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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格:10-K
(标记一)
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的截至本财政年度的年度报告12月31日, 2020.
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节的规定提交的过渡报告,内容为从纽约到纽约的过渡期,即从纽约到纽约的过渡期内的过渡期。(注:根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节的规定,过渡报告的过渡期为从纽约到纽约的过渡期。)
委托文件编号:001-33807
EchoStar公司
(注册人的确切姓名见其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
内华达州 | | 26-1232727 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | | |
因弗内斯街东100号 | 恩格尔伍德 | 科罗拉多州 | | 80112-5308 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | |
(303) | 706-4000 | | | 不适用 |
(注册人电话号码,包括区号) | | (前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化) |
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | |
A类普通股 | *面值0.001美元 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
(每节课的标题) | | (注册的每间交易所的名称) |
SAT考试 | | |
(股票代码) | | |
根据该法第(12)(G)款登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告。-是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是☒*否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互数据文件。是☒*不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是☒
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☒不是☐
截至2020年6月30日,注册人非关联公司持有的A类普通股总市值为美元。1.310亿美元,基于纳斯达克全球精选市场截至当日收盘时A类普通股的收盘价。
截至2021年2月11日,注册人的已发行普通股包括46,011,533购买A类普通股和A类普通股47,687,039购买B类普通股,每股面值0.001美元。
以引用方式并入的文件
注册人将提交的与其2021年股东年会相关的最终委托书的部分内容通过引用并入第三部分。
目录
| | | | | | | | |
关于前瞻性陈述的披露 | i |
| | |
| 第I部分 | |
| | |
第一项。 | 业务 | 1 |
第1A项 | 风险因素 | 14 |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 24 |
第二项。 | 特性 | 25 |
项目3. | 法律程序 | 25 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 25 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 26 |
第6项 | 选定的财务数据 | 27 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 54 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 55 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 55 |
第9A项。 | 管制和程序 | 55 |
第9B项。 | 其他资料 | 56 |
| | |
| 第III部 | |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 57 |
第11项。 | 高管薪酬 | 57 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 57 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 57 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 57 |
| | |
| 第IIIV部 | |
| | |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 58 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 64 |
| 签名 | 65 |
| 合并财务报表索引 | F-1 |
关于前瞻性陈述的披露
本Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)包含1995年“私人证券诉讼改革法案”、1933年修订的“证券法”第27A节和经修订的1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”,包括但不限于有关我们的估计、预期、计划、目标、战略、财务状况、监管发展和法律诉讼的预期影响、我们的行业和业务中的机遇以及下一财季及以后的其他趋势和预测的陈述,包括但不限于有关我们的估计、预期、计划、目标、战略、财务状况、监管发展和法律诉讼的预期影响、我们的行业和业务中的机会以及下一财季及以后的其他趋势和预测的陈述。除有关历史事实的陈述外,所有陈述都可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“继续”、“未来”、“将会”、“将会”、“可能”、“可以”“可能”和类似术语。这些前瞻性陈述是基于截至10-K表格发布之日我们掌握的信息,代表管理层当前的观点和假设。这些前瞻性陈述不是对未来业绩、事件或结果的保证,涉及潜在的已知和未知风险、不确定性和其他因素,其中许多可能超出我们的控制范围,并可能对我们的运营和财务状况构成风险。因此,由于许多因素,实际业绩、事件或结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的情况大不相同,这些因素包括
•与我们操作和控制我们的卫星的能力有关的重大风险,与我们拥有和租赁的卫星有关的操作和环境风险,以及与我们正在建造的卫星有关的风险;
•我们的能力,以及我们为了经营我们的业务而与之接触的第三方的能力,以及由于新冠肺炎疫情的结果而运营的能力;
•我们实施和/或实现我们的投资和其他战略举措的好处的能力;
•与BSS交易有关的法律程序或其他可能对我们的业务造成重大成本和实质性不利影响的事项;
•与我们的海外业务相关的风险和与国际业务相关的其他不确定性;
•与我们对第三方供应商的依赖相关的风险;以及
•与我们的人力资本资源相关的风险。
其他可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于第一部分第1A项中讨论的因素。风险因素和项目7.管理层对本10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中讨论的财务状况和运营结果的讨论和分析。
本文中所作的所有警示声明应理解为适用于所有前瞻性声明,无论它们出现在哪里。投资者应考虑本文所述的风险和不确定性,不应过度依赖任何前瞻性陈述。除非法律另有要求,否则我们不承担、也不特别否认任何可能因新信息、未来事件或其他原因而对任何前瞻性陈述进行的任何修订的公开公布结果的义务。
尽管我们相信任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的,但我们不能保证未来的结果、事件、活动水平、业绩或成就。我们不对任何前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。除非法律要求,否则我们不承担更新本文或我们提交给证券交易委员会的任何文件中通过引用包含或并入的前瞻性信息的责任。
如果本文或我们提交给证券交易委员会的任何文件中描述的一个或多个风险或不确定性发生,或者潜在的假设被证明是不正确的,我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划大不相同。
第I部分
第一项:商业银行业务
概述
EchoStar Corporation(与其子公司一起被称为“EchoStar”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”)是一家控股公司,成立于2007年10月,是根据内华达州法律成立的公司,自2008年以来一直作为独立于DISH网络公司(“DISH”)的上市公司运营。EchoStar Corporation和DISH各自股票的大部分投票权由我们的董事长查尔斯·W·厄根(Charles W.Ergen)以及为其家族利益而设立的某些实体实益拥有。我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)公开交易,代码为“SATS”。
我们是宽带卫星技术、面向消费者客户(包括家庭和中小型企业)的宽带互联网服务以及卫星服务的全球提供商。我们还为包括航空和政府企业在内的企业客户提供创新的网络技术、托管服务和通信解决方案。
随着全球对宽带互联网接入信息、娱乐和商业的需求不断增长,我们的行业也在不断发展。当前的新冠肺炎大流行更加明显地表明了全球对互联互通的需求和需求,以促进日益增长的虚拟全球社区和工作场所。除光纤和无线系统外,地球同步轨道高通量卫星、低地球轨道(“LEO”)网络、中地球轨道(“MEO”)系统、气球和高空平台系统等技术预计将继续在实现全球宽带接入、网络和服务方面发挥重要作用。我们打算利用我们的专业知识、技术、资本、投资、全球影响力、关系和其他能力,继续为全球的消费者和企业客户提供跨行业和社区的宽带互联网系统、设备、网络和服务,包括信息、物联网、娱乐、教育、远程连接和商业。我们正在密切跟踪下一代卫星业务的发展,我们正在寻求利用我们的服务、技术、许可证和专业知识为我们的业务寻找新的商业机会。
我们目前经营两个业务部门:休斯和ESS。这些部门与我们做出资源分配决策的方式以及我们的首席运营决策者(公司首席执行官)审查经营结果的方式是一致的。
我们的业务还包括不同的公司部门(主要是行政、财务、战略发展、人力资源、IT、财务、会计、房地产和法律)和其他活动,例如某些卫星开发项目和其他业务开发活动产生的成本,以及我们某些投资的收益或损失,这些都没有分配到我们的业务部门。这些活动、成本和收入,以及部门间交易的抵消,都在公司和其他部门的报告中进行了核算。
于2019年9月,根据与DISH及DISH全资附属公司(“合并子公司”)订立的主交易协议(“总交易协议”),(I)吾等转让若干不动产及主要与管理、营销及提供(1)广播卫星服务予DISH及其附属公司(连同DISH,“DISH Network”)及我们的合资企业Dish墨西哥的前部分有关的各项业务、产品、许可证、技术、收入、账单、资产及负债。(2)Dish Network拥有的卫星遥测、跟踪和控制(TT&C)服务以及我们以前的子公司EchoStar BSS Corporation(以下简称“BSS Corp.”)的部分其他业务(统称为“BSS业务”);(Ii)我们向每位持有A类或B类普通股并有权在交易中获得对价的BSS普通股持有者分发了一笔BSS普通股股份(统称为“BSS业务”);(Ii)我们向每位持有A类或B类普通股的持有者分发了一笔BSS普通股股票,这些普通股在交易中有权获得对价;(Ii)我们向每位持有我们A类或B类普通股的股东分发了一笔BSS普通股股票,这些股票在交易中有权获得对价。票面价值为每股0.001美元(以下简称“BSS普通股”),相当于该股东持有的每一股A类或B类普通股对应一股BSS普通股(以下简称“分派”);及(Iii)紧接分派后,(1)合并附属公司与BSS Corp.合并并并入BSS Corp.(“合并”),使BSS Corp.成为DISH的全资附属公司,DISH当时拥有及经营BSS业务,及(2)由EchoStar股东拥有的BSS每股已发行及已发行普通股转换为获得0.23523769股DISH A类普通股的权利,每股面值0.001美元(“DISH普通股”)(I)-(Iii)统称为“BSS交易”
关于BSS交易,我们和DISH Network同意就违反某些陈述和契约以及某些保留和承担的责任分别赔偿对方的某些损失。此外,吾等与DISH及其若干附属公司(I)订立若干习惯协议,涵盖(其中包括)与税务、雇员、知识产权及提供过渡性服务有关的事宜;(Ii)终止若干先前存在的协议;及(Iii)修订若干现有协议及订立若干新协议,据此,吾等与DISH Network将从对方取得及提供若干产品、服务及权利。
出于美国联邦所得税的目的,BSS交易的结构对我们和我们的股东来说是免税的,并被视为对我们股东的剥离,因为我们没有收到任何对价。随着BSS交易的完成,我们不再经营BSS业务,这是我们ESS部门的主要部分。作为BSS交易的结果,BSS业务的财务结果(交易中转让的某些房地产除外)以非持续经营的形式列示,因此,在本10-K表格第15项(“随附的综合财务报表”)中,我们所附的综合财务报表及其附注中所列的所有期间的持续业务和分部业绩均不包括在内。
有关我们停产业务的进一步详情,请参阅我们随附的合并财务报表中的附注5。
随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。除非另有说明,否则所有金额均参考持续经营的结果,并以数千美元表示,但股票和每股金额除外,除非另有说明。此外,某些前期金额已进行调整,以符合本期列报。
业务战略
利用国内和国际对宽带服务的需求我们打算利用我们的行业专长、技术领先地位、增加的卫星容量、获得频谱资源、许可证以及高质量、可靠的服务等,充分利用国内外对卫星提供的宽带互联网服务和企业解决方案的需求,以推动消费者用户和企业客户的增长。我们还打算继续有选择地探索机会,在国内和国际范围内寻求投资、商业联盟、合作伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易,我们相信这些机会可能会使我们增加市场份额,增加我们的卫星容量,拓展新市场,获得新客户,扩大我们的服务、产品和知识产权组合,使我们的业务更有价值,使我们为未来的增长和扩张保持一致,最大限度地提高我们的投资回报,并加强我们与客户的业务和关系。
扩大卫星运力和相关基础设施。-在2020年,我们继续设计和建造一颗新的下一代高通量地球静止轨道卫星,预计将于2022年下半年发射,主要目的是为我们在北美、中美洲和南美洲的HughesNet卫星互联网服务(“HughesNet服务”)以及企业服务提供额外的容量。我们期望我们在识别、获取和开发卫星频谱和轨道权以及卫星运营方面的专业知识,加上我们增加的卫星容量和现有的、获得的或开发的基础设施,将继续在国内和国际市场提供机会,为我们现有的和更多的客户提供更好的服务。我们打算继续为广泛的客户群提供服务,包括卫星传送的宽带、企业通信和政府服务提供商。
继续有选择地探索新的国内和国际战略举措。我们打算继续有选择地探索在国内和国际进行投资、商业联盟、伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易的机会,我们相信这些机会可能会使我们增加现有的市场份额,增加我们的卫星容量,拓展新市场和新客户,扩大我们的服务、产品和知识产权组合,并加强我们与客户的关系。例如,我们与Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”)的合资企业使我们能够在整个非洲、中东和东南亚提供卫星宽带服务,并在巴西扩展我们的宽带互联网服务和企业解决方案。
继续开发S波段和其他混合频谱资源。我们打算继续探索S波段技术的开发和部署,我们预计这些技术将降低全球物联网、机器对机器通信、公共保护、救灾和其他端到端服务的卫星通信成本,并将我们的产品和服务整合到利用多颗卫星和地面技术的新的全球混合网络中。我们相信,在欧盟及其成员国(欧盟)、英国(英国)部署移动卫星服务(MSS)和补充地面组件(CGC)网络方面,我们仍然处于独特的地位。通过我们于2017年11月投入使用的EchoStar XXI卫星和EUTELSAT 10A有效载荷,我们已经将自己定位为继续在全球范围内开发S波段频谱。我们收购了Sirion Global Pty Ltd.,该公司已更名为EchoStar Global Australia Pty Ltd(简称EchoStar Global),该公司持有MSS的全球S波段非地球静止卫星频谱权利。此外,我们还与泰瓦克纳米卫星系统公司签订了设计和建造S波段纳米卫星的合同。我们在2020年第三季度发射了两颗纳米卫星。发射后,这两颗纳米卫星都出现了技术异常,使它们无法完成预期的监管里程碑任务。由于这些不可抗力事件,我们打算寻求里程碑式的救济。我们预计将在2021年发射我们的第三颗纳米卫星。我们的纳米卫星旨在促进我们在全球S波段市场的持续增长,并使我们能够利用对EchoStar Global的收购。此外,在墨西哥,我们持有S波段MSS和地面服务的许可证。
开发改进的新技术我们的工程能力为我们提供了开发和部署尖端技术的机会,将我们的技术授权给他人,并在我们活跃的行业保持领先的技术地位。
业务细分
休斯段
我们的产品和服务
我们的休斯部门是面向消费者客户的宽带卫星技术和宽带互联网服务,以及面向消费者和企业客户的宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案的全球提供商。休斯部门还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们的休斯部门设计、开发、建造并向移动系统运营商和我们的企业客户提供包含卫星地面部分系统和终端的电信网络。
我们融入了技术进步,以降低成本,提高我们产品和服务的功能性和可靠性。*通过先进和专有的方法、技术、软件和技术,我们继续提高我们网络的效率。我们投资于技术,以增强我们的系统和网络管理能力,特别是我们为企业提供的托管服务。我们还继续投资于可以应用于我们未来产品和服务的下一代技术。
我们继续致力于通过最大限度地利用我们现有的卫星来增加我们的消费者收入,同时计划发射或购买新的卫星。我们消费者收入的增长取决于我们能否在批发和零售渠道增加新用户并留住现有用户,以及提高我们每用户/用户的平均收入(“ARPU”)。与为我们的直接和间接客户和合作伙伴提供持续支持相关的服务成本通常受我们增长的影响最大。我们企业业务的增长在很大程度上依赖于全球经济状况,以及相对于竞争对手和替代技术的定价竞争格局。我们看到我们的企业客户申请破产保护的数量有限。我们已预留了与请愿前应收账款相关的金额,并正与这些客户密切合作,提供请愿后服务和产品,并与客户合作收取请愿前金额。
我们的休斯部门目前使用我们的三颗卫星(Spaceway 3号卫星、EchoStar XVII卫星和EchoStar XIX卫星)、我们的Al Yah 3巴西有效载荷和从第三方供应商购买的额外卫星容量为我们的客户提供服务。我们在美国的消费者用户群的增长继续受到限制,因为我们在大多数地区接近或已经达到了最大容量。虽然这些限制预计在我们发射新卫星之前不会得到解决,但我们将继续专注于所有地区的收入增长和我们有可用容量的地区的消费者订户增长。
2019年5月,我们与Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”)签订了一项协议,根据该协议,Yahsat于2019年11月将其在巴西的卫星通信服务业务转让给我们的一家巴西子公司,以换取该子公司20%的股权。合并后的业务使用Eutelsat T19V卫星、Eutelsat 65W卫星和Yahsat的Al Yah-3卫星在巴西提供宽带互联网服务和企业解决方案。根据协议条款,Yahsat还可能在满足某些条件的情况下,在未来收购该业务的额外少数股权,以进行进一步的现金投资。
2019年5月,我们还与Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其子公司Bharti Airtel Services Limited(连同BAL,“Bharti”)签订了一项协议,根据该协议,Bharti将把其在印度的甚小口径终端(“VSAT”)电信服务和硬件业务贡献给我们现有的两家印度子公司,这两家子公司从事我们的VSAT服务和硬件业务。合并后的实体将为企业网络提供宽带卫星和混合解决方案。交易完成后,Bharti将在合并后的企业中拥有33%的所有权权益。交易的完成取决于惯例的监管批准和成交条件。不能保证这笔交易将按照商定的条款完成,或者根本不能保证。
2018年8月,我们与Yahsat达成协议,成立一家新实体-宽带连接解决方案(受限)有限公司(及其子公司BCS),在整个非洲、中东和东南亚提供商业Ka波段卫星宽带服务,运营Yahsat的Al Yah 2号和Al Yah 3号Ka波段卫星。这笔交易于2018年12月完成,当时我们投资100.0美元现金,换取了BCS 20%的权益。根据协议条款,只要满足某些条件,我们还可以在未来获得BCS的额外所有权权益,用于进一步的现金投资。我们为BCS提供网络运营和管理服务及设备。
2017年8月,我们签订了新一代高通量地球静止轨道卫星EchoStar XXIV卫星的长期设计和建造合同。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们在北美、中美洲和南美洲的HughesNet服务以及企业宽带服务提供额外的容量。我们的EchoStar XXIV卫星的制造商Maxar Space,LLC(前身为Space Systems/Lole,LLC)已经通知我们卫星延迟完工。EchoStar XXIV卫星预计将于2022年下半年发射。进一步的延误或阻碍可能会对我们的业务运营、未来收入、财务状况和前景、EchoStar XXIV卫星的制造完成以及我们计划在北美、南美洲和中美洲扩展卫星宽带服务产生重大不利影响。2020年12月,我们与发射提供商签订了发射EchoStar XXIV的协议。与建造和发射EchoStar XXIV卫星相关的资本支出包括在公司和其他部门的报告中。
我们继续努力拓展美国以外的消费卫星服务业务。自2016年7月以来,我们一直在巴西提供高速消费卫星宽带服务,并在其他几个拉美国家提供卫星宽带互联网服务。此外,2015年9月,我们与加拿大Telesat附属公司签订了为期15年的协议,为2018年7月发射的位于西经63度轨道位置的Telesat T19V卫星提供Ka波段容量。Telesat T19V于2018年第四季度投入使用,并扩大了EUTELSAT 65 West A卫星和南美EchoStar XIX卫星提供的容量。
我们的客户
我们的企业客户包括但不限于彩票机构、加油站运营商、飞机连接提供商和拥有多分支网络的公司,这些公司依赖卫星或地面网络进行跨地域的关键通信。我们的大多数企业客户都与我们签订了购买服务的合同。我们的休斯部门还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备,并为其他卫星系统(包括移动系统运营商)提供卫星地面部分系统和终端。发射下一代卫星系统(包括LEO、MEO和地球静止系统)的发展可能会提供更多机会,推动对我们的设备、硬件、技术和服务的需求。
我们的竞争对手
我们的行业竞争激烈。作为网络技术、产品和服务的全球提供商,我们的休斯部门与大量电信服务提供商竞争,这给价格和利润率带来了压力。*为了有效竞争,我们强调我们的网络质量、定制能力、作为交钥匙托管服务提供的网络、作为产品和服务的单一联系点以及具有竞争力的价格的定位。
在我们的消费宽带卫星技术和互联网服务市场,我们与传统电信和无线运营商、其他卫星互联网提供商以及数字用户线(DSL)、光纤和有线互联网服务提供商展开竞争,这些提供商在我们寻求服务的市场上提供有竞争力的服务。成本、速度和可获得性是消费者选择服务提供商的关键决定因素。此外,政府补贴,如FCC的农村发展机会基金,可以起到补贴有线、无线和卫星竞争对手的增长的作用。我们在北美消费市场的主要卫星竞争对手是ViaSat通信公司,该公司隶属于ViaSat,Inc.(以下简称ViaSat)。ViaSat还宣布了进军南美和中美洲消费市场的计划。我们寻求基于我们无处不在的服务、质量、专有技术和分销渠道而脱颖而出。
在我们的企业市场上,我们与基于卫星和地面的网络提供商展开竞争,这些网络包括光纤、DSL、电缆调制解调器服务、多协议标签交换和基于互联网协议的虚拟专用网络。
我们供应极小口径终端卫星网络的主要竞争对手是Gilat卫星网络有限公司、ViaSat和ST Engineering iDirect,Inc.。为了使我们有别于竞争对手,我们强调我们产品和服务的特殊技术特征、我们定制网络和执行所需开发工作的能力以及我们客户服务的质量。我们还面临来自经销商和众多本地公司的竞争,这些公司向当地客户购买设备和销售服务,包括国内和国际电信运营商、有线电视公司和其他主要运营商。
制造业
我们休斯部门的某些产品是在我们位于马里兰州的工厂组装的,我们将很大一部分产品的制造外包给第三方。我们相信休斯部门使用的制造设施有足够的能力来应对当前的需求。我们根据我们的生产要求调整我们的产能。我们还与第三方供应商合作,开发和制造集成到我们产品中的组件。*我们在可行的情况下开发关键部件的双重采购能力,并定期评估外包分包供应商。我们的运营小组一起并以较低的价格获得零部件。
ESS段
我们的服务
我们的ESS部门以全职和/或偶尔使用的方式向美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供卫星服务。我们主要使用EchoStar IX卫星和EchoStar 105/SES-11卫星及相关基础设施来运营ESS业务。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们继续利用我们与现有客户的可用卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。我们的ESS部门,就像固定卫星服务行业的其他部门一样,已经并可能继续遇到转发器费率和需求的负面压力。
我们的客户
我们的卫星容量目前被我们的客户用于各种应用,包括:
•固定卫星服务(“FSS”)我们向使用我们的卫星传送节目和互联网的广播新闻机构、互联网服务提供商和内容提供商提供卫星服务。
卫星还用于体育赛事直播、互联网接入、灾后恢复和卫星新闻采集服务。
•政府服务我们为美国政府服务提供商提供卫星和技术服务。
•网络服务我们为公司提供专用网络的卫星服务,允许为企业通信提供视频和数据服务。*我们的卫星可用于点对点或点对多点通信。
我们的竞争对手
在一个以长期合同和客户更换服务提供商的高成本为特点的行业中,我们的ESS部门与更大的、成熟的卫星服务公司竞争,如Intelsat S.A.、SES S.A.、Telesat和Eutelsat Communications S.A.。我们的几个竞争对手维护着北美和其他国际轨道上的关键空位,这可能会进一步限制我们的竞争能力和提供有竞争力的定价。
其他商机
我们打算继续有选择地探索在国内和国际进行投资、商业联盟、伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易的机会,我们相信这些机会可能会使我们增加现有的市场份额,增加我们的卫星容量,扩展到新的卫星和其他技术、市场和客户,扩大我们的服务、产品和知识产权组合,使我们的业务更有价值,使我们为未来的增长和扩张保持一致,最大限度地提高我们的投资回报,并加强我们与客户的业务和关系。我们可能会为长期价值分配或处置大量资源,这些资源可能不会对我们的收入、运营结果或现金流产生短期或中期或任何积极影响。
我们的卫星机队
截至2020年12月31日,我们的运营卫星机队由自有卫星和租赁卫星组成,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
人造卫星 | | 线段 | | 发射日期 | | 名义高度轨道位置(经度) | | 折旧年限(单位:年) |
拥有: | | | | | | | | |
太空通道3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3(2) | | 休斯 | | 2018年1月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar IX(3) | | 埃斯 | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
欧洲卫星10A(“W2A”)(4) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | - |
EchoStar XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融资租赁: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | 埃斯 | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
(1)折旧年限是指截至2011年6月8日,即EchoStar完成对休斯通信公司(“休斯通信”)及其子公司的收购(“休斯收购”)之日的剩余使用年限。
(2)2019年11月,我们与巴西Yahsat的合资企业完成后,我们获得了这颗卫星上的巴西Ka波段有效载荷。折旧寿命是指截至2019年11月的有效载荷剩余使用寿命。
(三)我们拥有这颗卫星上的Ka波段和Ku波段有效载荷。
(四)我们于2013年12月在这颗卫星上获得了S波段有效载荷。在收购之前,S波段有效载荷在发射时出现异常,因此不能完全运行。
截至2020年12月31日正在进行的建设包括我们的EchoStar XXIV卫星,预计将于2022年下半年发射,以及一颗S波段纳米卫星,预计将于2021年发射。
卫星异常和损伤
我们的卫星可能会不时出现异常,其中一些可能会对卫星的剩余使用寿命、卫星的商业运营或我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。在截至2020年12月31日的年度内,我们并未发现我们的自有或租赁卫星有任何异常情况,产生了任何如此重大的不利影响。然而,不能保证异常情况在未来不会产生任何这样的不利影响。此外,不能保证在我们的一颗或多颗卫星发生故障时,我们能够恢复关键的传输能力。
我们一般不在卫星或有效载荷上投保在轨保险,因为我们已经评估过,相对于故障风险,保险成本并不划算。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据管理我们长期债务某些部分的协议条款以及我们与Yahsat的合资协议,我们必须在该卫星或有效载荷的商业在轨服务期间仅为Spaceway 3卫星、EchoStar XVII卫星和Al Yah 3巴西有效载荷维护保险或其他合同安排,但须遵守某些承保范围限制。我们的其他卫星和有效载荷,无论是在轨道上还是在建造中,都不在发射或在轨保险或其他合同安排的承保范围内。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
我们评估我们的卫星是否受损,并在任何事件或环境变化表明其载客量可能无法恢复时测试其可恢复性。先前披露的某些异常可能被认为代表特定卫星物理条件的重大不利变化。然而,根据每颗卫星内部设计的冗余度,这些异常中的某些不一定被认为是需要进行可恢复性测试的重大事件。
政府规章
我们受到多个监管机构的监管,包括FCC、其他美国联邦和州监管机构、国际电信联盟(ITU),以及我们持有牌照的其他国家和地区的监管机构,包括欧盟、英国、印度、澳大利亚和几个拉丁美洲国家。此外,在电信设备和服务的出口方面,我们还受到美国和其他国家的出口管制法律法规和贸易制裁法律法规的约束。此外,在美国和其他一些国家,我们的产品需要经过特定国家的批准。根据具体情况,不遵守适用的法律或法规可能导致暂停或吊销我们的执照或授权、终止或丢失合同或施加合同损害赔偿、民事罚款或刑事处罚。
以下法规和立法摘要并不是为了描述影响我们业务的所有现有和拟议的政府法规和立法。目前正在进行司法或行政诉讼的政府法规、立法草案或行政提案可能会对我们和我们的行业造成不同程度的影响。*FCC和其他监管机构不时启动可能对我们的卫星运营(包括频谱使用)产生不利影响的诉讼。我们无法预测这些诉讼或提案的结果或它们可能对行业或我们的运营产生的任何潜在影响。
适用于我们运营的FCC法规
联邦通信委员会对卫星和地面业务的管辖权包括商业实体在内的非政府机构使用无线电频率向美国、从美国或在美国境内提供通信服务,根据1934年修订的《通信法》(以下简称《通信法》),受FCC管辖。《通信法》赋予FCC许多与通信业务相关的监管管辖权,包括:
•将卫星无线电频率和轨道位置分配给特定服务和公司,向卫星和地面站发放许可证并给予相关授权;
•批准将卫星转移到不同轨道位置,用另一颗新的或现有的卫星替换一颗卫星,并授权特定的地面站与这类新搬迁的卫星通信;
•确保遵守转让、执照、授权和批准的条款和条件;
•避免对其他射频发射器造成有害干扰;以及
•确保遵守通信法和FCC规则法规的其他适用条款。
FCC颁发的所有卫星许可证都有有效期,除非得到FCC的延长。我们的美国FSS许可证通常有15年的期限。我们持有卫星和地面站以及其他服务的许可证和授权。*要获得并在此类FCC许可证和授权下运营,我们必须满足法律、技术资格要求和其他条件,其中包括满足某些技术和正在进行的尽职调查义务、维护保证金、支付年度监管费用和各种报告要求。
“电讯规例”。我们提供的许多服务也像电信服务一样受到FCC的监管。*对于美国的某些服务,我们被要求向普遍服务基金(USF)缴纳费用(按我们电信服务收入的百分比计算),以支持补贴向低收入消费者、高成本地区、学校、图书馆和农村医疗保健提供者提供服务的机制。目前的FCC规则允许我们将USF的这笔捐款转嫁给我们的客户。FCC还要求宽带互联网接入和互联网电话服务提供商将这笔费用转嫁给我们的客户。此外,FCC还要求宽带互联网接入和互联网电话服务提供商提供补贴,以向低收入消费者、高成本地区、学校、图书馆和农村医疗保健提供者提供服务。目前的FCC规则允许我们将USF的这笔捐款转嫁给我们的客户。它一般要求电信运营商确保执法机构能够对其服务的用户进行合法授权的监视。此外,作为互连互联网协议语音服务的提供商,我们必须遵守多项与电话服务有关的规则,包括保护客户信息和处理紧急呼叫的规则。
州和地方法规
我们还受到州和地方当局的监管。尽管联邦通信委员会先发制人,通过了许多州和地方法规,这些法规会损害超小口径终端和其他消费类卫星天线的安装和使用,但我们的业务仍然受到州和地方法规的约束,其中包括获得监管授权和分区法规,这些法规会影响安装这些消费类卫星地面站天线的能力。此外,为了获得普遍服务资金,我们必须成为某些州的合格电信运营商。
国际规则
外国行政当局对卫星和地面业务的管辖权*我们的一些卫星和地面站在外国司法管辖区获得许可。我们在外国司法管辖区也有地面授权。为了从我们的卫星向外国地点提供服务,我们需要获得联邦通信委员会和外国行政机构的批准。*关于进入卫星和地面系统的法律和法规因国家而异。*在大多数国家,提供我们的服务以及运营卫星系统和地面站都需要许可证。这些许可证可能会施加某些条件,包括以符合某些里程碑的方式实施和运行卫星系统(如承包、卫星设计、建造、发射)。卫星控制中心位于国家领土内,在发射或操作卫星之前获得许可证,或在与本地交换电话网络互连之前获得许可证,我们可能会因未能满足这些条件而受到处罚或罚款。此外,一些国家可能会限制我们提供的服务以及我们提供这些服务的方式,和/或可能会限制我们提供的服务的收费标准或施加其他服务条款或限制。此外,我们目前或将来可能在其中运营的外国国家可能不会授权我们访问我们在特定国家提供服务所需的所有频谱。
国际电联频率和轨道位置登记。*我们卫星的轨道位置和频率受国际电联的频率登记和协调程序的制约。国际电联的《无线电条例》规定了卫星和相关地面站在特定轨道位置使用特定无线电频率的国际规则、条例和权利。这些规则包括卫星网络投入使用的截止日期,根据将提供的服务类型和卫星将使用的频率而有所不同。因此,各国已经并可能在未来代表我们就特定轨道位置的频率分配提交额外的文件。这些规则包括卫星网络投入使用的最后期限。因此,各国代表我们已经并可能在未来就特定轨道位置的频率分配提交额外的文件。这些规则包括卫星网络投入使用的截止日期。因此,各国已代表我们,并可能在未来为特定轨道位置的频率分配提交额外的文件。这些规则包括卫星网络投入使用的最后期限。
我们可能建造或收购的未来卫星网络。如果根据适用规则提交的ITU文件触发的国际协调过程没有成功完成,或者ITU没有批准修改广播卫星服务计划有关轨道位置和频率分配的请求,我们将不得不在不干扰的基础上运行适用的卫星,这可能会对我们的业务运营产生不利影响。*如果我们不能这样做,我们将不得不在不受干扰的基础上运行适用的卫星网络,这可能会对我们的业务运营产生不利影响。*如果我们不能这样做,我们将不得不在不干扰的基础上运行适用的卫星网络,这可能会对我们的业务运营产生不利影响。*如果我们不能这样做,我们可能不得不停止在受影响的轨道位置运行这类卫星。“我们不能确定这些国际电联协调过程的成功结果。”我们做出了商业上合理的努力,与申请国合作准备国际电联的文件,根据国际电联相关的无线电规则协调我们的业务,并回应国际电联的相关询问。
在联合国(“联合国”)空间物体登记处登记。*我们向卫星发放许可证的美国和其他司法管辖区通常是《联合国关于登记发射到外层空间的物体的公约》的缔约国,该公约要求卫星的发射国将卫星登记为空间物体。如果卫星造成第三方损害,登记行为对登记国负有责任。美国政府可能会对卫星许可证持有人提出某些要求,以便获得伴随卫星登记的必要发射或操作授权。*在一些司法管辖区,这些授权与使用卫星的授权是分开的,有独特的要求。在某些司法管辖区,这些授权与使用卫星的授权是分开的,有独特的要求。在某些司法管辖区,这些授权与使用卫星的授权是分开的,有独特的要求。在某些司法管辖区,这些授权与使用卫星的授权是分开的,具有独特的要求
“电讯规例”。*我们提供的许多服务也受其他国家作为电信服务的监管。*对于某些服务,我们可能需要向普遍服务或其他基金缴纳费用,以支持向指定群体提供服务的补贴机制。*许多国家还对电信运营商提出要求,以确保执法机构能够对其服务的用户进行合法授权的监视。*此外,我们还受到其他一些规则的约束,包括与电话服务相关的规则,如保护客户信息和处理紧急呼叫。
出口管制条例
在我们的业务运营中,我们必须遵守美国和其他国家所有适用的出口控制和贸易制裁法律法规,适用的美国法律法规包括《武器出口管制法案》、《国际武器贸易条例》(简称ITAR)、《出口管理条例》(简称《出口管理条例》)以及由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)实施的贸易制裁法律法规。
与卫星有关的某些硬件、技术数据和服务的出口,以及向非美国人或美国以外的目的地供应某些地面控制设备、技术数据和服务,都受到美国商务部工业和安全局(BIS)的监管。此外,国际清算银行监管我们向非美国人或向美国境外目的地出口卫星通信网络设备。其他项目的出口受美国国务院国防贸易管制局(DDTC)在ITAR下的监管,并受到严格的出口控制和事先批准的要求。此外,我们不能向某些受美国贸易制裁的国家提供某些设备或服务,除非我们首先获得OFAC的必要授权。我们还受到《反海外腐败法》和其他司法管辖区类似的反贿赂法律的约束,这些法律一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务或获得竞争优势而向外国政府官员和其他个人支付不当款项,或给予或承诺给予任何有价值的东西。
环境监管
我们必须遵守联邦、州、地方和国外的环境和职业安全与健康法律法规的要求。这些法律包括监管空气排放、废水排放和废物管理的法律,最重要的是《资源保护和回收法案》和《紧急规划和社区知情权法案》(EPCRA)。根据《资源保护和回收法案》,我们的休斯部门被认为是一个小数量的生产者。
根据EPCRA的要求,我们向监管机构提交年度报告,涉及四个领域:应急计划、紧急释放、危险化学品储存和有毒化学品释放库存。我们在我们的场所保留少量危险材料,因此,根据EPCRA的报告要求相对较低。我们还受到其他环境和职业的要求
安全和健康法律法规。此外,我们审查超级基金修正案和重新授权法案第三章的监管要求,并使用州DEQ(环境质量部)第二层报告系统每年报告现场材料存储的数量。
到目前为止,我们的环境合规成本、资本和其他支出不是实质性的,我们预计它们在2021年也不会是实质性的。但是,环境要求是复杂的,经常变化,并且随着时间的推移已经变得更加严格。因此,我们不能保证这些要求在未来不会改变或变得更加严格,这可能会对我们的业务和/或环境合规成本、资本或其他支出产生实质性的不利影响。
专利和商标
我们目前依靠专利、商业秘密、版权和商标法的组合,以及许可证、保密和保密协议和技术措施,来建立和保护我们产品的专有权利。我们持有覆盖我们产品和服务各个方面的美国和外国专利。我们的每项美国专利的有效期通常是从专利优先的最早申请日期起20年。我们已经向世界各地的附属公司和经销商授予了使用我们的商标和服务标志的许可证。我们通常保留监督这些商标使用的权利,并对它们的使用施加重大限制,以确保一致的品牌身份。“我们通过软件许可证保护我们软件的专有权,其中包括要求将软件源代码作为机密信息进行维护,并禁止对该代码进行任何反向工程。
我们相信我们的专利对我们的业务很重要。我们还相信,在某些领域,对现有产品的改进和新产品的开发,以及对商业秘密和非专利专有技术的依赖,对于建立和保持竞争优势非常重要。我们认为,在一定程度上,我们产品和服务的价值取决于我们的专有软件、硬件和其他技术,以及/或受版权保护。通常,我们与员工签订保密和发明转让协议。分包商、某些客户和其他业务伙伴。有关详细信息,请参阅第3项。本表格10-K的法律程序。
研发与工程
我们拥有一个技术娴熟、多学科的工程组织来开发我们的产品和服务。我们的内部技术能力包括开发我们产品和服务中使用的系统、硬件、软件和固件所需的广泛技能。
在硬件开发方面,我们拥有丰富的技能,包括复杂的数字设计、射频和中频模拟设计、先进的专用集成电路设计以及复杂的消费级和系统级封装设计。我们还在为消费行业(包括双模卫星和无线手机)开发大批量、低成本制造产品方面拥有丰富的经验。
作为我们硬件开发的补充,我们在设计可靠、实时的嵌入式软件系统作为我们通信系统和服务的一部分方面拥有丰富的经验。例如,我们面向企业市场的宽带产品线支持广泛的数据通信协议。我们的工程师还通过设计整体解决方案、实施各种子系统、部署整个网络和用户终端、集成和验证操作系统,并最终培训客户的技术人员和操作员,为客户开发了许多大型交钥匙系统。
研究和开发活动中发生的成本一般在发生时计入费用。我们很大一部分研发成本是与客户订单的具体要求相关的。在这种情况下,这些客户资助的开发工作的金额包括在销售成本--设备在我们随附的合并财务报表中的合并经营报表中。
地理区域数据和与主要客户的交易
有关2020、2019年和2018年的主要地理区域数据和与主要客户的交易,请参阅我们随附的合并财务报表中的附注20。或参见项目1A。风险因素,以获取与我们的海外业务相关的风险信息。
人力资本资源
我们的人力资本
截至2020年12月31日,我们在全球拥有约2400名员工;其中约1800名在美国,600名在国际上。我们通常认为与员工的关系很好。除了在意大利和巴西的大约200名员工外,没有一个员工是由工会代表的。我们的使命是成为人、企业和物的全球连接提供商。
员工培训与发展
我们有一个强有力的持续培训和发展计划,使员工能够进一步完善和发展他们的技能。这些培训和发展计划包括旨在让我们的员工跟上我们行业最新发展的技术计划,以及帮助员工发展其商业沟通和管理技能的课程。
工人健康与安全
我们的承诺是提供一个安全、健康和可靠的工作场所。我们提供各种创新、灵活、便捷的健康和健康计划。由于新冠肺炎的流行,我们很大一部分员工一直在远程工作。对于进入实体办公室的员工,我们按照州、地方和疾控中心的建议实施了增强的安全和安保程序。
在那里您可以找到更多信息
我们遵守修订后的1934年证券交易法的信息要求,并相应地向证券交易委员会提交10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告、8-K表格的当前报告、委托书和其他信息。我们的公开文件保存在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov,上,其中包含以电子方式提交给证券交易委员会的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。
网站访问
我们的10-K表格、10-Q表格季度报告、8-K表格的当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交(经修订)的这些报告的修正案,也可在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的情况下尽快通过我们的网站http://www.echostar.com免费获取。
根据2002年的萨班斯-奥克斯利法案和美国证券交易委员会颁布的规则,我们已经通过了一份适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的书面道德准则,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监。虽然我们的道德准则可以在我们的公司网站http://www.echostar.com.上找到,但如果我们更改或豁免了SEC要求我们披露的本道德准则的规定,我们打算在我们的网站上披露这些事件。
关于我们执行官员的信息
按照S-K规则第401(B)项,按照表格10-K的一般指示G(3)提供。
下表和信息列出了我们每一位高管的姓名、年龄和在EchoStar的职位,每位高管担任此职的时间,以及每位高管至少在过去五年内的业务经历:
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
查尔斯·W·厄根 | | 67 | | 主席 |
迈克尔·T·杜根(Michael T.Dugan) | | 72 | | 首席执行官、总裁兼董事 |
大卫·J·雷纳 | | 63 | | 执行副总裁、首席财务官、首席运营官兼财务主管 |
安德斯·N·约翰逊 | | 63 | | EchoStar卫星服务公司首席战略官兼总裁 |
普拉德曼·P·考尔 | | 74 | | 休斯通讯部总裁兼总监 |
迪恩·A·曼森 | | 54 | | 执行副总裁、总法律顾问兼秘书 |
查尔斯·W·厄根。*艾尔根先生自2009年11月以来一直担任我们的执行主席,自2007年我们成立以来一直担任董事会主席。艾尔根先生从2007年我们成立到2009年11月一直担任我们的首席执行官。艾尔根先生自DISH成立以来一直担任DISH的执行主席和董事会主席,在过去的五年中,他在DISH Network担任过高管和董事职位,最近的一次是从2015年3月到2017年12月担任DISH的首席执行官。
迈克尔·T·杜根(Michael T.Dugan)自2009年11月起,刘杜干先生一直担任DISH的首席执行官兼总裁。自2007年公司成立以来,他一直担任公司董事会成员。2008年1月1日至2009年11月,刘杜干先生担任EchoStar的高级顾问。2004年5月至2007年12月,他担任DISH董事,1990年至2006年,他在DISH Network担任过多个高管职务,包括总裁、首席运营官、首席技术官和高级顾问。
大卫·J·雷纳*雷纳先生自2012年12月以来一直担任我们的执行副总裁、首席财务官和财务主管,自2016年9月以来担任我们的首席运营官。2011年11月至2012年11月,雷纳先生担任科罗拉多州博尔德软件公司Tendril Networks,Inc.的首席财务官。雷纳先生于2010年6月至2011年11月担任我们的首席财务官,并于2008年1月至2010年6月担任我们的首席行政官。在此之前,他曾担任DISH的安装和服务网络执行副总裁,之前担任DISH的首席财务官。在2004年12月加入DISH之前,他曾担任DISH的首席行政官。在此之前,他曾担任DISH的安装和服务网络执行副总裁,之前担任DISH的首席财务官。在2004年12月加入DISH之前,他曾担任DISH的首席财务官
安德斯·N·约翰逊约翰逊先生自2011年6月起担任EchoStar卫星服务有限责任公司总裁,自2016年9月起担任我们的首席战略官。在加入EchoStar之前,John Johnson先生最近在SES World Skies担任战略卫星开发高级副总裁。在2001年GE americom与SES global合并后,他加入了SES global。在加入SES global之前,他从1985年开始在GE Capital工作,在卫星服务、航空服务以及交通运输和工业融资方面担任过各种高管职位。
普拉德曼·P·考尔休斯通信自2006年2月成立以来一直担任休斯通信总裁,并自2000年起担任休斯通信全资子公司休斯网络系统有限责任公司总裁(与休斯通信一起,简称休斯)。休斯通信自2011年8月起担任董事会成员,并于2006年2月至2011年6月担任休斯通信董事会成员。在此之前,休斯网络系统有限责任公司曾担任首席运营官一职,在此之前,休斯通信一直担任休斯通信的董事会成员,并于2006年2月至2011年6月期间担任休斯通信的董事会成员,休斯网络系统有限责任公司是休斯通信的全资子公司,休斯网络系统有限责任公司(Hughes Network Systems,LLC)是休斯通信(Hughes Communications)的全资子公司休斯网络系统公司(Hughes Network Systems,LLC)。
迪恩·A·曼森曼森先生自2011年11月以来一直担任我们的执行副总裁、总法律顾问和秘书,负责我们所有的法律和政府事务。曼森先生于2000年从米尔班克,特威德,哈德利律师事务所加盟我们的子公司Hughes Network Systems,LLC,在那里他专注于国际项目融资和公司交易,并于2004年被任命为总法律顾问。
任何行政人员与任何其他人士之间并无任何安排或谅解,根据该安排或谅解,任何行政人员获选为行政人员。(根据EchoStar的章程,行政人员由董事会酌情决定。
第1A项。*风险因素
下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果以下任何事件以与预期不同的方式发生或发展,我们的业务、财务状况、经营业绩、为股票或债务回购计划提供资金、投资或以其他方式经营业务、执行我们的战略计划或向股东返还资金的前景或能力可能会受到实质性和不利的影响。
与新冠肺炎大流行相关的风险
随着新冠肺炎疫情及其影响的持续发展,目前无法预测其对我们业务的最终影响。我们已经列出了到目前为止发现的一些关键风险。
我们的业务以及我们的客户、供应商、供应商和其他与我们有业务往来的第三方(包括监管机构)的业务已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。
新冠肺炎大流行的负面影响扰乱了我们和我们的客户、供应商、供应商和其他商业伙伴和被投资人的业务,并推迟了我们卫星的制造和部署。我们供应商和供应商业务的中断可能会对我们的供应链造成不利影响。此外,一些监管机构减少了活动和/或暂时关闭了办事处,这可能会严重延误我们运营业务所需的许可证或授权的审查和/或批准。我们目前无法估计或确定这些影响的最终规模。
此外,我们的许多订户都在远程工作或从事远程学习。这些活动增加了我们HughesNet服务的使用量,因此在我们最受欢迎的地理区域,几乎没有容量可供用户增长。这种容量限制可能会导致我们的用户体验到较慢的速度,这反过来可能会导致更高的流失率,并可能对我们的业务产生负面影响。
由于新冠肺炎疫情对我们客户运营的影响,我们产品或服务的部分预期销售已被推迟或取消,额外的销售可能会被推迟或取消。
由于新冠肺炎疫情引发的经济低迷,我们的一些企业客户面临着不确定的未来,其中一些客户已经申请破产保护。当企业客户倒闭或根据破产法要求重整时,我们可能有义务提供无偿服务。此外,新冠肺炎大流行导致失业率上升,这可能导致需求减少,消费者客户支付能力增强。
与我们的业务运营相关的风险
我们可能会进行收购、处置、资本支出、新卫星的开发、采购和发射以及其他战略举措来补充或扩大我们的业务,但这可能不会成功,我们可能会损失部分或全部投资。
我们的成功可能取决于是否存在机会,以及我们是否有能力利用这些机会来收购或开发其他业务或技术,或与其他公司建立合作伙伴关系,这些机会可以补充、增强或扩大我们目前的业务、服务或产品,或者以其他方式为我们提供增长机会。我们可能会采取一些战略举措来补充或扩大我们的业务。任何此类战略举措都可能涉及高度风险,包括但不限于以下内容:
•与开发和建造新卫星相关的风险;
•将管理层的注意力从现有业务转移到战略举措上;
•在整合过程中可能对我们和我们的目标及合作伙伴的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响;
•如果战略举措不成功,将面临重大财务损失;
•无法在预期的时间范围内获得监管部门的批准,或者根本无法获得批准;
•与遵守适用于所收购或开发的业务或技术的规定相关的风险,这些规定可能导致我们产生大量费用;
•破坏与员工、供应商或客户的关系;以及
•与国外和国际业务和/或投资或处置相关的风险。
新的战略举措可能需要大量资本的承诺,否则这些资本将被用于对我们现有业务的投资或分配给股东。
由于竞争,我们的产品和服务可能面临需求下降和定价压力增加的局面。
我们的业务在竞争激烈、消费者和企业驱动的、快速变化的环境中运营,并与越来越多向消费者和企业客户提供类似产品和服务的公司竞争,但由于竞争对手的巨大资源和运营历史,无法保证我们将能够有效地与竞争对手竞争。我们业务面临的重大竞争风险包括但不限于:
•与我们的产品相比,来自新技术或不同技术的竞争;
•来自进入我们所服务的相同市场的现有或新竞争对手的竞争;
•政府为竞争对手的产品和服务提供资金,减少对我们产品和服务的需求;以及
•每一代新技术都面临以相同或更低的价格提供增强功能的竞争压力。
如果我们不能充分预测我们的卫星容量需求或无法获得卫星容量,我们的业务将受到负面影响。
根据我们现有的客户合同和积压的合同,我们对卫星容量做出了重大的合同承诺。如果我们现有的客户合同在各自的到期日之前终止,我们可能没有足够的收入来支付我们的卫星容量成本。另一方面,我们可能没有足够的卫星容量来满足需求的增加,我们可能无法迅速或轻松地调整我们的容量以适应这种需求的变化。*目前,在我们的系统可以利用的额外卫星发射和运行之前,北美的额外容量是有限的,包括我们自己的卫星机队,这可能会对我们向客户提供服务以及增长收入和业务的能力造成重大和不利的影响。如果我们不能以经济上可行的费率续签容量租约,或者如果我们有足够的容量,我们的业务可能会受到不利影响。
我们依赖第三方供应商提供零部件、制造、安装服务和客户支持服务,如果这些第三方供应商中的任何一家未能适当交付合同货物或服务,我们的运营结果可能会受到重大不利影响。
我们对第三方提供商的依赖会给我们的业务带来一定的风险,包括以下风险:
•部件数量有限的供应商制造,在某些情况下由一家供应商制造制造我们产品所需的一些关键部件。我们一般不会与我们的供应商或分包商就我们的产品保持长期协议。如果我们更换或失去供应商,我们可能会延迟生产我们的产品,或者我们可能无法以有竞争力的价格生产我们的产品,我们可能无法满足客户的需求。
•商品价格风险原材料价格的波动可能会影响我们的产品成本,我们可能无法将增加的成本转嫁给客户。
•制造业*虽然我们为某些产品开发和制造原型,但我们使用代工厂来生产很大一部分硬件。*如果这些代工制造商不能及时或根本不能提供符合我们规格的产品,我们的业务可能会受到不利影响。
•安装、客户支持和其他服务我们的一些产品和服务利用第三方服务提供商网络。*服务水平的下降或对客户需求的关注的下降可能会对我们的声誉、续约率以及赢得和留住客户的能力造成不利影响。此外,如果提供这些服务的合约终止或不续约,我们可能难以更换这些服务供应商。.
