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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号001-40575
EverCommerce Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 81-4063248 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
核桃街3601号, 400号套房 丹佛, 科罗拉多州 | 80205 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(720) 647-4948
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.00001美元 | EVCM | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或在注册人较短的时间内)提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告
被要求提交此类报告),以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
是**☒*☐*
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是*☒不是☐的第一个人。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☒ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是,☐:不是,不是。☒
截至2022年6月30日,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值,基于注册人普通股在该日期在纳斯达克股票市场的最新报告销售价格,每股面值0.00001美元,为美元267.71000万美元。
注册人有突出的表现 189,493,393截至2023年3月10日的普通股。
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中与其2023年股东年会有关的部分将在截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,本文通过引用将其并入第三部分。
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。本年度报告10-K表格中包含的除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。这份Form 10-K年度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来的经营结果和财务状况、行业和业务趋势、股权薪酬、业务战略、计划、市场增长、未来收购和其他资本支出,以及我们对未来经营的目标的陈述。
本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同,包括但不限于第一部分第1A项中讨论的重要因素。“风险因素”在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中。本Form 10-K年度报告中的前瞻性陈述基于截至本Form 10-K年度报告发布之日我们所掌握的信息,虽然我们认为这些信息构成此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
您应阅读此Form 10-K年度报告以及我们在此Form 10-K年度报告中引用并已作为证物提交到此Form 10-K年度报告中的文件,以了解我们未来的实际结果、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。这些前瞻性陈述仅代表截至本年度报告发布之日的10-K表格。除非适用法律另有要求,我们不打算公开更新或修改本年度报告Form 10-K中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
汇总风险因素
我们的业务面临许多风险和不确定因素,包括第二部分第1A项所述的风险和不确定因素。本年度报告表格10-K中的“风险因素”。在投资我们的普通股时,您应该仔细考虑这些风险和不确定性。影响我们业务的主要风险和不确定因素包括:
•我们有限的经营历史和不断发展的业务使我们很难评估我们未来的前景以及我们可能遇到的风险和挑战。
•我们最近的增长率可能是不可持续的,也不是未来增长的指标,我们预计我们的增长率将放缓。
•我们过去经历了净亏损,未来可能无法实现盈利。
•由于许多因素,我们的经营业绩可能会继续经历季度和年度的大幅波动,这使得我们未来的经营业绩难以预测。
•我们可能会降低收购速度,并可能无法通过收购实现持续增长。
•收购产生的收入和利润可能低于预期,我们可能无法揭示收购目标的所有负债。
•为了支持我们业务的增长和我们的收购战略,我们可能需要承担额外的债务,或者通过新的股本或债务融资寻求资本。
•我们可能无法继续扩大现有垂直市场的份额,也无法扩展到新的垂直市场,这将抑制我们增长和提高盈利能力的能力。
•我们在经营的每个行业都面临着激烈的竞争,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响,并导致我们的市场份额下降。
•我们经营的行业正在迅速发展,需要进行整合,而支持中小企业的技术服务市场(定义如下)相对不成熟和未经验证。
•我们受到经济和政治风险、我们客户的商业周期以及消费者和商业支出总体水平的变化的影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
•我们依赖支付卡网络,如Visa和万事达卡,以及支付处理商,如Worldpay和PayPal,如果我们未能遵守我们的支付网络或支付处理商的适用要求,他们可以通过我们的银行赞助商寻求罚款、暂停我们或终止我们的注册。
•如果我们不能跟上电子支付市场的快速发展和变化,或无法推出、开发和销售我们的软件解决方案的新版本和增强版本,我们可能会在采用支付技术的服务方面处于竞争劣势。
•我们解决方案中的实际或预期错误、故障或错误可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
•未经授权披露、破坏或修改数据、中断我们的软件或服务可能会使我们面临责任、旷日持久且代价高昂的诉讼,并损害我们的声誉。
•我们估计的潜在市场总额受到内在挑战和不确定性的影响。
•如果不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力,可能会损害我们扩大客户基础并使我们的解决方案获得更广泛的市场接受和利用的能力。
•我们的系统和我们的第三方提供商的系统可能会出现故障,或者我们的第三方提供商可能会全面或专门停止向我们提供其服务或技术,在任何一种情况下,这都可能中断我们的业务,导致我们失去业务并增加成本。
•如果利润率较低的解决方案和服务的增长速度快于我们利润率较高的解决方案和服务,我们的总体盈利能力和利润率可能会降低。
•新冠肺炎疫情已经影响,未来美国的大流行、流行病或传染病爆发可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果,以及我们与之有业务往来的第三方的业务或运营。
•对环境可持续性和社会倡议的日益关注可能会增加我们的成本,损害我们的声誉,并对我们的财务业绩产生不利影响。
•我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权和其他专有权利,并可能在执行或捍卫我们的知识产权和其他专有权利时招致巨额成本。
•我们可能会受到专利、商标和其他知识产权侵权索赔的影响,这可能很耗时,并导致我们承担重大责任并增加我们的业务成本。
•我们受到政府监管和其他法律义务的约束,包括与隐私、数据保护和信息安全以及医疗保健行业相关的法律义务,我们实际或认为不遵守此类法规和义务可能会损害我们的业务。遵守这些法律也可能损害我们维护和扩大客户和用户基础的努力,从而减少我们的收入。
•我们保荐人股东协议的各方也持有我们普通股的很大一部分,他们控制着我们的业务方向,这些各方对我们普通股的所有权阻止您和其他股东影响重大决策。
•根据纳斯达克的公司治理规则,我们是一家“受控公司”,因此,我们有资格并打算依赖于豁免某些公司治理要求。你没有得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
•作为一家上市公司,我们的运营成本大幅增加,我们的管理层需要投入大量时间来实施新的合规举措。
目录
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| | 页面 |
第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | I-1 |
第1A项。 | 风险因素 | I-14 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | I-49 |
第二项。 | 属性 | I-49 |
第三项。 | 法律诉讼 | I-50 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | I-50 |
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第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | II-1 |
第六项。 | [已保留] | II-2 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | II-3 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | II-25 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | II-26 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | II-73 |
第9A项。 | 控制和程序 | II-74 |
项目9B。 | 其他信息 | II-75 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | II-75 |
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第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | III-1 |
第11项。 | 高管薪酬 | III-1 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | III-1 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | III-1 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | III-1 |
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第四部分 | | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | IV-1 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | IV-2 |
| 签名 | |
第一部分
项目1.业务
概述
EverCommerce正在简化和增强企业主的生活,他们的服务每天都在支持我们。我们提供量身定制的端到端软件即服务(“SaaS”)解决方案,支持高度多样化的工作流程和客户交互,家居服务、健康服务和健身与健康服务的专业人员需要这些工作流程来自动化手动流程,创造新业务,并创造更多忠诚的客户。
EverCommerce是一家为基于服务的中小型企业(“服务SMB”)提供垂直定制的集成SaaS解决方案的领先供应商。我们的平台跨越消费者和服务专业人员之间使用特定于垂直领域的应用程序进行交互的整个生命周期。今天,我们在三个核心垂直市场为超过685,000名客户提供服务:家居服务、健康服务和健身与健康服务。在我们的核心垂直市场中,我们的客户在众多的微垂直市场开展业务,从家居服务专业人员(如家居装修承包商和家庭维护技术员)到医疗服务部门的医生和治疗师,再到健身和健康公司的私人教练和沙龙老板。我们的平台提供垂直定制的SaaS解决方案,满足服务中小企业日益专业化的需求,以及高度互补的解决方案,完善的端到端产品,让服务中小企业和EverCommerce在市场上取得成功,为终端消费者提供更便捷的服务体验。在截至2022年12月31日的一年中,我们估计约90%的客户贡献了不到2,000美元的收入,约5%的客户贡献了超过5,000美元的收入。
中小企业(“SMB”)是经济增长的重要引擎。2022年,中小企业是美国经济中最大的雇主和雇员类别,占美国企业的99.9%,占美国私人劳动力的46%,占美国GDP的40%以上。服务业是美国经济的支柱,约占美国国内生产总值的77%,就业人数的80%。服务业务是中小企业市场中最大的细分市场,仅在美国就雇佣了约5000万人。
如今,服务中小企业正在加速采用数字技术,以促进增长、提高效率并增强客户参与度。与此同时,随着他们调整业务以更好地竞争并与不断变化的消费者偏好保持一致,他们的技术需求正变得越来越专业化。然而,服务型中小型企业通常缺乏可用于投资和支持昂贵的企业技术解决方案的可用资源,并且往往依赖很少或根本没有技术。当使用技术时,它通常是一组零散的点式解决方案,集成功能不足,无法支持完整的服务生命周期。
从一开始,我们就采取了与其他软件提供商不同的方法。我们认识到,所有服务中小企业都需要能够履行三个关键职能的解决方案:(I)获取新客户和创造新的商业机会;(Ii)管理和扩大业务运营;以及(Iii)改善和扩大客户关系。但是,服务SMB需要特定于其垂直市场的功能,因为工作流程因垂直市场而异。例如,家政服务承包商的业务管理要求与小医生执业或精品健身房的业务管理要求不同。因此,我们构建了一个全面的平台,专门为满足服务中小企业独特的端到端工作流需求而设计。我们的集成解决方案包括业务管理软件(如基于路线的调度、医疗实践管理和健身房会员管理)、计费和支付解决方案(如电子发票、移动支付和综合支付处理)、客户参与应用程序(如声誉管理和消息传送解决方案)和营销技术解决方案(如网站、托管和数字销售线索生成)。这些解决方案通过提供解决完整客户参与工作流程的软件、简化前台和后台流程、推动新的销售和保留、实现更深入的绩效洞察并通过对移动设备友好的数字参与来改善客户体验,从而帮助我们的客户应对传统解决方案带来的挑战。
我们推出了与我们的三个核心垂直市场相一致的解决方案套件:(1)家庭服务中的EverPro解决方案套件;(2)Health Services中的EverHealth解决方案套件;以及(3)Everwell套件
健身与健康服务领域的解决方案。在每个套件中,我们的业务管理软件-处于服务业务运营中心的操作系统-通常是客户采用的第一个解决方案。这个垂直定制的入口点为我们提供了交叉销售相邻产品的机会,这些产品以前是由其他软件提供商作为零散和不连贯的点解决方案提供的。这一“土地和扩展”战略使我们能够通过关键的基础解决方案获得客户,通过产品开发(“构建”)和收购(“购买”)扩展到产品,从而整合他们的工作流程,填补解决方案价值链中的空白,并为我们客户的全部业务提供动力。这就形成了一个自我强化的飞轮,使我们能够为客户创造更多价值,并反过来通过增加单位平均收入(“ARPU”)、改善客户粘性和增加我们的市场份额来推动我们的增长。
虽然我们提供多种产品并解决多个垂直和微垂直领域的问题,但我们通过单一、集中的战略和运营方法管理我们的业务。我们集中了包括营销、业务运营、网络安全以及一般和行政职能在内的关键职能,确保我们每个垂直领域执行的一致性,并最终激发卓越的运营文化。
我们的财务业绩反映了我们的快速增长。从2019年到2022年,我们的收入以36.9%的复合年增长率增长,截至2022年12月31日的一年达到6.207亿美元,高于截至2021年12月31日的4.901亿美元,这意味着从2021年到2022年的收入增长了26.6%。截至2022年12月31日的年度,我们的净亏损为5980万美元,而截至2021年12月31日的年度,我们的净亏损为8200万美元。我们调整后的EBITDA在截至2022年12月31日的年度达到1.19亿美元,高于截至2021年12月31日的1.072亿美元。此外,我们的业务受益于极具吸引力的单位经济性;我们估计客户的终身价值大约是获得他们的成本的六倍。关于调整后的EBITDA与最直接可比的公认会计原则(“GAAP”)财务计量的对账,关于我们为什么认为调整后的EBITDA有用的信息,以及对这一措施的重大风险和局限性的讨论,请见第二部分第7项,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键业务和财务指标--非公认会计准则财务指标。”
影响我们行业的主要趋势
服务业中小企业仍处于数字时代业务转型的早期阶段。我们估计,只有9%的服务中小企业市场已经渗透了完整的端到端软件解决方案。然而,我们认为,小企业现在普遍认为数字化是长期成功的关键。与其他正在经历重大数字化转型的行业--包括教育、生命科学、公共部门、房地产和银行--类似,我们相信一些趋势正在推动服务业中小企业采用现代的、垂直定制的软件解决方案。EverCommerce是其中许多趋势的核心,包括:
•加快数字技术的采用。近年来,消费者对数字体验的偏好有所加快。与此同时,新的数字解决方案正在涌现,使企业能够增加增长、提高效率并增强客户参与度。这些趋势共同促进了数字技术的加速采用。
•移动支持。在很大程度上,由于消费者的需求和购买习惯,现在大量的商务活动是通过移动设备进行的,无论是通过独立的移动应用程序,还是作为更广泛的基于网络的软件的集成配套应用程序。据估计,移动商务占在线消费的每10美元中略高于4美元,其增长速度迅速超过其他形式的电子商务。尤其是在服务经济中,家庭服务、健康和其他专业人士经常在路上,这使得移动功能变得至关重要。
•客户体验。随着消费者对数字的偏好不断变化,以及更年轻、更精通科技的一代企业主占据了席位,企业越来越多地寻求升级和简化与客户打交道的方式。
•数字营销。数字渠道使企业能够以前所未有的创新、有效和高效的方式接触到现有的和潜在的最终消费者。我们预计,在认识到这些数字渠道的力量和重要性后,数字营销工具的采用率将会越来越高,预计此类工具的支出也会增加。这些趋势继续催生不断发展的新的数字营销解决方案,旨在帮助企业瞄准终端消费者,降低采购成本并增加终身价值。
•数字支付。在我们的核心中小企业客户群中,数字支付处理解决方案的采用率继续扩大。五年前,我们估计美国只有不到50%的中小企业采用了数字支付处理解决方案,转而依赖纸质发票进行支付。在过去的几年里,这一比例已经扩大到近70%,我们预计这一趋势将在未来继续下去。与传统的纸质支付方法相比,集成支付(例如,嵌入公司用于管理业务的软件中的数字支付接受)提高了企业的运营效率,并提高了支付安全性和跟踪能力。
•越来越多的垂直和微垂直特定的软件需求。垂直领域的中小型企业正在进行专业化,以便更好地竞争并与最终客户的偏好保持一致,这导致了对垂直定制的软件解决方案的更大需求,以满足微垂直特定的工作流程。例如,近年来健身与健康行业出现了舞蹈和武术教学中心的软件,以更好地服务于这些最终客户的专业教育培训需求。
•减少软件采用的障碍。考虑到中小企业的规模和资源能力,它们通常需要比大型企业企业更低的价格和更容易实施的技术解决方案。由于云技术的创新和SaaS的普及,今天的解决方案比以往任何时候都更实惠,更容易实施。根据思科的说法,云解决方案是小型企业近期技术投资的三大领域之一。
•新冠肺炎大流行加速了既有的趋势。我们认为,新冠肺炎疫情加速了对数字解决方案的需求,特别是在客户参与等领域,导致中小企业增加了对技术的投资,以实现现代化并推动增长和运营效率。根据Forrester的数据,由于加快了客户声音(VOC)衡量工具的实施和利用,如Net Promoter Score(NPS),2020年其客户体验指数大幅增长。我们相信,新冠肺炎对企业的影响推动了向现代、基于云的软件解决方案的转变。
现有方法的局限性
从历史上看,服务业中小型企业并不严重依赖技术来管理关键工作流程,但它们越来越多地转向软件解决方案来简化运营和提高效率。然而,市场上提供的产品往往不能满足当今服务SMB的需求,并且具有以下部分或全部限制:
•缺乏特定于垂直的功能。传统科技公司提供广泛的横向解决方案,采用“一刀切”的方法,旨在解决不同垂直领域的功能挑战。对于服务SMB,这些解决方案具有过多的广泛功能,但缺乏特定垂直市场所需的垂直专业化。
•作为单点解决方案销售。现有解决方案通常针对更广泛的客户参与工作流程中的单个应用程序、用例或阶段。这些解决方案缺乏为中小型企业提供服务以执行端到端流程所需的业务数据和运营工作流的必要集成。此外,它们限制了对业务绩效的可见性,以及企业优化跨各种流程收集的数据的能力。
•建立在僵化、遗留的技术基础设施之上。现有解决方案通常构建在传统的内部部署基础设施之上。这些技术缺乏当今服务SMB所需的灵活性和可扩展性,并且无法定制以满足个别客户的需求。
•成本和资源密集型。服务业中小型企业一般对价格敏感,资源有限。现有的软件解决方案通常需要大量的资金、时间和技术资源来实施,这阻碍了更快的采用。此外,在没有大量时间和资源的情况下,服务SMB很难维护这些解决方案并推出新版本和附加功能。
我们的市场机遇
我们相信,我们的解决方案解决了当今巨大的市场机遇。我们估计2020年全球服务业中小企业的总数约为4亿,其中3100万在北美。服务业中小企业是指员工人数在500人或以下的服务型企业。
我们估计,到2020年,我们当前解决方案的全球潜在市场总额(TAM)约为1.3万亿美元,其中北美约为5200亿美元,指的是美国和加拿大。在5200亿美元中,我们估计家庭服务领域的机会价值590亿美元,医疗服务领域的机会价值840亿美元,健身与健康服务领域的机会价值210亿美元,其他服务类别的机会价值3560亿美元。我们认为,鉴于我们的绝大多数市场机会尚未开发,长期增长还有相当大的发展空间;我们估计,目前北美服务中小企业市场中只有9%的市场已经渗透了完整的端到端软件解决方案,并估计到2025年,这一数字将增加到13%以上。
我们通过估计服务SMB的数量,乘以我们提供的解决方案的标价,并对可能支付标价的公司的数量进行区域调整,得出TAM。
我们的TAM还包括我们的支付机会,我们通过估计我们垂直细分市场的总收入并乘以定价和渗透率估计得出支付机会。
我们认为,我们目前的TAM有多个上行来源。随着服务中小企业数量的增长,随着我们开发或获取补充解决方案,以及随着我们进入新的地理位置,我们的市场机会将会扩大。
我们的解决方案
我们提供多套垂直定制的解决方案,每个解决方案都遵循类似且可重复的入市策略:提供简化日常业务工作流程的“行动系统”业务管理软件,集成高度互补、增值能力强的相邻解决方案,以及价值链中的完整缺口,以创建端到端解决方案。这些解决方案通过提高中小企业营销其服务、简化运营以及留住和吸引客户的能力,为他们提供了服务价值。
•企业管理软件:我们垂直定制的业务管理软件是处于服务业务运营中心的操作系统,通常是客户采用的入口点和第一个解决方案。我们的软件旨在满足特定垂直终端市场企业的日常工作流程需求,简化了前台和后台流程,并提供了完美的面向客户的体验。使用这些产品,服务中小企业可以简化其运营,并专注于发展客户和改善服务。
•帐单和支付解决方案:我们的计费和支付解决方案提供集成的支付、计费和发票自动化以及商业智能和分析。我们的全渠道支付能力包括销售点、电子商务、在线账单支付、经常性账单、电子发票和移动支付。支持的支付类型包括信用卡、借记卡和自动结算所(“ACH”)处理。根据截至2022年12月31日的季度的月平均处理量,我们估计我们的年化处理总量为109亿美元。我们进一步估计,根据我们目前的客户和支付量,我们有大约900亿美元的年化支付处理机会。我们的支付平台还提供全套服务商务功能,包括客户管理以及现金流报告和分析。这些增值功能可帮助中小企业确保更及时地付款和收款,并提供更好的现金流可见性。
•客户参与应用程序:我们的客户参与应用程序通过利用创新的定制客户倾听和沟通解决方案来改善客户体验和提高保留率,从而使企业与客户互动的方式实现了现代化。我们的软件提供客户倾听功能,并提供实时客户调查和分析,使独立企业和多地点品牌能够获得VOC洞察并管理客户体验生命周期。这些应用包括:客户健康评分、客户支持系统、实时警报、基于NPS的客户反馈收集、审查生成和自动化、声誉管理、客户满意度调查和数字通信套件等。这些工具帮助我们的客户获得可操作的洞察力,提高客户忠诚度和重复购买,并改善客户体验。
•营销技术解决方案:我们的营销技术解决方案与我们的客户参与应用程序协同工作,帮助客户在整个客户生命周期中通过新的业务生成和改进的参与和营销来全面发展他们的业务。这些解决方案帮助企业管理活动、产生高质量的销售线索、提高转化率和重复销售、提高客户忠诚度并提供完美的品牌体验。我们的解决方案包括:定制网站设计、开发和托管、响应网页设计、营销活动设计和管理、搜索引擎优化(“SEO”)、付费搜索和展示广告、社交媒体和博客自动化、电话跟踪、评论监控和市场销售线索生成等。我们的解决方案可以购买并与EverCommerce业务管理解决方案集成,也可以通过EverConnect品牌和解决方案套件销售并集成到第三方解决方案中。
我们的垂直市场
我们的解决方案-其中许多我们认为是各自行业的市场领先者-部署在由众多微垂直市场组成的垂直市场中,通过产品开发和新解决方案收购,为EverCommerce提供自然增长机会。我们目前向市场推出了三个不同的、垂直定制的集成SaaS解决方案套件:
•EverPro-家庭服务:我们的EverPro解决方案是专门为家庭服务专业人员打造的,具有针对微垂直市场的各种专业功能。对于家居装修和外勤服务专业人员,项目管理和外勤服务管理应用程序分别充当他们的业务系统。这个市场的专业人士在很大程度上依赖于推动住宅房主的业务,因此重视定制的解决方案,以捕获和管理来自这些最终消费者的销售线索。我们的EverPro解决方案涵盖住宅装修和改建以及现场服务的专业人员,从住宅安装和监控、中心站、企业和校园规划以及政府的安全和警报专业人员,我们的EverPro解决方案旨在满足这些家居装修和现场服务子市场的专业人员的特定需求。
•EverHealth-健康服务:我们的EverHealth解决方案是专门为健康服务专业人员打造的。医疗服务市场植根于一组核心解决方案,包括执业管理和电子健康记录(“EHR”)/电子病历(“EMR”)软件。我们为微垂直领域提供不同类型和规模的解决方案,包括小组和专科诊所、行为健康专业人员、医院系统的专科分支机构、门诊服务、紧急护理和EMT以及物理、职业和语言治疗师等。我们相信,我们的患者和提供商参与解决方案使我们能够很好地从主要行业趋势中受益,例如前台运营和患者参与的数字化。与EverPro一样,我们相信我们处于有利地位,能够继续在当前和未来重点关注的专业微垂直领域占据市场份额,如泌尿外科、听力学、慢性护理管理、耳鼻喉科和肾病学。
•Everwell-健身与健康:我们的Everwell解决方案是专门为健身和健康服务专业人员打造的。健身与健康市场包括精通技术的企业,这些企业通常需要集成的解决方案,为最终消费者提供现代、方便的体验。会员管理、面向消费者的日程安排和设施接入解决方案是现代健身房、水疗中心和沙龙的“必备”软件功能。此外,越来越需要在关系管理、库存管理、个人训练计划和健身跟踪方面的相邻解决方案,以支持无缝、增值的消费者体验。我们的Everwell解决方案是专门为健身专业人士打造的,其中包括健身房、工作室、健身俱乐部、专业教练(例如,教育舞蹈、体操和啦啦队)和私人教练,以及健康专业人士,包括沙龙、水疗和按摩治疗师。
我们为其他垂直服务领域的客户提供精选解决方案,包括教育、非营利性组织、宠物护理和汽车维修等。虽然这些产品不是我们核心套件的一部分,但它们是作为我们集中化战略和运营方法的一部分进行管理的。
我们为什么会赢
我们相信,我们的产品为客户提供了巨大的价值,并具有以下特点:
•量身定做的特定于垂直领域的方法。我们专注于为服务中小企业提供量身定做的解决方案,以帮助满足他们的特定需求。我们的垂直和微垂直方法使我们能够提供具有关键垂直特定功能的定制解决方案,与其他企业提供的行业无关解决方案相比,这些解决方案可以更好地服务于我们的客户。
•端到端工作流的集成解决方案。我们的端到端套件集成了客户所有工作流程中的解决方案(包括内部和后台功能以及面向客户的服务),与其他软件企业提供的互不相连的点解决方案相比,简化了客户的运营并提供了无摩擦的体验。
•基于SaaS的解决方案。我们可扩展且灵活的SaaS解决方案可缓解与实施和管理昂贵的内部部署基础设施相关的资源需求,从而简化对分散的员工队伍的管理,提高操作简单性,并为我们的解决方案提供持续的更新和升级。
•移动功能。我们的SaaS、基于Web和移动解决方案使企业主、管理员和现场服务专业人员能够随时随地访问日程安排、客户账户和业务绩效分析等关键功能。此外,我们的本地移动应用程序为现场技术人员和服务专业人员提供深入的服务交付功能,甚至在蜂窝或无线网络区域之外也是如此。
•卓越的数字体验。我们的客户对我们产品的使用使他们能够通过多个渠道向消费者提供卓越的数字体验,从而提高参与度、保留率和忠诚度。例如,我们的客户可以使用我们的技术为消费者开发现代接触点,如在线日程安排、预约提醒、在线客户门户、在线和移动支付、短信文本更新、电子邮件更新和面向消费者的移动应用程序。
•具有成本效益和资源效益。中小型企业通常对价格敏感,资源有限,但传统软件解决方案往往过于昂贵,无法采用。我们的解决方案价格实惠且易于实施,我们的客户从我们强大的客户服务能力中受益,使他们能够在没有重大财务或资源负担的情况下优化其数字解决方案的使用。
•以客户为导向的创新。我们对685,000多名客户使用我们产品的洞察力为我们的产品线提供了信息,使我们能够不断改进现有解决方案,并提供对他们最有价值的新解决方案。
我们的增长战略
我们专注于以快速、可持续和有纪律的方式发展和扩大我们的业务。我们打算通过执行以下关键战略来推动显著增长:
•吸引新客户:我们相信,在我们目前运营的细分市场中,通过我们目前的产品和服务吸引新客户是一个重要的机会。我们估计,仅在北美就有超过3100万家服务中小企业,全球有4亿家。我们目前在服务经济中的垂直市场和邻近市场是高度分散的。通过提高我们的品牌和解决方案的知名度,我们相信我们可以增加渗透率,并向服务中小企业客户销售我们完整的解决方案价值链。通过收购和业务的有机增长,我们平台上的客户数量从2018年底的约11万人增加到2022年底的685,000多人。
•扩展到新产品和垂直市场:鉴于我们在服务中小企业生态系统中的位置,以及我们与客户的关系和巩固程度,我们使用从客户生命周期中获得的洞察力来确定对客户具有附加值的其他解决方案。这些洞察力使我们能够不断评估开发或获取解决方案的机会,以进一步扩大市场份额,推动客户粘性,并推动我们业务的增长。
•扩大ARPU并扩大钱包份额:今天,我们为超过685,000家服务中小企业提供服务,这是一个重要的增长机会。随着我们更多地融入客户的日常业务运营,我们能够更好地通过交叉销售和追加销售相邻的解决方案来增加价值。我们相信,截至2022年12月31日,我们的现有客户拥有超过50亿美元的可寻址年化收入机会,因为我们的集成垂直SaaS解决方案允许我们在客户的整个客户参与生命周期中为客户提供额外的功能。随着我们继续开发、收购和改造我们的解决方案,我们的目标是通过用我们的集成数字产品取代点式解决方案竞争对手和传统的手动方法,增加我们的ARPU,并改善客户体验和保留率,从而继续为我们的客户增加价值。
与上述战略相结合,我们还获得了解决方案,以加速我们作为市场领导者的地位,填补我们垂直定制解决方案中的空白,深化我们在现有垂直领域的竞争护城河,并进入新的垂直领域和地理位置。我们有一个确定、执行、整合和加入目标的既定框架。这些收购的解决方案带来了深厚的行业专业知识和垂直定制的软件
提供额外增长来源的解决方案。我们相信,我们在采购、评估和整合收购方面的方法、记录和声誉使我们成为潜在目标的“首选收购者”。自成立以来,我们已经收购了52家公司,其中2021年收购了5家,2020年收购了9家。我们目前正在跟踪全球超过12,000家企业,主要是我们的核心垂直市场,作为潜在的收购机会。
我们的客户
我们将客户定义为使用或能够使用EverCommerce解决方案或服务的个人或实体,他们在给定时期内为该解决方案或服务支付了任何一项或多项经常性、再现性或交易性费用。对于与服务于客户群的实体签订的解决方案合同,例如特许经营或其他多地点企业,客户被计入使用该解决方案的单个企业的级别。
我们为各种垂直、微垂直、地理和规模的客户提供广泛的服务。我们相信,我们所服务的客户代表着高度多样化和多样化的中小企业服务经济的本质。我们的客户提供专家服务,这些服务反过来在支持数百万最终消费者的日常生活--为他们的家庭、他们的健康和他们的福祉--方面发挥着关键作用。
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我们的垂直市场 | | 微垂直示例 |
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家庭服务 | | 暖通空调/管道、电气专业人员、翻新和家装承包商、窗和门更换专业、安全和警报安装和监控业务 |
医疗服务 | | 专科私人诊所、心理健康治疗师、慢性护理专家、门诊和急救服务、医院系统的专科分支机构 |
健身和健康服务 | | 连锁和特许经营健身房、提供全方位服务的健身俱乐部、精品工作室、私人教练、舞蹈和指导学校、沙龙和水疗中心、按摩治疗师 |
其他 | | 非营利组织、兽医护理设施、小型会计和税务公司、教育设施、社会服务、宠物/兽医护理、专业服务、消费者服务 |
截至2022年12月31日,我们为超过68.5万名客户提供了服务。在这些客户中,大约66%是美国客户,大约34%是国际客户。尽管2022年没有合并和收购驱动的客户增加,但我们的总客户群在这一年有机地增长了约14%。
竞争
虽然我们已经建立了一个规模化的差异化平台,但我们在各种高度分散的市场中竞争,并面临来自各种来源的竞争:
•手动流程、基本的PC工具、独立的支付终端和自主开发的解决方案,供许多服务中小企业使用;
•垂直专业化的竞争对手,包括家政服务的移动销售应用程序和现场服务管理平台,健康服务的EHR/EMR和实践管理平台,以及健身和健康服务的设施和员工管理以及会员管理和编程平台;以及
•横向竞争对手,包括客户关系管理的Salesforce,金融产品的Intuit,支付的Square和营销相关解决方案的HubSpot。
影响我们市场的主要竞争因素包括:
•垂直解体的广度和深度;
•产品质量和特点;
•无缝集成和易用性;
•客户支持能力;
•定价和成本;
•产品战略和创新步伐;
•品牌知名度和品牌美誉度;
•销售和市场营销执行;以及
•平台安全。
见第I部分,第1A项。“风险因素”以更全面地描述与竞争相关的风险。
我们的产品策略
我们的产品战略组织深入了解客户及其在目标行业的不同工作流程需求,以推行整体的“购买”与“构建”战略,为客户提供完整的价值链。产品管理组织与我们的营销、销售和客户团队密切合作,听取市场洞察和VOC反馈,以提高留存率和钱包扩张,在解决方案之间建立更强大的集成,并寻求邻近的市场渗透机会。
我们的投放市场
我们的入市组织包括集中的营销、业务开发、销售和客户成功职能,这些职能协调一致,在整个业务范围内建立积极的客户体验。这些团队在三个关键领域推动可扩展和高效的有机增长:新客户获取、钱包份额扩大和收购或制造产品的上市。我们集中的、训练有素的团队成员被组织成几个有针对性和协调性的小组,以满足特定服务中小企业市场高度多样化的受众,同时通过卓越中心协调优先事项,以确保实现更广泛的统一EverCommerce增长和规模目标。我们的团队坚持不懈地测试和衡量结果,以扩大渠道、优化进入市场、提高销售转化率、确定客户追加销售机会并探索相邻的垂直扩展领域。通过这种有针对性的、协调的方法,我们最大限度地分配专家资源,并允许在整个业务中实现具有吸引力的客户单位经济的大规模增长计划。
作为这种方法的一个例子,我们在2018年12月收购了Joist,并将其加入了我们的EverPro解决方案小组。Joist是一款移动应用,小承包商使用它来提供估算、发票和收取项目付款。在收购时,Joist在货币化的早期阶段就带着一个免费增值模式进入了市场。在加入Joist后不久,我们开始执行几项不同的增长和盈利计划,包括:(I)产品增强,从免费增值模式过渡到分级订阅模式;(Ii)利用我们的集中式数字营销能力,我们加快了客户获取,并在18个月内增加了超过40,000名SaaS客户;以及(Iii)通过利用我们支付平台的规模,修改支付集成以提高单位盈利能力。总体而言,这些行动帮助我们在拥有Joist的头两年实现了大约五倍的收入增长。
我们的人民、文化和价值观
我们认为我们的员工和文化对我们的成功至关重要。我们高度重视我们与员工的关系、他们的参与和对组织的承诺。我们的基本信念是,当一家公司与员工建立了牢固的关系时,他们反过来会提供卓越的客户服务,进而带来强劲的业务表现。我们已经看到并相信,我们多元化、包容和创新的员工队伍现在是,也将继续成为竞争优势。我们计划继续把对人力资本的投资作为优先事项。
我们相信并优先考虑工作场所的多样性、平等和包容性,并以下列方式行事
价值观是我们如何建立项目、如何选择和提拔个人以及如何支持我们员工的成长和发展的基础。我们积极管理和衡量我们对当前和未来员工的识别、选拔、留住、增长和发展。我们有一套可靠的方法,使我们能够以高度的参与度成功地将个人整合到我们的组织中。
我们以人为本的文化建立在我们的价值观之上,这些价值观是我们如何行为、领导和与我们的人民打交道的关键部分。我们的价值观反映了EverCommerce是谁,并作为我们计划如何实现组织目标的指导力量。
除了提供持续学习、自主和富有吸引力的工作外,我们还提供一系列具有竞争力的福利,包括为员工和家属提供医疗保险、401K比赛、带薪育儿假和灵活的休假时间。我们每年为员工分配超过15,000小时的时间,让他们志愿从事对他们来说很重要的事业。在我们建立和维持的紧密联系的文化中,我们通过公司活动、团队建设活动和其他重要的好处来庆祝我们的员工和他们的成功。我们通过培训和教育投资于持续的增长和发展,我们为人们提供职业机会,让他们继续发挥自己的优势和能力。我们的员工中没有一个是工会代表,也没有集体谈判协议的覆盖范围。
截至2022年12月31日,我们在六个国家和地区拥有约2,300名员工,其中约1,800名员工位于美国。
我们的技术
我们的SaaS解决方案在战略上进行了集成,以最好地为我们的服务中小企业客户提供服务,并确保他们拥有帮助他们增长和扩展的所有工具。我们利用一套通用的最佳实践、IT基础设施和架构,作为高度可扩展和安全的软件解决方案的基础。
作为我们技术方法基础的集中化战略和运营的主要领域和特点包括:
•软件开发:我们的软件团队使用一流的技术和实践来开发我们的SaaS、移动解决方案和(在特定情况下)内部部署解决方案。我们的软件是专门为满足我们所服务的行业的特定需求而构建的。
•技术和IT共享服务:我们跨其技术平台的共享服务为软件开发以及云工程和数据中心迁移提供了一种集中一致的方法。我们的集中式IT管理可为我们全球的所有人员和平台提供24小时支持。
•共享基础设施:我们系统地升级我们的数据中心,将我们的协作平台集中到Office 365上,并部署各种通过EverCommerce采购的标准化第三方软件产品。我们一半以上的技术解决方案迁移到AWS后,实现了工作效率、成本效益、容量扩展和更快的创新。
•网络安全: 我们的安全运营团队使用行业最佳实践和功能专业知识,对我们的IT基础设施和我们在其中维护的数据执行定期风险评估、审计和补救。我们的集中安全工作还包括事件预防、事件响应、监控、扫描和警报。
•离岸开发团队:我们的软件主要是在内部开发的;然而,我们也使用美国和国际上的独立公司和承包商来执行我们的一些产品开发活动。
数据隐私和安全
世界各地的监管机构已经通过或提议对个人数据的收集、使用、传输、安全、存储、销毁和其他处理提出要求。这些法律的数量和复杂性都在增加,导致执法、罚款和其他处罚的风险更高。我们的隐私和法律团队致力于
处理和履行有关个人行使个人信息隐私权的任何请求。
此外,我们的消费者交易业务现在或将来可能会受到某些金融服务法律、法规和规则的约束,例如支付卡行业数据安全标准、Gramm-Leach-Bliley法案和国家自动结算所协会ACH规则,而我们的医疗服务业务则受某些医疗保健安全和隐私法律的约束,例如经2009年健康信息技术促进经济和临床健康法案修订的HIPAA及其在其下颁布的法规(统称为HIPAA),以及加拿大的个人信息保护和电子文件法案和个人健康信息保护法案(“PIPEDA”)。隐私和安全法律、法规和其他义务不断演变,可能相互冲突,使合规工作复杂化,并可能导致调查、诉讼或行动,导致重大民事和/或刑事处罚以及对数据处理的限制。
医疗保健监管事项
我们的业务在医疗领域运营,因此受到医疗法律、法规和行业标准变化的影响。医疗保健行业受到高度监管,并经常受到政治、立法、监管和其他方面的影响。我们直接或通过我们的客户遵守多项联邦、州和地方医疗法律和法规,这些法律和法规涉及对我们的医疗服务业务至关重要的事项。未能满足这些法律和法规要求,或采用影响我们的业务或客户的新法律或法规,可能会对我们的运营结果、财务状况或流动性产生重大负面影响。关于与遵守医疗保健法律和法规有关的潜在风险的更多信息,见第一部分第1A项,“风险因素--医疗保健行业在地方、州和联邦各级受到严格监管。我们不遵守监管要求可能会给我们或我们的客户造成责任,导致不利的宣传,并对我们的业务产生负面影响。
除了法律法规不断演变的可能性外,这些法律法规的适用和解释往往是不确定的。这些法律由我们所在司法管辖区的联邦、州和地方监管机构执行,在某些情况下还通过私人民事诉讼执行。违反任何此类法律或任何其他适用的政府法规可能会导致处罚,包括但不限于重大行政、民事和刑事处罚、损害赔偿、罚款、交还、额外的报告和/或合规义务,以了结关于不遵守、合同损害、削减或重组业务、被排除在政府医疗保健计划之外和监禁的指控。
知识产权
保护我们的知识产权和专有技术是我们业务和持续增长的一个重要方面。我们依靠美国和其他司法管辖区的商标、版权、专利、商业秘密和其他知识产权法律,以及书面协议和其他合同条款来保护我们的专有技术、工艺和其他知识产权。
截至2022年12月31日,我们在美国拥有155个注册商标(包括EverCommerce),在欧盟拥有3个注册商标(EverCommerce标识),在波多黎各拥有2个注册商标,在加拿大拥有1个注册商标,在新西兰拥有15个注册商标,在澳大利亚拥有6个注册商标,在英国拥有7个注册商标;在美国有6个正在处理中的商标申请,在加拿大有6个正在处理中的商标申请;在美国有35个注册著作权,在加拿大有1个注册版权;在美国有6个已发行专利,在美国有4个正在申请中的专利。我们还有大约3200个注册域名的投资组合,用于我们在业务中使用的网站或为保护我们的品牌而进行防御性注册的网站。
此外,我们通常在整个业务过程中与员工和承包商签订保密协议和发明转让协议,包括参与开发我们专有知识产权的员工和承包商。我们还与我们的客户、合作伙伴和能够访问我们机密信息的第三方签订保密协议。
虽然我们使用的大部分知识产权归我们所有,但我们已通过与第三方的许可和服务协议获得了使用这些第三方的知识产权的权利。尽管我们相信这些许可证足以满足我们的业务运营,但这些许可证通常将我们对第三方知识产权的使用限制在特定用途和特定时间段内。
我们打算寻求更多的知识产权保护,直到我们认为这将是有益和具有成本效益的程度。见“风险因素--与知识产权有关的风险--我们可能无法充分保护和执行,我们在执行或捍卫我们的知识产权和其他专有权时可能会产生巨大的成本。”
企业信息
我们最初是根据特拉华州的法律于2016年9月成立的,以PaySimple Holdings,Inc.的名称成立,其中“EverCommerce”是我们的“做生意”名称。2020年12月,我们更名为EverCommerce Inc.。我们的网站地址是www.evercomerce.com。我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或以电子方式提交我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书和其他信息,以及对这些报告的修正。这些和其他美国证券交易委员会备案文件可以通过互联网在美国证券交易委员会的网站上获得,网址是:http://www.sec.gov.我们在向美国证券交易委员会提交或提交这些报告后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站www.evercomerce.com的“投资者关系”项下免费提供这些报告的副本。我们网站上的信息并未以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。
第1A项。风险因素
我们的业务涉及重大风险,其中一些风险如下所述。您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本10-K表格年度报告中的所有其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。任何这些风险和不确定性的实现都可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营结果、增长和未来前景以及我们实现战略目标的能力产生实质性的不利影响。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。
与我们的业务相关的风险
我们有限的经营历史和不断发展的业务使我们很难评估我们未来的前景以及我们可能遇到的风险和挑战。
我们有限的经营历史和不断发展的业务使我们很难评估和评估我们业务迄今的成功、我们未来的前景以及我们可能遇到的风险和挑战。这些风险和挑战包括我们有能力:
•吸引新的和数字倾向的服务中小企业到EverCommerce平台;
•留住现有客户,利用交叉销售和追加销售机会;
•成功更新EverCommerce平台,包括扩展到新的垂直市场和国际市场,并整合额外的解决方案功能,以进一步惠及我们的服务中小企业客户,并增强最终客户体验;
•通过未来的收购进行扩张,并成功识别和整合收购的实体、服务和技术;
•招聘、整合和留住本组织各级人才;
•遵守适用于我们的业务和我们所参与的行业的现有和新的法律法规;
•预测和应对宏观经济变化、我们参与的现有和未来行业的变化,包括家政服务、健康服务和健身与健康行业,以及我们经营的市场的变化;
•预见和管理市场波动对市场价值的影响;
•应对现有竞争对手和新竞争对手的挑战;
•改善和提升我们的声誉和品牌价值;
•有效管理我们的增长;以及
•维护和改善EverCommerce平台的基础设施,包括我们的软件、网站、移动应用程序和数据中心,以及我们的网络安全和数据保护措施。
如果我们不能解决我们面临的风险和困难,包括与上述挑战相关的风险和困难,以及本“风险因素”部分其他部分所述的风险和困难,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。此外,由于我们拥有有限的历史财务数据,而且我们的业务在我们经营的行业内不断发展和扩大,因此对我们未来收入和支出的任何预测都可能不像我们有更长的运营历史、运营一个更可预测的业务或在一个单一或不受监管的行业运营时那样准确。我们在过去和未来都会遇到风险和不确定因素,这些风险和不确定因素是由经营历史有限的成长型公司和在受监管和竞争激烈的行业中运营的不断发展的业务经常遇到的。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来计划和运营我们的业务)的假设是不正确的或发生了变化,或者如果我们没有成功地应对这些风险,我们的运营结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
