rmd-20200930x10q
假的--06-30Q12021我们0000943819是的是的0000943819US-GAAP：额外实收资本会员2020-07-012020-09-300000943819US-GAAP：额外实收资本会员2019-07-012019-09-300000943819美国通用会计准则：普通股成员2020-07-012020-09-300000943819美国通用会计准则：普通股成员2019-07-012019-09-300000943819SRT：收养调整成员的累积影响期US-GAAP：留存收益会员2020-09-300000943819US-GAAP：留存收益会员2020-09-300000943819US-GAAP：额外实收资本会员2020-09-300000943819US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-09-300000943819SRT：收养调整成员的累积影响期2020-09-300000943819SRT：收养调整成员的累积影响期美国公认会计准则：201613 年会计准则更新2020-07-010000943819US-GAAP：留存收益会员2020-06-300000943819US-GAAP：额外实收资本会员2020-06-300000943819US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-06-300000943819US-GAAP：留存收益会员2019-09-300000943819US-GAAP：额外实收资本会员2019-09-300000943819US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-09-300000943819US-GAAP：留存收益会员2019-06-300000943819US-GAAP：额外实收资本会员2019-06-300000943819US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-06-300000943819US-GAAP：美国财政股成员2020-09-300000943819美国通用会计准则：普通股成员2020-09-300000943819US-GAAP：美国财政股成员2020-06-300000943819美国通用会计准则：普通股成员2020-06-300000943819US-GAAP：美国财政股成员2019-09-300000943819美国通用会计准则：普通股成员2019-09-300000943819US-GAAP：美国财政股成员2019-06-300000943819美国通用会计准则：普通股成员2019-06-300000943819US-GAAP：运营部门成员RMD：延期收入调整成员之前的软件即服务2020-07-012020-09-300000943819RMD：软件即服务会员RMD：美国加拿大和拉丁美洲成员2020-07-012020-09-300000943819RMD：软件即服务会员RMD: 全球会员2020-07-012020-09-300000943819RMD: MasksMemberRMD：美国加拿大和拉丁美洲成员2020-07-012020-09-300000943819RMD: MasksMemberRMD: 全球会员2020-07-012020-09-300000943819RMD: MasksMemberRMD：合并后的欧洲亚洲和其他市场成员2020-07-012020-09-300000943819RMD: 设备会员RMD：美国加拿大和拉丁美洲成员2020-07-012020-09-300000943819RMD: 设备会员RMD: 全球会员2020-07-012020-09-300000943819RMD: 设备会员RMD：合并后的欧洲亚洲和其他市场成员2020-07-012020-09-300000943819RMD: 设备和面具成员RMD：美国加拿大和拉丁美洲成员2020-07-012020-09-300000943819RMD: 设备和面具成员RMD: 全球会员2020-07-012020-09-300000943819RMD: 设备和面具成员RMD：合并后的欧洲亚洲和其他市场成员2020-07-012020-09-300000943819RMD：美国加拿大和拉丁美洲成员2020-07-012020-09-300000943819RMD: 全球会员2020-07-012020-09-300000943819US-GAAP：运营部门成员RMD：延期收入调整成员之前的软件即服务2019-07-012019-09-300000943819RMD：软件即服务会员RMD：美国加拿大和拉丁美洲成员2019-07-012019-09-300000943819RMD：软件即服务会员RMD: 全球会员2019-07-012019-09-300000943819RMD: MasksMemberRMD：美国加拿大和拉丁美洲成员2019-07-012019-09-300000943819RMD: MasksMemberRMD: 全球会员2019-07-012019-09-300000943819RMD: MasksMemberRMD：合并后的欧洲亚洲和其他市场成员2019-07-012019-09-300000943819RMD: 设备会员RMD：美国加拿大和拉丁美洲成员2019-07-012019-09-300000943819RMD: 设备会员RMD: 全球会员2019-07-012019-09-300000943819RMD: 设备会员RMD：合并后的欧洲亚洲和其他市场成员2019-07-012019-09-300000943819RMD: 设备和面具成员RMD：美国加拿大和拉丁美洲成员2019-07-012019-09-300000943819RMD: 设备和面具成员RMD: 全球会员2019-07-012019-09-300000943819RMD: 设备和面具成员RMD：合并后的欧洲亚洲和其他市场成员2019-07-012019-09-300000943819RMD：美国加拿大和拉丁美洲成员2019-07-012019-09-300000943819RMD: 全球会员2019-07-012019-09-300000943819US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-07-012020-09-300000943819US-GAAP：累积的其他综合收入成员2019-07-012019-09-300000943819RMD：软件即服务会员2020-07-012020-09-300000943819RMD: 设备和面具成员2020-07-012020-09-300000943819US-GAAP：运营部门成员2020-07-012020-09-300000943819US-GAAP：运营部门成员2019-07-012019-09-300000943819US-GAAP：其他成员的债务担保2020-09-300000943819US-GAAP：其他成员的债务担保2020-06-300000943819US-GAAP：其他成员的债务担保2019-07-012020-06-300000943819美国公认会计准则：SeniorNotes会员2020-09-300000943819RMD：循环信贷机制和定期贷款信贷协议成员2020-09-300000943819RMD：循环信贷机制和定期贷款信贷协议成员2020-06-300000943819RMD: Resmed LimitedRMD：定期贷款信用协议会员RMD：MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成员2020-07-012020-09-300000943819US-GAAP：循环信贷机制成员RMD: MUFGUUnion Bank 会员2018-11-050000943819RMD: Resmed LimitedUS-GAAP：循环信贷机制成员RMD: MUFGUUnion Bank 会员2018-04-170000943819US-GAAP：循环信贷机制成员RMD：MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成员2018-04-170000943819US-GAAP：循环信贷机制成员RMD: MUFGUUnion Bank 会员2018-04-170000943819RMD：循环信贷机制和定期贷款信贷协议成员RMD：MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成员2020-07-012020-09-300000943819US-GAAP：循环信贷机制成员RMD：MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成员2020-09-300000943819SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员RMD：MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成员2020-07-012020-09-300000943819SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员RMD：MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成员2020-07-012020-09-300000943819US-GAAP：澳大利亚税务局成员2018-03-310000943819US-GAAP：澳大利亚税务局成员2018-04-012018-04-300000943819US-GAAP：澳大利亚税务局成员2018-03-012018-03-310000943819RMD：Sleep and Spreatory 成员2020-07-012020-09-300000943819RMD: SaaSmember2020-07-012020-09-300000943819RMD：Sleep and Spreatory 成员2020-09-300000943819RMD: SaaSmember2020-09-300000943819RMD：Sleep and Spreatory 成员2020-06-300000943819RMD: SaaSmember2020-06-300000943819SRT: 最低成员2020-07-012020-09-300000943819SRT: 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成员2020-09-300000943819RMD: SeniorNotestWomember2020-09-300000943819RMD：SeniorNotesOne 成员2020-09-300000943819RMD: Resmed LimitedSRT: 最低成员RMD：定期贷款信用协议会员RMD：MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成员US-GAAP：伦敦同业银行向LIBOR成员提供利率2020-07-012020-09-300000943819RMD: Resmed LimitedSRT: 最低成员RMD：定期贷款信用协议会员RMD：MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成员美国公认会计准则：基准利率成员2020-07-012020-09-300000943819RMD: Resmed LimitedSRT: 最大成员RMD：定期贷款信用协议会员RMD：MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成员US-GAAP：伦敦同业银行向LIBOR成员提供利率2020-07-012020-09-300000943819RMD: Resmed LimitedSRT: 最大成员RMD：定期贷款信用协议会员RMD：MUFG UnionBankna 和 WestpacBanking Corporation 成员美国公认会计准则：基准利率成员2020-07-012020-09-300000943819RMD：deferredRevenueNon current Libilitiesmem2020-09-300000943819RMD：deferredRevenueNon current Libilitiesmem2020-06-300000943819RMD：延迟收入当期负债会员2020-09-300000943819RMD：延迟收入当期负债会员2020-06-300000943819RMD：预付税款和其他非流动资产成员2020-09-300000943819RMD：预付税款和其他非流动资产成员2020-06-300000943819US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2020-09-300000943819US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2020-06-3000009438192019-09-3000009438192019-06-300000943819RMD：AccountsReceivableNet 成员2020-09-300000943819RMD：AccountsReceivableNet 成员2020-06-300000943819US-GAAP：循环信贷机制成员RMD: MUFGUUnion Bank 会员2018-11-052018-11-050000943819US-GAAP：循环信贷机制成员RMD: MUFGUUnion Bank 会员2018-04-172018-04-170000943819US-GAAP：其他成员的债务担保2020-07-012020-09-300000943819US-GAAP：其他成员的债务担保2019-07-012019-09-300000943819US-GAAP：澳大利亚税务局成员2018-06-012018-06-300000943819RMD：非有价证券会员2020-07-012020-09-300000943819RMD：非有价证券会员2019-07-012019-09-300000943819US-GAAP：权益方法投资成员2020-07-012020-09-300000943819US-GAAP：权益方法投资成员2019-07-012019-09-3000009438192020-09-3000009438192020-06-300000943819US-GAAP：运营部门成员RMD：软件即服务会员2019-07-012019-09-300000943819US-GAAP：材料核对项目成员2020-07-012020-09-300000943819US-GAAP：企业非细分市场成员2020-07-012020-09-300000943819RMD：软件即服务会员2020-07-012020-09-300000943819RMD：Sleep and Spreatory 成员2020-07-012020-09-300000943819US-GAAP：材料核对项目成员2019-07-012019-09-300000943819US-GAAP：企业非细分市场成员2019-07-012019-09-300000943819RMD：软件即服务会员2019-07-012019-09-300000943819RMD：Sleep and Spreatory 成员2019-07-012019-09-3000009438192019-07-012019-09-3000009438192020-10-2600009438192020-07-012020-09-30iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

______________________________________________________________________________________________

表单 10-Q

 

______________________________________________________________________________________________

（Mark One）

 

x

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（D）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2020年9月30日

 

 

¨

根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (D) 条提交的过渡报告

在从 _______到 _______ 的过渡期内

委员会档案编号： 001-15317

______________________________________________________________________________________________

瑞思迈公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

______________________________________________________________________________________________

特拉华

（公司或组织的州或其他司法管辖区）

98-0152841

（美国国税局雇主识别号）

9001 频谱中心大道

圣地亚哥, 加州 92123

美利坚合众国

（主要行政办公室地址）

(858) 836-5000

（注册人的电话号码，包括区号）

 

______________________________________________________________________________________________

根据《交易法》第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易

符号

注册的每个交易所的名称

普通股，面值每股0.004美元

RMD

纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的x没有¨

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。

是的x没有¨

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一个）：

大型加速过滤器

x

  

加速文件管理器

 

¨

非加速文件管理器

 

¨  

  

规模较小的申报公司

 

¨

新兴成长型公司

¨

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。

是的¨没有¨

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的¨没有x

截至2020年10月26日，有 144,915,153已发行普通股（面值0.004美元）。该数字不包括注册人作为库存股持有的41,836,234股股票。

目录

 