我们的海外业务和投资使我们面临国内业务不存在的风险和限制。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年中,我们在美国以外的销售额分别占我们收入的19.6%、20.4%和19.2%。我们预计我们的海外业务将占我们业务的很大比例,而且还会不断增长。我们的海外业务涉及到不同程度的风险和不确定因素,这些风险和不确定性是在海外开展业务时固有的。这些风险包括:
•遵守对外国所有权和投资的限制以及对汇回收益的限制的复杂性。我们可能不被允许成为我们在某些国家业务的唯一所有者,可能不得不建立合伙或合资关系。许多外国法律制度和/或我们的合同安排限制我们将收益从我们的子公司和合资实体汇回美国。此类外国的适用法律也可能限制我们在某些情况下分发或访问我们的资产或提供我们的产品和服务的能力。在这种情况下,我们将无法不受限制地获得我们子公司和合资企业的现金流和资产。
•监管限制.卫星市场准入、着陆权和地面无线权取决于外国政府和国际非政府机构制定的国家法规。不遵守这些要求可能会导致失去在这些国家开展业务的授权和执照,以及罚款、处罚或其他制裁。
•财政和法律约束和义务。根据外国许可经营,我们将受到某些财务限制和义务,包括但不限于:(A)可能依赖或不依赖于收入的税负;(B)与维持此类许可相关的监管要求,可能会受到外国法院和监管机构的解释;(C)在外国司法管辖区设立和维持更多实体、分支机构、设施和/或工作人员的负担;以及(D)要求我们“免费”提供或以较低费率提供某些卫星容量的法规。
•遵守美国和其他国家适用的出口管制法律法规我们必须遵守美国和其他国家所有适用的出口管制和贸易制裁法律法规。违反任何出口或与贸易有关的规定都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。
•外币与美元汇率变动情况*货币汇率波动、经济衰退和货币贬值已经影响,并可能在未来影响我们从国际业务中赚取的收入、利润和现金。
•法规可能有利于国有企业或地方服务提供商。我们开展业务的许多国家传统上都有国有或国家授予的电信服务垄断,这些垄断偏向于现有的服务提供商。在尚未自由化的国家,我们面临着来自这些受青睐的、根深蒂固的公司的竞争。
我们可能无法产生现金来满足我们的偿债需求或为我们的运营提供资金。
截至2020年12月31日,我们的总债务为24亿美元。我们偿还债务或为债务再融资以及为我们的运营提供资金的能力将取决于我们未来产生现金的能力。如果我们无法产生足够的现金,我们可能被迫采取行动,如修改或推迟我们的战略计划,减少或推迟资本支出和/或新卫星的开发、设计、采购和建造,出售资产,重组或再融资我们的债务,或寻求额外的股本。我们可能无法以令人满意的条件实施这些行动中的任何一项,或者根本无法实施。
我们契约中的契约在许多方面限制了我们的业务。
管理休斯卫星系统公司(“休斯卫星系统公司”)2021年到期的7 5/8%高级债券、2026年8月1日到期的5.250%高级担保债券和2026年8月1日到期的6.625%高级无担保债券的契约包含各种契约,除某些例外情况外,这些契约限制了休斯卫星系统公司的能力和/或其某些子公司的能力,除其他外:
•招致额外的债务;
•分红、分红、回购华夏公司的股本;
•允许对这些子公司支付股息、进行分配、支付其他款项或转移资产的能力存在一定的限制;
•进行一定的投资;
•设立留置权或进行出售和回租交易;
•与关联公司进行交易;
•与其他公司合并或合并;以及
•转让和出售资产。
如果不遵守这些和某些其他金融契约,如果不能治愈或放弃,可能会导致契约下的违约事件,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生实质性的不利影响。如果某些违约事件发生并在相应的契约下继续发生,该契约下的受托人或该契约下票据的必要持有人可以宣布所有该等票据立即到期和应付,如果是管理我们担保票据的契约,则可以对我们担保票据的抵押品进行诉讼。在担保票据的情况下,该契约下的受托人或该契约下票据的必要持有人可以宣布所有此类票据立即到期和应付,如果是管理我们的担保票据的契约,则可以针对我们担保票据的抵押品进行诉讼。如果发生其他违约事件,契约将立即到期并支付。我们的某些子公司已经将我们很大一部分资产作为抵押品,以担保2026年8月1日到期的5.250的高级担保票据。
自然灾害可能会削弱我们为客户提供服务的能力。
自然灾害可能会损坏或摧毁我们的地面基础设施和/或我们的其他或供应商的基础设施、设备和设施,导致对我们客户的服务中断,这可能会对我们的业务产生不利影响。我们目前拥有备用系统和技术,以在自然灾害期间保护我们的天线和保护我们的地面基础设施,但在重大自然灾害期间,我们的地面基础设施和/或我们的其他和我们供应商的基础设施、设备和设施仍有可能受到影响。
与我们的人力资本相关的风险
我们依赖关键人员,失去他们的服务可能会对我们的业务产生负面影响。
我们相信,我们未来的成功在很大程度上取决于我们的董事长查尔斯·W·厄根先生和其他一些主要高管的表现。尔根先生或某些其他主要高管的流失、有效安排我们高级管理层接班的能力、或尔根先生或该等其他主要高管为我们的业务投入足够时间和精力的能力,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。尽管我们的一些主要高管可能有与股权薪酬相关的协议,限制了他们为竞争对手工作或与竞争对手协商的能力,但我们通常没有与他们签订雇佣协议。如果尔根先生同时为DISH Network和我们提供服务,他的注意力可能会从我们的业务上转移,从而对我们的业务产生不利影响。
我们的业务增长和客户保留战略在一定程度上依赖于技术熟练的员工的工作。
我们对技术发展的反应在很大程度上取决于技术熟练的员工的工作。此外,我们已经并将继续在新产品、服务、卫星和相关技术的研究、开发和营销以及进入新的业务领域方面进行重大投资。在新技术、卫星和商业领域的投资本身也依赖于这些技术熟练的员工。 随着对这类员工需求的增长,对这类员工服务的竞争也变得更加激烈。我们与其他公司争夺这些员工,虽然我们努力吸引和留住这些员工,但在这些方面我们可能不会成功。 此外,如果我们失去某些关键的技术熟练员工,知识和智力资本的流失可能会对业务产生不利影响。
对移民的限制或加强移民法的执行可能会限制我们接触合格和熟练的专业人员,增加我们的经营成本,或者以其他方式扰乱我们的运营。
我们业务的成功取决于我们招聘工程师和其他专业人员的能力,包括那些其他国家的公民。 美国和我们开展业务的其他国家的移民法会受到立法和监管方面的变化,以及由于政治力量和经济条件的影响,适用和执行标准的不同。 很难预测可能影响移民法的政治和经济事件,或者它们可能对获得或续签我们专业人员的工作签证产生的限制性影响。 如果移民法被修改,或者如果新的和更具限制性的政府法规被颁布或增加,我们获得合格和熟练专业人员的机会可能会受到限制。
与我们的卫星相关的风险
我们操作和控制卫星的能力受到与DISH网络运营BSS业务和第三方运营卫星运营中心相关的风险的影响。
与BSS交易相关的是,我们将用于监测和控制我们卫星的卫星运营中心转移到了DISH Network。因此,我们现在面临着让关联方运营、维护和管理这些卫星运营中心的固有风险。此外,我们的某些卫星由第三方操作、维护和管理。
我们拥有和租赁的在轨卫星面临着重大的操作和环境风险,这可能会限制我们利用这些卫星的能力。
卫星在轨运行时面临重大操作风险。这些风险包括我们的卫星和其他运营商的卫星已经发生并可能在未来发生的故障,即通常所说的异常。 任何单一的异常都可能对我们利用卫星的能力造成实质性的不利影响。 异常情况还可能降低卫星的预期容量、商业运营和/或使用寿命,从而减少该卫星可能产生的收入,或由于需要比计划提前提供替换或后备卫星或卫星容量而产生额外费用,并可能对我们的业务产生重大不利影响。 虽然我们与卫星制造商密切合作,以确定和消除新卫星异常的原因,并为卫星的许多关键部件提供冗余,但我们可能无法防止未来异常的影响。
流星体事件、退役卫星和太阳活动增加也对所有在轨卫星构成潜在威胁。我们可能会被要求进行避免碰撞的动作,这些动作可能会被证明是不成功的,或者可能会因为执行这些动作所花费的燃料而缩短卫星的使用寿命。
一般来说,我们每颗卫星的最低设计寿命是15年。然而,我们不能保证我们的卫星的实际运行寿命,这可能比它们的设计寿命更短或更长。我们赚取收入的能力取决于我们的卫星的持续运行,每一颗卫星的使用寿命都是有限的。
我们一般不在卫星或有效载荷上投保在轨保险,因为我们已经评估过,相对于故障风险,保险成本并不划算。 如果我们的一颗或多颗在轨未投保卫星或有效载荷发生故障,我们可能需要记录卫星或有效载荷的重大减损费用。
我们正在建造的卫星受到与建造、技术、法规和发射相关的风险的影响,这些风险可能会限制我们利用这些卫星的能力,增加成本,并对我们的业务产生不利影响。
卫星建造和发射面临重大风险,包括延迟、异常、发射失败和轨道放置不正确。我们卫星设计中的技术非常复杂,建造我们的设计的困难可能会导致我们卫星部署的延迟,或者增加或意想不到的成本。 不能保证我们现有卫星或我们设计、获取和制造的新卫星中的技术将按照我们的预期工作,不会过时,不能保证我们将实现我们的卫星设计或新卫星的任何或全部预期收益,和/或我们将获得操作我们新的或收购的卫星所需的所有监管批准。发射异常和失败可能导致卫星部署的重大延误,因为既需要建造替换卫星(这可能需要大量时间),也需要获得其他发射机会。这种重大延误可能会对我们的业务、我们满足法规或合同要求的里程碑的能力、其他或替代卫星资源的可用性和使用以及我们向客户提供服务的能力产生重大影响。此外,卫星计划的重大延误可能会使购买或保留该卫星容量的客户有权终止与该卫星有关的服务合同。在替换卫星可用之前,我们可能无法在其他卫星上容纳受影响的客户。
我们对某些卫星的使用往往依赖于卫星协调协议,这可能很难获得。
卫星运营商必须与其他受影响的卫星运营商签订国际频谱协调协议,并且必须得到相关政府的批准。如果无法达成所需的协议,我们可能不得不以不会对受影响卫星造成有害射频干扰的方式操作适用的卫星。如果我们不能做到这一点,我们可能不得不停止在受影响的轨道位置运行这类卫星。
我们可能会面临来自共享卫星频谱的其他服务的干扰.
FCC和其他监管机构已经通过了规则,或者未来可能会通过规则,要求我们在与其他无线电服务共享频谱的基础上共享频谱。不能保证这些操作不会干扰我们的运营并对我们的业务造成不利影响。
与我们的产品和技术相关的风险
我们未来的增长有赖于对我们服务不断增长的需求。
未来对我们产品和服务的需求和有效交付将在很大程度上取决于对我们服务的不断增长的需求,如宽带互联网连接。如果对我们服务的部署或需求没有我们或我们的客户预期的那么广泛或迅速,我们的收入增长将受到负面影响。
我们的业务依赖于某些知识产权,也依赖于不侵犯他人的知识产权。
我们依靠我们的专利、版权、商标、商业秘密、许可证和其他协议来开展业务。对我们知识产权的法律挑战和对知识产权侵权的索赔可能导致重大的金钱责任,并要求我们改变我们的商业做法或限制我们的有效竞争能力,否则可能对我们的业务产生实质性的不利影响。即使任何这样的挑战或主张被证明是没有根据的,它们也可能是耗时和昂贵的辩护,并可能转移管理层的注意力和资源,使其不再专注于我们的业务。
此外,我们在一定程度上依赖于由第三方开发或许可的技术。如果我们不能以合理的条件从这些第三方获得或保留许可证或其他所需的知识产权,我们的业务可能会受到不利影响。此外,我们与供应商合作开发和制造集成到我们产品中的组件,我们的产品可能包含这些供应商提供给我们的技术。我们可能很少或没有能力预先确定任何此类技术是否侵犯了他人的知识产权,或者这些供应商是否已经或继续获得适当的
使用此类技术的许可证或其他知识产权。如果对我们提出侵权索赔,我们的供应商可能不会被要求赔偿我们,或者他们可能只需要赔偿我们最高金额。对这些知识产权的法律挑战可能会削弱我们使用我们运营业务所需的产品和技术的能力,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。见项目1.商业-专利和商标和项目3.本表格10-K的法律程序下的进一步讨论。
诉讼或政府诉讼可能导致实质性的不良后果。
我们参与诉讼、监管调查、审计、消费者索赔以及政府和其他法律程序。其中一些诉讼可能会引起困难和复杂的事实和法律问题,并可能受到不确定性和复杂性的影响。最终决议的时间通常是不确定的。此外,这些诉讼的可能结果或解决方案可能包括不利的判决、和解、禁令或责任,其中任何一项都可能需要支付巨额款项或对我们的业务产生其他不利影响。
我们面临着重大的网络安全威胁和风险。
我们和我们合作的第三方面临着一个不断变化的网络安全威胁格局,黑客和其他各方使用各种复杂的技术和方法来实施网络攻击。网络安全事件在数量和严重程度上大幅增加,预计还会继续增加。此外,随着我们继续将业务扩展到北美以外的世界其他地区,网络攻击和妥协的风险可能会增加,其中一些地区仍在发展其网络安全基础设施的成熟度。如果我们受到与网络有关的重大事件的影响,我们可能会付出巨大的代价,并遭受其他重大的负面后果。
我们的业务受到不同程度的监管,其中包括旨在审查我们针对网络安全威胁和风险的保护措施的计划。 如果确定我们的系统没有合理地保护我们合作伙伴的资产和数据和/或我们违反了这些规定,我们可能会受到执法活动和制裁。
我们预计,在准备基础设施和维护基础设施以抵御网络攻击方面,我们的成本将继续增加。 不能保证我们能够成功地检测、威慑、预防或减轻网络攻击的影响,任何网络攻击都可能对我们的业务、成本、运营、前景、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。 此外,对于这些事件造成的损失,我们维持的保险金额和范围可能不足以补偿我们对业务造成的任何干扰,或以其他方式弥补我们的损失,包括声誉损害和负面宣传以及任何诉讼责任。他说:
遵守数据隐私法可能代价高昂,不遵守此类法律可能导致重大责任。
我们处理和存储的个人信息和数据越来越多地受到许多司法管辖区的数据安全和数据隐私法律的约束。这些法律带来了很大的合规负担,遵守这些法律要求我们改变我们的业务做法或我们产品和服务的功能。隐私法律法规正变得越来越复杂和繁重,数据隐私泄露可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
如果我们的产品存在缺陷,我们可能需要支付巨额费用来纠正此类缺陷,我们的产品和网络服务合同可能会被推迟或取消,这可能会对我们的收入造成不利影响。
我们部署的产品和网络非常复杂,有些产品在首次推出或发布新版本或增强功能时可能存在缺陷,尽管有测试和我们的质量控制程序。我们从第三方购买的组件和产品也可能出现缺陷。此外,我们的许多产品和网络服务都是为与我们客户的现有网络接口而设计的,每个网络都有不同的规格,并使用多种协议标准。我们的产品和服务必须与客户网络中的其他产品和服务以及未来可能添加到这些网络中的产品和服务进行互操作,以满足客户的要求。不能保证我们能够检测并修复我们销售的产品和网络中的所有缺陷。如果我们的产品或网络服务出现任何缺陷、错误或故障,都可能对我们的业务产生重大影响。
与我们的业务监管相关的风险
不遵守法律法规的风险,包括法律法规变更的风险,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受到国内外众多政府机构和其他监管机构的监管。此外,我们的国际业务受到许多不同司法管辖区的法律和法规的约束,这些法律和法规可能与美国的法律和法规有很大不同。 违反这些法律法规可能会导致罚款或处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,我们运营和发展业务的能力取决于管理我们在其中运营或未来可能在其中运营的频段和/或轨道位置的法律法规。
这些法律法规受制于行政和政治过程,并不时发生变化。如果法律法规发生变化,我们的业务可能会受到实质性的不利影响,而我们无法有效地适应这些变化。
我们的业务依赖于FCC以及州和外国监管机构发布的可过期、可撤销或可修改的监管授权,以及可能无法授予的许可证和其他授权的申请。
一般来说,FCC和大多数其他国家颁发的所有许可证都是过期的,除非监管机构续签。我们的卫星许可证目前将在不同时间到期。此外,我们偶尔会收到特殊的临时授权,授权期限有限(例如,180天或更短),并可能需要续签。一般来说,我们的许可证和特别临时授权都会定期续签,但不能保证这种情况会继续下去。
与BSS交易相关的风险
我们的某些董事和高管在BSS交易中拥有权益,这些权益可能不同于我们其他股东的权益,或者不同于我们其他股东的权益。
我们的某些董事和高管在BSS交易中拥有的利益可能不同于我们股东的一般利益,或者不同于我们股东的利益。我们拥有普通股的董事和高管以与我们其他股东相同的条件参与分配和合并。此外,厄根先生也是我们和迪什的董事和董事长。批准BSS交易的EchoStar各方在决定批准主交易协议和BSS交易的条款时,除其他事项外,已意识到并考虑了这些利益。
如果根据修订后的1986年国税法(下称“守则”),分配和合并不符合免税分配和合并的资格,则我们和/或我们的股东可能被要求支付大量的美国联邦所得税,在某些情况下,我们可能对DISH Network负有赔偿义务。
BSS交易的各方从各自的律师那里收到了关于交易免税性质的税务意见。他们没有从美国国税局获得关于分销和合并的私人信件裁决,而是完全依赖于他们各自的税务意见,以安慰他们根据该法,分销和合并有资格获得美国联邦所得税的免税待遇。任何事实陈述或假设不真实、正确和完整,或任何承诺被完全遵守,都可能影响税务意见的有效性,并导致我们的股东和/或我们的纳税义务。
与BSS交易有关的集体诉讼可能已经针对我们、DISH Network、埃尔根先生和我们的某些官员提起了诉讼。
2019年7月2日,据称EchoStar股东提出了申诉。有关与BSS交易相关的诉讼的更多信息,请参阅我们随附的合并财务报表中的附注19。
不利的判断可能会导致金钱损失,这可能会对我们的流动性和财务状况产生负面影响。
由于BSS交易,我们可能更容易受到不良事件的影响。
我们已经剥离了BSS业务,我们的业务将面临越来越集中的风险,这些风险会影响我们保留的业务。我们现在是一家规模更小、多元化程度更低、关注范围更窄的企业,这使得我们更容易受到不断变化的市场和经济状况的影响。
我们可能无法从事某些战略交易,因为我们已经同意了某些限制,以符合免税剥离的美国联邦所得税要求。
为了保持对分配的预期税收待遇,我们同意遵守美国现行联邦所得税法对剥离的某些限制。这些限制可能会阻止我们追求其他有吸引力的商业机会和/或损害我们的业务、财务业绩和运营。如果这些限制和其他限制不被遵守,分配可能会对我们甚至我们的股东征税。
与我们的所有权相关的风险
我们由一位主要股东控制,他是我们的董事长。
我们的董事长Charles W.Ergen实益拥有我们总股本证券的约54%(假设埃尔根先生实益拥有的B类普通股转换为A类普通股,并使Ergen先生持有的目前可在2021年2月11日或之后60天内可行使的期权生效),并实益拥有所有类别股票总投票权的约92%(假设不转换任何B类普通股,并生效行使期权2021年2月11日)。通过他对我们股权证券的实益所有权,埃尔根先生有能力选举我们的大多数董事,并控制所有其他需要我们股东批准的事项。由于埃尔根先生的投票权,我们是纳斯达克上市规则中定义的“受控公司”,因此,我们不受纳斯达克要求的要求,否则我们必须(I)拥有多数独立董事;(Ii)设立一个完全由独立董事组成的提名委员会;(Iii)由过半数独立董事或纯粹由独立董事组成的薪酬委员会厘定吾等高管的薪酬;(Iv)制定薪酬委员会章程,授权薪酬委员会保留薪酬顾问及其他顾问;及/或(V)由过半数独立董事或纯粹由独立董事组成的提名委员会选出或推荐董事会选出或推荐董事提名人选。
由于我们的共同所有权,我们与DISH Network存在潜在的利益冲突。
DISH Network与我们之间可能会在多个与我们过去和正在进行的关系相关的领域出现利益冲突问题。DISH Network与我们之间可能出现利益冲突的领域包括但不限于以下几个方面:
•交叉董事和股权*Charles W.Ergen担任我们和DISH的董事会主席,受雇于两家公司,对我们和DISH的股东负有受托责任。*埃尔根先生可能在涉及或影响每家公司的事项上存在实际或表面上的利益冲突。*例如,当我们或DISH Network考虑可能适合两家公司的收购和其他公司机会时,可能存在利益冲突。此外,我们的一些高级董事和高级管理人员,包括埃尔根先生,拥有DISH股票和购买DISH股票的期权。当这些个人面临可能对我们公司和DISH Network产生不同影响的决定时,这些所有权利益可能会造成实际的、明显的或潜在的利益冲突。
•与DISH网络达成的公司间协议我们与DISH网络签订了各种协议。根据某些协议,我们从DISH网络获得某些产品、服务和权利;DISH网络从我们获得某些产品、服务和权利;我们和DISH网络就各自业务产生的某些责任相互赔偿。一般来说,根据协议为产品和服务支付的金额是以成本加固定保证金为基础的,这取决于提供的产品和服务的性质。其他一些公司间协议涵盖了税收分担和我们对DISH网络之前为我们的某些业务承担的某些债务的责任等事项。我们还与DISH网络签订了某些商业协议。这些协议中的某些条款是在我们是DISH的全资子公司时建立的,并不是公平谈判的结果。-资产、负债、权利、根据与DISH Network的某些协议,DISH Network和我们之间的赔偿和其他义务不一定反映两个非关联方可能同意的内容。如果这些协议是与非关联的第三方谈判达成的,它们的条款可能或多或少对我们有利。此外,DISH Network或其关联公司可能会继续与我们或其他关联公司进行交易,包括合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易。尽管任何此类交易的条款将基于我们与DISH Network之间的谈判,并在适当的情况下,须经非联锁董事委员会批准,或在某些情况下须经非联锁管理层委员会批准, 不能保证任何此类交易的条款对我们或我们的子公司或附属公司都会像在非关联第三方之间的谈判中获得的那样有利。
•商机竞争。DISH Network可能在拥有或经营国内或国外服务的子公司或控股附属公司的各种公司中拥有权益,这些服务可能会与我们的业务提供的服务竞争。*当我们参与拍卖我们的卫星或其他商业机会的频谱或轨道时隙时,我们也可能与DISH Network竞争。在其他拍卖中,我们和DISH网络可能被禁止单独参与,与DISH网络合作可能会导致对我们不利的结果。
我们可能无法与DISH Network解决任何潜在的利益冲突,即使我们这样做了,解决方案也可能比我们与非关联方打交道时更不利于我们。
我们没有任何不与DISH Network竞争的协议。然而,由于我们与DISH Network的关系,我们与DISH Network竞争的许多潜在客户历来将我们视为竞争对手。我们不能保证我们将成功地与DISH Network的潜在客户建立任何商业关系(特别是如果我们由于与Dish Network的共同所有权、某些共享管理服务和其他安排而继续被视为Dish Network的附属公司)。
由于我们的资本结构和BSS交易的某些条款,第三方可能很难收购我们,即使这样做可能对我们的股东有利。
我们的公司章程和章程中的某些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的公司控制权变更。这些条款包括:
•一种具有多个普通股类别的资本结构:A类,赋予持有人每股一票的权利;B类,赋予持有人每股10票的权利;C类,赋予持有人每股一票的权利,除非我们公司的控制权发生变化,在这种情况下,C类持有人有权获得每股10票;以及无投票权的D类;
•一项授权发行“空白支票”优先股的条款,该优先股可以由我们的董事会发行,以增加流通股数量并阻止收购企图;
•限制谁可以召开特别股东大会的规定;以及
•规定提名候选人进入董事会或提出可由股东在股东大会上采取行动的事项的提前通知要求。
如上所述,埃尔根先生实益拥有我们全部股本证券的约54%和所有类别股份总投票权的约92%,这种所有权可能使任何第三方获得对我们的控制权是不切实际的。
此外,根据我们的公司章程,我们有大量的授权和未发行的股票,这将允许我们的董事会向对现任管理层友好的人发行股票,从而保护管理层的连续性,或者这些股票可能被用来稀释寻求获得我们控制权的人的股权。
此外,为了保持分配的预期税收待遇,我们同意遵守现行美国联邦所得税法对剥离的某些限制,包括避免参与某些交易,这些交易可能会导致我们的股票所有权通过投票或价值发生50%或更大的变化。这一限制可能会阻止第三方寻求收购我们。
一般风险
我们的公司章程指定内华达州克拉克县第八司法地区法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
任何人购买或以其他方式获得本公司股本中任何股份的任何权益,应被视为已知悉并同意本公司章程的这一规定。这种法院条款的选择可能会限制我们的股东在司法法院提起股东认为有利的某些索赔的能力,包括对我们的董事、高级管理人员或员工的索赔,因此选择法院条款可能会阻碍诉讼或增加与此类索赔相关的成本。
我们可能会不时面临其他风险,在我们提交给证券交易委员会的定期和当前报告中描述。
项目1B:处理未解决的工作人员意见
没有。
项目2.管理所有财产
我们的主要执行办公室位于科罗拉多州恩格尔伍德市因弗内斯台东区100Inverness Terrace East,邮编为80112-5308,电话号码为(303)7064000。下表列出了截至2020年12月31日,我们与休斯部门(“Hughes”)和EchoStar卫星服务部门(“ESS”)以及我们的其他运营和行政职能(“公司和其他”)相关的主要物业的某些信息。*我们在美国和海外经营各种设施。
| | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 细分市场 | | 功能 |
拥有: | | | | |
科罗拉多州恩格尔伍德 | | ESS/公司和其他 | | 公司总部和工程办公室 |
马里兰州日耳曼敦 | | 休斯 | | 休斯公司总部、工程办公室、网络运营和共享集线器 |
格里斯海姆,德国 | | 休斯/公司和其他 | | 共享枢纽、运营、行政办公室和仓库 |
| | | | |
租赁: | | | | |
吉尔伯特,亚利桑那州 | | 休斯 | | 网关 |
加州圣地亚哥 | | 休斯 | | 工程部和销售部 |
科罗拉多州恩格尔伍德 | | 休斯 | | 网关和设备 |
马里兰州盖瑟斯堡 | | 休斯 | | 制造和测试设施以及物流办公室 |
马里兰州盖瑟斯堡 | | 休斯 | | 工程和行政办公室 |
密歇根州索斯菲尔德 | | 休斯 | | 共享集线器和区域网管中心 |
内华达州拉斯维加斯 | | 休斯 | | 休斯公司总部的共享集线器、天线堆场、网关、备份网络运控中心 |
怀俄明州夏延市 | | 休斯/ESS | | 卫星接入中心、网关和设备 |
巴鲁埃里,巴西 | | 休斯 | | 共享集线器 |
巴西圣保罗 | | 休斯 | | 休斯巴西公司总部、销售办事处和仓库 |
印度班加罗尔 | | 休斯 | | 工程办公和办公空间 |
古尔冈,印度北部 | | 休斯 | | 行政办公室、共享枢纽、运营、仓库和开发中心 |
印度首都新德里 | | 休斯 | | 休斯印度公司总部 |
6、米尔顿·凯恩斯(英国) | | 休斯 | | 休斯欧洲公司总部和运营 |
项目3.开展法律诉讼
有关法律诉讼的讨论,请参阅我们随附的合并财务报表中的附注19。
项目4.披露煤矿安全信息
不适用。
第II部
第五项:建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
注册人普通股的市价、分红及相关股东事项
市场信息.我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场公开交易,交易代码为“SATS”。
托架。截至2021年2月11日,我们的A类普通股共有46,011,533股流通股,由7766名A类普通股的记录持有人持有,这还不包括实益拥有以代名人或街道名义持有的A类普通股的股东。截至2021年2月11日,我们的B类普通股流通股有47,687,039股,其中196,967股由我们的董事长Charles W.Ergen持有,47,490,072股是以信托和为埃尔根先生家族利益设立的实体持有的。目前我们的B类普通股还没有成熟的交易市场。
分红我们在过去两年中没有为我们的普通股支付任何现金股息。我们目前不打算宣布普通股的股息。未来是否支付任何股息将取决于我们的收益、资本金要求、合同限制和董事会认为合适的其他因素。我们目前打算保留我们的收益(如果有的话),以支持运营、未来的增长和扩张,尽管我们已经回购了普通股,未来可能会不时回购普通股。但我们宣布股息的能力受到公司章程的影响见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动资金和资本资源,表格10-K下的进一步讨论。
根据股权补偿计划授权发行的证券见第(12)项。本表格中某些实益所有人和管理层及相关股东的担保所有权事项。10-K。
发行人和关联购买人购买股权证券
我们的董事会此前授权我们在2020年12月31日(含)回购最多5.0亿美元的A类普通股。2020年10月29日,我们的董事会终止了先前的授权,并根据新的授权授权我们在2021年12月31日(包括2021年12月31日)回购最多5.0亿美元的A类普通股。根据我们的回购授权,购买可以通过私下协商的交易、公开市场回购、根据1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的一个或多个交易计划或其他方式进行,具体取决于市场状况和其他因素。我们可以选择不购买本计划允许的最高金额或任何股票,我们也可以加入董事会授权的额外股票回购计划。在截至2020年12月31日的年度内,我们根据该计划回购了1,905,906股A类普通股。从2021年1月1日到2021年2月11日,我们根据这一计划回购了2851,841股A类普通股。
下表提供了截至2020年12月31日的三个月内回购我们A类普通股的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份(或单位)总数 | | 每股(或单位)平均支付价格 | | 作为公开披露的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数 | | 根据计划或计划(1)可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值) |
10月1日至31日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 494,109 | |
11月1日至30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 494,109 |
12月1日至31日 | | 1,708,907 | | | 21.97 | | | 1,708,907 | | | 456,542 |
总计 | | 1,708,907 | | | $ | 21.97 | | | 1,708,907 | | | $ | 456,542 | |
(1) 2019年10月29日,我们的董事会授权我们在2020年12月31日(包括12月31日)回购最多500.0美元的A类普通股。根据我们的回购授权,可以通过私下协商的开放式交易进行购买。
市场回购,一项或多项交易计划,根据1934年证券交易法(经修订或以其他方式)下的规则10b5-1,取决于市场状况和其他因素。我们可以选择购买部分或全部,或者不购买本计划允许的最大金额或任何剩余股份,我们还可能加入董事会授权的额外股票回购计划。上表所反映的所有回购股份均已转换为库存股。
项目6.统计精选财务数据
以下表格提供了与我们过去五年的综合财务状况和经营结果相关的精选信息。这些精选财务数据应与项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析以及我们所附的综合财务报表一起阅读。以下提供的历史财务数据可能不能指示未来的财务状况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
运营部报表和数据: | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017(1) | | 2016 |
总收入(2) (3) | | $ | 1,887,907 | | | $ | 1,886,081 | | | $ | 1,762,638 | | | $ | 1,525,155 | | | $ | 1,447,223 | |
总成本和费用 | | 1,775,434 | | | 1,813,004 | | | 1,726,501 | | | 1,494,593 | | | 1,325,364 | |
营业收入(亏损) | | $ | 112,473 | | | $ | 73,077 | | | $ | 36,137 | | | $ | 30,562 | | | $ | 121,859 | |
| | | | | | | | | | |
可归因于EchoStar普通股的持续运营净收益(亏损) | | $ | (40,150) | | | $ | (102,318) | | | $ | (134,204) | | | $ | 123,188 | | | $ | 43,886 | |
| | | | | | | | | | |
每股基本收益(亏损)-持续经营 | | $ | (0.41) | | | $ | (1.06) | | | $ | (1.39) | | | $ | 1.29 | | | $ | 0.47 | |
稀释后每股收益(亏损)-持续运营 | | $ | (0.41) | | | $ | (1.06) | | | $ | (1.39) | | | $ | 1.27 | | | $ | 0.46 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
资产负债表公布数据: | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017(1) | | 2016 |
现金及现金等价物和有价证券 | | $ | 2,534,276 | | | $ | 2,460,054 | | | $ | 3,210,458 | | | $ | 3,245,617 | | | $ | 3,092,881 | |
总资产 | | $ | 7,073,352 | | | $ | 7,154,298 | | | $ | 8,661,294 | | | $ | 8,750,014 | | | $ | 9,008,859 | |
债务总额 | | $ | 2,393,493 | | | $ | 2,389,168 | | | $ | 3,304,079 | | | $ | 3,365,143 | | | $ | 3,358,179 | |
股东权益总额 | | $ | 3,607,250 | | | $ | 3,745,553 | | | $ | 4,155,474 | | | $ | 4,177,385 | | | $ | 4,006,805 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
现金流及数据: | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
净现金流来自: | | | | | | | | | | |
经营活动 | | $ | 534,388 | | | $ | 656,322 | | | $ | 734,522 | | | $ | 726,892 | | | $ | 803,343 | |
投资活动 | | $ | (1,142,455) | | | $ | 821,958 | | | $ | (2,098,480) | | | $ | (867,932) | | | $ | (632,199) | |
融资活动 | | $ | (15,620) | | | $ | (885,311) | | | $ | (136,563) | | | $ | 72 | | | $ | 1,475,689 | |
(1)2017年税法的实施增加了我们所得税核算的复杂性,导致我们的递延所得税账户在2017年进行了重大调整。因此,我们截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年和2017年的运营业绩和资产负债表数据与截至2016年12月31日的年度运营业绩不可同日而语。有关详细信息,请参阅所附合并财务报表的附注15。
(2)从2018年1月1日开始,我们通过了话题606,从与客户的合同中获得的收入,采用改良的回顾性研究方法。因此,截至2020年12月31日、2019年和2018年的年度总收入可能无法与前几年相比。
(3)从2019年1月1日开始,我们通过了话题842,租约,采用改良的回顾性研究方法。因此,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度总收入可能无法与前几年相比。
目录
第七项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析(“管理层的讨论和分析”)应与我们随附的合并财务报表一起阅读。本管理层的讨论和分析旨在帮助您了解我们的财务状况。我们的财务状况和经营结果的变化。本管理层讨论和分析中的许多陈述都是前瞻性陈述,涉及假设,受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性往往很难预测,超出我们的控制范围。实际结果可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的大不相同。欲进一步讨论,请参阅10-K表格中有关前瞻性陈述的披露。有关可能影响我们的经营结果或财务状况的其他风险、不确定性和其他因素的讨论,请参阅第1A项。本表格中的风险因素为10-K。此外,此类前瞻性陈述仅说明截至本表格10-K之日的情况,我们没有义务对其进行更新。
执行摘要
我们是宽带卫星技术、面向消费者客户(包括家庭和中小型企业)的宽带互联网服务以及卫星服务的全球提供商。我们还为包括航空和政府企业在内的企业客户提供创新的网络技术、托管服务和通信解决方案。
我们目前在两个业务领域运营:休斯和ESS。这些部门与我们做出资源分配决策的方式以及我们的首席运营决策者(公司首席执行官)审查经营结果的方式是一致的。
我们的业务还包括不同的公司部门(主要是行政、财务、战略发展、人力资源、IT、财务、会计、房地产和法律)和其他活动,例如某些卫星开发项目和其他业务开发活动产生的成本,以及我们某些投资的收益或损失,这些都没有分配到我们的业务部门。这些活动、成本和收入,以及部门间交易的抵消,都在公司和其他部门的报告中进行了核算。
于2019年9月,根据与DISH及DISH全资附属公司(“合并子公司”)订立的主交易协议(“总交易协议”),(I)吾等转让若干不动产及主要与管理、营销及提供(1)广播卫星服务予DISH及其附属公司(连同DISH,“DISH Network”)及我们的合资企业Dish墨西哥的前部分有关的各项业务、产品、许可证、技术、收入、账单、资产及负债。(2)Dish Network拥有的卫星遥测、跟踪和控制(TT&C)服务以及我们以前的子公司EchoStar BSS Corporation(以下简称“BSS Corp.”)的部分其他业务(统称为“BSS业务”);(Ii)我们向每位持有A类或B类普通股并有权在交易中获得对价的BSS普通股持有者分发了一笔BSS普通股股份(统称为“BSS业务”);(Ii)我们向每位持有A类或B类普通股的持有者分发了一笔BSS普通股股票,这些普通股在交易中有权获得对价;(Ii)我们向每位持有我们A类或B类普通股的股东分发了一笔BSS普通股股票,这些股票在交易中有权获得对价。票面价值为每股0.001美元(以下简称“BSS普通股”),相当于该股东持有的每一股A类或B类普通股对应一股BSS普通股(以下简称“分派”);及(Iii)紧接分派后,(1)合并附属公司与BSS Corp.合并并并入BSS Corp.(“合并”),使BSS Corp.成为DISH的全资附属公司,DISH当时拥有及经营BSS业务,及(2)由EchoStar股东拥有的BSS每股已发行及已发行普通股转换为获得0.23523769股DISH A类普通股的权利,每股面值0.001美元(“DISH普通股”)(I)-(Iii)统称为“BSS交易”
关于BSS交易,我们和DISH Network同意就违反某些陈述和契约以及某些保留和承担的责任分别赔偿对方的某些损失。此外,吾等与DISH及其若干附属公司(I)订立若干习惯协议,涵盖(其中包括)与税务、雇员、知识产权及提供过渡性服务有关的事宜;(Ii)终止若干先前存在的协议;及(Iii)修订若干现有协议及订立若干新协议,据此,吾等与DISH Network将从对方取得及提供若干产品、服务及权利。
为了美国联邦所得税的目的,BSS的交易是以对我们和我们的股东免税的方式进行的,并被视为对我们股东的剥离,因为我们没有收到任何
目录
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
考虑一下。随着BSS交易的完成,我们不再经营BSS业务,这是我们ESS部门的主要部分。作为BSS交易的结果,BSS业务的财务业绩(交易中转让的某些房地产除外)在我们随附的合并财务报表中作为非持续业务列示,因此不包括在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的持续业务和分部业绩中。有关我们的非持续业务的进一步讨论,请参阅随附的合并财务报表中的附注5。
我们的财务业绩亮点如下:
截至2020年12月31日的年度综合经营业绩
• 19亿美元的收入
•营业收入(亏损)1.125亿美元
•持续经营净收益(亏损)5190万美元
• 可归因于EchoStar普通股的净收益(亏损)为4020万美元,普通股每股基本收益(亏损)为0.41美元
•扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益、非持续业务的净收益(亏损)和非控股权益(“EBITDA”)的净收益(亏损)6.169亿美元(见经营业绩中这一非GAAP计量的对账)
截至2020年12月31日的综合财务状况
•总资产71亿美元
•总负债35亿美元
•股东权益总额为36亿美元
•25亿美元的现金和现金等价物以及有价证券
休斯段
我们的休斯部门是面向消费者客户的宽带卫星技术和宽带互联网服务,以及面向消费者和企业客户的宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案的全球提供商。休斯部门还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们的休斯部门设计、开发、建造并向移动系统运营商和我们的企业客户提供包含卫星地面部分系统和终端的电信网络。
我们采用先进的技术来降低成本,提高产品和服务的功能性和可靠性。通过先进和专有的方法、技术、软件和技术,我们不断提高网络的效率。我们投资于技术,以增强我们的系统和网络管理能力,特别是我们为企业提供的托管服务。我们还将继续投资于下一代技术,这些技术可以应用于我们未来的产品和服务。
我们继续致力于通过最大限度地利用我们现有的卫星来增加我们的消费者收入,同时计划发射或购买新的卫星。我们消费者收入的增长取决于我们成功地通过批发和零售渠道增加新用户和留住现有用户,以及提高我们的ARPU。与为我们的直接和间接客户和合作伙伴提供持续支持相关的服务成本通常受我们增长的影响最大。我们企业业务的增长在很大程度上依赖于全球经济状况,以及相对于竞争对手和替代技术的定价竞争格局。我们看到我们的企业客户申请破产保护的数量有限。我们已预留了与请愿前应收账款相关的金额,并正与这些客户密切合作,提供请愿后服务和产品,并与客户合作收取请愿前金额。
目录
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
我们的休斯部门目前使用我们的三颗卫星(Spaceway 3号卫星、EchoStar XVII卫星和EchoStar XIX卫星)、我们的Al Yah 3巴西有效载荷和从第三方供应商购买的额外卫星容量为我们的客户提供服务。 我们在美国的消费者用户群的增长继续受到限制,因为我们在大多数地区接近或已经达到了最大容量。虽然这些限制预计在我们发射新卫星之前不会得到解决,但我们将继续专注于所有地区的收入增长和我们有可用容量的地区的消费者订户增长。
2019年5月,我们与Yahsat签订了一项协议,根据该协议,Yahsat于2019年11月将其在巴西的卫星通信服务业务转让给我们的一家巴西子公司,以换取该子公司20%的所有权权益。合并后的业务使用Eutelsat T19V卫星、Eutelsat 65W卫星和Yahsat的Al Yah-3卫星在巴西提供宽带互联网服务和企业解决方案。根据协议条款,Yahsat还可能在满足某些条件的情况下,在未来收购该业务的额外少数股权,以进行进一步的现金投资。
2019年5月,我们还与Bharti达成了一项协议,根据该协议,Bharti将把其在印度的VSAT电信服务和硬件业务贡献给我们现有的两家印度子公司,这两家子公司开展我们的VSAT服务和硬件业务。合并后的实体将为企业网络提供宽带卫星和混合解决方案。交易完成后,Bharti将在合并后的企业中拥有33%的所有权权益。交易的完成取决于惯例的监管批准和成交条件。不能保证这笔交易将按照商定的条款完成,或者根本不能保证。
2018年8月,我们与Yahsat达成协议,成立一个新的实体BCS,在整个非洲、中东和东南亚提供商业Ka波段卫星宽带服务,在Yahsat的Al Yah 2号和Al Yah 3号Ka波段卫星上运行。这笔交易于2018年12月完成,当时我们投资100.0美元现金,换取了BCS 20%的权益。根据协议条款,只要满足某些条件,我们还可以在未来获得BCS的额外所有权权益,用于进一步的现金投资。我们为BCS提供网络运营和管理服务及设备。
2017年8月,我们签订了新一代高通量地球静止轨道卫星EchoStar XXIV卫星的长期设计和建造合同。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们在北美、中美洲和南美洲的HughesNet服务以及企业宽带服务提供额外的容量。我们的EchoStar XXIV卫星的制造商Maxar Space,LLC(前身为Space Systems/Lole,LLC)已经通知我们卫星延迟完工。EchoStar XXIV卫星预计将于2022年下半年发射。进一步的延误或阻碍可能会对我们的业务运营、未来收入、财务状况和前景、EchoStar XXIV卫星的制造完成以及我们计划在北美、南美洲和中美洲扩展卫星宽带服务产生重大不利影响。2020年12月,我们与发射提供商签订了发射EchoStar XXIV的协议。与建造和发射EchoStar XXIV卫星有关的资本支出包括在公司和其他在我们的分部报告中。
我们继续努力拓展美国以外的消费卫星服务业务。自2016年7月以来,我们一直在巴西提供高速消费卫星宽带服务,并在其他几个拉美国家提供卫星宽带互联网服务。此外,2015年9月,我们与加拿大Telesat附属公司签订了为期15年的协议,为2018年7月发射的位于西经63度轨道位置的Telesat T19V卫星提供Ka波段容量。Telesat T19V于2018年第四季度投入使用,并扩大了EUTELSAT 65 West A卫星和南美EchoStar XIX卫星提供的容量。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
我们的宽带用户包括通过零售、批发和中小型企业服务渠道在美国和拉丁美洲订购我们HughesNet服务的客户。
下表列出了我们的宽带用户的大致数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | | 1,189,000 | | | 1,239,000 | | | 1,231,000 | |
拉丁美洲 | | 375,000 | | | 238,000 | | | 130,000 | |
宽带用户总数 | | 1,564,000 | | | 1,477,000 | | | 1,361,000 | |
下表列出了2020年每个季度净新增用户的大致数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去的三个月里,我们已经结束了 |
| | 12月31日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 |
美国 | | (27,000) | | | (6,000) | | | (28,000) | | | 11,000 | |
拉丁美洲 | | 11,000 | | | 43,000 | | | 54,000 | | | 29,000 | |
净新增订户总数 | | (16,000) | | | 37,000 | | | 26,000 | | | 40,000 | |
与2020年第三季度相比,美国第四季度的净用户增加数量有所下降。我们在某些地区的美国消费者用户群的增长继续受到容量的限制,我们正在管理可用的容量,以保持对现有用户的服务质量。虽然第四季度总订户与容量利用率的平衡导致总订户减少,但ARPU增加了。
在拉丁美洲,我们的用户基数和ARPU继续增长。然而,与2020年第三季度相比,我们第四季度的净订户数量有所减少。这在一定程度上是由于订户激活减少,因为潜在客户对新冠肺炎大流行限制的放松做出了反应。此外,由于各种因素,包括我们对收集流程的改变,客户流失暂时增加,对净订户增加产生了不利影响。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的休斯部门分别有13亿美元和14亿美元的合同收入积压。我们将休斯合同收入积压定义为我们根据不可取消的企业客户合同预期的未来收入,包括租赁收入。截至2020年12月31日,我们的合同收入积压减少,主要原因是新冠肺炎疫情的影响,包括我们与一些企业客户的销售周期延长或延迟。
ESS网段
我们的ESS部门以全职和/或偶尔使用的方式向美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供卫星服务。我们主要使用EchoStar IX卫星和EchoStar 105/SES-11卫星及相关基础设施来运营ESS业务。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们继续利用我们与现有客户的可用卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。我们的ESS部门,就像固定卫星服务行业的其他部门一样,已经并可能继续遇到转发器费率和需求的负面压力。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的ESS部门分别有670万美元和1140万美元的积压收入。我们将ESS部门的合同收入积压定义为合同未来卫星租赁收入。在截至2020年12月31日的ESS合同收入积压总额中,我们预计2021年将确认540万美元的收入。
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其他商机
随着全球对宽带互联网接入信息、娱乐和商业的需求不断增长,我们的行业也在不断发展。当前的新冠肺炎大流行更加明显地表明了全球对互联互通的需求和需求,以促进日益增长的虚拟全球社区和工作场所。除光纤和无线系统外,地球同步轨道高通量卫星、LEO网络、MEO系统、气球和高空平台系统等技术预计将继续在实现全球宽带接入、网络和服务方面发挥重要作用。我们打算利用我们的专业知识、技术、资本、投资、全球影响力、关系和其他能力,继续为全球的消费者和企业客户提供跨行业和社区的宽带互联网系统、设备、网络和服务,包括信息、物联网、娱乐、教育、远程连接和商业。我们正在密切跟踪下一代卫星业务的发展,我们正在寻求利用我们的服务、技术、许可证和专业知识为我们的业务寻找新的商业机会。
我们打算继续有选择地探索在国内和国际进行投资、商业联盟、伙伴关系、合资企业、收购、处置和其他战略举措和交易的机会,我们相信这些机会可能会使我们增加现有的市场份额,增加我们的卫星容量,扩展到新的卫星和其他技术、市场和客户,扩大我们的服务、产品和知识产权组合,使我们的业务更有价值,使我们为未来的增长和扩张保持一致,最大限度地提高我们的投资回报,并加强我们与客户的业务和关系。我们可能会为长期价值分配或处置大量资源,这些资源可能不会对我们的收入、运营结果或现金流产生短期或中期或任何积极影响。