我们最近的增长率可能不是可持续的,也不是未来增长的迹象。
自成立以来,我们通过收购和推动业务的有机增长实现了显著增长。从2019年到2022年,我们的收入以36.9%的复合年增长率增长,截至2022年12月31日的一年达到6.207亿美元,高于截至2021年12月31日的4.901亿美元,这意味着从2021年到2022年的收入增长了26.6%。我们过去的增长速度可能是不可持续的,也不能预示我们未来的增长速度。例如,虽然到目前为止,收购对我们的增长做出了重大贡献,但我们未来可能会进行更少的收购,甚至不进行收购。我们相信,我们收入的持续增长,以及我们提高或保持利润率和盈利能力的能力,将取决于我们应对本“风险因素”部分其他部分描述的挑战、风险和困难的能力,以及我们各种产品的增长和对我们运营结果的贡献程度。我们不能保证我们将能够成功管理我们未来增长面临的任何此类挑战或风险。此外,由于各种可能的风险,包括宏观经济状况的变化、竞争加剧、监管格局的变化以及我们业务的成熟,我们的客户基础可能不会继续增长或可能下降。这些因素中的任何一个都可能导致我们的收入增长下降,并可能对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。如果我们的收入不能持续增长或利润率不能提高,将对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。您不应依赖我们的历史收入增长率作为我们未来业绩的指标。
为了有效地管理我们目前和预期的未来增长,我们必须继续保持和加强我们的技术基础设施、财务和会计系统以及控制。我们还必须吸引、培养和留住大量合格的销售和营销人员、客户支持人员、专业服务人员、软件工程师、技术人员和管理人员,而这些人员,特别是软件工程师的供应可能会受到限制。
我们如何管理我们的增长的一个关键因素是我们有能力扩展我们的能力,并根据客户的需求满意地实施我们的解决方案。未能有效管理我们的增长还可能导致我们在开发和运营方面投资过度或投资不足,导致我们的基础设施、系统或控制薄弱,导致运营错误、财务损失、生产力或商机的损失,并导致员工流失和剩余员工生产率下降。
我们过去经历了净亏损,未来可能无法实现盈利。
自成立以来,我们发生了严重的运营亏损。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我们的净亏损分别为5980万美元和8200万美元。在可预见的未来,我们的运营费用可能会大幅增加,因为我们将继续投资发展我们的业务,并与客户和合作伙伴建立关系,开发新的解决方案,并符合上市公司的要求。这些努力可能会被证明比我们目前预期的更昂贵,我们可能无法成功地增加足够的收入来抵消这些更高的支出。如果我们不能有效地管理投资增长的风险和困难
我们的业务、建立关系和开发新的解决方案当我们遇到它们时,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
由于许多因素,我们的经营业绩可能会继续经历季度和年度的大幅波动,这使得我们未来的经营业绩难以预测。
从历史上看,我们经历了期间经营业绩的波动,今年第二季度和第三季度的业绩更强劲,收入更高,我们的季度和年度经营业绩可能会由于各种因素而继续大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的。因此,在不同时期比较我们的经营业绩可能没有意义。我们过去的成绩可能不能预测我们未来的表现。
可能影响我们的经营业绩以及预测我们未来业绩和发展轨迹的因素包括:
•我们有能力增加对现有客户的销售,并以可比价格与现有客户续签协议;
•我们有能力吸引对我们的服务有更大需求的新客户;
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化,或我们软件和相关服务的定价压力;
•对我们的软件和服务的需求的周期性波动以及我们的解决方案和服务的销售波动;
•收购战略的成败;
•我们有能力及时开发和实施新的解决方案和服务,并以满足客户要求的方式改进和增强现有的解决方案和服务;
•我们有能力聘用、培训和留住关键人员;
•我们市场竞争动态的任何重大变化,包括新进入者或产品或服务的大幅折扣;
•我们控制成本的能力,包括我们的运营费用;
•我们与设施相关的成本有任何重大变化;
•雇用人员和支付第三方专业服务等大笔费用的时间安排;
•一般经济状况;
•我们有能力妥善解决与我们的知识产权有关的任何纠纷;以及
•经济衰退、大流行或任何其他不利的全球经济状况对我们业务的影响,包括正在进行的新冠肺炎大流行的影响。
我们过去经历过,未来可能也会经历我们的销售水平发生重大变化。我们销售额的这种变化已经并可能导致我们的现金流、收入和递延收入在季度和年度基础上出现重大波动。未能实现我们的季度目标将降低我们的价值,并相应地降低我们证券的价值。
我们可能会降低收购速度,并可能无法通过收购实现持续增长。
自2017年4月以来,我们已经完成了52笔收购,并通过收购实现了显著增长。尽管我们预计未来将继续收购公司和其他资产,但此类收购带来了一些挑战和风险,包括:
•能够确定合适的收购候选者或以有吸引力的估值和有利的条件收购更多资产;
•是否有合适的收购候选者;
•能够成功竞争确定的收购候选者、完成收购或准确估计收购对我们业务的财务影响;
•高于预期或未预料到的收购成本;
•由于会计、信息管理或其他控制系统不兼容等困难,对被收购业务进行有效整合和管理,使合并后的公司能够充分实现收入和成本协同效应以及预期从收购中获得的其他好处;
•留住被收购公司的关键员工或客户;
•收购前尽职调查过程中未发现的或有或有或未披露的负债、不兼容和/或成功整合的其他障碍;
•管理资源的可用性,以评估收购候选者并监督被收购企业的整合和运营;
•有能力获得必要的债务或股权融资,以优惠的条件或根本不是,为我们任何潜在的收购提供资金;
•增加与无形资产有关的利息费用、重组费用和摊销费用;
•利用我们的证券进行的收购对我们的股东造成了严重的稀释;以及
•能够产生执行我们的收购战略所需的现金和/或减少原本可用于为运营提供资金或用于其他目的的现金。
虽然我们的收购战略利用了我们的经验,并利用内部标准来评估收购候选者和潜在企业,但不能保证每一家企业都具有我们寻求的所有积极属性。如果我们完成的收购不符合我们的部分或全部标准,这样的收购可能不会像涉及符合我们大部分或所有标准的企业的收购那样成功。我们不能保证我们的标准是准确或有用的成功指标,我们可能会失败或选择不收购以其他方式无法满足我们内部要求和偏好的成功企业。此外,我们可能会考虑在现有垂直市场以外的行业或服务领域进行收购,而我们在这些行业或服务领域的专业知识或经验有限。虽然我们将努力评估任何特定收购对象的固有风险,但不能保证我们将充分确定或评估这些新市场、行业或服务的所有重大风险因素。
即使我们能够完成收购和其他投资,这些活动可能最终也不会加强我们的竞争地位或实现我们的战略目标,而且可能会被现有或潜在客户、投资者或其他利益相关者负面看待。我们可能无法在预期的时间范围内实现任何或所有收购或其他投资的预期收益。例如,整合运营的过程可能会导致我们合并后的一个或多个企业的活动中断或失去动力,并可能导致关键人员的流失。此外,收购和整合还可能扰乱我们正在进行的业务,转移我们的资源,并需要大量的管理层关注,否则这些关注将用于我们当前业务的持续发展。收购还可能导致复杂的公司结构,不同的被收购实体之间有不同的系统和程序,特别是在被收购实体被整合或过渡到我们首选的系统和程序期间。集成这些不同的系统和程序的举措可能具有挑战性和成本,而且失败的风险很高。
此外,不能保证我们将来能够找到合适的收购目标,或以可接受的条件或根本不能完成这类收购。如果我们无法确定符合我们投资标准的收购目标,并以可接受的条款完成此类交易,我们通过收购实现增长的潜力可能会受到限制,这可能会对我们战略的实现和由此产生的预期财务利益产生不利影响。
任何这些因素的发生都可能导致任何或所有收购活动的减少,并以其他方式对我们的运营产生不利影响,这可能导致我们的增长放缓和财务和运营状况恶化。
通过收购产生的收入和利润可能低于预期,我们可能无法在收购前通过尽职调查程序发现收购目标的所有负债,导致意外成本、亏损或利润下降,以及潜在的减值费用。就任何收购向我方提出索赔可能导致我方向卖方提出索赔,而卖方可能不会对我方进行赔偿,或可能超出卖方的赔偿义务。
在评估和确定预期收购的收购价格时,我们主要根据历史财务表现估计该收购的未来收入和利润。收购后,我们可能会在被收购的计费和支付解决方案提供商以及营销和客户保留服务提供商所服务的客户数量方面遇到一些损失。如果收购后客户的流失率超过我们预测的速度,收购的收入和利润可能会低于我们的估计,这可能会导致损失。
或利润下降,以及潜在的减值费用。此外,任何收购的预期收益,包括我们的收入或投资回报假设,可能无法实现。
我们会对每个收购目标进行尽职调查。然而,这项尽职审查可能无法充分揭示我们可能因拟议收购而产生的所有或未披露的负债,使我们面临潜在的重大、意想不到的成本以及潜在的减值费用。尽管根据收购或合并协议,卖方通常对我们负有赔偿义务,但这些义务通常会受到财务限制,如一般免赔额和最高回收金额,以及时间限制。某些交易还受到陈述和保修保单范围的限制。我们不能保证我们从任何卖方获得赔偿的权利是可强制执行的、可收回的或在金额、范围或期限上足以完全抵消我们可能招致的任何未发现或低估的债务的金额。任何此类债务,无论是单独的还是总体的,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,我们的保险并不涵盖我们所有的潜在损失,而且我们需要接受各种自我保险的扣除额和保险下的免赔额。尽管我们相信我们有足够的应急准备金,但在我们可能没有保险或超过我们目前为此类事项预留或预期发生的金额的情况下,可能会做出对我们不利的判决。
为了支持我们业务的增长和我们的收购战略,我们可能需要产生额外的债务或通过新的股本或债务融资寻求资本,这些额外资本的来源可能无法以可接受的条款提供给我们,或者根本不能提供,并可能导致我们的股东大量稀释。
自成立以来,我们的业务消耗了大量现金,我们打算继续进行重大投资,以支持我们的业务增长,收购互补的业务和技术,应对业务挑战或机遇,开发新的解决方案和服务,并增强我们现有的解决方案和服务以及运营基础设施。我们的运营活动提供的净现金在2022年为6480万美元,2021年为3750万美元。截至2022年12月31日,我们拥有9260万美元的现金和现金等价物,以及320万美元的限制性现金。
我们未来的资本需求可能与我们目前的估计有很大不同,并将取决于许多因素,包括需要:
•为意外的周转资金需求提供资金;
•获得互补的业务、技术、解决方案或服务;
•发展或加强我们的技术基础设施以及我们现有的解决方案和服务;
•为战略关系提供资金,包括合资企业和共同投资;
•应对竞争压力;以及
•管理与任何不利市场条件或其他宏观经济因素相关的成本。
因此,我们可能需要进行股权或债务融资或合作安排,以确保获得额外资金。额外的融资可能不会以对我们有利的条款提供,或者根本不会。如果我们通过进一步发行股权或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股权证券可能拥有高于我们普通股持有人的权利、优惠和特权。我们未来获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营事宜有关的额外限制性条款,这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。此外,在经济不稳定的时期,许多公司很难在公开市场获得融资或获得债务融资,我们可能无法以商业上合理的条件获得额外的融资,如果有的话。如果我们不能获得足够的融资或以我们满意的条款获得融资,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,该公司将其大部分现金和现金等价物保留在美国主要金融机构和跨国金融机构的账户中,我们在其中某些机构的存款超过了保险限额。市场状况可能会影响这些机构的生存能力。如果我们维持现金和现金等价物的任何金融机构倒闭,我们不能保证我们能够及时或根本不能获得未投保的资金。
我们可能无法继续扩大现有垂直市场的份额,也无法扩展到新的垂直市场,这将抑制我们增长和提高盈利能力的能力。
我们未来的增长和盈利能力在一定程度上取决于我们在目前运营的垂直市场中的持续扩张,我们解决方案的其他垂直市场的出现,以及我们渗透新垂直市场的能力。作为我们向新的垂直市场扩张战略的一部分,我们寻找收购机会和合作伙伴关系,以提高我们的市场渗透率、技术能力、提供解决方案和分销能力。我们可能无法在未来成功确定合适的收购或合作候选者,即使我们这样做了,他们也可能无法为我们提供我们预期的好处。
我们向新的垂直市场的扩张还取决于我们调整现有技术或开发新技术的能力,以满足每个新的垂直市场的特定需求。我们可能没有足够的财政或技术资源来开发有效和安全的服务或分销渠道,以满足这些新的垂直市场的需求。渗透这些新的垂直市场也可能被证明比我们预期的更具挑战性或成本更高,或者需要更长的时间。此外,由于现有客户的积极推荐对于在服务经济中扩展到新的垂直和地理市场至关重要,现有客户的任何不满都可能损害我们的品牌和声誉,并抑制市场对我们服务的接受。如果我们不能扩展到新的垂直市场,并增加对现有垂直市场的渗透率,我们可能无法继续增长我们的收入和收益。
我们在经营的每个行业都面临着激烈的竞争,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响,并导致我们的市场份额下降。
我们的解决方案和服务市场竞争激烈,并受到快速变化的技术、不断变化的客户需求以及新产品和服务的频繁推出的影响。由于我们的平台被跨行业使用,我们在各种高度分散的市场中竞争,并面临来自各种来源的竞争,包括手动流程、基本PC工具、自主开发的解决方案,以及来自垂直专业化和横向竞争对手的竞争。垂直专业化的竞争对手包括家居服务领域的移动销售应用程序和现场服务管理平台,健康服务领域的EHR/EMR和实践管理平台,以及健身和健康服务领域的设施和员工管理以及会员管理和编程平台。横向竞争对手包括客户关系管理的Salesforce、金融产品的Intuit、支付的Square和营销相关解决方案的HubSpot。
我们预计,随着新公司进入我们的市场,现有竞争对手发展出更强大的能力,未来竞争的强度将会增加。我们的竞争对手可能会比我们投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品,从而使他们能够比我们更快地对新技术和客户需求的变化做出反应,并获得更广泛的市场接受度。由于进入我们行业的门槛普遍较低,我们预计将继续面临新进入者的竞争。我们还遇到了来自拥有比我们更多资源的广泛公司的竞争,以及主要以价格为基础竞争的小型独立公司的竞争。我们可能无法有效竞争,竞争压力可能会阻止我们获得和保持成功所需的客户基础。
我们还可能面临来自现有合作伙伴的竞争。我们的合作伙伴,包括我们在医疗服务中的电子健康记录和实践管理解决方案的整合合作伙伴,我们在家庭服务中的商业管理软件解决方案和我们在健身与健康服务中的支付和客户关系管理解决方案,以及我们的第三方支付处理合作伙伴,都可以通过提供类似的服务成为我们的竞争对手。我们的一些合作伙伴提供或可能开始以与我们相同或相似的方式提供服务。尽管这些服务有许多潜在的机会和应用,但我们的合作伙伴可能会在可能与我们选择的领域重叠的领域寻找机会或瞄准新客户。
我们可能会面临来自我们尚不了解的公司的竞争。如果现有或新公司开发或营销与我们类似的产品或服务,开发全新的解决方案,收购我们现有的竞争对手之一,或与我们的竞争对手或其他行业参与者建立战略联盟,我们的有效竞争能力可能会受到重大影响,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们经营的行业正在迅速发展,为中小企业提供支持的技术服务市场相对不成熟和未经验证。如果我们不能成功地促进我们的解决方案和服务的好处或保持其竞争力,我们的增长可能会受到限制。
我们目前的三个垂直市场代表了我们的解决方案和服务的市场,这些解决方案和服务受到快速和重大变化的影响。增强中小企业能力的软件和技术服务市场的特点是快速的技术变革、新产品和服务的推出、消费主义和参与性以及非传统竞争对手的进入。此外,由于我们的家居服务、健康服务和健身与健康服务垂直市场的业务、支持这些业务的技术行业以及我们现有和潜在竞争对手可用的大量资源,我们可能有有限的时间来实现和保持这些市场的相当大份额。这些垂直市场中的技术支持服务市场相对较新和未经验证,不确定该市场是否会实现并保持高水平的需求和市场采用率。
为了保持竞争力,我们不断地参与一些项目,通过开发新服务、扩大客户基础和渗透新市场来与这些新的市场进入者竞争。其中一些项目包括围绕我们的垂直市场扩展我们的集成能力,如现场服务管理、EHR、PM和其他解决方案。这些项目带有风险,如成本超支、交付延迟、性能问题以及客户不能接受,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外,我们实现有机增长的能力可能会受到以下因素的限制:我们运营的垂直市场普遍饱和,或者由于不断变化的经济条件、战略重点或其他原因,中小企业的需求发生变化或减少。对于我们的许多企业来说,有机增长取决于产品创新、新产品开发以及对不断变化的中小企业需求和偏好的及时响应。因此,如果不能针对不断变化的中小企业偏好及时开发新的或改进的产品,可能会阻碍我们的增长潜力,影响我们的竞争地位,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们所在行业的整合可能会减少这些行业的现有和潜在客户对我们的解决方案和服务的需求。
我们所在行业的参与者和企业可能会合并和合并,以创建更大或更一体化的实体,具有更大的市场力量。我们预计,监管、经济和其他条件将在未来导致更多的整合。随着整合的加速,我们客户组织的规模经济可能会增长。如果客户在整合后经历了可观的增长,它可能会确定不再需要依赖我们,并可能会减少对我们的解决方案和服务的需求。此外,如果现有的独立客户选择成为特许经营集团的一部分,或者如果现有的特许经营客户选择更换为不同的特许经营集团,则根据其各自特许经营集团的条款,这些客户可能会使用不同的解决方案和服务,这将对我们的运营和对我们的解决方案的需求产生不利影响。此外,随着公司整合以创建更大、更一体化、具有更大市场力量的实体,这些新实体可能会尝试利用它们的市场力量来谈判降低我们的解决方案和服务的费用。最后,整合还可能导致我们的客户收购或未来开发与我们的解决方案和服务竞争的产品和服务。任何这些合并的潜在结果都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖支付卡网络,如Visa和万事达卡,以及支付处理商,如Worldpay和PayPal,如果我们未能遵守我们的支付网络或支付处理商的适用要求,他们可以通过我们的银行赞助商寻求罚款、暂停我们或终止我们的注册。
我们已经与包括Worldpay和PayPal在内的某些支付处理商签订了协议,以使我们的客户能够通过Visa和万事达卡等卡网络处理信用卡、借记卡和预付卡交易。根据与支付处理商达成的这些协议,我们在卡网络注册为我们的保荐行的独立销售组织(“ISO”)或支付服务商,并受制于卡网络规则和某些其他义务。支付网络定期更新和修改适用于商家收购者的要求,包括规范数据完整性、第三方关系(如
关于银行赞助商和ISO)、商户按存储容量使用计费标准和支付卡行业数据安全标准(“PCIDSS”)。信用卡网络的规则是由董事会制定的,董事会可能会受到发卡机构的影响,其中一些发卡机构提供相互竞争的交易处理服务。
如果我们不遵守支付卡网络或支付处理商的适用规则和要求,他们可能会暂停或终止我们的注册。此外,我们的交易处理能力,包括在结算过程方面的能力,可能会被延迟或以其他方式中断,反复出现的违规行为可能会导致支付网络或支付处理商试图对我们处以罚款,或者暂停或终止我们的注册,使我们无法在其网络上处理交易,这将使我们无法按照目前的规模开展业务。在支付网络规则规定的某些情况下,我们可能被要求接受定期审计、自我评估或其他对我们遵守PCIDSS的评估。这些活动可能表明我们没有遵守PCIDSS。此外,即使我们遵守了PCIDSS,也不能保证我们会受到保护,不会受到安全漏洞的影响。在正常的业务过程中,我们与多家支付处理商签订标准格式的合同,以提供支付处理和相关服务。我们与包括Worldpay和PayPal在内的支付处理商签订的合同包括标准保密、赔偿和数据保护义务等。我们与Worldpay和PayPal的合同规定了某些终止事件,如重大违约,并受年度自动续签的约束,除非任何一方事先通知或出于原因终止。终止我们在支付网络的注册或我们与支付处理商的关系,或者支付网络、支付处理商或发行商规则的任何变化限制我们提供商家获取服务的能力,都可能对我们的支付处理量、收入和运营成本产生不利影响。如果我们无法遵守适用于我们的结算活动的要求,支付网络或支付处理商可能不再允许我们提供这些服务,这将需要我们花费额外的资源从第三方提供商那里获得结算服务。此外,如果我们被禁止处理Visa和万事达卡交易,我们通过我们的支付处理器安排访问这些交易,我们将失去几乎所有的收入。
我们还遵守国家自动清算所协会(“NACHA”)的操作规则,该协会是一个自律组织,负责管理和促进ACH支付的私营部门操作规则,并定义金融机构和其他ACH网络参与者的角色和责任。NACHA规则和操作指南对我们和我们的合作金融机构施加了义务。这些义务包括金融机构的审计和监督,以及对严重违规行为采取强制性纠正行动,包括终止。如果根据PCIDSS或NACHA进行的审计或自我评估发现我们需要补救的任何缺陷,补救工作可能会分散我们的管理团队的注意力,而且成本高昂且耗时。
如果我们不能跟上电子支付市场的快速发展和变化,或无法推出、开发和销售我们的软件解决方案的新版本和增强版本,我们可能会在我们的服务中处于竞争劣势,因为我们的服务采用了支付技术。
2022年,与支付相关的交易约占我们收入的14%。电子支付市场不断发生重大变化。这个市场的特点是技术发展迅速,推出新产品和服务,行业标准不断发展,客户需求不断变化,非传统竞争对手的进入,包括使信用卡网络和银行能够直接与消费者进行交易的产品和服务。为了保持竞争力,我们不断采取主动,开发新的解决方案和服务,与这些新的市场进入者竞争。这些项目带有风险,如成本超支、交付延迟、性能问题和客户缺乏接受度。此外,新的解决方案和产品可能无法按预期运行或产生预期的业务或收入增长。新解决方案和服务交付的任何延误,或未能区分我们的解决方案和服务,或未能准确预测和满足市场需求,都可能使我们的解决方案和服务对我们的客户和分销合作伙伴来说不那么可取,甚至过时。此外,尽管综合支付处理解决方案和服务的市场正在发展,但它可能发展得太快或不够快,以至于我们无法收回针对这一市场开发新解决方案和服务所产生的成本。上述任何一项都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们支付处理活动的持续增长和发展将取决于我们预测和适应消费者行为变化的能力。例如,消费者在使用支付卡交易方面的行为可能会发生变化,包括相对增加使用加密货币、其他新兴货币或替代货币
我们或我们的处理伙伴没有充分支持或没有为我们这样的各方提供足够佣金的支付方法和支付卡系统。任何未能及时将新兴支付方法集成到我们的软件中、未能预测消费者行为变化或未能与支持此类新兴支付技术的处理合作伙伴签订合同的行为,都可能导致我们失去客户或推荐来源的吸引力,从而导致相应的收入损失,如果这些方法在其服务的最终用户中变得流行的话。
我们提供的解决方案和服务旨在处理复杂的交易,并提供有关这些交易的报告和其他信息,所有这些都以非常高的数量和处理速度进行。我们的技术产品还必须与各种网络、硬件、移动和软件平台和技术相结合,我们需要不断修改和增强我们的解决方案和服务,以适应这些技术的变化和创新。任何未能提供有效、可靠和安全的服务或新解决方案或服务出现的任何性能问题都可能导致重大处理或报告错误或其他损失。如果我们没有及时向我们的客户或分销合作伙伴交付承诺的新解决方案或服务,或者解决方案或服务的表现不符合预期,我们的开发努力可能会导致成本增加和业务损失,这可能会减少我们的收入并造成收入损失。我们还在一定程度上依赖第三方,包括我们的一些竞争对手和潜在竞争对手,开发和获得新技术,包括软件和硬件。我们未来的成功将部分取决于我们发展或适应技术变化和不断发展的行业标准的能力。如果我们不能及时和具有成本效益地开发、适应或获取技术变化或不断发展的行业标准,我们的业务、财务状况和运营结果将受到重大不利影响。
我们解决方案中的实际或预期错误、故障或错误可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。
我们的客户期望在提供我们的解决方案和服务时保持一致的质量水平。我们提供的支持服务也是向客户提供价值主张的关键要素。然而,像我们这样的复杂技术解决方案经常包含错误或缺陷,特别是在首次引入或发布新版本或增强功能时。错误将影响我们的解决方案和软件的实施和性能,并可能延迟新解决方案或解决方案新版本的开发或发布,对我们的声誉和客户从我们那里购买解决方案的意愿产生不利影响,并对市场对我们解决方案的接受度或观感产生不利影响。在将所获得的技术和软件解决方案整合到我们现有的平台和应用程序中时,我们还可能遇到技术或其他困难。在引入或实施新的或增强的解决方案或对业绩不令人满意的指控方面,任何此类错误或延误都可能导致我们损失收入或市场份额,增加我们的服务成本,导致我们产生大量成本,导致我们失去重要客户,对我们吸引新客户的能力产生负面影响,使我们承担损害赔偿责任,并将我们的资源从其他任务中转移出来,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大和不利影响。
未经授权披露、破坏或修改数据、中断我们的软件或服务或网络入侵可能使我们面临责任、旷日持久且代价高昂的诉讼,并损害我们的声誉。
我们对自己的业务负责,并在很大程度上对我们的某些分销合作伙伴和第三方供应商根据支付网络(如Visa、万事达卡、Discover和美国运通以及借记网络)建立的规则和条例的行为和不作为负责。我们和其他第三方收集、处理、存储和传输敏感数据,如姓名、地址、社保号、信用卡或借记卡号码和到期日或其他支付卡信息、驾驶执照号码和银行账号,我们对在支付网络注册我们的支付网络和成员金融机构负有最终责任,因为我们或某些分销合作伙伴和与我们签约的第三方未能按照支付网络要求保护这些数据。我们的某些软件和技术支持的服务旨在用于收集、存储和显示临床和医疗保健相关信息,用于患者的诊断和治疗以及相关的医疗保健设置,如挂号、日程安排和计费。我们试图通过合同限制我们的责任,然而,合同中规定的责任限制可能无法强制执行或以其他方式保护我们免于责任,我们也可能受到合同不包括的索赔的影响。虽然我们维持责任保险的承保范围,但不能保证这种保险将涵盖任何索赔,证明是足够的,或继续以可接受的条件提供保险,如果有的话。客户或持卡人数据的丢失、破坏或未经授权的修改可能会导致支付网络、政府机构、我们的客户、我们的
可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响的客户或其他人。任何此类制裁、罚款、诉讼或行动都可能对我们的声誉或我们客户的声誉造成重大损害,对我们吸引或留住客户的能力产生负面影响,迫使我们为这些诉讼招致巨额费用,扰乱我们的运营,分散我们的管理层的注意力,增加我们的业务成本,并可能导致施加金钱责任。严重的网络安全漏洞还可能导致支付网络禁止我们在其网络上处理交易,或者失去帮助我们参与支付网络的金融机构赞助,这两种情况都可能严重阻碍我们开展业务的能力。
此外,我们的产品和服务一直是、将来也可能成为网络攻击的目标,这些攻击试图破坏或以其他方式使其失效,而我们采取的防御性和预防性措施最终可能无法有效地检测、防止或保护或以其他方式减少所有网络攻击的损失。威胁可能来自各种来源,包括犯罪黑客、黑客活动家、国家支持的入侵、工业间谍活动和内部威胁。某些努力可能得到大量财政和技术资源的支持,使其更加复杂和难以察觉。无数和不断变化的网络安全威胁,包括高级和持续的网络攻击、网络勒索、勒索软件攻击、鱼叉式钓鱼和社会工程计划、计算机病毒或其他恶意软件的引入以及对我们的全部或部分信息技术和基础设施的实际破坏,都可能危及我们系统中数据的机密性、可用性和完整性。尽管我们努力建立安全屏障来抵御这种威胁,但我们几乎不可能完全消除这些风险。任何此类入侵都可能危及我们的网络或我们向客户提供的产品,造成系统中断或速度减慢,并利用我们产品的安全漏洞。此外,存储在我们网络上的信息可能被访问、公开披露、丢失或被盗,其中任何一项都可能使我们承担责任并导致我们的经济损失。这些违规行为或任何被认为的违规行为还可能导致报告义务、损害我们的声誉、负面宣传、失去关键合作伙伴、客户和交易、增加补救成本或代价高昂的诉讼,因此可能会对市场对我们产品和服务的接受度产生不利影响,并可能严重影响我们的业务、财务状况或运营结果。
越来越多的组织,包括大型商人、企业、科技公司和金融机构以及政府机构,披露了其信息安全系统的漏洞,其中一些涉及对其网站、移动应用程序和基础设施的复杂和高度针对性的攻击。用于获得对系统和信息(包括客户的个人数据)的未经授权、不正当或非法访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术不断发展,并已变得越来越复杂和复杂,可能难以快速检测,而且通常直到对目标发起攻击后才能识别或检测到。
我们曾经是,将来也可能是黑客或其他恶意行为者对安全的破坏。尽管我们主动采取多种措施来保护我们的系统免受入侵和攻击,并保护我们收集的数据,但我们的措施可能无法阻止对敏感数据的未经授权访问或使用。我们不时遇到不同程度的网络攻击和其他安全事件,尽管这些事件没有单独或总体上导致成本或后果,对我们的运营或业务产生了实质性影响。我们可能需要花费大量额外资源来努力修改或加强我们针对不断变化的威胁的保护措施。违反我们的系统或我们所依赖的第三方系统可能会使我们遭受重大损失或责任,包括支付网络罚款、评估和使用挪用信用、借记卡或卡信息的未经授权购买、冒充或其他类似欺诈索赔。滥用此类数据或网络安全漏洞可能会损害我们的声誉,并阻止我们的客户和潜在客户普遍使用电子支付,特别是我们的解决方案和服务,从而减少我们的收入。此外,任何此类滥用或违规行为都可能导致我们产生纠正违规或失败的成本,使我们承担未投保的责任,增加我们受到监管审查的风险,使我们受到诉讼,并导致根据州和联邦法律或支付网络实施实质性处罚和罚款。虽然我们的保险范围可能会根据保单条款和条件涵盖网络风险的某些方面,但这种保险范围可能不足以覆盖所有损失。
尽管我们一般要求我们与我们的分销合作伙伴和有权访问客户和客户数据的服务提供商的协议包括保密义务,限制这些各方使用或披露任何客户或客户数据,除非在适用协议下履行其服务的必要,但我们不能保证这些合同措施将防止未经授权披露业务或客户数据,也不能确保该等第三方愿意或有能力履行因其
违反这些协议。如果这些第三方未能充分采取这些保护措施,可能会导致旷日持久或代价高昂的诉讼。
此外,我们与银行赞助商达成的协议(以及支付网络要求)要求我们采取一定的保护措施,以确保企业和消费者数据的机密性。任何未能充分遵守这些保护措施的行为都可能导致费用、处罚、诉讼或终止我们的银行保荐人协议。
我们现有的一般责任和网络责任保单可能不承保或只承保与我们面临的安全漏洞相关的任何潜在索赔的一部分,或者可能不足以赔偿我们可能施加的全部或任何部分责任。我们也不能确定我们现有的保险范围将继续以可接受的条款或金额继续提供,以弥补可能因安全事故或漏洞而造成的潜在重大损失,或者保险公司不会拒绝任何未来的索赔。因此,如果我们和我们的服务提供商的网络安全措施不能防止未经授权的访问、攻击(可能包括复杂的网络攻击)以及我们的员工和承包商对数据的不当处理,那么我们的声誉、业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们估计的潜在市场总额受到内在挑战和不确定性的影响。如果我们高估了我们的总目标市场或我们经营的各个市场的规模,我们未来的增长机会可能会受到限制。
我们估计,到2020年,我们目前为中小企业提供的服务解决方案的TAM在全球约为1.3万亿美元,其中约5200亿美元在北美,指的是美国和加拿大。在5200亿美元中,我们估计家庭服务领域的机会价值590亿美元,医疗服务领域的机会价值840亿美元,健身与健康服务领域的机会价值210亿美元,其他服务类别的机会价值3560亿美元。我们的估计基于许多内部和第三方估计和资源,包括但不限于第三方报告和我们管理团队在这些行业的经验。虽然我们相信我们的假设和支持我们估计的数据是合理的,但这些假设和估计可能不正确,支持我们的假设或估计的条件可能随时发生变化,从而降低这些潜在因素的预测准确性。因此,我们对当前解决方案和服务的年度潜在市场总量的估计可能会被证明是不正确的。如果第三方或内部生成的数据被证明是不准确的,或者我们在基于该数据的假设中出错,我们的解决方案和服务的年度潜在市场总额可能比我们估计的要小,我们未来的增长机会和销售增长可能会受到影响,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们使用内部系统和工具计算某些运营指标,并且不独立验证这些指标。某些指标在衡量方面受到内在挑战,此类指标中的真实或感知不准确可能会损害我们的声誉,并对我们的业务产生负面影响。
我们在公开披露中参考了许多运营指标,包括预计收入增长率、调整后毛利润、调整后EBITDA、每月预计净收入保留率、客户终身价值、客户获取成本和其他指标。我们使用未经任何第三方独立验证的内部系统和工具来计算这些指标。由于来源、方法或我们所依赖的假设的不同,这些指标可能与第三方或其他公司发布的估计或类似指标不同。我们的内部系统和工具有许多限制,我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而变化,这可能会导致我们的指标发生意想不到的变化,包括我们持续公开披露的指标。如果我们用来跟踪这些指标的内部系统和工具低于或超过计算性能,或者包含算法或其他技术错误,我们提供的数据可能不准确。虽然这些数字是基于我们认为在适用的衡量期间对我们的指标的合理估计,但在衡量节约、使用我们的解决方案、服务和产品以及其他指标方面存在固有的挑战。此外,在我们衡量数据的方式或我们衡量的数据方面的限制或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解,从而影响我们的长期战略。如果我们的运营指标或我们的估计不能准确地代表我们的业务,或者如果投资者不认为我们的运营指标是准确的,或者如果我们发现关于以下方面的重大不准确
如果出现这些数字,我们的声誉可能会受到严重损害,我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响。
如果不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力,可能会损害我们扩大客户基础并使我们的解决方案获得更广泛的市场接受和利用的能力。
我们能否扩大客户基础并使市场更广泛地接受我们的解决方案和服务,在很大程度上将取决于我们是否有能力扩大我们的销售和营销组织,以及有效地部署我们的销售和营销资源。我们增长战略的一个重要组成部分是向当前和未来的中小企业客户增加我们的解决方案和服务的交叉销售。然而,如果我们这样做不成功,或者我们现有的和潜在的客户发现我们的额外解决方案和服务是不必要的或没有吸引力的,我们可能无法增加我们的客户基础。我们已经投入了大量资源,并计划继续投入大量资源来扩大我们的销售计划,以及我们的销售队伍,专注于寻找新的战略合作伙伴。然而,如果我们无法招聘、发展、整合和留住有才华和有效的销售人员,如果我们的新的和现有的销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产率水平,我们可能无法通过扩大销售队伍实现预期的收入增长。
我们还将大量资源用于销售和营销计划。我们的在线广告的效果和成本随着时间的推移而变化,未来可能会因为关键搜索词的竞争、搜索引擎使用的变化以及主要搜索引擎使用的搜索算法和规则的变化而变化。这些努力将需要我们投入大量的财政和其他资源。如果我们的销售和营销努力不能带来显著的收入增长,我们的业务和经营业绩将受到损害。
如果我们不能保持和提高我们的声誉和品牌认知度,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们相信,保持和提高我们的声誉和品牌认知度对于我们与现有客户及其服务的客户或患者的关系以及我们吸引新客户的能力至关重要。由于我们的营销工作在很大程度上依赖于我们现在和过去的中小企业客户的积极推荐和推荐,因此未能维护和提供高质量的解决方案和服务,或者市场认为我们没有维护或提供高质量的解决方案和服务,可能会损害我们的声誉,并削弱我们获得新客户的能力。我们在合规、用户隐私、支付和其他问题上做出的任何决定,以及对我们的业务、现任或前任董事、员工、承包商或供应商的任何媒体、立法或监管审查,都可能对我们的品牌产生负面影响。如果我们不能成功地维护和增强我们软件和系统的完整性、质量、效率和可扩展性,以及我们在客户和他们所服务的最终客户中的声誉和品牌认知度,我们的业务可能无法增长,我们可能会失去现有客户,这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。例如,我们在EverPro平台内的数字销售线索生成能力的成功在一定程度上取决于我们与优质且值得信赖的家居服务专业人员和家居装修承包商建立和维护关系的能力,例如在住宅和商业环境中运营的家居维护技术人员和安全警报专业人员。我们为我们的家庭服务专业人员提供解决方案,以捕获和管理住宅房主和企业主的领先一代,他们反过来希望与他们信任的家庭服务专业人员合作,提供高质量的工艺。我们推荐的任何家庭服务专业人员的工作表现不令人满意,可能会导致不良宣传和对我们的声誉和/或诉讼的相关损害,进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,推广我们的平台和服务可能需要我们进行大量投资,我们预计,随着我们的市场竞争日益激烈,这些营销计划可能会变得越来越困难和昂贵。我们的营销活动可能不会成功或增加收入,如果这些活动增加了收入,增加的收入可能无法抵消我们产生的费用,我们的运营结果可能会受到损害。此外,任何损害我们或我们管理层声誉的因素,包括未能满足客户的期望,都可能使我们更难吸引新客户。
如果我们无法留住目前的客户(主要是中小企业),或者无法向他们销售额外的功能和服务,我们的收入增长可能会受到不利影响。
为了增加我们的收入,除了获得新客户外,我们还必须继续留住现有客户,并通过增加用户数量和鼓励他们为额外功能付费来说服他们扩大对我们解决方案和服务的使用。我们的许多客户是中小企业,这可能比大型企业更难留住,因为中小企业往往有更高的企业失败率和更有限的资源,特别是在经济环境较弱的情况下,而且通常更难根据价格以外的因素做出与技术相关的决策。此外,中小企业在规模、地理位置、复杂程度和业务性质方面是分散的,因此,以规模和具有成本效益的方式提供服务更具挑战性。因此,我们可能无法留住现有客户或增加他们对我们解决方案和服务的使用,这将对我们的业务、收入和其他经营业绩产生不利影响,并相应地对我们普通股的交易价格产生不利影响。
我们向现有客户销售额外功能的能力可能需要更复杂和成本更高的销售工作,特别是对于拥有更高级管理和成熟采购职能的较大客户。同样,我们的客户向我们购买额外解决方案的速度取决于几个因素,包括一般经济条件和额外功能的定价。中小企业通常更容易受到这些因素的影响,经济环境的任何不利变化或中小企业客户的业务失败对我们的影响可能比我们的竞争对手更大,竞争对手没有像我们那样关注中小企业。如果我们向客户销售附加功能的努力不成功,我们的业务和增长前景将受到影响。
虽然我们的一些合同是不可取消的年度订阅合同,但我们与客户的大多数合同主要包括无限期安排,任何一方都可以终止,而不会受到惩罚,通常是在提供30天通知的情况下。我们的客户没有义务在订阅期到期后续订我们的解决方案和服务。为了维持或改善我们的经营业绩,我们的客户继续以相同或更优惠的条款维持他们的订阅是很重要的。考虑到我们的客户群在规模、行业和地理位置上的多样性,我们无法准确预测续订或扩张率。我们的续订和扩张率可能会由于几个因素而下降或波动,包括消费者支出水平、客户对我们的解决方案和服务的满意度、用户数量的减少、我们客户类型和规模的变化、定价变化、竞争状况、其他公司获得我们客户的情况以及总体经济状况。如果我们的客户不续订,我们的收入和其他经营业绩将下降,我们的业务将受到影响。如果我们的续期或扩张率大幅低于公开市场、证券分析师或投资者的预期,我们普通股的交易价格可能会下降。
此外,我们拥有关键客户,在某些市场的客户集中度更高。因此,失去我们的任何关键客户或他们使用我们的解决方案和服务的任何显著减少都可能减少我们的销售收入和净利润。我们不能保证我们的主要客户未来不会寻求从竞争对手那里采购部分或全部解决方案和服务,或开始在内部开发此类解决方案或服务。与我们的主要客户关系相关的任何损失、变化或其他不利事件都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的系统和我们的第三方提供商的系统,包括Worldpay、PayPal和其他支付处理合作伙伴,可能会出现故障,或者我们的第三方提供商可能会全面或具体地停止向我们提供服务或技术,在任何一种情况下,这都可能中断我们的业务,导致我们失去业务并增加我们的成本。
我们依靠我们的系统、技术和基础设施来始终如一地表现良好。在过去,我们时不时地经历(未来我们可能也会经历)偶尔的中断,使得该框架和相关信息的部分或全部不可用,或者阻止我们提供解决方案和服务。任何这样的中断都可能因为各种原因而出现。我们还依赖第三方,如Worldpay、PayPal和其他支付处理合作伙伴,提供我们的解决方案和服务所使用的特定服务、软件和硬件。其中一些组织和服务提供商是我们的竞争对手,或者提供与我们竞争对手类似的服务和技术,我们可能没有与他们签订长期合同。如果这些合同被取消,或者我们无法以商业上合理的条款续签,或者根本不能续签,我们的业务、财务状况和
手术结果可能会受到不利影响。我们的服务或技术提供商终止与我们的协议,或他们未能有效率和有效地履行其服务,可能会对我们与客户的关系产生不利影响,如果我们不能迅速找到替代提供商,可能会导致这些客户终止与我们的处理协议。我们将继续努力扩大和提高我们框架的效率和可扩展性,以改善消费者和服务专业体验,适应我们各种平台访问量的大幅增长,确保我们各种解决方案和服务的可接受加载时间,并跟上技术和用户偏好的变化。如果我们不以及时和具有成本效益的方式这样做,我们品牌和业务的用户体验和需求可能会受到不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的系统和运营或我们第三方技术供应商的系统和运营可能会受到火灾、极端天气事件(包括洪水、风暴、干旱和极端温度)和其他自然灾害、停电、电信故障、未经授权进入、计算机病毒、拒绝服务攻击、恐怖主义行为、人为错误、破坏或破坏、金融破产和类似事件的损害或中断。由于气候变化,极端天气事件以及环境温度和降水模式的变化可能会变得更加频繁或严重。我们的财产和业务中断保险可能不足以补偿我们可能发生的所有损失或故障,如果事件变得更加频繁或严重,此类保险的成本和可用性可能会受到不利影响。虽然我们和我们所依赖的第三方为我们各自框架的某些方面建立了某些备份系统,但我们没有一个框架是完全多余的,灾难恢复规划不足以应对所有可能发生的情况。我们的系统或第三方系统的缺陷、支付交易处理过程中的错误或延迟、电信故障或其他困难可能导致:
•收入损失;
•客户流失;
•客户和持卡人数据丢失;
•支付网络施加的罚款;
•因负面宣传对我们的业务或声誉造成损害的;
•面临欺诈损失或其他责任;
•额外的运营和开发成本;或
•转移管理、技术或其他资源,以及其他后果。
如果此类中断导致客户订单延迟或取消,或对我们解决方案的部署产生不利影响,我们的业务、运营业绩和财务状况将受到不利影响。
如果利润率较低的解决方案和服务的增长速度快于我们利润率较高的解决方案和服务,我们的总体盈利能力和利润率可能会降低。
虽然我们提供的解决方案和服务实现了显著增长,但某些解决方案和服务(如我们的营销技术解决方案)的利润率低于我们的订阅和交易费用服务(如垂直业务管理软件和集成支付解决方案)。在截至2022年12月31日的一年中,订阅和交易费以及营销技术解决方案分别占我们总收入的75.0%和21.7%。如果我们的低利润率解决方案和服务作为整体业务的一部分增长,就会对我们的总体盈利能力和利润率产生不利影响。
此外,我们可能无法为我们的产品提供令人满意的价格,或在我们提供的解决方案和服务中将价格保持在具有竞争力的水平。如果我们无法维持我们的价格,或者如果我们的成本增加,我们无法用价格的相应增长来抵消这种增长,我们的利润率可能会下降。我们将继续承受巨大的定价压力,并预计我们的产品将继续增长,包括我们的低利润率解决方案,如我们的营销技术解决方案,这可能会对我们的利润率产生重大不利影响。
新冠肺炎大流行已经影响,而且未来的大流行、流行病或传染病的爆发可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果,以及我们与之有业务往来的第三方的业务或运营。
新冠肺炎大流行以及与疫情爆发相关的健康担忧大大增加了经济的不确定性,并导致全球各地的经济、企业、市场和社区受到干扰,在许多情况下甚至关闭。新冠肺炎大流行正在演变,迄今已导致实施各种应对措施,包括政府实施的隔离、旅行限制和其他公共卫生安全措施,以及疫苗的开发和受控分发。控制疾病传播的措施也对中小企业产生了负面影响,包括消费者支出和企业支出习惯,并对我们的劳动力和运营以及我们跨行业和市场的客户运营产生了不利影响。尽管许多地区的措施已经放松,但可能会恢复遏制新冠肺炎疫情的整体措施,造成类似的不利影响。
相反,流行病、流行病和疫情可能会大幅暂时增加我们经营的某些行业和市场的需求。例如,新冠肺炎的流行总体上增加了对远程医疗服务的需求和利用,并增加了客户向以技术为重点、数字优先的商业模式转变的需求。虽然这种增长可能有助于抵消其他行业业务和需求的下降,但不能保证这些兴趣、需求和使用水平将保持在当前水平,或者未来不会下降。联邦和州预算缺口因新冠肺炎疫情而加剧,可能导致联邦医疗保险和医疗补助资金的潜在减少。进一步减少医疗保险和医疗补助的报销可能会导致我们的医疗服务客户推迟信息技术和相关服务的支出。
新冠肺炎疫情引发的远程或混合工作安排的增加也可能导致消费者和患者隐私、IT安全和欺诈风险。
此外,新冠肺炎大流行导致并可能在未来导致全球金融市场严重混乱,这可能导致我们获得资本的能力降低,从而可能对我们的流动性产生不利影响。
新冠肺炎的爆发将在多大程度上影响我们的业务、运营结果和财务状况仍是未知的,并将取决于未来的发展,这些都是高度不确定和无法预测的。如果新冠肺炎大流行或另一场大流行、流行病或传染病的爆发对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,它也可能具有加剧本报告中描述的许多其他风险的效果。风险因素“部分。
我们受到经济和政治风险、我们客户的商业周期以及消费者和商业支出总体水平的变化的影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们受到影响消费者信心、消费者支出、消费者可自由支配收入和消费者购买习惯变化的一般经济状况的影响。总体经济状况的持续恶化,特别是美国的持续恶化,或利率的上升,可能会减少使用电子支付进行的交易数量或总交易量,并增加我们债务的利息支付,从而对我们的财务表现产生不利影响。消费者或商业支出的减少可能会导致我们的收入和利润下降。如果我们的客户使用电子支付减少了产品和服务的购买或销售,或者消费者通过电子支付花费了更少的钱,我们将以更低的美元金额处理更少的交易,从而导致收入减少。
虽然我们试图通过服务终端市场和地理区域的平衡组合来最大限度地减少对经济或市场波动的影响,但特定终端市场或地理区域的任何重大或持续的低迷都可能影响我们的业务和我们客户的业务。这些因素可能会使我们的客户和我们难以准确预测和规划未来的业务活动;我们和我们的客户都无法预测任何经济低迷或随后复苏的时间、力度或持续时间。此外,如果我们的很大一部分客户集中在特定的地理区域或行业,我们的业务可能会受到这些特定地理区域或行业的负面趋势或经济衰退的不成比例的影响。这些因素还可能导致我们的客户减少他们的资本支出,改变他们购买的服务的组合,或者以其他方式减缓他们在我们服务上的支出。此外,由于这些条件,我们的许多竞争对手可能更倾向于
