附录 99.1
Tilly's, Inc. 公布的第四季度经营业绩超过修订后的展望
加利福尼亚州尔湾——2023年3月9日——Tilly's, Inc.(纽约证券交易所代码:TLYS,“公司”)今天公布了截至2023年1月28日的2022财年第四季度和财年的财务业绩。
总裁兼首席执行官埃德·托马斯评论说:“我们的第四季度业绩超过了我们在1月初提供的修订后的展望区间。”“尽管今年总体表现令人失望,当前通货膨胀环境的持续影响以及未来可能出现的衰退担忧,但我们仍然持谨慎乐观态度,认为与2022财年相比,我们将有能力改善2023财年的经营业绩。”
经营业绩概述
就背景而言,该公司去年比较期的经营业绩是由被压抑的消费者需求和疫情导致的刺激性付款的影响推动的,这使公司在2021财年第四季度和五十二周的净销售额、毛利率、营业收入和每股收益方面取得了创纪录的业绩。
2022 财年第四季度经营业绩概述
以下比较指公司截至2023年1月28日的2022财年第四季度与截至2022年1月29日的2021财年第四季度的经营业绩。
•总净销售额为1.804亿美元,与去年的2.045亿美元相比减少了2410万美元,下降了11.8%。包括实体店和电子商务(“电子商务”)在内的可比净销售总额下降了13.7%。
◦实体门店的净销售额为1.35亿美元,下降了1710万美元,下降了11.3%,与去年的1.522亿美元相比,同类门店的净销售额下降了14.1%。实体店的净销售额占总净销售额的74.9%,而去年占总净销售额的74.4%。该公司在第四季度末共有249家门店,而去年第四季度末的门店总数为241家。
◦电子商务的净销售额为4530万美元,与去年的5,230万美元相比下降了700万美元,下降了13.4%。电子商务净销售额占总净销售额的25.1%,而去年占总净销售额的25.6%。
•包括购买、分销和入住成本在内的毛利为5,240万美元,占净销售额的29.1%,而去年为7,040万美元,占净销售额的34.4%。产品利润率下降了290个基点,这主要是由于降价率与去年相比有所提高,在此期间,我们经历了创纪录的全价销售,降价率异常低。购买、分销和入住成本尽管比去年下降了40万美元,但总共去杠杆了240个基点,这是因为这些成本与去年相比净销售水平明显降低。
•销售、一般和管理(“SG&A”)支出为5,350万美元,占净销售额的29.7%,而去年为5,310万美元,占净销售额的25.9%。销售和收购金额的增加主要归因于工资通胀对门店、企业和电子商务配送工资支出的影响,以及与去年相比净增加了8家门店。由于今年没有任何应计奖金,奖金支出减少了100万美元,部分抵消了这些增长。
•由于上述因素的综合影响,营业亏损为110万美元,占净销售额的0.6%,而去年的营业收入为1,730万美元,占净销售额的8.5%。
•其他收入为110万美元,而去年的其他支出为40万美元,这主要是由于我们的有价证券投资的回报率更高,而且没有任何与去年业绩中包含的以前的资产支持信贷额度相关的成本。
•所得税优惠为30万美元,而去年的所得税支出为490万美元,占税前收入的28.7%。本季度的所得税优惠主要归因于某些允许的扣除额和税收抵免。
•净收益为30万美元,摊薄每股收益为0.01美元,而去年的净收益为1,210万美元,摊薄每股收益为0.38美元。今年的加权平均摊薄后股票为3,000万股,而去年为3,140万股。
2022 财年全年经营业绩概览
以下比较指的是公司截至2023年1月28日的2022财年五十二周的经营业绩与截至2022年1月29日的2021财年五十二周的经营业绩。
•总净销售额为6.723亿美元,与去年的7.757亿美元相比下降了1.034亿美元,下降了13.3%。包括实体店和电子商务在内的可比净销售总额下降了14.6%。
◦实体店的净销售额为5.311亿美元,下降了7860万美元,下降了12.9%,与去年的6.097亿美元相比,同类门店的净销售额下降了14.5%。门店的净销售额占总净销售额的79.0%,而去年占总净销售额的78.6%。
◦电子商务的净销售额为1.411亿美元,与去年的1.659亿美元相比下降了2480万美元,下降了15.0%。电子商务净销售额占总净销售额的21.0%,而去年占总净销售额的21.4%。
•包括购买、分销和入住成本在内的毛利为2.028亿美元,占净销售额的30.2%,而去年为2.767亿美元,占净销售额的35.7%。购买、分销和入住成本共去杠杆化了280个基点,尽管比去年下降了120万美元,这是因为这些成本与去年相比净销售水平明显降低。产品利润率下降了270个基点,这主要是由于降价率与去年相比有所提高,在此期间,我们经历了创纪录的全价销售,降价率异常低。