S波段策略
我们打算继续探索S波段技术的开发和部署,我们预计这些技术将降低全球物联网、机器对机器通信、公共保护、救灾和其他端到端服务的卫星通信成本,并将我们的产品和服务整合到利用多颗卫星和地面技术的新的全球混合网络中。我们相信,通过我们于2017年11月投入使用的EchoStar XXI卫星和EUTELSAT 10A有效载荷,我们仍然处于独特的地位,可以通过我们的EchoStar XXI卫星和EUTELSAT 10A有效载荷在欧盟、英国和其他欧洲国家部署MSS和CGC网络。通过收购Sirion Global Pty Ltd.,我们已经将自己定位为继续在全球开发S波段频谱。Sirion Global Pty Ltd.更名为EchoStar Global,该公司持有MSS的全球S波段非地球静止卫星频谱权利。此外,我们还与泰瓦克纳米卫星系统公司签订了设计和建造S波段纳米卫星的合同。我们在2020年第三季度发射了两颗纳米卫星。发射后,这两颗纳米卫星都出现了技术异常,使它们无法完成预期的监管里程碑任务。由于这些不可抗力事件,我们打算寻求里程碑式的救济。我们预计将在2021年发射我们的第三颗纳米卫星。我们的纳米卫星旨在促进我们在全球S波段市场的持续增长,并使我们能够利用对EchoStar Global的收购。此外,在墨西哥,我们持有S波段MSS和地面服务的许可证。
网络安全
作为卫星技术和服务、互联网服务以及通信设备和网络的全球提供商,我们可能比其他企业更容易受到针对性更强、持续时间更长的网络攻击。随着我们继续将业务扩展到北美以外的世界其他地区,这些风险可能会更加普遍,其中一些地区仍在发展其网络安全基础设施的成熟度。检测、阻止、预防和减轻黑客和其他方造成的事件可能会给我们带来巨大的成本,并可能使我们的客户面临可能大幅增加我们责任的财务或其他损害。
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由于新冠肺炎的流行,我们的很大一部分员工一直在远程工作,我们预计我们的某些员工将继续这样做。虽然我们有网络安全风险管理工具来帮助保护我们的员工远程访问的技术、信息和网络,但我们不能保证他们将使用的网络的安全,不能保证他们所连接的网络上其他非公司托管设备的安全状态,也不能保证我们的员工与之开展业务的第三方(如客户、供应商、供应商和其他人)使用的设备或网络的安全状态与新冠肺炎相关的大量网络欺诈和网络钓鱼攻击仍在继续,目标仍然是我们的员工、供应商、供应商、客户和其他人。相应地,由于新冠肺炎大流行,我们增加了网络安全努力和资源。
我们认真对待网络安全风险,专注于维护我们和我们合作伙伴的系统、网络、技术和数据的安全。我们定期审查和修订我们的相关政策和程序,投资和维护内部资源、人员和系统,并通过使用各种服务、计划和外部供应商来审查、修改和补充我们的防御措施。此外,我们还提供资源帮助员工更好地保护其家庭网络和远程连接。我们还与第三方供应商和专家保持协议,以便在我们经历或确定重大事件或威胁时协助我们的补救和缓解工作。此外,我们的高级管理层和董事会的审计委员会也会定期听取有关网络安全问题的简报。
2020年12月8日,网络安全公司FireEye宣布,他们检测到一场复杂的国家级网络攻击,目标是FireEye、其他公共和私人公司以及政府组织。FireEye报道称,针对他们的攻击是通过一家名为SolarWinds的公司拥有的Orion IT管理软件促成的。根据FireEye提供的信息,我们检查了公司正在使用的SolarWinds软件的所有实例,并确定我们使用的版本不容易受到受攻击版本中的恶意软件的影响。我们继续从美国政府和私人保安公司收到有关这些入侵的信息,我们利用这些数据来更新我们的防御系统,并调查我们自己的网络是否存在安全隐患。随着更多关于这个对手及其行动的信息被曝光,我们将继续更新我们的系统。
在截至2020年12月31日的一年内和截至2021年2月23日的一年中,我们没有发现任何其他与我们拥有或租赁的卫星或其他网络、设备或系统有关的网络事件,对我们的业务、成本、运营、前景、运营结果或财务状况产生了实质性的不利影响。然而,不能保证任何此类事件都能被发现或挫败,或不会在未来产生如此重大的不利影响。
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行动结果
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
下表显示了我们截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的综合运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
运营部报表和数据:(1) | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 1,682,304 | | | $ | 1,619,271 | | | $ | 63,033 | | | 3.9 | |
设备收入 | | 205,603 | | | 266,810 | | | (61,207) | | | (22.9) | |
总收入 | | 1,887,907 | | | 1,886,081 | | | 1,826 | | | 0.1 | |
成本和费用: | | | | | | | | |
销售成本-服务和其他 | | 577,943 | | | 561,353 | | | 16,590 | | | 3.0 | |
占服务和其他收入总额的百分比 | | 34.4 | % | | 34.7 | % | | | | |
销售成本--设备 | | 166,435 | | | 226,002 | | | (59,567) | | | (26.4) | |
占设备总收入的% | | 80.9 | % | | 84.7 | % | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 474,912 | | | 509,145 | | | (34,233) | | | (6.7) | |
占总收入的百分比 | | 25.2 | % | | 27.0 | % | | | | |
研发费用 | | 29,448 | | | 25,739 | | | 3,709 | | | 14.4 | |
占总收入的百分比 | | 1.6 | % | | 1.4 | % | | | | |
折旧及摊销 | | 525,011 | | | 490,765 | | | 34,246 | | | 7.0 | |
长期资产减值 | | 1,685 | | | — | | | 1,685 | | | * |
总成本和费用 | | 1,775,434 | | | 1,813,004 | | | (37,570) | | | (2.1) | |
营业收入(亏损) | | 112,473 | | | 73,077 | | | 39,396 | | | 53.9 | |
其他收入(费用): | | | | | | | | |
利息收入,净额 | | 39,982 | | | 82,352 | | | (42,370) | | | (51.4) | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | | (147,927) | | | (251,016) | | | 103,089 | | | (41.1) | |
投资收益(亏损),净额 | | (31,306) | | | 28,912 | | | (60,218) | | | * |
未合并关联公司净收益(亏损)权益 | | (7,267) | | | (14,734) | | | 7,467 | | | (50.7) | |
外币交易收益(损失),净额 | | 6,015 | | | (11,590) | | | 17,605 | | | * |
其他,净额 | | 195 | | | (166) | | | 361 | | | * |
其他收入(费用)合计(净额) | | (140,308) | | | (166,242) | | | 25,934 | | | (15.6) | |
所得税前持续经营所得(亏损) | | (27,835) | | | (93,165) | | | 65,330 | | | (70.1) | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (24,069) | | | (20,488) | | | (3,581) | | | 17.5 | |
持续经营的净收益(亏损) | | (51,904) | | | (113,653) | | | 61,749 | | | (54.3) | |
非持续经营的净收益(亏损) | | — | | | 39,401 | | | (39,401) | | | (100.0) | |
净收益(亏损) | | (51,904) | | | (74,252) | | | 22,348 | | | (30.1) | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损(收益) | | 11,754 | | | 11,335 | | | 419 | | | 3.7 | |
EchoStar公司普通股的净收入(亏损) | | $ | (40,150) | | | $ | (62,917) | | | $ | 22,767 | | | (36.2) | |
| | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | |
EBITDA(2) | | $ | 616,875 | | | $ | 577,599 | | | $ | 39,276 | | | 6.8 | |
订户,期末 | | 1,564,000 | | | 1,477,000 | | | 87,000 | | | 5.9 | |
*这样的百分比意义不大。
(1)在《关键指标说明》等项目中,包含了对我们关键指标的说明。
(2)在我们附带的合并财务报表中,EBITDA与净收入(亏损)的对账包括在运营业绩中,这是我们附带的合并财务报表中最直接可比的美国GAAP衡量标准。有关我们使用EBITDA的更多信息,请参阅关键指标和其他项目的说明。
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以下讨论与我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的持续运营有关,除非另有说明。
服务和其他收入.服务和其他收入总额截至2020年12月31日的年度为17亿埃迪,与2019年相比增加了6300万美元,增幅为3.9%。
•与2019年12月31日相比,休斯部门截至2019年12月31日的服务和其他收入增加了6,920万美元,增幅为4.4%,达到17亿美元。这一增长主要是由于面向消费者客户的宽带服务销售额增加了109.3美元,但部分被面向企业客户的服务销售额减少了3,590万美元所抵消。这些差异反映了3560万美元汇率波动的负面影响,这主要归因于我们的消费者客户。
•截至2020年12月31日的年度,我们公司和其他部门的服务和其他收入与2019年相比减少了730万美元,或43.0%,降至970万美元,主要是由于之前租赁给DISH Network并作为BSS交易的一部分转让的某些房地产的收入减少。
设备收入。设备收入总额截至2020年12月31日的年度为2.056亿加元,与2019年相比减少6,120万美元,降幅为22.9%。*减少的主要原因是与某一客户的破产有关的4,320万美元和对国际企业客户的销售额减少3,890万美元,但被对国内企业客户的销售额增加2,470万美元部分抵消。这些差异反映了350万美元汇率波动的负面影响,这主要归因于我们的企业客户。
销售服务成本和其他成本。销售成本-截至2020年12月31日的一年,服务和其他业务总额为5.779亿美元,与2019年相比增加了1660万美元,增幅为3.0%。这一增长主要归因于服务和其他收入的相应增长。
销售成本--设备。销售成本-设备成本截至2020年12月31日的年度总额为1.664亿美元,与2019年相比减少了5960万美元,降幅为26.4%。减少的主要原因是设备收入相应减少。
销售、一般和行政费用。在截至2020年12月31日的一年中,销售、一般和行政费用总计4.749亿美元,与2019年相比减少了3420万美元,降幅为6.7%。减少的主要原因是,2019年印度许可费纠纷的相关费用为940万美元,2019年的某些法律诉讼为2570万美元,2020年的销售和营销费用减少了640万美元,但被2020年增加的其他一般和行政费用730万美元部分抵消。
折旧和摊销。*截至2020年12月31日的一年,折旧和摊销费用总计5.25亿美元,比2019年增加3420万美元,增幅7.0%。*增加的主要原因是与我们的客户场所设备相关的折旧费用增加了2180万美元,与Yahsat巴西合资公司交易中收购的资产折旧有关的折旧增加了1340万美元,其中790万美元与Yahsat巴西合资公司交易后计划更换的资产的非经常性加速折旧有关
长期资产减值。截至2020年12月31日止年度,长期资产减值总额为170万美元,归因于与我们的纳米卫星相关的减值损失,这些卫星在发射后出现技术异常。
利息收入,净额在截至2020年12月31日的年度,利息收入净额为4,000万美元,与2019年相比减少了4,240万美元,降幅为51.4%,主要原因是我们的有价证券收益率下降和现金余额减少。
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利息支出,扣除资本化金额后的净额利息支出,扣除截至2020年12月31日的年度资本总额为1.479亿美元,与2019年相比减少1.031亿美元,降幅为41.1%。减少的主要原因是利息支出减少2900万美元,递延融资成本摊销,原因是我们购买并于2019年6月到期的6 1/2%高级担保票据,与印度的许可费纠纷相关的利息支出减少了6610万美元。减少410万美元,涉及2019年的某项法律诉讼;2020年增加480万美元的资本化利息,涉及建造EchoStar XXIV卫星及其相关基础设施。
投资收益(亏损),净额。投资收益(亏损),截至2020年12月31日的年度净亏损3130万美元,而截至2019年12月31日的年度收益为2890万美元,负变化为6020万美元。这一变化主要是由于与2019年相比,可销售投资证券的净负差异为6900万美元,但被2020年其他股权投资690万美元的亏损部分抵消。
未合并关联公司净收益(亏损)权益。在截至2020年12月31日的一年中,未合并附属公司的净收益(亏损)净额为730万美元,与2019年相比,亏损减少了750万美元,降幅为50.7%。亏损的减少与我们对权益法被投资人的投资损失的减少有关。
外币交易收益(亏损),净额。外币交易收益(损失),净额 截至2020年12月31日的年度总收益为600万美元,而截至2019年12月31日的年度亏损为1160万美元,这是1760万美元的积极变化。这一变化是由于与2019年相比,2020年美元对某些外币的净疲软。
所得税优惠(准备金),净额扣除所得税优惠(拨备),截至2020年12月31日的年度净额为2410万美元,而截至2019年12月31日的年度净额为2050万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,我们的有效所得税率分别为(86.5%)%和(59.8%)%。截至2020年12月31日的年度,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于与某些外国亏损、永久性账面税差以及州和地方税的影响相关的估值免税额的增加,但部分被净亏损(即资本性质的净亏损以及研究和实验抵免)的变化所抵消。我们本年度有效税率与截至2019年12月31日的年度美国联邦法定税率的差异主要是由于我们与某些外国损失相关的估值免税额的增加,以及州和地方税的影响,部分被净未实现收益(性质为资本和研究和实验抵免)的变化所抵消。
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EchoStar公司普通股的净收入(亏损)。截至2020年12月31日的年度,EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损)为(4020万美元),而截至2019年12月31日的年度为(6290万美元),变化2280万美元,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2019年12月31日的年度可归因于EchoStar公司的净收益(亏损) | | $ | (62,917) | |
扣除资本化金额后的利息支出减少(增加) | | 103,089 | |
营业收入(亏损)增加(减少),包括折旧和摊销 | | 39,396 | |
外币交易损益增加(减少),净额 | | 17,605 | |
未合并附属公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | 7,467 | |
可归因于非控股权益的净收益(亏损)增加(减少) | | 419 | |
其他净额增加(减少) | | 361 | |
所得税优惠(准备金)净额减少(增加) | | (3,581) | |
停产净收益(亏损)增加(减少) | | (39,401) | |
利息收入净增加(减少) | | (42,370) | |
投资损益增加(减少),净额 | | (60,218) | |
EchoStar公司截至2020年12月31日的年度应占净收益(亏损) | | $ | (40,150) | |
EBITDA。EBITDA是一种非GAAP财务指标,在下面的关键指标和其他项目的解释中进行了说明。*下表将EBITDA与净收益(亏损)进行了核对,净收益(亏损)是我们附带的合并财务报表中最直接可比的美国GAAP指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
净收益(亏损) | | $ | (51,904) | | | $ | (74,252) | | | $ | 22,348 | | | (30.1) | |
利息收入,净额 | | (39,982) | | | (82,352) | | | 42,370 | | | (51.4) | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | | 147,927 | | | 251,016 | | | (103,089) | | | (41.1) | |
所得税拨备(福利),净额 | | 24,069 | | | 20,488 | | | 3,581 | | | 17.5 | |
折旧及摊销 | | 525,011 | | | 490,765 | | | 34,246 | | | 7.0 | |
非持续经营的净亏损(收益) | | — | | | (39,401) | | | 39,401 | | | (100.0) | |
非控股权益应占净亏损(收益) | | 11,754 | | | 11,335 | | | 419 | | | 3.7 | |
EBITDA | | $ | 616,875 | | | $ | 577,599 | | | $ | 39,276 | | | 6.8 | |
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截至2020年12月31日的一年中,EBITDA为616.9美元,与2019年相比增加了3,930万美元,增幅为6.8%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2019年12月31日的年度EBITDA | | $ | 577,599 | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | 73,642 | |
外币交易损益增加(减少),净额 | | 17,605 | |
未合并附属公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | 7,467 | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | 419 | |
其他净额增加(减少) | | 361 | |
投资损益增加(减少),净额 | | (60,218) | |
截至2020年12月31日的年度EBITDA | | $ | 616,875 | |
分部经营业绩和资本支出
下表列出了截至2020年12月31日的年度的运营业绩、资本支出和EBITDA,与截至2019年12月31日的年度相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 整合 总计 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
资本支出 | | 355,197 | | | 41 | | | 53,560 | | | 408,798 | |
EBITDA | | 727,608 | | | 7,873 | | | (118,606) | | | 616,875 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 16,257 | | | $ | 17,082 | | | $ | 1,886,081 | |
资本支出 | | 308,781 | | | — | | | 109,293 | | | 418,074 | |
EBITDA | | 625,660 | | | 6,994 | | | (55,055) | | | 577,599 | |
休斯段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 1,852,742 | | | $ | 8,092 | | | 0.4 | |
资本支出 | | 355,197 | | | 308,781 | | | 46,416 | | | 15.0 | |
EBITDA | | 727,608 | | | 625,660 | | | 101,948 | | | 16.3 | |
截至2020年12月31日的年度总收入为19亿美元,与2019年相比增加了810万美元,增幅为0.4%。宽带服务和其他收入的增长主要是由于向我们的消费者客户销售的宽带服务增加了109.3美元,但部分被向我们的企业客户销售的服务减少了3,590万美元所抵消。这些差异反映了3560万美元汇率波动的负面影响,这主要归因于我们的消费者客户。设备收入下降的主要原因是与某个客户的破产有关的4320万美元,以及对我们国际企业客户的销售额减少3890万美元,但部分被对我们国内企业客户增加的2470万美元的销售额所抵消。这些差异反映了350万美元汇率波动的负面影响,这主要归因于我们的企业客户。
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截至2020年12月31日止年度的资本支出为355.2,000,000美元,较2019年增加4,640万美元,增幅15.0%,主要是由于与我们的消费者业务和与卫星相关的地面基础设施建设相关的支出增加。
截至2020年12月31日的年度EBITDA为7.276亿美元,比2019年增加101.9美元,增幅16.3%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2019年12月31日的年度EBITDA | | $ | 625,660 | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | 80,562 | |
外币交易损益增加(减少),净额 | | 13,298 | |
投资损益增加(减少),净额 | | 8,770 | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | 419 | |
其他净额增加(减少) | | 255 | |
未合并附属公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (1,356) | |
截至2020年12月31日的年度EBITDA | | $ | 727,608 | |
ESS网段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 17,398 | | | $ | 16,257 | | | $ | 1,141 | | | 7.0 | |
资本支出 | | 41 | | | — | | | 41 | | | * |
EBITDA | | 7,873 | | | 6,994 | | | 879 | | | 12.6 | |
*这个百分比没有意义
截至2020年12月31日的年度总收入为1,740万美元,与2019年相比增加了110万美元,增幅为7.0%,这主要是由于提供给第三方的应答器服务增加。
截至2020年12月31日的年度EBITDA为790万美元,与2019年相比增加了90万美元,增幅为12.6%,这主要是由于ESS整体收入的增加。
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 9,675 | | | $ | 17,082 | | | $ | (7,407) | | | (43.4) | |
资本支出 | | 53,560 | | | 109,293 | | | (55,733) | | | (51.0) | |
EBITDA | | (118,606) | | | (55,055) | | | (63,551) | | | * |
截至2020年12月31日止年度的总收入为970万美元,较2019年减少740万美元,或43.4%,这主要是由于之前租赁给DISH Network并作为BSS交易的一部分转让的某些房地产的收入减少。
截至2020年12月31日止年度的资本开支为5,360万美元,较2019年减少5,570万美元,减幅为51.0%,主要原因是EchoStar XXIV卫星的卫星开支减少。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
EBITDA在截至2020年12月31日的一年中亏损118.6美元,与2019年相比增加了6,360万美元,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2019年12月31日的年度EBITDA | | $ | (55,055) | |
未合并附属公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | 8,823 | |
外币交易损益增加(减少),净额 | | 4,306 | |
其他净额增加(减少) | | 116 | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (7,808) | |
投资损益增加(减少),净额 | | (68,988) | |
截至2020年12月31日的年度EBITDA | | $ | (118,606) | |
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截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
下表显示了截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度的综合运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
运营部报表和数据表(1): | | 2019 | | 2018 | | 金额 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 1,619,271 | | | $ | 1,557,228 | | | $ | 62,043 | | | 4.0 | |
设备收入 | | 266,810 | | | 205,410 | | | 61,400 | | | 29.9 | |
总收入 | | 1,886,081 | | | 1,762,638 | | | 123,443 | | | 7.0 | |
成本和费用: | | | | | | | | |
销售成本-服务和其他 | | 561,353 | | | 563,907 | | | (2,554) | | | (0.5) | |
占服务和其他收入总额的百分比 | | 34.7 | % | | 36.2 | % | | | | |
销售成本--设备 | | 226,002 | | | 176,600 | | | 49,402 | | | 28.0 | |
占设备总收入的% | | 84.7 | % | | 86.0 | % | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 509,145 | | | 436,088 | | | 73,057 | | | 16.8 | |
占总收入的百分比 | | 27.0 | % | | 24.7 | % | | | | |
研发费用 | | 25,739 | | | 27,570 | | | (1,831) | | | (6.6) | |
占总收入的百分比 | | 1.4 | % | | 1.6 | % | | | | |
折旧及摊销 | | 490,765 | | | 457,116 | | | 33,649 | | | 7.4 | |
长期资产减值 | | — | | | 65,220 | | | (65,220) | | | (100.0) | |
总成本和费用 | | 1,813,004 | | | 1,726,501 | | | 86,503 | | | 5.0 | |
营业收入(亏损) | | 73,077 | | | 36,137 | | | 36,940 | | | * |
其他收入(费用): | | | | | | | | |
利息收入,净额 | | 82,352 | | | 80,275 | | | 2,077 | | | 2.6 | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | | (251,016) | | | (219,288) | | | (31,728) | | | 14.5 | |
投资收益(亏损),净额 | | 28,912 | | | (12,622) | | | 41,534 | | | * |
未合并关联公司净收益(亏损)权益 | | (14,734) | | | (5,954) | | | (8,780) | | | * |
外币交易收益(损失),净额 | | (11,590) | | | (15,583) | | | 3,993 | | | (25.6) | |
其他,净额 | | (166) | | | 11,249 | | | (11,415) | | | * |
其他收入(费用)合计(净额) | | (166,242) | | | (161,923) | | | (4,319) | | | 2.7 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | | (93,165) | | | (125,786) | | | 32,621 | | | (25.9) | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (20,488) | | | (6,576) | | | (13,912) | | | * |
持续经营的净收益(亏损) | | (113,653) | | | (132,362) | | | 18,709 | | | (14.1) | |
非持续经营的净收益(亏损) | | 39,401 | | | 93,729 | | | (54,328) | | | (58.0) | |
净收益(亏损) | | (74,252) | | | (38,633) | | | (35,619) | | | 92.2 | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损(收益) | | 11,335 | | | (1,842) | | | 13,177 | | | * |
EchoStar公司普通股的净收入(亏损) | | $ | (62,917) | | | $ | (40,475) | | | $ | (22,442) | | | 55.4 | |
| | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | |
EBITDA(2) | | $ | 577,599 | | | $ | 468,501 | | | $ | 109,098 | | | 23.3 | |
订户,期末 | | 1,477,000 | | | 1,361,000 | | | 116,000 | | | 8.5 | |
*这样的百分比意义不大。
(1)在《关键指标说明》等项目中,包含了对我们关键指标的说明。
(2)在我们附带的合并财务报表中,EBITDA与净收入(亏损)的对账包括在运营业绩中,这是我们附带的合并财务报表中最直接可比的美国GAAP衡量标准。有关我们使用EBITDA的更多信息,请参阅关键指标和其他项目的说明。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--续
服务和其他收入在截至2019年12月31日的一年中,医疗服务和其他收入总计16亿美元,与2018年相比增加了6200万美元,增幅为4.0%。
•与2018年相比,截至2019年12月31日的一年,休斯部门的服务和其他收入增加了7490万美元,增幅为5.0%,达到16亿美元。这一增长主要是由于向我们的消费者客户销售的宽带服务增加了1.02亿美元,但主要被向我们的企业客户销售的服务减少了3070万美元所抵消。
•与2018年相比,截至2019年12月31日的一年,我们ESS部门的服务和其他收入减少了1100万美元,降幅为40.3%,降至1630万美元。减少的原因是,向第三方提供的转发器服务减少了920万美元,租赁给EchoStar IX卫星上DISH网络的卫星容量减少了160万美元。
设备收入在截至2019年12月31日的一年中,美国设备收入总计266.8美元,同比增长6,140万美元,增幅为29.9%。D至2018年。这一增长主要归功于我们的休斯部门,这是因为我们的企业客户的硬件销售额增加了4590万美元,我们的移动卫星系统客户的硬件销售额增加了1550万美元。
销售成本-服务和其他在截至2019年12月31日的一年中,销售服务和其他成本总计561.4美元,与2018年相比减少了260万美元,降幅为0.5%。这一下降主要归因于我们休斯部门向我们的企业客户提供的服务成本较低,但部分被向我们的消费者客户提供的服务成本的增加所抵消。
销售成本--设备。截至2019年12月31日的一年,销售设备成本总计226.0美元,与2018年相比减少了4940万美元,降幅为28.0%。这一增长主要归因于我们休斯部门对我们的企业客户和移动卫星系统客户的硬件销售增加。
销售、一般和行政费用。截至2019年12月31日止年度,销售、一般及行政开支合共509.1,000万美元,较2018年增加7,310万美元,或16.8%.增加的主要原因是:(I)与某些法律诉讼有关的开支增加3250万美元,(Ii)主要与消费者业务相关的Hughes部门的营销和推广开支增加2250万美元,(Iii)坏账开支增加500万美元,以及(Iv)其他一般和行政开支增加1310万美元。
折旧及摊销截至2019年12月31日止年度的折旧及摊销费用合共490.8,000万美元,较2018年增加3,360万美元,或7.4%.增加主要来自我们的Hughes分部,并由于(I)与我们的客户场所设备有关的折旧费用增加2,020万美元,(Ii)与于2018年第四季度投入使用的Telesat T19V卫星有关的480万美元,(Iii)与Spaceway 3号卫星折旧寿命减少有关的310万美元,以及(Iv)与从巴西Yahsat收购的资产折旧有关的200万美元。
长期资产减值。截至2019年12月31日的年度没有长期资产减值,而截至2018年12月31日的年度为6520万美元,这主要是由于我们确定我们的45度西经监管授权的公允价值是de Minimis,以及我们确认了资产亏损和相关业务的实质清算。
利息支出,扣除资本化金额后的净额扣除利息支出后,截至2019年12月31日的年度资本总额为251.0美元,与2018年相比增加了3,170万美元,增幅为14.5%。增加的主要原因是与某些法律诉讼相关的利息支出增加7630万美元。该增幅被利息开支减少3910万美元及因回购及到期2019年到期的6 1/2%高级担保票据(“2019年高级担保票据”)而摊销的递延融资成本减少部分抵销,以及与建造EchoStar XXIV卫星有关的资本利息净增加430万美元。
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投资收益(亏损),净额。截至2019年12月31日的一年,投资收益(亏损)净额为2890万美元,而截至2018年12月31日的一年为(1260万美元)。这一变化主要归因于2019年有价证券收益增加7820万美元,但部分被2019年某些投资的3670万美元亏损所抵消。
未合并关联公司净收益(亏损)权益。截至2019年12月31日的一年,未合并附属公司的股本亏损净额为(1470万美元),而截至2018年12月31日的年度为(600万美元)。这一变化主要与我们权益法投资的亏损增加有关。此外,在2019年第四季度,我们改变了会计政策,在三个月的滞后时间内记录我们在被投资人净收益或亏损中的份额。
外币交易收益(亏损),净额。外币交易收益(损失),净额 截至2019年12月31日的年度总额为(1160万美元),而截至2018年12月31日的年度为(1560万美元)。这一变化主要是由于与2018年相比,2019年美元对某些外币的净值走强。
其他,净额其他,截至2019年12月31日的年度净额为20万美元,而截至2018年12月31日的年度净额为1120万美元。收入减少1,140万美元,主要是由于2018年一次性结算欠第三方供应商和来自第三方供应商的某些金额带来的净收益960万美元,以及与2018年相比,2019年从某些有价证券收到的股息净减少280万美元。
所得税优惠(准备金),净额扣除所得税优惠(拨备),截至2019年12月31日的年度净额为(2050万美元),而截至2018年12月31日的年度净额为(660万美元)。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我们的有效所得税税率分别为(59.8%)%和(5.5%)。我们本年度有效税率与截至2019年12月31日的年度美国联邦法定税率的差异主要是由于我们与某些外国损失相关的估值免税额的增加,以及州和地方税的影响,部分被与净未实现收益(性质为资本和研究和实验抵免)相关的估值免税额的变化所抵消。在截至2018年12月31日的一年中,我们记录了与视为当然汇回我们的未汇回外国收益的税收相关的零税收拨备。由于2019年6月发布了新的国库法规,我们记录了150万美元的额外税费,用于被视为当然汇回某些递延外国收益。截至2018年12月31日的一年,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于研究和实验抵免以及与未实现收益相关的估值免税额的变化,这些未实现收益本质上是资本,但部分被州和地方税的影响以及与某些外国损失相关的我们估值免税额的增加所抵消。
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可归因于EchoStar公司普通股的净收益(亏损)。可归因于EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损)在截至2019年12月31日的一年中净亏损(6290万美元),而在截至2018年12月31日的一年中净收益为(4050万美元),如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
EchoStar公司截至2018年12月31日的年度应占净收益(亏损) | | $ | (40,475) | |
投资损益增加(减少),净额 | | 41,534 | |
营业收入(亏损)增加(减少),包括折旧和摊销 | | 36,940 | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | 13,177 | |
外币交易损益增加(减少),净额 | | 3,993 | |
利息收入净增加(减少) | | 2,077 | |
未合并附属公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (8,780) | |
其他净额增加(减少) | | (11,415) | |
所得税优惠(准备金)净额减少(增加) | | (13,912) | |
扣除资本化金额后的利息支出减少(增加) | | (31,728) | |
停产净收益(亏损)增加(减少) | | (54,328) | |
截至2019年12月31日的年度可归因于EchoStar公司的净收益(亏损) | | $ | (62,917) | |
EBITDAEBITDA是一项非GAAP财务指标,在下面的关键指标和其他项目的解释中进行了说明。下表使EBITDA符合净收益(亏损),这是我们随附的合并财务报表中最直接可比的美国GAAP衡量标准:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 金额 | | % |
净收益(亏损) | | $ | (74,252) | | | $ | (38,633) | | | $ | (35,619) | | | 92.2 | |
利息收入,净额 | | (82,352) | | | (80,275) | | | (2,077) | | | 2.6 | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | | 251,016 | | | 219,288 | | | 31,728 | | | 14.5 | |
所得税拨备(福利),净额 | | 20,488 | | | 6,576 | | | 13,912 | | | * |
折旧及摊销 | | 490,765 | | | 457,116 | | | 33,649 | | | 7.4 | |
非持续经营的净亏损(收益) | | (39,401) | | | (93,729) | | | 54,328 | | | (58.0) | |
非控股权益应占净亏损(收益) | | 11,335 | | | (1,842) | | | 13,177 | | | * |
EBITDA | | $ | 577,599 | | | $ | 468,501 | | | $ | 109,098 | | | 23.3 | |
*这样的百分比意义不大。
截至2019年12月31日的一年中,EBITDA为577.6美元,与2018年相比增加了109.1美元,增幅为23.3%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2018年12月31日的年度EBITDA | | $ | 468,501 | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | 70,589 | |
投资损益增加(减少),净额 | | 41,534 | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | 13,177 | |
外币交易损益增加(减少),净额 | | 3,993 | |
未合并附属公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (8,780) | |
其他净额增加(减少) | | (11,415) | |
截至2019年12月31日的年度EBITDA | | $ | 577,599 | |
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分部经营业绩和资本支出
下表列出了截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度相比,我们的运营业绩、资本支出和EBITDA。下表中的资本支出是扣除与财产和设备有关的退款和其他收入后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 整合 总计 |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 16,257 | | | $ | 17,082 | | | $ | 1,886,081 | |
资本支出 | | 308,781 | | | — | | | 109,293 | | | 418,074 | |
EBITDA | | 625,660 | | | 6,994 | | | (55,055) | | | 577,599 | |
| | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 1,716,528 | | | $ | 27,231 | | | $ | 18,879 | | | $ | 1,762,638 | |
资本支出 | | 390,108 | | | (76,757) | | | 164,091 | | | 477,442 | |
EBITDA | | 601,319 | | | 17,764 | | | (150,582) | | | 468,501 | |
休斯段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 | |
| | 2019 | | 2018 | | 金额 | | % | |
总收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 1,716,169 | | | $ | 136,214 | | | 7.9 | | |
资本支出 | | 308,781 | | | 390,108 | | | (81,327) | | | (20.8) | | |
EBITDA | | 625,660 | | | 601,319 | | | 24,341 | | | 4.0 | | |
截至2019年12月31日止年度的总收入为19亿美元,较2018年增加136.2美元,增幅为7.9%。这主要是由于向我们的消费者客户销售的宽带服务增加了1.02亿美元,向我们的企业客户和我们的移动卫星系统客户的硬件销售净增4,590万美元和1,550万美元。对我们企业客户的服务销售额减少3070万美元,部分抵消了这一增长。
截至2019年12月31日止年度的资本支出为308.8,000,000美元,较2018年减少8,130万美元,或20.8%,主要是由于与我们的卫星建设和基础设施以及我们的消费者和企业业务相关的资本支出净减少所致。
截至2019年12月31日的年度EBITDA为625.7美元,比2018年增加2,430万美元,增幅为4.0%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2018年12月31日的年度EBITDA | | $ | 601,319 | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | 23,115 | |
非控股权益净亏损(收益)减少(增加) | | 13,177 | |
外币交易损益增加(减少),净额 | | 2,614 | |
其他净额增加(减少) | | (198) | |
未合并附属公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (5,477) | |
投资损益增加(减少),净额 | | (8,890) | |
截至2019年12月31日的年度EBITDA | | $ | 625,660 | |
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ESS网段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 16,257 | | | $ | 27,009 | | | $ | (10,974) | | | (40.3) | |
资本支出 | | — | | | (76,757) | | | 76,757 | | | (100.0) | |
EBITDA | | 6,994 | | | 17,764 | | | (10,770) | | | (60.6) | |
截至2019年12月31日的年度总收入为1,630万美元,与2018年相比减少了1,100万美元,降幅为40.3%。减少的原因是,向第三方提供的转发器服务净减少920万美元,租赁给EchoStar IX卫星上DISH网络的卫星容量减少160万美元。
截至2019年12月31日止年度并无资本支出,因年内我们的ESS部门并无新卫星在建。2018年资本支出为负7680万美元,主要是由于2018年第一季度收到的EchoStar 105/SES-11卫星报销7750万美元。
截至2019年12月31日的年度EBITDA为700万美元,与2018年相比减少了1080万美元,降幅为60.6%,这主要是由于ESS整体收入的下降。
公司和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 17,082 | | | $ | 19,460 | | | $ | (1,797) | | | (9.5) | |
资本支出 | | 109,293 | | | 164,091 | | | (54,798) | | | (33.4) | |
EBITDA | | (55,055) | | | (150,582) | | | 95,527 | | | (63.4) | |
截至2019年12月31日止年度的资本开支为1.093亿美元,较2018年减少5,480万美元,减幅为33.4%,主要原因是EchoStar XXIV卫星的卫星开支减少。
截至2019年12月31日的年度EBITDA为5510万美元,与2018年相比增加了9550万美元,增幅为63.4%,如下表所示:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2018年12月31日的年度EBITDA | | $ | (150,582) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | 58,246 | |
投资损益增加(减少),净额 | | 50,424 | |
外币交易损益增加(减少),净额 | | 1,379 | |
未合并附属公司净收益(亏损)中权益的减少(增加) | | (3,303) | |
其他净额增加(减少) | | (11,219) | |
截至2019年12月31日的年度EBITDA | | $ | (55,055) | |
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流动性和资本资源
现金、现金等价物和流动有价证券
我们认为所有购买的原始到期日为90天或更短的流动投资都是现金等价物。见项目7A。在10-K表格中对市场风险进行定量和定性披露,以便进一步讨论我们的有价证券。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我们的现金、现金等价物和有价证券分别为25亿美元和25亿美元,其中我们分别持有16亿美元和9亿美元的有价证券,包括公司债券、公司股权证券、政府债券和共同基金等各种债务和股权工具。
以下讨论重点介绍了我们截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的现金流活动,其中包括持续和停止运营的结果.
