附录 99.1

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JAKKS PACIFIC公布了2022年第四季度和全年财务业绩

销售额连续第二年增长 20% 以上

长期债务同比减少55%

加利福尼亚州圣莫尼卡,2023 年 3 月 9 日 — JAKKS Pacific, Inc. [纳斯达克:JACK]今天公布了截至2022年12月31日的第四季度财务业绩。

2022 年第四季度

净销售额为1.319亿美元,去年为1.880亿美元;下降了30%

毛利率为21.7%,受仓库成本资本化降低、模具摊销增加、过时库存和特许权使用费支出的负面影响,但被入境运费的减少所抵消

对递延所得税资产发放的估值补贴产生了5,260万美元的非现金收益

归属于普通股股东的净收益为3,890万美元,高于2021年第四季度归属于普通股股东的净亏损350万美元

归属于普通股股东的调整后净亏损为1,400万美元,低于2021年第四季度调整后归属于普通股股东的净收益130万美元

调整后的息税折旧摊销前利润为1,210万美元,低于2021年第四季度的500万美元。

2022 年全年

净销售额为7.962亿美元,去年为6.211亿美元;增长了28%

毛利率为26.5%,去年为29.5%

营业收入为6,100万美元,去年为3,880万美元;增长了57%

归属于普通股股东的净收益为9,130万美元,高于2021年归属于普通股股东的净亏损730万美元

调整后的息税折旧摊销前利润为7,640万美元,与2021年的4,920万美元相比增长了55%

归属于普通股股东的调整后净收益为4,340万美元(摊薄每股4.28美元),高于2021年调整后归属于普通股股东的净收益2360万美元(摊薄每股2.59美元)

经营活动提供的现金流为8,610万美元,而2021年用于经营活动的现金流为590万美元

o

现金流一揽子贷款准备金将在2023年第一季度减少2310万美元的债务

管理层评论

JAKKS Pacific董事长兼首席执行官斯蒂芬·伯曼表示:“2022年连续第二年超出我们的预期,销售额连续第二年增长20%以上,更重要的是,我们的客户零售销售表现强劲。”“除了几项重大成功外,我们的大多数产品线都取得了稳健的业绩。我们在压缩的时间窗口内运送了大量的产品,导致下半年国内配送业务的成本高于平均水平,抑制了我们的全年利润率。在第四季度和新的一年里,我们专注于重置库存状况和仓库容量,为新的一年做好了准备。我们的北美业务全年增长27%,我们的国际业务增长了38%。

“我们将在2023年推出大量新产品。我们正在推出和扩展一些自有品牌,此外还会推出与全年电影和电视上映相关的新产品线。尽管我们预计该业务将在下半年恢复到更传统的季节性,但我们仍然将重点放在优先考虑离岸价销售上,这使得与其他公司相比,今年早些时候的出货量将在今年早些时候出货。我们还在努力抓住产品和供应链中利润率同比提高的机会。”


第四季度和全年业绩

2022 年第四季度的净销售额为 1.319 亿美元,与去年的1.880 亿美元相比下降了 30%。考虑到客户订购产品的时间早于传统的季节性,加上2021年第三季度延迟发货,导致2021年第四季度的销售水平异常高,这一下降是预料之中的。全球玩具/消费品板块的净销售额下降了34%,北美下降了34%,国际下降了35%。全年,北美玩具/消费品增长了26%,国际增长了28%。与2021年第四季度相比,服装板块的净销售额增长了61%,全年增长了38%。我们的前十大市场均实现了销售同比增长。

递延所得税资产估值补贴的发放在本季度创造了5,260万美元的非现金收益。归属于普通股股东的净收益增至3,890万美元,摊薄后每股收益为3.79美元,而2021年第四季度归属于普通股股东的净亏损为350万美元,摊薄每股亏损0.37美元。调整估值补贴的收益和其他惯例调整后,2022年第四季度归属于普通股股东的调整后净亏损(非公认会计准则衡量标准)为1,400万美元,摊薄后每股亏损为1.44美元,而2021年第四季度归属于普通股股东的调整后净收益为130万美元或摊薄每股0.14美元。全年而言,归属于普通股股东的净收益提高至9,130万美元,而2021年归属于普通股股东的净亏损为730万美元。全年调整后归属于普通股股东的净收益为4,340万美元,摊薄后每股收益为4.28美元,而2021年调整后的归属于普通股股东的净收益为2360万美元,摊薄后每股收益为2.59美元。参见下文 “非公认会计准则财务信息的使用” 的注释。

