立即释放

林巴赫控股公布第四季度和2022财年业绩

Owner Direct Relationship(“ODR”)部门收入持续增长；与2021年第四季度相比增长63.7%

本季度综合毛利率为20.4%，全年为18.9%

ODR部门约占2022财年综合毛利润的58.8%

电话会议定于美国东部时间2023年3月9日上午9：00举行

宾夕法尼亚州沃伦代尔-2023年3月8日-林巴赫控股公司(纳斯达克：LMB)(以下简称“林巴赫”或“公司”)今天公布了截至2022年12月31日的年度财务业绩。该公司公布的综合收入为4.968亿美元，网上解决部门的收入占综合总收入的43.6%，高于同期的28.6%。全年净收益为680万美元，稀释后每股收益为0.64美元。调整后的EBITDA为3,180万美元，较2021财年的2,330万美元增长36.5%。

林巴赫首席执行官兼首席执行官查理·培根表示：“我们第四季度业绩强劲，导致2022财年调整后的EBITDA超过了我们全年指引的上限，尽管营收略有下降。此外，我们在本季度解决了我们的一项未决索赔，预计2023年上半年将收到约1000万美元的现金，这是索赔解决的结果。“

培根先生继续说：“几年前，我们开始对我们的业务进行战略转变，重点是进一步发展和扩大与建筑物业主的关系，同时注重更高质量的GCR收入。这一转变的最终目标是提高我们的资本回报率、整体盈利能力和现金流。我们认为，我们的结果表明，我们正在执行该计划，并朝着这一目标继续取得势头。我非常高兴离开林巴赫，公司处于目前的位置，我们通过修订后的战略将重点放在收益质量上。我对领导团队的热情是众所周知的，能让Mike·麦肯担任首席执行官，我感到非常高兴。

林巴赫首席运营官兼即将上任的首席执行官Mike·麦肯补充说：“在查理的领导和支持下，我们在过去三年里一直在重新定义林巴赫。我很高兴能在我们巩固和扩大以客户为中心的平台的过程中领导我们的公司。我们第四季度和2022财年的业绩延续了盈利能力提高和现金流强劲的趋势。这一成功使我们能够报告更强劲的资产负债表，为我们的资本分配计划提供了额外的灵活性，无论是追求有针对性的收购，还是我们最近完成的股票回购计划。我们正处于最大化我们的许多客户关系的初期阶段，在这样做的同时，我期待着我们继续取得成功。“

以下是截至2022年12月31日的三个月与截至2021年12月31日的三个月的比较结果：

·综合收入为1.435亿美元，较1.268亿美元增长13.1%。网上解决部门的收入为6400万美元，增加了2490万美元，增幅为63.7%，而GCR部门的收入为7950万美元，下降了830万美元，增幅为9.4%。该公司继续将战略重点放在扩大网上解决部门对业务的贡献上，并通过寻求规模更小、合同价值更低、持续时间更短、公司可以利用其专属设计和工程服务的GCR机会，来改善GCR项目的执行和盈利能力。

·毛利率从20.1%微升至20.4%。以美元计算，总毛利润为2920万美元，而去年同期为2550万美元。由于收入增加，网上解决毛利增加了620万美元，增幅为55.2%，尽管由于项目组合的推动，利润率较低，为27.0%和28.5%。GCR毛利减少250万美元，或17.1%，主要反映收入减少，利润率较低。GCR毛利率从16.4%下降至15.0%。

·SG&A支出增加了约300万美元，达到2180万美元，而去年同期为1880万美元。增加的主要原因是在杰克·马歇尔交易中收购的实体的SG&A成本增加，以及估计亏损或有应计项目增加，但被专业费用的减少部分抵消。SG&A费用占收入的比例从14.8%上升到15.2%。

·利息支出，净额为60万美元，相比之下，净额为40万美元。这一增长是由于未偿债务利率上升，尽管整体未偿债务余额比去年同期有所下降。

·净收入为380万美元，相比之下，净收入为430万美元。每股摊薄收益为0.35美元，而去年同期为0.41美元。净收益和稀释后每股收益在本年度都受到某些重组费用和其他成本的影响，这些费用和其他成本没有包括在调整后的EBITDA净收入调节表中概述的前几个时期。

·调整后的EBITDA为1160万美元，而去年同期为950万美元，增长21.2%。截至2022年12月31日的三个月，调整后的EBITDA包括对某些重组和其他成本的调整，这些成本没有包括在前几个时期。

