Abercrombie&Fitch Co.报告第四季度和全年业绩

第四季度净销售额增长3%，其中Abercrombie品牌增长14%

俄亥俄州新奥尔巴尼，2023年3月1日：Abercrombie&Fitch Co.(纽约证券交易所市场代码：ANF)今天公布了截至2023年1月28日的第四季度和财政年度业绩。这些数据与截至2022年1月29日的第四季度和财年的业绩进行了比较。本新闻稿还介绍了非GAAP财务指标的使用以及GAAP和非GAAP财务指标的对账。

首席执行官Fran Horowitz说：“我们在第四季度取得了强劲的业绩，第四季度的净销售额在报告的基础上增长了3%，在不变货币的基础上增长了5%。业绩是由Abercrombie&Fitch品牌持续强劲的势头以及Hollister的连续改善推动的，我们继续稳定该品牌的业绩。

在通胀严重和全球宏观经济动荡的一年里，我们的团队利用我们灵活的运营模式重新调整了费用和库存投资。这些努力帮助推动了过去两个季度的销售改善，同时在数字、技术和门店的关键增长计划方面取得了进展。本年度，我们实现净销售额37亿美元，在报告的基础上与去年基本持平，按不变货币计算增长2%。截至2021年，我们的数字普及率为44%，AUR增长，净门店数量增长，库存下降4%，报告和调整后的营业利润率与2019年大流行前的水平一致，尽管自那时以来产品成本上涨了约3亿美元。

展望2023年，我们对消费者需求仍持谨慎乐观态度。我们的Abercrombie&Fitch品牌继续保持行业领先地位，我们在Hollister品牌采取的多项行动正在导致连续净销售趋势的改善。我们对我们的库存水平感到满意，我们的每个品牌都处于追赶的地位。虽然我们预计2023年将看到净产品成本效益，但我们将继续严格管理我们的费用、库存和现金流，以适当平衡长期投资，同时在执行我们的2025年始终向前计划时提高盈利能力。

与第四季度和全年稀释后每股净收益相关的细节如下：

(1)扣除项目包括税前商店和其他资产减值费用以及税前扣除项目的税收影响。

(2)外币的估计影响是通过使用26%的税率将本期汇率应用于上一年的业绩来计算的。

截至2023年1月28日的第四季度业绩摘要：

·净销售额为12亿美元，与去年相比增长了3%，按不变货币计算增长了5%。

·毛利率55.7%，比去年下降260个基点。同比下降主要是由于产品成本上升160个基点，棉花成本和库存储备增加抵消了运费成本下降的影响，以及汇率的不利影响100个基点。

·与去年相比，不包括其他运营收入的运营费用净额略有下降，营销和基于激励的薪酬减少，但被更高的通胀以及数字和技术投资所抵消。营业费用占销售额的比例从去年的50.2%下降到48.3%。

·在报告和调整后的非GAAP基础上的营业收入分别为8700万美元和9200万美元，而去年报告和调整后的非GAAP基础上的营业收入分别为9800万美元和1亿美元。

·在报告和调整的非GAAP基础上，稀释后每股净收益分别为0.75美元和0.81美元，而去年报告和调整后的非GAAP基础上的稀释后每股净收益分别为1.12美元和1.14美元。

截至2023年1月28日的全年业绩摘要：

·净销售额为37亿美元，与去年持平，按不变货币计算增长2%。

·毛利率为56.9%，比去年下降约540个基点。同比下降主要是由于运费和原材料成本上升520个基点，以及汇率的不利影响40个基点，部分被平均单位零售价格上升所抵消。

·与去年相比，不包括其他运营收入的运营费用净额增长了2%，原因是通胀、数字投资和数字实施费用增加，但部分抵消了营销和基于激励的薪酬的减少。运营费用占销售额的比例从去年的53.3%上升到54.5%。

·在报告和调整后的非公认会计准则基础上的营业收入分别为9300万美元和1.07亿美元。相比之下，去年在报告和调整后的非GAAP基础上的营业收入分别为3.43亿美元和3.55亿美元。

·在报告和调整的非GAAP基础上，稀释后每股净收益分别为0.05美元和0.25美元，而去年报告和调整后的非GAAP基础上的稀释后每股净收益分别为4.20美元和4.35美元。

