https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927066/000092706621000164/davitalogorgbfa75a.jpg


联系人：吉姆·古斯塔夫森
投资者关系
DaVita Inc.
(310) 536-2585
DaVita Inc.2021年第三季度业绩
科罗拉多州丹佛，2021年10月28日-DaVita Inc.(纽约证券交易所代码：DVA)公布了截至2021年9月30日的季度财务和经营业绩。
DaVita Inc.首席执行官哈维尔·罗德里格斯表示：“面对充满挑战的经营环境，第三季度对DaVita来说又是一个强劲的季度。”尽管美国各地的新冠肺炎病例数量再次上升，劳动力市场也越来越具挑战性，但我们仍将继续为患者提供高质量的护理，并执行我们的战略目标。“
该季度持续经营的稀释每股收益为2.36美元，比上年同期的持续经营每股摊薄收益增长84.4%，比上年调整后的持续经营每股摊薄收益增长31.1%。
截至2021年9月30日的季度的财务和运营重点：
·合并收入为29.38亿美元。
·营业收入为4.75亿美元。
·稀释后每股收益为2.36美元。
·来自持续运营的运营现金流和自由现金流分别为5.67亿美元和3.58亿美元。
·以平均每股123.14美元的价格回购了273.1万股我们的普通股。

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
可归因于DaVita公司的净收入：
(百万美元，每股数据除外)
持续经营净收益$260 $159 $791 $590 
稀释后每股$2.36 $1.28 $7.08 $4.72 
调整后的持续业务净收入(1)
$260 $223 $791 $697 
调整后每股摊薄(1)
$2.36 $1.80 $7.08 $5.58 
净收入$260 $159 $791 $600 
稀释后每股$2.36 $1.28 $7.08 $4.80 
(1)有关非公认会计准则财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非公认会计准则财务计量附注”及相关核对的附注。
1

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2021202020212020
金额保证金金额保证金金额保证金金额保证金
营业收入：
(百万美元)
营业收入$475 16.2 %$438 15.0 %$1,408 16.2 %$1,313 15.2 %
调整后营业收入(1)(2)
$475 16.2 %$438 15.0 %$1,408 16.2 %$1,364 15.8 %
(1)有关非公认会计准则财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非公认会计准则财务计量附注”及相关核对的附注。
(2)调整后营业收入利润率为调整后营业收入除以综合收入。
美国透析指标：
数量：2021年第三季度美国透析治疗总数为7,466,197次，或平均每天94,509次治疗，与2021年第二季度和2020年第三季度相比，每天分别变化0.6%和2.5%。与2020年第三季度相比，2021年第三季度正常化非获得性治疗增长为(1.7%)。
 截至三个月季度
变化		九个月结束年初至今
变化
 2021年9月30日6月30日，
2021		2021年9月30日2020年9月30日
每项治疗指标：
收入$360.54 $360.14 $0.40 $358.42 $349.82 $8.60 
病人护理费用$242.09 $236.90 $5.19 $239.24 $235.97 $3.27 
一般和行政$30.49 $31.72 $(1.23)$30.85 $31.56 $(0.71)
上表中变化的主要驱动因素如下：
收入：本季度的变化主要是由于商业结构的有利变化以及新冠肺炎推动的每次治疗住院患者透析收入的增加，但部分被政府费率的不利变化所抵消。今年到目前为止的变化主要是由于与2021年提高联邦医疗保险基本利率和暂停联邦医疗保险自动减支有关的政府费率的有利变化，以及由于转向联邦医疗保险优势计划、每次治疗的医院住院收入增加以及商业组合的有利变化而导致的政府组合的有利变化。
患者护理成本：季度变化主要是由于工资率、医疗福利费用和工资税增加导致的补偿费用增加，以及由于季节性和2021年第二季度与我们的虚拟电力购买安排相关的费用下降而导致的医疗供应费用和公用事业费用的增加。这些增长被与我们的透析中心相关的保险费用和其他直接运营费用的减少部分抵消。今年迄今的变化主要是由于与我们的透析中心相关的其他直接运营费用、医疗用品费用以及与工资和健康福利费用增加相关的补偿费用增加，这些费用是由于新冠肺炎导致截至2020年9月30日的9个月的索赔量低于正常水平。这些增长被制药单位成本和强度以及新冠肺炎相关成本的下降，以及我们的虚拟电力购买安排推动的公用事业费用下降部分抵消。
一般和行政：本季度的变化是由于对我们慈善基金会的捐款和长期激励薪酬的下降，但部分被专业费用的增加所抵消。今年到目前为止的变化主要是由于倡导成本和对我们慈善基金会的捐款减少，但部分被专业费用、与劳动力成本、医疗福利和工资税相关的补偿费用增加以及长期激励薪酬增加所抵消。
影响本季度的某些项目：
股票回购：在截至2021年9月30日的三个月里，我们以3.36亿美元的价格回购了273.1万股普通股，平均成本为每股123.14美元。
从2021年9月30日到2021年10月27日，我们以1.4亿美元的价格回购了122.9万股普通股，平均成本为每股113.54美元。
2

