美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格6-K

外国私人发行人报告
根据第13a-16条或第15d-16条
1934年《证券交易法》

2023年3月

委托公文编号：001-38353

PagSeguro Digital Ltd.
(注册人姓名)

科尼尔斯信托公司(开曼)有限公司
板球广场，哈钦斯路，邮政信箱2681号，
大开曼群岛，KY1-1111，开曼群岛
(主要行政办公室地址)

用复选标记表示注册人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或将提交年度报告。

Form 20-F Form 40-F ☐

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质形式提交了表格6-K：

Yes ☐ No

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质形式提交表格6-K：

Yes ☐ No

净收入|GAAP为4.08亿雷亚尔，同比增长35%(每股收益：1.24雷亚尔)

净收入|22财年GAAP为15亿雷亚尔(每股收益：4.57雷亚尔)

圣保罗，2023年3月2日-PagSeguro Digital Ltd.(“PAGS”或“WE”)今天公布了截至2022年12月31日的第四季度业绩。综合财务报表以雷亚尔(R$)列报，并根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制。有关本版本中某些指标和指标的详细信息，请参阅本版本末尾提供的词汇表。

第四季度22个要点

致我们的股东

又一年结束了，我们有几个理由庆祝重要的里程碑，但在我开始之前，我要感谢我们的一流团队对我们的使命做出了如此独特的承诺，即在一个简单、安全、负担得起的数字生态系统中颠覆和民主化巴西的金融服务和支付。

2022年，我们处理的金融交易超过1万亿雷亚尔，第三季度PagBank交易量首次超过PagSeguro交易量。

2022年12月，我们拥有2800万客户，使我们成为巴西第二大数字银行：一家为巴西人量身定做并专注于巴西人的巴西科技公司。PagSeguro TPV增长了40%，带来了3540亿雷亚尔的支付、10%的PIX交易市场份额和工资可转移性，这一独特的组合使我们的存款超过了重要的里程碑：第一季度为100亿雷亚尔，第四季度为200亿雷亚尔。

过去两年的加息给该行业带来了额外的挑战。在2022年间，我们成功地实施了重新定价模式来收复利差。与此同时，我们获得了市场份额，并使我们的商家基础多样化，在过去两个季度，枢纽占我们冠捷科技的30%以上。

我们在管理成本/开支方面的纪律并没有阻止我们进一步改善服务。2022年，我们在我们的生态系统中推出了新功能，突出了多所有者企业的银行账户、由CD和账户余额储蓄支持的信用卡、自动储蓄和中小企业薪资平台。我们的服务水平也提高了，我们的接触率下降了近50%，我们的POS交付和更换时间分别下降了10%和25%。

支付和银行服务的结合一直是PAG的制胜战略，不仅通过为我们的客户提供优越和独特的价值主张，而且因为它已经用PagBank客户存款取代了我们对外部更高成本资金来源的敞口。由于我们通过完整的银行牌照运营，我们能够更好地管理我们的利差，同时使我们的资金多样化。在第四季度，冠捷组合和不断增加的存款(主要来自账户余额)在经历了八个季度的强劲增长后，首次压低了我们的财务支出。

由于所有这些成就，我们在公认会计原则和非公认会计原则基础上的净收入增长分别为15亿雷亚尔和16亿雷亚尔，巩固了我们作为巴西最赚钱的金融科技/商人收购方的地位。有纪律的资本配置和对可持续增长的关注使我们的股本头寸达到120亿雷亚尔，其中52%由留存收益组成，近100亿雷亚尔的净现金余额，使我们为下一步的旅程做好了准备，尽管经济前景存在不确定性。

在这些强劲业绩的基础上，我们还在2022年期间在ESG方面取得了无数成就。我们发布了我们的第二份可持续发展报告，并根据我们核实的温室气体清单首次披露了我们关于CDP和温室气体议定书计划的气候变化报告。我们还通过100%抵消2019年、2020年和2021年范围1、范围2和范围3的排放，成为了一家碳中性公司。在金融包容性方面，我们认为这是我们的自然召唤，40%的商家在订阅我们的服务后加入了正规经济。在人力资本方面，我们启动了我们的实习计划PagTalents，50%的职位致力于年轻人和社会经济弱势群体，提供专门的课程和培训机会，同时通过我们的技术教育计划，如#ElasTech、Vai na Web和G10 Tech，促进弱势群体的教育和性别平等。