按品牌和地区划分的第四季度和全年净销售额如下：

(1)Hollister包括Hollister、Gilly Hicks和Social旅游品牌。

(2)Abercrombie包括Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。

(3)按地理区域列出的净销售额是根据销售商品用于店内购买的国家和客户为数字订单提供的发货地点，将收入分配给单个国家。

(4)其他包括不在美国、欧洲、中东和非洲或亚太地区的所有销售，这些销售主要来自加拿大。

截至2023年1月28日，该公司拥有：

·现金及现金等价物为5.18亿美元，而去年为8.23亿美元，主要由资本投资和股票回购推动。

·库存5.06亿美元，比去年减少了约4%，因为由于供应链延误和越南的重大生产延误，我们完全赶上了2021年的延迟收货。

·公司高级担保票据(“高级担保票据”)项下的长期借款总额为3亿美元，于2025年7月到期，年利率为8.75%。

·在以高级担保资产为基础的循环信贷机制(“ABL贷款机制”)下可获得3.48亿美元的借款。

·流动资金，包括现金和等价物以及ABL贷款机制下的借款，约为9亿美元。相比之下，截至2022年1月29日的流动性为11亿美元。

截至2023年1月28日的全年公司现金流详情如下：

·用于业务活动的现金净额为200万美元。

·用于投资活动的现金净额为1.41亿美元，反映了1.65亿美元的资本支出，其中约一半投资于数字和技术，一半主要投资于商店。提取拉比信托资产所得的1200万美元和出售财产和设备所得的1200万美元部分抵消了这一数额。

·用于融资活动的现金净额为1.55亿美元，其中包括1.26亿美元的股票回购和800万美元的优先票据购买。

第四季度没有股票回购。在截至2023年1月28日的全年，该公司以约1.26亿美元的价格回购了约480万股票。该公司在2021年11月建立的股票回购授权上还有2.32亿美元的剩余资金。

在截至2023年1月28日的全年，该公司以略低于其公开市场上优先担保票据面值的价格购买了800万美元。

2022财年折旧和摊销为1.32亿美元，而2021财年为1.44亿美元。

对于2023财年，该公司预计：

·2022年净销售额从37亿美元增长1%到3%，预计Abercrombie将继续超过Hollister，美国将继续超过International。我们预计，增长将加权至今年下半年，主要受纳入第53周用于报告目的以及净门店扩张的推动。第53周预计将使2023年的总净销售额增加约4500万美元。

·营业利润率将在4%至5%的范围内，其中包括运费和原材料成本预期净改善带来的较2022年全年水平约200个基点的好处，但由于通胀和2025年始终向前计划计划增加的运营费用投资的结合，适度的营业利润率去杠杆化部分抵消了这一好处，包括升级我们的零售销售ERP系统。

·实际税率将在45%左右，继续无法实现在美国以外发生的某些预期税收损失的好处。

·资本支出约为1.6亿美元。

2023财年第一季度展望

对于2023财年第一季度，该公司预计：

·净销售额将与2022财年第一季度的8.13亿美元持平。

·营业利润率将在盈亏平衡至2%的范围内，而2022年第一季度的营业利润率为(1)%，这是由于运费和原材料成本的预期净改善，部分被通胀和2025年始终向前计划计划增加的营业费用投资相结合带来的适度营业利润率的去杠杆化所抵消，包括升级我们的零售销售ERP系统。

·由于预期收入水平较低，预计第一季度的有效税率将出现波动。我们预计无论应纳税所得额或应纳税损益水平如何，都会产生税费支出。

今天美国东部时间上午8：30，该公司将召开电话会议，并提供有关其季度和全年业绩的更多细节。要通过电话访问电话会议，参与者需要在以下URL地址注册以获得拨入号码和密码。

Https://register.vevent.com/register/BI6b447d172a9a4b7082fa7218276c42f5

有关第四季度和全年业绩的介绍将于美国东部时间今天上午7：30左右在Corporation ate.ababcrombie.com的“投资者”栏目中公布。重要信息可能最初或仅通过该网站传播；投资者应咨询该网站以获取这些信息。