以下是截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的业绩比较：

·综合收入为4.968亿美元，较4.904亿美元增长1.3%。网上解决部门的收入为2.164亿美元，增加了7610万美元，增幅为54.2%，而GCR部门的收入为2.804亿美元，减少了6960万美元，降幅为19.9%。该公司继续将战略重点放在扩大网上解决部门对业务的贡献上，并通过寻求规模更小、合同价值更低、持续时间更短、公司可以利用其专属设计和工程服务的GCR机会，来改善GCR项目的执行和盈利能力。

·毛利率从17.5%增至18.9%。以美元计算，总毛利润为9370万美元，而去年同期为8590万美元。由于收入增加，网上解决毛利增加了1,460万美元，增幅为36.1%，尽管受项目组合和时间安排的推动，利润率较低，为25.5%和28.9%。GCR毛利减少680万美元，或14.9%，主要反映尽管利润率较高，但收入减少。GCR毛利率从13.0%增加到13.8%。

·SG&A费用增加了约640万美元，达到7790万美元，而去年同期为7140万美元。SG&A的增加主要是由于在杰克·马歇尔交易中收购的实体产生的成本、差旅和娱乐费用的增加以及估计亏损或有应计项目的增加，但被专业费用支出的减少以及SG&A的其他非实质性减少部分抵消，SG&A费用占收入的百分比从14.6%上升至15.7%。

·利息支出净额为210万美元，而去年同期为260万美元。利息开支减少是由于2021年债务再融资及经修订及重订的WinTrust协议令利率较高的债务以较低利率债务工具进行再融资，加上整体未偿还债务余额同比下降所致。

·本年度净收入为680万美元，而去年为670万美元。每股摊薄收益为0.64美元，而去年同期为0.66美元。净收益和每股摊薄收益都受到某些重组费用和其他成本的影响，这些费用和其他成本没有包括在调整后的EBITDA表中概述的前几个期间。

·调整后的EBITDA为3180万美元，而去年同期为2330万美元，增长了36.5%。截至2022年12月31日的年度，调整后的EBITDA包括对某些重组和其他成本的调整，这些成本没有包括在前几个时期。

·截至2022年12月31日的年度，业务活动提供的现金净额为3540万美元，而业务活动使用的现金净额为2420万美元。运营现金流的增加主要是由于我们截至2022年12月31日的净多开头寸和付款时间的增加。

资产负债表

截至2022年12月31日，我们拥有3600万美元的现金和现金等价物。截至2022年12月31日，我们的流动资产为2.26亿美元，流动负债为1.591亿美元，流动比率为1.42倍，而截至2021年12月31日的流动比率为1.49倍。截至2022年12月31日，营运资本为6690万美元，比2021年12月31日增加370万美元。截至2022年12月31日，除了总计320万美元的备用信用证外，我们没有针对循环信贷安排的借款，定期贷款余额为2150万美元。在截至2022年12月31日的一年中，该公司支付了1340万美元的本金，其中包括每月分期付款60万美元，超额现金流量支付330万美元，以及索赔收益净额支付总额270万美元。

普通股回购计划

正如之前宣布的那样，2022年9月，公司批准了一项普通股回购计划，以努力向股东返还价值。根据这一计划，该公司被授权回购最多200万美元的已发行普通股。股份回购授权的有效期为一年，至2023年9月29日。截至2022年12月31日，该公司已经回购了179,652股普通股，总成本约为200万美元，资金来自公司手头的可用现金。截至2022年12月31日回购的股票约为200万美元，代表了该计划的全部权力，因此，截至2022年12月31日，2022年9月宣布的普通股回购计划基本完成。本公司由董事会领导，作为董事会提供与资本分配相关的监督的一部分，计划在法律、合同或其他考虑因素的限制下，在适当的情况下继续评估并可能探索未来的回购授权。本公司将回购的股份的确切数量或

回购授权不能得到保证。任何回购授权和此类授权的条款将在未来通过适当的新闻稿和/或提交给证券交易委员会的文件披露。本公司授权的任何此类计划，如有，可随时全部或部分暂停、修改或中止，恕不另行通知。

2023年指南

该公司提供了2023年全年的初步指导，摘要如下表所示。

电话会议详细信息

日期：2023年3月9日(星期四)

时间：上午9：00东部时间

参与者拨入号码：

国内来电：877-407-6176

国际来电：201-689-8451

通过网络广播访问

电话会议还将通过互联网通过林巴赫公司网站www.limbachinc.com的“投资者关系”部分进行网络直播，或点击电话会议链接：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=Vv01rElU.。通话的音频回放将在林巴赫的网站上存档365天。