瑞思迈公司和子公司

索引

第一部分

财务信息

3

第 1 项

财务报表

3

简明合并资产负债表（未经审计）

3

简明合并收益表（未经审计）

4

简明综合收益表（未经审计）

5

简明合并权益变动表（未经审计）

6

简明合并现金流量表（未经审计）

8

简明合并财务报表附注（未经审计）

9

第 2 项

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

18

第 3 项

关于市场风险的定量和定性披露

28

第 4 项

控制和程序

30

第二部分

其他信息

31

第 1 项

法律诉讼

31

第 1A 项

风险因素

31

  

第 2 项

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

31

第 3 项

优先证券违约

31

第 4 项

矿山安全披露

31

  

第 5 项

其他信息

31

第 6 项

展品

32

签名

33

 

2

目录

第一部分 — 财务信息

第 1 项

第 1 项。金融 声明

瑞思迈公司和子公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（以美元和千美元计，股票和每股数据除外）

9月30日
‎2020

6月30日
‎2020

资产

流动资产：

现金和现金等价物

$

421,414 

$

463,156 

减去美元备抵后的应收账款29,869和 $28,508
‎分别在 2020 年 9 月 30 日和 2020 年 6 月 30 日

464,892 

474,643 

库存（注3）

478,006 

416,915 

预付费用和其他流动资产

178,297 

168,745 

流动资产总额

1,542,609 

1,523,459 

非流动资产：

不动产、厂房和设备，净额（注3）

424,819 

417,335 

经营租赁使用权资产

124,473 

118,348 

商誉（注4）

1,899,743 

1,890,324 

其他无形资产，净额（注3）

432,894 

448,168 

递延所得税

50,788 

41,065 

预付税款和其他非流动资产

145,518 

148,677 

非流动资产总额

3,078,235 

3,063,917 

总资产

$

4,620,844 

$

4,587,376 

负债和股东权益

流动负债：

应付账款

$

117,589 

$

135,786 

应计费用

269,859 

270,353 

经营租赁负债，当前

21,329 

21,263 

递延收入

102,035 

98,617 

应付所得税（附注6）

68,053 

64,755 

短期债务净额（注8）

11,988 

11,987 

流动负债总额

590,853 

602,761 

非流动负债：

递延收入

83,887 

87,307 

递延所得税

13,007 

13,011 

经营租赁负债，非流动

111,183 

101,880 

其他长期负债

8,568 

8,347 

长期债务净额（注8）

1,044,435 

1,164,133 

应缴长期所得税（附注6）

90,051 

112,910 

非流动负债总额

1,351,131 

1,487,588 

负债总额

1,941,984 

2,090,349 

承付款和或有开支（附注10）

 

 

股东权益：

优先股，$0.01面值， 2,000,000授权股份； 无发行的

-

-

普通股，$0.004面值， 350,000,000授权股份；
‎  186,744,426发行和 144,908,192截至 2020 年 9 月 30 日，还有
‎  186,723,407发行和 144,887,175截至 2020 年 6 月 30 日未决

580 

580 

额外的实收资本

1,588,018 

1,570,694 

留存收益

2,953,709 

2,832,991 

库存股，按成本计算， 41,836,234截至2020年9月30日和2020年6月30日的股票

(1,623,256)

(1,623,256)

累计其他综合亏损

(240,191)

(283,982)

股东权益总额

2,678,860 

2,497,027 

负债和股东权益总额

$

4,620,844 

$

4,587,376 

 

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

3

目录

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明合并收益表（未经审计）

（以美元和千美元计，每股数据除外）

三个月已结束
‎9月30日

2020

2019

净收入-睡眠和呼吸护理产品

$

659,801 

$

594,201 

净收入-软件即服务

92,143 

86,855 

净收入

751,944 

681,056 

销售成本-睡眠和呼吸护理产品

268,990 

246,416 

销售成本-软件即服务

32,314 

29,585 

销售成本（不包括下文单独显示的摊销）

301,304 

276,001 

收购的无形资产摊销——睡眠和呼吸护理产品

1,955 

2,251 

收购的无形资产的摊销-软件即服务

10,024 

11,185 

收购的无形资产的摊销

11,979 

13,436 

总销售成本

313,283 

289,437 

毛利

438,661 

391,619 

 

销售、一般和管理

158,989 

167,440 

研究和开发

54,533 

48,033 

收购的无形资产的摊销

8,243 

5,044 

运营费用总额

221,765 

220,517 

运营收入

216,896 

171,102 

其他收入（亏损），净额：

利息收入

117 

449 

利息支出

(6,842)

(10,992)

归属于权益法投资的亏损（注5）

(2,288)

(6,863)

其他，净额

7,971 

(3,109)

其他收入（亏损）总额，净额

(1,042)

(20,515)

所得税前收入

215,854 

150,587 

所得税

37,482 

30,439 

净收入

$

178,372 

$

120,148 

每股基本收益（注9）

$

1.23 

$

0.84 

摊薄后的每股收益（注9）

$

1.22 

$

0.83 

每股申报的股息

$

0.39 

$

0.39 

已发行基本股份（千股）

144,900 

143,719 

摊薄后的已发行股份（千股）

146,100 

145,099 

 


‎

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

4

目录

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明综合收益表（未经审计）

（以美元和千美元计）

三个月已结束
‎9月30日

2020

2019

净收入

$

178,372 

$

120,148 

其他综合收益（亏损）：

外币折算（亏损）收益调整

43,791 

(37,576)

综合收入

$

222,163 

$

82,572 

 

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

5

目录

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明合并权益变动表（未经审计）

（以美元和千美元计）

普通股

额外
‎付费

国库股

已保留

累积的
‎其他
‎全面

股份

金额

资本

股份

金额

收益

收入（亏损）

总计

余额，2020 年 6 月 30 日

186,723 

$

580 

$

1,570,694 

(41,836)

$

(1,623,256)

$

2,832,991 

$

(283,982)

$

2,497,027 

行使期权发行的普通股

18 

-

1,026 

-

-

-

-

1,026 

在归属限制性股票单位时发行的普通股，扣除预扣税的股份

3 

-

227 

-

-

-

-

227 

股票薪酬成本

-

-

16,071 

-

-

-

-

16,071 

其他综合收入

-

-

-

-

-

-

43,791 

43,791 

采用抵免损失标准后的累积效应调整，扣除税款

-

-

-

-

-

(1,143)

-

(1,143)

净收入

-

-

-

-

-

178,372 

-

178,372 

已申报分红

-

-

-

-

-

(56,511)

-

(56,511)

余额，2020 年 9 月 30 日

186,744 

$

580 

$

1,588,018 

(41,836)

$

(1,623,256)

$

2,953,709 

$

(240,191)

$

2,678,860 


‎

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

6

目录

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明合并权益变动表（未经审计）

（以美元和千美元计）

普通股

额外
‎付费

国库股

已保留

累积的
‎其他
‎全面

股份

金额

资本

股份

金额

收益

收入（亏损）

总计

余额，2019 年 6 月 30 日

185,491 

$

575 

$

1,511,473 

(41,836)

$

(1,623,256)

$

2,436,410 

$

(253,009)

$

2,072,193 

行使期权发行的普通股

110 

-

5,609 

-

-

-

-

5,609 

在归属限制性股票单位时发行的普通股，扣除预扣税的股份

4 

-

(327)

-

-

-

-

(327)

股票薪酬成本

-

-

13,256 

-

-

-

-

13,256 

其他综合收入

-

-

-

-

-

-

(37,576)

(37,576)

净收入

-

-

-

-

-

120,148 

-

120,148 

已申报分红

-

-

-

-

-

(56,052)

-

(56,052)

余额，2019 年 9 月 30 日

185,605 

$

575 

$

1,530,011 

(41,836)

$

(1,623,256)

$

2,500,506 

$

(290,585)

$

2,117,251 

 

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

7

目录

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明合并现金流量表（未经审计）

（以美元和千美元计）

2020年9月30日

2019年9月30日

来自经营活动的现金流：

净收入

$

178,372 

$

120,148 

为将净收入与经营活动提供的净现金进行核对而进行的调整：

折旧和摊销

39,466 

37,954 

使用权资产的摊销

10,422 

5,963 

股票薪酬成本

16,071 

13,256 

归属于权益法投资的亏损（注5）

2,288 

6,863 

股权投资（收益）亏损（注5）

(8,476)

2,590 

企业合并或有对价公允价值的变化

-

(8)

运营资产和负债的变化：

应收账款

16,110 

28,286 

库存

(52,396)

(14,204)

预付费用、递延所得税净额和其他流动资产

3,415 

(8,407)

应付账款、应计费用和其他

(61,273)

(30,078)

经营活动提供的净现金

143,999 

162,363 

来自投资活动的现金流：

购置不动产、厂房和设备

(13,501)

(22,671)

专利注册费用

(5,237)

(2,069)

购买投资（附注5）

(8,196)

(2,741)

外币合约到期时的付款

4,824 

(5,743)

用于投资活动的净现金

(22,110)

(33,224)

来自融资活动的现金流：

发行普通股的收益，净额

1,026 

5,609 

与股权奖励净股结算相关的已缴税款

227 

(326)

支付业务合并或有对价

-

(302)

扣除借款成本的借款收益

55,000 

565,000 

偿还借款

(175,000)

(614,003)

已支付的股息

(56,511)

(56,052)

用于融资活动的净现金

(175,258)

(100,074)

汇率变动对现金的影响

11,627 

(4,039)

现金和现金等价物的净增加（减少）

(41,742)

25,026 

期初的现金和现金等价物

463,156 

147,128 

期末的现金和现金等价物

$

421,414 

$

172,154 

现金流信息的补充披露：

已缴的所得税，扣除退款

$

51,370 

$

30,937 

支付的利息

$

(6,842)

$

(10,992)

 

 

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

8

目录

 

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

 

(1)重要会计政策摘要

演示的组织和依据

ResMed Inc.（以下简称 “我们”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）是一家特拉华州公司，成立于 1994 年 3 月，是瑞思迈集团的控股公司。通过我们的子公司，我们设计、制造和销售用于诊断和治疗睡眠呼吸障碍和其他呼吸系统疾病（包括阻塞性睡眠呼吸暂停）的设备。我们的制造业务位于澳大利亚、新加坡、马来西亚、法国、中国和美国。主要的分销和销售地点位于美国、德国、法国、英国、瑞士、澳大利亚、日本、中国、芬兰、挪威和瑞典。我们还在美国经营软件即服务（“SaaS”）业务，其中包括院外软件平台，旨在为专业人员和护理人员提供支持，帮助他们在其选择的家庭或护理环境中保持健康。

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的临时财务信息会计原则（“US GAAP”）以及10-Q表的说明和美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有必要的调整，仅包括正常的经常性项目，均已列入所附财务报表，以公允地列报过渡期的结果。所列过渡期的经营业绩不一定代表截至2021年6月30日的年度的预期业绩。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的简明合并财务报表未经审计，应与截至2020年6月30日的10-K表中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。

收入确认

根据会计准则编纂（“ASC”）主题606，“与客户签订合同的收入”，当存在法律上可强制执行的合同，确定了双方的权利，合同具有商业实质内容并且合同对价可能具有可收回性时，我们就会对与客户签订的合同进行核算。我们已经确定我们有两个运营部门，即医疗器械行业的睡眠和呼吸系统疾病领域（“睡眠和呼吸系统护理”）和向院外医疗提供者提供业务管理软件即服务（“SaaS”）。我们的睡眠和呼吸护理收入主要涉及我们基于治疗的设备的产品的销售。一些合同包括额外的履约义务，例如提供延长保修期和患者监测数据。我们的 SaaS 收入与提供软件访问权限以及持续的支持和维护服务以及培训和咨询等专业服务有关。

