美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格:
(标记一)
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度
或
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(美国国税局雇主 识别号码) |
|
|
|
|
|
|
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:
(
根据该法第12(B)节登记的证券:
每节课的标题 |
|
商品代号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
|
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
☒ |
加速的文件管理器 |
☐ |
|
|
|
|
非加速文件管理器 |
☐ |
规模较小的新闻报道公司 |
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。
根据2020年7月11日普通股在纽约证券交易所的收盘价,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为1美元。
截至2021年2月18日,注册人发行的普通股数量为
以引用方式并入的文件
表10-K报告
目录
|
|
页面 |
|
第I部分 |
|
第一项。 |
业务 |
4 |
第1A项 |
风险因素 |
13 |
第1B项。 |
未解决的员工意见 |
20 |
第二项。 |
特性 |
21 |
项目3. |
法律程序 |
21 |
项目4. |
矿场安全资料披露 |
21 |
|
|
|
|
第II部 |
|
第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
22 |
第6项 |
选定的财务数据 |
24 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
26 |
项目7A。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
43 |
第8项。 |
财务报表和补充数据 |
43 |
第9项 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
43 |
第9A项。 |
管制和程序 |
43 |
第9B项。 |
其他资料 |
44 |
|
|
|
|
第III部 |
|
第(10)项。 |
董事、高管与公司治理 |
45 |
第11项。 |
高管薪酬 |
45 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
45 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
45 |
第14项。 |
首席会计费及服务 |
45 |
|
|
|
|
第IIIV部 |
|
第15项。 |
展品和财务报表明细表 |
46 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
50 |
|
签名 |
51 |
1
前瞻性陈述
本文件中包含的陈述以及Flowers Foods,Inc.(“公司”、“Flowers Foods”、“Flowers”、“US”、“We”或“Our”)及其代表不时作出的、非历史事实的其他书面或口头陈述均为“1995年私人证券诉讼改革法案”所界定的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及对我们未来财务状况和经营结果的当前预期。以及新型冠状病毒(“新冠肺炎”)对我们的业务、经营业绩和财务状况的最终影响并且通常通过使用诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“计划”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”、“将会”、“很可能”、“预计将”或“将继续”之类的词语和短语来标识,或者这些术语或其他类似术语的否定。这些前瞻性陈述是基于我们认为合理的假设。
前瞻性陈述基于当前信息,受风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与预期的结果大不相同。本年度报告Form 10-K(“Form 10-K”)中讨论了某些可能导致实际结果、业绩、流动性和成就与预测结果大不相同的因素,这些因素可能包括但不限于:
|
• |
意想不到的下列任何情况的变化:(I)总体经济和商业条件;(Ii)我们经营的竞争环境,包括我们或我们的竞争对手的广告或促销策略,以及消费者需求的变化;(Iii)我们借款的利率和其他条件;(Iv)能源和原材料成本、可用性和对冲交易对手风险;(V)与我们的员工和第三方服务提供商的关系或增加的成本;(Vi)法律法规(包括与环境和健康相关的法律法规)。以及(Vii)我们经营的市场的会计准则或税率; |
|
• |
新冠肺炎的爆发对我们的业务、经营结果和财务状况的最终影响和应对措施是什么,这些都是高度不确定和难以预测的; |
|
• |
任何重要客户的损失或财务不稳定,包括由于产品召回或与我们产品相关的安全问题; |
|
• |
变化在消费者行为方面,趋势和偏好,包括健康和全谷物趋势,以及转向更便宜的商店品牌产品的趋势; |
|
• |
我们在开发、引进新产品和进入新市场方面取得的成功程度; |
|
• |
我们有能力根据需要实施新技术和客户要求; |
|
• |
我们有能力按照计划运营现有的和任何新的生产线; |
|
• |
我们执行业务战略的能力,这些战略可能涉及(I)整合收购或以当前目标价值收购或处置资产,(Ii)部署新系统和技术,以及(Iii)加强组织结构; |
|
• |
烘焙行业及相关行业内部整合; |
|
• |
价格变化、客户和消费者对定价行为的反应,以及行业内竞争对手之间的定价环境; |
|
• |
中断在我们的直营店配送模式中,包括诉讼或法院、监管机构或政府机构的不利裁决,这可能会影响独立分销商的独立承包商分类; |
|
• |
我们正在或可能受到的法律复杂性和法律程序的增加; |
|
• |
员工和与员工相关的成本增加; |
|
• |
与在竞争激烈的零售食品和餐饮服务行业经营的独立分销商和客户相关的信用、商业和法律风险; |
|
• |
由于政治不稳定、流行病、武装敌对行动、恐怖主义事件、自然灾害、劳工罢工或停工、技术故障、产品污染、产品召回或与我们产品相关的安全问题造成的任何业务中断,或任何这些或类似事件或条件的反应或影响,以及我们为此类事件提供保险的能力; |
2
|
• |
这个我们的信息技术(“IT”)系统未能充分发挥作用,包括此类系统的任何中断、入侵或安全漏洞,或与计划实施新的企业资源规划(“ERP”)系统相关的风险及 |
|
• |
与气候变化相关的法规和立法,可能会影响我们采购商品需求的能力,或者需要额外的计划外资本支出。 |
上述重要因素列表并不包括所有这些因素,也不一定按重要性顺序列出它们。此外,您应查阅公司披露的其他信息(例如,在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件或公司新闻稿中),了解可能导致实际结果与公司预测的结果大不相同的其他因素。请参阅第I部分,第11A项。风险因素,了解有关可能影响公司经营结果、财务状况和流动性的因素的更多信息。
我们告诫您不要过度依赖前瞻性陈述,因为这些陈述仅在作出日期时发表,本质上是不确定的。除法律要求外,公司不承担公开修改或更新此类声明的义务。不过,我们建议您参考公司关于相关主题的任何进一步公开披露(例如,在我们提交给证券交易委员会的文件或公司新闻稿中)。
我们拥有或有权使用与我们的业务运营相关的商标或商号,包括我们的公司名称、徽标和网站名称。此外,我们拥有或拥有版权、商业秘密和其他专有权利,以保护我们产品的内容和此类产品的配方。仅为方便起见,本表格10-K中提及的某些商标、商号和版权在列出时不包含 ©, ®但我们将根据适用法律最大限度地维护我们对我们的商标、商号和版权的权利。
3
部分 I
第一项。 |
业务 |
“公司”(The Company)
Flowers Foods,Inc.(我们在这里指的是“我们”、“公司”、“Flowers”或“Flowers Foods”)成立于1919年,是佐治亚州的一家公司,总部设在佐治亚州的托马斯维尔,目前是美国第二大包装烘焙食品的生产商和营销商。我们的主要产品包括面包、面包、卷饼、零食蛋糕和玉米饼,并进行销售大自然自己的,Dave‘s Killer Bread(DKB),Wonder,Canyon Bakehouse,Tastykake,和弗雷什利夫人的。我们的品牌是烘焙行业中最知名的品牌之一。我们的许多品牌在它们竞争的产品类别中占有重要地位。
Flowers的战略重点包括发展我们的团队,专注于我们的品牌,优先考虑我们的利润率,以及积极寻找聪明、有纪律的收购,并在下一节进一步介绍。“我们相信,执行我们的战略优先事项将推动未来的增长和利润率的扩大,并随着时间的推移带来有意义的股东价值。”
新冠肺炎
2010年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎这种新型冠状病毒株为全球大流行,并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施,这对美国和全球经济造成了不利影响。由于新冠肺炎疫情导致消费者购买模式发生了巨大变化,我们经历了有利的销售组合转向我们的品牌零售产品,导致2020财年的运营收入与2019财年相比大幅增长。如果在未来一段时间内,组合从我们的品牌零售产品转向商店品牌和非零售产品,我们预计我们的运营业绩,包括我们的净销售额、收益和现金流,可能会受到负面影响。
为表彰和支持我们的一线员工,我们在2020财年向符合条件的小时工和非豁免员工、租赁劳动力和合同工发放了总计1,230万美元的增值奖金,这些增值奖金是公司年度奖金计划之外的奖金。
2020年4月14日,我们在佐治亚州塔克的面包店暂时停产,2020年7月9日,我们在佐治亚州萨凡纳的面包店暂时停产。这两家面包店都关闭了,原因是这些面包店确诊的新冠肺炎病例增加,以及相关的自我隔离工人数量增加。我们的塔克面包店于2020年4月27日恢复生产,萨凡纳面包房于2020年7月17日恢复生产。我们在全国各地的几家面包店同时关闭或相继关闭,可能会对我们满足生产要求的能力产生负面影响。
虽然新冠肺炎疫情对健康和经济的最终影响仍高度不确定,但我们预计,我们的业务运营和运营结果,包括我们的净销售额、收益和现金流,将继续受到餐饮服务和其他非零售门店销售额下降的影响。在餐饮业恢复更正常的运营之前,餐饮服务销售可能仍将面临压力。*我们无法预测餐饮服务业复苏的时间和速度,复苏的任何延迟都可能对我们未来的业绩产生重大影响。*我们将继续积极监控餐饮行业的收藏品尤其是我们的餐饮服务客户。*如果这些客户被迫陷入财务困境或破产,无法及时或根本不能向我们或他们的其他供应商付款,我们未来可能会蒙受损失。
我们继续积极监测新冠肺炎在全球的爆发和蔓延,并正在采取措施缓解其蔓延及相关情况和影响给我们带来的潜在风险。我们专注于应对新冠肺炎全球大流行带来的这些挑战,在我们的每个地点实施额外的程序,以遵守美国疾病控制和预防中心的建议。*这些程序和行动包括但不限于,监测进入我们设施的所有团队成员和重要访客的症状,要求遮盖面部,保持(在可能的情况下)6英尺的距离,对公共区域和经常接触的表面进行加强清洁和消毒,如果有确诊或推定病例,对工作区域和设备进行额外的净化和其他考虑因素。一些非生产员工也一直在远程工作,以减少人员之间的接触。一些非必要的旅行和非必要的访客禁令也被实施,以减少潜在的接触。我们正在考虑根据“家庭第一冠状病毒应对法案”(“FFCRA法案”)、“冠状病毒援助、救济和经济保障法案”(“CARE法案”)和“综合拨款法案”(“CCA法案”)提供给我们的选择。从2020财年第二季度初开始,我们开始利用根据CARE法案延期支付某些工资税的优势。此外,我们还在继续评估根据这些法案可以获得的某些税收抵免的影响。*我们还利用了根据3月13日的紧急声明推迟支付联邦所得税的做法, 2020年。不断演变的新冠肺炎疫情可能会继续影响我们的运营结果和流动性;我们供应商的运营,
4
供应商和客户;以及我们的员工作为.的结果健康问题,隔离,设施关闭,旅行和物流限制。
战略计划
2016年6月,该公司启动了百年计划,这是一项全面的业务和运营评估。*我们发现了机会,以促进收入增长,精简运营,提高效率,并进行投资,以加强我们的竞争地位,长期提高利润率。*我们在百年计划开始时对我们的品牌、产品组合和组织结构进行了评估。2017年5月3日,该公司宣布了一个增强的组织结构,旨在更多地关注公司的长期战略目标,强调品牌增长和创新,与国家品牌食品公司保持一致,推动加强问责并降低成本。新的组织结构建立了两个业务部门(“Bus”)-新鲜包装面包和零食/专业-并重新调整了关键的领导角色。新的组织结构还提供了集中的营销、销售、供应链、共享服务/行政和公司战略职能,每个职能都有明确的角色和责任。*2020年7月17日,公司实施了额外的组织结构改革,旨在加强对品牌增长、产品创新和改善表现不佳的面包店的关注。作为此次重组的一部分,这两家Bus公司实施了额外的组织结构改革,旨在加强对品牌增长、产品创新和改善表现不佳的面包店的关注。*作为此次重组的一部分,这两家Bus
百年计划标志着人们的思维方式发生了重大转变,从专注于销售和运营的企业转变为专注于品牌的包装食品公司。作为百年计划的一部分,制定的战略优先事项旨在随着时间的推移提高利润率和盈利增长。这些优先事项包括:降低成本以推动增长,发展领先能力,重振核心业务,以及利用产品邻接关系。
今天,我们是一家专注于消费者的品牌公司,致力于通过创新、市场扩张和审慎的并购(M&A)来发展我们最赚钱的品牌。*根据从完成百年计划中获得的见解,我们重新定义了我们的战略重点和长期目标,具体如下:
战略优先事项:
|
• |
发展团队:打造品牌和创造价值的能力。 |
|
• |
关注品牌:增强相关性,扩大影响力。投资我们的品牌,与消费者保持一致,最大限度地提高我们的投资回报。 |
|
• |
确定利润率的优先顺序:优化产品组合和供应链。 |
|
• |
聪明的并购:在谷物食品领域进行收购的纪律严明的做法,提高了我们的品牌投资组合和利润率。 |
长期目标:
|
• |
年销售额增长1%至2%(不包括未来的任何收购)。 |
|
• |
EBITDA每年增长4%至6%(不包括未来的任何收购)(该公司将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。) |
|
• |
每股收益每年增长7%至9%。 |
我们成功实现目标的关键是我们才华横溢、敬业奉献的团队。*我们认识到对员工进行投资的重要性,这一点在下面的“人力资本资源”一节中有进一步的讨论,该部分详细介绍了我们如何吸引、留住和发展我们的团队。*此外,我们认识到重新调整人员和职责对于成功实施我们的长期战略的重要性。*这种调整可以采取组织变革或提供关键工具的形式,包括对我们的信息系统的投资。*在2020财年,我们实施了组织变革,以更好地协调团队。*在2020财年期间,我们实施了组织变革,以更好地协调团队。*这种调整可以是组织变革的形式,也可以是提供关键工具的形式,包括对我们的信息系统的投资。并创建了转型办公室。转型办公室是一个跨职能团队,负责监督我们的战略优先事项的实施,包括我们的数字和ERP计划,这将在“数字战略”中进行更详细的讨论 以下是“倡议”一节。
我们长期战略的一个主要重点是将我们的销售组合转变为利润率更高、附加值更高的品牌零售产品,我们预计这些产品将推动营收增长并提高整体盈利能力。我们预计优化的投资组合将通过以新的创新产品瞄准增长细分市场来推动份额增长。*我们已经为我们投资组合中的品牌和产品线建立了明确的角色,以实现更有针对性的品牌投资决策。*在过去的几年里,我们已经完成了品牌合理化计划,从而实现了更精简的品牌和产品分类,降低了品牌组合的复杂性,并
5
提高了效率。在……里面财税2020年,我们的销售组合转向更有利可图的品牌零售产品由于 家庭就餐增加的原因是新冠肺炎,这导致了销售和运营收入的增加,进一步说明了优化投资组合的潜力。
在我们实施目标销售组合战略时,我们生产和分销系统的灵活性使我们能够调整产能,以满足不断变化的需求。例如,在2020财年,我们重新调整了弗吉尼亚州林奇堡工厂的烘焙资产用途,将其改造为全有机面包店,以满足不断增长的对我们面包店的需求。例如,在2020财年,我们在弗吉尼亚州林奇堡的工厂重新调整了烘焙资产的用途,将其转变为全有机面包店,以满足不断增长的需求DKB此外,我们相信,我们灵活的烘焙系统在应对疫情引起的需求变化方面至关重要,因为我们能够迅速将生产转移到高需求产品,并在需要的地方调整分销。我们正在继续通过仓库整合和减少运输里程来降低网络复杂性,从而优化我们的配送系统。
并购一直是,我们预计将继续是我们长期增长战略的重要组成部分。我们对并购采取了一种有纪律的方法,主要在谷物食品领域寻找候选者,这将增强我们的品牌组合,扩大我们的地理存在,是一种强大的文化契合度,并增强我们公司的能力。*我们相信,我们强劲的资产负债表和现金流产生将使我们能够执行我们的并购战略。
数字战略计划
我们已经启动了一项数字战略计划,以改造我们的信息系统和流程。这包括将我们的信息系统升级到一个更强大的平台,预计将改善数据管理和效率,同时使我们的许多流程自动化。*这一新战略计划的主要目标是:(1)使我们的业务模式更加灵活,通过从根本上重新设计核心业务流程和我们的工作方式来增强组织的能力;(2)在重要的地方嵌入数字能力,并改变我们与消费者、客户和员工打交道的方式;(2)在重要的地方嵌入数字能力,并改变我们与消费者、客户和员工打交道的方式;(2)在重要的地方嵌入数字能力,并改变我们与消费者、客户和员工打交道的方式;以及(3)对我们的应用程序和配置环境进行现代化改造和简化,以消除现有障碍,并支持使用新的ERP系统的新方式,使之成为我们业务战略的关键推动因素。截至2020财年末,我们完成了这一多年项目的初步规划和路线图阶段,并于2021年初过渡到设计阶段。*我们预计这一倡议将在未来几年内需要大量资本投资和支出。请参见项目1A。风险因素“我们在设计和实施新的ERP系统时可能会遇到困难。”
线段
自2019年财年开始以来,我们一直将我们的业务作为一个运营部门进行管理。如上所述,由于百年计划实施的组织结构变化,公司得出结论,它有一个运营部门,基于公司销售的产品性质、交织在一起的生产和分销模式、内部管理结构和信息,首席执行官(首席执行官)作为首席运营决策者定期审查这些信息,以评估业绩和分配资源。从2019年第一季度开始,公司得出结论,公司有一个运营部门,基于公司销售的产品性质、交织在一起的生产和分销模式、内部管理结构和信息,首席执行官(CEO)作为首席运营决策者定期审查这些信息,以评估业绩和分配资源。从2019年第一季度开始,由于改为单一经营部门,比较期间已在综合基础上列报。请参见附注2,重要会计政策摘要,请参阅本表格10-K合并财务报表附注,了解有关我们经营部门的更详细财务信息。
6
品牌和产品
我们将我们的销售额报告为品牌零售、商店品牌零售或非零售和其他。*非零售和其他类别包括餐饮服务、餐厅、机构、自动售货机、旧货店和代工制造。*下表按销售类别展示了我们2020财年的销售额(来源:内部销售数据仓库(SDW);由于舍入,金额可能无法计算)。
我们的品牌是美国新鲜包装面包行业中最知名的品牌之一,在它们竞争的类别中占据领先的市场地位。*我们相信,拥有多元化的品牌组合可以使我们在市场上更具竞争力,并吸引更广泛的消费者。我们的主要产品是面包、小圆面包、小圆面包、零食蛋糕和玉米饼。下面的表格展示了我们多样化品牌组合中的主要品牌:
战略定位 |
|
重点品牌 |
主流 |
|
大自然自己的,奇妙的,味觉的 |
有机 |
|
戴夫的杀手面包 |
无麸质 |
|
峡谷面包房 |
品牌亮点
|
• |
大自然的本来面目是美国最畅销的面包。大自然的本来面目2020财年的零售额为13亿美元。 |
|
• |
大自然的本来面目蜂蜜小麦是美国以美元和单位为基础的#1通用产品代码(UPC)。大自然的本来面目奶油面包是以美元和单位为基础的#3 UPC。(资料来源:IRI总计美国MultiOutlet+C-Store L52周(截至2020年12月27日)) |
|
• |
DKB是美国最畅销的有机品牌,也是该公司的第二大品牌,在四个不同的细分市场(面包、百吉饼、早餐面包和英式松饼)都是最畅销的有机品牌。(资料来源:IRI总计美国MultiOutlet+C-Store L52周(截至2020年12月27日)) DKB的2020财年,零售额为8.07亿美元。 |
|
• |
峡谷面包房,2018财年末收购, 是美国销量第一的无麸质面包品牌(来源:IRI总计美国MultiOutlet+C-Store L52周(截至2020年12月27日)) 峡谷面包房2020财年,零售额为1.21亿美元。 |
|
• |
纳闷,庆祝它的100周年纪念,享有98%的品牌知名度(来源:Kantar品牌健康跟踪研究-2020年第四季度),是白面包细分市场的第二大畅销品牌。Wonder‘s2020财年零售额为4.69亿美元(资料来源:IRI总计美国MultiOutlet+C-Store L52周(截至2020年12月27日)) |
7
我们的品牌和产品通过各种渠道在全美销售。下表按渠道列出了我们2020财年的销售额(来源:内部SDW;由于四舍五入,金额可能无法计算)。
*所有其他包括旧货店、自动售货机和零售分销商的销售。
营销
我们通过电子和店内优惠券、社交媒体(如Facebook和Twitter)、数字媒体(包括给消费者的电子通讯)、网站(我们的品牌网站和第三方网站)、活动和体育营销、包装上的促销优惠和抽奖以及平面广告,为我们的主要品牌提供广告和营销支持。在适当的时候,我们可能会加入其他赞助商的行列,进行促销活动。我们经常将营销努力集中在特定的产品和节日上,比如阵亡将士纪念日、7月4日和劳动节期间的汉堡和热狗面包销售,以及特定季节的零食蛋糕。此外,随着消费者转向更多的在线购物选择,如食品杂货配送网站、零售商网站和应用程序等,我们已经并将继续进行营销投资,以瞄准电子商务销售。
顾客
我们2020财年排名前十的客户占销售额的53.6%。在2020财年,我们最大的客户沃尔玛/山姆会员店占公司销售额的21.2%。失去沃尔玛/山姆俱乐部或任何其他主要客户,或者我们与沃尔玛/山姆俱乐部或其他大客户的关系发生实质性的负面变化,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。沃尔玛/山姆俱乐部是唯一家在2020财年、2019年和2018财年销售额占我们销售额10.0%或更多的客户。
新鲜烘焙食品的客户包括大众销售商、超市和其他零售商、餐馆、快餐连锁店、食品批发商、机构、一元店和自动售货公司。我们还通过旧货店系统出售退货和过剩产品。该公司目前经营着246家这样的门店,据报道,2020财年这些门店的销售额为7190万美元。
我们还(1)向全国和地区的餐厅、机构和餐饮服务分销商以及零售店内面包店供应面包和面包卷;(2)向批发商销售包装面包房产品,最终销售给各种食品销售点;(3)主要销售包装零食蛋糕给通过多种分销渠道(包括大众销售商、超市、自动售货店和便利店)在全国范围内分销的客户。(2)向批发分销商销售包装面包房产品,最终销售给各种食品销售点;(3)主要销售包装零食蛋糕给通过多种分销渠道(包括大众销售商、超市、自动售货点和便利店)分销的客户。在某些情况下,我们与零售客户或其他食品公司达成联合包装安排,其中一些是竞争对手。尽管我们为公共卫生保健、军事小卖部和监狱以及其他政府机构提供服务,但我们没有任何实质性的政府合同。
分布
我们通过直营店送货(DSD)分销系统和仓库送货系统分销我们的产品。DSD分销系统涉及聚合订单水平,并将产品从面包店交付给独立分销商进行销售。
8
并直接送货到客户商店。独立经销商负责订购产品、储存货架、维护特殊陈列,以及发展和维护良好的客户关系,以确保充足的库存和清除未售出的商品。*仓库配送系统主要涉及将我们的产品交付给客户’仓库。
根据长期融资安排,该公司已将地区的大部分分销权出售给独立分销商。独立分销商在其分销权所有权的经济激励下,努力通过提供出色的服务和销售来增加销售额。独立分销商有机会直接受益于品牌销售量增加带来的分销权价值提升。
我们的DSD分销系统由三类地区组成:(1)独立分销商拥有和经营的地区(独立分销商拥有在定义的地理市场分销我们某些品牌的新鲜包装烘焙食品的权利);(2)在综合资产负债表中归类为可供销售的分销权;以及(3)其他公司经营的地区。下表列出了截至2021年1月2日公司使用的地区的大致数量:
地域类型 |
|
数量 属地 |
|
|
独立分销商拥有和运营的区域 |
|
|
5,498 |
|
分类为可供出售的地区 |
|
|
366 |
|
其他公司经营的地区 |
|
|
96 |
|
总领地 |
|
|
5,960 |
|
我们的仓储配送系统从我们田纳西州克罗斯维尔附近的中央配送设施运送我们包装的烘焙零食产品的一部分。我们相信,这种集中分销系统使我们能够同时实现生产和分销效率。然后,来自不同面包店的产品被交叉对接,直接运往全国各地的客户仓库。我们的冷冻面包和面包卷产品被运往各种外部冷藏设施,然后分发给我们的客户。
知识产权
我们拥有多个商标、商号、专利和许可证。该公司还销售根据合同安排我们并不拥有的特许和许可商标和商号的产品。*我们认为我们的所有商标和商号对我们的业务都很重要,因为我们使用它们来建立强大的品牌知名度和消费者忠诚度。
原料
我们的主要烘焙原料是面粉、甜味剂、酥油、酵母和水。我们还购买有机和无麸质的原料。我们还使用纸制品,如瓦楞纸板、薄膜和塑料来包装我们的烘焙食品。我们努力保持我们所有烘焙原料和包装产品的多样化来源。此外,我们还依赖天然气或丙烷作为烤箱的燃料。
商品,如我们的烘焙原料,会定期经历价格波动。这些投入的成本可能会因政府政策和监管、天气状况、国内和国际需求或其他不可预见的情况而大幅波动。我们签订远期购买协议和其他衍生金融工具,以努力管理原材料价格波动的影响,但一些有机和特种成分没有提供同样的对冲机会,以减少价格波动的影响。*这些协议和工具下可用供应的任何减少都可能提高这些原材料对我们的有效价格,并对我们的收益产生重大影响。
条例
作为一家食品生产商和营销商,我们的业务受到多个联邦政府机构的监管,包括美国食品和药物管理局、美国农业部、美国联邦贸易委员会、美国环境保护局、美国商务部和美国劳工部(DOL)。此外,我们还受到各个州机构在生产过程、产品质量、包装、标签、储存、分销、劳工等方面的监管。我们还必须遵守各个州机构关于生产过程、产品质量、包装、标签、储存、分销、劳工等方面的规定。我们的业务也受到各个联邦政府机构的监管,包括美国食品和药物管理局(FDA)、美国农业部、美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)、美国环境保护局(U.S.Environmental Protection Agency)、美国商务部和美国劳工部以及有关面包店许可、州标准执行和设施检查的地方法规。根据各种法规,这些联邦和州机构规定了质量、纯度和标签的要求,并建立了标准。如果不遵守一个或多个监管要求,可能会导致各种制裁,包括罚款或强制将产品从商店货架上撤下。
9
我们企业的广告受到联邦贸易委员会的监管,我们也受到某些健康和安全法规的约束,包括根据职业安全和健康法案发布的那些法规。
遵守此类法律法规的成本并未对公司业务产生实质性不利影响。“我们相信,我们目前基本上遵守了所有影响公司及其财产的重大联邦、州和地方法律法规。”
与类似企业的运营一样,我们的运营必须遵守有关环境问题的各种联邦、州和地方法律法规,包括空气和水质以及地下燃料罐,以及其他旨在保护公众健康和环境的法规。*公司不参与根据这些法律法规而产生的任何实质性诉讼。*我们相信,遵守现有的环境法律法规不会对合并财务报表或公司的竞争地位产生实质性影响。*公司目前基本上遵守了所有影响公司的重大环境法律法规。*我们相信,遵守现有的环境法律法规不会对合并财务报表或公司的竞争地位产生实质性影响。*公司目前基本上遵守了影响公司的所有重大环境法律法规。*我们相信,遵守现有的环境法律法规不会对合并财务报表或公司的竞争地位产生实质性影响。*公司目前基本上遵守了所有影响公司的重大环境法律法规
竞争概述
据估计,美国新鲜和冷冻烘焙产品的零售额为376亿美元。这一类别竞争激烈,并继续经历整合。从全国范围来看,根据下表所示的市场份额,Flowers Foods目前是美国生鲜烘焙行业的第二大公司(由于四舍五入,金额可能无法计算)。(来源:*IRI Flowers定制数据库,截至12月27日-20日的52周;来自SDW的Flowers自有品牌销售):
目前美国烘焙行业面包和面包卷的竞争格局由Bimbo Bakeries USA(BBU)、Flowers Foods和Campbell Soup Company组成,隶属于佩佩里奇农场品牌,以及一些规模较小的独立地区面包店、当地面包店和零售商所有的面包店。
其中一些较小的地区性面包店并不享有大型业务的竞争优势,包括在采购、分销、生产、IT、广告和营销方面更高的品牌知名度和规模经济。然而,仅靠规模并不足以确保我们这个行业的成功。该公司在某些地理区域面临来自地区性和独立面包店的激烈竞争。
烘焙行业的竞争继续受到多个因素的推动,包括为零售和餐饮服务客户提供服务的能力、家族企业的代际变化,以及竞争对手对品牌面包和商店品牌的促销努力。竞争通常基于针对不断变化的消费者偏好、产品可用性(包括通过电子商务渠道)、产品质量、品牌忠诚度、价格和有效促销的能力。客户服务,包括频繁送货以保持商店货架库存充足,也是一个竞争因素。
10
该公司还面临着来自商店品牌的竞争,这些品牌要么是我们生产的,要么是我们的竞争对手生产的。几十年来,食品零售商一直在提供商店品牌(也称为“自有品牌”)。随着沃尔玛(Walmart)等大众销售商的增长,以及地区性超市不断整合为更大的业务,在公司没有合同生产商店品牌的领域,商店品牌已经成为公司的一个重要竞争对手。. T他的商店品牌在美国零售新鲜包装面包中的份额约占2%0美元销售额的%,大约3%0单位销售额的百分比,虽然它的份额在过去的几年里一直在稳步下降六好几年了。
人力资本资源
截至2021年1月2日,Flowers及其子公司在全美拥有约9200名员工和约4200名长期租赁员工。大约1070名员工受到集体谈判协议的保护,没有实质性的未决劳资纠纷。
支持我们的人民是Flowers的基本价值观。我们相信,公司的成功取决于我们吸引、发展和留住关键人员的能力,这些人员的技能、经验和行业知识有助于我们的运营和业绩。公司的董事会(“董事会”)、董事会委员会和管理层监督各种员工倡议,包括薪酬和福利计划、继任计划以及领导力发展、多样性和包容性。
Flowers旨在通过包容性和可访问性的招聘过程,利用在线招聘平台、校园外展、学徒、实习和招聘会来吸引合格的劳动力。Flowers还试图通过提供有竞争力的工资、福利和培训机会,以及促进安全健康的工作场所来留住团队成员。
Flowers通过公司范围的培训和发展计划支持和发展我们的员工,该计划旨在建立和加强员工的领导力和专业技能,包括各种管理发展计划,并提供职业规划工具。此外,我们定期进行匿名调查,寻求团队成员对各种主题的反馈,包括但不限于对公司领导力的信心、我们薪酬和福利方案的竞争力、职业发展机会以及如何使我们的公司成为首选雇主。所有结果都会与我们的团队成员分享,并由高级领导层审查,他们寻求分析机会领域,并根据反馈确定行动和活动的优先顺序,以推动我们整体员工体验的有意义的变化。
多样性、公平性和包容性
在Flowers,我们相信多样性拓宽了我们作为一家公司的视野,丰富了我们的员工和合作伙伴,以及我们生活的社区。为了进一步发展我们的多样性、公平和包容战略,Flowers与一家全国公认的咨询公司合作,帮助制定一项全面的战略,以确保我们继续培养一个重视所有人的工作环境。
健康与安全
我们队员的安全是重中之重。我们努力提供安全的工作环境,并制定政策、程序和培训计划,以确保员工和员工理解并符合安全指南。我们目前正在开发一套安全管理系统,该系统将引导我们的团队走向全面的、以绩效为基础的安全文化,旨在提供我们的员工、员工及其家人在迈向卓越安全的征程中所追求的理想生活质量。
第二次机会雇主
虽然Flowers的招聘实践从未要求求职者分享犯罪背景信息,但自2015年收购DKB以来,该公司一直在鼓励其子公司与当地机构合作,在这一候选人库中寻找合格的个人。目前,我们的七家面包店都是活跃的第二次机会雇主,包括我们位于俄勒冈州密尔沃基的DKB面包店。戴夫杀手面包基金会成立于2015年,目的是激励其他企业成为第二次机会雇主。该基金会董事会的大多数董事
11
总奖励
我们有通过提供有竞争力的工资和福利来投资于我们的劳动力的历史证明。我们的福利方案包括:
|
• |
为每周工作30小时或以上的员工提供全面的医疗保险; |
|
• |
给予所有新父母生育、收养或寄养的育儿假; |
|
• |
短期残疾提供最长六个月的工资保障; |
|
• |
学费报销计划;以及 |
|
• |
401(K)计划与慷慨的公司匹配。 |
此外,我们认为,因为员工推动了我们的成功,他们应该分享这种成功。除了有竞争力的工资和福利外,当公司实现年度目标时,所有级别的合格团队成员都会获得奖金。此外,在2020财年,为了表彰和支持我们的一线员工,我们向符合条件的小时工和非豁免员工、租赁劳动力和合同工发放了总计1230万美元的增值奖金。这些增值奖金是对该公司年度奖金计划的补充。
可持续性
可持续发展是我们战略的核心,也是我们与消费者建立联系并发展公司的核心。我们的领先品牌和美味的烘焙食品都致力于高效运营,减少浪费,负责任地采购配料。
作为这一战略的一部分,我们认识到我们有责任维护公司的创始价值观,100多年来,这些价值观一直以合乎道德、负责任和诚信的工作为核心。我们也在寻找在工作和社区中产生积极影响的方法。通过与包括团队成员、业务合作伙伴、供应商和客户在内的利益相关者合作,我们正在努力成为一家更具可持续性的公司。
我们将环境、社会和治理目标整合到我们的决策中,以提供长期价值。在此过程中,我们考虑利益相关者和第三方框架(包括可持续发展会计准则委员会(SASB))的指导。
其他可用信息
在本10-K表格中,我们通过引用合并了提交给证券交易委员会的其他文件中的部分信息。美国证券交易委员会允许我们以这种方式参考重要信息来披露这些信息,除了本报告中包含的信息外,您还应该查看这些信息。
我们向美国证券交易委员会提交年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)、年度股东大会委托书以及对这些报告的任何修订,均可在合理可行的情况下尽快通过我们的网站免费获取。您可以在我们的网站上查看我们的SEC文件,了解更多关于我们的信息Www.flowersfoods.com在“投资者”选项卡的“报告和文件”部分。 美国证券交易委员会还维护着一个网站,网址为Www.sec.gov其中包含有关SEC注册人(包括该公司)的报告、委托书和其他信息。除非在此另有明确规定,否则我们网站上包含的信息既不包含也不包含在此作为参考。
以下公司治理文件可通过我们的网站在“投资者”标签的“公司治理”部分免费获取,或向花卉食品公司发送书面请求,地址:1919Flowers Circle,Thomasville,GA 31757,注意:投资者关系。
|
• |
财务委员会约章 |
|
• |
审计委员会章程 |
|
• |
提名/公司治理委员会章程 |
|
• |
薪酬委员会约章 |
|
• |
Flowers Foods,Inc.员工行为准则 |
|
• |
高级管理人员和董事会成员的商业行为和道德准则 |
12
|
• |
披露政策 |
|
• |
股权指导方针 |
|
• |
公司治理准则 |
项目1A。 |
风险因素 |
在考虑我们的业务和前景时,您应该仔细考虑下面描述的风险,以及本报告中包含的所有其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。这些风险因素没有按重要性顺序列出。我们目前不知道的或我们目前认为微不足道的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。以下任何风险的发生都可能损害我们的业务、财务状况、流动性或经营结果。
操作风险
新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发和应对措施对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响程度将取决于未来的发展,这些发展具有很高的不确定性,很难预测。