2023年，我们平衡增长与盈利的投资战略侧重于以下几大支柱：

·支付的盈利增长，关键领域的市场份额可持续增加；

·促进对PagBank的参与，以使收入来源多样化，并增加每个客户的收入；

·发展我们的支付和银行生态系统，以提供卓越和独特的价值；

·不断改进模型和流程，以进一步减少损失和提高业务效率；

·严格的成本管理和资本分配，以改善每股收益和现金流产生。

再一次，我们仍然非常兴奋地期待着PAG的下一个篇章，利用巴西数字金融中断的优势。

首席执行官亚历山大·马格纳尼

精选胶囊损益表数据*|2022年第四季度

*本精选损益表数据只是为了便于对我们在所示时期的财务表现进行总体概述，以供参考。关于我们完整的损益表信息，请参阅我们根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的合并财务报表，该报表与本公司于本报告日期发布的财务报表相关的表格6-K。

(一)包括其他财务收入；

2.包括浮动收入；

3.合计损失：扣款和预计的信用损失；

4.调整后的EBITDA：扣除财务费用后的EBITDA净额。

精选胶囊损益表数据*|2022年全年

*本精选损益表数据只是为了便于对我们在所示时期的财务表现进行总体概述，以供参考。关于我们完整的损益表信息，请参阅我们根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的合并财务报表，该报表与本公司于本报告日期发布的财务报表相关的表格6-K。

(一)包括其他财务收入；

2.包括浮动收入；

3.合计损失：扣款和预计的信用损失；

4.调整后的EBITDA：扣除财务费用后的EBITDA净额。

关键绩效指标

精选资产负债表数据胶囊*

*这份精选的资产负债表数据只是为了便于对我们在所示时期的财务表现进行总体概述，以供参考。有关我们完整的资产负债表信息，请参阅我们根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的合并财务报表，该报表采用与本报告日期公布的财务报表相关的表格6-K。

资产负债表对账

1.现金及现金投资：现金及现金等价物+财务投资；

其他：存货+应收税金+其他应收账款；

3、PP&E及无形资产：财产设备+无形资产；

4.其他：司法存款+预缴费用+递延所得税和社会缴费+投资；

5.应付第三方款项：应付第三方款项--支票账户；

6.储蓄账户：活期存款；

7.其他：贸易应付款+对关联方的应付款+衍生金融工具+工资和社会费用+税收和缴费+或有准备+递延收入+其他负债；

8.PagBank CDS+其他：非活期存款；

9.其他：递延所得税和社会缴费+或有准备+递延收入+其他负债；

10.权益：资本公积+其他全面收益+股权估值调整+利润留存公积+库存股。

资本市场？

1.截至本季度的最后一天。

运营业绩

总支付金额(TPV)

由于PagSeguro TPV的增长+19%，PagBank TPV的增长+68%，PAGS TPV的总价值为2090亿雷亚尔，较第四季度增长42%，主要是由于商户群体的成熟和支付市场份额的增加，以及与PagBank服务的更深入接触。

PagSeguro冠捷科技公司的总收入为943亿雷亚尔，与2011年第四季度相比增长了19%，主要原因是：

(1)钱包所占份额增加，主要是因为现金转换为电子支付；

(Ii)由于我们销售渠道的生产率不断提高，现有客户群日趋成熟；

(3)市场份额的增加是由于中心执行探索更大的市场所推动的；

部分偏移量：

(Iv)期内消费疲弱，主要是由于营业日的世界杯比赛及巴西银行的信贷风险较低所致。

PagBank TPV总计1,148亿雷亚尔，较21季度增长68%。这一增长主要与我们的客户更深入地参与日常银行工具(如PIX、账单支付、移动充值)、信用卡消费和信贷承销有关。PagBank客户的PIX交易数量占巴西PIX交易总额的9.8%。我们客户的更深层次的参与反映了我们的闭环生态系统的结果：从现金开始，然后是解锁信用卡优惠的投资选项，鼓励我们的客户进行新的购买。

PagBank客户端

截至本季度末，PagBank拥有2770万客户，与2011年第四季度相比增长了27%，活跃客户数量达到1620万，比2011年第四季度增长了24%。这一增长主要是由于消费者领域的渗透率更高，占PagBank客户的60%，而2011年第四季度这一比例为50%。这一增长也反映了PagBank发布的新产品和一流的用户体验。