收入分类

下表汇总了我们按细分市场、产品和地区分列的净收入（以千计）：

三个月已结束
‎9月30日

2020

2019

美国、加拿大和拉丁美洲

设备

$

197,393 

$

186,887 

口罩和其他

205,760 

183,441 

全面睡眠和呼吸护理

$

403,153 

$

370,328 

软件即服务

92,143 

86,855 

总计

$

495,296 

$

457,183 

合并后的欧洲、亚洲和其他市场

设备

$

176,026 

$

151,925 

口罩和其他

80,622 

71,948 

全面睡眠和呼吸护理

$

256,648 

$

223,873 

全球收入

设备

$

373,419 

$

338,812 

口罩和其他

286,382 

255,389 

全面睡眠和呼吸护理

$

659,801 

$

594,201 

软件即服务

92,143 

86,855 

总计

$

751,944 

$

681,056 

9

目录

 

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

 

履约义务和合同余额

当与客户签订的合同条款下的履约义务得到履行时，收入即被确认；通常，这是在风险转移和/或我们产品的控制权提供时发生的。对于睡眠和呼吸护理业务中的产品，当根据合同运输条款将产品运送给客户时，我们会转移控制权并确认销售。对于我们的 SaaS 业务，与专业服务相关的收入在提供时即予以确认。当履约义务尚未履行时，我们会推迟确认收到的部分对价。在确认收入之前从客户那里收到的对价被归类为递延收入。导致我们的睡眠和呼吸护理业务出现递延收入的履约义务主要与延长我们设备的保修期和为患者监测提供数据有关。在我们的SaaS业务中产生递延收入的履约义务主要涉及在商定期限内提供软件访问权限和维护和支持，以及与续订某些SaaS合同后的未来折扣相关的实质性权利。通常，递延收入将在一年至五年的时间内进行确认。我们的合同不包含重要的融资部分。

下表汇总了我们的合同余额（以千计）：

9月30日
‎2020

6月30日
‎2020

资产负债表标题

合同资产

应收账款，净额

$

464,892 

$

474,643 

应收账款，净额

未开单收入，当前

9,586 

9,452 

预付费用和其他流动资产

未开单收入，非当期

6,497 

6,957 

预付税款和其他非流动资产

 

  

合同负债

递延收入，当前

(102,035)

(98,617)

递延收入（流动负债）

递延收入，非当期收入

(83,887)

(87,307)

递延收入（非流动负债）

交易价格的确定

收入以我们期望获得的对价金额来衡量，以换取转移商品或提供服务。在我们的睡眠和呼吸护理领域，收到的对价金额和确认的收入会随着营销激励措施（例如折扣、折扣、免费商品）和向客户及其客户提供的退货的变化而变化。当我们赋予买家退回符合条件的商品并获得积分的权利时，退货是根据对历史经验的分析估算的。但是，产品退货，不包括与保修相关的退货，并不频繁且微不足道。我们会在可以估算出最可能的对价金额、预期收到的金额发生变化或对价变为固定时调整收入估算值，以较早者为准。

我们根据季度或年度衡量的销量或销售目标，向睡眠和呼吸护理客户提供现金或产品折扣。我们根据每位客户实现目标的预期情况来估算返利。在考虑这些折扣计划时，我们会将返还给客户的返利的预期价值按折扣期内的销售额来相应减少收入。按季度计算的折扣会根据实际销售结果进行更新，因此，无需估算即可确定收入的减少。对于按年度计算的折扣，我们会根据实际销售业绩和对剩余折扣期的最新预测，每季度更新估算值。作为正常商业惯例的一部分，我们还向睡眠和呼吸护理以及我们的SaaS客户提供折扣，这些折扣将在销售发生时从收入中扣除。

当 Sleep and Respration Care 或 SaaS 合同有多项履约义务时，我们通常使用可观察价格来确定独立销售价格，参照单独向相似客户出售的特定产品或服务的定价和折扣惯例。然后，根据确定的独立销售价格，将收入按比例分配给每项履约义务。我们的许多睡眠和呼吸护理合同都具有单一履约义务，即运送基于治疗的设备，不需要进行分配。

会计和实用权宜之计选举

我们选择将与睡眠和呼吸护理细分市场相关的运输和手续费记作销售成本中的配送成本，并将向客户收取的运费和手续费记入净收入。我们还选择将政府当局征收的所有与创收交易同时征收的税款，例如销售税和增值税，排除在收入之外，按净额列报。我们选择了两种实用的权宜之计，包括 “发票权” 的实用权宜之计，这与我们的某些SaaS合同有关，因为它允许我们在发票金额中确认收入与迄今为止完成的绩效价值直接相对应。所采用的第二种实用权宜之计允许在商品或服务的付款预计为一年或更短的时间时免于考虑重要的融资部分。

10

目录

 

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

 

租赁收入

我们向客户租赁睡眠和呼吸医疗设备主要是为了遵守某些国外地区的当地健康保险公司的要求。设备租赁合同包括销售类型和运营租赁，合同条款因客户而异，包括终止或延长合同的选项。当租赁合同还包括口罩和配件的销售时，我们会根据相对独立的价格为这些物品分配合同对价，并在控制权移交给客户时确认收入。

租赁收入的组成部分如下（以千计）：

三个月已结束
‎9月30日

2020

2019

销售型租赁收入

$

1,960 

$

2,258 

经营租赁收入

24,779 

21,365 

租赁收入总额

$

26,739 

$

23,623 

保修条款

我们提供了在确认相关收入时对我们的睡眠和呼吸护理产品进行产品保修的估计成本。我们使用财务模型确定这笔准备金的金额，该模型考虑了与我们的不同产品相关的实际历史支出和潜在风险。我们使用这种财务模型来计算与保修和所需保修条款级别相关的未来可能的费用。尽管我们参与产品改进计划和流程，但我们的保修义务受到产品故障率和纠正这些产品故障所产生的成本的影响。如果实际产品故障率或修复这些产品故障的估计成本与我们的估计值不同，我们将需要修改我们的预计保修条款。

新的会计公告

(a) 最近发布的会计准则尚未通过

ASU 第 2020-04 号 “参考利率改革：促进参考利率改革对财务报告的影响”

2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU No.2020-04，即 “促进参考利率改革对财务报告的影响”（主题848），为将美国公认会计原则应用于参考伦敦银行同业拆借利率或其他因参考利率改革而预计终止的参考利率的交易，提供了可选的权宜之计和例外情况。该指南自2020年3月12日起至2022年12月31日对我们有效。我们目前正在评估该指导方针如果当选，将对我们的合并财务报表产生的影响。

(b) 最近通过的会计公告

ASU No.2016-13 “金融工具——信用损失：衡量金融工具信用损失”

2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2016-13号会计准则更新（“ASU”），“金融工具——信用损失：金融工具信用损失的衡量”（主题326），该修订了减值模型，要求各实体使用基于预期损失的前瞻性方法来估算某些类型的金融工具（包括贸易应收账款）的信贷损失。该指南采用修改后的回顾性方法，于 2020 年 7 月 1 日生效。 我们认识到了采用该指导方针作为对留存收益期初余额的调整所产生的累积影响1.1百万美元，扣除税款，与我们的应收账款信贷损失补贴有关。 该亚利桑那州立大学的采用并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。

ASU 第 2018-15 号 “无形商誉和其他内部使用软件：客户对作为服务合同的云计算安排产生的实施成本的核算”

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，“无形商誉和其他内部使用软件：客户对作为服务合同的云计算安排产生的实施成本的核算”（副主题350-40），该要求将托管安排（服务合同）中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求保持一致。该指南于 2020 年 7 月 1 日通过，将予以前瞻性应用。在新的亚利桑那州立大学下，资本化实施成本作为其他非流动资产列报在我们的合并资产负债表中，在我们的合并现金流量表中列报在运营现金流中。该亚利桑那州立大学的采用并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。

11

目录

 

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

 

(2)      细分信息

我们已经从定量和定性上确定我们在两个运营领域开展业务，即睡眠和呼吸护理部门和SaaS领域。

我们根据净收入和运营收入来评估各细分市场的业绩。各分部的会计政策与截至2020年6月30日止年度的10-K表中包含的合并财务报表附注2中所述的会计政策相同。分部净收入和分部运营收入不包括分部间利润，收入根据产品的运往地点或提供服务的地点分配给地理区域。

某些项目保留在公司层面，不分配给分部。未分配项目包括公司总部成本、股票薪酬、收购无形资产的摊销费用、收购相关费用、利息收入、利息支出和其他净额。我们既没有将资产分散分配给我们的运营部门，也没有使用离散的资产信息来评估运营部门。

下表显示了按可申报细分市场划分的净收入和净营业利润的对账（以千计）：

三个月已结束
‎9月30日

2020

2019

按细分市场划分的净收入

全面睡眠和呼吸护理

$

659,801 

$

594,201 

软件即服务

92,143 

88,300 

递延收入公允价值调整 (1)

-

(1,445)

全面的软件即服务

92,143 

86,855 

总计

$

751,944 

$

681,056 

 

  

按细分市场划分的折旧和摊销

睡眠和呼吸护理

$

13,147 

$

14,691 

软件即服务

971 

978 

收购的无形资产和公司成本的摊销

25,348 

22,285 

总计

$

39,466 

$

37,954 

按细分市场划分的净营业利润 (2)

睡眠和呼吸护理 (2)

$

248,181 

$

198,159 

软件即服务 (2)

23,586 

23,797 

总计

$

271,767 

$

221,956 

 

   

对账项目

公司成本

$

34,649 

$

30,929 

收购的无形资产的摊销

20,222 

18,480 

递延收入公允价值调整 (1)

-

1,445 

利息支出（收入），净额

6,725 

10,543 

归属于权益法投资的亏损

2,288 

6,863 

其他，净额

(7,971)

3,109 

所得税前收入

$

215,854 

$

150,587 

(1) 递延收入公允价值调整是与2018年11月13日收购的MatrixCare相关的收购价格会计调整。

(2)在截至2020年9月30日的三个月中，我们记录了美元2.8我们的经营租赁使用权资产减值百万美元。减值与办公空间租赁有关，记入净营业利润。截至2020年9月30日的三个月，归因于睡眠和呼吸护理的减值为美元1.6百万和美元1.2百万用于 SaaS.

