根据第 424 (b) (5) 条提交
注册声明编号：333-250110

待完成，日期为三月 14, 2023

招股说明书补充文件
（参见2020年11月16日的招股说明书）

3,600,000 股

Ormat Technologies

普通股

根据本招股说明书补充文件和随附的招股说明书，我们将发行360万股普通股，面值为每股0.001美元（“普通股”）。

我们的普通股在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）和特拉维夫证券交易所（“TASE”）上市，代码为 “ORA”。2023年3月13日，我们在纽约证券交易所上次公布的普通股销售价格为每股87.99美元，2023年3月14日，我们在TASE上最后一次公布的普通股销售价格为每股328.40新谢克尔。

投资我们的普通股涉及很高的风险。请阅读本招股说明书补充文件第S-3页开头、随附招股说明书第5页以及本招股说明书补充文件和随附招股说明书中以引用方式纳入的文件中的 “风险因素”。

承销商已同意以每股1美元的价格购买我们的普通股，这将为我们带来约100万美元的扣除开支前的净收益（假设承销商没有行使下述期权），但须遵守承销商与我们之间承销协议中的条款和条件。在纽约证券交易所的一笔或多笔经纪交易中，承销商可以不时通过一项或多笔交易进行出售，也可以通过经纪商在纽约证券交易所的一笔或多笔经纪交易、场外交易中、通过谈判交易或此类销售方法的组合发行，以出售时的市场价格、与现行市场价格相关的价格或按协议价格出售股票，但承销商有权全部或部分拒绝任何订单。参见 “承保”。

承销商可以选择向我们额外购买最多54万股普通股，以弥补承销商在首次发行股票时或在公开市场上出售的数量超过上述总数的股票。它可以在30天内行使该选择权。如果根据该期权购买任何股票，承销商将按标题为 “承销” 的部分中规定的比例分别购买股票。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书补充文件或随附的招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商预计将在2023年左右交付普通股。

高盛公司有限责任公司

招股说明书补充日期            , 2023

目录

招股说明书补充文件

招股说明书

除了本招股说明书补充文件或由我们或代表我们编写或我们向您推荐的任何免费书面招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息外，我们和承销商均未授权任何人提供任何其他信息。我们和承销商均不对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承担责任，也无法对其可靠性提供任何保证。

本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和任何相关的自由写作招股说明书均不构成向在该司法管辖区向任何人出售或向该司法管辖区非法提出此类要约或向其索要约的任何人出售或征求购买要约的要约。除适用文件封面上的日期外，您不应假设本招股说明书补充文件或随附的招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息在任何日期都是准确的。在任何情况下，本招股说明书补充文件、随附的招股说明书和任何相关的自由写作招股说明书的交付，以及根据本招股说明书补充文件或随附招股说明书发布之日起我们的业务、财务状况、经营业绩和前景没有发生任何变化。

在做出投资决定之前，您应完整阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、随附的招股说明书中以引用方式纳入的文件以及我们授权用于本次发行的任何免费书面招股说明书。您还应阅读和考虑我们在招股说明书补充文件中题为 “以引用方式纳入某些信息” 的部分以及随附的招股说明书中标题为 “在哪里可以找到更多信息” 和 “以引用方式纳入某些信息” 的部分中向您推荐的文件中的信息。

对于美国以外的投资者：除美国以外，我们和承销商没有采取任何措施允许本次发行或持有或分发本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及我们已授权用于本次发行的任何自由书面招股说明书。持有本招股说明书补充文件、随附的招股说明书以及我们授权用于本次发行的任何免费书面招股说明书的美国境外人员必须了解普通股发行和本招股说明书补充文件的分发、随附的招股说明书以及我们授权在美国境外进行的本次发行的任何公司自由写作招股说明书，并遵守与之相关的任何限制。

关于此信息的重要通知
招股说明书补充文件和随附的招股说明书

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书是我们使用 “空格” 注册程序向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的S-3表格注册声明的一部分。本文档包含两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了本次普通股发行的具体条款。第二部分是随附的招股说明书，其中提供了更一般的信息，其中一些信息可能不适用于本次普通股的发行。通常，当我们仅提及 “招股说明书” 时，我们指的是两部分的合并。如果有关本次普通股发行的信息在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书之间存在差异，则应参考本招股说明书补充文件中的信息。

就本招股说明书而言，如果本招股说明书或随后提交的、也以提及方式纳入本招股说明书的文件中包含的声明修改或取代了该声明，则本招股说明书或以提及方式纳入本招股说明书的任何其他文件中作出的任何陈述将被视为已修改或取代该声明。除非经过修改或取代，否则任何经过如此修改或取代的陈述均不被视为本招股说明书的一部分。请阅读本招股说明书补充文件中的 “以引用方式纳入某些信息”。

风险因素

对我们的普通股的投资涉及很高的风险。您应仔细考虑和评估本招股说明书中包含和以引用方式纳入的2022年10-K表格（以引用方式纳入本招股说明书补充文件）以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件（以引用方式纳入本招股说明书补充文件）中以引用方式纳入本招股说明书补充文件中的所有信息，包括以下风险因素。任何这些风险都可能对我们的业务、财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。

我们的普通股价格可能会大幅波动，您的投资价值可能会下降。

我们的普通股的市场价格可能高度波动，并可能由于许多因素而大幅波动，包括：

•        我们的经营业绩的实际或预期波动，包括我们基于电力板块的收入的季节性变化或基于产品板块的收入同比变化所致；

•        我们的财务表现与市场分析师预期的差异；

•        我们所服务的终端市场的状况和趋势，以及对这些市场规模和增长率估计的变化；

•        我们整合收购的能力；

•        我们或我们的竞争对手宣布的重要合同；

•        我们的定价政策或竞争对手定价政策的变化；

•        重报历史财务业绩和财务预测变化；

•        失去我们的一位或多位重要客户；

•        我们竞争对手的市场估值或收益的变化；

•        我们普通股的交易量；

•        我们的普通股在多个交易市场上以不同的货币和不同的时间进行交易；以及

•        一般经济状况。

此外，整个股票市场，尤其是纽约证券交易所和能源公司市场，都经历了极端的价格和交易量波动，这些波动通常与受影响的特定公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的经营表现如何，这些广泛的市场和行业因素都可能对我们普通股的市场价格造成重大损害。过去，在公司证券的市场价格波动一段时间之后，通常会对该公司提起证券集体诉讼。此类诉讼如果对我们提起，可能会导致巨额成本，转移管理层的注意力和资源，从而对我们的业务、财务状况、未来业绩和现金流造成重大损害。

在公开市场上出售大量普通股，或者认为这种出售可能发生，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们无法预测此类销售可能对普通股的现行市场价格产生的影响。

除本招股说明书补充文件 “承销” 部分所述的某些例外情况外，我们和我们的董事和执行官已同意与本次发行的承销商签订封锁协议，根据该协议，我们和他们已经同意或将同意，在本招股说明书发布之日后的62天内，我们和他们不会处置或套期保值我们的任何普通股或任何可转换为普通股或可兑换为普通股的证券补充剂。高盛公司有限责任公司可能允许我们或我们的董事和执行官在适用的封锁期结束之前出售股票。大量此类产品的销售

股票到期或认为可能进行此类出售，或者提前发行受封锁协议约束的证券，都可能导致我们的股价下跌或使您更难在您认为适当的时间和价格出售普通股。我们可能会发行额外的普通股，这可能会稀释现有股东，包括特此发行的普通股的购买者。

我们在公开市场出售大量普通股，或者认为这些普通股可能会出售，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。

我们在公开市场出售大量普通股，或者认为这些普通股可能会出售，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。这也可能削弱我们通过出售股票证券筹集额外资金的能力。根据我们的公司章程，我们有权发行最多2亿股普通股，其中59,695,918股普通股将在本次发行后流通（如果承销商行使全额购买额外股票的选择权，则为60,235,918股）。我们可能会发行额外的普通股，这可能会稀释现有股东，包括特此发行的普通股的购买者。在本招股说明书补充文件发布之日起的62天内，我们和我们的每位董事、执行官已同意在本招股说明书补充文件发布之日起62天内不发行、出售或转让任何普通股或可转换为普通股的证券。参见 “承保”。高盛公司但是，有限责任公司可以自行决定允许我们和我们的董事、受这些封锁协议约束的执行官在封锁协议到期之前出售股票。封锁期到期后，这些股票将在公开市场上出售，但须遵守适用的证券法的限制。我们无法预测未来股票的发行规模，也无法预测未来的证券销售和发行会对我们普通股的市场价格产生什么影响（如果有的话）。

如果证券或行业分析师发布关于我们的业务、普通股价格和交易量的不准确或不利的研究。

我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果证券或行业分析师将我们的普通股降级，或者发布有关我们业务的不准确或不利的研究，我们的普通股价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告，那么对我们普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的普通股价格和交易量下降。

我们支付的股息可能会有所不同。

未来股息的支付及其金额尚不确定，由我们的董事会自行决定，每季度考虑一次。除其他外，股息的支付取决于公司产生的运营现金流、我们的运营财务要求和增长战略的执行。

所得款项的用途

我们估计，在扣除我们应支付的估计发行费用后，我们将通过出售我们在本次发行中发行的普通股获得约百万美元的净收益（如果承销商行使全额购买额外股票的选择权，则约为百万美元）。我们的管理层对本次发行净收益的使用拥有广泛的自由裁量权。我们打算将本次发行的净收益用于一般公司用途，包括营运资金和资本支出，以及用于潜在的收购，包括补充业务、技术或资产。

我们尚未确定专门用于上述任何目的的净收益金额。因此，我们的管理层在使用本次发行的净收益方面将有很大的自由裁量权和灵活性。

资本化

下表列出了截至2022年12月31日的现金和现金等价物和资本化：

•        在历史基础上；以及

•        在调整后的基础上，使本次发行（假设承销商没有行使购买额外普通股的选择权）生效，并根据承销商的每股收购价格，扣除我们应支付的估计发行费用后，按照 “收益的使用” 使用估算的净收益。

您应将本表与财务报表（包括附注）以及本招股说明书补充文件中以引用方式纳入的其他与我们有关的财务信息一起阅读。

非美国人的重要美国联邦税收注意事项的持有者
我们的普通股

以下讨论总结了美国联邦所得税对非美国人的重大影响。根据本招股说明书补充文件购买的我们普通股的所有权和处置权持有人（定义见下文），但并不声称是对所有潜在税收后果的完整分析。未讨论其他美国联邦税法（例如遗产税和赠与税法）以及任何适用的州、地方或非美国税法的影响。本讨论基于经修订的1986年《美国国税法》或《联邦税务法》、根据该法颁布的财政条例、司法裁决以及美国国税局或国税局公布的裁决和行政声明，每种情况均自本文发布之日起生效。这些权限可能会发生变化或受到不同的解释。任何此类变更或不同的解释都可能以可能对非美国人产生不利影响的方式追溯适用。我们普通股的持有人。我们没有也不会就下文讨论的事项寻求美国国税局作出任何裁决。在购买、所有权和处置我们的普通股的税收后果方面，无法保证美国国税局或法院不会采取与下文讨论的相反的立场。

此讨论仅限于非美国人持有我们的普通股作为《守则》第1221条所指的 “资本资产”（通常是为投资而持有的财产）的持有人。本次讨论并未涉及与非美国人相关的所有美国联邦所得税后果。持有者的特殊情况，包括医疗保险缴款税对净投资收入的影响或任何其他最低税收后果。此外，它没有涉及与非美国有关的后果。持有人须遵守特殊规则，包括但不限于：