新冠肺炎已经蔓延到包括美国在内的世界各地,并导致美国各地的政府和其他监管机构实施了一系列措施来试图控制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、就地避难令和关闭。这些措施已经并可能进一步影响消费者、我们的劳动力和运营,以及我们的客户、供应商和供应商的劳动力、运营和财务前景。这些措施和未来可能的措施存在相当大的不确定性,例如限制我们进入我们的制造设施或我们的支持业务或劳动力,或者对我们的客户、供应商和供应商施加类似的限制。新冠肺炎的传播促使我们改变了业务做法(包括暂时关闭面包店和限制某些面包店的生产,限制员工旅行,为员工制定社交距离计划,取消实际参加会议、活动和会议),我们可能会根据政府和其他监管机构的要求或我们认为最符合我们员工、客户、供应商和供应商利益的情况采取进一步行动。我们不能保证这些措施是否足以减轻病毒带来的风险,或者政府当局是否满意。
新冠肺炎已经并将继续对我们的经济和业务产生广泛而广泛的影响。我们的业务已经经历、正在经历或可能因新冠肺炎而受到的一些影响包括但不限于以下几点:
|
• |
由于新冠肺炎疫情导致消费者购买模式的改变,我们已经经历了销售组合向品牌零售产品的有利转变,这对我们的业务运营(包括我们的销售、运营收入和现金流)产生了积极影响,如果销售组合从我们的品牌零售产品转向商店品牌和非零售产品,我们预计我们的运营结果,包括我们的净销售额、收益和现金流,可能会受到负面影响; |
|
• |
我们的许多餐饮服务客户已经关闭或限制运营,这对我们从这些客户那里获得的收入产生了不利影响,并已经并可能继续影响我们从这些客户那里收取款项的能力; |
|
• |
消费者对感染这种疾病的恐惧已经改变了他们的偏好和消费习惯,包括在检疫待决期间,新鲜和冷冻面包的购买量大幅增加,避难所订单和其他关闭;这些趋势可能不会持续下去,或者可能会拉动未来对我们产品的需求,如果消费者从我们这里购买的产品减少,这可能会对我们未来的表现产生负面影响; |
|
• |
我们已经经历过,将来也可能会经历临时关闭或部分关闭工厂,以回应政府在我们运营的某些司法管辖区的命令,以及在某些工厂对新冠肺炎的阳性诊断,以保障我们员工的安全; |
|
• |
我们的分销网络,包括我们管理库存的DSD分销系统和仓库送货系统,或者我们的物流和其他服务提供商的运营可能会中断、暂时关闭或出现工人短缺的情况; |
|
• |
供应我们生产、分销和销售产品所需的配料、包装和其他材料的供应商受到干扰,可能会影响供应商履行对我们的义务的能力,并可能导致我们的运营中断;以及 |
|
• |
我们还为我们的许多公司员工实施了在家工作的政策,这可能会对生产力造成负面影响,并对我们的业务造成其他干扰。 |
13
新冠肺炎的传播对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,很难预测,包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动,以及正常的经济和运营条件可以多快和多大程度上恢复。即使在新冠肺炎疫情平息后,病毒对全球经济的影响可能会继续对我们的业务造成实质性的不利影响,包括信贷供应、对我们流动性的不利影响以及已经发生或未来可能发生的任何衰退。这些事件中的任何一项都可能加剧本文或其他不时提交给证券交易委员会的报告中描述的其他风险和不确定性,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
经济状况可能会对我们产品的需求产生负面影响,这可能会对我们的销售和营业利润产生不利影响。
我们的客户和消费者是否愿意购买我们的产品可能在一定程度上取决于经济状况。经济状况恶化或未来经济增长面临的挑战可能会对消费者需求产生负面影响,这可能会对我们的业务产生不利影响。国内和全球经济状况的恶化可能会导致消费者将购买转向更通用、更低价或其他更有价值的产品,或者消费者可能在经济低迷期间完全放弃某些购买,并可能导致餐饮行业需求下降。这种经济不确定性可能会增加我们部分产品降价的压力,限制我们提高或维持价格的能力,并减少高利润率产品的销售,或者将我们的产品组合转向低利润率产品。
此外,税收或利率的变化,无论是由于经济衰退、金融和信贷市场混乱还是其他原因,都可能对我们产生负面影响。对此,英国金融市场行为监管局于2017年7月27日宣布,打算在2021年底前停止说服或强制银行提交伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的校准利率。2020年11月30日,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理人洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)宣布,计划于2021年12月31日停止发布美元LIBOR,仅针对一周和两个月期限,并于2023年6月30日停止发布所有其他期限的美元LIBOR。我们的某些可变利率债务和信贷安排(定义如下)和对冲关系使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为确定利率的基准。虽然我们预计将在2021年底之前替换或重新谈判这些协议,但我们计划招致额外的债务和/或谈判新的条款,这些条款将依赖于替代利率。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的未来还不确定。为应对LIBOR未来的终止而做出的任何法律或监管变化,可能会导致LIBOR突然或长期增加或减少,推迟或停止发布LIBOR,或改变支撑LIBOR的规则或方法。此外,对于什么利率或哪些利率可能成为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的可接受替代利率,目前还没有达成共识,任何这样的利率可能无法确定,也可能无法确定。另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)是由美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)召集的一个由市场参与者组成的小组,该委员会已确定有担保隔夜融资利率(SOFR)为LIBOR的推荐替代利率。然而,选择SOFR作为替代参考率, 目前存在一定的市场担忧,它是否被接受为LIBOR替代品还不确定。我们正在评估从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡的潜在影响。虽然我们预计伦敦银行同业拆息的过渡及其相关风险不会对我们的融资成本产生重大不利影响,但目前它对我们融资成本的影响的大小和范围仍不确定。如果这些事件中的任何一个发生,或者如果经济状况变得不利,我们的融资成本、销售额和盈利能力可能会受到不利影响。
我们DSD分销系统的运行中断可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。
我们与独立分销商关系的重大负面变化、诉讼或我们经营的任何司法管辖区的法院、监管机构或政府机构对我们的独立分销模式做出的一项或多项不利裁决,包括可能影响独立分销商的独立承包商分类的行动或决定,或者因独立分销商采取的行动而对公司不利的判决,都可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的负面影响。
维持和提升我们品牌价值和知名度的成本正在增加,这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
我们依赖于我们知名品牌的成功,我们打算通过继续将资源投入广告、营销和其他品牌建设努力来保持我们强大的品牌认知度。品牌价值可能会因为几个因素而大幅下降,包括消费者认为我们行为不负责任、对我们产品的负面宣传(无论是否有效)、我们未能保持产品的质量、我们的产品未能提供始终如一的积极消费者体验,或者消费者无法获得产品。此外,不遵守当地或其他法律法规也可能损害我们的声誉。我们的营销投资可能不会成功地维持或增加我们的市场份额。如果我们不能成功地保持我们的品牌认知度,或者由于这些原因中的任何一个而导致我们的声誉受损或消费者对我们的产品失去信心,我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。
14
我们有很大一部分销售额依赖于几个大客户,失去一个大客户可能会对我们的业务、财务状况产生不利影响条件或行动的结果。
我们有几个大客户,占销售额的很大一部分,失去一个大客户可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。在2020财年,我们的前十大客户占销售额的53.6%。我们最大的客户,沃尔玛/山姆会员店,在此期间贡献了21.2%的销售额。这些客户通常不会签订长期销售合同,而是根据价格、产品质量、消费者需求和客户服务绩效的组合做出购买决定。在任何时候,他们可能会使用更多的货架空间,包括目前用于我们的产品、商店品牌产品或其他供应商的产品的空间。此外,我们的客户可能会面临财务或其他困难,这些困难可能会影响他们的运营和向我们购买产品。与重要供应商的纠纷也可能对我们向客户供应产品的能力产生不利影响。如果我们对其中一个或多个客户的销售额减少,这种减少可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们不能执行我们的业务战略可能会对我们的业务产生不利影响。
我们采用各种经营策略,以保持我们作为全国领先的烘焙产品生产商和营销商的地位,通过多种分销渠道向客户提供烘焙产品。特别是,我们在百年项目下启动了以下工作:(I)整合收购或以目前的目标值收购或处置资产;(Ii)部署新系统和技术;(Iii)加强组织结构。我们专注于致力于消费者的长期目标,并致力于发展我们最赚钱的品牌,这取决于我们能否成功实现我们的战略重点:(I)发展团队;(Ii)专注于品牌;(Iii)优先考虑利润率;(Iv)聪明的并购活动。这些和相关的对我们资源的需求可能会将组织的注意力从其他业务问题上转移开。我们的成功在一定程度上取决于正确执行这些往往复杂的计划,并实现成本节约或其他好处。任何未能实施我们的计划都可能对我们提高利润率的能力产生不利影响。如果我们未能成功实施或执行我们的一个或多个业务战略,我们的业务可能会受到不利影响。
我们可能会因未能成功执行收购和资产剥离以及整合收购的业务而受到不利影响。
该公司不时进行收购或资产剥离。任何收购或资产剥离的成功都取决于公司是否有能力发现机会,帮助我们实现战略目标,以有利的合同条款完成交易,并实现预期回报和其他财务利益。
收购,包括未来的收购,都要求我们对被收购的一项或多项业务进行有效的整合,这涉及到很大的难度,包括以下几个方面:
|
• |
整合被收购企业的运营和业务文化,同时继续我们在收购;之前运营的企业的持续运营 |
|
• |
管理的公司比完成收购之前的规模要大得多,; |
|
• |
我们对被收购企业前景的预期存在错误假设的可能性; |
|
• |
协调更多不同的企业和位于更多地理位置的企业; |
|
• |
吸引和留住与收购;相关的必要人员 |
|
• |
创建统一的标准、控制程序、政策和信息系统,并控制与这些事项相关的成本;和 |
|
• |
对获得的商标和品牌的性能以及此类商标和品牌的公允价值的预期。 |
资产剥离存在运营风险,可能包括减值费用。资产剥离还带来独特的财务和运营风险,包括转移管理层对现有核心业务的注意力,分离人员和财务数据以及其他系统,并对现有的与供应商和客户的业务关系产生不利影响。
如果收购或资产剥离没有成功实施或完成,或者此类收购或资产剥离的预期收益没有以其他方式实现,公司的业务或财务业绩可能会受到负面影响。
15
由于政治不稳定、武装敌对、恐怖主义事件、自然灾害、天气、劣质产品或原料供应或劳工罢工造成的供应链或分销能力中断,可能会对我们的业务、财务产生不利影响。条件以及行动的结果。
我们制造、移动和销售产品的能力对我们的成功至关重要。由于天气、自然灾害、火灾或爆炸、恐怖主义、流行病、劣质产品或原料供应、劳工罢工或停工,或涉及我们独立经销商模式的诉讼中的不利结果,我们的制造或分销能力或我们供应商的制造或分销能力受到损害或中断,可能会削弱我们制造、移动或销售产品的能力。此外,美国境内或境外可能发生的恐怖活动、武装冲突、政治不稳定或自然灾害可能会扰乱制造业、劳动力和其他商业运营。如果不能采取足够的措施减轻此类事件的可能性或潜在影响以及对我们制造或分销能力的中断,或在此类事件发生时对其进行有效管理,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
第三方供应商管理流程可能没有适当地设计来降低与货物、供应和服务交付相关的风险。
作为实现节约成本和提高效率的共同努力的一部分,我们已经与第三方供应商签订了提供货物、用品和服务(包括IT服务)的协议。如果我们不选择质量好的供应商,适当审查供应商合同并监控这些供应商的表现(包括他们保护我们客户、消费者或其他机密数据的能力),或者如果这些第三方中的任何一个没有按照协议条款履行义务,我们可能无法实现预期的成本节约,我们可能不得不产生额外的费用来纠正这些第三方供应商犯下的错误,或者我们的声誉可能会因为任何不履行而受到损害。
员工和员工相关成本的增加可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
医疗保健和工人补偿成本正在增加,而且很可能会继续增加。这些成本的任何大幅增加都可能对我们的盈利能力产生不利影响。该公司根据精算估值记录与其福利计划相关的负债,精算估值包括管理层确定的关键假设。由于这些假设的变化,未来可能会发生福利计划负债的重大变化。未来的年度金额可能会受到各种因素的影响,如计划参与者数量的变化、贴现率的变化、预期长期回报率的变化、对计划供款水平的变化以及其他因素,此外,涉及劳工和就业以及员工福利计划(包括员工医疗福利和成本)的立法或法规可能会影响我们的运营业绩。
技术风险
如果我们的IT系统不能充分发挥作用,包括在网络安全问题上,我们可能会受到不利影响。
我们业务的高效运营有赖于我们的IT系统。我们依靠我们的IT系统来有效地管理我们的业务数据、通信、供应链、订单输入和履行以及其他业务流程。如果我们的IT系统(包括第三方提供给我们的系统)未能按照我们的预期运行,可能会扰乱我们的业务,并可能导致账单、收集和订购错误、处理效率低下以及销售和客户流失,从而影响我们的业务和运营结果。
此外,我们的IT系统(包括由第三方提供给我们的系统)可能容易受到我们无法控制的情况的损坏或中断,包括火灾、自然灾害、系统故障、安全漏洞或入侵(包括窃取客户、消费者或其他机密数据)和病毒。如果我们不能防止物理和电子入侵、网络攻击和其他信息安全漏洞,我们可能会因为未经授权披露属于我们或我们的合作伙伴、客户、供应商或员工的机密信息而遭受财务和声誉损害、受到诉讼或招致补救费用或处罚。
我们在设计和实施新的ERP系统时可能会遇到困难。
我们正在实施一个新的企业资源规划系统,该系统将取代我们现有的财务和操作系统。ERP系统的设计将准确地保存我们的财务记录,增强我们的运营功能,并向我们的管理团队提供与业务运营相关的及时信息。设计和实施这一新的企业资源规划系统需要投入大量的人力和财力,包括外部顾问、系统硬件和软件的大量支出,以及与我们的组织结构、财务和业务流程转变有关的其他费用。我们可能无法在不遇到延误、成本增加和其他困难的情况下成功实施ERP系统,这些困难包括潜在的设计缺陷、误判、测试要求以及将管理层的注意力从日常业务操作上转移。如果我们不能按计划推行新的电子道路收费系统,
16
我们对财务报告的内部控制的有效性可能会受到不利影响,我们充分评估这些控制的能力可能会延迟,我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到负面影响。
行业风险
原材料、燃料和公用事业成本的增加和/或短缺可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
面粉、甜味剂、起酥油、酵母和水等我们烘焙产品所用的原材料都会受到价格波动的影响。这些投入的成本可能会因国内外政府政策和法规、天气状况、国内和国际需求或其他不可预见的情况而大幅波动。原材料价格或可获得性的任何重大变化都可能对我们的盈利能力产生不利影响。我们不时订立远期购买协议及其他衍生金融工具以管理原材料价格波动的影响;然而,这些策略可能不足以克服市场价格或供应增加的影响。我们未能达成套期保值或固定价格安排,或这些协议和工具的可获得性或成本的任何减少或增加,都可能提高这些原材料的价格,并严重影响我们的收益。
此外,我们还依赖天然气或丙烷来焚烧烤箱。独立分销商和第三方运输公司的车辆依赖汽油和柴油。燃料价格可能会因经济和政治条件、政府政策和法规、战争或其他不可预见的情况而大幅波动。未来这些燃料的价格大幅上涨或短缺,可能会对我们的盈利能力、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。不能保证我们可以通过未来的定价行动来弥补这些潜在的成本增加。此外,由于这些定价行动,消费者可能会减少购买,或者从购买利润率较高的产品转向利润率较低的产品。
竞争可能会对收入和盈利能力产生不利影响。
美国面包业竞争激烈。我们在这些类别中的主要竞争对手都拥有雄厚的财务、营销和其他资源。在大多数产品类别中,我们不仅与其他广为宣传的品牌产品竞争,还与通常以较低价格出售的商店品牌产品竞争。竞争基于产品可用性、产品质量、价格、有效促销以及针对不断变化的消费者偏好的能力。电子商务的大幅增长鼓励了新的竞争对手和商业模式的进入,通过简化分销和降低进入门槛加剧了竞争。电子商务零售商不断扩大的存在已经并可能继续影响消费者的偏好和市场动态,这反过来可能会对我们的销售或利润产生负面影响。由于竞争对手的促销活动和其他定价努力,我们不时面临价格压力。这种定价压力在经济不景气时期尤为强烈。竞争加剧可能导致销售额、利润率、利润和市场份额下降。
产品移除、损坏产品或安全问题可能会对我们的运营结果产生不利影响。
如果我们的某些产品被贴错标签、污染、损坏、篡改或损坏,我们可能会被要求召回。我们可能会卷入诉讼和法律程序,声称消费我们的任何产品会导致或导致伤害、疾病或死亡。任何此类产品移除、损坏产品或导致与此类产品移除或损坏产品相关的任何诉讼的不利结果,都可能对我们未来的运营和财务业绩产生重大不利影响,这取决于产品从市场上移除的成本、产品库存的销毁、管理时间和注意力的转移、我们供应的客户提出的合同和其他索赔、关键客户的流失、竞争反应和消费者态度。即使产品责任、消费者欺诈或其他索赔不成功或没有可取之处,围绕我们产品的此类断言的负面宣传也可能对我们的声誉和品牌形象产生不利影响。如果我们主要市场的客户或消费者对我们产品的安全和质量失去信心,我们也可能受到不利影响。
在2018财年、2019年和2020财年,如果我们的某些产品被贴错标签、污染、变质、篡改或损坏,包括由于我们的任何供应商提供的劣质成分,我们一直被要求,未来也可能被要求从市场上移除。
零售业和餐饮业的整合可能会对我们的销售额和盈利能力产生不利影响。
我们预计零售和餐饮服务客户之间的整合将继续下去。如果这一趋势持续下去,我们的零售和餐饮服务客户由于各自行业的整合而继续增长,他们可能会要求更低的价格和更多的促销计划。此外,这些压力可能会限制我们提价的能力,包括应对大宗商品和其他成本上涨的能力。如果价格的降低或成本的增加不能与销售量的增加相抵消,我们的利润和利润可能会下降。
17
无法预测或应对消费者偏好的变化可能会导致对我们产品的需求减少,这可能会对我们未来的增长和经营业绩产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们响应当前市场趋势和预测消费者口味和饮食习惯的能力,包括消费者对健康和健康、肥胖、产品属性、配料和包装的担忧。同样,对我们产品的需求可能会受到消费者对特定成分(如但不限于钠、反式脂肪、糖、加工小麦或其他产品成分或属性)对健康影响的担忧或看法的负面影响。推出新产品和产品扩展需要大量的开发和营销投资。如果我们不能预测、识别或对消费者偏好的变化做出反应,或者如果我们不能及时推出新的和改进的产品,我们可能会遇到对我们产品的需求减少,这可能会导致我们的销售、盈利能力和经营业绩受到影响。
我们的大客户可能会对我们提出要求,这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的大客户可能会不时地重新评估或改进他们的业务实践,并对我们、分销商和客户的其他供应商提出新的或修订的要求。大型大众购物商、超市和一元店的增长,加上消费者购物模式的变化,催生了购买力和谈判实力都有所增强的大型、成熟的客户。零售商和餐饮服务客户目前的趋势包括促进供应商之间的高度竞争,要求新产品或增加促销计划,要求供应商维持或降低产品价格,减少我们产品的货架空间,以及要求产品交付更短的交货期。这些业务变化可能涉及库存实践、物流或客户-供应商关系的其他方面。遵守大客户的要求可能代价高昂,并可能对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。然而,如果我们不能满足大客户的需求,我们可能会失去该客户的业务,这也可能对我们的销售和运营结果产生不利影响。
法律和监管风险
政府监管可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
作为一家食品生产商和营销商,我们的生产流程、产品质量、包装、标签、储存和分销,以及食品安全和员工的健康与安全,都受到各种联邦、州和地方政府实体和机构的监管。此外,近年来,食品的营销和标签受到越来越严格的审查,根据联邦、州或地方法律或法规,食品行业受到越来越多与涉嫌虚假或欺骗性营销和标签有关的法律诉讼和索赔。标签标准的不确定性导致了客户的困惑和法律挑战。
此外,我们的运作须遵守环境保护署就物料排放入环境以及废物的处理和处置所实施的广泛和愈来愈严格的规定。不遵守这些规定可能会产生严重的后果,包括民事和行政处罚以及负面宣传。适用法律或法规的变化或对其不断变化的解释,包括由于对气候变化的担忧而增加限制二氧化碳和其他温室气体排放的政府法规,可能会导致我们的合规成本、资本支出和其他财务义务增加,这可能会影响我们的盈利能力或阻碍我们产品的生产或分销,并影响我们的销售。
遵守联邦、州和地方法律法规既昂贵又耗时。不遵守或违反一个或多个这些实体和机构的适用法律和监管要求可能会使我们面临民事补救措施,包括罚款、禁令、召回或扣押,以及潜在的刑事制裁,其中任何一项都可能导致运营成本增加,并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。与我们的营销相关的法律诉讼或索赔可能会损害我们的声誉和/或对我们的业务或财务业绩产生不利影响。
气候变化,或应对气候变化的法律、法规或市场措施,可能会对我们的业务和运营产生负面影响。
人们越来越担心,大气中的二氧化碳和其他温室气体可能会对全球气温、天气模式以及极端天气和自然灾害的频率和严重程度产生不利影响。如果这样的气候变化对农业生产力产生负面影响,我们可能会受到某些产品所需商品(如玉米和小麦)供应减少或定价不太优惠的影响。恶劣的天气条件和自然灾害可能会降低作物规模和作物质量,这反过来可能会减少我们的原材料供应,降低可用原材料的回收率,提高我们的原材料价格,增加我们运输和储存原材料的成本,或者打乱我们的生产计划。
18
我们还可能会受到水资源供应减少或价格不太优惠的影响。作为.的结果这样的变化,可能会影响我们的生产和分销业务。此外,自然灾害和极端天气条件可能会扰乱我们设施的生产力或我们供应链的运作。对气候变化的日益关注也可能导致更多的地区性、联邦性和/或全球性的法律和监管要求,以减少或减轻温室气体的影响。如果这样的法规获得通过,而且比我们目前为监测排放和提高能源效率而采取的可持续措施更加积极,我们的运营和交付成本可能会大幅增加。特别是,不断增加的对燃料排放的监管可能会大幅增加与我们产品相关的分销和供应链成本。因此,气候变化可能会对我们的业务和运营产生负面影响。
我们面临着越来越复杂的法律问题,并可能参与可能对我们的业务产生不利影响的诉讼。
不断增加的法律复杂性可能会继续对我们的运营和结果产生实质性的影响。我们正在或可能面临可能对我们的业务产生不利影响的法律诉讼,包括集体诉讼、行政诉讼、政府调查、证券法、雇佣和人身伤害索赔、与现任或前任供应商的纠纷、现任或前任分销商的索赔,以及知识产权索赔(包括我们侵犯了另一方的商标、版权或专利的索赔)。政府当局实施的不一致标准可能会对我们的业务产生不利影响,并增加我们面临诉讼的风险。涉及我们的独立分销商模式和独立分销商的独立承包商分类的诉讼,以及我们与此相关的披露诉讼,如果判决不利,可能会增加成本,对我们的业务前景和我们分销商的业务前景产生负面影响,并使我们为他们的行为承担增量责任。我们还面临与隐私、数据收集、保护和管理相关的法律和合规风险,尤其是与我们向客户提供产品时收集的信息相关的风险。
行政办公室
我们主要执行办公室的地址和电话是佐治亚州托马斯维尔1919Flowers Circle,邮编:31757,电话:226-9110。
有关我们高管的信息
下表列出了有关目前担任Flowers Foods高级管理人员的某些信息。
行政主任
姓名、年龄和职务 |
|
业务体验 |
|
|
|
A.莱尔斯·麦克穆利安(Ryals McMullian) 现年51岁 总统和 首席执行官 |
|
麦克马利安先生于2019年5月当选首席执行官,此前,他于2018年7月至2019年5月担任首席运营官,麦克穆利安先生于2017年5月至2018年7月担任首席战略官,2015年至2017年担任并购副总裁兼副总法律顾问。麦克马利安从2011年到2015年担任副总裁兼副总法律顾问,从2003年加入公司到2011年担任副总法律顾问。 |
|
|
|
史蒂夫·金赛(R.Steve Kinsey) 60岁以上 首席财务官和 |
|
金赛先生于2020年4月被任命为首席财务官(CFO)和首席会计官(CAO),此前,他曾于2017年5月至2020年4月担任执行副总裁兼首席财务官兼首席行政官。金赛先生于2008年至2017年担任执行副总裁兼首席财务官,并于2007年至2008年担任高级副总裁兼首席财务官。在这些任命之前,金赛自1989年加入公司以来,曾担任过各种会计职务。 |
|
|
|
布拉德利·K·亚历山大 现年62岁 首席运营官 |
|
亚历山大先生于2019年5月被任命为首席运营官,此前,他曾于2017年5月至2019年5月担任鲜装面包事业部总裁,2014年7月至2017年5月担任鲜花食品执行副总裁兼首席运营官,2008年7月至2014年7月担任鲜花烘焙公司总裁。亚历山大先生于1981年加入该公司。 |
|
|
|
小罗伯特·L·本顿(Robert L.Benton,Jr.) 63岁 *执行副总裁 *网络优化* |
|
本顿先生于2019年11月被任命为负责网络优化的执行副总裁。此前,他曾于2017年5月至2019年11月担任首席供应链官;2015年1月至2017年5月,本顿先生担任高级副总裁兼首席制造官;2011年3月至2015年1月,他担任制造和运营支持高级副总裁;在此之前,他自1980年加入公司以来担任过各种制造职位。 |
19
姓名、年龄和职务 |
|
业务体验 |
|
|
|
布拉德·卡肖 57岁 *首席供应链官 |
|
Cashaw先生于2020年9月加入Flowers担任首席供应链官(“CSCO”)。在加入Flowers之前,Cashaw先生于2016年3月至2019年9月在乳制品制造公司Dean Foods担任执行副总裁兼CSCO。在此之前,他曾于2013年10月至2015年8月担任卡夫食品集团奶酪和乳制品部门整合供应链副总裁。此外,卡肖还曾在凯洛格公司(Kellogg Company)和百事公司(PepsiCo)担任生产和供应链职位。 |
|
|
|
马克·查芬 50岁 首席信息官 |
|
查芬先生在临时任职四个月后,于2020年2月被任命为首席信息官(“CIO”)。在加入Flowers之前,查芬先生在2019年至加入Flowers之前一直是技术领先服务提供商Fortium Partners东南业务的合伙人。2015年至2019年,他还在全球包装和品牌设计与营销公司SGSCO担任首席信息官,2007年至2015年担任Acosta销售和营销部门的首席信息官。 |
|
|
|
马克·考特尼(H.Mark Courtney) 60岁 首席品牌官
|
|
考特尼先生于2020年7月被任命为首席品牌官,此前他曾于2019年5月至2020年7月担任生鲜包装面包事业部总裁,2017年5月至2019年5月担任零售客户高级副总裁,2008年6月至2017年5月担任销售高级副总裁,在此之前,考特尼先生自1983年加入公司以来曾担任过各种销售职位。 |
|
|
|
德博·慕克吉 53岁 首席营销官 |
|
慕克吉于2017年10月加入Flowers担任首席营销官。在加入Flowers之前,慕克吉在2015年至2019年期间是营销咨询公司Intacta Consulting Group,LLC的创始人和所有者。在此之前,他曾在2011年至2015年担任Redco Foods,Inc.的首席执行官。他还曾在玛氏公司(Mars Inc.)、联合利华(Unilever)、亨氏公司(H.J.Heinz Co.)和好时公司(Hershey Company)担任营销职务。 |
|
|
|
大卫·M·罗奇 51岁 蛋糕运营部总裁
|
|
罗奇于2020年7月被任命为蛋糕业务总裁。他之前曾在2017年5月至2020年7月担任零食/特产业务部总裁,并于2015年9月至2017年5月担任有机食品高级副总裁。自1992年加入公司以来,罗奇先生曾担任过多个销售和管理职位。 |
|
|
|
托尼娅·泰勒 61岁 首席人力资源官 |
|
泰勒于2017年5月被任命为首席人力资源官。2013年9月至2017年5月担任人力资源高级副总裁,2008年6月至2013年9月担任人力资源副总裁。在这些任命之前,泰勒女士自1999年加入公司以来担任过各种人力资源职位。 |
|
|
|
斯蒂芬妮·B·蒂尔曼 50岁以下 首席法律顾问 |
|
蒂尔曼被任命为首席法律顾问,自2020年1月起生效。此前,她2011年4月至2020年1月担任副总裁、首席合规官和副总法律顾问。在此之前,蒂尔曼自1995年加入公司以来,曾在法律部担任过各种职务。 |
|
|
|
希思·瓦尔内多四世 54岁 *首席转型官 |
|
瓦尔内多于2020年12月被任命为首席转型官。此前,他曾于2017年至2020年担任DSD地区/销售部高级副总裁,2016年至2017年担任亚利桑那州Flowers‘Phoenix面包店总裁,2013至2016年担任国民账户副总裁,2012年担任DSD蛋糕销售总监。瓦内多于1990年加入Flowers,在2000年离开公司追求其他商业利益之前曾担任过多个职位,之后于2012年重新加入Flowers。 |
|
|
|
D.基思·惠勒(D.Keith Wheeler) 57岁 首席销售官 |
|
惠勒于2017年5月被任命为首席销售官。此前,他在2014年7月至2017年5月期间担任Flowers Bakeries总裁。在此之前,惠勒先生曾担任多个领导职务,包括区域高级副总裁、区域总监和面包店总裁。他于1988年加入公司。 |
|
|
|
项目1B。 |
未解决的员工评论。 |
无
20
第二项。 |
新闻歌剧 |
该公司目前经营着46家面包店,其中44家是自有的,两家是租赁的。我们相信我们的物业状况良好,维护良好,足以满足我们目前的运营需求。我们的生产工厂位置是:
状态 |
|
城市 |
|
状态 |
|
城市 |
阿拉巴马州 |
|
伯明翰 |
|
肯塔基州 |
|
伦敦 |
阿拉巴马州 |
|
蒙哥马利 |
|
路易斯安那州 |
|
巴吞鲁日 |
阿拉巴马州 |
|
塔斯卡卢萨 |
|
路易斯安那州 |
|
拉斐特 |
亚利桑那州 |
|
台地 |
|
路易斯安那州 |
|
新奥尔良 |
亚利桑那州 |
|
凤凰城 |
|
缅因州 |
|
刘易斯顿(2个地点) |
亚利桑那州 |
|
托尔森 |
|
内华达州 |
|
亨德森 |
阿肯色州 |
|
贝茨维尔 |
|
北卡罗莱纳州 |
|
戈德斯伯勒 |
阿肯色州 |
|
特克萨卡纳 |
|
北卡罗莱纳州 |
|
詹姆斯敦 |
加利福尼亚 |
|
莫德斯托(租赁) |
|
北卡罗莱纳州 |
|
牛顿 |
科罗拉多州 |
|
约翰斯敦 |
|
俄勒冈州 |
|
密尔沃基 |
弗罗里达 |
|
布拉登顿 |
|
宾州 |
|
牛津 |
弗罗里达 |
|
杰克逊维尔 |
|
宾州 |
|
费城(租赁) |
弗罗里达 |
|
莱克兰 |
|
田纳西州 |
|
克利夫兰 |
弗罗里达 |
|
迈阿密 |
|
田纳西州 |
|
克罗斯维尔 |
佐治亚州 |
|
亚特兰大 |
|
田纳西州 |
|
诺克斯维尔 |
佐治亚州 |
|
萨凡纳 |
|
德克萨斯州 |
|
丹顿 |
佐治亚州 |
|
苏瓦尼 |
|
德克萨斯州 |
|
埃尔巴索 |
佐治亚州 |
|
托马斯维尔 |
|
德克萨斯州 |
|
休斯顿(2个地点) |
佐治亚州 |
|
塔克 |
|
德克萨斯州 |
|
圣安东尼奥 |
佐治亚州 |
|
里约热内卢别墅 |
|
德克萨斯州 |
|
泰勒 |
堪萨斯 |
|
Lenexa |
|
维吉尼亚 |
|
林奇堡 |
肯塔基州 |
|
巴德斯敦 |
|
维吉尼亚 |
|
诺福克 |
在佐治亚州的托马斯维尔,该公司租赁了共享服务功能和我们的IT集团的物业,并为我们的公司办公室拥有几处物业。此外,该公司还在其位于亚利桑那州凤凰城的面包店增设了一个共享服务中心。
第三项。 |
法律程序 |
关于所有待决法律程序的实质性说明,见附注23,承诺和或有事项,本表格10-K合并财务报表附注。
第四项。 |
矿场安全资料披露 |
不适用
21
部分第二部分
第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
市场信息
该公司普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)挂牌交易,代码为“FLO”。
持票人
截至2021年2月18日,该公司普通股的登记持有者约为3385人。
分红
股息的支付取决于公司董事会的酌情决定权。董事会根据(其中包括)一般业务状况、我们的财务业绩、有关股息支付的合同、法律和监管限制以及董事会可能认为相关的任何其他因素作出有关股息的决定。
根据股权补偿计划授权发行的证券
下表列出了截至2021年1月2日该公司薪酬计划下授权发行的证券金额。
|
|
要发行的证券数量 被颁发给 锻炼优秀人才 期权、认股权证及 权利 |
|
|
加权平均 行使价格: 未完成的选项, 认股权证和权利 |
|
|
数 美国证券公司剩余资产的比例 可供未来债券发行的债券在以下项目下发行 股权补偿计划 (不包括中反映的证券 (A)栏) |
|
|||
计划类别 |
|
(a) |
|
|
(b) |
|
|
(c) |
|
|||
批准的股权薪酬计划 **证券持有人 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
4,231,031 |
|
未获批准的股权薪酬计划 **证券持有人 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
4,231,031 |
|
根据公司2014年综合股权及激励薪酬计划(“综合计划”),董事会获授权向其董事及若干员工授予各种股票奖励,包括股票期权、限制性股票及递延股票。上文(C)栏列出的证券数量反映了公司薪酬计划下可作为股票期权、限制性股票和递延股票发行的证券。根据综合计划,最初可获得的股票数量为800万股。综合计划取代了Flowers Foods于二零零九年四月一日修订及重述的二零零一年股权及业绩激励计划(“ePIP”)、股票增值权计划及年度高管奖金计划。因此,不会根据ePIP发行额外的股票。见注19,以股票为基础的薪酬,有关股权补偿计划的其他信息,请参阅本表格合并财务报表附注10-K。
发行人购买股权证券
该公司在2020财年第四季度没有购买任何普通股。
22
股票表现图表
下图是我们的普通股、标准普尔500指数、标准普尔500包装食品和肉类指数以及标准普尔MidCap 400指数在2016年1月2日至2021年1月2日(我们2020财年的最后一天)的累计总回报(假设支付的所有股息再投资)的比较。
|
|
1月2日, 2016 |
|
|
十二月三十一日, 2016 |
|
|
12月30日 2017 |
|
|
十二月二十九日, 2018 |
|
|
十二月二十八日, 2019 |
|
|
一月二日, 2021 |
|
||||||
鲜花食品公司 |
|
|
100.00 |
|
|
|
96.54 |
|
|
|
96.75 |
|
|
|
94.92 |
