新住宅投资公司公布2021年第二季度业绩

纽约-(美国商业资讯)-New Residential Investment Corp.(纽约证券交易所代码：NRZ；“New Residential”或“公司”)今天公布了截至2021年6月30日的第二季度信息：

2021年第二季度财务亮点：

·公认会计准则净收益为1.213亿美元，或稀释后普通股每股收益0.26美元(1)

·发货和服务税前收入1.077亿美元(2)

·核心收益为1.466亿美元，或稀释后普通股每股收益0.31美元(1)(3)

·普通股股息9330万美元，或每股普通股0.20美元(1)

·每股普通股账面价值为11.27美元(1)

·截至2021年6月30日，现金9.562亿美元

新居董事长、首席执行官兼总裁表示：“进入2021年下半年，我们对公司的定位感到非常兴奋。”我们的投资组合和经营业务线的综合表现使我们能够在本季度实现稳定的账面价值和良好的收益。展望未来，我们投资业务的重点将继续放在我们的核心资产上，包括MSR、看涨期权和贷款。在第二季度，我们看到我们的MSR投资组合的摊销放缓，我们相信随着我们的前进，这将提供更多的现金流和更高的收益。我们还预计，我们强大的发起平台将不仅抵消摊销，并创造更多的MSR。我们继续专注于推动更高的收获率，同时技术进步，也应该有助于在未来创造更多的收益。“

此外，我们在第二季度宣布了收购Caliber Home Loans公司的协议，并如先前宣布的那样，有望在第三季度完成这项收购。我们相信Newrez和Caliber的结合将推动我们的运营战略向前发展，为我们的平台增加增量收益、人才和资产创造机会。我们期待这笔交易的完成。“尼伦伯格先生补充道。

2021年第二季度公司亮点：

·企业亮点

·宣布达成协议，收购领先的抵押贷款发起人和服务商Caliber Home Loans Inc.

·2021年4月19日，通过发行5170万股普通股筹集了5.224亿美元的总收益，这对2021年第二季度的GAAP和核心每股收益产生了大约0.03美元的影响(4)

·起源

·部门税前收入为7540万美元(季度下降61%，同比下降58%)(2)

·季度创始为生产提供235亿美元的未偿还本金余额(QQ下降14%，同比增长184%)

·2021年第二季度总销售利润率为1.31%，而2021年第一季度为1.43%

·服务

·季度税前净收入为3,230万美元(季度增长2%，同比增长33%)(2)

·服务产品组合在UPB增长至3059亿美元(季度持平，同比增长10%)

·抵押服务权(“MSR”)和服务商预付款

·截至2021年6月30日，MSR投资组合的总价值约为4890亿美元，而截至2021年3月31日的UPB为5150亿美元(5)

·截至2021年6月30日的维修商预付款余额为32亿美元，而截至2021年3月31日的预付款余额为34亿美元

·发行了一项MSR债务证券化，价值3.58亿美元

·住宅证券和看涨期权

·购买了6.5亿美元(面值净值)的机构证券

·被称为6.66亿美元的非机构抵押品(6)

·住房贷款

·证券化2.7亿美元(面值)住宅贷款

·购买了2.41亿美元的早期买断(EBO)贷款

·独户租赁组合增加了约600个单位

·融资和杠杆

·总体杠杆率为3.5倍，与2021年3月31日持平(7)

·不包括机构证券的杠杆率为1.1倍，与2021年3月31日持平

·2021年第三季度评论(8)

·据估计，Newrez和Caliber Q3‘21年资助的发起额约为400亿至450亿美元UPB(9)

·预计Newrez和21财年第三季度服务组合UPB约为4650亿至4750亿美元(9)

·出售了54亿美元(净面值)的机构证券(10)

·售出8.8亿美元(面值)的住宅贷款(10)

·一项MSR债务证券化定价为4.18亿美元(10)

(1)GAAP净收益和核心收益的计算分别基于截至2021年6月30日和2021年3月31日的季度的472,729,245股和429,491,379股加权平均稀释股。每股普通股股息和账面价值的计算分别基于截至2021年6月30日和2021年3月31日的466,579,920股和414,797,263股基本普通股。

