10-Q

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单

10-Q

（Mark One）

☑

每季度

报告

依照

到

部分

或者

15(d)

的

这个

证券

交换

行动

的

1934

对于这个季度

期限已结束

2023年2月26日

☐

过渡

报告

依照

到

部分

或者

15(d)

的

这个

证券

交换

行动

的

1934

在过渡期内

到

委员会文件编号：

001-01185

________________

通用磨坊公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华

41-0274440

（州或其他司法管辖区

（美国国税局雇主

公司或组织）

证件号）

通用磨坊大道一号

明尼阿波利斯

明尼苏达州

55426

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

(763)

764-7600

（注册人的电话号码，

包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

每个交易所的名称

在哪个注册了

普通股，面值0.10美元

地理信息系统

纽约证券交易所

1.000% 2023 年到期的票据

GIS23A

纽约证券交易所

2025 年到期的票据 0.125%

GIS25A

纽约证券交易所

2026 年到期的票据为 0.450%

GIS26

纽约证券交易所

1.500% 2027 年到期的票据

GIS27

纽约证券交易所

________________

表明

通过

检查

标记

是否

这

注册人

(1)

有

已归档

所有

报告

规定的

到

是

已归档

通过

部分

要么

15(d)

的

这

证券

1934 年《交易法》

在之前的 12 年中

月（或更短的时间）

注册人的期限

被要求提交这样的文件

报告），

以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。

是的

☑

没有

☐

表明

通过

检查

标记

是否

这

注册人

有

已提交

电子方式

每一个

互动

数据

文件

规定的

到

是

已提交

根据规则

第 405 条法规

S-T 期间

之前的 12

月（或对于

这么短的时间

那个注册人

是必需的

到

提交此类文件）。

是的

☑

没有

☐

用复选标记表示

注册人是否是

大型加速文件管理器，

加速过滤器，

非加速文件管理器，

较小的报告

公司，

要么

一个

新兴

增长

公司。

参见

这

定义

的

“大

加速

文件管理器，”

“加速

文件管理器，”

“更小

报告

公司” 和 “新兴”

《交易法》第12b-2条中的成长型公司。

大型加速过滤器

☑

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果

一个

新兴

增长

公司，

表明

通过

检查

标记

如果

这

注册人

有

当选的

不

到

使用

这

扩展的

过渡

期间

为了

遵守所提供的任何新的或经修订的财务会计准则

根据《交易法》第13（a）条。

☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如定义）

在《交易法》第12b-2条中）。

是的

☐

没有

☑

数字

的

股份

的

常见

股票

杰出的

如同

的

三月

13,

2023:

587,354,488

（不包括

167,258,840

股份

举行

在

这

财政部）。

通用磨坊公司

页面

部分 I — 财务信息

第 1 项。财务报表

合并收益表在季度和九个月内截至2月26日的时期， 2023 以及

2022年2月27日

综合报表综合报表各季度的收入并结束了九个月的期限二月

2023 年 26 日和 2022 年 2 月 27 日

截至2023年2月26日和2022年5月29日的合并资产负债表

合并的声明总计公平和可赎回利息对于住处还有九个月期

已于 2023 年 2 月 26 日和 2022 年 2 月 27 日结束

合并报表的现金的流量九个月期限已结束 2月26日 2023 以及二月

27, 2022

第 2 项。管理层的讨论以及财务状况和经营业绩分析

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

第 4 项。控制和程序

部分二 — 其他信息

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

第 6 项。展品

签名

部分

财务信息

第 1 项。

财务报表

合并收益表

通用磨坊公司和子公司

（未经审计）（以百万计，每股数据除外）

季度已结束

九个月的期限已结束

2023年2月26日

2022年2月27日

2023年2月26日

2022年2月27日

净销售额

5,125.9

4,537.7

15,064.2

14,101.6

销售成本

3,461.1

3,134.0

10,246.6

9,469.3

销售费用、一般费用和管理费用

946.9

751.4

2,632.5

2,337.6

资产剥离收益，净额

(13.7)

(170.1)

(444.6)

(170.1)

重组、减值和其他退出成本

1.4

7.1

14.1

5.1

营业利润

730.2

815.3

2,615.6

2,459.7

福利计划非服务收入

(21.6)

(27.1)

(65.0)

(84.4)

利息，净额

98.3

86.5

277.5

275.1

所得税前收益和税后收益

从

合资企业

653.5

755.9

2,403.1

2,269.0

所得税

108.3

123.2

471.5

451.8

合资企业的税后收益

12.7

29.9

57.9

92.0

净收益，包括归属于可赎回的收益

和非控制性权益

557.9

662.6

1,989.5

1,909.2

归属于可赎回的净收益和

非控制性权益

4.8

2.3

10.5

24.7

归属于通用磨坊的净收益

553.1

660.3

1,979.0

1,884.5

每股收益—基本

0.94

1.09

3.32

3.10

每股收益——摊薄

0.92

1.08

3.28

3.07

见合并财务报表附注。

综合收益综合报表

通用磨坊公司和子公司

（未经审计）（以百万计）

季度已结束

九个月的期限已结束

2023年2月26日

2022年2月27日

2023年2月26日

2022年2月27日

净收益，包括归属于的收益

可赎回权益和非控制性权益

557.9

662.6

1,989.5

1,909.2

扣除税款的其他综合收益（亏损）：

外币折算

12.5

(122.5)

(98.7)

(184.9)

其他公允价值变动：

对冲衍生品

(5.7)

(30.8)

(23.2)

(10.4)

重新归类为收入：

外币折算

342.2

(7.4)

342.2

对冲衍生品

18.9

30.2

18.5

34.4

摊销损失和先前服务成本

13.9

22.3

42.2

53.5

其他综合收益（亏损），扣除税款

39.6

241.4

(68.6)

234.8

完全全面

收入

597.5

904.0

1,920.9

2,144.0

归因于的综合收益（亏损）

可赎回权益和非控制性权益

4.9

2.3

9.9

(47.0)

归属于通用磨坊的综合收益

592.6

901.7

1,911.0

2,191.0

见合并财务报表附注。

合并资产负债表

通用磨坊公司和子公司

（以百万计，面值除外）

2023年2月26日

2022年5月29日

（未经审计）

资产

流动资产：

现金和现金等价物

618.7

569.4

应收款

1,770.2

1,692.1

库存

2,083.3

1,867.3

预付费用和其他流动资产

643.8

802.1

持有待售资产

158.9

总电流

资产

5,116.0

5,089.8

土地、建筑物和设备

3,353.6

3,393.8

善意

14,487.8

14,378.5

其他无形资产

6,968.0

6,999.9

其他资产

1,274.4

1,228.1

总资产

31,199.8

31,090.1

负债

和公平

流动负债：

应付账款

3,868.2

3,982.3

长期债务的当前部分

2,487.2

1,674.2

应付票据

959.8

811.4

其他流动负债

2,103.1

1,552.0

总电流

负债

9,418.3

8,019.9

长期债务

8,140.2

9,134.8

递延所得税

2,151.6

2,218.3

其他负债

1,006.0

929.1

负债总额

20,716.1

20,302.1

股东权益：

普通股，

754.6

已发行股票，$

0.10

面值

75.5

额外的实收资本

1,191.1

1,182.9

留存收益

19,226.5

18,532.6

国库中的普通股，

按成本计算，份额为

166.2

和

155.7

(8,220.1)

(7,278.1)

累计其他综合亏损

(2,038.5)

(1,970.5)

股东权益总额

10,234.5

10,542.4

非控股权益

249.2

245.6

权益总额

10,483.7

10,788.0

负债和权益总额

31,199.8

31,090.1

见合并财务报表附注。

合并总额报表

股权和可赎回利息

通用磨坊公司和子公司

（未经审计）（以百万计，每股数据除外）

季度已结束

2023年2月26日

2022年2月27日

股份

金额

股份

金额

权益总额，

期初余额

10,372.1

9,804.7

普通股，

十亿股授权，$

0.10

面值

754.6

75.5

754.6

75.5

额外的实收资本：

期初余额

1,155.3

1,365.1

股票补偿计划

21.9

11.5

与股票单位奖励相关的未得补偿

(14.8)

(19.1)

已获得的补偿

28.7

31.7

累计可赎回利息的撤销

价值调整

(207.4)

收购非控股权益

(19.5)

期末余额

1,191.1

1,162.3

留存收益：

期初余额

18,991.9

17,363.2

归属于通用磨坊的净收益

553.1

660.3

申报的现金分红 ($)

0.54

和 $

0.51

每股）

(318.5)

(310.4)

期末余额

19,226.5

17,713.1

国库中的普通股：

期初余额

(164.4)

(8,023.5)

(151.4)

(6,915.2)

购买的股票

(2.9)

(251.0)

(2.6)

(175.5)

股票补偿计划

1.1

54.4

1.6

75.4

期末余额

(166.2)

(8,220.1)

(152.4)

(7,015.3)

累计其他综合亏损：

期初余额

(2,078.0)

(2,364.1)

其他综合收入

39.5

241.4

期末余额

(2,038.5)

(2,122.7)

非控股权益：

期初余额

250.9

280.2

综合收入

4.9

2.3

向非控股权益持有人进行分配

(6.6)

(108.3)

从可赎回利息中重新分类

561.6

累计可赎回利息的撤销

价值调整

207.4

资产剥离

(680.4)

期末余额

249.2

262.8

权益总额，

期末余额

10,483.7

10,075.7

可赎回利息：

期初余额

561.6

重新归类为非控制性权益

(561.6)

期末余额

见合并财务报表附注。

合并总额报表

股权和可赎回利息

通用磨坊公司和子公司

（未经审计）（以百万计，每股数据除外）

九个月的期限已结束

2023年2月26日

2022年2月27日

股份

金额

股份

金额

权益总额，

期初余额

10,788.0

9,773.2

普通股，

十亿股授权，$

0.10

面值

754.6

75.5

754.6

75.5

额外的实收资本：

期初余额

1,182.9

1,365.5

股票补偿计划

23.8

15.5

与股票单位奖励相关的未得补偿

(100.6)

(91.3)

已获得的补偿

85.0

85.4

的赎回价值减少

可赎回利息

14.1

累计可赎回利息的撤销

价值调整

(207.4)

收购非控股权益

(19.5)

期末余额

1,191.1

1,162.3

留存收益：

期初余额

18,532.6

17,069.8

归属于通用磨坊的净收益

1,979.0

1,884.5

申报的现金分红 ($)

2.16

和 $

2.04

每股）

(1,285.1)

(1,241.2)

期末余额

19,226.5

17,713.1

国库中的普通股：

期初余额

(155.7)

(7,278.1)

(146.9)

(6,611.2)

购买的股票

(15.0)

(1,152.3)

(8.8)

(550.5)

股票补偿计划

4.5

210.3

3.3

146.4

期末余额

(166.2)

(8,220.1)

(152.4)

(7,015.3)

累计其他综合亏损：

期初余额

(1,970.5)

(2,429.2)

其他综合（亏损）收入

(68.0)

306.5

期末余额

(2,038.5)

(2,122.7)

非控股权益：

期初余额

245.6

302.8

综合收益（亏损）

9.9

(17.8)

向非控股权益持有人进行分配

(11.4)

(110.8)

从可赎回利息中重新分类

561.6

累计可赎回利息的撤销

价值调整

207.4

资产剥离

5.1

(680.4)

期末余额

249.2

262.8

权益总额，

期末余额

10,483.7

10,075.7

可赎回利息：

期初余额

604.9

综合损失

(29.2)

的赎回价值减少

可赎回利息

(14.1)

重新归类为非控制性权益

(561.6)

