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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告 |
在截至的财政年度
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ___________ 到 _________ 的过渡时期
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
| (美国国税局雇主 |
主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号: (
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
| 这个 |
根据该法第12(g)条注册的证券:
没有
(课程标题)
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的◻
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的◻
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
☒ | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的◻没有
截至2022年6月30日,即注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,注册人非关联公司持有的普通股的总市值为美元
注册人有
以引用方式纳入的文档
没有。
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| 页面 |
第一部分 | ||
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第 1 项。 | 商业 | 2 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 9 |
项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 9 |
第 2 项。 | 属性 | 9 |
第 3 项。 | 法律诉讼 | 10 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 10 |
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第二部分 | ||
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第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 10 |
第 6 项。 | [已保留] | 11 |
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 11 |
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 16 |
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 16 |
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 16 |
项目 9A。 | 控制和程序 | 16 |
项目 9B。 | 其他信息 | 17 |
项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 17 |
第三部分 | ||
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第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 18 |
项目 11。 | 高管薪酬 | 25 |
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 30 |
项目 13。 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 34 |
项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 36 |
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第四部分 | ||
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项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 37 |
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签名 | 45 | |
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展品索引 | 47 |
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关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-K表年度报告(本 “报告”)包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述讨论的是非历史事实的事项。由于前瞻性陈述讨论未来的事件或状况,因此它们可能包括 “预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“可以”、“应该”、“将”、“可能”、“寻求”、“计划”、“可能”、“将”、“期望”、“预测”、“潜力”、“继续” 等词语,或类似的表达方式。这些前瞻性陈述见于本报告的各个地方,包括有关WiSA Technologies, Inc.(“WiSA”、“公司”、“我们的”、“我们” 或 “我们”)运营可能或假设的未来业绩的信息;业务战略;未来现金流;融资计划;管理层的计划和目标;任何其他有关未来运营、未来现金需求、商业计划和未来财务业绩的陈述,以及任何其他非历史事实的陈述。
前瞻性陈述还不时包含在我们关于10-Q和8-K表的其他定期报告、我们的新闻稿、我们的演示文稿、我们的网站和其他向公众发布的材料中。本报告以及我们发布的任何其他报告或公开声明中包含的任何或所有前瞻性陈述都不能保证未来的表现,并且可能被证明是不准确的。这些前瞻性陈述代表了我们对未来事件的意图、计划、期望、假设和信念,并受风险、不确定性和其他因素的影响,包括与市场、经济和其他状况相关的风险;COVID-19 疫情的持续经济和社会后果;WiSA 继续经营的能力;WiSA 管理成本和执行运营和预算计划的能力;以及 WiSA 实现其财务目标的能力。这些因素中有许多是我们无法控制的,可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设,前瞻性陈述中描述的事件可能不会发生,或者发生的程度或时间可能与我们描述的不同。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本报告发布之日。本报告中包含或提及的警示性陈述明确全部限定了随后与本报告中涉及的其他事项有关且归因于我们或任何代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述。
除非法律要求,否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、此类陈述所依据的事件、条件、情况或假设的变化,还是其他原因。
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第一部分
第 1 项。 | 商业 |
概述
我们相信,音频技术的未来在于无线设备,WiSA 完全有能力为智能设备和下一代家庭娱乐系统提供一流的沉浸式无线音响技术。我们目前销售的模块可通过无线方式将音频直接传输和接收到扬声器。此外,我们计划将我们目前嵌入在无线模块中的专有软件技术许可给其他公司,然后这些公司可以将我们的技术嵌入到其他支持Wi-Fi的智能设备中。WiSA关注的无线音频市场细分市场由可扩展的多通道解决方案组成,其延迟水平足够低,可以与视频同步。多声道一词是指使用多个音轨使用多个扬声器重建声场。
作为发展无线多通道家庭音频领域努力的一部分,WiSA Technologies, Inc(f/k/a Summit Wireless)是WiSA协会的创始成员,该协会致力于通过品牌之间的互操作性测试提供行业领导力和消费者选择。经过认证并标有 WiSA Association 徽标的产品已经过互操作测试。这使消费者能够在不同的品牌中选择不同的无线传输产品,在这些产品中,音频是使用显示WiSA Association徽标的扬声器解码的,从而保留了消费者的选择权。我们认为,我们的营销策略侧重于两种新兴的无线音频市场需求:沉浸式、多通道音频和更低的信号延迟。WiSA 目前向越来越多的消费电子客户销售定制半导体芯片和无线模块,包括消费电子行业的主要品牌。我们相信,该行业的领导者越来越多地采用我们的技术,将彻底改变人们通过移动设备、电视(“电视”)、游戏机和个人计算机(“PC”)体验媒体内容的方式。
我们的业务重点
我们的主要业务重点是让主流消费者和音频爱好者体验高质量的无线沉浸式音频。我们打算继续向消费电子公司出售我们的专有无线模块,同时通过将我们的软件移植到具有集成Wi-Fi技术的商用物联网(“IoT”)模块上,将重点扩大到实施更低成本的解决方案。
行业背景
家庭娱乐的主要增长领域是 “蓝牙” 立体声配件,包括单扬声器、头戴式耳机,以及最近的 “多房间” 立体声扬声器,它们使用家庭的Wi-Fi网络在整个房屋中传输音频。另一个持续增长的市场是条形音箱市场。条形音箱通常与无线超低音扬声器一起出售,也可能与无线后置扬声器一起出售。
我们的技术
我们的基础技术解决了我们认为阻碍家庭沉浸式音频发展的一些主要问题:安装和设置的复杂性、成本、智能设备与扬声器或条形音箱之间的互操作性。我们相信,消费者希望在家中舒适地体验影院品质的沉浸式音效。但是,传统的沉浸式音频系统,通常被称为家庭影院环绕声系统,是有线的,通常需要昂贵的视听(“AV”)接收器来解码音频流,这给消费者留下了隐藏电线的负担。雇用专业人员将电线隐藏在墙壁或地板上是侵入性的、复杂的、昂贵的、耗时的。此外,租房而不是拥有房屋的人可能无法安装这些系统,因为租赁协议可能不允许进行所需的安装施工。我们的第一代无线技术通过以蓝光质量(未压缩 24 位音频高达 96 kHz 的采样率)向每个扬声器传输无线音频并强调易于设置来解决这些问题。据我们所知,WiSA 的定制芯片和模块技术是当今唯一能够以低延迟传输多达八 (8) 个独立的无线音频通道的技术之一,从而消除了音频和视频源之间的口型同步问题。此外,利用我们技术的系统中的每个扬声器都可以同步到小于一微秒,从而消除扬声器之间的相位失真。WiSA 的第一代技术表明,对于普通消费者和音频发烧友来说,无线沉浸式音频系统都是可行的家庭音频解决方案。
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WiSA成功地为高端沉浸式音频市场开发了无线音频解决方案,目前正在继续开发专有软件,旨在将其一流的沉浸式音频技术引入入入门/中级音频系统。WiSA 注意到条形音箱市场的增长,计划推出一款低成本的入门级无线音频解决方案,旨在满足消费者寻求基于条形音箱、价值驱动的沉浸式音频系统的需求。为了解决这一细分市场,WiSA目前正在开发某些专有软件,已提交了专利申请,这些软件将使条形音箱以及具有Wi-Fi和视频媒体的智能设备能够提供身临其境的音频。我们软件技术的原型版本已向部分客户演示(根据保密协议)。我们的目标是将基于软件的解决方案商业化,其他品牌可以将其集成到他们的设备中,该解决方案将 (i) 降低大众市场使用的集成成本,(ii) 利用 Wi-Fi 进行无线连接,使其易于集成到当今的大容量、低成本的芯片系统 (“SOC”) 和模块中,(iii) 提供低功耗选项,允许在电池供电设备中使用,以及 (iv) 提供与流行的兼容性消费电子操作系统。
WiSA 协会
我们的全资子公司WiSA, LLC运营WiSA Association,这是一个由消费电子行业的品牌、制造商和影响者组成的协会,其目的是促进使用WiSA技术实现无线音频组件之间互操作性的标准化方法。WiSA 协会创建、维护和管理无线互操作性规范,所有 WiSA 协会成员均可使用这些规范。对于获得 WiSA Association 认证的产品,WiSA 协会还为所有上市、销售和销售的产品制定、维护和管理测试标准和规格。Wisa-Certification 是全行业的 “批准标志”,用于证明产品可与 WiSA 生态系统中的其他产品互操作,并且已通过多项高性能测试,确保符合互操作性和无线性能标准。作为 WiSA, LLC 的唯一所有者,我们对所有 WiSA Association 产品进行认证。
2018 年,我们推出了 WiSA Ready™ 认证。WiSA Ready™ 认证可识别娱乐来源,例如电视、游戏系统或计算机,当与 WiSA 通用串行总线 (“USB”) 发射器连接时,这些音箱能够向经 WiSA 认证的扬声器提供多达八 (8) 个通道的高清音频。该程序通过用低成本的 USB 配件替换 AV 接收器或无线集线器,简化了消费者的设置并降低了成本。我们相信,使用 WiSA Ready™ 产品可以让消费者更简单、更方便地享受无线多声道声音,从而消除创造身临其境的音频体验通常所需的混乱、布线和复杂安装。LG 电子和海信推出了已获得 WiSA Ready™ 认证的电视和投影仪产品线。此外,TCL、Skyworth和Bang & Olufsen已在他们的一些电视中内置了WiSA的模块。
目前,经Wisa认证的产品必须使用WiSA模块才能满足WiSA协会设定的标准。因此,WiSA Association 成员向我们购买模块,以便构建符合此类标准的产品。
在Wisa认证的产品中,消费者将能够为家庭娱乐系统配备来自任何参与供应商的Wisa认证扬声器和组件,并保证这些设备能够互操作并提供高质量的无线高清环绕声。
WiSA Association管理徽标使用和商标指南,调查替代市场,将品牌与制造资源联系起来,我们相信,它在解决家庭影院和商业市场在无线音频技术整合方面面临的挑战方面发挥了行业领导作用。
作为打造沉浸式音频类别和提高消费者意识的一部分,WiSA创建了WiSA Wave,其中包括许多直接面向消费者的在线营销计划。以WiSA网站的网络流量来衡量,WiSA协会极大地提高了消费者的认知度。2022 年大约有 140 万网络访问者。WiSA 利用谷歌分析来识别和衡量独特的用户网络流量。WiSA Wave 的活动已扩展到包括与零售商联合营销 WiSA 产品、在零售商网站上创建 WiSA 店面、零售商合作广告以及支持 WiSA 成员的多品牌广告。此外,WiSA 使用 WiSA Wave 推动沉浸式音频扬声器系统 Platin Audio 系列的推广和销售,该扬声器品牌旨在以新的价位和产品性能水平推广 WiSA 认证功能。
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模块
WiSA 设计的无线模块可为我们的客户提供高性能无线音频,以便集成到他们的产品中,例如扬声器、电视、媒体集线器和 USB 或 HDMI 适配器。这些模块包括我们内置知识产权(“IP”)的定制半导体以及用于通信的Wi-Fi无线电。通过设计和销售这些模块,我们相信我们可以减少客户的设计费用,加快他们的上市周期,并降低每个模块的成本。WiSA 既提供 “TX” 模块,用于将音频从媒体集线器、电视或适配器等主机设备传输到支持 Wisa 的扬声器,也提供 “RX” 型号,用于接收无线音频信号并对其进行处理以进行音频播放。
消费品模块
WiSA 的 TX 模块旨在集成到电视、音视频接收器、媒体集线器和 USB 或 HDMI 适配器中。WiSA 的发射机带有集成天线,旨在支持最大 10 米 x 10 米的房间,采样率最高可达 96 kHz 的未压缩 24 位音频。该模块支持一个简单的接口,包括 Inter-IC Sound(“I2S”)或 USB 音频和控制。此外,WiSA的技术已获得高带宽数字内容保护许可机构数字内容保护有限责任公司的批准,该技术是一种用于重新传输音频内容的纯音频输出技术。
WiSA 的接收器连接数字放大器,旨在直接集成到家庭影院扬声器中。四 (4) 个印刷电路板 (PCB) 天线简化了系统集成,同时几乎可以在 10 米 x 10 米空间内的任何地方强大接收高达 96 kHz 采样率的 24 位音频。它通过I2S支持一个或两个单独的音频输出。可以启用接收器模块上的可选接口,以配置扬声器类型并在扬声器上提供音量/静音控制。或者,可以在出厂时为预配置的盒装家庭影院应用程序指定扬声器类型。
WiSA 机会
我们认为,以下属性:成本、移动性、视频支持、易于安装和质量,为消费电子行业采用WiSA的技术创造了市场机会,如下所述。
成本
我们相信,我们当前的WiSa SoundSend发射器和即将推出的嵌入式软件解决方案的简单性和成本结构将使我们的价格在更广泛的应用中具有竞争力,使消费电子公司能够整合我们的技术,同时提供高质量的音频。
视频支持
能够支持视频的无线音频已成为消费者在包括电视、智能手机、游戏机和机顶盒在内的各种大容量多媒体平台上的优先事项。视频应用要求音频和视频完美同步,以避免口型同步和扬声器音频相位失真问题。WiSA 的技术优先考虑低延迟和小于一微秒的同步,从而实际上消除了扬声器之间的相位失真。
易于安装
我们认为,近年来,家庭娱乐市场已朝着简单化方向发展。过去昂贵且不方便的家庭影院让消费者渴望能够简化安装过程的音频系统。我们认为,新的音频系统,包括主流的条形音箱系统,无法提供高水平的性能,尤其是在环绕声市场中。WiSA 的技术极大地简化了真正的环绕声系统的安装过程。这使消费者能够以与条形音箱相同的精力安装家庭影院系统,但可以享受卓越得多的体验。我们认为,通过数字电视和流媒体服务进入消费者家庭的绝大多数内容都是以多频道格式提供的,这就是为什么 WiSA 的目标是促进普通消费者和音频发烧友享受真正的环绕声。
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除了易于安装外,WiSA 模块还为消费者提供了多种选择,允许定制针对每个消费者的家庭影院,而无需强迫他们只使用一个品牌的扬声器。例如,我们希望消费者可以先为电视配备支持 WiSA 的条形音箱,然后再添加支持 WiSA 的超低音扬声器。只需添加更多扬声器,即可轻松将同一系统升级为各种环绕声系统。我们的技术将允许消费者升级音频系统或仅升级系统的一个组件,而无需更换整个系统。消费者可以保留原有的发射器、条形音箱和超低音扬声器,并将它们无缝集成到新系统中。能够为家庭娱乐系统配备支持Wisa的扬声器和组件,使消费者能够表达自己的个人喜好和需求,并保证设备可以互操作,从而提供我们认为的高清无线环绕声的最高标准。
对蓝牙性能和质量不满意
我们相信,消费者希望他们的蓝牙音频设备具有更好的性能和质量。例如,他们可能想要能够在更长距离内保持连接的耳机或提供更高音频保真度的产品。通过以与蓝牙相当的价格提供满足这些需求的解决方案,我们相信我们可以建立消费者对我们技术的需求。
音频组件配件的盈利能力
高清晰度电视(“HDTV”)越来越薄,将最新的电子技术先进技术整合到如此薄的显示器中变得越来越困难。目前每年售出超过两亿台智能电视。我们预计,最终大多数电子设备将位于显示器外部。我们认为,从高清电视中删除的第一个物理功能将是音频组件,因为在当今的超薄显示器中,高质量扬声器的空间很小。我们相信,高清电视制造商知道他们需要提供音频替代方案。此外,由于成本是一个重要的考虑因素,我们认为一些制造商可能会提供能够满足某些消费者的外部条形音箱,但可能无法满足想要高质量音频替代方案的消费者。我们认为,这些发展正在为市场创造一个转折点,制造商希望借助WiSA的技术来创建无线音频互操作性标准,这将为成功开发高质量无线音频产品的长期产品战略提供支持。通过设计采用 WiSA 技术的扬声器系统,消费电子公司将能够在电视的同时销售易于安装的环绕声音频解决方案。
在现有内容上享受经过改进的音频
我们相信,直播多声道音频内容的视频设备数量的增长,加上杜比的Atmos和DTS: X格式带来的新的3D沉浸式声音体验,将有助于将对无线扬声器的需求推向未来。
享受无线音频,不受其他无线信号的干扰
附近有其他也使用 5 GHz 频段的设备不应影响支持 WiSA 的音频系统的性能,因为 WiSA 的技术可以无缝切换到 5 GHz 频段内的另一个频率。WiSA 技术使用的 5 GHz U-NII 频谱有多达 24 个通道可用,使用 5.2 到 5.8 GHz 之间的动态频率选择子频段持续监控这些信道的干扰。当检测到干扰时,下一个频道经过监控超过一分钟并确认可访问后,就可以访问了,启用 Wisa 的设备可以无缝切换到该频道,而用户根本不会注意到,也不会影响音频体验。
WiSA 与竞争对手的区别在哪里
专有技术和消费电子领域领导者采用该技术都是WiSA的差异化因素。我们的管理层认为,WiSA是仅有的具有传输高分辨率、低延迟和无线音频扬声器同步的技术能力的公司之一,能够支持多达八个通道。高端消费品牌,例如Bang & Olufsen、三星旗下的哈曼国际和LG电子,已经开始将我们的技术作为高性能产品的一项重要功能。
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类别:定义无线音频
我们的第一代无线音频技术以 24 位和高达 96 kHz 的采样率直接向扬声器提供业界领先的八个通道的未压缩音频。这意味着消费者可以完全像在录音室里所掌握的那样体验音频。WiSA 的技术支持高达 7.1 或 5.1.2 的杜比全景声® 配置的环绕声系统。
蓝牙和 Wi-Fi 标准等替代技术并不是为传输与视频同步的固定低延迟音频而设计的。但是,当视频不是聆听体验的一部分时,蓝牙和 Wi-Fi 标准可以很好地用于纯音频的无线传输。在纯音频应用中,延迟不那么重要,音频数据可以在内存中缓冲,以确保即使在当今拥挤的无线环境中需要重新传输数据,也能确保正确的扬声器同步。在视频应用程序中,重新传输会增加延迟。标准蓝牙和 Wi-Fi 标准具有较长的可变延迟,可能会超过可接受的音频与视频同步,从而无法实现高质量的多声道音频体验。目前有一些基于蓝牙和Wi-Fi标准的自定义硅基解决方案可以改善基于蓝牙和Wi-Fi标准的性能,但与WiSA相比,此类产品的延迟更长,扬声器同步性能更低,并且仅限于2-4个音频通道,通常仅支持16位CD音质的音频。
WiSA 的技术路线图包括专有软件,该软件将使标准 Wi-Fi 协议能够支持视频应用的多通道音频,同时允许 WiSA 利用 Wi-Fi 的较低芯片和模块成本结构。WiSA 的第一代技术专为中高端家庭影院市场而设计,并提供独特的功能集,预计将在多年内包含在新产品设计中。WiSA 的新 Wi-Fi 战略使公司能够以蓝牙价位在入门级家庭影院市场竞争,同时为更高容量的应用提供卓越的多通道性能。该公司最近宣布的Discovery模块是第一款集成了WiSA新软件的产品,该软件使收发器模块能够在最大10米平方的房间中保持多达四个独立的无线音频通道的同步。Discovery 模块非常适合入门级家庭娱乐系统,包括条形音箱、电视、超低音扬声器和杜比全景声 (Dolby Atmos®) 应用程序。
WiSA 客户
WiSA目前向越来越多的消费电子客户销售包含定制半导体芯片的无线模块,包括Bang & Olufsen、KEF、LG、三星旗下的哈曼国际、Savant、Skyworth和System Audio等主要品牌。我们相信,知名消费电子品牌使用我们的产品将为开发易于安装且性能出色的无线音频产品提供机会。Bang & Olufsen和Harman等品牌选择了WiSA技术来推动其无线家庭音频/影院产品种类。我们相信,他们的领导为这项技术带来了可信度,并为其他品牌的效仿铺平了零售业的道路。
我们的战略
我们的目标是建立并保持领先地位,成为高保真无线多声道音频的无处不在的标准。为了获得和增强我们作为音频领域领先标准的地位,我们打算:
● | 提高对我们的 WiSA 认证品牌和 WiSA 标准品牌的认可度; |
● | 为我们的客户和会员提供优质的产品和服务; |
● | 通过将我们的技术应用于以不同价位销售的消费电子设备中,确保许多消费者都能使用我们的技术; |
● | 扩大市场对无线多通道高保真音频体验可用性的认识; |
● | 降低硬件成本; |
● | 增强和保护我们的知识产权组合; |
● | 投资高素质的人才;以及 |
● | 与世界领先的消费电子公司一起开发创新产品。 |
6
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我们目前销售模块的批量相对较小。随着新客户推出支持Wisa的产品,当前客户推出支持Wisa的第二代和第三代产品,我们预计我们的模块订单将成比例增加。随着订单的增加,我们相信我们可以利用规模经济来提高模块的毛利率。
互操作性
互操作性是无线技术的关键方面。我们认为,音频技术尤其如此,独特的设计、价位、音频质量和功能以及消费者品牌忠诚度是最终消费者的重要因素。创建均符合可互操作标准的家庭影院和音频组件可以增强零售商和消费者对整个娱乐系统功能的信心。互操作性还增加了专业品牌创造新产品和创新产品的机会,因为他们知道他们可以专注于自己的特定市场领域,并依靠他人来创建必要的群组组件。
专有软件
我们的大量时间和资源都用于启动我们业务的软件许可部分。客户将获得我们的 TX 软件许可证,这样他们的任何带有适合 Wi-Fi 无线电的设备都可以传输符合我们标准的音频,而无需购买和集成我们的 TX 模块。我们相信,该软件将非常适合主要的消费电子公司在许多设备中使用,包括电视、手机、游戏机和计算机。该软件的关键技术创新的专利申请已经提交。
研究和开发
截至 2023 年 3 月 14 日,我们的研发部门由 29 名敬业的员工组成。WiSA 的工程团队拥有广泛的专业知识,能够开发所有级别的产品设计,从特定应用集成电路 (“ASIC”) 到模块再到成品。WiSA 的研发部门已经并将继续开发用于数字信号处理 (“DSP”)、射频设计和 WiSA 技术的测试的商业秘密。
WiSA 已经开发了多个 ASIC 和认证模块,可集成到 ODM 的多种无线音频设计中,这些设计目前已发货给消费者。ASIC 硬件解决方案使用高性能专有网络协议传输多声道音频。