(2)包括非控股权益。

(3)核心收益是非公认会计准则的财务指标。关于核心收益与GAAP净收入的对账以及对这一衡量标准的解释，请参阅下面的非GAAP衡量标准和GAAP净收入对账。

(4)包括行使承销商购买额外普通股(6,725,000股)的选择权。

(5)包括多余和满的MSR。

(6)截至2021年6月30日的认购权UPB估计。与我们的赎回权相关的贷款的UPB可能大大低于本新闻稿中的估计，并且不能保证我们能够在短期内、在上述时间表上或根本不能保证我们能够在这一系列可赎回交易上执行，或者可赎回交易将在经济上有利。这一策略的经济回报可能会受到利率上升的不利影响，并取决于每笔交易的拖欠和未偿还预付款的水平、相关抵押品的公平市场价值以及其他经济因素和市场状况。在我们的正常业务过程中，我们可能会受到索赔和法律诉讼的影响，包括所谓的集体诉讼，挑战我们行使这些看涨期权的权利，因此，我们可能无法以有利的条款或根本不能行使这些权利。当相关投资组合中的当前贷款余额等于或低于原始余额的10%时，看涨期权通常可以行使。

(7)代表追索权杠杆。不包括无追索权杠杆，包括未偿还的消费者债务、服务商预付债务、SAFT 2013-1和MDST Trusts发行的抵押贷款支持证券，以及Shellpoint非机构RMBS。

(8)根据管理层目前的看法和估计，实际结果可能与实际情况大相径庭。

(9)基于2021年第三季度整个季度的估计生产量，对Newrez和Caliber发起活动的综合估计。2011年第三季度基于季度末(09/30/21)估计的投资组合规模，对Newrez和Caliber服务组合的合并估计。这两个估计都假设对Caliber的收购将在2021年第三季度完成。

(10)表示2021年7月1日至2021年7月28日期间的活动。

附加信息

有关管理层认为对投资者有用的更多信息，请参阅公司网站www.newres.com投资者关系栏目上公布的最新演示文稿。有关综合投资组合的信息，请参阅公司最新的Form 10-Q季度报告或Form 10-K年度报告，这些报告可在公司网站www.newres.com上查阅。

收益电话会议

New Residential管理层将于2021年7月29日(星期四)东部时间上午8点主持电话会议。收益新闻稿的副本将张贴在New Residential网站的投资者关系部分，网址为www.newres.com。

欢迎所有有兴趣的人士参加是次电话直播。拨打1-866-777-2509(在美国境内)即可参加电话会议。或1-412-317-5413(美国境外)在预定的电话会议开始前10分钟；请参考“新住宅2021年第二季度收益电话会议”。此外，鼓励与会者在https://dpregister.com/sreg/10158775/eb457ddacb.上预先注册参加电话会议

电话会议的同时网络直播将在www.newres.com上以只听的方式向公众提供。请在通话前留出额外的时间访问网站并下载收听互联网广播所需的任何必要软件。

电话会议还将在电话会议结束后两个小时至东部时间2021年8月5日(星期四)晚上11点59分之前通过拨打1-877-344-7529(在美国国内)进行电话重播。或1-412-317-0088(来自美国境外)；请参考接入代码“10158775”。

合并损益表(未经审计)

(千美元，不包括每股和每股数据)

合并资产负债表

(千美元，共享数据除外)

非GAAP计量和对GAAP净收入的调整

新住宅有五个影响其经营业绩的主要变量：(I)公司投资的当前收益，(Ii)为公司投资提供资金的债务项下的利息支出，(Iii)公司的运营费用和税收，(Iv)公司投资的已实现和未实现的收益或亏损，包括任何减值或预期信贷损失准备金，以及(V)公司发起和服务业务的收入。“核心收益”是对公司经营业绩的非公认会计准则衡量，不包括上述第四个变量，并将消费贷款投资的收益调整为水平收益率基础。核心收益被管理层用来评估公司的业绩，而不考虑：(1)已实现和未实现的收益和亏损，虽然这些收益和亏损是公司经常性业务的一部分，但受到重大变异性的影响，通常仅限于未来经济业绩的潜在指标；(2)支付给公司经理的激励性薪酬；(3)未资本化的交易相关费用；以及(4)不能代表当前业务的递延税款。