•        美国侨民和美国前公民或长期居民；

•        作为跨式合约或其他风险降低策略的一部分或作为转换交易或其他综合投资的一部分持有我们的普通股的人；

•        由于在适用的财务报表中考虑了我们普通股的任何总收入项目，因此受特殊税务会计规则约束的人员；

•        银行、保险公司和其他金融机构；

•        证券经纪人、交易商或交易商；

•        “受控外国公司”、“被动外国投资公司” 以及为避开美国联邦所得税而积累收益的公司；

•        出于美国联邦所得税的目的，合伙企业或其他被视为合伙企业的其他实体或安排（以及其中的投资者）；

•        免税组织或政府组织；

•        根据该守则的建设性出售条款被视为出售我们普通股的人；

•        通过行使任何员工股票期权或其他补偿持有或获得我们普通股的人员；

•        拥有或曾经拥有、或被视为拥有或曾经拥有超过我们5％普通股的人；

•        符合纳税条件的退休计划；以及

•        《守则》第897（l）（2）条所定义的 “合格外国养老基金” 和所有权益均由合格的外国养老基金持有的实体。

如果出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体（或安排）持有我们的普通股，则该实体的合伙人或受益所有人的税收待遇将取决于合伙人或受益所有人的身份、该实体的活动以及在合伙人或受益所有人层面做出的某些决定。因此，出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业，持有我们的普通股的实体以及此类实体的合伙人或受益所有人应就美国联邦所得税对他们的影响咨询其税务顾问。

此讨论仅供参考，不是税务建议。投资者应就美国联邦所得税法对他们的特定情况的适用以及根据美国联邦遗产税或赠与税法或任何州、地方或非州的法律对我们的普通股的购买、所有权和处置产生的任何税收后果征求其税务顾问的意见-U.S. 税收管辖区或任何适用的所得税协定。

非美国的定义持有者

就本次讨论而言，“非美国持有人” 是我们普通股的任何受益所有者，既不是 “美国持有人”，也不是出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体（或安排）。美国持有人是指出于美国联邦所得税的目的，被视为或被视为以下任何人的任何人：

•        身为美国公民或居民的个人；

•        根据美国、美国任何州或哥伦比亚特区法律创建或组织的、出于美国联邦所得税目的被归类为公司的实体；

•        遗产，其收入无论来源如何，均需缴纳美国联邦所得税；或

•        (1) 受美国法院主要监督并受一个或多个 “美国人”（根据该法典第 7701 (a) (30) 条的含义）的控制，或 (2) 出于美国联邦所得税的目的，有有效的选择被视为美国人的信托。

分布

根据美国联邦所得税原则，我们普通股的现金或其他财产的分配将构成用于美国联邦所得税目的的股息，前提是从我们当前或累计的收益和利润中支付。如果分配超过我们当前和累计的收益和利润，则超额部分将不被视为用于美国联邦所得税的股息。相反，超额部分将首先构成资本回报，然后应用于和减少非美国人。持有人调整后的普通股税基，但不低于零。任何进一步的超额都将被视为资本收益，并将按下文 “— 出售或其他应纳税处置” 中的描述进行处理。任何此类分配也将受到以下标题为 “信息报告和备用预扣税” 和 “向外国账户付款的额外预扣税” 部分的讨论的约束。

向非美国人支付的股息，除非下文关于有效关联股息的描述以及下文关于备用预扣税和《守则》第1471至1474条（此类条款和相关财政条例通常被称为《外国账户税收合规法》（FATCA）的讨论）。我们的普通股持有人将按股息总额的30％的税率（或适用的所得税协定规定的较低税率）缴纳美国联邦预扣税，前提是非美国人。持有人提供有效的美国国税局表格 W-8BEN 或 W-8BEN-E（或其他适用文件），以证明获得较低协议税率的资格）。如果不是美国持有人通过金融机构或其他中介机构（非美国）持有股票持有人将被要求向中介机构提供适当的文件，然后要求中介机构直接或通过其他中介机构向适用的预扣税代理人提供适当的文件。非美国未及时提供所需文件但有资格享受降低的条约税率的持有人可以通过及时向美国国税局提出适当的退款申请来获得预扣的任何多余金额的退款。非美国持有人应就他们根据任何适用的所得税协定享受福利的权利咨询其税务顾问。

如果股息支付给非美国人持有人与非美国人建立了有效的联系持有人在美国境内从事贸易或业务（如果适用的所得税协定要求，还包括非美国境内的贸易或业务持有人在美国设有一个常设机构，此类股息归于该常设机构），非美国持有人将免征上述美国联邦预扣税。要申请豁免，非美国持有人必须向适用的预扣税义务人提供有效的美国国税局表格 W-8ECI，证明股息与非美国税务局有效挂钩持有人在美国境内从事贸易或业务的行为。

任何此类有效关联的股息通常都将像非美国股息一样缴纳美国联邦所得税。持有人是美国人，应按正常的美国联邦所得税税率在净收入基础上缴纳美国联邦所得税。非美国公司持有人还可能需要就其在应纳税年度的有效关联收益和归因于此类股息的利润缴纳分支机构利得税，税率为30％（或适用的所得税协定规定的较低税率），经某些项目调整。非美国持有人应就任何可能规定不同规则或税率的适用税收协定咨询其税务顾问。

出售或其他应纳税处置

根据以下关于FATCA和备用预扣税的讨论（参见 “— 信息报告和备用预扣税” 和 “— 向外国账户付款的额外预扣税”），非美国持有人通常无需为出售或以其他应纳税方式处置我们的普通股而获得的任何收益缴纳美国联邦所得税或预扣税，除非：

•        该收益实际上与非美国有关持有人在美国境内从事贸易或业务（如果适用的所得税协定要求，还包括非美国境内的贸易或业务Holder 在美国设有一个常设机构，此类收益可归因于该常设机构）；

•        该收益由非美国人承认持有人是非居民外国人，在处置的应纳税年度内在美国停留183天或以上，并且符合某些其他要求；或

•        我们的普通股构成美国不动产权益或USRPI（定义见《守则》第 897 (c) 条），这是因为我们是美国不动产控股公司或用于美国联邦所得税目的的USRPI（定义见第 897 (c) (2) 条），在处置前的五年内，或者非美国不动产控股公司（如果缩短的话）。持有人的持有期。

上述第一个要点中描述的收益通常将像非美国收益一样缴纳美国联邦所得税。持有人是美国人，按正常的美国联邦所得税税率纳税。非美国公司持有人还可能按30％的税率（或适用的所得税协定规定的较低税率）缴纳分支机构利得税，其应纳税年度可归因于此类收益的部分有效关联收益和利润，经某些项目调整后。

上述第二个要点中描述的收益将按30％的税率（或适用的所得税协定规定的较低税率）缴纳美国联邦所得税，这可能会被非美国来源的资本损失所抵消。持有人（即使该人不被视为美国居民），前提是非美国居民Holder已及时就此类损失提交了美国联邦所得税申报表。

关于上述第三个要点，虽然我们认为我们不是USRPHC，但我们还没有正式确定我们作为USRPHC的地位。通常，如果国内公司的USRPI的公允市场价值等于或超过其全球不动产权益和其他用于贸易或业务的资产的总公允市场价值的50％，则该国内公司就是USRPHC。由于确定我们是否是USRPHC取决于我们的USRPI的公允市场价值相对于非美国不动产权益和其他商业资产的公允市场价值，因此无法保证我们目前不是USRPHC，也无法保证将来不会成为USRPHC。但是，即使我们是或将要成为USRPHC，与非美国相比，我们的普通股也不会被视为USRPI。如果我们的普通股是 “定期交易”，则为持有人

根据适用的《财政部条例》，对已建立的证券市场（例如纽约证券交易所）以及此类非美国证券市场在截至出售或以其他应纳税处置之日为止的五年期内，持有人实际或建设性地拥有我们5％或更少的普通股。持有人持有我们普通股的期限。我们预计我们的普通股将在成熟的证券市场上定期交易。但是，如果我们是USRPHC，并且在出售或其他应纳税处置的日历年度内的任何时候我们的普通股均不被视为在既定证券市场上定期交易，(1) 此类非美国普通股持有人通常将按适用于美国人（定义见《守则》）和（2）从此类非美国人那里购买我们普通股的美国联邦所得税税率对其处置所得的净收益征税。持有人可能需要预扣美国联邦所得税，税率为此类处置时实现的金额的15％。

非美国持有人应就上述内容对其特定情况的适用征求其税务顾问的意见，包括任何可能规定不同规则的现有所得税协定的可能适用。

信息报告和备用预扣税

我们的普通股股息的支付将不受备用预扣税的约束，前提是适用的预扣税义务人并不实际知道或没有理由知道持有人是美国人，并且持有人要么证明其非美国身份，例如提供有效的美国国税局表格 W-8BEN、W-8BEN-E、W-8ECI 或 W-8EXP，要么以其他方式确定豁免。但是，对于我们支付给非美国人的任何普通股股息，都必须向美国国税局提交信息申报表。持有人，无论实际上是否预扣了任何税款。此外，如果适用的预扣税义务人收到上述认证，并且没有实际知道或没有理由知道该持有人是美国人，或者持有人以其他方式规定了豁免，则在美国境内出售或通过某些美国相关经纪人进行的普通股出售或其他应纳税处置的收益通常无需进行备用预扣税或信息申报。通过非美国经纪商的非美国办事处处置我们的普通股的收益通常不受备用预扣税或信息报告的约束。

根据适用的条约或协议的规定，也可以向非美国国税局提交的信息申报表副本提供给非美国国税局所在国家的税务机关。持有人居住或已成立或有组织。

备用预扣税不是额外税。根据备用预扣税规则预扣的任何金额均可作为退款或抵免非美国人。霍尔德的美国联邦所得税义务，前提是及时向美国国税局提供所需信息。

向外国账户付款的额外预扣税

根据FATCA，可以对向非美国金融机构和某些其他非美国实体支付的某些类型的款项征收预扣税。具体而言，可以对支付给 “外国金融机构”（根据该守则的定义，除银行和传统金融机构外，还包括投资基金和某些控股公司等实体）或 “非金融外国实体”（定义见《守则》）的股息或出售或其他处置所得的总收益征收30％的预扣税，除非（1）外国实体金融机构进行某些尽职调查、报告和扣缴义务，(2) 非金融外国实体要么证明其没有任何 “美国主要所有者”（定义见《守则》），要么提供有关每个美国主要所有者的身份信息，或（3）外国金融机构或非金融外国实体有资格获得这些规则的豁免。如果收款人是外国金融机构，且须遵守上文 (1) 中的尽职调查、报告和预扣要求，则必须与美国财政部签订协议，除其他外，要求其承诺识别某些 “特定美国人” 或 “美国拥有的外国实体”（定义见守则）持有的账户，每年报告有关此类账户的某些信息，并对向非非人支付的某些款项扣留30％ 合规的外国金融机构和某些其他账户持有者。因此，持有我们普通股的实体将影响是否需要此类预扣税的确定。位于与美国订有关于FATCA的政府间协议的司法管辖区的外国金融机构可能会受到不同的规则的约束。

根据适用的《财政条例》和行政指南，FATCA规定的预扣税通常适用于我们普通股股息的支付。虽然FATCA规定的预扣税也适用于2019年1月1日当天或之后出售或以其他方式处置股票所得的总收益的支付，但拟议的财政条例完全取消了FATCA对总收益支付的预扣税。在最终的《财政条例》发布之前，纳税人通常可以依赖这些拟议的《财政条例》。