承担更大或不寻常的风险,或接受合同中我们可能认为不可接受的条款和条件。这些条件和因素可能会减少对我们的服务和解决方案的需求,更广泛地说,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
经济疲软可能会对我们的客户以及他们所服务的客户产生负面影响,这些客户使用我们提供的支付处理系统购买解决方案和服务,这反过来可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。我们的许多客户都是中小企业。为了继续增加我们的收入,我们必须增加新的中小企业客户,向现有的中小企业客户销售更多的解决方案和服务,并鼓励现有的中小企业客户继续与我们开展业务。然而,经济疲软可能会迫使中小企业以高于历史水平的速度收盘,部分原因是它们中的许多企业的资本状况不如大型组织,而且通常不能基于价格以外的其他因素做出与技术相关的决策,这可能会使我们面临潜在的信用损失和未来的交易下滑。此外,信用卡发行商可能会降低信贷限额,并在发卡做法上变得更加挑剔。我们还有一定数量的固定和半固定成本,包括租金、偿债和工资,这可能会限制我们快速调整成本和应对业务和经济变化的能力。
普遍通货膨胀,包括工资上涨、利率上升、货币波动以及国家或地区政府因预期或应对此类事件而进行的货币、财政和政策干预,可能会增加我们的运营成本和借款成本,并减少客户购买我们解决方案和服务的可用资金,从而对我们的业务产生负面影响。
我们目前使用对冲工具管理汇率和利率风险。我们不能确定这种做法在减轻我们面临的外汇和利率风险方面是否可行和/或有效。如果我们未能及时发现重大风险敞口,我们部署的任何对冲策略都不有效,或者考虑到相关风险和潜在的潜在风险敞口的缓解,对于某些谨慎的风险敞口,我们没有可用的对冲策略,我们的经营业绩或财务状况可能会在未来受到不利影响。
如果我们不能留住我们的人员并聘请更多的技术人员,我们可能无法实现我们的目标。
我们未来的成功有赖于我们吸引、培训和留住高技能员工和合同工的能力,特别是我们的管理团队、销售和营销人员、专业服务人员和软件工程师。我们的任何关键人员都为我们工作了很长一段时间,或者是因为他们的经验而被我们聘用的。我们的成功在一定程度上取决于我们的高级管理人员在行业内的声誉和影响力,他们多年来与我们的供应商、信用卡协会、银行赞助商和其他支付处理和服务提供商建立了长期良好的关系。我们的每一位高管和其他关键员工都可以随时终止与我们的关系,我们的一位或多位高管或高级管理团队成员(包括首席执行官Eric Remer、我们的总裁、Matthew Feierstein和我们的首席财务官Marc Thompson)失去服务可能会显著推迟或阻碍我们业务或发展目标的实现,并可能对我们的业务造成实质性损害。此外,与保密和知识产权转让相关的合同义务可能无效或无法执行,离职员工可能会以可能对我们产生不利影响的方式与竞争对手分享我们的专有信息。
此外,某些高级管理人员的股票期权授予或其他股权薪酬大大增加。虽然我们会定期向管理人员和其他关键员工发放额外的股权奖励,以提供额外的激励措施,以鼓励他们继续受雇于我们,但如果员工的股权薪酬的很大一部分完全归属于我们,他们可能更有可能离开我们。
我们面临着来自众多其他科技公司对合格人才的激烈竞争。通常,培训技术人员需要大量的时间和资源,在我们意识到我们在招聘和培训他们方面的投资的好处之前,我们可能会将新员工流失到我们的竞争对手或其他技术公司。我们可能无法及时或根本无法吸引和挽留有能力满足我们日益增长的技术、运作和管理要求的适当资格的人员,而我们已经支付了,将来可能需要支付更多的补偿,以实现这一点,包括由于工资上涨的结果。由于我们的解决方案和服务的技术性质,以及我们参与竞争的动态市场,任何未能
吸引和留住合格的人员以及我们的合同工,可能会对我们创造销售或成功开发新解决方案、客户和咨询服务以及增强现有解决方案和服务的能力产生实质性的不利影响。此外,如果我们从竞争对手那里雇佣人员,我们可能会受到指控,称他们被不正当地索取或泄露了专有或其他机密信息。
我们的负债可能会对我们的财务健康和竞争地位产生不利影响。
截至2022年12月31日,我们拥有现金、现金等价物和限制性现金9,580万美元,以及我们新革命者(定义见第二部分第7项)下可用借款能力的1.9亿美元。“管理层对经营业绩和财务状况的讨论与分析- 流动性和资本资源“)以及我们信贷安排项下的未偿还款项5.431亿美元(定义见第二部分第7项)。“管理层对经营业绩和财务状况的讨论与分析- 流动性和资本资源“)。为了偿还这笔债务以及我们未来可能产生的任何额外债务,我们需要产生现金。我们产生现金的能力在一定程度上取决于我们成功执行业务战略的能力,包括收购活动,以及我们无法控制的一般经济、财务、竞争、监管和其他因素。我们不能保证我们的业务将能够从运营中产生足够的现金流,或者我们未来将获得足够的借款或其他融资,以使我们能够偿还债务并为我们的其他流动性需求提供资金。如果我们被要求使用我们的运营现金流或任何未来融资的收益来偿还债务,而不是为营运资本、资本支出、收购活动或其他一般企业目的提供资金,我们将更难计划或应对我们业务、行业和整体经济的变化。与负债较少的竞争对手相比,这将使我们处于竞争劣势。我们不能保证我们将能够以商业上合理的条款或根本不能保证我们的任何债务进行再融资,或者该债务的条款将允许上述任何替代措施,或者这些措施将满足我们预定的偿债义务。如果我们无法产生足够的现金流来偿还我们的债务或以优惠的条件进行再融资,这可能会对我们的财务状况和未偿债务的价值产生重大不利影响。我们对债务进行重组或再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们的财务状况。对我们的债务进行任何再融资可能会以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的公约,这可能会进一步限制我们的业务运营。
此外,我们的信贷融资条款包含某些限制性条款,任何证明或管辖其他未来债务的协议可能包含这些限制性条款,这些条款限制了我们从事某些符合我们长期最佳利益的活动的能力,并与我们的业务战略或运营保持一致,包括我们的能力:
•产生对财产、资产或收入的留置权;
•招致或承担额外债务或修改我们的债务和其他重大协议;
•申报或分配、赎回或回购股权或发行优先股;
•提前偿还、赎回或回购债务;
•进行投资;
•从事某些商业活动;以及
•从事某些合并和资产出售。
此外,在某些情况下,根据我们的信贷安排条款,我们将被要求满足并保持特定的财务比率。虽然我们以前没有违反过这些公约,也没有违反任何一项公约,但不能保证我们将来不会违反这些公约。我们遵守这些公约和限制的能力可能会受到我们无法控制的事件和因素的影响。根据我们的债务条款,我们不遵守任何这些公约或限制可能会导致违约。违约事件将允许贷款银行采取某些行动,包括终止所有未清偿承付款,并宣布所有未清偿款项立即到期和应付,包括所有未清偿借款、应计利息和未付利息,以及与这些借款和任何已终止承付款有关的所有其他欠款或应付款项。此外,贷款人将有权对我们授予他们的抵押品提起诉讼,这些抵押品基本上包括我们的所有资产。如果加快支付我们的信贷安排下的未偿还金额,我们的资产可能不足以全额偿还这些金额,我们的普通股股东可能会经历他们的投资的部分或全部损失。
利率波动可能会影响我们的经营业绩和财务状况。
利率的波动可能会对我们的业务产生实质性影响。因此,如果利率上升,我们可能会产生更高的利息成本。这些较高的利息成本可能会对我们的财务状况和我们维持的营运资本现金水平产生实质性的不利影响。
此外,在我们的信贷安排下,任何欧洲货币借款的条款都使用代表洲际交易所基准管理利息结算利率的LIBOR利率作为确定利率的基准。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)是最近国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题,预计将被新的基准利率取代,或表现与过去不同。伦敦银行间同业拆借利率的部分期限已于2021年12月31日停止,伦敦银行间同业拆借利率管理人已宣布有意将大部分美元伦敦银行间同业拆借利率的期限延长至2023年6月30日。虽然我们的信贷安排一般会在现有利率不能根据协议条款确定的情况下提供替代利率和LIBOR后续利率,但这些发展的后果不能完全预测,但可能包括我们浮动利率债务的成本增加。
作为上市公司的结果,我们有义务制定和保持适当和有效的财务报告内部控制,如果我们不能建立和保持有效的披露控制和财务报告内部控制系统,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法律和法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司,我们必须遵守交易所法案、2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、纳斯达克股票市场的上市要求以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。对这些规则和法规的遵从性增加了,并将继续增加我们的法律和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时或成本更高,并增加对我们系统和资源的需求,特别是在我们不再是一家新兴成长型公司之后。这可能需要大量的资源和管理监督来维持并在必要时改进我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制,以达到这一标准。因此,管理层的注意力可能会被转移到其他业务上,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。虽然我们已经雇佣了更多的员工来遵守这些要求,但我们未来可能需要雇佣更多的员工或聘请外部顾问,这将增加我们的成本和支出。
作为一家上市公司,根据萨班斯-奥克斯利法案第404条,我们必须提交一份由管理层提交的报告,其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。对财务报告的有效内部控制对于我们提供可靠的财务报告是必要的,并与适当的披露控制和程序一起旨在防止欺诈。任何未能实施所需的新的或改进的控制措施,或在执行过程中遇到的困难,都可能导致我们无法履行我们的报告义务。无效的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。
这项评估包括披露我们的管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大弱点,以及一项声明,即我们的独立注册会计师事务所已就我们财务报告内部控制的有效性发表了意见,前提是我们的独立注册会计师事务所将不被要求证明我们的财务报告内部控制的有效性,直到我们的第一份年度报告被要求提交给美国证券交易委员会之后的日期:(I)我们是“加速申报公司”或“大型加速申报公司”,两者均符合交易法的定义,以及(Ii)我们不再是新兴的成长型公司。根据《就业法案》的定义。我们可能会在长达五年的时间里成为一家新兴的成长型公司。对我们内部控制有效性的独立评估可能会发现我们管理层评估可能无法发现的问题。我们的内部控制中未被发现的重大缺陷可能导致财务报表重述,并要求我们产生补救费用。我们还被要求每季度披露内部控制和程序方面的变化。为了符合上市公司的要求,我们可能需要采取各种行动,例如实施新的内部控制和程序,以及雇用会计或内部审计人员。
我们发现,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,如第二部分第9A项所述。发现的与某些IT一般控制(“ITGC”)相关的重大弱点支持公司解决方案组织的某些收入流程,这些流程被发现没有有效地运行。因此,公司某些依赖IT的相关手册和应用程序控制依赖于受影响的ITGC,或来自具有受影响的ITGC的IT系统的信息来继续运行,也被认为无效。我们的结论是,这些重大弱点是由于获得的IT基础设施造成的。
除了针对我们发现的重大弱点采取补救措施外,我们可能还需要投入更多资源和提供更多管理监督,以建立有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。对我们的内部控制实施任何适当的更改可能需要对我们的员工进行特定的合规培训,需要大量成本,需要相当长的时间才能完成,或者转移管理层对其他业务事项的注意力。
在我们的补救计划完全实施、适用的控制措施运行了足够的一段时间以及我们通过测试得出结论认为新实施和加强的控制措施正在有效运行之前,不会认为重大弱点得到了补救。目前,我们无法预测这些努力的成功与否,也无法预测我们对补救努力的评估结果。我们不能保证我们的努力将弥补财务报告内部控制中的这些重大弱点,也不能保证未来不会发现更多的重大弱点。我们未能对财务报告实施和保持有效的内部控制,可能会导致我们的合并财务报表出现错误,导致我们的财务报表重述,并可能导致我们无法履行报告义务,其中任何一项都可能降低投资者对我们的信心,并导致我们的普通股价格下跌。此外,无效的内部控制可能使我们面临更大的财务报告欺诈和挪用资产的风险,并可能使我们从上市的证券交易所退市,或受到其他监管调查和民事或刑事制裁。
此外,随着我们继续扩大和改进我们的业务,包括我们的内部系统和流程,我们目前正在实施各种关键系统,未来可能会寻求实施这些系统,如账单、人力资源信息系统、财务报告和会计系统。我们不能向你保证,新的系统,包括任何规模的扩大或相关的改进,都将得到成功实施,也不能保证有适当的人员协助和管理这些进程。如果不执行必要的系统和程序,不过渡到新的系统和程序或雇用必要的人员,可能会导致费用增加、内部报告和程序受损以及系统错误或故障。如果实施和过渡到任何新的关键系统没有按计划工作,或者如果我们遇到与此类实施或过渡相关的问题,可能会对我们的业务产生重大不利影响,那么实施和过渡到这些系统可能会对我们的业务造成干扰。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
一般而言,根据经修订的1986年《国税法》第382条或该法典,公司在进行“所有权变更”时,其利用所有权变更前净营业亏损(“NOL”)来抵销未来应纳税所得额的能力受到限制。就这些目的而言,所有权变更通常发生在一个或多个股东或持有公司至少5%股份的股东集团在规定的测试期内其所有权比其最低所有权百分比增加50个百分点以上的情况下。类似的规则可能适用于州税法。我们现有的NOL可能会受到之前所有权变更所产生的限制,如果未来我们的股票所有权发生变化(可能不在我们的控制范围内),导致所有权变化,我们使用NOL的能力可能会受到守则第382条的进一步限制。在2017年12月31日或之前的纳税年度或2017年之前的纳税年度产生的美国联邦NOL或2017年前的NOL将到期,而美国联邦和某些州在2017年12月31日或2017年后的纳税年度产生的NOL不会到期。此外,对于2020年12月31日之后开始的应税年度,2017年后的联邦NOL的扣除额限制为该年度我们应纳税所得额的80%,在确定该年度的应税收入时,不考虑2017年后NOL的NOL。由于这些和其他原因,我们可能无法实现使用我们的NOL的税收优惠。
政府医疗法规、医疗行业标准和其他要求给我们的合规努力和我们在医疗服务领域的业务战略带来了风险和挑战。
医疗保健行业受到高度监管,并受到不断变化的法律、法规和行业标准的制约。这些法律和法规可能会通过我们与Health Services客户的合同直接或间接地影响我们。许多医疗保健法律法规很复杂,它们在具体解决方案、服务和关系中的应用可能不清楚。特别是,许多现有的医疗法律法规在制定时并没有预料到我们提供的医疗IT解决方案和服务,这些法律和法规可能会以我们没有预料到的方式应用到我们的解决方案和服务中。此外,联邦和州政府改革或修订医疗保健行业各方面的努力,或修订或制定额外的法律或法规要求,可能会影响我们的运营、我们解决方案的使用以及我们营销新解决方案的能力,或者可能给我们带来意想不到的负债。不能保证我们的业务或运营不会受到执法行动的挑战或影响。
对环境可持续性和社会倡议的日益关注可能会增加我们的成本,损害我们的声誉,并对我们的财务业绩产生不利影响。
投资者、客户、环保活动家、媒体以及政府和非政府组织对各种环境、社会和其他可持续发展问题的公众关注度越来越高。此外,包括银行和保险公司在内的某些金融机构已就环境、社会和可持续发展问题作出承诺,它们可能会将这些承诺转嫁给提供资金的机构。此外,一些投资者和金融机构使用ESG或可持续发展分数、评级或基准来做出融资、投资和投票决定。我们面临着作出与影响我们的可持续性事项有关的承诺的压力,包括设计和实施与可持续性有关的具体风险缓解战略举措。虽然我们可能会不时采取某些自愿行动(其中可能包括披露、政策和目标等)来改善我们业务和/或产品的ESG形象,但我们不能保证它们会产生预期的效果。如果我们不能有效地解决影响我们业务的环境、社会和其他可持续发展问题,或制定和实现相关的可持续发展目标,我们的声誉和财务业绩可能会受到影响。我们可能会遇到成本增加的情况,以便执行我们的可持续发展目标并衡量这些目标的实现情况,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。此外,我们在环境、社会和其他可持续发展问题上所做的任何披露都可能引起对ESG敏感的投资者和其他行为者的注意,并使我们受到额外的审查和参与,并增加相关成本。
此外,对环境、社会和其他可持续性问题的重视已经导致并可能导致通过新的法律和条例,包括新的报告要求。遵守环境、社会和其他可持续性法律、法规、期望或报告要求可能导致合规成本增加,以及可能加剧与环境、社会和可持续性事项相关的所有风险的额外审查。此外,如果我们未能或被视为未能遵守新的法律、法规、期望或报告要求,我们的声誉和业务可能会受到不利影响。与ESG因素相关的任何声誉损害也可能对我们招聘和留住员工和客户的能力产生不利影响。我们还预计会增加与ESG相关的监管、与披露相关的监管和其他监管,这可能需要我们产生额外的成本,并导致可能增加该风险因素中讨论的任何风险的审查。此类ESG问题也可能影响我们的供应商和客户,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果造成复杂或新的影响。
有关知识产权的风险
我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权和其他专有权利,并可能在执行或捍卫我们的知识产权和其他专有权利时招致巨额成本。
我们的成功在一定程度上取决于我们执行和捍卫我们的知识产权和其他专有权利的能力。我们依靠商标、商业秘密、版权和其他知识产权法以及许可协议和其他合同条款来保护我们的知识产权和其他专有权利。此外,我们试图通过要求我们的员工和顾问签订保密、竞业禁止和发明转让协议来保护我们的知识产权和专有信息。然而,我们不能确定我们已经采取或将采取的步骤来保护和强制执行我们的智力
财产和所有权将会取得成功。第三方可能对我们的知识产权或我们第三方许可人的知识产权提出质疑、宣布无效、规避、侵权、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权,任何这些索赔或行为都可能导致我们对我们的知识产权的使用或我们的业务行为受到限制。我们的知识产权可能不足以让我们利用当前的市场趋势或以其他方式提供竞争优势,这可能会导致成本高昂的重新设计工作、某些服务产品的中断或其他竞争损害。其他公司,包括我们的竞争对手,可能会独立开发类似的技术,复制我们的解决方案和服务,围绕我们的知识产权进行设计或进行反向工程,在这种情况下,我们或我们的第三方许可方都可能无法针对这些方主张知识产权。我们还依赖,并预计将继续依赖我们从第三方授权在我们的产品提供和服务中使用的某些服务和知识产权。我们不能确定我们的许可人没有侵犯他人的知识产权,也不能确定我们的供应商和许可人在我们可能运营的所有司法管辖区对纳入我们平台的第三方技术拥有足够的权利。此外,我们的合同许可安排可能会以对我们不利的条款终止或重新谈判,我们的第三方许可方可能会破产、资不抵债和其他不利的业务动态,其中任何一种情况都可能影响我们使用和利用这些第三方许可方许可给我们的产品的能力。我们可能不得不提起诉讼以强制执行或确定我们的知识产权的范围和可执行性(包括对我们的第三方许可人的诉讼),这是昂贵的,可能会导致资源转移,并可能被证明不会成功。失去知识产权保护或无法获得第三方知识产权的使用权可能会损害我们的业务和竞争能力。
此外,美国现有的联邦和州知识产权法律仅提供有限的保护,而我们在其中销售我们的软件解决方案和服务的其他国家的法律可能对我们的知识产权提供很少或根本没有有效的保护。因此,我们的知识产权可能不会像美国以外的国家那样强大或容易实施。
我们可能会受到专利、商标和其他知识产权侵权索赔的影响,这可能很耗时,并导致我们承担重大责任并增加我们的业务成本。
我们不能确定我们的产品和服务以及我们的业务运营不会或不会侵犯或以其他方式侵犯第三方的知识产权。第三方可能会就当前或未来的解决方案向我们提出侵权索赔,包括专利侵权、侵犯版权、商标、许可使用或其他知识产权。可能有我们不知道的现有专利或专利申请可能与我们的业务相关;许多专利申请是在美国秘密提交的,直到适用申请日期后18个月才会公布。此外,近年来,个人和团体购买知识产权资产的唯一目的是提出侵权索赔,并试图从我们这样的公司那里获得和解。即使我们认为与知识产权相关的索赔没有法律依据,对此类索赔进行辩护也是耗时和昂贵的,可能会分散我们管理层和员工的时间和注意力。此外,诉讼的结果是不确定的,第三方的任何索赔都可能导致我们使用受这些索赔约束的知识产权的能力受到限制。知识产权侵权索赔还可能要求我们重新设计或重新设计我们受影响的解决方案或服务,达成代价高昂的和解或许可协议,支付我们可能没有保险的昂贵的版税、许可费或损害赔偿金,或者面临临时或永久禁令,禁止我们营销或销售我们的某些解决方案或服务。即使我们就这些费用达成赔偿协议,在这种情况下,赔偿一方(如果有的话)也可能无法履行其合同义务。如果我们不能或不能以合理的条款许可被侵犯的技术或替代来自其他来源的类似技术,我们的收入和收益可能会受到实质性和不利的影响。
我们可能会受到指控,声称我们的员工或顾问错误地使用或披露了他们现任或前任雇主的所谓商业机密,或者声称拥有我们认为是我们自己的知识产权。
尽管我们努力确保我们的员工和顾问在为我们工作时不使用他人的专有信息或专有技术,但我们可能会受到指控,即我们或这些个人使用或披露了任何此类个人的现任或前任雇主的知识产权,包括商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们不能为任何此类索赔辩护,除了支付金钱损害赔偿外,我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。
即使我们成功地对这类索赔进行了辩护,诉讼也可能导致巨额成本,并分散管理层的注意力。
此外,虽然我们的政策是要求可能代表我们参与创造或开发知识产权的我们的员工和承包商签署将此类知识产权转让给我们的协议,但我们可能无法让所有此类员工和承包商执行此类协议。知识产权的转让可能不是自动执行的,或者转让协议可能被违反,我们可能被迫对员工或第三方提出索赔,或者为他们可能对我们提出的索赔进行辩护,以确定我们认为是我们知识产权的所有权。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们使用“开源”软件可能会对我们提供服务的能力产生不利影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们可能会在开发和部署我们的解决方案和服务时使用开源软件,我们预计未来将继续使用开源软件。在其产品中使用开放源码软件的公司不时会面临对使用开放源码软件和/或遵守开放源码许可条款的指控。因此,我们可能会受到要求拥有我们认为是开放源码软件的所有权或声称不遵守开放源码许可条款的各方的诉讼。一些开源软件许可证要求分发包含或链接到开源软件的软件的用户以不利条款或免费向此类软件公开披露全部或部分源代码和/或提供开源代码的任何衍生作品,其中可能包括用户有价值的专有代码。虽然我们监控开源软件的使用,并努力确保任何软件的使用方式都不会要求我们披露我们的专有源代码或违反开源协议的条款,但此类使用可能会无意中发生,部分原因是开源许可条款通常是模棱两可的,而且几乎没有一个条款得到美国或外国法院的解释。任何披露我们专有源代码或支付违约赔偿金的要求都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,并可能帮助我们的竞争对手开发与我们相似或更好的产品和服务。
此外,除了与许可证要求有关的风险外,使用某些开放源码软件比使用第三方商业软件还会带来更大的技术和法律风险。例如,开放源码软件通常在没有任何关于侵权或代码质量(包括安全漏洞的存在)的支持或担保或其他合同保护的情况下提供。就我们的平台依赖于开源软件的成功运行而言,我们使用的开源软件中任何未被检测到的错误或缺陷都可能阻止我们的部署或损害我们系统的功能,并损害我们的声誉。此外,此类软件的公开使用可能会使其他人更容易危害我们的平台。上述任何风险都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
与监管相关的风险
我们受到政府监管和其他法律义务的约束,特别是与隐私、数据保护和信息安全相关的义务,我们实际或认为不遵守这些义务可能会损害我们的业务。遵守这些法律也可能损害我们维护和扩大客户和用户基础的努力,从而减少我们的收入。
我们对数据的处理受到各种法律法规的约束,包括各种政府机构的监管,包括美国联邦贸易委员会(FTC)以及各种州、地方和外国机构的监管。我们从我们的客户和他们服务的最终客户那里收集个人身份信息和其他数据,并使用这些信息为这些客户和最终客户提供服务,以及支持、扩展和改进我们的业务。
美国和外国政府已经通过或提议对个人个人信息的收集、分发、使用和存储进行限制。在美国,联邦贸易委员会和许多州总检察长正在运用联邦和州消费者保护法,为在线收集、使用和传播数据制定标准。但是,这些义务的解释和适用可能会因司法管辖区的不同而不一致,并可能与其他要求或我们的做法相冲突。在州一级,立法者
继续通过有关隐私和数据安全的新法律。例如,于2020年1月1日生效的加州消费者隐私法(CCPA)引入了重大的新披露义务,并为加州消费者提供了重大的新隐私权。我们已经并将继续被要求花费资源来遵守CCPA。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及对数据泄露的私人诉权,预计这将增加数据泄露诉讼。
此外,全面于2023年1月1日生效的《加州隐私权法案》(下称《加州隐私权法案》)大幅修改了CCPA,包括扩大消费者对某些个人信息的权利,并创建一个新的州机构来监督实施和执法工作,这可能会导致进一步的不确定性,并要求我们为遵守规定而招致额外的成本和支出。一些观察人士指出,CCPA和CPRA可能标志着美国更严格隐私立法趋势的开始,这也可能增加我们的潜在责任,并对我们的业务产生不利影响。弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州和犹他州也通过了类似的法律,其他州和联邦政府也提出了类似的法律。最近和新的与隐私有关的州和联邦立法可能会增加额外的复杂性、要求的变化、限制和潜在的法律风险,需要在合规计划的资源上进行额外的投资,可能会影响战略和以前有用的数据的可用性,可能会导致合规成本增加和/或业务实践和政策的变化。
经《健康信息技术促进经济和临床健康法》(HITECH)及其实施条例修订的1996年《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)及其实施条例规定,在保护个人可识别健康信息的隐私、安全和传输方面,隐私、安全和违规通知义务强加于“承保实体”,包括某些医疗保健提供者、健康计划和医疗信息交换所,以及它们各自为或代表承保实体创建、接收、维护或传输个人可识别健康信息的“商业伙伴”,以及它们的承保分包商。被发现违反HIPAA的实体,无论是由于违反不安全的PHI、对隐私做法的投诉,还是由于美国卫生与公众服务部(HHS)的审计,如果需要与HHS达成解决协议和纠正行动计划,以了结对HIPAA违规的指控,可能会面临巨额的民事、刑事和行政罚款和/或额外的报告和监督义务。此外,如果我们或我们的分包商业务伙伴未能遵守HIPAA或合同要求,或以其他方式涉及HIPAA数据泄露,公司可能面临巨额罚款和处罚、持续的合规要求、声誉损害、合同补偿、赔偿或其他义务,以及受影响个人提起的私人诉讼。
在美国以外,许多司法管辖区都有涉及收集、使用、共享或其他处理个人信息的法律或法规,包括欧洲经济区(“EEA”)、加拿大、中东、澳大利亚和南美洲的法律。例如,欧洲经济区的《一般数据保护条例》和英国的同类法规,即《英国GDPR》,规定了严格的数据保护合规制度(未来几年将继续通过指导和决定来解释这一制度),包括:使用适当的技术和组织措施确保个人数据的安全;提供关于如何收集和处理个人数据的详细披露(以简明、易懂和容易获取的形式);证明是否有有效的同意或其他适当的法律基础,以证明数据处理活动是合理的;赋予数据当事人与其个人数据有关的新权利(包括被“遗忘权”和数据可携带权),并加强现有权利(例如,数据当事人查阅请求);规定有义务向数据保护监管机构或监督当局(以及在某些情况下,向受影响的个人)通报重大数据违规行为;对保留个人数据施加限制;保存数据处理记录;以及遵守问责原则以及通过政策、程序、培训和审计证明遵守的义务。不遵守这些法律可能会导致高达2000万欧元(2400万美元/GB 1750万)的罚款或占全球营业额4%的罚款、停止处理订单或民事诉讼。
我们还受制于不断演变的欧洲联盟(“欧盟”)关于数据出口的法律,要求在数据从欧盟以外转移到我们或第三方时,必须有适当的保障措施。2020年7月16日,欧盟法院(“欧盟法院”)发布了一项裁决,宣布我们先前依赖的隐私保护框架无效,并对标准合同条款的使用施加了进一步的限制,要求在考虑到目的地国家适用的法律制度的情况下,对转让进行逐案评估。2022年3月,美国和欧盟宣布了一项新的监管制度,旨在取代已失效的
然而,除了总裁·拜登于2022年10月7日签署的关于加强对美国信号情报活动的保障的行政命令外,这一新的欧盟-美国数据隐私框架尚未得到实施。欧盟委员会还于2021年6月4日发布了修订后的SCCS,以说明CJEU的决定和欧洲数据保护委员会提出的建议。自2021年9月27日起,修订的SCC必须用于相关的新数据传输;现有的SCC安排必须在2022年12月27日之前迁移到修订的条款。新的SCC只适用于将个人数据转移到欧洲经济区以外的地区,而不适用于英国。英国信息专员办公室发布了新的数据传输标准合同,根据英国GDPR从英国进行传输。从2022年9月21日起,对于相关数据传输,此新文档将是强制性的;现有的标准合同条款安排必须在2024年3月21日之前迁移到新文档。关于经修订的条款是否可用于所有类型的数据传输,尤其是它们是否可用于向受GDPR约束的非欧洲经济区实体进行数据传输,存在一些不确定性。随着监管当局就个人资料输出机制发出进一步指引,包括无法使用SCC的情况,及/或开始采取执法行动,我们可能会蒙受额外成本、投诉及/或监管调查或罚款,及/或如果我们以其他方式无法在我们开展业务的国家和地区之间转移个人资料,这可能会影响我们提供服务的方式、地理位置或我们相关系统和业务的隔离,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。我们继续调查和实施合同、组织和技术变更,以响应有关个人数据传输的法律,但我们不能保证根据适用的法律法规或我们的客户、政府或公众进行的任何此类变更都是足够的。在一定程度上,如果我们将个人数据传输到欧洲经济区或英国以外的地区,我们的任何数据传输都有可能被第三方停止、限制或挑战。
联邦《格拉姆-利奇-布莱利法案》(下称《GLBA法》)对金融机构向非关联第三方披露消费者的非公开个人信息进行了限制,在某些情况下要求金融机构限制向其披露此类信息的非关联第三方使用和进一步披露非公开个人信息,并要求金融机构披露有关与关联实体和非关联实体共享信息的某些隐私政策和做法,以及保护非公共个人客户信息。
每一项隐私、安全和数据保护法律法规以及任何其他此类变化或新的法律法规都可能施加重大限制,要求我们改变业务,或限制我们使用或存储个人信息,这可能会增加我们的合规费用,并使我们的业务开展成本更高或效率更低。此外,任何此类变化都可能损害我们制定适当的营销战略和有效实施我们的增长战略的能力,进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们在努力遵守适用的数据保护法时采取的解释和措施可能已经或可能被证明是不充分或不正确的。如果我们的隐私或数据安全措施或做法不符合当前或未来的法律法规,我们可能会受到个人或政府当局基于隐私或数据保护法规以及我们对客户和用户的承诺而提出的索赔、法律诉讼或其他行动的影响,以及负面宣传和潜在的业务损失。随着我们继续扩展到其他国家和司法管辖区,我们可能还会受到额外的法律和法规的约束,这些法律和法规可能会影响我们开展业务的方式。此外,如果未来的法律法规限制我们的客户和用户使用和共享个人信息的能力,或者我们存储、处理和共享个人信息的能力,对我们解决方案的需求可能会减少,我们的成本可能会增加,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
通过我们与第三方的关系,包括Worldpay等支付处理商,我们必须遵守某些支付和其他金融服务相关法规,以及具有约束力的行业标准,包括卡网络规则。如果我们不遵守,可能会对我们的业务造成实质性的损害。
管理我们业务的当地、州和联邦法律、规则、法规、许可制度和行业标准包括,或未来可能包括的与承销、外汇、支付服务(如汇款、支付处理和结算服务)、反洗钱、打击恐怖分子融资、欺诈、国际制裁制度以及对信用卡网络规则、PCIDSS和NACHA操作规则的遵守有关的法律、规则、法规和行业标准。每个卡网络(例如,Visa、万事达卡、Discover和美国运通)都有适用于其网络使用的特定规则。根据我们与支付处理商和赞助银行达成的协议,我们必须遵守这些规则。信用卡网络规则对我们提出了某些要求,包括通知和披露要求、交易监控。包含法规遵从性PCIDSS
关于本公司有关个人持卡人数据的物理和电子存储、处理和传输的安全的指导方针和标准适用于本公司的运营。未能获得或维护PCIDSS合规性可能会导致公司无法代表自己接受或处理信用卡支付,商家无法使用公司的软件处理信用卡支付并保持符合PCI,或使公司受到处罚和罚款。此外,如果公司的内部系统遭到破坏或破坏,公司可能会承担巨额法医调查费用、与消费者通知相关的费用、补发信用卡的费用,并面临更高的罚款和交易费用。NACHA操作规则包含合规指南和标准,包括关于我们在物理和电子存储、处理和传输个人银行账户数据方面的安全,根据我们与第三方达成的向我们的客户提供ACH支付能力的协议,NACHA操作规则适用于公司的运营。未能遵守NACHA运营规则可能会导致公司无法向我们的客户提供ACH交易选项,或使公司受到处罚和罚款。此外,如果公司的内部系统遭到破坏或破坏,公司可能需要承担巨额法医调查费用和与消费者通知相关的费用,并可能被处以更高的罚款和交易费。任何或所有这些结果都可能对公司的运营产生实质性的负面影响。这些安全标准的变化可能会导致我们产生大量意想不到的费用来满足新的要求。
随着我们扩展到新的司法管辖区,管理我们业务的外国法律、规则、法规、许可计划和标准的数量也将增加。此外,随着我们的业务和解决方案不断发展和扩大,我们可能会受到额外的法律、规则、法规、许可方案和标准的约束。我们可能并不总是能够准确预测某些法律、规则、法规、许可方案或标准的范围或对我们业务的适用性,特别是当我们扩展到新的运营领域时,这可能会对我们现有的业务和我们执行未来计划的能力产生重大负面影响。
对我们合规工作的评估,以及我们的解决方案和服务是否以及在多大程度上可以被视为资金转移的问题,都是监管解释的问题,可能会随着时间的推移而变化。我们的立场是,在所有情况下,如果我们不参与交易或资金结算的授权,解决方案或服务不符合GLBA下的“从事金融活动”的定义,因此我们不受GLBA及其实施规则P中规定的要求的约束。将来,如果监管机构不同意我们对GLBA或其他潜在适用法律(包括与资金转移有关的法律)的立场,或者如果发布了新的指导或解释,我们可能会受到调查和由此产生的责任,包括政府罚款、对我们业务的限制或其他制裁。我们可能被迫停止与某些司法管辖区的居民进行某些方面的业务,被迫改变我们在某些司法管辖区的商业做法,或者被要求获得许可证或监管批准,包括州货币转账许可证。不能保证我们将能够获得或维护任何此类许可证,即使我们能够这样做,维护此类许可证所涉及的我们的解决方案或服务也可能会有大量成本和潜在的变化,这可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。此外,如果我们被发现违反了此类许可证的披露、报告、反洗钱、资本化、公司治理或其他要求,我们可能会被罚款或采取其他执法行动。这些因素可能会带来巨大的额外成本,导致我们解决方案或服务的开发或提供出现相当大的延误,需要进行重大且代价高昂的运营改革,或者阻止我们在任何特定市场提供我们的解决方案或服务。
如果我们不遵守与政府合同相关的复杂的采购法律和法规,我们可能会失去业务,并承担各种处罚。
我们必须遵守与政府合同的形成、管理和履行有关的法律和法规,这些法律和法规会影响我们与某些政府实体开展业务的方式。在遵守这些法律法规的过程中,我们可能会产生额外的成本。任何不遵守规定的行为都可能导致巨额罚款和处罚,包括合同损害,并影响我们未来获得更多业务的能力。我们的政府实体客户定期审查我们对其合同的遵守情况以及我们在此类合同条款下的表现。如果我们不遵守这些合同、法律和法规,我们的声誉也可能受到损害,这可能会削弱我们在未来赢得合同或接受现有合同续签的能力。
我们发送商业电子邮件和短信以及某些其他电话服务必须遵守电话消费者保护法,未来的立法、监管行动或诉讼可能会对我们的业务产生不利影响。
美国监管通过电话和电子邮件进行的营销,有关将电子邮件和电话用于营销目的的法律和法规仍在不断发展,技术、市场或消费者偏好的变化可能会导致采用额外的法律或法规,或改变对现有法律或法规的解释。新的法律或法规,或对现有法律法规或解释或执行方式的改变,可能会进一步限制我们通过电话和电子邮件联系潜在和现有客户的能力,并可能使我们无法以经济高效的方式与消费者沟通。例如,在美国,2003年的《控制攻击非请求色情和营销法》(Can-Spam Act)等规定,商业电子邮件的发送者有义务向收件人提供选择不接收发送者未来商业电子邮件的能力。
此外,《电话消费者保护法》(TCPA)是一项联邦法规,旨在保护消费者免受不必要的电话和传真的影响。自成立以来,TCPA的权限已扩展到发送给消费者的某些短信。我们必须确保我们的服务,包括那些利用短信的服务,符合TCPA,包括其实施条例和机构指南。《全面和平协议》的范围和解释在不断演变和发展。虽然我们努力遵守符合TCPA的严格政策和程序,但作为实施和执行TCPA的机构,法院或联邦通信委员会(“FCC”)可能不同意我们对TCPA的解释,并使我们因不遵守TCPA而受到惩罚和其他后果。
不遵守与电话、短信和电子邮件营销相关的义务和限制,可能会使我们面临诉讼、罚款、法定损害赔偿、同意法令、禁令、不良宣传和其他可能损害我们业务的损失。此外,我们向我们的客户提供某些涉及文本消息的服务,这些消息可能被视为受TCPA限制的自动拨号系统。消费者可能会因我们的服务或我们的客户使用我们的服务而根据TCPA对我们提起诉讼,而且过去也曾提起过诉讼。
特别是,如果法院或监管机构认定我们的服务或我们的客户使用我们的服务违反了TCPA,可能会使我们面临民事损害赔偿和处罚,可能会使我们的部分或部分客户合同无效,可能会要求我们更改或终止部分业务,可能需要我们退还部分服务费,并可能对我们的业务产生不利影响。即使消费者或监管机构对我们的服务提出质疑失败,也可能导致负面宣传,并可能要求我们做出代价高昂的回应。此外,关于TCPA是否以及如何适用于我们的业务的任何不确定性都可能增加我们的成本,限制我们的增长能力,并对我们的业务产生不利影响。
我们受到反腐败、反贿赂和类似法律的约束,不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任,并损害我们的业务。
我们受《反海外腐败法》(“FCPA”)、美国国内行贿法和其他反腐败法的约束。近年来,反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行,并被广泛解读为一般禁止公司、其员工及其第三方中间人授权、提供或直接或间接向公共部门的接受者提供不正当的付款或福利。这些法律还要求我们保持准确的账簿和记录,并保持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。随着我们增加国际跨境业务和扩大海外业务,我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构接触,以营销我们的服务,并获得必要的许可证、执照和其他监管批准。此外,我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能要为这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有明确授权这样的活动。随着我们增加国际业务,我们在这些法律下的风险可能会增加。
发现、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法的行为,可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力。此外,不遵守反腐败或反贿赂法律可能使我们受到举报人的投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、其他民事或刑事处罚、禁令、停职或
禁止与某些人订立合同、名誉损害、不利的媒体报道和其他附带后果。如果收到任何传票或展开调查,或实施政府或其他制裁,或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中败诉,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性损害。此外,对任何行动的回应都可能导致管理层注意力和资源的重大转移,以及巨额国防成本和其他专业费用。
医疗保健行业在地方、州和联邦各级受到严格监管。我们不遵守监管要求可能会给我们或我们的客户造成责任,导致负面宣传,并对我们的业务产生负面影响。
由于我们的三个主要垂直领域之一是医疗服务,我们的运营和关系以及我们客户的运营和关系都受到多个联邦、州和地方政府实体的监管。医疗保健行业受到严格监管,由于政治、立法和监管环境的变化,法律、法规和行业标准不断演变。有大量范围广泛的医疗保健法律和法规,包括但不限于以下所述,可能直接或间接适用于我们的运营和关系或我们客户的业务实践。医疗保健法律法规可能会迅速变化,而且通常不清楚它们如何适用于我们的业务。如果我们的解决方案或服务未能遵守这些法律法规,可能会导致重大的民事或刑事责任,并可能对我们的服务需求产生不利影响,使我们与客户的部分合同失效,要求我们更改或终止部分业务,要求我们退还部分收入,导致我们被取消为与政府付款人做生意的客户提供服务的资格,并赋予我们客户终止与他们合同的权利,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
医疗保健欺诈。许多联邦和州法律,包括美国联邦反回扣法规(AKS)和禁止提交虚假或欺诈性索赔的法律,如虚假索赔法案,适用于医疗保健提供者和其他提供、提供、招揽或接受付款的人,以诱导或奖励转介根据任何联邦或州医疗保健计划以及根据某些州法律,任何第三方付款人可以支付的物品或服务。这些法律很复杂,它们在我们的特定服务和关系中的应用可能不明确,并可能以我们意想不到的方式应用于我们的业务。联邦和州监管和执法部门最近增加了欺诈和滥用执法活动,包括在医疗保健IT行业。此外,医疗保健行业的参与者不时会收到与政府调查有关的询问或传票,以提供与政府调查有关的文件。
此外,我们的解决方案和服务包括以电子方式将供应商提供的服务和物品的索赔传送给付款人审批和报销。我们还为我们的客户提供收入周期管理服务,包括编码、准备、提交和收集医疗服务索赔以供支付者报销。此类索赔受美国联邦和州法律管辖。联邦民事虚假索赔法案(FCA)对任何故意向联邦医疗保险或医疗补助等联邦医疗保健计划提交或导致提交虚假或欺诈性索赔的人施加民事处罚。美国联邦法律还可能对故意提交此类虚假声明的行为施加刑事处罚。此外,FCA包含一项举报人条款,允许私人代表美国政府提起诉讼,并有权向举报人收取任何追偿的一定比例。此外,政府可以断言,根据《虚假索赔法》,包括因违反AKS而产生的物品和服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔。
政府当局可能会得出结论,我们的业务实践可能不符合当前或未来涉及适用欺诈和滥用或其他医疗保健法律和法规的现行或未来法规、机构指导或判例法。我们可能会受到政府的调查,如果我们的运营被发现违反了这些法律,我们可能会受到巨额罚款和处罚,包括民事、刑事和行政处罚、损害、被排除在联邦医疗保险、医疗补助或其他政府资助的医疗计划之外、诚信监督和报告义务,以解决有关违规、交还、监禁、合同损害、声誉损害、利润减少以及业务削减或重组的指控。任何与这些法律相关的调查或诉讼,即使没有正当理由或没有正当理由,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与健康相关的信息的安全和隐私。联邦、州和地方法律规定与健康有关的信息的隐私和安全,以及在何种情况下可以使用、披露、传播和维护这种与健康有关的信息。例如,HIPAA条例要求对以电子方式提交或接收的某些保健索赔和支付交易使用统一的电子数据传输标准和代码集。HIPAA颁布的隐私和安全条例规范了个人可识别健康信息的使用和披露,并对覆盖的实体及其业务伙伴提出了隐私和安全要求。HIPAA要求所涵盖的实体和业务伙伴制定和维护有关保护、使用和披露PHI的政策,包括采用行政、物理和技术保障措施来保护电子PHI,以及在发生数据泄露时的某些通知要求。违反HIPAA隐私、安全或违规通知规则可能会对公司的运营产生负面影响。此外,如果公司或其业务伙伴未能遵守HIPAA或合同要求,或造成或以其他方式参与HIPAA数据泄露,公司可能面临巨额罚款和处罚、持续的合规要求、声誉损害、合同补偿、赔偿或其他义务,以及受影响个人提起的私人诉讼。
促进互操作性计划和健康信息技术认证。2009年《美国复苏与再投资法案》(简称ARRA)最初要求医疗保健提供者在2015年前“有意义地使用经过认证的电子健康记录技术”,以获得有限的奖励付款,并避免相关的医疗保险索赔报销率下降。这些法律法规随着时间的推移不断演变。此外,根据这些法律实施的标准和规范应由指定对此类技术进行认证的实体进行解释。虽然我们的解决方案组合已被认证为符合认证电子健康记录技术的标准,但实现认证的监管标准将随着时间的推移而继续发展。如果我们需要升级我们的软件或医疗设备以符合这些不断变化和不断发展的标准,我们可能会增加开发成本和延迟交付解决方案。此外,在解释这些标准方面的进一步延误可能会导致我们的客户推迟或取消购买我们软件解决方案的决定。如果我们的软件解决方案不符合这些不断发展的标准,我们与现有客户的关系、市场地位和销售可能会受到损害,我们可能不得不在软件解决方案的更改方面进行大量投资。
新的信息阻止和互操作性规则。2020年3月,卫生和公众服务部的国家卫生信息技术协调员办公室(“ONC”)发布了“21世纪治疗法案:互操作性、信息屏蔽和ONC卫生信息技术认证计划最终规则”。该规则执行了21世纪治疗法案中包含的几个关键互操作性条款。具体地说,它呼吁经过认证的EHR和卫生IT产品的开发商采用标准化的应用程序编程接口,这将有助于个人使用智能手机和其他移动设备安全和轻松地访问结构化和非结构化电子卫生信息格式。这一条款和新规则中包括的其他条款创建了一个可能很长的新认证和认证维护要求清单,EHR和其他健康IT产品的开发人员必须满足这些要求才能保持获得批准的联邦政府认证地位。满足和保持这一认证地位可能需要额外的开发成本。ONC规则还执行了21世纪治疗法案中的信息阻止条款,包括确定不构成信息阻止的合理和必要的活动。根据21世纪治疗法案,HHS有权调查和评估对被发现犯有“信息封锁”罪的卫生IT开发人员和/或提供者的民事罚款。这一新的监管和调查信息屏蔽指控的权力可能会给我们和我们的客户带来重大风险,并可能产生大量新的合规成本。