|
|
|
116.75 |
|
|
|
125.77 |
|
标准普尔500指数 |
|
|
100.00 |
|
|
|
111.96 |
|
|
|
136.40 |
|
|
|
129.31 |
|
|
|
171.94 |
|
|
|
203.04 |
|
标准普尔500指数包装食品& 中国肉类指数 |
|
|
100.00 |
|
|
|
109.14 |
|
|
|
110.61 |
|
|
|
89.65 |
|
|
|
117.35 |
|
|
|
122.82 |
|
标准普尔MidCap 400指数 |
|
|
100.00 |
|
|
|
120.74 |
|
|
|
140.35 |
|
|
|
123.53 |
|
|
|
157.40 |
|
|
|
179.00 |
|
截至2016年1月2日,标准普尔500指数、标准普尔500包装食品和肉类指数以及标准普尔MidCap 400指数中的公司按市值加权,指数为100美元。在2016年1月2日,Flowers Foods的股价也被指数化至100美元。
23
第6项。 |
精挑细选财务数据 |
下面提供的截至2020、2019、2018、2017和2016财年的精选综合历史财务数据来自公司经审计的综合财务报表。下面给出的操作结果不一定代表未来任何时期的预期结果,应与管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析以及我们的合并财务报表和本表格中包含的合并财务报表附注10-K(金额以千为单位,每股数据除外)。
|
|
对于财政年度而言 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|
2017财年 |
|
|
2016财年 |
|
|||||
|
|
53周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|||||
损益表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售额 |
|
$ |
4,387,991 |
|
|
$ |
4,123,974 |
|
|
$ |
3,951,852 |
|
|
$ |
3,920,733 |
|
|
$ |
3,926,885 |
|
净收入 |
|
$ |
152,318 |
|
|
$ |
164,538 |
|
|
$ |
157,160 |
|
|
$ |
150,120 |
|
|
$ |
163,776 |
|
可归因于Flowers Foods,Inc.的净收入 每股基本股票名普通股股东 |
|
$ |
0.72 |
|
|
$ |
0.78 |
|
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.72 |
|
|
$ |
0.79 |
|
可归因于Flowers Foods,Inc.的净收入 *稀释后每股普通股股东人 |
|
$ |
0.72 |
|
|
$ |
0.78 |
|
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.71 |
|
|
$ |
0.78 |
|
每股普通股现金股息 |
|
$ |
0.7900 |
|
|
$ |
0.7500 |
|
|
$ |
0.7100 |
|
|
$ |
0.6700 |
|
|
$ |
0.6250 |
|
资产负债表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
3,323,023 |
|
|
$ |
3,177,776 |
|
|
$ |
2,845,537 |
|
|
$ |
2,659,724 |
|
|
$ |
2,761,068 |
|
长期债务和使用权租赁负债 |
|
$ |
1,253,957 |
|
|
$ |
1,206,299 |
|
|
$ |
990,640 |
|
|
$ |
820,141 |
|
|
$ |
946,667 |
|
请注意:选定的财务数据有关其他上下文的表格
1. |
2020财年包括影响可比性的以下项目的影响(以千为单位): |
在综合表格上单独显示的项目 损益表 |
|
第一 季度 |
|
|
第二 季度 |
|
|
第三 季度 |
|
|
第四季度 |
|
|
2020财年 |
|
|
脚注 |
|||||
劣质成分损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
107 |
|
|
$ |
107 |
|
|
注4 |
重组及相关减值费用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
10,535 |
|
|
$ |
20,100 |
|
|
$ |
4,848 |
|
|
$ |
35,483 |
|
|
注5 |
养老金计划结算和削减 (二)亏损(收益) |
|
$ |
116,207 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(7,153 |
) |
|
$ |
(297 |
) |
|
$ |
108,757 |
|
|
注21 |
2. |
2020财年还包括ERP路线图(定义如下)的咨询成本440万美元,百年项目咨询成本1550万美元,法律和解费用730万美元,租赁终止收益410万美元,所有这些都在2020财年合并损益表的销售、分销和行政费用行项目中确认。此外,2020财年包括53周。 |
3. |
2019财年包括以下影响可比性的项目的影响(以千为单位): |
在综合表格上单独显示的项目 损益表 |
|
第一 季度 |
|
|
第二 季度 |
|
|
第三 季度 |
|
|
第四季度 |
|
|
2019财年 |
|
|
脚注 |
|||||
(回收)劣质成分损失 |
|
$ |
(413 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
376 |
|
|
$ |
(37 |
) |
|
注4 |
重组及相关减值费用 |
|
$ |
718 |
|
|
$ |
2,047 |
|
|
$ |
3,277 |
|
|
$ |
17,482 |
|
|
$ |
23,524 |
|
|
注5 |
该公司采用了2016-02年会计准则更新(ASU)第2016-02号租赁(ASC主题842,“新标准”),要求公司确认资产负债表上几乎所有租赁的租赁负债和使用权资产。该公司在我们的2019财年开始时采用了这一标准,采用了修改后的追溯过渡法。“采用时的影响是资产增加了3.873亿美元,负债增加了3.919亿美元。”
4. |
2019财年还包括在2019财年合并损益表的销售、分销和行政费用项目中确认的2800万美元的法律和解费用。 |
24
5. |
2018财年包括以下影响可比性的项目的影响(以千为单位): |
在综合表格上单独显示的项目 损益表 |
|
2018财年 |
|
|
脚注 |
|
劣质成分损失 |
|
$ |
3,212 |
|
|
注4 |
重组及相关减值费用 |
|
$ |
9,767 |
|
|
注5 |
多雇主养老金计划提取成本 |
|
$ |
2,322 |
|
|
注21 |
养老金计划结算损失 |
|
$ |
7,781 |
|
|
注21 |
资产减值 |
|
$ |
5,999 |
|
|
附注2 |
该公司于2018年12月14日收购了Canyon Bakehouse,LLC(简称Canyon)。参见附注10,采办关于此次收购的更详细披露,请参见本Form 10-K合并财务报表附注。由于非实质性,其2018年12月14日至2018年12月29日期间的运营业绩被排除在外,并在2019年第一财季报告。
6. |
2018财年还包括2150万美元的法律和解、450万美元的收购相关成本和970万美元的百年项目成本的影响,所有这些都在2018财年合并损益表的销售、分销和行政费用细目中确认。 |
7. |
2017财年包括剥离非核心MIX制造业务带来的2890万美元收益的影响,1.041亿美元的重组和相关减值费用,1830万美元的多雇主养老金计划退出成本,460万美元的养老金计划结算亏损,4820万美元的税制改革带来的所得税优惠,以及3730万美元的百年项目咨询成本。 |
8. |
2016财年包括养老金计划结算亏损660万美元、减值费用2490万美元、影响可比性的1050万美元法律和解(包括30万美元相关税收负债)、发行2026年到期的4.0亿美元优先票据,以及在我们偿还两笔定期贷款下3.675亿美元未偿债务时确认为利息支出(债务清偿损失)的190万美元债务发行成本。 |
25
项目7。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下讨论应与第1项结合阅读。商务,以及本表格10-K中包含的合并财务报表和合并财务报表附注。以下信息包含涉及某些风险和不确定因素的前瞻性陈述。请参阅本10-K表格开头的前瞻性陈述。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(“MD&A”)分为四个部分,包括:
|
• |
执行概述-提供我们的经营业绩和现金流、行业趋势以及我们的战略举措的摘要。 |
|
• |
关键会计估计-描述管理层作出关键估计以报告我们的财务状况和运营结果的会计领域。 |
|
• |
行动结果-分析公司2020财年与2019财年的综合运营结果,如合并财务报表中所示。有关2019财年与2018财年运营结果的讨论,请参阅截至2019年12月28日的财年Form 10-K年度报告。 |
|
• |
流动性、资本资源和财务状况-对现金流、合同义务和某些其他影响公司财务状况的事项进行分析。 |
影响可比性的事项
下面详细介绍了影响可比性的费用(回收)项目,这些项目将在阅读本讨论时提供更多背景信息:
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
脚注 |
||
|
|
53周 |
|
|
52周 |
|
|
披露 |
||
|
|
(金额(以千为单位)) |
|
|
|
|||||
百年纪念项目咨询费 |
|
$ |
15,548 |
|
|
$ |
784 |
|
|
注5 |
ERP道路地图咨询成本 |
|
|
4,363 |
|
|
|
— |
|
|
|
重组及相关减值费用 |
|
|
35,483 |
|
|
|
23,524 |
|
|
注5 |
劣质成分损失(恢复) |
|
|
107 |
|
|
|
(37 |
) |
|
注4 |
非重组租赁终止收益 |
|
|
(4,066 |
) |
|
|
— |
|
|
附注2 |
养老金计划结算和减损 |
|
|
108,757 |
|
|
|
— |
|
|
注21 |
收购相关成本 |
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
|
注10 |
法律和解 |
|
|
7,250 |
|
|
|
28,014 |
|
|
注23 |
其他养老金计划终止费用 |
|
|
133 |
|
|
|
— |
|
|
|
高管退休协议 |
|
|
— |
|
|
|
763 |
|
|
|
|
|
$ |
167,575 |
|
|
$ |
53,070 |
|
|
|
百年纪念项目咨询费。在2016财年第二季度,我们启动了百年工程,这是一项全企业范围的业务和运营审查。项目1概述了该项目的主要举措。商务,对于这份10-K表,截至2016财年末,我们已经完成了诊断阶段,截至2020财年末,我们已经完成了百年计划的实施阶段。2020财年和2019年与该项目相关的咨询成本分别为1550万美元和80万美元。2020财年产生的咨询成本主要用于进一步完善我们的组织结构、投资组合和供应链优化计划,以及改善我们的蛋糕运营。在2019财年,成本主要与投资组合和供应链网络优化举措有关。*这些咨询成本反映在综合收益表的销售、分销和行政费用行项目中。
计划升级我们的ERP平台和更广泛的数字战略计划的咨询成本。如项目1中进一步讨论的,商务,在这份10-K表格中,我们开始计划在2020财年第三季度升级我们的ERP平台和其他与系统相关的增强功能(“ERP路线图”)。2020财年与这些活动相关的咨询费用为440万美元,反映在综合收益表的销售、分销和行政费用项目中。我们在2020财年第四季度完成了初步的道路测绘活动,并过渡到项目的设计阶段。E目前预计与这个多年项目相关的咨询和基础设施成本巨大,尽管我们目前无法估计这些成本。
26
与百年项目相关的重组和相关减值费用。*下表详细介绍了中记录的费用财税 2020和 2019(以千为单位):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
|
|
(金额(以千为单位)) |
|
|||||
员工离职福利和其他现金费用 |
|
$ |
7,779 |
|
|
$ |
3,295 |
|
财产、厂房、设备和备件减值,扣除销售收益后的净额 |
|
|
7,110 |
|
|
|
4,830 |
|
租赁终止和租赁减值费用 |
|
|
13,474 |
|
|
|
— |
|
品牌合理化损害 |
|
|
7,120 |
|
|
|
15,399 |
|
|
|
$ |
35,483 |
|
|
$ |
23,524 |
|
2020财年收费
该公司继续评估其组织结构,以努力增加对品牌增长和产品创新的关注,并改善业绩不佳的面包店,如项目1中进一步讨论的那样。商务,在这份表格10-K中,组织结构的变化导致2020财年的员工离职福利费用与自愿员工离职计划(VSIP)260万美元和非自愿裁员计划530万美元有关。VSIP和有效裁员计划总共削减了不同部门和职级的约250个职位,与这些计划相关的所有剩余付款都在2021年初支付。
在2020财年,该公司出售了三家关闭的面包店,这些面包店包括在待售资产中,以及其他面包店的某些闲置设备,导致确认了570万美元的减值费用。此外,该公司还确认了60万美元的财产、厂房和设备减值费用,用于关闭生产线和分销仓库,以及公司决定出售的一座办公楼,以及70万美元的与公司不再打算使用的设备相关的备件。
为了优化我们的分销网络,我们在第三季度腾出了一些分销仓库,其中一些是自有的,另一些是租赁的。*这些行动导致确认了总计1350万美元的租赁终止费用和租赁减值费用,预计将降低租赁成本,并产生整体效率节约。
此外,为了优化有机产品的销售和生产,公司决定停止使用阿尔卑斯山谷地品牌,一个有限寿命的商标,在第二季度产生了460万美元的减值费用。*该公司决定停止使用其一个地区品牌,并在第四季度确认了130万美元的减值费用。此外,120万美元的配料和包装减值被确认为品牌合理化举措的结果。*
2019财年费用
在2019年财年,我们关闭了位于阿拉巴马州Opelika的面包店,记录了与房地产、厂房、设备和备件相关的资产减值费用总计390万美元,以及遣散费150万美元。此外,我们还记录了关闭面包店的180万美元资产减值费用,以及其他生产线关闭的资产减值费用,以及与过渡到新组织结构相关的180万美元的遣散费和搬迁成本。此外,在2019年财年,我们录得80万美元的销售收益,与之前一年受损的设施相关。*在2019年第四季度,我们完成了一项品牌合理化研究,导致我们不再打算使用或计划在更有限的基础上使用的某些商标的减损费用为1540万美元。
劣质成分的损失(恢复)。在2020财年,我们产生了130万美元的成本,这些成本与接收用于生产某些无麸质产品的劣质原料以及对之前记录的劣质酵母成本进行调整有关,并收到了120万美元的报销,用于补偿上一年与接收劣质酵母相关的直接成本。我们还收到了前一年与接收劣质酵母相关的间接损失的390万美元的报销,这笔金额包括在综合收益表的销售、分销和行政费用行项目中。
在2019财年,我们发生了180万美元与接收劣质原料和联合制造产品相关的成本,并收到了总计180万美元的报销,以弥补之前发生的部分成本。
非重组租赁终止收益。*在2020财年,由于与运输我们的大部分新鲜烘焙产品的运输实体的合同条款发生了变化,以允许替代资产,以及其他条款的变化,触发了对嵌入租赁会计处理的重新评估。根据我们的分析,我们确定与运输实体相关的合同不再有资格获得嵌入租赁处理,在解除这些租赁时,公司在综合收益表的销售、分销和行政费用项下确认了410万美元的非现金收益
27
养老金计划结算损失。2018年9月28日,董事会批准了一项决议,终止Flowers Foods,Inc.第一号退休计划,自2018年12月31日起生效。在2020财年第一季度,该公司将部分养老金计划资产作为一次性付款分配给参与者,并以非参与团体年金合同的形式将剩余的债务和资产转移给一家保险公司。*2020财年不需要现金缴款来支持这笔交易。*在2020财年,该公司将以非参加团体年金合同的形式将剩余的债务和资产转移到一家保险公司。*2020财年不需要现金供款来支持这笔交易。*在2020财年的第一季度,该公司将部分养老金计划资产作为一次性付款分配给参与者,并将剩余的债务和资产以非参与团体年金合同的形式转移给一家保险公司。包括1.045亿美元的和解费用和430万美元的减损,以及我们综合收益表中其他养老金终止费用的额外10万美元现金费用。
合法和解。在2020财年和2019年,我们达成了和解经销商相关诉讼的协议,总金额分别为730万美元和2930万美元,包括原告的律师费和公司的FICA义务。*我们在2019财年记录了130万美元的收益,这与根据最终支付金额调整上一年度和解协议有关。所有与法律和解相关的金额都记录在合并损益表的销售、分配和行政费用项下。截至2021年1月2日,累计和解金额为1190万美元,其中870万美元在2021年财政年度1月支付。
高管退休协议。2019年2月15日,公司总裁兼首席执行官兼董事会成员Allen Shiver通知公司,他将从2019年5月23日起从这些职位上退休。关于Shiver先生的退休,公司和Shiver先生签订了退休协议并全面释放,作为协议的一部分,Shiver先生在退休时获得130万美元,这笔费用在2019财年第一季度支出。此外,当他在Fisver第二季度退休时我们确认了一笔60万美元的收益,这笔收益与没收他的未归属长期激励股票奖励有关。这些金额反映在合并损益表的销售、分配和行政费用细目中。
影响可比性的其他项目
报告期。该公司表示,在截至12月31日最近的周六的财年中,该公司的运营时间为52-53周。2020财年由53周组成,2019财年由52周组成。2021财年将由52周组成。
新冠肺炎(Sequoia Capital)。2010年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎这种新型冠状病毒株为全球大流行,并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施,这对美国和全球经济造成了不利影响。由于新冠肺炎疫情导致消费者购买模式发生了巨大变化,我们经历了有利的销售组合转向我们的品牌零售产品,导致2020财年的运营收入与2019财年相比大幅增长。有关新冠肺炎疫情对我们的业务运营和运营结果影响的更多详细信息,请参阅下面的“高管概述-新冠肺炎对我们业务的影响”、“运营结果”和“流动性和资本资源”部分。
我们弗吉尼亚州林奇堡面包店的有机生产— 在2020财年,我们将弗吉尼亚州林奇堡的面包店改造成了全有机生产设施。改装后的设施提高了我们的生产能力DKB产品,使公司能够更好地为东海岸市场提供更新鲜的产品,并降低分销成本。*2020财年,我们发生了与转换约510万美元相关的启动成本,这些成本包括在我们的综合收益表中的材料、供应、劳动力和其他生产成本中。面包店于2020财年第三季度末恢复生产。
峡谷面包房有限责任公司收购。2018年12月14日,我们完成了对Canyon的收购,Canyon是一家位于科罗拉多州约翰斯敦的私人持股的无麸质烘焙公司,总对价为2.052亿美元,Canyon在科罗拉多州约翰斯敦经营着一家生产设施。这个峡谷面包房Brand是美国排名第一的无麸质面包面包品牌。我们用手头的现金和我们应收账款证券化工具(AR工具)下的借款为Canyon收购的收购价格提供资金,并产生了450万美元的收购相关费用。由于无形,Canyon从2018年12月14日到2018年12月29日期间的运营业绩因无形而被排除在我们2018财年的综合业绩中,并在我们的2019财年第一季度报告。在收购之前,Canyon的销售是通过全国各地的天然、特产、杂货和大众零售商冷冻分销的,这种情况已经并将继续下去。除了冷冻分销之外,我们在2019年第一季度开始通过我们的DSD分销系统分销新鲜的峡谷品牌产品。从2020财年1月开始,我们向前所有者支付了500万美元,相关的或有对价记录为收购的一部分。
28
产品召回. 7月9日,2019, 由于可能在生产过程中引入了小块硬塑料,我们对某些汉堡和热狗面包以及其他烘焙产品发出了自愿产品召回令。召回的产品以各种品牌名称分销给了18个州的零售客户。*我们目前还不知道有任何确认的伤害或疾病。*我们在第二季度和第三季度发生了与生产时间损失、库存报废和产品移除相关的成本,以及其他成本,约为50万美元和30万美元。*我们目前还不知道有任何确认的伤害或疾病。*我们在第二季度和第三季度发生了大约50万美元和30万美元的成本,其中包括生产过程中可能引入的小块硬塑料。*我们目前还不知道有任何确认的伤害或疾病。财税分别为2019年.
高管概述
我们是美国第二大包装烘焙食品的生产商和营销商,2020财年的销售额为44亿美元。我们在竞争激烈的新鲜烘焙市场运营,我们的产品包括新鲜面包、小圆面包、面包卷、零食蛋糕和玉米饼,以及冷冻面包和卷。
我们在18个州经营46家工厂,生产各式各样的面包、小圆面包、面包卷、零食蛋糕和玉米饼。商务,以获取有关我们的客户和品牌、业务战略、优势和核心竞争力以及竞争和风险的信息。
新冠肺炎对我们业务的影响:
新冠肺炎疫情对我们2020财年的业务运营和运营结果产生了重大影响,具体内容请参见下面的“经营业绩”和“流动性和资本资源”。*由于家庭用餐的增加,消费者购买模式发生了戏剧性的变化,导致对我们品牌零售产品的需求显著增加,但通过我们的非零售类别(包括餐饮服务、餐厅、机构、自动售货机、旧货店和代工制造)的销售额在疫情期间大幅下降。由于对我们一线员工的认可和支持,我们的销售额有所下降,但由于对我们一线员工的认可和支持,我们的品牌零售产品的销售额在大流行期间大幅下降,其中包括餐饮服务、餐厅、机构、自动售货机、旧货店和代工制造。由于对我们一线员工的认可和支持,2020财年的租赁劳动力和合同工。这些增值奖金是公司年度奖金计划的补充,所有Flowers员工都会参加。虽然随着大流行的持续,我们品牌零售产品的销售有所放缓,但我们目前无法估计它们何时或是否会恢复到大流行之前的水平。
2020年4月14日,我们在佐治亚州塔克的面包店暂时停产,2020年7月9日,我们在佐治亚州萨凡纳的面包店暂时停产。这两家面包店都关闭了,原因是这些面包店确诊的新冠肺炎病例增加,以及相关的自我隔离工人数量增加。我们的塔克面包店于2020年4月27日恢复生产,萨凡纳面包房于2020年7月17日恢复生产。我们在全国各地的几家面包店同时关闭或相继关闭,可能会对我们未来满足生产要求的能力产生负面影响。
虽然新冠肺炎疫情对健康和经济的最终影响非常不确定,但我们预计,我们的业务运营和运营结果,包括我们的净销售额、收益和现金流,将继续受到餐饮服务和其他非零售门店销售额下降的影响。在餐饮业恢复更正常的运营之前,餐饮服务销售可能仍将面临压力。*我们无法预测餐饮服务业复苏的时间和速度,复苏的任何延迟都可能对我们未来的业绩产生重大影响。*我们将继续积极监控餐饮行业的收藏品我们可能会因此而蒙受损失。如果这些客户被迫陷入财务困境或破产,无法及时或根本不能向我们或他们的其他供应商付款,就会出现这种情况。
我们继续积极监测新冠肺炎在全球的爆发和蔓延,并正在采取措施缓解其蔓延及相关情况和影响给我们带来的潜在风险。我们专注于应对新冠肺炎全球大流行带来的挑战,在我们的每个地点实施额外的程序,以遵守美国疾病控制和预防中心的建议。*这些程序和行动包括但不限于,监测所有团队成员和进入我们设施的必要访客的症状,要求戴面罩,保持(尽可能)6英尺的距离,对公共区域和经常接触的表面进行加强清洁和消毒,如果有确诊或推定病例,对工作区域和设备进行额外的净化和其他考虑因素。一些非生产部门的员工也一直在远程工作,以减少人员之间的接触。一些非必要的旅行和非必要的访客禁令也被实施,以减少潜在的接触。我们正在考虑根据FFCRA法案、CARE法案和CCA法案可供我们选择的方案。从2020财年第二季度初开始,我们开始利用根据CARE法案延期支付某些工资税的优势。此外,我们还在继续评估根据这些法案提供的某些税收抵免的影响。*我们还利用了2020年3月13日紧急声明提供的联邦所得税延期支付的机会。不断演变的新冠肺炎疫情可能会继续影响我们的运营结果和流动性;我们的供应商、供应商和客户的运营;以及由于健康问题、隔离和设施关闭而对我们的员工造成的影响, 以及旅行和物流限制。
29
经营业绩、现金流和财务状况摘要:
与2019财年相比,2020财年的销售额增长了6.4%,这主要是因为结构发生了积极变化,原因是新冠肺炎疫情导致在家就餐增加,导致对我们品牌零售产品的需求大幅上升,再加上促销效率的提高,产品退货的减少,以及额外一周的好处。部分抵消了增长的是我们非零售额的大幅下降,非零售额的大幅下降受到了餐饮服务销售额的负面影响,原因是这些顾客在疫情持续期间经历了有限的产能限制,导致餐饮服务销售额下降
2020财年的净收入为1.523亿美元,同比下降7.4%,主要原因是确认了与终止1号计划相关的1.088亿美元的非现金养老金计划结算和削减费用,但被有利得多的销售组合部分抵消,主要原因是新冠肺炎疫情、配料和包装成本以及法律和解费用的下降、补偿上一年因接收劣质配料而造成的损失以及额外一周的影响。*与员工相关的激励成本增加,包括支付给前线的增值奖金。再加上弗吉尼亚州林奇堡面包店改造的启动成本,也是导致净收入同比下降的原因之一。
在2020财年,我们从运营中产生了4.545亿美元的净现金流,投资了9790万美元的资本支出。此外,我们向股东支付了1.673亿美元的股息,总负债增加了9250万美元。在2020财年第一季度,我们在优先无担保循环信贷安排(“信贷安排”)下额外借款,以确保未来的流动性,以应对新冠肺炎疫情给全球金融市场和经济体带来的不确定性。虽然我们目前没有任何预期需要这种额外的流动性,但截至2021年1月2日,我们的现金和现金等价物为3.075亿美元。E修改了应收账款安排,将到期日延长至2022年9月27日。
在2019财年,我们从运营中产生了3.67亿美元的净现金流,投资了1.037亿美元的资本支出。*我们在2019财年减少了1.143亿美元的总债务,并向股东支付了1.6亿美元的股息。
关键会计估计
该公司对其经营业绩和财务状况的讨论和分析以该公司的综合财务报表为基础,该报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。这些财务报表的编制要求公司作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产、负债、收入和费用的报告金额,以及相关的或有资产和负债的披露,以及报告期内收入、费用和现金流量的报告金额。在持续的基础上,该公司评估其估计,包括与客户计划和激励、坏账、原材料、库存、长期资产、租赁资产、无形资产、所得税、重组、养老金和其他退休后福利以及或有和诉讼有关的估计。该公司根据历史经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计,而该等假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。
30
公司关键会计估计的选择和披露已经与公司审计委员会进行了讨论。注2:重要会计政策摘要,10-K格式的合并财务报表附注包括编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法的摘要。特定订单重要的是,编制综合财务报表时使用的关键假设和估计的领域。更多细节可在以下附注中找到:
关键会计估计 |
|
注意事项 |
|
|
收入确认 |
|
|
— |
|
衍生金融工具 |
|
|
11 |
|
长寿资产 |
|
|
— |
|
商誉和其他无形资产 |
|
|
9 |
|
租契 |
|
|
14 |
|
自保准备金 |
|
|
23 |
|
所得税费用(福利)和应计项目 |
|
|
22 |
|
退休后计划 |
|
|
21 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
19 |
|
承诺和或有事项 |
|
|
23 |
|
收入确认。当我们与客户签订的合同条款下的义务得到履行时,我们的收入就会得到确认。收入是指我们预计从转让货物或提供服务中获得的对价金额。*在提供激励时或在客户获得激励的基础交易的收入确认时,公司记录了客户计划和激励产品的毛收入直接和估计的减少。这些津贴包括价格促销折扣、优惠券、客户回扣、合作广告和产品退货。支付给客户的对价在控制权转让时确认,这是收入的减少。 确认促销计划的成本涉及到使用与业绩和赎回估计相关的判断。估计是根据历史经验和其他因素作出的。 当打折产品销售给客户时,价格促销折扣费用被记录为总销售额的减少额。
衍生金融工具。他表示,该公司的初级原材料成本与某些大宗商品市场高度相关。原材料,比如我们的烘焙原料,都会经历价格波动。如果实际市场状况与预期大不相同,原材料价格可能会大幅上涨,对我们的经营业绩产生不利影响。我们签订远期购买协议和其他符合对冲会计资格的衍生金融工具,以管理原材料价格波动的影响。该公司使用公允价值来衡量其衍生品投资组合的公允价值,公允价值是出售一项资产或在主要市场上转移该资产或负债所支付的价格。当无法获得相同资产或负债的报价市场价格时,该公司会基于内部开发的模型,这些模型使用当前市场可观察到的输入,如交易所报价的期货价格和收益率曲线。
长期资产、商誉和其他无形资产的估值。此外,当公司根据某些减值指标认为该等资产经历了非暂时性的价值下降时,该公司将按照适用的会计准则对物业、厂房和设备、商誉和无形资产计入减值费用。未来市况的不利变化或该等相关资产的经营业绩不佳,可能导致资产的账面价值亏损或无法收回资产的账面价值,而该资产的账面价值可能不会反映在资产的当前账面价值中,因此未来可能需要减值费用。在2020财年和2019财年记录的减值费用在上文“影响可比性的事项”一节中讨论。
Flowers得出结论,它有一个基于Flowers销售的产品性质、交织在一起的生产和分销模式、内部管理结构和信息的运营部门,首席执行官作为首席运营决策者定期审查这些信息,以评估业绩和分配资源。该公司还确定我们只有一个报告部门。*我们完成了向当前结构的过渡,并从2019年财年初开始将我们的业务作为一个运营部门进行管理。
该公司每年或在发生表明商誉账面价值可能减值的事件时评估其商誉账面价值的可回收性。如上所述,从2019年会计年度开始,我们改为单一报告单位,并重新评估当时商誉的可回收性,确定没有减值。*我们选择不执行定性方法,而是通过比较商誉关联的报告单位的公允价值与报告单位的账面价值进行定量分析,即使公允价值小于账面价值,也会减记商誉的账面价值超过公允价值的程度。
我们的年度商誉减值评估需要管理层的判断,并使用估计和假设来确定我们报告单位的公允价值。公允价值是采用标准估值方法估计的,其中纳入了市场参与者的考虑因素和管理层对收入、收入增长率、营业利润率、折现率和EBITDA(定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)的假设。我们的估计会对结果产生重大影响
31
测试的结果。我们使用收益和市场法进行公允价值评估。我们预测的经营结果和其他假设的变化可能会对这些估计产生重大影响。此测试在每个月的第四季度进行财税除非情况需要更早地完成这项分析,否则这项分析将在一年内完成。收益法是使用对贴现率变化的敏感性分析进行测试的,并对我们估计中的重大变化产生了足够的缓冲。我们报告单位的估计公允价值超过它的账面价值超额的 $4.0 十亿在……里面 2020财年。根据管理层的评估,#年没有记录与商誉有关的减值费用财税 2020和 2019.
在收购方面,该公司获得了商标、客户名单和竞业禁止协议,其中一部分是可摊销的。每当发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,该公司就会对这些资产进行评估。每项无形资产的未贴现未来现金流量与账面价值进行比较,如果低于账面价值,则按账面价值超过公允价值的程度减记无形资产。公允价值采用与上述商誉相同的方法计算,并包括相同的风险和估计。商标的公允价值可能低于我们在公允价值分析中的四个重大假设中的任何一个:(A)加权平均资本成本;(B)长期销售增长率;(C)预测营业利润率;以及(D)市盈率不符合我们的预期,从而要求我们记录资产减值。我们使用多期超额收益和免收特许权使用费的方法对这些无形资产进行估值。用于减值测试目的的方法与收购无形资产时使用的估值方法是一致的。2020财年和2019年记录的与可摊销无形资产相关的减值费用分别为590万美元和1540万美元,并在上文“影响可比性的事项”部分进行了讨论。
截至2021年1月2日,该公司还拥有一个通过收购获得的商标,账面价值为1.271亿美元,是一种不受摊销影响的无限期无形资产。该公司每年或在发生显示账面价值可能减值的事件时,将公允价值与账面价值进行比较,以评估不受摊销影响的无形资产的可回收性。此外,对资产进行评估,以确定事件和环境是否继续支持无限期的生命。公允价值与无形资产的账面价值进行比较,如果低于账面价值,则将无形资产减记为公允价值。我们对获得的商标和品牌的表现的预期中包含一定的固有风险。如果我们不能按照预期实施这些收购的无形资产的增长战略,可能会对品牌的账面价值产生不利影响。如果我们在公允价值分析中的四个重大假设中有任何一个:(A)加权平均资本成本;(B)长期销售增长率;(C)预测营业利润率;以及(D)市场倍数未达到我们的预期,则商标的公允价值可能低于我们的账面价值,从而要求我们记录资产减值。截至2019年财年底,该公司确定账面价值7950万美元的商标不再被认为具有无限期寿命,并开始在2020财年将该商标在其剩余的33年使用寿命内摊销。
租约。据报道,该公司的租赁包括以下类型的资产:两家面包店、公司办公空间、仓库、烘焙设备、运输和IT设备。本公司使用租赁开始时适用的递增借款利率对租赁组成部分进行租赁分类测试,并在租赁中隐含的贴现率无法轻易确定的情况下衡量租赁负债和使用权资产。
自保准备金。他说:我们为不同级别的一般责任、汽车责任、工伤赔偿以及员工医疗和牙科保险提供自我保险。保险准备金的计算依据是基于实际索赔数据的未贴现基础和利用历史索赔趋势开发的已发生但未报告的索赔的估计。已发生但未报告的索赔的预计结算额是基于未决索赔、历史趋势、与预期损失和实际报告损失相关的行业趋势以及包括损失发展因素和预期损失率在内的关键假设来估计的。尽管该公司预计他们不会这样做,但实际的和解和索赔可能与估计的大不相同。实际结算和索赔方面的重大差异可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
所得税费用和应计项目。他说,年度税率是基于我们在我们运营的各个司法管辖区提供的收入、法定税率和税收筹划机会。在我们运营的司法管辖区,法定税率和税法的变化可能会对年税率产生实质性影响。这些改变的影响(如有的话)在通过后会被确认为一个独立的项目。
递延所得税产生于收入和费用的税收和财务报表确认之间的暂时性差异。递延税项资产和负债是根据预计收回或支付暂时性差额的年度适用的颁布税率计量的。
我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及不确定税收优惠准备金反映了我们对我们所在司法管辖区未来纳税的最佳评估。如果我们认为部分或全部递延资产很可能无法变现,公司将计入减值准备,以减少其递延税项资产。虽然公司在评估是否需要估值免税额时会考虑未来的应税收入和持续审慎可行的税收策略,但如果这些估计和假设在未来发生变化,公司可能需要调整其估值免税额,这可能导致在做出此类决定的期间计入收入或增加收入。
32
我们定期面临联邦和州税务机关的审计,这可能会导致在收入或扣减的时间和金额方面产生挑战。当我们认为税务机关更有可能在与我们的立场相反的问题上采取可持续的立场时,我们会为潜在的风险提供准备金。我们按季度评估这些准备金,以确保它们已根据事件(包括可能影响最终支付此类潜在风险的审计和解)进行适当调整。虽然审计的最终结果无法确切预测,但我们目前认为当前或未来的审计不会对我们的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。在此之前的几年内,该公司不再接受联邦审查财税 2017.