期末余额

见合并财务报表附注。

合并现金流量表

通用磨坊公司和子公司

（未经审计）（以百万计）

九个月的期限已结束

2023年2月26日

2022年2月27日

现金流量-经营活动

净收益，包括可赎回收益和非控股收益

利益

1,989.5

1,909.2

为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

折旧和摊销

411.0

430.6

合资企业的税后收益

(57.9)

(92.0)

合资企业收益的分配

36.6

49.0

基于股票的薪酬

86.7

80.3

递延所得税

(71.2)

81.3

养老金和其他退休后福利计划缴款

(20.2)

(20.7)

养老金和其他退休后福利计划费用

(20.2)

(10.6)

资产剥离收益，净额

(444.6)

(170.1)

重组、减值和其他退出成本

(14.6)

(62.5)

流动资产和负债的变化，不包括以下因素的影响

收购和资产剥离

21.3

91.5

其他，净额

110.6

(57.9)

经营活动提供的净现金

2,027.0

2,228.1

现金流-投资活动

购买土地、建筑物和设备

(351.3)

(350.6)

收购，扣除获得的现金

(251.5)

(1,201.3)

资产剥离所得收益，扣除已剥离的现金

633.1

46.1

对关联公司的投资，净额

(30.8)

30.1

处置土地、建筑物和设备的收益

0.8

1.6

其他，净额

(6.4)

12.3

投资活动使用的净现金

(6.1)

(1,461.8)

现金流-融资活动

应付票据变动

159.2

471.5

发行长期债券

501.8

1,935.2

支付长期债务

(600.0)

(2,278.2)

通过行使期权发行的普通股收益

168.0

96.2

购买普通股作为国库

(1,152.3)

(550.5)

已支付的股息

(967.4)

(934.1)

向非控股权益持有人和可赎回权益持有人进行分配

(11.4)

(110.8)

其他，净额

(53.5)

(26.8)

融资活动使用的净现金

(1,955.6)

(1,397.5)

汇率变动对现金和现金等价物的影响

(16.0)

(29.6)

现金和现金等价物的增加（减少）

49.3

(660.8)

现金和现金等价物-年初

569.4

1,505.2

现金和现金等价物-期末

618.7

844.4

来自流动资产和负债变动的现金流，不包括影响

的

收购和剥离：

应收款

(132.4)

(214.5)

库存

(237.0)

102.5

预付费用和其他流动资产

151.5

41.5

应付账款

(41.6)

(14.0)

其他流动负债

280.8

176.0

流动资产和负债的变化

21.3

91.5

见合并财务报表附注。

通用磨坊公司和子公司

合并附注

财务报表

（未经审计）

(1) 背景信息

随行的

合并财务

的声明

通用磨坊，

Inc.（我们，

我们，我们的，

通用磨坊，

或公司）

已经

准备好了

依照

会计原则

普遍接受

在

美国

(GAAP)

临时财务

信息

并且

规则

和法规

用于报告

在表单上

10-Q。因此，

他们确实如此

不包括

某些信息

和披露

规定的

为了

综合的

金融的

声明。

在

这

意见

的

管理，

所有

调整

经仔细考虑的

必要的

为了

公平的

演示有

被包括在内

而且是

of a

正常复发

自然，包括

淘汰

所有的

公司间往来事务

和

任何

非控制性的

而且是可以兑现的

利息份额

其中的

交易。

正在运营

的结果

财政

季度末

2月26日

2023,

不一定代表本财年的预期业绩

将于 2023 年 5 月 28 日结束。

这些

声明

应该

是

读

在

连词

和

这

合并

金融

声明

和

脚注

包括在内

在

我们的

每年

表格报告

本财年为 10-K

截至五月的年度

2022 年 29 日。这个

使用的会计政策

在准备这些时

合并财务

报表与合并财务附注2中描述的相同

10-K 表格中的声明。

本报告中使用的某些术语在下面的 “词汇表” 部分中定义。

(2) 收购和资产剥离

期间

第一个

25美分硬币

财政的

2023,

我们

获得的

TNT 地壳，

制造商

高质量的

冷冻披萨

结壳

为了

区域性的

和

全国披萨

连锁店、餐饮服务

分销商，以及

零售店，

对于

购买价格

的 $

253.0

百万。我们

资助了

交易

使用美国商业票据。

我们控制台

我更新了 TNT Crust 业务

存入我们的合并余额

表单和记录在案的商誉

的

154.3

百万。这个

善意是

包含在

北方

美国餐饮服务

分段和

不是

可扣除的

税收目的。

专业人士

形式

效果

的

这个

收购

是

不

材料。

我们

有

进行了

初步的

评估

的

这

公平的

价值

的

这

获得的

资产

和

负债

的

这

TNT

地壳

商业

和

将

继续

到

这些

项目

期间

这

测量

时期。

如果

新的

信息已获得

关于事实和情况

存在于

收购日期，

收购会计将

修改为

反映由此产生的调整为

这些物品的当前估计。

的合并业绩

TNT Crust 业务已报道

在

我们的北美餐饮服务板块延迟了一个月。

在

第一季度

财政的

2023,

我们完成了

这笔销售

我们的

助手主力

膳食和

突然间

沙拉方面

菜肴业务

到

鹰族食品集团售价 $

606.8

百万，税前收益为美元

442.2

百万。

期间

这

第三

25美分硬币

的

财政

2022,

我们

已完成

这

销售

的

我们的

利益

在

Yoplait

屁股，

Yoplait

马克斯

同步，

和

Libert

马克斯

Sarrl

到

Sodiaal

国际

（Sodiaal）

在

交换

为了

Sodiaal's

利息

在

我们的

加拿大人

酸奶

商业，

已修改

协议

为了

这

使用

的

Yoplait

和

Libert

品牌

在

这

联合的

国家

和

加拿大，

和

现金。

我们

记录

网

税前

获得

的

148.8

在2022财年第三季度出售这些业务的收入为百万美元。

在 2022 财年第三季度，我们出售了一家欧洲面团业务

并录得销售税前净收益 $

21.3

百万。

期间

这

第一

25美分硬币

的

财政

2022,

我们

获得的

泰森

Foods

宠物

对待

商业

为了

1.2

十亿

在

现金。

我们

资助

这

交易

和

组合

的

现金

上

手

和

短期

债务。

我们

合并

那只宠物

对待

商业

进入

我们的

合并

平衡

床单

和

记录

善意

的

762.3

百万，

无限期生活

无形的

资产

为了

这

轻推

顶部

咀嚼

和

真的

咀嚼

品牌

共计

330.0

百万

在

聚合，

和

Linite-Live

顾客

关系

资产

的

40.0

百万。

这个

善意

是

包含在宠物细分市场中，出于税收目的可扣除。职业表单

此次收购的影响并不大。

(3) 重组、减值和其他退出成本

在截至2023年2月26日的九个月期间，我们没有承诺

任何新的重组行动。我们

已录制 $

2.1

百万的

2023财年第三季度的重组费用和美元

16.0

截至九个月的重组费用为百万美元

2023年2月26日，与先前宣布的重组行动有关。

我们记录了 $

9.3

百万美元的重组费用

2022 财年第三季度和美元

7.9

截至九个月的重组费用为百万美元

2022 年 2 月 27 日，与

先前宣布的重组行动。

我们

预计这些行动将在年底之前完成

2024 财年

我们支付了净额 $

30.6

截至2023年2月26日的九个月期间，与重组相关的百万现金

之前的操作

宣布了。我们

已支付净额 $

70.4

2022 财年同期有百万现金。

我们的重组和其他退出成本储备金的展期，包括

在其他流动负债中，如下：

以百万计

总计

截至2022年5月29日的储备金余额

36.8

2023 财年的费用，包括外币折算

8.6

在 2023 财年使用

(26.5)

截至2023年2月26日的储备金余额

18.9

储备金余额主要包括预期的遣散费

与重组行动有关。

指控

认可于

向前滚动

我们的储备金

用于重组

和其他出口

成本不是

包括物品

直接收费

转为支出

（例如，资产

减值费用，

加速贬值，

收益

或者损失

在

的出售

重组资产，

和

写-

关闭

的

备件）

和其他

定期性的

退出成本

是

认可的

正如所发生的那样，

像那些

物品是

未反映

在我们的

重组

和

合并资产负债表上的其他退出成本储备。

(4) 商誉和其他无形资产

商誉和其他无形资产的组成部分如下：

以百万计

2023年2月26日

2022年5月29日

善意

14,487.8

14,378.5

其他无形资产：

无需摊销的无形资产：

品牌和其他存在无限期的无形资产

6,708.2

6,725.8

需要摊销的无形资产：

客户关系和其他有限的无形资产

385.5

400.3

减去累计摊销

(125.7)

(126.2)

待摊销的无形资产，净额

259.8

274.1

其他无形资产

6,968.0

6,999.9

总计

21,455.8

21,378.4

基于

的账面价值

有限寿命的无形资产

截至二月

2023 年 26 日，年度摊销

每项的费用

下一个

五个财政年度估计约为 $

百万。

九个月期间商誉账面金额的变化

截至 2023 年 2 月 26 日，具体如下：

以百万计

北方

美国

零售

宠物

北方

美国

餐饮服务

国际

合资企业

总计

截至2022年5月29日的余额

6,552.9

6,062.8

648.8

721.6

392.4

14,378.5

收购

154.3

资产剥离

(2.0)

(0.4)

(2.4)

其他活动，主要是

外币折算

(8.5)

(27.2)

(6.9)

(42.6)

截至2023年2月26日的余额

6,542.4

6,062.8

803.1

694.0

385.5

14,487.8

九个月内其他无形资产账面金额的变化

截至2023年2月26日的期间如下：

以百万计

总计

截至2022年5月29日的余额

6,999.9

收购

3.8

资产剥离

(3.6)

其他活动，主要是

外币折算

(32.1)

截至2023年2月26日的余额

6,968.0

我们的

每年

善意

和

无限期生活

无形的

资产

减值

test

是

已表演

上

这

第一

天

的

这

第二

25美分硬币

的

财政

2023,

和

我们

确定的

那里

是

不

减值

的

我们的

无形的

资产

如同

他们的

相关的

公平的

价值

是

基本上

在

超过

承载价值，

除了

这

托比叔叔的

无形品牌

资产。此外，

同时有

覆盖范围广

截至

我们的 2023 财年

评估日期，

普罗格雷索

和

史诗

品牌无形资产

有减少的风险

覆盖范围。我们

会继续

监控这些业务是否存在潜在减值。

(5) 库存

库存的组成部分如下：

以百万计

2023年2月26日

2022年5月29日

原材料和包装

560.2

532.0

成品

1,929.7

1,634.7

谷物

148.6

164.0

FIFO 超过 LIFO 成本

(555.2)

(463.4)