财务和运营指标：
截至三个月
9月30日，		截至12个月
9月30日，
2021202020212020
现金流：(百万美元)
营运现金流$567 $483 $1,886 $2,175 
持续经营的经营现金流$567 $483 $1,886 $2,172 
持续运营的自由现金流(1)
$358 $287 $1,054 $1,393 
(1)有关非公认会计准则财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非公认会计准则财务计量附注”及相关核对的附注。
截至2021年9月30日的三个月截至2021年9月30日的9个月
以下各项的有效所得税税率：
持续经营收入18.9 %20.0 %
可归因于DaVita公司的持续业务收入(1)
22.3 %23.3 %
可归因于DaVita公司的持续业务的调整后收入(1)
22.3 %23.3 %
(1)有关非公认会计准则财务计量的定义，请参阅第16页开始的题为“非公认会计准则财务计量附注”及相关核对的附注。
中心活动：截至2021年9月30日，我们在3,155个门诊透析中心为大约241,600名患者提供透析服务，其中2,822个中心位于美国，333个中心位于美国以外的10个国家/地区。2021年第三季度，我们在美国收购了一个透析中心，总共开设了9个新的透析中心，并关闭了15个透析中心。2021年第三季度，我们还收购了三个透析中心，开设了一个透析中心，并关闭了美国以外的两个透析中心。
DaVita IKC：截至2021年9月30日，我们约有16,000名患者接受基于风险的综合护理安排，年化医疗支出约为17亿美元。我们还有另外6,000名病人接受其他综合护理安排；我们没有将这些病人的医疗开支包括在这项按年计算的医疗开支预算内。有关这些指标的其他说明，请参阅注2。
3

展望：
下列前瞻性措施和基本假设涉及重大已知和未知风险及不确定性，包括下文所述风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性措施大相径庭。特别是，新冠肺炎大流行的广泛影响继续产生重大风险和不确定性，因此，我们未来的结果可能与以下提供的指导意见大相径庭。我们不根据美国公认会计原则(GAAP)对DaVita公司的营业收入或每股持续运营的稀释净收入提供指导，也不对前瞻性非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行调整，因为我们无法在没有不合理努力的情况下预测GAAP指标中包含的某些项目。这些非公认会计准则财务指标不包括某些项目，包括外汇波动，这可能是重大的。关于我国有效所得税率的指导意见
可归因于DaVita Inc.的调整后持续运营收入也不包括第三方所有者的金额
可归因于非纳税实体的所得税和相关税款。
当前的2021年指导方针2021年之前的指导方针
低高低高
(百万美元，每股数据除外)
调整后的营业收入$1,760 $1,810 $1,800 $1,875 
调整后的持续摊薄净收益
每股运营可归因于DaVita Inc.		$8.80 $9.15 $8.80 $9.40 
持续运营的自由现金流$1,000 $1,200 $1,000 $1,200 
我们将于2021年10月28日下午5点召开电话会议，讨论截至2021年9月30日的第三季度业绩。东部时间。要参加电话会议，请在美国拨打(877)918-6630，或在美国境外拨打(517)308-9042，并向接线员提供密码“收入”。在接下来的30天里，电话会议的重播将在我们的网站Investors.davita.com上播出。
4

