获得授权 1,500,000,000A 类普通股的股票以及 300,000,000B类普通股的股份。除投票权外，A类普通股和B类普通股的股份是相同的。A类普通股的每股都有权获得 一投票。B类普通股的每股都有权 二十选票。A类和B类普通股的面值为 $0.0001每股，除非另有说明，否则在简明合并财务报表附注中统称为我们的普通股。普通股持有人有权获得董事会可能不时宣布的任何股息。
B类普通股可以随时由股东选择转换为A类普通股。B类普通股在以下较早者自动转换为A类普通股：(i) B类普通股当时已发行66股 2/ 3% 的持有人投票指定的日期，(ii) 七年自我们的最终招股说明书发布之日或2028年6月29日起，(iii) Tomer Weingarten（包括温加滕先生控制的某些允许实体）持有的已发行B类普通股（此类计算应包括受已发行股票期权限制的B类普通股）的首次公开募股完成后的第一天 25Weingarten先生在我们的最终招股说明书发布之日（iv）董事会确定的日期，在我们首次公开募股完成后的第一天不再作为高级职员、雇员、顾问或董事会成员向我们提供服务的第一天，Weingarten先生最初持有的B类已发行普通股（此类计算应包括受已发行股票期权限制的B类普通股）的百分比董事，(v) 我们的董事会在日期（如果适用）之后确定的日期Weingarten 因故被解雇，具体定义见我们重述的公司注册证书，以及 (vi) 该日期 12根据我们重述的公司注册证书的定义，Weingarten先生死亡或致残几个月后。
截至2021年10月31日和2021年1月31日，我们在转换后的基础上为未来发行的预留普通股如下：
截至10月31日，截至1月31日，
20212021
可赎回可转换优先股的转换— 168,951,059 
普通股认股权证的行使— 954,884 
未偿还的股票期权46,333,088 37,231,191 
已发行的限制性股票单位868,978 — 
可供未来授予的股票38,500,802 5,642,142 
预留的普通股总数85,702,868 212,779,276 
10.股票薪酬
2021 年股权激励计划
2021年5月，我们的董事会批准了我们的2021年股权激励计划（2021年计划），作为我们2013年股权激励计划（2013年计划）和2011年股票激励计划（2011年计划）的继任者，目的是向员工、董事、高级管理人员和顾问发放股票奖励，包括股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位（RSU）。总共有 35,281,596A类普通股最初可根据2021年计划发行，外加根据我们的2011年计划或2013年计划未发行或尚未获得未偿还补助的任何储备股。我们的薪酬委员会负责管理 2021 年计划。根据2021年计划可供发行的A类普通股数量将在2022年2月1日开始的每个财年的第一天每年增加，等于以下两者中较低者：(i) 百分之五 (5%）截至上一财年最后一天我们所有类别普通股的已发行股票总数，或 (ii) 董事会可能确定的其他金额。
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由于我们的2021年计划的通过，2013年计划和2011年计划（统称先前计划）于2021年7月终止，并且根据先前的计划，不再授予股票奖励。但是，先前计划将继续管辖先前根据该计划授予的未偿奖励的条款和条件。根据先前计划到期或取消、没收或回购的任何标的股票期权都将自动转移到2021年计划中，并可以作为A类普通股发行。
限制性股票单位
我们的 RSU 摘要如下：
股票数量加权平均拨款日期公允价值
截至 2021 年 1 月 31 日未决— $— 
已授予541,929 $57.43 
已发布(401)$66.33 
被没收(11,693)$52.32 
截至 2021 年 10 月 31 日未兑现
529,835 $57.54 
截至 2021 年 10 月 31 日，我们有未确认的与未归属 RSU 相关的股票薪酬支出为 $29.4预计将在加权平均期内以直线方式确认的百万美元 3.8年份。
2013 年股权激励计划
我们的2013年计划于2013年6月获得董事会通过，并于2013年7月获得股东的批准。2013年计划规定向员工、官员、董事和其他服务提供者发放股票奖励。
根据2013年计划授予的期权到期 十年自拨款之日起。期权通常属于 25% 在补助日期一周年之内，在接下来的每个月中 三年.
我们在2013年计划下的股票期权计划活动摘要如下：

期权数量加权平均行使价加权平均剩余合同期限（以年为单位）总内在价值（以千计）
截至 2021 年 1 月 31 日未决37,231,191 $1.68 8.34$442,515 
已授予14,048,623 $9.66 
已锻炼(5,003,134)$1.37 
被没收(668,764)$3.46 
截至 2021 年 10 月 31 日未兑现
45,607,916 $4.14 8.17$2,839,436 
预计将于 2021 年 10 月 31 日归属
45,607,916 $4.14 8.17$2,839,436 
自 2021 年 10 月 31 日起归属并可行使
17,549,104 $2.00 7.25$1,130,248 
我们做到了 不在截至2021年10月31日的三个月内授予任何期权。在截至2020年10月31日的三个月中，授予的期权的加权平均授予日公允价值为美元2.25每股。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，授予的期权的加权平均授予日公允价值为美元13.14每股和 $1.52分别为每股。
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在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，归属期权的总授予日公允价值为美元9.1百万和美元1.4分别是百万。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，归属期权的总授予日公允价值为美元21.4百万和美元3.4分别是百万。
总内在价值是标的普通股的行使价与估计公允价值之间的差额。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，行使的期权总内在价值为美元92.7百万和美元6.8分别是百万。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，行使的期权总内在价值为美元173.6百万和美元8.7分别是百万。
截至2021年10月31日，我们有未确认的与未归属期权相关的股票薪酬支出，金额为美元162.9预计将在加权平均期内以直线方式确认的百万美元 2.9年份。
限制性股票单位
我们的 RSU 摘要如下：
股票数量加权平均拨款日期公允价值
截至 2021 年 1 月 31 日未决— $— 
已授予346,483 $32.39 
已发布(1,624)$32.69 
被没收(5,716)$32.31 
截至 2021 年 10 月 31 日未兑现
339,143 $32.39 
截至 2021 年 10 月 31 日，我们有未确认的与未归属 RSU 相关的股票薪酬支出为 $8.5百万预计将在加权平均期内以分级归属为基础进行确认 1.8年份。
绩效里程碑选项
2021 年 2 月，我们授予了 1,243,636根据2013年计划购买普通股的绩效里程碑期权。绩效里程碑选项取决于基于服务的授予条件和某些里程碑的实现情况。对于与这些绩效里程碑选项相关的每个绩效部分的单独归属部分，我们在总必要服务期内按分级方式确认薪酬成本。绩效里程碑期权的授予日期公允价值为 $10.25, $10.37，以及 $10.49使用Black-Scholes期权定价模型对每个业绩分段进行每股收益。我们评估在每个报告期结束时每个绩效阶段满足绩效条件的可能性，并仅确认经评估可能归属的绩效部分的累积支出。
在截至2021年10月31日的三个月和九个月中，我们记录了美元3.5百万和美元12.2分别为百万美元的股票薪酬支出。截至2021年10月31日，我们有未确认的与未投资的绩效里程碑期权相关的股票薪酬支出，金额为美元0.6百万，预计将在剩余的归属期内得到确认 0.2年份。
里程碑选项
2021 年 3 月，我们授予了 1,404,605根据2013年计划，购买普通股的期权取决于基于服务、基于绩效和基于市场的归属条件，授予我们的首席执行官兼首席财务官。这些股票期权将归属 100% 是指我们首次公开募股（基于绩效的归属条件）以及某些里程碑事件和我们的股价目标（基于市场的归属条件）的实现，前提是高管从授予之日起到里程碑事件期间继续为我们服务。对于这些选项，我们使用蒙特卡罗模拟来确定授予日的公允价值和隐含服务期。
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在截至2021年10月31日的三个月和九个月中，我们记录了美元0.9百万和美元2.1分别为百万美元的股票薪酬支出。截至2021年10月31日，我们有未确认的与未投资的里程碑期权相关的股票薪酬支出，金额为美元17.2百万，预计将在剩余的归属期内得到确认 4.8年份。
限制性普通股
在收购Scalyr时，我们授予了 1,315,099公允价值为美元的限制性普通股14.59授予时每股的归属期为 两年。在截至2021年10月31日的三个月和九个月中，我们记录了美元2.7百万和美元8.2分别为百万美元的股票薪酬支出。截至2021年10月31日，我们有与这只未归属的限制性普通股相关的未确认的股票薪酬支出，金额为美元11.4预计将在剩余的归属期内确认的百万美元 1.2年份。
2011 年股票激励计划
作为收购Scalyr的一部分，我们假设 2,138,347根据2011年计划购买普通股的期权，加权平均行使价为美元1.74每股和加权平均公允价值为 $13.10每股，其中 725,172期权仍未兑现，加权平均行使价为美元1.72截至2021年10月31日，每股收益。截至2021年10月31日， 108,452期权是既得且可行使，加权平均行使价为美元1.72每股。在截至2021年10月31日的三个月和九个月中，归属期权的总授予日公允价值为美元0.8百万和美元9.5分别是百万。与这些期权相关的未确认的股票薪酬支出总额为 $5.7百万，预计将在加权平均期内以直线方式确认 1.5年份。在截至2021年10月31日的三个月和九个月中， 20,276和 1,348,871期权的行使总内在价值分别为美元8.8百万和美元31.5分别是百万。
需要回购的普通股
出于会计目的，员工通过提前行使股票期权购买的普通股在根据各自的归属时间表归属之前不被视为已发行，因此，提前行使股票期权获得的对价最初记为负债，并重新归类为普通股和额外实收资本作为标的奖励归属。在解雇的情况下，我们可以按买方为此类股票支付的价格回购这些未归属的股票。截至2021年10月31日，需要回购的普通股余额并不重要。
股票薪酬支出
我们根据以下假设使用Black-Scholes期权定价模型估算授予的股票期权的公允价值：
预期期限 — 我们使用简化方法根据期权预期保持未偿还期限的平均期限来确定预期期限，计算方法是期权归属期限和合同到期期的中点，直到有足够的历史信息可以对未来的行使模式和授予后的解雇行为形成合理的预期。
预期波动率——由于我们普通股的交易历史很少，因此预期波动率是根据一组可比上市公司的历史波动率估算的。
无风险利率 — 无风险利率基于美国国债收益率，期限与预期奖励期限相对应。
股息收益率——由于我们目前不发行股息，也预计在可预见的将来不会发行普通股股息，因此预期的股息收益率为零。
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标的普通股的公允价值——在我们完成首次公开募股之前，我们的普通股的公允价值是由董事会通过考虑包括管理层的意见和同期第三方估值在内的许多客观和主观因素来确定的。自首次公开募股完成以来，我们普通股的公允价值由我们在纽约证券交易所交易的A类普通股授予之日的收盘价决定。
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2021202020212020
预期期限（以年为单位）06.06.06.0
预期波动率— %47.6 %
62.3% - 66.0%
47.6%- 48.5%
无风险利率— %0.4 %
0.8% - 1.1%
0.4% - 0.5%
股息收益率— %— %— %— %
合并运营报表中确认的股票薪酬支出的组成部分包括以下内容（以千计）：
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2021202020212020
收入成本$1,202 $66 $2,425 $201 
研究和开发9,035 443 24,997 3,467 
销售和营销4,848 985 10,800 2,052 
一般和行政12,277 3,101 23,970 4,114 
总计$27,362 $4,595 $62,192 $9,834 
员工股票购买计划
2021 年 5 月，我们的董事会，2021 年 6 月，我们的股东批准了我们的 2021 年员工股票购买计划 (ESPP)，该计划于我们的最终招股说明书生效之日或 2021 年 6 月 29 日生效。ESPP 最初保留并授权发行总额不超过 7,056,319向符合条件的员工提供普通股。根据ESPP预留用于发行和出售的股票数量将在每个财年的第一天自动增加，第一个财年的第一天从2022年2月1日开始 十首次发行之日后的日历年，金额等于 (i) 1占上一财年最后一天我们所有类别普通股已发行股票总数的百分比，或 (ii) ESPP管理人可能确定的其他金额。ESPP 通常规定 六个月发行期从每年的1月6日和7月6日开始，每个发行期由单一发行期组成 六个月购买期，初始发行期除外，首次发行期从2021年7月1日开始，并将于2023年7月5日结束。第二期发行期将于 2022 年 1 月 6 日开始。在每个购买日期，符合条件的员工将以每股价格购买股票，价格等于 85(1) 截至发行期开始时我们普通股的公允市场价值或 (2) 购买当日普通股的公允市场价值中较低者的百分比，定义见ESPP，但首次发行期除外 24 个月回过头来看$的IPO价格35.
公司确认与ESPP相关的股票薪酬支出为美元2.2百万和美元3.2在截至2021年10月31日的三个月和九个月中，分别为百万。截至2021年10月31日，美元7.7由于工资扣除的时机问题，已代表员工扣留了100万美元，用于将来在ESPP下进行购买。
有 不在截至2021年10月31日的三九个月中，收购与ESPP有关。
11.所得税
我们通过将估计的年度有效税率应用于年初至今来自经常性业务的收入并对该季度产生的离散项目进行调整来计算过渡期的税收准备金。
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我们的有效税率为 (0.4)% 和 (0.2) 截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月分别为百分比，以及 (0.3)% 和 (0.3）分别为截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月的百分比。我们在美国蒙受了营业亏损，在某些外国司法管辖区的利润微乎其微，或者抵消了亏损结转.
12.归属于普通股股东的每股净亏损
归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净亏损是按照参与证券所需的两类方法计算的。每股基本净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净亏损是通过将所有潜在的稀释性普通股等价物生效的方法计算得出的，前提是它们具有稀释性。就此计算而言，可赎回可转换优先股、股票期权、限制性股票奖励、RSU、ESPP、早期行使的股票期权和普通股认股权证被视为普通股等价物，但被排除在归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算之外，因为它们在所列的所有时期内均具有反摊薄效应。
除投票权、转换权和转让权外，A类和B类普通股持有人的权利，包括清算和分红权，是相同的。由于清算权和股息权相同，因此未分配收益按比例分配给每类普通股，因此，A类和B类普通股在个人和合并基础上归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净亏损是相同的。
归属于普通股股东的基本和摊薄后的每股净亏损如下（以千计，股票和每股数据除外）：
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2021202020212020
分子：
归属于A类和B类普通股股东的净亏损$(68,595)$(30,156)$(199,392)$(79,732)
分母：
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股数，基本和摊薄后262,999,535 35,646,513 143,199,215 34,705,426 
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损，基本和摊薄$(0.26)$(0.85)$(1.39)$(2.30)
以下潜在摊薄性证券被排除在可归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损的计算范围之外，因为纳入这些证券本来会起到反稀释作用：
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截至10月31日，截至10月31日，
20212020
可赎回可转换优先股— 168,454,948
股票期权46,333,088 39,057,330
普通股认股权证— 1,276,686
需要回购的股票45,434 60,000
RSU868,978 — 
特别是257,748 — 
限制性普通股1,142,496 — 
或有可发行股份1,317,079 — 
总计49,964,823208,848,964
13.地理信息
按地域分列的包括不动产和设备在内的长期资产净额如下（以千计）：
截至10月31日，截至1月31日，
20212021
美国$12,141 $4,694 
以色列11,465 8,653 
世界其他地区80 26 
总计$23,686 $13,373 
有关按地理位置划分的收入，请参阅附注 3。
14.承付款和意外开支
法律突发事件
有时，我们可能会成为各种法律诉讼的当事方，并在正常业务过程中受到索赔。
黑莓诉讼
从2019年10月开始，黑莓公司及其子公司Cylance, Inc.（BlackBerry）共提交了 九诉讼（七诉讼和 二针对我们和加入我们公司的某些前黑莓员工的仲裁）。在这些诉讼中，黑莓声称，由于其前雇员加入我们，它提出了可行的法律索赔。其中许多诉讼现已被驳回。下文讨论了目前每项未决诉讼的状况。我们已经对这些指控进行了辩护，并希望继续对这些指控进行辩护。
BlackBerry Corp. 等人诉库尔特等人案。2019 年 10 月 17 日，黑莓开始了一项标题为的行动 BlackBerry Corp. 等人诉库尔特等人案。，第 953-10-19 号 (Vt.超级。Ct.)（佛蒙特行动）对我们警戒服务团队的员工克里斯·库尔特。2019年10月23日，黑莓提交了修正后的申诉，将我们列为被告。修正后的申诉声称我们因串谋、侵权干涉合同、协助和教唆违反信托义务以及盗用商业秘密而对我们提出索赔。法院下达了初步禁令，禁止库尔特先生在2021年2月之前为我们工作。根据法院的命令，库尔特先生选择寻找其他工作，不再受雇于我们。2021 年 1 月 15 日，法院下达了一项命令，缩小了案件的范围并限制了对我们的索赔，以避免与先前在加利福尼亚提起并被驳回的类似诉讼发生冲突。佛蒙特州行动目前尚待审理。2019 年 10 月 25 日，黑莓开始了一项标题为的行动 BlackBerry Corp. 等人诉库尔特等人，第 2019-0854-JTL（Del.Ch.）在特拉华州大法官法院对库尔特先生和我们提起诉讼。法院在佛蒙特州诉讼案得到解决之前暂停了此案，2020年2月7日，BlackBerry自愿这样做
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简明合并财务报表附注（未经审计）
毫无偏见地驳回了对库尔特先生和我们的所有指控。2019年12月3日，黑莓提起了一项基本上重复的仲裁诉讼，该诉讼仅针对库尔特先生，由替代性争议解决提供商JAMS管理。但是，该仲裁诉讼在2021年3月30日左右被驳回，JAMS告知我们他们已于2021年4月30日关闭了有关此事的档案。
BlackBerry Corp. 等人诉佩奇等人案2019 年 11 月 18 日，黑莓开始了一项标题为的行动 BlackBerry Corp. 等人诉佩奇等人案，编号：2019-CP-07-2552（S.C. Cir.康涅狄格州）在南卡罗来纳州法院对进入市场的员工巴纳比·佩奇和我们提起诉讼。该投诉声称我们因协助和教唆违反信托义务、侵权干涉合同和盗用商业秘密而对我们提出索赔。在初步发现后，我们和佩奇先生于2020年8月27日提出联合动议，要求对诉状作出判决。该动议目前尚待审理，发现正在进行中。
Blackberry Corp. 等诉Sentinel Labs, Inc. 等人案2020 年 1 月 16 日，黑莓开始了标题为的行动， BlackBerry Corp. 等人诉 Sentinel Labs, Inc. 等，编号：20CV361950（Cal.超级。Ct。圣塔克拉拉市。）（Current California Action），针对我们和不愿透露姓名的 “Doe” 被告，指控我们涉嫌盗用商业秘密和不公平的商业行为。我们提出反诉，部分目的是使任何涉嫌支持黑莓对其前雇员的索赔的协议无效。2020 年 12 月 14 日，我们提出动议，要求 BlackBerry 根据加利福尼亚州法律充分识别其指控我们盗用的任何商业秘密。2021 年 2 月 12 日，法院批准了该动议的部分内容，包括罢免 BlackBerry 的专家证词，以及将发现范围限制在客户名单和销售相关信息上。2021 年 3 月 15 日，黑莓重新提交了一份声明，指明其商业秘密，以寻求更广泛的索赔和发现。作为回应，2021 年 4 月 5 日，我们再次提出动议，要求 BlackBerry 充分识别加利福尼亚州法律规定的任何商业秘密。2021 年 6 月 2 日，在法院不允许的几个离散区域的情况下，法院批准了有利于我们的动议。2021 年 7 月 2 日，黑莓提交了第三次修订后的商业秘密身份证明。作为回应，我们于 2021 年 7 月 16 日提交了一项对这些主张提出质疑的动议。黑莓在其第三份商业秘密声明中自愿撤销了各种主张，这是对我们再次质疑其商业秘密披露充分性的动议的回应。对于法院于2021年8月31日批准的经修订的商业秘密披露，双方目前处于发现的初期阶段。我们将继续就此诉讼提起诉讼，包括积极对他们提起反诉。
BlackBerry Corp. 等人诉奎因等人案。2020年2月17日， 黑莓开始了标题为 BlackBerry Corp. 等人诉奎因等人的诉讼。，没有。D-1-GN-20-00096 (Tex.Civ。康涅狄格州 — Travis Cnty。）在德克萨斯州法院对进入市场的员工肖恩·奎因和我们提起诉讼。2020年8月8日，鉴于本案与《加州当前行动》之间存在重叠问题，我们和奎因先生动议中止或驳回此案。2020 年 9 月 21 日，法院暂停了此案，直到《加州当前诉讼》得到解决。该诉讼仍处于搁置状态，正等待得克萨斯州法院的搁置。
我们没有记录与这些法律诉讼相关的任何突发损失的应计收入，也没有确定可能出现不利的结果，也没有确定任何可能损失的金额或范围是合理可估算的。我们认为，没有其他悬而未决或威胁的法律诉讼可能会对我们的简明合并财务报表产生重大不利影响。
担保和赔偿
我们通常保证在正常使用和情况下以符合一般行业标准的方式提供和运营，这些标准合理适用，在实质上符合我们的文档。我们的合同通常包括某些条款，规定如果我们的产品或服务侵犯了第三方的知识产权，则向客户赔偿责任。
我们还向某些客户提供有限担保，但须遵守某些条件，以支付客户在网络安全漏洞时产生的某些费用。我们已经签订了一份保险单，以涵盖我们因这种有限担保安排而产生的潜在责任。截至2021年10月31日和2021年1月31日，我们没有承担任何与此类债务相关的重大成本，也没有在简明的合并财务报表中计入与此类债务相关的任何负债。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
此外，我们还对某些董事和执行官在以公司身份真诚任职期间可能产生的某些负债进行赔偿。我们维持董事和高级职员责任保险，这通常使我们能够收回未来支付的任何款项的一部分。
15.员工福利计划
我们的美国员工参与了我们赞助的 401 (k) 固定缴款计划。该计划的缴款是自由裁量的。有 不我们分别在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月中缴纳的对等捐款。
以色列遣散费
以色列劳动法通常要求在解雇雇员或在某些其他情况下终止雇用时支付遣散费。根据1963年《遣散费补偿法》第14条（第14条），我们在以色列的所有员工都有权按月工资的8.33％以他们的名义向保险公司存款。
这些款项使我们免除未来对这些员工的任何遣散费义务；因此，应付给这些员工的任何遣散费负债以及第14条规定的存款均未作为资产记录在我们的合并资产负债表上。我们记录了与这些员工相关的遣散费 $0.9百万和美元0.7截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月，分别为百万美元2.7百万和美元1.8截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，分别为百万美元。
16.收购
2021 年 2 月 6 日，我们签署了收购合并协议 100领先的云原生云级数据分析平台Scalyr的已发行和流通股权证券（收购）的百分比。此次收购将使我们能够提高数据获取、搜索和保留能力。此次收购于2021年2月9日结束，根据ASC主题805，被视为业务合并 业务合并。转账的总对价为 $125.3百万，其中 $5.0百万美元是用现金支付的，$106.2百万由以下组成 7,277,214普通股和 $14.1百万由假定的购买期权组成 2,138,347普通股。作为合并协议的一部分，我们与Scalyr的创始人和联合创始人签订了非竞争协议，期限为 三年公允价值为 $0.7百万。非竞争协议的公允价值被排除在收购对价和收购的净资产之外，因此收购对价为美元124.6百万。确认的金额将在获得完成分析所需的信息后最终确定，但不得迟于购置之日后一年。