WiSA 目前还在发货和开发兼容 Wi-Fi 的模块。软件(“SW”)解决方案支持运行 RTOS 和未来基于 Linux/Android 的多媒体系统的现成物联网模块上的多通道音频功能。该软件解决方案使用 Wi-Fi 网络传输多声道音频。WiSA 发布了支持 (5) 个音频通道的低成本 2.4GHz 物联网模块,并将于 2023 年将我们的软件移植到 5GHz 物联网模块。我们聘请了一个印度设计中心,专注于嵌入式电视应用程序的核心软件的Android集成。
制造、物流和配送
我们的模块在俄勒冈州设计和开发,我们的制造外包给位于中国的合同制造商。我们的制造工厂已通过 ISO 9001 和 ISO 14001 认证。我们从多个供应商那里购买组件和加工零件;但是,我们依赖独家供应商来提供用于制造我们模块的某些组件。一些关键战略零件由我们从供应商处购买,然后托运给我们的制造商,而绝大多数零件则由我们的合同制造商直接采购。我们的运营团队负责管理模块关键组件的定价和供应,力求为最大的增值组件实现有竞争力的定价,同时利用合同制造商的批量采购来获得常见零件的最佳价格。我们与制造商建立了牢固的关系,帮助我们满足供应和支持需求。我们的制造合作伙伴根据我们的采购订单采购组件和组装我们的设备。需求预测和制造采购订单基于客户订单、历史趋势以及我们的销售和产品管理职能部门的分析。我们相信,我们的制造能力对于保持和提高产品质量和性能至关重要,与建立自己的制造设施相比,使用外包制造可以实现更大的规模和灵活性。
虽然有些模块是从我们位于俄勒冈州的生产工厂交付的,但我们在香港有一个第三方仓库和配送中心,负责交付我们的大部分模块。
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销售渠道和客户
WiSA 直接向全球的 OEM 品牌销售模块和集成电路(“IC”),这些品牌反过来又通过庞大的零售商和经销商网络向终端客户销售其系统级产品。我们目前的客户包括Bang & Olufsen、Harman International、三星旗下的Harman International、LG、System Audio、KEF等国际知名品牌,其产品面向无线家庭影院市场。这些品牌大多通过零售商的店面和在线电子零售进行销售。
市场营销和广告
在我们发展无线音频解决方案的过程中,有效和一致的营销和广告至关重要。我们已经与多家公关机构合作,为我们类别中的所有细分市场建立了有效的信息,包括媒体、品牌、评论者、零售商和消费者。我们的重点是易于设置、高品质性能、可扩展性以及真正的多声道环绕声音频解决方案的优势。
竞争
半导体行业竞争激烈,其特点是价格下跌和技术变革迅速。我们与主要的国内和国际半导体公司竞争,其中许多公司的市场认可度更高,财务、技术、营销、分销和其他资源都超过了我们对产品的工程、制造、营销和分销进行工程设计、制造、营销和分销的资源。竞争产品包括:(a) 抗干扰、低延迟、长距离且能够传输未压缩的音频;(b) 面向电脑配件音频、iPod 配件音频、家庭影院以及消费者和企业语音市场的产品;(c) 使智能电视、计算机和移动设备能够以无线方式同时从单个主机连接到多个外围设备,并能够混搭外围设备;以及 (d) 利用蓝牙技术作为传播手段。
我们认为,我们的技术可以与竞争对手进行有利竞争,原因有很多,其中包括:
● | 我们的技术以非常适合多通道音频网络和视频应用的方式传输具有固定延迟的音频数据包。 |
● | 我们的技术包含兼容WiFi的软件,可提供以下未来关键优势: |
o | WiFi 本质上并不擅长传输低延迟音频。在过去的 5 年中,WiSA 一直在开发一种协议,该协议可以利用现成的大容量、低成本 2.4GHz 和 5GHz 物联网芯片和模块,并扩展到更高的音频通道数。随着芯片技术性能的提高,我们的性能也会提高。 |
o | WiFi 兼容性使我们能够在拥挤的环境中更高效地运行,同时提供市场所需的性能。 |
o | 与开发定制专有芯片解决方案的公司相比,软件解决方案将使WiSA Technologies能够更快地进入新市场。 |
还有许多其他因素会影响我们的竞争能力,并可能影响我们在对抗大型和新兴竞争对手时取得成功。
知识产权
我们拥有关键的知识产权资产,包括基于我们的技术专长开发的专利和商业秘密。截至 2023 年 3 月 14 日,我们拥有 13 项已颁发和 10 项正在申请的涵盖我们技术的美国专利。我们目前颁发的专利会在 2027 年 9 月 25 日到 2040 年 3 月 1 日的不同时间到期。
知识产权是我们业务的重要方面,我们的做法是酌情为我们的知识产权寻求保护。环绕声系统的多声道音频具有简单的立体声系统所不要求的技术要求。多声道系统要求及时精确播放每个音频通道,以创建与消费者观看的视频相关的声场。WiSA 开发了用于管理系统网络延迟和扬声器相位的硬件和软件核心技术。WiSA 的专利基于保护我们的低延迟网络算法和多接收器同步。
8
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我们采用的普遍做法是在美国为我们的技术提交专利申请,偶尔也会在客户制造、分销或销售许可产品的国外申请专利。我们积极寻求新的申请,以扩大我们的专利组合,以应对新的技术创新。我们拥有多项专利,涵盖了我们许多技术的各个方面和改进。
我们的商标涵盖我们的各种产品、技术、改进和功能,以及我们提供的服务。这些商标是我们技术许可计划不可分割的一部分,被许可方通常选择在其产品上贴上我们的商标,以告知消费者他们的产品采用了我们的技术并符合我们的质量规范。
我们在国内和国际上保护我们的知识产权。我们可能会不时遇到新兴经济体消费娱乐产品的原始设备制造商的问题。如果有必要,我们将采取一切必要措施来执行我们的知识产权。
此外,我们在美国以外相对没有已颁发的专利。在发展中国家增加许可收入可能部分取决于我们在这些国家获得和维护专利权的能力,这是不确定的。此外,由于许多国家法律制度的局限性,所获得的或将来可能获得的专利(如果有的话)的有效性尚不确定。
员工
截至2023年3月14日,我们共有49名员工在美国和国际上工作。在美国,我们有 46 名员工,包括 29 名在我们的研发部门工作的员工、11 名在我们的销售和营销部门工作的员工、1 名在我们的制造/物流/配送部门工作的员工以及 5 名在我们的总务和行政部门工作的员工。此外,我们在台湾有一名物流员工和一名销售员工。目前,我们的所有员工都不受集体谈判协议的保护,我们也没有遇到过停工的情况。我们认为我们与员工的关系很好。
最近的事态发展
2023年1月24日,董事会批准对我们已发行普通股进行1比100的反向股票拆分(“反向股票拆分”),并授权向特拉华州国务卿提交公司注册证书修正证书(“修正证书”)以实现反向股票拆分。2023 年 1 月 26 日,我们提交了修正证书,要求自 2023 年 1 月 26 日美国东部时间下午 5:00 起实施反向股票拆分。我们的普通股于2023年1月27日交易开始在纳斯达克按拆分调整后的基础上交易。除非另有说明,否则本报告中提供的信息使反向股票拆分生效。
我们的企业信息
我们曾经 2010 年 7 月 23 日作为有限责任公司在特拉华州成立。W他转为特拉华州公司,自 2017 年 12 月 31 日起生效。自 2022 年 3 月 11 日起,公司更名为 “WiSA Technologies, Inc.” 我们公司总部的地址是俄勒冈州比弗顿市西北 Greenbrier Pkwy 15268 97006。我们的网站地址是www.wisatechnologies.com。我们网站中包含或可通过我们网站访问的信息不属于本报告的一部分,仅供参考。
第 1A 项。 | 风险因素。 |
作为一家规模较小的申报公司,公司无需提供本第1A项所要求的披露。
项目 1B。 | 未解决的员工评论。 |
不适用。
第 2 项。 | 属性。 |
设施
我们的主要行政办公室位于俄勒冈州比弗顿市西北 Greenbrier Pkwy 15268 号 97006,我们的研发、生产和销售及营销人员在那里工作。我们签订了此类办公室的租约,自2020年11月1日起生效,每月支付约18,000美元,购买约10,500平方英尺,该租约计划于1月31日终止,
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2024。2022 年 3 月,我们将俄勒冈州比弗顿办事处指定为主要行政办公室。我们还按月在加利福尼亚州坎贝尔租用了大约 2,000 平方英尺的办公空间,每月约 2,500 美元。
我们出租所有设施,不拥有任何不动产。随着我们增加员工和扩大地域范围,我们可能会获取更多空间。我们认为,我们的设施足以满足我们在不久的将来的需求,如果需要,将提供适当的额外空间来容纳我们业务的扩展。
第 3 项。 | 法律诉讼。 |
目前,我们没有参与任何重大诉讼。但是,我们可能会不时参与法律诉讼或受到我们正常业务过程中产生的索赔。
第 4 项。 | 矿山安全披露。 |
不适用。
第二部分
第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券。 |
市场信息
我们的普通股面值为每股0.0001美元(“普通股”),目前在纳斯达克资本市场上市,代码为 “WISA”。
持有者
截至2023年3月14日,我们的普通股约有123名登记持有人。该数字不包括经纪清算所、存管机构或其他机构以未注册形式持有的普通股。
分红
我们从未申报或支付过普通股的任何现金分红,也不打算在可预见的将来支付任何现金分红。我们预计,我们将保留未来的所有收益,用于业务发展和一般公司用途。将来支付股息的任何决定都将由我们的董事会(“董事会”)自行决定。因此,投资者必须将价格升值后的普通股出售作为实现未来投资收益的唯一途径,而这种情况可能永远不会发生。
根据股权补偿计划获准发行的证券
提及”项目 12。某些受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项——根据股权补偿计划获准发行的证券” 以获取此商品所需的信息。
近期未注册证券的销售
以下交易描述中包含的股票和每股信息已进行了调整,以使公司已发行普通股的1比100反向拆分生效,该分拆于2023年1月26日生效,并于2023年1月27日交易开始在纳斯达克资本市场按拆分调整后的基础上开始交易:
2022 年 8 月私募配售
2022年8月15日,公司完成了优先有担保可转换工具(“2022年8月票据”)的私募配售(“2022年8月私募配售”)和认股权证(“2022年8月认股权证”),以每股99.70美元的行使价购买20,970股普通股。2022年8月票据和2022年8月认股权证是根据公司与机构投资者(“2022年8月投资者”)于2022年8月15日签订的证券购买协议(“2022年8月购买协议”)发行的。2022年8月的私募总收益为300万美元,扣除与交易相关的费用和其他支出,包括但不限于应付给该交易的10.5万美元的承诺费
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2022 年 8 月投资者。此外,公司同意向2022年8月私募的配售代理Maxim Group LLC发行一份认股权证,以100美元的现金作为对价,以每股99.70美元的行使价购买最多1,944股普通股,但须进行调整。
自2022年8月24日起,公司和2022年8月投资者同意修改2022年8月票据的第3.1(b)节,规定在获得股东批准之前,转换价格(定义见2022年8月票据)不得低于0.50美元(“最低价格”),之后股东对底价的批准可以降至不低于0.25美元,但须根据2022年8月票据的条款进行调整。这些变化是通过取消2022年8月票据和向2022年8月投资者发行替代优先有担保可转换票据(“新可转换票据”)实现的。新的可转换票据包含与2022年8月票据相同的条款,但对2022年8月票据第3.1(b)节的修正除外。
2022 年 12 月发行额外认股权证
2022年11月28日,公司与2022年8月投资者签订了权利豁免,据此,2022年8月的投资者同意放弃8月购买协议中与12月公开发行有关的某些禁令,以换取公司在12月公开发行截止日期发行额外认股权证。2022年12月1日,公司向2022年8月的投资者发行了53,571份A系列认股权证和53,571份B系列认股权证。公司发行附加认股证所依据的普通股的义务明确以股东批准2022年8月购买协议所设想的所有交易以及与之相关的交易文件为条件。这种股东批准是在2023年1月17日举行的公司特别会议上获得的。
除非另有说明,否则上述票据、认股权证和普通股的出售和发行是根据证券法颁布的《证券法》第4(a)(2)条和D条第506条的注册豁免而发行和出售的。
第 6 项。 | [已保留] |
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 |
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论应与本报告其他地方的合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含与我们的业务相关的前瞻性陈述和信息,这些陈述反映了我们当前对未来事件的看法和假设,并受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致我们或我们行业的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。
这些前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的业绩、活动水平或成就。除非适用法律要求,包括美国证券法,否则我们明确表示不承担任何义务或承诺,不传播任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对前瞻性陈述的任何预期变化或使这些陈述与实际结果保持一致。
概述
WiSA Technologies, Inc.(前身为Summit Wireless Technologies, Inc.)(连同其子公司在本文中也称为 “我们”、“我们”、“我们的” 或 “公司”)最初于2010年7月23日在特拉华州作为有限责任公司成立。我们的业务是通过向音频公司销售模块组件以及向经销商和消费者销售音频产品,为智能设备和下一代家庭娱乐系统提供一流的沉浸式无线音响技术。
我们公司总部的地址是俄勒冈州比弗顿市西北 Greenbrier Pkwy 15268 97006。我们的网站地址是www.wisatechnologies.com。我们网站中包含或可通过我们网站访问的信息不属于本报告的一部分,仅供参考。
我们是一家处于早期阶段的科技公司,我们的主要业务重点是让主流消费者和音频爱好者体验高质量的无线音频。我们打算继续向消费电子产品出售我们的专有无线模块
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公司,同时还扩大了我们的重点,通过将我们的软件移植到具有集成Wi-Fi技术的商用物联网(“IoT”)模块上来实施更低成本的解决方案。
我们的技术解决了我们认为阻碍家庭影院发展的一些主要问题:安装的复杂性和成本。我们相信,消费者希望在家中舒适地体验影院级环绕声。但是,有线家庭影院系统通常需要昂贵的视听(“AV”)接收器来解码音频流,这给消费者留下了隐藏电线的负担。雇用专业人员将电线隐藏在墙壁或地板上是侵入性的、复杂的、昂贵的和耗时的。此外,租用而不是拥有这些系统的人可能无法安装这些系统,因为租赁协议可能不允许进行所需的安装施工。我们的第一代无线技术通过以蓝光质量(未压缩 24 位音频高达 96 kHz 的采样率)向每个扬声器传输无线音频并强调易于设置来解决这些问题。据我们所知,我们的定制芯片和模块技术是当今为数不多的能够以低延迟传输多达八 (8) 个独立的无线音频通道的技术之一,从而消除了音频和视频源之间的口型同步问题。此外,利用我们技术的系统中的每个扬声器都可以同步到小于一微秒,从而消除扬声器之间的相位失真。我们的第一代技术表明,对于普通消费者和音频发烧友而言,无线家庭影院系统都是可行的家庭音频解决方案。
目前的研发投资侧重于开发兼容Wi-Fi的软件,用于传输已提交专利申请的多通道无线音频。软件解决方案使具有Wi-Fi和视频媒体的智能设备能够提供环绕声音频,并允许我们将无线音频技术移植到已批量出货的基于Wi-Fi的常用芯片(“SOC”)模块和系统。2021 年 1 月发布的 WiSA Wireless “Discovery” 模块是第一个采用我们嵌入式无线音频软件的物联网模块解决方案,该软件支持多达四个独立的无线音频通道,并且我们相信,对于配置不超过 3.1 的条形音箱和入门级家庭影院应用,每个无线信道的成本降低了 50% 以上。我们的目标是继续将基于软件的解决方案商业化并提高其性能,其他品牌可以将其集成到他们的设备中,这将 (i) 降低大众市场使用的集成成本,(ii) 利用 Wi-Fi 进行无线连接,使其易于集成到当今的大容量、低成本 SOC 和模块中,(iii) 提供低功耗选项,允许在电池供电设备中使用,以及 (iv) 与流行的消费电子操作兼容系统。
迄今为止,我们的运营资金来自普通股和优先股的销售、行使普通股认股权证的收益、债务工具的出售以及我们产品的销售收入。我们的合并财务报表将我们的业务视为持续经营企业。但是,我们受到与新兴业务相关的风险和不确定性的影响,如上所述,我们没有既定的资本来源,而且自成立以来,我们经常因运营而蒙受损失。
新型冠状病毒(“COVID-19”)对我们的业务和运营的持续影响
COVID-19 疫情代表了一种不稳定的局面,对全球不同地区(包括我们设有办公室、员工、客户、供应商和其他供应商和业务合作伙伴的地点)带来了持续时间不同的广泛潜在影响。
鉴于我们的产品是通过各种分销渠道销售的,我们经历了并将继续预计,由于COVID-19疫情以及供应链中断和通货膨胀的影响,许多客户的运营需求不断变化且不可预测,我们的销售将出现一些波动。迄今为止,由于COVID-19,我们遇到了供应商的发货延迟,这并未对我们截至2022年12月31日的年度的经营业绩产生重大不利影响。尽管我们没有直接经历过物资供应中断,但由于COVID-19,我们的客户已经经历过并将继续经历其运营和供应链中断,这已经导致并将来可能导致订单延迟、减少或取消或收款风险,并且已经并将来可能对我们的经营业绩产生不利影响。无法保证我们将来不会因COVID-19而出现材料供应延迟或中断的情况。
迄今为止,旅行限制和边境封锁尚未对我们获取库存或制造或向客户交付产品或服务的能力产生重大影响。但是,如果此类限制变得更加严格,它们可能会对这些活动产生负面影响,从长远来看会损害我们的业务。影响人们的旅行限制可能会限制我们为客户和分销商提供帮助的能力,并影响我们开发新的分销渠道的能力,但目前,我们预计这些对个人旅行的限制不会对我们的业务运营或财务业绩产生重大影响。
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关键会计政策
以下对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表,这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。某些会计政策和估计对于理解我们的财务状况和经营业绩尤其重要,需要我们的管理层做出重大判断,否则可能会受到我们无法控制的经济因素或条件的不同时期变化的重大影响。因此,它们受到固有程度的不确定性的影响。在应用这些政策时,我们的管理层根据他们的判断来确定用于确定某些估计值的适当假设。这些估计基于我们的历史运营、未来的业务计划和预期的财务业绩、我们对行业趋势的观察以及从其他外部来源获得的信息(视情况而定)。有关我们重要会计政策的更完整描述,请参阅合并财务报表附注的附注1。
我们利用《就业法》第107 (b) (1) 条所允许的《证券法》第7 (a) (2) (B) 条规定的延长过渡期,采用适用于新兴成长型公司的新会计准则或经修订的会计准则。作为选举的一部分,除非不符合 “发行人”(定义见2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第2(a)条)的公司必须遵守此类新的或修订后的会计准则,否则我们无需遵守任何新的或修订后的财务会计准则。
作为《证券法》规则所指的新兴成长型公司,我们将利用各种报告要求的某些豁免,这些豁免适用于非新兴成长型公司的上市公司。例如,我们不必按照《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条的要求,在未来的10-K表年度报告中提供审计师关于我们内部控制的认证报告。此外,《就业法》第107条规定,新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(a)(2)(B)条规定的延长的过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。因此,新兴成长型公司可以推迟某些会计准则的采用,直到这些准则本来适用于私营公司。我们选择利用这段延长的过渡期。因此,我们的合并财务报表可能无法与遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则的公司的合并财务报表相提并论。
截至2022年12月31日的年度和2021年12月31日的比较
收入
截至2022年12月31日的年度收入为33.65万美元,与截至2021年12月31日的收入65.41万美元相比,下降了317.6万美元,下降了49%。下降是组件收入减少的结果,与截至2021年12月31日的年度相比,组件收入减少了3,189,000美元,部分被消费音频产品销售额与截至2021年12月31日的年度相比增长了13,000美元所抵消。组件收入下降的部分原因是(i)消费者在消费电子产品上的支出放缓,导致零售商的最终产品库存过剩;(ii)由于COVID-19,我们的某些客户经历了供应链中断,他们将向我们订购的订单推迟到可以获得产品的其他组件之后。
毛利和运营费用
毛利
截至2022年12月31日止年度的毛利为39.5万美元,与截至2021年12月31日止年度的毛利186.4万美元相比减少了146.9万美元。毛利下降主要归因于组件销售量低。截至2022年12月31日止年度的毛利率占销售额的百分比为11.7%,而截至2021年12月31日的年度为28.5%,下降了16.8个百分点。毛利率占销售额的百分比下降的部分原因是(i)与制造中包含的成本的固定部分相比,销售量减少了,以及(ii)由于消费电子消费支出放缓,公司在2022年第四季度降低了消费音频产品的价格。
研究和开发
截至2022年12月31日止年度的研发费用为714.4万美元,增加了19.08万美元,而截至2021年12月31日止年度的支出为523.6万美元。研发支出的增加主要与工资和福利支出增加87.4万美元、股票薪酬增加、专业和咨询费用以及招聘费分别增加10.6万美元、78.3万美元和9.5万美元有关。
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销售和营销
截至2022年12月31日止年度的销售和营销费用为6,140,000美元,与截至2021年12月31日止年度的支出412.3万美元相比,增加了20.17万美元。销售和营销费用的增加主要与工资和福利支出增加33.6万美元、股票薪酬、专业和咨询费用、广告和公共关系费用以及展会支出分别增加28.6万美元、28.3万美元、808,000美元、69,000美元有关。
一般和行政
截至2022年12月31日止年度的一般和管理费用为515.5万美元,与截至2021年12月31日止年度的支出4,016,000美元相比,增加了1,139,000美元。一般和管理费用的增加主要与股票薪酬、专业和咨询费用以及董事会费分别增加22.7万美元、65.3万美元和85,000美元有关。
利息支出,净额
截至2022年12月31日止年度的净利息支出为89.8万美元,而截至2021年12月31日的年度为9,000美元。截至2022年12月31日止年度的净利息支出增加了889,000美元,主要是由于摊销了与公司在2022年8月产生的本金为360万美元的优先有担保可转换票据(“可转换票据”)相关的债务折扣。截至2021年12月31日止年度的最低利息支出净额,主要与2021年第三季度免除的薪资保护贷款的应计利息有关。
认股权证负债公允价值的变化
截至2022年12月31日止年度的认股权证负债公允价值变动约为285.2万美元,而截至2021年12月31日的年度为0美元。截至2022年12月31日止年度的认股权证负债公允价值的变化是由于在2022年12月发行了与我们的股票发行相关的认股权证,以及随后年底我们的普通股价格与认股权证发行之日的股票价格相比有所下降。
衍生负债公允价值的变化
截至2022年12月31日的年度中,衍生品负债的公允价值变化约为47,000美元,而截至2021年12月31日的年度为0美元。截至2022年12月31日止年度的衍生品负债公允价值的变化是由于我们的普通股价格下跌所致。
减免薪资保护计划贷款的收益
由于免除了截至2021年12月31日的年度的薪水保障贷款,我们录得了859,000美元的收益。在截至2022年12月31日的一年中,没有发生这样的宽恕。
认股权证激励费用
截至2021年12月31日的财年,认股权证激励支出为11.46万美元。此类认股权证激励费用代表向认股权证持有人发行的认股权证的公允价值,该认股权证持有人在截至2021年12月31日的年度内与邀请此类认股权证持有人行使未偿认股权证有关。在截至2022年12月31日的年度中,没有发生此类激励费用。
将可转换优先股换成普通股的视同股息
在截至2021年12月31日的年度中,公司录得119.2万美元的视同股息,用于将所有25万股优先股兑换为25万股普通股,以及购买最多187,500股普通股的认股权证,这些认股权证随后在无现金基础上完全行使了79,244股普通股。截至2022年12月31日的年度中,没有发生此类视同分红。
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流动性和资本资源
截至2022年12月31日,现金和现金等价物为289.7万美元,而截至2021年12月31日为13,10.8万美元。
在截至2022年12月31日的年度中,我们在经营活动中使用了17,514,000美元的净现金。在截至2021年12月31日的年度中,我们在经营活动中使用的净现金为11,508,000美元。不包括净亏损和非现金调整,截至2022年12月31日的年度中,来自经营活动的净现金使用量的增加主要与库存的增加有关,但部分被应付账款的增加所抵消。