前瞻性陈述
达维塔公司及其代表可能不时根据1995年私人证券诉讼改革法作出书面和口头的前瞻性陈述，包括本新闻稿中的陈述、提交给证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件、向股东提交的报告以及在与投资者和分析师的会议上的陈述。本新闻稿中除历史事实陈述外的相关陈述或其他会议中的所有陈述均为前瞻性陈述，因此旨在纳入PSLRA提供的“前瞻性陈述”的安全港。这些前瞻性表述可能包括但不限于达维塔对新型冠状病毒(新冠肺炎)的反应和预期未来影响，包括有关我们的资产负债表和流动性、我们的开支和费用抵销、收入、账单和收款、潜在需求、使用政府救济计划下的任何资金的能力或意愿、用品的可用性或成本、治疗量、混合预期，例如商业保险下的患者百分比或数量、新冠肺炎疫苗的可用性、接受度、影响、管理和有效性、治疗和治疗。这些表述包括对美国和全球经济的持续影响、失业和劳动力市场状况、对我们患者和队友的整体影响，以及有关我们未来运营、财务状况和前景、费用、战略举措、政府和商业付款率、与价值型护理、综合肾脏护理和Medicare Advantage计划登记和我们正在进行的股票回购计划相关的预期、与我们对未来时期的指导和预期以及任何此类预测所依据的假设有关的表述。除历史事实陈述外，本新闻稿中的所有陈述, 这些都是前瞻性陈述。在不限制前述规定的情况下，包括“预期”、“打算”、“将”、“可能”、“计划”、“预期”、“相信”、“预测”、“指导”、“展望”、“目标”以及类似表述的表述旨在识别前瞻性表述。这些前瞻性陈述是基于DaVita公司目前的预期，仅基于截至本新闻稿发布之日可获得的信息。达维塔不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律可能要求，无论是由于情况变化、新信息、未来事件或其他原因。由于许多涉及大量已知和未知风险和不确定性的因素，未来的实际事件和结果可能与任何前瞻性陈述大不相同。这些风险和不确定因素包括：
·动态和不断演变的新冠肺炎大流行的持续影响，包括但不限于对我们的患者、队友、医生合作伙伴、供应商、业务、运营、声誉、财务状况和运营结果的影响；政府对新冠肺炎大流行的应对，除其他外，包括联邦、州和地方疫苗强制要求或监督测试要求；新冠肺炎疫苗、治疗和疗法的可用性、接受性、影响和有效性；病毒的进一步传播或死灰复燃，包括出现新的病毒株，如Delta变种；疫情对我们的收入和由于治疗量减少而无法实现的增长的持续影响；疫情对美国和全球经济、失业、劳动力市场状况、通胀和不断演变的货币政策的持续影响；对我们商业结构的任何潜在负面影响，即使在疫情消退之后也可能持续；以及与新冠肺炎相关的持续成本，例如，采购设备和临床用品的成本增加，以及部分由劳动力市场状况和对临床人员的高需求推动的工资和工资支出增加，这些因素中的任何一项都可能会增加下文讨论的许多其他风险和不确定因素；
·收入较高的商业付款人计划产生的利润集中，平均实现付款率持续面临下行压力，以及此类计划下患者数量或百分比的减少，包括但不限于限制或禁止使用和/或提供慈善保费援助，这可能导致收入或患者损失，或者我们对患者将如何应对慈善组织经济援助的任何变化做出不正确的假设；
·我们有能力在期望的时间框架内，在复杂、动态和高度规范的环境中，成功实施我们关于家庭透析、基于价值的护理和/或综合肾脏护理的战略，除其他外，包括维持我们现有的业务；收回我们的投资；与付款人、第三方供应商和其他人以具有竞争力的条款签订协议，并在适当情况下证明精算是合理的；制定协议和安排，以遵守不断变化的规则和法规；以及进一步发展我们的综合护理和其他能力，以提供规模化的有竞争力的方案；
·正在进行的医疗改革的实施、或新立法、法规或指导的变化、其执行或相关诉讼在多大程度上导致我们的服务的承保范围或报销率减少、参加更高报酬的商业计划的患者数量减少、参加或选择Medicare Advantage计划的患者数量减少或对我们的业务产生其他实质性影响；或者我们对我们的患者将如何应对任何此类发展做出不正确的假设；
·联邦医疗保险终末期肾病计划或其他基于政府的计划下的政府支付率降低，以及联邦医疗保险优势基准结构的影响；
5

·适用于我们的法律、法规或要求的潜在变化产生的风险，例如潜在和拟议的联邦和/或州立法、法规、投票、行政行动或其他倡议，包括与医疗保健和/或劳工事务有关的倡议，如加利福尼亚州的AB 290；
·政治环境和相关发展对当前医疗保健市场和我们业务的影响，包括《平价医疗法案》、交易所和当前医疗保健市场的许多其他核心方面的影响，以及美国最高法院和现任总统行政当局和国会多数派的组成；
·我们吸引、留住和激励队友的能力，以及我们管理运营成本增加或生产率下降的能力，无论是由于工会组织活动、立法或其他变化、对劳动力的需求、劳动力市场的波动和不确定性、当前竞争激烈的劳动力市场状况，还是其他原因；
·我们或我们的业务伙伴不遵守任何隐私法或安全法，或我们或第三方违反任何涉及挪用、丢失或以其他未经授权使用或披露机密信息的安全措施；
·改变制药业务模式、报销和付款政策和程序，或药品定价，除其他外，包括低氧诱导因素；
·法律和合规风险，例如我们继续遵守复杂的、有时不断变化的政府法规和要求；
·来自透析提供者和其他人的竞争继续加剧，以及其他潜在的市场变化，包括增加对透析和透析前市场的新进入者的投资和获得资金；
·我们维持与医生医务主任的合同的能力，医生从属模式的改变，以及政府或私营部门引入的可能侵蚀我们的患者基础和报销率的新护理模式的出现，例如负责任的护理组织、独立的执业协会和综合交付系统；
·我们有能力以对我们有利或完全有利的条款，完成我们可能宣布或正在考虑的收购、合并、处置、合资或其他战略交易，或整合并成功运营我们可能收购或已经收购的任何业务，或成功扩大我们在美国以外市场的运营和服务，或扩展到透析以外的业务；
·我们现金流的可变性，包括但不限于任何延长的账单或收款周期；我们未来可能无法产生或获得足够现金以偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金的风险；以及我们可能无法在债务到期时以对我们有利或根本不利于我们的条件对其进行再融资的风险；
·可能影响我们根据股票回购计划回购股票的能力的因素，以及任何此类股票回购的时间，以及我们使用大量可用资金回购股票的情况；
·在我们的财务报表中使用会计估计、判断和解释产生的风险；
·我们的商誉、投资或其他资产减值；以及
·我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告和截至2021年3月31日和2021年6月30日的10-Q表格季度报告中列出的其他风险因素、趋势和不确定性，以及我们在不时向美国证券交易委员会提交或提交的任何后续报告中讨论的风险和不确定性。
本新闻稿中提供的财务信息未经审计，可能会因公司提交截至2021年9月30日的10-Q表格季度报告之前发生的后续事件或调整(如果有)而发生变化。
6