收购的资产和承担的与收购有关的负债按收购当日的初步公允价值入账，如下所示（以千计）：
金额
现金和现金等价物$699 
应收账款3,665 
限制性现金444 
预付费用277 
无形资产17,150 
善意108,193 
应付账款(412)
递延收入(5,041)
其他负债(347)
总购买对价$124,628 
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简明合并财务报表附注（未经审计）
收购价格超过收购净有形和无形资产的初步公允价值的部分已归入商誉。商誉代表了此次收购带来的未来收益，这将提高我们产品对新老客户的价值，并增强我们的竞争地位。出于税收目的，商誉不可扣除。
下表列出了分配给已确定的无形资产的初步金额及其截至收购之日的估计使用寿命：
公允价值有用生活
（以千计）（以年为单位）
开发的技术$15,500 7
客户关系1,500 2
商标150 2
收购的无形资产总额$17,150 
分配给开发技术的初步公允价值是使用收益法的多期超额收益法确定的。分配给客户关系的初步公允价值是使用收入法下的分销商方法确定的，其中包括对客户流失率的估计。收购的无形资产预计将在其使用寿命内按直线摊销。
作为移交对价的一部分，我们扣留了 1,317,079公允价值为 $ 的普通股14.59授予时的每股（持有股份）和 $0.4与某些义务相关的数百万现金，包括对卖方可能违反一般陈述和保证的赔偿。Holdback 股票和现金预计将发行 18自收购截止之日起几个月，可就任何债务提出索赔。
关于此次收购，我们授予了 1,315,099在一段时间内归属的限制性普通股股票 两年视继续就业而定，股票薪酬支出将在归属期内按比例确认。
收购后预计不会支付其他或有对价或现金对价。自收购之日起，Scalyr的经营业绩已包含在我们的简明合并财务报表中。
我们已经发生了 零和 $1.0在截至2021年10月31日的三个月和九个月中，与收购相关的交易成本分别为百万美元。这些成本作为一般和管理费用记录在简明的合并运营报表中。
以下未经审计的预估财务信息汇总了SentineLone和Scalyr的经营业绩，就好像收购发生在2020年2月1日一样（以千计）：
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2021202020212020
收入$56,018 $26,789 $139,237 $69,344 
净亏损$(65,071)$(43,281)$(191,015)$(117,595)
我们从收购之日到截至2021年10月31日的合并运营报表包括Scalyr的收入和净亏损为1美元8.8百万和美元0.5分别是百万。预计业绩反映了对收购无形资产摊销、递延收入公允价值调整产生的收入调整、股票薪酬的确认以及收购相关成本的某些调整。这样的预估金额不一定表示如果收购在指定日期完成会产生什么实际业绩，也不代表我们未来的经营业绩。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方出现的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及我们首次公开募股最终招股说明书中包含的经审计的合并财务报表和相关附注以及截至2021年1月31日的财年 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的讨论一起阅读，或首次公开募股日期为2021年6月29日，并根据2021年6月30日第424 (b) (4) 条或最终招股说明书向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交。本次讨论，特别是有关我们未来经营业绩或财务状况、业务战略和计划以及未来运营管理目标的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，如本10-Q表季度报告中 “前瞻性陈述特别说明” 标题下所述。您应查看本10-Q表季度报告中 “风险因素” 标题下的披露，以讨论可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中预期的业绩存在重大差异的重要因素。我们的财政年度于 1 月 31 日结束，我们的财政季度在 4 月 30 日、7 月 31 日、10 月 31 日和 1 月 31 日结束。本文将我们截至2021年1月31日和2022年1月31日的财政年度分别称为2021财年和2022财年。
除非上下文另有要求，否则本报告中提及 “SentineLone”、“公司”、“我们”、“我们的”、“我们” 或类似术语均指SentinelOne, Inc. 及其子公司。
概述
我们在2013年创立了SentineLone，采用了一种全新的网络安全方法。
我们开创了世界上第一个由专门构建的人工智能（AI）提供支持的扩展检测和响应（XDR）平台，使网络安全防御真正自主化，无论从端点还是在其他地方。我们的 Singularity Platform 可即时抵御网络攻击，其运行速度更快、规模更大，准确度更高，比人工方法更高。
我们的 Singularity Platform 实时提取、关联和查询来自各种不同外部和内部来源的 PB 级结构化和非结构化数据。我们通过在整个组织中构建数据的动态表示来构建丰富的上下文。因此，我们的 AI 模型高度准确、可操作且具有自主性。我们的分布式 AI 模型既可以在每个端点和每个云工作负载上本地运行，也可以在我们的云平台上运行。我们的静态和与向量无关的行为 AI 模型在端点本身上运行，即使客户设备未连接到云端，也能为他们提供保护。在云中，我们的 Streaming AI 可以检测关联多个数据源时浮出水面的异常。通过一个控制台提供对组织数字资产的可见性，我们的平台使分析师可以非常快速地搜索数 PB 级数据，以调查事件和主动搜寻威胁。我们已将控制和可见平面从传统端点扩展到非托管物联网设备。
我们的 Singularity 平台可以灵活部署在客户选择的环境上，包括公共云、私有云或混合云。我们在 Windows、macOS、Linux 和 Kubernetes 上的功能均衡为当今的异构 IT 环境提供了同类最佳的保护、可见性和控制。这些功能共同使我们的平台成为各种规模、垂直行业和合规要求的组织的合理选择。我们的平台提供真正的多租户功能，这使世界上最大的组织以及我们的托管安全提供商和事件响应合作伙伴能够获得出色的管理体验。我们的客户可以用更少的人力改善网络安全成果，从而产生诱人的投资回报。
我们几乎所有的收入都是通过出售我们的 Singularity 平台的订阅来产生的。我们的订阅等级包括 Singularity Core、Singularity Complete 和 Singularity此外，客户可以通过我们的八个订阅 Singularity 模块扩展我们平台的功能。我们通常根据每个代理对订阅和模块进行定价，每个代理通常对应一个端点、服务器、虚拟机或容器。
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我们的订阅合同通常从一到三年不等。我们在合同期限内按比例确认订阅收入。我们的大多数合同都是按年度增量计算的条款，因此合同通常在随后的年份的同一时期内续订。大型多年期企业合同的时机可能会在不同时期之间的订阅订单水平产生一些差异，但由于确认了应计收入，我们在任何特定时期对收入的影响都是有限的。
我们的市场走向战略侧重于获取新客户并推动现有客户扩大对我们平台的使用。我们的销售组织由我们的企业销售、内部销售和客户解决方案工程团队组成。它利用我们由独立软件供应商（ISV）、联盟合作伙伴和渠道合作伙伴组成的全球网络来获取潜在客户。此外，我们的销售团队与客户、渠道合作伙伴和联盟合作伙伴密切合作，推动我们平台的采用，而我们的软件解决方案则通过我们的渠道合作伙伴来实现。我们的渠道合作伙伴包括一些世界上最大的经销商和分销商、托管服务提供商（或 MSP）、托管安全服务提供商（MSP）、托管检测和响应提供商（MDR）、原始设备制造商或 OEM、事件响应公司或 IR 公司。一旦客户体验了我们平台的好处，他们通常会升级订阅，以受益于我们的全方位的 XDR 和 IT 以及安全运营功能。此外，随着时间的推移，我们的许多客户都会采用Singularity Modules来扩展我们平台的功能并增加其覆盖范围。平台升级和扩展模块相结合，推动了我们强大的陆地拓展运动。
我们的Singularity平台在全球范围内被各行各业的各种规模的组织使用。截至2021年10月31日，我们的客户已超过6,000人，高于截至2020年10月31日的3,350多名客户。截至2021年10月31日，我们有416名客户的年利率在10万美元或以上，高于截至2020年10月31日的173家。截至2021年10月31日，没有任何单一终端客户占我们ARR的3％以上。我们将ARR定义为报告期末订阅合同的年化收益率，假设与我们签订订阅合同的客户按其现有条款续订合同。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，我们在美国以外的ARR分别占35％和28％，这说明了我们解决方案的全球性质。
自成立以来，我们发展迅速。截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月，我们的收入分别为5,600万美元和2460万美元，同比增长128％。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，我们的收入分别为1.392亿美元和6,320万美元，同比增长120％。在此期间，我们继续投资发展我们的业务，以抓住我们的市场机会。因此，在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，我们的净亏损分别为6,860万美元和3,020万美元，截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，我们的净亏损分别为1.994亿美元和7,970万美元。
首次公开募股和私募配售
2021年7月，我们完成了首次公开募股和同步私募配售，在这次私募中，我们以每股35美元的价格共发行和出售了41,678,568股A类普通股，其中包括在承销商行使购买额外股票的选择权时发行的525万股股票和根据同时私募发行的1,428,568股股票。扣除承保折扣和佣金后，我们收到了约14亿美元的净收益。
影响我们绩效的关键因素
我们认为，我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素。尽管所有这些因素都为我们的业务带来了重大机遇，但它们也构成了重要的挑战，我们必须成功应对这些挑战，以维持增长和改善经营业绩。
获取新客户
我们的商业模式依赖于快速高效地与新客户互动，并随着时间的推移扩大我们与客户的关系。为了推动客户获取，我们对销售和营销工作进行了大量投资，并希望继续进行投资。虽然我们无法预测客户的采用率和需求、端点安全解决方案的未来增长率和市场规模，也无法预测竞争解决方案的引入
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产品和服务、我们的业务和经营业绩将受到组织采用端点安全解决方案和平台的程度和速度的重大影响。
在现有客户内部扩展
我们不断增长的客户群为进一步采用我们的平台提供了重要机会。截至2021年10月31日，我们拥有超过6,000名客户和416名客户，年利率为10万美元。我们的客户可以从我们平台的 Singularity Core 版本开始，然后升级到我们的 Singularity Control 和 Singularity Complete 版本，添加诸如 Cloud Worklarity Security 和 Ranger IoT 之类的奇点模块，或者增加受保护的端点和云工作负载以及映射的物联网设备的数量。我们的几个最大的企业和政府客户已经在成千上万的端点和云工作负载上部署了我们的平台，运行了成千上万的应用程序。我们在客户群，尤其是大型企业和政府客户中扩张的能力将取决于许多因素，包括平台性能、客户对我们平台的满意度、有竞争力的产品、定价、客户支出水平的总体变化以及我们帮助客户实现平台优势的努力的有效性。
截至2021年10月31日，我们基于美元的总留存率（GRR）为97％，基于美元的净留存率（NRR）为130％。截至2020年10月31日，我们的GRR为97％，NRR为115％。为了计算这些指标，我们首先确定前期 ARR，即截至特定报告期结束前 12 个月的客户群的 ARR。我们计算总留存率的方法是从前一时段的ARR总额中减去该报告期末不再活跃的客户子集所占的前期ARR部分。GRR 是总留存率 ARR 除以前一时期 ARR 得出的商。GRR 考虑了客户流失，但不反映客户萎缩。我们将净留存收益率计算为特定报告期末用于确定上一期ARR的一组客户在特定报告期末的总ARR。净留存率 ARR 包括任何扩张，并扣除与该组客户相关的收缩和流失。NRR 是将净留存率 ARR 除以上一期 ARR 得出的商。我们预计我们的GRR和NRR都会随着时间的推移而波动。
为增长而投资
我们计划继续投资我们的业务，以便我们能够利用我们的市场机会。我们打算继续增加全球销售和营销团队的员工，以获取新客户并增加对现有客户的销售。我们打算继续投资为我们的Singularity Platform构建更多功能，以扩展我们的能力，因为我们的成功取决于我们保持创新和技术领先地位以保持竞争优势的能力。我们还打算继续评估战略收购以及对业务和技术的投资，以进一步提高我们的产品能力。例如，我们在 2021 年 2 月收购了 Scalyr, Inc. 或 Scalyr，以提高我们的数据获取、搜索和保留能力。
我们相信，我们的Singularity平台的全球机遇是巨大的。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，我们在美国以外的收入分别占我们收入的33％和29％，在截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，分别占我们收入的32％和30％。我们已经并计划继续进行大量投资，以扩大地域范围，特别是在欧洲、中东、非洲、拉丁美洲和亚太地区。
尽管我们对增长的投资可能会在短期内对我们的经营业绩产生不利影响，但我们相信它们将为我们的长期增长做出贡献。如果我们的短期投资不能随着时间的推移带来预期的收入增长，我们可能无法实现或维持盈利能力，或者我们的增长率可能会放缓。
COVID-19 的影响
自 2020 年 1 月以来，COVID-19 疫情导致了旅行限制、非必要活动的禁止、全球某些业务的中断和关闭，以及全球金融市场的不确定性增加。COVID-19 疫情将在多大程度上直接或间接影响我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况，将取决于高度不确定且无法准确预测的未来发展。我们已经经历了并将继续经历对某些人的适度不利影响
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部分业务，包括延长一些潜在客户的销售周期以及延迟向客户提供专业服务和培训。
COVID-19 疫情也给我们带来了积极影响，并将继续受到积极影响。例如，在 COVID-19 疫情导致的旅行限制、就地庇护和在家工作政策方面，我们已经看到小型客户的使用量和订阅量有所增加，其中许多是中小型企业。我们还看到，由于商务旅行减少以及大多数客户和员工活动的虚拟化或取消，某些运营支出的增长放缓。尽管运营支出的减少可能会对我们的经营业绩产生直接的积极影响，但我们还不知道这将对我们的业务产生什么全面影响。此外，随着疫苗的广泛普及，人们开始返回办公室和其他工作场所，一旦疫情的影响减弱，COVID-19 疫情对我们业务的任何积极影响都可能会减缓或减弱。
我们无法预测我们将持续遭受这些影响多久，因为预计就地庇护令、疫苗供应和其他相关措施将随着时间的推移而发生变化。迄今为止，我们的经营业绩、现金流和财务状况尚未受到不利影响。但是，由于我们的某些客户或合作伙伴因冠状病毒（COVID-19）的蔓延而面临业务或收入下滑或不确定性，我们的经营业绩、现金流和财务状况可能会受到不利影响。此外，为应对 COVID-19 的传播，我们之前要求几乎所有员工远程办公，以最大限度地降低病毒对员工和我们运营所在社区的风险。我们的大多数员工继续远程办公，我们已经慢慢开始以最低容量开放一些办公室，但须遵守当地 COVID-19 的限制。我们可能会根据政府当局的要求或我们认为符合员工、客户和业务合作伙伴最大利益的进一步行动。
COVID-19 疫情的全球影响继续迅速演变，我们将继续密切关注形势及其对我们业务和运营的影响。我们还不知道对我们的业务或运营或整个全球经济的潜在影响的全部程度，尤其是在COVID-19 疫情持续并持续很长一段时间的情况下。鉴于不确定性，我们无法合理估计对我们未来经营业绩、现金流或财务状况的影响。有关更多信息，请参阅标题为 “风险因素” 的部分。
关键业务指标
我们监控以下关键指标，以帮助我们评估业务，确定影响我们业务的趋势，制定业务计划并做出战略决策。
年度经常性收入
我们认为，ARR是衡量我们业务的关键运营指标，因为它是由我们获得新的订阅客户以及维持和扩大与现有订阅客户的关系的能力所驱动的。ARR 代表我们在报告期结束时订阅合同的年化收益率，假设与我们签订订订阅合同的客户按其现有条款续订合同。ARR 不是对未来收入的预测，未来收入可能会受到合同起始和终止日期以及续订率的影响。
截至10月31日，
2021
2020
（以千计）
年度经常性收入 (ARR)$236,659 $102,663 
在截至2021年10月31日的三个月中，ARR同比增长131％，达到2.367亿美元，这主要是由于购买我们订阅的新客户数量的高速增长以及现有客户的额外购买。

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ARR 在 100,000 美元或以上的客户
我们认为，我们有能力增加年利率在100,000美元或以上的客户数量，这表明了我们的市场渗透率和对我们平台的战略需求。我们将客户定义为拥有有效订阅访问我们平台的实体。我们将可能代表多家公司购买我们产品的 MSP、MSP、MDR 和 OEM 视为单一客户。我们不将我们的经销商或分销商渠道合作伙伴视为客户。
截至10月31日，
2021
2020
（以千计）
ARR 在 100,000 美元或以上的客户416 173 
截至2021年10月31日，ARR在10万美元或以上的客户同比增长140％，达到416人，这主要是由于新客户购买了超过100,000美元的商品，部分原因是现有客户进行了额外购买。
基于美元的净留存率
我们相信，我们留住和扩大从现有客户那里获得的收入的能力是我们客户关系的长期价值和未来潜在商业机会的指标。基于美元的净留存率衡量我们在某个时间点从客户群中得出的ARR的百分比变化。
截至10月31日，
2021
2020
（以千计）
以美元为基础的净留存率130 %115 %
在截至2021年10月31日的三个月中，我们基于美元的净留存率为130％，这主要是由现有客户推动的，这主要来自终端节点数量的增加、订阅等级的升级以及额外模块的购买。
我们的经营业绩的组成部分
收入
我们几乎所有的收入都来自订阅我们的 Singularity 平台。客户可以通过订阅其他 Singularity 模块来扩展订阅我们平台的功能。订阅提供对托管软件的访问权限。我们在订阅时对客户的承诺的性质是在合同期限内提供保护，因此，我们提供了一系列不同的服务。我们的安排可能包括固定对价、可变对价或两者的组合。固定对价在安排期限内得到承认，如果固定对价与实质性权利有关，则在更长的时间内予以承认。这些安排中的可变考虑因素通常是交易量或其他基于使用量的衡量标准的函数。根据特定安排的结构，我们（1）将可变金额分配给该系列内的每个不同服务期，并在履行每个不同服务期的履约义务时确认收入（即直接分配），（2）在合同开始时估算可变对价总额（考虑可能适用的任何限制，并在获得新信息后更新估算值），确认相关服务期内的总交易价格，或（3）应用 '权利开具发票的实用权宜之计，并根据服务期内向客户开具的发票金额确认收入。高级支持和维护以及其他 Singularity 模块不同于订阅，随着履约义务的履行，将在期限内获得合理的认可。
我们在签订合同的整个期限时为客户预先开具发票，定期或拖欠发票。我们的大多数订阅合同的期限为一到三年。
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收入成本
收入成本主要包括与托管和维护我们平台相关的第三方云基础设施费用。收入成本还包括与我们的客户支持和服务组织相关的人事相关成本，包括工资、福利、奖金和股票薪酬、收购的无形资产的摊销、客户支持和服务团队使用的资本化内部使用软件、软件和订阅服务的摊销以及分配的管理费用。
我们的第三方云基础设施成本主要由客户数量、每个客户的终端节点数量、模块数量以及存储为此类云模块收集的额外数据的增量成本所驱动。随着业务的发展，我们计划继续投资我们的平台基础架构，并在我们的客户支持和服务组织中投资更多资源。这些领域的投资水平和时机可能会不时影响我们的收入成本。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和营销以及一般和管理费用。人事相关费用是运营费用中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金、股票薪酬和销售佣金。运营费用还包括分配的设施和 IT 管理费用。
研究和开发
研发费用主要包括员工工资、福利、奖金和股票薪酬。研发费用还包括咨询费、软件和订阅服务以及在开发我们的平台和模块时产生的第三方云基础设施费用。
我们预计，随着我们继续增加对现有产品和服务的投资，按绝对美元计算，研发费用将增加。但是，我们预计，随着时间的推移，研发费用占我们总收入的百分比将下降，尽管我们的研发费用占总收入的百分比可能会根据这些支出的时间而波动。此外，符合内部使用软件条件的研发费用是资本化的，其金额可能在不同时期之间波动很大。
销售和营销
销售和营销费用主要包括员工工资、佣金、福利、奖金、股票薪酬、旅行和娱乐相关费用、广告、品牌和营销活动、促销以及软件和订阅服务。销售和营销费用还包括支付给我们的销售人员的销售佣金和支付给独立第三方的推荐费，这些费用是获得订阅合同的递增费。此类成本在估计的四年收益期内进行资本化和摊销，为续订订阅支付的任何此类费用在续订的合同期内资本化和摊销。
我们预计，随着我们继续对销售和营销组织进行大量投资，以增加收入，进一步渗透市场和扩大我们的全球客户群，销售和营销费用将按绝对美元计算，增加，但随着时间的推移，占收入的百分比将下降。
一般和行政
一般和管理费用主要包括我们的行政、财务、法律、人力资源和设施组织的工资、福利、奖金、股票薪酬和其他费用。一般和管理费用还包括外部法律、会计、其他咨询和专业服务费用、软件和订阅服务以及其他公司费用。
我们预计，作为上市公司运营将产生额外费用，包括遵守适用于在国家证券交易所上市公司的规章制度的成本，与之相关的成本
35
目录
合规和报告义务, 以及保险, 投资者关系和专业服务开支的增加.我们预计，随着业务的增长，我们的一般和管理费用将以绝对美元计算，但随着时间的推移，占收入的百分比将下降。
利息收入、利息支出和其他收入（费用），净额
利息收入主要包括我们的现金等价物和短期投资所赚取的利息。
利息支出主要包括与我们的贷款和担保协议相关的借款利息。
其他收入（支出），净额主要由外汇交易损益组成。
所得税（受益）准备金
所得税（优惠）准备金主要包括我们开展业务的某些外国和州司法管辖区的所得税。我们对递延所得税资产维持全额估值补贴，因为我们得出的结论是，递延所得税资产很可能无法变现。根据我们以色列子公司业务的变化，很有可能在接下来的几个季度内，有足够的积极证据得出结论，即不再需要以色列递延所得税净资产的全部或很大一部分估值补贴。这可能会导致我们的合并运营报表获得实质性的所得税优惠，并在发放此类估值补贴期间，合并资产负债表上的递延所得税资产相应增加。
运营结果
下表列出了我们在所述期间的经营业绩：
截至10月31日的三个月
截至10月31日的九个月，
2021
2020
2021
2020
（以千计）
收入$56,018 $24,557 $139,163 $63,188 
收入成本(1)
20,357 10,341 57,428 25,497 
毛利35,661 14,216 81,735 37,691 
运营费用：
研究和开发(1)
34,773 14,925 93,630 42,266 
销售和营销(1)
41,311 19,974 118,461 54,027 
一般和行政(1)
26,951 9,003 65,785 19,874 
运营费用总额103,035 43,902 277,876 116,167 
运营损失(67,374)(29,686)(196,141)(78,476)
利息收入99 10 143 206 
利息支出(3)(312)(785)(1,089)
其他收入（支出），净额(1,055)(111)(2,021)(122)
所得税准备金前的亏损(68,333)(30,099)(198,804)(79,481)
所得税准备金262 57 588 251 
净亏损$(68,595)$(30,156)$(199,392)$(79,732)
36
目录
__________________
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
截至10月31日的三个月
截至10月31日的九个月，
2021
2020
2021
2020
（以千计）
收入成本$1,202 $66 $2,425 $201 
研究和开发9,035 443 24,997 3,467 
销售和营销4,848 985 10,800 2,052 
一般和行政12,277 3,101 23,970 4,114 
股票薪酬支出总额$27,362 $4,595 $62,192 $9,834 
下表列出了我们合并运营报表的组成部分占所列每个时期收入的百分比：
截至10月31日的三个月
截至10月31日的九个月，
2021
2020
2021
2020
（占总收入的百分比）
收入100 %100 %100 %100 %
收入成本36424140
毛利64585960
运营费用：
研究和开发
62616767
销售和营销
74818586
一般和行政
48374731
运营费用总额184179200184
运营损失(120)(121)(141)(124)
利息收入————
利息支出—(1)(1)(2)
其他收入（支出），净额(2)—(1)—