总计

2,083.3

1,867.3

(6) 风险管理活动

我们有很多大宗商品

在

制作和发行

我们的产品

暴露于

市场价格风险。

我们

利用衍生品

管理本金的价格风险

原料和能源成本，包括

谷物（燕麦、小麦和玉米）、油

（主要是大豆），

天然乳制品

天然气和柴油。

我们的主要目标

进入时

这些衍生合约

就是要实现

确定性

和

关注

到

这

将来

价格

的

商品

已购买

为了

使用

在

我们的

供应

链。

我们

管理

我们的

暴露

通过

长期采购订单组合

与供应商签订的合同，在交易所交易

期货和期权，以及场外交易

选项

和交换。

我们

抵消

我们的曝光度

基于

当前和

预计的市场

条件和

通常会寻找

收购

输入

等于

尽可能接近或低于我们的计划成本。

我们

使用衍生物

来管理

我们的曝光度

改为更改

在大宗商品中

价格。我们

不要

执行

需要评估

来实现

对冲

会计

为了

商品

衍生物

位置。

因此，

这

更改

在

这

价值

的

这些

衍生品

是

记录

目前在我们的合并收益表中以销售成本计。

虽然我们确实如此

不符合

的标准

现金流对冲

会计，我们相信

那这些仪器

是有效的

在实现我们的

提供确定性的目标

在购买的大宗商品的未来价格中

用于我们的供应链。

因此，对于

的目的

测量

段

操作的

性能，

这些

收益

和

损失

是

报道的

在

未分配

企业

项目

外面

的

段

经营业绩

直到这样

那个时候

曝光度

我们是

管理影响

收益。在

那个时候

我们重新分类

收益

或者损失

从

未分配

企业

项目

到

段

操作的

利润，

允许

我们的

操作的

段

到

意识到

这

经济的

效果

的

这

衍生品，不会出现任何由此产生的按市值计价的波动，

仍留在未分配的公司项目中。

截至的季度和九个月期间的未分配公司项目

2023 年 2 月 26 日和 2022 年 2 月 27 日，包括：

季度已结束

九个月的期限已结束

以百万计

2023年2月26日

2022年2月27日

2023年2月26日

2022年2月27日

某些产品的按市值计价估值的净（亏损）收益

大宗商品头寸

(30.2)

72.3

(123.4)

119.3

大宗商品头寸净收益重新归类为

未分配给分部营业利润的公司项目

(21.5)

(48.1)

(85.0)

(118.7)

某些谷物库存的按市值计价的净重估

(14.9)

(44.2)

(58.0)

15.6

某些商品的按市值计价的净估值

在未分配的公司项目中确认的职位

(66.6)

(20.0)

(266.4)

16.2

作为

的

二月

26,

2023,

这

网

猜测的

价值

的

商品

衍生品

是

448.0

百万，

的

其中

153.0

百万

相关的

到

能量输入和 $

295.0

百万与农业投入有关。这些合同通常涉及以下投入

将在内部使用

下一个

月。

截至2023年2月26日，外汇衍生品的名义价值为美元

1,111.8

百万。

我们

也有网

投资于

外国子公司

以计价的

以欧元为单位。如

二月的

2023 年 26 日，我们

对冲了一部分

的

这些用欧元进行的投资

2,942.8

百万欧元计价的债券。

这个

公平的

价值

的

这

衍生物

位置

用过的

在

我们的

风险

管理

活动

和

其他

资产

记录

在

公平的

价值

是

不

截至 2023 年 2 月 26 日的材料，

而且是 1 级或 2 级资产和

公允价值层次结构中的负债。

我们做到了

不明显

改变我们以前的估值技术。

期间

第三

四分之一

2023 财年，

提前

of a

计划债务

再融资，

我们进入了

变成

€

250.0

百万名义值

金额

前瞻性利率互换。

期间

这

第二

25美分硬币

的

财政

2023,

我们

已输入

进入

500.0

百万

猜测的

金额

利息

评分

交换

到

转换

我们的

500.0

百万张固定利率票据到期

2025年11月18日

，改为浮动利率。

随后

到

这

结束

的

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023,

在

提前

的

计划的

债务

再融资，

我们

已输入

进入

€

500.0

百万

远期利率互换的名义金额和美元

350.0

百万个名义金锁。

我们

报价

肯定的

供应商们

访问

到

第三

党

服务

那个

允许

他们

到

观点

我们的

计划的

付款

线上。

这个

第三方

服务也

允许供应商

到融资

继续前进

我们的预定时间

付款在

唯一的

的自由裁量权

供应商

还有第三

派对。

我们

没有

经济利益

在这些中

融资安排

而且没有

直接关系

和

供应商，

第三方，

或者任何

金融的

机构

关于

这些

服务。

全部

的

我们的

账户

可支付的

留下来

如同

义务

到

我们的

供应商们

如同

声明

在

我们的

供应商

协议。

截至

2月26日

2023, $

1,483.9

百万的

我们的

账户总数

可支付的是

可支付的

致供应商

谁使用

这些

第三方

服务。

作为

的

二月

27,

2022,

1,382.8

百万

的

我们的

总

账户

可支付的

是

可支付的

到

供应商们

谁

使用这些第三方服务。

(7) 债务

应付票据的组成部分如下：

以百万计

2023年2月26日

2022年5月29日

美国商业票据

948.1

694.8

金融机构

11.7

116.6

总计

959.8

811.4

为了确保可用性

的资金，我们维持银行信贷额度并有商业票据计划

在美国可供我们使用

和欧洲。

下表详细列出了付费的承诺和未承诺的信用额度

截至 2023 年 2 月 26 日，我们可用的线路：

以十亿计

设施

金额

借了

金额

承诺的信贷额度将于 2026 年 4 月到期

2.7

未承诺的信贷额度

0.6

承诺总数

和未承诺的信贷额度

3.3

这个

信贷

设施

包含

契约，

包括

要求

到

保持

固定

收费

覆盖范围

比率

的

在

最少

2.5

次。

我们

截至2023年2月26日，符合所有信贷额度协议。

长期

债务

博览会

价值观和

账面金额

的长期

债务，包括

当前

一部分，是

9,840.9

百万和

10,627.4

百万，

分别地，

截至

二月

26,

2023.

博览会

价值

的长期

债务

是估计的

使用

市场报价

和

打折

现金

基于流量

在我们的

当前增量

借款利率

对于类似的

的类型

乐器。长

-定期债务

是一个

第 2 级

中的责任

这

公允价值层次结构。

在

这

第二

25美分硬币

的

财政

2023,

我们

发行的

500.0

百万

的

5.241

百分之

笔记

到期

2025年11月18日

我们

用过的

这

网

所得款项用于偿还我们部分未偿还的商业票据和一般票据

企业目的。

在

第二季度

财政的

2023 年，我们

已发行 €

250.0

百万的

浮动利率票据

到期

2023年5月16日

我们

用了

净收益

到

偿还欧元

250.0

百万的

0.0

到期固定利率票据百分比

2022年11月11日

在

第四个

25美分硬币

财政的

2022,

我们还了钱

850.0

百万

的

3.7

百分之

固定

评分笔记

到期

2023年10月17日

，使用

收益

来自商业票据的发行。

在 2022 财年第四季度，我们发行了欧元

250.0

百万的

0.0

到期固定利率票据百分比

2022年11月11日

。我们用了网络

用于一般公司用途的收益。

在 2022 财年第二季度，我们发行了欧元

500.0

百万的

0.125

到期固定利率票据百分比

2025年11月15日

。我们用了

净收益用于偿还我们的一部分欧元

500.0

百万的

0.0

到期固定利率票据百分比

2021年11月16日

，也适用于一般公司

目的。

在 2022 财年第二季度，我们发行了欧元

250.0

百万张浮动利率票据到期

2023年5月16日

。我们使用了净收益

到

偿还部分未偿还的商业票据和一般票据

企业目的。

在 2022 财年第二季度，我们发行了 $

500.0

百万的

2.25

到期票据百分比

2031年10月14日

。我们使用了净收益

加上发行商业票据的收益,

偿还 $

1,000.0

百万的

3.15

到期固定利率票据百分比

2021年12月15日

在 2022 财年第一季度，我们发行了欧元

500.0

百万张浮动利率票据到期

2023年7月27日

。我们使用了净收益

来偿还

€

500.0

百万的

0.0

到期固定利率票据百分比

2021年8月21日

在 2022 财年第一季度，我们偿还了欧元

200.0

百万的

2.2

到期固定利率票据百分比

2021年6月24日

，使用来自的收益

欧元的发行

50.0

百万的

2.2

到期固定利率票据百分比

2021年11月29日

, 以及承诺信贷额度下的借款.

可以肯定

我们的长期

债务协议

包含限制性内容

契约。

截至 2023 年 2 月 26 日，我们遵守了所有规定

这些盟约。

(8) 可赎回权益和非控制性权益

这个

第三方

持有人

的

这

普通的

米尔斯

谷物，

有限责任公司

(GMC)

A 级

兴趣爱好

接收

季度

偏爱的

分布

从

可用网络

基于收入

在应用程序上

of a

首选浮动的

回报率

到

持有人的资本

账户余额

成立于

相关的

到

以股票为基础的

付款

认可的

在

这

合并

声明

的

收益

包括

量

在2022财年的重组、减值和其他退出成本中得到确认。

股票付款带来的意外税收优惠

我们的合并收益表中的所得税支出如下：

季度已结束

九个月的期限已结束

以百万计

2023年2月26日

2022年2月27日

2023年2月26日

2022年2月27日

股票付款带来的意外税收优惠

6.2

6.7

24.6

13.0

作为

的

二月

26,

2023,

未被识别

补偿

费用

相关的

到

非既得

股票

选项，

限制

股票

单位，

和

绩效份额单位为 $

133.1

百万。这笔费用将结转确认

平均几个月。

行使股票期权所得的净现金收益

减去用于预扣税和内在税的股份

行使期权的价值

如下：

九个月的期限已结束

以百万计

2023年2月26日

2022年2月27日

净现金收益

168.0

96.2

行使期权的内在价值

81.8

44.4

我们使用Black-Scholes期权定价模型估算每种股票期权在授予日的公允价值。Black-Scholes 选项

定价模型要求我们对未来的股价波动、员工运动行为做出预测性假设，以及

股息收益率。我们使用期权预期期限内的历史波动率来估算我们未来的股价波动率，

不包括我们认为市场参与者在估算我们的股价波动时会排除的时间段。我们

在我们的估计中也考虑了隐含波动率，但没有使用隐含波动率，因为我们股票期权的交易活动，尤其是

期限超过6个月的期限不足以可靠地衡量预期波动率。我们的选择方法

其他估值假设在我们的年度报告中包含的合并财务报表附注12中进行了解释

截至2022年5月29日的财年的10-K表格。

这个

估计的

公平的

价值

的

股票

选项

授予了

和

这

假设

用过的

为了

这

布莱克-斯科尔斯

期权定价

模型

是

如同

如下：

九个月的期限已结束

2023年2月26日

2022年2月27日

授予的股票期权的估计公允价值

14.16

8.77

假设：

无风险利率

3.3

1.5

预期期限

8.5

年份

8.5

年份

预期波动率

20.9

20.2

股息收益率

3.1

3.4

在此期间归属的限制性股票单位奖励的授予日期公允价值总额

时期如下:

九个月的期限已结束

以百万计

2023年2月26日

2022年2月27日

总拨款日期公平

价值

105.4

79.0

(11) 每股收益

基本和摊薄后的每股收益（EPS）是使用以下公式计算的：

季度已结束

九个月的期限已结束

以百万计，每股数据除外

2023年2月26日

2022年2月27日

2023年2月26日

2022年2月27日

归属于通用磨坊的净收益

553.1

660.3

1,979.0

1,884.5

平均数

普通股——基本每股收益

592.5

606.8

596.2

608.6

份额递增效应来自:(a)

股票期权

3.7

2.9

3.6

2.4

限制性股票单位和绩效股份单位

2.8

2.7

2.6

2.5

平均数

的普通股——摊薄后的每股收益

599.0

612.4

602.4

613.5

每股收益—基本

0.94

1.09

3.32

3.10

每股收益——摊薄

0.92

1.08

3.28

3.07

(a)