(3) 补充资产负债表信息

简明合并资产负债表中选定标题的组成部分包括以下内容（以千计）：

库存

9月30日
‎2020

6月30日
‎2020

原材料

$

146,976 

$

128,096 

工作进行中

2,755 

2,807 

成品

328,275 

286,012 

库存总额

$

478,006 

$

416,915 

12

目录

 

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

 

不动产、厂房和设备

9月30日
‎2020

6月30日
‎2020

不动产、厂房和设备，按成本计算

$

1,006,540 

$

969,166 

累计折旧和摊销

(581,721)

(551,831)

不动产、厂房和设备，净额

$

424,819 

$

417,335 

其他无形资产

9月30日
‎2020

6月30日
‎2020

开发/核心产品技术

$

385,011 

$

382,806 

累计摊销

(211,853)

(197,670)

开发/核心产品技术，网络

173,158 

185,136 

客户关系

280,398 

279,370 

累计摊销

(87,842)

(80,922)

客户关系，网络

192,556 

198,448 

其他无形资产

188,671 

177,091 

累计摊销

(121,491)

(112,507)

其他无形资产，净额

67,180 

64,584 

其他无形资产总额，净额

$

432,894 

$

448,168 

无形资产包括已开发/核心产品技术、商品名称、非竞争协议、客户关系和专利，我们在资产的估计使用寿命内摊销这些资产，通常介于 两年到 十五年。没有与这些无形资产相关的预期剩余价值。

 

(4) 商誉

按可申报细分市场对我们的商誉变动的对账情况如下（以千计）：

截至2020年9月30日的三个月

睡觉和
‎呼吸护理

SaaS的

总计

期初余额

$

614,448 

$

1,275,876 

$

1,890,324 

外币折算调整

9,419 

-

9,419 

期末余额

$

623,867 

$

1,275,876 

$

1,899,743 

 

(5) 投资

我们对未合并实体的私人控股公司进行了多项股权投资。以下内容讨论了我们对有价股票证券、非有价股票证券、有价和非有价股票证券的收益和亏损以及我们在权益法下核算的股票证券的投资。

我们的有价股票证券是按公允价值计量的公开交易股票，归类为公允价值层次结构中的1级，因为我们在活跃市场中对相同资产使用报价。有价股票证券记录在简明的合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。

不可出售的股权证券包括对私人控股公司的投资，其公允价值不易确定，在简明的合并资产负债表中记入预缴税款和其他非流动资产。非有价股票证券按成本减去减值（如果有），加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的变动进行报告。我们使用三级输入估算非有价股票投资的公允价值，以评估是否应记录减值损失。有价和非有价股票证券的所有收益和亏损，无论是已实现的还是未实现的，均在简明的合并收益表中以其他方式确认。

我们对被投资方具有重大影响力但没有控制权，并且不是被投资方活动的主要受益者的股票投资按权益法进行核算。在这种方法下，我们在简明的合并收益表中将归属于权益法投资的收益或亏损份额记录为其他收益的一部分。

按计量类别划分的股票投资如下（以千计）：

测量类别

9月30日
‎2020

6月30日
‎2020

公允价值

$

19,045 

$

-

测量替代方案

21,410 

30,033 

权益法

18,071 

14,109 

总计

$

58,526 

$

44,142 

13

目录

 

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

 

下表显示了我们所有非有价股票投资变化的对账（以千计）：

三个月已结束
‎9月30日

非有价证券

2020

2019

期初余额

$

30,033 

$

30,436 

投资

1,946 

2,741 

投资减值

-

(2,590)

重新归类为有价证券 (1)

(10,569)

-

非有价证券的账面价值

$

21,410 

$

30,587 

(1)2020年9月，我们的一项投资（以前在衡量替代方案下计入）完成了首次公开募股，这导致会计方法改为公允价值，并确认了1美元的未实现收益8.5截至2020年9月30日的三个月，为百万美元。

截至2020年9月30日的三个月，截至2020年9月30日持有的股票投资的未实现净收益为美元8.5百万，与公开交易的有价股票证券的收益有关。截至2019年9月30日的三个月，截至2019年9月30日持有的股票投资确认的未实现净亏损为美元2.6百万，与私人持有的非有价证券的减值有关。

下表显示了我们在权益法下核算的股票证券变动的对账情况（以千计）：

三个月已结束
‎9月30日

权益法投资

2020

2019

期初余额

$

14,109 

$

21,667 

投资

6,250 

-

归属于权益法投资的亏损

(2,288)

(6,863)

权益法投资的账面价值

$

18,071 

$

14,804 

(6)      所得税

根据 ASC 740 所得税，每个中期报告期都被视为年度期不可分割的一部分，税收支出是使用估计的年度有效税率来衡量的。实体必须根据其在整个财政年度估算的年度有效税率记录每个季度的所得税支出，并使用该税率在当年迄今为止的基础上缴纳所得税，并根据过渡期内发生的离散应纳税事件进行调整。

我们的所得税申报表基于计算和假设，有待各税务机关审计。此外，我们的纳税义务的计算涉及处理复杂税法应用中的不确定性。在确定我们的所得税准备金是否充足时，我们会定期评估税务机关审查的潜在结果。税务审计产生的任何最终评估都可能导致我们过去或未来的应纳税所得额、应纳税额或递延所得税资产发生重大变化，并可能要求我们支付可能对我们的财务业绩产生重大不利影响的罚款和利息.

我们在三个不同的周期接受澳大利亚税务局的审计：2009至2013纳税年度、2014至2017纳税年度和2018纳税年度。我们收到了澳大利亚税务局2009至2013年纳税年度的修正评估通知。根据这些评估，澳大利亚税务局断言我们欠了 $151.7百万美元的额外所得税和 $38.4百万美元的应计利息，其中 $75.9根据与澳大利亚税务局的付款安排，于2018年4月支付了100万美元。2018 年 6 月，我们收到了澳大利亚税务局的通知，要求处以 50所评估的额外所得税的百分比，或 $75.9百万。截至2020年9月30日，我们记录了2018年4月支付金额的预付税款和其他非流动资产应收账款，因为我们最终预计澳大利亚税务局将退还这笔款项。我们不同意澳大利亚税务局的评估，我们仍然认为我们很有可能成功捍卫自己的立场。但是，如果我们不成功，我们将不会收到2018年4月支付的金额的退款，我们将被要求支付剩余的额外所得税、应计利息和罚款，这些费用将记作所得税支出。

14

目录

 

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

 

(7)      产品质保

保修成本负债的变化包含在我们简明的合并资产负债表中的应计费用中，如下所示（以千计）：

三个月已结束
‎9月30日

2020

2019

期初余额

$

21,132 

$

19,625 

该期间的保修应计金额

5,347 

2,901 

在此期间产生的保修费用

(3,428)

(2,792)

外币折算调整

640 

(572)

期末余额

$

23,691 

$

19,162 

 

(8)      债务

债务包括以下各项（以千计）：

9月30日
‎2020

6月30日
‎2020

短期债务

$

12,000 

$

12,000 

递延借款成本

(12)

(13)

短期债务，净额

11,988 

11,987 

-

长期债务

$

1,048,000 

$

1,168,000 

递延借款成本

(3,565)

(3,867)

长期债务，净额

$

1,044,435 

$

1,164,133 

债务总额

$

1,056,423 

$

1,176,120 

信贷额度

2018年4月17日，我们以借款人身份签订了经修订和重述的信贷协议（“循环信贷协议”），贷款机构北卡罗来纳州三菱日联联合银行作为行政代理人、联席牵头安排人、联席账簿管理人、摇摆贷款人和信用证发行人，西太平洋银行作为银团代理人、联合牵头安排人和联席账簿管理人。除其他外，循环信贷协议提供了$的优先无抵押循环信贷额度800.0百万，可选择将循环信贷额度再增加美元300.0百万。

此外，2018年4月17日，ResMed Limited以借款人身份签订了银团融资协议（“定期信贷协议”），贷款机构三菱日联银行作为行政代理人、联席牵头安排人和联席账簿管理人，西太平洋银行作为银团代理人、联合牵头安排人和联席账簿管理人。除其他外，定期信贷协议为瑞思迈有限公司提供了$的优先无抵押定期信贷额度200.0百万。

2018年11月5日，我们签订了循环信贷协议的第一修正案，除其他外，将我们的优先无抵押循环信贷额度的规模从美元增加到1美元800.0百万到美元1.6十亿美元，另有将循环信贷额度再增加美元的非承诺选项300.0百万。

我们在循环信贷协议下的义务由我们的某些直接和间接美国子公司担保，而ResMed Limited在定期信贷协议下的义务由我们和我们的某些直接和间接美国子公司担保。循环信贷协议和定期信贷协议包含惯例契约，在每种情况下，都包括财务契约，要求我们保持融资债务与息税折旧摊销前利润的最大杠杆比率（定义见循环信贷协议和定期信贷协议，如适用）。如果发生违约事件（定义见循环信贷协议和定期信贷协议），则循环信贷额度和定期信贷额度的全部本金，以及在每种情况下，任何应计但未付的利息均可宣布立即到期支付，具体定义见循环信贷协议和定期信贷协议（如适用）。在每种情况下，循环信贷协议和定期信贷协议下的违约事件都包括未能在到期时付款、在履行相应协议或相关文件中的任何契约时发生违约，或者我们或循环信贷协议和定期信贷协议下借款债务的相应担保人的控制权发生某些变化。

循环信贷协议和定期信贷协议均于以下日期终止 2023年4月17日，此时必须偿还贷款下所有未付的本金和利息。根据定期信贷协议借入的金额也将每半年摊销一次，为 $6.0每个半年度摊销日都需要支付百万美元的本金.未偿还的本金将按等于伦敦银行同业拆借利率加的利率计息 0.75% 至 1.50%（取决于当时适用的杠杆比率）或基准利率（定义见循环信贷协议和定期信贷协议，如适用）加 0.0% 至 0.50%（取决于当时适用的杠杆比率）。截至2020年9月30日，对未偿本金收取的利率为 1.1%。适用的承诺

15

目录

 

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

 

的费用 0.100% 至 0.175%（取决于当时适用的杠杆比率）适用于循环信贷额度的未使用部分。截至2020年9月30日，我们有美元1.2循环信贷额度下有十亿可供提取。

我们需要披露可以估算其价值的金融工具的公允价值，尽管这些工具未在合并资产负债表中按公允价值确认。由于循环信贷和定期信贷协议的利率是按伦敦银行同业拆借利率加上上述利差计算的，因此其账面金额等于其截至2020年9月30日和2020年6月30日的公允价值，即美元560.0百万和美元680.0分别是百万。使用活跃市场中基于相同负债的投入（1级）的报价市场价格来估算公允价值。

高级票据

2019年7月10日，我们与该协议的购买者签订了票据购买协议，涉及美元的发行和出售250.0我们的百万本金 3.24到期优先票据百分比 2026年7月10日，以及 $250.0我们的百万本金 3.45到期优先票据百分比 2029年7月10日（统称为 “优先票据”）。我们在票据购买协议和优先票据下的义务由我们的某些直接和间接美国子公司无条件和不可撤销地担保，包括瑞思迈公司、瑞思迈汽车科技公司、Birdie Inc.、Inova Labs, Inc.、Brightree Home Health & Hospice LLC、Brightree Home Home & Hospice LLC、Brightree Home Company、Brightree Home Company、Brightree Home Company、Brightree Home Company、Brightree First, Inc.、CareFacts 信息系统有限责任公司和刘易斯计算机服务有限责任公司、MatrixCare Holdings Inc.、MatrixCare, Inc.根据截至2019年7月10日的子公司担保协议，互惠实验室公司和瑞思迈SaaS Inc.这笔交易的净收益用于偿还我们循环信贷协议的借款。

根据票据购买协议的条款，我们同意了惯例契约，包括与我们的公司存在、与关联公司的交易以及合并和其他特殊交易有关的契约。我们还同意，除有限的例外情况外，我们将把合并融资债务与合并息税折旧摊销前利润的比率维持在不超过 3.50截至任何财政季度的最后一天，至1.00，并且在任何时候都不允许我们和我们的子公司的所有优先担保和无抵押债务的金额超过截至我们最近结束的财政季度末确定的合并有形资产的10％。