•销售和收购支出为1.913亿美元,占净销售额的28.5%,而去年为1.891亿美元,占净销售额的24.4%。销售和收购资金的增加主要归因于工资通胀对门店工资的影响,与去年相比,净增了8家门店,以及软件作为服务成本的增加。由于今年没有任何应计奖金,奖金支出减少了710万美元,部分抵消了这些增长。
•营业收入为1150万美元,占净销售额的1.7%,而去年为8,760万美元,占净销售额的11.3%。
•其他收入为200万美元,而去年的其他支出为60万美元,这主要是由于我们的有价证券投资的回报率更高,而且没有任何与去年业绩中包含的以前的资产支持信贷额度相关的成本。
•所得税支出为330万美元,占税前收入的24.9%,而去年为2,280万美元,占税前收入的26.2%。实际所得税税率的下降主要归因于税前收入的减少。
•净收益为1,010万美元,摊薄每股收益为0.33美元,而去年为6,420万美元,摊薄每股收益为2.06美元。今年的加权平均摊薄后股票为3,030万股,而去年为3,110万股。
资产负债表和流动性
截至2023年1月28日,该公司拥有1.133亿美元的现金和有价证券,没有未偿债务,而截至2022年1月29日为1.392亿美元,没有未偿债务。在2022财年,公司根据其先前宣布的股票回购计划,回购了1,258,330股普通股,总额为1,090万美元。
该公司在第四季度末每平方英尺的库存与去年同期相比下降了8.2%。
今年第四季度末的年初至今资本支出总额为1,510万美元,而去年为1,340万美元。
2023 财年第一季度展望
截至2023年3月7日,包括实体店和电子商务在内的可比净销售总额与去年同期相比下降了19.9%,2月财年下降了21.0%,3月财年迄今下降了17.3%。该公司认为,其第一季度的业绩受到了天气的不利影响,尤其是在加利福尼亚州,约有40%的门店位于那里。鉴于上年比较容易,该公司目前预计,其可比净销售趋势将在本季度剩余时间内有所改善。根据当前和历史趋势,该公司目前估计,其2023财年第一季度的净销售额将在约1.22亿美元至1.33亿美元之间,这意味着与2022财年第一季度相比,估计可比净销售额将下降约11%至18.5%。该公司目前估计,其2023财年第一季度的销售和收购支出约在4,300万至4,400万美元之间,税前亏损约在1,100万美元至1,670万美元之间,估计所得税税率约为27%。根据估计的加权平均股数约为2990万股,该公司目前预计,其2023财年第一季度的每股亏损将在美元(0.27)至0.41美元(0.41美元)之间。
2023 财年资本支出计划
该公司目前预计,其2023财年的总资本支出将在1500万至2000万美元之间,其中包括多达10家新门店以及某些分销和信息技术系统的升级。
电话会议信息
讨论这些财务业绩的电话会议定于美国东部时间今天,即2023年3月9日下午 4:30(太平洋时间下午 1:30)举行。邀请有兴趣参与电话会议的投资者和分析师拨打(877)300-8521(国内)或(412)317-6026(国际)。还将在www.tillys.com上通过网络直播向感兴趣的各方提供电话会议。请在电话会议开始前至少15分钟访问网站并选择 “投资者关系” 链接,注册和下载任何必要的软件。拨打 (844) 512-2921(国内)或(412)317-6671(国际)并输入会议识别号:10175683,即可在2023年3月16日之前进行电话重播。
关于 Tillys
Tillys 是一家领先的目的地专业零售商,为年轻男士、年轻女性、男孩和女孩提供休闲服装、鞋类、配饰和耐用品,拥有大量植根于活跃、户外和社交生活方式的标志性全球、新兴和专有品牌。Tillys总部位于加利福尼亚州尔湾,目前在33个州共经营248家门店,其网站www.tillys.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。特别是,根据历史业绩、通货膨胀和潜在衰退对我们和客户的影响、新型冠状病毒(COVID-19)疫情的总体影响,包括其对我们、我们的运营或未来财务状况或经营业绩的影响、对客户流量的预期、我们的供应链、我们正确管理库存水平的能力以及任何其他陈述,有关我们当前的经营预期的声明