该公司对核心收益的定义包括持有待售贷款的增值，就像它们继续持有以供投资一样。虽然本公司有意出售该等贷款，但不能保证该等贷款会被出售或会在任何预期时间内出售。在出售前的期间，公司继续从该等贷款获得现金流，并认为记录其收益是适当的。此外，公司对核心收益的定义不包括所有递延税项，而不仅仅是与未实现损益有关的递延税项，因为公司认为递延税项不能代表当前业务。本公司对核心收益的定义也限制了RMBS的增值利息收入，即公司根据相关抵押品的估计价值，扣除包括垫款在内的相关成本后，在行使相关认购权时收到的面值。本公司设立这一限额是为了在标的抵押品的净值低于面值的情况下，能够以较低的面值或标的抵押品的净值为准。该公司认为，这一数额代表了如果没有行使认购权，公司将从该等债券上预期获得的增值金额。

自2020年1月1日起，公司在消费贷款方面的投资将计入公允价值选择权。核心收益将消费贷款的收益调整为水平收益率，以经济上赚取的方式在整个消费贷款组合中呈现收入确认，以避免亏损确认的潜在延迟，并使其与公司的整个抵押贷款相关资产组合保持一致，这些资产组合通常在水平收益率的基础上记录收入。对于被归类为持有待售的消费贷款，水平收益率是通过预期销售日期计算的。于2014及2016年度，由于本公司消费贷款投资相关债务的再融资及合并，以及拥有本公司消费贷款投资的实体合并，根据公认会计准则分别录得收益，本公司继续按其原始购买价格就该等资产录得水平收益。

虽然支付给本公司经理的激励性薪酬可能是一项重大运营支出，但本公司将其从核心收益中剔除，这是因为(I)该支出的计算部分会不时与不包括在核心收益中的项目(如损益)相关，以及(Ii)确定与核心收益和非核心收益相关的支出部分，以及产生高于或低于奖励补偿门槛(视情况而定)的盈余(亏损)类型是不切实际的。为了说明为什么确定应分配给核心收益的激励性薪酬支出部分不切实际，本公司指出，例如，在给定的时期内，其核心收益可能超过激励性薪酬门槛，但发生亏损(不包括在核心收益中)，使总收益低于激励性薪酬门槛。在这种情况下，公司将需要(A)在核心收益超过激励性薪酬门槛的情况下将激励性薪酬支出分配给核心收益，或者(B)在实际没有产生激励性薪酬的情况下将“形式”金额的激励性薪酬支出分配给核心收益。该公司认为，这两种分配方法都没有取得合乎逻辑的结果。因此，排除激励性薪酬有利于不同时期之间的可比性，并避免因纳入与非核心收益有关的激励性薪酬而对公司的非公认会计准则运营指标造成的扭曲。

关于未资本化的交易相关费用，管理层不将这些成本视为公司核心业务的一部分，因为管理层认为这些成本类似于收购时发生的已实现亏损。非资本化交易相关费用一般是指本公司收购某些投资时产生的法律和估值服务成本以及其他专业服务费用，以及与收购和整合被收购业务相关的成本。

自2018年第三季度以来，由于收购了Shellpoint Partners LLC(“Shellpoint”)，该公司通过其全资子公司Newrez发起了用于销售和证券化的常规、政府担保和不符合条件的住宅抵押贷款。关于向政府支持企业或抵押贷款投资者转让贷款，该公司报告

出售已发放住宅按揭贷款及保留按揭还款权的已实现损益，本公司认为这是反映服务及发端业务表现的指标，因此计入核心收益内。出售发放的住宅按揭贷款的已实现收益或亏损不会影响以往任何期间的核心收益，但可能会影响未来期间的核心收益。

从2019年第三季度开始，由于继续评估Shellpoint的业务运营方式及其对公司经营业绩的影响，核心收益包括Shellpoint的GAAP净收入，但因Newrez拥有的MSR的估值投入和假设的变化而产生的未实现损益、Newrez拥有的MSR对冲的未实现损益以及未资本化的交易相关费用除外。