DaVita Inc.
合并损益表
(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2021202020212020
透析患者服务收入$2,837,940 $2,781,650 $8,370,484 $8,253,128 
其他收入100,379 142,416 304,346 392,154 
总收入2,938,319 2,924,066 8,674,830 8,645,282 
运营费用：  
病人护理费用2,008,589 1,971,719 5,912,196 5,931,732 
一般和行政293,095 363,280 872,612 943,065 
折旧及摊销170,462 156,894 505,852 468,949 
股权投资收益净额(8,704)(5,496)(23,785)(27,681)
所有权权益变动损失，净额— — — 16,252 
总运营费用2,463,442 2,486,397 7,266,875 7,332,317 
营业收入474,877 437,669 1,407,955 1,312,965 
债务支出(72,829)(73,658)(213,167)(243,642)
债务预付、再融资和赎回费用— (86,074)— (89,022)
其他(亏损)收入，净额(7,590)5,395 8,766 10,590 
所得税前持续经营所得394,458 283,332 1,203,554 990,891 
所得税费用74,704 65,792 241,224 240,564 
持续经营净收益319,754 217,540 962,330 750,327 
非持续经营的净收益，税后净额— — — 9,980 
净收入319,754 217,540 962,330 760,307 
减去：可归因于非控股权益的净收入(60,000)(58,866)(171,353)(160,438)
DaVita Inc.的净收入。$259,754 $158,674 $790,977 $599,869 
DaVita Inc.的每股收益：  
持续经营的基本净收入$2.48 $1.31 $7.41 $4.81 
基本净收入$2.48 $1.31 $7.41 $4.89 
持续经营的摊薄净收益$2.36 $1.28 $7.08 $4.72 
摊薄净收益$2.36 $1.28 $7.08 $4.80 
加权平均每股收益：
基本股份104,793 120,905 106,685 122,582 
稀释后股份109,838 123,954 111,666 124,927 
归因于DaVita Inc.的金额：
持续经营净收益$259,754 $158,674 $790,977 $589,889 
非持续经营业务的净收益— — — 9,980 
DaVita Inc.的净收入。$259,754 $158,674 $790,977 $599,869 

7

DaVita Inc.
综合全面收益表
(未经审计)
(千美元)
 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2021202020212020
净收入$319,754 $217,540 $962,330 $760,307 
其他综合(亏损)收入，税后净额：
利率上限协议的未实现(亏损)收益：
未实现(亏损)收益(357)(1,628)2,466 (16,470)
已实现净亏损重新归类为净收益1,034 1,034 3,100 4,280 
外币换算的未实现(亏损)收益：(54,528)13,171 (59,162)(62,842)
其他综合(亏损)收入(53,851)12,577 (53,596)(75,032)
综合收益总额265,903 230,117 908,734 685,275 
减去：非控股权益的综合收益(60,000)(58,866)(171,353)(160,438)
DaVita Inc.的全面收入。$205,903 $171,251 $737,381 $524,837 

8

DaVita Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
(千美元)
截至9月30日的9个月，
 20212020
经营活动的现金流： 
净收入$962,330 $760,307 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销505,852 468,949 
债务预付、再融资和赎回费用— 86,957 
基于股票的薪酬费用75,898 67,217 
递延所得税56,724 191,783 
股权投资(收益)损失，净额(1,687)3,026 
出售商业权益损失，净额— 16,252 
其他非现金费用，净额13,418 (7,980)
经营性资产和负债的变动，扣除收购和资产剥离的影响：
应收账款(205,792)(12,405)
盘存(2,490)(8,445)
其他应收账款和预付及其他流动资产144,967 (62,025)
其他长期资产(19,663)(1,853)
应付帐款(47,412)445 
应计薪酬和福利(7,176)(12,124)
其他流动负债(87,842)123,833 
所得税22,609 (100,160)
其他长期负债(8,748)(19,547)
经营活动提供的净现金1,400,988 1,494,230 
投资活动产生的现金流： 
财产和设备的附加费(451,909)(449,896)
收购(45,143)(112,597)
出售资产和业务所得收益46,578 83,339 
购买持有至到期的债务投资(13,274)(147,829)
购买其他债务和股权投资(2,609)(3,388)
持有至到期的债务投资收益13,274 148,341 
出售其他债务和股权投资的收益11,976 3,434 
购买无形资产(745)— 
购买权益法投资(7,925)(9,613)
权益法投资的分配1,592 902 
用于投资活动的现金净额(448,185)(487,307)
融资活动的现金流：
借款1,613,036 3,826,484 
偿还长期债务(812,659)(3,927,411)
递延融资成本(9,091)(105,705)
购买库存股(882,411)(1,025,878)
对非控股权益的分配(177,146)(179,098)
与股票购买和奖励有关的付款净额(59,849)3,838 
非控制性权益的贡献28,295 32,854 
出售额外非控股权益所得款项2,880 — 
购买非控股权益(11,658)(6,782)
用于融资活动的现金净额(308,603)(1,381,698)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(7,381)(16,606)
现金、现金等价物和限制性现金净增加636,819 (391,381)
减去：现金、现金等价物和非连续性业务的限制性现金净增加— — 
持续经营产生的现金、现金等价物和限制性现金净增(减)636,819 (391,381)
年初持续经营的现金、现金等价物和限制性现金501,790 1,208,718 
期末持续业务的现金、现金等价物和限制性现金$1,138,609 $817,337 