与我们普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们的股价可能会波动,也可能会下跌,导致投资者遭受重大损失。
我们普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•我们的财务状况和经营结果的实际或预期波动;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测;
•证券分析师未能启动或维持对本公司的报道,跟踪本公司的任何证券分析师改变财务估计或评级,或本公司未能达到这些估计或投资者的预期;
•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业、经营业绩或资本承诺;
•其他科技公司,特别是本行业公司的股票市场估值和经营业绩的变化;
•整体股票市场的价格和成交量波动,包括整个经济趋势的结果;
•董事会或管理层的变动;
•出售我们的大量普通股,包括通过普罗维登斯战略增长公司、银湖公司或我们的执行人员和董事的某些附属公司的销售;
•威胁或对我们提起诉讼;
•适用于我们业务的法律、法规或政府政策的预期或实际变化;
•我们资本结构的变化,例如未来发行债务或股权证券;
•涉及我们股本的卖空、套期保值和其他衍生品交易;
•美国的总体经济状况;
•其他事件或因素,包括战争(包括乌克兰境内持续的战争)、流行病(包括新冠肺炎)、恐怖主义事件或对这些事件的反应;以及
•本年度报告表格10-K中“风险因素”一节所述的其他因素。
股市最近经历了极端的价格和成交量波动。公司证券的市场价格经历了通常与其经营结果无关或不成比例的波动。市场波动可能会导致我们普通股的股票价格极度波动,这可能会导致您的投资价值下降。如果我们普通股的公开流通股和交易量较低,价格波动可能会更大。此外,在过去,股东有时会在其证券的市场价格出现波动后对公司提起证券集体诉讼。任何针对我们的类似诉讼都可能导致巨额费用,转移管理层的注意力和资源,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们保荐人股东协议的各方持有我们已发行普通股的很大一部分,这些各方的利益可能与我们的利益和其他股东的利益相冲突。
我们保荐人股东协议的各方拥有我们约78.5%的普通股。我们已同意根据保荐人股东协议提名普罗维登斯战略增长公司和银湖公司指定的个人进入董事会。普罗维登斯战略增长公司和银湖公司将各自保留任命董事的权利,只要他们实益拥有已发行普通股总数的至少5%。此外,只要普罗维登斯战略增长和银湖共同实益拥有至少30%的已发行普通股总数,我们或我们的任何子公司的某些行动将需要得到普罗维登斯战略增长和银湖各自的事先书面同意,只要该股东有权指定至少两(2)名董事进入我们的董事会。需要事先书面同意的行动包括:(I)控制权交易的变更;(Ii)在任何单一交易或一系列交易中收购或处置价值超过5.0亿美元的资产或任何商业企业或其部门;(Iii)增加或缩小我们董事会的规模;(Iv)终止首席执行官的聘用或聘请新的首席执行官;(V)启动涉及我们或我们任何重要子公司的任何清算、解散、破产或其他破产程序;以及(Vi)任何普通股的转让、发行、发行、出售或处置。其他股本证券、股本挂钩证券或可转换为吾等或吾等附属公司的股本证券的证券,出售予在一项或一系列私募交易中属非战略财务投资者的任何人士或实体。
即使我们的保荐人股东协议的各方不再拥有我们的股票,占总投票权的大多数,只要该协议的各方继续拥有我们股票的相当大比例,他们仍然能够通过他们的投票权显著影响或有效控制我们董事会的组成和需要股东批准的行动的批准。此外,根据保荐人股东协议,在我们或我们的子公司采取某些行动之前,我们通常需要事先获得保荐人股东协议各方的书面同意。因此,在这段时间内,我们保荐人股东协议的各方将拥有重要的
对我们的管理、业务计划和政策的影响。特别是,只要我们保荐人股东协议的各方继续拥有我们相当大比例的股票,该协议的各方就可能导致或阻止我们公司控制权的变更或我们董事会组成的变化,并可能阻止对我们公司的任何主动收购。所有权的集中可能会剥夺您在出售本公司时获得您的普通股溢价的机会,并最终可能影响我们普通股的市场价格。
此外,吾等经修订及重述的公司注册证书规定,“公司机会”原则不适用于吾等股东协议的某些当事人(吾等及吾等附属公司除外)、及其各自的任何负责人、成员、董事、合伙人、股东、高级管理人员、雇员或其他代表(同时亦是吾等雇员或吾等附属公司雇员的任何此等人士),或并非受雇于吾等或吾等附属公司的任何董事或股东。见“-我们修订并重述的公司注册证书规定,”公司机会“原则不适用于我们股东协议的某些当事人以及任何不受我们或我们子公司雇用的董事或股东。”
我们股东协议的各方或我们普通股的其他持有者未来的大量出售,或认为可能发生的此类出售,可能会压低我们普通股的价格。
我们股东协议的各方合计拥有我们普通股流通股的83.8%。除了股东协议对该等股东所持普通股股份的出售及转让所施加的限制外,除非拟出售的股份已在美国证券交易委员会登记,否则未来在公开市场出售该等股份将受证券法第144条的数量及其他限制所规限,只要有关人士被视为吾等的联属公司。这些股东享有与其股份登记有关的权利。我们无法肯定地预测这些各方是否或何时将出售我们普通股的大量股份。我们股东协议的各方出售大量股票,或者认为这种出售可能发生,可能会大大降低我们普通股的市场价格。我们首次公开募股中提供的普通股可以自由交易,不受限制,前提是它们不是由我们的关联公司持有。
2021年7月6日,我们提交了S-8表格的登记声明,根据证券法登记了根据我们的激励计划为发行而保留的普通股股份。如果根据我们的激励计划授予的股权证券被出售,或者被认为将在公开市场出售,我们普通股的交易价格可能会大幅下降。这些出售也可能阻碍我们筹集未来资本的能力。
根据纳斯达克的公司治理规则,我们是一家“受控公司”,因此,我们有资格并依赖于豁免某些公司治理要求。你没有得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
普罗维登斯战略增长公司和银湖公司的某些附属公司拥有我们约78.5%的普通股,是保荐人股东协议的缔约方等。保荐人股东协议各方已同意在选举董事的任何年度或特别股东大会上表决或安排表决其持有的所有普通股流通股,以选举各方指定的董事被提名人。因此,我们是纳斯达克股票市场规则的公司治理标准意义上的“受控公司”。根据这些规则,个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的上市公司是“受控公司”,可选择不遵守某些公司管治要求,包括:
•要求其董事会的多数成员由独立董事组成;
•要求董事的提名必须由独立董事或完全由独立董事组成的提名委员会做出或向董事会全体成员推荐,并通过一份涉及提名过程的书面章程或董事会决议;
•要求它有一个薪酬委员会,该委员会完全由独立董事组成,并有一份书面章程,说明该委员会的目的和责任。
我们不打算依赖所有这些豁免。然而,只要我们仍然是一家“受控公司”,我们未来就可以选择利用这些豁免中的任何一项。任何此类选举的结果是,我们的董事会将不会有独立董事的多数,我们的薪酬委员会将不会完全由独立董事组成,我们的董事将不会由独立董事提名或挑选。因此,对于受纳斯达克股票市场规则的所有公司治理要求约束的公司的股东,你们没有得到同样的保护。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者他们发表关于我们业务的负面报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们的业务、我们的市场和竞争对手的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的股票评级,或者发表了对我们或我们的股票的负面看法,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会在金融市场失去知名度,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
我们是一家“新兴成长型公司”,我们遵守了适用于“新兴成长型公司”的减少的报告和披露要求,这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
我们是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”,我们选择利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免和减免。这些规定包括但不限于:豁免遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求;豁免上市公司会计监督委员会可能通过的要求强制性审计公司轮换或补充财务报表审计师报告的任何规则;在我们的定期报告和委托书中减少有关高管薪酬的披露义务;以及无需就高管薪酬或任何先前未获批准的金降落伞薪酬进行无约束力的咨询投票。
此外,虽然我们是一家“新兴成长型公司”,但我们不会被要求遵守任何新的财务会计准则,直到该准则普遍适用于私营公司。因此,我们的财务报表可能无法与非“新兴成长型公司”的公司相提并论,或者选择不利用这一条款。
我们可能一直是“新兴成长型公司”,直到2026年12月31日,也就是我们首次公开募股完成五周年后的财政年度末,尽管在某些情况下,我们可能会提早停止成为“新兴成长型公司”,包括如果(I)我们在任何一个财年的年收入超过12.35亿美元,(Ii)我们成为“大型加速申报公司,截至该会计年度第二季度末,非关联公司持有的股本证券至少有7亿美元,或者(3)我们在三年内发行了超过10亿美元的不可转换债券。JOBS法案的确切含义仍有待美国证券交易委员会和其他监管机构的解释和指导,我们不能向您保证我们将能够利用JOBS法案的所有好处。此外,投资者可能会发现,如果我们依赖《就业法案》授予的豁免和救济,我们的普通股吸引力就会降低。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降,我们的普通股交易市场可能会变得不那么活跃,我们的股价可能会下跌或变得更加波动。
作为一家上市公司,我们的运营成本大幅增加,我们的管理层需要投入大量时间来实施新的合规举措。
作为一家上市公司,我们承担了大量的法律、会计和其他费用,这是我们作为私人公司没有发生的。我们必须遵守交易法的报告要求,其中要求我们向美国证券交易委员会提交有关我们业务和财务状况的年度、季度和当前报告。此外,萨班斯-奥克斯利法案,以及美国证券交易委员会和纳斯达克后来为实施萨班斯-奥克斯利法案的规定而通过的规则,对上市公司提出了重大要求,包括要求建立和维持有效的披露和财务控制以及公司改革
治理实践。此外,2010年7月颁布了《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(“多德-弗兰克法案”)。多德-弗兰克法案中有重要的公司治理和高管薪酬相关条款,要求美国证券交易委员会在这些领域采取额外的规章制度,如“薪酬话语权”和代理访问。新兴成长型公司被允许在更长的时间内以及从IPO起最多5年的时间内实施其中的许多要求。只要我们被允许,我们就打算利用这项立法。一旦我们被要求实施这些要求,我们将产生与合规相关的额外费用。股东激进主义、当前的政治环境以及当前高度的政府干预和监管改革可能会导致大量新的法规和披露义务,这可能会导致额外的合规成本,并影响我们以目前无法预见的方式运营业务的方式。
我们预计,适用于上市公司的规则和法规将继续增加我们的法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时和昂贵。如果这些要求将我们管理层和员工的注意力从其他业务上转移开,它们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。增加的成本对我们的净收益或净亏损造成不利影响,并可能要求我们降低其他业务领域的成本或提高解决方案或服务的价格。例如,这些规章制度使我们获得董事和高级职员责任保险变得更加困难和昂贵,我们可能需要产生巨额费用才能保持相同或类似的承保范围。我们无法预测或估计为响应这些要求而可能产生的额外成本的金额或时间。这些要求的影响也可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、董事会委员会或担任高管。
此外,上市公司的报告和披露义务可能会不时导致威胁或实际的诉讼。如果索赔成功,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响,即使索赔不会导致诉讼或得到对我们有利的解决方案,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源以及管理资源的转移,也可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
特拉华州的法律和我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会使合并、要约收购或委托书竞争变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并限制我们普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程中的某些条款可能会使我们公司的收购变得更加困难,包括以下条款:
•对我们修订和重述的公司注册证书的某些条款的修订或对我们修订和重述的章程的修订通常需要至少662/3%的已发行股本投票权的批准;
•我们交错的董事会;
•任何时候,当我们的保荐人股东协议的各方实益拥有我们已发行股本的至少多数投票权时,我们的股东可以在不召开会议的情况下同意采取行动,并且当我们保荐人股东协议的各方实益拥有我们已发行股本的多数投票权时,我们的股东不得通过书面同意采取行动,而只能在股东会议上采取行动;
•我们修订和重述的公司注册证书没有规定累积投票权;
•我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补,而不能由股东填补,但须符合股东协议授予的权利;
•我们的股东特别会议只能由我们的董事会主席、我们的首席执行官或董事会的过半数成员召集;
•除非我们另有书面同意,否则将针对我们的某些诉讼的诉讼场所限制在特拉华州或联邦法院,视情况而定;
•我们的董事会有权发行非指定优先股的股票,其条款可以确定,股票可以发行,而不需要我们的股东采取进一步的行动;以及
•预先通知程序适用于股东(根据股东协议的条款进行提名的股东协议各方除外)提名董事候选人或将问题提交年度股东大会的程序。
此外,我们已选择退出《特拉华州一般公司法》第203条,但我们修订和重述的公司注册证书规定,在股东成为“有利害关系的股东”之日起的三年内,禁止与任何“有利害关系的股东”(一般定义为与该股东的关联公司和联营公司一起拥有我们已发行的有表决权股票的15%或更多的任何人)进行任何广泛的业务合并,然而,根据我们修订和重述的公司注册证书,我们保荐人股东协议的各方及其各自的关联公司将不被视为有权益的股东,无论他们拥有我们已发行的有表决权股票的百分比如何,因此将不受此类限制。
这些条款单独或一起可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些规定还可能阻止委托书竞争,使股东更难选举他们选择的董事,并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动,在某些情况下,任何这些行动都可能限制我们的股东从他们持有的普通股中获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
我们经修订和重述的公司注册证书规定,“公司机会”原则不适用于我们的股东协议的某些方以及我们或我们的子公司没有雇用的任何董事或股东。
公司机会理论一般规定,公司受托人不得利用公司资源开发机会,不得获得与公司的利益相反的利益,也不得获得与公司当前或未来的业务合理相关的财产,或公司在当前或预期的利益中拥有合理的财产,除非该机会是首先提供给公司的,而公司选择不追求该机会。公司机会原则旨在阻止高级管理人员或董事或其他受托人从属于公司的机会中个人受益。根据我们修订和重述的公司注册证书,我们在法律允许的最大范围内,根据特拉华州公司法第122(17)条,放弃我们本来有权在普罗维登斯战略增长、银湖或其附属公司(我们和我们的子公司除外)及其各自的任何负责人、成员、董事、合伙人、股东、高级管理人员、员工或其他代表(也是我们的员工或我们子公司的员工的任何此等人士)享有的任何机会中的所有权益和预期,并放弃参与机会的所有权利。或任何不受雇于我们或我们的子公司的董事或股东。因此,普罗维登斯战略增长和银湖或其关联公司以及任何未受雇于我们或我们子公司的董事或股东没有责任向我们传达或呈现公司机会,并且有权为他们(及其关联方)自己的账户和利益持有任何公司机会,或向我们以外的个人推荐、分配或以其他方式转让此类公司机会,包括未受雇于我们或我们子公司的任何董事或股东。因此,我们的某些股东、董事和他们各自的关联公司不会被禁止经营或投资于相互竞争的业务。因此,我们可能会发现自己正在与某些股东、董事或他们各自的关联公司竞争,而我们可能不知道或无法进行可能对我们有利的交易。因此,我们可能会失去一个企业机会或遭受竞争损害,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是处理某些股东诉讼事宜的唯一和独家论坛,而美国联邦地区法院是解决根据证券法提出的任何申诉的独家论坛,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛处理与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们另有书面同意,否则(A)(I)代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称公司现任或前任董事、高管、其他雇员或股东违反对公司或公司股东的受信责任的诉讼,(Iii)根据特拉华州公司法的任何规定提出索赔的任何诉讼,我们修订和重述的公司注册证书或我们修订和重述的公司章程(可能会被修订或重述)或特拉华州公司法赋予特拉华州衡平法院专属管辖权的法律,或(Iv)任何主张受特拉华州法律的内部事务原则管辖的索赔的诉讼,应在法律允许的最大范围内,完全提交给特拉华州衡平法院,或者,如果该法院没有
(B)美国联邦地区法院应是解决根据《证券法》提出诉因的任何申诉的独家论坛。《证券法》第22条规定,联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所规定的任何义务或责任而提出的所有索赔具有同时管辖权。我们决定通过这样一项联邦法院条款之前,特拉华州最高法院裁定,根据特拉华州的法律,这些条款在事实上是有效的。虽然不能保证联邦或州法院将跟随特拉华州最高法院的举行,或决定在特定案件中执行我们的联邦法院条款,但我们的联邦法院条款的应用意味着,我们的股东为执行证券法所产生的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起,而不能向州法院提起。
尽管如此,排他性法庭条款不适用于寻求强制执行《交易法》规定的任何责任或义务的索赔。《交易法》第27条规定,联邦政府对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔拥有专属联邦管辖权。因此,我们的股东必须向联邦法院提起诉讼,以强制执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任。
在我们修订和重述的公司注册证书中选择法院条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼,尽管我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和法规的遵守。或者,如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。任何人士或实体购买或以其他方式收购或持有本公司股本股份的任何权益,应被视为已知悉并同意本公司经修订及重述的公司注册证书中的论坛条款。
一般风险因素
由于我们维持并可能扩大我们位于美国以外的业务,我们的业务容易受到与国际业务相关的风险的影响。
我们维持着美国以外的业务,包括加拿大、英国、澳大利亚、约旦和新西兰,我们未来可能会扩大这些业务。开展和扩大国际业务使我们面临新的风险,这是我们在美国一般没有面临的。这些措施包括:
•面临外币汇率风险;
•难以在国际上收取款项、管理国际业务并为其配备人员;
•与国际地点的雇员、独立承包商、分包商和供应商建立关系;
•与国际地点有关的差旅、基础设施和法律合规费用增加;
•遵守与国际业务有关的各种法律的负担,包括数据隐私和安全、税收和海关;
•如果我们不遵守反贿赂法律,将面临巨额罚款、处罚和附带后果;
•某些地区出现不正当、不公平或腐败商业行为的风险增加;
•潜在的不利税收后果,包括汇回收入;
•增加财务会计和报告的负担和复杂性;
•国外的政治、社会和经济不稳定、恐怖袭击和普遍的安全关切;
•一些国家减少或改变了对知识产权的保护。
在我们开展业务的多个司法管辖区,包括印度、俄罗斯和乌克兰,我们利用并可能在未来增加对独立承包商的利用。我们目前依赖这些独立承包商进行某些软件开发活动。我们对第三方承包商的依赖带来了许多风险,尤其是我们可能无法保持与这些业务运营相关的开发质量、控制或有效管理的风险。此外,美俄关系不佳、美国和欧盟对俄罗斯的制裁、乌克兰持续的冲突或政治紧张局势的蔓延或升级,或者
周边地区的经济不稳定可能会对我们在俄罗斯和乌克兰的第三方软件开发产生不利影响。特别是,美国、北大西洋公约组织和俄罗斯之间的紧张局势加剧,包括俄罗斯入侵乌克兰,可能会增加武装冲突、网络战和经济不稳定的威胁,可能会扰乱或推迟我们在俄罗斯和乌克兰的资源行动,扰乱或推迟我们与这些资源的沟通,或支持他们行动的资金流动,或者以其他方式使我们的资源不可用。
会计规则、假设和/或判断的变化可能会对我们产生实质性的不利影响。
会计规则和对我们业务某些方面的解释非常复杂,涉及重大假设和判断。这些复杂性可能会导致我们财务报表的编制和传播出现延误。此外,会计规则和解释或我们的会计假设和/或判断的变化可能会对我们的财务报表产生重大影响。在某些情况下,我们可能被要求追溯适用新的或修订的标准,导致重复上期财务报表。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、前景、流动性、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
诉讼和此类诉讼的结果可能会对我们未来的财务状况和运营结果产生负面影响。
在我们正常的业务过程中,我们不时会受到各种诉讼和法律程序的影响。作为一家上市公司,我们可能会受到涉及各种事项的诉讼程序,包括涉及股东集体诉讼、税务审计、无人认领财产审计和相关事项、雇佣等事项。诉讼和其他法律程序的结果以及由此造成的潜在损失的大小,特别是集体诉讼和监管诉讼,很难评估或量化。重大法律诉讼,如果对我们不利或由我们解决,可能需要对我们的业务运营进行改革,从而对我们的经营业绩产生负面影响,或者涉及影响我们财务状况的重大责任赔偿。为诉讼辩护的成本可能会很高。因此,法律程序可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生不利影响。
我们可能会因我们的业务或未来的立法而承担额外的税务责任,每一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
在美国和我们开展业务的其他国家,我们须缴纳联邦和州所得税、销售额、使用税、增值税和其他税,这些法律和税率因司法管辖区而异。我们不会在我们有销售业务的所有司法管辖区征收销售和使用税、增值税和类似税,因为我们认为这些税不适用。在某些司法管辖区,我们不对我们的销售征收销售税、使用税、增值税或其他税,我们可能会声称这些税是适用的,这可能会导致纳税评估、罚款和利息,我们可能会被要求在未来征收这些税。由于美国最高法院在南达科他州诉WayFair,Inc.该法案认为,各州可以对州外的卖家施加征收销售税的义务,即使这些卖家在征收销售税的州内没有任何实体存在。在……下面维福尔,一个人只需要与征税国家有“实质性的联系”,国家就可以让他在那里承担征收销售税的义务。越来越多的州(包括在出版之前和之后)维福尔)考虑或通过了试图将销售税征收义务强加给州外卖家的法律。最高法院的维福尔这一决定消除了这些法律颁布和执行的一个重大障碍,各州可能会寻求对州外卖家在前几个纳税年度发生的销售征税。同样,非美国司法管辖区已经征收或提议征收数字服务税,包括与经济合作与发展组织(OECD)的基数侵蚀和利润转移(BEPS)项目有关的税收。这些税收,无论是由非美国司法管辖区单方面征收的,还是作为对多边措施(例如“BEPS项目”)的回应,都可能导致对在特定司法管辖区有客户但不是通过常设机构在那里运营的公司征税。税法或税收管理的变化,无论是在国家层面还是国际层面,都可能增加我们的税收行政成本和税收风险,并对我们的整体业务、经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响。
尽管我们相信我们的税务惯例和规定是合理的,但税务审计和任何相关诉讼的最终决定可能与我们历史上的税务惯例、准备金和应计项目有很大不同。如果我们
如果我们因审计而收到不利的裁决,或者我们单方面认定我们曲解了我们受其约束的税务法规的条款,那么我们的税务拨备、净收入或现金流量可能会在做出该决定的一个或多个期间产生重大影响,这可能对我们的财务业绩产生重大影响。此外,与税收有关的责任往往受到延长或无限期的诉讼时效的约束。因此,我们可能会在较长时间内为某一年承担额外的纳税义务(包括罚款和利息)。此外,我们活动税收的任何变化都可能增加我们的实际税率,并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。例如,美国政府可以对商业实体的税收进行重大改革(如最近的《美国降低通货膨胀法》,其中包括对某些美国公司征收15%的公司最低税,对美国公司的某些股票赎回征收1%的消费税)。我们无法预测未来可能会提出或实施哪些税制改革,或者这些改革会对我们的业务产生什么影响。
在可预见的未来,我们不打算支付红利。
我们目前打算保留任何未来的收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。此外,我们现有信贷协议的条款以及我们信贷安排的预期条款限制了我们支付股息的能力,我们未来可能产生的任何额外债务可能包括类似的限制。此外,特拉华州的法律可能会强加一些要求,限制我们向普通股持有人支付股息的能力。因此,股东必须依靠在价格上涨后出售普通股,作为实现未来投资收益的唯一途径。
我们主要依靠子公司的现金为运营和支出提供资金,包括未来的股息支付(如果有的话)。
我们自己并不进行重大的业务运营。因此,我们在很大程度上依赖子公司的现金分配和其他转移来履行我们的义务,并支付未来的股息(如果有的话)。我们目前预计在可预见的未来不会宣布或支付普通股的股息;然而,管理我们子公司债务的协议限制了我们的子公司向我们支付股息或其他分配的能力。见第一部分,第2项,“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--10-K年报中的流动性和资本来源“我们子公司的收益或其他可用资产因任何原因而恶化,都可能削弱它们向我们分配的能力。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的全球公司总部位于科罗拉多州丹佛市。2020年2月,我们搬进了公司总部的新办公室,根据一项转租协议,我们在丹佛购买了50,125平方英尺的办公空间,租约将于2031年到期,并有权将租约再延长五年。
我们还在美国各地增设了22个办事处,在加拿大设有3个办事处,在英国设有2个办事处,在新西兰设有2个办事处,在约旦设有1个办事处。我们租赁了所有的设施,没有任何不动产。
我们相信,这些设施足以满足我们目前的需求,并将提供额外的空间,以适应我们的业务扩展,如果他们需要的话。此外,我们还经常在收购业务时进行租赁,我们希望结合收购中假设的任何新租赁来优化我们的整体租赁足迹。
项目3.法律诉讼
我们不时地受到各种法律程序、索赔和政府检查、审计或在我们正常业务过程中出现的调查的影响。我们相信,这些问题的最终解决预计不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
第II部
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“EVCM”。
持有者
截至2023年3月10日,我们普通股的登记持有人有77人。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们的股本的任何现金股息,目前我们也不打算在可预见的未来支付任何现金股息。我们希望保留未来的收益,如果有的话,为我们业务的发展和增长提供资金。未来宣布和派发股息的任何决定将由本公司董事会酌情作出,并将取决于(其中包括)本公司的经营结果、财务状况、现金需求、合同限制和本公司董事会可能认为相关的其他因素。此外,吾等支付股息的能力受到吾等或吾等附属公司现有及未来产生的任何未偿债务契诺的限制,包括根据吾等的信贷安排(定义见下文)。
发行人或关联购买者购买股权证券
在截至2022年12月31日的季度中,我们回购了2110万美元在……里面根据我们的股票回购计划,我们的普通股,包括交易费用。在截至2022年12月31日的季度内,我们的股票回购计划下的股票回购活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股份总数 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) (2) | | 根据计划或方案可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
| (以千为单位,每股和每股金额除外) |
| | | | | | | |
2022年10月1日-2022年10月31日 | 631,845 | | | $ | 9.17 | | | 631,845 | | | $ | 72,427 | |
2022年11月1日-2022年11月30日 | 878,491 | | | $ | 7.41 | | | 878,491 | | | $ | 65,914 | |
2022年12月1日-2022年12月31日 | 1,344,522 | | | $ | 6.52 | | | 1,344,522 | | | $ | 57,146 | |
总计 | 2,854,858 | | | | | 2,854,858 | | | |
(1)2022年6月14日,公司董事会批准了一项股票回购计划,授权在该计划于2022年12月21日到期前回购至多5,000万美元的公司普通股(随后扩大为“回购计划”)。根据该计划,回购可以在公开市场、私下协商的交易或其他方式进行,回购的金额和时间由公司酌情决定,具体取决于市场状况和公司需求。公开市场回购将按照适用的联邦证券法进行,包括在《交易法》规则10b-18的定价和数量要求范围内进行。本公司亦可不时订立规则10b5-1计划,以便在此授权下回购其股份。回购计划并不要求公司购买任何特定数量的普通股,公司董事会可以随时修改、暂停或终止回购计划。该公司预计将用手头现有的现金为回购提供资金。
(2)2022年11月7日,我们的董事会批准了回购计划的扩大,授权额外购买至多5,000万美元的公司普通股(总计100.0美元),并将回购计划的到期日延长至2023年12月31日。
股票表现图表
以下业绩图表和相关信息不应被视为就1934年证券交易法(修订本)第18节的目的进行了“存档”,或以其他方式受到该节或1933年证券法(修订本)第11和12(A)(2)节的责任的约束,并且不得通过引用的方式纳入我们提交给美国证券交易委员会的任何登记声明或其他文件,无论是在本10-K年度报告日期之前或之后做出的,无论该申请中包含的任何一般语言如何,除非在该申请中通过明确的引用明确提出。
下图及相关信息显示了我们的普通股、纳斯达克综合指数和纳斯达克美国小盘股软件指数从2021年7月1日(我们的普通股在纳斯达克开始交易之日)到2022年12月31日的累计总回报的比较。所有价值都假设初始投资为100美元,并对任何股息进行再投资。这些比较是基于历史数据,并不是对我们普通股的未来表现进行指示,也不是为了预测。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7/1/21 | | 9/30/21 | | 12/31/21 | | 3/31/22 | | 6/30/22 | | 9/30/22 | | 12/31/22 |
| | | | | | | | | | | | | |
EverCommerce普通股 | $ | 100.00 | | | $ | 93.69 | | | $ | 89.49 | | | $ | 75.00 | | | $ | 51.36 | | | $ | 62.10 | | | $ | 42.27 | |
纳斯达克综合指数 | $ | 100.00 | | | $ | 99.49 | | | $ | 107.73 | | | $ | 97.92 | | | $ | 75.94 | | | $ | 72.82 | | | $ | 72.07 | |
纳斯达克美国小盘股软件指数 | $ | 100.00 | | | $ | 98.17 | | | $ | 93.88 | | | $ | 81.86 | | | $ | 60.33 | | | $ | 57.95 | | | $ | 57.85 | |
最近出售的未注册证券
在截至2022年12月31日的年度内,本公司并无出售任何未根据证券法注册的股本证券。
第六项。
[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除文意另有所指外,本报告中提及的“EverCommerce Inc.”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”均指EverCommerce Inc.及其合并子公司。以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本年度报告10-K表格中其他部分的相关附注一起阅读。此外,我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。我们对截至2020年12月31日的年度的运营结果和现金流的分析,包括截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的讨论,已在我们于2022年3月15日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告中进行过报告,标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
概述
EverCommerce是一家领先的集成、垂直定制的软件即服务(SaaS)解决方案提供商,面向基于服务的中小型企业(“服务SMB”)。我们的平台跨越消费者和服务专业人员之间使用特定于垂直领域的应用程序进行交互的整个生命周期。今天,我们在三个核心垂直市场为超过685,000名客户提供服务:家居服务、健康服务和健身与健康服务。在我们的核心垂直市场中,我们的客户在众多的微垂直市场开展业务,从家居服务专业人员(如家居装修承包商和家庭维护技术员)到医疗服务部门的医生和治疗师,再到健身和健康公司的私人教练和沙龙老板。我们的平台提供垂直定制的SaaS解决方案,满足服务中小企业日益专业化的需求,以及高度互补的解决方案,完善的端到端产品,让服务中小企业和EverCommerce在市场上取得成功,为终端消费者提供更便捷的服务体验。
我们提供多套垂直定制的解决方案,每个解决方案都遵循类似且可重复的入市策略:提供简化日常业务工作流程的“行动系统”业务管理软件,集成高度互补、增值能力强的相邻解决方案,以及价值链中的完整缺口,以创建端到端解决方案。这些解决方案侧重于解决服务中小企业如何营销其服务、简化运营以及留住和吸引客户的问题。
•企业管理软件:我们垂直定制的业务管理软件是处于服务业务运营中心的操作系统,通常是客户采用的入口点和第一个解决方案。我们的软件旨在满足特定垂直终端市场企业的日常工作流程需求,简化了前台和后台流程,并提供了完美的面向客户的体验。使用这些产品,服务中小企业可以专注于发展客户、改善服务和推动更高效的运营。
•帐单和支付解决方案:我们的计费和支付解决方案提供集成的支付、计费和发票自动化以及商业智能和分析。我们的全渠道支付能力包括销售点、电子商务、在线账单支付、经常性账单、电子发票和移动支付。支持的支付类型包括信用卡、借记卡和自动结算所(“ACH”)处理。我们的支付平台还提供全套服务商务功能,包括客户管理以及现金流报告和分析。这些增值功能帮助中小型企业(“SMB”)确保更及时的账单和收款,并提供更好的现金流可见性。
•客户体验解决方案:我们的客户体验解决方案通过利用创新的、定制的客户倾听和沟通解决方案来改善客户体验并提高保留率,从而使企业与客户互动的方式现代化。我们的软件提供客户倾听功能和实时客户调查和分析,使独立的企业和多个地点的品牌能够接收客户的声音(“VOC”)洞察并管理客户体验生命周期。这些应用包括:客户健康评分、客户支持系统、实时警报、基于NPS的
客户反馈收集、评论生成和自动化、声誉管理、客户满意度调查和数字通信套件等。这些工具帮助我们的客户获得可操作的洞察力,提高客户忠诚度和重复购买,并改善客户体验。
•营销技术解决方案:我们的营销技术解决方案与我们的客户体验解决方案合作,通过激活营销运营并提高客户生命周期中的投资回报来帮助客户建立业务。这些解决方案帮助企业管理活动、产生高质量的销售线索、提高转化率和重复销售、提高客户忠诚度并提供完美的品牌体验。我们的解决方案包括:定制网站设计、开发和托管、响应网页设计、营销活动设计和管理、搜索引擎优化(“SEO”)、付费搜索和展示广告、社交媒体和博客自动化、电话跟踪、评论监控和市场销售线索生成等。
我们推出的解决方案套件与我们的三个核心垂直市场相一致:(I)家庭服务的EverPro解决方案套件;(Ii)Health Services的EverHealth解决方案套件;以及(Iii)健身与健康服务的Everwell解决方案套件。在每个套件中,我们的业务管理软件-处于服务业务运营中心的操作系统-通常是客户采用的第一个解决方案。这个垂直定制的入口点为我们提供了交叉销售相邻产品的机会,这些产品以前是由其他软件提供商作为零散和不连贯的点解决方案提供的。这一“土地和扩展”战略使我们能够用关键的基础解决方案获得客户,并通过产品开发和收购扩展到产品,覆盖所有工作流程,并推动我们客户业务的全部范围。这导致了自我强化的飞轮效应,使我们能够为客户创造价值,进而提高客户粘性,增加我们的市场份额,推动我们的增长。
我们产生三种类型的收入:(I)订阅费和交易费,主要是经常性收入流;(Ii)营销技术解决方案,包括经常性和重现性收入流;以及(Iii)其他收入,主要由一次性收入流组成。我们的经常性收入通常包括月度、季度和年度软件和维护订阅、与集成支付和计费解决方案相关的交易收入以及营销技术解决方案的月度合同。此外,我们的再发生收入包括与销售营销活动和根据与客户的合同安排产生销售线索有关的收入。
•订阅和交易手续费收入包括:(I)销售我们的业务管理、客户参与以及帐单和支付解决方案所产生的经常性月度、季度和年度SaaS订阅以及软件许可和维护费;(Ii)基于通过我们的综合支付解决方案处理的交易量的支付手续费,以及基于我们的收入周期管理、慢性护理管理和健康保险票据交换所解决方案的交易量的手续费;以及(Iii)会员订阅以及我们通过团购计划从供应商那里获得的回扣份额。
•营销技术解决方案的收入包括:(I)代表我们的客户管理数字广告项目的经常性收入,包括网站托管、搜索引擎管理和优化、社交媒体管理和博客自动化;以及(Ii)服务专业人员为我们各种平台产生的消费者线索支付的重现性费用。
•其他收入包括:(I)咨询、实施、培训和其他专业服务;(Ii)网站开发;(Iii)各种业务发展伙伴关系的收入;(Iv)活动收入;以及(V)与我们的业务管理或支付软件解决方案相关的硬件销售。
我们的业务得益于极具吸引力的单位经济性。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们约95%的收入是经常性或重复发生的,我们在截至2022年12月31日的季度保持了约100%的年化预计净收入保留率。我们相信,现有客户的收入保持和增长是衡量我们业务健康状况和未来增长前景的有用指标。我们向现有客户交叉销售更多产品和服务的能力可以增加客户
与我们的解决方案套件合作,从而对我们的净预计收入保留率产生积极影响。例如,我们利用我们的土地和扩展战略向现有客户交叉销售解决方案,通过提高客户对我们解决方案的利用率,教育客户我们的平台和协同效应如何支持他们的业务,进而提高客户粘性,从而支持我们的高净预计收入保留率。
我们计算特定月份的每月预计净收入保留率为从现有客户那里获得/损失的经常性或重现收入减去从注销客户那里损失的经常性或重现收入,作为12个月前经常性或重现收入总额的百分比除以12。对于现有客户,我们考虑在当月之前11个月或更长时间存在,并且在当月的第一天或之后没有结束日期(即,取消关系)的客户。例如,对于开始日期在2021年12月1日之前且在2022年11月1日或之后没有结束日期或取消关系的客户,2022年11月从现有客户那里获得/损失的经常性或再次发生的收入是2022年11月产生的经常性或再次发生的收入与2021年11月产生的相同收入之间的差额。对于取消的客户,我们检查在本月的第一天或之后取消关系的客户,也就是在当前月份之前的12个月和本月的第一天之前。例如,对于在2021年11月1日或之后和2022年11月1日之前取消的客户,2022年11月因取消客户而损失的经常性或再次发生收入是2022年11月产生的经常性或再次发生收入与2021年11月产生的相同收入之间的差额。预计净留存收入按在呈列前一期间完成的收购在呈列第一天完成的情况计算。我们对任何会计期间的净预计收入保留率的计算包括向现有客户销售新解决方案的积极的经常性和重现的收入影响,以及这类客户收缩和流失的负面影响。我们的净预计收入留存率可能会因多种因素而波动,包括我们的收入基础不断增长的水平、我们客户基础的渗透水平、解决方案的扩展、新的收购以及我们留住客户的能力。我们对净预计收入保留率的计算可能与其他公司提出的类似标题的指标不同。
任何会计期间的这一比率都包括向现有客户销售新解决方案所产生的积极的经常性和重复性收入影响,以及这类客户收缩和流失的负面影响。我们的净预计收入留存率可能会因多种因素而波动,包括我们的收入基础不断增长的水平、我们客户基础的渗透水平、解决方案的扩展、新的收购以及我们留住客户的能力。我们对净预计收入保留率的计算可能与其他公司提出的类似标题的指标不同。
我们收购公司,以深化我们在现有垂直领域的竞争护城河,并进入新的垂直领域和地理位置。自成立以来,我们已经收购了52家公司。我们有一个确定、执行、整合和入职目标的既定框架,该框架利用我们丰富的收购经验,并利用内部标准来评估收购候选者和潜在业务。随着时间的推移,我们通过收购制定和完善了我们的内部标准,这有助于我们更容易地确定具有吸引力和互补性的目标,这些目标可以有效地加入。这些收购的解决方案可以带来深厚的行业专业知识和垂直定制的软件解决方案,从而提供额外的增长来源。我们相信,我们在采购、评估和整合收购方面的方法、记录和声誉使我们成为潜在目标的“首选收购者”。
宏观经济环境的影响
宏观经济环境继续受到全球事态发展的压力,如新冠肺炎疫情、通胀上升、美元走强、利率上升和供应链中断。这些发展可能会对我们的收入、对我们的产品和服务的需求以及我们的经营成本产生不利影响。我们已经并将继续采取行动,帮助减轻这些经济挑战的影响,但不能保证我们今后的努力是否有效。
关于新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响的更多信息,请参阅第一部分第1A项。风险因素-与我们业务相关的风险-新冠肺炎疫情已经影响,未来的大流行、流行病或传染病的爆发可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果,以及与我们有业务往来的第三方的业务或运营。
影响我们业绩的关键因素
我们认为,我们的业绩和未来的成功取决于一些因素,这些因素为我们带来了重大机遇,但也带来了风险和挑战。
进军新产品和垂直市场
鉴于我们在服务中小企业生态系统中的位置,以及我们与客户的关系和参与度,我们使用通过客户关系和生命周期获得的洞察力来确定为客户增值的其他解决方案。这些洞察力使我们能够不断评估开发或获取解决方案的机会,以通过扩大市场份额、交叉销售解决方案和增强客户粘性来提高客户保留率,从而进一步发展我们的业务。此外,我们已经完成了收购,以进入新的微垂直领域和地理位置。
寻求收购以扩大我们的影响力
我们收购公司是为了加速我们作为市场领导者的地位,填补我们垂直定制解决方案的空白,深化我们在现有垂直领域的竞争护城河,并进入新的垂直领域和地理位置。自成立以来,我们已经收购了52家公司,其中2021年收购了5家,2020年收购了9家。我们有一个确定、执行、整合和入职目标的既定框架,该框架利用我们丰富的收购经验,并利用内部标准来评估收购候选者和潜在业务。随着时间的推移,我们通过收购制定和完善了我们的内部标准,这有助于我们更容易地确定具有吸引力和互补性的目标,这些目标可以有效地加入。这些收购的解决方案可以带来深厚的行业专业知识和垂直定制的软件解决方案,从而提供额外的增长来源。我们相信,我们在采购、评估和整合收购方面的方法、记录和声誉使我们成为潜在目标的“首选收购者”。
尽管我们预计未来将继续收购公司和其他资产,但此类收购带来了一些挑战和风险。关于补充资料,见第一部分,第1A项。“风险因素--与我们业务相关的风险--我们最近的增长率可能无法持续,也不能预示未来的增长,我们预计我们的增长率将放缓。” “-我们可能降低我们的收购速度,并可能无法通过收购实现持续增长”和“-通过收购产生的收入和利润可能低于预期,我们可能无法通过收购前的尽职调查过程发现收购目标的所有负债,导致意外的成本、损失或利润下降,以及潜在的减值费用。与任何收购有关的针对我们的索赔可能需要我们向卖方寻求索赔,而卖方可能不会对我们进行赔偿,或者可能超过卖方的赔偿义务。
获取新客户
保持我们的增长需要新客户继续采用我们的解决方案。通过收购和业务的有机增长,我们平台上的客户数量从2021年底的60多万增加到2022年底的685,000多。随着我们进一步渗透我们的潜在市场,我们将继续投资于我们高效的市场进入战略。我们的财务业绩在很大程度上将取决于服务中小企业对我们解决方案的总体需求。
增加现有客户的收入
截至2022年12月31日,我们在全球拥有超过685,000名客户,其中包括我们的家居服务、健康服务和健身与健康服务垂直市场分别约有320,000、95,000和69,000名客户。在截至2022年12月31日的一年中,我们估计大约90%的客户
贡献了不到2,000美元的收入,不到5%的公司贡献了超过5,000美元的收入。
我们将客户定义为使用或能够使用EverCommerce解决方案或服务的个人或实体,他们在给定时期内为该解决方案或服务支付了任何一项或多项经常性、再现性或交易性费用。对于与服务于客户群的实体签订的解决方案合同,例如特许经营或其他多地点企业,客户被计入使用该解决方案的单个企业的级别。
我们相信,通过增加我们集成解决方案的交叉销售,包括数字支付、客户参与和营销技术,我们有机会从现有客户群中推动收入的增量增长。我们从我们的平台上发起的支付交易中赚取交易费,随着客户在我们的平台上处理更多的交易,我们的收入和支付量也会增长。将我们的支付平台整合到我们的EverPro、Everwell和EverHealth解决方案套件中,可以提高客户保留率和满意度,因为它可以提高运营效率,实现更快、更高效的账单和付款收取。我们通过在整个客户群中交叉销售我们的客户参与度和营销技术解决方案来产生订阅和营销技术收入。这些解决方案可提高客户忠诚度、重复购买、改善客户体验,并帮助企业管理活动并产生高质量的销售线索。
持续投资于增长