PagSeguro活跃商户

PagSeguro在本季度结束时拥有710万活跃商户，这是巴西收购行业中活跃商户最多的基础，比第四季度减少了8%。自今年年初以来，PagSeguro一直通过提高POS价格(和减少POS补贴)采取更具选择性的收购战略，专注于单位经济性更好、活跃度更高、与PagBank接触更深的客户。

信贷组合

1.工资贷款+其他。

信贷组合在22年第四季度达到27亿雷亚尔，比第21季度增长了43%。这一增长主要是由担保贷款承保推动的，例如工资贷款、FGTS提前还款和我们的担保信用卡。担保产品在信贷投资组合中的份额达到40%，导致投资组合更平衡。

总存款

1.AS占CDI的百分比。

巴西利率

存款总额达到207亿雷亚尔，比2011年第四季度增长134%。这一增长主要是由于账户余额同比增长52%(遵循现金收入增长趋势)，这使得公司减少了第三方合作伙伴的PagBank CD分销，从而降低了融资成本。

财务业绩

总收入和收入

(一)包括其他财务收入；

2.包括来自PagSeguro资金的浮动、公司间收入。

总收入及收入于二零一二年第四季度达39.62亿雷亚尔，较二零一一年第四季度报告的32.36亿雷亚尔增长+22%。PagSeguro、PagBank和其他财务收入的细目与PagBank Float的总收入和收入金额不同，PagBank Float是来自PagSeguro资金的公司间收入，不计入总收入和收入。

增加的原因如下：

(I)交易活动和其他服务：

来自交易活动和其他服务的收入在22财年第四季度达到23.04亿雷亚尔，比21财年第四季度增长了12%，原因是：

PagSeguro TPV同比增长19%，22年第四季度达到943亿雷亚尔；

PagBank净收入增长+7%，22年第四季度总计3.29亿雷亚尔。

(Ii)财政收入：

财务收入，即我们为提前支付应收账款而分期从信用卡交易中预扣的贴现费，达到16.15亿雷亚尔，增长42%，主要原因是：

PagSeguro TPV的信贷交易量不断增加；

冠捷组合的分期付款期限比第四季度更长；以及

持续重新定价，同时平衡客户关系。

(3)其他财政收入：

其他财务收入在22季度达到4300万雷亚尔，与21季度持平，原因是：

由于巴西基本利率(SELIC)高于2011年第四季度，现金和现金等价物加上金融投资的利息增加；以及

从其他财务收入中扣除的金额在22年第四季度为3130万雷亚尔，而2011年第四季度为420万雷亚尔。这一增长主要是由于BCB于2020年10月29日第33号决议实施的新税收法规，该法规于2022年1月实施，将通过基金收入确认向商家预付的资金改为金融资产，导致税收从之前的0.00%改为4.65%。这一效应将继续影响PAGS未来的业绩。

交易成本

22年第三季度5300万雷亚尔的非GAAP影响与PagPhone的报销有关。

交易成本于二零一二年第四季度达十四亿七千八百万雷亚尔，较二零一一年第四季度报告的十三亿九千八百万雷亚尔增加+6%。由于与设备维护和物流相关的成本降低，交易成本占我们总收入和收入的百分比从2012年第四季度的68%降至22年第四季度的64%，反映出我们在增加商家方面采取了更有选择性的策略。

增加的主要原因是：

于22年第四季度，支付予发卡机构及网络的转换费及信用卡计划费用合共14.13亿雷亚尔，按年增长+20%，主要是由于冠捷科技业务的增长、中小型企业(SMB)市场的渗透率上升，以及信用卡占有率上升所致；以及

22年第四季度其他成本下降，主要原因是与此期间商户毛收入减少相关的物流和维护成本下降，以及PagPhone在2011年第四季度的一次性注销费用，总额为1.39亿雷亚尔。

净收购率

PAGS净收入率在22季度总计2,440雷亚尔，较21季度增长+36%。这一增长反映了我们正在进行的重新定价过程，这主要适用于我们的预付费服务。按季度计算，PAGS净收入率下降-7%，反映期内借记交易所占份额较高，PagBank专注于期限较长的担保贷款，短期内影响利息收入增长。