我们需要披露可以估算其价值的金融工具的公允价值，尽管这些工具未在合并资产负债表中按公允价值确认。截至2020年9月30日，优先票据的账面金额为美元500.0百万美元，不包括递延借款成本，估计公允价值为美元548.5百万。使用活跃市场中基于相同负债的投入（1级）的报价市场价格来估算公允价值。

2020 年 9 月 30 日，我们遵守了债务契约，有 $1,060.0根据循环信贷协议、定期信贷协议和优先票据未偿还的百万美元。

(9) 每股收益

每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以已发行普通股的加权平均数。为了计算摊薄后的每股收益，分母包括已发行普通股的加权平均数量以及股票期权和限制性股票单位等摊薄普通股等价物的数量。

计算摊薄后每股收益时未包括的已发行股票期权和限制性股票单位的加权平均数量为 109,475和 693截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，因为这种效果本来会起到反稀释作用。

基本每股收益和摊薄后的每股收益计算如下（每股数据除外，以千计）：

三个月已结束
‎9月30日

2020

2019

分子：

净收入

$

178,372 

$

120,148 

分母：

已发行基本加权平均普通股

144,900 

143,719 

稀释性证券的影响：

股票期权和限制性股票单位

1,200 

1,380 

摊薄后的加权平均股票

146,100 

145,099 

每股基本收益

$

1.23 

$

0.84 

摊薄后的每股收益

$

1.22 

$

0.83 

 

16

目录

 

第一部分 — 财务信息

第 1 项

瑞思迈公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

 

(10)      法律诉讼和突发事件

诉讼

 

在正常业务过程中，我们会受到与业务相关的例行诉讼。尽管无法确定本次诉讼的结果，但我们认为，无论是单独还是总体而言，其最终结果都不会对我们的整个合并财务报表产生重大不利影响。

税收事宜

如附注6——所得税所述，澳大利亚税务局分三个不同的周期对我们进行审计：2009至2013纳税年度、2014至2017纳税年度和2018纳税年度。我们收到了澳大利亚税务局2009至2013年纳税年度的修正评估通知。根据这些评估，澳大利亚税务局断言我们欠了 $151.7百万美元的额外所得税和 $38.4百万美元的应计利息，其中 $75.9根据与澳大利亚税务局的付款安排，于2018年4月支付了100万美元。2018 年 6 月，我们收到了澳大利亚税务局的通知，要求处以 50所评估的额外所得税的百分比，或 $75.9百万。截至2020年9月30日，我们记录了2018年4月支付金额的预付税款和其他非流动资产应收账款，因为我们最终预计澳大利亚税务局将退还这笔款项。我们不同意澳大利亚税务局的评估，我们仍然认为我们很有可能成功捍卫自己的立场。但是，如果我们不成功，我们将不会收到2018年4月支付的金额的退款，我们将被要求支付剩余的额外所得税、应计利息和罚款，这些费用将记作所得税支出。

追索条款下的或有债务

我们使用独立的金融机构为部分客户提供购买我们某些产品的融资。根据这些安排，如果客户符合金融机构的信贷标准并为交易提供资金，则客户根据固定还款计划向金融机构付款。对于其中一些安排，客户的应收账款余额具有有限的追索权，因此，如果客户违约，我们有责任向融资公司还款。我们记录了一笔或有准备金，该准备金是根据历史违约率估算的。这适用于通过追索权出售的应收账款，并记入应计费用。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，以有限追索权出售的应收账款为美元30.6百万和美元33.7分别是百万。截至2020年9月30日，带追索权和或有准备金出售的未偿应收账款的最大敞口为美元24.5百万和美元7.3分别是百万。截至2020年6月30日，带追索权和或有准备金出售的未偿应收账款的最大敞口为美元22.8百万和美元6.6分别是百万。

17

目录

第一部分 — 财务信息

第 2 项

 

瑞思迈公司和子公司

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

特别关于前瞻性陈述的说明

本报告包含或可能包含某些前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息基于我们管理层的信念以及我们管理层做出的估计和假设以及我们管理层目前获得的信息。除有关历史事实的陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。“相信”、“期望”、“打算”、“预期”、“将继续”、“将”、“估计”、“计划”、“未来” 等词语以及此类表达的负面陈述通常代表前瞻性陈述，特别包括有关未来收入或收益预期、支出、新产品开发、新产品发布、我们产品的新市场、诉讼和税收前景的陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们管理层在发表陈述时的观点，受许多风险、不确定性、估计和假设的影响，包括但不限于围绕此类陈述的文本中确定的风险、不确定性、估计和假设，还包括我们在截至2020年6月30日的财年的10-K表年度报告和本报告其他地方确定的风险、不确定性、估计和假设。

此外，在评估此类前瞻性陈述时需要考虑的重要因素包括医疗改革、社会、经济、市场、法律或监管环境的变化或发展，包括公共卫生危机的影响，例如已在全球传播的新型冠状病毒（COVID-19）；我们的业务或增长战略的变化或由于行业或总体经济的变化而无法执行我们的战略，新的或成长中的竞争对手的出现，第三方的作为或不作为，包括供应商、客户、竞争对手和政府机构以及其他各种因素。如果这些风险或不确定性中的任何一项或多项得以实现，或者基本的估计或假设被证明是不正确的，则实际结果可能与我们的前瞻性陈述中表达的结果有很大差异，并且无法保证本报告中包含的前瞻性陈述确实会发生。

之前在决定购买、持有或卖出我们的普通股时，您应仔细考虑我们在截至2020年6月30日的财年的10-K表年度报告中描述的风险，以及本报告其他地方和我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件，包括我们随后的10-Q和8-K表报告中描述的其他警示声明和风险。这些风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务。如果这些已知或未知的风险或不确定性中的任何一个实际上发生了，对我们产生了重大不利影响，那么我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到严重损害。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。


‎

18

目录

第一部分 — 财务信息

第 2 项

 

瑞思迈公司和子公司

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

概述

以下是我们截至2020年9月30日的三个月的经营业绩概述。管理层对财务状况和经营业绩（“MD&A”）的讨论和分析旨在帮助读者了解我们的经营业绩和财务状况。管理层的讨论和分析是作为本报告所含简明合并财务报表和附注的补充而提供的，应与之一起阅读。

我们是开发、制造、分销和营销医疗设备和基于云的软件应用程序的全球领导者，这些应用程序用于诊断、治疗和管理呼吸系统疾病，包括睡眠呼吸障碍（“SDB”）、慢性阻塞性肺病、神经肌肉疾病和其他慢性疾病。SDB 包括阻塞性睡眠呼吸暂停和睡眠期间发生的其他呼吸系统疾病。我们的产品和解决方案旨在改善患者的生活质量，减少慢性病的影响并降低医疗成本，因为全球医疗保健系统继续推动医疗从医院向家庭和降低成本环境的转变。我们基于云的软件数字健康应用程序以及我们的设备旨在提供互联护理，以改善患者的预后和客户的效率。

自开发持续气道正压疗法以来，我们通过开发或收购许多适用于更广泛呼吸系统疾病的产品和解决方案来扩展我们的业务，包括应用于医疗和消费品的技术、通风设备、诊断产品、用于医院和家庭的口罩系统、头饰和其他配件、牙科设备、便携式氧气浓缩器以及用于管理患者预后以及客户和提供者业务流程的基于云的软件信息学解决方案。地域扩张、我们的研究和产品开发工作、收购以及人们对慢性阻塞性肺病等呼吸系统疾病作为重大健康问题的认识不断提高，推动了我们的增长。

我们致力于持续投资于研发和产品改进。在截至2020年9月30日的三个月中，我们在研发活动上投资了5,450万美元，占净收入的7.3％，继续专注于新的创新产品和解决方案的开发和商业化，这些产品和解决方案可改善患者预后，为客户提高效率，帮助医生和提供者更好地管理慢性病和降低医疗成本。由于多项收购，包括2016年4月的Brightree、2018年7月的HealthcareFirst和2018年11月的MatrixCare，我们的业务现在包括院外软件平台，旨在为帮助人们在自己选择的家庭或护理环境中保持健康的专业人员和护理人员提供支持。这些平台构成了我们的 SaaS 业务。这些产品、我们基于云的远程监测和治疗管理系统以及强大的产品渠道，应继续为我们的未来增长提供强大的平台。

我们已经确定我们有两个运营部门，即医疗器械行业的睡眠和呼吸系统疾病领域（“睡眠和呼吸系统护理”）和向院外医疗提供者提供业务管理软件即服务（“SaaS”）。

在截至2020年9月30日的三个月中，我们的净收入与截至2019年9月30日的三个月相比增长了10％。截至2020年9月30日的三个月，毛利率为58.3％，而截至2019年9月30日的三个月的毛利率为57.5％。的摊薄后每股收益 三个月已结束 2020年9月30日 为每股1.22美元，而每股为0.83美元 截至2019年9月30日的三个月.

截至2020年9月30日，我们的现金和现金等价物总额为4.214亿美元，总资产为46亿美元，股东权益为27亿美元。

为了提供一个框架来评估我们的基础业务的表现，不包括外汇波动的影响，我们在 “固定货币基础上” 提供某些财务信息，这是对所提供的实际财务信息的补充。为了计算我们的固定货币信息，我们使用前一个同期有效的外币汇率转换本期财务信息。但是，不应孤立地考虑固定货币指标，也不应将其作为反映当期汇率的美元衡量标准的替代方案，也不应作为根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）计算和列报的其他财务指标的替代方案。

19

目录

第一部分 — 财务信息

第 2 项

 

瑞思迈公司和子公司

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

COVID-19 的影响

2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒（“COVID-19”）的爆发为大流行。在 COVID-19 疫情期间，我们的主要目标是保护生命。我们将保护员工的健康和安全放在首位，并继续利用员工的才能和资源来帮助社会应对和克服疫情带来的挑战。

我们观察到对我们的呼吸机设备和口罩的需求增加，这些设备和口罩可用于治疗 COVID-19 患者。由于政府对国际和国内旅行的限制各不相同，我们的制造设施获得劳动力的机会受到影响，原材料和组件的供应也受到影响，这限制了我们的制造能力，限制了我们最初满足呼吸机大量需求的能力。我们的主要重点是在面临最大挑战的国家，最大限度地为最需要呼吸机和其他呼吸支持设备的患者提供呼吸机和其他呼吸支持设备。2020财年，我们这些呼吸护理产品的全球销售增长通常遵循了世界各地的感染模式。我们认为，全球对这些设备的需求已基本得到满足，但是，这可能会发生变化，具体取决于各地区控制和控制感染率的能力，而感染率仍然非常不确定。此外，随着人们对病毒的了解越来越多，随着政府寻求检测和接种疫苗，我们可能会看到需求总体减少，然后面临我们和竞争对手供过于求的相应风险。尽管未来的进一步疫情极不确定，但我们预计截至2021年6月30日的财年对呼吸机产品的需求将减少。