我们继续提高知名度并产生对我们的解决方案的需求,以获取新客户并发展新的服务中小企业关系,因为我们相信我们仍有巨大的市场机会摆在我们面前。我们将继续加大力度,通过在线数字营销、在会议和活动中提高品牌知名度以及其他营销渠道,直接向中小企业推销我们的解决方案。我们相信,这项投资,加上我们有吸引力的单位经济,将使我们能够扩大我们的客户基础,并继续我们的盈利增长战略。
我们打算增加对我们解决方案的投资,以保持我们作为面向服务中小企业的集成SaaS解决方案的领先提供商的地位。为了在我们的基础内推动采用率和渗透率,我们将继续推出新功能并升级我们的技术解决方案。我们相信,对技术开发的投资将有助于我们的长期增长,但也可能对我们的短期盈利能力产生负面影响。
2022年,我们继续投资于可扩展的运营和必要的功能,以支持上市公司的运营。在2023年及以后,将需要较小规模的增量投资来支持萨班斯-奥克斯利法案的遵守。
关键业务和财务指标
除了我们根据公认会计原则(“GAAP”)确定的业绩和业绩衡量标准外,我们认为以下关键业务和非GAAP财务衡量标准在评估和比较我们在多个时期的财务和运营表现、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策方面都很有用。
预计收入增长率
预计收入增长率是我们管理层用来评估我们长期综合经营业绩的关键业绩指标。管理层还将此指标用于规划和预测目的。
我们的同比预计收入增长率是按照截至上一年期末完成的所有收购在上一年期间的第一天完成的计算。在计算预计收入增长率时,我们将收购日之前报告期的收购收入(包括估计的采购会计调整)计入我们的经营业绩,然后计算两个报告期之间的收入增长率。因此,预计收入增长率包括期内收购业务的预计收入,包括我们尚未拥有收购业务期间产生的收入。在计入此类收购前收入后,预计收入增长率将允许
我们需要衡量我们业务在各自期间结束时的潜在收入增长,我们相信这有助于我们对当时的业务进行洞察。预计收入增长率并不代表我们的业务在各自期间开始时产生的有机收入。预计收入增长率不一定表明未来的经营业绩或如果收购在上一年期间呈报的第一天完成可能实现的实际结果。我们相信,这一指标对于投资者分析我们在一段时期内的财务和运营业绩、评估我们业务的增长、将收购的影响正常化是有用的。由于收购的实体数量较多,此指标对管理特别有用。
截至2022年12月31日的年度,我们的预计收入增长率为15.6%,反映了我们业务的潜在增长,包括新客户,并为现有客户提供了更多解决方案。
非公认会计准则财务指标
调整后的毛利
调整后的毛利润是我们管理层用来评估我们的运营业绩的一个关键业绩指标,因为它代表了收入和直接成本的结果,这是我们运营的关键组成部分。我们认为,这一非GAAP财务指标对投资者和其他相关方分析我们的财务业绩很有用,因为它反映了我们业务的总盈利能力,不包括与我们的销售和营销、产品开发、一般和行政活动以及折旧和摊销相关的间接成本,以及我们融资方式和所得税的影响。
我们将调整后的毛利计算为调整后的毛利(定义见下文),其中不包括分配给收入成本的折旧和摊销。调整后的毛利应被视为对经营业绩的衡量,是对营业收入或亏损、净收益或亏损以及其他GAAP收入(亏损)或盈利能力衡量标准的补充,而不是替代。下表显示了合并基础上的毛利与调整后毛利的对账,毛利是根据公认会计准则计算的最直接可比财务指标。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | |
| (单位:千) |
| | | | |
毛利(1) | $ | 380,122 | | (2) | $ | 308,301 | | (3) |
折旧及摊销 | 23,249 | | | 19,608 | | |
调整后的毛利 | $ | 403,371 | | | $ | 327,909 | | |
(1)毛利润的计算方法是总收入减去收入成本(不包括折旧和摊销)、已开发技术的摊销、资本化软件的摊销和折旧费用(计入收入成本)。
(2)在截至2022年12月31日的一年中,毛利润是指总收入6.207亿美元减去收入成本(不包括折旧和摊销)2.174亿美元,开发技术摊销1640万美元,资本化软件摊销570万美元和折旧费用(分配给收入成本)110万美元。
(3)在截至2021年12月31日的一年中,毛利润是总收入4.901亿美元减去收入成本(不包括折旧和摊销)1.622亿美元,开发技术摊销1470万美元,资本化软件摊销370万美元和折旧费用(分配给收入成本)120万美元。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是我们管理层用来评估财务业绩的关键业绩指标,也用于内部规划和预测。我们相信,这一非公认会计准则财务指标对于投资者和其他相关方在分析我们的财务业绩时是有用的,因为它提供了我们在各个历史时期的运营情况的可比概览。此外,我们认为,提供调整后的EBITDA,以及调整后EBITDA的净收入(亏损)对账,有助于投资者将我们公司与其他可能具有不同资本结构、不同税率和/或不同形式的员工薪酬的公司进行比较。
调整后的EBITDA被我们的管理团队用作我们业绩的额外衡量标准,用于商业决策,包括管理支出和评估潜在收购。调整后EBITDA的期间间比较有助于我们的管理层识别财务业绩中的其他趋势,这些趋势可能不会仅通过持续运营的净收益(亏损)或收入(亏损)的期间间比较来显示。此外,我们可能会在适用于部分员工的激励性薪酬计划中使用调整后的EBITDA。我们的管理层认识到,由于排除的项目,调整后的EBITDA具有固有的局限性,可能无法直接与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。
我们计算调整后EBITDA为调整后的净收益(亏损),不包括利息和其他费用、净额、所得税费用(利益)、债务清偿损失、折旧和摊销、其他摊销、收购相关成本、基于股票的补偿和其他非经常性成本。其他摊销包括资本化合同收购成本的摊销。收购相关成本是特定的交易相关成本,如法律费用、财务和税务尽职调查、咨询和托管费。其他非经常性费用是与计划的重组活动有关的系统实施费用和遣散费等费用。收购相关成本和其他非经常性成本不包括在内,因为它们不能代表我们的基本经营业绩。调整后的EBITDA应被视为对经营业绩的衡量,是对营业收入或亏损、净收益或亏损以及其他GAAP收入(亏损)衡量标准的补充,而不是替代。下表在合并的基础上对净亏损(根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标)与调整后的EBITDA进行了对账。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
净亏损 | $ | (59,816) | | | $ | (81,966) | |
调整以排除以下内容: | | | |
利息和其他费用,净额 | 33,902 | | | 36,111 | |
所得税优惠 | (4,680) | | | (10,051) | |
债务清偿损失 | — | | | 28,714 | |
折旧及摊销 | 110,801 | | | 101,437 | |
其他摊销 | 4,261 | | | 2,814 | |
与收购相关的成本 | 1,028 | | | 3,452 | |
基于股票的薪酬 | 26,818 | | | 22,095 | |
其他非经常性成本 | 6,735 | | | 4,592 | |
调整后的EBITDA | $ | 119,049 | | | $ | 107,198 | |
财务数据某些组成部分的说明
收入
我们的收入主要来自以下三个主要来源:(I)订阅费和交易费,主要是经常性收入流;(Ii)营销技术解决方案,包括经常性和重现性收入流;以及(Iii)其他收入,主要包括销售不同的专业服务和硬件。我们的收入确认政策在“关键会计政策和重大判断和估计”一节中有更详细的讨论。
认购费和交易费:收入包括:(I)销售我们的业务管理、客户参与以及帐单和支付解决方案所产生的经常性月度、季度和年度SaaS订阅以及软件许可证和维护费;(Ii)基于通过我们的集成支付解决方案处理的交易量的支付手续费,以及基于我们的收入周期管理、慢性护理管理和健康保险票据交换所解决方案的交易量的手续费;以及(Iii)会员订阅以及我们通过团购计划从供应商那里获得的回扣份额。我们来自支付手续费的收入是在提供服务的当月扣除信用卡和ACH处理和交换费用后入账的。
营销技术解决方案:收入包括(I)代表我们的客户管理数字广告项目的经常性收入,包括网站托管、搜索引擎管理和优化、社交媒体管理和博客自动化;以及(Ii)服务专业人员为我们各种平台产生的消费者线索支付的重复性费用。
其他:收入包括(I)咨询、实施、培训和其他专业服务;(Ii)网站开发;(Iii)各种业务发展伙伴关系的收入;(Iv)活动收入;以及(V)与我们的业务管理或支付软件解决方案相关的硬件销售。
收入成本
收入成本(不包括折旧和摊销)包括与交付我们的服务和产品以及向我们的客户提供支持相关的费用,并包括员工成本和相关管理费用、客户信用卡处理费用、目标邮件成本、第三方履行成本和软件托管费用。
我们预计,收入成本占收入的百分比将根据各种因素而波动,包括订阅和交易费与营销技术解决方案之间的收入组合、劳动力成本、第三方费用和收购。特别是,与我们的订阅和交易手续费收入相比,营销技术解决方案收入的收入成本通常占收入的百分比更高。在截至2022年12月31日的一年中,来自订阅和交易费用的收入与截至2021年12月31日的年度相比增长了32.3%,而营销技术解决方案收入增长了13.8%。如果我们的营销技术解决方案收入以比我们的订阅和交易费用收入更快的速度增长,无论是通过收购还是其他方式,这可能会对我们的收入成本占收入的百分比产生负面影响。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括销售和营销人员的员工成本,包括工资、福利、奖金、股票薪酬和销售佣金。销售和营销费用还包括广告费用、与旅行相关的费用以及向市场推广我们的产品的成本、直接客户获取成本、与会议和活动相关的成本以及合作伙伴/经纪人佣金。专供我们销售和营销组织使用的软件和订阅服务,以及为销售和营销目的而签约的外部服务,也包括在销售和营销费用中。为获得客户合同而增加的销售佣金将在我们与客户关系的估计期间按比例递延和摊销。
那个顾客。我们预计,随着我们继续增加投资以支持我们的增长,我们的销售和营销费用将以绝对美元计算增加,并可能在可预见的未来作为收入的百分比增加。
产品开发
产品开发费用主要包括产品开发人员的员工成本,包括工资、福利、股票薪酬和奖金。产品开发费用还包括在开发我们的平台时产生的第三方外包技术成本,以及我们的产品开发组织专用的计算机设备、软件和订阅服务。我们预计,在可预见的未来,我们的产品开发费用将以绝对美元计算增加,占收入的比例基本保持不变,因为我们将继续投入大量资源来开发、改进和扩展我们解决方案的功能。
一般和行政
一般和行政费用包括行政领导、会计、财务、法律、人力资源和其他行政人员的员工成本,包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。一般和行政费用还包括外部法律、会计和其他专业服务费用、专门供我们的一般和行政员工使用的租金、软件和订阅服务,以及其他一般公司费用。我们预计,在可预见的未来,随着我们继续增加投资以支持我们的增长,以及上市公司导致的成本增加,一般和行政费用将按绝对美元计算增加。由于我们未来能够进一步扩大我们的业务规模,我们预计一般和行政费用占收入的比例将会下降。
折旧及摊销
折旧和摊销主要涉及无形资产、财产和设备以及资本化的软件。
利息和其他费用,净额
利息和其他费用,净额,主要包括长期债务的利息费用,扣除利息收入,以及利率掉期损失。它还包括融资成本和折扣的摊销费用,以及已实现和未实现的损益。
债务清偿损失
债务清偿损失是指为清偿债务而支付的金额与债务的账面价值之间的差额,包括注销以前递延的融资成本。
所得税优惠(费用)
我们按照美国会计准则第740条计算所得税,所得税。ASC 740要求递延税项资产和负债按资产和负债的税基和财务报告基准之间的暂时性差异确认,并按资产或负债变现期间的预期税率计算,以及净营业亏损和税项抵免结转的预期税项收益(费用)。所得税确认为本年度公司子公司的应付税额以及递延税收资产和负债的影响,这些资产和负债代表了在财务报表中确认的事件的未来税收后果,这些事件在财务报表中与税务目的不同。
经营成果
下表概述了我们在本报告所述期间的业务成果的主要组成部分。对我们历史结果的逐期比较并不一定表明未来可能取得的结果。我们作为一个单一的可报告部门运营,以反映我们的首席运营决策者(“CODM”)审查和评估我们的业务表现的方式。有关我们会计政策的更多信息,请参阅本年度报告中的综合财务报表附注2中的Form 10-K。
收购的影响
我们经营结果的可比性受到我们业务合并和收购的影响。在我们讨论截至2022年12月31日的年度的运营业绩与截至2021年12月31日的年度相比的变化时,我们量化地披露了某些收入增长的影响,在这些讨论将是有意义的。由于我们将这些业务整合到我们现有的业务中,我们最近收购的费用贡献一般不能单独确定,因此讨论集中在成本组成部分的重大变化上。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
收入: | | | |
认购费和交易费 | $ | 465,345 | | | $ | 351,831 | |
营销技术解决方案 | 134,596 | | | 118,275 | |
其他 | 20,805 | | | 20,033 | |
总收入 | 620,746 | | | 490,139 | |
运营费用: | | | |
收入成本(1)(不包括下面单独列示的折旧和摊销) | 217,375 | | | 162,230 | |
销售和市场营销(1) | 119,059 | | | 93,789 | |
产品开发(1) | 71,622 | | | 49,506 | |
一般和行政(1) | 132,483 | | | 110,369 | |
折旧及摊销 | 110,801 | | | 101,437 | |
总运营费用 | 651,340 | | | 517,331 | |
营业亏损 | (30,594) | | | (27,192) | |
利息和其他费用,净额 | (33,902) | | | (36,111) | |
债务清偿损失 | — | | | (28,714) | |
所得税优惠前净亏损 | (64,496) | | | (92,017) | |
所得税优惠 | 4,680 | | | 10,051 | |
净亏损 | $ | (59,816) | | | $ | (81,966) | |
(1)包括基于股票的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
收入成本 | $ | 373 | | | $ | 39 | |
销售和市场营销 | 1,503 | | | 506 | |
产品开发 | 1,854 | | | 551 | |
一般和行政 | 23,088 | | | 20,999 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 26,818 | | | $ | 22,095 | |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
认购费和交易费 | $ | 465,345 | | | $ | 351,831 | | | $ | 113,514 | | | 32.3 | % |
营销技术解决方案 | 134,596 | | | 118,275 | | | 16,321 | | | 13.8 | % |
其他 | 20,805 | | | 20,033 | | | 772 | | | 3.9 | % |
总收入 | $ | 620,746 | | | $ | 490,139 | | | $ | 130,607 | | | 26.6 | % |
与截至2021年12月31日的财年相比,截至2022年12月31日的财年收入增加了1.306亿美元,增幅为26.6%。 这一增长主要是由于在截至2022年12月31日的年度中,由于我们的预计收入增长了15.6%,订阅费和交易费增加了1.135亿美元,营销技术解决方案增加了1630万美元。此外,从2021年完成的收购中赚取的收入中,订阅和交易费用增加了6110万美元。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
收入成本(不包括以下单独列示的折旧和摊销) | $ | 217,375 | | | $ | 162,230 | | | $ | 55,145 | | | 34.0 | % |
占收入的百分比 | 35.0 | % | | 33.1 | % | | | | |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度收入成本增加了5510万美元,增幅为34.0%。这一增长主要包括 额外的1030万美元的人事和薪酬支出,1030万美元的媒体支出,910万美元的合同服务,740万美元的应用程序编程接口费和420万美元的托管费用。作为收入的百分比,收入成本是 截至2022年和2021年12月31日止年度分别为35.0%和33.1%。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
销售和市场营销 | $ | 119,059 | | | $ | 93,789 | | | $ | 25,270 | | | 26.9 | % |
占收入的百分比 | 19.2 | % | | 19.1 | % | | | | |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的销售和营销费用增加了2530万美元或26.9%。这 增长主要是由增加的l1,560万美元的人事和薪酬支出,220万美元的广告支出和200万美元的会议支出,这是由于通过各种营销渠道继续投资于增长。销售和营销费用占收入的比例分别为19.2%和19.1% 截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度。
产品开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
产品开发 | $ | 71,622 | | | $ | 49,506 | | | $ | 22,116 | | | 44.7 | % |
占收入的百分比 | 11.5 | % | | 10.1 | % | | | | |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度产品开发费用增加了2210万美元或44.7%。这一增长主要是由于对我们的技术团队进行投资,以支持我们的各种解决方案以及集中式安全运营、信息技术和云工程,从而增加了1630万美元的产品开发相关人员支出。产品开发费用占收入的百分比分别为11.5%和10.1% 截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
一般和行政 | $ | 132,483 | | | $ | 110,369 | | | $ | 22,114 | | | 20.0 | % |
占收入的百分比 | 21.3 | % | | 22.5 | % | | | | |
一般和行政费用增加2210万美元或20.0% 截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较。这一增长主要是由于额外的1040万美元的人员和薪酬支出,240万美元的软件和工具支出,210万美元的股票薪酬支出和210万美元的保险支出,这是因为继续投资于支持我们的增长、可扩展运营和上市公司所需的基础设施。一般和行政费用占收入的百分比分别为21.3%和22.5% 截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度。
折旧及摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
折旧及摊销 | $ | 110,801 | | | $ | 101,437 | | | $ | 9,364 | | | 9.2 | % |
占收入的百分比 | 17.8 | % | | 20.7 | % | | | | |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的折旧和摊销费用增加了940万美元或9.2%。这一增长主要是由 由于我们2021年的收购增加了无形资产,无形资产摊销增加了730万美元。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,折旧和摊销费用占收入的百分比分别为17.8%和20.7%。
利息和其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
利息和其他费用,净额 | $ | 33,902 | | | $ | 36,111 | | | $ | (2,209) | | | (6.1) | % |
占收入的百分比 | 5.5 | % | | 7.4 | % | | | | |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度的利息和其他费用净额减少了220万美元,或6.1%。这一下降主要是由于与2021年相比,2022年的未偿债务余额总体较低,这是因为公司于2021年7月6日对其以前的信贷安排进行了再融资,但被2022年确认的利率互换亏损所抵消。在截至2022年和2021年12月31日的年度中,净额分别占收入、利息和其他费用的5.5%和7.4%。
债务清偿损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
债务清偿损失 | $ | — | | | $ | 28,714 | | | $ | (28,714) | | | 新墨西哥州 |
占收入的百分比 | — | % | | 5.9 | % | | | | |
_______________
新墨西哥州--没有意义。
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度债务清偿亏损减少了2870万美元。在截至2021年12月31日的年度内,公司录得债务清偿亏损约2,870万美元。有关本公司债务清偿损失的更多信息,请参阅本公司2021年年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注10。
所得税优惠
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
所得税优惠 | $ | 4,680 | | | $ | 10,051 | | | $ | (5,371) | | | (53.4) | % |
占收入的百分比 | 0.8 | % | | 2.1 | % | | | | |
所得税 与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度福利减少了540万美元或53.4%。这一减少主要是由于递延税项资产的估值拨备增加所致。估值准备变动的主要原因是与购买的无形资产有关的递延税项负债的冲销,以及采用ASC 842后与租赁相关的递延税项资产和负债的列报方式发生变化。此外,我们在年内重组了某些知识产权的所有权,从而产生了所得税优惠。
流动性与资本资源
到目前为止,我们的主要流动性来源是经营活动提供的净现金、优先股和普通股发行的收益,包括我们最近的普通股首次公开募股(IPO)、2021年普通股的私募和长期债务收益。
我们对流动性的主要用途一直是收购企业。有关我们最近收购的情况,请参阅本年度报告10-K表格中的综合财务报表附注3。在市场状况没有显著恶化的情况下,我们预计营运资金要求、资本支出、收购、公司的股票回购计划(下文讨论)、偿债和租赁义务将是我们未来对流动性的主要需求。在截至2021年12月31日的年度内,我们完成了五项收购,总代价为3.671亿美元。在截至2020年12月31日的年度内,我们完成了九项收购,总代价为4.153亿美元。
截至2022年12月31日,我们拥有现金、现金等价物和限制性现金9,580万美元,我们的Revolver(定义如下)下的可用借款能力为1.9亿美元,我们的定期贷款(定义如下)下的未偿还现金为5.431亿美元。我们相信,我们现有的现金、现金等价物和受限现金、我们信贷安排(定义如下)下的可获得性以及我们来自运营的现金流将足以满足我们的营运资本要求和计划的资本支出,并至少在未来12个月偿还我们的债务义务。然而,我们未来的营运资金需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、未来收购的时机和规模以及推出新产品和服务的时机。我们预计未来将完成对互补业务的收购,这可能需要我们寻求额外的股权或债务融资。额外的资金可能不会以对我们有利的条款提供,或者根本不会。如果我们无法在需要时筹集更多资金,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。见第I部分,第1A项.“风险因素。”
首次公开募股
2021年7月6日,我们完成了首次公开募股(IPO),以17.00美元的IPO价格发行和出售了19,117,648股普通股,扣除承销折扣后净收益为3.039亿美元。此外,我们产生了690万美元的其他IPO相关费用。2021年7月29日,我们IPO的承销商充分行使了超额配售选择权,以每股17.00美元的IPO价格额外发售了280万股,扣除承销商折扣后,净收益为4390万美元。
私募
2021年7月6日,我们以私募方式向银湖关联实体出售了4,411,764股普通股(“私募”),购买价相当于普通股每股17.00美元的IPO价格,净收益为7,500万美元。
现金流
下表列出了现金流数据:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 64,802 | | | $ | 37,482 | |
用于投资活动的现金净额 | (18,080) | | | (379,668) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (47,309) | | | 341,183 | |
外币汇率变动对现金的影响 | (1,148) | | | 224 | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | $ | (1,735) | | | $ | (779) | |
经营活动现金流
截至2022年12月31日的年度,经营活动提供的净现金为6480万美元,而截至2021年12月31日的年度为3750万美元。经营活动提供的现金净额的变化主要是由于我们的认购和交易费用以及营销技术解决方案中的净销售额收到的现金。由经营活动提供的净现金变化的其他驱动因素包括员工的人事支出、与提供我们的服务和产品相关的成本、合作伙伴佣金、广告和我们长期债务的利息。
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度提供的现金增加,主要是因为我们的订阅和交易费以及营销技术解决方案的现金收入增加了约1.212亿美元,被支持我们业务增长的投资所抵消,其中包括5120万美元的人事费用,4130万美元的与提供我们的服务和产品直接相关的成本以及付款时间。
投资活动产生的现金流
在截至2022年12月31日的年度内,用于投资活动的现金净额为1810万美元。所使用的现金主要是由1550万美元的软件开发成本推动的。其余的用于购买财产和设备。
在截至2021年12月31日的年度内,用于投资活动的现金净额为3.797亿美元。使用的现金主要是由收购公司推动的,扣除收购的现金净额为3.649亿美元。其余的用于购买财产和设备以及开发软件的费用。
融资活动产生的现金流
在截至2022年12月31日的年度内,用于融资活动的现金净额为4730万美元。所使用的现金主要来自回购和报废4300万美元的普通股股票。有关我们普通股的回购和报废的更多信息,请参阅本年度报告10-K表格中综合财务报表附注中的附注11。其余的用于支付长期债务,由普通股发行的净收益抵消。
在截至2021年12月31日的年度内,融资活动提供的现金净额为3.412亿美元。提供的现金主要来自发行优先股和普通股的净收益分别为1.098亿美元和4.157亿美元,以及8.51亿美元的长期债务收益,但部分被10.285亿美元的长期债务支付所抵消。
信贷安排
于吾等首次公开招股前,本公司附属公司参与一项信贷安排,该贷款安排提供(I)本金总额为4.15亿美元的定期贷款(“遗留定期贷款”)、(Ii)本金总额不超过3.85亿美元的延迟提取定期贷款承诺(“遗留延迟提取定期贷款”)、(Iii)本金总额不超过5,000万美元的循环贷款承诺(“遗留转换者”)及(Iv)可用于信用证的转换者的次级限额,最高面值为1,000万美元,或信用证(遗赠定期贷款、遗赠延迟提款定期贷款和遗赠转账贷款在本文中被称为“遗赠信用贷款”)。
关于我们的IPO,我们于2021年7月6日为我们的Legacy Credit Facilities和EverCommerce Solutions Inc.(作为借款人)进行了再融资,EverCommerce Intermediate Inc.与EverCommerce Intermediate Inc.签订了一项本金总额为5.4亿美元的新信贷协议(“信贷协议”),其中包括(I)本金总额3.5亿美元(“初始定期贷款”),(Ii)一支容量为1.9亿美元的左轮手枪(“转轮”),以及(Iii)可用于信用证的转轮的次级限额,总面值为2000万美元。我们使用初始定期贷款的净收益和我们的Revolver下的部分可用资金,连同IPO的净收益,偿还了我们的遗留信贷安排下的所有未偿还金额。2021年11月,该公司在Revolver上额外提取了1.55亿美元,为一项收购提供资金。其后,于2021年11月,本公司根据信贷协议的许可,额外支取2亿美元(“额外定期贷款”,连同初步定期贷款合计为“定期贷款”)。该公司将额外定期贷款的收益用于偿还Revolver的所有未偿还金额,并用于一般公司用途。初始定期贷款、转换贷款和额外定期贷款在本文中统称为“信贷安排”。
在执行信贷安排的同时,吾等与多间附属公司订立抵押品协议及担保协议。根据担保协议,EverCommerce Intermediate Inc.和我们的多家子公司是信贷安排项下义务的担保人。根据抵押品协议,信贷安排以我们几乎所有资产的留置权为抵押,包括我们的知识产权和我们各子公司的股权,包括EverCommerce Solutions Inc.。
信贷安排包含若干正面及负面契诺,包括(除其他外)债务限制、发行优先股权、留置权、基本变动及资产出售、投资、负质押、回购股票、股息及其他分派,以及与联属公司的交易。此外,我们还受制于与Revolver有关的财务契约,根据该契约,如果任何财政季度最后一天未偿还的循环贷款本金总额(不包括信用证)超过Revolver项下可用承诺总额的35%,则截至该财政季度最后一天,我们的第一留置权杠杆率必须为7.50至1.00或更低。
信贷安排下的借款可以ABR或欧洲货币借款的形式提供。信贷安排项下的ABR借款按备用基本利率加适用利率计息,而欧洲货币借款按调整后的LIBOR利率加适用利率计利息。ABR利率代表最优惠利率,纽约联邦储备银行利率加1/2,以及一个月期调整后的LIBOR利率加1%中的较大者。定期贷款和转换贷款的适用利率分别为欧洲货币借款的3%和ABR借款的2%,每种情况下都可能根据我们的第一留置权净杠杆率发生变化。
自2022年10月31日起,本公司订立一项与本公司信贷融资相关的利率掉期协议,名义金额为2亿美元,以将部分定期贷款由浮动利率转换为固定利率(“掉期协议”)。这项安排为期五年,协议中的固定利率为4.2295%。
2023年3月14日,本公司就本公司的信贷安排订立了第二份利率互换协议,名义金额为1亿美元,以将部分定期贷款从浮动利率转换为固定利率。本互换协议于2023年3月31日生效,期限约为4.5年,协议中的固定利率为3.969%。
关于ABR借款,利息支付应在每年3月、6月、9月和12月的最后一个营业日按季度支付。关于欧洲货币借款,利息支付将于
适用于借款的利息期的最后一个营业日,如果是利息期超过三个月的欧洲货币借款,则为该利息期最后一天之前的每一天,在该利息期的第一天之后每隔三个月发生一次。
Revolver有可变的承诺费,这是基于我们的第一留置权杠杆率。我们预计承诺费每年由0.25%至0.375%不等。我们有义务为信用证支付每年0.125%的固定预付款。
根据Revolver借入的金额可在Revolver于2026年7月到期时偿还和重新借款。定期贷款将于2028年7月到期。定期贷款可以偿还或预付,但不得再借入。
截至2022年12月31日,我们的信贷安排下有5.431亿美元未偿还,所有这些都与定期贷款有关,因为在Revolver下没有未偿还的金额。截至2022年12月31日止年度,定期贷款的实际利率约为5.2%。
截至2022年12月31日,我们遵守了信贷安排下的契约。
股票回购计划
2022年6月14日,我们的董事会批准了一项股票回购计划授权在该计划于2022年12月21日到期前购买最多5,000万美元的公司普通股(“回购计划”)。根据该计划,回购可以在公开市场、私下协商的交易或其他方式进行,回购的金额和时间由公司酌情决定,具体取决于市场状况和公司需求。该计划并不要求公司获得任何特定数量的普通股,董事会可随时酌情修改、暂停或终止该计划。该公司预计将用手头现有的现金为回购提供资金。公司回购并退役4951,966股普通股,价值4300万美元,包括交易费, d在截至2022年12月31日的年度内。
2022年11月7日,我们的董事会批准了回购计划的扩大,授权额外购买至多5,000万美元的公司普通股(总计100.0美元),并将回购计划的到期日延长至2023年12月31日。截至2022年12月31日,根据回购计划,仍有5710万美元可用。
合同义务
关于我们的债务、经营租赁和合同义务的讨论,请参阅本年度报告中包含的合并财务报表附注中的附注9、10和17。
此外,于2023年3月14日,本公司与本公司的信贷安排签订了一项利率互换协议,名义金额为1亿美元,用于将部分定期贷款从浮动利率转换为固定利率。本互换协议于2023年3月31日生效,期限约为4.5年,协议中的固定利率为3.969%。
关键会计估计
我们的财务报表按照美国公认会计准则编制。根据美国公认会计原则编制我们的财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响财务报表日期的某些已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和支出金额。
虽然我们的主要会计政策在本年报10-K表格所包括的综合财务报表附注中的附注2中有更详细的描述,但我们相信以下会计政策对我们编制财务报表所使用的判断和估计最为关键。
收入确认
收入来自订阅和交易费、营销技术解决方案和其他收入。当我们的客户获得对商品或服务的控制权时,我们确认收入,其金额反映了我们预期用这些商品或服务换取的对价。在确定我们预期收到的总对价时,我们只在以下情况下才包括可变对价:当不确定性得到解决时,累积收入很可能不会发生重大逆转。受收入确认限制的考虑并不重要。此外,在本报告所述期间,这些估计数或与收入确认限制有关的假设没有发生实质性变化。未来,如果与收入确认限制有关的基本估计和假设发生重大变化,财务报表可能会受到重大影响。
认购费和交易费:
订阅收入主要包括销售SaaS产品、软件许可证和相关支持服务以及支付处理服务。
在我们的软件订阅服务中确认收入的时间取决于基本履约义务的性质。我们的SaaS产品和许可证支持服务通常在服务交付的合同期内按比例确认,从我们的服务向客户提供之日起算。销售本地永久或定期许可证所产生的收入通常在软件可供客户下载或使用时确认。与订阅收入相关的合同可以是短期的,也可以是长期的,合同条款从一个月到五年不等。我们的合同可能包含便利终止条款,允许公司、客户或双方在任何时间或在规定的通知期内终止便利,而不会受到惩罚。
交易费涉及支付处理和团购计划管理服务。为了履行我们的支付处理服务,我们与第三方商家和处理商合作,他们帮助我们履行对客户的义务。我们的结论是,我们没有能力控制第三方在履行我们对客户的义务时提供的基础服务,因此确认了扣除发卡金融机构保留的交换费和支付网络收取的费用后的收入净额。与客户的交易服务合同期限一般为一个月,每月自动续签。
我们还从合同供应商那里获得回扣,以换取我们的计划管理服务。赚取的回扣是根据本公司与其供应商谈判达成的合同向会员出售的商品和服务的购买价格的特定百分比。与客户签订的行政服务合同一般是按年或按月签订的,到期后会自动续签。
营销技术解决方案:
营销技术解决方案包括数字广告管理和消费者连接服务。
数字广告管理服务产生的收入在服务期内按应课税基准确认,因为客户在整个合同期内同时均匀地接收和消费管理服务的好处。消费者连接服务产生的收入可以在每个连接交付时在时间点或超时基础上确认。
与营销技术解决方案服务相关的合同通常是短期合同,合同期限不到一年。
其他:
其他收入一般包括与销售不同的专业服务和硬件相关的费用。其他收入安排的合同条款一般都是短期的,规定的合同期限不到一年。
我们与订阅收入相关的专业服务通常涉及适用于SaaS和内部部署模式的标准实施、配置、安装或培训服务。与营销收入相关的专业服务费来自网站设计、创建或增强服务。随着客户同时获得和消费这些服务的好处,随着服务的执行,专业服务收入将随着时间的推移而确认。
硬件收入在某个时间点确认,包括在订阅和交易费产品中支持或启用我们的产品或服务的设备。
性能义务和独立售价:
我们的合同有时包括销售被确定为不同的多个承诺的商品或服务。具有多个履约义务的合同的交易价格是根据合同中每个履约义务的相对独立销售价格分配的。
在确定产品和服务的独立销售价格时,可以进行判断。对于公司的大部分SaaS、内部许可和专业服务,我们根据类似客户类别的可观察销售价格制定独立的销售价格。如未能透过过往交易观察到独立售价,吾等会考虑市场状况及内部批准的与履约责任有关的定价指引等现有资料,估计独立售价。根据ASC 606的许可,我们有时会将履约义务的独立售价设定为一个范围,并利用这个范围来确定是否需要根据各种履约义务的相对独立售价来分配折扣。
在合同开始时,我们对照已确定的独立销售价格范围,对每个履约义务的销售价格进行审查。如果任何履约义务的定价超出既定的独立销售价格范围,我们将根据每项履约义务的相对独立销售价格将总交易价格重新分配给每项履约义务。当围绕这些既定范围的事实和情况发生变化时,将定期重新评估这些确定的范围。
企业合并、商誉和无形资产
我们的收购已在收购方法下入账。净资产和经营结果包括在各自收购日期开始的财务报表中。我们将收购的购买代价的公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债,基于它们的估计公允价值。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分确认为商誉。购买价格的分配要求管理层在确定所购资产和承担的负债的公允价值时作出重大估计,特别是关于无形资产。无形资产主要由客户关系组成,其中包括政府合同、开发的技术、商标和商号以及竞业禁止协议,这些在收购日计入公允价值减去累计摊销。这些估计和假设可以包括但不限于,一项资产预计在未来产生的现金流、适当的加权平均资本成本和估计的使用寿命。这些假设的变化可能会影响这些资产的账面价值。
我们于第四季度或当事件或环境变化显示商誉的账面价值可能无法完全收回时,每年进行减值测试。根据适用的会计准则,公司可以评估定性因素,以确定是否有必要进行商誉减值测试。或者,公司可以选择直接进行商誉减值量化测试。本公司对截至2022年12月31日止年度进行定性年度减值评估
和2020年。对于定性评估,我们评估了各种因素,包括宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、整体财务表现、任何关键人员的变化、资产账面价值构成的任何变化以及股票价格的变化。没有对可能导致减值的方法和假设进行合理的修改。 未来,如果与减值评估相关的基本估计和假设发生重大变化,财务报表可能会受到重大影响。就每一年度末而言,吾等认为本公司各报告单位的公允价值很可能高于各自的相关账面值(包括商誉),因此并无记录任何商誉减值。
无形资产最初按公允价值进行估值,采用适用于该类型无形资产的公认估值方法。具有确定使用年限的无形资产将在其估计使用年限内摊销,并在出现减值指标时进行减值审查。我们审查的指标包括我们的资产的市场价格是否大幅下降,我们的资产的使用范围或方式是否发生了重大不利变化,影响我们资产的法律因素是否发生了重大不利变化,以及现金流损失。本公司并无确认截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度的减值指标。未来,如果与减值评估相关的基本估计和假设发生重大变化,财务报表可能会受到重大影响。
本公司于2021年及2020年分别完成五项及九项业务收购,结果分别录得1.325亿美元及1.736亿美元的无形资产及2.557亿美元及2.408亿美元的商誉。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,先前的估计没有实质性变化。
所得税
递延所得税资产及负债乃根据财务报表账面值与资产及负债的课税基准之间的差额所产生的净税项影响而厘定,并采用预期适用于预期差额将拨回的年度的应课税收入或亏损的颁布税率予以计量。如果根据现有证据的权重,这些递延税项资产更有可能无法变现,则可使用估值准备来减少部分或全部递延税项资产。于作出该等厘定时,吾等考虑所有可得之正面及负面证据,包括现有应课税暂时性差异未来逆转、预计未来应课税收入、税务筹划策略、近期财务运作及其相关估值免税额(如有)。
我们只在根据税务状况的技术优点,认为税务状况经审查(包括任何相关上诉或诉讼获得解决)后,该税务状况较有可能维持时,才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在综合财务报表中确认的来自这种状况的税收利益被计量为最终解决后实现的可能性大于50%的最大利益。
使用上述方法,公司在2022年和2021年分别为我们的递延税项资产额外记录了1,670万美元和1,450万美元的估值准备。在截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度,公司分别录得40万美元和10万美元的未确认税收优惠。
鉴于本公司的亏损历史,目前的估值津贴是根据安排暂时差异的冲销来评估的,而不考虑未来的收入预测。这种方法将来可能会改变,要求在评估估值免税额的需要和数量时,使用关于未来应纳税所得额的估计或假设。
基于股票的薪酬
所有基于股票的薪酬,包括普通股期权和限制性股票的授予,在授予之日按公允价值计价。我们使用Black-Scholes期权定价模型来估计基于时间归属的普通股期权的公允价值。在估计公允价值时考虑了以下投入:
无风险利率:无风险利率是基于符合我们奖励条款的观察利率。
股息率:股息率是基于历史和不派发股息的预期。
预期期限:预期期限基于“简化”方法,即根据我们有限的股票期权行使数据,将预期期限衡量为归属期限和合同期限的平均值。一旦我们有足够的期权行使数据,我们将根据我们的期权行使历史计算预期期限。
预期波动率:我们没有足够的普通股市场价格历史,因此波动率是使用可比公共实体的历史波动率来估计的。一旦我们有了足够的交易价格历史,我们将使用我们计算的波动率。
在本报告所述期间,这些估计数或假设没有发生实质性变化。未来,如果与股票薪酬有关的基本估计和假设发生重大变化,财务报表可能会受到重大影响。
近期会计公告
有关近期采纳及尚未采纳的会计公告及其对本公司财务报表的潜在影响的讨论,请参阅本年度报告(Form 10-K)所载综合财务报表附注2。
根据2012年《启动我们的商业初创企业法案》举行的选举
根据2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act,该公司目前有资格成为“新兴成长型公司”。因此,本公司可选择(I)在适用于非新兴成长型公司的相同期间内或(Ii)在与私人公司相同的期间内采纳新的或经修订的会计指引。
本公司已选择在与私营公司相同的时间段内采用新的或修订的会计准则,除非管理层认为更可取的是利用适用准则中提供的提前采用条款。我们利用这些过渡期可能很难将我们的财务报表与非新兴成长型公司和其他选择退出《就业法案》规定的过渡期的新兴成长型公司的财务报表进行比较。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率波动和外汇兑换风险的结果。我们不持有或发行用于投机或交易目的的金融工具。
利率风险
我们持有现金和现金等价物,用于营运资本目的。我们在投资方面没有重大的市场风险敞口。在我们的信贷安排下借入的款项按年利率计提利息,利率等于ABR利率或调整后的LIBOR利率,在每种情况下均加3.25%的适用保证金。
自2022年10月31日起,本公司订立与本公司信贷融资相关的掉期协议,名义金额为2亿美元,以将部分定期贷款由浮动利率转换为固定利率。互换协议期限为5年,协议中的固定利率为4.2295%。
根据截至2022年12月31日的信贷安排未偿还余额,ABR利率或调整后的LIBOR利率每增加100个基点,我们将产生约340万美元的额外年度利息支出。
此外,于2023年3月14日,本公司就本公司的信贷安排订立第二份利率互换协议,名义金额为1.00亿美元,以将部分定期贷款由浮动利率转换为固定利率。本互换协议于2023年3月31日生效,期限约为4.5年,协议中的固定利率为3.969%。
外币兑换风险
我们的某些外国子公司存在外币风险,主要是在加拿大、约旦、英国、新西兰和澳大利亚。我们主要海外业务的功能货币包括加元、英镑和新西兰元。我们认为,美元对其他外币的相对价值变化10%不会对我们的现金流和经营业绩产生实质性影响。
我们目前不对冲外汇风险敞口。我们未来可能会对冲我们的外汇风险,并可能使用货币远期合约、货币期权或其他常见的衍生品金融工具来降低外汇风险。很难预测未来的套期保值活动将对我们的经营业绩产生什么影响。
项目8.财务报表和补充数据
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合并财务报表索引 | | 页面 |
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID 0042) | | III-26 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | | III-28 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合经营和全面亏损报表 | | III-29 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的可转换优先股和股东权益(赤字)合并报表 | | III-30 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | | III-33 |
合并财务报表附注 | | III-34 |
独立注册会计师事务所报告
致EverCommerce Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了EverCommerce Inc.(“贵公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表、截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营表和全面亏损、可转换优先股和股东权益(亏损)和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
采用ASU编号2016-02
如综合财务报表附注9所述,本公司于截至2022年12月31日止年度因采用ASU编号2016-02而改变其租赁会计方法。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 安永会计师事务所
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2023年3月15日
EverCommerce Inc.