2022年全年调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则指标)增至7,640万美元(占净销售额的9.6%),这是自2010年以来调整后息税折旧摊销前利润和利润率的最高全年水平。

现金及现金等价物;债务

截至2022年12月31日,该公司的现金和现金等价物(包括限制性现金)总额为8,550万美元,而截至2021年12月31日为4530万美元。根据全年业绩,公司定期贷款的现金流转拨备金触发了2310万美元的强制性还款。除了今年的预定本金摊销外,该金额现已在2022年12月31日的资产负债表上重新归类为短期债务。另外,2023年1月,该公司使用部分手头现金对1500万美元的长期债务进行了可选偿还,产生了15万美元的预付款罚款。由于我们在财务状况最终确定后已支付了全额款项,因此我们定期贷款的当前还款余额为3,080万美元。截至2023年3月3日,现金和现金等价物(包括限制性现金)总额为4,020万美元。该公司目前无法从其资产贷款中提款。

非公认会计准则财务信息的使用

除了根据本新闻稿中包含的美国公认会计原则报告的初步业绩外,公司还提供了某些非公认会计准则财务信息,包括调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润,这些非公认会计准则指标不包括财务表和随附脚注中详细列出的将GAAP与本新闻稿中包含的非GAAP业绩进行对账的各种项目。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标的列报为投资者提供了有用的信息,因为这些信息可能使投资者能够更好地评估持续的业务表现和公司业绩的某些组成部分。此外,公司认为,这些财务指标的列报增强了投资者对公司经营业绩进行逐期比较的能力。除了根据公认会计原则公布的结果外,还应考虑这些信息,不应将其视为GAAP业绩的替代品。公司已将本新闻稿中包含的非公认会计准则财务信息与最近的公认会计准则指标进行了核对。见所附的 “非公认会计准则财务信息的对账”。“流动性” 按现金和现金等价物计算,包括限制性现金,加上公司6,750万美元循环信贷额度下的可用性。

电话会议网络直播

JAKKS Pacific, Inc. 邀请分析师、投资者和媒体收听定于美国东部时间2023年3月9日下午 5:00 /太平洋时间下午 2:00 举行的电话会议。电话会议的网络直播将在公司网站www.jakks.com/investors的 “投资者关系” 页面上播出。要通过电话接听电话,请访问此链接(注册链接),您将获得拨号详细信息。为避免延迟,我们鼓励与会者在预定开始时间前十五分钟拨打电话会议。网络直播的重播也将在限定时间内在(www.jakks.com/investors)播出。

关于 JAKS Pacific, Inc.

JAKKS Pacific, Inc. 是一家领先的玩具和消费品的设计商、制造商和营销商,其总部位于加利福尼亚州圣莫尼卡,销往世界各地。JAKKS Pacific 的热门专有品牌包括 Perfectly Cute™、Ami-Amis™、reDo™ Skateboard Co、AirTitans®、Disguise®、JAKS Wild Games™、Moose Mountain®、Maui®、SportsZone™、Fly Wheels™、仅限®;各种以娱乐为灵感的产品,以顶级授权房产为特色;以及新一代的清洁美人 C'est Moi™。通过公司对慈善事业的承诺 JAKKS Cares,JAKKS 正在帮助对儿童生活产生积极影响。通过 www.jakks.com 访问我们,然后在 Instagram (@jakkstoys)、推特 (@jakkstoys) 和脸书(JAKKS Pacific)上关注我们。