增量

股份

从

股票

选项，

限制

股票

单位，

和

表演

单位

是

计算的

通过

这

国库

股票

方法。

股票

选项，

限制

股票

单位，

和

表演

共享单位

排除在外的

从

我们的

计算

的

稀释

EPS

因为

他们

不是稀释性的，如下所示

季度已结束

九个月的期限已结束

以百万计

2023年2月26日

2022年2月27日

2023年2月26日

2022年2月27日

反稀释股票期权、限制性股票单位和

绩效共享单位

0.8

1.0

0.9

4.5

(12) 股票回购

股票回购情况如下：

季度已结束

九个月的期限已结束

以百万计

2023年2月26日

2022年2月27日

2023年2月26日

2022年2月27日

普通股

2.9

2.6

15.0

8.8

总购买价格

251.0

175.5

1,152.3

550.5

(13) 现金流量表

我们的合并现金流量表包括以下内容：

九个月的期限已结束

以百万计

2023年2月26日

2022年2月27日

净现金利息支付

225.6

234.2

净所得税支付

538.4

397.3

(14) 退休和离职后福利

定期补助金支出净额（收入）的组成部分如下：

固定福利

养老金计划

其他退休后

福利计划

离职后

福利计划

季度已结束

以百万计

2月26日

2023

2月27日

2022

2月26日

2023

2月27日

2022

2月26日

2023

2月27日

2022

服务成本

17.6

23.2

1.4

2.0

2.1

1.8

利息成本

64.6

46.0

4.5

3.1

0.7

0.4

计划资产的预期回报率

(105.0)

(102.8)

(7.7)

(6.6)

摊销损失（收益）

28.3

35.7

(4.9)

(2.7)

0.1

0.8

先前服务成本的摊销（贷项）

0.4

0.2

(5.9)

(5.3)

0.1

其他调整

3.2

4.0

净支出（收入）

5.9

2.3

(12.6)

(9.5)

6.2

7.1

固定福利

养老金计划

其他退休后

福利计划

离职后

福利计划

九个月

期限已结束

九个月

期限已结束

九个月

期限已结束

以百万计

2月26日

2023

2月27日

2022

2月26日

2023

2月27日

2022

2月26日

2023

2月27日

2022

服务成本

52.7

70.4

4.0

5.8

6.3

5.3

利息成本

193.8

138.4

13.5

9.4

2.3

1.1

计划资产的预期回报率

(315.0)

(308.5)

(23.3)

(20.0)

摊销损失（收益）

85.0

106.1

(14.6)

(8.1)

0.2

2.3

先前服务成本的摊销（贷项）

1.1

0.6

(17.4)

(15.7)

0.3

其他调整

9.1

9.7

削减收益

(14.3)

(5.7)

净支出（收入）

17.6

(7.3)

(37.8)

(34.3)

18.2

18.7

(15) 所得税

期间

这

第一

25美分硬币

的

财政

2023,

这

通胀

减少

法案

（伊拉）

是

已签署

进入

法律。

这个

伊拉

介绍

企业

替代性最低税

从我们的 2024 财年开始

并对之征收消费税

回购公司

一月之后开始发行的股票

2023.

我们

不要

目前预计

要有 IRA

物质影响

关于我们的财务状况

结果，包括我们的

年度估计有效期为

税率，或者取决于我们的流动性。

的消费税金额

回购公司股票

在第三季度并不重要

财政的

2023.

我们将继续

监测和评估IRA可能对我们的业务和财务业绩产生的影响。

财政期间

2022，

巴西税

权威，

秘书处

联邦税收

去巴西

(RFB) 得出结论

的审计

我们的 2012

通过

2018

税

年份。

这些

审计

包括在内

的

我们的

确定

的

摊还

的

肯定的

善意

升起

从

这

收购

Yoki

Alimentos S.A.

RFB

已经提议

调整那个

有效地

消除

商誉摊销

好处

与这笔交易有关。我们

认为我们的辩护有值得称赞并打算继续对驳回提出异议

所有年份。

(16) 突发事件

期间

财政

2020,

我们

收到的

注意

从

这

税

的当局

这

的状态

圣保罗

保罗，

巴西

关于

我们的

合规

和

它的

州营业税要求。

结果，我们

已额外评估

州营业税，利息，

和处罚。我们

相信我们

有

值得称赞的

防御

反对

这个

要求

和

将

大力

捍卫

我们的

位置。

作为

的

二月

26,

2023,

我们

是

无法

到

估计任何可能的损失，并且没有记录任何意外损失

这件事。

(17) 业务板块和地理信息

我们

操作

在

这

包装

食物

工业。

在

财政

2022,

我们

已完成

新的

组织

结构

到

流线型的

我们的

全球性的

操作。

这个

全球性的

重组

规定的

我们

到

重新评估

我们的

操作的

段。

在下面

我们的

新的

组织

结构，

我们的

首席运营决策者评估业绩

并就要分配的资源做出决定

我们的运营部门为

如下：北美零售、国际、

宠物和北美餐饮服务。

我们

已经重申

我们的网络

各细分市场的销售额

和分段

营业利润

以反映我们的

先前报道过

运营分部

改变。

这些

段

更改

有

不

效果

上

以前

报道的

合并

网

销售，

操作的

利润，

网

收入

可归因

到

通用磨坊，或每股收益。

我们的北美零售

运营分部反映了业务

种类繁多

杂货店、大众销售商的

成员资格

商店，

自然

食物

链，

药物，

美元

和

折扣

链，

方便

商店，

和

电子商务

杂货店

提供者。

我们的

产品

类别

在

这个

商业

段

包括

即食的

谷物，

冷藏的

酸奶，

汤，

膳食

套件，

冷藏的

和

冷冻的

面团

产品，

甜点

和

烘烤

混合，

冷冻的

披萨

和

披萨

零食，

零食

酒吧，

水果

零食，

美味

零食，

和

宽

品种

的

有机产品

包括即食食品

冷冻麦片

和保质期稳定的蔬菜，

餐包，水果

零食，零食

酒吧，以及

冷藏的

酸奶。

我们的

国际

操作的

段

组成

的

零售的

和

餐饮服务

商业

外面

的

这

联合的

国家

和

加拿大。

我们的

产品类别包括超高级

冰淇淋和冷冻甜点，餐包，咸味零食，

小吃棒、甜点和烘焙混合物，

和

架

稳定

蔬菜。

我们

也

卖

超级高级

冰

奶油

和

冷冻的

甜点

直接地

到

消费者们

通过

拥有的

零售的

商店。我们的

国际部分

还包括

制造的产品

在美国

各州为

出口，主要是

到加勒比

和拉丁语

美国市场，以及

我们生产的产品

出售给我们的国际

合资企业。收入来自

出口活动是

在最终客户所在的地区或国家报告。

我们的宠物运营部门包括

宠物食品主要在

美国和加拿大在全国范围内

宠物连锁超市，

电子商务零售商，

杂货店，

区域宠物

连锁店，

大众推销商，

和兽医

诊所和

医院。我们的

产品

类别包括狗粮和猫粮（干粮）

食物、湿食物和零食）由以下材料制成

全肉、水果、蔬菜等

高品质

自然

成分。

我们的

量身定制

宠物

产品

给予

地址

具体的

饮食，

生活方式，

和

人生阶段

需求

和

跨度

不同的

产品类型、饮食类型、狗的品种大小、生命阶段、口味、产品

功能，以及湿食物的质地和切口。

我们的

北方

美国

餐饮服务

段

组成

的

餐饮服务

商业

在

这

联合的

国家

和

加拿大。

我们的

重大的

产品

类别

在

我们的

北方

美国

餐饮服务

操作的

段

是

即食的

谷物，

零食，

冷藏的

酸奶，

冷冻的

膳食，

未烘焙而且

完全烘烤了

冷冻面团产品，

烘焙混合物，

和面包店

面粉。

我们有许多产品

卖的是品牌的

致消费者

差不多

都是

品牌为

我们的客户。

我们

卖给

分销商和

中的运算符

很多顾客

频道包括

餐饮服务，

自动售货机和超市面包店。

营业利润

为了这些

分段不包括

未分配的公司

物品，增益

或者损失

关于资产剥离，

和重组，

减值，

和

其他

退出

成本。

未分配

企业

项目

包括

企业

头顶上的

费用，

差异

到

计划的

北方

美国的

雇员

好处

和

激励措施，

肯定的

慈善

捐款，

重组

倡议

与项目相关

成本，

收益

和

损失

上

企业投资，

和其他

那件物品

不是

的一部分

我们的测量

的分段

运营绩效。

这些包括

收益

和

损失

升起

从

这

重新估值

的

肯定的

谷物

库存

和

收益

和

损失

从

按市值计价

估值

的

肯定的

大宗商品头寸

直到回去

到我们的运营中

段。这些物品

影响操作

利润是中心的

管理于

这

企业

级别

和

是

排除在外的

从

这

措施

的

段

盈利能力

审查

通过

行政的

管理。

在下面

我们的

供应

连锁组织，我们的制造，

仓库和配送活动已基本融为一体

按顺序排列我们的业务

最大化

效率

和生产力。

作为

结果，已修复

资产和

贬值和

摊销费用

两者都不是

维持了

也不是按运营部门划分的。

我们的运营部门业绩如下：

季度已结束

九个月的期限已结束

以百万计

2023年2月26日

2022年2月27日

2023年2月26日

2022年2月27日

净销售额：

北美零售

3,232.0

2,811.9

9,593.9

8,567.1

国际

700.6

721.0

2,024.8

2,566.0

宠物

645.5

567.7

1,818.3

1,649.1

北美餐饮服务

547.8

437.1

1,627.2

1,319.4

总计

5,125.9

4,537.7

15,064.2

14,101.6

营业利润：

北美零售

786.9

611.5

2,401.8

1,935.5

国际

42.4

35.9

95.0

155.9

宠物

102.6

110.6

312.3

357.3

北美餐饮服务

82.4

35.2

217.5

174.9

运营细分市场总数

利润

1,014.3

793.2

3,026.6

2,623.6

未分配的公司物品

296.4

140.9

841.5

328.9

资产剥离收益，净额

(13.7)

(170.1)

(444.6)

(170.1)