退休后的计划。他说,该公司根据精算估值记录与其固定福利计划相关的养老金成本和福利义务。这些估值反映了管理层确定的关键假设,包括贴现率、计划资产的预期长期回报率和死亡率。由于经验与假设不同,以及这些假设的变化,未来可能会发生养老金成本和福利义务的实质性变化。
该公司为工会员工发起了一项正在进行的固定福利养老金计划(“计划2”),以及一项涵盖前美味高管的冻结的不合格计划。
我们使用即期汇率法(“颗粒法”),通过将收益率曲线上的特定即期汇率应用于相关的预计现金流,来估算效益成本中的服务成本和利息成本组成部分,因为我们认为这提供了对服务和利息成本的最佳估计。
养老金计划的投资委员会由某些管理层成员组成,负责制定投资指导方针,并定期监控计划资产的表现。投资委员会负责执行这些策略,并根据ERISA和受托标准投资养老金资产。养老金计划的投资目标是在可接受的风险和波动性水平内保留计划资本并最大化投资收益。*投资委员会定期与其投资顾问会面,审查计划资产的表现。投资委员会根据业绩和其他衡量标准以及来自以下方面的建议进行投资。*养老金计划的投资目标是保存计划资本,并在可接受的风险和波动性水平内最大化投资收益。*投资委员会定期与其投资顾问会面,审查计划资产的表现。*基于业绩和其他衡量标准以及来自以下方面的建议投资委员会在认为适当的时候将计划的资产重新平衡到定向配置上。*截至2020年12月31日,计划2的资产配置相当于0-80%的股权证券,20%-100%的固定收益证券,以及0-10%的短期投资和现金。有关我们养老金计划资产的详细信息,请参阅附注21,退休后计划,本表格10-K合并财务报表附注。
在制定每个计量日期的计划资产预期长期回报率时,公司会根据公司的投资策略,考虑计划资产的历史实际回报、目标资产配置,以及个别资产类别的预期未来经济环境和长期表现。*虽然对近期和历史投资表现给予适当考虑,但假设代表管理层对长期预期回报的最佳估计。此外,养老金成本不包括明确的费用假设,因此资产回报率反映了扣除费用后的长期预期回报。2号计划的长期收益率假设设定为2020财年为7.1%,2021财年为5.7%。
该公司利用精算师协会(“SOA”)发布的死亡率表和改进量表来开发他们对死亡率的最佳估计。2019年10月,国家海洋局发布了其“标准”死亡率表(“PRI-2012”)的最终报告,并发布了死亡率改善量表(“MP-2020”)的年度更新。*为了衡量2号计划的养老金福利义务,该公司对PRI-2012基准表进行了蓝色调整,并将MP-2020的预测比例尺调整为MP-2020。*其他任何计划都不适用其他领口调整。此外,原始退休人员去世后在世配偶的或有年金死亡率适用于
该公司利用市场报价而不是开发“平滑”价值、“与市场相关”的价值或其他建模技术来确定几乎所有计划资产的公允价值。特定年度的计划资产损益包括在其他精算损益中,这是由于重新衡量计划的预计福利义务(“PBO”)造成的。如果未确认损益总额超过(I)PBO或(Ii)计划资产市值较大者的10%,则超出的未确认损益总额将在在职保险员工的预期平均剩余服务期内摊销(如果计划处于非活跃或冻结状态,则在参保人的平均未来寿命内摊销)。表示计划修订对计划负债的影响的先前服务成本或信用,将在在职保险员工的平均剩余服务期内摊销(或如果计划处于冻结状态,则在平均未来寿命内摊销)。*先前服务成本或信用,代表计划修订对计划负债的影响,在在职保险员工的平均剩余服务期内摊销(如果计划是,则在平均未来寿命内摊销
在2021财年,该公司预计不会对2号计划做出任何现金贡献,预计将从公司资产中支付30万美元的不合格养老金福利。
基于股票的薪酬。所有授予的以股份为基础的支付奖励的以股票为基础的补偿费用是根据授予日期的公允价值确定的。该公司确认扣除估计罚没率后的这些补偿成本,以及
33
只确认那些预期在必要的奖励服务期内直线归属的股票的补偿成本,这通常是以股份为基础的支付奖励的归属期限。
我们授予业绩股票奖励,分别有市场条件和业绩条件。为股东回报股份总额(“TSR”)计算的费用是固定的,并在归属期间按直线原则确认。为投资资本回报率(ROIC)股票计算的费用可能会根据业绩条件目标的预期实现情况而变化。ROIC股票的费用可以在目标的0%到125%的范围内。这一费用部分有可能在接下来的几个季度发生变化,这取决于公司相对于ROIC目标的表现。此外,还有基于时间的股票奖励,期限为三年。参见附注19,基于股票的薪酬在2021年初,该公司向某些员工发放了股票奖励,预计与2020财年相比,基于股票的薪酬支出将增加约700万美元至900万美元。
承诺和意外情况。*公司及其子公司不时是诉讼、索赔、调查和诉讼的当事人或目标,包括人身伤害、商业、合同、环境、反垄断、产品责任、健康和安全以及雇佣事宜,包括与独立经销商有关的诉讼,这些诉讼在正常业务过程中正在处理和辩护。或有损失是在资产很可能受损或发生负债且金额可以合理估计时记录的。公司考虑不利结果的可能性程度和对损失作出合理估计的能力,这些损失计入综合损益表的销售、分销和行政费用项下。
经营成果
合并结果-2020财年与2019财年比较
该公司2020财年和2019财年的经营业绩(以销售额百分比表示)如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售额百分比 |
|
|
增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
美元 |
|
|
% |
|
||||||
|
|
53周 |
|
|
52周 |
|
|
53周 |
|
|
52周 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
(金额以千为单位,百分比除外) |
|
|||||||||||||||||||||
销售额 |
|
$ |
4,387,991 |
|
|
$ |
4,123,974 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
264,017 |
|
|
|
6.4 |
|
材料、用品、劳动力和其他生产 折旧成本(不包括折旧和 (摊销如下所示) |
|
|
2,196,142 |
|
|
|
2,155,709 |
|
|
|
50.0 |
|
|
|
52.3 |
|
|
|
40,433 |
|
|
|
1.9 |
|
销售、分销和管理 预算费用 |
|
|
1,693,387 |
|
|
|
1,575,122 |
|
|
|
38.6 |
|
|
|
38.2 |
|
|
|
118,265 |
|
|
|
7.5 |
|
劣质成分损失(恢复) |
|
|
107 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
0.0 |
|
|
|
(0.0 |
) |
|
|
144 |
|
|
NM |
|
|
重组及相关减值费用 |
|
|
35,483 |
|
|
|
23,524 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
11,959 |
|
|
NM |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
141,384 |
|
|
|
144,228 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
(2,844 |
) |
|
|
(2.0 |
) |
营业收入 |
|
|
321,488 |
|
|
|
225,428 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
96,060 |
|
|
|
42.6 |
|
定期养恤金净额的其他组成部分和 退休后福利(信贷)支出 |
|
|
(74 |
) |
|
|
2,248 |
|
|
|
(0.0 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(2,322 |
) |
|
NM |
|
|
养老金计划结算和减损 |
|
|
108,757 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
108,757 |
|
|
NM |
|
|
利息支出,净额 |
|
|
12,094 |
|
|
|
11,097 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
997 |
|
|
|
9.0 |
|
所得税费用 |
|
|
48,393 |
|
|
|
47,545 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
848 |
|
|
|
1.8 |
|
净收入 |
|
$ |
152,318 |
|
|
$ |
164,538 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
4.0 |
|
|
$ |
(12,220 |
) |
|
|
(7.4 |
) |
综合收益 |
|
$ |
264,762 |
|
|
$ |
167,689 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
4.1 |
|
|
$ |
97,073 |
|
|
|
57.9 |
|
NM-计算没有意义
由于四舍五入,百分比可能无法相加。
34
销售额(千美元)
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
53周 |
|
|
52周 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
%变化 |
|
|||||
|
|
(金额单位: 数千人) |
|
|
|
|
|
|
(金额单位: 数千人) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
品牌零售 |
|
$ |
2,912,096 |
|
|
|
66.4 |
|
|
$ |
2,478,669 |
|
|
|
60.1 |
|
|
|
17.5 |
|
商店品牌零售 |
|
|
609,887 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
647,056 |
|
|
|
15.7 |
|
|
|
(5.7 |
) |
非零售业和其他 |
|
|
866,008 |
|
|
|
19.7 |
|
|
|
998,249 |
|
|
|
24.2 |
|
|
|
(13.2 |
) |
总计 |
|
$ |
4,387,991 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
4,123,974 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
6.4 |
|
(上表按类别列出了某些销售额,这些销售额已从先前报告的金额重新分类。)
销售额的变化可归因于以下几个方面:
销售额的百分比变化归因于: |
|
有利 (不利) |
|
|
定价/组合 |
|
|
7.5 |
|
卷 |
|
|
(2.9 |
) |
第53周 |
|
|
1.8 |
|
销售额的总百分比变化 |
|
|
6.4 |
|
销售额同比大幅增长,主要是因为对我们品牌零售产品的需求大幅上升,因为2020年3月中旬在美国开始的持续的新冠肺炎大流行导致家庭就餐增加。*这一增长导致组合从非零售和其他销售以及商店品牌零售类别积极转变为品牌零售类别。2020财年的销售额也受到产品退货减少、促销效率提高的积极影响。以及额外一周的好处。非零售和其他销售的销量大幅下降,部分抵消了整体增长。*我们预计,在疫情持续期间,这些趋势将继续下去,尽管随着外出就餐恢复到更正常的水平,品牌零售额增长可能会继续放缓。**
由于新冠肺炎疫情带来的需求增加,品牌零售额大幅增长,在2020财年,我们领先品牌的销售额,大自然是自己的,DKB,和想知道,都实现了两位数的销售额增长. 虽然没有那么有影响力,但峡谷面包房无麸质产品的销售额也出现了两位数的同比增长。在疫情爆发之初,为了迅速满足顾客和消费者对传统品牌面包和小面包的更高需求,我们精简了产品供应,并将生产集中在某些高需求项目上。*尽管我们在疫情爆发的头几个月经历的恐慌性购买和囤积购物模式已经减弱,但转向家庭消费的趋势在2020财年结束时仍然居高不下,并继续有利地影响我们品牌零售产品的销售。此外,产品退货减少,最近推出的产品的增长有所改善今年额外一周的好处促进了品牌零售额的增长。大自然自己精心制作的 奶油蛋糕面包 2019财年的晚餐卷和2020财年的奶油煎饼以及DKB2019财年的有机英语松饼和2020财年的有机面包,以及其他新推出的品牌产品。
由于消费者转向品牌零售产品,商店品牌面包、小圆面包和面包的销量下降,商店品牌零售额下降。*电子商务销售额的增长推动了从商店品牌零售额向品牌零售额的转变。*此外,前一年下半年商店品牌早餐面包业务的损失也是造成下降的原因之一,但部分被当年增加的一周的好处所抵消。巴塞罗那
如上所述,显著的销量损失推动了非零售和其他销售额的大幅下降,我们的餐饮服务客户经历了最大的降幅,但额外一周的好处部分抵消了这一点。*在美国大流行开始时,我们大多数非零售客户的业务中断,其中最重要的是餐饮服务客户,许多客户不得不关闭或大幅缩减业务。*尽管我们的许多餐饮服务客户能够重新开业,但他们受到容量限制和其他限制因素的影响,这对我们的业务产生了负面影响由于大流行,学校和其他机构的人数大幅下降。*我们预计,在大流行期间,这些趋势将继续下去。“
35
材料、供应品、劳动力和其他生产成本(不包括单独显示的折旧和摊销;占销售额的百分比)
行项目组件 |
|
2020财年 销售额的百分比 |
|
|
2019财年 销售额的百分比 |
|
|
按需更改 销售额的百分比 |
|
|||
配料和包装 |
|
|
27.4 |
|
|
|
29.3 |
|
|
|
(1.9 |
) |
与劳动力相关的成本 |
|
|
15.1 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
其他 |
|
|
7.5 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
(0.3 |
) |
总计 |
|
|
50.0 |
|
|
|
52.3 |
|
|
|
(2.3 |
) |
总体而言,成本同比大幅下降,主要是因为新冠肺炎疫情导致的产品组合从非零售和商店品牌零售产品向品牌零售产品的积极转变,这在很大程度上抵消了成本的下降。此外,产品退货量的大幅下降也是成本降低的原因之一。部分抵消了这些成本的是支付给一线工人的820万美元的增值奖金,以及我们位于弗吉尼亚州林奇堡的工厂改造成有机面包店所产生的510万美元的启动成本。转换始于2020财年第一季度,面包店于第三季度末恢复生产。由于如上所述的混合结构的积极转变和产品退货量的减少,以及本年度生产量的下降,配料和包装成本占销售额的比例大幅下降。此外,有机和非有机面粉、面筋、面包袋和波纹包装的价格下降也促进了改善,部分被酵母和甜味剂价格上涨以及产品外部采购减少所抵消。
原材料,如我们的烘焙原料,会定期经历价格波动。这些投入的成本可能会因政府政策和监管、天气状况、国内和国际需求或其他不可预见的情况而大幅波动。我们签订远期购买协议和其他衍生金融工具,以努力管理原材料价格波动的影响,但一些有机和特种成分没有提供相同的对冲机会,以减少价格波动的影响。这些协议可获得性的任何减少都可能提高这些原材料对我们的有效价格,并对我们的收益产生重大影响。我们目前预计2021财年的配料成本将高于2020财年。
销售、分销和管理费用(占销售额的百分比)
行项目组件 |
|
2020财年 销售额的百分比 |
|
|
2019财年 销售额的百分比 |
|
|
按需更改 销售额的百分比 |
|
|||
与劳动力相关的成本 |
|
|
11.5 |
|
|
|
11.0 |
|
|
|
0.5 |
|
经销商经销费 |
|
|
15.3 |
|
|
|
14.7 |
|
|
|
0.6 |
|
其他 |
|
|
11.8 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
(0.7 |
) |
总计 |
|
|
38.6 |
|
|
|
38.2 |
|
|
|
0.4 |
|
与上一年相比,与劳动力相关的成本在销售额中所占的百分比有所上升,这主要是由于与劳动力相关的激励成本上升,其中包括因新冠肺炎疫情而支付给一线员工的410万美元的增值奖金,但这一增长被更有利的销售组合部分抵消。这些赞赏奖金是对公司年度奖金计划的补充,Flowers的所有员工都参与了这一计划。
由于销售组合的变化,分销商分销费用占销售额的比例大幅增加,这导致我们更大一部分的销售是通过国内流离失所者完成的。
法律和解的减少,运输成本的降低,410万美元的非重组租赁终止收益,以及上一年与接收劣质酵母相关的间接损失的390万美元的报销,主要是上表另一行项目减少的原因。这些项目被与百年计划和ERP路线图计划相关的更高的咨询成本以及支持品牌增长的营销投资增加所部分抵消,这些也包括在上面的另一行项目中。有关非重组租赁终止收益、项目百年纪念和ERP道路制图咨询成本以及与劣质成分相关的报销的更多详细信息,请参阅上面的“影响可比性的事项”一节。
本年度百年项目咨询成本增加了1480万美元,ERP路线图咨询成本增加了440万美元。百年项目于2020财年完成。对于2021财年和未来几年,我们预计与实施数字战略倡议相关的巨额咨询成本,包括升级我们的ERP系统,将在项目1中进一步讨论。业务在本表格10-K中,本年度记录的法律和解金额为730万美元,而上年和解金额为2800万美元(包括与根据最终支付金额调整上年和解金额有关的130万美元福利)。承诺和意外情况,年本表格10-K合并财务报表附注
36
有关法律和解的更多信息。更低的燃料成本,销售组合转向更具品牌化的零售,以及我们实施的分销优化计划为改善……做出了贡献交通费。
劣质成分和重组及相关减值费用的亏损(收回)。
请参阅上文“影响可比性的事项”部分关于这些项目的讨论。
折旧及摊销费用
折旧和摊销费用占销售额的百分比下降,主要是因为销售额增加,加上资产在本年度完全折旧,投入使用的资产减少。
营业收入
运营收入占销售额的比例同比增长,很大程度上是由于新冠肺炎疫情导致的在家就餐增加以及配料和包装成本下降导致的组合的积极变化,但部分被本年度增加的重组和相关减损费用以及上文讨论的更高的销售、分销和管理费用所抵消。
养老金计划结算与减损
我们确认了本年度1.088亿美元的非现金养老金计划结算和削减费用,其中包括1.045亿美元的和解费用和430万美元的削减亏损,这在上面的“影响可比性的事项”一节中进行了讨论。
净利息支出
本年度的净利息支出占销售额的百分比与上年相对一致。
所得税费用
2020财年的有效税率为24.1%,而上一财年为22.4%。虽然税率同比上升的主要原因是国家税收,本年度股票薪酬奖励带来的意外之财减少,以及受IRC第162(M)条限制的更多高管薪酬。
本年度,与国家所得税有关的有效税率和法定税率的主要差异。CARE法案对2020财年的实际税率没有实质性影响,对未来时期的实际税率也没有预期的实质性影响。但上一年的有效税率和法定税率的主要差异是州所得税和基于股票的薪酬带来的意外之财。
如上所述,根据2020年3月13日发布的紧急声明,我们还利用了联邦所得税延期支付的机会。
2019年,与国家所得税有关的实际税率和法定税率差异最大。
综合收益
综合收益同比增长的主要原因是确认了养老金计划结算和与1号计划终止相关的收益削减亏损,以及扣除净收益减少后衍生工具公允价值的变化。
流动性、资本资源和财务状况
战略
我们相信,我们能够持续从经营活动中产生现金流,以满足我们的流动性需求,这是我们的关键财务优势之一。新冠肺炎疫情可能会继续对经济以及我们产生未来现金流的能力产生重大影响。尤其是,如果餐饮服务业复苏缓慢,我们未来的现金流可能会受到负面影响。
37
正如我们所相信的那样,我们努力保持保守的财务状况。它允许我们投资和收购的灵活性,是一种战略竞争优势目前,我们的流动性需求主要来自营运资金要求、资本支出和债务偿还。我们相信,我们目前可以获得可用资金和融资来源,以满足我们的短期和长期资本需求。*公司利用其过剩现金流的战略包括:
|
• |
实施我们的战略重点,包括我们的数字战略举措; |
|
• |
向股东分红; |
|
• |
保持保守的财务状况; |
|
• |
进行战略性收购;以及 |
|
• |
回购我们普通股的股份。 |
围绕新冠肺炎的情况仍然不稳定,其未来对公司业务、运营结果、流动性或资本资源的影响无法以任何程度的确定性进行合理估计。*我们相信公司的基本面依然强劲,我们手头有足够的流动性来在疫情期间继续业务运营。截至2021年1月2日,该公司的总可用流动性为8.082亿美元,包括手头现金以及我们的信贷安排和AR安排下的可用余额。
鉴于与疫情相关的潜在风险,该公司已采取行动维护其资本状况。在2020财年第一季度,我们在信贷安排下又借了2亿美元。考虑到新冠肺炎疫情对全球金融市场和经济的重大影响,我们出于高度谨慎的考虑借入了这笔额外的资金,以确保未来的流动性。如果公司收入大幅减少,公司将有额外的选择来维持流动性,包括我们的债务融资可用金额、资本支出削减、资本分配政策调整和成本削减。在2020财年第一季度之后,我们进行了总计1.113亿美元的净债务偿还。虽然我们目前预计没有这种需求,但我们也相信我们可以通过资本市场筹集更多资金。
该公司根据各种融资和经营租赁安排租赁某些物业和设备。大多数经营租约为公司提供了在初始租赁期后以当时的公允价值购买物业、以当时的公允价值续订租约或返还物业的选择权。融资租赁为公司提供了在租赁期结束时以固定价格购买物业的选择权。该公司认为,使用租赁作为融资替代方案,使公司在实现其现金流使用的长期战略方面处于更有利的地位。见附注14,租契、本表格合并财务报表附注(10-K),以了解有关公司租赁安排的详细财务信息。
2020财年和2019年影响我们流动性、资金来源和财务状况的关键事项:
2020财年:
|
• |
我们从经营活动中产生了4.545亿美元的净现金。 |
|
• |
我们向股东支付了1.673亿美元的股息。 |
|
• |
我们的未偿债务总额增加了9250万美元。 |
|
• |
我们通过9,790万美元的资本支出对我们的业务进行了投资。 |
|
• |
我们产生了百年计划实施成本,包括重组现金支付1,200万美元和非重组咨询成本1,550万美元。 |
|
• |
我们产生了440万美元的企业资源规划道路地图咨询费用。 |
2019财年:
|
• |
我们从经营活动中产生了3.67亿美元的净现金。 |
|
• |
我们向股东支付了1.6亿美元的股息。 |
|
• |
我们将未偿债务总额减少了1.143亿美元。 |
|
• |
我们通过1.037亿美元的资本支出对我们的业务进行了投资。 |
|
• |
我们产生了百年计划实施成本,包括210万美元的重组现金支付和80万美元的非重组咨询成本。 |
38
流动性讨论
截至2021年1月2日,鲜花食品的现金和现金等价物为3.075亿美元,截至2019年12月28日,现金和现金等价物为110万美元。现金和现金等价物来自下表所列活动(以千计):
现金流组成部分 |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
经营活动提供的现金流 |
|
$ |
454,464 |
|
|
$ |
366,952 |
|
为投资活动支付的现金 |
|
|
(73,992 |
) |
|
|
(97,093 |
) |
为融资活动支付的现金 |
|
|
(84,040 |
) |
|
|
(284,121 |
) |
现金总变动额 |
|
$ |
296,432 |
|
|
$ |
(14,262 |
) |
经营活动提供的现金流。*经营活动提供的净现金包括以下项目,用于对净收入进行非现金调整(金额以千计):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
折旧及摊销 |
|
$ |
141,384 |
|
|
$ |
144,228 |
|
重组及相关减值费用 |
|
|
23,627 |
|
|
|
21,062 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
12,855 |
|
|
|
7,430 |
|
递延所得税 |
|
|
(31,154 |
) |
|
|
18,609 |
|
养老金和退休后计划费用(包括结算和削减损失) |
|
|
109,823 |
|
|
|
3,234 |
|
其他非现金 |
|
|
16,696 |
|
|
|
9,243 |
|
对净利润的非现金净调整 |
|
$ |
273,231 |
|
|
$ |
203,806 |
|
|
• |
参考重组及相关减值费用在上文“影响可比性的事项”一节中就这些项目进行了讨论。 |
|
• |
从2019财年到2020财年,股票薪酬的变化是因为与上一年相比,本年度未偿还股票授予的数量有所增加。 |
|
• |
对于2020财年和2019财年,递延所得税的变化是由于暂时性差异的同比变化,包括一号计划终止的影响。 |
|
• |
养老金和退休后计划(福利)费用的变化主要是由于2020财年确认的1.088亿美元的结算和削减损失,以及第一号计划的终止。 |
|
• |
其他非现金项目包括用于债务摊销的非现金利息支出、贴现和递延融资成本以及出售资产的损益。 |
周转资金需求和养恤金缴款的现金净额包括以下项目(以千计):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
应收账款变动净额 |
|
$ |
(25,021 |
) |
|
$ |
(7,809 |
) |
库存变动,净额 |
|
|
(1,771 |
) |
|
|
(4,774 |
) |
套期保值活动变动,净额 |
|
|
15,829 |
|
|
|
10,289 |
|
其他资产和应计负债变动净额 |
|
|
53,250 |
|
|
|
17,557 |
|
应付帐款的变动 |
|
|
(5,772 |
) |
|
|
(14,155 |
) |
符合条件的养老金计划缴费 |
|
|
(7,600 |
) |
|
|
(2,500 |
) |
营运资金和养恤金缴费净变化 |
|
$ |
28,915 |
|
|
$ |
(1,392 |
) |
|
• |
应收账款的变化主要是由于2020财年的销售额与2019财年相比有所增加。 |
|
• |
套期保值活动不同于影响公允价值和所需头寸抵押品的市场波动,以及递延收益或亏损的时间安排和确认。这些变化将作为我们对冲计划的一部分发生。 |
|
• |
其他资产和应计负债的变化主要是由于根据CARE法案,员工补偿应计项目、合法结算应计项目、所得税应收项目、对冲保证金和工资税递延项目的变化。在2020财年和2019年,我们分别支付了1200万美元和210万美元的重组相关现金费用。*我们在2020财年支付了2450万美元的法律和解,其中2090万美元是在前几年应计的,在2019财年支付了790万美元,所有这些都是在前几年应计的。*我们预计在2020财年支付约6440万美元,包括我们在年内奖金计划下的就业税份额,作为基于业绩的现金奖励 |
39
|
年第一季度财税 2021. 在.期间财税 2020和2019,该公司支付了$18.6百万 aND$7.9百万美元,包括我们在就业税中的份额,以绩效为基础该公司奖金计划下的现金奖励。预计在2021财年支付的绩效现金奖励的增加是由于2020财年财务业绩的改善。一个额外的$0.2百万和$1.2在此期间支付了100万美元财税 2020和2019分别支付我们在每一年因业绩而获得的限制性股票奖励所应缴纳的就业税份额。 |
|
• |
2020财年和2019年,我们为符合条件的固定收益养老金计划自愿缴费分别为760万美元和250万美元。我们预计在2021财年不会为我们的养老金计划做出任何现金贡献,然而,我们确实预计将从公司资产中支付30万美元的不合格养老金福利。但该公司相信,其现金流和资产负债表将使其能够在不对公司业务战略产生不利影响的情况下,为未来的养老金需求提供资金。 |
用于投资活动的现金流。*下表列出了2020财年和2019年投资活动支付的现金净额(金额以千为单位):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
购置房产、厂房和设备 |
|
$ |
(97,929 |
) |
|
$ |
(103,685 |
) |
应收票据本金付款净额 **回购独立分销商地区 |
|
|
18,379 |
|
|
|
3,824 |
|
出售财产、厂房和设备所得收益 |
|
|
5,368 |
|
|
|
2,649 |
|
其他 |
|
|
190 |
|
|
|
119 |
|
为投资活动支付的现金净额 |
|
$ |
(73,992 |
) |
|
$ |
(97,093 |
) |
|
• |
该公司目前估计,2021年财年的资本支出约为140.0至150.0美元(包括企业资源规划升级和相关数字战略举措的支出)。 |
为融资活动支付的现金流。*下表列出了2020财年和2019年融资活动提供的(用于)融资活动的净现金(金额以千为单位):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
支付的股息,包括以股份为基础的股息 三项付款奖励 |
|
$ |
(167,270 |
) |
|
$ |
(159,987 |
) |
支付或有代价 |
|
|
(4,700 |
) |
|
|
— |
|
融资费用的支付 |
|
|
(206 |
) |
|
|
(110 |
) |
股票回购 |
|
|
(783 |
) |
|
|
(7,054 |
) |
银行透支的变动 |
|
|
3,134 |
|
|
|
3,217 |
|
债务负债净变化 |
|
|
92,500 |
|
|
|
(114,250 |
) |
融资租赁的支付 |
|
|
(6,715 |
) |
|
|
(5,937 |
) |
为筹资活动支付的现金净额 |
|
$ |
(84,040 |
) |
|
$ |
(284,121 |
) |
|
• |
我们的年度股息率从2019财年的每股0.76美元增加到2020财年的0.80美元。虽然没有要求提高我们的股息率,但我们最近表现出了这样做的历史趋势。我们预计未来的股息支付将来自运营现金流。 |
|
• |
支付或有对价是为了偿还Canyon收购中记录的或有对价负债。 |
|
• |
股票回购决定是基于我们的股价,我们对相对价值的信念,以及我们在任何给定时间的现金预测。股东权益,请参阅本表格10-K合并财务报表附注,以获取更多资料。 |
|
• |
2020财年净债务义务增加,主要是因为我们增加了可用的流动性,以应对大流行造成的全球市场和经济的不确定性,扣除我们在本财年所作的偿还。 |
40
资本结构
截至2019年1月2日和2019年12月28日,长期债务和使用权租赁义务和股东权益如下。关于我们的债务和使用权租赁义务的详细说明,以及关于我们的经销商安排、递延补偿以及担保和赔偿义务的信息,请参见附注14。租约,以及附注15,债务和其他承诺,本表格10-K合并财务报表附注:
|
|
利率为 |
|
|
决赛 |
|
余额为 |
|
|
固定或 |
||||||
|
|
2021年1月2日 |
|
|
成熟性 |
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
|
可变费率 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
(金额(以千为单位)) |
|
|
|
|||||
2026年高级票据 |
|
3.50% |
|
|
2026 |
|
$ |
396,705 |
|
|
$ |
396,122 |
|
|
固定费率 |
|
2022年高级票据 |
|
4.38% |
|
|
2022 |
|
|
399,398 |
|
|
|
398,906 |
|
|
固定费率 |
|
信贷安排 |
|
1.15% |
|
|
2022 |
|
|
50,000 |
|
|
|
41,750 |
|
|
可变费率 |
|
AR设施 |
|
1.25% |
|
|
2022 |
|
|
114,000 |
|
|
|
26,000 |
|
|
可变费率 |
|
使用权租赁义务 |
|
|
|
|
|
2036 |
|
|
345,762 |
|
|
|
404,503 |
|
|
|
其他应付票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
3,730 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,305,865 |
|
|
|
1,271,011 |
|
|
|
长期债务的当期到期日 土地和使用权租赁义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
51,908 |
|
|
|
64,712 |
|
|
|
长期债务和使用权租赁 三个国家的义务 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,253,957 |
|
|
$ |
1,206,299 |
|
|
|
截至2021年1月2日和2019年12月28日,股东权益总额如下:
|
|
余额为 |
|
|||||
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
|
|
(金额(以千为单位)) |
|
|||||
股东权益总额 |
|
$ |
1,372,994 |
|
|
$ |
1,263,430 |
|
应收账款安排和信贷安排通常用于短期流动性需求。该公司历来在AR贷款和信贷贷款到期前大约一年进行修改和延期。下表详细说明了在2020财年,AR贷款和信贷贷款下的可用金额以及这些安排下的最高和最低未偿还余额:
|
|
可用金额: |
|
|
最高值 |
|
最低 |
|
|||
|
|
如需提款,请登录以下地址: |
|
|
收支平衡 |
|
收支平衡 |
|
|||
设施 |
|
2021年1月2日 |
|
|
2020财年 |
|
2020财年 |
|
|||
|
|
(金额(以千为单位)) |
|
||||||||
AR设施 |
|
$ |
59,100 |
|
|
$ |
154,000 |
|
$ |
19,000 |
|
信贷安排(1) |
|
|
441,600 |
|
|
$ |
235,000 |
|
$ |
10,000 |
|
|
|
$ |
500,700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
金额不包括协议中的一项条款,该条款允许公司要求额外的2.0亿美元循环承付款。 |
信贷安排下的未偿还金额可能每天都不同。借款和偿还总额的变化可能是由运营、资本支出、收购、股息、股票回购和纳税的现金流活动以及衍生交易造成的,这些交易是公司整体风险管理战略的一部分,如附注11所述。衍生金融工具,本表格10-K合并财务报表附注:在2020财年,该公司在信贷安排下借入了272.6美元的循环借款,偿还了2.644亿美元的循环借款。对于信用证,信贷安排下的可用金额减少了840万美元。
AR贷款和信贷贷款是可变利率债务。在利率上升的时期,使用AR贷款和信贷贷款的成本将变得更加昂贵,并增加我们的利息支出。因此,在这些贷款下的借款为我们提供了对利率上升的最大直接敞口。此外,如果真的加息,将使资金成本更加昂贵。
我们借款的限制性金融契约包括最低利息覆盖率和最高杠杆率等比率。我们的债务还可能包含某些习惯陈述和保证、肯定和否定的契约,以及
41
因此,该公司相信,鉴于其目前的现金状况、经营活动的现金流以及可用信贷能力,它能够遵守债务协议的当前条款,并能够满足其目前可预见的财务要求。自.起2021年1月2日和 2019年12月28日,该公司是否符合我们债务协议下的所有限制性契约。
特殊目的实体。截至2021年1月2日和2019年12月28日,该公司与未合并实体或金融合伙企业没有任何关系,例如经常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体,这些实体的成立是为了便利表外安排或其他合同狭隘或有限的目的。
合同义务和承诺。*下表汇总了公司在2021年1月2日的合同义务和承诺,以及这些义务预计在指定的未来时期对其流动性和现金流的影响:
|
|
按会计年度到期付款 |
|
|||||||||||||||||
|
|
(金额(以千为单位)) |
|
|||||||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
2021 |
|
|
2022-2023 |
|
|
2024-2025 |
|
|
2026年及 超越 |
|
|||||
合同义务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
$ |
964,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
564,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
400,000 |
|
利息支付(1) |
|
|
121,200 |
|
|
|
34,500 |
|
|
|
28,900 |
|
|
|
28,900 |
|
|
|
28,900 |
|
使用权租赁融资(二) |
|
|
5,644 |
|
|
|
1,907 |
|
|
|
3,635 |
|
|
|
102 |
|
|
|
— |
|
经营性使用权租约(2) |
|
|
414,736 |
|
|
|
63,044 |
|
|
|
98,544 |
|
|
|
76,067 |
|
|
|
177,081 |
|
养老金和退休后缴费以及 债务偿还(3) |
|
|
30,932 |
|
|
|
4,889 |
|
|
|
7,032 |
|
|
|
6,226 |
|
|
|
12,785 |
|
递延薪酬计划义务(4) |
|
|
18,308 |
|
|
|
1,634 |
|
|
|
2,996 |
|
|
|
2,615 |
|
|
|
11,063 |
|
购买义务(5) |
|
|
379,437 |
|
|
|
379,437 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
合同现金债务总额 |
|
$ |
1,934,257 |
|
|
$ |
485,411 |
|
|
$ |
705,107 |
|
|
$ |
113,910 |
|
|
$ |
629,829 |
|
|
|
按会计年度列出的到期金额 |
|
|||||||||||||||||
|
|
(金额(以千为单位)) |
|
|||||||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
少于 1年 |
|
|
1-3年 |
|
|
4-5年 |
|
|
多过 5年 |
|
|||||
承诺: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
备用信用证(6) |
|
$ |
19,064 |
|
|
$ |
10,814 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,250 |
|
总承诺额 |
|
$ |
19,064 |
|
|
$ |
10,814 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,250 |
|
(1) |
截至2021年1月2日,我们的信贷安排下的未偿还金额不包括在内,因为进出信贷安排的款项每天都在变化。因为AR贷款利率是基于2021年1月2日的实际利率。优先票据和其他应付票据的利息是根据规定的利率计算的,不包括债务折价和债务发行成本的摊销。 |
(2) |
包括基于递增借款利率的付款的计算利息部分。 |
(3) |
包括2021财年至2030财年退休后计划的预期福利支付。这些未来退休后计划付款不会记录在综合资产负债表上,但会随着这些付款在合并损益表中发生而入账。当公司完成2020财年1号计划的终止时,公司预计不会对2021财年2号计划做出任何现金贡献。 |
(4) |
这些是无担保的一般义务,用于支付高管递延薪酬计划参与者的递延薪酬以及我们的缴款。这项负债在综合资产负债表上记录为流动负债或长期负债。 |
(5) |
代表公司的各种原料和包装采购承诺。该项目不记入综合资产负债表。 |
(6) |
这些信用证是为了某些保险公司的利益,这些保险公司与公司截至2021年1月2日记录的工伤赔偿责任相关,以及某些出租人和能源供应商。这些金额没有记录在综合资产负债表上,但其中840万美元减少了信贷安排项下的资金可用度。 |
如果公司停止使用独立经销形式开展业务或退出地理市场,根据合同要求公司向独立分销商购买分销权。但这些潜在的承诺被排除在上表之外,因为目前还不能知道它们。
42
股票回购计划。此前,董事会批准了一项计划,目前授权回购至多7,460万股公司普通股。截至2021年1月2日公司第四季度末,仍有620万股股票处于现有授权之下。根据该计划,该公司可以在公开市场或私下协商的交易中,或根据加速回购计划,在确定符合公司最佳利益的时间和价格回购其普通股。根据当时的商业或市场状况和其他因素,这些购买可能会在没有事先通知的情况下开始或暂停。在2020财年,根据该计划,公司以80万美元的成本回购了40万股普通股,在2019财年,根据该计划,以710万美元的成本回购了30万股普通股。从该计划开始至2021年1月2日,已回购了6840万股普通股,回购成本为6.434亿美元。但2020财年第四季度没有回购公司普通股。
尚未采用的新会计公告
见注3,最近的会计声明,关于本表格10-K合并财务报表附注的信息。
项目7A。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
该公司使用衍生品金融工具作为管理市场风险的整体战略的一部分。该公司使用远期、期货、掉期和期权合约来对冲现有或未来利率和大宗商品价格变化的风险敞口。该公司并不以交易或投机为目的订立该等衍生金融工具。如果实际市场状况不如预期,利率和大宗商品价格可能会大幅上升,对我们的利息成本和产品销售利润率产生不利影响。
商品价格风险
该公司签订小麦的商品远期、期货、期权和掉期合约,并在较小程度上签订其他商品的合约,以努力提供可预测和一致的商品价格,从而减少其原材料和包装价格市场波动的影响。截至2021年1月2日,该公司的对冲投资组合包含公允价值1,730万美元的大宗商品衍生品,以市场报价为基础,其中约1,670万美元涉及2021财年将使用的工具,约60万美元涉及2022财年将使用的工具。
已经准备了一份敏感性分析,以量化该公司与其衍生品投资组合相关的大宗商品价格风险的潜在敞口。根据该公司截至2021年1月2日的衍生品投资组合,假设大宗商品价格变动10%,将使衍生品投资组合的公允价值增加或减少1,010万美元。分析忽略了基础对冲项目固有风险的变化;然而,该公司预计,投资组合公允价值的任何增加或减少都将被原材料和包装价格的增加或减少大大抵消。
第8项。 |
财务报表和补充数据 |
有关所需信息,请参阅合并财务报表索引和财务报表明细表。
项目9。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
没有。
项目9A。 |
管制和程序 |
管理层对披露控制和程序的评估:
我们已经建立并维护了一套披露控制和程序系统,旨在确保我们根据1934年证券交易法(“交易法”)提交或提交的报告中要求我们及时披露的与公司有关的重要信息被积累并及时传达给管理层,并在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。在本年度报告所涵盖的期间结束时,对我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)所定义)的设计和操作的有效性进行了评估。此次评估是在管理层的监督和参与下进行的,包括我们的首席执行官以及我们的首席财务官和首席财务官。
基于这一评估,我们的首席执行官、首席财务官和首席财务官得出结论,截至本年度报告涵盖的期间结束时,这些披露控制和程序是有效的。
43
管理层关于财务报告内部控制的报告:
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则第33a-15(F)条中有定义。在包括首席执行官、首席财务官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制框架-综合框架(2013)》中的框架,对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据我们的评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年1月2日起有效。
我们截至2021年1月2日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)审计,该公司的报告中提到了这一点。
财务报告内部控制的变化:
上一财季我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。 |
其他资料 |
没有。
44
部分第三部分
第(10)项。 |
董事、高管与公司治理 |
本项目所要求的有关公司董事的信息,是参考公司2021年年度股东大会最终委托书中“董事选举提案”、“董事和公司治理-董事”、“董事和公司治理-公司治理-董事会和委员会”、“董事和公司治理-公司治理-某些董事之间的关系”、“审计委员会报告”和“遵守第16(A)条(A)实益所有权报告合规性”的标题所载的信息而编入的。该公司年度股东大会的最终委托书的标题为“董事和公司治理-某些董事之间的关系”,“审计委员会报告”和“第16(A)条(A)实益所有权报告合规性”列于本公司预计于2021年召开的年度股东大会的最终委托书中。本项目所要求的有关公司高级管理人员的信息在本表格第I部分10-K中列出。
我们已经通过了Flowers Foods,Inc.的“高级管理人员和董事会成员商业行为和道德准则”(“商业行为和道德准则”),该准则适用于我们所有的董事和高级管理人员。商业行为和道德准则在我们的网站www.flowersfoods.com的“投资者”选项卡的“公司治理”部分公开提供。如果我们对我们的商业行为和道德准则做出任何实质性修订,或者我们对商业行为和道德准则中适用于我们任何董事或高管(包括我们的首席执行官、我们的主要财务官和首席会计官)的条款给予任何豁免,包括任何隐含的豁免,我们打算在我们的网站上同一地点披露修订或豁免的性质。或者,我们可以选择在提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中披露修订或豁免。
我们的总裁兼首席执行官于2020年6月22日根据纽约证券交易所上市标准第303A.12节向纽约证券交易所证明,截至当日,他不知道Flowers Foods违反了纽约证券交易所的公司治理上市标准。
第11项。 |
高管薪酬 |
本项目所要求的信息通过引用委托书中“高管薪酬”标题下的信息并入本文。
项目12。 |
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
有关根据股权补偿计划授权发行的证券的信息,请参阅本表格第(5)项(10-K)。本项目所需的其余信息通过引用委托书中“某些受益所有者和管理层的担保所有权”标题下陈述的信息并入本文。
第(13)项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
本项目要求的信息在此并入,参考委托书中“董事和公司治理-公司治理-独立性的确定”和“与管理层和其他人的交易”标题下的信息。
第(14)项。 |
首席会计费及服务 |
本项要求提供的信息,参照委托书中“方案三批准独立注册会计师事务所委派--2020财年和2019财年审计师事务所收费汇总表”中的内容纳入本委托书。
45
部分第四章
第15项。 |
展品和财务报表明细表 |
(a) |
作为本报告一部分提交的文件列表。 |
|
1. |
注册人财务报表 |
独立注册会计师事务所报告。
截至2021年1月2日和2019年12月28日的合并资产负债表。
2020财年、2019财年和2018财年合并收益表。
2020财年、2019财年、2018财年综合全面收益表。
2020财年、2019财年和2018财年股东权益变动表。
2020财年、2019财年和2018财年合并现金流量表。
合并财务报表附注。
|
2. |
展品。兹将下列文件作为证物存档: |
46
展品索引
展品 |
|
|
|
|
不是 |
|
|
|
展品名称及名称 |
2.1 |
|
— |
|
Flowers Industries,Inc.和Flowers Foods,Inc.之间的经销协议,日期为2000年10月26日(通过引用Flowers Foods注册声明的附件2.1,日期为2000年12月1日的Flowers Foods注册声明,1-16247号文件合并)。 |
2.2 |
|
— |
|
Flowers Industries,Inc.和Flowers Foods,Inc.之间的分销协议第1号修正案,日期为2001年3月12日(通过引用2001年3月30日Flowers Foods公司10-K表格年度报告附件2.2,第1-16247号文件)。 |
2.3 |
|
— |
|
收购协议,日期为2012年5月31日,由Flowers Foods,Inc.,Lobsterco I,LLC,LPageBakeries,Inc.,Ral,Inc.,Bakeast Company,Bakeast Holdings,Inc.以及其中点名的股权持有人签订,日期为2012年5月31日(合并内容参考Flowers Foods于2012年6月1日提交的Form 8-K当前报告的附件2.1,文件编号1-16247),收购协议于2012年5月31日由Flowers Foods Inc.、Lobsterco I,LLC、Lpage Bakeries,Inc.、Bakeast Company、Bakeast Holdings,Inc.以及其中点名的股权持有人签署。 |