正如预期的那样，我们观察到，在截至2020年9月30日的三个月中，与截至2019年9月30日的三个月相比，对睡眠设备的需求有所减少，我们仍然预计，在我们2021财年的部分或全部剩余时间里，COVID-19 将导致新患者对这些产品的需求暂时减少。具体而言，包括HME供应商和睡眠诊所在内的睡眠呼吸暂停治疗的诊断途径已受到影响，在某些情况下，由于政府的 “就地避难” 令、隔离或为控制 COVID-19 的传播而颁布的类似命令或限制，被要求或将来可能需要暂时关闭。在某些国家，医院为新患者开了睡眠呼吸暂停治疗处方，这些医院将资源用于重症监护，包括 COVID-19 治疗。对这些诊断和处方途径的影响可能导致新患者对我们旨在治疗睡眠呼吸暂停的产品的需求减少。鉴于 COVID-19 疫情的持续时间和范围以及为控制 COVID-19 传播而采取的措施仍然存在不确定性，我们不确定对睡眠设备需求减少的持续时间和程度。但是，由于使用我们设备的现有患者安装人数的性质，我们预计，与设备相比，对口罩再供应的需求受到的影响较小。

我们的 SaaS 业务也可能受到 COVID-19 以及为控制 COVID-19 传播而采取的措施的影响。我们的一些现有和潜在的SaaS客户是HME分销商，因此已经受到或可能受到上述同样的临时业务关闭的影响。我们还有现有和潜在的 SaaS 客户运营护理设施，他们要么正在接收和治疗感染 COVID-19 的患者，要么正在采取重大措施来保护他们的设施免受潜在的 COVID-19 疫情的影响。鉴于这些充满挑战的商业环境和不确定的经济环境，我们预计企业将无法采用新的或不断变化的SaaS平台，这可能会对我们为SaaS业务吸引新客户或扩大现有客户使用的服务的能力产生不利影响。

我们在不受任何重大负面影响的情况下继续运营的能力将在一定程度上取决于我们保护员工的能力。我们一直在努力并继续遵循政府和卫生当局的建议行动，以保护我们在世界各地的员工，但自从 2020 年 3 月宣布为 COVID-19 疫情以来，我们得以广泛维持运营，并且我们开始了缓慢而谨慎的过程，逐步在世界各地的办公室重返工作岗位。疫情并未对我们的流动性状况产生负面影响。
‎

20

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第一部分 — 财务信息

第 2 项

 

瑞思迈公司和子公司

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

截至2020年9月30日的三个月，与截至2019年9月30日的三个月相比

净收入

截至2020年9月30日的三个月，净收入从截至2019年9月30日的三个月的6.811亿美元增至7.519亿美元，增长了7,090万美元或10％（按固定货币计算增长了9％）。下表汇总了截至2020年9月30日的三个月，与2019年9月30日相比，我们按细分市场、产品和地区分列的净收入（以千计）：

三个月已结束
‎9月30日

2020

2019

% 变化

恒定货币*

美国、加拿大和拉丁美洲

设备

$

197,393 

$

186,887 

6 

%

口罩和其他

205,760 

183,441 

12 

全面睡眠和呼吸护理

$

403,153 

$

370,328 

9 

软件即服务

92,143 

86,855 

6 

总计

$

495,296 

$

457,183 

8 

合并后的欧洲、亚洲和其他市场

设备

$

176,026 

$

151,925 

16 

%

11 

%

口罩和其他

80,622 

71,948 

12 

8 

全面睡眠和呼吸护理

$

256,648 

$

223,873 

15 

10 

全球收入

设备

$

373,419 

$

338,812 

10 

%

8 

%

口罩和其他

286,382 

255,389 

12 

11 

全面睡眠和呼吸护理

$

659,801 

$

594,201 

11 

9 

软件即服务

92,143 

86,855 

6 

6 

总计

$

751,944 

$

681,056 

10 

9 

*固定货币数字不包括国际货币变动的影响。

睡眠和呼吸护理

截至2020年9月30日的三个月，我们的睡眠和呼吸护理业务的净收入为6.598亿美元，与截至2019年9月30日的三个月的净收入相比增长了11％。在截至2020年9月30日的三个月中，国际货币兑美元的变动对净收入产生了约940万美元的积极影响。不包括货币波动的影响，截至2020年9月30日的三个月，睡眠和呼吸护理净收入总额与截至2019年9月30日的三个月相比增长了9％。净收入的增加主要归因于我们的设备和口罩单位销售额的增加，包括由于COVID-19，对我们呼吸机的需求增加。

截至2020年9月30日的三个月，我们在美国、加拿大和拉丁美洲的睡眠和呼吸护理业务的净收入从截至2019年9月30日的三个月的3.703亿美元增至4.032亿美元，增长了3,280万美元，增长了9％。增长主要是由于我们的设备和口罩的单位销量增加，包括由于COVID-19，对我们呼吸机的需求增加。

截至2020年9月30日的三个月，欧洲、亚洲和其他市场的合并净收入从截至2019年9月30日的三个月的2.239亿美元增至2.566亿美元，增长了3,270万美元或15％（按固定货币计算增长了10％）。欧洲、亚洲和其他市场合并后的销售额持续增长，主要反映了我们的设备和口罩单位销售额的增加，包括由于 COVID-19 导致对我们呼吸机的需求增加。

截至2020年9月30日的三个月，设备净收入从截至2019年9月30日的三个月的3.388亿美元增至3.734亿美元，增长了3,460万美元或10％，其中包括美国、加拿大和拉丁美洲增长6％，欧洲、亚洲和其他市场的合并收入增长了16％（按固定货币计算增长了11％）。不包括外汇波动的影响，截至2020年9月30日的三个月中，设备销售额增长了8％。

截至2020年9月30日的三个月，口罩和其他产品的净收入从截至2019年9月30日的三个月的2.554亿美元增至2.864亿美元，增长了3,100万美元或12％，其中包括美国、加拿大和拉丁美洲增长12％，欧洲、亚洲和其他市场的合并收入增长了12％（按固定货币计算增长了8％）。不包括外汇波动的影响，与截至2019年9月30日的三个月相比，口罩和其他销售额增长了11％。

软件即服务

截至2020年9月30日的三个月，我们的SaaS业务净收入为9,210万美元，与截至2019年9月30日的三个月相比增长了6％。增长的主要原因是再补给服务的持续增长以及院外护理环境中患者流量的稳定。

21

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第一部分 — 财务信息

第 2 项

 

瑞思迈公司和子公司

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

毛利和毛利率

截至2020年9月30日的三个月，毛利从截至2019年9月30日的三个月的3.916亿美元增至4.387亿美元，增长了4,700万美元，增长了12％。截至2020年9月30日的三个月，毛利率，即毛利占净收入的百分比，为58.3％，而截至2019年9月30日的三个月为57.5％。

截至2020年9月30日的三个月，毛利率与截至2019年9月30日的三个月相比有所增长，这主要是由于有利的产品组合和外汇波动，COVID-19 疫情导致的采购和物流相关成本的增加部分抵消了这一点。

销售、一般和管理费用

截至2020年9月30日的三个月，销售、一般和管理费用从截至2019年9月30日的三个月的1.674亿美元降至1.59亿美元，下降了850万美元，下降了5％。国际货币兑美元的变动对销售、一般和管理费用产生了不利影响，据美元统计，这使我们的支出增加了约270万美元。不包括外汇波动的影响，截至2020年9月30日的三个月，销售费用、一般费用和管理费用与截至2019年9月30日的三个月相比下降了7％。按占净收入的百分比计算，截至2020年9月30日的三个月，销售、一般和管理费用为21.1％，而截至2019年9月30日的三个月为24.6％。

销售、一般和管理费用的持续下降主要是由于差旅、营销和坏账支出的减少，但部分被截至2020年9月30日的三个月中与我们的使用权资产相关的280万美元减值费用所抵消。

研究和开发费用

截至2020年9月30日的三个月，研发费用从截至2019年9月30日的三个月的4,800万美元增加到5,450万美元，增长了650万美元，增长了14％。研发费用受到国际货币兑美元的不利影响，在截至2020年9月30日的三个月中，按美元计算，这使我们的支出增加了约90万美元。不包括外汇波动的影响，与截至2019年9月30日的三个月相比，研发费用增加了12％。按占净收入的百分比计算，截至2020年9月30日的三个月，研发费用为7.3％，而截至2019年9月30日的三个月为7.1％。

按固定货币计算的研发费用增加主要是由于 研发人员人数的增加 促进新产品的开发和解决方案。

收购的无形资产的摊销

截至2020年9月30日的三个月，收购的无形资产的摊销总额为820万美元，而截至2019年9月30日的三个月为500万美元。

其他收入（亏损）总额，净额

截至2020年9月30日的三个月，净其他收益（亏损）总额为亏损100万美元，而截至2019年9月30日的三个月的亏损为2,050万美元。下降的部分原因是截至2020年9月30日的三个月，利息支出减少至680万美元，而截至2019年9月30日的三个月为1,100万美元。此外，我们的一项投资以前在衡量替代方案下记账，它完成了首次公开募股，这导致会计方法改为公允价值，并在截至2020年9月30日的三个月中确认了850万美元的未实现收益。在截至2020年9月30日的三个月中，我们还记录了归属于权益法投资的亏损230万美元，而截至2019年9月30日的三个月为690万美元。归属于权益法投资的亏损涉及我们与Verily的合资企业，该合资企业使用权益法核算，即我们确认我们在合资企业亏损中所占的份额。

 

22

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第一部分 — 财务信息

第 2 项

 

瑞思迈公司和子公司

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

所得税

截至2020年9月30日的三个月，我们的有效所得税税率分别为17.4％，而截至2019年9月30日的三个月为20.2％。我们有效所得税税率的下降主要与我们的收入地域结构的变化有关。我们的新加坡业务在某些免税期和税收优惠计划下运营，这些计划将在2030年6月30日的不同日期全部或部分到期。根据美国税法，我们在截至2018年6月30日的年度内将所有非美国历史收入视为应纳税。因此，将来汇回我们的非美国子公司持有的现金，如果汇回国内，通常无需缴纳美国联邦税。

最后，我们分三个不同的周期接受澳大利亚税务局（“ATO”）的审计：2009至2013纳税年度、2014至2017纳税年度和2018纳税年度。我们收到了澳大利亚税务局2009至2013年纳税年度的修正评估通知。根据这些评估，澳大利亚税务局断言我们欠1.517亿美元的额外所得税和3,840万美元的应计利息，其中7,590万美元是根据与澳大利亚税务局的付款安排于2018年4月支付的。2018年6月，我们收到了澳大利亚税务局的通知，要求处以所评估的额外所得税的50％，即7,590万美元的罚款。截至2020年9月30日，我们记录了2018年4月支付金额的预付税款和其他非流动资产应收账款，因为我们最终预计澳大利亚税务局将退还这笔款项。我们不同意澳大利亚税务局的评估，我们仍然认为我们很有可能成功捍卫自己的立场。但是，如果我们不成功，我们将不会收到2018年4月支付的金额的退款，我们将被要求支付剩余的额外所得税、应计利息和罚款，这些费用将记作所得税支出。

净收益和每股收益

由于上述因素，截至2020年9月30日的三个月，我们的净收入为1.784亿美元，而截至2019年9月30日的三个月的净收入为1.201亿美元，比截至2019年9月30日的三个月增长了48％。

截至2020年9月30日的三个月，我们的摊薄后每股收益为1.22美元，而摊薄后每股收益为0.83美元 截至2019年9月30日的三个月，增长了47％.