所得税准备金前的亏损(122)(123)(143)(126)
所得税准备金————
净亏损(122)%(123)%(143)%(126)%

注：由于四舍五入，某些数字可能没有求和。
截至2021年10月31日的三个月与2020年10月31日的比较
收入
截至10月31日的三个月
改变
2021
2020
$%
（千美元）
收入$56,018 $24,557 $31,461 128 %
收入增加了3,150万美元，增幅为128％，从截至2020年10月31日的三个月的2460万美元增至截至2021年10月31日的三个月的5,600万美元。涨幅这主要是由于对我们平台的持续需求以及2022年第一季度对Scalyr的收购。增长归因于新客户，占增长的43％，现有客户占增长的39％，MSP、MSSP和OEM渠道合作伙伴占增长的18％。
37
目录
收入成本、毛利和毛利率
截至10月31日的三个月
改变
2021
2020
$%
（千美元）
收入成本$20,357 $10,341 $10,016 97 %
毛利$35,661 $14,216 $21,445 151 %
毛利率64 %58 %
收入成本增加了1,000万美元，从截至2020年10月31日的三个月的1,030万美元增加到截至2021年10月31日的三个月的2,040万美元，主要是由于数据使用量的增加导致第三方云基础设施支出增加380万美元，分配的管理费用增加了530万美元。毛利率增加 从 58% 到 64%，主要是由于现有和新客户的收入增长超过了收入成本的增长。
研究和开发
截至10月31日的三个月
改变
2021
2020
$%
（千美元）
研究和开发费用$34,773 $14,925 $19,848 133 %
研发费用从截至2020年10月31日的三个月的1490万美元增加到截至2021年10月31日的三个月的3,480万美元， 主要是由于人事相关支出增加了1,450万美元，其中包括因员工人数增加而与股票薪酬支出相关的860万美元，以及开发我们的平台和模块所产生的第三方云基础设施支出增加了370万美元。
销售和营销
截至10月31日的三个月
改变
2021
2020
$%
（千美元）
销售和营销费用$41,311 $19,974 $21,337 107 %
销售和营销费用从截至2020年10月31日的三个月的2,000万美元增加到截至2021年10月31日的三个月的4,130万美元， 主要是由于人事相关支出增加了1,560万美元，其中包括因员工人数增加而增加的390万美元股票薪酬支出。此外，与营销相关的费用增加了220万美元。
截至10月31日的三个月
改变
2021
2020
$%
（千美元）
一般和管理费用$26,951 $9,003 $17,948 199 %
一般和管理费用从截至2020年10月31日的三个月的900万美元增加到截至2021年10月31日的三个月的2700万美元， 主要是由于人事相关支出增加了1,520万美元，其中包括因员工人数增加而增加的920万美元股票薪酬支出。此外，与成为上市公司的成本相关的保险费用增加了210万美元，软件订阅服务增加了130万美元，办公室租赁支出增加了120万美元，以支持业务增长。
38
目录
利息收入、利息支出和其他收入（费用），净额
截至10月31日的三个月
改变
2021
2020
$%
（千美元）
利息收入$99 $10 $89 890 %
利息支出$(3)$(312)$309 (99)%
其他收入（支出），净额$(1,055)$(111)$(944)850 %
由于2021年6月循环信贷额度的还款和终止，利息支出有所减少。其他收入（支出）净额的减少主要是由于净外币汇兑损失。
所得税准备金
截至10月31日的三个月
改变
2021
2020
$%
（千美元）
所得税准备金$262 $57 $205 360 %
所得税准备金的增加主要是由于与国际子公司业务相关的外国税收增加。
截至2021年10月31日的九个月与2020年10月31日的比较
收入
截至10月31日的九个月，
改变
2021
2020
$%
（千美元）
收入$139,163 $63,188 $75,975 120 %
收入增加了7,600万美元，即120％，从截至2020年10月31日的九个月的6,320万美元增加到截至2021年10月31日的九个月的1.392亿美元，这主要是由于对我们平台的持续需求以及第一季度对Scalyr的收购 2022 财年。增长主要是由于对我们平台的持续需求。增长归因于新客户，占增长的46％，现有客户占增长的37％，MSP、MSSP和OEM渠道合作伙伴占增长的17％。
收入成本、毛利和毛利率
截至10月31日的九个月，
改变
2021
2020
$%
（千美元）
收入成本$57,428 $25,497 $31,931 125 %
毛利$81,735 $37,691 $44,044 117 %
毛利率59 %60 %
收入成本增加了3190万美元，从截至2020年10月31日的九个月的2550万美元增加到截至2021年10月31日的九个月的5,740万美元，主要是由于数据使用量增加1,670万美元以及分配的管理费用增加了1,240万美元，第三方云基础设施支出增加。毛利率从截至2020年10月31日的九个月的60％下降到截至2021年10月31日的九个月的59％ 这要归因于客户对我们的 XDR 平台的快速采用、支持人员的增长以及更高的股票薪酬推动了云基础设施的扩展。
39
目录
研究和开发
截至10月31日的九个月，
改变
2021
2020
$%
（千美元）
研究和开发费用$93,630 $42,266 $51,364 122 %
研发费用从截至2020年10月31日的九个月的4,230万美元增加到截至2021年10月31日的九个月的9,360万美元，主要是由于人事相关支出增加了3,810万美元，其中包括因员工人数增加而与股票薪酬支出相关的2150万美元，开发我们的平台和模块所产生的第三方云基础设施支出增加了750万美元，以及咨询费用增加了170万美元。
销售和营销
截至10月31日的九个月，
改变
2021
2020
$%
（千美元）
销售和营销费用$118,461 $54,027 $64,434 119 %
销售和营销费用从截至2020年10月31日的九个月的5,400万美元增加到截至2021年10月31日的九个月的1.185亿美元，主要是由于人事相关支出增加了4,370万美元，其中包括因员工人数增加而增加的870万美元股票薪酬支出。此外，与营销相关的费用增加了1,130万美元。
一般和行政
截至10月31日的九个月，
改变
2021
2020
$%
（千美元）
一般和管理费用$65,785 $19,874 $45,911 231 %
一般和管理费用从截至2020年10月31日的九个月的1,990万美元增加到截至2021年10月31日的九个月的6,580万美元，主要是由于人事相关支出增加了3560万美元，其中包括因员工人数增加而增加的1,990万美元的股票薪酬支出。此外，为支持我们的增长，外部咨询服务增加了1,020万美元，软件和订阅服务增加了270万美元。
利息收入、利息支出和其他收入（费用），净额
截至10月31日的九个月，
改变
2021
2020
$%
（千美元）
利息收入$143 $206 $(63)(31)%
利息支出$(785)$(1,089)$304 (28)%
其他收入（支出），净额$(2,021)$(122)$(1,899)1557 %
由于2021年6月循环信贷额度的还款和终止，利息支出有所减少。其他收入（支出）净额的减少主要是由于净外币汇兑损失。
40
目录
所得税准备金
截至10月31日的九个月，
改变
2021
2020
$%
（千美元）
所得税准备金$588 $251 $337 134 %
所得税准备金的增加主要是由于与国际子公司业务相关的外国税收增加。
流动性和资本资源
2021 年 7 月，在我们完成首次公开募股和同时进行的私募后，扣除承销商的折扣和佣金以及估计的 8160 万美元发行费用后，我们收到了14亿美元的净收益。我们没有为私募中出售的股票支付任何承保折扣或佣金。
在首次公开募股之前，我们主要通过出售股权证券、从客户处收到的款项以及贷款和担保协议下的借款获得的收益为运营融资，我们产生了营业亏损，这反映在截至2021年10月31日和2021年1月31日的累计赤字分别为5.50亿美元和3.506亿美元中。截至2021年10月31日和2021年1月31日，我们的主要流动性来源分别是现金、现金等价物和短期投资，分别为17亿美元和3.958亿美元。
我们认为，我们现有的现金、现金等价物和短期投资将足以支持至少未来12个月的营运资金和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、从客户那里获得现金的时机和金额、销售和营销活动的扩大、支持研发工作的支出时间和范围、我们能够购买第三方云基础设施的价格、与我们的国际扩张相关的费用、平台增强功能的引入以及我们平台的持续市场采用。将来，我们可能会达成收购或投资互补业务、产品和技术的安排。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果我们需要额外融资，我们可能无法按照我们可接受的条件筹集此类资金，或者根本无法筹集资金。如果我们无法筹集额外资金或产生必要的现金流来扩大业务和投资持续创新，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
下表显示了我们在报告所述期间的现金流摘要：
截至10月31日的九个月，
2021
2020
（以千计）
用于经营活动的净现金$(90,003)$(43,276)
用于投资活动的净现金$(11,970)$(3,946)
融资活动提供的净现金$1,369,776 $422,166 
经营活动
我们最大的运营现金来源是从客户那里收到的付款。我们从运营活动中获得的现金的主要用途是用于人事相关费用、销售和营销费用、第三方云基础设施支出和管理费用。我们从经营活动中产生了负现金流，并通过出售股票证券的净收益补充了营运资金。
41
目录
用于经营活动的现金主要包括我们对某些非现金项目进行调整后的净亏损，包括股票薪酬支出、折旧和摊销、递延合同收购成本的摊销以及每个时期运营资产和负债的变化。
在截至2021年10月31日的九个月中，用于经营活动的现金为9,000万美元，主要包括我们1.994亿美元的净亏损，经调整后的8,560万美元非现金项目以及运营资产和负债变化提供的2380万美元净现金流入是的。营业资产和负债变化的主要驱动因素是，主要由于订阅合同的增加导致递延收入增加了6,000万美元，员工增加导致应计工资和福利增加了1,980万美元，由于收到供应商发票的时间安排而导致应计负债增加了990万美元，以及由于从供应商收到递延信贷而导致的其他负债增加了370万美元。延期合同购置成本增加2,840万美元、预付费用和其他资产增加690万美元（主要是由于年度续保和预付赞助费用）、销售增加导致的应收账款增加2630万美元以及付款时机导致的应付账款减少570万美元，部分抵消了这些款项。
在截至2020年10月31日的九个月中，用于经营活动的现金为4,330万美元，主要包括我们7,970万美元的净亏损，经非现金项目调整后的2,220万美元以及运营资产和负债变化提供的1,430万美元净现金流入。运营资产和负债变化的主要驱动因素是递延收入增加了2190万美元，主要是由于订阅合同的增加，以及由于客户付款而导致的应收账款减少了430万美元。递延合同购置成本增加的1,370万美元部分抵消了这些款项。
投资活动
在截至2021年10月31日的九个月中，用于投资活动的现金为1,200万美元，其中包括350万美元的净额为收购 Scalyr 支付了现金, 470万美元的资本化内部使用软件费用, 以及330万美元为支持增建办公设施而购买的财产和设备.
在截至2020年10月31日的九个月中，用于投资活动的现金为390万美元，其中包括210万美元的资本化内部使用软件成本和160万美元为支持更多办公设施而购买的财产和设备。
融资活动
在截至2021年10月31日的九个月中，融资活动提供的现金为14亿美元，其中包括我们的IPO和2021年7月完成的同步私募的净收益总额为14亿美元，扣除承保折扣和佣金，以及行使股票期权所得的860万美元，部分被我们2,000万美元的循环信贷额度偿还额和740万美元的延期发行成本支付所抵消。
在截至2020年10月31日的九个月中，融资活动提供的现金为4.222亿美元， 包括发行F系列可赎回可转换优先股的2.668亿美元净收益、发行我们的E系列可赎回可转换优先股的1.525亿美元净收益、我们的循环信贷额度净收益1,990万美元和行使股票期权的300万美元收益，部分被我们2,000万美元定期贷款的偿还所抵消。
债务义务
2018 年 5 月，我们与某家贷款机构签订了贷款和担保协议，该协议于 2020 年 5 月重述，也是《经修订的贷款和担保协议》。经修订的贷款和担保协议提供了高达4,500万美元的循环信贷额度，将于2023年5月到期。2021 年 6 月，我们偿还了根据经修订的贷款和担保协议所欠的所有未偿债务，终止了协议，并关闭了我们的循环信贷额度。根据我们终止经修订的贷款和担保协议，相关的担保权益已被删除，契约将不再具有进一步的效力和效力。
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目录
合同义务和承诺
在截至2021年10月31日的三个月和九个月中，我们的合同义务和承诺与我们的最终招股说明书中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一节中披露的合同义务和承诺没有除正常业务过程以外的重大变化。
资产负债表外安排
在本报告所述期间，我们没有任何表外融资安排，也没有与未合并的实体或金融伙伴关系（例如结构性融资或特殊目的实体）建立的任何关系，这些关系是为促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。
关键会计政策与估计
我们的简明合并财务报表是根据美国公认的会计政策（GAAP）编制的。编制简明的合并财务报表要求我们做出影响所报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估计和假设。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，并且我们会持续评估我们的估计和假设。实际结果可能与管理层的估计有很大差异。如果我们的估计与实际业绩之间存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
与我们的最终招股说明书中提出的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中描述的相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。

最近发布的会计公告
见注释2， 重要会计政策摘要，有关最近发布的会计公告的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第一项中的简明合并财务报表附注。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和国际上开展业务，在正常业务过程中我们面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
截至2021年10月31日，我们拥有17亿美元的现金、现金等价物和短期投资，其中包括货币市场基金和存款证。截至2021年10月31日，我们还拥有320万美元的限制性现金，这主要是由于与我们的设施租赁协议相关的未偿信用证。我们的现金、现金等价物和短期投资是出于营运资金的目的持有。我们不出于交易或投机目的进行投资。我们认为，利率上调或降低10％不会对我们的经营业绩产生重大影响。
外币兑换风险
迄今为止，我们所有的销售合同均以美元计价，因此我们的收入不受外币风险的影响。在美国境内的运营费用主要以美元计价，而
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目录
在美国境外发生的运营费用主要以每个国家各自的当地货币计价。因此，由于外币汇率的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响。外币交易损益记入其他收入（支出），净额计入合并运营报表。由于外币汇率对我们历史经营业绩的影响并不大，因此我们没有进行衍生品或套期保值交易，但如果我们的外币敞口变得更大，我们将来可能会这样做。我们认为，外汇汇率上涨或下降10％不会对我们的经营业绩产生重大影响。

第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序的有效性。根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，“披露控制和程序” 一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行官和主要财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露作出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，披露控制和程序，无论构思和运作得多好，都只能为披露控制和程序的目标得到实现提供合理的保证。根据此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖期间，我们对财务报告（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，认为，我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并且在合理的保证水平上是有效的。但是，管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么完善，都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。由于所有控制系统都有固有的局限性，因此任何控制评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，并且无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，控制可能由于条件的变化而变得不足，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，可能由于错误或欺诈而导致的错误陈述而无法被发现。
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目录

第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼
我们目前是各种诉讼事项的当事方，将来可能会不时参与各种诉讼事宜，并受正常业务过程中产生的索赔，包括第三方以信件和其他通信形式提出的索赔。有关我们参与的法律诉讼和其他索赔的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第1部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注14，并以引用方式纳入此处。

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第 1A 项。风险因素
投资我们的A类普通股涉及高度的风险。在决定投资我们的A类普通股之前，您应仔细考虑下述风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息，包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分，以及我们未经审计的简明合并财务报表和所附附附注。我们的业务、财务状况、经营业绩或前景也可能受到风险和不确定性的不利影响，这些风险和不确定性目前尚不为我们所知或我们目前认为不重要。如果任何风险真的发生，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到不利影响。在这种情况下，我们的A类普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。
摘要风险因素
我们的业务面临许多风险和不确定性，包括下文更详尽描述的风险。除其他外，这些风险包括以下几点，我们认为这些风险最为重大：
•我们的运营历史有限，这使得我们难以评估我们当前的业务和未来前景，并增加了与您的投资相关的风险。
•我们有亏损的历史，预计未来我们的运营费用会增加，并且可能无法实现或维持盈利。如果我们无法实现和维持盈利能力，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
•我们面临激烈的竞争，可能会将市场份额输给竞争对手，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
•我们的经营业绩可能会大幅波动，这可能使我们未来的业绩难以预测，并可能导致我们的经营业绩低于预期。
•针对我们的网络或数据安全事件，无论是实际的、指控的还是被认为的，都将损害我们的声誉，造成责任和监管风险，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
•现有和未来的收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别和整合，会转移关键管理人员的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
•我们平台中的缺陷、错误或漏洞、我们的平台未能阻止恶意软件或防止安全漏洞、滥用我们的平台或产品责任索赔的风险将损害我们的声誉并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
•如果我们无法留住客户、更新和扩大与他们的关系以及增加新客户，我们可能无法维持收入增长，将来也可能无法实现或维持盈利。
•如果我们的平台无法在客户的 IT 基础架构中进行有效的互操作，部署可能会延迟或取消，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
•影响我们平台可用性的中断或其他业务中断可能会对我们的客户关系和整体业务产生不利影响。
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•我们可能无法及时且经济高效地扩展和调整我们的现有技术，以满足客户的性能和其他要求。
•我们普通股的双重类别结构的效果是将投票控制权集中在某些在首次公开募股完成之前持有我们的股本的股东身上，包括我们的董事、执行官和已发行资本存量5％或以上的受益所有人，他们总共持有我们股本中约70％的投票权，这将限制或排除你影响公司事务的能力，包括董事选举和任何控制权变更交易的批准。
与我们的业务和行业相关的风险
我们的运营历史有限，这使得我们难以评估我们当前的业务和未来前景，并增加了与您的投资相关的风险。
我们成立于 2013 年 1 月，并于 2015 年 2 月发布了我们的第一个端点安全解决方案。我们有限的经营历史和财务数据可能使我们难以评估我们当前的业务、未来前景和其他趋势。我们已经遇到并将继续遇到快速变化的行业和领域的成长型公司经常遇到的风险和不确定性，例如本文描述的风险和不确定性。对我们未来收入和支出的任何预测都可能不像我们的运营历史更长或在更可预测或成熟的市场中运营时那样准确。如果我们对这些风险和不确定性的假设不正确或由于市场波动或其他原因而发生变化，或者如果我们未能成功应对这些风险，则我们的运营和财务业绩可能与我们的预期存在重大差异，我们的业务和经营业绩将受到不利影响。我们无法向你保证，我们将成功地应对这些挑战和未来可能面对的其他挑战。
我们有亏损的历史，预计未来我们的运营费用会增加，并且可能无法实现或维持盈利。如果我们无法实现和维持盈利能力，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
自成立以来，我们在所有时期都蒙受了净亏损，将来我们可能无法实现或保持盈利。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，我们的净亏损分别为6,860万美元和3,020万美元，在截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，净亏损分别为1.994亿美元和7,970万美元。截至2021年10月31日，我们的累计赤字为5.5亿美元。尽管近期我们的收入大幅增长，但我们无法预测何时或是否会达到或保持盈利。我们还预计，随着我们继续为未来的增长进行投资，包括扩大研发职能以推动我们平台的进一步发展，扩大我们的销售和营销活动，开发向邻近市场扩张的功能，以及在新的地理位置吸引客户，如果我们的总收入不增加，这将对我们的经营业绩产生负面影响。除了发展业务的预期成本外，作为一家上市公司，我们还承担了并将继续承担大量的额外法律、会计和其他费用。这些努力和额外支出可能比我们预期的要昂贵，而且我们无法保证我们能够增加收入来抵消运营费用。我们的收入增长可能会放缓或下降，我们的收入可能会下降，原因可能有很多，包括对我们平台的需求减少、竞争加剧、整体市场规模的下降或规模的缩小，或者我们无法利用包括收购、新产品、服务和功能发布在内的增长机会。在我们投资业务时，任何未能增加收入或管理成本的行为都将阻碍我们实现或维持盈利能力。
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我们面临激烈的竞争，可能会将市场份额输给竞争对手，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
网络安全产品和服务市场竞争激烈，支离破碎，其特点是技术、客户要求、行业标准的快速变化，攻击者越来越老练，以及频繁推出新的或改进的产品和服务。我们预计将继续面临来自当前竞争对手以及市场新进入者的激烈竞争。如果我们无法预测或应对这些挑战，我们的竞争地位可能会减弱，收入下降或收入增长放缓，市场份额的流失将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的竞争对手和潜在竞争对手包括：
•端点安全提供商，例如 CrowdStrike Holdings, Inc. 和 VMware, Inc.
•传统的防病毒提供商，例如迈克菲公司、赛门铁克（博通公司的子公司）和微软公司；以及
•提供广泛解决方案组合的通用网络安全产品和服务的提供商，例如 Palo Alto Networks, Inc.