重组、减值和其他退出成本

1.4

7.1

14.1

5.1

营业利润

730.2

815.3

2,615.6

2,459.7

我们的北美零售业务部门的净销售额如下：

季度已结束

九个月的期限已结束

以百万计

2023年2月26日

2022年2月27日

2023年2月26日

2022年2月27日

美国膳食和烘焙解决方案

1,185.3

968.0

3,456.2

3,032.6

美国早间食品

918.6

858.0

2,731.1

2,514.4

美国零食

883.5

745.0

2,663.6

2,282.3

加拿大

244.6

240.9

743.0

737.8

总计

3,232.0

2,811.9

9,593.9

8,567.1

按类似产品类别划分的净销售额如下：

季度已结束

九个月的期限已结束

以百万计

2023年2月26日

2022年2月27日

2023年2月26日

2022年2月27日

零食

1,065.5

925.3

3,236.7

2,827.4

麦片

801.9

754.4

2,427.5

2,227.6

便捷用餐

815.6

772.8

2,281.2

2,258.1

面团

644.8

446.6

1,855.2

1,458.8

宠物

646.2

568.1

1,820.7

1,649.5

烘焙混合物和配料

517.7

465.9

1,554.9

1,379.4

酸奶

378.0

349.3

1,081.5

1,362.3

超优质冰淇淋

148.2

151.4

496.6

596.2

其他

108.0

103.9

309.9

342.3

总计

5,125.9

4,537.7

15,064.2

14,101.6

第 2 项。

管理层的讨论与分析

财务状况和经营业绩。

导言

这个

管理层的

讨论

和

分析

的

金融

状况

和

结果

的

运营

（MD&A）

应该

是

读

在

连词

和

这

MD&A

包括在内

在

我们的

每年

报告

上

表单

10-K

为了

这

财政

年

已结束

五月

29,

2022

为了

重要的

背景

关于，

除其他外

东西，我们的

关键业务

司机。

意义重大

商标和

服务标志

用于

我们的业务

列于

斜体

在这里。本报告中使用的某些术语的定义见

下面的 “词汇表” 部分。

我们预计

影响我们的最大因素

2023财年的表现将是

消费者的经济健康状况，

通货膨胀成本

环境，以及频率和

供应中断的严重程度

链。我们

预测两位数的投入成本通胀

在财政上

2023

和

是

处理

通货膨胀

逆风

和

整体

利润

管理

（嗯）

成本

储蓄

和

网

价格

实现

生成的

通过

我们的

战略性

收入

管理

（SRM）

能力。

我们

是

规划

为了

卷

弹性

到

增加

但是

保持在历史水平以下，供应链中断将缓慢缓解

与2022财年的水平相比，在2023财年。

合并

结果

的运营

第三季度业绩

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023,

网

销售

增加的

13％

和

有机

网

销售

增加的

百分之

比较

到

这

相同的

最后一段时间

年。

营业利润

减少了 10

百分比到

7.3 亿美元，

主要驱动

再高一点

投入成本，

增加

在销售中，

将军

和

行政的

（SG&A）

费用，

更低

网

获得

上

资产剥离，

和

一个

不利

改变

到

这

按市值计价

的估值

某些商品

位置和

谷物库存，

部分抵消

以有利方式获利

净价

实现和

混合。正在运营

利润率下降了14.2％

380 个基点。调整后的营业利润

8.07亿美元同比增长了20％

一个常数-

货币

基础，

主要地

驱动

以有利方式获利

净价

实现

和

混合，

部分

抵消

再高一点

输入

成本

和

增加

在

SG&A

费用。

调整后

操作的

利润

保证金

增加的

基础

点

到

15.7

百分比。

稀释

收入

每

的

$0.92

下降

百分之

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023.

调整后

稀释

收入

每

的

$0.97

增加的

17％

上

固定货币基础

相比于

第三

四分之一

2022 财年。

参见

“非公认会计准则指标”

以下部分

对于

描述

我们使用的 GAAP 未定义的衡量标准。

我们第三季度的合并财务业绩摘要

2023 财年如下：

截至2023年2月26日的季度

以百万计

每股除外

季度已结束

2023 年 2 月 26 日 vs.

2022年2月27日

百分比

的网络

销售

常数-

货币

增长 (a)

净销售额

5,125.9

营业利润

730.2

(10)

14.2

归属于通用磨坊的净收益

553.1

(16)

摊薄后的每股收益

0.92

(15)

有机净销售增长率 (a)

调整后的营业利润 (a)

807.0

15.7

调整后的摊薄后每股收益 (a)

0.97

(a)

有关我们对未定义指标的使用，请参阅下面的 “非公认会计准则指标” 部分

按公认会计原则。

合并

净销售额

如下：

季度已结束

2023年2月26日

2023 年 2 月 26 日 vs.

2022年2月27日

净销售额（百万）

5,125.9

13%

4,537.7

来自销量增长的贡献 (a)

扁平

净价格变现和组合

pts

外币兑换

(1)

注意：表格可能

由于四舍五入，所以不是英尺。

(a)

根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

净销售额

第三

四分之一

2023 财年

增加了 13

比较百分比

到

同一时期

在财政上

2022，驱动

以有利方式获利

网

价格变现和组合，部分被不利因素所抵消

外币兑换。

有机净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

截至2023年2月26日的季度对比

截至2022年2月27日的季度

来自有机销量增长的贡献 (a)

扁平

有机净价的实现和组合

pts

有机净销售增长

pts

外币兑换

(1)

收购和资产剥离

(2)

pts

净销售增长

pts

注意：表格可能

由于四舍五入，所以不是英尺。

(a)

根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

有机

网

销售

增加的

百分之

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023

比较

到

这

相同的

期间

在

财政

2022

驱动

通过

有利的有机净价格实现和组合。

的成本

销售

增加了3.27亿美元

至 3,461 美元

百万在

第三季度

2023 财年的

相比于

相同

财政期间

2022.

这个

增加

主要是

驱动

通过

2.9亿美元

增加

可归因

到

产品

评分和

混合，

部分

抵消

通过

一千万美元

可归因减少

降低音量。

我们

录得了 67 美元

净增百万

以... 为代价

与之相关的销售

按市值计价

估值

肯定的

大宗商品头寸

和谷物

中的库存

第三

四分之一

2023 财年

相比于

2 千万美元

净增长

在

2022财年第三季度。

资产剥离收益，净额

总计 1,400 万美元

2023财年的第三季度，

而记录的为1.7亿美元

在第三季度

2022 财年。

在财政方面

2022,

我们卖了

我们的

兴趣在

Yoplait

SAS、Yoplait

马克斯

同步，

和

Libert

马克斯

Sarrl 和

一个欧洲人

面团业务（请参阅合并财务报表附注2）

第一部分，本报告第1项）。

SG&A

开支

增加的

$196

百万

到

9.47 亿美元

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023,

比较

到

这

相同的

期间

在

财政

2022,

主要地

驱动

通过增加

媒体

和广告

费用，

增加

肯定地

补偿

和好处

费用，

一个

增加

在

慈善

捐款，

和

不利

估值

调整

上

肯定的

企业

投资

在

财政

2023.

SG&A

费用为

百分之一

的网

销售额

第三

四分之一

2023 财年

增加了 190

基点

相比于

第三

四分之一

财政

2022.

重组、减值、

和其他出口

成本

总计达到 100 万美元

第三季度

在 2023 财年的，

相比之下，700万美元

在

去年同期（请参阅综合财务附注3）

本报告第一部分第1项中的声明）。

福利计划

非服务收入

总计 2200 万美元

在

第三季度

财政的

2023 年，比较

到 2,700 万美元

在

同一时期

去年，

主要反映

增加

有兴趣的

成本，部分

抵消

较低的摊销

的损失

及更高

预期回报

计划内资产。

利息，

网

为了

第三

25美分硬币

财政的

2023

总计

9,800万美元，

上涨 12 美元

百万

来自

第三

四分之一

财政

2022,

主要地

由更高的利率驱动，部分被较低的利率所抵消

平均长期债务水平。

这个

有效

税

评分

为了

第三

25美分硬币

财政的

2023

是 16.6

百分之

比较

到 16.3

百分之

为了

这

第三

25美分硬币

财政的

2022。这个

0.3 百分比

积分增加

主要是

由于

肯定不利

非经常性离散

税收项目，

部分抵消

通过

的有利变化

各司法管辖区的收益组合

在 2023 财年。我们的有效

税率不包括某些

影响可比性的项目

是

21.6％

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023,

比较

到

21.0

百分之

在

这

相同的

期间

最后的

年

（参见

这

“非公认会计准则

措施”

部分

下面

为了

描述

的

我们的

使用

的

措施

不

被定义

通过

GAAP）。

这个

0.6

百分比

点

增加

是

主要地

到期

到

肯定的

不利

非经常性的

分离的

税

物品，

部分

抵消

通过

有利的

更改

在

收入

混合

通过

2023 财年的管辖权。

税后收益

来自关节

企业

对于

第三季度

财政的

2023

减少到

相比之下 1,300 万美元

到 30 美元

百万英镑

这

同一时期

在财政上

2022 年，主要是

由

更高的输入

成本和

不利的非经常性

离散税

商品位于

谷物合作伙伴

世界各地

（CPW），

部分

抵消

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合

在

CPW。

开启

固定货币

基础，

税后

收入

从

联合

企业

下降

51%

（参见

这

“非公认会计准则

措施”

部分

下面

为了

描述

的

我们的

使用

的

GAAP 未定义的衡量标准）。

我们的合资企业净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

截至2023年2月26日的季度对比

截至2022年2月27日的季度

CPW

HDJ (a)

总计

来自销量增长的贡献 (b)

(13)

pts

(2)

pts

净价格变现和组合

pts

按固定货币计算的净销售增长

pts

外币兑换

(5)

pts

(14)

pts

(7)

pts

净销售增长

(3)

pts

(13)

pts

(5)

pts

注意：表格可能

由于四舍五入，所以不是英尺。

(a)

哈根达斯日本有限公司

(b)

根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

平均值

稀释

股份

杰出的

下降

通过

1300 万

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023

从

这

相同的

期间

年

以前

主要是由于股票回购，部分被期权行使所抵消。

九个月业绩

在

九个月期

二月结束

26, 2023,

净销售额

增加了 7

比较百分比

到

同一时期

去年，

和有机

净销售额增长了 12%

百分比与

去年同期。

营业利润增长了 6

百分比至26.16亿美元，

主要地

受有利的净价格变现的推动，以及

混合，部分资产剥离净收益增加

被更高的投入成本所抵消，减少了

在

贡献

从

卷

增长，

一个

不利

改变

到

这

按市值计价

估值

的

肯定的

商品

位置

和

谷物库存，增加

销售和收购费用，

并降低公司净投资

活动。正在运营

利润率为 17.4%

本质上匹配了

去年同期。

调整后的营业利润

增加了25.68亿美元 11

固定货币的百分比

基础，

主要地

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合，

部分

抵消

通过

更高

输入

成本，a

减少

在

贡献

来自音量

增长，以及

增加了

销售和收购费用。

调整后的运营情况

利润率

增加的

60 个基点

到 17.0

百分比。

稀释

收入

每

的

$3.28

增加的

百分之

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

和

调整

稀释

每人收入

的份额

增加了 3.18 美元

14%

在 a 上

固定货币

基础比较

到

同一时期

去年

（参见

“非-

下文 “GAAP 衡量标准” 部分描述了我们对衡量标准的使用

未由 GAAP 定义）。

我们九个月期间的合并财务业绩摘要

已于 2023 年 2 月 26 日结束，如下：

截至2023年2月26日的九个月期间

以百万计

除了

九个月

期限已结束

2023 年 2 月 26 日 vs.

2022年2月27日

净额百分比

销售

常数-

货币

增长 (a)

净销售额

15,064.2

营业利润

2,615.6

17.4

归属于通用磨坊的净收益

1,979.0

摊薄后的每股收益

3.28

有机净销售增长率 (a)

调整后的营业利润 (a)

2,567.9

17.0

调整后的摊薄后每股收益 (a)

3.18

(a)

有关我们对GAAP未定义的衡量标准的使用，请参阅下面的 “非公认会计准则指标” 部分。

合并

净销售额

如下：

九个月的期限已结束

2023年2月26日

2023 年 2 月 26 日 vs.

2022年2月27日

净销售额（百万）

15,064.2

14,101.6

来自销量增长的贡献 (a)

(8)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

(1)

注意：由于四舍五入，表格可能不足。

(a)

根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

这7个

增长百分比

在网上

的销售额

九个月

期限已结束

2月26日

2023 年，原为

驱动

以有利方式获利

净价

实现

和混合，部分被捐款的减少所抵消

来自交易量增长和不利的外汇兑换。

有机净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

截至2023年2月26日的九个月期间 vs.