关于林巴赫

林巴赫是一家建筑系统解决方案公司，在供暖、通风、空调(“HVAC”)、机械、电气、管道和控制系统的设计、预制、安装、管理和维护方面拥有专业知识。我们在全美拥有1,500多名团队成员和17个办事处，与拥有关键任务基础设施的机构合作，如数据中心和医疗保健、工业和轻工制造、文化和娱乐、高等教育和生命科学设施。凭借林巴赫的全生命周期能力，从概念设计和工程到系统调试和24/7重复服务和维护，林巴赫被定位为建筑业主、施工经理、总承包商和能源服务公司不可或缺的增值合作伙伴。

前瞻性陈述

我们在本新闻稿中根据1995年《私人证券诉讼改革法》作出前瞻性陈述。这些前瞻性表述涉及对未来事件的预期或预测，包括但不限于我们的收益、调整后的EBITDA、收入、支出、积压、资本支出或其他未来财务或业务业绩或战略、经营业绩或财务状况，特别是有关新冠肺炎大流行对未来建筑业的影响、将积压确认为收入的时间、收回成本超支的可能性、以及林巴赫成功纠正导致各业务部门减记的问题的能力的表述。这些陈述可以在“可能”、“可能”、“将会”、“可能的结果”、“应该”、“估计”、“计划”、“计划”、“预测”、“打算”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“继续”、“目标”或类似的表述之前、之后或包括在内。这些前瞻性陈述是基于截至作出之日我们掌握的信息，涉及许多风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能导致这些陈述被证明是错误的。其中一些风险和不确定性未来可能会因新冠肺炎疫情而放大，可能会有更多我们认为不重要或未知的风险。因此，前瞻性陈述不应被视为代表我们在任何后续日期的观点，我们不承担任何义务更新前瞻性陈述，以反映它们作出之后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。, 除非适用的证券法另有要求。由于许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际结果或表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果或表现大不相同。请参阅我们最新的Form 10-K年度报告，以及我们随后提交的Form 10-Q和Form 8-K文件，这些文件可在美国证券交易委员会网站(www.sec.gov)上查阅，以全面讨论可能影响本新闻稿中任何前瞻性声明的风险和其他因素。

投资者关系

The Equity Group，Inc.

杰里米·赫尔曼，CFA

美国副总统

(212)836-9626/jhellman@equityny.com

林巴赫控股公司

合并业务报表

林巴赫控股公司

合并资产负债表

林巴赫控股公司

合并现金流量表

林巴赫控股公司

合并业务报表(未经审计)

(1)按政府一般事务委员会收入的百分比计算。

(2)占网上解决收入的百分比。

林巴赫控股公司

合并业务报表

(1)按政府一般事务委员会收入的百分比计算。

(2)占网上解决收入的百分比。

非公认会计准则财务指标

在评估我们业务的业绩时，管理层使用了各种财务和业绩衡量标准。关键指标是调整后的EBITDA，这是一项非公认会计准则的财务指标。我们将调整后的EBITDA定义为净收益加上折旧和摊销费用、利息支出和税金，并进一步进行调整，以消除我们认为不能反映我们的核心经营业绩的其他非现金项目或费用的影响(如果适用)。我们相信，调整后的EBITDA对于我们的投资者来说是有意义的，可以加强他们对我们当期财务表现的了解，以及我们从可用于税收、资本支出和偿债的业务中产生现金流的能力。我们理解，证券分析师、投资者和其他相关方经常使用调整后EBITDA作为财务业绩的衡量标准，并将我们的业绩与报告调整后EBITDA的其他公司的业绩进行比较。然而，我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。在评估我们的经营业绩时，投资者和其他人不应单独考虑这些数据，也不应将其作为根据GAAP计算的净收入的替代品。此外，调整后的EBITDA提出的结果不可能在不产生该措施不包括的成本的情况下实现。净收益与调整后的EBITDA的对账，这是最具可比性的公认会计准则衡量标准，如下所示。

我们将未完成合同的估计收入，包括尚未开始工作的合同收入，减去我们根据此类合同确认的收入，称为“积压”。积压包括未行使的合同选项。

净收益与调整后EBITDA的对账

(1)包括我们南加州和宾夕法尼亚州东部分支机构的重组费用，以及整个公司的其他成本节约举措。