2.4 |
|
— |
|
Flowers Foods,Inc.,Lobsterco II,LLC,AAROW Leaging,Inc.,The Everest Company,Inc.和其中提到的股东之间于2012年5月31日签署的合并协议和合并计划(合并通过参考Flowers Foods于2012年6月1日提交的当前8-K表格报告第1-16247号文件合并而成),合并协议和合并计划日期为2012年5月31日,由Flowers Foods Inc.、Lobsterco II,LLC、AAROW Leaging,Inc.、珠穆朗玛峰公司和其中指定的股东签署,合并日期为2012年6月1日,文件编号1-16247。 |
2.5 |
|
— |
|
资产购买协议,日期为2013年1月11日,由Hostess Brands,Inc.、州际品牌公司、IBC Sales Corporation、Flowers Foods,Inc.和FBC乔治亚有限责任公司签订,日期为2013年1月11日(通过参考Flowers Foods于2013年1月14日提交的Form 8-K当前报告第1-16247号文件合并)。 |
2.6 |
|
— |
|
股票购买协议,截至2015年8月12日,由AVB,Inc.、Goode Seed Holdings,LLC、Goode Seed Co-Invest,LLC、Glenn Dahl家族信托受托人Glenn Dahl,2012年11月28日、David Dahl家族信托受托人David J.Dahl,2012年5月1日、Shobi L.Dahl家族信托受托人Shobi L.Dahl,U/A作为股东代表(通过参考Flowers Foods于2020年8月6日发布的Form 10-Q季度报告附件2.6成立,文件编号1-16247)。 |
3.1 |
|
— |
|
修订和重新修订的Flowers Foods,Inc.的公司章程,修订至2020年5月21日(通过引用Flowers Foods的表格8-K当前报告的附件3.1合并,日期为2020年5月28日,文件编号1-16247)。 |
3.2 |
|
— |
|
修订和重新实施的Flowers Foods,Inc.的章程,修订至2020年5月21日(通过参考Flowers Foods于2020年5月28日提交的表格8-K当前报告的附件3.2合并,文件编号1-16247)。 |
4.1 |
|
— |
|
Flowers Foods,Inc.普通股股票表格(参考Flowers Foods年度报告附件4.1,日期为2012年2月29日的Form10-K,1-16247号文件合并)。 |
4.2 |
|
— |
|
契约,日期为2012年4月3日,由Flowers Foods,Inc.和富国银行(Wells Fargo Bank)作为受托人,由Flowers Foods,Inc.和富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)作为受托人(通过参考Flowers Foods于2012年4月3日的Form 8-K当前报告中的附件4.1合并而成,档案号:Flowers Foods,No.1-16247)。 |
4.3 |
|
— |
|
根据公契第2.02节颁发的高级职员证书(参照2012年4月3日Flowers Foods当前报告表格8-K的附件4.2,1-16247号文件成立为法团),并在此基础上签署了“高级职员证书”(Fulers Foods‘s Current Report in Form 8-K,日期为2012年4月3日)。 |
4.4 |
|
— |
|
于2022年到期的4.375厘优先票据表格(见Flowers Foods日期为2012年4月3日的表格8-K现行报告附件4.3,档案编号1-16247)。 |
4.5 |
|
— |
|
Flowers Foods,Inc.401(K)退休储蓄计划,修订至2013年12月17日(通过引用Flowers Foods注册声明的附件4.1,日期为2014年5月21日的Form S-8,文件编号333-196125合并)。 |
4.6 |
|
— |
|
根据公契第2.02节颁发的高级职员证书(参考Flowers Foods当前报告的附件4.2,日期为2016年9月28日的Form 8-K,1-16247号文件成立为法团)。 |
4.7 |
|
— |
|
2026年到期的3.500%优先债券表格(合并时参考Flowers Foods于2016年9月28日提交的表格8-K的当前报告附件4.3,第1-16247号文件)。 |
4.8 |
* |
— |
|
根据1934年证券交易法第12条登记的注册人证券说明。 |
10.1 |
|
— |
|
修订和重新签署的信贷协议,日期为2011年5月20日,由不时作为贷款人的Flowers Foods,Inc.,Cooperative Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.,“Rabobank Nederland”,纽约分行,分行银行和信托公司,以及Regions Bank作为共同文件代理,美国银行,N.A.,作为辛迪加代理,德意志银行纽约分行,作为行政代理(注册成立,由以下机构组成)修订和重新签署:Flowers Foods,Inc.,Flowers Foods,Inc.,Cooperative Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.,“Rabobank Nederland”,纽约分行,纽约分行,作为共同文件代理,美国银行,N.A.,作为银团代理 |
10.2 |
|
— |
|
修订和重新签署的信贷协议第一修正案,日期为2012年11月16日,由贷款人Flowers Foods,Inc.和作为行政代理、Swingline贷款人和发行贷款人的德意志银行股份公司纽约分行之间的第一修正案(通过参考Flowers Foods于2012年11月21日的Form 8-K当前报告,1-16247号文件合并而成),修订和重新签署的信贷协议日期为2012年11月16日,由Flowers Foods公司和德意志银行纽约分行作为行政代理、Swingline贷款人和发行贷款人(通过参考Flowers Foods于2012年11月21日的Form 8-K当前报告第1-16247号文件合并而成)。 |
47
展品 |
|
|
|
|
不是 |
|
|
|
展品名称及名称 |
10.3 |
|
— |
|
修订和重新签署的信贷协议的第二修正案,日期为2013年4月5日,由Flowers Foods,Inc.,贷款人一方Flowers Foods,Inc.和德意志银行(Deutsche Bank AG)纽约分行作为行政代理、Swingline贷款人和发行贷款人(通过参考Flowers Foods日期为2013年4月10日的Form 8-K当前报告1-16247号文件合并而成)。 |
10.4 |
|
— |
|
修订和重新签署的信贷协议第三修正案,日期为2014年2月14日,由Flowers Foods,Inc.(贷款方Flowers Foods,Inc.)和德意志银行(Deutsche Bank AG)纽约分行作为行政代理、Swingline贷款人和发行贷款人(通过参考Flowers Foods日期为2014年2月18日的Form 8-K当前报告第1-16247号文件合并而成)。 |
10.5 |
|
— |
|
修订和重新签署的信贷协议第四修正案,日期为2015年4月21日,由Flowers Foods,Inc.(贷款方Flowers Foods,Inc.)和德意志银行(Deutsche Bank AG)纽约分行作为行政代理、Swingline贷款人和发行贷款人(通过参考Flowers Foods 2015年5月28日的Form 10-Q季度报告第1-16247号文件合并而成)。 |
10.6 |
|
— |
|
修订和重新签署的信贷协议第五修正案,日期为2016年4月19日,由Flowers Foods,Inc.(贷款人一方Flowers Foods,Inc.)和德意志银行(Deutsche Bank AG)纽约分行作为行政代理、Swingline贷款人和发行贷款人(通过参考Flowers Foods日期为2016年4月22日的Form 8-K当前报告第1-16247号文件合并而成)。 |
10.7 |
|
— |
|
修订和重新签署的信贷协议的第六修正案,日期为2017年11月29日,由Flowers Foods,Inc.,贷款人一方Flowers Foods,Inc.和德意志银行(Deutsche Bank AG)纽约分行作为行政代理,Swingline贷款人和发行贷款人(通过参考Flowers Foods日期为2017年11月30日的Form 8-K当前报告,1-16247号文件合并而成)。 |
10.08 |
|
— |
|
应收账款贷款、担保和服务协议,日期为2013年7月17日,由Flowers Finance II,LLC,Flowers Foods,Inc.,Nieuw Amsterden Receivables Corporation,Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.,“Rabobank Nederland”纽约分行作为融资代理和承诺贷款人,不时与某些金融机构和Coöperatieve Centratieve签署档案号1-16247)。 |
10.09 |
|
— |
|
“应收账款贷款、担保和服务协议第一修正案”,日期为2014年8月7日,由Flowers Finance II,LLC,Flowers Foods,Inc.,Nieuw Amsterden Receivables Corporation,Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.,“Rabobank Nederland”纽约分行作为贷款代理和承诺贷款人,以及Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. |
10.10 |
|
— |
|
“应收款贷款、担保和服务协议第二修正案”,日期为2014年12月17日,由Flowers Finance II,LLC,Flowers Foods,Inc.,Nieuw Amsterden Receivables Corporation,Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.,“Rabobank”纽约分行作为贷款代理和承诺贷款人,以及Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boo |
10.11 |
|
— |
|
第三次修订和豁免应收款贷款、担保和服务协议,日期为2015年8月20日,由Flowers Finance II,LLC,Flowers Foods,Inc.,Nieuw Amsterden Receivables Corporation B.V.,Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.,“Rabobank”纽约分行作为贷款代理和承诺贷款人,PNC银行,全国协会作为贷款代理和作为行政代理(根据Flowers Foods于2015年11月12日发布的Form 10-Q季度报告附件10.11注册成立,文件编号1-16247)。 |
10.12 |
|
— |
|
应收款贷款、担保和服务协议第四修正案,日期为2016年9月30日,由Flowers Finance II,LLC,Flowers Foods,Inc.,Nieuw Amsterden Receivables Corporation B.V.,Coöopatieve Rabobank U.A.作为贷款代理和承诺贷款人,PNC Bank,National Association作为贷款代理和承诺贷款人,以及Coöperatieve Rabobank U.A.纽约分行作为行政代理 |
10.13 |
|
— |
|
截至2017年9月28日的应收款贷款、担保和服务协议第五修正案,由Flowers Finance II,LLC,Flowers Foods,Inc.,Nieuw Amsterden Receivables Corporation B.V.,Coöperatieve Rabobank U.A.,作为贷款代理和承诺贷款人,PNC Bank,National Association,作为贷款代理和承诺贷款人,以及Coöperatieve Rabobank U.A.,作为行政代理(Inopatieve Rabobank U.A.,纽约分行)组成 |
10.14 |
|
— |
|
《应收款贷款、担保和服务协议第六修正案》,日期为2018年9月27日,由Flowers Finance II,LLC,Flowers Foods,Inc.,Nieuw Amsterden Receivables Corporation B.U.,Coöperatieve Rabobank U.A.(F/k/a Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.)作为融资代理和承诺贷款人PNC Bank,National Association作为融资代理和承诺贷款人,PNC Bank,National Association作为融资代理和承诺贷款人PNC Bank,National Association(F/k/a Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.)作为行政代理(通过参考Flowers Foods于2018年11月7日发布的Form 10-Q季度报告附件10.1成立,文件编号1-16247)。 |
48
展品 |
|
|
|
|
不是 |
|
|
|
展品名称及名称 |
10.15 |
|
— |
|
《应收账款贷款、担保和服务协议第七修正案》,日期为2019年9月27日,由Flowers Finance II,LLC,Flowers Foods,Inc.,Nieuw Amsterden Receivables Corporation B.U.U.A.,Coöperatieve Rabobank U.A.(F/k/a Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.)作为融资代理和承诺贷款人,PNC银行,National Association,作为融资代理和承诺贷款人作为行政代理(通过参考Flowers Foods于2019年11月6日发布的Form 10-Q季度报告附件10.1成立,文件编号1-16247)。 |
10.16 |
|
— |
|
第八项应收款贷款、担保和服务协议修正案,日期为2020年9月23日,由Flowers Finance II,LLC,Flowers Foods,Inc.,Nieuw Amsterden Receivables Corporation B.V.,CoӧPeratieve Rabobank U.A.(F/k/a CoӧPeratieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A.)担任新阿姆斯特丹贷款集团的贷款代理和作为行政代理(根据Flowers Foods于2020年11月5日发布的Form 10-Q季度报告附件10.1注册成立,文件编号1-16247)。 |
10.17 |
+ |
— |
|
Flowers Foods,Inc.2001年股权和业绩激励计划,自2009年4月1日起修订和重述(公司成立于2009年4月24日,参考Flowers Foods关于附表14A的委托书附件A,文件编号:Flowers 1-16247)。 |
10.18 |
+ |
— |
|
Flowers Foods,Inc.股票增值权计划(通过参考Flowers Foods公司2002年3月29日的Form 10-K年度报告附件10.8,1-16247号文件合并而成)。 |
10.19 |
+ |
— |
|
Flowers Foods,Inc.年度高管奖金计划(注册成立于2009年4月24日Flowers Foods关于附表14A的委托书附件B,第1-16247号文件)。 |
10.20 |
+ |
— |
|
Flowers Foods,Inc.2014年综合股权和激励薪酬计划(通过参考Flowers Foods当前8-K表格报告中的附件10.1合并,日期为2014年5月27日,文件编号1-16247)。 |
10.21 |
+ |
— |
|
Flowers Foods,Inc.补充高管退休计划(参考Flowers Foods公司2002年3月29日的Form 10-K年度报告附件10.10合并,档案号:Flowers Foods,编号:Flowers Foods,编号:Flowers Foods,2002年3月29日,编号:Flowers Foods,No.1-16247)。 |
10.22 |
+ |
— |
|
赔偿协议表,由Flowers Foods,Inc.、某些高管和Flowers Foods,Inc.董事之间签署(通过引用2003年3月28日Flowers Foods 10-K表格年度报告附件10.14,第1-16247号文件合并)。 |
10.23 |
+ |
— |
|
Flowers Foods,Inc.2005年高管递延薪酬计划,自2005年1月1日起生效(合并内容参考2008年12月29日Flowers Foods在S-8表格中注册声明的附件4.7,文件编号333-156471)。 |
10.24 |
+ |
— |
|
Flowers Foods,Inc.控制计划变更,自2012年2月23日起生效(通过引用Flowers Foods当前报告中的附件10.1,日期为2012年2月29日的Form 8-K,1-16247号文件合并)。 |
10.25 |
+ |
— |
|
2019年绩效股票协议表,由Flowers Foods,Inc.和Flowers Foods,Inc.的某些高管之间提供(通过引用Flowers Foods于2019年2月20日发布的Form 10-K年度报告附件10.27,1-16247号文件合并)。 |
10.26 |
+ |
— |
|
由Flowers Foods,Inc.和Flowers Foods,Inc.的某些高管之间签署的2019年基于时间的限制性股票协议表格(通过引用Flowers Foods于2019年2月20日的Form 10-K年度报告附件10.28,第1-16247号文件合并)。 |
10.27 |
+ |
— |
|
Flowers Foods,Inc.和Flowers Foods,Inc.某些高管之间的2020年绩效股票协议表(通过引用Flowers Foods于2020年2月19日发布的Form 10-K年度报告附件10.30,1-16247号文件合并)。 |
10.28 |
+ |
— |
|
Flowers Foods,Inc.和Flowers Foods,Inc.的某些高管之间签订的2020年基于时间的限制性股票协议的表格(通过引用Flowers Foods于2020年2月19日的Form 10-K年度报告附件10.31,第1-16247号文件合并)。 |
10.29 |
+* |
— |
|
由Flowers Foods,Inc.和Flowers Foods,Inc.的某些高管之间以及由Flowers Foods,Inc.之间签署的2021年绩效股票协议表格。 |
10.30 |
+* |
— |
|
由Flowers Foods,Inc.和Flowers Foods,Inc.的某些高管之间签署的2021年基于时间的限制性股票协议的形式。 |
21 |
* |
— |
|
Flowers Foods,Inc.的子公司. |
23 |
* |
— |
|
独立注册会计师事务所普华永道律师事务所同意 |
31.1 |
* |
— |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。 |
31.2 |
* |
— |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官和首席会计官。 |
49
展品 |
|
|
|
|
不是 |
|
|
|
展品名称及名称 |
32 |
* |
— |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节采纳的美国法典第18编第1350节的认证,由总裁兼首席执行官A.Ryals McMullian、首席财务官兼首席会计官R.Steve Kinsey在截至2021年1月2日的会计年度内颁发。 |
101.INS |
* |
— |
|
内联XBRL实例文档。 |
101.SCH |
* |
— |
|
内联XBRL分类扩展架构链接库。 |
101.CAL |
* |
— |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库。 |
101.DEF |
* |
— |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase。 |
101.LAB |
* |
— |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
101.PRE |
* |
— |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase。 |
104 |
|
— |
|
截至2021年1月2日的财年,Flowers Foods年度报告Form 10-K的封面采用内联XBRL格式。 |
* |
在此提交 |
+ |
管理合同或补偿计划或安排 |
第16项。 |
表格10-K摘要 |
该公司已选择不提供摘要信息。
50
登录解决方案
根据1934年证券交易法第Flowers Foods,Inc.第13或15(D)节的要求,Flowers Foods,Inc.已正式促使本10-K表格由以下签名者代表其签署,并于2021年2月24日正式授权签署。
|
|
鲜花食品有限公司 |
|
|
|
|
|
/s/A.Ryals MCMULLIAN |
|
|
A.:赖尔斯·麦克穆利安(Ryals McMullian) |
|
|
总统和 |
|
|
首席执行官 |
|
|
|
|
|
/s/,R·史蒂夫·金赛(R.Steve Kinsey) |
|
|
史蒂夫·金赛(R.Steve Kinsey) |
|
|
首席财务官和 首席会计官 |
|
|
|
51
根据1934年证券交易法的要求,以下10-K表格已由以下人员代表Flowers Foods,Inc.以指定的身份和日期签署。
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/s/A.Ryals MCMULLIAN |
|
总裁兼首席执行官 执行干事兼董事 |
|
2021年2月24日 |
A.莱尔斯·麦克穆利安(Ryals McMullian) |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/,R·史蒂夫·金赛(R.Steve Kinsey) |
|
首席财务官和首席会计官 |
|
2021年2月24日 |
史蒂夫·金赛(R.Steve Kinsey) |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/:乔治·E·迪斯(George E.Deese) |
|
主席 |
|
2021年2月24日 |
乔治·E·迪斯 |
|
|
||
|
|
|
|
|
小爱德华·J·凯西(Edward J.Casey,Jr.) |
|
导演 |
|
2021年2月24日 |
小爱德华·J·凯西 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/*托马斯·C·丘布三世(Thomas C.Chubb III) |
|
导演 |
|
2021年2月24日 |
托马斯·C·丘布三世 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/:朗达·O·加斯(Rhonda O.Gass) |
|
导演 |
|
2021年2月24日 |
朗达·O·加斯(Rhonda O.Gass) |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/他是本杰明·H·格里斯沃尔德四世(Benjamin H.Griswold IV) |
|
导演 |
|
2021年2月24日 |
本杰明·H·格里斯沃尔德四世 |
|
|
||
|
|
|
|
|
玛格丽特·G·刘易斯(Margaret G.Lewis) |
|
导演 |
|
2021年2月24日 |
玛格丽特·G·刘易斯 |
|
|
||
|
||||
/s/,W·詹姆森·麦克法登(W.Jameson McFadden) |
|
导演 |
|
2021年2月24日 |
W.Jameson McFadden |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
詹姆斯·T·斯皮尔(James T.Spear) |
|
导演 |
|
2021年2月24日 |
詹姆斯·T·斯皮尔 |
|
|
||
|
|
|
|
|
/s/他是梅尔文·T·斯蒂斯(Melvin T.Stith)博士。 |
|
导演 |
|
2021年2月24日 |
梅尔文·T·斯蒂斯(Melvin T.Stith),博士。 |
|
|
||
|
|
|
|
|
特里·S·托马斯(Terry S.Thomas) |
|
导演 |
|
2021年2月24日 |
特里·S·托马斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/C.马丁·伍德三世(C.Martin Wood III) |
|
导演 |
|
2021年2月24日 |
C.马丁·伍德三世 |
|
|
52
鲜花食品有限公司和子公司
合并财务报表索引
|
页面 |
独立注册会计师事务所报告书 |
F-2 |
截至2019年1月2日和2019年12月28日的合并资产负债表 |
F-4 |
2020财年、2019财年和2018财年合并收益表 |
F-5 |
2020财年、2019财年、2018财年综合全面收益表 |
F-6 |
2020财年、2019财年和2018财年股东权益变动表 |
F-7 |
2020财年、2019财年和2018财年现金流量表合并报表 |
F-8 |
合并财务报表附注 |
F-9 |
F-1
独立注册会计师事务所报告书
致Flowers Foods,Inc.董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
我们审计了Flowers Foods,Inc.及其子公司(“贵公司”)截至2021年1月2日和2019年12月28日的合并资产负债表,以及截至2021年1月2日的三个年度的相关合并收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表,包括相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们还审计了公司截至2021年1月2日的财务报告内部控制,依据内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司于2021年1月2日和2019年12月28日的财务状况,以及截至2021年1月2日的三个年度的运营结果和现金流量。此外,我们认为,本公司于2021年1月2日在所有重要方面维持对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述,本公司于2019年更改了租赁的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这包括在第9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的职责是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
F-2
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
工伤赔偿准备金
如综合财务报表附注2所述,本公司为不同程度的一般责任(包括工伤赔偿)自行投保。截至2021年1月2日,自我保险准备金总额约为2940万美元,其中工人补偿准备金占总余额的一部分。管理层根据实际索赔数据和利用历史索赔趋势编制的已发生但未报告索赔的估计来估计工人赔偿准备金,已发生但未报告索赔的预计结算额是基于与预期损失和实际报告损失相关的未决索赔、历史趋势和行业趋势以及关键假设(包括损失发展因素和预期损失率)估计的。
我们决定执行与工伤准备金有关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在制定估计工伤准备金时的重大判断;(Ii)核数师在执行程序和评估有关估计工伤准备金的审计证据时的高度判断力和主观性,以及管理层对亏损发展因素和预期损失率的重大假设;及(Iii)审计工作涉及使用具备专业技能和知识的专业人士。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层估计的工人赔偿准备金有关的控制措施的有效性,包括对与确定损失发展因素和预期损失率有关的重大假设的制定进行控制。这些程序还包括获取和评估公司的工人补偿计划文件,以及测试管理层估计工人补偿准备金的程序。测试管理层的程序包括:(I)评估重大假设的合理性,包括管理层用来估计工人赔偿准备金的损失发展因素和预期损失率;(Ii)测试管理层工人赔偿准备金中使用的已发生和已支付索赔数据的完整性和准确性;以及(Iii)使用具有专门技能和知识的专业人员协助评估精算估值方法的适当性以及损失发展因素和预期损失率的合理性.
/s/普华永道会计师事务所
佐治亚州,亚特兰大
2021年2月24日
至少从1969年起,我们就一直担任本公司的审计师。我们还无法确定我们开始担任本公司审计师的具体年份。
F-3
鲜花食品有限公司和子公司
综合资产负债表
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
|
|
(金额以千为单位, 共享数据除外) |
|
|||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应收账款和票据,扣除津贴净额#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
库存: |
|
|
|
|
|
|
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
包装材料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
备件和用品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
物业、厂房和设备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
建筑物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
机器设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
家具、固定装置和运输设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去:累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
来自独立经销商合作伙伴的应收票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他无形资产,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期到期日 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
融资租赁当期到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约的当期到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
当前退休后/离职后的义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务和使用权租赁负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动融资租赁义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动经营租赁义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务和使用权租赁负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
退休后/离职后的义务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
承诺和或有事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股--$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
国库股- |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
超出票面价值的资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见合并财务报表附注
F-4
鲜花食品有限公司和子公司
合并损益表
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
|
|
53周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|||
|
|
(金额以千为单位,每股数据除外) |
|
|||||||||
销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
材料、用品、劳动力和其他生产成本(不包括 (折旧和摊销如下所示) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、分销和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关减值费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
劣质成分损失(恢复) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
多雇主养老金计划提取成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
养老金计划结算和减损 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
定期养恤金净额和退休后福利的其他组成部分 贷款(信贷)费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
每股普通股净收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股支付的现金股息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见合并财务报表附注
F-5
鲜花食品有限公司和子公司
综合全面收益表
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
|
|
53周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|||
|
|
(金额(以千为单位)) |
|
|||||||||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他综合收入,税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金和退休后计划: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
结算和减损 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
当期净精算损益 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
计入净收入的先前服务成本摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计入净收入的精算损失摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金和退休后计划,税后净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具有效部分收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(收益)亏损重新分类为净收入 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
衍生工具,税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
综合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见合并财务报表附注
F-6
鲜花食品有限公司和子公司
合并股东权益变动表
|
|
普通股 |
|
|
资本 |
|
|
|
|
|
|
累计 其他 |
|
|
国库股 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
数量: 已发行的股票 |
|
|
面值 |
|
|
太多了 的票面价值 |
|
|
留用 收益 |
|
|
全面 损失 |
|
|
数量: 股票 |
|
|
成本 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
|
(金额以千为单位,共享数据除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
2017年12月30日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具,税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金和退休后计划,税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股票回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票期权的行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行递延股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
摊销以股份为基础的薪酬奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根据业绩发放的限制性股票奖励(附注19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
发放递延补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
搁浅所得税对留存收益影响的重新分类 *(注2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
对既得业绩-或有限制性股票支付的股息 股票奖励和递延股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
已支付股息-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
2018年12月29日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具,税后净额(附注11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金和退休后计划,税后净额(附注21) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
股票回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发行递延股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
摊销以股份为基础的薪酬奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根据业绩发放的限制性股票奖励(附注19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
发放递延补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
采用租赁标准的累计效果调整,净额 免税额(附注3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
对既得业绩-或有限制性股票支付的股息 股票奖励和递延股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
已支付股息-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
2019年12月28日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具,税后净额(附注11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金和退休后计划,税后净额(附注21) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票回购 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发行递延股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
摊销以股份为基础的薪酬奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按时间发放的限制性股票奖励(附注19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
发放递延补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
根据既得股票支付奖励支付的股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
已支付股息-$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
2021年1月2日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
见合并财务报表附注
F-7
鲜花食品有限公司和子公司
合并现金流量表
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
|
|
53周 |
|
|
52周 |
|
|
52周 |
|
|||
|
|
(金额(以千为单位)) |
|
|||||||||
经营活动提供(支付)的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关减值费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亏损(收益)从累计其他综合收益重新分类为净收益 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
库存陈旧拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款准备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金和退休后计划费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
符合条件的养老金计划缴费 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
扣除收购和处置后的营业资产和负债变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
套期保值活动,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他资产和应计负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动提供(支付)的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置物业、厂房及设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回购独立经销商区域 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发行应收票据时支付的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收票据本金付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购业务,扣除收购现金后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
出售不动产、厂房和设备所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为投资活动支付的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供(支付)的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的股息,包括以股票为基础的支付奖励的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票期权的行使 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
或有对价 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
支付发债成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
银行透支的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
举债收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务偿还义务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资租赁的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
融资活动提供的现金净额(已支付) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金及现金等价物净增(减) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非现金投融资活动日程表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行高管递延薪酬计划普通股 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
资本租赁义务 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
发行新分销地区的应收票据,净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
销售有递延收益的总代理商路线,净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
购买列入应付帐款的财产、厂房和设备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
现金流量信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内支付的现金用于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
已缴纳所得税,扣除退款净额#美元 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见合并财务报表附注
F-8
鲜花食品有限公司和子公司
合并财务报表附注
注1。 |
陈述的基础 |
将军。此外,随附的Flowers Foods,Inc.(“公司”、“Flowers Foods”、“Flowers”、“我们”、“我们”或“Our”)合并财务报表是由公司管理层根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。
报告细分市场.