9

DaVita Inc.
合并资产负债表
(未经审计)
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)
 2021年9月30日2020年12月31日
资产  
现金和现金等价物$1,045,742 $324,958 
受限现金和现金等价物92,867 176,832 
短期投资26,690 20,101 
应收账款2,027,599 1,824,282 
盘存114,096 111,625 
其他应收账款410,796 544,376 
预付资产和其他流动资产69,060 76,387 
应收所得税52,688 70,163 
流动资产总额3,839,538 3,148,724 
财产和设备，分别扣除累计折旧4 838 262美元和4 480 429美元
3,463,212 3,521,824 
经营性租赁使用权资产2,860,172 2,863,089 
无形资产，累计摊销净额分别为66,455美元和70,141美元152,121 166,585 
权益法和其他投资243,163 257,491 
长期投资33,598 32,193 
其他长期资产101,469 79,501 
商誉6,940,667 6,919,109 
 $17,633,940 $16,988,516 
负债和权益  
应付帐款$387,712 $434,253 
其他负债723,080 810,529 
应计薪酬和福利683,045 685,555 
经营租赁负债的当期部分388,089 369,497 
长期债务的当期部分166,818 168,541 
应付所得税14,309 7,768 
流动负债总额2,363,053 2,476,143 
长期经营租赁负债2,716,707 2,738,670 
长期债务8,770,883 7,917,263 
其他长期负债163,051 150,060 
递延所得税868,078 809,600 
总负债14,881,772 14,091,736 
承付款和或有事项
受认沽条款约束的非控制性权益1,423,917 1,330,028 
股本：  
优先股(面值0.001美元，授权5,000股；未发行)— — 
普通股(面值0.001美元，授权450,000股；已发行110,886股和103,136股
分别于2021年9月30日及已发行及已发行股份109,933股
2020年12月31日)
111 110 
额外实收资本525,009 597,073 
留存收益1,643,514 852,537 
国库股(分别为7,750股和0股)
(899,447)— 
累计其他综合损失(119,750)(66,154)
DaVita Inc.股东权益总额1,149,437 1,383,566 
不受认沽条款约束的非控制性权益178,814 183,186 
总股本1,328,251 1,566,752 
 $17,633,940 $16,988,516 

10

DaVita Inc.
补充财务数据
(未经审计)
(百万美元，千股，每股和每次治疗数据除外)
截至三个月九个月结束
2021年9月30日
9月30日，
2021		6月30日，
2021		9月30日，
2020
1.综合业务指标：
营业利润率16.2 %16.8 %15.0 %16.2 %
调整后的营业利润率，不包括某些项目(1)(2)
16.2 %16.8 %15.0 %16.2 %
一般和行政费用占
综合收入(3)
10.0 %10.2 %12.4 %10.1 %
持续经营所得的实际所得税率
18.9 %18.8 %23.2 %20.0 %
持续经营所得的实际所得税率
归功于DaVita Inc.(1)
22.3 %21.6 %29.2 %23.3 %
调整后的持续所得的实际所得税率
归因于DaVita Inc.的业务(1)
22.3 %21.6 %28.0 %23.3 %
2.财务结果摘要：
收入：
美国透析患者服务和其他
$2,698 $2,676 $2,694 $7,964 
其他--辅助服务
美国其他
92 88 125 279 
国际透析病人服务及其他
171 174 147 507 
262 261 271 785 
淘汰
(22)(21)(41)(75)
合并总收入
$2,938 $2,917 $2,924 $8,675 
营业收入(亏损)：
美国的透析
$510 $534 $471 $1,524 
其他--辅助服务
美国
(20)(28)(14)(73)
国际(4)
13 10 7 36 
(7)(18)(7)(37)
公司行政支持费用
(28)(25)(26)(79)
综合营业收入总额
$475 $490 $438 $1,408 

11

DaVita Inc.
补充财务数据--续
(未经审计)
(百万美元，千股，每股和每次治疗数据除外)
截至三个月九个月结束
2021年9月30日
9月30日，
2021		6月30日，
2021		9月30日，
2020
3.可报告分部财务结果摘要和
指标：
美国的透析
财务业绩
收入：
透析患者服务收入
$2,692 $2,670 $2,677 $7,945 
其他收入
6 6 17 19 
总营业收入
2,698 2,676 2,694 7,964 
运营费用：
病人护理费用
1,808 1,756 1,781 5,303 
一般和行政
228 235 303 684 
折旧及摊销
161 160 148 477 
股权投资收益
(8)(9)(9)(23)
总运营费用
2,188 2,143 2,224 6,441 
分部营业收入$510 $534 $471 $1,524 
量度
体积：
治疗法7,466,197 7,413,497 7,656,173 22,166,628 
治疗天数79.0 78.0 79.0 234.0 
平均每天治疗数94,509 95,045 96,914 94,729 
每天同比(减少)增加(2.5)%(2.1)%(0.2)%(2.3)%
正常化非获得性治疗同比增长(5)
(1.7)%(1.9)%0.6 %
营业净收入：
每次治疗的平均患者服务收入$360.54 $360.14 $349.63 $358.42 
费用：
每次治疗的病人护理费用
$242.09 $236.90 $232.57 $239.24 
每次治疗的一般费用和行政费用
$30.49 $31.72 $39.62 $30.85 
应收账款：
应收账款
$1,853 $1,766 $1,670 
数字存储示波器
64 61 58 
12