管理层表达的关于我们未来的现金状况、财务灵活性、预期、计划、意图、信念或前景均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和信念,但涉及许多风险和不确定性,可能导致实际结果或事件与此类前瞻性陈述所显示的结果或事件存在重大差异,包括但不限于 COVID-19 疫情(包括与之相关的病例数量激增或其他天气、流行病、流行病或其他公共卫生问题)、供应链困难以及通货膨胀对我们业务和运营的影响,以及我们的应对能力因此,我们有能力应对不断变化的客户偏好和趋势,在门店和网上吸引客户流量,执行我们的增长和长期战略,向新市场扩张,发展电子商务业务,有效管理库存和成本,有效与其他零售商竞争,吸引有才华的员工,提高对我们的品牌和品牌形象、总体消费者支出模式和水平、整个市场、我们履行财务义务的能力,包括信贷额度和租约的能力,以及我们在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-K表年度报告中详述的其他因素,包括标题为 “风险因素” 的部分和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中详述的因素,这些文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的网站www.tillys.com上找到,标题为 “投资者关系”。敦促读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。我们不承担任何义务更新或更改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本新闻稿应与我们的10-K表格中包含的财务报表及其附注一起阅读。
Tilly's, Inc.
合并资产负债表
(以千计,面值除外)
(未经审计)
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| 1月28日 2023 | | 1月29日 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 73,526 | | | $ | 42,201 | |
有价证券 | 39,753 | | | 97,027 | |
应收款 | 9,240 | | | 6,705 | |
商品库存 | 62,117 | | | 65,645 | |
预付费用和其他流动资产 | 18,136 | | | 16,400 | |
流动资产总额 | 202,772 | | | 227,978 | |
经营租赁资产 | 212,845 | | | 216,508 | |
财产和设备,净额 | 50,635 | | | 47,530 | |
递延所得税资产 | 8,269 | | | 11,446 | |
其他资产 | 1,377 | | | 1,361 | |
总资产 | $ | 475,898 | | | $ | 504,823 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 15,956 | | | $ | 28,144 | |
应计费用 | 15,889 | | | 19,073 | |
递延收入 | 16,103 | | | 17,096 | |
应计薪酬和福利 | 7,916 | | | 17,056 | |
经营租赁负债的流动部分 | 48,864 | | | 51,504 | |
经营租赁负债的流动部分,关联方 | 2,839 | | | 2,533 | |
其他负债 | 470 | | | 761 | |
流动负债总额 | 108,037 | | | 136,167 | |
长期负债: | | | |
经营租赁负债的非流动部分 | 167,913 | | | 171,965 | |
经营租赁负债的非流动部分,关联方 | 22,388 | | | 21,000 | |
其他负债 | 349 | | | 978 | |
长期负债总额 | 190,650 | | | 193,943 | |
负债总额 | 298,687 | | | 330,110 | |
股东权益: | | | |
普通股(A类) | 23 | | | 24 | |
普通股(B类) | 7 | | | 7 | |
优先股 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 170,033 | | | 166,929 | |
留存收益 | 6,943 | | | 7,754 | |
累计其他综合收益(亏损) | 205 | | | (1) | |
股东权益总额 | 177,211 | | | 174,713 | |
负债总额和股东权益 | $ | 475,898 | | | $ | 504,823 | |
Tilly's, Inc.