现金流活动
经营活动的现金流
我们通常将经营活动的现金流再投资于我们的业务。在截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年的年度,我们报告的经营活动净现金流分别为534.4美元、656.3美元和734.5美元。
在截至2020年12月31日的一年中,我们报告的运营活动净现金流为534.4美元,与2019年相比减少了121.9美元。减少的主要原因是经调整不包括(I)的净收入减少。折旧和摊销;(Ii)长期资产减值(Iii)投资损失(收益),净额;(Iv)未合并关联公司收益中的权益净额;(v) 外币交易(收益)损失,净额;(六)递延税金拨备(福利),净额;(七)以股票为基础的薪酬;(八)债务发行成本摊销;和(Ix) 中的更改其他,网络,4200万美元。现金流减少还可归因于营业资产和负债的时间差异导致减少8,000万美元。
截至2019年12月31日的一年,我们报告的运营活动净现金流为656.3美元,与2018年相比减少了7,820万美元。减少的主要原因是经调整不包括(I)的净收入减少。折旧和摊销;(Ii)长期资产减值(Iii)投资损失(收益),净额;(Iv)未合并关联公司收益中的权益净额; (v) 外币交易(收益)损失,净额;(六)从非合并实体收到的股息;及(Viii) 中的更改其他,网络,141.1美元和100万美元。现金流的减少被营业资产和负债的时间差异导致的6290万美元的增加部分抵消。
投资活动的现金流
我们的投资活动一般包括购买和销售有价证券、资本支出、收购和战略投资,截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我们报告的投资活动净现金流分别为(11亿美元)、8亿美元和(21亿美元)。
截至2020年12月31日的年度,我们的有价证券净销售额和到期日为21亿美元,部分被净买入28亿美元的有价证券,408.8美元的房地产和设备支出,3,870万美元的外部营销软件支出和550万美元的其他投资所抵消。
截至2019年12月31日的年度,我们的有价证券净销售额和到期日为24亿美元,部分被净买入993.4美元的有价证券,418.6美元的房地产和设备支出,以及9,370万美元的其他投资所抵消。
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截至2018年12月31日的年度,我们净购买了30亿美元的有价证券,555.1美元的物业和设备支出,以及116.0美元的未合并附属公司投资,部分被15亿美元的有价证券的净销售额和到期日所抵消,以及与EchoStar105/SES-11卫星相关的7,750万美元的报销。
融资活动的现金流
我们的融资活动一般包括与发行债务和现金相关的收益,用于回购、赎回或支付债务和融资租赁义务的收益,与股票和债务回购相关的付款以及行使的A类普通股期权和根据我们的股票激励计划和员工购股计划发行的股票的收益。*截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度,我们报告的融资活动净现金流分别为(1,560万美元)、(885.3美元)和(136.6)亿美元。
在截至2020年12月31日的一年中,我们回购A类普通股的现金流出4350万美元,部分被非控股股东贡献的1820万美元现金流入和根据员工购股计划发行的A类普通股收到的1010万美元净收益所抵消。
截至2019年12月31日的年度,我们有920.9美元的现金流出用于债务回购和到期,2,930万美元用于支付融资租赁义务,730万美元用于购买由独立第三方持有的我们子公司的非控股股东权益,部分被行使A类普通股期权收到的6,730万美元净收益所抵消。
截至2018年12月31日的年度,我们的现金流出了7020万美元 用于债务回购和到期,4,100万美元用于支付融资租赁义务,3,330万美元用于回购A类普通股股票,部分抵消了行使A类普通股期权收到的940万美元净收益。
债务和未来资本需求
合同义务
下表汇总了截至2020年12月31日我们的合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的五年内到期付款, |
| | 总计 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 |
长期债务 | | $ | 2,400,000 | | | $ | 900,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,500,000 | |
长期债务利息 | | 568,711 | | | 123,396 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | |
与卫星有关的承诺 | | 487,665 | | | 223,528 | | | 73,412 | | | 22,778 | | | 20,743 | | | 21,487 | | | 125,717 | |
经营租赁义务 | | 176,001 | | | 21,051 | | | 20,409 | | | 19,628 | | | 16,364 | | | 12,355 | | | 86,194 | |
融资租赁义务 | | 608 | | | 472 | | | 136 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 3,632,985 | | | $ | 1,268,447 | | | $ | 183,020 | | | $ | 131,469 | | | $ | 126,170 | | | $ | 122,905 | | | $ | 1,800,974 | |
由于付款时间不确定,上表不包括与递延税项负债、未确认税务头寸相关的金额,以及记录在我们的非流动负债中的某些其他金额。该表还不包括长期递延收入和其他不需要未来现金支付的长期负债。此外,我们与卫星相关的承诺包括根据EchoStar XXIV卫星建造协议支付的款项、根据EchoStar XXIV发射合同支付的款项、根据监管授权支付的款项、与我们融资租赁卫星相关的非租赁成本、与某些卫星相关的在轨奖励以及对卫星服务安排的承诺。
在某些情况下,我们有义务支付合同义务的日期可能会改变。
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表外安排
我们一般不从事表外融资活动,也不将衍生金融工具用于对冲会计或投机目的。
截至2020年12月31日,我们已有名义价值1210万美元的外币远期合约到位,以部分缓解外币兑换风险。我们可能会不时订立外币远期合约或采取其他措施,以减低与外币资产、负债、承诺及预期外币交易有关的风险。
信用证
下表列出了截至2020年12月31日我们信用证的组成部分。:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
受限现金 | | $ | 9,159 | |
保险债券 | | 19,251 | |
我们在国外的子公司可获得的信贷安排 | | 31,210 | |
信用证总额 | | $ | 59,620 | |
某些信用证是以我们外国子公司的资产作担保的。
人造卫星
随着我们的卫星机队老化,我们将被要求评估替代方案,如购买、租赁或建造额外的卫星,无论是否有客户对容量的承诺。我们也可能在未来建造、购买或租赁更多卫星,以便在更多轨道位置提供卫星服务,或改善我们的卫星服务质量。
卫星保险
我们一般不在卫星或有效载荷上投保在轨保险,因为我们已经评估过,相对于故障风险,保险成本并不划算。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据管理我们长期债务某些部分的协议条款以及我们与Yahsat的合资协议,我们必须在该卫星或有效载荷的商业在轨服务期间仅为Spaceway 3卫星、EchoStar XVII卫星和Al Yah 3巴西有效载荷维护保险或其他合同安排,但须遵守某些承保范围限制。我们的其他卫星和有效载荷,无论是在轨道上还是在建造中,都不在发射或在轨保险或其他合同安排的承保范围内。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
未来资本需求
我们主要依靠现有的现金和有价证券投资余额,以及通过我们的业务产生的现金流来为我们的业务提供资金。我们ESS部门的收入在很大程度上取决于我们继续利用我们与现有客户的可用卫星容量的能力,以及我们与新客户建立商业关系的能力。我们休斯部门的消费者收入取决于我们能否成功地增加和留住现有用户,并在我们的批发和零售渠道中提高每位用户的平均收入。我们企业和设备业务的收入在很大程度上取决于全球经济状况以及相对于竞争对手和替代技术的定价竞争格局。与持续支持我们的直接和间接客户和合作伙伴相关的服务成本通常受我们增长的影响最大。我们不能保证我们的运营会产生正的现金流。由于新冠肺炎疫情对全球活动的长期影响,我们的现金流可能会受到不利影响。此外,如果我们遇到负现金流,我们现有的现金和有价证券余额可能会减少。
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我们有大量的未偿债务。截至2020年12月31日,我们的总负债为24亿美元。我们的流动资金需求将继续很大,主要是由于我们剩余的偿债需求以及我们新的EchoStar XXIV卫星的设计和建造。本公司于2021年到期的7 5/8厘高级无抵押债券(“2021年债券”)的未偿还本金余额为900百万美元,将于2021年6月到期及应付。我们可能会根据市场状况、我们的流动资金需求和其他因素,不时寻求在公开市场购买、私下协商交易或其他方式购买我们的未偿还债务。我们可能回购的金额可能是很大的。
此外,如果我们在基础设施、技术或合资企业上进行收购或额外投资,以支持和扩大我们的业务,或者如果我们决定购买或建造更多的卫星或其他技术或资产,我们未来的资本支出可能会增加。我们业务运营的其他方面也可能需要额外的资本。我们还预计将在2021年拖欠美国联邦所得税。
我们预计,我们现有的现金和可销售投资证券足以偿还2021年6月到期和应付的2021年票据,并为我们目前预期的未来12个月的业务运营提供资金。
股票回购
我们的董事会此前授权我们在2020年12月31日(含)回购最多5.0亿美元的A类普通股。2020年10月29日,我们的董事会终止了先前的授权,并根据新的授权授权我们在2021年12月31日(包括2021年12月31日)回购最多5.0亿美元的A类普通股。根据我们的回购授权,购买可以通过私下协商的交易、公开市场回购、根据1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的一个或多个交易计划或其他方式进行,具体取决于市场状况和其他因素。我们可以选择不购买本计划允许的最高金额或任何股票,我们也可以加入董事会授权的额外股票回购计划。在截至2020年12月31日的年度内,我们根据该计划回购了1,905,906股A类普通股。从2021年1月1日到2021年2月11日,我们根据这一计划回购了2851,841股A类普通股。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制随附的合并财务报表时,我们需要做出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响资产负债表日期的报告资产和负债金额、每个报告期的报告收入和费用金额以及随附的合并财务报表中披露的某些信息。我们的估计、判断和假设是基于历史经验和我们认为在这种情况下相关的各种其他因素。实际结果可能与先前估计的金额不同,这些差异可能对我们的随附合并财务报表具有实质性影响。我们的估计、判断和假设是基于历史经验和我们认为在这种情况下相关的各种其他因素。实际结果可能与先前估计的金额不同,这些差异可能对我们的随附合并财务报表具有重大意义修订的影响反映在其发生的期间,或者如果修订的估计影响到未来的期间,则前瞻性地反映。以下是我们认为可能涉及高度估计、判断和复杂性的关键会计政策。*有关我们的重要会计政策的摘要,包括以下讨论的政策,请参阅我们随附的合并财务报表中的附注2。
或有负债
当我们确定可能发生损失并且损失金额可以合理估计时,我们会记录诉讼和其他或有损失的应计费用。法律费用和辩护诉讼的其他成本在发生时计入费用。在确定是否应为或有损失记录应计费用以及此类应计金额时,需要大量的管理判断。估计通常是在与法律顾问协商后制定的,并基于对潜在结果的分析。这是因为在确定潜在结果的可能性和潜在的财务报表影响方面存在固有的不确定性。这是因为在确定潜在结果的可能性和潜在的财务报表影响方面存在固有的不确定性。这是由于在确定潜在结果的可能性和潜在的财务报表影响方面存在固有的不确定性与现有或有亏损相关的费用可能会在未来期间入账,这可能会对我们的综合运营业绩和财务状况产生重大影响。
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收入确认
我们的休斯部门签订合同,为我们的企业和移动卫星系统市场的客户设计、开发和交付电信网络。这些合同要求在较长的一段时间内开发和建设网络。*此类合同的收入是通过使用适当的方法来衡量完成进度随着时间的推移而确认的。*根据安排的性质,我们使用成本对成本输入法或交付单位产出法来衡量完成进度。在成本对成本法下,收入反映发生的成本与估计的总成本的比率。-根据成本-成本法,收入反映发生的成本与估计的总成本的比率。*根据安排的性质,我们使用成本/成本输入法或交付单位产出法来衡量完成进度。在成本/成本法下,收入反映发生的成本与估计的总成本的比率收入和相关成本是根据整个协议的预期利润交付产品时确认的。长期合同的利润率是基于完成时对总收入和成本的估计。我们定期审查和修订我们的估计,并在进行修订的期间确认相关调整。合同的估计损失记录在确定的期间。我们对这些合同的定期估计的变化可能会导致我们的收入或成本进行重大调整,这可能对我们的综合运营结果具有重要意义。
此外,我们与客户的一些合同包括租赁设备。对这些合同进行审查,以评估它们是否符合租约的定义,包括确定适当的收入分类。租赁收入对于经营性租赁或当租赁资产因销售类型租赁而被取消确认时,会随着时间的推移予以确认。
资产减值
长期资产减值
只要事件和环境变化表明长期资产或资产组的账面价值可能无法收回,我们就会对商誉和寿命不定的无形资产以外的长期资产进行减值评估。当长期资产或资产组的市值或估计的未来未贴现现金流低于其账面金额时,该资产或资产组的账面价值被认为是不可收回的。在这种情况下,我们会对长期资产或资产组的账面价值进行减值评估。在这种情况下,当长期资产或资产组的市值或估计的未来未贴现现金流低于其账面金额时,减值损失是根据账面金额超过长期资产或资产组的估计公允价值而确定的营业收入。估计公允价值主要是使用市场价值或现金流量技术确定的,这些技术反映了市场参与者对正在审查的资产或资产组假设的估计现金流和贴现率。我们的贴现现金流估计通常包括基于不可观察的投入的假设,并可能反映替代方案的概率加权。出售的长期资产的估计亏损可能在除了估计销售成本的公允价值估计有所减少外,对未来现金流、贴现率和其他假设的估计的变化可能导致在未来期间确认额外的减值损失。
我们每年或当事件和环境变化显示账面值可能无法收回时,对具有无限年限的商誉和无形资产进行减值评估。我们的减值评估通常从定性评估开始,以确定无限活资产或报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。定性评估包括将整体财务业绩与计划结果进行比较。此外,公允价值是在某些事件和情况下评估的,包括宏观经济条件、行业和市场考虑因素、成本因素以及其他需要重大判断的相关实体特定事件。如果我们在定性评估中确定公允价值很可能低于其账面价值,则我们使用贴现现金流量或市场价值来估计公允价值,并将估计公允价值与其账面价值进行比较。如果账面价值超过公允价值,则确认差额减值。
投资减值
我们定期评估我们的所有投资,以确定是否发生了可能对投资公允价值产生重大不利影响的事件或环境变化,和/或同一发行人的相同或类似证券的有序交易是否出现了明显的价格变化。我们会考虑被投资人提供给我们的信息,如当前的财务报表、商业计划、投资
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文件、资本表、清算瀑布和董事会材料,我们可能会额外询问被投资公司的管理层。
减值指标可能包括但不限于无利可图的业务、或有重大损失、经营战略的变化、被投资人企业价值的变化以及被投资人投资定价的变化。当我们确定我们的一项其他投资受损时,我们会将其账面价值降至其估计公允价值,并确认减值损失。此外,当成本法投资的价格发生明显变化时,我们会将投资的账面价值调整为当时估计的公允价值,并确认投资收益或损失。
新会计公告
有关新会计声明的讨论,请参阅我们随附的合并财务报表中的附注2。我们正在继续评估采用某些最近发布的会计声明对我们附带的综合财务报表和相关披露的影响。
季节性
对于我们的休斯部门,除了与销售和促销活动相关的波动外,服务收入通常不会受到季节性波动的影响。然而,像许多通信基础设施设备供应商一样,由于客户的年度采购和预算周期,我们的硬件收入中有较高的金额出现在下半年。
我们的ESS部门一般不受季节性影响。
我们无法肯定地预测,随着经济和我们的客户对新冠肺炎疫情做出反应,并经历相关的中断和混乱,这些趋势在不久的将来是否会继续下去。
通货膨胀
过去三年来,通胀并没有对我们的运作造成重大影响,但我们目前无法预测未来通胀压力的程度或性质。我们相信,在未来一段时间内,我们是否有能力提高产品和服务的价格,主要取决于竞争压力或合同条款。然而,我们可能无法维持与费用通胀压力相一致的定价水平。
关键指标和其他项目的说明
服务和其他收入服务及其他收入主要包括消费者及企业宽频服务的销售、维护及其他订约服务、与卫星及转发器租赁及服务有关的收入、卫星上行/下行链路、HughesNet服务专业服务的订户批发服务费及设施租金收入。
设备收入设备收入主要包括在我们的消费者和企业市场销售给客户的宽带设备和网络。
销售成本-服务和其他销售服务和其他服务的成本主要包括向我们的消费者和企业客户提供宽带服务的成本、维护和其他合同服务的成本、与卫星和转发器租赁和服务相关的成本、专业服务和设施租金。
销售成本--设备。销售设备的成本主要包括在我们的消费者和企业市场销售给客户的宽带设备和网络的成本。它还包括与向我们的客户部署设备相关的某些其他成本。
销售、一般和行政费用。销售、一般和行政费用主要包括销售和营销成本以及与行政服务(如信息系统、人力资源和其他服务)相关的员工相关成本,包括基于股票的薪酬支出。
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专业费用(如法律、信息系统和会计服务)以及与设施和行政服务相关的其他费用。
研发费用。研发费用主要包括与产品设计和开发相关的成本,以支持未来的增长并向我们的客户提供新技术和创新。
长期资产减值。长期资产减值包括与我们的财产和设备、商誉、监管授权和其他无形资产相关的减值损失。
利息收入,净额除利息收入外,净额主要包括我们的现金、现金等价物和有价证券赚取的利息,以及其他投资,包括债务证券的溢价摊销和贴现增值。
利息支出,扣除资本化金额后的净额利息支出扣除资本化金额后,主要包括与我们的债务和融资租赁债务相关的利息支出(扣除资本化利息)、债务发行成本的摊销以及与某些法律诉讼相关的利息支出。
投资收益(亏损),净额除投资收益(亏损)外,净额主要包括我们的有价证券和我们选择公允价值选项的其他投资的公允价值变动。它还可能包括出售或交换我们的可供出售债务证券的已实现损益、我们可供出售证券的非临时性减值损失、出售或交换股权证券和债务证券的已实现损益(公允价值不容易确定),以及因减值和可观察到的价格变化而对未合并关联公司和可销售股权证券投资的账面金额进行的调整。
未合并关联公司净收益(亏损)权益。未合并附属公司收益(亏损)中的权益,净额包括使用权益法核算的我们投资的收益或亏损。
外币交易收益(损失),净额。外币交易收益(损失),净额包括重新计量以外币计价的交易所产生的损益。
其他,净额净额主要包括从我们的有价证券和其他非营业收入和费用项目收到的股息,这些红利没有在我们随附的合并财务报表中的合并经营报表中的其他地方适当归类。
非持续经营的净收益(亏损)。非持续经营的净收益(亏损)包括在BSS交易中转让的BSS业务的财务结果,交易中转让的某些房地产除外。
未计利息、税项、折旧及摊销之利润(“EBITDA”)。EBITDA定义为扣除利息收入和支出的净收益(亏损)、净额、所得税优惠(拨备)、净折旧和摊销、非持续经营的净收益(亏损)和可归因于非控股权益的净收益(亏损)。EBITDA不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准。在我们上面讨论的经营结果中,这一非GAAP衡量标准与净收益(亏损)相一致。EBITDA不应单独考虑,也不应作为营业收入、净收入或根据美国公认会计原则确定的任何其他衡量标准的替代品。EBITDA被我们的管理层用来衡量运营效率和整体财务表现,以与我们的同行和竞争对手进行基准比较。管理层认为,EBITDA提供了有关我们业务基本经营业绩的有意义的补充信息,适合加强对我们财务业绩的全面了解。管理层还认为,EBITDA对投资者很有用,因为证券分析师、投资者和其他感兴趣的人经常使用它来评估我们行业公司的业绩。
订阅者。用户包括通过零售、批发和中小型企业服务渠道订阅我们HughesNet服务的客户。
第7A项要求对市场风险进行定量和定性披露
与金融工具和外币相关的市场风险
我们的投资和债务暴露在市场风险中,如下所述。
现金、现金等价物和流动有价证券
截至2020年12月31日,我们的现金、现金等价物和当前可销售的投资证券的公允价值为25亿美元。其中,总计25亿美元投资于:(A)现金;(B)总体平均期限不到一年的商业票据和公司票据,被至少两家国家认可的统计评级机构评为四个最高评级类别之一;(C)美国政府及其机构的债务工具;和/或(D)具有与上述商业票据和公司义务类似的风险、期限和信用质量特征的工具。这些投资活动的主要目的一直是保存本金,直到需要现金来资助运营、进行战略投资和扩大业务。因此,在我们的业务中收到和使用现金时,这个投资组合的规模会有很大的波动。这一投资组合的价值可能会受到信贷损失的负面影响;然而,通过分散投资,限制我们对任何一个发行人的敞口,这种风险得到了缓解。
利率风险
利率的变化不会影响我们现金的公允价值,也不会对我们现金等价物的公允价值产生实质性影响,因为它们的到期日不到90天。利率的变化将影响我们当前可交易债务证券投资组合的公允价值;然而,我们通常将这些投资持有至到期。根据我们截至2020年12月31日的25亿美元现金、现金等价物和当前可交易债务证券投资组合,由于我们的投资期限有限,假设2020年平均利率变化10%不会对我们的现金、现金等价物和债务证券投资组合的公允价值产生实质性影响。
我们的现金、现金等价物和当前可交易债务证券在截至2020年12月31日的一年中的平均年回报率为0.93%。利率的变化将影响我们未来来自这一投资组合的年度利息收入,因为随着工具到期,资金将以不同的利率进行再投资。假设2020年平均利率下降10%,将导致年利息收入减少220万美元。
战略有价证券
截至2020年12月31日,我们持有对几家公司上市证券的投资,公允价值为2440万美元。这些投资是出于战略和财务目的而持有的,集中在少数公司,投机性很强,历史上有过这样的经历,而且还在继续波动。这些投资的公允价值会受到公允价值大幅波动的影响,可能会受到证券市场普遍不利变化的风险、与我们所投资证券的公司业绩相关的风险、与特定行业相关的风险以及其他因素的重大影响。一般而言,我们的策略性可销售投资证券组合不会受到利率波动的重大影响,因为它目前主要由股本证券组成,其价值与特定于标的业务的因素更密切相关。假设我们的公开战略股权投资的市场价格在2020年发生10%的不利变化,将导致这些投资的公允价值减少240万美元。
其他投资
截至2020年12月31日,我们有1.339亿美元的私人持股公司的其他股权投资和其他债务投资,这些投资是出于战略业务目的而持有的。这些投资的公允价值不容易确定。吾等定期审阅该等投资,并可能于有减值迹象、该等投资的可见价格变动或该等投资的可见交易时,将账面值调整至其估计公允价值。假设在2020年期间发生相当于这些股权工具账面价值10%的不利变化,将导致这些投资的价值减少1340万美元。
我们能否从对私人持股公司的战略投资中实现价值,取决于这些公司的业务是否成功,以及它们是否有能力获得足够的资本来执行其商业计划。由于私募市场的流动性不如公开市场,因此我们无法出售这些投资的风险也会增加,或者当我们出售这些投资时,我们将无法收回投资。
外币兑换风险
我们的国际业务以多种外币进行,我们对巴西雷亚尔、印度卢比、欧洲欧元和英镑的敞口最大。外币交易使用交易日的有效汇率换算成美元。这使我们面临外币汇率的波动。
我们管理外币变动风险的目标是减少与外币汇率波动相关的收益和现金流波动,这主要是由于向外国子公司提供美元贷款造成的。因此,我们可以签订外币远期合约,或采取其他措施,以降低与外币计价的资产、负债、承诺和预期外币交易相关的风险。截至2020年12月31日,我们已有名义价值1210万美元的外币远期合约到位,以部分缓解外币兑换风险。截至2020年12月31日,外币合同的估计公允价值并不重要。假设汇率在2020年发生10%的不利变化,对我们外国子公司净资产和负债的账面价值的影响,将导致截至2020年12月31日的累计换算调整损失6080万美元。
衍生金融工具
我们一般不会将衍生金融工具用于投机目的,我们一般也不会对我们的衍生金融工具进行对冲会计处理。我们会不时评估我们的衍生金融工具,但不能保证我们将来不会订立额外的外币远期合约或采取其他措施,以减低我们的外币兑换风险。
第八项:财务报表及补充数据
我们随附的合并财务报表包括在本表格10-K的第(15)项中。
第九项:报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
不适用。
项目9A:管理控制和程序
披露控制和程序
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至本10-K表格所涵盖期间结束时,我们根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)的披露控制和程序(定义见规则13a-15(E)和规则15d-15(E))的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在本10-K表格涵盖的期限结束时是有效的,以便我们的证券交易委员会报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)条和规则15d-15(F)条的定义)没有发生任何变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。我们继续审查我们对财务报告的内部控制,并可能不时做出改变,以提高其有效性,并确保我们的系统与我们的业务一起发展。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
(I)风险与保存合理详细、准确和公平地反映我们对我们资产的交易和处置的记录有关;
(Ii)我们应提供合理保证,确保我们的交易被记录为必要的,以便根据美国普遍接受的会计原则编制我们的财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及(Ii)必须提供合理保证,以允许根据美国公认的会计原则编制我们的财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及
(Iii)应就防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。
我们截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司(KPMG LLP)审计,其报告载于本表格10-K第15(A)项。
项目9B:提供其他信息
财务业绩
2021年2月23日,我们发布了一份新闻稿(《新闻稿》),公布了截至2020年12月31日的季度和年度财务业绩。现将新闻稿的副本作为附件99.1提供。上述资料,包括与上述资料相关的证物,乃为回应表格8-K第2.02项而提供,就交易法第18条或以其他方式而言,不得被视为“已存档”,且不得以参考方式并入根据1933年证券法(经修订)提交的任何登记声明或其他文件,或根据交易法提交的任何存档或其他文件,除非任何该等存档另有明文规定。
第III部
项目10.董事会、高管和公司治理
本项目要求的有关我们董事的身份和业务经验以及公司治理的信息将在我们为2021年股东年会提交的委托书中列出,该委托书将在2020年12月31日后不迟于120天提交,标题为“董事选举”,这些信息在此并入作为参考。
本项目所要求的有关本公司行政人员的身分及业务经验的资料,载于本表格10-K第I部,标题为1.业务-有关本公司行政人员的资料。
本项目所要求的与我们的道德准则相关的信息包含在本表格第I部分10-K的标题项目1.商务-网站访问中。
项目11.提高高管薪酬
本项目要求的信息将在我们为2021年股东年会提交的委托书中列出,委托书将在2020年12月31日后不迟于120天提交,标题为“高管薪酬和其他信息”,这些信息在此并入作为参考。
项目12.确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目要求的信息将在我们的2021年股东年会委托书中阐述,委托书将在2020年12月31日后120天内提交,标题为“董事选举”、“股权证券所有权”和“股权薪酬计划信息”,这些信息在此并入作为参考。
第13项:建立某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目要求的信息将在我们为2021年股东年会提交的委托书中列出,委托书将在2020年12月31日之后不迟于120天提交,标题为“某些关系和关联方交易”,这些信息在此并入作为参考。
项目14.支付本金会计费和服务费
本项目要求的信息将在我们为2021年股东年会提交的委托书中列出,委托书将在2020年12月31日之后的120天内提交,标题为“首席会计师费用和服务”,这些信息在此并入作为参考。
第IIIV部
项目15.所有展品、财务报表明细表
(a) 以下文件作为本报告的一部分归档:
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| 页面 |
(1)企业合并财务报表 | |
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合并财务报表索引 | F-1 |
独立注册会计师事务所报告书 | F-2 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合经营报表 | F-6 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益(亏损)表 | F-7 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度股东权益变动表 | F-8 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-11 |
(2) 陈列品
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2.1* | | EchoStar公司和DISH网络公司分离协议表(通过引用EchoStar公司2007年12月12日提交的EchoStar公司表格102.1至修订号21.1,委员会文件第0001-33807号合并而成)。
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2.2* | | EchoStar公司、EchoStar卫星服务有限责任公司、宽带收购公司和休斯通信公司于2011年2月13日签署的合并协议和计划(合并内容参考2011年2月15日提交给休斯通信公司的当前8-K表格报告的附件21.,委员会文件编号:第1-33040号)。****
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2.3* | | DISH网络公司、BSS合并子公司、EchoStar公司和EchoStar BSS公司之间的主交易协议,日期为2019年5月19日(通过引用附件21.1并入EchoStar公司截至2019年6月30日的季度报告F10-Q,提交于2019年8月8日,委员会文件编号:0001-33807)。****
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3.1* | | EchoStar公司的公司章程(通过参考2007年12月12日提交的EchoStar公司表格第10号修正案第3.1至第3.1号修正案合并而成,委员会档案号:第0001-33807号)。
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3.2*
| | EchoStar公司注册章程修正案(通过引用附件3.1并入EchoStar公司2008年1月25日提交的当前8-K表格报告,委员会档案号:第0001-33807号)。
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3.3* | | EchoStar公司注册章程修正案证书,日期为2016年5月4日(通过引用EchoStar公司2016年5月5日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入,委员会文件第001-33807号)。
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3.4* | | EchoStar公司指定证书撤回证书(通过引用EchoStar公司于2017年3月6日提交的Form 8-K当前报告的附件31并入,委员会文件第001-33807号)。
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3.5* | | EchoStar公司章程(合并于2007年12月12日提交的EchoStar公司表格第10号修正案第3.2号修正案,欧盟委员会档案号第0001-33807号)。
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4.1* | | EchoStar公司A类普通股证书样本(通过引用EchoStar公司2007年12月12日提交的EchoStar公司表格1110修订号附件4.1至修正案1号并入,委员会档案号第0001-33807号)。
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4.2* | | 与EH Holding Corporation(现称为休斯卫星系统公司)7 5/8%高级无担保票据相关的契约,日期为2011年6月1日,由EH Holding Corporation、签名页上列出的担保人和作为受托人的富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)作为受托人(通过参考EchoStar Corporation于2011年6月2日提交的当前8-K表格报告第001-33807号文件附件4.2并入)。
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4.3* | | 与EH Holding Corporation(现称休斯卫星系统公司)2021年到期的7 5/8%高级无担保票据有关的补充契约,日期为2011年6月8日,由EH Holding Corporation(签名页上列出的担保人)和作为受托人的富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)作为受托人(通过引用EchoStar Corporation于2011年6月9日提交的当前Form-8-K报告第001-33807号文件的附件44.3并入)。
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4.4* | | 注册权协议,日期为2011年6月1日,由EH Holding Corporation(目前称为休斯卫星系统公司)、其签名页上列出的担保人和德意志银行证券公司(通过引用EchoStar Corporation于2011年6月2日提交的当前8-K表格报告的附件44.3,委员会文件第0001-33807号合并而成)。
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4.5* | | 担保协议,日期为2011年6月8日,由EH Holding Corporation(目前称为休斯卫星系统公司)、签名页上列出的担保人EH Holding Corporation(目前称为休斯卫星系统公司)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为继任抵押品代理(通过参考EchoStar Corporation于2011年6月9日提交的当前8-K表格报告的附件4.1,委员会文件第0001-33807号合并而成)。
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4.6* | | 与休斯卫星系统公司2021年到期的7 5/8%高级无担保票据有关的第二补充契约,日期为2014年3月28日,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人以及作为受托人的富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)作为受托人(通过引用EchoStar Corporation截至2014年3月31日的季度报告Form 10-Q季度报告的附件4.2合并而成)。
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4.7* | | 2021年到期的7 5/8%高级无抵押债券的票据格式(作为附件4.3的一部分)。
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4.8* | | 与5.250%高级担保票据有关的契约,日期为2016年7月27日,由休斯卫星系统公司(其担保方,美国银行全国协会)作为受托人和后续抵押品代理(通过参考EchoStar公司于2016年7月27日提交的当前8-K表格报告第001-33807号附件4.1并入)。 |
4.9* | | 与6.625%高级无担保票据有关的契约,日期为2016年7月27日,由休斯卫星系统公司、其担保方和作为受托人的美国银行全国协会(通过引用EchoStar公司于2016年7月27日提交的当前8-K表格报告第001-33807号的附件4.2并入),该契约由休斯卫星系统公司、其担保方和美国银行全国协会作为受托人(通过引用EchoStar公司于2016年7月27日提交的当前Form 8-K报告第001-33807号文件合并而成)。
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4.10* | | 休斯卫星系统公司、其担保方和德意志银行证券公司之间的注册权协议,日期为2016年7月27日(通过引用EchoStar公司于2016年7月27日提交的当前8-K表格报告的附件4.3,委员会文件第001-33807号)。
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4.11* | | 截至2016年7月27日,作为受托人和后续抵押品代理的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)与休斯卫星系统公司(通过引用EchoStar Corporation于2016年7月27日提交的当前8-K表格报告第001-33807号附件4.4并入)签署了额外的担保方联合声明。
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4.12* | | 2026年到期的5.250%高级担保票据表格(作为附件4.13的一部分)。
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4.13* | | 2026年到期的6.625%高级无抵押票据表格(作为附件4.14的一部分)。
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4.14* | | 与休斯卫星系统公司2026年3月23日到期的5.250%高级担保票据有关的补充契约,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人美国银行全国协会作为受托人和继任抵押品代理人(通过引用休斯卫星系统公司2017年4月6日提交的S-4表格注册声明附件4.19,委员会文件第333-179121号纳入本文)。
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4.15* | | 与休斯卫星系统公司2026年到期的6.625%优先债券有关的补充契约,日期为2017年3月23日,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人以及作为受托人的美国银行全国协会(通过引用休斯卫星系统公司2017年4月6日提交的S-4表格注册说明书附件4.20,委员会文件第333-179121号合并)。
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4.16*
| | 与休斯卫星系统公司2021年3月23日到期的7⅝%高级债券有关的第三补充契约,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人以及作为受托人的富国银行全国协会(通过参考休斯卫星系统公司2017年4月6日提交的S-4表格注册说明书附件4.22,委员会文件第333-179121号合并而成)。
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4.17* | | 联合协议,日期为2017年8月10日,由HNS America,L.L.C.,HNS America II,L.L.C.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为抵押品代理,由HNS America,L.L.C.,HNS America II,L.L.C.和之间签署,日期为2017年8月10日,作为抵押品代理(通过参考EchoStar Corporation截至2018年12月31日的年度10-K表格年度报告附件4.24并入,提交于2018年2月22日,委员会文件编号0001-33807)。 |
4.18* | | 与休斯卫星系统公司2026年8月10日到期的5.250%高级担保票据有关的第二补充契约,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人、作为受托人和继任抵押品代理人的美国银行全国协会(通过引用EchoStar公司截至2018年12月31日的年度报告10-K表格第4.25号合并,2018年2月22日提交,欧盟委员会文件第001号)及其之间的债券发行而成,由休斯卫星系统公司签署,担保人和补充担保人列在休斯卫星系统公司签名页上的担保人和补充担保人之间,美国银行全国协会作为受托人和继任抵押品代理人(通过引用附件4.25并入EchoStar Corporation截至2018年12月31日的10-K表格年度报告),日期为2018年8月10日。
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4.19* | | 与休斯卫星系统公司2026年到期的6.625%高级债券有关的第二份补充契约,日期为2017年8月10日,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人以及作为受托人的美国银行全国协会作为受托人(通过引用EchoStar公司提交的截至2018年2月22日的年度10-K表格年度报告第001-33807号文件第4.26号并入)
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4.20* | | 休斯卫星系统公司的7⅝%高级债券于2021年到期的第四补充契约,日期为2017年8月10日,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人以及作为受托人的富国银行全国协会(通过引用附件428合并为EchoStar公司截至2017年12月31日的年度10-K表格年度报告,2018年2月22日提交的委员会文件第001号)发行。
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4.21* | | EchoStar BSS Corporation、EchoStar FSS L.L.C.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为后续抵押品代理,于2019年6月12日签署了一份日期为2019年6月12日的证券协议,该协议由EchoStar BSS Corporation、EchoStar FSS L.L.C.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为后续抵押品代理(通过参考EchoStar Corporation于2019年8月8日提交的截至2019年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件4.1,委员会文件第001-33807号)。
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4.22* | | 休斯卫星系统公司的5.250%高级担保票据2026年到期的第三补充契约,日期为2019年6月12日,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人、作为受托人和继任抵押品代理人的美国银行全国协会(通过引用EchoStar公司提交的2019年8月8日提交的委员会文件第001-33807号的10-Q表格季度报告附件4.2并入
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4.23* | | 与休斯卫星系统公司2026年到期的6.625%高级债券有关的第三补充契约,日期为2019年6月12日,由休斯卫星系统公司、其签名页上列出的担保人和补充担保人以及作为受托人的美国银行全国协会(通过引用EchoStar公司提交的截至2019年8月8日的10-Q表格季度报告附件4.3,委员会文件第001-33807号合并)。
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4.24* | | 与休斯卫星系统公司2021年6月12日到期的7⅝%高级债券有关的第五份补充契约,由休斯卫星系统公司、签名页上列出的担保人和补充担保人以及作为受托人的富国银行(通过引用EchoStar公司提交的截至2019年6月30日的季度10-Q季度报告附件4.4并入,委员会文件第001-33807号)
|
4.25* | | 我们的股本说明(参考EchoStar Corporation截至2019年12月31日的Form 10-K年报附件4.25,提交于2020年2月20日,委员会文件第001-33807号)。
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10.1* | | EchoStar公司和DISH网络公司之间的税收分享协议表(通过引用2007年12月12日提交的EchoStar公司表格10第10.2号修正案第11.1号修正案合并,委员会档案号第0001-33807号)。
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10.2* | | EchoStar公司2008年B类首席执行官股票期权计划表格(通过引用2007年12月12日提交的EchoStar公司表格10第10.25号修正案第11.1号修正案合并,委员会档案号第0001-33807号)。**
|
10.3* | | 修订和重新修订了EchoStar公司2008年股票激励计划(“2008年股票激励计划”)(通过引用EchoStar公司2014年9月18日提交的FORM-14的最终委托书,委员会文件第0001-33807号合并而成)。**
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10.4* | | 修订和重新修订了EchoStar公司2008年非雇员董事股票期权计划(“2008年非雇员董事股票期权计划”)(通过参考EchoStar公司2009年3月31日提交的FORM-14的最终委托书,委员会文件第0001-33807号合并而成)。**
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10.5* | | EchoStar Corporation和DISH Network Corporation于2009年8月4日签订的分配协议(通过引用并入EchoStar Corporation截至2009年9月30日的Form 10-Q季度报告中的附件110.4,2009年11月9日提交的委员会文件No.001-33807)。
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10.6* | | 休斯网络系统有限责任公司和普拉德曼·考尔于2005年4月23日签订的雇佣协议(通过参考2005年12月5日提交的休斯通信公司在表格S-1上的注册声明附件10.3,委员会文件第3333-130136号合并)。**
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10.7* | | 休斯通信公司和普拉德曼·考尔的雇佣协议修正案,日期为2010年12月23日(通过参考2011年3月7日提交的休斯通信公司10-K表格年度报告附件10.29,委员会文件第0001-33040号)。**
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10.8* | | 休斯通信公司和普拉德曼·考尔之间的雇佣协议修正案,日期为2016年4月1日(通过引用附件10.1 EchoStar Corporation的当前报告Form 8-K,提交于2016年4月6日,委员会文件第0001-33807号合并而成)。**
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10.9* | | 2008年股票激励计划限制性股票单位协议表-执行或董事(通过引用附件910.1并入EchoStar公司截至2015年9月30日的季度报告FORM 10-Q,提交于2015年11月6号,委员会文件第0001-33807号)。**
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10.10* | | 2008年股票激励计划股票期权协议表格(1999年)(引用EchoStar公司截至2015年12月31日年度报告10-K表格10.39,2016年2月24日提交,委员会文件第0001-33807号)。**
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10.11* | | 2008年股票激励计划股票期权协议表格-员工(2008年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告中的附件10.40并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第0001-33807号)。**
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10.12* | | 2008年股票激励计划股票期权协议表格-高管(2008年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的年度报告Form 10-K的附件10.41并入表格10-K,提交于2016年2月24日,委员会文件第0001-33807号)。**
|
10.13* | | 2008年股票激励计划股票期权协议表格-员工(2014年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告的附件10.42并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第0001-33807号)。**
|
10.14* | | 2008年股票激励计划股票期权协议表-高管(2014年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的年度报告Form 10-K的附件10.43并入,提交于2016年2月24日,委员会文件第0001-33807号)。**
|
10.15* | | 2008年非雇员董事股票期权计划非雇员董事股票期权协议表(参考EchoStar Corporation于2016年2月24日提交的EchoStar Corporation截至2015年12月31日年度报告10-K表第10.44号文件,委员会文件第0001-33807号)。**
|
10.16* | | 2008年股票激励计划限制性股票单位协议表格-执行或董事(2011年)(通过引用EchoStar公司截至2015年12月31日的年度报告Form 10-K的附件10.45并入表格10-K,提交于2016年2月24日,委员会文件第0001-33807号)。**
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10.17* | | EchoStar公司高管奖金激励计划,日期为2016年5月4日(参考EchoStar公司于2016年5月5日提交的8-K表格当前报告的附件10.1,委员会文件第001-33807号)。**
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10.18* | | DISH网络公司、DISH网络有限责任公司、DISH运营有限责任公司、EchoStar公司、EchoStar广播控股母公司、EchoStar广播控股公司、EchoStar技术控股公司和EchoStar Technologies有限责任公司之间的换股协议,日期为2017年1月31日(通过引用EchoStar公司提交的截至2017年3月31日的季度10-Q季度报告附件10.1合并到EchoStar Corporation截至2017年3月31日的季度报告中,委员会文件第001-33807号*/*
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10.19* | | EchoStar Corporation 2017年股票激励计划(引用EchoStar Corporation于2017年3月23日提交的Form 14中的最终委托书,委员会文件第001-33807号)。**
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10.20* | | EchoStar Corporation 2017年非员工董事股票激励计划(通过参考EchoStar Corporation于2017年3月23日提交的表格14中的最终委托书合并,委员会文件第001-33807号)。**
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10.21* | | 修订和重新启动了EchoStar Corporation 2017年员工股票购买计划(通过引用EchoStar Corporation于2017年3月23日提交的表格14中的最终委托书合并,委员会文件第001-33807号)。**
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10.22* | | EchoStar不合格计划-经修订的执行计划和收养协议(通过引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度报告FORM 10-Q的附件10.1并入,提交于2017年8月9号,委员会文件第0001-33807号)。**
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10.23* | | EchoStar公司2017年股票激励计划股票期权协议表-员工(2017年)(通过引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度报告FORM 10-Q的附件10.2并入,提交于2017年8月9号,委员会文件第0001-33807号)。**