 

非公认会计准则财务指标摘要

除了根据公认会计原则编制的财务信息外，我们的管理层还使用某些非公认会计准则财务指标，例如非公认会计准则收入、非公认会计准则销售成本、非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则运营收入、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益，来评估我们的业务业绩。我们认为，这些非公认会计准则财务指标与GAAP财务指标一起审查后，可以在评估我们的核心业务表现时为投资者提供更好的见解，并且可以提供更一致的跨时期财务报告。出于这些原因，我们在内部使用非公认会计准则信息来规划、预测和评估当期的经营业绩，并将其与过去时期进行比较。通常，我们的非公认会计准则财务指标包括对收购的无形资产摊销等项目的调整， 公开交易的有价股票证券确认的公允价值调整，以及某些与收购相关的公允价值调整。这些非公认会计准则财务指标应被视为GAAP财务指标的补充，而不是优于或替代GAAP财务指标。我们强烈鼓励投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。此处列出的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。

23

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第一部分 — 财务信息

第 2 项

 

瑞思迈公司和子公司

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

根据先前业务合并的收购会计中适用的递延收入公允价值调整进行调整后，“非公认会计准则收入” 衡量标准等于GAAP净收入。衡量标准 “非公认会计准则销售成本” 等于GAAP销售成本减去与销售成本相关的收购无形资产摊销。衡量标准 “非公认会计准则毛利” 是非公认会计准则收入与非公认会计准则销售成本之间的差额，“非公认会计准则毛利率” 是非公认会计准则毛利与非公认会计准则收入的比率。这些非公认会计准则指标已调节 与他们最直接可比的GAAP财务指标相比以下（以千计，百分比除外）：

三个月已结束

9月30日
‎2020

9月30日
‎2019

GAAP 净收入

$

751,944 

$

681,056 

重新添加： 递延收入公允价值调整

-

1,445 

非公认会计准则收入

$

751,944 

$

682,501 

GAAP 销售成本

$

313,283 

$

289,437 

减去： 收购的无形资产的摊销

(11,979)

(13,436)

非公认会计准则销售成本

$

301,304 

$

276,001 

GAAP 毛利

$

438,661 

$

391,619 

GAAP 毛利率

58.3 

%

57.5 

%

非公认会计准则毛利

$

450,640 

$

406,500 

非公认会计准则毛利率

59.9 

%

59.6 

%

“非公认会计准则运营收入” 衡量标准等于经调整后收购无形资产摊销和先前业务合并收购会计中适用的递延收入公允价值调整后的GAAP运营收入。非公认会计准则运营收入与以下运营的公认会计准则收入对账（以千计）：

三个月已结束

9月30日
‎2020

9月30日
‎2019

GAAP 运营收入

$

216,896 

$

171,102 

收购的无形资产的摊销-销售成本

11,979 

13,436 

收购的无形资产的摊销-运营费用

8,243 

5,044 

递延收入公允价值调整

-

1,445 

非公认会计准则运营收入

$

237,118 

$

191,027 

“非公认会计准则净收益” 衡量标准等于经调整后收购无形资产摊销（扣除税款）、先前业务合并收购会计中适用的递延收入公允价值调整（扣除税款）以及公开交易的有价股票证券确认的公允价值调整后的GAAP净收益。衡量标准 “非公认会计准则摊薄后每股收益” 是非公认会计准则净收益与摊薄后已发行股票的比率。这些非公认会计准则指标已调节 与他们最直接可比的GAAP财务指标相比以下（以千计，每股金额除外）：

三个月已结束

9月30日
‎2020

9月30日
‎2019

GAAP 净收入

$

178,372 

$

120,148 

收购的无形资产的摊销-销售成本，扣除税款

9,169 

10,267 

收购的无形资产的摊销-营业费用，扣除税款

6,309 

3,855 

扣除税款的递延收入公允价值调整

-

1,107 

投资的公允价值调整

(8,476)

-

非公认会计准则净收益

$

185,374 

$

135,377 

摊薄后的已发行股份

146,100 

145,099 

GAAP 摊薄后的每股收益

$

1.22 

$

0.83 

非公认会计准则摊薄后每股收益

$

1.27 

$

0.93 

流动性和资本资源

截至2020年9月30日和2020年6月30日，我们的现金和现金等价物分别为4.214亿美元和4.632亿美元。截至2020年9月30日和2020年6月30日，营运资金分别为9.327亿美元和9.207亿美元。截至2020年9月30日，我们的借款额为11亿美元，而截至2020年6月30日，借款额为12亿美元。截至2020年9月30日，我们在循环信贷额度下有12亿美元可供提取，循环信贷额度下共有16亿美元的现金和可用流动性。

24

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第一部分 — 财务信息

第 2 项

 

瑞思迈公司和子公司

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

截至2020年9月30日和2020年6月30日，我们在美国境内持有的现金和现金等价物余额为2.049亿美元 $158.8分别是百万。截至2020年9月30日和2020年6月30日，我们剩余的现金和现金等价物余额分别为2.165亿美元和3.044亿美元。我们的现金和现金等价物余额存放在评级很高的金融机构.

在截至2018年6月30日的年度中，根据美国税法，我们将所有非美国历史收入视为应纳税，这导致了1.269亿美元的额外税收支出，这笔支出将在接下来的八年中支付。因此，将来汇回我们的非美国子公司持有的现金如果汇回国内，通常无需缴纳美国联邦税。

截至2020年9月30日，库存为4.78亿美元，较2020年6月30日的4.169亿美元余额增加了6,110万美元或15％。增加库存是为了支持我们的收入增长，并应对因持续的 COVID-19 影响而导致的供应链更加复杂和拉长。

截至2020年9月30日，应收账款为4.649亿美元，与2020年6月30日的余额4.746亿美元相比减少了980万美元或2％。截至2020年9月30日，未偿账款天数为57天，低于截至2020年6月30日的65天的未付天数。截至2020年9月30日，我们的可疑账款备抵占应收账款总额的百分比为6.0％，而截至2020年6月30日为5.7％。

截至2020年9月30日， 我们已在资产负债表上确认了1.245亿美元的使用权资产（“ROU”）和1.325亿美元的租赁负债，但符合短期租赁定义的除外。

在截至2020年9月30日的三个月中，我们从运营中产生了1.44亿美元的现金，而截至2019年9月30日的三个月为1.624亿美元。与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月中，运营产生的现金减少的主要原因是库存水平提高和所得税缴纳时机推动的营运资金增加，但部分被营业利润的增加所抵消。在截至2020年9月30日的三个月中，外汇汇率的变动使我们的现金和现金等价物增加了1160万美元，以美元计。

由于收购，我们暂时暂停了股票回购计划，最近也是为了应对 COVID-19 疫情。因此，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，我们没有回购任何股票。 此外，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，我们分别向普通股持有人支付了总额为5,650万美元和5,610万美元的股息。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，资本支出分别为1,350万美元和2,270万美元。截至2020年9月30日的三个月，资本支出主要反映了对生产工具、租赁地改进、设备和机械以及计算机硬件和软件的投资。截至2020年9月30日，我们的资产负债表显示不动产、厂房和设备净额为4.248亿美元，而截至2020年6月30日为4.173亿美元。

合同义务

截至2020年9月30日的合同义务详情， 是如下（以千计）：

应在 9 月 30 日之前付款，

总计

2021

2022

2023

2024

2025

此后

债务

$

1,060,000 

$

12,000 

$

12,000 

$

536,000 

$

-

$

-

$

500,000 

债务利息

142,449 

24,084 

24,084 

21,018 

16,725 

16,725 

39,813 

经营租赁

132,138 

26,872 

19,926 

16,689 

13,236 

10,439 

44,976 

购买义务

342,633 

340,535 

1,555 

543 

-

-

-

总计

$

1,677,220 

$

403,491 

$

57,565 

$

574,250 

$

29,961 

$

27,164 

$

584,789 

截至2020年9月30日，其他商业承诺的详情如下 （以千计）:

每个期限的承诺到期金额

总计

2021

2022

2023

2024

2025

此后

备用信用证

$

16,680 

$

3,741 

$

520 

$

-

$

-

$

-

$

12,419 

保证*

3,548 

194 

59 

66 

77 

52 

3,100 

总计

$

20,228 

$

3,935 

$

579 

$

66 

$

77 

$

52 

$

15,519 

* 上述担保主要涉及与我们的德国子公司进行交易的保险公司的合同义务以及根据我们的设施租赁义务提供的担保。

信贷额度

2018年4月17日，我们以借款人身份签订了经修订和重述的信贷协议（不时修订的 “循环信贷协议”），贷款机构北卡罗来纳州三菱日联联合银行作为行政代理人、联合牵头安排人、联席账簿管理人、摇摆贷款机构和信用证发行人，西太平洋银行公司作为银团代理人、联席牵头安排人和联席账簿管理人。

25

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第一部分 — 财务信息

第 2 项

 

瑞思迈公司和子公司

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

除其他外，循环信贷协议提供了8亿美元的优先无抵押循环信贷额度，并提供了将循环信贷额度再增加3亿美元的非承诺选项。

此外，2018年4月17日，ResMed Limited以借款人身份签订了银团融资协议（“定期信贷协议”），贷款机构三菱日联银行作为行政代理人、联席牵头安排人和联席账簿管理人，西太平洋银行作为银团代理人、联合牵头安排人和联席账簿管理人。除其他外，定期信贷协议为瑞思迈有限公司提供了2亿美元的优先无抵押定期信贷额度。

2018年11月5日，我们签订了循环信贷协议的第一项修正案，除其他外，将我们的优先无抵押循环信贷额度的规模从8亿美元增加到16亿美元，还有一项非承诺选项，即将循环信贷额度再增加3亿美元。

我们在循环信贷协议下的义务由我们的某些直接和间接美国子公司担保，而ResMed Limited在定期信贷协议下的义务由我们和我们的某些直接和间接美国子公司担保。循环信贷协议和定期信贷协议包含惯例契约，在每种情况下，都包括财务契约，要求我们保持融资债务与息税折旧摊销前利润的最大杠杆比率（定义见循环信贷协议和定期信贷协议，如适用）。如果发生违约事件（定义见循环信贷协议和定期信贷协议），则循环信贷额度和定期信贷额度的全部本金，以及在每种情况下，任何应计但未付的利息均可宣布立即到期支付，具体定义见循环信贷协议和定期信贷协议（如适用）。在每种情况下，循环信贷协议和定期信贷协议下的违约事件都包括未能在到期时付款、在履行相应协议或相关文件中的任何契约时发生违约，或者我们或循环信贷协议和定期信贷协议下借款债务的相应担保人的控制权发生某些变化。

循环信贷协议和定期信贷协议均于2023年4月17日终止，届时必须偿还贷款下的所有未偿本金和利息。根据定期信贷协议借入的金额也将每半年摊销一次，每个半年度摊销日都需要支付600万美元的本金。未偿还本金的利率等于伦敦银行同业拆借利率加上0.75％至1.50％（取决于当时适用的杠杆比率）或基准利率（定义见循环信贷协议和定期信贷协议，如适用）加上0.0％至0.50％（取决于当时适用的杠杆比率）。2020年9月30日，对未偿本金收取的利率为1.1％。对循环信贷额度的未使用部分收取 0.100% 至 0.175% 的适用承诺费（取决于当时适用的杠杆比率）。 截至2020年9月30日，我们在循环信贷额度下有12亿美元可供提款。