合并资产负债表
(以千为单位,每股和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 92,625 | | | $ | 93,993 | |
受限现金 | 3,199 | | | 3,566 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元4.7百万美元和美元1.92022年和2021年12月31日分别为 | 48,032 | | | 40,514 | |
合同资产 | 12,971 | | | 11,039 | |
预付费用和其他流动资产 | 23,760 | | | 22,505 | |
流动资产总额 | 180,587 | | | 171,617 | |
财产和设备,净额 | 11,930 | | | 13,509 | |
大写软件,网络 | 32,554 | | | 24,000 | |
| | | |
其他非流动资产 | 46,855 | | | 24,296 | |
无形资产,净额 | 405,720 | | | 508,535 | |
商誉 | 914,082 | | | 921,416 | |
总资产 | $ | 1,591,728 | | | $ | 1,663,373 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 8,373 | | | $ | 10,325 | |
应计费用及其他 | 56,963 | | | 49,340 | |
递延收入 | 22,885 | | | 22,992 | |
客户存款 | 11,360 | | | 9,828 | |
长期债务当期到期日 | 5,500 | | | 10,943 | |
| | | |
流动负债总额 | 105,081 | | | 103,428 | |
| | | |
| | | |
扣除当前到期日和递延融资成本后的长期债务 | 530,946 | | | 535,184 | |
| | | |
其他非流动负债 | 49,008 | | | 39,113 | |
总负债 | 685,035 | | | 677,725 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注17) | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.00001面值,50,000,000授权股份及不是截至2022年和2021年12月31日的已发行或已发行股票 | — | | | — | |
普通股,$0.00001面值,2,000,000,000授权股份及191,447,237和195,384,291分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行和发行的股份 | 2 | | | 2 | |
累计其他综合损失 | (10,198) | | | (1,767) | |
额外实收资本 | 1,489,935 | | | 1,500,643 | |
累计赤字 | (573,046) | | | (513,230) | |
股东权益总额 | 906,693 | | | 985,648 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,591,728 | | | $ | 1,663,373 | |
EverCommerce Inc.
合并经营报表和全面亏损
(以千为单位,每股和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
收入: | | | | | |
认购费和交易费 | $ | 465,345 | | | $ | 351,831 | | | $ | 232,931 | |
营销技术解决方案 | 134,596 | | | 118,275 | | | 86,331 | |
其他 | 20,805 | | | 20,033 | | | 18,263 | |
总收入 | 620,746 | | | 490,139 | | | 337,525 | |
运营费用: | | | | | |
收入成本(不包括以下单独列示的折旧和摊销) | 217,375 | | | 162,230 | | | 115,020 | |
销售和市场营销 | 119,059 | | | 93,789 | | | 50,246 | |
产品开发 | 71,622 | | | 49,506 | | | 30,386 | |
一般和行政 | 132,483 | | | 110,369 | | | 87,068 | |
折旧及摊销 | 110,801 | | | 101,437 | | | 76,844 | |
总运营费用 | 651,340 | | | 517,331 | | | 359,564 | |
营业亏损 | (30,594) | | | (27,192) | | | (22,039) | |
利息和其他费用,净额 | (33,902) | | | (36,111) | | | (41,545) | |
债务清偿损失 | — | | | (28,714) | | | — | |
所得税优惠前净亏损 | (64,496) | | | (92,017) | | | (63,584) | |
所得税优惠 | 4,680 | | | 10,051 | | | 3,630 | |
净亏损 | (59,816) | | | (81,966) | | | (59,954) | |
其他全面亏损: | | | | | |
外币折算收益(亏损),净额 | (8,431) | | | (3,313) | | | 1,204 | |
综合损失 | $ | (68,247) | | | $ | (85,279) | | | $ | (58,750) | |
| | | | | |
普通股股东应占净亏损: | | | | | |
净亏损 | $ | (59,816) | | | $ | (81,966) | | | $ | (59,954) | |
对净亏损的调整(见附注13) | — | | | (15,105) | | | (67,811) | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (59,816) | | | $ | (97,071) | | | $ | (127,765) | |
| | | | | |
普通股股东应占每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.31) | | | $ | (0.82) | | | $ | (3.06) | |
| | | | | |
用于计算每股净亏损的已发行普通股的基本和摊薄加权平均股份 | 194,624,968 | | | 117,795,280 | | | 41,696,800 | |
EverCommerce Inc.
可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| B系列可转换优先股 | C系列可转换优先股 | A系列可转换优先股 | 可转换优先股总额 | 优先股 | 普通股 | 其他内容 实收资本 | 累计 赤字 | 累计其他 综合收益 | 总计 股东权益(亏损) |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年1月1日的余额 | 55,759 | | $ | 527,065 | | — | | $ | — | | 44,958 | | $ | 163,264 | | $ | 690,329 | | — | | $ | — | | 40,731 | | $ | — | | $ | 96,129 | | $ | (371,310) | | $ | 342 | | $ | (274,839) | |
发行B系列可转换优先股 | 16,467 | | 150,250 | | — | | — | | — | | — | | 150,250 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
股权发行成本 | — | | (80) | | — | | — | | — | | — | | (80) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
以取得的净资产为代价的展期权益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 222 | | — | | 1,319 | | — | | — | | 1,319 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,037 | | — | | 10,721 | | — | | — | | 10,721 | |
股票期权行权 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 84 | | — | | 206 | | — | | — | | 206 | |
外币折算收益,净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,204 | | 1,204 | |
B系列可转换优先股对赎回价值的增值 | — | | 67,811 | | — | | — | | — | | — | | 67,811 | | — | | — | | — | | — | | (67,811) | | — | | — | | (67,811) | |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (59,954) | | — | | (59,954) | |
2020年12月31日余额 | 72,226 | | $ | 745,046 | | — | | $ | — | | 44,958 | | $ | 163,264 | | $ | 908,310 | | — | | $ | — | | 43,074 | | $ | — | | $ | 40,564 | | $ | (431,264) | | $ | 1,546 | | $ | (389,154) | |
EverCommerce Inc.
可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| B系列可转换优先股 | C系列可转换优先股 | A系列可转换优先股 | 可转换优先股总额 | 优先股 | 普通股 | 其他内容 实收资本 | 累计 赤字 | 累计 其他 全面 损失 | 总计 股东权益(亏损) |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的余额 | 72,226 | | $ | 745,046 | | — | | $ | — | | 44,958 | | $ | 163,264 | | $ | 908,310 | | — | | $ | — | | 43,074 | | $ | — | | $ | 40,564 | | $ | (431,264) | | $ | 1,546 | | $ | (389,154) | |
B系列可转换优先股对赎回价值的增值 | — | | 15,105 | | — | | — | | — | | — | | 15,105 | | — | | — | | — | | — | | (15,105) | | — | | — | | (15,105) | |
发行可转换优先股,净额 | — | | — | | 7,857 | | 109,782 | | | | 109,782 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
首次公开发行结束时可转换优先股转换为普通股 | (72,226) | | (760,151) | | (7,857) | | (109,782) | | (44,958) | | (163,264) | | (1,033,197) | | — | | — | | 125,041 | | 2 | | 1,033,195 | | — | | — | | 1,033,197 | |
首次公开发行结束时发行普通股,扣除发行成本和承销商费用$31,278千人 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 21,882 | | — | | 340,708 | | — | | — | | 340,708 | |
以私募方式发行普通股 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 4,412 | | — | | 75,000 | | — | | — | | 75,000 | |
以取得的净资产为代价的展期权益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 45 | | — | | 726 | | — | | — | | 726 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 571 | | — | | 22,095 | | — | | — | | 22,095 | |
股票期权行权 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 359 | | — | | 1,319 | | — | | — | | 1,319 | |
发放与先前股权交易有关的估值免税额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,141 | | — | | — | | 2,141 | |
外币折算损失,净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,313) | | (3,313) | |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (81,966) | | — | | (81,966) | |
2021年12月31日的余额 | — | | $ | — | | — | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | — | | — | | $ | — | | 195,384 | | $ | 2 | | $ | 1,500,643 | | $ | (513,230) | | $ | (1,767) | | $ | 985,648 | |
EverCommerce Inc.
可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| B系列可转换优先股 | C系列可转换优先股 | A系列可转换优先股 | 可转换优先股总额 | 优先股 | 普通股 | 其他内容 实收资本 | 累计 赤字 | 累计 其他 全面 损失 | 总计 股东权益(亏损) |
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日的余额 | — | | $ | — | | — | | $ | — | | — | | $ | — | | — | | — | | $ | — | | 195,384 | | $ | 2 | | $ | 1,500,643 | | $ | (513,230) | | $ | (1,767) | | $ | 985,648 | |
员工购股计划普通股的发行 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 502 | | — | | 3,366 | | — | | — | | 3,366 | |
在归属限制性股票单位时发行的普通股 | — | | — | | — | | — | | | | — | | — | | — | | 162 | | — | | — | | — | | — | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 26,818 | | — | | — | | 26,818 | |
股票期权行权 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 351 | | — | | 1,819 | | — | | — | | 1,819 | |
普通股回购和注销 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,952) | | — | | (42,994) | | — | | — | | (42,994) | |
发放与先前股权交易有关的估值免税额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 283 | | — | | — | | 283 | |
外币折算损失,净额 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8,431) | | (8,431) | |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (59,816) | | — | | (59,816) | |
2022年12月31日的余额 | — | | $ | — | | — | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | — | | — | | $ | — | | 191,447 | | $ | 2 | | $ | 1,489,935 | | $ | (573,046) | | $ | (10,198) | | $ | 906,693 | |
EverCommerce Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
经营活动提供的现金流: | | | | | |
净亏损 | $ | (59,816) | | | $ | (81,966) | | | $ | (59,954) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | |
折旧及摊销 | 110,801 | | | 101,437 | | | 76,844 | |
基于股票的薪酬 | 26,818 | | | 22,095 | | | 10,721 | |
递延税金 | (7,477) | | | (12,026) | | | (4,314) | |
递延融资成本和非现金利息摊销 | 2,093 | | | 4,843 | | | 6,393 | |
| | | | | |
| | | | | |
坏账支出 | 5,578 | | | 2,044 | | | 1,715 | |
债务清偿损失 | — | | | 28,714 | | | — | |
其他非现金项目 | 4,747 | | | 700 | | | — | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变动: | | | | | |
应收账款净额 | (13,206) | | | (13,342) | | | (516) | |
预付费用和其他流动资产 | (3,823) | | | (8,009) | | | 4,952 | |
其他非流动资产 | 4,937 | | | (10,514) | | | (4,168) | |
应付帐款 | (1,868) | | | (3,961) | | | 2,886 | |
应计费用及其他 | 3,076 | | | (3,267) | | | 16,744 | |
递延收入 | 160 | | | 8,646 | | | 1,957 | |
其他非流动负债 | (7,218) | | | 2,088 | | | 4,279 | |
经营活动提供的净现金 | 64,802 | | | 37,482 | | | 57,539 | |
| | | | | |
投资活动中使用的现金流: | | | | | |
购置财产和设备 | (2,566) | | | (3,103) | | | (4,525) | |
软件成本资本化 | (15,514) | | | (11,692) | | | (8,552) | |
支付或有对价 | — | | | — | | | (2,000) | |
收购公司,扣除收购现金后的净额 | — | | | (364,873) | | | (403,231) | |
用于投资活动的现金净额 | (18,080) | | | (379,668) | | | (418,308) | |
EverCommerce Inc.
合并现金流量表(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
由融资活动提供(用于)的现金流: | | | | | |
偿还债务 | (9,500) | | | (1,028,457) | | | (55,891) | |
长期债务收益 | — | | | 850,966 | | | 314,668 | |
递延融资成本 | — | | | (8,135) | | | (7,303) | |
股票期权的行使 | 1,819 | | | 1,319 | | | 206 | |
优先股发行收益净额 | — | | | 109,782 | | | 150,170 | |
普通股发行收益净额 | — | | | 415,708 | | | — | |
员工购股计划发行普通股所得款项 | 3,366 | | | — | | | — | |
普通股回购和注销 | (42,994) | | | — | | | — | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (47,309) | | | 341,183 | | | 401,850 | |
外币汇率变动对现金的影响 | (1,148) | | | 224 | | | (87) | |
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | (1,735) | | | (779) | | | 40,994 | |
现金和现金等价物以及受限现金: | | | | | |
年初 | 97,559 | | | 98,338 | | | 57,344 | |
年终 | $ | 95,824 | | | $ | 97,559 | | | $ | 98,338 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 30,077 | | | $ | 30,847 | | | $ | 35,219 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 2,511 | | | $ | 1,495 | | | $ | 736 | |
| | | | | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | | |
以取得的净资产为代价的展期权益 | $ | — | | | $ | 726 | | | $ | 1,319 | |
在考虑收购净资产的情况下溢价的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,471 | |
B系列优先股对赎回价值的增值 | $ | — | | | $ | 15,105 | | | $ | 67,811 | |
| | | | | |
| | |
EverCommerce Inc. |
合并财务报表附注 |
注1。业务性质
EverCommerce Inc.及其子公司(“公司”或“EverCommerce”)是为基于服务的中小型企业(“服务型SMB”)提供集成软件即服务(“SaaS”)解决方案或服务的领先供应商。我们的平台跨越消费者和服务专业人员之间使用特定于垂直领域的应用程序进行交互的整个生命周期。今天,公司提供的服务超过685,000客户分布在三核心垂直市场:家庭服务;健康服务;健身和健康服务。在核心垂直市场中,客户在众多微垂直市场开展业务,范围从建筑承包商和家庭维护技术员等家庭服务专业人员到医疗服务行业的医生实践和治疗师,再到健身和健康部门的私人教练和沙龙老板。该平台提供垂直定制的SaaS解决方案,以满足服务中小企业日益微妙的需求,以及高度互补的解决方案,完成端到端的产品,让服务中小企业和EverCommerce在市场上取得成功,并为终端消费者提供更便捷的服务体验。该公司总部设在科罗拉多州丹佛市,业务遍及美国、加拿大、约旦、英国、澳大利亚和新西兰。
首次公开募股
2021年7月6日,公司完成了首次公开募股(IPO),公司在此期间发行和出售19.12000万股普通股,公开发行价为1美元。17.00每股。在扣除承销商折扣和佣金后,IPO的净收益为5美元303.91000万美元。此外,本公司产生了其他与IPO相关的费用$6.91000万美元。2021年7月29日,IPO承销商充分行使其超额配售选择权,导致出售了额外的2.81,000万股,IPO价格为1美元17.00每股收益和扣除承销商折扣后的净收益为$43.91000万美元。
关于首次公开招股,本公司已发行的可转换优先股按一对一的方式转换为普通股(见附注11)。在转换可转换优先股时,公司将可转换优先股的账面价值重新分类为普通股和额外实收资本。就在IPO结束前,公司于2021年7月6日向特拉华州州务卿提交了一份修订和重述的公司注册证书,授权发行至多2,050,000,000股票,面值$0.00001每股,包括2,000,000,000普通股和普通股50,000,000优先股的股份。
注2.重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
本公司的综合财务报表(统称为“财务报表”)包括EverCommerce及所有全资附属公司的业务,并已按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)、财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)和会计准则编纂委员会(“ASC”)的详细规定以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的会计及披露规则和规定编制。合并后,所有重要的公司间交易均已注销。
风险集中
本公司在国内外金融机构设有现金账户。有时,对于在国内机构维持的现金,某些账户余额可能超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险范围。本公司并未在该等账目上出现任何亏损,管理层相信本公司的亏损风险微乎其微。
细分市场信息
公司首席运营决策者(CODM)兼首席执行官(CEO)审查在综合基础上提交的财务信息,以分配资源和评估财务
| | |
EverCommerce Inc. |
合并财务报表附注 |
性能。因此,本公司已确定其在单一的可报告部门中运营。由于公司在以下地区运营一分部,所有需要的财务分部信息都可以在财务报表中找到。关于公司收入和长期资产的地理分类信息,分别见附注4和附注18。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的某些已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内已报告的收入和支出金额。估计受制于对高度不确定事项作出解释所需的主观性及判断力水平,或该等事项易受变动及影响项目的影响,例如对已确认的无形资产及已取得商誉进行估值,以及为与业务合并有关的无形资产确立估计可用年限、对无形资产及商誉进行减值评估、为递延税项资产厘定适当的估值拨备及任何不确定税项的价值、确认基于股票的补偿开支及估计受收入确认限制的对价。
管理层在持续的基础上评估这些估计、判断和假设。估计是基于历史和预期的结果和趋势,以及公司认为在这种情况下合理的各种其他假设,包括对未来事件的假设。估计的变化被记录在它们被知道的时间段。实际结果可能与这些估计不同,任何此类差异都可能对公司的财务报表产生重大影响。
企业合并
在企业合并中收购的业务的结果从收购之日起包括在公司的财务报表中。本公司在收购日将收购价格分配给被收购企业的可识别资产和负债,并按公允价值进行分配。购买价格超出分配给可识别资产和负债的金额(如有)的部分,记为商誉。根据公司收购业务的性质,收购产生的商誉通常包括与之前收购的业务的协同效应以及集中共享服务职能产生的规模经济。
确定收购资产和承担负债的公允价值需要管理层作出重大判断和估计,包括选择估值方法、对未来收入和现金流的估计、贴现率和选择可比公司。
与收购相关的交易成本在产生成本的期间内计入。
现金和现金等价物及限制性现金
本公司将收购时原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。
限制性现金包括在使用或提取方面受到合同限制的资金。受限现金指的是从我们客户的客户那里收取的现金,这些现金将在期末后汇给我们的客户,通常在不超过一个月的时间内。
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应收账款净额
应收贸易账款按发票金额入账,不计息。该公司为其应收账款组合中固有的估计损失计提了坏账准备。在厘定所需拨备时,管理层会考虑经调整的过往亏损,以考虑当前市场状况及客户的财务状况、有争议的应收账款金额及客户付款模式。在本公司采取合理的催收努力后仍未偿还的余额,通过计入估值拨备和贷记应收账款而注销。
财产和设备,净额
财产和设备按扣除累计折旧后的成本入账。在购置会计中购置的财产和设备在购置之日按公允价值入账。维护和维修的支出在发生时计入费用。折旧是在下列估计使用年限内使用直线法计算的。
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财产和设备 | | 预计使用寿命 |
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计算机设备和软件 | | 3年份 |
家具和固定装置 | | 5年份 |
租赁权改进 | | 估计使用年限或剩余租赁期中较短者 |
在处置时,处置资产的成本和相关的累计折旧将从账目中注销,任何由此产生的收益或亏损将计入或计入收益/亏损。
长期资产减值准备
每当事件或情况变化显示某项资产的账面值可能无法收回时,本公司便会审核其长期资产,例如摊销无形资产、内部开发的软件及物业及设备,以计提减值。资产的可回收能力是通过将其账面金额与资产预期产生的未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果该等资产被视为减值,确认的减值按资产的账面价值超过其估计公允价值的金额计量。对预期未来现金流的估计代表管理层根据目前可获得的信息以及合理和可支持的假设作出的最佳估计。任何已确认的损害都是永久性的,可能无法恢复。除如附注8所述放弃其资本化软件的某些功能外,本公司并无就截至2022年12月31日、2021年及2020年12月31日止年度确定任何减值指标。
大写软件,网络
根据ASC副主题350-40,内部使用软件,该公司将与为内部使用而开发的软件相关的某些成本资本化,但该公司没有计划向外部营销。内部使用软件包括用于公司SaaS产品的软件。本公司承担开发计算机软件的成本,直至软件达到应用程序开发阶段,并将从那时起至软件投入使用期间发生的所有成本资本化,届时开始摊销资本化成本。确定软件何时达到应用程序开发阶段的基础是完成概念设计、评估备选设计和性能要求。对内部使用软件进行重大改进的成本被资本化,而现有软件的日常维护则在发生时计入产品开发费用。
根据ASC主题985,软件此外,公司还将与其计划销售给客户的为外部使用开发的软件相关的某些成本资本化,即将安装在客户现场的客户计算机上的本地软件。在达到技术可行性之前发生的成本在发生时计入产品开发费用。一旦达到技术可行性,额外的开发成本
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已发生的费用都是资本化的。产品设计的完成和所有高风险开发问题的解决证明了技术上的可行性。当产品可以向客户全面发布时,资本化就停止了。
公司使用直线法对内部使用和外部软件成本进行摊销,其估计使用年限为五年.