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10.24* | | EchoStar Corporation 2017年股票激励计划-高管(2017年)股票期权协议表(通过参考EchoStar Corporation截至2017年6月30日的季度报告FORM 10-Q的附件10.3并入,提交于2017年8月9号,委员会文件第0001-33807号)。**
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10.25* | | EchoStar Corporation 2017年非雇员董事股票激励计划非雇员董事股票期权协议表(通过引用EchoStar公司截至2017年6月30日的季度报告FORM 10-Q的附件10.4并入,提交于2017年8月9号,委员会文件第0001-33807号)。**
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10.26* | | EchoStar Corporation 2017年股票激励计划限制性股票单位协议表-高管(2017年)(通过参考EchoStar Corporation截至2017年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.5并入,提交于2017年8月9号,委员会文件第0001-33807号)。**
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10.27* | | EchoStar公司和DISH网络公司于2018年8月3日签署的信函协议,修订了EchoStar公司和DISH网络公司之间的某种形式的税收分享协议(通过引用附件10.1并入EchoStar公司2018年11月8日提交的Form 10-Q季度报告中,委员会文件第001-33807号)。
|
10.28* | | EchoStar不合格计划修正案--执行计划和收养协议,日期为2018年11月1日(引用EchoStar公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.35,提交于2019年2月21日,委员会文件第001-33807号)。** |
10.29* | | 修订和重新启动了EchoStar公司高管奖金激励计划,日期为2019年4月30日(通过引用附件10.1并入EchoStar公司截至2019年6月30日的季度报告Form 10-Q中,提交于2019年8月8日,委员会文件第001-33807号)。**
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10.30* | | EchoStar XXIV L.L.C.与Space Systems/Lole,LLC(现称Maxar Space LLC)签订的木星3号卫星项目合同,日期为2017年4月19日(通过参考EchoStar Corporation截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.30并入,该报告于2020年2月20日提交,欧盟委员会文件第001-33807号)。*/*
|
10.31* | | EchoStar不合格计划-执行计划和收养协议修正案,日期为2019年10月21日(通过引用EchoStar公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告附件10.1并入,该报告于2020年11月5日提交,委员会文件第001-33807号)。** |
10.32* | | EchoStar XXIV L.L.C.与Spacessystems/Lole,LLC(目前称为Maxar Space LLC)于2018年10月1日签订的木星3号卫星计划合同的第1号修正案(合并内容参考EchoStar Corporation于2020年11月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2)。委员会文件第001-33807号)。**** |
21(H) | | EchoStar公司的子公司。
|
23(H) | | 得到独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所(KPMG LLP)的同意。
|
24(H) | | 查尔斯·W·尔根、R·斯坦顿·道奇、安东尼·M·费德里科、普拉德曼·P·考尔、杰弗里·R·塔尔、C·迈克尔·施罗德和威廉·大卫·韦德的授权书。
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99.1(I) | | EchoStar Corporation发布的新闻稿日期为2021年2月23日,内容涉及截至2020年12月31日的季度和全年财务业绩。
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31.1(H) | | 第302节首席执行官证书。
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31.2(H) | | 第302节首席财务官证书。
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32.1(I) | | 第906节首席执行官和首席财务官证书。
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101.INS | | XBRL实例文档。实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构。
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(H)随函提交的文件。
(I)随函提供的表格。
*Inc.以参考方式成立。
*合同构成管理合同或补偿计划或安排。
*根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)关于保密处理的规定,展品的某些部分已被遗漏。
*根据S-K条例第601(A)(5)项的规定,所有的时间表和展品都被省略了。我们同意应要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏的时间表或展品的副本,但我们有权要求对任何请求的时间表或展品进行保密处理。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| | | | | | | | |
| EchoStar公司 |
| | |
| 由以下人员提供: | /s/David J.Rayner |
| | 大卫·J·雷纳 |
| | 尊敬的执行副总裁, |
| | 首席财务官, |
| | 首席运营官,以及 |
| | 司库 |
日期:2021年2月23日
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/Michael T.Dugan | | 首席执行官、总裁兼董事 | | 2021年2月23日 |
迈克尔·T·杜根(Michael T.Dugan) | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/David J.Rayner | | 执行副总裁兼首席财务官, | | |
大卫·J·雷纳 | | 首席运营官兼财务主管 | | 2021年2月23日 |
| | (首席财务会计官) | | |
| | | | |
* | | 主席 | | 2021年2月23日 |
查尔斯·W·厄根 | | | | |
| | | | |
* | | 导演 | | 2021年2月23日 |
R·斯坦顿·道奇 | | | | |
| | | | |
* | | 导演 | | 2021年2月23日 |
安东尼·M·费德里科 | | | | |
| | | | |
* | | 导演 | | 2021年2月23日 |
普拉德曼·P·考尔 | | | | |
| | | | |
* | | 导演 | | 2021年2月23日 |
杰弗里·R·塔尔 | | | | |
| | | | |
* | | 导演 | | 2021年2月23日 |
C.迈克尔·施罗德 | | | | |
| | | | |
* | | 导演 | | 2021年2月23日 |
威廉·大卫·韦德 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*由: | /s/迪恩·A·曼森(Dean A.Manson) | | |
| 迪恩·A·曼森 | | |
| 事实律师 | | |
合并财务报表索引
合并财务报表:
| | | | | |
| 页面 |
合并财务报表索引 | F-1 |
独立注册会计师事务所报告书 | F-2 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合经营报表 | F-6 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益(亏损)表 | F-7 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度股东权益变动表 | F-8 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-11 |
独立注册会计师事务所报告书
致股东和董事会
EchoStar公司:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了EchoStar公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表、截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关合并经营表、全面收益(亏损)、股东权益变动和现金流量,以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们还审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。此外,我们认为,截至2020年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述,于2019年,由于采用会计准则更新号2016-02,租赁,本公司于2019年1月1日更改了租赁会计方法。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告中包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是对公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制
包括以下政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易在必要时被记录,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(3)提供合理保证,防止或及时发现可能产生实质性影响的未经授权收购、使用或处置公司资产的行为;以及(3)提供合理保证,防止或及时发现可能产生实质性影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为;以及(3)提供合理保证,防止或及时发现可能产生实质性影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
与DISH网络公司的关联方交易的识别
正如综合财务报表附注22所述,本公司及DISH网络公司及附属公司(DISH)股份的大部分投票权由本公司主席实益拥有。本公司已经并将继续从事与DISH的关联方交易。
我们将与DISH的关联方交易识别的评价确定为一项关键的审计事项。在评估为确定本公司确认该等交易而执行的程序的结果是否充分时,需要核数师的主观判断。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与本公司关联方流程相关的某些内部控制的运行效果,包括与识别本公司与DISH的关联方交易相关的控制。我们通过以下方法评估与DISH的关联方交易的识别:
–确定DISH与公司之间的关联方金额;
–阅读公司的公开文件、DISH和外部新闻,以获取与公司和DISH之间的交易相关的信息;
–宣读公司董事会会议纪要;
–对公司的客户和供应商数据库进行关键字搜索,寻找与迪什的新关系;
–阅读与迪什签订的新协议和合同;
–询问公司高管、公司主要成员和董事会;
–阅读公司和迪什季度收益电话会议的文字记录。
我们通过评估与DISH的关联方交易识别程序的结果来评估所获得的审计证据的充分性。
/s/毕马威会计师事务所
自2007年以来,我们一直担任本公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2021年2月23日
EchoStar公司
综合资产负债表
(金额以千为单位,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 896,005 | | | $ | 1,519,431 | |
有价证券 | | 1,638,271 | | | 940,623 | |
贸易应收账款和合同资产净额 | | 183,989 | | | 196,629 | |
其他流动资产,净额 | | 189,821 | | | 179,531 | |
流动资产总额 | | 2,908,086 | | | 2,836,214 | |
非流动资产: | | | | |
财产和设备,净额 | | 2,390,313 | | | 2,528,738 | |
经营性租赁使用权资产 | | 128,303 | | | 114,042 | |
商誉 | | 511,597 | | | 506,953 | |
监管授权,净额 | | 478,762 | | | 478,598 | |
其他无形资产,净额 | | 18,433 | | | 29,507 | |
其他投资,净额 | | 284,937 | | | 325,405 | |
其他非流动资产,净额 | | 352,921 | | | 334,841 | |
非流动资产总额 | | 4,165,266 | | | 4,318,084 | |
总资产 | | $ | 7,073,352 | | | $ | 7,154,298 | |
| | | | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付贸易账款 | | $ | 122,366 | | | $ | 124,080 | |
长期债务的当期部分,净额 | | 898,237 | | | — | |
合同责任 | | 104,569 | | | 101,060 | |
应计费用和其他流动负债 | | 299,999 | | | 270,879 | |
流动负债总额 | | 1,425,171 | | | 496,019 | |
非流动负债: | | | | |
长期债务,净额 | | 1,495,256 | | | 2,389,168 | |
递延税项负债,净额 | | 359,896 | | | 351,692 | |
经营租赁负债 | | 114,886 | | | 96,941 | |
其他非流动负债 | | 70,893 | | | 74,925 | |
非流动负债总额 | | 2,040,931 | | | 2,912,726 | |
总负债 | | 3,466,102 | | | 3,408,745 | |
| | | | |
承诺和或有事项 | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$0.001面值,20,000,000授权股份,无在2020年12月31日和2019年12月31日发行并未偿还 | | — | | | — | |
普通股,$0.001面值,4,000,000,000授权股份: | | | | |
A类普通股,$0.001面值,1,600,000,000授权股份,57,254,201已发行及已发行的股份48,863,374于2020年12月31日发行的已发行股票,以及56,592,251已发行及已发行的股份50,107,330于2019年12月31日发行的流通股 | | 57 | | | 57 | |
B类可转换普通股,$0.001面值,800,000,000授权股份,47,687,039在2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票 | | 48 | | | 48 | |
C类可转换普通股,$0.001面值,800,000,000授权股份,无在2020年12月31日和2019年12月31日发行并未偿还 | | — | | | — | |
D类普通股,$0.001面值,800,000,000授权股份,无在2020年12月31日和2019年12月31日发行并未偿还 | | — | | | — | |
额外实收资本 | | 3,321,426 | | | 3,290,483 | |
累计其他综合收益(亏损) | | (187,876) | | | (122,138) | |
累计收益(亏损) | | 583,591 | | | 632,809 | |
库存股,按成本计算 | | (174,912) | | | (131,454) | |
EchoStar公司股东权益总额 | | 3,542,334 | | | 3,669,805 | |
非控制性权益 | | 64,916 | | | 75,748 | |
股东权益总额 | | 3,607,250 | | | 3,745,553 | |
总负债和股东权益 | | $ | 7,073,352 | | | $ | 7,154,298 | |
EchoStar公司
合并业务报表
(以千计,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 1,682,304 | | | $ | 1,619,271 | | | $ | 1,557,228 | |
设备收入 | | 205,603 | | | 266,810 | | | 205,410 | |
总收入 | | 1,887,907 | | | 1,886,081 | | | 1,762,638 | |
成本和费用: | | | | | | |
销售服务和其他成本(不包括折旧和摊销) | | 577,943 | | | 561,353 | | | 563,907 | |
销售成本-设备(不包括折旧和摊销) | | 166,435 | | | 226,002 | | | 176,600 | |
销售、一般和行政费用 | | 474,912 | | | 509,145 | | | 436,088 | |
研发费用 | | 29,448 | | | 25,739 | | | 27,570 | |
折旧及摊销 | | 525,011 | | | 490,765 | | | 457,116 | |
长期资产减值 | | 1,685 | | | — | | | 65,220 | |
总成本和费用 | | 1,775,434 | | | 1,813,004 | | | 1,726,501 | |
营业收入(亏损) | | 112,473 | | | 73,077 | | | 36,137 | |
其他收入(费用): | | | | | | |
利息收入,净额 | | 39,982 | | | 82,352 | | | 80,275 | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | | (147,927) | | | (251,016) | | | (219,288) | |
投资收益(亏损),净额 | | (31,306) | | | 28,912 | | | (12,622) | |
未合并关联公司净收益(亏损)权益 | | (7,267) | | | (14,734) | | | (5,954) | |
外币交易收益(损失),净额 | | 6,015 | | | (11,590) | | | (15,583) | |
其他,净额 | | 195 | | | (166) | | | 11,249 | |
其他收入(费用)合计(净额) | | (140,308) | | | (166,242) | | | (161,923) | |
所得税前持续经营所得(亏损) | | (27,835) | | | (93,165) | | | (125,786) | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (24,069) | | | (20,488) | | | (6,576) | |
持续经营的净收益(亏损) | | (51,904) | | | (113,653) | | | (132,362) | |
非持续经营的净收益(亏损) | | — | | | 39,401 | | | 93,729 | |
净收益(亏损) | | (51,904) | | | (74,252) | | | (38,633) | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损(收益) | | 11,754 | | | 11,335 | | | (1,842) | |
EchoStar公司普通股的净收入(亏损) | | $ | (40,150) | | | $ | (62,917) | | | $ | (40,475) | |
| | | | | | |
每股收益(亏损)--A、B类普通股: | | | | | | |
每股持续经营的基本和摊薄收益(亏损) | | $ | (0.41) | | | $ | (1.06) | | | $ | (1.39) | |
每股基本收益和摊薄后收益(亏损)合计 | | $ | (0.41) | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.42) | |
EchoStar公司
综合全面收益表(损益表)
(金额(以千为单位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收益(亏损) | | $ | (51,904) | | | $ | (74,252) | | | $ | (38,633) | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | |
外币折算调整 | | (83,736) | | | 2,845 | | | (34,399) | |
可供出售证券的未实现收益(亏损) | | (253) | | | 2,571 | | | (962) | |
其他 | | 2,614 | | | 1,466 | | | (1,910) | |
重新分类为净收益(亏损)的金额: | | | | | | |
长期资产减值实现的外币折算 | | — | | | — | | | 32,136 | |
可供出售债务证券的已实现亏损(收益) | | (2) | | | (592) | | | — | |
可供出售证券的非暂时性减值损失 | | — | | | — | | | (278) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | | (81,377) | | | 6,290 | | | (5,413) | |
综合收益(亏损) | | (133,281) | | | (67,962) | | | (44,046) | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | | 27,392 | | | (8,007) | | | 453 | |
EchoStar公司的综合收益(亏损) | | $ | (160,673) | | | $ | (59,955) | | | $ | (44,499) | |
EchoStar公司
合并股东权益变动表
(金额(以千为单位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 股票 | | 其他内容 实缴 资本 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 累计 收益 (亏损) | | 财务处 库存,按成本计算 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
余额,2017年12月31日 | | $ | 102 | | | $ | 3,669,461 | | | $ | (130,154) | | | $ | 721,316 | | | $ | (98,162) | | | $ | 14,822 | | | $ | 4,177,385 | |
会计变更的累积影响 | | — | | | — | | | 10,467 | | | 12,656 | | | — | | | — | | | 23,123 | |
余额,2018年1月1日 | | 102 | | | 3,669,461 | | | (119,687) | | | 733,972 | | | (98,162) | | | 14,822 | | | 4,200,508 | |
发行A类普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | | — | | | 4,404 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,404 | |
雇员福利 | | — | | | 7,605 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,605 | |
员工购股计划 | | — | | | 9,368 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,368 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 9,990 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,990 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | (3,462) | | | — | | | — | | | (1,389) | | | (4,851) | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (40,475) | | | — | | | 1,842 | | | (38,633) | |
国库股份回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33,292) | | | — | | | (33,292) | |
其他,净额 | | — | | | 1,694 | | | (1,951) | | | 632 | | | — | | | — | | | 375 | |
余额,2018年12月31日 | | 102 | | | 3,702,522 | | | (125,100) | | | 694,129 | | | (131,454) | | | 15,275 | | | 4,155,474 | |
发行A类普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | | 3 | | | 67,307 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67,310 | |
雇员福利 | | — | | | 6,654 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,654 | |
员工购股计划 | | — | | | 9,778 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,778 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 9,353 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,353 | |
购买非控股权益 | | — | | | (833) | | | — | | | — | | | — | | | (6,480) | | | (7,313) | |
根据BSS交易分配的净资产 | | — | | | (532,747) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (532,747) | |
根据Yahsat合资公司的成立发行股本和贡献资产 | | — | | | 29,576 | | | — | | | — | | | — | | | 73,199 | | | 102,775 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | 2,962 | | | — | | | — | | | 3,328 | | | 6,290 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (62,917) | | | — | | | (11,335) | | | (74,252) | |
其他,净额 | | — | | | (1,127) | | | — | | | 1,597 | | | — | | | 1,761 | | | 2,231 | |
余额,2019年12月31日 | | 105 | | | 3,290,483 | | | (122,138) | | | 632,809 | | | (131,454) | | | 75,748 | | | 3,745,553 | |
会计变更的累积影响 | | | | | | | | (9,068) | | | | | (240) | | | (9,308) | |
平衡,2020年1月1日 | | 105 | | | 3,290,483 | | | (122,138) | | | 623,741 | | | (131,454) | | | 75,508 | | | 3,736,245 | |
发行A类普通股: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | | — | | | 855 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 855 | |
雇员福利 | | — | | | 6,921 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,921 | |
员工购股计划 | | — | | | 10,109 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,109 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 8,887 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,887 | |
根据Yahsat合资公司的成立发行股本和贡献资产 | | — | | | 4,338 | | | | | — | | | — | | | (1,580) | | | 2,758 | |
非控股股东的出资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,241 | | | 18,241 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | | — | | | (65,738) | | | — | | | — | | | (15,631) | | | (81,369) | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (40,150) | | | — | | | (11,754) | | | (51,904) | |
国库股份回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,458) | | | — | | | (43,458) | |
其他,净额 | | — | | | (167) | | | | | — | | | — | | | 132 | | | (35) | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 105 | | | $ | 3,321,426 | | | $ | (187,876) | | | $ | 583,591 | | | $ | (174,912) | | | $ | 64,916 | | | $ | 3,607,250 | |
EchoStar公司
合并现金流量表
(金额(以千为单位))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动的现金流: | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (51,904) | | | $ | (74,252) | | | $ | (38,633) | |
将净收益(亏损)与经营活动的净现金流量进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 525,011 | | | 588,200 | | | 598,178 | |
长期资产减值 | | 1,685 | | | — | | | 65,220 | |
投资损失(收益),净额 | | 31,306 | | | (28,912) | | | 12,109 | |
未合并关联公司净亏损(收益)权益 | | 7,267 | | | 14,734 | | | 6,037 | |
外币交易损失(收益),净额 | | (6,015) | | | 11,590 | | | 15,583 | |
递延税金拨备(福利),净额 | | 18,147 | | | 32,542 | | | 26,327 | |
基于股票的薪酬 | | 8,887 | | | 9,353 | | | 9,990 | |
债务发行成本摊销 | | 4,324 | | | 5,912 | | | 7,923 | |
从未合并关联公司收到的股息 | | — | | | 2,716 | | | 10,000 | |
其他,净额 | | (12,501) | | | 6,297 | | | (3,489) | |
资产和流动负债变动,净额: | | | | | | |
贸易应收账款和合同资产净额 | | 2,237 | | | 8,289 | | | (17,842) | |
其他流动资产,净额 | | (12,984) | | | (39,190) | | | 18,577 | |
应付贸易账款 | | (12,339) | | | 13,149 | | | 9,562 | |
合同责任 | | 3,509 | | | 26,376 | | | 7,867 | |
应计费用和其他流动负债 | | 42,822 | | | 66,352 | | | 12,183 | |
非流动资产和非流动负债净额 | | (15,064) | | | 13,166 | | | (5,070) | |
经营活动的净现金流量 | | 534,388 | | | 656,322 | | | 734,522 | |
| | | | | | |
投资活动的现金流: | | | | | | |
购买有价证券 | | (2,799,838) | | | (993,369) | | | (2,973,254) | |
有价证券的销售和到期日 | | 2,110,336 | | | 2,391,220 | | | 1,498,463 | |
物业费和设备费 | | (408,798) | | | (418,584) | | | (555,141) | |
用于外部营销软件的支出 | | (38,655) | | | (29,310) | | | (31,639) | |
购买其他投资 | | (5,500) | | | (93,687) | | | — | |
对未合并附属公司的投资 | | — | | | (2,149) | | | (115,991) | |
购买监管授权 | | — | | | (34,447) | | | — | |
与财产和设备有关的退款和其他收据 | | — | | | — | | | 77,524 | |
从未合并关联公司获得的股息 | | — | | | 2,284 | | | — | |
出售未合并关联公司的投资 | | — | | | — | | | 1,558 | |
投资活动的净现金流 | | (1,142,455) | | | 821,958 | | | (2,098,480) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
2019年高级担保票据的回购和到期 | | — | | | (920,923) | | | (70,173) | |
偿还其他长期债务和融资租赁义务 | | (811) | | | (29,347) | | | (41,019) | |
支付在轨激励义务 | | (1,554) | | | (5,447) | | | (5,350) | |
行使A类普通股期权的净收益 | | 855 | | | 67,337 | | | 4,424 | |
根据员工购股计划发行的A类普通股的净收益 | | 10,109 | | | 9,779 | | | 9,368 | |
国库股份购买 | | (43,458) | | | — | | | (33,292) | |
非控股股东的出资 | | 18,241 | | | — | | | — | |
购买非控股权益 | | — | | | (7,313) | | | — | |
其他,净额 | | 998 | | | 603 | | | (521) | |
融资活动的净现金流量 | | (15,620) | | | (885,311) | | | (136,563) | |
| | | | | | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | | (1,390) | | | (575) | | | (2,233) | |
现金及现金等价物净增(减) | | (625,077) | | | 592,394 | | | (1,502,754) | |
期初现金和现金等价物,包括限制金额 | | 1,521,889 | | | 929,495 | | | 2,432,249 | |
现金和现金等价物,包括限制金额,期末 | | $ | 896,812 | | | $ | 1,521,889 | | | $ | 929,495 | |
注1.调查结果如下:组织和业务活动
主要业务
EchoStar Corporation(与其子公司一起被称为“EchoStar”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”)是一家控股公司,成立于2007年10月,是根据内华达州法律成立的公司,自2008年以来一直作为独立于DISH网络公司(“DISH”)的上市公司运营。我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)公开交易,代码为“SATS”。
我们是宽带卫星技术、面向消费者客户(包括家庭和中小型企业)的宽带互联网服务以及卫星服务的全球提供商。我们还为包括航空和政府企业在内的企业客户提供创新的网络技术、托管服务和通信解决方案。我们在以下方面运作二业务细分:
•休斯-向国内和国际消费客户提供宽带卫星技术和宽带互联网服务,向服务提供商和企业客户提供宽带网络技术、管理服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。休斯部门还为其他卫星系统的客户设计、提供和安装网关和终端设备。此外,我们的休斯部门设计、开发、建造并向移动系统运营商和我们的企业客户提供包含卫星地面部分系统和终端的电信网络。
•埃斯-该公司使用我们拥有和租赁的某些在轨卫星和相关许可证,以全职和/或偶尔使用的方式向美国(“美国”)提供卫星服务。政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户。
我们的业务还包括不同的公司部门(主要是行政、财务、战略发展、人力资源、IT、财务、会计、房地产和法律)和其他活动,例如某些卫星开发项目和其他业务开发活动产生的成本,以及我们某些投资的收益或损失,这些都没有分配到我们的业务部门。这些活动、成本和收入,以及部门间交易的抵消,都在公司和其他项目中核算。我们还按主要地理市场将我们的业务划分如下:(I)北美(美国及其领土、墨西哥和加拿大);(Ii)南美和中美洲;(Iii)其他(亚洲、非洲、澳大利亚、欧洲、印度和中东)。有关更多详细信息,请参阅附注20.分部报告。
于2019年9月,根据与DISH及DISH全资附属公司(“合并子公司”)订立的主交易协议(“总交易协议”),(I)吾等转让若干不动产及主要与管理、营销及提供(1)广播卫星服务予DISH及其附属公司(连同DISH,“DISH Network”)及我们的合资企业Dish墨西哥的前部分有关的各项业务、产品、许可证、技术、收入、账单、资产及负债。(2)Dish Network拥有的卫星遥测、跟踪和控制(TT&C)服务以及我们以前的子公司EchoStar BSS Corporation(以下简称“BSS Corp.”)的部分其他业务(统称为“BSS业务”);(Ii)我们向每位持有A类或B类普通股并有权在交易中获得对价的BSS普通股持有者分发了一笔BSS普通股股份(统称为“BSS业务”);(Ii)我们向每位持有A类或B类普通股的持有者分发了一笔BSS普通股股票,这些普通股在交易中有权获得对价;(Ii)我们向每位持有我们A类或B类普通股的股东分发了一笔BSS普通股股票,这些股票在交易中有权获得对价。0.001每股(“BSS普通股”),等于一(Iii)分派后,(1)合并子公司与BSS公司合并(“合并”),使BSS公司成为DISH的全资子公司,DISH当时拥有并经营BSS业务,以及(2)EchoStar股东拥有的每股已发行和已发行的BSS普通股被转换为收受的权利;以及(2)EchoStar股东拥有的每股BSS普通股已发行和已发行的股份被转换为收受的权利,从而BSS Corp.成为DISH的全资子公司,DISH当时拥有和经营BSS业务,以及(2)EchoStar股东拥有的每股已发行和已发行的BSS普通股被转换为受让权0.23523769迪什A类普通股股票,面值$0.001每股(“DISH普通股”)((I)-(Iii)统称为“BSS交易”)。
关于BSS交易,我们和DISH Network同意就违反某些陈述和契约以及某些保留和承担的责任分别赔偿对方的某些损失。此外,吾等与DISH及其若干附属公司(I)订立若干习惯协议,涵盖(其中包括)与税务、雇员、知识产权及提供过渡性服务有关的事宜;(Ii)终止若干先前存在的协议;及(Iii)修订若干现有协议及订立若干新协议,据此,吾等与DISH Network将从对方取得及提供若干产品、服务及权利。
出于美国联邦所得税的目的,BSS交易的结构对我们和我们的股东来说是免税的,并被视为对我们股东的剥离,因为我们没有收到任何对价。随着BSS交易的完成,我们不再经营BSS业务,这是我们ESS部门的主要部分。作为BSS交易的结果,BSS业务的财务业绩(交易中转让的某些房地产除外)以非持续经营的形式列报,因此不包括在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的持续经营和分部业绩中,如本综合财务报表和附注(统称为“综合财务报表”)所示。
参考注5.停产业务了解更多细节。此外,除非另有说明,以下脚注中的所有金额都是持续经营的结果。
注2.交易记录。重要会计政策摘要
合并原则和列报依据
这些合并财务报表及附注是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。我们合并所有我们拥有控股权的实体。吾等被视为于吾等为主要受益人的可变权益实体及吾等拥有超过50%已发行投票权股份而其他股东并无实质权利参与管理的其他实体拥有控股权。对于我们控制但并非完全拥有的实体,我们在股东权益中记录了归属于非控股所有权权益的实体权益部分的非控股权益。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
这些合并财务报表及其附注中的所有金额均以数千美元表示,但股票和每股金额除外,除非另有说明。
重新分类
某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。
预算的使用
我们需要做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响这些合并财务报表中报告的金额。最重要的估计和假设通常用于确定:(I)用于确认随时间推移的收入的投入,包括递延合同收购成本的摊销期限;(Ii)可疑账户拨备;(Iii)递延税款和相关估值津贴,包括不确定的税收头寸;(Iv)或有亏损;(V)金融工具的公允价值;(Vi)在业务合并中收购的资产和负债的公允价值;以及(Vii)资产减值测试。
我们的估计和假设基于历史经验、可观察到的市场投入以及我们认为在这种情况下相关的各种其他因素。由于估计涉及的固有不确定性,实际结果可能与先前估计的金额不同,这种差异可能会对我们的财务报表产生重大影响。此外,不断变化的经济状况可能会增加上述估计和假设中的固有不确定性。我们定期审查我们的估计和假设,修订的影响将反映在它们发生的期间,或者如果修订的估计影响到未来的期间,我们将前瞻性地反映这些影响。
公允价值计量
我们根据在市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场上为该资产或负债支付的交换价格(退出价格)来确定公允价值。市场或可观察到的投入是价值的首选来源,其次是在没有市场投入的情况下,基于假设交易的不可观察到的投入或假设。我们根据以下层次利用可用的最高水平的投入来确定公允价值:
•第1级-定义为可观察到的投入,即相同资产在活跃市场上的报价;
•第2级-定义为第1级中包括的报价以外的可观察投入,包括活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价以及在活跃市场中可观察到重大投入和重大价值驱动因素的模型派生估值;以及
•第3级-定义为几乎不存在或没有市场数据的不可观察的输入,与市场参与者在购买或出售资产或负债的交易中将考虑的资产或负债的特征一致。
我们有价证券的公允价值是基于各种可观察到的市场投入以经常性基础计量的。对于我们对公开交易的股权证券和美国政府证券的投资,公允价值通常是根据反映活跃市场上相同证券报价的一级衡量标准确定的。我们对其他可交易债务证券的投资的公允价值一般基于二级衡量标准,因为此类债务证券的市场不太活跃。我们认为在计量日或接近计量日交易相同的债务证券是公允价值的有力指示,考虑到面值、票面利率、信用质量、到期日和其他相关特征的矩阵定价技术也可能用于确定我们对可交易债务证券投资的公允价值。我们未偿债务的公允价值是基于不太活跃的市场的报价,并被归类为二级衡量标准。此外,我们不时将公允价值计量用于其他投资、资产减值测试以及将购买对价转让给被收购公司的资产和负债。这些公允价值计量通常包括重大的不可观察的投入,并归类于公允价值层次结构的第三级。
公允价值层级之间的转移被认为发生在季度会计期开始时。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年中,水平之间没有转移。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的现金和现金等价物、贸易应收账款和合同资产、净额、应付贸易账款以及应计费用和其他流动负债的账面价值因其短期性质或接近当前市场汇率而等于或接近其公允价值。
收入确认
概述
收入在将承诺的商品或我们履行的服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期用这些商品或服务换取的对价。我们签订的合同可能包括产品和服务的各种组合,这些组合通常是不同的,并作为单独的履约义务核算。
我们还确认了来自物业和设备租赁的租赁收入,对于经营租赁,这些收入在服务和其他收入在合并经营报表中,对于销售类型的租赁,报告如下设备收入在合并经营报表中。我们的某些客户合同包含嵌入式设备租赁,根据租赁和非租赁部分的相对独立售价,我们将其与合同中的非租赁部分分开。
休斯段
我们的休斯部门服务合同通常要求我们定期提供基本相同的服务,以换取合同期限内固定的经常性费用。随着时间的推移,我们履行了此类履约义务,并在服务期内提供服务时按比例确认收入。我们的某些有服务义务的合同规定了根据使用量、容量或数量收取费用。我们履行这些绩效义务,并在提供服务的时间点或期间确认相关收入。我们的休斯部门还向客户销售和租赁通信设备。设备销售收入一般根据装运条款确认。我们的设备销售合同通常包括标准的产品保修,但通常不提供退货或退款。延长保修的收入在延长保修期内按比例确认。对于有多个履约义务的合同,我们通常根据每个履约义务的相对独立销售价格将合同的交易价格分配给每个履约义务。当独立销售价格不可见时,我们估计独立销售价格的主要方法是预期成本加边际。我们的合同一般要求客户在我们转让货物控制权或履行服务时或之后不久付款。
除了提供设备和服务外,我们的休斯部门还签订了长期合同,为移动系统运营商和企业客户设计、开发、建造和安装复杂的电信网络。随着时间的推移,这类合同的收入通常被认为是描述商品或服务控制权转移给客户的进度的衡量标准。根据安排的性质,我们使用适当的输入法或输出法来衡量合同完成的进度。在输入法下,我们根据完成时发生的成本与估计总成本的比率,将交易价格确认为收入。在产出法下,收入和销售成本是根据整个协议的预期利润交付的,因此确认销售收入和销售成本。长期合同的利润率通常基于完成时的收入和成本估计。我们定期审查和修订我们的估计,并在修订期间确认相关调整。合同的估计损失记录在确定的期间。我们通常在工作进展时收到中期付款,尽管有些合同我们可能有权收到预付款。
ESS网段
一般来说,我们与客户签订的ESS细分服务合同包含单一的履约义务,因此不需要分配交易价格。我们在提供卫星服务的时间点或期间转让控制权并确认收入。
租赁收入
我们将卫星容量、通信设备和房地产出租给我们的某些客户。我们确认并确定这类租约为经营性租约或销售型租约。如果租赁符合融资租赁的标准,则将其归类为销售型租赁;否则,将其归类为经营性租赁。我们的一些租赁合同包含在与客户签订的合同中,其中包括非租赁履约义务。对于这类合同,除非我们另有选择,否则我们在合同中根据租赁和非租赁组成部分的相对独立销售价格在租赁和非租赁组成部分之间分配对价。我们选择了一项会计政策,在我们与客户签订的HughesNet卫星互联网服务(“HughesNet服务”)合同中,不将设备租赁与相关服务分开,并将此类合同的所有收入作为非租赁服务收入进行核算。受经营租约约束的资产仍保留在财产和设备,净额并继续贬值。受销售型租约约束的资产从财产和设备,净额租赁开始时,租赁资产的净投资确认为贸易应收账款和合同资产净额和其他非流动资产,净额.
营业租赁收入一般在租赁期内按直线确认。销售型租赁收入及相应应收账款一般在租赁开始时根据未来租赁付款的现值确认,应收账款的相关利息收入在租赁期内确认。销售型租约下的付款将使用租约中隐含的利率贴现,如果租约中隐含的利率不能合理确定,则使用我们的递增借款利率。我们报告的收入来自
年生效日期的销售型租约设备收入和定期利息收入服务和其他收入。我们报告的营业租赁收入是服务和其他收入.
其他
我们在创收活动的同时征收的销售税和增值税、普遍服务费和其他税收不包括在收入中,而包括在应计费用和其他流动负债在综合资产负债表中。
与出港运费相关的运输和搬运成本在产品控制权转移到客户手中并计入销售成本--设备在装运时的综合运营报表中。
销售成本-服务和其他
销售成本-服务和其他综合营运报表中的成本主要包括卫星容量和服务、枢纽基础设施、客户服务、有线和无线容量以及与所提供服务相关的直接人工成本,一般在发生时计入费用。
销售成本--设备
销售成本--设备在综合经营报表中,主要由库存成本(包括运费和特许权使用费)组成,一般在将设备控制权移交给客户并确认相关收入时确认。
此外,与客户相关的研究和开发成本是与客户订单的具体要求相关的;在这种情况下,这些客户资助的开发工作的金额也包括在销售成本--设备在合并经营报表中。
基于股票的薪酬费用
基于股票的薪酬费用是根据最终预期授予的股票奖励的公允价值确认的。没收在发放时进行估计,如果实际没收与这些估计不同,如有必要,将在随后的时期进行修订。只有服务条件的奖励的补偿费用在整个奖励的必要服务期内以直线方式确认。只有在可能满足绩效条件的情况下,才会确认受绩效条件约束的奖励的补偿费用。
广告费
广告费用在发生时计入费用,并计入销售、一般和行政费用在合并经营报表中。
研究与开发
与客户要求无关的研发成本一般在发生时计入费用。
发债成本
发行债务的成本一般采用实际利息法递延和摊销,摊销包括在利息支出,扣除资本化金额后的净额在合并经营报表中。我们将未摊销债务发行成本报告为合并资产负债表中相关长期债务的减少。
外币
我们某些海外业务的功能货币被确定为当地货币。因此,我们使用期末汇率将这些外国实体的资产和负债从当地货币换算成美元,并按月平均汇率换算收入和费用账户。由此产生的翻译调整报告为外币折算调整在综合全面收益(亏损)表中。除某些特殊情况外,我们没有记录与我们的外币换算调整相关的递延所得税。
重新计量以外币计价的交易所产生的损益确认为外币交易收益(损失),净额在合并经营报表中。
所得税
我们确认当前应付或应收所得税的拨备或利益,以及递延至未来期间的所得税金额。递延税项资产和负债反映税收损失、抵免的影响,以及美国公认会计原则(GAAP)中现有资产和负债的账面金额与各自税基之间的临时差异对未来所得税的影响,并使用适用于预计收回或结算这些临时差异的年度的应税收入的制定税率来衡量。当我们确定递延税项资产在可预见的未来更有可能无法变现时,递延税项资产由估值津贴抵消。我们分别为每个课税辖区确定递延税项资产和负债,并在合并资产负债表中将每个辖区的净额作为非流动资产或负债报告。
时不时地,我们从事所得税后果不确定的交易。根据管理层的判断,如果税务机关提出质疑,报税职位更有可能持续下去,我们就会确认税收优惠。对于更有可能达到这个门槛的税收头寸,我们可能不会承认一部分税收优惠,这取决于管理层对税收头寸最终将如何确定的评估。未确认的税收优惠通常从与我们的净营业亏损和税收抵免结转相关的递延税收资产中扣除。我们根据不同税务机关正在进行的审查和结算,以及税收法律、法规和先例的变化,定期调整我们的估计。我们对不确定的税收状况的估计是根据以往的经验作出的,并会根据事实和情况的变化进行更新。然而,由于税务法规的不确定和复杂应用,审计的最终解决方案可能会导致负债与这些估计值大不相同。在这种情况下,我们将在解决这一问题的期间记录额外的所得税拨备或福利。我们将与我们未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)归类为所得税规定或优惠的组成部分。
承租人会计
我们在业务运作中租赁房地产、卫星容量和设备。对于在2019年1月1日或之后签订的合同,在合同开始时,我们会评估合同是否为租赁或包含租赁。一般而言,吾等在以下情况下确定租赁存在:(I)合同涉及使用一项独特的已确认资产,(Ii)我们获得使用该资产带来的几乎所有经济利益的权利,以及(Iii)我们有权指示使用该资产。当满足下列一个或多个标准时,租赁被归类为融资租赁:(I)租赁在租赁期结束时转让资产的所有权,(Ii)租赁包含合理地确定将被行使的购买资产的选择权,(Iii)租赁期是资产剩余使用寿命的主要部分,(Iv)租赁付款的现值实质上等于或超过该资产的全部公允价值,或(V)该资产属专门性资产,预计租赁期届满时不会有出租人的其他用途。如果租赁不符合这些标准中的任何一项,则将其归类为经营性租赁。我们的运营租赁主要包括办公空间、数据中心和卫星相关地面基础设施的租赁。我们的融资租赁主要包括卫星容量租赁。
于租赁开始日,我们确认所有租赁的使用权资产和租赁负债,但原始期限为12个月或以下的短期租赁除外。使用权资产代表租赁资产在租赁期内的使用权,包括我们合理确定将行使的任何续期选择权。租赁负债是指租赁项下的租赁付款的现值。使用权资产的初始计量标准为
成本,主要包括租赁负债的初始金额,加上对出租人的任何预付款和初始直接成本,如经纪佣金,减去收到的任何租赁奖励。根据适用于长期资产的标准,对所有使用权资产定期进行减值审查。租赁负债最初按最低租赁付款的现值计量,并使用我们对与标的租赁相同期限的抵押贷款的递增借款利率的估计进行贴现。用于初始计量租赁负债的增量借款利率以原始租赁条款为基础。
我们将经营性租赁使用权资产报告为经营性租赁使用权资产和经营租赁负债应计费用和其他流动负债和经营租赁负债。我们报告融资租赁使用权资产在财产和设备,净额和融资租赁负债长期债务的当期部分,净额和长期债务,净额.