前瞻性陈述

本新闻稿可能包含 “前瞻性陈述”(根据1995年《私人证券诉讼改革法》的含义),这些陈述基于当前对JAKKS Pacific业务的预期、估计和预测,部分基于其管理层的假设。这些陈述并不能保证未来的表现,涉及难以预测的风险、不确定性和假设。因此,由于多种因素,包括但不限于上述因素,实际结果和结果可能与此类陈述中的表达或预测存在重大差异,包括但不限于上述因素、对JAKKS Pacific产品的需求变化、产品组合、客户订购和交付的时机、竞争产品和定价的影响,或者未来的任何交易都将导致JAKKS的未来增长或成功。此处包含的 “前瞻性陈述” 仅代表其发表之日,JAKKS没有义务更新任何陈述以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况。

联系人:

JAKKS 太平洋投资者关系部

(424) 268-9567

卢卡斯·纳塔利尼

investors@jakks.net


JAKKS 太平洋公司及其子公司

简明合并资产负债表(未经审计)

十二月三十一日

2022

2021

(以千计)

资产

流动资产:

现金和现金等价物

$ 85,297 $ 44,521

限制性现金

193 811

应收账款,净额

102,771 147,394

库存

80,619 83,954

预付费用和其他资产

6,331 10,877

流动资产总额

275,211 287,557

财产和设备

130,437 121,945

减去累计折旧和摊销

115,575 108,796

财产和设备,净额

14,862 13,149

经营租赁使用权资产,净额

19,913 16,950

递延所得税资产,净额

51,762 -

善意

35,083 35,083

无形资产和其他资产,净额

2,469 4,308

总资产

$ 399,300 $ 357,047
负债、优先股和股东权益

流动负债:

应付账款

$ 33,687 $ 50,237

应付账款-美生(关联方)

9,820 15,894

应计费用

37,999 47,071

销售退货和补贴准备金

51,877 46,285

应缴所得税

3,648 1,004

短期经营租赁负债

10,746 10,477

短期债务,净额

25,529 2,104

流动负债总额

173,306 173,072

长期经营租赁负债

9,863 8,039

债务,非流动部分,净额

41,622 93,415

优先股衍生品负债

21,918 21,282

应缴所得税

114 215

递延所得税负债,净额

- 51

负债总额

246,823 296,074

优先股应计股息

4,490 3,074

股东权益:

普通股,面值0.001美元

10 10

额外的实收资本

275,187 272,941

累计赤字

(110,729 ) (203,431 )

累计其他综合亏损

(17,482 ) (12,952 )

JAKKS Pacific, Inc. 股东权益总额

146,986 56,568

非控股权益

1,001 1,331

股东权益总额

147,987 57,899

负债、优先股和股东权益总额

$ 399,300 $ 357,047


补充资产负债表和现金流数据(未经审计)

十二月三十一日

主要资产负债表数据:

2022

2021

应收账款天数未清销售额 (DSO)

72 72

库存周转率 (DSI)

72 56

截至12月31日的十二个月

简明的现金流数据:

2022

2021

(以千计)

由(用于)经营活动提供的现金流

$ 86,098 $ (5,879 )

投资活动中使用的现金流

(10,387 ) (8,189 )

用于融资活动和其他活动的现金流

(35,554 ) (33,293 )

现金、现金等价物和限制性现金的增加/(减少)

$ 40,157 $ (47,361 )

资本支出

$ (10,389 ) $ (8,221 )


JAKKS 太平洋公司及其子公司

简明合并运营报表(未经审计)

截至12月31日的三个月

截至12月31日的十二个月

2022

2021

Δ (%)

2022

2021

Δ (%)

(以千计,每股数据除外)

(以千计,每股数据除外)

净销售额

$ 131,886 $ 187,964 (30

)%

$ 796,187 $ 621,116 28

%

减去:销售成本

商品成本

81,355 111,497 (27 ) 449,597 343,130 31

特许权使用费

20,371 25,641 (21 ) 126,633 87,187 45

工具和模具的摊销

1,592 784 103 8,671 7,842 11

销售成本

103,318 137,922 (25 ) 584,901 438,159 33

毛利

28,568 50,042 (43 ) 211,286 182,957 15

直销费用

13,153 19,252 (32 ) 33,290 43,069 (23 )

一般和管理费用

30,752 27,262 13 114,819 98,712 16

折旧和摊销

360 602 (40 ) 1,907 2,409 (21 )

销售、一般和管理费用

44,265 47,116 (6 ) 150,016 144,190 4

无形资产减值

- - - 300 - nm

运营收入(亏损)