本新闻稿和Abercrombie&Fitch Co.(A&F)管理层或发言人的相关声明包含前瞻性声明(这些术语在1995年的私人证券诉讼改革法案中有定义)。这些陈述，包括但不限于关于我们第一季度和2023财年年度业绩的陈述，与我们目前对我们的业务和未来事件的假设、预测和预期有关。任何此类前瞻性陈述都涉及风险和不确定因素，可能会根据各种重要因素发生变化，其中许多因素可能超出公司的控制范围。列入此类信息不应被视为该公司或任何其他人表示该公司的目标将会实现。诸如“估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“应该”、“有信心”、“将”、“可能”、“展望”等词语以及类似的表述可能识别前瞻性陈述。除适用法律可能要求外，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，包括任何财务目标或估计，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。可能导致结果与我们的前瞻性陈述中所表达的不同的因素包括但不限于第一部分第1A项中披露的因素。该公司在截至2022年1月29日的财政年度的Form 10-K年度报告中以及在我们提交给美国证券交易委员会的报告和文件中的其他因素，以及以下因素：与全球经济和金融状况变化有关的风险，以及由此对消费者信心和消费者支出的影响, 以及消费者可自由支配支出习惯的其他变化；与最近劳动力和原材料方面的通胀压力以及全球供应链限制相关的风险，这些风险已经并可能继续影响运费、运输和其他成本；与新冠肺炎大流行和任何其他不利公共卫生事态发展相关的风险和不确定性；与地缘政治冲突相关的风险，包括在乌克兰持续的敌对行动、恐怖主义行为、大规模伤亡事件、社会动荡、内乱或抗命；与我们未能吸引客户、预见客户需求和不断变化的时尚趋势以及相应地管理我们的库存相关的风险；与我们未能在竞争激烈且不断发展的行业中有效运营的风险相关的风险，与我们执行战略举措的能力相关的风险，包括我们始终向前看的计划，与外汇汇率波动相关的风险，与我们的纳税义务和实际税率波动相关的风险，包括我们在国际业务中产生的收益和亏损，可能导致我们的业务结果波动的风险，与企业责任问题相关的风险，与网络安全威胁和隐私或数据安全泄露相关的风险，以及我们的信息系统可能遭受损失或中断的风险。

本文件包括某些经调整的非公认会计准则财务措施，管理层认为这些措施有助于了解公司的经营结果或财务状况。关于非公认会计原则财务衡量标准以及公认会计原则财务衡量标准与非公认会计原则财务衡量标准的对账的更多细节，可在“报告和使用公认会计原则和非公认会计原则衡量标准”一节中找到。由于四舍五入，小计和合计可能不适用。本财务指标中包括的净收益(亏损)和每股净收益(亏损)均归属于Abercrombie&Fitch Co.，不包括非控股权益的净收益。

除非另有定义，否则“Hollister”指的是公司的Hollister、Gilly Hicks和Social旅游品牌，“Abercrombie”指的是公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。

Abercrombie&Fitch Co.(纽约证券交易所代码：ANF)是一家领先的全球全方位的服装和配饰专业零售商，通过五个知名品牌为男性、女性和儿童提供服装和配饰。标志性的Abercrombie&Fitch品牌诞生于1892年，旨在让每一天都像长周末的开始一样与众不同。Abercrombie孩子们通过孩子们的眼睛看世界，在那里玩耍就是生活，每一天都是成为任何事情和更好的事情的机会。Hollister品牌相信解放每个人内心无尽夏天的精神，让青少年在自己的皮肤上感到受欢迎和舒适。吉利·希克斯提供积极的生活方式产品，旨在通过运动创造幸福。社交旅游是Hollister和社交媒体名人Dixie和Charli D‘Amelio的创意愿景，它提供了潮流前沿服装，让青少年可以尝试自己的风格，同时探索他们在社交媒体和现实生活中的双重身份。

这两个品牌都致力于提供持久的质量和非凡的舒适性，让世界各地的消费者表达自己的个性和风格。Abercrombie&Fitch Co.在北美、欧洲、亚洲和中东经营着这些品牌下的大约770家门店，以及电子商务网站www.ababcrombie.com、www.ababcrombieysts.com、www.hollisterco.com、www.gillyhicks.com和www.Social alourist.com。

报告和使用公认会计原则和非公认会计原则计量

该公司认为，提出的每一项非GAAP财务指标都对投资者有用，因为它们提供了一种衡量公司经营业绩的指标，不包括公司认为不能反映其未来经营前景的某些项目的影响，例如资产减值费用，从而补充了投资者对跨时期经营可比性的理解。管理层在报告所述期间使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司的业绩，并对未来的经营业绩提出预期。非GAAP财务指标应作为公司GAAP财务结果的补充，而不是替代，并且不得以与其他公司提出的类似指标相同的方式进行计算。

此外，公司有时会提供可比销售额，定义为以下各项的同比变化百分比：(1)开业至少一年且面积在过去一年内未扩大或减少超过20%的门店的销售额，上一年的净销售额按当年的外币汇率换算，以消除外币汇率波动的影响；以及(2)数字净销售额与前一年的净销售额按当年的外币汇率换算，以消除外币汇率波动的影响。鉴于与新冠肺炎相关的门店关闭，该公司尚未披露2022财年的可比销售额。