我们的有效竞争能力取决于许多因素，其中许多因素是我们无法控制的，包括但不限于：
•我们有能力吸引和留住新客户、扩展我们的平台或向现有客户销售其他产品和服务；
•我们吸引、培训、留住和激励有才华的员工的能力；
•预算周期、季节性购买模式和客户的购买行为，包括因持续的 COVID-19 疫情和市场低迷而导致的技术支出放缓；
•客户、分销商或经销商要求或市场需求的变化。
•价格竞争。
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功，或者我们行业竞争格局的任何其他变化，包括我们的竞争对手或客户之间的整合以及竞争对手之间达成的战略合作伙伴关系；
•我们销售的产品、订阅和服务组合的变化，包括订阅和支持的平均合同期限的变化。
•我们成功和持续地扩展我们在国内和国际上的业务的能力；
•端点安全市场或端点和云安全解决方案领域增长率的变化；
•推迟客户的订单，因为预计我们或我们的竞争对手会宣布推出新的或增强的产品和服务；
•我们平台的使用存在重大安全漏洞、技术困难或中断；
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•与开发或收购技术、业务或战略伙伴关系相关的时机和成本；
•我们有效执行、完成或整合我们可能进行的任何收购的能力。
•增加的支出、不可预见的负债或减记以及我们完成的任何收购对我们经营业绩的任何影响；
•我们有能力增加分销渠道的规模和生产力。
•潜在客户决定从更大、更成熟的安全供应商或其主要网络设备供应商那里购买安全解决方案。
•收入确认和收入延期的时机。
•由于持续的 COVID-19 疫情的持续影响，我们的客户面临的破产或信贷困难可能会加剧，并对他们及时或根本购买或支付我们的平台、产品和服务的能力产生不利影响；
•诉讼的成本和潜在结果，这可能会对我们的业务产生重大不利影响；
•未来的会计声明或我们会计政策的变化；
•外币汇率波动导致我们的支出增加或减少；以及
•国内和国外市场的总体宏观经济状况可能会影响我们开展业务的部分或所有地区。
与我们相比，我们的许多竞争对手拥有更多的财务、技术、营销、销售和其他资源、更高的知名度、更长的运营历史和更大的客户群。与我们相比，我们的竞争对手可能能够投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品和服务，他们可能提供比我们更低的定价，或者以更低的价格捆绑某些竞争产品和服务。我们的竞争对手还可能有更多的资源用于新技术的研发、客户支持和进行收购，或者他们可能拥有其他财务、技术或其他资源优势。我们较大的竞争对手拥有更广泛、更多样化的产品和服务以及更成熟的分销和进入市场战略，这使他们能够利用现有的客户和分销商关系来获得业务，从而阻碍潜在客户购买我们的平台。由于技术进步、竞争对手的合作或收购或持续的市场整合，我们的市场状况可能会迅速而显著地发生变化。我们的一些竞争对手最近已经或可能收购了企业，或者建立了合作关系，这可能使他们能够提供比以前更具竞争力和更全面的产品和服务，并更快地适应新技术和客户需求。我们市场上的这些竞争压力或我们未能有效竞争可能会导致价格下跌、订单减少、收入和毛利率降低、净亏损增加和市场份额流失。即使对像我们这样的端点安全解决方案有大量需求，如果我们的竞争对手在已经被普遍接受为组织IT安全架构必要组件的传统产品中包含的功能等同于或被认为比我们的功能更好，我们将很难提高我们平台的市场渗透率。此外，即使其他网络安全提供商提供的功能与我们平台的功能不同且受限性更大，组织也可以选择接受此类有限的功能，而不是从像我们这样的其他供应商那里购买产品和服务。如果我们无法成功参加比赛，或者如果成功参加比赛需要我们采取激进的行动
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在定价或其他行为方面，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
我们的经营业绩可能会大幅波动，这可能使我们未来的业绩难以预测，并可能导致我们的经营业绩低于预期。
过去，我们的经营业绩不同时期差异很大，我们预计未来我们的经营业绩将继续存在显著差异，因此对经营业绩的逐期比较可能没有意义。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。因此，不应将我们在任何一个季度的财务业绩作为未来表现的指标。我们的季度财务业绩可能会因多种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，可能难以预测，包括：
•持续的 COVID-19 疫情对我们的运营、财务业绩、流动性和资本资源的持续影响，包括对客户、销售、支出和员工的影响；
•我们吸引新客户和留住现有客户或向现有客户出售其他功能的能力；
•预算周期、季节性购买模式和客户的购买行为；
•我们销售周期的时间和长度；
•客户或渠道合作伙伴要求或市场需求的变化；
•网络安全市场和端点安全市场总体增长率的变化；
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功或任何其他竞争发展，包括我们的客户或竞争对手之间的整合；
•对网络安全威胁（尤其是高级网络攻击）的认识水平，以及我们平台的市场采用率；
•我们成功扩展国内和国际业务的能力；
•组织决定从更大、更成熟的安全供应商或其主要 IT 设备供应商那里购买安全解决方案；
•我们或竞争对手定价政策的变化；
•我们与 ISV、渠道合作伙伴、MSP、MSP、MDR、OEM 和 IR 公司的关系出现任何中断；
•我们的客户面临破产或信贷困难，影响他们购买或支付我们解决方案的能力；
•我们平台的使用存在重大安全漏洞、技术困难或中断；
•特殊费用，例如诉讼或其他与争议相关的和解付款或结果、税收、监管罚款或处罚；
•国内和国外市场的一般经济状况；
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•未来的会计声明或我们会计政策或实务的变化；
•负面媒体报道或宣传；
•政治事件；
•国内和国际的总体宏观经济状况;
•与业务扩展相关的运营成本和资本支出的金额和时间；以及
•外币汇率波动导致我们的支出增加或减少。
此外，我们的财务业绩会出现季节性波动，因为与其他季度相比，由于许多客户的年度预算批准程序，我们在第四财季从新客户那里收到的年度订单以及来自现有客户的续订订单的比例通常更高。
上述任何因素，无论是单独因素还是综合因素，都可能导致我们的财务和其他经营业绩逐期出现重大波动。由于这种可变性，不应将我们的历史经营业绩作为未来表现的指标。此外，这种可变性和不可预测性可能导致我们在任何时期都无法实现运营计划或投资者或分析师的预期。如果我们出于上述原因或其他原因未能达到此类预期，我们的股价可能会大幅下跌，我们可能会面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
我们的平台代表了一种新的端点保护方法，因此，很难预测我们平台的采用和需求。
我们支持人工智能的云原生端点安全平台代表了一种新的端点保护方法。因此，很难预测客户对我们平台的采用和需求、该市场的规模和增长率、竞争产品和服务的进入或现有竞争产品和服务的成功。
我们市场的任何扩张都取决于许多因素，包括与我们的平台相关的成本、性能和感知价值以及客户的采用率。如果我们平台的市场未能获得广泛采用，或者由于客户接受度不足、部署实施挑战、技术挑战、竞争技术和服务、企业支出减少、经济状况疲软或其他原因导致市场对我们的软件或服务的需求减少，则可能导致客户订单减少和收入减少，这将对我们的业务运营和财务状况产生不利影响。
我们的平台可与其他安全产品互操作，但不一定取代其他安全产品。如果使用其他网络安全产品和服务的企业认为其现有产品和服务提供的安全级别足以满足其需求，则他们可能会对购买我们的平台犹豫不决。如果我们不能成功地说服客户相信我们的平台应该成为他们整体安全方法不可分割的一部分，那么我们的销售增长将不会像预期的那样快，或者根本不会增长，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果企业出于上述任何原因或其他未考虑的原因不继续采用我们的平台，我们的销售增长速度将不会像预期的那样快，或者根本不会像预期的那样增长，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
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针对我们的网络或数据安全事件，无论是实际的、指控的还是想象的，都将损害我们的声誉，造成责任和监管风险，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
越来越多的公司持续受到各种各样的网络攻击。传统的计算机 “黑客”、恶意代码（例如病毒和蠕虫）、网络钓鱼尝试、员工盗窃或滥用、拒绝服务攻击以及复杂的民族国家和民族国家支持的行为者参与入侵和攻击，给我们的内部网络和云部署产品及其存储和处理的信息带来风险。网络安全公司面临着特别激烈的攻击，我们已经面临并将继续面临来自各种来源的网络威胁和攻击。尽管我们已采取安全措施来防止此类攻击，但我们的网络和系统可能会由于外部各方的行为、员工失误、渎职、这些因素的组合或其他原因而遭到破坏，因此，未经授权的一方可能会获得对我们的系统、网络或数据的访问权限。在识别或以其他方式应对任何攻击或实际或潜在的安全漏洞或威胁方面，我们可能会遇到困难或延迟。我们的数据安全漏洞或对我们平台的攻击可能会影响我们的网络或受我们平台保护的客户网络，造成系统中断或减速，并使恶意方访问存储在我们的网络或客户网络上的信息，从而导致数据被公开披露、更改、丢失或被盗，这可能会使我们承担责任并对我们的财务状况产生不利影响。
我们的系统或网络中的任何实际、涉嫌或感知的安全漏洞，或我们遭受的任何其他实际、涉嫌或感知的数据安全事件，都可能导致我们的声誉受损、负面宣传、客户和销售流失、失去相对于竞争对手的竞争优势、补救任何问题和以其他方式应对任何事件的成本增加、监管调查和执法行动、代价高昂的诉讼和其他责任。根据保护个人信息隐私和安全的法律、法规和合同，我们还将面临损失或诉讼的风险以及潜在的责任。例如，2018年的《加州消费者隐私法》（CCPA）对可能导致某种形式的补救措施的安全漏洞规定了私人诉讼权，包括监管审查、罚款、私人诉讼权和解以及其他后果。如果安全事件涉及安全漏洞，导致我们是 GDPR 或英国 GDPR（定义见下文）控制者或处理者的个人数据的意外或非法破坏、丢失、更换、未经授权的披露或访问，则可能导致高达 2,000 万欧元或 GDPR 下全球年营业额的 4% 的罚款，对于英国，则可能处以 1,700 万英镑和 4% 的年总收入的罚款 K. GDPR。我们还可能被要求将此类违规行为通知监管机构和/或个人，这可能会导致我们承担额外费用。
此外，我们可能会在调查、修复、消除和部署旨在防止实际或感知到的安全漏洞和其他安全事件的额外工具和设备方面承担巨额财务和运营成本，以及遵守任何安全事件产生的任何通知义务的成本。这些负面结果中的任何一个都可能对市场对我们平台的看法以及客户和投资者对我们公司的信心产生不利影响，并将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们平台中的缺陷、错误或漏洞、我们的平台未能阻止恶意软件或防止安全漏洞、滥用我们的平台或产品责任索赔的风险将损害我们的声誉并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的平台和产品功能是多方面的，部署时可能存在重大缺陷、软件 “错误” 或错误，这些缺陷要等到商业发布并部署给我们的客户之后才被发现。我们的某些客户不时报告我们的平台存在与性能、可扩展性和兼容性相关的缺陷。我们的平台和产品功能还使我们的客户能够自定义多种设置，并且客户可能会错误配置我们的平台或以其他方式无法以最佳方式配置我们的产品。我们平台的此类缺陷和错误配置可能会导致我们的平台运行得不理想
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功效，使其无法保护客户的计算环境并检测和阻止威胁或暂时中断客户端点的功能。此外，由于计算机黑客用来访问或破坏目标计算环境的技术经常变化，并且通常要等到对目标发起后才能被识别，因此有可能出现我们的平台无法检测或阻止的高级攻击。此外，作为知名的安全解决方案提供商，我们的网络、平台、产品（包括基于云的技术）和客户可能成为专门为扰乱我们的业务和损害我们声誉而设计的攻击的目标。此外，我们平台中的缺陷或错误可能导致无法有效更新客户基于云的产品。我们的数据中心和网络可能会遇到技术故障和停机，可能无法分发适当的更新，或者可能无法满足不断增长的客户群不断增长的需求，其中任何一个都可能暂时或永久地暴露客户的计算环境，使他们的计算环境无法抵御网络威胁。这些情况中的任何一种都可能对我们造成负面影响，损害我们的声誉，增加开支和客户关系问题，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
计算机功能的进步、新漏洞的发现以及互联网社区普遍使用的软件的其他开发可能会增加我们遭受安全漏洞的风险。此外，我们的平台可能由于多种原因而无法检测或预防恶意软件、勒索软件、病毒、蠕虫或类似威胁，包括我们未能增强和扩展我们的平台以反映行业趋势、新技术和新的操作环境、客户环境的复杂性以及恶意软件、病毒和其他威胁的复杂性。由于多种原因，我们的平台可能无法在任何特定测试中检测或防止威胁。我们或我们的服务提供商还可能遭受安全漏洞或未经授权地访问个人信息、财务账户信息和其他机密信息，原因包括员工错误、员工流氓活动、出于恶意的第三方未经授权的访问或无意中犯下的错误或社会工程学。如果我们遇到或我们的服务提供商遇到任何违反安全措施或破坏的行为，或者遭受未经授权的使用、披露或访问个人信息、财务账户信息或其他机密信息，我们可能需要花费大量资金和资源来解决这些问题。我们可能无法及时纠正黑客或其他类似行为者造成的任何问题，或者根本无法纠正任何问题。如果潜在客户、行业分析师或测试公司认为未能检测或防止任何特定威胁是缺陷，或者表明我们的平台没有提供重大价值，那么我们的声誉和业务就会受到损害。我们平台中的任何实际或感知到的缺陷、错误或漏洞，或我们平台检测到高级威胁的任何其他故障，都可能导致：
•现有或潜在客户的流失；
•收入延迟或损失以及对我们的业务、经营业绩和财务状况的不利影响。
•延迟获得市场接受或未能获得市场接受。
•花费大量财务和研发资源来分析、纠正、消除或解决错误或缺陷，以及解决和消除漏洞。
•增加用于客户服务和支持的资源，这可能会对我们的毛利率产生不利影响。
•损害我们的声誉或品牌。以及
•索赔和诉讼、监管调查或调查、执法行动以及其他索赔和责任，所有这些都可能代价高昂和繁重，并进一步损害我们的声誉。
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由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，并且通常要等到向目标发射后才能被识别，因此我们和我们的服务提供商可能无法预见这些技术或实施适当的预防措施。此外，如果针对另一家软件即服务或SaaS提供商发生备受瞩目的网络安全事件，则客户通常可能会对SaaS商业模式的安全性失去信任，这可能会对我们留住现有客户或吸引新客户的能力产生不利影响。在过去的几年中，尽管采取了强有力的信息安全措施，但还是发生了许多成功的高级网络安全事件，这些事件还是损害了几家知名公司。例如，提供IT监控和管理产品及服务的提供商SolarWinds Corporation遭受了一次网络攻击，这似乎是外部国家供应链攻击的结果，导致与其在2020年3月至6月之间交付的Orion Platform产品相关的软件更新中包含漏洞。我们预计，未来与网络安全事件相关的风险和防止此类攻击的成本将继续增加。
此外，我们无法向您保证，我们的客户协议、与第三方供应商和服务提供商签订的合同或其他合同中的任何责任限制条款都是可强制执行或充分的，也无法保护我们免受与安全漏洞或其他安全相关事宜有关的任何特定索赔，或由于联邦、州或地方法律或法令或美国或其他国家的不利司法判决而产生的任何责任或损失。我们维持保险，以防范与使用我们平台相关的某些索赔，但我们的保险范围可能不足以涵盖针对我们的任何索赔。此外，即使索赔最终不成功，也可能导致我们在诉讼中花费资金，分散管理层的时间和其他资源，损害我们的声誉。我们也无法确定我们的保险范围是否足以支付实际产生的数据处理或数据安全责任，也无法确定是否会继续以经济合理的条件向我们提供保险，或者根本无法确定任何保险公司都不会将未来的任何索赔排除在外或以其他方式拒绝承保。成功向我们提出一项或多项大额索赔或超出可用保险范围的索赔，或者我们的保险单发生变化，包括增加保费或施加高额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
现有和未来的收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别和整合，会转移关键管理人员的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们过去一直并将继续投资和/或收购互补公司、服务、技术或人才。例如，在2021年2月，我们收购了数据分析公司Scalyr，并在2021年11月和2021年12月，我们投资了几家私营公司。我们作为一个组织成功收购和整合其他公司、服务或技术的能力并不能得到保证。
将来，我们可能无法找到合适的收购候选人，如果有的话，我们可能无法以优惠条件完成此类收购。我们的尽职调查工作可能无法确定收购所涉及的所有问题、负债或其他缺陷或挑战。如果我们完成收购，我们最终可能无法增强我们的竞争地位或实现业务目标的能力，并且我们宣布或完成的任何收购都可能被我们的最终客户或投资者负面看待。
此外，如果我们未能将现有和未来的收购或与此类收购相关的技术和人员整合到我们的公司中，则合并后的公司的收入和经营业绩可能会受到不利影响。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源，我们可能无法成功管理该流程。我们可能无法成功评估或利用收购的技术或人员，也可能无法准确预测收购交易的财务影响，从而导致意想不到的注销或会计费用。此外，任何集成的时间都可能比预期的要长，或者如果我们进入得太快
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试图整合收购、战略投资、合伙关系或其他联盟，我们可能无法实现预期的效率。
我们可能必须支付现金、承担债务或发行股权证券来支付任何此类收购的费用，每项收购都可能对我们的财务状况和A类普通股的市场价格产生不利影响。出售股权或发行债务为任何此类收购融资都可能导致我们的股东稀释。债务的产生将导致固定债务增加，还可能包括契约或其他限制，这将阻碍我们管理运营的能力。
我们在收购方面可能面临的其他风险包括：
•将管理层的时间和精力从运营业务转移到应对收购整合挑战上；
•无法协调研发以及销售和营销职能；
•无法整合产品和服务；
•留住被收购公司的关键员工；
•与战略合作伙伴的关系发生变化或因收购导致的产品收购或战略定位而失去任何关键客户；
•与将被收购公司的员工融入我们的组织相关的文化挑战；
•整合被收购公司的会计、客户关系管理、管理信息、人力资源和其他行政系统；
•需要对收购前可能缺乏足够有效的控制、程序和政策的企业实施或改善控制、程序和政策；
•其他法律、监管或合规要求；
•我们没有充分解决被收购公司的财务报告、收入确认或其他财务或控制缺陷，这些缺陷会导致我们报告的业绩不正确；
•收购前被收购公司活动的责任，包括知识产权侵权索赔、违法、商业纠纷、纳税义务和其他已知和未知的负债；以及
•与被收购公司有关的诉讼或其他索赔，包括来自被解雇员工、客户、现任和前任股东或其他第三方的索赔。
我们未能解决这些风险或在收购和投资中遇到的其他问题，可能导致我们无法实现这些收购或投资的预期收益，导致我们承担意想不到的负债，并总体上损害我们的业务。
如果我们无法留住客户、更新和扩大与他们的关系以及增加新客户，我们可能无法维持收入增长，将来也可能无法实现或维持盈利。
最近一段时间，我们在平台的采用率、客户群和收入方面经历了快速增长。但是，将来我们可能不会继续增长。我们将来可能取得的任何成功将在很大程度上取决于我们的能力，除其他外：
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•维持、更新和扩大我们现有的客户群；
•继续吸引新客户；
•引导客户在其组织和基础设施中扩大我们平台最初采用的模块的部署，并采用我们的平台和服务的其他模块；
•通过研究和开发提高我们平台的能力；
•继续成功扩展我们的国内和国际业务；以及
•成功地与端点安全行业的其他公司竞争。
我们的客户在合同订阅期（通常为一到三年）到期后没有义务续订我们平台的订阅，在正常业务过程中，一些客户选择不续订。此外，我们的客户可能会续订更短的合同订阅期限或停止使用某些功能。由于多种因素，我们的客户保留率和扩张率可能会下降或波动，包括客户对我们服务的满意度、我们的定价、客户安全和网络问题和要求、客户的支出水平、客户部署解决方案的终端数量减少、涉及客户的兼并和收购、行业发展、竞争、总体经济状况或网络攻击发生率的明显下降。如果我们维持和扩大与现有客户关系的努力不成功，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到重大影响。
如果我们的平台无法在客户的 IT 基础架构中进行有效的互操作，部署可能会延迟或取消，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的平台必须与客户现有的IT基础架构进行有效的互操作，这些基础设施通常具有不同的规格，利用多个协议标准，部署来自多个供应商的产品和服务，并且包含随着时间的推移而增加的多代产品和服务。因此，我们的解决方案有时会在部署时或随着时间的推移遇到互操作性问题，这需要为客户提供额外的支持和问题解决，在某些情况下，这会给我们带来可观的代价。我们可能会修改我们的软件或引入新功能，以便我们的平台与客户的基础架构实现互操作。这些问题可能会导致我们平台的部署和集成时间延长，从而导致客户流失，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，政府和其他客户可能要求我们的平台遵守某些安全或其他认证和标准。如果我们无法实现或延迟遵守这些认证和标准，我们可能会被取消向此类客户出售平台的资格，或者可能处于竞争劣势，这两种情况都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
影响我们平台可用性的中断或其他业务中断可能会对我们的客户关系和整体业务产生不利影响。
我们的平台通过亚马逊网络服务（AWS）托管。我们的软件和系统旨在使用 AWS 提供的计算、存储功能、带宽和其他服务，目前我们的云服务基础设施在 AWS 上运行。我们已经经历过，并且预计将来我们可能会不时遇到由于各种因素而导致的服务可用性中断、延迟或中断。容量限制可能由多种原因引起，例如技术故障、自然灾害、欺诈或安全攻击。AWS 提供的服务水平或该服务的定期或长期中断，也可能影响我们平台的使用和客户对我们的满意度，并可能损害我们的业务和声誉。此外，托管成本将增加
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随着客户群的增长，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外，AWS 有权自行更改和解释其与我们有关的服务条款和其他政策，包括合同续订政策，这些行为可能不利于我们的业务运营。AWS 还可能采取超出我们控制范围的行动，这些行为可能会严重损害我们的业务，包括终止或限制我们对一项或多项 AWS 服务的访问权限、提高定价条款、与我们竞争、终止或寻求完全终止我们的合同关系，或者以对我们不利或代价高昂的方式改变我们在 AWS 上处理数据的方式。尽管我们预计会从其他第三方获得类似的服务，但如果我们与 AWS 的协议终止，我们的平台和向客户提供内容的能力可能会中断，在安排替代云基础设施服务时可能会出现延误和额外费用。这种过渡可能需要对我们的平台进行技术更改，包括但不限于专为在 AWS 上运行而设计的云服务基础设施。就时间和财务资源而言，做出这样的改变可能会很昂贵。
这些因素中的任何一个都可能减少我们的收入，使我们承担责任，并导致我们的客户拒绝续订，其中任何一个都会损害我们的业务和经营业绩。
我们可能无法及时且经济高效地扩展和调整现有技术以满足客户的性能和其他要求。
我们未来的增长取决于我们能否继续满足新客户的需求，以及随着现有客户对我们解决方案的使用不断增长，他们不断扩大的需求。随着我们的客户获得更多使用我们平台的体验，过去和将来可能发生的终端节点和事件的数量、我们传输、处理和存储的数据量以及访问我们平台的地点数量会迅速增加。为了满足客户的性能和其他要求，我们打算继续进行大量投资，以增加容量，并在我们的服务和云基础设施运营中开发和实施新技术。这些技术包括数据库、应用程序和服务器优化、网络和托管策略以及自动化，通常是先进、复杂、新颖且未经测试的。我们可能无法成功开发或实施这些技术。此外，规划、开发和测试对我们的技术和基础设施的改进需要花费大量时间，而且我们可能无法准确预测需求或预测我们将从此类改进中获得的结果。在某些情况下，我们还可能决定通过收购补充业务和技术来扩展我们的技术，而不是通过内部开发，这可能会分散管理层的时间和资源。如果我们无法有效地扩大运营规模以满足不断增长的客户群的需求，也无法在客户扩大对我们解决方案的使用时保持业绩，我们将无法像预期的那样快速增长，我们的客户可能会减少或取消对我们解决方案的使用，我们将无法进行如此有效的竞争，我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
如果我们不能准确预测和及时响应客户技术、业务计划或安全需求的变化，我们的竞争地位和前景将受到不利影响。
网络安全市场发展迅速，预计将继续快速发展。此外，我们的许多客户在以快速变化的技术和业务计划为特征的市场中运营，这要求他们添加大量联网端点，适应日益复杂的 IT 环境，包括各种硬件、软件应用程序、操作系统和网络协议。随着他们的技术和业务计划变得越来越复杂，我们预计这些客户将面临新的、越来越复杂的攻击方法。在确保我们的平台有效识别和应对这些高级和不断变化的攻击方面，我们面临着重大挑战。由于科技行业的持续快速创新，包括智能手机、平板电脑和其他设备的快速增长，企业员工使用个人设备工作，以及物联网的快速发展，我们对网络的期望
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我们的客户将继续快速变化并变得更加复杂。无法保证我们会成功地及时开发和营销平台增强功能，以充分满足客户不断变化的需求。此外，对我们平台的任何改进都可能涉及比我们预期的更复杂、更昂贵和更耗时的研发流程。我们平台增强功能的发布时间可能会出现意想不到的延迟，并且可能无法满足客户对此类增强功能的期望。如果我们不能通过及时开发和发布能够充分应对高级威胁和客户不断变化的需求的平台更新来快速响应客户快速变化和严格的需求，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