财务费用

22年第四季度的财务支出总额为8.55亿雷亚尔，比第21季度增长112%，原因如下：

(I)PagSeguro TPV增长；以及

(Ii)与巴西基本利率(SELIC)上调相关的额外支出，但部分被存款增长所抵消，这有助于降低公司的融资成本。

总亏损

22年第四季度总亏损达到1.92亿雷亚尔，与第21季度相比下降了11%。作为总收入和收入的百分比，总亏损在22年第四季度下降了-180个基点，降至4.8%，而21年第四季度为6.6%。这主要是由于PagSeguro冠捷对借记卡的风险敞口较高，借记卡欺诈交易的可能性较低，此外，PagBank信贷业务的预期信贷损失费用较低。

毛利

22财年第四季度毛利总计14.09亿雷亚尔，较21财年第四季度报告的11.95亿雷亚尔增长+18%。这一增长主要与交易量收益、PAG重新定价策略带来的成功、PAG获取的经营杠杆以及勤奋的信贷承销策略更专注于期限较长的担保产品有关。这一增长被本季度平均利率的上升部分抵消，推高了财务支出。

运营费用

非公认会计准则营运开支，包括人事开支、市场推广及广告及其他开支，合共6.21亿雷亚尔，较2011年第四季度的5.83亿雷亚尔增加+7%。作为总收入和收入的百分比，非GAAP运营费用占15.7%，而2011年第四季度为18%，显示PAG有能力获取运营杠杆。

当包括LTIP费用冲销4200万雷亚尔和软件处置1100万雷亚尔(解释如下)时，运营费用(GAAP)总计5.9亿雷亚尔。

增加的主要原因是：

人事支出达到2.49亿雷亚尔，与2011年第四季度相比增长了16%。作为总收入和收入的百分比，非GAAP人员支出在2012年第四季度为6.3%，比21年第四季度报告的6.6%下降了30个基点；

当计入LTIP费用冲销4200万雷亚尔时，与此期间较低的基于股份的薪酬有关，GAAP人员费用总计2.08亿雷亚尔；

2012年第四季度，营销和广告总额为1.78亿雷亚尔，与第21季度持平。作为总收入和收入的百分比，营销和广告费用从2011年第四季度的5.5%下降到22年第四季度的4.5%，下降了100个基点。下降的主要原因是该公司决定以更佳的单位经济效益和LTV/CAC比率更有选择性地吸引新客户；以及

22年第四季度其他支出达到1.94亿雷亚尔，较2011年第四季度报告的1.91亿雷亚尔增长+1%。作为总收入和收入的百分比，其他费用在22年第四季度为6.7%，比21年第四季度报告的5.9%增加了+80个基点。

当计入与被收购公司的软件减值相关的1100万雷亚尔的软件出售费用时，GAAP其他费用总计2.05亿雷亚尔。

调整后的EBITDA和资本支出

经调整的EBITDA于22年第四季度达到7.88亿雷亚尔，较第21季度增长+29%，反映出期内PAG持续实施的重新定价策略，以及枢纽和PagBank业务的运营杠杆收益。

资本开支于22年第四季度为3.78亿雷亚尔，较第21季度减少28%，反映我们在商户收购及投资于PagBank新产品开发方面的勤奋策略。

现金收益|调整后的EBITDA(-)资本支出在22季度达到4.1亿雷亚尔，较21季度增长+359%，这是由于我们勤奋地购买POS和技术投资，以及改善POS恢复流程和创造现金。

折旧及摊销

折旧及摊销达到2.7亿雷亚尔，较2011年第四季度的2.2亿雷亚尔增长+23%。折旧和摊销费用主要包括：(I)POS设备的折旧，以及(Ii)研发(R&D)投资的摊销，主要与业务的软件和技术开发有关。这些与R&A相关的投资使该公司可以通过《技术创新法》(Lei Do Bem)递延纳税义务。

这些金额不包括：

(1)与摊销收购的公允价值资产有关的并购费用以及外部咨询、会计和法律服务费用，总额为460万雷亚尔；

(2)与平台开发有关的资本化支出3,200万雷亚尔。

包括上述非GAAP费用在内，本季度折旧和摊销总额为3.07亿雷亚尔，与2011年第四季度报告的2.25亿雷亚尔相比增长了+36%。

采购订单核销

2019年9月，我们将业务模式从销售POS设备改为订阅模式，以遵循行业最佳标准，并在以下方面改善商家的用户体验：

·为新商户提供POS送货服务；以及

·对现有商户进行POS维护和更换。

当时，我们从战略上为推出300多个中心和3,000名员工的销售队伍做好了准备，以获得市场上最好的SLA，提供了优越的价值主张，不仅专注于定价(POS、MDR和预付费)费用本身。