该公司还在不变的货币基础上提供某些财务信息，通过消除外币汇率波动的影响，加强投资者对潜在业务趋势和经营业绩的了解。外币的影响按不变货币计算，通过将当年平均汇率应用于上一年度业绩来确定，并扣除套期保值的同比影响。外币对每股稀释后收益的影响按26%的税率计算。

(1)“公认会计原则”是指美国普遍接受的会计原则。

(2)不包括的项目包括470万美元的税前商店和其他资产减值费用。

(3)除外项目的纳税效果是指按公认会计原则计算的计提税额与按调整后的非公认会计原则计算的计提税额之间的差额。

(1)“公认会计原则”是指美国普遍接受的会计原则。

(2)不包括的项目包括190万美元的税前商店资产减值费用。

(3)除外项目的纳税效果是指按公认会计原则计算的计提税额与按调整后的非公认会计原则计算的计提税额之间的差额。

(1)“公认会计原则”是指美国普遍接受的会计原则。

(2)不包括的项目包括1400万美元的税前商店和其他资产减值费用。

(3)除外项目的纳税效果是指按公认会计原则计算的计提税额与按调整后的非公认会计原则计算的计提税额之间的差额。

(1)“公认会计原则”是指美国普遍接受的会计原则。

(2)不包括的项目包括1210万美元的税前商店资产减值费用。

(3)除外项目的纳税效果是指按公认会计原则计算的计提税额与按调整后的非公认会计原则计算的计提税额之间的差额。

(1)“公认会计原则”是指美国普遍接受的会计原则。

(2)外币的估计影响是通过将本期汇率应用于上一年度的业绩来确定的，并扣除了套期保值的同比影响。每股稀释后外币的估计影响按26%的税率计算。

(3)估计基点变动已按百分比变动作四舍五入。

(4)不包括的项目包括本年度和上一年度分别为470万美元和190万美元的税前资产储存减值费用。

(1)“公认会计原则”是指美国普遍接受的会计原则。

(2)外币的估计影响是通过将本期汇率应用于上一年度的业绩来确定的，并扣除了套期保值的同比影响。每股稀释后外币的估计影响按26%的税率计算。

(3)估计基点变动已按百分比变动作四舍五入。

(4)不包括的项目包括本年度和上一年度分别为1,400万美元和1,210万美元的税前资产储存减值费用。

(1)外币的估计影响是通过将本期汇率应用于上一年度的业绩来确定的，并扣除了对冲的同比影响。每股稀释后外币的估计影响按26%的税率计算。

(2)Hollister包括Hollister、Gilly Hicks和Social旅游品牌。

(3)Abercrombie包括Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。

(4)按地理区域列出的净销售额是根据销售商品用于店内购买的国家和客户为数字订单提供的发货地点，将收入分配给单个国家。

(5)其他包括不在美国、欧洲、中东和非洲地区或亚太地区的所有销售，这些销售主要来自加拿大。

(1)外币的估计影响是通过将本期汇率应用于上一年度的业绩来确定的，并扣除了对冲的同比影响。每股稀释后外币的估计影响按26%的税率计算。

(2)Hollister包括Hollister、Gilly Hicks和Social旅游品牌。

(3)Abercrombie包括Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。

(4)按地理区域列出的净销售额是根据销售商品用于店内购买的国家和客户为数字订单提供的发货地点，将收入分配给单个国家。

(5)其他包括不在美国、欧洲、中东和非洲地区或亚太地区的所有销售，这些销售主要来自加拿大。

Abercrombie&Fitch Co.

门店盘点活动

(1)Hollister包括该公司的Hollister和Gilly Hicks品牌。在Hollister门店内有吉利·希克斯雕刻的地点被表示为单个门店数量。不包括截至2023年1月28日的12家国际特许经营店，截至2022年10月29日的10家国际特许经营店，以及截至2022年1月29日的9家国际特许经营店。不包括截至2023年1月28日的16家公司运营的临时门店和截至2022年10月29日和2022年1月29日的14家公司运营的临时门店。

(2)Abercrombie包括该公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。在Abercrombie&Fitch门店内有Abercrombie儿童雕刻的地点被表示为单个门店数量。不包括截至2023年1月28日的23家国际特许经营店、截至2022年10月29日的19家国际特许经营店和截至2022年1月29日的14家国际特许经营店。不包括截至2023年1月28日的三家公司运营的临时门店，截至2022年10月29日的四家临时门店，以及截至2022年1月29日的五家公司运营的临时门店。

(3)此门店数不包括截至2023年1月28日、2022年10月29日和2022年1月29日各一家国际第三方运营的多品牌直销店