2022年8月15日,公司与机构投资者(“投资者”)签订了证券购买协议(“购买协议”),根据该协议,公司同意向投资者发行可转换票据和认股权证(“认股权证”),购买公司最多20,970股普通股,行使价为每股99.70美元(“行使价”)300万美元的对价。根据收购协议,在可转换票据和认股权证的私募完成后,Maxim担任配售代理人(“私募配售”),公司获得了300万美元的总收益。扣除银行费、承诺费和其他与交易相关的费用后,公司获得了248.3万美元的净收益。
开启 2022年8月24日,公司和投资者同意修改可转换票据的第3.1(b)节,规定在获得股东批准之前,转换价格(定义见可转换票据)不得低于0.50美元(“最低价格”),之后股东批准后,最低价格可以降至不低于0.25美元,但须根据2022年8月票据的条款进行调整。这些变化是通过取消可转换票据和向投资者发行替代的优先有担保可转换票据(“新的可转换票据”)实现的。新的可转换票据包含与可转换票据相同的条款,但对第3.1(b)节的修正除外。
可转换票据将于2024年8月15日到期,不计利息,优先于公司现有和未来的债务,并在投资者与公司之间签订的担保协议的范围内和规定的范围内进行担保。在可转换票据发行之日后的任何时候,投资者可以选择按转换价格(定义见可转换票据)将可转换票据全部或部分转换为普通股(“转换股”)。截至2022年12月31日,该可转换票据的未偿本金为2,089,000美元。
2022年12月1日,WiSA完成了总计50.4万个单位(“单位”)和36,000个预先融资单位(“预筹资金单位”)的公开发行(“发行”),有效公开发行价格为每单位14.00美元,总收益约为760万美元。每个单位包括 (i) 一股普通股(“股份”),面值为每股0.0001美元(“普通股”),(ii)一份A系列认股权证(“A系列认股权证”),以及(iii)一份B系列认股权证(“B系列认股权证”,连同A系列认股权证,“认股权证”),每份此类认股权证可在一次行使中不时以一股股份行使每股价格为14.00美元。每个预筹资金单位包括 (i) 一份预先融资的认股权证(“预先融资认股权证”),每份此类预先融资认股权证可不时以一股股份、(ii)一份A系列认股权证和(iii)一份B系列认股权证行使。认股权证可立即以每股14.00美元的行使价行使一股,并将于发行之日起五(5)年后到期。预融资认股权证可立即以每股0.10美元的行使价行使一股,截至2022年12月31日,预先融资认股权证已全部行使,没有任何未偿还的预先融资认股权证。我们通过此次发行筹集了约640万美元的净收益。
继续关注
我们的合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,考虑了在正常业务过程中变现资产和清偿负债。自成立以来,我们每年都出现净营业亏损。截至2022年12月31日,我们的现金及现金等价物为290万美元,在截至2022年12月31日的年度中,我们报告的运营中使用的净现金为1,750万美元。2022 年 9 月,我们加入了自动柜员机计划。截至2022年12月31日,公司尚未出售自动柜员机计划下的任何普通股,ATM计划随后于2023年1月终止(有关更多信息,请参阅附注11——后续事件)。我们预计,在可预见的将来,由于与研发活动、扩大产品组合的计划和增加我们的市场份额有关的成本和支出,营业亏损将持续下去。我们向实现盈利运营过渡的能力取决于能否实现足以支持我们的成本结构的收入水平。
根据目前的运营水平,我们需要在未来12个月内通过出售额外股权或承担债务来筹集额外资金(有关更多信息,请参阅附注11——后续事件)。迄今为止,我们主要通过在公开市场出售证券、行使购买普通股认股权证的收益和出售可转换股票来为我们的运营提供资金
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笔记。此外,未来的资本要求将取决于许多因素,包括收入增长率、我们产品的销售价格、销售和营销活动的扩大、研发支出的时机和范围以及我们产品的持续市场接受程度。这些因素使人们严重怀疑我们是否有能力继续经营下去。
管理层打算通过发行股票证券或债务筹集额外资金。无法保证,如果我们需要额外资金,这种资金将以我们可接受的条件提供,如果有的话。未能从运营中产生足够的现金流、筹集额外资金和减少全权支出可能会对我们实现预期业务目标的能力产生重大不利影响。因此,人们对我们是否有能力继续经营的重大疑虑并未得到缓解。随附的合并财务报表不包括在我们无法继续经营时可能需要的任何调整。
资产负债表外安排
我们没有资产负债表外的安排。
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 |
由于我们是一家规模较小的申报公司,因此我们无需提供本商品所要求的信息。
第 8 项。 | 财务报表和补充数据。 |
为回应本第8项而需要提交的合并财务报表、合并财务报表附注以及公司独立注册会计师事务所的相应报告始于F-1页。
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧。 |
没有。
项目 9A。 | 控制和程序 |
评估披露控制和程序
按照《交易法》第13a-15条的要求,截至本报告所涉期末,我们已经对披露控制和程序的有效性进行了评估。本次评估是在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下进行的。根据截至2022年12月31日,即本报告所涉期末的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的,以确保在包括本报告在内的根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的,并积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官兼首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对公司财务报告的充分内部控制。对财务报告的内部控制是一个程序,旨在为财务报告的可靠性以及根据公认的会计原则编制用于外部目的的财务报表提供合理的保证。对财务报告的内部控制(定义见颁布交易法的第13a-15(f)条),包括以下政策和程序:(i) 与保存记录有关,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(ii) 合理地保证,在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支是进行的只在根据公司管理层和董事的授权;以及 (iii) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
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由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
管理层(在首席执行官和首席财务官的参与下)根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的2013年内部控制——综合框架中规定的标准,对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2022年12月31日起生效。本报告不包括我们的注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告。管理层的报告无需经过我们的注册会计师事务所的认证,因为作为一家规模较小的申报公司,我们不受2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条的约束。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目 9B。 | 其他信息 |
没有。
项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 |
不适用。
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目录
第三部分
第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 |
执行官、其他行政管理人员和董事
截至2023年3月14日,我们的执行官和董事及其各自的年龄和职位如下:
姓名 |
| 年龄 |
| 职位 |
执行官员 |
|
|
|
|
布雷特·莫耶 |
| 65 |
| 总裁、首席执行官兼董事会主席 |
乔治·奥利瓦 |
| 61 |
| 首席财务官兼秘书 |
加里·威廉 |
| 56 |
| 首席会计官兼财务副总裁 |
导演 |
|
|
| |
丽莎·康明斯 |
| 53 |
| 导演 (1) (3) |
杰弗里·吉尔伯特博士 |
| 51 |
| 导演 (2) (3) |
大卫·豪伊特 |
| 54 |
| 导演 |
海尔格·克里斯滕森 |
| 62 |
| 导演 |
斯里拉姆·佩鲁文巴 |
| 57 |
| 导演 (1) (2) |
罗伯特·托比亚斯 |
| 59 |
| 导演 (2) (3) |
温迪·威尔逊 |
| 55 |
| 导演 (1) |
(1) | 审计委员会成员。 |
(2) | 薪酬委员会成员。 |
(3) | 提名和公司治理委员会成员。 |
执行官员
布雷特·莫耶,首席执行官、总裁兼董事兼董事长。布雷特·莫耶是公司的创始成员,自2010年8月起担任公司总裁兼首席执行官以及董事会成员。2002 年 8 月至 2010 年 7 月,莫耶先生担任 Focus Enformence, Inc. 的总裁兼首席执行官,该公司是专有视频技术和超宽带无线芯片的开发商和营销商。从1986年2月到1997年5月,莫耶先生在消费电子公司Zenith Electronics Inc.工作,最近他曾担任该公司的商业产品部的副总裁兼总经理。2017年8月至2019年10月期间,莫耶先生担任DionyMed Brands Inc. 的董事会成员。DionyMed Brands Inc. 是一家运营多州、垂直整合的运营平台,负责设计、开发、营销和销售品牌大麻产品组合。2016年6月至2018年11月,莫耶先生担任Alliant International University的董事会成员。Alliant International University是一所私立大学,提供心理学、教育、商业管理、法律和法医研究的研究生课程,以及多个领域的学士学位课程。从 2003 年到 2015 年 12 月,他担任教育市场软件开发商 HotChalk, Inc. 的董事会成员;从 2007 年 3 月到 2008 年 9 月,他是支持手持设备多媒体应用的半导体芯片和软件开发商 NeoMagic Corporation 的董事会成员。Moyer 先生拥有威斯康星州贝洛伊特学院的经济学文学学士学位和雷鸟全球管理学院的工商管理硕士学位,主修金融和会计。
乔治·奥利瓦,首席财务官兼秘书。奥利瓦先生自2019年9月9日起担任首席财务官。自2019年5月以来,奥利瓦先生一直是执行官咨询服务提供商Hardesty, LLC的合伙人,他通过该公司为全国的上市和私营公司提供财务咨询服务。2018 年 8 月至 2019 年 4 月,奥利瓦先生担任总部位于加利福尼亚的医疗设备制造商SpineEx, Inc. 的临时首席财务官,负责管理公司的财务、人力资源和信息技术部门。2018年6月至2018年8月,他担任家庭娱乐连锁店GameWorks的财务副总裁,在那里他制定了与贷款机构收购有关的公司业务重组计划。从2017年3月到2018年6月,奥利瓦先生担任音频公司Eva Automation的财务总监,他在那里对1.8亿美元的收购进行了收购会计。2016 年 8 月至 2017 年 3 月,奥利瓦先生担任跨国软件和工程服务公司 PDF Solutions, Inc. 的财务临时副总裁,负责管理公司的财务和会计部门。从2014年3月到2016年6月,奥利瓦先生担任总部位于加利福尼亚的闪存阵列制造商Tegile Systems的公司财务总监。在2014年之前,奥利瓦先生曾担任临时首席财务官兼财务副总裁以及其他公司的公司财务总监
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目录
加利福尼亚的公司。奥利瓦先生是一名注册会计师,不活跃,拥有加州大学伯克利分校沃尔特·哈斯商学院的工商管理学士学位。
加里·威廉姆斯,首席会计官兼财务副总裁。加里·威廉姆斯自2019年9月9日起担任首席会计官,自公司于2010年8月成立以来一直担任财务副总裁。自公司于2010年8月成立至2019年9月9日,威廉姆斯先生一直担任秘书兼首席财务官。此外,威廉姆斯先生在2012年11月至2016年9月期间担任培训和仿真技术公司Quantum3D, Inc. 的首席财务官。在加入公司之前,威廉姆斯先生曾在2001年1月至2010年7月期间担任专有视频技术的开发商和营销商Focus Enformence Inc. 的秘书、财务副总裁兼首席财务官,当时该公司的摄像和半导体业务分别被VITEC Multimedia, Inc.和公司收购。威廉姆斯在1995年2月至2001年1月Videonics与Focus Enformances, Inc.合并期间担任消费电子业务上市公司Videonics Inc.的财务总监、财务副总裁、首席财务官兼秘书。1994年7月至1995年1月,威廉姆斯担任电子分销业务上市公司Western Micro Technology的财务总监。从1990年1月到1994年6月,威廉姆斯先生在Coopers & Lybrand LLP从事公共会计工作。威廉姆斯先生是一名注册会计师,不活跃,并获得了圣地亚哥州立大学的工商管理学士学位,主修会计。
导演
丽莎·康明斯。丽莎·康明斯自 2019 年 6 月起担任董事会成员。康明斯女士目前担任Ayar Labs的首席财务官。Ayar Labs是一家风险投资支持的初创公司,正在开发一种基于光学的 “小芯片”,以提供高速、高密度和低功率,以取代传统的电气输入/输出。在2018年6月监督私募股权支持公司企鹅计算成功出售给Smart Global Holdings之后,她于2019年1月加入Ayar Labs。在此之前,从2007年5月到2012年10月,她曾在纳斯达克上市的全球机器人公司Adept Technology担任首席财务官,负责监督投资者关系,领导经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》、合规、完成多项收购,并担保银行和股权融资,包括二次公开募股。康明斯女士是一名注册会计师,不活跃,拥有加州大学圣塔芭芭拉分校的商业经济学学位和圣玛丽学院的工商管理硕士学位。公司认为,康明斯女士有资格在董事会任职,因为她在全球高科技组织担任以增长为导向的财务主管拥有超过25年的经验。
杰弗里·吉尔伯特博士。吉尔伯特博士自 2015 年 4 月起担任董事会成员。吉尔伯特博士自2014年3月以来一直在谷歌公司的研究和机器情报以及Project Loon团队工作,从2014年1月到2014年3月,吉尔伯特博士在咨询公司Transformational Technology Insights LLC工作,担任该公司的唯一负责人。此前,从2011年5月到2013年12月,吉尔伯特博士曾担任领先的有线和无线连接解决方案提供商Silicon Image, Inc. 的首席技术官。吉尔伯特博士负责硅映公司的技术愿景、先进技术和标准计划。在加入硅映像公司之前,吉尔伯特博士曾在 2005 年 5 月至 2011 年 5 月期间担任 SiBEAM Inc. 的首席技术官。SiBeam Inc. 是一家开创无线通信智能毫米波硅解决方案开发的无晶圆半导体公司。在加入SiBEAM Inc. 之前,吉尔伯特博士于2000年5月至2005年5月在半导体开发商Atheros Communications担任算法和架构总监以及其他工程和管理职位,在那里他领导了该公司802.11n、802.11g、扩展范围(“XR”)和智能天线技术的开发。Gilbert 博士拥有加州大学伯克利分校的电气工程博士学位、剑桥大学的计算机语音和语言处理硕士学位和哈佛学院的计算机科学学士学位。公司认为,基于他在无线和技术行业的长期经验,吉尔伯特博士有资格在董事会任职,就技术开发和管理向公司提供建议。
大卫·豪伊特。 大卫·豪伊特自 2021 年 12 月起担任董事会成员。自2004年3月以来,豪伊特先生一直担任Meriwether Group LLC的创始人兼首席执行官。Meriwether Group LLC是一家战略咨询公司,通过整合颠覆性消费品牌的愿景、制定增长战略、扩展品牌和增加收入来建立企业价值(“Meriwether”)。在创立梅里韦瑟之前,豪伊特先生在1997年至2008年期间在美国阿迪达斯担任过各种职务,包括管理许可和业务发展,并于1997年至2001年担任公司法律顾问。豪伊特先生是布洛赫国际顾问委员会成员。豪伊特先生在丹尼森大学获得政治学/哲学学士学位,并在刘易斯和克拉克法学院获得环境和自然资源法法学博士学位。公司认为,豪伊特先生有资格在董事会任职,因为他在多个组织中担任以增长为导向的领导者。
海尔格·克里斯滕森。海尔格·克里斯滕森自 2010 年 8 月起担任董事会成员。克里斯滕森先生在过去的25年中一直在科技公司担任高级管理职务,在过去的18年中,他曾担任总部位于中国的音频产品原始设备制造商Hansong Technology的副总裁,以及铂门科技(南京)有限公司的总裁。Ltd,a
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目录
该公司专注于生活方式产品和位于中国的专业产品中的服务品牌。自2015年8月以来,克里斯滕森先生一直担任总部位于开曼群岛的投资公司Inizio Capital的联合创始人兼董事。Kristensen 先生从事音频和技术行业已超过 25 年。他的专业知识集中在理解和应用新的创新技术上。他拥有丹麦奥尔堡大学的工程学硕士学位和工商管理(财务和管理会计)HD-R(研究生文凭)。公司认为,克里斯滕森先生之所以有资格在董事会任职,是因为他的技术和管理经验以及他对音频行业的了解。
斯里拉姆·佩鲁文巴。斯里拉姆·佩鲁文巴自2020年6月起担任董事会成员。他是营销服务公司Marketer International Inc. 的首席执行官,自2014年7月以来他一直担任该职务。自2017年9月起,他还是斯洛文尼亚电子硬件公司Visionect d.o.o的董事会成员。他曾在 2014 年 8 月至 2020 年 7 月期间担任信息显示协会的董事会成员兼营销主席。他还曾在2015年10月至2016年12月期间担任量子材料公司的董事,并在2016年6月至2016年12月期间担任该公司的首席执行官。Peruvemba先生曾是E Ink Holdings的首席营销官,他在将这家初创公司转变为一家估值高的全球公司方面发挥了重要作用。Peruvemba先生在科技行业拥有30多年的经验,一直是电子硬件技术进步的有影响力的倡导者。Peruvemba先生常驻硅谷,为美国、加拿大和欧洲的高科技公司提供咨询。他获得了班加罗尔大学的工程学学士学位、威奇托州立大学的工商管理硕士学位和英迪拉·甘地国立开放大学的管理学研究生文凭。公司认为,Peruvemba先生之所以有资格在董事会任职,是因为他有这样的经验,也因为他是电子显示器、触觉技术、触摸屏、电子材料和相关技术方面的公认专家。他还在全球范围内就这些主题提供咨询、撰写和演讲。
罗伯特·托比亚斯罗伯特·托比亚斯自2020年2月起担任董事会成员,自2017年1月起担任HDMI许可管理公司首席执行官、董事长兼总裁,他一直是HDMI® 技术在全球许可、执法、合规和发展背后的战略力量。托比亚斯先生领导推广HDMI规范,使其成为消费电子、手机、个人电脑和娱乐行业的首要数字和音频接口。此外,他还监督知识产权执法,1700个HDMI许可证持有者和合作伙伴负责在全球发布近90亿个HDMI产品,因此,他与外国监管渠道、海关当局、标准制定组织、媒体公司等合作,带来了公认的专业知识,以发展业务并保护HDMI品牌。在加入HDMI许可管理公司之前,Tobias先生于2015年9月至2016年12月担任莱迪思半导体全资子公司HDMI LICENCING LLC的总裁,领导市场营销、许可和合规团队推广和许可HDMI知识产权,在此之前,他曾担任MHL总裁和硅映像战略产品营销和业务发展高级总监。Tobias 先生拥有加州大学戴维斯分校的电气工程学士学位、圣塔克拉拉大学的工商管理硕士学位,并且是加州大学戴维斯分校工程学院院长执行委员会的成员。公司认为,托比亚斯先生有资格在董事会任职,这要归因于他在消费电子行业的经验和领导地位,以及他与亚洲顶级消费电子品牌的牢固关系。
温迪·威尔逊。 温迪·威尔逊自 2021 年 5 月起担任董事会成员。威尔逊女士自2017年8月起担任ChargePoint, Inc.的营销副总裁。ChargePoint, Inc.是一家领先的电动汽车充电网络提供商,负责公司的国内业务部门的损益,帮助该公司的SaaS业务运营进入市场职能,并通过可扩展的本地化、网络和营销流程帮助将业务扩展到欧洲市场。此前,威尔逊女士曾于2014年8月至2017年7月在通信软件公司Jive Software担任营销副总裁,领导需求挖掘、现场和网络团队,并曾在包括雅虎在内的小型风险投资资助的初创公司和上市公司担任领导职务Inc. 和沃尔特·迪斯尼公司(“迪士尼”)。在1998年被迪士尼收购的Infoseek担任领导职务期间,她负责管理来自ESPN、Go.com(美国广播公司新闻)、Mr. Showbiz和Infoseek品牌的跨学科团队。在雅虎,她负责雅虎头版(当时被称为世界主页)的获利和编辑策略。威尔逊女士毕业于西北大学,拥有英语学士学位。公司认为,威尔逊女士有资格在董事会任职,这是因为她在数字营销和采用 “企业对消费者” 和 “企业对企业对消费者” 商业模式的公司的市场进入策略方面的专业知识。
家庭关系
我们的任何董事或执行官之间都没有家庭关系。
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参与某些法律诉讼
2015年,威廉姆斯先生曾担任首席财务官的Quantum3D, Inc.(“Quantum3D”)因其之前在公司重组方面的经验而被分配了一项受益于债权人的任务。威廉姆斯在2016年9月Quantum3D的重组和谈判出售期间继续担任首席财务官。
2019年10月29日,莫耶先生曾担任董事的不列颠哥伦比亚省公司DionyMed Brands Inc. 被置于破产管理之下,莫耶辞职。
除上述内容外,据我们所知,在过去十 (10) 年中,我们的董事或执行官均未有:
· | 在刑事诉讼中被定罪或受到未决的刑事诉讼(不包括交通违规和其他轻罪); |
· | 在申请破产时或在此之前的两 (2) 年内,曾由该人或其作为普通合伙人或执行官的任何合伙企业、公司或商业协会的业务或财产提出过任何破产申请; |
· | 受任何具有管辖权的法院或联邦或州当局的任何命令、判决或法令的约束,这些命令、判决或法令随后未被撤销、暂停或撤销,永久或暂时禁止、禁止、暂停或以其他方式限制他参与任何类型的业务、证券、期货、大宗商品、投资、银行、储蓄和贷款或保险活动,或他与从事任何此类活动的人的关系; |
· | 在民事诉讼中被具有管辖权的法院或美国证券交易委员会或商品期货交易委员会认定违反了联邦或州证券或大宗商品法,并且该判决未被推翻、暂停或撤销; |
· | 曾是任何联邦或州司法或行政命令、判决、法令或裁决的当事方,但随后未被撤销、暂停或撤销(不包括私人诉讼当事人之间民事诉讼的任何和解),这些命令涉及涉嫌违反任何联邦或州证券或大宗商品法律或法规、任何有关金融机构或保险公司的法律或法规,包括但不限于临时或永久禁令、撤销令赔偿或归还、民事罚款或临时罚款或永久停止和终止令,或驱逐令或禁令,或任何禁止邮件或电汇欺诈或与任何商业实体有关的欺诈的法律或法规;或 |
· | 曾是任何自律组织(定义见《交易法》第3 (a) (26) 条)、任何注册实体(定义见《商品交易法》第1 (a) (29) 条)或任何同等交易所、协会、实体或组织对其成员或与成员有关联的个人的任何制裁或命令的对象或其当事方,但随后未被撤销、暂停或撤销。 |
公司治理
董事会
董事会监督我们的业务事务并监督我们的管理层绩效。根据我们的公司治理原则,董事会不参与日常运营。公司董事通过与首席执行官和其他主要高管的讨论、阅读发送给他们的报告和其他材料以及参与董事会和委员会会议来随时了解情况。我们的董事任期至下次年度股东大会,直到各自的继任者当选并获得资格,或者直到他们提前辞职或被免职,或者由于其他原因他们无法以董事身份任职。
我们的董事会目前由八 (8) 名成员组成:布雷特·莫耶、丽莎·康明斯、大卫·豪伊特、杰弗里·吉尔伯特博士、海尔格·克里斯滕森、斯里拉姆·佩鲁文巴、罗伯特·托比亚斯和温迪·威尔逊。我们所有的董事都将任职至我们的下一次年度股东大会,直到他们的继任者正式当选并获得资格,或者直到他们提前辞职或被免职。
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导演独立性
由于我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,我们对董事独立性的确定是使用纳斯达克上市规则5605(a)(2)中包含的 “独立董事” 的定义做出的。截至2022年3月9日,我们的董事会已明确确定丽莎·康明斯、杰弗里·吉尔伯特博士、斯里拉姆·佩鲁文巴、罗伯特·托比亚斯和温迪·威尔逊是 “独立董事”,该术语在纳斯达克规则中定义。根据纳斯达克规则,我们的董事会必须由大多数 “独立董事” 组成。此外,除某些有限的例外情况外,我们董事会的审计、薪酬、提名和公司治理委员会也必须由所有独立董事组成。
审计委员会成员还必须满足《交易法》第10A-3条中规定的独立性标准。根据纳斯达克的规定,只有当公司董事会认为该董事的关系不会干扰在履行董事职责时行使独立判断力时,该董事才有资格成为 “独立董事”。
就交易法第10A-3条而言,要被视为独立性,上市公司审计委员会成员除以我们的审计委员会、董事会或董事会任何其他委员会成员的身份外,不得:(1) 直接或间接接受上市公司或其任何子公司提供的任何咨询、咨询或其他补偿费;或 (2) 成为关联公司上市公司或其任何附属公司的人士。
我们的董事会已经对其组成、委员会的组成和每位董事的独立性进行了审查。根据每位董事要求和提供的有关其背景、工作和隶属关系(包括家庭关系)的信息,我们的董事会已确定,我们的董事会以下成员的关系会干扰在履行董事职责时行使独立判断力:布雷特·莫耶、海尔格·克里斯滕森、大卫·豪伊特,除此类董事外,我们的每位董事都是 “独立的”,正如上市所定义的那样纳斯达克的要求和规则。在做出这一决定时,我们的董事会考虑了每位非雇员董事与公司的当前和以前的关系,以及董事会认为与确定其独立性有关的所有其他事实和情况,包括每位非雇员董事对我们普通股的实益所有权。