注:2. |
重要会计政策摘要 |
巩固基础合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。公司间交易和余额在合并中被冲销。
预算的使用根据美国公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出影响财务报表日的资产负债额和或有资产负债披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用的报告金额,从而影响资产和负债额的报告金额和或有资产负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。
财政年度结束美国联邦储备委员会表示,该公司在截至12月31日最近的周六的财年中运营时间为52-53周。2020财年由53周组成,2019财年和2018财年由52周组成,2021财年由52周组成。
收入确认当我们与客户的合同条款下的义务得到履行时,我们的收入才会确认。收入是指我们预计从转让货物或提供服务中获得的对价金额。*在提供激励时或在客户获得激励的基础交易的收入确认时,公司记录了客户计划和激励产品的毛收入直接和估计的减少。这些津贴包括价格促销折扣、优惠券、客户回扣、合作广告和产品退货。支付给客户的对价在控制权转让时确认,这是收入的减少。 确认促销计划的成本涉及到使用与业绩和赎回估计相关的判断。估计是根据历史经验和其他因素作出的。 当打折产品销售给客户时,价格促销折扣费用被记录为总销售额的减少额。
在产品控制权转移到客户手中之后,与出站运费相关的运输和处理成本将作为履行成本入账,并包括在综合收益表上的销售、分销和管理费用行项目中。
该公司的生产设施将产品交付给独立的分销商合作伙伴(“IdP”或“IdP”),后者向位于IdP定义的地理区域内的零售账户的网点销售和交付这些产品。国内流离失所者使用基于扫描的交易(SBT)技术、授权充值票或现金销售来销售产品。
SBT技术允许零售商在消费者购买产品时而不是在产品交付给零售商时取得我们产品的所有权。库存的控制权在交付给零售商时不会转移,因为公司控制着风险和权利,直到产品在经销商的登记处被扫描。*公司的每一种产品都被认为是不同的,因为经销商希望每一件商品都是履约义务。*公司的履约义务在最终消费者购买产品的时间点得到履行,因为每种产品都被认为是单独的履约义务。因此,收入是在每个扫描项目的某个时间点确认的。因此,公司已经得出结论,我们是委托人。
在2020财年、2019财年和2018财年,该公司记录了
SBT主要用于某些国家和地区的零售客户(“SBT直销店”)。通常,当公司将我们的产品交付给IdP或IDP将我们的产品交付给SBT网点时,公司不会确认收入,但当我们的产品被最终消费者购买时,公司就不会确认收入。SBT直销店的产品库存在综合资产负债表上反映为库存。
F-9
IDP每周对每个SBT门店的产品进行实地盘点,并将结果报告给公司。将IDP为每个SBT网点提交的库存数据与产品交付数据进行比较。交付给未记录的SBT插座的产品作为库存在产品交付数据中 已由SBT直销店的消费者/客户购买,并由公司记录为销售收入。
非SBT销售分为授权收费销售或现金销售。公司为授权收费销售向IDP提供营销支持,但不为现金销售向IDP提供营销支持。营销支持包括提供专门的客户代表、解决投诉和接受产品质量责任,这些共同定义了如何管理关系。非SBT销售的收入在某个时间点确认。
公司保留库存风险,建立协商特殊定价,履行授权收费销售的合同义务,公司为委托人,IDP为代理人,经销商为客户,产品交付给客户时,公司收入确认为授权收费销售,因为公司履行了履约义务。
现金销售发生在IDP是最终客户时。IDP负责现金销售的应收账款、库存和履约风险。IDP还控制现金销售产品的转售定价。*公司是委托人,IDP是客户,不存在代理关系。*支付给IDP的现金销售折扣被记录为收入的减少。当公司的产品交付给IDP时,IDP的收入被确认为现金销售,因为公司的业绩令人满意
某些销售是根据合同进行的,并且包括正式的订购系统。这些订单主要是使用采购订单(PO)或电子数据交换信息下的。*每个PO连同适用的主供应协议被确定为一个单独的合同。产品通过公司或客户雇佣的合同承运人交付,运输条款在PO中规定。
对于所有产品类别,销售的每台设备都是单独的性能义务。*每台设备被认为是不同的,因为客户可以通过将每台设备单独销售给最终消费者而从每台设备中受益。此外,采购订单中的每个单位都可以单独标识。产品是以船上运费(FOB)运输或目的地交付的。*公司的付款权利是在我们的产品从我们的仓库获得FOB运输交付的时候。*FOB目的地交付的付款权利发生在产品交付给客户之后。收入是在控制权转移的时间点确认的。*公司向获得与客户签订合同的经纪人支付佣金。佣金是根据产品的总价值支付的。我们的佣金支付给与客户签订合同的经纪人。我们的佣金是按以下金额支付的:我们的佣金是在产品交付给客户之后确认的。我们的收入是在控制权转移的时间点确认的。*公司向与客户签订合同的经纪人支付佣金。佣金是按以下价值支付的:这是在合同开始时确定的,并基于预期的未来活动。经纪人佣金不会超过一年的期限,因为每个产品在PO中都被视为一个单独的订单。
如果公司本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间,则公司在发生合同时将获得合同的增量成本确认为费用。这些成本包括在综合损益表上的销售、分销和行政费用项目中。
该公司按销售渠道分解收入。我们的销售渠道包括品牌零售、商店品牌零售和非零售等。非零售和其他渠道包括餐饮服务、餐馆、机构、自动售货机、旧货店和代工制造。此外,公司不按地理区域、客户类型或合同类型分解收入。所有收入都在某个时间点确认。
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
品牌零售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
商店品牌零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非零售业和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
现金和现金等价物.因此,公司将银行存款、存单以及原始到期日在三个月或以下的短期投资视为现金和现金等价物。
F-10
应收账款和应收票据应收账款和票据由贸易应收账款、分销商应收票据的当期部分和杂项应收账款组成。该公司确认与其应收账款和票据相关的信贷损失准备金,以表示截至资产负债表日预计应收回的净额。该公司根据历史数据估计了这一津贴,如突出的销售天数趋势、之前的余额冲销以及每周对老化试算余额的审查等。应收账款和票据余额在被认为无法收回时予以注销,并确认为从信贷损失准备中扣除。在确定资产负债表日的储备余额时,会考虑不超过先前冲销金额的预期收回金额。
|
|
起头 天平 |
|
|
收费至 费用 |
|
|
核销 以及其他 |
|
|
收尾 天平 |
|
||||
2020财年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2019财年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018财年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020财政年度贸易应收账款信贷损失准备的活动情况如下(以千计):
2019年12月28日的余额 |
|
$ |
|
|
从费用中扣除的金额 |
|
|
|
|
核销 |
|
|
( |
) |
恢复和其他 |
|
|
|
|
2021年1月2日的余额 |
|
$ |
|
|
上表中的坏账支出金额以及其他非贸易应收账款在合并现金流量表中报告为调整,以将净收益与经营活动提供的现金净额进行核对。在合并现金流量表中,坏账支出金额与其他非贸易应收账款一起报告为调整,以将净收益与经营活动提供的净现金进行核对。核销是指在核销客户的应收账款余额时用于减少应收账款总额和票据的金额。沃尔玛/山姆会员店是我们唯一一个余额超过10%的未偿还应收账款。他们在应收账款中所占的百分比是
信用风险集中该公司定期进行信用评估,并向主要在食品杂货和餐饮服务市场的客户发放信贷,通常不需要抵押品。我们在2020财年、2019财年和2018财年排名前十的客户
|
|
销售额的百分比 |
|
|
2020财年 |
|
|
|
% |
2019财年 |
|
|
|
% |
2018财年 |
|
|
|
% |
沃尔玛/山姆会员店(Walmart/Sam‘s Club)是唯一一家占该公司销售额10%以上的客户。
盘存美国2021年1月2日和2019年12月28日的库存以可变现净值估值。原材料和包装成本按移动平均成本记录。产成品存货按平均成本计价。
当存货因损坏、变质或陈旧而受损时,公司将把存货减记为估计的滞销存货的可变现净值,等于存货成本与估计的可变现净值之间的差额。
存货准备金的活动情况如下(以千计):
|
|
起头 天平 |
|
|
收费至 费用 |
|
|
核销 以及其他 |
|
|
收尾 天平 |
|
||||
2020财年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2019财年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018财年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-11
上表中的存货损失费用金额报告为调整,以将净收入与合并现金流量表中的经营活动提供的净现金进行核对。注销和其他列表示用于减少总库存的金额。
备件和用品美国政府表示,该公司维持备件和用品库存,用于维修和维护其机械设备。这些备件和供应品使公司能够在机械故障发生时迅速做出反应。这些零件使用移动平均法进行估值,并在使用时计入费用。执行部件的定期实物盘点,并针对任何过时或与实物库存计数的差异调整部件的价值。
持有待售资产。所有待售资产在满足所有要求的标准期间被归类为持有待售资产。*公司通常有三类资产被归类为持有待售资产。这些资产包括分销权、厂房和仓库/仓库以及其他设备。请参见附注8。持有待售资产,对于这些金额,按分类计算。
虽然没有义务这样做,但该公司会不时从境内流离失所者手中回购分销权,并向他们出售分销权。在公司向境内机构购买分销权时,分销权的公允价值购买价被记录为“持有以供出售的资产”。在将分销权出售给新的IDP后,新的分销商特许经营商/所有者可以选择他/她希望如何为购买企业融资。如果新的分销商选择通过与公司相关的实体进行可选融资,则应收票据最高可达
财产、厂房和设备及折旧……所有的财产、厂房和设备都是按成本列报的。折旧费用是按折旧资产的预计使用年限采用直线法计算的。在采用ASU第2016-02号租约(ASC主题842,“新标准”)之前,根据资本租约持有的某些设备的价格为#美元。
下表列出了按财产、厂房和设备类别划分的估计使用寿命范围。
|
|
使用寿命(年) |
||
资产类别 |
|
低 |
|
高 |
建筑物 |
|
|
|
|
机器设备 |
|
|
|
|
家具、固定装置和运输设备 |
|
|
|
|
记录为租赁改进的物业在租赁期限或租赁物业的估计使用年限中较短的时间内摊销。
2020财年、2019财年和2018财年不包括使用权融资租赁摊销的折旧费用如下(以千计):
|
|
折旧 费用 |
|
|
2020财年 |
|
$ |
|
|
2019财年 |
|
$ |
|
|
2018财年 |
|
$ |
|
|
F-12
该公司有
租约。在我们的2019财年开始时,该公司采用了新的标准,采用了修改后的追溯过渡法,要求公司确认资产负债表上几乎所有租赁的租赁负债和使用权资产。
该公司的租赁包括以下类型的资产:面包店、公司办公空间、仓库、烘焙设备、运输设备和IT设备(债务在附注15中另行讨论,债务和其他承诺).
房地产和设备合同有时包含多个租赁和非租赁部分。一般来说,非租赁部分代表与维护和公用事业相关的费用,在适用合同的总价值中主要是次要的。这些合同还包含固定付款,带有规定的租金上涨条款,或者基于CPI等指数的固定付款。此外,一些合同包含租户改善津贴、租金假期、租赁费和或有租金条款(这些条款被视为可变租赁付款)。建筑和/或办公空间租赁通常要求公司支付未包括在基本租金支付中的公共区域维护(CAM)、保险和税收,其中大部分被视为净租赁,其余被视为毛租或修改后的毛租。
房地产租赁的租赁期主要为
这些合同可能包含以下期限的续订选项
这些合同还可能包含第一要约购买选择权,以及不能合理确定行使的扩展选择权。
对于这些房地产合同,公司在特定期限内独家使用指定的房地产并进行对价,导致公司将这些合同视为新标准下的租赁。
对于那些包含建筑物和土地租赁的合同,该公司已选择不将土地组成部分与特定物业、厂房和设备的租赁分开,因为它被确定对任何租赁组成部分的租赁分类没有影响,土地租赁组成部分确认的金额将无关紧要。
这些合同还可能包含期末购买选择权,据此,公司可以按公允市场价值或原始资产成本的一定比例以较低的价格按规定价格购买资产。然而,截至2021年1月2日,这些购买期权被确定为不能合理确定行使或发生。
该公司能够做出对使用该设备产生的经济效益影响最大的决定,同时获得使用该设备的几乎所有产出和公用事业,因此该公司将这些合同作为租赁入账。
根据新准则,该等租赁被分类为经营租赁,因为房地产租赁在租赁期结束时不转让所有权,资产的专业性不足以使房地产在租赁期结束时没有替代出租人的用途,租赁条款并不代表房地产总使用年限的主要部分,而且租赁付款的现值并不基本上代表租赁资产在开始时的全部公允价值。
F-13
短期租约
该公司还签订了某些房地产资产的短期租赁,以及IT设备,以及通过需要购买消耗品的设备安置或服务合同,用于短期烘焙需求的各种设备。这些租约的期限为一至一年。
因此,该公司确认这些短期租赁的租赁付款,并在产生这些付款义务的期间在综合收益表上确认可变付款。
修改和重新评估
在2020财年和2019财年,该公司选择了之前不确定行使的某些续签选项。选择这些续期选项导致重新评估适用租约的租约条款。
该公司在衡量适用租约的租赁条款时计入了续约期。鉴于续期期间的租金支付是固定的,该公司还重新计量了租赁支付,并将剩余的合同对价重新分配给适用房地产租赁中的租赁组成部分。尽管触发事件并未导致租赁分类发生变化(即所有剩余经营租赁),但它们确实影响了对适用房地产租赁的租赁负债、使用权资产(“ROU资产”)和确认为租赁费用的金额的计量。
其他重大判断和假设
对于所有类别的资产,公司主要使用我们的增量借款利率(“IBR”)来执行租赁分类测试和衡量租赁负债,因为公司租赁中隐含的贴现率不容易确定。
嵌入租约
该公司与一家实体保持着运输协议,该实体将公司的部分新鲜烘焙产品从公司的生产设施运送到偏远的配送中心。该公司的结论是,该协议包含卡车和拖车的嵌入租赁,这些卡车和拖车用于履行服务提供商在2020年12月31日之前对公司的义务。在2020年12月31日,发生了一起重新测量事件,得出的结论是,由于合同条款的变化,允许替代资产,以及其他条款的变化,这些卡车和拖车不再符合嵌入租赁的要求。*因此,在2021年1月2日,
在2020财年和2019财年,该公司签订了IT设备的嵌入式租赁,截至2021年1月2日,租赁金额为
见附注14,租契,用于我们的租约数量披露。
线段他说,该公司已经拥有了
长期持有和使用的资产减值...当存在潜在减值指标时,公司确定长期持有和使用的资产是否已经减值。我们在评估减值时考虑历史业绩和未来估计结果。如果事实和情况表明,任何长期持有和使用的资产的成本可能会减值,则应进行可回收性评估。如果需要评估,与资产相关的估计未来总未贴现现金流将与资产的账面金额进行比较,以确定是否需要减记至市值。
F-14
总减值(包括财产、厂房和设备、应收票据、备件和ROU资产)以及合并损益表中每个项目所记录的行项目如下(以千为单位):
资产减值明细项目 |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
财产、厂房和设备 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
应收票据 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
资产减值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及相关减值费用项目 |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
工厂关闭 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
线路和配电站关闭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
备件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁减值费用 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
资产减值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020财年
在2020财年,该公司出售了
此外,为了优化我们的分销网络,我们在2020财年腾出了某些分销仓库,其中一些是自有的,另一些是租赁的。
2019财年
该公司在2019财年第一季度确认了与生产线关闭相关的减值费用美元。
该公司在2019年第三季度出售了位于北卡罗来纳州温斯顿-塞勒姆(Winston-Salem)的关闭工厂,当时额外支付了美元
2018财年
当在建资产最终未投入使用时,物业、厂房和设备减值在2018年第四季度综合收益表的资产减值项目中确认。
2018年11月6日,该公司宣布关闭佛蒙特州布拉特尔伯勒的一家面包店。该面包店在2018财年第四季度关闭,由1美元
见注5,重组活动,了解详细信息。
其他无形资产减值公司将收购业务合并中确认的其他无形资产按公允价值核算。这些无形资产可以是有限的,也可以是无限期的,这取决于收购时的事实和情况。
当事实和情况表明任何有限年限无形资产的成本可能减值时,有限年限无形资产就会被审查减值。这项可恢复性测试是基于预计将产生的未贴现现金流
F-15
公司对资产的使用和最终处置。如果这些现金流足以在使用年限内收回账面价值,则不存在减值。. 有限寿命无形资产的摊销发生在其预计使用年限内。摊销期间,在起始时,范围为
被确定具有无限可用经济寿命的可识别无形资产不摊销。使用基于公允价值的一步法或在存在某些潜在减值指标的情况下,至少每年一次对寿命不定的无形资产进行减值测试。我们已经选择不执行定性方法。我们还重新评估了无限寿命分类,以确定将这些资产重新分类为需要摊销的有限寿命资产是否合适。我们在评估减值时考虑历史业绩和未来估计结果。如果事实和情况表明任何无限期无形资产的成本可能会减值,对该资产的公允价值的评估将与其账面价值进行比较。如果账面价值超过公允价值,则就差额计入减值费用。
我们使用多期超额收益和免收特许权使用费的方法对这些寿命不确定的无形资产进行估值。公允价值是使用与资产相关的未来总贴现现金流估计的,使用以下五个重大假设:(A)贴现率;(B)长期销售增长率;(C)预测营业利润率(不适用于特许权使用费法减免),(D)假设特许权使用费费率;以及(E)市盈率。用于减值测试的方法与收购无形资产时采用的估值方法一致。这些寿命不定的无形资产是在购买业务合并中获得的商标。
为了优化有机产品的销售和生产,公司决定停止使用阿尔卑斯山谷地有限生命期的商标,产生了$
在2019财年,该公司记录的减值费用为$
该公司评估有限寿命无形资产的使用寿命,以确定是否出现可能影响分配的使用寿命估计和剩余摊销期限的事实或情况。被确定为有限使用寿命的无限寿命无形资产在开始摊销之前会作为无限寿命无形资产进行减值测试。*我们决定将无限期寿命资产重新分类为有限寿命资产,其归属期限涵盖我们对资产使用寿命的估计。这些无形资产是这样的:
未来市场状况的不利变化或基础无形资产经营业绩不佳可能导致无形资产的损失或无法收回无形资产的账面价值,这些损失或无法在资产的当前账面价值中反映出来,从而可能需要在未来计入减值费用。商誉和其他无形资产,要求额外披露。
商誉在收购业务合并中,公司将商誉计入成本超过收购净资产公允价值的部分。该公司使用一步法每年测试商誉减值(或如果触发事件发生,表明我们单一报告单位的公允价值可能低于其账面价值,则临时测试商誉)。我们已经选择不执行定性方法。该公司在没有任何触发事件的情况下,在每个财年的第四季度进行这项审查。我们在公允价值分析中使用以下四个重大假设:(A)加权平均资本成本;(B)长期销售增长率;(C)预测营业利润率;(D)市盈率。
衍生金融工具*衍生品和对冲的披露要求让投资者更加了解:(A)实体如何以及为何使用衍生工具和相关对冲项目,(B)实体如何对衍生工具和相关对冲项目进行会计处理,以及(C)衍生工具和相关对冲项目如何影响实体的财务状况、财务业绩和现金流。此外,定性披露必须解释公司使用衍生工具和相关对冲项目的目标和策略,以及关于衍生工具和相关对冲项目的公允价值和损益的定量披露,以及关于衍生工具和相关对冲项目中与信用风险相关的或有特征的披露。
F-16
该公司使用大宗商品衍生品的目标是增加材料、供应、劳动力和其他生产成本的稳定性,并管理其对某些大宗商品价格变动的风险敞口。为了实现这一目标,该公司将商品期货作为其大宗商品风险管理战略的一部分。该公司的大宗商品风险管理项目包括主要利用期货期货对冲小麦、豆油、玉米和天然气的价格风险。r被指定为现金流套期保值的商品期货涉及在指定日期固定商品成交量的价格。商品期货被放弃给第三接近成熟期的各方为实物商品(如面粉、甜味剂、玉米等)定价作为公司生产的一部分。
公司按要求将所有衍生品按公允价值计入综合资产负债表,衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途、公司是否选择在套期保值关系中指定衍生品并应用套期保值会计,以及套期保值关系是否满足应用套期保值会计所需的标准。被指定和符合条件的衍生品被指定为对冲预期未来现金流或其他类型预测交易中的可变性敞口的对冲工具,被视为现金流对冲。套期保值会计通常规定,在现金流对冲中,被套期保值项目的损益确认时机与被套期保值的预测交易的收益效应相匹配。因此,公司可以签订旨在经济上对冲其某些风险的衍生品合约,即使对冲会计不适用,或者公司选择不应用套期保值会计。
对于被指定为商品价格风险现金流量对冲的衍生品,衍生工具的收益或亏损计入累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”),随后在被对冲交易影响收益的同一损益表项目内与被对冲交易的收益影响的期间重新分类。我们在2021年1月2日的所有大宗商品衍生品都有资格进行对冲会计。参见附注11,衍生金融工具,要求额外披露。
该公司经常将金额从AOCI转移到收益,因为持有现金流对冲的交易发生并影响收益。可能导致从AOCI转移到收益的不经常发生的重大情况是,持有衍生工具作为对冲的预测交易被取消,或被套期保值成分的使用量大幅大幅减少,导致公司过度对冲,必须停止套期保值会计。在2020财年、2019年和2018财年,没有停产的对冲头寸。
对收益的影响包括在我们的材料、供应、劳动力和其他生产成本(不包括单独显示的折旧和摊销)行项目中。资产或负债的公允价值变动记录为流动或长期资产或负债,视乎相关公允价值而定。商品现金流量套期保值重新分类为收益的金额作为调整列报,以将净收入与合并现金流量表上经营活动提供的净现金进行核对。见附注11,衍生金融工具,要求额外披露。
库存股美国银行表示,该公司记录了以成本价收购其普通股作为国库的交易。库存股再发行所得款项与平均成本之间的差额计入或计入超出票面价值的资本,但以之前的贷方为限,之后则计入留存收益。见附注18,股东权益,要求额外披露。
基于股票的薪酬所有授予的股票支付奖励的股票补偿费用根据授予日期的公允价值确定。该公司只确认那些预计将在必要的奖励服务期内直线归属的股票的补偿成本,这通常是基于股票的支付奖励的归属期限。为行使和授予奖励而发行的股票从库存股中发行。没收行为在发生时予以确认。在归属时发行的所有股票都记录为库存股的再发行。参见附注19,基于股票的薪酬基于股票的薪酬费用主要包括在合并损益表中的销售、分配和行政费用。
云计算安排(“CCA”). 如果CCA包括软件许可证,则该安排在内部使用软件指南的范围内。*如果CCA不包括软件许可(即托管),则该安排是一项服务合同,CCA的费用记录为运营费用。资本化实施成本以直线方式在相关托管CCA服务的期限内摊销。*摊销从托管CCA服务的任何组件准备好使用时开始。所有资本化实施成本将在相关托管CCA服务的期限内以直线方式摊销。*摊销开始于托管CCA服务的任何组件准备好使用时。所有资本化实施成本将在相关托管CCA服务的期限内以直线方式摊销。*摊销从托管CCA服务的任何组件准备好使用时开始。所有资本化实施成本在和行政费用列在合并损益表上。
软件开发成本……使公司承担初步项目阶段发生的内部和外部软件开发成本,之后将开发或获取内部使用的软件所产生的成本资本化。某些费用,如维护和培训,在发生时计入费用。资本化成本在一段时间内摊销
F-17
都需要进行减值评估。如果公司确定正在审查的底层软件将不再使用,则可能会触发减值。*计入厂房、物业和设备的资本化软件开发成本的净余额为$
所得税公司采用资产负债法核算所得税,并就已计入财务报表的事件的预期未来税收后果确认递延税项资产和负债。根据这种方法,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和税基之间的临时差异,使用预期差异将逆转的年度的现行税率来确定的。税率变动对递延税项资产和负债的影响在收入中确认为包括颁布日期在内的期间的一个离散项目。
2017年12月22日,美国前总统签署了《减税和就业法案》(简称《法案》),使之成为法律。这项立法极大地改变了美国税法,包括将企业所得税税率从最高
该公司记录了一项估值津贴,以将其递延税项资产减少到更有可能变现的金额。该公司在评估估值免税额的需要时,已考虑结转、未来应纳税所得额,以及审慎可行的税务筹划策略。如果该公司确定未来其递延税项资产的变现可能超过其净记录金额,则对估值免税额的调整将增加作出这一决定的期间的收入。同样,如果公司确定未来不太可能实现其全部或部分递延税项净资产,对估值免税额的调整将减少确定期间的收入。
该公司在基础交易影响收益期间释放AOCI的所得税效应。 我们采用了新的会计要求,提供了将该法案产生的搁浅所得税影响从AOCI重新分类到留存收益的选项。我们选择对因#美元法案而搁浅的所得税影响进行重新分类。
该公司确认来自不确定税收状况的税收优惠,如果该状况在审查后更有可能保持下去,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。与未确认税项优惠相关的利息记录在随附的综合损益表的利息支出项目中。见附注22,所得税,要求额外披露。
下表中的扣除额列显示了记录到递延税项费用中并作为递延税项费用一部分计入的递延税项资产估值准备中减少的金额。Additions列表示增加津贴的金额。
递延税项资产估值津贴中的活动如下(金额以千计):
|
|
起头 天平 |
|
|
扣减 |
|
|
加法 |
|
|
收尾 天平 |
|
||||
2020财年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2019财年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018财年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-18
自保准备金……因此,该公司为不同级别的一般责任、汽车责任、工伤赔偿以及员工医疗和牙科保险提供自我保险。保险准备金是根据基于实际索赔数据的未贴现基础和利用历史索赔趋势开发的已发生但未报告的索赔的估计来计算的。已发生但未报告的索赔的预计结算额是基于与预期损失和实际报告损失相关的未决索赔、历史趋势和行业趋势以及包括损失发展因素和预期损失率在内的关键假设来估计的。
每股普通股净收入每股基本净收入的计算方法是净收入除以当期已发行的加权平均普通股。每股摊薄净收入的计算方法是净收入除以当期已发行的加权平均普通股和等值普通股。普通股等价物包括根据库存股方法确定的与公司股票补偿计划相关的增量股份。业绩或有限制性股票奖励不包含不可没收的股息等价物权利,并包括在每股摊薄净收入的计算中。延期超过归属日期的完全归属股票包括在每股基本净收入的计算中。参见附注20,每股收益,要求额外披露。
可变利息实体.因此,注册的境内流离失所者不是有表决权的利益实体,因为公司在每个实体中没有直接利益;但是,他们有资格成为可变利益实体(VIE)。由于独资企业不在确定VIE地位的范围内,以独资形式成立的国内流离失所者被排除在VIE会计分析之外。公司通常为被注册的国内流离失所者提供资金,并与被注册的国内流离失所者签订合同,以折扣价提供产品,在国内流离失所者的领土上分销。该公司向注册的IDP提供的贷款,以及与注册的IDP正在进行的供应安排相结合,为各种分销机构的股权所有者提供了其他方式无法获得的一定程度的保护。然而,该公司并不被认为是VIE的主要受益者。参见附注16,可变利息实体,以进一步披露这些VIE。
该公司还与一家实体保持着运输协议,该实体将公司的大部分新鲜烘焙产品从公司的生产设施运送到偏远的配送中心。该公司占该实体收入的很大一部分。该公司重新考虑了与该实体的关系,因为该实体已被出售,该公司已得出结论,从2019年第二季度开始,该实体不再有资格成为VIE。他的实体有资格成为VIE,但该公司确定自己不是VIE的主要受益者。见附注16,可变利息实体,以进一步披露这些VIE。
退休后计划. 该公司根据精算估值记录与其固定福利计划相关的养老金成本和福利义务。这些估值反映了管理层确定的关键假设,包括贴现率、计划资产的预期长期回报率和死亡率。由于经验与假设不同,以及这些假设的变化,未来养老金成本和福利义务可能会发生实质性变化. 见注21,退休后计划,要求额外披露。
养老金计划资产……董事会财务委员会将其有关公司退休计划投资策略的受托责任及其他责任委托给投资委员会。由某些管理层成员组成的投资委员会制定投资指导方针和战略,并定期监测计划资产的表现。投资委员会负责执行这些战略,并根据ERISA和受托标准对养老金资产进行投资。养老金计划的投资目标是在可接受的风险和波动性水平内保留计划的资本,并使投资收益最大化。投资委员会定期与其投资顾问会面,审查计划资产的表现。根据投资顾问的业绩和其他衡量标准和建议,投资委员会在认为适当的时候将计划的资产重新平衡到目标分配。
金融工具的公允价值自2016年9月28日起,该公司发行了美元的债券。
F-19
研发成本,该公司记录的研发成本为美元。
其他全面收益(亏损)(“保监处”)美国银行表示,该公司在两个独立但连续的财务报表中报告了全面收益。见附注6,累计其他综合收益(亏损),以获取其他所需的披露信息。
注:3. |
近期会计公告 |
2020财年期间通过的声明
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了指导意见,对贷款、债务证券、贸易应收账款、租赁净投资、表外信用敞口、再保险应收账款以及任何其他不被排除在合同权利范围之外的有权收取现金的金融资产进行了影响。2019年4月发布了关于这一主题的额外指导意见。新准则要求提前确认信用损失。该公司采用了新的标准,从
2017年1月,FASB发布了简化商誉减值会计的指导意见。该指导意见删除了商誉减值测试的第二步,该步骤要求进行假设性的收购价格分配。商誉减值现在是报告单位的账面价值超过其公允价值的金额,不能超过商誉的账面价值。这些公司仍然可以选择进行定性评估,以确定是否需要进行量化减值测试。截至目前,该公司采用了新的标准。
2018年8月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布指导意见,修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。删除了对预计将在下一财年确认为净定期福利成本组成部分的累计其他全面收入(AOCI)中的金额、预计返还给雇主的资产的金额和时间、某些关联方披露的披露。以及假设医疗成本趋势利率变化一个百分点的影响。*其他披露包括承诺贷记利率的计划的加权平均利率,以及对该期间与福利义务相关的重大损益的原因的解释。*该公司自
尚未采用的会计公告
2019年12月,FASB发布了指导意见,删除了投资、期间分配和中期计算的某些例外,并增加了指导意见,以降低所得税会计的复杂性。此指导将在我们的2021财年生效,可以选择在生效日期之前的任何时间提前采用。特许经营税的会计将需要在追溯或修改的追溯基础上采用,方法是对截至采用会计年度开始的留存收益进行累积效果调整。根据本指南的要求,所有其他适用条款都需要在追溯、修改后的追溯或预期基础上采用。我们预计,采用这一指导方针不会对我们的财务报表和披露产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了新的会计规则,为将公认的会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。本标准中的修订可以在2020年第一季度至2022年第四季度之间的任何时候适用。该公司目前正在评估采用新规则对公司财务状况、经营业绩、现金流和披露的影响。
我们审阅了最近发布的其他会计声明,得出的结论是,这些声明要么不适用于我们的业务,要么在未来采用时预计不会产生实质性影响。
F-20
注意事项4. |
产品召回和劣质成分损失(追回) |
产品召回
2019财年
2019年7月9日,由于可能存在生产过程中可能引入的小块硬塑料,该公司对某些汉堡包和热狗面包等烘焙产品发出了自愿产品召回通知,召回的产品以各种品牌名称分发给零售客户。
劣质成分损失(恢复)
在2020财年,该公司收到了含有面筋的配料发货,用于生产我们的无麸质产品。由于某些产品中可能存在面筋,该公司发出了自愿产品召回通知。被召回的产品被分发给了中国的零售客户。在2020财年,该公司收到了含有面筋的配料发货,用于生产我们的无麸质产品。
2018年6月,该公司从一家供应商收到了几批劣质酵母,这降低了产品质量,并扰乱了第二季度该公司几家面包店的餐饮服务和零售面包和面包的生产和分销。虽然供应商确认烘焙过程中使用的劣质酵母可以安全食用,但客户和消费者报告了产品属性不令人满意的情况,主要涉及气味和味道。与劣质酵母相关的成本从材料、供应、劳动力和其他生产成本以及销售、分销和管理费用重新分类到我们综合收益表中的“劣质原料损失(回收)”项目。
此外,该公司在2018财年第三季度发生了与劣质乳清相关的成本。*由于可能存在受污染的乳清,该公司于2018年7月18日发出了自愿召回令。与劣质乳清相关的成本从材料、供应、劳动力和其他生产成本重新归类到我们综合收益表中的“劣质原料损失(回收)”项目。
在2020财年第四季度,该公司获得了
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
已确认费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
已确认的恢复 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
劣质成分的全部(回收)损失 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
注意事项5. |
重组活动 |
在2016财年,我们宣布启动百年项目,这是一项全面的业务和运营评估。*我们发现了促进收入增长、精简运营、提高效率的机会,并进行投资,以加强我们的竞争地位,长期提高利润率。*我们在百年项目开始时对我们的品牌、产品组合和组织结构进行了评估。最重要的是,百年项目标志着思维方式发生了重大转变,从专注于销售和运营的企业转变为专注于品牌的企业。以消费者为重点的包装食品公司。作为百年计划的一部分制定的战略优先事项旨在随着时间的推移提高利润率和有利可图地增加收入。这些优先事项包括:降低成本以推动增长,发展领先能力,重振核心业务,以及利用产品邻接关系。
该公司的组织结构是由
F-21
今天,我们有一个致力于消费者的组织我们已经细化了我们的战略重点,如下所述。我们高度专注于发展我们的品牌,致力于真正的创新来推动增长,并重新燃起了对成本管理的热情。。*我们已经更新了战略优先事项,包括以下内容:
发展团队:打造品牌和创造价值的能力。
关注品牌:增强相关性,扩大影响力。这一目标是投资于我们的品牌,使品牌与消费者保持一致,以最大限度地提高我们的投资回报。我们预计,品牌发展每年都会产生大量的增量营销成本。*这些成本不会进行重组,将被确认为已发生的成本。
确定利润率的优先顺序:优化产品组合和供应链。
聪明的并购:对烘焙食品的收购采取了严谨的方式,提高了我们的品牌组合和利润率。
除非另有说明,否则与重组相关的成本记录在我们综合损益表的重组及相关减值项目中。
下表列出了与百年项目相关的费用组成部分(以千为单位):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
重组及相关减值费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
租赁终止费用 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
减值费用,扣除销售收益后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工离职福利(积分) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
重组及相关减值费用(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百年纪念项目实施费用(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百年项目重组和实施费用总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
在我们的合并损益表中列示。 |
(2) |
|
下表详细说明了2020财年、2019财年和2018财年确认的重组减值(包括财产、厂房和设备、配料和包装以及备件和无形资产)(金额以千为单位):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
工厂关闭成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
线路和配电库关闭成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
备件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
品牌合理化研究损害 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁减值费用 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
销售收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
资产重组减值总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020财年
为了优化有机产品的销售和生产,公司决定停止使用阿尔卑斯山谷地有限生命期的商标,产生了$
在2020财年,该公司出售了
F-22
指控。*此外,该公司认识到物业、厂房和设备减损费用为$
为了优化我们的分销网络,我们在2020财年腾出了某些分销仓库,其中一些是自有的,另一些是租赁的。*这导致确认租赁减值费用总计$
在2020财年,该公司产生了
2019财年
随着我们过渡到增强的组织结构,我们在2017财年第三季度开始重新安置某些员工。重组成本为美元。
该公司确认了一项减值费用为#美元。
2018财年
2018年11月6日,该公司宣布关闭佛蒙特州布拉特尔伯勒的一家面包店。该面包店在2018财年第四季度关闭,由1美元
2018财年的员工离职福利主要是与上述面包店关闭相关的遣散费,扣除2017财年确认的VSIP费用的调整。
下表列出了我们重组应计项目的组成和变化(以千为单位):
|
|
VSIP |
|
|
RIF |
|
|
雇员 终止 效益(1) |
|
|
重组 费用(2) |
|
|
分布 网络 最佳化 |
|
|
总计 |
|
||||||
截至2017年12月30日的负债余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
收费 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
现金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2018年12月29日负债余额(3) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
收费 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
现金支付 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2019年12月28日负债余额(3) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
收费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年1月2日负债余额(3) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
(1) |
与VSIP无关的员工离职福利。 |
(2) |
重组成本包括员工搬迁费用。 |
(3) |
|
在2018财年,我们支付了
F-23
注6. |
累计其他综合收益(亏损) |
该公司目前的全面亏损总额包括净收益、作为现金流对冲入账的衍生金融工具的调整,以及各种养老金和其他退休后福利相关项目。
在2020财年、2019财年和2018财年,AOCI的重新分类如下(以千为单位):
|
|
从AOCI重新分类的金额 |
|
|
这份声明中受影响的第X行第I项 |
|||||||||
有关AOCI组件的详细信息(注2) |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|
列报净收入的地方 |
|||
衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率合约 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
利息支出 |
商品合约 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
销售成本,附注3,见下文 |
税前合计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
税前合计 |
税收优惠(费用) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
税收优惠 |
总税额净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
税后净额 |
养老金和退休后计划: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务前积分 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
注1,下面 |
结算损失 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
注1,下面 |
精算损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
注1,下面 |
税前合计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
税前合计 |
税收优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收优惠 |
总税额净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
扣除税收优惠后的净额 |
从AOCI重新分类的总数 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
扣除税收优惠后的净额 |
|
注1: |
|
|
注二: |
|
|
注三: |
|
在2020财年、2019财年和2018财年,AOCI确认的金额(不包括重新分类)如下(以千为单位):
|
|
在AOCI中确认的损益金额 |
|
|||||||||
AOCI组件 |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品合约 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
税前合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
税金(费用) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总税额净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
养老金和退休后计划: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本年度精算损失 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
税前合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
税收优惠(费用) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
总税额净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在AOCI中识别的总数 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
在2020财年,按组成部分计算的扣除所得税后的AOCI的变化如下(以千为单位):
|
|
现金流对冲 项目 |
|
|
已确定的收益 养老金计划 项目 |
|
|
总计 |
|
|||
Aoci于2019年12月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
改叙前的其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类为AOCI的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aoci于2021年1月2日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
F-24
在2019年财政年度,AOCI(扣除所得税后的净额)按组成部分的变化如下(金额以千为单位):
|
|
现金流对冲 项目 |
|
|
已确定的收益 养老金计划 项目 |
|
|
总计 |
|
|||
2018年12月29日的Aoci |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分类前的其他综合亏损(收益) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
重新分类为AOCI的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Aoci于2019年12月28日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
从AOCI重新分类为与商品合同有关的净收入的金额作为调整列报,以将净收入与综合现金流量表上的经营活动提供的净现金进行核对。
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
毛利(亏损)从AOCI重新分类为收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
税收优惠(费用) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
税后净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
注:7. |
应收境内流离失所者票据 |
该公司向某些境内流离失所者提供直接融资,用于购买境内流离失所者的分销权,并将应收票据记录在综合资产负债表上。经销权的资金最高可达
|
|
利息收入 |
|
|
2020财年 |
|
$ |
|
|
2019财年 |
|
$ |
|
|
2018财年 |
|
$ |
|
|
应收票据以境内流离失所者的分销权为抵押。更多细节见附注17,金融工具的公允价值.