2020至2021年间，新冠肺炎大流行将商家的交易概况改变为PAGS生态系统，增加了了解商家参与度和活动水平的复杂性。现在我们对商家的活动有了更好的了解，从22年第二季度开始，我们开始注销POS设备。在22年第四季度，这一价值达到6600万雷亚尔，而在22年第三季度，这一价值为4100万雷亚尔。

税前收益

22财年第四季度税前收益达到4.8亿雷亚尔，较21财年第四季度增长15%，反映了我们在PagSeguro和PagBank的业务增长，较低的亏损和运营效率被较高的财务费用、折旧和摊销以及POS注销部分抵消。

所得税与社会缴费对账

(I)指根据PagSeguro集团对特定无形资产的投资金额，根据技术创新法(“Lei do Bem”)给予的利益，该法律根据PagSeguro集团对特定无形资产的投资金额降低所得税费用，见本公司于本日公布的与财务报表相关的表格6-K中的附注13。

(2)一些实体和投资基金根据其管辖范围内适用的规则采用不同的税制。

所得税和社会贡献在22年第四季度的支出为6700万雷亚尔，与第21季度持平。我们的有效税率(ETR)从21季度的18%下降到22季度的14%，降幅为-410个基点。在这两个时期，实际所得税和社会贡献率与应用巴西联邦法定税率计算的税率之间的差异主要与技术创新法(“Lei do Bem”)有关，该法律降低了基于创新和技术投资的所得税费用，例如我们的巴西运营子公司PagSeguro巴西公司的投资。

此外，在22年第四季度，我们经历了另一个与海外收入征税有关的影响。某些实体或投资基金根据其各自司法管辖区的适用规则采用不同的税制，导致我们的ETR于22年第四季度下降5.0%。

净收入

本季度非GAAP基础上的净收入为4.11亿雷亚尔，比2011年第四季度报告的3.34亿雷亚尔增长了23%，反映了我们在PagSeguro和PagBank的业务增长，较低的亏损和运营效率被较高的财务费用、折旧和摊销以及POS注销部分抵消。非GAAP净利润率达到10.4%，而2011年第四季度报告的净利润率为10.3%。

包括400万雷亚尔的非GAAP支出，本季度基于GAAP的净收入总计4.08亿雷亚尔，比2011年第四季度报告的3.01亿雷亚尔增长+35%，受益于上述项目和基于股份的薪酬减少。GAAP净利润率达到10.3%，而21年第四季度报告的净利润率为9.3%。

调整后的EBITDA和非GAAP净收入调节

登记的非GAAP费用：

1.交易成本；

2.总损失；

3.营运费用；

4.折旧及摊销。

现金流分析

于第四季度初的现金及现金等价物为1,404,000,000雷亚尔，期末为1,829,000,000雷亚尔，增加4.25亿雷亚尔。2012年第四季度所得税前收益为4.75亿雷亚尔，较第21季度增长29%。

不影响我们现金流的收入、收入和支出在22年第四季度合计为负1.46亿雷亚尔。这一下降主要是由以下原因造成的：

▪总损失减少，主要是由于与PagSeguro TPV相关的更好的防欺诈行动以及对PagBank Credit业务的更详细的信用分析，两者总计1.92亿雷亚尔，与2011年第四季度相比下降了11%；

折旧和摊销的▪增长达到3.07亿雷亚尔，比2011年第四季度增长了36%；

▪金融资产和负债的应计利息减少，支出总额为4.71亿雷亚尔，而2011年第四季度的收入为1.46亿雷亚尔。22第四季度的这一差异主要是对支付给细目项目收到的净利息收入的利息重新分类；以及