高级票据

2019年7月10日，我们与该协议的购买者签订了票据购买协议，涉及发行和出售2026年7月10日到期的3.24％优先票据的2.5亿美元本金以及2029年7月10日到期的3.45％的优先票据（“优先票据”）的2.50亿美元本金。我们在票据购买协议和优先票据下的义务由我们的某些直接和间接美国子公司无条件和不可撤销地担保，包括瑞思迈公司、瑞思迈汽车科技公司、Birdie Inc.、Inova Labs, Inc.、Brightree Home Health & Hospice LLC、Brightree Home Home & Hospice LLC、Brightree Home Company、Brightree Home Company、Brightree Home Company、Brightree Home Company、Brightree First, Inc.、CareFacts 信息系统有限责任公司和刘易斯计算机服务有限责任公司、MatrixCare Holdings Inc.、MatrixCare, Inc.根据截至2019年7月10日的子公司担保协议，互惠实验室公司和瑞思迈SaaS Inc.这笔交易的净收益用于偿还我们循环信贷协议的借款。

根据票据购买协议的条款，我们同意了惯例契约，包括与我们的公司存在、与关联公司的交易以及合并和其他特殊交易有关的契约。我们还同意，除少数例外情况外，截至最近结束的财季末，我们将把合并融资债务与合并息税折旧摊销前利润的比率维持在3.50比1.00不超过3.50比1.00，并且在任何时候都不允许我们和我们的子公司的所有优先担保和无抵押债务的金额超过合并有形资产的10％。

2020年9月30日，我们遵守了债务契约，根据循环信贷协议、定期信贷协议和优先票据，共有10.6亿美元的未偿还债务。我们希望通过手头现金、运营产生的现金和债务融资相结合，满足我们所有的流动性和长期债务需求。

普通股

自我们的股票回购计划启动以来，截至2020年9月30日，我们共回购了4180万股股票，总计16亿美元。由于最近的收购，以及最近为了应对 COVID-19 疫情，我们暂时暂停了股票回购计划。因此，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，我们没有回购任何股票。回购的股票被归类为库存股，以待将来使用，并减少用于计算每股收益的已发行股票数量。该计划没有到期日期，该计划可能会加速、暂停、延迟

26

目录

第一部分 — 财务信息

第 2 项

 

瑞思迈公司和子公司

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

或随时由我们的董事会自行决定终止。截至2020年9月30日，根据批准的股票回购计划，可以再回购1,290万股股票。

关键会计原则和估计

根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们做出估计和判断，这些估计和判断会影响我们报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计，包括与可疑账户备抵金、库存储备、担保债务、商誉、潜在减值资产、无形资产、所得税和突发事件有关的估计。

我们在财务报表附注以及本次讨论和分析的相关章节中陈述了这些会计政策。这些估计是基于我们目前获得的信息以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

有关我们关键会计政策的完整讨论，请参阅我们截至2020年6月30日的10-K表年度报告。

最近发布的会计公告

有关最近发布的会计公告的描述，包括预期的通过日期以及对我们的经营业绩、财务状况和现金流的估计影响，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注1。

资产负债表外安排

截至2020年9月30日，我们没有参与任何重大的资产负债表外安排，定义见美国证券交易委员会颁布的S-K法规第303（a）（4）（ii）项. 

27

目录

第一部分 — 财务信息

第 3 项

 

瑞思迈公司和子公司

关于市场风险的定量和定性披露

 

国外货币市场风险

我们的报告货币是美元，尽管我们的非美国子公司的财务报表以各自的当地货币维护。我们用各种外币进行业务交易，包括一些主要的欧洲货币以及澳元和新加坡元。通过我们在澳大利亚和新加坡的制造活动以及我们的国际销售业务，我们有大量的外汇敞口。我们已经建立了外币套期保值计划，使用购买的货币期权和远期合约来对冲以外币计价的金融资产、负债和制造业现金流。该套期保值计划的目标是经济地管理主要以欧元、澳元和新加坡元计价的外币风险敞口的财务影响。根据该计划，我们以外币计价的金融资产、负债和坚定承诺的增加或减少被套期保值工具的收益和损失部分抵消。我们不为交易或投机目的交易金融工具。外币衍生品投资组合按公允价值记录在简明的合并资产负债表中，并包含在其他资产或其他负债中。外币衍生品公允价值的所有变动均记录在我们简明的合并收益表中的其他净收益中。

下表提供了有关我们以外币计价的运营资产和负债的信息（以美元计），并考虑了截至2020年9月30日的外币套期保值活动（以千计）：

美国

英国

加拿大人

中国人

美元

欧元

磅

美元

元

（美元）

（欧元）

(英镑)

（CAD）

（人民币）

澳元功能：

资产

372,473 

138,662 

-

-

19,207 

责任

(301,118)

(123,848)

(373)

-

(594)

外币套期保值

(60,000)

(17,586)

-

-

(23,562)

净总计

11,355 

(2,772)

(373)

-

(4,949)

美元功能：

资产

-

-

-

18,213 

-

责任

-

-

-

(1,417)

-

外币套期保值

-

-

-

(15,011)

-

净总计

-

-

-

1,785 

-

新加坡元功能：

资产

620,748 

123,614 

-

-

13 

责任

(168,783)

(55,385)

(2)

-

-

外币套期保值

(435,000)

(64,481)

-

-

-

净总计

16,965 

3,748 

(2)

-

13 

28

目录

第一部分 — 财务信息

第 3 项

 

瑞思迈公司和子公司

关于市场风险的定量和定性披露

 

下表提供了有关我们的重要外币衍生金融工具的信息，并以美元等价物列出了这些信息。该表汇总了对外币汇率敏感的工具和交易的信息，包括截至2020年9月30日持有的外币看涨期权、项圈和远期合约。该表按合同到期日列出了我们的外币衍生金融工具的名义金额和加权平均汇率，包括用于对冲我们的外币计价资产和负债的远期合约。这些名义金额通常用于计算合同下应交换的付款（以千计，汇率除外）。

公允价值资产/（负债）

外汇合约

第 1 年

第 2 年

总计

9月30日
‎2020

6月30日
‎2020

澳元/美元

合同金额

60,000 

-

60,000 

(221)

-

平均合同汇率

澳元 1 =
‎美元 0.7188

澳元 1 =
‎美元 0.7188

澳元/欧元

合同金额

64,481 

23,448 

87,929 

475 

886 

平均合同汇率

澳元 1 =
‎欧元 0.6198

澳元 1 =
‎欧元 0.6400

澳元 1 =
‎欧元 0.6251

新加坡元/欧元

合同金额

99,652 

-

99,652 

745 

126 

平均合同汇率

1 新加坡元 =
‎欧元 0.6226

-

1 新加坡元 =
‎欧元 0.6226

新加坡元/美元

合同金额

435,000 

-

435,000 

550 

(183)

平均合同汇率

1 新加坡元 =
‎美元 0.7316

1 新加坡元 =
‎美元 0.7316

澳元/人民币

合同金额

23,562 

-

23,562 

(241)

(161)

平均合同汇率

澳元 1 =
‎人民币 4.9450

澳元 1 =
‎人民币 4.9450

美元/加元

合同金额

15,011 

-

15,011 

(407)

(83)

平均合同汇率

1 美元 =
‎CAD 1.3695

1 美元 =
‎CAD 1.3695

利率风险

我们面临与利率变化相关的风险，这些变化会影响我们的现金和现金等价物以及债务的回报率。截至2020年9月30日，我们持有4.214亿美元的现金和现金等价物，主要包括银行定期存款和待命账户，并以短期固定利率和浮动利率进行投资。截至2020年9月30日，循环信贷协议和定期信贷协议下有5.6亿美元的未偿还款项，这些协议受浮动利率的约束。假设在截至2020年9月30日的三个月中，利率变化10％，不会对税前收入产生实质性影响。我们没有利率对冲协议。

 

29

目录

第一部分 — 财务信息

第 4 项

瑞思迈公司和子公司

控件 和程序

我们维持披露控制和程序，旨在提供合理的保证，确保根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的，并酌情收集和传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，为了达到合理的保证水平，管理层必须运用判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。

按照《交易法》第13a-15（b）条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所涉期末披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。基于上述情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2020年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。

 

30

目录

第二部分 — 其他信息

第 1-6 项

瑞思迈公司和子公司

物品 1      法律诉讼

我们参与日常业务过程中出现的各种法律诉讼、索赔、调查和诉讼。我们会在这些问题出现时进行调查，并根据会计准则编纂主题450 “或有开支” 来计算解决法律和其他突发事件的估计数。参见本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注10。

诉讼本质上是不确定的。因此，我们无法确定地预测这些问题的结果。但是，我们预计这些事项的结果总体上不会对我们的合并财务报表产生重大不利影响。 

物品 1A      风险因素

关于我们业务和运营的讨论应与风险因素一起阅读，并包含在截至财年的10-K表年度报告中 2020年6月30日，这是向美国证券交易委员会提交的，描述了我们正在或可能面临的各种重大风险和不确定性。截至2020年9月30日，此类风险因素没有进一步的重大变化。

物品 2      未注册的股权证券销售和所得款项的使用

购买股权证券。2014年2月21日，我们的董事会批准了我们目前的股票回购计划，授权我们总共收购多达2,000万股普通股。该计划允许我们在市场和商业条件允许的情况下，在公开市场或谈判或大宗交易中不时回购普通股以换取现金，但须遵守适用的法律要求。该计划没有到期日期，我们的董事会可以随时自行决定加速、暂停、延迟或终止该计划。2014年2月21日之后的所有股票回购均已根据该计划执行。

由于最近的收购，我们暂时暂停了股票回购计划，以及最近，作为对 COVID-19 疫情的回应。因此，在截至2020年9月30日的三个月中，我们没有回购任何股票。但是，该计划没有到期日，如果情况允许，我们可以随时选择恢复股票回购计划。自股票回购计划启动以来，我们已经回购了4180万股股票，总成本为16亿美元。截至2020年9月30日，根据批准的股票回购计划，可以再回购1,290万股股票。

物品 3      优先证券违约

没有

物品 4矿山安全披露

没有

物品5 其他信息

没有

 
‎

31

目录

第二部分 — 其他信息

第 1-6 项

瑞思迈公司和子公司

项目 6 展品

展品（根据 S-K 法规第 601 项编号）

3.1

ResMed Inc. 的第一份重述公司注册证书，经修订。（参照截至2013年9月30日的季度注册人10-Q表报告的附录3.1收录）

3.2

ResMed Inc. 的第六次修订和重述章程（参照注册人于 2020 年 2 月 26 日提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 进行纳入）

31.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证

31.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证

32

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证

101

以下财务报表来自ResMed Inc.截至2020年9月30日的季度10-Q表季度报告，格式为XBRL：（i）简明合并资产负债表，（ii）简明合并收益表，（iii）简明综合收益表，（iv）简明合并现金流量表，（v）简明合并财务报表附注。

 

32

目录

第二部分 — 其他信息

签名

瑞思迈公司和子公司

签名

根据1934年《证券交易法》，我们已授权签名见下方的人员代表我们签署本报告。

2020年10月29日

瑞思迈公司

/s/ 迈克尔·J·法雷尔

迈克尔·J·法雷尔

首席执行官

（首席执行官）

/s/ BRETT A. SANDERCOCK

布雷特·A·桑德科克

首席财务官

（首席财务官）

 

33