FATCA 预扣税将适用于所有可预扣付款，无论该款项的受益所有人是否有权根据与美国或美国国内法达成的适用税收协定免征预扣税。潜在投资者应就FATCA规定的预扣税可能适用于他们对我们普通股的投资咨询其税务顾问。

承保

我们已经与高盛公司签订了承保协议。关于本次发行所涉股份的有限责任公司。根据承销协议的条款和条件，我们已同意向承销商出售以下名称对面的普通股数量，承销商也同意从我们这里购买普通股数量。

如果承销商购买任何股票，则承销商承诺购买我们发行的所有普通股，前提是有多个承销商参与发行。

承销商提议在纽约证券交易所的一笔或多笔经纪交易中，不时通过一项或多笔交易发行普通股供出售，或通过经纪商在纽约证券交易所的一笔或多笔经纪交易、场外交易中、通过谈判交易或此类销售方法的组合，按出售时的市场价格、与现行市场价格相关的价格或议定的价格出售，但承销商有权全部拒绝任何订单或在某种程度上。在美国境外出售的任何股票均可由承销商的关联公司进行。

承销商可以选择向我们额外购买最多54万股普通股，以弥补承销商在首次发行股票时或在公开市场上出售的数量超过上表所列总数的股票。它可以在30天内行使该选择权。如果根据该期权购买任何股票，承销商将按与上表中列出的比例大致相同的比例分别购买股票。

承销商可以通过向交易商或通过交易商出售普通股来实现此类交易，此类交易商可以从承销商和/或普通股购买者那里获得折扣、优惠或佣金等形式的补偿，他们可以作为代理人或可以作为委托人出售普通股。承销商可能会更改发行价和其他销售条款。承销商购买股票的价格与承销商转售此类股票的价格之间的差异可能被视为承保补偿。

我们估计，我们应支付的本次发行的总费用，包括注册、申请和上市费、印刷费以及法律和会计费用，将约为25万美元。

我们已同意，我们不会 (i) 发售、质押、出售、签订卖出约、出售任何期权或合同，以买入、购买任何期权或合同，以出售、授予任何期权、权利或认股权证，以直接或间接方式向美国证券交易委员会提交或向其提交与我们的普通股或可转换或可行使证券有关的任何普通股或证券的注册声明，或可兑换我们的任何普通股，或公开披露意向未经高盛公司事先书面同意，进行任何要约、出售、质押、贷款、处置或申报，或 (ii) 订立任何互换或其他安排，转让与任何普通股或任何其他证券所有权相关的全部或部分经济后果（无论这些交易是否通过以现金或其他形式交付普通股或其他证券）进行结算。自本招股说明书发布之日起，有限责任公司的期限为60天，本次发行中将出售的普通股除外。

如上所述，对我们行为的限制不适用于某些交易，包括 (i) 通过转换或交换可转换或可交换证券发行普通股或可兑换普通股的证券，或行使认股权证或期权（包括净行权）或RSU的结算（包括净结算），每种交易均在承销协议签订之日未偿还，本招股说明书中均有说明; (ii) 授予股票期权, 股票奖励,限制性股票、限制性股票单位或其他股权奖励，以及根据股权补偿计划的条款向我们的员工、高级职员、董事、顾问或顾问发行我们的普通股或可兑换为普通股或可行使或可交换普通股的证券（无论是在行使股票期权时还是以其他方式行使）

自本次发行结束之日起生效，如本招股说明书所述，前提是此类收款人与承销商签订封锁协议；或 (iii) 发行与我们收购他人或实体的证券、企业、财产或其他资产或与战略合作交易有关的任何普通股或可转换为普通股的证券；前提是普通股的总数库存不超过 10%作为本次发行的一部分发行和出售我们的普通股后，立即发行和出售普通股，任何此类收款人均应与承销商签订封锁协议。

在本次发行开始之前，我们的董事和执行官（此类人士，“封锁方”）已经与承销商签订了封锁协议，未经高盛事先书面同意，除有限的例外情况外，每个封锁方在本招股说明书发布之日后的62天内（该期限为 “限制期”）不得（也不得促使其任何直接或间接关联公司这样做）& Co.LLC，（1）要约、质押、出售、签订出售合同，以购买、购买任何期权或合同，以出售、授予任何期权、权利或认股权证，直接或间接地购买、出借或以其他方式转让或处置我们的普通股的任何证券（包括但不限于普通股或其他可能被视为实益拥有的证券）由此类封锁方根据美国证券交易委员会的规章制度进行的在行使股票期权或认股权证时可能发行的证券（与普通股合称 “封锁证券”），(2) 签订任何套期保值、互换或其他协议或交易，全部或部分转移封锁证券所有权的任何经济后果，无论上文第 (1) 或 (2) 条所述的任何此类交易都应通过交付现金或锁定证券来结算否则, (3) 对任何封锁证券的注册提出任何要求或行使任何权利, 或 (4)公开披露进行上述任何操作的意图。这些人或实体进一步承认，这些承诺使他们无法参与任何旨在或预期会导致或导致出售或处置或转让（无论如何描述或定义）的套期保值或其他交易或安排（包括但不限于卖空，或买入任何看跌或看涨期权，或其组合，远期、互换或任何其他衍生交易或工具，无论如何描述或定义）任何个人或实体，无论是否是该等的签署人同意）任何封锁证券的全部或部分、直接或间接所有权所产生的任何经济后果，无论任何此类交易或安排（或其中规定的工具）将通过以现金或其他形式交付封锁证券来结算。

前一段所述的限制以及承销商与封锁方之间的封锁协议中包含的限制不适用于某些交易，包括 (a) 封锁证券的转让：(i) 作为善意的礼物，或出于善意的遗产规划目的，(ii) 通过遗嘱或无遗嘱签署，(iii) 为封锁方或直接或间接利益而进行的任何信托任何直系亲属，(iv) 合伙企业、有限责任公司或其他实体的直系亲属封锁方或其直系亲属是所有未偿股权证券或类似权益的合法和受益所有者，(v) 向个人或实体的被提名人或托管人处置或托管人，如果是公司、合伙企业、有限责任公司、信托或其他商业实体，(A) 向另一家公司、合伙企业、有限责任公司、信托公司或与封锁方关联的其他商业实体，或任何投资基金或其他公司的关联公司实体控制、控制、管理或管理封锁方或其关联公司或与之共同控制，或 (B) 作为向封锁方有限合伙人、成员、股东或其他股权持有人分配的一部分；(vii) 根据法律规定，(viii) 该员工死亡、残疾或终止雇用后向我们分配，(ix) 作为出售在公开市场交易中收购的封锁证券的一部分本次发行完成后，(x) 与限制性股票的归属、结算或行使有关单位、股票增值权、期权、认股权证或其他购买我们普通股（包括 “净额” 或 “无现金” 行权）的权利，包括用于支付行使价以及税款和汇款的权利，前提是此类行使、归属或结算时收到的任何此类封锁证券均应受前一段所述限制的约束，除非转让或出售的目的是支付预扣税款或汇款归属、结算或行使此类限制性股票单位、股票增值权、期权、认股权证或其他权利，或 (xi) 根据经董事会批准并向所有股东进行的涉及控制权变更的善意第三方要约、合并、合并或其他类似交易行使，前提是如果此类交易未完成，所有此类封锁证券仍将受前一段的限制；(b) 行使期权、股票增值权、结算的 RSU 或其他股权奖励，或行使根据本招股说明书所述计划发放的认股权证，前提是行使认股权证时收到的任何封锁证券，

归属或结算将受到与前一段类似的限制；(c) 将已发行优先股、收购优先股的认股权证或可转换证券转换为我们的普通股或收购我们普通股的认股权证，前提是这种转换时获得的任何普通股或认股权证都将受到与前一段类似的限制；(d) 封锁方根据规则10b5-制定交易计划 1 根据《交易法》，前提是该计划不规定在限制期内转让封锁证券；以及 (e) 根据承销协议的条款出售我们的普通股。

高盛公司有限责任公司可以自行决定随时全部或部分发行受上述任何封锁协议约束的证券。

我们已同意向承销商赔偿某些负债，包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）规定的负债。

在本次发行中，承销商可以参与稳定交易，包括在公开市场上竞标、购买和出售普通股，目的是防止或延缓本次发行期间普通股市场价格的下跌。这些稳定交易可能包括卖空普通股，这涉及承销商出售的普通股数量超过本次发行所需购买的数量，以及在公开市场上购买普通股以弥补卖空所产生的头寸。卖空可以是 “封顶” 空头，即金额不超过承销商购买上述额外股票的选择的空头头寸，也可能是 “裸体” 空头，即超过该金额的空头头寸。承销商可以通过行使全部或部分购买额外股票的选择权或通过在公开市场上购买股票来平仓任何有担保的空头头寸。在做出这一决定时，承销商将考虑公开市场上可供购买的股票的价格与承销商通过购买额外股票的期权购买股票的价格进行比较。如果承销商担心公开市场普通股价格可能面临下行压力，这可能会对本次发行中买入的投资者产生不利影响，则更有可能创建裸露的空头头寸。如果承销商创建了裸露的空头头寸，它将在公开市场上购买股票以填补该头寸。

承销商告诉我们，根据《证券法》的M条，承销商还可能从事其他稳定、维持或以其他方式影响普通股价格的活动，包括征收罚款。

这些活动可能会提高或维持普通股的市场价格，或者防止或延缓普通股市场价格的下跌，因此，普通股的价格可能高于公开市场上可能存在的价格。如果承销商开始这些活动，则可以随时停止这些活动。承销商可以在纽约证券交易所、场外交易市场或其他地方进行这些交易。

除美国外，我们或承销商没有采取任何行动，允许在需要为此采取行动的任何司法管辖区公开发行本招股说明书提供的证券。不得直接或间接发行或出售本招股说明书提供的证券，也不得在任何司法管辖区分发或发布与任何此类证券的发行和出售有关的本招股说明书或任何其他发行材料或广告，除非符合该司法管辖区的适用规章制度。建议持有本招股说明书的人了解并遵守与本招股说明书的发行和分发有关的任何限制。在任何非法的司法管辖区，本招股说明书不构成出售或招标要约购买本招股说明书提供的任何证券。

某些承销商及其关联公司过去曾向我们和我们的关联公司提供过某些商业银行、财务咨询、投资银行和其他服务，并将来可能在正常业务过程中不时为我们和此类关联公司提供某些商业银行、财务咨询、投资银行和其他服务，他们已经收到并将继续收取惯例费用和佣金。此外，某些承销商及其关联公司可能会不时为自己的账户或客户账户进行交易，并代表自己或客户持有我们的债务或股权证券或贷款的多头或空头头寸，将来也可能会这样做。

销售限制

我们尚未采取任何行动来允许我们在美国以外的地方公开发行我们的股票。但是，在某些国家，将按照该国法律不要求公布招股说明书的方式进行募股。持有本招股说明书补充文件的美国境外人员必须了解并遵守与我们的股票发行和本招股说明书补充文件在美国境外分发有关的任何限制。

致欧洲经济区潜在投资者的通知

对于欧洲经济区的每个成员国（均为 “相关国家”），在相关国家主管当局批准或酌情获得其他相关国家批准并通知该相关国家主管当局的股票招股说明书发布之前，该相关国家尚未或将通过向公众发行任何股份，所有这些都符合《招股说明书条例》，除非它可以向公众提出这样的要约在《招股说明书条例》规定的以下豁免下，任何股票的相关州：