DaVita Inc.
补充财务数据--续
(未经审计)
(百万美元，千股，每股和每次治疗数据除外)
截至三个月九个月结束
2021年9月30日
9月30日，
2021		6月30日，
2021		9月30日，
2020
4.现金流：
营运现金流
$567 $680 $483 $1,401 
持续经营的经营现金流$567 $680 $483 $1,401 
持续运营的运营现金流，过去12年
月份		$1,886 $1,802 $2,172 
持续运营的自由现金流(1)
$358 $503 $287 $843 
持续运营的自由现金流，过去12年
月(1)
$1,054 $982 $1,393 
持续运营的资本支出：
例行维护/IT/其他
$108 $91 $84 $289 
发展和搬迁
$50 $58 $75 $163 
采购支出
$21 $20 $68 $45 
出售自有物业所得款项$14 $13 $11 $43 
5.债务和资本结构：
总债务(6)
$8,997 $9,046 $8,111 
扣除现金和现金等价物后的净债务(6)
$7,951 $8,002 $7,401 
杠杆率(见第14页的计算)3.25x3.30x2.96x
加权平均实际利率：
在本季度内
3.34 %3.36 %3.31 %
在季度末
3.34 %3.33 %3.11 %
关于季度末的高级担保信贷安排
2.16 %2.16 %2.11 %
固定利率和上限利率的债务占总债务的百分比：
利率由其条款确定的债务
51 %51 %45 %
利率由其条款固定或有上限的债务
协议
90 %90 %88 %
用于股票回购的金额$336 $241 $725 $899 
回购股份数量2,731 2,070 8,232 7,750 
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而无法求和或重新计算。
(1)这些是非公认会计准则的财务衡量标准。关于这些非公认会计准则财务计量与其根据公认会计原则计算和列报的最具可比性的计量的对账情况，以及调整金额的定义，见所附对账明细表。
(2)调整后营业收入利润率为调整后营业收入除以综合收入。
(3)一般和行政费用包括一定的公司支持、长期激励补偿、宣传费和慈善捐款。
(4)截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的三个月以及截至2021年9月30日的九个月的报告营业收入包括从我们的亚太合资企业确认的权益法收入中嵌入的外币收益(亏损)，分别约为1.8美元、0.1美元、2.9美元和4.4美元。
(5)正常化的非获得性治疗增长反映了治疗量的同比增长，经过调整以排除收购和其他类似交易，并进一步调整以使特定季度与上年同期相比的治疗天数和组合正常化。
(6)截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的债务金额分别不包括与我们当时有效或未偿还的优先担保信贷安排和优先票据有关的约59.8美元、62.9美元和80.9美元的债务贴现、溢价和其他递延融资成本。
13

DaVita Inc.
补充财务数据--续
(未经审计)
(百万美元)
注1：杠杆率的计算
根据我们日期为2019年8月12日的高级担保信贷安排(信贷协议)，杠杆率定义为(A)所有有资金支持的债务加上所有签发信用证的面值，减去不超过750美元的无限制现金和现金等价物(包括短期投资)除以(B)“综合EBITDA”。杠杆比率厘定本公司根据信贷协议就其定期贷款A及循环信贷额度应付的利差，方法是厘定适用的基本利率(LIBOR)的保证金。以下计算是基于截至报告期末的“综合EBITDA”、报告期内发生的收购或资产剥离的备考金额以及报告期末的“综合净债务”(各自定义见信贷协议)的最后12个月的计算。本公司管理层相信，列报“综合EBITDA”有助投资者加深对本公司信贷协议下杠杆率的了解。该公司计算的杠杆率是一种非GAAP衡量标准，不应被视为根据GAAP确定的总债务与营业收入之比的替代品。本公司对其杠杆率的计算方式可能与其他公司的同类指标不同，因此可能无法与其他公司的同类指标进行比较。
截至12个月
9月30日，
2021		6月30日，
2021		9月30日，
2020
可归因于DaVita Inc.的持续业务净收入(1)
$984 $883 $832 
所得税315 306 322 
利息支出250 251 297 
折旧及摊销667 654 627 
非控股权益和股权投资收益净额241 248 226 
基于股票结算的薪酬98 99 86 
债务预付、再融资和赎回费用— 86 89 
所有权权益变动损失，净额— — 16 
其他2 5 18 
“综合EBITDA”$2,558 $2,532 $2,515 
9月30日，
2021		6月30日，
2021		9月30日，
2020
债务总额，不包括债务贴现和其他递延融资成本(2)
$8,997 $9,046 $8,111 
开出的信用证69 69 65 
9,067 9,115 8,176 
减去：现金和现金等价物，包括短期投资(3)
(750)(750)(719)
合并净债务$8,317 $8,365 $7,457 
过去12个月“综合EBITDA”$2,558 $2,532 $2,515 
杠杆率3.25x3.30x2.96x
信贷协议允许的最高杠杆率5.00x5.00x5.00x
由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。
(1)提出的净收入指标是我们可归因于DaVita Inc.的持续业务的净收入，因为信贷协议要求资产剥离在我们杠杆率计算的预计基础上反映，而这一净收入指标已经不包括我们被剥离的非持续业务。
(2)截至2021年9月30日、2021年6月30日和2020年9月30日的债务金额分别不包括与我们当时有效的优先担保信贷安排和优先票据有关的约59.8美元、62.9美元和80.9美元的债务贴现、溢价和其他递延融资成本。
(3)这不包括与公司提出的所有期间的不合格递延补偿计划有关的、不能随时转换为现金的金额。信贷协议将现金和现金等价物(包括短期投资)的扣除额限制为所有不受限制的现金和现金等价物(包括公司的短期投资)或750美元中较小的一个。
14