管理层认为，上述计算“核心收益”的调整使投资者和分析师能够容易地识别和跟踪构成公司核心活动的资产的经营业绩，协助比较不同时期的核心经营业绩，并使投资者能够使用管理层用于经营业务的相同衡量标准来评估公司当前的核心业绩。管理层还利用核心收益作为与改善公司投资的基本运营以及在这些投资之间分配资源有关的决策过程中的一项衡量标准，管理层还依赖核心收益作为此类决策结果的指标。核心收益不包括某些经常性项目，如损益(包括减值和准备金以及衍生活动)和未资本化的交易相关费用，因为出于本文所述的原因，管理层不认为它们是公司核心业务的一部分。因此，核心收益并不打算反映公司的全部活动，而应仅被视为管理层在评估公司业绩时使用的因素之一，以及包含公司所有活动的公认会计原则净收益。

核心收益和公司用来计算激励性薪酬的衡量标准之间的主要差异涉及(I)已实现的损益(包括预期信贷损失的减值和准备金)、(Ii)与非资本化交易相关的费用和(Iii)递延税金(与未实现的损益相关的税金除外)。每一项都被排除在核心收益之外，并包括在公司的激励性薪酬措施中(立即或通过摊销)。此外，公司的奖励补偿措施不包括持有供出售贷款的增值，确认消费贷款收入的时间也不同。与核心收益不同，该公司的激励性薪酬措施旨在反映所有已实现的经营结果。

核心收益不代表也不应被视为替代或优于净收益，或替代或优于根据美国公认会计原则确定的经营活动现金流量，本公司对这一计量的计算可能无法与其他公司报告的类似权益计量进行比较。以下是核心收益与GAAP最直接可比性财务指标(千美元，不包括每股和每股数据)的对账：

按部门划分的净收入

有关前瞻性陈述的警示说明

本新闻稿中的某些信息构成1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的“前瞻性陈述”，包括但不限于：我们对核心资产的关注、预期的现金流量增加和MSR投资组合摊销放缓带来的更高收益、我们发起平台抵消摊销和创造更多MSR的能力、推动更高的收购率和先进技术帮助创造更多未来收益的能力、及时完成对Caliber Home Loans，Inc.的收购的能力、成功整合业务并实现收购Caliber Home Loans的预期效益的能力，公司，我们估计Newrez和口径2021年第三季度资助的发起价值和服务投资组合UPB，以及为我们的股东创造收益的能力。这些说法不是历史事实。它们代表了管理层目前对未来事件的预期，受到许多趋势和不确定性的影响，其中许多趋势和不确定性是我们无法控制的，这可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同。因此，您不应过度依赖本文中包含的任何前瞻性陈述。有关可能影响这些前瞻性陈述的一些风险和重要因素的讨论，请参阅公司最近提交给美国证券交易委员会的年度和季度报告以及其他文件中题为“有关前瞻性陈述的警示陈述”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节，这些章节可在公司网站(www.newres.com)上查阅。新的风险和不确定因素时有出现, 新住宅公司不可能预测或评估可能导致其实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果不同的每个因素的影响。本文包含的前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况，新住宅明确表示没有义务公开发布对本文包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映新住宅对此的预期的任何变化或任何陈述所基于的事件、条件或情况的变化。

关于新建住宅

New Residential是抵押贷款和金融服务行业的领先资本和服务提供商。该公司的使命是通过一系列投资和经营业务，在所有利率环境下产生有吸引力的风险调整后回报。New Residential建立了一个多元化、难以复制的投资组合，拥有高质量的投资策略，随着时间的推移，这些投资策略在不同的利率环境下产生了回报。New Residential的投资组合包括抵押贷款服务相关资产(包括对运营实体的投资，包括服务、发起和关联业务)、住宅证券(以及相关的称为权利)、贷款和消费贷款。New Residential在经营实体中的投资包括其抵押贷款发放和服务子公司Newrez LLC及其特殊服务部门Shellpoint Mortgage Servicing，以及对附属业务的投资，这些业务提供的服务与抵押贷款发放和服务业务以及其他抵押贷款相关资产组合相辅相成。自2013年成立以来，New Residential有着良好的业绩记录，在增长和保护其资产价值的同时，产生了诱人的风险调整回报，并为股东提供了超过37亿美元的股息。New Residential的组织和运营符合联邦所得税目的房地产投资信托基金(“REIT”)的资格。New Residential由全球投资管理公司堡垒投资集团有限责任公司的一家附属公司管理，总部位于纽约市。

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