截至2022年2月27日的九个月期间

来自有机销量增长的贡献 (a)

(3)

pts

有机净价的实现和组合

pts

有机净销售增长

pts

外币兑换

(1)

收购和资产剥离

(4)

pts

净销售增长

pts

注意：由于四舍五入，表格可能不足

(a)

根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

有机

网

销售

增加的

百分之

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

驱动

通过

有利的

有机

网

价格

实现和混合，部分被减少所抵消

来自有机销量增长的贡献。

成本

的

销售

增加的

7.77 亿美元

到

102.47 亿美元

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

比较

到

这

相同的

时期内

2022 财年。

涨幅

被驱动了

由 a

增加了12.29亿美元

可归因于

产品费率

然后混合，

部分抵消

由 a

$759

百万

到期减少

降低

音量。

我们

记录

a $266

百万

净增长

在成本中

的销售额

相关的

到

按市值计价

估值

的

肯定的

商品

位置

和

谷物

库存

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

比较

到

净额 1,600 万美元

减少

九个月

期限已结束

2月27日

2022。在

九个月

期限已结束

2月26日

2023 年，我们

记录了与自愿召回有关的2500万美元费用

关于某些国际

哈根达斯

冰淇淋产品。

销售和收购费用

增加了 2.95 亿美元

至 26.32 亿美元

在

九个月期

二月结束

26, 2023,

相比于

相同

期间

在

财政

2022,

主要地

驱动

通过

不利

估值

调整

和

这

损失

上

销售

的

肯定的

企业

投资，

增加的

媒体

和

费用，

一个

增加

在

肯定的

补偿

和

福利支出，

和

一个

增加

在

慈善

贡献

在

财政

2023.

SG&A

开支

如同

百分之

的

网

销售

增加的

基础

点

在

这

九个月

期间

已结束

与2022财年同期相比，2023年2月26日。

资产剥离

获得，

网

总计

$445

百万

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

主要地

相关的

到

这笔销售

的

我们的

助手主力

膳食和

突然沙拉

配菜

业务。

在

九个月期

二月结束

27, 2022,

我们录制了

与出售我们在Yoplait的权益相关的1.7亿美元剥离收益

SAS、Yoplait

Marques SNC 和 Liberte Marques Sôrl 和 a

欧洲面团业务（请参阅合并财务附注2）

本报告第一部分第1项中的声明）。

重组、减值、

和其他

退出成本

总计 1,400 万美元

在

九个月期

二月结束

26, 2023,

比较

到

500 万美元

在

这

相同的

期间

最后的

年

（请

参考

注意

到

这

合并

金融

声明

在

部分

物品

的

这个

报告）。

福利计划非服务

收入

总计 6,500 万美元

在这九个月里

期限已结束

2月26日

2023 年，比较

到 8400 万美元

在

相同

最后一段时间

年，主要是

反映

增加

利息成本，

部分抵消

降低一点

的摊销

损失和

更高

计划资产的预期回报率。

利息，净额

在截至2023年2月26日的九个月期间，

与同期相比增加了200万美元至2.78亿美元

的

2022 财年。

这个

有效

税率

为了

九个月

期限已结束

二月

26,

2023 年，原为

19.6

比较百分比

到 19.9

百分比

九个-

月

期间

已结束

二月

27,

2022.

这个

0.3

百分比

点

减少

是

主要地

到期

到

肯定的

非经常性的

分离的

税

好处

而且很好

的变化

收入

混合

管辖权，

部分抵消

可以肯定

不利

税收组成部分

相关的

到

剥离

引起的

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023.

我们的

有效

税

评分

不包括

肯定的

项目

有影响的

可比性

是 20.8%

在

九个月期

二月结束

26, 2023,

相比于

21.7％

在

同一时期

最后的

年

（参见

这

“非公认会计准则

措施”

部分

下面

为了

描述

的

我们的

使用

的

措施

不

被定义

通过

GAAP）。

这个

0.9

百分比

点

减少

是

主要地

到期

到

肯定的

非经常性的

分离的

税

好处

和

有利的

更改

在

收入

混合

通过

截至2023年2月26日的九个月期间的管辖权。

税后收益

从

合资企业

减少到

5800 万美元用于

九个月

期限已结束

2月26日

2023 年，比较

到

9200 万美元

在

同一时期

在财政上

2022,

主要地

由

更高的输入

成本为

CPW 和

HDJ 和

下网

销售额在

HDJ，

部分被有利的净价格变现所抵消

然后在 CPW 混音。

按固定货币计算，税后收益来自

合资企业

下降了 28

百分比（参见

“非公认会计准则指标”

以下部分

以获取描述

我们的用途

的措施

未定义

按公认会计原则）。

我们的合资企业净销售增长的组成部分如下所示

桌子：

截至2023年2月26日的九个月期间 vs.

截至2022年2月27日的九个月期间

CPW

HDJ

总计

来自销量增长的贡献 (a)

(10)

pts

(7)

pts

净价格变现和组合

pts

扁平

按固定货币计算的净销售增长

pts

(6)

pts

外币兑换

(10)

pts

(17)

pts

(11)

pts

净销售增长

(7)

pts

(23)

pts

(11)

pts

注意：由于四舍五入，表格可能不足

(a)

根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

平均值

稀释

股份

杰出的

下降

通过

110 万

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

从

这

相同的

一年前的主要原因是股票回购，部分抵消

通过期权练习。

分部运营

结果

我们的业务是

组织成

四个运营部门：

北美零售，

国际、宠物和

北美餐饮服务。

请

参考

到

注意

的

这

合并

金融

声明

在

部分

物品

的

这个

报告

为了

描述

的

我们的

操作的

段。

北美零售板块业绩

北美零售净销售额如下：

季度已结束

九个月的期限已结束

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日 vs

2022年2月27日

2月27日

2022

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日 vs

2022年2月27日

2月27日

2022

净销售额（百万）

3,232.0

2,811.9

9,593.9

8,567.1

来自销量增长的贡献 (a)

(1)

(5)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

(1)

扁平

注意：由于四舍五入，表格可能不足。

(a)

根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

北方

美国零售

净销售额

增加的

15％

在

第三季度

财政的

2023 年，比较

到

同一时期

在财政上

2022,

由

优惠的净价

实现和

混合，部分抵消

以减少的幅度增加

在来自的捐款中

交易量增长

而且不利

外币兑换。

北美

零售净销售额

增加了 12

中的百分比

九个月期

二月结束

26, 2023,

与

同一时期

在2022财年，在有利的净价格实现和组合的推动下，部分抵消了部分抵消

由数量增长导致的捐款减少所致。

北美零售有机网的组成部分

销售增长如下表所示：

季度已结束

九个月的期限已结束

2023年2月26日

来自有机销量增长的贡献 (a)

扁平

(4)

pts

有机净价的实现和组合

pts

有机净销售增长

pts

外币兑换

(1)

扁平

资产剥离 (b)

(3)

pts

(2)

pts

净销售增长

pts

注意：由于四舍五入，表格可能不足。

(a) 根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

(b) 资产剥离主要包括在2023财年出售我们的Helper主餐和Turnay Salad配菜业务的影响。请

见本报告第一部分第1项中合并财务报表附注2。

北美

有机零售

净销售额

增加了 18

百分比

第三

四分之一

2023 财年，

相比于

相同

时期内

财政

2022 年，由有利的有机净价格实现推动

然后混合。

北美有机零售

净销售额增长了14％

在九个月的时间里

截至 2023 年 2 月 26 日，比较

改为相同

期间

在财政上

2022,

由

有利的

有机

净价

实现

和

混合，部分混合

抵消

由 a

减少

贡献

从

有机销量增长。

显示了按业务单位划分的北美零售净销售额百分比变化

在下表中：

季度已结束

九个月的期限已结束

2023年2月26日

美国膳食和烘焙解决方案

美国零食

美国早间食品

加拿大 (a)

总计

(a)

按固定货币计算，加拿大净额

销售额增长了8％

2023 财年第三季度以及

在九个月内增长了6％

截至2023年2月26日的期间，

与同期相比

在 2022 财年。参见

下文的 “非公认会计准则指标” 部分为

我们对这个的使用

GAAP 未定义衡量标准。

细分市场

操作的

利润

增加的

百分之

到

7.87 亿美元

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023,

比较

到

6.12 亿美元

在

这

相同的

期间

在

财政

2022,

主要地

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合，

部分

抵消

通过

更高

输入

成本

和

更高的销售和收购费用。

分部营业利润

增加了 29%

使用固定货币

第三个基础

财政季度

2023

与

同期

2022 财年（见

“非公认会计准则指标”

以下部分为

我们对

这个措施不是

定义为

GAAP）。

细分市场

操作的

利润

增加的

百分之

到

24.02 亿美元

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

比较

到

19.36 亿美元在

财政同期

2022 年，主要由

实现有利的净价格

然后混合，部分抵消

再高一点

输入

成本，

减少

在

贡献

从

卷

增长，

和

更高

SG&A

费用。

细分市场

操作的

利润

增加的

百分比开启

一种固定货币

基础在

九个月

期限已结束

2月26日

2023 年，比较

到

同一时期

在财政上

2022

（有关我们对这项衡量标准的使用，请参阅下文 “非公认会计准则指标” 部分

未由 GAAP 定义）。

国际板块业绩

国际净销售额如下：

季度已结束

九个月的期限已结束

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日 vs

2022年2月27日

2月27日

2022

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日 vs

2022年2月27日

2月27日

2022

净销售额（百万）

700.6

(3)

721.0

2,024.8

(21)

2,566.0

来自销量增长的贡献 (a)

(10)

pts

(31)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

(4)

pts

(5)

pts

注意：由于四舍五入，表格可能不足。

(a)

根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

国际网

销售额下降了 3

中的百分比

第三季度

2023 财年，

与

同一时期

在2022财年，

由

减少

在

贡献

从

卷

增长，

包括

这

影响

的

卷

下降

从

资产剥离，

和

不利

国外

货币兑换，

部分被有利的净价格变现和组合所抵消。

国际网

销售额下降了 2.1%

中的百分比

九个月期

已于 2 月 26 日结束，

2023 年，比较

改为相同

财政期间

2022，驱动

由 a

减少

来自

交易量增长，

包括

的影响

音量下降

从资产剥离中获利

和

开启自愿召回

某些国际

哈根达斯

冰淇淋产品，

还有不利的外国人

货币兑换，部分

抵消

通过有利的净价格实现和组合。

国际有机净销售增长的组成部分

如下表所示：

季度已结束

九个月的期限已结束

2023年2月26日

来自有机销量增长的贡献 (a)

(4)

pts

(6)

pts

有机净价的实现和组合

pts

有机净销售增长

pts

外币兑换

(4)

pts

(5)

pts

资产剥离 (b)

(6)

pts

(19)

pts

净销售增长

(3)

pts

(21)

pts

注意：由于四舍五入，表格可能不足。

(a) 根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

(b) 资产剥离主要包括出售我们在Yoplait SAS、Yoplait的权益的影响

Marques SNC 和 Liberte Marques Sôrl 还有我们的

2022财年的欧洲面团业务。请参阅本报告第一部分第1项中合并财务报表的附注2。

国际

有机

网

销售额增加

百分之

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023

以及 3

百分之

在

这

九个月

期间

已结束

2月26日

2023 年，比较

到

相同时期

在财政上

2022，驱动

以有利方式获利

有机网

实现价格

然后混合，

部分

由有机捐款的减少所抵消

交易量增长。

分部运营

利润增加

18％

到 4200 万美元

在

第三季度

财政的

2023,

相比于

3,600 万美元

相同

2022 财年期间，主要受驱动

通过实现有利的净价格实现

以及销售和收购开支的混合和减少，

部分抵消了

更高

输入

成本

和

减少

在

贡献

从

卷

增长，

包括

这

影响

的音量

下降

从

剥离。

分部运营

利润增加

27％

在 a 上

固定货币基础

在

第三季度

财政的

对比 2023

到

相同的

2022 财年期间（见 “非公认会计准则指标”