(a) 向任何属于《招股说明书条例》所定义的合格投资者的法律实体；

(b) 向少于150名自然人或法人（《招股说明书条例》所定义的合格投资者除外），前提是任何此类要约必须事先获得代表的同意；或

(c) 在《招股说明书条例》第1 (4) 条范围内的任何其他情况下，

前提是此类股份发行不得要求发行人或任何经理根据《招股说明书条例》第3条发布招股说明书或根据《招股说明书条例》第23条补充招股说明书。

就本条款而言，与任何相关国家股票有关的 “向公众发售” 一词是指以任何形式和手段就要约条款和任何要发行的股票提供足够的信息，以使投资者能够决定购买或认购任何股份，而 “招股说明书条例” 一词是指法规（欧盟）2017/1129。

致英国潜在投资者的通知

就英国而言，在金融行为监管局批准的股票招股说明书发布之前，英国尚未发行或将要通过向公众发行任何股票，但根据英国招股说明书条例的以下豁免，可以随时向英国公众发行股票：

(a) 向任何属于《英国招股说明书条例》第2条所定义的合格投资者的法律实体；

(b) 向少于150名自然人或法人（《英国招股说明书条例》第2条所定义的合格投资者除外），但任何此类要约必须事先获得代表的同意；或

(c) 在属于 2000 年《金融服务和市场法》（“FSMA”）第 86 条范围内的任何其他情况下；

前提是此类股份发行不得要求我们或任何代表根据FSMA第85条发布招股说明书或根据《英国招股说明书条例》第23条补充招股说明书。

就本条款而言，与英国股票有关的 “向公众发售” 一词是指以任何形式和手段就要约条款和拟发行的任何股票提供足够的信息，以使投资者能够决定购买或认购任何股票，而 “英国招股说明书条例” 一词是指法规（欧盟）2017/1129，因为它根据欧洲构成国内法的一部分 2018 年《联盟（退出）法》。

此外，本招股说明书补充文件仅分发给且仅针对本招股说明书补充文件所涉及的任何投资或投资活动，并且只能与英国境外的人或具有专业经验的人士一起参与（i）

处理与属于2005年《金融服务和市场法》（“金融促进）令”（“金融促进”）第19（5）条 “投资专业人员” 定义范围内的投资有关的事项；或（ii）属于该令第49（2）（a）至（d）条范围内的高净值实体（所有这些人统称为 “相关人员”）。非相关人员不应根据本招股说明书补充文件采取任何行动，也不得根据本招股说明书补充文件采取行动或依赖本招股说明书补充文件。

致加拿大潜在投资者的通知

股票只能出售给以主事人身份购买或被视为正在购买的买家，这些买家是合格投资者，定义见国家仪器45-106招股说明书豁免或《证券法》（安大略省）第73.3（1）分节，并且是允许的客户，定义见国家文书31-103注册要求、豁免和持续注册人义务。任何股份的转售都必须符合适用证券法招股说明书要求的豁免，或者在不受其约束的交易中进行。

如果本招股说明书（包括其任何修正案）包含虚假陈述，加拿大某些省份或地区的证券立法可能会为买方提供撤销或损害赔偿补救措施，前提是撤销或损害赔偿的补救措施由买方在买方所在省份或地区的证券立法规定的时限内行使。买方应参阅买方所在省份或地区的证券立法的任何适用条款以了解这些权利的细节，或咨询法律顾问。

根据国家文书33-105承保冲突（NI 33-105）的第3A.3节，承销商无需遵守NI 33-105关于承销商与本次发行有关的利益冲突的披露要求。

致瑞士潜在投资者的通知

根据《瑞士金融服务法》，这些股票不得在瑞士直接或间接公开发行，也不得在瑞士的SIX Swiss Exchange或瑞士的任何交易场所（交易所或多边交易设施）上市或获准交易。根据《金融服务法》，本文件或任何其他与股票相关的发行或营销材料均不构成招股说明书，本文件以及与股票相关的任何其他发行或营销材料均不得在瑞士公开发行或以其他方式公开发布或公开发布。

致阿拉伯联合酋长国潜在投资者的通知

除了遵守阿拉伯联合酋长国（和迪拜国际金融中心）管理证券发行、发行和出售的法律外，这些股票过去和现在都没有在阿拉伯联合酋长国（包括迪拜国际金融中心）公开发行、出售、宣传或做广告。此外，本招股说明书不构成阿拉伯联合酋长国（包括迪拜国际金融中心）的证券公开发行，也无意公开发行。本招股说明书尚未获得阿拉伯联合酋长国中央银行、证券和大宗商品管理局或迪拜金融服务管理局的批准或提交。

致澳大利亚潜在投资者的通知

这份招股说明书：

•        不构成2001年《公司法》（联邦）（“公司法”）第6D.2章下的披露文件或招股说明书；

•        就公司法而言，过去和将来也不会作为《公司法》的披露文件向澳大利亚证券和投资委员会（“ASIC”）提交，并且不打算包含《公司法》所要求的披露文件所要求的信息；以及

•        在澳大利亚，只能向能够证明自己属于《公司法》第708条规定的一个或多个投资者类别的特定投资者（“豁免投资者”）提供。

不得直接或间接发行股票供认购或购买或出售，也不得发出认购或购买股票的邀请，也不得在澳大利亚分发与任何股票相关的草稿或最终发行备忘录、广告或其他发行材料，除非公司法第6D章不要求向投资者披露或以其他方式符合澳大利亚所有适用的法律法规。提交股票申请，即表示您向我们声明并保证您是豁免投资者。

由于本文件下的任何股票发行都将根据《公司法》第6D.2章在澳大利亚不予披露，因此，如果第708条的豁免均不适用于转售，则根据公司法第707条，在12个月内在澳大利亚转售这些证券可能需要根据第6D.2章向投资者披露。申请股票即表示您向我们保证，自股票发行之日起 12 个月内，您不会向澳大利亚投资者发售、转让、转让或以其他方式转让这些股份，除非在《公司法》第 6D.2 章不要求向投资者披露或已准备好合规披露文件并提交给澳大利亚证券投资委员会。

致日本潜在投资者的通知

根据《金融工具和交易法》第4条第1款，这些股票过去和将来都不会注册。因此，任何股份或其中的任何权益均不得直接或间接地在日本、向日本任何 “居民”（此处使用的术语是指居住在日本的任何人，包括根据日本法律组建的任何公司或其他实体），也不得直接或间接地向在日本或向日本居民或为日本居民的利益而直接或间接地向他人提供或出售任何股份或其中的任何权益，除非根据以下规定：豁免金融工具的注册要求或在其他方面符合金融工具的注册要求，以及《交易法》和日本在相关时间生效的任何其他适用法律、法规和部长级指导方针。

致香港潜在投资者的通知

该等股份并未以任何文件形式在香港发行或出售，但以下情况除外：(a) 向香港证券及期货条例（香港法例第571章）（“证券及期货条例”）（“证券及期货条例”）及据此订立的任何规则所定义的 “专业投资者” 发售或出售；或（b）在其他情况下不会导致该文件成为 “招股说明书”《公司（清盘及杂项条文）条例》（香港法例第32章）（“公司”），或不构成向公众提出的要约CO的含义。任何人过去或可能发出、已经或可能持有与股份有关的广告、邀请或文件，不论是在香港还是在其他地方，任何针对香港公众或其内容可能被香港公众查阅或阅读的广告、邀请或文件（除非香港证券法允许这样做），但涉及正在或打算出售的股份除外仅适用于香港以外的人士，或仅限于《证券及期货条例》及任何规则所界定的 “专业投资者”据此制作。

致新加坡潜在投资者的通知

本招股说明书尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，本招股说明书以及与股票要约或出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料不得分发或分发给新加坡境内的个人，也不得直接或间接向机构投资者（定义见新加坡《证券和期货法》（第289章）第4A条以外的新加坡个人发行或出售股份，也不得作为认购或购买邀请的标的，根据第 274 条不时修改或修订（“SFA”）SFA；(ii) 根据 SFA 第 275 (1) 条发给相关人员（定义见 SFA 第 275 (2) 条），或 SFA 第 275 (1A) 条规定的任何人，或 (iii) 以其他方式根据并根据SFA任何其他适用条款的条件。

如果股票是由相关人员根据SFA第275条认购或购买的，即：

•        一家公司（不是合格投资者（定义见SFA第4A节），其唯一业务是持有投资，其全部股本由一个或多个个人拥有，每个人都是合格投资者；或

•        信托（如果受托人不是合格投资者），其唯一目的是持有投资，并且信托的每位受益人是该公司的合格投资者、证券或证券衍生品合约（每个术语定义见SFA第2（1）条）或受益人在该信托中的权益（无论如何描述），不得在该公司或该信托根据该信托收购股份后的六个月内转让根据SFA第275条提出的要约，但以下情况除外：

•        向机构投资者或《证券及期货条例》第 275 (2) 条所定义的相关人士，或《证券及期货条例》第 275 (1A) 条或第 276 (4) (i) (B) 条提及的要约所产生的任何人；

•        对于转让不予考虑或将不予考虑；

•        如果转让是依法进行的；

•        如 SFA 第 276 (7) 条所规定；或

•        如2018年《证券及期货（投资要约）（证券和基于证券的衍生品合约）条例》第37A条所规定。

新加坡 SFA 产品分类 — 仅为了履行其根据 SFA 第 309B (1) (a) 和 309B (1) (c) 条承担的义务，公司已确定并特此通知所有相关人员（定义见 SFA 第 309A 条），这些股票是 “规定的资本市场产品”（定义见《2018年证券和期货（资本市场产品）条例》）和不包括的投资产品（定义见新加坡金融管理局通知 SFA 04-N12：投资产品销售通知和新加坡管理局第 FAA-N16 号通知：关于投资产品建议的通知）投资产品）。

致以色列潜在投资者的通知

在以色列，我们的股票仅适用于经修订的1968年《以色列证券法》第一附录或附录（“合格以色列投资者”）中列出的投资者。合格的以色列投资者将被要求提交有关其资格的书面确认。与根据本协议发行的股票有关的招股说明书尚未准备或提交，也不会在以色列准备或提交。这些股票不能在以色列转售，除非转售给合格以色列投资者以自己的账户（或在附录允许的情况下，为合格以色列投资者的客户购买）购买，而不是用于分销或转售目的。以色列不会采取任何行动，允许发行根据本协议发行的股份，也不会允许向以色列公众分发任何发行文件或任何其他材料。该注册声明尚未经过以色列证券管理局的审查或批准。向以色列投资者提供的任何材料均不得复制或用于任何其他目的，也不得将其提供给发行人或交易商直接向其提供副本的人员以外的任何其他人。上述任何内容均不应被视为根据1995年《以色列投资咨询监管、投资营销和投资组合管理法》提出的投资建议或投资营销，购买任何股票，投资者承认他们这样做是基于自己的理解，是为了自己的利益和自己的利益，而不是以向其他方分配或发售为目的。投资者进一步声明，他们拥有金融和商业事务方面的知识、专业知识和经验，因此能够在不依赖向他们提供的任何材料的情况下评估购买股票的风险和利弊。

法律事务

White & Case LLP将把特此发行的普通股的有效性移交给我们。与本次发行有关的某些法律事项将由戴维斯·波尔克和沃德威尔律师事务所移交给承销商。

专家

参照截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告而纳入本招股说明书补充文件中的财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估（包含在管理层的财务报告内部控制报告中）是根据普华永道国际有限公司成员公司凯塞尔曼和凯塞尔曼的报告纳入的独立注册会计师事务所，给出该公司作为审计和会计专家的权力。