注:8. |
持有待售资产 |
当公司决定退出一个地区时,或者在某些情况下,当国内流离失所者选择终止与公司的关系时,公司从境内流离失所者手中回购分销权。在大多数经销商协议中,如果公司决定退出一个地区或停止在一个地区使用独立分销模式,合同要求公司从IDP购买分销权。如果IDP终止了与该公司的关系,该公司虽然没有法律义务,但可以回购和运营这些分销权,作为公司所有的领土。境内流离失所者还可以将其分销权出售给另一个人或实体。从境内流离失所者手中购买并作为公司所有的领地经营的分销权记录在综合资产负债表的“持有以供出售的资产”项下,而该公司积极寻找另一名境内流离失所者购买该地区的分销权。根据分销商协议的条款,公司持有供出售并经营的分销权以公平市价出售给境内流离失所者。分销商协议在任何给定的时间都有多个版本,这些分销商协议的条款各不相同。
在2020财年第一季度,
该公司在2019财年第三季度出售了位于北卡罗来纳州温斯顿-塞勒姆(Winston-Salem)的一家关闭的工厂,该工厂在2017财年被重新分类为待售资产。
F-25
销售收益在重组及相关减值费用合并损益表上的行项目。
在持有待售资产中记录的额外资产是房地产、厂房和设备。持有待售资产的账面价值不摊销,并按要求评估减值。
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
分销权 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注:9. |
商誉和其他无形资产 |
下表汇总了我们在2021年1月2日和2019年12月28日的商誉和其他无形资产,下面将对每项资产进行额外的详细说明(金额以千为单位):
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
商誉 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
应摊销无形资产,扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
活生生的无限无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉和其他无形资产总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2019财年和2020财年商誉账面金额变动情况如下(单位:千):
|
|
总计 |
|
|
截至2018年12月29日的余额 |
|
$ |
|
|
与收购相关的商誉变动 |
|
|
( |
) |
截至2019年12月28日的余额 |
|
$ |
|
|
与收购相关的商誉变动 |
|
|
— |
|
截至2021年1月2日的余额 |
|
$ |
|
|
商誉减少$
商誉是
截至2021年1月2日和2019年12月28日,该公司有以下与可摊销无形资产相关的金额(金额以千计):
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||||||||||||||||||
资产 |
|
成本 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
净值 |
|
|
成本 |
|
|
累计 摊销 |
|
|
净值 |
|
||||||
商标 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
竞业禁止协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总代理商关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保留和使用的总代理商路由 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年1月2日和2019年12月28日,
F-26
2020财年重组及相关减值费用
为了优化有机产品的销售和生产,公司决定停止使用阿尔卑斯山谷地有限生命期的商标,产生了$
2019财年重组及相关减值费用
在2019财年,该公司确认无形资产减值为
2018财年重组及相关减值费用
有
摊销费用
2020财年、2019财年和2018财年的摊销费用如下(单位:千):
|
|
摊销 费用 |
|
|
2020财年 |
|
$ |
|
|
2019财年 |
|
$ |
|
|
2018财年 |
|
$ |
|
|
2021财年及其后四年无形资产摊销估计如下(以千计):
财年 |
|
摊销 无形资产 |
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
$ |
|
|
附注10. |
采办 |
在……上面
F-27
在2018财年,该公司产生了
转让对价的公允价值: |
|
|
|
|
支付的现金代价 |
|
$ |
|
|
营运资金调整 |
|
|
|
|
或有对价 |
|
|
|
|
总对价 |
|
$ |
|
|
收购和确认的可识别资产的确认金额 *承担的债务: |
|
|
|
|
物业、厂房和设备 |
|
$ |
|
|
可识别无形资产 |
|
|
|
|
金融资产 |
|
|
|
|
取得的确认可识别资产净额 |
|
|
|
|
商誉 |
|
$ |
|
|
上表中的不动产、厂房和设备包括不动产和机器设备。
下表列出了应摊销的已购入无形资产(单位为千,不包括摊销期间):
|
|
总计 |
|
|
加权 平均值 摊销 年份 |
|
|
归因分析方法 |
||
商标 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
竞业禁止协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收贸易账款的公允价值为#美元。
收购备考
我们确定,Canyon的综合运营业绩总体上是无关紧要的,2018财年不需要形式财务报表。
注:11. |
衍生金融工具 |
该公司通过使用在主要市场上出售资产或转移负债所收到的价格或支付的转移负债的价格来衡量其衍生品投资组合的公允价值。这些计量按用于执行公允价值计算的输入分类为层次结构,如下所示:
第1级:公允价值,以计量日期相同资产或负债的未调整报价为基础。
第2级:模拟公允价值,其模型输入不是第1级内的报价,而是直接或间接可观察到的资产或负债。
第3级:使用不可观察的模型输入来估计资产或负债的公允价值的公允价值模型化
商品价格风险
该公司进入大宗商品衍生品,被指定为对现有或未来大宗商品价格变化敞口的现金流对冲。该公司的主要原材料是面粉、甜味剂、酵母和起酥油,以及纸浆、纸张和石油包装产品。作为烘炉燃料的天然气也是一种重要的生产商品。
F-28
截至2021年1月2日,该公司的大宗商品对冲投资组合包含衍生品,这些衍生品记录在以下账户中,公允价值按指示计量(金额以千计):
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
其他长期资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
其他长期负债 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
公允净值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
截至2019年12月28日,该公司的大宗商品对冲投资组合包含衍生品,这些衍生品记录在以下账户中,公允价值按指示计量(金额以千计):
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
其他长期资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
其他长期负债 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
总计 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
公允净值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
投资组合中持有的头寸用于对冲各种原材料和生产投入价格变化对经济的风险敞口,并在2022财年之前的一段时间内有效固定价格,或限制价格上涨。这些工具被指定为现金流对冲。见注2,重要会计政策摘要,用于这些套期保值交易的会计处理。
利率风险
该公司之前在我们执行2022年和2026年票据时进入了国库利率锁定。*这些利率锁定被指定为现金流对冲,终止时的公允价值在AOCI中递延。*AOCI报告的递延金额正在重新分类为利息支出,因为相关票据的利息支付到到期日.
衍生资产和负债
该公司在综合资产负债表上记录了以下衍生工具,所有这些工具都用于上文详述的风险管理目的(金额以千计):
|
|
衍生资产 |
|
|||||||||
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||||||
指定为对冲工具的衍生工具 |
|
资产负债表位置 |
|
公允价值 |
|
|
资产负债表位置 |
|
公允价值 |
|
||
商品合约 |
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
|
其他流动资产 |
|
$ |
|
|
商品合约 |
|
其他长期投资资产 |
|
|
|
|
|
其他长期投资资产 |
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
衍生负债 |
|
|||||||||
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||||||
指定为对冲工具的衍生工具 |
|
资产负债表位置 |
|
公允价值 |
|
|
资产负债表位置 |
|
公允价值 |
|
||
商品合约 |
|
其他非流动负债 |
|
$ |
|
|
|
其他非流动负债 |
|
$ |
|
|
商品合约 |
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
F-29
衍生品AOCI交易
该公司有以下已完成合约的递延收益和(亏损)衍生工具,以及在AOCI中记录的公允价值变动的有效部分(有效性测试中没有排除任何金额),所有这些工具都用于上文详述的风险管理目的(金额以千计,税后净额):
|
|
在衍生工具保单中确认的损益金额 (有效部分)(税后净额) |
|
|||||||||
现金流套期保值关系中的衍生工具 |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
商品合约 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
重新分类的损益金额 从AOCI到收入 (有效部分)(税后净额) |
|
|
位置 损益(损益)的比例 将AOCI的收入重新归类为收入 |
|||||||||
现金流套期保值关系中的衍生工具 |
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|
(有效部分) |
|||
利率合约 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
利息(费用)收入 |
商品合约 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
生产成本(1) |
总计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
1. |
|
截至2021年1月2日,与未来三年已关闭或将到期的大宗商品价格风险和利率风险衍生品交易相关的AOCI余额(贷方或(借方)余额)如下(金额以千计,税后净额):
|
|
大宗商品价格 风险衍生工具 |
|
|
利率风险: 衍生物 |
|
|
总计 |
|
|||
已完成的合约 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
将于2021年到期 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
将于2022年到期 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
见注2,重要会计政策摘要,就该等对冲交易对保监处的会计处理作出规定。
衍生品交易名义金额
截至2021年1月2日,该公司签订了以下金融合同以对冲大宗商品风险(金额以千计):
现金流套期保值关系中的衍生工具 |
|
名义金额 |
|
|
小麦合约 |
|
$ |
|
|
豆油合约 |
|
|
|
|
天然气合同 |
|
|
|
|
玉米合约 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
截至2021年1月2日,该公司的衍生品工具不包含与信用风险相关的或有特征。截至2021年1月2日和2019年12月28日,该公司拥有
F-30
注12。 |
其他流动和非流动资产 |
其他流动资产包括(以千计):
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
预付资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
原则上从合法和解中恢复 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
衍生工具的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
为衍生品头寸向交易对手提供的抵押品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
原则上从法律和解中收回的资金为#美元。
其他非流动资产包括(以千计):
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
未摊销融资费 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未摊销云计算安排成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注:13. |
其他应计负债和其他长期负债 |
其他应计负债包括(以千计):
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
员工薪酬 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
VSIP和RIF负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
员工休假 |
|
|
|
|
|
|
|
|
员工奖金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
自保准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
银行透支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计法律费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计法律和解 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计短期递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应计公用事业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
或有收购对价 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
交易对手为衍生品头寸提供的抵押品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
或有收购对价最终在2019财年期间赚取,并在2020财年初支付。
F-31
其他长期负债包括(以千计):
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
递延收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
递延补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他延期信贷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
CARE法案规定的递延工资税 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注14. |
租契 |
关于我们租约的定性披露,包括重要的政策选举,可以在附注2中找到,重要会计政策摘要。以下是量化披露情况。
2020财年和2019财年按租赁类型和/或付款类型产生的租赁成本如下(以千为单位):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
租赁费: |
|
|
|
|
|
|
|
|
使用权资产摊销 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
租赁负债利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可变租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总租赁成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020财年和2019财年,其他补充量化披露如下(以千为单位):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
为计量中包括的金额支付的现金 租赁负债比例: |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁的营业现金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
营业租赁的营业现金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融资租赁带来的现金流融资 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以新资产换取的使用权资产 --融资租赁负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以新资产换取的使用权资产 **经营租赁负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加权-平均剩余租赁年限(年): |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均IBR(百分比): |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
F-32
截至2021年1月2日,不可撤销经营租赁和融资租赁项下未贴现的未来租赁付款估计数以及未贴现现金流分别与经营和融资租赁负债的对账情况如下(以千计):
|
|
经营性租赁 负债 |
|
|
融资租赁 负债 |
|
||
2021 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
最低租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减去:相当于利息的租赁付款额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未来最低租赁付款现值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
减去:租赁项下的流动债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期租赁义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表详细说明了租赁修改和续订以及租赁减值(以千为单位):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||
租约修改和续签 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
租赁减值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
租约终止 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
采用新准则前的契约披露
2018财年所有运营租赁的租金支出如下(以千为单位):
|
|
房租费用 |
|
|
2018财年 |
|
$ |
|
|
注:15. |
债务和其他承诺 |
截至2021年1月2日和2019年12月28日,包括资本租赁义务在内的长期债务包括以下内容:
|
|
2021年1月2日的利率 |
|
|
决赛 成熟性 |
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
(金额(以千为单位)) |
|
|||||
无担保信贷安排 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款证券化融资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应付票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期到期日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
银行透支是指支票已开出,但尚未向银行提示付款。我们的某些银行允许我们延迟开出支票的资金,直到支票被提示付款。资金的延迟导致银行暂时提供资金来源。与银行透支有关的活动在我们的合并现金流量表中显示为融资活动。银行透支包括在我们综合资产负债表上的其他流动负债中。截至2021年1月2日和2019年12月28日,银行透支余额为$
该公司还有1美元的备用信用证(“LOC”)未付。
F-33
2026年票据、应收账款证券化工具、2022年票据和信贷工具
2026年笔记2016年9月28日,该公司发行了美元
2026年发行的纸币面值为$
2026年纸币的总费用 |
|
发行时的金额 |
|
|
债务贴现 |
|
$ |
|
|
承销费、律师费和其他费用 |
|
|
|
|
总费用 |
|
$ |
|
|
应收账款证券化安排3.2013年7月17日,公司签订应收账款证券化融资安排(简称“AR融资”),应收账款证券化融资方式为应收账款证券化融资方式(简称“AR融资方式”)。自执行以来,该公司已经对AR设施进行了八次修改,最近一次是在2020年9月23日*这些修订包括:(I)将应收账款安排下的循环承担额增加至#美元。
根据应收账款安排,一家全资拥有、远离破产的子公司持续购买基本上所有应收贸易账款。由于借款是在应收账款安排下进行的,子公司将应收账款作为抵押品。如果子公司清盘,其债权人将有权在将收款分配给公司之前,从子公司的质押应收账款中清偿其债权。我们将子公司包括在我们的合并财务报表中。应收账款贷款包含某些惯例陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件。限制性契约要求遵守公司信贷和收款政策、存托账户控制协议以及其他某些惯例限制,包括对合并、合并和留置权的限制。
本公司可随时偿还本金,不收取保费或罚款。利息在本公司报告期结束后两天到期,未偿还借款按资金成本利率加适用利润率计算。
F-34
下表列出了2020财年应收账款安排下的借款和偿还情况:
|
|
金额(千) |
|
|
截至2019年12月28日的余额 |
|
$ |
|
|
借款 |
|
|
|
|
付款 |
|
|
( |
) |
截至2021年1月2日的余额 |
|
$ |
|
|
下表列出了截至2021年1月2日,AR贷款项下可用于营运资金和一般公司用途的净额:
|
|
金额(千) |
|
|
可用总金额 |
|
$ |
|
|
出类拔萃 |
|
|
( |
) |
可供取款 |
|
$ |
|
|
根据应收账款安排可提取的金额被确定为总承诺额中较小的一个,并根据符合条件的贸易应收账款确定公式得出的金额。
|
|
金额(千) |
|
|
高余额 |
|
$ |
|
|
低余额 |
|
$ |
|
|
2022年票据。*2012年4月3日,该公司发行了美元
纸币的面值是$。
信贷安排。 2017年11月29日,该公司与贷款人一方和德意志银行(Deutsche Bank AG)纽约分行作为行政代理、Swingline贷款人和发行贷款人,对其修订和重述的信贷协议进行了第六次修订,日期为2003年10月24日。除其他事项外,修正案(I)将现有信贷协议的到期日延长至
F-35
信贷安排是一种, $
该公司支付了额外的融资成本$
信贷安排下的未偿还金额每天都在变化。借款和偿还总额的变化可能是由运营、资本支出、收购、股息、股票回购和纳税的现金流活动以及衍生交易造成的,这些交易是公司整体风险管理战略的一部分,如附注11所述。衍生金融工具.
|
|
金额(千) |
|
|
截至2019年12月28日的余额 |
|
$ |
|
|
借款 |
|
|
|
|
付款 |
|
|
( |
) |
截至2021年1月2日的余额 |
|
$ |
|
|
下表列出了截至2021年1月2日信贷安排下的可用净额:。
|
|
金额(千) |
|
|
可用总金额 |
|
$ |
|
|
出类拔萃 |
|
|
( |
) |
信用证 |
|
|
( |
) |
可供取款 |
|
$ |
|
|
下表列出了2020财年信贷安排下的最高和最低未偿余额:
|
|
金额(千) |
|
|
高余额 |
|
$ |
|
|
低余额 |
|
$ |
|
|
总债务到期日.
2021 |
|
$ |
— |
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
— |
|
2024 |
|
|
— |
|
2025 |
|
|
— |
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
F-36
发债成本和债务贴现。
|
|
面值 |
|
|
发债成本 和债务贴现 |
|
|
账面净值 |
|
|||
2026年发行的钞票 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2022年发行的钞票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表将债务发行成本和债务贴现与我们在2019年12月28日的每笔债务(不包括信用额度安排)的账面净值进行核对(金额以千为单位):
|
|
面值 |
|
|
发债成本 和债务贴现 |
|
|
账面净值 |
|
|||
2026年发行的钞票 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2022年发行的钞票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他应付票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
递延补偿
执行延期补偿计划(“EDCP”)包括公司向EDCP参与者支付递延补偿和我们的供款的无担保一般义务。这些债务将与我们从公司一般资产支付的其他无担保和无从属债务并列。
该公司的董事和某些关键管理层成员有资格参加EDCP。董事可以选择推迟全部或部分年度聘用费和会议费。董事的延期选举必须在每年年初之前做出,此后不可撤销。符合条件的员工可以选择推迟到
截至2021年1月2日和2019年12月28日的未偿还金额如下(单位:千):
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
推迟选举悬而未决 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
推迟选举的当前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
推迟选举的长期部分 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
担保和赔偿义务
该公司在与客户、供应商和其他各方的各种协议以及出售业务资产或租赁设施的协议中提供了各种陈述、担保和其他标准赔偿。一般而言,这些条文会就违反陈述和保证、某些环境条件和税务事宜,以及在出售业务资产的情况下,在交易结束前产生的任何负债,向交易对手作出赔偿。合同下的不履行可能会触发公司的义务。对未来财务结果的最终影响不能进行合理估计,因为任何潜在索赔的最终结果都存在相当大的不确定性。
截至2021年1月2日,该公司没有达成任何实质性担保或赔偿。
F-37
注:16. |
可变利息实体 |
运输协议可变利益实体(VIE)分析
该公司与一家实体维持着运输协议,该实体将公司的大部分新鲜烘焙产品从公司的生产设施运输到偏远的配送中心。截至2018年12月29日,该实体符合VIE的资格,但该公司确定它不是VIE的主要受益者,因为该公司(I)没有能力指导VIE的重大活动,(Ii)为VIE提供任何隐含或明确的担保或其他财务支持,以获得具体的退货或业绩基准。此外,我们没有,也不打算向该实体提供财政或其他支持。.
该公司重新考虑了与该实体的关系,因为该实体已被出售,该公司已得出结论,从2019年第二季度开始,该实体不再有资格成为VIE.
分销权协议VIE分析
被纳入的境内流离失所者有资格成为VIE。作为独资企业成立的国内流离失所者被排除在以下VIE会计分析和讨论之外。
公司境内流离失所者获得分销权,并与公司签订合同,在国内流离失所者定义的地理区域销售公司的产品。公司境内流离失所者有权选择为收购其与公司的分销权提供资金。此外,他们也可以在获得分销权时支付现金或获得外部融资。公司向合并的国内流离失所者提供的贷款与正在进行的与合并的国内流离失所者的分销商安排相结合,为各种合并的国内流离失所者的股权所有者提供了一定程度的资金,否则无法获得这一水平的资金。(注:公司向公司提供分销权,并与公司签订合同,在国内流离失所者定义的地理区域销售公司的产品。)公司有权选择为收购公司的分销权提供资金。此外,他们还可以在获得分销权时支付现金或获得外部融资。截至2021年1月2日和2019年12月28日,
本公司不被视为VIE的主要受益人,因为本公司(I)没有能力指导VIE的重大活动,该等活动将影响其各自业务的运营能力,以及(Ii)除上述融资外,本公司无法为VIE提供任何隐含或明确的担保或其他财务支持,以获得特定回报或业绩基准。被认为对被纳入公司的境内流离失所者实体的最终成功影响最大的活动,涉及在该领土经营分销业务所固有的决策,包括购置卡车和拖车、管理燃料成本、员工事项和其他战略决策。此外,我们不会,也不打算向境内流离失所者提供财政或其他支持。境内流离失所者负责其各自领土的业务。
该公司对已注册的境内流离失所者的最大合同损失风险涉及已注册的国内流离失所者在获得分销权时为其提供资金的领土部分的应收分销商权利票据。在每周活动的结算过程中,公司的境内流离失所者每周都会汇出其分销商权利票据上的应收款项。在境内流离失所者放弃其分销权的情况下,公司将代表公司的境内流离失所者经营一个地区。*一旦分销权被代表国内流离失所者出售,应收分销权票据上的任何未偿还余额就会得到减免。公司从地区分销权获得的抵押品减少了潜在的损失。
注:17. |
金融工具的公允价值 |
由于票据的短期到期日,现金及现金等价物、应收账款和短期债务的账面价值接近公允价值。应收票据是与境内流离失所者购买分销权有关的。该等应收票据以账面价值计入综合资产负债表,账面价值与公允价值最为接近。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。因此,用来估计分配权票据公允价值的适当利率是向信用评级相近、期限相同的境内流离失所者提供类似贷款的现行市场利率。然而,该公司提供了大约
F-38
分别于2021年1月2日和2019年12月28日,应收分配权票据账面价值如下(金额以千计):
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
分销权应收票据 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
记录在帐户中的当前部分和 应收票据净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
分销权的长期部分 --应收票据 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
于2021年1月2日和2019年12月28日,公司对应收分配权票据的可回收性进行了评估,确定不需要拨备。这些票据的付款由公司每周与国内流离失所者结算过程一起收取。
该公司在2021年1月2日的可变利率债务的公允价值接近记录值。附注15中讨论的公司票据的公允价值,债务和其他承诺,是使用从类似类型的借款安排的独立定价来源获得的收益率来估计的,被认为是二级估值。
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
水平 |
||
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2 |
有关我们衍生品资产和负债的公允价值披露信息,请参阅附注11,衍生金融工具。有关我们养老金计划净资产的公允价值披露信息,请参阅附注21,退休后的计划。
注:18. |
股东权益 |
Flowers Foods的公司章程规定,其授权资本包括
普通股
鲜花食品普通股持有者有权
优先股
董事会有权按一个或多个系列发行最多1,000,000股优先股,并厘定每个该等系列所有股份的名称、相对权力、优先股、权利、资格、限制及限制,包括但不限于股息率、转换权、投票权、赎回及偿债基金条款、清算优先权及组成每个该等系列的股份数目,而无须本公司普通股持有人进一步投票或采取任何行动。尽管董事会目前不打算这样做,但它可以发行优先股,其权利可能会对我们普通股持有者的投票权和其他权利产生不利影响,而不需要得到我们股东的批准。此外,优先股的发行可能会推迟或阻止公司控制权的变更,而不需要我们的股东采取进一步行动。
F-39
股票回购计划
我们的董事会已经批准了一项计划(2002年12月19日),该计划目前授权回购最多
下表列出了我们2020财年期间根据股票回购计划回购的股票(金额以千为单位,不包括已购买的股票):
2020财年季度 |
|
总人数 已购买的股份中,有50%的股份被购买 |
|
|
中国股票的总成本价 购得 |
|
||
截至2020年4月18日的季度 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年7月11日的季度 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
截至2020年10月3日的季度 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
截至2021年1月2日的季度 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年1月2日,
分红
在2020财年、2019财年和2018财年,该公司支付了以下股息,不包括附注19中讨论的既得股票薪酬奖励的股息。基于股票的薪酬,如下(除每股数据外,金额以千计):
|
|
支付的股息 |
|
|
支付的股息 每股 |
|
||
2020财年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2019财年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018财年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注:19. |
基于股票的薪酬 |
2014年3月5日,我司董事会批准通过了《2014年度综合股权与激励性薪酬计划》(简称《综合计划》)。综合计划于2014年5月21日获得我们股东的批准。综合计划授权董事会薪酬委员会以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位、股息等价物和其他奖励的形式提供基于股权的薪酬,目的是为我们的高级管理人员、关键员工和非员工董事提供绩效激励和奖励。综合计划取代了Flowers Foods于二零零九年四月一日修订及重述的二零零一年股权及业绩激励计划(“ePIP”)、股票增值权计划及年度高管奖金计划。根据ePIP作出的所有未偿还股权奖励将继续受ePIP管辖;然而,2014年5月21日之后授予的所有股权奖励均受综合计划管辖。
EPIP授权董事会薪酬委员会授予购买我们普通股、限制性股票、绩效股票以及单位和递延股票的期权。该公司的高级管理人员、关键员工和非雇员董事(他们的拨款通常由董事会全体成员批准)有资格根据ePIP获得奖励。在ePIP的有效期内,该公司发行了期权、限制性股票和递延股票。
以下是根据上述计划发行的股票期权、限制性股票和递延股票的摘要。有关该公司股票增值权的信息,根据另一项股票增值权计划发行,也在下文中描述。
股票期权
该公司在2011财年及之前发行了已全部行使的不合格股票期权(NQSO)。2018财年是最后一次行使NQSO。
F-40
根据ePIP规定的2018财年股票期权活动如下(金额以千为单位,价格数据除外):
|
|
2018财年 |
|
|||||
|
|
选项 |
|
|
加权 平均值 锻炼 价格 |
|
||
年初未偿还款项 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
练习 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
年终未清偿债务 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
可在年底行使 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
2019财年和2018财年从股票期权行使中获得的现金、意外之财税收优惠和内在价值如下(以千为单位):
|
|
2018财年 |
|
|
从期权行使中收到的现金 |
|
$ |
|
|
现金税意外之财,净额 |
|
$ |
|
|
行使股票期权的内在价值 |
|
$ |
|
|
基于业绩的限制性股票奖励
基于业绩的股东总回报股票(“TSR股票”)
自2012年以来,根据ePIP和综合计划,某些关键员工以TSR股票的形式获得了基于业绩的限制性股票。在2019财年之前授予的奖励大约
百分位数 |
|
派息 作为的百分比 靶子 |
|
|
第90次 |
|
|
|
% |
第七十届 |
|
|
|
% |
第五十 |
|
|
|
% |
第三十 |
|
|
|
% |
30分以下 |
|
|
|
% |
对于上述级别之间的绩效,归属程度是在线性基础上内插的。
授奖 |
|
本财年 既得 |
|
支出(%) |
|
|
2016年度大奖 |
|
2018财年 |
|
|
|
|
2017年度大奖 |
|
2019财年 |
|
|
|
|
如果受赠人死亡或残疾,TSR股份将立即授予。然而,如果承授人在65岁(或在公司服务至少10年的55岁)或更晚退休,则在正常归属日期,承授人将根据退休日期按比例获得一定数量的股票,并以整个业绩期间的实际业绩衡量。此外,如果公司发生控制权变更,TSR股票将立即归属于目标水平,前提是如果12个月的业绩期间已经完成,归属将根据截至控制权变更日期的公司TSR确定,而不应用四个季度平均值。受让人在归属期间不享有股东的任何权利。在归属期间宣布的股息将应计,并将在归属最终归属的股票时支付。公允价值估计是使用蒙特卡洛模拟模型,该模型利用多个输入变量来估计公司达到上述市况的概率。
F-41
2019年5月23日,公司首席执行官收到了一份TSR股票奖励,使他的总奖励相当于首席执行官的目标奖励(“晋升奖励”)。是根据与上述2018年12月30日授予TSR股票相同的指导方针衡量。*该公司前首席执行官被没收
以下业绩相关TSR股票已根据综合计划授予,并且还有剩余的服务期(金额以千为单位,价格数据除外):
授予日期 |
|
股票 授与 |
|
|
归属日期 |
|
公允价值 每股收益 |
|
||
12/30/2018 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
5/23/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
7/14/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
10/6/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
12/29/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
4/19/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
07/12/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
10/4/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年1月2日,
投资股本的业绩或有回报(“ROIC股份”)
自2012年以来,根据ePIP和综合计划,某些关键员工以ROIC股票的形式获得了基于业绩的限制性股票。在2019财年之前授予的奖励大约
|
• |
|
|
• |
ROIC高于WACC,由 |
|
• |
ROIC高于WACC,由 |
|
• |
ROIC高于WACC,由 |
对于上述级别之间的绩效,归属程度是在线性基础上内插的。
授奖 |
|
本财年 既得 |
|
支出(%) |
|
|
2016年度大奖 |
|
2018财年 |
|
|
|
|
2017年度大奖 |
|
2019财年 |
|
|
|
|
如果受赠人死亡或残疾,ROIC股票立即归属。然而,如果受赠人在65岁(或在公司服务至少10年的55岁)或更晚退休,则在正常归属日期,受赠人将根据退休日期和整个业绩期间的实际业绩按比例获得一定数量的股票。此外,如果公司发生控制权变更,ROIC股票将立即归属于目标水平。受让人在归属期间不享有股东的任何权利。在归属期间宣布的股息将应计,并将在归属最终归属的股票时支付。这类奖励的公允价值等于授予日的股票价格。由于这些奖励具有业绩条件特征,因此与这些奖励相关的费用可能会根据每个报告期实现的预期ROI目标而变化。因此,2021年1月2日费用计算的预期ROI目标为
F-42
2019年5月23日,公司CEO获得ROIC股票晋升奖,本次授予与上述2018年12月30日ROIC股票授予相同的准则进行衡量。该公司前首席执行官被取消资格
以下业绩或有ROIC股票已根据综合计划授予,并有剩余的服务期(金额以千为单位,价格数据除外):
授予日期 |
|
股票 授与 |
|
|
归属日期 |
|
公允价值 每股收益 |
|
||
12/30/2018 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
5/23/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
7/14/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
10/6/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
12/29/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
4/19/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
07/12/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
10/4/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年1月2日,
业绩或有限制股摘要
下表列出了TSR修正股票调整、ROIC修正股票调整、既得股累计股息以及授予业绩相关限制性股票奖励时的税收意外之财/缺口(除股票数据外,金额以千为单位):
授予奖项 |
|
财年 既得 |
|
TSR修饰符 增加/(减少) 股票 |
|
|
ROIC修改器 (减少) 股票 |
|
|
股息为 归属 (千人) |
|
|
税收 收益/(费用) |
|
|
公允价值 在归属时 |
|
|||||
2017 |
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2016 |
|
2018 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
2020财年、2019财年和2018财年,公司所有业绩限制性股票(包括TSR股票和ROIC股票)的状态摘要如下(金额以千为单位,价格数据除外):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||||||||||||||
|
|
数量 股票 |
|
|
加权 平均值 公平 价值 |
|
|
数量 股票 |
|
|
加权 平均交易会 价值 |
|
|
数量 股票 |
|
|
加权 平均交易会 价值 |
|
||||||
年初余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
初始赠款 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
既得 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
未达到ROIC修改量的授权减少 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
未实现TSR的拨款增加(减少) 第一个修饰符 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
年终余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年1月2日,
基于时间的限制性股票单位
某些关键员工已被授予以时间为基础的限制性股票单位(“TBRSU股票”)。
每年以等额分期付款的方式 从2020财年开始。所有从股票中赚取的股息在归属期间由公司持有,并在奖励归属和股票分配时以现金支付。F-43
2019年5月23日,该公司首席执行官获得了TBRSU约1美元的股票
以下TBRSU股票已根据综合计划授予,并且还有剩余的服务期(金额以千为单位,价格数据除外):
授予日期 |
|
已授股份 |
|
|
归属日期 |
|
公允价值 每股 |
|
||
12/30/2018 |
|
|
|
|
|
同样超过3年 |
|
$ |
|
|
5/23/2019 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
12/29/2019 |
|
|
|
|
|
同样超过3年 |
|
$ |
|
|
TBRSU股票活动2020财年和2019财年的具体情况如下(单位:千,价格数据除外):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
||||||||||
|
|
数量 股票 |
|
|
加权 平均交易会 价值 |
|
|
数量 股票 |
|
|
加权 平均交易会 价值 |
|
||||
年初非既得股 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
授与 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
年末非既得股 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
递延股票
非雇员董事可将其年度董事会聘任转换为价值相当于以下价值的递延股票
非雇员董事还获得年度递延股票奖励。这张递延的股票归属于
补偿费用记录在归属期间的递延股票上。
2020财年、2019财年和2018财年的延期和限制性股票活动如下(金额以千为单位,价格数据除外):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||||||||||||||
|
|
数量 股票 |
|
|
加权 平均交易会 价值 |
|
|
数量 股票 |
|
|
加权 平均交易会 价值 |
|
|
数量 股票 |
|
|
加权 平均交易会 价值 |
|
||||||
年初非既得股 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
年末非既得股 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
年底既得和递延股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
F-44
截至2021年1月2日,
股份支付补偿费用汇总
下表汇总了该公司2020财年、2019财年和2018财年的股票薪酬费用(金额以千计),所有这些费用都在销售、分销和管理费用中确认:
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
与业绩挂钩的限制性股票奖励 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
TBRSU共享 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
递延股票奖励 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬总费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注:20. |
每股收益 |