如果我们无法维持和提高我们的品牌和声誉，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们认为，维护和增强我们的品牌和作为终端安全解决方案领先提供商的声誉对于我们与现有客户、渠道合作伙伴和联盟合作伙伴的关系以及我们吸引新客户和合作伙伴的能力至关重要。我们品牌的成功推广将取决于许多因素，包括我们的营销工作、我们继续为平台开发更多功能的能力、我们成功地将我们的平台与竞争对手的云端或传统安全解决方案区分开来的能力，以及最终我们检测和阻止漏洞的能力。尽管我们认为这对我们的增长很重要，但我们的品牌推广活动可能无法成功或无法增加收入。
在某些情况下，我们的员工可能会访问我们客户的平台。员工可能利用此类访问权限进行恶意活动。任何滥用我们平台的行为都可能导致负面新闻报道并对我们的声誉产生负面影响，从而损害我们的业务、声誉和经营业绩。
此外，独立的行业和研究公司经常评估我们的解决方案并对我们的平台以及竞争对手的产品进行评论，这些评论可能会对我们的平台在市场上的看法产生重大影响。如果这些评论是负面的，或者与竞争对手的产品相比不那么积极，我们的品牌可能会受到不利影响。我们的解决方案可能无法在任何特定测试中检测或预防威胁，原因可能与我们的解决方案在现实世界环境中的有效性有关，也可能不相关。如果潜在客户、行业分析师或研究公司认为未能检测或防止任何特定威胁的发生是缺陷，或者表明我们的解决方案或服务没有提供重大价值，则我们可能会失去客户，我们的声誉、财务状况和业务将受到损害。此外，如果客户对我们的渠道合作伙伴和联盟合作伙伴没有积极的体验，这些合作伙伴和联盟合作伙伴的表现可能会影响我们的品牌和声誉。此外，我们过去曾并将继续与知名客户合作，并协助分析和修复备受瞩目的网络攻击。我们与此类客户的合作使我们接触到了宣传和媒体报道。对我们的负面宣传，包括对我们的管理、平台的有效性和可靠性、我们的产品供应、我们的专业服务以及我们合作的客户的负面宣传，即使不准确，也可能对我们的声誉和品牌产生不利影响。
如果我们无法与渠道合作伙伴和联盟合作伙伴保持成功的关系，或者如果我们的渠道合作伙伴或联盟合作伙伴表现不佳，我们营销、销售和分销我们平台的能力将受到限制，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到损害。
实际上，我们所有的销售都是通过我们的渠道合作伙伴完成的，包括经销商、分销商、MSP、MSP、MDR、OEM 和投资者关系公司，我们预计，在可预见的将来，我们的收入的很大一部分将继续来自渠道合作伙伴。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，我们的渠道合作伙伴分别创造了我们收入的92％和96％，在截至2021年10月31日的九个月中，我们的收入占92％和95％
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分别是 2020 年和 2020 年。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月和九个月中，我们最大的两个渠道合作伙伴是Exclusive Networks和SHI International Corp. 在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，我们的收入分别有18％和19％来自Exclusive Networks。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，我们分别从独享网络创造了18％和19％的收入。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的三个月中，我们分别从SHI International创造了8％和13％的收入。在截至2021年10月31日和2020年10月31日的九个月中，我们分别从SHI International创造了9％和13％的收入。我们与渠道合作伙伴的协议，包括与Exclusive Networks和SHI International的协议，是非排他性的，不会持续到设定的条款，任何一方都可能随时终止。此外，渠道合作伙伴以采购订单为基础完成我们的销售，不对销售施加最低购买要求或相关条款。此外，我们已经并打算继续与第三方建立联盟合作伙伴关系，以支持我们未来的增长计划。失去大量渠道合作伙伴或联盟合作伙伴，或者未能招募更多合作伙伴，将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们的合作伙伴未能成功出售我们的平台，或者我们无法在我们销售或计划销售平台的每个地区与他们达成协议并留住足够数量的高质量合作伙伴，我们就无法保持他们出售我们平台的动力，或者我们的合作伙伴将重点转移到其他供应商和/或竞争对手上，我们销售平台和运营业绩的能力就会受到损害。终止我们与任何重要合作伙伴的关系可能会对我们的销售和经营业绩产生不利影响。我们在未来实现收入增长的能力将部分取决于我们与渠道合作伙伴保持成功关系以及培训渠道合作伙伴独立销售和部署我们平台的能力。
我们还面临信贷和流动性风险，如果我们的合作伙伴无法或不愿向我们付款、终止与我们的关系或倒闭，我们的经营业绩将受到损害。尽管我们已经制定了旨在监测和减轻此类风险的计划，但我们无法保证这些计划能够有效降低我们的风险。如果我们无法充分控制这些风险，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到损害。如果合作伙伴未能根据我们的协议条款向我们付款，或者我们无法从这些合作伙伴那里收取应收账款，我们可能会受到不利影响，这既包括无法收回应付的款项，也包括执行合同条款的成本，包括诉讼。我们的合作伙伴可能会寻求破产保护或其他类似救济，但未能支付应付给我们的款项，或者更慢地支付这些款项，这两种情况都会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。整合现有渠道合作伙伴可能会进一步影响我们。在这种情况下，由于与规模较大的合并实体打交道，我们的整体业务和运营关系可能会发生变化，而我们以优惠的合同条款维持此类关系的能力可能更加有限。我们也可能越来越依赖数量更有限的渠道合作伙伴，因为整合增加了每个渠道合作伙伴负责的业务的相对比例，这可能会放大前面段落中描述的风险。
我们的业务在一定程度上取决于对政府组织的销售，这些政府组织的合同或财政政策的重大变化可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们未来的增长在一定程度上取决于增加对政府组织的销售。政府组织的需求通常是不可预测的，并且受到预算不确定性的影响。我们已经为政府部门进行了大量投资，但我们无法向您保证这些投资会成功，也无法向您保证我们将能够维持或增加来自政府部门的收入。尽管我们预计它们将来可能会增加，但向政府组织的销售并未占我们收入的很大一部分，也可能永远不会占我们的收入的很大一部分。向政府组织销售面临许多挑战和风险，这些挑战和风险可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响，包括以下风险：
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•向政府机构销售可能竞争激烈、昂贵且耗时，通常需要大量的前期时间和开支，而无法保证此类努力会带来销售；
•适用于我们平台的政府认证、软件供应链或源代码透明度要求可能会发生变化，从而限制我们向政府部门销售的能力，直到我们获得修订后的认证或满足其他新要求。例如，尽管我们目前已获得联邦风险和授权管理计划（FedRAMP）的认证，但这种认证的维护成本很高，如果我们失去认证，将限制我们向政府客户销售产品的能力；
•政府对我们平台的需求和付款可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟会对公共部门对我们平台的需求产生不利影响；
•政府定期调查和审计政府承包商的行政程序，任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的平台，这将对我们的收入和经营业绩产生不利影响，或者如果审计发现不当或非法活动，则处以罚款或民事或刑事责任；以及
•政府可能要求某些产品只能在本国或其他成本相对较高的地点制造、生产、托管或获取，我们可能不会在符合这些要求的地点生产或托管所有产品，这会影响我们向政府机构销售这些产品的能力。
上述任何情况的发生都可能导致政府组织将来推迟或不购买我们的解决方案，或者以其他方式对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的长期成功在一定程度上取决于我们是否有能力将平台销售范围扩大到美国以外的客户，而我们当前的国际业务的进一步扩张会使我们面临风险，这些风险可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的收入越来越多地来自美国以外，并在不同的国外开展业务活动，包括一些我们经验有限的新兴市场，在这些市场开展业务的挑战可能与我们在更发达的市场所面临的挑战有很大不同，在这些国家，商业行为可能会带来内部控制风险，包括：
•外币汇率的波动，这可能会增加我们的经营业绩的波动性；
•新的监管要求或监管要求的变化；
•由于英国或英国退出欧盟、欧盟、欧洲、中东和非洲或亚太地区而导致的监管、货币、税收和运营方面的不确定性，以及英国、欧盟、欧洲、中东、亚太和其他地区之间的贸易、我们的服务和商业销售以及人员流动可能中断；
•关税、进出口限制、对外国投资的限制、制裁和其他贸易壁垒或保护措施；
•在某些情况下，我们将自己视为 GDPR/UK GDPR 下的处理者，在其他情况下则视为个人数据的控制者。例如，通过扩展到欧盟和英国，我们还可能触发 GDPR/UK GDPR 第 3 (2) 条
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被视为监测数据主体。此外，在代表我们的欧盟/英国客户处理个人数据或处理欧盟/英国最终用户的个人数据时，我们可能需要签署符合 GDPR/UK GDPR 第 28 条的数据处理协议。同样，如果我们的任何欧盟/英国实体直接与欧盟/英国客户签订服务合同，我们将在处理这些个人数据时作为处理者直接受GDPR/UK GDPR的约束；
•产品和服务本地化的成本；
•对本地化产品和服务缺乏认可；
•需要在人员、解决方案和基础设施上进行大量投资，通常是在创收之前；
•在较长的地理距离内有效管理越来越多的员工所固有的挑战，包括需要实施适当的系统、政策、福利和合规计划；
•在员工队伍分散和遥远的情况下，难以维持我们的企业文化；
•处理来自国际来源的收入、不断变化的国内和国际税收环境以及其他潜在的税收问题，包括与我们的公司运营结构和公司间安排有关的问题；
•对我们知识产权的保护不同或较弱，包括增加盗窃我们的专有技术和其他知识产权的风险；
•经济疲软或与货币有关的危机；
•遵守多个、相互矛盾、模棱两可或不断演变的政府法律法规，包括就业、税收、隐私、反腐败、进出口、反垄断、数据传输、存储和保护，以及特定行业的法律法规，包括与我们的第三方经销商的合规性以及我们在合规问题出现时及时识别和应对合规问题的能力相关的规定，以及适用于我们和从中购买和转售联合数据的第三方数据提供商的法规；
•在新的和不断发展的市场中审查和监控我们的第三方经销商，以确认他们维持与我们的品牌和声誉一致的标准；
•付款周期通常较长，收取应收账款的难度更大；
•我们适应不同文化中的销售惯例和客户要求的能力；
•在区域市场中缺乏对我们而言新的或正在开发的参考客户和其他营销资产，以及我们在市场开发工作中进行的其他调整可能进展缓慢；
•依赖某些第三方，包括我们没有丰富经验的经销商；
•自然灾害、战争行为、恐怖主义或流行病，包括持续的 COVID-19 疫情；
•企业间谍活动；以及
•我们开展业务的国家的政治不稳定和安全风险，以及我们开展业务或计划开展业务的国家的公众对政府的看法的变化。
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我们已经进行并将可能进行额外的公司运营重组，这些重组涉及我们的海外子公司集团，我们通过这些子公司在国外开展业务。在评估这些重组时，我们会考虑各种因素，包括我们的公司法人实体结构与我们的组织结构及其目标的一致性、集团结构的运营和税收效率以及我们业务的长期现金流和现金需求。这种重组会增加我们的运营成本，如果无效，可能会增加我们的所得税负债和全球有效税率。
税法是动态的，随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或适用，税法可能会发生变化。美国于2017年12月实施了重大的税收改革，随着新指南和法规的发布，我们将继续评估其影响。此外，经济合作与发展组织（OECD）发布了与其打击税基侵蚀和利润转移举措（BEPS）有关的最后行动项目或提案。经合组织敦促其成员通过这些提案，以抵消纳税人利用避税天堂和全球优惠税收制度的影响。BEPS的一项提案重新定义了条约税法下的 “常设机构”，并改变了将利润分配给常设机构的方式。一些国家已将BEPS提案纳入其法律，我们预计其他国家也会效仿，包括采用基于市场的收入来源条款，将非居民纳税人的应纳税所得额分配给其客户所在国家，而不是传统的 “正常距离” 收入来源条款。一些BEPS和相关提案如果在美国和我们开展业务的外国颁布为法律，可能会增加我们税收合规的负担和成本。此外，这种变化可能会增加我们在这些司法管辖区产生的税额，进而提高我们的全球有效税率。
近年来，我们经历了快速增长，如果我们不能有效管理未来的增长，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
最近几个时期，我们经历了快速增长，我们预计将继续在整个组织中进行广泛投资，以支持我们的增长。例如，我们的员工人数从截至2020年10月31日的600多名员工增长到1,080多人 截至 2021 年 10 月 31 日的员工。尽管我们在历史上经历了快速增长，但我们可能无法维持目前的增长率，不是我们能否向您保证，我们为支持增长而进行的投资将取得成功。我们业务的增长和扩展将要求我们投入大量的财务和运营资源，以及管理团队的持续奉献精神。
此外，随着我们的发展，我们的客户数量也显著增加，并且我们越来越多地在更复杂的计算环境中管理更复杂的平台部署。我们业务的快速增长和扩张给我们的管理、运营和财务资源带来了巨大压力。为了有效管理未来的任何增长，我们必须继续改善和扩展我们的信息技术和金融基础设施、我们的运营和管理系统和控制，以及我们有效管理员工、资本和流程的能力。由于 COVID-19 疫情，员工必须远程工作的时间越长，有效管理我们的增长也可能越困难。
如果我们继续实现快速增长，我们可能无法有效或及时地成功实施或扩大对系统、流程和控制的改进。此外，我们现有的系统、流程和控制措施可能无法防止或检测所有错误、遗漏或欺诈。我们还可能在管理系统、流程和控制方面的改进，或者在使用许可帮助我们进行此类改进的第三方软件方面遇到困难。未来的任何增长都将继续增加我们组织的复杂性，需要我们整个组织的有效协调。未能有效管理未来的任何增长都可能导致成本增加，导致部署新客户的困难或延迟，减少对我们平台的需求，导致难以引入新功能或其他运营困难，而这些困难中的任何一个都会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
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我们的销售周期可能漫长且不可预测，我们的销售工作需要大量的时间和费用。
我们的收入确认难以预测，因为我们平台的销售周期很长且不可预测，尤其是对于大型组织和政府实体而言。客户通常将订阅我们的平台视为一项重要的战略决策，因此，在与我们建立或扩展关系之前，通常需要大量时间来评估、测试和认证我们的平台。特别是大型企业和政府实体，通常会进行重要的评估过程，这进一步延长了我们的销售周期。
我们的直销团队与客户建立关系，并与渠道合作伙伴就客户渗透率、客户协调、销售和整体市场开发进行合作。我们在销售工作上花费了大量的时间和资源，却无法保证我们的努力会带来销售。安全解决方案的购买通常受到预算限制、多次批准以及意想不到的管理、处理和其他延迟的影响。因此，很难预测销售是否以及何时完成。在漫长的销售过程中投入资源后，我们未能努力确保销售，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们平台的销售价格可能会下降，或者我们的销售组合可能会发生变化，这可能会减少我们的毛利并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在确定平台的最佳价格方面，我们的经验有限。随着端点安全市场的成熟，或者随着新的竞争对手推出与我们相似或竞争的新产品或服务，我们可能无法以相同的价格或基于我们过去使用的相同定价模式吸引新客户。此外，在我们参与的细分市场中，竞争继续加剧，我们预计未来竞争将进一步加剧，从而导致定价压力增加。拥有更多样化产品和服务的规模较大的竞争对手可能会降低与我们竞争的产品或服务的价格，或者可能将它们与其他产品和服务捆绑在一起。这可能会导致客户要求在相同的价格水平上获得更大的价格优惠或额外的功能。因此，将来我们可能需要在不相应提高价格的情况下降低价格或提供更多功能，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
由于我们确认订阅期限内平台订阅的收入，因此新业务的下滑或上升不会立即反映在我们的经营业绩中。
我们通常在订阅期内（通常为一到三年）按比例确认来自客户的收入。因此，我们在每个时期报告的收入中有很大一部分归因于确认与我们在前几个时期达成的协议相关的递延收入。因此，在任何一个时期内新销售或续订量的任何增加或减少都不会立即反映在我们该时期的收入中。但是，任何此类变化都会影响我们未来一段时期的收入。因此，新销售下滑或上升的影响以及续订率的潜在变化要到未来一段时期才能完全反映在我们的经营业绩中。我们也可能无法及时降低成本结构，因为销售或续订的严重恶化将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们根据一些客户合同提供服务级别承诺。如果我们未能履行这些合同承诺，我们可能有义务提供部分退款，或者我们的客户可能有权终止合同，我们的业务将受到影响。
我们的某些客户协议包含服务级别承诺，其中包含有关我们平台和支持服务的可用性的规范。我们基础设施的故障或中断可能会影响我们平台的性能和向客户提供的服务的可用性。如果我们无法兑现我们规定的服务水平承诺或者我们遭受了损失
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如果我们的平台长期表现不佳或不可用，我们可能有合同义务向受影响的客户提供部分退款或终止权。迄今为止，我们的服务水平承诺没有出现重大失误，我们的简明合并资产负债表上目前也没有因此类承诺而累积任何重大负债。如果我们遇到的性能问题或停机时间超过了我们与客户达成的协议下的服务水平承诺，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们的业务面临保修索赔、产品退货和产品缺陷的风险，这些风险源于我们的解决方案中的实际或感知缺陷或客户或第三方滥用这些缺陷，各种协议中的赔偿条款可能会使我们对知识产权侵权和其他损失承担重大责任。
我们可能会因解决方案中的错误或缺陷而受到损害的责任索赔。损害我们声誉或降低市场对我们平台接受度的重大责任索赔或其他事件将损害我们的业务和经营业绩。尽管我们的销售条款和条件中通常有责任限制条款，但它们可能无法充分或有效地保护我们免受联邦、州或地方法律或法令或美国或其他国家不利的司法判决造成的索赔。我们平台的销售和支持还会带来产品责任索赔的风险。
此外，我们通常会就因我们侵犯第三方知识产权而产生的第三方索赔而遭受的某些损失或产生的费用向客户提供赔偿。根据我们的服务条款的规定，我们还对某些违反保密规定的行为承担无限责任。对于某些违反我们的服务条款的行为，我们还提供有限责任。这些合同条款中的某些条款在适用协议终止或到期后继续有效。迄今为止，我们尚未收到第三方的任何赔偿索赔。但是，随着我们的不断发展，对我们提出这些索赔的可能性将增加。
如果我们的客户或与我们有业务往来的其他第三方向我们提出知识产权或其他赔偿索赔，我们将承担巨额法律费用，并且可能需要支付损害赔偿、许可费和/或停止使用被认定侵犯第三方权利的技术。我们可能还必须为该技术寻求许可。此类许可可能无法在合理的条件下提供（如果有的话），并且可能会显著增加我们的运营开支，或者可能需要我们限制我们的业务活动并限制我们提供某些解决方案或功能的能力。我们还可能被要求开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的精力和开支和/或导致我们改变我们的平台，这可能会损害我们的业务。巨额赔偿义务，无论是针对知识产权还是在某些有限情况下，其他索赔，都将损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
此外，我们的客户和其他第三方可能会使用我们的平台，他们获取我们解决方案的访问权限用于我们平台的预期目的以外的目的。
我们维持保险，以防范与使用我们平台相关的某些索赔，但我们的保险范围可能不足以涵盖向我们提出的索赔。此外，即使索赔最终不成功，也可能导致我们在诉讼中花费资金，分散管理层的时间和其他资源，损害我们的业务和声誉。我们为部分客户提供了有限质保，但须遵守某些条件。例如，在有限情况下，如果某些客户受到勒索软件攻击（如我们的勒索软件保修协议所规定）的影响，除了订阅之外，我们还为他们提供勒索软件担保，并以有限的货币付款形式提供保障。勒索软件保修范围规定，我们将根据保修条款和限制为每个受勒索软件漏洞影响的终端支付1,000美元，并且在客户连续12个月订阅与受影响终端相关的解决方案时，上限为100万美元。虽然我们保留与保修相关的保险，但我们无法确定我们的保险范围是否会
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足以承保此类索赔，此类保险将继续以商业上合理的条件向我们提供，或者根本不存在，或者任何保险公司都不会拒绝为任何索赔提供保险。在我们支付勒索软件保修索赔后，我们的保险提供商未能或拒绝向我们提供预期的保险收益都将导致我们承担巨额费用或导致我们停止提供此保修，这可能会损害我们的声誉，导致我们失去客户，使我们面临客户的责任索赔，对我们的销售和营销工作产生负面影响，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，尽管保修条款不允许这些客户使用保修索赔付款来支付美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）、特别指定国民和被封锁人员名单上的人员或以其他方式受到美国制裁的人员，但我们无法向您保证我们的所有客户都将遵守我们的保修条款或不采取违反我们的保修和适用法律的行动。
与我们的员工相关的风险
我们依赖管理团队和其他关键员工，将需要更多人员来发展我们的业务，而失去一名或多名关键员工，或者我们无法雇用、整合、培训、管理、留住和激励包括董事会成员在内的合格人员，可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们招聘、整合、培训、管理、留住和激励管理团队成员和整个组织其他关键员工的能力。关键人员的流失，包括我们的管理团队的关键成员或董事会成员，以及我们的某些关键营销、销售、财务、支持、工程、产品开发、人力资源或技术人员，可能会扰乱我们的运营并对我们的业务发展能力产生不利影响。特别是，我们高度依赖我们的联合创始人、董事会主席、总裁兼首席执行官托默·温加滕的服务，他对我们的技术、平台、未来愿景和战略方向的发展至关重要。
对高技能人才的竞争非常激烈，尤其是在旧金山湾区和以色列，我们在那里有大量的存在和对高技能人才的需求，我们可能无法成功地雇用或留住合格人员来满足我们当前或未来的需求。我们在招聘和留住具有适当资格的高技能员工方面不时遇到困难，我们预计还会继续遇到困难。例如，近年来，由于最近对全球企业和政府的网络安全攻击，对网络安全专业人员的需求增加，招聘、雇用和留住具有网络安全行业专业知识的员工变得越来越困难。限制性移民政策或与移民有关的法律或监管发展也可能对我们吸引和雇用新人员以及留住现有人员的努力产生负面影响。美国移民和工作许可法律法规的变化可能会受到政治力量和经济活动水平的重大影响。如果移民或签证法律和法规的立法或行政变化损害了我们的招聘流程，我们的业务可能会受到不利影响。
此外，我们与之竞争的许多公司都拥有比我们更多的资源。我们的竞争对手也可能成功招聘和雇用我们的管理团队成员或其他关键员工，我们可能很难及时、以有竞争力的条件找到合适的替代者，或者根本无法找到合适的替代者。我们过去和将来都可能受到指控，称我们雇用的员工受到了不当招聘，或者他们泄露了专有或其他机密信息，或者他们的前雇主拥有此类员工的发明或其他工作产品，或者他们的雇用违反了竞业限制条款或禁止招标条款。
此外，求职者和现有员工通常会考虑他们在工作中获得的股权奖励的价值。如果我们的股权或股权奖励的感知价值
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下降，可能会对我们留住高技能员工的能力产生不利影响。如果我们未能吸引新员工或未能留住和激励现有员工，我们的业务和未来的增长前景将受到严重损害。此外，我们的竞争对手可能会成功招聘和雇用我们的管理团队成员或其他关键员工，我们可能很难及时、以有竞争力的条件找到合适的替代者，或者根本无法找到合适的替代者。尽管我们已经与关键员工签订了雇佣协议，但这些协议是在 “随意” 的基础上签订的，这意味着他们可以随时终止在我们的工作。如果我们未能吸引新员工或未能留住和激励现有员工，我们的业务和未来的增长前景将受到严重损害。
如果我们不有效地招聘、整合、培训、管理和留住更多的销售人员，扩大我们的销售和营销能力，我们可能无法扩大客户群和增加对现有客户的销售。
我们能否扩大客户群并使我们的平台在市场上得到更广泛的采用，将在很大程度上取决于我们继续扩大销售和营销业务的能力。我们计划将大量资源用于销售和营销计划，并扩大我们的销售和营销能力以瞄准更多的潜在客户，但不能保证我们会成功吸引和留住更多客户。如果我们无法找到有效的方法来部署销售和营销投资，或者我们的销售和营销计划无效，我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
此外，我们计划继续扩大销售队伍，对于具备所需技能和技术知识的销售人员，竞争激烈。我们实现收入增长的能力将部分取决于我们在招聘、整合、培训、管理和留住足够数量的销售人员以支持我们的增长，尤其是在国际市场上的增长。新员工需要接受大量培训，可能需要很长时间才能提高工作效率。我们最近的招聘和计划招聘的人员可能不会像我们预期的那样迅速提高工作效率，或者根本无法在我们开展业务或计划开展业务的市场中雇用或留住足够数量的合格人才。此外，如果我们无法在目标地理市场中留住具有国际经验、语言技能和文化能力的合格人员，我们的国际扩张可能会缓慢或不成功。