以引用方式纳入某些信息

美国证券交易委员会允许我们在本招股说明书中 “以引用方式纳入”，补充我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书补充文件的一部分。我们稍后向美国证券交易委员会提交的文件中的信息将自动更新并取代先前向美国证券交易委员会提交的文件中包含或本招股说明书补充文件中包含的信息。除非如此更新或取代，否则任何更新或取代的信息均不构成本招股说明书补充文件的一部分。在本招股说明书补充文件规定的发行终止之前，我们将根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向美国证券交易委员会提交的以下文件以及我们未来可能向美国证券交易委员会提交的任何文件（提供且未根据美国证券交易委员会规则提交的文件和信息除外）以提及方式纳入本招股说明书的补充：

•        我们的 10 号表年度报告-K截至2022年12月31日的年度（于2023年2月24日提交）；

•        10表年度报告附录4.3中对我们的普通股和优先股的描述-K截至2022年12月31日的年度，以及为更新此类描述而提交的所有修正案和报告；以及

•        我们关于表格 8 的最新报告-K于 2023 年 2 月 27 日提交。

如果本招股说明书补充文件或随后提交的、以引用方式纳入或视为纳入此处的文件中的信息修改或取代了此类信息，则上述任何文件中的任何信息都将自动被视为被修改或取代。

我们将根据书面或口头要求免费提供本招股说明书补充文件中以引用方式纳入的任何或所有文件的副本，不包括这些文件的任何证物，除非此类证物以引用方式特别纳入此处。

您应将文件申请直接发送至：

Ormat Technologies

普拉马斯街 6140 号

内华达州里诺 89519

收件人：法律部

(775) 356-9029

Ormat Technologies, Inc.（“我们” 或 “我们”），或将在招股说明书补充文件中标明的一名或多名卖出证券持有人，可以不时以一个或多个类别或系列、数量、价格和条款按我们在发行时确定的条款发行和出售上述证券。我们将在本招股说明书的补充文件中提供我们实际出售的任何证券的具体条款。招股说明书补充文件还可能增加、更改或更新本招股说明书中包含的信息。

在购买我们的任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件。

我们，或招股说明书补充文件中列明的一位或多位卖出证券持有人，可能会通过我们选择的代理人或通过我们选择的承销商或交易商直接向您发行和出售证券。如果我们聘请代理人、承销商或交易商出售证券，我们将在招股说明书补充文件中列出他们的名字并描述他们的薪酬。我们预计从此类销售中获得的净收益将在招股说明书补充文件中列出。

我们的普通股在纽约证券交易所和特拉维夫证券交易所上市，代码为 “ORA”。2020年11月13日，我们在纽约证券交易所上次公布的普通股销售价格为每股79.96美元，2020年11月12日，我们在特拉维夫证券交易所上次公布的普通股销售价格为每股265.60新谢克尔。

招股说明书的日期为2020年11月16日。

目录

除了本招股说明书或由我们或代表我们编写或我们向您推荐的任何自由书面招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息外，我们未授权任何人提供任何其他信息。对于他人可能向您提供的任何其他信息，我们不承担任何责任，也无法保证这些信息的可靠性。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。本招股说明书、任何适用的招股说明书补充文件和任何关联公司的自由写作招股说明书均不构成向在该司法管辖区向任何人出售本招股说明书、任何适用的招股说明书补充文件和任何关联公司免费书面招股说明书的要约，也不构成向任何人出售本招股说明书、任何适用的招股说明书或向其索要约是非法的。除适用文件封面上的日期外，您不应假设本招股说明书或任何招股说明书补充文件或以引用方式纳入的任何文件中包含的信息在任何日期都是准确的。在任何情况下，本招股说明书、任何适用的招股说明书补充文件和任何关联公司的免费书面招股说明书的交付，以及根据本招股说明书或任何适用的招股说明书补充文件进行的任何证券分配，均不得暗示自本招股说明书或此类招股说明书补充文件发布之日起，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景没有变化。

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们利用 “上架” 注册程序向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明的一部分。根据上架注册程序，使用本招股说明书以及招股说明书补充文件，我们或我们的某些出售证券持有人可以在一次或多次发行中不时出售本招股说明书中描述的证券的任何组合。本招股说明书向您概述了我们或卖出证券持有人可能提供的证券。每当我们或在某些情况下出售证券持有人出售证券时，我们都会提供招股说明书补充文件，并在必要时提供定价补充文件，其中将包含有关该发行条款的具体信息。招股说明书补充文件以及必要时定价补充文件也可能增加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。因此，在不一致的情况下，本招股说明书中的信息将被视为已修改或被招股说明书补充文件或定价补充文件中包含的任何不一致的信息所取代。在投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书补充文件和任何定价补充文件，以及本招股说明书中以引用方式纳入的其他信息，详情见下文 “在哪里可以找到更多信息”。

招股说明书补充文件以及必要时定价补充文件将描述：所发行证券的条款、任何首次公开募股价格、支付给我们的证券价格、向我们支付的净收益、分配方式和任何承保补偿，以及与证券发行有关的其他具体重要条款。招股说明书补充文件还可能包含有关证券的重大美国联邦所得税考虑因素的信息（如适用）。有关证券条款的更多细节，您应阅读以引用方式提交或以引用方式纳入我们的注册声明中的附录，本招股说明书是该声明的一部分。

本招股说明书包含本文所述某些文件中包含的某些条款的摘要，但要了解完整信息，请参阅实际文件。所有摘要都经过实际文件的全面限定。此处提及的文件的副本已经提交，或者将以引用方式提交或纳入本招股说明书所含注册声明的附录，您可以按下文 “在哪里可以找到更多信息” 下所述获得这些文件的副本。

在本招股说明书中，我们使用 “Ormat”、“我们”、“我们” 和 “我们的” 等术语来指代Ormat Technologies, Inc.和我们的合并子公司。

在这里你可以找到更多信息

我们根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会文件可从美国证券交易委员会的互联网站点 http://www.sec.gov 获得，其中包含报告、委托书和信息声明，以及有关像我们这样以电子方式向美国证券交易委员会提交报告的发行人的其他信息。

美国证券交易委员会允许我们 “以引用方式纳入我们向他们提交的信息” 到本招股说明书中，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。就本招股说明书而言，本招股说明书中包含或以提及方式纳入的任何陈述均应被视为已被修改或取代，前提是此处包含的声明或随后提交的、也以引用方式纳入此处的任何声明修改或取代了先前的声明。除非经过如此修改或取代，否则任何经过如此修改或取代的陈述均不得被视为构成本招股说明书的一部分。我们以引用方式纳入了以下所列文件（不包括此类文件中就《交易法》而 “提供” 但未经 “提交” 的任何部分）：

•        我们截至2019年12月31日的财政年度的10-K表年度报告（于2020年3月2日提交），经10-K/A表第1号修正案修订（于2020年3月3日提交）；

•        我们截至2020年3月31日（于2020年5月11日提交）、2020年6月30日（于2020年8月6日提交）和2020年9月30日（于2020年11月5日提交）的季度10-Q表季度报告；

•        我们于 2020 年 2 月 26 日（仅涉及第 5.02 项）、2020 年 4 月 14 日、2020 年 6 月 4 日、2020 年 7 月 1 日和 2020 年 7 月 6 日提交的 8-K 表最新报告；以及

•        根据《交易法》第12条，我们在S-1表格注册声明（文件编号333-177527）（2004年11月5日提交）中 “股本描述” 下对我们的普通股（每股面值0.001美元）和优先股购买权的描述，包括为更新此类描述而提交的所有修正案和报告。

我们在本招股说明书发布之日当天或之后以及出售本招股说明书提供的所有证券之前，根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条提交的所有文件均自文件提交之日起以引用方式纳入本招股说明书，但8-K表格第2.02和7.01项下提供的信息以及8-K表格第9.01项下的相关证物除外，不被视为已提交，也未以引用方式纳入此处。我们向美国证券交易委员会提交的信息将自动更新，并可能取代本招股说明书中的信息以及先前向美国证券交易委员会提交的信息。

您可以免费从我们这里获取任何此类合并文件，但这些文件的任何附录除外，除非该附录是专门以引用方式纳入此类文件的，请通过书面形式或通过电话向我们索取，地址如下：

Ormat Technologies

普拉马斯街 6140 号

内华达州里诺 89519

收件人：法律部

(775) 356-9029

文件也可以在我们的网站 https://investor.ormat.com 上找到。我们网站上包含的信息不构成本招股说明书的一部分。

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书、任何适用的招股说明书补充文件或定价补充文件、任何关联公司自由书面招股说明书以及本招股说明书中以引用方式纳入的文件中的陈述包含1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条或《证券法》第21E条所指的各种前瞻性陈述，这些陈述代表了我们管理层对未来事件的信念和假设。在本招股说明书和以引用方式纳入的文件中使用时，前瞻性陈述包括但不限于有关财务预测或预测的陈述，以及我们的预期、信念、意图或未来战略的陈述，这些陈述以 “期望”、“将”、“计划”、“预期”、“表示”、“打算”、“相信”、“预测”、“指导”、“展望”、“计划” 或类似语言表示。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致我们的实际业绩和某些事件的时间与前瞻性陈述中表达的结果和时间存在重大差异，包括我们最新的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的标题下讨论的因素。除非适用法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

鉴于前瞻性陈述的风险和不确定性，您不应过分依赖这些陈述。您应该明白，除了本招股说明书、任何适用的招股说明书补充文件或定价补充文件以及任何相关公司的自由撰写招股说明书中以引用方式讨论或纳入的因素外，许多重要因素都可能导致我们的业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。可能影响我们业绩的潜在因素包括本招股说明书中 “风险因素” 下描述的因素。

格式化技术有限公司

我们是一家领先的垂直整合公司，主要从事地热和回收能源业务。我们利用我们的核心能力和全球影响力，将业务扩展到太阳能光伏（PV）和储能与管理服务业务。Ormat Technologies, Inc. 由我们的前母公司Ormat Industries于1994年作为特拉华州的一家公司成立。Ormat Industries是最早专注于开发用于生产清洁、可再生和可持续能源的设备的公司之一。

我们设计、开发、建造、销售、拥有和运营清洁、环保的地热和回收能源发电厂，通常使用我们设计和制造的设备。我们的目标是成为全球领先的可再生能源供应商，我们已经通过了一项战略计划，将重点放在几项关键举措上，以扩展我们的业务。

风险因素

投资我们的证券涉及风险。请参阅我们最新的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分，以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的任何其他报告，以及本招股说明书中包含或以引用方式纳入的所有其他信息，这些信息已在我们随后根据《交易法》提交的文件中进行了更新。我们所描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能影响我们的运营。在投资我们的任何证券之前，您应该仔细考虑这些风险因素和风险。请参阅 “在哪里可以找到更多信息”。

所得款项的使用

除非适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则我们打算将出售本协议下发行的证券的净收益用于一般公司用途，其中可能包括偿还债务、为未来收购融资、资本支出和增加营运资金。我们也可以将所得款项用于临时投资，直到我们需要它们用于一般公司用途。我们不会收到任何可能在招股说明书补充文件中提及的出售证券持有人出售证券所得的任何收益。

股息政策

我们有一项股息政策，根据该政策，我们目前预计将通过季度分红分配至少20％的年度利润可供分配。在确定是否有利润可供分配时，我们的董事会将考虑我们的业务计划以及当前和预期的债务，并且不会进行董事会认为会阻碍我们履行此类商业计划或义务的分配。

普通股和优先股的描述

授权资本化

我们的法定股本包括2亿股普通股，面值为每股0.001美元，以及500万股优先股，面值为每股0.001美元。以下对我们股本的描述并不完整，完全受我们的第四次修订和重述的公司注册证书以及第五次修订和重述的章程的约束，这些章程是本招股说明书所属的注册声明的附录，也受特拉华州法律适用条款的约束。除非纽约证券交易所上市标准要求，否则我们的董事会有权在未经股东批准的情况下发行额外的股本。