董事会会议和出席情况
在 2022 财年,董事会举行了 5 次实体/电话会议。现任董事亲自或通过电话出席的比例均不低于董事会和董事会委员会所有会议总数的75%,会议时他们是董事会成员。董事会还一致书面同意批准了某些行动。
年会出席情况
公司于2022年8月19日举行了2022年年度股东大会,布雷特·莫耶亲自出席了会议。
股东与董事会的沟通
希望与董事会、非管理层董事或个别董事会成员沟通的股东可以写信给董事会、非管理层董事或特定的董事会成员,然后将信函邮寄给:c/o Wisa Technologies, Inc. 首席执行官布雷特·莫耶,15268 NW Greenbrier Pkwy,俄勒冈州比弗顿97006。信封应注明其中包含股东通信。所有此类股东通讯都将转发给通讯对象的一名或多名董事。
董事会委员会
我们的董事会设有审计委员会、薪酬委员会以及提名和公司治理委员会。每个董事会委员会都有章程,可在我们的网站上查阅 https://ir。 wisatechnologies.com/govance-。我们网站上包含的信息未以引用方式纳入此处。每个董事会委员会的组成和职责如下所述。截至2023年3月14日,此类委员会的成员是:
审计委员会 — 丽莎·康明斯*(1),斯里拉姆·佩鲁文巴和温迪·威尔逊
薪酬委员会 — Sriram Peruvemba*、Jeffrey M. Gilbert 博士和罗伯特·托比亚斯
提名和公司治理委员会——罗伯特·托比亚斯*、丽莎·康明斯和杰弗里·吉尔伯特博士。
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* | 表示委员会主席 |
(1) | 表示审计委员会财务专家 |
审计委员会
我们董事会的审计委员会(“审计委员会”)是根据《交易法》第3(a)(58)(A)条成立的。我们审计委员会的成员是丽莎·康明斯、斯里拉姆·佩鲁文巴和温迪·威尔逊。在《交易法》和纳斯达克规则第10A-3条的含义内,康明斯女士、佩鲁文巴先生和威尔逊女士是 “独立的”。我们的董事会已决定,康明斯女士应担任 “审计委员会财务专家”,该术语的定义见S-K法规第407 (d) (5) 项。此外,康明斯女士还担任审计委员会主席。
审计委员会监督我们的公司会计和财务报告流程,监督我们财务报表的审计以及我们对财务报告的内部控制的有效性。除其他事项外,审计委员会的职责包括:
· | 选择一家合格的公司作为独立注册会计师事务所来审计我们的合并财务报表; |
· | 帮助确保独立注册会计师事务所的独立性和业绩; |
· | 与独立注册会计师事务所讨论审计的范围和结果,并与管理层和独立注册会计师事务所一起审查我们的中期和年终经营业绩; |
· | 制定程序,让员工匿名提交对可疑会计或审计事项的担忧; |
· | 审查我们的风险评估和风险管理政策; |
· | 审查关联方交易; |
· | 至少每年获取和审查独立注册会计师事务所的报告,该报告描述我们的内部控制程序、此类程序的任何重大缺陷以及在适用法律要求时为处理此类重大弱点而采取的任何措施;以及 |
· | 批准(或在允许的情况下,预先批准)由独立注册会计师事务所提供的所有审计和所有允许的非审计服务,但微不足道的非审计服务除外。 |
2022 年,审计委员会举行了四 (4) 次虚拟会议,使当时的审计委员会成员能够审查和批准公司年度和季度报告的提交。
审计委员会根据董事会通过的符合纳斯达克适用标准的书面章程运作。
薪酬委员会
我们董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)的成员是斯里拉姆·佩鲁文巴、杰弗里·吉尔伯特博士和罗伯特·托比亚斯。根据纳斯达克规则,吉尔伯特博士和佩鲁文巴先生和托比亚斯是 “独立的”。此外,根据《交易法》第16b-3条,我们的薪酬委员会的每位成员都有资格成为 “非雇员董事”。我们的薪酬委员会协助董事会履行与董事会成员和执行官薪酬有关的职责。Peruvemba 先生担任我们的薪酬委员会主席。
除其他事项外,薪酬委员会的薪酬相关职责包括:
· | 审查和批准或建议我们的董事会批准执行官的薪酬; |
· | 审查董事的薪酬并向董事会提出建议; |
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· | 审查和批准或建议董事会批准与我们的执行官达成的补偿安排条款; |
· | 管理我们的股票和股权激励计划; |
· | 审查和批准激励性薪酬和股权计划,或建议我们的董事会批准;以及 |
· | 审查和制定与员工薪酬和福利有关的一般政策,并审查我们的整体薪酬理念 |
2022 年,薪酬委员会没有举行任何会议,但经一致书面同意,酌情批准了各种事项。
提名和公司治理委员会
我们的提名和公司治理委员会的成员是杰弗里·吉尔伯特博士、丽莎·康明斯和罗伯特·托比亚斯。根据纳斯达克规则,吉尔伯特博士、康明斯女士和托比亚斯是 “独立的”。此外,根据《交易法》第16b-3条,我们的提名和公司治理委员会的每位成员都有资格成为 “非雇员董事”。提名和公司治理委员会的目的是向董事会推荐候选人当选董事和候选人以填补董事会任何空缺,制定和推荐一套公司治理原则,监督董事会的业绩。托比亚斯先生担任我们的提名和公司治理委员会主席。
提名和公司治理委员会的职责包括:
· | 识别、评估和选择或建议我们的董事会批准候选人以竞选我们的董事会及其委员会; |
· | 评估董事会和个别董事的表现; |
· | 就董事会及其委员会的组成考虑并向董事会提出建议; |
· | 审查公司治理惯例的发展; |
· | 评估我们的公司治理做法和报告的充分性; |
· | 就公司治理准则和事宜制定并向董事会提出建议;以及 |
· | 监督董事会的年度评估’s 的性能。 |
2022 年,提名和公司治理委员会没有举行任何会议,但经一致书面同意,酌情批准了各种事项。
董事提名程序
证券持有人向董事会推荐被提名人的程序没有实质性变化。
商业行为与道德守则
我们采用了适用于我们所有员工和高管的商业行为和道德准则,包括那些负责财务报告的官员。我们还通过了适用于我们董事的商业行为和道德准则。商业行为和道德准则均可在我们的网站上找到 https://ir.wisatechnologies.com/governance-docs。上述网站包含或可通过上述网站访问的信息未以引用方式纳入此处,仅供参考。我们打算在适用的美国证券交易委员会规则和纳斯达克要求的范围内,在我们的网站上披露对此类守则的任何修正或对其要求的任何豁免。
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目录
项目 11。高管薪酬。
2022 财年和 2021 财年的薪酬摘要表
根据《证券法》第S-K条第402 (m) (2) 项的要求,下表列出了在过去两个已完成的财政年度中向所有担任公司首席执行官或以类似身份行事的个人以及公司另外两名薪酬最高的执行官支付的所有计划和非计划薪酬。我们将所有这些人统称为我们的 “指定执行官”。
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| 非股权 |
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股票 | 激励计划 | 所有其他 | ||||||||||||||||
奖项 | 补偿 | 补偿 | ||||||||||||||||
姓名和主要职位 |
| 年 |
| 工资 ($) |
| 奖金 ($) |
| ($)(1) |
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| ($) |
| 总计 ($) | ||||
布雷特·莫耶 |
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总裁兼首席执行官 |
| 2022 | $ | 404,250 | $ | 19,250 | (2) | $ | 353,500 |
| — |
| — | $ | 777,000 | |||
执行官员 |
| 2021 | $ | 385,000 | $ | 5,075 | $ | 552,500 | — | — | $ | 942,575 | ||||||
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乔治·奥利瓦 |
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首席财务官, |
| 2022 | $ | 288,750 | $ | 13,750 | (3) | $ | 209,500 |
| — |
| — | $ | 512,000 | |||
秘书 |
| 2021 | $ | 275,000 | $ | 2,152 | $ | 66,300 | — | — | $ | 343,452 | ||||||
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加里·威廉 |
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首席会计官, |
| 2022 | $ | 262,495 | $ | 37,500 | (4) | $ | 65,500 |
| — |
| — | $ | 365,495 | |||
财务副总裁 |
| 2021 | $ | 249,995 | $ | 1,017 | $ | 44,200 | — | — | $ | 295,212 |
(1) | 本栏中报告的金额并未反映我们指定执行官实际收到的金额。取而代之的是,这些金额反映了截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度内授予指定执行官的每项限制性股票奖励和每份限制性股票奖励的总授予日公允价值,根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC 718计算。根据美国证券交易委员会的规定,显示的金额不包括与基于服务的归属条件相关的估计没收的影响。 |
(2) | 2021年获得的19,250美元的现金奖励,并于2022年支付给莫耶先生。 |
(3) | 2021年获得的13,750美元的现金奖励,并于2022年支付给奥利瓦先生。 |
(4) | 包括2021年获得的12,500美元现金奖励,这些奖金是在2022年支付给威廉姆斯的。 |
行政人员就业协议和安排
布雷特·莫耶
我们是与布雷特·莫耶签订的雇佣协议的当事方,该协议是在2010年8月1日左右假定的,并于2011年进行了修订。根据该协议,莫耶先生同意担任我们的首席执行官兼总裁,以换取年度现金工资,截至2021年12月31日的年度现金工资定为38.5万美元。此外,在截至2021年12月31日的财年中,莫耶先生的目标奖金为38,500美元。
自2022年8月24日起,公司与莫耶先生签订了新的雇佣协议(“莫耶协议”)。根据莫耶协议,莫耶先生的初始年基本工资为404,250美元,有待董事会批准的调整。《莫耶协议》的期限未明确,莫耶先生将随意任职,但须按照《莫耶协议》的规定在某些情况下支付遣散费。根据莫耶协议,如果莫耶先生无故被解雇或有正当理由辞职,他有权获得十二(12)个月的工资。莫耶先生还有权在遣散期(十二(12)个月内继续获得团体健康、牙科和视力保险下的雇主补贴,在解雇当年按比例领取奖金,并加快所有未归属股权奖励的归属。此外,如果控制权发生变化(定义见每份《莫耶协议》),该执行官持有的所有未归属股权奖励均应立即归属并可行使,前提是除与该执行官签订的任何奖励协议中的任何例外情况外,任何行使都不得超过此类终止后的六 (6) 个月,也不得在该奖励到期后进行。如果支付了款项、福利和,莫耶先生还有权获得所得税、就业税和消费税全免
25
目录
分配,包括加速股权归属的影响,将导致根据《美国国税法》第4999条征收 “黄金降落伞” 消费税。
乔治·奥利瓦
在被任命为公司首席财务官兼秘书时,公司和奥利瓦先生于2019年10月4日签署了一份经修订和重述的要约信(“要约信”),其中规定了奥利瓦先生在公司的雇用条款。录用通知书没有规定具体的雇用期限,Oliva先生的雇用是随意的,在某些情况下需要支付遣散费,如下所述。截至2021年12月31日的财年,奥利瓦先生的年现金工资定为27.5万美元。有关在此期间向Oliva先生支付的金额的更多信息,请参阅上文汇总薪酬表的脚注。此外,截至2021年12月31日的财年,奥利瓦先生的目标奖金为27,500美元。
自2022年8月24日起,公司与奥利瓦先生签订了新的雇佣协议(“奥利瓦协议”)。根据奥利瓦协议,奥利瓦先生的初始年基薪为288,750美元,有待董事会批准的调整。《奥利瓦协议》的期限不明确,奥利瓦先生将随意任职,但须按照《奥利瓦协议》的规定在某些情况下支付遣散费。根据奥利瓦协议,如果奥利瓦先生无故被解雇或有正当理由辞职,他有权获得十二(12)个月的工资。奥利瓦先生还有权在遣散期(十二(12)个月内继续获得团体健康、牙科和视力保险下的雇主补贴,在解雇当年按比例领取奖金,并加快所有未归属股权奖励的归属。此外,如果控制权发生变化(定义见每份奥利瓦协议),该执行官持有的所有未归属股权奖励均应立即归属并可行使,前提是除与该执行官签订的任何奖励协议中的任何例外情况外,任何行使都不得在终止后的六个月内进行,也不得在该奖励到期后六个月内进行。如果付款、福利和分配,包括加速股权归属的影响,导致根据《美国国税法》第4999条适用 “黄金降落伞” 消费税,奥利瓦先生也有权获得所得税、就业税和消费税全免。
加里·威廉
我们是与加里·威廉姆斯签订的雇佣协议的当事方,我们假设该协议是在2010年8月1日左右,并于2011年和2019年进行了修订。根据该协议,威廉姆斯同意担任我们的财务执行副总裁兼首席财务官,以换取截至2021年12月31日的年度现金年薪,该工资定为25万美元。此外,威廉姆斯在截至2021年12月31日的财年的目标奖金为25,000美元。有关在此期间向Williams先生支付的金额的更多信息,请参阅上文汇总薪酬表的脚注。
自2022年8月24日起,公司与威廉姆斯先生签订了新的雇佣协议(“威廉姆斯协议”)。根据威廉姆斯协议,威廉姆斯先生的初始年基薪为262,495美元,有待董事会批准的调整。《威廉姆斯协议》的期限不明确,威廉姆斯先生将随意任职,但须按照《威廉姆斯协议》的规定在某些情况下支付遣散费。根据威廉姆斯协议,如果威廉姆斯先生无故被解雇或有正当理由辞职,他有权获得六 (6) 个月的工资。威廉姆斯先生还有权在遣散期(六)个月内继续获得团体健康、牙科和视力保险下的雇主补贴,在解雇当年按比例领取奖金,并加快所有未归属股权奖励的归属。
此外,如果控制权发生变化(定义见每份威廉姆斯协议),该执行官持有的所有未归属股权奖励均应立即归属并可行使,前提是除与该执行官签订的任何奖励协议中的任何例外情况外,任何行使都不得超过此类终止后的六 (6) 个月,也不得在该奖励到期后进行。
其他补偿
除上述情况外,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们的指定执行官没有获得离职后薪酬、养老金或不合格的递延薪酬福利。我们没有任何有利于我们的董事、高级管理人员或其他员工的退休、养老金或利润分享计划。董事会可能建议将来通过一项或多项此类方案.
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目录
截至2022年12月31日的杰出股票奖项
下表提供了有关我们每位指定执行官持有的未行使的普通股购买权证和股票奖励的信息:
| 期权/认股权证奖励 |
| 股票奖励 | |||||||||||||||
公平 | ||||||||||||||||||
激励 | ||||||||||||||||||
公平 | 计划 | |||||||||||||||||
激励 | 奖项: | |||||||||||||||||
计划 | 市场或 | |||||||||||||||||
奖项: | 支付 | |||||||||||||||||
的数量 | 的价值 | |||||||||||||||||
的数量 | 的数量 | 非劳动所得的 | 非劳动所得的 | |||||||||||||||
证券 | 证券 | 市场 | 股份, | 股份, | ||||||||||||||
隐含的 | 隐含的 | 的数量 | 的价值 | 单位或 | 单位或 | |||||||||||||
未锻炼 | 未锻炼 | 选项/ | 股份或 | 股份或 | 其他 | 其他 | ||||||||||||
选项和 | 选项 | 搜查令 | 选项/ | 的单位 | 的单位 | 那种权利 | 那种权利 | |||||||||||
认股证 | 和认股权证 | 运动 | 搜查令 | 存放那个 | 存放那个 | 还没有 | 还没有 | |||||||||||
(#) | (#) | 价格 | 到期 | 还没有 | 还没有 | 既得 | 既得 | |||||||||||
姓名 |
| 可锻炼 |
| 不可运动 |
| ($/sh) |
| 日期 |
| 既得 |
| 既得 (1) |
| (#) |
| ($) | ||
布雷特·莫耶 | 91 | — | $ | 1,580.00 | 02-28-2023 | 50 | (2) | $ | 539.00 | (2) | — | — | ||||||
| 46 |
| — |
| $ | 6,000.00 |
| 06-27-2023 |
| 484 | (3) | $ | 5,217.52 | (3) | ||||
| 139 |
| — |
| $ | 6,000.00 |
| 07-25-2023 |
| 1,667 | (4) | $ | 17,970.26 | (4) | ||||
|
|
|
|
| 1,834 | (5) | 19,770.52 | (5) | ||||||||||
|
|
|
|
| 500 | (6) | 5,390.00 | (6) | ||||||||||
| ||||||||||||||||||
乔治·奥利瓦 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 42 | (7) | $ | 452.76 | (7) | — | — | ||
| 207 | (8) | $ | 2,231.46 | (8) |
| ||||||||||||
200 | (9) | $ | 2,156.00 | (9) | ||||||||||||||
1,100 | (10) | 11,858.00 | (10) | |||||||||||||||
250 | (11) | 2,695.00 | (11) | |||||||||||||||
加里·威廉 |
| — |
| — | $ |
|
| 17 | (12) | $ | 183.26 | (12) | — | — | ||||
|
|
|
| 104 | (13) | $ | 1,121.12 | (13) | ||||||||||
|
|
| 134 | (14) | $ | 1,444.52 | (14) | |||||||||||
367 | (15) | 3,956.26 | (15) |
(1) | 市值基于2022年12月30日收盘价10.78美元。 |
(2) | 2020年7月27日,莫耶先生获得了148股限制性普通股,这些普通股在2020年8月15日第一、二和三周年之际等额分期归属。 |
(3) | 2020年7月27日,莫耶先生获得了1,450份限制性股票,这些限制性单位在2020年8月15日第一、第二和第三周年之际等额分期授予。 |
(4) | 莫耶先生于2021年2月24日获得2,500股限制性普通股,这些普通股在2021年3月15日的第一、第二和第三周年之际等额分期归属。 |
(5) | 莫耶先生于2022年1月13日获得2,500股限制性普通股,授予方式如下:补助金的1/5将于2022年9月15日归属,剩余的4/5将在接下来的36个月中,分别在2025年9月15日、3月15日、6月15日和9月15日分季度分期授予。 |
(6) | 莫耶先生于2022年9月19日获得500股限制性普通股,这些普通股在2022年9月19日的第一、第二和第三周年之际等额分期归属。 |
(7) | 2020年7月27日,奥利瓦先生获得了125股限制性普通股,这些普通股在2020年8月15日的第一、第二和第三周年之际等额分期授予。 |
(8) | 2020年7月27日,奥利瓦先生获得了619个限制性股票,这些限制性单位在2020年8月15日的第一、第二和第三周年之际等额分期授予。 |
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目录
(9) | 奥利瓦先生于2021年2月24日获得300股限制性普通股,这些普通股在2021年3月15日的第一、第二和第三周年之际等额分期归属。 |
(10) | 奥利瓦先生于2022年1月13日获得1,500股限制性普通股,其归属方式如下:补助金的1/5将于2022年9月15日归属,剩余的4/5将在接下来的36个月中,分别在2025年9月15日、3月15日、6月15日和9月15日分季度分期授予。 |
(11) | 奥利瓦先生于2022年9月19日获得250股限制性普通股,这些普通股在2022年9月19日的第一、第二和第三周年之际等额分期归属。 |
(12) | 威廉姆斯先生于2020年7月27日获得50股限制性普通股,这些普通股在2020年8月15日的第一、第二和第三周年之际等额分期授予。 |
(13) | 威廉姆斯先生于2020年7月27日获得了310份限制性股票,这些股将在2020年8月15日的第一、第二和第三周年之际等额分期授予。 |
(14) | 威廉姆斯先生于2021年2月24日获得200股限制性普通股,这些普通股在2021年3月15日的第一、第二和第三周年之际等额分期归属。 |
(15) | 威廉姆斯先生于2022年1月13日获得500股限制性普通股,其归属方式如下:补助金的1/5将于2022年9月15日归属,剩余的4/5将在接下来的36个月中,在接下来的36个月中,分别在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日分期授予,直到2025年9月15日。 |
2022 年管理团队留用奖金计划
2022 年 9 月 1 日,董事会批准设立管理团队留用奖金计划(“留用计划”)。留用计划激励某些管理层员工在可能的 “控制权变更”(定义见保留计划)之前和之后不久保持不变。
留用计划规定,某些经理有资格根据留存计划获得一次性现金金额,但须缴纳适用的所得税和就业税预扣税,该金额将由委员会自行决定(“留存奖金金额”)。每位经理的留用奖金金额(如果有的话)应在控制权变更之日或该经理非自愿解雇之时支付(如果有的话),但因为 “原因”(定义见留用计划)或因 “正当理由”(定义见保留计划)而被解雇时,以较早者为准。如果在2023年6月30日之前未发生控制权变更或支付了所有留存奖金金额,则保留计划将在2023年6月30日早些时候终止。
根据此类授权和留用计划,委员会还于2022年9月1日批准了125万美元的留存奖金总额。在委员会认为有资格获得此类补助的经理中,委员会批准了以下公司指定执行官的留用奖金金额:首席执行官布雷特·莫耶,30万美元;首席财务官乔治·奥利瓦,20万美元;首席会计官兼财务副总裁加里·威廉姆斯,7.5万美元。
股权激励计划
公司的2018年长期股票激励计划(“LTIP”)
2018年1月30日,董事会批准成立LTIP。LTIP旨在使公司能够继续吸引有能力的董事、员工和顾问,并提供一种手段,使那些负有成功管理公司责任且其当前和潜在贡献很重要的个人能够收购和维持普通股所有权,从而增强他们对公司福利的关注。根据限制性股票或期权授予在LTIP下可能发行的普通股(包括标的期权)的最大总数将限制为普通股已发行股的15%,计算应在每个新财年的第一个交易日进行;前提是,在任何一年中,在任何财政年度中,普通股或普通股标的衍生品证券化不得超过8%。在2022财年,LTIP的参与者最多可获得108,373股普通股。在2021财年,LTIP最初向参与者提供了多达23,746股普通股。根据LTIP获得奖励的普通股数量被没收或终止、以现金代替普通股结算,或者以不向参与者发行奖励的全部或部分股份的方式结算,将再次出现奖励所涵盖的全部或部分股份不向参与者发行或兑换不涉及股票的奖励的普通股数量
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目录
根据根据LTIP授予的裁决,可以立即发放。如果在支付奖励时扣留普通股以履行与该奖励有关的纳税义务,则这些普通股将被视为根据LTIP发行的股票,将无法再次根据LTIP发行。
2018年1月的限制性股票补助和LTIP于2018年1月31日获得公司大多数股东的批准。
在2023年1月24日举行的股东特别会议上,我们的股东批准了LTIP的某些修正案,以:(i) 将LTIP下仅可在任何单一财政年度发行的普通股的年度限额从已发行普通股的8%提高到已发行普通股的15%(该金额等于LTIP下可能发行的最大总额));以及 (ii) 允许立即根据普通股数量进行季度计算自每个财季的第一个交易日起未偿还,而不仅仅是截至该财年的第一个交易日。
2020 年股票激励计划(“2020 年计划”)
2020年7月27日,董事会批准制定2020年计划,并保留2020年计划授权发行的总共65万股普通股,但须经股东批准,该计划于2020年10月20日获得。2020年计划授权以股票期权、限制性股票和限制性股票单位的形式向公司的高级管理人员、员工、董事、顾问、专业人员和服务提供商提供基于股权的薪酬。根据2020年计划授予的所有期权都将被视为不合格股票期权。2020 年计划的目的是吸引和留住向公司提供服务的高级经理、员工、董事、顾问、专业人员和服务提供商,前提是此类服务是真正的服务,在 COVID-19 环境及其对公司股权和补助金价值的影响前所未有的不确定性和波动性质的时期,不具有筹资性质。截至2022年12月31日,尚未根据2020年计划授予任何期权或限制性股票奖励,而根据2020年计划共发行了121只限制性股票,其中2,161份截至2022年12月31日仍未归属。
2022 年技术团队留用计划(“2022 年计划”)