计量租赁负债所包括的最低租赁付款包括:(I)不可撤销租赁期的固定租赁付款;(Ii)合理确定将行使续期选择权的可选续约期的固定租赁付款;及(Iii)根据相关指数或费率(基于租赁开始时的有效指数或费率)而定的浮动租赁付款。我们的某些房地产租赁协议要求支付非租赁费用,如水电费和公共区域维护费用。我们选择了一项会计政策,不将这些付款与相关的租赁付款分开核算。我们的政策选择导致当此类非租赁付款为固定金额时,对租赁负债的初始衡量较高。我们的某些房地产租赁协议要求不依赖于基础指数或税率的可变租赁支付,如销售税和增值税以及我们在实际财产税、保险和公用事业中的比例份额,这些都在发生的运营费用中确认。
经营性租赁的租赁费用包括在租赁期内按直线原则确认的固定租赁付款加上发生的可变租赁付款。融资租赁的租赁费用包括使用权资产在租赁期内按直线摊销,以及按租赁开始时的贴现率计算的租赁负债利息支出。对于经营租赁和融资租赁,租赁付款在减少租赁负债和利息支出之间分配。经营性租赁使用权资产的摊销反映了租赁负债的摊销、会计期间直线费用和相关租赁付款之间的任何差额以及任何减值。
业务合并
我们使用收购会计方法核算导致我们控制另一实体的所有业务合并,这要求我们根据收购日的估计公允价值,将收购业务的收购价格分配给收购的可识别有形和无形资产以及承担的负债,包括或有对价和非控制权益。收购价格与收购资产和承担的负债的估计公允价值总和超出的差额计入商誉。在确定企业合并中收购的资产和承担的负债的估计公允价值时,我们使用各种确认的估值方法,包括现值建模、参考市场价值(如有)和基于成本的方法。在适当的情况下,估值由管理层或在管理层监督下的独立估值专家进行。
对企业合并进行会计处理需要我们做出重大估计和假设,特别是在收购日,包括我们对无形资产、承担的合同义务和或有对价(如适用)的估计。虽然我们相信我们所作的假设和估计是合理和适当的,但这些假设和估计部分是基于历史经验和从收购业务管理层获得的信息,本质上是不确定的,需要加以完善。
我们相信,分配给我们收购的资产和我们承担的负债的估计公允价值是基于合理和适当的假设。虽然我们相信我们的估计和假设是合理和适当的,但它们本质上是不确定的,需要改进。因此,在自收购之日起最多一年的计量期内,我们可能会记录对我们收购的资产和我们承担的负债的调整,并对商誉进行相应的抵销。于计价期满或收购资产或承担负债的估计公允价值最终厘定后(以先到者为准),其后的任何调整将记入综合
运营报表。此外,被收购公司的经营业绩自收购之日起包括在我们的业绩中,并包括被收购无形资产产生的摊销费用。我们支出与收购相关或涉及的所有成本其他,网络,在合并经营报表中。
每股收益
我们公布A类和B类普通股的基本和稀释后每股收益或亏损(“EPS”)。我们A类和B类普通股的基本每股收益不包括潜在稀释,通过除法计算EchoStar公司普通股的净收入(亏损)按当期已发行普通股的加权平均数计算。稀释每股收益反映了如果普通股股票根据我们的基于股票的补偿奖励发行时可能发生的潜在稀释。普通股奖励的潜在摊薄是根据我们的A类普通股在此期间的平均市值使用库藏股方法计算的。
其他全面收益(亏损)
重新分类为与可供出售证券的未实现收益(亏损)相关的净收益(亏损)的金额包括在投资收益(亏损),净额在合并经营报表中。
现金和现金等价物
我们认为所有购买的原始到期日少于90天的流动投资都是现金等价物。截至2020年12月31日和2019年12月31日的现金等价物主要包括商业票据、政府债券、公司票据和货币市场基金。这些投资的摊余成本接近其公允价值。
有价证券
债务证券
我们的公司债券组合包括个别公司发行的债务工具,主要是工业和金融服务行业。我们的商业票据组合包括个别公司发行的票据,主要是工业、金融服务和公用事业行业发行的票据。我们的其他债务证券组合包括对各种债务工具的投资,包括美国政府债券和共同基金。我们认为所有购买的原始到期日为90天或更短的流动投资都是现金等价物。
我们根据我们的证券投资策略,将我们的债务证券计入可供出售或使用公允价值期权。对于可供出售的债务证券,我们确认公允价值和摊销成本之间的差额在#年定期变化。可供出售证券的未实现收益(亏损)在综合全面收益(亏损)表中。出售可供出售债务证券实现的损益从其他综合收益(亏损)中重新分类,并在#年交易日确认。投资收益(亏损),净额在合并经营报表中。我们使用先进先出(FIFO)法来确定可供出售债务证券的销售成本基础。可供出售债务证券的利息收入在#中报告。利息收入,净额在合并经营报表中。
我们定期评估我们的可供出售的债务证券组合,以确定这些证券的公允价值下降是否是暂时的。我们的评估考虑了(I)此类证券的公允价值低于摊销成本的时间长度和程度,(Ii)与该证券相关的市场和公司特定因素,以及(Iii)我们持有该投资至到期或收回其价值的意图和能力,以及(Iii)我们的评估,其中包括:(I)该证券的公允价值低于摊销成本的时间长度和程度;(Ii)与该证券相关的市场和公司特定因素;当(I)我们打算出售证券,(Ii)我们更有可能被要求在到期前或当证券恢复其价值时出售证券,或(Iii)我们预计不会收回到期证券的摊销成本时,我们通常认为下降是暂时的,而不是暂时性的(I)我们打算出售证券,(Ii)我们更有可能被要求在到期前出售证券或当证券恢复其价值时,或(Iii)我们预计不会收回到期证券的摊销成本。被确定为非临时性的可供出售债务证券的公允价值下降从其他全面收益(亏损)中重新分类,并确认为净收益(亏损)在合并经营报表中,为投资建立了一个新的成本基础。
我们不时地对可销售的公司债务证券进行战略投资。一般来说,我们选择使用公允价值期权来核算这些债务证券,因为这会使我们的战略投资组合中所有证券的未实现损益的核算保持一致。当我们为债务证券投资选择公允价值选项时,我们确认这些证券的公允价值在投资收益(亏损),净额在合并经营报表中。这些证券的利息收入在#中报告。利息收入,净额在合并经营报表中。
股权证券
我们的权益证券按公允价值核算,公允价值可随时确定,并确认公允价值的定期变化。投资收益(亏损),净额在合并经营报表中。我们在除股息日确认股权证券的股息收入,并在其他,净额在合并经营报表中。
受限制的有价证券
被质押为我们信用证和担保债券抵押品的受限制的有价证券包括在其他非流动资产,净额在综合资产负债表中。受限制的有价证券与不受限制的有价证券的入账方式相同,但由于这些限制,在综合资产负债表中的列报方式有所不同。
应收贸易账款
应收贸易账款包括客户开出的账单和当前到期的金额,代表我们无条件地享有根据客户合同履行义务所产生的对价权利。应收贸易账款还包括根据我们的租赁安排应从客户那里得到的款项。我们对应收贸易账款的可收回性进行持续估计,并对客户无法支付所需款项造成的估计损失进行预留。在确定津贴金额时,我们会考虑信用损失的历史水平,并根据持续的信用评估对客户的信用做出判断。当我们的内部催收努力不成功时,逾期的贸易应收账款余额将被注销。与我们的贸易应收账款和其他合同资产相关的坏账费用包括在销售、一般和行政费用在合并经营报表中。
合同资产
合同资产代表我们在向客户开单之前确认的收入,并包括在贸易应收账款和合同资产净额或其他非流动资产,净额根据预期的客户付款时间在综合资产负债表中。我们的合同资产通常与我们的长期合同有关,在这些合同中,我们使用基于成本的输入法确认收入,并且确认的收入超过了向客户开出的账单金额。
合同采购成本
我们的合同采购成本代表获得合同的增量直接成本,主要包括支付给员工和第三方代表的销售奖励。当我们确定我们的合同采购成本是可以收回的时,我们会推迟并摊销合同期限内的成本,或者如果预期续订并且续订时应支付的奖励与最初的奖励不相称,则在客户关系的预计寿命内摊销这些成本。我们按照与合同收购成本相关的收入比例摊销合同收购成本。如果预期摊销期限为一年或更短时间,我们将按发生的销售奖励支出。未摊销合同购置成本包括在其他非流动资产,净额在综合资产负债表中,相关摊销费用计入销售、一般和行政费用在合并经营报表中。
库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。库存成本采用先进先出(FIFO)法确定,主要包括采购和制造产品所产生的材料、直接人工和间接管理费用。我们使用标准成本计算方法来确定某些产成品和在制品库存的成本。我们使用对未来使用或回收的最佳估计来确定可变现净值,考虑到库存余额的老化和构成、技术和/或设计更改的影响、基于确定或接近确定的客户订单预测的未来产品需求以及处理过剩或陈旧物品的替代方法。我们认清了内部的损失销售成本--设备在综合经营报表中,当我们确定存货成本和购买存货的承诺超过可变现净值时。
财产和设备
人造卫星
卫星按成本减去累计折旧计算。折旧是在其估计使用寿命内以直线方式记录的。我们的卫星成本包括建造成本,包括支付给卫星制造商的在轨奖励现值、发射成本、资本化利息和相关保险费。我们按每颗卫星的预计使用寿命直线折旧我们自己的卫星。
我们有通过融资租赁获得的卫星。这些卫星的记录成本是所有租赁付款的现值。我们按各自的租赁条款摊销我们的融资租赁使用权卫星。
我们的卫星可能会不时出现异常,其中一些可能会对卫星的剩余使用寿命、卫星的商业运营或我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。
每当发生事件或环境变化表明卫星的账面价值可能无法恢复时,我们都会评估我们的卫星是否受损,并测试其可恢复性。某些异常可能被认为是特定卫星物理条件的重大不利变化。然而,根据每颗卫星内设计的冗余,这些异常中的某些可能不被认为是需要进行可恢复性测试的重大事件。
我们一般不在卫星和有效载荷上投保在轨保险,因为我们已经评估过,相对于故障风险,保险成本并不划算。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。然而,根据某些协议的条款,我们可能被要求为特定的卫星和有效载荷投保。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
其他财产和设备
其他财产和设备按成本减去累计折旧列报。折旧是在其估计使用寿命内以直线方式记录的。其他财产和设备包括:土地;建筑物和装修;家具、固定装置、设备和内部使用软件;客户场所设备;以及在建工程。与采购和开发供内部使用的软件有关的成本在软件的预计使用寿命内使用直线法进行资本化和摊销,但不超过五年。维修和保养费用在发生时计入费用。
商誉
商誉是指被收购企业的成本超过分配给被收购的可识别资产和承担的负债的估计公允价值的部分。我们在第二财季每年对商誉进行减值测试,如果可能存在减值指标,我们会更频繁地测试商誉。我们所有的商誉都分配给了我们的休斯部门,因为它是通过2011年收购休斯通信公司(休斯通信公司)及其子公司产生的,以及与Al Yah卫星通信公司的协议
公司PrJSC(“Yahsat”),据此,Yahsat于2019年11月将其在巴西的卫星通信服务业务转让给我们的一家巴西子公司,以换取20该子公司的%股权权益(“Yahsat巴西合资公司交易”)。
我们考虑定性因素来评估商誉的公允价值是否更有可能低于账面价值。我们也可以选择绕过定性评估而进行定量评估。在进行定性评估时,我们会分析各种可能影响报告单位公允价值的事件或因素。到目前为止,还没有出现任何减损。
监管授权
有限活着
我们拥有与联邦通信委员会(“FCC”)无关的监管授权,并已确定,由于延长或续签条款的能力存在不确定性,它们的寿命有限。
有限期限的监管授权在其估计使用期限内以直线方式摊销。续订费用通常在发生时资本化。
无限期地活着
我们还拥有无限有效的监管授权,主要包括FCC授权和某些其他合同或监管权利,可以在指定的轨道位置使用频谱。我们已根据以下情况确定我们的FCC授权通常具有无限期的有效期限:
•FCC授权是不枯竭的资产;
•更新卫星申请一般是由联邦通信委员会在一定条件下授权的,在稳定的监管、立法和法律环境下无需支付大量费用;
•维持授权所需的开支不大;及
•我们打算无限期使用这些授权。
维持或续签无限期监管授权所产生的成本在发生时计入费用。
其他无形资产
我们的其他无形资产包括客户关系、专利、商标和许可证,这些资产使用直线方法在其预计使用寿命内摊销。我们定期评估无形资产的可回收性,考虑到表明资产的账面价值可能无法收回的事件或情况。
长期资产减值
当事件或环境变化表明我们的长期资产的账面价值可能无法收回时,我们就审查其可回收性。评估是在可识别现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平进行的。对于在经营中持有和使用的资产,如果资产的账面价值超过其未贴现的估计未来现金流量净额,则该资产不可收回。当一项资产无法收回时,我们会将该资产的账面金额调整至其估计公允价值,并于年内确认减值亏损。长期资产减值在合并经营报表中。
其他投资
权益法投资
当我们有能力对附属公司的经营决策施加重大影响时,我们使用权益法来核算投资。此类投资最初按成本入账,随后根据我们在被投资方净收益或亏损中所占的比例进行调整,这一比例在未合并关联公司净收益(亏损)权益在合并经营报表中。在2019年第四季度,我们改变了会计政策,在三个月的滞后时间内记录我们在这些附属公司的净收益或亏损中所占的份额。这一变化对这些合并财务报表无关紧要。此外,当我们的投资成本超过关联公司相关可识别资产和负债的公允价值时,此类投资的账面价值包括商誉部分。最后,从这些关联公司获得的股息减少了我们投资的账面金额。
其他股权投资
我们一般衡量对非公开交易权益工具的投资时,没有容易厘定的按成本计算的公允价值,而该等公允价值已根据同一发行人的相同或相似证券的有序交易中可见的价格变动及减值(如有)所导致的变动而作出调整。其他权益工具根据可观察到的市场信息进行计量,以确定其价值。
其他债务投资
我们通常记录我们在非公开交易债务工具上的投资,而没有按摊销成本随时确定的公允价值。我们承认贷款期限内的任何折扣。利息收入在合并经营报表中。此外,我们的一些债务工具有实物支付的利息收入,这些利息收入加到本金余额中,以确定当时的利息收入。
减值考虑因素
我们定期评估我们的所有其他投资,以确定(I)是否发生了可能对投资的公允价值产生重大不利影响的事件或环境变化,以及(Ii)同一发行人的相同或类似证券的有序交易是否出现了明显的价格变化。我们会考虑被投资人提供给我们的信息,如当前财务报表、商业计划、投资文件、资本表、清算瀑布和董事会材料;我们可能会向被投资人管理层提出额外的询问。
减值指标可能包括但不限于无利可图的业务、或有重大损失、经营战略的变化、被投资人企业价值的变化以及被投资人投资定价的变化。当我们确定我们的一项其他投资减值时,我们会将其账面价值降低到估计公允价值,并确认减值损失。投资收益(亏损),净额在合并经营报表中。此外,当成本法投资的价格发生明显变化时,我们会将投资的账面价值调整为其当时估计的公允价值,并确认投资收益或损失。投资收益(亏损),净额在合并经营报表中。
外部营销的软件
与外部销售软件的采购和开发相关的成本在软件的预计使用寿命内使用直线法进行资本化和摊销,不超过五年。外部营销软件的资本化成本包括在其他非流动资产,净额在综合资产负债表中。外部销售的软件通常安装在我们出售或租赁给客户的设备中。我们至少每年对外部营销的资本化软件成本进行软件程序审查,或在事件和情况需要时进行此类审查,以确定资本化软件开发成本是否可收回,并确保与不再产生收入的程序相关的成本被计入费用。
合同责任
合同负债包括超出根据客户合同确认的收入的预付款和账单,并包括在合同责任或其他非流动负债在综合资产负债表中,根据我们预计确认收入的时间。在满足所有收入确认标准后,我们将合同负债确认为收入。
最近采用的会计公告
信用损失
2020年1月1日,我们通过了会计准则更新(ASU)第2016-13号-金融工具--信贷损失(主题326),并在会计准则编码主题326(“ASC 326”)中进行了编码。ASC 326引入了一种新的方法,根据预期损失而不是已发生的损失定期估计某些金融资产的信贷损失。它还修改了可供出售债务证券的减值模型,并为自最初购买以来经历信用恶化的已购买金融资产提供了简化的会计模型。我们已选择前瞻性地应用新标准的要求,并认识到采用$9.12000万至累计收益(亏损)截至2020年1月1日。基于这次选举,我们没有重述我们的比较合并财务报表,它们继续根据2020年1月1日之前有效的会计准则进行报告。
下面根据我们和我们的权益法被投资人可能遭受的相关损失类型,按主要资产负债表项目描述我们采用这一新准则的会计影响:
•应收贸易账款和合同资产净额— 我们的贸易应收账款和合同资产由消费者和企业客户的应收账款和合同资产组成。我们对消费者客户的应收账款和相关信用损失是有限的,这是因为我们的政策要求对服务进行预付款,主要使用信用卡和ACH支付流程,以及我们有能力在没有及时收到付款时迅速终止服务。然而,对于我们的企业客户,我们根据我们的历史损失经验对预期的信贷损失进行集体估计,并进行调整,以反映相关因素的变化,如宏观经济状况和客户组合,这些因素可能会对收款能力产生重大影响。
我们通常根据客户的地理位置,将我们的集体评估过程分别应用于具有共同风险特征的几个应收账款池。有重大逾期余额或其他非典型特征的客户将被排除在我们的集体分析之外,并在个案的基础上进行评估。我们对这类应收账款预期信贷损失的估计反映了考虑客户具体问题的重大判断,如客户的财务状况、支付历史以及客户业务和行业的最新发展。由于我们的贸易应收账款和合同资产的短期性质,对未来的预测与我们预期的信用损失估计的相关性有限。
我们将客户相关的估计信用损失记录为坏账费用的一部分,如销售、一般和行政费用。
•其他流动资产,净额,和其他非流动资产,净额— 由于应收账款的独特风险特征,我们按借款人单独估计付款期限超过一年的应收账款的预期信用损失。我们通常使用现金流贴现技术来估计此类信贷损失。在应用这些技术时,我们可以在概率加权方案下估计本金和利息现金流,这些方案考虑了特定于实体的事项和预测的经济条件。我们的其他非流动应收账款大部分来自电信行业的实体。这些应收款的合同本金和利息的收取在很大程度上取决于这些实体未来的业务运作。我们对这类应收账款预期信用损失的估计需要对借款人及其所在行业的具体情况做出重大判断。因此,我们的实际收款经验可能与我们预期的信用损失估计中反映的假设不同。
我们将估计的信贷损失记录为坏账费用的一部分,如销售、一般和行政费用。
•其他投资,净额-由于我们其他偿还期超过一年的债务投资的独特风险特征,我们分别按债务人估计此类债务投资的预期信贷损失。我们通常使用现金流贴现技术来估计此类信贷损失。在应用这些技术时,我们可以在概率加权方案下估计本金和利息现金流,这些方案考虑了特定于实体的事项和预测的经济条件。我们的大多数其他债务投资都是与电信行业的实体进行的。这些债务投资的合同本金和利息的收取在很大程度上取决于这些实体未来的业务运作。我们对这类债务投资的预期信贷损失的估计,需要对债务人及其行业特有的问题做出重大判断。因此,我们的实际收款经验可能与我们预期的信用损失估计中反映的假设不同。
我们将与其他债务投资相关的估计信贷损失记录为减少 利息收入,净额.
收养的财务影响。 下表介绍了我们采用这一新标准后对我们的综合资产负债表进行的调整,自2020年1月1日起生效:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 天平 十二月三十一日, 2019 | | 采用ASC 326增加(减少) | | 余额2020年1月1日 |
贸易应收账款和合同资产净额 | | $ | 196,629 | | | $ | (13,672) | | | $ | 182,957 | |
其他流动资产,净额 | | $ | 179,531 | | | $ | 6,723 | | | $ | 186,254 | |
其他投资,净额 | | $ | 325,405 | | | $ | (7,381) | | | $ | 318,024 | |
其他非流动资产,净额 | | $ | 334,841 | | | $ | 4,050 | | | $ | 338,891 | |
总资产 | | $ | 7,154,298 | | | $ | (10,280) | | | $ | 7,144,018 | |
递延税项负债,净额 | | $ | 351,692 | | | $ | (972) | | | $ | 350,720 | |
累计收益(亏损) | | $ | 632,809 | | | $ | (9,068) | | | $ | 623,741 | |
非控制性权益 | | $ | 75,748 | | | $ | (240) | | | $ | 75,508 | |
股东权益总额 | | $ | 3,745,553 | | | $ | (9,308) | | | $ | 3,736,245 | |
总负债和股东权益 | | $ | 7,154,298 | | | $ | (10,280) | | | $ | 7,144,018 | |
ASC 326要求的应用并未对我们截至2020年12月31日的年度综合营业报表产生实质性影响。
租契
自2019年1月1日起,我们通过了修订后的ASU No.2016-02-租赁(主题842)租赁(主题842),编码为会计准则编码(“ASC 842”)。ASC 842对这些综合财务报表的主要影响是在我们作为承租人的租赁的综合资产负债表中确认使用权资产和相关负债。我们选择在2019年1月1日前瞻性地应用新准则的要求,没有重述之前几个时期的这些合并财务报表。我们采用ASC 842并未对截至2019年12月31日的年度的运营业绩或现金流产生实质性影响。
除了在我们为承租人的经营租赁的资产负债表上确认资产和负债的新要求外,根据我们的ASC 842过渡方法,我们继续对2019年之前开始的租赁应用先前的会计准则。我们完全适用ASC 842要求,仅适用于2019年1月1日或之后开始或修改的租约。在我们的过渡方法下,我们选择了一些实际的权宜之计,包括选择不重新评估(I)合同是否为租约或包含租约,以及(Ii)现有租约的分类。我们还选择不采用事后诸葛亮的方式来决定租约中是否应该包括可选的续约期。
在某些情况下,这可能会影响租赁负债的初始计量和经营租赁租赁期内直线费用的计算。由于我们的过渡选举,我们对2019年之前开始的租赁的收入和支出的确认没有变化。此外,ASC 842要求适用于新租约和修订租约不会对我们确认截至2019年12月31日的年度收入或支出产生重大影响。
收养的财务影响。 下表介绍了我们采用此标准后对我们的合并资产负债表进行的调整,自2019年1月1日起生效:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 天平 十二月三十一日, 2018 | | 采用ASC 842增减 | | 余额2019年1月1日 |
其他流动资产,净额 | | $ | 165,809 | | | $ | (28) | | | $ | 165,781 | |
经营性租赁使用权资产 | | $ | — | | | $ | 120,358 | | | $ | 120,358 | |
其他非流动资产,净额 | | $ | 338,390 | | | $ | (7,272) | | | $ | 331,118 | |
总资产 | | $ | 8,661,294 | | | $ | 113,058 | | | $ | 8,774,352 | |
应计费用和其他流动负债 | | $ | 181,698 | | | $ | 17,453 | | | $ | 199,151 | |
经营租赁负债 | | $ | — | | | $ | 100,085 | | | $ | 100,085 | |
其他非流动负债 | | $ | 80,304 | | | $ | (3,871) | | | $ | 76,433 | |
总负债 | | $ | 4,505,820 | | | $ | 113,667 | | | $ | 4,619,487 | |
累计收益(亏损) | | $ | 694,129 | | | $ | (609) | | | $ | 693,520 | |
股东权益总额 | | $ | 4,155,474 | | | $ | (609) | | | $ | 4,154,865 | |
总负债和股东权益 | | $ | 8,661,294 | | | $ | 113,058 | | | $ | 8,774,352 | |
最近发布的尚未采用的会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2019-12号-所得税(话题740):简化所得税会计(“亚利桑那州立大学2019-12”). ASU 2019-12年度是FASB整体简化计划的一部分,旨在通过更新某些指导方针和删除某些例外情况来简化所得税的会计处理。更新后的指导意见适用于2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。允许提前领养。我们已经评估了采用这一新指引的影响,它不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号-参考汇率改革(主题848),代号为ASC 848(“ASC 848”)。ASC 848的目的是提供可选的指导,以缓解全市场范围内从银行间同业拆借利率转向替代参考利率对财务报告的潜在影响。ASC 848仅适用于合约、套期保值关系和其他交易,这些交易引用的参考汇率预计将因参考汇率改革而终止。该指南可能适用于ASC 848的发行,截止日期为2022年12月31日。我们预计将利用指导意见提供的可选权宜之计,仅为使用替代参考汇率而修改合同。我们已经评估了采用这一新指引的影响,预计它不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注3.交易记录。收入确认
合同余额
下表显示了我们合同余额的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
贸易应收账款和合同资产,净额: | | | | |
销售和服务 | | $ | 149,513 | | | $ | 152,632 | |
租赁 | | 4,554 | | | 4,016 | |
应收贸易账款总额 | | 154,067 | | | 156,648 | |
合同资产 | | 45,308 | | | 63,758 | |
坏账准备 | | (15,386) | | | (23,777) | |
应收贸易账款和合同资产总额,净额 | | $ | 183,989 | | | $ | 196,629 | |
| | | | |
合同责任: | | | | |
当前 | | $ | 104,569 | | | $ | 101,060 | |
非电流 | | 10,519 | | | 10,572 | |
合同总负债 | | $ | 115,088 | | | $ | 111,632 | |
下表列出了以前包括在合同负债中的合并业务表中确认的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | $ | 72,877 | | | $ | 65,417 | | | $ | 52,000 | |
下表列出了我们坏账准备中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初余额余额 | | $ | 23,777 | | | $ | 16,604 | | | $ | 12,027 | |
信贷损失(1) | | 18,582 | | | 30,027 | | | 24,984 | |
扣减 | | (26,031) | | | (21,832) | | | (16,888) | |
外币折算 | | (942) | | | (1,022) | | | (3,519) | |
期末余额表 | | $ | 15,386 | | | $ | 23,777 | | | $ | 16,604 | |
(1)2020年1月1日采用ASC 326的影响是我们的坏账准备净减少,这主要是由$13.4300万美元重新分类为其他流动资产,净额和其他非流动资产,净额,偏移$2.9百万美元调整到累计收益(亏损).
合同采购成本
下表显示了我们合同采购成本(净额)中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初余额 | | $ | 113,592 | | | $ | 114,306 | | | $ | 90,899 | |
加法 | | 91,143 | | | 97,457 | | | 113,265 | |
摊销费用 | | (101,278) | | | (97,650) | | | (88,949) | |
外币折算 | | (3,620) | | | (521) | | | (909) | |
期末余额 | | $ | 99,837 | | | $ | 113,592 | | | $ | 114,306 | |
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2020年12月31日,我们最初预期期限超过一年的客户合同的剩余履行义务为$942.3百万美元。我们希望能认识到38.2在接下来的12个月里,我们将这些合同剩余履约义务的%作为收入。这一金额不包括我们休斯部门与消费者客户的协议、我们的租赁安排以及与某些客户的协议,根据这些协议,通过合同条款到期的所有金额的收款都是不确定的。
收入的分类
地理信息
下表显示了我们从客户合同中获得的收入,按主要地理市场和细分市场分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 整合 总计 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,556,961 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,443 | | | $ | 1,583,802 | |
南美洲和中美洲 | | 151,194 | | | — | | | 232 | | | 151,426 | |
其他 | | 152,679 | | | — | | | — | | | 152,679 | |
总收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,527,823 | | | $ | 16,257 | | | $ | 16,526 | | | $ | 1,560,606 | |
南美洲和中美洲 | | 125,458 | | | — | | | 448 | | | 125,906 | |
其他 | | 199,461 | | | — | | | 108 | | | 199,569 | |
总收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 16,257 | | | $ | 17,082 | | | $ | 1,886,081 | |
| | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,444,628 | | | $ | 27,231 | | | $ | 18,495 | | | $ | 1,490,354 | |
南美洲和中美洲 | | 101,632 | | | — | | | 384 | | | 102,016 | |
其他 | | 170,268 | | | — | | | — | | | 170,268 | |
总收入 | | $ | 1,716,528 | | | $ | 27,231 | | | $ | 18,879 | | | $ | 1,762,638 | |
产品和服务的性质
下表列出了我们按产品和服务的性质以及细分市场分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 整合 总计 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 1,614,730 | | | $ | 10,785 | | | $ | 4,631 | | | $ | 1,630,146 | |
租赁收入 | | 40,503 | | | 6,613 | | | 5,042 | | | 52,158 | |
服务总额和其他收入 | | 1,655,233 | | | 17,398 | | | 9,673 | | | 1,682,304 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 110,108 | | | — | | | 2 | | | 110,110 | |
设计、开发和建造服务 | | 88,511 | | | — | | | — | | | 88,511 | |
租赁收入 | | 6,982 | | | — | | | — | | | 6,982 | |
设备总收入 | | 205,601 | | | — | | | 2 | | | 205,603 | |
总收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 1,535,966 | | | $ | 10,464 | | | $ | 6,493 | | | $ | 1,552,924 | |
租赁收入 | | 50,073 | | | 5,793 | | | 10,481 | | | 66,347 | |
服务总额和其他收入 | | 1,586,039 | | | 16,257 | | | 16,974 | | | 1,619,271 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 115,052 | | | — | | | 107 | | | 115,159 | |
设计、开发和建造服务 | | 145,646 | | | — | | | — | | | 145,646 | |
租赁收入 | | 6,005 | | | | | | | 6,005 | |
设备总收入 | | 266,703 | | | — | | | 107 | | | 266,810 | |
总收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 16,257 | | | $ | 17,082 | | | $ | 1,886,081 | |
| | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 1,313,059 | | | $ | 21,044 | | | $ | 5,821 | | | $ | 1,339,924 | |
租赁收入 | | 198,059 | | | 6,187 | | | 13,058 | | | 217,304 | |
服务总额和其他收入 | | 1,511,118 | | | 27,231 | | | 18,879 | | | 1,557,228 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 119,657 | | | — | | | — | | | 119,657 | |
设计、开发和建造服务 | | 85,753 | | | — | | | — | | | 85,753 | |
设备总收入 | | 205,410 | | | — | | | — | | | 205,410 | |
总收入 | | $ | 1,716,528 | | | $ | 27,231 | | | $ | 18,879 | | | $ | 1,762,638 | |
租赁收入
我们选择应用ASC主题842的要求,租契,预期于2019年1月1日。因此,新指南要求的以下披露内容在该日期之前的一段时间内不会公布。
下表按租赁类型列出了我们的租赁收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 |
销售型租赁收入: | | | | |
租赁开始时的收入 | | $ | 6,982 | | | $ | 6,005 | |
利息收入 | | 393 | | | 784 | |
销售型租赁收入总额 | | 7,375 | | | 6,789 | |
营业租赁收入 | | 51,765 | | | 65,563 | |
租赁总收入 | | $ | 59,140 | | | $ | 72,352 | |
我们对销售型租赁的几乎所有净投资都是应收租赁款项,总额为#美元。13.0300万美元和300万美元6.5分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。
下表列出了截至2020年12月31日将收到的未来运营租赁付款:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
十二月三十一日, | | |
2021 | | $ | 45,332 | |
2022 | | 34,137 | |
2023 | | 31,907 | |
2024 | | 29,666 | |
2025 | | 28,035 | |
2026年及以后 | | 99,692 | |
租赁付款总额 | | $ | 268,769 | |
下表列出了受经营租赁约束的资产的金额,这些资产包括在财产和设备,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 成本 | | 累计折旧 | | 网 | | 成本 | | 累计折旧 | | 网 |
客户端设备 | | $ | 1,617,053 | | | $ | (1,265,129) | | | $ | 351,924 | | | $ | 1,377,914 | | | $ | (1,043,431) | | | $ | 334,483 | |
人造卫星 | | 104,620 | | | (38,335) | | | 66,285 | | | 104,620 | | | (31,360) | | | 73,260 | |
房地产 | | 48,275 | | | (17,094) | | | 31,181 | | | 46,930 | | | (16,048) | | | 30,882 | |
总计 | | $ | 1,769,948 | | | $ | (1,320,558) | | | $ | 449,390 | | | $ | 1,529,464 | | | $ | (1,090,839) | | | $ | 438,625 | |
| | | | | | | | | | | | |
下表列出了受经营租赁约束的资产的折旧费用,该费用包括在折旧及摊销:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 |
客户端设备 | | $ | 230,079 | | | $ | 182,523 | |
人造卫星 | | 6,975 | | | 7,495 | |
房地产 | | 942 | | | 923 | |
总计 | | $ | 237,996 | | | $ | 190,941 | |
注 4. 承租人会计
我们选择应用ASC主题842的要求,租契,预期于2019年1月1日。因此,新指南要求的以下披露内容在该日期之前的一段时间内不会公布。
下表列出了使用权资产和租赁负债的金额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
使用权资产: | | | | |
运营中 | | $ | 128,303 | | | $ | 114,042 | |
金融 | | 278,237 | | | 325,826 | |
总使用权资产 | | $ | 406,540 | | | $ | 439,868 | |
| | | | |
租赁负债: | | | | |
目前: | | | | |
运营中 | | $ | 14,699 | | | $ | 14,651 | |
金融 | | 423 | | | 486 | |
总电流 | | 15,122 | | | 15,137 | |
非当前: | | | | |
运营中 | | 114,886 | | | 96,941 | |
金融 | | 129 | | | 565 | |
总非电流 | | 115,015 | | | 97,506 | |
租赁总负债 | | $ | 130,137 | | | $ | 112,643 | |
截至2020年12月31日,我们已预付了大部分金融使用权资产的债务。融资租赁资产报告为累计摊销净额#美元。74.0300万美元和300万美元57.3截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为2.5亿美元。
下表列出了经营租赁和融资租赁的租赁成本、加权平均租赁条款和贴现率的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 |
租赁费: | | | | |
经营租赁成本 | | $ | 24,000 | | | $ | 24,342 | |
融资租赁成本: | | | | |
使用权资产摊销 | | 27,611 | | | 26,489 | |
租赁负债利息 | | 106 | | | 173 | |
融资租赁总成本 | | 27,717 | | | 26,662 | |
短期租赁成本 | | 376 | | | 434 | |
可变租赁成本 | | 3,853 | | | 8,837 | |
总租赁成本 | | $ | 55,946 | | | $ | 60,275 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
租赁期限和折扣率: | | | | |
加权平均剩余租期: | | | | |
融资租赁 | | 1.2年份 | | 2.1年份 |
经营租约 | | 10.6年份 | | 10.3年份 |
| | | | |
加权平均贴现率: | | | | |
融资租赁 | | 12.2 | % | | 11.9 | % |
经营租约 | | 6.0 | % | | 6.1 | % |
下表列出了运营和融资租赁的详细现金流:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
营业租赁的营业现金流 | | $ | 21,834 | | | $ | 22,618 | |
融资租赁的营业现金流 | | 106 | | | 173 | |
融资租赁产生的现金流 | | 499 | | | 654 | |
我们用使用权资产换取了#美元的租赁负债。22.6300万美元和300万美元8.5于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度开始经营租赁时,分别为1000万美元。
下表列出了截至2020年12月31日我们租赁负债的未来最低租赁付款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
截至十二月三十一日止的年度: | | | | | | |
2021 | | $ | 21,051 | | | $ | 472 | | | $ | 21,523 | |
2022 | | 20,409 | | | 136 | | | 20,545 | |
2023 | | 19,628 | | | — | | | 19,628 | |
2024 | | 16,364 | | | — | | | 16,364 | |
2025 | | 12,355 | | | — | | | 12,355 | |
2026年及以后 | | 86,194 | | | — | | | 86,194 | |
未来最低租赁付款总额 | | 176,001 | | | 608 | | | 176,609 | |
减去:利息 | | (46,416) | | | (56) | | | (46,472) | |
租赁总负债 | | $ | 129,585 | | | $ | 552 | | | $ | 130,137 | |
注5.交易记录。停产经营
BSS业务
下表显示了我们停止经营BSS业务的财务结果:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | |
服务和其他收入-DISH网络 | | $ | 195,942 | | | $ | 305,229 | |
服务和其他收入-其他 | | 16,260 | | | 23,496 | |
总收入 | | 212,202 | | | 328,725 | |
成本和费用: | | | | |
销售费用-服务费和其他费用(不包括 折旧和摊销) | | 28,057 | | | 40,398 | |
销售、一般和行政费用 | | 8,946 | | | 159 | |
折旧及摊销 | | 97,435 | | | 141,062 | |
总成本和费用 | | 134,438 | | | 181,619 | |
营业收入(亏损) | | 77,764 | | | 147,106 | |
其他收入(费用): | | | | |
利息支出 | | (17,865) | | | (29,280) | |
其他收入(费用)合计(净额) | | (17,865) | | | (29,280) | |
所得税前非持续经营所得(亏损) | | 59,899 | | | 117,826 | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (20,498) | | | (24,097) | |
非持续经营的净收益(亏损) | | $ | 39,401 | | | $ | 93,729 | |
截至2020年12月31日或2019年12月31日,我们没有持有任何可归因于我们停止运营的资产或负债。
下表列出了重要的补充现金流信息和调整,以将BSS业务非持续经营的净收入与经营活动的净现金流量进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2019 | | 2018 |
经营活动: | | | | |
非持续经营的净收益(亏损) | | $ | 39,401 | | | $ | 93,729 | |
折旧及摊销 | | $ | 97,435 | | | $ | 141,062 | |
| | | | |
投资活动: | | | | |
物业费和设备费 | | $ | 510 | | | $ | 175 | |
| | | | |
融资活动: | | | | |
支付融资租赁债务 | | $ | 27,203 | | | $ | 35,886 | |
支付在轨激励义务 | | $ | 4,474 | | | $ | 4,883 | |
终止或转让关联方协议
从2019年9月10日起,作为BSS交易的一部分,以下协议被终止或转移到DISH Network。除非下文另有说明,否则在BSS交易完成后,根据这些协议或与这些协议相关,我们没有进一步的义务,也没有赚取额外的收入,也没有产生额外的费用(如果适用)。
卫星容量租赁给DISH网络。吾等订立若干协议以租赁卫星容量,据此,吾等向DISH Network提供由吾等拥有或租赁的若干卫星(如下所列)的卫星服务。根据这些协议提供服务的费用,除其他外,视乎适用卫星的轨道位置、在适用卫星上提供服务的转发器数目及服务安排的长短而定。每项协议的条款如下:
•EchoStar VII、EchoStar X、EchoStar XI和EchoStar XIV-2014年3月,我们开始向DISH Network租赁EchoStar VII卫星、EchoStar X卫星、EchoStar XI卫星和EchoStar XIV卫星上的某些卫星容量。
•EchoStar XII -DISH网络向我们租用了EchoStar XII卫星的卫星容量。
•EchoStar XVI -2009年12月,我们达成协议,将卫星容量租赁给DISH Network,根据该协议,DISH Network从2013年1月开始向我们租赁EchoStar XVI卫星的卫星容量。
•Nimiq 5协议 -2009年9月,我们与Telesat Canada签订了一项协议,从Telesat Canada租用所有卫星容量32Nimiq 5卫星在西经72.7度轨道位置的直播卫星(“DBS”)转发器(“Telesat转发器协议”)。2009年9月,我们与DISH网络签订了一项协议,根据该协议,DISH网络向我们租赁了所有32根据Telesat转发器协议(“DISH Nimiq 5协议”)覆盖的星展银行转发器。根据DISH Nimiq 5号协议的条款,DISH Network从2009年9月Nimiq 5号卫星投入使用时开始按月向我们付款。在BSS交易完成后,我们根据Telesat转发器协议保留了与DISH网络性能相关的某些义务。
•QuetzSat-1协议 -2008年11月,我们签订了一项协议,向SES拉丁美洲公司租赁卫星容量,其中一项规定是由SES拉丁美洲公司向我们提供以下租赁卫星容量:32QuetzSat-1卫星上的DBS转发器。同时,在2008年,我们
签订了一项协议,根据该协议,DISH网络于24QuetzSat-1卫星上的DBS应答器。QuetzSat-1卫星于2011年9月发射,2011年11月在西经67.1度轨道位置投入使用。2013年1月,QuetzSat-1卫星被移至西经77度的轨道位置。2013年2月,我们与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,我们从DISH Network租回了若干卫星容量,五QuetzSat-1卫星上的DBS转发器。
测控协议。自二零一二年一月起,吾等订立一项测控协议,根据该协议,吾等向DISH Network提供测控服务,其后经我们修订(“二零一二年测控协议”)。根据2012年TT&C协议提供的服务的费用按:(I)固定费用或(Ii)成本加固定保证金计算,根据所提供服务的性质而有所不同。
房地产租赁到DISH网络。我们签订了租赁协议,根据该协议,DISH Network向我们租赁了某些房地产。每份租约或其后修订的每平方英尺租金与租约或其后修订时同一地理区域内同类商业物业的每平方英尺租金相若,DISH Network负责其应分担的税项、保险、水电费及物业维修费用。 BSS交易的这些组成部分没有资格获得非持续业务处理,因此这些租赁协议的收入没有被视为非持续业务。每份租约的条款如下:
•圣达菲租赁协议 -DISH Network向我们租赁了科罗拉多州利特尔顿的5701 S.Santa Fe Dr.。与BSS交易相关的是,我们将此资产转让给DISH Network。
•夏延租赁协议 --于2017年,吾等及其若干附属公司与DISH及其若干附属公司订立换股协议(“换股协议”),据此,吾等及吾等若干附属公司获得吾等及吾等其中一间附属公司先前发行的所有优先追踪股票(“追踪股票”)的全部股份,以换取。100持有我们前EchoStar Technologies业务和某些其他资产的某些子公司(统称为“股份交易所”)的股权的%。在股票交换之前,我们在怀俄明州夏延市EchoStar大道530号租赁了DISH Network的某些空间。就联交所而言,吾等将该物业的一部分所有权转让予DISH Network,而吾等与DISH Network修订本协议,其中包括就我们保留的物业部分(“夏延数据中心”)继续租赁予DISH Network。与BSS交易相关的是,我们将夏延数据中心转移到了DISH网络。
从DISH网络租赁房地产。我们签订了一项租赁协议,根据该协议,我们向DISH网络租用了位于亚利桑那州吉尔伯特的DISH博士北801号的某些空间,用于卫星运营中心和卫星接入中心。按每平方英尺计算的租金与租约或其后修订时同一地理区域内同类商业物业的每平方英尺租金相若,并包括我们应承担的税项、保险费、水电费及物业的某些维修费用。与BSS交易相关,我们终止了本租约,并将Gilbert卫星运营中心(包括位于该中心内的任何和所有设备、软件、流程、软件许可证、硬件许可证、家具和技术文档)转让给DISH网络。
注 6. 企业合并
2019年5月,我们与Al Yah卫星通信公司PrJSC(“Yahsat”)签订了一项协议,根据该协议,Yahsat于2019年11月将其在巴西的卫星通信服务业务转让给我们的一家巴西子公司,以换取20该子公司的%股权权益(“Yahsat巴西合资公司交易”)。合并后的业务使用Telesat T19V卫星、Eutelsat 65W卫星和Yahsat的Al Yah 3卫星在巴西提供宽带互联网服务和企业解决方案。从收购之日起,与我们从Yahsat收购的业务相关的运营结果已包括在这些合并财务报表中。截至2020年12月31日,我们产生了$1.6与Yahsat巴西合资公司交易完成相关的百万美元成本。
在Yahsat巴西合资公司的交易中,从Yahsat收购的所有资产和负债都以公允价值记录。下表列出了我们分配的采购价格:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
资产: | | |
现金和现金等价物 | | $ | 8,110 | |
其他流动资产,净额 | | 5,876 | |
财产和设备 | | 86,983 | |
监管授权 | | 4,498 | |
商誉 | | 9,186 | |
其他非流动资产,净额 | | 1,502 | |
总资产 | | $ | 116,155 | |
| | |
负债: | | |
应付贸易账款 | | $ | 3,879 | |
应计费用和其他流动负债 | | 6,676 | |
总负债 | | $ | 10,555 | |
| | |
购买总价(1) | | $ | 105,600 | |
(1)基于我们的巴西子公司发行的股权权益的确定价值,作为我们在Yahsat巴西合资公司交易中收购的业务的代价。
收购资产的以下估值主要是使用不可观察的3级输入得出的,这需要大量的管理层判断和估计:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
卫星有效载荷 | | $ | 49,363 | |
监管授权 | | 4,498 | |
总计 | | $ | 53,861 | |
卫星有效载荷资产和监管授权是使用收益法进行估值的,并将摊销。七和11分别是几年。
我们确认的商誉完全分配给我们的休斯部门,归因于预期的协同效应、当前和新市场的长期业务增长预期以及集合的劳动力。
注7.交易记录。每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
EchoStar公司普通股的净收入(亏损): | | | | | | |
持续经营的净收益(亏损) | | $ | (40,150) | | | $ | (102,318) | | | $ | (134,204) | |
非持续经营的净收益(亏损) | | — | | | 39,401 | | | 93,729 | |
EchoStar公司普通股的净收入(亏损) | | $ | (40,150) | | | $ | (62,917) | | | $ | (40,475) | |
| | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | |
A类和B类普通股: | | | | | | |
基本的和稀释的 | | 97,920 | | | 96,738 | | | 96,250 | |
| | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | |
A类和B类普通股: | | | | | | |
基本和稀释: | | | | | | |
持续运营 | | $ | (0.41) | | | $ | (1.06) | | | $ | (1.39) | |
停产经营 | | — | | | 0.41 | | | 0.97 | |
每股基本收益和摊薄后收益(亏损)合计 | | $ | (0.41) | | | $ | (0.65) | | | $ | (0.42) | |
下表列出了购买我们A类普通股的反稀释期权的数量,这些股票已被排除在我们的加权平均已发行普通股的计算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
股份数目 | | 4,374 | | 4,813 | | 5,013 |
注8.调查结果。其他综合收益(亏损)
下表列出了下列各项余额的变动情况累计其他综合收益(亏损)按组件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累计外币折算调整 | | 可供出售证券的未实现收益(亏损) | | 其他 | | 累计其他综合收益(亏损) |
余额,2018年12月31日 | | $ | (121,693) | | | $ | (1,574) | | | $ | (1,833) | | | $ | (125,100) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (483) | | | 2,571 | | | 1,466 | | | 3,554 | |
重新分类为净收益(亏损)的金额 | | — | | | (592) | | | — | | | (592) | |
其他综合收益(亏损) | | (483) | | | 1,979 | | | 1,466 | | | 2,962 | |
余额,2019年12月31日 | | (122,176) | | | 405 | | | (367) | | | (122,138) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (68,097) | | | (253) | | | 2,614 | | | (65,736) | |
重新分类为净收益(亏损)的金额 | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
其他综合收益(亏损) | | (68,097) | | | (255) | | | 2,614 | | | (65,738) | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | (190,273) | | | $ | 150 | | | $ | 2,247 | | | $ | (187,876) | |
注9.交易记录。有价证券
下表介绍了我们的有价证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
有价证券: | | | | |
债务证券: | | | | |
可供销售: | | | | |
公司债券 | | $ | 372,746 | | | $ | 568,442 | |
商业票据 | | 1,101,888 | | | 321,706 | |
其他债务证券 | | 148,292 | | | 13,874 | |
可供出售的债务证券总额 | | 1,622,926 | | | 904,022 | |
公允价值期权--公司债券 | | — | | | 9,128 | |
债务证券总额 | | 1,622,926 | | | 913,150 | |
股权证券 | | 24,435 | | | 35,566 | |
可交易投资证券总额,包括限制金额 | | 1,647,361 | | | 948,716 | |
减值:受限制的有价证券 | | (9,090) | | | (8,093) | |
有价证券总额 | | $ | 1,638,271 | | | $ | 940,623 | |
债务证券
可供出售
下表列出了我们可供出售的债务证券的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销 | | 未实现 | | 估计数 |
| | 成本 | | 收益 | | 损失 | | 公允价值 |
截至2020年12月31日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 372,702 | | | $ | 78 | | | $ | (34) | | | $ | 372,746 | |
商业票据 | | 1,101,888 | | | — | | | — | | | 1,101,888 | |
其他债务证券 | | 148,292 | | | 6 | | | (6) | | | 148,292 | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 1,622,882 | | | $ | 84 | | | $ | (40) | | | $ | 1,622,926 | |
截至2019年12月31日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 567,926 | | | $ | 518 | | | $ | (2) | | | $ | 568,442 | |
商业票据 | | 321,705 | | | 1 | | | — | | | 321,706 | |
其他债务证券 | | 13,867 | | | 7 | | | — | | | 13,874 | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 903,498 | | | $ | 526 | | | $ | (2) | | | $ | 904,022 | |
下表列出了我们可供出售的债务证券的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
销售收入 | | $ | 160,494 | | | $ | 435,978 | | | $ | 75,000 | |
净销售额损益 | | $ | 2 | | | $ | 549 | | | $ | — | |
截至2020年12月31日,我们有$1.610亿可供出售的合同期限为一年或以下的债务证券,以及零合同期限超过一年的。
公允价值期权
下表列出了我们的公允价值期权公司债券的活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
销售收入 | | $ | 32,054 | | | $ | 46,717 | | | $ | 75,877 | |
净销售额损益 | | $ | 14,980 | | | $ | 6,746 | | | $ | 4,212 | |
股权证券
下表列出了我们的股权证券的活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
销售收入 | | $ | 14,401 | | | $ | 104,729 | | | $ | 62,111 | |
净销售额损益 | | $ | (3,241) | | | $ | 53,873 | | | $ | (16,599) | |
公允价值计量
下表列出了我们按公允价值层次分类的可销售投资证券,其中某些证券历史上曾经历过波动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 1级 | | 2级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 总计 |
现金等价物(包括限制性现金等价物) | | $ | 416 | | | $ | 809,698 | | | $ | 810,114 | | | $ | 31,451 | | | $ | 1,408,043 | | | $ | 1,439,494 | |
债务证券: | | | | | | | | | | | | |
可供销售: | | | | | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | — | | | $ | 372,746 | | | $ | 372,746 | | | $ | — | | | $ | 568,442 | | | $ | 568,442 | |
商业票据 | | — | | | 1,101,888 | | | 1,101,888 | | | — | | | 321,706 | | | 321,706 | |
其他债务证券 | | 139,486 | | | 8,806 | | | 148,292 | | | 8,093 | | | 5,781 | | | 13,874 | |
可供出售的债务证券总额 | | 139,486 | | | 1,483,440 | | | 1,622,926 | | | 8,093 | | | 895,929 | | | 904,022 | |
公允价值期权--公司债券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,128 | | | 9,128 | |
债务证券总额 | | 139,486 | | | 1,483,440 | | | 1,622,926 | | | 8,093 | | | 905,057 | | | 913,150 | |
股权证券 | | 14,441 | | | 9,994 | | | 24,435 | | | 27,933 | | | 7,633 | | | 35,566 | |
可交易投资证券总额,包括限制金额 | | 153,927 | | | 1,493,434 | | | 1,647,361 | | | 36,026 | | | 912,690 | | | 948,716 | |
减值:受限制的有价证券 | | (9,090) | | | — | | | (9,090) | | | (8,093) | | | — | | | (8,093) | |
有价证券总额 | | $ | 144,837 | | | $ | 1,493,434 | | | $ | 1,638,271 | | | $ | 27,933 | | | $ | 912,690 | | | $ | 940,623 | |
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日,我们没有任何投资被归类在公允价值层次结构的第三级。
注10.交易记录。财产和设备
下表列出了的组件财产和设备,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
财产和设备,净额: | | | | |
卫星,网络 | | $ | 1,602,076 | | | $ | 1,749,576 | |
其他财产和设备,净值 | | 788,237 | | | 779,162 | |
财产和设备合计(净额) | | $ | 2,390,313 | | | $ | 2,528,738 | |
人造卫星
截至2020年12月31日,我们运营的卫星机队包括10卫星,七其中的一部分是拥有的,并且三其中一些是租来的。它们都在地球同步轨道上,大约22,300在赤道上空5英里处。
下表显示了截至2020年12月31日我们的运营卫星机队,包括自有卫星和租赁卫星:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
人造卫星 | | 线段 | | 发射日期 | | 名义高度轨道位置(经度) | | 折旧年限(单位:年) |
拥有: | | | | | | | | |
太空通道3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3(2) | | 休斯 | | 2018年1月 | | 20 W | | 7 |
EchoStar IX(3) | | 埃斯 | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
欧洲卫星10A(“W2A”)(4) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | - |
EchoStar XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融资租赁: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | 埃斯 | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
(1)折旧年限是指截至2011年6月8日,也就是EchoStar完成对休斯通信公司及其子公司的收购(“休斯收购”)之日的剩余使用年限。
(2)2019年11月,我们与巴西Yahsat的合资企业完成后,我们获得了这颗卫星上的巴西Ka波段有效载荷。折旧年限是指截至2019年11月的剩余使用年限。
(三)我们拥有这颗卫星上的Ka波段和Ku波段有效载荷。
(四)我们于2013年12月在这颗卫星上获得了S波段有效载荷。在收购之前,S波段有效载荷在发射时出现异常,因此不能完全运行。
下表介绍了我们的卫星NET的组件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折旧年限(单位:年) | | 截至12月31日, |
| | | 2020 | | 2019 |
卫星,网络: | | | | | | |
卫星拥有 | | 7至15 | | $ | 1,805,590 | | | $ | 1,816,303 | |
卫星--根据融资租赁购得 | | 15 | | 352,245 | | | 381,163 | |
在建 | | — | | 409,032 | | | 365,133 | |
卫星总数 | | | | 2,566,867 | | | 2,562,599 | |
累计折旧 | | | | | | |
卫星拥有 | | | | (890,783) | | | (756,635) | |
卫星--根据融资租赁购得 | | | | (74,008) | | | (56,388) | |
累计折旧总额 | | | | (964,791) | | | (813,023) | |
卫星总数(净) | | | | $ | 1,602,076 | | | $ | 1,749,576 | |
下表列出了与我们的卫星净额相关的折旧费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
折旧费用: | | | | | | |
卫星拥有 | | 128,404 | | | 130,705 | | | 124,987 | |
卫星--根据融资租赁购得 | | 27,611 | | | 25,755 | | | 20,269 | |
折旧费用总额 | | $ | 156,015 | | | $ | 156,460 | | | $ | 145,256 | |
下表列出了与我们的卫星和与卫星相关的地面基础设施相关的资本化利息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
资本化利息 | | $ | 27,369 | | | $ | 22,576 | | | $ | 18,285 | |
在建工程正在进行中
2017年8月,我们签订了新一代高通量地球静止轨道卫星EchoStar XXIV卫星的设计和建造合同。EchoStar XXIV卫星的主要目的是为我们在北美、中美洲和南美洲的HughesNet卫星互联网服务(“HughesNet服务”)以及企业宽带服务提供额外容量。我们的EchoStar XXIV卫星的制造商Maxar Space,LLC(前身为Space Systems/Lole,LLC)已经通知我们卫星延迟完工。与建造和发射EchoStar XXIV卫星相关的资本支出包括在公司和其他部门的报告中。我们推出了二2020年第三季度将发射纳米卫星。发射后,这两颗纳米卫星都出现了技术异常,使它们无法完成预期的监管里程碑任务。我们记录了#美元的减值。1.7截至2020年12月31日的一年中,与这些纳米卫星相关的资金为100万美元。
与卫星有关的承诺
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们与卫星相关的承诺为487.7百万美元和$419.0分别为百万美元。这些包括根据EchoStar XXIV卫星建造协议支付的款项、根据EchoStar XXIV发射合同支付的款项、根据监管授权支付的款项、与我们融资租赁卫星相关的非租赁成本、与某些卫星相关的在轨奖励以及对卫星服务安排的承诺。
在某些情况下,我们有义务支付合同义务的日期可能会改变。
卫星异常和损伤
吾等并不知悉本公司自有或租赁的卫星或有效载荷有任何异常情况,对其剩余使用年限、卫星或载荷的商业运作或本公司截至2020年12月31日止年度的经营业绩或财务状况有任何重大不利影响。
卫星保险
我们一般不在卫星或有效载荷上投保在轨保险,因为我们已经评估过,相对于故障风险,保险成本并不划算。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。根据管理我们长期债务某些部分的协议条款以及我们与Yahsat的合资协议,我们必须在该卫星或有效载荷的商业在轨服务期间仅为Spaceway 3卫星、EchoStar XVII卫星和Al Yah 3巴西有效载荷维护保险或其他合同安排,但须遵守某些承保范围限制。我们的其他卫星和有效载荷,无论是在轨道上还是在建造中,都不在发射或在轨保险或其他合同安排的承保范围内。我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
在轨激励的公允价值
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们持续运营的在轨激励义务的公允价值接近其账面价值美元。55.4百万美元和$57.0分别为百万美元。
其他财产和设备,净值
下表列出了其他财产和设备,净值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折旧年限(单位:年) | | 截至12月31日, |
| | | 2020 | | 2019 |
其他财产和设备,净额: | | | | | | |
土地 | | — | | $ | 29,055 | | | $ | 28,943 | |
建筑物及改善工程 | | 1至40 | | 115,335 | | | 113,938 | |
家具、固定装置、设备和其他 | | 1至12 | | 887,086 | | | 855,274 | |
客户端设备 | | 2至4 | | 1,617,053 | | | 1,377,914 | |
在建 | | | | 99,716 | | | 52,986 | |
其他财产和设备合计 | | | | $ | 2,748,245 | | | $ | 2,429,055 | |
累计折旧 | | | | (1,960,008) | | | (1,649,893) | |
其他财产和设备,净值 | | | | $ | 788,237 | | | $ | 779,162 | |
下表列出了与我们的其他财产和设备相关的折旧费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
其他财产和设备折旧费用: | | | | | | |
建筑物及改善工程 | | $ | 5,394 | | | $ | 5,791 | | | $ | 11,285 | |
家具、固定装置、设备和其他 | | 94,389 | | | 90,885 | | | 82,945 | |
客户端设备 | | 230,079 | | | 194,906 | | | 174,749 | |
折旧费用总额 | | $ | 329,862 | | | $ | 291,582 | | | $ | 268,979 | |
注11.交易记录。监管授权
下表介绍了我们的监管授权,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有限活着 | | | | |
| | 成本 | | 累计摊销 | | 总计 | | 无限期地活着 | | 总计 |
余额,2017年12月31日 | | $ | 92,621 | | | $ | (21,342) | | | $ | 71,279 | | | $ | 400,042 | | | $ | 471,321 | |
损损 | | (37,476) | | | 7,848 | | | (29,628) | | | — | | | (29,628) | |
摊销费用 | | — | | | (5,190) | | | (5,190) | | | — | | | (5,190) | |
货币换算调整 | | (8,358) | | | 1,894 | | | (6,464) | | | — | | | (6,464) | |
余额,2018年12月31日 | | 46,787 | | | (16,790) | | | 29,997 | | | 400,042 | | | 430,039 | |
加法 | | 12,833 | | | — | | | 12,833 | | | 39,491 | | | 52,324 | |
摊销费用 | | — | | | (3,672) | | | (3,672) | | | — | | | (3,672) | |
货币换算调整 | | (1,169) | | | 318 | | | (851) | | | 758 | | | (93) | |
余额,2019年12月31日 | | 58,451 | | | (20,144) | | | 38,307 | | | 440,291 | | | 478,598 | |
摊销费用 | | — | | | (4,483) | | | (4,483) | | | — | | | (4,483) | |
货币换算调整 | | 2,930 | | | (2,012) | | | 918 | | | 3,729 | | | 4,647 | |
平衡,2020年12月31日 | | $ | 61,381 | | | $ | (26,639) | | | $ | 34,742 | | | $ | 444,020 | | | $ | 478,762 | |
| | | | | | | | | | |
加权平均使用寿命(年) | | 13 | | | | | | |
有限活资产
2019年11月,我们获得了墨西哥S波段地面使用权的频谱许可证,价格为$7.9百万美元。取得的资产在以下期限内摊销15好几年了。
2019年11月,我们还获得了Ka频段频谱权利$4.5100万美元,在Yahsat巴西合资企业交易完成后,这些交易将在一段时间内摊销11好几年了。
截至2018年12月31日止年度,长期资产减值为$65.22000万美元,这主要是由于确定西经45度监管授权的公允价值是de Minimis。我们对资产损失的确认和与这项监管授权相关的业务的实质清算如下:(I)$29.6与监管授权有关的百万美元;(Ii)$3.5与其他资产有关的百万元;及。(Iii)元。32.1万元外币折算调整。
未来摊销
下表列出了截至2020年12月31日我们的有限期限监管授权的预计未来摊销情况:
| | | | | |
| 金额 |
截至12月31日的年度, | |
2021 | $ | 4,610 | |
2022 | 4,658 | |
2023 | 4,658 | |
2024 | 4,668 | |
2025 | 4,658 | |
2026年及以后 | 11,490 | |
总计 | $ | 34,742 | |
无限期活资产
2019年10月,我们收购了Sirion Global Pty Ltd.,我们已将其更名为EchoStar Global Australia Pty Ltd(简称EchoStar Global),该公司持有S波段非静止轨道卫星移动卫星服务的全球频谱使用权。我们以#美元收购了全球S波段非地球静止卫星频谱使用权。39.5百万美元,其中$26.5100万美元是以现金支付的,其余的与递延税收负债有关。收购的频谱权利不受摊销的影响。
注12.交易记录。其他无形资产
下表显示了我们的其他无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 客户关系 | | 专利 | | 商标和许可证 | | 总计 |
费用: | | | | | | | | |
截至2017年12月31日 | | $ | 270,300 | | | $ | 61,300 | | | $ | 29,700 | | | $ | 361,300 | |
核销 | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
截至2018年12月31日 | | 270,300 | | | 61,283 | | | 29,700 | | | 361,283 | |
截至2019年12月31日 | | 270,300 | | | 61,283 | | | 29,700 | | | 361,283 | |
截至2020年12月31日 | | $ | 270,300 | | | $ | 61,283 | | | $ | 29,700 | | | $ | 361,283 | |
| | | | | | | | |
累计摊销: | | | | | | | | |
截至2017年12月31日 | | $ | (231,642) | | | $ | (60,927) | | | $ | (9,776) | | | $ | (302,345) | |
摊销费用 | | (13,145) | | | (94) | | | (1,485) | | | (14,724) | |
核销 | | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
截至2018年12月31日 | | (244,787) | | | (61,004) | | | (11,261) | | | (317,052) | |
摊销费用 | | (13,146) | | | (93) | | | (1,485) | | | (14,724) | |
截至2019年12月31日 | | (257,933) | | | (61,097) | | | (12,746) | | | (331,776) | |
摊销费用 | | (9,496) | | | (93) | | | (1,485) | | | (11,074) | |
截至2020年12月31日 | | $ | (267,429) | | | $ | (61,190) | | | $ | (14,231) | | | $ | (342,850) | |
| | | | | | | | |
账面金额: | | | | | | | | |
截至2017年12月31日 | | $ | 38,658 | | | $ | 373 | | | $ | 19,924 | | | $ | 58,955 | |
截至2018年12月31日 | | $ | 25,513 | | | $ | 279 | | | $ | 18,439 | | | $ | 44,231 | |
截至2019年12月31日 | | $ | 12,367 | | | $ | 186 | | | $ | 16,954 | | | $ | 29,507 | |
截至2020年12月31日 | | $ | 2,871 | | | $ | 93 | | | $ | 15,469 | | | $ | 18,433 | |
| | | | | | | | |
加权平均使用寿命(年) | | 8 | | 6 | | 20 | | |
未来摊销
下表列出了我们估计的截至2020年12月31日的其他无形资产的未来摊销情况:
| | | | | |
| 金额 |
截至12月31日的年度, | |
2021 | $ | 4,449 | |
2022 | 1,485 | |
2023 | 1,485 | |
2024 | 1,485 | |
2025 | 1,485 | |
2026年及以后 | 8,044 | |
总计 | $ | 18,433 | |
注13.交易记录。其他投资
下表介绍了我们的其他投资,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
其他投资,净额: | | | | |
权益法投资 | | $ | 151,070 | | | $ | 166,209 | |
其他股权投资 | | 31,662 | | | 66,627 | |
其他债务投资,净额 | | 102,205 | | | 92,569 | |
其他投资总额(净额) | | $ | 284,937 | | | $ | 325,405 | |
权益法投资
菜肴墨西哥
我们拥有49Dish墨西哥公司是我们在2008年成立的一家合资企业,在墨西哥提供直达家庭的卫星服务。从历史上看,我们向Dish墨西哥公司提供某些卫星服务。然而,随着BSS交易的完成,我们不再提供这些服务。
豪华/EchoStar有限责任公司
我们拥有50Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”)是我们在2010年成立的一家合资企业,目的是建立一个先进的数字影院卫星发行网络,目标是向美国和加拿大配备数字设备的影院提供服务。
宽带连接解决方案(受限)有限公司
2018年8月,我们与Yahsat达成协议,成立一家新实体-宽带连接解决方案(受限)有限公司(及其子公司BCS),在整个非洲、中东和东南亚提供商业Ka波段卫星宽带服务,运营Yahsat的Al Yah 2号和Al Yah 3号Ka波段卫星。这笔交易于2018年12月完成,当时我们投资了100.02000万美元的现金,以换取20BCS的%权益。根据协议条款,只要满足某些条件,我们还可以在未来获得BCS的额外所有权权益,用于进一步的现金投资。我们为BCS提供网络运营和管理服务及设备。
我们权益法投资的财务信息
下表列出了确认的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
豪华 | | $ | 4,393 | | | $ | 4,377 | | | $ | 4,433 | |
BCS | | $ | 9,080 | | | $ | 8,979 | | | $ | 695 | |
下表列出了应收贸易账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
豪华 | | $ | 716 | | | $ | 631 | |
BCS | | $ | 9,347 | | | $ | 5,171 | |
有不是截至2020年12月31日的一年,我们投资的现金分配。我们记录了从我们的投资中获得的现金分配,金额为$。2.7300万美元和300万美元10.0截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别为3.6亿美元和3.8亿美元。这些现金分配被确定为投资回报,并在经营活动的净现金流量在现金流量表合并报表中。此外,我们还从我们的投资中记录了额外的股息#美元。2.3在截至2019年12月31日的一年中,这被认为是投资回报,并在投资活动的净现金流在现金流量表合并报表中。有不是截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度投资回报。
其他股权投资
下表根据表明投资的公允价值低于其账面价值的情况减少了我们投资的账面金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
投资损失(收益)净额 | | $ | 29,833 | | | $ | 36,700 | | | $ | — | |
其他债务投资,净额
下表显示了我们的其他债务投资(净额):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
其他债务投资,净额: | | | | |
成本基础 | | $ | 114,903 | | | $ | 102,878 | |
折扣 | | (10,185) | | | (10,309) | |
信贷损失拨备 | | (2,513) | | | — | |
其他债务投资总额(净额) | | $ | 102,205 | | | $ | 92,569 | |
下表列出了我们对这些投资的信贷损失拨备中的活动:
| | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
期初余额 | | $ | — | |
信用损失 (1) | | 2,513 | |
扣减 | | — | |
期末余额 | | $ | 2,513 | |
(1)2020年1月1日采用ASC 326的影响为2.1亿美元调整为累计收益(亏损).