▪处置财产、设备和无形资产的增加，主要是由于在22年第四季度注销了POS设备和软件，总额达8200万雷亚尔。

净现金提供方(用于)|经营活动

22年第四季度经营活动中提供的现金净额总计19.6亿雷亚尔，较2012年第四季度增长1362%。

对22年第四季度营业资产和负债变化的调整为正现金流11.62亿雷亚尔，主要原因是：

▪应收账款主要与我们在与发卡银行的业务中充当金融中介的交易中产生的应收账款有关(扣除我们选择提前收到发卡机构欠我们的应收账款时产生的交易成本和财务费用)，包括我们资产负债表上流动资产和非流动资产应收账款项目的期初和期初余额之间的差额(2022年12月31日为369.94亿雷亚尔，2022年9月30日为353.01亿雷亚尔)，不包括现金收到的利息收入和总亏损，后者在现金流量表中单独列报。应收账款在截至2022年12月31日的三个月中为负现金流28.98亿雷亚尔

支付给第三方的▪应付款是扣除交易活动收入和我们在商家选择提前收到付款时收到的财务收入后的净额，包括对我们资产负债表上流动负债项目的应付款期初余额和期末余额之间的差额(截至2022年12月31日为181.76亿雷亚尔，而截至2022年9月30日为149.47亿雷亚尔)。对第三方的应付款项在截至2022年12月31日的三个月中实现了38.26亿雷亚尔的正现金流；

▪应收账款包括应付关联方应收账款的期初余额和期末余额之间的差额，不包括已支付的利息，这些差额在现金流量表中单独列报。(截至2022年12月31日的5.94亿雷亚尔，而截至2022年9月30日的4.51亿雷亚尔)。在截至2022年12月31日的三个月里，来自关联方的应收账款(应收账款)代表了1.29亿雷亚尔的正现金流；

▪薪金和社会费用包括在我们的损益表上记录但在期末仍未支付的金额。该项目在截至2022年12月31日的三个月中为负现金流800万雷亚尔

▪贸易应付款包括贸易应付款期初余额和期末余额之间的差额(2022年12月30日为4.49亿雷亚尔，而2022年9月30日为3.72亿雷亚尔)。在截至2022年12月31日的三个月里，贸易应付款实现了8600万雷亚尔的正现金流。

▪税金和缴费项目由销售税(ISS.ICM。PIS和COFINS)。在截至2022年12月31日的三个月中，该项目代表了200万雷亚尔的正现金流。

▪金融投资(强制性担保)项目包括我们需要按照巴西中央银行的要求保持的最低金额。该项目在截至2022年12月31日的三个月中实现了5200万雷亚尔的正现金流。

▪可退税项目包括交易活动和其他服务以及购买POS设备的预扣税和可退税。该项目在截至2022年12月31日的三个月中实现了5100万雷亚尔的正现金流。

▪存款由已发行的存单组成。不包括已支付利息收入，这些收入在现金流量表中单独列报。在截至2022年12月31日的三个月中，该项目的现金流为负9100万雷亚尔。

▪我们以现金支付了总计300万雷亚尔的所得税和社会贡献，并在截至2022年12月31日的三个月中记录了与现金利息收入相关的1.81亿雷亚尔的正现金流。

收到的▪利息收入，净额包括应收账款(月)项下记录的利息，这与向商家收取的费用有关，考虑到巴西的月利率高于应收账款和与我们的存款相关的已支付利息。利息收入达1.81亿雷亚尔。

净现金提供(用于)|投资活动

22年第四季度用于投资活动的净现金总额为4.27亿雷亚尔，比2011年第四季度增长113%，主要原因是：

▪购买的物业和设备为6,900万雷亚尔，同比下降75%，主要与POS机设备购买量减少有关。

▪购买和开发无形资产3.09亿雷亚尔，同比增长23%，这与购买第三方软件和工资以及我们投资于内部开发软件和技术的其他金额有关，我们将其作为无形资产进行资本化。

▪收购(赎回)金融投资，对现金流量产生了负面影响，总金额为4,900万雷亚尔。

净现金提供(用于)|融资活动

二零一二年第四季度用于融资活动的现金净额总计为负现金流量11.09亿雷亚尔，与二零一一年第四季度的正现金流量7.38亿雷亚尔相比，这一增长涉及11.05亿雷亚尔的借款及其利息支付，与租赁相关的400万雷亚尔支付，以及1亿雷亚尔的股份回购。