2022年6月21日,董事会通过了公司2022年技术团队保留计划(“2022年计划”),并保留了根据2022年计划获准发行的总共5,000股公司普通股,但须经股东批准。2022年计划授权以限制性股票和限制性股票单位的形式向公司主要经理、员工、向公司提供技术和工程及相关服务的顾问发放基于股权的薪酬。2022年8月19日,公司举行了2022年年度股东大会,批准通过2022年计划并保留公司总共5,000股普通股。2022 年 9 月 19 日,公司向经理、员工、顾问共授予了 3,700 个限制性股票单位。每个限制性股票单位代表根据2022年计划获得一股公司普通股的权利。截至2022年12月31日,尚未根据2022年计划授予任何期权或限制性股票奖励,而根据2022年计划共发行了3,700只限制性股票,其中3,700只截至2022年12月31日仍未归属。
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目录
董事薪酬
下表列出了截至2022年12月31日的财年中向我们的董事支付的薪酬。
赚取的费用
| 赚取的费用 |
|
|
|
| ||||||||
要么 | 股票奖励 | 所有其他 | |||||||||||
导演 |
| 以现金支付 |
| (1) |
| 补偿 |
| 总计 | |||||
丽莎·康明斯 | $ | 22,500 | $ | 15,720 | $ | — | $ | 38,220 | (2) | ||||
杰弗里·吉尔伯特博士 | $ | 15,000 | $ | 15,720 | $ | — | $ | 30,720 | (3) | ||||
大卫·豪伊特 | $ | 15,000 | $ | 15,720 | $ | — | $ | 30,720 | (4) | ||||
海尔格·克里斯滕森 | $ | 15,000 | $ | 15,720 | $ | — | $ | 30,720 | (5) | ||||
斯里拉姆·佩鲁文巴 | $ | 15,000 | $ | 15,720 | $ | — | $ | 30,720 | (6) | ||||
罗伯特·托比亚斯 | $ | 15,000 | $ | 15,720 | $ | — | $ | 30,720 | (7) | ||||
温迪·威尔逊 | $ | 15,000 | $ | 15,720 | $ | — | $ | 30,720 | (8) |
(1) | 本列中报告的金额并未反映我们的非雇员董事实际收到的金额。相反,这些金额反映了根据FASB ASC 718计算的截至2022年12月31日的财政年度内授予公司董事的每项限制性股票奖励和限制性股的总授予日公允价值。根据美国证券交易委员会的规定,显示的金额不包括与基于服务的归属条件相关的估计没收的影响。 |
(2) | 康明斯女士于2022年1月13日获得12,000股限制性普通股,具体分配方式如下:补助金的1/5将于2022年9月15日归属,剩余的4/5将在接下来的36个月中,分别在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日分季度分期授予,直至2025年9月15日。 |
(3) | 吉尔伯特博士于2022年1月13日获得12,000股限制性普通股,其归属方式如下:补助金的1/5将于2022年9月15日归属,剩余的4/5将在接下来的36个月中,在接下来的36个月中,分别在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日分期授予,直到2025年9月15日。 |
(4) | 豪伊特先生于2022年1月13日获得12,000股限制性普通股,其归属方式如下:补助金的1/5将于2022年9月15日归属,剩余的4/5将在接下来的36个月中,分别在2025年9月15日、3月15日、6月15日和9月15日分季度分期授予。 |
(5) | 克里斯滕森先生于2022年1月13日获得12,000股限制性普通股,其归属方式如下:补助金的1/5将于2022年9月15日归属,剩余的4/5将在接下来的36个月中,分别在2025年9月15日、3月15日、6月15日和9月15日分季度分期授予。 |
(6) | Peruvemba先生于2022年1月13日获得12,000股限制性普通股,其归属方式如下:补助金的1/5将于2022年9月15日归属,剩余的4/5将在接下来的36个月中,分别在2025年9月15日、3月15日、6月15日和9月15日分季度分期授予。 |
(7) | 托比亚斯先生于2022年1月13日获得12,000股限制性普通股,其归属方式如下:补助金的1/5将于2022年9月15日归属,剩余的4/5将在接下来的36个月中,在接下来的36个月中,分别在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日分期授予,直到2025年9月15日。 |
(8) | 威尔逊女士于2022年1月13日获得12,000股限制性普通股,具体分配方式如下:补助金的1/5将于2022年9月15日归属,剩余的4/5将在接下来的36个月内分期等额分期授予,此后直到2025年9月15日,每年12月15日、3月15日和9月15日。 |
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 |
下表列出了截至2023年3月14日通过以下方式获得的有关我们股本实益所有权的信息:
· | 我们所知以实益方式拥有我们5%以上的有表决权股权证券的每个人或一组关联人; |
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目录
· | 我们的每位指定执行官; |
· | 我们的每位董事;以及 |
· | 我们所有的执行官和董事作为一个整体。 |
表中显示的所有权百分比信息基于截至2023年3月14日已发行的1,967,878股普通股。表中显示的所有权百分比信息不包括(i)在行使认股权证和预先融资认股权证时发行的普通股,用于购买截至2023年3月14日共计1,260,367股普通股,以及(ii)已发行但尚未归属的5,861股限制性股票。
受益所有权是根据美国证券交易委员会的规定确定的,通常意味着一个人拥有该证券的唯一或共同投票权或投资权,包括在2023年3月14日后的六十(60)天内可行使或转换为普通股的证券,则该人拥有该证券的实益所有权。除非以下脚注另有说明,否则根据提供给我们的信息,我们认为,下表所列人员对显示其实益拥有的所有普通股拥有唯一的投票权和投资权,但须遵守适用的社区财产法。
为了计算上述每个人或群体持有的普通股已发行股份的百分比,该个人或个人有权在2023年3月14日后的六十(60)天内收购的任何普通股均被视为已发行,但就计算任何其他人的所有权百分比而言,不被视为未偿还普通股。在此纳入任何列为实益拥有的普通股并不构成对实益所有权的承认。
除非下文另有说明,否则表中列出的人员的地址是 c/o WiSA Technologies, Inc.,15268 NW Greenbrier Pkwy,俄勒冈州比弗顿 97006。
普通股受益 |
| ||||
已拥有 | |||||
受益所有人的姓名和地址(1): |
| 数字 |
| 百分比 | |
5% 或以上的股东: |
|
|
| ||
隶属于 The Lind Partners, LLC(“Lind”)的实体(2) | 153,767 | 7.25 | % | ||
董事和执行官: |
|
| |||
布雷特·莫耶(3)总裁、首席执行官兼董事会主席 |
| 5,274 |
| * | |
乔治·奥利瓦(4)首席财务官兼秘书 |
| 2,411 |
| * | |
加里·威廉(5)首席会计官兼财务副总裁 |
| 779 |
| * | |
丽莎·康明斯(6) 导演 |
| 327 |
| * | |
杰弗里·吉尔伯特博士(7)导演 |
| 340 |
| * | |
大卫·豪伊特(8)导演 |
| 129 |
| * | |
海尔格·克里斯滕森(9)导演 |
| 414 |
| * | |
斯里拉姆·佩鲁文巴(10)导演 |
| 309 |
| * | |
罗伯特·托比亚斯(11)导演 |
| 327 |
| * | |
温迪·威尔逊(12)导演 |
| 220 |
| * | |
所有董事和执行官作为一个团体(10 人) | 10,530 | * |
*小于 1%
(1) | 总投票权的百分比代表我们所有普通股的投票权。普通股持有人有权为他们持有的每股普通股获得每股一(1)张选票。 |
(2) | 包括:(A) 就林德全球宏观基金而言,LP(“Lind Fund I”),(i)直接持有的190股普通股;以及(ii)在行使2020年3月至2021年6月期间向Lind基金I发行的未偿还认股权证后向Lind基金I发行的最多9,415股普通股;以及(B)Lind Global Fund II LP(“Lind Global Fund II”)d Fund II”),在行使或转换未偿还的认股权证和/或优先有担保可转换本票(如适用)后,共向Lind Fund II发行的144,162股普通股,在 2022 年 8 月至 2022 年 12 月期间向 Lind Fund II 发行。行使向Lind基金I和Lind Fund II发行的未偿还认股权证时可发行的普通股和普通股数量基于林德于2023年2月13日向美国证券交易委员会提交的附表13G第4号修正案中包含的信息,该修正案报告了其对普通股的实益所有权。杰夫·伊斯顿是 The Lind Partners 的管理成员, |
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目录
有限责任公司是Lind Fund I和Lind Fund II的投资经理,因此对Lind Fund I和Lind Fund II持有的证券拥有唯一的投票控制权和投资自由裁量权。伊斯顿先生否认对此类上市证券的实益所有权,除非他在这些证券中拥有金钱权益。林德的主要营业地址是纽约麦迪逊大道444号,41楼,纽约10022。
(3) | 包括 (i) 购买最多15股普通股的认股权证,行使价从每股1,580.00美元到6,000.00美元不等;(ii) 根据LTIP授予的50股限制性普通股,这些普通股定于2020年8月15日三周年归属,前提是莫耶先生在该周年纪念日继续为公司服务;(iii) 根据LTIP授予的1,667股限制性普通股,只要莫耶先生继续在 2021 年 3 月 15 日的第二个和第三个周年纪念日中等额分期付款每逢此类周年纪念日;(iv) 根据LTIP授予的1,834股限制性普通股,这些普通股计划在2022年12月15日至2025年9月15日期间每季度等额分期授予,前提是莫耶先生在每个此类日期继续为公司服务;(v) 根据公司LTIP授予的500股限制性普通股,计划在2022年9月19日的第一、第二和第三周年之际等额分期授予,只要Moyer先生在每个这样的周年纪念日继续为公司服务。不包括根据2020年计划授予的484只限制性股票,这些股定于2020年8月15日三周年归属,前提是莫耶先生在该周年纪念日继续为公司服务。 |
(4) | 包括 (i) 根据LTIP授予的42股限制性普通股,这些普通股定于2020年8月15日三周年归属,前提是奥利瓦先生在该周年纪念日继续在公司任职;(ii) 根据LTIP授予的200股限制性普通股,这些普通股将在2021年3月15日的第二和三周年之际等额分期归属,前提是奥利瓦先生继续为公司服务在每个这样的周年纪念日;(iii) 根据LTIP授予的1,100股限制性普通股,这些普通股计划归属在 2022 年 12 月 15 日至 2025 年 9 月 15 日期间,每年 12 月 15 日、3 月 15 日、6 月 15 日和 9 月 15 日,每季度等额分配一次,前提是奥利瓦先生继续在公司任职;以及 (iv) 根据LTIP授予的250股限制性普通股,计划在2022年9月19日第一、第二和第三周年之际等额分期归属,前提是奥利瓦先生在每个此类周年纪念日继续为公司服务。不包括根据2020年计划授予的207只限制性股票,这些股定于2020年8月15日三周年归属,前提是奥利瓦先生在该周年纪念日继续为公司服务。 |
(5) | 包括 (i) 根据LTIP授予的17股限制性普通股,这些普通股计划在2020年8月15日三周年之际归属,前提是威廉姆斯先生在该周年纪念日继续在公司任职;(ii) 根据LTIP授予的134股限制性普通股,这些普通股将在2021年3月15日的第二和第三周年之际等额分期归属,前提是威廉姆斯先生继续在每股公司任职这样的周年纪念日;以及 (iii) 根据LTIP发行的367股普通股限制性股票,这些普通股定于在2022年12月15日至2025年9月15日期间,每季度在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日分期等额分期授权,前提是威廉姆斯先生在每个此类日期继续为公司服务。不包括根据2020年计划授予的104只限制性股票,这些股定于2020年8月15日三周年归属,前提是威廉姆斯先生在该周年纪念日继续为公司服务。 |
(6) | 包括 (i) 根据LTIP授予的10股限制性普通股,这些普通股定于2020年8月15日三周年归属,前提是康明斯女士在该周年纪念日继续为公司服务;(ii) 根据LTIP授予的67股限制性普通股,这些普通股将在2021年3月15日的第二和三周年之际等额分期归属,前提是康明斯女士继续为公司服务在每个这样的周年纪念日;以及 (iii) 根据LTIP授予的88股限制性普通股,这些普通股计划归属在 2022 年 12 月 15 日至 2025 年 9 月 15 日期间,每年 12 月 15 日、3 月 15 日、6 月 15 日和 9 月 15 日,每季度等额分期付款,前提是康明斯女士在每个此类日期继续为公司服务。不包括根据2020年计划授予的34只限制性股票,这些股定于2020年8月15日三周年归属,前提是康明斯女士在该周年纪念日继续为公司服务。 |
(7) | 包括 (i) 根据LTIP授予的10股限制性普通股,这些普通股定于2020年8月15日三周年归属,前提是吉尔伯特博士在每个周年纪念日继续在公司任职;(ii) 根据LTIP授予的67股限制性普通股,这些普通股将在2021年3月15日的第二和三周年之际等额分期归属,前提是吉尔伯特博士继续为公司服务在每个这样的周年纪念日;以及 (iii) 根据LTIP授予的88股限制性普通股,这些普通股计划归属在2022年12月15日至2025年9月15日期间,每季度在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日分期等额分期付款,前提是吉尔伯特博士在每个日期继续为公司服务。不包括根据2020年计划授予的34只限制性股票,这些股定于2020年8月15日三周年归属,前提是吉尔伯特博士在该周年纪念日继续为公司服务。 |
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目录
(8) | 包括根据LTIP授予的88股限制性普通股,这些普通股计划在2022年12月15日至2025年9月15日期间,在每年12月15日、3月15日、6月15日和9月15日期间分期等额归属,前提是豪伊特先生在每个此类日期继续在公司任职。不包括丹尼斯·豪伊特信托基金拥有的19股普通股,豪伊特先生是这些普通股的受益人,除非他在普通股中拥有金钱权益,否则豪伊特放弃了这些普通股的实益所有权。 |
(9) | 包括:(i) 以每股10,800.00美元的行使价购买最多2股普通股的认股权证;(ii) 根据LTIP授予的10股限制性普通股,这些普通股定于2020年8月15日三周年归属,前提是克里斯滕森先生在该周年纪念日继续为公司服务;(iii) 根据LTIP授予的67股限制性普通股,其归属相等在 2021 年 3 月 15 日第二和第三周年之际分期付款,前提是克里斯滕森先生在每一次此类活动中继续为公司服务周年纪念;以及 (iv) 根据LTIP授予的88股限制性普通股,这些普通股计划在2022年12月15日至2025年9月15日期间,在每年12月15日、3月15日、6月15日和9月15日期间按季度等额分期授予,前提是克里斯滕森先生在每个此类日期继续为公司服务。不包括根据2020年计划授予的34只限制性股票,这些股定于2020年8月15日三周年归属,前提是克里斯滕森先生在该周年纪念日继续为公司服务。 |
(10) | 包括 (i) 根据LTIP授予的14股限制性普通股,这些普通股定于2020年8月15日三周年归属,前提是佩鲁文巴先生在该周年纪念日继续在公司任职;(ii) 根据LTIP授予的67股限制性普通股,这些普通股将在2021年3月15日的第二和三周年之际等额分期归属,前提是佩鲁文巴先生继续为公司服务公司在每个此类周年纪念日;以及 (iii) 根据LTIP授予的88股限制性普通股,这些普通股定于在2022年12月15日至2025年9月15日期间,每季度在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日分期等额分期授权,前提是Peruvemba先生在每个此类日期继续为公司服务。不包括根据2020年计划授予的25个限制性股票,这些股定于2020年8月15日三周年归属,前提是Peruvemba先生在该周年纪念日继续为公司服务。 |
(11) | 包括 (i) 根据LTIP授予的7股限制性普通股,这些普通股计划在2020年8月15日三周年之际归属,前提是托比亚斯先生在该周年纪念日继续在公司任职;(ii) 根据LTIP授予的67股限制性普通股,这些普通股将在2021年3月15日的第二和三周年之际等额分期归属,前提是托比亚斯先生继续为公司服务在每个此类日期;以及 (iii) 根据LTIP授予的88股限制性普通股,计划按季度授予在2022年12月15日至2025年9月15日期间,在每个12月15日、3月15日、6月15日和9月15日分期等额分期付款,前提是托比亚斯先生在每个日期继续为公司服务。不包括根据2020年计划授予的34只限制性股票,这些股定于2020年8月15日三周年归属,前提是托比亚斯先生在该周年纪念日继续为公司服务。 |
(12) | 包括 (i) 根据LTIP授予的67股限制性普通股,这些普通股将在2021年5月15日的第二和三周年之际等额分期归属,前提是威尔逊女士在每个此类日期继续在公司任职;(ii) 根据LTIP授予的88股限制性普通股,计划在2022年12月15日至2025年9月15日期间等额分期归属,3 月 15 日、6 月 15 日和 9 月 15 日,前提是威尔逊女士在每个日期都继续为公司服务。 |
截至2022年12月31日,根据股权补偿计划获准发行的证券
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| 的数量 | ||||
证券 | |||||||
剩余的 | |||||||
可用于 | |||||||
未来 | |||||||
的数量 | 加权 | 发行 | |||||
即将到来的证券 | 平均值 | 在权益下 | |||||
发布于 | 行使价格 | 补偿 | |||||
的练习 | 的 | 计划 | |||||
杰出 | 杰出 | (不包括 | |||||
选项, | 选项, | 证券 | |||||
认股权证和 | 认股权证和 | 反映在 | |||||
计划类别 |
| 权利 |
| 权利 |
| 第 (a) 栏) | |
(a) | (b) | (c) | |||||
证券持有人批准的股权补偿计划 (1) | — | $ | — | 109,794 | |||
股权补偿计划未获得证券持有人批准 |
| — | $ | — |
| — | |
总计 |
| — | $ | — |
| 109,794 |
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(1)表示共有108,373股普通股可供未来发行,与根据LTIP发放证券有关,共有121股普通股可供未来发行,与2020年计划下的证券发放有关,共有1,300股普通股可供未来发行,与2022年计划下的证券发放相关的普通股可供未来发行。参见”高管薪酬—股权激励计划.”
项目 13。 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 |
某些关系和相关交易
除董事和执行官的薪酬安排外,以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以来的交易摘要,在这些交易中,我们参与的金额超过(i)12万美元或(ii)过去两个已完成财政年度年底总资产平均值的百分之一,并且我们当时的任何董事、执行官或持有我们任何类别股票的5%以上的持有人在进行此类交易时,或其任何直系亲属已经或将有直接或间接的重大利益。另请参阅”高管薪酬” 了解有关关联方薪酬的更多信息。
海尔格·克里斯滕森
克里斯滕森先生自 2010 年起担任我们的董事会成员。克里斯滕森先生担任汉松科技的副总裁,汉松科技是一家总部位于中国的音频产品的原始设备制造商,也是铂门科技(南京)有限公司的总裁。Ltd,一家专注于生活方式产品和专业产品服务品牌的公司,总部位于开曼群岛的投资公司Inizio Capital的联合创始人兼董事。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,汉松科技分别从公司购买了约36.1万美元和49.7万美元的模块,并分别向公司支付了约19.1万美元和51万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,汉松科技分别欠公司约17万美元和0美元。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,汉松科技分别向公司出售了约18.91万美元和164.5万美元的扬声器产品,公司向韩松科技分别支付了约183.1万美元和1,060,000美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司分别欠韩松科技约87.4万美元和79万美元。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,克里斯滕森的关联公司拥有的公司普通股已发行股份的不到1.0%。
大卫·豪伊特
豪伊特先生自 2021 年 12 月起担任我们的董事会成员。豪伊特先生是Meriwether Group LLC(“Meriwether”)的创始人兼首席执行官,该公司是一家与颠覆性消费品牌合作的战略咨询公司。梅里韦瑟是 Meriwether Accelerators LLC(“Meriwether Accelerators”)的经理。
公司是截至2022年1月15日与Meriwether Accelerators签订的专业服务协议的当事方,根据该协议,公司同意每月向Meriwether Accelerators支付7,500美元,为期六个月;以及 (ii) 为通过Meriwether Accelerators的服务和介绍而结成的每家合伙企业发行100股普通股,最多400股普通股,考虑到某些许可服务和战略伙伴关系,哪些股票将拥有搭便注册权根据该协议的规定,由 Meriwether Accelerators 提供合作。在截至2022年12月31日的年度中,公司向Meriwether Accelerators支付了45,000美元。截至2022年12月31日,与Meriwether Accelerators的专业服务协议已经签订,公司没有根据该协议向Meriwether Accelerators发行任何普通股,也没有记录与普通股发行相关的任何薪酬支出。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,豪伊特先生拥有的公司普通股已发行股份的不到1.0%。
重要股东
2021年6月4日,公司与当时的公司重要股东丽莎·沃尔什签订了一项交换协议,根据该协议,公司和沃尔什女士同意交换沃尔什女士持有的25万股A系列优先股,
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目录
这些是当时A系列优先股的所有已发行股份,共计2,500股普通股,还有一份以每股300.00美元的价格购买多达1,875股普通股的认股权证。2021年6月4日,沃尔什女士在无现金基础上完全行使了此类认股权证,获得了793股普通股。沃尔什女士不再被视为重要股东。
向董事和执行官提供的未偿股权补助金
我们已经向我们的某些董事和执行官发放了认股权证和限制性股票。有关向我们的董事和指定执行官授予的认股权证和股票奖励的更多信息,请参阅”高管薪酬——截至2022年12月31日的杰出股权奖励.”
赔偿协议
我们已经与每位董事和执行官签订了赔偿协议。此类赔偿协议要求我们在特拉华州法律允许的最大范围内对我们的董事和执行官进行赔偿。
关联人交易政策
我们的审计委员会根据纳斯达克法规的要求考虑、批准或不批准任何关联人交易。公司关于关联方交易的书面政策和程序涵盖任何交易、安排或关系或一系列类似的交易、安排或关系(包括任何债务或债务担保),其中:(i) 公司(或任何子公司)是参与者;(ii)任何关联方拥有或将拥有直接或间接权益;以及(iii)所涉及的总金额(包括与债务有关的任何应付利息)将或预计将超过12万美元,唯一的不同是没有12万美元审计委员会成员的门槛。关联方是任何:(i) 现在或曾经是(自上一财年之前的两个财政年度开始以来,即使他们目前没有担任该职务)担任执行官、董事或董事候选人的人;(ii)公司普通股或公司任何其他类别有表决权股票证券的受益所有者超过百分之五(5%)的人;或(iii)上述任何一类人的直系亲属。直系亲属包括一个人的配偶、父母、继父母、子女、继子女、兄弟姐妹、岳父母、儿子和女儿、兄弟姐妹以及与该人共享同一家庭的任何人(租户或雇员除外)。
在决定是否批准或批准关联方交易时,审计委员会或无利害关系的董事(如适用)将考虑其认为适当的其他因素:(i) 交易的条件是否不低于在相同或类似情况下非关联第三方通常可获得的条件;(ii) 关联方在交易中的权益的性质和范围;(iii) 交易的重要条款;(iv) 该交易对公司和相关公司的重要性当事方;(v) 对于涉及执行官或董事的交易,该交易是否会干扰该人履行对公司的职责;以及 (vi) 对于涉及非雇员董事或被提名人竞选为非雇员董事(或其直系亲属)的交易,该交易是否会取消董事或被提名人被视为纳斯达克定义的 “独立” 董事的资格,以及是否交易将取消该个人在审计中任职的资格根据适用的纳斯达克和其他监管要求,委员会或薪酬委员会或董事会其他委员会。
审计委员会仅批准那些条件与无关第三方的正常交易中可能获得的交易相当或对我们更有利的关联方交易。
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目录
导演独立性
参见”公司治理——董事独立性.”