下表显示了与我们的债务投资相关的净利息收入净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2020 | | 2019 |
利息收入,净额 | | | | |
利息收入 | | $ | 14,736 | | | $ | 2,500 | |
信用损失 | | (367) | | | — | |
总利息收入,净额 | | $ | 14,369 | | | $ | 2,500 | |
注14.交易记录。长期债务
下表列出了我们的资产的账面价值和公允价值长期债务的当期部分,净额和长期债务,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际利率 | | 截至12月31日, |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | 携载 金额 | | 公平 价值 | | 携载 金额 | | 公平 价值 |
高级担保票据: | | | | | | | | | | |
2026年到期的5 1/4%高级担保票据 | | 5.301% | | $ | 750,000 | | | $ | 834,045 | | | $ | 750,000 | | | $ | 825,308 | |
高级无担保票据: | | | | | | | | | | |
7 5/8%高级无抵押票据,2021年到期 | | 8.028% | | 900,000 | | | 924,003 | | | 900,000 | | | 963,783 | |
6 5/8%高级无抵押票据将于2026年到期 | | 6.667% | | 750,000 | | | 852,810 | | | 750,000 | | | 833,903 | |
减去:未摊销债务发行成本 | | | | (6,507) | | | — | | | (10,832) | | | — | |
长期债务总额 | | | | 2,393,493 | | | 2,610,858 | | | 2,389,168 | | | 2,622,994 | |
减去:当前部分,净额 | | | | (898,237) | | | (924,003) | | | — | | | — | |
长期债务,净额 | | | | $ | 1,495,256 | | | $ | 1,686,855 | | | $ | 2,389,168 | | | $ | 2,622,994 | |
2021年高级无抵押票据
2011年6月1日,华侨银行发行美元900.0本金总额为7.5/8%的2021年到期的高级无抵押债券(“2021年高级无抵押债券”),发行价为100.0%,根据日期为二零一一年六月一日的无抵押契约(“二零一一年契约”)。2021年高级无担保债券将于2021年6月15日到期。利息年利率为7.5/8%,每半年以现金支付一次,每年6月15日和12月15日拖欠。
2026年高级担保票据和2026年高级无担保票据
2016年7月27日,华侨银行发行美元750.0本金总额为5.5/4厘,于2026年到期的高级担保票据(“2026年高级担保票据”),发行价为100.0%,根据日期为2016年7月27日的契约(“2016有担保契约”)和$750.0本金总额为6/5/8%的2026年到期的高级无抵押票据(“2026年高级无抵押票据”,连同2021年的高级无抵押票据,称为“无抵押票据”),发行价为100.0%,根据日期为二零一六年七月二十七日的契约(连同二零一一年契约及二零一六年担保契约,称为“契约”)。2021年高级无抵押债券、2026年高级无抵押债券及2026年高级无抵押债券统称为“债券”,个别称为一系列债券。2026年高级担保债券及2026年高级无担保债券(统称为2026年债券)将于2026年8月1日到期。2026年高级抵押债券的利息年利率为5 1/4厘,2026年高级无抵押债券的利息年利率为6 5/8厘。2026年债券的利息每半年支付一次,现金派息一次,在每年2月1日和8月1日支付。
有关附注的其他资料
每个系列的债券均可在任何时间赎回全部或部分债券,赎回价格相当于100.0本金的%加上适用契约所界定的“全额”溢价,连同赎回日为止的应计及未付利息(如有)。
2026年发行的高级担保债券为:
•HSSC的担保债务;
•以华侨银行及其若干子公司现有和未来几乎所有有形和无形资产的担保权益为担保,优先考虑,但某些例外情况除外;
•实际上,HSSC的债务是由不是担保2026年高级担保票据的抵押品一部分的资产担保的,在每种情况下,以担保此类债务的抵押品的价值为限;
•在2016年有担保契约规定的允许留置权生效后,在担保2026年高级担保票据的抵押品价值范围内,实际上优先于HSSC现有和未来的无担保债务;
•对HSSC所有现有和未来明确从属于2026年高级担保票据的债务的优先支付权;
•从结构上讲,不为2026年优先担保票据提供担保的任何恒生公司附属公司现有和未来的任何债务都要优先于该公司的任何现有和未来的债务;以及
•在一般优先担保的基础上,我们的某些HSSC子公司无条件地共同和各自担保,这些担保与所有担保人现有和未来的非从属债务并驾齐驱,在担保2026年优先担保票据的资产价值范围内,实际上优先于该等担保人的现有和未来义务。
无抵押债券为:
•HSSC的无担保优先债务;
•与所有现有和未来的无从属债务(包括2021年高级无担保票据和2026年高级无担保票据之间的债务)并列,实际上低于任何有担保债务,最高可达担保此类债务的资产价值;
•在担保该等债务的抵押品的价值范围内,实际上次于华侨银行的债务;
•对HSSC明示从属于各自无担保票据的所有现有和未来债务的优先支付权;
•在结构上优先于任何不为各自的无担保票据提供担保的华侨银行子公司的现有和未来债务;以及
•由恒生之若干附属公司按一般优先担保基准无条件提供共同及个别担保,该担保与所有担保人现有及未来之不附属债务同等,且实际上较担保人之任何担保负债为低至担保该等负债之资产价值。
除某些例外情况外,本契约包含限制性契约,这些契约除其他事项外,对HSSC的能力施加限制,在某些情况下,对HSSC的某些子公司的能力施加限制:
•招致额外的债务;
•向恒生公司或其股本支付股利、分配股利,或回购恒生公司或其股本;
•进行一定的投资;
•设立留置权或进行出售和回租交易;
•与关联公司进行交易;
•与其他公司合并或合并;
•转让和出售资产;以及
•允许对其支付股息、进行分配、支付其他款项或转移资产的能力存在一定的限制。
如果控制权发生变更,如各自的契约所定义,HSSC将被要求提出要约,以相当于以下价格的购买价格回购全部或部分持有人票据101.0本金总额的%,连同回购日的应计利息和未付利息。
契约规定每一系列债券的惯例违约事件,包括(除其他事项外)不付款、违反适用契约的契诺、付款违约或其他债务加速、未能支付某些判决以及某些破产、无力偿债和重组事件。如就任何一系列债券发生并持续发生任何违约事件,则受托人或至少25.0当时该系列未偿还债券的本金%可宣布该系列的所有债券即时到期及应付,连同任何应计及未付利息。
发债成本
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我们摊销了4.31000万,$5.9300万美元和300万美元7.9分别为所有债务发行产生的债务发行成本,这些成本包括在利息支出,扣除资本化金额后的净额在合并经营报表中。
注15.交易记录。所得税
下表列出了的组件所得税前持续经营所得(亏损)在合并运营报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
国内 | | $ | 108,078 | | | $ | 120,295 | | | $ | 33,176 | |
外国 | | (135,913) | | | (213,460) | | | (158,962) | |
所得税前持续经营所得(亏损) | | $ | (27,835) | | | $ | (93,165) | | | $ | (125,786) | |
下表列出了的组件所得税优惠(准备金),净额,在综合业务报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
当期福利(拨备),净额: | | | | | | |
联邦制 | | $ | (2,750) | | | $ | (5,089) | | | $ | (1,476) | |
状态 | | (4,868) | | | 286 | | | 4,881 | |
外国 | | (2,116) | | | (633) | | | (2,690) | |
总当期福利(准备金),净额 | | $ | (9,734) | | | $ | (5,436) | | | $ | 715 | |
| | | | | | |
递延福利(准备金),净额: | | | | | | |
联邦制 | | $ | (9,707) | | | $ | (7,511) | | | $ | 6,857 | |
状态 | | 3,497 | | | (10,964) | | | (14,375) | |
外国 | | (8,125) | | | 3,423 | | | 227 | |
递延福利(准备金)总额(净额) | | (14,335) | | | (15,052) | | | (7,291) | |
所得税优惠总额(拨备),净额 | | $ | (24,069) | | | $ | (20,488) | | | $ | (6,576) | |
下表显示了我们的实际税收拨备与通过将法定联邦税率应用于所得税前持续经营所得(亏损)在合并运营报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
法定费率 | | $ | 5,845 | | | $ | 19,565 | | | $ | 26,415 | |
州所得税,扣除联邦规定(福利)后的净额 | | (349) | | | (8,137) | | | (10,519) | |
永久性差异 | | (2,209) | | | (6,531) | | | (1,367) | |
税收抵免 | | 1,353 | | | 12,453 | | | 7,825 | |
估值免税额 | | (44,212) | | | (54,251) | | | (50,118) | |
费率不同于法定费率 | | 17,180 | | | 18,786 | | | 20,254 | |
预扣税 | | (766) | | | (2,171) | | | (80) | |
其他 | | (911) | | | (202) | | | 1,014 | |
所得税优惠总额(拨备),净额 | | $ | (24,069) | | | $ | (20,488) | | | $ | (6,576) | |
下表列出了我们递延税项资产和负债的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
递延税项资产: | | | | |
净营业亏损、信贷和其他结转 | | $ | 274,894 | | | $ | 289,353 | |
投资未实现亏损,净额 | | 43,693 | | | 39,018 | |
应计费用 | | 21,787 | | | 19,660 | |
基于股票的薪酬 | | 6,723 | | | 5,772 | |
其他资产 | | 35,689 | | | 28,163 | |
递延税项资产总额 | | 382,786 | | | 381,966 | |
估值免税额 | | (225,593) | | | (181,032) | |
减值后的递延税项资产 | | $ | 157,193 | | | $ | 200,934 | |
| | | | |
递延税项负债: | | | | |
折旧及摊销 | | $ | (514,091) | | | $ | (544,158) | |
其他负债 | | (1,217) | | | (1,217) | |
递延税项负债总额 | | (515,308) | | | (545,375) | |
递延纳税净负债总额 | | $ | (358,115) | | | $ | (344,441) | |
| | | | |
海外司法管辖区递延税项净资产 | | $ | 1,781 | | | $ | 7,251 | |
国内递延税金净负债 | | (359,896) | | | (351,692) | |
递延纳税净负债总额 | | $ | (358,115) | | | $ | (344,441) | |
总体而言,我们的递延税净资产被一笔#美元的估值津贴所抵消。225.6300万美元和300万美元181.0截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为2.5亿美元。估值拨备的变动主要涉及若干外国附属公司结转的净营业亏损增加,以及与属资本性质的未实现收益相关的减少。
营业净亏损及税项抵免结转的税项利益会持续评估,包括回顾过往及预测的未来经营业绩、符合资格的结转期及其他情况。截至2020年12月31日,我们的净营业亏损结转为$657.52000万美元,包括$521.2结转海外净营业亏损1.8亿美元。这些结转的净营业亏损中有很大一部分将于2037年开始到期。截至2020年12月31日,我们有税收抵免结转$148.0300万美元和300万美元103.4分别用于联邦和州所得税。如果不使用,联邦税收抵免结转将于2024年开始到期,州税收抵免结转将于2020年开始到期。
截至2020年12月31日,我们有可归因于外国子公司的未分配收益不是已经为美国所得税或外国预扣税做了拨备,因为预计这些收益将无限期地再投资于美国以外的地区。目前确定未确认递延税项负债的金额是不可行的。然而,由于1986年后未分配的外国子公司收益被视为汇回国内的一次性过渡税,以前未汇出的大部分收益现在都要缴纳美国联邦所得税。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们与外国子公司相关的递延税净资产为美元。1.8300万美元和300万美元7.31000万,分别记录在其他非流动资产,净额在综合资产负债表中。
所得税中的不确定性会计
除了提交美国联邦所得税申报单外,我们还在所有征收所得税的州提交所得税申报单。截至2020年12月31日,我们目前没有接受美国联邦所得税审查。然而,美国国税局最早可以在2008纳税年度进行年度税务审查。我们还经常接受州所得税审计,早在2008年就有公开的州考试。我们还在英国、巴西、印度和其他一些外国司法管辖区提交所得税申报单。从2003年开始的纳税年度,我们通常开放在这些外国司法管辖区进行所得税审查。截至2020年12月31日,我们目前正在接受印度税务当局2003至2018财年的审计。在我们的外国司法管辖区,我们没有其他正在进行的重大所得税审查。
下表显示了未确认所得税优惠的期初和期末金额调节:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
截至期初的未确认税金和福利余额: | | $ | 70,401 | | | $ | 69,540 | | | $ | 63,296 | |
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | | 3,349 | | | 861 | | | 4,361 | |
根据与前几年相关的纳税头寸增加的税额 | | 76,882 | | | — | | | 2,539 | |
基于与前几年相关的税收头寸的减税 | | (572) | | | — | | | (656) | |
截至期末的余额 | | $ | 150,060 | | | $ | 70,401 | | | $ | 69,540 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们拥有150.1300万美元和300万美元70.4分别有150万未确认的所得税优惠,如果得到确认,所有这些都将影响我们的实际税率。根据2020年与前几年相关的税收头寸增加的金额包括我们的递延税收资产中的金额,这些资产以前被认为是与DISH Network合并的州申报相关的或有负债。在2020年,我们和DISH Network得出结论,不再需要合并的州申请。这些金额已添加到此计划中,以反映提交状态的变化。
在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的几年里,我们的所得税拨备包括微不足道的利息和罚款。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月颁布。CARE法案提供了重要的税收条款和其他措施,以帮助受新冠肺炎疫情经济影响影响的个人和企业,包括为期五年的净营业亏损结转,放宽第163(J)条的利息扣除限制,加快替代最低退税速度,减免工资税,以及为留住员工的雇主提供税收抵免。这些规定不影响我们截至2020年12月31日止年度的所得税拨备。
注16.交易记录。股东权益
优先股
本公司董事会有权发行优先股,并可将该等优先股分成系列,并就每个系列确定优先股和权利以及该系列的资格、限制或限制,包括股息权、转换权、投票权、赎回权和条款、清算优先股、偿债基金条款、组成该系列的股份数量和该系列的指定。本公司董事会可能会在未经股东批准的情况下,增发现有或新系列优先股,并赋予投票权和其他权利,这可能会对普通股持有人的投票权产生不利影响,并可能产生一定的反收购效果。
普通股
除投票权外,我们的A类、B类和C类普通股都是等值的。A类和C类普通股持有人有权一每股投票权和B类普通股持有人有权10每股票。一旦公司控制权发生变化,持有C类普通股流通股的每位股东有权10持有的每股C类普通股有票。根据持有人的选择,B类和C类普通股的每股可转换为一A类普通股股份。我们的董事长查尔斯·W·厄根(Charles W.Ergen)和某些为其家族利益而成立的实体实益拥有所有已发行的B类普通股。确实有不是已发行的C类普通股。
D类普通股的任何持有人无权就任何事项投票,也无权将D类普通股的股票转换为任何其他类别的普通股。确实有不是已发行的D类普通股。
普通股每股有权根据持有的普通股股数,在清算时获得按比例分配的股息和分红。
普通股回购计划
根据我们董事会批准的股票回购计划,我们被授权回购至多$。500.0截至2020年12月31日(包括2020年12月31日),我们发行的A类普通股流通股为100万股。下表列出了有关该公司采购的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份(或单位)总数 | | 每股(或单位)平均支付价格 | | 作为公开披露的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数 | | 根据本计划或计划可购买的最大股票(或单位)数量(或近似美元价值) |
期初余额 | | | | | | | | $ | 500,000 | |
截至2018年12月31日的年度 | | 952,603 | | | $ | 34.95 | | | 952,603 | | | 466,708 |
第四季度回购授权(1) | | | | | | | | 500,000 |
截至2019年12月31日的年度 | | — | | | — | | | — | | | 500,000 |
截至2020年12月31日的年度 | | 1,905,906 | | | 22.79 | | | 1,905,906 | | | 456,542 |
总计 | | 2,858,509 | | | $ | 26.85 | | | 2,858,509 | | | $ | 456,542 | |
(1) 2019年10月29日,我们的董事会授权我们回购最多$500.0截至2020年12月31日(含),我们的A类普通股为1.2亿股。根据我们的回购授权,购买可以通过私下协商的交易、公开市场回购、根据1934年证券交易法(经修订)规则10b5-1的一个或多个交易计划或其他方式进行,具体取决于市场状况和其他因素。我们可以选择购买部分或全部,或者不购买本计划允许的最大金额或任何剩余股份,我们还可能加入董事会授权的额外股票回购计划。上表所反映的所有回购股份均已转换为库存股。
注17.交易记录。员工福利计划
员工购股计划
我们有员工股票购买计划(“员工持股计划”),根据该计划,我们有权发行股票。5.0300万股A类普通股。截至2020年12月31日,我们大约有1.7根据ESPP仍可发行的100万股A类普通股。一般来说,所有受雇于EchoStar至少一个日历季度的全职员工都有资格参加ESPP。员工购买股票是通过工资扣减进行的。根据ESPP的条款,每位员工的扣除额是有限制的,因此他们根据ESPP可以购买的最高金额是$25,000以每年A类普通股的公允价值计算。股票购买在每个日历季度的最后一个工作日进行85.0A类普通股当日收盘价的%。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,员工通过ESPP购买的A类普通股总额约为452,000中国股票,285,000股票和245,000分别为两股。
401(K)员工储蓄计划
根据EchoStar 401(K)计划(以下简称计划),符合条件的员工最高可供款至75.0按税前及/或税后计算,按经修订的1986年美国国税法(下称“国税法”)规定的最高供款限额,支付合资格薪酬的%。所有员工对该计划的缴费都将立即授予。我们匹配50一美元面值的第一分钱6.0每个员工对计划的工资缴费的百分比,总计为3.0在税前基础上匹配%,最高可达$7,500每年一次。我们的匹配是按每个支付期计算的,有员工缴费。此外,我们可能每年以现金或我们的股票对本计划作出酌情贡献。我们在该计划下的缴款额度为20.0每年的百分比,并且是100.0在符合条件的员工完成后授予的百分比五年就业问题。没收未获授权的参与者余额可用于为匹配和可自由支配的缴款提供资金。
下表列出了我们的匹配供款、可自由支配供款和份额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
匹配贡献 | | $ | 5,239 | | | $ | 5,095 | | | $ | 5,007 | |
根据401(K)计划,我们的A类普通股的可自由支配缴费扣除没收后的公允价值 | | $ | 6,921 | | | $ | 6,654 | | | $ | 7,605 | |
大约股数 | | 160,000 | | | 181,000 | | | 127,000 | |
注18.交易记录。基于股票的薪酬
股票激励计划
我们维持股票激励计划,以吸引和留住高级管理人员、董事、员工、顾问和顾问。根据这些计划,股票奖励可能包括基于业绩的股票奖励和非基于业绩的股票奖励。截至2020年12月31日,我们有未偿还的股票期权需要收购大约4.8根据这些计划,我们的A类普通股为100万股。在2020年12月31日之前授予的股票期权的行权价格等于或大于授予日或授予日前最后一个交易日的A类普通股市值(如果授予日不是交易日),通常最长期限为十年为我们的官员和员工五年给我们的非雇员董事。虽然我们通常会在归属的情况下发放股票奖励,但通常是在五年,一些股票奖励的授予具有即时或更长的归属期限,或者只有在实现某些业绩目标后才授予。根据这些计划,我们根据我们的员工创新者表彰计划,向我们的某些员工授予A类普通股的完全归属股票,这对我们所有符合条件的员工都是有效的。截至2020年12月31日,我们大约有6.3根据我们的股票激励计划,我们有100万股A类普通股可供未来授予。
关于BSS交易,我们调整了截至分派日期未行使和未行使的股票期权,导致该等期权的数量增加,并降低了该等期权的行使价格。
下表介绍了我们的e截至2020年12月31日已发行和可行使的股票期权的实际价格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
行权价格区间 | | 截至2020年12月31日的未清偿数量 | | 加权的- 平均值 剩馀 合同期限 (按年计算) | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 截至2020年12月31日可行使的数量 | | 加权的- 平均值 剩馀 合同期限 (按年计算) | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 |
$0.00 - $20.00 | | 21,864 | | | 1 | | $ | 18.20 | | | 21,864 | | | 1 | | $ | 18.20 | |
$20.01 - $25.00 | | 5,221 | | | 5 | | 23.65 | | | 3,221 | | | 1 | | 22.96 | |
$25.01 - $30.00 | | 430,635 | | | 2 | | 29.60 | | | 430,635 | | | 2 | | 29.60 | |
$30.01 - $35.00 | | 810,361 | | | 5 | | 32.57 | | | 488,397 | | | 3 | | 33.13 | |
$35.01 - $40.00 | | 1,572,812 | | | 8 | | 38.77 | | | 506,582 | | | 7 | | 38.59 | |
$40.01 - $45.00 | | 1,025,386 | | | 4 | | 42.19 | | | 1,019,235 | | | 4 | | 42.19 | |
$45.01 - $50.00 | | 875,335 | | | 6 | | 48.51 | | | 531,357 | | | 6 | | 48.50 | |
$50.01 - $55.00 | | 63,277 | | | 5 | | 52.69 | | | 43,709 | | | 5 | | 52.71 | |
| | 4,804,891 | | | 6 | | 39.48 | | | 3,045,000 | | | 4 | | 39.42 | |
股票奖励活动
下表介绍了我们的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 |
期初未偿还期权总额 | | 4,812,644 | | | $ | 43.40 | | | 5,013,038 | | | $ | 41.80 | | | 4,951,256 | | | $ | 41.42 | |
授与 | | 180,500 | | | 30.39 | | | 1,959,597 | | | 38.12 | | | 215,500 | | | 51.71 | |
练习 | | (45,170) | | | 18.93 | | | (1,986,937) | | | 33.89 | | | (108,318) | | | 40.67 | |
没收和取消 | | (143,083) | | | 41.58 | | | (173,054) | | | 48.99 | | | (45,400) | | | 50.21 | |
未偿还期权总额,期末 | | 4,804,891 | | | 39.48 | | | 4,812,644 | | | 43.40 | | | 5,013,038 | | | 41.80 | |
可在期末行使 | | 3,045,000 | | | 39.42 | | | 2,510,947 | | | 38.76 | | | 3,710,138 | | | 38.59 | |
下表列出了我们披露的其他基于股份的薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
行使股票期权的税收优惠 | | $ | 173 | | | $ | 6,989 | | | $ | 364 | |
我们行使的股票期权的总内在价值 | | $ | 603 | | | $ | 17,101 | | | $ | 1,774 | |
基于股票的薪酬
下表显示了我们基于股票的非现金薪酬支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
基于股票的薪酬费用: | | | | | | |
研发费用 | | $ | 551 | | | $ | 465 | | | $ | 634 | |
销售、一般和行政费用 | | 8,327 | | | 8,860 | | | 9,442 | |
基于股票的薪酬总费用 | | $ | 8,878 | | | $ | 9,325 | | | $ | 10,076 | |
与股票薪酬支出相关的所得税优惠为#美元。1.71000万,$1.9300万美元和300万美元2.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为3.8亿美元。截至2020年12月31日,与我们的未归属股票奖励相关的未确认的基于股票的薪酬总成本,扣除估计的没收,为$15.02000万。这一数额是根据估计的未来没收率计算的。2.0%,并将在加权平均期内确认,加权平均期约为两年.
股票期权的估值
在授予之日,使用Black-Scholes期权估值模型估计了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度授予的每个股票期权的公允价值。下表列出了估计的授予日期公允价值和相关假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
假设: | | | | | | |
无风险利率 | | 0.25% - 1.72% | | 1.83% - 2.54% | | 2.25% - 2.99% |
波动率 | | 24.32% - 30.07% | | 23.58% - 30.95% | | 22.77% - 23.28% |
期权的预期期限(以年为单位) | | 4.0 - 5.9 | | 5.7 - 5.8 | | 5.7 - 5.8 |
加权平均授权日公允价值 | | $6.56 - $11.63 | | $10.22 - $14.49 | | $12.38 - $16.23 |
我们目前不打算为我们的普通股支付股息,因此,Black-Scholes期权估值模型中使用的股息率在所有时期都被假设为零。Black-Scholes期权估值模型是为了估计交易的股票期权的公允价值而开发的,这些股票期权没有归属限制,可以完全转让。因此,我们对公允价值的估计可能与使用其他估值模型确定的估计不同。此外,Black-Scholes期权估值模型需要输入主观假设。主观投入假设的变化会对公允价值估计产生重大影响。
根据我们A类普通股在2020年12月31日的收盘价,我们股票期权的总内在价值为$0.1300万美元用于未偿还期权和$0.1截至2020年12月31日可行使的期权为1.8亿美元。
注19.交易记录。承诺和或有事项
承付款
下表汇总了截至2020年12月31日我们持续运营的合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的五年内到期付款, |
| | 总计 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 |
长期债务 | | $ | 2,400,000 | | | $ | 900,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,500,000 | |
长期债务利息 | | 568,711 | | | 123,396 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | | | 89,063 | |
与卫星有关的承诺 | | 487,665 | | | 223,528 | | | 73,412 | | | 22,778 | | | 20,743 | | | 21,487 | | | 125,717 | |
经营租赁义务 | | 176,001 | | | 21,051 | | | 20,409 | | | 19,628 | | | 16,364 | | | 12,355 | | | 86,194 | |
融资租赁义务 | | 608 | | | 472 | | | 136 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 3,632,985 | | | $ | 1,268,447 | | | $ | 183,020 | | | $ | 131,469 | | | $ | 126,170 | | | $ | 122,905 | | | $ | 1,800,974 | |
由于付款时间不确定,上表不包括与递延税项负债、未确认税务头寸相关的金额,以及记录在我们的非流动负债中的某些其他金额。该表还不包括长期递延收入和其他不需要未来现金支付的长期负债。此外,我们与卫星相关的承诺包括根据EchoStar XXIV卫星建造协议支付的款项、根据EchoStar XXIV发射合同支付的款项、根据监管授权支付的款项、与我们融资租赁卫星相关的非租赁成本、与某些卫星相关的在轨奖励以及对卫星服务安排的承诺。
在某些情况下,我们有义务支付合同义务的日期可能会改变。
偶然事件
专利和知识产权
许多实体,包括我们的一些竞争对手,拥有或将来可能拥有专利和其他知识产权,这些专利和其他知识产权涵盖或影响与我们提供的产品或服务直接或间接相关的产品或服务。我们可能不知道我们的产品和服务可能侵犯的所有专利和其他知识产权。专利侵权案件的赔偿金可能会很高,在某些情况下可能会增加两倍。此外,我们无法估计未来可能需要我们在多大程度上获得与他人持有的知识产权相关的许可,以及此类许可的可用性和成本。各方都主张与我们的产品和服务有关的专利和其他知识产权。我们不能确定这些当事人不拥有他们要求的权利,这些权利是无效的,或者我们的产品和服务没有侵犯这些权利。此外,我们不能确定我们是否能够以商业上合理的条款从这些各方获得许可,或者,如果我们无法获得此类许可,我们是否能够重新设计我们的产品和服务以避免侵权。
与DISH网络的某些安排
关于我们在2008年从DISH剥离出来(“剥离”),我们与DISH Network签订了一份分离协议,其中规定了一些责任的分割,包括诉讼产生的责任。根据分拆协议的条款,我们承担了与我们的业务相关的某些责任,包括对分拆前发生的行为或不作为承担的某些指定责任。某些特定条款管辖与知识产权相关的索赔,根据这些条款,我们一般只对我们在剥离后的行为或不作为负责,DISH Network将赔偿我们因与剥离前一段时间有关的知识产权索赔以及DISH Network在剥离后的行为或不作为而产生的任何责任或损害。关于股份交换及BSS交易,吾等分别订立股份交换协议及总交易协议,以及其他协议,其中包括就若干法律责任的划分作出规定,包括与税务、知识产权及雇员有关的法律责任,以及因诉讼而产生的法律责任及承担与以下事项有关的若干法律责任
转让的业务和资产。这些协议还包含吾等与DISH Network之间的额外赔偿条款,就联交所而言,就某些先前存在的法律责任及法律程序而言,就BSS交易而言,就违反某些陈述及契诺及某些法律责任而言,涉及某些损失。
诉讼
我们参与了多项法律诉讼,涉及与我们的业务活动有关的事项。这些诉讼中的许多都处于初步阶段和/或寻求数额不明的损害赔偿。我们定期评估我们所涉及的法律诉讼的状况,以评估是否可能发生损失,并确定应计项目是否合适。当我们确定可能发生损失并且损失金额可以合理估计时,我们会记录诉讼和其他或有损失的应计费用。如果应计项目不合适,我们会进一步评估每个法律程序,以评估是否可以估计可能的损失或损失范围。不能保证针对我们的法律诉讼将以不同于我们记录的应计金额的金额得到解决。诉讼辩护的律师费和其他费用在发生时计入费用。
对于某些诉讼,管理层无法以任何程度的确定性预测结果,或对可能的损失或可能的损失范围提供有意义的估计,原因包括:(I)诉讼处于不同阶段;(Ii)没有寻求或具体说明损害赔偿;(Iii)管理层认为损害赔偿是不支持、不确定和/或夸大的;(Iv)悬而未决的审判、上诉、动议或其他诉讼的结果存在不确定性;(V)有重大的事实问题需要解决;和/或(Vi)有新的法律问题或悬而未决的法律理论需要提出,或涉及大量当事人(与许多专利相关案件一样)。然而,除非如下所述,管理层并不相信,根据目前掌握的信息,这些诉讼的结果将对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,尽管不能保证这些诉讼的决议和结果(个别或整体)不会对我们任何特定时期的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,这部分取决于该期间的经营业绩。
我们打算对针对我们的诉讼进行有力的辩护。如果法院、法庭、其他机构或陪审团最终做出不利于我们的裁决,我们可能会受到不利后果的影响,包括但不限于实质性损害赔偿,其中可能包括三倍损害赔偿、罚款、罚金、补偿性损害赔偿和/或其他可能要求我们大幅修改我们的业务运营或我们向消费者提供的某些产品或服务的衡平法或禁制令救济。
埃尔比特
2015年1月23日,Elbit Systems Land and C4I Ltd和Elbit Systems of America Ltd.(合称“Elbit”)向美国德克萨斯州东区地区法院提起诉讼,指控我们的子公司休斯网络系统公司(Hughes Network Systems,L.L.C.)、黑麋鹿能源离岸运营公司(Black Elk Energy Offshore Operations,LLC)、蓝潮通信公司(Bluetie Communications,Inc.)和赫尔姆酒店集团(Helm Hotels Group)侵犯了美国专利号6,240,073(2019年12月,我们与埃尔比特签订了一项全面和解协议,根据该协议,我们总共支付了$33.0与这些事项有关的所有款项以及包括上诉在内的所有公开法律程序均被驳回,对与这些事项有关的所有金额进行清偿。
股东诉讼
2019年7月2日,哈兰代尔市警察和消防员人员退休信托基金声称代表EchoStar公司的一类股东向内华达州克拉克县地区法院提起诉讼,起诉我们的董事查尔斯·W·尔根(Charles W.Ergen)、R·斯坦顿·道奇(R.Stanton Dodge)、安东尼·M·费德里科(Anthony M.Federico)、普拉德曼·P·考尔(Pradman P.Kaul)、C·迈克尔·施罗德(C.Michael Schroeder)、杰弗里·R·塔尔(Jeffrey R.Tarr)、威廉·D·韦德(William D.Wade)和迈克尔·T·杜根(Michael T.Dugan);我们的警官我们以前的子公司BSS Corp.;DISH及其子公司Merge Sub。2019年9月5日,被告提起驳回诉讼。2019年10月11日,原告提交了修改后的起诉书,将道奇、费德里科、考尔、施罗德、塔尔和韦德列为被告。修改后的起诉书称,作为我们的控股股东,埃尔根先生违反了对EchoStar Corporation少数股东的受托责任,以不充分的对价安排BSS交易,并不正当地影响我们和HSSC的董事会批准BSS交易。修改后的起诉书还声称,其他被告协助和教唆了这类所谓的违规行为。原告寻求公平和金钱上的救济,包括发行额外的DISH普通股,以及其他费用和支出,包括代表所谓的阶级的律师费。2019年11月11日,我们和其他被告分别提出动议,驳回原告修改后的诉状,法院在2020年1月13日的听证会上驳回了这些动议。2020年2月10日,我们和其他被告对修改后的申诉提出了答复。法院于2021年1月11日认证了原告的课程。我们打算积极为此案辩护。我们不能以任何程度的确定性来预测它的结果。.