以下部分介绍我们对这项措施的使用（未由 GAAP 定义）。

细分市场

操作的

利润

下降

百分之

到

9,500 万美元

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

比较

到

1.56 亿美元

在

这

相同的

期间

在

财政

2022,

主要地

驱动

通过

减少

在

贡献

从

卷

增长，

包括

这

影响

的

音量下降

从

剥离

和

自愿的

回忆

可以肯定

国际

哈根达斯

冰

奶油

产品，

和

更高

投入成本，

部分

抵消

以有利方式获利

净价

实现和

混合和

减少

在销售和收购中

费用。

分部运营

利润

下降

百分之

在 a 上

固定货币

基础在

这

九个月

期间

二月结束

26,

2023,

比较

到

这

相同的

2022 财年期间（参见下文 “非公认会计准则指标” 部分）

因为我们使用了这项未由 GAAP 定义的衡量标准）。

宠物细分市场业绩

宠物净销售额如下：

季度已结束

九个月的期限已结束

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日 vs

2022年2月27日

2月27日

2022

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日 vs

2022年2月27日

2月27日

2022

净销售额（百万）

645.5

567.7

1,818.3

1,649.1

来自销量增长的贡献 (a)

pts

(2)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

扁平

注意：由于四舍五入，表格可能不足。

(a)

根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

宠物网

销售额增加

14%

在

第三季度

在 2023 财年的，

相比于

同一时期

在2022财年，

由

有利的

净价格变现和组合，以及销量增长带来的贡献增加

宠物净销售额增长了10％

期间的百分比

截至二月的九个月期间

2023 年 26 日，相比之下

财政同期

2022,

由有利的净价格实现和组合驱动，部分抵消了以下因素

数量增长导致捐款减少。

宠物有机净销售额增长的组成部分如下所示

桌子：

季度已结束

九个月的期限已结束

2023年2月26日

来自有机销量增长的贡献 (a)

pts

(3)

pts

有机净价的实现和组合

pts

有机净销售增长

pts

外币兑换

扁平

收购 (b)

扁平

净销售增长

pts

注意：由于四舍五入，表格可能不足。

(a) 根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

(b) 在2022财年收购泰森食品的宠物零食业务。请参阅第一部分第1项中合并财务报表的附注2

这份报告。

有机宠物

净销售额

增加了 14

百分比

第三

四分之一

2023 财年，

相比于

相同

时期内

2022 财年，

由

有利的有机净价格实现和组合以及

有机销量增长带来的贡献增加。

有机宠物

网

销售额增加

在

九个月

期间

二月结束

26,

2023,

比较

到

相同

期间

在财政上

2022,

由

有利的有机食物

净价

实现和

混合，

部分抵消

由 a

减少

来自

有机

卷

增长。

分部营业利润

下降了7％，至103美元

第三季度为百万

在 2023 财年的，

相比之下 111 美元

同等数百万

期间

在

财政

2022,

主要地

驱动

通过

更高

输入

成本

和

更高

SG&A

费用，

部分

抵消

通过

有利的

网

价格

实现和混合以及

捐款增加

来自销量的增长。

分部营业利润下降

按恒定值计算为 7%

货币基础为

第三

四分之一

2023 财年

与

同一时期

在 2022 财年

（见 “非公认会计准则”

措施” 部分

以下是我们使用未由 GAAP 定义的衡量标准）。

细分市场

操作的

利润

下降

百分之

到

3.12 亿美元

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

比较

到

3.57 亿美元在

同一时期

在2022财年，

主要驱动

通过更高的输入

成本，增加

在销售和收购费用中，

和减少

在捐款中

来自音量

增长，部分

抵消

以有利方式获利

净价

实现和

混合。细分市场

营业利润

下降

在九个月内按固定货币计算为13％

截至2023年2月26日的期间，与财年同期相比

2022

（有关我们对这项衡量标准的使用，请参阅下文 “非公认会计准则指标” 部分

未由 GAAP 定义）。

北美餐饮服务板块业绩

北美餐饮服务净销售额如下：

季度已结束

九个月的期限已结束

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日 vs

2022年2月27日

2月27日

2022

2月26日

2023

2023 年 2 月 26 日 vs

2022年2月27日

2月27日

2022

净销售额（百万）

547.8

437.1

1,627.2

1,319.4

来自销量增长的贡献 (a)

pts

净价格变现和组合

pts

外币兑换

扁平

注意：由于四舍五入，表格可能不足。

(a)

根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

北方

美国

餐饮服务

净销售额

增加的

25%

在

第三季度

财政的

2023,

相比于

相同

时期内

财政

2022 年，受有利的净价格实现和混合以及上涨的推动

来自销量增长的贡献。

北美

餐饮服务网

销售额增加

23%

在

九个月期

二月结束

26, 2023,

相比于

相同

期间

在

财政

2022,

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合，

包括

市场

指数

定价

上

面包店

面粉，

和

一个

交易量增长导致捐款增加。

北美有机食品服务的组成部分

净销售增长如下所示

桌子：

季度已结束

九个月的期限已结束

2023年2月26日

来自有机销量增长的贡献 (a)

(1)

有机净价的实现和组合

pts

有机净销售增长

pts

外币兑换

扁平

收购 (b)

pts

净销售增长

pts

注意：由于四舍五入，表格可能不足。

(a) 根据我们规定的产品装运重量进行测量，以吨为单位。

(b) 在2023财年收购TNT Crust。请参阅本报告第一部分第1项中合并财务报表的附注2。

北美

有机餐饮服务

净销售额

增加了 19

百分比

第三

财政季度

2023,

相比于

相同

时期内

2022 财年，受有利的有机净价格实现的推动，以及

混合以及有机销量增长带来的贡献增加

北美餐饮服务有机网

销售额在九个月内增长了18％

截至 2023 年 2 月 26 日，相比之下

同期

2022 财年，驱动

通过有利的有机产品获得

净价变现

然后混合，包括

市场指数定价

在面包粉上，

部分被有机捐款的减少所抵消

交易量增长。

分部营业利润

增长了 134%

到 8200 万美元

的第三季度

2023 财年，

相比之下 3,500 万美元

在同一个地方

期间

在

财政

2022,

主要地

驱动

通过

有利的

网

价格

实现

和

混合，

部分

抵消

通过

更高

输入

成本。

细分市场

营业利润

增加了 134

百分比开启

一种固定货币

基础在

第三季度

2023 财年的

相比于

同一时期

在

2022 财年（有关我们对这项指标的使用，请参阅下文 “非公认会计准则指标” 部分）

未由 GAAP 定义）。

细分市场

操作的

利润

增加的

百分之

到

$218

百万

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

比较

到

1.75 亿美元在

相同

时期内

2022 财年，

主要驱动

以有利方式获利

净价

实现和

混合，部分混合

抵消

更高

输入

成本

和

一个

增加

在

SG&A

费用。

细分市场

操作的

利润

增加的

百分之

上

固定货币

基础

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

比较

到

这

相同的

期间

在

财政

2022

（参见

这

“非公认会计准则

措施”

部分

以下是我们使用未由 GAAP 定义的衡量标准）。

未分配

企业

物品

未分配的公司费用

总额为2.96亿美元

财年第三季度

2023 年，相比之下 141 美元

同期百万

在

财政

2022.

在

这

第三

25美分硬币

的

财政

2023,

我们

记录

6700 万美元

网

增加

在

费用

相关的

到

这

按市值计价

的估值

某些商品

位置和

谷物库存

相比于

2 千万美元

净增长

在支出中

在

同一时期

去年。

我们

录得了 2000 万美元

的网

与损失相关

到估值

上的调整

某些公司

投资

在

第三季度

财政的

2023 年，比较

到 1100 万美元

的网

与收益相关的收益

到

的出售

某些公司

投资和

估值调整

在

第三

四分之一

2022 财年。

此外，

我们录制了

100 万美元

整合的

主要成本

与

我们的收购

的

TNT

地壳

在

这

第三

25美分硬币

财政的

2023,

比较

到 400 万美元

的

一体化

与成本相关

到

我们的

收购

的

泰森

Foods

宠物

把生意放在第三位

2022 财年的季度。在

在 2022 财年的第三季度，我们

记录了900万美元的相关交易成本

到

这

销售

的

我们的

利益

在

Yoplait

屁股，

Yoplait

马克斯

同步，

和

Libert

马克斯

Sarrl

和

这

销售

的

我们的

欧洲的

面团

企业。

此外，一定的补偿

以及福利开支和慈善事业

捐款增加了

财年第三季度

2023,

与去年同期相比。

未分配的公司

费用总额

8.42 亿美元

在

九个月期

二月结束

26, 2023,

相比于

3.29 亿美元

在

这

相同的

期间

最后的

年。

我们

记录

$266

百万

网

增加

在

费用

相关的

到

这

按市值计价

估值

的

肯定的

商品头寸和谷物

九个月内的库存

截至2023年2月26日的期间，

相比之下，为1,600万美元

净减少

在

费用

在

这

相同的

期间

最后的

年。

我们

记录

$82

百万

的

网

损失

相关的

到

估值

调整

和

这

销售

的

企业在

截至二月的九个月期间

2023 年 26 日，相比之下 21 美元

百万的净收益

上次同一时期

年。

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

我们

记录

$26

百万

收费

相关的

到

自愿的

回忆

上

肯定的

国际

哈根达斯

冰

奶油

产品。

在

另外，

我们

记录

百万

的

一体化

成本

主要地

相关的

到

我们的

收购

TNT 地壳

在

九个月期

二月结束

26, 2023,

相比于

20 万美元

整合的

与成本相关

到

我们的

收购

的

泰森

Foods

宠物

对待

商业

在

这

九个月

期间

已结束

二月

27,

2022.

在

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

我们

记录

百万

的

交易

成本

主要地

相关的

到

这

销售

的

我们的

帮手

主要的

膳食

和

突然沙拉

配菜

业务比较

到 57 美元

百万的

交易成本

与

这笔销售

我们的

兴趣在

Yoplait

屁股，

Yoplait

Marques SNC，

自由马克斯

Sarrl 和

这笔销售

我们的

欧洲面团

企业。在

另外，我们

录制了

20 万美元

恢复与以下内容有关

a. 巴西间接税

物品和一个

1300 万美元的保险

恢复中

九个月的期限已结束

2022年2月27日。

在

另外，

肯定的

补偿

和

好处

开支

和

慈善

贡献

增加的

在

这

九个月

期间

已结束

与去年同期相比，2023年2月26日。

流动性

和资本

资源

在

九个月期

二月结束

26, 2023,

提供的现金

操作是

20.27 亿美元

相比于

22.28 亿美元

在

同一时期

去年。

201 美元

减少了百万

主要是

由

增加了

库存和

更高的现金

所得税

相比之下，截至2023年2月26日的九个月期间的付款情况

到一年前的同期。

已用现金

通过投资

活动

期间

九个

-月

期限已结束

二月

26, 2023,

是 6 美元

百万

比较

变为现金

用过的

同期为14.62亿美元

在 2022 财年。在第一季度

在 2023 年，我们完成了销售

助手主餐

突然间

沙拉配菜

商业

为了

$607

百万现金。

在

第一

25美分硬币

财政的

2023,

我们

获得的

TNT 地壳

为了

$252

百万现金，扣除获得的现金。

在2022财年的第一季度，

我们收购了泰森

Foods 的宠物零食业务是

聚合

收购价格为12亿美元。

现金

用过的

通过

融资

活动

期间

这

九个月

期间

已结束

二月

26,

2023,

是

19.56 亿美元

比较

到

13.98 亿美元的

已用现金

通过融资

中的活动

相同

时期内

2022 财年。

我们

支付了 967 美元

百万的

分红进入

九个-

截至 2022 年 2 月 26 日的月期

3，而去年为9.34亿美元

去年同期。

我们购买了

11.52 亿美元的股票

很常见

的股票

九个月期

已于 2 月 26 日结束，

2023 年，比较

到 5.5 亿美元

在同一个地方

财政期间

2022.