普通股

截至2020年9月30日，我们的普通股中有51,068,590股已流通。

投票权

我们的普通股持有人有权就适当提交给股东表决的每一项已发行普通股获得一票，该股东拥有的每股已发行普通股一票。股东无权累计投票选举董事。董事应由该会议上每位董事候选人的多数票选出，但竞选选举（即候选人人数多于待填补席位的选举）除外，在这种情况下，董事应由在该会议上对董事选举所投的多数票当选。如果达到法定人数，除非适用法律另有规定，否则所有其他事项、适用于公司的任何证券交易所的规则或条例、公司注册证书或章程（如本文披露），均应由亲自出席会议或由代理人代表出席会议并有权就该主题进行表决的大多数已发行股份的赞成票决定。

股息权

根据任何已发行优先股系列持有人的分红权，我们的普通股持有人有权从我们合法可用于此类股息或分配的资产或资金中按比例获得董事会可能宣布的现金或其他权利或财产分配。

清算权

如果我们的事务发生任何自愿或非自愿的清算、解散或清盘，我们的普通股持有人有权按比例分享我们的资产，这些资产在偿还负债后可以合法分配给股东。如果我们当时有任何未偿还的优先股，则优先股的持有人可能有权获得分配和/或清算优先权。无论哪种情况，我们都必须先向优先股持有人支付适用的分配，然后才能向普通股持有人支付分配。

转换、赎回和优先购买权。

根据我们的公司注册证书或章程，我们的普通股持有人没有转换、赎回、优先购买、认购或类似的权利。

过户代理人和注册商

我们普通股的过户代理人和注册机构是美国股票转让和信托公司。

清单

我们的普通股在纽约证券交易所和特拉维夫证券交易所上市，交易代码为 “ORA”。

优先股

我们的优先股目前没有流通股票。未经股东批准，我们的董事会有权在一个或多个系列中不时发行总共不超过5,000,000股优先股，但须遵守法律规定的任何限制，包括董事会确定的投票权、股息权、转换权、赎回权和清算优先权。普通股持有人的权利将受未来可能发行的任何优先股持有人的权利的约束，并可能受到其不利影响。

我们的董事会已将50万股优先股指定为A系列初级参与优先股，其权利和偏好载于我们的第四份经修订和重述的公司注册证书。

债务证券的描述

以下描述以及我们在任何适用的招股说明书补充文件中包含的其他信息，概述了我们可能根据本招股说明书发行的债务证券的某些一般条款和条款。当我们要约出售特定系列的债务证券时，我们将在本招股说明书的补充文件中描述该系列的具体条款。我们还将在补充文件中说明本招股说明书中描述的一般条款和规定在多大程度上适用于特定系列的债务证券。

我们可以单独发行债务证券，也可以与本招股说明书中描述的其他证券一起发行债务证券，或者在转换或行使或换取本招股说明书中描述的其他证券时发行债务证券。除非本招股说明书的补充文件中另有规定，否则债务证券将是我们的直接无抵押债务，可以分一个或多个系列发行。

债务证券将根据我们与受托人之间的契约发行。我们在下面总结了契约的实质性条款。摘要不完整。契约形式已作为本注册声明的附录提交，我们敦促您阅读契约及其任何补充文件，因为这些文件而不是摘要定义了您作为债务证券持有人的权利。在下面的摘要中，我们提到了契约的章节编号，以便您可以轻松找到这些条款。摘要中使用但未在此定义的大写术语具有契约中规定的含义。

仅在本节中使用的 “Ormat”、“我们”、“我们的” 或 “我们” 是指 Ormat Technologies, Inc.，不包括我们的子公司，除非另有明确说明或上下文另有要求。

普通的

每系列债务证券的条款将由我们的董事会决议确定或根据董事会的决议确定，并以董事会决议、高级职员证书或补充契约中规定的方式规定或确定。每个系列债务证券的具体条款将在与该系列相关的招股说明书补充文件（包括任何定价补充文件或条款表）中描述。

我们可以根据契约发行无限数量的债务证券，这些证券可以分成一个或多个系列，到期日相同或不同，按面值、溢价或折扣计算。我们将在招股说明书补充文件（包括任何定价补充文件或条款表）中列出与所发行的任何系列债务证券有关的招股说明书、本金总额和债务证券的以下条款（如果适用）：

•        债务证券的标题和排名（包括任何排序条款的条款）；

•        我们出售债务证券的价格或价格（以本金的百分比表示）；

•        对债务证券本金总额的任何限制；

•        该系列证券本金的支付日期或日期；

•        每年的一个或多个利率（可以是固定利率或可变利率）或用于确定债务证券计息的一个或多个利率（包括任何商品、商品指数、证券交易所指数或金融指数）的方法、计息的起计日期或日期、开始和支付利息的一个或多个日期，以及任何利息支付日应付利息的任何常规记录日期；

•        债务证券的本金和利息（如果有）的支付地点（以及此类付款方式），可以交出该系列证券进行转让或交换登记，以及可以在哪里向我们交付有关债务证券的通知和要求；

•        我们赎回债务证券的期限或期限、价格以及赎回债务证券的条款和条件；

•        我们必须根据任何偿债基金或类似条款或债务证券持有人选择赎回或购买债务证券的任何义务，以及根据该义务赎回或购买该系列证券的全部或部分时限、价格和条款和条件；

•        我们根据债务证券持有人的选择回购债务证券的日期和价格以及这些回购义务的其他详细条款和规定；

•        发行债务证券的面值（如果不是面额为1,000美元）及其任何整数倍数；

•        债务证券将以凭证债务证券或全球债务证券的形式发行；

•        宣布加速到期日时应支付的债务证券本金部分（如果不是本金）；

•        债务证券的面值货币，可以是美元或任何外币，如果该面额货币是复合货币，则负责监督该综合货币的机构或组织（如果有）；

•        指定用于支付债务证券本金、溢价和利息的货币、货币或货币单位；

•        如果债务证券的本金、溢价或利息将以一种或多种货币或货币单位支付，而不是以债务证券计价的货币或货币单位，则将以何种方式确定这些付款的汇率；

•        确定债务证券本金、溢价（如果有）或利息的支付金额的方式，前提是这些金额可以参照基于一种或多种货币的指数或参照大宗商品、商品指数、证券交易所指数或金融指数来确定；

•        与为债务证券提供的任何担保有关的任何条款；

•        对本招股说明书或契约中描述的与债务证券有关的违约事件的任何增加、删除或变更，以及本招股说明书或契约中描述的债务证券加速条款的任何变更；

•        对本招股说明书或契约中描述的与债务证券有关的契约的任何增加、删除或变更；

•        与债务证券有关的任何存管人、利率计算代理人、汇率计算代理人或其他代理人；

•        与该系列任何债务证券的转换或交换有关的条款（如果适用），包括转换或交换价格和期限、关于转换或交换是否为强制性的条款、需要调整转换或交易价格的事件以及影响转换或交换的条款；以及

•        债务证券的任何其他条款，这些条款可能会补充、修改或删除契约中适用于该系列的任何条款，包括适用法律或法规可能要求的或与证券销售有关的任何可取条款。

在根据契约条款宣布加速到期后，我们可能会发行债务证券，规定其到期和应付金额低于其规定本金的金额。我们将在适用的招股说明书补充文件中向您提供有关适用于任何此类债务证券的联邦所得税注意事项和其他特殊考虑因素的信息。

如果我们以一种或多种外币或一个或多个外币单位的任何债务证券的购买价格计价，或者如果任何系列债务证券的本金和任何溢价和利息以一种或多种外币单位支付，我们将向您提供与该债务证券和此类外币发行有关的限制、选举、一般税收考虑、具体条款和其他信息的信息或外币单位中的一个或多个单位适用的招股说明书补充文件。

表格、转移和交换

每种债务证券将由一种或多种以存托信托公司（“存托人”）名义注册的全球证券或存托人的被提名人（我们将全球债务证券所代表的任何债务证券称为 “账面记账债务证券”）或以最终注册形式发行的证书（我们将任何由认证证券表示的债务证券称为 “凭证债务证券”）代表在适用的招股说明书补充文件中。除非下文 “全球债务证券和账面记录系统” 标题下另有规定，否则账面记录债务证券将无法以认证形式发行。

全球债务证券和账面记录系统。每种代表账面记账债务证券的全球债务证券将存放在存托人或代表存管机构，并以存托人或存托人被提名人的名义注册。除非在契约所述的有限情况下将全球债务证券兑换为证明证券的个人证书，否则不得将全球债务证券全部转让给其被提名人或被提名人转让给存托人，或者由存管人或其被提名人转让给继任存管人或继任存管人的被提名人。

存托人持有其参与者向存管机构存放的证券。存管机构还通过参与者账户的电子计算机化账面记账变动，促进其参与者对存入证券的转账和质押等证券交易的结算，从而无需实际转移证券证书。存托的 “直接参与者” 包括证券经纪人和交易商，包括承销商、银行、信托公司、清算公司和其他组织。与直接或间接的直接参与者清理或维持保管关系的其他人（我们有时将其称为间接参与者）也可以访问存托系统。适用于存托人及其参与者的规则已向美国证券交易委员会存档。

只要债务证券采用账面记账形式，此类债务证券的受益所有人将获得付款，并且只能通过存托人及其直接和间接参与者的设施转移债务证券。我们将在适用证券的招股说明书补充文件中规定的地点设立办公室或机构，在那里可以向我们交付有关证券和契约的通知和要求，也可以交出凭证债务证券以供付款、登记转让或交换。我们将通过电汇立即可用的资金向存托人或其被提名人（作为此类证券的注册所有者）支付账面记账债务证券。

有凭证的债务证券。根据契约条款，凭证债务证券的每位受益所有人可以在我们为此目的设立的任何办公室转让或交换此类债务证券。对凭证债务证券的任何转让或交换均不收取服务费，但我们可能要求支付一笔足以支付与转让或交换有关的任何应缴税款或其他政府费用。

凭证债务证券的每位受益所有人只有交出代表这些凭证债务证券的证书，然后由我们或受托人向新持有人重新发行证书，或者我们或受托人向新持有人发行新证书，才能实现此类债务证券的转让以及获得凭证债务证券本金、溢价和利息的权利。

如果债务证券是在契约所述的有限情况下以最终凭证形式发行的，则我们可以选择通过支票付款，将支票邮寄到有权获得付款的人的地址，也可以通过电汇到有权获得付款的人在适用付款日期前至少 15 天以书面形式指定给适用的受托人或其他指定方的美国银行账户，除非适用的受托人或其他人对较短的期限感到满意指定方。

盟约

我们将在适用的招股说明书补充文件中列出适用于任何债务证券发行的限制性契约，包括支付此类债务证券的本金、溢价（如果有）和利息。该契约不会限制我们承担或发行其他无抵押或有担保债务，除非适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则该契约将不包含任何财务契约。

控制权变更时不提供保护

除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则如果我们的控制权发生变化或发生可能对债务证券持有人产生不利影响的高杠杆交易（无论此类交易是否导致控制权变更），债务证券将不包含任何可能为债务证券持有人提供保护的条款。

转换权或交换权

我们将在适用的招股说明书补充文件或自由写作招股说明书中阐明一系列债务证券可转换为我们的普通股、我们的优先股或其他证券（包括第三方证券）或可兑换成我们的普通股、优先股或其他证券（包括第三方证券）的条款。我们将包括关于转换或交换是强制性的条款，由持有人选择还是由我们选择。我们可能包括一些条款，根据这些条款，该系列债务证券的持有人获得的普通股、优先股或其他证券（包括第三方证券）的数量将进行调整。