如果我们无法招聘、整合、培训、管理和留住足够数量的有效销售人员，或者我们雇用的销售人员未能成功获得新客户或增加对现有客户群的销售，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
任何无法维持高质量的客户支持组织都可能导致客户满意度不足，这可能会损害我们的客户关系并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在客户的计算环境中部署我们的平台后，我们的客户将依靠我们的技术支持服务来协助定制和优化服务，并解决与我们的平台和高级服务的实施和维护有关的某些问题。如果我们不能有效地帮助客户部署我们的平台、成功地帮助客户快速解决技术问题或提供有效的持续支持，那么我们作为平台一部分向现有客户销售其他产品和服务的能力将受到不利影响，我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。
此外，我们的销售流程在很大程度上取决于我们的产品和商业声誉，以及现有客户的积极推荐、推荐和同行推广。任何未能维持高质量技术支持的行为，或者市场认为我们无法维持高质量的支持，都可能对我们的声誉、我们向现有和潜在客户销售服务的能力以及我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
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我们相信我们的企业文化为我们的成功做出了贡献，如果我们在成长过程中无法保持这种文化，我们可能会失去文化所促进的创新、创造力和团队合作，我们的业务可能会受到损害。
我们相信，我们的企业文化一直是并将继续是我们成功的关键因素。如果我们不在成长和发展的过程中继续发展我们的企业文化，则可能会损害我们促进创新、创造力和团队合作的能力，我们认为这些对于支持我们的成长很重要。随着我们组织的发展以及我们需要实施更复杂的组织结构，我们可能会发现维护企业文化的有益方面变得越来越困难，这可能会对我们未来的成功产生负面影响。
与我们的知识产权相关的风险
我们的专有权利可能难以执行，这可能使其他人能够在不补偿我们的情况下复制或使用我们平台的某些方面。
我们主要依靠专利、商标、版权和商业秘密法以及保密协议和合同条款来保护我们的技术。我们的待处理申请可能无法颁发有效专利，而且最终允许的专利主张范围可能不够广泛，不足以保护我们的技术或平台。任何已颁发的专利都可能受到质疑、失效或规避，根据这些专利授予的任何权利实际上可能无法为我们提供足够的防御保护或竞争优势。美国的专利申请通常要等到申请后至少18个月才公布，或者在某些情况下根本不公布，行业相关文献中关于发现的出版也落后于实际发现。我们无法确定我们是第一个发明在待处理的专利申请中声称的发明的人，也无法确定我们是第一个申请专利保护的人。此外，获得专利保护的过程既昂贵又耗时，我们可能无法以合理的成本或及时地起诉所有必要或理想的专利申请。此外，美国最近对专利法的修改可能会使某些软件专利的有效性受到质疑，并可能使起诉专利申请变得更加困难和昂贵。此类变化可能导致不确定性或增加成本和风险，涉及我们已颁发的专利和专利申请以及其他知识产权的起诉、有效性、所有权、执法和辩护，第三方对我们提起的侵权、挪用或其他侵犯知识产权的索赔的结果，以及可能因任何此类当前或未来索赔而判给的实际或增加的损害赔偿（包括三倍赔偿），并可能对我们的业务、经营业绩产生重大不利影响，和财务状况。
尽管我们努力保护我们的专有权利，但未经授权的各方可能会试图复制我们平台的某些方面或获取和使用我们认为是专有的信息。我们通常与员工、顾问、供应商和客户签订保密或许可协议，并且通常限制访问和分发我们的专有信息。但是，此类协议可能无法在所有司法管辖区全部或部分执行，任何违规行为都可能对我们的业务产生负面影响，我们对此类违规行为的补救措施可能有限。我们签订的合同条款可能无法阻止未经授权使用或披露我们的专有技术或知识产权，也可能无法在未经授权使用或披露我们的专有技术或知识产权的情况下提供足够的补救措施。因此，我们不能保证我们采取的措施会防止我们的技术被盗用。监管未经授权使用我们的技术或平台很困难。此外，一些外国的法律对我们所有权的保护程度不如美国法律那么大，许多外国也没有像美国政府机构和私人团体那样严格执行这些法律。例如，许多外国限制专利对某些第三方的可执行性，包括政府机构或政府承包商。在这些国家，专利可能提供的好处有限或根本没有好处。也可能无法在我们提供产品或我们有员工或独立承包商的每个国家/地区都提供有效的商业秘密保护。失去商业秘密保护可能会使第三方更容易通过复制来与我们的产品竞争
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功能。此外，我们开展业务的任何国家/地区的商业秘密和就业法的任何变更或意外解释都可能损害我们执行商业秘密和知识产权的能力。有时，我们可能需要采取法律行动，以执行我们的专利和其他知识产权，保护我们的商业秘密，确定他人所有权的有效性和范围，或者对侵权或无效的索赔进行辩护。此类诉讼可能导致巨额成本和资源转移，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。如果我们无法保护我们的所有权（包括受专利权以外保护的软件和平台的某些方面），我们将发现自己处于竞争劣势，而其他人无需花费额外的费用、时间和精力来创建我们的平台和其他使我们迄今取得成功的创新产品。此外，我们可能需要花费额外的资源来捍卫我们在国外的知识产权，而我们无能为力可能会损害我们的业务或对我们的国际扩张产生不利影响。
第三方已经声称并可能声称我们的平台侵犯了他们的知识产权，这可能会给我们带来责任或以其他方式对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
第三方已经并且可能声称我们当前或未来的产品和服务侵犯了他们的知识产权，此类索赔可能会导致对我们的渠道合作伙伴、联盟合作伙伴、客户和我们提起法律索赔。这些索赔可能会损害我们的品牌和声誉，损害我们的客户关系，并给我们带来责任。我们预计，随着产品和服务数量以及市场竞争水平的提高，随着我们平台的功能与其他产品和服务的功能重叠以及已颁发的软件专利和专利申请量的持续增加，此类索赔的数量将增加。我们通常在客户合同中同意赔偿客户因与我们的平台相关的第三方知识产权侵权索赔而产生的某些费用或责任。如果任何索赔是由我们许可在平台上使用的第三方技术引起的，我们可能无法向相应的第三方收回我们产生的任何费用或其他负债。
软件和技术行业的公司，包括我们目前和潜在的一些竞争对手，拥有大量的专利、版权、商标和商业秘密，并且经常因侵权或其他侵犯知识产权的指控而提起诉讼。此外，这些公司中有许多有能力投入更多的资源来执行其知识产权，并为可能对其提出的索赔进行辩护。此外，未被我们现有知识产权保护所阻止的专利控股公司、非执业实体和其他不利的专利所有者可能会寻求向我们提出专利索赔。第三方，包括其中某些领先公司，不时邀请我们许可他们的专利，并且将来可能会对我们、我们的渠道合作伙伴、我们的联盟合作伙伴或我们的客户主张专利、版权、商标或其他知识产权。我们已经收到并且将来可能会收到声称我们挪用、滥用或侵犯了其他方知识产权的通知，而且，只要我们获得更高的市场知名度，我们就面临更高的知识产权侵权索赔的风险。2021 年 5 月，我们收到了国际商业机器公司（IBM）的来信，指控我们侵犯了 IBM 持有的三项美国专利。迄今为止，IBM 尚未就 IBM 的专利对我们提起诉讼。根据我们对这些专利的初步审查，我们认为我们对IBM的指控有充分的辩护，尽管无法保证IBM不会起诉我们，也无法保证我们会成功地对这些指控进行辩护或达成令我们满意的业务解决方案。
可能有第三方知识产权，包括已颁发或正在申请的专利，涵盖了我们技术或商业方法的重要方面。如果我们聘用以前受竞争对手或其他第三方聘用的软件工程师或其他人员，以及这些人员无意或故意将第三方的专有技术纳入其中，我们也可能面临第三方知识产权侵权、挪用或违规行为的风险
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我们的产品。此外，我们可能会失去宝贵的知识产权或人员。关键人员或其工作产品的流失可能会阻碍或阻碍我们开发、营销和支持潜在产品或增强功能的能力，这可能会严重损害我们的业务。任何知识产权索赔，无论有无法律依据，都可能非常耗时，解决或诉讼的费用可能很高，还可能转移我们管理层的注意力和其他资源。这些索赔还可能使我们承担重大损害赔偿责任，如果发现我们故意侵犯专利或版权，则可能包括三倍赔偿，并可能要求我们赔偿客户因此类索赔而承担的责任。这些索赔还可能导致我们不得不停止使用被发现侵犯第三方权利的技术。我们可能需要寻求知识产权许可，但该许可可能无法在合理的条件下获得，或者根本无法获得。即使有许可证，我们也可能被要求支付大量的特许权使用费，这将增加我们的运营费用。或者，我们可能会被要求开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的时间、精力和费用，并且可能会影响我们平台的性能或功能。如果我们无法为业务任何方面使用的任何侵权技术许可或开发其他非侵权替代品，我们将被迫限制或停止我们平台的销售，并且可能无法有效竞争。这些结果中的任何一个都会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们向第三方提供技术许可，而我们无法维持这些许可证可能会损害我们的业务。
我们目前正在将我们从第三方许可的技术（包括软件）整合到我们的解决方案中，并且将来还会将其整合到我们的解决方案中。除其他外，由于我们对此类技术开发过程的了解程度较低，以及为防范侵权风险而采取的谨慎措施等原因，来自第三方的许可技术使我们面临更大的知识产权侵权风险。我们无法确定我们的许可人不会或不会侵犯第三方的知识产权，也无法确定我们的许可方在我们可能出售平台的所有司法管辖区对许可知识产权拥有或将拥有足够的权利。为了方便起见，我们与许可方的某些协议可能会被他们终止，或者以其他方式规定有限的期限。如果由于第三方对我们的许可方或我们提起的知识产权侵权索赔而无法继续许可技术，或者如果我们无法继续我们的许可协议或按商业上合理的条款签订新的许可，那么我们开发和销售包含或依赖该技术的解决方案和服务的能力将受到限制，我们的业务可能会受到损害。此外，如果我们无法向第三方许可技术，我们可能被迫收购或开发替代技术，而我们可能无法以商业上可行的方式做到或根本无法做到这一点，并可能要求我们使用质量或性能标准较低的替代技术。这可能会限制或延迟我们提供新的或有竞争力的解决方案的能力，并增加我们的成本。结果，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们的某些技术包含 “开源” 软件，这可能会对我们销售平台的能力产生负面影响，并可能使我们面临诉讼。
我们的平台包含第三方开源软件组件，不遵守基础开源软件许可条款可能会限制我们销售产品和订阅的能力。开源软件的使用和分发可能比使用第三方商业软件带来更大的风险，因为开源许可方通常不提供有关侵权索赔或代码质量的担保或其他合同保护。尽管我们监控开源软件的使用既是为了遵守适用的开源许可条款，也是为了避免使我们的产品受到我们不打算使用的条件，但与使用开源软件相关的许多风险无法消除，可能会对我们的业务产生负面影响。此外，我们的解决方案中使用的源代码的广泛可用性可能使我们面临安全漏洞。
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一些开源许可证要求我们提供源代码，用于根据我们使用的开源软件类型创建的修改或衍生作品。如果我们以某种方式将我们的专有软件与开源软件相结合，则在某些开源许可下，我们可能会被要求向公众发布我们的专有软件的源代码，包括授权进一步修改和重新分发，或者以其他方式限制我们的服务许可，每种服务都可能为我们的竞争对手或其他市场进入者提供优势，在我们的解决方案中造成安全漏洞，需要我们重新设计全部或部分服务我们的平台，并降低或消除价值我们的服务。这将使我们的竞争对手能够用更少的开发精力和时间来开发类似的产品，最终可能导致我们的销售损失。
许多开源许可的条款尚未被美国法院解释，这些许可证有可能被解释为可能对我们商业化包含此类软件的产品和订阅的能力施加意想不到的条件或限制。此外，我们无法向您保证，我们控制我们在产品和订阅中使用开源软件的流程将是有效的。我们可能会不时面临第三方的索赔，声称对我们使用此类软件（可能包括我们的专有源代码）开发的开源软件或衍生作品的所有权或要求其发布，或者以其他方式寻求强制执行适用的开源许可的条款。这些索赔可能导致诉讼。诉讼可能使我们付出高昂的辩护费用，对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响，或者需要我们投入额外的研发资源来改变我们的解决方案。回应开源供应商的任何侵权或违规索赔，无论其有效性如何，在我们的平台中发现某些开源软件代码，或者发现我们违反了开源软件许可条款，都可能通过以下方式损害我们的业务、经营业绩和财务状况：
•导致耗时且昂贵的诉讼；
•分散管理层在发展业务上的时间和精力；
•要求我们支付金钱赔偿金或签订我们通常认为不可接受的特许权使用费和许可协议；
•导致我们向客户部署我们的平台或服务产品的延迟；
•要求我们停止提供我们平台的某些服务或功能；
•要求我们使用替代的非侵权或非开源技术重新设计平台的某些组件，这可能需要大量的精力和费用；
•要求我们披露我们的软件源代码和我们软件的详细程序命令；以及
•要求我们履行对客户的赔偿义务。
与法律和监管事项相关的风险
我们受法律和法规的约束，包括政府的进出口管制、制裁和反腐败法，这些法律和法规可能会损害我们在市场上的竞争能力，如果我们不完全遵守适用的法律，我们将承担责任。
我们受法律和法规的约束，包括政府出口管制，这可能会使我们承担责任或损害我们在市场上的竞争能力。我们的平台和相关技术受美国出口管制，包括美国商务部的《出口管理条例》，我们和我们的员工、代表、承包商、代理商、中介机构和其他第三方也受到 OFAC 管理的各种经济和贸易制裁法规的约束。我们将标准加密算法整合到我们的平台中，以及
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基础技术只有获得所需的出口授权，包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权，才能向美国境外出口，这可能需要提交加密注册和分类申请。除订阅外，我们还为某些客户提供勒索软件担保，如果他们受到勒索软件攻击（如我们的勒索软件保修协议所规定）的影响，则以有限金钱的形式提供保障，尽管保修条款不允许这些客户使用保修索赔付款来支付OFAC特别指定国民和被封锁人员名单上的人员或以其他方式受到美国制裁的人员，但我们无法向您保证，我们的所有客户将符合我们的保修违反我们的保证和适用法律的条款或避免采取行动。此外，美国出口管制法和经济制裁禁止向受美国制裁的国家、政府和个人运送某些基于云的解决方案。我们还从开源、中介机构和第三方收集有关网络威胁的信息，我们在威胁行业出版物中向客户提供这些信息。虽然我们已经实施了某些程序来促进遵守与收集此类信息有关的适用法律和法规，但我们无法向您保证这些程序是有效的，或者我们或我们无法控制的第三方遵守了这方面的所有法律或法规。我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介机构或其他第三方在收集此类信息时未能遵守适用的法律和法规，也可能对我们造成负面影响，包括声誉损害、政府调查和处罚。
尽管我们采取了预防措施来防止我们的信息收集做法和服务违反此类法律，但我们的信息收集做法和服务过去可能违反了此类法律，将来也可能违反此类法律。如果我们或我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介机构或其他第三方未能遵守这些法律和法规，我们可能会受到民事或刑事处罚，包括可能丧失出口特权和罚款。我们还可能因声誉损害、失去进入某些市场的机会或其他原因而受到不利影响。为特定交易获得必要的授权，包括任何所需的许可证，可能很耗时，无法保证，并可能导致销售机会的延迟或丧失。
许多国家对某些加密技术的进口进行监管，包括通过进口许可证和许可证要求，并颁布了可能限制我们分发平台的能力或可能限制客户在这些国家实施我们平台的能力的法律。我们平台的变化或进出口法规的变化可能会延迟将我们的平台引入国际市场，阻碍我们开展国际业务的客户在全球部署我们的平台，或者在某些情况下，完全阻止我们的平台向某些国家、政府或个人出口或导入。出口或进口法规、经济制裁或相关立法的任何变化、现有法规执法或范围的变化，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们平台的使用减少或降低我们向开展国际业务的现有或潜在客户出口或销售平台的能力。减少对我们平台的使用或限制我们出口或销售平台的能力都将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们还受经修订的 1977 年《美国反海外腐败法》、《反海外腐败法》、《2010 年英国反贿赂法》或《反贿赂法》以及美国和我们开展活动的其他国家的其他反腐败、制裁、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束。反腐败和反贿赂法得到严格执行，解释广泛，禁止公司及其员工、代理人、中介机构和其他第三方向政府官员和私营部门的其他人许诺、授权、支付或提供不当付款或其他福利。我们利用第三方，包括中介机构、代理商和渠道合作伙伴，在美国和国外开展业务，出售我们平台的订阅并收集有关网络威胁的信息。我们和这第三个
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各方可能与政府机构或国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接互动，即使我们没有明确授权此类活动，我们也可能对这些第三方业务合作伙伴和中介机构、我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介机构和其他第三方的腐败或其他非法活动承担责任。虽然我们有处理遵守《反海外腐败法》、《反贿赂法》和其他反腐败、制裁、反贿赂、反洗钱和类似法律的政策和程序，但我们无法向您保证这些政策和程序将是有效的，也无法向您保证我们的所有员工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中介机构或其他第三方没有采取或不会采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们最终可能会为此承担责任。随着我们增加国际销售和业务，包括与政府组织的业务，我们在这些法律下的风险可能会增加。不遵守这些法律可能会使我们受到调查、严厉的刑事或民事制裁、和解、起诉、出口特权的丧失、暂停或禁止美国政府合同、其他执法行动、撤回利润、巨额罚款、赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、举报人投诉、负面媒体报道和其他后果。任何调查、行动或制裁都可能损害我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况。
如果我们未能充分保护我们处理或维护的个人信息或其他信息，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们接收、存储和处理来自员工、客户、客户员工和最终用户的一些个人信息。这些个人信息由第三方服务提供商托管。各种各样的州、国家和国际法律以及法规和行业标准适用于个人信息和其他信息的收集、使用、保留、保护、披露、转移和其他处理，其范围正在发生变化，可能有不同的解释，可能因国家而异，也可能与其他规则发生冲突。此外，涵盖通过电话、电子邮件、移动设备和互联网进行的营销和广告活动的法律、法规和标准可能适用于我们的业务，例如《控制非应邀色情和营销攻击法》（CAN-SPAM）以及类似的州消费者保护法。在欧盟、美国和其他地方，个人数据和个人信息的定义不断变化和变化可能会限制或抑制我们运营或扩展业务的能力。数据保护和隐私相关法律法规在不断演变，可能导致监管和公众审查不断增加，执法和制裁水平不断提高。
对于欧盟和英国员工、承包商和其他人员，以及我们的客户和潜在客户的个人数据，例如联系信息，我们分别受欧盟通用数据保护条例（GDPR）和英国《通用数据保护条例》和《2018年英国数据保护法案》（UK GDPR）的约束。我们是这些数据的控制者。
此外，通过扩展到欧盟和英国，我们还可能直接触发 GDPR/UK GDPR 第 3 (2) 条，因为我们可能被视为监控数据主体。如果我们代表客户处理个人数据以提供服务，我们可能还需要签订符合 GDPR/UK GDPR 第 28 条的数据处理协议。
GDPR/UK GDPR 规定了比之前生效的数据保护法更为严格的数据保护要求，并且在我们作为控制者的情况下，包括要求详细披露个人数据的收集和处理方式（以简洁、易懂和易于访问的形式）；证明已存在或存在适当的法律依据来证明数据处理活动的合理性；授予数据主体有关其个人数据的新权利（包括数据处理权）“被遗忘” 和数据权可移植性），以及增强数据主体的权利，例如数据主体访问请求；引入向数据保护监管机构或监管机构（在某些情况下通知受影响的个人）的义务；首次定义匿名（密钥编码）数据；对数据施加限制
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保留个人数据；保留数据处理记录；遵守问责原则和通过政策、程序、培训和审计证明合规的义务。当我们充当处理者并代表客户处理个人数据时，我们需要与这些客户执行强制性数据处理条款。GDPR/UK GDPR规定，对违规行为的处罚最高为2000万欧元或全球年收入的4％（就GDPR而言），或1700万英镑和全球年收入的4％（以英国GDPR为例），以较高者为准。由于我们需要同时遵守 GDPR 和英国 GDPR，因此我们可能会对影响欧盟和英国数据主体的违反 GDPR/UK GDPR 的行为采取平行执法行动。除上述情况外，违反 GDPR 或英国 GDPR 的行为还可能导致监管调查、声誉损失、命令停止或更改我们对数据的处理、执法通知和/或评估通知（用于强制审计）。我们还可能面临民事索赔，包括代表诉讼和其他集体诉讼类型的诉讼（个人遭受伤害），这些诉讼可能构成巨额赔偿或损害赔偿责任，以及相关费用、内部资源的转移和声誉损害。
除其他外，GDPR 和英国 GDPR 要求个人信息只能分别转移到欧洲经济区、欧洲经济区或英国以外的司法管辖区（也称为 “第三国”，目前包括美国），欧盟委员会或英国数据保护监管机构认为适当的司法管辖区（也称为 “第三国”，目前包括美国）。因此，不得将个人信息转移到那些被认为不够充分的司法管辖区，除非采取措施使这些数据传输合法化，瑞士也遵循类似的法律惯例。欧盟最近的法律发展给此类转让带来了复杂性和不确定性。例如，2020年7月16日，欧洲法院（CJEU）宣布欧盟-美国无效。Privacy Shield框架或Privacy Shield框架，我们依赖该框架提供从欧盟成员国向美国传输数据的机制，理由是隐私盾未能为传输到美国的欧盟个人信息提供足够的保护。此外，欧盟法院还建议，标准合同条款（SCC）是欧盟委员会批准的标准合同形式，是适当的个人数据传输机制和隐私盾的潜在替代方案，可能不足以保护在某些情况下传输到美国或其他第三国的数据。现在，必须根据目的地国适用的法律制度，特别是适用的监控法律和个人权利，逐案评估数据传输机制的使用情况，可能需要制定其他措施和/或合同条款。欧盟法院还指出，如果主管监管机构认为目的地国无法遵守特别保护条款，并且无法通过其他方式确保所需的保护水平，则该监管机构有义务暂停或禁止这种转让。我们之前依靠我们自己以及供应商的隐私盾认证，根据 GDPR/U.K. GDPR 的数据导出条件，将个人数据从 EEA 传输到美国，而这些条件已不再被允许。
2021 年 6 月 28 日，欧盟委员会发布了一项关于从欧洲经济区向英国传输个人信息的充足性决定，其废止条款为四年，这意味着只有在欧盟委员会认为英国继续确保足够的数据保护水平的情况下，欧盟委员会才会审查和续订。值得注意的是，如果英国偏离当时的保护水平，欧盟委员会保留在四年充足期内的任何时候进行干预的权利。如果欧盟委员会推翻这一充足性决定，我们将不得不实施保护措施，例如用于欧盟和英国之间数据传输的SCC，或者为将个人数据从欧盟转移到英国的投诉寻找替代解决方案。2021 年 6 月 4 日，欧盟委员会最终确定了其 SCC 的新版本，实施决定现已于 2021 年 6 月 27 日生效。根据实施决定，数据导出者和数据进口者必须在2022年12月27日之前更新任何现有协议或2021年9月27日之前执行的任何依赖SCC作为数据传输机制的新协议，将旧的SCC替换为新的SCC。我们已经开始了这一流程，要求每位受影响的客户执行新的 SCC。为了遵守
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在执行决定和新的SCC时，我们实施了额外的保障措施，以进一步增强传输出欧洲经济区的数据的安全性，这可能会增加我们的合规成本，使我们面临进一步的监管审查和责任，并对我们的业务产生不利影响。我们可能需要审查政府和其他监管机构提出的任何客户的数据访问请求，并可能对其提出质疑。更复杂的是，英国已在2021年10月7日之前就一项可能需要在进行国际数据传输时使用标准国际数据传输协议（传输风险评估有待完成）的提案征求了公众意见，这将取代SCC。我们将继续关注这些事态发展。
随着监管机构继续发布有关个人信息传输（包括数据输出和我们无法使用SCC的情况）的进一步指导，我们可能会遭受额外费用、投诉、监管调查或罚款。如果我们无法在我们开展业务的国家和地区之间传输个人数据，则可能会影响我们提供服务的方式，对我们的财务业绩产生不利影响，并可能使我们有必要在欧洲经济区、瑞士建立系统，以及英国将保留来自这些司法管辖区的个人数据，这会增加开支，并可能分散我们对其他业务活动的注意力。丢失、保留或滥用某些信息，涉嫌违反与隐私和数据安全相关的法律和法规以及任何相关索赔，都可能使我们面临潜在的责任，并可能需要我们在数据安全以及回应和捍卫此类指控和索赔方面花费大量资源。
我们还受不断变化的欧盟和英国关于Cookie和电子营销的隐私法律的约束。在欧盟和英国，监管机构越来越关注在线行为广告生态系统要求的遵守情况，目前实施ePrivacy指令的国家法律极有可能被一项名为ePrivacy法规的欧盟法规所取代，该法规将大大增加对违规行为的罚款。在欧盟和英国，在用户的设备上放置 Cookie 或类似技术以及进行直接电子营销需要知情同意。GDPR 还规定了获得有效同意的条件，例如禁止事先核对同意，并要求确保为每种类型的 cookie 或类似技术分别征得同意。尽管ePrivacy法规的文本仍在制定中，但欧洲法院最近的一项裁决和监管机构最近的指南正在推动人们越来越关注Cookie和跟踪技术。如果监管机构开始执行最近指导方针中的严格方针，这可能会导致巨额成本，需要对系统进行重大更改，限制我们营销活动的有效性，转移我们技术人员的注意力，对我们的利润产生不利影响，增加成本并使我们承担额外的负债。对 Cookie 和类似技术的监管，以及拒绝将 Cookie 或类似的在线跟踪技术作为识别和潜在目标用户的一种手段，可能会对我们的营销和个性化活动造成更广泛的限制和损害，并可能对我们了解用户的努力产生负面影响。