无形资产,净额
无形资产主要由客户关系组成,其中包括政府合同、开发的技术、商标和商号以及竞业禁止协议,这些在收购日计入公允价值减去累计摊销。本公司通过对收购资产的预期现金流进行分析,确定无形资产的适当使用年限。透过收购而取得的已开发技术、商标及商号及竞业禁止协议,以直线法于其估计可用年期内摊销,而客户关系无形资产则以未来现金流量的现值于其估计可用年期内摊销,这与预期消耗经济利益的模式大致相同。
商誉
商誉是指购买价格超过在企业合并中获得的可识别的有形和无形资产和负债的公允价值的金额。本公司在ASC主题350项下对其商誉进行了核算,无形资产-商誉和其他(“ASC 350”)。在业务合并中取得并被确定具有无限期使用年限的商誉不会摊销,而是在第四季度或当事件或情况变化表明账面价值可能无法完全收回时,至少每年进行减值测试。对于商誉,减值在报告单位层面进行评估。报告单位被定义为一个经营部门或一个经营部门的组成部分,只要有离散的财务信息可供部门管理层审查。
对于年度商誉减值评估,本公司可以选择评估定性因素,以确定报告单位的账面价值是否更有可能超过其公允价值,或进行量化测试。评估中考虑的定性因素包括行业和市场考虑因素、竞争环境、整体财务业绩、不断变化的成本因素(如劳动力成本)以及报告单位特有的其他因素,如管理层或关键人员的变动。如果本公司选择进行定性评估,并得出结论认为报告单位的公允价值很可能超过其相关账面价值,则商誉不被视为减值,也不需要进行量化减值测试。如果本公司的定性评估得出结论认为报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,本公司将进行量化测试,将报告单位的估计公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过分配给该报告单位的净资产的账面价值,商誉不会减损。然而,如果报告单位的估计公允价值低于分配给报告单位的净资产的账面价值,减值费用将确认为账面价值超过估计公允价值的部分。除商誉外,本公司并无其他具有无限存续期的无形资产。
本公司于2022年、2021年及2020年进行年度定性商誉减值评估,并得出结论认为,报告单位的公允价值极有可能超过其相关账面值,因此于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度内并无确认任何商誉减值。
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租契
公司采用ASU 2016-02,租契(主题842)截至2022年1月1日,已确认的使用权(“ROU”)租赁资产和租赁负债在资产负债表中反映了这些租赁产生的权利和义务,并披露了有关租赁安排的关键信息。租赁费用按直线法确认,并在营业和综合损失表中计入一般和行政费用。
本公司决定一项安排在开始时是否为或包含租赁,也就是商定合同条款的日期,而协议产生了可强制执行的权利和义务。该公司还考虑其服务安排是否包括控制资产使用的权利。由于本公司的租约没有易于确定的隐含贴现率,因此该公司使用其递增借款利率来确定租赁付款的现值。递增借款利率是指公司在类似期限内以抵押方式借款时必须支付的利率,在类似经济环境下的数额。评估因素包括特定公司的信贷风险、租赁期限、相关抵押品的性质和质量、货币和经济环境等,以确定适用于每份租赁的递增借款利率。
对于12个月或以下的租赁,本公司不确认ROU资产和租赁负债。对于所有其他租赁,本公司根据租赁开始日租赁期限内的租赁付款现值确认净收益资产和租赁负债。ROU资产还包括在生效日期或之前发生的任何初始直接成本和支付的租赁款项,并因任何租赁激励措施而减少。
公司的租约可能包括非租赁部分,代表转移给公司的额外服务,如房地产的公共区域维护。本公司作出会计政策选择,不将其房地产租赁的非租赁组成部分与租赁组成部分分开;相反,本公司将把每个租赁组成部分以及与该租赁组成部分相关的非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。然而,非租赁部分的性质通常是可变的,并计入发生期间的可变租赁费用。
未来的租赁付款可能包括固定租金上涨条款或取决于租赁开始时使用该指数或适用费率衡量的指数(如消费者物价指数)的付款。指数的后续变动和基本租金的其他定期市场费率调整在所发生期间的可变租赁费用中记录。此外,某些租赁包含终止选择权,终止的权利由公司、出租人或双方持有。当合理地确定本公司将行使该选择权时,这些延长或终止租约的选择权包括在租赁条款中。本公司的租约一般不包含任何重大限制性契诺或剩余价值保证。
本公司并无任何被归类为融资租赁的租赁。
递延融资和信贷安排成本
递延融资成本和长期债务贴现按实际利息法资本化、计入长期债务并在相关债务期限内摊销。与设立循环信贷安排有关的费用采用直线法在有关贷款期间资本化和摊销。债务发行成本的摊销、非现金贴现和其他信贷安排成本计入综合经营报表和全面亏损的利息支出。
A、B、C系列可转换优先股
本公司按照ASC主题480中的指导,对其A系列可转换优先股(“A系列”)、B系列可转换优先股(“B系列”)和C系列可转换优先股(“C系列”)进行了可能的赎回。区分负债与股权。A系列股票、B系列股票和C系列股票是有条件赎回的优先股(赎回权要么在持有人的控制范围内,要么在发生不确定事件时赎回,这些不确定事件不仅仅在本公司的控制范围内),这些优先股被归类为与股东分开的可转换优先股
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公司综合资产负债表中的权益(赤字)部分。A系列股票和C系列股票在不完全在公司控制范围内的不确定事件发生时可赎回,这些不确定事件被认为不太可能发生。因此,A系列股票和C系列股票在发行时按公允价值列报,随后没有重新计量。该公司的B系列股票具有某些被认为不在本公司控制范围内的赎回权,这些赎回权被认为很可能在2021年3月15日之前发生。因此,B系列股票在该日期之前以赎回价值计价。
与首次公开招股有关,本公司当时所有已发行的可转换优先股按一对一的方式转换为普通股。在转换可转换优先股时,公司将可转换优先股的账面价值重新分类为普通股和额外实收资本。
收入确认
本公司根据ASU第2014-09号确认收入,与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。根据ASC 606,公司在确定在履行其与客户的每一份合同下的义务时应确认的适当收入数额时,执行以下步骤:(1)确定与客户的合同;(2)确定承诺的商品或服务是否是履约义务;(3)交易价格的计量,包括可变对价的限制;(4)将交易价格分配给履约义务;以及(5)在履行每项履约义务时确认收入。在合同开始时,一旦合同被确定在ASC 606的范围内,公司就评估每份合同中承诺的商品或服务,以确定它们是否不同,是否代表履行义务。然后,公司将交易价格分配给各自的履约义务,并在履行履约义务时确认收入。确认的收入金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。
收入来自以下来源:
认购费和交易费:
订阅收入主要包括SaaS产品的销售或软件许可证的销售。通过S在AAS产品和相关支持服务中,客户在合同期内被授予对托管软件应用程序的访问权限,而不具有拥有该软件的合同权利。或者,通过出售软件许可证,客户有权使用在独立基础上向客户提供功能的软件和相关的支持服务,包括电话/技术支持、何时可用的软件更新,以及在某些情况下的托管服务。软件许可证既是永久的,也是定期的。根据定期许可安排,客户有权在一个月至五年的规定期限内使用软件。根据永久许可安排,客户有权无限期地使用软件。与订阅收入相关的合同可以是短期的,也可以是长期的,合同条款从一个月到五年不等。合同可能包含便利终止条款,允许公司、客户或双方在任何时间或在规定的通知期内终止便利,而不会受到惩罚。出于会计目的,合同期限被确定为合同各方具有可强制执行的权利和义务的期间,因此,ASC 606项下的合同期限可能短于所述期限。
•SaaS及相关支持服务:托管软件应用程序主要由营销、业务管理和客户保持解决方案组成,公司为这些解决方案开发功能,提供随时可用的更新和增强功能,托管、管理和提供电话和技术支持,方法是与客户签订一段规定的访问期限的订阅协议。销售托管软件应用程序和相关支持服务的收入通常在服务交付的合同期内按比例确认,自服务向客户提供之日起计算。收入是按比例确认的,因为客户在整个合同期内同时接收和消费服务的好处。合同一般都是
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固定价格,可按月、按季或按年开具发票,标准付款期限为30至60天。确认收入的时间可能与向客户开具发票的时间不同。当从客户收取现金后确认收入时,公司将递延收入记录在合并资产负债表中。
•许可证和相关支持服务:许可证收入来自销售本地永久或定期许可证,这些许可证主要是与业务管理相关的软件应用程序。该公司的大部分许可安排包括许可支持合同。销售不同的内部部署许可证的收入通常在软件可供客户下载或使用时确认。销售与许可证相关的支持服务的收入,主要涉及在支持期间提供电话和技术支持、未指明的软件产品升级以及维护版本和补丁,通常在提供服务的合同期内按比例确认。在这些安排中,公司有义务在整个合同期间持续提供支持服务,客户同时获得和消费在整个合同期间提供这些服务的好处。合同一般是固定价格的,可以按月、按季或按年开具发票,标准付款期限从30天到60天不等。收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同,原因是这些发票做法的存在以及根据相对独立的销售价格确认收入的要求。本公司在开具发票前确认收入时,将合同资产记录在综合资产负债表中,且付款权利不受时间流逝的限制。本公司于开具发票前确认收入时,于综合资产负债表上记录未开账单应收账款,而付款权利只视乎时间推移而定。当从客户收取现金后确认收入时,公司在合并资产负债表上确认递延收入。
交易费涉及支付处理和团购计划管理服务。支付处理服务使客户能够通过信用卡、电子支票和其他类似方式接受支付,方法是在基于云的应用程序中简化支付信息。团购计划管理服务涉及促进针对会员的团购计划,公司通过该计划聚合会员购买力,与供应商谈判定价折扣。公司已确定,支付处理和管理服务的性质是一种随时可用的义务,公司随时准备安排交易处理,或随时准备在整个合同期限内连续向成员提供团购计划的接入。
•支付处理服务:在履行支付处理服务方面,公司与第三方商家和处理商合作,帮助履行公司对客户的义务。本公司的结论是,在履行其对客户的义务时,本公司不具备控制第三方提供的基础服务的能力,因此确认扣除发卡金融机构保留的交换费和支付网络收取的费用后的收入净额。支付处理收入是经常性的和以数量为基础的,因此这些安排内的总考虑因素是可变的。本公司适用可变对价分配例外,因此不需要估计可变对价或相关限制,因为它将赚取的交易对价归因于提供服务的时间的明显增加。因此,该公司根据每一天提供的服务的累积,每天计量交易服务的收入。交易服务的付款通常在提供服务后一个月内收到欠款。与客户的交易服务合同期限一般为一个月,每月自动续签。
•采购计划管理服务:该公司从合同供应商那里获得回扣,以换取计划管理服务。赚取的回扣是根据本公司与其供应商谈判达成的合同向会员出售的商品和服务的购买价格的特定百分比。从这些管理服务中确认的收入金额大于从客户那里收到的对价,因为这些服务的付款是拖欠的,通常是
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在提供基础服务后的四分之一内。在收到付款之前,公司确认合并资产负债表上的合同资产。与客户签订的行政服务合同一般是按年或按月签订的,到期后会自动续签。
营销技术解决方案:
营销技术解决方案包括数字广告管理和消费者连接服务。这些广告管理服务包括内容创建、搜索引擎优化和付费媒体管理服务。广告管理合同中履行义务的性质是随时待命,并在合同期限内持续提供管理服务。因此,与广告管理服务相关的收入在服务期内按应课税制确认为在整个合同期内,客户同时平等地获得和消费管理服务的好处。公司通常赚取固定的经常性费用,以换取广告管理服务;然而,在某些情况下,公司有权获得的交易对价可能是可变的。本公司将可变对价分配例外适用于这些安排。广告管理服务通常按月开具欠款或预付款的发票。某些安排可以按季度或按年开具发票。根据该等安排,本公司在综合资产负债表上确认递延收入或客户存款,视乎确认收入前的发票金额是否分类为不可退还或可退还而定。
消费者连接服务涉及从消费者到家庭服务提供商的服务请求的来源和交付。消费者连接服务的收入可以在每个连接交付时在时间点或超时基础上确认。收入来自服务专业人士为消费者比赛支付的费用。与产生的每个消费者匹配相关的费用可以是固定价格的,也可以是可变的。可变对价被分配给从中得出可变对价的联系;然而,鉴于该对价固有的可变性质,收入受到公司对交易对价的估计的限制。消费者连接服务的付款通常在服务提供后一个月内收到欠款。本公司将这一差额的合同资产或未开票应收账款记录在合并资产负债表上。营销技术解决方案与服务有关的合同通常是短期合同,规定的合同期限不到一年。
其他:
其他收入一般包括与销售不同的专业服务和硬件相关的费用。专业服务产品通常作为订阅或营销收入中包含的产品或服务安排的一部分进行销售。与订阅收入相关的专业服务通常涉及适用于SaaS和内部部署模式的标准实施、配置、安装或培训服务。与营销收入相关的专业服务费来自网站设计、创建或增强服务。随着客户同时获得和消费这些服务的好处,随着服务的执行,专业服务收入将随着时间的推移而确认。专业服务合同以固定价格或可变价格提供,可以预先开具发票,也可以拖欠所提供服务的费用。硬件收入包括在订阅费和交易费产品中支持或支持公司产品或服务的设备。与硬件的性能义务相关的收入在客户有能力指导使用资产并从资产中获得基本上所有好处的时间点确认。
本公司于综合资产负债表中记录合同资产(如已提供服务且支付权不受时间流逝的影响),以及未开账单的应收账款(如服务已提供且支付权仅受时间流逝的影响)。当收入在现金收取后确认时,这些安排也可能导致合并资产负债表上的递延收入。这些安排的标准付款期限从30天到60天不等。其他收入安排的合同条款一般都是短期的,规定的合同期限不到一年。
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性能义务和独立售价:
该公司的合同有时包括销售被确定为不同的多个承诺的商品或服务。具有多个履约义务的合同的交易价格是根据合同中每个履约义务的相对独立销售价格分配的。
在确定产品和服务的独立销售价格时,可以涉及判断。对于公司的大部分SaaS、内部部署许可和专业服务,公司根据对类似类别客户的可观察销售价格来制定独立销售价格。如果在过去的交易中无法观察到独立销售价格,本公司将考虑现有信息,如市场状况和内部批准的与履约义务相关的定价指导方针,来估计独立销售价格。根据ASC 606的许可,本公司有时会将履约义务的独立售价设定为一个范围,并使用该范围来确定是否需要根据各种履约义务的相对独立售价分配折扣。
在合同开始时,公司会对照既定的独立销售价格范围,对每项履约义务的销售价格进行审查。如果任何履约义务的定价超出既定的独立销售价格范围,公司将根据每项履约义务的相对独立售价将总交易价格重新分配给每项履约义务。当围绕这些既定范围的事实和情况发生变化时,将定期重新评估这些确定的范围。
本公司的合同可能包括标准保修或服务级别条款,规定承诺的货物和服务将在各自协议中定义的所有实质性方面履行和运作。该公司已确定这些属于担保型保证,因此不在ASC 606的范围内。这些保证将继续根据ASC主题460-10的规定进行说明,保证。到目前为止,本公司尚未因该等承诺而产生任何重大成本。
可变注意事项:
收入按净销售额入账,这是交易价格,并包括可变对价的估计。交易价格中包含的可变对价金额可能受到限制,只有在不确定性得到解决后,累积收入很可能不会发生重大逆转的情况下,才会包含在净销售价格中。
公司合同中的交易对价可以是完全可变的,也可以包含可变组成部分。如果允许,公司适用可变对价分配例外。这一例外通常适用于按时间和材料收取的交易费、营销技术解决方案和专业服务。当可变对价分配例外情况不被允许时,随着不确定性得到解决或出现新的信息,本公司将继续评估用于确定可变对价的基本判断和估计。在潜在的不确定性得到解决之前,会重新评估可变考虑因素。
材料权利:
该公司与客户的合同可能包括以规定价格续签或其他选项。要确定这些选项是否为客户提供了实质性的权利,因此是否需要作为单独的履行义务进行核算,则需要作出判断。每个选项的价格必须经过评估,以确定它是反映独立销售价格,还是反映客户仅因其先前购买(材料权利)而获得的折扣。某些期限许可和营销服务安排包含与客户以递增折扣续订的能力相关的实质性权利。分配给物权的交易对价在预期续期内确认,预期续期从初始合同期限结束时开始,一般为五年。
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重要的融资组成部分:
如果根据ASC 606-10-32-18中的实际权宜之计,从付款到相关货物或服务的转让之间的时间预期为一年或更短,则不对重大融资部分的对价金额进行调整。本公司的收入安排通常根据这样的权宜之计入账,因为付款是在履约义务转移后一年内进行的。
其他注意事项:
该公司选择了一项政策,将政府当局评估的所有销售税从交易价格中剔除,因此,收入是扣除税收的。
收入成本
收入成本包括与提供我们的服务和产品以及向客户提供支持相关的费用,并包括员工成本和相关管理费用、客户信用卡处理费用、目标邮件成本、第三方履行成本和软件托管费用。
广告
本公司的广告费用为已发生费用。广告费用主要用于基于互联网的广告。综合经营报表的销售及市场推广费用及全面亏损包括广告费#美元。21.41000万,$19.31000万美元和300万美元8.7截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
基于股票的薪酬
该公司关注ASC主题718,薪酬--股票薪酬(“ASC 718”),关于基于股票的薪酬。基于股票的薪酬,包括授予股票期权和限制性股票单位,在授予之日按公允价值计价,一般在适用的服务期内以直线方式支出。
该公司使用Black-Scholes期权定价模型和二叉格子模型分别估计基于时间和基于市场的归属条款授予的期权的公允价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型在估计公允价值时考虑了以下因素:普通股的公允价值、预期波动率、预期期限、无风险利率和预期股息。本公司没有足够的第三方普通股市场价格历史记录,因此其波动率是根据可比公共实体的历史波动率来评估其股票期权的估值。当本公司的股票有足够和有意义的交易历史时,如本公司的2021年员工股票购买计划(“ESPP”)(请参阅附注12),它将根据自己的交易历史计算波动率。预期期限代表期权将保持未偿还状态的估计平均时间段。由于本公司没有足够的历史数据来行使股票期权,因此预期期限是基于“简化”方法,即以归属期间和合同期限的平均值来衡量预期期限。一旦该公司有足够的历史数据来行使其期权,它将使用公司特有的数据。无风险利率假设是基于适用于奖励条款的观察利率。股息收益率假设是基于历史和不派发股息的预期。
没收在发放时进行估计,如果实际没收与这些估计不同,则在随后的期间进行必要的修订。基于股票的薪酬支出在财务报表中确认时,是以最终预期授予的奖励为基础的。
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所得税
就联邦所得税而言,该公司是一家C级公司。递延税项乃按负债法计提,递延税项资产确认为可扣除暂时性差异及营业亏损及税项抵免结转,而递延税项负债则确认为应课税暂时性差额。暂时性差异是指报告的资产和负债金额与其税基之间的差异。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,递延税项资产减值准备。递延税项资产和负债在颁布之日根据税法和税率变化的影响进行调整。该公司的税金拨备总额包括该公司公司子公司的所得税。
本公司根据ASC主题740记录不确定的税务状况,所得税根据美国会计准则(“ASC 740”),本公司根据一个分两步进行的程序,即(I)根据有关仓位的技术优点来决定税务仓位是否更有可能维持,及(Ii)对于符合较可能确认门槛的税务仓位,本公司确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的超过50%的最大税务优惠金额。如适用,与任何该等不确定税务状况有关的利息及罚金将记入所得税开支。
综合损失
综合损失包括净损失以及除与股东的交易和经济事件以外的交易和经济事件导致的股东权益(赤字)的其他变化。本公司将累计外币折算调整计入综合亏损,如下所述。
普通股股东应占每股净亏损
本公司使用参与证券所需的两级法计算普通股股东应占每股净亏损,该方法根据已宣布或累计的股息以及参与未分配收益的参与权来确定每股普通股和参与证券的净亏损。两级法要求普通股股东在该期间可获得的收入根据他们各自获得股息的权利在普通股和参与证券之间分配,就好像这一期间的所有收入都已分配一样。本公司的可转换优先股根据合同有权让该等股份的持有人分享股息,但并无根据合约要求该等股份的持有人分担本公司的亏损。因此,本报告所列期间的净亏损没有分配给这些证券。与首次公开招股有关,本公司当时所有已发行的可转换优先股按一对一的方式转换为普通股。普通股股东应占每股普通股摊薄净亏损与普通股股东应占每股普通股基本净亏损相同,因为如果潜在摊薄普通股的影响是反摊薄的,则不假设已发行潜在摊薄普通股。
外币折算
公司某些境外子公司的财务业绩在合并后换算成美元。主要以美元以外的功能货币经营的外国子公司的资产和负债,按合并资产负债表日的现行汇率(即期汇率)折算。收入和支出按确认期间有效的平均汇率换算。该等附属公司财务报表的外币折算损益直接记为股东亏损的独立组成部分,并占综合资产负债表内累计其他全面收益内余额的大部分。该公司主要海外业务的功能货币包括加元、英镑、澳元和新西兰元。
对于公司主要以美元运营的外国子公司,以外币计价的货币资产和负债按合并资产负债表日生效的即期汇率重新计量为美元。非货币性资产和负债使用历史汇率重新计量。收入和支出
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要素按综合经营报表和全面亏损确认期间的有效平均汇率重新计量。
新兴成长型公司
作为一家新兴的成长型公司(“EGC”),JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)允许公司推迟采纳适用于上市公司的新的或修订的会计声明,直到该等声明适用于非上市公司。本公司已选择使用JOBS法案下的延长过渡期,直至(I)不再是EGC或(Ii)明确且不可撤销地选择退出JOBS法案规定的延长过渡期之日(以较早者为准)。因此,财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。采纳日期在下面讨论,以反映最近发布的会计公告部分中的这次选举。
近期发布的会计公告
发布和通过的会计公告
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租契(“主题842”)改善租赁交易的财务报告。本会计准则是对现行租赁会计准则的修正和取代,旨在通过在资产负债表上确认反映租赁产生的权利和义务的使用权(“ROU”)租赁资产和租赁负债,并要求披露有关租赁安排的关键信息,从而提高组织之间的透明度和可比性。
本公司自2022年1月1日起采用新的租赁标准,使用可选的过渡法到修改后的追溯法,从而消除了重报前期财务报表的要求。根据这一过渡条款,从2022年1月1日开始的年度报告期的业绩在主题842下列报,而上期金额继续根据公司在ASC主题840下的遗留指导进行报告和披露。租契.
在新的指导下,提供了一些实际的权宜之计和政策选举。本公司选择了过渡指导允许的“一揽子实际权宜之计”,其中包括不需要重新评估2022年1月1日之前签订的合同是否为租约或包含租约,并对现有租约的历史租约分类进行了初步确定。本公司并未选择采用“事后诸葛亮”的权宜之计,因此将于2022年1月1日采用租赁期的剩余部分来计量ROU资产和租赁负债。
采用主题842导致记录了与公司经营租赁有关的净资产和租赁负债约#美元。28.31000万美元和300万美元34.82022年1月1日,分别为2.5亿美元。此外,在过渡后,我们消除了#美元的递延租金负债。7.51000万美元,预付租金$0.41000万美元和其他非流动资产0.61000万美元。采用新租赁标准并没有对我们的综合经营报表和全面亏损或综合现金流量表产生重大影响,也没有导致留存收益期初余额的累计调整。
尚未采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具--信贷损失(话题326);金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”),要求计量和确认按摊余成本持有的金融资产的预期信贷损失,包括公司的应收账款和合同资产。这一更新的标准将在2022年12月15日之后开始的年度报告期内生效。本公司已完成对采用该准则将对其财务报表产生的影响的评估,并得出结论,该影响将不会对合并财务报表产生重大影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08号,从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(主题606)(“ASU 2021-08”),它修改了ASC 805中的指南,要求
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购买方根据专题606确认和计量在企业合并中购得的合同资产和合同负债。财务会计准则委员会发布ASU的目标是通过解决与收购方确认收购合同负债和付款条款对后续收入的影响有关的多样性和不一致问题,改善与业务合并中客户的收购收入合同的会计处理。这一更新的标准在2022年12月15日之后开始的年度报告期内有效。采用的影响是未知的,因为它将基于在采用当年完成的任何潜在收购。
注3.收购
2021年收购
在2021年,公司完成了五在执行其长期计划和目标的同时,进行业务收购,建立一个支持中小企业成功的服务商务平台。所有被鉴定为ASC主题805下的业务组合的收购,企业合并(“ASC 805”)。因此,本公司在收购日期记录了所有收购的资产和承担的负债的公允价值,任何额外的代价都被确认为商誉。商誉主要代表与集合的劳动力相关的价值,以及预期的协同效应归入商誉。
与每项收购相关的收购资产和承担的负债均按其公允价值入账。公允价值由管理层在第三方估值专家的协助下确定。用于确定无形资产公允价值的评估方法包括用于已开发技术和商号的收益法-专利费减免法、用于客户关系的收益法-超额收益法和用于竞业禁止协议的比较业务评估法。这些估值方法的应用涉及一些假设和估计,包括收入预测、预期竞争、收入成本、陈旧、税率、资本支出、贴现率和营运资本变化。现金流预测一般基于收购前的预测以及市场参与者可获得的收入和成本协同效应的估计。
公司的综合经营报表和全面亏损包括$8.42021年完成的与收购相关的一般交易成本和行政成本为1.6亿美元。截至2021年12月31日止年度,公司确认收入为21.62021年完成了100万笔与收购相关的交易。
每次收购都允许在交易结束日期之后根据交付给本公司的实际营运资金和现金金额对收购价格进行调整。支付的对价和披露的购买价格分配反映了这些调整的影响。
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下表汇总了2021年每笔收购的转让对价、收购资产和承担的负债的估计公允价值:
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| BrioStack | | 脉冲M | | MDTech | | 及时 | | 德雷奇诺 | | 总计 |
| (单位:千) |
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现金 | $ | 34,441 | | | $ | 34,430 | | | $ | 15,751 | | | $ | 99,820 | | | $ | 181,919 | | | $ | 366,361 | |
展期权益 | 726 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 726 | |
总对价 | $ | 35,167 | | | $ | 34,430 | | | $ | 15,751 | | | $ | 99,820 | | | $ | 181,919 | | | $ | 367,087 | |
| | | | | | | | | | | |
收购的净资产: | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 100 | | | $ | 1,170 | | | $ | 130 | | | $ | 1,417 | |
应收账款、贸易 | 156 | | | — | | | 175 | | | 290 | | | 3,344 | | | 3,965 | |
其他应收账款 | 222 | | | 151 | | | 48 | | | 95 | | | 149 | | | 665 | |
合同资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,172 | | | 1,172 | |
预付费用和其他流动资产 | 53 | | | 32 | | | 34 | | | 128 | | | 3,115 | | | 3,362 | |
财产和设备 | 22 | | | 4 | | | 16 | | | 219 | | | 226 | | | 487 | |
其他非流动资产 | 144 | | | 3 | | | — | | | 52 | | | 23 | | | 222 | |
无形发展的技术 | 1,360 | | | 2,380 | | | 1,640 | | | 7,014 | | | 8,480 | | | 20,874 | |
无形的客户关系 | 4,800 | | | 12,510 | | | 5,830 | | | 28,836 | | | 53,970 | | | 105,946 | |
无形商标名 | 390 | | | 260 | | | 200 | | | 1,414 | | | 3,250 | | | 5,514 | |
无形竞业禁止协议 | 23 | | | 10 | | | 10 | | | 63 | | | 10 | | | 116 | |
商誉 | 28,274 | | | 22,866 | | | 7,899 | | | 69,737 | | | 126,947 | | | 255,723 | |
递延税项资产 | 1 | | | — | | | 2 | | | 3,397 | | | — | | | 3,400 | |
应付帐款 | (33) | | | (113) | | | (44) | | | (230) | | | (2,749) | | | (3,169) | |
其他流动负债 | (28) | | | — | | | — | | | (670) | | | (2,086) | | | (2,784) | |
应计费用及其他 | (206) | | | (99) | | | (116) | | | (940) | | | (2,948) | | | (4,309) | |
递延税项负债 | — | | | (3,538) | | | — | | | (10,463) | | | (10,740) | | | (24,741) | |
递延收入 | (28) | | | (36) | | | (43) | | | (292) | | | (374) | | | (773) | |
收购的总净资产 | $ | 35,167 | | | $ | 34,430 | | | $ | 15,751 | | | $ | 99,820 | | | $ | 181,919 | | | $ | 367,087 | |
BrioStack
2021年1月19日,公司收购100为病虫害防治企业提供运营管理软件的BrioSTACK LLC dba BrioSTACK(以下简称BrioSTACK)所占权益的%,作价$35.2百万美元。根据购买协议的条款,BrioStack的某些成员收到了45,454普通股股票展期权益。该公司对股份的公允价值评估为$。0.7通过应用市场方法获得100万美元的收入。展期权益的公允价值反映在上述总对价中。
脉冲M
2021年3月17日,公司收购100Speetra,Inc.dba PulseM(“PulseM”),一家为小企业提供企业级声誉管理软件的供应商,以$34.4百万美元。
MDTech
2021年7月8日,公司收购100PM Ventures,LLC dba MDTech(“MDTech”),一家通过其基于SaaS的MD Coder应用程序和
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附加组件,$15.8百万美元。
及时
2021年7月8日,公司收购100预订和业务管理软件公司Timetime Ltd.(“Timetime”)的权益的%,作价$99.8百万美元。Time总部设在新西兰,在英国和澳大利亚也有业务。
德雷奇诺
2021年11月18日,公司收购100电子健康记录及执业管理供应商Drchrono Inc.(“Drchrono”)的权益的%,作价$181.9百万美元。
就截至2021年12月31日止年度内完成的业务收购确认的商誉总额而言,本公司预期36.1100万美元的商誉将可在所得税中扣除。
2020年的收购
2020年间,公司完成了九在执行其长期计划和目标的同时,进行业务收购,建立一个支持中小企业成功的服务商务平台。所有收购都符合ASC 805规定的业务合并资格。因此,本公司在收购日期记录了所有收购的资产和承担的负债的公允价值,任何额外的代价都被确认为商誉。商誉主要代表与集合的劳动力相关的价值,以及预期的协同效应归入商誉。
与每项收购相关的收购资产和承担的负债均按其公允价值入账。公允价值由管理层在第三方估值专家的协助下确定。用于确定无形资产公允价值的评估方法包括收益法--针对已开发技术和商标的专利费减免法、针对客户关系(包括政府合同)的收益法--超额收益法以及针对竞业禁止协议的比较业务评估法。采用蒙特卡罗模拟法确定套利负债的公允价值。这些估值方法的应用涉及一些假设和估计,包括收入预测、预期竞争、收入成本、陈旧、税率、资本支出、贴现率和营运资本变化。现金流预测一般基于收购前的预测以及市场参与者可获得的收入和成本协同效应的估计。
公司的综合经营报表和全面亏损包括$15.52020年完成的收购的一般和行政方面的收购相关交易成本为百万美元。截至2020年12月31日止年度,公司确认收入为62.3与2020年完成的收购相关的1.8亿美元。
每次收购都允许在交易结束日期之后根据交付给本公司的实际营运资金和现金金额对收购价格进行调整。支付的对价和披露的购买价格分配反映了这些调整的影响。
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EverCommerce Inc. |
合并财务报表附注 |
下表汇总了2020年每笔收购的转让对价、收购资产和承担的负债的估计公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 改建 | | 奇果 | | 警报MD | | 发票简单 |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
现金 | $ | 25,909 | | | $ | 21,564 | | | $ | 21,853 | | | $ | 32,507 | |
展期权益 | — | | | 619 | | | — | | | — | |
溢价公允价值 | 2,455 | | | — | | | — | | | — | |
总对价 | $ | 28,364 | | | $ | 22,183 | | | $ | 21,853 | | | $ | 32,507 | |
| | | | | | | |
收购的净资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 520 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 598 | |
应收账款、贸易 | 3,401 | | | 321 | | | 510 | | | 688 | |
其他应收账款 | 6 | | | — | | | — | | | 271 | |
合同资产 | 85 | | | 249 | | | — | | | — | |
预付费用和其他流动资产 | 95 | | | 74 | | | 11 | | | 57 | |
财产和设备 | 65 | | | 114 | | | 58 | | | 184 | |
其他非流动资产 | — | | | 757 | | | — | | | — | |
无形发展的技术 | 1,480 | | | 2,120 | | | 2,030 | | | 1,530 | |
无形的客户关系 | 11,380 | | | 11,110 | | | 13,490 | | | 17,970 | |
无形商标名 | 570 | | | 710 | | | 260 | | | 190 | |
无形竞业禁止协议 | 110 | | | 40 | | | 40 | | | 60 | |
商誉 | 12,843 | | | 7,405 | | | 5,531 | | | 18,474 | |
递延税项净资产 | — | | | 177 | | | — | | | — | |
应付帐款 | (1,564) | | | (148) | | | — | | | (498) | |
应计费用及其他 | (291) | | | (565) | | | (24) | | | (412) | |
客户存款 | (85) | | | — | | | — | | | (1,229) | |
递延税项负债,净额 | (251) | | | — | | | — | | | (5,360) | |
递延收入 | — | | | (184) | | | (53) | | | (16) | |
收购的总净资产 | $ | 28,364 | | | $ | 22,183 | | | $ | 21,853 | | | $ | 32,507 | |
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EverCommerce Inc. |
合并财务报表附注 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 更光明的愿景 | | 社会党 | | 服务融合 | | 我的PT集线器 |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
现金 | $ | 17,350 | | | $ | 15,670 | | | $ | 122,333 | | | $ | 10,681 | |
展期权益 | 127 | | | — | | | — | | | — | |
溢价公允价值 | — | | | — | | | — | | | 1,016 | |
总对价 | $ | 17,477 | | | $ | 15,670 | | | $ | 122,333 | | | $ | 11,697 | |
| | | | | | | |
收购的净资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 112 | | | $ | 46 | | | $ | 660 | | | $ | 315 | |
应收账款、贸易 | 2 | | | 908 | | | 38 | | | 7 | |
其他应收账款 | 35 | | | 79 | | | 686 | | | 73 | |
预付费用和其他流动资产 | 48 | | | 23 | | | 192 | | | 45 | |
财产和设备 | 26 | | | 36 | | | 139 | | | 209 | |
其他非流动资产 | 9 | | | — | | | 180 | | | 19 | |
无形发展的技术 | 760 | | | 1,350 | | | 2,820 | | | 586 | |
无形的客户关系 | 6,150 | | | 9,900 | | | 25,680 | | | 1,918 | |
无形商标名 | 330 | | | 520 | | | 1,330 | | | 140 | |
无形竞业禁止协议 | 20 | | | 40 | | | 70 | | | 13 | |
商誉 | 12,090 | | | 3,326 | | | 93,717 | | | 9,110 | |
应付帐款 | (61) | | | (79) | | | (215) | | | (209) | |
其他流动负债 | — | | | — | | | (57) | | | — | |
应计费用及其他 | (210) | | | (450) | | | (872) | | | (162) | |
递延税项负债,净额 | (1,734) | | | — | | | (1,713) | | | (286) | |
递延收入 | (100) | | | (29) | | | (322) | | | (81) | |
收购的总净资产 | $ | 17,477 | | | $ | 15,670 | | | $ | 122,333 | | | $ | 11,697 | |
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EverCommerce Inc. |
合并财务报表附注 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Updox | | 其他 | | 总计 |
| (单位:千) |
| | | | | |
现金 | $ | 142,527 | | | $ | 85 | | | $ | 410,479 | |
展期权益 | 573 | | | — | | | 1,319 | |
溢价公允价值 | — | | | — | | | 3,471 | |
总对价 | $ | 143,100 | | | $ | 85 | | | $ | 415,269 | |
| | | | | |
收购的净资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 4,994 | | | $ | — | | | $ | 7,248 | |
应收账款、贸易 | 981 | | | — | | | 6,856 | |
其他应收账款 | 628 | | | — | | | 1,778 | |
合同资产 | — | | | — | | | 334 | |
预付费用和其他流动资产 | 640 | | | — | | | 1,185 | |
财产和设备 | 1,610 | | | — | | | 2,441 | |
其他非流动资产 | 377 | | | — | | | 1,342 | |
无形发展的技术 | 7,870 | | | 11 | | | 20,557 | |
无形的客户关系 | 48,150 | | | 72 | | | 145,820 | |
无形商标名 | 2,620 | | | 2 | | | 6,672 | |
无形竞业禁止协议 | 110 | | | — | | | 503 | |
商誉 | 78,259 | | | — | | | 240,755 | |
递延税项净资产 | 58 | | | — | | | 235 | |
应付帐款 | (1,152) | | | — | | | (3,926) | |
其他流动负债 | (41) | | | — | | | (98) | |
应计费用及其他 | (1,482) | | | — | | | (4,468) | |
客户存款 | — | | | — | | | (1,314) | |
递延税项负债,净额 | — | | | — | | | (9,344) | |
递延收入 | (522) | | | — | | | (1,307) | |
收购的总净资产 | $ | 143,100 | | | $ | 85 | | | $ | 415,269 | |
改建
2020年1月6日,公司收购100Azar,LLC和Alnashmi对数字营销有限责任公司(“重塑”)的权益的%,这是一个将房主与家装公司联系起来的在线平台,价格为$28.4百万美元。
根据购买协议的条款,公司必须向卖方支付一笔溢价,其基础是实现#美元。6.6百万美元和美元5.0分别占截至2021年和2020年的历年总收入的100万美元。溢价金额应该是$2.0如果实现了目标,则每年支付100万美元;如果没有实现目标,则不支付任何对价。于收购日期,本公司厘定溢价的公允价值为#美元2.5100万美元,并将该金额计入上述总对价中。2020年的分红目标实现了,分红为#2.02021年支付了100万美元。于2021年12月31日,公司得出结论认为2021年盈利目标没有实现,并释放了剩余负债,获得了相应的收益$0.5在合并业务报表和全面亏损的一般和行政方面记录了100万美元。
奇果
2020年1月16日,公司收购100建立品牌团结并帮助民族品牌及其特许经营权提升合格销售线索的本地营销代理商Qiigo,LLC(“Qiigo”)的权益的%,以$22.2百万美元。
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EverCommerce Inc. |
合并财务报表附注 |
根据购买协议的条款,奇戈的某些成员获得了127,249普通股股票展期权益。该公司对股份的公允价值评估为$。0.6通过应用市场方法,达到100万美元。展期权益的公允价值反映在上述总对价中。
警报MD
2020年1月24日,本公司收购了Rulester,LLC dba AlertMD,LLC和基于SaaS的后台、患者护理协调和前台解决方案提供商ChargeMD,LLC(以下简称AlertMD)的某些资产和负债21.9百万美元。
发票简单
2020年4月17日,公司收购100为独立合同、自由职业者和企业主提供发票和估算软件平台的Zenvoice Inc.dba Invoice Simple(“Invoice Simple”)的权益的%,价格为$32.5百万美元。
更光明的愿景
2020年8月21日,公司收购100为行为健康领域的治疗师提供定制网站和营销解决方案的供应商Bright ter Vision网络解决方案公司(Bright ter Vision Web Solutions,Inc.)的权益的%,价格为$17.5百万美元。根据购买协议的条款,Bright Vision的某些成员收到21,892普通股股票展期权益。该公司对股份的公允价值评估为$。0.1通过应用市场方法,达到100万美元。展期权益的公允价值反映在上述总对价中。
社会党
2020年10月16日,公司收购100Socius Marketing,Inc.(“Socius”),一家专门从事内容设计、网站开发和搜索引擎优化的全方位服务互联网营销提供商,拥有%的权益,价格为$15.7百万美元。
服务融合
2020年10月17日,公司收购100FSM Technologies,LLC(“Service Fusion”),一家提供端到端现场服务管理SaaS平台的公司%的权益,价格为$122.3百万美元。
我的PT集线器
2020年11月18日,公司收购100Fitii,Limited和Fitii LLC(统称为My PT Hub)拥有%的权益,Fitii LLC是一家软件提供商,使健身房和健身俱乐部的客户能够改善每月的收藏量,产生新的业务,增强会员参与度,增加保留率和自动化业务流程,价格为$11.7百万美元。
根据购买协议的条款,公司必须向卖方支付一笔溢价,其基础是实现#美元。4.62021年年底日历年总收入的100万美元。溢价金额应该是$1.0如果实现了目标,就不会支付任何费用;如果没有实现目标,就不会支付任何对价。于收购日期,本公司厘定溢价的公允价值为#美元1.0100万美元,并将该金额计入上述总对价中。于2021年12月31日,本公司断定溢价目标未达,并解除剩余负债,并取得相应收益$1.0综合业务报表和全面亏损在一般和行政方面记录的百万美元。
Updox
2020年12月16日,公司收购100医疗保健客户关系管理解决方案提供商Updox,LLC(“Updox”)%的权益,价格为$143.1百万美元。根据购买条款
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EverCommerce Inc. |
合并财务报表附注 |
协议,Updox的某些成员收到72,896普通股股票展期权益。该公司对股份的公允价值评估为$。0.6通过应用市场方法,达到100万美元。展期权益的公允价值反映在上述总对价中。
关于截至2020年12月31日止年度内完成的业务收购所确认的商誉总额,本公司预计167.1数百万的商誉可以在所得税中扣除。
收购的预计结果(未经审计)
下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度未经审计的预计综合经营业绩,就好像上述2021年和2020年的收购已于2020年1月1日发生一样。备考信息包括这些收购产生的业务合并会计影响,包括#美元的利息支出。17.1百万美元和美元48.3分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的100万美元,以计入较早借入的资金,较早日期发行我们的普通股,影响每股基本和稀释后净亏损的计算,扣除交易成本$8.4百万美元和美元15.6分别为2021年12月31日和2020年12月31日终了年度的100万美元,以及额外摊销美元9.6百万美元和美元24.1截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万欧元,原因是从2020年1月1日开始对无形资产进行摊销。吾等编制合并后实体的备考财务资料仅作比较之用,该等资料并不表示倘若收购于呈列期间开始时发生,实际结果将会如何,该等资料亦不拟代表或指示未来的经营结果。
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 形式上 | | 2020 形式上 |
| (未经审计) |
| (单位为千,不包括每 股份数额) |
| | | |
总收入 | $ | 536,936 | | | $ | 442,095 | |
净亏损 | $ | (104,218) | | | $ | (138,275) | |
对净亏损的调整(见附注13) | (15,105) | | | (67,811) | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (119,323) | | | $ | (206,086) | |
| | | |
普通股股东应占每股基本和摊薄净亏损 | $ | (1.01) | | | $ | (4.94) | |
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合并财务报表附注 |
注4.收入
收入的分类
下表按收入确认模式和地理市场对我们与客户签订的合同收入进行了分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
| | | | | |
按识别模式(服务转移的时间): | | | | | |
时间点 | $ | 56,056 | | | $ | 49,338 | | | $ | 45,589 | |
随着时间的推移 | 564,690 | | | 440,801 | | | 291,936 | |
总计 | $ | 620,746 | | | $ | 490,139 | | | $ | 337,525 | |
按地理市场划分: | | | | | |
美国 | $ | 567,041 | | | $ | 447,232 | | | $ | 310,472 | |
国际 | 53,705 | | | 42,907 | | | 27,053 | |
总计 | $ | 620,746 | | | $ | 490,139 | | | $ | 337,525 | |
合同余额
与客户合同有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
应收账款 | $ | 48,032 | | | $ | 40,514 | |
合同资产 | $ | 12,971 | | | $ | 11,039 | |
递延收入 | $ | 22,885 | | | $ | 22,992 | |
客户存款 | $ | 11,360 | | | $ | 9,828 | |
长期递延收入 | $ | 2,496 | | | $ | 2,803 | |
应收账款,净额:应收账款代表对我们转让的产品或服务的对价权利,当付款是无条件的,并且只需要经过一段时间就应该付款。
合同资产:合同资产是指对已转让的产品或服务(即履行义务或部分履行义务已经履行)进行对价交换的权利,但付款的条件不是时间的推移。这些数额通常涉及包括现场许可证和专业服务的合同,在这些合同中,在合同完成或达到规定的里程碑之前不存在获得付款的权利,并且转让的产品或服务的公允价值超过这一限制。
合同责任:合同责任是指我们在履行履行义务之前将产品或服务转让给已收到对价的客户的义务。短期合同负债计入综合资产负债表的递延收入。长期合同负债计入综合资产负债表中的其他非流动负债。已确认的收入
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EverCommerce Inc. |
合并财务报表附注 |
2021年12月31日的合同负债余额为#美元。23.0截至2022年12月31日的年度为百万美元。从2020年12月31日的合同负债余额确认的收入为#美元。13.6截至2021年12月31日的年度为百万美元。
客户存款:客户保证金是指预先收到的合同付款,允许客户终止合同,并按比例退还迄今收到的未使用部分的款项。在该等安排中,吾等认为,在客户可行使取消选择权的期间内,并无可强制执行的权利及义务,因此所收取的代价记为客户按金负债。
剩余履约义务
剩余履约债务是指原始预期合同期限大于一年的合同内未履行或部分履行的履约债务的交易价,在本报告所述期间结束时已开始履行合同。与未履行的履约义务或构成适用系列指导方针下的单一履约义务一部分的未兑现承诺有关的可变对价分配例外情况已被排除。剩余的履约义务通常与订阅和营销技术解决方案收入流中发现的那些待命性质的义务有关。截至2022年12月31日,分配给剩余履约债务的交易对价总额为#美元。22.8百万美元。该公司预计将确认大约59在下一年内将剩余业绩债务的%作为收入,28其剩余业绩债务的%作为第二年的收入,9在第三年,其剩余的履约债务的一半将作为收入,其余部分在此后的两年期间。
获得和履行合同的成本
本公司为取得合约而产生若干成本,主要为销售、第三方佣金及第三方履约费,在产生负债时,如(I)取得合约的递增成本、(Ii)预期可收回的成本及(Iii)预期摊销期限大于一年(因本公司已选择实际权宜之计,以便在产生负债时支出任何成本以取得合约,而该等成本的摊销期限为一年或以下),则本公司会将该等成本资本化。
获得合同的成本产生的资产包括在公司综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产(短期余额)和其他非流动资产(长期余额)。获得合同的成本已摊销五年,这与相关大写软件的使用寿命相对应。短期资产为$6.61000万美元和300万美元4.8截至2022年12月31日和2021年12月31日,分别为3.8亿美元,长期资产为15.11000万美元和300万美元11.9分别为2022年12月31日和2021年12月31日。该公司记录了$4.31000万,$2.91000万美元和300万美元2.0分别于2022年、2022年、2021年和2020年12月31日终了年度与资产有关的摊销费用,计入综合经营报表和综合亏损的销售和营销费用,以及#美元1.7百万,$1.0百万美元和美元0.3百万美元,分别计入合并经营报表的收入费用和全面亏损成本。
本公司的结论是,不存在其他符合ASC 606和ASC主题340-40项资本化标准的客户合同履行过程中发生的其他材料成本,这些成本未在其他公认会计原则下计入。其他资产和递延成本的会计处理(“ASC 350-40”)。
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EverCommerce Inc. |
合并财务报表附注 |
注5.商誉
截至2022年12月31日和2021年12月31日,商誉包括以下内容(以千为单位):
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余额,2021年1月1日 | $ | 668,151 | |
加法 | 255,723 | |
测算期调整(1) | 293 | |
外币汇率变动的影响 | (2,751) | |
平衡,2021年12月31日 | 921,416 | |
| |
测算期调整(1) | (573) | |
外币汇率变动的影响 | (6,761) | |
平衡,2022年12月31日 | $ | 914,082 | |
(1)这一美元0.6百万美元和美元0.3百万美元的计价期调整分别与截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内完成的收购有关。
注6.无形资产
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 有用 生命 | | 总运载量 价值 | | 累计 摊销 | | 上网本 价值 |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
客户关系 | 3-20年份 | | $ | 605,753 | | | $ | 265,342 | | | $ | 340,411 | |
开发的内容和技术 | 2-12年份 | | 105,766 | | | 59,208 | | | 46,558 | |
商标和商品名称 | 3-10年份 | | 38,131 | | | 19,725 | | | 18,406 | |
竞业禁止协议 | 2-5年份 | | 2,402 | | | 2,057 | | | 345 | |
总计 | | | $ | 752,052 | | | $ | 346,332 | | | $ | 405,720 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 有用 生命 | | 总运载量 价值 | | 累计 摊销 | | 上网本 价值 |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
客户关系 | 3-20年份 | | $ | 607,625 | | | $ | 187,556 | | | $ | 420,069 | |
开发的内容和技术 | 2-12年份 | | 106,162 | | | 42,215 | | | 63,947 | |
商标和商品名称 | 3-10年份 | | 38,218 | | | 14,540 | | | 23,678 | |
竞业禁止协议 | 2-5年份 | | 2,409 | | | 1,568 | | | 841 | |
总计 | | | $ | 754,414 | | | $ | 245,879 | | | $ | 508,535 | |
摊销费用为$101.0百万,$93.4百万美元和美元70.6截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
取得的无形资产的加权平均剩余使用年限为9.6年份, 10.5年份 和 11.4截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度。
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合并财务报表附注 |
在确定每一类无形资产的使用寿命时,公司考虑了以下因素:无形资产的预期用途、品牌的寿命以及对过时、需求、竞争和其他经济因素的考虑。
本公司无形资产摊销费用如下(单位:千):
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截至十二月三十一日止的年度: | |
2023 | $ | 90,440 | |
2024 | 74,298 | |
2025 | 62,370 | |
2026 | 48,652 | |
2027 | 37,480 | |
此后 | 92,480 | |
公司无形资产摊销费用合计 | $ | 405,720 | |
注7.财产和设备
财产和设备包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
计算机设备和软件 | $ | 9,327 | | | $ | 8,191 | |
家具和固定装置 | 3,570 | | | 3,667 | |
租赁权改进 | 11,941 | | | 12,032 | |
总资产和设备 | 24,838 | | | 23,890 | |
减去累计折旧 | (12,908) | | | (10,381) | |
财产和设备,净额 | $ | 11,930 | | | $ | 13,509 | |
折旧费用为$4.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的每一年度的百万美元和4.0截至2020年12月31日的年度.
注8.大写软件
资本化的软件由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
大写软件 | $ | 45,872 | | | $ | 31,960 | |
累计摊销较少 | (13,318) | | | (7,960) | |
大写软件,网络 | $ | 32,554 | | | $ | 24,000 | |
摊销费用为$5.7百万,$3.7百万美元和美元2.4截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。在正常业务过程中,公司可能会决定其软件的某些大写功能将不再用于内部或为其客户提供价值。于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度内,本公司于
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合并财务报表附注 |
所附合并业务报表和综合亏损#美元1.2百万,$0.7百万美元和零,分别与预计不再使用的大写功能相关。
注9.租契
本公司根据经营租赁协议向无关各方租赁房地产,该协议的初始条款范围为一至11好几年了。某些租约包括一个或多个选项,通常由我们自行决定续订 五 每一年都是额外的。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | |
| |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | |
| (单位:千) | | | | |
| | | | | |
经营租赁成本 | $ | 7,859 | | | | | |
可变租赁成本 | 1,495 | | | | | |
短期租赁成本 | 340 | | | | | |
总租赁成本 | $ | 9,694 | | | | | |
综合业务报表和全面亏损中包括租金支出总额#美元。9.71000万美元和300万美元8.9截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为3.8亿美元和2.8亿美元。
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | |
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| 截至2022年12月31日的年度 | | | | |
| (单位:千) | | | | |
| | | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
经营性现金流出--经营性租赁付款 | $ | 8,010 | | | | | |
| | | | | |
以新的租赁义务换取的使用权资产: | | | | | |
经营租约 | $ | 772 | | | | | |
资产负债表补充信息,包括在其他非流动资产, 应计费用及其他和其他非流动负债在综合资产负债表中,与租赁有关的项目如下:
| | | | | | | | | |
| |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | |
| (单位:千) | | | | |
| | | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 21,756 | | | | | |
| | | | | |
流动经营租赁负债 | 5,239 | | | | | |
长期经营租赁负债 | 22,500 | | | | | |
经营租赁负债总额 | $ | 27,739 | | | | | |
于2022年12月31日,经营租赁的加权平均剩余租赁期为 6.34年份加权平均贴现率为AS4.8%.