资产的合并、合并和出售

除非适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则Ormat不得与任何人（“继任者”）合并或合并或将我们的全部或基本所有财产和资产转让、转让或出租给任何人（“继任者”），除非：

•        我们是幸存公司或继任者（如果不是奥马特）是一家根据任何美国国内司法管辖区的法律组建和有效存在的公司，并明确承担我们在债务证券和契约下的义务；以及

•        交易生效后，不应立即发生任何违约（定义见下文）或违约事件，也不会继续发生。

尽管如此，Ormat的任何子公司都可以将其全部或部分财产合并、合并或转让给Ormat或任何其他人。

违约事件

“违约事件” 是指就任何系列的债务证券而言，以下任何一项：

•        在该系列的任何债务证券到期和应付时拖欠任何利息，并且此类违约持续30天（除非我们在30天期限到期之前将全部还款额存入受托人或付款代理人）；

•        拖欠该系列任何证券到期时的本金支付；

•        我们违约履行或违反契约中的任何其他契约或担保（契约中仅为该系列以外的一系列债务证券的利益而包含的契约或担保除外），在我们收到受托人的书面通知或我们和受托人收到持有人关于未偿债务本金不少于25％的书面通知后，该违约在60天内仍未得到解决契约中规定的该系列证券；

•        Ormat 破产、破产或重组的某些自愿或非自愿事件；以及

•        适用的招股说明书补充文件中描述的与该系列债务证券有关的任何其他违约事件。

“默认” 是指任何属于默认事件的事件，或者在通知或一段时间之后，或者两者兼而有之。

认股权证的描述

我们可能会选择不时发行一个或多个系列的认股权证。以下描述总结了我们可能根据本招股说明书发行的认股权证的一般条款和条款，这些条款和条款是所有系列的共同条款。与我们提供的任何系列认股权证有关的具体条款将在招股说明书补充文件中描述，您应该阅读该补充文件。由于发行的特定系列认股权证的条款可能与我们在下面提供的一般信息不同，因此您应依赖适用的招股说明书补充文件中与以下任何信息相矛盾的信息。以下摘要不完整，受与每系列认股权证有关的适用认股权证协议的条款和条款的约束，并参照这些认股权证协议的条款和规定进行了全面限定，这些认股权证将以附物形式提交或以引用方式纳入本招股说明书在该系列认股权证发行时或之前作为注册声明的一部分。

普通的

我们可以发行认股权证，购买普通股、优先股、存托股、债务证券或其任何组合，我们在本招股说明书中将其统称为 “标的权证证券”。认股权证可以独立发行，也可以与任何系列的标的认股权证证券一起发行，也可以与标的认股权证证券挂钩或分开。每个系列的认股权证将根据单独的认股权证形式发行，并可能根据我们与认股权证代理人签订的单独认股权证协议发行。任何认股权证代理人将仅充当我们与该系列认股权证有关的代理人，不会为认股权证持有人或受益所有人承担任何义务或代理关系。

适用的招股说明书补充文件将描述本招股说明书所涉及的任何系列认股权证的条款，包括以下内容：

•        认股权证的标题；

•        认股权证的总数；

•        发行认股权证的价格或价格；

•        可支付认股权证价格的一种或多种货币；

•        行使认股权证时可购买的标的认股权证证券的名称和条款，以及行使认股权证时可发行的此类标的认股权证证券的数量；

•        行使认股权证时可购买的标的权证证券的价格和可购买的一种或多种货币，包括综合货币；

•        行使认股权证的权利的开始日期和该权利的到期日期（可延期）；

•        认股权证是以注册形式还是不记名形式发行；

•        可在任何时候行使的认股权证的最低或最高金额（如适用）；

•        如果适用，发行认股权证的标的权证证券的名称和条款，以及每种标的认股权证证券发行的认股权证数量；

•        如果适用，认股权证和相关的认股权证证券将在该日期及之后分别转让；

•        有关账面输入程序的信息（如果有）；

•        讨论适用于发行或行使认股权证的重大美国联邦所得税注意事项（如果适用）；以及

•        认股权证的任何其他条款，包括与认股权证的交换和行使有关的条款、程序和限制。

认股权证协议的修正和补充

一系列认股权证的认股权证协议（如果适用）可以在未经根据该认股权证发行的认股权证持有人同意的情况下进行修改或补充，以进行与认股权证条款不矛盾且不会对认股权证持有人利益产生不利影响的修改。

单位描述

以下描述以及我们在任何适用的招股说明书补充文件中包含的其他信息，总结了我们在本招股说明书下可能提供的单位的重大条款和规定。单位可以独立发行，也可以与任何招股说明书补充文件提供的普通股、优先股、债务证券和认股权证一起发行，也可以附在这些证券上或与这些证券分开发行。虽然我们在下面总结的条款通常适用于我们在本招股说明书下可能提供的任何未来单位，但我们将在适用的招股说明书补充文件中更详细地描述我们可能提供的任何系列单位的具体条款。根据招股说明书补充文件提供的任何单位的条款可能与下述条款不同。

我们将以引用方式将单位协议的形式纳入注册声明（本招股说明书是注册声明的一部分），包括一种单位证书（如果有的话），该形式描述了我们在发行相关系列单位之前提供的单位系列的条款。以下单位和单位协议重要条款摘要受适用于特定系列单位的单位协议所有条款的约束，并参照这些条款进行了全面限定。我们敦促您阅读与我们在本招股说明书下出售的单位相关的适用招股说明书补充文件，以及包含单位条款的完整单位协议。

普通的

我们可能会发行由普通股、优先股、债务证券和/或认股权证组成的任何组合的单位。发放每个单位时，该单位的持有人也是该单位中包含的每种证券的持有人。因此，单位持有人将拥有每种所含证券的持有人的权利和义务。发行单位所依据的单位协议可以规定，单位中包含的证券不得在任何时候或指定日期之前的任何时候单独持有或转让。

我们将在适用的招股说明书补充文件中描述该系列单位的条款，包括以下内容：

•        单位和组成单位的证券的名称和条款，包括这些证券是否以及在什么情况下可以单独持有或转让；

•        管理单位协议中与下述条款不同的任何条款；以及

•        关于发行、支付、结算、转让或交换单位或构成单位的证券的任何条款

本节所述的条款以及标题为 “普通股和优先股描述”、“债务证券描述” 和 “认股权证描述” 的部分中描述的条款将分别适用于每个单位以及每个单位中包含的任何普通股、优先股、债务证券或认股权证。

系列发行

我们可能会以我们确定的数量和众多不同系列发行单位。

单位持有人权利的可执行性

根据适用的单位协议，每个单位代理人将仅充当我们的代理人，不会与任何单位的任何持有人承担任何义务或代理或信托关系。一家银行或信托公司可以充当多个系列单位的单位代理人。如果我们根据适用的单位协议或单位发生任何违约，单位代理人将不承担任何义务或责任，包括提起任何法律或其他诉讼或向我们提出任何要求的义务或责任。未经相关单位代理人或任何其他单位持有人同意，单位的任何持有人均可通过适当的法律行动强制执行其作为该单位所含任何证券持有人的权利。

标题

无论出于何种目的，我们、单位代理人及其任何代理人均可将任何单位证书的注册持有人视为该证书所证明单位的绝对所有者，也可将其视为有权行使所要求的单位所附权利的人，尽管有任何相反的通知。

全球证券

账本录入、交付和表格

除非我们在招股说明书补充文件中另有说明，否则证券最初将以账面记录形式发行，并由一种或多种全球证券代表。全球证券将存入或代表纽约存款信托公司（作为存托人）或代表DTC，并以DTC的被提名人Cede & Co. 的名义注册。除非在下述有限情况下将全球证券兑换为证明证券的个人证书，否则不得将全球证券全部转让给其被提名人或被提名人转让给存管机构，或者由存管人或其被提名人转让给继任存管机构或继任存管机构的被提名人。

DTC 告诉我们，它是：

•        根据《纽约银行法》组建的有限用途信托公司；

•        《纽约银行法》所指的 “银行组织”；

•        联邦储备系统的成员；

•        《纽约统一商法典》所指的 “清算公司”；以及

•        根据经修订的1934年《证券交易法》第17A条或《交易法》的规定注册的 “清算机构”。

DTC持有其参与者存入DTC的证券。DTC还通过参与者账户的电子计算机化账面记账变动，促进其参与者对存入证券的转账和质押等证券交易进行结算，从而无需实际转移证券证书。DTC的 “直接参与者” 包括证券经纪人和交易商，包括承销商、银行、信托公司、清算公司和其他组织。DTC是存托信托与清算公司（DTCC）的全资子公司。DTCC是DTC、国家证券清算公司和固定收益清算公司的控股公司，它们都是注册的清算机构。DTCC 归其受监管子公司的用户所有。与直接参与者保持或维持直接或间接监护关系的其他人也可以访问DTC系统，我们有时将其称为间接参与者。适用于DTC及其参与者的规则已向美国证券交易委员会存档。

在DTC系统下购买证券必须由直接参与者或通过直接参与者进行，直接参与者将获得DTC记录中的证券的抵免额。证券的实际购买者（我们有时将其称为受益所有人）的所有权权益反过来记录在直接和间接参与者的记录中。证券的受益所有人不会收到DTC对其购买的书面确认。但是，受益所有人应从购买证券的直接或间接参与者那里收到书面确认，其中提供交易细节以及定期持股报表。全球证券所有权权益的转让将通过在代表受益所有人行事的参与者的账簿上记入账目来完成。除非在下述有限情况下，受益所有人将不会收到代表其在全球证券中的所有权权益的证书。

为了便于后续转账，直接参与者存入DTC的所有全球证券都将以DTC的合伙提名人Cede & Co. 的名义或DTC授权代表可能要求的其他名称注册。向DTC存放证券并以Cede & Co. 或其他被提名人的名义注册不会改变证券的实益所有权。DTC对证券的实际受益所有人一无所知。DTC的记录仅反映了证券存入其账户的直接参与者的身份，这些参与者可能是受益所有人，也可能不是。参与者有责任代表客户记录其持有的资产。

只要证券采用账面记账形式，您就可以收到款项，并且只能通过存管机构及其直接和间接参与者的设施转移证券。我们将在适用证券的招股说明书补充文件中规定的地点设立办公室或机构，在那里可以向我们交付有关证券和契约的通知和要求，也可以交出凭证证券进行付款、登记转让或交换。

DTC向直接参与者、直接参与者向间接参与者以及直接参与者和间接参与者向受益所有人传达通知和其他通信将受他们之间的安排管辖，但须遵守不时生效的任何法律要求。

赎回通知将发送给 DTC。如果赎回的证券少于特定系列的所有证券，则DTC的做法是抽签确定该系列证券中每个直接参与者的利息金额。

既不是 DTC 也不是 Cede & Co.（或此类其他DTC被提名人）将就证券表示同意或投票。根据其通常程序，DTC将在记录日期之后尽快将综合代理邮寄给我们。综合代理人将Cede & Co. 的同意权或投票权转让给那些在记录日期将该系列证券存入其账户的直接参与者，综合代理人附在综合代理书所附清单中列出。

只要证券采用账面记账形式，我们就会通过电汇立即可用的资金向存管机构或其被提名人（作为此类证券的注册所有者）支付这些证券的款项。如果证券在下述有限情况下以最终凭证形式发行，则我们可以选择通过将支票邮寄到有权获得付款的人的地址进行付款，也可以通过电汇到有权获得付款的人在适用付款日期前至少15天以书面形式指定给适用的受托人或其他指定方的美国银行账户，除非适用的受托人或其他指定方对较短的期限感到满意。