在

此外，我们发行了6100万美元的净债务

相比之下，截至2023年2月26日的九个月期间

净额为1.28亿美元

一年前同期的债务发行。

作为

的

二月

26,

2023,

我们

有

5.53 亿美元

的

现金

和

现金

等价物

在

国外

司法管辖区。

在

期待

的

遣返

资金来自

外国司法管辖区，

我们录制

当地国家

预扣税

在我们的

国际收益，

视情况而定。

此外，

我们

可能

调回本国

我们的

现金

和

现金

等价物

举行

通过

我们的

国外

子公司

没有

这样

资金

存在

主题

到

更远的

美国

所得税义务。

我们的外国子公司在2018财年之前的收益永久保留

在这些司法管辖区进行再投资。

下表详细列出了付费的承诺和未承诺的信用额度

截至 2023 年 2 月 26 日，我们可用的线路：

以十亿计

设施

金额

借了

金额

承诺的信贷额度将于 2026 年 4 月到期

2.7

未承诺的信贷额度

0.6

承诺总数

和未承诺的信贷额度

3.3

这个

第三方

持有人

的

这

普通的

米尔斯

谷物，

有限责任公司

(GMC)

A 级

兴趣爱好

接收

季度

偏爱的

分布

从

可用网络

基于收入

在应用程序上

of a

首选浮动的

回报率

到

持有人的资本

账户余额

成立于

最多

相关的

公平的

价值

是

基本上

在

超过

承载价值，

除了

这

托比叔叔的

无形品牌

资产。此外，

同时有

覆盖范围广

截至

我们的 2023 财年

评估日期，

普罗格雷索

和

史诗

品牌无形资产有

覆盖范围减少的风险。

我们

会继续

监控这些业务是否存在潜在减值。

相关的

到

这

销售

的

我们的

帮手

主要的

膳食

和

突然间

沙拉

侧面

碗碟

商业

在

财政

2023.

交易

与成本相关

转到销售

我们的

兴趣在

Yoplait

SAS、Yoplait

Marques SNC，

和 Liberté

Marques Sarl

和销售

的

我们的

欧洲的

面团

中的企业

财政

2022.

请看看

注意

到

这

合并

金融

声明

在

部分

物品

的

这个

报告。

非所得税回收

复苏与2022财年记录的巴西间接税项目有关。

有机净销售增长率

我们

提供有机食物

净销售额

增长率

为了我们的

合并净额

销售和

分段网

销售。这个

衡量标准是

用于

报告给

我们的

板

的

导演

和

行政的

管理

和

如同

组件

的

这

测量

的

我们的

表演

为了

激励

补偿目的。

我们

相信那个

有机网

销售增长

提供的费率

有用的信息

致投资者

因为他们

提供

透明度

到

隐含的

表演

在

我们的

网

销售

通过

不包括

这

效果

那个

国外

货币

交换

评分

波动，

收购，资产剥离，

还有 53

第三方

周，如果适用，

没有逐年可比性。

和解

这些措施是为了

举报的网络

销售增长

费率，

相关的

-看信息

以 “安全” 为目的

私人的 “港口” 条款

证券诉讼

1995 年的改革法案

这份报告

包含或

由

参考

前瞻的

其中的语句

的意思

的

私人证券

诉讼

《改革法》

1995 年的

那是

基于

我们当前

期望和

假设。我们

也可能

写出来

或口服

前瞻的

声明，

包括

声明

包含了

在

我们的

存档

和

这

证券

和

交换

佣金

和

在

我们的

报告

到

股东们。

这些词或

短语 “很可能

结果” “是预料之中的

到”，“将继续，”

“是预料之中的”，“估计”

“计划”、“项目” 或

类似的

表达式识别

“前瞻性陈述”

在

的意思

私人

证券诉讼

《改革法》

1995 年的。

这样

陈述是

视乎而定

某些风险

和不确定性

那可以

实际原因

结果到

不同

物质上来自

历史结果

和

目前预期或预计的。我们

提醒您不要过分依赖任何此类前瞻性陈述。

连接中

用 “安全”

港口” 条款

私人的

证券诉讼

《改革法》

1995 年，我们是

识别重要

因素

那可以

影响

我们的财务

表演

而且可以

因为我们的

实际结果

在将来

期

有所不同

物质上

来自任何

当前的观点或陈述。

我们未来的结果可能

受到 a 的影响

多种因素，例如

如：的影响

COVID-19 疫情开始了

我们的业务，供应商，

消费者，

顾客，

和

员工；

中断

要么

效率低下

在

这

供应

链，

包括

任何

影响

的

这

新冠肺炎

大流行;

竞争的

动力的

在

这

消费者

食物

工业

和

这

市场

为了

我们的

产品，

包括

新的

产品

介绍，

活动，

定价

行动，

和

促销的

活动

的

我们的

竞争对手；

经济的

条件，

包括

更改

在

通货膨胀

费率，

利息

费率，

税

费率，

要么

这

可用性

的

资本;

产品

发展

和

创新;

消费者

接受

的

新的

产品

和

产品

改进；

消费者

反应

到

定价

行动

和

更改

在

晋升

级别；

收购

要么

处置

的

商业

要么

资产；

更改

在

首都

结构;

更改

在

这

法律的

和

监管的

环境，

包括

税

立法，

标签

和

法规，

和

诉讼；

损伤

在

这

携带

价值

的

善意，

其他

无形资产，

或者其他

长期资产，

或更改

在

有用的生命

其他的

无形资产；

的变化

会计准则

和

影响

至关重要的

会计

估算值；产品

质量和

安全问题，

包括

召回和

产品

责任；变更

在

消费者

要求

为了

我们的

产品；

有效性

的

广告，

营销，

和

促销的

节目；

更改

在

消费者

行为，

趋势，

和

首选项，

包括

重量

损失

趋势;

消费者

感知

的

与健康相关

问题，

包括

肥胖;

合并

在

零售环境；

的变化

购买和

库存水平

意义重大

客户；波动

在

成本

和

可用性

的

供应

链

资源，

包括

原始的

材料，

包装，

能量，

和

运输；

有效性

的

重组

和

成本

正在保存

举措；

挥发性

在

这

市场

价值

的

衍生品

用过的

到

管理

价格

风险

为了

肯定的

商品；福利计划

应由以下原因产生的费用

计划变更

资产价值和折扣

以前的费率

确定计划负债；

失败或

违反

我们的信息

技术系统；

对外经济

条件，包括

货币汇率

波动；以及

政治动荡

在国外市场以及恐怖主义或战争造成的经济不确定性中。

你

还应该

考虑风险

我们的因素

在物品中识别

第 1A 部分的 1A

我属于我们

关于的年度报告

用于 10-K 的表格

财政年度

已于 2022 年 5 月 29 日结束，这也可能影响我们未来的业绩。

我们承诺

没有义务公开修改任何前瞻性内容

反映事件或情况的陈述

在那些日期之后

陈述或反映预期或意外事件的发生。

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露。

这个

估计的

最大限度

潜力

风险价值

升起

从

一天

损失

在

公平的

价值

为了

我们的

利息

率，

国外

交换，

商品和股票

截至2023年2月26日流通的市场风险敏感工具，

如下所示：

以百万计

一日风险

的损失

期间更改

九个月

期限已结束

2023年2月26日

变化分析

利率工具

利率上升

外币工具

增加投资组合基础

大宗商品工具

(4)

大宗商品价格下跌

股票工具

非实质的

欲了解更多信息，请参阅我们的 10-K 表年度报告第二部分第 7A 项

截至2022年5月29日的财年。

第 4 项。

控制和程序。

我们，

在下面

监督和

和

的参与

我们的管理层，

包括我们的

首席执行官

军官和

首席财务官

警官，

有

评估

这

有效性

的

的设计

和

手术

的

我们的

披露

控制

和

程序

（如

被定义

在

规则

13a-15 (e)

下

这

证券

交换

法案

的

1934).

基于

上

我们的

评估，

我们的

首席

行政管理人员

警官

和

首席

金融

军官得出结论

那个，截至二月份

2023 年 26 日，我们的披露

控制和程序是

有效确保

这些信息

必须

被披露

由我们创作

在报告中

我们归档的

或者提交

在下面

证券交易所

的行为

1934 是 (1)

记录、处理、

总结，

和

报道的

之内

这

时间

期

指定的

在

证券

和

交换

佣金

规则

和

表格，

和

(2)

积累和

沟通给

我们的管理层，

包括我们的

首席执行官

军官和

首席财务官

警官，

在一个

方式

这样可以及时就所需的披露做出决定。

我们的内部没有变化

控制财务报告（如定义）

在证券交易所的第13a-15 (f) 条中

法案

1934 年) 期间

截至二月的季度

2023 年 26 日从实质上讲

受到影响，或者是

相当有可能

物质影响，我们的

内部

控制财务报告。

部分

II。

其他信息

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

这个

以下

桌子

阐述

信息

和

尊重

到

股份

的

我们的

常见的

股票

那我们

已购买

期间

季度

已结束

2023 年 2 月 26 日：

时期

总计

数字

的股份

已购买 (a)

平均值

已支付的价格

每股

总计

股票数量

作为公开发行的一部分购买

已公布的节目 (b)

最大股份数

可能还会被购买

根据该计划 (b)

2022年11月28日-

2023年1月1日

1,961,407

84.61

1,961,407

88,860,531

2023 年 1 月 2 日-

2023年1月29日

1,016,544

82.85

1,016,544

87,843,987

2023年1月30日-

2023年2月26日

2,330

77.99

2,330

87,841,657

总计

2,980,281

84.00

2,980,281

87,841,657

(a)

总数

购买的股票百分比

包括的股份

扣留的普通股

用于付款

的预扣税

在分发时

的

递延期权单位。

(b)

在六月

27, 2022,

我们的董事会

的董事

批准了

新授权

对于

回购

最多

100,000,000 股

我们的

普通股

并终止了

先前的

授权。购买

可以是

制造于

公开的

市场或

私下

谈判交易，

包括

的使用

看涨期权

和其他

衍生工具，

规则 10b5-1

交易计划，

并加速

回购计划。

董事会

没有

指定

授权的到期日期。

部分

II。其他信息

第 6 项。

展品。

31.1

根据第 302 条对首席执行官进行认证 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》。

31.2

根据第 302 条对首席财务官进行认证 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》。

32.1

根据第 906 条对首席执行官进行认证 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》。

32.2

根据首席执行官的认证参见2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条。

101

财务报表

来自

季度报告

在表单上

10-Q of

该公司

对于

季度末

2月26日

2023,

格式化

在

直列式

可扩展

商业

报告

语言：

(i)

合并

声明

的

收益；

(ii)

合并

声明

的

全面

收入，

(iii)

合并

平衡

床单;

(iv)

合并

合计报表

股权和可赎回

利息；(v) 合并

现金报表

流量；以及 (六)

的注意事项

合并财务报表。

104

封面，采用在线可扩展业务报告语言格式

并包含在附录 101 中。

签名

依照

到

这

要求

的

这

证券

交换

法案

的

1934,

这

注册人

有

适时地

造成的

这个

报告

到

是

已签署

上

它的

由经正式授权的下列签署人代表.

通用磨坊公司

（注册人）

日期：2023年3月23日

/s/ Mark A. Pallot

马克·A·帕洛特

副总裁，首席会计

警官

（首席会计官和正式授权）

警官）