项目 14。 | 首席会计师费用和服务。 |
BPM LLP 是我们的独立注册会计师事务所,对我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并财务报表进行了审计。下表列出了这些时段内已计费或待计费的所有费用:
| 2022 |
| 2021 | |||
审计费 (1) | $ | 414,768 | $ | 330,860 | ||
审计相关费用 (2) |
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| — | |||
税收费用 (3) |
| 23,542 |
| 23,300 | ||
所有其他费用 |
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| — | |||
总计 | $ | 438,310 | $ | 354,160 |
(1) | “审计费” 包括与审计我们的年度合并财务报表、审查我们的季度合并财务报表以及年度审计和季度审查期间处理的会计事项咨询服务有关的专业服务的费用。该类别还包括与法定和监管文件或约定相关的服务费用,例如同意和审查向美国证券交易委员会提交的文件。 |
(2) | “审计相关费用” 包括为提供的专业服务而收取的费用,这些服务与我们的合并财务报表的审计或审查合理相关,包括订阅会计研究文献在线库,并且未在 “审计费用” 下报告。 |
(3) | “税费” 包括税务合规费。税务合规费包括各种允许的服务,包括与联邦和州所得税事务相关的技术性税务合规以及税务审计援助。 |
审计委员会预先批准审计和允许独立审计师提供非审计服务的政策
在聘请独立注册会计师事务所提供的所有审计和非审计服务之前,我们的审计委员会主席会预先批准独立注册会计师事务所提供的所有审计和非审计服务。该委员会已授权我们的审计委员会主席预先批准独立注册会计师事务所的所有服务。我们的审计委员会主席将在下次委员会会议上向整个审计委员会报告所有这些预先批准情况。
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目录
第四部分
项目 15。 | 附录和财务报表附表。 |
(a) 以下文件作为本报告的一部分提交:
(1)财务报表:
特此提交公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的经审计的合并资产负债表、截至2022年12月31日的两年中每年的相关合并运营报表、综合亏损、可转换优先股和股东权益和现金流、其脚注以及独立注册会计师事务所BPM LLP的相应报告。
(2)财务附表:
没有。
之所以省略财务报表附表,是因为它们要么不适用,要么在合并财务报表或附注中包含了所需的信息。
(3)展品:
随附的证物索引中列出的证物作为本报告的一部分以引用方式归档或纳入。
(b) 以下是本报告的附录,如果以引用方式纳入,我们指出了先前向美国证券交易委员会提交的包含该附录的文件。
作为本报告附录提交的某些协议包含协议各方的陈述和保证,这些陈述和保证完全是为了这些当事方的利益而签订的。这些陈述和保证:
● | 可能因在协议谈判中向其他当事方披露的情况而受到限制,但这些披露不一定反映在协议中; |
● | 可能适用不同于理智投资者的重要性标准;以及 |
● | 仅在协议中所载的具体日期订立, 并视随后的发展和情况变化而定. |
因此,这些陈述和保证不得描述截至作出这些陈述和保证之日或任何其他时间的实际状况。投资者不应将它们作为事实陈述。
展品编号 |
| 展品描述 | |
---|---|---|---|
2.1 |
| Summit Semiconductor, Inc. 的转换证书(参照公司于2018年7月23日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入其中)。 | |
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2.2 |
| Summit Semiconductor, Inc. 的转换计划(参照该公司于2018年7月23日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明)。 | |
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3.1 (i) (a) |
| 萨米特半导体公司注册证书 (参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
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3.1 (i) (b) |
| Summit Semiconductor, Inc. 公司注册证书修正证书(参照公司于2018年7月25日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明进行纳入)。 | |
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3.1 (i) (c) |
| 萨米特半导体公司注册证书修订证书 (参照公司于2018年9月14日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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3.1 (i) (d) |
| A系列8%优先可转换优先股的优先权、权利和限制指定证书表格(参照公司于2020年3月25日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告纳入)。 | |
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目录
展品编号 |
| 展品描述 | |
---|---|---|---|
3.1 (i) (e) |
| Summit Semiconductor, Inc. 公司注册证书修正证书(参照公司于2020年4月8日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
3.1 (i) (f) | WiSA Technologies, Inc. 公司注册证书修正证书(参照公司于2022年3月11日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
3.1 (i) (g) | A系列淘汰证书(参照公司于2022年8月31日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
3.1 (ii) |
| Summit Semiconductor, Inc. 的章程(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明)。 | |
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4.1 |
| 普通股证书表格(参照公司于2019年3月29日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告纳入)。 | |
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4.2 |
| 向D系列15%原始发行折扣优先担保可转换本票持有人发行的普通股购买权证表格。(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
4.3 |
| 向E系列优先担保原始发行折扣可转换票据持有人发行的经修订和重述的普通股购买权证表格(参照公司于2019年3月29日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告纳入)。 | |
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4.4 |
| 向E系列高级担保原始发行折扣可转换票据持有人发行的普通股购买权证表格(参照公司于2019年3月29日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告纳入)。 | |
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4.5 |
| 向F系列高级担保15%可转换票据持有人发行的普通股购买权证表格(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
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4.6 |
| 2018年6月向G系列15%原始发行折扣优先担保本票持有人发行的普通股购买权证表格(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
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4.7 |
| 2018年7月向G系列20%原始发行折扣优先担保本票持有人发行的普通股购买权证表格(参照公司于2018年7月23日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
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4.8 |
| 修订并重述了2018年12月27日向迈克尔·豪斯发行的购买11万股普通股的普通股购买权证(参照公司于2019年3月29日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告纳入)。 | |
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4.9 |
| 修订并重述了2018年12月27日向迈克尔·豪斯发行的购买16.5万股普通股的普通股购买权证(参照公司于2019年3月29日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告纳入)。 | |
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4.10 |
| 向A系列8%优先可转换优先股持有人发行的普通股购买权证表格(参照公司于2019年4月19日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(文件编号333-230952)上的注册声明纳入其中)。 | |
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4.11 |
| 预先融资的普通股购买权证表格(参照公司于2019年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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4.12 |
| F系列普通股购买权证第1号修正表(参照公司于2019年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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4.13 |
| 2020年2月的普通股购买权证表格(参照公司于2020年3月3日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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4.14 |
| 根据1934年《证券交易法》第12条注册的证券的描述(参照公司于2020年3月25日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告纳入)。 |
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目录
展品编号 |
| 展品描述 | |
---|---|---|---|
4.15 |
| 2020年3月的优先有担保可转换工具表格(参照公司于2020年3月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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4.16 |
| 2020年3月的普通股购买权证表格(参照公司于2020年3月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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4.17 |
| 2020年3月的配售代理认股权证表格(参照公司于2020年3月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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4.18 |
| 普通股购买权证表格(参照公司于2020年6月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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4.19 |
| 普通股购买权证表格(参照公司于2020年6月10日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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4.20 |
| 普通股购买权证修正表(参照公司于2020年11月10日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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4.21 |
| 普通股购买权证表格(参照公司于2020年11月10日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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4.22 | 普通股购买权证表格(参照公司于2021年1月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
4.23 | 普通股购买权证表格(参照公司于2021年6月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
4.24 | 普通股购买权证表格(参照公司于2021年6月8日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
4.25 | Summit Semiconductor, Inc. 2018年长期股票激励计划下的董事限制性股票协议表格(参照公司于2022年5月18日向美国证券交易委员会提交的S-8表格(文件编号333-265060)上的注册声明编入)。 | ||
4.26 | Summit Semiconductor, Inc. 2018年长期股票激励计划下的员工限制性股票协议表格(参照公司于2022年5月18日向美国证券交易委员会提交的S-8表格(文件编号333-265060)上的注册声明编入)。 | ||
4.27 | 优先有担保可转换票据表格(参照公司于2022年8月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
4.28 | 私募认股权证表格(参照公司于2022年8月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
4.29 | 配售代理认股权证表格(参照公司于2022年8月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
4.30 | 新的优先有担保可转换票据表格(参照公司于2022年8月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
4.31 | 优先契约表格(参照公司于2022年9月1日向美国证券交易委员会提交的S-3表格(文件编号333-267211)上的注册声明纳入)。 | ||
4.32 | 次级契约表格(参照公司于2022年9月1日向美国证券交易委员会提交的S-3表格(文件编号333-267211)上的注册声明纳入)。 | ||
4.33 | 公司与Maxim Group LLC于2022年11月21日签订的认股权证修正协议(参照公司于2022年11月21日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
4.34 | A系列认股权证表格(参照公司于2022年12月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
4.35 | B系列认股权证表格(参照公司于2022年12月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
4.36 | 预付认股权证表格(参照公司于2022年12月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
4.37 | 投票协议表格(参照2022年11月29日向美国证券交易委员会提交的公司注册声明S-1表格(文件编号333-268085)的第2号修正案纳入)。 | ||
10.1 |
| Summit Semiconductor, Inc. 2018年长期股票激励计划(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 |
39
目录
展品编号 |
| 展品描述 | |
---|---|---|---|
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10.2 |
| Summit Semiconductor, Inc. 2018年长期股票激励计划下的董事限制性股票协议表格(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明编入)。 | |
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10.3 |
| Summit Semiconductor, Inc. 2018年长期股票激励计划下的员工限制性股票协议表格(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明编入)。 | |
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10.4 |
| Summit Semiconductor, Inc. 与其每位董事和执行官之间的赔偿协议表格(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)中的注册声明纳入)。 | |
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10.5 |
| FOCUS Enformencations, Inc.与布雷特·莫耶之间的雇佣协议,日期为2002年8月6日(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
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10.6 |
| Summit Semiconductor, LLC与布雷特·莫耶之间的雇佣协议第一修正案,于2011年5月2日生效(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
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10.7 |
| FOCUS Enformencations, Inc.与加里·威廉姆斯于2004年5月28日达成的行政雇佣协议(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
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10.8 |
| Summit Semiconductor, LLC与加里·威廉姆斯之间的行政雇佣协议第一修正案,于2011年5月2日生效(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
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10.9 |
| Summit Semiconductor, LLC与D系列15%原始发行折扣优先担保可转换本票的购买者之间的证券购买协议表格(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
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10.10 |
| D系列交易文件修正表(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
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10.11 |
| Summit Semiconductor, LLC与F系列高级担保15%可转换票据的购买者之间的证券购买协议表格(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)中的注册声明纳入)。 | |
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10.12 |
| F系列交易文件修正表(参照公司于2018年7月23日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
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10.13 |
| Summit Semiconductor, Inc.与G系列15%原始发行折扣优先担保本票的购买者签订的G系列认购协议表格(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
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10.14 |
| G系列交易文件修正表(参照公司于2018年7月2日向美国证券交易委员会提交的S-1/A表格(文件编号333-224267)上的注册声明纳入)。 | |
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10.15 |
| Summit Wireless Technologies, Inc.与A系列8%高级可转换优先股的某些购买者于2019年4月18日签订的证券购买协议表格(参照公司于2020年3月25日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告纳入)。 | |
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10.16 |
| 公司与每只奖牌基金之间的F系列认股权证修正和行使协议表格(参照公司于2019年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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10.17 |
| 公司与每只奖牌基金之间的G系列认股权证修正和行使协议表格(参照公司于2019年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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40
目录
展品编号 |
| 展品描述 | |
---|---|---|---|
10.18 |
| 公司与公司普通股购买认股权证的某些其他持有人之间的认股权证修正和行使协议表格(参照公司于2019年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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10.19 |
| 公司与公司普通股购买认股权证某些持有人之间的认股权证结算协议表格(参照公司于2019年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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10.20 |
| 公司与Medalist Funds之间的认股权证和解协议表格(参照公司于2019年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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10.21 |
| Summit Wireless Technologies, Inc.于2019年10月4日向乔治·奥利瓦发出的经修订和重述的要约函表格(参照公司于2020年3月25日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告纳入)。 | |
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10.22 |
| 单位购买协议表格,由公司及其签署方签署,日期为2020年2月4日(参见公司于2020年3月3日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告)。 | |
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10.23 |
| 2020年2月28日订阅协议表格,由公司及其签署方签署(参照公司于2020年3月3日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.24 |
| 公司与投资者之间的证券购买协议表格,日期为2020年3月(参照公司于2020年3月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.25 |
| 公司与投资者之间的担保协议表格,日期为2020年3月(参照公司于2020年3月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.26 |
| 2020年3月由WiSA与投资者签订的担保协议表格(参照公司于2020年3月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.27 |
| F公司与投资者之间的商标安全协议表格,日期为2020年3月(参照公司于2020年3月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.28 |
| F2020年3月由WiSA与投资者签订的商标安全协议表格(参照公司于2020年3月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.29 |
| F2020年3月公司与投资者之间的专利安全协议表格(参照公司于2020年3月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.30 |
| F公司、WiSA与投资者之间的质押协议表格,日期为2020年3月26日(参照公司于2020年3月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.31 |
| F担保表,日期为2020年3月(参照公司于2020年3月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.32 |
| 富国银行、全国协会和Summit Wireless Technologies, Inc.于2020年5月3日签订的薪资保护计划本票和协议(参照该公司于2020年5月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.33 |
| 公司与亚历山大资本有限责任公司于2020年5月14日签订和解协议和新闻稿(参照公司于2020年5月27日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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10.34 |
| 公司与亚历山大资本有限责任公司于2020年5月14日签订的泄露协议(参照公司于2020年5月27日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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10.35 |
| 公司与Maxim Group LLC于2020年6月4日签订的配售代理协议(参照公司于2020年6月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 |
41
目录
展品编号 |
| 展品描述 | |
---|---|---|---|
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10.36 |
| 公司与投资者之间的证券购买协议表格,日期为2020年6月4日(参照公司于2020年6月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告)。 | |
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10.37 |
| 公司与Maxim Group LLC于2020年6月9日签订的配售代理协议(参照公司于2020年6月10日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.38 |
| 公司与投资者之间的证券购买协议表格,日期为2020年6月9日(参照公司于2020年6月10日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告)。 | |
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10.39 |
| 公司与每位持有人于2020年11月9日签订的和解和发行协议表格(参照公司于2020年11月10日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告编入)。 | |
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10.40 |
| 公司与持有人之间于2020年11月9日签订的注册权协议表格(参照公司于2020年11月10日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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10.41 |
| 公司与每位持有人于2020年11月9日签订的泄露协议表格(参照公司于2020年11月10日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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10.42 |
| Portland 2 LLC与公司之间的租赁协议,日期为2020年8月18日(参照公司于2020年11月10日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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10.43 |
| Summit Wireless Technologies, Inc. 2020年股票激励计划(参照公司在2020年9月11日向美国证券交易委员会提交的DEF 14A表格上的委托书纳入)。 | |
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10.44 |
| Portland 2 LLC与公司之间的租赁协议,日期为2020年8月18日(参照公司于2020年11月10日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告纳入)。 | |
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10.45 |
| 公司与某些持有人之间的激励协议表格,日期为2021年1月18日(参照公司于2021年1月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.46 |
| 公司与Maxim Group LLC之间的招标协议,日期为2021年1月15日(参照公司于2021年1月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.47 |
| 公司与某些持有人之间的激励协议表格,日期为2021年1月19日(参照公司于2021年1月20日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | |
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10.48 | 交换协议表格(参照公司于2021年6月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.49 | 公司与某些持有人之间的激励协议表格,日期为2021年6月7日(参照公司于2021年6月8日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告)。 | ||
10.50 | 公司与Maxim Group LLC之间的招标协议,日期为2021年6月7日(参照公司于2021年6月8日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.51 | 公司与Maxim Group LLC之间的配售代理协议,日期为2021年7月22日(参照公司于2021年7月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.52 | 公司与投资者之间的证券购买协议表格,日期为2021年7月22日(参照公司于2021年7月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.53 | 公司与Maxim Group LLC之间的股权分配协议,日期为2021年12月30日(参照公司于2021年12月30日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
42
目录
展品编号 |
| 展品描述 | |
---|---|---|---|
10.54 | 本公司与投资者之间的证券购买协议格式 (参照公司于2022年8月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.55 | 公司与投资者之间的担保协议表格(参照公司于2022年8月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.56 | WiSA与投资者之间的担保协议表格(参照公司于2022年8月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.57 | 公司与投资者之间的商标安全协议表格(参照公司于2022年8月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.58 | WiSA与投资者之间的商标安全协议表格(参照公司于2022年8月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.59 | 公司与投资者之间的专利安全协议表格(参照公司于2022年8月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.60 | 公司、WiSA和投资者之间的质押协议表格(参照公司于2022年8月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.61 | 担保表(参照公司于2022年8月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.62 | 公司与布雷特·莫耶之间的高管雇佣协议,自2022年8月24日起生效(参照公司于2022年8月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.63 | 公司与乔治·奥利瓦之间的高管雇佣协议,自2022年8月24日起生效(参照公司于2022年8月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.64 | 公司与加里·威廉姆斯之间的高管雇佣协议,自2022年8月24日起生效(参照公司于2022年8月26日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.65 | WiSA Technologies, Inc. 管理团队留用奖金计划,2022年9月1日生效(参照公司于2022年9月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.66 | 证券购买协议表格(参照公司于2022年12月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.67 | 认股权证代理协议表格(参照公司于2022年12月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告纳入)。 | ||
10.68 | 豁免表格(参照公司于2022年11月29日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(文件编号333-268085)的第2号修正案纳入)。 | ||
21.1 |
| 子公司名单(参照公司在S-1表格(文件编号333-239750)上的注册声明注册成立 2020 年 7 月 8 日与美国证券交易委员会会面)。 | |
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23.1* |
| BPM LLP 的同意。 | |
31.1* |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第18节第1350条对首席执行官进行认证。 | |
|
|
| |
31.2* |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证。 | |
|
|
| |
32.1* |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席执行官进行认证。 |
43
目录
展品编号 |
| 展品描述 | |
---|---|---|---|
|
|
| |
32.2* |
| 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证 | |
101.INS |
| XBRL 实例文档 | |
101.SCH |
| XBRL 分类架构 | |
101.CAL |
| XBRL 分类法计算链接库 | |
101.DEF |
| XBRL 分类法定义链接库 | |
101.LAB |
| XBRL 分类标签链接库 | |
101.PRE |