(15,697 ) 2,926 nm 60,970 38,767 57

其他收入(支出):

其他收入(支出),净额

277 190 46 797 446 79

可转换优先票据公允价值的变化

- 76 nm - (16,419 ) nm

优先股衍生品负债公允价值的变化

1,429 (4,207 ) nm (636 ) (13,220 ) (95 )

贷款豁免的收益

- - - - 6,206 nm

债务清偿损失

- - - - (7,351 ) nm

利息收入

63 3 nm 127 13 nm

利息支出

(2,294 ) (2,201 ) 4 (11,183 ) (14,104 ) (21 )

所得税准备金(受益)前的收入(亏损)

(16,222 ) (3,213 ) 405 50,075 (5,662 ) nm

所得税(受益)准备金

(55,620 ) (60 ) nm (42,297 ) 226 nm

净收益(亏损)

39,398 (3,153 ) nm 92,372 (5,888 ) nm

归属于非控股权益的净收益(亏损)

140 19 nm (330 ) 120 nm

归属于JAKKS Pacific, Inc.的净收益(亏损)

$ 39,258 $ (3,172 ) nm

%

$ 92,702 $ (6,008 ) nm

%

归属于普通股股东的净收益(亏损)

$ 38,896 $ (3,513 ) nm

%

$ 91,286 $ (7,342 ) nm

%

每股收益(亏损)-基本

$ 4.00 $ (0.37 ) $ 9.46 $ (0.98 )

用于每股收益(亏损)的股票——基本

9,732 9,511 9,651 7,498

每股收益(亏损)——摊薄

$ 3.79 $ (0.37 ) $ 8.99 $ (0.98 )

用于每股收益(亏损)的股票——摊薄

10,263 9,511 10,155 7,498


截至12月31日的三个月

截至12月31日的十二个月

2022

2021

Δbps

2022

2021

Δbps

Fav/ (Unfav)

Fav/ (Unfav)

净销售额

100.0

%

100.0

%

- 100.0

%

100.0

%

-

减去:销售成本

商品成本

61.7 59.3 (240 ) 56.5 55.2 (130 )

特许权使用费

15.4 13.6 (180 ) 15.9 14.0 (190 )

工具和模具的摊销

1.2 0.5 (70 ) 1.1 1.3 20

销售成本

78.3 73.4 (490 ) 73.5 70.5 (300 )

毛利

21.7 26.6 (490 ) 26.5 29.5 (300 )

直销费用

10.0 10.2 20 4.2 6.9 270

一般和管理费用

23.3 14.5 (880 ) 14.4 15.9 150

折旧和摊销

0.3 0.3 - 0.2 0.4 20

销售、一般和管理费用

33.6 25.0 (860 ) 18.8 23.2 440

无形资产减值

- - - - - -

运营收入(亏损)

(11.9 ) 1.6 (1,350 ) 7.7 6.3 140

其他收入(支出):

其他收入(支出),净额

0.2 0.1 0.1 -

可转换优先票据公允价值的变化

- - - (2.6 )

优先股衍生品负债公允价值的变化

1.1 (2.2 ) (0.1 ) (2.1 )

贷款豁免的收益

- - - 1.0

债务清偿损失

- - - (1.2 )

利息收入

- - - -

利息支出

(1.7 ) (1.2 ) (1.4 ) (2.3 )

所得税准备金(受益)前的收入(亏损)

(12.3 ) (1.7 ) 6.3 (0.9 )

所得税(受益)准备金

(42.2 ) - (5.3 ) -

净收益(亏损)

29.9 (1.7 ) 11.6 (0.9 )

归属于非控股权益的净收益(亏损)

0.1 - - -

归属于JAKKS Pacific, Inc.的净收益(亏损)

29.8

%

(1.7

)%

11.6

%

(0.9

)%

归属于普通股股东的净收益(亏损)

29.5

%

(1.9

)%

11.5

%

(1.2

)%


JAKKS 太平洋公司及其子公司

非公认会计准则财务信息的对账(未经审计)

GAAP指标与非GAAP指标的对账:

本新闻稿和随附附表提供了有关调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损)的某些信息,根据美国证券交易委员会的规定,调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损)可能被视为非公认会计准则财务指标。根据美国证券交易委员会关于使用非公认会计准则财务指标的规定,新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标与以下相应的GAAP财务指标进行了对账。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为折旧、摊销前的运营收入(亏损),并对某些非经常性和非现金费用(例如重组费用和限制性股票薪酬支出)进行了调整。净收益(亏损)也经过类似的调整和税收影响,得出调整后的净收益(亏损)。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益(亏损)不是公认的财务指标,但我们认为它们可用于衡量我们的经营业绩。我们认为,使用非公认会计准则财务指标可以增强对公司过去财务业绩的总体理解,并通过持续比较我们在不同报告期内的业绩,为投资者提供了有用的信息。

投资者不应孤立地考虑这些指标,也不应将其作为净收入、营业收入或根据公认会计原则计算的确定公司经营业绩的任何其他衡量标准的替代品。此外,由于这些指标不是根据公认会计原则计算的,因此它们不一定与其他公司采用的类似标题的指标相提并论。

三个月已结束

十二月三十一日

十二个月已结束

十二月三十一日

2022

2021

Δ ($)

2022

2021

Δ ($)

(以千计)

(以千计)

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

净收益(亏损)

$ 39,398 $ (3,153 ) $ 42,551 $ 92,372 $ (5,888 ) $ 98,260

利息支出

2,294 2,201 93 11,183 14,104 (2,921 )

利息收入

(63 ) (3 ) (60 ) (127 ) (13 ) (114 )

所得税(受益)准备金

(55,620 ) (60 ) (55,560 ) (42,297 ) 226 (42,523 )

折旧和摊销

1,952 1,386 566 10,578 10,251 327

税前利润

(12,039 ) 371 (12,410 ) 71,709 18,680 53,029

调整:

其他(收入)支出,净额

(277 ) (190 ) (87 ) (797 ) (446 ) (351 )

限制性股票补偿费用

1,646 713 933 5,082 2,093 2,989

优先股衍生品负债公允价值的变化

(1,429 ) 4,207 (5,636 ) 636 13,220 (12,584 )

可转换优先票据公允价值的变化

- (76 ) 76 - 16,419 (16,419 )

员工留用积分/政府就业支持

- - - (249 ) (1,900 ) 1,651

贷款豁免的收益

- - - - (6,206 ) 6,206

债务清偿损失

- - - - 7,351 (7,351 )

调整后 EBITDA

$ (12,099 ) $ 5,025 $ (17,124 ) $ 76,381 $ 49,211 $ 27,170

调整后的息税折旧摊销前利润/净销售额百分比

(9.2

)%

2.7

%

-1190 bps

9.6

%

7.9

%

170 bps


三个月已结束

十二月三十一日

十二个月已结束

十二月三十一日

2022

2021

Δ ($)

2022

2021

Δ ($)

(以千计,每股数据除外)

(以千计,每股数据除外)

归属于普通股股东的调整后净收益(亏损)

归属于普通股股东的净收益(亏损)

$ 38,896 $ (3,513 ) $ 42,409 $ 91,286 $ (7,342 ) $ 98,628

限制性股票补偿费用

1,646 713 933 5,082 2,093 2,989

优先股衍生品负债公允价值的变化

(1,429 ) 4,207 (5,636 ) 636 13,220 (12,584 )

可转换优先票据公允价值的变化

- (76 ) 76 - 16,419 (16,419 )

债务清偿损失

- - - - 7,351 (7,351 )

贷款豁免的收益

- - - - (6,206 ) 6,206

员工留用积分/政府就业支持

- - - (249 ) (1,900 ) 1,651

2021 年 BSP 定期贷款预还款罚款

- - - 525 - 525

发放估值补贴

(52,644 ) - (52,644 ) (52,644 ) - (52,644 )

额外费用的税收影响

(511 ) - (511 ) (1,208 ) - (1,208 )

归属于普通股股东的调整后净收益(亏损)