DaVita Inc.
基于价值的护理指标
(未经审计)
注2：基于价值的护理指标
公司的综合肾脏护理(IKC)业务是各种基于价值的护理(VBC)合同的当事人，根据这些合同，公司承担患者护理的全部医疗成本的全部或分担财务风险。该公司披露的与基于价值的合同相关的医疗支出金额代表估计的基准总额，超过或低于该金额，公司将在这些合同中产生利润或亏损。这一指标是该公司对本季度最后一个月这一数额的估计的年化。

其中许多基于价值的护理合同受到复杂或新颖的患者归因机制和基准调整的影响，其中一些合同基于直到我们报告季度业绩后才向我们报告的信息。因此，该公司根据其基于价值的合同对其患者的估计以及美元金额仍然受到估计的不确定性的影响。
15

DaVita Inc.
非公认会计准则计量的对账
(未经审计)
关于非公认会计准则财务计量的说明
在本新闻稿中，“调整”一词指的是如下非GAAP衡量标准：(I)对于收入衡量标准，“调整”一词指的是不包括某些项目的经营业绩衡量标准，这些项目包括减值费用、所有权变更损失、重组费用、法律事项应计项目、债务预付和再融资费用；以及(Ii)“达维塔公司持续业务调整收入的有效所得税率”。代表公司的有效税率，不包括适用的非GAAP项目和非控制性所有者的收入，这些收入主要与非纳税实体有关。
之所以提出这些非GAAP或“调整后”的衡量标准，是因为管理层认为这些衡量标准是GAAP结果的有用补充。然而，不应将这些非公认会计准则衡量标准视为根据公认会计原则确定的相应衡量标准的替代办法。
具体地说，管理层使用调整后的营业收入、可归因于DaVita公司的经调整的持续经营净收入和可归因于DaVita公司的经调整稀释后每股持续经营净收入来比较和评估我们在一段时期内以及相对于竞争对手的业绩，分析我们业务的潜在趋势，以建立经营预算和预测，并用于奖励薪酬目的。我们相信，这些非GAAP衡量标准也有助于投资者和分析师评估我们在一段时间内以及相对于竞争对手的表现，以及分析我们业务的潜在趋势。此外，我们认为，这些演示文稿通过排除我们认为不能代表我们正常运营结果的某些项目，增强了用户对我们正常综合业绩的理解。因此，对这些金额进行调整后，可以与我们正常化的上期业绩进行比较。
此外，可归因于DaVita公司的持续经营收入的实际所得税率不包括非控制所有者的收入，这主要与非纳税实体有关。
DaVita Inc.持续经营业务的调整后收入的实际所得税税率不包括非控制所有者的收入和某些不可扣除的费用和其他费用，我们认为这些费用不能反映我们的正常业绩。因此，我们相信这些调整后的有效所得税税率有助于管理层、投资者和分析师评估我们的业绩，并建立对我们应归因于DaVita Inc.的普通业绩产生的所得税的预期。
最后，持续经营的自由现金流量是指持续经营活动提供的现金净额，减去对非控制性权益和所有资本支出(包括开发资本支出、日常维护和信息技术)的分配；加上非控制性权益的贡献和出售自开发物业的收益。管理层使用这一衡量标准来评估我们为收购提供资金和履行偿债义务的能力，我们认为这一衡量标准对投资者和分析师来说同样有用，可以作为持续经营活动的现金流的补充，并根据公认会计准则的其他衡量标准。
重要的是要记住，这些非公认会计原则“调整后”的衡量标准不是公认会计原则下的财务业绩或流动性的衡量标准，不应与其最具可比性的公认会计原则衡量标准分开考虑，也不应作为其最具可比性的公认会计原则衡量标准的替代品。
以下附注3至6提供了本新闻稿中提出的非GAAP财务指标与其最具可比性的GAAP指标的对账。
16

DaVita Inc.
非公认会计准则计量的对账--续
(未经审计)
(百万美元，每股数据除外)
注3：可归因于DaVita Inc.的调整后持续业务净收入和调整后稀释后每股持续业务净收入。
截至三个月
2021年9月30日June 30, 20212020年9月30日
美元每股美元每股美元每股
可归因于以下原因的持续运营净收入
DaVita Inc.		$260 $2.36 $294 $2.64 $159 $1.28 
债务预付、再融资和赎回费用— — — — 86 0.69 
相关所得税— — — — (21)(0.17)
调整后的持续经营净收益
归因于DaVita Inc.		$260 $2.36 $294 $2.64 $223 $1.80 
由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。
九个月结束
2021年9月30日2020年9月30日
美元每股美元每股
可归因于以下原因的持续运营净收入
DaVita Inc.		$791 $7.08 $590 $4.72 
营运费用：
所有权权益变动损失，净额— — 16 0.13 
一般和行政部门：
法律事务的应计项目— — 35 0.28 
债务再融资费用— — 89 0.71 
相关所得税— — (33)(0.27)
调整后的持续经营净收益
归因于DaVita Inc.		$791 $7.08 $697 $5.58 
由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。
17