我们在业务运营方面依赖于许多第三方，其中许多第三方代表我们或作为我们的子处理者处理个人数据。在适用法律要求的范围内，我们试图通过以下方式降低使用第三方的相关风险：进行安全评估和详细尽职调查，签订合同安排以确保提供商仅根据我们的指示或根据客户的指示（如适用）处理个人数据，并且他们采取了足够的技术和组织安全措施。如果我们在欧盟或英国之外将个人数据传输给此类第三方，我们将遵守上述相关数据导出要求。无法保证这些合同措施以及我们自己的隐私和安全相关保障措施会保护我们免受与第三方处理、存储和传输此类信息相关的风险。我们的第三方处理器违反数据或安全法律的任何行为都可能对我们的业务产生重大不利影响，并导致上述 GDPR 和英国 GDPR 规定的罚款和处罚。
在美国，联邦、州和地方的立法者和监管机构越来越关注消费者数据的收集和使用，多达30个州
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截至2021年4月，全面的隐私法案已进入各个阶段。在美国，非敏感的消费者数据通常可以在现行规章制度下使用，但须遵守某些限制，前提是该人没有肯定 “选择退出” 此类数据的收集或使用。如果美国更容易采用 “选择加入” 模式或其他必要的 “选择退出”，则可用数据可能会减少，数据成本可能会增加。例如，加利福尼亚州最近颁布了 CCPA，该法于 2020 年 1 月 1 日生效，并于 2020 年 7 月 1 日由加利福尼亚州总检察长强制执行。此后，CCPA 已多次修订，附加法规于 2020 年 8 月 14 日生效，最新修正案于 2021 年 3 月 15 日生效。此外，尽管直到2023年1月1日才生效，但扩展了CCPA的《加州隐私权法》（CPRA）在最近的2020年11月3日选举中获得通过。除其他外，CCPA要求（CPRA将要求）受保公司向加州消费者提供新的披露信息，并为此类消费者提供新的隐私权利，例如选择退出某些个人信息的销售以及扩大访问和要求删除其个人信息的权利，选择退出某些个人信息共享，并获得有关如何收集、使用和共享其个人信息的详细信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，并规定了对可能增加安全漏洞诉讼的安全漏洞的私人诉讼权。CPRA自2022年1月1日起设立与消费者数据相关的义务，并从2023年7月1日开始执行。围绕CCPA和CPRA的潜在不确定性可能会增加我们的合规成本和潜在责任，尤其是在数据泄露的情况下，并可能对我们的业务产生重大不利影响，包括我们如何使用个人信息、我们的财务状况以及我们的运营或前景的结果。例如，加州总检察长于2021年7月19日发布的公告提供了关于该办公室将如何寻求执行CCPA以及哪些可能构成法律责任的见解，推断在根据CPRA成立的独立加州隐私保护局颁布最终法规之前，CCPA仍受总检察长的不同解释。CCPA还引发了许多新的联邦和州隐私立法提案，这些提案如果获得通过，可能会增加我们的潜在责任，增加我们的合规成本并对我们的业务产生不利影响。
此外，弗吉尼亚州颁布了《弗吉尼亚消费者数据保护法》（CDPA），这是另一项全面的州隐私法，也将于2023年1月1日生效。此外，科罗拉多州最近于2021年7月颁布了《科罗拉多隐私法》（CPA），该法案将于2023年7月1日生效。CCPA、CPRA、CDPA和CPA可能会增加我们的合规成本和潜在责任，尤其是在数据泄露的情况下，并可能对我们的业务产生重大不利影响，包括我们如何使用个人信息、经营业绩、财务状况或前景。
新的全球数据保护法，包括上述美国和欧洲司法管辖区，可能导致个人信息和其他敏感信息的定义不断变化，这也可能限制或抑制我们运营或扩展业务的能力，包括限制可能涉及数据共享的战略伙伴关系。值得注意的是，一些外国司法管辖区要求将某些类型的数据保留在各自司法管辖区的服务器上。我们未能遵守适用的法律、指令和法规可能会导致对我们采取执法行动，包括罚款和损害我们的声誉，其中任何一项都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们通常力求遵守行业标准，并受我们的隐私政策条款和对第三方的隐私相关义务的约束。我们努力尽可能遵守与隐私和数据保护有关的所有适用法律、政策、法律义务和行业行为准则。但是，这些义务的解释和适用方式可能因司法管辖区而异，也可能与其他规则或我们的做法相冲突。我们未能或认为未能遵守适用的隐私和数据安全法律法规、我们的隐私政策或我们对用户或其他第三方的隐私相关义务，或者任何导致未经授权的发布或转移的安全漏洞，即使没有根据
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个人信息或其他客户数据，可能会导致消费者权益团体或其他机构对我们采取政府执法行动、诉讼或公开声明，并可能导致我们的用户失去对我们的信任，这将对我们的声誉和业务产生不利影响。例如，2017 年，我们与联邦贸易委员会（FTC）达成了同意协议，以解决与我们的隐私政策中某些披露有关的调查。除其他外，同意协议要求我们提供有关我们对联邦贸易委员会命令的遵守情况以及在我们的营销材料中所作陈述的信息。我们已经纠正了导致联邦贸易委员会下达命令的问题，并实施了旨在防止将来出现类似问题的控制措施，迄今尚未收到联邦贸易委员会的任何询问。但是，我们可能会受到联邦贸易委员会或其他监管机构的未来调查和法律诉讼。监管调查可能会导致我们的政策或商业惯例发生变化。违反现有或未来的监管命令或同意令可能会使我们受到巨额罚款和其他处罚，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。此外，监管机构未来发布的命令或监管机构启动的执法行动可能会导致我们承担巨额成本，或者要求我们以对我们的业务造成重大不利的方式改变我们的商业惯例。
任何与使用或披露用户数据有关的适用法律、法规或行业惯例的重大变化，或涉及获得用户使用和披露此类数据的明示或暗示同意的方式，或者州、联邦和国际隐私监管机构如何解释和执行这些适用的法律、法规或行业惯例，都可能要求我们修改我们的服务和功能，可能以实质性的方式对我们采取监管执法行动和罚款，并可能限制我们有能力开发新的服务和功能，这些服务和功能利用我们的用户自愿与我们共享的数据。
我们可能会卷入可能对我们产生不利影响的诉讼。
我们不时受到索赔、诉讼和其他诉讼的侵害。例如，我们目前正与 Cylance, Inc. 提起诉讼。有关该诉讼的更多信息，请参阅 “第二部分——法律诉讼” 部分。无论结果如何，由于法律费用和管理层注意力和资源的分流，法律诉讼都可能对我们产生不利影响，并可能导致我们承担巨额费用或责任，对我们的品牌知名度产生不利影响或要求我们改变业务惯例。诉讼费用以及这笔开支的逐期发生时间难以估计，可能会发生变化，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。一项或多项此类诉讼的解决可能会导致巨额赔偿、和解费用、罚款和处罚，从而对我们在特定时期的业务、合并财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。这些诉讼还可能导致声誉损害、制裁、同意令或要求我们改变商业惯例的命令。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性，我们可能会不时通过同意和解协议来解决争议，即使我们有值得的索赔或抗辩。由于诉讼本质上是不可预测的，因此我们无法向您保证，这些行动的结果不会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。这些后果中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
与财务和会计事项相关的风险
如果我们未能维持有效的内部控制体系，我们及时准确地生成财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
我们受《交易法》、《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求以及纽约证券交易所或纽约证券交易所适用上市标准的规则和条例的约束。我们预计，这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使某些活动变得更加困难、更耗时和更昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
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除其他外，《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们将继续制定和完善我们的披露控制措施、对财务报告的内部控制和其他程序，这些程序旨在确保我们在财务报表和将向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并累积并传达给我们的首席执行官和财务官。
由于我们业务状况的变化，我们目前的控制措施和我们制定的任何新控制措施都可能变得不够充分。此外，就我们收购其他业务而言，被收购的公司可能没有足够强大的内部控制体系，我们可能会发现新的缺陷。此外，将来可能会发现我们内部控制中的弱点。任何未能制定或维持有效控制措施的行为，或在实施或改进控制措施时遇到的任何困难，都可能损害我们的经营业绩，可能导致我们重报先前各期的财务报表，导致我们未能履行报告义务，并可能对定期管理评估和关于我们定期财务报告内部控制有效性的独立注册会计师事务所年度认证报告的结果产生不利影响我们将向美国证券交易委员会提交报告。但是，尽管我们仍然是 “新兴成长型公司”，但我们无需附上由我们的独立注册会计师事务所发布的关于财务报告内部控制的认证报告。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们的A类普通股的市场价格产生负面影响。目前，我们无需遵守美国证券交易委员会执行《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的规定，因此，我们无需为此目的对财务报告内部控制的有效性进行正式评估。
成为一家上市公司，尤其是在我们不再是 “新兴成长型公司” 之后，需要大量资源和管理监督。结果，管理层的注意力可能会从其他业务问题上转移开，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们是一家 “新兴成长型公司”，适用于新兴成长型公司的较低披露要求可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
我们是《乔布斯法案》所定义的 “新兴成长型公司”。只要我们继续成为新兴成长型公司，我们就可以利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的豁免，包括（i）不要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》的审计师认证要求，（ii）减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务，（iii）豁免举行不具约束力的咨询股东投票的要求高管薪酬和股东批准以前未获批准的任何金降落伞付款。我们目前打算利用先前列出的豁免。
首次公开募股完成后，我们可能在长达五个财政年度内成为一家新兴成长型公司。但是，某些情况可能会导致我们更早地失去这种地位，包括根据适用的美国证券交易委员会规定，如果我们的年总收入达到或超过10.7亿美元，或者我们在此之前的任何三年内发行了超过10亿美元的不可转换债务，则根据美国证券交易委员会适用的规定，我们被视为 “大型加速申报者” 的日期。
根据《就业法案》，新兴成长型公司也可以推迟采用新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这段漫长的过渡期所带来的好处。因此，我们的财务报表可能无法与遵守此类新版或修订版的公司的财务报表相提并论
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会计准则。在我们不再是 “新兴成长型公司” 或明确而不可撤销地选择退出《证券法》第7 (a) (2) (B) 条规定的豁免之前，在发布适用于我们的财务报表且对上市和私营公司具有不同生效日期的新会计准则或修订后的会计准则后，我们将披露非新兴成长型公司需要采用的日期以及采用的日期最近发布的会计准则。
作为一家上市公司运营，我们承担了大量的成本和管理资源。
作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计、合规和其他费用，而这些费用是我们作为私营公司所没有承担的，在我们不再是 “新兴成长型公司” 之后，这些支出将进一步增加。我们的管理层和其他人员在合规举措方面投入了大量时间并承担了大量费用。作为一家上市公司，我们承担根据证券法规定的义务编制和分发定期公开报告的所有内部和外部费用。
此外，与公司治理和公开披露有关的法规和标准，包括《萨班斯-奥克斯利法案》，以及美国证券交易委员会和纽约证券交易所实施的相关规章制度，增加了法律和财务合规成本，并将使一些合规活动更加耗时。我们已经投资并打算继续投入资源，以遵守不断变化的法律、法规和标准，这项投资已经导致并将继续导致一般和管理费用增加，并可能分散管理层对我们其他业务活动的时间和注意力。如果我们为遵守新法律、法规和标准所做的努力由于与实践相关的模糊之处而与监管机构或管理机构打算开展的活动不同，则监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务可能会受到损害。在首次公开募股方面，我们增加了董事和高级管理人员的保险范围，这增加了我们的保险相关成本。将来，我们获得董事和高级职员责任保险可能会更昂贵或更困难，而且我们可能需要接受减少的承保范围或承担更高的成本才能获得保险。这些因素还将使我们更难吸引和留住合格的董事会成员，特别是在我们的审计委员会和薪酬委员会任职，以及合格的执行官。
我们可能会承担额外的纳税义务，美国联邦所得税改革可能会对我们产生不利影响。
我们在美国需缴纳美国联邦、州、地方和销售税，在许多外国司法管辖区缴纳外国所得税、预扣税和交易税。在评估我们的税收状况和全球所得税准备金时，需要做出重大判断。在正常业务过程中，有许多活动和交易的最终税收决定尚不确定。此外，我们未来的所得税义务可能会受到美国或我们开展业务的其他司法管辖区税法的变化或解释的不利影响。
例如，2017年12月，美国通过了新的税法立法，通常被称为2017年《减税和就业法》，或者《税收法》（由《冠状病毒援助、救济和经济安全法》修改），对经修订的1986年《美国国税法》或《美国国税法》进行了重大改革。除其他外，《税法》包括修改美国联邦税率，对2017年12月31日之后的纳税年度中产生的利息扣除和净营业亏损的使用施加了重大的额外限制，允许将某些资本支出记入支出，并实现了从 “全球” 税收体系向以领土为主的税收体系的过渡。美国税法的进一步修改，包括限制纳税人申请和使用外国税收抵免的能力，以及未来可能颁布的美国税法变更，可能会影响我们对国外收入的税收待遇。由于我们国际业务活动的扩大，美国对此类活动的税收的任何变化都可能提高我们的全球有效税率，并对我们的经营业绩和财务产生不利影响
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条件。颁布实施美国国际商业活动税收变更的立法或采用其他税收改革政策可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们使用净营业亏损结转额和某些其他税收属性的能力可能受到限制。
截至2021年1月31日，我们的美国联邦和州净营业亏损结转总额分别为2,070万美元和7,400万美元，可用于抵消未来用于美国所得税的应纳税所得额。如果不使用，联邦净营业亏损结转额将在2034年开始到期，州净营业亏损结转额将在2027年开始到期。此外，我们的联邦研发信贷结转额为10万美元，将于2039年开始到期，还有20万美元的州研发信贷结转，不会到期。我们的国外净营业亏损结转额也为2.668亿美元，尚未到期。这些净营业亏损和研发信贷结转的实现取决于未来的收入，而且我们现有的某些结转额有可能在未使用的情况下到期，无法抵消未来的所得税负债，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外，根据《美国国税法》第382和383条，如果一家公司发生 “所有权变更”，通常定义为 “5％的股东” 在连续三年内所有权变动（按价值计算）超过50％，则公司使用其变更前的净营业亏损结转额和其他变更前税收属性（例如研发抵免）来抵消其变更后收入或税收的能力可能会受到限制。类似的规定也适用于美国的州税法。我们过去可能经历过所有权变更，将来由于股票所有权的转移，我们可能会经历所有权变更。因此，如果我们获得净应纳税所得额，我们使用变更前的美国净营业亏损结转来抵消美国联邦应纳税所得额的能力可能会受到限制，这可能会导致我们未来的纳税义务增加。
我们可能会被要求征收额外的销售税、使用税、增值税、数字服务税或其他类似税，或者承担其他负债，这可能会增加我们的客户为我们的解决方案支付的成本，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在多个司法管辖区征收销售税、使用税、增值税、数字服务税和其他类似税。美国一个或多个州或国家可能会寻求向我们征收增量或新的销售、使用、增值、数字服务或其他税收义务。此外，越来越多的美国州已经考虑或通过了试图对州外公司征税义务的法律。此外，美国最高法院在南达科他州诉Wayfair, Inc.等人或Wayfair案中裁定，尽管在线卖家在客户所在州没有实体存在，但仍可以要求他们征收销售税和使用税。为了回应 Wayfair 或其他情况，美国各州或地方政府可能会通过或开始执行法律，要求我们计算、征收和汇出其司法管辖区的销售税。如果美国一个或多个州成功宣称要求我们在目前没有这样做的地方征税，或者在我们目前征收一些税款的司法管辖区征收更多税款，可能会导致巨额负债，包括对过去的销售征税，以及利息和罚款。此外，某些司法管辖区，例如英国和法国，最近引入了数字服务税，该税通常是对位于这些司法管辖区的用户或客户产生的总收入征税，其他司法管辖区已经颁布或正在考虑颁布类似的法律。美国州或地方政府或其他国家或司法管辖区成功断言我们本应或应该征收额外的销售税、使用税、增值税、数字服务税或其他类似税，除其他外，可能会导致缴纳大量税款，给我们带来沉重的管理负担，由于任何此类销售或其他相关税的增量成本而阻碍潜在客户订阅我们的平台，或者以其他方式损害我们的业务。
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我们的公司结构和公司间安排受各个司法管辖区的税法约束，我们可能有义务缴纳额外的税款，这将损害我们的经营业绩和财务状况。
我们正在扩大我们的国际业务和员工，以支持我们在国际市场的业务。我们通常通过全资子公司开展国际业务，并且根据我们在全球各个司法管辖区的业务运营，我们需要或可能被要求报告我们在这些司法管辖区的应纳税所得额。我们的公司间关系受复杂的转让定价规则的约束，这些规则由不同司法管辖区的税务机关管理，我们在这些司法管辖区的税法可能存在差异。我们在不同司法管辖区缴纳的税额将取决于包括美国在内的不同司法管辖区的税法对我们的国际商业活动的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或不同司法管辖区税务机关和法院对现有税法和政策的解释，以及我们以符合公司结构和公司间安排的方式经营业务的能力。不同国家的税务机关持有相互矛盾的看法并不少见，例如，除其他外，在将公平交易标准用于转让定价目的的方式、公司间服务和其他交易的转让定价和收费以及知识产权的估值等方面。如果我们开展国际业务的任何司法管辖区的税务机关要成功地对我们的转让定价提出质疑，我们可能需要重新分配部分或全部收入以反映转让定价的调整，这可能会导致我们的纳税义务增加。在这种情况下，如果重新分配收入的国家不同意重新分配，我们可能会在两个国家对相同的收入征税，从而导致双重征税。此外，相关税务机关可能不同意我们对归属于特定司法管辖区的收入和支出的决定。如果出现这样的分歧，而我们的立场得不到维持，我们可能会被要求缴纳额外的税款、利息和罚款，这可能导致一次性税收费用、更高的有效税率、减少现金流和降低我们运营的整体盈利能力。
我们在美国需要缴纳联邦、州和地方所得税、销售税和其他税，在许多外国司法管辖区缴纳所得税、预扣税、交易税和其他税。在评估我们的税收状况和全球所得税准备金时，需要做出重大判断。在正常业务过程中，有许多活动和交易的最终税收决定尚不确定。此外，我们的纳税义务和有效税率可能会受到相关税收、会计和其他法律、法规、原则和解释的变化，包括与所得税关系有关的法律、法规、原则和解释的不利影响，在我们的法定税率较低且法定税率较高的司法管辖区确认税收亏损或低于预期，外币汇率的变化或递延所得税资产和负债估值的变化。目前，国会正在等待重要的税收立法，除其他税收条款外，该立法还废除和/或修改了2017年税法的关键条款。如果获得通过，该立法可能会对我们的纳税义务产生重大影响，包括提高我们的有效税率。我们可能会在不同的司法管辖区接受审计，这些司法管辖区，包括我们目前未申报的司法管辖区，可能会对我们征收新的或额外税收、销售税和增值税。尽管我们认为我们的税收估计是合理的，但任何税务审计或诉讼的最终决定都可能与我们的历史税收规定和应计额存在重大差异，这可能会对我们在作出决定的一个或多个时期的经营业绩或现金流产生不利影响。
此外，经合组织还公布了涉及许多问题的提案，包括国别报告、常设机构规则、转让定价规则、税收协定和数字经济的税收。经合组织包容性框架中的绝大多数国家已原则上同意一项拟议的解决方案，以应对经济数字化带来的税收挑战。这些事态发展导致的未来税收改革可能会导致长期以来的税收原则发生变化，这可能会对我们的有效税率产生不利影响或导致更高的现金税负债。经合组织的拟议解决方案设想了新的国际税收规则并取消所有数字税收规则
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服务税或 DST。尽管如此，欧盟及其他地区的一些国家继续实行夏令时制度，以更快地获得数字服务的税收收入。此类法律可能会增加我们在这些国家的纳税义务或改变我们经营业务的方式。
如果事实证明我们对关键会计政策的估计或判断不正确，或者财务报告准则或解释发生变化，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响我们的简明合并财务报表和随附附注中报告的金额。正如标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一节所讨论的那样，我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的。这些估算的结果构成了判断资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源看不出来的收入和支出金额的基础。在编制简明合并财务报表时使用的重要假设和估计包括但不限于与2021年6月首次公开募股前的普通股估值、股票薪酬、递延合同收购成本的受益期、每项履约义务的独立销售价格、长期资产的使用寿命、用于运营租赁负债的增量借款利率（IBR）以及所得税会计相关的假设和估计。此外，由于 COVID-19 疫情，管理层的许多估计和假设需要提高判断力，并且具有更高程度的变异性和波动性。如果我们的假设发生变化或者实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能导致我们的经营业绩低于行业或金融分析师和投资者的预期，从而导致我们的A类普通股的市场价格可能下跌。
此外，我们会定期监测我们对适用财务报告准则的遵守情况，并审查与我们相关的新声明及其草案。由于新准则、现有准则的变化及其解释的变化，我们可能需要更改我们的会计政策，改变我们的运营政策，实施新的或改进现有系统，使其反映新的或经修订的财务报告准则，或者我们可能需要重申已发布的财务报表。现有标准的此类变更或其解释的变化可能会对我们的声誉、业务、财务状况和利润产生不利影响，或者导致我们的收入和营业利润目标出现不利偏差，从而可能对我们的财务业绩产生不利影响。
我们面临货币汇率波动的影响，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们的销售合同以美元计价，因此我们的收入不受外币风险的影响。但是，美元走强会增加我们平台在美国以外的客户的实际成本，这可能导致我们平台的购买延迟和销售周期的延长。如果美元继续走强，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，未来国际销售的增加，包括通过我们的渠道合作伙伴和其他合作伙伴的销售，可能会导致以外币计价的销售，这将增加我们的外汇风险。
我们在美国境外发生并以外币计价的运营费用正在增加，并且会因外币汇率的变化而出现波动。这些费用以外币计价，可能会因外币汇率的变化而波动。我们目前不对冲与货币波动相关的风险，但将来可能会这样做。
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我们可能需要额外的资本来为我们的业务提供资金并支持我们的增长，任何无法产生或获得此类资本都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
为了支持我们的增长和应对业务挑战，例如开发新功能或增强平台以保持竞争力、收购新技术和改善我们的基础架构，我们对业务进行了大量财务投资，我们打算继续进行此类投资。因此，我们可能需要进行额外的股权或债务融资，为这些投资和其他业务活动提供所需的资金。如果我们通过股票或可转换债务发行筹集额外资金，我们现有的股东可能会遭受大幅稀释，这些证券的权利、优惠和特权可能优于我们的A类普通股持有者的权利、优惠和特权。我们预计，我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月对营运资金和资本支出的预期现金需求。如果我们通过债务融资获得额外资金，我们可能无法以对我们有利的条件获得此类融资。此类条款可能涉及限制性契约，使人们难以开展筹资活动和寻求商机，包括潜在的收购。由于 COVID-19 疫情的持续，科技公司的交易价格波动很大，这可能会降低我们以优惠条件或根本不具备获得资本的能力。此外，持续的 COVID-19 疫情导致的衰退、萧条或其他持续的不利市场事件可能会对我们的业务和A类普通股的价值产生不利影响。如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得足够的融资或融资，那么我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害，我们的业务可能会受到不利影响，要求我们推迟、减少或取消部分或全部业务。
与我们的A类普通股发行和所有权相关的风险
我们的A类普通股的市场价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