与印度政府、电信部的许可费纠纷
1994年,印度政府颁布了一项“国家电信政策”,根据该政策,政府放开了电信部门,并要求电信服务提供商支付固定的牌照费。根据这一政策,我们的子公司Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)(前身为Hughes Ecorts Communications Limited)获得了使用VSAT系统在卫星上运营数据网络的牌照。1999年,根据政府取消固定牌照费的新政策,华为电讯的牌照进行了修订,改为要求每家电信服务供应商根据其调整后的毛收入(“AGR”)支付牌照费。2005年3月,印度电信部(“DOT”)通知HCIPL,根据其对HCIPL审计账目和AGR报表的审查,HCIPL必须支付额外的许可费、此类费用和罚款的利息以及罚款利息。HCIPL回应说,交通部通过计入许可和非许可活动的收入,错误地计算了其AGR。交通部拒绝了这一解释,2006年,HCIPL向行政法庭(“法庭”)提交了一份请愿书,质疑交通部对其AGR的计算。交通部还向其他电信服务提供商发布了许可费评估,其他几家此类提供商也向法庭提交了一些类似的请愿书。这些请愿书被多次修改、合并、发回重审和重新上诉。2015年4月23日,法庭发布了一项判决,确认了交通部对电信服务提供商的AGR计算,但推翻了交通部对此类处罚施加的利息、处罚和利息过高的规定。在接下来的几年里,交通部和HCIPL以及其他电信服务提供商分别, 对法庭的裁决提出了几次上诉。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)发布了一项命令(“2019年10月命令”),确认交通部实施的许可费评估,包括征收利息、罚款和罚款利息,但没有说明HCIPL需要支付DOT的金额,并下令在2020年1月23日之前支付。2019年11月23日,HCIPL和其他电信服务提供商提交了一份请愿书,要求最高法院重新考虑2019年10月的命令。这份请愿书于2020年1月20日被驳回。2020年1月22日,HCIPL和其他电信服务提供商提交了一份申请,要求最高法院修改2019年10月的命令,允许交通部计算最终到期金额,并延长HCIPL和其他电信服务提供商的付款截止日期。2020年2月14日,最高法院指示HCIPL和其他电信服务提供商解释为什么最高法院不应因未能支付到期款项而提起藐视法庭诉讼。在2020年3月18日的听证会上,最高法院下令必须支付2019年10月命令之前到期的所有金额,包括利息、罚款和罚款利息。最高法院还命令双方出席进一步的听证会,其中可能涉及交通部的一项提案,该提案允许延长或推迟支付到期金额。2020年6月11日,最高法院命令HCIPL和其他电信服务提供商提交宣誓书,解决交通部提出的延长欠款付款期限的提议,并要求HCIPL和其他电信提供商为此类付款提供担保。2020年9月1日, 最高法院发布了一项判决,允许
10-年度付款时间表。根据付款时间表,HCIPL须支付以下款项10在2021年3月31日之前支付合法应缴会费的%,此后在2031年之前按年分期付款。到目前为止,HCIPL已经支付了DOT$2.9与这件事有关的1000万美元。由于最高法院的命令,HCIPL迄今的付款和汇率的影响,我们记录了#美元的应计款项。81.7截至2020年12月31日,百万美元,其中包括美元3.9额外许可费为百万美元,$4.0罚款百万元及$73.8利息和罚金利息为100万美元。我们已经记录了一笔应计金额为#美元。80.2截至2019年12月31日,100万。任何与此事最终结果有关的最终付款都可能与我们的应计项目不同,这种差异可能会很大。
其他
除上述诉讼外,我们还面临各种其他法律诉讼和索赔,这些诉讼和索赔是在正常业务过程中发生的。作为我们持续运营的一部分,我们将接受第三方以及负责执行我们可能受其约束的法律和法规的政府/监管机构的各种检查、审计、询问、调查和类似行动。此外,根据联邦虚假索赔法案,私人当事人有权对向联邦政府提交虚假付款申请或不当扣留联邦政府多付款项的公司提起诉讼。一些州也采取了类似的州举报人和虚假索赔条款。此外,我们还不时收到联邦、州和外国机构关于遵守各种法律法规的询问。
我们认为,与任何其他行动有关的最终负债金额不太可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,尽管决议和结果,无论是单独的还是总体的,可能对我们任何特定时期的财务状况、经营业绩或现金流具有重大影响,部分取决于该时期的经营业绩。
我们还赔偿我们的董事、高级管理人员和员工在履行对我们的责任时可能产生的某些责任。此外,在其正常业务过程中,我们签订了合同,根据合同,我们可以作出各种陈述和担保,并赔偿交易对手的某些损失。吾等在此等安排下可能面临的风险无法合理估计,因为这涉及对吾等或吾等高级职员、董事或雇员提出的索赔或未来可能提出的索赔的解决方案,而这些索赔的结果未知,且目前不可预测或不可估量。
附注20:00-11:00细分市场报告
业务分部是企业的组成部分,我们拥有独立的财务信息,并由我们的首席运营决策者(“CODM”)(我们的首席执行官)定期对其进行评估。我们在二业务部门、休斯和ESS,如中所述注1.组织和业务活动.
定期向我们的CODM报告的部门盈利能力的主要衡量标准是扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)、非持续业务的净收入(亏损)和非控股权益的净收入(亏损)(“EBITDA”)。
这里没有按部门报告总资产,因为这些信息没有定期提供给我们的CODM。
下表列出了我们每个业务部门的收入、EBITDA和资本支出。资本支出是扣除与我们的财产和设备有关的退款和其他收入后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 整合 总计 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 16,237 | | | $ | 10,836 | | | $ | 1,887,907 | |
部门间收入 | | — | | | 1,161 | | | (1,161) | | | — | |
总收入 | | $ | 1,860,834 | | | $ | 17,398 | | | $ | 9,675 | | | $ | 1,887,907 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 727,608 | | | $ | 7,873 | | | $ | (118,606) | | | $ | 616,875 | |
资本支出 | | $ | 355,197 | | | $ | 41 | | | $ | 53,560 | | | $ | 408,798 | |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 15,131 | | | $ | 18,208 | | | $ | 1,886,081 | |
部门间收入 | | — | | | 1,126 | | | (1,126) | | | — | |
总收入 | | $ | 1,852,742 | | | $ | 16,257 | | | $ | 17,082 | | | $ | 1,886,081 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 625,660 | | | $ | 6,994 | | | $ | (55,055) | | | $ | 577,599 | |
资本支出 | | $ | 308,781 | | | $ | — | | | $ | 109,293 | | | $ | 418,074 | |
| | | | | | | | |
截至2018年12月31日的年度 | | | | | | | | |
对外收入 | | $ | 1,716,169 | | | $ | 27,009 | | | $ | 19,460 | | | $ | 1,762,638 | |
部门间收入 | | 359 | | | 222 | | | (581) | | | — | |
总收入 | | $ | 1,716,528 | | | $ | 27,231 | | | $ | 18,879 | | | $ | 1,762,638 | |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 601,319 | | | $ | 17,764 | | | $ | (150,582) | | | $ | 468,501 | |
资本支出 | | $ | 390,108 | | | $ | (76,757) | | | $ | 164,091 | | | $ | 477,442 | |
下表对账所得税前持续经营所得(亏损)在EBITDA的合并运营报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
所得税前持续经营所得(亏损) | | $ | (27,835) | | | $ | (93,165) | | | $ | (125,786) | |
利息收入,净额 | | (39,982) | | | (82,352) | | | (80,275) | |
利息支出,扣除资本化金额后的净额 | | 147,927 | | | 251,016 | | | 219,288 | |
折旧及摊销 | | 525,011 | | | 490,765 | | | 457,116 | |
非控股权益应占净亏损(收益) | | 11,754 | | | 11,335 | | | (1,842) | |
EBITDA | | $ | 616,875 | | | $ | 577,599 | | | $ | 468,501 | |
地理信息
下表汇总了归属于北美、南美和中美洲以及其他外国地点的长期资产总额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
长寿资产: | | | | |
北美 | | $ | 2,954,421 | | | $ | 3,092,773 | |
南美洲和中美洲 | | 311,063 | | | 310,226 | |
其他 | | 133,621 | | | 140,797 | |
长期资产总额 | | $ | 3,399,105 | | | $ | 3,543,796 | |
注21.交易记录。季度财务数据(未经审计)
下表显示了我们的季度运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的三个月里,我们已经结束了 |
| 12月31日 | | 9月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
总收入 | $ | 489,273 | | | $ | 473,502 | | | $ | 459,466 | | | $ | 465,666 | |
营业收入(亏损) | 30,108 | | | 36,990 | | | 34,772 | | | 10,603 | |
净收益(亏损) | (2,597) | | | 23,273 | | | (14,843) | | | (57,737) | |
可归因于EchoStar普通股的持续运营净收益(亏损) | 117 | | | 25,440 | | | (11,412) | | | (54,295) | |
EchoStar公司普通股的净收入(亏损) | 117 | | | 25,440 | | | (11,412) | | | (54,295) | |
每股持续经营的基本和摊薄收益(亏损) | 0.01 | | | 0.26 | | | (0.12) | | | (0.56) | |
每股基本收益和摊薄后收益(亏损)合计 | 0.01 | | | 0.26 | | | (0.12) | | | (0.56) | |
| | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | |
总收入 | $ | 499,006 | | | $ | 472,262 | | | $ | 460,431 | | | $ | 454,382 | |
营业收入(亏损) | 23,597 | | | 26,093 | | | (4,661) | | | 28,048 | |
净收益(亏损) | (63,094) | | | (21,106) | | | (5,060) | | | 15,008 | |
可归因于EchoStar普通股的持续运营净收益(亏损) | (46,297) | | | (20,317) | | | (30,660) | | | (5,044) | |
可归因于EchoStar普通股的净收益(亏损) | (53,118) | | | (18,309) | | | (5,692) | | | 14,202 | |
每股持续经营的基本和摊薄收益(亏损) | (0.48) | | | (0.21) | | | (0.32) | | | (0.05) | |
每股基本收益和摊薄后收益(亏损)合计 | (0.55) | | | (0.19) | | | (0.06) | | | 0.15 | |
注22.交易记录。关联方交易-DISH网络
概述
EchoStar Corporation和DISH自2008年以来一直作为独立的上市公司运营。EchoStar Corporation和DISH各自股票的大部分投票权由我们的董事长查尔斯·W·厄根(Charles W.Ergen)以及为其家族利益而设立的某些实体实益拥有。此外,在2017年3月之前,DISH Network拥有交易股票,总体上代表着80在我们休斯部门的住宅零售卫星宽带业务中拥有%的经济权益。该交易股票于2017年3月退役。
关于分拆、联交所及BSS交易,吾等与DISH Network订立若干协议,据此,吾等向DISH Network取得若干产品、服务及权利;DISH Network从吾等取得若干产品、服务及权利;以及吾等与DISH Network就各自业务所产生的若干责任互相赔偿。一般来说,我们或DISH Network根据协议为产品和服务支付的金额是基于成本加固定保证金(除非下面另有说明),该保证金根据所提供的产品和服务的性质而有所不同。我们还可能在未来与DISH Network签订其他协议。
以下是已经或可能对我们的综合财务状况和经营结果产生影响的交易和基础主要协议条款的摘要。
服务和其他收入-DISH网络
下表介绍了我们的服务和其他收入-DISH网络:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服务和其他收入-DISH网络 | | $ | 36,531 | | | $ | 53,429 | | | $ | 73,465 | |
下表列出了相关的贸易应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
贸易应收账款-DISH网络 | | $ | 5,612 | | | $ | 10,683 | |
卫星容量租赁给DISH网络。我们已经签订了一项协议,并且之前已经签订了一项现已终止的租赁卫星容量的协议,根据该协议,我们向DISH Network提供了我们拥有或租赁的某些卫星的卫星服务。根据这些协议提供的服务的费用取决于适用卫星的轨道位置、在适用卫星上提供服务的转发器数量、服务安排的期限以及与卫星容量相关的任何第三方成本。这些协议的条款如下:
•EchoStar IX — 从2008年1月起,DISH网络开始向我们租赁EchoStar IX卫星的卫星容量。视情况而定,DISH Network一般有权继续按月向我们租用EchoStar IX卫星的卫星容量。
•103度轨道定位/SES-3 — 于二零一二年五月,吾等与Ciel卫星控股有限公司(“Ciel”)订立频谱开发协议(“103频谱开发协议”),以开发西经103度轨道位置的若干频谱权利(“103频谱权利”)。于二零一三年六月,吾等与DISH Network订立频谱开发协议(“DISH 103频谱开发协议”),根据该协议,DISH Network可使用及开发103频谱权利。自2018年3月起,DISH Network行使了终止DISH 103频谱开发协议的权利,我们也行使了终止103频谱开发协议的权利。
关于103频谱开发协议,2012年5月,我们还签订了十年期吾等与Ciel订立一项协议,据此,吾等向Ciel租赁位于西经103度轨道位置的SES-3卫星的若干卫星容量(“Ciel 103协议”)。于二零一三年六月,吾等与DISH Network订立一项协议,根据该协议,DISH Network向我们租用SES-3卫星的若干卫星容量(“DISH 103协议”)。根据DISH 103协议的条款,DISH Network通过服务条款每月向我们支付一定的费用。自2018年3月起,DISH Network行使了终止DISH 103协议的权利,我们也行使了终止Ciel 103协议的权利。
Telesat义务协议。作为BSS交易的一部分,我们将Telesat转发器协议转让给DISH网络;但是,我们保留了与DISH网络在该协议下的表现相关的某些义务。2019年9月,我们与DISH Network达成协议,DISH Network将赔偿我们保留此类义务。
房地产租赁给迪什网络。我们已签订租赁协议,根据该协议,DISH Network向我们租赁某些房地产。每份租约的每平方英尺租金与租约或其后修订时同一地理区域内同类商业物业的每平方英尺租金相若。此外,DISH Network还赔偿我们应承担的税费、保险费、水电费和/或房屋维护费。每份租约的条款如下:
•100因弗内斯占用许可协议 -从2017年3月起,DISH Network获得许可使用我们位于科罗拉多州恩格尔伍德市因弗内斯露台东100号的某些空间,有效期至2020年12月。自2020年12月起,我们修改了本协议,将许可证延长至2021年12月。本协议可由任何一方在下列情况下终止180提前几天通知。本协议将转换为按月租赁协议,除非经双方同意延长或由一方当事人于30提前几天通知。关于BSS交易,我们向DISH网络转让了位于因弗内斯台东100号的Englewood卫星运营中心,包括与BSS交易中转让的卫星相关的任何和所有设备、硬件许可证、软件、流程、软件许可证、家具和技术文档。
•子午线租赁协议— 科罗拉多州恩格尔伍德市9601 S.Meridian Blvd.的全部租约最初的租期为2016年12月。随着时间的推移,我们和DISH Network对本租约进行了修改,其中包括将租期延长至2021年12月。在2021年12月之后,经双方同意,本协议可转换为按月租赁协议,任何一方均有权在30提前几天通知。
TerreStar协议。2012年3月,DISH网络完成了对TerreStar Networks Inc.(“TerreStar”)几乎所有资产的收购。在DISH Network收购TerreStar的几乎所有资产和我们完成对Hughes的收购之前,TerreStar和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们为TerreStar的地面通信设备提供保修、运营、维护和托管服务(“TerreStar协议”)。2017年12月,我们和DISH Network修改了这些协议,自2018年1月1日起生效,将某些定价条款缩短至2023年12月31日,并修改了某些终止条款。DISH Network一般有权继续按月接受我们的产品保修服务,除非DISH Network至少在21给我们几天的书面通知。DISH网络一般有权继续按季度接受我们的运营和维护服务,除非DISH网络至少在以下情况下终止运营和维护服务90给我们几天的书面通知。托管服务的提供将持续到2022年5月。此外,为方便起见,DISH Network一般可终止任何及所有服务,但须事先通知及/或支付终止费。于2020年3月,吾等与DISH Network订立协议,根据该协议,吾等执行若干工作并向TerreStar协议项下欠吾等款项提供若干积分,以换取DISH Network根据经修订及重新签署的专业服务协议(定义见下文)授予吾等使用若干卫星容量的权利。因此,我们和DISH网络修改了TerreStar协议,在2020年4月至2020年12月期间暂停向DISH网络提供保修服务。暂停服务期满后,我们将继续向DISH网络提供保修服务。
休斯宽带分销协议。自2012年10月起,我们与DISH Network签订了分销协议(“分销协议”),根据该协议,DISH Network有权但无义务营销、销售和分销我们的Gen 4 HughesNet服务。DISH Network根据订户的服务水平和特定的订阅量阈值,每月向我们支付第四代HughesNet服务的每个订户的批发服务费。分销协议还规定,DISH Network有权但没有义务向我们购买某些宽带设备,以支持第四代HughesNet服务的销售。分销协议的初始期限为五年具有自动续订功能,可连续一年除非任何一方至少书面通知终止条款180在当时的任期届满前几天。2014年2月,我们和DISH Network签署了一项分销协议修正案,其中包括将分销协议的初始期限延长至2024年3月。经销协议期满或终止后,我们和DISH Network将根据经销协议的条款和条件继续向当时的DISH网络订户提供我们的第四代HughesNet服务。
DBSD北美协定。2012年3月,DISH Network完成了对重组后的DBSD North America,Inc.(简称DBSD North America)全部股权的收购。在DISH Network收购DBSD North America和我们完成对Hughes的收购之前,DBSD North America和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们提供DBSD北美网关和地面通信设备的保修、运营、维护和托管服务。2017年12月,我们和DBSD北美修改了这些协议,自2018年1月1日起生效,将某些定价条款缩短至2023年12月31日,并修改了某些终止条款。DBSD北美公司有权继续按季度接受我们的运营和维护服务,除非DBSD北美公司至少在以下情况下终止运营和维护服务120给我们几天的书面通知。2019年2月,我们进一步修改了这些协议,使DBSD北美公司有权继续按月接受我们的保修服务,直至2023年12月,除非DBSD北美公司至少在以下情况下终止保修服务21给我们几天的书面通知。托管服务的提供将持续到2022年2月,并将自动续费五年期有效期至2027年2月,除非DBSD北美至少在以下情况下终止180给我们几天的书面通知。此外,DBSD北美通常可以为方便起见终止任何和所有此类服务,但须事先通知我们和/或支付终止费。
休斯设备和服务协议。2019年2月,我们与DISH网络达成协议,根据协议,我们将向DISH网络出售我们的HughesNet服务和HughesNet设备,这些设备已进行修改,以满足DISH网络将数据传输到DISH网络网络运营中心的物联网规范。本协议的初始期限为五年2024年2月到期,并自动续签连续一年期条款,除非由DISH Network终止,且至少180向我们发出书面通知的天数,或由我们发出的至少365天‘’的书面通知给DISH网络。
运营费用-DISH网络
下表显示了我们与DISH网络相关的运营费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
运营费用-DISH网络 | | $ | 5,793 | | | $ | 5,198 | | | $ | 3,889 | |
下表列出了相关应付贸易账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
应付贸易帐款-DISH网络 | | $ | 752 | | | $ | 1,923 | |
修订和重新签署的专业服务协议。就分拆事宜,吾等与DISH Network订立多项协议,包括过渡服务协议、卫星采购协议及服务协议,该等协议均于二零一零年一月到期,并由专业服务协议(“专业服务协议”)取代。2010年1月,我们和DISH Network同意,我们继续有权但没有义务接受DISH Network提供的以下服务,其中某些服务以前是根据过渡服务协议提供的:信息技术、差旅和活动协调、内部审计、法律、会计和税务、福利管理、计划获取服务和其他支持服务。此外,我们和DISH Network同意,DISH Network将继续有权(但没有义务)让我们管理DISH Network的新卫星容量采购流程(以前根据卫星采购协议提供),接受我们提供的后勤、采购和质量保证服务(以前根据服务协议提供),并提供其他支持服务。关于联交所的完成,吾等及DISH修订及重述专业服务协议(经修订及重述的“经修订及重订的专业服务协议”),以规定吾等及DISH网络将有权获得吾等或DISH网络因股份交换而可能需要的额外服务,包括使用DISH网络拥有的天线以供吾等执行测控服务及维护及支持我们的天线(统称“TT&C天线”)。2019年9月,关于BSS交易, 我们和DISH进一步修订了修订和重新签署的专业服务协议,规定我们和DISH网络有权接受我们或DISH网络因BSS交易而可能需要的额外服务,并取消我们对TT&C天线的访问以及对TT&C天线的维护和支持服务。修订和重新签署的专业服务协议的期限至2021年1月,并可连续自动续签一年期在此之后,除非任何一方至少在以下情况下提前终止协议60提前几天通知。我们或DISH网络一般可以因任何原因终止修订和重新签署的专业服务协议的一部分,至少在以下情况下30除非特定服务的工作说明书另有说明,否则不得提前三天通知。根据修订和重新签署的专业服务协议提供的某些服务可能在协议终止后仍然有效。
从DISH网络租赁房地产。我们已签订租赁协议,根据该协议,我们从DISH Network租赁某些房地产。每平方英尺租金与租赁或后续修订时同一地理区域内类似商业物业的每平方英尺租金相当,并包括我们应承担的税费、保险费、水电费和/或物业维护费。每份租约的条款如下:
•夏延租赁协议 -从2017年3月起,我们与DISH Network签订了怀俄明州夏延市EchoStar Drive 530号的某些空间的租约,租期至2019年2月。2018年8月,我们行使了续订此租约一年的选择权一年截止日期为2020年2月。在BSS交易中,我们将夏延卫星运营中心(包括其中的所有设备、软件许可证和家具)转让给DISH Network,并修改了本租约,以减少为夏延卫星接入中心提供的空间,期限截止到2021年9月,我们可以选择续签一年期限为180学期结束前几天的书面通知.
•美国叉子占用许可协议-从2017年3月起,我们与DISH Network就犹他州美国福克市犹他州东谷大道796号的某些空间达成了一项协议,协议将于2017年8月结束。我们行使了续签本协议一年的选择权。五年期截止日期为2022年8月。我们和DISH Network修改了本协议,其中包括在2019年3月终止本协议。
配置和天线空间协议。我们和DISH网络已经达成协议,根据该协议,DISH网络在德克萨斯州埃尔帕索市为我们提供配置空间。本协议的初始期限为2015年8月,为我们提供了以下续订选项四连续几年。自2015年8月起,我们行使了截至2018年8月的第一次续签选择权,并于2018年4月行使了截至2021年8月的第二次续签选择权。就联交所而言,自2017年3月起,吾等亦订立若干协议,根据该等协议,DISH Network于2022年2月在以下地点向EchoStar提供配置及天线空间:怀俄明州夏延;亚利桑那州吉尔伯特;纽约
德克萨斯州的布朗费尔斯、伊利诺伊州的莫尼、华盛顿州的斯波坎和科罗拉多州的恩格尔伍德。2019年10月,我们为德克萨斯州新布朗费尔斯协议提供了终止通知,该协议将于2020年5月生效。2017年8月,我们和DISH Network还达成了某些其他协议,根据这些协议,DISH Network在2022年8月之前为我们在伊利诺伊州莫尼和华盛顿州斯波坎提供额外的配置和天线空间。一般来说,我们可以续订我们的配置和天线空间协议三年制通过向DISH网络提供不超过120天数,但不少于90在当时的任期结束前几天。我们可能会终止其中某些协议180提前几天发出书面通知。2019年9月,关于BSS交易,我们达成了一项协议,根据该协议,DISH Network在怀俄明州夏延市向我们提供了某些额外的搭配空间,期限截至2020年9月。根据这些协议提供的服务的费用取决于位于该位置的机架数量。
同样在BSS交易方面,2019年9月,我们达成了一项协议,根据该协议,DISH Network在怀俄明州夏延市向我们提供天线空间和电源,期限为五年从2020年8月开始,四三年制续订条款,事先书面通知不超过120天数,但不少于90在当时的任期结束前几天。
休斯宽带主服务协议在发射EchoStar XIX卫星的同时,我们与DISH网络于2017年3月订立了主服务协议(“休斯宽带MSA”),根据该协议,DISH网络除其他事项外:(I)有权(但无义务)营销、推广及招揽第五代HughesNet服务、相关设备及其他电信服务的订单和升级;及(Ii)就DISH网络产生的激活安装Gen 5 HughesNet服务设备*根据休斯宽带MSA,我们和DISH Network就销售、升级、购买和安装服务相互支付某些款项。休斯宽带MSA的初始期限为五年到2022年3月,可连续自动续订一年期不同的条件。任何一方都有能力终止休斯宽带MSA的全部或部分,至少在以下情况下,任何一方都有权出于任何原因终止休斯宽带MSA90提前几天通知对方。休斯宽带MSA到期或终止后,我们将继续向订户提供我们的Gen 5 HughesNet服务,并根据休斯宽带MSA的条款和条件向DISH Network支付某些款项。我们在休斯宽带MSA下产生的销售奖励和其他成本总计为$16.6百万,$17.1百万美元和$33.2截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
2019年测控协议。*2019年9月,关于BSS交易,我们达成了一项协议,根据该协议,DISH Network向我们提供的测控服务期限截至2021年9月,我们可以选择续签一年期最少以书面通知的期限90在最初到期的前几天(“2019年测控协议”)。根据2019年TT&C协议提供的服务的费用按以下两种方式之一计算:(I)固定费用或(Ii)费用加固定保证金,这将根据所提供服务的性质而有所不同。*任何一方都可以在以下情况下以任何理由终止2019年测控协议:12提前几个月通知。
其他应收账款-DISH网络
下表列出了我们欠DISH网络的其他应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
其他应收账款-DISH网络 | | $ | 92,680 | | | $ | 92,892 | |
分税制协议。自2007年12月起,我们与DISH Network就剥离事宜签订了税收分享协议(“税收分享协议”)。本协议规定了我们和DISH Network在剥离后在剥离之日或之前结束时或之前的税收方面各自的权利、责任和义务。一般而言,所有分拆前的税项,包括因实施分拆而进行的重组活动而产生的任何税项,均由DISH Network承担,DISH Network就该等税项向我们作出赔偿。然而,DISH Network对于因剥离或某些相关交易未符合守则第355节或第361节的任何规定而符合免税分配资格的任何税收,不承担责任,也不赔偿我们,原因是:(I)直接或间接收购我们的任何股票、股票期权或资产;(Ii)我们采取或没有采取的任何行动;或(Iii)我们采取的任何行动,或(Iii)我们采取的任何行动。(Ii)我们采取或没有采取的任何行动,或(Iii)我们采取的任何行动,因为:(I)直接或间接收购我们的任何股票、股票期权或资产;(Ii)我们采取或没有采取的任何行动;或(Iii)我们采取的任何行动。
与向美国国税局提供的与私人信件裁决请求有关的信息和陈述不一致,或与律师就剥离或某些相关交易发表的任何意见不一致。在这种情况下,我们将独自负责并赔偿DISH Network由此产生的任何税款以及任何损失、索赔和费用。分税协议将在所有适用的诉讼时效(包括延期)的较晚期限之后终止,或在所有权利和义务完全实现或履行后终止。
根据《税收分享协议》(其中包括),并与我们在分拆前和分拆当年的某些纳税年度的综合联邦所得税报税表相关,2013年9月,我们和DISH Network同意对美国国税局在审查我们的综合报税表过程中解决的某些税收项目产生的税收优惠进行补充分配。在2013年与DISH Network达成协议之前,联邦税收优惠反映为折旧和摊销的递延税项资产,并计入我们的非流动递延税项负债。2013年与DISH Network达成的协议要求DISH Network向我们支付其获得的联邦税收优惠,否则我们将能够实现此类税收优惠。我们在其他应收账款-DISH网络中记录了来自DISH网络的非流动应收账款,并相应地增加了我们的递延税项负债,净额以反映2013年9月该协议的效果。此外,2013年9月,我们和DISH Network就提交某些合并的州所得税申报单达成了税收分担安排,并同意在截至2017年12月31日的纳税期限内,在我们和DISH Network之间就该等合并申报单分配各自的纳税义务的方法(“国家税收安排”)。
2018年8月,我们和DISH网络修改了《分税制协议》和2013年协议(《分税制修正案》)。根据“税收分享修正案”,在适用税法允许的范围内,DISH Network有权将我们2009年净营业亏损(“SATS 2009 NOL”)的利益用于DISH Network截至2008年12月31日的年度联邦纳税申报单,以换取DISH Network随着时间的推移向我们支付我们支付的年度联邦所得税净额,否则将被SATS 2009 NOL抵消。《税收分享修正案》还要求我们和DISH Network为我们或DISH Network作为本守则受控团体的一部分而获得或收到的某些过去和未来联邦研究和开发税收抵免的利益支付对方,并要求DISH网络赔偿我们过去使用的某些DISH网络使用的税收损失,以及我们产生并由DISH网络使用的某些过去和未来的加州研究和开发税收抵免的超额部分,并要求DISH网络赔偿我们和DISH网络使用的某些过去和未来的加州研究和开发税收抵免。此外,《税收分享修正案》将州税收安排的期限延长至以下较早发生的情况:终止税收分享协议、美国或DISH网络控制权的变更,或者对于任何特定州,如果我们和DISH网络不再为该州提交合并纳税申报单。
我们和DISH Network在2008年至2019年期间在某些州提交了合并的所得税申报单。我们已经获得并确认了某些州所得税抵免的税收优惠,如果我们与DISH Network分开申请,目前将无法充分利用这些优惠。我们已经起诉了额外实收资本在DISH网络之前利用这种税收优惠的时期。我们预计会增加额外实收资本在收到DISH Network为换取这些税收抵免而向我们支付的任何对价后。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的几年中,DISH Network利用了美元的税收优惠2.2百万美元,税收拨备为$1.6百万美元,税收优惠为$1.8分别为百万美元。
其他协议
主交易协议。于2019年5月,吾等与BSS Corp.就BSS交易与DISH及Merge Sub订立主交易协议。根据总交易协议的条款,于2019年9月10日:(I)吾等将BSS业务转让予BSS Corp.;(Ii)吾等完成分派;及(Iii)紧随分派后,(1)BSS Corp.成为DISH的全资附属公司,使DISH拥有及经营BSS业务,及(2)由EchoStar股东拥有的BSS每股已发行及已发行普通股转换为收取权利0.23523769迪什普通股的股份。随着BSS交易的完成,我们不再经营BSS业务,这是我们ESS部门的主要部分。主交易协议包含我们和DISH网络的惯例陈述和保证,包括我们关于BSS业务的资产、负债和财务状况的陈述,以及DISH网络关于其财务状况和负债的陈述。我们和DISH网络已同意就以下各项的某些损失相互赔偿
关于违反某些陈述和契诺,以及某些保留和承担的责任。
BSS交易知识产权和技术许可协议。自2019年9月起,吾等与DISH Network就BSS交易订立知识产权及技术许可协议(“BSS IPTLA”),根据该协议,吾等与DISH Network相互许可若干知识产权及技术。BSS IPTLA将永久继续,除非双方相互终止。根据BSS IPTLA,我们向DISH网络授予了我们的知识产权和技术的许可,以供DISH网络使用,其中包括与其根据BSS交易收购的BSS业务的持续运营有关的许可,包括在过渡期内使用“ESS”和“EchoStar卫星服务”商标的有限许可。EchoStar保留“ESS”和“EchoStar卫星服务”商标的全部所有权。此外,DISH Network还向我们授予了许可证,允许我们继续使用我们保留的业务中使用的所有知识产权和技术,但根据BSS交易,这些知识产权和技术的所有权已转让给DISH Network。
BSS交易税事项协议。自2019年9月起,我们、BSS Corp.和DISH就BSS交易达成了一项税务协议。本协议管辖我们在根据BSS交易转让的BSS业务的税收方面的某些权利、责任和义务。一般来说,我们负责BSS业务在BSS交易之前的所有纳税申报和纳税义务,DISH负责BSS交易之后和之后BSS业务的所有纳税申报和纳税义务。在BSS交易完成后,我们和DISH都做出了一些与税收有关的陈述,并遵守了各种与税收有关的契约。我们和DISH Network均已同意,如果存在违反任何税务陈述或违反税务事项协议中任何税收契约的行为,并且该违反或违反行为导致BSS交易未能被视为对EchoStar或其股东而言为美国联邦所得税目的免税的交易,我们和DISH Network将相互赔偿某些损失。此外,DISH Network已同意,如果BSS业务被一人或多人直接或间接(例如,通过收购DISH Network)收购,且其采取了行动,或在知情的情况下促成、同意或协助其股东采取行动,导致BSS交易失败,则BSS交易将被视为对EchoStar及其股东免税的交易,从而达到美国联邦所得税的目的,DISH Network将对我们进行赔偿。本税务协议是对上文概述的分税协议和下文概述的股份交易所税务协议的补充,这两项协议均继续全面有效。
BSS事务员工事务协议。自2019年9月起,关于BSS交易,我们与DISH Network签订了一项员工事宜协议,涉及将员工从我们转移到DISH Network,包括某些福利和薪酬事宜,以及与BSS业务现任和前任员工相关的员工相关责任的分配。作为BSS交易的一部分,DISH Network承担了与BSS业务相关的员工相关责任,但我们负责为因BSS交易而转入DISH Network的员工提供某些BSS交易前的薪酬和福利。
换股协议。于二零一七年一月,吾等及吾等若干附属公司与DISH及其若干附属公司订立换股协议,据此,吾等于二零一七年二月收到追踪股份全部股份,以换取100持有我们几乎所有EchoStar Technologies业务和某些其他资产的某些EchoStar子公司的股权的%。联交所完成后,吾等不再经营已转让的EchoStar Technologies业务,而追踪股票已停用及不再未清偿,与该等追踪股票有关的所有协议、安排及政策声明均已终止,不再具有进一步效力。根据换股协议,吾等转让若干资产、于合资企业的投资、频谱牌照及房地产,DISH Network承担与转让的资产及业务有关的若干负债。换股协议载有订约方的惯常陈述及保证,包括吾等就转让的资产、承担的负债及转让业务的财务状况作出的陈述。我们和DISH Network还同意惯常的赔偿条款,根据该条款,双方就违反陈述、保证或契诺以及某些责任方面的某些损失向另一方进行赔偿,如果我们或DISH采取的某些行动导致交易在完成后应向另一方征税。
股票交易所知识产权和技术许可协议。自二零一七年三月起,吾等与DISH Network就联交所订立知识产权及技术许可协议(“IPTLA”),据此,吾等与DISH Network相互许可若干知识产权及技术。IPTLA将永久继续,除非双方相互终止。根据IPTLA,吾等向DISH Network授予我们的知识产权和技术的许可,以供DISH Network使用,其中包括与DISH Network继续运营根据股份交易所收购的业务有关的许可,包括在过渡期内使用“EchoStar”商标的有限许可。EchoStar保留“EchoStar”商标的全部所有权。此外,DISH Network还向我们授予许可,允许我们继续使用我们保留的业务中使用的所有知识产权和技术,但这些知识产权和技术的所有权已根据股份交易所转让给DISH Network。
股票交易所税务协议。自二零一七年三月起,吾等与DISH就联交所订立税务事宜协议。本协议管辖我们根据股票交易所在转让业务的税收方面的某些权利、责任和义务。一般而言,吾等负责于换股前期间转让的业务及资产的所有报税表及税务责任,DISH Network则负责于换股前后转让的业务及资产的所有报税表及税项责任。本公司及DISH网络在联交所完成后均作出若干与税务有关的陈述,并须遵守各项与税务有关的契诺。我们和DISH Network均同意,如果存在违反任何此类税收陈述或违反任何此类税收契约的行为,并且该违反或违反行为导致证券交易所没有资格为另一方享受免税待遇,我们和DISH Network将相互赔偿。此外,DISH Network已同意,如果转让的业务由一人或多人直接或间接(例如,通过收购DISH Network)收购,并且此类收购导致股票交易所没有资格享受免税待遇,DISH Network将对我们进行赔偿。税务协定是对上文概述的税收分享协定的补充,该协定继续全面有效。
股票交易所员工事宜协议那就是。自二零一七年三月起,吾等与DISH Network就换股事宜订立雇员事宜协议,处理由吾等向DISH Network转移员工事宜,包括若干福利及薪酬事宜,以及与已转移业务的现任及过往员工有关的员工相关责任的分配。作为联交所的一部分,DISH Network承担与转让业务相关的员工相关责任,但我们负责某些联交所前员工相关诉讼,以及与联交所相关的向DISH Network转任的员工的补偿和福利。
注23。关联方交易-其他
休斯·赛斯蒂克公司
我们与休斯系统公司(“休斯系统公司”)签订了软件开发服务合同。除了我们大约43Hughes Systique的%股权,我们子公司Hughes Communications,Inc.的总裁约翰·普拉德曼·考尔(Pradman Kaul)先生。我们的董事会成员,和他的兄弟,休斯系统公司的首席执行官和总裁,总共拥有大约25在未稀释的基础上,Hughes Systique截至2020年12月31日的流通股的百分比。此外,帕拉德曼·考尔先生还在休斯系统公司的董事会任职。休斯系统公司是一家可变利益实体,我们被认为是休斯系统公司的主要受益者,因为除其他因素外,我们有能力指导对休斯系统公司的经济表现影响最大的活动。因此,我们将Hughes Systique的财务报表合并到这些合并财务报表中。
TerreStar解决方案
迪什网络拥有超过15TerreStar Solutions,Inc.(“TSI”)的百分比。2018年5月,我们与TSI签订了一项设备和服务协议,根据该协议,我们为TSI的网络设计、制造和安装升级的地面通信网络设备,并提供(其中包括)保修和支持服务。我们确认的收入为$4.4百万,$12.5百万美元,以及$6.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们拥有0.4百万美元和$2.7TSI的应收贸易账款为1.2亿美元。
全球IP
2017年5月,我们与全球知识产权开曼群岛(Global IP Cayman)达成协议,向全球知识产权出售某些设备和服务。董事会成员威廉·大卫·韦德先生于2017年9月至2019年4月担任Global IP董事会成员,并于2017年9月至2019年12月担任Global IP首席执行官的执行顾问。2018年8月,我们和Global IP修改了协议,以:(I)更改要向Global IP提供的某些设备和服务,(Ii)修改某些支付条款,(Iii)为Global IP提供使用我们的一个测试实验室设施的选择权,以及(Iv)完成将协议从Global IP转让给其全资子公司。2019年2月,我们终止了协议,原因是全球知识产权因未能按照协议条款向我们支付款项而违约,我们保留根据协议对全球知识产权的权利和补救措施。我们根据这份协议确认的收入为#美元。9.0截至2018年12月31日的一年为2.5亿美元。自本协议终止以来,我们没有确认任何收入。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们被拖欠$7.5来自全球知识产权的1.6亿美元。
Maxar Technologies Inc.
Jeffrey Tarr先生于2019年3月加入我们的董事会,一直担任Maxar Technologies Inc.及其子公司(“Maxar Tech”)的顾问和顾问至2019年5月。我们之前与Maxar Tech就EchoStar IX卫星、EchoStar XVII卫星、EchoStar XIX卫星、EchoStar XXI卫星和EchoStar XXIV卫星以及我们的前EchoStar XI卫星、EchoStar XIV卫星、EchoStar XVI卫星和EchoStar XXIII卫星的制造和某些其他服务签订了协议。Maxar Tech在根据协议条款发射这些卫星后,为我们提供异常支持。Maxar Tech还为其中一颗卫星提供保修,如果卫星未按照某些性能规格运行,可能需要向我们支付一定金额。如果适用卫星没有按照某些性能规格运行,我们根据这些协议在适用卫星的设计寿命内向Maxar Tech支付费用的义务可能会减少。根据这些协议,我们向Maxar Tech支付的总成本为$23.9百万美元和$90.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。在2020年12月31日和2019年12月31日,我们都没有向Maxar Tech支付贸易款项。
.NOTE 24.更新:补充财务信息
研究与开发
下表列出了与客户订单相关的研发成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
销售成本--设备 | | $ | 19,788 | | | $ | 24,495 | | | $ | 23,422 | |
研发费用 | | $ | 29,448 | | | $ | 25,739 | | | $ | 27,570 | |
广告费
我们招致了1美元的广告费。65.11000万,$88.2300万美元和300万美元75.8截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为3.8亿美元。
现金和现金等价物及限制性现金
下表将合并资产负债表中列示的现金和现金等价物以及限制性现金与合并现金流量表中列示的现金和现金等价物及限制性现金的总和进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初现金和现金等价物,包括限制金额: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,519,431 | | | $ | 928,306 | | | $ | 2,431,456 | |
受限现金 | | 2,458 | | | 1,189 | | | 793 | |
现金和现金等价物总额,包括限制金额,期初 | | $ | 1,521,889 | | | $ | 929,495 | | | $ | 2,432,249 | |
| | | | | | |
现金和现金等价物,包括限制金额,期末: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 896,005 | | | $ | 1,519,431 | | | $ | 928,306 | |
受限现金 | | 807 | | | 2,458 | | | 1,189 | |
现金和现金等价物总额,包括限制金额,期末 | | $ | 896,812 | | | $ | 1,521,889 | | | $ | 929,495 | |
其他流动资产净额和其他非流动资产净额
下表列出了的组件其他流动资产,净额和 其他非流动资产,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
其他流动资产,净额: | | | | |
贸易应收账款-DISH网络 | | $ | 5,612 | | | $ | 10,683 | |
库存 | | 97,992 | | | 79,621 | |
预付和押金 | | 55,381 | | | 67,014 | |
其他,净额 | | 30,836 | | | 22,213 | |
其他流动资产总额 | | $ | 189,821 | | | $ | 179,531 | |
| | | | |
其他非流动资产,净额: | | | | |
其他应收账款-DISH网络 | | $ | 92,680 | | | $ | 92,892 | |
受限制的有价证券 | | 9,090 | | | 8,093 | |
受限现金 | | 807 | | | 2,458 | |
递延税项资产,净额 | | 1,781 | | | 7,251 | |
大写软件,NET | | 116,661 | | | 101,786 | |
合同采购成本(净额) | | 99,837 | | | 96,723 | |
合同履行成本(净额) | | 2,580 | | | 3,010 | |
其他,净额 | | 29,485 | | | 22,628 | |
其他非流动资产合计,净额 | | $ | 352,921 | | | $ | 334,841 | |
下表列出了我们的坏账准备中的活动,它包括在其他、净其他每项流动资产、净资产和其他非流动资产中,上表中的净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 其他流动资产,净额 | | 其他非流动资产,净额 |
期初余额余额 | | $ | — | | | $ | — | |
信用损失(1) | | 1,595 | | | 13,378 | |
| | | | |
外币折算 | | 152 | | | (509) | |
期末余额表 | | $ | 1,747 | | | $ | 12,869 | |
(1) 2020年1月1日采用ASC 326的影响是对我们的可疑账户拨备的净增加,这主要是由一美元推动的。13.41000万美元重新分类,从贸易应收账款和合同资产净额.
应计费用和其他流动负债
下表列出了的组件应计费用和其他流动负债:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
应计费用和其他流动负债: | | | | |
应付贸易帐款-DISH网络 | | $ | 752 | | | $ | 1,923 | |
应计利息 | | 42,388 | | | 42,622 | |
应计补偿 | | 62,299 | | | 50,787 | |
应计税 | | 20,297 | | | 18,525 | |
经营租赁义务 | | 14,699 | | | 14,651 | |
其他 | | 159,564 | | | 142,371 | |
应计费用和其他流动负债总额 | | $ | 299,999 | | | $ | 270,879 | |
库存
下表列出了库存的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
原料 | | $ | 4,564 | | | $ | 4,240 | |
在制品 | | 8,280 | | | 6,979 | |
成品 | | 85,148 | | | 68,402 | |
总库存 | | $ | 97,992 | | | $ | 79,621 | |
资本化软件成本
下表显示了与我们的资本化软件成本相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
对外销售软件账面净额 | | $ | 116,661 | | | $ | 101,786 | |
正在开发且尚未投入使用的外部销售软件 | | $ | 72,047 | | | $ | 38,766 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
与外部营销软件开发相关的资本化成本 | | $ | 38,655 | | | $ | 29,310 | | | $ | 31,639 | |
与外部营销软件相关的摊销费用 | | $ | 23,780 | | | $ | 24,284 | | | $ | 22,966 | |
加权平均使用寿命(年) | | 2 | | | | |
补充和非现金投融资活动
下表列出了补充和非现金投融资活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2011年12月31日的五年中, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
补充披露现金流信息: | | | | | | |
利息支付的现金,扣除资本化金额后的净额 | | $ | 139,280 | | | $ | 195,331 | | | $ | 240,596 | |
缴纳所得税的现金 | | $ | 15,254 | | | $ | 3,575 | | | $ | 5,209 | |
| | | | | | |
非现金投融资活动: | | | | | | |
以A类普通股支付的员工福利 | | $ | 6,921 | | | $ | 6,654 | | | $ | 7,605 | |
计入应付帐款的资本支出增加(减少),净额 | | $ | (6,935) | | | $ | (11,111) | | | $ | 7,318 | |
为BSS交易交换的非现金资产 | | $ | — | | | $ | 532,855 | | | $ | — | |
收到的非现金净资产,以换取20我们现有巴西子公司的%所有权权益 | | $ | — | | | $ | 94,918 | | | $ | — | |