| XBRL 分类法演示文稿链接库 | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
* | 随函提交或提供,视情况而定。 |
根据美国证券交易委员会第33-8238号,附录32.1和32.2是提供的,尚未提交。
44
目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| WiSA 科技公司 | |
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日期:2023年3月16日 | 来自: | /s/ 布雷特·莫耶 |
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| 布雷特·莫耶 |
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| 首席执行官 (首席执行官) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
日期:2023年3月16日 | 来自: | /s/ 布雷特·莫耶 |
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| 布雷特·莫耶 |
首席执行官兼董事(首席执行官) |
日期:2023年3月16日 | 来自: | /s/ 乔治·奥利瓦 |
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| 乔治·奥利瓦 首席财务官 (首席财务官) |
日期:2023年3月16日 | 来自: | /s/ 加里威廉姆斯 |
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| 加里·威廉 首席会计官(首席会计官) |
日期:2023年3月16日 | 来自: | /s/ 丽莎·康明斯 |
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| 丽莎·康明斯 |
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| 导演 |
日期:2023年3月16日 | 来自: | /s/ 杰弗里·吉尔伯特博士 |
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| 杰弗里·吉尔伯特博士 |
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| 导演 |
日期:2023年3月16日 | 来自: | /s/ 大卫·豪伊特 |
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| 大卫·豪伊特 |
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| 导演 |
日期:2023年3月16日 | 来自: | /s/ 海尔格·克里斯滕森 |
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| 海尔格·克里斯滕森 |
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| 导演 |
日期:2023年3月16日 | 来自: | /s/ Sriram Peruvemba |
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| 斯里拉姆·佩鲁文巴 |
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| 导演 |
45
目录
日期:2023年3月16日 | 来自: | /s/ 罗伯特·托比亚斯 |
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| 罗伯特·托比亚斯 |
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| 导演 |
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日期:2023年3月16日 | 来自: | /s/ 温迪·威尔逊 |
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| 温迪·威尔逊 |
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| 导演 |
46
目录
WISA Technologies, Inc.(前身为 Summit Wireless Techn
合并财务报表索引
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度 | |
独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID # | F-1 |
合并财务报表 | |
合并资产负债表 | F-2 |
合并运营报表 | F-3 |
可转换优先股和股东权益合并报表 | F-4 |
合并现金流量表 | F-5 |
合并财务报表附注 | F-6 |
47
目录
独立注册会计师事务所的报告
致董事会和股东
WiSA 科技公司
对合并财务报表的意见
我们审计了所附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的WiSA Technologies, Inc.(特拉华州的一家公司)及其子公司(“公司”)的合并资产负债表、截至2022年12月31日的两年中每年的相关合并运营报表、可转换优先股和股东权益(赤字)以及相关票据(统称为 “合并财务报表”)。我们认为,根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,合并财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的两年中每年的经营业绩和现金流量。
持续关注的不确定性
随附的合并财务报表是在假设WiSA Technologies, Inc.及其子公司将继续作为持续经营企业的情况下编制的。正如合并财务报表附注2所述,公司经常性运营亏损、净资本短缺、可用现金和运营中使用的现金使人们对其继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。附注2中也描述了管理层在这些问题上的计划。合并财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定合并财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。公司没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了就公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
自2016年以来,我们一直担任公司的审计师。 | |
/s/ | |
2023年3月16日 |
F-1
目录
WISA TECHNOLOGIES,
合并资产负债表
2022年12月31日和2021年12月31日
(以千计,股票和每股数据除外)
截至12月31日的年度 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
资产 | ||||||
流动资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债、可转换优先股和股东权益(赤字) |
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流动负债: |
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应付账款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
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流动负债总额 |
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可转换应付票据 | | — | ||||
认股证负债 | | | ||||
衍生责任 |
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| — | ||
其他负债 |
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负债总额 |
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承付款和或有开支(注8) |
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A 系列 |
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股东权益(赤字): |
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普通股,面值 $ |
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额外的实收资本 |
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累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额(赤字) |
| ( |
| | ||
负债、可转换优先股和股东权益总额(赤字) | $ | | $ | |
注意:股票和每股金额已追溯调整,以反映 a 的影响
如附注1所述,反向股票拆分于2023年1月生效。所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-2
目录
WISA TECHNOLOGIES,
合并运营报表
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
(以千计,股票和每股数据除外)
截至12月31日的年度 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入,净额 | $ | | $ | | ||
收入成本 |
| |
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毛利 |
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运营费用: |
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| ||||
研究和开发 |
| |
| | ||
销售和营销 |
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一般和行政 |
| |
| | ||
运营费用总额 |
| |
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运营损失 |
| ( |
| ( | ||
利息支出,净额 |
| ( |
| ( | ||
认股权证负债公允价值的变化 |
| |
| — | ||
衍生负债公允价值的变化 |
| ( |
| — | ||
减免薪资保护计划贷款的收益 |
| — |
| | ||
其他费用,净额 |
| ( |
| ( | ||
认股权证激励费用 | — | ( | ||||
所得税准备金前的亏损 |
| ( |
| ( | ||
所得税准备金 |
| |
| | ||
净亏损 | ( | ( | ||||
可转换优先股股息 | — | ( | ||||
交换可转换优先股的视同股息 | ||||||
普通股的股票 | — | ( | ||||
归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
每股普通股净亏损——基本亏损和摊薄后 | ( | ( | ||||
用于计算每股普通股净亏损的加权平均普通股数量 |
| |
| |
注意:股票和每股金额已追溯调整,以反映 a 的影响
如附注1所述,反向股票拆分于2023年1月生效。所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-3
目录
WISA TECHNOLOGIES,
可转换优先股和股东权益(赤字)的合并报表
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
(以千计,共享数据除外)
总计 | ||||||||||||||||||||
可转换优先股 | 普通股 | 额外 | 累积的 | 股东 | ||||||||||||||||
股份 | 金额 |
| 股份 | 金额 | 实收资本 | 赤字 | 权益(赤字) | |||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 |
| |
| $ | |
| |
| $ | | $ | |
| $ | ( |
| $ | | ||
行使认股权证时发行普通股 | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
与行使认股权证有关的认股权证 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
可转换优先股股息 | — | | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
将可转换优先股换成普通股 | ( | ( | | — | | — | | |||||||||||||
将优先股换成普通股时发行的认股权证 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
交换可转换优先股的视同分红 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
向供应商发行普通股 | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
发行既得限制性普通股 |
| — |
| — |
| |
| — | — |
| — |
| — | |||||||
扣除发行成本的注册直接发行 | — | — | | | | — | | |||||||||||||
发行认股权证以换取服务 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — | — |
| ( |
| ( | |||||||
截至2021年12月31日的余额 | | | | | | ( | | |||||||||||||
ASC 842 采用率调整 | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
发行既得限制性普通股 | — | — | | — | — | — | — | |||||||||||||
限制性股票奖励已取消 | — | — | ( | — | — | — | — | |||||||||||||
发行与可转换本票有关的认股权证 | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
发行扣除发行成本的普通股和认股权证 | — | — | | | | | ||||||||||||||
发行与2022年12月发行有关的认股权证 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
注意:股票金额已追溯调整,以反映 a 的影响
如附注1所述,反向股票拆分于2023年1月生效。所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
目录
WISA TECHNOLOGIES,
合并现金流量表
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
(以千计,股票和每股数据除外)
截至12月31日的年度 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
来自经营活动的现金流: |
|
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净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: |
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认股权证激励费用 | — | | ||||
宽恕薪资保护计划贷款 | — | ( | ||||
基于股票的薪酬 | | | ||||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
发行服务普通股的费用 |
| — |
| | ||
发行认股权证以换取服务 | — | | ||||
债务折扣的摊销 | | — | ||||
衍生负债公允价值的变化 | | — | ||||
认股权证负债公允价值的变化 | ( | — | ||||
运营资产和负债的变化: |
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应收账款 |
| ( |
| ( | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| |
| ( | ||
其他资产 | | — | ||||
应付账款 |
| | | |||
应计负债 |
| |
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其他负债 |
| ( |
| — | ||
用于经营活动的净现金 |
| ( |
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来自投资活动的现金流: |
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购买财产和设备 |
| ( |
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用于投资活动的净现金 |
| ( |
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来自融资活动的现金流: |
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行使认股权证时发行普通股的收益,扣除发行成本 |
| — |
| | ||
偿还融资租赁 | ( | ( | ||||
发行普通股、预付认股权证和认股权证的收益,扣除发行成本 |
| |
| | ||
发行可转换应付票据的收益,扣除发行成本 | | — | ||||
偿还可转换应付票据 |
| ( |
| — | ||
融资活动提供的净现金 | | | ||||
现金和现金等价物的净增加(减少) |
| ( |
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截至期初的现金和现金等价物 |
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截至期末的现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
现金流信息的补充披露: |
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支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
为所得税支付的现金 | $ | | $ | | ||
非现金投资和融资活动: |
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发行与2022年12月发行有关的认股权证 | $ | | $ | — | ||
发行与可转换票据有关的认股权证 | $ | | $ | — | ||
与发行可转换票据有关的衍生品负债 | $ | | $ | — | ||
将可转换优先股换成普通股 | $ | — | $ | | ||
将可转换优先股换成普通股的视同股息 | $ | — | $ | ( | ||
发行与优先股交换有关的认股权证 | $ | — | $ | | ||
可转换优先股股息 | $ | — | $ | | ||
公开发行应付账款普通股的递延发行成本 | $ | — | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
1. | 业务和重要会计政策摘要 |
WiSA Technologies, Inc.(前身为Summit Wireless Technologies, Inc.)(连同其子公司在本文中也称为 “我们”、“我们”、“我们的” 或 “公司”)最初于2010年7月23日在特拉华州作为有限责任公司成立。我们的业务是通过向音频公司销售模块组件以及向经销商和消费者销售音频产品,为智能设备和下一代家庭娱乐系统提供一流的沉浸式无线音响技术。
纳斯达克通知
2022 年 6 月 23 日,公司收到了纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)上市资格部门的书面通知(“通知”),通知公司未遵守纳斯达克上市规则 5550 (a) (2)(“最低买入价要求”)规定的继续在纳斯达克资本市场上市的最低买入价要求,因为公司普通股的收盘出价是低于 $
根据纳斯达克上市规则第5810(c)(3)(A),自通知发布之日起或直到2022年12月20日(“合规期”),公司获准在180个日历日内恢复对最低投标价格要求的遵守。
截至2022年12月20日,该公司的普通股未能恢复对最低投标价格要求的遵守。2022 年 12 月 19 日,该公司要求再延期
2022年12月21日,公司收到纳斯达克的通知(“第二份通知”),表明尽管公司尚未恢复对最低投标价格要求的遵守,但工作人员已确定公司有资格在180天或2023年6月20日之前(“第二合规期”)内恢复合规。
2023年1月18日,公司收到纳斯达克的通知(“1月18日信函”),称其已确定截至2023年1月18日,公司普通股的收盘价为美元
2023年2月13日,公司收到纳斯达克的通知(“2月13日信函”),称该公司已确定公司已弥补其出价缺口,现在符合最低投标价要求,因为公司普通股的收盘出价至少为美元
2022 年 12 月 21 日,公司收到纳斯达克的来信,通知公司已确定公司不符合《上市规则》5635 (d),因为公司 2022 年 12 月的公开募股不符合纳斯达克在《上市规则》IM-5635-3 下对公开发行的定义。纳斯达克的决定是基于对纳斯达克规则所定义的 “最低价格” 的大幅折扣。
该公司已要求在纳斯达克小组举行听证会,对1月18日的信件提出上诉,并解决所有未决事项,包括遵守最低出价要求、低价股票规则和纳斯达克上市规则5635(d),听证会定于2023年3月9日举行。根据2月13日的信函,公司只需要在听证会上讨论其对纳斯达克上市规则5635(d)的遵守情况。在上诉程序悬而未决期间,公司普通股的暂停交易将暂停,我们的普通股将继续在纳斯达克交易,直到听证程序结束和小组发布书面决定。
F-6
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
1. | 业务和重要会计政策摘要,续 |
战略顾问
在2022年第三季度,公司聘请了一名战略顾问,以探索特别涉及公司知识产权的战略机会。作为该过程的一部分,可以探索或评估的潜在战略机会包括筹资交易、收购、出售资产(包括公司几乎所有资产)、合并、业务合并、合伙企业、合资企业、许可和/或其他战略替代方案的可能性。尽管公司努力识别和评估潜在的战略交易,但该过程可能无法达成任何完成战略交易的最终报价,或者,如果我们收到这样的最终报价,则条款可能没有预期的那么优惠,也可能不会导致最终协议的执行或批准。
演示基础
随附的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,包括公允列报所述期间公司财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整。合并财务报表反映了WISA Technologies, Inc.及其全资子公司、成立于2022年9月的韩国有限公司WISA Technologies Korea, LTD和特拉华州有限责任公司WiSA, LLC的账目。所有公司间余额和交易均已消除。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
重新分类
对以往各期合并财务报表进行了某些重新分类,以符合本期列报方式。这些重新分类并未导致先前报告的净亏损、总资产或股东权益发生任何变化。
信用风险和其他风险和不确定性的集中度
可能使公司面临高度集中的信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。现金和现金等价物存放在一家金融机构的活期账户和货币市场账户中。有时,此类存款可能超过保险限额。公司的现金和现金等价物的存款没有遭受任何损失。
公司的应收账款来自世界各地的客户获得的收入。公司对客户的财务状况进行信用评估,在某些情况下,可能会要求在发货前全额或部分付款。截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,有
F-7
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
1. | 业务和重要会计政策摘要,续 |
公司未来的经营业绩涉及许多风险和不确定性。可能影响公司未来经营业绩并导致实际业绩与预期存在重大差异的因素包括但不限于快速的技术变革、对公司产品的持续接受、来自替代产品和大型公司的竞争、对专有技术的保护、战略关系和对关键人物的依赖。
该公司依靠独家供应商来制造其产品中使用的某些组件。由于各种原因,公司的制造商和供应商在制造过程中可能会遇到问题,其中任何一个都可能延迟或阻碍他们满足需求的能力。该公司严重依赖中国的单一承包商来组装和测试其产品,在日本的单一承包商生产其传输半导体芯片,在中国的单一承包商生产接收半导体芯片。
现金和现金等价物
公司将购买的所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。
应收账款和可疑账款备抵金
应收账款按发票金额入账,通常不计息。公司审查其贸易应收账款的账龄情况,以确定存在已知争议或收款问题的特定客户。公司在评估历史坏账趋势和客户财务状况变化时在确定这些储备金的充足性时行使判断力。无法收回的应收账款在用尽所有收款努力后记作坏账支出,收回的款项在收到时予以确认。截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日,有
金融工具的公允价值
公司某些金融工具,包括现金和现金等价物、应收账款、预付费用和其他流动资产、应付账款和应计负债,由于到期日相对较短,其账面金额接近公允价值。根据公司目前可用的类似条款贷款和资本租赁的借款利率,公司借款和资本租赁负债的账面价值近似于公允价值。公司的认股权证负债和衍生品负债是唯一经常性调整为公允价值的金融工具。
库存
存货,主要是购买的部件,按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用平均成本确定的,平均成本是按先入先出的方式近似实际成本。超过可销售数量的库存和因现有技术变化而被视为过时的库存将被注销。在确认损失时,为该库存确立了新的较低成本基础,随后的事实和情况变化不会导致新的成本基础的恢复或增加。
延期发行成本
递延发行成本,包括与公开发行相关的法律、会计和申报费,已资本化。发行生效后,延期发行成本将从公开发行收益中抵消。如果发行终止,则延期发行成本将记作支出。截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司的资本化为美元
F-8
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
1. | 业务和重要会计政策摘要,续 |
财产和设备,净额
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销额列报。财产和设备的折旧是使用直线法计算的,其估计使用寿命为
无形资产
无形资产由商标组成,按扣除累计摊销后的成本列报。无形资产在其估计的使用寿命内使用直线法进行摊销
长期资产减值
当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,公司将账面金额与此类资产预计产生的未来未贴现净现金流进行比较,以评估其长期资产,以寻找可能的减值指标。如果存在减值,则减值损失将根据资产的账面价值超过资产公允价值或未来现金流的折扣估计值进行计量。迄今为止,公司尚未发现任何此类减值损失。
可转换金融工具
如果满足某些标准,公司将转换期权和认股权证与主权证分开,并将其视为独立的衍生金融工具。这些标准包括:(a) 嵌入式衍生工具的经济特征和风险与主机合约的经济特征和风险没有明确和密切的关系;(b) 体现嵌入式衍生工具和主机合约的混合工具未根据其他适用的普遍接受的会计原则按公允价值重新计量,公允价值的变化在收益中报告;(c) 与嵌入式衍生工具具有相同条款的单独工具工具将被视为衍生工具。该规则的一个例外情况是,当主办票据被视为传统票据时,该术语在适用的美国公认会计原则中有描述。
当公司确定嵌入式转换期权和认股权证应与其主权工具分拆时,将根据交易承诺日标的普通股的公允价值与该工具中嵌入的有效转换价格之间的差额,记录工具中嵌入的转换期权的内在价值的折扣。
这些安排下的债务折扣使用相关债务期限或最早赎回日期中较早的利息法摊销为利息支出。
F-9
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
1. | 业务和重要会计政策摘要,续 |
普通股和衍生金融工具的认股权证
如果合约 (1) 要求实物结算或净股结算,或 (2) 允许公司选择净现金结算或自有股票结算(实物结算或净股结算),则我们的普通股和其他衍生金融工具的认股权证被归类为股权。(1) 要求净现金结算(包括在事件发生且该事件超出公司控制范围时要求以净现金结算合约)、(2)允许交易对手选择净现金结算或股票结算(实物结算或净股结算)的合约被归类为权益或负债。公司在每个报告日评估其普通股和其他衍生品认股权证的分类,以确定是否需要更改权益和负债的分类。
在股票分类的独立金融工具中,自触发向下回合特征之日起,公司衡量没有向下回合特征(即行使价降低之前)的工具的公允价值,以及行使价反映下跌回合调整的金融工具的公允价值。公允价值的增量差异记为视同股息。由于公司存在累计赤字,因此认定股息在合并资产负债表中记录为额外实收资本的减少。公司将普通股股东可获得的净亏损增加视定股息的金额。
产品质保
公司的产品通常享受一年的保修,其中规定对无法在规定规格范围内性能的产品(由公司选择)进行维修、返工或更换。该公司已经评估了其历史索赔,迄今为止,产品保修索赔并不严重。公司将继续评估未来是否应该增加保修期。
收入确认
公司主要来自两个产品类别,包括消费音频产品的销售和组件的销售。公司采用以下五个步骤:(1)确定与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配给合同中的履约义务,(5)在履行履约义务时确认收入。公司将客户的采购订单视为与客户的合同。扣除预期折扣后的收入在与客户签订的合同的履约义务得到履行以及承诺货物的控制权移交给客户时,通常是在产品——被确定为唯一不同的履约义务——运给客户时予以确认。保险担保和索赔的预期费用被确认为支出。
由政府机构征收的税款,如果是在特定的创收交易中同时征收的,由我们向客户收取并存入相关政府机构,则不包括在收入中。我们的收入安排不包含重要的融资部分。
对某些分销商的销售是根据在某些情况下向分销商提供价格调整、价格保护、库存周转和其他补贴的安排进行的。公司不向其客户提供合同规定的退货权。但是,公司根据具体情况接受有限的回报。这些回报、调整和其他备抵作为可变对价入账。我们根据向客户提供的预期金额估算这些金额,并减少确认的收入。我们认为,我们对可变对价的估计不会有重大变化。
如果客户支付对价,或者公司有权在我们向客户转让商品或服务之前获得无条件的对价,则这些金额被归类为合同负债,在付款或到期时(以较早者为准)包含在其他流动负债中。
F-10
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
1. | 业务和重要会计政策摘要,续 |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,净收入包括以下内容:
在截至12月31日的年度中, | ||||||
(以千计) |
| 2022 |
| 2021 | ||
组件 | $ | | $ | | ||
消费类音频产品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
合约余额
我们根据合同中规定的计费时间表从客户那里收到付款,以部分抵消供应商在较长交货期内所需的预付款材料。在履行履约义务之前收取的金额被视为合同负债,在合并资产负债表中归类为应计负债中的客户预付款。当我们有条件地根据合同完成的履约获得对价权时,就会记录合同资产。当这种对价的权利成为无条件时,应收账款即入账。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们没有任何重大合同资产。
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(以千计) |
| 2022 |
| 2021 | ||
合同负债 | $ | | $ | — |
按地理区域划分的收入
总的来说,按地理位置分列的收入(见附注10)是根据我们业务的性质和经济特征进行调整的,可以对我们的经营业绩进行有意义的分类。因为我们在运营
实用权宜之计和豁免
作为我们采用会计准则编纂主题606(与客户签订合同的收入)的一部分,我们选择使用以下实际权宜之计:(i) 在合同生效时,我们预计从向客户转让承诺的产品或服务到客户支付该产品或服务的时间将为一年或更短的时间,不调整承诺的对价金额;(ii) 费用成本为在摊销期内为获得合同而产生的成本本来是一年或更短的时间;(iii) 如果承诺的商品或服务在与客户签订的合同中无关紧要,则不评估它们是否为履约义务。
此外,我们确实如此
披露原始预期期限为一年或更短的合同未履行的履约义务的价值。F-11
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
1. | 业务和重要会计政策摘要,续 |
股票薪酬
公司根据授予日奖励的公允价值,衡量并确认授予员工和董事的限制性股票单位和限制性股票奖励的薪酬支出。
限制性股票单位使员工拥有公司股票的权益,但在归属完成之前,它们没有有形价值。限制性股票单位和限制性股票奖励按授予日标的股票的公允市场价值进行分类和计量,并在相关服务或绩效期内确认为支出。公司选择在没收发生时对其进行交代。股票奖励的公允价值基于授予日我们普通股的报价。限制性股票单位和限制性股票奖励的补偿成本是在必要的服务期内使用直线法确认的。
研究和开发
研发费用按实际发生时计入运营费用,包括工资、咨询费用和设施成本分配。
广告费用
广告费用记入产生的销售和营销费用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的广告费用为美元
综合损失
综合亏损是指企业权益的变化,股东交易产生的变动除外。因此,综合损失可能包括不包括在净亏损之外的某些权益变化。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司的综合亏损与净亏损相同。
外币
公司国外业务的财务状况和经营业绩是使用美元以外的货币作为本位币来衡量的。因此,对于这些业务,所有资产和负债均按截至相应资产负债表日的当前汇率折算成美元。费用项目使用该期间通行的加权平均汇率进行折算。这些业务财务报表折算的累计收益和亏损作为股东权益的单独组成部分列报,而重新计量当地货币兑美元所产生的外币交易收益或亏损则记入截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的其他支出,净额且不重要。
反向股票分割
2023年1月26日,公司宣布其董事会已批准了
对该日生效的普通股进行反向拆分(“反向股票拆分”)。普通股于2023年1月27日开始在经拆分调整后的基础上交易,新的CUSIP编号为 86633R302。所有普通股数量、购买普通股的认股权证、价格和行使价均已追溯调整,以反映反向股票拆分。普通股的面值没有根据反向股票拆分进行调整。每股普通股净亏损
普通股每股基本亏损和摊薄后的净亏损按照参与证券所需的两类方法列报。公司将所有系列的可转换优先股视为参与证券。根据两类法,归属于普通股股东的净亏损不分配给可转换优先股,因为可转换优先股的持有人没有分担公司亏损的合同义务。根据两类法,净收益将根据普通股股东和参与证券的参与权归属。
F-12
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
1. | 业务和重要会计政策摘要,续 |
每股普通股的基本净亏损是通过将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的,不考虑潜在的稀释性证券。摊薄后的每股普通股净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以使用国库股和if转换方法确定的该期间普通股和潜在摊薄的普通股等价物的加权平均数。就摊薄后的每股普通股净亏损计算而言,A系列8%的高级可转换优先股(“A系列优先股”)、普通股可行使的认股权证、限制性股票单位和转换可转换票据时可发行的股票被视为潜在的稀释性证券。
在截至2022年12月31日的年度中,购买认股权证
所得税
递延税是按负债法规定的,根据负债法,将递延所得税资产确认为可扣除的临时差额,将营业亏损和税收抵免结转额和递延所得税负债作为应纳税临时差异确认。暂时差异是报告的资产和负债金额与其税基之间的差额。当管理层认为,部分或全部递延所得税资产 “极有可能” 无法变现时,递延所得税资产将减去估值补贴。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司已确认其递延所得税资产的估值补贴。递延所得税资产和负债根据颁布之日税法和税率变化的影响进行调整。
公司使用综合模型在合并财务报表中识别、衡量、列报和披露纳税申报表中已采取或预计将采取的税收状况。只有在税务审查中 “更有可能” 维持税收状况,并假定进行税务审查时,税收状况才被认定为一项福利。确认的金额是最大的税收优惠金额,大于
最近通过的会计公告
采用会计准则编纂(“ASC”)842
自2022年1月1日起,公司采用修改后的回顾性方法,通过了财务会计准则委员会(“FASB”)2016-02号会计准则更新(“ASU”),即租赁(“主题842”)。修改后的追溯方法提供了一种在采用期开始时记录现有租约的方法。此外,公司在新标准中选择了过渡指导方针所允许的一揽子实用权宜之计,除其他外,这使我们能够延续历史租赁分类,公司选择了事后见之明的实用权宜之计来确定现有租赁的租赁期限。采用新标准后,经营租赁使用权资产的记录为美元
F-13
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
1. | 业务和重要会计政策摘要,续 |
由于采用新的租赁标准,我们对2022年1月1日的合并资产负债表所产生的影响如下(以千计):
截至的余额 | 调整 | 截至的余额 | |||||||
| 2021年12月31日 |
| 由于 ASC 842 |
| 2022年1月1日 | ||||
经营租赁使用权资产 | $ | — | $ | | $ | | |||
财产和设备,净额 |
| |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | $ | | |||
$ | — | $ | | $ | | ||||
$ | — | $ | | $ | | ||||
递延租金和租赁激励 | $ | | $ | ( | $ | — | |||
负债总额 | $ | | $ | | $ | | |||
累计赤字 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