$ (14,042 ) $ 1,331 $ (15,373 ) $ 43,428 $ 23,635 $ 19,793

调整后的每股收益(亏损)——基本

$ (1.44 ) $ 0.14 $ (1.58 ) $ 4.50 $ 3.15 $ 1.35

调整后每股收益(亏损)中使用的股票——基本

9,732 9,511 221 9,651 7,498 2,153

调整后的每股收益(亏损)——摊薄

$ (1.44 ) $ 0.14 $ (1.58 ) $ 4.28 $ 2.59 $ 1.69

调整后每股收益(亏损)中使用的股票——摊薄

9,732 9,762 (30 ) 10,155 9,365 790


JAKKS 太平洋公司及其子公司

按部门和地理区域划分的净销售额

(以千计)

QTD Q4

(以千计)

2022 财年

部门

2022

2021

2020

% Change 2022 v 2021

% Change 2021 v 2020

部门

2022

2021

2020

% Change 2022 v 2021

% Change 2021 v 2020

玩具/消费品

$ 117,727 $ 179,152 $ 121,034 -34.3 % 48.0 %

玩具/消费品

$ 647,317 $ 513,517 $ 427,122 26.1 % 20.2 %

玩偶、角色扮演/装扮

68,937 116,877 72,970 -41.0 % 60.2 %

玩偶、角色扮演/装扮

423,581 323,360 275,154 31.0 % 17.5 %

动作游戏和收藏品

38,909 41,164 26,609 -5.5 % 54.7 %

动作游戏和收藏品

173,529 114,778 80,560 51.2 % 42.5 %

户外/季节性玩具

9,881 21,111 21,455 -53.2 % -1.6 %

户外/季节性玩具

50,207 75,379 71,408 -33.4 % 5.6 %

服装

14,159 8,812 7,233 60.7 % 21.8 %

服装

148,870 107,599 88,750 38.4 % 21.2 %

总计

$ 131,886 $ 187,964 $ 128,267 -29.8 % 46.5 %

总计

$ 796,187 $ 621,116 $ 515,872 28.2 % 20.4 %

(以千计)

QTD Q4

(以千计)

2022 财年

地区

2022

2021

2020

% Change 2022 v 2021

% Change 2021 v 2020

地区

2022

2021

2020

% Change 2022 v 2021

% Change 2021 v 2020

美国

$ 100,907 $ 148,876 $ 100,224 -32.2 % 48.5 %

美国

$ 644,295 $ 512,193 $ 421,222 25.8 % 21.6 %

欧洲

19,437 22,322 17,461 -12.9 % 27.8 %

欧洲

85,348 60,425 51,885 41.2 % 16.5 %

加拿大

4,795 5,596 3,931 -14.3 % 42.4 %

加拿大

26,515 17,999 18,486 47.3 % -2.6 %

拉丁美洲

2,626 4,483 1,148 -41.4 % 290.5 %

拉丁美洲

18,338 12,606 7,734 45.5 % 63.0 %

亚洲

1,698 3,018 2,309 -43.7 % 30.7 %

亚洲

10,431 9,232 8,285 13.0 % 11.4 %

澳大利亚和新西兰

1,822 2,496 1,526 -27.0 % 63.6 %

澳大利亚和新西兰

8,836 6,423 5,795 37.6 % 10.8 %

中东和非洲

601 1,173 1,668 -48.8 % -29.7 %

中东和非洲

2,424 2,238 2,465 8.3 % -9.2 %

总计

$ 131,886 $ 187,964 $ 128,267 -29.8 % 46.5 %

总计

$ 796,187 $ 621,116 $ 515,872 28.2 % 20.4 %

(以千计)

QTD Q4

(以千计)

2022 财年

地区

2022

2021

2020

% Change 2022 v 2021

% Change 2021 v 2020

地区

2022

2021

2020

% Change 2022 v 2021

% Change 2021 v 2020

北美

$ 105,702 $ 154,472 $ 104,155 -31.6 % 48.3 %

北美

$ 670,810 $ 530,192 $ 439,708 26.5 % 20.6 %

国际

26,184 33,492 24,112 -21.8 % 38.9 %

国际

125,377 90,924 76,164 37.9 % 19.4 %

总计

$ 131,886 $ 187,964 $ 128,267 -29.8 % 46.5 %

总计

$ 796,187 $ 621,116 $ 515,872 28.2 % 20.4 %