DaVita Inc.
非公认会计准则计量的对账--续
(未经审计)
(百万美元，每股数据除外)
注4：调整后营业收入
截至三个月九个月结束
2021年9月30日6月30日，
2021		2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
综合：
营业收入$475 $490 $438 $1,408 $1,313 
营运费用：
所有权权益变动损失，净额— — — — 16 
一般和行政部门：
法律事务的应计项目— — — — 35 
调整后的营业收入$475 $490 $438 $1,408 $1,364 
截至三个月九个月结束
2021年9月30日6月30日，
2021		2020年9月30日2021年9月30日2020年9月30日
综合：
美国透析：
分部营业收入510 534 471 1,524 1,485 
其他--辅助服务：
美国
分部营业亏损(20)(28)(14)(73)(74)
所有权权益变动损失，净额— — — — 16 
调整后的营业亏损(20)(28)(14)(73)(58)
国际
分部营业收入$13 $10 $7 $36 $25 
调整后的其他辅助服务运营亏损$(7)$(18)$(7)$(37)$(33)
公司行政支持费用：
细分市场费用$(28)$(25)$(26)$(79)$(123)
法律事务的应计项目$— $— $— $— $35 
调整后的公司行政支持费用$(28)$(25)$(26)$(79)$(88)
调整后的营业收入$475 $490 $438 $1,408 $1,364 
由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。












18

DaVita Inc.
非公认会计准则计量的对账--续
(未经审计)
(百万美元，每股数据除外)
注5：可归因于DaVita公司的持续业务收入的实际所得税税率。
截至三个月截至2021年9月30日的9个月
9月30日，
2021		6月30日，
2021		9月30日，
2020
所得税前持续经营所得$394 $432 $283 $1,204 
减去：非控股业主的收入主要可归因于
非纳税主体		(60)(58)(59)(172)
所得税前持续经营所得
归因于DaVita Inc.		$334 $375 $224 $1,032 
持续经营的所得税支出$75 $81 $66 $241 
减去：可归因于非控股权益的所得税— — — (1)
来自持续业务的所得税支出可归因于
DaVita Inc.		$75 $81 $65 $241 
持续经营所得的实际所得税率
归因于DaVita Inc.		22.3 %21.6 %29.2 %23.3 %
可归因于DaVita公司的经调整的持续业务收入的实际所得税税率计算如下：
截至三个月截至2021年9月30日的9个月
9月30日，
2021		6月30日，
2021		9月30日，
2020
所得税前持续经营所得$394 $432 $283 $1,204 
债务预付、再融资和赎回费用— — 86 — 
主要可归因于非税的非控制性业主收入
支付实体		(60)(58)(59)(172)
所得税前持续经营调整所得
归因于DaVita Inc.		$334 $375 $310 $1,032 
所得税费用$75 $81 $66 $241 
加上与以下项目相关的所得税：
债务预付、再融资和赎回费用— — 21 — 
与以下方面相关的所得税减少：
非控制性权益— — — (1)
持续经营调整所得所得税
归因于DaVita Inc.		$75 $81 $87 $241 
调整后的持续所得的实际所得税率
属于DaVita Inc.的业务。		22.3 %21.6 %28.0 %23.3 %
某些列、行或百分比可能因四舍五入的数字表示方式而无法求和或重新计算。
19

DaVita Inc.
非公认会计准则计量的对账--续
(未经审计)
(百万美元)
注6：持续经营的自由现金流
截至三个月截至2021年9月30日的9个月
9月30日，
2021		6月30日，
2021		9月30日，
2020
持续经营活动提供的现金净额$567 $680 $483 $1,401 
减去：对非控股权益的分配(78)(45)(61)(177)
加上：来自非控股利益集团的贡献12 5 12 28 
来自持续经营的经营活动提供的现金$502 $639 $434 $1,252 
减去：日常维护和信息技术支出(108)(91)(84)(289)
减去：发展支出(50)(58)(75)(163)
加：出售自有物业所得收益14 13 11 43 
持续运营的自由现金流$358 $503 $287 $843 
截至12个月
9月30日，
2021		6月30日，
2021		9月30日，
2020
持续经营活动提供的现金净额$1,886 $1,802 $2,172 
减去：对非控股权益的分配(251)(234)(255)
加上：来自非控股利益集团的贡献38 38 46 
来自持续经营的经营活动提供的现金$1,673 $1,606 $1,963 
减去：日常维护和信息技术支出(449)(425)(370)
减去：发展支出(227)(252)(300)
加：出售自有物业所得收益57 54 99 
持续运营的自由现金流$1,054 $982 $1,393 
由于表示四舍五入的数字，某些列或行可能无法求和或重新计算。
20