股东权益总额 | $ | | $ | | $ | | |||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | $ | |
最近发布但尚未通过的会计公告
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06 “债务——带转换和其他期权的债务(副主题470-20)和衍生品和套期保值——实体自有权益合约(副标题815-40):实体自有股权中可转换工具和合约的核算”。该ASU取消了现行美国公认会计原则要求的主要分离模型,从而简化了可转换工具的会计。因此,更多的可转换债务工具将作为单一负债工具上报,更多的可转换优先股将作为单一权益工具报告,而无需单独考虑嵌入式转换功能。亚利桑那州立大学取消了股票合约有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件,这将允许更多的股票合约有资格获得例外资格。亚利桑那州立大学还简化了某些领域的摊薄后每股收益(EPS)的计算。作为一家新兴成长型公司,公司可以与非上市商业实体同时采用会计声明。因此,公司将在2023年12月15日之后开始的财年采用该更新。公司正在评估该准则对其合并财务报表的影响。
2016年6月,财务会计准则委员会发布了经修订的ASU 2016-13《金融工具信贷损失(主题326):衡量金融工具信贷损失》,要求尽早确认融资应收账款和其他金融资产的信用损失。亚利桑那州立大学2016-13年度要求使用过渡模式,这样可以提前确认损失准备金。新标准在2022年12月15日之后开始的财政年度生效。管理层目前正在评估新准则及其对公司合并财务报表的可能影响。
我们已经审查了最近的其他会计声明,得出的结论是,这些声明要么不适用于该业务,要么预计未来采用合并财务报表不会受到任何重大影响。
F-14
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
2. | 继续关注 |
公司的合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,考虑了在正常业务过程中变现资产和清偿负债。自成立以来,公司每年都出现净营业亏损。截至2022年12月31日,该公司的现金及现金等价物为美元
根据目前的运营水平,公司将需要在未来12个月内通过出售额外股权或承担债务来筹集额外资金。迄今为止,该公司主要通过在公开市场出售证券、行使购买普通股认股权证的收益和出售可转换票据来为其运营提供资金。此外,未来的资本要求将取决于许多因素,包括收入增长率、公司产品的销售价格、销售和营销活动的扩大、研发支出的时机和范围以及市场对公司产品的持续接受程度。这些因素使人们对公司自本报告发布之日起十二个月内继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。
公司管理层打算通过发行股权证券或债务筹集额外资金。无法保证,如果公司需要额外融资,则此类融资将以公司可以接受的条件提供(如果有的话)。未能从运营中产生足够的现金流、筹集额外资金和减少全权支出可能会对公司实现预期业务目标的能力产生重大不利影响。因此,对公司能否继续作为持续经营企业的重大疑虑并未得到缓解。随附的合并财务报表不包括公司无法继续经营时可能需要的任何调整。
3. | 资产负债表组成部分 |
库存(以千计):
| 十二月三十一日 | |||||
2022 | 2021 | |||||
原材料 | $ | | $ | | ||
工作进行中 | | | ||||
成品 |
| |
| | ||
库存总额 | $ | | $ | |
财产和设备,净额(以千计):
| 十二月三十一日 | |||||
2022 | 2021 | |||||
机械和设备 | $ | | $ | | ||
租赁权改进 |
| |
| | ||
工具 |
| |
| | ||
计算机软件 |
| — |
| | ||
家具和固定装置 |
| — |
| | ||
| |
| | |||
减去:累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
F-15
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
3. | 资产负债表组成部分,续 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的折旧和摊销费用为美元
应计负债(以千计):
| 十二月三十一日 | |||||
2022 | 2021 | |||||
应计假期 | $ | | $ | | ||
应计返利 |
| |
| | ||
应计审计费 |
| |
| | ||
应计租赁负债,流动部分 | | — | ||||
应计补偿 |
| |
| | ||
客户预付款 | | — | ||||
应计法律费用 |
| |
| — | ||
应计其他 | | | ||||
应计负债总额 | $ | | $ | |
4. | 借款 |
可转换本票
2022年8月15日,公司与机构投资者(“投资者”)签订了证券购买协议(“8月购买协议”),根据该协议,公司同意向投资者发行本金为美元的优先有担保可转换票据
F-16
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
4. | 借款,续 |
可转换票据将于2024年8月15日到期,不计利息,优先于公司现有和未来的债务,并在证券协议规定的范围内和范围内进行担保。可转换票据投资者可选择在可转换票据发行之日后的任何时候按转换价格(定义见下文)将可转换票据全部或部分转换为普通股(“转换股”)。可转换票据将 “转换价格” 定义为等于 (a) 中的较小值
公司在可转换票据和8月购买协议下的义务和履行由:(a) 根据可转换票据投资者与公司之间的担保协议授予的优先留置权,(a) 公司的所有资产 (b) 根据可转换票据投资者与公司之间的商标担保协议授予的优先留置权;(c) 根据可转换票据投资者与公司之间的专利担保协议授予的优先留置权公司的专利资产;以及 (d)) 根据可转换票据投资者与公司之间的质押协议(上文 (a)-(d) 中列出的此类协议统称为 “担保协议”)质押某些证券。公司在可转换票据和8月购买协议下的付款和履约义务由公司向可转换票据投资者提供的担保提供担保。
在私募方面,公司向可转换票据投资者和Maxim发行了认股权证,以购买以下公司的普通股
在私募方面,公司与Maxim签订了配售代理协议(“配售代理协议”),并同意向Maxim签发认股权证,总额不超过
F-17
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
4. | 借款,续 |
自2022年8月24日起,公司和投资者同意修改可转换票据的第3.1(b)节,规定在获得股东批准之前,转换价格不得低于最低价格,之后股东批准后,最低价格可以降至不低于美元
2022年11月21日,公司与Maxim签订了修改Maxim认股权证的协议(“Maxim认股权证修正案”)。具体而言,《马克西姆逮捕令修正案》规定了马克西姆逮捕令所适用的封锁限制在某些情况下不适用。《Maxim认股权证修正案》还澄清了有关要求注册权的某些限制,并规定Maxim的搭接注册权将于第五天到期(
th) Maxim 认股权证签发之日周年纪念日。可兑换 | ||||||
| 本票 | |||||
| 2022年12月31日 |
| 2021年12月31日 | |||
可转换应付票据 | $ | | $ | — | ||
债务折扣 |
| ( |
| — | ||
净总计 | $ | | $ | — |
2022 年 8 月的笔记包含多项嵌入式转换功能。该公司得出结论,这些转换功能需要与可转换票据进行分叉,然后进行后续会计,就像独立衍生品一样。公司确认了$的衍生负债
2022年11月28日,公司与可转换票据投资者签订了权利豁免(“豁免”),根据该豁免,可转换票据投资者同意放弃8月购买协议中关于在2022年12月发行单位的某些禁令,以换取公司在发行截止之日发行额外数量的A系列认股权证和额外数量的B系列认股权证除以 $
关于公司于2022年12月1日完成的公开发行(“2022年12月的发行”),公司发行了
此外,由于2022年12月的发行,基本转换价格调整为最低价格。
F-18
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
4. | 借款,续 |
工资保护计划附注协议
2020 年 5 月 3 日,我们收到了来自富国银行全国协会的贷款(“PPP 贷款”),总金额为 $
5. | 公允价值测量 |
公司使用公允价值层次来衡量金融工具的公允价值,该层次结构将用于衡量公允价值的估值技术的投入优先分为三个主要级别。在确定公允价值时,每个投入水平的主观性和难度各不相同。
● | 第 1 级 — 用于衡量公允价值的投入是截至报告日活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价。因此,确定1级投资的公允价值通常不需要重大判断,估算也不难。 |
● | 第 2 级 — 定价由通过投资顾问获得的第三方市场信息来源提供。公司不对从顾问那里收到的定价信息进行调整或应用任何其他假设或估计。 |
● | 第 3 级 — 用于衡量公允价值的投入是不可观察的投入,得到很少或根本没有市场活动的支持,反映了管理层对重要判断的使用。这些价值通常使用定价模型确定,定价模型的假设利用了管理层对市场参与者假设的估计。三级工具公允价值的确定涉及最多的管理层判断和主观性。 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司按公允价值等级在公允价值层次结构内按等级计量的金融资产和负债如下:
(以千计) | 2022年12月31日 | ||||||||
|
| 意义重大 |
| ||||||
报价 | 其他 | 意义重大 | |||||||
处于活动状态 | 可观察 | 不可观察 | |||||||
市场 | 输入 | 输入 | |||||||
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) | ||||
负债: |
|
|
|
|
|
| |||
衍生责任 | $ | | $ | | $ | | |||
认股证负债 | $ | | $ | | $ | |
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目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
5. | 公允价值测量,续 |
(以千计) | 2021年12月31日 | ||||||||
|
| 意义重大 |
| ||||||
报价 | 其他 | 意义重大 | |||||||
处于活动状态 | 可观察 | 不可观察 | |||||||
市场 | 输入 | 输入 | |||||||
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) | ||||
负债: |
|
|
|
|
|
| |||
认股权证责任 | $ | | $ | | $ | |
有
衍生责任
如前注4所述,可转换票据中包含的转换条款要求分叉并以公允价值作为衍生品进行计量。公允价值是使用蒙特卡罗模拟计算得出的,在各种情景下,在假设期内,公司每周的潜在市值和股价分布。将可转换票据的平均价值折现至估值日,以确定校准后的贴现率,从而使可转换票据的公允价值为美元
截至2021年12月31日,该公司这样做了
| 在截至12月31日的年度中, | |||||
(以千计) |
| 2022 |
| 2021 | ||
期初余额 | $ | — | $ | | ||
增补 |
| |
| — | ||
公允价值的变化 |
| |
| ( | ||
期末余额 | $ | | $ | — |
衍生品负债公允价值的变化记录在合并运营报表中衍生品负债公允价值的变化中。
F-20
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
5. | 公允价值测量,续 |
认股证负债
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度按公允价值计量的公司权证负债的公允价值变化(第3级):
| 在截至12月31日的年度中, | |||||
(以千计) | 2022 | 2021 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
增补 |
| |
| — | ||
公允价值的变化 |
| ( |
| — | ||
期末余额 | $ | | $ | |
认股权证负债公允价值的变化记录在合并运营报表中认股权证负债的公允价值变动中。
6. | 可转换优先股和股东权益 |
A 系列
2019年4月18日,我们与投资者(“优先投资者”)(“优先SPA”)签订了截至2019年4月18日的证券购买协议,根据该协议,我们发行了该协议
2021年6月4日,公司与优先投资者签订了一项交换协议,根据该协议,公司与优先投资者交换了A系列优先股的所有已发行股份
2022 年 8 月 31 日,公司提交了取消A系列优惠、权利和限制指定证书
截至 2022 年 12 月 31 日,有
普通股
分拆计划
在截至2021年3月31日的三个月中,
2018 年长期股票激励计划
2018年1月30日,公司董事会批准制定公司2018年长期股票激励计划(“LTIP”)并终止其分拆计划。根据LTIP,根据限制性股票或期权的授予,在LTIP下可能发行的普通股(包括标的期权)的最大总数将限制为
F-21
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
6. | 可转换优先股和股东权益,续 |
在截至2022年12月31日的年度中,
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度与限制性股票奖励(不包括递延股份)相关的活动摘要如下:
加权平均值 | |||||
股票奖励 |
| 股份 |
| 授予日期公允价值 | |
截至 2021 年 1 月 1 日为非既得 |
| | $ | | |
已授予 |
| | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
被没收 |
| ( | $ | | |
截至 2021 年 12 月 31 日为非既得 |
| | $ | | |
已授予 |
| | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
被没收 |
| ( | $ | | |
截至2022年12月31日为非既得 | $ | |
截至2022年12月31日,与未归属的限制性股票奖励相关的未摊销补偿成本约为美元
2020 年股票激励计划
2020年7月27日,董事会通过了公司的2020年股票激励计划(“2020年股票计划”),并总共保留了
F-22
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
6. | 可转换优先股和股东权益,续 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司2020年股票计划下与限制性股票单位相关的活动摘要如下:
|
| 加权平均值 | |||
库存单位 | 股份 | 授予日期公允价值 | |||
截至 2021 年 1 月 1 日,尚未归属 |
| | $ | | |
已授予 |
| | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
被没收 |
| — | $ | — | |
截至 2021 年 12 月 31 日为非既得 |
| | $ | | |
已授予 |
| — | $ | — | |
既得 |
| ( | $ | | |
被没收 |
| ( | $ | | |
截至2022年12月31日为非既得 |
| | $ | |
截至2022年12月31日,与公司2020年股票计划下未归属的限制性股票单位相关的未摊销补偿成本约为美元
在截至2022年12月31日的年度中,
激励补助金
2021 年 9 月 13 日,该公司发布了
2022 年 8 月 24 日,2021 年 9 月激励补助金与公司市值相关的授予里程碑修订为 $
2022 年计划
2022 年 6 月 21 日,董事会通过了公司 2022 年技术团队留用计划(“2022 年计划”),并总共保留了
F-23
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
6. | 可转换优先股和股东权益,续 |
截至2022年12月31日的年度公司2022年计划下与限制性股票单位相关的活动摘要如下所示:
| 加权平均值 | ||||
库存单位 |
| 股份 |
| 授予日期公允价值 | |
截至 2022 年 1 月 1 日为非归属 |
| — | $ | — | |
已授予 |
| | $ | | |
既得 |
| — | $ | — | |
被没收 |
| — | $ | — | |
截至2022年12月31日为非既得 |
| | $ | |
截至2022年12月31日,与未归属的限制性股票单位相关的未摊销补偿成本约为美元
2021 年 7 月注册直接发行
2021年7月22日,公司与几位合格投资者签订了证券购买协议(“7月22日购买协议”),规定发行
自动柜员机协议
2021年12月30日,公司与Maxim签订了销售协议(“2021年销售协议”),根据该协议,公司可以发行和出售总发行价最高为美元的普通股
2022年9月13日,公司与Maxim签订了2022年销售协议(“2022年销售协议”),根据该协议,公司可以发行和出售总发行价最高为美元的普通股
F-24
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
6. | 可转换优先股和股东权益,续 |
2022 年 12 月全力以赴发行
为了完成 2022 年 12 月的发行,公司共发行了
每个单位中包含的股票和随附的认股权证是单独发行的,预先融资的认股权证和每个预先融资单位中包含的随附认股权证是单独发行的。这些单位和预先资助的单位没有独立权利,也没有颁发或认证。
除认股权证中概述的某些豁免外,如果公司出售、签订出售协议,或授予任何购买或出售的选择权,签订出售协议,或授予任何重新定价或以其他方式处置或发行(或宣布任何要约、出售、授予或任何购买或其他处置期权)任何普通股或任何其他可随时转换为、可行使或交换的证券,或者以其他方式赋予其持有人以减去每股有效价格获得普通股的权利与当时有效的认股权证行使价相比,认股权证的行使价将降至等于此类稀释性发行的每股有效价格。认股权证包含一次性将行使价重置为等于 (i) 当时的行使价和 (ii) 中较低的价格
关于2022年12月的发行,公司于2022年11月29日与某些机构投资者签订了证券购买协议(“12月购买协议”)。根据12月的购买协议,除某些豁免外,公司被禁止,直到
发行结束后 (90) 天,从发行、签订任何协议发行或宣布发行或拟议发行任何普通股或普通股等价物(定义见12月购买协议)或(ii)根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)提交任何注册声明或其修正案或补充文件之日起。同样在2022年12月的发行中,公司于2022年11月29日与Maxim Group LLC(“配售代理人”)签订了配售代理协议(“配售代理协议”),根据该协议,配售代理人同意在发行中 “尽最大努力” 担任配售代理人。公司向配售代理人支付的总费用等于
与本次发行相关的S-1表格(“注册声明”)(文件编号333-268085)的注册声明最初于2022年11月1日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交,并于2022年11月29日由美国证券交易委员会宣布生效。2022 年 12 月的发行是通过招股说明书进行的,该招股说明书是有效注册声明的一部分。
F-25
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
6. | 可转换优先股和股东权益,续 |
普通股认股权证
公司已发行认股权证,向员工和顾问购买普通股,以补偿所提供的服务,并在股权和债务交易中购买普通股。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的认股权证活动和相关信息摘要如下。
2021年1月,根据公司对某些认股权证持有人的邀请,这些认股权证持有人同意行使认股权证购买总额为
2019年4月18日,公司与优先投资者签订了证券购买协议,根据该协议,公司发行了该协议
2021年6月,根据公司对某些认股权证持有人的邀请,这些认股权证持有人同意行使认股权证购买总额为
2021 年 12 月,公司授予了购买权证,最高可达
2021 年 12 月,公司授予了购买权证,最高可达
F-26
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
6. | 可转换优先股和股东权益,续 |
在发行可转换票据时,公司向投资者发行了认股权证(“可转换票据认股权证”),最高购买额度为
可转换票据认股权证的授予日公允价值为 $
与2022年12月的发行有关,在该发行中,发行了购买普通股的认股权证,行使价为美元
截至2022年12月31日,可转换票据认股权证的公允价值为美元
关于可转换票据,公司向Maxim签发了认股权证,要求购买最高可转换票据
在 2022 年 12 月的发行中,公司向 2022 年 12 月的投资者发行了 A 系列认股权证,最多可购买
在 2022 年 12 月的发行中,公司向 2022 年 12 月的投资者发行了 B 系列认股权证,最多可购买
F-27
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
6. | 可转换优先股和股东权益,续 |
2022 年 12 月,公司向可转换票据投资者发行了 A 系列认股权证,最多可购买
2022 年 12 月,公司向可转换票据投资者发行了 B 系列认股权证,最多可购买
有关截至2022年12月31日已发行和可行使的普通股认股权证的信息如下:
| 认股证 |
| 加权平均值 |
| 认股证 | |
运动 | 截至目前为止非常出色 | 剩余的 | 自那时起可行使 | |||
价格 | 2022年12月31日 | 寿命(年) | 2022年12月31日 | |||
$ |
| |
|
| | |
$ |
| |
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| | |
$ |
| |
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| | |
$ |
| |
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| | |
$ |
| |
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| | |
$ |
| |
|
| |
*加权平均值
在截至2022年12月31日的年度中,除了行使附注6所述的预融资认股权证——2022年12月发行外,认股权证持有人没有行使任何认股权证购买普通股。
自 2022 年 12 月 31 日起可行使的认股权证不包括购买认股权证
F-28
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
6. | 可转换优先股和股东权益,续 |
有关截至2021年12月31日已发行和可行使的普通股认股权证的信息如下:
认股证 | 加权平均值 | 认股证 | ||||
运动 |
| 截至目前为止非常出色 |
| 剩余的 |
| 自那时起可行使 |
价格 |
| 2021年12月31日 |
| 寿命(年) |
| 2021年12月31日 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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*加权平均值
自2021年12月31日起可行使的认股权证不包括购买权证
7. | 所得税 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税准备金前的国内和国外亏损部分如下:
(以千计) |
| 2022 |
| 2021 | ||
国内 | $ | ( | $ | ( | ||
国外 |
| — |
| — | ||
总计 | $ | ( | $ | ( |
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税支出的组成部分:
年末 | 年末 | |||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
(以千计) |
| 2022 |
| 2021 | ||
当前: |
|
|
|
| ||
联邦 | $ | | $ | | ||
州 |
| |
| | ||
国外 |
| |
| | ||
当前所得税准备金总额 | $ | | $ | | ||
已推迟: |
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联邦 |
| |
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州 |
| |
| | ||
国外 |
| |
| | ||
所得税递延准备金总额 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
F-29
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
7. | 所得税,续 |
导致公司截至2022年12月31日和2021年12月31日很大一部分递延所得税资产的临时差异的税收影响如下所示:
| 年末 |
| 年末 | |||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
2022 | 2021 | |||||
递延所得税资产: | ||||||
净营业亏损 | $ | | $ | | ||
应计额和储备金 |
| |
| | ||
无形资产的摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 | | — | ||||
租赁责任 | | — | ||||
其他 |
| — |
| | ||
递延所得税资产总额 |
| |
| | ||
估值补贴 |
| ( |
| ( | ||
递延所得税资产总额 |
| |
| | ||
递延所得税负债: |
|
| ||||
预付费用 |
| ( |
| ( | ||
使用权资产 | ( | — | ||||
其他 | ( | — | ||||
递延所得税负债总额 |
| ( |
| ( | ||
递延所得税净资产 | $ | | $ | |
公司的递延所得税会计涉及评估与公司递延所得税净资产的可变现性有关的许多因素。公司主要考虑的因素包括公司的营业亏损历史、公司递延所得税资产的性质以及在这些临时差额和结转额可以扣除的时段内未来应纳税所得额的时间、可能性和金额(如果有)。目前,公司认为变现递延所得税资产 “可能性不大”;因此,维持了全额估值补贴,随附的合并资产负债表中没有显示递延所得税资产。估值补贴增加了$
2020年3月27日,美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES法案”)。CARES法案包括与可退还的工资税抵免、净营业亏损结转期、替代性最低税收抵免退款、净利息扣除限额的修改以及对符合条件的改善财产的税收折旧方法的技术更正有关的条款。2020年12月21日,美国国会通过了《2021年合并拨款法》(“CAA法案”)。鉴于存在全额估值补贴,CARES法案和CAA法案的税收条款对合并财务报表没有实质性影响。
CARES法案制定了薪资保护计划(“PPP贷款”)。根据CARES法案的条款,PPP贷款接受者可以申请并获得PPP贷款下发放的全部或部分贷款的豁免。2020年5月3日,公司收到了富国银行的PPP贷款。在2021年第三季度,PPP贷款的全部金额被免除。CARES法案特别要求纳税人将取消的债务排除在总收入之外,因此,债务减免金额被视为免税。
2020年6月29日,加利福尼亚州议会第85号法案(“AB 85”)签署成为法律,该法案暂停使用加州净营业亏损,并限制在2020年开始和2023年之前的纳税年度使用加州研究税收抵免。但是,2022年2月9日,加利福尼亚州参议院第113号法案(“SB 113”)签署成为法律,取消了对2022年净营业亏损和抵免额的限制,并允许在2022年1月1日或之后开始的应纳税年度之后使用净营业亏损和抵免额。这些变化没有对合并财务报表产生重大影响。
F-30
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
7. | 所得税,续 |
截至2022年12月31日,该公司的联邦净营业亏损结转额为美元
截至2022年12月31日,该公司的州净营业亏损结转额为美元
如果第382条所有权发生变化,公司净营业亏损和信贷结转的使用可能会受到年度限制。由于这种所有权变更,未来的此类限制可能导致净营业亏损和信用结转在使用前到期。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的所得税准备金与应用法定联邦所得税税率计算的金额不同
截至12月31日的年度 |
| ||||
| 2022 |
| 2021 |
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有效的税率对账: |
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| |
按法定税率计算的所得税准备金 |
| | % | | % |
州税,扣除联邦福利 |
| |
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其他永久性差异 |
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| ( | |
估值补贴的变化 |
| ( |
| ( | |
所得税准备金 |
| | % | | % |
税收状况的评估分为两步。公司首先在审查后确定维持税收状况是否 “更有可能”。如果税收状况达到 “更有可能” 的确认门槛,则对其进行衡量以确定合并财务报表中要确认的福利金额。税收状况以大于的最大福利金额来衡量
截至2022年12月31日,公司未产生任何重大的税收利息或罚款。该公司预计在本报告日后的12个月内,其不确定的税收状况不会发生任何重大变化。公司需要在美国和各州司法管辖区纳税。税务机关目前没有正在进行的审查。公司2018至2022年的各个纳税年度仍有待联邦和州当局审查
公司在所得税准备金中确认与不确定税收状况相关的利息和罚款。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司没有因不确定税收状况而产生任何罚款或利息。
8. | 承付款和或有开支 |
经营租赁
公司根据不可取消的经营租约租赁办公空间,该租约将于
F-31
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合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
8. | 承付款和意外开支, 续 |
下表反映了我们截至2022年12月31日的租赁资产和租赁负债(以千计):
十二月三十一日 | 1月1日 | |||||
| 2022 |
| 2022 | |||
资产: |
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| ||
经营租赁使用权资产 | $ | | $ | | ||
负债: |
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|
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| ||
$ | | $ | | |||
$ | | $ | |
经营租赁使用权资产包含在其他资产中。流动经营租赁负债包含在应计负债中,非流动经营租赁负债包含在合并资产负债表上的其他负债中。
租赁成本:
租赁费用的组成部分如下(以千计):
年末 | |||
| 2022年12月31日 | ||
运营租赁成本 | $ | | |
短期租赁成本 |
| | |
总租赁成本 | $ | |
截至2022年12月31日,的到期日
负债如下(以千计):2023 |
| | |
2024 |
| | |
租赁付款总额 |
| | |
减去:利息 |
| ( | |
租赁负债的现值 | $ | |
租赁期限和折扣率:
2022年12月31日 |
| ||
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) |
| ||
加权平均折扣率 |
| | % |
其他信息:
与租赁相关的补充现金流信息如下(以千计):
年末 | |||
| 2022年12月31日 | ||
经营租赁产生的运营现金流出 | $ | |
F-32
目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
8. | 承付款和意外开支, 续 |
融资租赁
2020年8月,公司签订了融资租赁下的设备租赁协议,期限为
截至2022年12月31日,融资租赁的未来最低租赁承诺如下(以千计):
到期款项: |
|
| |
截至2023年12月31日的年度 | $ | | |
最低租赁付款总额 |
| | |
减去:代表利息的金额 |
| — | |
资本租赁债务的现值 |
| | |
$ | — |
融资租赁下的债务包含在合并资产负债表上的应计负债和其他负债中。
管理团队留用奖金
2022 年 9 月 1 日,“公司通过了管理团队留用奖金计划(“留用计划”),以激励某些管理层员工(“经理”)在可能的 “控制权变更”(定义见保留计划)之前和之后不久保持不变。所有经理的留用计划奖金总额为 $
留用计划规定,每位经理都有资格在控制权变更之日六个月周年之内或该经理因为 “原因”(定义见保留计划)或因 “正当理由”(定义见保留计划)或因 “正当理由”(定义见保留计划)而被解雇时,以较早者为准,获得一次性现金补助。如果在2023年6月30日之前未发生控制权变更或支付了所有留存奖金金额,则保留计划将在2023年6月30日早些时候终止。截至2022年12月31日,
突发事件
在正常业务过程中,公司可能会参与法律诉讼。当很可能产生负债并且金额可以合理估计时,公司将就此类事项累积负债。当只能确定可能的损失范围时,则应计该区间内最有可能的金额。如果该范围内的任何金额都没有比该范围内的任何其他金额更好的估计值,则应计该区间内的最小金额。例如,诉讼损失意外开支的应计金额可能包括潜在损害的估计、外部法律费用和其他预计产生的直接相关费用。
公司管理层认为,任何此类事项,无论是个人还是总体而言,都不会对公司的合并财务报表产生重大不利影响。
F-33
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合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
9. | 关联方 |
海尔格·克里斯滕森
克里斯滕森先生自2010年起担任公司董事会成员。克里斯滕森先生担任汉松科技的副总裁,汉松科技是一家总部位于中国的音频产品的原始设备制造商,也是铂门科技(南京)有限公司的总裁。Ltd,一家专注于生活方式产品和专业产品服务品牌的公司,总部位于开曼群岛的投资公司Inizio Capital的联合创始人兼董事。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,汉松科技从公司购买了约美元的模块
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,汉松科技向公司出售的扬声器产品约为美元
截至2022年12月31日和2021年12月31日,克里斯滕森先生拥有的资产不足
大卫·豪伊特
豪伊特先生自2021年12月起担任公司董事会成员。豪伊特先生是Meriwether Group LLC(“Meriwether”)的创始人兼首席执行官,该公司是一家与颠覆性消费品牌合作的战略咨询公司。梅里韦瑟是 Meriwether Accelerators LLC(“Meriwether Accelerators”)的经理。
公司是截至2022年1月15日与Meriwether Accelerators签订的专业服务协议的当事方,根据该协议,公司已同意向Meriwether Accelerators(i)美元付款
截至2022年12月31日和2021年12月31日,豪伊特先生拥有的资产不足
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合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
10. | 细分信息 |
该公司在以下地区运营
来自客户的净收入是根据产品交付的地理区域指定的。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按地理区域划分的净收入如下:
截至该年度 | ||||||
十二月三十一日 | ||||||
(以千计) |
| 2022 |
| 2021 | ||
亚太地区 | $ | | $ | | ||
北美 |
| |
| | ||
欧洲 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
实际上,我们所有的长期资产都位于美国。
11.后续事件
纳斯达克通知
2023年1月18日,公司收到通知(“1月18日信函”),称纳斯达克已确定,截至2023年1月18日,公司证券的收盘价为美元
该公司要求在小组面前举行听证会,对1月18日的信件提出上诉,并解决所有未决事项,包括遵守该规则、低价股票规则和纳斯达克上市规则5635(d)。在上诉程序悬而未决期间,公司普通股的暂停交易将暂停。
2023年2月13日,公司收到纳斯达克的通知(“2月13日信函”),称该公司已确定公司已弥补其出价缺口,现在符合最低投标价要求,因为公司普通股的收盘出价至少为美元
根据2月13日的信函,公司现在只需要在小组的听证会上解决与2022年12月发行和纳斯达克上市规则5635(d)有关的事项即可。
该公司于2023年3月9日出席了纳斯达克小组的听证会,目前正在等待纳斯达克做出决定。
批准反向股票分割
2023年1月24日,公司股东批准了经修订的公司注册证书修正案,以一比一的比例对所有已发行普通股进行反向股票拆分
改为一对一 ,将由公司董事会自行决定。2023年1月24日,公司董事会批准对所有已发行普通股进行一百比一的反向股票拆分。2023年1月26日,公司宣布其董事会已批准反向股票拆分,并于该日生效。普通股于2023年1月27日开始在经拆分调整的基础上交易。
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目录
合并财务报表附注
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中
11.后续事件,续
2018年长期股票激励计划的修正案
2023年1月24日,公司股东批准了对公司2018年长期股票激励计划(“LTIP”)的某些修正案,以:(i) 提高仅在LTIP下可在任何单一财年发行的普通股的年度上限
批准与 2022 年 8 月购买协议相关的交易
2023年1月24日,公司股东批准了与8月购买协议相关的交易,其中包括发行
2023 年 1 月注册直接发行和同步私募配售
2023年1月31日,公司与某些机构投资者签订了证券购买协议(“一月购买协议”)。根据一月份的购买协议,公司同意以注册直接发行形式向此类投资者发行和出售(i),
公司收到的总收益约为 $
关于此次发行,公司对截至2022年11月29日的证券购买协议进行了修订(“修正案”),该修正案由公司与某些机构投资者签订(“11月购买协议”),该修正案由至少购买了某些投资者(“11月投资者”)批准
自动柜员机计划的终止
2023年1月30日,公司和Maxim同意终止2022年销售协议,该协议于当天生效。截至2022年销售协议终止,公司尚未根据ATM计划出售任何普通股。
2022 年 8 月票据转换
2023年2月1日,2022年8月票据的持有人转换了约为美元的本金总额
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