附录

资产负债表

损益表|2022年第四季度

按职能说明的总成本和费用

22财年第四季度的总成本和支出为34.82亿雷亚尔，较21财年第四季度录得的28.18亿雷亚尔增长了24%。

按公认会计原则计算，包括LTIP开支冲销4,200万雷亚尔、软件出售1,100万雷亚尔、并购开支4,600,000雷亚尔及与平台开发有关的资本化开支3,200万雷亚尔，总成本及开支总额为3,487,000雷亚尔，较21季度的2,868,000,000雷亚尔增加+22%。

增加的主要原因是：

销售及服务成本于二零一二年第四季度达1,974,000,000雷亚尔，较二一年第四季度报告的1,830,000,000雷亚尔上升+8%，主要由于兑换及信用卡计划费用增加及POS设备折旧增加所致。

若计入与长期投资计划成本相关的非公认会计原则，服务成本达19.69亿雷亚尔，较21财年第四季度报告的18.33亿雷亚尔增加+7%。

销售费用总计4.35亿雷亚尔，比2021年同期报告的4.24亿雷亚尔增长+3%，主要是由于预期信贷损失增加，部分被营销费用效率抵消；

管理费用达到1.15亿雷亚尔，比2011年第四季度的143雷亚尔下降了20%，原因是该季度基于股份的薪酬较低；

22年第四季度的财务支出总额为8.55亿雷亚尔，与2011年第四季度相比增长了112%，这主要是由于巴西利率(SELIC)和冠捷科技的增长；以及

其他开支，净额达1.03亿雷亚尔，较21年第四季度公布的1,900万雷亚尔增加+449%。这一减少主要是由于期内POS注销所致。

损益表|2022年全年

基本每股收益和稀释每股收益|2022年第四季度

基本每股收益和稀释每股收益|2022年全年

现金流

词汇表

活跃商家：在过去12个月内至少有一笔交易。

调整后的EBITDA：GAAP净收益+所得税和社会贡献-其他财务收入+POS注销+折旧和摊销+外汇费用+并购费用+LTIP费用。请参阅补充信息，以对这一调整后的财务措施进行对账。

ARPAC：过去5个季度LTM收入/活跃客户平均数量的总和。

现金：电汇+PIX转账

毛利率：毛利/总收入和收入

毛利

·PagSeguro：(MDR收入+预付款收入)-(交易成本+信用卡方案费用+财务费用+总损失)。

·PagBank：(净利息收入+收入表格服务)--损失准备金。

毛收入率

·PagSeguro：(交易活动和其他服务的净收入+财务收入)/PagSeguro TPV。不包括会员费产生的收入和成本。

·PagBank：(净利息收入+收入表格服务)/PagBank可货币化TPV。

每月每个商户的TPV：(PagSeguro TPV/最近两个季度的平均活跃商家)/3

净利润率：净收入/总收入和收入

净收购率

·PagSeguro：(交易活动和其他服务的净收入+财务收入--交易成本)/PagSeguro TPV。不包括会员费产生的收入和成本。

·PagBank：(净利息收入+收入表格服务-交易成本)/PagBank可货币化TPV。

PagBank客户：在巴西中央银行注册的银行账户数量。

PagBank活跃客户：在每月最后一天使用一个额外的数字账户功能/服务的活跃客户和在数字账户中有余额的消费者。

PagBank收入：由利息收入、PagBank卡兑换、日常银行交易费用(账单支付、手机充值等)组成。它包括浮动收入，来自PagSeguro资金的公司间收入。

ROAE远期：(本期净收入*4)/最近两个季度的平均股本。

支付总额(TPV)：PagSeguro TPV+PagBank TPV。

·PagSeguro：包括PagSeguro的TPV，这是通过我们的支付生态系统为零MDR促销和产生任何类型收入(MDR、手续费、预付款)的新客户成功处理的支付价值，不包括PagBank TPV；

·PagBank：包括预付卡充值、现金消费、信用卡、移动充值、向第三方电汇、通过博莱托转账、账单支付、税收、P2P交易、二维码交易、信用承销、超级应用和GMV。

总ECL：PAGS总ECL不排除超过360天的拨备。

非公认会计准则披露

本新闻稿包括某些非公认会计准则的衡量标准。当我们认为额外信息对投资者有用和有意义时，我们就会提出非公认会计准则的衡量标准。提供这些非公认会计准则措施是为了加强投资者对我们目前的财务业绩及其未来前景的整体了解。具体地说，我们认为非GAAP衡量标准通过剔除某些可能不能反映我们的核心经营业绩和业务前景的费用、收益和损失，为管理层和投资者提供了有用的信息。