以下是2020财年、2019年和2018财年计算基本和稀释后每股普通股收益时净收入和加权平均股份的对账(金额以千为单位,每股数据除外):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
普通股基本每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加权平均每股普通股流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀释后每股普通股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加权平均每股普通股流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增发:股票行使时承担发行的普通股 购买期权,归属业绩或有限制性股票 现金和递延股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释加权平均每股普通股流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股普通股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有
注:21. |
退休后计划 |
以下汇总了该公司截至2021年1月2日和2019年12月28日的资产负债表相关养老金和其他退休后福利计划账户(金额以千为单位):
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
流动福利负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非流动福利负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
Aoci,税净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
该公司捐献了$。
F-45
养老金计划
该公司已经托管了覆盖某些现任和前任员工的非缴费固定收益养老金计划。在2020财年第一季度,该公司最大养老金计划下的所有福利都被完全终止,并以非参保团体年金合同的形式转移到一家保险公司。
该公司确认结算会计费用,当该计划正在进行的一次性付款超过该计划的服务成本和利息成本的总和时,该费用会加速确认该计划的未确认净损益。*在2018财年第一季度,该公司确定很可能会发生和解,并一次性支付超过这一门槛的款项,因此,该公司在2018财年每个季度都记录了和解费用。因此,该公司在2018财年每个季度都记录了和解费用。因此,该公司在2018财年每个季度都记录了和解费用。此外,2018财年第一季度,该公司确定有可能达成和解,并支付了超过这一门槛的一次性费用。
该公司使用日历年终作为衡量日期,因为计划基于日历年,而且它接近公司的财政年终。截至2020年12月31日和2019年12月31日,合格计划的资产包括存单、可上市股权证券、共同基金、公司和政府债务证券、其他多元化战略和年金合同。该公司预计养老金成本约为美元。
该公司养老金计划的定期养老金净成本(收入)包括2020财年、2019财年和2018财年的以下组成部分(金额以千为单位):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产的预期回报率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
结算损失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
减损 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期养老金净成本(收入) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保险公司确认的计划资产和福利义务的其他变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本年度精算(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
结算损失 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
减损 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
摊销先前服务费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算损失摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
保监处认可的总数 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
在净定期(收益)成本和OCI中确认的合计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020财年、2019财年和2018财年的计划资产实际回报率为
F-46
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
福利义务的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
年初的福利义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
精算损失(收益) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
安置点 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
年终福利义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
计划资产变更: |
|
|
|
|
|
|
|
|
年初计划资产公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
计划资产实际收益率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
雇主供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
转移支付 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
安置点 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
计划资产年末公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
资金状况,年终: |
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产的公允价值 |
|
$ |
34,750 |
|
|
$ |
360,675 |
|
福利义务 |
|
|
(37,650 |
) |
|
|
(396,906 |
) |
年末确认的无资金状况和金额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
资产负债表中确认的金额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年终确认金额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在AOCI中确认的金额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
税前净精算亏损 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
税前服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年终确认金额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年终累计福利义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
雇主因经验而产生的固定福利义务的精算收益/(损失),包括与假设不同的任何假设变化,以及此类(收益)/损失的原因,可以在下表中找到2020财年和2019年的情况(金额以千为单位)。
|
|
确定福利义务的(收益)/损失金额 |
|
|
(得失)原因 |
|
2020财年(1) |
|
$ |
|
|
|
|
2019财年 |
|
$ |
|
|
|
用于衡量固定福利计划义务的一般利率水平下降造成的损失(约为 |
(1) |
|
F-47
在截至各会计年度的每个会计年度对公司养老金计划进行会计处理时使用的假设如下:
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
用于确定福利义务的加权平均假设: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
测量日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
补偿增长率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
用于确定净定期收益的加权平均假设 成本/(收入): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
测量日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
计划资产的预期回报率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
补偿增长率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
在制定每个计量日期的计划资产的预期长期回报率时,公司会根据公司的投资战略,考虑计划资产的历史实际回报、目标资产配置以及个别资产类别的预期未来经济环境和长期表现。虽然适当地考虑了近期和以往的投资业绩,但该假设代表了管理层对长期预期回报的最佳估计。此外,养老金成本不包括明确的费用假设,因此资产回报率反映了扣除费用后的长期预期回报。
根据这些因素,第2号计划的预期长期回报率假设定为
计划资产
由某些管理层成员组成的投资委员会制定投资指导方针和战略,并定期监测计划资产的表现。投资委员会负责执行这些战略,并根据ERISA和受托标准对养老金资产进行投资。养老金计划的投资目标是在可接受的风险和波动性水平内保留计划的资本,并使投资收益最大化。投资委员会定期与其投资顾问会面,审查计划资产的表现。根据投资顾问的业绩和其他衡量标准和建议,投资委员会在认为适当的时候将计划的资产重新平衡到目标分配。
|
|
截至2020年12月31日的养老金计划资产公允价值 |
|
|||||||||||||
资产类别 |
|
引自 价格上涨 活跃的股票市场 对于完全相同的 资产(一级) |
|
|
意义重大 可观察到的数据输入 (二级) |
|
|
意义重大 看不见的 投入:(级别 3) |
|
|
总计 |
|
||||
短期投资和现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国际普通股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
美国普通股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
固定收益证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府债券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
美国政府机构债券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
美国公司债券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
待定事务(*) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
应计(费用)收入(*) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
F-48
|
|
截至2019年12月31日养老金计划资产的公允价值 |
|
|||||||||||||
资产类别 |
|
中国报价: 活跃的股票市场 对于完全相同的 资产管理(一级) |
|
|
意义重大 可观察到的数据输入 (二级) |
|
|
意义重大 看不见的 投入额(第三级) |
|
|
总计 |
|
||||
短期投资和现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国际普通股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
美国普通股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
固定收益证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府债券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
美国政府机构债券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
美国公司债券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
国际公司债券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
待定事务(*) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他资产和(负债)(*) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
应计(费用)收入(*) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
(*) |
|
该公司的投资政策包括各种指导方针和程序,旨在确保该计划的资产以必要的方式投资,以满足参与者预期的未来收益。投资指导方针考虑了广泛的经济条件。巴塞罗那
截至2020年12月31日和2019年12月31日两个测算日期的计划资产配置情况和2021财年目标资产配置情况如下:
|
|
靶子 分配 |
|
计划资产在以下位置的百分比 测量日期(以百分比表示) |
|
|||||
资产类别 |
|
2021 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
股权证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定收益证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投资和现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
目标分配的目标是维持投资组合,通过审慎的资产配置参数分散风险,实现符合或超过计划精算假设的资产回报,并实现与采用类似投资策略的同类机构具有竞争力的资产回报。
现金流
公司对合格和不合格计划的缴费情况如下(以千为单位):
年 |
|
必填项 |
|
|
可自由支配 |
|
|
总计 |
|
|||
2020 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2019 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所有捐款都是现金。2020财年要求缴纳的捐款包括#美元
F-49
福利支付
以下是2020财年、2019年和2018财年根据该计划支付的福利(包括结算),预计从2021财年到2030财年支付。预计未来的支付包括将从计划资产中支付的合格养老金福利和将从公司资产中支付的不合格养老金福利(金额以千为单位):
年 |
|
养老金福利 |
|
|
|
2018 |
|
$ |
|
|
* |
2019 |
|
$ |
|
|
^ |
2020 |
|
$ |
|
|
+ |
预计未来付款: |
|
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
|
2025 |
|
$ |
|
|
|
2025 – 2030 |
|
$ |
|
|
|
* |
|
^ |
|
+ |
|
退休后福利计划
该公司发起退休后福利计划,为符合一定资格要求的退休人员提供医疗和人寿保险福利。一般说来,这包括至少具有以下条件的员工
该公司通过医疗报销账户为符合联邦医疗保险条件的退休人员提供退休医疗和牙科福利。该公司不再为符合联邦医疗保险条件的退休人员提供医疗计划,也不申请联邦医疗保险D部分补贴。
该公司退休后福利计划的定期福利(收入)净成本包括2020财年、2019财年和2018财年的以下组成部分(金额以千为单位):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
服务成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以前的服务积分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
定期收益净成本(收益)合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
保险公司确认的计划资产和福利义务的其他变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本年度精算亏损(收益) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
精算收益摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销先前服务信用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保监处认可的总数 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
在净定期收益成本和OCI中确认的合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F-50
公司退休后福利计划在综合资产负债表中的无资金状况和确认金额如下(以千为单位):
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
福利义务的变化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
年初的福利义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
参与者投稿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
精算损失(收益) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年终福利义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
计划资产变更: |
|
|
|
|
|
|
|
|
年初计划资产公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
雇主供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
参与者投稿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
计划资产年末公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
资金状况,年终: |
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产的公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
福利义务 |
|
|
(8,023 |
) |
|
|
(7,477 |
) |
年末确认的无资金状况和金额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
资产负债表中确认的金额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
非流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年终确认金额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在AOCI中确认的金额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
税前净精算收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
税前服务抵免 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
在AOCI中确认的金额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在截至每个会计年度对公司退休后福利计划进行会计处理时使用的假设如下:
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
用于确定福利义务的加权平均假设: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
测量日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
用于确定福利义务的医疗成本趋势比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初速 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
终极费率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
年趋势达到极限 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
用于确定净定期成本的加权平均假设: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
测量日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
用于确定净定期成本的医疗保健成本趋势率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初速 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
终极费率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
年趋势达到极限 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
F-51
现金流
公司对退休后计划的缴费情况如下(以千为单位):
年 |
|
雇主网 贡献 |
|
|
2018 |
|
$ |
|
|
2019 |
|
$ |
|
|
2020 |
|
$ |
|
|
2021年(预计) |
|
$ |
|
|
上表仅反映了该公司在收益成本中的份额。由于该公司不再收到联邦医疗保险D部分补贴的报销,
福利支付
以下是该公司在2020财年、2019年和2018财年支付的福利,预计将在2021财年至2030财年支付。所有福利预计将从公司资产中支付(金额以千计):
|
|
退休后 效益 |
|
|
年 |
|
雇主:毛收入 贡献 |
|
|
2018 |
|
$ |
|
|
2019 |
|
$ |
|
|
2020 |
|
$ |
|
|
预计未来付款: |
|
|
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
$ |
|
|
2026 – 2030 |
|
$ |
|
|
多雇主计划
该公司为各种多雇主养老金计划缴费。多雇主养老金计划提供的福利一般以服务年限和雇员年龄为基础。这些计划下的费用为$
根据涵盖各种工会代表的集体谈判协议的条款,该公司参与了几个多雇主固定福利养老金计划。参加这些多雇主计划的风险不同于单一雇主计划。一个雇主为多雇主计划贡献的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。如果参加计划的雇主停止向该计划供款,该计划的资金不足的义务可能由其余参加计划的雇主承担。如果我们选择停止参加这些多雇主计划中的一些计划,我们可能需要根据计划的资金不足状态向这些计划支付一笔金额,称为提取负债。对养老基金的缴费都不超过
2017年8月18日,我们佛罗里达州莱克兰工厂的烘焙糖果联盟和工业国际养老基金(简称MEPP基金)的工会参与者在最近的集体谈判协议中投票决定退出MEPP基金。2017年11月1日,退出生效,工会参与者有资格参加401(K)计划。在2017财年第三季度,公司记录了1美元的负债。
F-52
在我们完全退出之后,根据法规的规定,如果发生大规模退出,可能会产生退出责任。*过渡期付款,包括相关的税收,于
下表概述了该公司参与2020财年这些多雇主计划的情况。EIN/养老金计划编号列提供雇主标识号(“EIN”)和三位数的计划编号(如果适用)。除非另有说明,2020年和2019年可用的最新PPA区状态分别是该计划的年终状态,分别为2020年12月31日和2019年12月31日。区域状态基于公司从该计划收到的信息,并由该计划的精算师认证。在其他因素中,红区的计划资金一般不到65%,黄区的计划资金不到80%,绿区的计划至少80%的资金。FIP/RP Status Pending/Implemented(FIP/RP状态待定/已实施)列表示财务改善计划(“FIP”)或恢复计划(“RP”)待定或已实施的计划。最后一栏列出了受该计划约束的集体谈判协议的到期日。最后,没有影响捐款可比性的重大变化。
2014年12月,2015年综合和进一步继续拨款法案(“2015年拨款法案”)签署成为法律,并对PPA资金规则进行了实质性修订。总体而言,PPA资金规则变得更加灵活,以便使多雇主计划在未来变得或仍然在经济上可行所需的步骤更容易管理。虽然在前几年我们被告知,我们的子公司缴费的几个多雇主养老金计划已被PPA定义为“危急”或“濒危”状态,但2015年拨款法案所做的改变将在未来的基础上对这些先前的资金状况评估产生实质性影响。无论如何,目前还不清楚2015年拨款法案(如果有的话)将对我们参与的多雇主养老金计划的未来义务产生什么影响。
|
|
|
|
|
|
|
|
养老金 《保护法》 |
|
|
|
捐款 (金额单位: |
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
区域状态 |
|
|
|
数千人) |
|
|
|
|
到期日期: |
|||||||||||
|
|
|
|
养老金 |
|
|
|
|
|
|
FIP/RP状态 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
附加费 |
|
集体谈判 |
||||
养老基金 |
|
艾因 |
|
计划编号: |
|
|
2020 |
|
2019 |
|
待定/已实施 |
|
($) |
|
|
($) |
|
|
($) |
|
|
强加的 |
|
协议书 |
||||
IAM国家养老基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售、批发和百货公司 沃尔玛国际联合商店和 房地产业养老基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西部卡车司机大会 中国养老金信托基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BC&T国际养老基金* |
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
* |
|
* |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
* |
|
* |
* |
|
401(K)退休储蓄计划
Flowers Foods 401(K)退休储蓄计划基本上涵盖了公司所有完成某些服务要求的员工。
按财政年度分列的缴费情况 |
|
定义 贡献 计划费用 |
|
|
2020财年 |
|
$ |
|
|
2019财年 |
|
$ |
|
|
2018财年 |
|
$ |
|
|
注:22. |
所得税 |
在2017年12月22日颁布的联邦税收改革的同时,SEC提供了指导,允许在一年的计量期内及最长一年内进行后续所得税调整,并要求会计工作在自颁布之日起不超过一年的时间内完成。2018财年所得税支出包括1美元的税收优惠
F-53
该公司2020财年、2019财年和2018财年的所得税费用(福利)拨备包括以下内容(金额以千为单位):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
当期税额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
状态 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
状态 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
按美国联邦所得税税率征税 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
州所得税,扣除联邦所得税优惠后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税制改革的影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
以股份为基础的付款(意外之财)净额不足 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税费用(福利) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020财年和2019年,有效税率和法定税率差异最大的是国家所得税。2018年,有效税率和法定税率差异最大的是国家所得税和福利,以调整2017财年记录的估计临时福利,以应对2017年12月颁布的税率变化。
|
|
2021年1月2日 |
|
|
2019年12月28日 |
|
||
自我保险 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
薪酬和员工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
亏损和信贷结转 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股权的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
法定应计项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
CARE法案下的递延工资税 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
养老金和退休后福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资和经营租赁使用权负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
无形资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资和经营性租赁使用权资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
套期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延纳税净负债 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
F-54
该公司的递延税金资产为#美元。
确实有
该公司应计与所得税负债相关的利息、费用和罚金,作为税前收益的一部分。该公司的资产负债表上没有反映应计罚金,因为该公司认为,根据其所得税状况的优劣,罚金的应计并不是必要的。该公司有
该公司将联邦司法管辖区和各州司法管辖区定义为“主要”司法管辖区。该公司在2017年之前的几年内不再接受联邦审查,在2016年之前的几年内,除了有限的例外情况外,在州司法管辖区内不再接受联邦审查。
以下是2020财年、2019财年和2018财年未确认税收优惠总额的对账(以千为单位):
|
|
2020财年 |
|
|
2019财年 |
|
|
2018财年 |
|
|||
财政年度开始时未确认的税收优惠 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
诉讼时效失效 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财政年度末未确认的税收优惠 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
目前,我们预计未确认税收优惠总额在未来12个月内不会有重大变化。
注:23. |
承诺和或有事项 |
自我保险准备金及其他承诺和或有事项
该公司记录的流动负债为#美元。
如果公司停止使用独立分销商模式或退出地理市场,在某些情况下,合同要求公司从独立分销商手中购买分销权。但公司预计将继续在这种模式下运营,并得出结论,亏损的可能性微乎其微。
该公司的设施受各种联邦、州和地方法律法规的约束,这些法规涉及向环境中排放物质以及以其他方式保护环境。该公司并不是根据本规例产生的任何重要法律程序的一方。该公司相信,遵守现有的环境法律法规不会对公司的综合财务状况、经营结果、现金流或竞争地位产生实质性影响。该公司认为,它目前实质上遵守了所有影响公司及其财产的物质环境法规。-2016年8月,美国劳工部(以下简称“部门”)通知该公司,计划根据《公平劳动标准法》进行合规审查。*2018年11月5日,劳工部通知该公司合规审查已经结束。
F-55
诉讼
本公司及其附属公司不时是诉讼、索偿、调查及法律程序(包括人身伤害、商业、合约、环境、反垄断、产品责任、健康及安全及雇佣事宜)的当事人或目标,而这些事宜正在日常业务过程中处理及辩护。虽然该公司无法预测这些问题的结果,但根据目前掌握的事实,它认为,任何此类悬而未决的问题的最终解决将对其未来的整体财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的可能性微乎其微。然而,不利的事态发展可能会对特定未来财年的收益产生负面影响。
此时此刻,该公司正在为自己辩护
案例名称 |
|
案件编号 |
|
会址 |
|
提交日期 |
|
状态 |
Noll诉Flowers Foods,Inc.,Lpage 面包店公园街,LLC和CK 销售有限责任公司 |
|
1:15-cv-00493 |
|
美国地区法院 缅因州 |
|
|
|
2019年1月15日,法院 被驳回的被告的动议 取消FLSA类的认证并 批准原告的动议 根据联邦规则进行认证 民事诉讼程序23是一项州法律 分销商中的一类,这些分销商 在缅因州运作。2020年8月3日,法院重新考虑了2019年1月15日的命令,取消了FLSA集体行动的资格。 |
Richard等人。V.Flowers Foods,Inc. 拉斐特的鲜花烘焙公司, 接力棒花卉烘焙有限责任公司 Rouge,LLC,Flowers Bking Co.of 泰勒有限责任公司和鲜花烘焙公司。 新奥尔良有限责任公司 |
|
6:15-cv-02557 |
|
美国西部地区法院 路易斯安那州地区 |
|
|
|
|
Medrano诉Flowers Foods,Inc. 和弗劳尔斯烘焙公司(Flowers Bakking Co.) 埃尔帕索有限责任公司 |
|
1:16-cv-00350 |
|
美国地区法院 新墨西哥州 |
|
|
|
|
马丁斯诉弗劳尔斯食品公司(Martins v.Flowers Foods,Inc.) 布拉登顿的鲜花烘焙公司, 有限责任公司和鲜花烘焙公司。 维拉·里加有限责任公司 |
|
8:16-cv-03145 |
|
美国中级地区法院 佛罗里达州地区 |
|
|
|
|
卡迪克等人。五、美味烘焙公司。 |
|
2:19-cv-02106 |
|
美国东区地区法院 宾州 |
|
|
|
在2020年10月9日,并随后于2020年12月1日修订,双方原则上达成协议,以解决这一问题和美国新泽西州地区法院未决的一起配套案件(贝尔蒂诺诉美味烘焙公司,编号1:20-cv-03752),支付$。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
该公司和/或其各自子公司对这些指控提出异议,并积极为所有这些诉讼辩护。鉴于投诉所处的阶段以及提出的索赔和问题,除此处披露的已达成和解或
F-56
在原则上达成一致的情况下,该公司目前无法合理估计尚未解决的诉讼可能造成的损失或损失范围。
在过去的三个财年中,该公司已经解决了分销商提起的以下集体和/或集体诉讼,相关法院已经批准了这些诉讼,这些诉讼声称这些分销商被错误归类为独立承包商。在每项和解协议中,除了下文所述的货币条款外,和解协议还包括某些非经济条款,旨在加强和改进独立承包人模式:
案例名称 |
|
案件编号 |
|
会址 |
|
提交日期 |
|
评论 |
|
Rosinbaum等人。V.Flowers Foods, 和富兰克林烘焙有限公司 |
|
7:16-cv-00233 |
|
美国东部地区法院 北卡罗来纳州地区 |
|
|
|
2020年12月29日,法院驳回了这起诉讼,批准了一项以#美元了结此事的协议。 |
|
Carr等人。V.Flowers Foods,Inc. 和弗劳尔斯烘焙公司(Flowers Bakking Co.) 牛津,Inc. |
|
2:15-cv-06391 |
|
美国东部地区法院 宾夕法尼亚州地区 |
|
|
|
2020年9月29日,法院驳回了这起诉讼,批准了一项协议,以支付#美元了结此事和布朗热事件(见下文)。 |
|
Boulange诉Flowers Foods,Inc. 和弗劳尔斯烘焙公司(Flowers Bakking Co.) 牛津,Inc. |
|
2:16-cv-02581 |
|
美国东部地区法院 宾夕法尼亚州地区 |
|
|
|
这件事与 描述了CARR诉讼 就在上面。 |
|
内夫等人。V.Flowers Foods,Inc. LePage Bakeries Park Street,LLC, 和CK Sales Co.,LLC |
|
5:15-cv-00254 |
|
美国地区法院 佛蒙特州 |
|
|
|
2020年11月13日,法院驳回了这起诉讼,此前法院于2020年10月22日下令批准一项协议,以支付#美元了结此事。 |
F-57
科伊尔诉Flowers Foods,Inc.和 霍尔苏姆烘焙公司(Holsum Bakery,Inc.) |
|
2:15-cv-01372 |
|
美国地区法院地区 亚利桑那州 |
|
|
|
2018年3月23日,法院驳回了这起诉讼,并批准了一项协议,以#美元了结此事。 |
McCurley诉Flowers Foods,Inc. 和德斯特烘焙有限公司 |
|
5:16-cv-00194 |
|
美国地区法院地区 南卡罗来纳州 |
|
|
|
2018年9月10日,法院批准了双方就此事达成和解的协议,并支付了#美元。 |
Zapata等人。V.Flowers Foods,Inc. 休斯顿的弗劳尔斯烘焙公司, 有限责任公司(The LLC)“萨帕塔诉讼”) |
|
4:16-cv-00676 |
|
美国南区地区法院 德克萨斯州地区 |
|
|
|
2018年9月12日,法院驳回了萨帕塔诉讼和罗德里格斯诉讼(定义如下),并批准了一项协议,以#美元了结这两起案件。 |
Rodriguez等人诉Flowers of Foods,Inc. 和弗劳尔斯烘焙公司(Flowers Bakking Co.) 休斯顿有限责任公司 (“罗德里格斯诉讼”) |
|
4:16-cv-00245 |
|
美国南区地区法院 德克萨斯州地区 |
|
|
|
请看上面关于萨帕塔诉讼的讨论。 |
F-58
Schucker等人。V.Flowers Foods,Inc. LePage Bakeries Park St.LLC 和C.K.Sales Co.,LLC |
|
1:16-cv-03439 |
|
美国南区地区法院 纽约特区 |
|
|
|
2018年9月5日,法院驳回了这起诉讼,并批准了一项和解协议,和解金额约为$ |
Green等人诉Flowers Foods,Inc.等人案。 |
|
1:19-cv-01021 |
|
美国西部地区法院 田纳西州地区 |
|
|
|
* |
* |
2018年9月7日,该公司通过谈判达成了一项全球和解协议,以解决12起针对该公司的悬而未决的集体诉讼,要求支付一笔金额为美元的款项。 |
2016年8月12日,克里斯·B·亨德利(Chris B.Hendley)向美国纽约南区地区法院提起集体诉讼(“亨德利诉状”),起诉公司和某些高级管理层成员(统称为“被告”)。2016年8月17日,斯科特·多维尔二世(Scott Dovell,II)向美国纽约南区地区法院提起了另一起针对被告的集体诉讼(Dovell诉状和亨德利诉状(Hendley诉状))。起诉书中的原告是在2013年2月7日至2016年8月10日期间购买公司证券的证券持有人。起诉书一般声称,被告作出了重大虚假和/或误导性陈述和/或未能披露:(1)公司的劳工行为不符合适用的联邦法律和法规;(2)这种不遵守行为使公司面临法律责任和/或负面监管行动;(3)因此,被告关于公司业务、运营和前景的陈述是虚假和误导性的,和/或缺乏合理依据。根据交易法第10(B)和20(A)条以及交易法第10b-5条,对被告提出投诉指控。申诉寻求(1)联邦民事诉讼规则下的阶级认证,(2)有利于原告和所有其他阶级成员的补偿性损害赔偿,共同和个别赔偿因不当行为而遭受的所有损害,金额有待审判证明,包括利息,以及(3)判给原告和阶级在诉讼中产生的合理费用和支出,包括律师和专家费。2016年10月21日, 美国纽约南区地区法院将这些投诉合并为一个标题为“In Re Flowers Foods,Inc.Securities Litigation”(“合并证券诉讼”)的诉讼,任命Walter Matthews为主要原告(“首席原告”),并任命Glancy Pronay&Murray LLP和Johnson&Weaver,LLP为假定的类别的联席首席律师。2016年11月21日,法院批准了被告和首席原告的联合动议,要求将合并证券诉讼移交给佐治亚州中区美国地区法院。首席原告于2017年1月12日提交了合并集体诉讼,提出了与Dovell和Hendley投诉相同的指控和一般指控,并寻求相同的救济。2017年3月13日,被告提出驳回诉讼的动议,该动议于2018年3月23日部分获得批准,部分被驳回。法院驳回了某些所谓的虚假或误导性陈述,因为根据联邦证券法,这些陈述是不可起诉的,并将允许其他人继续进行事实发现。2018年7月23日,首席原告提交了他的等级认证动议。被告于2018年10月5日提交了反对等级认证的法律备忘录。法院安排在2019年2月28日就集体认证动议举行听证会。2019年5月10日,双方当事人提交和解通知,通知法院该案原则上已达成和解。2019年7月12日,首席原告兼原告克里斯·B·亨德利(Chris B.Hendley)提出无异议动议,要求(1)初步批准集体诉讼和解;(2)认证和解类别;(3)批准向和解类别发出通知。2019年7月12日,Lead。(注:首席原告兼原告克里斯·B·亨德利Chris B.Hendley于2019年7月12日提出无异议动议,要求(1)初步批准集体诉讼和解;(2)认证和解类别;以及(3)批准向和解类别发出通知。--2019年7月12日,Lead
F-59
原告克里斯·B·亨德利(Chris B.Hendley)提出了一项无异议动议,要求(1)初步批准集体诉讼和解;(2)证明和解类别;以及(3)批准向和解类别发出通知。此外,2019年7月12日,双方签订了一项和解规定和协议(“规定”),其中(连同其证据)详细规定了和解条款,其中包括释放针对被告的索赔。$
2018年6月8日,威廉·D·箭牌(William D.Wrigley)代表公司向美国佐治亚州中区地区法院提交了一份经过核实的股东派生申诉(简称箭牌申诉),起诉公司的某些现任和前任董事和高管。2018年6月14日,斯蒂芬·戈德伯格(Stephen Goldberger)代表公司向美国佐治亚州中区地区法院提起了相关的经核实的股东衍生品申诉(“戈德伯格申诉”),并与箭牌申诉一起,向美国佐治亚州中区地区法院提出了相关的经核实的股东衍生品申诉(“戈德伯格申诉”),与箭牌申诉一起,也是由斯蒂芬·戈德伯格(Stephen Goldberger)代表公司衍生性地向美国佐治亚州中区法院提起的针对公司相同的现任和前任董事和高级管理人员。联邦衍生品诉讼指控(除其他事项外)违反受托责任和违反与公司劳动实践相关的联邦证券法,并寻求未指明的损害赔偿、返还和其他救济。*2018年6月27日,这些联邦衍生品诉讼被合并并搁置,直到(1)法院就可能在合并的联邦证券诉讼中提交的任何简易判决动议下达命令,或(2)通知合并后的联邦证券诉讼中已达成和解。
2018年6月21日,玛格丽特·西奇尼家族信托公司(Margaret Cicchini Family Trust)和弗兰克·加尼耶(Frank Garnier)分别代表公司以派生方式向佐治亚州托马斯县高等法院(Superior Court Of Thomas County)提起了两起经核实的股东派生投诉(统称为“州派生投诉”),指控公司的某些现任和前任董事和高管违反受托责任。此外,州派生投诉还指控违反了与公司劳动实践有关的受托责任,并寻求未指明的损害赔偿、返还和其他救济。--7月12日这些州衍生诉讼被合并并搁置,直到(1)法院就合并的联邦证券诉讼中可能提交的任何简易判决动议作出命令,或(2)通知在合并的联邦证券诉讼中已达成和解,或直到各方另行同意,两者中较早者为准。
2019年9月26日,合并后的联邦衍生诉讼双方当事人提交了《原则和解通知书》和《联合现状报告》。2019年9月30日,法院作出命令,暂缓所有期限和诉讼程序,与和解相关的除外,并责令当事人不迟于2019年10月28日提交和解文件。2019年10月28日,各方执行和解规定,原告向法院提交初步批准和解的动议。和解条款包括某些条款。以及该公司的保险公司支付的$
该公司和/或其各自子公司正在积极为这些诉讼辩护。鉴于投诉的阶段以及提出的索赔和问题,公司目前无法合理估计未解决的诉讼可能造成的损失或损失范围(如果有的话)。
见附注15,债务和其他承诺,了解有关公司承诺的更多信息。
F-60
注:24. |
未经审计的季度财务信息 |
在各自的会计年度中,这四个季度的每一个季度的经营结果如下。对于2020财年,第一季度由16周组成,第二季度和第三季度由12周组成,第四季度由13周组成。对于2019财年,每个季度代表12周的期间,第一季度除外,第一季度包括16周(金额以千为单位,每股数据除外):
|
|
|
|
第一 季度 |
|
|
第二季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
第四季度 |
|
||||
销售额 |
|
2020 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
材料、供应、劳动力和其他生产成本 折旧和摊销(不包括折旧和摊销) (另行显示)** |
|
2020 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
净(亏损)收入 |
|
2020 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
每股基本净(亏损)收益 |
|
2020 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀释后每股净(亏损)收益 |
|
2020 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
* |
|
下表列出了影响2020财年各季度可比性的财务结果(以千为单位):
在综合表格上单独显示的项目 损益表 |
|
第一 季度 |
|
|
第二 季度 |
|
|
第三 季度 |
|
|
第四季度 |
|
|
2020财年 |
|
|
脚注 |
|||||
劣质成分损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
注4 |
重组及相关减值费用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
注5 |
养老金计划结算和削减 (二)亏损(收益) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
注21 |
下表列出了影响2019财年按季度可比性的财务结果(金额以千为单位):
在综合表格上单独显示的项目 损益表 |
|
第一 季度 |
|
|
第二 季度 |
|
|
第三 季度 |
|
|
第四季度 |
|
|
2019财年 |
|
|
脚注 |
|||||
(回收)劣质成分损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
注4 |
重组及相关减值费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
注5 |
注:25. |
后续事件 |
该公司自2021年1月2日(这些财务报表的日期)以来一直对后续事件进行评估。*我们认为,除了以下讨论的项目外,本次评估期间没有发现需要在财务报表中确认或披露的重大事件或交易。
分红。在……上面
F-61