我们无法预测我们的A类普通股将继续以什么价格交易。我们的A类普通股的市场价格取决于许多因素，包括本 “风险因素” 部分中描述的因素，其中许多因素是我们无法控制的，可能与我们的经营业绩无关。此外，我们的A类普通股的有限公开持股量往往会增加我们A类普通股交易价格的波动性。这些波动可能导致您损失对我们A类普通股的全部或部分投资。可能导致我们的A类普通股市场价格波动的因素包括以下几点：
•我们的经营业绩的实际或预期变化或波动；
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测；
•我们或我们的竞争对手发布的新产品或新的或终止的重大合同、商业关系或资本承诺的公告；
•行业或金融分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公开公告和向美国证券交易委员会提交的文件的反应；
•涉及我们或我们行业中其他公司的谣言和市场投机；
•整个股票市场的价格和交易量不时波动；
•其他科技公司，尤其是我们行业的公司经营业绩和股票市场估值的变化；
•我们公有并可供交易的A类普通股的数量；
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•行业或金融分析师未能维持对我们的报道，关注我们公司的任何分析师对财务估算的变化，或者我们未能达到这些估计或投资者的期望；
•我们的业务或竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼，或监管机构对我们或竞争对手业务的调查；
•与我们的知识产权、我们的解决方案或第三方所有权有关的发展或争议；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成对业务或技术的收购；
•适用于我们业务的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释；
•我们的管理层或董事会的任何重大变化；
•利率变动或波动；
•公共卫生危机、流行病和流行病的影响，例如持续的 COVID-19 疫情；
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长；以及
•其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应所造成的事件或因素。
此外，整个股票市场，尤其是科技公司的市场，经历了极端的价格和交易量波动，这些波动通常与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营表现如何，广泛的市场和行业因素都可能严重影响我们的A类普通股的市场价格。此外，过去，在整个市场和特定公司证券的市场价格经历了一段时间的波动之后，经常对该公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起证券诉讼，可能会导致巨额成本，并转移我们管理层对我们业务的注意力和资源。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
除非我们经修订和重述的公司注册证书中另有规定，否则我们的股东均不参与任何合同封锁协议或其他转让合同限制。在公开市场上出售大量A类普通股，或者认为可能发生这种情况，可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
向公开市场出售大量A类普通股，包括现有股东持有的从B类普通股转换而来的A类普通股，尤其是我们的董事、执行官和主要股东的出售，或认为这些出售可能发生，可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
在我们的首次公开募股方面，除某些例外情况外，未经摩根士丹利事先书面同意，我们和所有董事、执行官和某些其他记录持有人共同代表我们的已发行普通股和可直接或间接转换为A类普通股或可交换或行使的证券的绝大多数，同意不直接或间接发行、出售或同意出售我们的任何股本，也不会进行任何套期保值交易 Co。有限责任公司和高盛公司有限责任公司。截至当日
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提交本10-Q表后，我们的股票可以自由交易，不受限制或根据《证券法》进一步注册，但《证券法》第144条中定义的我们的关联公司持有的任何股票（包括我们的任何关联公司在首次公开募股中购买的任何股票）除外。
所有受此类封锁和市场僵局限制的证券都有资格出售，但须遵守适用的证券法。
在封锁和市场僵局协议到期时出售大量此类股票，或者认为此类出售可能会发生，或者这些协议的提前发布，可能会导致我们的市场价格下跌或使您更难在您认为合适的时间和价格出售A类普通股。
此外，根据我们于2020年10月28日修订和重述的投资者权利协议，在某些条件下，某些股东有权要求我们提交公开转售此类股本的注册声明，或者将此类股份纳入我们可能为我们或其他股东提交的注册声明中。我们为注册额外股票而提交的任何注册声明，无论是注册权还是其他原因，都可能导致我们的A类普通股的市场价格下跌或波动。
根据2021年6月生效的担保和质押协议，我们的联合创始人、董事会主席、首席执行官兼总裁温加滕先生实益拥有的B类普通股共计423万股作为抵押品进行质押，以担保个人债务。
我们还可能不时发行与融资、收购、投资或其他相关的股本股份或可转换为我们股本股份的证券。任何此类发行都可能导致我们现有股东大幅稀释，并导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
我们普通股的双重类别结构的效果是将投票控制权集中在我们完成首次公开募股之前持有我们的股本的股东身上，包括我们的董事、执行官和占已发行资本5％或以上的受益所有人，截至2021年10月31日，他们总共持有我们股本中约70％的投票权，这将限制或排除您影响公司事务的能力，包括董事选举和批准任何控制权变更交易。
我们的B类普通股每股有20张选票，我们的A类普通股每股有一票。截至2021年10月31日，我们已发行B类普通股的持有人持有约9股6.3占我们已发行股本投票权的百分比，截至2021年10月31日，我们的董事、执行官和首次公开募股前持有人以及他们各自的关联公司共持有我们股本中约70％的投票权。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票比率为二十一比，因此我们的B类普通股的持有人将集体继续控制我们普通股合并投票权的大多数，因此将能够控制所有提交给股东批准的事项，直到 (i) 当时已发行B类普通股的66 2/ 3％的持有人投票确定的日期，(ii) 七年，以较早者为准自我们的最终招股说明书发布之日或2028年6月29日起，(iii) 自我们的最终招股说明书发布之日起，(iii)完成我们的首次公开募股，Tomer Weingarten（包括受已发行股票期权限制的B类普通股）的已发行B类普通股（包括受已发行股票期权限制的B类普通股），包括温加滕先生控制的某些获准实体，其数量不到温加滕先生最初持有的已发行B类普通股（包括受已发行股票期权限制的B类普通股）数量的25％ 招股说明书，（iv）我们的董事会确定的日期，仅次于首次日期在我们的首次公开募股完成后，当Weingarten先生不再以高管、员工、顾问或董事会成员的身份向我们提供服务时，(v) 我们的董事会在当日之后确定的日期，如果
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适用，Weingarten先生因故被解雇，具体定义见我们重述的公司注册证书，以及 (vi) Weingarten先生死亡或残疾（定义见我们重述的公司注册证书）12个月后的日期。这种集中控制将限制或排除您在可预见的将来影响公司事务的能力，包括董事选举、修改我们的组织文件以及任何合并、合并、整合、出售我们的全部或几乎全部资产，或其他需要股东批准的重大公司交易。此外，这可能会阻止或阻碍未经请求的收购提案或对我们股本的要约，您可能认为这符合您作为我们的股东之一的最大利益。
我们的B类普通股持有人将来的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股，但有限的例外情况除外，例如某些出于遗产规划目的进行的转让。随着时间的推移，将B类普通股转换为A类普通股将增加长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。
我们普通股的双重类别结构可能会对我们的A类普通股的交易市场产生不利影响。
我们无法预测随着时间的推移，我们的双重类别结构是否会导致我们的A类普通股的市场价格降低或波动性更大、负面宣传或其他不利后果。例如，某些指数提供商宣布限制将具有多类别股权结构的公司纳入其某些指数。2017年7月，富时罗素宣布计划要求其指数的新成分股在公众股东手中拥有公司超过5％的投票权，标普道琼斯宣布将不再允许具有多类别股结构的公司加入其某些指数。受影响的指数包括罗素2000和标准普尔500指数、标准普尔中型股400和标准普尔SmallCap 600，它们共同构成了标准普尔综合指数1500。同样在2017年，领先的股票指数提供商摩根士丹利资本国际公司就其对无表决权和多类别结构的处理展开了公众咨询，并暂时禁止在某些指数中上市新的多类别股票。2018年10月，摩根士丹利资本国际宣布决定将 “投票结构不平等” 的股票证券纳入其指数，并推出一项专门将投票权纳入其资格标准的新指数。根据此类宣布的政策，尽管我们有自动终止条款，但普通股的双重类别结构将使我们没有资格被纳入某些指数，并可能阻碍这些指数选择我们加入。因此，共同基金、交易所交易基金和其他试图追踪这些指数的投资工具不会投资我们的A类普通股。目前尚不清楚这些政策将对被排除在这些指数之外的上市公司的估值产生什么影响（如果有的话），但与被包括在内的类似公司相比，它们可能会压低估值。鉴于投资基金持续流向寻求追踪某些指数的被动策略，将某些股票指数排除在外可能会使其中许多基金无法进行投资，并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此，我们的A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
我们可能会受到证券集体诉讼。
过去，证券集体诉讼通常是在公司证券市场价格波动一段时间之后对公司提起的。这种风险对我们尤其重要，因为科技公司近年来经历了严重的股价波动。这类诉讼如果提起，可能会导致巨额成本，转移管理层的注意力和资源，从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，董事和高级管理人员责任保险成本的急剧增加可能会使我们未来购买董事和高级管理人员责任保险的成本更高，并可能要求我们选择较低的总体保单限额和承保范围，或者放弃原本可以用来支付巨额辩护费用、和解和判给原告的损害赔偿的保险，或者为维持相同或相似的承保范围而产生更高的成本。这些因素
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可能会使我们更难吸引和留住合格的执行官和董事会成员。
一般风险因素
我们可能会受到自然灾害、流行病和其他灾难性事件以及恐怖主义等人为问题的不利影响，这些问题可能会扰乱我们的业务运营，而我们的业务连续性和灾难恢复计划可能无法充分保护我们免受严重灾难的影响。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、国际商务和全球经济造成损害或中断，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。我们的业务运营还会因火灾、电力短缺和其他我们无法控制的事件而中断。此外，我们的全球业务使我们面临与公共卫生危机相关的风险，例如流行病和流行病，这些风险可能会损害我们的业务并导致我们的经营业绩受到影响。例如，持续的 COVID-19 疫情的持续影响以及我们、我们的客户和政府当局采取的措施已经导致并将继续导致客户无法购买或续订我们的产品或服务、销售周期严重延迟或延长、平均交易规模缩小，并可能对我们的客户成功和销售和营销工作产生负面影响，导致我们的客户支持出现困难或变化，或者造成运营或其他挑战，任何其中会造成伤害我们的业务和经营业绩。此外，随着人们开始返回办公室和其他工作场所，一旦 COVID-19 疫情的影响逐渐减弱，我们的增长率实际上可能会放缓或下降。此外，恐怖主义行为和其他地缘政治动荡可能导致我们的业务或合作伙伴的业务或整个经济中断。如果发生自然灾害，包括大地震、暴风雪或飓风，或者发生火灾、停电或电信故障等灾难性事件，我们可能无法继续运营，并可能承受系统中断、声誉损害、平台开发延迟、服务长时间中断、数据安全漏洞和关键数据丢失，所有这些都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。气候变化可能导致此类自然灾害的频率或严重程度增加。例如，我们的公司办公室位于加利福尼亚州，该州经常发生地震和野火。此外，如果我们不实施有效的灾难恢复计划，或者我们的合作伙伴的灾难恢复计划被证明是不够的，那么所有上述风险都将进一步增加。
不利的经济状况或信息技术支出的减少可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务取决于对信息技术的总体需求以及我们当前和潜在客户的经济健康状况。此外，我们平台的购买通常是自由裁量的，可能涉及大量资本和其他资源的投入。疲软的全球和区域经济状况和支出环境、地缘政治不稳定和不确定性、某些地区疲软的经济状况或无论宏观经济条件如何都会减少信息技术支出，包括 COVID-19 疫情对上述问题的影响，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，包括更长的销售周期、更低的平台价格、更高的渠道合作伙伴的违约率、销售减少以及增长放缓或下降。
持续的 COVID-19 疫情可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
自 2020 年 1 月以来，COVID-19 疫情在全球范围内造成了普遍的业务中断。COVID-19 疫情将在多大程度上直接或间接影响我们的业务、经营业绩和财务状况，将取决于高度不确定且无法准确预测的未来发展。
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在实施就地庇护令和在家办公要求之后，我们已经并将继续遭受负面影响，以缓解持续的 COVID-19 疫情的爆发，以及各种传染病和更危险的变体，包括延长一些潜在客户的销售周期以及延迟向客户提供专业服务和培训。
2021 年 9 月 9 日，拜登总统宣布计划让联邦职业安全与健康管理局（OSHA）发布紧急临时标准（ETS），要求所有拥有超过 100 名员工的雇主确保其员工要么完全接种 COVID-19 疫苗，要么每周进行 COVID-19 检测阴性。2021 年 11 月 4 日，OSHA 发布了 ETS，要求受保雇主从 2022 年 1 月 4 日起遵守疫苗规定，否则将因不遵守规定而面临严厉处罚。除了联邦疫苗授权外，州或地方司法管辖区还可能宣布更多、更具保护性的疫苗规定，这可能会影响我们的员工队伍和运营。尽管我们无法确定地预测ETS和任何其他相关措施将对我们的员工和运营产生什么影响，但这些要求和未来的任何要求都可能导致人员流失，阻碍我们招聘和留住员工的能力。这些措施还可能进一步扰乱国家供应链，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
我们还不知道对我们的业务、运营或整个全球经济的潜在影响的全部程度，尤其是在COVID-19 疫情持续并持续很长一段时间的情况下。潜在影响包括：
•我们的潜在客户和现有客户的业务可能会放缓，这反过来可能导致对我们平台的需求减少、销售周期延长、客户流失和收款困难；
•虽然我们已开始根据地方法令有限地开设部分办公室，但我们的大多数员工继续在家工作，在可预见的将来，有相当一部分员工可能会继续在家工作，这可能会导致员工生产力和士气下降，导致不必要的员工流失；
•我们继续承担固定成本，尤其是房地产成本，并且从这些成本中获得的好处减少或根本没有收益；
•我们的增长计划可能会继续受到干扰，例如设施和国际扩张；
•我们预计，从我们在世界各地的设施重返工作岗位会产生成本，包括工作场所的变化，例如空间规划、餐饮服务和便利设施；
•我们可能因工作场所安全索赔而承担法律责任；
•我们的关键供应商可能会倒闭；
•基本上，我们所有的面对面营销活动，包括会议，以前都被取消了，我们直到最近才恢复有限的面对面活动，而且我们重新安排或举办面对面活动和其他相关活动的能力可能会持续长时间延迟；以及
•我们的营销、销售和支持组织习惯于与客户和合作伙伴进行广泛的面对面互动，而且我们开展业务的能力在很大程度上尚未得到证实。
上述任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
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此外，由于要求就地避难，许多工作场所越来越分散，在 COVID-19 疫情期间，对像我们这样的网络安全解决方案的需求有所增加。因此，COVID-19 疫情给我们的业务带来了积极影响，并将继续受到积极影响。此外，我们看到，由于商务旅行减少以及客户和员工活动的虚拟化或取消，某些运营支出的增长放缓。但是，随着疫苗的普及以及人们开始返回办公室和其他工作场所，一旦疫情的影响减弱，COVID-19 疫情对我们业务的任何积极影响都可能会减缓或减弱。
如果行业或金融分析师不发布有关我们业务的研究或报告，或者他们对我们的A类普通股发布不准确或不利的研究，我们的股价和交易量可能会下降。
我们的A类普通股的交易市场将受到行业或金融分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析师或他们报告中包含的内容和观点。作为一家新的上市公司，我们在吸引研究报道方面可能进展缓慢，发布有关我们A类普通股信息的分析师在我们公司的经验相对较少，这可能会影响他们准确预测业绩的能力，并使我们更有可能无法达到他们的预期。如果我们获得行业或金融分析师的报道，如果任何报道我们的分析师对我们的股价发表不准确或不利的看法，我们的股价可能会下跌。此外，科技行业许多公司的股价大幅下跌，因为这些公司未能达到或大大超过这些公司公开宣布的财务指导或分析师的预期。如果我们的财务业绩未能达到或大大超过我们宣布的指导方针或分析师或公共投资者的预期，分析师可能会将我们的A类普通股评级或发布对我们的不利研究。如果其中一位或多位分析师停止报道我们的A类普通股或未能定期发布有关我们的报告，我们在金融市场的知名度可能会降低，这反过来又可能导致我们的股价或交易量下降。
我们不打算在可预见的将来支付股息。因此，您获得投资回报的能力将取决于我们A类普通股价格的升值。
我们从未申报或支付过任何资本股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来的收益用于我们的业务运营，并且预计在可预见的将来不会支付任何股息。将来支付股息的任何决定都将由我们的董事会自行决定。因此，投资者必须将价格上涨后出售A类普通股作为实现未来投资收益的唯一途径，这种情况可能永远不会发生。
我们的章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使收购我们变得更加困难，这可能对我们的股东有利，并可能限制我们的股东试图更换或罢免我们现任管理层的尝试。
我们重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中的条款可能会推迟或阻止股东可能认为有利的公司合并、收购或其他控制权变更。此外，由于我们的董事会负责任命我们的管理团队成员，因此这些规定可能会使股东更难更换董事会成员，从而阻碍或阻止我们的股东试图取代或罢免我们现任管理层的任何企图。除其他外，我们重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程包括以下条款：
•前提是我们的董事会分为三类董事，三年任期错开；
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•允许我们的董事会确定董事人数，填补任何空缺和新设立的董事职位；
•需要绝大多数票才能修改我们重述的公司注册证书和重述的章程中的某些条款；
•授权发行 “空白支票” 优先股，我们的董事会可用来实施股东权利计划；
•前提是只有我们的首席执行官或董事会的大多数成员才有权召集股东特别会议；
•取消我们的股东召集股东特别会议的能力；
•不规定累积投票；
•规定只有 “有理由” 罢免董事，并且必须得到我们三分之二的股东的批准；
•提供双重类别普通股结构，在这种结构中，我们的B类普通股持有人可能能够控制需要股东批准的事项的结果，即使他们拥有的已发行普通股的比例远低于我们大多数已发行普通股，包括董事选举和其他重大公司交易，例如合并或以其他方式出售我们公司或其资产；
•禁止股东通过书面同意采取行动，这要求所有股东行动都必须在我们的股东会议上采取；
•前提是我们的董事会获得制定、修改或废除我们的章程的明确授权；以及
•为董事会选举提名或提出股东可以在年度股东大会上采取行动的事项制定事先通知要求。
此外，《特拉华州通用公司法》（DGCL）第203条可能会阻止、推迟或阻止我们公司的控制权的变更。第203条对我们与15％或以上普通股持有人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
我们重述的公司注册证书包含针对某些索赔的专属法院条款，这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级职员或员工的争议获得有利的司法论坛的能力。
我们重述的公司注册证书规定，在法律允许的最大范围内，特拉华州衡平法院将是代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼、任何声称违反信托义务的诉讼、根据DGCL、我们重述的公司注册证书或经修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼的唯一管辖地我们受内政学说的支配。
此外，《证券法》第22条规定，联邦和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例规定的任何义务或责任而提起的所有索赔具有共同管辖权。我们重述的公司注册证书规定，在法律允许的最大范围内，美国联邦地方法院将成为解决任何声称根据《证券法》或《联邦论坛条款》提起的诉讼理由的投诉的唯一论坛。我们决定通过联邦论坛条款是在特拉华州最高法院作出裁决之后作出的，该裁决认为，根据特拉华州法律，此类条款在表面上是有效的。而
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无法保证联邦或州法院会遵循特拉华州最高法院的裁决，也无法保证在特定案件中执行联邦论坛条款，联邦论坛条款的适用意味着我们的股东为执行《证券法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼必须提交联邦法院，不能向州法院提起。
《交易法》第27条对为执行《交易法》或其下的规则和条例规定的任何义务或责任而提出的所有索赔规定了专属联邦管辖权。此外，《联邦法院条款》适用于为执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼。因此，我们的股东为执行《交易法》或其下的规章制度规定的任何义务或责任而采取的行动必须提交联邦法院。
我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法和据此颁布的法规的遵守。
任何购买或以其他方式收购或持有我们任何证券权益的个人或实体均应被视为已注意到并同意我们的专属论坛条款，包括联邦论坛条款。这些条款可能会限制股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷向他们选择的司法论坛提出索赔的能力，这可能会阻碍对我们和我们的董事、高级管理人员和员工提起诉讼。或者，如果法院认定我们重述的公司注册证书或重述的章程中包含的法院选择条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
普通股公开发行和同步私募所得款项的使用
2021年7月2日，我们完成了首次公开募股，我们以每股35.00美元的价格向公众出售了41,678,568股A类普通股，其中包括与承销商全面行使购买额外股票的选择权相关的股票以及同时私募中出售的股票。根据美国证券交易委员会于2021年6月29日宣布生效的S-1表格（文件编号333-256761和文件编号333-257539）上的注册声明，首次公开募股中所有股票的发行和出售，但不包括同时进行的私募配售，是根据《证券法》登记的。这些股票的总发行价约为14亿美元。在扣除承销商的7,390万美元折扣和佣金后，但在扣除发行成本之前，我们筹集了约13.848亿美元的净收益。我们打算将从首次公开募股和同时进行的私募中获得的净收益用于一般公司用途，包括营运资金、运营费用和资本支出。此外，我们可能会使用从首次公开募股和同时进行的私募中获得的部分净收益来收购业务、产品、服务或技术。我们首次公开募股的管理承销商是摩根士丹利公司。有限责任公司和高盛公司有限责任公司。除了在正常业务过程中向高管支付工资外，我们没有向董事、高级管理人员或拥有百分之十或以上普通股的人或其关联公司支付任何款项。
与最终招股说明书中披露的收益相比，我们的首次公开募股所得收益的计划用途没有重大变化。

第 3 项。优先证券违约
不适用。

第 4 项。矿山安全披露
不适用。

第 5 项。其他信息
不适用。
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第 6 项。展品
下面列出的证物作为本10-Q表季度报告的一部分提交，或以引用方式纳入此处，每种情况如下所示。
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数字
文件描述表单文件编号展览申报日期
31.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。
101.INS行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。
__________________
*本文附录32.1和32.2中提供的认证被视为本10-Q表季度报告附件，就交易法第18条而言，不得被视为 “已提交”，也不得以其他方式受该节的责任约束，也不得将其视为以提及方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。
† 表示管理合同或补偿计划。


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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

SENTINELONE, INC.
日期：2021 年 12 月 9 日来自：/s/ 大卫伯恩哈特
大卫伯恩哈特
首席财务官
(首席财务官）