这些衡量标准可能不同于其他公司使用的非公认会计准则财务衡量标准。非GAAP财务信息的列报不是根据任何一套全面的会计规则或原则编制的，并不打算将其与我们按照国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》编制和列报的财务信息分开考虑，或作为其替代。非公认会计原则计量具有局限性，因为它们不能反映与我们根据国际财务报告准则确定的经营结果相关的所有金额。这些衡量标准只能与相应的GAAP衡量标准一起用于评估我们的运营结果。

非GAAP结果由我们的GAAP结果组成，调整后不包括以下项目：

LTIP费用：这包括我们两个长期激励计划(LTIP和LTIP-目标)下的股权奖励费用。我们将LTIP支出从我们的非GAAP衡量标准中剔除，主要是因为它们是非现金支出，相关的雇主工资税取决于我们的股票价格以及行使和授予股权奖励的时间和规模，管理层对此没有任何控制，因此管理层不认为这些费用与我们的业务运营相关。

并购费用：这包括并购(“M&A”)交易的费用，包括与我们收购的尽职调查和谈判并购文件相关的外部咨询、会计和法律服务费用，以及某些收购资产公允价值的摊销和减记。我们将并购费用排除在我们的非GAAP衡量标准之外，主要是因为这些费用是非经常性的，与我们的业务运营无关。

非经常性影响：这包括与PagPhone销售、PagPhone库存拨备、减税、软件处置和开发有关的一次性影响。我们将非经常性影响排除在我们的非GAAP衡量标准之外，主要是因为此类项目是非经常性的，与我们的业务运营无关。

LTIP支出、并购支出和非经常性调整的所得税和社会贡献：这是与上述LTIP支出、并购支出和非经常性调整相关的所得税影响。

有关这些非GAAP财务指标与最直接可比较的GAAP指标的对账情况，请参阅本新闻稿其他地方下列标题下的表格：“所得税和社会贡献对账”、“调整后的EBITDA和非GAAP净收入对账”、“基本和摊薄每股收益与非GAAP基本和摊薄每股收益的对账”和“GAAP指标与非GAAP指标的对账”。

收益网络广播

PagSeguro Digital Ltd.(纽约证券交易所代码：PAGS)将于2023年3月2日美国东部时间下午5：00主持电话会议和收益网络直播。

活动详情

高清网络电话：点击此处

Dial–in (Brazil): +55 (11) 4090-1621 | +55 11 3181-8565.
Dial–in (US and other countries): +1 (412) 717-9627 | +1 (844) 204-8942
密码：PagBank PagSeguro

网络直播：https://choruscall.com.br/pagseguro/4q22.htm

联系人：

前瞻性陈述

本新闻稿包括美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。本文中包含的不具有明显历史性的陈述属于前瞻性陈述，“预期”、“相信”、“继续”、“期望”、“估计”、“打算”、“项目”以及类似的表述和未来或条件动词，如“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可以”、“可能”或类似的表述通常旨在识别前瞻性表述。我们不能保证这样的说法将被证明是正确的。这些前瞻性表述仅限于本文发布之日，基于我们当前的计划、对未来事件的估计、预期和趋势(包括与全球和巴西经济和资本市场相关的趋势，以及冠状病毒或新冠肺炎大流行对经济、金融、政治和公共卫生的持续影响)。这些不确定性和风险会影响或可能影响我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、流动性、前景和A类普通股的交易价格，并会受到一些已知和未知的不确定性和风险的影响，其中许多不确定性和风险是我们无法控制的。因此，当前的计划、预期的行动以及未来的财务状况和经营结果可能与本新闻稿中任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。请注意，在评估所提供的信息时，不要过度依赖此类前瞻性陈述。鉴于上述风险和不确定性，本新闻稿中讨论的未来事件和情况可能不会发生，也不是对未来业绩的保证。因为这些不确定因素, 您不应根据这些估计和前瞻性陈述做出任何投资决定。要获取有关可能导致结果与我们预测的结果不同的因素的进一步信息，请查阅我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的报告，特别是我们在Form 20-F年度报告中“前瞻性陈述”和“风险因素”项下讨论的因素。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

日期：2023年3月2日