证券的赎回收益、分配和股息支付将支付给Cede & Co.，或DTC授权代表可能要求的其他被提名人。DTC的做法是，根据DTC记录上显示的直接参与者各自持有量，在付款当天收到我们的资金和相应的详细信息后，将直接参与者的账户记入他们的账户。参与者向受益所有人支付的款项将受常设指示和惯例管辖，以不记名形式为客户账户持有的证券或以 “街道名称” 注册的证券也是如此。这些款项将由参与者负责，而不是DTC或我们的责任，但须遵守不时生效的任何法律或监管要求。向Cede & Co.或DTC授权代表可能要求的其他被提名人支付赎回收益、分配和股息支付是我们的责任，向直接参与者支付款项是DTC的责任，向受益所有人支付款项则由直接和间接参与者负责。

除下述有限情况外，证券购买者将无权以其名义注册证券，也不会收到证券的实物交割。因此，每个受益所有人必须依靠DTC及其参与者的程序来行使证券和契约下的任何权利。

一些法域的法律可能要求某些证券购买者以最终形式收取证券的实物交割。这些法律可能会损害转让或质押证券实益权益的能力。

通过向我们发出合理的通知，DTC可以随时停止作为证券存管人提供与证券有关的服务。在这种情况下，如果没有获得继任存管人，则需要印制和交付证券证书。

如上所述，特定系列证券的受益所有人通常不会收到代表他们在这些证券中的所有权权益的证书。但是，如果：

•        DTC通知我们，它不愿或无法继续担任全球证券或代表此类证券的证券的存管机构，或者如果DTC在需要注册时不再是根据《交易法》注册的清算机构，并且在向我们发出通知或我们得知DTC停止注册后的90天内（视情况而定），则不再是根据《交易法》注册的清算机构；

•        我们自行决定不让此类证券由一种或多种全球证券代表；或

•        该系列证券的违约事件已经发生并且仍在继续，

•        我们将为此类证券准备和交付证书，以换取全球证券的实益权益。在前一句所述情况下可交换的全球证券的任何实益权益均可兑换成以存管机构指示的名称注册的最终凭证形式的证券。预计这些指示将基于存管机构从其参与者那里收到的关于全球证券实益权益所有权的指示。

我们已经从据信可靠的来源获得了本节和本招股说明书其他地方有关DTC和DTC账面记录系统的信息，但我们对这些信息的准确性不承担任何责任。

出售证券持有人

有关出售证券持有人的信息将在招股说明书补充文件、生效后的修正案或我们将向美国证券交易委员会提交的文件中列出，这些文件以引用方式纳入本招股说明书。

分配计划

我们，或招股说明书补充文件中列明的一位或多位出售证券持有人，可以将任何系列的证券出售给或通过代理人、承销商、交易商、再营销公司或其他第三方出售，也可以直接出售给一个或多个买家或通过上述任何一种方法的组合。我们可能会发行证券作为股息或分配。在某些情况下，我们或与我们一起行事或代表我们行事的交易商也可能购买证券并将其重新向公众出售。我们或一个或多个卖出证券的持有人也可以根据任何期权协议或其他合同安排发行和出售证券，或同意交割证券。

每次我们发行和出售本招股说明书所涵盖的证券时，我们都会提供一份或多份招股说明书补充文件，描述分配方法并规定发行条款，包括：

•        任何承销商、交易商或代理人的姓名或姓名，以及他们各自承销或购买的证券金额；

•        证券的公开发行价格和向我们或出售证券持有人的收益（视情况而定）；

•        承销商可以向我们购买额外证券的任何超额配股选项；

•        任何承保折扣或佣金或代理费以及其他构成承销商或代理人补偿的项目；

•        发行的条款和条件；

•        允许或重新允许或支付给经销商的任何折扣、佣金或优惠；以及

•        证券可能上市的任何证券交易所或市场。

代理商

我们或一个或多个出售证券的持有人可能会使用代理人出售证券。我们或一个或多个出售证券的持有人将在适用的招股说明书补充文件中列出参与发行或出售证券的任何代理人，并披露我们或一个或多个出售证券持有人将向代理人支付的任何佣金。除非我们在适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则代理人将同意在任命期间尽其合理努力寻求购买或持续出售我们的证券。根据《证券法》，我们的代理人可能被视为他们发行或出售的任何证券的承销商。

承销商

我们或一个或多个出售证券的持有人可以向承销商出售证券。如果我们或一个或多个出售证券的持有人使用承销商，则承销商将以自己的账户收购证券，包括但不限于通过承销、购买、证券贷款、回购或其他与我们或一个或多个出售证券持有人的协议（视情况而定）。除非我们或一名或多名卖出证券持有人在适用的招股说明书补充文件中另有说明，否则承销商可能会以固定的公开发行价格或出售时确定的不同价格通过一项或多项交易（包括协议交易）转售这些证券。除非适用的招股说明书补充文件另有规定，否则承销商购买任何系列证券的义务将受先决条件的约束，承销商将有义务购买所有证券（如果有）。承销商可以更改任何首次公开募股价格以及他们向经销商提供的任何折扣或优惠。

经销商

我们或一个或多个卖出证券的持有人可能会使用交易商出售证券。如果我们或一个或多个卖出证券的持有人使用交易商，我们或一个或多个卖出证券的持有人（视情况而定）将证券出售给交易商，然后交易商将以交易商在出售我们的证券时确定的不同价格向公众出售证券。

直接销售

我们或一个或多个卖出证券的持有人可以直接征求购买证券的要约，我们或一个或多个卖出证券的持有人可以在没有代理人、承销商或交易商参与的情况下直接向买方出售证券。我们将在适用的招股说明书补充文件中描述我们的直接销售条款。

其他分发方式

如果我们在适用的招股说明书补充文件中指明，则一家或多家公司（“再营销公司”）也可以发行和出售证券，这些公司是自己账户的委托人，或者作为我们的代理人，在购买或赎回或以其他方式进行此类证券的再营销。根据《证券法》，再营销公司可能被视为与其再销售的证券有关的承销商。

我们可以根据《证券法》第 415 (a) (4) 条在市场上向现有交易市场发行

我们可能会授权我们的代理人、交易商和承销商向某些机构征求报价，根据延迟交割合同以公开发行价格购买证券。如果我们使用延迟交割合同，我们将在适用的招股说明书补充文件中披露我们正在使用这些合同，并将告诉您我们何时会根据延迟交割合同要求付款和交付证券。这些延迟交付合同将仅受我们在招股说明书补充文件中描述的条件的约束。

无论有代理商、承销商、交易商、再营销公司或其他第三方的参与，我们都可能利用互联网或其他电子竞标或订购系统对证券进行定价和分配。这种系统可能允许竞标人通过电子访问拍卖网站直接参与，提交有条件的购买要约，但须经我们接受。这种系统的使用可能会影响出售此类证券的价格或其他条款。出售证券的最终发行价格以及证券在竞标人之间的分配，将全部或部分基于竞标过程或拍卖的结果。将来可能会开发互联网拍卖或定价和分配系统的许多变体，我们可能会将此类系统用于证券销售。我们将在适用的招股说明书补充文件中描述将如何进行任何拍卖或竞标过程以确定证券的价格或任何其他条款，潜在投资者如何参与该过程，以及任何代理人、承销商、交易商或再营销公司在拍卖或订购系统方面的义务的性质（如适用）。

衍生品交易和套期保值

我们可能会与第三方进行涉及证券的衍生品或其他对冲交易，或者在私下谈判的交易中向第三方出售招股说明书未涵盖的证券。如果我们在适用的招股说明书补充文件中就这些衍生品交易指明了这一点，则第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书补充文件所涵盖的证券，包括卖空交易，也可以借出证券以促进他人的卖空交易。如果是这样，第三方可以使用我们质押的证券或从我们或其他人那里借来的证券来结算这些出售或结束任何相关的未平仓借款，并可能使用从我们那里收到的证券来结算这些衍生品或对冲交易来结算任何相关的未平仓证券借款。此类销售交易中的第三方将是承销商，将在适用的招股说明书补充文件（或本招股说明书所涉及的注册声明的生效后修正案）中予以确定。

我们可能会出售与第三方签订的远期销售、期权或其他类型的协议有关的证券。根据任何远期销售协议对证券进行的任何分配都可能不时在一项或多项交易中进行，这些交易可能通过证券交易所进行，包括大宗交易或普通经纪人交易，或者通过作为委托人或代理人的经纪交易商，或通过私下谈判的交易，或通过承销公开发行，或通过任何此类销售方法的组合，按出售时的市场价格按与此类相关的价格进行现行市场价格或议价或固定价格价格。

我们可以向第三方贷款或质押证券，第三方反过来可能使用本招股说明书和适用的招股说明书补充文件出售证券，或者，如果我们在质押时违约，则可以使用本招股说明书和适用的招股说明书补充文件不时发行和出售证券。此类第三方可以将其空头头寸转让给我们证券的投资者，也可以将其与本招股说明书和适用的招股说明书补充文件或其他同时发行的其他证券有关的空头头寸转让给投资者。

一般信息

任何承销商均可根据《交易法》的M条进行超额配售、稳定交易、空头回补交易和罚款投标。超额配售涉及超过发行规模的销售，这会造成空头头寸。这种卖空头寸可能涉及 “封顶” 卖空或 “裸售” 卖空。担保卖空是指卖空的金额不超过承销商在发行中购买额外证券的超额配股权。承销商可以通过行使超额配股权或通过在公开市场上购买证券来平仓任何有担保的空头头寸。为了确定他们将如何平仓承保的空头头寸，承销商将考虑公开市场上可供购买的证券的价格与他们通过超额配售期权购买证券的价格进行比较。裸卖空是超过超额配股选项的卖空。承销商必须通过在公开市场购买证券来平仓任何裸露的空头头寸。如果承销商担心，在定价后的公开市场中，证券价格可能会面临下行压力，这可能会对在发行中购买证券的投资者产生不利影响，则更有可能创建裸露的空头头寸。稳定交易允许出价购买标的证券，目的是确定证券的价格，前提是稳定出价不超过规定的最高限额。当交易商最初出售的证券是在担保交易中购买以弥补空头头寸时，罚款出价允许承销商收回交易商的卖出特许权。

与其他购买交易类似，承销商为弥补辛迪加卖空或稳定证券的市场价格而进行的买入可能会提高或维持证券的市场价格，或者防止或缓解证券市场价格的下跌。因此，证券的价格可能高于公开市场上可能存在的价格。如果罚款出价不利于证券的转售，也可能对证券的价格产生影响。

除非适用的招股说明书补充文件另有规定，否则每个系列的证券都将是新发行的证券，除了我们的普通股外，没有既定的交易市场。截至本招股说明书发布之日，普通股在纽约证券交易所和特拉维夫证券交易所上市。我们可以选择在任何交易所或市场上市任何其他系列的证券，但我们没有义务这样做。向其出售证券进行公开发行的任何承销商都可以在这些证券上市。但是，这些承销商没有义务这样做，并且可以随时停止任何做市活动，恕不另行通知。我们无法对任何证券的流动性或交易市场提供任何保证。

任何承销商、经销商、代理商、再营销公司和第三方都可能在正常业务过程中成为Ormat的客户，与Ormat进行交易或为其提供服务。我们将在任何提及此类承销商、经销商、代理商、再营销公司或第三方的招股说明书补充文件中描述任何此类关系的性质。