合并收益表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
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| 十三周已结束 | 五十二周已结束 | |
| 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 | |
净销售额 | $ | 180,350 | | | $ | 204,489 | | $ | 672,280 | | | $ | 775,694 | | |
| | | | | | | |
销售商品的成本(包括购买、分销和占用成本) | 127,005 | | | 133,332 | | 465,875 | | | 496,083 | | |
租金费用,关联方 | 936 | | | 799 | | 3,616 | | | 2,948 | | |
销售商品的总成本(包括购买、分销和占用成本) | 127,941 | | | 134,131 | | 469,491 | | | 499,031 | | |
毛利 | 52,409 | | | 70,358 | | 202,789 | | | 276,663 | | |
| | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 53,397 | | | 52,919 | | 190,802 | | | 188,527 | | |
租金费用,关联方 | 133 | | | 142 | | 533 | | | 541 | | |
销售、一般和管理费用总额 | 53,530 | | | 53,061 | | 191,335 | | | 189,068 | | |
| | | | | | | |
营业(亏损)收入 | (1,121) | | | 17,297 | | 11,454 | | | 87,595 | | |
其他收入(支出),净额 | 1,118 | | | (375) | | 1,980 | | | (594) | | |
(亏损)所得税前收入 | (3) | | | 16,922 | | 13,434 | | | 87,001 | | |
所得税(福利)支出 | (312) | | | 4,864 | | 3,344 | | | 22,752 | | |
净收入 | $ | 309 | | | $ | 12,058 | | $ | 10,090 | | | $ | 64,249 | | |
A类和B类普通股的基本每股收益 | $ | 0.01 | | | $ | 0.39 | | $ | 0.34 | | | $ | 2.10 | | |
A类和B类普通股的摊薄后每股收益 | $ | 0.01 | | | $ | 0.38 | | $ | 0.33 | | | $ | 2.06 | | |
已发行基本股的加权平均值 | 29,785 | | | 30,953 | | 30,115 | | | 30,560 | | |
加权平均摊薄后已发行股数 | 30,010 | | | 31,402 | | 30,323 | | | 31,118 | | |
Tilly's, Inc.
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
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| 五十二周已结束 |
| 1月28日 2023 | | 1月29日 2022 | | |
来自经营活动的现金流 | | | | | |
净收入 | $ | 10,090 | | | $ | 64,249 | | | |
为将净收入与经营活动提供的净现金(用于)进行核对而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销 | 14,134 | | | 16,836 | | | |
意外损失的保险收益 | 23 | | | 117 | | | |
股票薪酬支出 | 2,267 | | | 1,920 | | | |
资产减值 | 17 | | | 136 | | | |
资产处置损失 | 92 | | | 74 | | | |
有价证券的销售和到期收益 | (466) | | | (132) | | | |
递延所得税 | 3,201 | | | 503 | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收款 | 1,710 | | | 4,023 | | | |
商品库存 | 3,505 | | | (10,064) | | | |
预付费用和其他资产 | (1,885) | | | (10,275) | | | |
应付账款 | (12,194) | | | 3,168 | | | |
应计费用 | (5,396) | | | (10,194) | | | |
应计薪酬和福利 | (9,140) | | | 7,157 | | | |
经营租赁负债 | (5,231) | | | (7,008) | | | |
递延收入 | (993) | | | 3,604 | | | |
其他负债 | (1,149) | | | (712) | | | |
经营活动提供的(用于)净现金 | (1,415) | | | 63,402 | | | |
| | | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | | |
有价证券到期的收益 | 147,271 | | | 130,352 | | | |
购买有价证券 | (89,349) | | | (162,321) | | | |
购买财产和设备 | (15,123) | | | (13,425) | | | |
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出售财产和设备的收益 | 6 | | | 37 | | | |
意外损失的保险收益 | — | | | 29 | | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 42,805 | | | (45,328) | | | |
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来自融资活动的现金流量 | | | | | |
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与股票回购计划相关的股票回购 | (10,902) | | | — | | | |
行使股票期权的收益 | 176 | | | 9,573 | | | |
空头波动获利结算 | 661 | | | — | | | |
已支付的股息 | — | | | (61,630) | | | |
| | | | | |
用于融资活动的净现金 | (10,065) | | | (52,057) | | | |
| | | | | |
现金和现金等价物的变化 | 31,325 | | | (33,983) | | | |
现金和现金等价物,期初 | 42,201 | | | 76,184 | | | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 73,526 | | | $ | 42,201 | | | |
Tilly's, Inc.
门店数量和平面英尺
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| 存储 计数于 季度初 | | 新店铺 已打开 在季度内 | | 门店 永久关闭 在季度内 | | 商店数量为 季度末 | | 总毛额 平方英尺 季度末 (以千计) |
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2022 Q1 | 241 | | — | | — | | 241 | | 1,764 |
2022 Q2 | 241 | | 2 | | 1 | | 242 | | 1,767 |
2022 Q3 | 242 | | 5 | | — | | 247 | | 1,800 |
2022 Q4 | 247 | | 4 | | 2 | | 249 | | 1,818 |
| | | | | | | | | |
投资者关系联系人:
迈克尔·亨利,执行副总裁、首席财务官
(949) 609-5599,分机 17000
irelations@tillys.com