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合并财务报表附注 |
未来五年及以后每年的未贴现现金流以及截至2022年12月31日资产负债表上确认的租赁负债的对账情况如下(以千计):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
2023 | $ | 6,778 | |
2024 | 4,879 | |
2025 | 4,438 | |
2026 | 4,286 | |
2027 | 3,953 | |
此后 | 8,555 | |
租赁付款总额 | 32,889 | |
减去:推定利息 | 5,150 | |
租赁负债现值合计 | $ | 27,739 | |
截至2021年12月31日,所有不可取消的经营租赁协议的未来最低租赁承诺摘要如下(单位:千):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
2022 | $ | 8,054 | |
2023 | 6,526 | |
2024 | 4,941 | |
2025 | 4,705 | |
2026 | 4,558 | |
此后 | 12,692 | |
未来到期的最低还款额总额 | $ | 41,476 | |
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注10.长期债务
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
按月支付利息的定期票据,利率按调整后的伦敦银行同业拆借利率或替代基准利率计算,外加适用保证金3.25% (7.322022年12月31日的%)加上季度本金支付0.252028年7月到期的气球付款的原始本金余额的% | $ | 543,125 | | | $ | 548,625 | |
左轮手枪,每月支付利息,利率按调整后的伦敦银行同业拆借利率或替代基本利率计算,外加适用保证金3.25% (7.632022年12月31日的%),2026年7月到期的未偿还余额 | — | | | — | |
与收购Service Nation,Inc.有关的附属无担保本票,实物支付利息,利率为8.52022年9月到期的气球付款 | — | | | 2,866 | |
与收购Technic Fitness,Inc.D/B/A Club OS有关的附属无担保本票,以实物支付利息,利率为72022年12月到期的气球付款 | — | | | 2,655 | |
本金债务 | 543,125 | | | 554,146 | |
| | | |
长期债务的递延融资成本 | (4,900) | | | (5,826) | |
长期债务贴现 | (1,779) | | | (2,193) | |
债务总额 | 536,446 | | | 546,127 | |
| | | |
较少的当前到期日 | 5,500 | | | 10,943 | |
长期部分 | $ | 530,946 | | | $ | 535,184 | |
关于2021年7月6日的首次公开募股,本公司订立了一项信贷安排(“信贷协议”),其中包括本金总额为#美元的定期贷款。350.0百万美元(“初始定期贷款”),一支容量为#美元的左轮手枪190.0百万美元(“转让金”)和可用于信用证的转让金的分限额,最高可达面值总额#美元。20.0百万美元。最初的定期贷款用于偿还公司在首次公开募股前尚未偿还的债务安排。于截至2021年12月31日止年度内,与本公司债务安排再融资有关的债务清偿亏损录得合共$28.7百万美元。
截至2021年12月31日,本公司还拥有包括实物支付利息在内的未偿还次级本票(“遗留次级票据”)。截至2022年12月31日止年度,其余未偿还的遗留附属债券本金及支付的实物利息已悉数偿还。
截至2021年11月,该公司拥有35.0在Revolver下,未偿还的100万美元,并借入Revolver的剩余容量,为收购Drchrono提供资金。随后,在同月,该公司获得了本金总额为#美元的额外定期贷款。200.0100万美元(“额外定期贷款”,连同最初的定期贷款,称为“定期贷款”),其收益用于偿还未偿还的左轮车本金余额#美元。190.0百万美元,并用于一般企业用途。初始定期贷款、转换贷款和额外定期贷款在本文中统称为(“信贷便利”)。
定期贷款的期限为七年了,及每季支付本金$1.41000万美元和拖欠利息。革命者的任期是五年。信贷安排下的借款将以备用基本利率(“ABR”)或欧洲货币借款的形式提供。信贷安排项下的ABR借款按备用基本利率加适用利率计息,而欧洲货币借款按调整后的LIBOR利率加适用利率计利息。ABR利率代表最优惠利率、纽约联邦储备银行利率加1%和一个月利率加调整后的LIBOR利率之间的较大者1%。在那个时候
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合并财务报表附注 |
发端时,定期贷款和转账的适用利率为3%用于欧洲货币借款和2对于ABR借款,在每种情况下,均可根据信贷安排中定义的公司第一留置权净杠杆率进行变化。
本公司根据其债务的交易价格(如有)确定长期债务的公允价值。截至2022年12月31日,公司获得了已发行定期票据的交易价。然而,由于此类交易价格需要在定价模型中输入大量不可观察到的信息,因此此类工具被归类为第二级。如果没有此类交易价格,本公司将根据自身的信用风险,使用贴现现金流、应用当前利率和当前信用利差来确定长期债务的公允价值。公允价值金额约为#美元。531.6百万美元和美元552.8分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
自2022年10月31日起,本公司就本公司的信贷安排订立了一项利率互换协议,名义金额为$200.0将部分定期贷款从浮动利率转换为固定利率(“掉期协议”)。互换协议的期限为5年协议中固定利率的年份4.2295%。截至2022年12月31日,定期贷款的浮动利率为4.07%,实际利率为7.32%,包括适用的固定边距3.25%.
掉期协议作为衍生工具入账,据此,合同的公允价值在综合资产负债表的其他非流动资产或其他非流动负债中报告,而公允价值变动产生的收益和损失在经营报表和全面亏损表中的利息和其他费用净额中报告。截至2022年12月31日,掉期协议的公允价值为负债$2.9并在综合资产负债表的其他非流动负债中列报。
本公司的信贷安排须受某些财务及非财务契约约束,并以本公司几乎所有资产作抵押。截至2022年12月31日,公司遵守了所有公约。该公司债务的总到期日如下(以千计):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
2023 | $ | 5,500 | |
2024 | 5,500 | |
2025 | 5,500 | |
2026 | 5,500 | |
2027 | 5,500 | |
此后 | 515,625 | |
公司债务的总到期日 | $ | 543,125 | |
注11.权益
2021年5月5日,公司修订了公司注册证书(“第三次修订和重新注册证书”),将优先股的法定股票数量从125,000,000共享至140,000,000优先股股份,$0.00001每股面值,其中50,000,000被指定为A系列,75,000,000被指定为B系列和15,000,000自该日起被指定为C系列。A系列、B系列和C系列的每一股本可以在任何时候根据公司第三份修订和重新修订的公司注册证书中规定的公式,根据持有者的选择转换为普通股。如果公司发生清算、解散、清盘或其他类似事件,清算款项将首先支付给B系列的持有人,然后支付给C系列,然后支付给A系列。2021年5月,公司发布7.93,000万股C系列股票,收益为$109.8扣除发行成本后的净额为100万欧元。
根据美国会计准则第480条,区分负债和权益,如果可赎回优先股的账面价值低于其赎回价值,如果可赎回优先股很可能成为可赎回优先股,则应增加其赎回价值。在2021年3月15日之前,该公司得出结论,由于时间的推移,B系列很可能会成为可赎回的。然而,在该日期之后,该公司得出结论,B系列将不再可能成为可赎回的,因为
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合并财务报表附注 |
在2025年2月23日之前成功IPO。该公司的B系列应计股息是此类股票赎回价值的一部分。截至2021年3月15日,公司通过增加其账面价值和相应减少额外实收资本$记录了B系列的增值15.11000万美元和300万美元67.8截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为3.8亿美元和2.8亿美元。
在2021年7月6日首次公开募股结束之前,该公司向特拉华州州务卿提交了一份修订和重新启动的公司注册证书,授权发放至多2,050,000,000股票,面值$0.00001每股,包括2,000,000,000普通股和普通股50,000,000优先股的股份。就首次公开招股而言,本公司当时所有已发行的可转换优先股于一-以一为一的基础。在转换可转换优先股时,公司将可转换优先股的账面价值重新分类为普通股和额外实收资本。
2022年6月14日,我们的董事会批准了一项股票回购计划(回购计划),授权购买至多$50.0截至该计划于2022年12月21日到期时,公司普通股的1,000万股。2022年11月7日,我们的董事会批准了回购计划的扩展,并授权额外购买最多$50.02000万股公司普通股($100.0总计100万美元),并将回购计划到期延长至2023年12月31日。根据该计划,回购可以在公开市场、私下协商的交易或其他方式进行,回购的金额和时间由公司酌情决定,具体取决于市场状况和公司需求。该计划并不要求公司获得任何特定数量的普通股,董事会可随时酌情修改、暂停或终止该计划。该公司预计将用手头现有的现金为回购提供资金。
公司回购并退役4,951,966普通股的价格为$43.0在截至2022年12月31日的年度内,包括交易手续费在内的1000万美元。
注12.基于股票的薪酬
2016年,公司通过了《2016年度股权激励计划》(《2016年度计划》)。2016年计划规定授予股票奖励,包括股票期权、股票增值权、限制性或非限制性股票奖励、影子股票、业绩奖励和其他股票奖励。2016年的计划允许在2027年1月17日之前授予基于股票的奖励。
关于首次公开招股,本公司董事会通过了2021年激励奖励计划(“2021计划”),该计划在紧接本公司首次公开募股登记声明生效之前生效,自该计划生效后,本公司不能再根据2016年计划进行奖励。《2021年计划》规定,发行激励性股票期权、不合格股票期权、股票奖励、股票单位、股票增值权等以股票为基础的奖励。根据2021年计划,最初预留供发行的股份数量为22,000,000股份,包括先前根据2016年计划预留供发行的可用股份。此外,根据《2021年计划》预留供发行的股份数量将于2022年1月1日起至2031年1月1日止的每个历年的第一天按年增加,相当于(I)3上一会计年度最后一天已发行股份的百分比(按折算后计算),及(Ii)本公司董事会决定的较少股份数目,但不得超过22,000,000股票可以在行使激励性股票期权时发行。以公司截至2021年12月31日的普通股流通股计算,2022年1月1日,2021年计划预留发行股数增加5.9百万美元。
股票期权
于截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司向员工及董事授予以时间为基础及以业绩为基础的股票期权。根据2016年计划背心授予的基于时间的期权25之后的百分比一年,然后在接下来的每月三年鉴于根据《2021年计划背心》授予的基于时间的期权25之后的百分比一年然后在接下来的每个季度三年。根据2016年计划和2021年计划授予的基于时间的期权到期10自批出之日起计数年,并以相当于当日公平市价的行使价
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合并财务报表附注 |
根据2016计划授出的购股权由本公司董事会决定的授出价格,以及根据2021计划授出的购股权的行使价相当于本公司股票于授出日的收盘价。
绝大多数基于业绩的期权是在首次公开募股之前授予的,其归属条件如下:50如果与控制权变更或首次公开募股相关的每股现金价格或首次公开募股中的每股发行价至少为$,持有者奖励的%将归属于控制权变更或首次公开募股。27.41,和另一个50如果与控制权变更或首次公开发行相关的每股现金价格或首次公开募股中的每股发行价至少为$,持有者奖励的%将归属于控制权变更或首次公开募股36.54。业绩期权的行使价一般等于授出日董事会所厘定并已到期的公平市价。10自授予之日起计的年份。关于首次公开招股,本公司将基于业绩的股票期权修改为基于市场状况的期权,从而50如果公司股票的市场价格达到并保持成交量加权平均股价为#美元,将获得持有者奖励的%。27.41,和另一个50如果公司股票的市场价格达到并保持成交量加权平均股价为#美元,将获得持有者奖励的%。36.54。如果在2023年1月至3月的第一个测算期内实现了适用的成交量加权平均股价目标,则每批期权有资格归属,如果在该期间未实现该目标,则该批期权有资格在2023年4月至6月的第二个测算期内归属。截至目前,美元14.9已确认的百万股权薪酬支出与市况期权相关。
用于确定股票期权价值的相关数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
加权平均无风险利率 | 1.82% | | 0.97% | | 1.65% |
预期期限(以年为单位) | 6.1 | | 6.1 | | 6.1 |
加权平均预期波动率 | 50% | | 48% | | 43% |
预期股息 | 0% | | 0% | | 0% |
截至2022年12月31日的年度股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 选项 | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均 剩余合同期限(以年为单位) | | 聚合内在价值 |
| (除行权价格和期限外,以千为单位) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年1月1日的未偿还余额 | 16,444 | | | $ | 9.77 | | | 8.00 | | $ | 101,003 | |
授与 | 1,713 | | | 11.67 | | | | | |
已锻炼 | (351) | | | 5.19 | | | | | |
被没收 | (869) | | | 13.80 | | | | | |
截至2022年12月31日的未偿还余额 | 16,937 | | | $ | 9.86 | | | 7.25 | | $ | 3,870 | |
| | | | | | | |
可于2022年12月31日行使 | 8,802 | | | $ | 9.03 | | | 6.83 | | $ | 3,839 | |
已批出的基于时间的股票期权的加权平均授出日期公允价值为$5.76, $8.30及$1.27截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度。2021年修改的基于市况的期权的加权平均修改日期公允价值为$6.85。2020年授予业绩期权的加权平均授予日期公允价值为#美元。1.29。截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度内行使的期权总内在价值为2.3百万,$2.1百万美元和美元0.1分别为100万美元。薪酬支出为$19.3百万,$11.1百万美元和美元3.1百万美元以股票为基础确认
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合并财务报表附注 |
分别为2022年、2021年和2020年12月31日止年度的薪酬。截至2022年12月31日,与未偿还的基于时间的股票期权相关的未确认薪酬支出为$20.8百万美元,预计将在加权平均期间确认3.6好几年了。截至2022年12月31日,与未偿还的基于市况的股票期权相关的未确认薪酬支出为$2.5100万美元,预计在接下来的几年里将以直线方式确认3月份。
限制性股票奖
于2017年内,本公司授予3.9百万次授予限制性股票奖励(RSA)。奖项授予了一个四年制从2016年10月17日开始。在授予日,奖金价值为#美元。0.75每次奖励,总额为$2.9百万美元。本公司在归属期间以直线方式记录了这些奖励的补偿费用,这与服务期间大致相同。
该公司还授予1.6在截至2018年12月31日的年度内,为RSA提供资金的股份为1000万股。资金奖励仅授予多数股东或本公司购买优先股的情况。归属金额相当于公司多数股东购买的优先股数量的百分比的股份。
在2019年8月23日和2020年9月4日,所有未归属资金RSA都被修改,以使任何一家股权发起人的投资所授予的奖励以及此类投资所归属的奖励的百分比也被修改。这些修改不会在每次修改之日产生额外的补偿费用;但是,这些奖励的未来补偿费用是根据修改日期的奖励的公允价值确认的。与未归属资金奖励相关的补偿费用在归属日入账。未归属融资RSA于本公司首次公开招股或出售中较早者终止,定义见各自接受者于2021年5月7日修订及重新签署的限制性股票奖励协议。2021年5月7日和2021年5月20日,公司发布7.6800万股C系列股票,价格为1美元105.81000万美元和0.3800万股C系列股票,价格为1美元4.2分别为1000万美元,为一笔收购提供资金。与这些捐款有关,修改了供资特别报告员,并0.61000万美元和18分别有1000个资金RSA授予$17.00每股。
的补偿费用零, $9.71000万美元和300万美元7.0在截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的经营和综合亏损报表中,分别在一般和行政方面确认了与为RSA提供资金有关的1000万美元。与IPO相关的所有剩余未归属资金奖励均被取消。
限售股单位
于截至2022年及2021年12月31日止年度内,本公司发出时间归属限制性股票单位(“RSU”)。这些奖项授予一名四年制由批出日期起计的期间,包括25奖励的百分比归属于一年制周年纪念,然后按同样的季度分期付款三年。公司以直线方式记录这些奖励的补偿费用,大致相当于服务期。薪酬支出为$6.0百万美元和美元1.2在截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度经营报表和综合亏损报表中分别确认了与这些奖励相关的100万美元。截至2022年12月31日,与RSU相关的未确认补偿费用为#美元。20.2百万美元,预计将在加权平均期间内确认第d个,共3.01好几年了。
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截至2022年12月31日止年度限售股活动时间摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 单位 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
| (除公允价值外,以千计) |
| | | |
截至2022年1月1日的未归属、限制性股票单位 | 541 | | | $ | 17.00 | |
授与 | 1,931 | | | 11.44 | |
既得 | (162) | | | 17.00 | |
被没收 | (288) | | | 12.89 | |
截至2022年12月31日的未归属、限制性股票单位 | 2,022 | | | $ | 12.27 | |
2021年员工购股计划
关于此次IPO,公司董事会通过了《2021年员工购股计划》。ESPP旨在允许符合条件的员工定期购买我们普通股的股票,并扣除他们的累计工资。ESPP由两个部分组成:第423条部分,旨在符合《国内税法》(以下简称《准则》)第423条的规定;以及非第423条的部分,不需要符合《国内税法》第423条的规定。根据特别提款权最初预留供发行的普通股总股数等于(I)4,500,000股票及(Ii)自2022年起至2031年止(包括2031年)每个历年首日的每年增幅相等于(A)百分之一(1在上一会计年度的最后一天,本公司普通股已发行股份的百分比)及(B)本公司董事会所决定的较少股份数目;但在任何情况下,不会超过60,000,000我们普通股的股票可以根据ESPP的第423条进行发行。薪酬支出为$1.5百万美元和美元0.1与ESPP相关的100万美元分别在截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度经营报表和全面亏损报表中确认。
基于股票的薪酬费用
以股票为基础的补偿费用在所附的合并业务报表和综合损失表中分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
| | | | | |
收入成本 | $ | 373 | | | $ | 39 | | | $ | — | |
销售和市场营销 | 1,503 | | | 506 | | | — | |
产品开发 | 1,854 | | | 551 | | | — | |
一般和行政 | 23,088 | | | 20,999 | | | 10,721 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 26,818 | | | $ | 22,095 | | | $ | 10,721 | |
| | |
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注13.普通股股东应占每股净亏损
下表列出了公司普通股每股基本和稀释后净亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (除每股和每股金额外,以千为单位) |
| | | | | |
分子: | | | | | |
净亏损 | $ | (59,816) | | | $ | (81,966) | | | $ | (59,954) | |
B系列对赎回价值的增值 | — | | | (15,105) | | | (67,811) | |
基本每股收益和稀释后每股收益的分子-普通股股东应占净亏损 | $ | (59,816) | | | $ | (97,071) | | | $ | (127,765) | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
基本和稀释后每股收益的分母--用于计算每股净亏损的已发行普通股的加权平均份额 | 194,624,968 | | | 117,795,280 | | | 41,696,800 | |
| | | | | |
普通股股东应占每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.31) | | | $ | (0.82) | | | $ | (3.06) | |
下列已发行的潜在摊薄普通股等价物由于其反摊薄效应,已被排除在本报告所述期间普通股股东每股摊薄净亏损的计算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
购买普通股和未归属RSU的未偿还期权 | 18,959,163 | | | 16,984,483 | | | 16,268,357 | |
已发行可转换优先股(A系列和B系列) | — | | | — | | | 117,183,540 | |
总反稀释已发行潜在普通股 | 18,959,163 | | | 16,984,483 | | | 133,451,897 | |
注14.金融工具的公允价值
金融工具的公允价值估计是在特定时间点根据有关金融市场和特定金融工具的相关信息作出的。由于这些估计具有主观性,涉及不确定因素和重大判断事项,因此无法准确确定。假设的变化会对估计公允价值产生重大影响。
本公司将公允价值计量为于报告日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。本公司采用三级层次结构,在计量公允价值时优先考虑估值方法中使用的投入:
•1级:估值基于活跃市场对实体有能力获得的相同资产或负债的报价。
•第2级:估值基于类似资产或负债的报价、相同资产或负债在非活跃市场的报价,或其他可观察到或可由资产或负债的全部期限的可观察数据证实的其他投入。本公司并无以第二级投入估值的资产或负债。
| | |
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•第3级:基于很少或没有市场活动支持的投入以及对资产或负债的公允价值具有重大意义的投入进行估值。
由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、合同资产和应付账款的账面价值接近其公允价值。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内,公允价值计量水平之间并无转移。
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融资产和负债的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 资产负债表分类 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | |
| (单位:千) | | |
| | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | |
货币市场 | $ | 6,568 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,568 | | | 现金等价物 |
责任: | | | | | | | | | |
利率互换利率 | $ | — | | | $ | 2,893 | | | $ | — | | | $ | 2,893 | | | 其他非流动负债 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 资产负债表分类 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | |
| (单位:千) | | |
| | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | | |
货币市场 | $ | 14,855 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,855 | | | 现金等价物 |
责任: | | | | | | | | | |
或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 675 | | | $ | 675 | | | 其他流动负债 |
以下是对2022年12月31日终了年度期间使用重大不可观察投入(第3级)按公允价值经常性计量的或有对价期初和期末余额的对账(单位:千):
| | | | | |
期初余额 | $ | 675 | |
| |
公允价值调整 | (18) | |
通过付款结算的金额 | (657) | |
期末余额 | $ | — | |
注15.退休计划
自2009年1月1日起,EverCommerce Inc.根据国内税法(401(K))第401(K)节通过了一项固定缴款储蓄计划。401(K)计划基本上涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的员工,并允许参与者在税前基础上推迟支付部分年度薪酬。本公司可酌情及/或按比例向401(K)计划缴款。公司自2020年1月1日起开始酌情缴纳相当于25员工贡献的百分比最高可达8%,并将这一贡献增加到100员工贡献的百分比最高可达4自2022年1月1日起生效,捐款$4.8百万,$1.5百万美元和美元1.0截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
| | |
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注16.所得税
我们所得税优惠前净亏损的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
| | | | | |
美国 | $ | (59,134) | | | $ | (81,801) | | | $ | (55,664) | |
国际 | (5,362) | | | (10,216) | | | (7,920) | |
所得税优惠前净亏损 | $ | (64,496) | | | $ | (92,017) | | | $ | (63,584) | |
截至2022年12月31日,我们来自非美国子公司的未分配收益的一部分将无限期再投资于非美国业务,因此没有记录美国递延税款。截至2022年12月31日,没有与我们无限期再投资的国家相关的重大未确认递延税款负债。来自非美国子公司的剩余未分配收益不会永久再投资,然而,由于预期的税务处理和亏损的结合,不存在重大递延税项负债。
所得税准备金的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
| | | | | |
当前: | | | | | |
| | | | | |
状态 | $ | 1,539 | | | $ | 801 | | | $ | 369 | |
外国 | 1,258 | | | 1,174 | | | 315 | |
总电流 | 2,797 | | | 1,975 | | | 684 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (9,034) | | | (12,747) | | | (8,993) | |
状态 | (2,743) | | | (2,263) | | | (2,104) | |
外国 | (11,235) | | | (3,436) | | | (1,878) | |
估值免税额变动--美国 | 12,257 | | | 6,342 | | | 8,392 | |
估值免税额变动-外国 | 3,278 | | | 78 | | | 269 | |
延期合计 | (7,477) | | | (12,026) | | | (4,314) | |
所得税优惠 | $ | (4,680) | | | $ | (10,051) | | | $ | (3,630) | |
| | |
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合并财务报表附注 |
本公司与暂时性差异和营业亏损结转有关的递延税项资产和负债计入综合资产负债表中的其他非流动负债如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损 | $ | 44,545 | | | $ | 50,059 | |
163(J)利息限额 | 23,363 | | | 19,698 | |
准备金和应计费用 | 7,258 | | | 5,592 | |
财产和设备折旧 | 2,526 | | | 1,469 | |
基于股票的薪酬 | 3,753 | | | 1,531 | |
递延租金 | — | | | 1,839 | |
租赁责任 | 7,053 | | | — | |
其他 | 2,555 | | | 1,793 | |
递延税项资产总额 | 91,053 | | | 81,981 | |
减去:估值免税额 | (47,756) | | | (31,070) | |
递延税项净资产 | 43,297 | | | 50,911 | |
递延税项负债: | | | |
无形资产 | (38,080) | | | (57,836) | |
财产和设备折旧 | (5,056) | | | (6,956) | |
资本化费用 | (3,804) | | | (3,091) | |
经营性租赁使用权资产 | (5,434) | | | — | |
其他 | (614) | | | (844) | |
递延税项负债总额 | (52,988) | | | (68,727) | |
递延税项净负债 | $ | (9,691) | | | $ | (17,816) | |
截至财务报表日期,该公司的净营业亏损和税收抵免结转如下:
| | | | | | | | | | | |
| --金额 | | *到期年限 |
| (单位:千) | | |
| | | |
净营业亏损,联邦(2018年12月31日发布) | $ | 22,816 | | | 不定 |
净营业亏损,联邦(2019年1月1日之前) | $ | 10,204 | | | 2028 - 2037 |
净营业亏损,国家 | $ | 7,340 | | | 五花八门 |
净营业亏损,国外 | $ | 4,185 | | | 2035年--无限期 |
税收抵免,联邦 | $ | 258 | | | 2037 |
税收抵免,外国 | $ | 260 | | | 五花八门 |
由于公司的亏损历史,管理层在本分析中没有考虑未来的收入预测。本公司已确定部分递延税项资产极有可能无法变现,并已计提估值拨备#美元。47.8百万美元和美元31.1截至2022年和2021年12月31日,分别针对递延税项资产。如果公司的假设发生变化,并且我们确定我们将能够实现这些递延税项资产,则与任何逆转估值免税额相关的税收优惠
| | |
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合并财务报表附注 |
截至2022年12月31日的递延税项资产将入账如下:44.8百万美元将被确认为所得税费用的减少和#3.0100万美元将被记录为股本的增加。
我们对递延税项资产的估值准备的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
期初余额 | $ | 31,070 | | | $ | 16,539 | |
估价免税额的附加额 | 15,648 | | | 6,420 | |
在购置款会计中记录的增加 | — | | | 9,816 | |
计入股本减少额的增加 | 1,430 | | | 436 | |
被记录为股本增加的减少 | (392) | | | (2,141) | |
期末余额 | $ | 47,756 | | | $ | 31,070 | |
该公司在美国联邦司法管辖区、科罗拉多州、其他州司法管辖区、加拿大、约旦、英国、澳大利亚和新西兰提交所得税申报单。可供审计的年限因税务管辖区而异。在美国,本公司2019年前年度(截至2019年12月31日的年度)的联邦纳税申报单不再接受审计。于2019年前选定年度的期初期间使用的净营业亏损须予审核。外国司法管辖区的法规有所不同,但通常是从评估返还起四年。
虽然管理层相信我们已为所有税务头寸作足够拨备,但由于税务法规的不确定及复杂应用,税务机关所申报的金额可能与我们的应计头寸有重大差异。此外,对某些税收优惠的确认和计量包括管理层的估计和判断,内在地包含主观性。因此,今后可在作出订正估计数或基本事项得到解决或以其他方式解决时,记录关于联邦、州和外国税务相关事项的额外拨备。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
期初余额 | $ | 134 | | | $ | — | |
基于与本年度相关的纳税头寸的增加总额 | 230 | | | 134 | |
期末余额 | $ | 364 | | | $ | 134 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日,未确认税款 $的好处0.41000万美元和300万美元0.1在其他长期负债中分别记录了100万欧元,如果确认,这将影响年度实际税率。本公司在随附的综合经营报表和全面亏损准备中确认与未确认税务头寸相关的利息和罚金(如有)。公司预计未确认的税收优惠在未来12个月内不会大幅增加或减少。
本公司通过其外国子公司Alnashmi Digital Marketing,LLC提供出口技术服务,根据2016年条例第106号条例第106条(9/A/4)的规定,这些服务的利润在2025年12月31日之前免征所得税。只要服务出口到约旦以外、源自约旦且出口的服务内没有其他服务,则资格为
| | |
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合并财务报表附注 |
见过。与免税期有关的税收支出的美元价值约为#美元。0.3百万美元和美元0.2分别截至2022年和2021年12月31日。
2022年8月16日,美国颁布了2022年通胀削减法案,其中包括对某些大公司的账面收入征收15%的最低税率,对股票净回购征收1%的消费税,以及促进清洁能源的几项税收激励措施。根据我们目前对条款的分析,我们认为这项立法不会对我们的财务报表产生实质性影响。
在截至2022年12月31日的一年中,我们重组了某些知识产权的所有权,从而获得了所得税优惠。
由于以下原因,所得税优惠与通过将美国联邦法定税率应用于税前收入而计算的预期税收优惠不同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (除百分比外,以千为单位) |
| | | | | | | | | | | |
按美国法定税率计算的福利 | $ | (13,544) | | | 21.00% | | $ | (19,324) | | | 21.00% | | $ | (13,353) | | | 21.00% |
因以下原因导致的所得税变化: | | | | | | | | | | | |
州收入福利,扣除联邦福利后的净额 | (852) | | | 1.32 | | (1,916) | | | 2.08 | | (1,694) | | | 2.66 |
| | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 2,961 | | | (4.59) | | 529 | | | (0.57) | | 1,579 | | | (2.48) |
不可扣除的补偿 | 163 | | | (0.25) | | 2,788 | | | (3.03) | | — | | | — |
不可扣除的交易成本 | — | | | — | | 509 | | | (0.55) | | 480 | | | (0.75) |
外币利差 | (129) | | | 0.20 | | (613) | | | 0.67 | | (268) | | | 0.42 |
更改估值免税额 | 15,648 | | | (24.26) | | 6,420 | | | (6.98) | | 8,661 | | | (13.62) |
知识产权迁移 | (8,805) | | | 13.65 | | — | | | — | | — | | | — |
其他 | (122) | | | 0.19 | | 1,556 | | | (1.69) | | 965 | | | (1.52) |
所得税优惠 | $ | (4,680) | | | 7.26 | % | | $ | (10,051) | | | 10.93 | % | | $ | (3,630) | | | 5.71 | % |
注17.承付款和或有事项
公司在正常业务过程中承担着不可撤销的合同购买义务,以帮助提供我们的服务和产品,并为我们的客户提供支持。这些与供应商的合同主要涉及软件服务、目标邮件成本、第三方履行成本和软件托管。根据这些协议,未确认的未来最低付款如下(以千为单位):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
2023 | $ | 12,608 | |
2024 | 12,800 | |
2025 | 10,279 | |
2026 | 2,125 | |
2027 | 2,625 | |
此后 | 688 | |
未来到期的最低还款额总额 | $ | 41,125 | |
本公司可能不时卷入在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而,诉讼有内在的不确定性,在这些或其他事项上可能会不时出现不利的结果,可能会损害我们的业务。我们目前不知道有任何此类法律程序或索赔,我们认为这些诉讼或索赔将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
| | |
EverCommerce Inc. |
合并财务报表附注 |
本公司评估Nexus在本公司销售产品和服务的司法管辖区的适用性。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司记录了一笔债务,金额为#美元。11.2百万美元和美元13.0在流动负债和其他长期负债内分别计提100万欧元,作为销售和使用准备金以及毛收入税。在本公司的收购会计方面,本公司在购买价格分配内记录了负债和相应的临时代管或弥偿应收款,用于本公司因税务事项而获得赔偿的情况。
注18.地理区域
下表按地理区域列出了长寿资产:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
| | | |
美国 | $ | 36,226 | | | $ | 34,906 | |
国际 | $ | 8,258 | | | $ | 2,603 | |
注19.后续事件
于2023年3月14日,本公司订立一项与本公司信贷安排有关的利率互换协议,名义金额为$100.05亿美元,将部分定期贷款从浮动利率转换为固定利率。本互换协议于2023年3月31日生效,期限约为4.5年协议中固定利率的年份3.969%.
项目9.会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
第9A项。控制和程序
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本年度报告10-K表格所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,由于我们对财务报告的内部控制存在如下所述的重大弱点,我们的披露控制和程序并不有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中定义。
在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013)中规定的标准,评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。基于这一评估,管理层得出结论,由于存在下述重大弱点,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制没有生效。
在编制本年度报告Form 10-K的财务报表时,我们发现截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。发现的重大弱点与某些信息技术一般控制(“ITGC”)有关,这些控制支持公司解决方案组织的某些收入流程,但这些流程被发现没有有效地运行。因此,本公司某些依赖信息技术的相关手册和应用程序控制依赖于受影响的ITGC,或来自具有受影响ITGC的信息技术(“IT”)系统的信息,也被视为无效。我们的结论是,实质性的疲软是由于获得的IT基础设施造成的。这一重大弱点没有导致我们的综合财务报表出现任何可识别的错误陈述,也没有导致先前披露的财务结果发生变化。
我们的独立注册会计师事务所将不会被要求根据第404条对我们财务报告的内部控制的有效性发表意见,直到我们不再是JOBS法案所定义的“新兴成长型公司”。
解决实质性弱点的补救努力
为了弥补上述重大缺陷,我们计划通过加强对ITGC所有者的角色和责任的培训来提高ITGC的绩效。我们还与应用程序所有者合作,以支持系统并改进我们支持相关ITGC的文档。
内部控制的变化
除上述补救措施外,在截至2022年12月31日的季度内,财务报告的内部控制没有发生重大影响,或有可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
道德守则
我们的董事会已经通过了适用于所有高级管理人员、董事和员工的书面行为和道德准则,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监,或执行类似职能的人员。我们已在我们的投资者关系网站上发布了我们的行为和道德准则的最新版本,网址为Investors.evercomerce.com。我们打算满足Form 8-K第5.05项中关于修改或豁免我们的商业行为和道德准则条款的披露要求,以及纳斯达克要求披露董事和高管豁免的要求,方法是将这些信息发布在我们的网站上,地址在上面指定的地址。我们网站上的信息并未以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。
行政人员及董事
关于我们的执行主管和董事的信息
下表列出了截至2023年3月15日我们每位高管和董事的姓名、年龄和职位:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | EverCommerce的职位 | | 主要雇佣关系 |
| | | | | | |
行政人员 | | | | | | |
埃里克·雷默(1) | | 51 | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | 相同的 |
马修·费尔斯坦 | | 50 | | 总裁 | | 相同的 |
马克·汤普森 | | 58 | | 首席财务官 | | 相同的 |
克里斯·阿莱莫 | | 55 | | 首席技术官 | | 相同的 |
萨拉·乔丹 | | 38 | | 首席营销官 | | 相同的 |
肖恩·德里格斯 | | 47 | | 首席人力资源官 | | 相同的 |
丽莎·斯托里 | | 41 | | 总法律顾问 | | 相同的 |
非雇员董事 | | | | | | |
彭妮·鲍德温-伦纳德(3) | | 65 | | 董事 | | 高通公司前高级副总裁兼首席营销官 |
金伯利·埃里森-泰勒(2) | | 52 | | 董事 | | KET解决方案有限责任公司首席执行官 |
马克·黑斯廷斯(3) | | 55 | | 董事 | | PSG Equity L.L.C.首席执行官 |
约翰·马奎斯(1) | | 35 | | 董事 | | PSG Equity L.L.C.管理董事 |
约瑟夫·奥斯诺斯(3) | | 45 | | 董事 | | 银湖管理合伙人 |
约翰·鲁德拉 | | 51 | | 董事 | | 银湖的董事 |
理查德·A·西蒙森(2) | | 64 | | 董事 | | 梅萨有限责任公司管理合伙人 |
黛比·苏(1) | | 42 | | 董事 | | OpenTable,Inc.首席执行官 |
(1)提名及企业管治委员会委员
(2)审计委员会委员
(3)薪酬委员会委员
本项目10要求披露的其余信息将包括在内在我们将提交给美国证券交易委员会的关于我们2023年股东年会的最终委托书中,
在此引用作为参考.
项目11.高管薪酬
第11项所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2023年股东年会的最终委托书中,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第12项所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2023年股东年会的最终委托书中,并通过引用并入本文。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
第13条所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2023年股东年会的最终委托书中,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
第14条所要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的关于我们2023年股东年会的最终委托书中,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
财务报表
下列合并财务报表载于本年度报告表格10-K第二部分第8项:
| | | | | | | | |
合并财务报表索引 | | 页面 |
| | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID 0042) | | III-26 |
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 | | III-28 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合经营和全面亏损报表 | | III-29 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的可转换优先股和股东权益(赤字)合并报表 | | III-30 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 | | III-33 |
合并财务报表附注 | | III-34 |
财务报表明细表
所有财务报表附表都被省略,因为它们不适用,不是实质性的,或者因为所要求的信息已经包括在合并财务报表或附注中。
陈列品
以下是作为本年度报告10-K表格的一部分提交的或以引用方式并入本文中的证据清单,每种情况如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | | 已提交/ |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 归档 日期 | | 配备家具 特此声明 |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 《EverCommerce Inc.公司注册证书》的修订和重新发布 | | 8-K | | 001-40575 | | 3.1 | | 7/9/21 | | |
3.2 | | 修订和重新制定EverCommerce Inc.的章程 | | 8-K | | 001-40575 | | 3.2 | | 7/9/21 | | |
4.1 | | 普通股股票证书格式 | | S-1/A | | 333-256641 | | 4.1 | | 6/23/21 | | |
4.2 | | EverCommerce Inc.与EverCommerce Inc.的某些证券持有人之间的注册权协议,日期为2021年5月7日 | | S-1 | | 333-256641 | | 4.3 | | 5/28/21 | | |
4.3 | | 保荐人股东协议,日期为2021年6月30日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.1 | | 7/9/21 | | |
4.4 | | 管理股东协议,日期为2021年6月30日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.2 | | 7/9/21 | | |
4.5 | | 股本说明 | | 10-K | | 001-40575 | | 4.5 | | 3/15/2022 | | |
10.1# | | EverCommerce Inc.与其董事和高级管理人员之间的赔偿协议格式 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.1 | | 6/23/21 | | |
10.2# | | 修订和重新制定的2016年股权激励计划及其相关格式协议 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.2 | | 6/23/21 | | |
10.3# | | 修订并重新签署了公司与Eric Remer之间的限制性股票奖励协议,日期为2019年8月23日,经修订 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.3 | | 6/23/21 | | |
10.4# | | 修订并重新签署公司与Matt Feierstein之间的限制性股票奖励协议,日期为2019年8月23日,经修订 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.4 | | 6/23/21 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.5# | | 修订并重新签署了公司与马克·汤普森之间的限制性股票奖励协议,日期为2019年8月23日,经修订 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.5 | | 6/23/21 | | |
10.6# | | EverCommerce Inc.2021激励奖励计划 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.6 | | 6/23/21 | | |
10.7# | | EverCommerce Inc.2021奖励计划下的RSU协议格式 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.6.1 | | 6/23/21 | | |
10.8# | | EverCommerce Inc.2021奖励计划下的期权协议格式 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.6.2 | | 6/23/21 | | |
10.9# | | EverCommerce Inc.2021员工股票购买计划 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.7 | | 6/23/21 | | |
10.10# | | EverCommerce Inc.非员工董事薪酬政策 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.8 | | 6/23/21 | | |
10.11# | | 公司与Eric Remer之间的雇佣协议,日期为2021年7月1日 | | 10-K | | 001-40575 | | 10.11# | | 3/15/22 | | |
10.12# | | 公司与Matthew Feierstein签订的雇佣协议,日期为2021年7月1日 | | 10-K | | 001-40575 | | 10.12# | | 3/15/22 | | |
10.13# | | 公司与马克·汤普森之间的雇佣协议,日期为2021年7月1日 | | 10-K | | 001-40575 | | 10.13# | | 3/15/22 | | |
10.14# | | PaySimple,Inc.2008股权激励计划 | | S-8 | | 333-268321 | | 99.3 | | 11/14/22 | | |
10.15 | | 信贷协议,日期为2021年7月6日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.3 | | 7/9/21 | | |
10.16.1 | | 日期为2021年11月23日的信贷协议第1号修正案,日期为2021年7月6日,由EverCommerce Intermediate Inc.、EverCommerce Solutions Inc.、作为行政代理和抵押品代理的加拿大皇家银行与其其他当事人和贷款人签订 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.1 | | 11/23/21 | | |
10.17 | | 抵押品协议,日期为2021年7月6日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.4 | | 7/9/21 | | |
10.18 | | 担保协议,日期为2021年7月6日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.5 | | 7/9/21 | | |
10.19^ | | EverCommerce Solutions Inc.和BCSP RINO Property LLC之间的办公室租赁,日期为2019年6月13日 | | S-1 | | 333-256641 | | 10.13 | | 5/28/21 | | |
21.1 | | 注册人的子公司名单 | | | | | | | | | | * |
23.1 | | 安永律师事务所同意 | | | | | | | | | | * |
31.1 | | 根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁 | | | | | | | | | | * |
31.2 | | 根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务干事 | | | | | | | | | | * |
32.1 | | 依据《美国法典》第18编第1350条对行政总裁的证明 | | | | | | | | | | ** |
32.2 | | 依据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | | | | | | ** |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | | | | | * |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | * |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | * |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | * |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | * |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | * |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | * |
*现送交存档。
**随函提供。
#表示管理合同或补偿计划
根据S-K条例第601(B)(10)(Iv)项的允许,展品的部分已被省略。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | EVERCOMMERCE Inc. |
| | | |
日期:2023年3月15日 | | 发信人: | /s/马克·汤普森 |
| | | 马克·汤普森 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务官) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/Eric Remer | | 董事和首席执行官(首席执行官) | | 2023年3月15日 |
埃里克·雷默 | | | | |
| | | | |
/s/马克·汤普森 | | 首席财务官(首席财务官) | | 2023年3月15日 |
马克·汤普森 | | | | |
| | | | |
/s/Lee Dabberdt | | 首席会计官(首席会计官) | | 2023年3月15日 |
Lee Dabberdt | | | | |
| | | | |
/s/Penny Baldwin-Leonard | | 董事 | | 2023年3月15日 |
彭妮·鲍德温-伦纳德 | | | | |
| | | | |
金伯利·埃里森-泰勒 | | 董事 | | 2023年3月15日 |
金伯利·埃里森-泰勒 | | | | |
| | | | |
/s/马克·黑斯廷斯 | | 董事 | | 2023年3月15日 |
马克·黑斯廷斯 | | | | |
| | | | |
约翰·马奎斯 | | 董事 | | 2023年3月15日 |
约翰·马奎斯 | | | | |
| | | | |
/s/约瑟夫·奥斯诺斯 | | 董事 | | 2023年3月15日 |
约瑟夫·奥斯诺斯 | | | | |
| | | | |
/s/约翰·鲁德拉 | | 董事 | | 2023年3月15日 |
约翰·鲁德拉 | | | | |
| | | | |
理查德·A·西蒙森 | | 董事 | | 2023年3月15日 |
理查德·A·西蒙森 | | | | |
| | | | |
/s/Debby Soo | | 董事 | | 2023年3月15日 |
黛比·苏 | | | | |